AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Termo-Rex S.A.

Management Reports Mar 17, 2017

5837_rns_2017-03-17_488f8f78-1bac-4244-a91b-2b81fec32cff.pdf

Management Reports

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Sprawozdanie z działalności spółki za 2016 rok

TERMO-REX S.A.

2017-03-10

SPIS TREŚCI

INFORMACJE PODSTAWOWE O EMITENCIE
---------------------------------------
Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach
Informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA
---------------------------------------
Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.
Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji
ORGANIZACJA i ZARZĄDZANIE
---------------------------------------
Zarzgd
Rada Nadzorcza
Walne Zgromadzenia
Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi
ZATRUDNIENIE
---------------------------------------
Struktura zatrudnienia w Spółce
Struktura wynagrodzeń w Spółce
Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących
RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
_________
Ryzyko nieściągalności należności od kontrahentów
Ryzyka związane z otoczeniem prawnym
Ryzyko utraty kluczowych pracowników
Ryzyko związane z sytuacją finansową
Ryzyko konkurencji cenowej
CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU
AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA
Wybrane dane finansowe
Przychody ze sprzedaży produktów, usług i towarów w ujęciu kwartalnym 2016 roku.
Przychody ze sprzedaży produktów, usług i towarów za 2016 oraz okresy porównywane.
Koszty w układzie rodzajowym
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Przychody i koszty finansowe
WYNIK FINANSOWY
_________
Rachunek zysków i strat za 2016 rok w ujęciu kwartalnym
Rachunek zysków i strat za czwarty kwartał 2016 oraz 2015 roku
Rachunek zysków i strat za 2016 rok oraz okres porównywany
Różnice pomiędzy wynikami finansowymi a publikowanymi prognozami wyników.
Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik finansowy.
MAJATEK I ŹRÓDŁA JEGO FINANSOWANIA

Podstawowe pozycje bilansu
Informacja o kredytach, umowach pożyczek, poręczeniach i gwarancjach
Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach
ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI
---------------------------------------
Wskaźniki zadłużenia oraz finansowania Spółki
Wskaźniki płynności
Wskaźniki rentowności
Realizacja zamierzeń inwestycyjnych
POZOSTAŁE INFORMACJE
---------------------------------------
Informacja dotycząca umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
Wskazanie postepowań przed sądem, organami administracji publicznej
Informacja o zawartych umowach znaczących
Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Istotne zdarzenia wpływające na działalność spółki
Polityka sponsoringowa
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIAZANYMI
_________
Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2016
STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

INFORMACJE PODSTAWOWE O EMITENCIE

NAZWA TERMO - REX S.A.
Siedziba Jaworzno
Adres Ul. Wojska Polskiego 2i 43-600 Jaworzno
Oznaczenie sądu Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego
Numer KRS KRS 0000400094
Kapitał zakładowy 11 350 000, 00 PLN wniesiony w całości
Regon 242619597
NIP 6322006690
Telefon 32 6140056
Fax 32 6150330
Strona www www.termo-rex.pl
e-mail [email protected]

Przedmiot działalności Spółki obejmuje następujące główne rodzaje działalności:

  • PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
  • PKD 28.41.Z Produkcja maszyn do obróbki metalu,
  • PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
  • PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn.
  • PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
  • PKD 47.30.Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw

Podstawowy przedmiot działalności Spółki obejmuje obróbka metali i nakładanie powłok na metale /PKD 25 61.Z./ Akcje spółki notowane na rynku Regulowanymi zostały zakwalifikowane do sektora - inne usługi.

Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach

Termo-Rex S.A. jest jedną z największych w Europie firm specjalizujących się w obróbce cieplnej elementów stalowych dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego. Jest także dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, ceramiki technicznej, artykułów elektroinstalacyjnych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej.

W zależności od potrzeb klienta wykonywane są:

  • usługi zabiegów cieplnych w dowolnych lokalizacjach:
  • usługi izolowania elementów do obróbki cieplnej,
  • wynajem specjalistycznej kadry i operatorów urządzeń,
  • wynajem maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej wraz z osprzętem,
  • dostawa urządzeń, osprzętu i izolacji do obróbki cieplnej,
  • dobór i dostawa elementów grzejnych pod zastosowania specjalne,
  • $\geq$ serwis urządzeń do obróbki cieplnej.

Ponadto Termo-Rex S.A. jest dostawcą przenośnych wielkogabarytowych, modułowych i panelowych pieców. Produkcja oraz sprzedaż urządzeń do obróbki cieplnej obejmuje: nagrzewnice oporowe o mocy od 9 kW do 200 kW.

Oferta materiałów eksploatacyjnych do obróbki cieplnej obejmuje tkaniny szklane, tkaniny ceramiczne, maty glinokrzemianowe, mata izolacyjna Tygasil, poduszki izolacyjne, elementy grzewcze, maty grzewcze, mufy grzewcze,

kasety arzewcze, sznurki szklane koszulki szklane, induktory suche, rejestratory temperatury, taśmy drukujące i papiery do rejestratorów, termopary, zgrzewarki do termopar, zgrzewarki do szpilek, taśmy stalowe, zaciągarki do taśm stalowych uchwyty spawalnicze MIG/MAG, TIG, plazma, dysze, końcówki prądowe ,izolatory, tulejki zaciskowe, korpusy palników, soczewki gazowe materiały spawalnicze: elektrody wolframowe, elektrody otulone, prety TIG, druty spawalnicze, elektrody plazmowe wtyki i gniazda spawalnicze, przewody spawalnicze, zaciski biegunowe, węże techniczne, króćce i szybkozłączki, folie i papiery wodorozpuszczalne.

Spółka prowadzi również działalność w obszarze detalicznej sprzedaży paliw płynnych. W ramach umowy franczyzy Termo-Rex S.A. prowadzi stację paliw pod marką Orlen Premium. Wartość przychodów ze sprzedaży paliw na rzecz PKN Orlen S.A. w ramach sprzedaży flotowei wyniosła w 2016 roku 4 085 tys. zł. co stanowi 15.0% wartości wypracowanych przychodów.

Pozyskiwanie pyłów lotnych powstałych w procesie spalania weala kamiennego w kotłach energetycznych stanowi działalność uboczną Spółki. Udział przychodów ze sprzedaży mikrosfer w strukturze przychodów za 2016 rok wynosi 5,45%.

Informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia

Informacja o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub wiecej odbiorców i dostawców, a w przypadku ady udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem.

W 2016 roku głównym rynkiem zbytu dla produktów, usług i towarów oferowanych przez Spółkę był rynek krajowy. Podstawowe źródła zaopatrzenia w towary i materiały stanowi również rynek krajowy. Import obejmuje jedynie produkty z grupy ceramiki technicznej oraz izolacji termicznych. Udział towarów i materiałów z importu w strukturze zakupów towarów i materiałów wynosił 2016 roku 17,33%.

W zakresie zakupu paliw płynnych sprzedawanych na stacji paliw stanowiącej własność Termo-Rex S.A., Spółka uzależniona jest od PKN Orlen S.A. Wartość zakupionych paliw płynnych w 2016 roku wynosiła 10 955 tys. zł Umowa franczyzy zobowiązuje Spółkę do nabywania paliw płynnych tylko od PKN Orlen S.A. Umowa dopuszcza możliwość realizowania zakupów paliw poza siecią PKN Orlen S.A. jedynie w wyjątkowych sytuacjach jednak od września 2012 do chwili sporządzenia raportu nie wystąpiła taka konieczność. Udział zakupu paliw płynnych w łącznej wartości zakupionych w 2016 roku towarów i materiałów wynosi 68,51%.

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA

Akcjonariusz Liczba
akcji (w szt.)
Rodzaj
akcji
Liczba głosów
na WZ
(w szt. )
Udział
w kapitale
Udział
w głosach
na WZ
JAWEL-CENTRUM 43.842.000 (seria na okaziciela 43.842.000 38,63% 26,81%
sp. z o.o. B1
50.000.000 (seria imienne 100.000.000 44,05% 61,16%
B2 uprzywilejowane
93.842.000 143.842.000 82,68% 87,97%
Pozostali akcjonariusze 19.658.000 na okaziciela 19.658.000 17,32% 12,03%
(seria A, B1,D,E)
Razem 113.500.000 163,500,000 100,00% 100,00%

Na dzień 31.12.2016 roku zarejestrowany kapitał akcyjny Termo-Rex S.A. wynosi 11 350 tys. zł.

Powyższa informacja o stanie posiadania akcji Spółki przez akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki sporządzona została na podstawie aktualnych ujawnień zawartych w Księdze Akcji Imiennych prowadzonej w Spółce (w zakresie

posiadanych akcji imiennych), a także informacji uzyskanych od akcjonariuszy w drodze realizacji przez nich obowiązków nałożonych na akcjonariuszy spółek publicznych.

Struktura akcji na dzień 31.12.2016r.

Seria Liczba
akcji (w szt.)
Rodzaj
akcji
Liczba głosów
na WZ
(w szt. )
Udział
w kapitale
Udział
w głosach
na WZ
A 1 000 000 na okaziciela 1 000 000 0,88% 0,61%
B 62.000.000 (seria B1) na okaziciela 62.000.000 54,63% 37,92%
50.000.000 (seria B2) imienne uprzywilejowane 100.000.000 44,05% 61,16%
D 275 000 na okaziciela 275 000 0,24% 0,17%
225 000 na okaziciela 225 000 0,20% 0,14%
Razem 113 500 000 163 500 000 100% 100%

Z informacji posiadanych przez Zarząd Spółki wynika, że nie zaszły zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania.

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania:

Zarzad Ilość akcji
posiadanych
bezpośrednio
Uwagi
Jacek
Jussak
918 951 Posiada pośrednio:
93.842.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek
Jussak posiada w JAWELCENTRUM- sp. z o.o. 99,77% w kapitale zakładowym),
6.974.569 sztuki akcji Spółki "posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze
(Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji
poprzedniego raportu nastąpiła zmiana stanu posiadania.
Barbara
Krakowska
180 000 W okresie od publikacji poprzedniego raportu nastąpiła zmiana stanu posiadania
akcji.
Tomasz
Mazur
2500 W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie
posiadania akcji.
Rada
Nadzorcza
Ilość akcji
posiadanych
bezpośrednio
Uwagi
Tomasz
Obarski
Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza
Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany
w stanie posiadania akcji Emitenta
Tomasz
Kamiński
Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza
Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana
stanu posiadania akcji.
Katarzyna
Leda
Posiada pośrednio108.000 sztuk akcji Spółki posiada DOM-EL III sp. z o.o.(Pani
Katarzyna Leda jest członkiem Rady Nadzorczej), 200 577 sztuk akcji Spółki
posiada Seguence Sp. z o.o., (Pani Katarzyna Leda była do lutego 2017 roku
członkiem Zarządu). W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły
zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta.
Jarosław
Skrago
Posiada pośrednio 200 051 sztuk akcji Spółki posiada HPS Energi s.c., której
wspólnikiem jest Pan Jarosław Skrago. W okresie od publikacji poprzedniego
raportu nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji.
Mariola
Mendakiewicz
W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie
posiadania akcji.

Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.

Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 842 000 sztuk akcji Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do ałosu, który wraz z 43 842 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% ałosów na Walnym Zaromadzeniu Emitenta.

Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji

Według stanu na dzień przekazania sprawozdania Zarząd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych jej akcionariuszv.

ORGANIZACJA i ZARZĄDZANIE

Zarzad

Na dzień 31.12.2016 roku w skład Zarządu Spółki przedstawiał się następująco: Prezes Zarządu – Jacek Jussak Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska Członek Zarządu – Tomasz Mazur

Zmiany w składzie Zarządu Termo-Rex S.A. w roku 2016 nie wystąpiły. Zarząd w trybie bieżącym podejmował decyzje dotyczące funkcjonowania Spółki. W 2016 roku odbyło się 17 posiedzeń Zarządu, na których podejmowano decyzje istotne dla bieżącego funkcjonowania Spółki. Zarząd podjął w 2016 roku 2 uchwały obejmujących sprawy z zakresu zatwierdzenia wewnętrznych aktów prawnych regulujących zasady organizacji i funkcjonowania Spółki

Rada Nadzorcza

Na dzień 31.12.2016 roku skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco: Tomasz Obarski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Kamiński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Jarosław Skrago – Członek Rady Nadzorczei. Mariola Mendakiewicz - Członek Rady Nadzorczej, Katarzyna Leda – Członek Rady Nadzorczej.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w 2016 roku nie wystąpiły.

W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza Spółki odbyła 11 posiedzeń poświęconych monitorowaniu procesu sprawozdawczości finansowej, monitorowaniu skuteczności systemów kontroli wewnetrznej oraz zarzadzania ryzykiem, analizowaniu relacji Spółki z podmiotami powiązanymi, podjęciu uchwał w sprawach wynikających z KSH. Uchwały podjęte przez Radę Nadzorcza dotyczyły:

  • oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku 2015,
  • oceny wniosku Zarządu odnośnie sposobu pokrycia straty Spółki za rok obrotowy 2015,
  • wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia przeglądu i badania sprawozdań finansowych Spółki za rok obrotowy 2016.

Walne Zaromadzenia

W 2016 roku miało miejsce 1 posiedzenie Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 21 kwietnia 2016 roku podjęło uchwały:

  • w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2015,
  • essi. zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok 2015,
  • Pokrycia straty za 2015 rok z kapitału zapasowy Spółki, $\frac{1}{2}$
  • udzielenia absolutorium z wykonania obowiązków członkom Zarządu i Rady Nadzorczej pełniącym $\frac{1}{2}$ obowiązki w okresie od 01.01.2015r do 31.12.2015r.

Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi

Emitent nie zawierał umów z osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdyby ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiło z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.

ZATRUDNIENIE

Struktura zatrudnienia w Spółce

Na dzień 31.12.2016 roku zatrudnienie w Spółce wynosi 62 etatów. W 2016 roku utworzono 1 nowe miejsce pracy.

Struktura wykształcenia 31.12.2016 31.12.2015r. 31.12.2014r.
Wyższe magisterskie 10
Licencjat 10
Średnie
Zawodowe 19
Podstawowe
Razem 62 ы
Struktura wiekowa zatrudnienia 31.12.2016 31.12.2015r. 31.12.2014r.
$do$ 25 $lat$
$26 - 35$ lat 18
$36 - 45$ lat
powyżej 45 lat 20 18
Razem σz ο.
Struktura zawartych umów 31.12.2016 31.12.2015r. 31.12.2014r.
na czas określony
na czas nieokreślony 14
umowa zlecenia

7

Struktura zawartych umów 31.12.2016 31.12.2015r. 31.12.2014r.
Razem 68
Struktura zatrudnienia wg. działów 31.12.2016 31.12.2015r. 31.12.2014r.
Produkcja i usługi 30 30
Handel hurtowy i detaliczny

14

62

16

61

15

55

Struktura wynagrodzeń w Spółce

Zarząd i Administracja

Razem

Wynagrodzenia brutto z narzutami
wg działów
31.12.2016 31.12.2015r. $31.12.2014r$ .
Produkcja i usługi 2424 1754 1537
Handel hurtowy i detaliczny 877 663 561
Zarząd i Administracja 1 3 3 4 1418 1 3 1 3
Razem 4635 3835 3411

Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe na dzień 31.12.2016r. wynoszą: długoterminowa 12 tys. zł. krótkoterminowa 4 tys. zł. Krótkoterminowa rezerwa na zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych na dzień 31.12.2016 roku ustalono na poziomie 84 tys. zł.

Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących

Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, obligacjach zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarzgdzających i nadzorujących w Spółce, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku:

Imię i Nazwisko 2016 2015 2014
Jacek Jussak 246,8 222,42 234,95
Barbara Krakowska 171,2 145,92 144,03
Tomasz Mazur 152,3 127,14 127,63
Razem Zarząd Termo-Rex S.A. 570,3 495,48 506,61

Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji we władzach Termo-Rex Power Romania SRL z siedzibą w Bukareszcie: 0,00 zł. Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku: Barbara Krakowska - 1,8 tys. zł. Całość w/w została wypłacona.

Imię i Nazwisko 2016 2015 2014
Tomasz Obarski 13,2 6,06 4,73
Jarosław Skrago 14,6 9,34 4,73
Katarzyna Leda 14,6 9,34 5,52
Tomasz Kamiński 14,6 9,34 5,52
Mariola Mendakiewicz 14,6 9,34 5,52
Razem Rada Nadzorcza Termo-Rex SA

Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji we władzach Termo-Rex Power Romania SRL z siedzibą w Bukareszcie: 0,00 zł. Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku: 0,00 zł. Całość ww. wynagrodzeń została wypłacona.

RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

Ryzyko nieściggalności należności od kontrahentów

Wystąpienie trudności w ściggalności należności od odbiorców spowodować może wystąpienie opóźnień w płatnościach zobowiązań oraz wpłynąć na wysokości wyniku finansowego Spółki. Spółka na bieżąco minimalizuje niniejsze ryzyko poprzez staranny dobór partnerów handlowych oraz monitorina płatności należności. Wyspecializowana kadra księgowa, jak również stałe wsparcie Spółki ze strony kancelarii prawnej, pozwalające na odpowiednie zabezpieczenie się stosownymi umowami handlowymi, a także weryfikacja potencjalnych odbiorców Spółki pod kątem ich płynności finansowej, dokonywana przez odpowiednie instytucje specjalizujące się w ocenie zdolności finansowej podmiotów, znacząco ograniczają wystąpienie w przyszłości ryzyka nieterminowości lub braku płatności ze strony kontrahentów Spółki. Ryzyko niewypłacalności odbiorców lub nieterminowego regulowania przez nich należności szczególnie wzrasta w sytuacji znaczącego spowolnienia gospodarczego. W takiej sytuacji istotne znaczenie odgrywa umiejętność szybkiego podejmowania działań prawnych zabezpieczających interes wierzyciela.

Ryzyka związane z otoczeniem prawnym

Zmiany regulacji prawnych mogą wpływać negatywnie zarówno na samą Spółkę jak i na obecnych i przyszłych odbiorców towarów i świadczonych usług. Nowe regulacje dotyczące opodatkowania usług budowlanych na zasadzie odwrotnego obciążenia oraz związane z tym niejasności interpretacyjne mogą wpłynąć na zwiększenie ryzyka prowadzenia działalności gospodarczej.

Ryzyko utraty kluczowych pracowników

Spółka dostrzega zagrożenia związane z utrzymaniem i pozyskiwaniem wysoko wykwalifikowanej kadry specjalistów. Stosowany system zarządzania zespołami ma za zadanie zabezpieczyć firmę przed ryzykiem utraty najcenniejszych pracowników. Podeimowane sa działania na wielu płaszczyznach w tym w zakresie: podnoszenia przez kadre menadżerską umiejętności zarządzania zespołami ludzkimi, identyfikacji grup pracowników szczególnie istotnych dla Spółki, podnoszenia jakości interakcji i budowy pozytywnych relacji wpływających na przywiązanie współpracowników do aktualnego miejsca pracy i postrzeganie go nie tylko przez pryzmat wynagrodzenia zasadniczego.

Ryzyko związane z sytuacją finansową

Wskaźniki poziomu zadłużenia ogólnego w Spółce na koniec 2016 roku wynosi 32,1%, wskaźnik płynności bieżącej kształtuje się na poziomie 1,33. Finansowanie działalności Spółki zapewniają środki własne, należności krótkoterminowe z tytułu dostaw, krótkoterminowy kredyt obrotowy w rachunku bieżącym oraz krótkoterminowy kredyt inwestycyjny. W ocenie Zarządu przy założeniu kontynuowania współpracy z dostawcami, dywersyfikacji umów z bankami, zagrożenie terminowego wywiązywania się z realizacji zaciągniętych zobowiązań handlowych i kredytowych jest znikome.

Ryzyko konkurencji cenowej

Nasilenie działań konkurencyjnych może oddziaływać na Spółkę i doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych

w wyniku presii na obniżke marż handlowych, zwiekszenia trudności w pozyskiwaniu nowych i utrzymaniu istniejących kontraktów. Spółka dąży do zapobiegania powyższym zagrożeniom poprzez stałe monitorowanie i optymalizowanie kosztów realizacji zleceń, rozwijanie wzajemnej korzystnej współpracy z odbiorcami, analize ich oczekiwań i wymagań.

CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU

Działalność spółki Termo-Rex S.A opierała się na trzech podstawowych źródłach przychodu: handlu hurtowym i detalicznym izolacjami termicznymi i artykułami elektroinstalacyjnymi, handlu paliwami płynnymi oraz usługach obróbki cieplnej. Wdrażana i konsekwentnie realizowana strategia dywersyfikacji źródeł przychodu pozwoliła Spółce na stabilne funkcjonowanie w przestrzeni gospodarczej. W 2016 roku podjęto nie tylko działania optymalizacyjne w obszarze kosztów, intensyfikacie działań sprzedażowych ale też poszerzanie zakresu świadczonych usłua o usłuai spawalnicze i montażowe. Dzieki temu. Spółka może w tei chwili świadczyć na rzecz swoich Klientów usłuaj kompleksowe. Tak obrany kierunek, przyniósł już wymierne korzyści finansowe.

Do końca 2016 roku wartość wykonanych prac z zakresu usług spawalniczo-montażowych realizowanych na obiektach zleceniodawcy wyniosła 2 361 tys. zł., co stanowi 8,65% ogólnej wartości wypracowanych przychodów. Plany Spółki na 2017 rok zakładają zwiększenie udziału usług spawalniczo-montażowych w strukturze przychodów Spółki także poprzez przystąpienie do realizacji kolejnych zleceń w zakresie warsztatowych usług spawalniczo-montażowych. Rozwój tego sektora działalności Spółki, dobrze rokuje na przyszłość, stgd Zarzgd podjął decyzję, o rozpoczęciu w trzecim kwartale 2016 roku budowy hali produkcyjno-montażowej o powierzchni 1 327,5m2, której oddanie do użytku planowane jest na koniec pierwszego półrocza 2017 roku.

W perspektywie lat 2017 -2018 rynek polski bedzie ałównym rynkiem zbytu dla usłua i produktów oferowanych przez Termo-Rex SA.

AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA

Wybrane dane finansowe

Wyszczególnienie 2016 2015 2014
Przychody netto ze sprzedaży 27 291 21 150 21 405
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 1 3 5 9 77 242
Zysk (strata) brutto 1 2 5 6 68 368
Zysk (strata) netto 928 (68) 329
Amortyzacja 773 776 1 2 2 5
Przepływy netto: (345) 405 121
- z działalności operacyjnej 1 203 925 920
- z działalności inwestycyjnej (1088) (596) (1930)
- z działalności finansowej (460) 76 1 131

Przychody ze sprzedaży produktów, usług i towarów w ujeciu kwartalnym 2016 roku.

Struktura przychodów ze sprzedaży w 2016r 01.10.2016
31.12.2016
01.07.2016
30.09.2016
01.04.2016
30.06.2016
01.01.2016
30.03.2016
1) Sprzedaż produktów 257 204 301 553
2) Sprzedaż usług, w tym: 4269 2475 1654 637
- usługi obróbki cieplnej 1 596 1 351 594 462

10 Sprawozdanie z działalności Spółki Termo-Rex S.A. za 2016 rok. Jaworzno, 10.03.2017r.

Struktura przychodów ze sprzedaży w 2016r 01.10.2016
31.12.2016
01.07.2016
30.09.2016
01.04.2016
30.06.2016
01.01.2016
30.03.2016
- usługi spawalniczo-montażowe 2 3 6 1 0 0 0
- dzierżawa maszyn i urządzeń 195 279 160 122
-mikrosfery 27 671 792 Ω
- pozostałe usługi 90 174 108 53
3) Sprzedaż towarów i materiałów, w tym: 4899 4791 4 104 3 1 4 7
- artykuły do obróbki cieplnej 293 308 214 237
- artykuły spawalnicze 403 642 204 45
- artykuły elektryczne 409 430 462 431
- paliwa 3515 3 146 2973 2 1 6 9
- art. pozostałe stacja 268 254 247 203
- art. pozostałe hurtownia 11 11 4 62
Razem przychody ze sprzedaży netto 9425 7470 6059 4337

Tabela przedstawia strukture przychodów Spółki wypracowanych w czterech kolejnych kwartałach 2016 roku. Wartość przychodów Spółki ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów w czwartym kwartale 2016 roku wynosiła 9 425 tys. zł., zaś w trzecim kwartale 2016 roku kształtowały się na poziomie 7 470 tys. zł. W czwartym kwartale nastąpiło zwiększenie o 26 % wartości przychodów ze sprzedaży, w tym ze sprzedaży usług o72,5%, a ze sprzedaży towarów o 2,3% względem pierwszego kwartału 2016 roku. Znaczący wpływ na wartość przychodów wypracowanych w czwartym kwartale 2016 roku miały nowe w ofercie Spółki usługi spawalniczo-montażowe. Ich udział w ogólnej wartości przychodów czwartego kwartału 2016 roku stanowi 25,0%.

Przychody ze sprzedaży towarów w czwartym kwartale 2016 roku wynosiły 4 899 tys. zł. i porównaniu do poprzedniego kwartału wzrosły o 2,3%. Największy wpływ na wzrost wartości przychodów ze sprzedaży towarów w porównaniu do trzeciego kwartału miało zwiększenie o 11,7% sprzedaży paliw płynnych. Związane to było ze zwiększeniem wolumenu ilości sprzedawanego paliwa oraz wzrostem cen paliw, w ogóle.

Spółki wartość Poniższy wykres obrazuje przychodów wypracowanych poszczególnych kwartałach 2016 roku w podziale na przychody ze sprzedaży produktów, usługi oraz towary

Przychody ze sprzedaży towarów stanowią w poszczególnych kwartałach 2016 roku najwyższy udział w ogólnej wartości przychodów. Wynosi on od 52,0% (IV kwartał) do 72,6% (I kwartał). Średnia marża brutto ze sprzedaży towarów wynosi 13,4%. Udział przychodów ze sprzedaży usług w poszczególnych kwartałach kształtuje się w przedziale od 14,7% (I kwartał) do 45,3% (IV kwartał). Średnia marża brutto ze sprzedaży produktów i usług wynosi 53,3%.

Struktura przychodów ze sprzedaży 2016 2015 2014 2016/2015
%
2016/2014
%
1) Sprzedaż produktów 1315 1548 750 84,9% 175,2%
2) Sprzedaż usług, w tym: 9035 6090 4960 148,4% 182,2%
- usługi obróbki cieplnej 4 0 0 3 2 2 3 9 3 1 4 7 178,8% 127,2%
- usługi spawalniczo-montażowe 2 3 6 1 $\theta$ $\boldsymbol{0}$
- najem urządzeń do obróbki cieplnej 756 1081 798 69,9% 73,8%
- pozostałe usługi 425 350 292 121,4% 145,5%
- mikrosfery 1490 2420 723 61,6% 206,1%
3) Sprzedaż towarów i materiałów, w tym: 16 941 13512 15 695 125,4% 107,9%
- artykuły do obróbki cieplnej 1052 1 1 6 9 1 206 90,0% 87,2%
- artykuły spawalnicze 1 2 9 4 239 393 541,4% 329,3%
- artykuły elektryczne 1732 1 209 845 143,2% 205,0%
- paliwa 11803 9898 12 269 119,2% 96,2%
- art. pozostałe stacja 972 865 870 112,4% 111,7%
- art. pozostałe hurtownia 88 132 112 66,7% 78,6%
Razem przychody ze sprzedaży netto 27 291 21 150 21 405 129,0% 127,5%

Przychody ze sprzedaży produktów, usług i towarów za 2016 oraz okresy porównywane.

Tabela przedstawia strukturę przychodów wypracowywanych przez Spółkę w trzech kolejnych latach. Wartość przychodów ze sprzedaży produktów, usług i towarów wypracowanych za okres od 01.01.2016 roku do 31.12.2016 roku wynosiła 27 291 tys. zł. i w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego była wyższa o 29,0%. Podstawowy wpływ na wypracowanie w 2016 roku wyższych przychodów ze sprzedaży miał wzrost o 19,2% przychodów ze sprzedaży paliw płynnych, związany ze wzrostem cen sprzedaży paliw na rynku krajowym. (Cena sprzedaży ON w dniu 31.12.2015 roku wynosiła 3,91 zł/litr, a w dniu 31.12.2016 roku 4,59 zł/litr.) Wolumen obrotu paliwami płynnymi w 2015 roku wynosił 2 866,8 tys. litrów, a w 2016 roku 3 146,9 tys. litrów. Przychody ze sprzedaży usług w porównaniu do 2015 roku wzrosły globalnie o 48,4%, a największy wpływ na wypracowanie tych poziomów miały nowe w ofercie Spółki usługi spawalniczo-montażowe. Wartość przychodów ze sprzedaży paliw na rzecz PKN Orlen SA w ramach sprzedaży flotowej wynosiła w 2016 roku 4 085 tys. zł, co stanowiło 15,0% wartości wypracowanych przychodów.

Pozyskiwanie pyłów lotnych powstałych w procesie spalania wegla kamiennego w kotłach energetycznych stanowi działalność uboczna Spółki. Udział przychodów ze sprzedaży mikrosfer w strukturze przychodów za 2016 roku wynosi 5,45% a ich wartość wynosiła 1 490 tys. zł.

Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Spółki wypracowanych w trzech kolejnych latach w podziale na przychody ze sprzedaży produktów, usługi oraz towarów.

Przychody ze sprzedaży towarów stanowią najwyższy udział w ogólnej wartości przychodów wypracowywanych przez Spółkę. Wynoszą one w 2016 roku 62,1% a w 2015 roku 63,9%. Udział przychodów ze sprzedaży usług kształtuje się w 2016 roku na poziomie 33,1% a w analogicznym okresie roku ubiegłego wynosił 28,8%. Przychody ze sprzedaży produktów w 2016 roku to 4,8%, a w 2015 roku 7,3% ogólnej wartości przychodów wypracowanych przez Spółkę w skali roku.

Podstawowym rynkiem zbytu dla produktów, towarów i usług dostarczanych przez Spółkę jest rynek krajowy, a struktura tervtorialna sprzedaży przedstawia się następująco.

Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna) 2016 2015 2014
Kraj 27 221 20818 21 405
w tym: od jednostek powiązanych 48
Eksport 70 332
w tym: od jednostek powiązanych 70 332
Przychody netto ze sprzedaży, razem 27 291 21 150 21 405
w tym: od jednostek powiązanych 70

Koszty w układzie rodzajowym

Koszty wg rodzaju 2016 2015 2014 2016/2015 % 2016/2014
%
a) amortyzacja 773 776 1 2 2 5 99,6% 63,1%
b) zużycie materiałów i energii 1870 2024 1 2 8 7 92,4% 145,3%
c) usługi obce 3340 1353 1 1 1 1 246,8% 300,6%
d) podatki i opłaty 121 127 120 95,3% 100,8%
e) wynagrodzenia 3939 3 2 3 8 2966 121,6% 132,8%
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 829 725 623 114,3% 133,1%
g) pozostałe koszty rodzajowe 494 574 533 86,1% 92,7%
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM 11 366 8817 7865 128,9% 144,5%
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń
międzyokresowych
(338) 181 197
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
jednostki (wielkość ujemna)
(52) (66) (24)

Koszty działalności operacyjnej za okres od 01.01.2016 roku do 31.12.2016 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2015 roku wzrosły o 28,9,%. Największy wpływ na wysokość kosztów wą. rodzaju miało:

  • zwiększenie przychodów ze sprzedaży usług obróbki cieplnej (wzrost o 78,8%) oraz nowych w ofercie Spółki usług spawalniczo-montażowych dający łączny przyrost przychodów ze świadczenia usług na poziomie 48,4% znajduje odzwierciedlenie w zwiekszonym koszcie zakupu usług obróbki obcej. Udział zakupionej w 2016 roku zewnętrznej obróbki obcej w tym z największym udziałem usługi spawalniczo-montażowej wynosi 53,7% ogólnej wartości kosztu usług obcych.
  • strategia utrzymania poziomu zatrudnienia na co najmniej dotychczasowym poziomie oraz zapobieganie utracie wyspecjalizowanej kadry szczególnie w grupie pracowników produkcyjno-usługowych znalazło odzwierciedlenie w podwyższeniu w 2016 roku wynagrodzeń wypłacanych w Spółce. Przy porównywalnym do 2015 roku stanie zatrudnienia wzrost kosztów wynagrodzeń oraz ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń na rzecz pracowników wynosi 21,6%

Najwyższą wartość w kosztach działalności operacyjnej stanowią koszty usług obcych (29,5%) i wynagrodzeń wraz z ubezpieczeniami społecznymi oraz innymi świadczeniami na rzecz pracowników (41,9%).

Pozostałe grupy kosztów tj. amortyzacja, zużycie materiałów, podatki i opłaty oraz pozostałe koszty rodzajowe były

nieznacznie niższe od ich poziomów z 2015 roku. W porównaniu do poprzedniego roku obniżony został poziom zużycia materiałów i energii ( - 7,6%), oraz pozostałych kosztów rodzajowych (- 13,9%).

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne w 2016 roku wynosiły 75 tys. zł. Złożyły się na nie następujące pozycje:

  • rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności (40 tys. zł)
  • przychody z tytułu otrzymanych odszkodowań (16 tys. zł),
  • zvsk ze zbycia środka trwałego (17 tys. zł.)
  • przychody z tytułu nadwyżek inwentaryzacyjnych (2 tys. zł.).

Pozostałe koszty operacyjne w 2016 roku wynosiły 72 tys. zł., złożyły się na nie następujące pozycje:

  • aktualizacja wartości przeterminowanych należności z tytułu sprzedaży towarów i usług (36 tys. zł),
  • opłaty z tytułu nadzoru nad rynkiem kapitałowym (6 tys.)
  • rezerwa na badanie sprawozdania finansowego (13 tys. zł),
  • inne koszty operacyjne (17 tys. zł.)

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe w 2016 roku wynosiły 38 tys. zł. Znaczące pozycje w tej grupie przychodów to:

  • aktualizacja wartości inwestycji (25 tys. zł.)
  • naliczone odsetki od należności z tytułu dostaw i lokat bankowych (13 tys. zł).

Koszty finansowe w 2016 roku wyniosły 141 tys. zł. Główne pozycje kosztów finansowych stanowią:

  • odsetki od kredytów i leasingu (67 tys. zł),
  • aktualizacia wartości inwestycii (10 tys. zł).
  • opłaty z tytułu gwarancji bankowych (55 tys. zł),
  • ujemne różnice kursowe (9 tys. zł).

WYNIK FINANSOWY

Rachunek zysków i strat za 2016 rok w ujęciu kwartalnym.

W okresie od 01.10.2016r. do 31.12.2016r. Spółka zanotowała przychody na poziomie 9 425 tys. zł. oraz dodatni wynik finansowy wynoszący 768 tys. zł. Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 2 093 tys. zł i był wyższy od wypracowanego w trzecim kwartale 2016 roku o 39,5%. Wzrost wartości przychodów w porównaniu do trzeciego kwartału 2016 roku wyniósł 26,1%. Koszty sprzedaży zmniejszyły się o 0,4%, a koszty ogólnego zarządu o 6,92%. Znacząco lepsze wyniki finansowe wypracowane w czwartym kwartale 2016 roku w porównaniu do poprzednich trzech kwartałów 2016 roku wiąże się z intensyfikacją w ostatnim kwartale 2016 roku prąc w ramąch kontraktu na budowe bloków energetycznych nr 5 i 6 w Elektrowni Opole.

4 kwartał 3 kwartał 2 kwartał 1kwartał
$\mathsf{L}p$ Rachunek zysków i strat $01.10.2016 -$ $01.07.2016 -$ 01.04.2016- 01.01.2016-
31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 31.03.2016
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, 9425 7470 6 059 4337
towarów i materiałów, w tym:
- od jednostek powiązanych 70
Przychody netto ze sprzedaży produktów 4526 2678 1955 1 1 9 0
$\overline{\phantom{a}}$ Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 4899 4792 4 1 0 4 3 1 4 7
Ш. Koszty sprzedanych produktów, towarów
materiałów, w tym:
7332 5970 4767 3625
4 kwartał 3 kwartał 2 kwartał 1kwartał
Lp Rachunek zysków i strat 01.10.2016- 01.07.2016- 01.04.2016- 01.01.2016-
31.12.2016 30.09.2016 30.06.2016 31.03.2016
- jednostkom powiązanym 0 0 70 0
$\mathbf{1}$ Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2950 1772 1079 949
$\overline{2}$ Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4382 4 1 9 8 3688 2676
III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży 2093 1500 1 2 9 2 712
IV. Koszty sprzedaży 492 494 411 364
V. Koszty ogólnego zarządu 606 651 601 608
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 995 355 280 (260)
VII. Pozostałe przychody operacyjne 20 9 4 42
$\overline{\mathbf{1}}$ Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trw. 17 0 0 0
$\overline{a}$ Dotacje 0 $\boldsymbol{o}$ 0 0
$\overline{\mathbf{3}}$ Inne przychody operacyjne $\overline{3}$ $\overline{g}$ 4 42
VIII. Pozostałe koszty operacyjne $\overline{77}$ 6 $\boldsymbol{o}$ 4
$\mathbf{1}$ Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trw. $\boldsymbol{0}$ $\overline{\boldsymbol{\theta}}$ $\overline{\boldsymbol{\theta}}$ $\overline{\boldsymbol{\theta}}$
$\overline{2}$ Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 51 $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$
$\overline{\mathbf{3}}$ Inne koszty operacyjne $\overline{26}$ $\overline{6}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{4}$
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 938 358 284 (222)
Х. Przychody finansowe 58 19 1 0
$\mathbf{1}$ Dywidendy i udziały w zyskach, w tym $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ 0 0
- od jednostek powiązanych $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ 0
$\overline{2}$ Odsetki, w tym: 10 $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$
- od jednostek powiązanych 1 $\overline{0}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\boldsymbol{0}$
$\overline{3}$ Zysk ze zbycia inwestycji $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ 0 $\boldsymbol{0}$
$\overline{4}$ Aktualizacja wartości inwestycji 48 19 0 $\boldsymbol{0}$
5 Inne $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ 0 $\overline{\boldsymbol{0}}$
ΧĪ Koszty finansowe 46 30 74 31
$\mathbf{1}$ Odsetki w tym: 16 14 21 16
- od jednostek powiązanych $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ 0
$\overline{a}$ Strata ze zbycia inwestycji $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\boldsymbol{0}$ $\overline{0}$
$\overline{3}$ Aktualizacja wartości inwestycji $\overline{0}$ $\overline{0}$ 42 $\boldsymbol{0}$
$\overline{4}$ Inne 30 16 11 15
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej 950 347 211 (253)
XIII Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 0
$\mathbf{1}$ Zyski nadzwyczajne 0 0 0 0
$\overline{2}$ Straty nadzwyczajne 0 $\boldsymbol{0}$ 0 0
XIV. Zysk (strata) brutto 950 347 211 (253)
XV. Podatek dochodowy 183 50 57 38
a) część bieżąca 137 38 $\boldsymbol{o}$ $\boldsymbol{0}$
b) część odroczona 46 12 57 38
XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$
(zwiększenie straty)
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek $\overline{0}$ $\overline{0}$ 0 $\boldsymbol{0}$
podporządkowanych wycenionych metoda praw
własności
XVIII. Zysk (strata) netto 768 297 154 (291)

Rachunek zysków i strat za czwarty kwartał 2016 oraz 2015 roku

4 kwartał 4 kwartał
Lp Rachunek zysków i strat 01.10.2015-
01.10.2016- 31.12.2015
31.12.2016
L Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 9425 5910
- od jednostek powiązanych $\overline{0}$ 24
$\mathbf{1}$ Przychody netto ze sprzedaży produktów 4526 2312
$\overline{2}$ Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 4899 3598
П. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 7332 4827
- jednostkom powiązanym 0 27
$\mathbf{1}$ Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2950 1650
$\overline{\mathbf{c}}$ Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4 3 8 2 3 1 7 7
III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży 2093 1083
IV. Koszty sprzedaży 492 467
V. Koszty ogólnego zarządu 606 632
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 995 (16)
VII. Pozostałe przychody operacyjne 20 66
$\mathbf{1}$ Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 17 0
$\overline{2}$ Dotacje $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\boldsymbol{0}$
$\overline{\mathbf{3}}$ Inne przychody operacyjne $\overline{3}$ 66
VIII. Pozostałe koszty operacyjne 63 424
$\mathbf{1}$ Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych $\boldsymbol{o}$ 32
$\overline{2}$ Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 51 355
$\overline{3}$ Inne koszty operacyjne 26 37
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 938 (376)
Х. Przychody finansowe 58 5
$\overline{1}$ Dywidendy i udziały w zyskach, w tym 0 $\overline{\boldsymbol{\theta}}$
- od jednostek powiązanych $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$
$\overline{2}$ Odsetki, w tym: 10 5
- od jednostek powiązanych $\overline{1}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$
$\overline{\mathbf{3}}$ Zysk ze zbycia inwestycji $\overline{\boldsymbol{0}}$ 0
$\overline{4}$ Aktualizacja wartości inwestycji 48 $\boldsymbol{0}$
5 Inne 0 0
$\overline{x}$ Koszty finansowe 46 61
$\mathbf{1}$ Odsetki w tym: 16 15
- od jednostek powiązanych 0 $\boldsymbol{0}$
$\overline{2}$ Strata ze zbycia inwestycji $\boldsymbol{0}$ $\boldsymbol{0}$
$\overline{3}$ Aktualizacja wartości inwestycji $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{22}$
$\overline{4}$ Inne 30 24
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej 950 (430)
XIII Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0
$\mathbf{1}$ Zyski nadzwyczajne 0 $\overline{\boldsymbol{0}}$
$\overline{2}$ Straty nadzwyczajne $\overline{\boldsymbol{\theta}}$ $\overline{\boldsymbol{\theta}}$
XIV. Zysk (strata) brutto 950 (430)
XV. Podatek dochodowy 183 (48)
a) część bieżąca 137 (16)
b) część odroczona 46 (32)
XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenie straty) 0 0
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych $\overline{0}$ 0
wycenionych metoda praw własności
XVIII. Zysk (strata) netto 768 (382)

W okresie od 01.10.2016r. do 31.12.2016r. przychody netto ze sprzedaży produktów, usług i towarów wynosiły 9 425 tys. zł. W analogicznym okresie 2015 roku wyniosły 5 910 tys. zł. Wzrost o 59,4%. Zysk brutto ze sprzedaży to odpowiednio za 2016 rok 2 093 tys. zł. I za 2015 rok 1 083 tys. zł. Wzrost o 93,2%. Koszty sprzedaży w czwartym kwartale 2016 roku wyniosły 492 tys. zł. a w porównywanym 2015 roku 467 tys. zł. Wzrost o 5,3%), zaś koszty ogólnego zarządu w porównywanych okresach to odpowiednio 606 tys. zł. oraz 632 tys. zł. Spadek o 4,1%. W czwartym kwartale 2016 roku Spółka zanotowała dodatni wynik finansowy, który wyniósł 768 tys. z. Czwarty kwartał 2015 roku zakończył się stratą na poziomie 382 tys. zł.

Rachunek zysków i strat za 2016 rok oraz okres porównywany.

L, p Rachunek zysków i strat 2016 2015 Różnica 2016/2015
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów, w tym:
27 291 21 150 6 1 4 1 129,0%
- od jednostek powiązanych 70 332
$\overline{1}$ Przychody netto ze sprzedaży produktów 10349 7638 2711 135,5%
$\overline{2}$ Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 16 942 13512 3 4 3 0 125,4%
$\overline{II}$ . Koszty
sprzedanych
produktów,
towarów
i materiałów, w tym:
21 694 16 708 4986 129,8%
- jednostkom powiązanym 70 307
$\overline{1}$ Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 6750 4 9 25 1825 137,0%
$\overline{2}$ Wartość sprzedanych towarów i materiałów 14 944 11 783 3 16 1 126,8%
Ш. Zysk (strata) brutto na sprzedaży 5 5 9 7 4 4 4 2 1 1 5 5 126,0%
IV. Koszty sprzedaży 1761 1538 223 114,5%
V. Koszty ogólnego zarządu 2 4 6 5 2470 5 99,8%
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 1371 435 936 315,2%
VII. Pozostałe przychody operacyjne 75 78 $-3$ 96,1%
$\overline{1}$ Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 17 0 17
$\overline{2}$ Dotacje $\boldsymbol{0}$ $\overline{\boldsymbol{\theta}}$ $\boldsymbol{o}$
$\overline{3}$ Inne przychody operacyjne 58 78 $-20$ 74,3%
VIII. Pozostałe koszty operacyjne 87 436 $-349$ 19,9%
$\overline{1}$ Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych $\overline{\boldsymbol{0}}$ 17 $-17$
$\overline{2}$ Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 51 355 $-304$ 14,4%
$\overline{3}$ Inne koszty operacyjne 36 64 $-28$ 56,2%
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI + VII - VIII) 1359 77 1 2 8 2 1764,9%
X. Przychody finansowe 38 219 $-181$ 16,9%
$\overline{1}$ Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\boldsymbol{0}$
- od jednostek powiązanych $\overline{0}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{0}$
$\overline{2}$ Odsetki, w tym: 13 68 $-55$ 17,6%
- od jednostek powiązanych 1 $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{1}$
$\overline{\mathbf{3}}$ Zysk ze zbycia inwestycji $\overline{\boldsymbol{\theta}}$ 141 $-141$
$\overline{4}$ Aktualizacja wartości inwestycji 25 $\overline{\boldsymbol{\theta}}$ $\overline{25}$
5 Inne $\boldsymbol{0}$ 10 $-10$
XI. Koszty finansowe 141 228 $-87$ 61,8%
$\mathbf{1}$ Odsetki w tym: 67 71 $-4$ 94,4%
- dla jednostek powiązanych $\overline{0}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$
$\overline{2}$ Strata ze zbycia inwestycji $\overline{0}$ $\overline{\boldsymbol{\theta}}$ $\overline{\boldsymbol{0}}$
$\overline{3}$ Aktualizacja wartości inwestycji $\overline{\boldsymbol{0}}$ 83 $-83$
$\overline{4}$ Inne 74 74 0 100,0%
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej 1 256 68 1 202 1867,6%
XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0
$\overline{1}$ Zyski nadzwyczajne $\overline{\boldsymbol{0}}$ $\overline{\boldsymbol{\theta}}$ $\boldsymbol{0}$
L. p Rachunek zysków i strat 2016 2015 Różnica 2016/2015
$\overline{\phantom{a}}$ Straty nadzwyczajne 0 0 0
XIV. Zysk (strata) brutto 1 2 5 6 68 1 1 8 8 1847,0%
XV. Podatek dochodowy 328 136 194 241,2%
a) część bieżąca 175 67 110 261,2%
b) część odroczona 153 69 84 221,7%
XVI. obowiązkowe
zmniejszenia
zysku
Pozostałe
(zwiększenia straty)
0 0 0 o
XVII. Udział
(stratach)
iednostek
zyskach
netto
W
podporządkowanych
wycenianych
metoda
praw
własności
$\boldsymbol{0}$ 0 0 0
XVIII. Zysk (strata) netto (XVII - XVIII - XIX +/- XX +/- XXI) 928 (68) 996 1464,7%

W okresie od 01.01.2016r. do 31.12.2016r. Spółka wypracowała dodatni wynik finansowy wynoszący 928 tys. zł. W analogicznym okresie 2015 roku zanotowano stratę wynoszący 68 tys. zł. Największy wpływ na wypracowanie w 2016 roku dodatniego wyniku finansowego miała intensyfikacja procesów inwestycyjnych w branży energetycznej oraz poszerzenie oferty Termo-Rex S.A. o usługi spawalniczo-montażowe.

Wypracowany w 2016 roku zysk operacyjny EBIT wyniósł 1 323 tys. zł. a w 2015 roku 139 tys. zł. Zysk operacyjny EBITDA w 2016 roku wyniósł 2 096 tys. zł., a w 2015 roku 915 tys. zł.

Zestawienie wypracowanych wyników

Pozycja 2016 2015 2014
Zysk brutto ze sprzedaży 5597 4 4 4 2 3 9 6 1
Zysk ze sprzedaży 1371 435
Zysk z działalności operacyjnej 1 3 5 9 77 242
Zysk brutto 1 2 5 6 68 368
Zysk netto 928 (68) 329
EBIT 1 3 2 3 139 488
EBITDA 2096 915 1713

Zrealizowana marża

Pozycja 2016 2015 2014
Marża brutto na sprzedaży wyrobów i usług (tys. zł) 3.599 2 7 1 3 2021
Marża brutto na sprzedaży wyrobów i usług (%) 53,3% 55,1% 54,8%
Marża brutto na sprzedaży towarów i materiałów (tys. zł) 1998 1 7 2 9 1940
Marża brutto na sprzedaży towarów i materiałów (%) 13.4% 14.7% 14,1%
Marża brutto na sprzedaży (tys. zł) 5597 4 4 4 2 3961
Marża brutto na sprzedaży (%) 25,8 26,6% 22,7%

Różnice pomiędzy wynikami finansowymi a publikowanymi prognozami wyników.

Zarząd Termo-Rex S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2016 rok.

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik finansowy.

Istotnym czynnikiem zewnętrznym wpływającym na osiągnięty w 2016 roku wynik finansowy było przystąpienie do realizacji inwestycji w nowe bloki energetyczne. Spółka podpisała w październiku 2015 roku umowę o wartości 8 000 tys. zł. w ramach, której Termo-Rex S.A. w latach 2016 i 2017 realizuje kompleksową usługę obróbki cieplnej na budowie nowego bloku energetycznego w Elektrowni Opole. Realizacja prac rozpoczęła się jeszcze w pierwszym kwartale 2016 roku, stopniowo w kolejnych miesiącach znalazło to odzwierciedlenie we wzroście wartości przychodów Spółki ze sprzedaży usług obróbki cieplnej.

MAJĄTEK I ŹRÓDŁA JEGO FINANSOWANIA

Podstawowe pozycje bilansu

Wyszczególnienie 31.12.2016 31.12.2015r. 31.12.2014r. 2016/2015 2016/2014
Aktywa razem 24 497 19612 19533 124,9% 125,4%
Aktywa trwałe 14 605 14 178 14 456 103,0% 101,0%
Inwestycje długoterminowe 2060 2060 2011 100,0% 102,4%
Aktywa obrotowe 9892 5434 5077 182,3% 195,1%
Należności krótkoterminowe 6 1 9 8 2766 2058 224,0% 301,2%
Inwestycje krótkoterminowe 864 1 1 5 0 1023 75,2% 84,4%
Zobowiązania
rezerwy
na
zobowiązania
7864 3 9 0 7 3760 201,3% 209,1%
Zobowiązania długoterminowe $\theta$ 259 723
Zobowiązania krótkoterminowe 7397 3490 2874 211,9% 257,4%
Aktywa netto (kapitał własny) 16 633 15705 15 7 7 3 105,9% 105,4%
Kapitał zakładowy 11 350 11350 11 300
Liczba akcji (szt.) 113 500 000 113 500 000 113 500 000
Wartość księgowa na 1 akcję (w zł) 0,15 0,14 0,14 107,1% 107,1%
Zysk (strata) netto na 1 akcję (zł/szt.) 0,01 0,00 0,00
Rozwodniony zysk (strata) na 1 akcję (w
zt/szt.
0,01 0,00 0,00

Aktywa Spółki wg stanu 31.12.2016 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2015, zwiększyły się o 24,9%, wartościowo o kwotę 4 885 tys. zł. Największy wzrost aktywów miał miejsce w pozycji należności, które wzrosły o 3 432 tys. zł. tj. o 82,3%. Najwiekszy spadek aktywów miał miejsce w pozycji inwestycje krótkoterminowe, spadek o 286 tys. zł. tj. 24,8%. Udział aktywów obrotowych wą stanu na 31.12.2016 r. w aktywach ogółem, w porównaniu do stanu na koniec 2015 roku, zwiększył się o 12,7 punktów procentowych.

W stosunku do roku poprzedniego kapitał własny Spółki zwiększył się o 928 tys. zł, tj. o zysk netto wypracowany w roku 2016. W porównaniu do stanu na 31.12.2015 r , udział kapitału własnego w ogólnej sumie bilansowej zmniejszył się o 12,2 punkty procentowe. Pokrycie kapitałem własnym wynosiło:

Wyszczególnienie 2016 2015 2014
Aktywów trwałych 113.9% 110.8% 109.1%
Aktywów ogółem 67,9% 80.1% 80,8%

Informacja o kredytach, umowach pożyczek, poręczeniach i gwarancjach

a) kredyty długoterminowe i krótkoterminowe

Zobowiązania długoterminowe z tytułu
kredytów i pożyczek
31.12.2016 31.12.2015
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej
ING Bank Śląski S.A.
b) siedziba Katowice
c) kwota kredytu według umowy 1500
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/ 166
e) warunki oprocentowania Wg zmiennej stopy procentowej
/WIBOR jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,8 p.p./
f) zabezpieczenia Hipoteka umowna na nieruchomości,
cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
g)inne - wartość dyskonta 0
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu
kredytów i pożyczek
31.12.2016 31.12.2015
a)nazwa(firma)
jednostki,
ze
wskazaniem formy prawnej
ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A.
b)siedziba Katowice Katowice
c) kwota kredytu według umowy w
tys. zł 1000 1000
d) kwota kredytu pozostała do spłaty
w PLN
937 878
e) warunki oprocentowania Wg. zmiennej stopy procentowej Wg. zmiennej stopy procentowej
/WIBOR jednomiesięcznych depozytów /WIBOR jednomiesięcznych
międzybankowych powiększonej o depozytów międzybankowych
marżę w wysokości 2,3 p.p./ powiększonej o marżę w wysokości
$2,3 p.p.$ /
f) zabezpieczenia Zastaw rejestrowy na maszynach do Zastaw rejestrowy na maszynach do
obróbki cieplnej, cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
obróbki cieplnej, cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
g)inne
nazwa(firma)
jednostki
wskazaniem formy prawnej
ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A.
b)siedziba Katowice Katowice
c) kwota kredytu według umowy w 334 334
tys. zł /część krótkoterminowa kredytu /część krótkoterminowa kredytu
inwestycyjnego inwestycyjnego
d) kwota pozostała do spłaty w tys. zł 166 334
e)warunki oprocentowania Wą zmiennej stopy procentowej
/WIBOR jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,8 p.p./
Wg zmiennej stopy procentowej
/WIBOR jednomiesięcznych
depozytów międzybankowych
powiększonej o marżę w wysokości
$1,8 p.p.$ /
f)zabezpieczenia Hipoteka umowna na nieruchomości. Hipoteka umowna na nieruchomości.
cesia praw z polisy ubezpieczeniowej cesia praw z polisy ubezpieczeniowej

b) pożyczki otrzymane i udzielone

Spółka w okresie sprawozdawczym udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 33 tys. zł. podmiotowi dominującemu Jawel-Centrum Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Na dzień 31.12.2016 roku kwota naliczonych odsetek wynosi 1,0 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 31.12.2017 roku.

Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach

Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankowa Nr KLG7742IN12 na mocy której została udzielona na rzecz Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN SA z siedzibą w Płocku gwarancja za zobowiązania Spółki do kwoty 500.000,00 zł.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankowa Nr KLG38617IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu zwrotu zaliczki w kwocie 246 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 27 grudnia 2017 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankowa Nr KLG38846IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu zwrotu zaliczki w kwocie 246 tys. zł. . Ostateczny termin ważności awarancji ustalony został na dzień 27 arudnia 2017 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankowa Nr KLG37339IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu zwrotu zaliczki w kwocie 246 tys. zł. . Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 27 sierpnia 2018 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankowa Nr KLG38613IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu w kwocie 400 tys. zł. . Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 31.03. 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankowa Nr KLG37341IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu w kwocie 400 tys. zł. . Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 31.03. 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.

W celu zabezpieczenia roszczeń z tytułu udzielonych gwarancji bankowych została na rzecz ING Bank Śląski S.A. ustanowiona hipoteka umowna łączna na nieruchomościach położonych w Jaworznie, objętej księgami wieczystymi KW nr KAJ/00025723/6, KW nr KA1J/00014082/0 i KW nr KA1J/00025722/9, KA1J/00011505/1, KA1J/00023610/7 prowadzonymi przez Sąd Rejonowy w Jaworznie.

Zobowiązania, które mogą powstać w związku z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem zobowiązań Spółki jako Franczyzobiorcy wynikających z umowy franczyzy zawartej w dniu 10.01.2012r. pod numerem 501/2012 z PKN Orlen S.A., zabezpieczone są hipoteką umowną na prawie użytkowania wieczystego ustanowioną w dniu 18.06.2012 r. do sumy najwyższej w wysokości 400 000,00zł oraz wekslem.

Spółka na dzień 31.12.2016 r. nie posiada depozytów zabezpieczających i transakcji forward. Spółka nie poręczała ani nie gwarantowała spłaty zadłużenia innego podmiotu, w następstwie czego w Spółce nie występują zadłużenia

pośrednie.

ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI

Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom

Wskaźniki zadłużenia oraz finansowania Spółki

W okresie objętym sprawozdaniem zadłużenie Spółki nie stanowiło zagrożenia dla jej działalności oraz zdolności do terminowego wywiązywania się ze zobowiązań. Wskaźnik poziomu zadłużenia aktywów kształtował się na poziomie 32,1% i był wyższy do poziomu z 2015 roku kiedy wynosił 19,9% o 12,2%

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego w 2016 roku kształtował się na poziomie 47,3%, a w porównywanym 2015 roku wynosił 24,9%. W 2016 roku Spółka zwiększyła zaangażowanie kapitału obcego w finansowanie bieżącej działalności gospodarczej zwiększając o 600 tys. zł tj. do kwoty 1 000 tys. zł wysokość kredytu obrotowego w rachunku bieżącym. Wzrost zobowiązań krótkoterminowych wynoszący 3 910 tys. zł. tj. o 112,0% jest skutkiem realizacji w grudniu 2016 roku umowy na wykonanie remontu przegrzewacza na kotle fluidalnym w Elektrowni Łagisza oraz

realizacją innych zleceń na roboty spawalniczo-montażowe wykonywane przy użyciu współpracy z innymi podmiotami gospodarczymi (nabywanie obcej usługi spawalniczej).

Uwagi:

  • Wskaźnik poziomu zadłużenia aktywów: zobowiązania ogółem/aktywa ogółem
  • Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego: zobowiązania ogółem/kapitał własny

Wskaźniki płynności

Wskaźnik bieżącej płynności w 2015 roku utrzymywał się na poziomie 1,33, a wskaźnik płynności szybkiej wynosił 0,96 a wskaźnik płynności gotówkowej 0,11. W analogicznym okresie roku ubiegłego kształtowały się one odpowiednio: wskaźnik płynności finansowej bieżącej 1,56 wskaźnik płynności szybkiej 1,12 wskaźnik płynności gotówkowej 0,19. W 2015 roku nastąpiło zbliżenie się do wartości optymalnych wskaźnika płynności szybkiej oraz znacząca poprawa wskaźnika płynności gotówkowej.

Uwagi:

  • Wskaźnik płynności bieżącej: aktywa bieżące/pasywa bieżące
  • Wskaźnik płynności szybkiej: aktywa bieżące-zapas-RMK czynne/pasywa bieżące
  • Wskaźnik płynności gotówkowej :papiery wartościowe do obrotu + środki pieniężne/pasywa bieżące

Wskaźniki rentowności

Wskaźniki rentowności 2016 roku kształtowały się następująco: wskaźnik rentowności sprzedaży netto wyniósł 3,4 wskaźnik rentowności majątku 5,6, a wskaźnik rentowności kapitału 8,3. Dodatni wynik finansowy wypracowany przez Spółkę w 2016 roku pozytywnie wpłyngł na wskaźniki określające zdolność Spółki do generowania zysków.

Uwagi:

  • Wskaźnik rentowności sprzedaży netto: zysk netto/sprzedaż netto
  • Wskaźnik rentowności majątku: zysk netto/kapitał własny
  • Wskaźnik rentowności kapitału: zysk netto/kapitał zakładowy

Realizacia zamierzeń inwestycyjnych

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzalednieniem możliwości zmian w strukturze finansowania tej działalności.

3 lipca 2012 roku Spółka uzyskała pozwolenie numer 340/2012 wydane przez Prezydenta Miasta Jaworzna na budowe budynku biurowca o powierzchni użytkowej 2 243,84 m2, budynku łącznika o powierzchni użytkowej 546,30 m2 oraz hali o powierzchni użytkowej 1 327,5 m2. W maju 2016 roku przystąpiono do realizacji pierwszego etapu inwestycji tj. budowy hali produkcyjnej - rozpoczęto prace ziemne. W 2016 roku w związku z wyżej wymienioną inwestycją Spółką poniosła wydatki w kwocie 811 tys. zł. Szacowany koszt inwestycji wynosi 1700 tys. zł.

Całość dotychczas poniesionych wydatków pokryto ze środków własnych. Planowany termin oddania hali do użytku i rozpoczęcia realizacji zleceń na warsztatowe usłuaj spawalnicze i montażowe to 30.06.2017 roku.

POZOSTAŁE INFORMACJE

Informacja dotycząca umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań

Rada Nadzorczą Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki dokonała wyboru firmy audytorskiej do przeglądu sprawozdania finansowego Spółki za pierwsze 2016 roku oraz do zbadania sprawozdania finansowego Spółki za 2016 rok. Wybrano firmę ATAC Audytorzy i Partnerzy Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisang na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3565. W dniu 28.10.2016 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał umowę z ATAC Audytorzy i Partnerzy Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie dotyczącą dokonania badania sprawozdania finansowego Spółki za 2016 rok. Łączna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przegląd oraz badanie i ocenę sprawozdań finansowych Termo-Rex S.A. za 2016 rok wynosi 19,5 tys. zł. netto.

Wskazanie postepowań przed sądem, organami administracji publicznej

Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organami administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postepowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych.

Na dzień bilansowy i na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie toczą się żadne postępowania przed Sądem w stosunku do emitenta.

Informacja o zawartych umowach znaczących

Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.

W raporcie bieżącym numer 12/2016 z 20 września 2016 roku Zarzgd Termo-Rex S.A. poinformował iż w ramach Konsorcium z Matix Sp. z o.o. podpisał w dniu 07.07.2016r., umowe ramowa pomiedzy Polska Grupa Górnicza Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (Zamawiającym) a Wremgór Sp. z o.o. Libiąż, ZDT-Glimag Sp. zo.o. Mikołów, Darkop Corporation Sp. z o.o. Katowice, Sigma SA Jastków, Marat Sp. z o.o. Rybnik, Urzgdzenia i Konstrukcje SA Żory, Lobgór s.c. Lipinki, Remasz Sp. z o.o. Gliwice, Artech Piotr Chwołka Rybnik, PPU Piomet Piotr Adamczyk Świerklany, Bergerat Monnoyeur Sp. z o.o. Łomianki, Matix Sp. z o.o. Częstochowa, Piadrem s.c. Mysłowice, PPHU Hydrotast Mysłowice, Famur SA Katowice, Patentus SA Pszczyna, Kopex Machinery SA Zabrze (Wykonawcy) na łączną wartość 18 091 tys. zł.

Przedmiotem umowy ramowej jest ustalenie zasad i warunków realizacji zamówień wykonawczych, jakie mogą zostać udzielone przez zamawiającego w trakcie jej obowiązywania na: Remont podzespołów przenośników ząrzebłowych dla oddziałów Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. w latach 2016-2017. Niniejsza umowa ramowa obowiązuje od daty jej zawarcia do 31.07.2017 roku. W przypadku gdy w okresie obowiązywania umowy, jej wartość nie zostanie wykorzystana, umowa obowiązywać będzie dla zamówień wystawianych przez poszczególne jednostki organizacyjne Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. do dnia wykorzystania wartości umowy ale nie dłużej niż do dnia 31.03.2018 roku. Na podstawie umowy ramowej Konsorcjum Termo-Rex S.A. i Matix Sp. z o.o. jest uprawnione do składania ofert na realizację 7 (siedmiu) zamówień wykonawczych na łączną wartość netto 12 570 tys. zł. Do dnia sporządzenia niniejszego raportu Polska Grupa Górnicza Sp. z o.o. nie ogłosiła żadnego postepowania przetargowego objetego niniejszą umową ramową

W raporcie bieżącym numer 13/2016 z 14 listopada 2016 roku Spółka zawiadomiła, że w dniu 14 listopada 2016 roku, powziął wiadomość o wyborze przez Amec Foster Wheeler Energia Polska Sp. z o.o. oferty Termo-Rex S.A. na wykonanie "Remontu przegrzewacza opromieniowanego na kotle fluidalnym w Elektrowni Łagisza". Termin przystąpienia do realizacji prac wyznaczono na 15 listopada 2016 roku, prace zostały zrealizowane do 31.12.2016 roku.

Nazwa firmy Numer polisy Przedmiot ubezpieczenia Okres Zakres Suma
ubezpieczeniowej obowiązywania ubezpieczenia ubezpieczenia
ubezpieczenia $(w$ tys. zł.)
Budynki, budowle, 3872,0
Maszyny i urządzenia w tym na placu 5 3 5 5 , 7
TU Aviva S.A. składowym 14.01.2017
Wyposażenie, środki obrotowe w tym 12.01.2018 2022,9
320000083647 kradzież z włamaniem, rabunek w
lokalu
318,8
TU Aviva S.A. 1000500038002 Ubezpieczenie od następstw nieszczęśliwych 01.02.2017 500,0
wypadków 12.01.2018
3200000080801 Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z 24.01.2017 5 000,0
TU Aviva S.A. tytułu prowadzenia działalności lub 12.01.2018
posiadania mienia
TU Aviva S.A. 320000080000 Ubezpieczenie towarów w transporcie 13.01.2017 1000,0
krajowym i międzynarodowym 12.01.2018
TU Uniga S.A. 377005104841 Mercedes 4matic i OC AC NNW 13.08.2016 70,0
12.08.2017
TU Uniga S.A. 340501437807 Mercedes 4matic ii OC AC NNW 18.11.2016 98,6
17.11.2017
TU Uniga S.A. 340500990311 Seat Inka OC AC NNW 31.03.2016 15,0
30.03.2017
TU Uniga S.A. 340501140307 Volkswagen t4 OC AC NNW 29.04.2016 15,0
28.04.2017
TU Warta S.A. 908100268225 Peugeot Boxer 13 OC AC NNW 29.09.2016 47,3
28.09.2017
TU Warta S.A. 908100267863 Peugeot Boxer 12 OC AC NNW 19.08.2016 61,0
18.08.2017
TU Warta S.A. 908100267683 Peugeot Boxer I1 OC AC NNW 01.08.2016 49,1
31.07.2017

Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji

W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji.

W okresie objętym raportem nie wystąpiły.

Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem

W 2016 roku nie wprowadzano zmian w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem.

Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Nie dotyczy.

Istotne zdarzenia wpływające na działalność spółki

Maj/2016 Przystąpienie do pierwszego etapu inwestycji tj. budowy hali, prowadzonej na podstawie
pozwolenie numer 340/2012 wydanego przez Prezydenta Miasta Jaworzna na budowę
budynku biurowca o powierzchni użytkowej 2 243,84 m2, budynku łącznika o powierzchni
użytkowej 546,30 m2 oraz hali o powierzchni użytkowej 1 327,5 m2
Wrzesień/2016 Zawarcie w ramach Konsorcjum z Matix Sp. z o.o. umowy ramowej pomiędzy Polską Grupą
Górniczg Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (Zamawiającym) a Wremgór Sp. z o.o. Libigż, ZDT-
Glimag Sp. z o.o. Mikołów, Darkop Corporation Sp. z o.o. Katowice, Sigma SA Jastków, Marat
Sp. z o.o. Rybnik, Urządzenia i Konstrukcje SA Żory, Lobąór s.c. Lipinki, Remasz Sp. z o.o.
Gliwice, Artech Piotr Chwołka Rybnik, PPU Piomet Piotr Adamczyk Świerklany, Bergerat
Monnoyeur Sp. z o.o. Łomianki, Matix Sp. z o.o. Częstochowa, Piadrem s.c. Mysłowice, PPHU
Hydrotast Mysłowice, Famur S.A. Katowice, Patentus S.A. Pszczyna, Kopex Machinery S.A.
Zabrze.
Listopad/2016 Zawarcie umowy na wykonanie "Remontu przegrzewacza opromieniowanego na kotle
fluidalnym w Elektrowni Łagisza". Termin przystąpienia do realizacji prac wyznaczono na 15
listopada 2016 roku. Wynagrodzenie Spółki wynosić miało nie mniej niż 1 551 957,50 zł
neto i zostało ustalane w oparciu o ceny jednostkowe za wymianę elementów. Ostateczne
rozliczenie prac nastąpiło po dokonaniu ostatecznego odbioru przez zamawiającego.
Umowa została w całości zrealizowana w 2016 roku.

Polityka sponsoringowa

Przez sponsoring rozumiemy działalność podmiotu sponsorowanego, dokonywaną w zamian za wykonywanie czynności polegających na kreowaniu pozytywnego wizerunku i zwiększaniu prestiżu podmiotu sponsorującego. Działalność sponsoringową realizujemy w dwóch głównych obszarach: sponsoringu społecznego oraz sponsoringu sportowego. Sponsorowany otrzymuje wsparcie finansowe przeznaczone na pokrycie wydatków związanych z organizacją i realizacją sponsorowanego projektu. Współpraca z podmiotem sponsorowanym jest oparta każdorazowo na umowie, która precyzuje zakres współdziałania oraz wszystkie prawa i obowiązki stron.

Podstawowym kryterium zaangażowania jest społeczny wymiar projektów oraz ich ranga dla promocji regionu w którym Spółka funkcjonuje. Termo-Rex SA wspiera polski sport szczególnie kluby i wydarzenia sportowe. Firma stawia w tym zakresie przede wszystkim na dyscypliny sportowe, rozwijane w lokalnych klubach sportowych. W czerwcu 2016 roku Spółka podpisała umowę z Miejskim Centrum Kultury i Sportu w Jaworznie umowę o sponsorowanie II ligowej drużyny koszykówki. W ramach sponsoringu społecznego w 2016 roku Termo-Rex SA jako Inwestor społeczny wraz z Miejskim Ośrodkiem Pomocy Społecznej w Jaworznie organizował "Wigilię na rynku". Wsparcie przeznaczone było dla osób korzystających ze świadczeń z pomocy społecznej.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIAZANYMI

Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych

Informacia o zawarciu przez Emitenta lub jednostke od niego zależna jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż warunki rynkowe z wyjątkiem transakcji zawieranych przez Emitenta będącego funduszem z podmiotami powiązanymi, wraz ze wskazaniem ich łącznej wartości.

Spółka w okresie sprawozdawczym nie zawierała żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Spółka w okresie sprawozdawczym udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 33 tys. zł. podmiotowi dominującemu Jawel-Centrum Spółka z ograniczong odpowiedzialnościg. Na dzień 31.12.2016 roku kwota naliczonych odsetek wynosi 1,0 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 31.12.2017 roku. Na dzień 31.12.2016 roku Spółka posiada:

  • 48 132 akcji zwykłych imiennych spółki CKTiS Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku, nr KRS: 0000455894, o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 481 320 zł, stanowiących 33,001% w kapitale zakładowym CKTiS S.A., uprawniających do 48 132 głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS S.A. stanowiących 33,001% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. Akcje stanowig długoterminowg lokatą kapitałowg Spółki ich wartość w księgach Spółki wynosi 2011 tys. zł. Przed nabyciem akcji Spółka nie posiadała akcji CKTiS S.A., ani głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS S.A., w związku z czym udział Spółki w kapitale zakładowym. i liczbie głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS S.A. wynosił 0%.
  • 64 410 akcji zwykłych na okaziciela JWW S.A. z siedziba w Katowicach, notowanych w alternatywnym systemie obrotu NewConnect Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ich wartość w księgach Spółki na dzień 31.12.2016 roku wynosi 501,7 tys. zł.
  • 5 000 udziałów o łącznej wartości 50 000 RON (nowa leja rumuńska) w Termo-Rex Power Romania SRL z siedzibą w Bukareszcie, które stanowią 100 % wartości kapitału zakładowego Termo-Rex Power Romania SRL. Wartość udziałów w Termo-Rex Power Romania SRL w sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31.12.2016 roku wynosi 49 tys. zł.
Lp. Podmioty powiązane kapitałowo Opis powiązania
Jawel-Centrum Sp. z o.o., Jaworzno Podmiot dominujący Emitenta
CKTiS S.A. Płock Podmiot stowarzyszony, Emitent posiada 33,001% udział w kapitale zakładowym
CKTIS .SA.
Termo-Rex Power Romania SRL,
Bukareszt, Rumunia
Spółka zależna, Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki
Lp. Podmioty powiązane osobowo Opis powiązania
Jacek Jussak Prezes Zarządu Emitenta
Barbara Krakowska Wiceprezes Zarządu Emitenta
Tomasz Mazur Członek Zarządu Emitent
$\overline{4}$ Tomasz Obarski Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
5. Tomasz Kamiński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
6. Katarzyna Leda Członek Rady Nadzorczej Emitenta
7. Jarosław Skrago Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8. Mariola Mendakiewicz Członek Rady Nadzorczej Emitenta
9. Everest Energy Limited Nikozja, Cypr Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
10. LANDL Sp. z o.o. Podmiot, którego udziałowcem jest małżonek Pani Katarzyny Leda –członka Rady
Nadzorczej Emitenta
11. LAB Sp. z o.o. Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarzgdu jest Pani Dagmara Pluta-
Obarska, małżonek członek Rady Nadzorczej Emitenta
12. DOM-EL III Sp. z o.o. Podmiot, którego członkiem Rady Nadzorczej jest Pani Katarzyna Leda, członek Rady
Nadzorczej Emitenta
13 Sequence Sp. z o.o. Podmiot, którego członkiem Zarządu była do lutego 2017r.Pani Katarzyna Leda,
członek Rady Nadzorczej Emitenta
14. HPS Energia s.c. Podmiot, którego udziałowcem jest Pan Jarosław Skrago, członek Rady Nadzorczej
Emitenta

Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2016r. do 31.12..2016r.

Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem dominującym Jawel-Centrum Sp. z o.o.
Obroty netto 01.01.2016
31.12.2016
Pożyczka udzielona przez Termo-Rex SA Jawel-Centrum Sp. z o.o. 33
Należności i zobowiązania 31.12.2016
Naleznacci od Jawel-Centrum Sp zoo

Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem zależnym Termo-Rex Power Romania SRL

01.01.2016
31.12.2016
535
Należności i zobowiązania 31.12.2016
Należności od Termo-Rex Power Romania SRL
Zobowiązania wobec Termo-Rex Power Romania SRL

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem stowarzyszonym

Obroty netto 01.01.2016
31.12.2016
Przychody ze sprzedaży - CKTiS SA 765
Koszty zakupu usług- CKTIS SA 292
Należności i zobowiązania 31.12.2016
Należności od CKTiS SA
Zobowiazania wobec CKTiS SA 292

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA a pozostałymi podmiotami powiązanymi osobowo

Obroty netto 01.01.2016
31.12.2016
Przychody ze sprzedaży - LANDL Sp. z o.o. 11
Koszty zakupu - LANDL sp. z o.o. 29
Należności i zobowiązania 31.12.2016
Należności od LANDL Sp. z o.o.
Zobowiązania wobec LANDL Sp. z o.o. Q
01.01.2016
31.12.2016
Należności i zobowiązania 31.12.2016
Należności od LAB Sp. z o.o.
Zobowiazania wobec LAB Sp. z o.o.
Obroty netto 01.01.2016
31.12.2016
Przychody ze sprzedaży - Jacek Jussak /członek Zarzgdu/sprzedaż samochodu osobowego
Koszty zakupu - Jacek Jussak
Należności i zobowiązania 31.12.2016
Należności od Jacek Jussak
Zobowiązania wobec Jacek Jussak
Obroty netto 01.01.2016
31.12.2016
Przychody ze sprzedaży - Tomasz Mazur /członek Zarzgdu/sprzedaż samochodu osobowego
Koszty zakupu - Tomasz Mazur
Należności i zobowiązania 31.12.2016
Należności od Tomasz Mazur
Zobowiązania wobec Tomasz Mazur

Znaczące zdarzenia po dacie bilansu

Nie wystąpiły.

REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2016

Zarząd Termo-Rex S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy przekazanie zysku netto za 2016 rok ustalonego w kwocie 928 tys. zł w całości na kapitał zapasowy Spółki.

Zarząd pozytywnie ocenia działalność Spółki w roku obrotowym 2016 i wnosi do Rady Nadzorczej Spółki oraz Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o:

    1. Przyjęcie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.
    1. Przyjęcia sprawozdania finansowego Spółki za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.
    1. Udzielenia absolutorium Członkom Zarządu Spółki z wykonania obowiązków za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.

STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

Informacja na temat stosowania przez Termo-Rex Spółkę Akcyjng w roku obrotowym 2016, zasad ładu korporacyjnego, o których mowa w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW" stanowi załącznik do sprawozdania.

Jacek Jussak Prezes Zarządu Barbara Krakowska Wiceprezes Zarządu

Tomasz Mazur Członek Zarządu

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.