Termo-Rex S.A.

Audit Report / Information • Mar 17, 2017

ATAC Audytorzy i Partnerzy spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Al. Jana Pawła II 18/33 00-116 Warszawa tel: (+48) 22 37 97 630
fax: (+48) 22 37 97 631 email: biuro@atac.com.pl www.atac.com.pl

TERMO-REX S.A.

ul. Wojska Polskiego 2i 43-600 Jaworzno

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku

SPIS TREŚCI

I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU
II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI
III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU

1. Dane identyfikujące Spółkę

1.1. Nazwa i forma prawna

Spółka działa pod nazwą TERMO-REX S.A.

1.2. Siedziba Spółki

43-600 Jaworzno, ul. Wojska Polskiego 2i

1.3. Przedmiot działalności

Zasadniczym przedmiotem działalności badanej Spółki jest:

• obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
• sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
• sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw. $\blacksquare$

1.4. Podstawa działalności

TERMO-REX S.A. działa na podstawie:

• statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego z 12 lipca 2011 roku (Rep. A nr 3807/2011). Spółka powstała na czas nieoznaczony. Ostatnia zmiana statutu Spółki miała miejsce w dniu 28 listopada 2014 roku (Rep. A nr 8373/2014),
• Kodeksu Spółek Handlowych.

1.5. Rejestracja w Sądzie Gospodarczym

Spółka została wpisana w dniu 25 października 2011 roku do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Katowicach pod numerem KRS 0000400094.

1.6. Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym

NIP	6322006690

REGON 242619597

1.7. Osoby zarządzające Spółką

Na 31 grudnia 2016 roku i na dzień wydania opinii Spółka była zarządzana przez:

• Jacek Jussak Prezes Zarządu
• Barbara Krakowska Wiceprezes Zarządu
• Tomasz Mazur Członek Zarządu

1.8. Kapitał podstawowy i własny Spółki

Kapitał zakładowy na 31 grudnia 2016 roku wynosił 11.350 tys. zł i dzielił się na 113.500.000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Akcjonariusz	Ilość akcji w szt.	Udział w kapitale zakładowym	Ilość głosów na WZA	Udział w kapitale zakładowym
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93.842.000	82,68%	143.842.000	87,98%
Pozostali akcjonariusze	19,658,000	17,32%	19.658.000	12,02%
RAZEM	113.500.000	100,00%	163.500.000	100,00%

Na 31 grudnia 2016 roku udziałowcami Spółki zgodnie z informacją Zarządu byli:

Ponadto na kapitał własny jednostki na 31 grudnia 2016 roku składały się:

Kapitał zapasowy	4.355 tys. zł
Zysk roku obrotowego	928 tys. zł
and the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contra

Łącznie kapitał własny na 31 grudnia 2016 roku wynosił 16.633 tys. zł.

1.9. Informacja o jednostkach powiązanych i pozostałych jednostkach

Badana jednostka jest spółką zależną od Jawel-Centrum Sp. z o.o. w Jaworznie.

Na dzień bilansowy 31.12.2016 r. jednostkami powiązanymi oraz jednostkami, w których TERMO-REX S.A. posiada zaangażowanie w kapitale były:

Nazwa jednostki	Ilość udziałów	Ilość głosów	Charakter powiązania
Termo-Rex Power Romania S.R.L., z siedzibą w Bukareszcie	100%	100%	zależna
CKiS S.A. z siedzibą w Płocku.	33%	33%	stowarzyszona

Spółka Termo-Rex Power Romania S.R.L. w Bukareszcie została zarejestrowana w Rumuńskim Rejestrze Handlowym dnia 6.11.2014 r. W roku 2016 obroty Termo-Rex Power Romania S.R.L. z TERMO-REX S.A. nie przekroczyły progu istotności, w związku z czym nie zaistniała konieczność sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego.

2. Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe

Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe TERMO-REX S.A. sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku, obejmujące:

• bilans sporządzony na 31 grudnia 2016 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 24.497 tys. zł;
• rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku wykazujący zysk netto w wysokości 928 tys. zł;
• zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o 928 tys. zł;
• rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o 345 tys. zł;

oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.

3. Dane identyfikujace podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie

Identyfikacja podmiotu uprawnionego i biegłego rewidenta

Badanie sprawozdania finansowego TERMO-REX S.A. za 2016 rok zostało przeprowadzone przez ATAC Audytorzy i Partnerzy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 3565.

Wyboru biegłego rewidenta dokonała Rada Nadzorcza badanej Spółki na podstawie uchwały nr 15/2016 z dnia 26 października 2016 r.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 28 października 2016 roku w terminie od 3 listopada 2016 roku do dnia wydania opinii, przez kluczowego biegłego rewidenta Annę Jeziorską-Hesse (nr ewidencyjny 9455).

Zakres i procedury badania

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Deklaracja niezależności

ATAC Audytorzy i Partnerzy Sp. z o.o. oraz kluczowy biegły rewident wraz z zespołem badającym, spełniają, w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2016 roku, poz. 1000 z późn.zm.), warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym.

Dostępność danych i otrzymane oświadczenia

Spółka w czasie badania udostępniła biegłemu rewidentowi żądane dane i udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o braku istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złożenia oświadczenia. Zarząd Spółki złożył wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje niezbędne do przeprowadzenia badania. Nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania oraz biegły rewident nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

4. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni

Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku, które zostało zbadane przez MW Rafin Sp. z o.o. Spółka Komandytowa z siedzibą w Sosnowcu i uzyskało opinię z badania bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku zostało zatwierdzone zgodnie z uchwałą nr 5/2016 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 21 kwietnia 2016 roku.

Uchwałą nr 6/2016 z dnia 21 kwietnia 2016 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło pokryć stratę Spółki w kwocie 68 tys. zł w całości z kapitału zapasowego Spółki.

Sprawozdanie finansowe za 2015 rok złożono w Krajowym Rejestrze Sądowym 29 kwietnia 2016 r. oraz 26 kwietnia 2016 r. do właściwego Urzędu Skarbowego.

II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI

Poniżej przedstawiono wybrane wielkości z bilansu, rachunku zysków i strat oraz podstawowe wskaźniki finansowe.

1. Podstawowe wartości z bilansu

	31.12.2016	% sumy bilansowej	31.12.2015	% sumy bilansowej	Zmiana
AKTYWA
Aktywa trwałe
wartości niematerialne i prawne	36	0,2	$\overline{2}$	0,0	1700,0%
rzeczowe aktywa trwałe	12 401	50,6	12 060	61,5	2,8%
inwestycje długoterminowe długoterminowe rozliczenia	2060	8,4	2060	10,5
międzyokresowe	108	0,4	56	0,3	92,9%
	14 605	59,6	14 178	72,3	3,0%
Aktywa obrotowe
zapasy	1847	7,5	1471	7,5	25,6%
należności krótkoterminowe	6 1 9 8	25,3	2766	14,1	124,1%
inwestycje krótkoterminowe	864	3,5	1 1 5 0	5,9	$-24,9%$
rozliczenia międzyokresowe	983	4,0	47	0,2	1991,5%
	9892	40,4	5434	27,7	82,0%
SUMA AKTYWÓW	24 497	100,0	19 612	100,0	24,9%

(w tys. PLN)

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego TERMO-REX S.A. za rok obrotowy 2016

		% sumy		% sumy
	31.12.2016	bilansowei	31.12.2015	bilansowej	Zmiana
PASYWA
Kapitał własny
kapitał (fundusz) podstawowy	11 350	46,3	11 350	57,9
kapitał zapasowy	4 3 5 5	17,8	4 4 2 3	22,5	$-1,5%$
wynik netto roku bieżącego	928	3,8	$-68$	$-0,3$	$-1461,7%$
	16 633	67,9	15 705	80,1	5,9%
Zobowiązania i rezerwy
rezerwy na zobowiązania	387	1,6	158	0,8	144,9%
zobowiązania długoterminowe	$\Omega$	0,0	259	1,3	$-100,0%$
zobowiązania krótkoterminowe	7397	30,2	3 4 9 0	17,8	111,9%
rozliczenia międzyokresowe	80	0,3	0	0,0
	7864	32,1	3 9 0 7	19,9	101,3%
SUMA PASYWÓW	24 497	100,0	19612	100,0	24,9%

2. Podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat

				(w tys. PLN)
	Za okres Za okres kończący się kończący się		Zmiana
	31.12.2016	31.12.2015	tys. zł	%
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów	27 291	21 150	6 1 4 1	29,0%
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów,
towarów i materiałów	21 694	16 708	4986	29,8%
Koszty sprzedaży	1761	1537	224	14,6%
Koszty ogólnego zarządu	2 4 6 5	2470	$-5$	$-0,2%$
Zysk (strata) ze sprzedaży	1371	435	936	215,2%
Pozostałe przychody operacyjne	75	78	$-3$	$-3,8%$
Pozostałe koszty operacyjne	87	436	$-349$	$-80,0%$
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1359	77	1 2 8 2	1664,9%
Przychody finansowe	38	219	$-181$	$-82,6%$
Koszty finansowe	141	228	$-87$	$-38,2%$
Zysk (strata) brutto	1 2 5 6	68	1 1 8 8	1747,1%
Podatek dochodowy	328	136	192	141,2%
Zysk (strata) netto	928	$-68$	996

Raport uzupełniający opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego TERMO-REX S.A. za rok obrotowy 2016

3. Podstawowe wskaźniki finansowe

	Rok kończący się	Rok kończący się
	31.12.2016	31.12.2015
Rentowność majątku wynik finansowy netto
suma aktywów	3,8%	$-0,3%$
Rentowność kapitału własnego
wynik finansowy netto
kapitał własny	5,6%	$-0,4%$
Rentowność netto sprzedaży
wynik finansowy netto
przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów	3,4%	$-0,3%$
Wskaźnik płynności I
aktywa obrotowe ogółem	1,3	1,6
zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności II
aktywa obrotowe - zapasy	1,1	1,1
zobowiązania krótkoterminowe
Szybkość spłaty należności w dniach
średni stan należności netto z tytułu dostaw i usług *365 dni
przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów	55	39
Szybkość spłaty zobowiązań w dniach
średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług *365 dni
koszty działalności operacyjnej	41	25
Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym
kapitały własne
majątek trwały	1,1	1,1

*) średni stan należności, zapasów i zobowiązań jest wyliczony jako średnia arytmetyczna wartości pozycji z bilansu otwarcia oraz bilansu zamknięcia.

4. Komentarz

Aktywa Spółki wg stanu na 31.12.2016 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2015, zwiększyły się 24,9%, wartościowo o kwotę 4.885 tys. zł. W strukturze aktywów ogółem, aktywa trwałe stanowią 59,6%.

W strukturze pasywów kapitał własny stanowi 67,9%. W stosunku do roku poprzedniego kapitał własny zwiększył się o 928 tys. zł tj. o zysk netto osiągnięty w roku 2016. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania względem roku poprzedniego zwiększyły się o 3.957 tys. zł., tj. o 101,3%.

Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym w roku 2016 pozostał na poziomie roku poprzedniego i wyniósł 1.1.

Wskaźnik płynności finansowej I stopnia zmniejszył się w porównaniu do roku ubiegłego o 0,3 punktu i w roku 2016 wyniósł 1,3. Wskaźnik płynności finansowej II stopnia pozostał na poziomie roku poprzedniego i wyniósł $1,1.$

W związku z osiągniętym w roku 2016 zyskiem netto wskaźniki rentowności kapitału własnego, rentowności majątku oraz rentowności sprzedaży wykazują dodatnie wartości.

Zarówno wskaźniki obrotu należnościami z odbiorcami produktów oraz szybkości spłaty zobowiązań z tytułu dostaw i usług uległy wydłużeniu w porównaniu do roku poprzedniego o 16 dni. Po dacie bilansu następowały wpływy należności oraz zapłaty zobowiązań.

Dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wygenerowane w roku 2016 świadczą o efektywnym przepływie środków pieniężnych.

Analiza wyniku finansowego osiągniętego na podstawowej działalności wskazuje na wzrost przychodów ze sprzedaży o 29,0% przy wzroście poniesionych kosztów wytworzenia o 29,8%, kosztów sprzedaży o 14,6% oraz spadku kosztów ogólnego zarządu o 0,2%.

W roku 2016 Spółka wygenerowała zysk na sprzedaży w wysokości 1.371 tys. zł. Ujemny wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych w wysokości 12 tys. zł. oraz ujemny wynik z działalności finansowej w kwocie 103 tys. zł. wpłynęły na ukształtowanie się zysku brutto w wysokości 1.256 tys. zł. Po uwzględnieniu podatku dochodowego w kwocie 328 tys. zł., zysk netto wyniósł 928 tys. zł.

5. Kontynuowanie działalności gospodarczej

We wprowadzeniu do sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31.12.2016 r. Zarząd poinformował, że wspomniane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę i braku przesłanek wskazujących na jej zagrożenie.

W trakcie badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy niczego, co wskazywałoby na to, że w wyniku zaprzestania lub istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności, Spółka nie będzie jej w stanie kontynuować, co najmniej w następnym okresie sprawozdawczym.

III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

1. Ocena systemu księgowości i kontroli wewnetrznej

Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości, określoną w art. 10 ustawy o rachunkowości, w tym również politykę (zasady) rachunkowości. Naszym zdaniem, ujawniona we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego polityka (zasady) rachunkowości Spółki jest dostosowana do specyfiki jej działalności. Zastosowane zasady rachunku kosztów, wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego są zgodne z przepisami ustawy o rachunkowości.

Księgi rachunkowe są prowadzone w siedzibie Spółki. Ewidencja księgowa jest prowadzona w technice komputerowej, w oparciu o program Comarch ERP Optima v. 2017.

Na podstawie przeprowadzonych procedur badania nie stwierdzono istotnych nieprawidłowości ksiąg rachunkowych, które mogłyby mieć istotny wpływ na zbadane sprawozdanie finansowe, a które nie zostałyby usunięte, w tym dotyczących:

• zasadności i ciągłości stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, w tym prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych,
• rzetelności, kompletności i przejrzystości dokumentowania operacji gospodarczych oraz ich poprawnego zakwalifikowania do ujęcia w księgach rachunkowych,
• kompletności, poprawności i ciągłości dokonanych zapisów i ich powiązania z dowodami księgowymi oraz sprawozdaniem finansowym,
• metod zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania.
• właściwej ochrony dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych.

Inwentaryzację aktywów i pasywów, przeprowadzoną w zakresie, terminach i z częstotliwością przewidzianą w ustawie o rachunkowości można uznać za poprawną, a stwierdzone ewentualne różnice rozliczono w księgach rachunkowych badanego roku.

Zarząd TERMO-REX S.A. jest odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Badanie systemu kontroli wewnętrznej było przeprowadzone w takim zakresie, w jakim wiąże się ona ze sprawozdaniem finansowym. Nie miało ono na celu ujawnienia wszystkich ewentualnych nieprawidłowości tego systemu.

2. Informacje o wybranych, istotnych pozycjach bilansu i rachunku zysków i strat

Podstawowe pozycje bilansu i rachunku zysków i strat oraz ich zwiększenia i zmniejszenia w latach 2016 i 2015 zostały zaprezentowane w notach objaśniających znajdujących się w informacji dodatkowej. W informacji dodatkowej oraz w sprawozdaniu z działalności Spółki opisane zostały również najważniejsze zdarzenia jakie miały miejsce w roku 2016.

3. Informacje dodatkowe

Informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 r. zostały sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Informacje zawarte we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego oraz informacje dodatkowe zostały sporządzone w sposób kompletny i poprawny.

4. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki

Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu na temat działalności Spółki w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku i uznaliśmy, że informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości i wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2016 r., poz. 860) i są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. W świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności.

Zapoznaliśmy się również z oświadczeniem Spółki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym Spółka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2016 r. poz. 1639 z późn. zmianami). Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informaciami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

5. Oświadczenie Zarządu Spółki

Zarząd Spółki złożył pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o nie wystąpieniu istotnych zdarzeń po dniu bilansowym, które nie byłyby ujawnione w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Potwierdził również, że Spółka postepuje w zgodzie ze wszystkimi warunkami umów oraz przepisami prawa, których naruszenie mogłoby wywrzeć istotny wpływ na dane w sprawozdaniu finansowym.

Warszawa, 15 marca 2017 roku

Anna Jeziorska-Hesse, Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewid. 9455

Działający w imieniu:

ATAC Audytorzy i Partnerzy Sp. z o.o., Al. Jana Pawła II 18/33, 00-116 Warszawa

• podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na liste podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod numerem ewidencyjnym 3565.