Capital Partners S.A.

Audit Report / Information • Mar 27, 2017

Rubicon Partners Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2016 wraz z Opinią biegłego rewidenta
i raportem z badania

Spis treści

	Spis treści
OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI RUBICON PARTNERS S.A. ZA ROK OBROTOWY 2016
I.	INFORMACJE OGÓLNE
1.	Dane identyfikujące badaną Spółkę
2.	Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy 7
3.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie
4.	Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki
П.	SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI
III.	INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE
1.	Ocena systemu rachunkowości
2.	Informacje identyfikujące badane sprawozdanie finansowe
3.	Informacje o wybranych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego 12
4.	Kompletność i poprawność sporządzenia wprowadzenia do sprawozdania finansowego, dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Spółki
	IV. UWAGI KOŃCOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2016

• 1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
• 1. Sprawozdanie z zysków i strat i innych całkowitych dochodów
• 1. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
• 1. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
• 1. Informacje dodatkowe obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości oraz inne informacje objaśniające

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2016

Crystal Audit & Consulting Sp. z o.o.

Biuro: ul. Płocka 5A, 01-231 Warszawa Adres rejestracii: ul. Nike 38 lok 11, 02-447 Warszawa tel.: 48.502.262.891

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Rubicon Partners S.A.

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Spółki Rubicon Partners S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Emilii Plater nr 28 (dalej "Spółka"), na które składają się: sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku, sprawozdanie z zysków i strat i innych całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące wprowadzenie do sprawozdania finansowego w tym informacje o przyjętej polityce rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentacje zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego nie zawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zarząd Spółki oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r. poz. 1047 z późn.zm.), zwanej dalej "Ustawą o rachunkowości".

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału $\overline{7}$ Ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 roku z późniejszymi zmianami. Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur zależy od osadu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę sprawozdania finansowego w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii o skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki. Badanie obejmuje także ocene odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racionalności ustalonych przez Zarząd Spółki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia opinii z badania.

Opinia o sprawozdaniu finansowym

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:

• przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku, jak też jej wynik finansowy i przepływy pieniężne za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.
• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
• jest zgodne, co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz postanowieniami statutu Spółki.

Uzupełniające objaśnienie

Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego informujemy, iż na dzień 31 grudnia 2016 roku straty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przewyższają sumę kapitałów zapasowego i rezerwowego oraz jedną trzecią kapitału zakładowego. W takiej sytuacji, zgodnie

z art. 397 Kodeksu spółek handlowych, Zarząd spółki ma obowiązek niezwłocznie zwołać Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy celem podjęcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki. W dniu 18 października 2016 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, które podjęło uchwałę postanawiającą o dalszym istnieniu Spółki.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Ponadto Zarząd Spółki oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania przewidziane $W$ Ustawie o rachunkowości.

Naszym obowiązkiem było, w zawiązku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, zapoznanie się treścią sprawozdania z działalności i wskazanie czy informacje w nim zawarte uwzględniają postanowienia art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami) i czy są one zgodne z informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego, stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia.

Naszym zdaniem, informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Spółki za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku uwzględniają postanowienia art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami) i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.

Oświadczenie jednostki o stosowaniu ładu korporacyjnego

W związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, naszym obowiązkiem było również zapoznanie się z oświadczeniem Spółki o stosowaniu ładu korporacyjnego stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności Spółki. Naszym zdaniem w oświadczeniu tym Spółka zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach

publicznych (Dz. U. z 2016 r. poz. 1639 z późniejszymi zmianami) lub regulaminach wydanych na podstawie art. 61 tej ustawy. Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Mateusz Szafrański-Sałajczyk

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewidencyjny 12549 osoba reprezentująca podmiot Crystal Audit & Consulting Sp. z o.o. wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr. ewidencyjnym 3835 prowadzoną przez KRBR

Warszawa, 24 marca 2017 roku

$\epsilon$

RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI RUBICON PARTNERS S.A. ZA ROK OBROTOWY 2016

I. INFORMACJE OGÓLNE

1. Dane identyfikujące badaną Spółkę

Spółka działa pod firmą Rubicon Partners S.A. (dalej "Spółka"). Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul. Emilii Plater 28.

Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Rejestrowy w pod numerem KRS 37652.

Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych.

Kapitał akcyjny Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosił 22.923.000,00 zł i dzielił się na 3.820.500 akcji zwykłych o wartości nominalnej 6,00 zł każda.

W badanym okresie Spółka prowadziła działalność głównie w zakresie działalności holdingów finansowych.

W skład Zarządu Spółki na dzień wydania opinii wchodzili:

• Grzegorz Golec Członek Zarządu,
• Piotr Karmelita Członek Zarządu.

W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Działalność Spółki w 2015 roku zamknęła się stratą netto w wysokości 9.248 tys. zł. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2015 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony WBS Audyt Sp. z o.o. Biegły rewident w dniu 18 marca 2016 roku wydał o tym sprawozdaniu opinię bez zastrzeżeń.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2015 odbyło się w dniu 21 kwietnia 2016 roku. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło o pokryciu straty zyskami przyszłych okresów.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2015 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 5 maja 2016 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2015 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 5 maja 2016 roku.

3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie

Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza. Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 29 grudnia 2016 roku, zawartej pomiędzy Spółką a firmą Crystal Audit & Consulting Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Nike 38 lok. 11, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3835. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie sprawozdania finansowego Spółki zostało przeprowadzone pod nadzorem kluczowego biegłego rewidenta Mateusza Szafrańskiego-Sałajczyk (nr ewidencyjny 12549) w dniach od 13 lutego do 27 lutego 2017 roku oraz poza siedzibą Spółki do dnia wydania niniejszej opinii.

Crystal Audit & Consulting Sp. z o.o. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2016 r. poz. 1000 z późniejszymi zmianami) do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym Spółki.

4. Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki

Nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania.

Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono żądane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Spółki z dnia 24 marca 2017 roku.

II. SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI

Poniżej zaprezentowane są podstawowe wielkości ze sprawozdania z zysków i strat i innych całkowitych dochodów, sprawozdania z sytuacji finansowej oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Spółki, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za rok ubiegły (w tysiącach złotych).

Pozycja	2016	2015*
Podstawowe dane finansowe pochodzące ze sprawozdania z całkowitych dochodów
Przychody z działalności operacyjnej Koszty działalności operacyjnej Zysk (strata) na działalności operacyjnej	426 1.355 (929)	4.570 2.858 1.712
Przychody finansowe Koszty finansowe	1.342 4.408	1.285 4.126
Zysk (strata) ze sprzedaży i wyceny pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	567	(11.799)
Strata przed opodatkowaniem Strata netto	(3.428) (3.196)	(12.928) (12.446)
Podstawowe dane finansowe pochodzące ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Inwestycje w jednostkach zależnych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Należności z tytułu udzielonych pożyczek Pozostałe aktywa finansowe Aktywa obrotowe Suma aktywów Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe (w tym krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne)	19.688 4.203 150 1.309 5.713 25.925 11.721 1.221 2.597 3.558 6.566 12.983	21.856 4.024 12.943 2.952 19.982 42.248 14.917 206 2.895 2.318 21.597 27.125
Wskaźniki rentowności i efektywności rentowność netto kapitału własnego $\overline{\phantom{a}}$	$-21%$	$-45%$
rentowność netto aktywów Ð.	$-12%$	$-29%$
Płynność/Kapitał obrotowy netto
stopa zadłużenia stopień pokrycia majątku kapitałem własnym kapitał obrotowy netto (w tys. zł) wskaźnik płynności I stopnia wskaźnik płynności III stopnia	55% 45% (7.270) 0,44 0,001	65% 35% (7.143) 0,74 0,001

*Dane po przekształceniu w wyniku błędu lat ubiegłych

9 W

Rubicon Partners S.A. - Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2016

Odstąpiono od prezentacji innych wskaźników efektywności działania oraz rentowności netto ze względu na ich nieadekwatność do specyfiki działalności Spółki.

Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2016 następujących tendencji:

• istotny spadek przychodów z działalności operacyjnej przy równoczesnym znaczącym wzroście wyniku ze sprzedaży i wyceny pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych.
• istotny spadek sumy aktywów. $\equiv$
• poprawe rentowności aktywów netto i kapitału własnego netto, które pozostały jednak na ujemnym poziomie,
• spadek stopy zadłużenia i wzrost stopnia pokrycia majątku kapitałem własnym,
• utrzymanie kapitału obrotowego netto na zbliżonym poziomie do roku poprzedniego, który pozostał jednak na poziomie ujemnym.
• spadek wskaźników płynności. $\sim$

Na dzień 31 grudnia 2016 roku straty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przewyższają sume kapitałów zapasowego i rezerwowego oraz jedna trzecja kapitału zakładowego. W takiej sytuacji, zgodnie z art. 397 Kodeksu spółek handlowych, Zarząd spółki ma obowiązek niezwłocznie zwołać Walnę Zgromadzenie Akcjonariuszy celem podjęcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki. W dniu 18 października 2016 roku odbyło sie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, które podjęło uchwałę postanawiającą o dalszym istnieniu Spółki.

W dniu 14 kwietnia 2017 r. przypada okres zapadalności obligacji wyemitowanych przez Spółke. W przypadku w którym jednostka nie zrealizowałaby planów przedstawionych w sprawozdaniu finansowym dotyczących strategii związanej z rolowaniem obligacji, może nastąpić przejściowe zaburzenie płynności finansowej.

$10$

III. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE

1. Ocena systemu rachunkowości

Spółka posiada dokumentacje opisującą przyjete zasady rachunkowości, zgodną we wszystkich istotnych aspektach z wymaganiami art. 10 Ustawy o rachunkowości. Zasady te były stosowane w sposób ciągły i nie uległy one zmianie w stosunku do zasad stosowanych w roku poprzednim. Bilans otwarcia wynika z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy i został on prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych badanego okresu.

Na bazie przeprowadzonych procedur badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy weryfikacji stosowanego systemu rachunkowości i nie stwierdziliśmy nieprawidłowości, które miałyby wpływ na sporządzone sprawozdanie finansowe. Stosowany przez Spółkę system rachunkowości nie był jednak całościowo przedmiotem naszego badania.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację aktywów i pasywów w zakresie niezbędnym do potwierdzenia istnienia prezentowanych aktywów i pasywów.

2. Informacje identyfikujące badane sprawozdanie finansowe

Badane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku i obejmuje:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 25.925 tys. zł,
• sprawozdanie z zysków i strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące strate netto w kwocie 3.196 tys. zł oraz ujemny całkowity dochód ogółem w kwocie 3.196 tys. zł,
• sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 3.196 tys. zł,
• sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 13 tys. zł,
• informacje dodatkowe, obejmujące wprowadzenie do sprawozdania finansowego w tym informacje o przyjętej polityce rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

$11$

Rubicon Partners S.A. - Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2016

$3.$ Informacje o wybranych istotnych pozycjąch sprawozdania finansowego

Struktura aktywów i pasywów oraz pozycji kształtujących wynik finansowy została przedstawiona w sprawozdaniu finansowym.

Inwestycje długoterminowe

Do pozycji inwestycji długoterminowych w Spółce zaliczono:

udziały i akcje w podmiotach podporządkowanych w kwocie 19.688 tys. zł

Noty dodatkowych objaśnień i informacji do sprawozdania finansowego prawidłowo opisują zmiany inwestycji w trakcie roku obrotowego.

Zobowiazania

Największe wartości wśród zobowiązań Spółki stanowią:

• kredyty i pożyczki krótkoterminowe w kwocie 3.558 tys. zł.
• pozostałe zobowiązania finansowe dotyczące wyemitowanych obligacji w kwocie 6.566 tys. zł,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania w kwocie 2.597 tys. zł.

Specyfikację zaciągniętych pożyczek wraz z opisem ich zabezpieczeń oraz zapadalności ujawniono w notach dodatkowych objaśnień i informacji do sprawozdania finansowego.

4. Kompletność i poprawność sporządzenia wprowadzenia do sprawozdania finansowego, dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Spółki

Spółka potwierdziła zasadność zastosowania zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego w sposób prawidłowy i kompletny opisują istotne pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe istotne informacje wymagane przez MSSF.

Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Spółki w roku obrotowym 2016. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami). Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe.

$12$

Rubicon Partners S.A. - Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2016

IV. UWAGI KOŃCOWE

Oświadczenia Zarzadu

Crystal Audit & Consulting Sp. z o.o. oraz kluczowy biegły rewident otrzymali od Zarządu Spółki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż w badanym okresie Spółka przestrzegała przepisów prawa.

Mateusz Szafrański-Sałajczyk

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewidencyjny 12549 osoba reprezentująca podmiot Crystal Audit & Consulting Sp. z o.o. wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr. ewidencyjnym 3835 prowadzoną przez KRBR

Warszawa, 24 marca 2017 roku