Best S.A.

Capital/Financing Update • May 8, 2017

Zarząd BEST S.A. z siedzibą w Gdyni (Emitent, Spółka) informuje, że dzisiaj podjął uchwałę nr 41/2017 w przedmiocie emisji obligacji serii X1 (Obligacje) przez BEST S.A. Emisja Obligacji będzie przeprowadzona w ramach oferty prywatnej w trybie, o którym mowa w art. 33 pkt 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (Ustawa), poprzez złożenie propozycji nabycia Obligacji nie więcej niż 149 indywidualnie oznaczonym inwestorom. Ustalone zostały następujące parametry emisji Obligacji:

• zostanie wyemitowanych nie więcej niż 10.000 (dziesięć tysięcy) sztuk Obligacji o wartości nominalnej 1.000 (tysiąc) euro każda o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 10.000.000 (dziesięć milionów) euro;

• Obligacje nie będą zabezpieczone;

• Obligacje będą oferowane po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej Obligacji;

• Obligacje będą oprocentowane według zmiennej stopy procentowej stanowiącej sumę stawki EURIBOR 12M oraz marży w wysokości 3,30% w skali roku;

• odsetki będą płatne w półrocznych okresach odsetkowych;

• Obligacje zostaną wykupione w terminie 42 (czterdziestu dwóch) miesięcy od dnia emisji po ich wartości nominalnej;

• Obligacje upoważniają wyłącznie do świadczeń pieniężnych;

• Obligacje będą obligacjami zwykłymi, zdematerializowanymi na okaziciela.

Emitent nie określił celu emisji, w rozumieniu przepisów Ustawy. Wpływy netto z emisji Obligacji mogą zostać przeznaczone na: (i) finansowanie i refinansowanie wydatków związanych z nabywaniem przez Grupę Kapitałową Emitenta portfeli wierzytelności; lub (ii) finansowanie i refinansowanie wydatków poniesionych w związku z nabyciem udziałów, certyfikatów inwestycyjnych lub akcji w innych podmiotach z branży windykacyjnej lub nabyciem przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa od takich podmiotów; lub (iii) refinansowanie istniejącego zadłużenia Grupy Kapitałowej Emitenta.

Wartość zobowiązań zaciągniętych przez Emitenta na dzień 31 marca 2017 roku wynosi 526.470 tys. zł, w tym zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji i leasingu 452.260 tys. zł, zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu 62.344 tys. zł, w tym wartość zobowiązań przeterminowanych 0 zł.

Do czasu całkowitego wykupu Obligacji, Emitent planuje kolejne inwestycje w pakiety wierzytelności, które mogą być w części lub całości sfinansowane poprzez emisję obligacji lub zaciągnięcie kredytów bankowych. Biorąc pod uwagę te okoliczności, Emitent zakłada, że poziom zadłużenia Grupy Kapitałowej Emitenta – oraz samego Emitenta - do czasu całkowitego wykupu obligacji może nadal rosnąć. W tym okresie Emitent będzie na bieżąco spłacał zobowiązania wynikające z dotychczasowych emisji obligacji oraz jest zobowiązany do utrzymywania wskaźnika zadłużenia finansowego netto do kapitałów własnych na poziomie nie wyższym, niż 2,5 dla Grupy Kapitałowej Emitenta.