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Grifols S.A.
Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 27, 2014
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Annual / Quarterly Financial Statement
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Cuentas anuales consolidadas
31 de Diciembre 2013 y 2012
SUMARIO
• Estados financieros consolidados
- Balances Consolidados
- Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas
- Estados del Resultado Global Consolidados
- Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
- Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados
• Memoria
- (1) Naturaleza, Actividades Principales y Sociedades Dependientes
- (2) Bases de Presentación
- (3) Combinaciones de Negocios
- (4) Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados
- (5) Políticas y Gestión de Riesgos Financieros
- (6) Información Financiera por Segmentos
- (7) Fondo de Comercio
- (8) Otros Activos Intangibles
- (9) Inmovilizado Material
- (10) Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación
- (11) Activos Financieros
- (12) Existencias
- (13) Deudores Comerciales y Otras Cuentas a Cobrar
- (14) Otros Activos Corrientes
- (15) Efectivo y Otros Medios Líquidos Equivalentes
- (16) Patrimonio Neto
- (17) Ganancias por Acción
- (18) Participaciones No Dominantes
- (19) Subvenciones
- (20) Provisiones
- (21) Pasivos Financieros
- (22) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar
- (23) Otros Pasivos Corrientes
- (24) Importe Neto de la Cifra de Negocios
- (25) Gastos de Personal
- (26) Gastos por Naturaleza
- (27) Resultado Financiero
- (28) Situación Fiscal
- (29) Arrendamientos Operativos
- (30) Otras Garantías Comprometidas con Terceros y Otros Pasivos Contingentes
- (31) Instrumentos Financieros
- (32) Saldos y Transacciones con Partes Vinculadas
- (33) Información sobre Medio Ambiente
- (34) Otra Información
Cuentas anuales consolidadas
31 de Diciembre 2013 y 2012
SUMARIO
(35) Acontecimientos Posteriores al Cierre
• Anexos
- Anexo I Información Relativa a Empresas del Grupo, Asociadas y Otras
- Anexo II Segmentos de Explotación
- Anexo III Movimiento de Otros Activos Intangibles
- Anexo IV Movimiento de Inmovilizaciones Materiales
- Anexo V Estado de Liquidez Dividendo a Cuenta
Balances Consolidados
a 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en miles de euros)
| Activo | 31/12/13 31/12/12 1.829.141 946.435 |
|
|---|---|---|
| Fondo de comercio (nota 7) | 1.869.899 | |
| Otros activos intangibles (nota 8) 0 |
969.095 | |
| Inmovilizado material (nota 9) 0 |
840.238 | 810.107 |
| Inversiones contabilizadas por el método de la participación (nota 10) | 35.765 | 2.566 |
| Activos financieros no corrientes (nota 11) | 15.196 | 16.526 |
| Activos por impuestos diferidos (nota 28) 0 |
34.601 | 24.717 |
| Total activos no corrientes 0 |
3.701.376 | 3.692.910 |
| Existencias (nota 12) 0 |
946.913 | 998.644 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 0 |
||
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios | 385.537 | 366.022 |
| Otros deudores | 36.511 | 43.833 |
| Activos por impuesto corrientes | 43.533 | 37.318 |
| Total deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (nota 13) | 465.581 | 447.173 |
| Otros activos financieros corrientes (nota 11) 0 |
1.200 | 460 |
| Otros activos corrientes (nota 14) | 17.189 | 14.960 |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes (nota 15) 0 |
708.777 | 473.327 |
| Total activos corrientes 0 |
2.139.660 | 1.934.564 |
| Total activo 0 |
5.841.036 | 5.627.474 |
Balances Consolidados
a 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en miles de euros)
| Patrimonio neto y Pasivo | 31/12/13 | 31/12/12 |
|---|---|---|
| Capital suscrito 0 |
119.604 | 117.882 |
| Prima de emision 0 |
910.728 | 890.355 |
| Reservas 0 |
883.415 | 620.144 |
| Acciones Propias | 0 | (3.060) |
| Dividendo a cuenta | (68.755) | 0 |
| Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante 0 |
345.551 | 256.686 |
| Total Fondos propios | 2.190.543 | 1.882.007 |
| Cobertura de flujos de efectivo | (25.791) | (33.036) |
| Diferencias de conversión | (63.490) | 27.797 |
| Otro resultado global 0 |
(89.281) | (5.239) |
| Patrimonio atribuido a la sociedad dominante (nota 16) | 2.101.262 | 1.876.768 |
| Participaciones no dominantes (nota 18) 0 |
5.942 | 3.973 |
| Total patrimonio neto 0 |
2.107.204 | 1.880.741 |
| Pasivo | ||
| Subvenciones (nota 19) | 7.034 | 5.855 |
| Provisiones (nota 20) | 4.202 | 3.348 |
| Pasivos financieros no corrientes (nota 21) 0 |
2.553.211 | 2.690.819 |
| Pasivos por impuestos diferidos (nota 28) 0 |
454.089 | 453.846 |
| Total pasivos no corrientes 0 |
3.018.536 | 3.153.868 |
| Provisiones (nota 20) | 51.459 | 55.139 |
| Pasivos financieros corrientes (nota 21) 0 |
258.144 | 195.578 |
| Deudas con empresas asociadas (nota 32) | 2.683 | 2.668 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 0 |
||
| Proveedores | 273.621 | 228.405 |
| Otros acreedores Pasivos por impuesto corriente |
42.388 2.934 |
27.357 5.679 |
| Total acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (nota 22) | 318.943 | 261.441 |
| Otros pasivos corrientes (nota 23) 0 |
84.067 | 78.039 |
| Total pasivos corrientes 0 |
715.296 | 592.865 |
| Total pasivo | 3.733.832 | 3.746.733 |
| Total patrimonio neto y pasivo 0 |
5.841.036 | 5.627.474 |
para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas
(Expresadas en miles euros)
| 31/12/13 | 31/12/12 | ||
|---|---|---|---|
| Operaciones Continuadas | |||
| Importe neto de la cifra de negocios (nota 24) | 2.741.732 | 2.620.944 | |
| Coste de la venta | (1.323.880) | (1.291.345) | |
| Beneficio Bruto | 1.417.852 | 1.329.599 | |
| Investigación y Desarrollo | (123.271) | (124.443) | |
| Gastos de distribución, generales y administrativos | (558.461) | (545.072) | |
| Gastos Operacionales | (681.732) | (669.515) | |
| Resultado de Explotación | 736.120 | 660.084 | |
| Ingresos financieros | 4.869 | 1.677 | |
| Gastos financieros | (239.991) | (284.117) | |
| Variación de valor razonable en instrumentos financieros | (1.786) | 13.013 | |
| Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros |
792 | 2.107 | |
| Diferencias de cambio | (1.303) | (3.409) | |
| Resultado financiero (nota 27) | (237.419) | (270.729) | |
| Resultado de entidades valoradas por | |||
| el método de la participación (nota 10) | (1.165) | (1.407) | |
| Resultado antes de impuestos de las actividades | |||
| continuadas | 497.536 | 387.948 | |
| Gasto por impuesto sobre las ganancias (nota 28) | (155.482) | (132.571) | |
| Resultado después de impuestos de las actividades continuadas |
342.054 | 255.377 | |
| Resultado consolidado del ejercicio | 342.054 | 255.377 | |
| Resultado atribuible a la sociedad dominante | 345.551 | 256.686 | |
| Resultado atribuible a participaciones no dominantes (nota 18) | (3.497) | (1.309) | |
| Ganancias por acción (básicas) (euros) (ver nota 17) | 1,01 | 0,75 | |
| Ganancias por acción (diluidas) (euros) (ver nota 17) | 1,01 | 0,75 |
Estados del Resultado Global Consolidados para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresadas en miles euros)
| 31/12/13 | 31/12/12 | |
|---|---|---|
| Resultado Consolidado del ejercicio | 342.054 | 255.377 |
| Otro resultado global | ||
| Partidas que van a ser reclasificadas a resultados | ||
| Diferencias de conversión de estados financieros de negocios en el extranjero |
(91.610) | (31.016) |
| Participación en otro resultado global de las inversiones contabilizadas por el método de la participación(nota 10) |
(359) | 0 |
| Coberturas de flujos de efectivo- parte efectiva de los cambios en el valor razonable |
22.943 | (25.140) |
| Coberturas de flujos de efectivo- transferencias a resultados Efecto impositivo |
(11.471) (4.227) |
6.300 6.988 |
| Otro resultado global del ejercicio, neto de impuestos | (84.724) | (42.868) |
| Resultado Global Total del ejercicio | 257.330 | 212.509 |
| Resultado global total atribuible a la sociedad dominante Resultado global total atribuible a participaciones no |
261.509 | 213.831 |
| dominantes | (4.179) | (1.322) |
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en miles euros)
| 31/12/13 | 31/12/12 | |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo de actividades de explotación | ||
| Resultado antes de impuestos | 497.536 | 387.948 |
| Ajustes del resultado | 347.853 | 400.950 |
| Dotaciones amortizaciones de inmovilizado (nota 26) | 128.469 | 129.126 |
| Otros ajustes del resultado: | 219.384 | 271.824 |
| (Beneficio) / pérdida de sociedades puestas en equivalencia (nota 10) | 1.165 | 1.407 |
| Diferencias de cambio | 1.303 | 3.409 |
| Deterioro de activos y dotaciones netas de provisiones | 4.611 | 8.104 |
| (Beneficio) / pérdida en la enajenación de inmovilizado | 4.689 | 12.542 |
| Subvenciones imputadas al resultado (nota 19) | (1.130) | (930) |
| Gastos / Ingresos financieros | 228.308 | 258.060 |
| Otros ajustes al resultado | (19.562) | (10.768) |
| Cambios en el capital corriente | 40.332 | (43.617) |
| Variación de existencias | 17.277 | 14.509 |
| Variación de deudores y otras cuentas a cobrar | (35.694) | 44.258 |
| Variación de otros activos financieros corrientes y otros activos corrientes | (2.612) | (5.645) |
| Variación de acreedores a corto plazo y otras cuentas a pagar | 61.361 | (96.739) |
| Otros flujos de las actividades de explotación: | (293.710) | (238.163) |
| Pagos de intereses | (157.880) | (180.539) |
| Cobros de intereses | 5.423 | 2.923 |
| Cobros/ (Pagos) por impuesto sobre beneficios | (141.253) | (60.547) |
| Efectivo neto de actividades de explotación | 592.011 | 507.118 |
| Flujos de efectivo de actividades de inversión | ||
| Pagos por inversiones: | (252.827) | (177.195) |
| Empresas del grupo y unidades de negocio (nota 3 y 2 (c )) | (69.172) | (11.067) |
| Inmovilizado material e intangible | (172.849) | (166.128) |
| Inmovilizado material | (138.460) | (146.028) |
| Inmovilizado inmaterial | (34.389) | (20.100) |
| Otros activos financieros | (10.806) | -- |
| Cobros por desinversiones: | 16.793 | 112.760 |
| Inmovilizado material | 16.793 | 79.896 |
| Empresas asociadas | -- | 1.883 |
| Otros activos financieros | -- | 30.981 |
| Efectivo neto de actividades de inversión | (236.034) | (64.435) |
| Flujos de efectivo de actividades de financiación | ||
| Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio: | 35.221 | (9) |
| Emisión | 20.461 | -- |
| Adquisición de acciones propias (nota 16 (d)) | (120.429) | (5.194) |
| Enajenación de acciones propias (nota 16 (d)) | 135.189 | 5.185 |
| Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero | (79.413) | (255.569) |
| Emisión | 53.507 | 25.727 |
| Devolución y amortización | (132.920) | (281.296) |
| Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio | (69.138) | -- |
| Dividendos pagados | (70.062) | -- |
| Dividendos cobrados Otros flujos de efectivo de actividades de financiación |
924 8.184 |
-- (49.752) |
| Costes de financiación incluidos en el coste amortizado de la deuda | -- | (43.752) |
| Otros cobros de actividades de financiación | 8.184 | (6.000) |
| Efectivo neto de actividades de financiación | (105.146) | (305.330) |
| Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo Aumento neto de efectivo y otros medios equivalentes |
(15.381) 235.450 |
(4.612) 132.741 |
| Efectivo y otros medios líquidos al inicio del ejercicio | 473.327 | 340.586 |
| Efectivo y otros medios líquidos al cierre del ejercicio | 708.777 | 473.327 |
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresado en miles de euros)
| Patrimonio atribuido a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la Dominante Otro resultado Global |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital suscrito |
Prima de emisión | Reservas | Resultado atribuible a la sociedad dominante |
Dividendo a cuenta |
Acciones Propias |
Diferencias de conversión |
Cobertura de flujos de efectivo |
Patrimonio sociedad Dominante |
atribuido a la Participaciones Patrimonio no dominantes |
Neto | |
| Saldos al 31 de diciembre de 2011 | 117.882 | 890.355 | 568.274 | 50.307 | -- | (1.927) | 58.800 | (21.184) | 1.662.507 | 2.487 | 1.664.994 |
| Diferencias de conversión | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (31.003) | -- | (31.003) | (13) | (31.016) |
| Coberturas de flujo de efectivo | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (11.852) | (11.852) | -- | (11.852) |
| Otro resultado Global del ejercicio | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (31.003) | (11.852) | (42.855) | (13) | (42.868) |
| Beneficio / ( Pérdida) del ejercicio | -- | -- | -- | 256.686 | -- | -- | -- | -- | 256.686 | (1.309) | 255.377 |
| Resultado Global Total del ejercicio | -- | -- | -- | 256.686 | -- | -- | (31.003) | (11.852) | 213.831 | (1.322) | 212.509 |
| Otros movimientos | -- | -- | 1.563 | -- | -- | (1.133) | -- | -- | 430 | (59) | 371 |
| Adquisición participación no dominante (nota 3 (b)) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 2.867 | 2.867 |
| Distribución de resultados de 2011 Reservas |
-- | -- | 50.307 | (50.307) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Operaciones con socios o propietarios | -- | -- | 51.870 | (50.307) | -- | (1.133) | -- | -- | 430 | 2.808 | 3.238 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 | 117.882 | 890.355 | 620.144 | 256.686 | -- | (3.060) | 27.797 | (33.036) | 1.876.768 | 3.973 | 1.880.741 |
| Diferencias de conversión | (91.287) | (91.287) | (682) | (91.969) | |||||||
| Coberturas de flujo de efectivo (nota 16 (f)) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 7.245 | 7.245 | -- | 7.245 |
| Otro resultado Global del ejercicio | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (91.287) | 7.245 | (84.042) | (682) | (84.724) |
| Beneficio / ( Pérdida) del ejercicio | -- | -- | -- | 345.551 | -- | -- | -- | -- | 345.551 | (3.497) | 342.054 |
| Resultado Global Total del ejercicio | -- | -- | -- | 345.551 | -- | -- | (91.287) | 7.245 | 261.509 | (4.179) | 257.330 |
| Movimiento neto en acciones propias (nota 16(d)) | -- | -- | 11.806 | -- | -- | 3.060 | -- | -- | 14.866 | -- | 14.866 |
| Incremento de capital enero 2013 (nota 16(a)) | 1.633 | -- | (1.665) | -- | -- | -- | -- | -- | (32) | -- | (32) |
| Incremento de capital abril 2013 (nota 16(a)) | 89 | 20.373 | (375) | -- | -- | -- | -- | -- | 20.087 | -- | 20.087 |
| Adquisición participación no dominante (nota 16(c)) | -- | -- | (2.800) | -- | -- | -- | -- | -- | (2.800) | 2.895 | 95 |
| Adquisición de subsidiarias con participaciones no dominantes (nota 3 (a) ) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 1.712 | 1.712 |
| Otros movimientos | -- | -- | 2 | -- | -- | -- | -- | -- | 2 | 1.541 | 1.543 |
| Dividendo a cuenta | -- | -- | 924 | -- | (68.755) | -- | -- | -- | (67.831) | -- | (67.831) |
| Distribución de resultados de 2012 | -- -- |
||||||||||
| Reservas | -- | -- | 255.379 | (255.379) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Dividendos (acciones B) | -- | -- | (1.307) | -- | -- | -- | -- | (1.307) | -- | (1.307) | |
| Operaciones con socios o propietarios | 1.722 | 20.373 | 263.271 | (256.686) | (68.755) | 3.060 | -- | -- | (37.015) | 6.148 | (30.867) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2013 | 119.604 | 910.728 | 883.415 | 345.551 | (68.755) | -- | (63.490) | (25.791) | 2.101.262 | 5.942 | 2.107.204 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(1) Naturaleza, Actividades Principales y Sociedades Dependientes
Grifols, S.A (en adelante la Sociedad) se constituyó en España el 22 de junio de 1987 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su domicilio social y fiscal está radicado en Barcelona. El objeto social de la Sociedad consiste en la prestación de servicios de administración, gestión y control de empresas y negocios, así como la inversión en bienes muebles e inmuebles. Su actividad principal consiste en la prestación de servicios de administración, gestión y control a sus sociedades dependientes.
El 17 de mayo de 2006 la Sociedad completó el proceso de salida a cotización en el Mercado de Valores español. Dicho proceso se instrumentó a través de una Oferta Pública de Suscripción de 71.000.000 de acciones ordinarias, de 0,50 Euros de valor nominal cada una, y una prima de emisión de 3,90 Euros por acción. El importe total de la ampliación (incluyendo la prima de emisión) ascendió a 312,4 millones de Euros, equivalentes a un precio de 4,40 Euros por acción.
Con efecto 2 de enero de 2008, las acciones de la Sociedad fueron admitidas a cotización en el índice IBEX-35 de la bolsa española.
La totalidad de las acciones representativas del capital de la Sociedad cotizan en los Mercados de Valores de Barcelona, Madrid, Valencia y Bilbao, así como, en el Sistema de Interconexión Bursatil (SIBE/ Mercado Continuo). Con fecha 2 de junio de 2011, las acciones sin voto de la clase B comenzaron a cotizar en el NASDAQ (Estados Unidos) y en el Sistema de Interconexión Bursátil (SIBE/ Mercado Continuo) (ver nota 16).
En noviembre de 2011 la Sociedad registró en la Securities Exchange Commission (SEC) los Bonos Corporativos Senior No Asegurados (High Yield Senior Unsecured Notes) (ver nota 21).
Grifols, S.A. es la sociedad dominante de las sociedades dependientes que se relacionan en el Anexo I de esta memoria de las cuentas anuales consolidadas.
Grifols, S.A y sociedades dependientes (en adelante el Grupo) actúan de forma integrada y bajo una dirección común y su actividad principal es la obtención, fabricación, preparación y venta de productos terapéuticos, en especial hemoderivados.
Las principales instalaciones fabriles de las sociedades españolas del Grupo se ubican en Barcelona, Parets del Vallés (Barcelona) y en Torres de Cotilla (Murcia) y las de las sociedades norteamericanas se ubican en Los Angeles (California, USA) y Clayton (Carolina del Norte, USA).
(2) Bases de Presentación
Las cuentas anuales consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de Grifols, S.A. y de las entidades incluidas en el Grupo. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 se han preparado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Grifols, S.A. y sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2013, de los resultados consolidados de sus operaciones, de los flujos de efectivo consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.
El Grupo adoptó las NIIF-UE por primera vez el 1 de enero de 2004 y aplicó en dicha fecha la NIIF 1 "Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera".
Los Administradores de la Sociedad estiman que las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013, que han sido formuladas el 21 de febrero del 2014 serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(a) Comparación de la información
Estas cuentas anuales consolidadas han sido elaboradas mediante la aplicación consistente de las NIIF-UE y presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, de su resultado global consolidado, del estado consolidado de flujos de efectivo, del estado consolidado de cambios en el patrimonio neto y de la memoria consolidada, además de la cifras consolidadas del ejercicio 2013, las correspondientes al ejercicio anterior que han sido obtenidas mediante la aplicación consistente de las NIIF-UE.
Como consecuencia de la aplicación de la NIC 1 modificada, el Grupo ha modificado la presentación de las partidas incluidas en el estado del resultado global consolidado para mostrar separadamente aquellas que serán transferidas a la cuenta de pérdidas y ganancias en el futuro de las que no lo van a ser. La información comparativa ha sido adaptada al respecto. Asimismo, y de acuerdo con las disposiciones transitorias de la NIIF 13, la información comparativa del ejercicio 2012 no incluye la información de desglose requerida por esta norma.
(b) Estimaciones contables relevantes e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de las políticas contables
Para la preparación de las cuentas anuales consolidadas de conformidad con las NIIF-UE, se requiere por parte de la dirección la realización de juicios, estimaciones e hipótesis que afectan a la aplicación de las políticas contables del Grupo. En las notas siguientes se incluye un resumen de las estimaciones contables y juicios relevantes empleados en la aplicación de las políticas contables que han tenido el efecto más significativo en los importes reconocidos en las cuentas anuales consolidadas.
• Las hipótesis empleadas para el cálculo del valor razonable de instrumentos financieros, en particular derivados financieros. Los derivados financieros se valoran en función de los datos de mercado observables (nivel 2 en la jerarquía de valor razonable) (véanse las notas 4(k) y 31). Los bonos corporativos senior no asegurados y la deuda senior asegurada se valoran en función de su precio de cotización en mercados activos (nivel 1 en la jerarquía de valor razonable). Respecto a la valoración de instrumentos derivados, la selección de los datos apropiados dentro de las alternativas exige la aplicación de juicios de valor en factores cualitativos como, por ejemplo, qué metodología y modelos de valoración se emplean, y en factores cuantitativos, como los datos que han de incluirse en los modelos seleccionados.
Las hipótesis empleadas para comprobar el deterioro del valor de activos no corrientes y del fondo de comercio. Se llevan a cabo comprobaciones anuales del deterioro del valor en las unidades generadoras de efectivo relevantes, que se basan en flujos de efectivo futuros ajustados al riesgo y descontados a los tipos de interés apropiados. Las hipótesis clave empleadas se especifican en la nota 7. Las hipótesis relativas a flujos de efectivo futuros ajustados al riesgo y tipos de descuento se basan en las previsiones de negocio y, por tanto, son inherentemente subjetivas. Los sucesos futuros podrían provocar un cambio en ellas, con el consiguiente efecto adverso sobre los futuros resultados del Grupo. En la medida que se ha considerado que un cambio razonablemente posible en las hipótesis clave pudiera dar lugar a un deterioro del fondo de comercio, se ha revelado un análisis de sensibilidad para el efecto de los cambios en dichas hipótesis y el efecto sobre el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo (UGE).
• Vidas útiles del inmovilizado material y los activos intangibles. Las vidas útiles estimadas que se asignan a cada categoría de inmovilizado material y activos intangibles se especifican en las notas 4(g) y 4(h). Aunque las estimaciones son calculadas por la dirección de la Sociedad basándose en la mejor información disponible a 31 de diciembre de 2013, es posible que los hechos futuros exijan cambios en estas estimaciones en ejercicios posteriores. Dada la gran cantidad de partidas individuales de inmovilizado material, no se considera probable que un cambio razonablemente posible en las hipótesis desencadene un efecto adverso significativo. Los potenciales cambios en las vidas útiles de los activos intangibles están relacionados principalmente con los productos comercializados actualmente cuyas vidas útiles dependerán del ciclo de vida de los mismos. No esperamos cambios significativos en las vidas útiles. En todo caso, los ajustes que se hagan en ejercicios posteriores se reconocerían de forma prospectiva.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
- Evaluación de la eficacia de los derivados utilizados como cobertura. La hipótesis clave está relacionada con la valoración de la eficacia de la cobertura. La contabilidad de coberturas únicamente se aplica cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz, al inicio de la misma, y en ejercicios siguientes, para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, durante la totalidad del periodo para el que se haya designado la cobertura (análisis prospectivo), y la eficacia real, que puede medirse de forma fiable, está en un rango de 80-125 por ciento (análisis retroactivo) (véanse las notas 4(l), 16(f) y 31).
- Evaluación de la naturaleza de los arrendamientos (operativos o financieros). El Grupo analiza las condiciones de los contratos de arrendamiento al inicio de los mismos a fin de comprobar si se han transferido los riesgos y los beneficios (véanse las notas 4(j) y 9(c)). Si el contrato de arrendamiento se renueva o modifica, el Grupo lleva a cabo una nueva evaluación.
- Determinación del valor razonable de activos, pasivos y pasivos contingentes en relación con las combinaciones de negocios. Los métodos del valor razonable utilizados por el Grupo se detallan en la nota 3.
- Evaluación de la capitalización de los costes de desarrollo (véase la nota 4(h)). La hipótesis clave está relacionada con la estimación de la generación de suficientes beneficios económicos futuros de los proyectos.
- Evaluación de provisiones y contingencias. Las hipótesis clave están relacionadas con la evaluación de la probabilidad de una salida de recursos debido a un suceso pasado, así como con la evaluación de la mejor estimación del resultado probable. Estas estimaciones tienen en cuenta las circunstancias específicas de cada litigio y el asesoramiento externo pertinente, por lo que son inherentemente subjetivas y podrían variar sustancialmente con el transcurso del tiempo a medida que surgen nuevos hechos y evoluciona cada uno de los litigios. En la nota 30 se incluyen detalles del estado de diversas incertidumbres en relación con litigios significativos sin resolver.
- Evaluación de la recuperabilidad de las cuentas a cobrar de entidades públicas en países con problemas de liquidez, específicamente en Italia, Portugal y España. La hipótesis clave es la estimación de los importes que se espera percibir de dichas entidades públicas (véanse las notas 5 y 31).
- Evaluación de la recuperabilidad de créditos fiscales, incluidas las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores y los derechos de deducción. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que se disponga de beneficios fiscales futuros contra los que se puedan cargar las diferencias temporarias, basándose en hipótesis de la dirección relativas al importe y los calendarios de pagos de beneficios fiscales futuros. Asimismo, en el caso de activos por impuestos diferidos relativos a inversiones en empresas del grupo se tiene en cuenta para su activación si los mismos van a revertir en un futuro previsible (véanse las notas 4(t) y 28).
No se han producido modificaciones en los juicios empleados en ejercicios anteriores relativos a las incertidumbres existentes.
Estamos asimismo expuestos a riesgos en relación con cambios en los tipos de interés y los tipos de cambio. Consúltense los análisis de sensibilidad en la nota 31.
La dirección de Grifols no cree que exista ninguna hipótesis o causa de incertidumbre en las estimaciones que suponga un riesgo significativo de dar lugar a ajustes materiales en el próximo ejercicio financiero.
(c) Bases de consolidación
En el Anexo I se detallan los porcentajes de participación directa e indirecta que posee la Sociedad en las sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, así como el método de consolidación utilizado en cada caso para la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Las sociedades dependientes en las que la Sociedad posee, directa o indirectamente, la mayoría del capital o de los derechos de voto, han sido consolidadas por el método de integración global. Las sociedades asociadas en las que la Sociedad posee entre el 20% y el 50% del capital social y no tiene control sobre dichas sociedades pero sí influencia significativa han sido consolidadas aplicando el método de la participación.
Si bien el Grupo ostenta un 30% de las acciones con voto de Grifols Malaysia Sdn Bhd, mediante un contrato con el otro accionista y una prenda de las acciones de ésta, controla la mayoría de los derechos económicos y de voto de dicha sociedad.
Grifols (Thailand) Ltd. tiene dos clases de acciones, y la clase de acciones poseídas por el Grupo les otorga la mayoría de los derechos de voto.
Con fecha 9 de marzo de 2010 una de las sociedades del Grupo adquirió el 51% de la sociedad Nanotherapix, S.L., empresa de base tecnológica que tiene por objeto el asesoramiento, formación de investigadores, diseño y desarrollo de tecnologías, servicios, conocimientos, moléculas y productos de aplicación en los ámbitos de la biotecnología, biomedicina, y la farmacia. La adquisición de Nanotherapix, S.L. se ha tratado como un negocio conjunto integrándose por el método de la participación dado que las decisiones estratégicas y operativas de la sociedad requieren el consentimiento por parte de los socios y asimismo, Grifols no dispone de la mayoría de los miembros del Consejo de Administración.
Cambios en sociedades dependientes
En 2013, Grifols ha constituido las siguientes compañías:
- G-C Diagnostics Corp. (USA)
- Grifols Switzerland AG (Suiza)
- Grifols Pharmaceutical Consulting (Shanghai) Co. Ltd (China)
- Grifols Worldwide Operations, Ltd (Irlanda)
A 27 de febrero de 2013, el Grupo ha adquirido acciones representativas del 60% de los derechos de voto y económicos (56,1% tras la ampliación de capital de Ekarpen) del grupo español de biotecnología encabezado por Progenika Biopharma, S.A (en adelante Progenika) por un total de 37.010 miles de Euros (véase nota 3(a)).
Durante el segundo semestre de 2013, se ha producido la liquidación de la compañía Talecris Biotherapeutics Overseas Services, Corp. Los activos y pasivos de estas sociedades se han integrado en Grifols Therapeutics, Inc.
Con fecha 29 de febrero de 2012, y en relación con las prioridades estratégicas de I+D del Grupo, Grifols adquirió el 51% del capital de la compañía Araclon Biotech, S.L. por un total de 8.259 miles de Euros (véase nota 3 (b)). Tal y como se explica en la nota 16 (c) en mayo de 2013 Araclon Biotech, S.L. ha realizado una ampliación de capital por importe de 7 millones, de los cuales 6,9 millones de euros han sido suscritos por el Grupo.
En el primer semestre del ejercicio 2012, Grifols constituyó una nueva compañía denominada Gri-Cei, S/A Produtos para transfusão con la compañía brasileña CEI Comercio Exportação e Importação de Materiais Médicos, Ltda. de la que Grifols tiene el 60% del capital y el control de la sociedad. Gri-Cei S/A se constituyó para la producción de bolsas para extracción, separación, conservación y transfusión de componentes de la sangre en Brasil. Durante el ejercicio 2013 Grifols, S.A. ha suscrito una ampliación de capital por importe de 2.320 miles de Euros.
Durante el tercer trimestre del 2012, se produjo liquidación de las sociedades australianas a excepción de Grifols Australia Pty Ltd. Los activos y pasivos de estas sociedades se han integrado en Grifols Australia Pty. Ltd.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Cambios en sociedades asociadas
Con fecha 19 de noviembre de 2013, la sociedad del Grupo Gri-Cel, S.A., que es la filial que articula la participación de la Sociedad en compañías y proyectos de investigación y desarrollo en campos de la medicina distintos al de su actividad principal, ha adquirido el 21,3% de la sociedad TiGeNix N.V. por un importe de 12.443 miles de Euros. Dicha inversión ha sido consolidada mediante el método de la participación.
Con fecha 20 de Mayo de 2013, el Grupo informó de la suscripción de un contrato de licencia exclusiva de ámbito mundial con Aradigm Corporation para el desarrollo y comercialización de Pulmaquin y Lipoquin condicionado a la suscripción de un incremento de capital por parte de Grifols, S.A..
Con fecha 27 de agosto de 2013, el Grupo adquirió una participación del 35% en Aradigm Corporation, por un importe total de 26 millones de dólares (20,6 millones de Euros), y, en consecuencia, ha entrado en vigor el contrato de licencia exclusiva de ámbito mundial para el desarrollo y comercialización de Pulmaquin y Lipoquin (véase nota 10). Todas las acciones tienen los mismos derechos de voto y económicos.
Con fecha 6 de julio de 2012, la sociedad del Grupo Gri-Cel, S.A., adquirió el 40% de la sociedad VCN Bioscience, S.L. por un importe de 1.500 miles de Euros. Dicha inversión ha sido consolidada mediante el método de la participación. VCN Bioscience, S.L. está especializada en la investigación y desarrollo de nuevos tratamientos para tumores a partir de tecnología basada en el uso de virus oncológicos. Grifols mantiene, sujeto a ciertas condiciones, el compromiso de inversión posterior en la compañía VCN Bioscience, S.L por un valor mínimo de 5 millones de Euros que pueden suponer el incremento del porcentaje de participación en el capital de VCN Bioscience, S.L.
(d) Cambios Normativa NIIF-UE en el ejercicio 2013
En el ejercicio 2013 han entrado en vigor las siguientes normas que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas:
• Modificaciones a la NIIF 1- Préstamos gubernamentales. Fecha efectiva 1 de enero de 2013
• Modificaciones a la NIC 1 Presentación de partidas en Otro Resultado Global. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2012.
• NIC 19 Retribuciones a los empleados. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013.
• NIC 27 Estados financieros separados. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 (Permitida aplicación anticipada).
• NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 (Permitida aplicación anticipada).
• .Modificaciones a la NIIF 7: Compensación de Activos y Pasivos Financieros: Información a revelar: Fecha efectiva 1 de enero de 2013
• NIIF 10 Estados financieros consolidados. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 (Permitida aplicación anticipada).
• NIIF 11 Acuerdos conjuntos. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 (Permitida aplicación anticipada).
• NIIF 12 Información a revelar de participaciones en otras entidades. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 (Permitida aplicación anticipada).
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
• Estados Financieros consolidados, acuerdos conjuntos y información a revelar de participaciones en otras entidades: Transición (emitida el 28 de Junio de 2012). Mejoras a las NIIF 10,11 y 12. Efectiva el 1 de enero de 2014 (Permitida aplicación anticipada).
- NIIF 13 Medición del valor razonable. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013.
- Mejoras a las NIIF (2009-2011) emitida el 17 de mayo de 2012 (efectiva el 1 de Enero de 2013).
La aplicación de estas normas e interpretaciones no ha tenido impactos significativos en estas cuentas anuales consolidadas. En lo que se refiere a la NIC 1 modificada, que requiere la presentación separada de otros ingresos y gastos reconocidos directamente en patrimonio que pueden ser transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias en el futuro de los que no lo van a ser, este requerimiento ha sido incorporado en estas cuentas anuales a la información del ejercicio 2013 y a la comparativa, por lo que se ha adaptado el estado de Otro resultado global consolidado.
La Unión Europea ha adoptado las siguientes normas que son de aplicación obligatoria para ejercicios iniciados con posterioridad al 1 de enero de 2014:
• NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación: Modificación de compensación de activos y pasivos financieros. La norma es aplicable para los ejercicios anuales iniciados en o con posterioridad al 1 de enero de 2014.
• Modificaciones a la NIC 36: Información a revelar del deterioro del valor de activos (efectiva 1 de enero 2014).
• Modificación a la NIC 39: Novación de derivados y continuación de la contabilidad de coberturas (efectiva 1 de enero de 2014).
• Sociedades de Inversión. Modificación a la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27, Sociedades de Inversión. Efectiva el 1 de enero de 2014.
Las normas emitidas por el IASB y pendientes de adoptar por la Unión Europea que son de aplicación obligatoria para ejercicios iniciados con posterioridad al 1 de enero de 2014 son las siguientes:
- CINIIF 21 Gravámenes. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014.
- NIC 19 Retribución a los empleados. Planes de pensiones de prestación definida. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014.
• Mejoras a las NIIF (2010-2012). Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2014.
• Mejoras a las NIIF (2011-2013). Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2014.
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas no se espera que las normas o interpretaciones publicadas por el International Accounting Standards Board (IASB) pendientes de adopción por la Unión Europea vayan a tener un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(3) Combinaciones de Negocio
Ejercicio 2013
(a) Progenika Biopharma
A 27 de febrero de 2013, el Grupo ha adquirido acciones representativas del 60% de los derechos de voto y económicos (56,1% tras la ampliación de capital de Ekarpen detallada en párrafo posterior) del grupo español de biotecnología encabezado por Progenika Biopharma, S.A (en adelante Progenika) por un total de 37.010 miles de Euros y satisfecho de la forma siguiente:
- 50% del precio de adquisición se ha satisfecho a través de la entrega de 884.997 acciones sin voto de Grifols de clase B, con un valor razonable de 20,91 Euros por acción. El grupo garantizó a los accionistas vendedores la opción de recompra de las acciones clase B al mismo precio durante los 5 días posteriores a la realización de la compraventa. Accionistas vendedores que ostentaban 879.913 acciones ejecutaron esta opción, por lo que se pagaron en efectivo 18.399 miles de Euros, que se han considerado como pago en efectivo por la adquisición en el estado de flujos de efectivo.
- El 50% restante del precio de compraventa se pagó en efectivo (18.505 miles de Euros).
Las acciones de Grifols de Clase B sin voto usadas como contraprestación de la adquisición de las acciones de Progenika fueron prestadas por una sociedad vinculada a través de un préstamo de acciones firmado el 12 de febrero de 2013 (véase nota 32). Con fecha 16 de abril de 2013, el capital social se ha incrementado por un importe nominal de 88.499,70 Euros mediante la emisión de 884.997 nuevas acciones sin voto de clase B. La ampliación de capital ha permitido a Grifols devolver al Prestamista las acciones sin voto prestadas en virtud del Préstamo de Acciones (ver nota 16).
Adicionalmente, el Grupo y los accionistas vendedores se han otorgado recíprocamente derechos de opción de compra y de opción de venta sobre el 35% (32,9% tras la ampliación de capital de Ekarpen detallada en párrafo posterior) de las acciones representativas del capital social restante que ostentan los anteriormente mencionados vendedores, que pueden ser ejercitadas en el plazo de 3 años. Se ha establecido que el precio de compraventa de las acciones objeto de opción de compra y venta será de 21.701 miles de Euros, incrementado por un interés simple del 5% anual, por lo que el conjunto de opciones firmadas se ha considerado como un pasivo financiero (ver nota 21 (e)). Las condiciones de pago de dichas acciones son las mismas que en la adquisición inicial.
Grifols, Progenika y el vehículo de inversión EKARPEN SPE, S.A (en adelante Ekarpen), propiedad del Gobierno Vasco, Kutxabank, Caja Laboral-Euskadiko Kutxa, Lagun Aro y Gobiernos provinciales del País Vasco, acordaron que Ekarpen suscribiese una ampliación de capital por un total de 5.000 miles de Euros por la cual Ekarpen recibió nuevas acciones, alcanzando aproximadamente un 6,5% del capital de Progenika. Estas acciones están sujetas a una opción de compra y venta que puede ser ejercitada al final del periodo de 5 años a un precio de compra de 5.000 miles de Euros y se ha considerado como un pasivo financiero (ver nota 21 (e)). La opción de compra tiene una prima de 300 miles de Euros para cada uno de los 5 años.
Puesto que los accionistas no dominantes no tienen actualmente acceso presente a los beneficios económicos asociados a la propiedad con relación a las acciones en virtud de los compromisos de opciones de compra y de venta, se ha aplicado el método de adquisición anticipada, de acuerdo con la normativa contable actualmente en vigor. De conformidad con este método, se ha reconocido el contrato como una adquisición anticipada de la participación no dominante subyacente, como si los accionistas no dominantes ya hubieran ejercitado la opción de venta.
Progenika está especializada en el desarrollo de tecnología para la medicina personalizada, y centra su actividad en el diseño y la producción de tests genómicos y proteómicos para el diagnóstico in vitro, pronóstico de enfermedades, predicción de respuesta y monitorización de terapia farmacológica. Asimismo, ha desarrollado tecnologías propias para producir tests de diagnóstico y pronóstico molecular, siendo una de las compañías más avanzadas a nivel internacional en este campo. De hecho, Progenika es pionera a nivel mundial en el desarrollo de tests de biología molecular para la realización de estudios de compatibilidad transfusional.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
El detalle agregado del coste de la combinación, del valor razonable de los activos netos adquiridos y del fondo de comercio, a la fecha de adquisición (o el exceso del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos), se muestran a continuación:
| Miles de Euros | |
|---|---|
| Pago en efectivo | 18.505 |
| Pago en acciones de la Clase B | 18.505 |
| Costes de la adquisición diferidos (opción de compra y opción de venta) | 26.701 |
| Total coste de la combinación | 63.711 |
| Valor razonable de los activos netos adquiridos | 23.195 |
| Fondo de comercio (nota 7) | 40.516 |
| Pago en efectivo Efectivo y otros medios líquidos equivalentes de la compañía adquirida |
36.904 (2.283) |
| Flujo de efectivo neto pagado por la adquisición | 34.621 |
Si la adquisición se hubiera producido al 1 de enero de 2013, el importe neto de la cifra de negocio del Grupo y el beneficio consolidado del ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 no hubieran variado significativamente.
Los importes reconocidos a la fecha de adquisición de los activos, pasivos y pasivos contingentes son como sigue:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Valor razonable | ||
|---|---|---|
| Miles de Euros | ||
| Inmovilizado intangible (nota 8) | 29.585 | |
| Inmovilizado material (nota 9) | 7.277 | |
| Activos financieros no corrientes | 210 | |
| Activos por impuestos diferidos (nota 28) | 11.549 | |
| Existencias | 481 | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 10.177 | |
| Otros activos corrientes | 151 | |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 2.283 | |
| Total activos | 61.713 | |
| Pasivos financieros no corrientes | 18.792 | |
| Pasivos por impuestos diferidos (nota 28) | 6.678 | |
| Pasivos financieros corrientes | 5.540 | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 1.592 | |
| Provisiones corrientes (nota 20 (b)) | 37 | |
| Otros pasivos corrientes | 4.167 | |
| Total pasivos y pasivos contingentes | 36.806 | |
| Total activos netos del negocio | 24.907 | |
| Participaciones no dominantes (nota 18) | (1.712) | |
| Total activos netos adquiridos | 23.195 |
El valor razonable del inmovilizado intangible corresponde principalmente a la cartera de productos adquirida y se ha determinado en base método del "Excess earnings" (Income approach), según el cual el activo se valora después de deducirse los cargos o rentas que habría que satisfacer por la utilización del resto de activos necesarios para la explotación del activo intangible valorado.
El fondo de comercio definitivo generado en la adquisición incluye el desarrollo futuro de tecnología y productos únicos así como a la fuerza de trabajo y otras sinergias relacionadas con la actividad de investigación y desarrollo y se ha asignado al segmento de Diagnóstico. No se espera que este fondo de comercio sea fiscalmente deducible.
Ejercicio 2012
(b) Araclon Biotech, S.L.
A 29 de febrero de 2012, y en relación con las prioridades estratégicas de I+D del Grupo, Grifols adquirió el 51% del capital de la compañía Araclon Biotech, S.L. por un total de 8.259 miles de Euros.
Araclon Biotech, S.L. se fundó como un ente derivado de la Universidad de Zaragoza en el año 2004. Sus principales áreas de investigación se centran en la creación y comercialización de un kit de diagnóstico en sangre para el Alzheimer y en el desarrollo de una inmunoterapia (vacuna) eficaz para esta enfermedad.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
La operación se llevó a cabo desde la sociedad vehicular Gri-Cel, S.A., la cual centraliza las inversiones en proyectos de I+D del Grupo en campos médicos distintos del negocio principal, tales como las terapias avanzadas.
Grifols adquirió, bajo ciertas condiciones, el compromiso de financiar durante los próximos cinco años los proyectos en curso de Araclon Biotech S.L por un importe máximo de 25 millones de Euros, que supondrán el incremento del porcentaje de participación de Grifols S.A en el capital de Araclon Biotech S.L. Durante el ejercicio 2013 el Grupo ha realizado una aportación de 6,9 millones de Euros.
El detalle agregado del coste de la combinación, del valor razonable de los activos netos adquiridos y del fondo de comercio, a la fecha de adquisición (o el exceso del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos), se muestran a continuación:
| Miles de Euros | |
|---|---|
| Pago en efectivo | 8.259 |
| Total coste de la combinación | 8.259 |
| Valor razonable de los activos netos adquiridos (4.448 miles de euros *51%) | 2.259 |
| Fondo de comercio (nota 7) | 6.000 |
| Pago en efectivo | 8.259 |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes de la compañía adquirida | (2.089) |
| Flujo de efectivo neto pagado por la adquisición | 6.170 |
El fondo de comercio generado en la adquisición se atribuyó a la fuerza de trabajo y otras sinergias relacionadas con la actividad de investigación y desarrollo y deducciones fiscales y bases imponibles negativas no registradas. Este fondo de comercio se asigna al segmento de Diagnóstico.
Si la adquisición se hubiera producido al 1 de enero de 2012, el importe neto de la cifra de negocio del Grupo y el beneficio consolidado del ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 no hubiera variado significativamente.
Los importes reconocidos a la fecha de adquisición de los activos, pasivos y pasivos contingentes son como sigue:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Valor razonable | ||
|---|---|---|
| Miles de Euros | ||
| Inmovilizado intangible (nota 8) | 12.525 | |
| Inmovilizado material (nota 9) | 668 | |
| Activos financieros no corrientes | 600 | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 142 | |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 2.089 | |
| Total activos | 16.024 | |
| Pasivos financieros no corrientes | 3.932 | |
| Pasivos por impuestos diferidos (nota 28) | 138 | |
| Pasivos financieros corrientes | 6.770 | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 736 | |
| Total pasivos y pasivos contingentes | 11.576 | |
| Total activos netos adquiridos | 4.448 |
No se espera que el fondo de comercio sea fiscalmente deducible.
(c) Centros de plasma
Con fecha 22 de octubre de 2012, el Grupo adquirió tres centros de donación de plasma a la compañía biofarmacéutica canadiense Cangene Corporation. Estos centros de plasma se encuentran en Estados Unidos, en Frederick, MD, Altamonte Springs, FL y Van Nuys, CA.
El detalle agregado del coste de la combinación, del valor razonable de los activos netos adquiridos y del fondo de comercio en la fecha de adquisición (o del exceso de activos netos adquiridos sobre el coste de la combinación) es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| Pago en efectivo | 1.925 | |
| Total coste de la combinación | 1.925 | |
| Valor razonable de los activos netos adquiridos | 1.133 | |
| Fondo de comercio (nota 7) | 792 |
El valor razonable de los activos netos adquiridos incluye un importe de 1.054 miles de Euros correspondientes a inmovilizado material (véase nota 9).
El fondo de comercio se asigna al segmento Biociencia.
Si la adquisición se hubiera producido al 1 de enero de 2012, el importe neto de la cifra de negocio del Grupo y el beneficio consolidado del ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 no hubiera variado significativamente.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Ejercicio 2011
(d) Talecris Biotherapeutics Holdings Corp. y sociedades dependientes
Con fecha 2 de Junio de 2011, el Grupo adquirió el 100% de la Compañía estadounidense Talecris Biotherapeutics Holdings Corporation. A dicha fecha, el Grupo no disponía de toda la información necesaria para determinar de forma definitiva el valor razonable de los activos intangibles, pasivos y pasivos contingentes adquiridos en la combinación de negocios de Talecris. Durante el segundo trimestre de 2012, el Grupo obtuvo información adicional sobre hechos y circunstancias existentes a la fecha de la adquisición que permitió finalizar con exactitud la asignación de activos y pasivos, siendo en consecuencia definitiva la asignación del precio de compra. El fondo de comercio aumentó en 2.514 miles de Euros (véase nota 7) debido a un cambio en la valoración de inventarios así como por el reconocimiento de una provisión corriente generada por un contrato oneroso, ambos netos de efecto impositivo (3.759 miles de euros bruto de efecto impositivo). El fondo de comercio se asignó a Talecris Biotherapeutics, Inc, actualmente denominada Grifols Therapeutics Inc, perteneciente al segmento Biociencia.
(4) Principios Contables y Normas de Valoración Aplicados
(a) Entidades dependientes y asociadas
Se consideran entidades dependientes, incluyendo las entidades de cometido especial (ECE), aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control. Existe control cuando el inversor está expuesto a los retornos variables de su dependiente y tiene la capacidad de afectar a dichos retornos a través de su capacidad de decisión sobre su dependiente.
Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella, en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido el control.
Las transacciones y saldos mantenidos con empresas del Grupo y los beneficios o pérdidas no realizados han sido eliminados en el proceso de consolidación.
Las políticas contables de las entidades dependientes se han adaptado a las políticas contables del Grupo, para transacciones y otros eventos que, siendo similares se hayan producido en circunstancias parecidas.
Los estados financieros de las entidades dependientes utilizados en el proceso de consolidación están referidos a la misma fecha de presentación y mismo periodo que los de la Sociedad.
Se consideran entidades asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una entidad, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por el Grupo o por otra entidad.
Las inversiones en entidades asociadas se registran por el método de la participación desde la fecha en la que se ejerce influencia significativa hasta la fecha en la que la Sociedad no puede seguir justificando la existencia de la misma
Las inversiones en entidades asociadas se reconocen inicialmente por su coste de adquisición, incluyendo con carácter adicional cualquier coste directamente atribuible a la adquisición y cualquier contraprestación contingente activa o pasiva que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones.
El exceso entre el coste de la inversión y el porcentaje correspondiente al Grupo en los valores razonables de los activos netos identificables, se registra como fondo de comercio, que se incluye en el valor contable de la inversión. El defecto, una vez evaluados los importes del coste de la inversión y la identificación y valoración
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de los activos netos de la asociada, se registra como un ingreso en la determinación de la participación del inversor en los resultados de la asociada del ejercicio en que se ha adquirido.
Las políticas contables de las entidades asociadas han sido objeto de homogeneización temporal y valorativa en los mismos términos a los que se hace referencia en las entidades dependientes.
La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las entidades asociadas obtenidas desde la fecha de adquisición se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones con abono o cargo a la partida Participación en el resultado del ejercicio de las asociadas contabilizadas aplicando el método de la participación de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (estado del resultado global consolidado). Asimismo, la participación del Grupo en el otro resultado global de las asociadas obtenido desde la fecha de adquisición, se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones en las asociadas reconociéndose la contrapartida por naturaleza en otro resultado global. Las distribuciones de dividendos se registran como minoraciones del valor de las inversiones. Para determinar la participación del Grupo en los beneficios o pérdidas, incluyendo las pérdidas por deterioro de valor reconocidas por las asociadas, se consideran los ingresos o gastos derivados del método de adquisición.
La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las entidades asociadas y en los cambios en el patrimonio neto, se determina en base a la participación en la propiedad al cierre del ejercicio, sin considerar el posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales. Sin embargo, la participación del Grupo se determina considerando el ejercicio eventual de derechos de voto potenciales y otros instrumentos financieros derivados que, en sustancia, otorgan acceso actualmente a los beneficios económicos asociados con las participaciones en la propiedad, es decir el derecho de participar en dividendos futuros y cambios en el valor de las entidades asociadas.
En el Anexo I se incluye la información sobre las entidades dependientes y asociadas incluidas en la consolidación del Grupo.
(b) Combinaciones de negocio
En la fecha de transición a las NIIF-UE, 1 de enero de 2004, el Grupo aplicó la excepción contemplada en la NIIF 1 "Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera", por lo que sólo las combinaciones de negocios efectuadas a partir del 1 de enero de 2004 han sido registradas mediante el método de adquisición. Las adquisiciones de entidades efectuadas con anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo a la normativa contable anteriormente vigente, una vez consideradas las correcciones y ajustes necesarios en la fecha de transición.
El Grupo aplica la NIIF 3 revisada "Combinaciones de negocios" en las transacciones realizadas a partir del 1 de enero de 2010.
En las combinaciones de negocios, el Grupo aplica el método de adquisición.
La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido.
Combinaciones de negocios realizadas a partir del 1 de enero de 2010
La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente activa o pasiva que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido.
La contraprestación entregada, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren. Los costes relacionados con la ampliación de capital son imputados a Patrimonio Neto cuando se efectúa la ampliación de capital y los costes correspondientes a gastos de financiación son deducidos del pasivo financiero cuando éste sea reconocido.
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El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable. Los pasivos asumidos incluyen los pasivos contingentes en la medida en que representen obligaciones presentes que surjan de sucesos pasados y su valor razonable pueda ser medido con fiabilidad. Asimismo, el Grupo reconoce los activos por indemnización otorgados por el vendedor al mismo tiempo y siguiendo los mismos criterios de valoración de la partida objeto de indemnización del negocio adquirido, considerando en su caso el riesgo de insolvencia y cualquier limitación contractual sobre el importe indemnizado.
Se exceptúa de la aplicación de este criterio a los activos no corrientes o grupos enajenables de los elementos que se clasifiquen como mantenidos para la venta, los pasivos por retribuciones a largo plazo de prestación definida, las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio, los activos y pasivos por impuesto diferido y los activos intangibles surgidos de la adquisición de derechos previamente otorgados.
Los activos y pasivos asumidos se clasifican y designan para su valoración posterior sobre la base de los acuerdos contractuales, condiciones económicas, políticas contables y de explotación y otras condiciones existentes en la fecha de adquisición, excepto los contratos de arrendamiento y de seguros.
El exceso existente entre la contraprestación entregada y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, menos el valor asignado a las participaciones no dominantes, se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación entregada, el valor asignado a las participaciones no dominantes y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados.
Cuando la combinación de negocios sólo se ha podido determinar de forma provisional, los activos netos identificables se registran inicialmente por sus valores provisionales, reconociendo los ajustes efectuados durante el periodo de valoración como si éstos se hubieran conocido en dicha fecha, reexpresando, en su caso, las cifras comparativas del ejercicio anterior. En cualquier caso, los ajustes a los valores provisionales únicamente incorporan información relativa a los hechos y circunstancias que existían en la fecha de adquisición y que, de haber sido conocidos, hubieran afectado a los importes reconocidos en dicha fecha. Transcurrido dicho periodo, sólo se realizan ajustes a la valoración inicial por una corrección de error. El beneficio potencial de las pérdidas fiscales y otros activos por impuesto diferido de la adquirida no registrados por no cumplir los criterios para su reconocimiento en la fecha de adquisición, se contabiliza, en la medida en que no se corresponda con un ajuste del periodo de valoración, como un ingreso por impuesto sobre beneficios.
La contraprestación contingente se clasifica de acuerdo a las condiciones contractuales subyacentes como activo o pasivo financiero, instrumento de patrimonio o provisión. En la medida en que las variaciones posteriores del valor razonable de un activo o un pasivo financiero no se correspondan con un ajuste del periodo de valoración, se reconocen en resultados consolidados. La contraprestación contingente clasificada, en su caso, como patrimonio neto no es objeto de actualización posterior, reconociendo la liquidación igualmente en patrimonio neto. La contraprestación contingente clasificada, en su caso, como provisión, se reconoce posteriormente siguiendo la norma de valoración correspondiente.
Combinaciones de negocios realizadas antes del 1 de enero de 2010
El coste de la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio neto emitidos por el Grupo a cambio del control del negocio adquirido, incluyendo con carácter adicional cualquier coste directamente atribuible a la combinación. Asimismo la contraprestación adicional que depende de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones, forma parte del mismo siempre que se considere probable y su importe pueda ser estimado de forma fiable. El reconocimiento posterior de las contraprestaciones contingentes o las variaciones posteriores de las contraprestaciones contingentes, se reconocen como un ajuste prospectivo al coste de la combinación de negocios.
El exceso existente entre el coste de la combinación de negocios y la participación del Grupo en el valor razonable de los activos netos identificables de la entidad adquirida se registra como fondo de comercio, mientras que el defecto, una vez debidamente reconsiderado el coste de la combinación y los valores razonables de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados.
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(c) Participaciones no dominantes
Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes adquiridas a partir del 1 de enero de 2004, se registran en la fecha de adquisición por el porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos identificables. Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes adquiridas con anterioridad a la fecha de transición se reconocieron por el porcentaje de participación en el patrimonio neto de las mismas en la fecha de primera consolidación.
Las participaciones no dominantes se presentan en el patrimonio neto del balance consolidado de forma separada del patrimonio atribuido a la sociedad dominante. Las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio (y en el resultado global total consolidado del ejercicio) se presenta igualmente de forma separada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (estado del resultado global consolidado).
La participación del Grupo y las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio (el resultado global total consolidado del ejercicio) y en los cambios en el patrimonio neto de las entidades dependientes, una vez considerados los ajustes y eliminaciones derivados de la consolidación, se determina a partir de las participaciones en la propiedad al cierre del ejercicio, sin considerar el posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales. Sin embargo, la existencia o no de control, se determina considerando el ejercicio eventual de derechos de voto potenciales y otros instrumentos financieros derivados que, en sustancia, otorgan acceso actualmente a los beneficios económicos asociados con las participaciones en la propiedad, es decir el derecho de participar en dividendos futuros y cambios en el valor de las entidades dependientes.
Los resultados y cada componente del otro resultado global se asignan al patrimonio neto atribuible a los accionistas de la sociedad dominante y a las participaciones no dominantes en proporción a su participación, aunque esto implique un saldo deudor de las participaciones no dominantes. Los acuerdos suscritos entre el Grupo y los socios no dominantes se reconocen como una transacción separada.
El aumento y reducción de las participaciones no dominantes en una sociedad dependiente manteniendo el control, se reconoce como una transacción con instrumentos de patrimonio neto. Por lo tanto no surge un nuevo coste de adquisición en los aumentos y tampoco se reconocen resultados en las reducciones, sino que la diferencia entre la contraprestación entregada o recibida y el valor contable de las participaciones no dominantes se reconoce en reservas de la sociedad inversora, sin perjuicio de reclasificar las reservas de consolidación y reasignar el otro resultado global entre el Grupo y las participaciones no dominantes. En la disminución de la participación del Grupo en una sociedad dependiente, las participaciones no dominantes se reconocen por su participación en los activos netos consolidados, incluyendo el fondo de comercio.
(d) Acuerdos conjuntos
Se consideran acuerdos conjuntos a aquellos en los que existe un acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica, de forma que las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime del Grupo y del resto de operadores.
Las inversiones en negocios conjuntos se registran por el método de la participación.
El coste de adquisición de las inversiones en negocios conjuntos se determina de forma consistente a lo establecido para las inversiones en entidades asociadas.
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(e) Transacciones y saldos en moneda extranjera
(i) Moneda funcional y moneda de presentación
Las cuentas anuales consolidadas se presentan en Miles de Euros, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad dominante.
(ii) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación del tipo de cambio medio del mes anterior para todas las transacciones que han tenido lugar durante el mes en curso. Este método no difiere significativamente de aplicar el tipo de cambio de la fecha de la transacción.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a miles de Euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a miles de Euros de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo.
En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a miles de Euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El efecto de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de efectivo como "Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo".
Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a miles de Euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados.
(iii) Conversión de negocios en el extranjero
La conversión a miles de Euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio:
• Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la adquisición de los negocios, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada balance;
- Los ingresos y gastos, incluyendo los saldos comparativos, se convierten a los tipos de cambio medios del mes anterior para todos los ingresos y gastos del mes en curso. Este método no difiere significativamente de aplicar el tipo de cambio de la fecha de la transacción;
- Las diferencias de conversión resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen en otro resultado global.
(f) Costes por intereses
Conforme a lo establecido en la NIC 23 "Costes por intereses", desde el 1 de enero de 2009, el Grupo reconoce los costes por intereses directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos cualificados como mayor valor de los mismos. Los activos cualificados son aquellos que requieren un periodo de tiempo sustancial antes de poder ser utilizados o ser objeto de enajenación. En la medida que la financiación se haya obtenido específicamente para el activo cualificado, el importe de los intereses a capitalizar se determina en función de los costes reales incurridos durante el ejercicio menos los rendimientos obtenidos por las inversiones temporales realizadas con dichos fondos. El importe de los intereses capitalizados correspondientes a la financiación genérica se determina aplicando un tipo de interés medio ponderado a la
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inversión en activos cualificados no realizada con fondos específicos, sin exceder en ningún caso del total de costes por intereses incurridos. A efectos de determinar el importe de intereses capitalizables, se consideran los ajustes realizados al valor contable de los pasivos financieros correspondientes a la parte efectiva de las coberturas contratadas por el Grupo.
La capitalización de los intereses comienza cuando se haya incurrido en las inversiones realizadas con los activos, se hayan incurrido los intereses y se estén llevando a cabo las actividades necesarias para preparar los activos o partes de los mismos para su uso deseado o para su venta y finaliza cuando se haya completado todas o prácticamente todas las actividades necesarias para preparar los activos o partes de activos para su uso pretendido o para su venta. No obstante la capitalización de intereses es suspendida durante los periodos en los que se interrumpe el desarrollo de actividades, si estos se extienden de manera significativa en el tiempo.
(g) Inmovilizado material
(i) Reconocimiento inicial
El inmovilizado material se reconoce a coste o coste atribuido, menos la amortización acumulada y, en su caso, la pérdida acumulada por deterioro del valor. El coste del inmovilizado material construido por el Grupo se determina siguiendo los mismos principios que si fuera un inmovilizado adquirido, considerando además los principios establecidos para el coste de producción de las existencias. La capitalización del coste de producción se realiza mediante el abono de los costes imputables al activo en cuentas del epígrafe "Trabajos realizados por el Grupo para su activo no corriente" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
El Grupo se acogió al 1 de enero de 2004 a la exención relativa al valor razonable o revalorización como coste atribuido de la NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera.
(ii) Amortizaciones
La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o coste atribuido menos su valor residual. El Grupo determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente de un elemento de inmovilizado material que tiene un coste significativo en relación al coste total del elemento.
La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:
| Método de Amortización | Coeficientes | ||
|---|---|---|---|
| Construcciones | Lineal | 1% - 3% | |
| Otras instalaciones, instalaciones técnicas y maquinaria | Lineal | 10% | |
| Otro inmovilizado material | Lineal | 7%-33% |
El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
(iii) Reconocimiento posterior
Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos que vayan a generar beneficios económicos futuros que se puedan calificar como probables y el importe de los mencionados costes se pueda valorar con fiabilidad. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren.
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Las sustituciones de elementos del inmovilizado material susceptibles de capitalización suponen la reducción del valor contable de los elementos sustituidos. En aquellos casos en los que el coste de los elementos sustituidos no haya sido amortizado de forma independiente y no fuese practicable determinar el valor contable de los mismos, se utiliza el coste de la sustitución como indicativo del coste de los elementos en el momento de su adquisición o construcción.
(iv) Deterioro del valor de los activos
El Grupo evalúa y determina las pérdidas y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios que se mencionan en la nota 4(i) siguiente.
(h) Activos intangibles
(i) Fondo de comercio
El fondo de comercio procede de combinaciones de negocios y se determina siguiendo los criterios expuestos en el apartado de combinaciones de negocio.
El fondo de comercio no se amortiza, sino que se analiza su deterioro con una periodicidad anual o con una frecuencia mayor en el caso en el que se hubieran identificado acontecimientos indicativos de una potencial pérdida del valor del activo. A estos efectos, el fondo de comercio resultante de las combinaciones de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE) o Grupos de UGEs que se espera se vayan a beneficiar de las sinergias de la combinación y se aplican los criterios a los que se hace referencia en la nota 7. Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas.
(ii) Activos intangibles generados internamente
Los eventuales gastos de investigación y desarrollo incurridos durante la fase de investigación de proyectos se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos.
Los costes relacionados con las actividades de desarrollo se capitalizan en la medida que:
- El Grupo dispone de estudios técnicos que justifican la viabilidad del proceso productivo;
- Existe un compromiso del Grupo para completar la producción del activo de forma que se encuentre en condiciones de venta o uso interno;
- El activo va a generar beneficios económicos suficientes;
• El Grupo dispone de los recursos técnicos y financieros, para completar el desarrollo del activo y ha desarrollado sistemas de control presupuestario y de contabilidad analítica que permiten hacer un seguimiento de los costes presupuestados, las modificaciones introducidas y los costes realmente imputados a los distintos proyectos.
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El coste de los activos generados internamente por el Grupo se determina siguiendo los mismos principios que los establecidos en la determinación del coste de producción de las existencias. La capitalización del coste de producción se realiza mediante el abono de los costes imputables al activo en cuentas del epígrafe "trabajos realizados por el Grupo para su activo no corriente" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Asimismo, los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor de los distintos negocios en los que opera el Grupo en su conjunto se registran como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a medida que se incurren. Asimismo y con carácter general, las sustituciones o costes posteriores incurridos en activos intangibles, se registran como gasto, salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos.
(iii) Otros activos intangibles
Los otros activos intangibles se presentan en el balance consolidado por su valor de coste y, en caso de haberse producido una combinación de negocios, por su valor razonable minorado en el importe de las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas.
Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no están sujetos a amortización sino a comprobación de deterioro que se realiza con una periodicidad anual como mínimo.
(iv) Activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios
El coste de los activos intangibles identificables adquiridos en la combinación de negocios de Talecris incluye el valor razonable de los productos que se comercializan actualmente y se encuentra incluido dentro del epígrafe "Otros activos intangibles".
El coste de los activos intangibles identificables adquiridos en la combinación de negocios de Araclon Biotech, S.L. incluye el valor razonable de proyectos de investigación y desarrollo en curso.
El coste de los activos intangibles identificables adquiridos en la combinación de negocios del Grupo Progenika incluye el valor razonable de los productos que se comercializan actualmente y se encuentra incluido dentro de "Otros activos intangibles" y "Gastos de desarrollo".
(v) Vida Útil y Amortizaciones
El Grupo evalúa para cada activo intangible adquirido si la vida útil es finita o indefinida. A estos efectos se entiende que un activo intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al periodo durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo.
La amortización de los activos intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil mediante la aplicación de los siguientes criterios:
| Método de Amortización | Coeficientes | |
|---|---|---|
| Gastos de desarrollo | Lineal | 20% - 33% |
| Concesiones, patentes, licencias, marcas y similares | Lineal | 7% - 20% |
| Aplicaciones informáticas | Lineal | 16% - 33% |
| Cartera de productos adquirida | Lineal | 3% - 10% |
A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o coste atribuido menos su valor residual.
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El Grupo no considera significativo el valor residual de sus activos intangibles. El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los activos intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
(i) Deterioro de valor de fondo de comercio, otros activos intangibles y otros activos no financieros sujetos a amortización o depreciación
El Grupo sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable.
Asimismo, y con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, el Grupo comprueba, al menos con una periodicidad anual, el potencial deterioro del valor que pudiera afectar al fondo de comercio, a los activos intangibles con una vida útil indefinida, así como a los activos intangibles de vida útil finita que aún no se encuentran disponibles para su uso.
El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de enajenación y disposición por otra vía y su valor de uso. La determinación del valor de uso del activo se realiza en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo.
Las diferencias negativas resultantes de la comparación de los valores contables de los activos con sus valores recuperables se reconocen con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece.
Las pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de las UGE's, se asignan inicialmente a reducir, en su caso, el valor del fondo de comercio atribuido a la misma y a continuación a los demás activos de la UGE, prorrateando en función del valor contable de cada uno de los activos, con el límite para cada uno de ellos del mayor de su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía, su valor de uso y cero.
El Grupo evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.
La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. No obstante la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.
El importe de la reversión de la pérdida de valor de una UGE, se distribuye entre los activos de la misma, exceptuando el fondo de comercio, prorrateando en función del valor contable de los activos, con el límite por activo del menor de su valor recuperable y el valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado la pérdida.
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(j) Arrendamientos
(i) Contabilidad del arrendatario
El Grupo tiene cedido el derecho de uso de determinados activos bajo contratos de arrendamiento.
Los arrendamientos en los que el contrato transfiere al Grupo sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos se clasifican como arrendamientos financieros y en caso contrario se clasifican como arrendamientos operativos.
• Arrendamientos financieros
Al inicio del plazo del arrendamiento financiero, el Grupo reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. La carga financiera se distribuye entre el plazo del arrendamiento, con el objeto de obtener un tipo de interés constante en cada ejercicio sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes se registran como gasto en los ejercicios en los que se incurren.
• Arrendamientos operativos
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos, netas de los incentivos recibidos, se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento excepto que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento.
(ii) Inversiones en inmuebles arrendados
Las inversiones de carácter permanente realizadas en inmuebles arrendados a terceros se reconocen siguiendo los mismos criterios utilizados para el inmovilizado material. Las inversiones se amortizan durante el plazo menor de su vida útil o durante el plazo del contrato de arrendamiento. A estos efectos la determinación del plazo de arrendamiento es consistente con la establecida para la clasificación del mismo.
(iii) Operaciones de venta con arrendamiento posterior
Los beneficios generados en las operaciones de venta de activos conectadas a operaciones de arrendamiento posterior que reúnen las condiciones propias de un arrendamiento financiero, se difieren a lo largo del plazo del arrendamiento.
En el caso en el que la operación de arrendamiento posterior se califique como arrendamiento operativo:
- Si la transacción se ha establecido a valor razonable se reconoce inmediatamente cualquier pérdida o ganancia resultante de la venta con cargo o abono a los resultados consolidados del ejercicio;
- Si el precio de venta resultase inferior al valor razonable el beneficio o la pérdida se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, en aquellos casos en los que la pérdida fuese compensada mediante cuotas futuras por debajo de mercado, el importe de la misma se difiere en proporción a las cuotas pagadas durante el periodo de uso del activo.
(k) Instrumentos financieros
(i) Clasificación de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del
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acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio desarrolladas en la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación.
Asimismo, y a efectos de su valoración, los instrumentos financieros se clasifican en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, separando aquellos designados inicialmente de aquellos mantenidos para negociar, préstamos y cuentas a cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta y pasivos financieros. La clasificación en las categorías anteriores se efectúa atendiendo a las características del instrumento y a las intenciones del grupo en el momento de su reconocimiento inicial.
Las compras y ventas convencionales de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que el Grupo se compromete a comprar o vender el activo.
a) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar o que el Grupo designó desde el momento de su reconocimiento inicial.
Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si:
- Se adquiere o incurre principalmente con el objeto de venderlo o volver a comprarlo en un futuro inmediato
- Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo o
- Se trata de un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz y un derivado que sea un contrato de garantía financiera.
Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente a valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gasto a medida que se incurren.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados.
El Grupo no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras esté reconocido en el balance consolidado.
b) Préstamos y cuentas a cobrar
Los préstamos y cuentas a cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
c) Activos financieros disponibles para la venta
El Grupo registra bajo este concepto la adquisición de instrumentos financieros no derivados que se designan específicamente en esta categoría o no cumplen los requisitos que determinarían su inclusión en las categorías anteriores.
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Los activos financieros disponibles para la venta se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría, se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en otro resultado global del patrimonio neto, con excepción de las pérdidas por deterioro. Los importes reconocidos en otro resultado global, se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida de deterioro.
d) Activos y pasivos financieros valorados a coste
Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoran a coste. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o pasivo financiero de forma continua, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos.
(ii) Principios de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible, legalmente, de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(iii) Valor razonable
El valor razonable es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. En general, el Grupo aplica la siguiente jerarquía sistemática para determinar el valor razonable de activos y pasivos financieros:
• En primer lugar el Grupo aplica los precios de cotización dentro del mercado activo más ventajoso al cual tiene acceso inmediato el Grupo, ajustado en su caso, para reflejar cualquier diferencia en el riesgo crediticio entre los instrumentos habitualmente negociados y aquel que está siendo valorado. A estos efectos se utiliza el precio comprador para los activos comprados o pasivos a emitir y el precio vendedor para activos a comprar o pasivos emitidos. Si el Grupo tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, se utilizan precios de mercado medios para las posiciones de riesgo compensadas, aplicando el precio adecuado a la posición neta.
• Si no existen precios de mercado disponibles, se utilizan precios de transacciones recientes, ajustadas por las condiciones.
• En caso contrario el Grupo aplica técnicas de valoración generalmente aceptadas, utilizando en la mayor medida posible datos procedentes del mercado y en menor medida datos específicos del Grupo.
(iv) Coste amortizado
El coste amortizado de un activo o pasivo financiero es el importe al que fue valorado inicialmente el activo o pasivo, menos los reembolsos del principal, más o menos la imputación o amortización gradual acumulada, utilizando el método del tipo de interés efectivo, de cualquier diferencia existente entre el valor inicial y el valor de reembolso al vencimiento, menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad.
(v) Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste
En el caso de activos contabilizados a coste, el importe de la pérdida por deterioro de valor es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa actual de rentabilidad del mercado para activos financieros similares. Estas pérdidas no
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son reversibles, por lo que se registran directamente contra el valor del activo y no como provisión correctora de su valor.
(vi) Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado
El importe de la pérdida por deterioro del valor de activos financieros valorados a coste amortizado es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales.
El Grupo reconoce la pérdida por deterioro de valor y la incobrabilidad de préstamos y otras cuentas a cobrar y de instrumentos de deuda mediante el registro de una cuenta correctora de los activos financieros. En el momento en el que se considera que el deterioro y la incobrabilidad son irreversibles, se elimina el valor contable contra el importe de la cuenta correctora.
La pérdida por deterioro de valor se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante la reversión de la pérdida tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor. La reversión de la pérdida se reconoce contra el importe de la cuenta correctora.
(vii) Deterioro de valor de activos financieros disponibles para la venta
En el caso de activos financieros disponibles para la venta, el descenso en el valor razonable que ha sido registrado directamente en otro resultado global en patrimonio neto, se reconoce en resultados cuando existe evidencia objetiva de un deterioro de valor, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en el balance consolidado. El importe de la pérdida por deterioro reconocida en resultados se calcula como la diferencia entre el coste de adquisición, neto de cualquier reembolso o amortización del principal y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en el resultado del ejercicio.
Las pérdidas por deterioro del valor que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio, no son reversibles, por lo que se registran directamente contra el valor del activo y no como provisión correctora.
El aumento en el valor razonable de los instrumentos de deuda, que pueda ser objetivamente relacionado con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, se registra contra resultados hasta el importe de la pérdida por deterioro previamente reconocida y el exceso, en su caso, contra otro resultado global en patrimonio neto.
(viii) Pasivos financieros
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican a valor razonable con cambios en resultados, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.
(ix) Bajas de activos financieros
El Grupo aplica los criterios de baja de activos financieros a una parte de un activo financiero o a una parte de un Grupo de activos financieros similares o a un activo financiero o a un Grupo de activos financieros similares.
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. Asimismo, la baja de activos financieros en aquellas circunstancias en las que el Grupo retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo, sólo se produce cuando se
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han asumido obligaciones contractuales que determinan el pago de dichos flujos a uno o más perceptores y se cumplen los siguientes requisitos:
- El pago de los flujos de efectivo se encuentra condicionado a su cobro previo;
- El Grupo no puede proceder a la venta o pignoración del activo financiero; y
• Los flujos de efectivo cobrados en nombre de los eventuales perceptores son remitidos sin retraso significativo, no encontrándose capacitado el Grupo para reinvertir los flujos de efectivo. Se exceptúa de la aplicación de este criterio las inversiones en efectivo o equivalentes al efectivo efectuadas por el Grupo durante el periodo de liquidación comprendido entre la fecha de cobro y la fecha de remisión pactada con los perceptores eventuales, siempre que los intereses devengados se atribuyan a los eventuales perceptores.
Los criterios de reconocimiento de la baja de activos financieros en operaciones en las que el Grupo ni cede ni retiene de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad se basan en el análisis del grado de control mantenido. De esta forma:
• Si el Grupo no ha retenido el control, se da de baja el activo financiero y se reconocen de forma separada, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la cesión.
• Si se ha retenido el control, continúa reconociendo el activo financiero por el compromiso continuo del Grupo en el mismo y registra un pasivo asociado. El compromiso continuo en el activo financiero se determina por el importe de su exposición a los cambios de valor en dicho activo. El activo y el pasivo asociado se valora en función de los derechos y obligaciones que el Grupo ha reconocido. El pasivo asociado se reconoce de forma que el valor contable del activo y del pasivo asociado es igual al coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por el Grupo, cuando el activo se valora a coste amortizado o al valor razonable de los derechos y obligaciones mantenidos por el Grupo, si el activo se valora a valor razonable. El Grupo sigue reconociendo los ingresos derivados del activo en la medida de su compromiso continuo y los gastos derivados del pasivo asociado. Las variaciones del valor razonable del activo y del pasivo asociado, se reconocen consistentemente en resultados o en patrimonio, siguiendo los criterios generales de reconocimiento expuestos anteriormente y no se deben compensar.
Las transacciones en las que el Grupo retiene de manera sustancial todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero cedido se registran mediante el reconocimiento en cuentas de pasivo de la contraprestación recibida. Los gastos de la transacción, se reconocen en resultados siguiendo el método del tipo de interés efectivo.
(x) Bajas y modificaciones de pasivos financieros
El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
El intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes.
El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
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Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado.
El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluido cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados.
(l) Contabilidad de operaciones de cobertura
Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente siguiendo los criterios expuestos anteriormente para los activos y pasivos financieros. Los instrumentos financieros derivados, que no cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas expuestos a continuación se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Los instrumentos financieros derivados, que cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas, se reconocen inicialmente por su valor razonable.
Al inicio de la cobertura, el Grupo designa y documenta formalmente las relaciones de cobertura, así como el objetivo y la estrategia que asume con respecto a las mismas. La contabilización de las operaciones de cobertura, sólo resulta de aplicación cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz al inicio de la cobertura y en los ejercicios siguientes para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo para el que se ha designado la misma (análisis prospectivo) y la eficacia real, que puede ser determinada con fiabilidad, está en un rango del 80- 125% (análisis retrospectivo).
(i) Coberturas de flujos de efectivo
El Grupo reconoce como otro resultado global las pérdidas o ganancias procedentes de la valoración a valor razonable del instrumento de cobertura que correspondan a la parte que se haya identificado como cobertura eficaz. La parte de la cobertura que se considere ineficaz, así como el componente específico de la pérdida o ganancia o flujos de efectivo relacionados con el instrumento de cobertura, excluidos de la valoración de la eficacia de la cobertura, se reconocen con cargo o abono a cuentas de gastos o ingresos financieros.
En las coberturas de transacciones previstas que dan lugar al reconocimiento de un activo o pasivo financiero, las pérdidas o ganancias asociadas que han sido reconocidas en otro resultado global, se reclasifican a resultados en el mismo ejercicio o ejercicios durante los cuales el activo adquirido o pasivo asumido afectan al resultado y en el mismo epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (estado del resultado global consolidado).
(m) Instrumentos de Patrimonio
La adquisición por el Grupo de instrumentos de patrimonio de la Sociedad dominante se presenta por el coste de adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto del balance consolidado, con independencia del motivo que justificó su adquisición. En las transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún resultado.
La amortización posterior de los instrumentos de la Sociedad dominante, da lugar a una reducción de capital por el importe del nominal de dichas acciones y la diferencia positiva o negativa entre el precio de adquisición y el nominal de las acciones se carga o abona a cuentas de reservas por ganancias acumuladas.
Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración del patrimonio neto, una vez considerado cualquier efecto fiscal.
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(n) Existencias
Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste y su valor neto realizable. El coste de las existencias comprende todos los costes relacionados con la adquisición y transformación de las mismas, así como otros costes en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales.
Los costes de transformación de las existencias comprenden los costes directamente relacionados con las unidades producidas y una parte calculada de forma sistemática de los costes indirectos, variables o fijos incurridos durante el proceso de su transformación. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos se efectúa en función de la capacidad normal de producción o la producción real, la mayor de las dos.
La materia prima utilizada para producir hemoderivados es plasma humano, obtenido de nuestros centros de donación utilizando el método de plasmaféresis. El coste de las existencias del plasma incluye el importe entregado a los donantes, o el importe facturado por el vendedor cuando se adquiere a terceros, así como el coste de los productos y dispositivos utilizados en el proceso de recogida, así como los gastos de alquiler y almacenamiento. Este plasma debe almacenarse antes de su utilización, lo cual constituye un paso importante en el proceso de fabricación. Durante el periodo de almacenamiento, el plasma se somete a varias pruebas virológicas y debe conservarse durante un periodo de cuarentena, de conformidad con la normativa de la FDA y la Agencia Europea de Medicamentos, a fin de garantizar que todo el plasma es idóneo para su utilización en el proceso de fabricación.
En la medida que estos costes de almacenamiento del plasma son necesarios en el proceso productivo, forman parte del coste de las existencias
Los costes indirectos tales como los gastos generales de gestión y administración se reconocen como gastos del ejercicio en el que se incurren.
El coste de las materias primas y otros aprovisionamientos y el coste de mercaderías se asigna a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método precio medio ponderado.
El coste de transformación se asigna a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método FIFO (primera entrada, primera salida).
El Grupo utiliza la misma fórmula de coste para todas las existencias que tienen una misma naturaleza y uso similares dentro del Grupo.
Los descuentos por volumen concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias. Los descuentos en compras por pronto pago se reconocen como una reducción del valor de coste de las existencias adquiridas.
El valor de coste de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor neto realizable:
• Materias primas y otros aprovisionamientos: su precio de reposición. No obstante lo anterior el Grupo no realiza ajuste alguno en aquellos casos en los que se espere que los productos terminados a los que se incorporen las materias primas y otros aprovisionamientos fuesen a ser enajenados por un valor equivalente a su coste de producción o superior al mismo;
• Mercaderías y los productos terminados: su precio estimado de venta, menos los costes necesarios para la venta;
• Productos en curso: el precio estimado de venta de los productos terminados correspondientes, menos los costes estimados para finalizar su producción y los relacionados con su venta;
La reducción del valor reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la reducción del
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valor tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias. La reversión de las reducciones en el valor de las existencias se reconoce con abono a los epígrafes "Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación" y "Aprovisionamientos".
(o) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
El efectivo y otros medios líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que fuesen fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y estén sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor y tuviesen un vencimiento original próximo en el tiempo que no exceda el periodo de tres meses desde la fecha de adquisición.
El Grupo clasifica los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos y pagados como actividades de explotación, y los dividendos recibidos y pagados como actividades de inversión y financiación, respectivamente.
(p) Subvenciones oficiales de Administraciones Públicas
Las subvenciones oficiales se reconocen cuando existe una seguridad razonable del cumplimiento de las condiciones asociadas a su concesión y el cobro de las mismas.
(i) Subvenciones de capital
Las subvenciones oficiales de capital no reintegrables figuran en el pasivo del balance consolidado por el importe original concedido y se imputan a cuentas del capítulo de otros ingresos de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a medida que se amortizan los correspondientes activos financiados.
(ii) Subvenciones de explotación
Las subvenciones recibidas como compensación por gastos o pérdidas ya incurridas, o bien con el propósito de prestar apoyo financiero inmediato no relacionado con gastos futuros se reconocen con abono a cuentas de otros ingresos de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
(iii) Subvenciones de tipos de interés
Los pasivos financieros que incorporan ayudas implícitas en forma de la aplicación de tipos de interés por debajo de mercado se reconocen en el momento inicial por su valor razonable. La diferencia entre dicho valor, ajustado en su caso por los costes de emisión del pasivo financiero y el importe recibido, se registra como una subvención oficial atendiendo a la naturaleza de la subvención concedida.
(q) Retribuciones a los empleados
(i) Planes de aportaciones definidas
El Grupo registra las contribuciones a realizar a los planes de aportaciones definidas a medida que se devengan. El importe de las contribuciones devengadas se registra como un gasto por retribuciones a los empleados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio al que corresponde la aportación.
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(ii) Indemnizaciones por cese
Las indemnizaciones a satisfacer en concepto de cese, que no se encuentren relacionadas con procesos de reestructuración en curso, se reconocen cuando el Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a discontinuar la relación laboral con anterioridad a la fecha normal de retiro. El Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a rescindir las relaciones laborales existentes con sus empleados cuando tiene un plan formal detallado, sin que exista posibilidad realista de revocar o modificar las decisiones adoptadas.
(iii) Retribuciones a empleados a corto plazo
El Grupo reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos.
El Grupo reconoce el coste esperado de la participación en ganancias o de los planes de incentivos a trabajadores cuando existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación fiable del valor de la obligación.
(r) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación.
Los importes reconocidos en el balance consolidado corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación. La reversión se realiza contra el epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el que se hubiera registrado el correspondiente gasto.
(s) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos ordinarios por la venta de bienes o servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre valor añadido y de cualquier otro importe o impuesto, que en sustancia corresponda a cantidades recibidas por cuenta de terceros. Asimismo los descuentos por pronto pago, por volumen u otro tipo de descuentos, cuyo desembolso se considere probable en el momento del reconocimiento del ingreso ordinario, se registran como una minoración del mismo.
(i) Ventas de bienes
Los ingresos ordinarios por la venta de bienes se reconocen cuando el Grupo:
• Ha transmitido al comprador los riesgos y ventajas significativas inherentes a la propiedad de los bienes;
• No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
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- El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados con fiabilidad;
- Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta; y
- Los costes incurridos o por incurrir relacionados con la transacción se pueden medir de forma razonable;
El Grupo participa en programas estatales de Medicaid en los Estados Unidos. Se registra la provisión por los descuentos de Medicaid en el momento en el que se registra la venta por un importe igual a la estimación de las reclamaciones de descuentos de Medicaid atribuibles a dicha venta. El Grupo determina la estimación del devengo por descuentos de Medicaid fundamentalmente en base a la experiencia histórica de descuentos de Medicaid, las interpretaciones legales de las leyes aplicables relacionadas con el programa Medicaid y cualquier información nueva referente a cambios en las directrices y regulaciones de los programas de Medicaid que podrían afectar al importe de los descuentos. El Grupo considera las reclamaciones pendientes de Medicaid, los pagos de Medicaid, y los niveles de existencias en el canal de distribución y ajusta la provisión periódicamente para reflejar la experiencia real. A pesar de que los pagos de los descuentos se producen normalmente con un retraso de uno o dos trimestres, los ajustes por la experiencia real no han sido materiales.
Como es práctica habitual en el sector, algunos clientes han suscrito contratos con el Grupo por compras que tienen derecho a un descuento en el precio basado en una cantidad de compra mínima, a descuentos por volumen de compra o a descuentos por pronto pago. Estos descuentos se contabilizan como una reducción en las ventas y cuentas a cobrar en el mismo mes en el que se facturan las ventas en base a una combinación de los datos de compras reales del cliente y la experiencia histórica cuando los datos de compras reales del cliente se conocen más adelante.
En Estados Unidos, el Grupo suscribe acuerdos con determinados clientes para establecer precios contractuales para los productos, que estas entidades compran al mayorista o distribuidor autorizados (denominados, en conjunto, "mayoristas") de su elección. Por consiguiente, cuando estas entidades compran los productos a los mayoristas al precio contractual que es inferior al precio cobrado por el Grupo al mayorista, el Grupo proporciona al mayorista un crédito conocido como reembolso (chargeback). El Grupo contabiliza el devengo de los reembolsos en el momento de la venta. La cuenta correctora para reembolsos se basa en la estimación efectuada por el Grupo de los niveles de inventario del mayorista y en la venta directa esperada de los productos por parte de los mayoristas al precio contractual que se basa en el historial de reembolsos pasados y en otros factores. El Grupo supervisa periódicamente los factores que influyen en la provisión por reembolsos y aplica ajustes cuando cree que los reembolsos reales pueden diferir de las cuentas correctoras establecidas. Estos ajustes se producen en un periodo de tiempo relativamente breve. Como estos reembolsos suelen liquidarse en un plazo de 30 a 45 días de la venta, los ajustes por los importes reales no han sido materiales.
(ii) Prestación de servicios
Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios, se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de cierre cuando el resultado de la misma puede ser estimado con fiabilidad. Esta circunstancia se produce cuando el importe de los ingresos; el grado de realización; los costes ya incurridos y los pendientes de incurrir pueden ser valorados con fiabilidad y es probable que se reciban los beneficios económicos derivados de la prestación del servicio.
En el caso de prestaciones de servicios cuyo resultado final no puede ser estimado con fiabilidad, los ingresos sólo se reconocen hasta el límite de los gastos reconocidos que son recuperables.
(iii) Ingresos por intereses
El Grupo venía reconociendo hasta junio de 2012 los intereses a cobrar de los diferentes organismos dependientes de la Seguridad Social, a los que provee bienes o servicios, en el momento de su devengo, y ello sólo para aquellos organismos en los que tradicionalmente se venían reclamando y cobrando dichos intereses. Como consecuencia de la condición impuesta por el Gobierno de España en junio de 2012 de
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renuncia de los intereses de demora en los créditos vencidos, el Grupo modificó su estimado sobre intereses de demora. En este sentido, desde junio de 2012 el Grupo únicamente registra los intereses de demora correspondientes a cuentas a cobrar con organismos dependientes de la seguridad social en la fecha que se produce el cobro de las facturas retrasadas que han originado el interés de demora, al existir una probabilidad elevada de su cobro a partir de dicha fecha y siempre y cuando no se haya impuesto la condonación de los intereses por parte del Gobierno español.
(t) Impuesto sobre las ganancias
El gasto o ingreso por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto sobre las ganancias relativa a la ganancia o pérdida fiscal consolidada del ejercicio. Los activos o pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos que están aprobados o se encuentran prácticamente aprobados en la fecha de cierre.
Los pasivos por impuestos diferidos son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre las ganancias relacionadas con las diferencias temporarias imponibles mientras que los activos por impuestos diferidos son los importes a recuperar en concepto de impuesto sobre las ganancias debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable de los activos y pasivos y su base fiscal.
El impuesto sobre las ganancias corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios.
(i) Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles
Las diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que:
• Surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal;
• Correspondan a diferencias asociadas con inversiones en dependientes sobre las que el Grupo tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible.
(ii) Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles
Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que:
• Resulte probable que existan bases imponibles positivas futuras suficientes para su compensación excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal;
• Correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones en dependientes en la medida que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar bases imponibles futuras positivas para compensar las diferencias;
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Las oportunidades de planificación fiscal, sólo se consideran en la evaluación de la recuperación de los activos por impuestos diferidos, si el Grupo tiene la intención de adoptarlas o es probable que las vaya a adoptar.
(iii) Valoración
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están aprobados o se encuentren prácticamente aprobados y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.
El Grupo revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el valor contable de los activos por impuestos diferidos, con el objeto de reducir dicho valor en la medida que no sea probable que vayan a existir suficientes bases imponibles positivas futuras para compensarlos.
Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores no son reconocidos en el balance consolidado. El Grupo reconsidera al cierre del ejercicio, si se cumplen las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos que previamente no habían sido reconocidos.
(iv) Compensación y clasificación
El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente si existe un derecho legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.
El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias diferidos si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y los activos y pasivos se derivan del impuesto sobre las ganancias correspondiente a la misma autoridad fiscal, corresponden al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en el balance consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha de realización o liquidación.
(u) Información financiera por segmentos
Un segmento de explotación es un componente del Grupo que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos, cuyos resultados de explotación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación del Grupo, con el fin de decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento, evaluar su rendimiento y, en relación con el cual, se dispone de información financiera diferenciada.
(v) Clasificación de activos y pasivos entre corriente y no corriente
El Grupo presenta el balance consolidado clasificando activos y pasivos entre corriente y no corriente. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:
• Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación del Grupo, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros medios líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doces meses siguientes a la fecha de cierre.
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• Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación del Grupo, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la fecha de cierre o el Grupo no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre.
• Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando, a la fecha de cierre, deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a dicha fecha aunque el plazo original sea por un periodo superior a doce meses y exista un acuerdo de refinanciación o de reestructuración de los pagos a largo plazo que se haya concluido después de la fecha de cierre y antes de que las cuentas anuales consolidadas sean formuladas.
(w) Medioambiente
El Grupo realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente.
Los elementos del inmovilizado material adquiridos con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad y cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones del Grupo, se reconocen como activos mediante la aplicación de criterios de valoración, presentación y desglose consistentes con los que se mencionan en la nota 4(g).
(5) Política y Gestión de Riesgos Financieros
(a) General
El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros:
- riesgo de crédito
- riesgo de liquidez
- riesgo de mercado: incluye riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio y otros riesgos de precios.
Esta nota proporciona información acerca de la exposición del Grupo a cada uno de los riesgos mencionados, los objetivos del Grupo y los procedimientos para medir y gestionar el riesgo, así como la gestión del capital llevada a cabo por el Grupo. En la nota 31 de esta memoria de las cuentas anuales consolidadas se incluye información cuantitativa más detallada.
Las políticas de gestión de riesgos del Grupo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos a los que se enfrenta el Grupo, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para controlar los riesgos y el cumplimiento de los límites. Regularmente se revisan las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos a fin de que se reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del Grupo. El Grupo, a través de sus normas y procedimientos de gestión, pretende desarrollar un ambiente de control estricto y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus funciones y obligaciones.
El Comité de Auditoría del Grupo supervisa la manera en que la dirección controla el cumplimiento de las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos del Grupo y revisa si la política de gestión de riesgos es apropiada respecto de los riesgos a los que se enfrenta el Grupo. Este comité es asistido por Auditoría Interna en su función como supervisor. Auditoría Interna realiza revisiones regulares y ad hoc de los controles y procedimientos de gestión del riesgo, cuyos resultados se comunican al Comité de Auditoría.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo al que se enfrenta el Grupo si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente en los deudores comerciales y en las inversiones en activos financieros del Grupo.
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Deudores comerciales
El Grupo no prevé riesgos de insolvencia significativos debido al retraso de cobro en algunos países europeos como consecuencia de la actual situación económica de los mismos. El riesgo principal en estos países es el de mora cuyo retraso en el cobro se mitiga mediante la reclamación a percibir los intereses legales establecidos. Durante el ejercicio 2012, como consecuencia de la condición impuesta por el Gobierno Español de renuncia de los intereses de demora en los créditos vencidos, el Grupo reconoció una pérdida por la renuncia a los intereses adeudados por la seguridad social (véase nota 13). Por otro lado, en los mercados donde vende a organismos privados, no se han detectado problemas significativos de insolvencia o mora.
El Grupo registra correcciones valorativas por deterioro de valor que representan su mejor estimación de las pérdidas incurridas en relación con deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. Las principales correcciones valorativas realizadas están basadas en pérdidas específicas relacionadas con riesgos individualmente identificados. A la fecha de cierre de ejercicio, dichas correcciones valorativas no son significativas.
La exposición al riesgo de crédito se presenta en la nota 31.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo no pueda cumplir con sus obligaciones financieras a medida que vencen. El enfoque del Grupo para gestionar la liquidez es asegurar, en la medida de lo posible, que siempre va a contar con liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones en el momento de su vencimiento, tanto en condiciones normales como en situaciones de tensión, sin incurrir por ello en pérdidas inaceptables ni arriesgar la reputación del Grupo.
El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en la disponibilidad de efectivo y de líneas de financiación mediante un importe suficiente de líneas de crédito a largo plazo comprometidas y no utilizadas que permiten al Grupo llevar a cabo sus planes de negocio y operaciones con fuentes de financiación estables y aseguradas.
El 29 de febrero del 2012, el Grupo concluyó una modificación de los términos y las condiciones del acuerdo de deuda senior suscrito en noviembre de 2010. Además de la mejora de condiciones y la eliminación de algunos covenants bancarios, el Grupo amortizó anticipadamente aproximadamente unos 240 millones de dólares americanos de la deuda senior a largo plazo.
Tras esta refinanciación, el Grupo dispone al 31 de diciembre de 2013 de una línea de crédito revolving en Euros, Dolares y Multimoneda a largo plazo por importe de149 millones de euros (no utilizada a fecha de cierre de ejercicio), de un préstamo a largo plazo en dos tramos por un importe total de 2.649 millones de dólares y de los bonos corporativos emitidos en enero del 2011 por un importe de 1.100 millones de dólares (797 millones de Euros).
Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo dispone de un total de efectivo y otros medios líquidos equivalentes por un total de 709 millones de Euros. Adicionalmente el Grupo dispone de aproximadamente 340 millones de Euros en líneas de crédito no utilizadas incluyendo los 149 millones de euros de la línea de crédito revolving.
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que cambios en los precios de mercado, por ejemplo en los tipos de cambio, tipos de interés o precios de instrumentos de patrimonio, afecten a los ingresos del Grupo o al valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la gestión del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones del Grupo a este riesgo dentro de unos parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
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(i) Riesgo de tipo de cambio
El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en negocios en el extranjero.
El Grupo posee inversiones significativas en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de conversión sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero del Grupo en dólares se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en dicha moneda extranjera.
La principal exposición del Grupo por tipo de cambio es debida al dólar estadounidense, que representa un porcentaje significativo de las transacciones en moneda funcional distinta del euro.
La exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2013 y 2012 de los instrumentos financieros más significativos se detalla en la nota 31.
(ii) Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos corrientes y no corrientes. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. Los recursos emitidos a tipos fijos exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés en el valor razonable,
El objetivo de la gestión del riesgo de tipos es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda, manteniendo parte de los recursos ajenos emitidos a tipo fijo y cubrir parte de la deuda a tipo variable a través de coberturas.
Con el objetivo de gestionar el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, se realizan operaciones de cobertura mediante la contratación de instrumentos financieros derivados consistentes en permutas de tipo de interés de variable a fijo.
Una parte significativa de la financiación obtenida es a interés fijo. Esta deuda a interés fijo (bono corporativo) asciende a 1.100 millones de dólares, lo que representa aproximadamente un 29% de la deuda total del Grupo denominada en dólares.
Para la deuda senior denominada en dólares restante, 2.136 millones de dólares, se ha realizado parcialmente una permuta de tipos de interés variable a fijo. El nominal a 31 de diciembre de 2013 de esta cobertura asciende a 1.225 millones de dólares. Este nominal es decreciente a lo largo de la vida de la deuda, reduciéndose en base a las amortizaciones del principal establecidas. Estas permutas tienen la finalidad de convertir recursos ajenos con tipos de interés variables en interés fijo, por lo que el Grupo se compromete con otras partes a intercambiar, con cierta periodicidad, la diferencia entre los intereses fijos y los intereses variables calculada en función del nocional (véase nota 16 (f) y 31). El importe nocional de la permuta contratada representa una cobertura sobre la deuda senior con interés variable denominada en dólares a 31 de diciembre 2013 del 57% (63% en 31 de diciembre de 2012).
La deuda senior estrictamente referenciada al euro representa aproximadamente el 14% de la deuda total del Grupo a 31 diciembre de 2013 (14% a 31 de diciembre de 2012). El total de la deuda senior está a tipos variables. Con el objetivo de gestionar el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, se ha realizado una operación de cobertura mediante la contratación de instrumentos financieros derivados consistentes en permutas de tipo de interés variable a fijo. El importe nominal de esa cobertura asciende a 100 millones de Euros, que representa una cobertura sobre la deuda senior con interés variable denominada en Euros a 31 de diciembre de 2013 del 27% (25% a 31 de diciembre de 2012) (véase nota 16 (f) y 31).
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Mensualmente se calcula el valor razonable de estos instrumentos financieros derivados de permuta de tipo de interés, que tienen el objetivo de reducir el impacto de una evolución al alza de los tipos de interés variables (Libor y Euribor). Estos instrumentos financieros derivados contratados cumplen con los requisitos de contabilidad de cobertura.
El total de deuda a interés fijo más la cobertura de tipo de interés representa un total del 66% a 31 de diciembre de 2013 sobre la deuda.
(iii) Riesgo de precio de mercado
El riesgo de precio de la materia prima está minimizado a través de la integración vertical del negocio de hemoderivados, sector con un alto nivel de concentración.
El Grupo tenía contratadas dos operaciones de futuros no cotizados cuyo subyacente eran las acciones de Grifols, S.A. y, por tanto, estaba expuesta a riesgo de la evolución de la cotización del valor. Estos contratos se liquidaron durante el ejercicio 2012 (véase nota 31).
(b) Gestión de capital
La política de los Administradores es mantener una base de capital sólida para conservar de esta manera la confianza de los inversores, los acreedores y el mercado, y sustentar el desarrollo futuro del negocio. El Consejo de Administración define y propone el nivel de dividendos pagados a los accionistas.
Los administradores consideran varios argumentos para la determinación de la estructura de capital:
- Los administradores controlan el rendimiento del capital mediante los ratios de retorno sobre patrimonio contable (ROE). En 2013 el ROE ha sido del 16% (14% en diciembre del 2012). El ROE se calcula dividiendo el resultado atribuible a la sociedad dominante entre el patrimonio atribuido a la sociedad dominante.
- De acuerdo con el contrato de la deuda senior asegurada, a 31 de diciembre de 2013 el nivel de deuda financiera neta debe ser inferior a 3,60 veces el EBITDA ajustado. En 2013, el ratio de apalancamiento es de 2,28 veces el EBITDA ajustado (2,87 veces el EBITDA ajustado a 31 de diciembre de 2012).
- La consideración de la calificación crediticia de la compañía (ver nota 21).
El Grupo no tiene ninguna política de remuneración a empleados vía opciones o acciones.
A 31 de diciembre de 2013, el Grupo no dispone de acciones propias (a 31 de diciembre de 2012 tenía acciones propias equivalentes al 0,05% del capital social). El Grupo no dispone de ningún plan formal de recompra de acciones.
De acuerdo con el contrato de la deuda senior asegurada, Grifols no podrá distribuir dividendos siempre que el ratio de apalancamiento (deuda financiera neta / EBITDA ajustado) sea superior a 4,5.
(6) Información Financiera por Segmentos
En cumplimiento de lo establecido en la NIIF 8 "Segmentos de explotación", se presenta información financiera sobre segmentos de explotación en el Anexo II adjunto, que forma parte integrante de esta nota de la memoria de las cuentas anuales consolidadas.
Las sociedades que forman el Grupo se agrupan en tres áreas: las empresas del área industrial, las empresas del área comercial y las empresas del área de servicios. Dentro de cada una de estas áreas, las actividades están organizadas atendiendo a la naturaleza de los productos y servicios fabricados y comercializados.
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Los activos, pasivos, ingresos y gastos por segmentos, incluyen aquellos capítulos directamente asignables, así como todos aquellos que pueden ser razonablemente asignados. Los principales capítulos no asignados por el Grupo corresponden a:
• Balance: efectivo y otros medios líquidos equivalentes, otros deudores, administraciones públicas, activos y pasivos por impuestos diferidos, deudas con entidades de crédito y ciertos acreedores.
• Cuenta de pérdidas y ganancias: gastos generales de administración, resultado financiero e impuesto sobre las ganancias.
No se han producido ventas significativas entre segmentos.
(a) Segmentos de explotación
Los segmentos de explotación definidos por el Comité de Dirección son los siguientes:
• Biociencia: concentra todas las actividades relacionadas con los productos derivados del plasma humano para uso terapéutico.
• Hospital: incluye todos los productos farmacéuticos no biológicos y de suministros médicos fabricados por las empresas del Grupo que se destinan a la farmacia hospitalaria. También incluye aquellos productos relacionados con este negocio que el Grupo no fabrica pero que comercializa como complemento a los suyos propios.
• Diagnóstico: agrupa la comercialización de aparatos para pruebas diagnósticas, reactivos y equipos, ya sean fabricados por empresas del Grupo o empresas externas.
• Materias primas: incluye las ventas de productos biológicos intermedios y la prestación de servicios de fabricación a terceras compañías.
El detalle de ventas por agrupaciones de productos de los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Biociencia | |||
| Hemoderivados | 2.448.082 | 2.324.237 | |
| Otros hemoderivados | 742 | 851 | |
| Diagnóstico | |||
| Medicina transfusional | 102.350 | 103.809 | |
| Diagnóstico in vitro | 27.989 | 30.532 | |
| Hospital | |||
| Fluidoterapia y nutrición | 55.553 | 53.556 | |
| Suministros hospitalarios | 41.578 | 42.315 | |
| Materia prima + otros | 65.438 | 65.644 | |
| Total | 2.741.732 | 2.620.944 |
El Grupo ha concluido que los productos de Hemoderivados son lo suficientemente similares para considerarlos como un conjunto debido a:
• Todos estos productos son derivados del plasma humano y son fabricados de forma similar.
• Los clientes y los métodos utilizados para la distribución de estos productos son similares.
• Todos estos productos están sujetos a la misma regulación sobre la producción y al mismo entorno
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regulador.
(b) Información geográfica
La información geográfica se agrupa en cuatro zonas:
- Estados Unidos de América y Canadá
- España
- Resto Unión Europea
- Resto del mundo
A efectos de gestión, el Grupo excluye del detalle geográfico el segmento Materias Primas por tratarse de operaciones que no forman parte del negocio principal del Grupo. Las ventas y activos del segmento Materias Primas se concentran principalmente en Estados Unidos Unidos de América.
La información financiera que se presenta por zonas geográficas se basa en las ventas a terceros realizadas en dichos mercados, así como en la ubicación de los activos.
(c) Cliente principal
Los ingresos de un cliente del segmento de Biociencia representan aproximadamente el 11,2% del total de ingresos del Grupo (10,3% en el ejercicio 2012).
(7) Fondo de comercio
La composición y el movimiento del apartado "Fondo de Comercio" del balance consolidado al 31 de diciembre de 2012 son como sigue:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo | Combinaciones | Diferencias | Saldo | ||
| Segmento | 2011 | de Negocio | de conversión | 2012 | |
| Valor Neto | |||||
| Grifols UK,Ltd. (UK) | Biociencia | 8.225 | 0 | 195 | 8.420 |
| Grifols Italia,S.p.A.(Italia) | Biociencia | 6.118 | 0 | 0 | 6.118 |
| Biomat USA, Inc. (USA) | Biociencia | 116.748 | 792 | (2.269) | 115.271 |
| Plasmacare, Inc. (USA) | Biociencia | 39.722 | 0 | (768) | 38.954 |
| Grifols Australia Pty Ltd. (Australia) / Medion Diagnostics AG |
|||||
| (Suiza) | Diagnóstico | 10.870 | 0 | 25 | 10.895 |
| Grifols Therapeutics, Inc. (USA) | Biociencia | 1.713.418 | 2.514 | (31.691) | 1.684.241 |
| Araclon Biotech, S.L. (España) | Diagnóstico | 0 | 6.000 | 0 | 6.000 |
| 1.895.101 | 9.306 | (34.508) | 1.869.899 |
(nota 3 (b), (c) y (d))
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La composición y el movimiento del apartado "Fondo de Comercio" del balance consolidado al 31 de diciembre de 2013 son como sigue:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo | Combinaciones | Diferencias | Saldo | ||
| Segmento | 2012 | de Negocio | de conversión | 2013 | |
| Valor Neto | |||||
| Grifols UK,Ltd. (UK) | Biociencia | 8.420 | 0 | (178) | 8.242 |
| Grifols Italia,S.p.A.(Italia) | Biociencia | 6.118 | 0 | 0 | 6.118 |
| Biomat USA, Inc. (USA) | Biociencia | 115.271 | 0 | (4.990) | 110.281 |
| Plasmacare, Inc. (USA) | Biociencia | 38.954 | 0 | (1.686) | 37.268 |
| Grifols Australia Pty Ltd. (Australia) / Medion Diagnostics |
|||||
| AG (Suiza) | Diagnóstico | 10.895 | 0 | (1.510) | 9.385 |
| Grifols Therapeutics, Inc. (USA) | Biociencia | 1.684.241 | 0 | (72.910) | 1.611.331 |
| Araclon Biotech, S.L. (España) | Diagnóstico | 6.000 | 0 | 0 | 6.000 |
| Progenika Biopharma, S.A. (España) Diagnóstico | 0 | 40.516 | 0 | 40.516 | |
| 1.869.899 | 40.516 | (81.274) | 1.829.141 | ||
(nota 3 (a))
Análisis del deterioro de valor:
Como consecuencia de la adquisición de Talecris en el ejercicio 2011 y a efectos del análisis del deterioro de valor, el Grupo agrupa sus UGEs asignadas a biociencia al nivel de segmento Biociencia debido a que se esperan obtener importantes sinergias a partir de la adquisición de Talecris, a la existencia de una integración vertical del negocio y a la falta de un mercado independiente organizado para los productos. Dado que las sinergias benefician globalmente al segmento Biociencia, estas no pueden ser asignadas a UGE's individuales. El segmento Biociencia representa el nivel más bajo al que el goodwill se asigna y que es objeto de control para los propósitos de gestión interna por parte de dirección del Grupo. Para el resto de los segmentos el análisis de deterioro se realiza sobre las UGEs identificadas por la dirección. Dentro del segmento Diagnóstico se han identificado las siguientes UGEs surgidas como consecuencia de combinaciones de negocios efectuadas por el Grupo:
- Australia-Medion
- Progenika
- Araclon
El importe recuperable de las UGE´s se determinó en base a cálculos del valor en uso, a excepción de Araclon Biotech, S.L. y Progenika que se ha determinado en base al valor razonable menos costes de enajenación o disposición por otra vía al tratarse de una transacción reciente. El nivel de la jerarquía utilizado para determinar el valor razonable ha sido de nivel 2. Los cálculos del valor en uso y del valor razonable usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros a cinco años aprobados por la dirección. Los flujos de efectivo estimados a partir del año en que se ha alcanzado una situación estable en el crecimiento de la UGE se extrapolan usando las tasas de crecimiento estimadas indicadas a continuación.
Las hipótesis clave usadas en los cálculos del deterioro de las UGEs del ejercicio 2012 fueron las siguientes:
| Tasa de descuento antes de | |||
|---|---|---|---|
| Tasa de crecimiento a perpetuidad | impuestos | ||
| Biociencia | 2% | 11,33% | |
| Diagnóstico - Australia | 2% | 10,55% |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Las hipótesis clave usadas en los cálculos del deterioro de las UGEs del ejercicio 2013 han sido las siguientes:
| Tasa de descuento antes de | ||
|---|---|---|
| Tasa de crecimiento a perpetuidad | impuestos | |
| Biociencia | 2% | 10,60% |
| Diagnóstico - Australia | 2% | 9,05% |
La dirección determinó el margen bruto presupuestado en base al rendimiento pasado, las inversiones en curso que supondrán un crecimiento significativo de la capacidad productiva y sus expectativas de desarrollo del mercado internacional. Las tasas de crecimiento a perpetuidad son coherentes con las previsiones incluidas en los informes de la industria. El tipo de descuento usado refleja los riesgos específicos relacionados con la UGE.
Debido a que el valor recuperable de la UGE Biociencia es muy superior al valor neto contable de los activos netos del segmento Biociencia no se incluye información específica del análisis de sensibilidad del test de deterioro.
Atendiendo a los resultados del test de deterioro efectuado para la UGE de Australia-Medion, el Grupo deterioró el fondo de comercio por un importe de 13 millones de Euros durante el ejercicio 2011. De acuerdo con el test de deterioro del ejercicio 2013, una disminución del 4,5% en el margen bruto de las proyecciones, haría que el valor en uso del negocio se igualase con el valor neto contable de los activos de la UGE (disminución del 15% en el margen bruto de las proyecciones para el ejercicio 2012).
La capitalización bursátil de Grifols a 31 de diciembre de 2013 asciende a 10.790 millones de Euros (7.784 millones de Euros a 31 de diciembre de 2012).
(8) Otros Activos Intangibles
La composición y el movimiento de este capítulo del balance consolidado durante los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012 se reflejan en el Anexo III, el cual forma parte integrante de esta nota de las cuentas anuales consolidadas.
El inmovilizado intangible adquirido a Talecris incluye principalmente la cartera de productos adquirida. Los activos intangibles identificables corresponden a Gamunex y han sido registrados a valor razonable a la fecha de adquisición de Talecris y clasificados como cartera de productos adquirida (véase nota 3 (d)).
El inmovilizado intangible adquirido a Progenika incluye principalmente la cartera de productos adquirida. Los activos intangibles identificables corresponden al genotipado sanguineo, inmunología y cardiovascular. Dicho inmovilizado ha sido registrado a valor razonable a la fecha de adquisición de Progenika y clasificado como cartera de productos adquirida (véase nota 3 (a)).
El coste y la amortización acumulada de la cartera de productos adquirida a Talecris a 31 de diciembre de 2012 es como sigue:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo | Diferencias | Saldo | ||
| 2011 | Altas | de conversión | 2012 | |
| Coste de la Cartera de productos adquirida - | ||||
| Gamunex | 927.429 | 0 | (17.925) | 909.504 |
| Amortización acumulada de la Cartera de | ||||
| productos adquirida - Gamunex | (18.033) | (31.125) | 1.157 | (48.001) |
| Valor Neto de la Cartera de productos adquirida | ||||
| - Gamunex | 909.396 | (31.125) | (16.768) | 861.503 |
El coste y la amortización acumulada de la cartera de productos adquirida a Talecris a 31 de diciembre de 2013 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo | Diferencias | Saldo | ||
| 2012 | Altas | de conversión | 2013 | |
| Coste de la Cartera de productos adquirida - Gamunex |
909.504 | 0 | (39.371) | 870.133 |
| Amortización acumulada de la Cartera de productos adquirida - Gamunex |
(48.001) | (30.238) | 3.311 | (74.928) |
| Valor Neto de la Cartera de productos adquirida - Gamunex |
861.503 | (30.238) | (36.060) | 795.205 |
Los activos intangibles registrados correspondientes a los productos adquiridos a Talecris corresponden al conjunto de derechos relativos al producto Gamunex, su licencia de comercialización y distribución, la marca y así como las relaciones con hospitales. Cada uno de estos componentes están estrechamente vinculados, siendo totalmente complementarios, están sujetos a riesgos similares, y tienen un proceso de aprobación regulatorio similar.
La vida útil estimada de la cartera de productos adquirida se considera limitada y se ha estimado en 30 años, en base al ciclo de vida esperado del producto (Gamunex). El método de amortización es lineal.
A 31 de diciembre de 2013, la vida útil restante de la cartera de productos adquirida es de 27 años y 5 meses (28 años y 5 meses a 31 de diciembre de 2012).
El coste y la amortización acumulada de la cartera de productos adquirida a Progenika a 31 de diciembre de 2013 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo | Combinación | Saldo | ||
| 2012 | de negocio | Altas | 2013 | |
| Coste de la Cartera de productos adquirida | 0 | 23.792 | 0 | 23.792 |
| Amortización acumulada de la Cartera de productos adquirida |
0 | 0 | (1.983) | (1.983) |
| Valor Neto de la Cartera de productos adquirida | 0 | 23.792 | (1.983) | 21.809 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
La vida útil estimada de la cartera de productos adquirida se considera limitada y se ha estimado en 10 años, en base al ciclo de vida esperado del producto. El método de amortización es lineal.
A 31 de diciembre de 2013, la vida útil restante de la cartera de productos adquirida es de 9 años y 2 meses.
(a) Trabajos realizados para el inmovilizado inmaterial
El Grupo ha reconocido un importe 19.244 de miles de Euros a 31 de diciembre de 2013 (14.734 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012) como trabajos realizados para el inmovilizado inmaterial.
(b) Compromisos de compra
A 31 de diciembre de 2013, el Grupo tiene compromisos de compra de inmovilizado intangible por importe de 361 miles de Euros (764 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
(c) Activos intangibles de vida útil indefinida y gastos de desarrollo en curso
A 31 de diciembre de 2013, el Grupo tiene reconocidos activos intangibles correspondientes a licencias de centros de plasma que tienen una vida útil indefinida por un valor neto contable de 23.833 miles de Euros (24.921 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
Asimismo, el Grupo tiene reconocido un importe de 27.435 miles de Euros como gastos de desarrollo en curso (26.254 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
(d) Resultados por enajenaciones del inmovilizado inmaterial
La pérdida generada por el total de enajenaciones de inmovilizado inmaterial en el ejercicio 2013 asciende a 2,5 millones de Euros (6,1 millones de Euros de pérdida en 2012).
(e) Análisis del deterioro de valor:
Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas se asignaron a la unidad generadora de efectivo (UGE) de Biociencia y se ha analizado su deterioro conjuntamente con el deterioro del fondo de comercio (véase nota 7).
(9) Inmovilizado Material
La composición y el movimiento de este capítulo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se reflejan en el Anexo IV, el cual forma parte integrante de esta nota de las cuentas anuales consolidadas.
El inmovilizado en curso al 31 de diciembre de 2013 y 2012, corresponde principalmente a las inversiones incurridas en la ampliación de las instalaciones de las sociedades y de su capacidad productiva.
a) Seguros
Es política del Grupo contratar todas las pólizas de seguros que se estiman necesarias para dar cobertura a posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos del inmovilizado material. A 31 de diciembre de 2013, el Grupo tiene contratada una póliza de seguros conjunta para todas las sociedades del Grupo, que cubre sobradamente el valor neto contable de todos los activos del Grupo.
b) Resultados por enajenaciones de inmovilizado material
En julio de 2012 el Grupo vendió la fábrica de fraccionamiento de Melville por un importe de 22,7 millones de dólares (18,3 millones de Euros) a Kedrion, generándose un beneficio de 0,6 millones de Euros. El Grupo tiene un contrato de arrendamiento de dicha fábrica.
La pérdida generada por el total de enajenaciones de inmovilizado material en el ejercicio 2013 asciende a 2,1 millones de Euros (7,7 millones de Euros en 2012).
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
c) Activos en régimen de arrendamiento financiero
El Grupo tenía las siguientes clases de activos materiales contratados en régimen de arrendamiento financiero a 31 de diciembre de 2012:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Coste | Amortización Acumulada |
Valor Neto | |
| Terrenos y construcciones | 2.089 | (540) | 1.549 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
31.811 | (8.988) | 22.823 |
| 33.900 | (9.528) | 24.372 |
El Grupo tiene las siguientes clases de activos materiales contratados en régimen de arrendamiento financiero a 31 de diciembre de 2013:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Coste | Amortización Acumulada |
Valor Neto | |
| Terrenos y construcciones | 1.741 | (524) | 1.217 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
30.374 | (10.961) | 19.413 |
| 32.115 | (11.485) | 20.630 |
El detalle de los pagos mínimos y el valor actual de los pasivos por arrendamiento financiero desglosados por vencimiento se detallan en la nota 21 (c).
Durante el ejercicio 2011 el Grupo firmó varios contratos para la venta y arrendamiento posterior de una planta de producción con la correspondiente maquinaria y otras instalaciones con las sociedades no vinculadas California Biogrif 330, LP y LA 300 Biological Financing, LP, respectivamente. Asimismo, el Grupo firmó un contrato de arrendamiento con el mismo arrendador por un periodo de 99 años sobre el terreno en el que está construida la planta vendida. El arrendamiento de la planta se consideró como operativo mientras que el arrendamiento de la maquinaria y otras instalaciones se consideró financiero, teniendo en cuenta las condiciones de la opción de compra (ver nota 9f (ii)).
d) Trabajos realizados para el inmovilizado material
El Grupo ha reconocido a 31 de diciembre de 2013 un importe de 41.134 miles de Euros (36.877 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012) como trabajos realizados para el inmovilizado material.
e) Compromisos de compra
A 31 de diciembre de 2013, el Grupo tiene compromisos de compra de inmovilizado material por importe de 35.956 miles de Euros (24.774 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
f) Venta de inmuebles y posterior arrendamiento
(i) Venta de propiedades españolas y posterior arrendamiento
El 10 de mayo de 2011, el Grupo vendió cinco propiedades situadas en España relacionadas principalmente con activos no estratégicos tales como oficinas y almacenes y un local de fábrica por un importe total de 80,4 millones de Euros a Gridpan Invest, S.L., sociedad participada 100% por Scranton Enterprises, B.V., accionista de Grifols, S.A. (véase nota 32). Dos de las propiedades fueron vendidas junto con sus correspondientes créditos hipotecarios, cuyo importe ascendía a un total 53,5 millones de Euros.
Como resultado de la operación, el Grupo realizó una pérdida neta de 7,4 millones de Euros en el ejercicio 2011, que incluía la comisión de intermediación de una empresa vinculada por importe de 2 millones de Euros. Los precios pagados por las propiedades se establecieron en función de tasaciones realizadas por tasadores independientes.
Al mismo tiempo, se firmaron contratos de arrendamiento operativo con la compañía Gridpan Invest, S.L. para las propiedades anteriormente citadas, siendo los principales términos de estos contratos los siguientes:
- Periodo inicial obligatorio de cinco años,
- La renta se estableció según precio de mercado y se revisará anualmente, en función de la variación porcentual del Índice de Precios al Consumo español (IPC),
- Prórrogas automáticas por periodos de cinco años salvo comunicación expresa de cualquiera de las partes con una antelación de seis meses.
- Compensación por parte del arrendador en el momento de abandono de las instalaciones por aquellos activos en los que Grifols haya invertido en las instalaciones, en caso de que aún tengan valor y no puedan ser recuperados por Grifols.
Asimismo, el Grupo firmó una opción de compra a título gratuito sobre las acciones de Gridpan Invest, S.L. a ejercitar entre el 10 de mayo de 2016 y el 10 de mayo de 2017. El precio de ejercicio será determinado por tasadores independientes a valor de mercado en la fecha de ejercicio.
El gasto de arrendamiento en el que ha incurrido el Grupo en el ejercicio 2013 vinculado a estos contratos ascendió a 8.210 miles de Euros (8.020 miles de Euros durante el ejercicio 2012), cantidad que se correspondía íntegramente con los pagos mínimos acordados contractualmente.
(ii) Venta de propiedades y maquinaria y otras instalaciones en Estados Unidos y posterior arrendamiento
Los Angeles, CA, USA
El 9 de junio de 2011 el Grupo firmó varios contratos para la venta y arrendamiento de una planta de producción ubicada en Los Angeles, CA, USA con la correspondiente maquinaria y otras instalaciones a los inversores institucionales California Biogrif 330, LP y LA 300 Biological Financing, LP, respectivamente. Asimismo, el Grupo firmó un contrato de arrendamiento con el mismo arrendador por un periodo de 99 años sobre el terreno en el que está construida la planta vendida. La cantidad abonada por la venta de la planta ascendió a 35,4 millones de dólares (24,6 millones de Euros) mientras que el precio de venta de la maquinaria y otras instalaciones se estableció en 23,8 millones de dólares (16,5 millones de Euros).
El arrendamiento de la planta se consideró como operativo mientras que el arrendamiento de la maquinaria y otras instalaciones se consideró financiero, teniendo en cuenta las condiciones de la opción de compra. Como resultado de la venta de la planta, el Grupo registró una pérdida neta de 2,4 millones de dólares en el ejercicio 2011 (1,3 millones de Euros), principalmente debido a los gastos en los que incurrió el Grupo durante la operación.
Los principales términos del contrato de arrendamiento operativo sobre la planta son los siguientes:
- Periodo inicial obligatorio de veinte años.
- La renta se estableció según precio de mercado y se incrementará anualmente un 3%. El primer día del
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sexto año las rentas restantes hasta el año número veinte se abonarán por adelantado.
- Opción de renovación por un periodo de diez años a discreción del Grupo Grifols.
- Concesión de opciones de compra durante el sexto año y en el año veinte, a precio de mercado que será determinado por tasadores independientes.
Los principales términos del contrato de arrendamiento financiero sobre la maquinaria y otras instalaciones son: un periodo obligatorio de 5 años y sesenta (60) mensualidades de 529 miles de dólares (369 miles de Euros). El contrato de arrendamiento no es prorrogable y prevé la recompra de la maquinaria y otras instalaciones una vez finalizado el plazo por 1 dólar.
El gasto de arrendamiento en el que ha incurrido el Grupo en el ejercicio 2013 vinculado con los contratos de arrendamiento operativos ascendió a 1.812 miles de Euros (1.878 miles de Euros durante el ejercicio 2012), cantidad que se correspondía íntegramente con los pagos mínimos acordados contractualmente.
Carolina del Norte, NC, USA
El 29 de diciembre de 2011, el Grupo firmó varios contratos para la venta y arrendamiento posterior de ciertos edificios e instalaciones en construcción (conjuntamente denominados "New Fractionation Facility" o "NFF"), ubicados en Clayton, Carolina del Norte (Estados Unidos), a la empresa vinculada Scranton Enterprises USA, Inc, (en adelante "Scranton") (ver nota 32).
El precio de venta ascendió a 199 millones de dólares (152 millones de Euros), el cobro de los cuales se realizó de la siguiente forma:
- En el mes de diciembre de 2011 el Grupo cobró 115 millones de dólares (88 millones de Euros).
- En el mes de junio de 2012, el Grupo cobró la totalidad del importe pendiente por un total de 84 millones de dólares (67 millones de Euros).
Como resultado de la operación, el Grupo registró una pérdida neta de 12,1 millones de dólares (8,9 millones de Euros) en el ejercicio 2011 principalmente debida a los gastos de intermediación pagados a una sociedad vinculada por importe de 10 millones de dólares.
Los principales términos del contrato de arrendamiento operativo del inmueble son los siguientes:
- Periodo inicial obligatorio de arrendamiento: ocho años
- La renta anual se estableció en un mínimo de 20,5 millones de dólares, sujeta a los incrementos anuales por la inflación.
- Posibilidad de renovación y prórroga del contrato por cinco años a opción de Grifols.
- Prórrogas automáticas por periodos de cinco años salvo comunicación expresa por cualquiera de las partes con una antelación de seis meses.
- Compensación por parte del arrendador en el momento de abandono de las instalaciones por aquellos activos en los que Grifols haya invertido en las instalaciones, en caso de que aún tengan valor y no puedan ser recuperados por Grifols.
- A solicitud de Scranton Enterprises USA Inc., Grifols deberá presentar una garantía por un importe de 25 millones de dólares en efectivo o en aval bancario.
Los principales términos del contrato de arrendamiento del terreno en el que se encuentra ubicado el edificio NFF son los siguientes:
- Periodo inicial de arrendamiento: 99 años
- La renta anual se ha establecido en un mínimo de 1 dólar al año.
Asimismo el Grupo firmó una opción de compra sobre las acciones de Scranton Investments, B.V., accionista de Scranton Enterprises USA, Inc. cuyo coste ascendió a 4 millones de dólares (véase nota 11), ejercitable en la fecha de obtención de la licencia por parte de la Food and Drug Administration (FDA), a los cinco y diez años desde la obtención de dicha licencia, así como a la fecha de cancelación del contrato de arrendamiento. El precio de ejercicio de dicha opción será variable en función del valor de mercado determinado en la fecha de
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ejercicio.
El gasto de alquiler en el que ha incurrido el Grupo en el ejercicio 2013 vinculado con los contratos de arrendamiento operativos ascendió a 15.811 miles de Euros (16.037 miles de Euros en el ejercicio 2012), cantidad que se correspondía íntegramente con los pagos mínimos acordados contractualmente.
g) Deterioro de valor
Se ha realizado un análisis de deterioro de una de las UGEs incluidas en el segmento hospital debido a la disminución de sus resultados sin que se haya puesto de manifiesto un deterioro. El importe recuperable de dicha UGE se ha determinado en base al valor razonable menos costes de enajenación o disposición por otra vía, utilizando proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros a cinco años aprobados por la dirección. Los flujos de efectivo estimados a partir del año en que se ha alcanzado una situación estable en el crecimiento de la UGE se extrapolan usando una tasa de descuento antes de impuestos del 10,4% y una tasa de crecimiento a perpetuidad del 2%.
(10) Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación
La composición de este capítulo del balance consolidado al 31 de diciembre 2013 y 2012 es como sigue:
| % de la | Miles de Euros | ||
|---|---|---|---|
| participación | 2013 | 2012 | |
| Nanotherapix, S.L. | 51,00% | 1.354 | 1.387 |
| VCN Bioscience, S.L. | 40,00% | 802 | 1.179 |
| Aradigm Corporation | 35,00% | 21.002 | 0 |
| TiGenix N.V. | 21,30% | 12.443 | 0 |
| Mecwins, SL | 25,00% | 164 | 0 |
| 35.765 | 2.566 |
El Grupo ha determinado que tiene influencia significativa en estas inversiones y no ha considerado ninguna de ellas como materialmente significativas.
Un resumen agregado del impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el estado de resultado global consolidados es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Resultado: | ||
| Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidadas | (1.165) | (1.407) |
| Otro resultado Global Consolidado | (359) | 0 |
| (1.524) | (1.407) |
Aradigm Corporation
Con fecha 20 de mayo de 2013 el Grupo anunció la suscripción de un contrato de licencia exclusiva de ámbito mundial con Aradigm Corporation para el desarrollo y comercialización de Pulmaquin condicionado a la suscripción de un incremento de capital por parte de Grifols, S.A.
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Con fecha 27 de agosto de 2013, el Grupo adquirió una participación del 35% en Aradigm Corporation, por un importe total de 26 millones de dólares (20,6 millones de Euros), y, en consecuencia, ha entrado en vigor el contrato de licencia exclusiva de ámbito mundial para desarrollo y comercialización de Pulmaquin y Lipoquin.. Todas las acciones tienen los mismos derechos de voto y económicos.
Aradigm tiene su sede central en Hayward, California, y sus acciones cotizan en el mercado OTC BB del NASDAQ.
Pulmaquin y Lipoquin son formulaciones de ciprofloxacino para inhalación para el tratamiento de enfermedades respiratorias severas, incluyendo la bronquiectasia no asociada a fibrosis quística. Aradigm ha completado la fase 2b de ensayos clínicos con Pulmaquin y Lipoquin en pacientes con bronquiectasia.
Aradigm ha obtenido la designación de "Orphan Drug" para liposomal ciprofloxacina para la fibrosis quística para EE.UU. y la U.E. y para la combinación de liposomal con ciprofloxacina y sin ciprofloxacina para la bronquiectasia en EE.UU.
Grifols y Aradigm han acordado que se inicien los ensayos clínicos de fase III para el tratamiento de la bronquiectasia (BE) con Pulmaquin y Lipoquin.
Pulmaquin complementará la actividad de la línea de pulmonología de Grifols.
Grifols será el responsable de los gastos de desarrollo y de los gastos clínicos para las indicaciones de bronquiectasia hasta un máximo de 65 millones de dólares. Aradigm tendrá derecho a recibir de Grifols hasta 25 millones de dólares de forma escalonada, ligados al cumplimiento de determinados hitos en el desarrollo del producto. Grifols será el responsable de las actividades comerciales y satisfará a Aradigm un royalty en base a las ventas mundiales. En relación con este acuerdo, Grifols ha pagado un importe de 13 millones de dólares (9 millones de euros) como pago inicial por derechos de licencias. Este pago ha sido capitalizado como "Otros activos intangibles" a 31 de diciembre de 2013.
La adquisición de Aradigm ha sido registrada como "inversión contabilizada por el método de la participación" debido a que Grifols no controla ni las decisiones sobre las actividades relevantes ni a los órganos de gobierno de la compañía.
TiGenix N.V.
Con fecha 19 de noviembre de 2013, la sociedad del Grupo Gri-Cel, S.A.ha adquirido el 21,3%, mediante la suscripción de una ampliación de capital con exclusión del derecho de subscripción preferente, de la empresa biotecnológica TiGenix N.V. (en adelante TiGenix), sociedad cotizada en NYSE Euronext Bruselas (TIG), con sede en Lovaina y centros en Madrid y Sittard-Geleen (Países Bajos).
TiGenix es el accionista al 100% de TiGenix, S.A. (antes Cellerix, S.A.), compañía dedicada a la investigación y desarrollo de células madre derivadas del tejido adiposo. En este momento se está llevando a cabo, en fase avanzada, un ensayo clínico en Fase III para el tratamiento de fístulas perianales complejas en pacientes con enfermedad de Crohn ("Cx601"), que cuenta con la designación de "Orphan Drug" de la Agencia Europea de Medicamento.
El acuerdo con TiGenix prevé el nombramiento de dos consejeros por parte de Grifols y un derecho preferente para negociar el desarrollo y comercialización de cualquier producto titularidad de TiGenix (con excepción de ChondroCelect).
El precio pagado por el 21,30% del capital de TiGenix es de 12 millones de Euros.
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(11) Activos Financieros
La composición de los activos financieros no corrientes del balance consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Depósitos y fianzas constituidos a largo plazo | 3.414 | 3.203 |
| Derivados no corrientes (nota 31) | 3.155 | 4.502 |
| Créditos a terceros | 4.962 | 5.420 |
| Créditos a empresas asociadas (nota 32) | 300 | 0 |
| Otros activos financieros no corrientes (nota 9 (f) ii) | 3.365 | 3.401 |
| Total activos financieros no corrientes | 15.196 | 16.526 |
El saldo al cierre del ejercicio de créditos a terceros incluye principalmente tres préstamos hipotecarios concedidos a los propietarios de varios centros de plasma con una duración de 20 años a un tipo fijo y con garantía hipotecaria y personal.
La composición de los activos financieros corrientes del balance consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Depósitos y fianzas | 232 | 192 | |
| Créditos con empresas asociadas (nota 32) | 700 | 0 | |
| Créditos a terceros corrientes | 268 | 268 | |
| Total otros activos financieros corrientes | 1.200 | 460 |
GRIFOLS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(12) Existencias
El detalle de las existencias al 31 de diciembre es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Comerciales | 97.945 | 95.845 | |
| Materias primas y aprovisionamientos | 280.535 | 342.536 | |
| Productos en curso y semiterminados | 317.155 | 372.520 | |
| Productos terminados | 283.197 | 232.484 | |
| 978.832 | 1.043.385 | ||
| Menos, provisión por deterioro de existencias | (31.919) | (44.741) | |
| 946.913 | 998.644 |
El movimiento de la provisión por depreciación de existencias ha sido el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Saldo a 1 de enero | 44.741 | 35.542 |
| Dotaciones netas del ejercicio | (10.030) | 13.019 |
| Combinación de negocios | 0 | 4.036 |
| Cancelaciones netas del ejercicio | (528) | (8.567) |
| Diferencias de conversión | (2.264) | 711 |
| Saldo a 31 de diciembre | 31.919 | 44.741 |
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(13) Deudores Comerciales y Otras Cuentas a Cobrar
El detalle al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Clientes por ventas y prestación de servicios | 401.531 | 378.821 |
| Provisión por insolvencias (nota 31) | (15.994) | (12.799) |
| Clientes por ventas y prestación de servicios | 385.537 | 366.022 |
| Deudores varios | 15.480 | 20.272 |
| Deudores asociadas (nota 32) | 27 | 26 |
| Personal | 324 | 315 |
| Anticipos para inmovilizaciones | 590 | 147 |
| Otros Anticipos | 3.304 | 5.506 |
| Hacienda Pública deudora por IVA | 12.541 | 14.101 |
| Otras entidades públicas | 4.245 | 3.466 |
| Otros deudores | 36.511 | 43.833 |
| Activos por impuesto corriente | 43.533 | 37.318 |
| 465.581 | 447.173 |
Clientes por ventas y prestación de servicios
A finales de junio 2012, el Grupo cobró del Gobierno de España un importe de 157 millones de Euros correspondientes a cuentas a cobrar con la Seguridad Social de los cuales un total de 109 millones de Euros correspondían a derechos de crédito previamente vendidos a una institución financiera.
El Gobierno de España impuso la condición de que los intereses adeudados por la seguridad social debían ser condonados, para cobrar el principal de las cuentas a cobrar. El Grupo reconoció una pérdida de aproximadamente 11,6 millones de Euros correspondientes a los intereses reclamados a la Seguridad Social que fueron condonados y que se registraron en el epígrafe de resultado financieros del ejercicio 2012.
Otros deudores
Durante los ejercicios 2013 y 2012 algunas de las sociedades españolas del Grupo Grifols han suscrito contratos de compraventa sin recurso con algunas entidades financieras de derechos de crédito ante diversas Administraciones Públicas. En algunos de estos contratos, el Grupo recibe un pago inicial del precio, que suele aproximarse al 90% del nominal de los derechos de crédito enajenados menos los gastos asociados a la compra-venta. El precio aplazado (equivalente al resto del nominal cedido) se cobra en función del momento en que la entidad financiera cobre de los clientes públicos el nominal (o los intereses, si el cobro se produce con posterioridad a los 36 meses en función de lo estipulado en cada contrato en particular) de los derechos de crédito y este importe figura en el balance como saldo deudor con la Entidad Financiera. El precio aplazado (equivalente a la implicación continuada) supone un importe de 6.463 miles de Euros a 31 de diciembre de 2013 (6.132 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012), el cual no difiere significativamente de su valor razonable y coincide con el importe de máxima exposición a pérdidas. El pago inicial del precio por parte de la Entidad Financiera, se efectúa en el momento de la compraventa, por lo que para esta parte del nominal del derecho de crédito se ha transferido el riesgo de mora. El Grupo ha transferido el riesgo de crédito y el control de los derechos de crédito a algunas entidades financieras y en
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consecuencia el Grupo ha dado de baja de su balance el activo transferido debido a que no se retienen de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, habiéndose cedido el control.
Asimismo, algunas sociedades extranjeras del Grupo han suscrito contratos de compraventa de derechos de crédito sin recurso con diversas entidades financieras.
El importe total de los derechos de crédito sin recurso durante el ejercicio 2013, cuya titularidad ha sido cedida a instituciones financieras en virtud de los contratos anteriormente citados, ha ascendido a 244 millones de Euros (197 millones de Euros durante el ejercicio 2012).
El coste financiero de dichas operaciones para el Grupo ha ascendido aproximadamente a 6.972 miles de Euros que se encuentran registrados en el epígrafe de gastos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio de 2013 (7.406 miles de Euros en el ejercicio 2012) (véase nota 27).
El detalle de saldos con vinculadas se encuentra en la nota 32.
(14) Otros Activos Corrientes
La composición de este capítulo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Gastos anticipados servicios profesionales | 5.262 | 5.436 |
| Gastos anticipados seguros | 3.110 | 4.063 |
| Gastos anticipados arrendamientos | 3.704 | 2.357 |
| Otros gastos anticipados | 5.113 | 3.104 |
| Total otros activos corrientes | 17.189 | 14.960 |
(15) Efectivo y Otros Medios Líquidos Equivalentes
La composición de este capítulo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Imposiciones a corto plazo Caja y bancos |
283.546 425.231 |
296.437 176.890 |
|
| Total Efectivo y otros medios liquidos equivalentes | 708.777 | 473.327 |
Durante el ejercicio 2013, el Grupo ha registrado las siguientes operaciones que no han supuesto un uso de efectivo y/o equivalentes:
- Opciones de compra y venta relacionadas con la adquisición de Progenika Biopharma, S.A. (ver nota 3 (a)).
- Préstamo de acciones Clase B con sociedad vinculada (ver nota 16).
- Emisión nuevas acciones el 4 enero de 2013 (ver nota 16).
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(16) Patrimonio Neto
El detalle y movimiento del patrimonio neto consolidado se detalla en el Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado.
(a) Capital suscrito
Con fecha 4 de diciembre de 2012, los accionistas de Grifols aprobaron una ampliación de capital social mediante la emisión con cargo a reservas voluntarias de 16.328.212 nuevas acciones sin derecho a voto de clase B. Dicha emisión fue elevada a público el 4 de enero de 2013 y las acciones han quedado emitidas a negociación en las cuatro Bolsas Españolas y en el Sistema de Interconexión Bursátil el 14 de enero de 2013.
Con fecha 16 de abril de 2013, Grifols ha aumentado el capital social mediante la emisión y puesta en circulación de 884.997 acciones sin voto de clase B, de 0,10 Euros de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 23,02 Euros por acción. En consecuencia, la ampliación de capital ha ascendido a 20.461 miles de Euros, de los cuales 88 miles de Euros corresponden a nominal y 20.373 miles de Euros a prima de emisión. El Consejo de Administración ha acordado suprimir totalmente el derecho de suscripción preferente en el presente aumento de capital.
La ampliación de capital mencionada anteriormente ha permitido a Grifols devolver al prestamista las acciones sin voto prestadas para cumplir el compromiso con los vendedores de Progenika en virtud del Préstamo de Acciones firmado en Febrero de 2013 (véase nota 3 (a) y apartado (d) de esta nota y nota 32).
A 31 de diciembre de 2013, el capital social de la Sociedad asciende a 119.603.705 Euros y está compuesto por:
• Acciones Clase A: 213.064.899 acciones de 0,50 Euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, pertenecientes a la misma clase y serie, y que son las acciones ordinarias de la Sociedad.
• Acciones Clase B: 130.712.555 de 0,10 Euros de valor nominal cada una, pertenecientes a la misma clase y serie, y que son acciones sin voto con los derechos preferentes establecidos en los estatutos de la Sociedad
Las principales características de las acciones Clase B son:
• Cada acción Clase B da derecho a su titular a recibir un dividendo preferente mínimo anual con cargo a los beneficios distribuibles de cada ejercicio igual a 0,01 Euros por acción Clase B, si el dividendo preferente correspondiente a todas las acciones Clase B que estuviesen emitidas no excede del importe de los beneficios distribuibles obtenidos por la Sociedad en dicho ejercicio y siempre que se hubiese aprobado una distribución de dividendos por parte de la Junta General de Accionistas. El dividendo preferente no es acumulativo si no se hubiesen obtenido beneficios distribuibles suficientes en el periodo.
• Cada acción Clase B da derecho a su titular a recibir, además del dividendo preferente, los mismos dividendos y otros repartos o distribuciones que una acción ordinaria de Grifols.
• Cada acción Clase B da derecho a su titular a obtener su rescate en ciertos casos, si se ha producido una oferta pública de adquisición por la totalidad o parte de las acciones de la sociedad excepto si los titulares de las acciones Clase B hubiesen tenido derecho a participar en esa oferta de la misma forma y en los mismos términos que los titulares de las Acciones clase A. Las condiciones de rescate reflejadas en los estatutos de la Sociedad, limitan el importe que se puede rescatar a que existan suficientes reservas distribuibles y limitan el porcentaje de acciones a rescatar en función de las acciones ordinarias a las que se refiere la oferta.
• Cada acción Clase B tiene el derecho de recibir, antes de que se pague importe alguno a los titulares de las acciones Ordinarias, en caso de disolución y liquidación de la Sociedad, una cantidad igual a la suma de (i) el valor nominal de la acción Clase B, y (ii) la prima de emisión desembolsada para la emisión de esa acción Clase B. Cada acción Clase B da derecho a su titular a recibir, además de la cuota de liquidación preferente, la misma cuota de liquidación que se satisfaga respecto de una acción ordinaria.
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No existen restricciones a la libre transmisibilidad de las mismas.
Desde el 23 de julio de 2012, los ADS (American Depositary Share) representativos de las acciones Clase B (acciones sin voto) de Grifols tienen un ratio de cambio en relación a las acciones Clase B, de 1 a 1, es decir 1 ADS representa 1 acción de Clase B. El ratio anterior era de 2 ADS por acción de Clase B.
La Sociedad únicamente conoce la identidad de sus accionistas por la información que éstos le comunican voluntariamente o en cumplimiento de la normativa aplicable. De conformidad con la información de que dispone la Sociedad, no hay participaciones que representen más de un 10% del total capital de la Sociedad a 31 de diciembre de 2013 y 2012:
| Porcentaje de participación | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Capital Research and Management Company | 9.98% | 9.98% | |
| Otros | 90.02% | 90.02% | |
| 100.00% | 100.00% |
A 31 de diciembre de 2013 y 2012, el número de acciones en circulación es igual al total de acciones de la compañía menos las acciones propias.
El movimiento de las acciones en circulación durante el ejercicio 2012 es el siguiente:
| Acciones Clase A | Acciones Clase B | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2012 | 212.906.573 | 113.483.514 |
| (Adquisición) / Enajenación Acciones Propias | 0 | (250) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2012 | 212.906.573 | 113.483.264 |
(nota 16 (d))
El movimiento de las acciones en circulación durante el ejercicio 2013 es el siguiente:
| Acciones Clase A | Acciones Clase B | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2013 | 212.906.573 | 113.483.264 |
| Ampliación de capital con cargo a reservas (Adquisición) / Enajenación Acciones Propias |
0 158.326 |
17.213.209 15.429 |
| Saldo al 31 de diciembre de 2013 | 213.064.899 | 130.711.902 |
| (nota 16 (d)) |
(b) Prima de emisión
El movimiento de la prima de emisión se detalla en el Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el cual forma parte integrante de esta nota de las cuentas anuales consolidadas.
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(c) Reservas
La disposición del saldo de este epígrafe está sujeta a la normativa legal aplicable de cada una de las sociedades que forman el Grupo. A 31 de diciembre de 2013, un importe de 49.601 miles de Euros equivalente al valor neto contable correspondiente a los gastos de desarrollo pendientes de amortizar de algunas sociedades españolas (33.097 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012) (véase nota 8) son, de acuerdo con la normativa aplicable, reservas indisponibles, que no podrán ser distribuidas hasta el momento en que dichos gastos de desarrollo hayan sido amortizados.
En febrero de 2013, una empresa vinculada prestó al Grupo 884.997 acciones clase B por un valor razonable de 18 millones de Euros, que han sido utilizadas para adquirir Progenika (véase nota 3 (a)). En virtud del préstamo de acciones clase B, el Grupo tenía el compromiso de devolver el mismo número de acciones clase B el 31 de diciembre de 2013 o con anterioridad a dicha fecha. El 16 de abril de 2013, el capital social ha incrementado por un importe nominal de 88.499,70 Euros lo que ha permitido a Grifols devolver al prestamista las acciones sin voto.
En mayo de 2013, Araclon Biotech, S.L ha realizado una ampliación de capital por importe de 7 millones de Euros, de los cuales 6,9 millones de Euros han sido suscritos por el Grupo. En consecuencia, el Grupo ha incrementado su participación del 51% al 61,1%. La diferencia entre la ampliación de capital realizada por el Grupo y las participaciones no dominantes ha sido registrada como una disminución en reservas de 2,8 millones de Euros.
En noviembre de 2013 la Sociedad ha procedido a la venta de 4.402.986 de acciones propias ("ADSs") obteniendo un beneficio de 11,2 millones de Euros que ha sido registrado en reservas.
A 31 de diciembre de 2013 y 2012, en este epígrafe de balance se encuentran registradas las reservas de revalorización de la primera aplicación a las NIIF-UE y la reserva legal de determinadas compañías del Grupo.
Reserva legal
Las sociedades españolas están obligadas a destinar un mínimo del 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que este alcance, al menos el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en el caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. También bajo ciertas condiciones se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada.
A 31 de diciembre de 2013 la reserva legal de la Sociedad dominante asciende a 23.576 miles de Euros (21.323 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
La disposición del saldo de las reservas legales de las sociedades españolas está sujeta a la misma normativa vigente aplicable a la Sociedad y a 31 de diciembre de 2013 el saldo de reserva legal de las otras sociedades españolas asciende a 2.113 miles de Euros (2.106 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
Otras sociedades extranjeras del Grupo a 31 de diciembre de 2013 y 2012 tienen un saldo de reserva legal que asciende a 587 miles de Euros.
(d) Acciones Propias
El movimiento de las acciones propias de Clase A durante el ejercicio 2012 es el siguiente:
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| Nº de acciones de Clase A | Miles de euros | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2012 | 158.326 | 1.927 |
| Adquisiciones Clase A Enajenaciones Clase A |
210.257 (210.257) |
5.192 (4.061) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2012 | 158.326 | 3.058 |
El movimiento de las acciones propias de Clase B durante el ejercicio 2012 es el siguiente:
| Nº de acciones de Clase B | Miles de euros | ||
|---|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2012 | 15.832 | 0 | |
| Adquisiciones Clase B | 250 | 2 | |
| Saldo al 31 de diciembre de 2012 | 16.082 | 2 |
El movimiento de las acciones propias de Clase A durante el ejercicio 2013 es el siguiente:
| Nº de acciones de Clase A | Miles de euros | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2013 | 158.326 | 3.058 |
| Adquisiciones Clase A Bajas Clase A |
448.802 (607.128) |
11.040 (14.098) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2013 | 0 | 0 |
El movimiento de las acciones propias de Clase B durante el ejercicio 2013 es el siguiente:
| Nº de acciones de Clase B | Miles de euros | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2013 | 16.082 | 2 |
| Adquisiciones Clase B en efectivo | 6.177.372 | 127.788 |
| Adquisiciones Clase B no efectivo | 884.997 | 17.744 |
| Enajenaciones Clase B en efectivo | (5.307.804) | (107.329) |
| Enajenaciones Clase B no efectivo | (1.769.994) | (38.205) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2013 | 653 | 0 |
Con fecha 11 de marzo de 2013 Grifols S.A adquirió 4.402.986 de sus American Depositary Shares ("ADSs") procedentes de varios fondos gestionados por Cerberus Capital Management, L.P y/o sus entidades afiliadas de asesoramiento por un total de 88,9 millones de Euros (118,9 millones de US Dollars, o 27 US Dollars por ADS). Originalmente Grifols emitió las ADSs a Cerberus en junio de 2011, en relación a la adquisición de Talecris Biotherapeutics Corp. Cerberus era el mayor accionista de Talecris. En noviembre de 2013 se
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procedió a la venta de los 4.402.986 "ADSs" obteniendo un beneficio de 11,2 millones de Euros que ha sido registrados en reservas.
Las adquisiciones en efectivo de las acciones clase B incluyen asimismo la compra a los accionistas vendedores de Progenika de las acciones de clase B tras la utilización por parte de Grifols de la opción de efectivo que se les ha otorgado por valor de 18.399 miles de Euros. Este importe se ha considerado efectivo para actividades de inversión en el estado de flujos de efectivo.
Por último, las adquisiciones en efectivo incluyen también la adquisición de acciones de clase B emitidas el 16 de abril de 2013 y suscritas por una entidad financiera (véase el apartado a) de esta nota).
Las adquisiciones y las enajenaciones de acciones de clase B no realizadas en efectivo incluyen el préstamo de acciones con una parte vinculada (nota 32). En las enajenaciones posteriores se incluyen las acciones de clase B canjeadas como contrapartida de la adquisición de Progenika Biopharma, S.A. (notas 3 (a) y 15).
El efectivo obtenido en las bajas de las acciones Clase A y B asciende a 15.286 y 119.903 miles de Euros, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad dominante mantenía acciones propias de clase A y B equivalentes al 0,05% del capital. A 31 de diciembre de 2013 la sociedad dominante no mantiene acciones propias.
(e) Distribución de resultados
Los resultados de Grifols, S.A. y de las sociedades dependientes serán aplicados en la forma en que lo acuerden las respectivas Juntas Generales de Accionistas.
Grifols no podrá distribuir dividendos siempre que el ratio de apalancamiento (deuda financiera neta / EBITDA ajustado) sea superior a 4,5.
La propuesta de distribución de resultados de la sociedad dominante Grifols, S.A. del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, así como la distribución aprobada de los resultados del ejercicio 2012, es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Reserva Legal | 344 | 2.254 |
| Reserva Voluntaria | 29.189 | 48.808 |
| Dividendo Preferente | 1.307 | 1.307 |
| Dividendo a cuenta | 68.755 | 0 |
| Dividendo | 68.756 | 0 |
| Resultado de la Sociedad dominante | 168.351 | 52.369 |
Los siguientes dividendos fueron pagados durante el ejercicio de 2013:
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| 2013 | |||
|---|---|---|---|
| % sobre valor nominal |
Euros por Acción | Miles de Euros | |
| Acciones ordinarias (dividendo a cuenta) | 40% | 0,2 | 42.612 |
| Acciones sin voto (dividendo a cuenta) | 200% | 0,2 | 26.143 |
| Acciones sin voto (dividendo preferente) | 10% | 0,01 | 1.307 |
| Total dividendos Pagados | 70.062 |
El 24 de mayo de 2013, la Junta General Ordinaria de accionistas de Grifols ha aprobado el reparto de un dividendo a cuenta de los resultados del 2013, de 0,20 Euros por cada acción de Clase A y B, registrando un total de 68.755 miles de Euros como dividendo a cuenta.
Estas cantidades a distribuir no excedían de los resultados obtenidos desde el fin del último ejercicio por la Sociedad, deducida la estimación del Impuesto sobre sociedades a pagar sobre dichos resultados, de acuerdo con lo establecido en el artículo 277 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
El estado contable previsional formulado de acuerdo con los requisitos legales y que ponía de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución del mencionado dividendo se expone en el Anexo V.
El 24 de mayo de 2013, la Junta General de accionistas de Grifols ha acordado la distribución de un dividendo preferente de 0,01 Euros por cada una de las acciones sin voto de Clase B.
La distribución de resultados correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 se presenta en el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado.
(f) Operaciones de cobertura de flujos de efectivo
En junio y octubre de 2011 y al objeto de cubrir el riesgo de variación del tipo de interés relacionado con la deuda senior, Grifols contrató permutas de tipo de interés con un nominal inicial de 1.550 millones de dólares y 100 millones de Euros, respectivamente, permutando el tipo de interés variable a fijo. El Grupo ha registrado estos derivados financieros como cobertura de flujos de efectivo (véanse notas 5 (a) y 31).
El importe total de la inefectividad de las coberturas de los flujos de efectivo que ha sido reconocido como ingresos y gastos financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (estado del resultado global consolidado) en el ejercicio 2013 asciende a 1.015 miles de Euros (226 miles de Euros en el ejercicio 2012).
(17) Ganancias por Acción
Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias.
El detalle del cálculo de las ganancias básicas por acción es como sigue:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Beneficio del ejercicio atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante (miles de Euros) |
345.551 | 256.686 |
| Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación |
340.505.298 | 342.701.194 |
| Ganancias básicas por acción (euro por acción) | 1,01 | 0,75 |
El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación (básicas y diluidas) se ha determinado como sigue:
| nº de acciones | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Acciones ordinarias en circulación al 1 de enero | 342.708.823 | 342.709.051 | |
| Efecto de las acciones emitidas | 627.984 | 0 | |
| Efecto de la autocartera | (2.831.509) | (7.857) | |
| Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación | |||
| al 31 de diciembre | 340.505.298 | 342.701.194 |
Las ganancias diluidas por acción se calculan dividiendo el beneficio del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. A 31 de diciembre de 2013 y 2012, las ganancias por acciones básicas y diluidas son coincidentes al no existir efectos de dilución potenciales.
(18) Participaciones No Dominantes
La composición y el movimiento de participaciones no dominantes al 31 de diciembre de 2012 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Combinaciones | ||||||
| Saldo 2011 Adiciones | de negocios / Alta perímetro |
Bajas | Diferencias de conversión Saldo 2012 |
|||
| Grifols (Thailand) Pte Ltd | 1.770 | 22 | 0 | (59) | 28 | 1.761 |
| Grifols Malaysia Sdn Bhd | 717 | (16) | 0 | 0 | 12 | 713 |
| Araclon Biotech, S.A. | 0 | (1.316) | 2.188 | 0 | 0 | 872 |
| Medion Grifols Diagnostic AG GRI-CEI S/A Productos para |
0 | 23 | 0 | 0 | 5 | 28 |
| transfusao | 0 | (22) | 679 | 0 | (58) | 599 |
| 2.487 | (1.309) | 2.867 | (59) | (13) | 3.973 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
La composición y el movimiento de participaciones no dominantes al 31 de diciembre de 2013 es como sigue:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Combinaciones Diferencias |
|||||||
| Saldo | de negocios / | Ampliaciones | Saldo | ||||
| 2012 | Adiciones | Alta perímetro | de capital | Bajas | conversión | 2013 | |
| Grifols (Thailand) Pte Ltd | 1.761 | (18) | 0 | 0 | (6) | (183) | 1.554 |
| Grifols Malaysia Sdn Bhd | 713 | 74 | 0 | 0 | 0 | (86) | 701 |
| Araclon Biotech, S.A. | 872 | (2.955) | 0 | 2.895 | 0 | 0 | 812 |
| Medion Grifols Diagnostic AG | 28 | (309) | 0 | 0 | 0 | (1) | (282) |
| GRI-CEI S/A Productos para | |||||||
| transfusao | 599 | (5) | 0 | 1.547 | 0 | (420) | 1.721 |
| Progenika Biopharma, S.A. | 0 | 14 | 1.093 | 0 | 0 | 8 | 1.115 |
| Brainco Biopharma, S.L. | 0 | (283) | 664 | 0 | 0 | 0 | 381 |
| Abyntek Biopharma, S.L. | 0 | (15) | (45) | 0 | 0 | 0 | (60) |
| 3.973 | (3.497) | 1.712 | 4.442 | (6) | (682) | 5.942 |
(nota 3 (a))
(19) Subvenciones
El detalle es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Subvenciones de capital | 5.977 | 4.826 |
| Subvenciones de tipo de interés (créditos privilegiados) | 1.057 | 1.029 |
| 7.034 | 5.855 |
"Subvenciones de Capital" presenta el siguiente detalle:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Importe total de la subvención : | ||||
| Ejercicios anteriores | 10.351 | 6.144 | ||
| Ejercicio actual | 1.864 | 4.207 | ||
| 12.215 | 10.351 | |||
| Menos, ingresos reconocidos : | ||||
| En ejercicios anteriores | (5.309) | (4.781) | ||
| En el ejercicio | (558) | (528) | ||
| (5.867) | (5.309) | |||
| Diferencias de conversión | (371) | (216) | ||
| Valor neto subvenciones de capital | 5.977 | 4.826 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
"Subvenciones de tipo de interés (créditos privilegiados)" corresponde al tipo de interés implícito en los créditos concedidos por el Ministerio de Ciencia y Tecnología al no devengar éstos intereses.
El movimiento en el ejercicio 2012 es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo 2011 Adiciones |
Traspaso a Resultados |
Saldo 2012 |
||
| Subvenciones de tipo de interés (créditos privilegiados) |
208 | 1.255 | (434) | 1.029 |
El movimiento en el ejercicio 2013 es el siguiente:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo | Traspaso a | Saldo | |||
| 2012 | Adiciones | Resultados | 2013 | ||
| Subvenciones de tipo de interés (créditos | |||||
| privilegiados) | 1.029 | 600 | (572) | 1.057 |
(20) Provisiones
La composición de las provisiones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| Provisiones no corrientes (a) | 2013 | 2012 |
| Provisiones por pensiones y similares | 2.595 | 2.049 |
| 1.299 | ||
| Provisiones no corrientes | 4.202 | 3.348 |
| Otras provisiones | 1.607 |
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Provisiones corrientes (b) | 2013 | 2012 | ||
| Provisiones por operaciones de tráfico | 51.459 | 55.139 | ||
| Provisiones corrientes | 51.459 | 55.139 |
(a) Provisiones no corrientes
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el saldo de provisiones por pensiones y similares incluye principalmente una provisión realizada por ciertas sociedades dependientes extranjeras en relación con compromisos de carácter laboral con determinados empleados.
El movimiento de las provisiones durante el ejercicio 2012 es como sigue:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo | Dotación | Diferencias de | Saldo | ||||||
| 2011 | Neta | Cancelaciones | Reclasificaciones | conversión | 2012 | ||||
| Provisiones no corrientes |
11.052 | (695) | (470) | (6.641) | 102 | 3.348 | |||
| 11.052 | (695) | (470) | (6.641) | 102 | 3.348 |
El movimiento de las provisiones durante el ejercicio 2013 es como sigue:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 2012 |
Dotación Neta | Cancelaciones | Diferencias de conversión |
Saldo 2013 |
|||
| Provisiones no corrientes |
3.348 | 1.776 | (854) | (68) | 4.202 | ||
| 3.348 | 1.776 | (854) | (68) | 4.202 |
(b) Provisiones corrientes
El movimiento de la provisión por operaciones de tráfico durante el ejercicio 2012 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo | Combinación | Dotación | Diferencias de | Saldo | ||||
| 2011 | de Negocios | Neta | Cancelaciones Reclasificaciones | conversión | 2012 | |||
| Provisiones por Operaciones de Tráfico |
81.112 | 773 | (2.158) | (37.758) | 12.601 | 569 | 55.139 | |
| 81.112 | 773 | (2.158) | (37.758) | 12.601 | 569 | 55.139 | ||
| (nota 3 (d)) |
El movimiento de la provisión por operaciones de tráfico durante el ejercicio 2013 es como sigue:
| Miles de Euros | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 2012 |
Combinación de Negocios |
Dotación Neta | Cancelaciones | Diferencias de conversión |
Saldo 2013 |
||||
| Provisiones por Operaciones de Tráfico |
55.139 | 37 | 418 | (2.050) | (2.085) | 51.459 | |||
| 55.139 | 37 | 418 | (2.050) | (2.085) | 51.459 | ||||
| (nota 3 (a)) |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(21) Pasivos financieros
Esta nota proporciona información acerca de las condiciones contractuales de los pasivos financieros del Grupo, que están valorados a coste amortizado, excepto los derivados financieros que se valoran a valor razonable. Para mayor información acerca de la exposición al riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio, y riesgo de liquidez, y los valores razonables de los pasivos financieros, véase nota 31.
El detalle al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pasivos financieros | 2013 | 2012 | |||
| Obligaciones no corrientes (a) | 717.590 | 727.608 | |||
| Deuda Senior Asegurada (b) | 1.677.607 | 1.807.339 | |||
| Otros créditos (b) | 30.680 | 33.449 | |||
| Pasivos por arrendamientos financieros (c) | 12.099 | 17.592 | |||
| Derivados Financieros (Nota 31) | 68.033 | 93.515 | |||
| Otros pasivos financieros no corrientes (e) | 47.202 | 11.316 | |||
| Total Pasivos financieros no corrientes | 2.553.211 | 2.690.819 | |||
| Obligaciones corrientes (a) | 72.629 | 42.968 | |||
| Deuda Senior Asegurada (b) | 112.422 | 83.659 | |||
| Otros créditos (b) | 56.568 | 55.703 | |||
| Pasivos por arrendamientos financieros (c) | 7.087 | 7.005 | |||
| Otros pasivos financieros corrientes (e) | 9.438 | 6.243 | |||
| Total Pasivos financieros corrientes | 258.144 | 195.578 |
(a) Obligaciones
Con fecha 13 de enero de 2011, el Grupo cerró su emisión prevista de bonos corporativos senior no asegurados (High Yield Senior Unsecured Notes) por importe de 1.100 millones de dólares, con vencimiento a siete años (2018) y un cupón anual del 8,25%. Esta emisión, conjuntamente con la financiación sindicada, permitió al Grupo obtener los fondos necesarios para el pago por la adquisición de Talecris (ver nota 3 (d)) con fecha 2 de junio de 2011. En Noviembre de 2011, el Grupo registró los bonos corporativos en la Securities Exchange Commission (SEC) mediante el formulario F4.
Con fecha 2 de junio de 2011, y de acuerdo a los requisitos del nuevo contrato de crédito (Credit agreement), el Grupo canceló los bonos corporativos por un total de 600 millones de dólares y traspasó a resultado todos los costes de transacción asociados. Los costes de cancelación de los bonos corporativos ascendieron a 112 millones de Euros. Dichos costes fueron incluidos como costes de la transacción debido a que era un requisito necesario para obtener la nueva financiación. Estos costes, junto con otros gastos derivados de la emisión de la deuda ("underwriting fees", "ticking fees", "closing fees", etc...) fueron diferidos como costes de transacción y serán traspasados a resultado de acuerdo al tipo de interés efectivo.
Los costes de financiación no amortizados de los bonos corporativos senior no asegurados ascienden a 80 millones de Euros a 31 de diciembre de 2013 (106 millones de Euros a 31 de diciembre de 2012).
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Un detalle del movimiento de los bonos corporativos a 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo vivo inicial a | Diferencias de | ||||
| 01/01/12 | conversión | Saldo vivo final a 31/12/12 | |||
| Bonos corporativos Senior no | |||||
| asegurados (Valor nominal) | 850.143 | (16.431) | 833.712 | ||
| Total | 850.143 | (16.431) | 833.712 |
Un detalle del movimiento de los bonos corporativos a 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo vivo inicial a 01/01/13 |
Diferencias de conversión |
Saldo vivo final a 31/12/13 | ||
| Bonos corporativos Senior no asegurados (Valor nominal) |
833.712 | (36.090) | 797.622 | |
| Total | 833.712 | (36.090) | 797.622 |
A 31 de diciembre de 2013 y 2012 en el epígrafe de obligaciones corrientes se incluye una emisión de pagarés al portador dirigidos a empleados del Grupo con el siguiente detalle:
| 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fecha de emisión |
Fecha de vencimiento |
Nominal por pagaré (Euros) |
Tipo de interés |
Pagarés suscritos (Miles de Euros) |
Recompras o reembolsos (Miles de Euros) |
Intereses pendientes de devengo (Miles de Euros) |
|
| Emisión de pagarés al portador |
04/05/12 | 04/05/13 | 3.000 | 5,00% 2013 |
14.703 | (156) | (238) |
| Fecha de emisión |
Fecha de vencimiento |
Nominal por pagaré (Euros) |
Tipo de interés |
Pagarés suscritos (Miles de Euros) |
Recompras o reembolsos (Miles de Euros) |
Intereses pendientes de devengo (Miles de Euros) |
|
| Emisión de pagarés al portador |
04/05/13 | 04/05/14 | 3.000 | 5,00% | 43.830 | 2.115 | (733) |
(b) Deudas con entidades de crédito
Un detalle de las deudas con entidades de crédito a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||||||
| Crédito | Moneda | Tipo de interés | Fecha concesión |
Fecha vencimiento |
Importe concedido |
Importe en libros |
Importe concedido |
Importe en libros |
| Deuda Senior Tramo A | Euros | Euribor + 3,5% | 23/11/2010 | 01/06/2016 | 220.000 | 143.000 | 220.000 | 176.000 |
| Deuda Senior Tramo B | Euros | Euribor + 3,5% | 23/11/2010 | 01/06/2017 | 200.000 | 194.000 | 200.000 | 196.000 |
| Deuda Senior Tramo A | Dólares | Libor + 3,25% | 23/11/2010 | 01/06/2016 | 435.066 | 282.793 | 454.752 | 363.802 |
| Deuda Senior Tramo B | Dólares | Libor + 3,5% | 23/11/2010 | 01/06/2017 | 1.232.688 | 1.184.831 | 1.288.464 | 1.255.116 |
| Total Deuda Senior | 2.087.754 | 1.804.624 | 2.163.216 | 1.990.918 | ||||
| Revolving Credit | Euros | Euribor + 3,25% | 23/11/2010 | 01/06/2016 | 21.700 | -- | 21.700 | -- |
| Revolving Credit | Dólares | Libor + 3,25% | 23/11/2010 | 01/06/2016 | 25.379 | -- | 26.527 | -- |
| Revolving Credit | Multimoneda | Libor + 3,25% | 23/11/2010 | 01/06/2016 | 101.515 | -- | 106.109 | -- |
| Total Revolving Credit | 148.594 | -- | 154.336 | -- | ||||
| Otros créditos no corrientes | Euros | Euribor-Euribor+4% | 30/07/2009 | 25/06/2020 | 39.800 | 30.707 | 39.310 | 33.449 |
| Costes de transacción de préstamos | -- | (127.044) | -- | (183.579) | ||||
| Deudas con entidades de crédito no corrientes | 2.276.148 | 1.708.287 | 2.356.862 | 1.840.788 | ||||
| Deuda Senior Tramo A | Euros | Euribor + 3,5% | 23/11/2010 | 01/06/2016 | (*) | 33.000 | (*) | 23.375 |
| Deuda Senior Tramo B | Euros | Euribor + 3,5% | 23/11/2010 | 01/06/2017 | (*) | 2.000 | (*) | 200 |
| Deuda Senior Tramo A | Dólares | Libor + 3,25% | 23/11/2010 | 01/06/2016 | (*) | 65.260 | (*) | 48.317 |
| Deuda Senior Tramo B | Dólares | Libor + 3,5% | 23/11/2010 | 01/06/2017 | (*) | 15.952 | (*) | 16.674 |
| Total Deuda Senior | -- | 116.212 | -- | 88.566 | ||||
| Otros créditos corrientes | 1.04%-12% | 235.700 | 56.794 | 192.466 | 57.503 | |||
| Costes de transacción de préstamos | -- | (4.016) | -- | (6.707) | ||||
| Deudas con entidades de crédito corrientes | 235.700 | 168.990 | 192.466 | 139.362 |
(*) Ver importe concedido en deuda no corriente
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Las deudas con entidades de créditos corrientes incluyen intereses devengados por importe de 332 miles de Euros (338 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
Con fecha 23 de noviembre de 2010, la Sociedad firmó contratos de la deuda senior por un importe de 3.400 millones de dólares para la compra de Talecris. Con fecha 29 de febrero de 2012, el Grupo cerró la modificación y mejora de los términos y las condiciones de la deuda senior. El valor actual descontado de los flujos de efectivo bajo el nuevo acuerdo, incluyendo los costes por honorarios pagados y descontados utilizando la tasa de interés efectivo original, difiere en menos de un 10% del valor actual descontado de los flujos de caja restantes de la deuda original, por lo que el nuevo acuerdo no es sustancialmente distinto del original.
Los costes de refinanciación de la deuda senior ascendieron a 43,8 millones de Euros. La modificación de los términos de los derivados implícitos en la deuda senior formó parte de esta refinanciación (ver nota 31) y el cambio en el valor actual resultante, que ascendió a 65 millones de Euros, redujo el coste de la financiación. En base a un análisis cualitativo y cuantitativo, el Grupo concluyó que de la renegociación de las condiciones de la deuda senior no se derivó una baja del pasivo. Por lo tanto, el importe neto del coste de refinanciación redujo el importe anteriormente reconocido y formará parte del coste amortizado a lo largo de la duración de la deuda. Los costes de financiación no amortizados de la deuda senior asegurada ascienden a 131 millones de Euros a 31 de diciembre de 2013 (190 millones de Euros a 31 de diciembre de 2012).
Las principales modificaciones fueron, básicamente, las siguientes:
• La reducción de los tipos de interés, modificación de los tramos (600 millones de dólares del Tramo A al Tramo B) y modificación del floor implícito;
• Eliminación de los "covenants" relativos a limitaciones en la inversión en activos fijos y al ratio de cobertura del servicio de la deuda.
• Modificación del ratio de apalancamiento para la limitación de distribución de dividendos, mejorándolo del ratio de apalancamiento 3,75 al nuevo ratio de apalancamiento 4,5 así como la flexibilización de ciertas condiciones relativas a ciertos contratos;
El Grupo amortizó anticipadamente aproximadamente unos 240 millones de dólares americanos de la deuda senior a largo plazo durante el ejercicio 2012.
| Tramo A en Dólares | Tramo A en Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortización en Miles | Amortización en Miles | Amortización en Miles | |||||
| Moneda | de Dólares | de Euros | Moneda | de Euros | |||
| Vencimiento | |||||||
| 2014 | Dólares | 90.000 | 65.260 | Euros | 33.000 | ||
| 2015 | Dólares | 292.500 | 212.095 | Euros | 107.250 | ||
| 2016 | Dólares | 97.500 | 70.698 | Euros | 35.750 | ||
| Total | Dólares | 480.000 | 348.053 | Euros | 176.000 | ||
El detalle por vencimiento del principal del Tramo A a 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
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El detalle por vencimiento del principal del Tramo B a 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
| Tramo B en Dólares | Tramo B en Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortización en Miles | Amortización en Miles | Amortización en Miles | |||||
| Moneda | de Dólares | de Euros | Moneda | de Euros | |||
| Vencimiento | |||||||
| 2014 | Dólares | 22.000 | 15.952 | Euros | 2.000 | ||
| 2015 | Dólares | 22.000 | 15.952 | Euros | 2.000 | ||
| 2016 | Dólares | 22.000 | 15.952 | Euros | 2.000 | ||
| 2017 | Dólares | 1.590.000 | 1.152.927 | Euros | 190.000 | ||
| Total | Dólares | 1.656.000 | 1.200.783 | Euros | 196.000 |
La emisión de bonos corporativos senior no asegurados y la deuda senior están sujetos al cumplimiento de los siguientes ratios financieros ("Covenants"): ratio de apalancamiento y ratio de cobertura de interés. A 31 de diciembre de 2013 el Grupo cumple con dichos ratios financieros.
Asimismo, en relación con la deuda senior la Sociedad y Grifols Inc. tienen concedidas garantías sobre sus activos y han pignorado las acciones de determinadas sociedades del grupo.
Grifols no podrá distribuir dividendos siempre que el ratio de apalancamiento (deuda financiera neta / EBITDA ajustado) sea superior a 4,5.
Grifols, S.A., Grifols Inc. y otras empresas significativas del Grupo actúan como garantes de los bonos corporativos (HYB). Se define como empresas del grupo significativas aquellas que aportan el 85% del beneficio antes de impuestos, intereses y amortización (EBITDA); el 85% del total de activos consolidados del Grupo y el 85% del total del importe neto de la cifra de negocios y aquellas compañías que representan más del 3% de los indicadores arriba descritos.
(c) Pasivos por arrendamientos financieros
Un detalle de los pagos mínimos y valor actual de los pasivos por arrendamientos financieros desglosados por plazos de vencimiento es como sigue:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||||||
| Pagos | Pagos | ||||||
| Mínimos | Intereses | Valor Actual | Mínimos | Intereses | Valor Actual | ||
| Vencimientos: | |||||||
| Hasta 1 año | 8.519 | 1.432 | 7.087 | 9.119 | 2.114 | 7.005 | |
| A 2 años | 7.184 | 870 | 6.314 | 8.492 | 1.524 | 6.968 | |
| A 3 años | 3.650 | 327 | 3.323 | 6.815 | 838 | 5.977 | |
| A 4 años | 1.391 | 195 | 1.196 | 3.250 | 269 | 2.981 | |
| A 5 años | 1.077 | 102 | 975 | 957 | 120 | 837 | |
| Superior a 5 años | 311 | 20 | 291 | 880 | 51 | 829 | |
| Total | 22.132 | 2.946 | 19.186 | 29.513 | 4.916 | 24.597 |
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(d) Calificación crediticia
Con fecha 15 de julio de 2013, Moody's Investors Service ha mejorado la calificación crediticia ("rating") corporativa de Grifols a Ba2, el rating de su deuda senior asegurada a Ba1 y el rating de su bono corporativo a B1, con perspectiva positiva. Derivado del anuncio de la adquisición del negocio de diagnóstico transfusional e inmunología de la compañía suiza Novartis International ADG, con fecha 21 de noviembre de 2013, Moody's Investors Service ha reafirmado la calificación crediticia ("rating") corporativa de Grifols y modificado la perspectiva a negativa.
Con fecha 13 de noviembre, Standard & Poor´s confirmó la calificación crediticia ("rating") corporativa global de Grifols, emitida en 1 de agosto de 2012, en BB, a la vez que la deuda senior asegurada en BB+ y el bono corporativo en B+. Todas las calificaciones tienen perspectiva estable.
(e) Otros pasivos financieros
Otros pasivos financieros incluye a 31 de diciembre de 2013 créditos concedidos principalmente por instituciones gubernamentales a tipo de interés cero por importe de 22.282 miles de Euros (12.660 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012). La parte de los créditos que se ha considerado subvención y que está pendiente de imputar a resultados asciende a 1.057 miles de Euros (1.029 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012) (véase nota 19)
A 31 de diciembre de 2013, otros pasivos financieros no corrientes incluye un importe de 27.624 miles de Euros correspondientes a la opción de compra y venta otorgada por el Grupo y los accionistas de Progenika (véase nota 3(a)).
Otros pasivos financieros corrientes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluye unos importes de aproximadamente 3.955 miles de Euros y 2.631 miles de Euros, respectivamente, cobrados directamente de Organismos dependientes de la Seguridad Social y que se transfieren a entidades financieras (véase nota 13).
El detalle de los vencimientos correspondiente a Otros pasivos financieros es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Vencimientos a : | ||||
| Hasta 1 año | 9.438 | 6.243 | ||
| Dos años | 4.195 | 3.092 | ||
| Tres años | 26.242 | 2.396 | ||
| Cuatro años | 3.318 | 1.950 | ||
| Cinco años | 7.352 | 1.572 | ||
| Más de cinco años | 6.095 | 2.306 | ||
| 56.640 | 17.559 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(22) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar
Su detalle es el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Proveedores | 273.621 | 228.405 | |
| Hacienda Pública Acreedora por IVA | 8.608 | 5.518 | |
| Hacienda Pública Acreedora por retenciones | 4.062 | 3.798 | |
| Seguridad Social, acreedora | 5.938 | 3.745 | |
| Otras entidades públicas | 23.780 | 14.296 | |
| Otros acreedores | 42.388 | 27.357 | |
| Pasivos por impuesto corriente | 2.934 | 5.679 | |
| 318.943 | 261.441 |
Proveedores
El detalle de saldos con vinculadas se encuentra en la nota 32.
La exposición del Grupo a riesgos de tipo de cambio y de liquidez relativos a los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar está detallada en la nota 31.
Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores en España. Disposición adicional tercera "Deber de información" de la Ley 15/2010, de 5 de julio:
| Pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre del balance | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||||
| Miles de Euros | % | Miles de Euros | % | ||
| Dentro del plazo máximo legal | 118.728 | 38% | 128.423 | 40% | |
| Resto | 193.173 | 62% | 195.509 | 60% | |
| Total de pagos del ejercicio | 311.901 | 100% | 323.932 | 100% | |
| Período medio de pagos excedidos (días) | 46 | -- | 25 | -- | |
| Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal (Miles de |
|||||
| Euros) | 16.853 | 8.728 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(23) Otros Pasivos Corrientes
El detalle al 31 de diciembre es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Remuneraciones pendientes de pago | 75.421 | 75.122 | ||
| Otras deudas | 1.183 | 2.917 | ||
| Ajustes por periodificación | 2.395 | 0 | ||
| Anticipos recibidos | 5.068 | 0 | ||
| Otros Pasivos corrientes | 84.067 | 78.039 |
(24) Importe Neto de la Cifra de Negocios
El importe neto de la cifra de negocios corresponde principalmente a ventas de bienes.
La distribución del importe neto de la cifra de negocios consolidada correspondiente a los ejercicios 2013 y 2012 por segmento es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Biociencia | 2.448.824 | 2.325.088 | |
| Diagnóstico | 130.339 | 134.342 | |
| Hospital | 97.131 | 95.870 | |
| Materia Prima y Otros | 65.438 | 65.644 | |
| 2.741.732 | 2.620.944 |
La distribución geográfica del importe neto de la cifra de negocios consolidada es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| 1.658.548 | ||
| 212.983 | ||
| 346.345 | ||
| 426.257 | 371.618 | |
| 2.703.704 | 2.589.494 | |
| 38.028 | 31.450 | |
| 2.741.732 | 2.620.944 | |
| 1.707.620 207.922 361.905 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
El detalle de los descuentos y otras reducciones a los ingresos brutos es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Ventas Brutas | 2.915.496 | 2.741.405 | ||
| Chargebacks | (58.065) | (34.102) | ||
| Descuentos por pronto pago | (28.831) | (27.447) | ||
| Descuentos por volumen | (50.505) | (29.391) | ||
| Medicare and Medicaid | (18.961) | (16.332) | ||
| Otros descuentos | (17.402) | (13.189) | ||
| Ventas Netas | 2.741.732 | 2.620.944 |
El movimiento de los descuentos y otras reducciones a los ingresos brutos durante el ejercicio 2012 fue el siguiente:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chargebacks | Descuentos por pronto pago |
Descuentos por volumen |
Medicare /Medicaid |
Otros descuentos |
Total | |
| Balance a 31 de diciembre de 2011 | 3.537 | 1.786 | 8.431 | 8.708 | 679 | 23.141 |
| Dotaciones relativas a ventas realizadas en el ejercicio y ejercicios |
||||||
| anteriores Cancelaciones relativas a ventas |
34.102 | 27.447 | 29.391 | 16.332 | 13.189 | 120.461 (1) |
| realizadas en el ejercicio Cancelaciones relativas a ventas |
(27.655) | (25.277) | (20.345) | (10.212) | (13.189) | (96.678) (2) |
| realizadas en ejercicios anteriores | (3.663) | (1.645) | (9.841) | (8.495) | (679) | (24.323) (3) |
| Diferencias de conversión | (15) | (191) | 2.683 | 451 | (30) | 2.898 |
| Balance a 31 de diciembre de 2012 | 6.306 | 2.120 | 10.319 | 6.784 | (30) | 25.499 |
El movimiento de los descuentos y otras reducciones a los ingresos brutos durante el ejercicio 2013 fue el siguiente:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chargebacks | Descuentos por pronto pago |
Descuentos por volumen |
Medicare /Medicaid |
Otros descuentos |
Total | |
| Balance a 31 de diciembre de 2012 | 6.306 | 2.120 | 10.319 | 6.784 | (30) | 25.499 |
| Dotaciones relativas a ventas realizadas en el ejercicio y ejercicios |
||||||
| anteriores Cancelaciones relativas a ventas |
58.065 | 28.831 | 50.505 | 18.961 | 17.402 | 173.764 (1) |
| realizadas en el ejercicio Cancelaciones relativas a ventas |
(41.209) | (25.428) | (33.510) | (15.948) | (17.167) | (133.262) (2) |
| realizadas en ejercicios anteriores | (5.201) | (2.112) | (8.252) | (1.901) | 27 | (17.439) (3) |
| Diferencias de conversión | (983) | (144) | (765) | (339) | (22) | (2.253) |
| Balance a 31 de diciembre de 2013 | 16.978 | 3.267 | 18.297 | 7.557 | 210 | 46.309 |
(1) Impacto neto en cuenta de resultados: estimado del ejercicio en curso más ajustes de ejercicios anteriores. Los ajustes realizados en el ejercicio correspondientes a estimados de ejercicios anteriores no han sido significativos.
(2) Importes contabilizados contra provisiones del ejercicio.
(3) Importes contabilizados contra provisiones de ejercicios anteriores.
(25) Gastos de Personal
El detalle de gastos de personal por funciones es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Coste de la venta | 412.660 | 410.382 |
| Investigación y Desarrollo | 57.012 | 59.925 |
| Gastos de distribución, generales y administrativos | 203.944 | 193.631 |
| 673.616 | 663.938 |
Su detalle por naturaleza es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Sueldos, salarios y asimilados | 549.703 | 534.554 |
| Aportaciones a planes de pensiones (nota 30) | 10.233 | 10.637 |
| Otros gastos sociales | 14.059 | 13.803 |
| Seguridad Social | 99.621 | 104.944 |
| 673.616 | 663.938 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
El número medio de empleados, durante el ejercicio 2013 y 2012, distribuido por departamentos ha sido aproximadamente el siguiente:
| Número medio | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Producción | 9.095 | 8.571 |
| I+D - Area Técnica | 666 | 693 |
| Administración y otros | 874 | 777 |
| Dirección General | 149 | 147 |
| Marketing | 147 | 133 |
| Ventas y distribución | 848 | 787 |
| 11.779 | 11.108 |
El número de empleados del Grupo y Administradores de la Sociedad a 31 de diciembre de 2012 distribuido por sexos es como sigue:
| 2012 | |||
|---|---|---|---|
| Total Número de | |||
| Hombres | Mujeres | Empleados | |
| Administradores | 10 | 1 | 11 |
| Producción | 3.991 | 4.801 | 8.792 |
| I+D - Area Técnica | 280 | 388 | 668 |
| Administración y otros | 451 | 410 | 861 |
| Dirección General | 76 | 80 | 156 |
| Marketing | 70 | 66 | 136 |
| Ventas y distribución | 469 | 325 | 794 |
| 5.347 | 6.071 | 11.418 |
El número de empleados del Grupo y Administradores de la Sociedad a 31 de diciembre de 2013 distribuido por sexos es como sigue:
| 2013 | |||
|---|---|---|---|
| Hombres | Mujeres | Total Número de Empleados |
|
| Administradores | 10 | 2 | 12 |
| Producción | 4.295 | 5.516 | 9.811 |
| I+D - Area Técnica | 266 | 420 | 686 |
| Administración y otros | 491 | 417 | 908 |
| Dirección General | 82 | 91 | 173 |
| Marketing | 76 | 83 | 159 |
| Ventas y distribución | 503 | 363 | 866 |
| 5.723 | 6.892 | 12.615 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(26) Gastos por Naturaleza
(a) Amortización
Los gastos de amortización y depreciación del inmovilizado intangible y material incurridos durante el ejercicio 2013 y 2012 clasificados por funciones son los siguientes:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Coste de la venta | 69.091 | 66.200 |
| Investigación y Desarrollo | 12.018 | 9.693 |
| Gastos de distribución, generales y administrativos | 47.360 | 53.233 |
| 128.469 | 129.126 | |
(b) Otros Ingresos y Gastos de Explotación
Los otros gastos e ingresos de explotación incurridos durante el ejercicio 2013 y 2012 por funciones son los siguientes:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Coste de la venta | 202.860 | 210.817 |
| Investigación y Desarrollo | 54.854 | 54.673 |
| Gastos de distribución, generales y administrativos | 344.215 | 308.738 |
| 601.929 | 574.228 | |
Su detalle por naturaleza es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Variación de provisiones de tráfico | 5.168 | 9.135 |
| Servicios Profesionales | 121.467 | 99.641 |
| Comisiones | 18.327 | 19.780 |
| Suministros y materiales auxiliares | 78.993 | 80.461 |
| Arrendamientos operativos (nota 29) | 69.522 | 67.991 |
| Transportes | 54.177 | 52.280 |
| Gastos de reparación y mantenimiento | 55.242 | 50.256 |
| Publicidad | 48.115 | 43.429 |
| Seguros | 16.178 | 16.745 |
| Cánones y royalties | 3.831 | 5.824 |
| Gastos viaje y desplazamientos | 33.258 | 27.353 |
| Servicios Externos | 43.681 | 49.222 |
| Otros | 53.970 | 52.111 |
| Otros gastos e ingresos de explotación | 601.929 | 574.228 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(27) Resultado Financiero
Su detalle es el siguiente:
| Miles de Euros | |
|---|---|
| 2013 | 2012 |
| 4.869 | 1.677 |
| (91.002) | (96.711) |
| (38.308) | (58.731) |
| (95.172) | (103.687) |
| (6.972) | (7.406) |
| 9.131 | 7.344 |
| (17.668) | (24.926) |
| (239.991) | (284.117) |
| (1.786) | 13.013 |
| 792 | 2.107 |
| (1.303) | (3.409) |
| (237.419) | (270.729) |
Durante el ejercicio 2013, el Grupo capitalizó intereses utilizando una tasa de interés de entre el 4,4 % y el 6,2 % en función de la financiación recibida (entre el 4,7% y el 6,5 % durante el ejercicio 2012) (véase nota 4 (f)).
(28) Situación Fiscal
Grifols, S.A. está autorizada a tributar por el Impuesto sobre las Ganancias en régimen de declaración consolidada, conjuntamente con Diagnostic Grifols, S.A., Movaco, S.A., Laboratorios Grifols, S.A., Instituto Grifols, S.A., Logister, S.A., Biomat, S.A., Grifols Viajes, S.A., Grifols International, S.A., Grifols Engineering, S.A., Arrahona Optimus, S.L. y Gri-Cel, S.A. Por ser Grifols, S.A. la sociedad dominante del Grupo, es la responsable ante la Administración de la presentación y liquidación de la declaración consolidada del Impuesto sobre las Ganancias. Los beneficios de las sociedades españolas, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen del 30% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden practicarse ciertas deducciones.
Asimismo, la sociedad norteamericana Grifols Inc. está autorizada a tributar en los Estados Unidos por el Impuesto sobre las Ganancias en régimen de declaración consolidada, conjuntamente con Grifols Biologicals Inc., Grifols USA, LLC., Biomat USA, Inc., Plasmacare, Inc, Grifols Therapeutics Inc, y Talecris Plasma Resources Inc. Los beneficios de las sociedades domiciliadas en los Estados Unidos, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen de alrededor el 37,5% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden practicarse ciertas deducciones.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(a) Conciliación entre resultado contable y fiscal
El detalle del gasto por impuesto sobre las ganancias y la relación existente entre el gasto por impuesto sobre las ganancias y el beneficio del ejercicio es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Beneficio del ejercicio antes de impuestos | 497.536 | 387.948 |
| Cuota al 30% | 149.261 | 116.384 |
| Diferencias permanentes | (3.771) | 3.965 |
| Efecto de la aplicación de diferentes tipos impositivos en sociedades USA |
23.216 | 24.291 |
| Efecto de la aplicación de diferentes tipos impositivos en otros países |
5.734 | 3.172 |
| Deducciones | (24.465) | (16.632) |
| Gasto por impuesto sobre las ganancias de ejercicios anteriores | (2.175) | (1.677) |
| Otros gastos / (ingresos) por impuesto sobre las ganancias | 7.682 | 3.068 |
| Total gasto por impuesto sobre las ganancias | 155.482 | 132.571 |
| Impuesto diferido Impuesto corriente |
14.922 140.560 |
97.018 35.553 |
| Total gasto por impuesto sobre las ganancias | 155.482 | 132.571 |
(b) Activos y pasivos por impuestos diferidos
El detalle de activos y pasivos por impuestos diferidos es como sigue:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| Efecto impositivo | ||
| 2013 | 2012 | |
| Activos | ||
| Existencias | 18.972 | 20.871 |
| Activos fijos y amortización | 1.466 | 1.615 |
| Derechos por deducciones procedentes de España | 8.404 | 0 |
| Créditos por pérdidas a compensar procedentes de España | 4.247 | 0 |
| Créditos por pérdidas a compensar procedentes de otras sociedades | 368 | 0 |
| Provisiones | 746 | 1.416 |
| Otros | 398 | 815 |
| 34.601 | 24.717 | |
| Pasivos | ||
| Fondo de comercio | (42.039) | (38.809) |
| Activos intangibles | (318.128) | (324.787) |
| Activos fijos | (121.667) | (120.719) |
| Costes amortización deuda | (55.755) | (72.584) |
| Subtotal Pasivos | (537.589) | (556.899) |
| Derechos por deducciones procedentes de España | 5.298 | 8.980 |
| Derechos por deducciones procedentes de Estados Unidos | 0 | 4.505 |
| Créditos por pérdidas a compensar de Estados Unidos | 6.184 | 7.886 |
| Existencias | 8.187 | 21.184 |
| Cobertura de flujos de efectivo | 15.293 | 20.188 |
| Provisiones | 40.693 | 35.972 |
| Otros | 7.845 | 4.338 |
| Subtotal Activos neteados | 83.500 | 103.053 |
| Pasivos diferidos netos | (454.089) | (453.846) |
El movimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| Activos y pasivos por impuestos diferidos | 2013 | 2012 |
| Saldo a 1 de enero | (429.129) | (352.617) |
| Movimientos del ejercicio | (14.922) | (97.018) |
| Movimientos del ejercicio en patrimonio neto | (4.227) | 6.988 |
| Combinaciones de negocio (nota 3) | 4.871 | 1.383 |
| Diferencias de conversión | 23.919 | 12.135 |
| Saldo a 31 de diciembre | (419.488) | (429.129) |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Las sociedades españolas decidieron, a efectos fiscales, aplicar amortización acelerada y libertad de amortización a ciertas altas de inmovilizaciones materiales, creándose a tal efecto el correspondiente pasivo por impuesto diferido.
El importe total de los impuestos diferidos, relativos a partidas cargadas o abonadas directamente a las cuentas del patrimonio neto en el ejercicio, son por los siguientes conceptos:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Efecto impositivo | |||||
| 2013 | 2012 | ||||
| Cobertura de flujos de efectivo (nota 16 (f)) | 4.227 | 6.988 | |||
| 4.227 | 6.988 |
El resto de activos y pasivos registrados en 2013 han sido contabilizados con cargo o abono a la cuenta de pérdidas y ganancias.
El importe estimado de los pasivos netos por impuestos diferidos que revertirán en un periodo inferior a 12 meses asciende 32.246 a miles de Euros a 31 de diciembre de 2013 (45.224 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
El vencimiento de la mayor parte de deducciones fiscales pendientes de aplicar procedentes de sociedades españolas (exceptuando las situadas en el País Vasco donde la mayor parte de deducciones fiscales no tienen vencimiento), correspondientes principalmente a investigación y desarrollo, es de 15 años mientras que el vencimiento de la mayor parte de deducciones fiscales pendientes de aplicar procedentes de sociedades americanas es de 20 años.
Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo tiene reconocido un importe de 5.298 miles de Euros procedentes de sociedades españolas (8.980 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012), un importe de 8.404 miles de Euros procedentes de las sociedades adquiridas del grupo Progenika al haberse estimado probable su recuperación futura y ya se ha aplicado totalmente el importe procedente de sociedades norteamericanas (4.505 miles de Euros al 31 de diciembre de 2012) correspondiente al crédito fiscal derivado de las deducciones pendientes de aplicación.
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo fiscal en España tiene pendiente de aplicar un importe de 22.413 miles de Euros (22.837 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012) en concepto de amortización fiscal como consecuencia del fondo de comercio creado por la adquisición de Biomat USA, Inc. Dicho importe se aplicará por importes anuales, sin límite de la cuota, y en el supuesto de que se mantengan los porcentajes de amortización actuales (previstos por ley hasta el 2015) hasta el año 2066. En el caso de poder aplicar un porcentaje de amortización fiscal del 5%, el importe pendiente de amortizar fiscalmente se aplicaría hasta el ejercicio 2025. El importe anual que se ha aplicado en el ejercicio 2013 al tipo impositivo del 30% ha sido de 424 miles de Euros (424 miles de Euros en el ejercicio 2012). El Grupo tiene reconocido un pasivo por impuesto diferido por la amortización fiscal del fondo de comercio que asciende a 16.120 miles de Euros a 31 de diciembre de 2013 (15.696 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo fiscal en España tiene pendiente de aplicar un importe de 9.342 miles de Euros (9.471 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012) en concepto de amortización fiscal como consecuencia del fondo de comercio creado por la adquisición de Plasmacare, Inc. Dicho importe se aplicará por importes anuales, sin límite de la cuota, y en el supuesto de que se mantengan los porcentajes de amortización actuales (previstos por ley hasta el 2015) hasta el año 2086. En el caso de poder aplicar un porcentaje de amortización fiscal del 5%, el importe pendiente de amortizar fiscalmente se aplicaría hasta el ejercicio 2029. El importe anual que se ha aplicado en el ejercicio 2013 al tipo impositivo del 30% ha sido de 128 miles de Euros (128 miles de Euros en el ejercicio 2012). El Grupo tiene reconocido un pasivo por
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
impuesto diferido por la amortización fiscal del fondo de comercio que asciende a 3.485 miles de Euros a 31 de diciembre de 2013 (3.356 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012).
El Grupo tiene reconocidos a 31 de diciembre de 2013 activos por bases imponibles negativas pendientes de compensar por importe de 6.184 miles de Euros (7.886 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012) que corresponden a las sociedades norteamericanas y cuyo vencimiento es de 20 años.
El Grupo tiene reconocidos a 31 de diciembre de 2013 activos por bases imponibles negativas procedente de las sociedades adquiridas del grupo Progenika pendientes de compensar por importe de 4.247 miles de Euros y que no tienen vencimiento temporal.
El Grupo no ha reconocido como activos por impuestos diferidos, el efecto fiscal de las bases imponibles negativas pendientes de compensar de sociedades del Grupo por importe de 35.657 miles de Euros (12.456 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012). El incremento del ejercicio 2013 se debe principalmente a las pérdidas procedentes de las sociedades del grupo Progenika por importe de 15.205 miles de Euros.
(c) Ejercicios abiertos a inspección
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción.
El Grupo tiene las siguientes inspecciones fiscales en curso:
- Logística Grifols, S.A. de CV: Dictamen Fiscal sobre los Estados Financieros de los ejercicios 2005 y 2006.
- Grifols Inc. y subsidiarias: notificación de inspección sobre "Federal Income Tax" del ejercicio finalizado en 1 de junio de 2011.
- Grifols Inc. y subsidiarias: notificación de inspección sobre "Federal Income Tax" de los ejercicios finalizados a 31 de diciembre de 2010 y 31 de diciembre de 2011.
La dirección del Grupo no espera que surja ningún pasivo significativo derivado de estas inspecciones.
Como resultado de la finalización de la inspección fiscal en 2013 sobre "California Franchise Tax de los ejercicios 2009 y 2010 en Grifols Inc. (antesTalecris Biotherapeutics Holdings Corp y subsidiarias) no se ha puesto de manifiesto ningún pasivo significativo.
Como resultado de la finalización de la inspección fiscal en 2013 sobre "Indiana Income Tax" de los ejercicios 2009 a 2011 en Talecris Plasma Resources, Inc no se ha puesto de manifiesto ningún pasivo significativo.
(29) Arrendamientos Operativos
(a) Arrendamientos operativos (como arrendatario)
El Grupo, a 31 de diciembre de 2013 y 2012, tiene arrendados a terceros construcciones en régimen de arrendamiento operativo.
Además de los contratos de arrendamiento descritos en la nota 9(f(i)), el Grupo tiene contratados arrendamientos operativos para almacenes y edificios. Los contratos de arrendamiento tienen una duración de entre 1 y 30 años, con opción de renovación a la fecha de terminación de los contratos. Las cuotas de arrendamiento se actualizan periódicamente de acuerdo a un índice de precios establecido en cada uno de los contratos. Una de las sociedades del Grupo tiene contratos de arrendamiento que incluyen rentas contingentes, estando éstas basadas en la capacidad de producción, superficie utilizada o el mercado inmobiliario. Estas rentas se han imputado a gasto del ejercicio de forma lineal.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
El importe de las cuotas de arrendamiento operativo reconocidas como gastos del ejercicio es, a 31 de diciembre de 2013, de 69.522 miles de Euros (67.991 miles de Euros a 31 de diciembre de 2012) y corresponden íntegramente a pagos mínimos.
Los pagos mínimos futuros a satisfacer en concepto de arrendamientos operativos no cancelables a 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Vencimientos: | ||||
| Hasta 1 año | 52.520 | 54.080 | ||
| Entre 1 y 5 años | 156.413 | 171.315 | ||
| Superior a 5 años | 52.708 | 67.864 | ||
| Total pagos mínimos futuros | 261.641 | 293.259 | ||
(b) Arrendamientos operativos (como arrendador)
A 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo no tiene contratos de arrendamiento como arrendador.
(30) Otras Garantías Comprometidas con Terceros y Otros Pasivos Contingentes
(a) Avales concedidos
El Grupo no tiene prestados avales significativos a terceros.
(b) Garantías comprometidas con terceros
El Grupo no tiene garantías significativas comprometidas con terceros.
(c) Compromisos con empleados
La aportación anual a planes de pensiones de aportación definida de las sociedades españolas del Grupo para el ejercicio 2013 ha sido de 595 miles de Euros (558 miles de Euros para el ejercicio 2012).
En ejercicios sucesivos dicha aportación será establecida en negociación colectiva.
El Grupo dispone de acuerdos con 89 empleados/administradores en virtud de los cuales estos podrían rescindir unilateralmente sus contratos de trabajo con la Sociedad, estando legitimados a indemnizaciones que van desde los 2 a los 5 años de salarios en los supuestos de toma de control de la Sociedad.
Asimismo, existen contratos con cinco directivos por los cuales éstos recibirían indemnizaciones que van desde el año a los dos años de salarios en distintos supuestos.
Planes de ahorro y Plan de participación en las ganancias
El Grupo tiene un plan de aportaciones definidas (Plan de ahorro), que cumple los requerimientos para ser un acuerdo de salarios diferidos según el Apartado 401 (k) del Internal Revenue Code (Código Fiscal de los Estados Unidos, o IRC por sus siglas en inglés). Una vez cumplidos los requisitos, los empleados pueden aportar una parte de sus salarios al Plan de ahorro, con sujeción a determinadas limitaciones. El Grupo iguala el 100% del primer 3% de las aportaciones de los empleados y el 50% del siguiente 2% de las aportaciones de los empleados. Las aportaciones del Grupo y las aportaciones de los empleados están completamente
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
devengadas cuando se realizan. Los activos afectos al plan se mantienen en fideicomiso y se invierten según las directrices de los participantes en el plan. El coste de las aportaciones equivalentes para el Plan de ahorro fue de 11,2 millones de dólares en el ejercicio 2013 (11,3 millones de dólares en el ejercicio 2012). El coste de las aportaciones se registra en línea con el salario concreto de cada participante.
Otros planes
El Grupo dispone de un plan de prestación definida para determinados empleados de la antigua Talecris Biotherapeutics, GmbH en Alemania según requiere la legislación en ese país. Los costes de pensiones relacionados con dicho plan no son significativos.
(d) Compromisos de compra
El Grupo tiene compromisos de compra principalmente de plasma, que a 31 de diciembre de 2013 ascienden a lo siguiente:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 84.814 | |||||
| 2015 | 73.977 | |||||
| 2016 | 68.668 | |||||
| 2017 | 39.407 | |||||
| 2018 | 38.658 | |||||
| 2019 | 2.478 | |||||
(e) Procedimientos judiciales y de arbitraje
Los litigios en los cuales es parte la Sociedad o las compañías del Grupo son los siguientes:
Hemofílicos catalanes
Instituto Grifols fue notificada en 2007, que se había iniciado un litigio por el que un colectivo de cien hemofílicos catalanes, contra todos los laboratorios fraccionadores de plasma en reclamación de la cantidad máxima de 12.960 miles de Euros. Durante el ejercicio 2008, se dictó sentencia desestimando la pretensión de condena, la cual fue recurrida en apelación ante la Audiencia. En fecha 18 de enero de 2011, se dictó Sentencia por la Audiencia Provincial de Barcelona, notificada el 21 de enero de 2011, desestimando íntegramente la Demanda de los hemofílicos. Una nueva demanda fue interpuesta por la contraparte ante el Tribunal Superior de Justicia de Cataluña, la cual desestimó la apelación. En la actualidad el Grupo está a la espera de que se resuelva el caso de Casación y de infracción procesal interpuesto nuevamente por el colectivo de hemofílicos ante el Tribunal Supremo español.
Ley de prácticas corruptas extranjeras (FCPA)
El Grupo está llevando a cabo una investigación interna, la cual ya había empezado antes de la adquisición de Talecris, en relación con posibles incumplimientos de la ley de prácticas corruptas extranjeras (FCPA por sus siglas en inglés) de las cuales Talecris tuvo conocimiento en el contexto de una revisión no relacionada con este asunto. La investigación FCPA la está llevando a cabo un asesor jurídico externo. En un principio, la investigación se centró en las ventas a determinados países del centro y este de Europa, en concreto Bielorrusia y Rusia, aunque también se están revisando las prácticas comerciales en Brasil, China, Georgia, Irán y Turquía y en otros países que la investigación estime oportunos.
En julio de 2009, el grupo Talecris se puso en contacto de forma voluntaria con el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ por sus siglas en inglés) para informarles de una investigación interna que el Grupo estaba llevando a cabo referente a posibles incumplimientos de la ley de prácticas corruptas extranjeras (FCPA por sus siglas en inglés) en ciertas ventas a determinados países del centro y este de Europa y para ofrecer la colaboración del Grupo en cualquier investigación que la DOJ quisiera realizar. Como resultado de esta investigación, el Grupo suspendió los envíos a algunos de estos países. En algunos casos, y cuando las
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
circunstancias así lo requerían, el Grupo estableció salvaguardias que supusieron la finalización de la colaboración con consultores y la interrupción o finalización de las relaciones con los distribuidores en países que estaban siendo investigados.
Como consecuencia de la investigación, el contrato con el distribuidor en Turquía de Talecris fue rescindido y las partes han llegado a un acuerdo.
En noviembre de 2012 el Grupo recibió una comunicación de la DOJ notificando el cierre del expediente abierto, sin perjuicio de que este pudiera reabrirse en un futuro si surgiese nueva información. El Grupo continúa el proceso exhaustivo de revisión de las potenciales prácticas irregulares.
Asimismo, se ha iniciado una investigación en Italia en relación con el proceso judicial penal abierto en Nápoles contra 5 empleados de la Compañía, incluyendo al anterior Director General. La Compañía y sus asesores legales consideran que dicha investigación se limitará a los citados empleados, siendo remota la posibilidad de que dicho asunto llegue a afectar a la Compañía.
Los asesores legales recomiendan limitar el desglose en estas cuentas anuales consolidadas a la información precedente, dado que el asunto está sub iudice.
(31) Instrumentos Financieros
Clasificación
Un desglose de instrumentos financieros por naturaleza, categoría y valor razonable es como sigue:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 Valor razonable |
||||||||
| Valor en Libros | ||||||||
| Instrumentos | ||||||||
| financieros | ||||||||
| Préstamos y | mantenidos para | Débitos y | ||||||
| partidas a cobrar | negociar | partidas a pagar | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total | |
| Derivados Financieros | -- | 4.502 | -- | 4.502 | -- | 4.502 | -- | 4.502 |
| Activos Financieros valorados a valor razonable | -- | 4.502 | -- | 4.502 | ||||
| Activos Financieros no corrientes | 12.024 | -- | -- | 12.024 | ||||
| Otros activos financieros corrientes | 460 | -- | -- | 460 | ||||
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 392.288 | -- | -- | 392.288 | ||||
| Efectivo y otros medios líquidos | ||||||||
| equivalentes | 473.327 | -- | -- | 473.327 | ||||
| Activos Financieros no valorados a valor razonable | 878.099 | -- | -- | 878.099 | ||||
| Derivados Financieros | -- | (93.515) | -- | (93.515) | -- | (93.515) | -- | (93.515) |
| Pasivos Financieros valorados a valor razonable | -- | (93.515) | -- | (93.515) | ||||
| Bonos Corporativos Senior no | ||||||||
| Asegurados | -- | -- | (756.267) | (756.267) | (918.195) | -- | -- | (918.195) |
| Pagarés | -- | -- | (14.309) | (14.309) | ||||
| Deuda Senior Asegurada | -- | -- | (1.890.998) | (1.890.998) | (2.129.522) | -- | -- | (2.129.522) |
| Otros créditos bancarios | -- | -- | (89.152) | (89.152) | ||||
| Pasivos por arrendamiento financiero | -- | -- | (24.597) | (24.597) | ||||
| Otros Pasivos Financieros | -- | -- | (17.559) | (17.559) | ||||
| Acreedores comerciales y otras cuentas | ||||||||
| a pagar | -- | -- | (228.405) | (228.405) | ||||
| Deudas con empresas asociadas | -- | -- | (2.668) | (2.668) | ||||
| Otros pasivos corrientes | -- | -- | (2.917) | (2.917) | ||||
| Pasivos Financieros no valorados a valor razonable | -- | -- | (3.026.872) | (3.026.872) | ||||
| 878.099 | (89.013) | (3.026.872) | (2.237.786) |
El Grupo no detalla el valor razonable de determinados instrumentos financieros al ser su valor contable muy similar a su valor razonable.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | ||||||||
| Valor en Libros | Valor razonable | |||||||
| Instrumentos | ||||||||
| Préstamos y | financieros | |||||||
| partidas a | mantenidos para | Débitos y | Nivel | |||||
| cobrar | negociar | partidas a pagar | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | 3 | Total | |
| Derivados Financieros | -- | 3.155 | -- | 3.155 | -- | 3.155 | -- | 3.155 |
| Activos Financieros valorados a valor razonable | -- | 3.155 | -- | 3.155 | ||||
| Activos Financieros no corrientes | 11.741 | -- | -- | 11.741 | ||||
| Otros activos financieros corrientes | 500 | -- | -- | 500 | ||||
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 405.262 | -- | -- | 405.262 | ||||
| Efectivo y otros medios líquidos | ||||||||
| equivalentes | 708.777 | -- | -- | 708.777 | ||||
| Activos Financieros no valorados a valor razonable | 1.126.280 | -- | -- | 1.126.280 | ||||
| Derivados Financieros | -- | (68.033) | -- | (68.033) | -- | (68.033) | -- | (68.033) |
| Pasivos Financieros valorados a valor razonable | -- | (68.033) | -- | (68.033) | ||||
| Bonos Corporativos Senior no | ||||||||
| Asegurados | -- | -- | (745.008) | (745.008) | (851.461) | -- | -- | (851.461) |
| Pagarés | -- | -- | (45.211) | (45.211) | ||||
| Deuda Senior Asegurada | -- | -- | (1.790.029) | (1.790.029) | (1.961.341) | -- | -- | (1.961.341) |
| Otros créditos bancarios | -- | -- | (87.248) | (87.248) | ||||
| Pasivos por arrendamiento financiero | -- | -- | (19.186) | (19.186) | ||||
| Otros Pasivos Financieros | -- | -- | (56.640) | (56.640) | ||||
| Acreedores comerciales y otras cuentas | ||||||||
| a pagar | -- | -- | (273.621) | (273.621) | ||||
| Deudas con empresas asociadas | -- | -- | (2.683) | (2.683) | ||||
| Otros pasivos corrientes | -- | -- | (8.646) | (8.646) | ||||
| Pasivos Financieros no valorados a valor razonable | -- | -- | (3.028.272) | (3.028.272) | ||||
| 1.126.280 | (64.878) | (3.028.272) | (1.966.870) |
El Grupo no detalla el valor razonable de determinados instrumentos financieros al ser su valor contable muy similar a su valor razonable.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Derivados financieros
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 en el Grupo se encuentran registrados en libros los siguientes derivados:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nocional a | Nocional a | Valoración | Valoración | |||
| Derivados Financieros | Moneda | 31/12/2013 | 31/12/2012 | al 31/12/13 | al 31/12/12 | Vencimiento |
| Swap de tipo de interés | ||||||
| (Cobertura de Flujos de efectivo) | USD | 1.224.777.500 | 1.398.875.000 | (40.004) | (50.900) | 30/06/2016 |
| Swap de tipo de interés | ||||||
| (Cobertura de Flujos de efectivo) | EUR | 100.000.000 | 100.000.000 | (4.025) | (5.704) | 31/03/2016 |
| Swap Option | EUR | 100.000.000 | 100.000.000 | 0 | 8 | 31/03/2016 |
| Swap Floor | USD | 1.224.777.500 | 1.398.875.000 | 3.155 | 4.494 | 30/06/2016 |
| Floor Implícito de la deuda senior EUR | 196.000.000 | 198.000.000 | (3.539) | (5.965) | 01/06/2017 | |
| Floor Implícito de la deuda senior USD | 1.656.000.000 | 1.678.000.000 | (20.465) | (30.946) | 01/06/2017 | |
| Total | (64.878) | (89.013) | ||||
| Total Activos (nota 11) | 3.155 | 4.502 | ||||
| Total Pasivos (nota 21) | (68.033) | (93.515) |
(a) Instrumentos financieros derivados a valor razonable con cambios en resultados
Los instrumentos financieros derivados que no cumplen con los criterios de la contabilidad de cobertura, se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
El floor incluido en la financiación sindicada del Tramo A y B de la Deuda Senior estaba dentro del dinero ("in the money"), existiendo un derivado implícito en dichos contratos que fue valorado a valor razonable y registrado por separado de los préstamos al inicio. A consecuencia de la refinanciación firmada el 29 de febrero de 2012, los dos derivados implícitos han sido modificados y mejorados. El derivado implícito incluido en el Tramo A ha sido eliminado, mientras que el derivado implícito incluido en el Tramo B ha disminuido de un 1,75% a un 1,00%. Como consecuencia, los valores nominales de los floors implícitos de la deuda senior han visto reducido significativamente su valor tanto en Euros como en dólares. La disminución del valor de los derivados implícitos ascendió a 71,6 millones de dólares (53,5 millones de Euros) y 12,2 millones de Euros a fecha 29 de febrero de 2012, lo que redujo el importe de la deuda senior refinanciada.
Los contratos de futuros vencían el 29 de junio de 2012. El 29 de junio de 2012 se acordó prorrogar el contrato de futuros hasta el 28 de septiembre del 2012, mediante una novación sin liquidación en los mismos términos y condiciones. Durante el ejercicio 2012, el Grupo vendió todos los futuros no cotizados obteniendo un ingreso de caja de 31,5 millones de Euros y un ingreso financiero de 27,9 millones de Euros.
(b) Instrumentos financieros derivados de cobertura
Véase su explicación en nota 16 (f).
En junio de 2011, el Grupo suscribió dos derivados con el fin de cumplir con la cobertura obligatoria estipulada en el "credit agreement". Dichos derivados son un step-up swap de tipo de interés y un swap floor, que inicialmente tenían un nominal de 1.550 millones de dólares cada uno. Los instrumentos de cobertura, tanto el interest rate swap como el floor, tienen amortizaciones trimestrales para conseguir estar por debajo de las cantidades prestadas y evitar estar cubiertos en exceso. En diciembre de 2013, el valor
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
nominal de los derivados asciende 1.225 millones de dólares cada uno (1.399 millones de dólares a 31 de diciembre de 2012). El swap de tipo de interés cumple con los criterios de contabilidad de coberturas.
Adicionalmente, durante mayo de 2012, el swap de tipo de interés en Euros fue modificado, reduciendo el tipo de interés fijo y alargando el vencimiento de septiembre de 2014 a marzo de 2016. El swap de tipo de interés modificado cumple con los criterios de contabilidad de coberturas.
Riesgo de crédito
(a) Exposición al riesgo de crédito
El importe en libros de los activos financieros representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito. A 31 de diciembre de 2013 y 2012 el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Importe en libros | Nota | 2013 | 2012 |
| Activos financieros no corrientes | 11 | 11.741 | 12.024 |
| Derivados financieros no corrientes | 11 | 3.155 | 4.502 |
| Otros activos financieros corrientes | 500 | 460 | |
| Clientes por ventas y prestación de servicios | 13 | 385.537 | 366.022 |
| Otros deudores | 13 | 19.725 | 26.266 |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 15 | 708.777 | 473.327 |
| 1.129.435 | 882.601 |
El máximo nivel de exposición al riesgo para cuentas a cobrar a 31 de diciembre de 2013 y 2012 por zona geográfica es la siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Importe en libros | 2013 | 2012 | |
| España | 95.491 | 104.676 | |
| Paises UE | 54.526 | 66.238 | |
| Estados Unidos | 164.582 | 139.073 | |
| Otros paises europeos | 1.516 | 4.427 | |
| Otras regiones | 89.147 | 77.874 | |
| 405.262 | 392.288 |
Un detalle de los saldos a cobrar por países tales como Grecia, Italia, España y Portugal a 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldos con entidades públicas | Saldos con terceros | ||||||
| Saldo (1) | Saldo vencido |
Provision clientes dudoso cobro (2) |
Saldo (3) | Saldo vencido |
Provision clientes dudoso cobro (4) |
Deuda Neta (1)+(2)+(3)+(4) |
|
| Grecia | 317 | 273 | (317) | 2.026 | 199 | 0 | 2.026 |
| Italia | 8.693 | 4.667 | (557) | 16.167 | 7.386 | (1.193) | 23.110 |
| España | 82.599 | 48.601 | (175) | 13.651 | 11.632 | (172) | 95.903 |
| Portugal | 21.028 | 15.615 | (4.081) | 629 | 520 | (210) | 17.366 |
| 112.637 | 69.156 | (5.130) | 32.473 | 19.737 | (1.575) | 138.405 |
Un detalle de los saldos a cobrar por países tales como Grecia, Italia, España y Portugal a 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldos con entidades públicas | Saldos con terceros | ||||||
| Saldo (1) | Saldo vencido |
Provision clientes dudoso cobro (2) |
Saldo (3) | Saldo vencido |
Provision clientes dudoso cobro (4) |
Deuda Neta (1)+(2)+(3)+(4) |
|
| Grecia | 118 | 118 | (118) | 1.259 | 9 | 0 | 1.259 |
| Italia | 6.801 | 1.741 | (144) | 14.847 | 9.057 | (2.060) | 19.444 |
| España | 76.027 | 41.092 | (175) | 7.656 | 4.919 | (98) | 83.410 |
| Portugal | 10.999 | 8.559 | (7.088) | 3.098 | 2.422 | (1) | 7.008 |
| 93.945 | 51.510 | (7.525) | 26.860 | 16.407 | (2.159) | 111.121 |
Los saldos con Administraciones Públicas portuguesas han sido provisionados en base al mejor estimado de su expectativa de cobro de acuerdo con la situación actual de las negociaciones en curso. En la actualidad, el Grupo no tiene motivos para considerar que los créditos con entidades públicas en Italia y España no sean recuperables.
(b) Pérdidas por deterioro de valor
Un detalle de los saldos de clientes por ventas y prestación de servicios netos de la provisión de insolvencias por antigüedad es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| No vencidas | 305.111 | 282.803 | |
| Menos de 1 mes | 42.298 | 34.103 | |
| De 1 a 4 meses | 35.734 | 34.732 | |
| De 4 meses a 1 año | 15.147 | 29.246 | |
| Más de un año | 6.972 | 11.404 | |
| 405.262 | 392.288 |
Los activos en mora no deteriorados corresponden principalmente a organismos públicos.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
El movimiento de la provisión para insolvencias ha sido el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Saldo inicial | 12.799 | 8.871 | |
| Combinación de negocio | 722 | 0 | |
| Dotaciones netas del ejercicio | 4.750 | 5.248 | |
| Cancelaciones netas del ejercicio | (1.617) | (1.248) | |
| Diferencias de conversión | (581) | (72) | |
| Saldo final | 16.073 | 12.799 |
El análisis de la concentración de riesgo de crédito se detalla en la nota 5 (a).
Riesgo de liquidez
La gestión del riesgo de liquidez se menciona en la nota 5.
Un detalle de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros incluyendo los intereses comprometidos calculados utilizando las curvas forward de tipo de interés se muestra a continuación:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valor en libros al |
Flujos | 6 meses | 6 - 12 | Más de 5 | ||||
| Importe en libros | Nota | 31/12/12 | contractuales | o menos | meses | 1-2 años | 2- 5 años | años |
| Pasivos financieros | ||||||||
| Créditos | ||||||||
| bancarios | 21 | 1.980.150 | 2.509.660 | 135.776 | 99.268 | 209.243 | 2.054.190 | 11.183 |
| Otros pasivos | ||||||||
| financieros | 21 | 17.559 | 19.636 | 4.496 | 1.824 | 3.508 | 6.699 | 3.109 |
| Obligaciones y | ||||||||
| otros valores | 21 | 770.576 | 1.226.319 | 48.700 | 34.391 | 68.781 | 206.344 | 868.103 |
| Pasivos por | ||||||||
| arrendamiento | ||||||||
| financiero Deudas con |
21 | 24.597 | 24.597 | 3.689 | 3.316 | 6.968 | 9.795 | 829 |
| empresas | ||||||||
| asociadas | 32 | 2.668 | 2.668 | 2.668 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Proveedores | 22 | 228.405 | 228.405 | 228.286 | 119 | 0 | 0 | 0 |
| Otros pasivos | ||||||||
| corrientes | 23 | 2.917 | 2.917 | 2.843 | 74 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos | ||||||||
| financieros | ||||||||
| derivados | 21 | 36.911 | 31.412 | 3.890 | 3.994 | 7.676 | 15.852 | 0 |
| Pasivos | ||||||||
| financieros | ||||||||
| derivados de | ||||||||
| cobertura | 21 | 56.604 | 56.953 | 4.770 | 8.899 | 19.242 | 24.042 | 0 |
| Total | 3.120.387 | 4.102.567 | 435.118 | 151.885 | 315.418 | 2.316.922 | 883.224 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Importe en libros | Nota | Valor en libros al 31/12/13 |
Flujos contractuales |
6 meses o menos |
6 - 12 meses |
1-2 años | 2- 5 años | Más de 5 años |
| Pasivos financieros | ||||||||
| Créditos | ||||||||
| bancarios | 21 | 1.877.277 | 2.256.838 | 146.822 | 105.206 | 416.706 | 1.581.963 | 6.141 |
| Otros pasivos | ||||||||
| financieros | 21 | 56.640 | 56.640 | 5.739 | 3.699 | 4.195 | 36.911 | 6.096 |
| Obligaciones y | ||||||||
| otros valores | 21 | 790.219 | 1.138.951 | 78.114 | 32.902 | 65.804 | 962.131 | 0 |
| Pasivos por | ||||||||
| arrendamiento | ||||||||
| financiero | 21 | 19.186 | 20.787 | 4.164 | 3.912 | 6.861 | 5.559 | 291 |
| Deudas con | ||||||||
| empresas | ||||||||
| asociadas | 32 | 2.683 | 2.683 | 2.683 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Proveedores | 22 | 273.621 | 273.621 | 272.829 | 792 | 0 | 0 | 0 |
| Otros pasivos | ||||||||
| corrientes | 23 | 8.646 | 8.647 | 7.664 | 983 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos | ||||||||
| financieros | ||||||||
| derivados | 21 | 24.004 | 45.876 | 4.524 | 14.070 | 27.282 | 0 | 0 |
| Pasivos | ||||||||
| financieros | ||||||||
| derivados de | ||||||||
| cobertura | 21 | 44.029 | 25.637 | 3.573 | 8.475 | 11.727 | 1.862 | 0 |
| Total | 3.096.305 | 3.829.680 | 526.112 | 170.039 | 532.575 | 2.588.426 | 12.528 |
Riesgo de tipo de cambio
La exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio es como sigue:
| Miles de Euros 2012 |
|||
|---|---|---|---|
| Euros (*) | Dólares (**) | ||
| Clientes | 68 | 3.107 | |
| Clientes empresas del Grupo | 0 | 45 | |
| Créditos a empresas del Grupo | 0 | 6 | |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 858 | 24.977 | |
| Acreedores comerciales | (1.508) | (2.684) | |
| Acreedores con empresas del Grupo | (7.357) | (56.405) | |
| Créditos con empresas del Grupo | (8.929) | 0 | |
| Exposición del balance | (16.868) | (30.954) |
(*) saldos en euros en filiales con moneda funcional dólar
(** ) saldos en dólares en filiales con moneda funcional euros
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros 2013 |
|||
|---|---|---|---|
| Euros (*) | Dólares (**) | ||
| Clientes | 267 | 2.637 | |
| Clientes empresas del Grupo | 28.472 | 5.898 | |
| Créditos a empresas del Grupo | 0 | 204.480 | |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 16.524 | 95.177 | |
| Acreedores comerciales | (602) | (15.730) | |
| Acreedores con empresas del Grupo | (7.502) | (19.359) | |
| Créditos con empresas del Grupo | 28.411 | (135.418) | |
| Exposición del balance | 65.570 | 137.685 |
(*) saldos en euros en filiales con moneda funcional dólar
(** ) saldos en dólares en filiales con moneda funcional euros
Los tipos de cambio más significativos aplicados al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 son los siguientes:
| Tipo de cambio a cierre | |||
|---|---|---|---|
| Euro | 2013 | 2012 | |
| Dólares | 1,3791 | 1,3194 | |
El análisis de sensibilidad a variaciones en los tipos de cambio se detalla a continuación:
Un 10% de fortalecimiento del dólar respecto del euro al 31 de diciembre de 2013 habría aumentado el patrimonio neto en 204.191 miles de Euros (145.895 miles de Euros al 31 de diciembre de 2012) y los resultados habrían aumentado en 20.326 miles de Euros (al 31 de diciembre de 2012 habrían disminuido en 4.782 miles de Euros). Este análisis asume que el resto de las variables, en particular los tipos de interés, permanecen constantes.
Un 10 % de debilitamiento del dólar respecto del euro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 habría tenido el efecto opuesto por los importes mostrados, considerando que el resto de variables permanecen constantes.
Riesgo de tipo de interés
(a) Perfil de tipos de interés
A la fecha de presentación de la información, el perfil de tipos de interés relativos a los instrumentos financieros remunerados es como sigue:
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Instrumentos a tipo de interés fijo | |||
| Activos financieros | 5.230 | 5.688 | |
| Pasivos financieros | (817.843) | (770.576) | |
| (812.613) | (764.888) | ||
| Instrumentos a tipo de interés variable | |||
| Pasivos financieros | (1.896.463) | (2.004.747) | |
| (1.896.463) | (2.004.747) | ||
| (2.709.076) | (2.769.635) |
(b) Análisis de sensibilidad
Un incremento en la curva de tipo de interés de 100 puntos básicos al 31 de diciembre de 2013 supondría un incremento del gasto por intereses de 9,7 millones de Euros, un menor gasto financiero por variación del valor de los derivados por un importe de 10,4 millones de Euros y un incremento en el patrimonio neto de 18,8 millones de Euros por la variación de los derivados que aplican contabilidad de coberturas.
Un incremento del tipo de interés de 100 puntos básicos al 31 de diciembre de 2012 hubiera supuesto un incremento del gasto por intereses de 6,2 millones de Euros, un menor gasto financiero por variación del valor de los derivados por un importe de 23,6 millones de Euros y un incremento en el patrimonio neto de 27,8 millones de Euros por la variación de los derivados que aplican contabilidad de coberturas.
(32) Saldos y transacciones con Partes Vinculadas
El detalle de saldos con empresas vinculadas es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Deudores asociadas | 27 | 26 |
| Créditos a entidades asociadas | 1.000 | 0 |
| Deudas con entidades asociadas | (2.683) | (2.668) |
| Deudas con personal clave de la dirección | (4.017) | (1.250) |
| Deudas con Administradores de la sociedad | (400) | (458) |
| Deudas con Otras partes vinculadas | (7.906) | (5.969) |
| (13.979) | (10.319) |
Las deudas se encuentran incluidas en el epígrafe de proveedores y acreedores (véase nota 22).
(a) Transacciones del Grupo con partes vinculadas
Los importes de las transacciones del Grupo con partes vinculadas durante el ejercicio 2012 fueron los siguientes:
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Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Entidades asociadas |
Personal clave de la dirección |
Otras partes vinculadas |
Administradores de la Sociedad |
|
| Ventas netas | 186 | -- | -- | -- |
| Otros gastos por servicios Gastos por arrendamientos |
-- | -- | (6.072) | (1.270) |
| operativos (nota 9) | -- | -- | (24.057) | -- |
| Remuneraciones | -- | (7.871) | -- | (3.688) |
| 186 | (7.871) | (30.129) | (4.958) |
Los importes de las transacciones del Grupo con partes vinculadas durante el ejercicio 2013 son los siguientes:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Entidades asociadas |
Personal clave de la dirección |
Otras partes vinculadas |
Administradores de la Sociedad |
|
| Ventas netas | 263 | -- | -- | -- |
| Otros gastos por servicios | -- | -- | (5.849) | (1.269) |
| Gastos por arrendamientos operativos (nota 9) |
-- | -- | (23.985) | -- |
| Remuneraciones | -- | (9.130) | -- | (4.405) |
| Acuerdos de I+D | (9.802) | |||
| Gastos financieros | (36) | -- | (210) | -- |
| (9.575) | (9.130) | (30.044) | (5.674) |
El Grupo aporta cada ejercicio un 0,7% de su resultado antes de impuestos a una entidad sin ánimo de lucro.
"Otros gastos por servicios" incluye un importe de 2.779 miles de Euros correspondiente a aportaciones a entidades sin ánimo de lucro en el ejercicio 2013 (3.012 miles de Euros en el ejercicio 2012).
Gastos financieros con partes vinculadas del ejercicio 2013 incluyen los intereses devengados por el préstamo de acciones de la Clase B (ver nota 3 (a) y 16).
Durante el ejercicio 2011, uno de los Administradores de la Sociedad firmó un contrato de prestación de servicios de consultoría por un periodo de tres años. Por dichos servicios, el administrador recibirá unos honorarios de 1 millón de dólares por año y una bonificación adicional de 2 millones de dólares en el cumplimiento de determinadas condiciones.
Los consejeros dominicales han recibido remuneración por importe de 100 mil Euros en el ejercicio 2013 y 2012.
El Grupo no tiene concedidos anticipos o créditos ni obligaciones asumidas por cuenta de los miembros del Consejo de Administración ni de los miembros del personal clave de la dirección a título de garantía, ni obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida con respecto a antiguos o actuales miembros del Consejo de Administración ni de los miembros de personal clave de la dirección. Adicionalmente, ciertos administradores y personal clave de la dirección cuentan con compromisos de indemnizaciones (véase nota 30 (c)).
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(b) Participaciones y cargos en otras sociedades de los administradores de la sociedad dominante y de las personas vinculadas a los mismos
Los administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos no tienen participaciones ni ejercen cargos, funciones y actividades en empresas cuyo objeto social sea idéntico, análogo o complementario al desarrollado por la Sociedad.
(33) Información sobre Medio Ambiente
Los sistemas, equipos e instalaciones más significativos para la protección y mejora del medio ambiente al 31 de diciembre de 2012 son los siguientes:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Amortización | Valor | ||
| Proyecto | Coste | acumulada | neto |
| Aguas residuales | 4.215 | (759) | 3.456 |
| Gestión de residuos | 3.482 | (850) | 2.632 |
| Reducción consumo eléctrico | 7.969 | (456) | 7.513 |
| Reducción consumo de agua | 6.104 | (1.161) | 4.943 |
| Energía | 869 | (1) | 868 |
| Otros | 118 | 0 | 118 |
| 22.757 | (3.227) | 19.530 |
Los sistemas, equipos e instalaciones más significativos para la protección y mejora del medio ambiente al 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Amortización | Valor | ||
| Proyecto | Coste | acumulada | neto |
| Aguas residuales | 5.977 | (1.353) | 4.624 |
| Gestión de residuos | 4.693 | (770) | 3.923 |
| Reducción consumo eléctrico | 8.610 | (2.081) | 6.529 |
| Reducción consumo de agua | 6.412 | (1.541) | 4.871 |
| Energía | 887 | (37) | 850 |
| Otros | 1.999 | (38) | 1.961 |
| 28.578 | (5.820) | 22.758 |
Los gastos incurridos por el Grupo en la protección y mejora del medio ambiente durante el ejercicio 2013 han ascendido aproximadamente a 9.659 miles de Euros (1.240 miles de Euros durante el ejercicio 2012).
Con los procedimientos actualmente implantados, el Grupo considera que los riesgos medioambientales se encuentran adecuadamente controlados.
El Grupo ha recibido 1.383 miles de Euros en el ejercicio 2013 en concepto de subvenciones de naturaleza medioambiental (1.062 miles de Euros en el ejercicio 2012).
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
(34) Otra Información
Remuneración a los Auditores:
La empresa auditora KPMG Auditores, S.L. ha facturado durante los ejercicios 2013 y 2012, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Por servicios de auditoría de cuentas | 499 | 449 | |
| Por otros servicios de verificación contable | 997 | 965 | |
| Por otros servicios | 267 | 38 | |
| 1.763 | 1.452 |
Los importes incluidos en el cuadro anterior, incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante los ejercicios 2013 y 2012, con independencia del momento de su facturación.
Las otras sociedades del grupo KPMG Europe, LLP, han facturado al Grupo durante los ejercicios 2013 y 2012, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Por servicios de auditoría de cuentas | 143 | 126 | |
| Por otros servicios de verificación contable | 46 | 45 | |
| Honorarios fiscales | 8 | 11 | |
| Por otros servicios | -- | -- | |
| 197 | 182 |
Por otro lado, otras entidades afiliadas a KPMG International han facturado al Grupo durante los ejercicios 2013 y 2012, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Por servicios de auditoría de cuentas | 1.346 | 1.302 | |
| Por otros servicios de verificación contable | 355 | 356 | |
| Honorarios fiscales | 15 | 21 | |
| Por otros servicios | 30 | 33 | |
| 1.746 | 1.712 |
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Por otro lado, otros auditores han facturado al Grupo durante los ejercicios 2013 y 2012, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Por servicios de auditoría de cuentas | 32 | 23 | |
| Por otros servicios de verificación contable | 13 | 8 | |
| Honorarios fiscales | 45 | -- | |
| Por otros servicios | 51 | 52 | |
| 141 | 83 |
(35) Acontecimientos Posteriores al Cierre
Firma del préstamo puente para la adquisición de la unidad de diagnóstico de Novartis
Con fecha 3 de enero de 2014, el Grupo ha firmado un préstamo puente de 1.500 millones de dólares, suscrito íntegramente y a partes iguales por Nomura, BBVA y Morgan Stanley, destinado a pagar la adquisición de la unidad de diagnóstico de Novartis relacionada con medicina transfusional e inmunología. El préstamo no incluye restricciones financieras relativas a dividendos o inversiones de Grifols.
Cierre de la compra de la unidad de diagnóstico de Novartis
Con fecha 9 de enero de 2014, el Grupo ha adquirido la unidad de diagnóstico transfusional e inmunología de la compañía suiza Novartis International AG por un importe aproximado de 1.650 millones de dólares (1.222 millones de Euros).
La operación se ha articulado a través de una filial de nueva creación, G-C Diagnostics Corp. (USA) 100% de Grifols, S.A. y esta operación se ha financiado a través de un préstamo puente de 1.500 millones de dólares
Grifols ampliará su cartera con los productos de diagnóstico para medicina transfusional e inmunología de Novartis, incluida su tecnología NAT (Análisis de Amplificación del Ácido Nucleico), una de las más innovadoras del mercado, instrumentación y equipos analizadores para la realización de pruebas, software específico y reactivos. La adquisición de activos incluye patentes, marcas y licencias, así como la planta de producción de Emeryville (California, Estados Unidos) y oficinas comerciales en Estados Unidos, Suiza y Hong Kong (para el área Asia-Pacífico), entre otros.
Con esta operación estratégica Grifols potencia la dimensión de su División Diagnostic principalmente en Estados Unidos donde contará con una red comercial muy sólida y especializada. Además, diversificará su negocio impulsando un área complementaria para su División Bioscience ya que la actividad de diagnóstico que se adquiere a Novartis, centrada en garantizar la seguridad de las donaciones de sangre para transfusiones o para su utilización en la producción de derivados plasmáticos, complementa y amplía la de Grifols. En este sentido, Grifols se convertirá en una compañía verticalmente integrada capaz de ofrecer soluciones a los centros de donación de sangre y plasma con la cartera más completa de productos para inmunohematología, incluyendo reactivos con tecnología de gel, en multitarjeta y las nuevas tecnologías de genotipado de Progenika.
La plantilla de Grifols se incrementará aproximadamente en 550 personas por la incorporación de los empleados de Novartis.
A la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales Consolidadas, el Grupo no dispone de toda la información necesaria para determinar de forma definitiva el valor razonable de los activos intangibles, pasivos y pasivos contingentes adquiridos en la combinación de negocios.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
El detalle agregado del coste de la combinación, del valor razonable provisional de los activos netos adquiridos y del fondo de comercio provisional, a la fecha de adquisición (o el exceso del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos), se muestran a continuación. Los valores mostrados en la tabla mostrada más abajo deben considerarse provisionales.
A efectos prácticos, para la presente transacción, el tipo de cambio Euro / Dólar utilizado ha sido de 1,35 para todos los fines.
La unidad de diagnóstico de Novartis no funcionaba como segmento o entidad legal separada, por lo cual el negocio adquirido fue estructurado como un acuerdo de venta de activos, con la excepción de la sociedad dependiente de Hong Kong, que fue adquirida mediante un acuerdo de venta de acciones. Por este motivo, la información financiera combinada presentada con respecto al negocio adquirido ha sido preparada sobre la base de información financiera "carve-out", determinando los activos y pasivos adquiridos directamente atribuibles y los resultados históricos de las operaciones, que incluyen asignaciones de gastos atribuibles al negocio adquirido procedentes de la División Diagnostic dentro del Grupo Novartis. Por tanto, la información financiera combinada no es indicativa de los resultados de las operaciones ni de la situación financiera que se habrían producido si la División Diagnostic escindida hubiese sido una entidad independiente separada durante el ejercicio presentado, ni de los resultados futuros de la División Diagnostic escindida.
| Miles de Euros | Miles de Dólares | ||
|---|---|---|---|
| Coste de la combinación | |||
| Pago en efectivo | 1.222.222 | 1.650.000 | |
| Total coste de la combinación | 1.222.222 | 1.650.000 | |
| Valor razonable de los activos netos adquiridos | 256.060 | 345.681 | |
| Fondo de comercio (exceso del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos |
|||
| adquiridos) | 966.162 | 1.304.319 |
El fondo de comercio provisional generado en la adquisición se atribuye a las sinergias, fuerza de trabajo y otros beneficios esperados de la combinación de los activos y actividades del Grupo.
Los gastos incurridos en la transacción en el año 2013 ascendieron a aproximadamente 19 millones de Euros.
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
Los importes provisionalmente determinados a la fecha de adquisición de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos son como sigue:
| Valor Razonable | |||
|---|---|---|---|
| Miles de Euros | Miles de Dólares | ||
| Inmovilizado material | 107.397 | 144.986 | |
| Existencias | 64.800 | 87.480 | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a | 112.347 | 151.669 | |
| cobrar | |||
| Otros activos | 8.889 | 12.000 | |
| Total activos | 293.433 | 396.135 | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a | 28.372 | 38.302 | |
| pagar | |||
| Otros pasivos corrientes | 9.001 | 12.152 | |
| Total pasivos y pasivos contingentes | 37.373 | 50.454 | |
| Total activos netos adquiridos | 256.060 | 345.681 |
El resultado en el ejercicio 2013 de la unidad de negocio adquirida hasta el resultado de explotación se presenta a continuación:
| Miles de Euros | Miles de Dólares | |
|---|---|---|
| Importe neto de la cifra de negocios | 582.222 | 786.000 |
| Coste de la venta | (289.630) | (391.000) |
| Beneficio Bruto | 292.593 | 395.000 |
| Investigación y Desarrollo | (21.481) | (29.000) |
| Gastos de distribución, generales y administrativos |
(53.333) | (72.000) |
| Resultado de Explotación | 217.778 | 294.000 |
GRIFOLS,S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Información relativa a Empresas del Grupo, Asociadas y otras para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
| 31/12/2013 | 31/12/2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % de la participación |
% de la participación |
|||||||
| Nombre | Domicilio | Fecha Adquisición /Constitución |
Actividad | Objeto Social | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto |
| Sociedades consolidadas por integración global | ||||||||
| Diagnostic Grifols, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
1987 | Industrial | Desarrollo y fabricación de aparatos, instrumentación y reactivos para el diagnóstico. | 99,998% | 0,002% | 99,998% | 0,002% |
| Instituto Grifols, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
1987 | Industrial | Fraccionamiento de plasma y fabricación de productos hemoderivados con registro farmacéutico. | 99,998% | 0,002% | 99,998% | 0,002% |
| Logister, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
1987 | Industrial | Fabricación, compra-venta, comercialización y distribución de toda clase de material y productos informáticos. |
--- | 100,000% | --- | 100,000% |
| Laboratorios Grifols, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
1989 | Industrial | Producción de soluciones parenterales, tanto en envase de vidrio como de plástico, productos de nutrición enteral y parental y bolsas y equipos de extracción de sangre. |
99,998% | 0,002% | 99,998% | 0,002% |
| Biomat, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
1991 | Industrial | Analizar y certificar la calidad del plasma utilizado por Instituto Grifols, S.A. Además presta servicios de inactivación vírica del plasma para transfusión (I.P.T.H) a los centros de transfusión hospitalarios. |
99,900% | 0,100% | 99,900% | 0,100% |
| Grifols Engineering, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
2000 | Industrial | Diseño y desarrollo, tanto de las instalaciones fabriles del Grupo, como de parte del equipo y maquinaria que se utiliza en las mismas. Asimismo, la empresa presta serivicios de ingeniería a empresas externas. |
99,950% | 0,050% | 99,950% | 0,050% |
| Biomat USA, Inc. | 2410 Lillyvale Avenue Los Angeles (California) Estados Unidos |
2002 | Industrial | Obtención de plasma humano. | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
| Grifols Biologicals, Inc. | 5555 Valley Boulevard Los Angeles (California) Estados Unidos |
2003 | Industrial | Fraccionamiento de plasma y producción de hemoderivados. | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
| PlasmaCare, Inc. | 1128 Main Street, Suite 300 Cincinnati (Ohio) Estados Unidos |
2006 | Industrial | Obtención de plasma humano. | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
| Grifols Australia Pty Ltd. | Unit 5/80 Fairbank Clayton South Victoria 3149 Australia |
2009 | Industrial | Distribución de productos farmacéuticos y el desarrollo y fabricación de reactivos para el diagnóstico. | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Medion Grifols Diagnostic AG | Bonnstrasse,9 3186 Dügingen Suiza |
2009 | Industrial | Realización de actividades de desarrollo y producción en el área de la biotecnología y el diagnóstico. | 80,000% | --- | 80,000% | --- |
| Grifols Therapeutics, Inc. | 4101 Research Commons (Principal Address), 79 T.W. Alexander Drive, Research Triangle Park, Carolina del Norte 277709, Estados Unidos |
2011 | Industrial | Fraccionamiento de plasma y producción de hemoderivados. | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
| Talecris Plasma Resources, Inc. | 4101 Research Commons (Principal Address), 79 T.W. Alexander Drive, Research Triangle Park, Carolina del Norte 277709, Estados Unidos |
2011 | Industrial | Obtención de plasma humano. | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
GRIFOLS,S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Información relativa a Empresas del Grupo, Asociadas y otras para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012 31/12/2013 31/12/2012
% de la participación
% de la participación
| Nombre Domicilio |
Fecha Adquisición | /Constitución Actividad Objeto Social |
Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GRI-CEI, S/A Produtos para transfusao |
Rua Umuarama, 263 Condominio Portal da Serra Vila Perneta CEP 83.325-000 Pinhais Paraná, Brasil |
2012 | Industrial | Producción de bolsas para extracción, separación, conservación y transfusión de componentes de la sangre |
60,000% | --- | 60,000% | --- |
| Grifols Worldwide Operations Limited |
70 Sir John Rogerson's Quay Dublin 2 Irlanda |
2012 | Industrial | Envasar, etiquetar, almacenar, distribuir, fabricar, desarrollo de productos farmacéuticos y la prestación de servicios financieros a compañías del grupo. |
100,000% | --- | --- | --- |
| Progenika Biopharma, S.A. | Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Desarrollo, producción y comercialización de soluciones biotecnológicas. | 56,150% | --- | --- | --- |
| Proteomika, S.L.U | Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Desarrollo, producción y comercialización de soluciones biotecnológicas. | --- | 56,150% | --- | --- |
| Progenika Latina, S.A. de CV | Periferico Sur Nº 4118 Int 8 Col. Jardines del Pedregal CP 01900 Alvaro Obregon DF Mexico |
2013 | Industrial | Desarrollo, producción y comercialización de soluciones biotecnológicas. | --- | 56,150% | --- | --- |
| Progenika Inc. | Corporation Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, DE 19808 Estados Unidos |
2013 | Industrial | Desarrollo, producción y comercialización de herramientas genéticas, dispositivos de diagnóstico y sistemas y productos terapéuticos para la medicina personalizada y la mejor atención de la salud en general. |
--- | 56,150% | --- | --- |
| Preventia 2.0 Genetics, S.L. | Calle Ercilla 17 - 3º 48009 Bilbao-Vicaya España |
2013 | Industrial | Investigación, desarrollo y comercialización de productos de diagnóstico y tatamiento de enfermedades así como la prestación de servicios relacionados. |
--- | 56,150% | --- | --- |
| Brainco Biopharma, S.L. | Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Desarrollo de productos para el tratamiento y diagnóstico de enfermedades psiquiátricas | --- | 28,423% | --- | --- |
| Abyntek Biopharma, S.L. | Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Investigación, desarrollo, y transferencia de productos y procesos biotecnológicos, asi como la comercialización de productos y servicios relacionados con las biociencias. |
--- | 43,763% | --- | --- |
| Asociación I+D Progenika | Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Coordinación, representación, gestión y fomento de los intereses comunes de las empresas asociadas, así como la contribución al desarrollo, crecimiento e internacionalización de sus asociados y del sector de las biociencias en la Comunidad Autónoma del País Vasco. |
--- | 56,150% | --- | --- |
| G-C Diagnostics Corp. | 4560 Horton Street 94608 Emeryville, California Estados Unidos |
2013 | Industrial | Participar en cualquier actividad para que las empresas puedan organizarse bajo la jurisdicción de Delaware. |
100,000% | --- | --- | --- |
| Grifols Asia Pacific Pte, Ltd | 501 Orchard Road nº20-01 238880 Wheelock Place, Singapur |
2003 | Comercial | Distribución y venta de productos médicos y farmacéuticos. | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols Movaco, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
1987 | Comercial | Distribución y venta de reactivos, productos químicos y demás especialidades farmacéuticas, y de materiales, aparatos e instrumentos médico-quirúrgicos para uso y empleo de laboratorios y centros sanitarios. |
99,999% | 0,001% | 99,999% | 0,001% |
| Grifols Portugal Productos Farmacéuticos e Hospitalares, Lda. |
Rua de Sao Sebastiao,2 Zona Industrial Cabra Figa 2635-448 Rio de Mouro Portugal |
1988 | Comercial | Importación, exportación y comercialización de productos y aparatos farmacéuticos y hospitalarios y, en especial, de los productos de Grifols. |
0,010% | 99,990% | 0,010% | 99,990% |
| Grifols Chile, S.A. | Avda. Americo Vespucio, 2242 Comuna de Conchali Santiago de Chile |
1990 | Comercial | Desarrollar negócios farmacéuticos, pudiendo al efecto importar, producir, comercializar y exportar productos afines. |
99,000% | --- | 99,000% | --- |
| Grifols USA, LLC. | Chile 2410 Lillyvale Avenue Los Angeles (California) Estados Unidos |
1990 | Comercial | Distribución y marketing de los productos de la compañía. | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
GRIFOLS,S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Información relativa a Empresas del Grupo, Asociadas y otras para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012 31/12/2013 31/12/2012
% de la participación
% de la participación
| Nombre | Domicilio | Fecha Adquisición /Constitución |
Actividad | Objeto Social | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Grifols Argentina, S.A. | Bartolomé Mitre 3690/3790, CPB1605BUT Munro Partido de Vicente Lopez Argentina |
1991 | Comercial | Práctica de investigaciones clínicas y biológicas. Preparación de reactivos y productos terapéuticos y dietéticos. Fabricación de demás especialidades farmacéuticas y su comercialización. |
95,010% | 4,990% | 99,260% | 0,740% |
| Grifols s.r.o. | Calle Zitna,2 Praga República Checa |
1992 | Comercial | Compra, venta y distribución de productos químico-farmacéuticos, incluyendo plasma humano. | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols (Thailand) Ltd | 191 Silom Complex Building, 21st Follor, Silom Road, Silom, Bangrak 10500 Bangkok Tailandia |
2003 | Comercial | Importación, exportación y distribución de productos farmacéuticos. | --- | 48,000% | --- | 48,000% |
| Grifols Malaysia Sdn Bhd | Level 18, The Gardens North Tower, Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra 59200 Kuala Lumpur Malasia |
2003 | Comercial | Distribución y venta de productos farmacéuticos. | --- | 30,000% | --- | 30,000% |
| Grifols International, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
1997 | Comercial | Coordinación del marketing, ventas y la logística de todas las filiales que operan en distintos países. | 99,900% | 0,100% | 99,900% | 0,100% |
| Grifols Italia S.p.A | Via Carducci, 62d 56010 Ghezzano Pisa, Italia |
1997 | Comercial | Compra, venta y distribución de productos químico-farmacéuticos. | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols UK Ltd. | Gregory Rowcliffe & Milners, 1 Bedford Row, London WC1R 4BZ Reino Unido |
1997 | Comercial | Distribución y venta de productos terapéuticos y demás productos farmacéuticos, especialmente hemoderivados. |
100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols Brasil, Ltda. | Rua Umuarama, 263 Condominio Portal da Serra Vila Perneta CEP 83.325-000 Pinhais Paraná, Brasil |
1998 | Comercial | Importación y exportación, preparación, distribución y venta de productos farmacéuticos y químicos para uso de laboratorios, hospitales y aparatos e instrumental médico-quirúrgicos. |
100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Arteparc, Rue de la Belle du Canet, Bât. D, Route de la Côte d'Azur, 13590 Meyreuil Francia |
1999 | Comercial | Comercialización de productos químicos y sanitarios. | 99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% | |
| Grifols France, S.A.R.L. | ||||||||
| Grifols Polska Sp.z.o.o. | Grzybowska 87 street00-844 Varsovia, Polonia |
2003 | Comercial | Distribución y venta de productos farmacéuticos, cosméticos y otros. | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Logística Grifols, S.A. de C.V. | Calle Eugenio Cuzin, nº 909-913 Parque Industrial Belenes Norte 45150 Zapopán Jalisco, México |
2008 | Comercial | Fabricación y comercialización de productos farmacéuticos, tanto de uso humano como veterinario. | 99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% |
| Grifols México, S.A. de C.V. | Calle Eugenio Cuzin, nº 909-913 Parque Industrial Belenes Norte 45150 Zapopán Jalisco, México |
1970 | Comercial | Producción, fabricación, adaptación, acondicionamiento, compraventa, comisión, representación y consignación de toda clase de productos farmacéuticos. Adquisición de maquinaria, equipo, materia prima, útiles, bienes muebles e inmuebles necesarios para los fines indicados. |
99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% |
| Medion Diagnostics GmbH | Lochamer Schlag, 12D 82166 Gräfelfing Alemania |
2009 | Comercial | Distribución y venta de productos de biotecnología y diagnóstico. | --- | 80,000% | --- | 80,000% |
| Grifols Nordic, AB | Sveavägen 166 11346 Stockholm Suecia |
2010 | Comercial | Investigación y desarrollo, producción y marketing de productos farmacéuticos, dispositivos médicos y cualquier otro activo derivado de actividades relacionadas con las anteriormente citadas. |
100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols Colombia, Ltda | Carrera 7 No. 71 52 Torre B piso 9 Bogotá. D.C. Colombia |
2010 | Comercial | Venta, comercialización y distribución de medicamentos, productos farmacéuticos (incluidos, pero sin limitarse a hemoderivados) y hospitalarios, dispositivos médicos, equipos biomédicos, instrumentos de laboratorio y reactivos para diagnostico y/o software sanitario. |
99,000% | 1,000% | 99,000% | 1,000% |
| Grifols Deutschland GmbH | Lyoner Strasse 15, D 60528 Frankfurt am Main Alemania |
2011 | Comercial | Obtención de los permisos oficiales y la aprobación necesaria para la producción, la comercialización y la distribución de productos derivados del plasma sanguíneo, así como, la importación, la exportación, la distribución y el comercio de reactivos, productos químicos y farmacéuticos, especialmente para los laboratorios y centros de salud y material médico quirúrgico, aparatos y instrumentación. |
100,000% | --- | 100,000% | --- |
GRIFOLS,S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Información relativa a Empresas del Grupo, Asociadas y otras para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012 31/12/2013 31/12/2012
| % de la | |
|---|---|
| participación |
% de la participación
| Nombre | Domicilio | Fecha Adquisición /Constitución |
Actividad | Objeto Social | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Grifols Canada, Ltd. | 5060 Spectrum Way, Suite 405 (Principal Address) Mississauga, Ontario L4W 5N5 Canada |
2011 | Comercial | Proporcionar servicios varios (marketing) a Grifols Therapeutics, Inc. | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
| Grifols Pharmaceutical Consulting (Shangai) Co., Ltd. |
Unit 901-902, Tower 2, No. 1539, West Nanjing Rd., Jing'an District, Shanghai 200040 China |
2013 | Comercial | Proveer servicios de consultoría farmacéutica (excepto la realización de diagnóstico), consultoría técnica y logística, consultoría de gestión empresarial y consultoría de marketing. |
100,000% | --- | --- | --- |
| Grifols Switzerland AG | Steinengraben, 5 40003 Basel Suiza |
2013 | Comercial | Investigación, desarrollo, importación y exportación y comercialización de productos farmacéuticos, dispositivos e instrumentos de diagnóstico. |
100,000% | --- | --- | --- |
| Grifols Viajes, S.A. | Can Guasch, 2 08150 Parets del Vallès Barcelona, España |
1995 | Servicios | Su actividad es la de agencia de viajes, con carácter de minorista y solamente para las sociedades del Grupo. |
99,900% | 0,100% | 99,900% | 0,100% |
| Squadron Reinsurance Ltd. | The Metropolitan Building, 3rd Fl. James Joyce Street, Dublin Irlanda |
2003 | Servicios | Su actividad es el reaseguramiento de las pólizas de seguros de las sociedades del Grupo. | --- | 100,000% | 100,000% | --- |
| Arrahona Optimus, S.L. | Avenida de la Generalitat 152 Sant Cugat del Valles (Barcelona) España |
2008 | Servicios | Promoción y contrucción de oficinas y locales de negocio. | 99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% |
| Grifols, Inc. | 2410 Lillivale Avenue 90032 Los Angeles, California Estados Unidos |
2011 | Servicios | Adquisición, fabricación, preparación y venta de productos terapéuticos, especialmente hemoderivados, extraídos de fraccionamiento de plasma de la sangre que se consigue a través de una red de centros de donación propiedad del Grupo en los Estados Unidos de América. |
100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Talecris Biotherapeutics Overseas Services, Corp. |
4101 Research Commons (Principal Address), 79 T.W. Alexander Drive, Research Triangle Park, Carolina del Norte 277709, Estados Unidos |
2011 | Servicios | Proporcionar servicios de apoyo para la venta de productos bioterapéuticos fuera de los Estados Unidos y participar en cualquier otro acto lícito o actividad para la cual las empresas pueden ser organizadas bajo la Ley General de Sociedades del Estado de Delaware. Inc. |
--- | --- | --- | 100,000% |
| Gri-Cel, S.A. | Avenida de la Generalitat 152 Sant Cugat del Valles (Barcelona) España |
2009 | Investigación | Realización de actividades de Investigación y Desarrollo en el área de la medicina regenerativa y la concesión de becas de investigación, la suscripción de convenios de colaboración con entidades y la participación en proyectos de medicina regenerativa. |
0,001% | 99,999% | 0,001% | 99,999% |
| Araclon Biotech, S.L. | Paseo de Sagasta, 17 2º izqda. Zaragoza, España |
2012 | Investigación | Creación y comercialización de un kit de diagnóstico en sangre para el Alzheimer y en el desarrollo de una inmunoterapia (vacuna) eficaz para esta enfermedad |
--- | 61,120% | --- | 51,000% |
Este anexo forma parte de la nota 2 de las cuentas anuales consolidadas.
GRIFOLS,S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Información relativa a Empresas del Grupo, Asociadas y otras para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
| 31/12/2013 % de la participación |
31/12/2012 % de la participación |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre | Domicilio | Fecha Adquisición /Constitución |
Actividad | Objeto Social | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | |
| Sociedades consolidadas aplicando el método de la participación | |||||||||
| Nanotherapix, S.L. | Avenida de la Generalitat 152 Sant Cugat del Valles (Barcelona) España |
2010 | Investigación | Desarrollo, validación y producción de la tecnología necesaria para implementar el uso de herramientas de terapia genética y celular dirigidas al tratamiento de patologías humanas y animales. |
--- | 51,000% | --- | 51,000% | |
| VCN Bioscience, S.L. | Avenida de la Generalitat 152 Sant Cugat del Valles (Barcelona) España |
2012 | Investigación | Realización de actividades de Investigación y Desarrollo en el área de aproximaciones terapéuticas para tumores que carecen de tratamiento efectivo. |
--- | 40,000% | --- | --- | |
| Aradigm Corporation | 3929 Point Eden Way Hayward, California Estados Unidos |
2013 | Investigación | Desarrollo y comercialización de fármacos administrados por inhalación para la prevención y el tratamiento de enfermedades respiratorias graves. |
35,000% | --- | --- | --- | |
| TiGenix N.V. | Romeinse straat 12 bus 2, 3001 Leuven, Bélgica |
2013 | Investigación | Investigación y desarrollo de terapias a partir de células madre procedentes del tejido adiposo. | --- | 21,300% | --- | --- | |
| Mecwins, S.L. | Avenida Fernandos Casas Novoa, 37 Santiago de Compostela España |
2013 | Investigación | Investigación y producción de soluciones nanotecnológicas, biotecnológicas y químicas | --- | 14,038% | --- | --- |
Este anexo forma parte de la nota 2 de las cuentas anuales consolidadas.
GRIFOLS,S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Información por segmentos
para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012 (expresados en miles de euros) SEGMENTOS DE EXPLOTACIÓN
| Biociencia | Hospital | Diagnóstico | Materias primas | Otros / No asignable | Consolidado | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Ingresos de clientes externos | 2.448.824 | 2.325.088 | 97.131 | 95.870 | 130.339 | 134.341 | 38.028 | 31.450 | 27.410 | 34.195 | 2.741.732 | 2.620.944 |
| Total ingresos de explotación | 2.448.824 | 2.325.088 | 97.131 | 95.870 | 130.339 | 134.341 | 38.028 | 31.450 | 27.410 | 34.195 | 2.741.732 | 2.620.944 |
| Resultado del segmento | 980.835 | 888.094 | 139 | 1.177 | (3.819) | 9.291 | 11.664 | 10.657 | 27.306 | 33.881 | 1.016.125 | 943.100 |
| Gastos no asignables | (280.005) | (283.016) | (280.005) | (283.016) | ||||||||
| Resultado de explotación | 736.120 | 660.084 | ||||||||||
| Resultado financiero | (237.419) | (270.729) | ||||||||||
| Participación en beneficio / (pérdida) del ejercicio de las asociadas contabilizadas aplicando el método de |
||||||||||||
| la participación | 725 | - | - | - | - | (1.890) | (1.407) | (1.165) | (1.407) | |||
| Gasto por Impuesto sobre las Ganancias | (155.482) | (132.571) | ||||||||||
| Resultado después de impuestos | 342.054 | 255.377 |
| Activos del segmento | 4.501.977 | 4.581.022 | 81.500 | 79.947 | 215.990 | 144.833 | 394 | 15.792 | 4.799.861 | 4.821.594 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación |
21.002 | - | - | - | - | - | - | - | 14.763 | 2.566 | 35.765 | 2.566 |
| Activos no asignables | 1.005.410 | 803.314 | 1.005.410 | 803.314 | ||||||||
| Total activos | 5.841.036 | 5.627.474 | ||||||||||
| Pasivos del segmento | 230.412 | 264.160 | 241 | 397 | 14.801 | 12.040 | - | 245.454 | 276.597 | |||
| Pasivos no asignables | 3.488.378 | 3.470.136 | 3.488.378 | 3.470.136 | ||||||||
| Total pasivos | 3.733.832 | 3.746.733 | ||||||||||
| Otra información : | ||||||||||||
| Gastos por amortización | 91.350 | 91.564 | 5.695 | 5.382 | 15.492 | 11.310 | - | - | 15.932 | 20.870 | 128.469 | 129.126 |
| Gastos que no requieren desem- bolso en efectivo |
(11.090) | 11.683 | 141 | 248 | 337 | 247 | - | - | 2.979 | 4.946 | (7.633) | 17.124 |
| Altas del ejercicio de inmovilizado material y activos intangibles |
129.475 | 140.880 | 8.514 | 6.435 | 24.408 | 12.003 | - | - | 19.582 | 14.154 | 181.979 | 173.472 |
Este anexo forma parte de la nota 6 de las cuentas anuales consolidadas.
31 de diciembre de 2013 y 2012 (expresados en miles de euros) GRIFOLS,S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Información por áreas geográficas para los ejercicios anuales terminados en
| España | Resto Unión Europea | USA + Canada | Resto del mundo | Subtotal | Materias primas | Consolidado | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Ingresos ordinarios | 207.922 | 212.983 | 361.905 | 346.345 | 1.707.620 | 1.658.548 | 426.257 | 371.618 | 2.703.704 | 2.589.494 | 38.028 | 31.450 | 2.741.732 | 2.620.944 |
| Activos por área geográfica | 933.722 | 759.670 | 280.510 | 126.041 | 4.487.429 | 4.573.400 | 138.981 | 152.571 | 5.840.642 | 5.611.682 | 394 | 15.792 | 5.841.036 | 5.627.474 |
| Otra información : Altas del ejercicio de inmovilizado material y activos intangibles |
55.978 | 51.014 | 14.847 | 3.081 | 106.274 | 114.109 | 4.880 | 5.268 | 181.979 | 173.472 | -- | -- | 181.979 | 173.472 |
Este anexo forma parte de la nota 6 de las cuentas anuales consolidadas.
ANEXO III GRIFOLS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Expresado en miles de euros) Movimiento de Otros Activos Intangibles para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012
| Saldo | Diferencias | Saldo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2011 | Adiciones | Combinaciones de negocio |
Traspasos | Bajas | de conversión | 2012 | |
| Gastos de desarrollo | 69.783 | 9.825 | 11.282 | 0 | (3.969) | (18) | 86.903 |
| Concesiones, patentes, licencias, marcas y similares |
52.929 | 80 | 1.575 | (31) | 0 | (578) | 53.975 |
| Aplicaciones informáticas | 67.967 | 10.033 | 69 | 3.508 | (7.338) | (6.549) | 67.690 |
| Cartera de productos adquiridos | 927.429 | 0 | 0 | 0 | 0 | (17.925) | 909.504 |
| Otro inmovilizado intangible | 2.476 | 162 | 0 | 31 | (314) | (38) | 2.317 |
| Total Coste Activos Intangibles | 1.120.584 | 20.100 | 12.926 | 3.508 | (11.621) | (25.108) | 1.120.389 |
| A. Acum. Gastos de desarrollo | (40.078) | (4.957) | (122) | 0 | 1.724 | 18 | (43.415) |
| A. Acum. Concesiones, patentes, licencias, marcas y similares |
(18.866) | (1.012) | (246) | 0 | 0 | 347 | (19.777) |
| A. Acum. Aplicaciones informáticas | (34.122) | (11.779) | (33) | 0 | 3.222 | 4.258 | (38.454) |
| A. Acum Cartera de productos | (18.033) | (31.125) | 0 | 0 | 0 | 1.157 | (48.001) |
| A. Acum Otro inmovilizado intangible | (914) | (630) | 0 | 0 | 0 | 6 | (1.538) |
| Total A. Acum Activos Intangibles | (112.013) | (49.503) | (401) | 0 | 4.946 | 5.786 | (151.185) |
| Deterioro Otro inmovilizado intangible | (264) | 155 | 0 | 0 | 0 | 0 | (109) |
| Valor Neto Activos Intangibles | 1.008.307 | (29.248) | 12.525 | 3.508 | (6.675) | (19.322) | 969.095 |
(Nota 3 (b))
Este anexo forma parte integrante de la nota 8 de las cuentas anuales consolidadas
ANEXO III GRIFOLS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Expresado en miles de euros) Movimiento de Otros Activos Intangibles para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013
| Saldo | Diferencias | Saldo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | Adiciones | Combinaciones de negocio |
Traspasos | Bajas | de conversión | 2013 | |
| Gastos de desarrollo | 86.903 | 11.309 | 13.721 | 0 | (98) | (47) | 111.788 |
| Concesiones, patentes, licencias, marcas y similares |
53.975 | 41 | 2.717 | (5) | (2.758) | (1.163) | 52.807 |
| Aplicaciones informáticas | 67.690 | 13.227 | 668 | 22.268 | (4.545) | (1.681) | 97.627 |
| Cartera de productos adquiridos | 909.504 | 0 | 23.792 | 0 | 0 | (39.371) | 893.925 |
| Otro inmovilizado intangible | 2.317 | 9.810 | 0 | 0 | (238) | (363) | 11.526 |
| Total Coste Activos Intangibles | 1.120.389 | 34.387 | 40.898 | 22.263 | (7.639) | (42.625) | 1.167.673 |
| A. Acum. Gastos de desarrollo | (43.415) | (5.206) | (9.251) | 0 | 0 | 42 | (57.830) |
| A. Acum. Concesiones, patentes, licencias, marcas y similares |
(19.777) | (1.113) | (1.654) | 1 | 863 | 262 | (21.418) |
| A. Acum. Aplicaciones informáticas | (38.454) | (7.422) | (408) | (21.285) | 3.773 | 681 | (63.115) |
| A. Acum Cartera de productos | (48.001) | (32.221) | 0 | 0 | 0 | 3.311 | (76.911) |
| A. Acum Otro inmovilizado intangible | (1.538) | (424) | 0 | 0 | 0 | 22 | (1.940) |
| Total A. Acum Activos Intangibles | (151.185) | (46.386) | (11.313) | (21.284) | 4.636 | 4.318 | (221.214) |
| Deterioro Otro inmovilizado intangible | (109) | 85 | 0 | 0 | 0 | 0 | (24) |
| Valor Neto Activos Intangibles | 969.095 | (11.914) | 29.585 | 979 | (3.003) | (38.307) | 946.435 |
| (Nota 3 (a)) |
Este anexo forma parte integrante de la nota 8 de las cuentas anuales consolidadas
ANEXO IV GRIFOLS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Movimiento de Inmovilizaciones Materiales para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 (Expresado en miles de euros)
| Saldo | Diferencias | Saldo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Combinación de | |||||||
| 2011 | Adiciones | Negocios | Traspasos | Bajas | de conversión | 2012 | |
| Coste: | |||||||
| Terrenos y construcciones | 156.868 | 2.049 | 0 | 38.176 | (9.006) | (5.877) | 182.210 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
773.215 | 26.258 | 3.822 | (17.947) | (26.346) | (11.346) | 747.656 |
| Inmovilizado en curso | 121.219 | 125.065 | 0 | (23.831) | (5.413) | (3.862) | 213.178 |
| 1.051.302 | 153.372 | 3.822 | (3.602) | (40.765) | (21.085) | 1.143.044 | |
| Amortización acumulada: | |||||||
| Construcciones | (15.434) | (5.302) | 0 | 2.335 | 1.398 | 1.921 | (15.082) |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
(252.787) | (74.321) | (2.100) | (2.241) | 11.006 | 7.727 | (312.716) |
| (268.221) | (79.623) | (2.100) | 94 | 12.404 | 9.648 | (327.798) | |
| Otro inmovilizado material, deterioro de valor |
(7.212) | (1.597) | 0 | 0 | 3.954 | (284) | (5.139) |
| Valor neto | 775.869 | 72.152 | 1.722 | (3.508) | (24.407) | (11.721) | 810.107 |
(nota 3 (b))
Este anexo forma parte integrante de la nota 9 de las cuentas anuales consolidadas
ANEXO IV GRIFOLS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
(Expresado en miles de euros) Movimiento de Inmovilizaciones Materiales para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013
| Saldo | Diferencias | Saldo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Combinación de | |||||||
| 2012 | Adiciones | Negocios | Traspasos | Bajas | de conversión | 2013 | |
| Coste: | |||||||
| Terrenos y construcciones | 182.210 | 4.888 | 5.298 | 25.954 | (923) | (7.764) | 209.663 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
747.656 | 62.644 | 7.093 | 156.076 | (27.028) | (25.570) | 920.871 |
| Inmovilizado en curso | 213.178 | 80.060 | 8 | (176.880) | (769) | (5.732) | 109.865 |
| 1.143.044 | 147.592 | 12.399 | 5.150 | (28.720) | (39.066) | 1.240.399 | |
| Amortización acumulada: | |||||||
| Construcciones | (15.082) | (6.399) | (605) | (1.717) | 426 | 617 | (22.760) |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material |
(312.716) | (75.684) | (4.517) | (4.412) | 15.663 | 8.812 | (372.854) |
| (327.798) | (82.083) | (5.122) | (6.129) | 16.089 | 9.429 | (395.614) | |
| Otro inmovilizado material, deterioro de valor |
(5.139) | 186 | 0 | 0 | 0 | 406 | (4.547) |
| Valor neto | 810.107 | 65.695 | 7.277 | (979) | (12.631) | (29.231) | 840.238 |
(nota 3 (a))
Este anexo forma parte integrante de la nota 9 de las cuentas anuales consolidadas
ANEXO V GRIFOLS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estado de liquidez dividendo a cuenta ejercicio 2013 (Expresado en miles de euros)
| Miles de Euros | |
|---|---|
| Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio 2013: | |
| Proyección de resultados netos de impuestos hasta el 31/12/2013 Menos, dotación requerida a reserva legal |
155.433 (344) |
| Estimación de beneficios distribuibles del ejercicio 2013 | 155.089 |
| Dividendos a cuenta distribuidos | 68.755 |
| Previsión de tesorería del período comprendido entre 24 de mayo de 2013 y 24 de mayo de 2014: |
|
| Saldos de tesorería al 24 de mayo de 2013 | 70.594 |
| Cobros proyectados | 459.308 |
| Pagos proyectados, incluido el dividendo a cuenta | 252.206 |
| Saldos de tesorería proyectados al 24 de mayo de 2014 | 277.696 |
Este anexo forma parte integrante de la nota 16 de las cuentas anuales consolidadas
Informe de Gestión
A los señores accionistas:
Grifols es una compañía sólida y de crecimiento con una misión bien definida: procurar salud y bienestar a las personas. La capitalización bursátil a cierre de 20131 superó los 10.790 millones de euros y los resultados económicos alcanzados, los hitos logrados en materia de producción y comercialización de productos, I+D, Recursos Humanos o medioambiente, avalan la gestión realizada en 2013, al tiempo que constatan el valor añadido generado a lo largo del ejercicio.
1.- SITUACIÓN DE LA SOCIEDAD
En 2013 Grifols se mantiene como la tercera compañía del mundo en la producción de medicamentos derivados del plasma, con una cuota del mercado global aproximada del 20%2 . Los principales productos del grupo lideran las ventas mundiales2 :
| Producto – derivado plasmático | Cuota de mercado | Posición en ranking mundial |
|---|---|---|
| IVIG polivalente | 27% | 1 |
| (Inmunoglobulina intravenosa) | ||
| Alpha-1– antitripsina | 66% | 1 |
| Factor VIII de coagulación | 18% | 2 |
| Albúmina | 14% | 3 |
La compañía también ha alcanzado un excelente posicionamiento y es un jugador competitivo en las tres especialidades de diagnóstico en las que opera: medicina transfusional, inmunología y hemostasia, si bien la reciente3 adquisición de la unidad de diagnóstico de Novartis relacionada con medicina transfusional e inmunología permitirá al grupo a partir de 2014 alcanzar una nueva dimensión en el sector del diagnóstico, potenciar su oferta de equipos y reactivos en Estados Unidos y en otros mercados clave, y dotar de mayor peso a su División Diagnostic, que podría generar cerca del 20% de los ingresos totales.
La división Hospital mantiene su liderazgo en España como proveedor de soluciones intravenosas y la compañía mantiene como objetivo reforzar la internacionalización de esta división.
En este contexto, podemos confirmar que las principales áreas de negocio de Grifols (División Bioscience, División Diagnostic y División Hospital) son sólidas, están consolidadas.
Gracias a la confianza de accionistas e inversores, también en 2013 Grifols ha realizado un importante esfuerzo inversor para seguir siendo líderes en innovación, entendiendo por innovación el desarrollo tecnológico y de mejoras productivas, a las que se destinan las inversiones de capital (CAPEX), pero también la búsqueda de elementos diferenciadores que aporten valor añadido, para lo cual la compañía cuenta con un ambicioso plan de I+D y ha realizado diversas adquisiciones estratégicas a lo largo del ejercicio. Algunas de las operaciones realizadas aportarán resultados inmediatos (unidad de diagnóstico de Novartis) y otras se enmarcan en la estrategia de sostenibilidad y proyección de futuro (Progenika, Aradigm y TiGenix).
Por tanto, la gestión de Grifols se ha centrado en dos grandes líneas de actuación: consolidación de las áreas de negocio recurrentes y activación de nuevas oportunidades de crecimiento futuro mediante la toma de participaciones en empresas de investigación con el objetivo de garantizar y financiar la viabilidad de sus proyectos de I+D.
1 Capitalización bursátil calculada con los precios de cierre de las acciones Clase A y Clase B de Grifols a fecha
31/12/2013, último día hábil de cotización en el ejerció 2013. 2 Fuente: Market Research Bureau (MRB) – The Worldwide Plasma Proteins Market 2012. 3 El cierre de la operación de compra se ha producido en enero de 2014.
Informe de Gestión
2.- EVOLUCIÓN Y RESULTADO DE LOS NEGOCIOS
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS: PRINCIPALES INDICADORES
• Evolución de las ventas: ingresos de 2.742 millones de euros
Grifols ha cerrado el ejercicio correspondiente al año 2013 con una cifra de negocio que asciende a 2.741,7 millones de euros, que representa un incremento del 4,6% en relación al ejercicio precedente. La diversificación geográfica de las ventas ha limitado los efectos derivados de la volatilidad de las divisas, en especial el euro-dólar, y los ingresos crecieron un 7,4% a tipo de cambio constante (cc).
Uno de los pilares estratégicos de la compañía en este ejercicio ha seguido siendo potenciar las ventas en aquellas regiones menos afectadas por medidas de austeridad, con menores periodos de cobro y mejores márgenes. Por este motivo, en 2013 se ha mantenido una importante actividad en los mercados internacionales, en los que Grifols ha generado el 92,4% de sus ingresos. Las ventas fuera de España aumentaron un 5,2% (8,2% cc) en relación con 2012 y se han situado en 2.533,8 millones de euros.
Desglose de ventas en 2013 por áreas geográficas:
| (En miles de euros) | 2013 | %sales | 2012 | %sales | % Var | % var CC |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EU | 569.827 | 20,8% | 559.327 | 21,3% | 1,9% | 2,2% |
| EE.UU.+CANADA | 1.707.620 | 62,3% | 1.658.548 | 63,3% | 3,0% | 6,1% |
| ROW (Resto del Mundo) |
426.257 | 15,5% | 371.619 | 14,2% | 14,7% | 19,5% |
| SUBTOTAL | 2.703.704 | 98,6% | 2.589.494 | 98,8% | 4,4% | 7,2% |
| RAW MATERIALS | 38.028 | 1,4% | 31.450 | 1,2% | 20,9% | 23,5% |
| TOTAL | 2.741.732 | 100,0 % |
2.620.944 | 100,0% | 4,6% | 7,4% |
En la Unión Europea la progresión de las ventas ha confirmado la recuperación prevista. Los ingresos recurrentes, excluyendo España, crecieron un 4,5% y se situaron en 361,9 millones de euros. En España los descensos experimentados en las ventas de productos y servicios de las divisiones Diagnostic y Hospital como consecuencia de los recortes del gasto en la sanidad pública, que han supuesto la reducción de la actividad hospitalaria en intervenciones quirúrgicas y pruebas diagnósticas, han limitado el crecimiento de la facturación en el mercado español. El decrecimiento en España se ha moderado hasta el 2,4% en términos comparables con 2012 y la facturación ha alcanzado 207,9 millones de euros, que representa el 7,6% de los ingresos totales.
En Estados Unidos y Canadá destaca el buen comportamiento por volumen de ventas de las principales proteínas plasmáticas, con crecimientos de doble digito para la albúmina y el factor VIII. En Canadá la actividad se ha mantenido estable tras las renegociaciones de los contratos suscritos con la Canadian Blood Services (CBS) y Héma-Québec, y Grifols se mantiene como proveedor principal de hemoderivados y fraccionador de plasma. Además, la reestructuración realizada a mediados del ejercicio ha dotado de mayor agilidad operativa a la organización en este país. Las ventas de proteínas plasmáticas en Estados Unidos han aumentado de forma progresiva y, trimestre tras trimestre, la compañía ha logrado records de facturación en términos absolutos, alcanzando un crecimiento del 7,9% (11,2% cc) en el principal mercado de hemoderivados del mundo. Además, Grifols ha potenciado su penetración en este país con nuevos productos y servicios, entre los que destacan los relacionados con las áreas de Logística Hospitalaria (División Hospital), y la FDA ha aprobado diversos reactivos e instrumentación para tipaje inmunohematológico (División Diagnostic) que son fundamentales para poder iniciar su comercialización. Así, las ventas globales del grupo en Estados Unidos han aumentado un 6,3% (9,6% cc) en 2013.
Informe de Gestión
Los mayores dinamismos se han mantenido en áreas geográficas distintas de la Unión Europea y Norteamérica. De manera global, las ventas ROW (resto del mundo sin incluir Raw Materials) crecieron un 14,7% (19,5% cc). Para Grifols, estas zonas emergentes son las de mayor potencial de crecimiento y la compañía ha afianzado su presencia en mercados como Oriente Medio, para lo cual ha inaugurado una nueva oficina de representación en Dubái; China, país en el que en los tres últimos años la cifra de ventas de Grifols ha experimentado un fuerte crecimiento y en el que prevé consolidarse como un jugador importante en el ámbito de la inmunohematología y como proveedor de albúmina, la única proteína plasmática susceptible de ser exportada por el momento; o Brasil, donde destaca el inicio de las obras de construcción de una planta para la fabricación de bolsas de extracción y conservación de componentes sanguíneos. Además, también se ha avanzado en los estudios de mercado en otros países como Turquía, India y Rusia.
Actualmente Grifols tiene presencia comercial en 25 países mediante filiales propias y comercializa sus productos en unos 100. La compañía mantiene la internacionalización como eje estratégico y en 2013 ha seguido impulsando medidas destinadas a potenciar esta expansión. Entre ellas destacan:
- La inauguración de una oficina de representación en Dubái, a través de la cual se articulará la actividad en Oriente Medio.
- La centralización e integración de las operaciones logísticas y de distribución en un nuevo centro que comenzará a construirse en Irlanda, que permitirá a la compañía optimizar las infraestructuras de distribución, mejorar la eficiencia de las operaciones y promover el ahorro de costes.
- La conversión de la oficina de representación en China (Shanghai) en filial comercial del grupo, lo cual permite contar con la estructura legal necesaria para el desarrollo y expansión en este mercado en los próximos años.
Asimismo, el crecimiento orgánico de Grifols pasa por potenciar los productos y servicios de sus 3 divisiones en los principales mercados en los que opera. Para ello, la compañía promueve una estrategia comercial de integración que permite complementar su oferta de terapias con proteínas plasmáticas con otros productos y servicios relacionados con el diagnóstico (División Diagnostic) y la logística hospitalaria (División Hospital).
En noviembre de 2013 esta estrategia culminó con el acuerdo de compra de la actividad de diagnóstico transfusional e inmunología de Novartis, centrada en garantizar la seguridad de las donaciones de sangre para transfusiones. Esta operación4 ha permitido a Grifols complementar y ampliar la gama de productos y servicios de su División Diagnostic y convertirse en una compañía verticalmente integrada capaz de ofrecer soluciones a los centros de donación de sangre con el portfolio más completo de productos para inmunohematología, que incluye reactivos con tecnología de gel, en multitarjeta y las nuevas tecnologías de genotipado de Progenika, también adquirida en 2013. Además, la adquisición contribuirá a potenciar la presencia de Grifols en Estados Unidos, donde contará con una red comercial muy sólida y especializada.
Los efectos derivados de la adquisición de la unidad de diagnóstico de Novartis relacionados con medicina transfusional e inmunología no han tenido impacto en el ejercicio, por lo que en 2013 los pesos de las divisiones no han variado.
| (En miles de euros) | 2013 | %sales | 2012 | %sales | % Var | % var CC |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BIOSCIENCE DIVISION | 2.448.824 | 89,3% | 2.325.088 | 88,7% | 5,3% | 8,2% |
| HOSPITAL DIVISION | 97.131 | 3,5% | 95.870 | 3,7% | 1,3% | 2,6% |
| DIAGNOSTIC DIVISION | 130.339 | 4,8% | 134.342 | 5,1% | -3,0% | -1,0% |
| RAW MATERIALS AND OTHERS |
65.438 | 2,4% | 65.644 | 2,5% | -0,3% | 1,6% |
| TOTAL | 2.741.732 | 100,0% | 2.620.944 | 100,0% | 4,6% | 7,4% |
Desglose de ventas en 2013 por divisiones:
4 El cierre de la operación de compra se ha producido en enero de 2014.
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El principal motor de crecimiento de Grifols en 2013 ha sido la División Bioscience. La evolución del volumen de ventas de medicamentos biológicos derivados del plasma en un entorno estable de precios ha impulsado los ingresos, con una tendencia ascendente en Estados Unidos, Unión Europea y ROW.
Los ingresos de la División Hospital han aumentado ligeramente gracias a la progresiva internacionalización de esta área de negocio. Excluyendo el mercado español las ventas de la división aumentaron más del 45%.
Por su parte, la facturación de la División Diagnostic se mantiene estable en términos absolutos en el entorno de los 130 millones de euros gracias al incremento de las ventas de reactivos en países emergentes, entre otros, y modera su descenso en términos porcentuales respecto al inicio del 2013.
Finalmente, los ingresos de la División Raw Materials & Others, que representan aproximadamente el 2,4% del total, apenas han experimentado variaciones. Incluyen, entre otros conceptos, los ingresos por royalties, además de los trabajos a terceros realizados por Grifols Engineering. Los ingresos derivados de los acuerdos de fabricación suscritos con Kedrion continúan con su ritmo descendente según lo previsto.
• Solidez de resultados: continua mejora de márgenes y del beneficio
En 2013 la compañía ha trabajado intensamente para aumentar su eficiencia y competitividad, lo cual se ha traducido en una notable mejora de los márgenes operativos. Concretamente, el margen EBITDA ha aumentado en 140 puntos básicos (pb) y a cierre del ejercicio representa el 31,5% de las ventas y el margen EBITDA ajustado5 en 160 pb hasta el 33,5% de los ingresos.
La evolución de las ventas de las principales proteínas plasmáticas comercializadas por el grupo y la optimización de costes de materia prima y de fabricación mediante la consecución de una mayor flexibilidad de los procesos productivos han permitido aumentar la rentabilidad por litro de plasma. Esto se ha reflejado en el margen bruto que ha incrementado un 6,6% hasta el 51,7% sobre ventas.
Por su parte, los gastos operativos relacionados con administración y servicios generales se han mantenido estables. Ambos factores han impulsado el EBITDA, que crece un 9,6% en relación con 2012 y se sitúa en 864,6 millones de euros y el EBITDA5 ajustado, que aumenta un 9,7% hasta 917,4 millones de euros.
En lo que a mayor eficiencia en la fabricación de derivados del plasma se refiere, la compañía ha continuado trabajando para disponer de una mayor flexibilidad y escalabilidad en sus procesos productivos con el objetivo de adaptarse a las necesidades del mercado en cada momento. Para ello se ha centrado tanto en incrementar de manera correlacionada sus capacidades de fraccionamiento y purificación de proteínas, como en poder acometer de forma flexible dichos procesos. Es decir, poder purificar y dosificar las fracciones intermedias procedentes de la primera parte del proceso productivo (fraccionamiento) en cualquiera de las tres plantas con las que cuenta el grupo, si bien debe contar con las autorizaciones de la FDA y las autoridades sanitarias europeas (EMA).
En este sentido, durante 2013 ha conseguido la aprobación de la FDA para utilizar la Fracción IV-1 (producto intermedio) obtenida en la planta de Los Ángeles (California-EE.UU) en la producción (purificación y dosificación) de alfa-1-antitripsina (Prolastin®-C) con el método de la planta de Clayton (Carolina del Norte-EE.UU.), así como la autorización para utilizar en un futuro la Fracción II+III obtenida en la planta de Parets del Vallès (Barcelona-España) en la fabricación de las IVIG (Gamunex® y Gamunex®-C) que se realiza también en Clayton.
Además, Grifols sigue trabajando para obtener la licencia de la FDA para utilizar el crioprecipitado obtenido en Clayton en las plantas de purificación de factor VIII en Los Ángeles.
Asimismo, las mejores condiciones de financiación negociadas a principios de 2012 han contribuido a una reducción del 12,3% del resultado financiero neto, que se sitúan en 237,4 millones de euros desde los 270,7 millones de euros de 2012. Además, las deducciones de I+D relativas a 2012 recibidas en el primer trimestre
5 Sin incluir los costes asociados a la compra de Talecris y otros no recurrentes.
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del ejercicio y la unificación fiscal de todas las compañías de Carolina del Norte (EE.UU.) en una única declaración del impuesto de sociedades (State Corporate Tax) han favorecido la tasa impositiva efectiva.
Con todo, el beneficio neto del grupo en 2013 ha aumentado un 34,6% hasta alcanzar 345,6 millones de euros, que representa el 12,6% de las ventas del grupo.
Principales indicadores en 2013
| (miles de euros) | 2013 | 2012 | % var. |
|---|---|---|---|
| TOTAL INGRESOS NETOS | 2.741.732 | 2.620.944 | 4,6% |
| EBITDA | 864.588 | 789.209 | 9,6% |
| % sobre ventas | 31,5% | 30,1% | |
| EBITDA AJUSTADO* | 917.366 | 836.117 | 9,7% |
| % sobre ventas | 33,5% | 31,9% | |
| BENEFICIO NETO DEL GRUPO | 345.551 | 256.686 | 34,6% |
| % sobre ventas | 12,6% | 9,8% | |
| BENEFICIO NETO AJUSTADO** DEL GRUPO | 450.021 | 364.671 | 23,4% |
| % sobre ventas | 16,4% | 13,9% |
* Sin incluir los costes asociados a la compra de Talecris y otros no recurrentes
** Sin incluir los costes asociados a la compra de Talecris además de la amortización del intangible y de los gastos financieros diferidos relacionados con la adquisición
PRINCIPALES MAGNITUDES DEL BALANCE Y FLUJOS DE EFECTIVO
El activo total consolidado a diciembre de 2013 ascendió a 5.841,0 millones de euros y no se han producido cambios significativos en relación a los 5.627,5 millones de euros reportados en diciembre de 2012. Durante el ejercicio 2013 destacan las inversiones realizadas en Progenika, Aradigm y TiGenix.
En líneas generales, la progresiva reducción de endeudamiento, la solidez de los resultados obtenidos y la positiva evolución de los flujos de efectivo han contribuido a reforzar el balance en 2013.
• Mejora de la rotación de inventarios y del periodo medio de cobro
La mejora de la eficiencia implementada también se ha trasladado a la gestión de existencias y control de los stocks de seguridad y se ha traducido en una moderada y progresiva reducción de inventarios del 5,2%, conforme a lo previsto. También ha permitido disminuir su rotación: desde 281 días en diciembre de 2012 hasta los 262 días a cierre de 2013.
La optimización de la gestión del circulante ha continuado como consecuencia de una mayor exposición del grupo a países con menores periodos de cobro y el periodo medio de cobro de Grifols se ha mantenido en los 52 días alcanzados en diciembre e 2012.
• Fuerte generación de caja que permite acometer con solvencia inversiones estratégicas
Las posiciones de caja del grupo han aumentado hasta 708,8 millones de euros, situándose muy por encima de los 473,3 millones de euros reportados en 2012, una vez realizados los pagos de dividendos, deuda e intereses en el ejercicio. Destaca la fuerte generación de caja operativa, que alcanza 592,0 millones de euros a diciembre de 2013.
El mayor beneficio obtenido y la mejora y control de las actividades de financiación han permitido reducir en más de 200 millones de euros las necesidades de flujos de caja financieros, e incrementar los destinados a actividades de inversión para garantizar el crecimiento del grupo a largo plazo. A tal efecto la compañía ha
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destinado 236,0 millones de euros en 2013, incluyendo las diversas adquisiciones realizadas a lo largo del ejercicio y el cumplimiento del plan de CAPEX.
• Reducción de endeudamiento y mejora de las calificaciones crediticias
La deuda financiera neta de Grifols a diciembre de 2013 se situó en 2.087,2 millones de euros. Supone un ratio de 2,28 veces EBITDA ajustado6 que es inferior al ratio de 2,87 veces de diciembre de 2012.
A lo largo del ejercicio la deuda financiera neta del grupo ha disminuido por importe de 308,9 millones de euros.
Esta constante disminución del endeudamiento como objetivo prioritario para el grupo, conjuntamente con los elevados y sostenibles niveles de actividad operativa y los continuos progresos realizados en la consecución de las mejoras asociadas a la adquisición de Talecris contribuyeron a que Standard & Poor's ratificara la calificación crediticia de Grifols y Moody's mejorara el rating.
Las calificaciones crediticias a diciembre de 2013 son las siguientes:
| Moody's | Standard & Poors | |
|---|---|---|
| Deuda asegurada senior | Ba1 | BB+ |
| Rating corporativo | Ba2 | BB |
| Deuda no asegurada senior | B1 | B+ |
| Perspectiva (Outlook) | Negativa | Estable |
• Evolución del patrimonio neto
El patrimonio neto de Grifols en 2013 ha incrementado hasta alcanzar 2.107,2 millones de euros como consecuencia, principalmente, de los beneficios obtenidos en este periodo.
Hasta diciembre de 2013 el capital social de Grifols asciende a 119,6 millones de euros y está representado por 213.064.899 acciones ordinarias (Clase A), con un valor nominal de 0,50 euros por acción, y 130.712.555 acciones sin voto (Clase B), con un valor nominal de 0,10 euros por acción.
A lo largo del ejercicio se han producido dos ampliaciones de capital de acciones sin voto (Clase B):
-
- En enero de 2013 se hizo efectivo el acuerdo adoptado por los accionistas de Grifols en la Junta General Extraordinaria celebrada el 4 de diciembre de 2012 y se realizó una ampliación de capital por importe de 1,6 millones de euros mediante la emisión de 16.328.212 nuevas acciones. Dichas acciones liberadas fueron distribuidas entre los accionistas en la proporción de 1 acción nueva de Clase B por cada 20 acciones antiguas, independientemente que fueran Clase A o Clase B, como fórmula de remuneración alternativa al pago de dividendos por caja.
-
- En abril de 2013 se realizó una ampliación de capital para la operación de compra de Progenika Biopharma por un importe total de 20,5 millones de euros, que supuso la emisión de 884.997 nuevas acciones sin voto de Clase B.
Las acciones ordinarias de Grifols (Clase A) cotizan en el Mercado Continuo Español y forman parte del IBEX-35 (GRF), mientras que las acciones sin voto (Clase B) también cotizan en el Mercado Continuo (GRF.P) y en el norteamericano NASDAQ (GRFS) mediante ADRs (American Depositary Receipts).
En 2013 Grifols ha retomado el dividendo en efectivo como fórmula de remuneración para todos sus accionistas (tenedores de acciones de Clase A y de Clase B). El pago correspondiente al ejercicio 2013 se hará efectivo en 2 veces: un dividendo adelantado a cuenta del ejercicio y uno complementario. En el segundo trimestre de 2013 la compañía realizó el pago de un dividendo ordinario de 0,20 euros brutos por cada acción de Clase A y de Clase B a cuenta de los resultados del ejercicio 2013, destinando una cantidad total inicial de 68,75 millones de euros, tal y como se refleja en las cuentas del grupo. Está previsto el pago de un dividendo complementario con cargo a resultados del 2013.
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La política de dividendos de Grifols no ha variado y el pay-out objetivo se mantiene en el 40% sobre el beneficio neto, nivel previo a la adquisición de Talecris.
EVOLUCIÓN POR ÁREAS DE NEGOCIO: ANÁLISIS DE LAS DIVISIONES
• División Bioscience: 89,3% de los ingresos de Grifols
La División Bioscience ha generado el 89,3% de la facturación de Grifols y las ventas ascendieron a 2.448,8 millones de euros. Más del 95% de los ingresos de la división se han producido en los mercados internacionales.
Por volumen6 destaca el crecimiento cercano al 30% de la albúmina gracias al impulso experimentado en Estados Unidos y en China, país que lidera la demanda de hemoderivados en esta proteina. Destacan también las de alpha-1-antitripsina, con incrementos de doble dígito. Grifols es referente mundial de esta proteína plasmática y sus ventas en 2013 han sido especialmente relevantes en países como Canadá, Estados Unidos, Alemania y España, país donde se ha iniciado la comercialización de la Prolastina®. Por su parte, en el mercado estadounidense y en el canadiense los equipos comerciales de neumología y hematología han centrado sus esfuerzos en promover el diagnóstico y la identificación de pacientes con déficit de AAT, ya que es una patología hereditaria y de no ser tratada puede evolucionar en EPOC (enfisema y bronquitis crónica), asma, cirrosis hepática o hepatitis crónica, entre otros.
En 2013 Grifols ha potenciado su presencia en el ámbito de las enfermedades respiratorias y prevé establecer una franquicia respiratoria para abordar esta área terapéutica de forma específica. Para ello cuenta con sus propios productos hemoderivados Prolastin® y Prolastin®-C y con la licencia mundial de Pulmaquin™ y Lipoquin™, fármacos indicados para el tratamiento de enfermedades respiratorias graves, incluyendo la bronquiectasia no asociada a fibrosis quística (BE), cuyos ensayos clínicos de fase 2b ya se han completado. Grifols cuenta con la distribución en exclusiva de estos compuestos tras la adquisición del 35% de Aradigm Corporation.
Servicio de Plasma Hospitalario
Grifols también cuenta con un servicio específico de Inactivación del Plasma Transfusional Hospitalario (IPTH). En 2013 el volumen de inactivaciones fue de 36.209 unidades.
En 2013 también destaca la adjudicación por parte de la Comunidad de Murcia (España) del contrato de fabricación de medicamentos derivados del plasma a partir de los excedentes procedentes de su Centro Regional de Hemodonación. Este contrato permitirá procesar unas 55.000 unidades de plasma al año y los productos plasmáticos terminados se destinarán a distintos hospitales de la región.
Materia prima
En lo que a materia prima se refiere, el volumen de plasma recogido por los centros de Grifols en Estados Unidos en 2013 ha sido de 6,4 millones de litros que, en línea con la estrategia de optimización de la compañía, supone un aumento del 10,3%.
A cierre de 2013 los centros de plasmaféresis de Grifols en Estados Unidos recibieron más de 26.000 donaciones de plasma diarias. Parte de los esfuerzos de la compañía en el ejercicio se han centrado en la diferenciación, con el objetivo de aportar valor añadido a los donantes. Entre las medidas implementadas destaca la realización de una prueba piloto en 20 centros de donación de plasma para remunerar a los donantes a través de una tarjeta de pago en efectivo (Cash Card), y está previsto que el programa se implemente en todos los centros durante 2014. La puesta en marcha de este tipo de iniciativas es viable gracias a la finalización del proceso de integración de las actividades logísticas y económico-financieras de todos los centros de plasma en un único sistema de gestión, lo cual supone un paso importante en la unificación de sistemas en la organización.
6 Volúmenes hace referencia a gramos/unidades vendidas y no al importe de las mismas.
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Las muestras de plasma donado, una vez obtenidas, son nuevamente analizadas. Concretamente, son sometidas a un mínimo de 10 análisis serológicos y de PCR en los laboratorios con los que cuenta Grifols en San Marcos y Austin (Texas-Estados Unidos). Estos laboratorios tienen capacidad para analizar más de 15 millones de donaciones de plasma anuales.
Seguridad de procesos, sistemas de calidad y control
La seguridad de procesos y productos es primordial para Grifols, así como la implementación de férreos sistemas de calidad y control que permitan establecer ventajas competitivas. Entre las mejoras introducidas en el ejercicio destacan: la validación de la determinación de los análisis ELISA mediante el sistema Architect, tanto para mini-pooles como para pools completos de fraccionamiento. Este sistema permite procesar 3 determinaciones en un mismo equipo, optimizando los tiempos del proceso de análisis. También la determinación automatizada y conjunta del parvovirus B19V y hepatitis A (HAV) mediante la implementación de la técnica TIGRIS en mini pools (16 unidades).
Grifols Engineering sigue trabajando en el desarrollo de un sistema que permita automatizar el proceso de obtención de muestras de cada donación y está en fase de estudio la implantación de un sistema de identificación por radiofrecuencia (RFID) en todas las botellas de plasma con el objetivo de controlarlas durante toda la cadena de suministro simplificando el proceso de manipulación de las unidades.
Principales indicadores de actividad en 2013
| 2013 | |
|---|---|
| Nº centros plasmaféresis | 150 |
| Nº donaciones de plasma/día | + 26.000 |
| Nº de análisis de donaciones (capacidad anual) | + 15 millones de donaciones |
| Litros de plasma obtenido | 6,4 millones de litros |
| Nº plantas fraccionamiento | 3 plantas |
| Capacidad de fraccionamiento instalada | 8,5 millones de litros/año |
• División Diagnostic: 4,8% de los ingresos de Grifols
Las ventas de la División Diagnostic se han situado en 130,3 millones de euros en 2013, de las cuales casi el 80% se han producido fuera de España. Este área de negocio representa aproximadamente el 4,8% de la facturación de Grifols, si bien 3 hitos importantes ocurridos en 2013 tendrán un impacto inmediato sobre el futuro de la división:
-
- La compra de la unidad de diagnóstico transfusional e inmunología de Novartis, que permitirá ampliar y complementar la cartera de equipos y reactivos de la división y convertir a Grifols en la única compañía capaz de ofrecer respuestas integrales a los centros de donación de sangre de la forma más eficiente, segura y con pleno control de todo el proceso transfusional: desde la donación hasta la transfusión.
-
- La adquisición del 60% de biotecnológica Progenika Biopharma en 2013, que ha permitido reforzar la cartera de productos e incorporar la tecnología más innovadora, ya que esta compañía es pionera a nivel mundial en el desarrollo de test de biología molecular para la realización de estudios de compatibilidad transfusional.
-
- La aprobación de la FDA a los reactivos para tipaje inmunohematológico (tarjetas de gel) y a la instrumentación necesaria para su utilización (incubadora, centrífuga y la instrumentación automática WADiana® y Erytra®).
2013 ha sido un año de transición. Coyunturalmente la división se ha visto muy afectada por la prevista finalización del contrato de distribución de productos de terceros con Ortho Diagnostic en Estados Unidos, y los esfuerzos se han centrado en conseguir las licencias y autorizaciones necesarias para poder comercializar los productos y tecnologías procedentes de las nuevas compañías participadas y de la sólida política orgánica de I+D. Las perspectivas son positivas y de hecho esta tendencia ya se ha apreciado en los resultados obtenidos en el cuarto trimestre de 2013, con un crecimiento de las ventas del 1,3% (5,2% cc).
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Se estima que la División Diagnostic generará aproximadamente el 20% del negocio total de Grifols a partir de 2014 tras la integración de los activos procedentes de Novartis.
Por productos y áreas de especialización, las tarjetas DG Gel® para la determinación del grupo sanguíneo han seguido siendo el motor de crecimiento de la división. Resultan relevantes las ventas en países emergentes que han permitido contrarrestar el descenso experimentado en Turquía debido a un cambio en el distribuidor. Además, la FDA ha autorizado el sistema DG Gel® 8, una nueva versión desarrollada por Grifols para el tipaje de antígenos de grupo sanguíneo y pruebas de compatibilidad pretransfusional.
En cuanto a instrumentación, se han instalado los primeros analizadores automáticos de tipaje sanguíneo (Erytra®) en Japón y Qatar y se han iniciado las ventas del coagulómetro Q® en el exigente mercado italiano. Además, destaca la finalización de la primera serie del coagulómetro Q Smart®, que permitirá ofrecer nuevas soluciones para hemostasia en mercados emergentes como Brasil, Chile, Bulgaria o Turquía. Entre los lanzamientos de nuevos productos es relevante la presentación de AlphaKit® QuickScreen, un dispositivo de screening del déficit de alfa-1 antitripsina, una enfermedad rara, hereditaria e infradiagnosticada que suele confundirse con la EPOC en adultos. Este sistema permite detectar a los médicos, en pocos minutos y con unas gotas de sangre, si la persona es portadora de la proteína Z, responsable de más del 95% de los casos severos de esta enfermedad.
Además, se han continuado adaptando equipos a las peculiaridades de cada mercado: se ha diseñado y desarrollado una versión 1.0 del analizador Erytra® específica para el mercado estadounidense, cuya aprobación por parte de la FDA se ha obtenido en el primer trimestre de 2014; y se ha creado la versión 3.01 y un nuevo pack de técnicas (v2.0) para automatizar nuevos reactivos y personalizar el analizador según la demanda.
En Inmunología ha finalizado la primera fase de validación de la nueva generación del analizador Triturus® y continúa el mantenimiento del parque instalado de analizadores Triturus® y la gestión de la obsolescencia de componentes.
La línea de Hemostasia ha continuado con la ampliación de su gama de reactivos. Los principales reactivos introducidos son: DG®-Chrom PC, un kit cromogénico de desarrollo propio para proteína C y DG®-TT L human, trombina humana líquida para Tiempo Trombina.
En lo referente a Progenika Biopharma, compañía participada mayoritariamente por Grifols, el grupo ha iniciado el proceso de aprobación de la nueva versión de IDCore® con las autoridades europeas (EMA) para obtener el marcado CE y con la FDA. Se esperan obtener ambas autorizaciones en 2014. También ha lanzado SeqProLipo®, un producto de la línea cardiovascular destinado al diagnóstico de la hipercolesterolemia familiar que incorpora la tecnología Next Generation Sequencing y sustituye a LipoChip®. También destaca la firma de un acuerdo de colaboración con la red de laboratorios de referencia en Estados Unidos LabCorp, que utilizarán los reactivos de Progenika.
Finalmente, destaca la aprobación en México para comercializar el Intercept Blood System® en este país. Este dispositivo permite la inactivación de patógenos en los componentes de las plaquetas y el plasma y Grifols es su distribuidor en exclusiva.
• División Hospital: 3,5% de los ingresos de Grifols
La División Hospital ha aumentado su facturación un 1,3% (2,6% cc) en el ejercicio 2013 gracias a la estrategia de internacionalización diseñada por Grifols, que ha permitido aumentar las ventas en los mercados exteriores en más del 45% y paliar las medidas de racionalización del gasto sanitario puestas en marcha en España. Las ventas de la División Hospital en 2013 representaron un 3,5% de los ingresos totales de Grifols.
El impulso del área de Logística Hospitalaria en Latinoamérica, la consecución de nuevos acuerdos para la fabricación de fármacos inyectables a terceros y el lanzamiento de nuevos productos han permitido potenciar la estrategia de internacionalización de la división y compensar los descensos experimentados en España.
Entre los acuerdos de fabricación para terceros destacan:
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- El alcanzado con Cadence Pharmaceuticals para la producción de su paracetamol OFIRMEV® en envase flexible para perfusión intravenosa.
- El suscrito con Cumberland Pharmaceuticals para la comercialización del primer ibuprofeno para perfusión intravenosa en envase flexible del mercado. Grifols cuenta con la distribución en exclusiva en España, Portugal, Argentina, Chile, Brasil, Ecuador, Perú y Uruguay.
En el área de Fluidoterapia de fabricación a terceros destacan:
- El lanzamiento de dos formulaciones de un fármaco para el tratamiento de enfermedades óseas en la Unión Europea y Estados Unidos.
- El inicio de la fabricación del primer producto de la División Hospital con licencia de la FDA para ser comercializado en el mercado estadounidense. Se trata del compuesto intravenoso ácido Zoledrónico que será fabricado por Grifols para una multinacional americana y comercializado de forma global.
- La finalización del desarrollo de un analgésico en bolsa de polipropileno para el mercado americano.
- El inicio de 3 nuevos productos: un analgésico específico también para el mercado estadounidense, un AINE para el mercado europeo y americano y un set Grifill® para ensayos clínicos en fase III en colaboración con Cerus.
En el área de Fluidoterapia de productos propios destacan los lanzamientos de las nuevas soluciones de potasio "listas para usar" en diferentes formatos; de las bolsas Flebolex Luer®, en las que la conexión se hace sin aguja; y la versión 3.0 de Grifill®.
En el apartado de Nutrición destaca el lanzamiento de una solución parenteral lipídica y en el área de Banco de Sangre el organismo europeo IMPD (Investigational Medicinal Product Dossiers) ha autorizado el inicio de los ensayos clínicos en Italia para obtener la aprobación del set de inactivación de hematíes. Este nuevo ensayo se sumará a los que se están realizando en Francia, Alemania y Estados Unidos.
Respecto al área de Logística Hospitalaria, una de las que cuenta con más potencial de expansión internacional, destaca la instalación del primer sistema de carrusel automatizado para farmacia hospitalaria en Estados Unidos; concretamente en el Hospital Universitario de Emory (Atlanta). Este sistema permite realizar el control de inventarios de medicamentos y productos hospitalarios facilitando los procesos de aprovisionamiento y optimizando espacio y tiempo.
3.- LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL
Los principales requerimientos de liquidez y capital del grupo tienen como objetivo cubrir los gastos operativos, los relacionados con las inversiones de capital (CAPEX), incluyendo el mantenimiento y la construcción de instalaciones fabriles, y el pago de deuda.
Históricamente la compañía ha hecho frente a sus necesidades de liquidez y capital con fondos propios procedentes de sus actividades productivas y mediante financiación externa. A diciembre de 2013 la posición de caja de Grifols se situó en 708,8 millones de euros, si bien la compañía cuenta con 340,6 millones de euros adicionales a través de créditos no dispuestos.
Flujos de efectivo de actividades de explotación
En 2013 los flujos de efectivo procedentes de actividades de explotación ascendieron a 592 millones de euros. Los principales efectos sobre el fondo de maniobra son los siguientes:
- Los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar aumentan en 35,7 millones de euros si bien el periodo medio de cobro se mantiene estable respecto a diciembre de 2012 en 52 días.
- Los niveles de existencias disminuyen en 17,3 millones de euros gracias a la mejora de la gestión de inventarios y a la reducción de los stocks de seguridad y la rotación se sitúa en 262 días frente a los 281 de 2012.
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• La partida de acreedores y cuentas a pagar incrementa en 61,4 millones de euros.
Flujos de efectivo de actividades de inversión
Los flujos de caja netos destinados a actividades de inversión en 2013 ascendieron a 236 millones de euros. Entre las inversiones realizadas en el 2013 destacan la adquisición del 21,30% de TiGenix por 12,4 millones de euros, la suscripción del 35% de la biotecnológica Aradigm por 20,6 millones de euros (25,7 millones de dólares), incluyendo gastos de adquisición, y la compra del 60% de Progenika por un importe total neto de 34,6 millones de euros.
Flujo de efectivo de actividades de financiación
La variación de flujo de caja debida a las actividades de financiación alcanzó 105,1 millones de euros e incluye 79,4 millones de euros de pago neto de la deuda y 69 millones de euros de pago de dividendo a cuenta del ejercicio 2013 repartido en junio.
4.- RIESGOS E INCERTIDUMBRES
Los efectos de la crisis financiera que ya se mencionaron en el informe anual de 2008 siguen afectando a países en los que Grifols está presente. Es difícil predecir cambios en los sistemas sanitarios públicos y valorar cómo pueden afectar a la actividad de la compañía.
El grupo podría ver afectados sus resultados futuros por acontecimientos relacionados con su propia actividad, como la falta de suministro de materias primas para la fabricación de sus productos, la aparición de productos competitivos en el mercado o cambios en la normativa reguladora de los mercados donde opera, entre otros. Grifols, a fecha de formulación de estas cuentas anuales, ha adoptado las medidas que considera necesarias para paliar posibles efectos derivados de los citados acontecimientos.
5.- HECHOS POSTERIORES
FIRMA DEL PRÉSTAMO PUENTE PARA LA ADQUISICIÓN DE LA UNIDAD DE DIAGNÓSTICO DE NOVARTIS
Con fecha 3 de enero de 2014 Grifols ha firmado un préstamo puente de 1.500 millones de dólares, suscrito íntegramente y a partes iguales por Nomura, BBVA y Morgan Stanley, destinado a pagar la adquisición de la unidad de diagnóstico de Novartis relacionada con medicina transfusional e inmunología. El préstamo no incluye restricciones financieras relativas a dividendos o inversiones de Grifols.
Este crédito puente constituye una fórmula de financiación de carácter temporal y a corto plazo. Grifols prevé optimizar todos los costes de financiación con una reestructuración de deuda planteada para 2014 y que incluirá también este préstamo puente.
CIERRE DE LA COMPRA DE LA UNIDAD DE DIAGNÓSTICO DE NOVARTIS
Con fecha 9 de enero de 2014 se procedió al cierre de la compra de la unidad de diagnóstico transfusional e inmunología de la compañía suiza Novartis (Novartis Internacional AG) por un importe de 1.650 millones de dólares (1.222 millones de euros). La transacción se produjo en los mismos términos y condiciones anunciados el 11 de noviembre de 2013, tras recibirse las pertinentes aprobaciones legales y de las autoridades regulatorias.
La operación se ha articulado a través de la filial de nueva creación cien por cien de Grifols, G-C Diagnostics Corp.
La compañía estima que la División Diagnostic tras el cierre de la operación representará cercad del 20% de los ingresos totales del grupo, frente al 4% que supone en la actualidad. Con esta operación Grifols acelera la implementación de una nueva estrategia de crecimiento basada en el impulso de áreas de negocio
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complementarias. La plantilla de Grifols se incrementará aproximadamente en 550 personas por la incorporación de los empleados de Novartis.
6.- ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: I+D, CAPEX, ADQUISICIONES
AMPLIA CARTERA DE PROYECTOS DE I+D
Grifols es una de las 100 compañías más innovadoras del mundo según la revista Forbes y su compromiso con la investigación sigue patente en los resultados del ejercicio. Este compromiso se materializa tanto a través de una sólida política de inversión en I+D, a la que destinó el 4,5% de sus ventas en 2013 por un importe superior a 123,3 millones de euros, como mediante la toma de participaciones en compañías y proyectos de I+D en campos de la medicina distintos al de su actividad principal para asegurar la continuidad de las iniciativas.
Las inversiones totales en I+D incluyendo la cartera de proyectos en desarrollo de las compañías participadas como Progenika, Araclon o Nanotherapix es la más amplia y diversificada de toda la historia del grupo.
• Principales acontecimientos en 2013
• Enrolamiento de los primeros pacientes en el estudio AMBAR (Alzheimer Management by Albumin Replacement). Este estudio clínico multicéntrico ensaya el tratamiento combinado de recambio plasmático y hemoféresis con la administración de proteínas plasmáticas, principalmente albúmina en diferentes pautas y dosis, para el tratamiento del alzhéimer.
En 2013 se ha finalizado el protocolo del ensayo y ha empezado la inclusión de pacientes tanto en España como en Estados Unidos. La previsión de obtener los primeros resultados se estima para el año 2015.
- Presentación de los resultados de su estudio SPARK en la reunión anual de la American Thoracic Society (ATS) celebrada en mayo. El estudio demuestra que mayores dosis de Prolastin®-C normalizan los niveles de alfa-1-antitripsina de los pacientes con déficit congénito de esta proteína, una enfermedad rara que afecta aproximadamente a 200.000 personas entre Europa y Norteamérica. Además, 2013, la compañía ha iniciado un segundo ensayo: el estudio SPARTA, que permitirá cuantificar el grado de conservación pulmonar obtenido con Prolastin®-C y cuyo primer paciente ya ha sido enrolado.
- Puesta en marcha del estudio SPIRIT (Study of Plasma-derived factor VIII/VWF in Immune toleRance Induction Therapy) Registro de pacientes hemofílicos con inhibidores en Estados Unidos para recoger datos sobre la eficacia y seguridad de los tratamientos con factor VIII/von Willebrand plasmático de Grifols. Los resultados ayudarán a mejorar la terapia de inducción de la inmunotolerancia (ITI) en pacientes que desarrollan inhibidores del factor VIII.
- Autorización de la Agencia Española de Medicamentos y Productos Sanitarios (AEMPS) de la fase 1 del ensayo clínico de la vacuna contra el alzhéimer que Grifols desarrolla a través de su compañía Araclon Biotech. En esta fase se evaluará su tolerabilidad y seguridad en humanos pero no su efectividad y supone un primer hito en el avance del proyecto.
• Otras líneas de investigación abiertas:
• Albúmina en hepatología
Actualmente está en marcha un estudio clínico para evaluar el efecto de la administración prolongada de albúmina humana Grifols 20% sobre la función cardiovascular y renal en pacientes con cirrosis avanzada y ascitis.
• Pegamento biológico de fibrina
La biocirugía abre una nueva línea de especialidad como proyecto interdisciplinar de I+D. Las investigaciones se centran en el desarrollo de un adhesivo biológico con finalidad cicatrizante o selladora
Informe de Gestión
para cirugía vascular, cirugía parenquimal y tejidos blandos. Supone el desarrollo de nuevos usos para las proteínas plasmáticas que van más allá de las terapias de reemplazo tradicionales. Actualmente hay en marcha 4 ensayos clínicos, 2 en cirugía vascular y 2 en cirugía no vascular (cirugías parenquimal y tejidos blandos), que se están desarrollando en Europa, Canadá y Estados Unidos.
El último paciente del ensayo clínico europeo, centrado en cirugía vascular, ha sido tratado en 2013 por lo que se estima que el estudio finalizará en el segundo trimestre de 2014. En 2013 se han iniciado 3 ensayos adicionales requeridos por la FDA para la obtención de la aprobación en Estados Unidos.
• Otros estudios en curso:
Continúan los ensayos para la utilización de la plasmina en casos de oclusión arterial periférica aguda y encuentra en fase II el ensayo clínico para evaluar la seguridad y tolerancia del tratamiento de la fibrosis quística con una formulación inhalada de alfa1-antitripsina, entre otros.
• Estudios previstos:
Destaca también en 2013 la presentación de la documentación necesaria para el inicio de los ensayos clínicos de nuevos productos como la trombina para uso tópico y el fibrinógeno para uso intravenoso, así como para probar la eficacia de la IVIG Flebogamma® DIF en nuevas indicaciones como el tratamiento del síndrome post-polio.
Finalmente, son relevantes los previstos para la utilización de alpha-1-antripsina en el tratamiento de la diabetes mellitus tipo I (diabetes juvenil).
Un año más, la actividad de I+D ha sido calificada por el Plan Profarma de "excelente". El Plan Profarma español es un programa conjunto del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, del Ministerio de Sanidad y Política Social y del Ministerio de Economía y Competitividad dirigido a promover la investigación científica, el desarrollo y la innovación tecnológica de la industria farmacéutica.
El compromiso de los científicos de Grifols con la excelencia y la innovación resulta esencial para el desarrollo de hemoderivados seguros y eficaces dentro de nuestro ámbito terapéutico. Este esfuerzo diario se ve complementado con una red internacional de colaboraciones con instituciones de investigación pública y privada, líderes en su campo.
• Colaboraciones con terceros
En 2013 Grifols ha incrementado su colaboración con el Consorcio Europeo para el Estudio de la Cirrosis con una nueva aportación de tres millones de euros en los próximos cuatro años, además de los dos millones destinados desde 2009.
También ha firmado un convenio con el Instituto de Investigación del Vall d'Hebron (VHIR) para crear un centro de referencia para la investigación y la formación en el diagnóstico, tratamiento y seguimiento de los pacientes con déficit de alfa-1-antitripsina (DAAT).
En el marco de la estrategia global de investicación en Alzheimer de Grifols, la compañía ha suscrito un acuerdo de colaboración a largo plazo con la Fundació ACE para financiar el desarrollo del "Barcelona Alzheimer Treatment & Research Centre". El centro diseñado por esta fundación se concibe como un espacio independiente para promover y facilitar el diagnóstico, el tratamiento y la investigación biomédica del Alzheimer y el primer proyecto que acogerá será el estudio AMBAR de Grifols.
• Promoción de la investigación mediante premios y becas
• Patrocinio del programa de investigación European Alpha 1 Antitrypsin Laurell (eALTA), que apoya los trabajos que contribuyan a comprender y mejorar el tratamiento del DAAT. Los proyectos de investigación merecedores del premio se dieron a conocer en el marco del congreso anual de la European Respiratory Society celebrado en septiembre en Barcelona.
Informe de Gestión
- VI edición de los Premios de Investigación Martín Villar, con los que Grifols apoya la investigación en el campo de la hemostasia.
- Patrocinio de dos becas del Programa Fulbright, considerado uno de los más prestigiosos del mundo. El programa proporciona fondos para la ampliación de estudios de postgrado en Estados Unidos. La colaboración de Grifols permitirá financiar dos becas Grifols/Fulbright de dos años y se dará prioridad a los candidatos que, habiendo superado las pruebas de admisión fijadas en la convocatoria, presenten proyectos en campos de estudio relacionados con las actividades de Grifols.
INVERSIONES DE CAPITAL (CAPEX)
En 2013 Grifols ha completado gran parte del plan de inversiones previstas (CAPEX) hasta 2015. Por lo tanto, la compañía ha continuado con el plan proyectado y ha destinado un total de 151,7 millones de euros para ampliar y mejorar las instalaciones productivas tanto en España como en Estados Unidos. De 2014 a 2016 el grupo invertirá aproximadamente 450 millones de euros.
• División Bioscience: más capacidad de fraccionamiento y purificación de proteínas
La División Bioscience ha absorbido un elevado porcentaje del plan de inversiones, destinadas a ampliar progresivamente las instalaciones productivas y a mejorar la estructura de centros para la obtención de plasma en Estados Unidos.
En 2013 han finalizado las obras de construcción y el proceso de validación de la nueva planta de fraccionamiento de plasma de Parets del Vallès (Barcelona – España), con capacidad para fraccionar 2,2 millones de litros al año. La compañía espera recibir la aprobación definitiva para su puesta en funcionamiento durante el primer semestre de 2014. Además, a lo largo del ejercicio, Grifols ha trabajado intensamente en los procesos de validación de lotes de productos intermedios obtenidos en la nueva planta de fraccionamiento de plasma (NFF-North Fractionation Facility) de Clayton (Carolina del Norte – Estados Unidos). Se trata de un hito importante, ya que permitirá a Grifols incrementar su capacidad de fraccionamiento de plasma y de suministro de productos intermedios desde los equivalentes a 2,5 millones de litros de plasma en 2013 hasta un máximo de 6 millones de litros. Cuando ambas plantas estén operativas Grifols dispondrá de una capacidad de fraccionamiento de plasma instalada de 12,5 millones de litros/año.
También han continuado las inversiones relacionadas con la purificación de proteínas plasmáticas. En el primer trimestre de 2013, la EMA autorizó la ampliación de la planta de purificación de albúmina de Parets del Vallès, lo que permitirá aumentar en 2,2 millones de litros la capacidad de purificación de esta proteína y también sigue adelante la construcción de la nueva área de purificación de alpha1-antitripsina (Prolastina®) en el mismo complejo industrial.
En Estados Unidos han finalizado las obras de construcción de la nueva planta de purificación de IVIG en Los Ángeles y se ha iniciado el proceso de validación. Esta planta tiene una capacidad inicial de purificación de 2 millones de litros, ampliable a 4 millones en una segunda fase, y estará operativa en 2015. En lo referente a la purificación de albúmina, continúan las inversiones para ampliar la capacidad de las instalaciones productivas hasta 4,5 millones de litros en Los Angeles y en Clayton la nueva planta de purificación de albúmina tendrá una capacidad inicial de 2,8 millones de litros, con la posibilidad de aumentarla en un futuro.
Dentro de los procesos de validación es relevante el de las nuevas instalaciones y equipos de las zonas de dosificación y liofilización en Parets del Vallès, cuya aprobación de la FDA se espera obtener durante el segundo trimestre de 2014.
Parte de las inversiones también se han destinado a ampliar y reubicar centros de donación de plasma y a la mejora de infraestructuras relacionadas con la clasificación, preparación y almacenaje de materia prima.
Finalmente, en 2013 se ha producido el traspaso de la gestión de la planta de fraccionamiento de plasma de Melville (Nueva York-Estados Unidos) a Kedrion, con lo que se cumplen las condiciones impuestas por las autoridades de defensa de la competencia estadounidenses (FTC) que permitieron la adquisición de Talecris.
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• División Hospital
En cuanto a la División Hospital, destaca el inicio de la construcción en el complejo industrial de Las Torres de Cotillas (Murcia-España) de las nuevas instalaciones (fase IV) para la fabricación de bolsas para la extracción y conservación de componentes sanguíneos. La inversión prevista asciende a 6,9 millones de euros y permitirá disponer de una capacidad de producción de 9 millones de unidades. En esta planta, donde Grifols también produce sueros intravenosos en bolsa de polipropileno, durante el año 2013 se han puesto en marcha las tres nuevas líneas de producción de este producto, totalmente automatizadas e incluidas en la fase III. Esto ha permitido optimizar los diferentes procesos productivos.
Asimismo, han finalizado las obras de ampliación del almacén automatizado. Está previsto que entre en funcionamiento en el primer trimestre de 2014, con lo que la planta de Murcia se convertirá en una de las tres grandes plataformas logísticas de Grifols en España.
Para potenciar el área de fabricación para terceros, se han iniciado las obras en la planta de Parets del Vallés (Barcelona-España) con el objetivo de conseguir una mayor flexibilidad y capacidad productiva en la fabricación de viales.
• Diagnostic
En lo referente a la División Diagnostic, destaca la incorporación de una línea de producción de tarjetas DG-Gel® en la planta con la que Grifols cuenta en Dudingen (Suiza).
Por otra parte, continúan las obras de construcción de la nueva fábrica en Brasil para producir bolsas de extracción y conservación de componentes sanguíneos. El proyecto cuenta con una inversión prevista de 5 millones de euros y se articula a través de una nueva sociedad denominada Gri-Cei, en la que Grifols participa al 60% y la empresa brasileña Comércio Exportação e Importação de Materiais Médicos Ltda (CEI) controla el 40% restante. Su construcción está previsto que dure dos años. Una vez operativa, permitirá a Grifols potenciar su capacidad de producción y reforzar su presencia comercial directa en Latinoamérica.
Finalmente, en relación con las empresas participadas por Grifols, se han realizado diversas inversiones, entre las que destaca la concentración de la actividad de Araclon Biotech en un único emplazamiento en Zaragoza (España) con el objetivo de asentar las bases futuras.
ADQUISICIONES REALIZADAS EN 2013
• Adquisición del 21,43% de la biotecnológica TiGenix, especializada en terapia celular
En el último trimestre del ejercicio Grifols ha hecho efectiva a través de su filial Gri-Cel la compra del 21,43% de la biotecnológica TiGenix por 12,4 millones de euros. La adquisición fue financiada totalmente con fondos propios del grupo y está alineada con la estrategia de participar en proyectos y compañías de investigación para asegurar la continuidad de las iniciativas que tienen en desarrollo. Específicamente, se enmarca en la apuesta de Grifols por el campo de las terapias avanzadas y la medicina personalizada, donde ya se participa en VCN Bioscience (terapias oncológicas/adenovirus oncolíticos) y Nanotherapix (terapias genéticas basadas en células autólogas).
TiGenix está especializada en terapia celular. Concretamente utiliza una plataforma validada de células madre alogénicas adultas expandidas derivadas del tejido adiposo (eASCs expanded Adipose derived Stem Cells, por sus siglas en inglés) para el tratamiento de enfermedades autoinmunes e inflamatorias. Hoy por hoy cuenta con un producto indicado para la regeneración del cartílago de la rodilla y tiene en desarrollo otros tres.
• Compra del 35% de Aradigm Corporation en el marco de un acuerdo estratégico global
En el segundo trimestre del ejercicio Grifols acordó la compra del 35% del capital de la farmacéutica estadounidense Aradigm Corporation (OTC BB: ARDM.OB), especializada en el desarrollo y comercialización de fármacos administrados por inhalación para el tratamiento y la prevención de
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enfermedades respiratorias graves, como las bronquiectasias no asociadas a la fibrosis quística (BE) y la fibrosis quística (FQ), entre otras. La operación se articuló mediante la suscripción de 25,7 millones de dólares (20,6 millones de euros) de una ampliación de capital por un importe total de 40,7 millones de dólares.
La adquisición forma parte de un acuerdo estratégico más amplio que también incluye la cesión en exclusiva a Grifols de la licencia mundial de comercialización del compuesto de ciprofloxacina inhalada (Pulmaquín™ y Lipoquin™) para el tratamiento de enfermedades respiratorias graves, incluyendo su indicación para la bronquiectasia no asociada a fibrosis quística (BE), cuyos ensayos clínicos de fase 2b ya se han completado.
• Adquisición del 60% de Progenika Biopharma, especializada en el desarrollo de tecnología para medicina personalizada
En el primer trimestre de 2013 Grifols adquirió el 60% del capital de la biotecnológica vasca Progenika Biopharma por 37 millones de euros (34,6 millones de euros netos de caja). La operación se efectuó mediante el pago del 50% del precio de compraventa en efectivo y en acciones sin voto de Grifols (Clase B) el 50% restante.
Progenika está especializada en el desarrollo de tecnología para la medicina personalizada y centra su actividad en el diseño y la producción de tests genómicos y proteómicos para el diagnóstico in vitro, principalmente. Asimismo, ha desarrollado tecnologías propias para producir tests de diagnóstico y pronóstico molecular, siendo una de las compañías más avanzadas a nivel internacional en este campo. De hecho, Progenika es pionera a nivel mundial en el desarrollo de tests de biología molecular para la realización de estudios de compatibilidad transfusional.
Con esta adquisición, Grifols ha reforzado su compromiso con la investigación y el desarrollo de su División Diagnostic y ha incorporado la tecnología más innovadora a la cartera de productos del área de Inmunohematología. Desde el año 2010 Grifols contaba con los derechos de distribución mundial (excepto México) del test de genotipado sanguíneo de Progenika BLOODchip®, que facilita la disponibilidad de unidades de sangre compatibles entre donante y receptor y aumenta la seguridad en las transfusiones.
8.- ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS
Las operaciones realizadas con acciones propias durante el ejercicio 2013 están descritas en la memoria consolidada adjunta a este informe.
9.- OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
RECURSOS HUMANOS
Asegurar los puestos de trabajo y apostar por el desarrollo de los profesionales que trabajan en Grifols como soporte para el crecimiento de la compañía, han sido dos de los principales ejes de actuación en Recursos Humanos.
La plantilla media acumulada de Grifols en 2013 se situó en 11.779 profesionales, lo que ha supuesto un incremento del 6% respecto al ejercicio anterior. El número de profesionales que desarrollan sus funciones en las diferentes empresas del grupo ha aumentado en todas las regiones donde está presente la compañía, si bien destaca especialmente el incremento registrado en España, donde la plantilla ha aumentado un 6,6% hasta los 2.637 empleados.
También en 2013 Grifols se confirma como compañía referente en la que trabajar y la antigüedad media de la plantilla se sitúa en 6 años. Además, se constata la igualdad de oportunidades entre hombres y mujeres y se alcanza el equilibrio de la plantilla por género: 45% hombres y 55% mujeres, con una edad media de 38 años.
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Desde un punto de vista formativo, las horas totales, el número de cursos y el número de participantes han aumentado de forma significativa respecto a 2012, y se han intensificado las actividades de formación técnica, científica y el desarrollo de habilidades de negocio y personales, en aspectos como calidad y GMP's o prevención y medio ambiente, entre otros.
A nivel estratégico, la preservación de la seguridad y la salud de los empleados han centrado gran parte de los esfuerzos formativos del departamento de Recursos Humanos en 2013. Este compromiso con la seguridad y la salud de los empleados se traduce en dos aspectos clave: identificación de los riesgos en el diseño de las instalaciones para poder evitarlos en la medida de lo posible y gestión para minimizar los que no se pueden eliminar.
Como parte de este compromiso, se ha elaborado una guía para poder realizar auditorías del sistema de gestión de seguridad y salud (SSL), basada en la norma internacional OHSAS 18001. En este sentido, los responsables de Seguridad y Salud en Estados Unidos, país que aglutina aproximadamente al 78% de la plantilla media de Grifols, han recibido los primeros cursos de formación en esta materia. Este es el primer paso para poder ser auditores internos. De modo progresivo se irán impartiendo en el resto de filiales. De hecho, Alemania ha sido la primera filial europea en la que se ha realizado una auditoría corporativa de SSL.
En 2013 se ha puesto en marcha el módulo de SAP Talent como herramienta para homogeneizar el sistema de evaluación del desempeño a nivel global. Más de 2.000 empleados de España, Estados Unidos, Reino Unido y China han recibido formación específica en gestión de personas. Paulatinamente se impartirá en el resto de filiales y centros de producción del grupo tal y como también se ha realizado durante este año con el módulo de SAP Training implementado en 2012.
Durante el ejercicio se ha potenciado Campus Grifols, la plataforma de formación on-line, para poder llegar de manera personalizada a todos los empleados del grupo.
GESTIÓN MEDIOAMBIENTAL
En materia de medioambiente en 2013 ha finalizado el programa ambiental implantado por la compañía para el periodo 2011-2013, con un grado de cumplimiento de los objetivos fijados superior al 80%. En este sentido, se constata la eficacia e importancia de las medidas adoptadas en relación a eficiencia energética, reducción de emisiones y gestión de residuos en todos los ámbitos de actuación, pero fundamentalmente en las unidades productivas.
De hecho, en 2013, TÜV Rheinland ha renovado los certificados de gestión medioambiental según la norma ISO 14001 de todas las empresas del grupo ubicadas en España. Y la organización Environmental Stewardship Council estadounidense ha reconocido el sistema de gestión medioambiental de la planta de Clayton (Carolina del Norte - Estados Unidos) con la categoría de "partner".
Entre las medidas adoptadas en 2013 destacan:
- · En la planta de Parets del Vallès (Barcelona España), la utilización del CO2 para neutralizar las aguas residuales y la aplicación de innovadoras soluciones de ecoeficiencia en las nuevas instalaciones, que permitirán un ahorro anual de 4.600 MWh de energía eléctrica y de 7.800 MWh de gas natural. Además, se ha implantado un proceso de mejora en la segregación de los residuos biosanitarios de las áreas de laboratorios que ha supuesto una disminución de la cantidad de residuos generada de un 70%. También ha finalizado la instalación de una nueva torre de rectificación de etanol, en proceso de validación, que doblará la capacidad de destilación actual.
- · En la planta de Los Ángeles (California-Estados Unidos) ha entrado en funcionamiento la torre de destilación de etanol, que permite la recuperación de 1,4 millones de litros anuales de este compuesto que actualmente se gestiona como residuo. Además, la nueva planta de purificación de IVIG, actualmente en proceso de validación, incorpora las últimas tecnologías para reducir el impacto medioambiental derivado de su actividad, tanto en el uso de recursos hídricos como en recursos energéticos. Entre ellas destaca: los sistemas automatizados de limpieza de reactores (CIPs), la instalación de variadores de frecuencia, bombas de alta eficiencia o calorifugados de tuberías, entre otros.
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· En la planta de Clayton (Carolina del Norte - Estados Unidos) se han sustituido los equipos de frio que utilizaban gas refrigerante del tipo R22 por otros que utilizan gases que no afectan a la capa de ozono. Además, se ha iniciado en una planta externa un tratamiento alternativo valorización de la solución acuosa de polietilenglicol, mediante un proceso de digestión anaeróbica, para la producción de biogás.
Como cada año, Grifols ha participado en la iniciativa Carbon Disclosure Project (CDP), que tiene por objeto reconocer el desempeño de las distintas empresas participantes para reducir las emisiones y mitigar los riesgos del cambio climático. Este programa representa a 722 inversores institucionales con activos por valor de 87 billones de dólares. En 2013 Grifols ha obtenido una puntuación de 90 puntos sobre 100, dos más aue el año anterior, lo que posiciona a la compañía como la 15 empresa mejor valorada de entre las 125 mayores compañías de España y Portugal, y la primera del sector de la salud.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
El Informe Anual de Gobierno Corporativo de Grifols correspondiente al ejercicio 2013, forma parte del Informe de Gestión y desde la fecha de publicación de las cuentas anuales se encuentra disponible en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y en la página web de Grifols.
Como parte de ese informe se incluyen los apartados E, en el que se analizan los sistemas de control y gestión de riesgos de la sociedad; y F; en el que se detalla el sistema de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de la información financiera (SCIIF).
Reunidos los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad Grifols, S.A., con fecha de 21 de febrero de 2014 y en cumplimiento de los requisitos legales, proceden a formular las cuentas anuales consolidadas y el informe de gestión consolidado del ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2013 y el 31 de diciembre de 2013. Las cuentas anuales vienen constituidas por los documentos anexos que preceden a este escrito.
| Victor Grifols Roura Presidente |
Ramón Riera Roca Consejero |
Juan Ignacio Twose Roura Consejero |
|---|---|---|
| Tomás Dagà Gelabert | Thortol Holding B.V. | Thomas Glanzmann |
| Consejero | (J.A. Grifols G.) Consejero |
Consejero |
| Edgar Dalzell Jannotta Consejero |
Anna Veiga Lluch Consejero |
Luis Isasi Fernández de Bobadilla Consejero |
| Steven F. Mayer Consejero |
W. Brett Ingersoll Consejero |
Belen Villalonga Morenés Consejero |
Raimon Grifols Roura Secretario
Grifols, S.A.
Cuentas Anuales 31 de diciembre de 2013
Informe de Gestión Ejercicio 2013
(Junto con el Informe de Auditoría)
KPMG Auditores, S.L. Torre Realia Plaça d'Europa, 41 08908 L'Hospitalet de Llobregat Barcelona
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales
A los Accionistas de Grifols, S.A.
Hemos auditado las cuentas anuales de Grifols, S.A. (la Sociedad) que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2013, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Los Administradores son responsables de la formulación de las cuentas anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad (que se identifica en la nota 2 de la memoria adjunta) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2013 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Grifols, S.A. al 31 de diciembre de 2013,así como de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2013 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de Grifols, S.A., la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2013. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.
KPMG Auditores, S.L.
Bernardo Rücker-Embden
96,00 EUR .................................... Nº 01/14/01139 Este informe está sujeto a la tasa Ley 44/2002 de 22 de noviembre establecida en la \ DE CUENTAS DE ESPAÑA CENSORES IURADOS MPORTE COLEGIAL: KPMG AUDITO NSTITUTO DE 2014 aplicable liembro Año
21 de febrero de 2014
KPMG Auditores S.L., sociedad española de responsabilidad
limitada, es una filial de KPMG Europe LLP y firma mienblac de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative ("KPMG International"), sociedad suiza.
Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el nº.S0702, y en el Registro de Sociedades del Instituto de Censores.
Jurados de Cuentas con el nº.10. Sec. Book Seconds Server. A. A. M. -188.007, Inscrip. 9.
Reg. Mer Madrid, T. 11.961, F. 90, Sec. 8, H. M -188.007, Inscrip. 9.
N.I.F. B-78510153
Cuentas Anuales e Informe de Gestión del ejercicio
31 de diciembre de 2013
(Junto con el Informe de Auditoría)
Balances
31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en euros)
| Activo | Nota | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Inmovilizado intangible | Nota 5 | 5.220.249 | 3.050.485 |
| Aplicaciones informáticas | 5.138.119 | 2.683.558 | |
| Derechos de emisión de gases de efecto invernadero | 82.130 | 235.462 | |
| Anticipos | 131.465 | ||
| Inmovilizado material | Nota 6 | 15.020.737 | 13.198.907 |
| Instalaciones técnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro | |||
| inmovilizado material | 9.992.831 | 9.424.889 | |
| Inmovilizado en curso y anticipos | 5.027.906 | 3.774.018 | |
| Inversiones inmobiliarias | Nota 7 | 30.493.722 | 31.042.773 |
| Terrenos | 4.946.480 | 4.946.480 | |
| Construcciones | 25.547.242 | 26.096.293 | |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo | Nota 12 | 1.329.475.204 | 1.170.599.134 |
| Instrumentos de patrimonio | Nota 12 | 1.311.316.684 | 1.167.285.681 |
| Créditos a empresas | Nota 12 | 18.158.520 | 3.313.453 |
| Inversiones financieras a largo plazo | Nota 14 | 3.712.235 | 3.768.502 |
| Derivados | Nota 15 | 7.668 | |
| Otros activos financieros | Nota 14 | 3.712.235 | 3.760.834 |
| Activos por impuesto diferido | Nota 23 | 2.797.309 | 7.688.784 |
| Total activos no corrientes | 1.386.719.456 | 1,229.348.585 | |
| Existencias | Nota 16 | 1.055.933 | 929.455 |
| Materias primas y otros aprovisionamientos | 955.661 | 929.455 | |
| Productos en curso ciclo corto | 100.272 | ||
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | Nota 14 | 43.469.776 | 54.879.071 |
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo | 824.198 | 611.684 | |
| Clientes, empresas de! grupo y asociadas corto plazo | Nota 25 | 11.925.808 | 27.563.541 |
| Deudores varios | 631.923 | 41.148 | |
| Personal | 8.827 | 23.335 | |
| Activos por impuestos corrientes | Nota 23 | 22.340.496 | 17.668.859 |
| Otros créditos con las Administraciones Públicas | Nota 23 | 7.738.524 | 8.970.504 |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo | Nota 14 | 538.787.935 | 266.082.640 |
| Créditos a empresas | 538.787.935 | 266.082.640 | |
| Inversiones financieras a corto plazo | Nota 14 | 15.573 | 4.016 |
| Otros activos financieros | 15.573 | 4.016 | |
| Periodificaciones a corto plazo | Nota 17 | 2.847.802 | 3.535.824 |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 110.536.215 | 91.109.885 | |
| Tesorería | 110.536.215 | 41.082.830 | |
| Otros activos líquidos equivalentes | 50.027.055 | ||
| Total activos corrientes | 696.713.234 | 416.540.891 | |
| Total activo | 2.083.432.690 | 1.645.889.476 |
Balances
31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en euros)
| Patrimonio Neto y Pasivo | Nota | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Fondos propios | Nota 18 | 1.304.440.552 | 1.166.297.585 |
| Capital | |||
| Capital escriturado | 119.603.705 | 117.882.384 | |
| Prima de emisión | 910.727.619 | 890.354.988 | |
| Reservas | |||
| Legal y estatutarias | 23.576.478 | 21.323.219 | |
| Otras reservas | 150.937.357 | 87.428.282 | |
| (Acciones y participaciones en patrimonio propias) | (3.060.444) | ||
| Resultado del ejercicio | 168.350.884 | 52.369.156 | |
| (Dividendo a cuenta) | (68.755.491) | ||
| Ajustes por cambios de valor | (669.792) | (2.556.138) | |
| Operaciones de cobertura | Nota 15 | (669.792) | (2.556.138) |
| Subvenciones, donaciones y legados recibidos | 74.239 | 59.360 | |
| Total patrimonio neto | 1.303.844.999 | 1.163.800.807 | |
| Nota 21 | |||
| Deudas a largo plazo Deudas con entidades de crédito |
370.241.045 332.229.183 |
370.199.432 356.906.593 |
|
| Acreedores por arrendamiento financiero | Nota 8 | 1.453.878 | 1.195.932 |
| Derivados | Nota 15 | 7.563.959 | 11.669.646 |
| Otros pasivos financieros | 28.994.025 | 427.261 | |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo | Nota 21 | 86.201.597 | |
| Pasivos por impuesto diferido | Nota 23 | 4.277.996 | 4.394.347 |
| Total pasivos no corrientes | 460.720.638 | 374.593.779 | |
| Provisiones a corto plazo | Nota 19 | 185.517 | 334.550 |
| Otras provisiones | 185.517 | 334.550 | |
| Deudas a corto plazo | Nota 21 | 39.422.872 | 27.517.214 |
| Deudas con entidades de crédito | 37.630.146 | 25,845.204 | |
| Acreedores por arrendamiento financiero | Nota 8 | 946.209 | 785.794 |
| Otros pasivos financieros | 846.517 | 886.216 | |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo | Nota 21 | 219.195.997 | 36.550.556 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | Nota 21 | 60.062.667 | 43.092.570 |
| Proveedores a corto plazo | 42.907.308 | 19.144.230 | |
| Proveedores, empresas del grupo y asociadas a corto plazo | Nota 25 | 8.082.603 | 16.902.471 |
| Personal (remuneraciones pendientes de pago) | 7.721.943 | 5.812.208 | |
| Otras deudas con las Administraciones Públicas | Nota 23 | 1.350.813 | 1.233.661 |
| Total pasivos corrientes | 318.867.053 | 107.494.890 | |
| Total patrimonio neto y pasivo | 2.083.432.690 | 1.645.889.476 |
grifols, s.a.
Cuentas de Pérdidas y Ganancias para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresadas en euros)
| Nota | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| lmporte neto de la cifra de negocios | Nota 26 | 312.669.570 | 143.732.319 |
| Prestaciones de servicios | 85.589.288 | 74.179.795 | |
| Ingresos financieros | Nota 13 | 4.387.719 | 5,562.240 |
| Dividendos | 222.692.563 | 63.990.284 | |
| Variación de existencias de productos terminados y en curso | |||
| de fabricación | 100.272 | ||
| Trabajos realizados por la empresa para su activo | 1.471.953 | 821,348 | |
| Aprovisionamientos | Nota 26 | (2.404.665) | (520,620) |
| Consumo de materias primas y otras materias consumibles | (617.986) | (436.694) | |
| Trabajos realizados por otras empresas | (1.739.310) | ||
| Deterioro de mercaderías, materias primas y otros | |||
| aprovisionamientos | (47.369) | (83.926) | |
| Otros ingresos de explotación | 4.856.473 | 5.400.286 | |
| Ingresos accesorios y otros de gestión corriente | 4.782.858 | 5.347.928 | |
| Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del | 73.615 | 52.358 | |
| ejercicio Gastos de personal |
Nota 26 | (36.082.101) | (31.558.945) |
| Sueldos, salarios y asimilados | (30.636.478) | (26.720.769) | |
| Cargas sociales | Nota 26 | (5.433.969) | (4.838.176) |
| Provisiones | (11.654) | ||
| Otros gastos de explotación | (101.420.374) | (56.979.972) | |
| Servicios exteriores | (98.096.841) | (60.089.570) | |
| Tributos | (205.445) | (289.876) | |
| Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones | |||
| comerciales | Nota 14 | (2.335.173) | 4.161.269 |
| Otros gastos de gestion corriente | (782.915) | (761.795) | |
| Amortización del inmovilizado | Notas 5, 6 y 7 | (5.445.343) | (6.777.047) |
| lmputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y | Nota 5 | ||
| otras | (21.256) | 232.914 | |
| Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado | Nota 26 | (4.980.297) | (2.122.121) |
| Deterioro y pérdidas | Nota 12 | (4.920.286) | (2.117.317) |
| Resultados por enajenaciones y otras | Nota 7 | (60.011) | (4.804) |
| Resultado de explotación | 168.744.232 | 52.228.162 | |
| Ingresos financieros | 551.396 | 1.055.563 | |
| De valores negociables y otros instrumentos financieros | |||
| De terceros | Nota 13 | 387.701 | 916.895 |
| Incorporación al activo de gastos financieros | Nota 6 | 163.695 | 138.668 |
| Gastos financieros | Nota 20 | (24.358.345) | (26.424.526) |
| Por deudas con empresas del grupo y asociadas | Nota 25 | (749.465) | (371.445) |
| Por deudas con terceros | (23.608.880) | (26.053.081) | |
| Variación del valor razonable en intrumentos financieros | Notas 13 y 20 | (758.407) | 21.048.479 |
| Cartera de negociación y otros | (281.924) | 21.048.479 | |
| lmputación al resultado del ejercicio por activos financieros | |||
| disponibles para la venta | (476.483) | ||
| Diferencias de cambio | Notas 14 y 21 | 6.778.600 | (711.788) |
| Resultado financiero | (17.786.756) | (5.032.272) | |
| Resultado antes de impuestos | 150.957.476 | 47.195.890 | |
| Impuesto sobre benefícios | Nota 23 | 17.393.408 | 5.173.266 |
| Resultado del ejercicio | 168.350.884 | 52.369.156 | |
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
A) Estados de Ingresos y Gastos Reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en euros)
| Nota | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias | 168.350.884 | 52.369.156 | |
| Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto | |||
| Por coberturas de flujos de efectivo Subvenciones, donaciones y legados Efecto impositivo |
Nota 15 | 3.364.474 (1.009.342) |
(2.716.437) 158.431 767 402 |
| Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto |
2.355.132 | (1.790.604) | |
| Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias | |||
| Por coberturas de flujos de efectivo Subvenciones, donaciones y legados Efecto impositivo |
Nota 15 Nota 5 |
(669.694) 21.256 194.531 |
826.895 (232.914) (178.194) |
| Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias |
(453.907) | 415.787 | |
| Total de ingresos y gastos reconocidos | 170.252.109 | 50.994.339 |
correspondientes a los ejercicios anuales terminados en Estados de Cambios en el Patrimonio Neto 31 de diciembre de 2013 y 2012
B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013
(Expresado en euros)
| participaciones Acciones y |
Subvenciones. | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| escriturado Capital |
Prima de emision |
Reservas | en patrimonio propias |
Resultado del ejercicio |
Dividendo a cuenta |
cambios de valor Aiustes por |
legados recibidos donaciones v |
Tota | |
| 52.369.156 | (2,556.138) | 59.360 | 1.163,800.807 | ||||||
| Saldo al 31 de diciembre de 2012 | 117.882.384 | 890.354.988 | 108,751.501 | (3.060.444) | |||||
| ingresos y gastos reconocidos | 168.350.884 | 1.886.346 | 14.879 | 170.252.109 | |||||
| Operaciones con socios o propietarios | |||||||||
| Aumento de capital Enero 2013 |
1.632.820 | 1.664.332) | 31.512 | ||||||
| Aumento de capital Abril 2013 | 88.501 | 20.372.631 | (371.800) | 20.089.332 | |||||
| Movimiento neto en acciones | |||||||||
| propias | 806.429 | 3.060.444 | 14.866.873 | ||||||
| Dividendo a cuenta | 924.627 | (68.755.491 | (67.830.864) | ||||||
| Otros movimientos (nota 12) | 1.005.380 | 4.005.380 | |||||||
| Distribución del beneficio / (pérdida) dei elercicio |
|||||||||
| Reservas | 062.030 ്റ് |
(51.062.030) | |||||||
| Dividendos | .307.126) | (1.307.126) | |||||||
| Saldo al 31 de diciembre de 2013 | 119.603.705 | 910.727.619 | 513.835 174 |
168.350.884 | 68.755.491 | (669.792) | 74.239 | 1.303.844.999 | |
correspondientes a los ejercicios anuales terminados en Estados de Cambios en el Patrimonio Neto 31 de diciembre de 2013 y 2012
B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012
(Expresado en euros)
| escriturado Capital |
Prima de emisión |
Reservas | participaciones en patrimonio Acciones v propias |
Resultado del elercicio |
cambios de Alustes por valor |
Subvenciones, donaciones y recibidos legados |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31 de diciembre de 2011 | 117.882.384 | 890.354.988 | 107.505.901 | 1.927.038 | 167.286 | (1.233.459) | 11.498 | 1.112.861.560 |
| Ingresos y gastos reconocidos | 52.369.156 | 1.322.679 | 52.138 | 50.994.339 | ||||
| Comora-venta de acciones propias Operaciones con socios o propietarios |
1.133.406 | 1.133.406) | ||||||
| Otras variaciones de patrimonio neto | (55.092) | (55.092) | ||||||
| Distribución del beneficio / (pérdida) del ejercicio Reservas |
67.286 | 167.286 | ||||||
| Saldo al 31 de diciembre de 2012 | 117.882.384 | 890.354.988 | 108.751.501 | (3.060.444) | 52.369.156 | 2.556.138 | 59.360 | 1.163.800.807 |
Estados de Flujos de Efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en euros)
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo de las actividades de explotación | ||
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 150.957.476 | 47.195.890 |
| Ajustes del resultado | ||
| Amortización del inmovilizado | 5.445.344 | 6.777.047 |
| Ingresos por dividendos | (222.692.563) | (63.990.284) |
| Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado | 615 | (3.513) |
| Correcciones valorativas por deterioro | 7.314.854 | (2.035.634) |
| Ingresos financieros | (4.939.115) | (6.617.803) |
| Gastos financieros | 22.576.688 | 26.203.113 |
| Diferencias de cambio | (6.778.600) | 711.789 |
| Variación de valor razonable en instrumentos financieros | 1.688.336 | (21.048.479) |
| Otros Ingresos y gastos | (382.053) | (219.880) |
| Cambios en el capital corriente | ||
| Existencias | (126.478) | (35.480) |
| Deudores y cuentas a cobrar | 14.838.671 | (17.622.494) |
| Otros activos corrientes | (159.786.992) | 59.050.805 |
| Acreedores y otras cuentas a pagar | 17.712.675 | 5.047.030 |
| Otros activos y pasivos corrientes | (483.351) | 351.236 |
| Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación | ||
| Pagos de intereses | (16.185.929) | (19.794.683) |
| Cobros de dividendos | 22.692.563 | 63.990.284 |
| Cobros de intereses | 4.666.696 | 7.136.948 |
| (Pagos) cobros por impuestos sobre beneficios | 40.351.201 | 3.044.396 |
| Flujos de efectivo de las actividades de explotación | 76.870.038 | 88.140.288 |
| Flujos de efectivo de las actividades de inversión | ||
| Pagos por inversiones | ||
| Empresas del grupo y asociadas | (119.942.839) | (14.355.890) |
| Inmovilizado intangible | (3.623.494) | (1.592.860) |
| Inmovilizado material | (3.288.509) | (4.180.818) |
| Inversiones inmobiliarias | (1.966.137) | (4.450.774) |
| Otros activos financieros | (554.420) | |
| Creditos no corrientes a terceros | (14.845.067) | |
| Cobros por desinversiones | ||
| Empresas del grupo y asociadas | 1.000.000 | |
| Inmovilizado material | 1 | 5.000 |
| Otros activos financieros | (1.319.911) | 30.368.141 |
| Flujos de efectivo de las actividades de inversión | (143.985.956) | 5.238.379 |
Balances
31 de diciembre de 2013 y 2012
(Expresados en euros)
| Flujos de efectivo de las actividades de financiación | ||
|---|---|---|
| Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio | ||
| Emisión de instrumentos de patrimonio | 20.461.131 | |
| Adquísición de instrumentos de patrimonio propio | (120.428.920) | (5.194.878) |
| Enajenación de instrumentos de patrimonio propio | 135.189.487 | 5.186.499 |
| Subvenciones, donaciones y legados recibidos | 22.345 | |
| Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero | ||
| Emision | ||
| Deudas con entidades de crédito | 302.087 | |
| Enajenación | ||
| Deudas con entidades de crédito | (14.359.533) | (43.611.859) |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas | 134.818.073 | (12.400.002) |
| Gastos a distribuír de los instrumentos financieros | ||
| derivados de la adquisición de Talecris | (7.935.452) | |
| Pagos por dividendos y remuneración de otros | ||
| instrumentos de patrimonio | ||
| Dividendos | (69.137.990) | |
| Flujos de efectivo de las actividades de financiación | 86.542.248 | (63.631.260) |
| Aumento/Disminución neta del efectivo o equivalentes | 19.426.330 | 29.747.407 |
| Efectivo o equivalentes al comienzo de ejercicio | 91.109.885 | 61.362.476 |
| Efectivo o parisistantes a final do piamino | 110 636 215 | 01 100 225 |
Memoria de las Cuentas Anuales
31 de diciembre de 2013
(1) Naturaleza. Actividades de la Sociedad y Composición del Grupo
Grifols, S.A. (en adelante la Sociedad) se constituyó en España el día 22 de junio de 1987 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su domicilio social y fiscal está radicado en Barcelona. El objeto social de la Sociedad consiste en la prestación de servicios de administración, gestión y control de empresas y negocios, así como la inversión en bienes muebles. Su actividad principal consiste en la prestación de servicios de administración, gestión y control a sus sociedades dependientes.
La Sociedad tiene sus principales instalaciones ubicadas en Sant Cugat del Vallés (Barcelona) y en Parets del Vallés (Barcelona).
Grifols, S.A. tiene sus acciones admitidas a cotización en las Bolsas de Valores de Barcelona, Madrid, Valencia y Bilbao, así como en el Mercado Continuo. Con fecha 2 de junio de 2011, las acciones sin voto de la clase B comenzaron a cotizar en el NASDAQ (Estados Unidos) y en el sistema de Interconexión Bursátil (SIBE/ Mercado Continuo).
La Sociedad, de acuerdo con la legislación vigente, es dominante de un Grupo de sociedades que está formado por la Sociedad y las sociedades dependientes que se detallan en la nota 12. La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo del Grupo. La información relativa a las participaciones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se presenta en el Anexo III .
Los Administradores han formulado el 21 de febrero de 2014 las cuentas anuales consolidadas de Grifo!s, S.A. y sociedades dependientes del ejercicio 2013 de acuerdo con las normas internacionales de información financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-JE), que muestran unos beneficios consolidados atribuibles a la Sociedad dominante de 345.551 miles de euros, un total de activos de 5.841.036 miles de euros y un patrimonio neto consolidado de 2.107.204 miles de euros (256.686, 5.627.474 y 1.880.741 miles de euros respectivamente, en 2012) .
(2) Bases de presentación
lmagen fiel (a)
Las cuentas anuales se han formulado a partir de los registros contables de Grifols, S.A. Las cuentas anuales del ejercicio 2013 se han preparado de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y la situación financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2013 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.
Los Administradores de la Sociedad estiman que las cuentas anuales dei ejercicio 2013, que han sido formuladas el 21 de febrero de 2014, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.
Comparación de la información (b)
Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujo de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2013, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2012 aprobadas por la Junta General de Accionistas de fecha 24 de mayo de 2013.
Memoria de las Cuentas Anuales
(c) Moneda funcional y moneda de presentación
Las cuentas anuales se presentan en euros, redondeado a la unidad más cercana, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad.
(d) Aspectos críticos de la valoración de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables.
La preparación de las cuentas anuales requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido, se resumen a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones para la preparación de las cuentas anuales.
(i) Estimaciones contables relevantes e hipótesis
La Sociedad realiza la prueba de deterioro anual de las participaciones en empresas del grupo cuando el valor de la inversión neto es superior al valor contable en libros de la sociedad dependiente y cuando existen indicios de deterioro. La determinación del valor razonable de la inversión implica el uso de estimaciones por la Dirección. La Sociedad utiliza métodos de descuento de flujos de efectivo para determinar dicho valor. Los cáculos de descuento de flujos de efectivo se basan en las provecciones a 5 años de los presupuestos aprobados por la dirección. Los fluios consideran la experiencia pasada y representan la mejor estimación de la dirección sobre la evolución futura del mercado. Los flujos de efectivo a partir del quinto año se extrapolan utilizando tasas de crecimiento individuales. Las hipótesis clave para determinar el valor razonable incluyen las tasas de crecimiento y el tipo de descuento. Las estimaciones, incluvendo la metodología empleada, pueden tener un impacto significativo en los valores y en la pérdida por deterioro de valor.
El cálculo de provisiones por litigios está sujeto a un elevado grado de incertidumbre. La Sociedad reconoce provisiones por responsabilidades cuando es produza un resultado desfavorable y pueda cuantificarse razonablemente. Dichas estimaciones están sujetas a cambios basados en la nueva información disponible y en la evolución de cada uno de los litigios o contenciosos.
(ii) Juícios relevantes en la aplicación de políticas contables
La Sociedad mantiene contratos de arrendamiento para el desarrollo de su actividad (véanse notas 7, 8 y 9). La clasificación de dichos arrendamientos como operativos o financieros requiere que la Sociedad determine, basada en la evaluación de los términos y condiciones de estos contratos, quién retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de los bienes, y en consecuencia, con esa evaluación los contratos serán clasificados como arrendamientos operativos o financieros.
Cambios de estimación (iii)
Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2013, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en cuentas anuales de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva. La dirección de Grifols no cree que exista ninguna hipótesis o causa de incertidumbre que suponga un riesgo significativo de dar lugar a ajustes materiales en el próximo ejercicio.
GRIFOLS, S.A.
Memoria de las Cuentas Anuales
(3) Distribución de Resultados
La distribución de los beneficios y reservas de la Sociedad del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, aprobada por la Junta General de Accionistas el 24 de mayo de 2013 ha sido la siguiente:
| Euros | |
|---|---|
| Bases de reparto Beneficio del ejercício |
52.369.156 |
| Distribución Reserva legal Reserva voluntaria |
2.253.259 48.808.771 |
| Dividendo preferente obligatorio acciones Clase B | 1.307.126 52.369.156 |
La Junta General de accionistas de Grifols S.A de fecha 24 de mayo de 2013 aprobó la distribución de un dividendo preferente obligatorio de 0,01 euros por cada acción de Clase B con derecho a percibirlo con cargo a la dotación a reservas voluntarias , por importe total de 1.307 miles de euros.
De acuerdo con el acta del Consejo de Administración de Grifols S.A de fecha 24 de mayo de 2013, fue distribuido a los Accionistas un dividendo a cuenta de 0,2 euros por acción con cargo a reserva voluntaria, por importe total de 68.755 miles de euros, pagadero el 5 de Junio de 2013. Estas cantidades a distribuír po linporto etar es esultados obtenidos desde el fin del último ejercicio por la Sociedad, deducida la no onocian de Impuesto sobre sociedades a pagar sobre dichos resultados, de acuerdo con lo establecido en el artículo 277 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital. El estado contable previsional formulado de acuerdo con los requisitos legales y que ponía de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución del mencionado dividendo se expone en el Anexo XV.
La propuesta de distribución del resultado del ejercicio terminado el 31 de diciembre del 2013 de la Sociedad a presentar a la Junta General de Accionistas es como sigue:
| Euros | |
|---|---|
| Bases de reparto Beneficio del ejercicio |
168.350.884 |
| Distribución | 344.263 |
| Reserva legal Reserva voluntaria |
29.188.513 |
| Dividendo preferente obligatorio acciones B | 1.307.126 68.755.491 |
| Dividendos a cuenta Dividendo |
68.755.491 |
| 168.350.884 |
A
GRIFOLS, S.A.
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A 31 de diciembre, los importes de las reservas no distribuibles son como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Reservas no distribuibles: | |||
| Reserva legal | 23.576.478 · | 21.323.219 | |
| Otras | 3.020 | 3.020 | |
| 23.579.498 | 21.326.239 |
Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no pueden ser objeto de distribución, ni directa ni indirectamente.
(4) Normas de Registro y Valoración
- (a) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera
- (i) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extraniera el tipo de cambio mes anterior para todas las transacciones que han tenido lugar durante el mes en curso. Este método no difiere significativamente de aplicar el tipo de cambio de la fecha de la transacción.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se han convertido aplicando el tipo de cambio de la fecha en la que tuvieron lugar las transacciones.
En la presentación del estado de flujos de efectivo, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio medio del mes anterior para todos los flujos que han tenido lugar durante el mes en curso. Este método no difiere significativamente de aplicar el tipo de la fecha de la transacción.
Las diferencias positivas y negativas que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados.
(b) Capitalización de gastos financieros
Según lo dispuesto en la disposición transitoria segunda del Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, la Sociedad optó por aplicar esta política contable a los activos en curso al 1 de enero de 2008 y cuyo plazo residual para estar en condiciones de uso, explotación o venta era superior al año. La Sociedad hasta dicha fecha había optado por reconocer los gastos financieros como gastos a medida que se incurrian.
La Sociedad incluye en el coste del inmovilizado intangible, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias que necesitan un periodo superior a un año para estar en condiciones de uso, explotación o venta, los gastos financieros relacionados con la financiación específica, directamente atribuible a la adquisición, construcción o producción.
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En la medida en que la financiación se haya obtenido específicamente, el importe de los intereses a capitalizar se determina en función de los gastos financieros devengados por la misma. El importe de los intereses a capitalizar correspondiente a la financiación genérica de carácter no comercial, se determina aplicando un tipo de interés medio ponderado a la inversión en curso, descontando la parte financiada específicamente y la parte financiada con fondos propios, con el límite de los gastos financieros devengados en la cuenta de pérdidas y ganancias.
La capitalización de los intereses comienza cuando se ha incurrido en los gastos relacionados con los activos, se devengan los intereses y se están llevando a cabo las obras físicas necesarias para preparar los activos o partes de los mismos para su uso, explotación o venta y finaliza cuando se han completado todas o prácticamente todas las obras necesarias, independientemente de que se hayan obtenido los permisos administrativos necesarios, sin considerar las interrupciones. No obstante, los anticipos a cuenta que son objeto de actualización financiera, no son activos cualificados a efectos de la capitalización de intereses.
La capitalización de intereses se realiza a través de la partida Incorporación al activo de gastos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias.
(c) Inmovilizado intangible
Los activos incluidos en el inmovilizado intangible figuran contabilizados a su precio de adquisición o a su coste de producción. La capitalización del coste de producción se realiza a través del epigrafe "Trabajos efectuados por la empresa para su activo" de la cuenta de pérdidas y ganancias. El inmovilizado intangible se presenta en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.
El coste de producción del inmovilizado intangible comprende el precio de adquisición del bien y los costes directamente relacionados con su producción.
Los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor del negocio de la Sociedad en su conjunto, como fondo de comercio, marcas y similares generadas internamente, así como los gastos de establecimiento se registran como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren.
Aplicaciones informáticas (i)
Las aplicaciones informáticas adquiridas y elaboradas por la propia empresa se reconocen en la medida en que existe una clara asignación, imputación y distribución temporal de los costes de cada proyecto y, en todo momento, motivos fundados de éxito técnico y de la rentabilidad económica del proyecto. Los gastos de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurre en ellos.
(ii) Derechos de emisión
Los derechos de emisión se registran cuando nacen para la Sociedad Ios derechos que los originan y figuran contabilizados a su precio de adquisición. Los derechos adquiridos a título gratuito o por un precio sustancialmente inferior a su valor razonable, se registran por su valor razonable. La diferencia entre el valor razonable de los derechos y, en su caso, el importe de la contraprestación entregada, se reconoce como una subvención de carácter no reintegrable a los derechos de emisión, con abono a patrimonio neto. La subvención se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se registran los gastos derivados de las emisiones de gases relacionados con los derechos de emisión subvencionados, siguiendo los mismos criterios que los establecidos para las subvenciones.
Los derechos de emisión no son objeto de amortización.
(Continúa)
Memoria de las Cuentas Anuales
Los gastos relativos a la emisión de gases de efecto invernadero, se dotan sistemáticamente con abono a la provisión por derechos de emisión del epigrafe "Provisiones a corto plazo". Esta provisión se mantiene hasta el momento en que se cancele la obligación mediante la entrega de los correspondientes derechos y, en su caso, por el exceso de la provisión contra el epígrafe "Otros ingresos de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias. La provisión se determina considerando que la obligación será cancelada:
- (a) En primer lugar, mediante los derechos recibidos por una asignación contemplada en el régimen de emisiones, los cuales son imputados a las emisiones realizadas en proporción a las emisiones totales previstas para el período completo para el cual se han asignado. El gasto correspondiente a esta parte de la obligación se determina en función del valor contable de los derechos de emisión transferidos.
- (b) correspondiente a esta parte de la obligación se determina, de acuerdo con el método del precio medio ponderado de dichos derechos de emisión.
En caso de que la emisión de gases conlleve la necesidad de adquirir o producir derechos de emisión, porque las emisiones realizadas superen las que pueden ser canceladas bien mediante los derechos asignados que sean imputables a dichas emisiones, o bien mediante los restantes derechos de emisión, adquiridos, se procede a dotar adicionalmente el gasto que corresponda al déficit de derechos. El gasto se determina de acuerdo con la mejor estimación posible del importe necesario para cubrir el déficit de derechos.
Los derechos de emisión adquiridos con el propósito de ser vendidos se clasifican y valoran aplicando las normas sobre existencias.
Costes posteriores (iii)
Los costes posteriores incurridos en el inmovilizado intangible, se registran como gasto, salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos.
(iv) Vida útil y Amortizaciones
La amortización de los inmovilizados intancibles con vidas útiles finitas se realiza distribuvendo el importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil mediante la aplicación de los siguientes criterios:
| Método de | Años de vida amortización útil estimada |
|
|---|---|---|
| Aplicaciones informáticas | Lineal | 3 |
A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o producción.
La Sociedad considera que el valor residual de los activos es nulo a menos que:
- Exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo al final de su vida útil.
- Exista un mercado activo para el activo intangible, y además:
- Pueda determinarse el valor residual con referencia a este mercado; y
- Sea probable que ese mercado subsista al final de la vida útil del mismo.
Memoria de las Cuentas Anuales
La Sociedad revisa la vida útil y el método de amortización de los inmovilizados intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
(v) Deterioro del valor del inmovilizado
La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (f)Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación.
Inmovilizado material (ત)
(i) Reconocimiento inicial
Los activos incluidos en el inmovilizado material figuran contabilizados a su precio de adquisición o a su coste de producción, siguiendo los mismos principios que los establecidos en la determinación del coste de producción del inmovilizado intangible. La capitalización del coste de producción se realiza a través del epígrafe "Trabajos realizados por la empresa para su activo" de la cuenta de pérdidas y ganancias. El inmovilizado material se presenta en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.
El coste del inmovilizado material incluye la estimación de los costes de desmantelamiento o retiro, así como de la rehabilitación del lugar sobre el que se encuentra ubicado, siempre que constituyan obligaciones incurridas como consecuencia de su uso.
Amortizaciones (ii)
La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición. La Sociedad determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente, que tenga un coste significativo en relación al coste total del elemento y una vida útil distinta del resto del elemento.
La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:
| Método de amortización |
Años de vida útil estimada |
|
|---|---|---|
| Construcciones | Linea | 33-100 |
| Instalaciones técnicas y maquinaria | l ineal | 10 |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | Lineal | 3.33-10 |
| Otro inmovilizado material | ineal | 4-10 |
La Sociedad revisa la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
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(iii) Costes posteriores
Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren.
Las sustituciones de elementos del inmovilizado material susceptibles de capitalización suponen la reducción del valor contable de los elementos sustituidos. En aquellos casos en los que el coste de los elementos sustituidos no haya sido amortizado de forma independiente y no fuese practicable determinar el valor contable de los mismos, se utiliza el costitución como indicativo del coste de los elementos en el momento de su adquisición o construcción.
(iv) Deterioro del valor de los activos
La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (f)Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación.
Inversiones inmobiliarias (e)
La Sociedad clasifica en este epigrafe los inmuebles arrendados a sus sociedades dependientes. Todos sus inmuebles están destinados, exclusivamente, a su propio uso o al de las empresas del grupo.
La Sociedad reconoce y valora las inversiones inmobiliarias siguiendo los criterios establecidos para el inmovilizado material.
Los inmuebles que se encuentran en construcción o en desarrollo para uso futuro como inversión inmobiliaria, se clasifican como inmovilizado material en curso hasta que están terminados. Sin embargo las obras de ampliación o mejoras sobre inversiones inmobiliarias, se clasifican como inversiones inmobiliarias.
La amortización de las inversiones inmobiliarias se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:
| Método de | Años de vida amortización útil estimada |
|
|---|---|---|
| Construcciones y otras instalaciones | Lineal | 10-100 |
(f) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación
La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable, menos costes de venta y su valor en uso.
Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
La Sociedad evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro de valor correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.
g
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La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.
Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustan las amortizaciones de los ejercicios síquientes considerando el nuevo valor contable.
No obstante lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconcce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Arrendamientos (q)
(i) Contabilidad del arrendador
Los contratos de arrendamiento en los que, al inicio de los mismos, la Sociedad transfiere a terceros de forma sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos, se clasifican como arrendamientos financieros. En caso contrario se clasifican como arrendamientos operativos.
(ii) Contabilidad del arrendatario
Los contratos de arrendamiento, que al início de los mismos, transfieren a la Sociedad sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos, se clasifican como arrendamientos financieros y en caso contrario se clasifican como arrendamientos operativos.
Arrendamientos financieros
Al comienzo del plazo del arrendamiento, la Sociedad reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. Los gastos financieros se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo.
Las cuotas de arrendamiento contingente se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.
Los principios contables que se aplican a los activos utilizados por la Sociedad en virtud de la suscripción de contratos de arrendamiento clasificados como financieros son los mismos que los que se desarrollan en el apartado (d) y (e) (Inmovilizado material o Inversiones inmobiliarias).
Arrendamientos operativos
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos, netas de los incentivos recibidos, se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento.
Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vava a incurrir en las mismas.
(iii) Operaciones de venta con arrendamiento posterior
Las operaciones de venta de activos conectadas a operaciones de arrendamiento posterior que reúnen las condiciones propias de un arrendamiento financiero, se consideran operaciones de financiación, por lo que no se modifica la naturaleza del activo y no se reconoce ningún resultado.
(Continúa)
10 -
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Instrumentos financieros (h)
(i) Clasificación y separación de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio.
La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías atendiendo a las características y a las intenciones de la Sociedad en el momento de su reconocimiento inicial.
(ii) Principio de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(iii) Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar
Los activos o pasivos financieros mantenidos para negociar son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar desde el momento de su reconocimiento inicial.
Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si:
- Se origina o adquiere o se emite principalmente con el objeto de venderlo o readquiriro en el corto plazo
- Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo o
- Se trata de un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz y no sea un contrato de garantía financiera
Los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los intereses y dividendos devengados se incluyen en las partidas por su naturaleza.
La Sociedad no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoria mientras esté reconocido en el balance de situación, salvo por un cambio en la calificación de los instrumentos financieros derivados de cobertura.
(iv) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, que corresponden a derivados, se reconocen inicialmente al valor razonable y con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados.
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(v) Préstamos v partidas a cobran
Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorias de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
No obstante los activos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.
{vi) Activos financieros disponibles para la venta
La Sociedad clasifica en esta categoría la adquisición de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio que no cumplen los requisitos para ser clasificados en las categorías anteriores.
Los activos financieros disponibles para la venta se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría, se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del patrimonio netola) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera. Los importes reconocidos en patrimonio neto, se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida por deterioro.
(vii) Inversiones en empresas del grupo y asociadas
Se consideran empresas del grupo, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias.
El control es el poder, para dirigir la política financiera y de explotación de una empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del ejercicio contable en poder de la Sociedad o de terceros.
Se consideran empresas asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por la Sociedad o por otra empresa.
Las inversiones en empresas del grupo y asociadas se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo para las inversiones en asociadas los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Las inversiones en empresas del grupo adquiridas con anterioridad al 1 de enero de 2010, incluyen en el coste de adquisición, los costes de transacción incurridos.
Si una inversión deja de cumplir las condiciones para clasificarse en esta categoría, se reclasifica a inversiones disponibles para la venta y se valora como tal desde la fecha de la reclasificación.
(Continúa)
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Las inversiones en empresas del grupo adquiridas mediante una aportación no dineraria entre empresas del grupo, se valoran por el porcentaje de participación equivalente al valor contable de los activos netos de la inversión en las cuentas anuales consolidadas del grupo según las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas.
(viii) Aportaciones no dinerarias a cambio de inversiones en el patrimonio de otras empresas
No obstante en las aportaciones no dinerarias de negocios, incluyendo inversiones en empresas del grupo, a empresas del grupo, las inversiones en el patrimonio recibidas, se valoran en la fecha que se realiza la operación, por el valor contable de los elementos patrimoniales entregados en las cuentas anuales individuales del aportante o por el importe representativo del porcentaje de participación en el patrimonio neto del negocio aportado, si es superíor. Asimismo, los resultados diferidos en ingresos y gastos reconocidos asociados a los elementos patrimoniales entregados, se mantienen en patrimonio neto, pero vinculados a la inversión recibida.
(ix) Intereses y dividendos
Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo.
Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para la Sociedad a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden ineguívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión.
Los intereses v los ingresos por dividendos se clasifican como Importe neto de la cifra de negocios cuando forman parte de la actividad ordinaria de la Sociedad.
(x) Deterioro de valor de activos financieros
Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros que puede ser estimado con fiabilidad.
La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor.
Asimismo en el caso de instrumentos de patrimonio, existe deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable.
Inversiones en empresas del grupo
El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendido como el mayor del valor en uso o valor razonable menos los costes de venta.
En este sentido, el valor en uso se calcula en función de la Sociedad en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades ordinarias y en su caso de la enajenación final. Salvo mejor evidencia, se toma en consideración el patrimonio neto corregido por las plusvalías tácitas existentes en el momento de la valoración.
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En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones del deterioro de valor, en la medida en que exista un aumento del valor recuperable, con el límite del valor contable que tendría la inversión si no se hubiera reconocido el deterioro de valor.
La pérdida o reversión del deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo en aquellos casos, en los que se deben imputar a patrimonio neto.
La corrección valorativa por deterioro de valor de la inversión se limita al valor de la misma, excepto en aquellos casos en los que se hubieran asumido por parte de la Sociedad obligaciones contractuales, legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en nombre de las sociedades. En este último caso, se reconoce una provisión.
Deterioro de valor de activos financieros disponibles para la venta
En el caso de activos financieros disponibles para la venta, el descenso en el valor razonable que ha sido registrado directamente en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto, se reconoce en resultados cuando existe evidencia objetiva de un deterioro de valor. El importe de la pérdida por deterioro reconocida en resultados se calcula por la diferencia entre el coste amortizado, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en resultados y el valor razonable.
Las pérdidas por deterioro del valor que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio, no son reversibles. Los aumentos posteriores del valor razonable una vez que se ha reconocido la pérdida por deterioro, se reconocen en patrimonio neto.
El aumento en el valor razonable de los instrumentos de deuda, que pueda ser objetivamente relacionado con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, se registra contra resultados hasta el importe de la pérdida por deterioro previamente reconocida y el exceso, en su caso, contra ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.
Pasivos financieros (xi)
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.
No obstante los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere liquidar en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.
La Sociedad valora los pasivos financieros al coste amortizado siempre que a la vista de las condiciones contractuales puedan realizarse estimaciones fiables de los flujos de efectivo.
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(xii) Bajas y modificaciones de pasivos financieros
La Sociedad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. El intercambio de instrumentos de deuda entre la Sociedad y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes
La Sociedad considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado.
La Sociedad reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados.
(xiii) Confirming
La Sociedad tiene contratadas con diversas entidades financieras operaciones de confirming para la gestión del pago a los proveedores. Los pasivos comerciales cuya liquidación se encuentra gestionada por las entidades financieras se muestran en el epígrafe "acreedores comerciales y otras cuentas a pagar" del balance hasta el momento en el que se ha producido su liquidación, cancelación o expiración.
(i) Contabilidad de operaciones de cobertura
Los instrumentos financieros derivados, que cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas, se reconocen inicialmente por su valor razonable, más, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la contratación de los mismos o menos, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. No obstante los costes de transacción, se reconocen posteriormente en resultados, en la medida en que no forman parte de la variación efectiva de la cobertura.
La Sociedad realiza coberturas de los flujos de efectivo. Al inicio de la cobertura, la Sociedad designa y documenta formalmente las relaciones de cobertura, así como el objetivo y la estrategia que asume con respecto a las mismas. La contabilización de las operaciones de cobertura, sólo resulta de aplicación cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz al inicio de la cobertura y en los ejercicios siguientes para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo para el que se ha designado la misma fanálisis prospectivo) y la eficacia real, se encuentre en un rango del 80-125% (análisis retrospectivo) y pueda ser determinada con fiabilidad.
Coberturas de los flujos de efectivo (i)
La Sociedad reconoce como ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto las pérdidas o ganancias procedentes de la valoración a valor razonable del instrumento de cobertura que correspondan a la parte que se haya identificado como cobertura eficaz. La parte de la cobertura que se considere ineficaz, así como el componente específico de la pérdida o ganancia o flujos de efectivo relacionados con el instrumento de cobertura, excluidos de la valoración de la eficacia de la cobertura, se reconocen en la partida de variación de valor razonable en instrumentos financieros.
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El componente separado de patrimonio neto asociado con la partida cubierta, se ajusta al menor valor del resultado acumulado del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma o el cambio acumulado en el valor razonable o valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura. No obstante, si la Sociedad no espera que la totalidad o parte de una pérdida reconocida en patrimonio neto va a ser recuperada en uno o más ejercicios futuros, el importe que no se va a recuperar se reclasifica a la partida de variación de valor razonable de instrumentos financieros.
La Sociedad interrumpe de forma prospectiva la contabilidad de coberturas cuando se producen las circunstancias indicadas en las coberturas de valor razonable. En estos el importe acumulado en patrimonio neto no se reconoce en resultados hasta que la trànsacción prevista tenga lugar. No obstante lo anterior los importes acumulados en el patrimonio neto se reclasifican a la partida de variación de valor razonable en instrumentos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en el que la Sociedad no espera que la transacción prevista vaya a producirse.
(i)
La adquisición por la Sociedad de instrumentos de patrimonio se presenta por el coste de adquisición de forma separada como una minoración de los fondos propios del balance. En las transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración de las reservas, una vez considerado cualquier efecto fiscal.
Existencias (k)
Las existencias se valoran mediante la aplicación del método FIFO (primera entrada, primera salida) y corresponden principalmente a material de recambio cuyo ciclo de almacenamiento es inferior al año. El valor de coste de las existencias es objeto de corrección valorativa en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto de realización.
Los anticipos a cuenta de existencias se reconocen inicialmente por su coste. En ejercicios posteriores y siempre que el periodo que medie entre el pago y la recepción de las existencias exceda de un año, los anticipos devengan intereses al tipo incremental del proveedor.
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (1)
El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición.
(m) Subvenciones
Las subvenciones se contabilizan como ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto cuando se obtiene, en su caso, la concesión oficial de las mismas y se han cumplido las condiciones para su concesión o no existen dudas razonables sobre la recepción de las mismas.
El tratamiento contable de las subvenciones relacionadas con los derechos de emisión se muestra en el apartado c(ii).
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Aportaciones definidas (n)
La Sociedad registra las contribuciones a realizar a los planes de aportaciones definidas a medida que los empleados prestan sus servicios. El importe de las contribuciones devengadas se registra como un gasto por retribuciones a los empleados y como un pasivo una vez deducido cualquier importe ya pagado. En el caso de que los importes satisfechos excedan el gasto devengado sólo se reconocen los correspondientes activos en la medida en la que éstos puedan aplicarse a las reducciones de los pagos futuros o den lugar a un reembolso en efectivo.
(0) Provisiones
Criterios generales (i)
Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal, contractual, implícita o tácita, como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación.
Los importes reconocidos en el balance corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión en cada fecha de cierre.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación.
Provisiones para impuestos (ii)
El importe de las provisiones para impuestos corresponde al importe estimado de las deudas tributarias determinado siguiendo los criterios generales expuestos anteriormente. Las provisiones se dotan con cargo al impuesto sobre beneficios por la cuota del impuesto, a gastos financieros por los intereses de demora y a otros resultados por la sanción. Los efectos de los cambios de estimación de las provisiones de ejercicios anteriores se reconocen en las partidas por su naturaleza, salvo que se trate de la corrección de un error.
(p) Ingresos por prestación de servicios
Los ingresos por prestación de servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos.
La práctica totalidad de los servicios se presta a empresas del grupo.
(q) Impuesto sobre beneficios
El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.
Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficios corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios.
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Las deducciones y otras ventajas fiscales del impuesto sobre beneficios concedidas por Administraciones Públicas como una minoración de la cuota de dicho impuesto se reconocen como menos gasto por impuesto de sociedades en el ejercicio en que se devengan.
La Sociedad tributa en régimen de declaración consolidada conjuntamente con sus sociedades Ea Socioade Institutos Grifols, S.A., Instituto Grifols, S.A., Diagnostic Grifols, S.A., Diagnostic Grifols, S.A., Grifols doponaldintos obpartelae: Louister, S.A., Grifols International, S.A., Grifols Engineering, S.A., Grifols Viajes, S.A. Arrahona Optimus y Gri-Cel, S.A.
El gasto devengado por impuesto sobre sociedades, de las sociedades que se encuentran en régimen de el gara de vongado por mana teniendo en cuenta, además de los parámetros a considerar en caso de tribulación individual expuestos anteriormente, los siguientes:
- Las diferencias temporarias y permanentes producidas como consecuencia de la eliminación de resultados por operaciones entre sociedades del Grupo, derivada del proceso de determinación de la base imponible consolidada.
- Las deducciones y bonificaciones que corresponden a cada sociedad del Grupo fiscal en el régimen de Earación consolidada; a estos efectos, las deducciones y bonificaciones se imputarán a la sociedad que realizó la actividad u obtuvo el rendimiento necesario para obtener el derecho a la deducción o bonificación fiscal.
Las diferencias temporarias de las eliminaciones de resultados entre las empresas del grupo Escal, se reconocen en la sociedad que ha generado el resultado y se valoran por el tipo impositivo aplicable a la misma.
Por la parte de los resultados fiscales negativos procedentes de las sociedades del Grupo que r o la parto de los rocandos nostrolades del Grupo consolidado, surge un crédito y débito recíproco entre las sociedades a las que corresponden y las sociedades que lo compensan. En caso de que exista un resultado fiscal negativo que no pueda ser compensado por el resto de sociedades del Grupo consolidado, estos créditos fiscales por pérdidas compensables son reconocidos como activos por impuesto diferido siguiendo los criterios establecidos para su reconocimiento, considerando el grupo fiscal como sujeto pasivo.
La Sociedad dominante del Grupo registra el importe total a pagar por el Impuesto sobre Sociedades consolidado con cargo a Créditos con empresas del grupo.
El importe de la deuda correspondiente a las sociedades dependientes se registra con abono a Deudas con empresas del grupo.
(i) Reconocimiento de diferencias temporarías imponibles
Las diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.
(ii) Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles
Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que resulte probable que existan bases imponibles positivas futuras suficientes para su compensación excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.
(Continúa)
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(iii) Valoración
Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están vigentes o aprobados y pendientes de publicación y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que la Sociedad espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.
Compensación y clasificación (iv)
La Sociedad sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre beneficios si existe un derecho legal a su compensación frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las cantidades que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liguidar los pasivos de forma simultánea.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación.
(r) Clasificación de activos y pasivos entre corriente y no corriente
La Sociedad presenta el balance clasificando activos y pasivos entre corriente. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:
- Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes.
- Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente para su negociación o se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la fecha de cierre.
Medioambiente (s)
La Sociedad realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente.
Los gastos derivados de las actividades medioambientales se reconocen como Otros gastos de explotación en el ejercicio en el que se incurren.
Los elementos del inmovilizado material adquiridos con el objeto de forma duradera en su actividad y cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación futura de las operaciones de la Sociedad, se reconocen como activos mediante la aplicación de criterios de valoración, presentación y desglose consistentes con los que se mencionan en el apartado (d) Inmovilizado material.
Transacciones entre empresas del grupo (t)
Las transacciones entre empresas del grupo se reconocen por el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado, se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente.
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(5) Inmovilizado Intangible
(a) La composición y el movimiento habido en las cuentas incluídas en el Inmovilizado intangible se presentan en el Anexo I.
(b) Derechos de emisión
El saldo y movimiento a 31 de diciembre de 2013 de los derechos de emisión de gases de efecto El Lalao y mo imiento e el período de vigencia del Plan Nacional de asignación y su distribución anual es como sigue:
| 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Número de derechos | Miles de euros | ||||
| Gratuitos | Retribuidos | Gratuitos | Retribuidos | ||
| 2010 | 31.394 | 11.000 | 398.700 | 135.080 | |
| 2011 | (3.415) | (2.000) | (15.579) | (17.580) | |
| 2012 | 3.938 | (2.000) | (64.524) | (91.400) | |
| 2013 | (14.948) | (7.000) | (212.360) | (26.100) | |
| Total | 16.969 | 1 | 106.237 | ||
El importe de los derechos de emisión deteriorados ascienden a 24 miles de euros (109 miles de euros a El importe de los con concellarizado subvenciones registradas en ejerciones registradas en ejercicios o rac alciomore 2012). Defanto el ojoreejercicio 2012 se reconocieron ingresos por subvenciones por importe de 233 miles de euros.
El movimiento habido en el número de derechos ha sido el siguiente:
| Descripción | Gratuitos | Retribuidos | Total |
|---|---|---|---|
| Saldos al 1 de enero de 2012 Altas Bajas |
27.979 25.349 {21.411} |
9.000 (2.000) |
36.979 25.349 (23.411) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2012 |
31.917 | 7.000 | 38.917 |
| Bajas | (14.948) | (7.000) | (21.948) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2013 |
16.969 | 16.969 |
(c) Bienes totalmente amortizados
El coste de los inmovilizados intangibles que están totalmente amortizados y que todavía están en uso a 31 de diciembre es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Aplicaciones informáticas | 18.935.629 | 16.113.324 | |
(Continúa)
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El importe principal de las aplicaciones informáticas totalmente amortizadas y en uso a 31 de diciembre de 2013 y 2012 corresponde a licencias infornáticas.
(6) Inmovilizado Material
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en el Inmovilizado material se presenta en el Anexo II.
(a) Gastos financieros capitalizados
Durante el ejercicio 2013, la Sociedad ha capitalizado un importe de 164 miles de euros de gastos financieros en inversiones en curso ( 139 miles de euros en 2012) (ver nota 4(b)).
(b) Bienes totalmente amortizados
El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que todavía están en uso a 31 de diciembre es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| instalaciones técnicas y maquinaria | 1.804.611 | 1.403.854 | |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 3.219.964 | 2.584.745 | |
| Otro inmovilizado | 3.996.152 | 3.665.831 | |
| 9.020.727 | 7.654.430 |
(c) Seguros
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. Estas pólizas cubren sobradamente el valor neto contable de los activos de la Sociedad.
GRIFOLS, S.A.
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(7) Inversiones Inmobiliarias
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en las Inversiones inmobiliarias han sido los siguientes:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | ||||
| Construccio- | Inversiones en | |||
| nes y otras | adaptación y | |||
| Descripción | Terrenos | instalaciones | anticipos | Total |
| Coste al 1 de enero de 2013 | 4.946.480 | 43.104.144 | 3.599.824 | 51.650.448 |
| Altas | 695.283 | 1.270.854 | 1.966.137 | |
| (711) | (711) | |||
| Bajas Iraspasos |
903.512 | (1.460.604) | (557.092) | |
| Coste al 31 de diciembre de 2013 | 4.946.480 | 44.702.228 | 3.410.074 | 53.058.782 |
| Amortización acumulada al 1 de enero de 2013 Altas Bajas |
2 | (20.607.675) (1.957.480) તેરિ |
(20.607.675) (1.957.480) 95 |
|
| Amortización acumulada al 31 de | ||||
| diciembre de 2013 | (22.565.060) | (22.565.060) | ||
| Valor neto contable al 31 de diciembre | 3.410.074 | 30.493.722 | ||
| de 2013 | 4.946.480 | 22.137.168 | ||
| Euros | ||||
| 2012 | ||||
| Descrinción | Terrenos | Construccio- nes y otras instalaciones |
Inversiones en adaptación y anticipos |
Total |
| Descripción | Terrenos | 11 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 instalaciones |
anticipos |
Total |
|---|---|---|---|---|
| Coste al 1 de enero de 2012 | 4.300.652 | 42.050.707 | 623.403 | 46.974.762 |
| Altas | 340.278 | 630.107 | 3.480.389 | 4.450.774 |
| Bajas | (71.111) | (71.111) | ||
| Traspasos | 305.550 | 494.441 | (503.968) | 296.023 |
| Coste al 31 de diciembre de 2012 | 4.946.480 | 43.104.144 | 3.599.824 | 51.650.448 |
| Amortización acumulada al 1 de enero | ||||
| de 2012 | (18.544.404) | (18.544.404) | ||
| Altas | œ | (2.133.521) | (2.133.521) | |
| Bajas | 70.250 | 70.250 | ||
| Amortización acumulada al 31 de | ||||
| diciembre de 2012 | (20.607.675) | (20.607.675) | ||
| Valor neto contable al 31 de diciembre | ||||
| de 2012 | 4.946.480 | 22.496.469 | 3.599.824 | 31.042.773 |
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las altas corresponden a las inversiones incurridas en la ampliación de las instalaciones de la sociedad.
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Venta de propiedades españolas y posterior arrendamiento:
El 10 de mayo de 2011, Grifols S.A, vendió tres propiedades situadas en España relacionadas con activos conexos tales como oficinas y almacenes y un local de fábrica por un importe total de 37,6 millones de euros a Gripdan Invest, S.L., sociedad participada 100% por Scranton Enterprises, B.V, empresa vinculada a Grifols. S.A.
Una de las propiedades fue vendida junto con sus correspondientes créditos hipotecarios, cuyo importe ascendía a un total de 11,5 millones de euros.
Los precios pagados por las propiedades se establecieron en función de tasaciones realizadas por tasadores independientes.
Al mismo tiempo se firmaron contratos de arrendamiento operativos con la compañía Gripdan Invest, S.L. para las propiedades anteriormente citadas, siendo los principales términos de estos contratos los siguientes:
- Periodo inicial obligatorio de 5 años
-
La renta se ha establecido según precio de mercado y se revisará anualmente, en función de la variación porcentual del Índice de Precios al Consumo español (IPC).
-
Prórrogas automáticas por periodos de cinco años salvo comunicación expresa de cualquiera de las partes con una antelación de 6 meses.
-
Compensación por parte del arrendador en el momento de las instalaciones por aquellos activos en los que Grifols haya invertido en las instalaciones, en caso de que aún tengan valor y no puedan ser recuperados por Grifols.
Asimismo, Grifols firmó una opción de compra a título gratuito sobre las acciones de Gripdan Invest, S.L. a ejercitar el 10 mayo de 2016 y el 10 de mayo de 2017. El precio de ejercicio será determinado por tasadores independientes a valor de mercado en la fecha del ejercicio.
(a) Bienes totalmente amortizados
El coste de las inversiones inmobiliarias que están totalmente amortizadas y que todavía están en uso al 31 de diciembre es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Construcciones Otras instalaciones |
1.031.792 12.356.871 |
1.031.791 10.106.820 |
||
| 13.388.663 | 11.138.611 |
GRIFOLS, S.A.
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(b) Ingresos y Gastos derivados de las inversiones inmobiliarias
El detalle de los ingresos y gastos generados por las inversiones inmobiliarias es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Ingresos por arrendamientos ( nota 25) | 13.296.104 | 12.825.144 | |
| Gastos de Explotación De las inversiones que generan ingresos |
(12.113.460) | (11.918.512) | |
| Neto | 1.182.644 | 906.632 |
La sociedad repercute el coste más un margen no superior al 10% de los inmuebles, propios, y para los Eu sociodad roportato el octo mas afactura a precio de mercado y los servicios generales se le aplica un 10% en concepto de gestión, a sus sociedades dependientes en base a los metros ocupados por cada una de ellas.
(c) Seguros
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetas las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
(8) Arrendamientos financieros - Arrendatario
La Sociedad tiene las siguientes clases de activos de inmovilizado material contratadas en régimen de arrendamiento financiero:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Instalaciones | ||||
| Terrenos y construcciones |
técnicas y maquinaria |
Otro inmovilizado |
Total | |
| Reconocido inicialmente por: | ||||
| Valor actual de los pagos | 435.000 | 1.815.000 | 2 446.445 | 4.696.445 |
| minimos Amortización acumulada |
(9.595) | (1.293.330) | (592.505) | (1.895.430) |
| Valor neto contable ai 31 de diciembre 2013 |
425.405 | 521.670 | 1.853.940 | 2.801.015 |
| Reconocido inicialmente por: Valor actual de los pagos |
||||
| minimos | 435.000 | 1.904.865 | 1.221.959 | 3.561.824 |
| Amortización acumulada | (738) | (1.195.297) | (232.609) | (1.428.644) |
| Valor neto contable al 31 de | ||||
| diciembre 2012 | 434.262 | 709.568 | 989.350 | 2.133.180 |
GRIFOLS, S.A.
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La conciliación entre el importe de los pagos futuros minimos por arrendamiento y su valor actual es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Pagos minimos futuros | 2.747.742 | 2.178.687 | |
| Gastos financieros no devengados | (347.665) | (196.961) | |
| Valor actual | 2.400.087 | 1.981.726 |
Un detalle de los pagos mínimos y valor actual de los pasivos por arrendamientos financieros desglosados por plazos de vencimiento es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Pagos mínimos |
Valor actual | Pagos minimos |
Valor actual | |
| Hasta un año Entre uno y cinco años |
1.010.520 1.737.222 |
946.209 1.453.878 |
897.493 1.281.194 |
785.794 1.195.932 |
| 2.747.742 | 2.400.087 | 2.178.687 | 1.981 726 | |
| Menos parte corriente | (1.010.520) | (946.209) | (897.493) | (785.794) |
| Total no corriente | 1.737.222 | 1.453.878 | 1.281.194 | 1.195.932 |
(9) Arrendamientos operativos - Arrendatario
La Sociedad tiene arrendado a terceros,a empresas del grupo y a empresas vinculadas varios locales de oficinas y un terreno en régimen de arrendamiento operativo.
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Una descripción de los contratos de arrendamiento más relevantes es como sigue:
Oficinas ubicadas en Sant Cugat del Vallès (Barcelona), contrato con empresas del grupo
La Sociedad, desde septiembre 2009, tiene arrendadas a una de sus sociedades dependientes las oficinas que utiliza para ilevar a cabo su actividad. El contrato es por periodos anuales, renovables tácitamente.
Terreno ubicado en Parets del Vallés (Barcelona), contrato_con terceros
La duración del contrato es de 30 años a contar desde 1996, con prórrogas tácitas de 5 años y con un preaviso para su cancelación de 1 año.
Oficinas ubicadas en Parets del Vallés ( Barcelona), contrato con terceros.
La duración del contrato es de 10 años a contar desde 2005 con prórrogas de 1 a 20 años potestativas para el arrendatario y obligatorias para el arrendador, pudiendose cancelar en cualquier momento con un preaviso de 4 meses.
Oficinas ubicadas en Parets del Vallés y Barcelona, contrato con empresa vinculada.
La duración del contrato es de 5 años a contar desde 2011 y es de obligado cumplimiento para ambas partes. Una vez transcurrido el plazo inicial, el contrato se renovará automáticamente por periodos partes. Una vez transosalvo que las partes notifiquen la intención de no renovario siempre que lo solicite en un plazo de 6 meses a la finalización del plazo inicial (nota 7).
El importe de las cuotas de arrendamientos operativos reconocidas como gastos es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Pagos mínimos por arrendamiento | 8.993.778 | 8.615.328 |
Los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:
| luros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Hasta un año | 4.654.280 | 4.596.929 | ||
| Entre uno y cinco años | 5.346.483 | 9.087.626 | ||
| Más de cinco años | 582.895 | 587.830 | ||
| 10 683 658 | 14 272 385 |
La Sociedad destina parte de estos locales para uso propio y el resto lo subarrienda a sus sociedades dependientes españolas ( véase nota 7 (b)}.
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(10) Arrendamientos operativos - Arrendador
La Sociedad arrienda y subarrienda los locales e instalaciones que son de su propiedad o arrendados a terceros a sus sociedades dependientes españolas tal y como se indica en la nota 7 (b) y nota 25.
Los contratos firmados con las sociedades dependientes se renuevan tácitamente por periodos anuales, pudiéndose cancelar en cualquier momento con un preaviso de 3 meses y el cobro mínimo no cancelable al 31 de diciembre de 2013 asciende a 3.324 miles de euros (en 2012 ascendía a 3.162 miles de euros).
(11) Política y Gestión de Riesgos
(a) Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad. La Sociedad emplea derivados para cubrir ciertos riesgos.
Las políticas de gestión de riesgos de la Sociedad son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos a los que se enfrenta la Sociedad, fijar limites y controles de riesgo adecuados, y para controlar los riesgos y el cumplimiento de los límites. Regularmente se revisan las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos a fin de que se reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades de la Sociedad, La Sociedad, a través de sus normas y procedimientos de gestión, pretende desarrollar un ambiente de control estricto y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus funciones y obligaciones.
El Comité de Auditoría del Grupo supervisa la manera en que la dirección controla el cumplimiento de las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos del Grupo y revisa si la política de gestión de riesgos es apropiada respecto de los riesgos a los que se enfrenta el Grupo. Este comité es asistido por Auditoría Interna en su función como supervisor. Auditoría Interna realiza revisiones regulares y ad hoc de los controles y procedimientos de gestión del riesgo, cuyos resultados se comunican al Comité de Auditoría.
(i) Riesgo de mercado
La Sociedad no se encuentra expuesta a riesgos de mercado por activos no financieros.
(ii) Riesgo de tipo de cambio
La Sociedad opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar americano. El riesgo de tipo de cambio surge de activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en negocios en el extranjero.
La Sociedad posee varias inversiones en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero de la Sociedad en dólares americanos se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en la correspondiente moneda.
El detalle de los activos y pasivos financieros monetarios denominados en moneda extranjera, así como las transacciones denominadas en moneda extranjera se presenta en las notas (14) y (21).
Al 31 de diciembre de 2013, si el dólar se hubiera depreciado en un 10% con respecto al euro, manteniendo el resto de variables constantes, el beneficio después de impuestos hubiera sido inferior en 6.034 milles de euros, principalmente como resultado de la conversión de deudas con empresas del grupo .
GRIFOLS, S.A.
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Riesgo de crédito {iii}
Los activos financieros de la Sociedad están compuestos, principalmente, de la deuda comercial y crediticia con empresas del grupo.
Las operaciones con derivados y las operaciones al contado sólo se formalizan con instrumentos financieros de alta cualificación crediticia.
La Sociedad estima que no tiene un riesgo de crédito significativo sobre sus activos financieros.
(iv) Riesgo de liquidez
La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de ao banoionto en crédito y a apacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado.
La clasificación de los activos y pasivos financieros por plazos de vencimiento contractuales se muestra en la nota(21).
(v) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable
El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los creditos concedidos a empresas del Grupo y de los recursos ajenos a largo y corto plazo. Los recursos ajenos emitidos y los créditos concedidos a tipos variables exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. La política de la Sociedad consiste en mantener sus recursos ajenos y sus créditos a empresas del Grupo en instrumentos con tipo de interés variable.
La Sociedad gestiona el riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo mediante permutas de tipo Ea Sociodad gookera el nee interés variable a fijo tienen el efecto económico de convertir los recursos ajenos con tipos de interés variable en interés fijo. Generalmente, la Sociedad obtiene recursos ajenos a largo plazo con interés variable (ver nota 21) y en algunas ocasiones los permuta en interés fijo que son generalmente más bajos que los disponibles si la Sociedad hubiese obtenido los recursos ajenos directamente a tipos de interés fíjos. Bajo las permutas de tipo de interés variable a fijo, la Sociedad se compromete con otras partes a intercambiar, con periodicidad mensual la diferencia entre los intereses fijos y los intereses variables calculada en función de los principales nominales contratados. La Sociedad tiene dos permutas de tipo de interés para créditos, una de tipo de interés variable a fijo, para la que la Sociedad aplica contabilidad de coberturas(véase nota 15) y otra que permuta tipos de interés variables. El importe nocional de estas permutas es de 100.000 miles de euros cada una de ellos (véase nota 15).
Sí los tipos de interés al 31 de diciembre de 2013 hubieran sido 10 puntos básicos mayores/ inferiores manteniendo el resto de variables constantes, el resultado después de impuestos hubiera sido 172 miles de euros inferior / superior, principalmente debido a un gasto financiero mayor por las deudas a tipo variable. Asimismo, el patrimonio neto aumentaría por la variación del valor razonable del derivado financiero (permuta de tipo de interés) de cobertura.
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(12) Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas
El detalle de las inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| No corriente | No corriente | ||
| Empresas del grupo Participaciones |
1.305.061.532 | 1.175.941.421 | |
| Correcciones valorativas por deterioro | (14.380.720) | (8.655.740) | |
| 1.290.680.812 | 1.167.285.681 | ||
| Empresas asociadas Participaciones |
20.635.872 | ||
| 20.635.872 | |||
| Total | 1.311.316.684 | 1.167.285.681 |
Variaciones en las inversiones en empresas del qupo
Con fecha 31 de enero de 2013, la Sociedad suscribió la ampliación de capital emitida por Grifols Nordic AB por un importe de 1.783 miles de euros.
A 27 de febrero de 2013, la Sociedad ha adquirido acciones representativas del 60% de los derechos de voto y económicos (56,1 % tras la ampliación de capital de Ekarpen mencionado más adelante) de Progenika Biopharma, S.A por un total de 37.010 miles de Euros y satisfecho de la forma siguiente:
-
50% del precio de adquisición se ha satisfecho a través de 884.997 acciones sin voto de Grifols de clase B, con un valor razonable de 20,91 Euros por acción. El grupo garantizó a los accionistas vendedores la opción de recompra de las acciones clase B al mismo precio durante los 5 días posteriores a la realización de la compraventa. Accionistas vendedores que ostentaban 879.913 acciones ejecutaron esta opción, por lo que se pagaron en efectivo 18.399 miles de Euros, que se han considerado como pago en efectivo por la adquisición en el estado de flujos de efectivo.
-
El 50% restante del precio de compraventa se pagó en efectivo (18.505 miles de Euros).
Las acciones Grifols Clase B sin voto usadas como contraprestación de las acciones de Progenika fueron prestadas por una sociedad vinculada a través de un préstamo de acciones firmado el 12 de febrero de 2013 (nota 25). Con fecha 16 de abril de 2013, el capital se ha incrementado por un importe nominal de 88.499,70 Euros mediante la emisión de 884.997 nuevas acciones sin voto de clase B (nota 18). La ampliación de capital ha permitido a la Sociedad devolver al Prestamista las acciones sin voto prestadas en virtud del Préstamo de Acciones.
Adicionalmente, la Sociedad y los accionistas vendedores se han otorgado recíprocamente derechos de opción de compra y de opción de venta sobre el 35% (32,9% tras la ampliación de capital de Ekarpen detallada más adelante) de las acciones representativas del capital restante que ostentan los anteriormente mencionados vendedores, que pueden ser ejercitadas en el plazo de 3 años. Se ha establecido que el precio de compraventa de las acciones objeto de compra y venta será de 21.701 miles de Euros, incrementado por un interés simple del 5% anual y se ha considerado como un pasivo financiero. Grifols, Progenika y el vehículo de inversión EKARPEN SPE, S.A (en adelante Ekarper), propiedad del Gobierno Vasco, Kutxabank, Caja Laboral-Euskadiko Kutxa, Lagun Aro y Gobiernos provinciales del País Vasco, han acordado que Ekarpen suscriba una ampliación de capital por un total de
GRIFOLS, S.A.
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5.000 miles de Euros por la cual Ekarpen ha recibido nuevas acciones, alcanzando aproximadamente un 6,5% del capital de Progenika. Estas acciones están sujetas a una opción de compra y venta que puede ser ejercitada al final del periodo de 5 años a un precio de compra de 5.000 miles de Euros y se ha considerado como un pasivo financiero . La opción de compra tiene una prima de 300 miles de Euros para cada uno de los 5 años. Adicionalmente, se ha considerado como inversión un importe de 1.643 miles de euros correspondientes a préstamos participativos concedidos a Progenika Biopharma SA.
Con fecha 11 de febrero de 2013, la sociedad ha adquirido el 99,98 % de la sociedad Logister S.A a otra sociedad del grupo.El importe invertido ha ascendido a 105 miles de euros.
Con fecha 19 de marzo de 2013 la Sociedad suscribió la ampliación de capital emitida por Grifols Brasil Ltda. por un importe de 3.571 miles de euros.
Con fecha 11 de marzo de 2013 la Sociedad ha constituido la sociedad Grifols Worldwide Operations Limited. El importe de la inversión ha ascendido a 56.505 miles de euros, de los que 4.005 miles de euros corresponden a la aportación de la sociedad dependiente Squadron Reinsurance, Ltd a Grifols Worldwide Operations, Ltd. La participación en Squadron Reinsurance , Ltd. se encontraba valorada en los libros de la Sociedad en 1.000 miles de euros.
Con fecha 27 de agosto de 2013 la Sociedad ha constituido la sociedad Grifols Pharmaceutical Consulting (Shanghai) co limited . El importe de la inversión ha ascendido a 400 miles de euros.
Con fecha 27 de agosto de 2013 la Sociedad ha adquirido el 35 % de la sociedad Aradigm Corporation. El importe invertido a ascendido a 20.636 miles de euros
En diciembre de 2013 la Sociedad ha constituido la sociedad Grifols Switzerland AG . El importe de la inversión ha ascendido a 81 miles de euros.
En diciembre de 2013 la Sociedad ha constituido la sociedad Grifols G-C Diagnostics Corporation .
Con fecha 31 de diciembre de 2013 la Sociedad ha registrado un deterioro de 2.860 miles de la inversión en Grifols International, SA, en base al análisis efectuado sobre su recuperabilidad.
Con fecha 31 de diciembre de 2013 la Sociedad ha registrado un deterioro de 3.027 miles de euros de la inversión en Grífols Nordic ( 2.117 miles en 2012), en base al análisis efectuado sobre su recuperabilidad.
Con fecha 30 de marzo del 2012, la Sociedad constituyó conjuntamente con otro socio, la Sociedad Gri-Cei, S.A. Productos para trasfusao ubicada en Brasil y de la cual detenta una participación del 60%. El importe invertido ascendió a 1.019 miles de euros. En 2013 la Sociedad suscribió la ampliación de capital emitida por Gri-Cei, S.A por un importe de 2.321 miles de euros.
Con fecha 26 de abril de 2012 la Sociedad suscribió la ampliación de capital emitida por Medion Diagnostic Grifols A.G. por un importe de 1.990 miles de euros.
Con fecha 12 de diciembre de 2012 la Sociedad suscribió la ampliación de capital emitida por Laboratorios Grifols S.A. por un importe de 10.000 miles de euros.
Con fecha 31 de diciembre del 2011 la Sociedad registró un deterioro de 6.538 miles de euros de la inversion en Arrahora Optimus, S.L en base al análisis efectuado sobre su recuperabilidad. Con fecha 31 de diciembre 2013 la Sociedad ha revertido un importe de 163 miles de euros de provisión.
(a) Participaciones en empresas del grupo
La información relativa a las participaciones en empresas del grupo se presenta en el Anexo III.
GRIFOLS, S.A.
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Las actividades de las sociedades dependientes se dividen en:
-
Actividad industrial: comprende la fabricación y venta de productos terapéuticos y demás especialidades farmacéuticas, en especial hemoderivados y soluciones parenterales; reactivos, productos químicos destinados a laboratorios y centros sanitarios, y materiales, aparatos e instrumentos médicoquirúrgicos; recogida y análisis de productos de origen biológico; y obtención de plasma humano.
-
Actividad comercial: consiste en la comercialización, principalmente, de los productos fabricados por las empresas industriales del Grupo.
-
Actividad servicios: engloba la gestión de viajes profesionales destinada unicamente para las empresas del Grupo; la elaboración y ejecución de proyectos de ingeniería, tanto para el Grupo como para terceros; y la prestación de servicios centralizados tales como contabilidad, recursos humanos, marketing, etc. Asimismo, incluye la actividad de reaseguramiento de las pólizas de seguros del Grupo.
-
Actividad Investigación: Engloba la realización de actividades de investigación en diversos camos como biotecnología, nanotecnología y herramientas de terapia genética y celular, así como el desarrollo de nuevos productos y aplicaciones a productos ya existentes.
Los porcentajes de participación que se muestran en el Anexo III coinciden con los derechos de voto que tiene la Sociedad en sus participadas a excepción de Grifols Thailand, Ltd. (participación 48%) y Grifols Malaysia Sdn Bhd (participación 30%) de las cuales posee la mayoría de los derechos de voto a través del tipo de acciones que posee de Grifols Thailand, Ltd y por un contrato firmado con el otro accionista y una prenda de las acciones de éste de Grifols Malaysia.
Moneda extranjera (i)
La moneda funcional de las participaciones en el extranjero es la moneda de los países en los que están domiciliados.
(b) Otra información
Las sociedades dependientes han sido auditadas/revisadas por las sociedades asociadas a KPMG International de los paises donde se encuentran domiciliadas a excepción de Grifols Chile, S.A. (auditada por Surlatina Auditores, Ltda., miembro de Grant Thornton) y Grifols Argentina, S.A. (auditada por Alexia Consulting group, S.R.L.).
Grifols France, S.A.R.L., Grifols Malaysia SDN BHD, Grifols Viajes, S.A., Logister, S.A., Arrahona Optimus, S.L. y Gri-Cel, S.A. no han sido auditadas.
(13) Activos Financieros por Categorías
(a) Clasificación de los activos financieros por categorías
La clasificación de los activos financieros por categorías y clases, así como la comparación del valor razonable y el valor contable se muestra en el Anexo IV.
GRIFOLS, S.A.
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(i) Pérdidas y ganancias netas por categorías de activos financieros
El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de activos financieros es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | Activos mantenidos para negociar |
Préstamos y partidas a cobrar |
Activos financieros disponibles para la venta |
Total |
| ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado, empresas del grupo |
4.387.719 | 4.387.719 | ||
| Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado |
387.701 | 387.701 | ||
| Variación en el valor razonable |
(7.668) | (7.668) | ||
| Pérdidas por enajenación (ver nota 14(b) |
(476.483) | (476.483) | ||
| Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias |
(7.668) | 4.775.420 | (476.483) | 4.291.269 |
| Total | (7.668) | 4.775.420 | (476.483) | 4.291.269 |
| Euros | ||||
| 2012 | Activos mantenidos para negociar |
Préstamos y partidas a cobrar |
Total | |
| Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado, empresas del grupo |
5.562.240 | 5.562.240 | ||
| Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado Variación en el valor razonable |
27.917.969 | 916.895 | 916.895 27.917.969 |
|
| Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias |
27.917.969 | 6.479.135 | 34.397.104 | |
| Total | 27.917.969 | 6.479.135 | 34.397.104 |
(Continúa)
Memoria de las Cuentas Anuales
(14) Inversiones Financieras y Deudores Comerciales
(a) Inversiones financieras en empresas del grupo
El detalle de las inversiones financieras en empresas del grupo y vinculadas es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | |
| Grupo | ||||
| Créditos | 18.158.520 | 545.660.430 | 3.313.453 | 262.645.854 |
| Créditos por efecto | ||||
| impositivo (nota 23) | 2.472.096 | 10.554.927 | ||
| Intereses | 632 289 | 523.566 | ||
| Correcciones valorativas por | ||||
| deterioro | (9.976.880) | (7.641.707) | ||
| Total | 18.158.520 | 538.787.935 | 3.313.453 | 266.082.640 |
A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad ha concedido créditos a tres sociedades del grupo por valor de 18,2 millones de euros, de los que 12,1 millones de euros corresponden a créditos participativos ( a 31 de diciembre de 2012 ostentaba un credito participativo en una sociedad del grupo por 3,3 millones de euros).
A 31 de diciembre de 2013, los créditos con empresas del Grupo corrientes incluyen un crédito participativo por importe de 1,5 millones de euros concedido a Grifols Movaco, S.A.
A 31 de diciembre de 2013 tiene deteriorados los créditos concedidos a Grifols International S.A por importe de 2,3 millones de euros a 31 de diciembre de 2013, y a Grifols Portugal Productos Farmacéuticos e Hospitalares, Lda por importe de 7,6 millones de euros al 31 de diciembre de 2013 (por importe de 7,6 millones de euros en 2012), ambos en base al análisis efectuado sobre su recuperabilidad en 2013.
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{b} Inversiones financieras
El detalle de las inversiones financieras es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | |
| Terceros | ||||
| Activos disponibles para la venta |
245.298 | 1.049.992 | ||
| instrumentos financieros derivados (nota 15) |
7.668 | |||
| Depósitos y fianzas | 811.793 | 15.573 | 729.153 | 4.016 |
| Otros | 2.900.442 | 3.031.681 | ||
| Correcciones valorativas por deterioro |
(245.298) | (1.049.992) | ||
| Total | 3.712.235 | 15.573 | 3.768.502 | 4.016 |
La Sociedad disponía de una participación inferior al 2% en Cardio BioSciences (Bélgica) adquirida en 2008 que se encontraba totalmente deteriorada al 31 de diciembre de 2012 y que durante el ejercicio 2013 ha sido vendida reinvirtiéndose la provisión y generándose una pérdida de 476 miles de euros en relación al valor de adquisición.
A 31 de diciembre del 2013 y 2012 el importe de las fianzas y depósitos corresponden a los nuevos alguileres con la compañia Gripdan Invest, S.L., sociedad participada 100% por Scranton Enterprise B.V empresa vinculada a Grifols S.A.(ver notas 7 y 25).
A finales de diciembre del ejercicio 2011 la Sociedad formalizó un contrato de opción de compra sobre las acciones de Scranton Investments B.V., accionista de Scranton Enterprise USA, Inc. cuyo coste ascendió a 4.000 miles de dólares (2.900 miles de euros al 31 de diciembre de 2013, (3.031 miles de euros a 31 de nicie millo de 2012), ejercitable a la fecha de obtención de la licencia por parte de la Food and Drugs Administration (FDA) para una planta ubicada en Clayton, USA, que pertenece a dicha sociedad y que es arrendada a la sociedad del grupo Grifols Therapeutics, Inc. Dicha opción también se puede ejecutar a los cinco y diez años desde la obtención de dicha licencia, así como en la fecha de cancelación del contrato de arrendamiento. El precio del ejercicio de dicha opción será variable en función del valor de mercado determinado en la fecha del ejercicio.
{Continúa}
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(c) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
El detalle de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Corriente | Corriente | ||
| Grupo Clientes ( nota 25) Asociadas |
11.918.832 | 27.557.751 | |
| Clientes (nota 25) No vinculadas |
6.976 | 5.790 | |
| Clientes | 824.198 | 611.684 | |
| Otros deudores | 631.923 | 41.148 | |
| Personal Administraciones Públicas por impuesto sobre |
8.827 | 23.335 | |
| sociedades (nota 23) Otros créditos con las Administraciones Públicas |
22.340.496 | 17.668.859 | |
| (nota 23) | 7.738.524 | 8.970.504 | |
| Total | 43.469.776 | 54.879.071 |
El saldo de la partida de Otros créditos con Administraciones Públicas a 31 de diciembre de 2013 y 2012 corresponde casi en su totalidad a la devolución del Impuesto sobre el valor añadido y el impuesto sobre sociedades. La Sociedad tributa por estos impuestos bajo régimen consolidado.
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(d) Importes denominados en moneda extranjera
El detalle de los activos financieros monetarios denominados en moneda extranjera es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | USD dólar | Franco Suizo |
Total |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Créditos a empresas |
2.859.327 | 3.258.390 | 6.117.717 |
| Inversiones financieras a largo plazo Créditos a empresas vinculadas |
2.900.442 | - | 2.900.442 |
| Total activos financieros no corrientes | 5.759.769 | 3.258.390 | 9.018.159 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo |
173.023 | 173.023 | |
| Créditos a empresas | 72.539.190 | 950.590 | 73.489.780 |
| Total activos financieros corrientes | 72.712.213 | 950.590 | 73.662.803 |
| Total activos financieros | 78.471.982 | 4.208.980 | 82.680.962 |
| Euros | |||
| 2012 | USD dólar | Franco Suizo |
Total |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Créditos a empresas |
3.366.836 | 3.366,836 | |
| Inversiones financieras a largo plazo Créditos a empresas vinculadas |
3.031.681 | 3.031.681 | |
| Total activos financieros no corrientes | 3.031.681 | 3.366.836 | 6.398.517 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes, empresas del grupo y asociadas corto plazo |
45.911 | 45.911 | |
| Total activos financieros corrientes | 45.911 | 45.911 | |
| Total activos financieros | 3.077.592 | 3.366.836 | 6.444.428 |
Memoria de las Cuentas Anuales
El detalle de las diferencias de cambio reconocidas en resultados de los instrumentos financieros, distinguiendo entre las transacciones que se han liquidado y las que están vivas o pendientes es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||||
| Liquidadas | Pendientes | Liquidadas | Pendientes | ||
| Inversiones en empresas del grupo Créditos a empresas grupo |
180.699 | 2.773.449 | (40) | (5.797) | |
| Total activos financieros no corrientes |
180.699 | 2.773.449 | (40) | (5.797) | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo |
(3.493) | (5.547) | |||
| Clientes, empresas del grupo a corto plazo Inversiones financieras a corto plazo Créditos a empresas del |
(886) | (1.314) | |||
| grupo | (254) | (30.888) | |||
| Total activos financieros corrientes |
(3.747) . | (6.533) | (30.888) | (1.314) | |
| Total activos financieros | 176.952 | 2.766.916 | (30.928) | (7.111) |
GRIFOLS, S.A.
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(15) Instrumentos financieros derivados
Un detalle de los instrumentos financieros derivados, es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Valor razonable | ||||
| Activos | Pasivos | |||
| 2013 | Nocional | No corriente | No corriente | |
| Derivados mantenidos para negociar y a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Derivados de tipo de interes Permutas de tipo de interés Floor implicito en la deuda senior (nota 21 (c)) |
100-000-000 196.000.000 |
(3.539.005) | ||
| Total derivados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias (nota 21) |
296.000.000 | (3.539.005) | ||
| Derivados de cobertura - Coberturas de flujos de efectivo Permutas de tipo de interés |
100.000.000 | (4,024.954) | ||
| Total derivados de cobertura | 100.000.000 | (4.024.954) | ||
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Valor razonable | ||||
| Activos | Pasivos | |||
| 2012 | Nocional | No corriente | No corriente | |
| Derivados mantenidos para negociar y a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Derivados de tipo de interes Permutas de tipo de interés |
100.000.000 | 7.668 | ||
| Floor implicito en la deuda senior (nota 21 (c)) |
198.000.000 | (5.965.382) | ||
| Total derivados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias (nota 21) |
298.000.000 | 7.668 | (5.965.382) | |
| Total derivados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias |
298.000.000 | 7.668 | (5.965.382) | |
| Coberturas de flujos de efectivo Permutas de tipo de interés |
100.000.000 | (5.704.264) | ||
| Total derivados de cobertura | 100.000.000 | (5.704.264) |
(Continúa)
GRIFOLS, S.A.
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A 31 de diciembre del 2013 y 2012 el floor incluido en la deuda senior de Tramo B consituye un derivado implicito en dichos contratos que ha sido valorado a valor razonable y registrado por separado de los prestámos.
(a) Permutas de tipo de interés
La Sociedad utiliza permutas financieras sobre tipos de interés para gestionar su exposición a fluctuaciones de tipo de interés para algunos de sus préstamos bancarios.
A 31 de diciembre del 2013 la Sociedad mantiene dos contratos de permutas financieras por un importe nocional cada una de ellos por 100 millones de euros y con vencimientos el 31 de marzo del 2016. El Swap de tipo de interés variable a fijo está cubriendo a la Sociedad de una subida de tipo de interés variable al que está referenciada parte de la financiación del Grupo. Cumple los requisitos para poder considerar el contrato como de cobertura: el nocional del contrato es durante toda su vigencia igual o inferior al saldo de la financiación, la vigencia del contrato no supera al vencimiento de la financiación, y los términos de liquidación, en cuanto a fechas y plazos del contrato de derivados son equivalentes a los de liquidación de financiación.
(b) Coberturas de los flujos de efectivo
El importe total de las coberturas de los flujos de efectivo que ha sido reconocido en patrimonio es como sigue:
| Euros Ingresos/(Gastos) |
|||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| - Ingresos/ (Gastos) financieros | 3.364.464 | (2.716.437) |
El importe total de las coberturas de los flujos de efectivo que ha sido traspasado de ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto a la cuenta de pérdidas y ganancias y el detalle de las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias, en las que se ha reconocido es como sigue:
| Euros Beneficios/(Pérdidas) |
||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Ingresos/(Gastos) financieros | (669.694) | 826.895 |
El importe total de la inefectividad de las coberturas de los flujos de efectivo y que ha sido reconocido como variaciones de valor razonable en instrumentos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Permutas de tipo de interés | 1.015.470 | 225.743 |
GRIFOLS, S.A.
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Futuros no cotizados (c)
Durante el ejercicio 2012 la Sociedad liquidó todos los futuros no cotizados cuyo subyacente eran las acciones de la Sociedad, obteniendo un importe total de venta de 31.537 miles de euros, lo cual generó un beneficio por importe de 27.918 miles de euros. ( Nota 13)
(16) Existencias
Las existencias corresponden principalmente a repuestos utilizados para el mantenimiento de los edificios e instalaciones de la Sociedad.
(17) Periodificaciones
A 31 de diciembre del 2013 y 2012, las periodificaciones incluyen pagos anticipados de primas de seguros y pagos anticipados de servicios profesionales.
(18) Fondos Propios
La composición y el movimiento del patrimonio neto se presenta en el estado de cambios en el patrimonio neto.
Capital (a)
A 31 de diciembre de 2013, el capital social de Grifols, S.A. asciende a 119.603.705 euros y está compuesto por:
- Acciones de Clase A. 213.064.899 acciones a 0,50 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, pertenecientes a la misma clase y serie, y que son las acciones ordinarias de la Sociedad
Acciones de Clase B: 130.712.555 de 0,10 euros de valor nominal cada una pertenecientes a la misma clase y series, y que son acciones sin voto de la Sociedad con los derechos preferentes establecidos en los estatutos de la Sociedad.
Desde el 23 de julio de 2012, los ADS representativos de las acciones Clase B (acciones sin voto) de Grifols, S.A. tienen un ratio de cambio en relación a las acciones Clase B, de 1 a 1, es decir 1 ADS representará 1 acción de Clase B. El ratio anterior era de 2 ADS por acción de Clase B.
Con fecha 4 de diciembre de 2012, los accionistas de Grifols aprobaron una ampliación de capital social mediante la emisión con cargo a reservas voluntarias de 16.328.212 nuevas acciones sin derecho a voto de clase B. Dicha emisión fue elevada a público el 4 de enero de 2013 y las acciones quedaron emitidas a negociación en las cuatro Bolsas Españolas y en el Sistema de Interconexión Bursátil el 14 de enero de 2013.
Con fecha 16 de abril de 2013, Grifols ha aumentado el capital mediante la emisión y puesta en circulación de 884,997 acciones sin voto de Clase B, de 0,10 euros de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 23,02 euros por acción. En consecuencia, la ampliación de capital ha ascendido a 20.461.131 euros, de los cuales 88.499,7 euros corresponden a nominal y 20.372.630,94 euros a prima de emisión. El consejo de administración ha acordado suprimir totalmente el derecho de subscripción preferente en el presente aumento de capital.
Las principales características de las acciones Clase B son:
• Cada acción Clase 8 da derecho a su titular a recibir un dividendo preferente mínimo anual con cargo a los beneficios distribuibles de cada ejercicio igual a 0,01 euros por acción Clase B, si el dividendo preferente correspondiente a todas las acciones Clase B que estuviesen emitidas no excede del importe
(Continúa)
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de los benefícios distribuibles obtenidos por la Sociedad en dicho ejercicio y siempre que se hubiese aprobado una distribución de dividendos por parte de la Junta General de Accionistas. El dividendo preferente no es acumulativo si no se hubiesen obtenido distribuibles suficientes en el periodo.
· Cada acción Clase B da derecho a su titular a recibir, además del dividendo preferente, los mismos dividendos y otros repartos o distribuciones que una acción ordinaria de Grifols.
• Cada acción Clase B da derecho a su titular a obtener su rescate en ciertos casos, si se ha producido una oferta pública de adquisición por la totalidad o parte de las acciones de la sociedad excepto si los titulares de las acciones Clase B hubiesen tenido derecho a participar en esa oferta de la misma forma y en los mismos términos que los titulares de las Acciones clase A. Las condiciones de rescate reflejadas en los estatutos de la Sociedad, limitan el importe que se puede rescatar a que existan suficientes reservas distribuibles y limitan el porcentaje de acciones a rescatar en función de las acciones ordinarias a las que se refiere la oferta.
· Cada acción Clase B tiene el derecho de recibir, antes de que se pague importe alguno a los titulares de las acciones Ordinarias, en caso de disolución y liquidación de la Sociedad, una cantidad igual a la suma de (i) el valor nominal de la acción Clase B, y (ii) la prima de emisión desembolsada para la emisión de esa acción Clase B. Cada acción Clase B da derecho a su títular a recibir, además de la cuota de liquidación preferente, la misma cuota de liquidación que se satisfaga respecto de una acción ordinaria. No existen restricciones a la libre transmisibilidad de las mismas.
La Sociedad no podrá distribuir dividendos siempre que el ratio de apalancamiento (deuda financiera neta / EBITDA ajustado) según sus cifras consolidadas sea superior a 4,5 veces.
La Sociedad únicamente conoce la identidad de sus accionistas por la información que éstos le comunican voluntariamente o en cumplimiento de la normativa aplicable. De conformidad con la información de que dispone la Sociedad, no existen participaciones superiores al 10% con derecho a voto a 31 de diciembre de 2013 y 2012.
| 2013 | 2012 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sociedad | Número de acciones |
Porcentaje de participación |
Número de acciones |
Porcentaje de participación |
|
| Capital Research and Management company |
21.306.489 | 9.98 % | 21.306.489 | 9,98 % |
(b) Prima de emisión
Esta reserva es de libre distribución
(c) Reservas
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en el epígrafe de reservas y resultados se muestran en el Anexo V.
(i) Reserva legal
La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social.
No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros.
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(ii) Autocartera y reserva para acciones de la Sociedad
La Junta General Ordinaria de Accionistas acordó en fecha 24 de enero de 2011 autorizar la adquisición de un máximo de acciones propias equivalentes al 10% del capital social de la Sociedad a un precio mínimo igual al valor nominal de la acción y a un precio máximo igual al precio de cotización correspondiente a la sesión de Bolsa del día en que se efectúe la adquisición o, en su caso, al que autorice la Comisión Nacional del Mercado de Valores; la autorización se concedió para un período de cinco años a contar desde el momento de la toma del acuerdo.
Las acciones adquiridas podrán tener por finalidad su entrega a los trabajadores o administradores del Grupo, ya sea directamente o como consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquellos sean titulares.
El detalle de las acciones propias de la clases A y B al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:
| Número de acciones Clase A |
Euros | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero 2012 | 158.326 | 1.927.038 |
| Adquisiciones Acciones de Clase A Enajenaciones Acciones Clase A |
210.257 (210.257) |
5.192.754 (4.061.472) |
| Saldo al 31.12.2012 | 158.326 | 3.058.320 |
| Adquisiciones Acciones Clase A Enajenaciones Acciones Clase A Saldo al 31.12.2013 |
448.802 (607.128) |
11.040.076 (14.098.396) |
| Número de acciones Clase B |
Euros | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero 2012 | 15.832 | |
| Adquisiciones Acciones de Clase B | 250 | 2.124 |
| Saldo ai 31.12.2012 | 16.082 | 2.124 |
| Adquisiciones Acciones Clase B realizadas en efectivo |
6.177.372 | 127.787.825 |
| Adquisiciones Acciones Clase B no realizadas en efectivo |
884.997 | 17,744.190 |
| Enajenaciones Acciones Clase B realizadas en efectivo |
(5.307.804) | (107.328.818) |
| Enajenaciones Acciones Clase B no realizadas en efectivo |
(1.769.994) | (38.205.321) |
| Saldo al 31 12 2013 | ન સ |
La Sociedad recibió el importe de 15.832 acciones de la clase B procedentes de la ampliación de capital aprobada en la junta extraordinaria celebrada el 2 de diciembre de 2011. En enero del 2012 la Sociedad adquirió 250 acciones de la clase B.
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Con fecha 11 de marzo de 2013 Grifols S.A adquirió 4.402.986 de sus American Depositary Shares ("ADSs") procedentes de varios fondos gestionados por Cerberus Capital Management, L.P y/o sus entidades afiliadas de asesoramiento por un total de 88,9 millones de euros (118,9 millones de USD, o 27 USD por ADS). Originalmente Grifols emitió las ADSs a Cerberus en junio de 2011, en relación a la adquisición de Talecris Biotherapeutics Corp. Cerberus era el mayor accionista de Talecris. En noviembre de 2013, la Sociedad procedió a la venta de la totalidad de los "ADSs" de autocartera obteniendo un resultado de 11,2 millones de euros que han sido registrados en reservas.
Las adquisiciones en efectivo incluyen asimismo la compra a los accionistas vendedores de Progenika de las acciones de clase B tras la utilización por parte de Grifols de la opción de efectivo que se les ha otorgado por valor de 18.399 miles de euros. Este importe se ha considerado efectivo para actividades de inversión en el estado de flujos de efectivo. Las adquisiciones en efectivo incluyen también la adquisición de acciones de clase B emitidas el 16 de abril de 2013 y suscritas por una entidad financiera (véase el apartado a) de esta nota).
Las adquisiciones y las enajenaciones de acciones de clase B no realizadas en efectivo incluyen el préstamo de acciones con una parte vinculada ( nota 25) . En las enajenaciones posteriores se incluyen las acciones de clase B canjeadas como contrapartida de la adquisición de Progenika Biopharma, S.A. (nota 12). El efectivo obtenido en las bajas de las acciones Clase A y B asciende a 15.286 y 119.903 miles de euros.
(iii) Diferencias por redenominación del capital en euros
Esta reserva es indisponible.
(iv) Reservas voluntarias
Las reservas voluntarias son de libre disposición.
(19) Otras provisiones, Otras Garantías comprometidas con Terceros y Otros Pasivos Contingentes
El movimiento de otras provisiones es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Provisiones para impuestos |
Provisiones medioam - bientales |
l otal | |
| Al 1 de enero de 2013 Pagos |
185.517 | 149.033 (93.935) |
334.550 (93.935) |
| Dotación | (55.098) | (55.098) | |
| Al 31 de diciembre de 2013 | 185.517 | 1 | 185.517 |
Contingencias (a)
Los pasivos contingentes por avales bancarios y otras garantías otorgadas se muestran en la nota 21. La Sociedad no prevé que surja un pasivo significativo como consecuencia de los mencionados avales.
La Sociedad garantiza ante terceros el importe de las rentas a pagar por los locales alquilados por una de las sociedades del grupo por un importe máximo aproximado de 3.812 miles de euros y vencimiento en el año 2014.
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En caso de toma de control la Sociedad dispone de acuerdos con 28 empleados/administradores en virtud de los cuales estos podrían rescindir unilateralmente sus contratos de trabajo con la Sociedad, estando legitimados a indemnizaciones que van desde los 2 a los 5 años de salarios.
Asimismo, existe un contrato con un miembro del Alta dirección por el cual éste recibirá una indemnización que oscilaría entre uno y dos años de salario en distintos supuestos.
(20) Pasivos Financieros por Categorías
(a) Clasificación de los pasivos financieros por categorías
La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, así como la comparación del valor razonable y el valor contable se muestra en el Anexo VI.
(i) Pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros
El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | Pasivos mantenidos para negociar |
Débitos y partidas a pagar |
Derivados de cobertura |
Tota |
| Gastos financieros con terceros | ||||
| aplicando el método de coste amortizado Gastos financieros aplicando el |
(23.608.880) | (23.608.880) | ||
| método de coste amortizado, | ||||
| empresas del grupo | 2.426.377 | (749.465) | (2.700.634) | (749.465) (274.257) |
| Variación en el valor razonable | ||||
| Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias |
2.426.377 | (24.358.345) | (2.700.634) | (24.632.602) |
| Variación en el valor razonable | ||||
| de instrumentos financieros derivados |
2.694.780 | 2.694.780 | ||
| Ganancias/(Pérdidas) netas patrimonio |
2.694.780 | 2.694.780 | ||
| Total | 2.426.377 | (24.358.345) | (5.854) | {21.937.822} |
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| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | Pasivos mantenido s para negociar |
Débitos v partidas a pagar |
Derivados de cobertura |
Total |
| Gastos financieros con terceros aplicando el método de coste amortizado Gastos financieros aplicando el |
(26.053.081) | (26.053.081) | ||
| método de coste amortizado, empresas del grupo Variación en el valor razonable de instrumentos financieros |
(371.445) | (371.445) | ||
| derivados | (4.647.804) | (2.221.686) | (6.869.490) | |
| Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias |
(4.647.804) | (26.424.526) | (2.221.686) | (33.294.016) |
| Variación en el valor razonable de instrumentos financieros derivados |
(1.889.542) | (1.889.542) | ||
| Ganancias/(Pérdidas) netas patrimonio |
(1.889.542) | (1.889.542) | ||
| Total | (4.647.804) | (26.424.526) | (4.111.228) | (35.183.558) |
(21) Deudas Financieras y Acreedores Comerciales
(a) Deudas con empresas del grupo y asociadas
El detalle de las deudas con empresas del grupo y asociadas es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | |
| Grupo | ||||
| Deudas | 132.051.579 | 9.526.901 | ||
| Créditos concedidos | 86.201.597 | 46.053.256 | ||
| Deudas por efecto | ||||
| impositivo (nota 23) | 38.103.481 | 24.349.677 | ||
| Intereses | 304.764 | 6.094 | ||
| Asociadas | ||||
| Creditos concedidos | 2.682.917 | 2.667.884 | ||
| Total | 86.201.597 | 219.195.997 | 36.550.556 | |
El detalle de las Deudas con empresas del grupo no incluye las deudas por Proveedores comerciales con empresas del grupo que se detallan en el apartado d) de esta nota.
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(b) Deudas
El detalle de las deudas es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | ||
| No vinculadas | |||||
| Deudas con entidades de | |||||
| crédito | 332.229.183 | 37.628.778 | 356.906.593 | 25.842.827 | |
| Intereses | 1.368 | 2.377 | |||
| Acreedores por | |||||
| arrendamiento financiero (nota 8) |
1.453.878 | 946.209 | 1.195.832 | 785.794 | |
| Instrumentos financieros | |||||
| derivados (nota 15) | 7.563.959 | 11.669.646 | |||
| Deudas | 28.994.025 | 840.752 | 427.261 | 880.451 | |
| Fianzas y depósitos recibidos | 5.765 | 5.765 | |||
| Total | 370.241.045 | 39,422.872 | 370.199.332 | 27.517.214 |
A 31 de diciembre de 2013, el epígrafe "Deudas" no corrientes incluye un importe de 27.624 miles de , e os crecimientes a la opción de compra y venta otorgada por la Sociedad y los accionistas de Progenika.
(c) Otra información sobre las deudas
(i) Características principales de las deudas
Los términos y condiciones de los préstamos y deudas se muestran en el Anexo VIII.
Con fecha 23 de noviembre del 2010 la Sociedad firmó un contrato de la deuda senior por un importe de 440 millones de euros. Con fecha 29 de febrero de 2012, el Grupo cerró la modificación y mejora de los términos y condiciones del contrato de Crédito. Los costes de refinanciación de la deuda senior ascendieron a 7,9 millones de euros. La modificación de los términos de los derivados implícitos en la deuda seníor formó parte de esta refinanciación y el cambio en el valor actual resultante, que ascendió a 12,2 millones de euros, redujo el coste de la financiación. En base a un análisis cualitativo y cuantitativo, la Sociedad concluyó que de la renegociación de las condiciones de la deuda senior no se deriva dar de baja el pasivo financiero. Por lo tanto, el importe neto del coste de refinanciación reduce el importe anteriormente reconocido y forma parte del coste amortizado a io largo de la duración de la deuda.
Las principales modificaciones son básicamente las siguientes:
-
La reducción del tipo de interés, modificación de los tramos y modificación del floor implícito
-
Eliminación de los Covenants relativos a limitaciones en la inversión en activos fijos y al ratio de cobertura del servicio de la deuda
-
Modificación del ratio de apalancamiento para limitaciones de distribución de dividendos, mejorando el ratio de apalancamiento 3,75 al nuevo ratio de apalancamiento 4,5 así como la flexibilización de ciertas condiciones a ciertos contratos;
ਧੰਦ
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Las nuevas condiciones de la deuda senior asegurada son las siguientes.
-Deuda senior no corriente Tramo A: préstamo amortizable a 5 años. Principal inicial por un importe total de 220 millones de euros, margen de 350 puntos básicos (pb) sobre Euribor, sin floor sobre Euribor.
-Deuda senior no corriente Tramo B: préstamo a 6 años, principal inicial por importe de 200 millones de euros, margen de 350 puntos básicos (pb) sobre Euribor (325 pb si el ratio de apalancamiento es inferior a 3,25), floor sobre Euribor del 1%.
- Línea de crédito revolving: el importe comprometido es de 22 millones de euros, margen de 325 puntos básicos sobre Euribor.
La deuda senior asegurada está sujeta al cumplimiento de ciertos ratios financieros ("Covenants") de ratio de apalancamiento y el interest coverage ratio. A 31 de diciembre de 2013 la Sociedad cumple con dichos ratios financieros.
Las deudas con entidades de crédito no corrientes y corrientes se muestran netas de los gastos de formalización de deudas a 31 de diciembre de 2013 por importes de 12.697 miles de euros y 881 miles de euros, respectivamente (al 31 de diciembre 2012 por importes de 18.093 miles de euros y 871 miles de euros respectivamente).
La Sociedad ha prestado avales ante entidades bancarias a empresas del grupo por un importe 35.829 miles de euros a 31 de diciembre de 2013 (56.097 miles de euros a 31 de diciembre 2012).
Grifols S.A conjuntamente con otras empresas significativas del grupo actúa como garante de la emisión de bonos corporativos en Grifols Inc por importe de 1.100 millones de dólares para financiar la compra de Talecris. Se definen como empresas del grupo significativas aquellas que aportan el 85% del beneficio antes de impuestos, intereses y amortización; el 85% del total de activos consolidados del grupo y el 85% del total del importe neto de la cifra de negocios y aquella compañía que representa más del 3% de los indicadores arríba descritos. A 31 de diciembre de 2013 y 2012 las sociedades garantes son las siguientes: Instituto Grifols, S.A., Grifols Biologicals Inc, Biomat USA Inc, Grifols Movaco, S.A., Grifols Italia Spa, Talecris Plasma Resources Inc, Grifols Therapeutics Inc, Laboratorios Grifols, S.A., Grifols Deutschland GmbH y Diagnostic Grifols , S.A.
En relación con la deuda senior la Sociedad y Grifols Inc. tiene concedidas garantías sobre sus activos y han pignorado las acciones de determinadas sociedades del grupo.
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(d) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar
El detalle de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Corriente | Corriente | ||
| Grupo Proveedores (nota 25) |
8.082.603 | 16.902.471 | |
| Vinculadas Proveedores (nota 25) |
6.668.487 | 5.549.060 | |
| No vinculadas Proveedores Personal |
36.238.821 7.721.943 |
13.595.170 5.812.208 |
|
| Otras deudas con las Administraciones Públicas (nota 23) |
1.350.813 | 1.233.661 | |
| Total | 60.062.667 | 43.092.570 |
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- (e) Clasificación por vencimientos. La clasificación de los pasivos financieros por vencimientos se muestra en el Anexo VII.
- (f) Importes denominados en moneda extranjera
El contravalor en euros de los pasivos financieros monetarios denominados en moneda extranjera es como sigue:
| Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD Dólar | Yen Japonés |
2013 Real Brasileño |
Bath Thailandés |
Total | ||||
| Deudas con empresas del grupo a largo plazo | 86.201.597 | 86.201.597 | ||||||
| Total pasivos no corrientes | 86,201.597 | 86.201.597 | ||||||
| Deudas a corto plazo Otros pasivos financieros Deudas con empresas del grupo a corto |
67.755 | 67.755 | ||||||
| plazo Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar |
46.349.742 | ﻌ | 46.349.742 | |||||
| Proveedores Proveedores, empresas del grupo |
14.575.031 299.881 |
7.225 | 1.688.360 | 133 | 14.575.031 1.995.599 |
|||
| Total pasivos corrientes | 61.292.409 | 7.225 | 1.688.360 | 133 | 62.988.127 | |||
| Total pasivos financieros | 147.494.006 | 7.225 | 1.688.360 | 133 | 149.189.724 | |||
| Euros | ||||||||
| USD Dólar | Libra esterlina |
Corona Sueca |
2012 Dolar Australiano |
Bath thailandés |
Total | |||
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores |
1.343.529 | 1.225 | 95.177 | 5.914 | 1.445.845 | |||
| Proveedores, empresas de! grupo | 5.033 | 149 | 5.182 | |||||
| Total pasivos corrientes | 1.348.562 | 1.225 | 95.177 | 5.914 | 149 | 1.451.027 | ||
| Total pasivos financieros | 1.348.562 | 1.225 | 95.177 | 5.914 | 149 | 1.451.027 |
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El detalle de las diferencias de cambio reconocidas en resultados de los instrumentos financieros, distinguiendo entre las transacciones que se han liquidado y las que están vivas o pendientes es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||||
| Liquidadas | Pendientes | Liquidadas | Pendientes | ||
| Deudas a corto plazo | |||||
| Deudas con entidades de | 1.649.679 | 1.270.228 | (578.924) | (95.175) | |
| crédito | 113.250 | 331.806 | (11.440) | 11.365 | |
| Proveedores Deudas con empresas del grupo Proveedores, empresas del |
|||||
| grupo | 340.328 | 129.441 | 422 | 3 | |
| Total pasivos corrientes | 2.103.257 | 1.731.475 | (589.942) | (83.807) | |
| Total pasivos financieros | 2.103.257 | 1.731.475 | (589.942) | (83.807) |
(22) Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. "Deber de información" de la Ley 15/2010, de 5 de julio
La información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores se presenta a continuación:
Pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre del
| balance | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| Importe | 0/0 | Importe | ം | |
| Dentro del plazo máximo | (55.540.784) | 66 % | (50.527.601) | 59 % |
| legal Resto |
(28.770.441) | 34 % | (34.574.458) | 41 % |
| Total de pagos del ejercicio | (84.311.225) | 100 % | (85.102.059) | 100 % |
| PMPE (días) de pagos Apiazamientos que a la fecha |
31 | % | 22 | % |
| de cierre sobrepasan el plazo máximo legal |
2.579.134 | 18 % | 1.118.230 | 17 % |
Memoria de las Cuentas Anuales
(23) Situación Fiscal
El detalle de los saldos con Administraciones Públicas es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | |
| Activos | ||||
| Activos por impuesto diferido | 2.797.309 | 7.688.784 | ||
| Activos por impuesto corriente Impuesto sobre el valor |
22.340.496 | 17.668.859 | ||
| añadido y similares | 7.738.524 | 8.970.504 | ||
| 2.797.309 | 30.079.020 | 7.688.784 | 26.639.363 | |
| Pasivos | ||||
| Pasivos por impuesto diferido | 4.277.996 | 4.394.347 | ||
| Seguridad Social | 439.980 | 388.652 | ||
| Retenciones | 910.833 | 845.009 | ||
| 4.277.996 | 1.350.813 | 4.394.347 | 1.233.661 |
(Continúa)
GRIFOLS, S.A.
Memoria de las Cuentas Anuales
El detalle por sociedad de los créditos y débitos entre empresas del grupo consecuencia del efecto impositivo generado por él régimen de tributación consolidada es el siguiente:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Corriente | Corriente | ||
| Deudores (Nota 14) | |||
| Laboratorios Grifols, S.A | 240.036 | ||
| Instituto Grifols, S.A. | 7.079.616 | ||
| Logister, S.A. | 66.994 | 472.970 | |
| Biomat, S.A. | 383.528 | 528.531 | |
| Grifols International, S.A. | 600.302 | 199.542 | |
| Grifols Movaco, S.A. | 715.223 | 547.927 | |
| Grifols Viajes, S.A. | 106.199 | 138.691 | |
| Grifols Engineering, S.A. | 65.721 | 458.050 | |
| Arrahona Optimus, S.L. | 44.986 | 43.249 | |
| Diagnostic Grifols S.A. | 1.086.351 | ||
| Gri-Cel S.A. | 249.107 | ||
| 2.472.096 | 10.554.927 | ||
| Acreedores (Nota 21) | |||
| Biomat, S.A. | 131.933 | 10.535 | |
| Grifols Viajes, S.A | 12.673 22.741.675 |
13.933.567 | |
| Instituto Grifols, S.A. | 7.988.410 | 4.794.541 | |
| Diagnostic Grifols, S.A. | 1.814.569 | 2.625.893 | |
| Laboratorios Grifols, S.A. Grifols Movaco, S.A |
1.474.422 | 1.181.518 | |
| Grifols Engineering, S.A. | 987.493 | 19.214 | |
| Logister , S.A. | 147.226 | ||
| Grifols International, S.A. | 1.945.959 | 497.639 | |
| Arrahona Optimus, S.L. | 46.499 | 315.223 | |
| Gri-Cel,S.A. | 812.622 | 971.547 | |
| 38.103.481 | 24.349.677 |
El saldo de deudores y acreedores a 31 de diciembre de 2013 y 2012 corresponde a la deuda devengada por el Impuesto de Sociedades y por el Impuesto sobre el Valor Añadido.
La Sociedad tiene pendientes de inspección por las autoridades fiscales los siguientes ejercicios de los principales impuestos que le son aplicables:
| Impuesto | Ejercicios abiertos |
|---|---|
| Impuesto sobre Sociedades | 2009-2012 |
| Impuesto sobre el Valor Añadido | 2010-2013 |
| Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas | 2010-2013 |
| Rendimientos sobre el Capital Mobiliario | 2010-2013 |
| lmpuesto de Actividades Económicas | 2010-2013 |
| Seguridad Social | 2010-2013 |
| No Residentes | 2010-2013 |
| Aduanas | 2010-2013 |
Memoria de las Cuentas Anuales
Como consecuencia, entre otras de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los Administradores de la Sociedad consideran que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarían significativamente a las cuentas anuales.
(a) Impuesto sobre beneficios
La Sociedad tributa en régimen de consolidación fiscal con las sociedades Instituto Grifols, S.A., Laboratorios Grifols, S.A., Diagnostic Grifols, S.A., Grifols Movaco, S.A., Biomat, S.A., Logister, S.A., Grifols International, S.A., Grifols Engineering, S.A., Grifols Viajes, S.A., Arrahona Optimus, S.L. y Gri-Cel, S.A.
La conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible se detalla en el Anexo IX
La relación existente entre el ingreso por impuesto sobre beneficio del ejercicio se detalla en el Anexo X.
El detalle del ingreso por impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias es como sigue:
| curos | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Impuesto corriente Del ejercicio Deducciones fiscales no reconocidas en ejercicios |
(21.056.546) | (4.574.255) | |
| anteriores | 1.371.266 | ||
| (21.056.546) | (3.202.989) | ||
| Impuestos diferidos | |||
| Origen y reversión de diferencias temporarias Inmovilizado material |
(732.925) | 87.926 | |
| Inversiones financieras | (238.909) | 1.091.612 | |
| Gastos financieros | 2.677.792 | (2.640.700) | |
| Gasto por reducción activos por impuesto diferido | |||
| reconocidos en ejercicios anteriores | 2.410.984 | ||
| Deducciones generadas | (1.616.029) | (1.072.115) | |
| Deducciones aplicadas | 1.480.635 | 563.000 | |
| Regularización deducciones ejercicios anteriores | (467.092) | ||
| Regularización de activos y pasivos por impuestos diferidos |
148.682 | ||
| (17.393.408) | (5.173.266) |
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દર્ડ
GRIFOLS, S.A.
Memoria de las Cuentas Anuales
| Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos | Pasivos | Netos | ||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| nmovilizado | ||||||
| material Subvenciones |
402.942 | 30.778 | (3.725.109) (31.817) |
(4.085.871) (25.440) |
(3.322.167) (31.817) |
(4.055.093) (25.440) |
| Inversiones financieras grupo Derivados de |
2.410.984 | (521.070) | (283.036) | (521.070) | 2.127.948 | |
| cobertura Gastos Financieros no |
287.054 | 1.095.488 | 287.054 | 1.095.488 | ||
| deducibles | 2.640.701 | 2.640.701 | ||||
| Gastos de ampliación de capital Derechos por |
6.006 | 6.006 | ||||
| deducciones y bonificaciones |
2.107.313 | 1.504.827 | 2.107.313 | 1.504.827 | ||
| Total | 3.294.437 | |||||
| activos/pasivos | 2.797.309 | 7.688.784 | (4.277.996) | (4.394.347) | (1.480.687) |
El detalle de activos y pasivos por impuesto diferido por tipos de activos y pasivos es como sigue:
Durante el ejercicio 2013 se han regularizado activos y pasivos por impuestos diferidos en la liquidación del ilmpuesto de sociedades de 2012 por importe de 291.170 euros.
La sociedad no ha reconocido impuestos diferidos por importe de 3.319.299 euros correpondientes a inversiones financieras en empresas del Grupo.
El detalle de los activos y pasivos por impuesto diferido cuyo plazo de realización o reversión se prevé superior a 12 meses es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Activos por impuestos diferidos relacionados con diferencias temporarias |
397.779 | 2.704.617 | |
| Total activos | 397.779 | 2.704.617 | |
| Pasivos por impuestos diferidos | 3.884.375 | 3.792.955 | |
| Neto | (3.486.596) | (1.088.338) |
54
GRIFOLS, S.A.
Memoria de las Cuentas Anuales
(b) Impuesto sobre el Valor Añadido
La Sociedad tributa, desde el 1 de enero de 2008, en régimen de consolidación fiscal con las sociedades Instituto Grifols, S.A., Laboratorios Grifols, S.A., Diagnostic Grifols, S.A., Grifols Movaco, S.A., Biomat, S.A., Logister, S.A., Grifols International, S.A., Grifols Engineering, S.A., Grifols Viajes, S.A., Arrahona Optimus, S.L. y Gri-Cel, S.A. (éstas dos últimas, desde el 1 de enero de 2009).
(24) Información Medioambiental
El detalle de los elementos del inmovilizado material al 31 de diciembre cuyo fin es la minimización del impacto medioambiental es como sigue:
| Euros 2013 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Amortización | ||||
| Descripción | Coste | acumulada | Neto | |
| Aguas residuales | 126.162 | (24.740) | 101.422 | |
| Reducción consumo agua | 311.021 | (140.779) | 170.242 | |
| Reducción consumo elèctrico | 544 443 | (65.158) | 479.285 | |
| Gestión residuos | 243.427 | (221.458) | 21.969 | |
| 1.225.053 | (452.135) | 772.918 | ||
| 2012 | ||||
| Aguas residuales | 122.641 | (12.292) | 110.349 | |
| Reducción consumo agua | 311.021 | (113.899) | 197.122 | |
| Reducción consumo eléctrico | 233.088 | (41.319) | 191.769 | |
| Gestión residuos | 243.427 | (209.599) | 33.828 | |
| 910.177 | (377.109) | 533.068 |
Los gastos medioambientales del ejercicio 2013 ascienden a 76.936 euros ( 78.171 euros en el ejercicio 2012).
(25) Saldos y Transacciones con Partes Vinculadas
(a) Saldos con partes vinculadas
El detalle de los saldos deudores y acreedores con empresas del grupo y partes vinculadas y las principales características de los mismos, se presentan en las notas 14 y 21.
El desglose de los saldos por categorías se representa en el Anexo XII
(b) Transacciones de la Sociedad con partes vinculadas
Los importes de las transacciones de la Sociedad con partes vinculadas se presenta en el Anexo XIII..
Los servicios con empresas del grupo, normalmente, se negocian sobre una base de coste más un margen de entre el 5% y el 10% .
La Sociedad aporta cada ejercicio un 0,7% del resultado antes de impuestos a una entidad sin ánimo de lucro.
દિવે
GRIFOLS, S.A.
Memoria de las Cuentas Anuales
Durante el ejercicio 2013, la sociedad ha realizado un préstamo de acciones propias con una empresa vinculada ( véase nota 18).
Las operaciones con otras partes vinculadas se efectúa en condiciones normales de mercado.
(c) Información relativa a Administradores y personal de alta Dirección de la Sociedad
Durante el ejercicio 2013 los consejeros independientes del Consejo de Administración de la Sociedad han devengado la cantidad de 600 miles de euros (500 miles de euros en 2012) por razón de su cargo. Los consejeros dominicales han percibido una remuneración de 100 miles de euros durante el ejercicio 2013 (100 miles de euros en 2012). Los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad que ostentan una relación laboral con ésta y el personal de alta dirección de la Sociedad, han recibido una remuneración ana rolation laborar con sola pola por respectivamente (3.087 y 3.549 miles de euros 2012). Asimismo, la Sociedad no tiene concedidos anticipos o créditos ni obligaciones asumidas por cuenta de los miembros del Consejo de Administración a título de garantía, ni obligaciones en materia de pensiones y de seguros del Gonsojo de Administración o titulas miembros del Consejo de Administración y ni por cuenta de los miembros de la Alta dirección. Adicionalmente, ciertos Administradores y miembros del Alta dirección de la Sociedad cuentan con compromisos de indemnizaciones (véase nota 19).
(d) Participaciones y cargos de los Administradores y de las personas vinculadas a los mismos en otras sociedades
Los Administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos no tienen participaciones en sociedades que no pertenecen al grupo cuyo objeto social sea idéntico, análogo o complementario al desarrollado por la Sociedad.
Los cargos, funciones y actividades desempeñados y/o realizados por los Administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos en sociedades del Grupo y/o en sociedades cuyo objeto social es identico, análogo o complementario al desarrollado por la Sociedad, se detallan en el Anexo XI. adjunto que forma una parte integrante de esta nota de la memoria.
(26) Ingresos y Gastos
(a) Importe neto de la cifra de negocios
El detalle del importe neto de la cifra de negocios por categorías de actividades y mercados geográficos se muestra en el Anexo XIV. .
(b) Aprovisionamientos
El detalle de los Consumos de otros aprovisionamientos es como sigue:
| Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Consumo de otros aprovisionamientos | ||
| Compras material de recambio | 644.193 | 472.173 |
| Deterioro de mercaderias | 47.369 | 83.926 |
| Variación de existencias | (73.576) | (119.405) |
| 617.986 | 436.694 |
Durante el ejercicio 2013 la Sociedad ha realizado proyectos para otras empresas, cuyo coste ha ascendido a 1.739.310 miles de euros.
56
GRIFOLS, S.A.
Memoria de las Cuentas Anuales
(c) Cargas Sociales y Provisiones
El detalle de cargas sociales es como sigue:
| Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Cargas Sociales | ||
| Seguridad Social a cargo de la empresa | 4.323.748 | 3.771.814 |
| Aportaciones a planes de aportación definida | 79 992 | 75.846 |
| Otros gastos sociales | 1.030.229 | 990.516 |
| Contribuciones anuales | 11.654 | |
| 5.445.623 | 4.838.176 |
(27) Información sobre empleados
El número medio de empleados de la Sociedad, desglosado por departamentos, es como sigue:
| Número | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Area técnica | 48 | 45 |
| Administración y otros | 282 | 262 |
| Dirección general | 27 | 23 |
| Marketing | 6 | . 6 |
| 363 | 336 |
La distribución por sexos al 31 de diciembre de 2013 del personal y de los Administradores es como sigue:
| Número | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 2012 |
|||||||||
| Mujeres | Hombres | Mujeres | Hombres | ||||||
| Area técnica | 50 | 5 | 41 | ട് | |||||
| Administración y otros | 106 | 186 | 102 | 170 | |||||
| Dirección general | 16 | 12 | 13 | 10 | |||||
| Marketing | 3 | 3 | 4 | 2 | |||||
| Administradores | 2 | 10 | 10 | ||||||
| 177 | 216 | 161 | 197 |
57
GRIFOLS, S.A.
Memoria de las Cuentas Anuales
(28) Honorarios de auditoría
La empresa auditora KPMG Auditores, S.L. de las cuentas anuales de la Sociedad, ha facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, honorarios y gastos por servicios profesionales, según ei siguiente detalle:
| Euros | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Por servicios de auditoría Por otros servicios de verificación contable Por otros servicios |
676.200 725.587 38.000 |
675.600 420.000 38.000 |
| 1.439.787 | 1.133.600 |
El importe indicado en el cuadro anterior incluye la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante los ejercicios 2013 y 2012, con independencia del momento de su facturación.
(29) Hechos Posteriores
Con fecha 3 de enero de 2014, el Grupo ha firmado un préstamo puente de 1.500 millones de dólares, suscrito íntegramente y a partes iguales por Nomura, BBVA y Morgan Stanley, destinado a pagar la adquisición el 9 de enero de 2014 de la unidad de diagnóstico de Novartis relacionada con medicina transfusional e inmunología. El préstamo no incluye restricciones financieras relativas a dividendos o inversiones de Grifols.
Detalle y movimiento del Inmovilizado intangible para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros)
| Aplicaciones | Derechos de | |||
|---|---|---|---|---|
| Informáticas | Emisión | Anticipos | Tota | |
| Coste a 1 de enero de 2013 | 22.083.276 | 235.462 | 131.465 | 22.450.203 |
| Altas | 3.754.959 | 3.754.959 | ||
| Bajas | (238.460) | 131.465 | (369.925) | |
| Traspasos | 38.762 | 38.762 | ||
| Perdidas irreversibles por deterioro | 85.128 | 85.128 | ||
| Coste a 31 de diciembre de 2013 | 25.876.997 | 82.130 | 25.959.127 | |
| Amortización Acumulada al 1 de enero de 2013 | (19.399.718) | (19.399.718) | ||
| Altas | (1.339.160) | (1.339.160) | ||
| Bajas | ||||
| Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2013 | (20.738.878) | 0 | (20.738.878) | |
| Valor neto contable al 31 de diciembre de 2013 | 5.138.119 | 82.130 | 0 | 5.220.249 |
Detalle y movimiento del Inmovilizado intangible para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 (Expresado en euros)
| Aplicaciones | Derechos de | |||
|---|---|---|---|---|
| nformaticas | Emisión | Anticipos | Tota | |
| 1 de enero de 2012 Coste a |
20.621.882 | 236.151 | 20.858.033 | |
| Altas | 1.461.394 | 158.431 | 131.465 | 1.751.290 |
| Bajas | 314.355 | (314.355) | ||
| Perdidas irreversibles por deterioro | 155.235 | 155.235 | ||
| Coste a 31 de diciembre de 2012 | 22.083.276 | 235.462 | 131.465 | 22.450.203 |
| Amortización Acumulada al 1 de enero de 2012 | (16.975.718) | (16.975.718) | ||
| Altas | (2.424.000) | (2.424.000) | ||
| Bajas | ||||
| Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2012 | (19.399.718) | 0 | (19.399.718) | |
| Valor neto contable al 31 de diciembre de 2012 | 2.683.558 | 235.462 | 131.465 | 3.050.485 |
Anexo Il 1 de 2
GRIFOLS, S.A.
Detalle y movimiento del Inmovilizado Material para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros)
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Otras | |||||
| Instalaciones | nstalaciones | inmovilizado | |||
| técnicas | utillaje v | en curso | Otro | ||
| y maquinaria | mobiliario | y anticipos | inmovilizado | Total | |
| Coste a 1 de enero de 2013 | 6.701.091 | 10.569.757 | 3.774.018 | 6.285.164 | 27.330.030 |
| ltas | 42.120 | 282.421 | 1.366.233 | 1.761.430 | 3.452.205 |
| ുട്ടിട്ട | (637 | 468) | (1.105) | ||
| raspasos | 487.811 | 140.785 | (112,346) | 2.079 | 518.329 |
| Coste a 31 de diciembre de 2013 | 7.231.022 | 10.992.326 | 5,027.906 | 8.048.205 | 31.299.459 |
| mortización Acumulada al 1 de enero de 2013 | (3.638.508) | (5.941.568) | (4.551.047) | (14.131.123) | |
| alas | 671.003 | (775.045) | 702.656 | (2.148.704) | |
| Silas | 637 | 468 | 1.105 | ||
| Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2013 | (4.309.511) | 6.715.976) | (5.253.235) | (16.278.722) | |
| alor neto contable al 31 de diciembre de 2013 | 2.921.511 | 4.276.350 | 5.027.906 | 2.794.970 | 15.020.737 |
Detalle y movimiento del Inmovilizado Material para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 (Expresado en euros)
| Total | 23.362.538 | 4.319.487 | (55.971) | (296.024) | 27.330.030 | (11.966.945) | (2.219.525) | 55.347 | (14.131.123) | 13.198.907 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| inmovilizado Otro |
5.115.987 | 1.180.300 | (11.123) | 6.285.164 | (4.062.668) | (499.503) | 11.124 | (4.551.047) | 1.734.117 | ||
| Euros | Inmovilizado y anticipos en curso |
1.557.550 | 2.235.694 | (19.226) | 3.774.018 | 3.774.018 | |||||
| Instalaciones mobiliario utillaje v Otras |
10.383.054 | 213.823 | (44.848) | 17.728 | 10.569.757 | (5.164.131) | (821-660) | 44.223 | (5.941.568) | 4.628.189 | |
| nstalaciones maquinaria técnicas |
6.000.397 | 689.670 | 11.024 | 6.701.091 | (2.740.146) | (898.362) | (3.638.508) | 3,062.583 | |||
| Terrenos | 305.550 | (305.550) | 0 | ||||||||
| Coste a 1 de enero de 2012 | Altas | Bajas | Traspasos | Coste a 31 de diciembre de 2012 | Amortización Acumulada al 1 de enero de 2012 | Altas | Bajas | Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2012 | Valor neto contable al 31 de diciembre de 2012 |
Anexo líl
Información relativa a Empresas del Grupo
GRIFOLS, S.A. (Expresado en euros)
| Nombre | Domicilio | Actividad | Dir | % de la participación િયત્વ |
Total | Capital | Reservas | Otras partidas de patnmonio nelo |
Olvidendo a cuenta | Resultado del ejercicio |
Total fondos propros |
valul liciu ci partx pación libros de la |
recibidos 2013 Dividendos |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I Kaenix | Belgica | nyestigacion | 21,300 | 21,3 | |||||||||
| Meckwins, S.L. | España | nvestigación | 14,038 | 14.0 | 5.400.00 | 671.086 | -20,757,00 | 655.729 | 1 | ||||
| Aradigm Corporation | EETUU | unestigación | 35,000 | રૂટ | 23.316.095 | (1.025.308) | 2.070.753,25 | 24.361.540 | 20.635.872 | ||||
| Nanotherapix, S.L. | España | nvestigación | .000 6 |
5.513 | 4.186.587 | (1.536.632} | 2.655.448 | - | + | ||||
| VCN Biosciences, S.L. Progenika Inc |
España EE UU |
Investigación Industrial |
40.000 56,150 |
40.0 રુદે 2 |
758 1.690.592 |
(3.228.971) - (1.365.584) |
(214.144) | (419.262) (941.222 |
(616,214) | ||||
| Progenika Latina ,S.A. de CV | Mexico | Industrial | 56.150 | 56.2 | 3.813.302 | (3.108.426) | 14.681 | (578.911) | (3.861.619) 140.646 |
||||
| Preventia 2.0 Genetics, S.L. | España | Industrial | - | 56.150 | 56.2 | 819,293 | (548.806) | (131.227) | 139,260 | ||||
| Brainco Biopharma, S.L. | España | noustrial | 28.422 | 28.4 | 6.253.006 | 43.423 | (1.386.924) | 4.909.505 | |||||
| Abyntek Biopharma, S.L. | España | Industria | 43.763 | 43.8 | 333.600 | (539.374) | (88.938) | (274.712) | |||||
| Proteomika, S.L.U | España | Industrial | 56.150 | 56,150 | 56.2 | 79.080 615.374 |
4.606.069 18 229 247 |
(1.795.812) | 2.889.317 | - | |||
| Progenika Biopharma, S.L. Asociación I+D Progenika |
España España |
Industrial Industrial |
56.150 | 56.2 56.2 |
66.000 | (65,216) | (9.649.042) 57.996 |
58,780 9.195.674 |
65,353,850 | - | |||
| Instituto Grifols, S.A. | España | Industrial | ਕਰ ਰੋਬੈਂ ਰੈਡੈਸ | 0,002 | 100.0 | 1.537.989 | 41,514,252 | (90.000.000) | 133.352.413 | 86.404.654 | 1.537,990 | 190.403.578 | |
| Diagnostic Grifols, S.A. | España | Industrial | 99 998 | 0.002 | 100.0 | 336,560 | 13.729.760 | 2.673.333 | 16.739.653 | 335,561 | 3.999.929 | ||
| Gritols Movaco, S.A. | España | Comercial | ਰੇਰੇ ਰੈਰੇਰ | 0 001 | 100.0 | 2.404.601 | (3,709,004) | 3.992.372 | 2.687.969 | 2,404,619 | |||
| Logister, S.A. | España | Servicios | ಡಿ ರಿಡಿಕ | 0,002 | 100.0 | 105.325 | 272,335 | 1578.9221 | (201.262) | 105.297 | |||
| Laboralonos Grifols, S.A. Biomat SA |
España España |
ന്വടtrial Industrial |
008668 ਕਰੋ ਰੋਹੋ ਰੋਹੋ ਰੋਹੇ ਹੋਰ ਹੈ। ਹਵਾਲੇ ਕਿ ਇਹ ਕਿ |
0.100 0.001 |
100.0 100.0 |
60.110 21,798,360 |
(1.990.123) 711.484 |
(965) | (5.222.435) 686.987 |
14.584.837 1.458.581 |
33.798.366 60,041 |
||
| Grifols International, S.A. | España | Servicios | 80.900 | 0.100 | 100.0 | 2.860.154 | 1.121.001 | (5.756.831) | (1.775.676) | (BO | 164.199 | ||
| Grifols Engineering, S.A. | España | Servicos | 09 950 | 0.050 | 100.0 | 60.120 | 878,378 | 1.130.170 | 2.068.668 | 60.090 | |||
| Grifols Viajes, S.A. | España | Servicios | 0000888 | 0.100 | 100.0 | 60.110 | 728.593 | 10.039 | 798.742 | 60.041 | |||
| Arrahona Optimus, S.L. | España | Servicios | 38.990 | 0.010 | 100.0 | 1.925.100 | 1.538.014 | 120,967 | 3.582.081 | 3.551.251 | |||
| Gri-Cel, S.A. | España | Investigación | 0,001 | ਰੋਰੇ ਰੈਰੇ ਰੈਰੇ ਹੋਰ | 100.0 | 15.060.102 | 812,042 | (1.862.725) | 14.009.419 | ||||
| Araclon Biolech, S.L. Grifols Chile,S.A. |
España Chile |
nvestigación Comercial |
99.000 | 61,400 | aa Q 61.4 |
7,703 385.453 |
7.197.446 14.959.636 |
(30.297) | (5.117.739) | 2.087.410 | |||
| Grifols Argentina, S.A. | Argentina | Comercial | 95.010 | 4 990 | 0000 | 955,675 | 9.655.058 | (5.397.887) | 1.297.411 1,181,575 |
16.612.203 6.394.421 |
385.454 6.583.003 |
||
| Logistica Grifols, S.A. de CV | México | Servicios | ag a a cap | 0.010 | 100.0 | 92.279 | 1.890.369 | 166.810 | 386.039 | 2.535.497 | 235.258 | ||
| Grifols Portugal Productos | |||||||||||||
| Farmaceutiocs e | |||||||||||||
| Hospitalares Lda. | Portugal | Comercial | 0.010 | ਰੋਕੇ ਰੋਕਰ | 100.0 | 478,255 | 5.091.565 | 33.551 | (3.867.055) | 1,736,316 | |||
| Grifols, s.r.o. | República Checa | Comercial | 100.000 | 100.0 | 51.597 | 9.164.844 | (273.107) | 884.841 | 9.828.175 | 51.600 | |||
| Grifols USA, LLC | EE.Ut | Comercial | 100.000 | 0 0000 | 561.686 | (715.921) | 326.821 | (4.001.156) | (3.829.570) | ||||
| Grifols UK.Ltd. | Reino Unido | Comercial | 100.000 | 100.0 | 4.285 | 10.825.552 | (539.062) | (15,644) | 10.275.131 | 21.157.620 | |||
| Grifols Italia S.D.A. Grifols Brasil, Ltda. |
Brasi Italia |
Comercial | 100,000 100.000 |
100.0 100.0 |
4.335.098 2494.762 |
(3.828.597) 8.918.982 |
(30.410) | (4.406.177) | 6.977.157 | 12,852,540 | |||
| Grifols France, S.A.R.L. | Francia | Comercial Comercial |
066 60 | 0.010 | 100.0 | 657.734 | 606'855 | (86.548) | (64,602) 3.075.575 |
3.495.528 333.221 |
4.335.095 657.657 |
||
| Biomat USA Inc. | EETIU | Industrial | 100.000 | 100.0 | 124.282.394 | (19.250.114) | 21.006.973 | 126.039 253 | |||||
| Squadron Reinsurance Ltd. | irlanda | Servicios | 100.000 | 100.0 | 635.001 | 44.336.000 | (20.500.000) | 4.049.530 | 28,520,531 | 20.500.000 | |||
| Grifols Biologicals, Inc. | EE UU | Industrial | 000,000 | 100.0 | 217.571.304 | (14.706.315) | 57.033.298 | 259 898 287 | |||||
| Grifols Inc. | EE UU | Servicios | 100,000 | 100.0 | 841.668.001 | 44.312.325 | (176.232.504) | 709.747.822 | 1.026.005.280 | ||||
| Grifols Asia Pacific Pte. Ltd. | Singapur | Comercial | 100,000 | 100.0 | 362.387 | 8.717.886 | (927,439) | 703.993 | 8.856.827 | 714.769 | 7.624.857 | ||
| Grifols Malaysia San Bhd Grifols (Thailand), Ltd. |
Tallandia | Comercial | 48.000 30,000 |
48.0 30.0 |
61.198 30.283 |
2.988.614 883.091 |
(26.408) | (35.314) | 2.988.090 | ||||
| Grifols Polska, Sp.z.o.o. | Malasia Polonia |
Comercial Comercial |
100.000 | 100.0 | 10.714 | 1.848.490 | (18.005) 200.146 |
106.409 341.147 |
1.001.778 2.400.497 |
10.714 | |||
| Plasmacare Inc. | EE.UU. | Industrial | 100.000 | \$00.0 | 15.241 | 17.455.756 | (824 204) | 86.621 | 16.733.414 | ||||
| Grifols México, S.A. de CV | México | Industrial | 066'86 | 0,010 | 100.0 | 461.397 | 5.231.714 | 385,694 | 2.408.626 | 7.716.243 | 461.224 | ||
| Grifols Australia Pty Ltd | Australia | Industrial | 100.000 | 00.0 | 1.895.072 | 10.260.326 | (1.561,040) | (2.518.859) | 7.875.499 | 34.974.212 | |||
| Medion Diagnostic Grifols AG Medion Diagnostic GmbH |
Alemania Suiza |
Comercial Industrial |
80,000 | 000'000 | 80.0 80.0 |
2.487.150 1.500.000 |
(2.163.399) (1.005.873) |
(182,774) | (1.545.539) | {1.404.582} 494.127 |
1.989.720 | ||
| Grifols Colombia, Lida. | Colombia | Comercial | 99.000 | 1.000 | 100.0 | 8,234 | 39.985 | (8.868) | 77.199 | 116.550 | 7.852 | ||
| Grifols Nordic AB | Suecia | Comercial | 100.000 | 0000 | 10.392 | 1.104.815 | (3.841) | (418.555) | 692.811 | ||||
| GRI-CEI, S.A.- Producto transfusso | Brasil | Industrial | 60,000 | 60.0 | 5.565.901 | (53.792) | (1.198.362) | (11.893) | 4.301.854 | 3.339.638 | |||
| Grifols Deutschland, GmbH | Alemania | Comercial | 100,000 | 00.0 | 15.000 | 18.281.320 | (314,615 | 7.642.195 | 25,623,900 | 12.664.559 | |||
| Talecris Plasma Resources Inc. Grifols Therapeutic Inc. |
EE UU EE.UL |
Comercial Industrial |
t | 100.000 100,000 |
0000 0 000 |
12,655,461 | (21,911,151) 971.741.970 |
(14.551.660) 10.385.327 |
371,281,353 845,997 |
(10.679.820) 1.341.158.124 |
|||
| Grifols Canadá, Ltd. | Canadá | Industrial | 100.000 | 100 0 | 980,821 | (65.283) | 132 266 | 1.047.810 | |||||
| Grifols Worldwide Operations | |||||||||||||
| Grifols Pharmaceutical Limited |
landa | Industrial | 100,000 | 100.0 | 56.505.380 | (2,358,343) | (2.874.942) | 51.472.096 | 56.505.381 | ||||
| Consulting (Shanghai) Co, Ltd | China | Comercial | 100,000 | 100,0 | 400.000 | (5.320) | (55.257) | 339.423 | 400,000 | ||||
| Grifols Switzerland, AG | Suiza | Industrial | 100.000 | 81-189 | 1 | 81.189 | 81.189 | ||||||
| Talecris Biotherapeutics G-C Diagnostic Corp. |
EE.UL | Industrial | 100,000 | ||||||||||
| Overseas Services, Corp. | EE.UU | Servicios | |||||||||||
| .311.316.684 |
| GRIFOLS, S.A. |
|---|
Información relativa a Empresas del Grupo
(Expresado en euros)
| Otras partidas de patrimonio |
Resultado del | Total fondos | Valor neto en libros de la |
Dividendos recibidos |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre | Domicilio | Actividad | Dir | Total % de la participación nd |
Capital | Reservas | neto | ejercicio | propios | participación | 2012 | |
| Nanotherapix, S.L | España | Investigación | 51,000 | 4.887 | 3.429.853 | - | (714.857 | 883 2.719. |
||||
| S.L VCN Biosciences, |
España | nvestigacion | 40.000 | 0 40. |
47.407 | 1.080.483 | (802,882) | 325,008 | ||||
| Instituto Grifols, S.A. | España | Industrial | 8866668 | 0,002 | 00.0 | 537,989 | 79.370.266 | 62.551.283 | 143.459.538 | 1.537.990 | 54.998.925 | |
| Diagnostic Grifols,s.A. | España | Industrial | 866 66 | 0.002 | 00.0 | 336.560 | 10.886.345 | - | 6.843.414 | 18.066.319 | 336.561 | 999.982 |
| Movaco, S.A. | España | Comercia | යි බිහිට | 0.001 | 100.0 | 2.404.601 | 1.451.643 | - | (5.160.648) | (1.304.404) | 2.404.619 | 4.968.726 |
| Logister, S.A. | España | Servicios | 00.000 | 00.0 | 105.325 | 261.173 | - | 11.161 | 377.659 | |||
| Laboratorios Grifols S.A. | España | Industrial | 00.008 | 0.001 | 100,0 | 21.798.360 | 4.756.981 | (6.747.105) | 808.236 19 |
33.798.366 | ||
| Biomat S.A. | España | Industrial | 006666 | 0.100 | 100.0 | 60.110 | 711.483 | 164.363 | 935.956 | 60.041 | 688.372 | |
| Grifols International,S.A | España | Servicios | 006666 | 0.100 | 100.0 | 860.154 ਟ |
1.117.513 | 3.488 | 3.981.155 | 2.860.085 | 357.398 | |
| Grifols Engineering, S.A. | España | Servicios | 99.950 | 0,050 | 100.0 | 60.120 | 585.437 | 292.941 | 938.498 | 60.090 | 1.976.879 | |
| Grifols Viajes S.A. | España | Servicios | 99,900 | 0.100 | 100.0 | 60.110 | 376.977 | 1 | 351.616 | 788.703 | 60.041 | 1 |
| Arrahona Optimus, S.L. | España | Servicios | 100,000 | 100,0 | 1.925.100 | -465.779 V |
70.234 | 3.451.113 | 388.369 3 |
|||
| Gri-Cel. S.A. | España | nvestigación | 0.001 | 99,999 | 00.0 r |
15.060.102 | 863.688 C |
1 | (2.115.512) | 5.808.278 | ||
| Araclon Biotech, S.L. | España | Investigación | t | 51.000 | 51.0 | 6.089 | 4.460.802 | 4.257.640 | 209.231 | - | ||
| PTR Solar,S.L. | España | Servicios | - | 100.000 | 00.0 | 12.012.100 | (19.303) | 82.990 | 12,075,787 | - | ||
| Grifols Chile, S.A. | Chile | Comercial | 000.66 | 99.0 | 385.453 | 3.666.943 | 2.406.583 | 1.292.692 | 17.751.671 | 385.453 | - | |
| Grifols Argentina, S.A. | Argentina | Comercial | 95.010 | පිහිට V |
00.0 | 955.675 | 7.935.830 | (3.003.675) | 1.719.227 | 7.607.057 | 6.563.003 | 8 |
| Logistica Grifols S.A. de CV | Mexico | Servicios | 100.000 | - | 00.0 | 92.279 | 1.736.294 | 303.004 | 154.074 | 2.285.651 | 235.258 | - |
| Grifols Portugal Productos | ||||||||||||
| Farmaceutiocs e | ||||||||||||
| Hospitalares. Lda. | Portugal | Comercia | 0.015 | 99.985 | 00.0 | 478.255 | 10.345.188 | 33.551 | (5,253.623) | 5.603.371 | ||
| Grifols, s.r.o. | República Checa | Comercia | 100.000 | 00.0 | 51.597 | 9.058.419 | 599.564 | 106.425 | 9.816.005 | 51.600 | - | |
| Grifols USA, LLC | EE.UU. | Comercia | t | 00.000 | 00,0 L |
581.686 | (2.567.418) | (1.299.830) | 1.850.496 | (1.455.066) | ||
| Grifols UK.Ltd. | Reino Unido | Comercial | 100,000 | - | 00.0 | 4.285 | 9.080.446 | (319.713) | 1.745.105 | 10.510.123 | 21.167.620 | |
| Grifols Italia, S.p.A. | ltalia | Comercial | 100.000 | - | 00.0 | 2.494.762 | 12.576.098 | (30.411) | (3.657.116) | 333 11.383. |
540 12.862. |
|
| Grifols Brasil Ltda. | Brasil | Comercial | 100,000 | 00.0 | 764.095 | (2.900.868) | 549,587 | (927.729) | (2.514.915) | S 764.09 |
* | |
| Grifols France, S.A.R.L. | Francia | Comercia | dd Bag | 0.001 | 00.0 | 657.734 | (11.946) | (2) | (247.963 | 397.823 | 657.657 | |
| Biomat USA, Inc. | EE.UU. | ndustrial | 100.000 | 00.0 | 0 | 110.199.736 | (13.460.082) | 14.082.656 | 311 10.822. |
|||
| Squadron Reinsurance Ltd. | Irlanda | Servicios | aa aaa | 0.001 | 00.0 | 1.000.000 | 20.375.442 | (8) | 3.095.567 | 24.471.001 | 1.000.000 | - |
| Gritols Biologicals, Inc. | EE.UU. | ndustrial | - | 100.000 | 0 00 |
82.477.777 | (2.316.319) | 35.093.526 | 984 215.254. |
|||
| Grifols. Inc. | EE UU. | Servicios | 100.000 | 100.0 | 962.292.054 | 97.124.581 | (151.120.272) | 908.296.363 | 1.026.005.280 | - | ||
| Grifols Asia Pacific Pte. Ltd. | Singapur | Comercial | 100.000 | 100.0 | 362.387 | 10.187.658 | (572.482) | 6.155.084 | 16.132.648 | 714.769 | - | |
| Grifols (Thailand), Ltd. | Tailandia | Comercial | 48.000 | 0 48. |
61.198 | 2.959.183 | 324.466 | 40.887 | 3.385.734 | |||
| Grifols Malaysia Sdn Bhd | Malasia | Comercial | 30.000 | 30.0 | 30.283 | 905.426 | 104.497 | (22.335) | 1,017,871 | |||
| Grifols Polska, Sp.z.o.o. | Polonia | Comercia | 100.000 | 100.0 | 10.714 | 1.489.032 | 225.603 | 359.457 | 2.084.806 | 10.714 | ||
| Plasmacare, Inc. | EE.UU. | ndustrial | - | 000.000 1 |
100.0 | 15.241 | 17.358.048 | (85,740) | 97.707 | 17.385.256 | - | |
| Grifols México, S.A. de CV | México | ndustrial | 100.000 | - | 100,0 | 461.397 | 4.088.617 | 36.981 | 1.143.096 | 5.730.091 | 461.225 | |
| Grifols Australia Pty Ltd | Australia | ndustria | 100.000 | 100.0 | 1.695.072 | 10.853.606 | 259.068 | (593.281) | 12.214.465 | 34.974.212 | 1 | |
| Medion Diagnostic Grifols AG | Suiza | ndustrial | 80.000 | 80.0 | 487.149 2 |
(2.023.365) | (179.915) | (140.035) | 143.834 | 1.989.720 | - | |
| Medion Diagnostic GmbH | Alemania | Comercial | 1 | 80,000 | 80.0 | .500.000 1 |
(1.005.873) | 494.127 | - | |||
| Grifols Colombia, Ltda. | Colombia | Comercial | 99,000 | 000 1 |
00.0 | 8.233 | 107.222 | 6.108 | (67.238) | 54.325 | 7.852 | |
| Grifols Nordic AB | Suecia | Comercial | 100.000 | 100,0 | 10.391 | 813.437 | 13.380 | (1.495.960) | (658,752) | 1.245.045 | ||
| GRI-CEI, S.A.+ Producto transfusao | Brasil | Industrial | 60.000 | - | .0 60 |
1.698.027 | (147,844) | (53.793) | 1.496.390 | 1.018.914 | ||
| Grifols Deutschland, GmbH | Alemania | Comercial | 100.000 | - | 00.0 | 15.000 | 15,258,958 | 5.409 | 3.039.073 | 18.318.440 | 2.664.559 | |
| Grifols Therapeutic Inc. | EE UU. | Comercia | - | 00.000 | 00.0 | 686.460 12 |
658.810.682 | 51.197.070 | 312.931.287 | 1.035.625.499 | ﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬﻬ | |
| Talecris Plasma Resources Inc. | EE UU | ndustria | 00.000 | 00.0 | 9 | 76.500.857 | 6.817.467 | 859.908 ತ |
90.178.238 | 1 | ||
| Grifols Canadá, Ltd. | Canada | ndustna | 00.000 ﺎ |
00.0 | 0 | 813.173 | 53.342 | 167.647 | 1.034.168 | ਾ | - | |
| Talecris Overseas Corp. | EE.UU. | Servicios | 00.000 | 0 00, |
9 | (1.092.971) | (92.620) | (286.868) | (1.472.453) | 0 67 785 - |
87 06 63 |
1 de 2 Anexo
GRIFOLS, S.A.
Clasificación de Activos Financieros por Categorías para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros)
Corriente
No Comente
| A coste amortizado o coste | A coste amortizado o coste | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valor contable | Valor razonable | Tota | Valor contable | Valor razonable | Total | |
| Otros activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias |
||||||
| Instrumentos financieros derivados (nota 15) | ||||||
| Total | 0 | |||||
| Creditos y partidas a cobrar | ||||||
| Creditos a tipo fijo | ||||||
| Creditos a tipo variable | 18.158.520 | 18.158.520 | 18.158.520 | 536.315.839 | 536.315.839 | 536.315.839 |
| Creditos por efecto impositivo | 2.472.096 | 2.472.096 | 2.472.096 | |||
| Depositos y fianzas | 811.793 | 811.793 | 811.793 | 15.573 | 15.573 | 15.573 |
| Deudores comerciales | 631.923 | 631.923 | 631.923 | |||
| Clientes por ventas y servicios | 12.750.006 | 12.750.006 | 12.750.006 | |||
| Otras cuentas a cobrar | 2.900.442 | 2.900.442 | 2.900.442 | 8.827 | 8.827 | 8,827 |
| Tota | 21.870.755 | 21.870.755 | 21.870.755 | 552.194.264 | 552.194.264 | 552.194.264 |
| Total activos financieros | 21.870.755 | 21.870.755 | 21.870.755 | 552.194.264 | 552.194.264 | 552.194.264 |
Anexo 2 de 2
GRIFOLS, S.A.
Clasificación de Activos Financieros por Categorías para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 (Expresado en euros)
Euros
| No Cornente | Comente | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste | A coste amortizado o coste | ||||||
| A valor | |||||||
| Valor contable | Valor razonable | razonable | Total | Valor contable | Valor razonable | Total | |
| Otros activos a valor razonable con cambios en | |||||||
| pérdidas y ganancias | |||||||
| Instrumentos financieros denvados (nola 15) | 7.668 | 7.668 | |||||
| Total | 0 | 7.688 | 7.668 | ||||
| Creditos y partidas a cobrar | |||||||
| Creditos a tipo fijo | |||||||
| Creditos a tipo variable | 3.313.453 | 3.313.453 | 3.313.453 | 255,527.713 | 255.527.713 | 255.527.713 | |
| Creditos por efecto impositivo | l | 10,554.927 | 10.554.927 | 10.554.927 | |||
| Depósitos y fianzas | 729.153 | 729.153 | 729.153 | 4.016 | 4.016 | 4.016 | |
| Deudores comerciales | 41.148 | 41.148 | 41.148 | ||||
| Clientes por ventas y servicios | l | 28.175.225 | 28.175.225 | 28.175.225 | |||
| Otras cuentas a cobrar | 3.031.681 | 3.031.681 | 3.031.581 | 23.335 | 23.335 | 23.335 | |
| Total | 7.074.287 | 7.074.287 | 7,074,287 | 294.326.364 | 294,326,364 | 294.326.364 | |
| Total activos financieros | 7.074.287 | 7-074-287 | 7.668 | 7.081.955 | 294.326.364 | 294.326.364 | 294,326,364 |
Detalle y movimiento de Reservas y Resultados corresponientes al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros)
| curos | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Diferencias por ajuste | |||||
| Reserva legal v estatutaria |
del capital a euros |
voluntarias Reservas |
Resultado del ejercicio |
Total | |
| Saldo a 1 de enero de 2013 | 21.323.219 | 3.020 | 87.425.262 | 52.369.156 | 161.120.657 |
| Ingresos y gastos reconocidos | 168,350,884 | 168.350.884 | |||
| Distribución del resultado del ejercicio 2012 | |||||
| Dotación a reservas legales | 2.253.259 | (2.253.259) | |||
| Reservas | 48.808.771 | (48.808.771) | |||
| Dividendo preferente | (1.307.126) | (1.307.126) | |||
| Adquisición de acciones propias | |||||
| Enajenación de acciones propias | 11.806.429 | 11.806.429 | |||
| Ampliación de Capital | (2.036.132) | (2.036.132) | |||
| Dividendo a cuenta | 924.627 | 924.627 | |||
| Otros movimientos (nota 12) | 4.005.380 | 4.005.380 | |||
| Saldo a 31 de diciembre de 2013 | 23.576.478 | 3.020 | 150.934.337 | 168.350.884 | 342.864.719 |
Detalle y movimiento de Reservas y Resultados corresponientes al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 (Expresado en euros)
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Reserva legal v estatutaria |
Diferencias por ajuste del capital a euros |
voluntarias Reservas |
Resultado del ejercicio |
Tota | |
| Saldo a 1 de enero de 2012 | 21.306.490 | 3.020 | 86.196.391 | 167.286 | 107.673.187 |
| Ingresos y gastos reconocidos | 52.369.156 | 52.369.156 | |||
| Distribución del resultado del ejercicio 2011 | |||||
| Dotación a reservas legales Reservas |
16.729 | 150.557 | (16.729) (150,557) |
||
| Adquisición de acciones propias | 5.194.877 | 5.194.877 | |||
| Enaienación de acciones propias Otros movimientos |
(4.061.471) (55.092) |
(4.061.471) (55.092) |
|||
| Saldo a 31 de diciembre de 2012 | 21.323.219 | 3.020 | 87.425.262 | 52.369.156 | 161.120.657 |
| Clasificación de Pasivos Financieros por Categorias | 31 de dictembre de 2013 |
|---|---|
| para el elercicio anual terminado en | (Expresado en euros) |
| No Cornente | Cornente | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste | A coste amortizado o coste | ||||||
| A valor | |||||||
| Valor contable | Valor razonable | razonable | Total | Valor contable | Valor razonable | Total | |
| Otros pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias |
|||||||
| Instrumentos financieros derivados (nota 15) | 7.563.959 | 7.563.959 | |||||
| Total | 0 | 7.563.959 | 7,563,959 | 0 | 0 | ||
| Debitos y partidas a pagar | |||||||
| Préstamos de empresas del grupo | 86.201.597 | 86.201.597 | 86.201.597 | 219.195.997 | 219.195.997 | 219.195.997 | |
| Deudas con entidades de crédito a tipo variable | 83 332.229. |
332.229.183 | 332.229.183 | 37,630,146 | 37,630,146 | 37.630.146 | |
| Acreedores por arrendamiento financiero | 1.453.878 | 1.453.878 | 1.453.878 | 946.209 | 946.209 | 946,209 | |
| Otros pasivos financieros | 28.994.025 | 28.994.025 | 28.994.025 | 846,517 | 846.517 | 846.517 | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | |||||||
| Proveedores | 42.907.308 | 42.907.308 | 42,907,308 | ||||
| Proveedores, empresas del grupo | 8.082.603 | 8.082.603 | 8.082.603 | ||||
| Otras cuentas a pagar | 7.721.943 | 7.721.943 | 7.721.943 | ||||
| Total | 448.878.683 | 448.878.683 | 0 | 448,878,683 | 317.330.723 | 317.330.723 | 317.330.723 |
| Total pasívos financieros | 83 448.878.6 |
448.878.683 | 7.563.959 | 456.442.642 | 317.330.723 | 317.330.723 | 317.330.723 |
| GRIFOLS, S.A. | |
|---|---|
Clasificación de Pasivos Financieros por Categorías para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012
(Expresado en euros)
| No Cornente | Coriente | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste | A coste amortizado o coste | ||||||
| A valor | |||||||
| Valor contable | Valor razonable | razonable | Total | Valor contable | Valor razonable | Tota | |
| Otros pasivos a valor razonable con cambios en | |||||||
| pérdidas y ganancias | |||||||
| Instrumentos financieros derivados (nota 15) | 11.669.646 | 11.669.646 | |||||
| Tota | 11.669.646 | 11.669.646 | 0 | ||||
| Debitos y partidas a pagar | |||||||
| Préstamos de empresas del grupo | 36.550.556 | 36.550.556 | 36.550.556 | ||||
| Deudas con entidades de crédito a tipo variable | 356.906.593 | 356.906.593 | 356.906.593 | 25.845.204 | 25.845.204 | 25.845.204 | |
| Acreedores por arrendamiento financiero | 1.195.932 | 1.195.932 | 1.195.932 | 785.794 | 785.794 | 785.794 | |
| Otros pasivos financieros | 427.261 | 427.261 | 427.261 | 886.216 | 886.216 | 886.216 | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | |||||||
| Proveedores | 19.144.230 | 19.144.230 | 19.144.230 | ||||
| Proveedores, empresas del grupo | 16.902.471 | 16.902.471 | 16.902.471 | ||||
| Otras cuentas a pagar | 5.812.208 | 5.812.208 | 5.812.208 | ||||
| Tota | 358.529.786 | 358.529.786 | 358.529.786 | 105.926.679 | 105.926.679 | 105.926.679 | |
| Total pasivos financieros | 358.529.786 | 358.529.786 | 11.669.646 | 370.199.432 | 105.926.679 | 105.926.679 | 105.926.679 |
Este anexo forma parte integrante de la nota 20 de la memoria de las cuentas anuales, junto con la cual debe ser leido.
Anexo VI 2 de 2
Anexo VII l de Z
GRIFOLS, S.A.
Clasificación de Pasivos Financieros por Vencimientos para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros)
Euros
2013
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | Años posteriores | Menos parte corriente |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deudas | |||||||
| Deudas con entidades de crédito | 37.630.148 | 110.046.410 | 38.218.324 | 182.659.787 | 1.304.661 | (37,630,146) | 332,229,183 |
| Acreedores por arrendamiento financiero | 946.209 | 531.339 | 284.870 | 270.115 | 367,553 | (946.209) | 1.453.878 |
| Instrumentos financieros derivados | 4.024.954 | 3.539.005 | 7.563.959 | ||||
| Olros pasivos financieros | 846.517 | 528.182 | 23.025.257 | 270.115 | 5.170.471 | (846.517) | 28.994.026 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | |||||||
| Proveedores | 36,238,82 | (36.238.821) | |||||
| Proveedores, empresas del grupo | 8.082.60 | (8.082.603) | |||||
| Proveedores, partes vinculadas | 6.668.48 | (6.668.487) | |||||
| Personal | 7,721,947 | (7,721,943) | |||||
| Total pasivos financieros | 98.134.726 | 111.105.931 | 65.553.404 | 186.739.023 | 6.842.686 | (98.134.726) | 370.241.045 |
Anexo Vil 2 de 2
GRIFOLS, S.A.
Clasificación de Pasivos Financieros por Vencimientos para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 (Expresado en euros)
2012
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | Años postenores | Menos parte cornente |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deudas con entidades de crédito Deudas |
25,845.204 | 35.216.995 | 107.532,004 | 35.843.499 | 178.314.095 | (25.845.204) | 356.906.593 |
| Acreedores por arrendamiento financiero Instrumentos financieros derivados |
785.794 | 766.059 | 388.380 | 35.435 5.704.264 |
6.058 5.965.382 |
(785.794) | 11.669.646 1.195.932 |
| Otros pasivos financieros | 886.216 | 380.411 | 46.850 | 886.216) | 427.261 | ||
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | |||||||
| Proveedores | 13.595.170 | (13.595.170) | |||||
| Proveedores, empresas del grupo | 16.902.471 | (16.902.471) | |||||
| Proveedores, partes vinculadas | 5.549.060 | (5,549,060) | |||||
| Personal | 5.812.208 | (5.812.208) | |||||
| Total pasivos financieros | 69.376.123 | 36.363.465 | 107,967.234 | 41.583.198 | 184.285.535 | (69,376.123) | 370.199.432 |
Características principales de las deudas para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013
(Expresado en euros)
| Chioz | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Credito | Moneda Tipo de interés | Fecha | concesión Fecha vencimiento | lmoorte concedido | Valor Total | Importe en libros Cornente |
No corriente | |
| Grupo | ||||||||
| Credito Grifols Inc. ( Nota 21) | USD | 0,24% | 11/03/2013 | 11/03/2016 | 86.201.597 | 86.201.597 | 86.201.597 | |
| Credito Grifols Inc. ( Nota 21) | USD | 0,21% | 03/06/2013 | 03/06/2016 | 46.053.256 | 46.053.256 | 46.053.256 | |
| Cash pooling ( Nota 21) | EUR | Euribor + 1% | 2014 | 132.051.579 | 132.051.579 | |||
| Asociadas | 132.254.853 | 264.306.432 | 178.104.835 | 86.201.597 | ||||
| Cash pooling ( Nota 21) | EUR | Euribor + 1% | 2014 | 2,682,917 | 2.682.917 | |||
| No vinculadas | ||||||||
| Deuda Senior Tramo A | EUR | Euribor + 3,5% | 23/11/2010 ( ) |
01/06/2016 | 220,000.000 | 172.967.265 | 32.431.362 | 140.535.903 |
| Deuda Senior Tramo B | EUR | Euribor + 3,5% | 23/11/2010 () |
01/06/2017 | 220.000.000 | 186.699.029 | 1.905.093 | 184.793.936 |
| Total Deuda Senior | 440.000.000 | 359.666.294 | 34.336.455 | 325.329.839 | ||||
| Revolving Credit | EUR | Euribor + 3,25% | 23/11/2010 (*) |
01/06/2016 | 21.666.667 | (1.026.514) | (1.026.514) | |
| Banco Santander | EUR | 1CO+1,89 | 01/06/2009 | 25/06/2016 | 6.000.000 | 3.000.000 | 1.200.000 | 1.800.000 |
| Banca March | EUR | Euribor + 4% | 10/07/2013 | 01/08/2018 | 6.500.000 | 6.500.000 | 374.142 | 6.125.858 |
| Polizas de credito | EUR -USD 2,129% -4,8 % | 2014 | 103.000.000 | 1.719.549 | 1.719.549 | |||
| 577.166.667 | 369.859.329 | 37.630.146 | 332.229.183 | |||||
| 709.421.520 | 636.848.678 | 218.417.898 | 418.430.780 |
(*) Refinanciado con fecha 29 de febrero de 2012 ( véase nota 21)
ANEXO VIII (2 de 2)
GRIFOLS, S.A.
Características principales de las deudas para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012
(Expresado en euros)
| Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crédito | Moneda | Fecha concesión Fecha vencimiento | Importe concedido | Valor Total | Importe en libros Corriente |
No corriente | ||
| Cash pooling ( Nota 12) Grupo |
EUR | Euribor + 1% | 2013 | 9.526.901 | 9.526.901 | |||
| Cash pooling ( Nota 12) Asociadas |
EUR | Euribor + 1% | 2013 | 2.667.884 | 2.667.884 | |||
| No vinculadas | ||||||||
| Deuda Senior Tramo A Deuda Senior Tramo B |
EUR EUR |
Euribor + 3,5% Euribor + 3,5% |
23/11/2010 23/11/2010 CC |
01/06/2016 01/06/2017 |
220.000.000 220,000.000 |
194.179.190 185.822.059 |
22.765.835 1.876.992 |
171.413.355 183.945.067 |
| Total Deuda Senior | 440.000.000 | 380.001.249 | 24.642.827 | 355.358.422 | ||||
| Revolving Credit | EUR | Euribos + 3,25% | 23/11/2010 (*) |
01/06/2016 | 21.700.000 | (1.451.829) | (1.451.829) | |
| Banco Santander | EUR | ICO+1,89 | 01/06/2009 | 25/06/2016 | 6.000.000 | 4.200.000 | 1.200,000 | 3.000.000 |
| 467.700.000 | 382,749.420 | 25.842.827 | 356.906.593 |
(*) Refinanciado con fecha 29 de febrero de 2012 ( véase nota 21)
356.906.593
38.037.612
394.944.205
467.700.000
Anexo IX 1 de 2
GRIFOLS, S.A.
Conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros)
| Jucilla | e peruluas y Gallal Lids | ingresos y gastos imputados al patrimonio neto | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aumentos | Disminuciones | Neto | Aumentos | Disminuciones | Neto | Total | |
| Saldo ingresos y gastos del ejercicio | 168.350.884 | 1.175.517 | 725.708 | 1.901.225 | 170.252.109 | ||
| Impuesto sobre sociedades ejercicios anteriores Impuesto sobre sociedades |
(17.074.997) | 503.793 | 311.018 | 814.811 | (16.260.186) | ||
| Beneficios antes de impuestos Diferencias Permanentes |
(318.411) 150.957.476 |
1.679.310 | 1.036.726 | 2.716.036 | (318.411) 153.673.512 |
||
| De los ajustes por consolidación fiscal De la sociedad individual |
4.108.425 5.032.437 |
194.567.706 28.124.857 |
(24.016.432) (189.535.269) |
(24.016.432) | |||
| De la sociedad individual Diferencias Temporarias |
(189.535.269) | ||||||
| Diferencias temporales (activo) no reconocidos | 3.027.716 | 3.027.716 | 3,027,716 | ||||
| con origen en el ejercicio | 1.273.026 | 1.273.026 | (1.679.310) | (1.036.726) | (2.716.036) | (1,443,010} | |
| con origen en ejercicios antenores | 2.132.139 | 9.091.691 | (6.959.551) | (6.959.551) | |||
| Base imponible ( Resultado Fiscal) | (65.253.035) | (65,253,035) | |||||
Anexo IX 2 de 2
GRIFOLS, S.A.
Conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 (Expresado en euros)
Euros
| Cuenta de pérdidas y ganancias | 10016505 y gastus miburanos al patrimonio nero | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aumentos | Disminuciones | Neto | Aumentos | Disminuciones | Neto | Total | |
| Saldo ingresos y gastos del ejercicio | 52.369.156 | 689.728 | 2.064.546 | (1.374.818) | 50.994.339 | ||
| Impuesto sobre sociedades | (5.173.266) | 295.598 | 884.805 | (589.208) | (5.762.474) | ||
| Beneficios antes de impuestos Diferencias Permanentes |
47.195.890 | 985.326 | 2.949.351 | (1.964.025) | 45,231.865 | ||
| De los ajustes por consolidación fiscal De la sociedad individual |
3.123.891 | 2.714.708 63.990.284 |
(63.990,284) 409.183 |
(63,990.284) 409.183 |
|||
| con ongen en ejercicios anteriores con ongen en el ejercicio De la sociedad individual Diferencias Temporanas |
9.261.137 759.052 |
955.108 4.194.547 |
(3,435.495) 8.306.031 |
(985-326) | (2.949.351) | 1.964.025 | (3.435.495) 10.270.056 |
| Base imponible ( Resultado Fiscal) | (11.514.675) | (11.514.675) | |||||
por impuesto sobre beneficios y el beneficio / (pérdida) del ejercicio 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros) Relación gasto /(ingreso)
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Pérdidas y ganancias |
Patrimonio Neto |
Neto | |
| Saldo ingresos y gastos antes de impuestos | 150.957.476 | 2.716.036 | 153.673.512 |
| Impuesto al 30% | 45.287.243 | 814.811 | 46.102.054 |
| Dividendos doble imposición (exención) Dividendos de empresas del grupo Ingresos no tributables |
(58.370.312) (8.437.457) |
(58.370.312) (8.437.457) |
|
| Gastos no deducibles Donaciones |
1.385.168 | 1.385.168 | |
| Gastos por reducción de activos por impuesto diferido reconocidos en ejercicios anteriores |
2.410.984 | 2.410.984 | |
| Gastos por reducción de activos por impuesto diferido no reconocidos en ejercicio corriente |
908.315 | 908.315 | |
| Dotación provisión inmovilizado financiero | 1.509.731 | 1.509.731 | |
| Sanciones y multas | 20.211 | 20.211 | |
| Gastos fiscalmente deducibles Ampliación de capital |
(172.851) | (172.851) | |
| Deducciones y bonificaciones del ejercicio corrente | (1.616.029) | (1.616.029) | |
| Regularizaciones de ejercicios anteriores | (318.411) | (318.411) | |
| Gasto / (ingreso) por impuesto sobre beneficios | (17.393.408) | 814.811 | (16.578.598) |
Anexo X 2 de 2
GRIFOLS, S.A.
por impuesto sobre beneficios y el beneficio / (pérdida) del ejercicio 31 de diciembre de 2012 (Expresado en euros) Relación gasto /(ingreso)
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Pérdidas y ganancias |
Patrimonio Neto |
Neto | |
| Saldo ingresos y gastos antes de impuestos | 47.195.890 | (1.964.025) | 45.231.865 |
| Impuesto al 30% | 14.158.767 | (589.208) | 13.569.559 |
| Dividendos de empresas del grupo Ingresos no tributables |
(19.197.085) | (19.197.085) | |
| Gastos no deducibles Sanciones y multas |
18.212 | 18.212 | |
| Deducciones y bonificaciones del ejercicio cornente | (153.160) | (153.160) | |
| Gasto / (ingreso) por impuesto sobre beneficios | (5.173.266) | (589.208) | (5.762.474) |
| 31 de Diciembre 2013 | Detalle de los cargos en otras sociedades de la Sociedad y de las personas vinculadas a los mismos | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Personas vinculadas Administrador! |
Sociedades | Cargos y funciones | |||
| Daga Gelabert , T. | Medion Grifols Diagnostics AG | Presidente | |||
| Arrahona Optimus, S.L. | Grifols,Inc. | Biomat USA, Inc. | PlasmaCare, Inc. | Consejero | |
| Medion Diagnostics GmbH | Grifols Worlwide Operations. | Ltd. | Consejero | ||
| Araclon Biotech, S.L. | Progenika Biopharma, S.A. | Secretario no consejero | |||
| Glanzmann, T. | Grifols, Inc. | Presidente/Consejero | |||
| Instituto Grifols, S.A. | Consejero | ||||
| Grifols Gras, J.A. | Instituto Grifols, S.A. | Consejero | |||
| Grifols Roura, V. | Arrahona Optimus, S.L. | Instituto Grifols, S.A. | Presidente | ||
| Biomat,S.A. | Grifols Engineering, S.A. | Laboratorios Grifols, S.A. | Administrador | ||
| Diagnostic Grifols, S.A | Grifols International, S.A. | Logister, S.A. | Administrador | ||
| Gri-Cel, S.A. | Grifols Viajes, S.A. | Grifols Movaco, S.A. | Administrador | ||
| Grifols, Inc. | Biomat USA, Inc. | PlasmaCare, Inc. | Consejero | ||
| Janotta, E.D. | Instituto Grifols. S.A. | Consejero | |||
| Riera Roca, R. | Grifols Italia, S.p.A. | Grifols Nordic AB | Grifols Polska Sp.z.o.o. | Grifols Malaysia Sdn Bhd | Presidente |
| Grifols Argentina, S.A. | Grifols México, S.A. de CV | Logistica Grifols, S.A. de CV | Grifols Brasil, Ltda. | Presidente | |
| Instituto Grifols, S.A. | Biomat USA, Inc. | Grifols (Thailand) Ltd. | Grifols, Inc. | Consejero | |
| Gritols Deutschland GmbH | Grifols Colombia, Ltda | PlasmaCare, Inc. | Grifols, s.r.o. | Consejero | |
| Grifols Portugal Productos | Grifols Chile, S.A. | Grifols Australia Pty Ltd. | Grifols UK Ltd. | Consejero | |
| Farmacéutiocs e Hospitalares, Lda. | Grifols Asia Pacific Pte Ltd | Grifols Worlwide Op. Ltd. | Progenika Biopharma, S.A. | Consejero | |
| Grifols France, S.A.R.L | Co-gerente | ||||
| Grifols International,S.A. | Administrador | ||||
| Twose Roura, J.I. | Arrahona Optimus, S.L. | Grifols, Inc. | PlasmaCare, Inc. | Biomat USA, Inc. | Consejero |
| Instituto Grifols, S.A. | Consejero | ||||
| Grifols Colombia, Ltda | Consejero suplente | ||||
| Grifols Deu. V. | Araclon Biotech, S.L. | GRI-CEI,S.A. - Producto para Transfusao | Consejero | ||
| Grifols Roura, A. | Instituto Grifols.S.A. | President | |||
| Grifols Roura, R. | Squadron Reinsurance Ltd | Medion Diagnostics GmbH | Consejero | ||
| Arrahona Optimus, S. | Secretario Consejero | ||||
| Instituto Grifols, S.A. | Nanotherapix, S.L. | VCN Biosciences, S.L. | Secretario no consejero | ||
| Progenika Biopharma, S.A.(1) | Grifols Worldwide Operations Ltd. (2) | (1) Vicesecretario (2)Secretario, consejero alternativo | |||
| Jorba Ribes, J. | Biomat USA, Inc. | PlasmaCare, Inc. | Araclon Biotech, S.L. | Grifols Worldwide Op. Ltd. | Consejero |
| Instituto Gritols, S.A. | Representante del consejero | ||||
| Gri-Cel. S.A. | Administrador | ||||
| Ribas Batalla, N. | Grifols International, S.A. | US Market Dev. Mgr. Transfusion medicine |
Este anexo forma parte integrante de la nota 25 de la memoria de las cuentas anuales, junto con la cual debería ser leido.
Anexo XI (1 de 2)
GRIFOLS, S.A.
.
. ﮯ ۔ inistradores de la
| 31 de Diciembre 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Personas vinculadas Administrador/ |
Sociedades | Cargos y funciones | |||
| Daga Gelabert , T. | Medion Grifols Diagnostics AG | Presidente | |||
| Arrahona Optimus, S.L. | Grifols, Inc. | Biomat USA, Inc. | PlasmaCare, Inc. | Conselero | |
| Medion Diagnostics GmbH | Consejero | ||||
| Araclon Biotech, S.L. | Secretario no consejero | ||||
| Glanzmann, T. | Grifols, Inc. | Chairman | |||
| Instituto Grifols, S.A. | Consejero | ||||
| Grifols Gras, J.A. | Instituto Grifols, S.A. | Consejero | |||
| Grifols Roura, V. | Arrahona Optimus, S.L. | Instituto Grifols, S.A. | Presidente | ||
| Biomat, S.A. | Grifols Engineering, S.A. | Laboratorios Grifols, S.A. | Administrador | ||
| Diagnostic Grifols, S.A. | Grifols International, S.A. | Logister, S.A. | Administrador | ||
| Gri-Cel, S.A. | Grifols Viajes, S.A. | Movaco, S.A. | Administrador | ||
| Grifols, Inc. | Biomat USA, Inc. | PlasmaCare, Inc. | Consejero | ||
| Janotta, E.D. | Instituto Grifols, S.A. | Consejero | |||
| Riera Roca, R. | Grifols Italia, S.p.A. | Grifols Nordic AB | Grifols Polska Sp.zo.o. | Grifols Malaysia Sdn Bhd | Presidente |
| Grifols Argentina, S.A. | Grifols México, S.A. de CV | Logística Grifols, S.A. de CV | Presidente | ||
| Instituto Grifols, S.A. | Grifols Brasil, Ltda | Biomat USA, Inc. | Grifols (Thailand) Ltd. | Consejero | |
| Grifols Deutschland GmbH | Grifols Colombia, Ltda. | PlasmaCare, Inc. | Grifols, Inc. | Consejero | |
| Grifols Portugal Productos | Grifols Chile, S.A. | Grifols Australia Pty Ltd. | Grifols, S.r.o. | Consejero | |
| Farmaceutiocs e Hospitalares, Lda | Grifols Asia Pacific Pte Ltd | Grifols UK Ltd. | Consejero | ||
| Grifols France, S.A.R.L. | Co-gerente | ||||
| Grifols International, S.A. | Administrador | ||||
| Twose Roura, J.I. | Arrahona Optimus, S.L. | Grifols, Inc. | PlasmaCare, Inc. | Biomat USA, Inc. | Consejero |
| Instituto Grifols, S.A. | Consejero | ||||
| Grifols Colombia, Ltda, | Consejero suplente | ||||
| Grifols Deu. V. | Araclon Biotech, S.L. | GRI-CEI, S.A. - Producto para Transfusao | Consejero | ||
| Grifols Roura. A. | Instituto Grifols.S.A. | President | |||
| Grifols Roura, R. | Squadron Reinsurance Ltd. | Medion Diagnostics GmbH | Consejero | ||
| Arrahona Optimus, S.L. | Instituto Grifols, S.A. | Nanotherapix, S.L. | VCN Biosciences, S.L. | Secretario no consejero | |
| Jorba Ribes, J. | Biomat USA, Inc. | PlasmaCare, Inc. | Aracton Biotech, S.L. | Consejero | |
| Instituto Grifols, S.A. | Representante del consejero | ||||
| Gri-Cel, S.A. | Administrador | ||||
| Ribas Batalla, N. | Grifols International, S.A. | US Market Dev. Mgr.Transfusion medicine |
|||
Este anexo forma parte integrante de la nota 25 de la memoria de las cuentas anuales, junto con la cual debería ser leido.
Anexo XI
(2 de 2)
GRIFOLS, S.A.
Detalle de los cargos en otras sociedades de los Administradores de la Sociedad y de las personas vinculadas a los mismos
para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros) Saldos con partes vinculadas GRIFOLS, S.A.
| Sociedades del | Otras partes | |||
|---|---|---|---|---|
| grupo | Administradores | vinculadas | Total | |
| nversiones en empresas del grupo a Up | ||||
| nstrumentos de patrimonio (nota 12) | 1.311.316.684 | 1.311.316.684 | ||
| Créditos a empresas | 18.158.520 | 18.158,520 | ||
| nversiones en empresas vinculadas Depósitos y fianzas |
811.793 | 811.793 | ||
| Otras inversiones | 2.900.442 | 2.900.442 | ||
| Total activos no corrientes | 1.332.375.646 | 0 | 3.712.235 | 1.333.187.439 |
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios a c/p Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar |
11.925.808 | 11.925.808 | ||
| nversiones en empresas del grupo a c/p | ||||
| Creditos a empresas | 538,787,936 | 538,787,936 | ||
| Total activos corrientes | 550.713.744 | 0 | 0 | 550.713.744 |
| Total activos | 1.883.089.390 | 0 | 3.712.235 | 1.883.901.183 |
| Deudas con empresas del grupo a largo plazo | 86.201.597 | 86.201.597 | ||
| Total pasivos no corrientes | 86,201,597 | 0 | 0 | 86,201,597 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (nota 21) Deudas con empresas del grupo a corto plazo |
219.195.998 | 219.195.998 | ||
| Proveedores | 400.000 | 6.268.487 | 6.668.487 | |
| Proveedores, empresas del grupo y asociadas | 8.082.604 | 8.082.604 | ||
| Total pasivos corrientes | 227,278,602 | 400.000 | 6,268.487 | 233.947.089 |
| Total pasivos | 313,480.199 | 400.000 | 6,268,487 | 320.148.686 |
para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 (Expresado en euros) Saldos con partes vinculadas
Euros
| Sociedades del grupo |
Administradores | Otras partes vinculadas |
Total | |
|---|---|---|---|---|
| Inversiones en empresas del grupo a Vp | ||||
| Instrumentos de patrimonio (nota 12) | 1.167.285.681 | 1.167.285.681 | ||
| Créditos a empresas | 3.313.453 | 3.313.453 | ||
| Depósitos y flanzas | 729.153 | 729.153 | ||
| Inversiones en empresas vinculadas | ||||
| Otras inversiones | 3.031.681 | 3.031.681 | ||
| Total activos no cornentes | 1.173.630.815 | 0 | 3.760.834 | 1.174.359.968 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | ||||
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios a c/p | 27.563.541 | 27.563.541 | ||
| inversiones en empresas del grupo a c/p | ||||
| Creditos a empresas | 266.082.640 | 266.082.640 | ||
| Total activos comentes | 293.646.181 | 0 | 0 | 293.646.181 |
| Total activos | 1.467.276.996 | 0 | 3.760.834 | 1.468.006.149 |
| Deudas con empresas del grupo a corto plazo | 36.550.556 | 36.550.556 | ||
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (nota 21) Proveedores |
457.990 | 5.091.070 | 5.549.060 | |
| Proveedores, empresas del grupo y asociadas | 16,902.471 | 16.902.471 | ||
| Total pasivos corrientes | 53.453.027 | 457.990 | 5.091.070 | 59.002.087 |
Este anexo forma parte integrante de la nota 25 de la memoria de las cuentas anuales, junto con la cual debe ser leido.
59.002.087
5.091.070
457.990
53.453.027
Total pasivos
para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros) Transacciones con partes vinculadas
| Sociedades del | Personal clave | Otras partes | |||
|---|---|---|---|---|---|
| grupo | de dirección | Administradores | vinculadas | Total | |
| Ingresos | |||||
| Ingresos por arrendamientos operativos | 13.296.104 | 13.296.104 | |||
| Otros servicios prestados | 64.210.629 | 64.210.629 | |||
| Ingresos por royalties | 5.562.054 | 5.562.054 | |||
| Ingresos financieros | 4.387.719 | 4.387.719 | |||
| Dividendos | 222.692.563 | 222.692.563 | |||
| Total Ingresos | 310.149.059 | C | 310.149.069 | ||
| Gastos | |||||
| Gastos por arrendamientos operativos | 4.423.610 | 3.965.906 | 8.389.516 | ||
| Aportaciones a Fundaciones | 3.839.128 | 3.839.128 | |||
| Gastos por licencias | 1.859.033 | 1.859.033 | |||
| Otros servicios recibidos | 5.795.525 | 700.000 | 1.268.710 | 7.764.235 | |
| Gastos de personal (nota 25) | 5.103.669 | 3.704.779 | 8.808.448 | ||
| Gastos financieros | 16.229.551 | 16.229.551 | |||
| Total Gastos | 26.448.686 | 5.103.669 | 4.404.779 | 10.932.776 | 46.889.910 |
| Inversiones | |||||
| Construcciones y otras instalaciones Coste activos adquiridos |
557.154 | 557.154 | |||
| Total Inversiones | 557.154 | 557.154 |
para el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2012 Transacciones con partes vinculadas (Expresado en euros)
Euros
| Sociedades del | Personal clave | Otras partes | |||
|---|---|---|---|---|---|
| grupo | de dirección | Administradores | vinculadas | Total | |
| Ingresos | |||||
| Ingresos por arrendamientos operativos | 12.825.144 | 12.825.144 | |||
| Otros servicios prestados | 56.596.565 | 55,596,565 | |||
| Ingresos por royalties | 3.946.457 | 3.946.457 | |||
| Ingresos financieros | 5.562.240 | 5.562.240 | |||
| Dividendos | 63.990.284 | 63.990.284 | |||
| Total Ingresos | 142.920.690 | 0 | 0 | 0 | 142.920.690 |
| Gastos | |||||
| Gastos por arrendamientos operativos | 4.115.652 | 3.894.031 | 8.009.683 | ||
| Aportaciones a Fundaciones | 3.012.185 | 3.012.185 | |||
| Gastos por licencias | 1.806.640 | 1.806.640 | |||
| Otros servicios recibidos | 2.309.766 | 600.000 | 1.563.655 | 4.473.421 | |
| Gastos de personal (nota 25) | 3.549.385 | 3.087.791 | 6.637.176 | ||
| Gastos financieros | 3.146.084 | - | 3.146.084 | ||
| Total Gastos | 9.571.502 | 3.549.385 | 3.687.791 | 10.276.511 | 27.085.189 |
| Inversiones | |||||
| Coste activos adquiridos | 1.493.520 | ||||
| Construcciones y otras instalaciones | 1.493.520 | ||||
| Total Inversiones | 1.493.520 | G | 0 | 0 | 1.493.520 |
GRIFOLS, S.A. ANEXO XIV
Detalle del importe neto de la cifra de negocios por categorías de actividades y mercados geograficos para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012
| 2002 | Resto unión europea | Estados Unidos | Resto del mundo | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2012 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| ingresos por prestación de servicios | 39.621.846 | 36,936.584 | 3.113.54 | 1.539.654 | 23.091.005 | 18.286.738 | 904.736 | 645.21 | 68.731.129 | 57,408,194 |
| Ingresos por arrendamientos | 3.296.104 | 12.825.144 | 13.296.104 | |||||||
| Ingresos por royalties | 5.562.054 | 3.946.457 | 5,562.054 | 12.825.144 3.946,457 | ||||||
| lnaresos financieros | 3.785.996 | 4.193.039 | 218.474 | .062.507 | 266.33 | 83.295 | 0.36 | 4.387.71 | 5.562.24 | |
| Cividendos | 194,567,706 | 63.990.284 | 624.857 | 222.692.563 | 63.990.284 | |||||
143.732.319
312.669.569
685.581
8,612,892
22.499.526
28.653.059
2,602,161
24.131.966
117,945.051
251.271.652
Estado de liquidez dividendo a cuenta ejercicio 2013 (Expresado en euros) GRIFOLS, S.A. ANEXO XV
| Euros | |
|---|---|
| e Proyección de resultados netos de impuestos hasta Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio 2013: Menos, dotación requerida a reserva legal 31/12/2013 |
155.433.000 344.263) |
| Estimación de beneficios distribuibles del ejercicio 2013 | 155.088.737 |
| Dividendos a cuenta distribuidos | 68.755.491 |
| Previsión de tesorería del período comprendido entre 24 de mayo de Pagos proyectados, incluido e! dividendo a cuenta Saldos de tesorería al 24 de mayo de 2013 2013 y 24 de mayo de 2014: Cobros proyectados |
70.594.819 459.308.128 252.206.821 |
| Saldos de tesorería proyectados al 24 de mayo de 2014 | 277.696.126 |
GRIFOLS, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2013
A los señores accionistas:
- Evolución de los negocios y situación de la Sociedad
Grifols, S.A. es un holding empresarial especializado en el sector farmacéutico-hospitalario, cabecera del grupo Grifols, y cuyas actividades principales consisten en:
-
Marcar políticas de actuación y procedimientos generales para todo el grupo.
-
Planificar futuras inversiones a través de la apertura de nuevos mercados o de la diversificación de productos.
-
Dar soporte a las distintas área funcionales que integran cada una de sus empresas (división de productos, división técnica, división de marketing/comercial, división financiera y división de planificación y control).
Arrendar los edificios de su propiedad a empresas del grupo.
- Proporcionar a sus filiales una serie de servicios de los cuales carecen en sus estructuras tales como contratación y gestión de personal, comunicación e imagen, informática y mantenimiento.
Sus ingresos provienen del alquiler de sus bienes inmuebles, de los servicios prestados y de los dividendos percibidos de sus filiales.
2. Evolución previsible de la Sociedad
La Sociedad podría ver afectados por acontecimientos relacionados con la actividad de sus filiales, tales como la falta de suministro de materias primas para la fabricación de sus productos, la aparición de productos competitivos en el mercado o cambios en la normativa reguladora de los mercados donde opera, entre otros.
La Sociedad, a fecha de formulación de estas cuentas anuales, ha adoptado las medidas que considera necesarias para paliar los posibles efectos derivados de los citados acontecimientos.
3. Acciones propias
A 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no tiene acciones propias, tal como se describe en la nota 18 de la memoria de las cuentas anuales adjuntas. Las operaciones realizadas con acciones propias durante el ejercicio 2013 se indican en la nota 18 de la memoria de las cuentas anuales.
- Actividades en materia de investigación y desarrollo
La Sociedad no realiza actívidades relacionadas con investigación y desarrollo
5. Gestión de riesgos financieros
La Política de gestión del riesgo financiero de la Sociedad se detalla en la nota 11 de la memoria de las cuentas anuales.
- Acontecimientos posteriores al cierre
Con fecha 3 de enero de 2014, el Grupo ha firmado un préstamo puente de 1.500 millones de dólares, suscrito íntegramente y a partes iguales por Nomura, BBVA y Morgan Stanley, destinado a pagar la adquisición de la unidad de diagnóstico de Novartis relacionada con medicina transfusional e inmunología. El préstamo no incluye restricciones financieras relafivas a dividendos o inversiones de Grifols.
Forma parte de este Informe de Gestión el Informe Anual de Gobierno Corporativo, que es exigible para las sociedades cotizadas y que se incluye como separata del mismo.
Reunidos los miembros del Consejo de Administración de la sociedad Grifols, S.A., con fecha de 21 de febrero de 2014 y en cumplimiento de los requisitos establecidos en el artículo 253.2 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 37 del Código de Comercio, proceden a formular las cuentas anuales y el informe de gestión del ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2013 y el 31 de diciembre de 2013. Las cuentas anuales vienen constituidas por los documentos anexos que preceden a este escrito.
Firmantes:
| Grifols Roura, Victor | Riera Roca, Ramón | Twose Roura, Juan Ignacio |
|---|---|---|
| Presidente | Consejero | Consejero |
| Dagá Gelabert, Tomás | Thortol Holding B.V. (J.A. | Glanzmann, Thomas |
| Consejero | Grifols G.) Consejero | Consejero |
| Jannotta, Edgar Dalzell | Veiga Lluch, Anna | Luis Isasi Fernández de |
| Consejero | Consejero | Bobadilla Consejero |
| Steven F. Mayer | W.Brett Ingersoll | Belen Villalonga Morenés |
| Consejero | Consejero | Consejero |
Grifols Roura, Raimon Secretario
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 8.1.b del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, los consejeros de Grifols, S.A. (la "Sociedad")
DECLARAN
Bajo su responsabilidad que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2013 elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la oposición de la Sociedad y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
En Barcelona a 21 de febrero de 2014
| Victor Grifols Roura Presidente |
Ramón Riera Roca Consejero |
Juan Ignacio Twose Roura Consejero |
|---|---|---|
| Tomás Dagà Gelabert Consejero |
Thortol Holding B.V. (J.A. Grifols Gras) Consejero |
Thomas Glanzmann Consejero |
| Edgar Dalzell Jannotta Consejero |
Anna Veiga Lluch Consejero |
Luis Isasi Fernández de Bobadilla Consejero |
| Steven F. Mayer Consejero |
W. Brett Ingersoll Consejero |
Belen Villalonga Morenés Consejero |
| Raimon Grifols Roura |
Secretario