Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 29, 2016
Annual / Quarterly Financial Statement
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Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados
Memoria (1) Naturaleza, Actividades Principales y Sociedades Dependientes
a 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresados en miles de Euros)
| Activo | 31/12/15 | 31/12/14 |
|---|---|---|
| Fondo de comercio (nota 7) | 3.532.359 | 3.174.732 |
| Otros activos intangibles (nota 8) 0 |
1.161.572 | 1.068.361 |
| Inmovilizado material (nota 9) 0 |
1.644.402 | 1.147.782 |
| Inversiones contabilizadas por el método de la participación (nota 10) | 76.728 | 54.296 |
| Activos financieros no corrientes (nota 11) | 30.388 | 9.011 |
| Activos por impuestos diferidos (nota 27) 0 |
66.794 | 82.445 |
| Total activos no corrientes 0 |
6.512.243 | 5.536.627 |
| Existencias (nota 12) 0 |
1.431.391 | 1.194.057 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 0 |
||
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios | 362.406 | 500.785 |
| Otros deudores | 60.520 | 35.370 |
| Activos por impuesto corrientes | 60.270 | 79.593 |
| Total deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (nota 13) | 483.196 | 615.748 |
| Otros activos financieros corrientes (nota 11) 0 |
1.294 | 502 |
| Otros activos corrientes | 31.091 | 23.669 |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes (nota 14) 0 |
1.142.500 | 1.079.146 |
| Total activos corrientes 0 |
3.089.472 | 2.913.122 |
| Total activo 0 |
9.601.715 | 8.449.749 |
(Expresados en miles de Euros)
| Patrimonio neto y Pasivo | 31/12/15 | 31/12/14 |
|---|---|---|
| Capital suscrito 0 |
119.604 | 119.604 |
| Prima de emisión 0 |
910.728 | 910.728 |
| Reservas 0 |
1.371.061 | 1.088.337 |
| Acciones Propias | (58.575) | (69.252) |
| Dividendo a cuenta | (119.615) | (85.944) |
| Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante 0 |
532.145 | 470.253 |
| Total Fondos propios | 2.755.348 | 2.433.726 |
| Cobertura de flujos de efectivo | 3.329 | (15.811) |
| Otro resultado global | 3.035 | (406) |
| Diferencias de conversión | 534.491 | 240.614 |
| Otro resultado global 0 |
540.855 | 224.397 |
| Patrimonio atribuido a la sociedad dominante (nota 15) | 3.296.203 | 2.658.123 |
| Participaciones no dominantes (nota 17) 0 |
5.187 | 4.765 |
| Total patrimonio neto 0 |
3.301.390 | 2.662.888 |
| Pasivo | ||
| Subvenciones (nota 18) | 13.120 | 6.781 |
| Provisiones (nota 19) | 4.980 | 6.953 |
| Pasivos financieros no corrientes (nota 20) 0 |
4.597.654 | 4.154.630 |
| Pasivos por impuestos diferidos (nota 27) 0 |
631.565 | 538.786 |
| Total pasivos no corrientes 0 |
5.247.319 | 4.707.150 |
| Provisiones (nota 19) | 123.049 | 115.985 |
| Pasivos financieros corrientes (nota 20) 0 |
262.497 | 194.726 |
| Deudas con empresas asociadas (nota 31) | 443 | 3.059 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 0 Proveedores Otros acreedores Pasivos por impuesto corriente |
409.986 106.171 16.196 |
439.631 90.965 87.462 |
| Total acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (nota 21) | 532.353 | 618.058 |
| Otros pasivos corrientes (nota 22) 0 |
134.664 | 147.883 |
| Total pasivos corrientes 0 |
1.053.006 | 1.079.711 |
| Total pasivo | 6.300.325 | 5.786.861 |
| Total patrimonio neto y pasivo 0 |
9.601.715 | 8.449.749 |
(Expresadas en miles de Euros)
| 31/12/15 | 31/12/14 | 31/12/13 | |
|---|---|---|---|
| Operaciones Continuadas | |||
| Importe neto de la cifra de negocios (notas 6 y 23) | 3.934.563 | 3.355.384 | 2.741.732 |
| Coste de la venta | (2.003.565) | (1.656.170) | (1.323.880) |
| Beneficio Bruto | 1.930.998 | 1.699.214 | 1.417.852 |
| Investigación y Desarrollo | (224.193) | (180.753) | (123.271) |
| Gastos de distribución, generales y administrativos | (736.435) | (660.772) | (558.461) |
| Gastos Operacionales | (960.628) | (841.525) | (681.732) |
| Resultado de Explotación | 970.370 | 857.689 | 736.120 |
| Ingresos financieros | 5.841 | 3.069 | 4.869 |
| Gastos financieros | (240.335) | (225.035) | (239.991) |
| Variación de valor razonable en instrumentos financieros | (25.206) | (20.984) | (1.786) |
| Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros |
-- | (5) | 792 |
| Diferencias de cambio | (12.140) | (18.472) | (1.303) |
| Resultado financiero (nota 26) | (271.840) | (261.427) | (237.419) |
| Resultado de entidades valoradas por | |||
| el método de la participación (nota 10) | (8.280) | (6.582) | (1.165) |
| Resultado antes de impuestos de las actividades continuadas |
690.250 | 589.680 | 497.536 |
| Gasto por impuesto sobre las ganancias (nota 27) | (158.809) | (122.597) | (155.482) |
| Resultado después de impuestos de las actividades | |||
| continuadas | 531.441 | 467.083 | 342.054 |
| Resultado consolidado del ejercicio | 531.441 | 467.083 | 342.054 |
| Resultado atribuible a la sociedad dominante Resultado atribuible a participaciones no dominantes (nota 17) |
532.145 (704) |
470.253 (3.170) |
345.551 (3.497) |
| Ganancias por acción (básicas) (euros) (ver nota 16) | 0,78 | 0,69 | 0,51 |
| Ganancias por acción (diluidas) (euros) (ver nota 16) | 0,78 | 0,69 | 0,51 |
(Expresadas en miles Euros)
| 31/12/15 | 31/12/14 | 31/12/13 | |
|---|---|---|---|
| Resultado Consolidado del ejercicio | 531.441 | 467.083 | 342.054 |
| Otro resultado global | |||
| Partidas que van a ser reclasificadas a resultados | |||
| Diferencias de conversión | 290.635 | 303.077 | (91.610) |
| Participación en otro resultado global de las inversiones contabilizadas por el método de la participación (nota 10) |
2.673 | 1.287 | (359) |
| Coberturas de flujos de efectivo- parte efectiva de los cambios en el valor razonable |
55.305 | 34.556 | 22.943 |
| Coberturas de flujos de efectivo- transferencias a resultados | (25.206) | (20.711) | (11.471) |
| Otro Resultado Global | 4.575 | (406) | -- |
| Efecto impositivo | (12.093) | (3.865) | (4.227) |
| Otro resultado global del ejercicio, neto de impuestos | 315.889 | 313.938 | (84.724) |
| Resultado Global Total del ejercicio | 847.330 | 781.021 | 257.330 |
| Resultado global total atribuible a la sociedad dominante | 848.603 | 783.931 | 261.509 |
| Resultado global total atribuible a participaciones no dominantes |
(1.273) | (2.910) | (4.179) |
| 31/12/15 | 31/12/14 | 31/12/13 | |
|---|---|---|---|
| Flujos de efectivo de actividades de explotación | |||
| Resultado antes de impuestos | 690.250 | 589.680 | 497.536 |
| Ajustes del resultado | 460.564 | 501.233 | 347.853 |
| Dotaciones amortizaciones de inmovilizado (nota 25) | 189.755 | 189.472 | 128.469 |
| Otros ajustes del resultado: | 270.809 | 311.761 | 219.384 |
| (Beneficio) / pérdida de sociedades puestas en equivalencia (nota 10) | 8.280 | 6.582 | 1.165 |
| Diferencias de cambio | -- | -- | 1.303 |
| Deterioro de activos y dotaciones netas de provisiones | (564) | (21.388) | 4.611 |
| (Beneficio) / pérdida en la enajenación de inmovilizado | 6.721 | 8.711 | 4.689 |
| Subvenciones imputadas al resultado | (1.854) | (704) | (1.130) |
| Gastos / Ingresos financieros | 256.129 | 233.954 | 228.308 |
| Otros ajustes al resultado | 2.097 | 84.606 | (19.562) |
| Cambios en el capital corriente | (77.058) | 95.281 | 40.332 |
| Variación de existencias | (120.641) | (97.023) | 17.277 |
| Variación de deudores y otras cuentas a cobrar | 144.405 | 26.900 | (35.694) |
| Variación de otros activos financieros corrientes y otros activos corrientes | (5.565) | (2.506) | (2.612) |
| Variación de acreedores a corto plazo y otras cuentas a pagar | (95.257) | 167.910 | 61.361 |
| Otros flujos de las actividades de explotación: | (330.978) | (207.266) | (293.710) |
| Pagos de intereses | (171.380) | (175.524) | (157.880) |
| Cobros de intereses | 4.316 | 3.401 | 5.423 |
| Cobros/ (Pagos) por impuesto sobre beneficios | (163.914) | (35.143) | (141.253) |
| Efectivo neto de actividades de explotación | 742.778 | 978.928 | 592.011 |
| Flujos de efectivo de actividades de inversión | |||
| Pagos por inversiones: | (647.417) | (1.535.527) | (252.827) |
| Empresas del grupo y unidades de negocio (nota 3 y 2 (c )) | (58.609) | (1.234.952) | (69.172) |
| Inmovilizado material e intangible | (567.020) | (287.039) | (172.849) |
| Inmovilizado material | (522.587) | (235.894) | (138.460) |
| Inmovilizado inmaterial | (44.433) | (51.145) | (34.389) |
| Otros activos financieros | (21.788) | (13.536) | (10.806) |
| Cobros por desinversiones: | 14.307 | 14.423 | 16.793 |
| Inmovilizado material | 14.307 | 14.423 | 16.793 |
| Efectivo neto de actividades de inversión | (633.110) | (1.521.104) | (236.034) |
| Flujos de efectivo de actividades de financiación | |||
| Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio: | 12.695 | (69.252) | 35.221 |
| Emisión | -- | -- | 20.461 |
| Adquisición de acciones propias (nota 15 (d)) | (58.457) | (69.252) | (120.429) |
| Enajenación de acciones propias (nota 15 (d)) | 71.152 | -- | 135.189 |
| Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero | 28.953 | 1.226.339 | (79.413) |
| Emisión | 178.686 | 5.197.142 | 53.507 |
| Devolución y amortización | (149.733) | (3.970.803) | (132.920) |
| Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio | (216.772) | (156.007) | (69.138) |
| Dividendos pagados | (221.772) | (156.007) | (70.062) |
| Dividendos cobrados | 5.000 | -- | 924 |
| Otros flujos de efectivo de actividades de financiación | 17.086 | (159.962) | 8.184 |
| Costes de financiación incluidos en el coste amortizado de la deuda | -- | (183.252) | -- |
| Otros cobros de actividades de financiación | 17.086 | 23.290 | 8.184 |
| Efectivo neto de actividades de financiación | (158.038) | 841.118 | (105.146) |
| Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo | 111.724 | 71.427 | (15.381) |
| Aumento neto de efectivo y otros medios equivalentes | 63.354 | 370.369 | 235.450 |
| Efectivo y otros medios líquidos al inicio del ejercicio | 1.079.146 | 708.777 | 473.327 |
| Efectivo y otros medios líquidos al cierre del ejercicio | 1.142.500 | 1.079.146 | 708.777 |
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado para los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013
(Expresado en miles de Euros)
| Patrimonio atribuido a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la Dominante | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital suscrito |
Prima de emisión | Reservas | Resultado atribuible a la sociedad dominante |
Dividendo a cuenta |
Acciones Propias |
Diferencias de conversión |
Otro resultado Global Otro resultado global |
de flujos de efectivo |
Patrimonio sociedad Dominante |
Cobertura atribuido a la Participaciones Patrimonio no dominantes |
Neto | |
| Saldos al 31 de diciembre de 2012 | 117.882 | 890.355 | 620.144 | 256.686 | -- | (3.060) | 27.797 | -- | (33.036) | 1.876.768 | 3.973 | 1.880.741 |
| Diferencias de conversión Coberturas de flujo de efectivo |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | (91.287) -- |
-- | 7.245 | (91.287) 7.245 |
(682) -- |
(91.969) 7.245 |
| Otro resultado Global del ejercicio | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (91.287) | -- | 7.245 | (84.042) | (682) | (84.724) |
| Beneficio / ( Pérdida) del ejercicio | -- | -- | -- | 345.551 | -- | -- | -- | -- | -- | 345.551 | (3.497) | 342.054 |
| Resultado Global Total del ejercicio | -- | -- | -- | 345.551 | -- | -- | (91.287) | -- | 7.245 | 261.509 | (4.179) | 257.330 |
| Movimiento neto en acciones propias (nota 15(d)) | -- | -- | 11.806 | -- | -- | 3.060 | -- | -- | -- | 14.866 | -- | 14.866 |
| Incremento de capital enero 2013 (nota 15(a)) | 1.633 | -- | (1.665) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (32) | -- | (32) |
| Incremento de capital abril 2013 (nota 15(a)) Adquisición participación no dominante (nota 15(c)) |
89 -- |
20.373 -- |
(375) (2.800) |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
20.087 (2.800) |
-- 2.895 |
20.087 95 |
| Adquisición de subsidiarias con participaciones no dominantes |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 1.712 | 1.712 |
| Otros movimientos | -- | -- | 2 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 2 | 1.541 | 1.543 |
| Dividendo a cuenta | -- | -- | 924 | -- | (68.755) | -- | -- | -- | -- | (67.831) | -- | (67.831) |
| Distribución de resultados de 2012 Reservas |
-- | -- | 255.379 | (255.379) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- -- -- |
| Dividendos (acciones B) | -- | -- | (1.307) | -- | -- | -- | -- | -- | (1.307) | -- | (1.307) | |
| Operaciones con socios o propietarios | 1.722 | 20.373 | 263.271 | (256.686) | (68.755) | 3.060 | -- | -- | -- | (37.015) | 6.148 | (30.867) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2013 | 119.604 | 910.728 | 883.415 | 345.551 | (68.755) | -- | (63.490) | -- | (25.791) | 2.101.262 | 5.942 | 2.107.204 |
| Diferencias de conversión | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 304.104 | -- | 304.104 | 260 | 304.364 | |
| Coberturas de flujo de efectivo (nota 15 (f)) Otro resultado global |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- (406) |
9.980 | 9.980 (406) |
-- -- |
9.980 (406) |
| Otro resultado Global del ejercicio | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 304.104 | (406) | 9.980 | 313.678 | 260 | 313.938 |
| Beneficio / (Pérdida) del ejercicio | -- | -- | -- | 470.253 | -- | -- | -- | -- | -- | 470.253 | (3.170) | 467.083 |
| Resultado Global Total del ejercicio | -- | -- | -- | 470.253 | -- | -- | 304.104 | (406) | 9.980 | 783.931 | (2.910) | 781.021 |
| Movimiento neto en acciones propias (nota 15(d)) | -- | -- | -- | -- | (69.252) | -- | -- | -- | (69.252) | -- | (69.252) | |
| Adquisición participación no dominante (nota 15(c)) | -- | -- | (1.706) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (1.706) | 1.740 | 34 |
| Otros movimientos | -- | -- | (105) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (105) | (7) | (112) |
| Dividendo a cuenta | -- | -- | -- | (85.944) | -- | -- | -- | -- | (85.944) | -- | (85.944) | |
| Distribución de resultados de 2013 | ||||||||||||
| Reservas Dividendos |
-- -- |
-- -- |
275.488 -- |
(275.488) (70.063) |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- (70.063) |
-- -- |
-- (70.063) |
| Dividendo a cuenta | -- | -- | (68.755) | 68.755 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| Operaciones con socios o propietarios | -- | -- | 204.922 | (345.551) | (17.189) | (69.252) | -- | -- | -- | (227.070) | 1.733 | (225.337) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2014 | 119.604 | 910.728 | 1.088.337 | 470.253 | (85.944) | (69.252) | 240.614 | (406) | (15.811) | 2.658.123 | 4.765 | 2.662.888 |
| Diferencias de conversión | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 293.877 | -- | -- | 293.877 | (569) | 293.308 |
| Coberturas de flujo de efectivo (nota 15 (f)) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 19.140 | 19.140 | -- | 19.140 |
| Otro resultado global | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 3.441 | -- | 3.441 | -- | 3.441 |
| Otro resultado Global del ejercicio | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 293.877 | 3.441 | 19.140 | 316.458 | (569) | 315.889 |
| Beneficio / (Pérdida) del ejercicio | -- | -- | -- | 532.145 | -- | -- | -- | -- | -- | 532.145 | (704) | 531.441 |
| Resultado Global Total del ejercicio | -- | -- | -- | 532.145 | -- | -- | 293.877 | 3.441 | 19.140 | 848.603 | (1.273) | 847.330 |
| Movimiento neto en acciones propias (nota 15(d)) | -- | -- | 2.018 | -- | -- | 10.677 | -- | -- | -- | 12.695 | -- | 12.695 |
| Adquisición participación no dominante (nota 15(c)) | -- | -- | (1.770) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (1.770) | 1.767 | (3) |
| Otros movimientos | -- | -- | 324 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 324 | (72) | 252 |
| Dividendo a cuenta | -- | -- | -- | -- | (119.615) | -- | -- | -- | -- | (119.615) | -- | (119.615) |
| Reservas | -- | -- | 368.096 | (368.096) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Dividendos Dividendo a cuenta |
-- -- |
-- -- |
-- (85.944) |
(102.157) -- |
-- 85.944 |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
(102.157) -- |
-- -- |
(102.157) -- |
| Operaciones con socios o propietarios | -- | -- | 282.724 | (470.253) | (33.671) | 10.677 | -- | -- | -- | (210.523) | 1.695 | (208.828) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2015 | 119.604 | 910.728 | 1.371.061 | 532.145 | (119.615) | (58.575) | 534.491 | 3.035 | 3.329 | 3.296.203 | 5.187 | 3.301.390 |
Grifols, S.A (en adelante la Sociedad) se constituyó en España el 22 de junio de 1987 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su domicilio social y fiscal está radicado en Barcelona. El objeto social de la Sociedad consiste en la prestación de servicios de administración, gestión y control de empresas y negocios, así como la inversión en bienes muebles e inmuebles. Su actividad principal consiste en la prestación de servicios de administración, gestión y control a sus sociedades dependientes.
El 17 de mayo de 2006 la Sociedad completó el proceso de salida a cotización en el Mercado de Valores español. Dicho proceso se instrumentó a través de una Oferta Pública de Suscripción de 71.000.000 de acciones ordinarias, de 0,50 Euros de valor nominal cada una, y una prima de emisión de 3,90 Euros por acción. El importe total de la ampliación (incluyendo la prima de emisión) ascendió a 312,4 millones de Euros, equivalentes a un precio de 4,40 Euros por acción.
Con efecto 2 de enero de 2008, las acciones de la Sociedad fueron admitidas a cotización en el índice IBEX-35 de la bolsa española.
La totalidad de las acciones representativas del capital de la Sociedad cotizan en los Mercados de Valores de Barcelona, Madrid, Valencia y Bilbao, así como, en el Sistema de Interconexión Bursatil (SIBE/ Mercado Continuo). Con fecha 2 de junio de 2011, las acciones sin voto de la clase B comenzaron a cotizar en el NASDAQ (Estados Unidos) y en el Sistema de Interconexión Bursátil (SIBE/ Mercado Continuo).
Grifols, S.A. es la sociedad dominante de las sociedades dependientes que se relacionan en el Anexo I de esta memoria de las cuentas anuales consolidadas.
Grifols, S.A y sociedades dependientes (en adelante el Grupo) actúan de forma integrada y bajo una dirección común y su actividad principal es la obtención, fabricación, preparación y venta de productos terapéuticos, en especial hemoderivados.
Las principales instalaciones fabriles de las sociedades españolas del Grupo se ubican en Parets del Vallés (Barcelona) y en Torres de Cotilla (Murcia) y las de las sociedades norteamericanas se ubican en Los Angeles (California, USA), Clayton (Carolina del Norte, USA) y Emeryville (San Francisco, USA).
Las cuentas anuales consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de Grifols, S.A. y de las entidades incluidas en el Grupo. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2015 se han preparado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) que, a efectos del Grupo Grifols, no presentan diferencias con las emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Grifols, S.A. y sociedades dependientes a 31 de diciembre de 2015, de los resultados consolidados de sus operaciones, de los flujos de efectivo consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.
Las presentes cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2015 muestran de forma comparativa las cifras del ejercicio 2014 y, de forma voluntaria, las cifras correspondientes al ejercicio 2013 de la cuenta de resultados consolidada, el estado del resultado global consolidado, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado y el estado de flujos de efectivo consolidado, y de sus notas correspondientes.
El Grupo adoptó las NIIF-UE por primera vez el 1 de enero de 2004 y ha estado preparando las cuentas anuales de conformidad con las normas internacionales de información financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) tal y como requiere la legislación de mercados de capital para aquellas compañías cuya deuda o instrumentos propios de patrimonio cotizan en un mercado regulado.
Los Administradores de la Sociedad estiman que las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2015, que han sido formuladas el 26 de febrero del 2016 serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 357 de la Ley de Sociedades de Irlanda de 2014, la Sociedad ha garantizado de forma irrevocable todos los pasivos de la sociedad subsidiaria Grifols Worldwide Operations Limited (Irlanda) (ver Anexo I). De acuerdo a la Sección 1(b) de dicha Ley, la sociedad Grifols Worldwide Operations Limited se encuentra habilitada para solicitar la exención de la obligación de depositar sus estados financieros en Irlanda en relación con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre 2015.
Para la preparación de las cuentas anuales consolidadas de conformidad con las NIIF-UE, se requiere por parte de la dirección la realización de juicios, estimaciones e hipótesis que afectan a la aplicación de las políticas contables del Grupo. En las notas siguientes se incluye un resumen de las estimaciones contables y juicios relevantes empleados en la aplicación de las políticas contables que han tenido el efecto más significativo en los importes reconocidos en las cuentas anuales consolidadas.
No se han producido modificaciones en los juicios empleados en ejercicios anteriores relativos a las incertidumbres existentes.
Estamos asimismo expuestos a riesgos en relación con cambios en los tipos de interés y los tipos de cambio. Consúltense los análisis de sensibilidad en la nota 30.
La dirección de Grifols no cree que exista ninguna hipótesis o causa de incertidumbre en las estimaciones que suponga un riesgo significativo de dar lugar a ajustes materiales en el próximo ejercicio financiero.
En el Anexo I se detallan los porcentajes de participación directa e indirecta que posee la Sociedad en las sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, así como el método de consolidación utilizado en cada caso para la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas.
Las sociedades dependientes en las que la Sociedad posee, directa o indirectamente, la mayoría del capital o de los derechos de voto, han sido consolidadas por el método de integración global. Las sociedades asociadas en las que la Sociedad posee entre el 20% y el 50% del capital social y no tiene control sobre dichas sociedades pero sí influencia significativa han sido consolidadas aplicando el método de la participación.
Si bien el Grupo ostenta un 30% de las acciones con voto de Grifols Malaysia Sdn Bhd, mediante un contrato con el otro accionista y una prenda de las acciones de ésta, controla la mayoría de los derechos económicos y de voto de dicha sociedad, por lo tanto se ha consolidado siguiendo el método de integración global.
Grifols (Thailand) Ltd. tiene dos clases de acciones, y la clase de acciones poseídas por el Grupo les otorga la mayoría de los derechos de voto, por lo tanto se ha consolidado siguiendo el método de integración global.
Con fecha 9 de Febrero de 2015, el Grupo ha adquirido el 100% de los activos la sociedad Gripdan Invest, S.L por valor de 46 millones de euros a través de una salida de caja.
Con efecto a 1 de Enero de 2015:
Con fecha Mayo de 2014 y Julio de 2015 Araclon Biotech, S.L ha llevado a cabo sendas ampliaciones de capital por 7 millones de euros y 6 millones de euros, respectivamente. Después de la última ampliación de capital, el porcentaje de participación de Grifols asciende al 70,83% en 2015 (ver nota 15(c)).
Con fecha 14 de Febrero 2014 y 16 de Noviembre de 2015 la empresa del grupo Gri-Cel, S.A, que centraliza las inversiones en empresas de I+D y en proyectos en el campo de la medicina diferentes a los del negocio principal de la compañía, ha suscrito dos ampliaciones en el capital de VCN Biosciences, S.L de 700 miles de Euros y 2.549 miles de Euros respectivamente. Después de la última ampliación de capital, el porcentaje de participación asciende al 68,01% (ver nota 3(a)).
En 2014, Grifols constituyó las siguientes compañías:
Con fecha 9 de enero de 2014, el Grupo adquirió la unidad de diagnóstico transfusional e inmunología de la compañía suiza Novartis International AG por un importe aproximado de 1.653 millones de dólares (1.215 millones de Euros) (véase nota 3(b)).
En 2013, se constituyeron las siguientes compañías:
A 27 de febrero de 2013, el Grupo adquirió acciones representativas del 60% de los derechos de voto y económicos (56,1% tras la ampliación de capital de Ekarpen) del grupo español de biotecnología encabezado por Progenika Biopharma, S.A (en adelante Progenika) por un total de 37.010 miles de Euros (véase nota 3(c)).
Durante el segundo semestre de 2013, se produjo la liquidación de la compañía Talecris Biotherapeutics Overseas Services, Corp. Los activos y pasivos de estas sociedades se han integrado en Grifols Therapeutics, Inc.
Con fecha 4 de marzo de 2015, el Grupo ha adquirido el 47,58 % del capital social de Alkahest, Inc. ("Alkahest "), por 33 millones de euros (37,5 millones de dólares) pagados a través de caja para la obtención del 47,58 % de las acciones de Alkahest tras el cierre de la transacción. Además Grifols proporcionará un pago adicional de 12,5 millones de dólares en concepto de gastos de colaboración y financiará el desarrollo de productos con base de plasma, que podrán ser comercializados por el Grupo en todo el mundo. Alkahest recibirá pagos por hitos y royalties sobre las ventas de dichos productos por Grifols. Esta inversión ha sido valorada por el método de la participación.
Con fecha 19 de septiembre de 2014, el Grupo suscribió el aumento de capital social de la compañía Kiro Robotics, S.L. ("Kiro Robotics") por valor de 21 millones de Euros, representativa del 50% de los derechos de voto y económicos de Kiro Robotics. La participación fue satisfecha mediante aportación dineraria (véase nota 10). Esta inversión ha sido valorada por el método de la participación.
Con fecha 19 de noviembre de 2013, la sociedad del Grupo Gri-Cel, S.A., que es la filial que articula la participación de la Sociedad en compañías y proyectos de investigación y desarrollo en campos de la medicina distintos al de su actividad principal, adquirió el 21,30% de la sociedad TiGeNix N.V. por un importe de 12.443 miles de Euros. Dicha inversión ha sido consolidada mediante el método de la participación. Durante el ejercicio 2015 se han llevado a cabo dos ampliaciones de capital, en las que Grifols no ha participado, resultando una dilución de la participación al 19,28%. A pesar de dicha reducción de participación, el Grupo sigue mantenido influencia significativa, considerando que el Grupo dispone de un bono convertible en acciones.
Con fecha 20 de Mayo de 2013, el Grupo informó de la suscripción de un contrato de licencia exclusiva de ámbito mundial con Aradigm Corporation para el desarrollo y comercialización de Pulmaquin y Lipoquin condicionado a la suscripción de un incremento de capital por parte de Grifols, S.A..
Con fecha 27 de agosto de 2013, el Grupo adquirió una participación del 35% en Aradigm Corporation, por un importe total de 26 millones de dólares (20,6 millones de Euros), y, en consecuencia, entró en vigor el contrato de licencia exclusiva de ámbito mundial para el desarrollo y comercialización de Pulmaquin y Lipoquin (véase nota 10). Todas las acciones tienen los mismos derechos de voto y económicos. Esta inversión ha sido valorada por el método de la participación.
De acuerdo a las NIIFs, las siguientes normas deberían tenerse en cuenta dentro del marco de aplicación de las NIIFs y para la preparación de los presentes estados financieros consolidados del Grupo.
| Fecha efectiva IASB | Fecha efectiva UE | |
|---|---|---|
| Mejoras a la NIIF 1 Préstamos gubernamentales | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2013 |
| Mejoras a la NIC 1 Presentación de partidas de otro | ||
| resultado global | 1 Julio 2012 | 1 Julio 2012 |
| Retribuciones a los empleados | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2013 |
| Estados Financieros separados | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2014 (*) |
| Inversiones en asociadas y negocios conjuntos | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2014 (*) |
| Mejoras a la NIIF 7: Compensación de Activos y | ||
| Pasivos Financieros: Información a revelar | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2013 |
| Estados Financieros consolidados | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2014 (*) |
| Acuerdos conjuntos | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2014 (*) |
| Información a revelar de participaciones en otras | ||
| entidades | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2014 (*) |
| Estados financieros consolidados, acuerdos | ||
| conjuntos e información a revelar de participaciones | ||
| junio de 2012). Mejoras a las NIIF 10, 11 y 12. | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2014 (*) |
| Medición del valor razonable | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2013 |
| Mejoras a las NIIF (2009 - 2011) emitida el 17 de | ||
| mayo de 2012 | 1 Enero 2013 | 1 Enero 2013 |
| en otras entidades: Transición (emitida el 28 de | Aplicación obligatoria: ejercicios iniciados a partir de: |
(*) El Grupo las ha aplicado anticipadamente
| Aplicación obligatoria: ejercicios iniciados a partir de: |
|||
|---|---|---|---|
| Normas | Fecha efectiva IASB | Fecha efectiva UE | |
| NIC 32 | Modificaciones a la NIC: Compensación de activos financieros y pasivos financieros |
1 Enero 2014 | 1 Enero 2014 |
| NIC 36 | Información a revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros (modificaciones a la NIC 36) (emitida el 29 de mayo de 2013) |
1 Enero 2014 | 1 Enero 2014 |
| NIC 39 | Novación de los derivados y continuación de la contabilidad de coberturas (modificaciones a la NIC 39) (emitida el 27 de junio de 2013) Interpretación 21 de gravámenes (emitida el 20 de |
1 Enero 2014 | 1 Enero 2014 |
| CINIIF 21 | Mayo de 2013) | 1 Enero 2014 | 17 Junio 2014 (*) |
| NIIF 10 NIIF 12 NIC 27 |
Entidades de inversión (modificaciones a la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27) (emitida el 31 de Octubre de 2012) |
1 Enero 2014 | 1 Enero 2014 |
(*) El Grupo la ha aplicado anticipadamente
| Aplicación obligatoria: ejercicios iniciados a partir de: |
||||
|---|---|---|---|---|
| Normas | Fecha efectiva IASB | Fecha efectiva UE | ||
| NIC 19 Varias Varias |
Retribución a los empleados: Planes de pensiones de prestación definida (modificaciones a la NIC 19) Mejoras a las NIIF (2010-2012) Mejoras a las NIIF (2011-2013) |
1 Julio 2014 1 Julio 2014 1 Julio 2014 |
1 Febrero 2015 () 1 Febrero 2015 () 1 Enero 2015 (*) |
(*) Permitida aplicación anticipada
La aplicación de estas normas e interpretaciones no ha tenido impactos significativos en estas cuentas anuales consolidadas.
| Aplicación obligatoria: ejercicios iniciados a | |||
|---|---|---|---|
| partir de: | |||
| Normas | Fecha efectiva IASB | Fecha efectiva UE | |
| Clarificación de métodos de amortización y | |||
| NIC 16 | depreciación aceptables (emitida el 12 de Mayo de | ||
| NIC 38 | 2014) | 1 Enero 2016 | 1 Enero 2016 |
| Contabilización de adquisiciones de intereses en | |||
| NIIF 11 | acuerdos conjuntos (emitida el 6 de mayo de 2014) | 1 Enero 2016 | 1 Enero 2016 |
| El método de la participación en los estados | |||
| financieros separados (emitida el 12 de agosto de | |||
| NIC 27 | 2014) | 1 Enero 2016 | 1 Enero 2016 |
| Venta o aporte de activos entre un inversor y su | |||
| NIIF 10 | asociada o negocio conjunto (emitida el 11 de | pospuesto | |
| NIC 28 | septiembre de 2014) | indefinidamente | pospuesto |
| Mejoras anuales a las NIIFs 2012-2014 (emitida el | |||
| Varias | 25 de septiembre de 2014) | 1 Enero 2016 | 1 Enero 2016 |
| NIIF 10 | |||
| NIIF 12 | Entidades de inversión: excepción a la consolidación | ||
| NIC 28 | (emitidas el 18 de diciembre de 2014) | 1 Enero 2016 | pendiente |
| Información a revelar (emitida el 18 de diciembre de | |||
| NIC 1 | 2014) | 1 Enero 2016 | 1 Enero 2016 |
| Ingresos procedentes de contratación con clientes | |||
| NIIF 15 | (emitida el 28 de mayo de 2014) | 1 Enero 2018 | pendiente |
| Instrumentos financieros (emitida el 24 de julio de | |||
| NIIF 9 | 2014) | 1 Enero 2018 | pendiente |
| NIIF 16 | Arrendamientos | 1 Enero 2019 | pendiente |
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, el Grupo está analizando el impacto de la aplicación de las anteriores normas o interpretaciones publicadas por el International Accounting Standards Board (IASB).
2015
Con fecha 14 de Febrero 2014 y 16 de Noviembre de 2015 la empresa del grupo Gri-Cel, S.A, que centraliza las inversiones en empresas de I+D y en proyectos en el campo de la medicina diferentes a los del negocio principal de la compañía, ha suscrito dos ampliaciones en el capital de VCN Biosciences, S.L de 700 miles de Euros y 2.549 miles de Euros respectivamente. Después de la última ampliación de capital, el porcentaje de participación asciende al 68,01% por lo que la compañía ha pasado a consolidar por integración global.
Con fecha 9 de enero de 2014, el Grupo adquirió la unidad de diagnóstico transfusional e inmunología de la compañía suiza Novartis International AG por un importe aproximado de 1.653 millones de dólares (1.215 millones de Euros).
La operación se articuló a través de una filial de nueva creación, Grifols Diagnostics Solutions (anteriormente G-C Diagnostics Corp.) (USA) 100% de Grifols, S.A. y esta operación fue inicialmente financiada a través de un préstamo puente de 1.500 millones de dólares.
Grifols ha ampliado su cartera con los productos de diagnóstico para medicina transfusional e inmunología de Novartis, incluida su tecnología NAT (Análisis de Amplificación del Ácido Nucleico), una de las más innovadoras del mercado, instrumentación y equipos analizadores para la realización de pruebas, software específico y reactivos. La adquisición de activos incluye patentes, marcas y licencias, así como la planta de producción de Emeryville (California, Estados Unidos) y oficinas comerciales en Estados Unidos, Suiza y Hong Kong (para el área Asia-Pacífico), entre otros.
La unidad de diagnóstico de Novartis no funcionaba como segmento o entidad legal separada, por lo cual el negocio adquirido fue estructurado como un acuerdo de venta de activos, con la excepción de la sociedad dependiente de Hong Kong, que fue adquirida mediante un acuerdo de venta de acciones.
Con esta operación estratégica Grifols potenció la dimensión de su División Diagnostic principalmente en Estados Unidos donde cuenta con una red comercial muy sólida y especializada. Además, diversificó su negocio impulsando un área complementaria para su División Bioscience ya que la actividad de diagnóstico que se adquiere a Novartis, centrada en garantizar la seguridad de las donaciones de sangre para transfusiones o para su utilización en la producción de derivados plasmáticos, complementa y amplía la de Grifols. En este sentido, Grifols se ha convertido en una compañía verticalmente integrada capaz de ofrecer soluciones a los centros de donación de sangre y plasma con la cartera más completa de productos para inmunohematología, incluyendo reactivos con tecnología de gel, en multitarjeta y las nuevas tecnologías de genotipado de Progenika adquiridas en 2013.
La plantilla de Grifols incrementó aproximadamente en 550 personas por la incorporación de los empleados de Novartis.
El detalle agregado del coste de la combinación, del valor razonable de los activos netos adquiridos y del fondo de comercio, a la fecha de adquisición (o el exceso del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos), se muestran a continuación.
| Miles de Euros | Miles de Dólares | |
|---|---|---|
| Coste de la combinación | 1.214.527 | 1.652.728 |
| Total coste de la combinación | 1.214.527 | 1.652.728 |
| Valor razonable de los activos netos adquiridos | 226.123 | 307.707 |
| Fondo de comercio (exceso del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos) (nota 7) |
988.404 | 1.345.021 |
| Pago en efectivo Efectivo y otros medios líquidos equivalentes de la compañía |
1.214.527 | 1.652.728 |
| adquirida | (3.900) | (5.307) |
| Flujo de efectivo pagado por la adquisición | 1.210.627 | 1.647.421 |
El fondo de comercio generado en la adquisición se atribuye a la fuerza de trabajo y otros beneficios esperados de la combinación de los activos y actividades del Grupo. El fondo de comercio se ha asignado al segmento de "Diagnóstico" y es fiscalmente deducible en Estados Unidos.
Los royalties por licencias otorgadas a compañías farmacéuticas para la fabricación y comercialización de productos patentados relacionados con la tecnología NAT se han asignado al segmento de "Materias Primas y Otros". El importe total de ingresos reconocidos por royalties asciende a 76,5 millones de Euros.
Los gastos incurridos en la transacción en el ejercicio 2014 ascendieron a 8,9 millones de Euros (19 millones de Euros en el ejercicio fiscal 2013).
Si la adquisición se hubiera producido al 1 de enero de 2014, el importe neto de la cifra de negocios del Grupo y el beneficio consolidado del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 no hubiera variado significativamente. El importe neto de la cifra de negocios y el resultado de explotación entre la fecha de adquisición y el 31 de diciembre de 2014 asciendieron a 561 millones de Euros y 117 millones de Euros respectivamente.
Los importes determinados a la fecha de adquisición de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos fueron como sigue:
| Valor razonable | |||
|---|---|---|---|
| Miles de Euros | Miles de Dólares | ||
| Inmovilizado intangible (nota 8) | 50.705 | 69.000 | |
| Inmovilizado material (nota 9) | 78.841 | 107.286 | |
| Existencias | 63.852 | 86.891 | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 113.978 | 155.102 | |
| Activos por impuesto diferido (nota 27) | 34.899 | 47.491 | |
| Otros activos | 2.884 | 3.926 | |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 3.900 | 5.307 | |
| Total activos | 349.059 | 475.003 | |
| Provisiones corrientes (nota 19) | 66.138 | 90.000 | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 30.652 | 41.711 | |
| Otros pasivos corrientes | 26.146 | 35.585 | |
| Total pasivos y pasivos contingentes | 122.936 | 167.296 | |
| Total activos netos adquiridos | 226.123 | 307.707 |
Los valores razonables se determinaron en base a los siguientes métodos:
A 27 de febrero de 2013, el Grupo adquirió acciones representativas del 60% de los derechos de voto y económicos (56,1% tras la ampliación de capital de Ekarpen detallada en párrafo posterior) del grupo español de biotecnología encabezado por Progenika Biopharma, S.A (en adelante Progenika) por un total de 37.010 miles de Euros y satisfecho de la forma siguiente:
Las acciones de Grifols de Clase B sin voto usadas como contraprestación de la adquisición de las acciones de Progenika fueron prestadas por una sociedad vinculada a través de un préstamo de acciones firmado el 12 de febrero de 2013. Con fecha 16 de abril de 2013, el capital social se incrementó por un importe nominal de 88.499,70 Euros mediante la emisión de 884.997 nuevas acciones sin voto de clase B. La ampliación de capital permitió a Grifols devolver al Prestamista las acciones sin voto prestadas en virtud del Préstamo de Acciones (ver nota 15(a)).
Adicionalmente, el Grupo y los accionistas vendedores se otorgaron recíprocamente derechos de opción de compra y de opción de venta sobre el 35% (32,9% tras la ampliación de capital de Ekarpen detallada en párrafo posterior) de las acciones representativas del capital social restante que ostentan los anteriormente mencionados vendedores, que pueden ser ejercitadas en el plazo de tres años. Se estableció que el precio de compraventa de las acciones objeto de opción de compra y venta sería de 21.701 miles de Euros, incrementado por un interés simple del 5% anual, por lo que el conjunto de opciones firmadas se consideró como un pasivo financiero. Las condiciones de pago de dichas acciones son las mismas que en la adquisición inicial.
Grifols, Progenika y el vehículo de inversión EKARPEN SPE, S.A (en adelante Ekarpen), propiedad del Gobierno Vasco, Kutxabank, Caja Laboral-Euskadiko Kutxa, Lagun Aro y Gobiernos provinciales del País Vasco, acordaron que Ekarpen suscribiese una ampliación de capital por un total de 5.000 miles de Euros por la cual Ekarpen recibió nuevas acciones, alcanzando aproximadamente un 6,5% del capital de Progenika. Estas acciones están sujetas a una opción de compra y venta que puede ser ejercitada al final del periodo de cinco años a un precio de compra de 5.000 miles de Euros y se consideró como un pasivo financiero. La opción de compra tiene una prima de 300 miles de Euros para cada uno de los cinco años.
Puesto que los accionistas no dominantes no tienen actualmente acceso presente a los beneficios económicos asociados a la propiedad con relación a las acciones en virtud de los compromisos de opciones de compra y de venta, se aplicó el método de adquisición anticipada, de acuerdo con la normativa contable actualmente en vigor. De conformidad con este método, se reconoció el contrato como una adquisición anticipada de la
participación no dominante subyacente, como si los accionistas no dominantes ya hubieran ejercitado la opción de venta.
Progenika está especializada en el desarrollo de tecnología para la medicina personalizada, y centra su actividad en el diseño y la producción de tests genómicos y proteómicos para el diagnóstico in vitro, pronóstico de enfermedades, predicción de respuesta y monitorización de terapia farmacológica. Asimismo, ha desarrollado tecnologías propias para producir tests de diagnóstico y pronóstico molecular, siendo una de las compañías más avanzadas a nivel internacional en este campo. De hecho, Progenika es pionera a nivel mundial en el desarrollo de tests de biología molecular para la realización de estudios de compatibilidad transfusional.
El detalle agregado del coste de la combinación, del valor razonable de los activos netos adquiridos y del fondo de comercio, a la fecha de adquisición (o el exceso del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos), se muestran a continuación:
| Miles de Euros | |
|---|---|
| Pago en efectivo | 18.505 |
| Pago en acciones de la Clase B | 18.505 |
| Costes de la adquisición diferidos (opción de compra y opción de venta) | 26.701 |
| Total coste de la combinación | 63.711 |
| Valor razonable de los activos netos adquiridos | 23.195 |
| Fondo de comercio (nota 7) | 40.516 |
| Pago en efectivo | 36.904 |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes de la compañía adquirida | (2.283) |
| Flujo de efectivo neto pagado por la adquisición | 34.621 |
Si la adquisición se hubiera producido al 1 de enero de 2013, el importe neto de la cifra de negocio del Grupo y el beneficio consolidado del ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013 no hubieran variado significativamente.
Los importes reconocidos a la fecha de adquisición de los activos, pasivos y pasivos contingentes son como sigue:
| Valor razonable | |
|---|---|
| Miles de Euros | |
| Inmovilizado intangible | 29.585 |
| Inmovilizado material | 7.277 |
| Activos financieros no corrientes | 210 |
| Activos por impuestos diferidos (nota 27) | 11.549 |
| Existencias | 481 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 10.177 |
| Otros activos corrientes | 151 |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 2.283 |
| Total activos | 61.713 |
| Pasivos financieros no corrientes | 18.792 |
| Pasivos por impuestos diferidos (nota 27) | 6.678 |
| Pasivos financieros corrientes | 5.540 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 1.592 |
| Provisiones corrientes (nota 19 (b)) | 37 |
| Otros pasivos corrientes | 4.167 |
| Total pasivos y pasivos contingentes | 36.806 |
| Total activos netos del negocio | 24.907 |
| Participaciones no dominantes | (1.712) |
| Total activos netos adquiridos | 23.195 |
El valor razonable del inmovilizado intangible corresponde principalmente a la cartera de productos adquirida y se determinó en base método del "Excess earnings" (Income approach), según el cual el activo se valora después de deducirse los cargos o rentas que habría que satisfacer por la utilización del resto de activos necesarios para la explotación del activo intangible valorado.
El fondo de comercio definitivo generado en la adquisición incluye el desarrollo futuro de tecnología y productos únicos así como a la fuerza de trabajo y otras sinergias relacionadas con la actividad de investigación y desarrollo y se asignó al segmento de Diagnóstico. Este fondo de comercio no es fiscalmente deducible.
Se consideran entidades dependientes, incluyendo las entidades de cometido especial (ECE), aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control. La Sociedad controla a una entidad dependiente cuando por su implicación en ella está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad tiene el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependiente cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad.
Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella, en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido el control.
Las transacciones y saldos mantenidos con empresas del Grupo y los beneficios o pérdidas no realizados han sido eliminados en el proceso de consolidación.
Las políticas contables de las entidades dependientes se han adaptado a las políticas contables del Grupo, para transacciones y otros eventos que, siendo similares se hayan producido en circunstancias parecidas.
Los estados financieros de las entidades dependientes utilizados en el proceso de consolidación están referidos a la misma fecha de presentación y mismo periodo que los de la Sociedad.
Se consideran entidades asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una entidad, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por el Grupo o por otra entidad.
Las inversiones en entidades asociadas se registran por el método de la participación desde la fecha en la que se ejerce influencia significativa hasta la fecha en la que la Sociedad no puede seguir justificando la existencia de la misma.
Las inversiones en entidades asociadas se reconocen inicialmente por su coste de adquisición, incluyendo con carácter adicional cualquier coste directamente atribuible a la adquisición y cualquier contraprestación contingente activa o pasiva que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones.
El exceso entre el coste de la inversión y el porcentaje correspondiente al Grupo en los valores razonables de los activos netos identificables, se registra como fondo de comercio, que se incluye en el valor contable de la inversión. El defecto, una vez evaluados los importes del coste de la inversión y la identificación y valoración de los activos netos de la asociada, se registra como un ingreso en la determinación de la participación del inversor en los resultados de la asociada del ejercicio en que se ha adquirido.
Las políticas contables de las entidades asociadas han sido objeto de homogeneización temporal y valorativa en los mismos términos a los que se hace referencia en las entidades dependientes.
La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las entidades asociadas obtenidas desde la fecha de adquisición se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones con abono o cargo a la partida "Resultado de entidades valoradas por el método de la participación". Asimismo, la participación del Grupo en el otro resultado global de las asociadas obtenido desde la fecha de adquisición, se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones en las asociadas reconociéndose la contrapartida por naturaleza en otro resultado global. Las distribuciones de dividendos se registran como minoraciones del valor de las inversiones. Para determinar la participación del Grupo en los beneficios o pérdidas, incluyendo las pérdidas por deterioro de valor reconocidas por las asociadas, se consideran los ingresos o gastos derivados del método de adquisición.
La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las entidades asociadas y en los cambios en el patrimonio neto, se determina en base a la participación en la propiedad al cierre del ejercicio, sin considerar el posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales. Sin embargo, la participación del Grupo se determina considerando el ejercicio eventual de derechos de voto potenciales y otros instrumentos financieros derivados que, en sustancia, otorgan acceso actualmente a los beneficios económicos asociados con las participaciones en la propiedad, es decir el derecho de participar en dividendos futuros y cambios en el valor de las entidades asociadas.
En el Anexo I se incluye la información sobre las entidades dependientes y asociadas incluidas en la consolidación del Grupo.
En la fecha de transición a las NIIF-UE, 1 de enero de 2004, el Grupo aplicó la excepción contemplada en la NIIF 1 "Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera", por lo que sólo las combinaciones de negocios efectuadas a partir del 1 de enero de 2004 han sido registradas mediante el método de adquisición. Las adquisiciones de entidades efectuadas con anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo a la normativa contable anteriormente vigente, una vez consideradas las correcciones y ajustes necesarios en la fecha de transición.
El Grupo aplica la NIIF 3 revisada "Combinaciones de negocios" en las transacciones realizadas a partir del 1 de enero de 2010.
En las combinaciones de negocios, el Grupo aplica el método de adquisición.
La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido.
La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente activa o pasiva que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido.
La contraprestación entregada, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren. Los costes relacionados con la ampliación de capital son imputados a Patrimonio Neto cuando se efectúa la ampliación de capital y los costes correspondientes a gastos de financiación son deducidos del pasivo financiero cuando éste sea reconocido.
El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable. Los pasivos asumidos incluyen los pasivos contingentes en la medida en que representen obligaciones presentes que surjan de sucesos pasados y su valor razonable pueda ser medido con fiabilidad. Asimismo, el Grupo reconoce los activos por indemnización otorgados por el vendedor al mismo tiempo y siguiendo los mismos criterios de valoración de la partida objeto de indemnización del negocio adquirido, considerando en su caso el riesgo de insolvencia y cualquier limitación contractual sobre el importe indemnizado.
Se exceptúa de la aplicación de este criterio a los activos no corrientes o grupos enajenables de los elementos que se clasifiquen como mantenidos para la venta, los pasivos por retribuciones a largo plazo de prestación definida, las transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio, los activos y pasivos por impuesto diferido y los activos intangibles surgidos de la adquisición de derechos previamente otorgados.
Los activos y pasivos asumidos se clasifican y designan para su valoración posterior sobre la base de los acuerdos contractuales, condiciones económicas, políticas contables y de explotación y otras condiciones existentes en la fecha de adquisición, excepto los contratos de arrendamiento y de seguros.
El exceso existente entre la contraprestación entregada y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, menos el valor asignado a las participaciones no dominantes, se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación entregada, el valor asignado a las participaciones no dominantes y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados.
Cuando la combinación de negocios sólo se ha podido determinar de forma provisional, los activos netos identificables se registran inicialmente por sus valores provisionales, reconociendo los ajustes efectuados durante el periodo de valoración como si éstos se hubieran conocido en dicha fecha, reexpresando, en su caso, las cifras comparativas del ejercicio anterior. En cualquier caso, los ajustes a los valores provisionales únicamente incorporan información relativa a los hechos y circunstancias que existían en la fecha de adquisición y que, de haber sido conocidos, hubieran afectado a los importes reconocidos en dicha fecha. Transcurrido dicho periodo, sólo se realizan ajustes a la valoración inicial por una corrección de error. El beneficio potencial de las pérdidas fiscales y otros activos por impuesto diferido de la adquirida no registrados por no cumplir los criterios para su reconocimiento en la fecha de adquisición, se contabiliza, en la medida en que no se corresponda con un ajuste del periodo de valoración, como un ingreso por impuesto sobre beneficios.
La contraprestación contingente se clasifica de acuerdo a las condiciones contractuales subyacentes como activo o pasivo financiero, instrumento de patrimonio o provisión. En la medida en que las variaciones posteriores del valor razonable de un activo o un pasivo financiero no se correspondan con un ajuste del periodo de valoración, se reconocen en resultados consolidados. La contraprestación contingente clasificada, en su caso, como patrimonio neto no es objeto de actualización posterior, reconociendo la liquidación igualmente en patrimonio neto. La contraprestación contingente clasificada, en su caso, como provisión, se reconoce posteriormente siguiendo la norma de valoración correspondiente.
El coste de la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio neto emitidos por el Grupo a cambio del control del negocio adquirido, incluyendo con carácter adicional cualquier coste directamente atribuible a la combinación. Asimismo la contraprestación adicional que depende de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones, forma parte del mismo siempre que se considere probable y su importe pueda ser estimado de forma fiable. El reconocimiento posterior de las contraprestaciones contingentes o las variaciones posteriores de las contraprestaciones contingentes, se reconocen como un ajuste prospectivo al coste de la combinación de negocios.
El exceso existente entre el coste de la combinación de negocios y la participación del Grupo en el valor razonable de los activos netos identificables de la entidad adquirida se registra como fondo de comercio, mientras que el defecto, una vez debidamente reconsiderado el coste de la combinación y los valores razonables de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados.
Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes adquiridas a partir del 1 de enero de 2004, se registran en la fecha de adquisición por el porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos identificables. Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes adquiridas con anterioridad a la fecha de transición se reconocieron por el porcentaje de participación en el patrimonio neto de las mismas en la fecha de primera consolidación.
Las participaciones no dominantes se presentan en el patrimonio neto del balance consolidado de forma separada del patrimonio atribuido a la sociedad dominante. Las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio (y en el resultado global total consolidado del ejercicio) se presentan igualmente de forma separada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (estado del resultado global consolidado).
La participación del Grupo y las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio, el otro resultado global total consolidado del ejercicio y en los cambios en el patrimonio neto de las entidades dependientes, una vez considerados los ajustes y eliminaciones derivados de la consolidación, se determina a partir de las participaciones en la propiedad al cierre del ejercicio, sin considerar el posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales. Sin embargo, la participación del Grupo y las participaciones no dominantes se determina considerando el ejercicio eventual de derechos de voto potenciales y otros instrumentos financieros derivados que, en sustancia, otorgan acceso actualmente a los beneficios económicos
asociados con las participaciones en la propiedad, es decir el derecho de participar en dividendos futuros y cambios en el valor de las entidades dependientes.
Los resultados y cada componente del otro resultado global se asignan al patrimonio neto atribuible a los accionistas de la sociedad dominante y a las participaciones no dominantes en proporción a su participación, aunque esto implique un saldo deudor de las participaciones no dominantes. Los acuerdos suscritos entre el Grupo y los socios no dominantes se reconocen como una transacción separada.
El aumento y reducción de las participaciones no dominantes en una sociedad dependiente manteniendo el control, se reconoce como una transacción con instrumentos de patrimonio neto. Por lo tanto no surge un nuevo coste de adquisición en los aumentos y tampoco se reconocen resultados en las reducciones, sino que la diferencia entre la contraprestación entregada o recibida y el valor contable de las participaciones no dominantes se reconoce en reservas de la sociedad inversora, sin perjuicio de reclasificar las reservas de consolidación y reasignar el otro resultado global entre el Grupo y las participaciones no dominantes. En la disminución de la participación del Grupo en una sociedad dependiente, las participaciones no dominantes se reconocen por su participación en los activos netos consolidados, incluyendo el fondo de comercio.
Se consideran acuerdos conjuntos a aquellos en los que existe un acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica, de forma que las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime del Grupo y del resto de operadores.
Las inversiones en negocios conjuntos se registran por el método de la participación.
El coste de adquisición de las inversiones en negocios conjuntos se determina de forma consistente a lo establecido para las inversiones en entidades asociadas.
Las cuentas anuales consolidadas se presentan en Miles de Euros, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad dominante.
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación del tipo de cambio medio del mes anterior para todas las transacciones que han tenido lugar durante el mes en curso. Este método no difiere significativamente de aplicar el tipo de cambio de la fecha de la transacción.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a miles de Euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a miles de Euros de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo.
En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a miles de Euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El efecto de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de efectivo como "Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo".
Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a miles de Euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados.
La conversión a miles de Euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio:
• Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la adquisición de los negocios, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada balance;
• Los ingresos y gastos, incluyendo los saldos comparativos, se convierten a los tipos de cambio medios del mes anterior para todos los ingresos y gastos del mes en curso. Este método no difiere significativamente de aplicar el tipo de cambio de la fecha de la transacción;
• Las diferencias de conversión resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen en otro resultado global.
Conforme a lo establecido en la NIC 23 "Costes por intereses", desde el 1 de enero de 2009, el Grupo reconoce los costes por intereses directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos cualificados como mayor valor de los mismos. Los activos cualificados son aquellos que requieren un periodo de tiempo sustancial antes de poder ser utilizados o ser objeto de enajenación. En la medida que la financiación se haya obtenido específicamente para el activo cualificado, el importe de los intereses a capitalizar se determina en función de los costes reales incurridos durante el ejercicio menos los rendimientos obtenidos por las inversiones temporales realizadas con dichos fondos. El importe de los intereses capitalizados correspondientes a la financiación genérica se determina aplicando un tipo de interés medio ponderado a la inversión en activos cualificados no realizada con fondos específicos, sin exceder en ningún caso del total de costes por intereses incurridos. A efectos de determinar el importe de intereses capitalizables, se consideran los ajustes realizados al valor contable de los pasivos financieros correspondientes a la parte efectiva de las coberturas contratadas por el Grupo.
La capitalización de los intereses comienza cuando se haya incurrido en las inversiones realizadas con los activos, se hayan incurrido los intereses y se estén llevando a cabo las actividades necesarias para preparar los activos o partes de los mismos para su uso deseado o para su venta y finaliza cuando se haya completado todas o prácticamente todas las actividades necesarias para preparar los activos o partes de activos para su uso pretendido o para su venta. No obstante la capitalización de intereses es suspendida durante los periodos en los que se interrumpe el desarrollo de actividades, si estos se extienden de manera significativa en el tiempo.
El inmovilizado material se reconoce a coste o coste atribuido, menos la amortización acumulada y, en su caso, la pérdida acumulada por deterioro del valor. El coste del inmovilizado material construido por el Grupo se determina siguiendo los mismos principios que si fuera un inmovilizado adquirido, considerando además los principios establecidos para el coste de producción de las existencias. La capitalización del coste de producción se realiza mediante el abono de los costes imputables al activo en cuentas del epígrafe "Trabajos realizados por el Grupo para su activo no corriente" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
El Grupo se acogió al 1 de enero de 2004 a la exención relativa al valor razonable o revalorización como coste atribuido de la NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera.
La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o coste atribuido menos su valor residual. El Grupo determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente de un elemento de inmovilizado material que tiene un coste significativo en relación al coste total del elemento.
La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:
| Método de Amortización | Coeficientes | ||
|---|---|---|---|
| Construcciones | Lineal | 1% - 3% | |
| Otras instalaciones, instalaciones técnicas y maquinaria | Lineal | 4%-10% | |
| Otro inmovilizado material | Lineal | 7%-33% |
El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos que vayan a generar beneficios económicos futuros que se puedan calificar como probables y el importe de los mencionados costes se pueda valorar con fiabilidad. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren.
Las sustituciones de elementos del inmovilizado material susceptibles de capitalización suponen la reducción del valor contable de los elementos sustituidos. En aquellos casos en los que el coste de los elementos sustituidos no haya sido amortizado de forma independiente y no fuese practicable determinar el valor contable de los mismos, se utiliza el coste de la sustitución como indicativo del coste de los elementos en el momento de su adquisición o construcción.
El Grupo evalúa y determina las pérdidas y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios que se mencionan en la nota 4(i) siguiente.
El fondo de comercio procede de combinaciones de negocios y se determina siguiendo los criterios expuestos en el apartado de combinaciones de negocio.
El fondo de comercio no se amortiza, sino que se analiza su deterioro con una periodicidad anual o con una frecuencia mayor en el caso en el que se hubieran identificado acontecimientos indicativos de una potencial pérdida del valor del activo. A estos efectos, el fondo de comercio resultante de las combinaciones de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE) o Grupos de UGEs que se espera se vayan a beneficiar de las sinergias de la combinación y se aplican los criterios a los que se hace referencia en la nota 7. Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas.
Los eventuales gastos de investigación y desarrollo incurridos durante la fase de investigación de proyectos se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos.
Los costes relacionados con las actividades de desarrollo se capitalizan en la medida que:
• El Grupo dispone de los recursos técnicos y financieros, para completar el desarrollo del activo y ha desarrollado sistemas de control presupuestario y de contabilidad analítica que permiten hacer un seguimiento de los costes presupuestados, las modificaciones introducidas y los costes realmente imputados a los distintos proyectos.
El coste de los activos generados internamente por el Grupo se determina siguiendo los mismos principios que los establecidos en la determinación del coste de producción de las existencias. La capitalización del coste de producción se realiza mediante el abono de los costes imputables al activo en cuentas del epígrafe trabajos realizados por el Grupo para su activo no corriente de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Asimismo, los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor de los distintos negocios en los que opera el Grupo en su conjunto se registran como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a medida que se incurren. Asimismo y con carácter general, las sustituciones o costes posteriores incurridos en activos intangibles, se registran como gasto, salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos.
(iii) Otros activos intangibles
Los otros activos intangibles se presentan en el balance consolidado por su valor de coste y, en caso de haberse producido una combinación de negocios, por su valor razonable minorado en el importe de las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas.
Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no están sujetos a amortización sino a comprobación de deterioro que se realiza con una periodicidad anual como mínimo.
El coste de los activos intangibles identificables adquiridos en la combinación de negocios de Novartis incluye el valor razonable de los contratos vigentes de royalties.
El coste de los activos intangibles identificables adquiridos en la combinación de negocios del Grupo Progenika incluye el valor razonable de los productos que se comercializan actualmente y se encuentra incluido dentro de "Otros activos intangibles" y "Gastos de desarrollo".
El coste de los activos intangibles identificables adquiridos en la combinación de negocios de Talecris incluye el valor razonable de los productos que se comercializan actualmente y se encuentra incluido dentro del epígrafe "Otros activos intangibles".
El Grupo evalúa para cada activo intangible adquirido si la vida útil es finita o indefinida. A estos efectos se entiende que un activo intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al periodo durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo.
La amortización de los activos intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil mediante la aplicación de los siguientes criterios:
| Método de Amortización | Coeficientes | |
|---|---|---|
| Gastos de desarrollo | Lineal | 20% - 33% |
| Concesiones, patentes, licencias, marcas y similares | Lineal | 7% - 20% |
| Aplicaciones informáticas | Lineal | 16% - 33% |
| Cartera de productos adquirida | Lineal | 3% - 10% |
A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o coste atribuido menos su valor residual.
El Grupo no considera significativo el valor residual de sus activos intangibles. El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los activos intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
El Grupo sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable.
Asimismo, y con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, el Grupo comprueba, al menos con una periodicidad anual, el potencial deterioro del valor que pudiera afectar al fondo de comercio, a los activos intangibles con una vida útil indefinida, así como a los activos intangibles de vida útil finita que aún no se encuentran disponibles para su uso.
El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de enajenación y disposición por otra vía y su valor de uso. La determinación del valor de uso del activo se realiza en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo.
Las diferencias negativas resultantes de la comparación de los valores contables de los activos con sus valores recuperables se reconocen con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece.
Las pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de las UGE's, se asignan inicialmente a reducir, en su caso, el valor del fondo de comercio atribuido a la misma y a continuación a los demás activos de la UGE, prorrateando en función del valor contable de cada uno de los activos, con el límite para cada uno de ellos del mayor de su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía, su valor de uso y cero.
El Grupo evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se
revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.
La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. No obstante la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.
El importe de la reversión de la pérdida de valor de una UGE, se distribuye entre los activos de la misma, exceptuando el fondo de comercio, prorrateando en función del valor contable de los activos, con el límite por activo del menor de su valor recuperable y el valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado la pérdida.
El Grupo tiene cedido el derecho de uso de determinados activos bajo contratos de arrendamiento.
Los arrendamientos en los que el contrato transfiere al Grupo sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos se clasifican como arrendamientos financieros y en caso contrario se clasifican como arrendamientos operativos.
Al inicio del plazo del arrendamiento financiero, el Grupo reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. La carga financiera se distribuye entre el plazo del arrendamiento, con el objeto de obtener un tipo de interés constante en cada ejercicio sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes se registran como gasto en los ejercicios en los que se incurren.
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos, netas de los incentivos recibidos, se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento excepto que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento.
Las inversiones de carácter permanente realizadas en inmuebles arrendados a terceros se reconocen siguiendo los mismos criterios utilizados para el inmovilizado material. Las inversiones se amortizan durante el plazo menor de su vida útil o durante el plazo del contrato de arrendamiento. A estos efectos la determinación del plazo de arrendamiento es consistente con la establecida para la clasificación del mismo.
Los beneficios generados en las operaciones de venta de activos conectadas a operaciones de arrendamiento posterior que reúnen las condiciones propias de un arrendamiento financiero, se difieren a lo largo del plazo del arrendamiento.
En el caso en el que la operación de arrendamiento posterior se califique como arrendamiento operativo:
• Si la transacción se ha establecido a valor razonable se reconoce inmediatamente cualquier pérdida o ganancia resultante de la venta con cargo o abono a los resultados consolidados del ejercicio;
• Si el precio de venta resultase inferior al valor razonable el beneficio o la pérdida se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, en aquellos casos en los que la pérdida fuese compensada mediante cuotas futuras por debajo de mercado, el importe de la misma se difiere en proporción a las cuotas pagadas durante el periodo de uso del activo.
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio desarrolladas en la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación.
Asimismo, y a efectos de su valoración, los instrumentos financieros se clasifican en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas a cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta y pasivos financieros. La clasificación en las categorías anteriores se efectúa atendiendo a las características del instrumento y a las intenciones del grupo en el momento de su reconocimiento inicial.
Las compras y ventas convencionales de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que el Grupo se compromete a comprar o vender el activo.
a) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar o que el Grupo designó desde el momento de su reconocimiento inicial.
Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si:
Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente a valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gasto a medida que se incurren.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados.
El Grupo no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras esté reconocido en el balance consolidado.
b) Préstamos y cuentas a cobrar
Los préstamos y cuentas a cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de
transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
d) Activos y pasivos financieros valorados a coste
Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoran a coste. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o pasivo financiero de forma continua, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos.
(i) Principios de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible, legalmente, de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(ii) Valor razonable
Para determinar el valor razonable de activos o pasivos financieros, el Grupo utiliza en la medida de lo posible datos de mercado. En base a los factores utilizados para la valoración, los valores razonables se jerarquizan en base a los siguientes niveles:
• Nivel 1: precios de cotización (no ajustados) dentro de mercados vigentes para activos o pasivos idénticos a los que se están considerando.
• Nivel 2: factores distintos a los precios considerados en el Nivel 1 que procedan directamente del activo o pasivo en cuestión, tales como aquellos que puedan derivar directamente del precio.
• Nivel 3: factores no basados en datos procedentes directamente del mercado.
En el caso en que los factores utilizados para la determinación del valor razonable de un activo o pasivo queden incluidos en distintos niveles de jerarquización, el valor razonable se determinará en su totalidad en base al componente significativo situado en el menor nivel de jerarquía.
El Grupo reconoce la realización de traspasos entre niveles jerárquicos a final de ejercicio en el que se adaptó a los cambios en la valoración.
(iii) Coste amortizado
El coste amortizado de un activo o pasivo financiero es el importe al que fue valorado inicialmente el activo o pasivo, menos los reembolsos del principal, más o menos la imputación o amortización gradual acumulada, utilizando el método del tipo de interés efectivo, de cualquier diferencia existente entre el valor inicial y el valor de reembolso al vencimiento, menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad.
(iv) Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste
En el caso de activos contabilizados a coste, el importe de la pérdida por deterioro de valor es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa actual de rentabilidad del mercado para activos financieros similares. Estas pérdidas no son reversibles, por lo que se registran directamente contra el valor del activo y no como provisión correctora de su valor.
El importe de la pérdida por deterioro del valor de activos financieros valorados a coste amortizado es la diferencia entre el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales.
El Grupo reconoce la pérdida por deterioro de valor y la incobrabilidad de préstamos y otras cuentas a cobrar y de instrumentos de deuda mediante el registro de una cuenta correctora de los activos financieros. En el momento en el que se considera que el deterioro y la incobrabilidad son irreversibles, se elimina el valor contable contra el importe de la cuenta correctora.
La pérdida por deterioro de valor se reconoce con cargo a resultados y es reversible en ejercicios posteriores, si la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento posterior a su reconocimiento. No obstante la reversión de la pérdida tiene como límite el coste amortizado que hubieran tenido los activos, si no se hubiera registrado la pérdida por deterioro de valor. La reversión de la pérdida se reconoce contra el importe de la cuenta correctora.
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican a valor razonable con cambios en resultados, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.
El Grupo aplica los criterios de baja de activos financieros a una parte de un activo financiero o a una parte de un Grupo de activos financieros similares o a un activo financiero o a un Grupo de activos financieros similares.
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. Asimismo, la baja de activos financieros en aquellas circunstancias en las que el Grupo retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo, sólo se produce cuando se han asumido obligaciones contractuales que determinan el pago de dichos flujos a uno o más perceptores y se cumplen los siguientes requisitos:
• Los flujos de efectivo cobrados en nombre de los eventuales perceptores son remitidos sin retraso significativo, no encontrándose capacitado el Grupo para reinvertir los flujos de efectivo. Se exceptúa de la aplicación de este criterio las inversiones en efectivo o equivalentes al efectivo efectuadas por el Grupo durante el periodo de liquidación comprendido entre la fecha de cobro y la fecha de remisión pactada con los perceptores eventuales, siempre que los intereses devengados se atribuyan a los eventuales perceptores.
Los criterios de reconocimiento de la baja de activos financieros en operaciones en las que el Grupo ni cede ni retiene de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad se basan en el análisis del grado de control mantenido. De esta forma:
• Si el Grupo no ha retenido el control, se da de baja el activo financiero y se reconocen de forma separada, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la cesión.
• Si se ha retenido el control, continúa reconociendo el activo financiero por el compromiso continuo del Grupo en el mismo y registra un pasivo asociado. El compromiso continuo en el activo financiero se determina por el importe de su exposición a los cambios de valor en dicho activo. El activo y el pasivo asociado se valora en función de los derechos y obligaciones que el Grupo ha reconocido. El pasivo asociado se reconoce de forma que el valor contable del activo y del pasivo asociado es igual al coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por el Grupo, cuando el activo se valora a coste amortizado o al valor razonable de los derechos y obligaciones mantenidos por el Grupo, si el activo se valora a valor razonable. El Grupo sigue reconociendo los ingresos derivados del activo en la medida de su compromiso continuo y los gastos derivados del pasivo asociado. Las variaciones del valor razonable del activo y del pasivo asociado, se reconocen consistentemente en resultados o en patrimonio, siguiendo los criterios generales de reconocimiento expuestos anteriormente y no se deben compensar.
Las transacciones en las que el Grupo retiene de manera sustancial todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero cedido se registran mediante el reconocimiento en cuentas de pasivo de la contraprestación recibida. Los gastos de la transacción, se reconocen en resultados siguiendo el método del tipo de interés efectivo.
El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
El intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes.
El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado.
El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluido cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados.
Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente siguiendo los criterios expuestos anteriormente para los activos y pasivos financieros. Los instrumentos financieros derivados, que no cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas expuestos a continuación se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Los instrumentos financieros derivados, que cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas, se reconocen inicialmente por su valor razonable.
Al inicio de la cobertura, el Grupo designa y documenta formalmente las relaciones de cobertura, así como el objetivo y la estrategia que asume con respecto a las mismas. La contabilización de las operaciones de
cobertura, sólo resulta de aplicación cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz al inicio de la cobertura y en los ejercicios siguientes para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo para el que se ha designado la misma (análisis prospectivo) y la eficacia real, que puede ser determinada con fiabilidad, está en un rango del 80- 125% (análisis retrospectivo).
El Grupo reconoce como otro resultado global las pérdidas o ganancias procedentes de la valoración a valor razonable del instrumento de cobertura que correspondan a la parte que se haya identificado como cobertura eficaz. La parte de la cobertura que se considere ineficaz, así como el componente específico de la pérdida o ganancia o flujos de efectivo relacionados con el instrumento de cobertura, excluidos de la valoración de la eficacia de la cobertura, se reconocen con cargo o abono a cuentas de gastos o ingresos financieros.
En las coberturas de transacciones previstas que dan lugar al reconocimiento de un activo o pasivo financiero, las pérdidas o ganancias asociadas que han sido reconocidas en otro resultado global, se reclasifican a resultados en el mismo ejercicio o ejercicios durante los cuales el activo adquirido o pasivo asumido afectan al resultado y en el mismo epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (estado del resultado global consolidado).
La adquisición por el Grupo de instrumentos de patrimonio de la Sociedad dominante se presenta por el coste de adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto del balance consolidado, con independencia del motivo que justificó su adquisición. En las transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún resultado.
La amortización posterior de los instrumentos de la Sociedad dominante, da lugar a una reducción de capital por el importe del nominal de dichas acciones y la diferencia positiva o negativa entre el precio de adquisición y el nominal de las acciones se carga o abona a cuentas de reservas por ganancias acumuladas. Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración del patrimonio neto, una vez considerado cualquier efecto fiscal.
Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste y su valor neto realizable. El coste de las existencias comprende todos los costes relacionados con la adquisición y transformación de las mismas, así como otros costes en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales.
Los costes de transformación de las existencias comprenden los costes directamente relacionados con las unidades producidas y una parte calculada de forma sistemática de los costes indirectos, variables o fijos incurridos durante el proceso de su transformación. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos se efectúa en función de la capacidad normal de producción o la producción real, la mayor de las dos.
La materia prima utilizada para producir hemoderivados es plasma humano, obtenido de nuestros centros de donación utilizando el método de plasmaféresis. El coste de las existencias del plasma incluye el importe entregado a los donantes, o el importe facturado por el vendedor cuando se adquiere a terceros, así como el coste de los productos y dispositivos utilizados en el proceso de recogida, así como los gastos de alquiler y almacenamiento. Este plasma debe almacenarse antes de su utilización, lo cual constituye un paso importante en el proceso de fabricación. Durante el periodo de almacenamiento, el plasma se somete a varias pruebas virológicas y debe conservarse durante un periodo de cuarentena, de conformidad con la normativa de la FDA y la Agencia Europea de Medicamentos, a fin de garantizar que todo el plasma es idóneo para su utilización en el proceso de fabricación.
En la medida que estos costes de almacenamiento del plasma son necesarios en el proceso productivo, forman parte del coste de las existencias.
Los costes indirectos tales como los gastos generales de gestión y administración se reconocen como gastos del ejercicio en el que se incurren.
El coste de las materias primas y otros aprovisionamientos y el coste de mercaderías se asigna a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método precio medio ponderado.
El coste de transformación se asigna a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método FIFO (primera entrada, primera salida).
El Grupo utiliza la misma fórmula de coste para todas las existencias que tienen una misma naturaleza y uso similares dentro del Grupo.
Los descuentos por volumen concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias. Los descuentos en compras por pronto pago se reconocen como una reducción del valor de coste de las existencias adquiridas.
El valor de coste de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor neto realizable:
• Materias primas y otros aprovisionamientos: su precio de reposición. No obstante lo anterior el Grupo no realiza ajuste alguno en aquellos casos en los que se espere que los productos terminados a los que se incorporen las materias primas y otros aprovisionamientos fuesen a ser enajenados por un valor equivalente a su coste de producción o superior al mismo;
• Mercaderías y los productos terminados: su precio estimado de venta, menos los costes necesarios para la venta;
• Productos en curso: el precio estimado de venta de los productos terminados correspondientes, menos los costes estimados para finalizar su producción y los relacionados con su venta;
La reducción del valor reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la reducción del valor tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias. La reversión de las reducciones en el valor de las existencias se reconoce con abono a los epígrafes "Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación" y "Aprovisionamientos".
El efectivo y otros medios líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que fuesen fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y estén sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor y tuviesen un vencimiento original próximo en el tiempo que no exceda el periodo de tres meses desde la fecha de adquisición.
El Grupo clasifica los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos y pagados como actividades de explotación, y los dividendos recibidos y pagados como actividades de inversión y financiación, respectivamente.
Las subvenciones oficiales se reconocen cuando existe una seguridad razonable del cumplimiento de las condiciones asociadas a su concesión y el cobro de las mismas.
Las subvenciones oficiales de capital no reintegrables figuran en el pasivo del balance consolidado por el importe original concedido y se imputan en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a medida que se amortizan los correspondientes activos financiados.
Las subvenciones recibidas como compensación por gastos o pérdidas ya incurridas, o bien con el propósito de prestar apoyo financiero inmediato no relacionado con gastos futuros se reconocen con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Los pasivos financieros que incorporan ayudas implícitas en forma de la aplicación de tipos de interés por debajo de mercado se reconocen en el momento inicial por su valor razonable. La diferencia entre dicho valor, ajustado en su caso por los costes de emisión del pasivo financiero y el importe recibido, se registra como una subvención oficial atendiendo a la naturaleza de la subvención concedida.
El Grupo registra las contribuciones a realizar a los planes de aportaciones definidas a medida que se devengan. El importe de las contribuciones devengadas se registra como un gasto por retribuciones a los empleados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el ejercicio al que corresponde la aportación.
Las indemnizaciones por cese se reconocen en la fecha anterior de entre la que el Grupo ya no puede retirar la oferta y cuando se reconocen los costes de una reestructuración que supone el pago de indemnizaciones por cese.
En las indemnizaciones por cese consecuencia de la decisión de los empleados de aceptar una oferta, se considera que el Grupo ya no puede retirar la oferta, en la fecha anterior de entre la que los empleados aceptan la oferta y cuando surte efecto una restricción sobre la capacidad del Grupo de retirar la oferta.
En las indemnizaciones por cese involuntario, se considera que el Grupo ya no puede retirar la oferta cuando ha comunicado a los empleados afectados o a los representantes sindicales el plan y las acciones necesarias para completarlo indican que es improbable que se produzcan cambios significativos en el plan, se identifica el número de empleados que van a cesar, su categoría de empleo o funciones y lugar de empleo y la fecha de cese esperada y establece las indemnizaciones por cese que los empleados van a recibir con suficiente detalle de manera que los empleados pueden determinar el tipo e importe de las retribuciones que recibirán cuando cesen.
Si el Grupo espera liquidar las indemnizaciones íntegramente después de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio, el pasivo se descuenta utilizando los rendimientos del mercado correspondientes a las emisiones de bonos y obligaciones empresariales de alta calidad.
El Grupo reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos.
El Grupo reconoce el coste esperado de la participación en ganancias o de los planes de incentivos a trabajadores cuando existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación fiable del valor de la obligación.
El Grupo concede pagos basados en acciones a ciertos empleados que estén prestando servicio a la compañía. El valor razonable de los servicios recibidos se estima mediante la estimación del valor razonable de las acciones concedidas a la fecha de concesión. Dado que los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables cuando los empleados completan un determinado periodo de servicio, los servicios recibidos se reconocen durante el periodo de irrevocabilidad en la cuenta de pérdidas y ganancias como un gasto del ejercicio con el correspondiente abono en patrimonio neto. El importe reconocido corresponde al importe que se liquidará una vez se cumplan las condiciones acordadas y no se revisará o revalorará durante el periodo de devengo, al ser el compromiso liquidado en acciones.
El importe total reconocido se calcula en base al incentivo pagadero en acciones incrementado en base a porcentajes acordados por el Grupo. Si un empleado renuncia a su puesto de trabajo antes de que finalice el periodo de devengo únicamente recibirá el incentivo en acciones acordado, siendo elección de la Sociedad su liquidación en efectivo o mediante instrumentos de patrimonio.
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación.
Los importes reconocidos en el balance consolidado corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación. La reversión se realiza contra el epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el que se hubiera registrado el correspondiente gasto.
Los ingresos ordinarios por la venta de bienes o servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre valor añadido y de cualquier otro importe o impuesto, que en sustancia corresponda a cantidades recibidas por cuenta de terceros. Asimismo los descuentos por pronto pago, por volumen u otro tipo de descuentos, cuyo desembolso se considere probable en el momento del reconocimiento del ingreso ordinario, se registran como una minoración del mismo.
Los ingresos ordinarios por la venta de bienes se reconocen cuando el Grupo:
• Ha transmitido al comprador los riesgos y ventajas significativas inherentes a la propiedad de los bienes;
• No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
El Grupo participa en programas estatales de Medicaid en los Estados Unidos. Se registra la provisión por los descuentos de Medicaid en el momento en el que se registra la venta por un importe igual a la estimación de las reclamaciones de descuentos de Medicaid atribuibles a dicha venta. El Grupo determina la estimación del devengo por descuentos de Medicaid fundamentalmente en base a la experiencia histórica de descuentos de Medicaid, las interpretaciones legales de las leyes aplicables relacionadas con el programa Medicaid y cualquier información nueva referente a cambios en las directrices y regulaciones de los programas de Medicaid que podrían afectar al importe de los descuentos. El Grupo considera las reclamaciones pendientes de Medicaid, los pagos de Medicaid, y los niveles de existencias en el canal de distribución y ajusta la provisión periódicamente para reflejar la experiencia real. A pesar de que los pagos de los descuentos se producen normalmente con un retraso de uno o dos trimestres, los ajustes por la experiencia real no han sido materiales.
Como es práctica habitual en el sector, algunos clientes han suscrito contratos con el Grupo por compras que tienen derecho a un descuento en el precio basado en una cantidad de compra mínima, a descuentos por volumen de compra o a descuentos por pronto pago. Estos descuentos se contabilizan como una reducción en las ventas y cuentas a cobrar en el mismo mes en el que se facturan las ventas en base a una combinación de los datos de compras reales del cliente y la experiencia histórica cuando los datos de compras reales del cliente se conocen más adelante.
En Estados Unidos, el Grupo suscribe acuerdos con determinados clientes para establecer precios contractuales para los productos, que estas entidades compran al mayorista o distribuidor autorizados (denominados, en conjunto, "mayoristas") de su elección. Por consiguiente, cuando estas entidades compran los productos a los mayoristas al precio contractual que es inferior al precio cobrado por el Grupo al mayorista, el Grupo proporciona al mayorista un crédito conocido como reembolso (chargeback). El Grupo contabiliza el devengo de los reembolsos en el momento de la venta. La cuenta correctora para reembolsos se basa en la estimación efectuada por el Grupo de los niveles de inventario del mayorista y en la venta directa esperada de los productos por parte de los mayoristas al precio contractual que se basa en el historial de reembolsos pasados y en otros factores. El Grupo supervisa periódicamente los factores que influyen en la provisión por reembolsos y aplica ajustes cuando cree que los reembolsos reales pueden diferir de las cuentas correctoras establecidas. Estos ajustes se producen en un periodo de tiempo relativamente breve. Como estos reembolsos suelen liquidarse en un plazo de 30 a 45 días de la venta, los ajustes por los importes reales no han sido materiales.
Los ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios, se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de cierre cuando el resultado de la misma puede ser estimado con fiabilidad. Esta circunstancia se produce cuando el importe de los ingresos; el grado de realización; los costes ya incurridos y los pendientes de incurrir pueden ser valorados con fiabilidad y es probable que se reciban los beneficios económicos derivados de la prestación del servicio.
En el caso de prestaciones de servicios cuyo resultado final no puede ser estimado con fiabilidad, los ingresos sólo se reconocen hasta el límite de los gastos reconocidos que son recuperables.
El Grupo venía reconociendo hasta junio de 2012 los intereses a cobrar de los diferentes organismos dependientes de la Seguridad Social en España, a los que provee bienes o servicios, en el momento de su devengo, y ello sólo para aquellos organismos en los que tradicionalmente se venían reclamando y cobrando dichos intereses. Como consecuencia de la condición impuesta por el Gobierno de España en junio de 2012 de renuncia de los intereses de demora en los créditos vencidos, el Grupo modificó su estimado sobre intereses de demora. En este sentido, desde junio de 2012 el Grupo únicamente registra los intereses de demora correspondientes a cuentas a cobrar con organismos dependientes de la seguridad social en la fecha que se produce el cobro de las facturas retrasadas que han originado el interés de demora, al existir una probabilidad elevada de su cobro a partir de dicha fecha y siempre y cuando no se haya impuesto la condonación de los intereses por parte del Gobierno español.
El gasto o ingreso por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto sobre las ganancias relativa a la ganancia o pérdida fiscal consolidada del ejercicio. Los activos o pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos que están aprobados o se encuentran prácticamente aprobados en la fecha de cierre.
Los pasivos por impuestos diferidos son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre las ganancias relacionadas con las diferencias temporarias imponibles mientras que los activos por impuestos diferidos son los importes a recuperar en concepto de impuesto sobre las ganancias debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable de los activos y pasivos y su base fiscal.
El impuesto sobre las ganancias corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios.
Las diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que:
• Surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal;
• Correspondan a diferencias asociadas con inversiones en dependientes sobre las que el Grupo tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible.
Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que:
• Resulte probable que existan bases imponibles positivas futuras suficientes para su compensación excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal;
• Correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones en dependientes en la medida que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar bases imponibles futuras positivas para compensar las diferencias.
Las oportunidades de planificación fiscal, sólo se consideran en la evaluación de la recuperación de los activos por impuestos diferidos, si el Grupo tiene la intención de adoptarlas o es probable que las vaya a adoptar.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están aprobados o se encuentren prácticamente aprobados y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.
El Grupo revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el valor contable de los activos por impuestos diferidos, con el objeto de reducir dicho valor en la medida que no sea probable que vayan a existir suficientes bases imponibles positivas futuras para compensarlos.
Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores no son reconocidos en el balance consolidado. El Grupo reconsidera al cierre del ejercicio, si se cumplen las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos que previamente no habían sido reconocidos.
El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente si existe un derecho legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.
El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias diferidos si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y los activos y pasivos se derivan del impuesto sobre las ganancias correspondiente a la misma autoridad fiscal, corresponden al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en el balance consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha de realización o liquidación.
Un segmento de explotación es un componente del Grupo que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos, cuyos resultados de explotación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación del Grupo, con el fin de decidir sobre
los recursos que deben asignarse al segmento, evaluar su rendimiento y, en relación con el cual, se dispone de información financiera diferenciada.
El Grupo presenta el balance consolidado clasificando activos y pasivos entre corriente y no corriente. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:
• Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación del Grupo, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros medios líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doces meses siguientes a la fecha de cierre.
• Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación del Grupo, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la fecha de cierre o el Grupo no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre.
• Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando, a la fecha de cierre, deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a dicha fecha aunque el plazo original sea por un periodo superior a doce meses y exista un acuerdo de refinanciación o de reestructuración de los pagos a largo plazo que se haya concluido después de la fecha de cierre y antes de que las cuentas anuales consolidadas sean formuladas.
El Grupo realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente.
Los elementos del inmovilizado material adquiridos con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad y cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones del Grupo, se reconocen como activos mediante la aplicación de criterios de valoración, presentación y desglose consistentes con los que se mencionan en la nota 4(g).
El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros:
Esta nota proporciona información acerca de la exposición del Grupo a cada uno de los riesgos mencionados, los objetivos del Grupo y los procedimientos para medir y gestionar el riesgo, así como la gestión del capital llevada a cabo por el Grupo. En la nota 30 de esta memoria de las cuentas anuales consolidadas se incluye información cuantitativa más detallada.
Las políticas de gestión de riesgos del Grupo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos a los que se enfrenta el Grupo, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para controlar los riesgos y el cumplimiento de los límites. Regularmente se revisan las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos a fin de que se reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del Grupo. El Grupo, a través de sus normas y procedimientos de gestión, pretende desarrollar un ambiente de control estricto y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus funciones y obligaciones.
El Comité de Auditoría del Grupo supervisa la manera en que la dirección controla el cumplimiento de las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos del Grupo y revisa si la política de gestión de riesgos es apropiada respecto de los riesgos a los que se enfrenta el Grupo. Este comité es asistido por Auditoría Interna en su función como supervisor. Auditoría Interna realiza revisiones regulares y ad hoc de los controles y procedimientos de gestión del riesgo, cuyos resultados se comunican al Comité de Auditoría.
El riesgo de crédito es el riesgo al que se enfrenta el Grupo si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente en los deudores comerciales y en las inversiones en activos financieros del Grupo.
El Grupo no prevé riesgos de insolvencia significativos debido al retraso de cobro en algunos países europeos como consecuencia de la actual situación económica de los mismos. El riesgo principal en estos países es el de mora cuyo retraso en el cobro se mitiga mediante la reclamación a percibir los intereses legales establecidos. Por otro lado, en los mercados donde vende a organismos privados, no se han detectado problemas significativos de insolvencia o mora.
El Grupo registra correcciones valorativas por deterioro de valor que representan su mejor estimación de las pérdidas incurridas en relación con deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. Las principales correcciones valorativas realizadas están basadas en pérdidas específicas relacionadas con riesgos individualmente identificados. A la fecha de cierre de ejercicio, dichas correcciones valorativas no son significativas.
La exposición al riesgo de crédito se presenta en la nota 30.
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo no pueda cumplir con sus obligaciones financieras a medida que vencen. El enfoque del Grupo para gestionar la liquidez es asegurar, en la medida de lo posible, que siempre va a contar con liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones en el momento de su vencimiento, tanto en condiciones normales como en situaciones de tensión, sin incurrir por ello en pérdidas inaceptables ni arriesgar la reputación del Grupo.
El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en la disponibilidad de efectivo y de líneas de financiación mediante un importe suficiente de líneas de crédito a largo plazo comprometidas y no utilizadas que permiten al Grupo llevar a cabo sus planes de negocio y operaciones con fuentes de financiación estables y aseguradas.
Con fecha 17 de marzo de 2014 el Grupo finalizó el proceso de refinanciación de su deuda. El importe total de deuda refinanciada ascendió a 5.500 millones de dólares (4.075 millones de Euros) y representa el importe total de deuda del Grupo, incluyendo el préstamo puente de 1.500 millones de dólares obtenido para la adquisición de la unidad de diagnóstico transfusional de Novartis. A consecuencia del proceso de refinanciación, la estructura de deuda del Grupo consiste en un préstamo a largo plazo de 4.500 millones de dólares con inversores institucionales y bancos dividido en dos tramos (Tramo A y Tramo B), y una emisión de bonos corporativos senior no asegurados por importe de 1.000 millones de dólares (Senior Unsecured Notes).
Al 28 de octubre de 2015 el Grupo ha recibido un préstamo adicional del Banco Europeo de Inversión por un importe total de 100 millones de Euros principalmente para la inversión en I+D. Las condiciones financieras incluyen una tasa de interés fija durante diez años con un periodo de carencia de dos años.
Al 31 de diciembre de 2015 el Grupo dispone de un total de efectivo y otros medios líquidos equivalentes por un total de 1.143 millones de Euros (1.079 millones de euros al 31 de diciembre de 2014). Adicionalmente el Grupo dispone de aproximadamente 469 millones de Euros en líneas de crédito no utilizadas incluyendo los 275 millones de euros de la línea de crédito revolving.
En línea con años anteriores, el Grupo continúa con su programa trimestral de optimización del capital circulante que se basa fundamentalmente en contratos de compraventa de derechos de crédito sin recurso en aquellos países con periodos largos de cobro.
El riesgo de mercado es el riesgo de que cambios en los precios de mercado, por ejemplo en los tipos de cambio, tipos de interés o precios de instrumentos de patrimonio, afecten a los ingresos del Grupo o al valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la gestión del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones del Grupo a este riesgo dentro de unos parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en negocios en el extranjero.
El Grupo posee inversiones significativas en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de conversión sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero del Grupo en dólares se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en dicha moneda extranjera.
La principal exposición del Grupo por tipo de cambio es debida al dólar estadounidense, que representa un porcentaje significativo de las transacciones en moneda funcional distinta del euro.
La exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2015 y 2014 de los instrumentos financieros más significativos se detalla en la nota 30.
El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos corrientes y no corrientes. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. Los recursos emitidos a tipos fijos exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés en el valor razonable.
El objetivo de la gestión del riesgo de tipos es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda, manteniendo parte de los recursos ajenos emitidos a tipo fijo y cubrir parte de la deuda a tipo variable a través de coberturas.
Con el objetivo de gestionar el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, se realizan operaciones de cobertura mediante la contratación de instrumentos financieros derivados consistentes en permutas de tipo de interés de variable a fijo.
Una parte significativa de la financiación obtenida es a interés fijo. Esta deuda a interés fijo (bono corporativo senior no asegurado) asciende a 1.000 millones de dólares, lo que representa aproximadamente un 19% de la deuda total del Grupo denominada en dólares. El préstamo adicional recibido del Banco Europeo de Inversión que asciende a 100 millones de Euros, representa aproximadamente un 20% del total de la deuda en Euros del Grupo.
Para la deuda senior denominada en dólares restante, 3.849 millones de dólares, se ha realizado parcialmente una permuta de tipos de interés variable a fijo. El nominal a 31 de diciembre de 2015 de esta cobertura asciende a 694 millones de dólares. Este nominal es decreciente a lo largo de la vida de la deuda, reduciéndose en base a las amortizaciones del principal establecidas. Estas permutas tienen la finalidad de convertir recursos ajenos con tipos de interés variables en interés fijo, por lo que el Grupo se compromete con otras partes a intercambiar, con cierta periodicidad, la diferencia entre los intereses fijos y los intereses variables calculada en función del nocional (véase nota 15 (f) y 30). El importe nocional de la permuta contratada representa una cobertura sobre la deuda senior con interés variable denominada en dólares a 31 de diciembre 2015 del 18% (26% en 31 de diciembre de 2014).
La deuda senior estrictamente referenciada al euro representa aproximadamente el 10% del total de la deuda senior del Grupo a 31 diciembre de 2015 (9% a 31 de diciembre de 2014). El total de la deuda senior está a tipos variables. Con el objetivo de gestionar el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, se ha realizado una operación de cobertura mediante la contratación de instrumentos financieros derivados consistentes en permutas de tipo de interés variable a fijo. El importe nominal de esa cobertura asciende a 100 millones de Euros, que representa una cobertura sobre la deuda senior con interés variable denominada en Euros a 31 de diciembre de 2015 y a 31 de diciembre de 2014 del 25% (véase nota 15(f) y 30).
Mensualmente se calcula el valor razonable de estos instrumentos financieros derivados de permuta de tipo de interés, que tienen el objetivo de reducir el impacto de una evolución al alza de los tipos de interés variables (Libor y Euribor). Estos instrumentos financieros derivados contratados cumplen con los requisitos de contabilidad de cobertura.
El total de deuda a interés fijo más la cobertura de tipo de interés representa un total del 36% a 31 de diciembre de 2015 sobre la deuda (40% a 31 de diciembre de 2014).
El riesgo de precio de la materia prima está minimizado a través de la integración vertical del negocio de hemoderivados, sector con un alto nivel de concentración.
La política de los Administradores es mantener una base de capital sólida para conservar de esta manera la confianza de los inversores, los acreedores y el mercado, y sustentar el desarrollo futuro del negocio. El Consejo de Administración define y propone el nivel de dividendos pagados a los accionistas.
Los administradores consideran varios argumentos para la determinación de la estructura de capital:
• La consideración de la calificación crediticia de la compañía (ver nota 20).
Al 31 de diciembre de 2015 la Sociedad dominante mantiene acciones propias de clase A y B equivalentes al 0,17% del capital (0,82% del capital a 31 de diciembre de 2014). El Grupo no dispone de ningún plan formal de recompra de acciones.
En cumplimiento de lo establecido en la NIIF 8 "Segmentos de explotación", se presenta información financiera sobre segmentos de explotación en el Anexo II adjunto, que forma parte integrante de esta nota de la memoria de las cuentas anuales consolidadas.
Las sociedades que forman el Grupo se agrupan en tres áreas: las empresas del área industrial, las empresas del área comercial y las empresas del área de servicios. Dentro de cada una de estas áreas, las actividades están organizadas atendiendo a la naturaleza de los productos y servicios fabricados y comercializados.
Los activos, pasivos, ingresos y gastos por segmentos, incluyen aquellos capítulos directamente asignables, así como todos aquellos que pueden ser razonablemente asignados. Los principales capítulos no asignados por el Grupo corresponden a:
No se han producido ventas significativas entre segmentos.
Los segmentos de explotación definidos por el Comité de Dirección son los siguientes:
• Biociencia: concentra todas las actividades relacionadas con los productos derivados del plasma humano para uso terapéutico.
• Hospital: incluye todos los productos farmacéuticos no biológicos y de suministros médicos fabricados por las empresas del Grupo que se destinan a la farmacia hospitalaria. También incluye aquellos productos relacionados con este negocio que el Grupo no fabrica pero que comercializa como complemento a los suyos propios.
• Diagnóstico: agrupa la comercialización de aparatos para pruebas diagnósticas, reactivos y equipos, ya sean fabricados por empresas del Grupo o empresas externas.
• Materias primas: incluye las ventas de productos biológicos intermedios y la prestación de servicios de fabricación a terceras compañías.
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Biociencia | ||||
| Hemoderivados | 3.032.110 | 2.512.704 | 2.448.082 | |
| Otros hemoderivados | 1 | 805 | 742 | |
| Diagnóstico | ||||
| Medicina transfusional | 667.886 | 595.686 | 102.350 | |
| Diagnóstico in vitro | 23.566 | 24.336 | 27.989 | |
| Hospital | ||||
| Fluidoterapia y nutrición | 45.621 | 53.771 | 55.553 | |
| Suministros hospitalarios | 50.624 | 41.029 | 41.578 | |
| Materia prima + otros | 114.755 | 127.053 | 65.438 | |
| Total | 3.934.563 | 3.355.384 | 2.741.732 |
El detalle de ventas por agrupaciones de productos de los ejercicios 2015, 2014 y 2013 es el siguiente:
El Grupo ha concluido que los productos de Hemoderivados son lo suficientemente similares para considerarlos como un conjunto debido a:
• Todos estos productos son derivados del plasma humano y son fabricados de forma similar.
• Los clientes y los métodos utilizados para la distribución de estos productos son similares.
• Todos estos productos están sujetos a la misma regulación sobre la producción y al mismo entorno regulador.
La información geográfica se agrupa en cuatro zonas:
La definición de estos cuatro segmentos se debe principalmente al nivel geográfico que la dirección de la Sociedad determina para gestionar sus ingresos debido a que responden a entornos económicos específicos. La estructura organizativa de la Sociedad, incluyendo la supervisión de sus operaciones comerciales, así como sus sistemas de información, responden a la mencionada agrupación de segmentos geográficos.
A efectos de gestión, el Grupo excluye del detalle geográfico el segmento Materias Primas y Otros por tratarse de operaciones que no forman parte del negocio principal del Grupo. Las ventas y activos del segmento Materias Primas y Otros se concentran principalmente en Estados Unidos de América.
La información financiera que se presenta por zonas geográficas se basa en las ventas a terceros realizadas en dichos mercados, así como en la ubicación de los activos.
Los ingresos de un cliente del segmento de Biociencia representan aproximadamente el 10,1% del total de ingresos del Grupo (10,9% en el ejercicio 2014 y 11,2% en el ejercicio 2013).
La composición y el movimiento del apartado "Fondo de Comercio" del balance consolidado al 31 de diciembre de 2014 son como sigue:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo | Combinaciones | Diferencias de | Saldo | ||
| Segmento | 31/12/2013 | de Negocio | conversión | 31/12/2014 | |
| Valor Neto | |||||
| Grifols UK,Ltd. (UK) | Biociencia | 8.242 | -- | 580 | 8.822 |
| Grifols Italia,S.p.A.(Italia) | Biociencia | 6.118 | -- | -- | 6.118 |
| Biomat USA, Inc. (USA) | Biociencia | 110.281 | -- | 14.988 | 125.269 |
| Plasmacare, Inc. (USA) | Biociencia | 37.268 | -- | 5.065 | 42.333 |
| Grifols Australia Pty Ltd. | |||||
| (Australia) / Medion Diagnostics AG | Diagnóstico | 9.385 | -- | 328 | 9.713 |
| (Suiza) | |||||
| Grifols Therapeutics, Inc. (USA) | Biociencia | 1.611.331 | -- | 218.984 | 1.830.315 |
| Araclon Biotech, S.L. (España) | Diagnóstico | 6.000 | -- | -- | 6.000 |
| Progenika Biopharma, S.A. (España) | Diagnóstico | 40.516 | -- | -- | 40.516 |
| Grifols Diagnostic (Novartis) (USA, | |||||
| Suiza y Hong Kong) | Diagnóstico | -- | 988.404 | 117.242 | 1.105.646 |
| 1.829.141 | 988.404 | 357.187 | 3.174.732 | ||
| (nota 3 (b)) |
La composición y el movimiento del apartado "Fondo de Comercio" del balance consolidado al 31 de diciembre de 2015 son como sigue:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo | Combinaciones | Diferencias de | Saldo | |||
| Segmento | 31/12/2014 | de Negocio | Deterioro | conversión | 31/12/2015 | |
| Valor Neto | ||||||
| Grifols UK,Ltd. (UK) | Biociencia | 8.822 | -- | -- | 540 | 9.362 |
| Grifols Italia,S.p.A.(Italia) | Biociencia | 6.118 | -- | -- | -- | 6.118 |
| Biomat USA, Inc. / Plasmacare, Inc. (USA) Biociencia | 167.602 | -- | -- | 19.305 | 186.907 | |
| Grifols Australia Pty Ltd. | ||||||
| (Australia) / Medion Diagnostics AG | Diagnóstico | 9.713 | 9.961 | |||
| (Suiza) | -- | -- | 248 | |||
| Grifols Therapeutics, Inc. (USA) | Biociencia | 1.830.315 | -- | -- | 210.822 | 2.041.137 |
| Araclon Biotech, S.L. (España) | Diagnóstico | 6.000 | -- | -- | -- | 6.000 |
| Progenika Biopharma, S.A. (España) | Diagnóstico | 40.516 | -- | -- | -- | 40.516 |
| Grifols Diagnostic (Novartis) (USA, Suiza y Hong Kong) |
Diagnóstico | 1.105.646 | -- | -- | 126.712 | 1.232.358 |
| VCN Biosciences, S.L (España) | Biociencia | -- | 2.590 | (2.590) | -- | -- |
| 3.174.732 | 2.590 | (2.590) | 357.627 | 3.532.359 |
(nota 3 (a))
Como consecuencia de la adquisición de Talecris en el ejercicio 2011 y a efectos del análisis del deterioro de valor, el Grupo agrupa sus UGEs asignadas a biociencia al nivel de segmento Biociencia debido a que se esperaban obtener importantes sinergias a partir de la adquisición de Talecris, a la existencia de una integración vertical del negocio y a la falta de un mercado independiente organizado para los productos. Dado que las sinergias benefician
globalmente al segmento Biociencia, estas no pueden ser asignadas a UGE's individuales. El segmento Biociencia representa el nivel más bajo al que el goodwill se asigna y que es objeto de control para los propósitos de gestión interna por parte de dirección del Grupo.
Asimismo, a raíz de la adquisición del negocio de diagnóstico de Novartis en el ejercicio 2014, el Grupo ha decidido agrupar Araclon, Progenika y Australia en una única UGE correspondiente al negocio Diagnóstico dado que de la reciente adquisición favorecerá no sólo una integración vertical del negocio sino también oportunidades de venta cruzada. A efectos de gestión, además, la Dirección del Grupo está focalizada en el negocio por encima de las áreas geográficas o las sociedades individuales.
En este sentido, las UGEs establecidas por la Dirección de Grifols son:
El valor recuperable de la UGE Biociencia ha sido determinado de acuerdo con el valor en uso calculado como el valor actual de los flujos de caja futuros descontados a una tasa de descuento que recoja el riesgo inherente a los mismos.
El valor recuperable de la UGE Diagnóstico ha sido determinado de acuerdo con el valor razonable menos costes de la venta calculado como el valor actual de los flujos de caja futuros descontados a una tasa de descuento que recoja el riesgo inherente a los mismos.
Los cálculos del valor en uso y del valor razonable menos coste de la venta usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros a cinco años aprobados por la dirección. Los flujos de efectivo estimados a partir del año en que se ha alcanzado una situación estable en el crecimiento de la UGE se extrapolan usando las tasas de crecimiento estimadas indicadas a continuación.
Las hipótesis clave usadas en los cálculos del deterioro de las UGEs del ejercicio 2014 fueron las siguientes:
| Tasa de descuento antes de | ||
|---|---|---|
| Tasa de crecimiento a perpetuidad | impuestos | |
| Biociencia | 2% | 8,20% |
| Diagnóstico | 2% | 9,00% |
Las hipótesis clave usadas en los cálculos del deterioro de las UGEs del ejercicio 2015 han sido las siguientes:
| Tasa de crecimiento a perpetuidad | Tasa de descuento antes de impuestos |
|
|---|---|---|
| Biociencia | 2% | 9,10% |
| Diagnóstico | 2% | 10,80% |
La dirección determinó el margen bruto presupuestado en base al rendimiento pasado, las inversiones en curso que supondrán un crecimiento significativo de la capacidad productiva y sus expectativas de desarrollo del mercado internacional. Las tasas de crecimiento a perpetuidad son coherentes con las previsiones incluidas en los informes de la industria. El tipo de descuento usado refleja los riesgos específicos relacionados con la UGE.
Debido a que la adquisición del negocio de diagnóstico de Novartis es reciente y a que el valor recuperable de la UGE de Biociencia es muy superior al valor neto contable de los activos netos del segmento Biociencia, no se incluye información específica del análisis de sensibilidad del test de deterioro.
La capitalización bursátil de Grifols a 31 de diciembre de 2015 asciende a 12.993 millones de Euros (10.723 millones de Euros a 31 de diciembre de 2014).
La composición y el movimiento de este capítulo del balance consolidado durante los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2015 y 2014 se reflejan en el Anexo III, el cual forma parte integrante de esta nota de las cuentas anuales consolidadas.
El inmovilizado intangible adquirido a Talecris incluye principalmente la cartera de productos adquirida. Los activos intangibles identificables corresponden a Gamunex y han sido registrados a valor razonable a la fecha de adquisición de Talecris y clasificados como cartera de productos adquirida. Los activos intangibles registrados corresponden al conjunto de derechos relativos al producto Gamunex, su licencia de comercialización y distribución, la marca y así como las relaciones con hospitales. Cada uno de estos componentes está estrechamente vinculado, siendo totalmente complementarios, están sujetos a riesgos similares, y tienen un proceso de aprobación regulatorio similar.
El inmovilizado intangible adquirido a Progenika incluye principalmente la cartera de productos adquirida. Los activos intangibles identificables corresponden al genotipado sanguíneo, inmunología y cardiovascular. Dicho inmovilizado ha sido registrado a valor razonable a la fecha de adquisición de Progenika y clasificado como cartera de productos adquirida (véase nota 3 (c)).
El coste y la amortización acumulada de la cartera de productos adquirida a Talecris y Progenika a 31 de diciembre de 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo | Diferencias | Saldo | ||
| 31/12/2013 | Altas | de conversión | 31/12/2014 | |
| Coste de la Cartera de productos adquirida - Gamunex | 870.133 | -- | 118.253 | 988.386 |
| Coste de la Cartera de productos adquirida - Progenika | 23.792 | -- | -- | 23.792 |
| Amortización acumulada de la Cartera de productos adquirida - Gamunex |
(74.928) | (29.875) | (13.254) | (118.057) |
| Amortización acumulada de la Cartera de productos adquirida - Progenika |
(1.983) | (2.376) | -- | (4.359) |
| Valor Neto de la Cartera de productos adquirida | 817.014 | (32.251) | 104.999 | 889.762 |
El coste y la amortización acumulada de la cartera de productos adquirida a Talecris y Progenika a 31 de diciembre de 2015 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo | Diferencias | Saldo | ||
| 31/12/2014 | Altas | de conversión | 31/12/2015 | |
| Coste de la Cartera de productos adquirida - Gamunex | 988.386 | -- | 113.846 | 1.102.232 |
| Coste de la Cartera de productos adquirida - Progenika | 23.792 | -- | -- | 23.792 |
| Amortización acumulada de la Cartera de productos adquirida - Gamunex Amortización acumulada de la Cartera de productos adquirida - Progenika |
(118.057) (4.359) |
(35.697) (2.379) |
(14.643) -- |
(168.397) (6.738) |
| Valor Neto de la Cartera de productos adquirida | 889.762 | (38.076) | 99.203 | 950.889 |
La vida útil estimada de la cartera de productos adquirida se considera limitada y se ha estimado en 30 años, en base al ciclo de vida esperado del producto (Gamunex). El método de amortización es lineal.
A 31 de diciembre de 2015, la vida útil restante de la cartera de productos adquirida a Talecris es de 25 años y 5 meses (26 años y 5 meses a 31 de diciembre de 2014).
La vida útil estimada de la cartera de productos adquirida a Progenika se considera limitada y se ha estimado en 10 años, en base al ciclo de vida esperado del producto. El método de amortización es lineal.
A 31 de diciembre de 2015, la vida útil restante de la cartera de productos adquirida a Progenika es de 7 años y 2 meses (8 años y 2 meses a 31 de diciembre de 2014).
El Grupo ha reconocido un importe 10.497 de miles de Euros a 31de diciembre de 2015 (12.759 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014) como trabajos realizados para los activos intangibles.
A 31 de diciembre de 2015, el Grupo tiene compromisos de compra de inmovilizado intangible por importe de 709 miles de Euros (348 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014).
A 31 de diciembre de 2015, el Grupo tiene reconocidos activos intangibles correspondientes a licencias de centros de plasma que tienen una vida útil indefinida por un valor neto contable de 29.119 miles de Euros (26.177 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014).
Asimismo, el Grupo tiene reconocido un importe de 24.499 miles de Euros como gastos de desarrollo en curso (22.175 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014).
El Grupo tiene reconocido un importe de 64.060 miles de euros (40.539 miles de euros a 31 de diciembre de 2014) correspondiente a pagos por derechos de licencias relacionados con la adquisición de Aradigm (véase nota 10).
La pérdida generada por el total de enajenaciones y bajas de activos intangibles en el ejercicio 2015 asciende a 265 miles de Euros (5,5 millones de Euros de pérdida en 2014).
Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas se asignaron a la unidad generadora de efectivo (UGE) de Biociencia y se ha analizado su deterioro conjuntamente con el deterioro del fondo de comercio (véase nota 7).
Para cada uno de los activos intangibles en curso, se ha analizado el deterioro de valor calculando el valor recuperable de los mismos de acuerdo con el valor razonable.
La composición y el movimiento de este capítulo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se reflejan en el Anexo IV, el cual forma parte integrante de esta nota de las cuentas anuales consolidadas.
El inmovilizado en curso al 31 de diciembre de 2015 y 2014, corresponde principalmente a las inversiones incurridas en la ampliación de las instalaciones de las sociedades y de su capacidad productiva.
Las altas de inmovilizado material corresponden principalmente a la recompra a partes vinculadas de activos industriales en Estados Unidos y España por un importe total de 232 millones de Euros (263 millones de dólares) y 45 millones de Euros, respectivamente (véase la nota 31). El Grupo ha ejercitado la opción de compra de activos a valor razonable incluida en los correspondientes contratos de venta y posterior arrendamiento.
En el ejercicio 2015, el Grupo ha vendido un edificio adquirido en 2014 a una parte vinculada por un importe total de 12 millones de Euros, el cual corresponde al precio de adquisición (véase la nota 31).
Es política del Grupo contratar todas las pólizas de seguros que se estiman necesarias para dar cobertura a posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos del inmovilizado material. A 31 de diciembre de 2015, el Grupo tiene contratada una póliza de seguros conjunta para todas las sociedades del Grupo, que cubre sobradamente el valor neto contable de todos los activos del Grupo.
La pérdida generada por el total de enajenaciones de inmovilizado material en el ejercicio 2015 asciende a 6,529 millones de Euros (1 millón de Euros en 2014).
El Grupo tenía las siguientes clases de activos materiales contratados en régimen de arrendamiento financiero a 31 de diciembre de 2014:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Coste | Amortización Acumulada |
Valor Neto | |
| Terrenos y construcciones | 2.642 | (908) | 1.734 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material | 34.048 | (14.120) | 19.928 |
| 36.690 | (15.028) | 21.662 |
El Grupo tiene las siguientes clases de activos materiales contratados en régimen de arrendamiento financiero a 31 de diciembre de 2015:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Coste | Amortización Acumulada |
Valor Neto | |
| Terrenos y construcciones | 2.089 | (1.102) | 987 |
| Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material | 34.314 | (15.971) | 18.343 |
| 36.403 | (17.073) | 19.330 |
El detalle de los pagos mínimos y el valor actual de los pasivos por arrendamiento financiero desglosados por vencimiento se detallan en la nota 20 (c).
En el ejercicio 2014 el Grupo firmó un contrato de venta y arrendamiento posterior de varios centros de plasma con la sociedad no vinculada Store Capital Acquisitions, LLC (ver nota 9(f)).
El Grupo ha reconocido a 31 de diciembre de 2015 un importe de 61.721 miles de Euros (43.041 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014) como trabajos realizados para el inmovilizado material.
A 31 de diciembre de 2015, el Grupo tiene compromisos de compra de inmovilizado material por importe de 48.649 miles de Euros (44.661 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014).
El 19 de septiembre de 2014 el Grupo firmó un contrato para la venta y arrendamiento posterior de ocho centros de plasma propiedad de Grifols Shared Services North America, Inc. (anteriormente Grifols Inc.) a Store Capital Acquisitions, LLC. La operación comprendió principalmente terrenos y construcciones.
El arrendamiento fue considerado como operativo. El precio total de la venta ascendió a 18,5 millones de dólares (13,6 millones de Euros) y se cobró en su totalidad en efectivo. Como resultado de la operación, el Grupo registró una ganancia de 481 miles de Euros. Los precios pagados por las propiedades se establecieron en función de tasaciones realizadas por tasadores independientes.
Los principales términos del contrato de arrendamiento operativo son los siguientes:
El gasto de arrendamiento en el que ha incurrido el Grupo en el ejercicio 2015 vinculado con los contratos de arrendamientos operativos ha ascendido a 1.244 miles de Euros (274 miles de Euros en el ejercicio 2014).
Se ha realizado un análisis de deterioro de un grupo de activos del segmento Hospital debido a la disminución de sus resultados sin que se haya puesto de manifiesto un deterioro. El importe recuperable de dichos activos se ha determinado en base al valor razonable menos costes de enajenación o disposición por otra vía, utilizando proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros a cinco años aprobados por la dirección. Los flujos de efectivo estimados a partir del año en que se ha alcanzado una situación estable en el crecimiento de los mismos se extrapolan usando una tasa de descuento antes de impuestos del 10,1% y una tasa de crecimiento a perpetuidad del 2% (10,5% y 2% respectivamente en el ejercicio 2014).
La composición de este capítulo del balance consolidado al 31 de diciembre 2015 y 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|---|
| % de la participación |
31/12/2015 | % de la participación |
31/12/2014 | |
| Aradigm Corporation | 35,00% | 19.799 | 35,00% | 23.689 |
| TiGenix N.V. | 19,28% | 7.199 | 21,30% | 8.545 |
| Kiro Robotics, S.L. | 50,00% | 15.608 | 50,00% | 22.062 |
| Alkahest, Inc. | 47,58% | 34.122 | -- | -- |
| 76.728 | 54.296 |
El Grupo ha determinado que tiene influencia significativa o control conjunto en estas inversiones y no ha considerado ninguna de ellas como materialmente significativas.
Un resumen agregado del impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el estado de resultado global consolidados es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
| Resultado: | |||
| Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidadas | (8.280) | (6.582) | (1.165) |
| Otro resultado Global Consolidado | 2.673 | 1.287 | (359) |
| (5.607) | (5.295) | (1.524) |
Con fecha 4 de marzo de 2015, el Grupo ha adquirido el 47,58 % del capital social de Alkahest , Inc. ("Alkahest "), 33 millones de euros (37,5 millones de dólares) pagados en efectivo. Además Grifols proporcionará un pago adicional de 12,5 millones de dólares en concepto de gastos de colaboración y financiará el desarrollo de productos con base de plasma, que podrán ser comercializados por el Grupo en todo el mundo. Alkahest recibirá pagos por hitos y royalties sobre las ventas de dichos productos por Grifols.
Con fecha 19 de septiembre de 2014, el Grupo suscribió el aumento de capital social de la compañía Kiro Robotics, S.L. ("Kiro Robotics") por valor de 21 millones de Euros, representativa del 50% de los derechos de voto y económicos de Kiro Robotics. La participación fue satisfecha mediante aportación dineraria.
Grifols, a su vez, suscribió un joint venture & shareholders' agreement (el "Acuerdo de Joint Venture") con los socios de Kiro Robotics: Mondragon Innovación S.P.E, S.A.; Mondragon Assembly, S.Coop. y Agrupación de Fundición y Utillaje, S.Coop. Este acuerdo regula, entre otros aspectos, la ampliación de capital asumida por Grifols y los representantes en los órganos de gobierno y/o dirección de Kiro Robotics, ya sea en el Consejo de Administración como en el resto de órganos internos de gestión o dirección.
El Acuerdo de Joint Venture prevé que los socios cumplan un período de permanencia mínimo en Kiro Robotics (lock-up) de cuatro años desde la firma. Transcurrido dicho período, las transmisiones de sus participaciones estarán sujetas a las limitaciones habituales en este tipo de operaciones, incluidos derechos de compraventa, derechos de adquisición preferente y derechos de acompañamiento y arrastre.
Kiro Robotics es una compañía de nacionalidad española con domicilio social en Mondragon/Arrasate, Guipúzcoa, fundada en el año 2011 como una escisión de la división médica de la Corporación Mondragon. Kiro Robotics desarrolla tecnologías dirigidas a mejorar la eficiencia, seguridad y calidad de los componentes de la
medicación intravenosa de la farmacia hospitalaria. Su producto, Kiro Oncology, supone una nueva generación de robots que prepara de forma automatizada la medicación intravenosa en los tratamientos de quimioterapia.
Además de la comercialización a nivel global, Grifols llevará a cabo la distribución directa de estos productos en España, Portugal y Latinoamérica a partir de enero 2016.
Kiro Robotics tiene actualmente un equipo multidisciplinar de profesionales expertos en automatización, ingeniería y farmacia hospitalaria, dedicados al desarrollo, validación y fabricación de nuevos productos y aplicaciones, así como para dar servicio a sus clientes.
La totalidad de la transacción se incluye en la división Hospital.
La adquisición de Kiro Robotics da lugar a un negocio de control conjunto, contabilizado por el método de la participación en el cual ninguno de los accionistas o miembros de la dirección tiene control sobre las decisiones sobre actividades relevantes de la compañía.
Con fecha 20 de mayo de 2013 el Grupo anunció la suscripción de un contrato de licencia exclusiva de ámbito mundial con Aradigm Corporation para el desarrollo y comercialización de Pulmaquin y Lipoquin condicionado a la suscripción de un incremento de capital por parte de Grifols, S.A.
Con fecha 27 de agosto de 2013, el Grupo adquirió una participación del 35% en Aradigm Corporation, por un importe total de 26 millones de dólares (20,6 millones de Euros) y, en consecuencia, ha entrado en vigor el contrato de licencia exclusiva de ámbito mundial para desarrollo y comercialización de Pulmaquin y Lipoquin. Todas las acciones tienen los mismos derechos de voto y económicos.
Aradigm tiene su sede central en Hayward, California, y sus acciones cotizan en el mercado OTC BB del NASDAQ.
Pulmaquin y Lipoquin son formulaciones de ciprofloxacino para inhalación para el tratamiento de enfermedades respiratorias severas, incluyendo la bronquiectasia no asociada a fibrosis quística. Aradigm ha completado la fase 2b de ensayos clínicos con Pulmaquin y Lipoquin en pacientes con bronquiectasia.
Aradigm ha obtenido la designación de "Orphan Drug" para liposomal ciprofloxacina para la fibrosis quística para EE.UU. y la U.E. y para la combinación de liposomal con ciprofloxacina y sin ciprofloxacina para la bronquiectasia en EE.UU.
Grifols y Aradigm han acordado que se inicien los ensayos clínicos de fase III para el tratamiento de la bronquiectasia (BE) con Pulmaquin y Lipoquin.
Pulmaquin complementará la actividad de la línea de pulmonología de Grifols.
Grifols es el responsable de los gastos de desarrollo y de los gastos clínicos para las indicaciones de bronquiectasia hasta un máximo de 65 millones de dólares. Aradigm tendrá derecho a recibir de Grifols hasta 25 millones de dólares de forma escalonada, ligados al cumplimiento de determinados hitos en el desarrollo del producto. Grifols será el responsable de las actividades comerciales y satisfará a Aradigm un royalty en base a las ventas mundiales. En relación con este acuerdo, Grifols pagó un importe de 13 millones de dólares (9 millones de Euros) como pago inicial por derechos de licencias. Este pago fue capitalizado como "Otros activos intangibles" a 31 de diciembre de 2013. Durante los ejercicios 2014 y 2015 se han realizado pagos adicionales y el importe capitalizado como "Otros activos intangibles" asciende a 40,5 millones de euros a 31 de diciembre de 2014 y a 64,0 millones de euros a 31 de Diciembre de 2015 (véase nota 8 (c)).
La adquisición de Aradigm ha sido registrada como "inversión contabilizada por el método de la participación" debido a que Grifols no controla ni las decisiones sobre las actividades relevantes ni a los órganos de gobierno de la compañía.
Con fecha 19 de noviembre de 2013, la sociedad del Grupo Gri-Cel, S.A. adquirió el 21,3%, mediante la suscripción de una ampliación de capital con exclusión del derecho de subscripción preferente, de la empresa biotecnológica TiGenix N.V. (en adelante TiGenix), sociedad cotizada en NYSE Euronext Bruselas (TIG), con sede en Lovaina y centros en Madrid y Sittard-Geleen (Países Bajos). Durante el ejercicio 2015 se han llevado a cabo dos ampliaciones de capital en Tigenix, N.V a las que Grifols no ha acudido, resultando una dilución de la participación al 19,28%. A pesar de dicha reducción de participación el Grupo sigue manteniendo influencia significativa.
TiGenix es el accionista al 100% de TiGenix, S.A. (antes Cellerix, S.A.), compañía dedicada a la investigación y desarrollo de células madre derivadas del tejido adiposo. En este momento se está llevando a cabo, en fase avanzada, un ensayo clínico en Fase III para el tratamiento de fístulas perianales complejas en pacientes con enfermedad de Crohn ("Cx601"), que cuenta con la designación de "Orphan Drug" de la Agencia Europea de Medicamento.
El precio pagado por el 21,30% del capital de TiGenix fue de 12 millones de Euros.
Con fecha 6 de Marzo de 2015 el Grupo suscribió 25 millones de euros en bonos convertibles emitidos por TiGenix (ver nota 11).
La composición de los activos financieros no corrientes del balance consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| Depósitos y fianzas constituidos a largo plazo | 4.033 | 4.356 | |
| Créditos a empresas asociadas (nota 31) | 25.000 | 300 | |
| Otros activos financieros no corrientes | 1.355 | 4.355 | |
| Total activos financieros no corrientes | 30.388 | 9.011 |
Con fecha 6 de marzo de 2015, la Sociedad dependiente Grifols Worldwide Operations Limited, ha suscrito 25 millones de euros correspondientes al 9% de los bonos convertibles emitidos por Tigenix y con vencimiento en 2018. El grupo posee de forma indirecta el 19,28 % del capital de Tigenix. El interés de dichos bonos son pagados el 6 de septiembre y 6 de marzo de cada año. A la fecha de estas cuentas anuales consolidadas, TiGenix ha pagado al grupo una cantidad de 1.125 miles de euros de los bonos convertibles.
Durante los periodos o hasta los hechos descritos en el contrato que rige dichos bonos, los bonos convertibles pueden ser convertidos en capital de Tigenix. A la fecha de estos estados financieros intermedios consolidados el ratio de conversión era 106.224,77 acciones de Tigenix por cada 100.000 Euros de principal de los bonos convertibles.
La composición de los activos financieros corrientes del balance consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
| Depósitos y fianzas | 509 | 476 |
| Créditos a terceros corrientes | 30 | 26 |
| Créditos a asociadas corrientes (ver nota 31) | 755 | -- |
| Total otros activos financieros corrientes | 1.294 | 502 |
El detalle de las existencias al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
| Comerciales | 180.516 | 141.956 |
| Materias primas y aprovisionamientos | 366.627 | 342.747 |
| Productos en curso y semiterminados | 610.592 | 499.302 |
| Productos terminados | 296.270 | 225.940 |
| 1.454.005 | 1.209.945 | |
| Menos, provisión por deterioro de existencias | (22.614) | (15.888) |
| 1.431.391 | 1.194.057 |
El movimiento de la provisión por depreciación de existencias ha sido el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
| Saldo a 1 de enero | 15.888 | 31.919 | 44.741 |
| Dotaciones netas del ejercicio | 6.099 | (15.016) | (10.030) |
| Combinación de negocios | -- | 2.201 | -- |
| Cancelaciones netas del ejercicio | (195) | (4.421) | (528) |
| Diferencias de conversión | 822 | 1.205 | (2.264) |
| Saldo a 31 de diciembre | 22.614 | 15.888 | 31.919 |
El detalle al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
| Clientes por ventas y prestación de servicios | 375.546 | 514.844 |
| Deudores asociadas (nota 31) | 70 | 33 |
| Provisión por insolvencias (nota 30) | (13.210) | (14.092) |
| Clientes por ventas y prestación de servicios | 362.406 | 500.785 |
| Deudores varios | 25.880 | 12.314 |
| Personal | 379 | 463 |
| Anticipos para inmovilizaciones | -- | 2.620 |
| Otros Anticipos | 6.178 | 4.826 |
| Hacienda Pública deudora por IVA | 25.112 | 11.317 |
| Otras entidades públicas | 2.971 | 3.830 |
| Otros deudores | 60.520 | 35.370 |
| Activos por impuesto corriente | 60.270 | 79.593 |
| 483.196 | 615.748 |
Durante los ejercicios 2015, 2014 y 2013 algunas de las sociedades del Grupo Grifols han suscrito contratos de compraventa sin recurso con algunas entidades financieras de derechos de crédito ante diversas Administraciones Públicas. En algunos de estos contratos, el Grupo recibe un pago inicial del precio, que suele ser un 90% del nominal de los derechos de crédito enajenados menos los gastos asociados a la compra-venta. El precio aplazado (equivalente al resto del nominal cedido) se cobra en función del momento en que la entidad financiera cobre de los clientes públicos el nominal (o los intereses, si el cobro se produce con posterioridad a los 36 meses en función de lo estipulado en cada contrato en particular) de los derechos de crédito y este importe figura en el balance como saldo deudor con la entidad financiera. El precio aplazado (equivalente a la implicación continuada) supone un importe de 4.520 miles de Euros a 31 de diciembre de 2015 (5.434 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014), el cual no difiere significativamente de su valor razonable y coincide con el importe de máxima exposición a pérdidas. El pago inicial del precio por parte de la entidad financiera, se efectúa en el momento de la compraventa, por lo que para esta parte del nominal del derecho de crédito se ha transferido el riesgo de mora. El Grupo ha transferido el riesgo de crédito y el control de los derechos de crédito a algunas entidades financieras y en consecuencia el Grupo ha dado de baja de su balance el activo transferido debido a que no se retienen de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, habiéndose cedido el control.
Asimismo, algunas sociedades extranjeras del Grupo han suscrito contratos de compraventa de derechos de crédito sin recurso con diversas entidades financieras.
El importe total de los derechos de crédito sin recurso durante el ejercicio 2015, cuya titularidad ha sido cedida a instituciones financieras en virtud de los contratos anteriormente citados, ha ascendido a 787 millones de Euros (465 millones de Euros durante el ejercicio 2014).
El coste financiero de dichas operaciones para el Grupo ha ascendido aproximadamente a 6.512 miles de Euros que se encuentran registrados en el epígrafe de gastos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio de 2015 (6.271 miles de Euros en el ejercicio 2014 y 6.972 miles de Euros en el ejercicio 2013) (véase nota 26).
El detalle de saldos con vinculadas se encuentra en la nota 31.
La composición de este capítulo del balance consolidado al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
| Imposiciones a corto plazo | 404.301 | 288.649 |
| Caja y bancos | 738.199 | 790.497 |
| Total Efectivo y otros medios liquidos equivalentes | 1.142.500 | 1.079.146 |
El detalle y movimiento del patrimonio neto consolidado se detalla en el Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado.
Con fecha 4 de diciembre de 2012, los accionistas de Grifols aprobaron una ampliación de capital social mediante la emisión con cargo a reservas voluntarias de 16.328.212 nuevas acciones sin derecho a voto de
clase B. Dicha emisión fue elevada a público el 4 de enero de 2013 y las acciones quedaron emitidas a negociación en las cuatro Bolsas Españolas y en el Sistema de Interconexión Bursátil el 14 de enero de 2013.
Con fecha 16 de abril de 2013, Grifols aumentó el capital social mediante la emisión y puesta en circulación de 884.997 acciones sin voto de clase B, de 0,10 Euros de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 23,02 Euros por acción. En consecuencia, la ampliación de capital ascendió a 20.461 miles de Euros, de los cuales 88 miles de Euros correspondían a nominal y 20.373 miles de Euros a prima de emisión. El Consejo de Administración acordó suprimir totalmente el derecho de suscripción preferente en dicho aumento de capital.
La ampliación de capital mencionada anteriormente permitió a Grifols devolver al prestamista las acciones sin voto prestadas para cumplir el compromiso con los vendedores de Progenika en virtud del Préstamo de Acciones firmado en Febrero de 2013 (véase nota 3 (c)).
A 31 de diciembre de 2015, el capital social de la Sociedad asciende a 119.603.705 Euros y está compuesto por:
Las principales características de las acciones Clase B son:
No existen restricciones a la libre transmisibilidad de las mismas.
Desde el 23 de julio de 2012, los ADS (American Depositary Share) representativos de las acciones Clase B (acciones sin voto) de Grifols tienen un ratio de cambio en relación a las acciones Clase B, de 1 a 1, es decir 1 ADS representa 1 acción de Clase B. El ratio anterior era de 2 ADS por acción de Clase B.
La Sociedad únicamente conoce la identidad de sus accionistas por la información que éstos le comunican voluntariamente o en cumplimiento de la normativa aplicable. De conformidad con la información de que dispone la Sociedad, no hay participaciones que representen más de un 10% del total capital de la Sociedad a 31 de diciembre de 2015 y 2014.
A 31 de diciembre de 2015 y 2014, el número de acciones en circulación es igual al total de acciones de la compañía menos las acciones propias.
El 4 de enero de 2016 se prevé comience la contratación bursátil de las nuevas acciones de la Sociedad resultantes del acuerdo de desdoblamiento de sus acciones, que fue ejecutado en fecha 3 de diciembre de 2015 por el Consejo de Administración de la Sociedad (hecho relevante nº 231793), haciendo uso de la delegación a su favor realizada por la Junta General de Accionistas de fecha 29 de mayo de 2015. Dicho desdoblamiento de acciones supone que el valor nominal de las nuevas acciones de Clase A será de 0,25 euros por acción (anteriormente 0,50 euros por acción) y el valor nominal de las acciones de Clase B de 0,05 euros por acción (anteriormente 0,10 euros por acción) (nota 34).
El movimiento de las acciones en circulación durante el ejercicio 2014 es el siguiente:
| Acciones Clase A | Acciones Clase B | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2014 | 213.064.899 | 130.711.902 |
| (Adquisición) / Enajenación Acciones Propias (nota 15 (d)) | (1.967.265) | (5.000) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2014 | 211.097.634 | 130.706.902 |
El movimiento de las acciones en circulación durante el ejercicio 2015 es el siguiente:
| Acciones Clase A | Acciones Clase B | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2015 | 211.097.634 | 130.706.902 |
| (Adquisición) / Enajenación Acciones Propias (nota 15 (d)) | 1.967.265 | (2.013.632) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2015 | 213.064.899 | 128.693.270 |
El movimiento de la prima de emisión se detalla en el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el cual forma parte integrante de esta nota de las cuentas anuales consolidadas.
La disposición del saldo de este epígrafe está sujeta a la normativa legal aplicable de cada una de las sociedades que forman el Grupo. A 31 de diciembre de 2015, un importe de 42.762 miles de Euros equivalente al valor neto contable correspondiente a los gastos de desarrollo pendientes de amortizar de algunas sociedades españolas (43.540 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014) (véase nota 8) son, de acuerdo con la normativa aplicable, reservas indisponibles, que no podrán ser distribuidas hasta el momento en que dichos gastos de desarrollo hayan sido amortizados.
En mayo de 2014, el Grupo suscribió una ampliación de capital de Araclon Biotech, S.L. por un importe de 5 millones de Euros. En consecuencia, el Grupo incrementó su participación del 61,12% al 66,15%. La diferencia entre la ampliación de capital suscrita por el Grupo y las participaciones no dominantes se registró como una disminución en reservas de 1,7 millones de Euros.
En Junio de 2015, el Grupo ha suscrito una ampliación de capital de Araclon Biotech, S.L. por un importe de 6 millones de Euros. En consecuencia, el Grupo ha incrementado su participación del 66,15% al 70,83%. La diferencia entre la ampliación de capital llevada a cabo por el Grupo y los intereses minoritarios ha sido reconocida por 1,77 millones de euros de disminución en reservas.
En Mayo de 2015 la Sociedad vendió 1.967.265 acciones propias (acciones Clase A), generando un beneficio de 2 millones de euros que han sido reconocidos en reservas.
A 31 de diciembre de 2015 y 2014, en este epígrafe de balance se encuentran registradas las reservas de revalorización de la primera aplicación a las NIIF-UE y la reserva legal de determinadas compañías del Grupo.
Las sociedades españolas están obligadas a destinar un mínimo del 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que este alcance, al menos el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en el caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. También bajo ciertas condiciones se podrá destinar a incrementar el capital social en la parte de esta reserva que supere el 10% de la cifra de capital ya ampliada.
A 31 de diciembre de 2015 y 2014 la reserva legal de la Sociedad dominante asciende a 23.921miles de Euros.
La disposición del saldo de las reservas legales de las sociedades españolas está sujeta a la misma normativa vigente aplicable a la Sociedad y a 31 de diciembre de 2015 el saldo de reserva legal de las otras sociedades españolas asciende a 1.521 miles de Euros (1.504 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014).
Otras sociedades extranjeras del Grupo a 31 de diciembre de 2015 tienen un saldo de reserva legal que asciende a 578 miles de Euros (587 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014).
El movimiento de las acciones propias de Clase A durante el ejercicio 2014 es el siguiente:
| Nº de acciones de Clase A | Miles de Euros | ||
|---|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2014 | -- | -- | |
| Adquisiciones Clase A | 1.967.265 | 69.134 | |
| Saldo al 31 de diciembre de 2014 | 1.967.265 | 69.134 |
El movimiento de las acciones propias de Clase B durante el ejercicio 2014 es el siguiente:
| Nº de acciones de Clase B | Miles de Euros | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2014 | 653 | -- |
| Adquisiciones Clase B | 5.000 | 118 |
| Saldo al 31 de diciembre de 2014 | 5.653 | 118 |
El movimiento de las acciones propias de Clase A durante el ejercicio 2015 es el siguiente:
| Nº de acciones de Clase A | Miles de Euros | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2015 | 1.967.265 | 69.134 |
| Enajenaciones Clase A | (1.967.265) | (69.134) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2015 | -- | -- |
El movimiento de las acciones propias de Clase B durante el ejercicio 2015 es el siguiente:
| Nº de acciones de Clase B | Miles de Euros | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 de enero de 2015 | 5.653 | 118 |
| Adquisiciones Clase B | 2.014.285 | 58.457 |
| Enajenaciones Clase B | (653) | -- |
| Saldo al 31 de diciembre de 2015 | 2.019.285 | 58.575 |
Al 31 de diciembre de 2015 la Sociedad dominante mantiene acciones propias de clase A y B equivalentes al 0,17 % del capital (0,82% del capital a 31 de Diciembre de 2014).
Los resultados de Grifols, S.A. y de las sociedades dependientes serán aplicados en la forma en que lo acuerden las respectivas Juntas Generales de Accionistas.
La propuesta de distribución de resultados de la sociedad dominante Grifols, S.A. del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015, así como la distribución aprobada de los resultados del ejercicio 2014, es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| Reserva Legal | -- | -- | |
| Reserva Voluntaria | 28.898 | 17.096 | |
| Dividendos | 212.858 | 188.101 | |
| Resultado de la Sociedad dominante | 241.756 | 205.197 |
Los siguientes dividendos fueron pagados durante el ejercicio de 2015:
| 31/12/2015 | |||
|---|---|---|---|
| % sobre | |||
| valor nominal | Euros por Acción | Miles de Euros | |
| Acciones ordinarias | 59% | 0,30 | 62.873 |
| Acciones sin voto | 295% | 0,30 | 37.976 |
| Acciones sin voto (dividendo preferente) | 10% | 0,10 | 1.307 |
Total dividendos pagados 102.157
| 31/12/2015 | |||
|---|---|---|---|
| % sobre valor nominal |
Euros por Acción | Miles de Euros | |
| Acciones ordinarias (dividendo a cuenta) | 70% | 0,35 | 74.573 |
| Acciones sin voto (dividendo a cuenta) | 350% | 0,35 | 45.043 |
| Total dividendos pagados a cuenta | 119.615 |
Los siguientes dividendos fueron pagados durante el ejercicio de 2014:
| 31/12/2014 | |||
|---|---|---|---|
| % sobre | |||
| valor nominal | Euros por Acción | Miles de Euros | |
| Acciones ordinarias | 40% | 0,20 | 42.613 |
| Acciones sin voto | 200% | 0,20 | 26.143 |
| Acciones sin voto (dividendo preferente) | 10% | 0,01 | 1.307 |
| Total dividendos pagados | 70.063 | ||
| 31/12/2014 | |||
| % sobre | |||
| valor nominal | Euros por Acción | Miles de Euros | |
| Acciones ordinarias (dividendo a cuenta) | 50% | 0,25 | 53.266 |
| Acciones sin voto (dividendo a cuenta) | 250% | 0,25 | 32.678 |
Total dividendos pagados a cuenta 85.944
El 23 de Octubre de 2015, el Consejo de Administración de Grifols ha aprobado el reparto de un dividendo a cuenta de los resultados del 2015, de 0,35 Euros por cada acción de Clase A y B, reconociendo un total de 119.615 miles de euros como dividendo a cuenta.
El 20 de Octubre de 2014, el Consejo de Administración de Grifols aprobó el reparto de un dividendo a cuenta de los resultados del 2014, de 0,25 Euros por cada acción de Clase A y B, reconociendo un total de 85.944 miles de euros como dividendo a cuenta.
Estas cantidades a distribuir no exceden de los resultados obtenidos desde el fin del último ejercicio por la Sociedad, deducida la estimación del Impuesto sobre sociedades a pagar sobre dichos resultados, de acuerdo con lo establecido en el artículo 277 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
El estado contable previsional de Grifols, S.A. formulado de acuerdo con los requisitos legales y que ponía de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución del mencionado dividendo a cuenta se expone en el Anexo V.
El 29 de mayo de 2015, la Junta General de accionistas de Grifols ha acordado la distribución de un dividendo preferente de 0,01 Euros por cada una de las acciones sin voto de Clase B.
La distribución de resultados correspondiente a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2014 se presentan en el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado.
En junio y octubre de 2011 y al objeto de cubrir el riesgo de variación del tipo de interés relacionado con la deuda senior, Grifols contrató permutas de tipo de interés con un nominal inicial de 1.550 millones de dólares y 100 millones de Euros, respectivamente, permutando el tipo de interés variable a fijo. El Grupo ha registrado estos derivados financieros como cobertura de flujos de efectivo (véanse notas 5 (a) y 30).
El importe total de la inefectividad de las coberturas de los flujos de efectivo que ha sido reconocido como ingresos y gastos financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (estado del resultado global consolidado) en el ejercicio 2015 asciende a 88 miles de Euros (85 miles de Euros en el ejercicio 2014).
Para el bonus de 2014, a pagar en 2015, el Grupo estableció un Plan de Acciones Restringido (en adelante RSU por sus siglas en inglés), para ciertos empleados (véase nota 29). Este compromiso será liquidado en instrumentos de patrimonio y el devengo acumulado es de 3.399 miles de Euros neto de impuestos.
Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias.
El detalle del cálculo de las ganancias básicas por acción es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Beneficio del ejercicio atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante (miles de Euros) |
532.145 | 470.253 | 345.551 | |
| Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación básicas |
685.283.873 | 685.344.936 | 681.010.595 | |
| Ganancias básicas por acción (euro por acción) | 0,78 | 0,69 | 0,51 |
El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación básicas se ha determinado teniendo en cuenta el desdoblamiento de las acciones llevado a cabo el 4 de enero de 2016 como sigue:
| nº de acciones | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
| Acciones ordinarias en circulación al 1 de enero | 685.344.935 | 687.554.908 | 685.417.646 |
| Efecto de las acciones emitidas | -- | -- | 1.255.968 |
| Efecto de la autocartera | (61.062) | (2.209.972) | (5.663.019) |
| Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación al 31 de diciembre |
685.283.873 | 685.344.936 | 681.010.595 |
Las ganancias diluidas por acción se calculan dividiendo el beneficio del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. A 31 de diciembre de 2014 y 2013 las ganancias por acciones básicas y diluidas son coincidentes al no existir efectos de dilución potenciales.
Plan de Acciones Restringido (RSU) otorgado en marzo de 2015 y liquidable en acciones, supone la existencia de acciones potenciales con efecto dilusivo en el ejercicio. El cálculo de las ganancias diluidas por acción es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Beneficio del ejercicio atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante (miles de Euros) |
532.145 | 470.253 | 345.551 | |
| Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación diluidas |
685.658.983 | 685.344.936 | 681.010.595 | |
| Ganancias diluidas por acción (euro por acción) | 0,78 | 0,69 | 0,51 |
El promedio ponderado de acciones en circulación diluidas se ha determinado como sigue:
| nº de acciones | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
| Acciones ordinarias en circulación al 1 de enero Acciones comprometidas por el Plan de Acciones Restringido Efecto de las acciones emitidas Efecto de la autocartera |
685.344.935 375.110 -- (61.062) |
687.554.908 -- -- (2.209.972) |
685.417.646 -- 1.255.968 (5.663.019) |
| Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación al 31 de diciembre |
685.658.983 | 685.344.936 | 681.010.595 |
La composición y el movimiento de participaciones no dominantes al 31 de diciembre de 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2013 |
Altas | Ampliaciones de capital |
Diferencias de conversión |
Saldo 31/12/2014 |
||
| Grifols (Thailand) Pte Ltd | 1.554 | 190 | -- | 212 | 1.956 | |
| Grifols Malaysia Sdn Bhd | 701 | 162 | -- | 48 | 911 | |
| Araclon Biotech, S.A. | 812 | (2.457) | 1.741 | -- | 96 | |
| Medion Grifols Diagnostic AG | (282) | (231) | -- | (8) | (521) | |
| GRI-CEI S/A Productos para transfusao | 1.721 | (20) | -- | 21 | 1.722 | |
| Progenika Biopharma, S.A. | 1.115 | (64) | -- | (21) | 1.030 | |
| Brainco Biopharma, S.L. | 381 | (725) | -- | -- | (344) | |
| Abyntek Biopharma, S.L. | (60) | (25) | -- | -- | (85) | |
| 5.942 | (3.170) | 1.741 | 252 | 4.765 |
La composición y el movimiento de participaciones no dominantes al 31 de diciembre de 2015 es como sigue:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2014 |
Altas | Combinaciones de negocios / Alta perímetro |
Ampliaciones de capital |
Diferencias de conversión |
Saldo 31/12/2015 |
||
| Grifols (Thailand) Pte Ltd | 1.956 | 763 | -- | -- | (55) | 2.664 | |
| Grifols Malaysia Sdn Bhd | 911 | 234 | -- | -- | (105) | 1.040 | |
| Araclon Biotech, S.A. | 96 | (1.679) | -- | 1.766 | -- | 183 | |
| Medion Grifols Diagnostic AG | (521) | 169 | -- | -- | (54) | (406) | |
| GRI-CEI S/A Productos para transfusao | 1.722 | (165) | -- | -- | (411) | 1.146 | |
| Progenika Biopharma, S.A. | 1.030 | 74 | -- | -- | (11) | 1.093 | |
| Brainco Biopharma, S.L. | (344) | (29) | -- | -- | -- | (373) | |
| Abyntek Biopharma, S.L. | (85) | (8) | -- | -- | -- | (93) | |
| VCN Biosciences, S.L | -- | (63) | (4) | -- | (67) | ||
| 4.765 | (704) | (4) | 1.766 | (636) | 5.187 |
(nota 3 (a))
El detalle es el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| Subvenciones de capital | 12.269 | 5.656 | |
| Subvenciones de tipo de interés (créditos privilegiados) | 851 | 1.125 | |
| 13.120 | 6.781 | ||
Subvenciones de tipo de interés (créditos privilegiados) corresponde al tipo de interés implícito en los créditos concedidos por el Ministerio de Ciencia y Tecnología al no devengar estos intereses.
El importe total de subvenciones reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015 es de 1.227 miles de Euros (849 miles de Euros y 1.130 miles de Euros en los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 respectivamente).
La composición de las provisiones al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Provisiones no corrientes (a) | 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| Provisiones por pensiones y similares | 3.482 | 3.536 | ||
| Otras provisiones | 1.498 | 3.417 | ||
| Provisiones no corrientes | 4.980 | 6.953 | ||
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
| 123.049 | 115.985 | |
| 123.049 | 115.985 | |
Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 el saldo de provisiones por pensiones y similares incluye principalmente una provisión realizada por ciertas sociedades dependientes extranjeras en relación con compromisos de carácter laboral con determinados empleados.
El movimiento de las provisiones durante el ejercicio 2013 es como sigue:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2012 |
Dotación Neta | Cancelaciones | Diferencias de conversión |
Saldo 31/12/2013 |
|||
| Provisiones no corrientes |
3.348 | 1.776 | (854) | (68) | 4.202 | ||
| 3.348 | 1.776 | (854) | (68) | 4.202 |
El movimiento de las provisiones durante el ejercicio 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2013 |
Dotación Neta | Cancelaciones | Reclasificaciones Diferencias de | conversión | Saldo 31/12/2014 |
|
| Provisiones no corrientes |
4.202 | 2.427 | (166) | 427 | 63 | 6.953 |
| 4.202 | 2.427 | (166) | 427 | 63 | 6.953 |
El movimiento de las provisiones durante el ejercicio 2015 es como sigue:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2014 |
Dotación Neta | Cancelaciones | Reclasificaciones Diferencias de | conversión | Saldo 31/12/2015 |
||
| Provisiones no corrientes |
6.953 | 376 | (1.598) | (600) | (151) | 4.980 | |
| 6.953 | 376 | (1.598) | (600) | (151) | 4.980 |
El movimiento de la provisión por operaciones de tráfico durante el ejercicio 2013 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2012 |
Combinación de Negocios |
Dotación Neta Cancelaciones Diferencias de conversión |
Saldo 31/12/2013 |
|||
| Provisiones por Operaciones de Tráfico |
55.139 | 37 | 418 | (2.050) | (2.085) | 51.459 |
| 55.139 | 37 | 418 | (2.050) | (2.085) | 51.459 | |
| (nota 3 (c)) |
El movimiento de la provisión por operaciones de tráfico durante el ejercicio 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2013 |
Combinación de Negocios |
Reversión Neta | Cancelaciones Reclasificaciones Diferencias de | conversión | Saldo 31/12/2014 |
||
| Provisiones por Operaciones de Tráfico |
51.459 | 66.138 | (15.946) | (3.664) | 4.364 | 13.634 | 115.985 |
| 51.459 | 66.138 | (15.946) | (3.664) | 4.364 | 13.634 | 115.985 | |
| (nota 3 (b)) |
El movimiento de la provisión por operaciones de tráfico durante el ejercicio 2015 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2014 |
Reversión Neta | Cancelaciones | Reclasificaciones Diferencias de | conversión | Saldo 31/12/2015 |
|||
| Provisiones por Operaciones de Tráfico |
115.985 | (2.562) | (6.123) | 492 | 15.257 | 123.049 | ||
| 115.985 | (2.562) | (6.123) | 492 | 15.257 | 123.049 |
Esta nota proporciona información acerca de las condiciones contractuales de los pasivos financieros del Grupo, que están valorados a coste amortizado, excepto los derivados financieros que se valoran a valor razonable. Para mayor información acerca de la exposición al riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio, y riesgo de liquidez, y los valores razonables de los pasivos financieros, véase nota 30.
El detalle al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Pasivos financieros | 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| Obligaciones no corrientes (a) | 781.416 | 679.069 | ||
| Deuda Senior Asegurada (b) | 3.664.252 | 3.358.341 | ||
| Otros créditos (b) | 120.326 | 24.888 | ||
| Pasivos por arrendamientos financieros (c) | 5.852 | 9.275 | ||
| Derivados Financieros (nota 30) | -- | 34.486 | ||
| Otros pasivos financieros no corrientes (e) | 25.808 | 48.571 | ||
| Total Pasivos financieros no corrientes | 4.597.654 | 4.154.630 | ||
| Obligaciones corrientes (a) | 79.531 | 65.603 | ||
| Deuda Senior Asegurada (b) | 74.165 | 52.402 | ||
| Otros créditos (b) | 27.002 | 36.562 | ||
| Derivados Financieros (nota 30) | 7.375 | -- | ||
| Pasivos por arrendamientos financieros (c) | 5.656 | 8.234 | ||
| Otros pasivos financieros corrientes (e) | 68.768 | 31.925 | ||
| Total Pasivos financieros corrientes | 262.497 | 194.726 |
Con fecha 17 de marzo de 2014 el Grupo finalizó el proceso de refinanciación de su deuda. El importe total de deuda refinanciada ascendió a 5.500 millones de dólares (4.075 millones de Euros) y representa el importe total de deuda de Grifols, incluyendo el préstamo puente de 1.500 millones de dólares obtenido para la adquisición de la unidad de diagnóstico transfusional de Novartis. A consecuencia del proceso de refinanciación, la estructura de deuda del grupo ha derivado en un préstamo a largo plazo de 4.500 millones de dólares con inversores institucionales y bancos dividido en dos tramos (Tramo A y Tramo B), y una emisión de bonos corporativos senior no asegurados por importe de 1.000 millones de dólares (Senior Unsecured Notes).
Con fecha 28 de octubre de 2015 el Grupo ha recibido un préstamo adicional del Banco Europeo de Inversión por un importe total de 100 millones de Euro, vencimiento en 10 años, un tipo de interés fijo y un periodo de carencia de dos años.. El préstamo será utilizado para apoyar las inversiones destinadas a I+D del Grupo que se centran, principalmente, en la búsqueda de nuevas indicaciones para las proteínas plasmáticas.
Con fecha 5 de marzo de 2014, Grifols Worldwide Operations Limited, una compañía participada 100% por Grifols, S.A., cerró su emisión prevista de bonos corporativos senior no asegurados por un importe de 1.000 millones de dólares, con vencimiento en 2022 y que devengarán un interés anual del 5,25%. Estas obligaciones reemplazan los bonos corporativos senior no asegurados que se emitieron en 2011 por un importe de 1.100 millones de dólares, vencimiento en 2018 y un cupón anual del 8,25%. Con fecha 29 de mayo de 2014, los bonos han sido admitidos a cotización en la Bolsa de Irlanda ("Irish Stock Exchange").
Los costes de refinanciación de los bonos corporativos senior no asegurados ascendieron a 67,6 millones de Euros, incluyendo los costes de cancelación. Dichos costes fueron incluidos como costes de la transacción y, junto con otros gastos derivados de la emisión de deuda, serán traspasados a resultado de acuerdo al tipo de interés efectivo. En base a un análisis cuantitativo y cualitativo, el Grupo concluyó que de la renegociación de las condiciones de los bonos corporativos senior no asegurados no se derivó una baja del pasivo. Los costes de financiación no amortizados de dichos bonos ascienden a 137 millones de Euros a 31 de diciembre de 2015 (145 millones de Euros a 31 de diciembre de 2014).
Un detalle del movimiento de los bonos corporativos a 31 de diciembre de 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo vivo | |||||
| inicial a | Recompras o | Diferencias de | Saldo vivo final | ||
| 01/01/14 | Emisiones | reembolsos | conversión | a 31/12/14 | |
| Bonos corporativos Senior no | |||||
| asegurados (Valor nominal) | 797.622 | 729.980 | (807.932) | 103.985 | 823.655 |
| Total | 797.622 | 729.980 | (807.932) | 103.985 | 823.655 |
Un detalle del movimiento de los bonos corporativos a 31 de diciembre de 2015 es el siguiente:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo vivo inicial a 01/01/15 |
Diferencias de conversión |
Saldo vivo final a 31/12/15 |
|||
| Bonos corporativos Senior no asegurados (Valor nominal) |
823.655 | 94.872 | 918.527 | ||
| Total | 823.655 | 94.872 | 918.527 |
A 31 de diciembre de 2015 y 2014 en el epígrafe de obligaciones corrientes se incluye una emisión de pagarés al portador dirigidos a empleados del Grupo con el siguiente detalle:
| 31/12/2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fecha de emisión |
Fecha de vencimiento |
Nominal por pagaré (Euros) |
Tipo de interés |
Pagarés suscritos (Miles de Euros) |
Recompras o reembolsos (Miles de Euros) |
Intereses pendientes de devengo (Miles de Euros) |
|
| Emisión de pagarés al portador |
05/05/14 | 05/05/15 | 3.000 | 4,25% | 55.845 31/12/2015 |
(273) | (780) |
| Fecha de | Fecha de | Nominal por pagaré |
Tipo de | Pagarés suscritos (Miles |
Recompras o reembolsos |
Intereses pendientes de devengo (Miles |
|
| emisión | vencimiento | (Euros) | interés | de Euros) | (Miles de Euros) | de Euros) | |
| Emisión de pagarés al portador |
05/05/15 | 04/05/16 | 3.000 | 4,00% | 68.778 | (390) | (912) |
Un detalle de las deudas con entidades de crédito a 31 de diciembre de 2015 y 2014 es como sigue:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |||||||
| Crédito | Moneda | Tipo de interés | Fecha concesión |
Fecha vencimiento |
Importe concedido |
Importe en libros |
Importe concedido |
Importe en libros |
| Deuda Senior Tramo B | Euros | Euribor + 3% | 27/02/2014 | 28/02/2021 | 400.000 | 389.000 | 400.000 | 393.000 |
| Deuda Senior Tramo A | Dólares | Libor + 2,5% | 27/02/2014 | 29/02/2020 | 642.969 | 558.579 | 576.559 | 540.524 |
| Deuda Senior Tramo B | Dólares | Libor + 3% | 27/02/2014 | 28/02/2021 | 2.965.308 | 2.903.114 | 2.676.880 | 2.630.035 |
| Total Deuda Senior | 4.008.277 | 3.850.693 | 3.653.439 | 3.563.559 | ||||
| BEI Loan | Euros | 2,70% | 20/11/2015 | 20/11/2025 | 100.000 | 100.000 | -- | -- |
| Revolving Credit | Dólares | Libor + 2,5% | 27/02/2014 | 27/02/2019 | 275.558 | -- | 247.097 | -- |
| Otros créditos no corrientes | Euros | Euribor-Euribor+4% | 10/07/2013 | 30/09/2024 | 33.000 | 20.326 | 49.800 | 24.888 |
| Costes de transacción de préstamos | -- | (186.441) | -- | (205.218) | ||||
| Deudas con entidades de crédito no corrientes | 4.416.835 | 3.784.578 | 3.950.336 | 3.383.229 | ||||
| Deuda Senior Tramo B | Euros | Euribor + 3% | 27/02/2014 | 28/02/2021 | (*) | 4.000 | (*) | 4.000 |
| Deuda Senior Tramo A | Dólares | Libor + 2,5% | 27/02/2014 | 29/02/2020 | (*) | 44.204 | (*) | 25.224 |
| Deuda Senior Tramo B | Dólares | Libor + 3% | 27/02/2014 | 28/02/2021 | (*) | 29.852 | (*) | 26.769 |
| Total Deuda Senior | -- | 78.056 | -- | 55.993 | ||||
| Otros créditos corrientes | 1,08%-14,50% | 205.260 | 27.002 | 182.450 | 36.562 | |||
| Costes de transacción de préstamos | -- | (3.891) | -- | (3.591) | ||||
| Deudas con entidades de crédito corrientes | 205.260 | 101.167 | 182.450 | 88.964 | ||||
(*) Ver importe concedido en deuda no corriente
Las deudas con entidades de créditos corrientes incluyen intereses devengados por importe de 519 miles de Euros a 31 de diciembre de 2015 (189 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014).
Con fecha 17 de marzo de 2014, el Grupo refinanció su deuda senior asegurada. La nueva deuda senior consiste en un Tramo A (TLA) que asciende a 700 millones de dólares con un margen de 2,50 puntos básicos sobre US Libor y un vencimiento en 2020, y un tramo B (TLB) que asciende a 3.250 millones de dólares y 400 millones de Euros con un margen de un 3,00% sobre Libor y Euribor respectivamente, y un vencimiento en 2021. Adicionalmente, se ha cancelado el derivado implícito a la antigua deuda senior.
El valor actual descontado de los flujos de efectivo bajo el nuevo contrato, incluyendo los costes por honorarios pagados y descontados utilizando la tasa de interés efectivo original, difiere en menos de un 10% del valor actual descontado de los flujos de caja restantes de la deuda original, por lo que el nuevo contrato no es substancialmente distinto del original.
Los costes de refinanciación de la deuda senior ascendieron a 115,6 millones de Euros. La modificación de los términos de los derivados implícitos en la deuda senior formó parte de esta refinanciación y el cambio en el valor razonable, que ascendió a 23,8 millones de Euros, redujo el coste de la financiación. En base a un análisis cuantitativo y cualitativo, el Grupo concluyó que de la renegociación de las condiciones de la deuda senior no se derivó una baja del pasivo. Por lo tanto, el importe neto de los costes financieros redujo el importe anteriormente reconocido y formará parte del coste amortizado a lo largo de la duración de la deuda. Los costes de financiación no amortizados de la deuda senior ascienden a 190 millones de Euros a 31 de diciembre de 2015 (209 millones de euros a 31 de diciembre de 2014).
Las nuevas condiciones de la deuda senior asegurada son las siguientes:
El detalle por vencimiento del principal del Tramo A a 31 de diciembre de 2015 es el siguiente:
| Tramo A en Dólares | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Principal en Miles de | Principal en Miles de | |||||
| Moneda | Dólares | Euros | ||||
| Vencimiento | ||||||
| 2016 | Dólares | 48.125 | 44.204 | |||
| 2017 | Dólares | 52.500 | 48.223 | |||
| 2018 | Dólares | 52.500 | 48.223 | |||
| 2019 | Dólares | 380.625 | 349.614 | |||
| 2020 | Dólares | 122.500 | 112.519 | |||
| Total | Dólares | 656.250 | 602.783 |
El detalle por vencimiento del principal del Tramo B a 31 de diciembre de 2015 es el siguiente:
| Tramo B en Dólares | Tramo B en Euros | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Principal en Miles | Principal en Miles | Principal en | |||
| Moneda | de Dólares | de Euros | Moneda | Miles de Euros | |
| Vencimiento | |||||
| 2016 | Dólares | 32.500 | 29.852 | Euros | 4.000 |
| 2017 | Dólares | 32.500 | 29.852 | Euros | 4.000 |
| 2018 | Dólares | 32.500 | 29.852 | Euros | 4.000 |
| 2019 | Dólares | 32.500 | 29.852 | Euros | 4.000 |
| 2020 | Dólares | 32.500 | 29.852 | Euros | 4.000 |
| 2021 | Dólares | 3.030.625 | 2.783.706 | Euros | 373.000 |
| Total | Dólares | 3.193.125 | 2.932.966 | Euros | 393.000 |
o Línea de crédito senior revolving de 300 millones de dólares: Vencimiento en 27 de febrero de 2019. A 31 de diciembre de 2015 no ha sido dispuesta ninguna cantidad de dicha línea.
La emisión de bonos corporativos senior no asegurados y la deuda senior están sujetos al cumplimiento del ratio financiero ("covenant") de apalancamiento. A 31 diciembre de 2015 el Grupo cumple con este ratio financiero.
Los préstamos de deuda senior y revolving están garantizados por Grifols, S.A. y otras empresas del Grupo significativas que conjuntamente con Grifols, S.A. representan, de forma agregada, como mínimo el 80% de los activos consolidados y del EBITDA consolidado del Grupo.
Los bonos han sido emitidos por Grifols Worldwide Operations Limited y están garantizados, en una base senior no asegurada, por Grifols, S.A. y por subsidiarias de Grifols, S.A. que han sido designadas como garantes y coprestatarias en el nuevo contrato de crédito (New Credit Facilities). Las sociedades garantes son Grifols, S.A., Biomat USA, Inc, Grifols Biologicals Inc., Grifols Shared Services North America, Inc., Grifols Diagnostic Solutions Inc., Grifols Therapeutics, Inc., Instituto Grifols S.A. and Grifols Worldwide Operations USA, Inc.
Un detalle de los pagos mínimos y valor actual de los pasivos por arrendamientos financieros desglosados por plazos de vencimiento es como sigue:
| Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | --------------------------------------------- | -- |
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |||||
| Pagos | Pagos | |||||
| Mínimos | Intereses | Valor Actual | Mínimos | Intereses | Valor Actual | |
| Vencimientos: | ||||||
| Hasta un año | 6.158 | 502 | 5.656 | 9.306 | 1.072 | 8.234 |
| A dos años | 2.914 | 336 | 2.578 | 5.538 | 464 | 5.074 |
| A tres años | 2.271 | 220 | 2.051 | 2.521 | 304 | 2.217 |
| A cuatro años | 897 | 72 | 825 | 1.767 | 183 | 1.584 |
| A cinco años | 305 | 9 | 296 | 337 | 43 | 294 |
| Superior a cinco años | 106 | 4 | 102 | 114 | 8 | 106 |
| Total | 12.651 | 1.143 | 11.508 | 19.583 | 2.074 | 17.509 |
En Octubre de 2015, Moody's Investors Service confirmó la calificación crediticia ("rating") corporativa de Grifols de 'Ba2', calificación crediticia 'Ba1' de la deuda senior asegurada y calificación crediticia 'B1' para los bonos corporativos senior no asegurados, que se utilizaron para la refinanciación de la estructura de deuda existente. La perspectiva pasó de negativa a estable.
En Junio 2015, Standard & Poor´s confirmó la calificación crediticia ("rating") corporativa global de Grifols en 'BB', a la vez que asigna un rating de 'BB' a la deuda senior asegurada y de 'B+' a los bonos corporativos senior no asegurados, que se utilizaron para la refinanciación de la estructura de deuda existente. La perspectiva de la calificación es estable.
"Otros pasivos financieros" incluye a 31 de diciembre de 2015 créditos concedidos principalmente por instituciones gubernamentales a tipo de interés cero por importe de 22.432 miles de Euros (21.435 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014). La parte de los créditos que se ha considerado subvención y que está pendiente de imputar a resultados asciende a 851 miles de Euros (1.125 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014) (véase nota 18)
A 31 de diciembre de 2015, "otros pasivos financieros corrientes" incluye un importe de 24.824 miles de Euros correspondientes a la opción de compra y venta otorgada por el Grupo y los accionistas de Progenika (véase nota 3(c)) (28.724 miles de Euros clasificados como pasivos financieros no corrientes a 31 de diciembre de 2014).
"Otros pasivos financieros corrientes" al 31 de diciembre de 2015 y 2014, incluye unos importes de aproximadamente 39.232 miles de Euros y 26.601 miles de Euros, respectivamente, cobrados directamente de Organismos dependientes de la Seguridad Social en España y que se transfieren a entidades financieras (véase nota 13).
El detalle de los vencimientos correspondiente a Otros pasivos financieros es el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| Vencimientos a : | |||
| Hasta un año | 68.768 | 31.925 | |
| Dos años | 4.598 | 32.927 | |
| Tres años | 9.424 | 3.920 | |
| Cuatro años | 2.992 | 3.696 | |
| Cinco años | 2.579 | 2.363 | |
| Más de cinco años | 6.215 | 5.665 | |
| 94.576 | 80.496 |
Su detalle es el siguiente:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
| Proveedores | 409.986 | 439.631 |
| Hacienda Pública Acreedora por IVA | 7.138 | 8.083 |
| Hacienda Pública Acreedora por retenciones | 23.135 | 18.700 |
| Seguridad Social, acreedora | 10.375 | 8.129 |
| Otras entidades públicas | 65.523 | 56.053 |
| Otros acreedores | 106.171 | 90.965 |
| Pasivos por impuesto corriente | 16.196 | 87.462 |
| 532.353 | 618.058 |
El detalle de saldos con vinculadas se encuentra en la nota 31.
La exposición del Grupo a riesgos de tipo de cambio y de liquidez relativos a los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar está detallada en la nota 30.
De acuerdo con la Disposición final segunda de la Ley 31/2014 que modifica la Ley 15/2010 de 5 de julio, para el ejercicio 2015 se incluye la información referida al periodo medio de pago a proveedores
| Días | |
|---|---|
| Periodo medio de pago a proveedores | 72,3 |
| Ratio de las operaciones pagadas | 72,2 |
| Ratio de las operaciones pendientes de pago | 73,3 |
| Miles de Euros | |
| Total pagos realizados | 402.113 |
| Pagos pendientes | 54.154 |
El detalle al 31 de diciembre es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |||
| Remuneraciones pendientes de pago | 124.433 | 126.102 | ||
| Otras deudas | 1.040 | 1.408 | ||
| Ajustes por periodificación | 3.837 | 13.460 | ||
| Anticipos recibidos | 5.354 | 6.913 | ||
| Otros Pasivos corrientes | 134.664 | 147.883 |
El importe neto de la cifra de negocios corresponde principalmente a ventas de bienes.
La distribución del importe neto de la cifra de negocios consolidada correspondiente a los ejercicios 2015, 2014 y 2013 por segmento es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Biociencia | 3.032.111 | 2.513.510 | 2.448.824 | |
| Diagnóstico | 691.452 | 620.022 | 130.339 | |
| Hospital | 96.245 | 94.800 | 97.131 | |
| Materia Prima y Otros | 114.755 | 127.052 | 65.438 | |
| 3.934.563 | 3.355.384 | 2.741.732 |
La distribución geográfica del importe neto de la cifra de negocios consolidada es como sigue:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |||
| USA y Canada | 2,505,791 | 2,042,700 | 1,694,361 | ||
| España | 207,641 | 214,558 | 200,036 | ||
| Unión Europea | 455,276 | 448,244 | 356,289 | ||
| Resto del mundo | 651,100 | 522,830 | 425,608 | ||
| Subtotal | 3,819,808 | 3,228,332 | 2,676,294 | ||
| Materias Primas y Otros | 114,755 | 127,052 | 65,438 | ||
| Consolidado | 3,934,563 | 3,355,384 | 2,741,732 | ||
El detalle de los descuentos y otras reducciones a los ingresos brutos es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Ventas Brutas | 4.579.759 | 3.704.597 | 2.915.496 | |
| Chargebacks | (488.072) | (221.129) | (58.065) | |
| Descuentos por pronto pago | (46.150) | (32.255) | (28.831) | |
| Descuentos por volumen | (49.458) | (38.409) | (50.505) | |
| Medicare and Medicaid | (25.710) | (22.690) | (18.961) | |
| Otros descuentos | (35.806) | (34.730) | (17.402) | |
| Ventas Netas | 3.934.563 | 3.355.384 | 2.741.732 |
El movimiento de los descuentos y otras reducciones a los ingresos brutos durante el ejercicio 2013 fue el siguiente:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Descuentos por pronto |
Descuentos por |
Medicare | Otros | |||
| Chargebacks | pago | volumen | /Medicaid | descuentos | Total | |
| Balance a 31 de diciembre de 2012 | 6.306 | 2.120 | 10.319 | 6.784 | (30) | 25.499 |
| Dotaciones relativas a ventas realizadas en el ejercicio y ejercicios |
||||||
| anteriores (Cancelaciones relativas a ventas |
58.065 | 28.831 | 50.505 | 18.961 | 17.402 | 173.764 (1) |
| realizadas en el ejercicio) (Cancelaciones relativas a ventas |
(41.209) | (25.428) | (33.510) | (15.948) | (17.167) | (133.262) (2) |
| realizadas en ejercicios anteriores) | (5.201) | (2.112) | (8.252) | (1.901) | 27 | (17.439) (3) |
| Diferencias de conversión | (983) | (144) | (765) | (339) | (22) | (2.253) |
| Balance a 31 de diciembre de 2013 | 16.978 | 3.267 | 18.297 | 7.557 | 210 | 46.309 |
El movimiento de los descuentos y otras reducciones a los ingresos brutos durante el ejercicio 2014 fue el siguiente:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chargebacks | Descuentos por pronto pago |
Descuentos por volumen |
Medicare /Medicaid |
Otros descuentos |
Total | |
| Balance a 31 de diciembre de 2013 | 16.978 | 3.267 | 18.297 | 7.557 | 210 | 46.309 |
| Dotaciones relativas a ventas realizadas en el ejercicio y ejercicios |
||||||
| anteriores (Cancelaciones relativas a ventas |
221.129 | 32.255 | 38.409 | 22.690 | 34.730 | 349.213 (1) |
| realizadas en el ejercicio) (Cancelaciones relativas a ventas |
(186.046) | (28.628) | (29.819) | (17.121) | (33.480) | (295.094) (2) |
| realizadas en ejercicios anteriores) | 1.626 | (2.137) | (5.167) | 1.596 | 3.002 | (1.080) (3) |
| Diferencias de conversión | 4.744 | (19) | (690) | 101 | (1.288) | 2.848 |
| Balance a 31 de diciembre de 2014 | 58.431 | 4.738 | 21.030 | 14.823 | 3.174 | 102.196 |
El movimiento de los descuentos y otras reducciones a los ingresos brutos durante el ejercicio 2015 ha sido el siguiente:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Descuentos por pronto |
Descuentos por |
Medicare | Otros | |||
| Chargebacks | pago | volumen | /Medicaid | descuentos | Total | |
| Balance a 31 de diciembre de 2014 | 58.431 | 4.738 | 21.030 | 14.823 | 3.174 | 102.196 |
| Dotaciones relativas a ventas | ||||||
| realizadas en el ejercicio y ejercicios | ||||||
| anteriores | 488.072 | 46.150 | 49.458 | 25.710 | 35.806 | 645.196 (1) |
| (Cancelaciones relativas a ventas | ||||||
| realizadas en el ejercicio) | (428.041) | (44.867) | (18.211) | (18.402) | (34.059) | (543.580) (2) |
| (Cancelaciones relativas a ventas | ||||||
| realizadas en ejercicios anteriores) | -- | (246) | (25.051) | (11.257) | (1.791) | (38.345) (3) |
| Diferencias de conversión | 7.716 | 127 | 2.454 | 1.594 | 2.237 | 14.128 |
| Balance a 31 de diciembre de 2015 | 126.178 | 5.902 | 29.680 | 12.468 | 5.367 | 179.595 |
(1) Impacto neto en cuenta de resultados: estimado del ejercicio en curso más ajustes de ejercicios anteriores. Los ajustes realizados en el ejercicio correspondientes a estimados de ejercicios anteriores no han sido significativos.
(2) Importes contabilizados contra provisiones del ejercicio.
(3) Importes contabilizados contra provisiones de ejercicios anteriores.
El detalle de gastos de personal por funciones es el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
| Coste de la venta | 592.037 | 479.055 | 412.660 |
| Investigación y Desarrollo | 76.780 | 66.857 | 57.012 |
| Gastos de distribución, generales y administrativos | 269.718 | 253.489 | 203.944 |
| 938.535 | 799.401 | 673.616 | |
Su detalle por naturaleza es el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
| Sueldos, salarios y asimilados | 756.570 | 639.639 | 549.703 |
| Aportaciones a planes de pensiones (nota 29) | 14.587 | 15.589 | 10.233 |
| Otros gastos sociales | 22.071 | 17.279 | 14.059 |
| Seguridad Social | 145.307 | 126.894 | 99.621 |
| 938.535 | 799.401 | 673.616 |
El número medio de empleados, durante el ejercicio 2015 y 2014, distribuido por departamentos ha sido aproximadamente el siguiente:
| Número medio | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| Producción | 10.526 | 9.885 | |
| I+D - Area Técnica | 771 | 741 | |
| Administración y otros | 1.016 | 960 | |
| Dirección General | 183 | 163 | |
| Marketing | 166 | 185 | |
| Ventas y distribución | 1.069 | 1.004 | |
| 13.731 | 12.938 |
El número de empleados del Grupo y Administradores de la Sociedad a 31 de diciembre de 2014 distribuido por sexos es como sigue:
| 31/12/2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Total Número de | ||||
| Hombres | Mujeres | Empleados | ||
| Administradores | 10 | 3 | 13 | |
| Producción | 4.725 | 6.051 | 10.776 | |
| I+D - Area Técnica | 307 | 467 | 774 | |
| Administración y otros | 545 | 485 | 1.030 | |
| Dirección General | 90 | 97 | 187 | |
| Marketing | 83 | 103 | 186 | |
| Ventas y distribución | 594 | 433 | 1.027 | |
| 6.354 | 7.639 | 13.993 |
El número de empleados del Grupo y Administradores de la Sociedad a 31 de diciembre de 2015 distribuido por sexos es como sigue:
| 31/12/2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Total Número de | |||||
| Hombres | Mujeres | Empleados | |||
| Administradores | 8 | 4 | 12 | ||
| Producción | 5.058 | 6.351 | 11.409 | ||
| I+D - Area Técnica | 302 | 510 | 812 | ||
| Administración y otros | 561 | 471 | 1.032 | ||
| Dirección General | 105 | 110 | 215 | ||
| Marketing | 68 | 90 | 158 | ||
| Ventas y distribución | 622 | 489 | 1.111 | ||
| 6.724 | 8.025 | 14.749 |
Los gastos de amortización y depreciación del inmovilizado intangible y material incurridos durante el ejercicio 2015, 2014 y 2013 clasificados por funciones son los siguientes:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
| Coste de la venta | 110.898 | 81.226 | 69.091 |
| Investigación y Desarrollo | 13.654 | 13.053 | 12.018 |
| Gastos de distribución, generales y administrativos | 65.203 | 95.193 | 47.360 |
| 189.755 | 189.472 | 128.469 |
Los otros gastos e ingresos de explotación incurridos durante el ejercicio 2015, 2014 y 2013 por funciones son los siguientes:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |
| Coste de la venta | 426.531 | 315.483 | 202.860 |
| Investigación y Desarrollo | 118.667 | 85.501 | 54.854 |
| Gastos de distribución, generales y administrativos | 403.944 | 356.612 | 344.215 |
| 949.142 | 757.596 | 601.929 |
Su detalle por naturaleza es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||||
| Variación de provisiones de tráfico | (763) | (18.032) | 5.168 | |||
| Servicios Profesionales | 173.990 | 134.062 | 121.467 | |||
| Comisiones | 20.474 | 20.002 | 18.327 | |||
| Suministros y materiales auxiliares | 115.471 | 89.244 | 78.993 | |||
| Arrendamientos operativos (nota 28) | 70.496 | 87.504 | 69.522 | |||
| Transportes | 83.352 | 70.760 | 54.177 | |||
| Gastos de reparación y mantenimiento | 81.087 | 62.054 | 55.242 | |||
| Publicidad | 47.860 | 59.912 | 48.115 | |||
| Seguros | 19.501 | 17.842 | 16.178 | |||
| Cánones y royalties | 9.386 | 9.723 | 3.831 | |||
| Gastos viaje y desplazamientos | 52.606 | 45.014 | 33.258 | |||
| Servicios Externos | 56.743 | 65.717 | 43.681 | |||
| Otros | 218.939 | 113.794 | 53.970 | |||
| Otros gastos e ingresos de explotación | 949.142 | 757.596 | 601.929 |
Su detalle es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Ingresos financieros | 5.841 | 3.069 | 4.869 | |
| Gastos financieros derivados de la emisión de bonos corporativos | ||||
| senior no asegurados | (72.783) | (62.936) | (91.002) | |
| Gastos financieros derivados de la deuda senior | (161.624) | (145.438) | (133.480) | |
| Gastos financieros derivados de la cesión de deuda (nota 13) | (6.512) | (6.271) | (6.972) | |
| Capitalización intereses | 9.795 | 5.152 | 9.131 | |
| Otros gastos financieros | (9.211) | (15.542) | (17.668) | |
| Gastos financieros | (240.335) | (225.035) | (239.991) | |
| Variación a valor razonable derivados financieros (nota 30) | (25.206) | (20.984) | (1.786) | |
| Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros | -- | (5) | 792 | |
| Diferencias de cambio | (12.140) | (18.472) | (1.303) | |
| Resultado Financiero | (271.840) | (261.427) | (237.419) |
Durante el ejercicio 2015, el Grupo capitalizó intereses utilizando una tasa de interés de entre el 5,2 % y el 5,26 % en función de la financiación recibida (entre el 5,28% y el 6,7 % durante el ejercicio 2014) (véase nota 4 (f)).
Grifols, S.A. está autorizada a tributar en España por el Impuesto sobre las Ganancias en régimen de declaración consolidada, conjuntamente con Diagnostic Grifols, S.A., Movaco, S.A., Laboratorios Grifols, S.A., Instituto Grifols, S.A., Grifols Worldwide Operations Spain, S.A (antes Logister, S.A), Biomat, S.A., Grifols Viajes, S.A., Grifols International, S.A., Grifols Engineering, S.A., y Gri-Cel, S.A. Por ser Grifols, S.A. la sociedad dominante del Grupo, es la responsable ante la Administración española de la presentación y liquidación de la declaración correspondiente consolidada del Impuesto sobre las Ganancias. Los beneficios de las sociedades españolas, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen del 28% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden practicarse ciertas deducciones.
Asimismo, la sociedad norteamericana Grifols Shared Services North America, Inc. está autorizada a tributar en los Estados Unidos por el Impuesto sobre las Ganancias en régimen de declaración consolidada, conjuntamente con Grifols Biologicals Inc., Grifols USA, LLC., Biomat USA, Inc., Grifols Therapeutics Inc, y Talecris Plasma Resources Inc. Los beneficios de las sociedades domiciliadas en los Estados Unidos, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen de alrededor el 37,5% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden practicarse ciertas deducciones.
El detalle del gasto por impuesto sobre las ganancias y la relación existente entre el gasto por impuesto sobre las ganancias y el beneficio del ejercicio es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Beneficio del ejercicio antes de impuestos | 690.250 | 589.680 | 497.536 | |
| Cuota al 28% (30% para el 2014 y 2013) | 193.270 | 176.904 | 149.261 | |
| Diferencias permanentes | (2.709) | (9.026) | (3.771) | |
| Efecto de la aplicación de diferentes tipos | ||||
| impositivos | (24.524) | (29.253) | 28.950 | |
| Deducciones | (19.487) | (22.913) | (24.465) | |
| Gasto por impuesto sobre las ganancias de | ||||
| ejercicios anteriores | 2.723 | (1.391) | (2.175) | |
| Otros gastos / (ingresos) por impuesto sobre las | ||||
| ganancias | 9.536 | 8.276 | 7.682 | |
| Total gasto por impuesto sobre las ganancias | 158.809 | 122.597 | 155.482 | |
| Impuesto diferido | 24.357 | 4.765 | 14.922 | |
| Impuesto corriente | 134.452 | 117.832 | 140.560 | |
| Total gasto por impuesto sobre las ganancias | 158.809 | 122.597 | 155.482 |
El efecto de la aplicación de diferentes tipos impositivos se explica principalmente por el cambio en el mix de los beneficios generados en distintos países.
De acuerdo con el cambio legislativo de impuestos en España para los ejercicios 2015 y 2016, el Grupo ha recalculado el impacto de ajustar los activos y pasivos por impuestos diferidos a tasas impositivas del 28% y 25%, según corresponda. El impacto registrado en el epígrafe de "gasto por impuesto sobre las ganancias" asciende a 0,3 millones de Euros en el ejercicio 2015 (4,4 millones de Euros en el ejercicio 2014)
El detalle de activos y pasivos por impuestos diferidos es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Efecto impositivo | ||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Activos | ||||
| Provisiones | 38.004 | 58.966 | 746 | |
| Existencias | 37.141 | 35.110 | 18.972 | |
| Derechos por deducciones | 42.533 | 34.892 | 8.404 | |
| Créditos por pérdidas a compensar | 30.668 | 18.240 | 4.615 | |
| Otros | 6.961 | 1.838 | 398 | |
| Activos fijos y amortización | -- | -- | 1.466 | |
| Subtotal Activos | 155.307 | 149.046 | 34.601 | |
| Fondo de comercio | (77.755) | (56.615) | -- | |
| Activos fijos y amortización | (10.409) | (7.579) | -- | |
| Activos intangibles | (349) | (2.407) | -- | |
| Subtotal Pasivos neteados | (88.513) | (66.601) | -- | |
| Activos diferidos netos | 66.794 | 82.445 | 34.601 | |
| Pasivos | ||||
| Fondo de comercio | (35.877) | (29.706) | (42.039) | |
| Activos intangibles | (404.617) | (361.469) | (318.128) | |
| Activos fijos | (119.858) | (110.929) | (121.667) | |
| Costes amortización deuda | (77.514) | (83.315) | (55.755) | |
| Existencias | (32.351) | (24.242) | -- | |
| Cobertura de flujos de efectivo | (982) | (821) | -- | |
| Subtotal Pasivos | (671.199) | (610.482) | (537.589) | |
| Derechos por deducciones | -- | -- | 5.298 | |
| Créditos por pérdidas a compensar | 7.097 | 6.268 | 6.184 | |
| Existencias | -- | -- | 8.187 | |
| Cobertura de flujos de efectivo | -- | -- | 15.293 | |
| Provisiones | 22.085 | 50.078 | 40.693 | |
| Otros | 10.452 | 15.350 | 7.845 | |
| Subtotal Activos neteados | 39.634 | 71.696 | 83.500 | |
| Pasivos diferidos netos | (631.565) | (538.786) | (454.089) | |
El movimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Activos y pasivos por impuestos diferidos | ||||
| Saldo a 1 de enero | (456.341) | (419.488) | (429.129) | |
| Movimientos del ejercicio | (24.357) | (4.766) | (14.922) | |
| Movimientos del ejercicio en patrimonio neto | (10.960) | (3.864) | (4.227) | |
| Combinaciones de negocio (nota 3) | -- | 34.899 | 4.871 | |
| Diferencias de conversión | (73.113) | (63.122) | 23.919 | |
| Saldo a 31 de diciembre | (564.771) | (456.341) | (419.488) |
Las sociedades españolas decidieron, a efectos fiscales, aplicar amortización acelerada y libertad de amortización a ciertas altas de inmovilizaciones materiales, creándose a tal efecto el correspondiente pasivo por impuesto diferido.
El importe total de los impuestos diferidos, relativos a partidas cargadas o abonadas directamente a las cuentas del patrimonio neto en el ejercicio, son por los siguientes conceptos:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Efecto impositivo | |||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | |||
| Cobertura de flujos de efectivo (nota 15 (f)) | (10.960) | (3.864) | (4.227) | ||
| (10.960) | (3.864) | (4.227) |
El resto de activos y pasivos registrados en 2015, 2014 y 2013 han sido contabilizados con cargo o abono a la cuenta de pérdidas y ganancias.
El importe estimado de los pasivos netos por impuestos diferidos que revertirán en un periodo inferior a 12 meses asciende 53.747 a miles de Euros a 31 de diciembre de 2015 (38.288 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014).
El vencimiento de la mayor parte de deducciones fiscales pendientes de aplicar procedentes de sociedades españolas correspondientes principalmente a investigación y desarrollo, es de 18 años.
El vencimiento de las bases imponibles negativas pendientes de compensar de las sociedades norteamericanas es de 20 años, mientras que para las sociedades españolas ubicadas en el País Vasco es de 15 años y para el resto de sociedades españolas no hay límite temporal.
El Grupo no ha reconocido como activos por impuestos diferidos, el efecto fiscal de las bases imponibles negativas pendientes de compensar de sociedades del Grupo por importe de 67.955 miles de Euros (59.045 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014).
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción.
Las principales inspecciones fiscales que tiene abiertas el Grupo son las siguientes:
La dirección del Grupo no espera que surja ningún pasivo significativo derivado de estas inspecciones.
El Grupo, a 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, tiene arrendados a terceros construcciones y almacenes en régimen de arrendamiento operativo.
El importe de las cuotas de arrendamiento operativo reconocidas como gastos del ejercicio es, a 31 de diciembre de 2015, de 70.496 miles de Euros (87.504 miles de Euros a 31 de diciembre de 2014 y 69.522 miles de Euros a 31 de diciembre de 2013) y corresponden íntegramente a pagos mínimos.
Los pagos mínimos futuros a satisfacer en concepto de arrendamientos operativos no cancelables a 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 son los siguientes:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||||
| Vencimientos: | ||||||
| Hasta 1 año | 77.951 | 44.331 | 52.520 | |||
| Entre 1 y 5 años | 126.644 | 109.531 | 156.413 | |||
| Superior a 5 años | 101.319 | 51.689 | 52.708 | |||
| Total pagos mínimos futuros | 305.914 | 205.551 | 261.641 |
A 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, el Grupo no tiene contratos de arrendamiento como arrendador.
El Grupo no tiene prestados avales significativos a terceros.
El Grupo no tiene garantías significativas comprometidas con terceros.
La aportación anual a planes de pensiones de aportación definida de las sociedades españolas del Grupo para el ejercicio 2015 ha sido de 647 miles de Euros (621 miles de Euros para el ejercicio 2014).
En ejercicios sucesivos dicha aportación será establecida en negociación colectiva.
El acuerdo suscrito por Grifols, S.A. el 10 de noviembre de 2013, para la adquisición del negocio de Diagnóstico de Novartis International AG (en adelante "el Negocio"), incluye la obligación por parte de Grifols de contratación de los empleados que prestan servicios en el Negocio así como el mantenimiento de sus condiciones salariales en términos iguales o comparables y, en algunas jurisdicciones, el compromiso de mantenimiento del empleo de dichos trabajadores durante dos años desde la efectiva transmisión del Negocio.
El Grupo dispone de acuerdos con 78 empleados/administradores en virtud de los cuales estos podrían rescindir unilateralmente sus contratos de trabajo con la Sociedad, estando legitimados a indemnizaciones que van desde los 2 a los 5 años de salarios en los supuestos de toma de control de la Sociedad.
Asimismo, existen contratos con cinco directivos por los cuales éstos recibirían indemnizaciones que van desde el año a los dos años de salarios en distintos supuestos.
Para el bonus de 2014, a pagar en 2015, el Grupo estableció un Plan de Acciones Restringido (en adelante RSU por sus siglas en inglés), para ciertos empleados. Con este plan, el empleado puede optar por recibir hasta el 50% de su bonus anual en acciones ordinarias de Clase B sin derecho a voto (Acciones Grifols Clase B) o Grifols American Depositary Shares (Grifols ADS), y el Grupo lo igualará con una aportación adicional del 50% en RSU's.
Las acciones de Clase B Grifols y Grifols ADS se valoran a la fecha de pago del bonus de 2014, y no se pagarán dividendos con respecto a estas acciones.
Estas RSU tendrán un periodo de devengo de 2 años y 1 día y, posteriormente, las RSU serán canjeadas por Acciones de Clase B de Grifols o ADS (American Depositary Share representando 1 Acción de Clase B).
Si un empleado elegible deja la empresa o es cesado antes del periodo de devengo, no tendrá derecho a las RSU's adicionales.
Este compromiso es tratado como un instrumento de patrimonio y el total es de 4.532 miles de Euros.
El Grupo tiene un plan de aportaciones definidas (Plan de ahorro), que cumple los requerimientos para ser un acuerdo de salarios diferidos según el Apartado 401 (k) del Internal Revenue Code (Código Fiscal de los Estados Unidos, o IRC por sus siglas en inglés). Una vez cumplidos los requisitos, los empleados pueden aportar una parte de sus salarios al Plan de ahorro, con sujeción a determinadas limitaciones. El Grupo iguala el 100% del primer 3% de las aportaciones de los empleados y el 50% del siguiente 2% de las aportaciones de los empleados. Las aportaciones del Grupo y las aportaciones de los empleados están completamente devengadas cuando se realizan. Los activos afectos al plan se mantienen en fideicomiso y se invierten según las directrices de los participantes en el plan. El coste de las aportaciones equivalentes para el Plan de ahorro fue de 12,7 millones de dólares en el ejercicio 2015 (16,9 millones de dólares en el ejercicio 2014). Cabe destacar que en el Plan de ahorro del ejercicio 2014 se incluyó el coste de las aportaciones derivadas del Defined Contribution Plan, a considerar a raíz de la adquisición de la división de Diagnóstico de Novartis en enero 2014. El coste de las aportaciones se registró en línea con el salario concreto de cada participante. En 2015 este concepto ha quedado liquidado.
El Grupo dispone de un plan de prestación definida para determinados empleados de la antigua Talecris Biotherapeutics, GmbH en Alemania según requiere la legislación en ese país. Los costes de pensiones relacionados con dicho plan no son significativos.
El Grupo tiene compromisos de compra principalmente de plasma, que a 31 de diciembre de 2015 ascienden a lo siguiente:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 4.884 | |||||
| 2017 | 3.254 | |||||
| 2018 | 1.202 | |||||
| 2019 | 1.061 |
Los litigios en los cuales es parte la Sociedad o las compañías del Grupo son los siguientes:
• El Grupo sigue llevando a cabo una investigación interna, la cual ya había empezado antes de la adquisición de Talecris, en relación con posibles incumplimientos de la ley de prácticas corruptas extranjeras (FCPA por sus siglas en inglés) de las cuales Talecris tuvo conocimiento en el contexto de una revisión no relacionada con este asunto. La investigación FCPA la está llevando a cabo un asesor jurídico externo. En un principio, la investigación se centró en las ventas a determinados países del centro y este de Europa, en concreto Bielorrusia y Rusia, aunque también se están revisando las prácticas comerciales en Brasil, China, Georgia, Irán y Turquía y en otros países que la investigación estime oportunos.
En julio de 2009, el grupo Talecris se puso en contacto de forma voluntaria con el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ por sus siglas en inglés) para informarles de una investigación interna que el Grupo estaba llevando a cabo referente a posibles incumplimientos de la ley de prácticas corruptas extranjeras (FCPA por sus siglas en inglés) en ciertas ventas a determinados países del centro y este de Europa y para ofrecer la colaboración del Grupo en cualquier investigación que la DOJ quisiera realizar. Como resultado de esta investigación, el Grupo suspendió los envíos a algunos de estos países. En algunos casos, y cuando las circunstancias así lo requerían, el Grupo estableció salvaguardias que supusieron la finalización de la colaboración con consultores y la interrupción o finalización de las relaciones con los distribuidores en países que estaban siendo investigados.
Como consecuencia de la investigación, el contrato con el distribuidor en Turquía de Talecris fue rescindido y las partes llegaron a un acuerdo. En noviembre de 2012 el Grupo recibió una comunicación de la DOJ notificando el cierre del expediente abierto, sin perjuicio de que este pudiera reabrirse en un futuro si surgiese nueva información. El Grupo continúa el proceso exhaustivo de revisión de las potenciales prácticas irregulares.
Asimismo, la Compañía inició una investigación en Italia en relación con el proceso judicial penal abierto en Nápoles contra 5 empleados de la Compañía, incluyendo al anterior Director General.
De los citados 5 empleados de la Compañía inicialmente imputados, el Tribunal de Nápoles resolvió absolver a 3 de ellos, continuando el proceso judicial solo contra los restantes 2 empleados. Asimismo, la Compañía ha finalizado la investigación interna abierta en Italia como consecuencia del citado proceso judicial, y en Noviembre de 2015 se reunió con el DOJ para informarles de las conclusiones alcanzadas tras dicha investigación.
Aunque el proceso judicial en Nápoles está sub iúdice y se sigue, tras la reunión mantenida el pasado mes de Noviembre, a la espera de la decisión final del DOJ, la Compañía así como sus asesores legales consideran remota la posibilidad de que dicho asunto llegue a afectar a sus estados financieros.
Además de lo anterior y como parte del proceso exhaustivo de revisión de potenciales prácticas irregulares que está llevando a cabo el Grupo en relación con sus recientes adquisiciones, la Compañía inició una investigación interna en México así como en la República Checa para revisar las prácticas comerciales en dichos países. Ambas investigaciones han finalizado, sin haber detectado ninguna práctica significativa que pudiera suponer un incumplimiento del FCPA.
Los asesores legales recomiendan limitar el desglose en estas cuentas anuales consolidadas a la información precedente, dado que el asunto está sub iúdice.
• El Grupo como consecuencia de la adquisición de la unidad de Diagnostico transfusional entiende de que pueden haber existido prácticas comerciales y contractuales inadecuadas que podrían originar potenciales contingencias.
Un desglose de instrumentos financieros por naturaleza, categoría y valor razonable es como sigue:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2014 | ||||||||
| Valor en Libros | Valor razonable | |||||||
| Instrumentos | ||||||||
| Préstamos y | financieros | |||||||
| partidas a | mantenidos para | Débitos y | ||||||
| cobrar | negociar | partidas a pagar | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total | |
| Activos Financieros no corrientes | 8.711 | -- | -- | 8.711 | ||||
| Otros activos financieros corrientes | 502 | -- | -- | 502 | ||||
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 520.545 | -- | -- | 520.545 | ||||
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 1.079.146 | -- | -- | 1.079.146 | ||||
| Activos Financieros no valorados a valor razonable | 1.608.904 | -- | -- | 1.608.904 | ||||
| Derivados Financieros | (34.486) | (34.486) | -- | (38.846) | -- | (38.846) | ||
| Pasivos Financieros valorados a valor razonable | -- | (34.486) | -- | (34.486) | ||||
| Bonos Corporativos Senior no Asegurados | -- | -- | (689.879) | (689.879) | (842.188) | -- | -- | (842.188) |
| Pagarés | -- | -- | (54.793) | (54.793) | ||||
| Deuda Senior Asegurada | -- | -- | (3.410.743) | (3.410.743) | (3.628.353) | -- | -- | (3.628.353) |
| Otros créditos bancarios | -- | -- | (61.450) | (61.450) | ||||
| Pasivos por arrendamiento financiero | -- | -- | (17.509) | (17.509) | ||||
| Otros Pasivos Financieros | -- | -- | (80.496) | (80.496) | ||||
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | -- | -- | (439.631) | (439.631) | ||||
| Deudas con empresas asociadas | -- | -- | (3.059) | (3.059) | ||||
| Otros pasivos corrientes | -- | -- | (21.781) | (21.781) | ||||
| Pasivos Financieros no valorados a valor razonable | -- | -- | (4.779.341) | (4.779.341) | ||||
| 1.608.904 | (34.486) | (4.779.341) | (3.204.923) |
El Grupo no detalla el valor razonable de determinados instrumentos financieros al ser su valor contable muy similar a su valor razonable.
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | ||||||||
| Valor en Libros | Valor razonable | |||||||
| Préstamos y | Instrumentos financieros |
|||||||
| partidas a cobrar |
mantenidos para negociar |
Débitos y partidas a pagar |
Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total | |
| Activos Financieros valorados a valor razonable | ||||||||
| Activos Financieros no corrientes | 30.388 | -- | -- | 30.388 | ||||
| Otros activos financieros corrientes | 1.294 | -- | -- | 1.294 | ||||
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 394.464 | -- | -- | 394.464 | ||||
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 1.142.500 | -- | -- | 1.142.500 | ||||
| Activos Financieros no valorados a valor razonable | 1.568.646 | -- | -- | 1.568.646 | ||||
| Derivados Financieros | (7.375) | (7.375) | -- | (7.375) | -- | (7.375) | ||
| Pasivos Financieros valorados a valor razonable | -- | (7.375) | -- | (7.375) | ||||
| Bonos Corporativos Senior no Asegurados | -- | -- | (793.472) | (793.472) | (927.712) | -- | -- | (927.712) |
| Pagarés | -- | -- | (67.475) | (67.475) | ||||
| Deuda Senior Asegurada | -- | -- | (3.738.417) | (3.738.417) | (3.929.517) | -- | -- | (3.929.517) |
| Otros créditos bancarios | -- | -- | (147.328) | (147.328) | ||||
| Pasivos por arrendamiento financiero | -- | -- | (11.508) | (11.508) | ||||
| Otros Pasivos Financieros | -- | -- | (94.576) | (94.576) | ||||
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | -- | -- | (409.986) | (409.986) | ||||
| Deudas con empresas asociadas | -- | -- | (443) | (443) | ||||
| Otros pasivos corrientes | -- | -- | (10.231) | (10.231) | ||||
| Pasivos Financieros no valorados a valor razonable | -- | -- | (5.273.436) | (5.273.436) | ||||
| 1.568.646 | (7.375) | (5.273.436) | (3.712.165) |
El Grupo no detalla el valor razonable de determinados instrumentos financieros al ser su valor contable muy similar a su valor razonable.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 en el Grupo se encuentran registrados en libros los siguientes derivados:
| Miles de Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nocional a | Nocional a | Valoración | Valoración | |||
| Derivados Financieros | Moneda | 31/12/2015 | 31/12/2014 | al 31/12/15 | al 31/12/14 | Vencimiento |
| Swap de tipo de interés (Cobertura de Flujos de efectivo) |
US Dólar | 694.445.000 | 1.017.842.500 | (6.789) | (31.439) | 30/06/2016 |
| Swap de tipo de interés (Cobertura de Flujos de efectivo) |
Euros | 100.000.000 | 100.000.000 | (586) | (3.047) | 31/03/2016 |
| Swap Option | Euros | 100.000.000 | 100.000.000 | -- | -- | 31/03/2016 |
| Total (nota 20) | (7.375) | (34.486) |
Los derivados financieros se valoran en función de los datos de mercado observables (nivel 2 en la jerarquía de valor razonable). Respecto a la valoración de instrumentos derivados, la selección de los datos apropiados dentro de las alternativas exige la aplicación de juicios de valor en factores cualitativos como, por ejemplo, qué metodología y modelos de valoración se emplean, y en factores cuantitativos, como los datos que han de incluirse en los modelos seleccionados.
Los instrumentos financieros derivados que no cumplen con los criterios de la contabilidad de cobertura, se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
Como consecuencia del proceso de refinanciación de 27 de febrero de 2014, algunos de los derivados fueron cancelados. Las condiciones del nuevo contrato de crédito no incluyeron ningún floor implícito a los existentes tramos de deuda, por lo que el derivado implícito incluido en la deuda senior asegurada fue eliminado. La disminución en el valor de los derivados implícitos ascendió a 27 millones de dólares (19,6 millones de Euros) y 4,2 millones de Euros a 27 de febrero de 2014, lo cual redujo la deuda senior refinanciada (véase nota 20).
Dado que no existen derivados implícitos a los nuevos tramos de deuda, la Compañía vendió durante el ejercicio 2014 los derivados swap floor por un importe de 1,9 millones de dólares cada uno.
Véase su explicación en nota 15 (f).
En Junio de 2011, el Grupo suscribió dos derivados con el fin de cumplir con la cobertura obligatoria estipulada en el "credit agreement". Dichos derivados son un step-up swap de tipo de interés y un swap floor, que inicialmente tenían un nominal de 1.550 millones de dólares cada uno. La amortización del swap de tipo de interés no ha cambiado como consecuencia de la mejora en el nuevo contrato de crédito y el valor nocional a 31 de diciembre de 2015 es de 694 millones de dólares. El Swap existente tiene amortizaciones trimestrales para conseguir estar por debajo de las cantidades prestadas y evitar estar cubiertos en exceso. El swap de tipo de interés cumple con los criterios de contabilidad de coberturas.
A fecha 31 de diciembre de 2015, los dos derivados que cumplen con la contabilidad de coberturas son:
El importe en libros de los activos financieros representa el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito. A 31 de diciembre de 2015 y 2014 el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Importe en libros | Nota | 31/12/2015 | 31/12/2014 |
| Activos financieros no corrientes | 11 | 5.388 | 8.711 |
| Otros activos financieros corrientes | 539 | 502 | |
| Clientes por ventas y prestación de servicios | 13 | 362.406 | 500.752 |
| Otros deudores | 13 | 32.058 | 19.793 |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 14 | 1.142.500 | 1.079.146 |
| 1.542.891 | 1.608.904 |
El máximo nivel de exposición al riesgo para cuentas a cobrar a 31 de diciembre de 2015 y 2014 por zona geográfica es la siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Importe en libros | 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| España | 56.160 | 58.949 | ||
| Paises UE | 61.720 | 89.020 | ||
| Estados Unidos | 134.872 | 210.460 | ||
| Otros paises europeos | 6.329 | 45.178 | ||
| Otras regiones | 135.383 | 116.938 | ||
| 394.464 | 520.545 |
Un detalle de los saldos a cobrar por países tales como Grecia, Italia, España y Portugal a 31 de diciembre de 2014 es el siguiente:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldos con entidades públicas | Saldos con terceros | ||||||
| Saldo (1) | Saldo vencido |
Provisión clientes dudoso cobro (2) |
Saldo (3) | Saldo vencido |
Provisión clientes dudoso cobro (4) |
Deuda Neta (1)+(2)+(3)+(4) |
|
| Grecia | -- | -- | -- | 2.094 | -- | -- | 2.094 |
| Italia | 13.075 | 2.630 | -- | 18.153 | 12.188 | (2.678) | 28.550 |
| España | 31.913 | 7.350 | -- | 8.836 | 4.286 | (696) | 40.053 |
| Portugal | 7.484 | 6.621 | (3.838) | 1.224 | 914 | (23) | 4.847 |
| 52.472 | 16.601 | (3.838) | 30.307 | 17.388 | (3.397) | 75.544 |
Un detalle de los saldos a cobrar por países tales como Grecia, Italia, España y Portugal a 31 de diciembre de 2015 es el siguiente:
| Saldos con entidades públicas | Miles de Euros | Saldos con terceros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo (1) | Saldo vencido |
Provision clientes dudoso cobro (2) |
Saldo (3) | Saldo vencido |
Provision clientes dudoso cobro (4) |
Deuda Neta (1)+(2)+(3)+(4) |
|
| Grecia | -- | -- | -- | 1.815 | 854 | -- | 1.815 |
| Italia | 11.918 | 7.294 | (144) | 12.332 | 5.308 | (2.777) | 21.329 |
| España | 33.937 | 4.079 | -- | 11.431 | 6.978 | (707) | 44.661 |
| Portugal | 2.664 | 1.394 | (460) | 202 | 68 | (26) | 2.380 |
| 48.519 | 12.767 | (604) | 25.780 | 13.208 | (3.510) | 70.185 |
Los saldos con Administraciones Públicas portuguesas e italianas han sido provisionados en base al mejor estimado de su expectativa de cobro de acuerdo con la situación actual de las negociaciones en curso. En la actualidad, el Grupo no tiene motivos para considerar que los créditos con entidades públicas en España no sean recuperables.
Un detalle de los saldos de clientes por ventas y prestación de servicios netos de la provisión de insolvencias por antigüedad es como sigue:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| No vencidas | 321.450 | 425.841 | |
| Menos de 1 mes | 21.610 | 51.836 | |
| De 1 a 4 meses | 25.680 | 18.902 | |
| De 4 meses a 1 año | 10.858 | 12.885 | |
| Más de un año | 14.866 | 11.081 | |
| 394.464 | 520.545 |
Los activos en mora no deteriorados corresponden principalmente a organismos públicos.
El movimiento de la provisión para insolvencias ha sido el siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||
| Saldo inicial | 14.092 | 16.073 | 12.799 | |
| Combinación de negocio | -- | 764 | 722 | |
| Dotaciones netas del ejercicio | 1.800 | (2.013) | 4.750 | |
| Cancelaciones netas del ejercicio | (2.984) | (1.144) | (1.617) | |
| Diferencias de conversión | 302 | 412 | (581) | |
| Saldo final | 13.210 | 14.092 | 16.073 |
El análisis de la concentración de riesgo de crédito se detalla en la nota 5 (a).
La gestión del riesgo de liquidez se menciona en la nota 5.
Un detalle de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros incluyendo los intereses comprometidos calculados utilizando las curvas forward de tipo de interés se muestra a continuación:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Importe en libros | Nota | Valor en libros al 31/12/14 |
Flujos contractuales |
6 meses o menos |
6 - 12 meses |
1-2 años | 2- 5 años | Más de 5 años |
| Pasivos financieros | ||||||||
| Créditos bancarios | 20 | 3.472.193 | 4.366.533 | 116.100 | 91.966 | 194.841 1.074.190 | 2.889.436 | |
| Otros pasivos financieros | 20 | 80.496 | 80.496 | 28.852 | 3.073 | 32.927 | 13.250 | 2.394 |
| Obligaciones y otros valores |
20 | 744.672 | 1.214.352 | 88.003 | 21.621 | 43.242 | 172.968 | 888.518 |
| Pasivos por arrendamiento financiero |
20 | 17.509 | 19.086 | 4.715 | 4.358 | 5.324 | 4.636 | 53 |
| Deudas con empresas asociadas |
31 | 3.059 | 3.059 | 3.059 | -- | -- | -- | -- |
| Proveedores | 21 | 439.631 | 439.631 | 438.201 | 1.430 | -- | -- | -- |
| Otros pasivos corrientes | 22 | 21.781 | 21.781 | 21.166 | 615 | -- | -- | -- |
| Pasivos financieros derivados de cobertura |
20 | 34.486 | 40.835 | 21.329 | 13.038 | 6.468 | -- | -- |
| Total | 4.813.827 | 6.185.773 | 721.425 | 136.101 | 282.802 1.265.044 | 3.780.401 |
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valor en libros al |
Flujos | 6 meses | 6 - 12 | Más de 5 | ||||
| Importe en libros | Nota | 31/12/15 | contractuales | o menos | meses | 1-2 años | 2- 5 años | años |
| Pasivos financieros | ||||||||
| Créditos bancarios | 20 | 3.885.745 | 4.959.027 | 129.631 | 118.796 | 252.659 4.404.772 | 53.169 | |
| Otros pasivos financieros | 20 | 94.576 | 94.576 | 40.294 | 28.474 | 3.932 | 19.620 | 2.256 |
| Obligaciones y otros | ||||||||
| valores | 20 | 860.947 | 1.311.506 | 103.643 | 24.111 | 48.223 | 192.891 | 942.638 |
| Pasivos por | ||||||||
| arrendamiento financiero | 20 | 11.508 | 12.650 | 4.450 | 1.708 | 2.918 | 3.571 | 3 |
| Deudas con empresas | ||||||||
| asociadas | 31 | 443 | 443 | 443 | -- | -- | -- | -- |
| Proveedores | 21 | 409.986 | 409.986 | 409.381 | 605 | -- | -- | -- |
| Otros pasivos corrientes | 22 | 10.231 | 10.231 | 9.606 | 625 | -- | -- | -- |
| Pasivos financieros | ||||||||
| derivados de cobertura | 20 | 7.375 | 7.375 | 7.375 | -- | -- | -- | -- |
| Total | 5.280.811 | 6.805.794 | 704.823 | 174.319 | 307.732 4.620.854 | 998.066 |
La exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2014 | ||||
| Euros (*) | Dólares (**) | |||
| Clientes | 2.850 | 2.197 | ||
| Clientes empresas del Grupo | 34.962 | 9.461 | ||
| Créditos a empresas del Grupo | 435.310 | 201.250 | ||
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 46.152 | 13.847 | ||
| Acreedores comerciales | (11.399) | (2.617) | ||
| Acreedores con empresas del Grupo | (27.609) | (4.645) | ||
| Créditos con empresas del Grupo | (107.430) | (4.261) | ||
| Deudas con Entidades de Crédito | (397.000) | -- | ||
| Exposición del balance | (24.164) | 215.232 |
(*) saldos en euros en filiales con moneda funcional dólar
(** ) saldos en dólares en filiales con moneda funcional euros
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | ||||
| Euros (*) | Dólares (**) | |||
| Clientes | 12.234 | 9.762 | ||
| Clientes empresas del Grupo | 38.650 | 289.754 | ||
| Créditos a empresas del Grupo | 711.674 | 258.409 | ||
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 98.983 | 13.780 | ||
| Acreedores comerciales | (9.003) | (7.760) | ||
| Acreedores con empresas del Grupo | (37.678) | (2.613) | ||
| Créditos con empresas del Grupo | (373.102) | (3.971) | ||
| Deudas con Entidades de Crédito | (493.000) | -- | ||
| Exposición del balance | (51.242) | 557.361 |
(*) saldos en euros en filiales con moneda funcional dólar
(** ) saldos en dólares en filiales con moneda funcional euros
Los tipos de cambio más significativos aplicados al cierre de los ejercicios 2015 y 2014 son los siguientes:
| Tipo de cambio a cierre | ||||
|---|---|---|---|---|
| Euros | 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||
| Dólares | 1,0887 | 1,2141 |
El análisis de sensibilidad a variaciones en los tipos de cambio se detalla a continuación:
Un 10% de fortalecimiento del dólar respecto del Euro al 31 de diciembre de 2015 habría aumentado el patrimonio neto en 300.372 miles de Euros (265.166 miles de Euros al 31 de diciembre de 2014) y los resultados por diferencias de cambio habrían aumentado en 50.612 miles de Euros (19.107 miles de euros a 31 de diciembre de 2014). Este análisis asume que el resto de las variables, en particular los tipos de interés, permanecen constantes.
Un 10% de debilitamiento del dólar respecto del euro al 31 de diciembre de 2015 y 2014 habría tenido el efecto opuesto por los importes mostrados, considerando que el resto de variables permanecen constantes.
A la fecha de presentación de la información, el perfil de tipos de interés relativos a los instrumentos financieros remunerados es como sigue:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |||
| Instrumentos a tipo de interés fijo | ||||
| Pasivos financieros | (1.756.393) | (1.762.136) | ||
| (1.756.393) | (1.762.136) | |||
| Instrumentos a tipo de interés variable | ||||
| Pasivos financieros | (3.190.883) | (2.681.071) | ||
| (3.190.883) | (2.681.071) | |||
| (4.947.276) | (4.443.207) |
Un incremento en la curva de tipo de interés de 100 puntos básicos al 31 de diciembre de 2015 supondría un incremento del gasto por intereses de 40,3 millones de Euros, un menor gasto financiero por variación del valor de los derivados por un importe de 8,6 millones de Euros y un incremento en el patrimonio neto de 2,2 millones de Euros por la variación de los derivados que aplican contabilidad de coberturas. De esta forma, el efecto neto sobre los pagos de intereses en efectivo habría sido de 31,7 millones de euros.
Un incremento del tipo de interés de 100 puntos básicos al 31 de diciembre de 2014 hubiera supuesto un incremento del gasto por intereses de 31 millones de Euros, un menor gasto financiero por variación del valor de los derivados por un importe de 9 millones de Euros y un incremento en el patrimonio neto de 7,2 millones de Euros por la variación de los derivados que aplican contabilidad de coberturas. De esta forma, el efecto neto sobre los pagos de intereses en efectivo habría sido de 22 millones de euros.
El detalle de saldos con partes vinculadas es el siguiente:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |||
| Deudores asociadas (nota 13) | 70 | 33 | ||
| Créditos a entidades asociadas (nota 11) | 25.755 | 300 | ||
| Deudas con entidades asociadas | (443) | (3.059) | ||
| Deudas con personal clave de la dirección | (3.962) | (4.267) | ||
| Deudas con Administradores de la sociedad | (475) | (600) | ||
| Deudas con Otras partes vinculadas | (10.178) | (9.855) | ||
| 10.767 | (17.448) |
Las deudas se encuentran incluidas en el epígrafe de proveedores y acreedores (véase nota 21).
Los importes de las transacciones del Grupo con partes vinculadas durante el ejercicio 2013 fueron los siguientes:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Entidades asociadas | Personal clave de la dirección |
Otras partes vinculadas |
Administradores de la sociedad |
||
| Ventas netas | 263 | -- | -- | -- | |
| Otros gastos por servicios | -- | -- | (5.849) | (1.269) | |
| Gastos por arrendamientos | |||||
| operativos (nota 9) | -- | -- | (23.985) | -- | |
| Remuneraciones | -- | (9.130) | -- | (4.405) | |
| Acuerdos de I+D | (9.802) | -- | -- | -- | |
| Gastos financieros | (36) | -- | (210) | -- | |
| (9.575) | (9.130) | (30.044) | (5.674) |
Los importes de las transacciones del Grupo con partes vinculadas durante el ejercicio 2014 fueron los siguientes:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Personal clave de la | Otras partes | Administradores de | |||
| Entidades asociadas | dirección | vinculadas | la sociedad | ||
| Ventas netas | 272 | -- | -- | -- | |
| Otros gastos por servicios | -- | -- | (7.733) | (1.094) | |
| Gastos por arrendamientos | |||||
| operativos (nota 9) | -- | -- | (24.030) | -- | |
| Remuneraciones | -- | (9.369) | -- | (4.631) | |
| Acuerdos de I+D | (26.740) | -- | -- | -- | |
| Gastos financieros | (49) | -- | -- | -- | |
| (26.517) | (9.369) | (31.763) | (5.725) |
Los importes de las transacciones del Grupo con partes vinculadas durante el ejercicio 2015 son los siguientes:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Personal clave de la | Otras partes | Administradores de | |||
| Entidades asociadas | dirección | vinculadas | la sociedad | ||
| Ventas netas | 317 | -- | -- | -- | |
| Otros gastos por servicios | (361) | -- | (6.938) | (845) | |
| Gastos por arrendamientos operativos (nota 9) |
-- | -- | (4.900) | -- | |
| Remuneraciones | -- | (9.447) | -- | (3.443) | |
| Acuerdos de I+D | (18.400) | -- | -- | -- | |
| Compra de activos fijos (nota 9) | -- | -- | (276.457) | -- | |
| Venta de activos fijos (nota 9) | -- | -- | 12.000 | -- | |
| Ingresos financieros | 1.916 | -- | -- | -- | |
| (16.528) | (9.447) | (276.295) | (4.288) |
El Grupo aporta cada ejercicio un 0,7% de su resultado antes de impuestos a una entidad sin ánimo de lucro.
"Otros gastos por servicios" incluye un importe de 5.224 miles de Euros correspondiente a aportaciones a entidades sin ánimo de lucro en el ejercicio 2015 (4.262 miles de Euros en el ejercicio 2014 y 2.779 miles de Euros en el ejercicio 2013).
Gastos financieros con partes vinculadas del ejercicio 2013 incluyen los intereses devengados por el préstamo de acciones de la Clase B (ver nota 3 (c) y 15).
Durante el ejercicio 2011, uno de los Administradores de la Sociedad firmó un contrato de prestación de servicios de consultoría por un periodo de tres años. Por dichos servicios, el administrador recibirá unos honorarios de 1 millón de dólares por año y una bonificación adicional de 2 millones de dólares en el cumplimiento de determinadas condiciones. En el ejercicio 2014 se renovó el contrato por un año más por un importe de 1 millón de dólares. En el ejercicio 2015 se ha prorrogado el contrato por dos años, por un importe de 1 millón de dólares por año.
Los consejeros dominicales han recibido remuneración por importe de 50 mil Euros en el ejercicio 2015 (100 mil Euros en los ejercicios 2014 y 2013).
El Grupo no tiene concedidos anticipos o créditos ni obligaciones asumidas por cuenta de los miembros del Consejo de Administración ni de los miembros del personal clave de la dirección a título de garantía, ni obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida con respecto a antiguos o actuales miembros del Consejo de Administración ni de los miembros de personal clave de la dirección. Adicionalmente, ciertos administradores y personal clave de la dirección cuentan con compromisos de indemnizaciones (véase nota 29 (c)).
Los Administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos, no han incurrido en ninguna situación de conflicto de interés que haya tenido que ser objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el art. 229 del TRLSC.
Los sistemas, equipos e instalaciones más significativos para la protección y mejora del medio ambiente al 31 de diciembre de 2014 son los siguientes:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Amortización | |||||
| Proyecto | Coste | acumulada | Valor Neto | ||
| Aguas residuales | 4.588 | (896) | 3.692 | ||
| Gestión de residuos | 3.150 | (835) | 2.315 | ||
| Reducción consumo eléctrico | 8.715 | (1.218) | 7.497 | ||
| Reducción consumo de agua | 4.782 | (1.570) | 3.212 | ||
| Energía | 1.293 | -- | 1.293 | ||
| Otros | 298 | (3) | 295 | ||
| 22.826 | (4.522) | 18.304 |
Los sistemas, equipos e instalaciones más significativos para la protección y mejora del medio ambiente al 31 de diciembre de 2015 son los siguientes:
| Miles de Euros | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortización | ||||||||||
| Proyecto | Coste | acumulada | Valor Neto | |||||||
| Aguas residuales | 3.455 | (1.081) | 2.374 | |||||||
| Gestión de residuos | 3.991 | (1.011) | 2.980 | |||||||
| Reducción consumo eléctrico | 9.138 | (1.712) | 7.426 | |||||||
| Reducción consumo de agua | 5.937 | (1.868) | 4.069 | |||||||
| Energía | 604 | -- | 604 | |||||||
| Otros | 162 | (3) | 159 | |||||||
| 23.287 | (5.675) | 17.612 |
Los gastos incurridos por el Grupo en la protección y mejora del medio ambiente durante el ejercicio 2015 han ascendido aproximadamente a 11,2 millones de Euros (9,9 millones de Euros durante el ejercicio 2014 y 9,7 millones de Euros durante el ejercicio 2013).
Con los procedimientos actualmente implantados, el Grupo considera que los riesgos medioambientales se encuentran adecuadamente controlados.
El Grupo no ha recibido durante los ejercicios 2015 y 2014 subvenciones de naturaleza medioambiental (1.4 milones de Euros en el ejercicio 2013).
La empresa auditora KPMG Auditores, S.L. ha facturado durante los ejercicios 2015 y 2014, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| Miles de Euros | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | ||||||||
| Por servicios de auditoría | 2.196 | 1.821 | |||||||
| Por otros servicios de verificación contable | 50 | 301 | |||||||
| Por otros servicios | 45 | -- | |||||||
| 2.291 | 2.122 |
Los importes de "servicios de auditoria" de 2014 incluyen los servicios de auditoría bajo PCAOB de los estados financieros preparados bajo IFRS –IASB y los servicios de revisiones limitadas de los estados financieros intermedios preparados bajo IFRS-IASB. Asimismo, incluyen los servicios de auditoria sujetos a la Ley de Auditoria en España por importe de 540 miles de Euros en 2015 (577 miles de Euros en 2014).
Los importes incluidos en el cuadro anterior, incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante los ejercicios 2015 y 2014, con independencia del momento de su facturación.
Por otro lado, otras entidades afiliadas a KPMG International han facturado al Grupo durante los ejercicios 2015 y 2014, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
| Por servicios de auditoría | 2.901 | 2.423 |
| Honorarios fiscales | 61 | 26 |
| Por otros servicios | 84 | 35 |
| 3.046 | 2.484 |
Por otro lado, otros auditores han facturado al Grupo durante los ejercicios 2015 y 2014, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| Miles de Euros | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |||||||||
| Por servicios de auditoría | 35 | 32 | ||||||||
| Por otros servicios de verificación contable | -- | 15 | ||||||||
| Honorarios fiscales | 7 | -- | ||||||||
| Por otros servicios | -- | 1 | ||||||||
| 42 | 48 |
• Inversión en AlbaJuna Therapeutics, S.L.
En Enero 2016, Grifols ha adquirido el 30% del capital social de la sociedad AlbaJuna Therapeutics, S.L. mediante una aportación dineraria de 3,75 millones de Euros con el objetivo de financiar el desarrollo y la producción de anticuerpos terapéuticos contra el VIH. La inversión inicial se verá incrementada a medida que se superen las etapas de desarrollo acordadas.
AlbaJunaTherapeutics es una spin-off del Instituto de Investigación del Sida IrsiCaixa, impulsado conjuntamente por la Obra Social "la Caixa" y el Departament de Salut de la Generalitat de Catalunya, constituida para promover el desarrollo preclínico y clínico de anticuerpos monoclonales que neutralizan la acción del VIH en el cuerpo, a la vez que aumentan la actividad de las células natural killer, encargadas de la destrucción de las células ya infectadas.
• Desdoblamientos de las acciones de la clase A y B
El 4 de enero de 2016 se prevé comience la contratación bursátil de las nuevas acciones de la Sociedad resultantes del acuerdo de desdoblamiento de sus acciones, que fue ejecutado en fecha 3 de diciembre de 2015 por el Consejo de Administración de la Sociedad (hecho relevante nº 231793), haciendo uso de la delegación a su favor realizada por la Junta General de Accionistas de fecha 29 de mayo de 2015. Dicho desdoblamiento de acciones supone que el valor nominal de las nuevas acciones de Clase A será de 0,25 euros por acción (anteriormente 0,50 euros por acción) y el valor nominal de las acciones de Clase B de 0,05 euros por acción (anteriormente 0,10 euros por acción).
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % de la | % de la | % de la | ||||||||
| participación | participación | participación | ||||||||
| Fecha Adquisición | ||||||||||
| Nombre | Domicilio | /Constitución | Actividad | Objeto Social | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto |
| Sociedades consolidadas por integración global | ||||||||||
| Polígono Levante | ||||||||||
| Calle Can Guasch, s/n | 1987 | Industrial | Desarrollo y fabricación de aparatos, instrumentación y reactivos para el diagnóstico. | 99,998% | 0,002% | 99,998% | 0,002% | 99,998% | 0,002% | |
| 08150 Parets del Vallès (Barcelona) | ||||||||||
| Diagnostic Grifols, S.A. | España | |||||||||
| Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n |
||||||||||
| 08150 Parets del Vallès (Barcelona) | 1987 | Industrial | Fraccionamiento de plasma y fabricación de productos hemoderivados con registro farmacéutico. | 99,998% | 0,002% | 99,998% | 0,002% | 99,998% | 0,002% | |
| Instituto Grifols, S.A. | España | |||||||||
| Polígono Levante | ||||||||||
| Calle Can Guasch, s/n | 1987 | Servicios | Fabricación, compra-venta, comercialización y distribución de toda clase de material y productos | --- | 100,000% | 99,970% | 0,030% | --- | 100,000% | |
| Grifols Worldwide Operations Spain, S.A (antes Logister, S.A) |
08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
informáticos. | ||||||||
| Polígono Levante | ||||||||||
| Calle Can Guasch, s/n | 1989 | Industrial | Producción de soluciones parenterales, tanto en envase de vidrio como de plástico, productos de nutrición | 99,999% | 0,001% | 99,999% | 0,001% | 99,998% | 0,002% | |
| 08150 Parets del Vallès (Barcelona) | enteral y parental y bolsas y equipos de extracción de sangre. | |||||||||
| Laboratorios Grifols, S.A. | España | |||||||||
| Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n |
Analizar y certificar la calidad del plasma utilizado por Instituto Grifols, S.A. Además presta servicios de | |||||||||
| 08150 Parets del Vallès (Barcelona) | 1991 | Industrial | inactivación vírica del plasma para transfusión (I.P.T.H) a los centros de transfusión hospitalarios. | 99,900% | 0,100% | 99,900% | 0,100% | 99,900% | 0,100% | |
| Biomat, S.A. | España | |||||||||
| Polígono Levante | ||||||||||
| Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) |
2000 | Industrial | Diseño y desarrollo, tanto de las instalaciones fabriles del Grupo, como de parte del equipo y maquinaria que se utiliza en las mismas. Asimismo, la empresa presta servicios de ingeniería a empresas externas. |
99,950% | 0,050% | 99,950% | 0,050% | 99,950% | 0,050% | |
| Grifols Engineering, S.A. | España | |||||||||
| 2410 Lillyvale Avenue | ||||||||||
| Los Angeles (California) | 2002 | Industrial | Obtención de plasma humano. | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | |
| Biomat USA, Inc. | Estados Unidos | |||||||||
| 5555 Valley Boulevard Los Angeles (California) |
2003 | Industrial | Fraccionamiento de plasma y producción de hemoderivados. | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | |
| Grifols Biologicals, Inc. | Estados Unidos | |||||||||
| 1128 Main Street, Suite 300 | ||||||||||
| PlasmaCare, Inc. (fusionada con | Cincinnati (Ohio) | 2006 | Industrial | Obtención de plasma humano. | --- | --- | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
| Biomat USA en el ejercicio 2015) | Estados Unidos | |||||||||
| Unit 5/80 Fairbank | ||||||||||
| Clayton South Victoria 3149 |
2009 | Industrial | Distribución de productos farmacéuticos y el desarrollo y fabricación de reactivos para el diagnóstico. | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | |
| Grifols Australia Pty Ltd. | Australia | |||||||||
| Bonnstrasse,9 | ||||||||||
| 3186 Dügingen | 2009 | Industrial | Realización de actividades de desarrollo y producción en el área de la biotecnología y el diagnóstico. | 80,000% | --- | 80,000% | --- | 80,000% | --- | |
| Medion Grifols Diagnostic AG | Suiza | |||||||||
| 4101 Research Commons (Principal Address), |
||||||||||
| 79 T.W. Alexander Drive, | 2011 | Industrial | Fraccionamiento de plasma y producción de hemoderivados. | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | |
| Research Triangle Park, Carolina del Norte 277709, |
||||||||||
| Grifols Therapeutics, Inc. | Estados Unidos | |||||||||
| 4101 Research Commons (Principal | ||||||||||
| Address), | ||||||||||
| 79 T.W. Alexander Drive, Research Triangle Park, |
2011 | Industrial | Obtención de plasma humano. | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | |
| Carolina del Norte 277709, | ||||||||||
| Talecris Plasma Resources, Inc. | Estados Unidos | |||||||||
| Rua Umuarama, 263 Condominio Portal da Serra |
||||||||||
| Vila Perneta | 2012 | Industrial | Producción de bolsas para extracción, separación, conservación y transfusión de componentes de la sangre | 60,000% | --- | 60,000% | --- | 60,000% | --- | |
| GRI-CEI, S/A Produtos | CEP 83.325-000 Pinhais | |||||||||
| para transfusao | Paraná, Brasil |
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| participación | % de la | % de la participación |
% de la participación |
|||||||
| Nombre | Domicilio | Fecha Adquisición /Constitución |
Actividad | Objeto Social | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto |
| Grifols Worldwide Operations Limited |
Grange Castle Business Park, Grange Castle , Clondalkin, Dublin 22, Ireland |
2012 | Industrial | Envasar, etiquetar, almacenar, distribuir, fabricar, desarrollo de productos farmacéuticos y la prestación de servicios financieros a compañías del grupo. |
100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Progenika Biopharma, S.A. | Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Desarrollo, producción y comercialización de soluciones biotecnológicas. | 56,150% | --- | 56,150% | --- | 56,150% | --- |
| Proteomika, S.L.U (fusionada con Progenika Biopharma, S.A en el ejercicio 2015) |
Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Desarrollo, producción y comercialización de soluciones biotecnológicas. | --- | --- | --- | 56,150% | --- | 56,150% |
| Progenika Latina, S.A. de CV | Periferico Sur Nº 4118 Int 8 Col. Jardines del Pedregal CP 01900 Alvaro Obregon DF Mexico |
2013 | Industrial | Desarrollo, producción y comercialización de soluciones biotecnológicas. | --- | 56,150% | --- | 56,150% | --- | 56,150% |
| Progenika Inc. | Corporation Service Company, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, DE 19808 Estados Unidos |
2013 | Industrial | Desarrollo, producción y comercialización de herramientas genéticas, dispositivos de diagnóstico y sistemas y productos terapéuticos para la medicina personalizada y la mejor atención de la salud en general. |
--- | 56,150% | --- | 56,150% | --- | 56,150% |
| Preventia 2.0 Genetics, S.L. (fusionada con Progenika Biopharma S.A en el ejercicio 2014) |
Calle Ercilla 17 - 3º 48009 Bilbao-Vicaya España |
2013 | Industrial | Investigación, desarrollo y comercialización de productos de diagnóstico y tatamiento de enfermedades así como la prestación de servicios relacionados. |
--- | --- | --- | --- | --- | 56,150% |
| Brainco Biopharma, S.L. | Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Desarrollo de productos para el tratamiento y diagnóstico de enfermedades psiquiátricas | --- | 28,423% | --- | 28,423% | --- | 28,423% |
| Abyntek Biopharma, S.L. | Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Investigación, desarrollo, y transferencia de productos y procesos biotecnológicos, asi como la comercialización de productos y servicios relacionados con las biociencias. |
--- | 45,129% | --- | 43,763% | --- | 43,763% |
| Asociación I+D Progenika | Parque Tecnológico de Vizcaya, Edificio 504 48160 Derio (Vizcaya) España |
2013 | Industrial | Coordinación, representación, gestión y fomento de los intereses comunes de las empresas asociadas, así como la contribución al desarrollo, crecimiento e internacionalización de sus asociados y del sector de las biociencias en la Comunidad Autónoma del País Vasco. |
--- | 52,067% | --- | 56,150% | --- | 56,150% |
| Grifols Diagnostics Solutions Inc (anteriormente G-C Diagnostics Corp.) |
4560 Horton Street 94608 Emeryville, California Estados Unidos |
2013 | Industrial | Producción y venta de productos de tests sanguíneo | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols Worldwide Operations USA Inc. |
13111 Temple Avenue, City of Industry, California 91746-1510 Estados Unidos |
2014 | Industrial | Almacenamiento, producción y soporte logístico para productos biológicos. | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | --- |
| Grifols Asia Pacific Pte, Ltd | 501 Orchard Road nº20-01 238880 Wheelock Place, Singapur |
2003 | Comercial | Distribución y venta de productos médicos y farmacéuticos. | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols Movaco, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
1987 | Comercial | Distribución y venta de reactivos, productos químicos y demás especialidades farmacéuticas, y de materiales, aparatos e instrumentos médico-quirúrgicos para uso y empleo de laboratorios y centros sanitarios. |
99,999% | 0,001% | 99,999% | 0,001% | 99,999% | 0,001% |
| Grifols Portugal Productos Farmacéuticos e Hospitalares, Lda. |
Rua de Sao Sebastiao,2 Zona Industrial Cabra Figa 2635-448 Rio de Mouro Portugal |
1988 | Comercial | Importación, exportación y comercialización de productos y aparatos farmacéuticos y hospitalarios y, en especial, de los productos de Grifols. |
0,010% | 99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% | 99,990% |
| Grifols Chile, S.A. | Avda. Americo Vespucio, 2242 Comuna de Conchali Santiago de Chile Chile |
1990 | Comercial | Desarrollar negócios farmacéuticos, pudiendo al efecto importar, producir, comercializar y exportar productos afines. |
99,000% | --- | 99,000% | --- | 99,000% | --- |
| Grifols USA, LLC. | 2410 Lillyvale Avenue Los Angeles (California) Estados Unidos |
1990 | Comercial | Distribución y marketing de los productos de la compañía. | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
| Grifols Argentina, S.A. | Bartolomé Mitre 3690/3790, CPB1605BUT Munro Partido de Vicente Lopez Argentina |
1991 | Comercial | Práctica de investigaciones clínicas y biológicas. Preparación de reactivos y productos terapéuticos y dietéticos. Fabricación de demás especialidades farmacéuticas y su comercialización. |
95,010% | 4,990% | 95,010% | 4,990% | 95,010% | 4,990% |
31/12/2013
31/12/2014
| % de la participación |
participación | % de la | % de la participación |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre | Domicilio | Fecha Adquisición /Constitución |
Actividad | Objeto Social | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto |
| Grifols s.r.o. | Calle Zitna,2 Praga República Checa |
1992 | Comercial | Compra, venta y distribución de productos químico-farmacéuticos, incluyendo plasma humano. | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols (Thailand) Ltd | 191 Silom Complex Building, 21st Follor, Silom Road, Silom, Bangrak 10500 Bangkok Tailandia |
2003 | Comercial | Importación, exportación y distribución de productos farmacéuticos. | --- | 48,000% | --- | 48,000% | --- | 48,000% |
| Grifols Malaysia Sdn Bhd | Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra 59200 Kuala Lumpur Malasia |
2003 | Comercial | Distribución y venta de productos farmacéuticos. | --- | 30,000% | --- | 30,000% | --- | 30,000% |
| Grifols International, S.A. | Polígono Levante Calle Can Guasch, s/n 08150 Parets del Vallès (Barcelona) España |
1997 | Comercial | Coordinación del marketing, ventas y la logística de todas las filiales que operan en distintos países. | 100,000% | --- | --- | 100,000% | 99,900% | 0,100% |
| Grifols Italia S.p.A | Via Carducci, 62d 56010 Ghezzano Pisa, Italia |
1997 | Comercial | Compra, venta y distribución de productos químico-farmacéuticos. | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Gregory Rowcliffe & Milners, 1 Bedford Row, London WC1R 4BZ Reino Unido |
1997 | Comercial | Distribución y venta de productos terapéuticos y demás productos farmacéuticos, especialmente hemoderivados. |
100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | |
| Grifols UK Ltd. Grifols Brasil, Ltda. |
Rua Umuarama, 263 Condominio Portal da Serra Vila Perneta CEP 83.325-000 Pinhais Paraná, Brasil |
1998 | Comercial | Importación y exportación, preparación, distribución y venta de productos farmacéuticos y químicos para uso de laboratorios, hospitales y aparatos e instrumental médico-quirúrgicos. |
100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols France, S.A.R.L. | Arteparc, Rue de la Belle du Canet, Bât. D, Route de la Côte d'Azur, 13590 Meyreuil Francia |
1999 | Comercial | Comercialización de productos químicos y sanitarios. | 99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% |
| Grifols Polska Sp.z.o.o. | Grzybowska 87 street00-844 Varsovia, Polonia |
2003 | Comercial | Distribución y venta de productos farmacéuticos, cosméticos y otros. | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Logística Grifols, S.A. de C.V. | Calle Eugenio Cuzin, nº 909-913 Parque Industrial Belenes Norte 45150 Zapopán Jalisco, México |
2008 | Comercial | Fabricación y comercialización de productos farmacéuticos, tanto de uso humano como veterinario. | 99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% |
| Grifols México, S.A. de C.V. | Calle Eugenio Cuzin, nº 909-913 Parque Industrial Belenes Norte 45150 Zapopán Jalisco, México |
1970 | Comercial | Producción, fabricación, adaptación, acondicionamiento, compraventa, comisión, representación y consignación de toda clase de productos farmacéuticos. Adquisición de maquinaria, equipo, materia prima, útiles, bienes muebles e inmuebles necesarios para los fines indicados. |
99,980% | 0,020% | 99,980% | 0,020% | 99,990% | 0,010% |
| Medion Diagnostics GmbH | Lochamer Schlag, 12D 82166 Gräfelfing Alemania |
2009 | Comercial | Distribución y venta de productos de biotecnología y diagnóstico. | --- | 80,000% | --- | 80,000% | --- | 80,000% |
| Grifols Nordic, AB | Sveavägen 166 11346 Stockholm Suecia |
2010 | Comercial | Investigación y desarrollo, producción y marketing de productos farmacéuticos, dispositivos médicos y cualquier otro activo derivado de actividades relacionadas con las anteriormente citadas. |
100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols Colombia, Ltda | Carrera 7 No. 71 52 Torre B piso 9 Bogotá. D.C. Colombia |
2010 | Comercial | Venta, comercialización y distribución de medicamentos, productos farmacéuticos (incluidos, pero sin limitarse a hemoderivados) y hospitalarios, dispositivos médicos, equipos biomédicos, instrumentos de laboratorio y reactivos para diagnostico y/o software sanitario. |
99,000% | 1,000% | 99,000% | 1,000% | 99,000% | 1,000% |
| Grifols Deutschland GmbH | Lyoner Strasse 15, D 60528 Frankfurt am Main Alemania |
2011 | Comercial | Obtención de los permisos oficiales y la aprobación necesaria para la producción, la comercialización y la distribución de productos derivados del plasma sanguíneo, así como, la importación, la exportación, la distribución y el comercio de reactivos, productos químicos y farmacéuticos, especialmente para los laboratorios y centros de salud y material médico quirúrgico, aparatos y instrumentación. |
100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
31/12/2013
31/12/2014
| % de la participación |
participación | % de la | % de la participación |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre | Domicilio | Fecha Adquisición /Constitución |
Actividad | Objeto Social | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto |
| 5060 Spectrum Way, Suite 405 (Principal Address) Mississauga, Ontario L4W 5N5 Canada |
2011 | Comercial | Distribución y venta de productos de biotecnología | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | |
| Grifols Canada, Ltd. Grifols Pharmaceutical Technology (Shanghai) Co., Ltd. (anteriormente Grifols Pharmaceutical Consulting (Shanghai) Co., Ltd.) |
Unit 901-902, Tower 2, No. 1539, West Nanjing Rd., Jing'an District, Shanghai 200040 China |
2013 | Comercial | Proveer servicios de consultoría farmacéutica (excepto la realización de diagnóstico), consultoría técnica y logística, consultoría de gestión empresarial y consultoría de marketing. |
100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols Switzerland AG | Steinengraben, 5 40003 Basel Suiza |
2013 | Comercial | Investigación, desarrollo, importación y exportación y comercialización de productos farmacéuticos, dispositivos e instrumentos de diagnóstico. |
100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Grifols (H.K.), Limited | Units 1505-7 Bershire House, 25 Westlands Road Hong Kong |
2014 | Comercial | Distribución y venta de productos de diagnóstico. | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | --- |
| Grifols Japan K.K. | Hilton Plaza West Office Tower, 19th floor. 2-2, Umeda 2-chome, Kita ku Osaka-shi Japón |
2014 | Comercial | Investigación, desarrollo, importación y exportación y comercialización de productos farmacéuticos, dispositivos e instrumentos de diagnóstico. |
100,000% | --- | 100,000% | --- | --- | --- |
| Grifols India Healthcare Private Ltd | Regus Business Centre Pvt.Ltd.,Level15,Dev Corpora, Plot No.463,Nr. Khajana East.Exp.Highway,Thane (W), Mumbai - 400604, Maharashtra India |
2014 | Comercial | Distribución y venta de productos farmacéuticos. | 99,990% | 0,010% | 99,990% | 0,010% | --- | --- |
| Grifols Viajes, S.A. | Can Guasch, 2 08150 Parets del Vallès Barcelona, España |
1995 | Servicios | Su actividad es la de agencia de viajes, con carácter de minorista y solamente para las sociedades del Grupo. |
99,900% | 0,100% | 99,900% | 0,100% | 99,900% | 0,100% |
| Squadron Reinsurance Ltd. | The Metropolitan Building, 3rd Fl. James Joyce Street, Dublin Irlanda |
2003 | Servicios | Su actividad es el reaseguramiento de las pólizas de seguros de las sociedades del Grupo. | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% |
| Arrahona Optimus, S.L. (fusionada con Grifols, S.A en el ejercicio 2015) |
Avenida de la Generalitat 152 Sant Cugat del Valles (Barcelona) España |
2008 | Servicios | Promoción y contrucción de oficinas y locales de negocio. | --- | --- | 99,995% | 0,005% | 99,990% | 0,010% |
| Grifols Shared Services North America, Inc. (anteriormente Grifols Inc.) |
2410 Lillivale Avenue 90032 Los Angeles, California Estados Unidos |
2011 | Servicios | Proporcionar servicios de apoyo para para la adquisición, fabricación, preparación y venta de derivados del plasma y relacionados. |
100,000% | --- | 100,000% | --- | 100,000% | --- |
| Gripdan, S.L | Avenida Diagonal 477 Barcelona | 2015 | Servicios | Alquiler locales industriales | 100,000% | --- | --- | --- | --- | --- |
| Gri-Cel, S.A. | Avenida de la Generalitat 152 Sant Cugat del Valles (Barcelona) España |
2009 | Investigación | Realización de actividades de Investigación y Desarrollo en el área de la medicina regenerativa y la concesión de becas de investigación, la suscripción de convenios de colaboración con entidades y la participación en proyectos de medicina regenerativa. |
0,001% | 99,999% | 0,001% | 99,999% | 0,001% | 99,999% |
| Araclon Biotech, S.L. | Paseo de Sagasta, 17 2º izqda. Zaragoza, España |
2012 | Investigación | Creación y comercialización de un kit de diagnóstico en sangre para el Alzheimer y en el desarrollo de una inmunoterapia (vacuna) eficaz para esta enfermedad |
--- | 70,830% | --- | 66,150% | --- | 61,120% |
| VCN Bioscience, S.L. | Avenida de la Generalitat 152 Sant Cugat del Valles (Barcelona) España |
2012 | Investigación | Realización de actividades de Investigación y Desarrollo en el área de aproximaciones terapéuticas para tumores que carecen de tratamiento efectivo. |
--- | 68,010% | --- | --- | --- | --- |
Este anexo forma parte de la nota 2 de las cuentas anuales consolidadas.
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % de la participación | % de la participación | % de la participación | ||||||||
| Nombre | Domicilio | Fecha Adquisición /Constitución |
Actividad | Objeto Social | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto | Directo | Indirecto |
| Sociedades consolidadas aplicando el método de la participación | ||||||||||
| Nanotherapix, S.L. | Avenida de la Generalitat 152 Sant Cugat del Valles (Barcelona) España |
2010 | Investigación | Desarrollo, validación y producción de la tecnología necesaria para implementar el uso de herramientas de terapia genética y celular dirigidas al tratamiento de patologías humanas y animales. |
--- | 51,000% | --- | 51,000% | --- | 51,000% |
| VCN Bioscience, S.L. | Avenida de la Generalitat 152 Sant Cugat del Valles (Barcelona) España |
2012 | Investigación | Realización de actividades de Investigación y Desarrollo en el área de aproximaciones terapéuticas para tumores que carecen de tratamiento efectivo. |
--- | --- | --- | 49,450% | --- | 40,000% |
| Aradigm Corporation | 3929 Point Eden Way Hayward, California Estados Unidos |
2013 | Investigación | Desarrollo y comercialización de fármacos administrados por inhalación para la prevención y el tratamiento de enfermedades respiratorias graves. |
35,000% | --- | 35,000% | --- | 35,000% | --- |
| TiGenix N.V. | Romeinse straat 12 bus 2, 3001 Leuven, Bélgica |
2013 | Investigación | Investigación y desarrollo de terapias a partir de células madre procedentes del tejido adiposo. | --- | 19,280% | --- | 21,300% | --- | 21,300% |
| Mecwins, S.L. | Avenida Fernandos Casas Novoa, 37 Santiago de Compostela España |
2013 | Investigación | Investigación y producción de soluciones nanotecnológicas, biotecnológicas y químicas | --- | 8,42% | --- | 9,35% | --- | 14,038% |
| Kiro Robotics S.L | Polígono Bainuetxe, 5, 2º planta, Aretxabaleta, Guipúzcoa España |
2014 | Investigación | Desarrollo y comercialización de equipos para hospitales y de los consumibles y servicios asociados a los equipos, la asistencia y mantenimiento de las instalaciones, el asesoramiento e ingeniería para solución de automatización, calidad y fiabilidad en centros hospitalarios. |
50,000% | --- | 50,000% | --- | --- | --- |
| Alkahest, Inc. | 3500 South DuPont Hwy, Dover, County of Kent Estados Unidos |
2015 | Investigación | desarrollo de nuevas aplicaciones terapéuticas de las proteínas plasmáticas para el tratamiento del deterioro cognitivo asociado a la edad y otras enfermedades del sistema nervioso central (SNC) |
--- | 47,580% | --- | --- | --- | --- |
Este anexo forma parte de la nota 2 de las cuentas anuales consolidadas.
(expresados en miles de euros)
| Biociencia | Hospital | Diagnóstico | Materias primas + Otros | Consolidado | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014* | 2013* | 2015 | 2014* | 2013* | 2015 | 2014* | 2013* | 2015 | 2014* | 2013* | 2015 | 2014* | 2013* | |
| Ingresos de clientes externos | 3.032.111 | 2.513.510 | 2.448.824 | 96.245 | 94.800 | 97.131 | 691.452 | 620.022 | 130.339 | 114.755 | 127.052 | 65.438 | 3.934.563 | 3.355.384 | 2.741.732 |
| Total ingresos de explotación | 3.032.111 | 2.513.510 | 2.448.824 | 96.245 | 94.800 | 97.131 | 691.452 | 620.022 | 130.339 | 114.755 | 127.052 | 65.438 | 3.934.563 | 3.355.384 | 2.741.732 |
| Resultado del segmento | 907.847 | 835.171 | 980.835 | (4.299) | (4.256) | 139 | 84.147 | 86.258 | (3.819) | 88.408 | 106.446 | 38.970 | 1.076.103 | 1.023.619 | 1.016.125 |
| Gastos no asignables | (105.734) | (165.930) | (280.005) | (105.734) | (165.930) | (280.005) | |||||||||
| Resultado de explotación | 970.369 | 857.689 | 736.120 | ||||||||||||
| Resultado financiero | (271.839) | (261.427) | (237.419) | ||||||||||||
| Participación en beneficio / (pérdida) del ejercicio de las asociadas contabilizadas aplicando el método de la participación Gasto por Impuesto sobre las Ganancias |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (8.280) | (6.582) | (1.165) | (8.280) (158.809) |
(6.582) (122.597) |
(1.165) (155.482) |
| Resultado después de impuestos | 531.441 | 467.083 | 342.054 | ||||||||||||
| Activos del segmento | 6.074.971 | 5.013.457 | 4.501.977 | 91.877 | 94.971 | 81.500 | 1.794.389 | 1.628.232 | 215.990 | 1.321 | 794 | 394 | 7.962.558 | 6.737.454 | 4.799.861 |
| Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 76.728 | 54.296 | 35.765 | 76.728 | 54.296 | 35.765 |
| Activos no asignables | 1.562.429 | 1.657.999 | 1.005.410 | 1.562.429 | 1.657.999 | 1.005.410 | |||||||||
| Total activos | 9.601.715 | 8.449.749 | 5.841.036 | ||||||||||||
| Pasivos del segmento | 387.086 | 256.710 | 230.412 | 3.159 | 9.429 | 241 | 192.730 | 233.165 | 14.801 | -- | -- | -- | 582.975 | 499.304 | 245.454 |
| Pasivos no asignables | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 5.717.351 | 5.287.557 | 3.488.378 | 5.717.351 | 5.287.557 | 3.488.378 |
| Total pasivos | 6.300.326 | 5.786.861 | 3.733.832 | ||||||||||||
| Otra información : Gastos por amortización |
137.870 | 95.725 | 91.350 | 5.710 | 5.273 | 5.695 | 31.875 | 24.768 | 15.492 | 14.301 | 63.706 | 15.932 | 189.756 | 189.472 | 128.469 |
| Gastos que no requieren desem- bolso en efectivo |
627 | 4.053 | (11.090) | 108 | (74) | 141 | 4.630 | (3.578) | 337 | 4.794 | (6.215) | 2.979 | 10.159 | (5.814) | (7.633) |
| Altas del ejercicio de inmovilizado material y activos intangibles |
421.020 | 188.698 | 129.475 | 7.972 | 14.241 | 8.514 | 68.740 | 46.272 | 24.408 | 79.082 | 42.981 | 19.582 | 576.814 | 292.192 | 181.979 |
Como resultado de las adquisiciones realizadas y los cambios relacionados en la estructura organizacional, debido al proceso de integración, el Grupo ha revisado la asignación de los costes por segmentos, lo que ha dado lugar a un incremento de la parte asignada de los mismos. Las cifras comparativas para el año 2014 se han ajustado en consecuencia, lo que resulta en una disminución de la parte de los gastos no asignados en comparación con la presentación anterior de 154 millones de euros. Como resultado de los cambios en el sistema, es impracticable reexpresar las cifras comparativas del 2013 y, por lo tanto, la información relativa a segmentos de 2013 no es comparable con las cifras de 2015 y 2014 segmentada que se incluya en los presentes estados financieros.
Este anexo forma parte de la nota 6 de las cuentas anuales consolidadas.
*
| ANEXO II | |
|---|---|
| ---------- | -- |
| 662.917 | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| España Resto Unión Europea |
USA + Canada Resto del mundo |
Subtotal | Materias primas+Otros Consolidado |
||||||||||||||||||
| 2015 | 2014* | 2013 | 2015 | 2014* | 2013 | 2015 | 2014* | 2013 | 2015 | 2014* | 2013 | 2015 | 2014* | 2013 | 2015 | 2014* | 2013 | 2015 | 2014* | 2013 | |
| Ingresos ordinarios | 207.641 | 214.558 | 200.036 | 455.276 | 448.244 | 356.289 | 2.505.791 | 2.042.700 | 1.694.361 | 651.100 | 522.830 | 425.608 | 3.819.808 | 3.228.332 | 2.676.294 | 114.755 | 127.052 | 65.438 | 3.934.563 | 3.355.384 | 2.741.732 |
| Activos por área geográfica | 719.557 | 689.220 | 933.722 | 2.406.847 | 1.888.235 | 280.510 | 6.175.558 | 5.542.660 | 4.487.429 | 298.432 | 328.840 | 138.981 | 9.600.394 | 8.448.955 | 5.840.642 | 1.321 | 794 | 394 | 9.601.715 | 8.449.749 | 5.841.036 |
| Otra información : Altas del ejercicio de inmovilizado material y activos intangibles |
113.652 | 53.223 | 55.978 | 51.943 | 69.366 | 14.847 | 400.065 | 160.195 | 106.274 | 11.154 | 9.408 | 4.880 | 576.814 | 292.192 | 181.979 | -- | -- | -- | 576.814 | 292.192 | 181.979 |
Este anexo forma parte de la nota 6 de las cuentas anuales consolidadas.
| Combinaciones de | Diferencias de | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2014 | Altas | negocio | Traspasos | Bajas | conversión | Saldo 31/12/2015 | ||
| Gastos de desarrollo | 108.029 | 5.066 | -- | 2 | (626) | 217 | 112.688 | |
| Concesiones, patentes, licencias, marcas y similares | 55.994 | 12 | -- | -- | (1.258) | 4.501 | 59.249 | |
| Aplicaciones informáticas | 116.992 | 20.285 | -- | 371 | (1.167) | 8.495 | 144.976 | |
| Cartera de productos adquiridos | 1.012.178 | -- | -- | -- | -- | 113.846 | 1.126.024 | |
| Otro inmovilizado intangible | 103.797 | 19.070 | -- | -- | (943) | 12.144 | 134.068 | |
| Total Coste Activos Intangibles | 1.396.990 | 44.433 | -- | 373 | (3.994) | 139.203 | 1.577.005 | |
| A. Acum. Gastos de desarrollo | (62.767) | (5.120) | -- | -- | 484 | (148) | (67.551) | |
| A. Acum. Concesiones, patentes, licencias, marcas y | ||||||||
| similares | (23.144) | (924) | -- | -- | 1.099 | (988) | (23.957) | |
| A. Acum. Aplicaciones informáticas | (68.303) | (11.864) | -- | 137 | 991 | (4.158) | (83.197) | |
| A. Acum Cartera de productos | (122.416) | (38.076) | -- | -- | -- | (14.643) | (175.135) | |
| A. Acum Otro inmovilizado intangible | (52.016) | (7.561) | -- | -- | -- | (6.050) | (65.627) | |
| Total A. Acum Activos Intangibles | (328.646) | (63.545) | -- | 137 | 2.574 | (25.987) | (415.467) | |
| Deterioro Otro inmovilizado intangible | 17 | 17 | -- | -- | -- | -- | 34 | |
| Valor Neto Activos Intangibles | 1.068.361 | (19.095) | -- | 510 | (1.420) | 113.216 | 1.161.572 |
Este anexo forma parte integrante de la nota 8 de las cuentas anuales consolidadas
| Combinaciones de | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo 31/12/2013 | Altas | negocio | Traspasos | Bajas | Diferencias de conversión |
Saldo 31/12/2014 | ||
| Gastos de desarrollo | 111.788 | 4.218 | -- | -- | (8.075) | 98 | 108.029 | |
| Concesiones, patentes, licencias, marcas y similares | 52.807 | 33 | -- | -- | -- | 3.154 | 55.994 | |
| Aplicaciones informáticas | 97.627 | 15.935 | -- | 3.625 | (8.404) | 8.209 | 116.992 | |
| Cartera de productos adquiridos | 893.925 | -- | -- | -- | -- | 118.253 | 1.012.178 | |
| Otro inmovilizado intangible | 11.526 | 30.959 | 50.705 | -- | -- | 10.607 | 103.797 | |
| Total Coste Activos Intangibles | 1.167.673 | 51.145 | 50.705 | 3.625 | (16.479) | 140.321 | 1.396.990 | |
| A. Acum. Gastos de desarrollo | (57.830) | (5.283) | -- | -- | 475 | (129) | (62.767) | |
| A. Acum. Concesiones, patentes, licencias, marcas y | ||||||||
| similares | (21.418) | (1.026) | -- | -- | -- | (700) | (23.144) | |
| A. Acum. Aplicaciones informáticas | (63.115) | (7.295) | -- | 50 | 6.142 | (4.085) | (68.303) | |
| A. Acum Cartera de productos | (76.911) | (32.251) | -- | -- | -- | (13.254) | (122.416) | |
| A. Acum Otro inmovilizado intangible | (1.940) | (45.368) | -- | -- | -- | (4.708) | (52.016) | |
| Total A. Acum Activos Intangibles | (221.214) | (91.223) | -- | 50 | 6.617 | (22.876) | (328.646) | |
| Deterioro Otro inmovilizado intangible | (24) | 41 | -- | -- | -- | -- | 17 | |
| Valor Neto Activos Intangibles | 946.435 | (40.037) | 50.705 | 3.675 | (9.862) | 117.445 | 1.068.361 | |
(nota 3 (b))
Este anexo forma parte integrante de la nota 8 de las cuentas anuales consolidadas
| Saldo a 31/12/2014 |
Altas | Combinación de Negocios |
Traspasos | Bajas | Diferencias de conversión |
Saldo a 31/12/2015 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coste: | |||||||
| Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado |
305.268 | 228.802 | -- | 55.604 | (12.279) | 36.081 | 613.476 |
| material Inmovilizado en curso |
1.150.832 208.534 |
146.228 157.352 |
23 -- |
65.308 (121.669) |
(19.918) (100) |
88.557 19.493 |
1.431.030 263.610 |
| 1.664.634 | 532.382 | 23 | (757) | (32.297) | 144.131 | 2.308.116 | |
| Amortización acumulada: | |||||||
| Construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado |
(31.096) | (10.477) | -- | -- | 316 | (2.800) | (44.057) |
| material | (482.610) | (115.733) | (7) | 247 | 12.373 | (30.639) | (616.369) |
| (513.706) | (126.210) | (7) | 247 | 12.689 | (33.439) | (660.426) | |
| Otro inmovilizado material, deterioro de valor |
(3.146) | (90) | -- | -- | -- | (52) | (3.288) |
| Valor neto | 1.147.782 | 406.082 | 16 | (510) | (19.608) | 110.640 | 1.644.402 |
(nota 3 (a))
Este anexo forma parte integrante de la nota 9 de las cuentas anuales consolidadas
| Saldo a 31/12/2013 |
Altas | Combinación de Negocios |
Traspasos | Bajas | Diferencias de conversión |
Saldo a 31/12/2014 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coste: | |||||||
| Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado |
209.663 | 27.866 | 47.619 | 3.596 | (11.368) | 27.892 | 305.268 |
| material | 920.871 | 83.538 | 35.979 | 46.078 | (20.739) | 85.105 | 1.150.832 |
| Inmovilizado en curso | 109.865 | 129.643 | 2.914 | (53.197) | (9) | 19.318 | 208.534 |
| 1.240.399 | 241.047 | 86.512 | (3.523) | (32.116) | 132.315 | 1.664.634 | |
| Amortización acumulada: | |||||||
| Construcciones Instalaciones técnicas y otro inmovilizado |
(22.760) | (7.021) | -- | (3) | 1.216 | (2.528) | (31.096) |
| material | (372.854) | (91.228) | (6.816) | (149) | 17.626 | (29.189) | (482.610) |
| (395.614) | (98.249) | (6.816) | (152) | 18.842 | (31.717) | (513.706) | |
| Otro inmovilizado material, deterioro de valor |
(4.547) | 2.263 | (855) | -- | -- | (7) | (3.146) |
| Valor neto | 840.238 | 145.061 | 78.841 | (3.675) | (13.274) | 100.591 | 1.147.782 |
(nota 3 (b))
Este anexo forma parte integrante de la nota 9 de las cuentas anuales consolidadas
| Miles de Euros | |
|---|---|
| Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio 2015: | |
| Proyección de resultados netos de impuestos hasta el 31/12/2015 | 250.687 |
| Menos, dotación requerida a reserva legal | 0 |
| Estimación de beneficios distribuibles del ejercicio 2015 | 250.687 |
| Dividendos a cuenta distribuidos | 119.615 |
| Previsión de tesorería del período comprendido entre el 23 de octubre de 2015 y el 23 de octubre de 2016: |
|
| Saldos de tesorería al 23 de octubre de 2015 | 5.748 |
| Cobros proyectados | 418.467 |
| Pagos proyectados, incluido el dividendo a cuenta | 368.821 |
| Saldos de tesorería proyectados al 23 de octubre de 2016 | 55.394 |
Este anexo forma parte integrante de la nota 15 de las cuentas anuales consolidadas
| Miles de Euros | |
|---|---|
| Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio 2014: | |
| Proyección de resultados netos de impuestos hasta el 31/12/2014 | 211.556 |
| Menos, dotación requerida a reserva legal | 0 |
| Estimación de beneficios distribuibles del ejercicio 2014 | 211.556 |
| Dividendos a cuenta distribuidos | 85.944 |
| Previsión de tesorería del período comprendido entre el 20 de octubre de 2014 y el 20 de octubre de 2015: |
|
| Saldos de tesorería al 20 de octubre de 2014 | 67.048 |
| Cobros proyectados | 508.971 |
| Pagos proyectados, incluido el dividendo a cuenta | 383.137 |
| Saldos de tesorería proyectados al 20 de octubre de 2015 | 192.882 |
Este anexo forma parte integrante de la nota 15 de las cuentas anuales consolidadas
A los señores accionistas:
Grifols es una compañía global comprometida con la salud desde 1940. En 2015 ha celebrado 75 años de historia contribuyendo a mejorar la salud y el bienestar de las personas mediante el impulso de tratamientos terapéuticos con proteínas plasmáticas (División Bioscience), tecnología para el diagnóstico clínico (División Diagnostic) y especialidades farmacéuticas de uso hospitalario (División Hospital) que la posicionan como una compañía sólida, diversificada y de crecimiento.
El plan estratégico definido hasta 2017 tiene como objetivo convertir a la compañía en una de las más eficientes y competitivas en los sectores que opera. Los principales hitos de la gestión realizada en el ejercicio se han orientado a su consecución. Para ello, el grupo trabaja sobre cinco pilares clave de crecimiento: expansión mundial, liderazgo en capacidad, optimización de sus actividades, aceleración de la innovación y diversificación del negocio. Grifols mantiene su vocación de generar valor para accionistas e inversores. A nivel financiero, la generación de caja y la reducción del endeudamiento siguen siendo una prioridad.
La capitalización bursátil a cierre de 20151 ascendió a 12.993,2 millones de euros.
A la creación de valor contribuye la gestión del talento de las personas que componen la compañía, que son claves para el logro de los objetivos empresariales. Las dos academias, la Grifols Academy of Plasmapheresis y la Academia Grifols, gestionan los programas de formación, desarrollo de competencias y habilidades para los distintos colectivos. Además, Grifols ha continuado demostrando su compromiso con el medioambiente y con la sociedad. Destaca la labor que realizan sus tres fundaciones: Fundació Víctor Grifols i Lucas, Fundación José Antonio Grifols Lucas y Fundación Probitas.
En 2015 se estima2 que el mercado mundial de productos derivados del plasma se ha situado alrededor de los 19.000 millones de dólares. Grifols se mantiene como una de las compañías líderes en la producción de medicamentos plasmáticos con una cuota aproximada del mercado global del 18%3 . Los principales productos del grupo lideran las ventas mundiales.
Grifols también está bien posicionada en el sector del diagnóstico in-vitro: es referente mundial en medicina transfusional con productos de tipaje sanguíneo, tecnología NAT y producción de antígenos para inmunoensayo. La compañía ofrece soluciones integrales para centros de donación de sangre y plasma, controlando el proceso desde la donación hasta la transfusión.
La colaboración profesional de Grifols con la farmacia hospitalaria es parte de la historia de la compañía. La División Hospital mantiene su liderazgo en España como proveedor de soluciones intravenosas y progresa en su objetivo de internacionalización. Suministra además especialidades para la nutrición clínica, una extensa variedad de productos estériles y dispositivos médicos y atiende la gestión intrahospitalaria mediante plataformas tecnológicas de logística. Grifols lidera la introducción de la automatización en los procedimientos logísticos hospitalarios en España y Latinoamérica.
A finales de 2015, se hizo público el plan de sucesión aprobado unánimemente por el Consejo de Administración de Grifols a propuesta del actual presidente y consejero delegado, Victor Grifols Roura. El relevo generacional reitera el compromiso de la familia fundadora con la compañía y refuerza la vocación de continuidad de los valores y del espíritu pionero que han permitido a Grifols convertirse en una de las compañías líderes en la producción de medicamentos con proteínas plasmáticas, tecnología para el diagnóstico clínico y especialidades farmacéuticas de uso hospitalario en sus 75 años de historia.
1 Capitalización bursátil calculada con precios de cierre a 31/12/2015, acciones Clase A y Clase B.
2 Fuente: Koncept Analytics - The Global Blood Plasma Market Report, 2014 e información interna.
3 Fuente: Marketing Research Bureau (MRB) e información interna, 2014.
El plan de sucesión contempla que a partir del 1 de enero de 2017 Víctor Grifols Roura sea sucedido en el cargo de consejero delegado por Raimon Grifols Roura y Víctor Grifols Deu en calidad de consejeros delegados solidarios, manteniéndose como presidente no-ejecutivo de Grifols. El año 2016 se establece como periodo de transición para que el relevo se produzca de forma ordenada, planificada y transparente. Los principales detalles que marcarán la agenda del plan de sucesión son los siguientes:
Las principales unidades de negocio de Grifols (División Bioscience, División Diagnostic y División Hospital) son sólidas, están consolidadas y se complementan. A nivel operativo, cuentan con un modelo comercial especializado por división y transversal desde un punto de vista geográfico y funcional, que permite reforzar y amplificar su crecimiento orgánico. Como corporación, Grifols ha realizado en 2015 un importante esfuerzo inversor para potenciar la estructura comercial, seguir siendo líder en innovaciones basadas en el desarrollo tecnológico y en mejorar y ampliar su capacidad productiva. Para ello, ha destinado importantes recursos a inversiones de capital (CAPEX). También han sido especialmente intensivos los recursos destinados a I+D con el objetivo de acelerar proyectos de investigación.
La gestión de Grifols en 2015 se ha centrado en torno a las siguientes líneas de actuación:
Grifols ha cerrado el ejercicio correspondiente al año 2015 con una cifra de negocio que asciende a 3.934,6 millones de euros. En relación con los 3.355,4 millones de euros obtenidos en 2014 supone un crecimiento del +17,3%. La evolución de las divisas, en especial el dólar, ha favorecido los ingresos, que aumentan un +2,5% a tipos de cambio constantes.
Grifols estructura su actividad en torno a tres divisiones que se complementan y le permiten diversificar su negocio. En 2015, la División Bioscience, que engloba el negocio de proteínas plasmáticas, se ha mantenido como la principal línea de crecimiento de la compañía. Los ingresos netos de esta división que superaron por primera vez los 3.000 millones de euros, se situaron en 3.032,1 millones de euros y su peso aumentó hasta el
77,1% de los ingresos totales del grupo. La División Diagnostic, con ingresos por encima de los 690 millones de euros, representa el 17,6% y la División Hospital, con ingresos de alrededor 100 millones de euros, supuso el 2,4% de los ingresos totales. De forma conjunta, las tres divisiones generaron 3.819,8 millones de euros, que supone un incremento del negocio recurrente de Grifols del +18,3% y del +3,5% a tipos de cambio constantes.
La compañía cuenta también con la División Raw Materials and Others en la que se engloban sus ingresos no recurrentes.
| Miles de euros | 2015 % Ingresos Netos |
2014 % Ingresos Netos |
% Var | % Var cc* | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| BIOSCIENCE | 3.032.111 | 77,1% | 2.513.510 | 74,9% | 20,6% | 4,8% |
| DIAGNOSTIC | 691.452 | 17,6% | 620.022 | 18,5% | 11,5% | (0,9%) |
| HOSPITAL | 96.245 | 2,4% | 94.800 | 2,8% | 1,5% | (0,2%) |
| SUBTOTAL | 3.819.808 | 97,1% | 3.228.332 | 96,2% | 18,3% | 3,5% |
| RAW MATERIALS AND OTHERS | 114.755 | 2,9% | 127.052 | 3,8% | (9,7%) | (22,2%) |
| TOTAL | 3.934.563 | 100,0% | 3.355.384 | 100,0% | 17,3% | 2,5% |
* Cambio constante (cc) excluye las variaciones de tipo de cambio
La demanda de proteínas plasmáticas de Grifols ha mantenido una tendencia alcista en 2015 y la compañía se prepara para seguir impulsando su crecimiento orgánico. Los ingresos de la División Bioscience en 2015 alcanzaron 3.032,1 millones de euros con un crecimiento sólido del +20,6% (+4,8% cc) comparado con el ejercicio 2014. El principal motor del crecimiento de la división ha sido el aumento del volumen de ventas de los principales productos derivados del plasma comercializados. Concretamente:
El volumen de ventas de inmunoglobulina (IVIG) ha aumentado notablemente en todos los mercados en los que Grifols opera. La compañía mantiene el liderazgo de su IVIG a nivel global y en Estados Unidos y Canadá. Destaca la creciente contribución a los ingresos de determinados países como Brasil, Chile, Turquía y Argentina como consecuencia de la expansión internacional del grupo. El mercado estadounidense de inmunoglobulina (IVIG) ha mantenido dinámicas competitivas durante el año que han requerido mayores esfuerzos comerciales y de marketing por parte de la compañía.
Las ventas de alfa-1 antitripsina han contribuido de forma destacable al impulso de la división. Los aumentos registrados en países como Estados Unidos, Canadá y Alemania reflejan los esfuerzos comerciales realizados y la ampliación de la red de ventas en estos mercados prioritarios. Otros países de la UE constituyen los ejes para su potencial expansión geográfica. La mejora del diagnóstico del déficit de alfa-1 sigue siendo una de las líneas estratégicas para impulsar el crecimiento de la demanda.
El ejercicio también se ha caracterizado por una progresiva aceleración de los ingresos a partir del segundo trimestre del año como consecuencia de la dinamización de las ventas de las principales proteínas plasmáticas. En el caso de la albúmina, tras la renovación de los permisos de importación en China, tal y como se esperaba, se ha constatado un notable crecimiento en este país, donde se mantiene una alta demanda de esta proteína plasmática. También ha contribuido el mayor dinamismo registrado en Estados Unidos. Por su parte, las ventas de factor VIII han mantenido su tendencia alcista, basada principalmente en el impulso experimentado en el mercado comercial. El crecimiento del volumen de esta proteína plasmática en el mercado de concursos ha tenido un impacto positivo en los ingresos, especialmente en la segunda mitad del ejercicio.
Disponer de equipos especializados y de una cartera de productos amplia y diferencial forma parte de la estrategia de crecimiento equilibrado de las ventas de productos plasmáticos que impulsa la compañía con el objetivo de contribuir a optimizar la rentabilidad de la división y de la capacidad productiva.
La facturación de la División Diagnostic alcanzó 691,5 millones de euros en 2015. Comparados con los 620,0 millones de euros de 2014 supone un incremento del +11,5% (-0,9% cc). Es relevante el impulso de las ventas en la zona Asia-Pacífico, que incluye la evolución en mercados como China y Japón. En Estados Unidos la tendencia ha sido estable, mientras que en Europa siguen contribuyendo a los ingresos los mercados principales. La división ha alcanzado unos elevados niveles de eficiencia productiva.
Grifols es un líder global en medicina transfusional, con actividades en diversas áreas de especialización:
La División Hospital facturó 96,2 millones de euros que, en relación a los 94,8 millones de euros de 2014, supone un aumento del +1,5% (-0,2% cc). La compañía ha avanzado en la internacionalización de la división, si bien el 72% de los ingresos se concentran en España. Destaca la progresiva evolución de los ingresos en Estados Unidos, en Portugal y la incipiente introducción en la zona de Asia-Pacífico. Por áreas de especialización, las líneas de Pharmatech, que engloba Logística Hospitalaria e i.v. Tools y Terapias Intravenosas han sido los dos principales motores de crecimiento, seguidas de Dispositivos Médicos. Asimismo, la línea de negocio de Fabricación a Terceros constituye uno de los ejes de crecimiento futuro de la división y se están ultimando diversos acuerdos.
Finalmente, los ingresos no recurrentes de Grifols que se engloban en Raw Materials and Others fueron de 114,8 millones de euros y suponen el 2,9% de la facturación. Incluyen, entre otros conceptos, los trabajos a terceros realizados por Grifols Engineering, los ingresos derivados de los acuerdos de fabricación suscritos con Kedrion y los relativos a royalties, incluyendo los incorporados con la adquisición de la unidad de diagnóstico transfusional que han disminuido durante el ejercicio 2015.
Grifols ha mantenido una intensa actividad internacional y ha generado el 94,6% de sus ventas fuera de España. Los ingresos recurrentes de la compañía (excluyendo Raw Materials and Others) han crecido un +18,3% (+3,5% cc) en relación con 2014 y se han situado en 3.819,8 millones de euros
| Miles de euros | 2015 % Ingresos Netos |
2014 % Ingresos Netos |
% Var | % Var cc* | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| US + CANADA | 2.505.791 | 63,7% | 2.042.700 | 60,9% | 22,7% | 2,8% |
| UE | 662.917 | 16,8% | 662.802 | 19,8% | 0,0% | (1,7%) |
| ROW | 651.100 | 16,6% | 522.830 | 15,5% | 24,5% | 12,8% |
| SUBTOTAL | 3.819.808 | 97,1% | 3.228.332 | 96,2% | 18,3% | 3,5% |
| RAW MATERIALS AND OTHERS | 114.755 | 2,9% | 127.052 | 3,8% | (9,7%) | (22,2%) |
| TOTAL | 3.934.563 | 100,0% | 3.355.384 | 100,0% | 17,3% | 2,5% |
* Cambio constante (cc) excluye las variaciones de tipo de cambio
En Estados Unidos y Canadá, los ingresos han aumentado un +22,7% (+2,8% cc) y han alcanzado 2.505,8 millones de euros, representando el 63,7% de los ingresos totales del grupo. Grifols ha continuado apostando por la calidad, seguridad y máxima adecuación de sus productos a las necesidades del paciente. Como ejes centrales de la estrategia comercial, Grifols ha continuado potenciado el diagnóstico de enfermedades como la polineuropatía desmielinizante inflamatoria crónica (CIDP). En la misma línea, durante el año, se han seguido intensificado los programas de marketing y promoción. Los esfuerzos realizados en esta zona geográfica han potenciado significativamente la línea de neumología de Grifols en ambos países y se han logrado hitos importantes en las ventas de alfa-1antitripsina y en el número de nuevos pacientes que han accedido al tratamiento.
En la Unión Europea, las ventas se han mantenido estables y han alcanzado 662,9 millones de euros frente a los 662,8 millones de euros de 2014 aunque su peso se reduce hasta el 16,8% de los ingresos totales del grupo. Los ingresos recurrentes4 en la Unión Europea excluyendo España crecieron un +1,6% y se situaron en 455,4 millones de euros. Países como España, Alemania, Italia, Reino Unido y Francia continúan como principales mercados europeos.
Los aumentos más notables se han producido en zonas geográficas distintas de la Unión Europea y Norteamérica. Los ingresos generados en el resto del mundo (ROW) crecieron un +24,5% (+12,8% cc) hasta 651,1 millones de euros y el 16,6% de la facturación total. Destaca la prevista evolución experimentada en China, que lidera los aumentos registrados en Asia-Pacífico; el crecimiento en Latinoamérica, que impulsan países como Brasil y Chile; y la progresiva penetración en Turquía y en Oriente Medio, incluyendo Arabia Saudí e Israel.
Desde esta perspectiva, la expansión geográfica es clave para promover el crecimiento orgánico de Grifols. Se centra en dos aspectos:
La nueva filial en India, constituida a finales del 2014, ha iniciado su actividad durante el año. Su apertura responde a la necesidad de potenciar la actividad en este país que, con una población cercana a los 1.200 millones de habitantes, se ha convertido en los últimos años en un destino prioritario para las inversiones de empresas extranjeras. La oficina de Grifols está situada en Bombay y a través de ella el grupo gestiona y supervisa las actividades comerciales que, hasta su apertura, se realizaban principalmente mediante distribuidores. La compañía también cuenta desde principios de 2015 con presencia comercial directa en Taiwán e Indonesia.
4 Excluyendo Raw Materials and Others.
El EBITDA de Grifols ha incrementado un +11,0% hasta 1.162,6 millones de euros. El margen EBITDA, en línea con lo que estaba previsto, se ha situado en el 29,5% de los ingresos.
El EBIT aumentó un +13,1% hasta 970,4 millones de euros, que representa el 24,7% de los ingresos.
Los márgenes se han visto afectados principalmente por la dinámica competitiva en el mercado estadounidense de inmunoglobulina intravenosa; por la disminución de los ingresos por royalties relacionados con la unidad de diagnóstico transfusional; y por el funcionamiento simultáneo de las dos plantas de fraccionamiento situadas en Clayton (Carolina del Norte, Estados Unidos) mientras se traspasa progresivamente toda la producción a la nueva planta.
El mix geográfico de los ingresos, el impacto de las inversiones en nuevos centros de plasma en el coste de la materia prima y el aumento de los recursos destinados de manera directa a I+D (5,7% de los ingresos totales) se han visto parcialmente compensados por la mejora de las eficiencias productivas y operativas obtenidas en las plantas del grupo.
A lo largo de 2015, la compañía ha seguido adelante con la obtención de las licencias de la FDA y la EMA necesarias para poder realizar las diferentes etapas productivas en cualquiera de sus fábricas y con el plan de expansión de capacidad industrial y la consecución de mayores eficiencias productivas. A esto han contribuido:
Grifols mantiene como objetivo estratégico maximizar la utilización de cada litro de plasma y, como consecuencia, optimizar la rentabilidad por litro. Ello supone aumentar equilibradamente las ventas de las principales proteínas plasmáticas que comercializa teniendo en cuenta la eficiencia industrial.
También continúa la política de racionalización de gastos operativos relacionados con servicios centrales y se sigue adelante con la implementación de tecnologías que contribuyan a mayores eficiencias. Entre ellas, Grifols Engineering trabaja en el desarrollo de un robot que permite automatizar el proceso de preparación de lotes plasmáticos con plasma procedente de Estados Unidos y se ha avanzado en la incorporación de la identificación por radiofrecuencia (RFID) en las botellas de plasma con el objetivo de controlarlas durante toda la cadena de suministro.
El beneficio neto de Grifols ha aumentado un +13,2% hasta alcanzar 532,1 millones de euros. Representa el 13,5% de los ingresos netos del grupo.
En 2015, el resultado financiero aumentó un +4% y se situó en 271,8 millones de euros frente a los 261,4 millones de euros de 2014 penalizado, principalmente, por la evolución del dólar frente al euro. Adicionalmente, las diferencias de cambio han afectado negativamente el resultado financiero en 12,1 millones de euros. A tipos de cambio constantes, la compañía ha reducido su resultado financiero un -9,1%.
La tasa impositiva efectiva de Grifols se ha situado en el 23,0% de acuerdo con el peso del beneficio obtenido en las distintas zonas geográficas en las que opera la compañía.
| Millones de euros excepto % y BPA | 2015 | 2014 | % Var |
|---|---|---|---|
| INGRESOS NETOS (IN) | 3.934,6 | 3.355,4 | 17,3% |
| MARGEN BRUTO | 49,1% | 50,6% | |
| INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO | 224,2 | 180,8 | 24,0% |
| % IN | 5,7% | 5,4% | |
| EBITDA | 1.162,6 | 1.047,2 | 11,0% |
| MARGEN EBITDA | 29,5% | 31,2% | |
| EBIT | 970,4 | 857,7 | 13,1% |
| MARGEN EBIT | 24,7% | 25,6% | |
| BENEFICIO DEL GRUPO | 532,1 | 470,3 | 13,2% |
| % IN | 13,5% | 14,0% | |
| BENEFICIO DEL GRUPO AJUSTADO(1) | 614,2 | 597,9 | 2,7% |
| % IN | 15,6% | 17,8% | |
| CAPEX | 266,4 | 251,8 | 5,8% |
| BENEFICIO POR ACCIÓN (BPA)(2) | 0,78 | 0,69 | 13,0% |
| 2015 | 2014 | % Var | |
| TOTAL ACTIVO | 9.601,7 | 8.449,8 | 13,6% |
| PATRIMONIO NETO | 3.301,4 | 2.662,9 | 24,0% |
| EFECTIVO Y OTROS MEDIOS LÍQUIDOS | 1.142,5 | 1.079,2 | 5,9% |
| RATIO DE ENDEUDAMIENTO | (3,19/2,92cc)(3) | (3,01/2,71cc)(3) |
(1) Excluye los costes no recurrentes y relacionados con adquisiciones recientes, la amortización de los gastos financieros diferidos relacionados con la refinanciación y la amortización de intangibles asociados a adquisiciones
(2) BPA a 31 de diciembre de 2015 considerando el desdoblamiento de acciones 2x1 efectivo el 4 de enero de 2016
(3) Cambio constante (cc) excluye las variaciones de tipo de cambio
En líneas generales, la solidez de los resultados y la positiva evolución de los flujos de efectivo han contribuido a reforzar el balance en 2015.
El activo total consolidado a diciembre de 2015 ascendió 9.601,7 millones de euros y muestra un aumento significativo en relación a los 8.449,8 millones de euros reportados en diciembre de 2014. Las variaciones están principalmente relacionadas con los efectos de la variación del tipo de cambio; la destacable generación de caja; las inversiones de capital (CAPEX) por importe de 266 millones de euros; la recompra de activos
industriales en Estados Unidos y España por importe de 277 millones de euros; y la toma del 47,58% de participación en la compañía Alkahest por importe de 37,5 millones de dólares.
La optimización de la gestión del circulante ha continuado como palanca para la mejora de la solidez financiera de la compañía. Las variaciones de capital circulante están principalmente relacionadas con el crecimiento de las ventas y de los niveles de producción de la compañía.
La optimización de la gestión de existencias permite a Grifols mantener los inventarios en niveles estables, si bien el incremento de la actividad ha elevado el nivel de existencias un +19,9%. Asimismo, la rotación de inventarios se ha reducido a 261 días a diciembre de 2015 mostrando el mayor dinamismo experimentado en el ejercicio comparado con los 266 días de 2014.
Además, en 2015 Grifols ha logrado el periodo medio de cobro más bajo de su historia, reflejando las medidas aplicadas. Concretamente, se ha situado en 34 días frente a los 55 días reportados en diciembre de 2014. El periodo medio de pago a proveedores se ha situado en 53 días.
En cuanto a las sociedades españolas que conforman el grupo, el periodo medio de pago a proveedores ha sido de 72,3 días, mostrando una clara mejora en relación a 2014. La compañía está estudiando las mejores medidas para reducir el número medio de días.
En 2015, la posición de caja del grupo ascendió a 1.142,5 millones de euros y ha superado los 1.079,2 millones de euros reportados en 2014, una vez realizados los pagos de dividendos, la recompra de activos industriales en Estados Unidos y España por importe de 277 millones de euros y el servicio de la deuda. Se mantiene la fuerte generación de caja operativa, que ha ascendido a 742,8 millones de euros.
El mayor beneficio obtenido, la reducción de los periodos de cobro y la mejora de las condiciones financieras y plazos de vencimiento de la deuda renegociados en 2014 permiten a Grifols acometer con solvencia e incluso acelerar en determinados casos las actividades de inversión previstas, incluyendo las inversiones relacionadas con la apertura de nuevos centros de donación de plasma en Estados Unidos, la mejora y expansión de activos industriales y determinados proyectos de I+D. En 2015, la compañía ha destinado 266,4 millones de euros de caja a inversiones de capital (CAPEX) y la inversión neta en I+D se ha situado en 236,1 millones de euros.
La deuda financiera neta de Grifols se situó en 3.710,3 millones de euros a diciembre de 2015, incluyendo el préstamo de 100 millones de euros formalizado con el Banco Europeo de Inversiones (EIB - European Investment Bank, por sus siglas en inglés) a finales de octubre de 2015 que Grifols utiliza para apoyar sus inversiones destinadas a I+D.
Durante 2015, se ha constatado la progresiva reducción del apalancamiento del grupo. Sin embargo, la apreciación del dólar frente al euro durante el ejercicio ha impactado en las cifras reportadas, ya que la mayor parte de la deuda financiera de la compañía está referenciada en dólares. Como consecuencia, el ratio de deuda financiera neta sobre EBITDA se ha situado en 3,19 veces a diciembre de 2015, si bien disminuye hasta 2,92 veces sin considerar los efectos de la variación del tipo de cambio, frente a las 3,01 veces reportadas en diciembre de 2014.
La disminución del endeudamiento es una prioridad para la compañía. Para cumplir con este objetivo, Grifols mantiene unos elevados y sostenibles niveles de actividad operativa y una fuerte generación de caja.
En su última revisión, la agencia Moody's ha mantenido las calificaciones del rating de la compañía si bien ha mejorado la perspectiva, que pasa de negativa a estable. Por su parte, Standard & Poor's mantiene las calificaciones crediticias.
| Moody's | Standard & Poor's | |
|---|---|---|
| Deuda asegurada senior | Ba1 | BB |
| Rating corporativo | Ba2 | BB |
| Deuda no asegurada senior | B1 | B+ |
| Perspectiva (Outlook) | Estable | Estable |
El patrimonio neto de Grifols ha incrementado hasta alcanzar 3.301,4 millones de euros como consecuencia, principalmente, de los beneficios obtenidos en este periodo. En 2015 se han realizado dos pagos correspondientes a dividendos por un importe total de 221,8 millones de euros.
Concretamente, en el segundo trimestre de 2015, se realizó el segundo pago de dividendos con cargo al ejercicio 2014 en concepto de dividendo complementario y en diciembre de 2015 se hizo efectivo el pago del dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2015. Grifols mantiene su compromiso de retribución a sus accionistas vía dividendos, situando el objetivo de pay-out en el 40% del beneficio neto consolidado del grupo.
A 31 de diciembre de 2015, el capital social de Grifols ascendía a 119,6 millones de euros y estaba representado por 213.064.899 acciones ordinarias (Clase A), con un valor nominal de 0,50 euros por acción, y 130.712.555 acciones sin voto (Clase B), con un valor nominal de 0,10 euros por acción.
La Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de mayo de 2015 aprobó renovar la delegación de facultades en el Consejo de Administración de Grifols para realizar un desdoblamiento o "split" de acciones en la proporción de 2 acciones nuevas (ya fueran de Clase A o de Clase B) por cada 1 de las antiguas (ya fueran de Clase A o de Clase B). El Consejo de Administración celebrado el día 3 de diciembre de 2015 ejecutó la delegación de facultades otorgadas para desdoblar la totalidad de las acciones en las que se divide el capital social con el objetivo de aproximar el precio de cotización unitario de la acción a niveles más en línea con los habituales en las bolsas españolas. El desdoblamiento se ha realizado el 4 de enero de 2016, con posterioridad al cierre del ejercicio. No ha supuesto ninguna variación en el capital social de la compañía pero sí ha modificado el número total de acciones que lo representa, que se ha multiplicado por dos, y su valor nominal, que se ha reducido en la misma proporción. Tras el desdoblamiento el capital social de Grifols está representado por 426.129.798 acciones ordinarias (Clase A), con un valor nominal de 0,25 euros por acción, y 261.425.110 acciones sin voto (Clase B), con un valor nominal de 0,05 euros por acción.
Las acciones ordinarias de Grifols (Clase A) cotizan en el Mercado Continuo Español y forman parte del Ibex-35 (GRF), mientras que las acciones sin voto (Clase B) también cotizan en el Mercado Continuo (GRF.P) y en el norteamericano NASDAQ (GRFS) mediante ADRs (American Depositary Receipts).
La División Bioscience ha generado el 77,1% de la facturación de Grifols y los ingresos ascendieron a 3.032,1 millones de euros. Destaca su evolución en Estados Unidos y Canadá y en ROW, mientras que en la Unión Europea se han mantenido estables. El principal motor de crecimiento de los ingresos ha sido el aumento del volumen de ventas de las principales proteínas plasmáticas que comercializa el grupo. Se han registrado significativos incrementos de las de IVIG, a pesar de la dinámica competitiva en Estados Unidos; de las de alfa-1 antitripsina impulsadas por los avances registrados en la mejora del diagnóstico; de las de albúmina, que se han dinamizado en la segunda mitad del año por su impulso en China y la solidez de la demanda en Estados Unidos; y de las del factor VIII de coagulación, que han mantenido su tendencia positiva en países de Latinoamérica y en Estados Unidos donde Alphanate® se confirma como el factor VIII plasmático preferido5 para el tratamiento de la hemofilia A.
En cuanto a la generación de oportunidades de crecimiento e iniciativas para la proyección comercial de la división, en línea con los pilares estratégicos de la compañía, destacan:
5 Según el estudio ciego realizado por AdivoAssociates en nombre de Grifols entre octubre de 2014 y enero de 2015 que incluyó 75 hematólogos especializados en el tratamiento de la hemofilia A.
6 Campos et al. CHEST 2005; 128(3):1179-1186
7 SIPPET es un estudio impulsado por investigadores, multicéntrico, prospectivo, abierto, internacional y randomizado, patrocinado por la Fundación Angelo Bianchi Bonomi y financiado por el Ministerio de Salud de Italia y las subvenciones de las compañías Grifols, Kedrion y LFB.
• Aceleración de los planes de ampliación de centros de recogida de donación: A mediados del ejercicio la compañía puso en marcha un nuevo programa de apertura de centros de donación de plasma en Estados Unidos para apoyar la creciente demanda de proteínas plasmáticas. Grifols prevé aumentar hasta 215 el número de centros de plasmaféresis en los próximos 5 años. A finales de 2015, la compañía cuenta con 159 centros operativos en Estados Unidos.
El Servicio de Plasma Industrial continúa procesando el plasma procedente del programa de Aprovechamiento Integral de Plasma Hospitalario (AIPH), vigente en España desde hace 25 años, en la República Checa y la República Eslovaca desde hace 17 años y en Canadá. Este servicio de fraccionamiento industrial del plasma hospitalario se formaliza mediante un contrato de fraccionamiento con el centro sanitario.
En 2015, el volumen de plasma obtenido ha sido aproximadamente de 8,2 millones de litros, que supone un aumento del +9,7% con respecto el año anterior. Durante 2015, la red de centros de donación de Grifols recibió cerca de 26.000 donaciones diarias.
A mediados del ejercicio, la compañía puso en marcha un nuevo programa de apertura de centros de donación de plasma en Estados Unidos para apoyar la creciente demanda de proteínas plasmáticas. Grifols prevé aumentar hasta 215 el número de centros de plasmaféresis en los próximos 5 años. En 2015 se incorporaron 9 nuevos centros a la red de Grifols y a cierre del ejercicio la compañía cuenta con 159 centros operativos en Estados Unidos.
Principales indicadores de actividad en 2015:
| Nº centros plasmaféresis operativos | 159 |
|---|---|
| Nº donaciones medias de plasma/día | 26.000 |
| Nº de análisis de donaciones (capacidad anual) | + 15 millones de donaciones |
| Litros de plasma obtenidos | 8,2 millones de litros |
| Nº plantas fraccionamiento | 3 plantas |
| Capacidad de fraccionamiento instalada | 12,5 millones de litros/año |
En el último trimestre de 2015, Grifols inauguró oficialmente el centro mundial de operaciones. Las nuevas instalaciones situadas en Dublín (Irlanda) ocupan una superficie de 22.000m2 y la inversión total en el proyecto alcanza 100 millones de dólares.
Los ingresos de la División Diagnostic se han situado en 691,5 millones de euros, que representan el 17,6% del negocio total de Grifols. Se trata de la división del grupo con presencia en más países. El año 2015 se ha caracterizado por la positiva evolución en China, Japón, México y Turquía, así como por el mantenimiento en mercados maduros como Estados Unidos. Grifols es un líder global en medicina transfusional y en ofrecer una amplia cartera de productos diseñados para apoyar la seguridad desde las donación a la transfusión.
En cuanto a la generación de oportunidades de crecimiento e iniciativas para la proyección comercial de la división, en línea con el plan estratégico de la compañía, destacan:
• En las áreas de tipaje sanguíneo y análisis de donaciones de sangre utilizando tecnología NAT, la zona de Asia-Pacífico se mantiene como una de las prioritarias. Contribuyen los ingresos relativos a
los contratos con la Cruz Roja japonesa y China para analizar las donaciones de sangre en ambos países conforme a los contratos suscritos. Asimismo, en 2015, Grifols ha ganado la licitación de la National Guard de Arabia Saudí y ha presentado en China una prueba NAT de última generación para la detección simultanea del virus del VIH, el de la hepatitis C y el de la hepatitis B en una sola prueba (Procleix® Ultrio Plus). La prueba mantiene una alta sensibilidad a la detección del VIH y la Hepatitis C además de mejorar la capacidad de China para detectar el virus de la Hepatitis B en su banco de sangre. Además, ha renovado el contrato de NAT con el banco de sangre nacional de Sudáfrica (SANBS), entre otros.
También se ha obtenido el Marcado C para dos nuevas pruebas de la familia Promonitor que permiten la monitorización del tratamiento con el medicamento biológico golimumab (aprobado para el tratamiento de diversas enfermedades inflamatorias como la artritis reumatoide o la colitis ulcerosa) que se monitoriza de dos formas: midiendo la cantidad de fármaco en sangre (Promonitor GLM) y midiendo la cantidad de anticuerpos (Promonitor ANTI-GLM). Este lanzamiento refuerza la estrategia de Grifols en el campo de la autoinmunidad a través de novedosas pruebas en tecnología ELISA que contribuyen a racionalizar el uso de tratamientos biológicos.
Además, ha continuado la renovación y ampliación de la línea de reactivos para hemostasia. Entre otros, se ha obtenido el Marcado CE para dos pruebas para estudios trombofílicos y se ha conseguido el registro oficial de producto para el analizador de hemostasia Q®Smart. Supone un
paso clave para ofrecer una combinación apropiada de analizadores y reactivos que permitan a la compañía crecer en nuevos mercados en este segmento.
Los ingresos de la División Hospital en 2015 se situaron en 96,2 millones de euros, que representan un aumento del +1,5% (-0,2% cc). Los ingresos se han visto impactados por la finalización de un contrato de fabricación a terceros. Los ingresos en España se han mantenido estables. En los mercados internacionales no se han experimentado variaciones significativas y actualmente en torno al 30% de la facturación de la división se genera fuera de España. Destaca su progresiva evolución en Estados Unidos, en Portugal y la incipiente introducción en la zona de Asia-Pacífico. Por áreas de especialización la línea de Pharmatech que engloba Logística Hospitalaria e i.v. Tools y la línea de Terapias Intravenosas han sido los dos principales motores de crecimiento, seguidas de Dispositivos Médicos.
En cuanto a los esfuerzos dirigidos a generar oportunidades de crecimiento y a contribuir a la proyección comercial de la división destacan:
1.- Potenciación de la internacionalización de productos y servicios de las líneas de Pharmatech y Terapias Intravenosas en Estados Unidos y Latinoamérica.
En lo que a la línea Pharmatech se refiere, se ha establecido una nueva estrategia comercial para potenciar la presencia en Latinoamérica mediante distribuidores especializados en este sector, además de mantener la venta directa.
2.- Nuevos productos y licencias: en 2015 ha supuesto un reconocimiento importante la consecución del certificado según los requisitos de seguridad del Departamento de Defensa americano (DoD, por sus siglas en inglés) y de la Information Assurance Certification and Accreditation Process (DIACAP, por sus siglas en inglés) para el sistema de cámaras no invasivas PhocusRx, utilizado en muchas farmacias hospitalarias de Estados Unidos para validar y documentar el proceso de preparación de mezclas intravenosas. Esta certificación permitirá impulsar el trabajo de la división en el ámbito de las tecnologías para la administración y preparación de mezclas intravenosas.
También es destacable la aprobación de la FDA para comercializar en Estados Unidos el sistema Kiro Oncology, que automatiza la preparación de medicación intravenosa en la quimioterapia minimizando el
riesgo para los profesionales sanitarios que están en contacto con estos productos. Grifols adquirió el 50% del capital de Kiro Robotics en 2014 y el acuerdo de alianza estratégica incluye potenciar la internacionalización del sistema Kiro Oncology a través de la División Hospital de Grifols. El Ann & Robert H. Lurie Children's Hospital de Chicago es el primer centro en Estados Unidos que ha adoptado el sistema.
Además, se ha lanzado una nueva dieta enteral diabética en el área de Nutrición.
3.- Impulso de los contratos de fabricación a terceros: se ha presentado a la FDA el registro de un analgésico en bolsa de polipropileno para el mercado norteamericano y continúa el desarrollo de un antiinflamatorio no esteroideo prediluido en bolsa para Europa y Estados Unidos. La compañía prevé potenciar esta área de actividad con la consecución de nuevos contratos.
Los principales requerimientos de liquidez y capital del grupo tienen como objetivo cubrir los gastos operativos, los relacionados con las inversiones de capital (CAPEX), incluyendo el mantenimiento y la construcción de instalaciones, la inversión directa e indirecta en I+D, que incluye la toma de participación en determinadas empresas y proyectos de investigación en campos de la medicina distintos al de la actividad principal de la compañía, así como el servicio de la deuda.
Históricamente, la compañía ha hecho frente a sus necesidades de liquidez y capital con fondos propios procedentes de sus actividades productivas y mediante financiación externa. A diciembre de 2015, la posición de caja de Grifols se situó en 1.142,5 millones de euros y cuenta con líneas de financiación no dispuestas por un importe aproximado de 469 millones de euros.
En 2015, los flujos netos de efectivo procedentes de actividades de explotación se situaron en 742,8 millones de euros. Los principales efectos sobre el fondo de maniobra (working capital), que disminuye en 22,3 millones de euros, son los siguientes:
Los flujos de caja netos destinados a actividades de inversión en 2015 se situaron en 633,1 millones de euros frente a los 1.521,1 millones de euros de 2014. Entre las inversiones destacan: las inversiones de capital (CAPEX) realizadas en el ejercicio por importe de 266,4 millones de euros, centradas en la aceleración de las inversiones en plantas productivas y en las aperturas de nuevos centros de plasma (incluyendo reubicaciones, reformas y nuevos centros); la recompra de activos industriales en Estados Unidos y España por importe de 277 millones de euros; y la adquisición del 47,58% de Alkahest por 37,5 millones de dólares.
La variación del flujo de caja debida a las actividades de financiación alcanzó 158,0 millones de euros como consecuencia, principalmente, del pago de dividendos por un importe total de 221,8 millones de euros que incluye tanto el complementario correspondiente al ejercicio 2014 como el dividendo a cuenta del ejercicio 2015 repartido en diciembre.
La recuperación mundial sigue sin consolidarse y es difícil predecir cambios en los sistemas sanitarios públicos y valorar cómo pueden afectar a la actividad de la compañía.
El grupo podría ver afectados sus resultados futuros por acontecimientos relacionados con su propia actividad, como la falta de suministro de materias primas para la fabricación de sus productos, la aparición de productos competitivos en el mercado o cambios en la normativa reguladora de los mercados donde opera, entre otros. Grifols, a fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, ha adoptado las medidas que considera necesarias para paliar posibles efectos derivados de los citados acontecimientos.
Las políticas de gestión de riesgos del grupo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos a los que se enfrenta el grupo, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para controlar los riesgos y el cumplimiento de los límites. Regularmente se revisan las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos a fin de que se reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del grupo. El grupo, a través de sus normas y procedimientos de gestión, pretende desarrollar un ambiente de control estricto y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus funciones y obligaciones.
El Comité de Auditoría del grupo supervisa la manera en que la dirección controla el cumplimiento de las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos del grupo y revisa si la política de gestión de riesgos es apropiada respecto de los riesgos a los que se enfrenta el grupo. Este comité es asistido por Auditoría Interna en su función como supervisor. Auditoría Interna realiza revisiones regulares y ad hoc de los controles y procedimientos de gestión del riesgo, cuyos resultados se comunican al Comité de Auditoría.
En la nota 5 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas se encuentra información detallada acerca de la política y gestión de los principales riesgos.
Con posterioridad al cierre del ejercicio, Grifols hizo efectivo el desdoblamiento o "split" de la totalidad de las acciones en las que se divide el capital social de la compañía en la proporción de dos acciones nuevas (ya sean de Clase A o de Clase B) por cada una de las antiguas (ya sea de Clase A o de Clase B). Para ello, se ha reducido el valor nominal de las acciones de la sociedad, sin variación del importe nominal total del capital social. El valor nominal de las acciones de Clase A ha pasado de los anteriores 0,50 euros por acción a los actuales 0,25 euros por acción y el valor nominal de las acciones de Clase B ha pasado de los anteriores 0,10 euros por acción a los actuales 0,05 euros por acción, con el consiguiente aumento del número de las acciones de Clase A y de Clase B de la sociedad, que se han multiplicado por dos.
Esta operación aprobada por el Consejo de Administración de Grifols se hizo efectiva el 4 de enero de 2016. El precio de referencia tomado fue el del cierre del día 31 de diciembre de 2015.
En enero 2016, Grifols ha invertido 3,75 millones de euros en la sociedad AlbaJuna Therapeutics, S.L. con el objetivo de financiar el desarrollo y la producción de anticuerpos terapéuticos contra el VIH. La inversión inicial se verá incrementada a medida que se superen las etapas de desarrollo acordadas.
El compromiso de Grifols con la investigación y el desarrollo se materializa en una sólida política de inversión. En 2015, la inversión neta en I+D ascendió a 236,1 millones de euros, que representa un 6,0% de los ingresos totales del ejercicio y un incremento del +21,2% respecto al año anterior
Esta estrategia, dirigida a promover el avance de la sociedad contribuyendo a mejorar la salud y el bienestar de las personas, se completa con la toma de participaciones en compañías en campos de la medicina distintos al de la actividad principal de la compañía.
Este compromiso ha vuelto a ser reconocido tanto en España como en el mercado internacional. Un año más, la actividad de I+D de Grifols ha sido calificada de "excelente" por el Plan Profarma español, un programa conjunto del Ministerio de Industria, el de Sanidad y el Ministerio de Economía y Competitividad, dirigido a promover la investigación científica, el desarrollo y la innovación tecnológica de la industria farmacéutica.
Asimismo, por tercer año consecutivo, la revista Forbes ha incluido a Grifols entre las 100 compañías más innovadoras del mundo y según el informe '2015 Global Innovation 1000', elaborado por el equipo de consultoría estratégica de PriceWaterhouseCoopers, Grifols se encuentra entre las mil compañías del mundo que más invierten en I+D.
La innovación es uno de los pilares fundamentales para el crecimiento orgánico del grupo. Grifols ha implementado un plan estratégico global centrado en identificar, impulsar y desarrollar una cartera de proyectos de I+D competitivos en sus tres divisiones. El objetivo es detectar nuevas oportunidades para los productos Grifols incluyendo la incorporación de nuevas referencias, la búsqueda de nuevas indicaciones para los actuales, la mejora de la productividad industrial y la potenciación de la innovación en materia de calidad y seguridad de sus productos.
La concepción de este plan estratégico global se ha planteado desde una perspectiva flexible y transversal, en la que se favorece el intercambio de información y conocimiento entre las diferentes áreas de investigación del grupo mediante la creación de grupos de trabajo multidisciplinares.
Entre las líneas de investigación abiertas se encuentran:
• Principales proyectos en la División Bioscience
• Enfisema pulmonar asociado al déficit de alpha-1 antitripsina (Prolastin®-C)
Continúa el ensayo clínico en fase IV para evaluar la eficacia y la seguridad de Prolastin®-C en pacientes con enfisema pulmonar por déficit de alpha-1 antitripsina, que también apoyará el registro de Prolastin-C en la UE. Además, ha presentado en Japón una notificación de ensayo clínico (CTN) para el registro de un ensayo clínico que evalúe la seguridad y la farmacocinética del alpha-1 en pacientes con déficit de esta proteína.
• Alpha-1 en formulación líquida y en diabetes mellitus tipo I
Sigue adelante la fase II de un ensayo clínico para evaluar la seguridad y la farmacocinética de su formulación líquida para pacientes con enfisema pulmonar por déficit de alpha-1 antitripsina. También continua otro ensayo clínico en fase II para la utilización de alpha-1 antitripsina en el tratamiento de la diabetes mellitus tipo I (diabetes juvenil).
Grifols impulsa un proyecto en fase III para obtener una inmunoglobulina con mayor concentración que la actual del 10%, tanto para su uso intravenoso como subcutáneo.
• IVIG como tratamiento de mantenimiento de la miastenia gravis (MG)
El reclutamiento de pacientes para los dos estudios de pruebas de concepto (reducción de esteroides y mejora de los síntomas) comenzó en 2015. La miastenia gravis (MG) es una enfermedad neuromuscular autoinmune y crónica caracterizada por grados variables de debilidad de los músculos esqueléticos del cuerpo.
Grifols ha presentado los resultados de un análisis intermedio de su estudio AMBAR (Alzheimer Management By Albumin Replacement), que ensaya la combinación de la extracción de plasma y su reposición con albúmina Grifols (recambio plasmático), la proteína más abundante en el plasma sanguíneo, con el objetivo de estabilizar la enfermedad de Alzheimer.
Los resultados intermedios evidencian la tolerabilidad y seguridad del tratamiento, por lo que se reúnen las condiciones necesarias para que los pacientes puedan llevarlo a cabo y para que el estudio siga adelante. Los investigadores no han analizado la eficacia ya que se trata de un estudio ciego en el que hasta el final del ensayo no se conocerá qué pacientes han recibido tratamiento y cuáles no
Grifols, en estrecha colaboración con la Organización Mundial de la Salud (OMS), las autoridades sanitarias de Estados Unidos (FDA) y el gobierno de Liberia, ha puesto en marcha una iniciativa sin ánimo de lucro que posibilite la producción de inmunoglobulinas anti-ébola a partir del plasma de personas que han sobrevivido a la enfermedad para tratar a la población afectada por el ébola en países de África occidental.
Para poner en marcha esta iniciativa, Grifols ha diseñado y construido una planta completamente aislada en el complejo industrial de Clayton, autorizada por la FDA bajo el concepto legal "import for export", donde se
prevé fabricar esta inmunoglobulina anti-ébola. El proyecto completa con el diseño y la construcción de unos módulos de donación de plasma que se instalarán en un terreno facilitado por el gobierno de Liberia.
Cuando el proyecto esté operativo el plasma obtenido en esos módulos será propiedad exclusiva del gobierno de ese país y Grifols devolverá el producto acabado sin ningún coste. La inmunoglobulina anti-ébola, al ser un producto con una nueva indicación terapéutica, sólo podrá aplicarse en pacientes en el contexto de un ensayo clínico, según exige la regulación farmacéutica. El protocolo de este ensayo clínico se acordará con el gobierno de Liberia.
Grifols promueve conjuntamente con el profesor Vicente Arroyo, catedrático de Medicina de la Universidad de Barcelona, la "Cátedra Grifols de investigación en cirrosis hepática" ("Grifols Chair for the Study of Cirrhosis"). Esta cátedra privada de ámbito internacional tiene como objetivo promover el estudio y difundir el conocimiento sobre las enfermedades hepáticas, en especial la cirrosis. En este sentido, su carácter académico complementa la labor de investigación clínica que desarrolla desde el año 2009 el Consorcio Europeo para el Estudio de la Insuficiencia Hepática Crónica, en el que actualmente participan más de 80 hospitales universitarios en 25 países. El consorcio cuenta con el aval de la European Association for the Study of the Liver (EASL). La Cátedra Grifols promoverá fundamentalmente investigación de transferencia y colaborará de forma estrecha con la Fundació Clínic per la Recerca Biomédica (FCRB), institución que contribuyó al desarrollo del consorcio.
En 2015, Grifols ha destinado 266,4 millones de euros al plan de inversiones de capital (CAPEX) para ampliar y mejorar las instalaciones productivas de las tres divisiones, tanto en España como en Estados Unidos, así como para ampliar y mejorar los centros de plasma.
La División Bioscience ha absorbido un elevado porcentaje del plan de inversiones, destinadas a ampliar progresivamente las instalaciones productivas y a mejorar la estructura de centros para la obtención de plasma en Estados Unidos.
En el ámbito corporativo destaca la inauguración en octubre de 2015 del nuevo centro mundial de operaciones en Dublín, que supone una inversión aproximada de 100 millones de dólares. Estas instalaciones están incluidas en el Plan Estratégico 2013-2017 para la optimización de infraestructuras industriales y de distribución, cuyo objetivo es dar respuesta a la fuerte internacionalización y globalización de las actividades de Grifols. En ellas se llevarán a cabo las actividades logísticas transnacionales de la división del grupo; el etiquetado, acondicionamiento y empaquetado de producto final; los trámites regulatorios y aprobaciones finales relacionadas con el suministro de plasma; la coordinación de la política comercial, la política de I+D y la cadena de suministro de la División Bioscience. Además, en el nuevo centro se encuentra centralizada la gestión de la tesorería del grupo, operando como acceso de Grifols a los mercados de capitales.
En 2015, Grifols ha acelerado las inversiones de capital relacionadas con la ampliación, renovación, reubicación y apertura de nuevos centros de donación de plasma con el objetivo de incrementar su red hasta contar con un total de unos 215 centros en los próximos cinco años. A cierre del ejercicio, la compañía dispone de 159 centros operativos. Los centros de plasmaféresis de Grifos en Estados Unidos cuentan con los últimos avances para hacer más eficiente las donaciones y reforzar la seguridad.
Grifols ha destinado parte de sus inversiones a la adquisición de dos instalaciones para el complejo industrial de Los Ángeles destinadas a almacén. Además, está operativo el nuevo almacén de materia prima de Clayton, que ocupa una superficie total construida de 7.896 m2 y permite almacenar cerca de 3 millones de litros de plasma a baja temperatura (-30ºC), la preparación del envío de plasma a las diferentes plantas y la simulación del pool de fraccionamiento.
En el ámbito productivo:
En lo referente a la División Diagnostic, ha continuado la construcción de la nueva planta de Emeryville para modernizar la producción de antígenos. Esta inversión está incluida en el plan de inversiones de capital 2014- 2016 dotado con más de 600 millones de euros.
Continúan las inversiones en las instalaciones para fabricar bolsas de sangre. Sigue adelante la construcción de la nueva fábrica en Brasil para producir bolsas de extracción y conservación de componentes sanguíneos. Una vez operativa, permitirá a Grifols potenciar su capacidad de producción y reforzar su presencia comercial directa en Latinoamérica. En el complejo industrial de Murcia, e incluidas en la en la fase IV de ampliación, destacan las nuevas instalaciones para fabricar bolsas de sangre.
En el área técnica, las inversiones se han destinado a la adquisición de nuevos equipos para mejorar la capacidad analítica y reducir tareas manuales.
Las inversiones de capital de la División Hospital, alineadas con la estrategia de crecimiento de esta área de negocio, se centran en aumentar la capacidad y productividad en la fabricación de soluciones de fluidoterapia para afrontar el crecimiento esperado en otros mercados.
Entre los proyectos más relevantes en el ejercicio destacan:
• Adquisición del 47,58% del capital de Alkahest
En marzo de 2015, Grifols se convirtió en el principal accionista de Alkahest tras adquirir una participación del 47,58% del capital por 37,5 millones de dólares. El acuerdo también contempla el pago de 12,5 millones de dólares adicionales y la financiación del desarrollo de productos plasmáticos, que serán comercializados por Grifols en todo el mundo. Por su parte, Alkahest recibirá un pago a la obtención de los productos objeto del proyecto y royalties de las ventas realizadas por Grifols.
Alkahest es una compañía de capital privado fundada en 2014 que con su actividad investigadora ha demostrado que algún componente de la sangre de animales jóvenes tiene la capacidad de restaurar las capacidades cognitivas de animales viejos.
La participación en Alkahest se enmarca en la estrategia de Grifols de ampliar y complementar su actual gama de tratamientos con proteínas plasmáticas y soluciones de diagnóstico para tratar y diagnosticar enfermedades graves, así como para mejorar la calidad de vida de las personas. En este sentido, ambas compañías trabajan conjuntamente en el desarrollo de nuevas aplicaciones terapéuticas de las proteínas plasmáticas para el tratamiento del deterioro cognitivo asociado a la edad y otras enfermedades del sistema nervioso central (SNC), incluyendo el alzhéimer.
Las operaciones realizadas con acciones propias durante el ejercicio 2015 están descritas en la memoria consolidada adjunta a este informe.
La plantilla de Grifols en 2015 ha aumentado un +5,4% respecto al ejercicio anterior hasta situarse en 14.737 empleados. El incremento se ha producido en todas las regiones donde está presente la compañía si bien destaca en España, donde ha crecido un +9,2% hasta 3.256 empleados. En ROW (Resto del mundo) ha incrementado un +6,1% y en Norteamérica un +4,3%. El 78% de los empleados de Grifols desarrolla su actividad fuera de España.
La antigüedad media de los empleados de Grifols es de 6,1 años y la edad media asciende a 38,1 años, si bien el 57,5% de la plantilla tiene menos de 40 años. Por género, es una plantilla equilibrada (46% hombres y 54% mujeres) lo que constata, un año más, la igualdad de oportunidades entre hombres y mujeres.
Los principales ejes de actuación en recursos humanos son asegurar los puestos de trabajo y fomentar el desarrollo profesional y personal de los empleados. La formación continua es una de las herramientas para promover este desarrollo. Se centra tanto en aspectos técnico-científicos, relacionados con calidad y normas de correcta fabricación, prevención, seguridad y medio ambiente, como en el desarrollo de habilidades de negocio y personales.
Destacan las acciones desarrolladas en materia de seguridad desde una perspectiva global. En España se ha continuado con la mejora de la certificación de la maquinaria en los centros productivos, se ha avanzado en cómo gestionar los equipos de protección individual y se han promovido diferentes acciones para la formación en materia de seguridad, tanto para los nuevos empleados como para la plantilla existente. Además, se ha renovado la certificación OHSAS 18001. El ámbito internacional se ha avanzado en la estandarización del sistema de seguridad y salud y se han obtenido en todas las filiales los certificados básicos de seguridad, como los LTI y NLTI. En Clayton se ha realizado la primera auditoría de seguridad y salud en la que se ha obtenido un buen resultado en materia de gestión.
En materia formativa es relevante el despliegue a todos los empleados de un modelo de liderazgo y competencias corporativas comunes, así como la actualización del modelo de evaluación del desempeño. Por primera vez se ha realizado sobre el 100% de la plantilla de Grifols. Como consecuencia, se ha implementado una herramienta de ayuda en las políticas de selección, formación, desarrollo, evaluación y compensación de los empleados de la compañía.
En materia de formación técnica y de estándares, Grifols ha lanzado una nueva plataforma de gestión de la formación utilizando SAP. En 2015 se han superado por primera vez las 500.000 horas de formación, con un promedio de 39 horas por empleado y se ha acelerado el ritmo de incorporación de personas en las áreas comerciales, industriales y de soporte en todo el mundo.
Durante el año 2015 Grifols ha seguido avanzando en el cumplimiento de los objetivos del Programa Ambiental 2014-2016, en el que se reflejan los objetivos a conseguir y las actuaciones a desarrollar para alcanzarlos. Estas acciones permitirán una reducción anual del consumo eléctrico de 4,1 millones de kWh, 10,2 millones de kWh en el consumo de gas natural, 180.000 m3 en el consumo de agua y un incremento de la valorización de residuos en más de 9.000 toneladas anuales.
Entre las actuaciones llevadas a cabo destacan, según su ámbito de actuación:
En el mes de junio se presentó el cuestionario de participación correspondiente a la iniciativa Carbon Disclosure Project (CDP) 2014, programa que representa a 722 inversores institucionales y que valora la estrategia de la organización y el desempeño en materia de cambio climático. El resultado de esta evaluación se publicó en octubre valorando a Grifols con 97 puntos sobre 100 y banda de desempeño B.
Por último, se ha avanzado en la homogeneización del sistema de gestión ambiental de la planta de Clayton con las de España según la norma ISO 14001. Se han realizado dos auditorías internas y está previsto obtener la certificación en 2016. Por otro lado, se ha constituido el Comité de Medio Ambiente de la nueva planta de Emeryville que ha comenzado a trabajar en la implantación de los procedimientos corporativos en este campo. Este proceso se alargará durante el año 2016.
La compañía ha destinado más de 10 millones de euros a proyectos relacionados con las Tecnologías de la Información. Destaca la implementación en la red de centros de donación de plasma en Estados Unidos de nuevas herramientas para mejorar su eficiencia. En este sentido se han incorporado importantes mejoras en sus infraestructuras. Concretamente, más de 100 centros de donación ya ofrecen conexión wi-fi y telefonía
IP. También se han implementado diversas aplicaciones para facilitar y agilizar el proceso de donación, como la aplicación Donor Doc. Además, se ha incorporado el sistema Grifols ScanningVerification, que mejora la identificación del proceso de muestreo.
En el área comercial se ha mejorado la experiencia de usuario para el reporte de los indicadores clave del desempeño (KPIs por sus siglas en inglés) y el diseño de paneles de monitorización mediante la implementación de herramientas de análisis. También se han incorporado nuevos sistemas de soporte comercial que facilitan la presentación de propuestas, tarifas, reembolsos o descuentos comerciales.
En lo relativo a producción, Grifols ha incorporado un nuevo sistema de gestión de calidad en los procesos de producción en sus instalaciones de Los Ángeles y ha implementado un nuevo sistema para gestionar la impresión y la trazabilidad de los libros de procedimiento generados como parte del proceso de producción.
Con el fin de formarse una opinión más amplia y profunda sobre las acciones realizadas y los resultados obtenidos por Grifols en materia formativa, medioambiental y en su compromiso con la investigación y la sociedad mediante sus fundaciones, puede consultar en la página web http://www.grifols.com/
Asimismo, Grifols cuenta con una Política de cumplimiento y Buenas prácticas en materia fiscal que forma parte de su responsabilidad corporativa. Dicha política, aprobada por el Consejo de Administración de la compañía, se puede consultar en la página web de Grifols.
En 2013 la compañía presentó un nuevo plan estratégico a cinco años. Esta nueva hoja de ruta pretende llevar a la compañía a ser una de las más eficientes y competitivas del sector. El plan estratégico está muy centrado en la línea principal de negocio, si bien el desarrollo de las divisiones Diagnostic y Hospital complementa la línea de Bioscience y diversifican la cartera de productos.
El plan estratégico 2013-2017 se basa en cinco pilares de crecimiento:
Supone la optimización del coste por litro de plasma. Es decir, lograr el equilibrio de las ventas de todos los productos que obtenemos de cada litro de plasma para aumentar ingresos y reducir el coste por producto. Significa aumentar la competitividad mediante la mejora de los márgenes operativos.
Capitalizar las oportunidades de crecimiento y ampliar la base de clientes que conlleva, aumentar la presencia en los países en los que operamos actualmente con nuevos productos y servicios y acceder a nuevos países y mercados.
Grifols es una compañía experta en programar inversiones e infraestructuras para contar siempre con capacidad industrial suficiente que dé respuesta a las demandas futuras de derivados del plasma. El objetivo principal es mantener el liderazgo tanto en capacidad como en suministro de plasma con las suficientes inversiones de capital.
Impulsar las tres divisiones y seguir explorando sinergias encaminadas a elaborar modelos integrales de productos y servicios para el tratamiento de enfermedades que se distingan de la competencia.
Además, en una economía global y cambiante como la actual, las empresas que destacan son las más competitivas y, entre ellas, aquellas que cuentan con una ventaja principal adicional: la capacidad de su equipo humano. Por ello, se continuará desarrollando el talento de las personas mediante la formación continua, la satisfacción de las necesidades formativas a nivel mundial y el refuerzo en todos los ámbitos de conocimiento. Con todo esto, dentro de cinco años Grifols espera ser una de las compañías más eficientes y competitivas del sector, líderes en obtención de plasma, capacidad de producción, calidad y seguridad, con un modelo de negocio diversificado y equilibrado y una mayor presencia geográfica y cartera de productos.
El Informe Anual de Gobierno Corporativo de Grifols correspondiente al ejercicio 2015, forma parte del Informe de Gestión y desde la fecha de publicación de las cuentas anuales consolidadas se encuentra disponible en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y en la página web de Grifols.
Como parte de ese informe se incluyen los apartados E, en el que se analizan los sistemas de control y gestión de riesgos de la sociedad; y F, en el que se detalla el sistema de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de la información financiera (SCIIF).
| Victor Grifols Roura Presidente |
Ramón Riera Roca Consejero |
Carina Spilka Lázaro Consejero |
|---|---|---|
| Tomás Dagà Gelabert Consejero |
Thomas Glanzmann Consejero |
Iñigo Sánchez-Asiaín Mardone Consejero |
| Anna Veiga Lluch Consejero |
Luis Isasi Fernández de Bobadilla Consejero |
Steven F. Mayer Consejero (*) |
| Belén Villalonga Morenés Consejero |
Marla E. Salmon Consejero |
Raimon Grifols Roura Consejero |
Cuentas Anuales e Informe de Gestión del ejercicio
31 de diciembre de 2015
(Junto con el Informe de Auditoría)
| Activo | Nota | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Inmovilizado intangible | Nota 6 | 11.085.376 | 8.905.919 |
| Aplicaciones informáticas | 10.945.721 | 6.163.117 | |
| Derechos de emisión de gases de efecto invernadero | 139.655 | 122.856 | |
| Anticipos | - | 2.619.946 | |
| Inmovilizado material | Nota 7 | 18.682.526 | 12.640.817 |
| Instalaciones técnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro | |||
| inmovilizado material | 12.815.787 | 11.528.431 | |
| Inmovilizado en curso y anticipos Inversiones inmobiliarias |
Nota 8 | 5.866.739 45.194.836 |
1.112.386 45.334.746 |
| Terrenos | 5.296.480 | 12.509.791 | |
| Construcciones | 31.796.935 | 29.099.084 | |
| Inversiones en adaptación y anticipos | 8.101.421 | 3.725.871 | |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo | Nota 13 | 2.147.778.184 | 1.658.242.265 |
| Instrumentos de patrimonio | Nota 13 | 1.686.413.422 | 1.641.831.810 |
| Créditos a empresas | Nota 15 | 461.364.762 | 16.410.455 |
| Inversiones financieras a largo plazo | Nota 15 | 1.595.148 | 4.133.928 |
| Otros activos financieros | Nota 15 | 1.595.148 | 4.133.928 |
| Activos por impuesto diferido | Nota 24 | 8.063.912 | 11.427.335 |
| Total activos no corrientes | 2.232.399.982 | 1.740.685.010 | |
| Existencias | Nota 17 | 4.194.548 | 3.724.293 |
| Materias primas y otros aprovisionamientos | 4.194.548 | 3.454.261 | |
| Productos en curso ciclo corto | - | 270.032 | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | Nota 15 | 73.838.290 | 85.504.235 |
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo | 437.192 | 365.051 | |
| Clientes, empresas del grupo y asociadas corto plazo | Nota 26 | 45.577.423 | 32.517.642 |
| Deudores varios | 204.944 | 68.284 | |
| Personal | 12.197 | 11.410 | |
| Activos por impuestos corrientes | Nota 24 | 18.032.195 | 47.190.583 |
| Otros créditos con las Administraciones Públicas | Nota 24 | 9.574.339 | 5.351.265 |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo | Nota 15 | 44.677.797 | 222.110.583 |
| Créditos a empresas | 44.677.797 | 222.110.583 | |
| Inversiones financieras a corto plazo | Nota 15 | 87.648 | 8.802 |
| Otros activos financieros | 87.648 | 8.802 | |
| Periodificaciones a corto plazo | Nota 18 | 5.130.992 | 4.891.351 |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Tesorería |
3.098.731 3.098.731 |
23.505.652 23.505.652 |
|
| Total activos corrientes | 131.028.006 | 339.744.916 | |
| Total activo | 2.363.427.988 | 2.080.429.926 |
| Patrimonio Neto y Pasivo | Nota | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Fondos propios | Nota 19 | 1.320.654.309 | 1.284.378.496 |
| Capital | |||
| Capital escriturado | 119.603.705 | 119.603.705 | |
| Prima de emisión Reservas |
910.727.619 | 910.727.619 | |
| Legal y estatutarias | 23.920.741 | 23.920.741 | |
| Otras reservas | 199.437.899 | 180.125.869 | |
| (Acciones y participaciones en patrimonio propias) | (58.575.170) | (69.252.443) | |
| Resultado del ejercicio | 241.755.884 | 205.197.369 | |
| (Dividendo a cuenta) | (119.615.359) | (85.944.364) | |
| Otros instrumentos de patrimonio neto | 3.398.990 | - | |
| Subvenciones, donaciones y legados recibidos | 138.910 | 79.542 | |
| Total patrimonio neto | 1.320.793.219 | 1.284.458.038 | |
| Deudas a largo plazo | Nota 22 | 24.392.954 | 46.649.450 |
| Deudas con entidades de crédito | 16.379.638 | 14.211.247 | |
| Acreedores por arrendamiento financiero | Nota 9 | 1.897.590 | 2.174.537 |
| Otros pasivos financieros | 6.115.726 | 30.263.666 | |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo | Nota 22 | 887.717.317 | 409.536.410 |
| Pasivos por impuesto diferido | Nota 24 | 3.759.018 | 3.334.193 |
| Total pasivos no corrientes | 915.869.289 | 459.520.053 | |
| Provisiones a corto plazo | Nota 20 | 500.000 | 685.517 |
| Otras provisiones | 500.000 | 685.517 | |
| Deudas a corto plazo | Nota 22 | 31.568.459 | 6.761.698 |
| Deudas con entidades de crédito | 4.713.502 | 4.810.340 | |
| Acreedores por arrendamiento financiero | Nota 9 | 825.319 | 949.505 |
| Otros pasivos financieros | 26.029.638 | 1.001.853 | |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo | Nota 22 | 17.533.680 | 230.380.846 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | Nota 22 | 77.163.341 | 98.623.774 |
| Proveedores a corto plazo | 37.575.646 | 33.751.144 | |
| Proveedores, empresas del grupo y asociadas a corto plazo | Nota 26 | 9.573.066 | 8.928.909 |
| Personal (remuneraciones pendientes de pago) | 9.875.621 | 10.156.817 | |
| Pasivos por impuesto corriente | Nota 24 | - | 30.004.299 |
| Otras deudas con las Administraciones Públicas | Nota 24 | 20.139.008 | 15.782.605 |
| Total pasivos corrientes | 126.765.480 | 336.451.835 | |
| Total patrimonio neto y pasivo | 2.363.427.988 | 2.080.429.926 |
(Expresadas en euros)
| Nota | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Importe neto de la cifra de negocios | Nota 27 | 432.579.828 | 375.610.748 |
| Prestaciones de servicios | 102.940.350 | 90.615.939 | |
| Ingresos financieros | Nota 14 | 16.548.205 | 13.309.791 |
| Dividendos | 313.091.273 | 271.685.018 | |
| Variación de existencias de productos terminados y en curso | |||
| de fabricación Trabajos realizados por la empresa para su activo |
(270.032) 853.494 |
169.761 1.347.339 |
|
| Aprovisionamientos | Nota 27 | (1.832.018) | (1.881.527) |
| Consumo de materias primas y otras materias consumibles | (1.853.410) | (1.017.671) | |
| Trabajos realizados por otras empresas | 268.878 | (857.352) | |
| Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos | (247.486) | (6.504) | |
| Otros ingresos de explotación | 5.775.757 | 4.303.434 | |
| Ingresos accesorios y otros de gestión corriente | 5.711.656 | 4.193.826 | |
| Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio | 64.101 | 109.608 | |
| Gastos de personal | Nota 27 | (44.188.492) | (41.298.739) |
| Sueldos, salarios y asimilados | (36.084.510) | (34.639.951) | |
| Cargas sociales | (8.090.772) | (6.645.276) | |
| Provisiones | (13.210) | (13.512) | |
| Otros gastos de explotación | (101.514.739) | (90.088.840) | |
| Servicios exteriores | (104.595.815) | (89.727.759) | |
| Tributos | (391.909) | (221.337) | |
| Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales |
Nota 15 | 4.645.690 | 695.360 |
| Otros gastos de gestion corriente | (1.172.705) | (835.104) | |
| Amortización del inmovilizado | Notas 6, 7 y 8 | (9.856.709) | (6.565.102) |
| Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y | |||
| otras | 14.289 | - | |
| Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado | (4.914.132) | 2.532.400 | |
| Deterioro y pérdidas Resultados por enajenaciones y otras |
Nota 13 Nota 8 |
(4.575.931) | 2.860.145 |
| (338.201) | (327.745) | ||
| Resultado de explotación | 276.647.246 | 244.129.474 | |
| Ingresos financieros | 259.454 | 23.906 | |
| De valores negociables y otros instrumentos financieros | |||
| De terceros | Nota 14 | 10.818 | 45.870 |
| Incorporación al activo de gastos financieros | Nota 7 | 248.636 | (21.964) |
| Gastos financieros | Nota 21 | (44.738.840) | (54.129.441) |
| Por deudas con empresas del grupo y asociadas | Nota 26 | (42.054.591) | (27.445.636) |
| Por deudas con terceros | (2.684.249) | (26.683.805) | |
| Variación del valor razonable en intrumentos financieros | Notas 14 y 21 | - | 2.249.126 |
| Cartera de negociación y otros Diferencias de cambio |
Notas 15 y 22 | - | 2.249.126 |
| (18.401.855) | (16.980.897) | ||
| Resultado financiero | (62.881.241) | (68.837.306) | |
| Resultado antes de impuestos | 213.766.005 | 175.292.168 | |
| Impuesto sobre beneficios | Nota 24 | 27.989.879 | 29.905.201 |
| Resultado del ejercicio | 241.755.884 | 205.197.369 |
| Nota | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias | 241.755.884 | 205.197.369 |
| Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto | ||
| Por coberturas de flujos de efectivo Nota 16 |
- | (333.033) |
| Subvenciones, donaciones y legados Efecto impositivo |
101.164 (31.507) |
- 99.910 |
| Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto |
69.657 | (233.123) |
| Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| Por coberturas de flujos de efectivo Nota 16 |
- | 1.289.879 |
| Subvenciones, donaciones y legados Efecto impositivo |
(14.289) 4.001 |
- (381.661) |
| Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias | (10.288) | 908.218 |
| Total de ingresos y gastos reconocidos | 241.815.253 | 205.872.464 |
| Capital escriturado |
Prima de emisión |
Reservas | Acciones propias |
Resultado del ejercicio |
Dividendo a cuenta |
Otros instrumentos del patrimonio neto |
Subvenciones, donaciones y legados recibidos |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31 de diciembre de 2014 | 119.603.705 | 910.727.619 | 204.046.610 | (69.252.443) | 205.197.369 | (85.944.364) | - | 79.542 | 1.284.458.038 |
| Ingresos y gastos reconocidos | - | - | - | - | 241.755.884 | - | - | 59.368 | 241.815.252 |
| Operaciones con socios o propietarios | |||||||||
| Movimiento neto en acciones propias | - | - | 2.017.637 | 10.677.273 | - | - | - | - | 12.694.910 |
| Dividendo a cuenta | - | - | - | - | - | (119.615.359) | - | - | (119.615.359) |
| Combinaciones de negocios | - | - | 198.185 | - | - | - | - | - | 198.185 |
| Plan de acciones restringido (nota 19) Distribución del beneficio / (pérdida) del ejercicio |
- | - | - | - | - | - | 3.398.990 | - | 3.398.990 |
| Reservas | - | - | 17.096.208 | - | (17.096.208) | - | - | - | - |
| Dividendos | - | - | - | - | (188.101.161) | 85.944.364 | - | - | (102.156.797) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2015 | 119.603.705 | 910.727.619 | 223.358.640 | (58.575.170) | 241.755.884 | (119.615.359) | 3.398.990 | 138.910 | 1.320.793.219 |
| Capital escriturado |
Prima de emisión |
Reservas | Acciones propias |
Resultado del ejercicio |
Dividendo a cuenta |
Ajustes por cambios de valor |
Subvenciones, donaciones y legados recibidos |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31 de diciembre de 2013 | 119.603.705 | 910.727.619 | 174.513.835 | - | 168.350.884 | (68.755.491) | (669.792) | 74.239 | 1.303.844.999 |
| Ingresos y gastos reconocidos | - | - | - | - | 205.197.369 | - | 669.792 | 5.303 | 205.872.464 |
| Operaciones con socios o propietarios | |||||||||
| Movimiento neto de acciones propias | - | - | - | (69.252.443) | - | - | - | - | (69.252.443) |
| Dividendo a cuenta | - | - | - | - | - | (85.944.364) | - | - | (85.944.364) |
| Distribución del beneficio / (pérdida) del ejercicio | |||||||||
| Reservas | - | - | 29.532.775 | - | (29.532.775) | - | - | - | - |
| Dividendos | - | - | - | - | (138.818.109) | 68.755.491 | - | - | (70.062.618) |
| Saldo al 31 de diciembre de 2014 | 119.603.705 | 910.727.619 | 204.046.610 | (69.252.443) | 205.197.369 | (85.944.364) | - | 79.542 | 1.284.458.038 |
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio.
(Expresados en euros)
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo de las actividades de explotación | ||
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 213.766.005 | 175.292.168 |
| Ajustes del resultado | ||
| Amortización del inmovilizado | 9.856.709 | 6.565.102 |
| Ingresos por dividendos | (313.091.273) | (271.685.018) |
| Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado | 355.000 | 368.471 |
| Correcciones valorativas por deterioro | (86.558) | (8.232.061) |
| Ingresos financieros | (16.807.659) | (12.883.697) |
| Gastos financieros | 42.809.370 | 52.132.561 |
| Variación de valor razonable en instrumentos financieros | 3.355.210 | (1.148.983) |
| Otros ingresos y gastos | (14.289) | - |
| Cambios en el capital corriente | ||
| Existencias | (470.255) | (2.668.360) |
| Deudores y cuentas a cobrar | (12.624.139) | (19.571.630) |
| Otros activos corrientes | (124.881) | (2.043.549) |
| Acreedores y otras cuentas a pagar | 2.880.194 | (5.874.984) |
| Otros activos y pasivos corrientes | 3.306.448 | 13.789.297 |
| Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación | ||
| Pagos de intereses | (45.207.711) | (36.145.984) |
| Cobros de dividendos | 313.091.273 | 271.685.018 |
| Cobros de intereses | 17.481.519 | 12.066.627 |
| Pagos (cobros) por impuestos sobre beneficios | 9.696.005 | (3.224.532) |
| Flujos de efectivo de las actividades de explotación | 228.170.968 | 168.420.446 |
| Flujos de efectivo de las actividades de inversión | ||
| Pagos por inversiones | ||
| Empresas del grupo y asociadas | (55.537.271) | (329.015.066) |
| Inmovilizado intangible | (5.370.584) | (5.479.590) |
| Inmovilizado material | (14.750.618) | (17.929.817) |
| Otros activos financieros | (834.688) | (414.922) |
| Cobros por desinversiones | ||
| Empresas del grupo y asociadas | 105.297 | 2.860.085 |
| Inmovilizado intangible | 87.918 | - |
| Inmovilizado material | 11.912.082 | 347.820 |
| Otros activos financieros | 3.842.035 | (372.017) |
| Flujos de efectivo de las actividades de inversión | (60.545.829) | (350.003.507) |
| Flujos de efectivo de las actividades de financiación | ||
| Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio | ||
| Adquisición de instrumentos de patrimonio propio | (58.457.490) | (69.252.443) |
| Enajenación de instrumentos de patrimonio propio | 71.152.400 | - |
| Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero | ||
| Enajenación | ||
| Deudas con entidades de crédito | 1.299.895 | (363.879.400) |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas Pagos por dividendos y remuneración de otros |
14.745.292 | 683.691.323 |
| instrumentos de patrimonio | ||
| Dividendos | (216.772.157) | (156.006.982) |
| Flujos de efectivo de las actividades de financiación | (188.032.060) | 94.552.498 |
| Aumento/Disminución neta del efectivo o equivalentes | (20.406.921) | (87.030.563) |
| Efectivo o equivalentes al comienzo de ejercicio | 23.505.652 | 110.536.215 |
| Efectivo o equivalentes al final de ejercicio | 3.098.731 | 23.505.652 |
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales del ejercicio.
Grifols, S.A. (en adelante la Sociedad) se constituyó en España el día 22 de junio de 1987 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su domicilio social y fiscal está radicado en Barcelona. El objeto social de la Sociedad consiste en la prestación de servicios de administración, gestión y control de empresas y negocios, así como la inversión en bienes muebles e inmuebles. Su actividad principal consiste en la prestación de servicios de administración, gestión y control a sus sociedades dependientes.
La Sociedad tiene sus principales instalaciones ubicadas en Sant Cugat del Vallés (Barcelona) y en Parets del Vallés (Barcelona).
Grifols, S.A. tiene sus acciones admitidas a cotización en las Bolsas de Valores de Barcelona, Madrid, Valencia y Bilbao, así como en el Mercado Continuo. Con fecha 2 de junio de 2011, las acciones sin voto de la clase B comenzaron a cotizar en el NASDAQ (Estados Unidos) y en el sistema de Interconexión Bursátil (SIBE/ Mercado Continuo).
La Sociedad, de acuerdo con la legislación vigente, es dominante de un Grupo de sociedades que está formado por la Sociedad y las sociedades dependientes que se detallan en la nota 13. La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo del Grupo. La información relativa a las participaciones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se presenta en el Anexo XVI.
Los Administradores han formulado el 26 de febrero de 2016 las cuentas anuales consolidadas de Grifols, S.A. y sociedades dependientes del ejercicio 2015 de acuerdo con las normas internacionales de información financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), que muestran unos beneficios consolidados atribuibles a la Sociedad dominante de 532.145 miles de euros, un total de activos de 9.601.715 miles de euros y un patrimonio neto consolidado de 3.301.390 miles de euros (470.253, 8.449.749 y 2.662.888 miles de euros respectivamente, en 2014) .
(a) Imagen fiel
Las cuentas anuales se han formulado a partir de los registros contables de Grifols, S.A. Las cuentas anuales del ejercicio 2015 se han preparado de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y la situación financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2015 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.
Los Administradores de la Sociedad estiman que las cuentas anuales del ejercicio 2015, que han sido formuladas el 26 de febrero de 2016, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.
Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujo de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2015, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2014 aprobadas por la Junta General de Accionistas de fecha 29 de mayo de 2015.
(c) Moneda funcional y moneda de presentación
Las cuentas anuales se presentan en euros, redondeado a la unidad más cercana, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad.
(d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables.
La preparación de las cuentas anuales requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido, se resumen a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las cuentas anuales.
(i) Estimaciones contables relevantes e hipótesis
La Sociedad realiza la prueba de deterioro anual de las participaciones en empresas del grupo cuando el valor de la inversión neto es superior al valor contable en libros de la sociedad dependiente y cuando existen indicios de deterioro. La determinación del valor razonable de la inversión implica el uso de estimaciones por la Dirección. La Sociedad utiliza métodos de descuento de flujos de efectivo para determinar dicho valor. Los cálculos de descuento de flujos de efectivo se basan en las proyecciones a 5 años de los presupuestos aprobados por la dirección. Los flujos consideran la experiencia pasada y representan la mejor estimación de la dirección sobre la evolución futura del mercado. Los flujos de efectivo a partir del quinto año se extrapolan utilizando tasas de crecimiento individuales. Las hipótesis clave para determinar el valor razonable incluyen las tasas de crecimiento y el tipo de descuento. Las estimaciones, incluyendo la metodología empleada, pueden tener un impacto significativo en los valores y en la pérdida por deterioro de valor.
El cálculo de provisiones por litigios está sujeto a un elevado grado de incertidumbre. La Sociedad reconoce provisiones por responsabilidades cuando es probable de que se produzca un resultado desfavorable y pueda cuantificarse razonablemente. Dichas estimaciones están sujetas a cambios basados en la nueva información disponible y en la evolución de cada uno de los litigios o contenciosos.
(ii) Juicios relevantes en la aplicación de políticas contables
La Sociedad mantiene contratos de arrendamiento para el desarrollo de su actividad (véanse notas 9 y 10). La clasificación de dichos arrendamientos como operativos o financieros requiere que la Sociedad determine, basada en la evaluación de los términos y condiciones de estos contratos, quién retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de los bienes, y en consecuencia, con esa evaluación los contratos serán clasificados como arrendamientos operativos o financieros.
(iii) Cambios de estimación
Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2015, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en cuentas anuales de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva. La dirección de Grifols no cree que exista ninguna hipótesis o causa de incertidumbre que suponga un riesgo significativo de dar lugar a ajustes materiales en el próximo ejercicio.
La distribución de los beneficios y reservas de la Sociedad del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, aprobada por la Junta General de Accionistas el 29 de mayo de 2015 ha sido la siguiente:
| Euros | |
|---|---|
| Bases de reparto Beneficio del ejercicio |
205.197.369 |
| Distribución | |
| Reserva voluntaria Dividendo preferente obligatorio acciones Clase B |
17.096.208 1.307.126 |
| Dividendo | 186.794.035 |
| 205.197.369 |
El 29 de mayo de 2015 la Junta General de accionistas de Grifols S.A ha acordado la distribución de un dividendo preferente obligatorio de 0,01 euros por cada una de las acciones de Clase B por importe total de 1.307 miles de euros.
El 23 de octubre de 2015, el Consejo de Administración de la sociedad ha aprobado el reparto de un dividendo a cuenta de 0,35 euros por cada acción de clase A y B con cargo a resultados del ejercicio 2015, por importe total de 119.615 miles de euros, pagadero el 10 de diciembre de 2015. Estas cantidades a distribuir no excedían de los resultados obtenidos desde el fin del último ejercicio por la Sociedad, deducida la estimación del Impuesto sobre sociedades a pagar sobre dichos resultados, de acuerdo con lo establecido en el artículo 277 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital. El estado contable previsional formulado de acuerdo con los requisitos legales y que ponía de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución del mencionado dividendo se expone en el Anexo XIV.
La propuesta de distribución del resultado del ejercicio terminado el 31 de diciembre del 2015 de la Sociedad a presentar a la Junta General de Accionistas es como sigue:
| Euros | |
|---|---|
| Bases de reparto Beneficio del ejercicio |
241.755.884 |
| Distribución Reserva voluntaria Dividendo preferente obligatorio acciones B Dividendo |
28.897.926 1.307.126 211.550.832 |
241.755.884
A 31 de diciembre, los importes de las reservas no distribuibles son como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Reservas no distribuibles: Reserva legal Otras |
23.920.741 3.020 |
23.920.741 3.020 |
|
| 23.923.761 | 23.923.761 |
Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no pueden ser objeto de distribución, ni directa ni indirectamente.
(a) Combinaciones de negocios
La Sociedad aplico la Disposición Transitoria Tercera del Real Decreto 1514/2007 por lo que sólo las combinaciones de negocios efectuadas a partir del 1 de enero de 2015, fecha de transición al Plan General de Contabilidad, han sido registradas mediante el método de adquisición. Las combinaciones de negocios efectuadas con anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo con los principios y normas contables vigentes anteriormente, una vez consideradas las correcciones y ajustes necesarios en la fecha de transición.
Las combinaciones de negocios realizadas a partir del 1 de enero de 2010, se reconocen aplicando el método de adquisición establecido en la Norma de Registro y Valoración 19ª del Plan General de Contabilidad modificada por el artículo 4 del Real Decreto 1159/2010, por el que se aprueban las normas para la formulación de las cuentas anuales consolidadas y se modifica el Plan General de Contabilidad.
En las combinaciones de negocios, excepto las fusiones, escisiones y aportaciones no dinerarias de un negocio entre empresas del grupo, la Sociedad aplica el método de adquisición.
La fecha de adquisición es aquella en la que la Sociedad obtiene el control del negocio adquirido.
El coste de la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido.
El coste de la combinación de negocios, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren.
Los costes de emisión de instrumentos de patrimonio y de pasivo, se reconocen siguiendo los criterios de valoración aplicables a estas transacciones.
La Sociedad reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable. Los pasivos asumidos incluyen los pasivos contingentes en la medida en que representen obligaciones presentes que surjan de sucesos pasados y su valor razonable pueda ser medido con fiabilidad. Asimismo, la Sociedad reconoce los activos por indemnización otorgados por el vendedor al mismo tiempo y siguiendo los mismos criterios de valoración de la partida objeto de indemnización del negocio adquirido, considerando en su caso el riesgo de insolvencia y cualquier limitación contractual sobre el importe indemnizado.
Las transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio medio del mes anterior para todas las transacciones que han tenido lugar durante el mes en curso. Este método no difiere significativamente de aplicar el tipo de cambio de la fecha de la transacción.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se han convertido aplicando el tipo de cambio de la fecha en la que tuvieron lugar las transacciones.
En la presentación del estado de flujos de efectivo, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio medio del mes anterior para todos los flujos que han tenido lugar durante el mes en curso. Este método no difiere significativamente de aplicar el tipo de cambio de la fecha de la transacción.
Las diferencias positivas y negativas que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados.
(c) Capitalización de gastos financieros
Según lo dispuesto en la disposición transitoria segunda del Real Decreto 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, la Sociedad optó por aplicar esta política contable a los activos en curso al 1 de enero de 2008 y cuyo plazo residual para estar en condiciones de uso, explotación o venta era superior al año. La Sociedad hasta dicha fecha había optado por reconocer los gastos financieros como gastos a medida que se incurrían.
La Sociedad incluye en el coste del inmovilizado intangible, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias que necesitan un periodo superior a un año para estar en condiciones de uso, explotación o venta, los gastos financieros relacionados con la financiación específica o genérica, directamente atribuible a la adquisición, construcción o producción.
En la medida en que la financiación se haya obtenido específicamente, el importe de los intereses a capitalizar se determina en función de los gastos financieros devengados por la misma. El importe de los intereses a capitalizar correspondiente a la financiación genérica de carácter no comercial, se determina aplicando un tipo de interés medio ponderado a la inversión en curso, descontando la parte financiada específicamente y la parte financiada con fondos propios, con el límite de los gastos financieros devengados en la cuenta de pérdidas y ganancias.
La capitalización de los intereses comienza cuando se ha incurrido en los gastos relacionados con los activos, se devengan los intereses y se están llevando a cabo las obras físicas necesarias para preparar los activos o partes de los mismos para su uso, explotación o venta y finaliza cuando se han completado todas o prácticamente todas las obras necesarias, independientemente de que se hayan obtenido los permisos administrativos necesarios, sin considerar las interrupciones. No obstante, los anticipos a cuenta que son objeto de actualización financiera, no son activos cualificados a efectos de la capitalización de intereses.
La capitalización de intereses se realiza a través de la partida Incorporación al activo de gastos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias.
(d) Inmovilizado intangible
Los activos incluidos en el inmovilizado intangible figuran contabilizados a su precio de adquisición o a su coste de producción. La capitalización del coste de producción se realiza a través del epígrafe "Trabajos efectuados por la empresa para su activo" de la cuenta de pérdidas y ganancias. El inmovilizado intangible se presenta en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.
Los anticipos a cuenta de inmovilizado se reconocen inicialmente por su coste. En ejercicios posteriores y siempre que el periodo que medie entre el pago y la recepción del activo exceda de un año, los anticipos devengan intereses al tipo incremental del proveedor.
El coste de producción del inmovilizado intangible comprende el precio de adquisición del bien y los costes directamente relacionados con su producción.
Los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor del negocio de la Sociedad en su conjunto, como fondo de comercio, marcas y similares generadas internamente, así como los gastos de establecimiento se registran como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren.
Las aplicaciones informáticas adquiridas y elaboradas por la propia empresa se reconocen en la medida en que existe una clara asignación, imputación y distribución temporal de los costes de cada proyecto y, en todo momento, motivos fundados de éxito técnico y de la rentabilidad económica del proyecto. Los gastos de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurre en ellos.
Los derechos de emisión se registran cuando nacen para la Sociedad los derechos que los originan y figuran contabilizados a su precio de adquisición. Los derechos adquiridos a título gratuito o por un precio sustancialmente inferior a su valor razonable, se registran por su valor razonable. La diferencia entre el valor razonable de los derechos y, en su caso, el importe de la contraprestación entregada, se reconoce como una subvención de carácter no reintegrable asociada a los derechos de emisión, con abono a patrimonio neto. La subvención se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se registran los gastos derivados de las emisiones de gases relacionados con los derechos de emisión subvencionados, siguiendo los mismos criterios que los establecidos para las subvenciones.
Los derechos de emisión no son objeto de amortización.
Los gastos relativos a la emisión de gases de efecto invernadero, se dotan sistemáticamente con abono a la provisión por derechos de emisión del epígrafe "Provisiones a corto plazo". Esta provisión se mantiene hasta el momento en que se cancele la obligación mediante la entrega de los correspondientes derechos y, en su caso, por el exceso de la provisión contra el epígrafe "Otros ingresos de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias. La provisión se determina considerando que la obligación será cancelada:
En caso de que la emisión de gases conlleve la necesidad de adquirir o producir derechos de emisión, porque las emisiones realizadas superen las que pueden ser canceladas bien mediante los derechos asignados que sean imputables a dichas emisiones, o bien mediante los restantes derechos de emisión, adquiridos o producidos, se procede a dotar adicionalmente el gasto que corresponda al déficit de derechos. El gasto se determina de acuerdo con la mejor estimación posible del importe necesario para cubrir el déficit de derechos.
Los derechos de emisión adquiridos con el propósito de ser vendidos se clasifican y valoran aplicando las normas sobre existencias.
(iii) Costes posteriores
Los costes posteriores incurridos en el inmovilizado intangible, se registran como gasto, salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos.
(iv) Vida útil y Amortizaciones
La amortización de los inmovilizados intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil mediante la aplicación de los siguientes criterios:
| Método de amortización |
Coeficientes % |
||
|---|---|---|---|
| Aplicaciones informáticas | Lineal | 16-33 |
A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o producción.
La Sociedad considera que el valor residual de los activos es nulo a menos que:
La Sociedad revisa la vida útil y el método de amortización de los inmovilizados intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
(v) Deterioro del valor del inmovilizado
La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (g)Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación.
Los activos incluidos en el inmovilizado material figuran contabilizados a su precio de adquisición o a su coste de producción, siguiendo los mismos principios que los establecidos en la determinación del coste de producción del inmovilizado intangible. La capitalización del coste de producción se realiza a través del epígrafe "Trabajos realizados por la empresa para su activo" de la cuenta de pérdidas y ganancias. El inmovilizado material se presenta en el balance por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.
El coste del inmovilizado material incluye la estimación de los costes de desmantelamiento o retiro, así como de la rehabilitación del lugar sobre el que se encuentra ubicado, siempre que constituyan obligaciones incurridas como consecuencia de su uso.
La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición. La Sociedad determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente, que tenga un coste significativo en relación al coste total del elemento y una vida útil distinta del resto del elemento.
La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:
| Método de amortización |
Coeficientes % |
|
|---|---|---|
| Construcciones | Lineal | 1-3 |
| Instalaciones técnicas y maquinaria | Lineal | 10 |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario Otro inmovilizado material |
Lineal Lineal |
4-10 7-33 |
La Sociedad revisa la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren.
Las sustituciones de elementos del inmovilizado material susceptibles de capitalización suponen la reducción del valor contable de los elementos sustituidos. En aquellos casos en los que el coste de los elementos sustituidos no haya sido amortizado de forma independiente y no fuese practicable determinar el valor contable de los mismos, se utiliza el coste de la sustitución como indicativo del coste de los elementos en el momento de su adquisición o construcción.
(iv) Deterioro del valor de los activos
La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (g)Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación.
(f) Inversiones inmobiliarias
La Sociedad clasifica en este epígrafe los inmuebles arrendados a sus sociedades dependientes. Todos sus inmuebles están destinados, exclusivamente, a su propio uso o al de las empresas del grupo.
Los inmuebles que se encuentran en construcción o en desarrollo para uso futuro como inversión inmobiliaria, se clasifican como inmovilizado material en curso hasta que están terminados. Sin embargo las obras de ampliación o mejoras sobre inversiones inmobiliarias, se clasifican como inversiones inmobiliarias.
La Sociedad reconoce y valora las inversiones inmobiliarias siguiendo los criterios establecidos para el inmovilizado material.
La Sociedad reclasifica un inmovilizado material a inversión inmobiliaria cuando deja de utilizar el inmueble en la producción o suministro de bienes o servicios o bien para fines administrativos y se destine a obtener rentas o plusvalías o ambas.
La amortización de las inversiones inmobiliarias se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:
| Método de amortización |
Coeficientes % |
|
|---|---|---|
| Construcciones y otras instalaciones | Lineal | 1-10 |
(g) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación
La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable, menos costes de venta y su valor en uso.
Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
La Sociedad evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro de valor correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.
La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.
Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustan las amortizaciones de los ejercicios siguientes considerando el nuevo valor contable.
No obstante lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconoce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias.
(i) Contabilidad del arrendador
Los contratos de arrendamiento en los que, al inicio de los mismos, la Sociedad transfiere a terceros de forma sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos, se clasifican como arrendamientos financieros. En caso contrario se clasifican como arrendamientos operativos.
(ii) Contabilidad del arrendatario
Los contratos de arrendamiento, que al inicio de los mismos, transfieren a la Sociedad sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos, se clasifican como arrendamientos financieros y en caso contrario se clasifican como arrendamientos operativos.
Al comienzo del plazo del arrendamiento, la Sociedad reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. Los gastos financieros se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo.
Las cuotas de arrendamiento contingente se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.
Los principios contables que se aplican a los activos utilizados por la Sociedad en virtud de la suscripción de contratos de arrendamiento clasificados como financieros son los mismos que los que se desarrollan en el apartado (e) y (f) (Inmovilizado material o Inversiones inmobiliarias).
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos, netas de los incentivos recibidos, se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento.
Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.
(iii) Operaciones de venta con arrendamiento posterior
Las operaciones de venta de activos conectadas a operaciones de arrendamiento posterior que reúnen las condiciones propias de un arrendamiento financiero, se consideran operaciones de financiación, por lo que no se modifica la naturaleza del activo y no se reconoce ningún resultado.
(i) Clasificación y separación de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio.
La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías atendiendo a las características y a las intenciones de la Sociedad en el momento de su reconocimiento inicial.
(ii) Principio de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(iii) Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar
Los activos o pasivos financieros mantenidos para negociar son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar desde el momento de su reconocimiento inicial.
Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si:
Los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los intereses y dividendos devengados se incluyen en las partidas por su naturaleza.
La Sociedad no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras esté reconocido en el balance de situación, salvo por un cambio en la calificación de los instrumentos financieros derivados de cobertura.
(iv) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, que corresponden a derivados, se reconocen inicialmente al valor razonable y con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados.
(v) Préstamos y partidas a cobrar
Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
No obstante los activos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.
(vi) Activos financieros disponibles para la venta
La Sociedad clasifica en esta categoría la adquisición de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio que no cumplen los requisitos para ser clasificados en las categorías anteriores.
Los activos financieros disponibles para la venta se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría, se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del patrimonio neto(b) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera. Los importes reconocidos en patrimonio neto, se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida por deterioro.
(vii) Inversiones en empresas del grupo y asociadas
Se consideran empresas del grupo, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias.
El control es el poder, para dirigir la política financiera y de explotación de una empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del ejercicio contable en poder de la Sociedad o de terceros.
Se consideran empresas asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por la Sociedad o por otra empresa.
Las inversiones en empresas del grupo y asociadas se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo para las inversiones en asociadas los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Las inversiones en empresas del grupo adquiridas con anterioridad al 1 de enero de 2010, incluyen en el coste de adquisición, los costes de transacción incurridos.
Si una inversión deja de cumplir las condiciones para clasificarse en esta categoría, se reclasifica a inversiones disponibles para la venta y se valora como tal desde la fecha de la reclasificación.
No obstante en las aportaciones no dinerarias de negocios, incluyendo inversiones en empresas del grupo, a empresas del grupo, las inversiones en el patrimonio recibidas, se valoran en la fecha que se realiza la operación, por el valor contable de los elementos patrimoniales entregados en las cuentas anuales individuales del aportante o por el importe representativo del porcentaje de participación en el patrimonio neto del negocio aportado, si es superior. Asimismo, los resultados diferidos en ingresos y gastos reconocidos asociados a los elementos patrimoniales entregados, se mantienen en patrimonio neto, pero vinculados a la inversión recibida.
(ix) Intereses y dividendos
Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo.
Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para la Sociedad a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión.
Los intereses y los ingresos por dividendos se clasifican como Importe neto de la cifra de negocios cuando forman parte de la actividad ordinaria de la Sociedad.
Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros que puede ser estimado con fiabilidad.
La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor.
Asimismo en el caso de instrumentos de patrimonio, existe deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable.
No obstante, en aquellos supuestos en que se produce una disminución del valor razonable de dichos instrumentos con una posterior recuperación de los mismos por encima del precio de cotización de referencia, el año y medio empezará a computar a partir de la fecha en que, después de dicha recuperación, el precio cotizado comience a disminuir de nuevo de forma prolongada, salvo que la recuperación del valor razonable hubiera sido un hecho aislado y poco significativo, en cuyo caso, el año y medio se computa desde la primera disminución. Este mismo criterio es aplicable para apreciar si se ha producido un descenso en el precio cotizado del cuarenta por ciento. A estos efectos, se entiende por precio de cotización de referencia la valoración inicial del activo, o el valor medio ponderado por grupos homogéneos, en el supuesto de que se hayan producido varias adquisiciones.
El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendido como el mayor del valor en uso o valor razonable menos los costes de venta.
En este sentido, el valor en uso se calcula en función de la participación de la Sociedad en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades ordinarias y en su caso de la enajenación final. Salvo mejor evidencia, se toma en consideración el patrimonio neto corregido por las plusvalías tácitas existentes en el momento de la valoración.
En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones del deterioro de valor, en la medida en que exista un aumento del valor recuperable, con el límite del valor contable que tendría la inversión si no se hubiera reconocido el deterioro de valor.
La pérdida o reversión del deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo en aquellos casos, en los que se deben imputar a patrimonio neto(i) Instrumentos financieros(viii) Inversiones en empresas del grupo y asociadas
La corrección valorativa por deterioro de valor de la inversión se limita al valor de la misma, excepto en aquellos casos en los que se hubieran asumido por parte de la Sociedad obligaciones contractuales, legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en nombre de las sociedades. En este último caso, se reconoce una provisión
En el caso de activos financieros disponibles para la venta, el descenso en el valor razonable que ha sido registrado directamente en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto, se reconoce en resultados cuando existe evidencia objetiva de un deterioro de valor. El importe de la pérdida por deterioro reconocida en resultados se calcula por la diferencia entre el coste o coste amortizado, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en resultados y el valor razonable.
Las pérdidas por deterioro del valor que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio, no son reversibles. Los aumentos posteriores del valor razonable una vez que se ha reconocido la pérdida por deterioro, se reconocen en patrimonio neto.
El aumento en el valor razonable de los instrumentos de deuda, que pueda ser objetivamente relacionado con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, se registra contra resultados hasta el importe de la pérdida por deterioro previamente reconocida y el exceso, en su caso, contra ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.
Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.
No obstante los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere liquidar en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.
La Sociedad valora los pasivos financieros al coste amortizado siempre que a la vista de las condiciones contractuales puedan realizarse estimaciones fiables de los flujos de efectivo.
La Sociedad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. El intercambio de instrumentos de deuda entre la Sociedad y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes.
La Sociedad considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
Si el intercambio se registra como una cancelación del pasivo financiero original, los costes o comisiones se reconocen en resultados formando parte del resultado de la misma. En caso contrario los costes o comisiones ajustan el valor contable del pasivo y se amortizan por el método de coste amortizado durante la vida restante del pasivo modificado.
La Sociedad reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados.
(xiii) Confirming
La Sociedad tiene contratadas con diversas entidades financieras operaciones de confirming para la gestión del pago a los proveedores. Los pasivos comerciales cuya liquidación se encuentra gestionada por las entidades financieras se muestran en el epígrafe "acreedores comerciales y otras cuentas a pagar" del balance hasta el momento en el que se ha producido su liquidación, cancelación o expiración.
(j) Instrumentos de patrimonio propio en poder de la Sociedad
La adquisición por la Sociedad de instrumentos de patrimonio se presenta por el coste de adquisición de forma separada como una minoración de los fondos propios del balance. En las transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración de las reservas, una vez considerado cualquier efecto fiscal.
(k) Existencias
Las existencias se valoran mediante la aplicación del método FIFO (primera entrada, primera salida). El valor de coste de las existencias es objeto de corrección valorativa en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto de realización.
(l) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición.
(m) Subvenciones
Las subvenciones se contabilizan como ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto cuando se obtiene, en su caso, la concesión oficial de las mismas y se han cumplido las condiciones para su concesión o no existen dudas razonables sobre la recepción de las mismas.
El tratamiento contable de las subvenciones relacionadas con los derechos de emisión se muestra en el apartado d(ii).
(n) Aportaciones definidas
La Sociedad registra las contribuciones a realizar a los planes de aportaciones definidas a medida que los empleados prestan sus servicios. El importe de las contribuciones devengadas se registra como un gasto por retribuciones a los empleados y como un pasivo una vez deducido cualquier importe ya pagado. En el caso de que los importes satisfechos excedan el gasto devengado sólo se reconocen los correspondientes activos en la medida en la que éstos puedan aplicarse a las reducciones de los pagos futuros o den lugar a un reembolso en efectivo.
Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal, contractual, implícita o tácita, como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación.
Los importes reconocidos en el balance corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión en cada fecha de cierre.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación.
(ii) Provisiones para impuestos
El importe de las provisiones para impuestos corresponde al importe estimado de las deudas tributarias determinado siguiendo los criterios generales expuestos anteriormente. Las provisiones se dotan con cargo al impuesto sobre beneficios por la cuota del impuesto, a gastos financieros por los intereses de demora y a otros resultados por la sanción. Los efectos de los cambios de estimación de las provisiones de ejercicios anteriores se reconocen en las partidas por su naturaleza, salvo que se trate de la corrección de un error.
(p) Ingresos por prestación de servicios
Los ingresos por prestación de servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos.
La práctica totalidad de los servicios se presta a empresas del grupo.
(q) Impuesto sobre beneficios
El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.
Los activos o pasivos por impuesto sobre beneficios corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios.
Las deducciones y otras ventajas fiscales del impuesto sobre beneficios concedidas por Administraciones Públicas como una minoración de la cuota de dicho impuesto se reconocen como menos gasto por impuesto de sociedades en el ejercicio en que se devengan(m) Subvenciones.
La Sociedad tributa en régimen de declaración consolidada conjuntamente con sus sociedades dependientes españolas: Laboratorios Grifols, S.A., Instituto Grifols, S.A., Diagnostic Grifols, S.A., Grifols Movaco, S.A., Biomat, S.A., Grifols Worldwide Operations Spain S.A. (anteriormente Logister, S.A) , Grifols International, S.A., Grifols Engineering, S.A., Grifols Viajes, y Gri-Cel, S.A.
El gasto devengado por impuesto sobre sociedades, de las sociedades que se encuentran en régimen de declaración consolidada, se determina teniendo en cuenta, además de los parámetros a considerar en caso de tribulación individual expuestos anteriormente, los siguientes:
Las diferencias temporarias derivadas de las eliminaciones de resultados entre las empresas del grupo fiscal, se reconocen en la sociedad que ha generado el resultado y se valoran por el tipo impositivo aplicable a la misma.
Por la parte de los resultados fiscales negativos procedentes de algunas de las sociedades del Grupo que han sido compensados por el resto de las sociedades del Grupo consolidado, surge un crédito y débito recíproco entre las sociedades a las que corresponden y las sociedades que lo compensan. En caso de que exista un resultado fiscal negativo que no pueda ser compensado por el resto de sociedades del Grupo consolidado, estos créditos fiscales por pérdidas compensables son reconocidos como activos por impuesto diferido siguiendo los criterios establecidos para su reconocimiento, considerando el grupo fiscal como sujeto pasivo.
La Sociedad dominante del Grupo registra el importe total a pagar por el Impuesto sobre Sociedades consolidado con cargo a Créditos con empresas del grupo.
El importe de la deuda correspondiente a las sociedades dependientes se registra con abono a Deudas con empresas del grupo.
(i) Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles
Los pasivos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.
(ii) Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles
Los activos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación. No obstante, los activos que surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal, no son objeto de reconocimiento.
(iii) Valoración
Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están vigentes o aprobados y pendientes de publicación y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que la Sociedad espera recuperar los activos o liquidar los pasivos.
(iv) Compensación y clasificación
La Sociedad sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre beneficios si existe un derecho legal a su compensación frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las cantidades que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar los pasivos de forma simultánea.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación.
El Grupo del que la Sociedad es cabecera concede pagos basados en acciones a ciertos empleados que estén prestando servicio. El valor razonable de los servicios recibidos se estima mediante la estimación del valor razonable de las acciones concedidas a la fecha de concesión. Dado que los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables cuando los empleados completan un determinado periodo de servicio, los servicios recibidos se reconocen durante el periodo de irrevocabilidad en la cuenta de pérdidas y ganancias como un gasto del ejercicio con el correspondiente abono en patrimonio neto. El importe reconocido corresponde al importe que se liquidará una vez se cumplan las condiciones acordadas y no se revisará o revalorará durante el periodo de devengo, al ser el compromiso liquidado en acciones.
El importe total reconocido se calcula en base al incentivo pagadero en acciones incrementado en base a porcentajes acordados por la Sociedad. Si un empleado renuncia a su puesto de trabajo antes de que finalice el periodo de devengo únicamente recibirá el incentivo en acciones acordado, siendo elección de la Sociedad su liquidación en efectivo o mediante instrumentos de patrimonio.
La Sociedad ha concedido a los empleados de varias sociedades del grupo un plan de opciones en instrumentos de patrimonio propio, cuyo coste es asumido por la primera. La Sociedad reconoce la transacción como una aportación a la sociedad dependiente consistente en satisfacer el servicio que ésta recibe y que se liquidan con la entrega de los instrumentos de patrimonio. Por lo tanto la Sociedad reconoce el coste devengado del plan de conformidad con los criterios expuestos anteriormente como un mayor valor de la inversión en la sociedad dependiente con abono al epígrafe Otros instrumentos de patrimonio neto.
La Sociedad es compensada por la sociedad dependiente por el valor intrínseco del coste asumido. El acuerdo de compensación se reconoce separadamente del plan de opciones como una recuperación de la inversión y con cargo a un crédito con empresas del grupo cuando surge el compromiso efectivo de la sociedad dependiente.
(s) Clasificación de activos y pasivos entre corriente y no corriente
La Sociedad presenta el balance clasificando activos y pasivos entre corriente y no corriente. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:
La Sociedad realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente.
Los gastos derivados de las actividades medioambientales se reconocen como Otros gastos de explotación en el ejercicio en el que se incurren.
Los elementos del inmovilizado material adquiridos con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad y cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones de la Sociedad, se reconocen como activos mediante la aplicación de criterios de valoración, presentación y desglose consistentes con los que se mencionan en el apartado (e) Inmovilizado material.
Las transacciones entre empresas del grupo se reconocen por el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado, se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente.
Durante el ejercicio 2015, la Sociedad se ha fusionado con Arrahona Optimus S.L. La sociedad Arrahona Optimus S.L, está domiciliada en Barcelona y su actividad principal consiste en la adquisición, enajenación de toda clase de inmuebles, su administración, explotación y desarrollo urbanístico o de cualquier otra naturaleza, bien en arrendamiento o de cualquier otra forma permitida por la ley, así como la promoción de inmuebles, de cualquier calificación.
El proyecto de fusión ha sido preparado y suscrito por los Administradores de ambas sociedades con fecha 29 de mayo de 2015. El acuerdo de fusión ha sido aprobado por las Juntas Generales de Accionistas de fecha 29 de mayo de 2015 y ha sido válidamente inscrito en el Registro Mercantil de Barcelona en fecha 3 de diciembre de 2015. A efectos del proyecto de fusión, se ha considerado como fecha de efectos contables y fecha de adquisición el 1 de enero de 2015.
Con anterioridad a la fusión, la Sociedad mantenía una inversión en la sociedad absorbida por importe de 9.926 miles de euros, correspondiente a 19.521 acciones que representaban un porcentaje de participación del 100 %.
La transacción a generado para la Sociedad un beneficio / (pérdida) e importe neto de la cifra de negocios durante el periodo comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre del ejercicio por importe de (398) miles de euros y 1.057 miles de euros, respectivamente.
A 1 de enero de 2015 el valor de la inversión de la Sociedad en Arrahona Optimus S.L ascendía a 9.926 miles de euros y se encontraba deteriorada en (6.375) miles de euros.
El detalle del coste de la combinación de negocios, del valor razonable de los activos netos adquiridos y del fondo de comercio (o del exceso de activos netos adquiridos sobre el coste de la combinación) es como sigue:
| Euros | |
|---|---|
| Coste de la combinación de negocios | |
| Efectivo pagado | 3.551.251 |
| Valor razonable de la inversión previa en el negocio | 3.551.251 |
| Valor razonable de activos netos adquiridos | 3.749.536 |
| Reservas de la sociedad adquirente | 198.285 |
Los importes reconocidos a la fecha de adquisición de los activos, pasivos y pasivos contingentes por su valor razonable, son como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Valor | Valor | ||
| razonable | asignado | ||
| Inmovilizado material e Inversiones Inmobiliarias | 9.906.329 | 9.906.329 | |
| Inversiones financieras a largo plazo | 547.413 | 547.413 | |
| Activos por Impuesto diferido | 110.917 | 110.917 | |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a | |||
| corto plazo | 46.305 | 46.305 | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 645.229 | 645.229 | |
| Periodificaciones a corto plazo | 114.760 | 114.760 | |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 7.513 | 7.513 | |
| Total activos | 11.378.466 | 11.378.466 | |
| Subvenciones | 75.443 | 75.443 | |
| Pasivos financieros con entidades de crédito | 36.161 | 36.161 | |
| Otros pasivos financieros | 1.333 | 1.333 | |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto | |||
| plazo | 5.820.571 | 5.820.571 | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 1.121.751 | 1.121.751 | |
| Pasivos por impuesto sobre beneficios diferido | 573.671 | 573.671 | |
| Total pasivos y pasivos contingentes | 7.628.930 | 7.628.930 | |
| Total activos netos | 3.749.536 | 3.749.536 | |
| Total activos netos adquiridos | 3.749.536 | ||
El saldo y movimiento a 31 de diciembre de 2015 de los derechos de emisión de gases de efecto invernadero asignados durante el período de vigencia del Plan Nacional de asignación y su distribución anual es como sigue:
| 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Número de derechos | Euros | ||||
| Gratuitos | Retribuidos | Gratuitos | Retribuidos | ||
| 2010 | 31.394 | 11.000 | 398.700 | 135.080 | |
| 2011 | (3.415) | (2.000) | (15.579) | (17.580) | |
| 2012 | 3.938 | (2.000) | (64.524) | (91.400) | |
| 2013 | (14.948) | (7.000) | (212.360) | (26.100) | |
| Total | 16.969 | - | 106.237 | - | |
A 31 de diciembre de 2015 y 2014, el número de derechos de emisión gratuitos mantenidos por la sociedad es 16.969.
El coste de los inmovilizados intangibles que están totalmente amortizados y que todavía están en uso a 31 de diciembre es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 2014 |
|||
| Aplicaciones informáticas | 21.257.683 | 19.739.459 |
El importe principal de las aplicaciones informáticas totalmente amortizadas y en uso a 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a licencias infomáticas.
(a) General
La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado material se presentan en el Anexo II.
A 31 de diciembre de 2015, se han incorporado al inmovilizado material de la Sociedad activos por un valor neto de 2, 6 millones de euros provenientes de la fusión con la sociedad del grupo Arrahona Optimus S.L ( véase nota 5).
(b) Gastos financieros capitalizados
Durante el ejercicio 2015 la Sociedad ha capitalizado gastos financieros en inversiones en curso por valor de 157 miles de euros, (durante el ejercicio 2014, no se capitalizaron gastos financieros en inversiones en curso) (ver nota 4(c)).
(c) Bienes totalmente amortizados
El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que todavía están en uso a 31 de diciembre es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Instalaciones técnicas y maquinaria | 1.930.511 | 1.036.590 | |
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario | 4.026.101 | 4.588.138 | |
| Otro inmovilizado | 5.115.935 | 4.184.529 | |
| 11.072.547 | 9.809.257 |
(d) Seguros
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. Estas pólizas cubren sobradamente el valor neto contable de los activos de la Sociedad.
(a) General
La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en las inversiones inmobiliarias se presentan en el Anexo III.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las altas corresponden a las inversiones incurridas en la ampliación de las instalaciones de la sociedad.
El 10 de mayo de 2011, Grifols S.A, vendió tres propiedades situadas en España relacionadas con activos conexos tales como oficinas y almacenes y un local de fábrica por un importe total de 37,6 millones de euros a Gripdan Invest, S.L., sociedad participada 100% por Scranton Enterprises, B.V, empresa vinculada a Grifols, S.A.
Una de las propiedades fue vendida junto con sus correspondientes créditos hipotecarios, cuyo importe ascendía a un total de 11,5 millones de euros.
Los precios pagados por las propiedades se establecieron en función de tasaciones realizadas por tasadores independientes.
Al mismo tiempo se firmaron contratos de arrendamiento operativos con la compañía Gripdan Invest, S.L. para las propiedades anteriormente citadas, siendo los principales términos de estos contratos los siguientes:
Periodo inicial obligatorio de 5 años
La renta se ha establecido según precio de mercado y se revisará anualmente, en función de la variación porcentual del Índice de Precios al Consumo español (IPC).
Prórrogas automáticas por periodos de cinco años salvo comunicación expresa de cualquiera de las partes con una antelación de 6 meses.
Compensación por parte del arrendador en el momento de abandono de las instalaciones por aquellos activos en los que Grifols haya invertido en las instalaciones, en caso de que aún tengan valor y no puedan ser recuperados por Grifols.
Asimismo, Grifols firmó una opción de compra a título gratuito sobre las acciones de Gripdan Invest, S.L. a ejercitar el 10 mayo de 2016 y el 10 de mayo de 2017. El precio de ejercicio sería determinado por tasadores independientes a valor de mercado en la fecha del ejercicio.
A fecha 9 de febrero de 2015, la Sociedad ha recomprado los activos industriales anteriormente citados através de la adquisición de la sociedad Gripdant Invest S.L por un importe de 47 millones de euros. La Sociedad ha ejercitado las opciones de comprar los activos a valor razonable de mercado que estaban incluidas en los respectivos contratos de venta y posterior arrendamiento ( véase nota 13).
A 31 de diciembre de 2015, se han incorporado al epígrafe de inversiones inmobiliarias de la Sociedad activos por un valor neto de 7,3 millones de euros provenientes de la fusión con la sociedad del grupo Arrahona Optimus S.L ( véase nota 5).
Durante el ejercicio 2015, la Sociedad ha vendido un edificio adquirido en el 2014 a una parte vinculada por un importe total de 12 millones de euros, el cual corresponde al precio de adquisición (véase nota 26).
El coste de las inversiones inmobiliarias que están totalmente amortizadas y que todavía están en uso al 31 de diciembre es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 2014 |
||||
| Construcciones Otras instalaciones |
1.031.792 12.917.098 |
1.031.792 12.569.889 |
||
| 13.948.890 | 13.601.681 |
(Continúa)
El detalle de los ingresos y gastos generados por las inversiones inmobiliarias es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Ingresos por arrendamientos ( nota 26) | 15.055.151 | 13.284.373 | |
| Gastos de Explotación De las inversiones que generan ingresos |
(14.728.700) | (12.974.685) | |
| Neto | 326.451 | 309.688 |
La Sociedad repercute el coste de los inmuebles propios, y para los inmuebles arrendados el alquiler se refactura a precio de mercado.
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetas las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
La Sociedad tiene las siguientes clases de activos de inmovilizado material contratadas en régimen de arrendamiento financiero:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Instalaciones técnicas y |
Otro | |||
| Terrenos | maquinaria | inmovilizado | Total | |
| Reconocido inicialmente por: | ||||
| Valor razonable | 435.000 | - | 3.851.528 | 4.286.528 |
| Amortización acumulada | (27.307) | - | (1.483.249) | (1.510.556) |
| Valor neto contable al 31 de | ||||
| diciembre 2015 | 407.693 | - | 2.368.279 | 2.775.972 |
| Reconocido inicialmente por: | ||||
| Valor razonable | 435.000 | 1.815.000 | 4.001.505 | 6.251.505 |
| Amortización acumulada | (18.451) | (1.416.076) | (1.082.885) | (2.517.412) |
| Valor neto contable al 31 de | ||||
| diciembre 2014 | 416.549 | 398.924 | 2.918.620 | 3.734.093 |
La conciliación entre el importe de los pagos futuros mínimos por arrendamiento y su valor actual es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Pagos mínimos futuros Gastos financieros no devengados |
3.217.429 (494.521) |
3.639.816 (515.774) |
||
| Valor actual | 2.722.908 | 3.124.042 |
Un detalle de los pagos mínimos y valor actual de los pasivos por arrendamientos financieros desglosados por plazos de vencimiento es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Pagos mínimos |
Valor actual | Pagos mínimos |
Valor actual | |
| Hasta un año Entre uno y cinco años |
947.102 2.270.327 |
825.319 1.897.590 |
1.031.745 2.608.071 |
949.505 2.174.537 |
| 3.217.429 | 2.722.909 | 3.639.816 | 3.124.042 | |
| Menos parte corriente | (947.102) | (825.319) | (1.031.745) | (949.505) |
| Total no corriente | 2.270.327 | 1.897.590 | 2.608.071 | 2.174.537 |
A 31 de Diciembre de 2015, la Sociedad tiene arrendado a terceros varios locales de oficinas y un terreno en régimen de arrendamiento operativo. A 31 de Diciembre de 2014 la Sociedad tenía arrendado a terceros, a empresas del grupo y a empresas vinculadas varios locales de oficinas y un terreno en régimen de arrendamiento operativo.
Una descripción de los contratos de arrendamiento más relevantes es como sigue:
Oficinas ubicadas en Sant Cugat del Vallès (Barcelona) y en Barcelona, contrato con una sociedad vinculada,
La duración del contrato es de 10 años de obligado cumplimiento a contar desde 2015, con prórrogas tácitas de 5 años hasta 2035, a partir del décimo año de contrato.
Terreno ubicado en Parets del Vallés (Barcelona), contrato con terceros.
La duración del contrato es de 30 años a contar desde 1996, con prórrogas tácitas de 5 años y con un preaviso para su cancelación de 1 año.
Oficinas ubicadas en Parets del Vallés ( Barcelona), contrato con terceros.
La duración del contrato es de 10 años a contar desde 2005 con prórrogas de 1 a 20 años potestativas para el arrendatario y obligatorias para el arrendador, pudiendose cancelar en cualquier momento con un preaviso de 4 meses.
El importe de las cuotas de arrendamientos operativos reconocidas como gastos es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Pagos mínimos por arrendamiento | 9.293.079 | 8.813.088 |
Los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Hasta un año | 5.277.343 | 4.153.297 | ||
| Entre uno y cinco años | 20.058.384 | 1.668.750 | ||
| Más de cinco años | 25.580.248 | 327.155 | ||
| 50.915.975 | 6.149.202 |
La Sociedad destina parte de estos locales para uso propio y el resto lo subarrienda a sus sociedades dependientes españolas ( véase nota 8 (c)).
La Sociedad arrienda y subarrienda los locales e instalaciones que son de su propiedad o arrendados a terceros a sus sociedades dependientes españolas tal y como se indica en la nota 8 (a) y nota 26.
Los contratos firmados con las sociedades dependientes se renuevan tácitamente por periodos anuales, pudiéndose cancelar en cualquier momento con un preaviso de 3 meses y el cobro mínimo no cancelable al 31 de diciembre de 2015 asciende a 3.657 miles de euros (en 2014 ascendía a 3.321 miles de euros).
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad. La Sociedad empleaba derivados para cubrir ciertos riesgos.
Las políticas de gestión de riesgos de la Sociedad son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos a los que se enfrenta la Sociedad, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para controlar los riesgos y el cumplimiento de los límites. Regularmente se revisan las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos a fin de que se reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades de la Sociedad. La Sociedad, a través de sus normas y procedimientos de gestión, pretende desarrollar un ambiente de control estricto y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus funciones y obligaciones.
El Comité de Auditoría del Grupo supervisa la manera en que la dirección controla el cumplimiento de las políticas y los procedimientos de gestión de riesgos del Grupo y revisa si la política de gestión de riesgos es apropiada respecto de los riesgos a los que se enfrenta el Grupo. Este comité es asistido por Auditoría
Interna en su función como supervisor. Auditoría Interna realiza revisiones regulares y ad hoc de los controles y procedimientos de gestión del riesgo, cuyos resultados se comunican al Comité de Auditoría.
(i) Riesgo de mercado
La Sociedad no se encuentra expuesta a riesgos de mercado por activos no financieros.
(ii) Riesgo de tipo de cambio
La Sociedad opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar americano. El riesgo de tipo de cambio surge de activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en negocios en el extranjero.
La Sociedad posee varias inversiones en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero de la Sociedad en dólares americanos se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en la correspondiente moneda.
El detalle de los activos y pasivos financieros monetarios denominados en moneda extranjera, así como las transacciones denominadas en moneda extranjera se presenta en las notas (15) y (22).
Al 31 de diciembre de 2015, si el dólar se hubiera depreciado en un 10% con respecto al euro, manteniendo el resto de variables constantes, el beneficio después de impuestos hubiera sido superior en 380 miles de euros, principalmente como resultado de la conversión de creditos a empresas del grupo (1.125 miles de auros a 31 de diciembre de 2014).
(iii) Riesgo de crédito
Los activos financieros de la Sociedad están compuestos, principalmente, de la deuda comercial y crediticia con empresas del grupo.
Las operaciones con derivados y las operaciones al contado sólo se formalizan con instrumentos financieros de alta cualificación crediticia.
La Sociedad estima que no tiene un riesgo de crédito significativo sobre sus activos financieros.
(iv) Riesgo de liquidez
La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado.
La clasificación de los activos y pasivos financieros por plazos de vencimiento contractuales se muestran en las notas 15 y 22..
(v) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable
El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los créditos concedidos a empresas del Grupo y de los recursos ajenos a largo y corto plazo. Los recursos ajenos emitidos y los créditos concedidos a tipos variables exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. La política de la Sociedad consiste en mantener sus recursos ajenos y sus créditos a empresas del Grupo en instrumentos con tipo de interés variable.
La Sociedad gestiona el riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo mediante permutas de tipo de interés. Las permutas de tipo de interés variable a fijo tienen el efecto económico de convertir los recursos ajenos con tipos de interés variable en interés fijo. Generalmente, la Sociedad obtiene recursos ajenos a largo plazo con interés variable (ver nota 22) y en algunas ocasiones los permuta en interés fijo que son generalmente más bajos que los disponibles si la Sociedad hubiese obtenido los recursos ajenos directamente a tipos de interés fijos. Bajo las permutas de tipo de interés variable a fijo, la Sociedad se compromete con otras partes a intercambiar, con periodicidad mensual la diferencia entre los intereses fijos y los intereses variables calculada en función de los principales nominales contratados. A 31 de diciembre de 2013 la Sociedad mantenía dos permutas de tipo de interés para créditos, una de tipo de interés variable a fijo, para la que la Sociedad aplicaba contabilidad de coberturas(véase nota 16) y otra que permuta tipos de interés variables. El importe nocional de estas permutas era de 100.000 miles de euros cada una de ellas (véase nota 16). Estas permutas fueron canceladas a 31 de diciembre de 2014.
Si los tipos de interés al 31 de diciembre de 2015 hubieran sido 10 puntos básicos mayores/ inferiores manteniendo el resto de variables constantes, el resultado después de impuestos hubiera sido 381 miles de euros inferior / superior, principalmente debido a un gasto financiero mayor por las deudas a tipo variable (300 miles de euros a 31 de diciembre de 2014).
El detalle de las inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| No corriente | No corriente | |||
| Empresas del grupo Participaciones |
1.658.345.692 | 1.610.563.463 | ||
| Correcciones valorativas por deterioro | (9.721.192) | (11.520.575) | ||
| 1.648.624.500 | 1.599.042.888 | |||
| Empresas asociadas Participaciones |
37.788.922 | 42.788.922 | ||
| 37.788.922 | 42.788.922 | |||
| Total | 1.686.413.422 | 1.641.831.810 |
El Grupo Grifols ha establecido en 2015, para el bonus de 2014 pagadero en 2015 de un determinado grupo de empleados, un Plan de unidades accionarias restringidas (RSU) (véase nota 19). El bonus pendiente de pago en RSU ha sido contabilizado como inversión de la Sociedad en las respectivas compañías participadas con empleados sujetos a este plan por un importe total de 2.276 miles de euros.
La Sociedad ha adquirido el 100% de la sociedad Gripdan Invest S.L a una sociedad vinculada por un importe de 46.677.094 euros (véase notas 8 y 26).
La Sociedad ha adquirido la titularidad de las acciones de la sociedad Grifols International, S.A a otra sociedad del grupo por un importe de 2.860 miles de euros. En 2014, la Sociedad vendió la titularidad de las acciones de la sociedad Grifols International, S.A a otra sociedad del grupo por un importe de 2.860 miles de euros. La inversión en la sociedad transmitida se encontraba totalmente deteriorada, generando un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias de 2.860 miles de euros.
La Sociedad ha transmitido el 99,98% de la sociedad Grifols Worldwide Operations Spain S.A (anteriormente Logister S.A) a otra sociedad del grupo por un importe de 105 miles de euros.
En 2014 la Sociedad adquirió el 50% de la sociedad Kiro Robotics, S.L. El importe de la inversión ascendió a 22.153 miles euros. En 2015, Kiro Robotics S.L ha repartido un dividendo extraordinario de 10 millones de euros en virtud del acuerdo de Joint Venture & Shareholder's agreement suscrito en 2014. El dividendo percibido por la Sociedad que asciende a 5 millones de euros ha sido contabilizado como menos participación en la sociedad Kiro Robotics S.L.
La Sociedad ha suscrito la ampliación de capital emitida por Laboratorios Grifols S.A. por un importe de 6.000 miles de euros (en el ejercicio 2014 suscribió la ampliación de capital emitida por Laboratorios Grifols S.A. por un importe de 7.000 miles de euros).
Durante el ejercicio 2015, la Sociedad ha registrado un deterioro de 3.895 miles de euros de la inversión en Grifols Brasil, Ltda en base al análisis efectuado sobre su recuperabilidad.
Durante el ejercicio 2015, la Sociedad ha registrado un deterioro de 680 miles de euros de la inversión en Grifols Colombial, Ltda en base al análisis efectuado sobre su recuperabilidad.
Con efecto a 1 de Enero de 2015, se ha producido la liquidación de la compañía Arrahona Optimus, S.L (anteriormente sociedad participada al 100% por la Sociedad). Los activos y pasivos de la sociedad liquidada se han integrado en el balance de la Sociedad y ha generado una disminución de 198 miles de euros en las reservas de Grifols, S.A. (véase nota 5).
La Sociedad suscribió la ampliación de capital emitida por Grifols Movaco S.A. por un importe de 1.500 miles de euros.
La Sociedad suscribió la ampliación de capital emitida por Grifols Brasil Ltda., por un importe de 3.944 miles de euros.
La Sociedad suscribió la ampliación de capital emitida por Grifols Colombia Ltda por importe de 814 miles de euros.
La Sociedad suscribió la ampliación de capital emitida por Grifols Pharmaceutical Consulting (Shangai) Co., Ltd. por importe de 600 miles de euros (constituida en el ejercicio 2013 con una inversión de 400 miles de euros).
En el ejercicio 2013 la Sociedad constituyó la sociedad Grifols Diagnostics Solutions Inc (anteriormente G-C Diagnostics Corp.). Con fecha 9 de enero de 2014, el Grupo Grifols adquirió la unidad de diagnóstico transfusional e inmunología de la compañía suiza Novartis International AG por un importe aproximado de 1.653 millones de dólares (1.215 millones de Euros). La operación se articuló a través de una filial de nueva creación, Grifols Diagnostics Solutions (anteriormente G-C Diagnostics Corp.) (USA), participada al 100% por la Sociedad. A 31 de diciembre de 2014 el importe de la inversión ascendía a 293.794 miles de euros.
La Sociedad constituyó la sociedad Grifols Japan KK. El importe de la inversión ha ascendió a 709 miles de euros.
La Sociedad constituyó la sociedad Grifols India Healthcare Private. El importe de la inversión ascendió a 1.300 euros.
La Sociedad adquirió el 50% de la sociedad Kiro Robotics, S.L. El importe de la inversión ascendió a 22.153 miles euros.
La información relativa a las participaciones en empresas del grupo se presenta en el Anexo XVI.
Las actividades de las sociedades dependientes se dividen en:
Actividad industrial: comprende la fabricación, preparación y venta de productos terapéuticos y demás especialidades farmacéuticas, en especial hemoderivados y soluciones parenterales; reactivos, productos químicos destinados a laboratorios y centros sanitarios, y materiales, aparatos e instrumentos médicoquirúrgicos; recogida y análisis de productos de origen biológico; y obtención de plasma humano.
Actividad comercial: consiste en la comercialización, principalmente, de los productos fabricados por las empresas industriales del Grupo.
Actividad servicios: engloba la gestión de viajes profesionales destinada únicamente para las empresas del Grupo; la elaboración y ejecución de proyectos de ingeniería, tanto para el Grupo como para terceros; y la prestación de servicios centralizados tales como contabilidad, recursos humanos, marketing, etc. Asimismo, incluye la actividad de reaseguramiento de las pólizas de seguros del Grupo.
Los porcentajes de participación que se muestran en el Anexo XVI coinciden con los derechos de voto que tiene la Sociedad en sus participadas a excepción de Grifols Thailand, Ltd. (participación 48%) y Grifols Malaysia Sdn Bhd (participación 30%) de las cuales posee la mayoría de los derechos de voto a través del tipo de acciones que posee de Grifols Thailand, Ltd y por un contrato firmado con el otro accionista y una prenda de las acciones de éste de Grifols Malaysia.
(i) Moneda extranjera
La moneda funcional de las participaciones en el extranjero es la moneda de los países en los que están domiciliados, excepto Grifols Worlwide Operations Limited cuya moneda funcional es el dólar americano.
(b) Otra información
Las sociedades dependientes han sido auditadas/revisadas por las sociedades asociadas a KPMG International de los paises donde se encuentran domiciliadas a excepción de Grifols Argentina, S.A. (auditada por Alexia Consulting group, S.R.L.), Grifols Francia (auditada por Laurent Pokoj) y Grifols Pharmaceutical Technology (Shanghai) Co.,Ltd (auditada por Shanghai Zhonzghen C.P.A Partnership).
Grifols Worldwide Operations Spain S.A (anteriormente Logister S.A), Grifols Malaysia SDN BHD, Grifols Viajes, S.A., y Gri-Cel, S.A. no han sido auditadas.
(a) Clasificación de los activos financieros por categorías.
La clasificación de los activos financieros por categorías y clases, así como la comparación del valor razonable y el valor contable se muestran el Anexo IV.
(i) Pérdidas y ganancias netas por categorías de activos financieros
El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de activos financieros es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Préstamos y | |||
| partidas a | |||
| 2015 | cobrar | Total | |
| Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado, empresas del grupo |
16.548.205 | 16.548.205 | |
| Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado |
10.818 | 10.818 | |
| Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias |
16.559.023 | 16.559.023 | |
| Total | 16.559.023 | 16.559.023 | |
| Euros | |||
| Préstamos y | |||
| partidas a | |||
| 2014 | cobrar | Total | |
| Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado, empresas del grupo |
13.309.791 | 13.309.791 | |
| Ingresos financieros aplicando el método de coste amortizado |
45.870 | 45.870 | |
| Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias |
13.355.661 | 13.355.661 | |
| Total | 13.355.661 | 13.355.661 |
El detalle de las inversiones financieras en empresas del grupo y vinculadas es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | ||
| Grupo Créditos Créditos por efecto |
461.364.762 | 14.157.945 | 16.410.455 | 201.659.132 | |
| impositivo (nota 24) Intereses |
- - |
29.521.025 998.827 |
- - |
23.175.818 1.921.323 |
|
| Correcciones valorativas por deterioro |
- | - | - | (4.645.690) | |
| Total | 461.364.762 | 44.677.797 | 16.410.455 | 222.110.583 |
A 31 de diciembre de 2015, la Sociedad mantiene un saldo de 458.411 miles de euros correspondientes a cuentas de cash pooling con sociedades del grupo. Estos créditos devengan un interés de 5,19 % ( tipo de interés de la deuda senior del grupo más un diferencial de 0,75 %) y su fecha de vencimiento es 2024.
La Sociedad tiene otorgado un crédito estructural a otra sociedad del grupo por importe de 3.200 miles de Francos Suizos ( 2.953 miles de euros).
El detalle de las inversiones financieras es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | |
| Depósitos y fianzas | 1.595.148 | 87.648 | 839.307 | 8.802 |
| Otros | - | - | 3.294.621 | - |
| Total | 1.595.148 | 87.648 | 4.133.928 | 8.802 |
A 31 de diciembre de 2015, 832 miles de euros del importe de fianzas y depósitos corresponden a los alquileres con la compañia Scranton Enterprise B.V empresa vinculada a Grifols S.A. (ver nota 26) y 559 miles de euros corresponden a alquileres de una empresa del grupo.
A 31 de diciembre del 2014 el importe de las fianzas y depósitos correspondían a los alquileres con la compañia Gripdan Invest, S.L., sociedad participada 100% por Scranton Enterprise B.V empresa vinculada a Grifols S.A.(ver notas 8 y 26).
A finales de diciembre del ejercicio 2011 la Sociedad formalizó un contrato de opción de compra sobre las acciones de Scranton Investments B.V., accionista de Scranton Enterprise USA, Inc. cuyo coste ascendió a 4.000 miles de dólares, 3.295 miles de euros a 31 de diciembre de 2014 ejercitable a la fecha de obtención de la licencia por parte de la Food and Drugs Administration (FDA) para una planta ubicada en Clayton, USA, que pertenece a dicha sociedad y que es arrendada a la sociedad del grupo Grifols Therapeutics, Inc.
Dicha opción también se podía ejecutar a los cinco y diez años desde la obtención de dicha licencia, así como en la fecha de cancelación del contrato de arrendamiento.
El precio del ejercicio de dicha opción sería variable en función del valor de mercado determinado en la fecha del ejercicio.
Durante el ejercicio 2015, la Sociedad ha transferido la opción de compra sobre Scranton por 4.000 miles de dólares a una sociedad americana del grupo, la cual ha ejecutado dicha opción adquiriendo la sociedad Scranton Enterprise Usa, Inc,.
El detalle de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 2014 |
||||
| Corriente | Corriente | |||
| Grupo | ||||
| Clientes ( nota 26) | 45.508.970 | 32.506.427 | ||
| Asociadas | ||||
| Clientes (nota 26) | 68.453 | 11.215 | ||
| No vinculadas | ||||
| Clientes | 437.192 | 365.051 | ||
| Otros deudores | 204.944 | 68.284 | ||
| Personal | 12.197 | 11.410 | ||
| Administraciones Públicas | ||||
| por impuesto sobre | ||||
| sociedades (nota 24) | 18.032.195 | 47.190.583 | ||
| Otros créditos con las | ||||
| Administraciones Públicas | ||||
| (nota 24) | 9.574.339 | 5.351.265 | ||
| Total | 73.838.290 | 85.504.235 |
El saldo de la partida de Otros créditos con Administraciones Públicas a 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde casi en su totalidad a la devolución del Impuesto sobre el valor añadido y el impuesto sobre sociedades. La Sociedad tributa por estos impuestos bajo régimen consolidado.
(d) Deterioro del valor
El importe de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias corresponde a la reversión del deterioro de los créditos con la sociedad del grupo Grifols Portugal Productos Farmacéuticos e Hospitalares Lda.
El detalle de los activos financieros monetarios denominados en moneda extranjera es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | USD dólar | Franco Suizo |
Taiwan dólar |
Otros | Total |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo |
|||||
| Créditos a empresas | 3.622.024 | 2.953.392 | - | - | 6.575.416 |
| Total activos financieros no corrientes | 3.622.024 | 2.953.392 | - | - | 6.575.416 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de |
|||||
| servicios corto plazo Clientes, empresas del grupo y |
131 | - | - | - | 131 |
| asociadas corto plazo Deudores varios |
224.771 155.805 |
- - |
180.310 - |
403 1.813 |
405.484 157.618 |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo |
|||||
| Créditos a empresas | 349.013 | 84.992 | - | - | 434.005 |
| Total activos financieros corrientes | 729.720 | 84.992 | 180.310 | 2.216 | 997.238 |
| Total activos financieros | 4.351.744 | 3.038.384 | 180.310 | 2.216 | 7.572.654 |
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | USD dólar | Franco Suizo |
Reales brasileños |
Total |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo |
||||
| Créditos a empresas | 3.247.918 | 2.661.344 | - | 5.909.262 |
| Inversiones financieras a largo plazo Créditos a empresas vinculadas |
3.294.621 | - | - | 3.294.621 |
| Total activos financieros no corrientes | 6.542.539 | 2.661.344 | - | 9.203.883 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo Clientes, empresas del grupo y asociadas corto plazo Deudores varios |
441 607.616 139.260 |
- 3.682.123 - |
- 19.461 - |
441 4.309.200 139.260 |
| Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo Créditos a empresas |
686.897 | 182.856 | - | 869.753 |
| Total activos financieros corrientes | 1.434.214 | 3.864.979 | 19.461 | 5.318.654 |
| Total activos financieros | 7.976.753 | 6.526.323 | 19.461 | 14.522.537 |
El detalle de las diferencias de cambio reconocidas en resultados de los instrumentos financieros, distinguiendo entre las transacciones que se han liquidado y las que están vivas o pendientes es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||||
| Liquidadas | Pendientes | Liquidadas | Pendientes | ||
| Inversiones en empresas del grupo Créditos a empresas grupo |
1.583.302 | (95.975) | (2.272.887) | 279.382 | |
| Total activos financieros no corrientes |
1.583.302 | (95.975) | (2.272.887) | 279.382 | |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo Clientes, empresas del |
35.937 | (4.617) | 30.458 | 11.114 | |
| grupo a corto plazo Inversiones financieras a corto plazo Créditos a empresas del |
- | (52.303) | - | (2.578) | |
| grupo Total activos financieros corrientes |
263.401 299.338 |
- (56.920) |
(31.877) (1.419) |
- 8.536 |
|
| Total activos financieros | 1.882.640 | (152.895) | (2.274.306) | 287.918 |
A 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad no tiene registrados en sus libros instrumentos financieros derivados.
Con fecha 17 de marzo de 2014 el Grupo Grifols refinanció su Deuda Senior Asegurada, siendo una compañía del grupo, Grifols Worldwide Operations Limited, la titular de la misma. Como consecuencia a 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad no tiene registrado en sus libros ni el préstamo ni el derivado implícito. A 31 de diciembre del 2013 el floor incluido en la deuda senior de Tramo B constituía un derivado implícito en dichos contratos que era valorado a valor razonable y registrado por separado de los préstamos.
A 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad no mantiene permutas de tipo de interés. A 31 de diciembre de 2013 la Sociedad utilizaba permutas financieras sobre tipos de interés para gestionar su exposición a fluctuaciones de tipo de interés para algunos de sus préstamos bancarios.
A 31 de diciembre del 2013 la Sociedad mantenía dos contratos de permutas financieras por un importe nocional cada una de ellos por 100 millones de euros y con vencimientos el 31 de marzo del 2016. El Swap de tipo de interés variable a fijo estaba cubriendo a la Sociedad de una subida de tipo de interés variable al que está referenciada parte de la financiación del Grupo. Cumplía los requisitos para poder considerar el contrato como de cobertura: el nocional del contrato es durante toda su vigencia igual o inferior al saldo de la financiación, la vigencia del contrato no supera al vencimiento de la financiación, y los términos de liquidación, en cuanto a fechas y plazos del contrato de derivados son equivalentes a los de liquidación de financiación.
El importe total de las coberturas de los flujos de efectivo que fue reconocido en patrimonio a 31 de diciembre de 2014 es como sigue:
| Euros Ingresos/(Gastos) |
||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| - Ingresos/ (Gastos) financieros | - | 38.984 |
A 31 de diciembre de 2014, el importe total de las coberturas de los flujos de efectivo que fue traspasado de ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto a la cuenta de pérdidas y ganancias y el detalle de las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias, en las que se reconoció es como sigue:
| Euros Beneficios/(Pérdidas) |
||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| - Ingresos/(Gastos) financieros | - | 917.862 |
A 31 de diciembre de 2014, el importe total de la inefectividad de las coberturas de los flujos de efectivo y que fue reconocido como variaciones de valor razonable en instrumentos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias es como sigue:
| Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Permutas de tipo de interés | - | 13.676 |
Las existencias corresponden principalmente a repuestos utilizados para el mantenimiento de los edificios e instalaciones de la Sociedad. A 31 de diciembre de 2014, la cifra incluía respuestos adquiridos a la sociedad del grupo Instituto Grifols, S.A.
A 31 de diciembre del 2015 y 2014, las periodificaciones incluyen pagos anticipados de primas de seguros y pagos anticipados de servicios profesionales.
La composición y el movimiento del patrimonio neto se presenta en el estado de cambios en el patrimonio neto.
A 31 de diciembre de 2015, el capital social de Grifols, S.A. asciende a 119.603.705 euros y está compuesto por:
Acciones de Clase A: 213.064.899 acciones a 0,50 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, pertenecientes a la misma clase y serie, y que son las acciones ordinarias de la Sociedad
Acciones de Clase B: 130.712.555 de 0,10 euros de valor nominal cada una pertenecientes a la misma clase y series, y que son acciones sin voto de la Sociedad con los derechos preferentes establecidos en los estatutos de la Sociedad.
Desde el 23 de julio de 2012, los ADS representativos de las acciones Clase B (acciones sin voto) de Grifols, S.A. tienen un ratio de cambio en relación a las acciones Clase B, de 1 a 1, es decir 1 ADS representa 1 acción de Clase B. El ratio anterior era de 2 ADS por acción de Clase B.
Con fecha 4 de diciembre de 2012, los accionistas de Grifols aprobaron una ampliación de capital social mediante la emisión con cargo a reservas voluntarias de 16.328.212 nuevas acciones sin derecho a voto de clase B. Dicha emisión fue elevada a público el 4 de enero de 2013 y las acciones quedaron emitidas a negociación en las cuatro Bolsas Españolas y en el Sistema de Interconexión Bursátil el 14 de enero de 2013.
Con fecha 16 de abril de 2013, Grifols aumentó el capital social mediante la emisión y puesta en circulación de 884.997 acciones sin voto de clase B, de 0,10 Euros de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 23,02 Euros por acción. En consecuencia, la ampliación de capital ascendió a 20.461 miles de Euros, de los cuales 88 miles de Euros correspondían a nominal y 20.373 miles de Euros a prima de emisión. El Consejo de Administración acordó suprimir totalmente el derecho de suscripción preferente en dicho aumento de capital.
La ampliación de capital mencionada anteriormente permitió a Grifols devolver al prestamista las acciones sin voto prestadas para cumplir el compromiso con los vendedores de Progenika en virtud del préstamo de acciones firmado en Febrero de 2013.
• Cada acción Clase B da derecho a su titular a recibir un dividendo preferente mínimo anual con cargo a los beneficios distribuibles de cada ejercicio igual a 0,01 euros por acción Clase B, si el dividendo preferente correspondiente a todas las acciones Clase B que estuviesen emitidas no excede del importe de los beneficios distribuibles obtenidos por la Sociedad en dicho ejercicio y siempre que se hubiese aprobado una distribución de dividendos por parte de la Junta General de Accionistas. El dividendo preferente no es acumulativo si no se hubiesen obtenido beneficios distribuibles suficientes en el periodo.
•Cada acción Clase B da derecho a su titular a recibir, además del dividendo preferente, los mismos dividendos y otros repartos o distribuciones que una acción ordinaria de Grifols.
• Cada acción Clase B da derecho a su titular a obtener su rescate en ciertos casos, si se ha producido una oferta pública de adquisición por la totalidad o parte de las acciones de la sociedad excepto si los titulares de las acciones Clase B hubiesen tenido derecho a participar en esa oferta de la misma forma y en los mismos términos que los titulares de las Acciones clase A. Las condiciones de rescate reflejadas en los estatutos de la Sociedad, limitan el importe que se puede rescatar a que existan suficientes
reservas distribuibles y limitan el porcentaje de acciones a rescatar en función de las acciones ordinarias a las que se refiere la oferta.
• Cada acción Clase B tiene el derecho de recibir, antes de que se pague importe alguno a los titulares de las acciones Ordinarias, en caso de disolución y liquidación de la Sociedad, una cantidad igual a la suma de (i) el valor nominal de la acción Clase B, y (ii) la prima de emisión desembolsada para la emisión de esa acción Clase B. Cada acción Clase B da derecho a su titular a recibir, además de la cuota de liquidación preferente, la misma cuota de liquidación que se satisfaga respecto de una acción ordinaria. No existen restricciones a la libre transmisibilidad de las mismas.
El 4 de Enero de 2016 se prevé comience la contratación bursátil de las nuevas acciones de la Sociedad resultantes del acuerdo de desdoblamiento de sus acciones, que fue ejecutado en fecha 3 de diciembre de 2015 por el Consejo de Administración de la Sociedad (hecho relevante nº 231793), haciendo uso de la delegación a su favor realizada por la Junta General de Accionistas de fecha 29 de mayo de 2015. Dicho desdoblamiento de acciones supone que el valor nominal de las nuevas acciones de Clase A será de 0,25 euros por acción (anteriormente 0,50 euros por acción) y el valor nominal de las acciones de Clase B de 0,05 euros por acción (anteriormente 0,10 euros por acción).
La Sociedad únicamente conoce la identidad de sus accionistas por la información que éstos le comunican voluntariamente o en cumplimiento de la normativa aplicable. De conformidad con la información de que dispone la Sociedad, no existen participaciones superiores al 10% con derecho a voto a 31 de diciembre de 2015 y 2014.
(b) Prima de emisión
Esta reserva es de libre distribución
(c) Reservas
La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en el epígrafe de reservas y resultados se muestran en el Anexo V.
En mayo de 2015 la Sociedad vendió 1.967.265 acciones propias (acciones Clase A), generando un beneficio de 2.018 miles de euros que han sido reconocidos en reservas.
(i) Reserva legal
La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social.
No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros.
(ii) Autocartera y reserva para acciones de la Sociedad
La Junta General Ordinaria de Accionistas ha acordado en fecha 29 de mayo de 2015 autorizar la adquisición de un máximo de acciones propias equivalentes al 10% del capital social de la Sociedad a un precio mínimo igual al valor nominal de la acción y a un precio máximo igual al precio de cotización correspondiente a la sesión de Bolsa del día en que se efectúe la adquisición o, en su caso, al que autorice la Comisión Nacional del Mercado de Valores; la autorización se concedió para un período de cinco años a contar desde el momento de la toma del acuerdo. Las acciones adquiridas podrán tener por finalidad su entrega a los trabajadores o administradores del Grupo, ya sea directamente o como consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquellos sean titulares.
A 31 de diciembre de 2015 la Sociedad mantiene acciones propias de Clase B equivalentes al 0,17% del capital. A 31 de diciembre de 2014 la Sociedad mantenía acciones propias de Clase A y B equivalentes al 0,82% del capital.
El detalle de las acciones propias de la clase A y B a 31 de diciembre de 2015 y 2014 se detalla en el Anexo XV.
(iii) Diferencias por redenominación del capital en euros
Esta reserva es indisponible.
(iv) Reservas voluntarias
Las reservas voluntarias son de libre disposición.
(d) Otros instrumentos de patrimonio propio
Para el bonus de 2014, a pagar en 2015, el Grupo Grifols estableció un Plan de Acciones Restringido (en adelante RSU por sus siglas en inglés), para ciertos empleados. Con este plan, el empleado puede optar por recibir hasta el 50% de su bonus anual en acciones ordinarias de Clase B sin derecho a voto (Acciones Grifols Clase B) o Grifols American Depositary Shares (Grifols ADS), y el Grupo lo igualará con una aportación adicional del 50% en RSU's.
Estas RSU tendrán un periodo de devengo de 2 años y 1 día y, posteriormente, las RSU serán canjeadas por Acciones de Clase B de Grifols o ADS (American Depositary Share representando 1 Acción de Clase B).
Si un empleado elegible deja la empresa o es cesado antes del periodo de devengo, no tendrá derecho a las RSU's adicionales.
Este compromiso es tratado como un instrumento de patrimonio y el total es de 3.399 miles de euros neto de impuestos.
El movimiento de otras provisiones es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Provisiones para |
|||
| impuestos | Total | ||
| Al 1 de enero de 2015 Pagos |
685.517 (185.517) |
685.517 (185.517) |
|
| Al 31 de diciembre de 2015 | 500.000 | 500.000 |
Los pasivos contingentes por avales bancarios y otras garantías otorgadas se muestran en la nota 22. La Sociedad no prevé que surja un pasivo significativo como consecuencia de los mencionados avales.
En caso de toma de control la Sociedad dispone de acuerdos con 26 empleados/administradores en virtud de los cuales estos podrían rescindir unilateralmente sus contratos de trabajo con la Sociedad, estando legitimados a indemnizaciones que van desde los 2 a los 5 años de salarios.
Asimismo, existe un contrato con un miembro del Alta dirección por el cual éste recibirá una indemnización que oscilaría entre uno y dos años de salario en distintos supuesto
La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, así como la comparación del valor razonable y el valor contable se muestra en el Anexo VI.
(i) Pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros
El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Débitos y partidas a |
||||
| 2015 | pagar | Total | ||
| Gastos financieros con terceros aplicando el método de coste |
||||
| amortizado Gastos financieros aplicando el método de coste amortizado, |
(2.684.249) | (2.684.249) | ||
| empresas del grupo | (42.054.591) | (42.054.591) | ||
| Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias |
(44.738.840) | (44.738.840) | ||
| Total | (44.738.840) | (44.738.840) |
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2014 | Pasivos mantenidos para negociar |
Débitos y partidas a pagar |
Derivados de cobertura |
Total |
| Gastos financieros con terceros aplicando el método de coste amortizado Gastos financieros aplicando el |
- | (26.683.805) | - | (26.683.805) |
| método de coste amortizado, empresas del grupo Variación en el valor razonable de instrumentos financieros derivados |
- 3.539.005 |
(27.445.636) - |
- (1.289.879) |
(27.445.636) 2.249.126 |
| Ganancias/(Pérdidas) netas en pérdidas y ganancias |
3.539.005 | (54.129.441) | (1.289.879) | (51.880.315) |
| Variación en el valor razonable de instrumentos financieros derivados |
- | - | 956.846 | 956.846 |
| Ganancias/(Pérdidas) netas patrimonio |
- | - | 956.846 | 956.846 |
| Total | 3.539.005 | (54.129.441) | (333.033) | (50.923.469) |
El detalle de las deudas con empresas del grupo y asociadas es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | ||
| Grupo | |||||
| Deudas | 887.717.317 | - | 29.610.743 | 199.622.090 | |
| Créditos concedidos | - | - | 378.136.055 | - | |
| Deudas por efecto impositivo | |||||
| (nota 24) | - | 16.947.755 | - | 26.849.084 | |
| Intereses | - | 142.743 | 1.789.612 | 850.269 | |
| Asociadas | |||||
| Creditos concedidos | - | 443.182 | - | 3.059.403 | |
| Total | 887.717.317 | 17.533.680 | 409.536.410 | 230.380.846 |
El detalle de las Deudas con empresas del grupo no incluye las deudas por Proveedores comerciales con empresas del grupo que se detallan en el apartado d) de esta nota.
El detalle de las deudas es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | ||
| No vinculadas | |||||
| Deudas con entidades de | |||||
| crédito | 16.379.638 | 4.666.321 | 14.211.247 | 4.759.661 | |
| Intereses | - | 47.181 | - | 50.679 | |
| Acreedores por | |||||
| arrendamiento financiero | |||||
| (nota 9) | 1.897.590 | 825.319 | 2.174.537 | 949.505 | |
| Deudas | 6.115.726 | 26.006.531 | 30.263.666 | 996.088 | |
| Fianzas y depósitos | |||||
| recibidos | - | 23.107 | - | 5.765 | |
| Total | 24.392.954 | 31.568.459 | 46.649.450 | 6.761.698 |
A 31 de diciembre de 2014, el epígrafe "Deudas" no corrientes incluía un importe de 28.724 miles de euros correspondientes a la opción de compra y venta otorgada por la Sociedad y los accionistas de Progenika. En 2015 este importe ha sido traspasado a corriente.
Los términos y condiciones de los préstamos y deudas se muestran en el Anexo VIII.
Con fecha 17 de marzo de 2014 el Grupo Grifols refinanció su Deuda Senior Asegurada, asumiendo dicha deuda la compañia del grupo Grifols Worldwide Operations Limited. A 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad no tiene registrado en sus libros ni el préstamo ni el derivado implícito.
El importe total de deuda refinanciada ascendió a 5.500 millones de dólares (4.075 millones de Euros) y representaba el importe total de deuda del grupo Grifols, incluyendo el préstamo puente de 1.500 millones de dólares obtenido para la adquisición de la unidad de diagnóstico transfusional de Novartis. A consecuencia del proceso de refinanciación, la estructura de deuda del grupo derivó en un préstamo a largo plazo de 4.500 millones de dólares con inversores institucionales y bancos dividido en dos tramos (Tramo A y Tramo B), y una emisión de bonos corporativos senior no asegurados por importe de 1.000 millones de dólares (Senior Unsecured Notes).
Las deudas con entidades de crédito no corrientes y corrientes se muestran netas de los gastos de formalización de deudas, a 31 de diciembre de 2015 los gastos corrientes ascienden a 22,5 miles de euros (al 31 de diciembre 2014 ascendían a 25 miles de euros).
La Sociedad ha prestado avales ante entidades bancarias a empresas del grupo por un importe 11.504 miles de euros a 31 de diciembre de 2015 (17.649 miles de euros a 31 de diciembre 2014).
Con fecha 5 de marzo de 2014, Grifols Worldwide Operations Limited, una compañía participada 100% por la Sociedad, cerró su emisión prevista de bonos corporativos senior no asegurados por un importe de 1.000 millones de dólares, con vencimiento en 2022 y que devengarán un interés anual del 5,25%. Estas obligaciones reemplazan los bonos senior no asegurados que se emitieron en 2011 por un importe de 1.100 millones de dólares, vencimiento en 2018 y un cupón anual del 8,25%. Con fecha 29 de mayo de 2014, los fueron admitidos a cotización en la Bolsa de Irlanda ("Irish Stock Exchange").
Los préstamos de deuda senior y revolving del Grupo Grifols están garantizados por la Sociedad y otras empresas del Grupo significativas que conjuntamente con Grifols, S.A. representan, de forma agregada, como mínimo el 80% de los activos consolidados y del EBITDA consolidado del Grupo.
Los bonos emitidos por Grifols Worldwide Operations Limited están garantizados, en una base senior no asegurada, por Grifols, S.A. y por subsidiarias de Grifols, S.A. que han sido designadas como garantes y co prestatarias en el nuevo contrato de crédito (New Credit Facilities). Las sociedades garantes son Grifols, S.A., Biomat USA, Inc, Grifols Biologicals Inc., Grifols Shared Services North America, Inc., Grifols Diagnostic Solutions Inc., Grifols Therapeutics, Inc., Instituto Grifols S.A. and Grifols Worldwide Operations USA, Inc.
El detalle de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Corriente | Corriente | ||
| Grupo | |||
| Proveedores (nota 26) | 9.573.066 | 8.928.909 | |
| Vinculadas | |||
| Proveedores (nota 26) | 9.121.638 | 8.767.718 | |
| No vinculadas | |||
| Proveedores | 28.454.008 | 24.983.426 | |
| Personal | 9.875.621 | 10.156.817 | |
| Administraciones Públicas por impuesto sobre | |||
| sociedades (nota 24) | - | 30.004.299 | |
| Otras deudas con las Administraciones | |||
| Públicas (nota 24) | 20.139.008 | 15.782.605 | |
| Total | 77.163.341 | 98.623.774 |
(e) Clasificación por vencimientos.
La clasificación de los pasivos financieros por vencimientos se muestra en el Anexo VII.
El contravalor en euros de los pasivos financieros monetarios denominados en moneda extranjera es como sigue:
| Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | ||||||
| USD Dólar | Peso Argentino |
Franco Suizo |
Otras monedas |
Total | ||
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar |
||||||
| Proveedores | 2.220.396 | - | - | - - |
2.220.396 | |
| Proveedores, empresas del grupo | 238.814 | 58.073 | 43.077 | 7.053 | - | 347.017 |
| Total pasivos corrientes | 2.459.210 | 58.073 | 43.077 | 7.053 | - | 2.567.413 |
| Total pasivos financieros | 2.459.210 | 58.073 | 43.077 | 7.053 | - | 2.567.413 |
| Euros | ||||||
| 2014 | ||||||
| Franco | USD | Peso | ||||
| USD Dólar | INR | Suizo | Canada | Argentino | Total | |
| Deudas a corto plazo | ||||||
| Otros pasivos financieros | 122.778 | - | - | - | - | 122.778 |
| Deudas con empresas del grupo a corto plazo |
792.685 | - | - | - | - | 792.685 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a | ||||||
| pagar | ||||||
| Proveedores | 1.155.466 | - | 5.825 | 11.481 | - | 1.172.772 |
| Proveedores, empresas del grupo | 21.975 | 1.303 | 9.795 | - | 27.678 | 60.751 |
Total pasivos corrientes 2.092.904 1.303 15.620 11.481 27.678 2.148.986
Total pasivos financieros 2.092.904 1.303 15.620 11.481 27.678 2.148.986
El detalle de las diferencias de cambio reconocidas en resultados de los instrumentos financieros, distinguiendo entre las transacciones que se han liquidado y las que están vivas o pendientes es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Liquidadas | Pendientes | Liquidadas | Pendientes | |
| Deudas a corto plazo | ||||
| Deudas con entidades de | ||||
| crédito | (25.252.524) | 5.292.924 | (13.827.936) | (3.958.494) |
| Proveedores | (276.210) | 78.371 | (414.401) | (71.269) |
| Deudas con empresas del | ||||
| grupo | ||||
| Proveedores, empresas del | ||||
| grupo | 3.135 | 22.705 | 3.280.011 | (2.421) |
| Total pasivos corrientes | (25.525.599) | 5.394.000 | (10.962.326) | (4.032.184) |
| Total pasivos financieros | (25.525.599) | 5.394.000 | (10.962.326) | (4.032.184) |
De acuerdo con la Disposición final segunda de la Ley 31/2014 que modifica la Ley 15/2010 de 5 de julio, para el ejercicio 2015, se incluye la información referida al periodo medio de pago a proveedores. No obstante, la información comparativa del ejercicio 2014 incluye la requerida de acuerdo con la anterior redacción de la Ley 15/2010, motivo por el que la información del 2015 no es comparable con la del ejercicio anterior.
El promedio de días de pago a proveedores para el ejercicio 2015 es de 59 días (50 días para el ejercicio 2014). Para la obtención de dicho promedio, se divide el importe resultante de ponderar el número de días transcurridos entre la fecha de pago y la fecha de emisión de cada factura con el importe de cada una de las facturas, entre el total de facturas.
La información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores correspondiente al 2014 se presenta a continuación:
| Pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre del balance |
||
|---|---|---|
| Euros | ||
| Importe | % | |
| Dentro del plazo máximo legal | (86.039.331) | 70 % |
| Resto | (37.180.743) | 30 % |
| Total de pagos del ejercicio | (123.220.074) | 100 % |
| PMPE (días) de pagos | 32 | - % |
| Aplazamientos que a la fecha de cierre | ||
| sobrepasan el plazo máximo legal | 3.992.555 | 37 % |
Durante el ejercicio 2015 se han realizado pagos por importe de 116.647 miles de euros. El importe de los pagos pendientes a 31 de diciembre de 2015 asciende a 11.918 miles de euros. En el ejercicio 2015, el ratio de operaciones pagadas asciende a 59 días y el ratio de las operaciones pendientes de pago asciende a 61 días .
El detalle de los saldos con Administraciones Públicas es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | |
| Activos Activos por impuesto diferido Activos por impuesto corriente Impuesto sobre el valor añadido y similares |
8.063.912 - - |
- 18.032.195 9.574.339 |
11.427.335 - - |
- 47.190.583 5.351.265 |
| 8.063.912 | 27.606.534 | 11.427.335 | 52.541.848 | |
| Pasivos Pasivos por impuesto diferido Pasivos por impuesto corriente Seguridad Social Retenciones |
3.759.018 - - - |
- - 646.478 19.492.530 |
3.334.193 - - - |
- 30.004.299 567.500 15.215.105 |
| 3.759.018 | 20.139.008 | 3.334.193 | 45.786.904 |
A 31 de diciembre de 2015, la sociedad ha contabilizado en el epígrafe Activos por impuesto diferido un importe de 2.228.921 euros que corresponden a créditos por bases imponibles negativas( 6.455.058 a 31 de diciembre de 2014) .
A 31 de diciembre de 2014, pasivos por impuesto corriente incluía un aplazamiento del pago a cuenta de 30 millones de euros que fue liquidado en 2015.
El detalle por sociedad de los créditos y débitos entre empresas del grupo consecuencia del efecto impositivo generado por el régimen de tributación consolidada es el siguiente:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Corriente | Corriente | |||
| Deudores (Nota 15) Laboratorios Grifols, S.A Instituto Grifols,S.A. Grifols Worldwide Operations Spain S.A. Biomat,S.A. Grifols International,S.A. Grifols Movaco,S.A. Grifols Viajes,S.A. Grifols Engineering,S.A. Arrahona Optimus, S.L. Diagnostic Grifols S.A. Gri-Cel S.A. |
- 18.903.684 815.086 94.469 4.518.013 1.722.320 192.791 780.369 - 2.494.293 - |
240.036 18.522.421 864.378 207.023 83.570 429.586 189.963 884.565 265.325 1.222.379 266.572 |
||
| 29.521.025 | 23.175.818 | |||
| Acreedores (Nota 22) Biomat, S.A. Grifols Viajes, S.A Instituto Grifols,S.A. Diagnostic Grifols,S.A. Laboratorios Grifols,S.A. Grifols Movaco, S.A Grifols Engineering,S.A. Grifols Worldwide Operations Spain S.A. Grifols International,S.A. Arrahona Optimus, S.L Gri_cel, S.A |
96.260 424.905 5.479.516 4.610.126 4.231.218 366.539 - 718.240 490.283 - 530.668 |
181.429 119.580 14.258.115 3.143.241 2.809.357 834.970 776.582 112.894 4.549.619 46.305 16.992 |
||
| 16.947.755 | 26.849.084 |
El saldo de deudores y acreedores a 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponde a la deuda devengada por el Impuesto de Sociedades y por el Impuesto sobre el Valor Añadido.
La Sociedad tiene pendientes de inspección por las autoridades fiscales los siguientes ejercicios de los principales impuestos que le son aplicables:
| Impuesto | Ejercicios abiertos |
|---|---|
| Impuesto sobre Sociedades | 2010-2015 |
| Impuesto sobre el Valor Añadido | 2010-2015 |
| Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas | 2010-2015 |
| Rendimientos sobre el Capital Mobiliario | 2012-2015 |
| Impuesto de Actividades Económicas | 2012-2015 |
| Seguridad Social | 2012-2015 |
| No Residentes | 2010-2015 |
| Aduanas | 2012-2015 |
En julio de 2014 se ha inició la inspección en la sociedad, en Instituto Grifols, S.A y en Grifols Movaco, S.A del Impuesto de sociedades, Retenciones e IVA de los ejercicios fiscales 2010, 2011 y 2012.
En octubre de 2015 se ha iniciado la inspección en Biomat, S.A de los ejercicios fiscales 2010, 2011 y 2012 del Impuesto de Sociedades, como patrte dela inspección del Impuesto de Sociedades de las sociedades anteriormente citadas.
Como consecuencia, entre otras de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los Administradores de la Sociedad consideran que dichos pasivos, en caso de producirse, no afectarían significativamente a las cuentas anuales.
(a) Impuesto sobre beneficios
La Sociedad tributa en régimen de consolidación fiscal con las sociedades Instituto Grifols, S.A., Laboratorios Grifols, S.A., Diagnostic Grifols, S.A., Grifols Movaco, S.A., Biomat, S.A., Grifols Worldwide Operations Spain S.A., Grifols International, S.A., Grifols Engineering, S.A., Grifols Viajes, S.A., y Gri-Cel, S.A.
La conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible se detalla en el Anexo IX.
La relación existente entre el ingreso por impuesto sobre beneficios y el beneficio del ejercicio se detalla en el Anexo X.
El detalle del ingreso por impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias es como sigue:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Impuesto corriente Del ejercicio |
(29.618.420) | (27.719.904) | ||
| (29.618.420) | (27.719.904) | |||
| Impuestos diferidos | ||||
| Origen y reversión de diferencias temporarias | ||||
| Inmovilizado material | (288.207) | (814.009) | ||
| Inversiones financieras | (472.216) | - | ||
| Gasto por reducción activos por impuesto diferido | ||||
| reconocidos en ejercicios anteriores | (100.758) | - | ||
| Provisiones | - | 500.000 | ||
| Ajuste tipo impositivo | 331.275 | 46.304 | ||
| Deducciones generadas | (2.393.074) | (1.748.561) | ||
| Deducciones aplicadas | 1.767.431 | 4.876 | ||
| Regularización deducciones ejercicios anteriores | (24.897) | (136.778) | ||
| Regularización de activos y pasivos por impuestos | ||||
| diferidos | 2.808.987 | (37.129) | ||
| (27.989.879) | (29.905.201) |
| Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos | Pasivos | Netos | ||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Inmovilizado material |
351.124 | 755.590 | (2.571.999) | (2.873.454) | (2.220.875) | (2.117.864) |
| Subvenciones Plan de acciones restringido |
- 563.767 |
- - |
(54.021) (1.132.997) |
(26.514) - |
(54.021) (569.230) |
(26.514) - |
| Inversiones financieras grupo |
- | - | - | (434.225) | - | (434.225) |
| Créditos por bases imponibles negativas Derechos por |
2.288.921 | 6.455.058 | - | - | 2.288.921 | 6.455.058 |
| deducciones y bonificaciones |
4.860.102 | 4.216.687 | - | - | 4.860.102 | 4.216.687 |
| Total activos/pasivos |
8.063.914 | 11.427.335 | (3.759.017) | (3.334.193) | 4.304.897 | 8.093.142 |
El detalle de activos y pasivos por impuesto diferido por tipos de activos y pasivos es como sigue:
De acuerdo con la legislación fiscal vigente en España, los pagos a empleados basados en acciones, son deducibles en el impuesto sobre beneficios por el valor intrínseco de las opciones sobre acciones en el momento que son ejercitadas, surgiendo en consecuencia una diferencia temporaria deducible por la diferencia existente entre el importe que las autoridades fiscales van a permitir como deducción en un futuro y el valor contable nulo de los pagos basados en acciones. La Sociedad estima al cierre del ejercicio la deducción fiscal futura en base al precio de las acciones en dicho momento. El importe de la deducción fiscal se reconoce como impuesto sobre beneficios corriente o diferido con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, registrando cualquier exceso en cuentas de patrimonio neto .La Sociedad ha reconocido a 31 de diciembre de 2015 un impuesto diferido neto de (569.230) euros.
El detalle de los activos y pasivos por impuesto diferido cuyo plazo de realización o reversión se prevé superior a 12 meses es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Activos por impuestos diferidos relacionados | |||
| con diferencias temporarias | 797.969 | 671.125 | |
| Total activos | 797.969 | 671.125 | |
| Pasivos por impuestos diferidos | 2.306.826 | 3.104.073 | |
| Neto | (1.508.857) | (2.432.948) |
La Sociedad tributa, desde el 1 de enero de 2008, en régimen de consolidación fiscal con las sociedades Instituto Grifols, S.A., Laboratorios Grifols, S.A., Diagnostic Grifols, S.A., Grifols Movaco, S.A., Biomat, S.A., Grifols Worldwide Operations Spain S.A., Grifols International, S.A., Grifols Engineering, S.A., Grifols Viajes, S.A. y Gri-Cel, S.A. (ésta última, desde el 1 de enero de 2009).
El detalle de los elementos del inmovilizado material al 31 de diciembre cuyo fin es la minimización del impacto medioambiental es como sigue:
| Euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | ||||||
| Amortización | ||||||
| Descripción | Coste | acumulada | Neto | |||
| Aguas residuales | 141.724 | (50.664) | 91.060 | |||
| Reducción consumo agua | 243.427 | (243.125) | 302 | |||
| Reducción consumo elèctrico | 1.366.973 | (517.922) | 849.051 | |||
| Gestión residuos | 311.022 | (194.540) | 116.482 | |||
| 2.063.146 | (1.006.251) | 1.056.895 | ||||
| 2014 | ||||||
| Aguas residuales | 126.162 | (37.356) | 88.806 | |||
| Reducción consumo agua | 311.021 | (167.660) | 143.361 | |||
| Reducción consumo eléctrico | 1.237.578 | (276.182) | 961.396 | |||
| Gestión residuos | 243.427 | (230.040) | 13.387 | |||
| 1.918.188 | (711.238) | 1.206.950 |
Los gastos medioambientales del ejercicio 2015 ascienden a 85.145 euros ( 99.953 euros en el ejercicio 2014).
(a) Saldos con partes vinculadas
El detalle de los saldos deudores y acreedores con empresas del grupo y partes vinculadas y las principales características de los mismos, se presentan en las notas 15 y 22.
El desglose de los saldos por categorías se representa en el Anexo XI.
(b) Transacciones de la Sociedad con partes vinculadas
Los importes de las transacciones de la Sociedad con partes vinculadas se presenta en el Anexo XII.
Los servicios con empresas del grupo, normalmente, se negocian sobre una base de coste más un margen de entre el 5% y el 10% .
La Sociedad aporta cada ejercicio un 0,7% del resultado consolidado antes de impuestos a una entidad sin ánimo de lucro.
Las operaciones con otras partes vinculadas se efectúa en condiciones normales de mercado.
(c) Información relativa a Administradores y personal de alta Dirección de la Sociedad
Durante el ejercicio 2015 los consejeros independientes del Consejo de Administración de la Sociedad han devengado la cantidad de 863 miles de euros (650 miles de euros en 2014) por razón de su cargo. Los consejeros dominicales han percibido una remuneración de 50 miles de euros durante el ejercicio 2015 (100 miles de euros en 2014). Los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad que ostentan una relación laboral con ésta y el personal de alta dirección de la Sociedad, han recibido una remuneración global de 2.530 miles y 5.023 miles de euros respectivamente (3.881 y 5.586 miles de euros 2014). Asimismo, la Sociedad no tiene concedidos anticipos o créditos ni obligaciones asumidas por cuenta de los miembros del Consejo de Administración a título de garantía, ni obligaciones en materia de pensiones y de seguros de vida con respecto a antiguos o actuales miembros del Consejo de Administración y ni por cuenta de los miembros de la Alta dirección. Adicionalmente, ciertos Administradores y miembros del Alta dirección de la Sociedad cuentan con compromisos de indemnizaciones (véase nota 19).
(d) Situaciones de conflicto de interés de los Administradores
Los Administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos, no han incurrido en ninguna situación de conflicto de interés que haya tenido que ser objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el Art. 229 del TRLSC.
(a) Importe neto de la cifra de negocios
El detalle del importe neto de la cifra de negocios por categorías de actividades y mercados geográficos se muestra en el Anexo XIII.
(b) Aprovisionamientos
El detalle de los Consumos de otros aprovisionamientos es como sigue:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||||
| Consumo de otros aprovisionamientos Compras material de recambio Deterioro de mercaderias Variación de existencias |
2.595.060 247.486 (989.136) |
3.516.271 6.504 (2.505.104) |
|||
| 1.853.410 | 1.017.671 |
Durante el ejercicio 2014 la Sociedad realizó proyectos para otras empresas, cuyo coste ascendió a 857 miles de euros.
El detalle de cargas sociales es como sigue:
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Cargas Sociales | |||
| Seguridad Social a cargo de la empresa | 6.337.270 | 5.320.496 | |
| Aportaciones a planes de aportación definida | 98.585 | 88.364 | |
| Otros gastos sociales | 1.654.917 | 1.236.416 | |
| Contribuciones anuales | 13.210 | 13.512 | |
| 8.103.982 | 6.658.788 |
El número medio de empleados de la Sociedad, desglosado por departamentos, es como sigue:
| Número | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| Area técnica | 64 | 60 | ||
| Administración y otros | 383 | 323 | ||
| Dirección general | 41 | 31 | ||
| Marketing | 6 | 7 | ||
| 494 | 421 |
La distribución por sexos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 del personal y de los Administradores es como sigue:
| Número | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||||
| Mujeres | Hombres | Mujeres | Hombres | ||
| Area técnica | 63 | 7 | 58 | 7 | |
| Administración y otros | 151 | 253 | 128 | 223 | |
| Dirección general | 27 | 23 | 19 | 15 | |
| Marketing | - | 2 | 4 | 3 | |
| Administradores | 4 | 8 | 3 | 10 | |
| 245 | 293 | 212 | 258 |
La empresa auditora KPMG Auditores, S.L. de las cuentas anuales de la Sociedad, ha facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, honorarios y gastos por servicios profesionales, según el siguiente detalle:
| Euros | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Por servicios de auditoría anual Por otros servicios de verificación contable |
1.811.700 95.000 |
1.554.200 285.025 |
| 1.906.700 | 1.839.225 |
El importe indicado en el cuadro anterior incluye la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante los ejercicios 2015 y 2014, con independencia del momento de su facturación. Los importes de servicios de auditoria" incluyen los servicios de auditoría bajo PCAOB de los estados financieros consolidados preparados bajo IFRS –IASB y los servicios de revisiones limitadas de los estados financieros consolidados intermedios preparados bajo IFRS-IASB. Asimismo, incluyen los servicios de auditoria sujetos a la Ley de Auditoria en España por importe de 265.200 euros en 2015 (310.200 euros en 2014).
El 4 de Enero de 2016 se prevé comience la contratación bursátil de las nuevas acciones de la Sociedad resultantes del acuerdo de desdoblamiento de sus acciones, que fue ejecutado en fecha 3 de diciembre de 2015 por el Consejo de Administración de la Sociedad (hecho relevante nº 231793), haciendo uso de la delegación a su favor realizada por la Junta General de Accionistas de fecha 29 de mayo de 2015. Dicho desdoblamiento de acciones supone que el valor nominal de las nuevas acciones de Clase A será de 0,25 euros por acción (anteriormente 0,50 euros por acción) y el valor nominal de las acciones de Clase B de 0,05 euros por acción (anteriormente 0,10 euros por acción).
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aplicaciones Informáticas |
Derechos de Emisión |
Anticipos | Total | ||
| Coste a 1 de enero de 2015 | 28.514.552 | 122.856 | 2.619.946 | 31.257.354 | |
| Altas | 7.990.531 | 0 | 0 | 7.990.531 | |
| Bajas | (87.918) | 0 | (2.619.946) | (2.707.864) | |
| Traspasos | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Perdidas irreversibles por deterioro | 0 | 16.799 | 0 | 16.799 | |
| Coste a 31 de diciembre de 2015 | 36.417.165 | 139.655 | 0 | 36.556.820 | |
| Amortización Acumulada al 1 de enero de 2015 | (22.351.436) | - | - | (22.351.436) | |
| Altas | (3.120.008) | - | - | (3.120.008) | |
| Bajas | 0 | - | - | 0 | |
| Traspasos | 0 | - | - | 0 | |
| Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2015 | (25.471.444) | 0 | 0 | (25.471.444) | |
| Valor neto contable al 31 de diciembre de 2015 | 10.945.721 | 139.655 | 0 | 11.085.376 |
| Aplicaciones Informáticas |
Derechos de Emisión |
Anticipos | Total | |
|---|---|---|---|---|
| Coste a 1 de enero de 2014 | 25.876.997 | 82.130 | 0 | 25.959.127 |
| Altas | 2.734.572 | - | 2.619.946 | 5.354.518 |
| Bajas | (97.017) | - | - | (97.017) |
| Perdidas irreversibles por deterioro | - | 40.726 | - | 40.726 |
| Coste a 31 de diciembre de 2014 | 28.514.552 | 122.856 | 2.619.946 | 31.257.354 |
| Amortización Acumulada al 1 de enero de 2014 | (20.738.878) | - | - | (20.738.878) |
| Altas | (1.709.574) | - | - | (1.709.574) |
| Bajas | 97.016 | - | - | 97.016 |
| Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2014 | (22.351.436) | 0 | 0 | (22.351.436) |
| Valor neto contable al 31 de diciembre de 2014 | 6.163.116 | 122.856 | 2.619.946 | 8.905.918 |
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Otras | |||||
| Instalaciones | Instalaciones | Inmovilizado | |||
| técnicas | utillaje y | en curso | Otro | ||
| y maquinaria | mobiliario | y anticipos | inmovilizado | Total | |
| Coste a 1 de enero de 2015 | 7.895.833 | 11.749.375 | 1.112.386 | 10.726.403 | 31.483.997 |
| Altas | 171 | 176.130 | 5.102.779 | 1.825.631 | 7.104.711 |
| Bajas | 0 | (2.784) | 0 | 0 | (2.784) |
| Traspasos | 40.380 | 334.756 | (348.425) | 10.773 | 37.484 |
| Fusión Arrahona Optimus S.L (nota 5) | 0 | 2.876.435 | 0 | 800.375 | 3.676.810 |
| Perdidas irreversibles por deterioro | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Coste a 31 de diciembre de 2015 | 7.936.384 | 15.133.912 | 5.866.739 | 13.363.182 | 42.300.217 |
| Amortización Acumulada al 1 de enero de 2015 | (5.019.424) | (7.360.293) | 0 | (6.463.463) | (18.843.180) |
| Altas | (689.019) | (1.130.352) | 0 | (1.910.526) | (3.729.897) |
| Bajas | 0 | 1.388 | 0 | 0 | 1.388 |
| Traspasos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fusión Arrahona Optimus S.L (nota 5) | 0 | (727.696) | 0 | (318.305) | (1.046.001) |
| Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2015 | (5.708.443) | (9.216.954) | 0 | (8.692.294) | (23.617.690) |
| Valor neto contable al 31 de diciembre de 2015 | 2.227.942 | 5.916.958 | 5.866.739 | 4.670.888 | 18.682.527 |
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Instalaciones técnicas y maquinaria |
Otras Instalaciones utillaje y mobiliario |
Inmovilizado en curso y anticipos |
Otro inmovilizado |
||
| Total | |||||
| Coste a 1 de enero de 2014 | 7.231.022 | 10.992.326 | 5.027.906 | 8.048.205 | 31.299.459 |
| Altas | 41.263 | 329.239 | 471.618 | 2.524.299 | 3.366.419 |
| Bajas | (2.898) | (171.727) | -- | (63.801) | (238.426) |
| Traspasos | 626.446 | 599.537 | (4.387.138) | 217.700 | (2.943.455) |
| Coste a 31 de diciembre de 2014 | 7.895.833 | 11.749.375 | 1.112.386 | 10.726.403 | 31.483.997 |
| Amortización Acumulada al 1 de enero de 2014 | (4.309.511) | (6.715.976) | -- | (5.253.235) | (16.278.722) |
| Altas | (710.903) | (813.816) | -- | (1.274.030) | (2.798.749) |
| Bajas | 990 | 169.499 | -- | 63.802 | 234.291 |
| Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2014 | (5.019.424) | (7.360.293) | 0 | (6.463.463) | (18.843.180) |
| Valor neto contable al 31 de diciembre de 2014 | 2.876.409 | 4.389.082 | 1.112.386 | 4.262.940 | 12.640.817 |
| Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrenos | Construcciones y Otras Instalaciones |
Inversiones en adaptación y anticipos |
Total | ||||
| Coste a 1 de enero de 2015 | 12.509.791 | 52.767.268 | 3.725.871 | 69.002.930 | |||
| Altas | 350.000 | 309.654 | 7.234.888 | 7.894.542 | |||
| Bajas | (7.563.311) | (4.787.156) | -- | (12.350.467) | |||
| Traspasos | -- | 2.821.855 | (2.859.338) | (37.484) | |||
| Fusión Arrahona Optimus S.L (nota 5) | -- | 9.826.843 | -- | 9.826.843 | |||
| Coste a 31 de diciembre de 2015 | 5.296.480 | 60.938.463 | 8.101.421 | 74.336.364 | |||
| Amortización Acumulada al 1 de enero de 2015 | -- | (23.668.184) | -- | (23.668.184) | |||
| Altas | -- | (3.006.804) | -- | (3.006.804) | |||
| Bajas | -- | 84.782 | -- | 84.782 | |||
| Traspasos | -- | -- | -- | -- | |||
| Fusión Arrahona Optimus S.L (nota 5) | -- | (2.551.322) | -- | (2.551.322) | |||
| Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2015 | -- | (29.141.528) | -- | (29.141.528) | |||
| Valor neto contable al 31 de diciembre de 2015 | 5.296.480 | 31.796.935 | 8.101.421 | 45.194.836 |
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Terrenos | Construcciones y Otras Instalaciones |
Inversiones en adaptación y anticipos |
Total | |
| Coste a 1 de enero de 2014 | 4.946.480 | 44.702.228 | 3.410.074 | 53.058.782 |
| Altas | 7.563.311 | 4.955.152 | 1.800.271 | 14.318.734 |
| Bajas | -- | (1.318.040) | -- | (1.318.040) |
| Traspasos | -- | 4.427.928 | (1.484.474) | 2.943.454 |
| Coste a 31 de diciembre de 2014 | 12.509.791 | 52.767.268 | 3.725.871 | 69.002.930 |
| Amortización Acumulada al 1 de enero de 2014 | -- | (22.565.060) | -- | (22.565.060) |
| Altas | -- | (2.056.779) | -- | (2.056.779) |
| Bajas | -- | 953.655 | -- | 953.655 |
| Amortización Acumulada al 31 de diciembre de 2014 | -- | (23.668.184) | -- | (23.668.184) |
| Valor neto contable al 31 de diciembre de 2014 | 12.509.791 | 29.099.084 | 3.725.871 | 45.334.746 |
| No Corriente | Corriente | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste | A coste amortizado o coste | |||||
| Valor contable | Valor razonable | Total | Valor contable | Valor razonable | Total | |
| Creditos y partidas a cobrar | ||||||
| Creditos a tipo fijo | 461.364.762 | 461.364.762 | 461.364.762 | 15.156.772 | 15.156.772 | 15.156.772 |
| Creditos a tipo variable | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Creditos por efecto impositivo | -- | -- | -- | 29.521.025 | 29.521.025 | 29.521.025 |
| Depósitos y fianzas | 1.595.148 | 1.595.148 | 1.595.148 | 87.648 | 87.648 | 87.648 |
| Deudores comerciales | -- | -- | -- | 204.944 | 204.944 | 204.944 |
| Clientes por ventas y servicios | -- | -- | -- | 46.014.615 | 46.014.615 | 46.014.615 |
| Otras cuentas a cobrar | -- | -- | -- | 12.197 | 12.197 | 12.197 |
| Total | 462.959.910 | 462.959.910 | 462.959.910 | 90.997.201 | 90.997.201 | 90.997.201 |
| Total activos financieros | 462.959.910 | 462.959.910 | 462.959.910 | 90.997.201 | 90.997.201 | 90.997.201 |
| No Corriente | Corriente | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste | A coste amortizado o coste | |||||
| Valor contable | Valor razonable | Total | Valor contable | Valor razonable | Total | |
| Creditos y partidas a cobrar | ||||||
| Creditos a tipo fijo | -- | -- | -- | 198.934.765 | 198.934.765 | 198.934.765 |
| Creditos a tipo variable | 16.410.455 | 16.410.455 | 16.410.455 | -- | -- | -- |
| Creditos por efecto impositivo | -- | -- | -- | 23.175.818 | 23.175.818 | 23.175.818 |
| Depósitos y fianzas | 839.307 | 839.307 | 839.307 | 8.802 | 8.802 | 8.802 |
| Deudores comerciales | -- | -- | -- | 68.284 | 68.284 | 68.284 |
| Clientes por ventas y servicios | -- | -- | -- | 32.882.693 | 32.882.693 | 32.882.693 |
| Otras cuentas a cobrar | 3.294.621 | 3.294.621 | 3.294.621 | 11.410 | 11.410 | 11.410 |
| Total | 20.544.383 | 20.544.383 | 20.544.383 | 255.081.772 | 255.081.772 | 255.081.772 |
| Total activos financieros | 20.544.383 | 20.544.383 | 20.544.383 | 255.081.772 | 255.081.772 | 255.081.772 |
| Euros | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Diferencias por ajuste | |||||||||
| Reserva legal y estatutaria |
del capital a euros |
Reservas voluntarias |
Resultado del ejercicio |
Total | |||||
| Saldo a 1 de enero de 2015 | 23.920.741 | 3.020 | 180.122.849 | 205.197.369 | 409.243.979 | ||||
| Ingresos y gastos reconocidos | -- | -- | -- | 241.755.884 | 241.755.884 | ||||
| Movimiento neto de acciones propias | -- | -- | 2.017.637 | -- | -- | ||||
| Otros movimientos | -- | -- | 198.185 | -- | -- | ||||
| Distribución del resultado del ejercicio 2014 | |||||||||
| Reservas | -- | -- | 17.096.208 | (17.096.208) | -- | ||||
| Dividendo preferente | -- | -- | -- | (1.307.126) | (1.307.126) | ||||
| Dividendo a cuenta | -- | -- | -- | (85.944.364) | (85.944.364) | ||||
| Dividendo | -- | -- | -- | (100.849.671) | (100.849.671) | ||||
| Saldo a 31 de diciembre de 2015 | 23.920.741 | 3.020 | 199.434.879 | 241.755.884 | 462.898.702 |
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Diferencias por ajuste | |||||
| Reserva legal | del capital | Reservas | Resultado del | ||
| y estatutaria | a euros | voluntarias | ejercicio | Total | |
| Saldo a 1 de enero de 2014 | 23.576.478 | 3.020 | 150.934.337 | 168.350.884 | 342.864.719 |
| Ingresos y gastos reconocidos | -- | -- | -- | 205.197.369 | 205.197.369 |
| Distribución del resultado del ejercicio 2013 | |||||
| Dotación a reservas legales | 344.263 | -- | -- | (344.263) | -- |
| Reservas | -- | -- | 29.188.512 | (29.188.512) | -- |
| Dividendo preferente | -- | -- | -- | (1.307.126) | (1.307.126) |
| Dividendo a cuenta | -- | -- | -- | (68.755.491) | (68.755.491) |
| Dividendo | -- | -- | -- | (68.755.492) | (68.755.492) |
| Saldo a 31 de diciembre de 2014 | 23.920.741 | 3.020 | 180.122.849 | 205.197.369 | 409.243.979 |
| No Corriente | Corriente | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste | A coste amortizado o coste | ||||||
| A valor | |||||||
| Valor contable | Valor razonable | razonable | Total | Valor contable | Valor razonable | Total | |
| Debitos y partidas a pagar | |||||||
| Préstamos de empresas del grupo | 887.717.317 | 887.717.317 | -- | 887.717.317 | -- | -- | |
| Deudas con entidades de crédito a tipo variable | 16.379.638 | 16.379.638 | -- | 16.379.638 | 4.713.502 | 4.713.502 | 4.713.502 |
| Acreedores por arrendamiento financiero | 1.897.590 | 1.897.590 | -- | 1.897.590 | 825.319 | 825.319 | 825.319 |
| Otros pasivos financieros | 6.115.726 | 6.115.726 | -- | 6.115.726 | 26.029.638 | 26.029.638 | 26.029.638 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | |||||||
| Proveedores | -- | -- | -- | 0 | 37.575.646 | 37.575.646 | 37.575.646 |
| Proveedores, empresas del grupo | -- | -- | -- | 0 | 9.573.066 | 9.573.066 | 9.573.066 |
| Otras cuentas a pagar | -- | -- | -- | 0 | 9.875.621 | 9.875.621 | 9.875.621 |
| Total | 912.110.271 | 912.110.271 | -- | 912.110.271 | 88.592.792 | 88.592.792 | 88.592.792 |
| Total pasivos financieros | 912.110.271 | 912.110.271 | -- | 912.110.271 | 88.592.792 | 88.592.792 | 88.592.792 |
| No Corriente | Corriente | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A coste amortizado o coste | A coste amortizado o coste | |||||||
| A valor | ||||||||
| Valor contable | Valor razonable | razonable | Total | Valor contable | Valor razonable | Total | ||
| Debitos y partidas a pagar | ||||||||
| Préstamos de empresas del grupo | 409.536.410 | 409.536.410 | -- | 409.536.410 | 230.380.846 | 230.380.846 | 230.380.846 | |
| Deudas con entidades de crédito a tipo variable | 14.211.247 | 14.211.247 | -- | 14.211.247 | 4.810.340 | 4.810.340 | 4.810.340 | |
| Acreedores por arrendamiento financiero | 2.174.537 | 2.174.537 | -- | 2.174.537 | 949.505 | 949.505 | 949.505 | |
| Otros pasivos financieros | 30.263.666 | 30.263.666 | -- | 30.263.666 | 1.001.853 | 1.001.853 | 1.001.853 | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | ||||||||
| Proveedores | -- | -- | -- | 0 | 33.751.144 | 33.751.144 | 33.751.144 | |
| Proveedores, empresas del grupo | -- | -- | -- | 0 | 8.928.909 | 8.928.909 | 8.928.909 | |
| Otras cuentas a pagar | -- | -- | -- | 0 | 10.156.817 | 10.156.817 | 10.156.817 | |
| Total | 456.185.860 | 456.185.860 | -- | 456.185.860 | 289.979.414 | 289.979.414 | 289.979.414 | |
| Total pasivos financieros | 456.185.860 | 456.185.860 | -- | 456.185.860 | 289.979.414 | 289.979.414 | 289.979.414 |
| Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | ||||||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | Años posteriores | Menos parte corriente |
Total | ||
| Deudas | ||||||||
| Deudas con entidades de crédito | 4.713.502 | 4.209.942 | 3.891.475 | 2.646.962 | 5.631.260 | (4.713.502) | 16.379.638 | |
| Acreedores por arrendamiento financiero | 825.319 | 787.756 | 633.630 | 308.015 | 168.189 | (825.319) | 1.897.590 | |
| Instrumentos financieros derivados | -- | -- | 0 | 0 | -- | 0 | 0 | |
| Otros pasivos financieros | 26.029.638 | 747.323 | 5.293.653 | 74.751 | (26.029.638) | 6.115.727 | ||
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | ||||||||
| Proveedores | 28.454.008 | -- | -- | -- | -- | (28.454.008) | 0 | |
| Proveedores, empresas del grupo | 9.573.066 | -- | -- | -- | -- | (9.573.066) | 0 | |
| Proveedores, partes vinculadas | 9.121.638 | -- | -- | -- | -- | (9.121.638) | 0 | |
| Personal | 9.875.621 | -- | -- | -- | -- | (9.875.621) | 0 | |
| Total pasivos financieros | 88.592.792 | 5.745.021 | 9.818.758 | 3.029.728 | 5.799.449 | (88.592.792) | 24.392.955 |
Este anexo forma parte integrante de la nota 22 de la memoria de las cuentas anuales, junto con la cual debe ser leido.
| Euros 2014 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | Años posteriores | Menos parte corriente |
Total | ||
| Deudas | ||||||||
| Deudas con entidades de crédito | 4.810.340 | 3.126.619 | 2.618.543 | 2.268.827 | 6.197.258 | (4.810.340) | 14.211.247 | |
| Acreedores por arrendamiento financiero | 949.505 | 736.575 | 651.354 | 501.881 | 284.727 | (949.505) | 2.174.537 | |
| Instrumentos financieros derivados | -- | -- | 0 | 0 | -- | 0 | 0 | |
| Otros pasivos financieros | 1.001.853 | 29.344.155 | 591.973 | 252.767 | 74.770 | (1.001.853) | 30.263.666 | |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | ||||||||
| Proveedores | 24.983.426 | -- | -- | -- | -- | (24.983.426) | 0 | |
| Proveedores, empresas del grupo | 8.928.909 | -- | -- | -- | -- | (8.928.909) | 0 | |
| Proveedores, partes vinculadas | 8.767.718 | -- | -- | -- | -- | (8.767.718) | 0 | |
| Personal | 10.156.817 | -- | -- | -- | -- | (10.156.817) | 0 | |
| Total pasivos financieros | 59.598.568 | 33.207.349 | 3.861.870 | 3.023.475 | 6.556.755 | (59.598.568) | 46.649.449 |
Este anexo forma parte integrante de la nota 22 de la memoria de las cuentas anuales, junto con la cual debe ser leido.
| Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crédito | Moneda | Tipo de interés | Fecha concesión Fecha vencimiento | Importe concedido | Valor Total | Importe en libros Corriente |
No corriente | |
| Grupo | ||||||||
| Cash pooling ( Nota 22) | EUR | 5,1904% ( tipo de interes de la deuda senior del grupo + 0,75%) |
2024 | -- | 887.717.318 | -- | 887.717.318 | |
| Asociadas | ||||||||
| Cash pooling ( Nota 22) No vinculadas |
EUR | 5,1904% ( tipo de interes de la deuda senior del grupo + 0,75%) |
2016 | 443.182 | 443.182 | -- | ||
| Banca March | EUR | Euribor + 4% | 10/07/2013 | 01/08/2018 | 6.500.000 | 4.584.945 | 1.608.730 | 2.976.216 |
| Bankinter | EUR | 2,25% (hasta 2018) | 21/11/2014 | 30/09/2024 | 10.000.000 | 9.025.000 | 920.810 | 8.104.190 |
| Banco Popular | EUR | Euribor + 2,3% | 03/03/2015 | 04/03/2020 | 8.000.000 | 6.858.512 | 1.559.280 | 5.299.232 |
| Polizas de credito | EUR | 2,14% - 2,63% | 2016 | 49.050.000 | 577.501 | 577.501 | -- | |
| 73.550.000 | 21.045.958 | 4.666.321 | 16.379.638 | |||||
| 73.550.000 | 909.206.458 | 5.109.503 | 904.096.956 |
| Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crédito | Moneda | Tipo de interés | Fecha concesión Fecha vencimiento | Importe concedido | Valor Total | Importe en libros Corriente |
No corriente | |
| Grupo | ||||||||
| Credito Grifols World Wide Operations Ltd. ( Nota 22) |
EUR | 5,25% ( tipo de interes de la deuda senior del grupo + 0,75%) 5,25% ( tipo de interes de la |
27/02/2014 | 27/02/2024 | 1.000.000.000 | 378.136.055 | -- | 378.136.055 |
| Cash pooling ( Nota 22) | EUR | deuda senior del grupo + 0,75%) 5,25% ( tipo de interes de la |
2015 | -- | 199.622.090 | 199.622.090 | -- | |
| Cash pooling ( Nota 22) | EUR | deuda senior del grupo + 0,75%) |
2016 | -- 1.000.000.000 |
29.610.743 607.368.888 |
-- 199.622.090 |
29.610.743 407.746.798 |
|
| Asociadas | ||||||||
| Cash pooling ( Nota 22) No vinculadas |
EUR | 5,25% ( tipo de interes de la deuda senior del grupo + 0,75%) |
2015 | -- | 3.059.403 | 3.059.403 | -- | |
| Banco Santander | EUR | ICO+1,89 | 01/06/2009 | 25/06/2016 | 6.000.000 | 1.800.000 | 1.200.000 | 600.000 |
| Banca March | EUR | Euribor + 4% | 10/07/2013 | 01/08/2018 | 6.500.000 | 6.125.798 | 1.539.551 | 4.586.247 |
| Bankinter | EUR | 2,25% (hasta 2018) | 21/11/2014 | 30/09/2024 | 10.000.000 | 9.925.613 | 900.613 | 9.025.000 |
| Polizas de credito | EUR | 2,25% -4,21% | 2015 -2016 | 43.000.000 | 1.170.175 | 1.170.175 | -- | |
| 65.500.000 | 19.021.586 | 4.810.340 | 14.211.247 | |||||
| 1.065.500.000 | 629.449.877 | 207.491.833 | 421.958.045 |
| Cuenta de pérdidas y ganancias | Ingresos y gastos imputados al patrimonio neto | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aumentos | Disminuciones | Neto | Aumentos | Disminuciones | Neto | Total | |
| Saldo ingresos y gastos del ejercicio | 241.755.884 | 14.289 | (101.164) | (86.875) | 241.669.009 | ||
| Impuesto sobre sociedades Impuesto sobre sociedades ejercicios anteriores |
(27.964.982) (24.897) |
(4.001) | 31.507 | 27.506 | (27.937.476) (24.897) |
||
| Beneficios antes de impuestos Diferencias Permanentes |
213.766.005 | 10.288 | (69.657) | (59.369) | 213.706.636 | ||
| De la sociedad individual | 6.883.660 | 313.161.032 | (306.277.372) | -- | -- | 0 | (306.277.372) |
| De los ajustes por consolidación fiscal | -- | -- | 0 | -- | -- | 0 | 0 |
| Diferencias Temporarias De la sociedad individual |
|||||||
| Diferencias temporales (activo) no reconocidos | -- | -- | 0 | ||||
| con origen en el ejercicio | 1.585.805 | -- | 1.585.805 | (10.288) | 69.657 | 59.369 | 1.645.174 |
| con origen en ejercicios anteriores | 1.489.942 | -- | 1.489.942 | -- | -- | 0 | 1.489.942 |
| Base imponible ( Resultado Fiscal) | (89.435.721) | 0 | (89.435.721) |
| Cuenta de pérdidas y ganancias | Ingresos y gastos imputados al patrimonio neto | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aumentos | Disminuciones | Neto | Aumentos | Disminuciones | Neto | Total | |
| Saldo ingresos y gastos del ejercicio | 205.197.369 | 333.033 | (1.289.879) | (956.846) | 204.240.523 | ||
| Impuesto sobre sociedades Impuesto sobre sociedades ejercicios anteriores |
(30.268.424) 363.222 |
(99.910) | 381.661 | 281.751 | (29.986.673) 363.222 |
||
| Beneficios antes de impuestos Diferencias Permanentes |
175.292.167 | 233.123 | (908.218) | (675.095) | 174.617.072 | ||
| De la sociedad individual | 5.005.913 | 232.996.017 | (227.990.104) | -- | -- | 0 | (227.990.104) |
| De los ajustes por consolidación fiscal | -- | 42.244.507 | (42.244.507) | -- | -- | 0 | (42.244.507) |
| Diferencias Temporarias De la sociedad individual |
|||||||
| Diferencias temporales (activo) no reconocidos | -- | -- | 0 | ||||
| con origen en el ejercicio | 1.455.313 | 0 | 1.455.313 | (233.123) | 908.218 | 675.095 | 2.130.408 |
| con origen en ejercicios anteriores | 1.258.050 | 0 | 1.258.050 | -- | -- | 0 | 1.258.050 |
| Base imponible ( Resultado Fiscal) | (92.229.080) | 0 | (92.229.080) |
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Pérdidas y ganancias |
Patrimonio Neto |
Neto | ||
| Saldo ingresos y gastos antes de impuestos | 213.766.005 | (3.458.358) | 210.307.647 | |
| Impuesto al 28% | 59.854.481 | (1.160.504) | 58.693.978 | |
| Dividendos doble imposición (exención) | (87.665.557) | -- | (87.665.557) | |
| Gastos no deducibles Donaciones |
1.895.690 | -- | 1.895.690 | |
| Gastos por reducción de activos por impuesto diferido reconocidos en ejercicios anteriores |
-- | -- | -- | |
| Gastos por reducción de activos por impuesto diferido no reconocidos en ejercicio corriente |
-- | -- | -- | |
| Dotación provisión inmovilizado financiero | (19.533) | -- | (19.533) | |
| Sanciones y multas | 31.735 | -- | 31.735 | |
| Gastos fiscalmente deducibles | ||||
| Deducciones y bonificaciones del ejercicio corriente | (2.393.074) | -- | (2.393.074) | |
| Regularizaciones de ejercicios anteriores | (24.897) | -- | (24.897) | |
| Regularización por cambio tipo impositivo | 331.274 | -- | 331.274 | |
| Gasto / (ingreso) por impuesto sobre beneficios | (27.989.879) | (1.160.504) | (29.150.383) |
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Pérdidas y ganancias |
Patrimonio Neto |
Neto | |
| Saldo ingresos y gastos antes de impuestos | 175.292.167 | (675.095) | 174.617.072 |
| Impuesto al 30% | 52.587.650 | (202.529) | 52.385.122 |
| Dividendos de empresas del grupo Dividendos doble imposición (exención) |
(12.505.506) (69.000.000) |
-- -- |
(12.505.506) (69.000.000) |
| Gastos no deducibles Donaciones |
1.498.766 | -- | 1.498.766 |
| Gastos por reducción de activos por impuesto diferido reconocidos en ejercicios anteriores |
(898.805) | -- | (898.805) |
| Gastos por reducción de activos por impuesto diferido no reconocidos en ejercicio corriente Dotación provisión inmovilizado financiero Sanciones y multas |
-- (167.846) 3.008 |
-- -- -- |
-- (167.846) 3.008 |
| Gastos fiscalmente deducibles | |||
| Deducciones y bonificaciones del ejercicio corriente | (1.748.561) | -- | (1.748.561) |
| Regularizaciones de ejercicios anteriores | 363.222 | -- | 363.222 |
| Regularización por cambio tipo impositivo | (37.130) | (37.130) | |
| Gasto / (ingreso) por impuesto sobre beneficios | (29.905.201) | (202.529) | (30.107.730) |
| Sociedades del grupo |
Administradores | Otras partes vinculadas |
Total | |
|---|---|---|---|---|
| Inversiones en empresas del grupo a l/p | ||||
| Instrumentos de patrimonio (nota 13) | 1.686.413.422 | -- | -- | 1.686.413.422 |
| Créditos a empresas | 461.364.762 | -- | -- | 461.364.762 |
| Depósitos y fianzas Inversiones en empresas vinculadas |
614.313 | -- | 831.968 | 1.446.281 |
| Total activos no corrientes | 2.148.392.497 | -- | 831.968 | 2.149.224.465 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios a c/p |
45.577.423 | -- | -- | 45.577.423 |
| Inversiones en empresas del grupo a c/p | ||||
| Creditos a empresas | 44.677.797 | -- | -- | 44.677.797 |
| Total activos corrientes | 90.255.220 | -- | -- | 90.255.220 |
| Total activos | 2.238.647.717 | -- | 831.968 | 2.239.479.685 |
| Deudas con empresas del grupo a largo plazo | 887.717.317 | -- | -- | 887.717.317 |
| Total pasivos no corrientes | 887.717.317 | -- | -- | 887.717.317 |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (nota 22) |
17.533.680 | -- | -- | 17.533.680 |
| Proveedores | -- | 475.000 | 9.121.638 | 9.596.638 |
| Proveedores, empresas del grupo y asociadas | 9.573.066 | -- | -- | 9.573.066 |
| Total pasivos corrientes | 27.106.746 | 475.000 | 9.121.638 | 36.703.384 |
| Total pasivos | 914.824.063 | 475.000 | 9.121.638 | 924.420.701 |
| Sociedades del grupo |
Administradores | Otras partes vinculadas |
Total | |
|---|---|---|---|---|
| Inversiones en empresas del grupo a l/p | ||||
| Instrumentos de patrimonio (nota 13) | 1.641.831.810 | -- | -- | 1.641.831.810 |
| Créditos a empresas | 16.410.455 | -- | 16.410.455 | |
| Depósitos y fianzas Inversiones en empresas vinculadas |
-- | -- | 624.068 | 624.068 |
| Otras inversiones | -- | -- | 3.294.622 | 3.294.622 |
| Total activos no corrientes | 1.658.242.265 | 0 | 3.918.689 | 1.662.160.954 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | ||||
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios a c/p | 32.517.642 | -- | -- | 32.517.642 |
| Inversiones en empresas del grupo a c/p | ||||
| Creditos a empresas | 222.110.583 | -- | -- | 222.110.583 |
| Total activos corrientes | 254.628.225 | -- | -- | 254.628.225 |
| Total activos | 1.912.870.490 | -- | 3.918.689 | 1.916.789.179 |
| Deudas con empresas del grupo a largo plazo | 409.536.410 | -- | -- | 409.536.410 |
| Total pasivos no corrientes | 409.536.410 | -- | -- | 409.536.410 |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (nota 22) |
230.380.846 | -- | -- | 230.380.846 |
| Proveedores | -- | 600.000 | 8.167.718 | 8.767.718 |
| Proveedores, empresas del grupo y asociadas | 8.928.909 | 8.928.909 | ||
| Total pasivos corrientes | 239.309.755 | 600.000 | 8.167.718 | 248.077.473 |
| Total pasivos | 648.846.165 | 600.000 | 8.167.718 | 657.613.883 |
| Sociedades del | Personal clave | Otras partes | |||
|---|---|---|---|---|---|
| grupo | de dirección | Administradores | vinculadas | Total | |
| Ingresos | |||||
| Ingresos por arrendamientos operativos | 15.055.151 | -- | -- | -- | 15.055.151 |
| Otros servicios prestados | 79.333.562 | -- | -- | -- | 79.333.562 |
| Ingresos financieros | 16.548.205 | -- | -- | -- | 16.548.205 |
| Dividendos | 313.091.723 | -- | -- | -- | 313.091.723 |
| Venta de activos fijos | -- | -- | -- | 12.000.000 | 12.000.000 |
| Total Ingresos | 424.028.641 | -- | -- | 12.000.000 | 424.028.641 |
| Gastos | |||||
| Gastos por arrendamientos operativos | 3.405.479 | -- | -- | 3.986.638 | 7.392.117 |
| Aportaciones a Fundaciones | -- | -- | -- | 5.223.760 | 5.223.760 |
| Gastos por licencias | -- | -- | -- | 1.713.583 | 1.713.583 |
| Otros servicios recibidos | 10.763.860 | 912.500 | 844.916 | 12.521.276 | |
| Gastos de personal (nota 26) | 5.023.287 | 2.530.641 | -- | 7.553.928 | |
| Gastos financieros | 42.054.591 | -- | -- | -- | 42.054.591 |
| Total Gastos | 56.223.930 | 5.023.287 | 3.443.141 | 11.768.897 | 76.459.255 |
| Inversiones | |||||
| Coste activos adquiridos | |||||
| Construcciones y otras instalaciones | 4.555.226 | -- | -- | -- | 4.555.226 |
| Total Inversiones | 4.555.226 | -- | -- | -- | 4.555.226 |
| Sociedades del | Personal clave | Otras partes | |||
|---|---|---|---|---|---|
| grupo | de dirección | Administradores | vinculadas | Total | |
| Ingresos | |||||
| Ingresos por arrendamientos operativos | 13.284.373 | -- | -- | -- | 13.284.373 |
| Otros servicios prestados | 72.661.736 | -- | -- | -- | 72.661.736 |
| Ingresos financieros | 13.309.791 | -- | -- | -- | 13.309.791 |
| Dividendos | 271.685.018 | -- | -- | -- | 271.685.018 |
| Total Ingresos | 370.940.918 | -- | -- | -- | 370.940.918 |
| Gastos | |||||
| Gastos por arrendamientos operativos | 4.360.576 | -- | -- | 3.991.919 | 8.352.495 |
| Aportaciones a Fundaciones | -- | -- | -- | 4.261.748 | 4.261.748 |
| Gastos por licencias | -- | -- | -- | 3.470.547 | 3.470.547 |
| Otros servicios recibidos | 5.834.866 | -- | 750.000 | 1.093.482 | 7.678.348 |
| Gastos de personal (nota 26) | -- | 5.585.932 | 3.881.024 | -- | 9.466.956 |
| Gastos financieros | 27.445.636 | -- | -- | -- | 27.445.636 |
| Total Gastos | 37.641.078 | 5.585.932 | 4.631.024 | 12.817.697 | 60.675.730 |
| Inversiones Coste activos adquiridos |
|||||
| Construcciones y otras instalaciones | 550.070 | -- | -- | -- | 550.070 |
| Total Inversiones | 550.070 | -- | -- | -- | 550.070 |
| Nacional | Resto unión europea | Estados Unidos | Resto del mundo | Total | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Ingresos por prestación de servicios | 43.345.001 | 39.432.193 | 19.848.628 | 16.896.434 | 22.718.155 | 19.893.892 | 1.973.415 | 1.109.047 | 87.885.199 | 77.331.566 |
| Ingresos por arrendamientos | 15.055.151 | 13.284.373 | -- | -- | -- | -- | -- | 15.055.151 | 13.284.373 | |
| Ingresos financieros Dividendos |
16.487.909 -- |
5.573.177 41.685.018 |
-- 313.091.273 |
925.291 230.000.000 |
-- -- |
6.305.156 -- |
60.296 -- |
506.167 -- |
16.548.205 313.091.273 |
13.309.791 271.685.018 |
| 74.888.061 | 99.974.761 | 332.939.901 | 247.821.725 | 22.718.155 | 26.199.048 | 2.033.711 | 1.615.214 | 432.579.828 | 375.610.748 |
| Euros |
|---|
| 250.687.000 0 |
| 250.687.000 |
| 119.615.359 |
| 5.748.000 |
| 418.467.000 |
| -368.821.000 |
| 55.394.000 |
| Euros | |
|---|---|
| Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio 2014: Proyección de resultados netos de impuestos hasta el 31/12/2014 Menos, dotación requerida a reserva legal |
211.556.000 0 |
| Estimación de beneficios distribuibles del ejercicio 2014 | 211.556.000 |
| Dividendos a cuenta distribuidos | 85.944.364 |
| Previsión de tesorería del período comprendido entre el 20 de octubre de 2014 y el 20 de octubre de 2015: |
|
| Saldos de tesorería al 20 de octubre de 2014 | 67.048.000 |
| Cobros proyectados | 508.971.000 |
| Pagos proyectados, incluido el dividendo a cuenta | 383.137.000 |
| Saldos de tesorería proyectados al 20 de octubre de 2015 | 192.882.000 |
Anexo XV (1 de 2)
| Numero de acciones | |||
|---|---|---|---|
| Clase A | Euros | ||
| Saldo a 1 de enero de 2015 | 1.967.265 | 69.134.763 | |
| Adquisiciones Clase A | -- | -- | |
| Enajenaciones Clase A | (1.967.265) | (69.134.763) | |
| Saldo a 31 de diciembre de 2015 | 0 | 0 |
| Numero de acciones | |||
|---|---|---|---|
| Clase B | Euros | ||
| Saldo a 1 de enero de 2015 | 5.653 | 117.680 | |
| Adquisiciones Clase B | 2.014.285 | 58.457.490 | |
| Enajenaciones Clase B | (653) | -- | |
| Saldo a 31 de diciembre de 2015 | 2.019.285 | 58.575.170 |
Anexo XV (2 de 2)
| Numero de acciones | |||
|---|---|---|---|
| Clase A | Euros | ||
| Saldo a 1 de enero de 2014 | 0 | 0 | |
| Adquisiciones Clase A | 1.967.265 | 69.134.763 | |
| Enajenaciones Clase A | -- | -- | |
| Saldo a 31 de diciembre de 2014 | 1.967.265 | 69.134.763 |
| Numero de acciones | |||
|---|---|---|---|
| Clase B | Euros | ||
| Saldo a 1 de enero de 2014 | 653 | 0 | |
| Adquisiciones Clase B | 5.000 | 117.680 | |
| Enajenaciones Clase B | -- | -- | |
| Saldo a 31 de diciembre de 2014 | 5.653 | 117.680 |
| % de la participación | Otras partidas de | Resultado del | Total fondos | Valor neto en libros | Dividendos recibidos | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre | Domicilio | Actividad | Dir | Ind | Total | Capital | Reservas | patrimonio neto | Dividendo a cuenta | ejercicio | propios | de la participación | 2015 |
| Alkahest, Inc. | EE.UU. | Investigación | -- | 47,580 | 47,580 | 0 | 17.780.880 | 485.662 | -- | (382.522) | 17.884.021 | -- | -- |
| TiGenix N.V. | Belgica | Investigación | -- | 19,280 | 19,280 | 16.048.000 | 13.077.000 | 4.992.000 | -- | (10.565.000) | 23.552.000 | -- | -- |
| Aradigm Corporation | EE.UU. España |
Investigación | 35,000 -- |
-- | 35,000 | 0 | 33.328.477 | 3.646.566 | -- | (16.135.510) (1.721.463) |
20.839.533 836.555 |
20.635.872 | -- -- |
| Nanotherapix, S.L. | Investigación | 51,000 | 51,000 | 6.139 | 2.551.879 | 0 | -- | (1.625.537) | -- | ||||
| VCN Biosciences, S.L. Kiro Robotics S.L |
España España |
Investigación Investigación |
-- 50,000 |
68,010 -- |
68,010 50,000 |
88.912 4.000.000 |
1.109.658 8.183.761 |
0 | -- -- |
(2.802.902) | (426.967) 9.380.859 |
-- 17.153.050 |
-- |
| Progenika Inc | EE.UU. | Industrial | -- | 56,150 | 56,150 | 758 | -2.204.489 | -525.489 | -- | 646.620 | (2.082.600) | -- | -- |
| Progenika Latina ,S.A. de CV | México | Industrial | -- | 56,150 | 56,150 | 3.813.302 | -4.107.408 | 67.017 | -- | (230.110) | (457.199) | -- | -- |
| Brainco Biopharma, S.L | España | Industrial | -- | 28,423 | 28,423 | 3.000 | -705.749 | 0 | -- | (79.362) | (782.111) | -- | -- |
| Abyntek Biopharma, S.L | España | Industrial | -- | 45,129 | 45,129 | 3.002 | -392.339 | 0 | -- | (39.217) | (428.554) | -- | -- |
| Proteomika, S.L.U (fusionada con | |||||||||||||
| Progenika Biopharma, S.A en el | -- | ||||||||||||
| ejercicio 2015) | España | Industrial | -- | -- | -- | 0 | 0 | 0 | -- | -- | -- | -- | |
| Progenika Biopharma, S.L | España | Industrial | 56,150 | -- | 56,150 | 615.374 | 7.563.460 | 0 | -- | 2.637.418 | 10.816.252 | 65.353.850 | -- |
| Asociación I+D Progenika | España | Industrial | -- | 55,336 | 55,336 | 136.000 | -11.732 | 0 | -- | 21.147 | 145.415 | -- | -- |
| Instituto Grifols, S.A. | España | Industrial | 99,998 | 0,002 | 100,000 | 1.537.989 | 142.836.307 | 233.535 | 124.683.851 | 269.291.683 | 1.771.525 | -- | |
| Diagnostic Grifols,s.A. | España | Industrial | 99,998 | 0,002 | 100,000 | 336.560 | 21.978.700 | 28.005 | -- | 6.032.953 | 28.376.218 | 364.566 | -- |
| Grifols Movaco,S.A. | España | Comercial | 99,999 | 0,001 | 100,000 | 2.404.601 | 620.049 | 35.677 | -- | 2.667.982 | 5.728.309 | 3.940.296 | -- |
| Grifols Worldwide Operations | |||||||||||||
| Spain, S.A (anteriormente |
134.608 | ||||||||||||
| Logister, S.A) | España | Servicios | -- | 100,000 | 100,000 | 105.325 | 880.471 | 0 | -- | 1.120.405 | -- | -- | |
| Laboratorios Grifols,S.A. | España | Industrial | 99,999 | 0,001 | 100,000 | 21.798.360 | -1.249.313 | 60.992 | -- | (8.567.665) | 12.042.373 | 46.859.358 | -- |
| 1.346.036 | |||||||||||||
| Gripdan, S.L | España | Servicios | 100,000 | -- | 100,000 | 3.006.000 | 27.406.421 | 453.738 | 31.758.457 | 46.677.094 | |||
| Biomat,S.A. | España | Industrial | 99,900 | 0,100 | 100,000 | 60.110 | 1.186.667 | 36.149 | -- | 8.857.353 | 1.736.664 | 96.190 | -- |
| Grifols International,S.A. | España | Comercial | -- | 100,000 | 100,000 | 2.860.154 | -2.466.918 | 278.887 | -- | 2.601.271 | 9.529.476 | 3.138.981 | -- |
| Grifols Engineering,S.A. | España | Industrial | 99,950 | 0,050 | 100,000 | 60.120 | 2.809.766 | 11.846 | -- | 5.483.003 | 71.935 | -- | |
| Grifols Viajes,S.A. | España | Servicios | 99,900 | 0,100 | 100,000 | 60.110 | 662.010 | 0 | -- | 104.084 | 826.204 | 60.041 | -- |
| Arrahona Optimus, S.L. (fusionada con Grifols, S.A en el ejercicio |
-- | ||||||||||||
| 2015) | |||||||||||||
| España | Servicios | -- | -- | -- | 0 | 0 | 0 | -- | -- | -- | -- | ||
| Gri-Cel, S.A. | España | Investigación | 0,001 | 99,999 | 100,000 | 15.060.102 | 175.990 | 0 | -- | (3.726.020) | 11.510.072 | 1 | -- |
| Araclon Biotech, S.L. | España | Investigación | -- | 70,830 | 70,830 | 10.296 | 6.371.230 | 0 | -- | (5.755.763) | 625.764 | -- | -- |
| Grifols Worldwide Operations USA | 1.644.242 | -- | |||||||||||
| Inc. | EE.UU. | Industrial | -- | 100,000 | -- | 1 | 678.635 | -822.827 | 1.500.051 | -- | |||
| Grifols Chile,S.A. | Chile | Comercial | 99,000 | -- | 99,000 | 385.453 | 17.849.047 | -1.258.579 | -- | 1.274.059 | 18.249.980 | 385.454 | -- |
| Grifols Argentina,S.A. | Argentina | Comercial | 95,010 | 4,990 | 100,000 | 955.675 | 15.164.425 | -10.090.090 | -- | 4.360.509 | 10.390.518 | 6.563.003 | -- |
| Logística Grifols,S.A. de CV | México | Comercial | 99,990 | 0,010 | 100,000 | 92.279 | 2.530.418 | 2.944 | -- | 328.653 | 2.954.294 | 235.258 | -- |
| Grifols Portugal Productos | 2.924.764 | ||||||||||||
| Farmacéutiocs e Hospitalares,Lda. | Portugal | Comercial | 0,010 | 99,990 | 100,000 | 511.806 | 3.174.122 | 0 | -- | 741.771 | 6.610.692 | -- | -- |
| Grifols, s.r.o. | República Checa Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 51.597 | 10.903.995 | -105.409 | -- | 83.746.994 | 11.591.954 | 51.600 | -- | |
| Grifols USA, LLC | EE.UU. | Comercial | -- | 100,000 | 100,000 | 561.686 | 61.032.381 | 17.575.407 | -- | 2.027.897 | 162.916.469 | -- | -- |
| Grifols UK,Ltd. | Reino Unido Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 4.285 | 11.550.520 | 928.534 | -- | 14.511.236 | 21.167.620 | -- | ||
| Grifols Italia,S.p.A. | Italia | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 2.496.000 | 4.531.571 | 0 | -- | 1.737.390 | 8.764.961 | 12.862.540 | -- |
| Grifols Brasil,Ltda. | Brasil | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 8.279.020 | -1.453.562 | -1.417.566 | -- | (700.933) | 4.706.958 | 4.383.965 | -- |
| Grifols France,S.A.R.L. | Francia | Comercial | 99,990 | 0,010 | 100,000 | 657.734 | -483.269 | 0 | -- | 1.099.458 | 1.273.923 | 657.657 | -- |
| Biomat USA,Inc. | EE.UU. | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | 0 | 194.652.883 | 28.601.300 | -- | 56.774.923 | 280.029.107 | -- | -- |
| Squadron Reinsurance Ltd. | Irlanda | Servicios | -- | 100,000 | 100,000 | 635.001 | 33.952.236 | 10.058.313 | 44.645.550 | -- | -- | ||
| Grifols Biologicals, Inc. | EE.UU. | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | 0 | 281.955.193 | 58.018.603 | -- | 8.122.361 | 348.096.157 | -- | -- |
| Grifols Shared Services North | |||||||||||||
| America, Inc. | (59.744.884) | ||||||||||||
| (anteriormente Grifols Inc.) | EE.UU. | Servicios | 100,000 | -- | 100,000 | 0 | 440.856.253 | 189.303.120 | -- | 570.414.490 | 1.027.351.258 | -- | |
| Grifols Asia Pacific Pte. Ltd. | Singapur | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 362.387 | 11.697.341 | 1.994.591 | -- | 2.371.877 | 16.426.197 | 714.769 | -- |
| Grifols (Thailand), Ltd. | Tailandia | Comercial | -- | 48,000 | 48,000 | 61.198 | 3.156.628 | 438.635 | -- | 1.466.595 | 5.123.055 | -- | -- |
| Grifols Malaysia Sdn Bhd | Malasia | Comercial | -- | 30,000 | 30,000 | 30.283 | 1.220.321 | -98.192 | -- | 333.559 | 1.485.971 | -- | -- |
| Grifols Polska, Sp.z.o.o. | Polonia | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 10.714 | 2.181.299 | 159.759 | -- | 172.165 | 2.523.937 | 10.714 | -- |
| PlasmaCare, Inc. (fusionada con | -- | ||||||||||||
| Biomat USA en el ejercicio 2015) | EE.UU. | Industrial | -- | -- | -- | 0 | 0 | 0 | -- | -- | -- | -- | |
| Grifols México,S.A. de CV | México | Comercial | 99,980 | 0,020 | 100,000 | 461.397 | 9.621.483 | -907.187 | -- | 2.105.625 | 11.281.318 | 461.224 | -- |
| Grifols Australia Pty Ltd | Australia | Industrial | 100,000 | -- | 100,000 | 1.695.072 | 5.877.964 | -1.355.458 | -- | (682.398) 846.821 |
5.535.179 | 34.974.212 | -- |
| Medion Diagnostic Grifols AG | Suiza | Industrial | 80,000 | -- | 80,000 | 2.487.150 | -4.862.235 | -500.058 | -- | (2.028.322) | 1.989.720 | -- | |
| Medion Diagnostic GmbH | Alemania | Comercial | -- | 80,000 | 80,000 | 1.500.000 | -1.005.873 | 0 | -- | 494.127 | -- | -- | |
| Grifols Colombia, Ltda. | Colombia | Comercial | 99,000 | 1,000 | 100,000 | 822.563 | -355.346 | -118.404 | -- | (226.168) | 122.645 | 141.303 | -- |
| Grifols Nordic AB | Suecia | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 10.392 | 958.140 | -18.209 | -- | (133.582) | 816.741 | -- | -- |
| GRI-CEI, S.A.- Productos para transfusao |
Brasil | Industrial | 60,000 | -- | 60,000 | 5.565.901 | -115.627 | -2.173.160 | -- | (411.894) | 2.865.221 | 3.339.638 | -- |
| 7.766.812 | |||||||||||||
| Grifols Deutschland,GmbH | Alemania | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 25.000 | 10.216.730 | -341.321 | -- | 82.267.184 | 17.667.220 | 12.687.671 | 22.000.000 |
| Grifols Therapeutic Inc. Talecris Plasma Resources Inc. |
EE.UU. EE.UU. |
Industrial Industrial |
-- -- |
100,000 100,000 |
100,000 100,000 |
12.686.461 7 |
1.969.616.618 -15.864.278 |
513.870.955 8.636.024 |
-- -- |
(1.767.466) | 2.578.441.218 (8.995.713) |
-- -- |
-- -- |
| Grifols Canadá, Ltd. | Canadá | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | 6 | 5.064.108 | -1.106.635 | -- | 11.679.701 | 15.637.180 | -- | -- |
| Grifols Worldwide Operations | |||||||||||||
| Limited | 258.644.090 | ||||||||||||
| Irlanda | Industrial | 100,000 | -- | 100,000 | 1 | 83.866.704 | 63.276.884 | (291.091.273) | 114.696.405 | 56.505.381 | 291.091.273 | ||
| Grifols Pharmaceutical Technology | |||||||||||||
| (Shanghai) Co., Ltd. (anteriormente | 1.129.947 | ||||||||||||
| Grifols Pharmaceutical Consulting | |||||||||||||
| (Shanghai) Co., Ltd.) | China | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 1.000.000 | 254.772 | 152.465 | -- | 2.537.183 | 1.000.000 | -- | |
| Grifols Switzerland, AG | Suiza | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 81.189 | 7.174.000 | 314.485 | -- | (11.434.252) | (3.864.579) | 81.189 | -- |
| Grifols Diagnostics Solutions Inc | |||||||||||||
| (anteriormente G-C Diagnostics | 29.140.509 | ||||||||||||
| Corp.) | EE.UU. | Industrial | 100,000 | -- | 100,000 | 37 | 317.798.306 | 80.873.499 | -- | 427.812.350 | 294.016.369 -- | -- | |
| Grifols (H.K.), Limited | Hong Kong Comercial | -- | 100,000 | 100,000 | 37.899.376 | -1.304.439 | 9.266.044 | -- | 5.744.565 | 51.605.546 | -- | -- | |
| Grifols Japan KK | Japon | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 354.409 | 380.469 | 60.106 | -- | 45.476 | 840.460 | 708.818 | -- |
| Grifols Beijing | China | Comercial | -- | 100,000 | 100,000 | 0 | -187.830 | -10.179 | -- | (936.661) | (1.134.669) | -- | -- |
| Grifols India Healthcare Private Ltd | India | Comercial | 99,990 | 0,010 | 100,000 | 1.300 | 0 | -14.337 | -- | 45.762 | 32.725 | 1.299 | -- |
1.686.413.421 313.091.273
| Otras partidas | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % de la participación | de patrimonio | Resultado del | Valor neto en libros | Dividendos recibidos | |||||||||
| Nombre | Domicilio | Actividad | Dir | Ind | Total | Capital | Reservas | neto | Dividendo a cuenta | ejercicio | Total fondos propios | de la participación | 2014 |
| TiGenix N.V. | Belgica | Investigación | -- | 21,300 | 21,300 | 16.048.000 | 32.443.000 | -- | -- | (9.151.000) | 39.340.000 | -- | -- |
| Meckwins, S.L | España | Investigación | 9,350 | 9,350 | 72.000 | 1.574.248 | -- | -- | (18.328) | 1.627.920 | -- | -- | |
| Aradigm Corporation | EE.UU. | Investigación | 35,000 | -- | 35,000 | -- | 25.049.719 | 3.676.494 | -- | 3.226.673 | 31.952.887 | 20.635.872 | -- |
| Nanotherapix, S.L. | España | Investigación | -- | 51,000 | 51,000 | 6.139 | 4.121.505 | -- | -- | (1.569.185) | 2.558.459 | -- | -- |
| VCN Biosciences, S.L. | España | Investigación | -- | 49,450 | 49,450 | 56.268 | 27.537 | -- | -- | (1.249.116) | (1.165.311) | -- | -- |
| Kiro Robotics S.L | España | Investigación | 50,000 | -- | 50,000 | 4.000.000 | 19.000.000 | (816.239) | 22.183.761 | 22.153.050 | |||
| Progenika Inc | EE.UU. | Industrial | -- | 56,150 | 56,150 | 758 | (3.648.233) | (634.916) | -- | 1.442.980 | (2.839.411) | -- | -- |
| Progenika Latina ,S.A. de CV | México | Industrial | -- | 56,150 | 56,150 | 3.813.302 | (3.687.337) | 31.525 | -- | (420.130) | (262.640) | -- | -- |
| Brainco Biopharma, S.L | España | Industrial | -- | 28,423 | 28,423 | 3.000 | (256.340) | -- | -- | (449.158) | (702.498) | -- | -- |
| Abyntek Biopharma, S.L | España | Industrial | -- | 43,763 | 43,763 | 3.002 | (335.791) | -- | -- | (56.391) | (389.180) | -- | -- |
| Proteomika, S.L.U | España | Industrial | -- | 56,150 | 56,150 | 79.060 | 2.810.257 | -- | -- | (343.703) | 2.545.614 | -- | -- |
| Progenika Biopharma, S.L | España | Industrial | 56,150 | -- | 56,150 | 615.374 | 8.427.138 | -- | -- | 1.002.986 | 10.045.498 | 65.353.850 | -- |
| Asociación I+D Progenika | España | Industrial | -- | 56,150 | 56,150 | 106.000 | (7.220) | -- | -- | (4.512) | 94.268 | -- | -- |
| Instituto Grifols, S.A. | España | Industrial | 99,998 | 0,002 | 100,000 | 1.537.989 | 44.866.665 | -- | 97.969.642 | 144.374.296 | 1.537.990 | 39.999.218 | |
| Diagnostic Grifols,s.A. | España | Industrial | 99,998 | 0,002 | 100,000 | 336.560 | 16.403.093 | -- | -- | 5.575.607 | 22.315.260 | 336.561 | -- |
| Grifols Movaco,S.A. | España | Comercial | 99,999 | 0,001 | 100,000 | 2.404.601 | 1.783.368 | -- | -- | (1.163.319) | 3.024.650 | 3.904.619 | -- |
| Grifols Worldwide Operations Spain, | |||||||||||||
| S.A (anteriormente |
|||||||||||||
| Logister, S.A) | España | Servicios | 99,970 | 0,030 | 100,000 | 105.325 | (306.587) | -- | -- | 187.058 | (14.204) | 105.297 | -- |
| Laboratorios Grifols,S.A. | España | Industrial | 99,999 | 0,001 | 100,000 | 21.798.360 | (213.523) | -- | -- | (7.035.790) | 14.549.047 | 40.798.366 | -- |
| Biomat,S.A. | España | Industrial | 99,900 | 0,100 | 100,000 | 60.110 | 711.484 | -- | -- | 475.184 | 1.246.778 | 60.041 | 686.300 |
| Grifols International,S.A. | España | Comercial | -- | 100,000 | 100,000 | 2.860.154 | 10.364.170 | -- | -- | (12.831.088) | 393.236 | -- | -- |
| Grifols Engineering,S.A. | España | Industrial | 99,950 | 0,050 | 100,000 | 60.120 | 1.008.548 | -- | -- | 1.801.219 | 2.869.887 | 60.090 | 999.500 |
| Grifols Viajes,S.A. | España | Servicios | 99,900 | 0,100 | 100,000 | 60.110 | 738.633 | -- | -- | (76.623) | 722.120 | 60.041 | -- |
| Arrahona Optimus,S.L. | España | Servicios | 99,995 | 0,005 | 100,000 | 1.925.100 | 1.656.981 | -- | -- | 167.456 | 3.749.537 | 3.551.251 | -- |
| Gri-Cel, S.A. | España | Investigación | 0,001 | 99,999 | 100,000 | 15.060.102 | (1.050.682) | -- | -- | (4.273.328) | 9.736.092 | 1 | -- |
| Araclon Biotech, S.L. | España | Investigación | -- | 66,150 | 66,150 | 8.871 | 7.075.504 | -- | -- | (6.803.779) | 280.596 | -- | -- |
| Grifols Worldwide Operations USA | -- | ||||||||||||
| Inc. | EE.UU. | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | 1 | -- | 19.789 | 678.634 | -- | |||
| Grifols Chile,S.A. | Chile | Comercial | 99,000 | -- | 99,000 | 385.453 | 16.257.047 | (280.654) | -- | 1.592.000 | 17.953.846 | 385.454 | -- |
| Grifols Argentina,S.A. | Argentina | Comercial | 95,010 | 4,990 | 100,000 | 955.675 | 10.836.633 | (6.182.203) | -- | 4.327.790 | 9.937.895 | 6.563.003 | -- |
| Logística Grifols,S.A. de CV | México | Comercial | 99,990 | 0,010 | 100,000 | 92.279 | 2.276.408 | 206.143 | -- | 254.010 | 2.828.840 | 235.258 | -- |
| Grifols Portugal Productos | |||||||||||||
| Farmacéutiocs e Hospitalares,Lda. | Portugal | Comercial | 0,010 | 99,990 | 100,000 | 511.806 | 1.224.511 | -- | -- | 1.949.612 | 3.685.929 | -- | -- |
| Grifols, s.r.o. | República Checa Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 51.597 | 10.049.686 | (384.929) | -- | 854.309 | 10.570.663 | 51.600 | -- | |
| Grifols USA, LLC | EE.UU. | Comercial | -- | 100,000 | 100,000 | 561.686 | (4.718.077) | 7.058.772 | -- | 65.750.461 | 68.652.842 | -- | -- |
| Grifols UK,Ltd. | Reino Unido | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 4.285 | 10.809.907 | 220.665 | -- | 740.613 | 11.775.470 | 21.167.620 | -- |
| Grifols Italia,S.p.A. | Italia | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 2.496.000 | 4.481.157 | -- | -- | 50.415 | 7.027.572 | 12.862.540 | -- |
| Grifols Brasil,Ltda. | Brasil | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 8.279.020 | (753.022) | 112.537 | -- | (700.541) | 6.937.994 | 8.279.017 | -- |
| Grifols France,S.A.R.L. | Francia | Comercial | 99,990 | 0,010 | 100,000 | 657.734 | (324.513) | -- | -- | (158.756) | 174.465 | 657.657 | -- |
| Biomat USA,Inc. | EE.UU. | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | -- | 145.289.366 | 1.692.743 | -- | 30.986.008 | 177.968.117 | -- | -- |
| Squadron Reinsurance Ltd. | Irlanda | Servicios | -- | 100,000 | 100,000 | 635.001 | 27.885.530 | (1) | 6.066.707 | 34.587.237 | -- | -- | |
| Grifols Biologicals, Inc. | EE.UU. | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | -- | 274.604.602 | 22.707.974 | -- | 7.350.588 | 304.663.164 | -- | -- |
| Grifols Shared Services North | |||||||||||||
| America, Inc. | |||||||||||||
| (anteriormente Grifols Inc.) | EE.UU. | Servicios | 100,000 | -- | 100,000 | -- | 665.435.497 | 128.396.847 | -- | (224.579.242) | 569.253.102 | 1.026.005.280 | -- |
| Grifols Asia Pacific Pte. Ltd. | Singapur | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 362.387 | 9.421.879 | 510.499 | -- | 2.275.460 | 12.570.225 | 714.769 | -- |
| Grifols (Thailand), Ltd. | Tailandia | Comercial | -- | 48,000 | 48,000 | 61.198 | 2.939.011 | 396.393 | -- | 366.167 | 3.762.769 | -- | -- |
| Grifols Malaysia Sdn Bhd | Malasia | Comercial | -- | 30,000 | 30,000 | 30.283 | 989.500 | 50.616 | -- | 230.821 | 1.301.220 | -- | -- |
| Grifols Polska, Sp.z.o.o. | Polonia | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 10.714 | 2.189.637 | 136.387 | -- | (8.339) | 2.328.399 | 10.714 | -- |
| Plasmacare,Inc. | EE.UU. | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | 15.241 | 17.542.377 | 1.518.599 | -- | 819.903 | 19.896.120 | -- | -- |
| Grifols México,S.A. de CV | México | Comercial | 99,980 | 0,020 | 100,000 | 461.397 | 7.640.539 | (341.368) | -- | 1.980.945 | 9.741.513 | 461.224 | -- |
| Grifols Australia Pty Ltd | Australia | Industrial | 100,000 | -- | 100,000 | 1.695.072 | 7.741.467 | (1.153.677) | -- | (2.131.563) | 6.151.299 | 34.974.212 | -- |
| Medion Diagnostic Grifols AG | Suiza | Industrial | 80,000 | -- | 80,000 | 2.487.150 | (3.708.937) | (222.364) | -- | (1.153.296) | (2.597.447) | 1.989.720 | -- |
| Medion Diagnostic GmbH | Alemania | Comercial | -- | 80,000 | 80,000 | 1.500.000 | (1.005.873) | -- | -- | 494.127 | -- | -- | |
| Grifols Colombia, Ltda. | Colombia | Comercial | 99,000 | 1,000 | 100,000 | 822.563 | 117.184 | (107.731) | -- | (472.840) | 359.176 | 822.182 | -- |
| Grifols Nordic AB | Suecia | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 10.392 | 686.260 | (34.637) | -- | 271.881 | 933.896 | -- | -- |
| GRI-CEI, S.A.- Productos para | |||||||||||||
| transfusao | Brasil | Industrial | 60,000 | -- | 60,000 | 5.565.901 | (65.686) | (1.147.044) | -- | (49.941) | 4.303.230 | 3.339.638 | -- |
| Grifols Deutschland,GmbH | Alemania | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 25.000 | 25.841.193 | (726.953) | -- | 6.375.537 | 31.514.777 | 12.664.559 | -- |
| Grifols Therapeutic Inc. | EE.UU. | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | 12.686.461 | 1.865.371.548 | 252.645.320 | -- | 104.246.657 | 2.234.949.986 | -- | -- |
| Talecris Plasma Resources Inc. | EE.UU. | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | 7 | (20.806.459) | 9.377.932 | -- | 4.942.198 | (6.486.322) | -- | -- |
| Grifols Canadá, Ltd. | Canadá | Industrial | -- | 100,000 | 100,000 | 6 | 1.113.087 | 283.318 | -- | 3.951.021 | 5.347.432 | -- | -- |
| Grifols Worldwide Operations | |||||||||||||
| Limited | Irlanda | Industrial | 100,000 | -- | 100,000 | 1 | 53.830.438 | 35.096.567 | (230.000.000) | 289.695.742 | 148.622.748 | 56.505.381 | 230.000.000 |
| Grifols Pharmaceutical Consulting | |||||||||||||
| (Shanghai) Co, Ltd | China | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 1.000.000 | (55.257) | 81.625 | -- | 309.983 | 1.336.351 | 1.000.000 | -- |
| Grifols Switzerland, AG | Suiza | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 81.189 | -- | 72.410 | -- | 7.173.999 | 7.327.598 | 81.189 | -- |
| Grifols Diagnostics Solutions Inc | |||||||||||||
| (anteriormente G-C Diagnostics | |||||||||||||
| Corp.) | EE.UU. | Industrial | 100,000 | -- | 100,000 | 37 | 293.793.610 | 38.315.689 | -- | 24.004.694 | 356.114.030 | 293.793.647 -- | -- |
| Grifols (H.K.), Limited | Hong Kong | Comercial | -- | 100,000 | 100,000 | 37.899.376 | (7.019.973) | 4.310.058 | -- | 5.716.878 | -- | -- | -- |
| Grifols Japan KK | Japon | Comercial | 100,000 | -- | 100,000 | 354.409 | 354.409 | (18.366) | -- | 26.059 | -- | 708.818 | -- |
| Grifols Beijing | China | Comercial | -- | 100,000 | 100,000 | -- | -- | (3.705) | -- | (187.830) | -- | -- | -- |
| Grifols India Healthcare Private Ltd | India | Comercial | 99,990 | 0,010 | 100,000 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 1.299 | -- |
1.641.831.810 271.685.018
A los señores accionistas:
Grifols, S.A. es un holding empresarial español especializado en el sector farmacéutico-hospitalario, cabecera del grupo Grifols, y cuyas actividades principales consisten en:
Planificar futuras inversiones a través de la apertura de nuevos mercados o de la diversificación de productos.
Dar soporte a las distintas área funcionales que integran cada una de sus empresas (división de productos, división técnica, división de marketing/comercial, división científica, división financiera y división de planificación y control).
Arrendar los edificios de su propiedad a empresas del grupo.
Proporcionar a sus filiales una serie de servicios de los cuales carecen en sus estructuras tales como contratación y gestión de personal, comunicación e imagen, informática y mantenimiento.
Sus ingresos provienen del alquiler de sus bienes inmuebles, de los servicios prestados y de los dividendos percibidos de sus filiales.
La Sociedad podría ver afectados sus resultados por acontecimientos relacionados con la actividad de sus filiales, tales como la falta de suministro de materias primas para la fabricación de sus productos, la aparición de productos competitivos en el mercado o cambios en la normativa reguladora de los mercados donde opera, entre otros.
La Sociedad, a fecha de formulación de estas cuentas anuales, ha adoptado las medidas que considera necesarias para paliar los posibles efectos derivados de los citados acontecimientos.
A 31 de diciembre de 2015, la Sociedad ostenta acciones propias por importe de 58.575.170 euros, tal como se describe en la nota 19 de la memoria de las cuentas anuales adjuntas. Las operaciones realizadas con acciones propias durante el ejercicio 2015 se indican en la nota 19 de la memoria de las cuentas anuales.
La Sociedad no realiza actividades relacionadas con investigación y desarrollo
La Política de gestión del riesgo financiero de la Sociedad se detalla en la nota 12 de la memoria de las cuentas anuales.
Tal como se informa en la nota 23 de la memoria de las cuentas anuales y dado que el periodo medio de pago es superior al máximo establecido en la Normativa de morosidad, la Sociedad está estudiando las mejores medidas para reducir el número medio de días.
| Victor Grifols Roura | Ramón Riera Roca | .Carina Spilka Lázaro |
|---|---|---|
| Presidente | Consejero | Consejero |
| Tomás Dagà Gelabert | Thomas Glanzmann | Iñigo Sánchez-Asiaín Mardone |
| Consejero | Consejero | Consejero |
| Anna Veiga Lluch Consejero |
Luis Isasi Fernández de Bobadilla Consejero |
Steven F. Mayer Consejero (*) |
| Belén Villalonga Morenés | Marla E. Salmon | Raimon Grifols Roura |
| Consejero | Consejero | Consejero |
| Nuria Martin Barnés |
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 8.1.b del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, los consejeros de Grifols, S.A. (la "Sociedad")
Bajo su responsabilidad que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales del ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2015, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la Sociedad y de las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
En Barcelona, a 26 de febrero 2016 In Barcelona, on 26 February 2016
Pursuant to the provisions of article 8.1.b of Royal Decree 1362/2007, of 19 October, the directors of Grifols, S.A. (the "Company")
On their own responsibility that, to the Best of their knowledge, the annual accounts for the fiscal year ended on 31 December 2015, prepared in accordance with applicable accounting standards, give a fair view of the net worth, financial situation and results of the Company and of the companies included in its consolidation scope, considered as a whole, and that the director's report contains an accurate analysis of the evolution, business results and position of the Company and of the companies included in its consolidate scope, taken as a whole, together with a description of the main risks and uncertainties which they face.
Firmado By:
| Victor Grifols Roura (signed) Chairman |
Ramón Riera Roca (signed) Board member |
Thomas Glanzmann (signed) Board Member |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Tomás Dagá Gelabert (signed) Board member |
Carina Szpilka Lázaro (signed) Board member |
Íñigo Sánchez-Asiaín Mardones (signed) Board member |
|||
| Marla E. Salmon (signed) Board member |
Anna Veiga Lluch (signed) Board member |
Luis Isasi Ferández de Bobadilla (signed) Board member |
Steven F. Mayer* Board member
Belén Villalonga Morenés (signed) Board member
Raimón Grifols Roura (signed) Board member
Núria Martín Barnés (signed) Secretary
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