JSW S.A.

Management Reports • Dec 20, 2017

Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ("Spółka", "JSW") informuje, iż w dniu 19 grudnia 2017 roku Rada Nadzorcza Spółki zatwierdziła Strategię JSW z uwzględnieniem Spółek Zależnych GK JSW na lata 2018-2030 ("Strategia").

Strategia została zorientowana na długoterminowy, stabilny i zrównoważony rozwój zapewniający wzrost wartości Spółki z uwzględnieniem oczekiwań akcjonariuszy. Cel ten będzie realizowany poprzez zwiększenie wydobycia i sprzedaży węgla.

ZAŁOŻENIA OPERACYJNE GRUPY JSW NA LATA 2018-2030

• Marża EBITDA Grupy średnio 30% w latach 2018-2030,

• Łączne nakłady inwestycyjne i kapitałowe w Grupie na poziomie około 18,9 mld PLN w okresie obowiązywania Strategii,

• Stabilna produkcja węgla na poziomie od 15,6 MT w roku 2018 do 18,2 MT w roku 2030 przy kosztach gwarantujących rentowność EBITDA,

• Poziom sprzedaży węgla na poziomie zbliżonym do produkcji węgla,

• Zrównoważony poziom produkcji i sprzedaży koksu na poziomie powyżej 3,4 MT,

• Poprawa efektywności produkcji poprzez inwestycje i wprowadzanie nowych technologii,

• Wprowadzanie innowacyjnych rozwiązań techniczno-technologicznych,

• Funkcjonowanie zgodne z ideą zrównoważonego rozwoju w celu harmonijnej współpracy z interesariuszami, w tym społeczności lokalnej przy zachowaniu założeń ekonomicznych, społecznych i proekologicznych,

• Stabilność finansowa w celu realizacji założeń programu inwestycyjnego – poprzez utworzenie funduszu stabilizacyjnego FIZ.

ZAŁOŻENIA BIZNESOWE

Efektywność i rozwój produkcji

Program inwestycyjny Grupy JSW zakłada realizację projektów inwestycyjnych w latach 2018-2030 o łącznych planowanych nakładach w wysokości 18,9 mld zł, nadając najwyższy priorytet projektom w zakresie:

• rozwoju działalności wydobywczej,

• modernizacji i optymalizacji funkcjonowania segmentu koksowniczego,

• zapewnienia samowystarczalności energetycznej poprzez rozwój mocy wytwórczych w oparciu o własną bazę surowcową – metan i gaz koksowniczy,

• poprawy rentowności Grupy oraz integracji poszczególnych segmentów działalności,

• wdrażania innowacyjnych technologii w całym ciągu produkcji – od wydobycia węgla do produkcji koksu,

• wzrostu efektywności działalności głównej i wspierającej.

Podstawowe założenia biznesowe w obszarze produkcji węgla to:

•zabezpieczenie dostępu do zasobów węgla koksowego poprzez rozwojowe inwestycje – udostępnianie nowych złóż oraz nowych poziomów wydobywczych,

• rozszerzenie bazy zasobowej, w szczególności w zakresie węgla koksowego typu 35,

• zwiększenie wydobycia węgla do poziomu powyżej 18 MT w perspektywie do 2030 r.,

• zwiększenie udziału produkcji węgla koksowego w produkcji ogółem do poziomu powyżej 85% od 2020 r.,

• efektywne wykorzystanie metanu oraz gazu koksowniczego do produkcji energii,

• dalsza optymalizacja kosztów.

Główne inwestycje w obszarze koksu:

• Koksownia Przyjaźń – budowa nowych baterii koksowniczych w celu produkcji koksu wielkopiecowego o wysokich parametrach przy wykorzystaniu najniższego wskaźnika konwersji,

• Koksownia Radlin – kontynuacja inwestycji związanych z rozbudową infrastruktury w celu produkowania koksu wielkopiecowego o bardzo wysokich parametrach.

Oprócz inwestycji w obszarze koksu będą prowadzone inwestycje w obszarze produktów węglopochodnych skupiające się na maksymalnym odzysku produktów węglopochodnych z gazu koksowniczego, zapewnieniu optymalnej technologii przy spełnieniu obowiązujących wymagań ochrony środowiska oraz bezpieczeństwie technologicznym.

Zabezpieczenie stabilności finansowej

• Całkowita spłata zadłużenia z tytułu emisji obligacji do roku 2019,

• Utworzenie funduszu stabilizacyjnego FIZ,

• Wdrożenie w Grupie jednolitych procesów finansowych w tym zarządzanie ryzykiem kredytowym, walutowym i rynkowym,

• Utrzymanie poziomu Długu Netto do skonsolidowanej EBITDA poniżej 2.5x

Spółka otwarta na innowacje

• Inicjowanie, przygotowywanie i prowadzenie projektów B+R+I dla Grupy przy wykorzystaniu środków pomocowych UE,

• Wprowadzanie innowacyjnych rozwiązań techniczno-technologicznych,

• Współtworzenie innowacyjnych rozwiązań przy współpracy ze środowiskiem naukowo-biznesowym.

Społeczna odpowiedzialność

• Wzmocnienie wizerunku Grupy jako przyjaznej środowisku i zdrowiu,

• Utrzymanie statusu Grupy odpowiedzialnej społecznie,

• Wzmocnienie pozycji odpowiedzialnego pracodawcy i partnera biznesowego.