Annual Report • Mar 23, 2018
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Spis treści
Przekazujemy Państwu Raport Roczny podsumowujący działania IFIRMA SA w roku 2017.
Spółka kolejny rok z rzędu odnotowuje wysoki zysk netto, który zarazem jest najwyższy w jej historii, wynoszący 1 721 tys. zł. Na wynik przede wszystkim miał wpływ stabilny rozwój serwisu internetowego ifirma.pl (w szczególności usług Biura Rachunkowego ifirma.pl) generującego prawie 85% zysku brutto ze sprzedaży. Przychody serwisu wzrosły o 24% stanowiąc ponad 78% całkowitych przychodów Spółki.
W 2018 roku Spółka w dalszym ciągu będzie realizowała swoje zamierzenia zgodnie z przyjętymi kierunkami rozwoju, tj. koncentrowała się przede wszystkim na rozwoju serwisu ifirma.pl i biura rachunkowego będącego jego częścią.
Zarząd Spółki zakłada, że sytuacja finansowa w 2018 roku będzie nadal stabilna, a rok 2018 zakończy się również zyskiem. W związku z powyższym Zarząd uważa, że i w roku 2018 będą mogły być wypłacane kwartalnie zaliczki na dywidendę.
Dziękujemy wszystkim Akcjonariuszom, Członkom Rady Nadzorczej i Pracownikom za zaufanie, zainteresowanie i wsparcie.
Wojciech Narczyński
Agnieszka Kozłowska
prezes zarządu
wiceprezes zarządu
Wrocław, 21.03.2018
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tj. Dz. U. z 2017 r. poz. 2342 z późniejszymi zmianami) oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (tj. Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku.
Zarząd IFIRMA SA z siedzibą we Wrocławiu oświadcza wedle swojej najlepszej wiedzy, że roczne sprawozdanie finansowe za 2017 rok oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki, a także jej wynik finansowy oraz że sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Zarząd IFIRMA SA z siedzibą we Wrocławiu oświadcza, że firma audytorska, tj. PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.
Wojciech Narczyński
Agnieszka Kozłowska
prezes zarządu
wiceprezes zarządu
Wrocław, 21.03.2018
| Wybrane dane finansowe | w tys. zł | w tys. EUR | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||
| I. | Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
15 201 | 12 722 | 3 581 | 2 907 | |
| II. | Zysk(strata) z działalności operacyjnej | 2 078 | 1 960 | 490 | 448 | |
| III. | Zysk(strata) brutto | 2 146 | 2 050 | 506 | 468 | |
| IV. | Zysk(strata) netto | 1 721 | 1 645 | 405 | 376 | |
| V. | Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |
2 461 | 1 847 | 580 | 422 | |
| VI. | Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
-394 | 584 | -93 | 134 | |
| VII. | Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |
-832 | -183 | -196 | -42 | |
| VIII. | Przepływy pieniężne netto, razem | 1 235 | 2 248 | 291 | 514 | |
| IX. | Aktywa, razem | 10 171 | 8 635 | 2 439 | 1 952 | |
| X. | Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 2 662 | 2 014 | 638 | 455 | |
| XI. | Zobowiązania długoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| XII. | Zobowiązania krótkoterminowe | 1 887 | 1 434 | 453 | 324 | |
| XIII. | Kapitał własny | 7 509 | 6 621 | 1 800 | 1 497 | |
| XIV. | Kapitał zakładowy | 640 | 640 | 153 | 145 | |
| XV. | Liczba akcji (w szt.) | 6 400 000 | 6 400 000 | 6 400 000 | 6 400 000 | |
| XVI. | Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) |
0,27 | 0,26 | 0,06 | 0,06 | |
| XVII. | Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) |
0,27 | 0,26 | 0,06 | 0,06 | |
| XVIII. | Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 1,17 | 1,03 | 0,28 | 0,23 | |
| XIX. | Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) |
1,17 | 1,03 | 0,28 | 0,23 | |
| XX. | Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/ EUR) |
0,10 | 0,08 | 0,02 | 0,02 | |
| średnio w okresie | 4,2447 | 4,3757 | ||||
| z ostatniego dnia okresu | 4,1709 | 4,4240 | ||||
| Kursy EUR | najniższy kurs w okresie | 4,1709 | 4,2684 | |||
| najwyższy kurs w okresie | 4,3589 | 4,4405 |
Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.
Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.
(§ 91.1 pkt. 4 RMF inf. bieżące i okresowe)
| Nazwa | IFIRMA (dawniej Power Media) |
|---|---|
| Forma prawna | Spółka Akcyjna |
| Siedziba | Wrocław |
| Adres | ul. Grabiszyńska 241 B, 53-234 Wrocław |
| REGON | 931082394 |
| PKD | 6201Z |
| NIP | 898-16-47-572 |
| KRS | 0000281947 |
1 czerwca 2017 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w oparciu o uchwałę nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 24 kwietnia 2017 zarejestrował zmianę firmy z Power Media na IFIRMA.
Spółka powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością Power Media sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Poprzednik prawny Spółki został utworzony 16 września 1997 roku jako Przedsiębiorstwo Usługowo – Handlowe "POWER MEDIA" Sp. z o.o. Uchwała w sprawie przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną podjęta została w dniu 27 kwietnia 2007 roku (Akt notarialny Rep. A nr 2421/2007).
Przekształcenie Spółki na spółkę akcyjną zostało zarejestrowane na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 1 czerwca 2007 roku.
Podstawowy przedmiot działalności Spółki to działalność w zakresie oprogramowania 6201Z. W dniu 20 marca 2008 roku jako Power Media S.A. (obecnie IFIRMA SA) zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., gdzie została zaklasyfikowana do sektora "Informatyka".
Wysokość kapitału zakładowego w okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego raportu wynosi 640.000,00 zł i dzieli się na 6.400.000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Struktura kapitału zakładowego IFIRMA SA w okresie 1.01.2017-30.08.2017 przedstawiała się następująco:
Liczba akcji w kapitale zakładowym przed zamianą akcji imiennych tj. 30.08.2017: 6 400 000.
Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu przed zamianą akcji imiennych tj. 30.08.2017: 8 562 500.
30 sierpnia 2017 roku na wniosek akcjonariusza na podstawie art. 334 Kodeksu Spółek Handlowych oraz § 10 ust. 3 Statutu IFIRMA SA, Zarząd Spółki podjął uchwałę dotyczącą zamiany 327 500 akcji imiennych serii A na akcje na okaziciela serii A.
Zamiana ta, zgodnie z § 10 ust. 3 Statutu IFIRMA SA, spowodowała jednoczesną utratę uprzywilejowania tychże akcji.
Zgodnie z wnioskiem akcjonariusza powyższe akcje zostały zdematerializowane, dopuszczone i wprowadzone do obrotu GPW 19.01.2018.
Struktura kapitału zakładowego IFIRMA SA w okresie 30.08.2017-31.12.2017 przedstawiała się następująco i nie zmieniła się do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:
Liczba akcji w kapitale zakładowym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania: 6 400 000.
Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania: 8 235 000.
Spółka nie posiada oddziałów i zakładów. Spółka działa przy ulicy Grabiszyńskiej 241 B we Wrocławiu.
W okresie od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017 roku nie wystąpiły na innych warunkach niż rynkowe transakcje z podmiotami powiązanymi.
W okresie od 1 stycznia 2017 do 31 grudnia 2017 roku nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki.
Działalność Spółki oparta jest na trzech filarach:
Sprzedaż licencji na własne oprogramowanie
Usługi informatyczne i programistyczne
Razem przychody ze sprzedaży:
Pierwszy obszar – to serwis internetowy ifirma.pl oraz otwarte w 2012 roku biuro rachunkowe ifirma.pl. Obie usługi skierowane są do małych firm oraz mikroprzedsiębiorstw działających w Polsce. Serwis księgowy ifirma.pl wspomaga prowadzenie samodzielnie księgowości, natomiast usługa biura rachunkowego jest nowoczesną formą prowadzenia księgowości z wykorzystaniem zalet tradycyjnego biura rachunkowego z jednoczesnym wykorzystaniem nowoczesnych narzędzi, jakie daje serwis ifirma.pl.
Dzięki centralizacji usług możliwe jest zapewnienie standaryzacji i wysokiej jakości obsługi, co pozwala kształtować ofertę na konkurencyjnych warunkach. Oba rozwiązania umożliwiają szybki dostęp do informacji z dowolnego miejsca i z dowolnego urządzenia, a tym samym wygodę działania przy prowadzeniu księgowości małych firm a nawet zarządzania przepływami finansowymi.
Serwis ifirma.pl oraz usługa biura rachunkowego ifirma.pl traktowane są przez Spółkę, jako te o największym potencjale wzrostu. Dlatego Spółka skupia swe działania na nieustannym rozwoju funkcjonalności serwisu i usług komplementarnych dla przedsiębiorców, programami partnerskimi, co pozwala jej utrzymać pozycję lidera na rynku usług księgowych oraz przyczynia się do pozyskania jak największej liczby użytkowników serwisu.
Spółka odnotowuje w tym obszarze systematyczny wzrost liczby klientów. Przychody serwisu i BR ifirma.pl w roku 2017 wyniosły prawie 12 mln zł, co w porównaniu do roku 2016, oznacza prawie 24-procentowy wzrost i stanowi ponad 78% wartości całkowitych przychodów Spółki.
W drugim obszarze działalności pod marką Power Media Spółka świadczy usługi rekrutacji i outsourcingu kadr IT. Spółka specjalizuje się w budowaniu i uzupełnianiu wykwalifikowanych zespołów inżynierskich. Wysoką skuteczność działania zapewnia bogata baza specjalistów z dziedziny IT oraz system skutecznej weryfikacji wiedzy i umiejętności technicznych kandydatów.
Spółka oferuje swoje usługi z tego działu korporacjom działającym na rynku polskim i zagranicznym. Przychody z tego tytułu w stosunku do 2016 roku wzrosły o 28% i osiągnęły 2 125 tys. zł.
W trzecim obszarze – tworzeniu rozwiązań informatycznych – Spółka posiada wieloletnie doświadczenie w projektowaniu, budowaniu i wdrażaniu dedykowanego oprogramowania klasy enterprise dla klientów w Polsce, jak i na wielu rynkach zagranicznych. Emitent specjalizuje się w aplikacjach intranetowych i internetowych, wśród których szczególne miejsce zajmują rozwiązania wspomagające obsługę profesjonalnych materiałów wideo. Z autorskich rozwiązań przygotowanych pod marką Power Media korzystają telewizje. W 2017 roku Spółka ukończyła projekty dla Telewizji Polskiej oraz Polsat Media Biuro Reklamy. Jest też autorem, uruchomionego przez Szkołę Filmową w Łodzi, archiwum filmowego online, w którym gromadzone są archiwalne etiudy kręcone od początku istnienia łódzkiej uczelni. Równolegle Spółka rozwija własną linię produktów z rodziny inStudio, wśród których można znaleźć m.in. systemy do archiwizacji wideo i systemy do obsługi przepływu materiałów wideo w telewizjach. Nowym produktem, który Spółka oferuje jest imMedia - nowoczesna platforma informatyczna służąca do przyjmowania drogą online materiałów reklamowych oraz zarządzania nimi.
Przychody z usług IT w roku 2017 roku wyniosły 1 109 tys. zł. W stosunku do roku 2016 zmalały o 19%.
W drugim i trzecim obszarze działalności klientami IFIRMA SA są średnie i duże firmy działające w Polsce i zagranicą.
W analizowanym okresie sprawozdawczym Spółka nie korzystała ze źródeł zaopatrzenia w materiały do produkcji oraz w towary i usługi, których udział od jednego dostawcy przekroczyłby próg 10% przychodów ze sprzedaży ogółem, czyli nie osiągnął znaczącego lub istotnego charakteru w działalności Emitenta.
Spośród klientów można wyróżnić dwie podstawowe grupy:
Pośród tej grupy klientów znajdują się również przedsiębiorstwa, do których Emitent kieruje swoją ofertę na usługi rekrutacji i outsourcingu. Ze względu na charakterystykę przedsięwzięć informatycznych realizowanych przez te firmy, firmy takie wykazują zwiększone potrzeby kadrowe. Klienci z tej grupy to najczęściej spółki z sektora informatycznego, telekomunikacyjnego czy instytucje finansowe.
W marcu 2017 została podpisana umowa z Telewizją Polską SA w związku z wygraniem przez Emitenta postępowania o udzielenie zamówienia publicznego w trybie przetargu nieograniczonego na "dostawę systemu Kliper" ogłoszonego przez Telewizje Polską SA (RB nr 5 i 11/2017). Prace zostały odebrane w grudniu 2017 roku. Wartość umowy wynosiła 242 000,00 PLN netto, czyli 297 660,00 PLN brutto.
W dniu 24 kwietnia 2017 roku w siedzibie Spółki we Wrocławiu, odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z następującym porządkiem obrad:
finansowego Spółki w okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku.
Spółka informowała o tym w raportach bieżących 9/2017 z dnia 29 marca 2017 roku i 15/2017 z dnia 24 kwietnia 2017 roku.
Za podjętą decyzją o koncentracji wysiłków w obszarze serwisu ifirma.pl i usług jemu komplementarnych skutkujących systematycznym od wielu już lat wzrostem udziału przychodów z tego filaru działalności w całkowitych przychodach Spółki, w efekcie osiągając 76% przychodów w 2016 roku, naturalnym krokiem była zmiana nazwy Spółki na IFIRMA. Zmiana ta miała na celu przede wszystkim ujednolicić komunikację marketingową Spółki oraz zwiększyć przejrzystość przedmiotu działalności tak dla klientów jak i dla potencjalnych inwestorów.
Mając powyższe przesłanki na uwadze, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 24 kwietnia 2017 roku podjęło uchwałę o zmianie nazwy Spółki z Power Media na IFIRMA. Uchwała wywołała skutek prawny z chwilą rejestracji w KRS tj. 1 czerwca 2017 roku.
Spółka informowała o tym w raportach bieżących nr 9/2017, 15/2017 i 19/2017.
Walne Zgromadzenie 24 kwietnia 2017 roku ustanowiło w Spółce fundusz dywidendowy (uchwały nr 20 i 21), aby umożliwić kwartalne wypłaty zaliczek na dywidendę bez potrzeby przeprowadzania badań kwartalnych sprawozdań finansowych. Spółka informowała o tym w raportach bieżących nr 9/2017 i 15/2017.
Zarząd w propozycji podziału zysku za 2017 ujął podwyższenie Funduszu Dywidendowego o 704 tys. zł do kwoty 1 280 tys. zł, aby zwiększyć możliwości zaliczkowych wypłat do 20 gr na akcję.
Podkreślić należy, że Fundusz Dywidendowy nie stanowi bufora na wypłaty w ewentualnych słabszych kwartałach, jego funkcją jest jedynie
umożliwienie wypłat zaliczkowych. Kwoty 20gr na akcję nie należy interpretować jako wskazówki, ile wyniosą zaliczki na dywidendę w roku 2018.
W 2017 roku Spółka wypłaciła dywidendę i zaliczki na dywidendę.
| Dywidenda z zysku za rok obrotowy |
Dzień dywidendy |
Dzień wypłaty dywidendy |
Wysokość dywidendy na jedną akcję w zł. |
Ilość akcji objętych dywidendą |
Łączna kwota wypłaconej dywidendy w zł. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016, w tym: | 0,08 | 6 400 000,00 | 512 000,00 | ||
| zaliczka | 21.04.2017 | 28.04.2017 | 0,02 | 6 400 000,00 | 128 000,00 |
| dywidenda | 15.05.2017 | 01.06.2017 | 0,06 | 6 400 000,00 | 384 000,00 |
| 2017, w tym: | 0,10 | 6 400 000,00 | 640 000,00 | ||
| zaliczka za I-II kw. | 17.11.2017 | 24.11.2017 | 0,05 | 6 400 000,00 | 320 000,00 |
| zaliczka za III kw. | 03.01.2018 | 10.01.2018 | 0,02 | 6 400 000,00 | 128 000,00 |
| zaliczka za IV kw. | 02.03.2018 | 09.03.2018 | 0,03 | 6 400 000,00 | 192 000,00 |
O wypłacie dywidendy zdecydowało Zwyczajne Walne Zgromadzenie 24 kwietnia 2017 roku. Natomiast zaliczki na dywidendę zostały wypłacone w oparciu o uchwały Zarządu na podstawie udzielonych zgód przez Radę Nadzorczą.
W ciągu roku były też wypłaty zaliczek na dywidendę, o których wypłacie decydował Zarząd Spółki po uzyskaniu akceptacji Rady Nadzorczej.
W propozycji podziału zysku netto za 2017 rok zarezerwowano kwotę na ewentualną wypłatę zaliczki na dywidendę za 2017 rok proporcjonalną do wyniku I kwartału 2018 roku w wysokości 192 tys. zł, która nie może być wypłacona jako zaliczka na dywidendę z zysku za rok 2018, ponieważ sprawozdanie za poprzedni okres tj. 2017 rok nie będzie jeszcze zatwierdzone.
Wśród akcji Spółki występują jedynie akcje uprzywilejowane co do głosu tj. na jedną akcję uprzywilejowaną przypadają dwa głosy.
W dniu 30 sierpnia 2017 roku działając na wniosek akcjonariusza, na podstawie art. 334 Kodeksu Spółek Handlowych oraz § 10 ust. 3 Statutu IFIRMA SA, zarząd podjął uchwałę dotyczącą zamiany 327 500 akcji imiennych serii A na akcje serii A na okaziciela.
Zgodnie z § 10 ust. 3 Statutu IFIRMA SA, zamiana ta spowodowała jednoczesną utratę uprzywilejowania tychże akcji. Akcje te stanowiły 5,12% kapitału Spółki i były uprzywilejowane w taki sposób, iż na jedną akcję przypadały dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu. Akcje te stanowiły 7,65% ogólnej liczby głosów, a po dokonaniu zamiany stanowią 3,98% głosów na WZ. Ogólna liczba głosów ze wszystkich
wyemitowanych przez Spółkę akcji po dokonaniu zamiany wynosi 8 235 000, zamiast dotychczasowych 8 562 500 głosów.
Akcje zostały zarejestrowane w KDPW, wprowadzone do obrotu na rynek podstawowy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie 19.01.2018. Zostały oznaczone kodem ISIN: PLPWRMD00011.
Spółka informowała o tym w raportach bieżących 21-22/2017, 31/2017, 1-2/2018 oraz 4-5/2018.
Jak co roku Spółka udostępniła kolejną wersję serwisu internetowego dla wszystkich podatników – www.pitroczny.pl – umożliwiający przygotowanie i wygenerowanie za poprzedni rok podatkowy formularzy podatkowych PIT-36, PIT-36L, PIT-37, PIT-38, PIT-39 oraz do nich załączników.
Klienci posiadający konto w serwisie księgowości internetowej ifirma.pl mają możliwość eksportu swoich danych podatkowych na konto w serwisie pitroczny.pl. Następnie za pośrednictwem serwisu pitroczny.pl podatnicy mogą wygenerować i wysyłać e-deklaracje. Klienci nie potrzebują kwalifikowanego podpisu elektronicznego, ponieważ potwierdzeniem tożsamości jest weryfikacja sześciu osobistych cech podatnika.
Niniejsze działania miały wpływ na wzrost liczby użytkowników ifirma.pl a przez to i na rozwój serwisu.
Od stycznia 2017 roku do dnia publikacji raportu w ramach rozwoju serwisu ifirma.pl i jego dostosowania do wymogów przepisów:
użytkowników serwisu,
W 2017 roku Spółka prowadziła prace przygotowawcze nad systemem do fakturowania skierowanym na rynek międzynarodowy. Koszty projektu to około 141 tys. zł. Zarząd ocenia stan prac nad systemem Octo na koniec 2017 jako adekwatny do poniesionych kosztów.
20 października 2017 roku pani Marta Przewłocka złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu. Spółka zawarła z panią Martą Przewłocką umowę o zakazie konkurencji na okres trzech lat. Umowa ta nie wpłynie w sposób istotny na wynik finansowy w żadnym z okresów sprawozdawczych.
Na dzień publikacji raportu skład zarządu przedstawia się następująco:
Po dniu bilansowym, oprócz wypłat zaliczek na dywidendę za 2017 rok opisane w części 3.1.5 Wypłata dywidendy i zaliczek na dywidendę, nie wystąpiły zdarzenia istotnie wpływające na działalność Spółki.
W 2018 roku Spółka w dalszym ciągu będzie koncentrowała się na rozwoju serwisu ifirma.pl i biura rachunkowego będącego jego częścią, ponieważ wyniki finansowe lat ubiegłych potwierdzają słuszność tego kierunku.
W stosunku do informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych za poprzedni rok sytuacja w zakresie istotnych czynników ryzyka i zagrożeń nie uległa znaczącym zmianom.
Prowadzona przez IFIRMA SA działalność jest w sposób istotny uzależniona od sytuacji makroekonomicznej. Spółka współpracuje z wszystkimi typami przedsiębiorstw, tj. od firm z sektora MŚ po duże korporacje międzynarodowe. Osłabienie wzrostu gospodarczego w Polsce oraz na rynkach światowych w sposób negatywny może wpłynąć na rozmiary prowadzonej działalności przez te podmioty, a tym samym na wyniki osiągane przez Emitenta.
IFIRMA SA prowadzi dywersyfikację obszarów swojej działalności wewnątrz segmentów branży informatycznej, a ponadto szuka przedsięwzięć, na które ewentualna recesja może mieć najmniejszy wpływ oraz nowych rynków zbytu na swoje usługi.
Jednym z istotnych zagrożeń dla IFIRMA SA jest niestabilność polskiego systemu prawnego, częste zmiany przepisów odnoszących się do prowadzenia działalności gospodarczej, a także systemu podatkowego.
Spółka ogranicza wpływ tego ryzyka poprzez śledzenie tendencji w zmianach prawa oraz bieżące monitorowanie zmian w prawie w celu szybkiego dostosowania serwisu ifirma.pl do aktualnych przepisów prawa.
Jednocześnie to ryzyko jest też szansą, którą Spółka wykorzystuje przyciągając nowych klientów do biura rachunkowego ifirma.pl.
Spółka nie posiada sformalizowanego systemu zarządzania ryzykiem
finansowym. Decyzje o stosowaniu instrumentów planowanych operacji są podejmowane na podstawie bieżącej analizy sytuacji Spółki i otoczenia. Posiadane przez Spółkę instrumenty finansowe opisane są w Dodatkowych notach objaśniających w punkcie 1 sekcji H będącą częścią Rocznego sprawozdania finansowego.
Gwałtowne zmiany kursów walut mają wpływ na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe, ponieważ z niektórymi kontrahentami Spółka rozlicza się w walutach obcych. Najważniejszą usługą rozliczaną w walucie obcej tj. w dolarach, jest usługa reklamowa nabywana od Google.
Jednym z istotnych zagrożeń dla spółki są zmiany przepisów prawnych, które mogą nadmiernie normować zwykłe czynności, przez co wprowadzana jest do Spółki zwiększona biurokratyzacja, co z kolei zwiększa koszty zwykłej działalności. Z drugiej strony niejasność przepisów i brak pewności ich prawidłowej implementacji przy grożących wysokich karach za niedopełnienie obowiązków wynikających z aktów prawnych, które mogą obciążyć Spółkę.
Spółka stara się znaleźć zawsze najlepsze rozwiązania opierając się na najlepszej swojej wiedzy, pytając ekspertów i wdrażając wypracowane praktyki na rynku.
Działalność Spółki oraz jej perspektywy rozwoju zależą w dużej mierze od wiedzy i doświadczenia wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Dynamiczny rozwój firm sektora IT oraz centrów księgowych na terenie Polski i UE przyczynia się do wzrostu popytu na wysokokwalifikowaną kadrę.
IFIRMA SA uznaje, że choć ryzyko to występuje, to doskonała zdolność do pozyskiwania nowych kadr w ramach wyspecjalizowanego działu rekrutacji i outsourcingu kadr jest dodatkowym atutem Spółki.
Sprzedaż IFIRMA SA, podobnie jak większości podmiotów z branży informatycznej charakteryzuje się pewnymi wahaniami i nieprzewidywalnością wartości sprzedaży, która uwarunkowana jest specyfiką pozyskiwania kontraktów w branży IT, wykonaniem usług lub produktu.
W obecnej sytuacji działalność ta nie jest już tak dominująca w portfelu usług świadczonych przez Emitenta choć pozyskanie bądź utrata kontrahenta mają wpływ na wynik finansowy.
Na ograniczenie występującego zjawiska pozytywnie wpływa dalszy rozwój pozostałych linii biznesowych, a w szczególności serwisu ifirma.pl i biura rachunkowego. Ponadto, aby efektywnie przeciwdziałać tego typu zjawiskom Spółka rozbudowała dział sprzedaży.
Rynek usług informatycznych i oprogramowania komputerowego jest w Polsce konkurencyjny. Charakteryzuje się on również dużym rozdrobnieniem.
W zakresie usług księgowości internetowej również można zauważyć zaostrzenie walki konkurencyjnej. Sytuacja wzmożonej konkurencji może wpłynąć na konieczność obniżenia marż, co skutkowałoby pogorszeniem rentowności prowadzonej działalności.
Spółka ogranicza to ryzyko poprzez stałe podwyższanie kompetencji firmy i pracowników, rozbudowanie działu sprzedaży, podniesienie atrakcyjności oferty oraz stały rozwój serwisu ifirma.pl.
IFIRMA SA oferując swoim klientom produkcję i sprzedaż oprogramowania ponosi ryzyko związane z jego wadliwym działaniem.
W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka dokłada wszelkich starań, aby oferowane przez nią produkty były bezawaryjne. W tym celu przed wdrożeniem systemu lub wprowadzeniem nowego produktu na rynek jest on sprawdzany pod względem stabilności oraz wydajności. Zapobiega to wadliwemu działaniu oprogramowania u klienta.
Spółka oferując swoim klientom produkcję i sprzedaż oprogramowania ponosi ryzyko związane z terminowym oddaniem oprogramowania zamawiającemu.
W celu ograniczenia tego ryzyka IFIRMA SA dokłada wszelkich starań, aby oferowane przez nią produkty były bezawaryjne i oddane w terminie. W tym celu Spółka w swoich ofertach estymuje czas potrzebny na przygotowanie oprogramowania uwzględniając odpowiedni zapas.
Wykorzystywane technologie informatyczne i telekomunikacyjne charakteryzują się dużą dynamiką zmian. W związku z tym, istnieje ryzyko, że IFIRMA SA podejmując błędne lub niekorzystne decyzje związane z wyborem technologii w przypadku tworzenia lub rozwoju oprogramowania i nie zaspokoi potrzeb rynkowych. Istnieje również ryzyko, że w trakcie prac nad danym produktem segment rynku, do którego był on skierowany, zostanie opanowany przez konkurencyjne firmy.
IFIRMA SA ogranicza to ryzyko poprzez:
Przedmiotem działalności Spółki są między innymi usługi programistyczne. IFIRMA SA zawierając umowy nie zawsze jest w stanie sprawdzić kondycję finansową swoich kontrahentów, zwłaszcza że są to często oddziały międzynarodowych korporacji. W związku z tym może wystąpić ryzyko niewypłacalności ze strony klienta lub utrata kontraktu, lub w przypadku umów na czas określony, nieprzedłużenie kontraktu.
IFIRMA SA ogranicza to ryzyko poprzez dywersyfikację portfela zleceń
oraz zapisy w umowach uniemożliwiające lub ograniczające poniesione straty w wypadku wypowiedzenia kontraktu.
Działalność IFIRMA SA opiera się między innymi na działaniu sieci internetowej. Stwarza to potencjalne ryzyko związane z przestępstwami dokonywanymi za pośrednictwem sieci, np. włamanie do systemu komputerowego i jego zniszczenie lub uszkodzenie. Możliwe jest przy tej okazji również ujawnienie danych osobowych, a co za tym idzie naruszenie aktów prawnych dotyczących ochrony danych. Dodatkowe niebezpieczeństwo stwarzają znajdujące się w sieci wirusy komputerowe, robaki itp. Przestępstwa dokonywane za pośrednictwem sieci internetowej oraz wirusy komputerowe, które mogą zakłócić działanie systemów komputerowych Spółki, co z kolei może mieć negatywny wpływ na działalność IFIRMA SA, jej sytuację finansową i osiągane wyniki.
W serwisie ifirma.pl Emitent ogranicza występowanie tego ryzyka poprzez stosowanie systemu bezpieczeństwa opartego na trzech filarach:
IFIRMA SA zawierając umowy z klientami nie zawsze jest w stanie sprawdzić kondycję finansową klientów, zwłaszcza klientów biura rachunkowego. W związku z tym może wystąpić ryzyko niewypłacalności ze strony klienta.
Spółka ogranicza to ryzyko poprzez system wczesnej windykacji i wypowiadanie umów w celu ograniczenia narastania zobowiązań klientów.
IFIRMA SA oferując klientom biura rachunkowego obsługę księgową i kadrową ponosi ryzyko związane z ewentualnymi błędami księgowymi lub kadrowymi.
W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka dokłada wszelkich starań, aby oferowane przez nią usługi były wykonane zgodnie ze sztuką, należytą starannością i zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. W tym celu prowadzone są szkolenia podnoszące wiedzę merytoryczną księgowych. Dodatkowo Emitent nieustannie dba o standaryzację świadczonych usług, mającą wpłynąć na jakość i kontrolę poprawności świadczonych usług. Wart wspomnienia jest fakt, że Spółka ma wykupioną rozszerzoną wersję obowiązkowego ubezpieczenia OC dla podmiotów wykonujących działalność z zakresu usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych,
która obejmuje podwyższoną sumę gwarancyjną i rozszerzony zakres ochrony ubezpieczeniowej o działalność kadrową i płacową biura.
Akcje Emitenta są notowane na rynku podstawowym GPW. W związku z różnymi celami inwestorów cena akcji może bez wyraźniej przyczyny się wahać. Spółka nie jest w stanie tego ryzyka zniwelować. Natomiast Spółka mogła zabezpieczyć płynność swoich akcji poprzez przystąpienie do Programu Wspierania Płynności i zawarła umowę z animatorem, który przy obniżonej płynności zawsze wystawia zlecenia kupna i sprzedaży akcji Emitenta.
Spółka jako podmiot publiczny notowany na rynku głównym GPW podlega m.in. regulacjom Ustawy o ofercie i Rozporządzenia MAR, z których wynikają wysokie kary w razie niewypełnienia prawidłowo obowiązków informacyjnych. W celu zniwelowania ryzyka nałożenia kary administracyjnej przez Komisję Nadzoru Finansowego osoby odpowiedzialne za relacje inwestorskie w Spółce uczestniczą w odpowiednich szkoleniach oraz korzystają z wiedzy ekspertów specjalizujących się w wypełnianiu tychże obowiązków.
| Opis znaczących umów | Informacje o publikacji informacji szczegółowych |
|---|---|
| Umowa z Telewizją Polską S.A. w związku z wygraniem przez Emitenta postępowania o udzielenie zamówienia publicznego w |
RB nr 5/2017 |
| trybie przetargu nieograniczonego na "dostawę systemu Kliper" | (8.03.2017), |
| ogłoszonego przez Telewizje Polską S.A. Prace zostały odebrane w grudniu 2017 roku. |
RB nr 11/2017 (30.03.2017) |
| Wartość umowy wynosi 242 000,00 PLN netto, czyli 297 660,00 PLN brutto. |
|
| Umowa zawiera zapisy o karach umownych z tytułu opóźnień w realizacji umowy, opóźnień w czasie naprawy zgłoszonych błędów i usterek, których wartość może przekroczyć 10% wartości umowy, jednakże wartość kar umownych nie przekracza równowartości wyrażonej w złotych kwoty 200 000 Euro. |
|
| Pozostałe ustalenia umowne nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów. |
|
| W ocenie Spółki realizacja tego zamówienia otwiera nowe możliwości i rynki dla usług oferowanych przez Spółkę. |
6.2 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
W 2017 roku w Spółce nie występowały umowy dotyczące kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Spółkę.
Oprócz nieistotnej co do wielkości pożyczki krótkoterminowej udzielonej pracownikowi Spółki, Emitent nie udzielił w 2017 roku żadnej innej pożyczki.
Po dniu bilansowym 31 grudnia 2017 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały zawarte istotne umowy.
W 2017 roku Spółka nie zawarła innych umów znaczących dla działalności Spółki ani nie są jej znane znaczące umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami, umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
W badanym okresie sprawozdawczym oraz w okresie od 1 stycznia 2017 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie prowadziła istotnej działalności badawczo-rozwojowej.
Spółka stosuje się do zagadnień środowiska naturalnego w zakresie jej dotyczącym. Spółka nie prowadzi działalności mającej bezpośredni wpływ na środowisko naturalne.
w tym a) przyczynie nabycia udziałów własnych dokonanego w roku obrotowym, b) liczbie i wartości nominalnej nabytych oraz zbytych w roku obrotowym udziałów, a w przypadku braku wartości nominalnej – ich wartości księgowej, jak też części kapitału podstawowego, którą te udziały reprezentują, c) w przypadku nabycia lub zbycia odpłatnego – równowartości tych udziałów, d) liczbie i wartości nominalnej wszystkich udziałów nabytych i zatrzymanych, a w razie braku wartości nominalnej – wartości księgowej, jak również części kapitału podstawowego, którą te udziały reprezentują
W analizowanym okresie sprawozdawczym Emitent nie posiadał akcji własnych.
10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których wartość jednostkowa bądź łączna stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki lub stanowi wartość istotną dla Spółki w okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie występują.
11. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca roku obrotowego
Czynniki zewnętrzne są zwykle jednakowe dla wszystkich uczestników rynku, choć nie zawsze oddziałujące na wszystkich w jednakowym stopniu. Drugą grupę czynników stanowią czynniki wewnętrzne, które mają wpływ na rozwój działalność Emitenta, najistotniejsze są te, które pozwalają budować unikalny potencjał Spółki, wyróżniają ją na rynku, stwarzają możliwości uzyskiwania przewag konkurencyjnych i zapewniają uzyskiwanie pozytywnych wyników finansowych.
Emitent przedstawia poniżej czynniki zewnętrzne i wewnętrzne, a w szczególności ich wpływ na usługi serwisu ifirma.pl z uwagi na ich największe znaczenie dla rozwoju i potencjału Spółki.
Istotnym czynnikiem wpływającym na rozwój usług świadczonych przez Spółkę w zakresie księgowości internetowej – ifirma.pl - oraz usługi biura rachunkowego ifirma.pl będącego kompilacją usług księgowości internetowej oraz tradycyjnej usługi biura rachunkowego ma powszechny dostęp do Internetu. Coraz większa popularyzacja różnorodnych usług dla przedsiębiorców dostępnych w Internecie ma też niewątpliwie wpływ na coraz większe zaufanie klientów do rozwiązań tego typu usług księgowych oferowanych w Internecie, a w tym usług oferowanych przez Emitenta.
Udostępnianie przez instytucje publiczne obywatelom coraz to nowych narzędzi i rozwiązań umożliwiających dokonanie przez Internet określonych czynności, które dotychczas wymagały wizyty w urzędzie przyczynia się do wzrostu zaufania i popularyzacji profesjonalnych usług internetowych. Spółka znajduje również swoje szanse w rozwiązaniach e-administracji, gdzie postępująca informatyzacja w Polsce i uszczelnianie systemu podatkowego, jak chociażby wprowadzenie obowiązkowego jednolitego pliku kontrolnego (JPK) pozwalają stawać się serwisowi ifirma.pl coraz bardziej popularnym wśród małych przedsiębiorców. Spółka na bieżąco dostosowuje serwis do obowiązujących przepisów. Wszystkie te działania wpływają na zwiększenie atrakcyjności oferty oraz popularyzację serwisu.
Polski system podatkowy i prawny charakteryzował się w ostatnich latach znaczną niestabilnością i częstymi zmianami przepisów. Część przepisów podatkowych została sformułowana w sposób mało precyzyjny i nie posiada jednoznacznych interpretacji. Nie można wykluczyć, że w przyszłości pojawią się rozwiązania prawne lub podatkowe, które będą miały niekorzystny wpływ na ilość zakładanych i wzrost ilości zawieszanych oraz zamykanych działalności gospodarczych.
Dodatkowo częste zmiany prawne zmuszają Spółkę do nieustannego monitoringu zmian przepisów oraz ich niezwłoczną implementację w serwisie. Spółka dzięki rozbudowanemu działowi rozwoju serwisu może właściwie bez większych przeszkód sprostać tym wyzwaniom co wpływa na jej renomę oraz jakość świadczonych usług, dając klientom gwarancję i poczucie bezpieczeństwa tak istotne w temacie rozliczeń podatkowych.
Ostatnie lata wskazały na zależność między dynamiką rozwoju gospodarczego a liczbą zakładanych, zawieszanych bądź zamykanych działalności gospodarczych, co wpływa na kształtowanie się popytu na usługi Spółki. Dobra sytuacja gospodarcza sprzyja wzrostowi przedsiębiorczości przejawiającej się poprzez zakładanie działalności gospodarczej, a tym samym na zapotrzebowanie na usługi księgowe.
Spółka działa na konkurencyjnym rynku usług. Spółka posiada konkurencję bezpośrednią, oferującą podobne rozwiązania i usługi w stosunku do serwisu ifirma.pl. Spółka kładzie duży nacisk na utrzymanie od lat pozycji lidera na rynku usług księgowości internetowej.
Dodatkowo wciąż największy rynek stanowią usługi oferowane przez biura rachunkowe. Dlatego do swojej oferty Spółka dołożyła również usługi biura rachunkowego ifirma.pl będącego kompilacją usług księgowości internetowej oraz tradycyjnej usługi biura rachunkowego adresowanych do klientów tradycyjnych biur rachunkowych.
Najistotniejszym zasobem Spółki są zasoby kadrowe, wiedza i doświadczenia. Ze względu na nieustanny rozwój Spółka w trybie ciągłym poszukuje kadr. Spółka musi mierzyć się ze wzrostem wynagrodzeń, trudniejszym dostępem do kadr z wykształceniem i doświadczeniem zarówno programistycznym jak i księgowym oraz ciągle rosnącą konkurencją na rynku pracy. Spółka posiada rozbudowany dział rekrutacji, który pozyskuje odpowiednie zasoby kadrowe.
Integracja zewnętrznych, niezależnych serwisów internetowych, w szczególności sklepów internetowych przyczynia się do budowania zaufania oraz popularyzacji serwisu ifirma.pl.
Spółka świadczy usługi na najwyższym poziomie dzięki centralizacji, specjalizacji i standaryzacji świadczonych usług księgowych. Dodatkowym czynnikiem mającym wpływ na utrzymanie jakości obsługi ma kilkunastoletnie doświadczenie w obsłudze klientów w zakresie księgowości dla mikroprzedsiębiorców na całym obszarze geograficznym Polski dzięki czemu Spółka posiada rozległą bazę wiedzy na temat interpretacji przepisów podatkowych w różnych obszarach kraju.
Taka organizacja pracy pozwala również utrzymać atrakcyjną, konkurencyjną cenę na świadczone przez Spółkę usługi księgowe.
Skala prowadzonej działalności pozwala Spółce na nieprzerwalny rozwój serwisu poprzez jego nieustanne udoskonalanie, tworzenie nowych funkcji w samym serwisie ifirma.pl, wprowadzanie usług komplementarnych jak i poprawę efektywności i organizacji pracy.
Spółka oferuje swoje usługi od ponad 17 lat i utrzymuje nadal pozycję lidera na polskim rynku internetowych usług księgowych. Pozycja ta ma niewątpliwy wpływ na budowanie zaufania klientów i pozyskiwanie nowych, czyli na utrzymanie się stałego wzrostu sprzedaży usług, a zastosowany model biznesowy pozwala na dywersyfikację portfela kontrahentów.
Zastosowanie przyjętych rozwiązań technicznych, technologicznych oraz organizacyjnych daje możliwość osiągania skalowalności biznesu.
Szczególne znaczenie dla Spółki mają doświadczenie i umiejętności kadry menadżerskiej zdobyte dzięki wieloletniej pracy przy rozwoju serwisu i obsłudze klienta. Spółka swój rozwój opierała na budowie kompetencji kadry i to te czynniki pozwalały jej na plasowanie się w grupie znaczących i wyróżniających się podmiotów. Dodatkowo Spółka realizowała już dwukrotnie program motywacyjny skierowany do kluczowych pracowników Emitenta, mający przyczynić się do utrzymania stabilności kadr.
Istotne dla właściwej działalności Spółki gwarantującej właściwy rozwój serwisu ifirma.pl mają kompetencje kadry. Spółka kładzie szczególny nacisk na dobór zasobów ludzkich oraz dbałość o podnoszenie kompetencji i kwalifikacji.
Spółka nieustannie rozwija serwis pod względem funkcjonalnym. Istotne jest również udoskonalanie serwisu poprzez integracje z szeregiem serwisów zewnętrznych, zwłaszcza ze sklepami internetowymi, bowiem właściciele sklepów internetowych stanowią naturalną grupę docelową ifirma.pl. Wychodząc również naprzeciw klientom serwisu, Spółka korzysta z udostępnionych rozwiązań i narzędzi e-administracji takich jak e-deklaracje, integracja z serwisem Ministerstwa Gospodarki CEIDG czy wysyłką jednolitych plików kontrolnych (JPK). Wszystkie te działania mają wpływać na atrakcyjność serwisu, jego renomę, popularyzację a tym samym przyczyniają się do poszerzania grona odbiorców oferowanego rozwiązania.
1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność emitenta i sprawozdanie finansowe, w tym na osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym
Spółka po rekordowym wyniku netto w 2016 roku wygenerowała jeszcze większy zysk netto tj. 1 721 tys. zł. Został on wypracowały przede wszystkim przez serwis ifirma.pl i biuro rachunkowe ifirma.pl, których przychody wzrosły o prawie 24% i stanowią 78% całkowitych przychodów Spółki. Pozostałe obszary działalności (tworzenie oprogramowania, rekrutacja i outsourcing kadr IT) również osiągnęły dodatnie wyniki finansowe, w przybliżeniu równe osiągniętym w 2016 roku.
| Dyna | |||
|---|---|---|---|
| Pozycja | 2017 | 2016 | mika |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów | 15 201 | 12 722 | 19% |
| Koszty działalności operacyjnej | 13 035 | 10 743 | 21% |
| Amortyzacja | 421 | 455 | -7% |
| Zużycie materiałów i energii | 297 | 231 | 28% |
| Usługi obce | 3 231 | 3 058 | 6% |
| Podatki i opłaty | 113 | 87 | 30% |
| Wynagrodzenia | 6 997 | 5 393 | 30% |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 1 282 | 973 | 32% |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 695 | 545 | 28% |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | 2 167 | 1 979 | 9% |
| Zysk (strata) brutto | 2 146 | 2 050 | 5% |
| Zysk (strata) netto | 1 721 | 1 645 | 5% |
Wybrane pozycje z Rachunku zysków i strat w tys. zł.
Na wynik finansowy miał wpływ odpis aktualizacyjny serwisu ipakiet dokonany w związku z niezadowalającymi przychodami przynoszonymi przez usługi hostingowe w wysokości 158 tys. zł oraz koszt rozwoju systemu OctoCRM w wysokości około 141 tys. zł.
Bilans IFIRMA SA w 2017 roku zamknął się sumą 10 171 tys. zł, co oznacza 18 procentowy wzrost w stosunku do 2016 roku. 88% stanowią aktywa obrotowe, na które składają się przede wszystkim środki pieniężne na kontach i lokaty terminowe wykazane w pozycji Inwestycji krótkoterminowych oraz należności krótkoterminowe.
Istotną zmianą po stronie aktywów w stosunku do 2016 roku jest dwukrotny wzrost krótkoterminowych i długoterminowych rozliczeń międzyokresowych, których zmiana wynika w dużej mierze z rozliczanej w czasie umowy o zakazie konkurencji członka zarządu. Należy wspomnieć również o spadku wartości niematerialnych i prawnych, który jest spowodowany przede wszystkim odpisem aktualizującym serwis ipakiet w wysokości 158 tys. zł.
Wybrane pozycje aktywów z Bilansu w tys. zł.
| Dyna- | Struktura | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pozycja | 2017 | 2016 | mika | 2017 | 2016 |
| AKTYWA TRWAŁE | 1 208 | 1139 | 6% | 12% | 13% |
| Wartości niematerialne i prawne | 166 | 472 | -65% | 14% | 41% |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 637 | 501 | 27% | 53% | 44% |
| Należności długoterminowe | 25 | 25 | 0% | 2% | 2% |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 23 | -100% | 0% | 2% |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 380 | 119 | 219% | 31% | 10% |
| AKTYWA OBROTOWE | 8 963 | 7496 | 20% | 88% | 87% |
| Zapasy | 0 | 0 | -100% | 0% | 0% |
| Należności krótkoterminowe | 1 331 | 1332 | 0% | 15% | 18% |
| Inwestycje krótkoterminowe | 7 320 | 6063 | 21% | 82% | 81% |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 312 | 100 | 211% | 3% | 1% |
| UDZIAŁY (akcje) WŁASNE | 0 | 0 | 0% | 0% | |
| RAZEM AKTYWA | 10 | 8635 | 18% | ||
| 171 |
Analizując pasywa bilansu 2017 roku zauważalny jest prawie dwukrotny wzrost pozycji Pozostałe fundusze rezerwowe kosztem pozycji Kapitały zapasowe. Jest on spowodowany propozycją Zarządu Spółki zaakceptowaną przez Walne Zgromadzenie utworzenia funduszu dywidendowego umożliwiając tym samym wypłatę kwartalnych zaliczek na dywidendę.
Wybrane pozycje pasywów z Bilansu w tys. zł.
| Dyna- | Struktura | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pozycja I |
2017 | 2016 | mika | 2017 | 2016 |
| n KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY |
7 509 | 6621 | 13% | 74% | 77% |
| n Kapitał (fundusz) podstawowy |
640 | 640 | 0% | 9% | 10% |
| e Kapitał (fundusz) zapasowy |
4 582 | 4025 | 14% | 61% | 61% |
| Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe p |
887 | 311 | 185% | 12% | 5% |
| o Zysk (strata) netto |
1 721 | 1645 | 5% | 23% | 25% |
| z ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA |
2 662 | 2014 | 32% | 26% | 23% |
| y Rezerwy na zobowiązania |
336 | 195 | 73% | 13% | 10% |
| c Zobowiązania krótkoterminowe |
1 887 | 1434 | 32% | 71% | 71% |
| j Rozliczenia międzyokresowe e |
438 | 385 | 14% | 16% | 19% |
| RAZEM PASYWA | 10 171 | 8635 | 18% |
Należy też skomentować wzrost pozycji rezerw na zobowiązania oraz zobowiązań krótkoterminowych. Ich wzrost jest ściśle związany z rozwojem Spółki, który wiąże się ze wzrostem zatrudnienia, a ten ze zwiększoną kwotą wypłaty wynagrodzeń i składek z tytułu ubezpieczeń społecznych wypłacanych w następnym okresie rozliczeniowym.
Wzrost zatrudnienia ma też swoje odzwierciedlenie w konieczności zawiązania rezerwy na odprawy emerytalne, które są prezentowane w pozycji Rezerwy na zobowiązania.
Należy zwrócić uwagę również na strukturę bilansu, tak aktywów jak i pasywów, która odzwierciedla stałość. Oznacza to, że Spółka nie zmienia swojej działalności i stabilnie się rozwija, realizując przyjęte założenia.
| Wskaźnik | Optimum | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik płynności I |
aktywa obrotowe /(bieżące zobowiązania - ZFŚS) |
1,5 | 4,8 | 5,3 |
| Wskaźnik płynności II |
(aktywa obrotowe - zapasy) / bieżące zobowiązania |
2,0 | 4,7 | 5,2 |
| Wskaźnik płynności III |
środki pieniężne i inne aktywa pieniężne) / bieżące zobowiązania |
1,0 | 2,6 | 2,6 |
Utrzymywane są wysokie wskaźniki płynności, co jest zasadne ze względu na charakter zobowiązań krótkoterminowych Spółki, w których dominują płacowe i pozapłacowe należności z tytułu kosztów osobowych.
| Wskaźnik | 2017 | 2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia |
zobowiązania ogółem bez ZFŚS / aktywa ogółem |
% | 18,5 | 16,5 |
| Wskaźnik zadłużenia długoterminowego |
zobowiązania długoterminowe / kapitały własne |
% | 0,0 | 0,0 |
Ogólne zadłużenie Spółki oscyluje od lat niezmiennie w okolicy 16-18%, a w związku z tym, że nie było w badanym roku niestandardowych operacji, w 2017 roku jest podobnie.
| Wskaźnik | Jednostka | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Rentowność aktywów (ROA) |
(wynik netto / przeciętny stan aktywów) *100 |
% | 18,3 | 20,9 |
| Rentowność kapitałów własnych (ROE) |
(wynik netto / przeciętny stan kapitałów własnych) *100 |
% | 24,4 | 26,7 |
| Rentowność brutto sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
(wynik brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży)*100 |
% | 35 | 37,1 |
Rok 2017 jest kolejnym rokiem po rekordowym roku 2016 z bardzo wysokimi wskaźnikami rentowności. Na wyniki miały wpływ zarówno stabilny rozwój serwisu internetowego ifirma.pl (w szczególności usług BR), jak i bardzo dobre wyniki działu rekrutacji i outsourcingu.
| Wskaźnik | Jednostka | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik rotacji majątku obrotowego |
przychody ze sprzedaży / średni stan aktywów obrotowych |
1,8 | 2 | |
| Szybkość obrotu należności z tyt. dostaw i usług |
(przec. należności z tyt. dostaw, robót i usług x 365) / przychody ze sprzedaży |
dni | 31 | 27 |
| Szybkość obrotu zobowiązań z tyt. dostaw i usług |
(przec. zobowiązania z tyt. dostaw, robót i usług x 365) / koszty działalności operacyjnej |
dni | 10 | 14 |
Cykl obrotu należności w 2017 roku w Spółce nieznacznie się wydłużył. Natomiast skrócił się okres spłaty zobowiązań do 10 dni.
Spółka podkreśla, że wartości wszystkich wskaźników, zważywszy na charakter działalności, są na satysfakcjonującym poziomie.
Na dzień publikacji ani w trakcie roku obrotowego Spółka nie udzielała ani nie otrzymała poręczeń i gwarancji.
4. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Spółka na dzień publikacji raportu rocznego nie widzi żadnych zagrożeń związanych z wywiązywaniem się z zaciągniętych zobowiązań.
5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
Spółka nie zamierza realizować zamierzeń inwestycyjnych, które przekraczają jej możliwości i na dzień publikacji sprawozdania nie rozważa zmiany struktury finansowania.
6. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik
W roku obrotowym nie było nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik działalności Spółki.
7. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych za 2017 rok.
(§ 91.5 pkt. 4 RMF inf. Bieżące i okresowe)
Emitent podlega zbiorowi zasad ładu korporacyjnego pod nazwą "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016", przyjętemu uchwałą Rady Giełdy w dniu 13 października 2015 roku, który wszedł w życie w dniu 1 stycznia 2016 roku.
Zbiór zasad ładu korporacyjnego "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016" dostępny jest publicznie pod adresem:
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki
Natomiast Ład korporacyjny Spółki znajduje się:
https://www.ifirma.pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny.html
Emitent w sposób trwały nie stosuje następujących zasad zawartych w zbiorze "Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2016":
I.Z.1.16 Informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia.
Nie stosuje. Spółka nie transmituje obrad walnych zgromadzeń ze względu na brak zainteresowania akcjonariuszy Emitenta taką formą. Spółka jednakże rozważy możliwość transmisji WZ w przypadku zgłaszania takiej potrzeby przez szersze grono jej akcjonariuszy.
I.Z.1.20 Zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo.
Nie stosuje. Spółka nie stosuje obecnie wskazanej zasady ze względu na brak zainteresowania ze strony akcjonariuszy. Spółka jednakże rozważy taką możliwość w przypadku zgłaszania takiej potrzeby przez szersze grono jej akcjonariuszy.
II.Z.2 Zasiadanie członków zarządu spółki w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza grupy kapitałowej spółki wymaga zgody rady nadzorczej.
Nie stosuje. Art. 15 Statutu Spółki zabrania członkom zarządu zajmowania się bez zgody Rady Nadzorczej interesami konkurencyjnymi lub bycie członkiem organów w konkurencyjnych podmiotach gospodarczych. Spółka uważa, że w wystarczającym stopniu zabezpiecza to jej interesy.
II.Z.6 Rada nadzorcza ocenia, czy istnieją związki lub okoliczności, które mogą wpływać na spełnienie przez danego członka rady kryteriów niezależności. Ocena spełniania kryteriów niezależności przez członków rady nadzorczej przedstawiana jest przez radę zgodnie z zasadą II.Z.10.2.
Nie stosuje. Zarząd zaproponuje Radzie Nadzorczej i WZA dostosowanie Regulaminu Rady Nadzorczej do powyższej zasady.
III.Z.3 W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.
Nie stosuje. W Spółce nie jest powołana taka osoba i nie można zagwarantować, że w momencie jej powołania będzie spełniała powyższe zasady niezależności.
IV.Z.2 Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Nie stosuje. Spółka nie transmituje obrad walnych zgromadzeń ze względu na brak zainteresowania akcjonariuszy Emitenta taką formą. Spółka jednakże rozważy możliwość transmisji WZ w przypadku zgłaszania takiej potrzeby przez szersze grono jej akcjonariuszy.
V.Z.6 Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.
Nie stosuje. Spółka ze względu na swój rozmiar nie wprowadza szczegółowych regulacji wewnętrznych w sprawie kryteriów i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów.
VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej:
Nie stosuje. Spółka nie posiada przyjętej polityki wynagrodzeń. Wynagrodzenia dla Członków Zarządu, ich wysokość ustalane są przez Radę Nadzorczą.
Jednocześnie realizując obowiązki informacyjne określone przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez Emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Spółka publikuje corocznie w raporcie rocznym informacje o wynagrodzeniu członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej.
Spółka posiada dostosowany do swoich potrzeb system kontroli wewnętrznej, który umożliwia sprawny i rzetelny przepływ informacji finansowych oraz pozafinansowych między poszczególnymi komórkami organizacyjnymi Spółki.
Skuteczny system kontroli wewnętrznej Spółki i zarządzania ryzykiem w procesie sprawozdawczości finansowej jest oparty na procedurach sporządzania raportów okresowych i bieżących, Regulaminie Obiegu Informacji Poufnych oraz procedurze ograniczeń w zakresie nabywania i zbywania papierów wartościowych Emitenta w odniesieniu do osób pełniących obowiązki zarządcze i osób blisko związanych.
Powyższe procedury i regulaminy określają zasady i zakres raportowania oraz odpowiedzialności w przedmiocie sporządzania raportów okresowych oraz sprawozdań finansowych, w tym zapewnienia ich jakości i poprawności, autoryzacji oraz publikacji.
Zgodnie z funkcjonującymi procedurami Członkowie Zarządu Spółki nadzorują, weryfikują i zatwierdzają sporządzone raporty okresowe. Opracowanie kwartalnych, półrocznych i rocznych raportów okresowych odbywa się na podstawie otrzymanych danych od osób odpowiedzialnych za poszczególne obszary biznesu w Spółce. Zgodnie z funkcjonującą procedurą za nadzór nad przygotowaniem jednostkowych sprawozdań finansowych jest odpowiedzialny Główny Księgowy. Spółka stosuje spójne zasady księgowe prezentując dane finansowe w sprawozdaniach finansowych i okresowych raportach giełdowych. Emitent prowadzi księgi rachunkowe w zintegrowanych systemach informatycznych. Dostęp do zasobów systemu jest ograniczony procedurami między innymi poprzez nadanie uprawnień upoważnionym pracownikom wyłącznie w zakresie powierzonych im zadań. Spółka prowadzi rejestry osób mających dostęp do danych poufnych.
Jednostkowe sprawozdania finansowe są sporządzane w oparciu o ustawę o rachunkowości. Półroczne sprawozdania finansowe podlegają przeglądowi, a roczne sprawozdania finansowe badaniu przez podmiot uprawniony do badania.
W Spółce działa Komitet Audytu powołany z członków Rady Nadzorczej. Do głównych jego zadań należy przede wszystkim:
finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania.
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Wykaz akcjonariuszy posiadających (według wiedzy Zarządu), bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu IFIRMA SA na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Udział w Liczba kapitale głosów zakładowym |
Udział w liczbie głosów |
|
|---|---|---|---|---|
| Wojciech Narczyński | 1 635 000 | 25,55% | 2 670 000 | 32,42% |
| Marta Przewłocka | 990 401 | 15,48% | 1 550 401 | 18,83% |
| Agnieszka Kozłowska | 350 019 | 5,47% | 590 019 | 7,16% |
Razem liczba akcji w kapitale zakładowym na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku wynosi 6.400.000.
Razem liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku wynosi 8.235.000.
Wykaz akcjonariuszy posiadających (według wiedzy Zarządu), bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu IFIRMA SA na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | Udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów |
Udział w liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|
| Wojciech Narczyński | 1 635 000 | 25,55% | 2 670 000 | 32,42% |
| Marta Przewłocka | 990 401 | 15,48% | 1 550 401 | 18,83% |
| Agnieszka Kozłowska | 350 019 | 5,47% | 590 019 | 7,16% |
Razem liczba akcji w kapitale zakładowym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosi 6.400.000.
Razem liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosi 8.235.000.
5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki, wraz z opisem tych uprawnień
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania kapitał Spółki wynosi 640.000 zł i dzieli się na:
Imienne akcje serii A uprzywilejowane są w stosunku głosów na Walnym Zgromadzeniu w taki sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy.
Zestawienie posiadaczy akcji imiennych serii A na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku
| Imię i nazwisko |
Pełniona funkcja |
Liczba akcji |
Wartość nominalna akcji w zł |
Udział w kapitale zakładowym |
Ilość głosów |
Udział w liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wojciech Narczyński |
Prezes Zarządu |
1 035 000 | 103 500 | 16,17% | 2 070 000 | 25,14% |
| Marta Przewłocka |
- | 560 000 | 56 000 | 8,75% | 1 120 000 | 13,60% |
| Agnieszka Kozłowska |
Wiceprezes Zarządu |
240 000 | 24 000 | 3,75% | 480 000 | 5,83% |
Razem liczba akcji imiennych serii A w kapitale zakładowym na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku wynosi 1.835.000.
Razem liczba głosów wynikająca z praw akcji imiennych serii A na Walnym Zgromadzeniu na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku wynosi 3.670.000.
Zestawienie posiadaczy akcji imiennych serii A na dzień publikacji niniejszego sprawozdania
| Imię i nazwisko |
Pełniona funkcja |
Liczba akcji |
Wartość nominalna akcji w zł |
Udział w kapitale zakładowym |
Ilość głosów |
Udział w liczbie głosów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wojciech Narczyński |
Prezes Zarządu |
1 035 000 | 103 500 | 16,17% | 2 070 000 | 25,14% |
| Marta Przewłocka |
- | 560 000 | 56 000 | 8,75% | 1 120 000 | 13,60% |
| Agnieszka Kozłowska |
Wiceprezes Zarządu |
240 000 | 24 000 | 3,75% | 480 000 | 5,83% |
Razem liczba akcji imiennych serii A w kapitale zakładowym na dzień publikacji niniejszego raportu roku wynosi 1.835.000.
Razem liczba głosów wynikająca z praw akcji imiennych serii A na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego raportu roku wynosi 3.670.000.
Specjalne uprawnienia kontrolne wynikają bezpośrednio z liczby posiadanych akcji przez poszczególnych akcjonariuszy.
Zarząd IFIRMA SA składa się z od 1 do 5 członków powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą, za wyjątkiem pierwszego Zarządu powołanego Uchwałą Zgromadzenia Wspólników przy przekształceniu spółki Power Media Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Liczbę członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza. Kadencja członka Zarządu trwa 5
(słownie: pięć) lat. Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji.
Do obowiązków Zarządu Spółki należy w szczególności:
Rada Nadzorcza składa się z od 5 do 7 członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie, za wyjątkiem pierwszej Rady Nadzorczej, powołanej przy przekształceniu Power Media Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Kadencja członka Rady Nadzorczej wynosi 5 lat. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres wspólnej kadencji.
Rada Nadzorcza IFIRMA SA zgodnie z § 19 ust. 4 Statutu Spółki oraz § 2 ust. 6 Regulaminu Rady Nadzorczej w razie zmniejszenia się liczby członków Rady Nadzorczej w wyniku śmierci lub rezygnacji do nie mniej niż 3 członków w trakcie kadencji Rady Nadzorczej, ma prawo samodzielnego powołania w drodze uchwały brakujących członków Rady Nadzorczej na czas do najbliższego Walnego Zgromadzenia, przy czym do ważności powołania brakujących członków Rady Nadzorczej na posiedzeniu Rady Nadzorczej musi być obecnych co najmniej 2 członków Rady Nadzorczej. W takim przypadku każdy z członków Rady Nadzorczej jest uprawniony i zobowiązany do niezwłocznego zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej.
Oprócz spraw zastrzeżonych przepisami Kodeksu spółek handlowych, do kompetencji Rady Nadzorczej należy:
Rada Nadzorcza IFIRMA SA działając na podstawie art. 128 ust. 1 i 4 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dnia 11.05.2017r. powołała 20.10.2017 roku Komitet Audytu.
Osoby zarządzające, będące jednocześnie akcjonariuszami Spółki mają prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Pozostałe uprawnienia osób zarządzających określone są przez statut Spółki oraz obowiązujące przepisy prawa, w tym Regulamin Zarządu Spółki.
Zasady zmiany statutu lub umowy Spółki nie odbiegają od zasad obowiązującego prawa.
Zgodnie ze Statutem uchwały dotyczące jego zmiany zapadają większością ¾ głosów.
Zwołanie i zorganizowanie Walnego Zgromadzenia odbywa się w trybie i na zasadach określonych w Kodeksie spółek handlowych i Statucie Spółki.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie 6 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Jeżeli Zarząd nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie, to Zwyczajne Walne Zgromadzenie może zostać zwołane przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza może zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli uzna to za wskazane.
Porządek obrad ustala podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie może zostać odwołane, jeżeli jego odbycie napotyka na nadzwyczajne przeszkody lub jest bezprzedmiotowe. Odwołanie następuje w taki sam sposób, jak zwołanie, zapewniając przy tym jak najmniejsze ujemne skutki dla Spółki i dla akcjonariuszy, w każdym razie nie później na trzy tygodnie przed pierwotnie planowanym terminem. Zmiana terminu odbycia Walnego Zgromadzenia następuje w tym samym trybie, co jego odwołanie, choćby proponowany porządek obrad nie ulegał zmianie.
Uchwały Walnego Zgromadzenia, poza sprawami wymienionymi w Kodeksie spółek handlowych, wymagają następujące sprawy:
e) zmiana Statutu Spółki, w tym zmiana przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki,
f) likwidacja Spółki, połączenie Spółki z innym podmiotem, podział Spółki, zbycie przedsiębiorstwa Spółki,
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu nie przewidują warunków surowszych.
Natomiast uchwały dotyczące emisji obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji, zmiany Statutu, umorzenia akcji, podwyższenia i obniżenia kapitału zakładowego, zbycia lub wydzierżawienia przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części, połączenia z inną spółką lub rozwiązania Spółki zapadają większością 3/4 (trzech czwartych) głosów.
Szczegółowy opis zasad działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania opisane są szczegółowo w statucie Spółki oraz Regulaminie Walnego Zgromadzenia opublikowanego na stronie internetowej Spółki pod adresem: https://www.ifirma.pl/relacje-inwestorskie/dokumenty.html
W roku 2017 odbyło się jedno walne zgromadzenie akcjonariuszy, które zostało opisane w części D w 3.1.2 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
11. Skład osobowy i zmiany, które zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów Szczegółowy opis zasad działania organów Spółki i ich zasadnicze uprawnienia opisane są szczegółowo w statucie Spółki oraz regulaminach zarządu i rady nadzorczej opublikowanych na stronie internetowej Spółki pod adresem: https://www.ifirma.pl/relacje-inwestorskie/dokumenty.html
Rada Nadzorcza na swoim posiedzeniu w dniu 27 marca 2017 roku uchwałą nr 6/2017 wybrała na kolejną, wspólną, pięcioletnią kadencję 2017-2021 Zarząd Spółki w składzie:
Emitent informował o tym w raporcie bieżącym nr 7/2017 z dnia 27 marca 2017 roku.
W dniu 24 kwietnia 2017 roku ZWZA udzieliło absolutorium wszystkim członkom Zarządu z wykonania przez nich obowiązków w roku 2016.
Skład zarządu od 1 stycznia 2017 roku do 20 października 2017 roku przedstawiał się następująco:
20 października 2017 roku pani Marta Przewłocka złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu. Spółka zawarła z panią Martą Przewłocką umowę o zakazie konkurencji na okres trzech lat. Umowa ta nie wpłynie w sposób istotny na wynik finansowy w żadnym z okresów sprawozdawczych.
Na dzień publikacji raportu skład zarządu przedstawia się następująco:
Rada Nadzorcza działając na podstawie §19 ust 4 Statutu Spółki oraz §2 ust. 6 Regulaminu Rady Nadzorczej w dniu 2 stycznia 2017 roku dokonała uzupełnienia swojego składu i powołała Piotra Rybickiego na członka Rady Nadzorczej.
Natomiast Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałami nr 14, 15, 16, 17 i 18 powołało w dniu 24 kwietnia 2017 roku na kolejną kadencję Radę Nadzorczą w składzie:
22 maja 2017 roku Rada Nadzorcza działając na podstawie §24 ust. 2 pkt. j Statutu Spółki oraz §4 ust. 2 pkt. n Regulaminu Rady Nadzorczej wybrała Michała Masłowskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Piotra Rybickiego na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.
W dniu 24 kwietnia 2017 roku ZWZA udzieliło absolutorium wszystkim członkom Rady Nadzorczej z wykonania przez nich obowiązków członków Rady Nadzorczej w roku 2016.
Emitent informował o tym w raportach bieżących nr 1/2017 z dnia 2 stycznia 2017 roku oraz 16/2017 z dnia 24 kwietnia 2017 roku.
Rada Nadzorcza IFIRMA SA działając na podstawie art. 128 ust. 1 i 4 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dnia 11.05.2017r. powołała Komitet Audytu w składzie:
Komitet Audytu spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust.1 i art. 129 ust. 1, 3 , 5 i 6 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, tj.:
Dotychczas zadania Komitetu Audytu pełniła Rada Nadzorcza Spółki. Zgodnie z przyjętym Regulaminem Komitetu Audytu IFIRMA SA, członkowie Komitetu Audytu są powoływani przez Radę Nadzorczą spośród członków Rady Nadzorczej na okres jej kadencji.
Do głównych zadań Komitetu Audytu należy:
RAPORT ROCZNY ZA OKRES 01.01.2017–31.12.2017
Nie dotyczy.
1. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania
W 2017 roku powiązania organizacyjne lub kapitałowe pomiędzy Spółką a innymi podmiotami nie występowały. Spółka w tym okresie sprawozdawczym również nie poczyniła inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych). Szerzej instrumenty finansowe zostały opisane w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w sekcji H Dodatkowe noty objaśniające w pkt. 1.
2. Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie.
W roku 2017 nie wystąpiły umowy zawarte między IFIRMA SA a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie.
Została natomiast podpisana z panią Marta Przewłocką umowa o zakazie konkurencji na okres trzech lat. Umowa ta nie wpłynie w sposób istotny na wynik finansowy w żadnym z okresów sprawozdawczych.
3. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one odpowiednio zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych
Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu IFIRMA SA w okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku
| Imię i nazwisko | Pełniona funkcja |
Wynagrodzenie | Wartość innych świadczeń |
Razem |
|---|---|---|---|---|
| Wojciech Narczyński | Prezes Zarządu |
192 000 | 0 | 192 000 |
| Agnieszka Kozłowska | Wiceprezes Zarządu |
192 000 | 0 | 192 000 |
| Marta Przewłocka | Wiceprezes Zarządu |
170 182* | 100 000** | 270 182 |
| Razem | 554 182 | 100 000 | 654 182 |
|---|---|---|---|
* Członek zarządu w okresie 1.01.2017-20.10.2017
** Pozostała kwota w wysokości 200 000zł brutto wynikająca z umowy o zakazie konkurencji wypłacona terminowo 15.01.2018.
| Wynagrodzenie brutto Rady Nadzorczej IFIRMA SA w okresie od 1 stycznia 2017 roku do | |
|---|---|
| 31 grudnia 2017 roku |
| Imię i nazwisko | Wynagrodzenie | Wartość innych świadczeń |
Razem |
|---|---|---|---|
| Michał Masłowski | 6 000,00 | - | 6 000,00 |
| Piotr Rybicki | 5 000,00 | 2 181,08 | 7 181,08 |
| Łukasz Kocur | 1 200,00 | 1 711,72 | 2 911,72 |
| Tomasz Stanko | 3 800,00 | - | 3 800,00 |
| Monika Wysocka | 3 800,00 | 1 109,52 | 4 909,52 |
| Razem | 19 800,00 | 5 002,32 | 24 802,32 |
Zgodnie z otrzymanymi od osób zarządzających i nadzorujących Emitenta informacjami, Spółka poniżej prezentuje stan posiadania akcji IFIRMA SA przez te osoby. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje Emitenta.
Zestawienie stanu posiadania akcji IFIRMA SA przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień bilansowy 31 grudnia 2017 roku
| Imię i nazwisko |
Pełniona funkcja | Liczba akcji | Udział w kapitale zakładowym |
Ilość głosów | Udział w głosowaniu |
|---|---|---|---|---|---|
| Wojciech Narczyński |
Prezes Zarządu | 1 635 000 | 25,55% | 2 670 000 | 32,42% |
| Agnieszka Kozłowska |
Wiceprezes Zarządu |
350 019 | 5,47% | 590 019 | 7,16% |
| Michał Masłowski |
Przewodniczący Rady Nadzorczej |
2 400 | 0,04% | 2 400 | 0,03% |
| Piotr Rybicki |
Wiceprzewodni czący Rady Nadzorczej |
0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Monika Wysocka |
Członek Rady Nadzorczej |
0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Łukasz Kocur |
Członek Rady Nadzorczej |
0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Tomasz Stanko |
Członek Rady Nadzorczej |
0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
|---|---|---|---|---|---|
| ------------------ | ---------------------------- | --- | ------- | --- | ------- |
Razem liczba akcji w kapitale zakładowym na dzień bilansowy 31 grudnia 2015 roku wynosi 6.400.000.
Razem liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień bilansowy 31 grudnia 2015 roku wynosi 8.235.000.
| Imię i nazwisko |
Pełniona funkcja | Liczba akcji | Udział w kapitale zakładowym |
Ilość głosów | Udział w głosowaniu |
|---|---|---|---|---|---|
| Wojciech Narczyński |
Prezes Zarządu | 1 635 000 | 25,55% | 2 670 000 | 32,42% |
| Agnieszka Kozłowska |
Wiceprezes Zarządu |
350 019 | 5,47% | 590 019 | 7,16% |
| Michał Masłowski |
Przewodniczący Rady Nadzorczej |
2 400 | 0,04% | 2 400 | 0,03% |
| Piotr Rybicki |
Wiceprzewodni czący Rady Nadzorczej |
0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Monika Wysocka |
Członek Rady Nadzorczej |
0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Łukasz Kocur |
Członek Rady Nadzorczej |
0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| Tomasz Stanko |
Członek Rady Nadzorczej |
0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
Razem liczba akcji w kapitale zakładowym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosi 6.400.000.
Razem liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosi 8.235.000.
Spółka nie posiada podmiotów powiązanych.
Umowy (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy nie występują.
W Spółce nie wdrożono systemu kontroli programów akcji pracowniczych. Obecnie nie ma uchwalonego programu motywacyjnego dla pracowników.
Informacje dotyczące umowy z firmą audytorską, PKF Consult sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Warszawie, należącą do Grupy Kapitałowej PKF Consult:
a) Umowa firmą audytorską:
Wojciech Narczyński
prezes zarządu
wiceprezes zarządu
Wrocław, 21.03.2018
E. STANOWISKO ZARZĄDU WRAZ Z OPINIĄ RADY NADZORCZEJ ODNOSZĄCE SIĘ DO WYDANEJ PRZEZ PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH OPINII Z ZASTRZEŻENIEM, OPINII NEGATYWNEJ LUB ODMOWY WYRAŻENIA OPINII O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM (§ 91.1 pkt. 9 RMF inf. bieżące i okresowe)
[stanowisko organu zarządzającego wraz z opinią organu nadzorującego emitenta odnoszące się do wydanej przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych opinii z zastrzeżeniem, opinii negatywnej lub odmowy wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym zawierające w szczególności:
Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego nie wydał opinii z zastrzeżeniem ani nie odmówił wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym.
Wojciech Narczyński
Agnieszka Kozłowska
prezes zarządu
wiceprezes zarządu
Wrocław, 21.03.2018
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.