Quarterly Report • Apr 25, 2018
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
- wiarygodność i dbałość o akcjonariuszy
- współpraca
-skuteczność
-rzetelność i zaangażowanie
Mamy pełną świadomość, że to satysfakcja Klienta ostatecznie decyduje o naszym sukcesie
Rozwój i otwartość Cenimy ludzi, którzy chcą się rozwijać a jednocześnie dzielą się wiedzą w organizacji
Otwarcie się komunikujemy
Współpraca Wiemy, że tylko wspólnie możemy osiągać założone cele
| Pismo Prezesa Zarządu7 | |||
|---|---|---|---|
| 1. | Analiza podstawowych danych finansowych 8 |
||
| 1.1 | Dynamika podstawowych kategorii z rachunku zysków i strat 8 | ||
| 1.2 | Dynamika poszczególnych kategorii bilansowych 9 | ||
| 1.3 | Efektywność działalności gospodarczej i zdolność regulowania zobowiązań przez Grupę 10 | ||
| 1.4 | Cykle rotacji głównych składników kapitału obrotowego 10 | ||
| 2. | Charakterystyka Grupy Kapitałowej Emperia Holding 10 |
||
| 2.1 | Struktura Grupy Kapitałowej 10 | ||
| 2.2 | Informacja o podstawowych produktach, towarach oraz usługach świadczonych przez spółki Grupy 12 | ||
| 2.3 | Rynki zbytu 13 | ||
| 2.4 | Znaczące dla działalności Spółki umowy 14 | ||
| 2.5 | Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą 14 | ||
| 2.6 | Akcje emitenta będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta 15 | ||
| 2.7 | Akcjonariusze posiadający, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu 15 | ||
| 2.8 | Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących emitenta 16 | ||
| 3. | Segmenty Operacyjne Grupy Kapitałowej Emperia Holding 17 |
||
| 3.1 | Segment Detaliczny 17 | ||
| 3.2 | Segment Nieruchomości 19 | ||
| 3.3 | Segment Informatyka 21 | ||
| 3.4 | Segment Zarządzanie Centralne 22 | ||
| 4. | Perspektywy Rozwoju Grupy Kapitałowej Emperia Holding 22 |
||
| 4.1 | Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej emitenta 22 | ||
| 4.2 | Opis czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w następnych latach 23 | ||
| 4.3 | Opis czynników ryzyka i zagrożeń 24 | ||
| 5. | Inne Istotne informacje26 | ||
| 5.1 | Opis istotnych pozycji pozabilansowych 26 | ||
| 5.2 | Połączenia, nabycia i sprzedaż udziałów/akcji jednostek zależnych i pozostałych oraz podwyższenie | ||
| kapitałów w jednostkach gospodarczych 26 | |||
| 5.3 | Istotne wydarzenia mające miejsce w Grupie po dacie bilansowej 26 | ||
| 5.4 | Informacje o toczących się postępowaniach 26 | ||
| 5.5 | Znaczące transakcje emitenta z podmiotami powiązanymi 28 | ||
| 5.6 | Kredyty, pożyczki oraz poręczenia i gwarancje 29 | ||
| 5.7 | Emisja papierów wartościowych 30 | ||
| 5.8 | Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej | ||
| publikowanymi prognozami wyników na dany rok 30 | |||
| 5.9 | Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym | ||
| uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych | |||
| zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym | |||
| zagrożeniom 31 | |||
| 5.10 | Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do | ||
| wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej | |||
| działalności 31 | |||
| 5.11 | Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze mających wpływ na wynik osiągnięty w roku obrotowym 31 |
||
| 5.12 | Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych lub należnych lub potencjalnych należnych 32 | ||
| 5.13 | Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku | ||
|---|---|---|---|
| ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie 32 |
|||
| 5.14 | Umowy, które w przyszłości mogłyby skutkować zmianami w wielkości posiadanych pakietów akcji 32 | ||
| 5.15 | Nakłady inwestycyjne 32 | ||
| 5.16 | Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich | ||
| 5.17 | zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. 32 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 33 |
||
| 5.18 | Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi | ||
| umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub | |||
| kooperacji 33 | |||
| 5.19 | Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 33 | ||
| 5.20 | Istotne wydarzenia mające miejsce w Grupie w 2017 roku oraz po dacie bilansowej 34 | ||
| 6. | Oświadczenie o informacjach niefinansowych Grupy Kapitałowej Emperia Holding 34 |
||
| 6.1 | Model biznesowy 34 | ||
| 6.2 | Pracownicy 39 | ||
| 6.3 | Środowisko 40 | ||
| 6.4 | Społeczność 44 | ||
| 7. | Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2017 roku46 | ||
| 8. | Oświadczenia Zarządu55 | ||
| 8.1 | Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdana finansowego 55 | ||
| 8.2 | Oświadczenie i informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego 55 | ||
| Załącznik A: 56 |
Przekazujemy do Państwa rąk skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Emperia za 2017 rok. Zarówno dla mnie, jak i dla całej organizacji, był to rok szczególnych wyzwań. Skoncentrowani na budowaniu wartości firmy dla akcjonariuszy, doskonaliliśmy każdy z obszarów naszej aktywności, aby przyjęta przez nas strategia przynosiła coraz lepsze efekty.
Głównym obszarem aktywności Grupy jest działalność w segmencie detalicznym artykułów spożywczych. Sieć Stokrotka nie zwalnia tempa rozwoju. W ostatnim roku liczba prowadzonych przez nas sklepów wzrosła do blisko 440. Był to dla nas rok rekordowego wzrostu ilości sklepów poprzez wzrost organiczny.
Stokrotki to dzisiaj nie tylko dobrze już znane na rynku sklepy w formacie supermarketowym, ale także mniejszym od niego formacie marketowym, rozpoznawane z atrakcyjnej oferty produktów i dogodnej dla naszych klientów lokalizacji. Od 2017 roku poszerzyliśmy naszą ofertę o marketowy sklep zlokalizowany na terenach wiejskich oraz sklepy convenience pod brandem Stokrotka Express.
Osiągnęliśmy wyznaczony cel sprawiając, że na konkurencyjnym, zdominowanym przez sieci dyskontowe rynku detalicznym FMCG w Polsce Stokrotka stała się silnym, skutecznym i uznanym graczem. Żeby jednak osiągać kolejne etapy wzrostu konieczne jest zwiększanie skali biznesu. W 2017 roku koncentrowaliśmy się na pozyskaniu jak największej ilości nowych i atrakcyjnych lokalizacji poprzez wzmocnienie naszego zespołu rozwojowego. Jesteśmy usatysfakcjonowani tempem, w jakim przyrasta ilość naszych sklepów, jestem przekonany, że w kolejnych latach będziemy w stanie jeszcze bardzie to tempo zwiększyć.
Ważną rolę w budowaniu wartości całej Grupy odgrywają nasze spółki prowadzące działalność informatyczną oraz funkcjonujące w obszarze nieruchomościowym. To dzięki wsparciu zespołu Infinite możemy być tak elastyczni we wdrażaniu rozwiązań informatycznych podnoszących jakość obsługi klienta i obniżających koszty. Ponadto firma Infinite oferująca swoje produkty także klientom z poza grupy kapitałowej konsekwentnie umacnia swoją pozycję rynkową , zarówno na rynku krajowym jak i zagranicznym.
Własny portfel nieruchomości zarządzany przez Elpro Development to niezmiennie ważny czynnik stabilizujący nasze wyniki finansowe i dający pełną kontrolę nad częścią lokalizacji. Od tego roku Elpro rozpoczęło też przygotowanie szeregu nowych inwestycji dedykowanych Stokrotkom w obszarach wiejskich. Pozyskane w ten sposób nowe lokalizacje sklepów marketowych i supermarketowych z sukcesem będą konkurowały na lokalnych rynkach.
Zwiększająca się liczba sklepów pod logiem Stokrotka w Polsce daje nam zwiększającą rozpoznawalność marki wśród klientów i konieczną do dalszej poprawy wyników skalę działania. Mimo znaczącego tempa rozwoju, które już osiągnęliśmy, nadal widzimy miejsce do przyspieszenia. Ze wsparciem nowego, strategicznego inwestora wybranego w ubiegłym roku tj. Maxima Grupė, UAB, będziemy mogli realizować naszą strategię rozwoju w oparciu o wypracowane formaty sklepów, a także stać się aktywnym uczestnikiem konsolidacji polskiego rynku detalicznego. Inwestor branżowy dzięki własnemu doświadczeniu oraz silnej pozycji finansowej znacząco wzmocni potencjał dla dalszej ekspansji oraz budowania wartości Grupy. Nowy strategiczny partner to także korzyści dla naszych pracowników, klientów i kontrahentów.
Dla całej Grupy Emperia osiągniecia roku 2017 stały się ważnym krokiem milowym w budowaniu pozycji rynkowej także w przyszłości. Pokazaliśmy, że na wymagającym rynku umiemy skutecznie zwiększać wartość naszego biznesu oraz budować podstawy do jego umacniania. Pozwala to z dumą i optymizmem podejmować stojące przed nami kolejne wyzwania.
Dariusz Kalinowski Prezes Zarządu Emperia Holding S.A
| Wyszczególnienie | Rok 2017 | Rok 2016 | % |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 2 576 454 | 2 385 207 | 8,0% |
| Zysk na sprzedaży | 735 768 | 678 896 | 8,4% |
| EBITDA | 92 089 | 110 638 | -16,8% |
| Zysk/Strata na działalności operacyjnej | 41 296 | 61 703 | -33,1% |
| Zysk /Strata przed opodatkowaniem | 37 921 | 61 233 | -38,1% |
| Zysk okresu | 34 863 | 50 552 | -31,0% |
Grupa Kapitałowa Emperia wypracowała w 2017 roku wyniki zgodne z oczekiwaniami zarządu i zrealizowała zaplanowany rozwój. Na szczególna uwagę zasługuje intensywny rozwój segmentu detalicznego w bieżącym roku, otwarcie 77 nowych sklepów sieci Stokrotka (44 sklepów własnych i 33 sklepów franczyzowych).
Przychody ze sprzedaży w 2017 roku wyniosły 2 576 454 tys. zł i były o 8,0% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wzrost przychodów to przede wszystkim efekt wyższych przychodów segmentu detalicznego w 2017 roku. Wynik netto za 2017 rok wyniósł 34 863 tys. zł i był niższy o 31,0% niż w roku ubiegłym.
Zdarzenia jednorazowe, które w istotny sposób wpłynęły na wyniki Grupy w obu okresach sprawozdawczych:
| 2017 | 2016 | 2017/2016 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Majątek trwały | 634 828 | 55,5% | 609 180 | 57,3% | 4,2% |
| Rzeczowy majątek trwały | 412 182 | 36,0% | 386 866 | 36,4% | 6,5% |
| Nieruchomości inwestycyjne | 120 512 | 10,6% | 123 441 | 11,6% | -2,3% |
| Wartości niematerialne | 3 802 | 0,3% | 4 118 | 0,4% | -7,7% |
| Wartość firmy | 39 200 | 3,4% | 52 044 | 4,9% | -24,7% |
| Aktywa finansowe | 37 | - | 37 | - | - |
| Pożyczki długoterminowe | 213 | 0,0% | 263 | 0,0% | -19,0% |
| Należności długoterminowe | 8 499 | 0,7% | 5 532 | 0,5% | 53,6% |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 30 714 | 2,7% | 18 053 | 1,7% | 70,1% |
| Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 19 669 | 1,7% | 18 826 | 1,8% | 4,5% |
| Majątek obrotowy | 508 827 | 44,5% | 453 633 | 42,7% | 12,2% |
| Zapasy | 233 759 | 20,4% | 217 962 | 20,5% | 7,2% |
| Należności | 69 235 | 6,1% | 80 733 | 7,6% | -14,2% |
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 1 420 | 0,1% | 656 | 0,1% | 116,5% |
| Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 8 037 | 0,7% | 6 087 | 0,6% | 32,0% |
| Środki pieniężne | 195 364 | 17,1% | 146 432 | 13,8% | 33,4% |
| Inne aktywa finansowe | 1 012 | 0,1% | 1 763 | 0,2% | -42,6% |
| Aktywa razem | 1 143 655 | 100,0% | 1 062 813 | 100,0% | 7,6% |
| Kapitał własny | 651 425 | 57,0% | 626 268 | 58,9% | 4,0% |
| Kapitał akcyjny | 12 342 | 1,1% | 12 342 | 1,2% | 0,0% |
| Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | 419 964 | 36,7% | 419 964 | 39,5% | 0,0% |
| Kapitał zapasowy | 99 905 | 8,7% | 99 905 | 9,4% | 0,0% |
| Kapitał rezerwowy | 90 771 | 7,9% | 72 766 | 6,8% | 24,7% |
| Akcje własne | -27 540 | -2,4% | -23 320 | -2,2% | 18,1% |
| Zyski zatrzymane | 55 983 | 4,9% | 44 611 | 4,2% | 25,5% |
| Kapitały własne przypisany akcjonariuszom spółki dominującej razem | 651 425 | 57,0% | 626 268 | 58,9% | 4,0% |
| Zobowiązania długoterminowe ogółem | 16 347 | 1,4% | 20 034 | 1,9% | -18,4% |
| Kredyty, pożyczki i papiery dłużne | - | - | 600 | 0,1% | - |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 956 | 0,2% | 3 472 | 0,3% | -43,7% |
| Rezerwy | 6 759 | 0,6% | 10 474 | 1,0% | -35,5% |
| Rezerwa na odroczony podatek dochodowy | 7 632 | 0,7% | 5 488 | 0,5% | 39,1% |
| Zobowiązania krótkoterminowe ogółem | 475 883 | 41,6% | 416 511 | 39,2% | 14,3% |
| Kredyty, pożyczki i papiery dłużne | 746 | 0,1% | 1 122 | 0,1% | -33,5% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 450 788 | 39,4% | 388 725 | 36,6% | 16,0% |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 550 | 0,0% | 613 | 0,1% | -10,3% |
| Rezerwy | 19 989 | 1,7% | 18 734 | 1,8% | 6,7% |
| Przychody przyszłych okresów | 3 810 | 0,3% | 7 317 | 0,7% | -47,9% |
| Pasywa razem | 1 143 655 | 100,0% | 1 062 813 | 100,0% | 7,6% |
| Wyszczególnienie | Rok 2017 | Rok 2016 |
|---|---|---|
| Stopa zwrotu na zainwestowanym kapitale | 5,35% | 8,07% |
| Stopa zwrotu z aktywów | 3,05% | 4,76% |
| Rentowność sprzedaży | 28,56% | 28,46% |
| Rentowność na EBITDA | 3,57% | 4,64% |
| Rentowność na działalności operacyjnej | 1,60% | 2,59% |
| Rentowność brutto | 1,47% | 2,57% |
| Rentowność netto | 1,35% | 2,12% |
| Rok 2017 | Rok 2016 | |
|---|---|---|
| Cykl rotacji zapasów w dniach | 47,1 | 47,4 |
| Cykl rotacji należności w dniach | 9,8 | 12,4 |
| Cykl rotacji zobowiązań w dniach | 95,7 | 90,4 |
| Obrotowość (produktywność) aktywów ogółem | 2,3 | 2,2 |
| Obrotowość (produktywność) aktywów trwałych | 4,1 | 3,9 |
W 2017 roku cykl rotacji zapasów uległ skróceniu o 0,3 dnia, cykl rotacji należności uległ skróceniu o 2,6 dnia, zaś cykl rotacji zobowiązań uległ wydłużeniu o 5,3 dnia. W efekcie cykl konwersji gotówki uległ wydłużeniu o 8,2 dnia. Wzrost przychodów ze sprzedaży w 2017 roku wpłynął nieznacznie na wzrost wskaźników produktywności: aktywów ogółem o 0,1, aktywów trwałych o 0,1.
Spółka dominująca działa pod firmą Emperia Holding S.A. zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie w XIII Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego, Nr KRS 0000034566.
Grupa Kapitałowa Emperia skupia swoją działalność na czterech segmentach operacyjnych szczegółowo opisanych w pkt 3 .
| Nazwa jednostki | Siedziba | Podstawowy przedmiot działalności |
Organ rejestrowy | Charakter dominacji |
Zastosowana metoda konsolidacji |
Data objęcia kontroli / data od której wywierany jest znaczny wpływ |
Procent posiadanego kapitału akcyjnego / zakładowego |
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stokrotka Sp. z o.o. | 20-209 Lublin, ul. Projektowa 1 |
handel detaliczny artykułami spożywczymi |
16977, Sąd Rejonowy Lublin - Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy KRS |
Zależna | Pełna | 1999-01-27 | 100,00% | 100,00% |
| Infinite Sp. z o.o. |
20-209 Lublin, ul. Projektowa 1 |
działalność informatyczna |
16222, Sąd Rejonowy Lublin Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy KRS |
Zależna | Pełna | 1997-03-11 | 100,00% | 100,00% |
| Elpro Development S.A. |
02-566 Warszawa, ul. Puławska 2B |
wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi |
KRS 509157, Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego |
Zależna | Pełna | 2010-09-06 | 100,00% | 100,00% |
| Eldorado Sp. z o.o. | 20-209 Lublin, ul. Projektowa 1 |
działalność firm centralnych (head offices), doradztwo związane z zarządzaniem |
KRS 400637, Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy KRS |
Zależna | Pełna | 03-10-2011 | 100,00% | 100,00% |
| Infinite IT Solutions SRL (1) |
SOS. BUCARESTI - PLOIESTI NR. 9-13, ZONA I, ET. 5, SECTOR 1 , 13693 BUCHAREST ROMANIA |
działalność informatyczna |
Biuro Rejestru Handlowego Sądu w Bukareszcie Nr rejestru J40/153324/05.09.2017 |
Zależna | Pełna | 05-09-2017 | 100,00% | 100,00% |
(1) pośrednio przez Infinite Sp. z o.o. (1 089 udziałów) oraz Eldorado Sp. z o.o. (11 udziałów)
| Nazwa jednostki | Siedziba | Wysokość kapitału podstawowego |
Udział GK Emperia w kapitale podstawowym (% na dzień bilansowy) |
Udział GK Emperia w całkowitej liczbie głosów (% na dzień bilansowy) |
|---|---|---|---|---|
| "Podlaskie Centrum Rolno-Towarowe" S.A. (1) |
Białystok ul. Gen. Wł. Andersa 40 | 11 115 | 0,30% | 0,60% |
(1) pośrednio przez Elpro Development S.A.
Podstawową działalnością Grupy jest działalność detaliczna. Grupa prowadzi działalność detaliczną poprzez sieć sklepów "Stokrotka", w ramach której funkcjonują się następujące formaty sklepów: supermarkety i markety. Na koniec 2017 roku sieć handlową Stokrotka stanowi 372 placówek detalicznych.
Obiekty handlowe zlokalizowane są w całej Polsce, na osiedlach, w centrach miast i ciągach pieszych, w minimarketach i galeriach handlowych. Powierzchnie sklepów mieszczą się w przedziale 300-2.000 m² powierzchni i oferują od 4-10 tys. pozycji asortymentowych wśród których znaleźć można szeroki wybór produktów świeżych: mięso i wędliny, owoce i warzywa, pieczywo i nabiał, a także produktów chemicznych, gospodarstwa domowego oraz szeroką ofertę alkoholi i win. W supermarketach dostępne są także produkty lokalne, pochodzące od regionalnych dostawców oraz szybko rozwijające się produkty marki własnej.
Od 2013 roku systematycznie rozwijana jest sieć franczyzowa Stokrotki. Na koniec 2017 roku sieć franczyzową Stokrotka stanowi 71 placówek detalicznych.
Pakiet franczyzowy Stokrotka to dedykowana oferta dla franczyzobiorców, która obejmuje: sieć logistyczną na terenie całego kraju, stały grafik dostaw do sklepu, spójną i sprawdzoną politykę asortymentową, elastyczność w zakresie rozwijania asortymentu regionalnego, szeroką ofertę produktów marki własnej, dedykowane dla każdego sklepu wsparcie marketingowe oraz ogólnopolskie i regionalne działania marketingowe budujące spójny wizerunek marki Stokrotka, stałą opiekę doradcy klienta nad każdą placówką franczyzową oraz pomoc w bieżącym zarządzaniu sklepem poprzez sprawdzone rozwiązania operacyjne, pomoc w przygotowaniu i przeprowadzeniu otwarcia sklepu franczyzowego, dostęp do stale udoskonalanych standardów w zakresie wyposażenia sklepu, elementów marketingowych, analiz rynku konkurencyjnego, standardów obsługi klienta, sprawdzone i funkcjonalne rozwiązania IT dedykowane placówkom franczyzowym
wraz z dostępnym serwisem, zaplecze szkoleniowe dla personelu i franczyzobiorców.
Grupa zajmuje się również zarządzaniem portfelem nieruchomości oraz inwestycjami deweloperskimi głownie na potrzeby własnej działalności detalicznej, ale również na wynajem.
W 2017 roku struktura zarządzania nieruchomościami i inwestycjami w nieruchomości, zorganizowana jest w spółce Elpro Development S.A..
Portfel nieruchomości Grupy składa się z 91 nieruchomości położonych na terenie całej Polski, zawiera nieruchomości handlowe, gruntowe, magazynowe. Ponadto spółka posiada 6 własnych i 15 zabezpieczonych działek pod przyszłe inwestycje w nieruchomości detaliczne.
Dobrze zdywersyfikowany portfel najemców opiera się na tak wiarygodnych markach jak: Stokrotka, Biedronka, Rossmann, Pepco, NG2, Drogerie Natura, Media Expert, Textil Market i wiele innych. Największym najemcą nieruchomości jest spółka zależna Stokrotka. Cały portfel nieruchomości jest wynajęty na poziomie 94%, średnia ważona długość umów najmu wynosi ponad 9 lat, co zapewnia stabilne długoterminowe przychody oraz potencjał do aktywnego zarządzania i wzrostu wartości.
Działalność operacyjną Grupy wspiera spółka informatyczna Infinite Sp. z o.o. oraz Infinite IT Solutions SRL, która dostarcza w pełni funkcjonalne i ekonomicznie uzasadnione systemy informatyczne dla wszystkich spółek Grupy Emperia, jak również świadczy usługi na zewnątrz Grupy.
Flagowe systemy i usługi Infinite:
Autorskie systemy ERP ułatwiają zarządzanie kluczowymi procesami zachodzącymi w zarówno małych, jaki i dużych przedsiębiorstwach branży retail oraz FMCG,
Infinite SFA to rozwiązanie wspierające obsługę procesów i zadań realizowanych przez pracowników terenowych,
Głównymi klientami segmentu detalicznego są osoby fizyczne - klienci supermarketów i marketów Stokrotka. Ponadto klientami segmentu są również podmioty gospodarcze prowadzące sklepy franczyzowe Stokrotki. Transakcje sprzedaży detalicznej są realizowane za gotówkę lub przy użyciu kart płatniczych. Współpraca w ramach franczyzy realizowana jest na zasadach odroczonego terminu płatności – kredytu kupieckiego.
Głównym odbiorcą usług segmentu nieruchomości jest sieć detaliczna Stokrotka. Usługi segmentu nieruchomości świadczone na rzecz segmentu detalicznego stanowiły w 2017 roku 69,1% przychodów tego segmentu.
Nieruchomości, którymi segment detaliczny nie jest zainteresowany są wynajmowane zewnętrznym klientom. Zewnętrznym klientom wynajmowana jest również część powierzchni handlowych w centrach handlowych. Przychody od żadnego z zewnętrznych klientów nie przekraczają 10% przychodów segmentu.
Odbiorcami usług i towarów segmentu informatyka są spółki Grupy i klienci zewnętrzni. Głównymi odbiorcami usług i towarów informatycznych są spółki Grupy, dla których segment dostarcza systemy informatyczne i sprzęt, zajmuje się ich utrzymaniem i serwisem oraz przesyłaniem i archiwizacją danych. Usługi świadczone dla spółek Grupy stanowiły w 2017 roku 40,7% przychodów segmentu. Największym klientem segmentu w 2017 roku była spółka z Grupy Kapitałowej – Stokrotka Sp. z o.o., z którą obroty stanowiły 37,0% przychodów segmentu. Pozostali odbiorcy to firmy produkcyjne i handlowe z branży FMCG, dom i ogród i inne. Przychody od żadnego z zewnętrznych klientów nie przekraczają 10% przychodów segmentu. W 2017 roku 17,1% przychodów ze sprzedaży pochodziła z zagranicy.
Głównym dostawcą lokali handlowych dla segmentu detalicznego są spółki z segmentu nieruchomości. Ponadto spółki detaliczne wynajmują lokale handlowe od podmiotów zewnętrznych: deweloperów, spółdzielni i osób fizycznych. Wszystkie umowy najmu, to umowy zawarte na okres długoterminowy, z długim okresem wypowiedzenia. Czynsze i opłaty wynikające z zawartych umów najmu zostały skalkulowane na warunkach rynkowych.
Dostawcami towarów dla segmentu detalicznego są najwięksi dystrybutorzy artykułów FMCG i przedstawicielstwa zagranicznych koncernów w Polsce. Segment współpracuje również z licznymi lokalnymi dostawcami w zakresie artykułów świeżych: pieczywa, mięsa i wędlin oraz owoców i warzyw. Zaopatrzenie segmentu w nieistotnym stopniu pochodzi z importu bezpośredniego. Żaden z dostawców segmentu detalicznego nie przekroczył 10% udziału w zakupach. Żadna z zawartych umów nie ma więc istotnego znaczenia dla działalności gospodarczej, umowy te mają natomiast, jako całość istotne znaczenie.
Grupa ze wszystkimi ważniejszymi dostawcami i producentami towarów posiada podpisane ramowe umowy o współpracy. Umowy handlowe z dostawcami/odbiorcami regulują zasady współpracy stron w zakresie dystrybucji i promocji produktów oferowanych przez producenta lub dostawcę. Umowy szczegółowo regulują procedury składania zamówień, realizacji dostaw, reklamacji i realizacji płatności. Ponadto umowy zawierają również zasady udzielenia kredytu kupieckiego oraz jego zabezpieczenia, upustów cenowych i bonifikat, obszarów dystrybucji, wielkości zamówień, warunków przechowywania produktów, zasad polityki handlowej dostawców.
Grupa w zakresie obsługi bankowej i kredytowej korzysta z usług banków: PKO BP S.A., PEKAO S.A., MBANK S.A, Bank BGŻ BNP Paribas S.A.
Banki te finansują w formie udzielonych kredytów działalność obrotową Grupy oraz prowadzą jej rachunki bankowe i lokują nadwyżki finansowe. W 2017 roku Grupa nie korzystała z kredytów inwestycyjnych.
W zakresie ubezpieczeń spółki Grupy prowadzą wspólną politykę. Wszystkie spółki korzystają z jednolitych warunków ubezpieczeń majątkowych, zdarzeń losowych, wypadkowych (środki transportu) oraz kradzieży i rabunku. Grupa posiada również ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej. W zakresie ubezpieczenia majątku i odpowiedzialności cywilnej zawarto umowę odpowiednio z Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.. Vienna Insurance Group oraz AXA Ubezpieczenia TUiR S.A. w zakresie ubezpieczeń komunikacyjnych.
W 2017 roku nie nastąpiły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą.
| Członkowie Zarządu | Akcje na dzień 31.12.2017 |
% udział w kapitale zakładowym 31.12.2017 |
Zmiana % | Akcje na 31.12.2016 r. |
% udział w kapitale zakładowym na dzień 31.12.2016 r |
|---|---|---|---|---|---|
| Dariusz Kalinowski | 41 094 | 0,333% | - | 41 094 | 0,333% |
| Cezary Baran | 600 | 0,005% | - | 600 | 0,005% |
| Członkowie Rady Nadzorczej | Akcje na dzień 31.12.2017 |
% udział w kapitale zakładowym |
Zmiana % | Akcje na 31.12.2016 r. | % udział w kapitale zakładowym na dzień 31.12.2016 |
| Jarosław Wawerski | 19 494 | 0,158% | - | 19 494 | 0,158% |
Akcjonariusze posiadający, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzień 31.12.2017
| Akcjonariusze | Akcje na dzień 31.12.2017 |
% udział w kapitale zakładowym |
Zmiana % |
Akcje na dzień przekazania poprzedniego raportu rocznego |
% udział na dzień przekazania poprzedniego raportu rocznego |
Liczba głosów na WZA na dzień 31.12.2017 |
% udział w liczbie głosów na WZA na dzień 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Altus TFI | 1 835 200 | 14,87% | 11,60 % | 1 644 493 | 13,32% | 14,87% | 15,40% |
| Ipopema TFI | 1 229 381 | 9,96% | -15,71% | 1 458 583 | 11,82% | 9,96% | 10,32% |
| AXA OFE | 977 481 | 7,92% | - | 977 481 | 7,92% | 7,92% | 8,21% |
| Aviva OFE | 834 991 | 6,77% | - | 834 991 | 6,77% | 6,77% | 7,01% |
| NN OFE | 1 247 697 | 10,10% | 65,10% | 755 713 | 6,12% | 10,10% | 10,47% |
Na dzień 31 grudnia 2017 roku Elpro Development S.A. posiada 428 237 akcji Emperia Holding S.A. które to, są wyłączone przy wyliczaniu procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
• współzałożyciel BOS S.A. (podmiot nabyty przez Emperia Holding S.A.), pełniący przez wiele lat funkcje w Zarządzie Spółki
• doktor nauk ekonomicznych, ukończył Wydział Finansów i Statystyki Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
• wykształcenie wyższe, ukończył kierunek Finanse i Bankowość w Szkole Głównej Handlowej oraz studia podyplomowe z zakresu zarządzania na tej samej uczelni
W 2017 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emperia Holding S.A.
Segment Detaliczny obejmuje w całości działalność spółki zależnej: Stokrotka Sp. z o.o., oraz przeniesione z segmentu zarządzania centralnego (z Emperia Holding S.A.) przychody z tytułu umów pośrednictwa handlowego wraz z przypisanymi, rozliczonymi statystycznie kosztami dotyczącymi tych przychodów.
| Rok 2017 | Rok 2016 | % | |
|---|---|---|---|
| Przychody segmentu | 2 533 525 | 2 338 892 | 8,32% |
| Wynik na sprzedaży | 722 888 | 661 414 | 9,29% |
| EBITDA | 61 342 | 51 001 | 20,28% |
| Wynik operacyjny | 22 307 | 13 786 | 61,81% |
| Wynik brutto | 19 163 | 11 296 | 69,64% |
| Wynik segmentu (netto) | 22 187 | 8 395 | 164,29% |
Przychody ze sprzedaży segmentu detalicznego w 2017 roku wyniosły 2 533 525 tys. zł roku były wyższe o 8,32% niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Na zrealizowany w 2017 roku poziom przychodów istotny wpływ miał wzrost przychodów w sklepach starych i nowo otwartych w bieżącym roku.
Wynik netto w 2017 roku wyniósł 22 187 tys. zł i był wyższy od osiągniętego w roku ubiegłym o 164,29%.
Zdarzenia jednorazowe, które w istotny sposób wpłynęły na wyniki 2017 i 2016 roku:
| Rok 2017 | Rok 2016 | |
|---|---|---|
| Ilość sklepów na początek okresu | 372 | 327 |
| - sklepy otwarte | 77 | 53 |
| - sklepy zamknięte | 12 | 8 |
| Ilość sklepów na koniec okresu, w tym: | 437 | 372 |
| - supermarkety własne | 259 | 250 |
| - markety własne | 102 | 77 |
| - markety Express | 5 | - |
| - sklepy franczyzowe | 71 | 45 |
| średnia całkowita powierzchnia sklepów otwartych (m²) | 390 | 465 |
| nakłady inwestycyjne na sklepy otwarte własne | 29 841 | 28 063 |
W 2017 roku segment kontynuuje intensywny rozwój sieci detalicznej. Sieć detaliczną Stokrotka na koniec 2017 roku tworzy łącznie 437 sklepów detalicznych, zaś na koniec 2016 roku było 372 sklepy.
W 2017 roku otwarto łącznie 77 sklepów (w tym 33 sklepy franczyzowe), zaś 12 sklepów zostało zamkniętych. W okresie 2016 roku otwarto łącznie 53 sklepy (w tym 18 sklepów franczyzowych), zaś 8 sklepów zostało zamkniętych.
Zarząd oczekuje, że do końca w 2018 roku sieć Stokrotka zwiększy się o kolejne 120 nowych sklepów.
| Rok 2017 | Rok 2016 | % | |
|---|---|---|---|
| Sprzedaż towarów | 2 161,1 | 2 129,7 | 1,5% |
| Koszty operacyjne | 487,1 | 477,7 | 2,0% |
| % sprzedaży | 22,5% | 22,4% | - |
| EBITDA | 132,1 | 124,9 | 5,8% |
| % EBITDA | 6,1% | 5,9% | - |
Dane - 287 sklepów Stokrotka czynnych na koniec 2015 roku
| Rok 2017 | Rok 2016 | |
|---|---|---|
| % kosztów centrali do przychodów ze sprzedaży | 2,3% | 2,2% |
| % kosztów marketingu do przychodów ze sprzedaży | 1,1% | 1,1% |
| Rok 2017 | Rok 2016 | |
|---|---|---|
| Cykl rotacji zapasów w dniach | ||
| (zapas/wartości sprzedanych towarów i materiałów*365) | 43,6 | 45,5 |
| Cykl rotacji należności w dniach | ||
| (należności z tytułu dostaw i usług/przychody ze sprzedaży*365) | 6,1 | 6,6 |
| Cykl rotacji zobowiązań w dniach | ||
| (zobowiązania z tytułu dostaw i usług/ wartości sprzedanych towarów i materiałów*365) | 71,9 | 71,7 |
| Cykl konwersji gotówki | -22,2 | -19,6 |
| (różnica pomiędzy sumą cyklu rotacji zapasów i cyklu rotacji należności a cyklem rotacji zobowiązań) |
Na wydłużenie cyklu konwersji gotówki w IV kwartale 2017 roku w segmencie detalicznym o 2,6 dnia, miały wpływ: skrócenie cyklu rotacji zapasów o 1,9 dnia, skrócenie cyklu rotacji należności o 0,5 dnia oraz wydłużenie cyklu rotacji zobowiązań o 0,2 dnia.
Segment Nieruchomości obejmuje strukturę nieruchomości w Grupie Kapitałowej Emperia, w skład której wchodzą spółka Elpro Development S.A., oraz segment nieruchomości wyodrębniony z Emperia Holding S.A.
W dniu 3 kwietnia 2017 roku nastąpiło połączenie Spółki Elpro Development z pozostałymi spółkami nieruchomościowymi: Elpro Ekon Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., P3 Ekon Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., P5 Ekon Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. i Ekon Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Elpro Development S.A. wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki przejętych spółek.
| Rok 2017 | Rok 2016 | % | |
|---|---|---|---|
| Przychody segmentu | 68 606 | 69 704 | -1,58% |
| EBITDA | 38 939 | 53 734 | -27,53% |
| Wynik operacyjny | 27 359 | 42 006 | -34,87% |
| Wynik brutto | 30 702 | 43 551 | -29,50% |
| Podatek | (6 678) | (6 615) | 0,95% |
| Wynik segmentu (netto) | 24 024 | 36 936 | -34,96% |
Przychody ze sprzedaży segmentu nieruchomości w 2017 wyniosły 68 606 tys. zł roku były niższe o 1,58% niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Wynik netto segmentu w 2017 roku wyniósł 24 024 tys. zł i był niższy od osiągniętego w roku ubiegłym o 34,96%.
Zdarzenie jednorazowe, które w istotny sposób wpłynęło na wynik Segmentu Nieruchomości w 2016 roku było zbycie pięciu nieruchomości. Wynik brutto na zbyciu nieruchomości wyniósł 13 546 tys. zł.
Ponadto w 2016 roku Elpro Development S.A. rozliczała stratę podatkową (ostatni rok) i uzyskała z tego tytułu w okresie trzech kwartałów 2016 roku 1 841 tys. zł oszczędności na podatku dochodowym.
| Rok 2017 | Rok 2016 | |
|---|---|---|
| Ilość nieruchomości na koniec okresu | 91 | 86 |
| z tego: nieruchomości w budowie | 6 | 5 |
| nieruchomości operacyjne | 85 | 81 |
| z tego: nieruchomości detaliczne | 80 | 76 |
| z tego: detaliczne - Stokrotka | 70 | 66 |
| detaliczne - pozostali | 10 | 10 |
| nieruchomości pozostałe | 5 | 5 |
| z tego: magazynowe | 4 | 4 |
| biurowe | 1 | 1 |
| średniomiesięczny dochód operacyjny netto z obiektów przeznaczonych na wynajem * |
3 440 | 3 565 |
| w tym: z nieruchomości detalicznych | 3 150 | 3 250 |
| powierzchnia najmu obiektów handlowych (m²) | 83 158 | 85 602 |
| w tym: najemcy powiązani | 54 030 | 54 826 |
| najemcy niepowiązani | 29 128 | 30 776 |
| średnia stawka czynszu (złotych/m²) | 42,9 | 42,4 |
| w tym: najemcy powiązani | 44,3 | 43,8 |
| najemcy niepowiązani | 40,2 | 39,9 |
* średniomiesięczny dochód operacyjny netto (NOI) - różnica pomiędzy średniomiesięcznymi przychodami operacyjnymi z nieruchomości. a średniomiesięcznymi kosztami operacyjnymi tych nieruchomości bez uwzględnienia amortyzacji
W 2017 roku oddano do użytkowania 4 nowe nieruchomości detaliczne.
Na koniec 2017 roku segment posiada 6 własnych i 15 zabezpieczonych działek pod przyszłe inwestycje w nieruchomości detaliczne.
Segment Informatyka obejmuje działalność spółki Infinite Sp. z o.o. oraz Infinite IT Solutions SRL – świadczących usługi informatyczne.
| Rok 2017 | Rok 2016 | % | |
|---|---|---|---|
| Przychody segmentu | 36 659 | 37 649 | -2,63% |
| EBITDA | 4 560 | 9 018 | -49,43% |
| Wynik operacyjny | 3 066 | 7 747 | -60,42% |
| Wynik brutto | 2 679 | 7 970 | -66,39% |
| Wynik segmentu (netto) | 2 068 | 6 394 | -67,66% |
Przychody ze sprzedaży segmentu informatyka w 2017 roku wyniosły 36 659 tys. zł roku były niższe o 2,63% niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Wynik netto segmentu w 2017 roku wyniósł 2 068 tys. zł i był niższy od osiągniętego w roku ubiegłym o 67,66%.
| Rok 2017 | Rok 2016 | % | |
|---|---|---|---|
| przychody ze sprzedaży usług | 29 292 | 32 262 | -9,21% |
| w tym: na zewnątrz | 19 732 | 23 277 | -15,23% |
| z tego: zagraniczne | 6 263 | 4 312 | 45,25% |
| przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 7 367 | 5 387 | 36,76% |
| w tym: na zewnątrz | 2 002 | 964 | 107,68% |
| Razem przychody ze sprzedaży | 36 659 | 37 649 | -2,63% |
| w tym: na zewnątrz | 21 734 | 24 241 | -10,34% |
W 2017 roku przychody segmentu do klientów zewnętrznych stanowiły 59,29% ogółu przychodów ze sprzedaży, a w 2016 roku 64,39% ogółu przychodów ze sprzedaży.
W 2017 roku przychody ze sprzedaży usług segmentu do klientów zewnętrznych stanowiły 67,36% ogółu przychodów ze sprzedaży usług, a w 2016 roku 72,15% ogółu przychodów ze sprzedaży usług.
W 2017 roku przychody ze sprzedaży usług zagranicznych stanowiły 17,08% ogółu przychodów ze sprzedaży, a w 2016 roku 11,45% ogółu przychodów ze sprzedaży.
Segment Zarządzanie Centralne to segment, który pełni funkcję zarządzania, świadczenia usług holdingowych i doradztwa w ramach Grupy. W skład segmentu wchodzą spółki: Emperia Holding S.A. (w części pozostałej) oraz Eldorado Sp. z o.o.
| Rok 2017 | Rok 2016 | % | |
|---|---|---|---|
| Przychody segmentu | 898 | 995 | -9,75% |
| EBITDA | (12 552) | (3 050) | - |
| Wynik operacyjny | (12 902) | (3 429) | - |
| Wynik brutto | (9 704) | 2 997 | - |
| Wynik segmentu (netto) | (8 405) | 3 690 | - |
Zdarzenia jednorazowe, które w istotny sposób wpłynęły na wyniki segmentu w obu okresach sprawozdawczych:
Segment Zarządzanie Centralne nie wnosi istotnych wartości do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy. Funkcja gospodarcza segmentu jest obecnie mało istotna. Najistotniejszą pozycją wyniku segmentu w obu okresach sprawozdawczych były dochody dywidendowe. Dochody dywidendowe w 2017 roku wyniosły 6 384 tys. zł, a w 2016 roku wyniosły 6 674 tys. zł
dalszy intensywny rozwój segmentu detalicznego,
zrównoważony rozwój segmentu nieruchomości,
rozwój sieci franczyzowej,
polityka asortymentowa z naciskiem na elementy wyróżniające supermarkety od sklepów dyskontowych (utrzymanie szerokiego asortymentu, rozszerzenie asortymentu convenience, wzmocnienie marki własnej, nacisk na towary świeże, zwiększenie znaczenia towarów regionalnych),
uproszczenie struktur segmentu nieruchomości,
pozyskanie działek budowlanych,
Sytuacja makroekonomiczna - dla Grupy szczególne znaczenie ma sytuacja makroekonomiczna i tempo wzrostu ekonomicznego w Polsce, a zwłaszcza takie czynniki zewnętrzne, jak: polityka gospodarcza rządu, decyzje podejmowane przez Narodowy Bank Polski oraz Radę Polityki Pieniężnej mające wpływ na podaż pieniądza, wysokość stóp procentowych i kursów walutowych, tempo wzrostu PKB, poziom inflacji/deflacji, wielkość deficytu budżetowego i zadłużenia zagranicznego oraz stopa bezrobocia.
Niekorzystne zmiany w otoczeniu makroekonomicznym, w szczególności spowolnienie tempa wzrostu dochodów lub wzrost stopy bezrobocia mogą w negatywny sposób wpływać na działalność i wyniki ekonomiczne osiągane przez Grupę Kapitałową.
System podatkowy i zmiany prawa - rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które są uprawnione do nakładania wysokich kar, sankcji i odsetek. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Częste zmiany w regulacjach dotyczących podatku od towarów i usług (VAT), podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych oraz ubezpieczeń społecznych skutkują brakiem odniesienia do utrwalonych regulacji lub do precedensów prawnych. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi a przedsiębiorstwami powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzonych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Opis sytuacji w zakresie przeprowadzonej kontroli podatkowej Grupy za 2012 rok w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych znajduje się w nocie 5.4.
Konkurencja w segmencie detalicznym rozbudowywana przez Grupę sieć sklepów o średnim formacie jest w podstawowej części lokalizowana w miastach średniej i mniejszej wielkości. W miejscowościach tych prowadzony jest w chwili obecnej proces intensywnej rozbudowy sklepów przez sieci dyskontowe. Także duże międzynarodowe sieci handlowe w związku z faktem postępującego nasycenia obiektami wielkopowierzchniowymi obszarów dużych miast, prowadzą aktywniejszą politykę i ekspansję w mniejszych miejscowościach, czyli na tradycyjnych rynkach Grupy. Prowadzone i zapowiadane działania konkurencyjnych – w stosunku do Spółki – operatorów sieci handlowych mogą przyczynić do wolniejszego niż obecnie wzrostu obrotów w sieci detalicznych należących do Grupy oraz wywołać presję na poziom realizowanych marż, co może się przełożyć negatywnie na realizowane w przyszłości wyniki finansowe. Dodatkowo działania podmiotów konkurencyjnych mogą skutkować
trudniejszym pozyskiwaniem nowych lokalizacji lub też wyższymi niż do tej pory kosztami pozyskiwania nowych, atrakcyjnych lokalizacji.
Konsolidacja segmentów – Grupa optymalizuje i przebudowuje swoje struktury w segmentach operacyjnych: detalicznym, informatyki i nieruchomości. Duża skala i tempo tych zmian mogą generować ryzyko operacyjne, rozumiane jako straty z niedostosowania lub zawodności wewnętrznych procesów, pracowników i systemów do wprowadzonych zmian. Może to spowodować przejściowe straty i opóźnienia osiągnięcia oczekiwanych efektów synergii.
Systemy informatyczne oraz związana z nimi infrastruktura techniczna – zastosowanie jednolitych, nowoczesnych i wydajnych systemów informatycznych ma kluczowe znaczenie w procesach biznesowych. Tak samo istotna jest infrastruktura techniczna, która zapewnia szybkie, niezawodne łącza i przetwarzanie danych. Grupa stale rozwija, ujednolica i unowocześnia stosowane rozwiązania w tym zakresie poprzez rozwój własnych narzędzi i zakup nowoczesnych rozwiązań z rynku. Możliwe, potencjalne zakłócenia w działaniu systemów informatycznych mogłyby spowodować zakłócenia procesów biznesowych i obniżenie jakości świadczonych usług .
Akwizycje - jednym z istotniejszych elementów realizowanej przez Grupę strategii rozwoju jest dążenie do przyspieszenia tempa wzrostu rozmiarów działalności poprzez realizację transakcji fuzji i przejęć. Istnieje ryzyko, że w przypadku niektórych z podmiotów, z którymi Grupa prowadzi rozmowy o konsolidacji, będzie musiała zrezygnować z zamierzeń inwestycyjnych, gdyż transakcje przejęć wstępnie zidentyfikowane jako atrakcyjne będą niosły ze sobą zbyt duże ryzyko, lub też cena transakcji, jakiej będą oczekiwali właściciele przewidywanych do przejęcia podmiotów, nie będzie uzasadniona ekonomicznie. Także w przypadku ostatecznej realizacji transakcji może okazać się, że przyszłe wyniki finansowe niektórych z przejmowanych podmiotów oraz zakładane efekty synergiczne okażą niższe od oczekiwanych. W rezultacie Grupa może nie osiągnąć zakładanego – w wyniku działań konsolidacyjnych – wzrostu obrotów i realizowanych zysków lub też koszty przejęć okażą się zbyt wysokie w stosunku do uzyskanych efektów.
Dostawcy – Grupa prowadząc działalność w zakresie detalicznej sprzedaży artykułów FMCG zawarła szereg umów z dostawcami, które przewidują upusty oraz dogodne warunki zapłaty za dostarczone towary. Pomimo faktu, że żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest uzależniona od poszczególnych dostawców, istnieje ryzyko, że rozwiązanie umów handlowych lub niekorzystna zmiana ich istotnych warunków, w szczególności w przypadku gdyby takie przypadki odnosiły się do znacznej liczby zawartych umów, może negatywnie wpłynąć na wynik finansowy Grupy Kapitałowej.
Opis pozycji pozabilansowych znajduje się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Emperia w nocie 6.3.41
Opis połączeń, nabyć i sprzedaży udziałów/akcji jednostek zależnych w pozostałych oraz podwyższenie kapitałów w jednostkach gospodarczych został opisany w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Emperia za 2017 rok w nocie 6.3.55
Opis istotnych wydarzeń mających miejsce w Grupie po dacie bilansowej znajduje się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Emperia za 2017 rok w nocie 6.3.57
W wyniku zawarcia ugody z dnia 21 grudnia 2011 r., P1 sp. z o.o. (spółka-córka Emperii Holding S.A.) zbyła tzw. segment dystrybucyjny na rzecz Eurocash S.A. za cenę ok. 1,1 mld PLN. Po dokonaniu powyższej transakcji P1 z jednej strony przestała pełnić dotychczasową funkcję spółki holdingowej (w stosunku do segmentu spółek dystrybucyjnych), natomiast z drugiej dysponowała istotnymi środkami pieniężnymi, które należało niezwłocznie
racjonalnie zagospodarować na poziomie Grupy Emperia.
Emperia Holding w 2011 r. (zaległość podatkowa na poziomie ok. 142,5 mln PLN).
zrealizowany za pomocą innych czynności prawnych, zwolnionych z podatku na podstawie przepisów prawa Unii Europejskiej. Ekonomiczny sens dokonanego umorzenia udziałów porównać należy raczej do uzyskania dochodu z udziału (jak w przypadku likwidacji spółki, czy wypłaty dywidendy), niż dochodu transakcyjnego (ze zbycia praw majątkowych).
złożyła do Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wniosek o wstrzymanie wykonania decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie wraz z wnioskiem o przyjęcie zabezpieczenia wykonania zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 roku. z odsetkami za zwłokę, w formie gwarancji bankowej;
przedłożyła Naczelnikowi II Mazowieckiego US w Warszawie cztery dokumenty gwarancji bankowych, wystawionych przez banki: PKO BP S.A., BGŻ BNP Paribas S.A., mBank S.A. oraz Bank Pekao S.A. na łączną kwotę 198 mln. zł
Poza powyższym, w 2017 roku Spółka nie była stroną innych postępowań toczących się przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub wierzytelności o łącznej wartości co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Emperia Holding S.A. nie posiadała jednostek powiązanych niekonsolidowanych.
W dniu 27 kwietnia 2017 roku została podpisana Umowa Kredytów zorganizowanych przez banki: mBank S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. i Bank BGŻ BNP Paribas S.A., udzielonych spółkom zależnym Emitenta: Elpro Development S.A. i Stokrotka Sp. z o.o.
| Wyszczególnienie | Kredyt Terminowy (1) | Kredyt Terminowy (2) | Kredyt Obrotowy | Linia Gwarancyjna |
|---|---|---|---|---|
| Kredytobiorca | Elpro Development S.A. | Stokrotka Sp. z o.o. | Stokrotka Sp. z o.o. | Stokrotka Sp. z o.o. |
| Przeznaczenie kredytu/gwarancji |
udzielenie pożyczki dla Emperia Holding S.A. na sfinansowanie zobowiązania podatkowego |
udzielenie pożyczki dla Emperia Holding S.A. na sfinansowanie zobowiązania podatkowego |
finansowanie ogólnych celów korporacyjnych Kredytobiorcy |
zabezpieczenie zapłaty zobowiązań z tytułu umów najmu lub umów handlowych |
| Kwota kredytu/gwarancji |
150 mln zł | 10 mln zł | 40 mln zł | 25 mln zł |
| Warunki cenowe | WIBOR 3M + marża + prowizje typowe dla tego typu umów, w tym prowizje: aranżacyjna, od zaangażowania i administracyjna |
WIBOR 3M + marża + prowizje typowe dla tego typu umów, w tym prowizje: aranżacyjna, od zaangażowania i administracyjna |
WIBOR 1M + marża + prowizje typowe dla tego typu umów, w tym prowizje: aranżacyjna, od zaangażowania i administracyjna |
Prowizje typowe dla tego typu umów, w tym prowizje: od udzielenia gwarancji, od zaangażowania i administracyjna |
| Termin spłaty | 27 października 2022 roku | 27 października 2022 roku | 27 kwiecień 2019 roku | 27 kwiecień 2019 roku |
| Podstawowe zabezpieczenia |
zastaw na akcjach Elpro Development S.A., zastaw na rachunkach bankowych Emperia Holding S.A., Elpro Development S.A. i Stokrotka Sp. z o.o. zastaw na ruchomościach i prawach Elpro Development S.A. cesja praw i wierzytelności z umów najmu i ubezpieczenia Emperia Holding S.A. i Elpro Development S.A. cesja praw i wierzytelności z umów z operatorami kart płatniczych Stokrotka Sp. z o.o. hipoteki na nieruchomościach Emperia Holding S.A. i Elpro Development S.A. przystąpienie przez Emperia Holding S.A. do długu Elpro Development S.A. i Stokrotka Sp. z o.o. przystąpienie przez Elpro Development S.A. do długu Stokrotka Sp. z o.o. |
o.o. zastaw na zapasach Stokrotka Sp. z o.o. cesja praw i wierzytelności z umów ubezpieczenia Stokrotka Sp. z o.o. Sp. z o.o. |
hipoteki na nieruchomościach Stokrotka Sp. z zastaw na rachunkach bankowych Stokrotka |
W dniu 26 czerwca 2017 roku został podpisany Aneks nr 1 do Umowy Kredytów z dnia 27 kwietnia 2017 roku.
W związku z intencją Emperii dostarczenia do właściwego organu podatkowego zabezpieczenia wykonania zobowiązania podatkowego, o którym mowa w art. 33d § 2 pkt 1) ustawy z dnia 29 sierpnia 1997r. Ordynacja Podatkowa, celem między innymi wstrzymania wykonania ostatecznej decyzji organu podatkowego dotyczącej zobowiązania podatkowego w związku z wniesieniem skargi do sądu administracyjnego (w przypadku, kiedy organ odwoławczy utrzyma decyzję organu podatkowego), Banki wyraziły zgodę na udzielenie Spółce linii gwarancyjnej na warunkach określonych w zmienionej Aneksem Nr 1 Umowie Kredytów.
Aneks nr 1 do Umowy Kredytów z dnia 27 kwietnia 2017 r. został zawarty pomiędzy spółkami: ELPRO Development S.A., Stokrotka sp. z o.o.,Emperia Holding S.A. oraz bankami: mBank S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. i Bank BGŻ BNP Paribas S.A., zgodnie z postanowieniami którego, wyżej
wymienieni kredytodawcy udzielą spółce Emperia Holding S.A. linii gwarancyjnych, w ramach których na zlecenie Emperia Holding S.A. wystawione zostaną gwarancje bankowe na kwotę łączną do 202 000 000,00 zł. (dwieście dwa miliony złotych) na rzecz Skarbu Państwa reprezentowanego przez Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie tytułem zabezpieczenia wykonania zobowiązania podatkowego Emperia Holding S.A. z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za 2011 rok, a spółka Stokrotka Sp. z o.o. przystąpi do długu z tytułu udzielenia tych gwarancji do maksymalnej kwoty 15 000 000,00 zł (piętnaście milionów złotych) solidarnie wraz ze spółką Elpro Development S.A., która przystąpi do długu z tytułu udzielenia tych gwarancji bankowych do maksymalnej kwoty 240 000 000,00 zł. (dwieście czterdzieści milionów złotych).
Maksymalny wkład własny Spółki do udzielonych linii gwarancyjnych wynosi 54 000 000 zł (pięćdziesiąt cztery miliony złotych). Maksymalny okres obowiązywania gwarancji wyniesie 12 miesięcy od dnia wystawienia. Opłatę za udzielenie gwarancji stanowić będzie prowizja od udzielenia gwarancji.
Aneks Nr 1 do Umowy Kredytów zawarty został na warunkach rynkowych. Pozostałe zapisy, w tym dotyczące kar, nie odbiegają od zapisów powszechnie stosowanych w tego typu umowach.
W dniu 5 września 2017 roku, Emperia Holding S.A. otrzymała informacje o doręczeniu do kancelarii podatkowej, ustanowionej pełnomocnikiem w sprawie, Postanowienia Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o przyjęciu do dnia 20 sierpnia 2018 r. zabezpieczenia należności Naczelnika tut. Urzędu z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za 2011 r. w postaci czterech gwarancji bankowych do łącznej wysokości 198,1 mln zł.
Koszty finansowe związane z w/opisanymi kredytami i gwarancjami w całym 2017 wyniosły roku 2 003 tys. zł.
Informacja o udzielonych poręczeniach znajduje się w nocie 6.3.41 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Emperia Holding za 2017 rok.
Grupa Kapitałowa Emperia Holding nie była emitentem papierów wartościowych w 2017 roku.
Spółka dominująca nie publikowała prognoz wyników finansowych za 2017 rok.
W ocenie emitenta nie istnieją przesłanki wskazujące na powstanie zagrożeń w zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań przez Grupę. Niniejsza ocena wynika z analizy poziomu wyników finansowych, osiąganych wskaźników oraz generowanych przepływów pieniężnych.
Inwestycje do realizacji w 2018 roku zostały zabudżetowane w oparciu o założenie rozwoju organicznego w zakresie działalności kontynuowanej.
Decyzje o ewentualnych inwestycjach kapitałowych Grupa będzie podejmować odrębnie, po przeanalizowaniu wszystkich aspektów planowanej transakcji oraz możliwości jej sfinansowania.
Grupa przewiduje sfinansowanie planowanych nakładów inwestycyjnych z posiadanych i wypracowanych środków pieniężnych oraz ewentualnie kredytów bankowych.
Zarząd ocenia, że Grupa posiada zdolność do sfinansowania zaplanowanych inwestycji. Zarząd na bieżąco monitoruje poziom realizacji inwestycji oraz realizacji budżetu, w oparciu o wewnętrzny system kontroli biznesowej.
Jednorazowy wynik netto osiągnięty na transakcjach zbycia nieruchomości kształtował się następująco:
| 2017 rok | 2016 rok | |
|---|---|---|
| Przychody ze zbycia nieruchomości | - | 26 382 |
| Koszty zbycia nieruchomości | - | (23 689) |
| Odwrócenie korekt konsolidacyjnych | - | 10 853 |
| Wynik brutto | - | 13 546 |
| Podatek bieżący | - | (11) |
| Podatek odroczony | - | (2 265) |
| Wynik netto | - | 11 270 |
Zdarzenia jednorazowe, które w istotny sposób wpłynęły na wyniki segmentu w obu okresach sprawozdawczych to zbycie pięciu nieruchomości w 2016 roku.
Informacje dotyczące wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych zostały opisane w nocie 6.3.48 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Z osobami zarządzającymi Emperia Holding S.A. zostały zawarte sześciomiesięczne umowy o zakazie konkurencji, z wynagrodzeniem skalkulowanym na poziomie średniomiesięcznego wynagrodzenia.
Zarząd Emperia Holding S.A. posiada upoważnienie Walnego Zgromadzenia do zawarcia umowy ze spółką zależną od Spółki, której przedmiotem jest nabycie akcji własnych Spółki przez spółkę zależną, a następnie ich odsprzedaży Spółce w celu dokonania umorzenia.
W 2017 roku łączne wydatki na nakłady inwestycyjne w Grupie wyniosły 58 589 tys. zł, zaś w 2016 roku 56 608 tys. zł Inwestycje Grupy w 2017 roku zostały finansowane ze środków własnych.
W Grupie na dzień bilansowy nie występuje ryzyko związane z opcjami walutowymi.
Informacja o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych została zawarta w nocie 6.3.49 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Emitent nie posiada informacji wskazujących na istnienie ww. umów.
W 2017 roku, spółka Emperia Holding S.A. nie wypłaciła dywidendy w ramach podziału zysku wypracowanego w 2016 roku. W dniu 28 czerwca 2017 roku, Walne Zgromadzeni Emperia Holding S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku wypracowanego przez Emperia Holding S.A. w 2016 roku na pokrycie strat z lat ubiegłych oraz na kapitał rezerwowy.
| Rok | Wysokość dywidendy na jedną akcje (PLN) |
Kwota przeznaczona na wypłatę dywidendy (PLN) |
Dzień ustalenia prawa do dywidendy |
Dzień wypłaty dywidendy |
|---|---|---|---|---|
| 2016 | - | - | - | - |
| 2015 | - | - | - | - |
| 2014 | 1,33 zł | 16 527 963,20 zł | 5 czerwca 2015 | 19 czerwca 2015 |
| 2013 | 0,90 zł | 12 108 622,50 zł | 13 czerwca 2014 | 30 czerwca 2014 |
| 2012 | 0,93 zł | 13 371 909,20 zł | 12 czerwca 2013 | 26 czerwca 2013 |
| 2011 | 56,41 zł | 817 671 185,86 zł | 30 maja 2012 | 14 czerwca 2012 |
| 2010 | 2,63 zł | 39.243.355,64 zł | 25 sierpnia 2011 | 9 września 2011 |
| 2009 | 0,92 zł | 13 905 948,12 zł | 25 sierpnia 2010 | 9 września 2010 |
| 2008 | 0,59 zł | 8 917 944,99 zł | 25 sierpnia 2009 | 9 września 2009 |
| 2007 | 0,88 zł | 13 301 341,68 zł | 1 września 2008 | 17 września 2008 |
| 2006 | 1,74 zł | 23 090 148,00 zł | 14 września 2007 | 22 października 2007 |
| 2005 | 0,35 zł | 2 322 285,00 zł | 22 września 2006 | 20 listopada 2006 |
| 2004 | 0,32 zł | 2 123 232,00 zł | 1 września 2005 | 16 września 2005 |
| 2003 | 0,27 zł | 1 791 477,00 zł | 1 września 2004 | 17 września 2004 |
Informacje na temat istotnych wydarzeń mających miejsce w Grupie kapitałowej Emperia Holding w 2017 roku znajdują się w nocie 6.3.56 oraz 6.3.57 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy za 2017 rok.
Emperia to jedna z największych i najbardziej aktywnych grup kapitałowych w handlu w Polsce (134 miejsce na Liście 500 Największych Firm w Polsce*), obejmująca swym zasięgiem teren całego kraju. Powstała w 1990 roku, koncentrując swoją działalność na segmencie detalicznym FMCG. Na jej czele stoi Emperia Holding S.A. odpowiadająca za wyznaczanie strategii działania i monitoring realizacji celów przez spółki Grupy Kapitałowej Emperia.
Emperia Holding S.A. jest spółką publiczną, notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 2002 roku. W relacjach z akcjonariuszami i inwestorami stawia na długoterminowe budowanie wartości połączone z dbałością o przestrzeganie zasad ładu korporacyjnego i etyki biznesowej.
| 2017 | Poszukiwanie Inwestora dla Grupy Emperia |
|---|---|
| Połączenie segmentu nieruchomości | |
| 2016 | Test konceptu sklepów convenience |
| 2015 | Rozszerzenie portfolio produktów IT poprzez przejęcie spółki itBCG |
| 2014 | Wdrożenie nowych konceptów detalicznych: markety i franczyzy |
| 2013 | Nowa strategia dla segmentu detalicznego – utworzenie własnej logistyki |
| 2011 | Sprzedaż Grupy Dystrybucyjnej Tradis |
| 2006 | Konsolidacja z BOS |
| Emperia |
|---|
| Holdin |
| Debiut Emperia Holding S.A. na GPW | |
|---|---|
| 2002 | Powstanie firmy informatycznej Infinte Sp. z o.o. |
| 2001 | Powstanie spółki nieruchomościowej Elpro Sp. z o.o. |
| 1996 | Powstanie pierwszego sklepu Stokrotka |
| 1990 | Początek działalności – hurtowa sprzedaż art. spożywczych |
Segment detaliczny – to Stokrotka Sp. z o.o.
| LOKALIZACJA | sklepy otwierane w lokalizacjach o catchmencie minimum 5 000 osób |
istotne zróżnicowanie formatu sklepu w zależności od usytuowania: duże miasta i miejscowości na terenach wiejskich |
|---|---|---|
| wygodne lokalizacje ułatwiające robienie zarówno codziennych, jak i większych zakupów |
lokalizacje umożliwiające robienie szybkich zakupów |
|
| ASORTYMENT | szeroki asortyment, ze szczególnym naciskiem na produkty świeże: mięso, warzywa i owoce |
podstawowy asortyment do codziennych i tygodniowych zakupów |
| od 5 500 do 10 000 SKU | od 3 500 do 5 000 SKU | |
| POWIERZCHNIA SPRZEDAŻOWA |
400 - 800 mkw | 200 - 400 mkw |
| CAPEX NA JEDEN ŚREDNI SKLEP |
1,1 mln zł | 0,6 mln zł |
Segment Nieruchomości zarządza portfelem nieruchomości wspierając rozwój sklepów własnych Stokrotka. Inwestuje w obiekty przeznaczone do prowadzenia działalności detalicznej. Segment zarządza posiadanym portfelem nieruchomości, pozyskuje nowe lokalizacje i prowadzi działalność deweloperską. Strategia inwestycyjna przewiduje koncentrację na obiektach w formie minigalerii lub parków handlowych. Spółką zarządzającą segmentem jest Elpro Development S.A.
Infinite Sp. z o.o. jest dostawcą profesjonalnego oprogramowania dla firm z 14-letnim doświadczeniem rynkowym. U podstaw działalności spółki leży automatyzacja kluczowych procesów biznesowych, takich jak wymiana dokumentów handlowych, ich archiwizacja, obsługa korespondencji przychodzącej i wychodzącej czy zarządzanie zespołem handlowców w terenie.
Z szerokiej gamy usług firmy korzysta ponad 5 000 przedsiębiorstw w Europie oraz krajach Bliskiego Wschodu i Afryki Północnej. Wśród klientów Infinite znajdują się zarówno małe, jak i duże przedsiębiorstwa o zasięgu międzynarodowym, reprezentujące różne sektory m.in.: branżę spożywczą, motoryzacyjną, przemysł ciężki, logistykę, segment budowlany, telekomunikację, bankowość, finanse.
Infinite zatrudnia prawie 200 osób.
Na dynamiczny rozwój firmy wpływa konsekwentna realizacja wyznaczonej strategii oraz silna orientacja na potrzeby klientów.
Struktura zatrudnienia - płeć
Dynamika rozwoju oraz rozproszenie geograficzne sprawia, że Grupa Kapitałowa Emperia Holding dużą wagę przywiązuje do szkoleń adaptacyjnych oraz wspierających wdrożenia nowych rozwiązań na stanowisku pracy. Szkolenia dla kadry kierowniczej sklepów odbywają się w wyspecjalizowanych sklepach szkoleniowych. Sieć posiada też zespół dedykowanych trenerów, którzy prowadzą szereg szkoleń dla pracowników sklepów. Większość szkoleń tego typu odbywa się w formule "on the job". W roku 2017 trenerzy przeprowadzili ponad 6 tysięcy godzin szkoleń na stanowisku pracy w zakresie standardów obsługi klienta oraz zasad ekspozycji i jakości oferty.
Z uwagi na skalę działania spółki oraz duże tempo rozwoju, Grupa Kapitałowa Emperia Holding uzupełnia/wspiera proces szkoleń kursami w formie e-learningu. W roku 2017 spółka przeprowadziła 12 326 osobo/szkoleń na platformie e-learningowiej.
Stokrotka dużą wagę przywiązuje do awansów wewnętrznych i raz w roku organizuje program rozwojowy dla pracowników, który wspiera ten element polityki personalnej.
Spółka organizuje też szereg szkoleń zarówno z zakresu umiejętności tzw. "miękkich" (min.: zarządzania zasobami ludzkimi, komunikacji celów, współpracy w zespole, kompetencji trenerskich i przekazywania wiedzy) jak i specjalistycznych dla poszczególnych obszarów działania firmy ( min.: szkolenia z zakresu: kadr i płac, rekrutacji, nieruchomości, jakości artykułów spożywczych, obsługi systemów i programów informatycznych, marketingu, logistyki, kontrolingu, handlu, zagadnień prawnych). W 2017 roku Grupa Kapitałowa Emperia Holding wspierała rozwój pracowników poprzez udział w targach i konferencjach, oraz otwartych lub zamkniętych warsztatach szkoleniowych. Wskaźnik osobo/dni szkoleniowych w tej formule wyniósł 1 259.
Zgodnie z naszymi wartościami, staramy się doceniać i chwalić naszych Pracowników. Zarówno Pracownicy sklepów, jak i Centrali są wyróżniani za zaangażowanie i orientację na Klientów. Organizujemy również liczne konkursy pobudzające kreatywność i otwartość. Jednym z takich konkursów jest konkurs Prosty Pomysł Duże Korzyści, w którym można zgłaszać swoje pomysły na innowacje w codziennej pracy.
Ochrona środowiska jest jednym z największych cywilizacyjnych wyzwań XXI wieku. Globalne problemy mogą zostać rozwiązane jedynie, gdy wszyscy zaangażujemy się w działania proekologiczne. Grupa Kapitałowa Emperia Holding zatrudnia ponad 8600 Pracowników w ponad 430 sklepach, 10 magazynach, Centrali, ponadto posiadamy 85 obiektów operacyjnych. Codziennie odwiedza nas tysiące Klientów. Wśród takiej liczby osób i w tak wielu miejscach wdrażamy podstawowe działania proekologiczne.
Grupa Kapitałowa Emperia Holding jest w pełni świadoma ryzk i zagrożeń jakie niesie ze sobą nadmierne niszczenie środowiska naturalnego, w związku z czym cały czas poszukiwane są nowe rozwiązania technologiczne dzięki którym wzrasta zarówno efektywność naszej działalności jak również przekłada się to bezpośrednio na ochronę środowiska.
Roczne Sprawozdanie z Działalności Grupy Kapitałowej Emperia Holding (kwoty wyrażone są w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
W trosce o środowisko spółki wchodzące w skład Grypy Kapitałowej Emperi Holding uczestniczą w programie utylizacji zużytego sprzętu elektronicznego, który został wycofany z użytkowania. W ramach tego programu, spółka Infinite Sp. z o.o. magazynuje w magazynie centralnym sprzęt, który dostarczany jest do niego ze wszystkich regionów Polski. Po zgromadzeniu odpowiedniej ilości sprzętu, wzywana jest firma specjalizująca się w utylizacji zużytego sprzętu która odbiera go z magazynu centralnego i na tej podstawie wystawia protokół odbioru odpadów.
Używane w Stokrotce środki do mycia i dezynfekcji są to detergentami specjalistycznymi, dedykowanymi zarówno do użycia w przemyśle spożywczym jak i w miejscach magazynowania i obrotu żywnością. Środki spełniają najwyższe standardy skuteczności działania oraz bezpieczeństwa dla środowiska.
Stokrotka Sp. z o.o. posiada umowę o odbiór odpadów, zawartą z Firmą Glopack Sp. z o.o, w oparciu której Stokrotka Sp. z o.o. zbywa, a firma Glopack odbiera na własny koszt i ryzyko odpady o kodzie 15 01 02 oraz 15 01 01, oznaczone w Rozporządzeniu Ministra Ochrony Środowiska z dnia 27 września 2001 r. w sprawie katalogu odpadów (Dz. U. Nr 112 poz. 1206). Wartość zbytych odpadów za 2017 rok wyniosła 258 082,80.
| kod odpadu | Suma z 2017 (Mg) | Suma z 2016 (Mg) |
|---|---|---|
| 15 01 01 | 6 834,650 | 4 654,62 |
| 15 01 02 | 234,089 | 103,24 |
| Suma końcowa | 7 068,739 | 4 757,86 |
Białystok, Gorzyce, Łódź, Suwałki, Teresin, Tychy w 2017 roku wyodrębniono 283,02 Mg odpadów opakowaniowych przekazanych do recyklingu, w 2016 r było to 249,52 Mg.
W związku ze stopniowym wchodzeniem w życie Rozporządzenia Ministra Środowiska z dnia 29 grudnia 2016 r. w sprawie selektywnego zbierania wybranych frakcji odpadów komunalnych sklepy sieci Stokrotka Sp. z o.o. w 2018 roku rozszerzają system selektywnego zbierania odpadów wyodrębniając bioodpady z dotychczasowej pozostałości po segregacji, które mogą być wykorzystywane do celów energetycznych jako odnawialne źródło energii. Przyczyni się to do osiągniecia jeszcze większych poziomów odzysku poszczególnych surowców, z naciskiem na bioodpady, na terenie całego kraju.
Grupa Kapitałowa Emperia Holding nie pozostaje również obojętna w stosunku do ludzi i otoczenia w którym funkcjonuje. Przejawem tego jest szereg akcji w które jesteśmy aktywnie zaangażowani. Działalność społeczna odgrywa istotną rolę w polityce Grupy, przejawem tego jest realizacja szeregu programów koncentrujących się na pomocy osobom potrzebującym. Staramy się również uświadamiać naszych pracowników a także aktywizować ich do działań wychodzących naprzeciw potrzebom innych osób.
Stokrotka Sp. Z o. o. posiada wdrożone systemy zarzadzania bezpieczeństwem żywności zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Posiadamy System GHP – Dobrej Praktyki Higienicznej oraz System HACCP, który analizuje i wyznacza krytyczne punkty kontrolne, na wybranych etapach magazynowania i dystrybucji, w których zachodzi potencjalne najwyższe ryzyko dla bezpieczeństwa żywności. Zgodnie z wdrożoną dokumentacją osoby odpowiedzialne w sklepach monitorują bezpieczeństwo oraz jakość żywności, monitorując m.in. skuteczność wykonanych procesów mycia i dezynfekcji, jakości przyjmowanych do sklepów towarów, a także bezpieczeństwa magazynowania produktów wymagających zachowania ciągu chłodniczego. Wszelkie przekroczenia limitów krytycznych generują niezwłoczną kontrolę/regulację/naprawę urządzeń chłodniczych. Poziom oraz skuteczność wdrożenia systemów zarządzania bezpieczeństwem żywności jest systematycznie kontrolowany za pomocą audytów wewnętrznych przeprowadzanych przez Dział Jakości i Audytu Operacyjnego.
Stokrotka Pomaga to wolontariat pracowniczy. W kolejnych edycjach konkursu Pracownicy osiągnęli wspólnie niesamowite wyniki. Do tej pory udało się zrealizować 18 projektów, w których wzięło udział ponad 100 wolontariuszy ze spółki Stokrotka Sp. z o.o.
Co roku, rozpoczynając od lipca 2011, w Centrali Grupy ma miejsce Akcja Oddawania Krwi przez pracowników firmy. Specjalnie na tę okoliczność sprowadzany jest specjalistyczny bus wyposażony w sprzęt do mobilnego poboru krwi, w którym – na naszym parkingu – pracownicy chętnie ustawiają się w kolejce do wsparcia Centrum Krwiodawstwa. Akcja Oddawania Krwi jest odpowiedzią na apel Centrum o pomoc w uzupełnieniu drastycznie malejących zapasów krwi, niezbędnych do ratowania życia ludzi.
Co roku sieć Stokrotka współpracuje z Polskim Czerwonym Krzyżem, Caritas Polska oraz Bankami Żywności. W okresie Świąt Wielkanocnych i Bożego Narodzenia w naszych sklepach organizujemy zbiórki żywności dla rodzin ubogich. W okolicach Bożego Narodzenia angażujemy się również w akcję Pomóż Dzieciom Przetrwać Zimę. O zbiórkach żywności informujemy w naszych gazetkach reklamowych, a także zachęcamy pracowników do czynnego udziału. W okolicach września w wybranych sklepach przy współpracy z PCK i Bankami Żywności zbieramy artykuły szkolne dla dzieci z rodzin ubogich. Każdy Klient odwiedzający Stokrotkę może stać się częścią akcji i pomóc osobom potrzebującym.
Nasza firma stawia na aktywność, kreatywność i zaangażowanie swoich pracowników, dlatego bardzo często w nasze szeregi wstępują ludzie młodzi, bez doświadczenia zawodowego.
Przez cały rok zapraszamy Studentów i Absolwentów do odbywania praktyk w Stokrotka Sp. z o.o.. Każdego miesiąca gościmy około 10 praktykantów. Najlepszym oferujemy możliwość zatrudnienia.
Od kilku lat stale współpracujemy z Uczelniami i organizacjami studenckimi. Jedną z naszych propozycji kierowanych do studentów jest możliwość odbycia praktyk – poznania firmy, zdobycia pierwszych, cennych doświadczeń zawodowych.
Korzyści dla Praktykantów:
Regularnie bierzemy udział w targach praktyk i pracy w całej Polsce. Wierzymy, że osoby aktywnie poszukujące pracy będą zainteresowane naszą ofertą. Jesteśmy przekonani, że dzięki naszemu zaangażowaniu na rynku pracy, zyskujemy wartościowych i lojalnych Pracowników, jednocześnie pracując nad dobrym wizerunkiem firmy jako pracodawcy.
Z myślą o szerokim gronie odbiorców korzystających z Internetu, stworzyliśmy wyjątkowe źródło informacji i komunikacji – profil na Facebooku "Stokrotka – sprawdź nas w praktyce". Pokazujemy naszym potencjalnym praktykantom i pracownikom życie firmowe, niekoniecznie to formalne. Zachęcamy ich w ten sposób do zainteresowania się naszą działalnością.
Dostrzegamy potencjał w społecznym zaangażowaniu firmy. Doceniamy ważne lokalne inicjatywy, które gromadzą wiele osób. Dzięki wsparciu lokalnych wydarzeń, akcji i imprez, mamy również szansę na promocję. Stokrotka była sponsorem m.in. cyklu imprez biegowych "Dycha do Maratonu".
Zarząd Emperia Holding S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka" lub "Emitent") przedstawia oświadczenie w sprawie zasad ładu korporacyjnego w Spółce sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity Dz.U. z 2014 r. poz. 133 z późn.zmianami).
Niniejsze oświadczenie stanowi wyodrębnioną część sprawozdania z działalności Spółki będącego częścią raportu rocznego Spółki za rok obrotowy 2017.
Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka zawarty jest w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016" stanowiącym załącznik do Uchwały Rady Giełdy nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015 r. ("Dobre Praktyki") Zbiór ten jest dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA pod adresem:
Oświadczenie Emitenta o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego jest dostępne na korporacyjnej stronie internetowej: www.emperia.pl w zakładce Relacje Inwestorskie/Ład Korporacyjny/Oświadczenie.
Emitent dąży do zapewnienia jak największej transparentności swoich działań, należytej jakości komunikacji z inwestorami oraz ochrony praw akcjonariuszy. Emitent dokłada wszelkich starań, aby zapewnić wszystkim akcjonariuszom równy dostęp do informacji o Spółce. W myśl tej zasady Spółka dwa tygodnie przed publikacją wyników finansowych ogranicza komunikację z rynkiem kapitałowym.
Emitent przekazuje do publicznej wiadomości raporty bieżące i okresowe, które publikuje na korporacyjnej stronie internetowej.
Spółka opracowywała kwartalne prezentacje swoich wyników finansowych, które omawiała z uczestnikami rynku podczas konferencji prasowych ułatwiając w ten sposób dostęp do informacji o Spółce oraz spotkanie z kadrą zarządzającą Spółki.
2. Wskazanie postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Emitent odstąpił oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia.
W roku obrotowym kończącym się dnia 31 grudnia 2017 roku, Spółka przestrzegała wszystkich zasad ładu korporacyjnego zawartych w Dobrych Praktykach, z wyłączeniem 2 rekomendacji: III.R.1 i IV.R.2.oraz 8 zasad szczegółowych: I.Z.1.3., I.Z.1.15., I.Z.1.20., II.Z.2., III.Z.1., III.Z.4., V.Z.6., VI.Z.4. Rekomendacje:
III.R.1. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za realizację zadań w poszczególnych systemach lub funkcjach, chyba że wyodrębnienie jednostek organizacyjnych nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej przez spółkę.
Komentarz spółki: Spółka wyjaśnia, że z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności w Spółce nie wyodrębniono wydzielonych jednostek odpowiedzialnych za realizację poszczególnych zadań.
IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez:
1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia,
3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia. Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W ocenie Zarządu Spółki, wobec braku ukształtowanej praktyki rynkowej, organizacja walnych zgromadzeń przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej niesie za sobą zagrożenia zarówno natury prawnej jak i technicznej. Ponadto w opinii Zarządu zasady udziału w walnych zgromadzeniach obowiązujące w Spółce umożliwiają efektywną realizację praw wynikających z akcji.
Zasady:
I.Z.1.3. schemat podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu, sporządzony zgodnie z zasadą II.Z.1,
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie spełnia zasady II.Z.1 dotyczącej wewnętrznego podziału odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu. Ze względu na charakter działalności i wielkość Spółki, zgodnie z przyjętym Regulaminem Zarządu, cały Zarząd odpowiada solidarnie za wszystkie obszary działalności Spółki i wykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa i statutu.
I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji, Zasada nie jest stosowana
Komentarz spółki : Spółka nie opracowała polityki różnorodności. Głównym kryterium dla obsadzania kluczowych stanowisk w Spółce są kompetencje oraz spełnienie wymagań dla danego stanowiska. Elementy takie jak płeć lub wiek nie mają wpływu na ocenę kandydatów.
I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo, Zasada nie jest stosowana
Komentarz spółki : W ocenie Spółki wysokie koszty organizacji walnego zgromadzenia akcjonariuszy z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej są niewspółmierne do potencjalnych korzyści z tego wynikających. W związku z odstąpieniem przez Zarząd od stosowania zasady dotyczącej zapewnienia akcjonariuszom możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia w formie audio lub video nie będzie zamieszczany na stronie internetowej Spółki.
II.Z.2. Zasiadanie członków zarządu spółki w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza grupy kapitałowej spółki wymaga zgody rady nadzorczej. Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Postanowienia umów o pracę członków zarządu wymagają zgody rady nadzorczej tylko w przypadku pełnienia funkcji w podmiotach konkurencyjnych.
III.Z.1. Za wdrożenie i utrzymanie skutecznych systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego odpowiada zarząd spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka wyjaśnia, że obecnie Zarząd odpowiada za kontrolowanie wewnętrznych procesów jej działalności, wraz z procesami zarządzania ryzykiem. Z uwagi na jej wielkość w Spółce nie istnieją jednak sformalizowane procedury oraz wyspecjalizowane jednostki zarządzania procesami kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance. Zarząd obecnie nie widzi konieczności wdrożenia przedmiotowych procesów.
III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie stosuje powyższej zasady, ze względu na brak wyodrębnienia w spółce takiej funkcji. W Spółce funkcję komitetu audytu pełni Rada Nadzorcza
V.Z.6. Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Funkcjonujące w spółce regulacje wewnętrzne zostaną rozszerzone taki sposób, aby spełniać wymagania tej zasady.
VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej:
1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń,
2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej,
3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia,
4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku,
5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W sprawozdaniu z działalności Spółka przekazuje do publicznej wiadomości wymagane przepisami prawa informacje dotyczące wynagrodzeń Członków Zarządu. Obecnie jednak Spółka nie przedstawia raportu dotyczącego stosowanej polityki wynagrodzeń w zakresie określonym powyższą zasadą.
3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
Za system kontroli wewnętrznej i proces sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych w Spółce - zgodnie z zasadami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych – odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Za przygotowanie sprawozdań finansowych oraz raportów okresowych Spółki odpowiedzialny jest dział księgowości znajdujący się w strukturach działu finansowego. Zarząd zatwierdza sprawozdanie finansowe. Kontrolę i weryfikację sprawozdań finansowych prowadzi biegły rewident, który prowadzi badanie wstępne i badanie właściwe sprawozdania rocznego spółki i spółek zależnych objętych konsolidacją oraz przegląd półrocznych sprawozdań finansowych. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza.
Stan na dzień 31.12.2017 r.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów | % udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
|---|---|---|---|---|
| Altus TFI | 1.835.200 | 14,87 | 1.835.200 | 15,40 |
| Ipopema TFI | 1.229.381 | 9,96 | 1.229.381 | 10,32 |
| AXA OFE | 977.481 | 7,92 | 977.481 | 8,21 |
| Aviva OFE | 834.991 | 6,77 | 834.991 | 7,01 |
| NN OFE | 1.247.697 | 10,10 | 1.247.697 | 10,47 |
Elpro Development S.A. czyli spółka zależna od Emperia Holding S.A., na dzień 31.12.2017 posiadała 428.237 akcji własnych stanowiących 3,470 % udziału w kapitale zakładowym Spółki.
Kapitał zakładowy Emitenta na dzień 31.12.2017 roku wynosił 12.342.027 akcji i dzielił się na 12.342.027 akcji o wartości po 1 zł każda akcja.
W Emperia Holding S.A. nie występują papiery wartościowe, które dają specjalne uprawnienia kontrolne oraz akcje, z którymi związane byłoby jakiekolwiek uprzywilejowanie.
6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe zawiązane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
Każda akcja Emperia Holding S.A. upoważnia do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Statut Spółki w art. 6f ust. 8, przewiduje ograniczenie wykonywania prawa głosu (do głosu wyłącznie z jednej akcji) w przypadku gdy akcjonariusz, który samodzielnie lub z innymi osobami, który posiada akcje w liczbie powodującej przekroczenie 33% ogólnej liczby głosów, nie dokonał zawiadomienia Zarządu na piśmie w terminie 7 dni od dnia przekroczenia tego progu do chwili usunięcia tego uchybienia.
Statut Spółki nie przewiduje innych od opisanych w art. 6f ust. 8 Statutu ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu z akcji Emperia Holding S.A. takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe zawiązane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emperia Holding S.A.
Zgodnie z art. 9 pkt 1 i 2 Statutu Spółki, Zarząd składa się z dwóch do pięciu członków, w tym Prezesa Zarządu. Kadencja członków Zarządu trwa trzy lata. Rada Nadzorcza powołuje, odwołuje i zawiesza w czynnościach członków Zarządu oraz określa liczbę członków Zarządu.
Zarząd Spółki zarządza Spółką zgodnie z budżetem i planem strategicznym, sporządzonymi i zatwierdzonymi zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki oraz reprezentuje ją na zewnątrz. Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy związane z prowadzeniem przedsiębiorstwa Spółki nie zastrzeżone ustawą lub Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Zarząd działa zgodnie z uchwalonym przez siebie i zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą Regulaminem. Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków zarządu albo jednego członka zarządu z prokurentem.
Na podstawie Uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emperia Holding Spółka Akcyjna z siedzibą w Lublinie z dnia 11 października 2012 roku w sprawie wyrażenia przez Walne Zgromadzenie Spółki zgody na nabywanie przez Emperia Holding S.A. i jej spółki zależne akcji własnych i określenie zasad nabywania akcji własnych, zmienionej Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emperia Holding S.A. z dnia 26 listopada 2014 r., Uchwałą nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 maja 2015 r. oraz Uchwałą nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2016 r. – Zarząd był upoważniony do podejmowania wszelkich czynności faktycznych i prawnych w zakresie nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia na warunkach i w trybie ustalonym w ww. uchwałach. Program skupu akcji został zakończony 30 czerwca 2017 r.
Zarząd Spółki może, za zgodą Rady Nadzorczej i na zasadach określonych przepisami prawa, wypłacać akcjonariuszom zaliczki na poczet dywidendy.
Rada Nadzorcza opiniuje sprawy mające być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia, w tym także dotyczące projektowanych zmian Statutu Spółki.
Zmiana Statutu Emperia Holding S.A. wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki oraz wpisu do rejestru przedsiębiorców. Uchwała Walnego Zgromadzenia dotycząca zmian Statutu Spółki zapada większością trzech czwartych głosów. Zgromadzenie Spółki może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu Statutu.
Zgodnie z postanowieniami Statutu uchwała o istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki nie wymaga wykupu akcji, o którym mowa w art. 416 § 4 Kodeksu spółek handlowych, o ile zostanie powzięta większością dwóch trzecich głosów w obecności osób reprezentujących, co najmniej połowę kapitału zakładowego.
10. Opis sposobu działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.
Sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia Emperia Holding S.A. i jego uprawnienia wynikają z przepisów prawa, Statutu Spółki i Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Statut Spółki i Regulamin Walnego Zgromadzenia są dostępne na stronie internetowej Spółki.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie zawierające informacje, o których mowa w art. 4022 Kodeksu spółek handlowych, dokonane na stronie internetowej Spółki i w sposób przewidziany dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych, nie później niż na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie ze Statutem Spółki Walne Zgromadzenia mogą odbywać się w Lublinie lub w Warszawie.
W obradach Walnego Zgromadzenia powinni uczestniczyć członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej w składzie umożliwiającym udzielania merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia. Biegły rewident powinien być obecny na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu i udzielać informacji i wyjaśnień odnośnie sprawozdań finansowych Spółki.
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia rozstrzyga o ewentualnej obecności dziennikarzy w trakcie obrad Zgromadzenia, a także o nagrywaniu lub filmowaniu przez nich obrad.
Uchwały Walnego Zgromadzenia przyjmowane są zwykłą większością głosów akcjonariuszy obecnych na Zgromadzeniu, o ile obowiązujące przepisy nie stanowią inaczej.
Zgodnie ze Statutem Spółki, do uprawnień Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu lub nadzoru;
rozpatrywanie spraw wniesionych przez Radę Nadzorczą, Zarząd lub akcjonariuszy;
Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania wynikają wprost z przepisów prawa.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce mogą zwołać nadzwyczajne walne zgromadzenie. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad, przy czym żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może zostać zgłoszone w postaci elektronicznej.
W skład Zarządu Emitenta w okresie od 1.01.2017 r. do 31.12.2017 r. wchodziły następujące osoby: Dariusz Kalinowski - Prezes Zarządu Cezary Baran - Wiceprezes Zarządu
Kadencja członków Zarządu trwa 3 lata.
Zarząd działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki i zgodnie z uchwalonym
przez siebie i zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą Regulaminem, dostępnym na stronie internetowej Spółki. Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków zarządu albo jednego członka zarządu z prokurentem.
Zarząd wykonuje swe funkcje kolegialnie. Każdy członek Zarządu może bez uprzedniej zgody Zarządu prowadzić sprawy nie przekraczające zakresu przydzielonych mu kompetencji, przy zachowaniu postanowień przepisów prawa, Statutu Spółki, uchwał i regulaminów organów Spółki. Każdy członek Zarządu może bez uprzedniej uchwały Zarządu dokonać, w zakresie prowadzenia spraw Spółki, czynności nagłej, której zaniechanie mogłoby przynieść Spółce niepowetowane straty. Pracą Zarządu kieruje Prezes, który koordynuje pracę pozostałych członków Zarządu. Podziału kompetencji między poszczególnych członków Zarządu, w przypadku Zarządu wieloosobowego, dokonuje Prezes Zarządu.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy związane z reprezentacją i prowadzeniem spraw Spółki, które nie są zastrzeżone w Kodeksie spółek handlowych lub w Statucie Spółki dla innych organów. Zarząd kieruje bieżącą działalnością Spółki oraz reprezentuje ją na zewnątrz zarówno w sądzie jak poza sądem.
Do zakresu działania Zarządu należy w szczególności:
udostępnianie żądanych materiałów Radzie Nadzorczej i innym organom kontrolnym
rozpatrywanie ocen i zaleceń kontrolnych oraz pokontrolnych, jak również ich realizacja,
Posiedzenia Zarządu są protokołowane. Do ważności uchwał Zarządu, w przypadku Zarządu wieloosobowego, wymagana jest obecność przynajmniej dwóch członków Zarządu. Uchwały Zarządu mogą być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie zostali prawidłowo zawiadomieni o posiedzeniu Zarządu. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów w głosowaniu jawnym. W przypadku, gdy w posiedzeniu Zarządu bierze udział tylko dwóch członków Zarządu, wymagana jest jednomyślność.
W skład Rady Nadzorczej Emitenta w okresie od 1.01.2017 r. do 31.12.2017 r. wchodziły następujące osoby:
Artur Kawa – Przewodniczący Michał Kowalczewski - Wiceprzewodniczący Artur Laskowski Jarosław Wawerski Aleksander Widera
Status członka niezależnego posiadają Panowie Michał Kowalczewski i Aleksander Widera.
Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza składa się z pięciu osób w tym co najmniej z jednego niezależnego członka Rady Nadzorczej, o którym mowa w art. 12a ust.1 Statutu Spółki. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwa 3 lata.
Wyboru Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej i odwołania z tych funkcji dokonuje Rada Nadzorcza w głosowaniu jawnym zwykłą większością głosów, w obecności co najmniej trzech członków Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki i zgodnie z uchwalonym przez siebie i zatwierdzonym przez Walne Zgromadzenie Regulaminem, dostępnym na stronie internetowej Spółki.
Rada sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Oprócz innych spraw zastrzeżonych postanowieniami Statutu Spółki lub przepisami prawa, do szczególnych uprawnień Rady Nadzorczej należy:
10.000.000 zł., a nadto dokonanie jakiejkolwiek inwestycji kapitałowej jeżeli wartość pojedynczej transakcji lub wielu transakcji dokonanych w okresie 6 miesięcy przekroczy wartość 5.000.000 zł. - chyba, że czynność taka uwzględniona jest w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą rocznym planie gospodarczym Spółki oraz podejmowana jest w trakcie tego roku obrotowego, którego dotyczył plan;
monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej
zawarcie z subemitentem umowy, o której mowa w art. 433 § 3 Kodeksu spółek handlowych
Ponadto, zgody Rady Nadzorczej wyrażonej w formie uchwały wymaga dokonywanie przez Zarząd następujących czynności:
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki kolegialnie. Rada Nadzorcza może delegować jednego lub kilku spośród swoich Członków do indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych. Każdy z członków Rady Nadzorczej ma prawo żądać dostarczenia wszelkich informacji dotyczących przedsiębiorstwa Spółki oraz ma prawo na swój koszt zbadać uzyskane informacje dotyczące Spółki. Każdy członek Rady Nadzorczej ma prawo wglądu do dokumentów księgowych Spółki.
Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecnych co najmniej 3 (trzech) jej członków a wszyscy członkowie zostali zaproszeni. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów. W przypadku równej liczby głosów za i przeciwko podjęciu uchwały głos decydujący należy do Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Do dnia 11.09.2017 roku zadania Komitetu Audytu Rada Nadzorcza Spółki wykonywała kolegialnie.
W związku z koniecznością powołania w Spółce Komitetu Audytu zgodnie z przepisami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, Rada Nadzorcza Spółki w dniu 11.09.2017 r. podjęła Uchwałę nr 1/09/2017 o powołaniu Komitetu Audytu w składzie:
Aleksander Widera – Przewodniczący Komitetu Audytu;
Jarosław Wawerski - Członek Komitetu Audytu;
Michał Kowalczewski - Członek Komitetu Audytu.
Przewodniczący Komitetu Audytu został powołany przez Radę Nadzorczą.
Członkowie Komitetu Audytu spełniają kryteria określone w ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dnia 11 maja 2017 r. Kryteria niezależności spełnia Pan Aleksander Widera oraz Pan Michał Kowalczewski i jednocześnie posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu sprawozdawczości finansowej. Wszyscy Członkowie Komitetu Audytu posiadają wiedzę z zakresu branży, w której działa Spółka.
Komitet Audytu uprawniony jest do wykonywania czynności rewizji finansowej w Spółce, w tym w szczególności do:
a) monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej;
b) monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem;
c) monitorowania wykonywania czynności rewizji finansowej;
d) monitorowania niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych;
e) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania;
f) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
g) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
h) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
i) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
j) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania firm audytorskich;
k) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.
Zarząd Emperia Holding S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami, ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Zarząd Emperia Holding S.A. oświadcza ponadto, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
W dniu 19 stycznia 2017 roku, Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o wyborze spółki PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Lecha Kaczyńskiego 14, na przegląd i badanie sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego Spółki za 2017 rok. PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wpisanym na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem ewidencyjnym 144. Spółka dotychczas nie korzystała z usług ww. biegłego rewidenta w zakresie badania i przeglądu sprawozdań finansowych.
EBITDA - wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja (Wskaźnik EBITDA nie stanowi alternatywy dla zysku przed opodatkowaniem w rozumieniu MSSF UE ani do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej)
Stopa zwrotu na zainwestowanym kapitale - (zysk okresu za prezentowany okres/stan funduszy własnych na koniec okresu) w %
Stopa zwrotu z aktywów - (zysk okresu za prezentowany okres/stan aktywów ogółem na koniec okresu) w %
Rentowność sprzedaży - (zysk ze sprzedaży za prezentowany okres/przychody ze sprzedaży w tym okresie) w %
Rentowność na EBITDA - (EBITDA/przychody ze sprzedaży w tym okresie) w %
Rentowność na działalności operacyjnej - (zysk z działalności operacyjnej za prezentowany okres/przychody ze sprzedaży w tym okresie) w %
Rentowność brutto - (zysk przed opodatkowaniem za prezentowany okres/przychody ze sprzedaży w tym okresie) w %
Rentowność netto - (zysk okresu za prezentowany okres/ przychody ze sprzedaży w tym okresie) w %
Cykl rotacji zapasów w dniach - (zapasy/wartość sprzedanych towarów i materiałów*365)
Cykl rotacji należności w dniach - (należności krótkoterminowe/przychody ze sprzedaży*365)
Cykl rotacji zobowiązań w dniach - ([zob. krótkoterminowe - kredyty krótkoterminowe]/wartość sprzedanych towarów i materiałów*365)
Obrotowość (produktywność) aktywów ogółem - (przychody ze sprzedaży/aktywa razem)
Obrotowość (produktywność) aktywów trwałych - (przychody ze sprzedaży/ aktywa trwałe)
Warszawa, dnia 24.04.2018
Dariusz Kalinowski Prezes Zarządu
Cezary Baran Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy
....................... podpis
.......................
podpis
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Elżbieta Świniarska Dyrektor Ekonomiczny
...................... podpis
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.