Management Reports • Apr 27, 2018
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
2018-04-20
| INFORMACJE PODSTAWOWE O EMITENCIE | |
|---|---|
| INFORMACIA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH | |
| INFORMACIA O RYNKACH ZBYTU I ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA | |
| STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA | |
| ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE | |
| WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO ŚPÓŁKI. | |
| INFORMACJA O UMOWACH DOTYCZĄCYCH ZMIANY W PROPORCJI POSIADANYCH AKCJI | |
| ORGANIZACJA I ZARZĄDZANIE | |
| ZARZĄD | |
| RADA NADZORCZA | |
| WALNE ZGROMADZENIA | |
| ZATRUDNIENIE | |
| STRUKTURA ZATRUDNIENIA W SPÓŁCE | |
| STRUKTURA WYNAGRODZEŃ W SPÓŁCE | |
| WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH | |
| UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI | |
| RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM | |
| RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI | |
| RYZYKO KREDYTOWE | |
| RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH | |
| RYZYKO WALUTOWE | |
| ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM | |
| RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM PRAWNYM | |
| RYZYKO UTRATY KLUCZOWYCH PRACOWNIKÓW | |
| Ryzyko konkurencji cenowej | |
| CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU | |
| AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA | |
| AKTYWA SPÓŁKI | |
| PASYWA SPÓŁKI | |
| INFORMACJA O KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZEK, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH | |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | |
| KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | |
| POŻYCZKI OTRZYMANE I UDZIELONE | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE | |
| WYBRANE DANE FINANSOWE | |
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY | |
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W UJĘCIU KWARTALNYM. |
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW ZA 2017 ROK ORAZ ZA OKRESY PORÓWNYWANE | |
|---|---|
| KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | |
| POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE | |
| PRZYCHODY OPERACYJNE | |
| KOSZTY OPERACYJNE | |
| PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE | |
| PRZYCHODY FINANSOWE | |
| KOSZTY FINANSOWE | |
| WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU | |
| WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU W UJĘCIU KWARTALNYM | |
| WYNIKI ZA CZWARTY KWARTAŁ 2017 ORAZ CZWARTY KWARTAŁ 2016 ROKU | |
| WYNIKI BIEŻĄCEGO OKRESU WG. SEGMENTÓW BRANŻOWYCH | |
| WYNIKI BIEŻĄCEGO OKRESU | |
| RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI A PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW. | |
| INFORMACJA O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH PORĘCZENIACH I GWARANCJACH | |
| ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI | |
| WSKĄŹNIKI ZADŁUŻENIA ORAZ FINANSOWANIA ŚPÓŁKI | |
| WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI | |
| WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI | |
| REALIZACJA ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH | |
| POZOSTAŁE INFORMACJE | |
| INFORMACJA DOTYCZĄCA UMOWY Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ | |
| WSKAZANIE POSTEPOWAŃ PRZED SĄDEM, ORGANAMI ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ | |
| RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI A PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW. | |
| INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH | |
| OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI | |
| ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM | |
| INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH | |
| POLITYKA SPONSORINGOWA | |
| TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI | |
| INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH | |
| ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DACIE BILANSU | |
| REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2017 | |
| STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO |
| NAZWA | TERMO - REX S.A. |
|---|---|
| Siedziba | Jaworzno |
| Adres | Ul. Wojska Polskiego 2i 43-600 Jaworzno |
| Oznaczenie sądu | Sąd Rejonowy Katowice - Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego |
| Numer KRS | KRS 0000400094 |
| Kapitał zakładowy | 11 350 000, 00 PLN wniesiony w całości |
| Regon | 242619597 |
| NIP | 6322006690 |
| Telefon | 32 6140056 |
| Fax | 32 6150330 |
| Strona www | www.termo-rex.pl |
| [email protected] |
Przedmiot działalności Spółki obejmuje następujące główne rodzaje działalności :
Podstawowy przedmiot działalności Spółki obejmuje obróbka metali i nakładanie powłok na metale /PKD 25 61.Z./ Akcje spółki notowane na rynku Regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA i zostały zakwalifikowane do sektora - inne usługi.
Przedmiot działalności Spółki obejmuje usługi budownictwa przemysłowego dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego. Termo-Rex S.A. jest jedng z największych w Europie firm specjalizujących się w obróbce cieplnej elementów stalowych. Na potrzeby klientów wykonywane są usługi zabiegów cieplnych w dowolnych lokalizacjach, wynajem maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej wraz z osprzętem, dostawa urządzeń, osprzetu i izolacji do obróbki cieplnej, serwis urządzeń do obróbki cieplnej. W 2016 roku Spółka poszerzyła ofertę o usługi monterskie oraz spawalniczo-montażowe.
Termo-Rex SA jest dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, ceramiki technicznej, artykułów elektroinstalacyjnych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Oferta materiałów eksploatacyjnych do obróbki cieplnej obejmuje tkaniny szklane, tkaniny ceramiczne, maty glinokrzemianowe, maty izolacyjne Tygasil, poduszki izolacyjne, elementy grzewcze, maty grzewcze, mufy grzewcze, kasety grzewcze, sznurki szklane, koszulki szklane, induktory suche, rejestratory temperatury, taśmy drukujące i papiery do rejestratorów, termopary, zgrzewarki do termopar, zarzewarki do szpilek, taśmy stalowe, zaciągarki do taśm stalowych uchwyty spawalnicze MIG/MAG, TIG, plazma, dysze, końcówki prądowe ,izolatory, tulejki zaciskowe, korpusy palników, soczewki gazowe materiały spawalnicze: elektrody wolframowe, elektrody otulone, pręty TIG, druty spawalnicze, elektrody plazmowe wtyki i gniazda spawalnicze, przewody spawalnicze, zaciski biegunowe, węże techniczne, króćce i szybkozłączki, folie i papiery wodorozpuszczalne.
Spółka prowadzi również działalność w obszarze detalicznej sprzedaży paliw płynnych. W ramach umowy franczyzy Termo-Rex S.A. prowadzi stację paliw pod marką Orlen Premium.
W ramach działalności ubocznej Spółka zajmuje się pozyskiwaniem pyłów lotnych powstałych w procesie spalania węgla kamiennego w kotłach energetycznych. Udział przychodów ze sprzedaży mikrosfer w strukturze przychodów za 2017 rok wynosi 2,2%.
W 2017 roku głównym rynkiem zbytu dla produktów, usług i towarów oferowanych przez Spółkę był rynek krajowy. Podstawowe źródła zaopatrzenia w towary i materiały stanowił również rynek krajowy. Import obejmuje jedynie produkty z arupy ceramiki technicznej oraz izolacji termicznych. Udział towarów i materiałów z importu w strukturze zakupów wynosił w 2017 roku jedynie 12,5%.
W zakresie zakupu paliw płynnych sprzedawanych na stacji paliw stanowiącej własność Termo-Rex S.A., Spółka uzależniona jest od PKN Orlen S.A. Wartość zakupionych paliw płynnych w 2017 roku wynosiła 14 592 tys. zł Umowa franczyzy zobowiązuje Spółkę do nabywania paliw płynnych jedynie od PKN Orlen S.A. Zapisy umowy dopuszczają, możliwość realizowania zakupów paliw poza siecią PKN Orlen S.A. jedynie w wyjątkowych sytuacjach, jednak od września 2012 do chwili sporządzenia raportu nie wystąpiła taka konieczność. Udział zakupu paliw płynnych w łącznej wartości zakupionych w 2017 roku towarów i materiałów wynosi 66,2%.
| Akcjonariusz | Liczba akcji (w szt.) |
Rodzaj akcji |
Liczba głosów na WZ (w szt.) |
Udział w kapitale |
Udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|---|
| JAWEL-CENTRUM | 43.842.000 (seria | na okaziciela | 43.842.000 | 38,63% | 26,81% |
| sp. z o.o. | B1) | ||||
| 50.000.000 (seria | imienne | 100.000.000 | 44,05% | 61,16% | |
| B 2 ) | uprzywilejowane | ||||
| 93.842.000 | 143.842.000 | 82,68% | 87,97% | ||
| Pozostali akcjonariusze | 19.658.000 | na okaziciela | 19.658.000 | 17,32% | 12,03% |
| (seria A, B1,D,E) | |||||
| Razem | 113.500.000 | 163.500.000 | 100,00% | 100,00% |
Powyższa informacja o stanie posiadania akcji Spółki przez akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki sporządzona została na podstawie aktualnych ujawnień zawartych w Księdze Akcji Imiennych prowadzonej w Spółce (w zakresie posiadanych akcji imiennych), a także informacji uzyskanych od akcjonariuszy w drodze realizacji przez nich obowiązków nałożonych na akcjonariuszy spółek publicznych.
| Seria | Liczba akcji (w szt.) |
Rodzaj akcji |
Liczba głosów na WZ (w szt ) |
Udział w kapitale |
Udział w atosach na WZ |
|---|---|---|---|---|---|
| Razem | 113 500 000 | 163 500 000 | 100% | 100% |
Z informacji posiadanych przez Zarząd Spółki wynika, że nie zaszły zmiany w strukturze własności znaczących pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania.
Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania:
| Zarząd | Ilość akcji posiadanych bezpośrednio |
Uwagi |
|---|---|---|
| Jacek Jussak |
922 321 | Posiada pośrednio: 93.842.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak posiada w JAWELCENTRUM- sp. z o.o. 99,77% w kapitale zakładowym), 6.974.569 sztuki akcji Spółki "posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze (Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji poprzedniego raportu nastąpiła zmiana stanu posiadania – zwiększenie o 3 278 sztuk akcji. |
| Barbara Krakowska |
180 000 | W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji. |
| Tomasz Mazur |
2500 | W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji. |
| Rada Nadzorcza |
Ilość akcji posiadanych bezpośrednio |
Uwagi |
| Tomasz Obarski |
Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta |
|
| Tomasz Kamiński |
Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji. |
|
| Katarzyna Leda |
Posiada pośrednio108.000 sztuk akcji Spółki posiada DOM-EL III sp. z o.o.(Pani Katarzyna Leda jest członkiem Rady Nadzorczej), 200 577 sztuk akcji Spółki posiada Seguence Sp. z o.o., (Pani Katarzyna Leda była do lutego 2017 roku członkiem Zarządu). W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta. |
|
| Jarosław Skrago |
Posiada pośrednio 200 051 sztuk akcji Spółki posiada HPS Energi s.c., której wspólnikiem jest Pan Jarosław Skrago. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji. |
|
| Mariola Mendakiewicz |
W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji. |
Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 842 000 sztuk akcji Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz z 43 842 000 akcji serij B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87.97% ałosów na Walnym Zaromadzeniu Emitenta.
Według stanu na dzień przekazania sprawozdania Zarząd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych jej akcjonariuszy.
W 2017 roku w skład Zarządu Spółki przedstawiał się następująco: Prezes Zarządu – Jacek Jussak Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska Tomasz Mazur – Członek Zarządu
W dniu 20 grudnia 2017r Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie odwołania Pana Tomasza Mazur ze składu Zarządu Spółki, wobec czego na dzień 31.12.2017 skład zarządu był dwuosobowy.
W 2017 roku Zarząd w trybie bieżącym podejmował decyzje dotyczące funkcjonowania Spółki. W 2017 roku odbyło się 17 posiedzeń Zarządu, na których podejmowano decyzje istotne dla bieżącego funkcjonowania Spółki. Zarząd podjął w 2017 roku 2 uchwały obejmujące sprawy z zakresu zatwierdzenia wewnętrznych aktów prawnych regulujących zasady organizacji i funkcjonowania Spółki
Na dzień 31.12.2017 roku skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco: Tomasz Obarski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Kamiński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Jarosław Skrago – Członek Rady Nadzorczej, Mariola Mendakiewicz - Członek Rady Nadzorczej, Katarzyna Leda - Członek Rady Nadzorczej.
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej w 2017 roku nie wystąpiły.
W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza Spółki odbyła 12 posiedzeń poświęconych monitorowaniu procesu sprawozdawczości finansowej, monitorowaniu skuteczności systemów kontroli wewnętrznej oraz zarzadzania ryzykiem, analizowaniu relacji Spółki z podmiotami powiązanymi, podjęciu uchwał w sprawach wynikających z KSH. Uchwały podjęte przez Radę Nadzorcza dotyczyły:
W 2017 roku miało miejsce 1 posiedzenie Walnego Zaromadzenia Akcjonariuszy Spółki.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 27 kwietnia 2017 roku podjęło uchwały:
Na dzień 31.12.2017 roku zatrudnienie w Spółce wynosi 69 etatów. W 2017 roku utworzono 7 nowych miejsc pracy. Poniższe tabele przedstawiają istotne informacje o strukturze zatrudnienia w Spółce. W trakcie 2017 roku zatrudnienie w Spółce wahało się w przedziale od 62 do 80 etatów.
| Struktura wykształcenia | 32.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015r. |
|---|---|---|---|
| Wyższe magisterskie | |||
| Licencjat | |||
| Średnie | zn. | ||
| Zawodowe | |||
| Razem | 69 | 62 |
| Struktura wiekowa zatrudnienia | 31.12.2017 | 31.12.2016 | $31.12.2015r$ . |
|---|---|---|---|
| do 25 lat | |||
| $26 - 35$ lat | |||
| $36 - 45$ lat | |||
| powyżej 45 lat | |||
| Razem | 69 | oz |
| Struktura zawartych umów | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015r. |
|---|---|---|---|
| na czas określony | 39 | ||
| na czas nieokreślony | |||
| umowa zlecenia | |||
| Razem | 68 |
7
| Struktura zatrudnienia wg. działów | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015r. |
|---|---|---|---|
| Produkcja i usługi | 30 | ||
| Handel hurtowy i detaliczny | 18 | ||
| Zarząd i Administracja | 14 | ||
| Razem | 69 | 62 |
| Wynagrodzenia brutto z narzutami wg działów |
31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015r. |
|---|---|---|---|
| Produkcja i usługi | 3955 | 2424 | 1754 |
| Handel hurtowy i detaliczny | 959 | 877 | 663 |
| Zarząd i Administracja | 1411 | 1 3 3 4 | 1418 |
| Razem | 6325 | 4635 | 3835 |
Dostosowując się do wyzwań i tendencji panujących na rynku prący w Polsce, w 2017 roku Spółką dokonała przeglądu oferowanych warunków zatrudnienia. W konsekwencji wynagrodzenia w Spółce w 2017 roku wzrosły średnio o około 10% w porównaniu do ubiegłego roku. Przyniosło to pozytywny efekt w postaci utrzymania stabilności zatrudnienia, pozwoliło także na oferowanie nowym kandydatom do pracy konkurencyjnych warunków pracy i płacy. W związku ze zwiększeniem stanu zatrudnienia oraz dopasowaniem poziomu oferowanej płacy do wymagań rynku pracy w Polsce fundusze przeznaczone na wynagrodzenia zwiększył się o 1 690 tys. zł tj. o 36,5%. Parametr ten istotnie wpłyngł na wartość zysku wypracowanego przez Termo-Rex SA w 2017 roku.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe na dzień 31.12.2017r. wynoszą: długoterminowa 8 tys. zł., krótkoterminowa rezerwa na zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych na dzień 31.12.2017 roku ustalono na poziomie 99 tys. zł.
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, obligacjach zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących w Spółce, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku:
| Imię i Nazwisko | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Jacek Jussak | 271.6 | 246,8 |
| Barbara Krakowska | 188,1 | 171,2 |
| Tomasz Mazur | 135,6 | 152,3 |
| Razem Zarząd Termo-Rex S.A. | 595,3 | 570,3 |
Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Zarzgdu z tytułu pełnienia funkcji we władzach Termo-Rex Power Romania SRL z siedzibą w Bukareszcie: 0,00 zł. Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku: Barbara Krakowska 2,6 tys. zł. Całość w/w została wypłacona.
| Imię i Nazwisko | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Tomasz Obarski | 18,2 | 13,2 |
| Jarosław Skrago | 18,2 | 14,6 |
| Katarzyna Leda | 18,2 | 14,6 |
| Tomasz Kamiński | 18,2 | 14,6 |
| Mariola Mendakiewicz | 18,2 | 14.6 |
| Razem Rada Nadzorcza Termo-Rex SA | 91,0 | 71,6 |
Wynaarodzenia i naarody otrzymane przez członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji we władzach Termo-Rex Power Romania SRL z siedzibą w Bukareszcie: 0,00 zł. Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku: 0,00 zł. Całość ww. wynagrodzeń została wypłacona.
Emitent nie zawierał umów z osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensate w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdyby ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiło z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
Zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz dostępność finansowania działalności Spółki poprzez kredyt w rachunku bieżącym oraz umowę o faktoring.
W 2012 roku Spółka zawarła umowę kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z ING Bankiem Śląskim o wartości 1 000 tys. zł. Kwota linii kredytowej w 2017 roku zwiększona została do 2 000 tys. zł. Na dzień 31.12.2017 roku kredyt wykorzystano na poziomie 1 971 tys. zł.
Spółka zawarła także z ING Bankiem Śląskim umowę wieloproduktową w ramach, której korzysta z linii gwarancji bankowych o wartości 2000 tys. zł. W ramach tej umowy Bank zobowiązany jest do wystawienia na rzecz kontrahentów Spółki gwarancji stanowiących zabezpieczenie ewentualnych roszczeń kontrahentów z tytułu właściwej realizacji umów, szczególnie umów o realizację usług w zakresie budownictwa przemysłowego realizowanych przez Termo-Rex SA.
W 2017 roku ING Bank Śląski udzielił Termo-Rex SA pożyczki korporacyjnej o wartości 1 000 tys. zł., przeznaczonej w całości na realizację inwestycji w zakresie budowy hali produkcyjnej.
Zabezpieczeniem wszystkich wyżej wymienionych kredytów i pożyczek jest hipoteka na nieruchomościach Spółki oraz pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych prowadzonych przez ING Bank Śląski. Kredyty i pożyczki zaciągane są w polskich złotych.
W dniu 30.10.2017r. Spółka zawarła umowe faktoringu z Deutsche Bank Polska SA o wartości 3 000 tys. zł. Celem umowy było zabezpieczenie płatności związanych z dostawami Spółki realizowanymi na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. Umowa zawarta została na okres 12 miesięcy.
9
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań Spółki w przedziałach wiekowych pozostałych do terminów zapadalności.
| 31.12.2017 | Poniżej jednego roku | Od 1 do 2 lat | Od 2 do 5 lat | Ponad 5 lat |
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązanie z tyt. kredytów | 2 1 7 1 | 400 | 300 | |
| Zobowiązania z tyt. faktoringu | 2919 | |||
| Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego | 69 | 80 | 40 | |
| Zobowigzania handlowe | 1622 | 0 | ||
| Pozostałe zobowiązania | 1 1 6 5 | |||
| Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane | 117 | 0 | ||
| Razem | 8063 | 480 | 340 | 0 |
| 31.12.2016 | Poniżej jednego roku | Od1 do2 lat | Od 2 do 5 lat | Ponad 5 lat |
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązanie z tyt. kredytów | 1 1 9 7 | |||
| Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego | 94 | |||
| Zobowiązania handlowe | 4 2 8 2 | |||
| Pozostałe zobowiązania | 1823 | |||
| Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane | 80 | |||
| Razem | 7476 |
Wskaźnik bieżącej płynności w 2017 roku utrzymywał się na poziomie 1,54, wskaźnik płynności szybkiej wynosił 1,25, a wskaźnik płynności gotówkowej 0,05. W analogicznym okresie roku ubiegłego kształtowały się one odpowiednio: wskaźnik płynności finansowej bieżącej 1,39, wskaźnik płynności szybkiej 0,96, wskaźnik płynności gotówkowej 0,11. W 2017 roku wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej utrzymują się na poziomie wartości optymalnych. W przypadku wskaźnika płynności gotówkowe nastąpiło pogorszenie wartości tego parametru, na co niewątpliwie mają wpływ opóźnienia w płatnościach od kontrahentów oraz duże zaangażowanie zasobów pieniężnych Spółki w finansowanie inwestycji budowy hali produkcyjnej oraz wzrost wartości zakupów towarów i materiałów w związku ze zwiększonymi dostawami na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o.
W przypadku Spółki ryzyko kredytowe powstaje przede wszystkim w odniesieniu do klientów Spółki. Spółka realizuje sprzedaż do stałych odbiorców, których wiarygodność opiera się na doświadczeniach ze współpracy z przeszłości. Sytuacja płatnicza tych odbiorców oceniana jest jako dobra, stąd ryzyko oceniane jest jako niskie.
W odniesieniu do nowych odbiorców prowadzona jest polityka stopniowego zwiększania zaangażowania kredytowego, stałego monitoringu przeterminowanych płatności z wykorzystaniem umowy o współpracy z Krajowym Rejestrem Długów.
W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi oraz krótkoterminowymi kredytami. Zmienne oprocentowanie oparte o model stawka WIBOR plus marża banku narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pienieżnych w wyniku zmian stóp procentowych. Spółka w latach 2017 i 2016 korzystała z finansowania zewnętrznego i wyrażone było ono w złotych polskich.
Na dzień 31.12.2017 Spółka posiada zobowiazania finansowe z tytułu długoterminowej pożyczki korporacyjnej w kwocje 1000 tys. zł, kredytu obrotowego w rachunku bieżącym o wartości 2.000 tys. zł oraz aktywną linie faktoringową o wartości globalnej 3 000 tys. zł. Na dzień 31.12.2017 roku globalne zadłużenie z tytułu w/w zobowiązań wynosi 2 872 tys. zł. Łączna kwota odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek w 2017 roku wyniosła 89 tys. zł a w 2016 roku 54 tys. zł.
Spółka koncentruje swoją działalność operacyjną głównie na terenie Polski. W związku z tym jest w niewielkim stopniu narażona na ryzyko związane ze zmianami kursów walut. Zmienne kursy walut mają znaczenie jedynie w odniesieniu do dostaw izolacji termicznych oraz ceramiki technicznej importowanych z Wielkiej Brytanii, Stanów Zjednoczonych oraz Chin. Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe ponieważ udział towarów sprowadzanych spoza Polski w stosunku do ogólnej wartości zakupów towarów handlowych wynosi jedynie 12,5% a w wymiarze wartościowym zamyka się kwotą 848 tys. zł.
Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym/finansowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności tj. zapewnienie finansowania bieżącej działalności operacyjnej oraz możliwość prowadzenia działalności inwestycyjnej. Celem jest także utrzymanie odpowiedniej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Dlatego też Zarząd Termo-Rex SA prowadzi politykę inwestowania zysków w rozwój Spółki.
W ramach zarzgdzania kapitałem Spółka skupia się na zarzgdzaniu środkami pieniężnymi oraz zadłużeniem wynikającym z zaciągniętych kredytów i pożyczek.
Zmiany regulacji prawnych mogą wpływać negatywnie zarówno na samą Spółke jak i na obecnych i przyszłych odbiorców towarów i świadczonych usług. Nowe regulacje dotyczące opodatkowania usług budowlanych na zasadzie odwrotnego obciążenia oraz związane z tym niejasności interpretacyjne mogą wpłynąć na zwiększenie ryzyka prowadzenia działalności gospodarczej.
Już od kilku lat Spółka dostrzega zagrożenia zwigzane z utrzymaniem i pozyskiwaniem wysoko wykwalifikowanej kadry specjalistów. Stosowany system zarządzania zespołami ma za zadanie zabezpieczyć firmę przed ryzykiem utraty najcenniejszych pracowników. Podejmowane są działania na wielu płaszczyznach w tym w zakresie: podnoszenia przez kadrę menadżerską umiejętności zarządzania zespołami ludzkimi, identyfikacji grup pracowników szczególnie istotnych dla Spółki, podnoszenia jakości interakcji i budowy pozytywnych relacji wpływających na przywiązanie współpracowników do aktualnego miejsca pracy i postrzeganie go nie tylko przez pryzmat wynagrodzenia zasadniczego. W 2017 roku wychodzą naprzeciw oczekiwaniom pracowników, w Spółce wdrożono program premiowy skutkujący podwyżkami wynagrodzeń.
Nasilenie działań konkurencyjnych może oddziaływać na Spółke i doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych w wyniku presji na obniżkę marż handlowych, zwiększenia trudności w pozyskiwaniu nowych i utrzymaniu istniejących kontraktów. Spółka dąży do zapobiegania powyższym zagrożeniom poprzez stałe monitorowanie i optymalizowanie kosztów realizacji zleceń, rozwijanie wzajemnej korzystnej współpracy z odbiorcami, analizę ich oczekiwań i wymagań. Efekty tych działań można zaobserwować analizując strukturę kosztów rodzajowych poniesionych w 2017 roku. Pokazuje ona wzrost wartości kosztów wynagrodzeń przy równoczesnym spadku kosztów zużycia materiałów i zmniejszeniu nabywanych usług obcych. Podjęte w Spółce działania mają na celu podniesienie konkurencyjności Spółki.
Działalność spółki Termo-Rex S.A opiera się na trzech podstawowych źródłach przychodu: handlu hurtowym i detalicznym izolacjami termicznymi oraz artykułami elektroinstalacyjnymi, handlu paliwami płynnymi i usługach budownictwa przemysłowego obejmującego usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej złącz spawanych. Wdrażana i konsekwentnie realizowana strategia dywersyfikacji źródeł przychodu pozwoliła Spółce na stabilne funkcjonowanie w przestrzeni gospodarczej. W 2017 roku podjęto nie tylko działania optymalizacyjne w obszarze kosztów, intensyfikację działań sprzedażowych ale też poszerzanie zakresu świadczonych usług o usługi spawalnicze i montażowe. Dzięki temu, Spółka może w tej chwili świadczyć na rzecz swoich Klientów usługi kompleksowe. Tak obrany kierunek, przyniósł już wymierne korzyści finansowe skutkujące znacznym wzrostem wartości generowanych przychodów.
Plany Spółki na 2018 rok zakładają przystąpienie do realizacji zleceń w zakresie warsztatowych usług spawalniczomontażowych.
Rozwój tego sektora działalności Spółki, dobrze rokuje na przyszłość, stgd Zarzgd podjął decyzję, o rozpoczęciu w trzecim kwartale 2016 roku budowy hali produkcyjno-montażowej o powierzchni 1 327,5m2, której oddanie do użytku planowane jest na koniec pierwszego półrocza 2018 roku.
W perspektywie lat 2018 -2019 rynek polski będzie głównym rynkiem zbytu dla usług i produktów oferowanych przez Termo-Rex SA.
W ocenie Zarządu Spółki istotnymi czynnikami wpływającymi na bieżącą działalność gospodarczą i dalsze perspektywy jej rozwoju jest rosnące zapotrzebowanie na energie elektryczną. Wymusza to na sektorze energetycznym wielomiliardowe inwestycje. Według prognoz do 2030 roku powinny one sięgnąć około 240 mld zł. Łgczne planowane nakłady inwestycyjne grupy Tauron w latach 2014-2023 wyniosą 37 mld zł. Celem planowanych inwestycji jest uruchomienie mocy wytwórczych na poziomie 2,2 tys. MW
Tauron zamierza uruchomić 1.030 MW w technologii opartej o wegiel kamienny (910 MW w Elektrowni Jaworzno III, moce w kogeneracji: 55 MW w Zakładzie Wytwarzania Nowa, 65 MW w Zakładzie Wytwarzania Tychy), około 675 MW w technologii gazowej (225 MW w Elektrociepłowni Stalowa Wola i około 450 MW w Elektrowni Łagisza) oraz około 500 MW w energetyce wiatrowej.
Zmiana przepisów i wprowadzenie w Polsce pakietu regulacji ograniczających tzw. szarą strefę w handlu paliwami, to istotny czynnik powodujący w 2017 roku nie tylko w Termo-Rex SA ale w całej branży znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży paliw i zwiększenie o 25,8% wolumenu obrotu paliwami płynnymi. Kontynuacja tych działań jest istotna dla interesu budżetu państwa oraz podmiotów działających w tej branży zgodnie z przepisami prawa.
| Składniki aktywów | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 2017/2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Kwota | Struktura | Kwota | Struktura | ||
| tys. zł | % | tys. zł | % | % | |
| Aktywa trwałe | 15877 | 55,7 | 15 367 | 59,3 | 103,3 |
| Aktywa niematerialne | 42 | 0,1 | 36 | 0,1 | 116,7 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 13 4 36 | 47,2 | 12 940 | 50,0 | 103,8 |
| Udziały i akcje w jednostkach powiązanych | 2060 | 7,2 | 2060 | 7,9 | 100,0 |
| Inwestycje pozostałe | 223 | 0,8 | 223 | 0,9 | 100,0 |
| Aktywa z tyt. odroczonego pod. dochodowego | 116 | 0,4 | 108 | 0,4 | 107,4 |
| Aktywa obrotowe | 12618 | 44,3 | 10541 | 40,7 | 119,7 |
| Zapas | 1351 | 4,7 | 1876 | 7,2 | 72,0 |
| Należności handlowe | 7005 | 24,6 | 5668 | 21,9 | 123,6 |
| Należności z tyt. umów o usługi budowalne | 1061 | 3,7 | 925 | 3,6 | 114,7 |
| Należności pozostałe | 2541 | 8,9 | 1 2 3 2 | 4,7 | 206,2 |
| Aktywa finansowe | 391 | 1,5 | 536 | 2,1 | 72,9 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 269 | 0,9 | 304 | 1,2 | 88,5 |
| Aktywa razem | 28 495 | 100 | 25 908 | 100,00 | 110,00 |
Aktywa Spółki wg stanu 31.12.2017 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2016, zwiększyły się o 10,0%, wartościowo o kwotę 2 587 tys. zł. Największy wzrost aktywów miał miejsce w pozycji należności, które wzrosły o 3 414 tys. zł. w tym należności handlowe o 23,6%, należności pozostałe o 106,2% a należności z tyt. umów o usługi budowlane o 14,7%. Zaliczki na zapasy i środki trwałe o wartości 1967 tys. zł, wpłynęły na znaczący wzrost wartości należności zaliczonych do pozycji należności pozostałe.
Udział aktywów obrotowych wg stanu na 31.12.2017 r. w aktywach ogółem, w porównaniu do stanu na koniec 2016 roku, zwiększył się o 3,6%.
W stosunku do roku poprzedniego kapitał własny Spółki wzrósł o 1 110 tys. zł, tj. o zysk netto wypracowany w roku 2017. Pokrycie kapitałem własnym wynosiło:
| Wyszczególnienie | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Aktywów trwałych | 118,2% | 114.9% |
| Aktywów ogółem | 65.8% | 68.1% |
| Składniki pasywów | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 2017/2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Kwota tys. $z$ ł |
Struktura % |
Kwota tys. zł. |
struktura % |
% | |
| Kapital własny | 18765 | 65,8 | 17655 | 68,1 | 106,3 |
| Kapitał akcyjny | 11 350 | 39,8 | 11 350 | 43,8 | 100,0 |
| Inne składniki kapitału własnego | 5 2 8 3 | 18,5 | 4 3 5 5 | 16,8 | 121,3 |
| Zyski zatrzymane | 2 1 3 2 | 7,5 | 1950 | 7,5 | 109,3 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1537 | 5,5 | 676 | 2,7 | 227,4 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 8 1 9 3 | 28,7 | 7577 | 29,2 | 108,1 |
| Pasywa razem | 28 495 | 100,00 | 25 908 | 100,00 | 110,0 |
Informacja o kredytach, umowach pożyczek, poręczeniach i gwarancjach
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej |
ING Bank Śląski SA | |
| b) siedziba | Katowice | |
| c) kwota kredytu według umowy w tys. zł |
1000 | |
| d) kwota kredytu pozostała do splaty w tys. zł |
700 | |
| e) warunki oprocentowania | Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,8 p.p. |
|
| f)termin spłaty | 11.06.2022 | |
| g) zabezpieczenia | Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
|
| h)inne - wartość dyskonta |
Umowa pożyczki korporacyjnej pomiędzy Termo-Rex SA a ING Bankiem Śląskim SA zawarta została w dniu 13.06.2017r. Termin spłaty pożyczki upływa w dniu 11 czerwca 2022 roku, wartość udzielonej pożyczki wynosi łącznie 1 000 tys. zł. Miesięczna rata spłaty kapitału kształtuje się na poziomie 16,7 tys. zł.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| a)nazwa(firma) jednostki, ze | ||
| wskazaniem formy prawnej | ING Bank Śląski SA | ING Bank Śląski SA |
| b)siedziba | Katowice | Katowice |
| c) kwota kredytu według | ||
| umowy w tys. zł | 2000 | 1000 |
| d) kwota kredytu pozostała do | ||
| spłaty w PLN | 1972 | 937 |
| e) warunki oprocentowania | Wg. zmiennej stopy procentowej | Wg. zmiennej stopy procentowej |
| ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR | ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR | |
| jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę |
jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę |
|
| w wysokości 1,9 p.p. | w wysokości 2,3 p.p. | |
| f) termin spłaty | 15.07.2018 | 15.07.2017 |
| g) zabezpieczenia | Hipoteka umowna na nieruchomości. | Hipoteka umowna na nieruchomości. |
| Zastaw rejestrowy na maszynach do | Zastaw rejestrowy na maszynach do | |
| obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy | obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy | |
| ubezpieczeniowej | ubezpieczeniowej | |
| h)inne | ||
| a) nazwa(firma) jednostki ze | ||
| wskazaniem formy prawnej | ING Bank Śląski SA | ING Bank Śląski SA |
| b)siedziba | Katowice | Katowice |
| c) kwota kredytu według | 200 | 334 |
| umowy w tys. zł | /część krótkoterminowa pożyczki | /część krótkoterminowa kredytu |
| korporacyjnej/ | inwestycyjnego/ | |
| d) kwota kredytu pozostała do | ||
| spłaty w PLN | 200 | 166 |
| e)warunki oprocentowania | Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej | Wą zmiennej stopy procentowej ustalonej |
| w oparciu o stawkę WIBOR | w oparciu o stawkę WIBOR | |
| jednomiesięcznych depozytów | jednomiesięcznych depozytów | |
| międzybankowych powiększonej o marżę | międzybankowych powiększonej o marżę | |
| w wysokości 2,2 p.p. | w wysokości 1,8 p.p. | |
| f) termin spłaty | 11.06.2022 | 12.06.2017 |
| g)zabezpieczenia | Hipoteka umowna na nieruchomości | Hipoteka umowna na nieruchomości |
| Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej | Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej | |
| h)inne |
W dniu 02.05.2017r. z ING Bankiem Śląskim SA, Spółka podpisała aneks numer 9 do umowy kredytu w rachunku bieżącym zwiększający wartość udzielonego przez Bank kredytu na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej w rachunku bieżącym do kwoty 2 000 tys. zł. Termin spłaty kredytu upływa w dniu 15 lipca 2018 roku.
W dniu 30.10.2017r. Termo-Rex SA podpisała umowę faktoringu numer FZR/1723047 z Deutsche Bankiem Polska SA o wartości 3 000 tys. zł. Przedmiotem umowy są płatności za dostawy realizowane przez Termo-Rex SA na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. Termin ostatniego dnia wykorzystania limitu upływa z dniem 29.10.2018r. Na dzień 31.12.2017r. wartość zaangażowania z tytułu umowy faktoringu wynosi 2 919 tys. zł.
Spółka w dniu 28.04.2016r. udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 33 tys. zł. podmiotowi dominującemu Jawel-Centrum Spółka z ograniczong odpowiedzialnością. Na dzień 31.12.2017 roku kwota naliczonych odsetek wynosi 1,0 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 31.12.2018 roku.
W dniu 15.12.2017r. udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 250 tys. zł. Spółce Preig Południe Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie. Na dzień 31.12.2017 roku kwota naliczonych odsetek wynosi 0,5 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 30.06.2018 roku.
W 2017 roku Spółka odnotowała dodatnie przepływy pienieżne z działalności operacyjnej o wartości 765 tys. zł. W porównywanym okresie 2016 roku wynosiły one 1 208 tys. zł.
Przepływy z działalności inwestycyjnej w 2017 roku osiganęły ujemną wartość 2 357 tys. zł. Jest to związane przede wszystkim z nakładami inwestycyjnymi poniesionymi w 2017 roku na budowę hali produkcyjno-warsztatowej oraz stacji transformatorowej (1922 tys. zł.).
W okresie od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. przepływy pieniężne z działalności finansowej zamknęły się dodatnig wartością wynoszącą 1 556 tys. zł. W okresie objętym sprawozdaniem Spółka zwiększyła wykorzystanie limitu kredytu obrotowego w rachunku bieżącym o kwotę 1 000 tys. zł. oraz zawarta umowę pożyczki korporacyjnej o wartości 1 000 tys. zł. i okresie spłaty 5 lat.
| 2017 | 2016 | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 36 074 | 27 29 1 | 21 150 |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | 1992 | 1381 | 77 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 1474 | 1 2 6 6 | 68 |
| Zysk (strata) netto | 1 1 1 0 | 943 | (68) |
| Amortyzacja | 655 | 773 | 776 |
| Przepływy netto: | (35) | (340) | 405 |
| - z działalności operacyjnej | 765 | 1 208 | 925 |
| - z działalności inwestycyjnej | (2357) | (1088) | (596) |
| - z działalności finansowej | 1556 | (460) | 76 |
| 2017 | 01.10.2017 31.12.2017 |
01.07.2017 30.09.2017 |
01.04.2017 30.06.2017 |
01.01.2017 30.03.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Budownictwo przemysłowe | 2 4 0 7 | 2 1 1 7 | 3 2 9 3 | 2716 |
| Pozostałe usługi | 267 | 491 | 1049 | 407 |
| Handel art. elektroinstalacyjne | 2 7 1 7 | 2568 | 834 | 906 |
| Handel paliwami na stacji paliw | 4413 | 4 2 5 9 | 4017 | 3613 |
| Razem przychody ze sprzedaży | 9804 | 9435 | 9 1 9 3 | 7 642 |
| 2016 | 01.10.2016 31.12.2016 |
01.07.2016 30.09.2016 |
01.04.2016 30.06.2016 |
01.01.2016 30.03.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Budownictwo przemysłowe | 4152 | 1630 | 754 | 584 |
| Pozostałe usługi | 374 | 1049 | 1 201 | 606 |
| Handel art. elektroinstalacyjne | 1 1 1 6 | 1 1 3 7 | 884 | 775 |
| Handel paliwami na stacji paliw | 3783 | 3654 | 3 2 2 0 | 2 3 7 2 |
| Razem przychody ze sprzedaży | 9425 | 7470 | 6059 | 4337 |
Tabele przedstawiają strukturę przychodów Spółki wypracowaną w czterech kolejnych kwartałach w latach 2017, 2016. Wartość przychodów Spółki ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów w czwartym kwartale 2017 roku wynosiła 9 804 tys. zł., zaś w trzecim kwartale 2017 roku kształtowała się na poziomie 9 435 tys. zł.
W czwartym kwartale w odniesieniu do trzeciego kwartału 2017 roku, nastąpiło zwiększenie o 3,9 % wartości przychodów ze sprzedaży, w tym ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego o 13,7%, ze sprzedaży paliw o 3,6%, a ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych o 5,8%.
Przychody ze sprzedaży w czwartym kwartale 2017 roku w porównaniu do pierwszego kwartału wzrosły o 28,3%. Największy wpływ na wzrost wartości przychodów ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych miały dostawy na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. W porównaniu do drugiego kwartału 2017 roku, przychody wypracowane w czwartym kwartale zwiększyły się o 6,6%. Wartość przychodów wypracowywanych przez Spółkę wykazuje stały stabilny wzrost w każdym z kolejnych okresów.
Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Spółki wypracowanych w poszczególnych kwartałach 2017 roku w układzie branżowym.
Przychody ze sprzedaży towarów stanowią w poszczególnych kwartałach 2017 roku najwyższy udział w ogólnej ich wartości. Wynosi on od 72,7% (IV kwartał) do 52,7% (I kwartał).
Udział przychodów ze sprzedaży usług w poszczególnych kwartałach kształtuje się w przedziale od 27,3% (I kwartał) do 47,3% (IV kwartał). Średnia marża brutto ze sprzedaży usług wynosi 51,1%, a ze sprzedaży towarów 10,7%.
| Struktura przychodów ze sprzedaży | 2017 | 2016 | 2015 | 2017/2016 % |
|---|---|---|---|---|
| Budownictwo przemysłowe | 10533 | 7 1 2 0 | 3320 | 147,9% |
| Pozostałe usługi | 1766 | 3 2 3 0 | 4318 | 54,7% |
| Hurtownia elektroinstalacyjna | 7025 | 4 1 6 6 | 2749 | 168,6% |
| Handel stacja paliw | 16 750 | 12775 | 10763 | 131,1% |
| Razem przychody ze sprzedaży netto | 36074 | 27 291 | 21 150 | 132,2% |
Tabela przedstawia strukturę przychodów wypracowywanych przez Spółkę w trzech kolejnych latach. Wartość przychodów ze sprzedaży wypracowanych za okres od 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku wynosiła 36 074 tys. zł. i w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego była wyższa o 32,2%. Największy wpływ na wypracowanie w 2017 roku wyższych przychodów ze sprzedaży miał wzrost o 47,9% przychodów ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego. Jest to efekt podjętej w 2015 roku decyzji o poszerzeniu oferty Spółki o usługi spawalniczo-montażowe oraz potwierdzenie, że Spółka dysponuje potencjałem do realizacji kompleksowych projektów budowlanomontażowych.
W zakresie działalności handlowej Spółka także zanotowała znaczący przyrost wartości generowanych przychodów. W przypadku sprzedaży w hurtowni elektroinstalacyjnej wynosi on 68,8%, a sprzedaży paliw płynnych 12,4 %.
Pozyskiwanie pyłów lotnych powstałych w procesie spalania węgla kamiennego w kotłach energetycznych stanowi działalność uboczną Spółki. Udział przychodów ze sprzedaży mikrosfer w strukturze przychodów za 2017 roku wynosi 2,2%, a ich wartość wynosiła 793 tys. zł.
Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Spółki wypracowanych w trzech kolejnych latach wą struktury branżowej.
Przychody ze sprzedaży towarów stanowią najwyższy udział w ogólnej wartości przychodów wypracowywanych przez Spółkę. Wynoszą one w 2017 roku 66,7%, a w 2016 roku 62,1%. Udział przychodów ze sprzedaży usług kształtuje się w 2017 roku na poziomie 35,3%, a w analogicznym okresie roku ubiegłego wynosił 33,1%.
Podstawowym rynkiem zbytu dla produktów, towarów i usług dostarczanych przez Spółke jest rynek krajowy, a struktura terytorialna sprzedaży przedstawia się następująco.
| Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Kraj | 36 065 | 27 221 |
| w tym: od jednostek powiązanych | ||
| Eksport | 70 | |
| w tym: od jednostek powiązanych | 70 | |
| Przychody ze sprzedaży, razem | 36 074 | 27 291 |
| w tym: od jednostek powiązanych | 70 |
| Koszty wą rodzaju | 2017 | 2016 | 2017/2016 % |
|---|---|---|---|
| a) amortyzacja | 655 | 763 | 85,4% |
| b) zużycie materiałów i energii | 1798 | 1870 | 93,5% |
| c) usługi obce | 3 1 3 3 | 3 3 4 0 | 93,8% |
| d) podatki i opłaty | 139 | 121 | 114,9% |
| e) wynagrodzenia | 5358 | 3939 | 136,0% |
| f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 1 140 | 829 | 137,5% |
| g) pozostałe koszty rodzajowe | 490 | 494 | 99,2% |
| KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM | 12713 | 11 356 | 111,8% |
| Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń | 291 | (338) |
| Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń miedzyokresowych |
291 | 13381 |
|---|---|---|
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) |
(52) |
Koszty działalności operacyjnej za okres od 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2016 roku wzrosły o 11,8,%. Struktura wzrostu kosztów w poszczególnych grupach pokazuje jednak, że wzrost wartości nastąpił jedynie w odniesieniu do kosztów wynagrodzeń (36,0%) oraz ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń na rzecz pracowników (37,5%). W 2017 roku Spółka zwiększyła stan zatrudnienia o 7 etatów (monterzy i spawacze). Równocześnie dostosowując się do tendencji panujących na rynku wynagrodzenia w Spółce wzrosły co znajduje odzwierciedlenie w poziomie kosztów generowanych z tego tytułu. Przyniosło to jednak pozytywny efekt w postaci utrzymania stabilności zatrudnienia oraz pozwoliło na oferowanie nowym kandydatom do pracy korzystnych warunków zatrudnienia.
Strategia ta dała także wymierne oszczędności w zakresie korzystania z usług obcej obróbki. Wartość tego typu kosztów poniesionych w 2017 roku spadła w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 6,2%.
Pomimo wzrostu przychodów ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego (48,4%), który zazwyczaj generuje równocześnie wzrost wartości zużytych materiałów, w tej grupie kosztów Spółka również zanotowała spadek wartości. Jest to efekt wprowadzonych w Spółce rozwiązań pozwalających na bieżącą kontrolę i optymalizowanie zużycia materiałów. Dla tej grupy kosztów znaczenie ma również fakt, że 2017 roku znacząco zmalały przychody ze sprzedaży mikrosfer.
| Koszty wą rodzaju | 2017 | 2016 | 2017 % |
2016 % |
|---|---|---|---|---|
| a) amortyzacja | 655 | 763 | 5,2% | 6,8% |
| b) zużycie materiałów i energii | 1798 | 1870 | 14,1% | 16,4% |
| c) usługi obce | 3 1 3 3 | 3340 | 24,6% | 29,4% |
| d) podatki i opłaty | 139 | 121 | 1.1% | 1,1% |
| e) wynagrodzenia | 5 3 5 8 | 3939 | 42,2% | 34,7% |
| f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 1 140 | 829 | 9,0% | 7,3% |
| g) pozostałe koszty rodzajowe | 490 | 494 | 3,8% | 4,3% |
| KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM | 12713 | 11 356 | 100,0% | 100,0% |
Struktura kosztów rodzajowych w ogólnej wartości kosztów działalności operacyjnej przedstawia się następująco:
Szczegółową strukturę tytułów w zakresie przychodów i kosztów finansowych przedstawiają poniższe tabele.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Odpisy z tytułu przywrócenia wartości aktywów niefinansowych | ||
| Zysk ze zbycie niefinansowych aktywów trwałych | ||
| Odszkodowania | 108 | |
| Inne przychody operacyjne | ||
| Odsetki | 19 | |
| przychody operacyjne, razem | 165 |
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 129 | 51 |
| Rezerwa na badanie bilansu | 31 | |
| Darowizna | 10 | |
| Koszty likwidacji odszkodowania | 12 | |
| Niedobory z różnic inwentaryzacyjnych | ||
| Inne koszty operacyjne | 16 | |
| Reklasyfikacja odsetek | 22 | 23 |
| Reklasyfikacja opłaty z tyt. gwarancje bankowe | 30 | |
| Wynik na różnicach kursowych | ||
| Strata na zbyciu niefinansowych aktywów trwałych | 8 | |
| Koszty postępowań sądowych i kar | 48 | |
| Inne koszty operacyjne, razem | 276 | 149 |
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych obejmuje odpisy aktualizujące dotyczące przeterminowanych należności handlowych od Vistal Marine sp. z o.o, Vistal Offshore sp. z o.o. oraz Vistal Marine sp. z o.o.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Z tytułu udzielonych pożyczek | ||
| Dywidenda należna | 120 | |
| Przychód ze sprzedaży wierzytelności | 33 | |
| Przychody finansowe, razem | 155 |
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CKTiS SA z siedzibą w Płocku w dniu 11. 5.2017r. podjęło uchwałę w sprawie przekazania części zysku za 2016 roku na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy. Kwota dywidenda należna Termo-Rex SA w związku z posiadaniem 33,001% udziału w kapitale akcyjnym Spółki wyniosła 120 tys. zł.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Odsetki od kredytów i pożyczek | 82 | |
| Pozostałe odsetki | ||
| Usłuai bankowe | 50 | |
| Koszy finansowe z tytułu odsetek, razem | 165 |
WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU
W czwartym kwartale 2017 roku Spółka zanotowała przychody na poziomie 9 804 tys. zł. oraz stratę wynoszącą 308 tys. zł. Zwiększone koszty w ostatnim kwartale 2017 roku wiążą się z intensyfikacją prac w ramach kontraktu na budowę bloków energetycznych nr 5 i 6 w Elektrowni Opole oraz koniecznością korekty budżetu tego zlecenia, szczególnie ze względu na koszty wynagrodzeń i innych świadczeń na rzecz pracowników. Jest to skutek opóźnienia o około 6 miesięcy terminu zakończenia i odbioru prac przez głównego wykonawcę.
| 01.10.2017 01.07.2017 01.04.2017 | 01.01.2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2017 30.09.2017 30.06.2017 | 31.03.2017 | |||
| Przychody netto ze sprzedaży | 9804 | 9435 | 9 1 9 3 | 7642 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów | 8773 | 7929 | 7089 | 5720 |
| i materiałów | ||||
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 1031 | 1506 | 2 1 0 4 | 1922 |
| Koszty sprzedaży | 520 | 443 | 544 | 505 |
| Koszty ogólnego zarządu | 658 | 616 | 656 | 629 |
| Zysk (strata) netto na sprzedaży | (147) | 447 | 904 | 788 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 140 | 14 | 6 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 163 | 102 | 9 | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (170) | 359 | 908 | 784 |
| Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej | (50) | (102) | (253) | |
|---|---|---|---|---|
| Przychody finansowe | 127 | |||
| Koszty finansowe | 73 | 45 | 24 | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (282) | 339 | 910 | 507 |
| Podatek dochodowy bieżący | 152 | 23 | 135 | |
| Podatek dochodowy odroczony | (126) | (10) | 91 | 82 |
| Zysk (strata)netto | (308) | 326 | 684 | 408 |
| Inne całkowite dochody | ||||
| Łączne całkowite dochody |
| 01.10.2017 | 01.10.2016 | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Przychody netto ze sprzedaży | 9804 | 9425 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 8773 | 7332 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 1031 | 2093 |
| Koszty sprzedaży | 520 | 492 |
| Koszty ogólnego zarządu | 658 | 606 |
| Zysk (strata) netto na sprzedaży | (147 | 995 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 140 | 20 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 163 | 77 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (170) | 938 |
| Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej | (50) | 25 |
| Przychody finansowe | 11 | 33 |
| Koszty finansowe | 73 | 46 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (282) | 950 |
| Podatek dochodowy bieżący | 152 | 137 |
| Podatek dochodowy odroczony | (126) | 46 |
| Zysk (strata)netto | (308) | 767 |
| Inne całkowite dochody | ||
| Łączne całkowite dochody | $\overline{0}$ |
W okresie od 01.10.2017r. do 31.12.2017r. przychody netto ze sprzedaży wynosiły 9 804 tys. zł. W analogicznym okresie 2016 roku wyniosły 9 425 tys. zł. Wzrost o 4,0%. Zysk brutto ze sprzedaży to odpowiednio za 2017 rok 1 031 tys. zł., za 2016 rok 2 093 tys. zł. Spadek o 103,0%. Koszty sprzedaży w czwartym kwartale 2017 roku wyniosły 520 tys. zł., a w porównywanym 2016 roku 492 tys. zł. Wzrost o 5,7%, zaś koszty ogólnego zarządu w porównywanych okresach to odpowiednio 658 tys. zł. oraz 606 tys. zł. Wzrost o 8,6%. W czwartym kwartale 2017 roku Spółka zanotowała stratę o wartości 308 tys. zł. Czwarty kwartał 2016 roku zakończył się zyskiem na poziomie 767 tys. zł.
| Wyszczególnienie | Budownictwo przemysłowe |
Pozostałe usługi |
Handel paliwami |
Handel art. elektroinstalacyjnymi |
Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody segmentu | 10533 | 1766 | 16750 | 7025 | 36 074 |
| Koszty segmentu | 6885 | 1435 | 15 239 | 5952 | 29511 |
| Wynik segmentu | 3648 | 331 | 1511 | 1073 | 6563 |
| Poz. przychody operacyjne i finansowe |
320 | ||||
| operacyjne Poz. koszty i finansowe |
441 | ||||
| Koszty sprzedaży przypisane do segmentu |
214 | 1236 | 562 | 2012 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 1826 | 231 | 307 | 195 | 2559 |
| Zysk ze sprzedaży | 1822 | (114) | (32) | 316 | 1992 |
| Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej |
(397) | ||||
| Pod. dochodowy | 364 | ||||
| Zysk netto | 1 1 1 0 | ||||
| Nakłady inwestycyjne | 71 | 71 | |||
| Nakłady inwestycyjne nie przypisane do segmentu |
1995 | ||||
| Amortyzacja przypisana | 202 | 91 | 164 | 30 | 487 |
| Amortyzacja nie przypisana do segmentu |
168 |
Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.
Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcję narzędzi do obróbki cieplnej, serwis maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej.
Budownictwo Przemysłowe - obejmuje usługi spawalniczo-montażowe ora usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego. kompleksowymi usługami obróbki cieplnej.
Handel paliwami - obejmuje handel paliwami płynnymi, handel pozostałymi artykułami spożywczymi i przemysłowymi prowadzony na stacji paliw oraz usługi korzystania z myjni i odkurzacza.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 36 074 | 27 291 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 29511 | 21694 |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 6563 | 5 5 9 7 |
| Koszty sprzedaży | 2012 | 1746 |
| Koszty ogólnego zarządu | 2559 | 2470 |
| Zysk (strata) netto na sprzedaży | 1992 | 1381 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 165 | 87 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 276 | 149 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 1881 | 1319 |
| Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej | (397) | 25 |
| Przychody finansowe | 155 | |
| Koszty finansowe | 165 | 79 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 1474 | 1 266 |
| Podatek dochodowy bieżący | 327 | 175 |
| Podatek dochodowy odroczony | 37 | 148 |
| Zysk (strata)netto | 1 1 1 0 | 943 |
| Inne całkowite dochody | 0 | |
| Łączne całkowite dochody | 1 1 1 0 | 943 |
W okresie od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. Spółka wypracowała zysk wynoszący 1 110 tys. zł. W analogicznym okresie 2016 roku również zanotowano zysk wynoszący 943 tys. zł. Wpływ na wypracowanie w 2017 roku dodatniego wyniku finansowego miała intensyfikacja procesów inwestycyjnych w branży energetycznej oraz poszerzenie oferty Termo-Rex S.A. o usługi spawalniczo-montażowe.
| 2017 | 2016 | % | |
|---|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
36 074 | 27 291 | 132,2% |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów |
29511 | 21 694 | 136,0% |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 6563 | 5597 | 117,2% |
| Koszty sprzedaży | 2012 | 1746 | 115,1% |
| Koszty ogólnego zarządu | 2559 | 2470 | 103,6% |
| Zysk (strata) netto na sprzedaży | 1992 | 1381 | 144,2% |
| Pozostałe przychody operacyjne | 165 | 87 | 189,6% |
| Pozostałe koszty operacyjne | 276 | 149 | 185,2% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 1881 | 1319 | 142,6% |
| Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej | (397) | 25 | 1688,0% |
| Przychody finansowe | 155 | 15500,0% | |
| Koszty finansowe | 165 | 79 | 208,9% |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 1474 | 1 2 6 6 | 116,4% |
| Podatek dochodowy bieżący | 327 | 175 | 186,8% |
| Podatek dochodowy odroczony | 37 | 148 | 25,0% |
| Zysk (strata)netto | 1 1 1 0 | 943 | 117,7 |
| Inne całkowite dochody | |||
| Łączne całkowite dochody | 1 1 1 0 | 943 |
Wypracowany w 2017 roku zysk operacyjny EBIT wyniósł 1 563 tys. zł. a w 2016 roku 1 320 tys. zł. Zysk operacyjny EBITDA w 2017 roku wyniósł 2 218 tys. zł., a w 2016 roku 2 093tys. zł. Zestawienie wypracowanych wyników
| Pozycja | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Zysk brutto ze sprzedaży | 6563 | 5597 |
| Zysk ze sprzedaży | 1992 | 1381 |
| Zysk z działalności operacyjnej | 1881 | 1319 |
| Zysk brutto | 1474 | 1 266 |
| Zysk netto | 1 1 1 0 | 943 |
| EBIT | 1563 | 1320 |
| EBITDA | 2 2 1 8 | 2093 |
Zrealizowana marża
| Pozycja | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Marża brutto ze sprzedaży usług (tys. zł) | 4914 | 3599 |
| Marża brutto ze sprzedaży usług (%) | 38,6% | 53,3% |
| Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (tys. zł) | 1649 | 1998 |
| Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (%) | 7.1% | 13,4% |
| Marża brutto ze sprzedaży (tys. zł) | 6563 | 5597 |
| Marża brutto ze sprzedaży (%) | 18,2% | 25,8 |
Zarzgd Termo-Rex S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2017 rok.
Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitatów własnych Emitenta.
Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankową Nr KLG7742IN12 na mocy której została udzielona na rzecz Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN SA z siedzibą w Płocku gwarancja za zobowiązania Spółki do kwoty 500.000,00 zł.
Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankową Nr KLG37339IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu zwrotu zaliczki w kwocie 246 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 27 sierpnia 2018 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.
Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankową Nr KLG38613IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu w kwocie 400 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 31.03. 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.
Wystawiona przez ING Bank Ślaski na zlecenie Termo-Rex S.A. awarancie bankowa Nr KLG37341IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu w kwocie 400 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 31.03. 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.
Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankową Nr KLG 45942IN17 na mocy której została udzielona na rzecz Doosan Babcock Energy Polska SA siedzibą w Rybniku gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu 12,9 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 29 września 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.
W celu zabezpieczenia roszczeń z tytułu udzielonych gwarancji bankowych została na rzecz ING Bank Śląski S.A. ustanowiona hipoteka umowna łączna na nieruchomościach położonych w Jaworznie, objętej księgami wieczystymi KW nr KAJ/00025723/6, KW nr KA1J/00014082/0 i KW nr KA1J/00025722/9, KA1J/00011505/1, KA1J/00023610/7 prowadzonymi przez Sąd Rejonowy w Jaworznie.
Zobowiązania, które mogą powstać w związku z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem zobowiązań Spółki jako Franczyzobiorcy wynikających z umowy franczyzy zawartej w dniu 10.01.2012r, pod numerem 501/2012 z PKN Orlen S.A., zabezpieczone są hipoteką umowną na prawie użytkowania wieczystego ustanowioną w dniu 18.06.2012 r. do sumy najwyższej w wysokości 400 000,00zł oraz wekslem.
Spółka na dzień 31.12.2017 r. nie posiada depozytów zabezpieczających i transakcji forward. Spółka nie poręczała ani nie gwarantowała spłaty zadłużenia innego podmiotu, w następstwie czego w Spółce nie występują zadłużenia pośrednie.
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
W okresie objętym sprawozdaniem zadłużenie Spółki nie stanowiło zagrożenia dla jej działalności oraz zdolności do terminowego wywiązywania się z zobowiązań. Wskaźnik poziomu zadłużenia aktywów kształtował się na poziomie 34,1% i był wyższy o 2,0% od poziomu z 2016 roku kiedy wynosił 32,1%.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego w 2017 roku kształtował się na poziomie 51,8%, a w porównywanym 2016 roku wynosił 47,3%. W 2017 roku Spółka zwiększyła zaangażowanie kapitału obcego w finansowanie bieżącej działalności gospodarczej zwiększając o 1 000 tys. zł tj. do kwoty 2 000 tys. zł wysokość kredytu obrotowego w rachunku bieżącym, zaciągając zobowiązanie z tytułu pożyczki korporacyjnej o wartości 1000 tys. zł. Wzrost zaangażowania kapitału obcego w finansowanie działalności Spółki wynika ze zwiększonych nakładów inwestycyjnych poniesionych w 2017 roku.
Uwaai:
Wskaźnik bieżącej płynności w 2017 roku utrzymywał się na poziomie 1,54 a wskaźnik płynności szybkiej wynosił 1,25 a wskaźnik płynności gotówkowej 0,05. W analogicznym okresie roku ubiegłego kształtowały się one odpowiednio: wskaźnik płynności finansowej bieżącej 1,39, wskaźnik płynności szybkiej 0,96, wskaźnik płynności gotówkowej 0,11. W 2016 roku wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej utrzymują na poziomie wartości optymalnych. W przypadku wskaźnika płynności gotówkowej nastąpiło pogorszenie wartości tego parametru, na co niewątpliwie mają wpływ opóźnienia w płatnościach od kontrahentów, duże zaangażowanie Spółki w zakresie inwestycji w budowe hali oraz wzrost wartości zakupów towarów i materiałów w związku ze zwiększonymi dostawami na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o.
Uwagi:
Wskaźniki rentowności w 2017 roku kształtowały się następująco: wskaźnik rentowności sprzedaży netto wyniósł 3,1, wskaźnik rentowności majątku 5,9, a wskaźnik rentowności kapitału 9,8.
W 2016 roku w/w wskaźniki kształtowały się następująco: wskaźnik rentowności sprzedaży netto wyniósł 3,4, wskaźnik rentowności majątku 5,6, a wskaźnik rentowności kapitału 8,3. Zysk netto wypracowany w 2017 roku utrzymał wskaźniki rentowności na poziomie porównywalnym z 2016r.
Uwaai:
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwości zmian w strukturze finansowania tej działalności.
3 lipca 2012 roku Spółka uzyskała pozwolenie numer 340/2012 wydane przez Prezydenta Miasta Jaworzna na budowę budynku biurowca o powierzchni użytkowej 2 243,84 m2, budynku łącznika o powierzchni użytkowej 546,30 m2 oraz hali o powierzchni użytkowej 1 327,5 m2. W maju 2016 roku przystąpiono do realizacji inwestycji. W 2017 roku w związku z wyżej wymienioną inwestycją Spółka poniosła wydatki w kwocie 1 922 tys. zł. Szacowane wydatki inwestycyjne związane z zakończeniem inwestycji wynoszą 300 tys. zł. Spółka zakłada, że w 2018 roku poniesione zostaną także wydatki związane z wyposażeniem i uruchomieniem pięciu stanowisk warsztatowych - spawalniczo-montażowych. Nakłady z tego tytułu szacuje się na kwotę około 500 tys. zł.
Całość dotychczas poniesionych wydatków pokryto ze środków własnych oraz długoterminowej pożyczki korporacyjnej w kwocie 1 000 tys. zł. o pięcioletnim okresie spłaty. Planowany termin oddania hali do użytku i rozpoczęcia realizacji zleceń na warsztatowe usługi spawalnicze i montażowe to 30.06.2018 roku.
Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki dokonała wyboru firmy audytorskiej do przeglądu sprawozdania finansowego Spółki za pierwsze 2017 roku oraz do zbadania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za 2017 rok. Wybrano firme ATAC Audytorzy i Partnerzy Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3565.
W dniu 27.12.2017 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał umowe z ATAC Audytorzy i Partnerzy Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie dotyczącą dokonania badania sprawozdań finansowych Spółki za 2017 rok. Łączna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przegląd oraz badanie i ocenę jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Termo-Rex S.A. za 2017 rok wynosi 38,1 tys. zł. netto.
Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organami administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postepowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych.
Na dzień bilansowy i na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie toczą się żadne postępowania przed Sądem w stosunku do emitenta.
Zarząd Termo-Rex S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2017 rok.
Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
Spółka w okresie sprawozdawczym zawarła jedną umowę spełniającą wymogi umowy znaczącej w rozumieniu § 2 ust.1 pkt. 51 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim.
Raport bieżący numer 6/2017 z dnia 14.04.2017 roku zawiera informacje o zawarciu w dniu 14.04.2017roku w ramach Konsorcjum firm: Termo-Rex SA z siedzibą w Jaworznie - Lider oraz Matix Sp. z o.o. z siedzibą w Częstochowie Uczestnik, umowy na dostawy dla Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach na łączną wartość 3 095 508,52 zł plus VAT. Przedmiotem umowy jest ustalenie zasad i warunków realizacji zamówień na dostawę części zamiennych do przenośników zgrzebłowych RYFAMA dla Oddziałów Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. w 2017 roku. Niniejsza umowa obowiązuje od daty jej zawarcia do dnia 30.06.2017 roku.
Do realizacji niniejszej umowy zastosowanie mają Ogólne Warunki Zakupu i Realizacji Dostaw materiałów, wyrobów i cześci zamiennych maszyn i urządzeń dla Oddziałów Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. stanowiące integralną cześć niniejszej umowy.
| Nazwa firmy ubezpieczeniowej |
Numer polisy |
Przedmiot ubezpieczenia | Okres obowiązywania ubezpieczenia |
Zakres ubezpieczenia |
Suma ubezpieczenia (w tys. $zt.$ ) |
|---|---|---|---|---|---|
| TU Aviva S.A. | 320000120586 | Budynki i budowle Środki obrotowe Maszyny, urządzenia i wyposażenie Obiekty inżynierii lądowej Gotówka Maszyny i Urządzenia Wyposażenie Sprzęt elektroniczny stacjonarny Sprzęt elektroniczny przenośny Oprogramowanie Inny sprzęt stacjonarny (automatyka dystrybutorów |
13.01.2018 12.01.2019 |
4 9 0 6 1000 5517 613 30 17 66 248 59 10 56 183 |
|
| TU Aviva S.A. | 100050043019 | Ubezpieczenie grupowe ubezpieczenie następstw nieszczęśliwych wypadków |
12.01.2018 11.01.2019 |
10 | |
| TU Aviva S.A. | 320000119890 | Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności lub posiadania mienia |
13.01.2018 12.01.2019 |
7000 | |
| TU Aviva S.A. | 320000120571 | Ubezpieczenie towarów w transporcie krajowym |
13.01.2018 12.01.2019 |
200 | |
| PZU S.A. | 1025572030 | Mercedes 4matic II | OCAC NNW | 18.11.2017 17.11.2018 |
84 |
| ERGO HESTIA S.A. | 142614502563800200 | Fiat Doblo | OCAC NNW | 20.10.2017 19.10.2018 |
53 |
| PZU S.A. | 1023348858 | Peugeot Boxer 13 | OCAC NNW | 29.09.2017 28.09.2018 |
41 |
| PZU S.A. | 1022175770 | Peugeot Boxer 12 | OCAC NNW | 19.08.2017 18.08.2018 |
53 |
| PZU S.A. | 1021567408 | Peugeot Boxer I1 | OCAC NNW | 01.08.2017 31.07.2018 |
43 |
| PZU S.A. | 1029114371 | SKODA OCTAVIA | OCAC NNW | 09.04.2018 08.04.2019 |
19 |
W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji.
W okresie objętym raportem nie wystąpiły.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
W 2017 roku nie wprowadzano zmian w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Nie dotyczy.
Przez sponsoriną rozumiemy działalność podmiotu sponsorowanego, dokonywaną w zamian za wykonywanie czynności polegających na kreowaniu pozytywnego wizerunku i zwiększaniu prestiżu podmiotu sponsorującego. Działalność sponsoringowg realizujemy w dwóch głównych obszarach: sponsoringu społecznego oraz sponsoringu sportowego. Sponsorowany otrzymuje wsparcie finansowe przeznaczone na pokrycie wydatków związanych z organizacją i realizacją sponsorowanego projektu. Współpraca z podmiotem sponsorowanym jest oparta każdorazowo na umowie, która precyzuje zakres współdziałania oraz wszystkie prawa i obowiązki stron.
Podstawowym kryterium zaangażowania jest społeczny wymiar projektów oraz ich ranga dla promocji regionu w którym Spółka funkcjonuje. Termo-Rex SA wspiera polski sport szczególnie kluby i wydarzenia sportowe. Firma stawia w tym zakresie przede wszystkim na dyscypliny sportowe, rozwijane w lokalnych klubach sportowych. W ramach sponsoringu społecznego w 2016 i 2017 roku Termo-Rex SA jako Inwestor społeczny wraz z Miejskim Ośrodkiem Pomocy Społecznej w Jaworznie organizował "Wigilię na rynku". Wsparcie przeznaczone było dla osób korzystających ze świadczeń z pomocy społecznej.
Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż warunki rynkowe z wyjątkiem transakcji zawieranych przez Emitenta będącego funduszem z podmiotami powiązanymi, wraz ze wskazaniem ich łącznej wartości.
Spółka w okresie sprawozdawczym nie zawierała żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Spółka w 2016 roku udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 33 tys. zł. podmiotowi dominującemu Jawel-Centrum Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Na dzień 31.12.2017 roku kwota naliczonych odsetek wynosi 1,0 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 31.12.2018 roku.
Na dzień 31.12.2017 roku Spółka posiada:
| Lp. | Podmioty powiązane kapitałowo | Opis powiązania |
|---|---|---|
| Jawel-Centrum Sp. z o.o., Jaworzno | Podmiot dominujący Emitenta | |
| CKTIS S.A. Płock | Podmiot stowarzyszony, Emitent posiada 33,001% udział w kapitale zakładowym CKTIS .SA. |
|
| 3 | Termo-Rex Power Romania SRL, Bukareszt, Rumunia |
Spółka zależna, Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki |
| Lp. | Podmioty powiązane osobowo | Opis powiązania |
|---|---|---|
| 1. | Jacek Jussak | Prezes Zarządu Emitenta |
| 2. | Barbara Krakowska | Wiceprezes Zarządu Emitenta |
| 3. | Tomasz Mazur | Członek Zarządu Emitent |
| 4. | Tomasz Obarski | Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta |
| 5. | Tomasz Kamiński | Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta |
| 6. | Katarzyna Leda | Członek Rady Nadzorczej Emitenta |
| 7. | Jarosław Skrago | Członek Rady Nadzorczej Emitenta |
| 8. | Mariola Mendakiewicz | Członek Rady Nadzorczej Emitenta |
| 9. | Everest Energy Limited Nikozja, Cypr | Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta. |
| 10. LANDL Sp. z o.o. | Podmiot, którego udziałowcem jest małżonek Pani Katarzyny Leda –członka Rady Nadzorczej Emitenta |
|
| 11. LAB Sp. z o.o. | Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara Pluta- Obarska, małżonek członek Rady Nadzorczej Emitenta |
|
| 12. DOM-EL III Sp. z o.o. | Podmiot, którego członkiem Rady Nadzorczej jest Pani Katarzyna Leda, członek Rady Nadzorczej Emitenta |
|
| 13 | Sequence Sp. z o.o. | Podmiot, którego członkiem Zarzgdu była do lutego 2017r.Pani Katarzyna Leda, członek Rady Nadzorczej Emitenta |
| 14. HPS Energia s.c. | Podmiot, którego udziałowcem jest Pan Jarosław Skrago, członek Rady Nadzorczej Emitenta |
| Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem dominującym Jawel-Centrum Sp. z o.o. | |
|---|---|
| Obroty netto | 01.01.2017 |
| 31.122017 | |
| Pożyczka udzielona przez Termo-Rex SA Jawel-Centrum Sp. z o.o. | |
| Należności i zobowiązania | 31.12.2017 |
| Należności od Jawel-Centrum Sp. z o.o. z tytułu pożyczki | 35 |
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży usług - Termo-Rex Power Romania SRL | |
| Zakupu materiałów - Termo-Rex Power Romania SRL | 180 |
| Należności i zobowiązania | 31.122017 |
|---|---|
| Należności od Termo-Rex Power Romania SRL | |
| Zaliczki na dostawy | |
| Zobowiazania wobec Termo-Rex Power Romania SRL |
Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem stowarzyszonym
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA | 1250 |
| Zakupu usług od CKTIS SA | 292 |
| Należności i zobowiązania | 31.12.2017 |
|---|---|
| Należności od CKTiS SA | 195 |
| Zobowiązania wobec CKTiS SA |
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży - LANDL Sp. z o.o. | |
| Koszty zakupu - LANDL sp. z o.o. | 44 |
| Należności i zobowiązania | 31.12.2017 |
|---|---|
| Należności od LANDL Sp. z o.o. | |
| Zobowiązania wobec LANDL Sp. z o.o. |
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży - LAB Sp. z o.o. | 60 |
| Koszty zakupu-LAB Sp. z o.o. | |
| Należności i zobowiazania | 31.12.2017 |
| THRICKHOUGHT & UNDUTTING IN | |
|---|---|
| Należności od LAB Sp. z o.o. | |
| Zobowiązania wobec LAB Sp. z o.o. | |
| Obroty netto | 01.01.2017 |
|---|---|
| 31.12.2017 | |
| Przychody ze sprzedaży - Jacek Jussak /członek Zarządu/sprzedaż samochodu osobowego | |
| Koszty zakupu - Jacek Jussak |
| Należności i zobowiązania | 31.12.2017 |
|---|---|
| Należności od Jacek Jussak | 20 |
| Zobowiązania wobec Jacek Jussak |
W dniu 24 stycznia 2018 r. Spółka zawarła z trzema osobami fizycznymi umowy sprzedaży akcji, na podstawie których Spółka kupiła od tych osób łącznie 26 277 akcji zwykłych imiennych spółki CKTiS Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku, KRS: 0000455894. o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 262 770 zł za łączną cenę 525 540,00 zł. Zakupione akcje stanowig 18,016% w kapitale zakładowym CKTiS i uprawniają do 26 277 głosów na Walnym Zgromadzeniu CKTiS.
Po nabyciu Akcji na podstawie Umowy Spółka posiada 74 409 akcji, stanowiących łącznie 51,017% udział w kapitale zakładowym CKTiS, uprawniających do 74 409 głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS.
REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2017
Zarząd Termo-Rex S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy przekazanie zysku netto za 2017 rok ustalonego w kwocie 1 110 tys. zł w całości na kapitał zapasowy Spółki.
Zarząd pozytywnie ocenia działalność Spółki w roku obrotowym 2017 i wnosi do Rady Nadzorczej Spółki oraz Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o:
Informacja na temat stosowania przez Termo-Rex Spółkę Akcyjng w roku obrotowym 2017, zasad ładu korporacyjnego, o których mowa w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW" stanowi załącznik do sprawozdania.
Jacek Jussak Prezes Zarządu
Barbara Krakowska Wiceprezes Zarządu
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.