Management Reports • Apr 27, 2018
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
2018-04-20
| INFORMACJE PODSTAWOWE O GRUPIE | |
|---|---|
| INFORMACIA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH | |
| INFORMACIA O RYNKACH ZBYTU I ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA | |
| STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA SPÓŁEK W GRUPIE | |
| TERMO-REX SA - JEDNOSTKA DOMINUJĄCA | |
| TERMO-REX POWER ROMANIA SRL – JEDNOSTKA ZALEŻNA ……………………………………………………………………………………………… | |
| CKTIS SA – JEDNOSTKA STOWARZYSZONA ……………………………………………………………………………………………… | |
| WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁEK Z GRUPY | |
| ZATRUDNIENIE | |
| STRUKTURA ZATRUDNIENIA W GRUPIE | |
| STRUKTURA WYNAGRODZEŃ W SPÓŁCE | |
| WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH | |
| UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI | |
| RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM | |
| $Ryzyko UTRATY P tynno 5Cl$ | |
| RYZYKO KREDYTOWE | |
| RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH | |
| RYZYKO WALUTOWE | |
| ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM | |
| RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM PRAWNYM | |
| RYZYKO UTRATY KLUCZOWYCH PRACOWNIKÓW | |
| RYZYKO KONKURENCJI CENOWEJ | |
| CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU | |
| AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA | |
| AKTYWA GRUPY | |
| Pasywa Spółki | |
| INFORMACJA O KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZEK, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH | |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | |
| KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | |
| POŻYCZKI OTRZYMANE I UDZIELONE | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE | |
| WYBRANE DANE FINANSOWE | |
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY | |
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W UJĘCIU KWARTALNYM. | |
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW ZA 2017 ROK ORAZ ZA OKRESY PORÓWNYWANE | |
| KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ |
| POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE | |
|---|---|
| Ркzүснорү орекасулгенинин тинин тинин тинин тинин тинин тинин тинин тинин тинин тинин тинин тинин 22 | |
| KOSZTY OPERACYJNE | |
| PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE | |
| PRZYCHODY FINANSOWE | |
| KOSZTY FINANSOWE | |
| WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU | |
| WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU W UJĘCIU KWARTALNYM. | |
| WYNIKI ZA CZWARTY KWARTAŁ 2017 ORAZ CZWARTY KWARTAŁ 2016 ROKU | |
| WYNIKI BIEŻĄCEGO OKRESU WG. SEGMENTÓW BRANŻOWYCH | |
| WYNIKI BIEŻĄCEGO OKRESU | |
| RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI A PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW | |
| INFORMACJA O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH PORĘCZENIACH I GWARANCJACH | |
| ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI | |
| Wskaźniki zadłużenia oraz finansowania Śpółki | |
| Wskaźniki płynności | |
| Wskaźniki rentowności | |
| REALIZACIA ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH | |
| POZOSTAŁE INFORMACJE | |
| INFORMACIA DOTYCZĄCA UMOWY Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ | |
| WSKAZANIE POSTEPOWAŃ PRZED SĄDEM, ORGANAMI ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ | |
| RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI A PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW | |
| ------------------------------------- | |
| OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI | |
| ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM | |
| INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH | |
| POLITYKA SPONSORINGOWA | |
| TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI | |
| INFORMACIA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH | |
| ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI TERMO-REX SA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE | |
| ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DACIE BILANSU | |
| REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2017 | |
| STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO |
W skład Grupy Kapitałowej Termo-Rex (zwane dalej "Grupg) wchodzą niżej wymienione Spółki:
TERMO-REX S.A. z siedzibą w Jaworznie została zarejestrowana 25 października 2011r w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 11 350 000,00 zł (jedenaście milionów trzysta pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) – w pełni opłacony.
NIP: 6322006690 REGON: 242619597 KRS: 0000400094
Spółka jest podmiotem publicznym notowanym na rynku podstawowym GPW. Większościowym akcjonariuszem Spółki jest Jawel-Centrum sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie, posiadającym na dzień 31.12.2017r. 82,68% udziału w kapitale zakładowym spółki oraz 87,97% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu. Przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:
PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
PKD 28.41.Z Produkcia maszvn do obróbki metalu.
PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
PKD 47.30.Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw.
Spółka specjalizuje się w obróbce elementów stalowych, wykonuje usługi podgrzewania przed spawaniem, spawania i montażu oraz obróbkę cieplną złącz spawanych w szerokim zakresie materiałów, średnic i grubości ścianek. Spółka jest również dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, artykułów elektroinstalacyjnych i spawalniczych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Świadczy również usługi wynajmu ww. sprzętu.
Prezes Zarządu – Jacek Jussak Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
Tomasz Obarski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Kamiński - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Jarosław Skrago – Członek Rady Nadzorczej, Mariola Mendakiewicz - Członek Rady Nadzorczej, Katarzyna Leda - Członek Rady Nadzorczej.
TERMO-REX ROMANIA S.R.L. - spółka powołana na mocy uchwały Zarządu TERMO-REX nr 1/10/2014 zgodnie z rumuńską Ustawą nr 31/1990 i zarejestrowana w dniu 5.11.2014 r.
Nr wpisu do rejestru handlowego - J40/12917/2014 Nr CUI (NIP) - 33772180
TERMO-REX jest jedynym wspólnikiem tej spółki. Podmiot został zawiązany na czas nieoznaczony Kapitał zakładowy początkowy wynosił 200 lei, następnie na mocy uchwały nr 1 Zarządu TERMO-REX S.A. z dnia 7.04.2015 r został podniesiony o kwotę 49,8 tys. lei, co dało to łącznie wysokość kapitału zakładowego na poziomie 50 tys. lei. Siedziba spółki to: Bukareszt, Bld. Natiunile Unite nr 1, Ansamblur Gemenii Sistraco, bl. 108a, sector 5, Camera 3, Biroul B9.
Podstawowy przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:
Dyrektora Spółki: Leszek Mirecki.
CKTIS S.A. z siedziba w Płocku została zarejestrowana 25 marca 2013r w Sadzie Rejonowym dla Miasta St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 1 458 500,00 zł (jeden milionów czterysta pięćdziesigt osiem tysięcy pięćset złotych) – w pełni opłacony.
NIP: 5830005302 REGON: 190022907 KRS: 0000455894
CKTIS S.A. świadczy kompleksowe usługi w branży mechanicznej i budowlanej dla przemysłu energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, modernizacji, inwestycji i bieżącego utrzymania ruchu.
Przeważającym przedmiotem działalności spółki CKTiS S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności są: PKD 42.21.Z. - Roboty związane z budową rurociągów przemysłowych i sieci rozdzielczych PKD 25.11.Z. - Produkcja konstrukcji metalowych i ich części PKD 33.12.Z. - Naprawa i konserwacja maszyn PKD 33.20.Z. - Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia PKD 43.99.Z. - Pozostałe specialistyczne roboty budowlane, adzie indziej nie sklasyfikowane PKD 43.22.Z. - Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, cieplnych, gazowych i klimatyzacyjnych PKD 41.20.Z. - Roboty budowlane związane z wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych PKD 42.99.Z. - Roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej, ądzie indziej nie sklasyfikowane
PKD 43.11.Z. - Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych PKD 71.20.B. - Pozostałe badania i analizy techniczne.
Łapacz Adam Dariusz - Prezes Zarządu, Maciejczyk Iwona Katarzyna - Wiceprezes Zarządu, Lejman Krzysztof Benedykt - Członek Zarządu.
Krakowska Barbara - Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Kosmal Robert - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Olszewski Piotr - Sekretarz Rady Nadzorczej.
Zestawienie posiadanych przez Termo-Rex SA udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
| Nazwa jednostki | Siedziba jednostki | Udział Termo-Rex SA w kapitale zakładowym jednostki |
|---|---|---|
| Termo-Rex Power Romania SRL | Bukareszt Bld. Natiunile Unite nr 1 Rumunia |
100% |
| CKTIS SA | Płock, Zglenickiego 47c Polska |
33.01% |
Przedmiot działalności Grypy obejmuje usługi budownictwa przemysłowego dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego. Grupa Termo-Rex specjalizuje się w obróbce cieplnej elementów stalowych. Na potrzeby klientów wykonywane są usługi zabiegów cieplnych w dowolnych lokalizacjach, wynajem maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej wraz z osprzętem, dostawa urządzeń, osprzętu i izolacji do obróbki cieplnej, serwis urządzeń do obróbki cieplnej. W 2016 roku Spółka poszerzyła ofertę o usługi monterskie oraz spawalniczo-montażowe.
Spółki z Grupy Termo-Rex świadczą kompleksowe usługi w branży mechanicznej i budowlanej dla przemysłu energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, modernizacji, inwestycji i bieżącego utrzymania ruchu. Zakres oferowanych usług obejmuje:
Kotły parowe i wodne wraz z urządzeniami i instalacjami pomocniczymi. Turbiny i turbogeneratory parowe. Rurociągi wysokoprężne. Rurociggi technologiczne i przesyłowe. Stałe zbiorniki ciśnieniowe. Zbiorniki bezciśnieniowe i niskociśnieniowe do materiałów ciekłych zapalnych, trujących lub żrących. Instalacje oczyszczania spalin. Konstrukcje stalowe. Pompy procesowe. Budynki i budowle.
Grupa Termo-Rex jest dostawca termoelementów, izolacji termicznych, ceramiki technicznej, artykułów elektroinstalacyjnych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Oferta materiałów eksploatacyjnych do obróbki cieplnej obejmuje tkaniny szklane, tkaniny ceramiczne, maty glinokrzemianowe, maty izolacyjne Tygasil, poduszki izolacyjne, elementy grzewcze, maty grzewcze, mufy grzewcze, kasety grzewcze, sznurki szklane, koszulki szklane, induktory suche, rejestratory temperatury, taśmy drukujące i papiery do rejestratorów, termopary, zgrzewarki do termopar, zgrzewarki do szpilek, taśmy stalowe, zaciggarki do taśm stalowych uchwyty spawalnicze MIG/MAG, TIG, plazmy, dysze, końcówki prądowe ,izolatory, tulejki zaciskowe, korpusy palników, soczewki gazowe materiały spawalnicze: elektrody wolframowe, elektrody otulone, pręty TIG, druty spawalnicze, elektrody plazmowe wtyki i gniazda spawalnicze, przewody spawalnicze, zaciski biegunowe, weże techniczne, króćce i szybkozłączki, folie i papiery.
Grupa prowadzi również działalność w obszarze detalicznej sprzedaży paliw płynnych. W ramach umowy franczyzy Termo-Rex S.A. prowadzi stację paliw pod marką Orlen Premium.
Poprzez swoje spółki zależne i stowarzyszone w ramach działalności ubocznej Grupa zajmuje się pozyskiwaniem pyłów lotnych powstałych w procesie spalania wegla kamiennego w kotłach energetycznych. Udział przychodów ze sprzedaży mikrosfer w strukturze przychodów za 2017 rok wynosi 2,2%.
Informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia
W 2017 roku głównym rynkiem zbytu dla produktów, usług i towarów oferowanych przez Grupę był rynek polski. Podstawowe źródła zaopatrzenia w towary i materiały stanowił również rynek krajowy. Import obejmuje jedynie produkty z grupy ceramiki technicznej oraz zizolacji termicznych. Udział towarów i materiałów z importu w strukturze zakupów wynosił w 2017 roku jedynie 12,5%.
W zakresie zakupu paliw płynnych sprzedawanych na stacji paliw stanowiącej własność Termo-Rex S.A., Spółka uzależniona jest od PKN Orlen S.A. Wartość zakupionych paliw płynnych w 2017 roku wynosiła 14 592 tys. zł Umowa franczyzy zobowiązuje Spółkę do nabywania paliw płynnych jedynie od PKN Orlen S.A. Zapisy umowy dopuszczają, możliwość realizowania zakupów paliw poza siecią PKN Orlen S.A. jedynie w wyjątkowych sytuacjach jednak od września 2012 do chwili sporządzenia raportu nie wystąpiła taka konieczność. Udział zakupu paliw płynnych w łącznej wartości zakupionych w 2017 roku towarów i materiałów wynosi 66,2%.
| Akcjonariusz | Liczba akcji (w szt.) |
Rodzaj akcii |
Liczba głosów na WZ (w szt.) |
Udział w kapitale |
Udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|---|
| JAWEL-CENTRUM | 43.842.000 (seria | na okaziciela | 43.842.000 | 38,63% | 26,81% |
| sp. z o.o. | B1) | ||||
| 50.000.000 (seria | imienne | 100.000.000 | 44,05% | 61,16% | |
| B2 ) | uprzywilejowane | ||||
| 93.842.000 | 143.842.000 | 82,68% | 87,97% | ||
| Pozostali akcjonariusze | 19.658.000 | na okaziciela | 19.658.000 | 17,32% | 12,03% |
| $\left( \text{seria A}, \text{B1}, \text{D}, \text{E} \right)$ | |||||
| Razem | 113,500,000 | 163,500,000 | 100,00% | 100,00% |
| Seria | Liczba akcji (w szt.) |
Rodzaj akcji |
Liczba głosów na WZ (w set ) |
Udział w kapitale |
Udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|---|
| A | 1 000 000 | na okaziciela | 1 000 000 | 0,88% | 0,61% |
| B | 62.000.000 (seria B1) | na okaziciela | 62.000.000 | 54,63% | 37,92% |
| 50.000.000 (seria B2) | imienne uprzywilejowane | 100,000,000 | 44,05% | 61,16% | |
| D | 275 000 | na okaziciela | 275 000 | 0.24% | 0,17% |
| 225 000 | na okaziciela | 225 000 | 0.20% | 0,14% | |
| Razem | 113 500 000 | 163 500 000 | 100% | 100% |
Struktura udziałów na 31.12.2017r.
| Akcionariusz | Liczba udziałów (w set ) |
Rodzaj udziałów | Liczba głosów na ZW (w szt.) |
Udział w kapitale |
Udział w głosach na ZW |
|---|---|---|---|---|---|
| Termo-Rex SA | 5000 | imienne | 5 000 | 100% | 100% |
| Razem | 5000 | 5 000 | 100% | 100% |
Struktura akcji na 31.12.2017r.
| Akcjonariusz | Liczba akcji (w szt.) |
Rodzaj akcji |
Liczba głosów na WZ (w szt. ) |
Udział w kapitale |
Udział w głosach na WZ |
|---|---|---|---|---|---|
| Termo-Rex SA | Seria A | imienne | 48 132 | 33,001% | 33,001% |
| Adam Dariusz Łapacz | Seria A | imienne | 34 325 | 23.534% | 23,534% |
| Krzysztof Benedykt Lejman | Seria A | imienne | 31825 | 21,820% | 21,820% |
| Iwona Katarzyna Maciejczyk | Seria A | imienne | 23 850 | 16,352% | 16,352% |
| Aleksandra Pocheć | Seria A | imienne | 6018 | 4,126% | 4,126% |
| Pawel Stanisław Rychter | Seria A | imienne | 1700 | 1,166% | 1,166% |
| Razem | 145 850 | 100,00% | 100,00% |
Według posiadanych informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 842 000 sztuk akcji Termo-Rex SA, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz z 43 842 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Na dzień 31.12.2017 roku zatrudnienie w Grupie wynosi 69 etatów. W 2017 roku utworzono 7 nowych miejsc pracy. Poniższe tabele przedstawiają istotne informacje o strukturze zatrudnienia w Spółce. W trakcie 2017 roku zatrudnienie w Spółce wahało się w przedziale od 62 do 80 etatów.
| Struktura wykształcenia | 32.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Wyższe magisterskie | ||
| Licencjat | ||
| Średnie | 22 | |
| Zawodowe | 26 | |
| Razem | 69 |
| Struktura wiekowa zatrudnienia | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| do 25 lat | ||
| $26 - 35$ lat | 14 | |
| $36 - 45$ lat | 19 | 23 |
| powyżej 45 lat | 33 | |
| Razem | 69 |
| Struktura zawartych umów | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| na czas określony | 40 | |
| na czas nieokreślony | 29 | |
| umowa zlecenia | ||
| Razem |
| Struktura zatrudnienia wą. działów | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Produkcja i usługi | ||
| Handel hurtowy i detaliczny | 15 | |
| Zarząd i Administracja | 13 | |
| Razem | 69 |
| Wynagrodzenia brutto z narzutami wą działów |
31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Produkcja i usługi | 3955 | 2424 |
| Handel hurtowy i detaliczny | 959 | 877 |
| Zarząd i Administracja | 1411 | 1 3 3 4 |
| Razem | 6325 | 4635 |
Dostosowując się do wyzwań i tendencji panujących na rynku pracy w Polsce, w 2017 roku Grupa dokonała przeglądu oferowanych warunków zatrudnienia. W konsekwencji wynagrodzenia w 2017 roku wzrosły średnio o około 10% w porównaniu do ubiegłego roku. Przyniosło to pozytywny efekt w postaci utrzymania stabilności zatrudnienia, pozwoliło także na oferowanie nowym kandydatom do pracy konkurencyjnych warunków pracy i płacy. W związku ze zwiększeniem stanu zatrudnienia oraz dopasowaniem poziomu oferowanej płacy do wymagań rynku pracy w Polsce fundusze przeznaczone na wynagrodzenia zwiększył się o 1 690 tys. zł tj. o 36,5%. Parametr ten istotnie wpłyngł na wartość zysku wypracowanego w 2017 roku.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe na dzień 31.12.2017r. wynoszą: długoterminowa 8 tys. zł., krótkoterminowa rezerwa na zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych na dzień 31.12.2017 roku ustalono na poziomie 99 tys. zł.
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, obligacjach zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących w Spółce, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku:
| Imię i Nazwisko | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Jacek Jussak | 271,6 | 246,8 |
| Barbara Krakowska | 188,1 | 171,2 |
| Tomasz Mazur | 135,6 | 152,3 |
| Razem | 595,3 | 570,3 |
Wynagrodzenia i nagrody otrzymane z tytułu pełnienia funkcji we władzach Termo-Rex Power Romania SRL z siedzibg w Bukareszcie: 0,00 zł. Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku: Barbara Krakowska 2,6 tys. zł. Całość w/w została wypłacona.
| Imię i Nazwisko | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Tomasz Obarski | 18,2 | 13,2 |
| Jarosław Skrago | 18,2 | 14,6 |
| Katarzyna Leda | 18,2 | 14,6 |
| Tomasz Kamiński | 18,2 | 14,6 |
| Mariola Mendakiewicz | 18,2 | 14,6 |
| Razem Rada Nadzorcza | 91,0 | 71,6 |
Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji we władzach Termo-Rex Power Romania SRL z siedzibą w Bukareszcie: 0,00 zł. Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku: 0,00 zł. Całość ww. wynagrodzeń została wypłacona.
Emitent nie zawierał umów z osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensate w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdyby ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiło z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
Zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz dostępność finansowania działalności Spółki poprzez kredyt w rachunku bieżącym oraz umowę o faktoriną.
W 2012 roku Termo-Rex SA zawarła umowę kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z ING Bankiem Śląskim o wartości 1 000 tys. zł. Kwota linii kredytowej w 2017 roku zwiekszona została do 2 000 tys. zł. Na dzień 31.12.2017 roku kredyt wykorzystano na poziomie 1 971 tys. zł.
Spółka Termo-Rex SA zawarła także z ING Bankiem Śląskim umowę wieloproduktową w ramach, której korzysta z linii awarancji bankowych o wartości 2 000 tys. zł. W ramach tej umowy Bank zobowiązany jest do wystawienia na rzecz kontrahentów Spółki gwarancji stanowiących zabezpieczenie ewentualnych roszczeń kontrahentów z tytułu właściwej realizacji umów, szczególnie umów o realizację usług w zakresie budownictwa przemysłowego realizowanych przez Termo-Rex SA.
W 2017 roku ING Bank Śląski udzielił Termo-Rex SA pożyczki korporacyjnej o wartości 1 000 tys. zł., przeznaczonej w całości na realizację inwestycji w zakresie budowy hali produkcyjnej.
Zabezpieczeniem wszystkich wyżej wymienionych kredytów i pożyczek jest hipoteka na nieruchomościach Termo-Rex SA oraz pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych prowadzonych przez ING Bank Śląski. Kredyty i pożyczki zaciągane są w polskich złotych.
W dniu 30.10.2017r.Spółka Termo-Rex SA zawarła umowę faktoringu z Deutsche Bank Polska SA o wartości 3 000 tys. zł. Celem umowy było zabezpieczenie płatności związanych z dostawami Spółki realizowanymi na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. Umowa zawarta została na okres 12 miesięcy.
| 31.12.2017 | Poniżej jednego roku |
Od1 do2 lat | Od 2 do 5 lat | Ponad 5 lat |
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązanie z tyt. kredytów | 2 1 7 2 | 400 | 300 | |
| Zobowiązania z tyt. faktoringu | 2919 | |||
| Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego | 69 | 80 | 40 | |
| Zobowigzania handlowe | 1631 | |||
| Pozostałe zobowiązania | 1 1 6 5 | |||
| Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane |
117 | 0 | ||
| Razem | 8063 | 480 | 340 | 0 |
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań Spółki w przedziałach wiekowych pozostałych do terminów zapadalności.
| 31.12.2016 | Poniżej jednego roku |
Od 1 do 2 lat | Od 2 do 5 lat | Ponad 5 lat |
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązanie z tyt. kredytów | 1 1 0 3 | |||
| Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego | 94 | |||
| Zobowigzania handlowe | 4 2 7 4 | |||
| Pozostałe zobowiązania | 1823 | |||
| Zobowiązania z tyt. umów o usługi | ||||
| budowlane | 80 | |||
| Razem | 7476 |
Wskaźnik bieżącej płynności w 2017 roku utrzymywał się na poziomie 1,54, wskaźnik płynności szybkiej wynosił 1,25, a wskaźnik płynności gotówkowej 0,05. W analogicznym okresie roku ubiegłego kształtowały się one odpowiednio: wskaźnik płynności finansowej bieżącej 1,39 wskaźnik płynności szybkiej 0,96, wskaźnik płynności gotówkowej 0,11. W 2017 roku wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej utrzymują się na poziomie wartości optymalnych. W przypadku wskaźnika płynności gotówkowe nastąpiło pogorszenie wartości tego parametru, na co niewątpliwie mają wpływ opóźnienia w płatnościach od kontrahentów oraz duże zaangażowanie zasobów pieniężnych Spółki w finansowanie inwestycji budowy hali produkcyjnej oraz wzrost wartości zakupów towarów i materiałów w związku ze zwiekszonymi dostawami na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o.
W przypadku Spółek z Grupy ryzyko kredytowe powstaje przede wszystkim w odniesieniu do klientów. Spółki realizują sprzedaż do stałych odbiorców, których wiarygodność opiera się na doświadczeniach ze współpracy z przeszłości. Sytuacja płatnicza tych odbiorców oceniana jest jako dobra, stąd ryzyko oceniane jest jako niskie.
W odniesieniu do nowych odbiorców prowadzona jest polityka stopniowego zwiększania zaangażowania kredytowego, stałego monitoringu przeterminowanych płatności z wykorzystaniem umowy o współpracy z Krajowym Rejestrem Długów.
Ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi oraz krótkoterminowymi kredytami. Zmienne oprocentowanie oparte o model stawka WIBOR plus marża banku narażają na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Spółka Termo-Rex SA w latach 2017 i 2016 korzystała z finansowania zewnętrznego i wyrażone było ono w złotych polskich.
Na dzień 31.12.2017 Termo-Rex SA posiada zobowiązania finansowe z tytułu długoterminowej pożyczki korporacyjnej w kwocie 1 000 tys. zł, kredytu obrotowego w rachunku bieżącym o wartości 2.000 tys. zł, oraz aktywną linię faktoringową o wartości globalnej 3 000 tys. zł. Na dzień 31.12.2017 roku globalne zadłużenie z tytułu w/w zobowiązań wynosi 2 872 tys. zł. Łączna kwota odsetek od zaciągnietych kredytów i pożyczek w 2017 roku wyniosła 89 tys. zł a w 2016 roku 54 tys. zł.
Spółki z Grupy Termo-Rex koncentrują swoją działalność operacyjną głównie na terenie Polski. W związku z tym jest w niewielkim stopniu narażona na ryzyko związane ze zmianami kursów walut. Zmienne kursy walut mają znaczenie jedynie w odniesieniu do dostaw mikrosfer, izolacji termicznych oraz ceramiki technicznej importowanych z Wielkiej Brytanii, Stanów Zjednoczonych oraz Chin i Rumuni. Spółka nie posiada instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe ponieważ udział towarów sprowadzanych spoza Polski w stosunku do ogólnej wartości zakupów towarów handlowych wynosi jedynie 12,5% a w wymiarze wartościowym zamyka się kwotą 848 tys.
Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym/finansowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności tj. zapewnienie finansowania bieżącej działalności operacyjnej oraz możliwość prowadzenia działalności inwestycyjnej. Celem jest także utrzymanie odpowiedniej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Dlatego też Grupa Termo-Rex prowadzi politykę inwestowania zysków w rozwój.
W ramach zarządzania kapitałem Grupa skupia się na zarządzaniu środkami pieniężnymi oraz zadłużeniem wynikającym z zaciganiętych kredytów i pożyczek.
Zmiany regulacji prawnych mogg wpływać negatywnie zarówno na samg Grupę jak i na obecnych i przyszłych odbiorców towarów i świadczonych usług. Dodatkowych problemów przysparzają niejednolite przepisy prawne obowiązujące na terenie Polski i Rumuni. Chodzi szczególnie o regulacje w zakresie prawa podatkowego oraz prawa pracy. Częste zmiany w zakresie tych regulacji i to zarówno w Polsce jak i w Rumuni, zwiększają nakład pracy i środków finansowych, mogą też wpłynąć na zwiększenie ryzyka prowadzenia działalności gospodarczej.
Już od kilku lat Grupa dostrzega zagrożenia zwigzane z utrzymaniem i pozyskiwaniem wysoko wykwalifikowanej kadry specialistów. Stosowany system zarządzania zespołami ma za zadanie zabezpieczyć Grupe przed ryzykiem utraty najcenniejszych pracowników. Podejmowane są działania na wielu płaszczyznach w tym w zakresie: podnoszenia przez kadrę menadżerską umiejętności zarządzania zespołami ludzkimi, identyfikacji grup pracowników szczególnie istotnych, podnoszenia jakości interakcji i budowy pozytywnych relacji wpływających na przywiązanie współpracowników do aktualnego miejsca pracy i postrzeganie go nie tylko przez pryzmat wynagrodzenia zasadniczego. W 2017 roku wychodzg naprzeciw oczekiwaniom pracowników, w Grupie wdrożono program premiowy skutkujący podwyżkami wynagrodzeń.
Nasilenie działań konkurencyjnych może oddziaływać na Grupę i doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych w wyniku presji na obniżkę marż handlowych, zwiększenia trudności w pozyskiwaniu nowych i utrzymaniu istniejących kontraktów. Grupa dąży do zapobiegania powyższym zagrożeniom poprzez stałe monitorowanie i optymalizowanie kosztów realizacji zleceń, rozwijanie wzajemnej korzystnej współpracy z odbiorcami, analize ich oczekiwań i wymagań. Efekty tych działań można zaobserwować analizując strukturę kosztów rodzajowych poniesionych w 2017 roku. Pokazuje ona wzrost wartości kosztów wynagrodzeń przy równoczesnym spadku kosztów zużycia materiałów i zmniejszeniu nabywanych usług obcych. Podjęte grupie działania mają na celu podniesienie konkurencyjności Spółki.
Działalność Grupy Termo-Rex opierała się na trzech podstawowych źródłach przychodu: handlu hurtowym i detalicznym izolacjami termicznymi oraz artykułami elektroinstalacyjnymi, handlu paliwami płynnymi i usługach budownictwa przemysłowego obejmującego usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej złacz spawanych. Wdrażana i konsekwentnie realizowana strategia dywersyfikacji źródeł przychodu pozwoliła na stabilne funkcjonowanie w przestrzeni gospodarczej. W 2017 roku podjęto nie tylko działania optymalizacyjne w obszarze kosztów, intensyfikację działań sprzedażowych ale też poszerzanie zakresu świadczonych usług o usługi spawalnicze i montażowe. Dzięki temu, Grupa może w tej chwili świadczyć na rzecz swoich Klientów usługi kompleksowe. Tak obrany kierunek, przyniósł już wymierne korzyści finansowe skutkujące znacznym wzrostem wartości generowanych przychodów. Plany Grupy na 2018 rok zakładają przystąpienie do realizacji zleceń w zakresie warsztatowych usług spawalniczomontażowych.
Rozwój tego sektora działalności dobrze rokuje na przyszłość, stąd podjęta decyzja, o rozpoczęciu w trzecim kwartale 2016 roku budowy hali produkcyjno-montażowej o powierzchni 1 327,5m2, której oddanie do użytku planowane jest na koniec pierwszego półrocza 2018 roku. W perspektywie lat 2018 -2019 rynek polski będzie głównym rynkiem zbytu dla usług i produktów oferowanych przez Grupę.
Istotnymi czynnikami wpływającymi na bieżącą działalność gospodarczą i dalsze perspektywy jej rozwoju jest rosnące zapotrzebowanie na energię elektryczną. Wymusza to na sektorze energetycznym wielomiliardowe inwestycje. Według prognoz do 2030 roku powinny one sięgnąć około 240 mld zł. Łączne planowane nakłady inwestycyjne grupy Tauron w latach 2014-2023 wyniosą 37 mld zł. Celem planowanych inwestycji jest uruchomienie mocy wytwórczych na poziomie $2,2$ tys. MW
Tauron zamierza uruchomić 1.030 MW w technologii opartej o węgiel kamienny (910 MW w Elektrowni Jaworzno III, moce w kogeneracji: 55 MW w Zakładzie Wytwarzania Nowa, 65 MW w Zakładzie Wytwarzania Tychy), około 675 MW w technologii gazowej (225 MW w Elektrociepłowni Stalowa Wola i około 450 MW w Elektrowni Łagisza) oraz około 500 MW w energetyce wiatrowej.
Zmiana przepisów i wprowadzenie w Polsce pakietu regulacji ograniczających tzw. szara strefę w handlu paliwami, to istotny czynnik powodujący w 2017 w całej branży znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży paliw i zwiększenie o 25,8% wolumenu obrotu paliwami płynnymi. Kontynuacja tych działań jest istotna dla interesu budżetu państwa oraz podmiotów działających w tej branży zgodnie z przepisami prawa.
| Składniki aktywów | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 2017/2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Kwota tys. zł |
Struktura % |
Kwota tys. zł |
Struktura % |
% | |
| Aktywa trwałe | 16 24 1 | 56,4 | 15874 | 60,0 | 102,3 |
| Aktywa niematerialne | 42 | 0,1 | 36 | 0,1 | 116,7 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 13 4 36 | 46,7 | 12 940 | 49,0 | 103,8 |
| Udziały i akcje w jednostkach powiązanych | 2 4 2 3 | 8,4 | 2562 | 9,7 | 94,6 |
| Inwestycje pozostałe | 223 | 0,8 | 223 | 0,8 | 100,0 |
| Aktywa z tyt. odroczonego pod. dochodowego | 117 | 0,4 | 113 | 0,4 | 103,5 |
| Aktywa obrotowe | 12 5 54 | 43,6 | 10551 | 40,0 | 119,0 |
| Zapas | 1 3 5 2 | 4,7 | 1860 | 7,0 | 72,7 |
| Należności handlowe | 7004 | 24,3 | 5682 | 21,5 | 123,3 |
| Należności z tyt. umów o usługi budowalne | 1061 | 3,7 | 925 | 3,5 | 114,7 |
| Należności pozostałe | 2468 | 8,6 | 1 2 4 1 | 4,7 | 198,9 |
| Aktywa finansowe | 391 | 1,3 | 536 | 2,1 | 72,9 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 278 | 1,0 | 307 | 1,2 | 90,5 |
| Aktywa razem | 28 795 | 100 | 26 425 | 100,00 | 109,0 |
Aktywa Grupy wą stanu 31.12.2017 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2016, zwiększyły się o 9,0%, wartościowo o kwotę 2 370 tys. zł. Największy wzrost aktywów miał miejsce w pozycji należności, które wzrosły o 3 414 tys. zł. w tym należności handlowe o 23,3%, należności z tyt. umów o usługi budowlane o 14,7%, a należności pozostałe o 198,9%. Zaliczki na zapasy i środki trwałe o wartości 1 967 tys. zł, wpłynęły na znaczący wzrost wartości należności zaliczonych do pozycji należności pozostałe.
Udział aktywów obrotowych wą stanu na 31.12.2017 r. w aktywach ogółem, w porównaniu do stanu na koniec 2016 roku, zwiększył się o 3,6%.
W stosunku do roku poprzedniego kapitał własny Grupy wzrósł o 882 tys. zł. Pokrycie kapitałem własnym wynosiło:
| Wyszczególnienie | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Aktywów trwałych | 117.3% | 111.8% |
| Aktywów ogółem | 66,1% | 63.1% |
| Składniki pasywów | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 2017/2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Kwota | Struktura | Kwota | struktura | % | |
| tys. $z$ t | % | tys. zł. | % | ||
| Kapital własny | 19 048 | 66,1 | 18 16 6 | 68,7 | 104,8 |
| Kapitał akcyjny | 11 350 | 39,4 | 11 350 | 42,9 | 100,0 |
| Inne składniki kapitału własnego | 5835 | 20,3 | 4722 | 17,9 | 123,6 |
| Różnice kursowe jednostki zagranicznej | 0 | 0 | (2) | 0 | |
| Zyski zatrzymane | 1863 | 6,5 | 2096 | 7,9 | 89,0 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1537 | 5,3 | 676 | 2,6 | 227,4 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 8 2 1 0 | 28,6 | 7583 | 28,7 | 108,2 |
| Pasywa razem | 28 795 | 100,00 | 26 4 25 | 100,00 | 109,0 |
Informacja o kredytach, umowach pożyczek, poręczeniach i gwarancjach
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej |
ING Bank Śląski SA | |
| b) siedziba | Katowice | |
| c) kwota kredytu według umowy w tys. zł |
1000 | |
| d) kwota kredytu pozostała do splaty w tys. zł |
700 | |
| e) warunki oprocentowania | Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,8 p.p. |
|
| f)termin spłaty | 11.06.2022 | |
| g) zabezpieczenia | Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
|
| h)inne - wartość dyskonta | 0 |
Umowa pożyczki korporacyjnej pomiędzy Termo-Rex SA a ING Bankiem Śląskim SA zawarta została w dniu 13.06.2017r. Termin spłaty pożyczki upływa w dniu 11 czerwca 2022 roku, wartość udzielonej pożyczki wynosi łącznie 1 000 tys. zł. Miesięczna rata spłaty kapitału kształtuje się na poziomie 16,7 tys. zł.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| a)nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej |
ING Bank Śląski SA | ING Bank Śląski SA |
| b)siedziba | Katowice | Katowice |
| c) kwota kredytu według | ||
| umowy w tys. zł | 2000 | 1000 |
| d) kwota kredytu pozostała do | ||
| spłaty w PLN | 1972 | 937 |
| e) warunki oprocentowania | Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,9 p.p. |
Wą. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 2,3 p.p. |
| f) termin spłaty | 15.07.2018 | 15.07.2017 |
| g) zabezpieczenia | Hipoteka umowna na nieruchomości. Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
Hipoteka umowna na nieruchomości. Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| h)inne | ||
| a) nazwa(firma) jednostki ze | ||
| wskazaniem formy prawnej | ING Bank Śląski SA | ING Bank Śląski SA |
| b)siedziba | Katowice | Katowice |
| c) kwota kredytu według | 200 | 334 |
| umowy w tys. zł | /część krótkoterminowa pożyczki korporacyjnej/ |
/część krótkoterminowa kredytu inwestycyjnego/ |
| d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN |
200 | 166 |
| e)warunki oprocentowania | Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 2,2 p.p. |
Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,8 p.p. |
| f) termin splaty | 11.06.2022 | 12.06.2017 |
| g)zabezpieczenia | Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej |
| h)inne |
W dniu 02.05.2017r. z ING Bankiem Śląskim SA, Spółka Termo-Rex SA podpisała aneks numer 9 do umowy kredytu w rachunku bieżącym zwiększający wartość udzielonego przez Bank kredytu na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej w rachunku bieżącym do kwoty 2 000 tys. zł. Termin spłaty kredytu upływa w dniu 15 lipca 2018 roku.
W dniu 30.10.2017r. Termo-Rex SA podpisała umowę faktoringu numer FZR/1723047 z Deutsche Bankiem Polska SA o wartości 3 000 tys. zł. Przedmiotem umowy są płatności za dostawy realizowane przez Termo-Rex SA na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. Termin ostatniego dnia wykorzystania limitu upływa z dniem 29.10.2018r. Na dzień 31.12.2017r. wartość zaangażowania z tytułu umowy faktoringu wynosi 2 919 tys. zł.
Spółka Termo-Rex SA w dniu 28.04.2016r. udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 33 tys. zł. podmiotowi dominującemu Jawel-Centrum Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Na dzień 31.12.2017 roku kwota naliczonych odsetek z tytułu wymienionej pożyczki wynosi 1,0 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 31.12.2018 roku.
W dniu 15.12.2017r. Spółka Termo-Rex SA udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 250 tys. zł. Spółce Preją Południe Spółka z ograniczong odpowiedzialnościg z siedzibg w Jaworznie. Na dzień 31.12.2017 roku kwota naliczonych odsetek wynosi z tytułu wymienionej pożyczki wynosi 0,5 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 30.06.2018 roku.
W 2017 roku Grupa odnotowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości 767 tys. zł. W porównywanym okresie 2016 roku wynosiły one 1 193 tys. zł.
Przepływy z działalności inwestycyjnej w 2017 roku osiągnęły ujemną wartość 2 352 tys. zł. Jest to związane przede wszystkim z nakładami inwestycyjnymi poniesionymi w 2017 roku na budowę hali produkcyjno-warsztatowej oraz stacji transformatorowej (1922 tys. zł.).
W okresie od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. przepływy pienieżne z działalności finansowej zamkneły się dodatnią wartością wynoszącą 1 556 tys. zł. W okresie objętym sprawozdaniem Spółka zwiększyła wykorzystanie limitu kredytu obrotowego w rachunku bieżącym o kwotę 1 000 tys. zł. oraz zawarta umowę pożyczki korporacyjnej o wartości 1 000 tys. zł. i okresie spłaty 5 lat.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 36 25 2 | 27 794 |
| Zysk (strata) na sprzedaży | 1885 | 1372 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 1 2 2 5 | 1440 |
| Zysk (strata) netto | 862 | 1 1 2 1 |
| Amortyzacja | 655 | 773 |
| Przepływy netto: | (29) | (355) |
| - z działalności operacyjnej | 767 | 1 1 9 3 |
| - z działalności inwestycyjnej | (2352) | (1088) |
| - z działalności finansowej | 1556 | (460) |
Przychody ze sprzedaży
| 2017 | 01.10.2017 31.12.2017 |
01.07.2017 30.09.2017 |
01.04.2017 30.06.2017 |
01.01.2017 30.03.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Budownictwo przemysłowe | 2407 | 2 1 1 7 | 3 2 9 3 | 2 7 16 |
| Pozostałe usługi | 211 | 435 | 981 | 304 |
| Handel art. elektroinstalacyjne | 2730 | 2568 | 834 | 906 |
| Handel paliwami na stacji paliw | 4513 | 4359 | 4 1 1 7 | 3761 |
| Razem przychody ze sprzedaży | 9861 | 9479 | 9 2 2 5 | 7687 |
Tabele przedstawiają strukturę przychodów Grupy wypracowaną w czterech kolejnych kwartałach 2017 roku. Wartość przychodów Grupy ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów w czwartym kwartale 2017 roku wynosiła 9 861 tys. zł., zaś w trzecim kwartale 2017 roku kształtowały się na poziomie 9 479 tys. zł.
W czwartym kwartale w odniesieniu do trzeciego kwartału 2017 roku, nastąpiło zwiększenie o 4,0% wartości przychodów ze sprzedaży, w tym ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego o 13,7%, ze sprzedaży na stacji paliw o 3,5%, a ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych o 5,8%
Przychody ze sprzedaży w czwartym kwartale 2017 roku w porównaniu do pierwszego kwartału wzrosły o 28,3%. Najwiekszy wpływ na wzrost wartości przychodów ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych miały dostawy na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. W porównaniu do drugiego kwartału 2017 roku, przychody wypracowane w czwartym kwartale zwiększyły się o 6,3%. Wartość przychodów wypracowywanych przez Spółkę wykazuje stały stabilny wzrost w każdym z kolejnych okresów sprawozdawczych.
wykres wartość przychodów Spółki poszczególnych kwartałach 2016 Poniższy obrazuje wypracowanych roku w podziale na przychody ze sprzedaży produktów, usługi oraz towary
Przychody ze sprzedaży towarów stanowia w poszczególnych kwartałach 2017 roku najwyższy udział w ogólnej ich wartości. Wynosi on od 73,4% (IV kwartał) do 60,7% (I kwartał).
Udział przychodów ze sprzedaży usług w poszczególnych kwartałach kształtuje się w przedziale od 26,6% (I kwartał) do 39,3% (IV kwartał). Średnia marża brutto ze sprzedaży usług wynosi 51,1%, a ze sprzedaży towarów 10,7%.
Tabela przedstawia strukturę przychodów wypracowywanych przez Grupę w dwóch kolejnych latach. Wartość przychodów ze sprzedaży wypracowanych za okres od 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku wynosiła 36 252 tys. zł. i w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego była wyższa o 30.4%. Najwiekszy wpływ na wypracowanie w 2017 roku wyższych przychodów ze sprzedaży miał wzrost o 68,6% przychodów ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych oraz o 47,9% przychodów ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego. Jest to efekt podjętej w 2016 roku decyzji o poszerzeniu oferty Spółki o usługi spawalniczo-montażowe oraz potwierdzenie, że Spółka dysponuje potencjałem do realizacji kompleksowych projektów budowlano-montażowych.
W zakresie działalności handlowej Grupa zanotowała znaczący przyrost wartości przychodów ze sprzedaży prowadzonej na stacji paliw obejmujący sprzedaż paliw płynnych oraz innych art. przemysłowych i spożywczych (wzrost o 31,1%).
Pozyskiwanie pyłów lotnych powstałych w procesie spalania weala kamiennego w kotłach energetycznych stanowi działalność uboczną Spółki. Udział przychodów ze sprzedaży mikrosfer w strukturze przychodów za 2017 roku wynosi 2,2%, a ich wartość wynosiła 793 tys. zł.
Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Spółki wypracowanych w trzech kolejnych latach w podziale na przychody ze sprzedaży produktów, usługi oraz towarów.
Przychody ze sprzedaży towarów stanowią najwyższy udział w ogólnej wartości przychodów wypracowywanych przez Grupę. Wynoszą one w 2017 roku 65,6%, a w 2016 roku 60,9%. Udział przychodów ze sprzedaży usług kształtuje się w 2017 roku na poziomie 34,4%, a w analogicznym okresie roku ubiegłego wynosił 39,1%.
Podstawowym rynkiem zbytu dla produktów, towarów i usług dostarczanych przez Grupę jest rynek krajowy, a struktura terytorialna sprzedaży przedstawia się następująco:
| Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Kraj | 36 243 | 27 7 24 |
| w tym: od jednostek powiązanych | ||
| Eksport | 70 | |
| w tym: od jednostek powiązanych | 70 | |
| Przychody ze sprzedaży, razem | 36 25 2 | 27 794 |
| w tym: od jednostek powiązanych | 70 |
| Koszty wą rodzaju | 2017 | 2016 | 2017/2016 % |
|---|---|---|---|
| a) amortyzacja | 655 | 763 | 85,4% |
| b) zużycie materiałów i energii | 1813 | 1907 | 95,1% |
| c) usługi obce | 3 3 0 5 | 3736 | 88,5% |
| d) podatki i opłaty | 139 | 121 | 114,9% |
| e) wynagrodzenia | 5443 | 4019 | 135,4% |
| f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 1 1 4 0 | 829 | 137,5% |
| g) pozostałe koszty rodzajowe | 490 | 494 | 99,2% |
| KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM | 12 985 | 11869 | 109,4% |
| Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych |
291 | (338) |
|---|---|---|
| Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) |
(52) | |
| Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) | (2012) | (1746) |
| Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | (2559) | (2470) |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 8705 | 7 263 |
Koszty działalności operacyjnej za okres od 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2016 roku wzrosły o 9,4,%. Struktura wzrostu kosztów w poszczególnych grupach pokazuje jednak, że wzrost wartości nastapił jedynie w odniesieniu do kosztów wynagrodzeń (35,4%) oraz ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń na rzecz pracowników (37,5%). W 2017 roku Grupa zwiększyła stan zatrudnienia o 7 etatów (monterzy i spawacze). Równocześnie dostosowując się do tendencji panujących na rynku wynagrodzenia wzrosły, co znajduje odzwierciedlenie w poziomie kosztów generowanych z tego tytułu. Przyniosło to jednak pozytywny efekt w postaci utrzymania stabilności zatrudnienia oraz pozwoliło na oferowanie nowym kandydatom do pracy korzystnych warunków zatrudnienia.
Strategia ta dała także wymierne oszczedności w zakresie korzystania z usług obcej obróbki. Wartość tego typu kosztów poniesionych w 2017 roku spadła w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 11,5%. Pomimo wzrostu przychodów ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego (47,9%), który zazwyczaj generuje równocześnie wzrost wartości zużytych materiałów, w tej grupie kosztów Grupa również zanotowała spadek wartości. Jest to efekt wprowadzonych rozwiązań pozwalających na bieżącą kontrolę i optymalizowanie zużycia materiałów. Dla tej grupy kosztów znaczenie ma również fakt, że 2017 roku znacząco zmalały przychody ze sprzedaży mikrosfer.
Struktura kosztów rodzajowych w ogólnej wartości kosztów działalności operacyjnej przedstawia się następująco:
| Koszty wg rodzaju | 2017 | 2016 | 2017 % |
2016 % |
|---|---|---|---|---|
| a) amortyzacja | 655 | 763 | 5,0% | 6,4% |
| b) zużycie materiałów i energii | 1813 | 1907 | 14,0% | 16,1% |
| c) usługi obce | 3 3 0 5 | 3736 | 25,4% | 31,5% |
| d) podatki i opłaty | 139 | 121 | 1,0% | 1,0% |
| e) wynagrodzenia | 5443 | 4019 | 41,9% | 33,8% |
| f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 1 140 | 829 | 8,9% | 7,0% |
| g) pozostałe koszty rodzajowe | 490 | 494 | 3,8% | 4,2% |
| KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM | 12 985 | 11869 | 100,0% | 100,0% |
Szczegółową strukturę tytułów w zakresie przychodów i kosztów finansowych przedstawiają poniższe tabele.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Odpisy z tytułu przywrócenia wartości aktywów niefinansowych | 40 | |
| Zysk ze zbycie niefinansowych aktywów trwałych | 17 | |
| Odszkodowania | 108 | 16 |
| Inne przychody operacyjne | ||
| Odsetki | 19 | 12 |
| przychody operacyjne, razem | 165 |
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 129 | 51 |
| Rezerwa na badanie bilansu | 31 | 13 |
| Darowizna | 10 | |
| Koszty likwidacji odszkodowania | 12 | |
| Niedobory z różnic inwentaryzacyjnych | ||
| Inne koszty operacyjne | 16 | 6 |
| Reklasyfikacja odsetek | 22 | 23 |
| Reklasyfikacja opłaty z tyt. gwarancje bankowe | 30 |
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych obejmuje odpisy aktualizujące dotyczące przeterminowanych należności handlowych od Vistal Marine sp. z o.o, Vistal Offshore sp. z o.o. oraz Vistal Marine sp. z o.o.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Z tytułu udzielonych pożyczek | ||
| Z tytułu pozostałych odsetek | ||
| Zysk na działalności inwestycyjnej | ||
| Dywidenda należna | 120 | |
| Przychód ze sprzedaży wierzytelności | 33 | |
| Inne przychody finansowe | ||
| Przychody finansowe, razem | 156 |
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CKTiS SA z siedzibą w Płocku w dniu 11.05.2017r. podjęło uchwałę w sprawie przekazania części zysku za 2016 roku na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy. Należna Termo-Rex SA kwota dywidendy w związku z posiadaniem 33,001% udziału w kapitale akcyjnym Spółki wyniosła 120 tys. zł.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Odsetki od kredytów i pożyczek | 82 | 48 |
| Pozostałe odsetki | 33 | |
| Inne koszty finansowe | ||
| Usługi bankowe | 50 | 25 |
| Aktualizacja wartości przychodów finansowych | 0 | |
| Koszy finansowe z tytułu odsetek, razem | 168 |
W czwartym kwartale 2017 roku Grupa zanotowała przychody na poziomie 9 861 tys. zł. oraz stratę wynoszącą 271 tys. zł. Zwiększone koszty w ostatnim kwartale 2017 roku wiążą się z intensyfikacją prac w ramach kontraktu na budowę bloków energetycznych nr 5 i 6 w Elektrowni Opole oraz koniecznością korekty budżetu tego zlecenia, szczególnie ze względu na koszty wynagrodzeń i innych świadczeń na rzecz pracowników. Jest to skutek opóźnienia o około 6 miesięcy terminu zakończenia i odbioru prac przez głównego wykonawcę.
| 01.10.2017 | 01.10.2016 | |
|---|---|---|
| 31.12.2017 9861 |
31.12.2016 9425 |
|
| Przychody netto ze sprzedaży | ||
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 8793 | 7332 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 1068 | 2093 |
| Koszty sprzedaży | 520 | 492 |
| Koszty ogólnego zarządu | 658 | 606 |
| Zysk (strata) netto na sprzedaży | (110) | 995 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 140 | 20 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 163 | $\overline{77}$ |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (133) | 938 |
| Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej | (50) | 25 |
| Przychody finansowe | 11 | 33 |
| Koszty finansowe | 73 | 46 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (245) | 950 |
| 137 | ||
| Podatek dochodowy bieżący | 152 | |
| Podatek dochodowy odroczony | (126) | 46 |
| Zysk (strata)netto | (271) | 767 |
| Inne całkowite dochody | 0 | $\boldsymbol{0}$ |
| Łączne całkowite dochody | (271) | 767 |
W analogicznym okresie 2016 roku przychody wyniosły 9 425 tys. zł. Wzrost o 4,6 %. Zysk brutto ze sprzedaży to odpowiednio za 2017 rok 1 068 tys. zł., za 2016 rok 2 093 tys. zł. Spadek o 49,0%. Koszty sprzedaży w czwartym kwartale 2017 roku wyniosły 520 tys. zł., a w porównywanym 2016 roku 492 tys. zł. Wzrost o 5,7%, zaś koszty ogólnego zarządu w porównywanych okresach to odpowiednio 658 tys. zł. oraz 606 tys. zł. Wzrost o 8,6%. W czwartym kwartale 2017 roku Grupa zanotowała stratę o wartości 271 tys. zł. Czwarty kwartał 2016 roku zakończył się zyskiem na poziomie 767 tys. zł.
| Wyszczególnienie | Budownictwo przemysłowe |
Pozostałe ustugi |
Handel paliwami |
Handel art. elektroinstalacyjnymi |
Ogółem |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody segmentu | 10533 | 1931 | 16750 | 7038 | 36 25 2 |
| Koszty segmentu | 6885 | 1707 | 15 2 39 | 5965 | 29 796 |
| Wynik segmentu | 3648 | 331 | 1511 | 1073 | 6456 |
| Poz. przychody operacyjne i finansowe |
321 | ||||
| Poz. koszty operacyjne i finansowe |
444 | ||||
| Koszty sprzedaży przypisane do segmentu |
214 | 1 2 3 6 | 562 | 2012 | |
| Koszty ogólnego zarządu | 1826 | 231 | 307 | 195 | 2559 |
| Zysk ze sprzedaży | 1822 | (114) | (32) | 316 | 1992 |
| Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej |
(397) | ||||
| Udziały w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych |
(140) | ||||
| Pod. dochodowy | 364 | ||||
| Zysk netto | 862 | ||||
| Nakłady inwestycyjne | 71 | 71 | |||
| Nakłady inwestycyjne nie przypisane do segmentu |
1995 | ||||
| Amortyzacja | 202 | 91 | 164 | 30 | 487 |
| Amortyzacja nie przypisana do segmentu |
168 |
Hurtownia Elektroinstalacyjna - obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych. Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcję narzędzi do obróbki cieplnej, serwis maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej.
Budownictwo Przemysłowe - obejmuje usługi spawalniczo-montażowe ora usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego. kompleksowymi usługami obróbki cieplnej.
Handel paliwami - obejmuje handel paliwami płynnymi, handel pozostałymi artykułami spożywczymi i przemysłowymi prowadzony na stacji paliw oraz usługi korzystania z myjni i odkurzacza.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 36 25 2 | 27 794 |
| Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 29 7 96 | 22 207 |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 6456 | 5587 |
| Koszty sprzedaży | 2012 | 1746 |
| Koszty ogólnego zarządu | 2559 | 2469 |
| Zysk (strata) netto na sprzedaży | 1885 | 1372 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 165 | 87 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 276 | 149 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 1774 | 1310 |
| Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej | (397) | 25 |
| Przychody finansowe | 156 | |
| Koszty finansowe | 168 | 82 |
| Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych | (140) | 186 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 1 2 2 5 | 1440 |
| Podatek dochodowy bieżący | 327 | 175 |
| Podatek dochodowy odroczony | 36 | 144 |
| Zysk (strata)netto | 862 | 1 1 2 1 |
| Inne całkowite dochody | 4 | |
| Łączne całkowite dochody | 866 | 1 1 2 1 |
W okresie od 01.01.2017r. do 31.12.2017r. Grupa wypracowała zysk wynoszący 866 tys. zł. W analogicznym okresie 2016 roku również zanotowano zysk wynoszący 1 121 tys. zł.
Wypracowany w 2017 roku zysk operacyjny EBIT wyniósł 1 315 tys. zł. a w 2016 roku 1 494 tys. zł. Zysk operacyjny EBITDA w 2017 roku wyniósł 1970 tys. zł., a w 2016 roku 2267 tys. zł.
| Pozycja | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Zysk brutto ze sprzedaży | 6456 | 5587 |
| Zysk na sprzedaży | 1885 | 1372 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1 2 2 5 | 1440 |
| Zysk netto | 862 | 1 1 2 1 |
| EBIT | 1315 | 1494 |
| EBITDA | 1970 | 2 2 6 7 |
| Pozycja | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Marża brutto ze sprzedaży usług (tys. zł) | 4874 | 3589 |
| Marża brutto ze sprzedaży usług (%) | 37,0% | 53,3% |
| Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (tys. zł) | 1582 | 1998 |
| Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (%) | 6,8% | 13,4% |
| Marża brutto ze sprzedaży (tys. zł) | 6456 | 5587 |
| Marża brutto ze sprzedaży (%) | 18,2% | 25,8 |
Różnice pomiedzy wynikami finansowymi a publikowanymi prognozami wyników.
Zarząd Termo-Rex S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2017 rok.
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Sprawozdanie finansowe jednostki zależnej nie zawiera pozycji pozabilansowych. Wymienione pozycję dotyczą Jednostki dominującej.
Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankową Nr KLG7742IN12 na mocy której została udzielona na rzecz Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN SA z siedzibą w Płocku gwarancja za zobowiązania Spółki do kwoty 500.000,00 zł.
Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankową Nr KLG37339IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu zwrotu zaliczki w kwocie 246 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 27 sierpnia 2018 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.
Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankową Nr KLG38613IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedziba w Koninie awarancia za zobowiazania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu w kwocie 400 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 31.03. 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.
Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankową Nr KLG37341IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu w kwocie 400 tys. zł. Ostateczny termin ważności awarancji ustalony został na dzień 31.03. 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.
Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A. gwarancję bankową Nr KLG 45942IN17 na mocy której została udzielona na rzecz Doosan Babcock Energy Polska SA siedzibą w Rybniku gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu 12,9 tys. zł. Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 29 września 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.
W celu zabezpieczenia roszczeń z tytułu udzielonych gwarancji bankowych została na rzecz ING Bank Śląski S.A. ustanowiona hipoteka umowna łączna na nieruchomościach położonych w Jaworznie, objętej księgami wieczystymi KW nr KAJ/00025723/6, KW nr KA1J/00014082/0 i KW nr KA1J/00025722/9, KA1J/00011505/1, KA1J/00023610/7 prowadzonymi przez Sąd Rejonowy w Jaworznie.
Zobowiązania, które mogą powstać w związku z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem zobowiązań Spółki jako Franczyzobiorcy wynikających z umowy franczyzy zawartej w dniu 10.01.2012r. pod numerem 501/2012 z PKN Orlen S.A., zabezpieczone są hipoteką umowną na prawie użytkowania wieczystego ustanowioną w dniu 18.06.2012 r. do sumy najwyższej w wysokości 400 000,00zł oraz wekslem.
Spółka na dzień 31.12.2017 r. nie posiada depozytów zabezpieczających i transakcji forward. Spółka nie poręczała ani nie gwarantowała spłaty zadłużenia innego podmiotu, w następstwie czego w Spółce nie występują zadłużenia pośrednie.
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
W okresie objetym sprawozdaniem zadłużenie Spółek z Grupy nie stanowiło zagrożenia dla jej działalności oraz zdolności do terminowego wywiązywania się z zobowiązań. Wskaźnik poziomu zadłużenia aktywów kształtował się na poziomie 33,8% i był wyższy o 2,6% do poziomu z 2016 roku kiedy wynosił 31,2%.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego w 2017 roku kształtował się na poziomie 51,2%, a w porównywanym 2016 roku wynosił 45,5%. W 2017 roku Spółka zwiększyła zaangażowanie kapitału obcego w finansowanie bieżącej działalności gospodarczej zwiększając o 1 000 tys. zł tj. do kwoty 2 000 tys. zł wysokość kredytu obrotowego w rachunku bieżącym, zaciągając zobowiązanie z tytułu pożyczki korporacyjnej o wartości 1 000 tys. zł. Wzrost zaangażowania kapitału obcego w finansowanie działalności Spółki wynika ze zwiekszonych nakładów inwestycyjnych poniesionych w 2017 roku.
Uwaai:
Wskaźnik bieżącej płynności w 2017 roku utrzymywał się na poziomie 1,54 a wskaźnik płynności szybkiej wynosił 1,25 a wskaźnik płynności gotówkowej 0,05. W analogicznym okresie roku ubiegłego kształtowały się one odpowiednio: wskaźnik płynności finansowej bieżącej 1.39 wskaźnik płynności szybkiej 0.96 wskaźnik płynności gotówkowej 0.11. W 2016 roku wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej utrzymują na poziomie wartości optymalnych. W przypadku wskaźnika płynności gotówkowej nastąpiło pogorszenie wartości tego parametru, na co niewątpliwie majg wpływ opóźnienia w płatnościach od kontrahentów, duże zaangażowanie Spółki dominującej w zakresie inwestycji w budowę hali oraz wzrost wartości zakupów towarów i materiałów w związku ze zwiększonymi dostawami na rzecz Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o.
Uwaai:
Wskaźniki rentowności w 2017 roku kształtowały się następująco: wskaźnik rentowności sprzedaży netto wyniósł 2,4, wskaźnik rentowności majątku 4,5, a wskaźnik rentowności kapitału 7,6.
W 2016 roku w/w wskaźniki kształtowały się następująco: wskaźnik rentowności sprzedaży netto wyniósł 4,0 wskaźnik rentowności majątku 6,2, a wskaźnik rentowności kapitału 9,9.
Uwagi:
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwości zmian w strukturze finansowania tej działalności.
Nakłady inwestycyjne w latach 2016 oraz 2017 ponoszone były jedynie przez Spółkę dominującą. 3 lipca 2012 roku Spółka dominująca uzyskała pozwolenie numer 340/2012 wydane przez Prezydenta Miasta Jaworzna na budowe budynku biurowca o powierzchni użytkowej 2 243,84 m2, budynku łącznika o powierzchni użytkowej 546,30 m2 oraz hali o powierzchni użytkowej 1 327,5 m2. W maju 2016 roku przystąpiono do realizacji inwestycji. W 2017 roku w związku z wyżej wymieniong inwestycją Spółka poniosła wydatki w kwocie 1922 tys. zł. Szacowane wydatki inwestycyjne związane z zakończeniem inwestycji wynoszą 300 tys. zł. Spółka dominująca zakłada, że w 2018 roku poniesione zostaną także wydatki związane z wyposażeniem i uruchomieniem pieciu stanowisk warsztatowych - spawalniczo-montażowych. Nakłady z tego tytułu szacuje się na kwotę około 500 tys. zł.
Całość dotychczas poniesionych wydatków pokryto ze środków własnych oraz długoterminowej pożyczki korporacyjnej w kwocie 1 000 tys. zł. o piecioletnim okresie spłaty. Planowany termin oddania hali do użytku i rozpoczecia realizacji zleceń na warsztatowe usługi spawalnicze i montażowe to 30.06.2018 roku.
POZOSTAŁE INFORMACJE
Rada Nadzorcza Spółki dominującej zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki dokonała wyboru firmy audytorskiej do przeglądu sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2017 roku oraz do zbadania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok. Wybrano firmę ATAC Audytorzy i Partnerzy Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3565.
W dniu 27.12.2017 roku Zarząd Spółki dominującej na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał umowe z ATAC Audytorzy i Partnerzy Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie dotyczącą dokonania badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za 2017 rok. Łączna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przeglgd, badanie i ocenę sprawozdań finansowych Termo-Rex S.A. za 2017 rok wynosi 38,1 tys. zł. netto.
Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organami administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postepowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych.
Na dzień bilansowy i na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie toczą się żadne postępowania przed Sądem w stosunku do emitenta.
Zarzgd spółki dominującej Termo-Rex S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2017 rok.
Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
Spółka dominująca w okresie sprawozdawczym zawarła jedną umowę spełniającą wymogi umowy znaczącej w rozumieniu § 2 ust.1 pkt. 51 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
Raport bieżący numer 6/2017 z dnia 14.04.2017 roku zawiera informacje o zawarciu w dniu 14.04.2017roku w ramach Konsorcjum firm: Termo-Rex SA z siedzibg w Jaworznie - Lider oraz Matix Sp. z o.o. z siedzibg w Częstochowie - Uczestnik, umowy na dostawy dla Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach na łączną wartość 3 095 508,52 zł plus VAT. Przedmiotem umowy jest ustalenie zasad i warunków realizacji zamówień na dostawę części zamiennych do przenośników zgrzebłowych RYFAMA dla Oddziałów Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. w 2017 roku. Niniejsza umowa obowiązuje od daty jej zawarcia do dnia 30.06.2017 roku.
Do realizacji niniejszej umowy zastosowanie mają Ogólne Warunki Zakupu i Realizacji Dostaw materiałów, wyrobów i części zamiennych maszyn i urządzeń dla Oddziałów Polskiej Grupy Górniczej sp. z o.o. stanowiące integralną część niniejszej umowy.
| Nazwa firmy ubezpieczeniowej |
Numer polisy |
Przedmiot ubezpieczenia | Okres obowiązywania ubezpieczenia |
Zakres ubezpieczenia |
Suma ubezpieczenia (w tys. $zt.$ ) |
|---|---|---|---|---|---|
| TU Aviva S.A. | 320000120586 | Budynki i budowle Środki obrotowe Maszyny, urządzenia i wyposażenie Obiekty inżynierii lądowej Gotówka Maszyny i Urządzenia Wyposażenie Sprzęt elektroniczny stacjonarny Sprzęt elektroniczny przenośny Oprogramowanie Inny sprzęt stacjonarny (automatyka dystrybutorów |
13.01.2018 12.01.2019 |
4 906 1000 5517 613 30 17 66 248 59 10 56 183 |
|
| TU Aviva S.A. | 100050043019 | Ubezpieczenie grupowe ubezpieczenie następstw nieszczęśliwych wypadków |
12.01.2018 11.01.2019 |
10 | |
| TU Aviva S.A. | 320000119890 | Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności lub posiadania mienia |
13.01.2018 12.01.2019 |
7000 | |
| TU Aviva S.A. | 320000120571 | Ubezpieczenie towarów w transporcie krajowym |
13.01.2018 12.01.2019 |
200 | |
| PZU S.A. | 1025572030 | Mercedes 4matic II | OC AC NNW | 18.11.2017 17.11.2018 |
84 |
Umowy ubezpieczeń
30
| ERGO HESTIA S.A. | 142614502563800200 | Fiat Doblo | OCAC NNW | 20.10.2017 19.10.2018 |
53 |
|---|---|---|---|---|---|
| PZU S.A. | 1023348858 | Peugeot Boxer 13 | OCAC NNW | 29.09.2017 | 41 |
| PZU S.A. | 1022175770 | Peugeot Boxer 12 | OCAC NNW | 28.09.2018 19.08.2017 |
53 |
| Peugeot Boxer 11 | 18.08.2018 01.08.2017 |
||||
| PZU S.A. | 1021567408 | OC AC NNW | 31.07.2018 | 43 | |
| PZU S.A. | 1029114371 | SKODA OCTAVIA | OCAC NNW | 09.04.2018 08.04.2019 |
19 |
W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji.
W okresie objętym raportem nie wystąpiły.
W 2017 roku nie wprowadzano zmian w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem.
Nie dotyczy.
Przez sponsoring rozumiemy działalność podmiotu sponsorowanego, dokonywang w zamian za wykonywanie czynności polegających na kreowaniu pozytywnego wizerunku i zwiększaniu prestiżu podmiotu sponsorującego. Grupa realizuje działalność sponsoringową w dwóch głównych obszarach: sponsoringu społecznego oraz sponsoringu sportowego. Sponsorowany otrzymuje wsparcie finansowe przeznaczone na pokrycie wydatków związanych z organizacją i realizacją sponsorowanego projektu. Współpraca z podmiotem sponsorowanym jest oparta każdorazowo na umowie, która precyzuje zakres współdziałania oraz wszystkie prawa i obowiązki stron.
Podstawowym kryterium zaangażowania jest społeczny wymiar projektów oraz ich ranga dla promocji regionu w którym Grupa funkcjonuje. Grupa Termo-Rex wspiera polski sport szczególnie kluby i wydarzenia sportowe. Stawia w tym zakresie przede wszystkim na dyscypliny sportowe, rozwijane w lokalnych klubach sportowych. W ramach sponsoringu społecznego. W 2016 i 2017 roku Grupa Termo-Rex jako Inwestor społeczny wraz z Miejskim Ośrodkiem Pomocy Społecznej w Jaworznie organizował "Wigilię na rynku". Wsparcie przeznaczone było dla osób korzystających ze świadczeń z pomocy społecznej.
Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż warunki rynkowe z wyjątkiem transakcji zawieranych przez Emitenta będącego funduszem z podmiotami powiązanymi, wraz ze wskazaniem ich łącznej wartości.
Spółki w Grupie w okresie sprawozdawczym nie zawierały żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Spółka Termo-Rex SA w 2016 roku udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 33 tys. zł. podmiotowi dominującemu wyższego rzeduti. Jawel-Centrum Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Na dzień 31.12.2017 roku kwota naliczonych odsetek wynosi 1,0 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 31.12.2018 roku. Na dzień 31.12.2017 roku Spółka dominująca posiada:
| $Lp$ . | Podmioty powiązane kapitałowo | Opis powiązania |
|---|---|---|
| Jawel-Centrum Sp. z o.o., Jaworzno | Podmiot dominujący Emitenta | |
| CKTIS S.A. Płock | Podmiot stowarzyszony, Emitent posiada 33,001% udział w kapitale zakładowym CKTIS .SA. |
|
| Termo-Rex Power Romania SRL, Bukareszt, Rumunia |
Spółka zależna, Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki |
| Lp. | Podmioty powiązane osobowo | Opis powiązania |
|---|---|---|
| Jacek Jussak | Prezes Zarządu Emitenta | |
| Barbara Krakowska | Wiceprezes Zarządu Emitenta | |
| Tomasz Mazur | Członek Zarządu Emitenta do dnia 20.12.2017r. | |
| 4. | Tomasz Obarski | Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta |
| 5. | Tomasz Kamiński | Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta |
| 6. | Katarzyna Leda | Członek Rady Nadzorczej Emitenta |
| 7. | Jarosław Skrago | Członek Rady Nadzorczej Emitenta |
|---|---|---|
| 8. | Mariola Mendakiewicz | Członek Rady Nadzorczej Emitenta |
| 9. | Everest Energy Limited Nikozja, Cypr | Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta |
| 10. LANDL Sp. z o.o. | Podmiot, którego udziałowcem jest małżonek Pani Katarzyny Leda –członka Rady Nadzorczej Emitenta |
|
| 11. LAB Sp. z o.o. | Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara Pluta-Obarska, małżonek członek Rady Nadzorczej Emitenta |
|
| 12. DOM-EL III Sp. z o.o. | Podmiot, którego członkiem Rady Nadzorczej jest Pani Katarzyna Leda, członek Rady Nadzorczej Emitenta |
|
| 13 | Sequence Sp. z o.o. | Podmiot, którego członkiem Zarzgdu była do lutego 2017r.Pani Katarzyna Leda, członek Rady Nadzorczej Emitenta |
| 14. HPS Energia s.c. | Podmiot, którego udziałowcem jest Pan Jarosław Skrago, członek Rady Nadzorczej Emitenta |
Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem dominującym Jawel-Centrum Sp. z o.o.
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Pożyczka udzielona przez Termo-Rex SA Jawel-Centrum Sp. z o.o. |
| Należności i zobowiazania | 31.12.2017 |
|---|---|
| Należności od Jawel-Centrum Sp. z o.o. z tytułu pożyczki |
Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem zależnym Termo-Rex Power Romania SRL
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży usług - Termo-Rex Power Romania SRL | |
| Zakupu materiałów - Termo-Rex Power Romania SRL | 180 |
| Należności i zobowiązania | 31.12.2017 |
|---|---|
| Należności od Termo-Rex Power Romania SRL | |
| Zaliczki na dostawy | |
| Zobowiazania wobec Termo-Rex Power Romania SRL |
Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem stowarzyszonym
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA | 1 250 |
| Zakupu usług od CKTIS SA | 292 |
| Należności i zobowiązania | 31 12 2017 |
|---|---|
| Należności od CKTiS SA | 195 |
| Zobowiązania wobec CKTiS SA |
Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA a pozostałymi podmiotami powiązanymi osobowo
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży - LANDL Sp. z o.o. | |
| Koszty zakupu - LANDL sp. z o.o. | 44 |
| Należności i zobowiązania | 31 12 2017 |
|---|---|
| Należności od LANDL Sp. z o.o. | |
| Zobowiązania wobec LANDL Sp. z o.o. |
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży - LAB Sp. z o.o. | 60 |
| Koszty zakupu- LAB Sp. z o.o. |
| Należności i zobowiązania | 31122017 |
|---|---|
| Należności od LAB Sp. z o.o. | |
| Zobowiązania wobec LAB Sp. z o.o. |
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży - Jacek Jussak /członek Zarządu/sprzedaż samochodu osobowego | |
| Koszty zakupu - Jacek Jussak |
| Należności i zobowiązania | 31.12.2017 |
|---|---|
| Należności od Jacek Jussak | |
| Zobowiązania wobec Jacek Jussak |
| Obroty netto | 01.01.2017 31.12.2017 |
|---|---|
| Przychody ze sprzedaży - Tomasz Mazur /członek Zarządu/sprzedaż samochodu osobowego | |
| Koszty zakupu - Tomasz Mazur |
| Należności i zobowiązania | 31.12.2017 |
|---|---|
| Należności od Tomasz Mazur | |
| Zobowiazania wobec Tomasz Mazur |
Zestawienie stanu posiadania akcji Termo-Rex SA lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę dominującą na dzień sporządzenia sprawozdania:
| Zarząd | Ilość akcji posiadanych bezpośrednio |
Uwagi |
|---|---|---|
| Jacek Jussak |
922 321 | Posiada pośrednio: 93.842.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak posiada w JAWELCENTRUM- sp. z o.o. 99,77% w kapitale zakładowym), 6.974.569 sztuki akcji Spółki "posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze (Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji poprzedniego raportu nastąpiła zmiana stanu posiadania – zwiększenie o 3 278 sztuk akcji. |
| Barbara Krakowska |
180 000 | W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji. |
| Tomasz Mazur |
2500 | W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji. |
| Rada Nadzorcza |
Ilość akcji posiadanych bezpośrednio |
Uwagi |
| Tomasz Obarski |
Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta |
|
| Tomasz Kamiński |
the company of the company of | Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcii. |
| Katarzyna Leda |
SAN FRANCISCO DE | Posiada pośrednio108.000 sztuk akcji Spółki posiada DOM-EL III sp. z o.o.(Pani Katarzyna Leda jest członkiem Rady Nadzorczej), 200 577 sztuk akcji Spółki posiada Seguence Sp. z o.o., (Pani Katarzyna Leda była do lutego 2017 roku członkiem Zarządu). W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta. |
| Jarosław Skrago |
CONTRACTOR CARDS | Posiada pośrednio 200 051 sztuk akcji Spółki posiada HPS Energi s.c., której wspólnikiem jest Pan Jarosław Skrago. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania akcji. |
| Mariola Mendakiewicz |
W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji. |
W dniu 24 stycznia 2018 r. Spółka zawarła z trzema osobami fizycznymi umowy sprzedaży akcji, na podstawie których Spółka kupiła od tych osób łącznie 26 277 akcji zwykłych imiennych spółki CKTiS Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku, KRS: 0000455894. o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 262 770 zł za łączną cenę 525 540,00 zł. Zakupione akcje stanowig 18,016% w kapitale zakładowym CKTiS i uprawniają do 26 277 głosów na Walnym Zgromadzeniu CKTiS.
Po nabyciu Akcji na podstawie Umowy Spółka posiada 74 409 akcji, stanowiących łącznie 51,017% udział w kapitale zakładowym CKTiS, uprawniających do 74 409 głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS.
Zarząd Termo-Rex S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy przekazanie zysku netto za 2017 rok ustalonego w kwocie 1 110 tys. zł w całości na kapitał zapasowy Spółki.
Zarząd pozytywnie ocenia działalność Spółki w roku obrotowym 2017 i wnosi do Rady Nadzorczej Spółki oraz Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o:
Informacja na temat stosowania przez Termo-Rex Spółkę Akcyjną w roku obrotowym 2017, zasad ładu korporacyjnego, o których mowa w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW" stanowi załącznik do sprawozdania.
Jacek Jussak Prezes Zarządu Barbara Krakowska Wiceprezes Zarządu
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.