Termo-Rex S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 27, 2018

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy TERMO-REX

za 2017 rok

20.04.2018

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Termo-Rex za 2017

$\mathbf{1}$

Spis treści

		Spis treści
I.		PODSTAWOWE POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Ш.		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
	Ш.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
	IV.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
V.		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	VI.	INFORMACJE OGÓLNE
1.		Skład Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.
2.		Założenie kontynuacji działalności
3.		Podstawa sporządzenia sprawozdania
4.		Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie
5.		Zasady konsolidacji
	VII.	OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI
1.		Wycena aktywów i pasywów
2.		Nowe standardy
3.		Informacja dotycząca segmentów działalności
	VIII.	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 26
1.		Podstawowe informacje ze sprawozdania finansowego jednostki zależnej.
2.		Wartości niematerialne i prawne
3.		Rzeczowe aktywa trwałe
4.		Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
5.		Inwestycje pozostałe

6.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7.	Zapasy
8.	Należności handlowe
9.	Należności z tytułu umów o usługi budowlane
10.	Należności pozostałe
11.	Aktywa finansowe
12.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
13.	Kapital własny
14.	Kapital akcyjny
15.	Inne składniki kapitału własnego- kapitał zapasowy
16.	Zyski zatrzymane
17.	Dywidenda
18.	Zysk na akcję
19.	Zobowiązania długoterminowe
20.	Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
21.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
22.	Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
23.	Zobowiązani krótkoterminowe
24.	89. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
25.	Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
26.	Zobowiązania handlowe
27.	Zobowiązania z tytułu umów o usługi budowlane
28.	Zobowiązania pozostałe
29.	Bieżący podatek dochodowy
30.	Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	31. Pozostałe rezerwy
IX.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
1.	Przychody ze sprzedaży
2.	Koszty według rodzaju
3.	Przychody operacyjne
4.	Koszty operacyjne
5.	Przychody finansowe
6.	Koszty finansowe
7.	Wyniki bieżącego okresu wg. segmentów branżowych
8.	Sposób podziału zysku za prezentowane lata
Х.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
XI.	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1.	Informacje o instrumentach finansowych
2.	Transakcje z podmiotami powiązanymi
3.	Ryzyka finansowe
4.	Dane o pozycjach pozabilansowych
5.	Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa
6.	Przychody, koszty i wyniki działalności zaniechanej
7.	Nakłady inwestycyjne
8.	Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji
9.	Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących 55
10.	Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
11.	Znaczące zdarzenia, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres 55
12.	Znaczące zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym

13. Relacje między prawnym poprzednikiem a Emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów.

14. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. 56
15. Dokonane korekty błędów podstawowych
16. Występowanie niepewności co do możliwości kontynuowania działalności
17. Wskazanie, że sprawozdanie finansowe sporzgdzono za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie spółek 57
18. Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym 57
19. Jednostki. dla których Emitent jest wspólnikiem ponoszącym nieograniczona odpowiedzialność materialną 57

PODSTAWOWE POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO $\overline{I}$ .

Pozycja	2017 tys. zł	2016 tys. zł	2017 tys. euro	2016 tys. euro
Aktywa trwałe	16 241	15 874	3894	3588
Wartości niematerialne	42	36	10	8
Rzeczowe aktywa trwałe	13 4 36	12 940	3 2 2 1	2925
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych	2423	2562	582	579
Inwestycje pozostałe	223	223	53	50
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	117	113	28	26
Aktywa obrotowe	12 554	10 551	3010	2 3 8 5
Zapasy	1 3 5 2	1860	324	420
Należności handlowe	7004	5682	1 679	1 2 8 4
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	1061	925	254	209
Należności pozostałe	2468	1 241	592	282
Aktywa finansowe	391	536	94	121
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	278	307	67	69
Suma aktywów	28 795	26 425	6 9 0 4	5973
Kapitał własny	19048	18 16 6	4569	4 106
Kapitał podstawowy	11 350	11 350	2721	2566
Inne składniki kapitału własnego	5835	4722	1399	1067
Zyski zatrzymane	1 863	2094	447	473
Zobowiązania długoterminowe	1537	676	369	152
Zobowiązania krótkoterminowe	8 2 1 0	7583	1 968	1714
Suma pasywów	28 795	26 425	6 904	5973

Pozycja	2017 tys. zł	2016 tys. zł	2017 tys. euro	2016 tys. euro
Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i materiałów	36 25 2	27 794	8 5 4 1	6352
Koszty sprzedanych produktów	29 796	22 207	7019	5075
Koszty sprzedaży	2012	1746	474	399
Koszty ogólnego zarządu	2559	2469	603	564
Pozostałe przychody operacyjne	165	87	39	20
Pozostałe koszty operacyjne	276	149	65	34
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(397)	25	(94)	6
Przychody finansowe	156		37	0
Koszty finansowe	168	82	40	19
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	(140)	186	(33)	44
Zysk przed opodatkowaniem	1 2 2 5	1440	389	329
Podatek dochodowy	363	319	86	73
Zysk (strata) netto	862	1 1 2 1	203	256

Pozycja	2017 tys. zł	2016 tys. zł	2017 tys. euro	2016 tys. euro
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	767	1 1 9 3	181	273
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2352)	(1 088)	(554)	(249)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1556	(460)	367	(105)
Przepływy pieniężne razem	(29)	(355)	(7)	(81)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	(29)	(355)	(7)	(81) I
Środki pieniężne na początek okresu	307	662	72	151
Środki pieniężne na koniec okresu	278	307	65	70 I

Kursy wymiany złotego

Kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu:

	31 12 2017	31.12.2016
FIJR	7 IC	4240.

Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:

		31.12.2017		31.12.2016
EUR		4.2447		4,3757
Najwyższy i najniższy kurs w okresie:
		31.12.2017		31.12.2016
min. kurs max. kurs			min. kurs	max. kurs
EUR	4,1709	4,3308	4,2684	4,4405

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazang zasadą przeliczenia:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej wg. kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu
• sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonej w złotych przez kurs wymiany.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Ш.

		Nota	2017	2016
	Aktywa
ı	Aktywa trwałe		16 24 1	15 874
$\mathbf{1}$	Aktywa niematerialne	2	42	36
$\overline{2}$	Rzeczowe aktywa trwałe	3	13 4 36	12 940
4	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	4	2423	2562
5	Inwestycje pozostałe	5	223	223
6	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	117	113
$\mathbf{u}$	Aktywa obrotowe		12 5 54	10 551
1	Zapasy	7	1 3 5 2	1860
$\overline{a}$	Należności handlowe	8	7004	5 682
$\overline{3}$	Należności z tyt. umów o usługi budowlane	9	1061	925
4	Należności pozostałe	10	2468	1 2 4 1
5	Aktywa finansowe	11	391	536
6	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	278	307
	Aktywa razem		28 795	26 4 25

		Nota	2017	2016
	Pasywa
$\mathbf{I}$	Kapitał własny	13	19 048	18 166
$\mathbf{1}$	Kapitał akcyjny	14	11 350	11 350
$\overline{a}$	Inne składniki kapitału własnego	15	5835	4 7 2 2
س	Różnice kursowe z przeliczenia		0	(2)
4	Zyski zatrzymane	16	1863	2096
$\mathbf{u}$	Zobowiązania długoterminowe		1537	676
$\overline{1}$	Kredyty, pożyczki i inne zobowigzania finansowe	20	820	0
$\overline{2}$	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	22	8	12
$\overline{3}$	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	21	709	664
Ш	Zobowiązania krótkoterminowe		8 210	7 583
$\mathbf{1}$	Kredyty, pożyczki i inne zobowigzania finansowe	24,25	5 1 6 0	1 197
$\overline{a}$	Zobowigzania handlowe	26	1631	4 2 7 4
$\overline{\mathbf{3}}$	Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	27	117	80
4	Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku		259	136
	dochodowego	29
5	Zobowiązania pozostałe	28	913	1 795
6	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	30	99	88
$\overline{7}$	Rezerwy pozostałe	31	31	13
	Pasywa razem		28 795	26 425

Noty ujęto w sekcji Dodatkowe informacje i objaśnienia do Sprawozdania z Sytuacji Finansowej.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Ш.

		Nota	2017	2016
L	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów		36 25 2	27 794
Ш.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		29 796	22 207
Ш.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży		6456	5587
IV.	Koszty sprzedaży		2012	1 746
v.	Koszty ogólnego zarządu		2559	2469
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży		1885	1372
VII.	Pozostałe przychody operacyjne		165	87
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne		276	149
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej		1774	1310
Х.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej		(397)	25
XI.	Przychody finansowe		156
XII.	Koszty finansowe		168	82
XIII	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych		(140)	186
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem		1 2 2 5	1 440
XV.	Podatek dochodowy bieżący		327	175
XVI.	Podatek dochodowy odroczony		36	144
XVII.	Zysk (strata)netto		862	1 1 2 1
XVIII.	Inne całkowite dochody		4
XIX.	Łączne całkowite dochody		866	1 1 2 1

Noty ujęto w sekcji Dodatkowe informacje i objaśnienia do Sprawozdania z Całkowitych Dochodów.

$IV.$ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

31.12.2017	Kapitał akcyjny	Inne składniki kapitału własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2017	11 350	4722	(2)	2096	18 16 6
Całkowite dochody				862	866
Zmiana stanu zysków zatrzymanych				18	18 I
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia			(2)		(2)
Podział wyniku		1 1 1 3		(1 113)
Stan na 31.12.2017	11 350	5835	0	1863	19048

31.12.2016	Kapitał akcyjny	Inne składniki kapitału własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2016	11 350	4790	(2)	907	17045
Całkowite dochody				1 1 2 1	1 1 2 1
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia					0
Podział wyniku		(68)		68
Stan na 31.12.2016	11 350	4722	つー	2096	18 16 6

10

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH $V_{\cdot}$

	2017	2016
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej А. Zysk (strata) przed opodatkowaniem I.	1 2 2 5	1 440
Ш. Korekty razem	(458)	(247)
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw	140	(186)
własności
Podatek dochodowy	(327)	(175)
Amortyzacja	655	763
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	62	52
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	380	'42)
Zmiana stanu rezerw	25	24
Zmiana stanu zapasów	532	(414)
Zmiana stanu należności	(1438)	(4366)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i funduszy specjalnych, z	(487)	4097
wyjątkiem pożyczek i kredytów i zobowiązań finansowych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Ш.	767	1 1 9 3
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	29	62
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów	4	24
trwałych
Dywidendy otrzymane	25	0 $\overline{2}$
Odsetki otrzymane		$\overline{36}$
Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Ш.	2 381	1 1 5 0
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów	911	467
trwałych
Inne wydatki inwestycyjne	1470	683
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Ш.	(2 352)	(1088)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej с.
Wpływy L	2034	59
Kredyty i pożyczki	2034	59
Wydatki Ш.	478	519
Spłaty kredytów i pożyczek	266	334
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	123	131
Odsetki	89	54
Ш. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1556	(460)
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(29)	(355)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(29)	(355)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0
Środki pieniężne na początek okresu	307	662
Środki pieniężne na koniec okresu w tym:	278	307
- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

Noty ujęto w sekcji Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

$VI$ . INFORMACJE OGÓLNE

1. Skład Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.

Jednostka Dominujaca

TERMO-REX S.A. z siedzibą w Jaworznie została zarejestrowana 25 października 2011r w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 11 350 000,00 zł (jedenaście milionów trzysta pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) – w pełni opłacony.

NIP: 6322006690 REGON: 242619597 KRS: 0000400094

Spółka jest podmiotem publicznym notowanym na rynku podstawowym GPW. Większościowym akcjonariuszem Spółki jest spółka Jawel-Centrum sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie, posiadającym na dzień 31.12.2017r. 82,68% udziału w kapitale zakładowym spółki oraz 87,97% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu.

Przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:

• PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
• PKD 28.41.Z Produkcja maszyn do obróbki metalu,
• PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
• PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
• PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
• PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
• PKD 47.30.Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw.

Spółka specjalizuje się w obróbce elementów stalowych, wykonuje usługi podgrzewania przed spawaniem, spawana i montażu oraz obróbke cieplną złącz spawanych w szerokim zakresie materiałów, średnic i grubości ścianek. Spółka jest również dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, artykułów elektroinstalacyjnych i spawalniczych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Świadczy również usługi wynajmu ww. sprzętu.

Jednostka zależna

TERMO-REX ROMANIA S.R.L. - spółka powołana na mocy uchwały Zarządu TERMO-REX nr 1/10/2014 zgodnie z rumuńską Ustawą nr 31/1990 i zarejestrowana w dniu 5.11.2014 r.

Nr wpisu do rejestru handlowego - J40/12917/2014 Nr CUI (NIP) - 33772180

Podmiot został zawiązany na czas nieoznaczony Kapitał zakładowy początkowy wynosił 200 lei, następnie na mocy uchwały nr 1 Zarzgdu TERMO-REX S.A. z dnia 7.04.2015 r został podniesiony o kwotę 49,8 tys. lei, co dało to łącznie wysokość kapitału zakładowego na poziomie 50 tys. lei.

Siedziba spółki to: Bukareszt, Bld. Natiunile Unite nr 1, Ansamblur Gemenii Sistraco, bl. 108a, sector 5, Camera 3, Biroul B9.

Podstawowy przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:

• PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale.
• PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
• PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
• PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
• PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana.

Jednostka stowarzyszona

CKTIS S.A. z siedziba w Płocku została zarejestrowana 25 marca 2013r w Sadzie Rejonowym dla Miasta St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 1 458 500,00 zł (jeden milionów czterysta pięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset złotych) – w pełni opłacony.

NIP: 5830005302 REGON: 190022907 KRS: 0000455894

CKTIS S.A. świadczy kompleksowe usługi w branży mechanicznej i budowlanej dla przemysłu energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, modernizacji, inwestycji i bieżącego utrzymania ruchu.

Przeważającym przedmiotem działalności spółki CKTiS S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności są:

• PKD 42.21.Z. Roboty związane z budową rurociągów przemysłowych i sieci rozdzielczych
• PKD 25.11.Z. Produkcja konstrukcji metalowych i ich części

PKD 33.12.Z. - Naprawa i konserwacja maszyn

PKD 33.20.Z. - Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia

PKD 43.99.Z. - Pozostałe specialistyczne roboty budowlane, adzie indziej nie sklasyfikowane

PKD43.22.Z. - Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, cieplnych, gazowych i klimatyzacyjnych

PKD41.20.Z. - Roboty budowlane związane z wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych

PKD 42.99.Z. - Roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej, gdzie indziej nie sklasyfikowane

PKD 43.11.Z. - Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych

PKD 71.20.B. - Pozostałe badania i analizy techniczne.

Nazwa jednostki	Siedziba jednostki	Udział Termo-Rex SA w kapitale zakładowym jednostki
Termo-Rex Power Romania SRL	Bukareszt Bld. Natiunile Unite nr 1 Rumunia	100%
CKTIS SA	Płock, Zglenickiego 47c Polska	33,01%

2. Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nig działalności. Czas trwania działalności jest nieograniczony.

3. Podstawa sporządzenia sprawozdania

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone po raz pierwszy przez Spółkę dominującą i jest zgodne ze wszystkimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF).

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych jak również profesjonalnego osgdu Zarzgdu odnośnie bieżących i przyszłych zdarzeń w poszczególnych obszarach.

Ważne osądy i oszacowania księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowigzania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i/lub ujawniania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ustala się na w/w podstawie.

5. Zasady konsolidacji

Jednostki zależne są to podmioty kontrolowane przez Spółkę dominującą. Spółka dominująca sprawuje kontrolę nad inną jednostką, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje dang jednostkę, uwząlędnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy, jak i również niezrealizowane zyski na transakcjach wewnątrząrupowych zostały wyeliminowane. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.

Tam adzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozlicza się metodą praw własności i ujmuje początkowo według ceny nabycia.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych od dnia nabycia ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, natomiast jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia w Innych składnikach kapitału. Wartość bilansową inwestycji koryguje się o łączne zmiany stanu od dnia nabycia.

W celu przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, tam, gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki stowarzyszone zostały zmienione dla zapewnienia zgodności.

VII. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

1. Wycena aktywów i pasywów

Transakcje wyrażone w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

Transakcje i salda

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia następujących transakcji:

• · powstanie zobowiązania z tytułu zakupu i faktur wystawionych w walucie obcej;
• · powstanie należności z tytułu sprzedaży według faktur sprzedaży wystawionych w walucie obcej;
• wpływ należności z tytułu sprzedaży na własny rachunek walutowy.

Pozostałe transakcje przeliczane są po kursie faktycznie zastosowanym (kurs sprzedaży/kupna banku – stosowany jest przy operacjach zakupu lub sprzedaży waluty w banku).

Składniki aktywów i pasywów na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego wyceniane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów wymiany walut na koniec roku wykazuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem przypadków rozliczania w pozostałych całkowitych dochodach spełniających kryteria ujęcia zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonego o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem gruntów, które wykazuje się według kosztu nabycia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje wydatki, które można bezpośrednio przypisać do transakcji nabycia danych pozycji.

Na dzień przejścia na MSSF Grupa przyjęła wartość godziwą jako zakładany koszt.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Grupa uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cene nabycją danej pozycji można zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów okresu obrotowego, w którym zostały poniesione.

Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu dokonywania odpisów ceny nabycia poszczególnych składników aktywów do wartości końcowej w okresie ich ekonomicznej użyteczności:

• · Grunty własne, prawo użytkowania wieczystego gruntów nie są amortyzowane
• · Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 5-50 lat
• · Urządzenia techniczne i maszyny 3-30 lat
• Meble i wyposażenie wnętrz 3-5 lat
• Środki transportu 5 lata

Dla celów podatkowych, Grupa stosuje stawki amortyzacyjne określone w wykazie stawek amortyzacyjnych będącym załącznikiem do ustawy z 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są wyceniane według kosztów faktycznie poniesionych.

Nabyte prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane jest w pozycji grunty. Wartość początkową ustala się na podstawie wartości godziwej (w przypadku transakcji połączenia jednostek gospodarczych) lub poniesionej ceny nabycia (w pozostałych przypadkach).

Na dzień sporzadzenia rocznego sprawozdania finansowego Spółka dominująca dokonuje przeglądu wartości końcowych i okresów użytkowania aktywów oraz wprowadza stosowne korekty do stosowanych stawek amortyzacyjnych.

Wartość bilansową składnika aktywów odpisuje się bezpośrednio do wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż szacowana wartość odzyskiwalna.

Zyski i straty ze sprzedaży ustala się przez porównanie wpływów ze sprzedaży z wartością bilansową. Następnie ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Wartości niematerialne

Oprogramowanie komputerów

Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe kapitalizuje się na podstawie kosztów poniesionych w celu nabycia i doprowadzenia określonego oprogramowania do użytkowania. Koszty te amortyzuje się przez szacowany okres ich użytkowania (3-7 lat). Koszty związane z opracowaniem i utrzymaniem oprogramowania komputerów ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom pod kątem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i wykazuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość odzyskiwalng. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch

wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszystkie jednostki, w których Spółka dominująca ma prawo kierować polityka finansowa i operacyjną w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z ich działalności, co zazwyczaj wiąże się z posiadaniem ponad połowy praw głosu. Istnienie i skutek potencjalnych praw głosu, które są aktualnie wykonalne lub zamienne, bierze się pod uwaąe oceniając, czy Spółka dominująca sprawuje kontrolę nad inną jednostką. Inwestycje w jednostkach zależnych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to wszystkie jednostki, na które Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem w wysokości od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne przesłanki, że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi inwestycjami. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Aktywa finansowe

Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej, z odzwierciedleniem zmian w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, pożyczki i należności, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności i aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Klasyfikacja zależy od celu, w jakim aktywa finansowe zostały nabyte. Kierownictwo ustala klasyfikację swoich aktywów finansowych przy początkowym ujęciu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Kategoria ta posiada dwie podkategorie: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz wyznaczone jako wyceniane według wartości godziwej z odzwierciedleniem zmian w zysku lub stracie bieżącego okresu. Składnik aktywów finansowych jest zaliczany do tej kategorii, jeżeli został nabyty głównie w celu jego odsprzedaży w krótkim okresie. Instrumenty pochodne również klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, chyba że zostały wyznaczone jako zabezpieczenia. Aktywa z tej kategorii klasyfikuje się jako aktywa obrotowe, jeżeli są przeznaczone do obrotu lub jeżeli przewiduje się ich realizację w terminie 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Pożyczki

Pożyczki ujmuje się je w aktywach obrotowych, z wyjątkiem pozycji, których okres wymagalności jest dłuższy niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Te pozycje klasyfikuje się jako aktywa trwałe. Pożyczki ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe.

Leasing

Leasing rzeczowych aktywów trwałych, przy którym Grupa przejmuje praktycznie wszystkie korzyści i rodzaje ryzyka wynikające z tytułu własności, klasyfikowany jest jako leasing finansowy. Leasing finansowy jest kapitalizowany w momencie rozpoczęcia okresu leasingu według niższej z dwóch wartości: wartości godziwej składników majątku będących przedmiotem leasingu oraz wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Każdą płatność z tytułu leasinau dzieli sie na zobowiązanie i koszty finansowe, aby uzyskąć stała stope w stosunku do pozostałego salda zadłużenia. Odpowiednie zobowiązania z tytułu najmu, pomniejszone o koszty finansowe, ujmuje się w pozostałych zobowigzaniach. Część odsetkowa kosztów finansowych obciąża zysk lub stratę bieżącego okresu przez okres trwania leasingu w taki sposób, aby uzyskać stałą stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda. Składniki rzeczowego majątku trwałego nabyte w ramach umów leasingu finansowego amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów lub przez okres trwania leasingu, zależnie od tego, który z nich jest krótszy. Leasing, w którym leasingodawca zachowuje zasadniczo wszystkie rodzaje ryzyka i korzyści z tytułu własności, klasyfikuje się jako leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego (pomniejszone o wszelkie dodatkowe świadczenia uzyskane od leasingodawcy) obciążają zysk lub stratę bieżącego okresu liniowo przez okres obowiązywania umowy leasingowei.

Zapasy

Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu ustala się następującymi metodami dla zapasów:

• towary i materiały-wyceniane są wedłuą ceny nabycia,
• wyroby gotowe, półfabrykaty, produkcja w toku na postawie rzeczywistego kosztu wytworzenia

Koszt wytworzenia produktów gotowych i produkcji w toku obejmuje surowce, bezpośrednie koszty pracownicze, inne koszty bezpośrednie i koszty wydziałowe zwigzane z produkcją (na podstawie normalnej zdolności produkcyjnej). Nie obejmuje on kosztów kredytowania. Cena sprzedaży netto jest szacowang ceną sprzedaży możliwą do uzyskania w toku normalnej działalności..

Należności handlowe oraz pozostałe należności

Należności handlowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, ądy istnieją obiektywne dowody na to, że Grupa nie będzie w stanie uzyskać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Poważne problemy finansowe dłużnika, prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub wystąpi o postępowanie układowe, opóźnienia w spłatach są przesłankami wskazującymi, że należności handlowe utraciły wartość. Kwota odpisu stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową i bieżącą wartością oczekiwanych strumieni pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej. Kwotę odpisu aktualizującego wartość ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie oraz inne krótkoterminowe płynne lokaty o terminie zapadalności trzech miesiecy lub krótszym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych w ramach zobowiązań krótkoterminowych.

Kapitał akcyjny, Inne składniki kapitału własnego

Kapitał akcyjny wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Koszty dodatkowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji po odjeciu opodatkowania.

Inne składniki kapitału własnego obejmują kapitał zapasowy. Kapitał zapasowy tworzy się zgodnie ze statutem Spółek z Grupy z zysku zatrzymanego oraz w wyniku przeniesienia z innych kapitałów rezerwowych.

Kredyty, pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o poniesione koszty transakcji. W późniejszym okresie kredyty i pożyczki wycenia się według zamortyzowanego kosztu, natomiast różnicę pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez okres trwania umowy kredytu i pożyczki, metodą efektywnej stopy procentowej.

Odsetki od kredytów i pożyczek długoterminowych płatne do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego prezentowane są jako "Krótkoterminowe kredyty". Pożyczki klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba, że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia rozliczenia zobowiazania na okres co najmniej 12 miesiecy po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Podatki dochodowe

Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych bezpośrednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym.

Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie stawek podatkowych uchwalonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego, wraz z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie. Podatek odroczony wyliczany jest metodą zobowiązaniową, w oparciu o przejściowe różnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym oraz straty podatkowe i ulgi inwestycyjne. Wysokość podatku odroczonego ustala się na podstawie stawek (i przepisów) podatkowych, obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego i które zgodnie z przewidywaniami będą obowiązywały w momencie realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

W związku z ujemnymi przejściowymi różnicami miedzy wykazywaną w ksiegach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową, stratą podatkową oraz ulgami inwestycyjnymi możliwymi do odliczenia w przyszłości ustalane są aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych, strat podatkowych oraz ulg inwestycyjnych możliwych do odliczenia w przyszłości. Zobowigzania z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się

w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową.

Świadczenia pracownicze

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze to świadczenia w całości należne w ciggu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związana z nim pracę. Są to np. wynagrodzenia i składki na ubezpieczenia społeczne, płatne urlopy wypoczynkowe, płatne zwolnienia chorobowe, wypłaty i premie z zysku oraz świadczenia niepieniężne tj. opieka zdrowotna, oraz inne nieodpłatne lub subsydiowane rzeczy lub usługi, dla aktualnie zatrudnionych pracowników. Świadczenia po okresie zatrudnienia, które są należne po zakończeniu zatrudnienia tj. emerytury i inne świadczenia emerytalne.

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze to świadczenia, które nie stają się w całości należne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związana z nim prace tj. nagrody jubileuszowe, długoterminowe renty inwalidzkie, urlopu naukowe, premie i wypłaty z zysku, inne odroczone wynagrodzenia.

Spółka dominująca zobowiązana jest do wypłaty świadczeń emerytalnych z tytułu jednorazowych odpraw emerytalnorentowych oraz odpraw pośmiertnych. Ponadto objętym przez Spółkę opieką socjalną pracownikom, emerytom i rencistom przysługują świadczenia w ramach odrębnego funduszu socjalnego, który tworzony jest zgodnie z obowiązującymi krajowymi przepisami ustawowymi w tym zakresie.

Zobowiązanie bilansowe z tytułu tych świadczeń równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego zatrudnienia. Wysokość zobowiązań z tytułu określonych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zgodnie z MSR 19 Świadczenia pracownicze stopa dyskontowa powinna być ustalana na podstawie rentowności wysoce płynnych obligacji komercyjnych o niskim stopniu ryzyka. W przypadku braku rozwiniętego rynku takich obligacji, a z taką sytuacją mamy do czynienia w Polsce, należy zastosować występujące na koniec okresu sprawozdawczego rynkowe stopy zwrotu z obligacji skarbowych. Zyski i straty aktuarialne z wyceny pozostałych świadczeń ujmowane są w zysku lub stracie.

Rezerwy

Rezerwy ujmuje się, jeżeli:

• Spółki z grupy posiadają bieżące prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wynikające z przeszłych zdarzeń;
• istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w celu rozliczenia tych zobowiązań konieczne będą wydatki środków; oraz
• wartość ta została oszacowana w sposób wiarygodny.

Jeżeli występuje szereg podobnych zobowigzań, prawdopodobieństwo konieczności wydatkowania środków w celu ich rozliczenia określa się dla całej grupy podobnych zobowiązań. Rezerwe ujmuje się nawet wówczas, gdy prawdopodobieństwo wydatkowania środków w związku z jedną pozycją zawierającą się w grupie zobowiązań jest niewielkie.

Rezerwy wycenia się według wartości bieżącej kosztów oszacowanych zgodnie z najlepszą wiedzą przez Kierownictwo Spółki, których poniesienie jest niezbędne w celu rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień zakończenia okresu

sprawozdawczego. Stopa dyskonta zastosowana do ustalenia wartości bieżącej odzwierciedla aktualną ocenę rynkowg wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw towarów i usług oraz z tytułu świadczeń pracowniczych zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, nawet jeśli są wymagalne w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Wszystkie pozostałe zobowigzania zalicza się do zobowigzań długoterminowych .Zobowigzania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenia się zgodnie z MSR 39 w wartości zamortyzowanego kosztu. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości nominalnej. Wartość księgowa tych zobowiązań odpowiada w przybliżeniu wartości ich zamortyzowanego kosztu ustalanego przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej.

Ujmowanie przychodów

Przychody obejmują wartość godziwą sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, bez podatku VAT, rabatów i opustów. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w sposób następujący:

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Sprzedaż produktów, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy nastąpiło przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta tzn. jeżeli Grupa przekazała produkty klientowi, klient przyjął produkty i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności.

Przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie rozrachunkowym, w którym usługi zostały wykonane, przez odniesienie do stopnia zaawansowania danej transakcji ocenianego na podstawie faktycznie wykonanych usług jako procentu łącznej wartości usłuą, jakie mają zostać wykonane.

Przychody odsetkowe

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się stosownie do upływu czasu, metodą efektywnej stopy procentowej. Jeżeli następuje utrata wartości należności, Grupa obniża jej wartość bilansową do wartości odzyskiwalnej, którą stanowią szacowane przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego instrumentu i rozlicza dyskonto w dalszym ciągu jako przychody z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych o zmniejszonej wartości ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu odsetek prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako "przychody odsetkowe" lub "pozostałe przychody".

Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w przychodach finansowych w momencie ustanowienia prawa do otrzymania płatności.

Koszty

Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiekszenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli. Koszty ujmuje się w zysku lub stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiggnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności.

Koszty odsetkowe i pozostałe koszty finansowe obejmuja odsetki od kredytów, ujemne różnice kursowe oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

2. Nowe standardy

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowei, które zostały zatwierdzone przez Unie Europeiska ("MSSF")

Sprawozdanie sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego poza aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży, które ujmuje się według wartości godziwej.

Dla sprawozdań finansowych za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2017 roku efektywne są następujące zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

• 1. Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych inicjatywa dotycząca ujawnienia informacji
• 1. Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony rozpoznawanie aktywów z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat,
• 1. Zmiany do MSSF 12 Ujawnienia udziałów w innych jednostkach wyjaśnienia dotyczące zakresu standardu.

Spółka ocenia iż powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Pewne nowe standardy, zmiany do standardów oraz interpretacji, które nie są jeszcze obowiązujące dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2017 roku, nie zostały uwzględnione do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego. Spółka spodziewa się, że niektóre z nich, między innymi MSSF 9 i MSSF 15 oraz MSSF 16 będą miały lub mogą mieć wpływ na sprawozdanie finansowe.

1. MSSF 9 Instrumenty Finansowe, będzie mieć wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych, która uzależniona jest od charakterystyki przepływów pienieżnych oraz modelu biznesowego związanych z danymi aktywami. Nowy standard skutkuje również ujednoliceniem modelu utraty wartości w stosunku do wszystkich instrumentów finansowych. Nowy standard wymaga, aby jednostki ujmowały oczekiwane straty kredytowe w momencie kiedy instrumenty finansowe są ujmowane po raz pierwszy, oraz ujmowały wszelkie oczekiwane straty z całego okresu życia instrumentów w szybszy niż dotychczas sposób. Ponadto standard wprowadza nowy model rachunkowości zabezpieczeń, wymagający rozbudowanych ujawnień w zakresie zarządzania ryzykiem. Spółka dokonała analizy wpływu MSSF 9 na sprawozdanie finansowe, i z uwagi na ograniczony zakres zmian przyjęła częściowo retrospektywne podejście do przejścia na nowy standard. Z uwagi na to, że czynnik prospektywny był już uwzględniany w dotychczasowym modelu naliczania utraty wartości należności handlowych, oraz ograniczony i krótszy niż 12 miesięcy okres ich zapadalności, Spółka nie odnotuje z tego tytułu wpływu na wynik finansowy.

2. 1. MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy ujmuje się przychody, jak i wymaga dostarczenia bardziej szczegółowych ujawnień. Standard zastępuje MSR 18 "Przychody", MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną" oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami (główne wyjątki dotyczą umów leasingowych, instrumentów finansowych oraz umów ubezpieczeniowych). Zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić transfer towarów lub usług na rzecz klientów oraz w takiej kwocie, która odzwierciedla wysokość wynagrodzenia (tj. płatność), do którego spółka spodziewa się uzyskać prawo w zamian za towary lub usługi. Standard dostarcza również wytycznych ujmowania transakcji, które nie były szczegółowo regulowane przez dotychczasowe standardy (np. przychody z usług czy modyfikacje umów), jak i dostarcza obszerniejsze wyjaśnienia na temat ujmowania umów wieloelementowych. Grupa jest w trakcje prac związanych z wdrożeniem tego standardu. Przeanalizowano umowy z klientami – od identyfikacji umowy, wskazanie pojedynczych zobowiązań i ustalenie cen, przyporządkowanie ich do poszczególnych zobowiązań i rozpoznanie przychodu. Spółka planuje wprowadzenie zasad nowego standardu od dnia 1 stycznia 2018 roku.
3. 1. MSSF 16 wskazuje, że leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie nie jest trudne. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. Grupa zamierza wprowadzić nowy standard od dnia 1 stycznia 2019r.
4. 1. Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" – zatwierdzone w UE w dniu 3 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacje lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy). Zmiana standardu nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Termo-Rex S.A. ze względu na to, że nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• 1. MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• 1. MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
• 1. Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• 1. Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatg(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• 1. Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsiewzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• 1. Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" -Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• 1. Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• 1. Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• 1. Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23)ukierunkowane głównie na rozwiązywanie nieząodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
• 1. Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• 1. Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowigzań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.

Według szacunków Grupy, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.

Na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego, datą przejścia na stosowanie standardów MSSF jest 1 stycznia 2016 roku. Spółka dominująca zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na dzień 31 grudnia 2017 roku i zastosowała identyczne zasady(politykę) rachunkowości.

3. Informacja dotycząca segmentów działalności

Seamenty działalności, są używane przy podejmowaniu decyzji strategicznych i analizie działalność Grupy z punktu widzenia rodzaju prowadzonej działalności. Ustalone segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze oraz sg podobne w każdym z poniższych aspektów:

• rodzaju produktów i usług;
• rodzaju procesów produkcyjnych;
• rodzaju lub grup klientów;
• metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług.

Grupa Termo-Rex prowadzi różnorodną działalność gospodarczą a ustalone segmenty operacyjne wykazują podobieństwo cech gospodarczych.

Podstawowy układ sprawozdawczy- segmentacja branżowa

Działalność Grupy obejmuje:

• budownictwo przemysłowego tj. usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej złącz spawanych,
• usługi pozostałe obejmujące pobór mikrosfer, usługi serwisowe w zakresie maszyn i osprzętu do obróbki cieplnei.
• handel na stacji paliw obejmujący handel paliwami, handel art. przemysłowymi oraz art. spożywczymi,
• handel art. elektroinstalacyjnymi oraz izolacjami termicznymi.

W związku z powyższym w ramach podstawowego układu sprawozdawczego Grupy tworzy cztery podstawowe segmenty branżowe: tj. budownictwo przemysłowe, pozostałe usługi, handel art. elektroinstalacyjnymi, handel na stacji paliw. Spółka dominująca koncentruje swoją działalność na terenie Polski w związku z powyższym nie wykazuje wyników ze względu na segmentację geograficzną.

Sprawozdanie z segmentów branżowych znajduje się w sekcji dodatkowych not i objaśnień do sprawozdania z całkowitych dochodów, nota numer 7.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ VIII.

1. Podstawowe informacje ze sprawozdania finansowego jednostki zależnej.

Podstawowe dane dotyczące sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów jednostki zależnej. Na dzień 31.12.2017r oraz na dzień 31.12.2016r. Spółka posiadała udziały w Termo-Rex Power Romania spółce zależnej z siedzibą w Bukareszcie.

Inwestycje w jednostkach zależnych	2017	2016
nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Termo-Rex Power Romania SRL STR	Termo-Rex Power Romania SRL STR
siedziba	Bukareszt	Bukareszt
przedmiot przedsiębiorstwa	Usługi spawalniczo- montażowe	Usługi spawalniczo- montażowe
(jednostka charakter zależna, jednostka powigzania współzależna, jednostka stowarzyszona, z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednich i pośrednich)	Zależna	Zależna
zastosowana metoda konsolidacji/wycena metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji/wycenie metodą praw własności	Podlega konsolidacji metodg pełng	Nie podlega konsolidacji z uwagi na nieistotne wartości
data objęcia kontroli/współkontroli /uzyskania znaczącego wpływu	06.11.2014	06.11.2014
wartość udziałów (akcji) według ceny nabycia	49	49
procent posiadanego kapitału zakładowego	100%	100%
udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	100%	100%
kapitał własny jednostki, w tym:	(77)	27
- kapitał zakładowy	45	49
- zysk (strata) z lat ubiegłych	(20)	(33)
- zysk (strat) netto	(104)	11
zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:	107	333
- zobowiązania długoterminowe	0	0
- zobowigzania krótkoterminowe	107	333
należności jednostki:	16	56
- należności długoterminowe	$\Omega$	$\theta$
- należności krótkoterminowe	16	56
aktywa jednostki, razem	30	65
przychody ze sprzedaży	182	526
nieopłacona przez emitenta wartość udziałów (akcji) W iednostce	$\boldsymbol{0}$	$\boldsymbol{0}$
otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy	0	0

2. Aktywa niematerialne

2017	Licencje i oprogramowanie	Ogółem
Wartość księgowa stan na 01.01.2017	36	36
Zwiększenia	27	36
Zmniejszenia
Amortyzacja	21	21
Wartość księgowa stan na 31.12.2017	42	42
Wartość początkowa	207	207
Utrata wartości
Umorzenie	165	165
Wartość księgowa 31.12.2017	42	42

2016	Licencje i oprogramowanie	Ogółem
Wartość księgowa stan na 01.01.2016
Zwiększenia	57	57
Zmniejszenia	n
Amortyzacja	23	23
Wartość księgowa stan na 31.12.2016	36	36
Wartość początkowa	180	180
Utrata wartości
Umorzenie	144	144
Wartość księgowa 31.12.2016	36	36

Wartości niematerialne (struktura własnościowa)	2017	2016
Własne
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym
umowy leasingu
l Wartości niematerialne razem

3. Rzeczowe aktywa trwałe

	2017	2016
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 1 9 6	4 1 9 6
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	6056	5892
urządzenia techniczne i maszyny	2880	2551
środki transportu	156	82
inne środki trwałe	148	219
środki trwałe w budowie
zaliczki na środki trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe razem	13436	12 940

Płatności poniesione oraz planowane z tytułu opłat za użytkowanie wieczyste gruntów:

Rok	Kwota opłaty z tytułu użytkowania wieczystego gruntów
2016
2017
2018
2019

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych)

31.12.2017	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Ogółem
Wartość księgowa netto początek okresu	4 1 9 6	5892	2 5 5 1	82	219	12 940
Zwiększenia	0	0	181	142	13	336
Zmniejszenia	0	0	36	0	83	119
Reklasyfikacja i inne korekty	0	314	488	0	0	802
Amortyzacja	0	150	304	68	1	523
Wartość księgowa netto na koniec okresu	4 1 9 6	6056	2 880	156	148	13436
Wartość początkowa	4 1 9 6	6317	5647	888	758	17806
Umorzenie	0	261	2767	732	610	4370
Wartość księgowa netto	4 1 9 6	6 056	2880	156	148	13436

31.12.2016	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Ogółem
Wartość księgowa netto początek okresu	4 1 9 6	5831	2651	234	315	13 2 27
Zwiększenia	0	0	248	22	27	297
Zmniejszenia	0	0	38	0	3	41
Reklasyfikacja i inne korekty	0	172	0	0	2	174
Amortyzacja	0	111	310	174	122	717
Wartość księgowa netto na koniec okresu	4 1 9 6	5892	2 5 5 1	82	219	12 940
Wartość początkowa	4 1 9 6	6 003	5014	746	828	16787
Umorzenie	0	111	2463	664	609	3847
Wartość księgowa netto	4 1 9 6	5892	2 5 5 1	82	219	12 940

Środki trwałe (struktura własnościowa)

	2017	2016
a) własne	13 354	12 830
b) używane na podstawie najmu, dzierżawy lub innej umowy,	82	110
w tym umowy leasingu
Šrodki trwałe bilansowe razem	13 436	12 940

4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Na dzień 31.12.2017 roku podobnie jak na dzień 31.12.2016 roku Spółka posiada akcje w CKTiS SA z siedzibą w Płocku. Na dzień 31.12.2017 roku udział Termo-Rex SA w prawach majątkowych i prawach głosów nie zmienił się i wynosił 33,001%. W dniu 24 stycznia 2018 roku Spółka Termo-Rex SA nabyła kolejne 18,016% akcji CKTiS SA. Spółka dominująca posiada obecnie 74 409 akcji stanowiących 51,017% w kapitale zakładowym CKTiS, uprawniających do 74 409 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	2017	2016
nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	CKTIS Spółka Akcyjna	CKTIS Spółka Akcyjna
siedziba	Płock	Płock
przedmiot przedsiębiorstwa	Usługi montażowo- spawalnicze	Usługi montażowo- spawalnicze
zastosowana metoda konsolidacji/wycena metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji/wycenie metodą praw własności	Podlega konsolidacji metodą praw własności	Nie podlega konsolidacji
data objęcia kontroli/współkontroli /uzyskania znaczącego wpływu	05.12.2014r.	05.12.2014r.
wartość udziałów (akcji) według ceny nabycia	2011	2011
korekty aktualizujące wartość (razem)	412	552
wartość udziałów (akcji) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	2423	2563
procent posiadanego kapitału zakładowego	33%	33%
udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	33%	33%
wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy kontroli/współkontroli/znaczącego wpływu	Członek Zarządu Termo-Rex S.A. jest przewodniczącym Rady Nadzorczej CKTiS SA	Członek Zarządu Termo-Rex S.A. jest przewodniczącym Rady Nadzorczej CKTiS SA
kapitał własny jednostki, w tym:	5419	5844
- kapitał zakładowy	1459	1459
kapitał zapasowy	4020	3824
pozostały kapitał własny, w tym:	(60)	561
- zysk (strata) z lat ubiegłych	0	$\Omega$
- zysk (strat) netto	(60)	561
zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:	12 16 6	6964
- zobowiązania długoterminowe	13	80
- zobowiązania krótkoterminowe	11 012	6812
należności jednostki:	7502	6 1 3 5

- należności długoterminowe
- należności krótkoterminowe	7 502	6 1 3 5
aktywa jednostki, razem	17586	12808
przychody ze sprzedaży	43 369	35 974
otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za		120
ostatni rok obrotowy

Zmiana stanu inwestycji w jednostki stowarzyszone

	2017	2016
Stan na początek okresu	2563	2378
Dvwidenda	/120
Udział w zyskach(stratach) po opodatkowaniu	(20)	185
Stan na koniec okresu	2 423	? 563

5. Inwestycje pozostałe

Inwestycje pozostałe wykazane w sprawozdaniu finansowym obejmują samochody zabytkowe tj. samochody klasyczne, która mają co najmniej 30 lat. Spółka dominująca posiada 5 samochodów osobowych Mercedes (różne modele) wyprodukowanych w latach 1952-1960, Samochody posiadają zaświadczenie Śląskiego Wojewódzkiego Konserwatora Zabytków o spełnianiu kryteriów stawianych pojazdom kolekcjonerskim co do ukompletowania jak i oryginalności konstrukcyjnej stylistycznej i estetycznej. W/W pojazdy z racji czasu powstania, rozwiązań konstrukcyjnych oraz ograniczonej liczby zachowanych w kraju egzemplarzy zaliczane są przez organizacje międzynarodowe do pojazdów kolekcjonerskich, klasa E wg. definicji FIVA. Samochody uznane są obiekty o wartości kolekcjonerskiej wymagający renowacji. Zakup zabytkowych samochodów stanowi inwestycję kapitałową, potencjał wzrostu ich wartości jest znaczny.

	2017	2016
Samochody zabytkowe
Odpis na utratę wartości
Inwestycje pozostałe razem

6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	2017	2016
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu
odniesionych na wynik finansowy	108	55
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	23	21
Rezerwy	21	17
odpisy aktualizujące	21	17
zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	43	0
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	158	161
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	39	49
Rezerwy	25	18
odpisy aktualizujące	27	4
Korekty konsolidacyjne	1	5
zobowiązania z tytułu kontraktu długoterminowego	59	85
Inne	7	0
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z	149	104
ujemnymi różnicami przejściowymi niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	51	47
Rezerwy	20	14
odpisy aktualizujące	12	0
niezapłacone w terminie koszty podatkowe		0
zobowiązania z tytułu kontraktu długoterminowego	62	42
Inne	4	1
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu
odniesionych na wynik finansowy	117	113
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	11	23
Rezerwy	26	21
odpisy aktualizujące	36	21
Korekty konsolidacyjne	1	5
zobowiązania z tytułu kontraktu długoterminowego	40	43

7. Zapasy

	2017	2016
materiały	193	332
produkty gotowe	111	403
Towary	1 048	1 125
Zapasy razem	1 352	1 860

Na dzień 31.12.2017r. stan odpisu aktualizującego wartość zapasów w odniesieniu do nierotujących towarów wynosi 69 tys. zł. Transakcje wewnątrz Grupy dotyczące niezrealizowanych zysków na transakcjach wewnątrzgrupowych zostały wyeliminowane.

8. Należności handlowe

	2017	2016
Należności handlowe brutto	7 948	6 5 9 7
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	944	915 I
l Należności handlowe netto	7 004	5 682 l

Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy zostały wyeliminowane.

Należności handlowe wg. przeterminowania płatności	2017	2016
Należności terminowe	5 2 3 5	4651
Zaległe od 1 do 30 dni	1336	760
Zaległe od 31 do 60 dni	205	143
Zaległe od 61 do 90 dni	195	127
Zaległe od 91 do 180 dni	97	24
Zaległe powyżej 180 dni	880	892
Należności zaległe, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości	7 004	5682
Należności zaległe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości	944	915
Należności handlowe brutto	7 948	6597

Należności handlowe (struktura walutowa)	2017	2016
a) w walucie polskiej	7 948	5 889
b) w walutach obcych (wg walut)		708
- w walucie euro		167
- po przeliczeniu na tys. zł		708
Należności handlowe razem	7 948	6597

9. Należności z tytułu umów o usługi budowlane

	2017	2016
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	1 061	925
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. umów o usługi budowlane
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto	1 061	925

Od 2016 roku Spółka dominująca realizuje umowy o roboty budowlane zawarte w ramach konsorcjum z PAK Serwis Sp. z o.o. z siedzibą w Koninie oraz CKTiS SA z siedzibą w Płocku. Przedmiotem umowy są roboty budowlane w ramach budowy Kotła K5 oraz K6 w Elektrowni Opole. Poniżesz zestawienia zawierają informacje o stanie realizacji w/w umów.

Wyszczególnienie	ROU/12/2016	ROU/27/2016	Razem	2016	2017
Poziom zaawansowania	99,6	94,6
Przychody planowane	4 000	4 4 8 2	8482	8000	8482
Przychody wg. stopnia zaawansowania	3 9 8 4	4 2 4 1	8 2 2 5	2616	5609
Przychody zafakturowane	3799	3 3 6 5	7 1 6 4	1748	5416
Doszacowanie przychodów	185	876	1061	867	194
Koszty planowane	1866	2 1 6 5	4031	3 3 8 1	4031
Koszty szacowane	1859	2048	3 9 0 7	1079	2828
Koszty poniesione narastająco	1 788	2002	3790	1056	2 7 3 3
Doszacowanie kosztów	71	46	117	22	94
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	185	876	1061	925	1061
Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	71	46	117	80	117

10. Należności pozostałe

31.12.2017	podatków trwałe	Należności Zaliczki na z tytułu zapasy i środki należna	Dywidenda Pozostałe
Należności pozostałe brutto	140	1 967	96	529
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności				251
Należności pozostałe netto	140	1954	96	278

31.12.2016	podatków trwałe	Należności Zaliczki na z tytułu zapasy i środki należna	Dywidenda Pozostałe
Należności pozostałe brutto	356 I	663		486
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności				251
Należności pozostałe netto	356	650		235

Należności pozostałe (struktura walutowa)	2017	2016
a) w walucie polskiej	2 3 8 6	1 241
b) w walutach obcych (wg walut)	82
l - w walucie RON	92
- po przeliczeniu na tys. zł	82
Należności handlowe razem	2468	1 241

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności

31.12.2017	Należności handlowe	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwate	Należności
Należności brutto	7 948	1 967
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	944	13
Należności netto	7 004	1954	226 I

Odpisy aktualizujące wartość należności obejmują:

Należności objęte postępowaniem upadłościowym, które wg. stanu na dzień 31.12.2017r. wynoszą 886 tys. zł. Dotyczą one należności zgłoszonych w ramach postępowania upadłościowego i likwidacyjnego prowadzonego przez Energomontaż Południe SA z siedzibą w Katowicach - 790 tys. zł, Amontex Sp. z o.o. - 9 tys. zł, Azomet Sp. z o.o. -1 tys. zł., Wistal Offshore sp. z o.o. - 13 tys. zł., Vistal Marine sp. z o.o. - 35 tys. zł., Vistal Construction sp. z o.o. -38 tys. zł.

11. Aktywa finansowe

31.12.2017	Pożyczki	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Ogółem
Finansowe aktywa trwałe ogółem
Pozostałe aktywa finansowe
Pozostałe należności
Finansowe aktywa obrotowe ogółem	286	105	391
Akcje		105	105
Aktywa finansowe	286		286

31.12.2016	Pożyczki	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Ogółem
Finansowe aktywa trwałe ogółem
Aktywa finansowe
Pozostałe należności
Finansowe aktywa obrotowe ogółem	34	502	536
Akcje		502	502
Aktywa finansowe	34		34

Pożyczki zostały udzielone przy zastosowaniu stałej stopy procentowej 5-8% w skali roku. Wyższa niż obecnie obowiązująca stopa WIBOR W ocenie Zarządu ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące, z uwagi na małą wartość udzielonej pożyczki.

	2017	2016
Akcje z nieograniczong zbywalnościg, notowane na giełdach (wartość bilansowa)	105	502
– wartość rynkowa	105	502
Wartość według cen nabycia razem	202	202
Wartość na początek okresu razem	502	477
Korekty aktualizujące wartość (za okres) razem	(397)	25
Wartość bilansowa razem	105	502

Na dzień 31.12.2017r. Termo-Rex SA posiada 64 410 akcji zwykłych na okaziciela JWW S.A. z siedzibą w Katowicach, notowanych na Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Ich wartość w księgach Spółki na dzień 31.12.2017 roku wynosi 105,0 tys. zł.

Udzielone pożyczki krótkoterminowe (struktura walutowa)	2017	2016
a) w walucie polskiej	286
b) w walutach obcych (wg walut)
Udzielone pożyczki krótkoterminowe razem	286

12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	2017	2016
Gotówka w kasie
Rachunki bankowe	235	290
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	278

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)	2017	2016
a)w walucie polskiej	273	304
b)w walutach obcych (wg walut)
- w walucie euro
- po przeliczeniu na tys. zł.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	278

13. Kapitał własny

	2017	2016
Kapitał podstawowy	11 350	11 350
Inne składniki kapitału własnego	5835	4722
Różnice kursowe z przeliczenia jedn. zagranicznych		(2)
Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	997	975
Zysk netto okresu	862	1 1 2 1
Pozostałe całkowite dochody
Razem kapitał własny	19048	18 16 6

14. Kapitał akcyjny

Wartość nominalna jednej akcji zł/akcję	Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji (w szt. )	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej $(w$ tys. zł $)$
0,10	A	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	1 000 000	100
0,10	B1	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	62 000 000	6 200
0,10	B2	Imienne uprzywilejowane	jednej akcji imiennej przyznano dwa głosy WZA	brak	50 000 000	5000
0,10	D	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	275 000	27,5
0,10	E	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	225 000	22,5
Razem					113 500 000	11 350

Zmiany wartości nominalnej akcji nie występowały.

Stan na 31.12.2017r.

Akcionariusz	Liczba akcji	% kapitale zakładowym	% ałosów na WZ
Jawel-centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82.68	87.97'
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17.32	12.03
Razem	113 500 000	100	100

Stan na 31.12.2016r.

Akcionariusz	Liczba akcji	% kapitale zakładowym	% głosów na WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82.68	87.97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17,32	12.03
Razem	113 500 000	100	100

15. Inne składniki kapitału własnego- kapitał zapasowy

	2017	2016
Stan na początek okresu		790
Rozliczenie wyniku	1 1 1 3	(68)
Inne składniki kapitału własnego - Kapitał zapasowy	5835	722

16. Zyski zatrzymane

	2017	2016
Stan na początek okresu	2096	907
Zysk netto bieżącego okresu	862
Zmiana stanu zysków zatrzymanych	18
Rozliczenie wyniku	(1 113	68
Zyski zatrzymane	1 863	2 096

17. Dywidenda

Akcjonariusze Spółki dominującej w trakcie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które odbyło się w dniu 27 kwietnia 2017 roku podjęli uchwałę o przekazaniu całego zysku za 2016 rok na kapitał zapasowy Spółki.

18. Zysk na akcję

Przedstawiony zysk na jedną akcję wylicza się jako iloraz przypadających na akcjonariuszy łącznych całkowitych dochodów oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych jednostki dominującej w ciągu roku.

	2017	2016
Zysk (strata) netto (zanualizowany)	866	1 1 2 1
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0.01	0,01
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)

Na dzień 31.12.2017r oraz 31.12.2016r rozwodnienie akcji nie wystąpiło.

Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyższego
szczebla

19. Zobowiązania długoterminowe

	2017	2016
Długoterminowe kredyty i pożyczki	700
Inne długoterminowe zobowigzania finansowe (leasing)	120
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	709	664
Zobowiązania długoterminowe razem	1537	676

20. Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

	2017	2016
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	ING Bank Śląski SA
b) siedziba	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	1000
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w tys. zł	700
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,8 p.p.
f)termin spłaty	11.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
h)inne - wartość dyskonta

21. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	2017	2016
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionej na wynik finansowy	664	463
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	488	463
Rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	176
2. Zwiększenia	502	201
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	502	201
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	19	25
Rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	483	176
03. Zmniejszenia	457
odniesienie na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	457	Ω

Rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	457
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	709	664
odniesionej na wynik finansowy	709	664
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktvwów	507	488
Rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	202	176.

22. Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

	2017	2016
a) stan na początek okresu		14
b) zwiększenia
c) wykorzystanie
d) rozwiązanie
e) stan na koniec okresu

23. Zobowiązani krótkoterminowe

	2017	2016
Krótkoterminowe kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	5 1 6 0	1 1 9 7
Zobowigzania handlowe	1631	4 2 7 4
Zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	117	80
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	99	88
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	259	136
Zobowigzania pozostałe	913	1795
Rezerwy pozostałe	31	13
Zobowiązania krótkoterminowe razem	8 2 1 0	7 583

24. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

	2017	2016
a)nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	ING Bank Śląski SA	ING Bank Śląski SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	2000	1 000
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN	1 972	937
e) warunki oprocentowania	Wą. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,9 p.p.	Wą. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 2,3 p.p.
$\left \int \right $ termin splaty	15.07.2018	15.07.2017

g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości.	Hipoteka umowna na nieruchomości.
	Zastaw rejestrowy na maszynach do	Zastaw rejestrowy na maszynach do
	obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy	obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy
	ubezpieczeniowej	ubezpieczeniowej
h)inne
a) nazwa(firma) jednostki ze
wskazaniem formy prawnej	ING Bank Śląski SA	ING Bank Śląski SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według	200	334
umowy w tys. zł	/część krótkoterminowa pożyczki	/część krótkoterminowa kredytu
	korporacyjnej/	inwestycyjnego/
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w PLN	200	166
e)warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej
	w oparciu o stawkę WIBOR	w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o marżę	międzybankowych powiększonej o marżę
	w wysokości 2,2 p.p.	w wysokości 1,8 p.p.
f) termin spłaty	11.06.2022	12.06.2017
g)zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości	Hipoteka umowna na nieruchomości
	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
h)inne

25. Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe

	2011	2016
Zobowigzania wobec banku z tytułu faktoringu	2 919
Zobowiazania z tytułu leasinau finansowego	69	94
Inne zobowigzania finansowe w tym	2 988	94

26. Zobowiązania handlowe

I Zobowiazania handlowe z tytułu dostaw materiałów, towarów i usłua
Zobowiązania handlowe w tym

Zobowiązania handlowe (struktura walutowa)	2017	2016
a) w walucie polskiej	1600	4 148
b) w walutach obcych	31	126
w walucie EURO
po przeliczeniu na tys. zł		33
w walucie RON		34
po przeliczeniu na tys. zł		33
w walucie GBP		12
po przeliczeniu na tys. zł	31	60
Zobowiązania handlowe razem	1631	4 2 7 4

27. Zobowiązania z tytułu umów o usługi budowlane

	2017
Zobowigzania z tytułu umów o usługi budowlane		80
Zobowiazania handlowe w tym		80
wobec jednostek powiązanych

Szczegółowe informacje na temat realizacji kontraktów długoterminowych w ramach umów o roboty budowlane w zakresie budowy Kotła K5 oraz K6 w Elektrowni Opole umieszczono w sekcji Dodatkowe informacje i objaśnienia do Sprawozdania z Sytuacji Finansowej nota nr 10.

28. Zobowiązania pozostałe

	2017	2016
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	297	304
Zobowigzania z tytułu podatków ceł ubezpieczeń i innych świadczeń	447	931
Zobowiązania z tytułu zaliczek na dostawy	103	506
Inne zobowiązania	66
Zobowiazania pozostałe razem	913	1 795

29. Bieżący podatek dochodowy

Podział podatku dochodowego na część bieżącą i odroczoną

	2017	2016
Podatek dochodowy bieżący	327
Podatek odroczony	36	144
Razem podatek dochodowy	363	319

Spółki z Grupy Termo-Rex nie tworzą podatkowej Grupy Kapitałowej. Spółka zależna wykazała straty podatkowe za lata 2017 i 2016, w związku z czym wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów podatek dochodowy dotyczy spółki dominującej.

Zgodnie z przepisami podatkowymi stawka podatku dochodowego obowiązująca w latach 2017 i 2016 wynosiła 19%.

Podatek dochodowy bieżący	2017	2016
Zyska brutto spółki dominującej	1474	1 266
Stawka podatku dochodowego	19%	19%
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki podatkowej	280	238
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym	215	(346)
Przychody, które zgodnie z przepisami podatkowymi nie są zaliczane do dochodu podlegającego opodatkowaniu	(358)	(943)
Koszty i straty nieuznawane przez przepisy podatkowe za koszty uzyskania przychodu	786	692
Koszty uzyskania przychodu niezaliczone do kosztów w rachunkowości w ub. roku	(213)	(84)
Odliczenie od dochodu	ſ	(11)
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	1 689	920
Podatek dochodowy według stawki 19%	321	175
Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu	321	175
Zryczałtowany podatek dochodowy
Podatek dochodowy bieżący wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	327	175

Podatek dochodowy odroczony, wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	2017	2016
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	37	148
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych	0
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu	0
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy	0
Inne składniki podatku odroczonego (wą tytułów)
Podatek dochodowy odroczony, razem	37	148

30. Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	' Rezerwa na świadczenia emerytalne	Rezerwa na urlopy	Razem
Stan na początek okresu 01.01.2017		84	88
zwiększenia w okresie		99	99
Wykorzystanie		84	88
l Stan na koniec okresu 31.12.2017		99	99

	- Rezerwa na swiadczenia emerytalne	' Rezerwa na urlopy	Razem
stan na początek okresu 01.01.2016		60	64
zwiekszenia w okresie		84	84
Wykorzystanie		60	60
stan na koniec okresu 31.12.2016		84	88

31. Pozostałe rezerwy

	Rezerwa na badanie sprawozdania
stan na początek okresu 01.01.2017
zwiększenia
wykorzystanie
rozwiązanie
stan na koniec okresu 31.12.2017

	Rezerwa na badanie sprawozdania
stan na początek okresu 01.01.2016
zwiększenia
wykorzystanie
rozwiązanie
stan na koniec okresu 31.12.2016

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW $IX.$

W ramach podstawowego układu sprawozdawczego Grupa utworzyła cztery podstawowe segmenty branżowe: ti. budownictwo przemysłowe, pozostałe usługi, handel art. elektroinstalacyjnymi, handel na stacji paliw.

Budownictwo Przemysłowe - obejmuje usługi spawalniczo-montażowe ora usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego. kompleksowymi usługami obróbki cieplnej.

Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzaniem i sprzedażą popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcją narzędzi do obróbki cieplnej, serwisem maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej.

Handel stacia paliw- obejmuje handel paliwami płynnymi, handel pozostałymi artykułami spożywczymi i przemysłowymi prowadzony na stacji paliw oraz usługi korzystania z myjni i odkurzacza.

Hurtownia Elektroinstalacyjna - obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

1. Przychody ze sprzedaży

	2017	2016
Przychody ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego	10 533	7 1 2 0
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	1931	3732
Przychody ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych	7038	4 1 6 6
Przychody ze sprzedaży towarów na stacji paliw	16 750	12776
Przychody ze sprzedaży razem	36 252	27 794

Ujawnienie informacji wymaganych wg. MSR 11 Umowy o usługę budowlang, zawarto w dodatkowych informacjach i objaśniających do Sprawozdania z sytuacji finansowej nota numer 10.

2. Koszty według rodzaju

	2017	2016
a) amortyzacja	655	763
b) zużycie materiałów i energii	1813	1907
c) usługi obce	3 3 0 5	3736
d) podatki i opłaty	139	121
e) wynagrodzenia	5443	4019
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 1 4 0	829
g) pozostałe koszty rodzajowe	490	494
Koszty według rodzaju, razem	12 985	11 869

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	291	(338)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)		(52)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(2012)	(1746)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(2, 559)	(2470)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	8705	7 2 6 3

Ujawnienie informacji wymaganych wg. MSR 11 Umowy o usługę budowlaną, zawarto w dodatkowych informacjach i objaśniających do sprawozdania z sytuacji finansowej nota numer 10.

3. Przychody operacyjne

	2017	2016
Odpisy z tytułu przywrócenia wartości aktywów niefinansowych	32	40
Zysk ze zbycie niefinansowych aktywów trwałych		17
Odszkodowania	108	16
Inne przychody operacyjne
Odsetki	19	12
przychody operacyjne, razem	165	87

4. Koszty operacyjne

	2017	2016
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	129	51
Rezerwa na badanie bilansu	31	13
Darowizna	10	11
Koszty likwidacji odszkodowania	12
Niedobory z różnic inwentaryzacyjnych	0
Inne koszty operacyjne	16	6
Reklasyfikacja odsetek	22	23
Reklasyfikacja opłaty z tyt. gwarancje bankowe	Ω	30
Wynik na różnicach kursowych	0	9
Strata na zbyciu niefinansowych aktywów trwałych	8	0
Koszty postępowań sądowych i kar	48	0
Inne koszty operacyjne, razem	276	149

5. Przychody finansowe

	2017	2016
z tytułu udzielonych pożyczek
z tytułu pozostałych odsetek
Zysk na działalności inwestycyjnej
Dywidenda należna	120
Przychód ze sprzedaży wierzytelności	33
Inne przychody finansowe
Przychody finansowe, razem	156

6. Koszty finansowe

	2017	2016
Odsetki od kredytów i pożyczek	82	48.
Pozostałe odsetki	33
usługi bankowe	50
Inne koszty finansowe
Koszy finansowe z tytułu odsetek, razem	168

7. Wyniki bieżącego okresu wg. segmentów branżowych

Wyszczególnienie	Budownictwo przemysłowe	Pozostałe usługi	Handel stacja paliw	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogółem
Przychody segmentu	10533	1931	16750	7038	36 25 2
Koszty segmentu	6885	1707	15 239	5 9 6 5	29 796
Wynik segmentu	3648	224	1511	1073	6456
Poz. przychody operacyjne i finansowe					321
Poz. koszty operacyjne i finansowe					444
sprzedaży Koszty przypisane do segmentu		214	1 2 3 6	562	2012
Koszty ogólnego zarządu	1826	231	307	195	2559
Zysk ze sprzedaży	1822	(114)	(32)	316	1992
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej					(397)
Udział w zyskach(stratach) jednostek stowarzyszonych					(140)
Pod. dochodowy					364
Zysk netto					862
Nakłady inwestycyjne	71				71
Nakłady inwestycyjne nie przypisane do segmentu					1995
Amortyzacja	202	91	164	30	487
Amortyzacja nie przypisana					168

Hurtownia Elektroinstalacyjna - obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego, usługi serwisowe, produkcję i regenerację osprzętu, produkcję narzędzi do obróbki cieplnej, serwis maszyn do oporowej i indukcyjnej obróbki cieplnej.

Budownictwo Przemysłowe - obejmuje usługi spawalniczo-montażowe ora usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

Handel paliwami - obejmuje handel paliwami płynnymi, handel pozostałymi artykułami spożywczymi i przemysłowymi prowadzony na stacji paliw oraz usługi korzystania z myjni i odkurzacza.

Zestawienie poszczególnych poziomów wyników wypracowanych w latach 2017 i 2016 przedstawia się następująco:

Pozycja	2017	2016
Zysk brutto ze sprzedaży	6456	5587
Zysk ze sprzedaży	1885	1372
Zysk z działalności operacyjnej	1774	1310
Zysk brutto	1 2 2 5	1440
Zysk netto	862	1 1 2 1
EBIT	1 3 1 5	1 4 9 4
EBITDA	1970	2 267

8. Sposób podziału zysku za prezentowane lata

Zysk za 2016 r.:

Zarząd Termo-Rex SA rekomendował odniesienie zysku za 2016 rok w kwocie 928 tys. zł. w całości na kapitał zapasowy Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Termo-Rex SA, które odbyło się w dniu 27.04.2017 roku. przychyliło się do wniosku Zarządu i podjęło uchwałę o przeniesienie zysku z 2016 roku w całości na kapitał zapasowy Spółki.

Zysk za 2017 r.:

Zarzgd Termo-Rex SA rekomenduje odniesienie zysku za 2017 rok w kwocie 1 110 tys. zł. oraz nie podzielonego zysku za 2016 rok w kwocie 15 tys. zł. w całości na kapitał zapasowy Spółki.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH $\boldsymbol{X}$ .

Środki pieniężne na początek roku:	307
Środki pieniężne na dzień 31.12.2017:	278

Pozycja B.II.4 Inne wydatki inwestycyjne w kwocie 1 220 tys. zł dotyczy zaliczki na środki trwałe, natomiast w kwocie 250 tys. zł dotyczy pożyczki.

Pozycja zmiany bilansowej	Kwota	Pozycja w rachunku przepływów pieniężnych
	655	Amortyzacja
	(17)	Zysk z działalności inwestycyjnej
	4	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
	(911)	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
		Inne wpływy inwestycyjne
	(219)	Leasing środków trwałych
	(3)	Zapłata za środki trwałe sprzedane w ubiegłym roku
	26	Zapłata za środki trwałe z ubiegłego roku
	(37)	Zobowiązanie dotyczące środków trwałych
Razem	(502)
Wartości niematerialne	(6)
i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe	(496)
Razem	(502)

Pozycja zmiany bilansowej	Kwota	Pozycja w rachunku przepływów pieniężnych
		Zmiana stanu należności
	(1 438)
		Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
	(25)
		Inne wydatki inwestycyjne
	(1 220)
	25	Wpływy z aktywów finansowych
	4	Zapłata z tyt. środków trwałych
	(31)	Korekty konsolidacyjne
Razem	(2685)
Należności	(2685)
Razem	(2 685)

Pozycja zmiany bilansowej	Kwota	Pozycja w rachunku przepływów pieniężnych
	(487)	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
		kredytów i pożyczek
	(2 920)	Faktoring
	(25)	Zapłata za środki trwałe z ubiegłego roku
	39	Zobowiązanie dotyczące środków trwałych
	27	Korekty konsolidacyjne
Razem	(3 366)
Zobowiązania	(3 366)
Razem	(3 366)

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE XI.

1. Informacje o instrumentach finansowych

31.12.2017	Pożyczki udzielone	Należności handlowe	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Środki pieniężne	Zobowiązania finansowe	Zobowiązania handlowe i z tyt. umów o usługi budowlane
Wartość netto na początek	34	6607	502	307	1 197	4354
okresu
zwiększenia	252	42 222	0	36 981	5 2 5 7	33 761
zmniejszenia w okresie		40 735	0	37010	474	36 367
Wartość netto na koniec	286	8065	105	278	5 980	1 748
okresu
odpisy w okresie	0	29	0	0	0	0
aktualizacja	0		397	0	0	0
Wartość netto na koniec	286	8026	105	278	5 980	1 748
okresu
Wartość brutto na koniec	286	9009	252	278	5 980	1748
okresu
Odpisy na koniec okresu	0	944	50	0	0	o
Aktualizacja	0	0	300	0	0	0

Zmiany instrumentów finansowych

	Pożyczki udzielone	Należności handlowe	Aktywa finansowe przeznaczone	Środki pieniężne	Zobowiązania finansowe	Zobowiązania handlowe i z tyt. umów usługi $\overline{0}$
31.12.2016			do obrotu			budowlane
Wartość netto na początek	0	2569	477	662	1602	1518
okresu
zwiększenia	34	34 651	0	29 1 22	153	26 546
zmniejszenia	0	30 588	0	29 477	558	23 710
Wartość netto na koniec	34	6 607	502	307	1 197	4354
okresu
odpisy w okresie	0	25	0	0	0
aktualizacja	0	Ω	25	n	n
Wartość netto na koniec	34	6 607	502	307	1 197	4354
okresu
Wartość brutto na koniec	34	7522	252	307	1 197	4 3 5 4
okresu
Odpisy na koniec okresu	0	915	50	0	0
Aktualizacja	0	0	300	0	0	0

2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki w Grupie w okresie sprawozdawczym nie zawierały żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Spółka Term-Rex SA w 2016 roku udzieliła krótkoterminowej pożyczki w kwocie 33 tys. zł. podmiotowi dominującemu wyższego szczebla tj. Jawel-Centrum Spółka z ograniczong odpowiedzialnościg. Na dzień 31.12.2017 roku kwota naliczonych odsetek wynosi 1,0 tys. zł. Termin spłaty pożyczki upływa z dniem 31.12.2018 roku.

Lp.	Podmioty powiązane kapitałowo	Opis powiązania
	Jawel-Centrum Sp. z o.o., Jaworzno	Podmiot dominujący Emitenta
	CKTIS S.A. Płock	Podmiot stowarzyszony, Emitent posiada 33,001% udział w kapitale zakładowym CKTIS .SA.
	Termo-Rex Power Romania SRL, Bukareszt, Rumunia	Spółka zależna, Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki

Lp.	Podmioty powiązane osobowo	Opis powiązania
	Jacek Jussak	Prezes Zarządu Emitenta
2.	Barbara Krakowska	Wiceprezes Zarządu Emitenta
3.	Tomasz Mazur	Członek Zarządu Emitent do 20.12.2017r.
4.	Tomasz Obarski	Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
.5.	Tomasz Kamiński	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
6.	Katarzyna Leda	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
	Jarosław Skrago	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8.	Mariola Mendakiewicz	Członek Rady Nadzorczej Emitenta

9.	Everest Energy Limited Nikozja, Cypr	Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
	10. LANDL Sp. z o.o.	Podmiot, którego udziałowcem jest małżonek Pani Katarzyny Leda –członka Rady Nadzorczej Emitenta
	11. LAB Sp. z o.o.	Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara Pluta- Obarska, małżonek członek Rady Nadzorczej Emitenta
	12. DOM-EL III Sp. z o.o.	Podmiot, którego członkiem Rady Nadzorczej jest Pani Katarzyna Leda, członek Rady Nadzorczej Emitenta
13	Sequence Sp. z o.o.	Podmiot, którego członkiem Zarządu była do lutego 2017r.Pani Katarzyna Leda, członek Rady Nadzorczej Emitenta
	14. HPS Energia s.c.	Podmiot, którego udziałowcem jest Pan Jarosław Skrago, członek Rady Nadzorczej Emitenta

Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2017r. do 31.12..2017r.

Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem dominującym Jawel-Centrum Sp. z o.o.

Obroty netto	01.01.2017
	31.122017
Pożyczka udzielona przez Termo-Rex SA Jawel-Centrum Sp. z o.o.
Należności i zobowiazania	31.12.2017
- Należności od Jawel-Centrum Sp. z o.o. z tytułu pożyczki

Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem zależnym Termo-Rex Power Romania SRL

Obroty netto	01.01.2017 31.12.2017
Przychody ze sprzedaży usług - Termo-Rex Power Romania SRL
Zakupu materiałów - Termo-Rex Power Romania SRL	180

Należności i zobowiązania	31.12.2017
Należności od Termo-Rex Power Romania SRL
Zaliczki na dostawy
Zobowiązania wobec Termo-Rex Power Romania SRL

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem stowarzyszonym

Obroty netto	01.01.2017
	31.12.2017
Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA
Zakupu usług od CKTIS SA	292

Należności i zobowiązania	31.12.2017
Należności od CKTiS SA	195
Zobowiązania wobec CKTiS SA

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA a pozostałymi podmiotami powiązanymi osobowo

Obroty netto	01.01.2017 31.12.2017
Przychody ze sprzedaży - LANDL Sp. z o.o.
Koszty zakupu - LANDL sp. z o.o.	44

Należności i zobowiazania	31.12.2017
Należności od LANDL Sp. z o.o.
Zobowiązania wobec LANDL Sp. z o.o.

Obroty netto	01.01.2017 31.12.2017
Przychody ze sprzedaży - LAB Sp. z o.o.	60
Koszty zakupu- LAB Sp. z o.o.

Należności i zobowiązania	31 12 2017
Należności od LAB Sp. z o.o.
Zobowiązania wobec LAB Sp. z o.o.

Obroty netto	01.01.2017 31.12.2017
Przychody ze sprzedaży - Jacek Jussak /członek Zarządu/sprzedaż samochodu osobowego
Koszty zakupu - Jacek Jussak

Należności i zobowiązania	31.12.2017
Należności od Jacek Jussak	20
Zobowiazania wobec Jacek Jussak

3. Ryzyka finansowe Grupy

Działalność Grupy narażona jest na różne rodzaje ryzyk finansowych takich jak ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe, ryzyko utraty płynności. Zarządy Spółek z Grupy skupiają się na zapewnieniu odpowiedniej płynności umożliwiającej realizację zadań w zakresie bieżącej działalności operacyjnej oraz realizację zadań inwestycyjnych. Ryzyka finansowe szczegółowo zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy za 2017 rok.

4. Dane o pozycjach pozabilansowych

w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez Emitenta gwarancjach i poreczeniach (także wekslowych), z wyodrebnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych.

W sprawozdaniu finansowym spółki zależnej nie wystąpiły pozycje pozabilansowe. Sprawozdanie skonsolidowane obejmuje jedynie dane pozabilansowe spółki dominującej.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A gwarancja bankowa Nr KLG7742IN12 na mocy której została udzielona na rzecz Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN SA z siedzibą w Płocku gwarancja za zobowigzania Spółki do kwoty 500.000,00 zł.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A gwarancja bankowa Nr KLG37339IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu zwrotu zaliczki w kwocie 246 tys. zł. . Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 27 sierpnia 2018 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A gwarancja bankowa Nr KLG38613IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedziba w Koninie awarancja za zobowiązania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu w kwocie 400 tys. zł. . Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 31.03. 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.

Wystawiona przez ING Bank Śląski na zlecenie Termo-Rex S.A gwarancja bankowa Nr KLG37341IN16 na mocy której została udzielona na rzecz PAK Serwis Sp. z siedzibą w Koninie gwarancja za zobowiązania Spółki z tytułu dobrego wykonania kontraktu w kwocie 400 tys. zł. . Ostateczny termin ważności gwarancji ustalony został na dzień 31.03. 2019 r. Pozostałe warunki przedmiotowej Umowy Zlecenia nie odbiegają od standardowych warunków dla umów tego typu.

W celu zabezpieczenia roszczeń z tytułu udzielonych gwarancji bankowych została na rzecz Banku ustanowiona hipoteka umowna łączna na nieruchomościach położonych w Jaworznie, objętej księgami wieczystymi KW nr KAJ/00025723/6, KW nr KA1J/00014082/0 i KW nr KA1J/00025722/9, KA1J/00011505/1, KA1J/00023610/7 prowadzonymi przez Sąd Rejonowy w Jaworznie.

Zobowigzania, które mogą powstać w zwigzku z niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem zobowigzań Spółki jako Franczyzobiorcy wynikających z umowy franczyzy zawartej w dniu 10.01.2012r. pod numerem 501/2012 z PKN Orlen SA, zabezpieczone są hipoteką umowną na prawie użytkowania wieczystego ustanowioną w dniu 18.06.2012 r. do sumy najwyższej w wysokości 400 000,00zł oraz wekslem.

Spółka na dzień 31.12.2017 r. nie posiada depozytów zabezpieczających i transakcji forward. Spółka nie poręczała ani nie gwarantowała spłaty zadłużenia innego podmiotu, w następstwie czego w Spółce nie występują zadłużenia pośrednie.

5. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa

Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

Nie dotyczy

6. Przychody, koszty i wyniki działalności zaniechanej

Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie.

Nie dotyczy.

7. Nakłady inwestycyjne

Nakłady inwestycyjne w 2017 roku ponoszony były jedynie przez Spółkę dominującą. Poniesione w 2017 roku Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe wyniosły 2 066 tys. zł.

Istotne nakłady inwestycyjne poniesione w 2017 roku.

Przedmiot inwestycji	Kwota nakładu (tys. zt)	Źródło finansowania
Hala magazynowa	1524	Środki własne
Stacja transformatorowa	398	Środki własne
Nagrzewnice oporowe		Środki własne
Suwnica	45	Šrodki własne

Na dzień 31.12.2017 r. największe nakłady inwestycyjne poniesiono w związku z budową hali produkcyjnej. Jej oddanie do użytku planowane jest na maj bieżącego roku.

Wydatki inwestycyjne planowane przez Spółkę dominującą na 2018 roku obejmują:

• √ zakończenie budowy i oddanie do użytku hali produkcyjnej (planowane wydatki około 300 tys. zł.)
• √ wyposażenie stanowisk spawalniczo-montażowych hali produkcyjnej (planowane wydatki około 500 tys. zł.)

i ściśle wiążą się z rozpoczęciem produkcji elementów konstrukcji stalowych. Realizowane w 2018 roku prace inwestycyjne finansowane będą ze środków własnych spółki dominującej (do dnia sporządzenia raportu poniesiono sfinansowane ze środków własnych wydatki w kwocie 230 tys. zł/.

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

Nie dotyczy

9. Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poreczeń, innych umów zobowiązujących

do świadczeń na rzecz Emitenta jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta oraz oddzielenie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.

W 2017 roku Termo-Rex S.A regulowała w terminie wszystkie swoje zobowiązania wynikające z zaciągniętych kredytów i pożyczek. Opłaty na rzecz ING Bank ŚLĄSKI z tytułu udzielonych gwarancji bankowych także regulowane były w ustalonych terminach.

10. Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

	2017	2016
Wynagrodzenie	38,1	19,5
- za przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego	6,5	6,5
- za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego	19,8	13,0
- za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego	11,8
- usługi doradztwa podatkowego
- pozostałe usługi

Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki dominującej dokonała wyboru firmy audytorskiej do przeglądu sprawozdania finansowego Spółki za pierwsze 2017 roku oraz do zbadania sprawozdań finansowych Spółki Termo-Rex SA oraz Grupy Termo-Rex za 2017 rok. Wybrano firme ATAC Audytorzy i Partnerzy Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3565. W dniu 27.12.2017 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał umowe z ATAC Audytorzy i Partnerzy Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie dotyczącą dokonania badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Termo-Rex SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Termo-Rex za 2017 rok. Łgczna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przegląd oraz badanie i ocenę sprawozdań finansowych Termo-Rex SA za 2017 rok wynosi 38,1 tys. zł. netto.

11. Znaczące zdarzenia, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Nie wystąpiły

12. Znaczące zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym.

W dniu 24 stycznia 2018 r. Spółka dominująca zawarła z trzema osobami fizycznymi umowy sprzedaży akcji, na podstawie których Spółka dominująca nabyła od tych osób łącznie 26 277 akcji zwykłych imiennych spółki CKTiS Spółka Akcyina z siedziba w Płocku, KRS: 0000455894, o wartości nominalnej 10 zł każda i łacznej wartości nominalnej 262 770 zł za łączną cenę 525 540,00 zł.

Zakupione akcje stanowig 18,016% w kapitale zakładowym CKTiS i uprawniają do 26 277 głosów na Walnym Zgromadzeniu CKTiS.

Po nabyciu Akcji na podstawie Umowy Spółka dominująca posiada 74 409 akcji, stanowiących łącznie 51,017% udział w kapitale zakładowym CKTiS SA, uprawniających do 74 409 głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS SA W związku z tym Spółka CKTiS SA zostanie od 2018 roku objęta konsolidacją metodą pełną..

13. Relacje miedzy prawnym poprzednikiem a Emitentem oraz o sposobie i zakresie przejecia aktywów i pasywów.

Nie dotyczy

14. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ na sytuacje majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowności.

W dniu 27.04.2017r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Termo-Rex Spółki Akcyjnej postanowiło że od dnia 01.01.2017 roku spółka sporządzać będzie sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej: MSSF) /Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (dalej: MSR) w zakresie, w jakim przyjęte one zostały w Unii Europejskiej. Dniem przejścia na MSSF/MSR, a więc początkiem najwcześniejszego okresu, za który Spółka zobowiązana jest przedstawić pełne porównawcze informacje zgodnie z MSSF/MSR jest 01.01.2016 roku. Pierwsze roczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie za rok obrotowy kończący się w dniu 31.12.2017r zostało sporządzone zgodnie z MSSF/MSR, a w szczególności z MSSF 1 oraz wszystkimi MSSF przyjętymi przez UE.

Dane dotyczące przejścia na MSSF znajdują się w nocie nr 1 do Jednostkowego Sprawozdania z Sytuacji Finansowej.

15. Dokonane korekty błedów podstawowych

Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność Nie wystąpiły.

16. Występowanie niepewności co do możliwości kontynuowania działalności

W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje, oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać opis podejmowanych bądź planowanych przez Emitenta działań mających na celu eliminację niepewności

Nie wystąpiło.

17. Wskazanie, że sprawozdanie finansowe sporządzono za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie spółek

W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połaczenia

Nie dotyczy

18. Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym

W przypadku gdy na dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej

Nie wystąpiły.

19. Jednostki. dla których Emitent jest wspólnikiem ponoszącym nieograniczona odpowiedzialność materialną.

Nie występują.

Jaworzno, 20.04.2018r.

Jacek Jussak Prezes Zarządu Barbara Krakowska Wiceprezes Zarzgdu