Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 27, 2018

RADA NADZORCZA SPRAWOZDANIE

z działalności Rady Nadzorczej PHS Hydrotor S.A za 2017 rok

1. Skład Rady Nadzorczej

Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dn. 24 czerwca 2017 r. dokonano wyboru członków Rady Nadzorczej w niezmienionym składzie.

Rada Nadzorcza w 2017 roku działała w następującym składzie:

1. Mariusz Lewicki	- Przewodniczący Rady Nadzorczej
2.Czesław Główczewski	- Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
3.Janusz Deja	- Sekretarz Rady Nadzorczej
4.Ryszard Bodziachowski	- Członek Rady Nadzorczej
5.Jakub Leonkiewicz	- Członek Rady Nadzorczej
6. Mieczysław Zwoliński	-Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2017 r. powyższy skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Obecna trzyletnia kadencja Rady Nadzorczej upływa w dniu odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w 2020 roku.

2. Posiedzenia Rady Nadzorczej

W 2017 roku Rada Nadzorcza odbyła 8 posiedzeń, w trakcie których zajmowała stanowiska w sprawach objetych porzadkiem obrad i podjeła 24 uchwały.

3. Komitety Rady Nadzorczej

Kierując się potrzebą zapewnienia odpowiedniego poziomu nadzoru nad działalnością Spółki, szczególnie w zakresie sprawozdawczości finansowej, w ramach działalności Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu, który jest organem doradczym Rady. Kadencia Członków Komitetu Audytu jest wspólna i pokrywa się z kadencją Rady Nadzorczej.

Rada Nadzorcza uchwała Nr 3/02/2017 wybrała trzyosobowy Komitet Audytu.

Na Przewodniczącego Komitetu Audytu wybrano Jakuba Leonkiewicza, członkami Komitetu Audytu zostali: Mariusz Lewicki oraz Ryszard Bodziachowski.

Jakub Leonkiewicz oraz Ryszard Bodziachowski spełniają kryteria niezależności do spółki PHS Hydrotor SA.

Członek Komitetu Audytu Pan Mariusz Lewicki posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych.

Członek Komitetu Audytu Pan Ryszard Bodziachowski posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki.

Zakres prac Komitetu Audytu obejmował:

• współprace z biegłym rewidentem, w tym analizę zakresu i harmonogramu prac prowadzonych w ramach procesu rewizii finansowej oraz analize oświadczenia o niezależności firmy Kancelaria Audyt Czesław Pniewski z Poznania,
• omówienie z biegłym rewidentem przebiegu procesu rewizii sprawozdań finansowych w spółce Hydrotor i spółkach grupy Hydrotor,
• badanie sprawozdań finansowych oraz sprawozdań Zarzadu za 2017 rok i wydanie pozytywnej rekomendacji dla Rady Nadzorczej,
• nadzór nad polityką zabezpieczenia ryzyka walutowego oraz prowadzenie okresowej analizy stanu kontraktów terminowych.
• nadzór nad systemem kontroli wewnetrznej.
• nadzór nad zarządzaniem ryzykiem

Komitet Audytu raportował do Rady Nadzorczej swoje uwagi na temat procesów raportowania finansowego oraz badania sprawozdań finansowych co przyczyniło się do podniesienia jakości procesu raportowania finansowego i ulepszenia komunikacji miedzy organami zarządczymi i nadzorującymi.

przez Radę Nadzorczą obowiązków związanych ze 4. Informacia o wykonaniu Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem PHS Hydrotor SA odbytym w dniu 24 czerwca 2017 roku.

Rada Nadzorcza w dniu 27 kwietnia 2017 roku pozytywnie zaopiniowała wnioski na Zwyczajne Walne Zgromadzenie w zakresie zatwierdzenia:

• sprawozdań Zarządu z działalności spółki Hydrotor SA grupy Hydrotor w 2016 roku,
• jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok,
• podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2016 z przeznaczeniem na:

kwote 4 796 600,00zł przeznaczyć na dywidende

kwote 1 845 232,32zł na kapitał zapasowy.

Rada Nadzorcza przedstawiła Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Ponadto sprawozdanie ze swej działalności w 2016 roku i uzyskała jego zatwierdzenie.

5. Nadzór nad działalnością spółki Hydrotor i grupą Hydrotor

Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki oraz pracą Zarządu poprzez:

• analizowanie materiałów otrzymanych od Zarządu na wniosek Rady,
• działania Komitetu Audytu
• działania biegłego rewidenta, który w imieniu Rady dokonywał przeglądu i badania dokumentacji finansowo-księgowej oraz sporządzonych na jej podstawie sprawozdań finansowych

Do istotnych zagadnień tematycznych posiedzeń Rady Nadzorczej należały następujące sprawy:

• · zatwierdzenie biznes-planu dla Hydrotor SA na 2017 rok,
• · omówiono Plan Postępu Działu Technologiczno-Konstrukcyjnego,

• · analizowano bieżąca sytuację i wyniki finansowe spółki Hydrotor i spółek grupy Hydrotor,

• podjeto uchwałe w sprawie wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań $\bullet$ finansowych...

• podjeto uchwały w sprawie realizacji projektu Centrum-Badawczo Rozwojowego $\bullet$ w spółce PHS Hydrotor SA w zakresie zakupów wyposażenia,
• omawiano założenia biznes-planów dla spółek grupy Hydrotor na lata 2017-2019. $\bullet$
• sprawdzano marżowość produkowanych wyrobów, $\bullet$
• $\bullet$ omawiano i akceptowano działania zwiazane z perspektywami spółki Wizamor.
• podjeto uchwałe o połaczeniu spółki Hydrotor S.A z spółka zależna Hydrotorbis $\bullet$ Sp. z o.o.,
• $\bullet$ sprawdzono przebieg aktualizacji certyfikatów i norm ISO w GK Hydrotor.
• analizowano poziom i strukture przeterminowanych należności w spółce Hydrotor
• omawiano wykorzystywanie przez Zarząd instrumentów finansowych, $\bullet$
• przez cały okres swojej działalności Rada współpracowała z biegłym rewidentem w zakresie badań sprawozdań finansowych spółek Grupy Kapitałowej Hydrotor.

6. Ocena sprawozdań finansowych spółki Hydrotor SA i grupy Hydrotor za 2016 rok

Hydrotor SA sporządza jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z standardami MSR/MSSF oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżacych i okresowych. Sprawozdania za 2016 rok zostały zbadane przez Kancelarię Audyt Czesław Pniewski z Poznania .Rada Nadzorcza nadzorowała proces sporządzania sprawozdań finansowych. Rada Nadzorcza na podstawie pozytywnej rekomendacji Komitetu Audyty z dnia 27 kwietnia 2017 roku dokonała oceny sporządzonych przez Zarząd sprawozdań finansowych spółki Hydrotor SA i grupy Hydrotor.

Rada Nadzorcza stwierdza, że prezentowane w raportach okresowych dane finansowe sa rzetelne, prawidłowe i rzeczywiste oraz są sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, stosowanymi w sposób ciągły, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych.

7. Zwięzła ocena sytuacji Spółki z uwzględnieniem systemu kontroli wewnętrznej, systemu nadzoru nad zgodnością z wymaganiami prawnymi (compliance) oraz funkcjonowania audytu wewnętrznego.

System kontroli wewnetrznei obeimuie:

• kontrolę funkcjonalną wykonywaną w sposób systematyczny i ciągły przez wszystkich pracowników spółki w ramach powierzonych im obowiazków i przydzielonych uprawnień.
• kontrolę następczą wykonywaną przez kierowników komórek organizacyjnych Spółki.

Za całokształt prowadzonej kontroli wewnętrznej, za minimalizowanie poziomu istniejącego ryzyka, a także za identyfikację nowych zagrożeń odpowiedzialny jest Zarząd spółki, który na bieżąco ocenia skuteczność funkcionowania systemów.

Rada Nadzorcza wraz z Komitetem Audytu ocenia i sprawuje nadzór nad systemem kontroli wewnętrznej i zrządzania ryzykiem spółki poprzez:

analize comiesiecznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań · finansowych spółki Hydrotor SA,

• analize kwartalnych, półrocznych i rocznych sprawozdań finansowych spółki Hydrotor SA.
• współprace z biegłym rewidentem.
• analize zidentyfikowanych ryzyk.

System kontroli wewnętrznej określony jest w:

• Systemie Zarzadzania ISO 9001.
• Regulaminie kontroli wewnętrznej. ÷
• Wewnetrznych zarządzeniach i poleceniach,
• Instrukcji inwentaryzacyjnej,
• Polityce Rachunkowości. i.

W strukturze spółki nie istnieje wyodrębniona organizacyjnie komórka audytu wewnetrznego, natomiast funkcje te sa realizowane w ramach audytów wewnetrznych ISO, a wyniki tych audytów przekazywane są Komitetowi Audytu. Z kolei w obrębie systemu compliance funkcjonuje system bieżącej kontroli, która sprawowana jest przez osobe radcy prawnego przy udziale poszczególnych kierowników i pracowników w ramach swoich obowiazków zawodowych.

W Spółce prowadzona jest analiza obszarów ryzyka związanych z działalnością firmy.

Poszczególne rodzaje ryzyk analizowane sa przez komórki odpowiedzialne za działanie, w którym może pojawić się ryzyko. Działania mające za zadanie monitoring i zarzadzanie ryzykiem, a w konsekwencji ograniczenie wpływu niepewności na realizacje zadań Spółki, określone są w zakresach działań poszczególnych służb oraz w instrukcjach i wewnetrznych zarządzeniach Spółki.

Do podstawowych ryzyk zwiazanych z działalnościa operacyjna Spółki należa:

Ryzyko rosnącej konkurencji cenowej na rynku

Ryzyko rosnącej konkurencji cenowej na rynku na stawianiu przez odbiorców produktów Spółki coraz większych wymagań w zakresie warunków dostaw, zabezpieczeń należytego wykonania zamówień, okresów gwarancji, czasu realizacji zamówienia itp. Wskazane dodatkowe wymagania stanowią dla Spółki dodatkowe koszty co w znacznym stopniu obniża rentowność działalności.

Ryzyko działań konkurencji

Ryzyko działań konkurencji polega na tym, iż Spółce ciężko konkurować z wielkimi światowymi koncernami działającymi globalnie i zyskującymi zamówienia o dużych rentownościach. Agresywne działania konkurencji na rynku krajowym stwarzają ryzyko utraty potencjalnych zamówień.

Ryzyko wahania kursów walut

Ryzyko wahania kursów walut w szczególności kursu EURO/PLN powoduje ryzyko znacznego obniżenia rentowności zamówień kierowanych w ramach eksportu. W celu ograniczenia ryzyka związanego z wahaniem kursów walut, Spółka korzysta z instrumentów zabezpieczających, tj. transakcji typu forward zwykły.

8. Ocena wypełniania przez spółkę obowiązków informacyjnych dotyczących ładu korporacvinego

Rada Nadzorcza ocenia, iż Spółka prawidłowo wypełnia obowiązki informacyjne związane ze stosowaniem ładu korporacyjnego.

Od 1 stycznia 2016 roku wszedł w życie nowy zbiór zasad ładu korporacyjnego pod nazwą "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016". W dniu 05.01.2016 roku Spółka opublikowała raport bieżący o nie stosowaniu zasad: I.Z.1.15, I.Z.1.20, II.Z.3, ILZ.8, IV.Z.2

Poza wymienionymi powyżej zasadami, Rada Nadzorcza nie stwierdza innych odstępstw od zasad "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016", które nie zostałyby przekazane do publicznej informacji.

9. Informacja na temat polityki Spółki w zakresie prowadzonej działalności sponsoringowej i charytatywnej

Spółka nie posiada polityki w zakresie działalności sponsoringowo - charytatywnej

10. Ocena działalności i wyników finansowych spółki Hydrotor SA i grupy Hydrotor

Rada Nadzorcza sprawowała stały nadzór nad wykonaniem planu działalności i na każdym posiedzeniu analizowała bieżace wyniki finansowo – ekonomiczne spółki, a w szczególności realizację sprzedaży produktów własnych na rynek krajowy i zagraniczny. wysokość wykonywanych usług w Centrum Obróbki Elementów Wielkogabarytowych.

Zwracano szczególną uwagę na ponoszone koszty, poziom marży, gospodarkę kapitałem obrotowym oraz płynność finansowa. Rada Nadzorcza analizowała również bieżace skonsolidowane wyniki finansowe oraz wyniki finansowe spółek wchodzacych w skład grupy Hydrotor.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia sytuację spółki Hydrotor oraz spółek grupy Hydrotor, uważa że jest ona dobra i stabilna, a osiągane wyniki sa adekwatne do sytuacji rynkowej.

11. Samoocena pracy Rady Nadzorczej

Skład osobowy, kompetencje oraz doświadczenie zawodowe Członków Rady Nadzorczej zapewniają skuteczny nadzór nad wszystkimi obszarami działalności spółki Hydrotor SA i jej grupy kapitałowej.

Rada Nadzorcza, zgodnie z zasadami wynikającymi z DPSN, oprócz pełnienia funkcji nadzorczej wspiera Zarząd wiedzą w strategicznych obszarach. Współpraca opiera się na zaufaniu i wspólnym działaniu w trosce o dobro Spółki i wszystkich jej akcjonariuszy.

Rada Nadzorcza uważa, że kierując się w swoim postępowaniu interesem Spółki i jej grupy kapitałowej, wykonywała swoje obowiązki należycie i zgodnie z wymaganiami formalno-prawnymi, zapewniając odpowiedni nadzór nad wszystkimi aspektami działalności.

Rada Nadzorcza wnosi do Walnego Zgromadzenia o zatwierdzenie sprawozdania z działalności Rady i udzielenie absolutorium wszystkim osobom pełniącym funkcje Członków Rady w trakcie 2017 roku.

Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Czesław Główczewski

26 kwietnia 2018 r.