Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.

Quarterly Report • May 11, 2018

Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Hydrotor

za I kwartał 2018 r.

wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Opracowany na podstawie § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. – Dz. U. 2018 r poz. 757

SPIS TREŚCI

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ 3
1.1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
1.2. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
1.3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5
1.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6
2. SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE "HYDROTOR" S.A. 7
2.1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
2.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 8
2.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
2.4. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 10
3. INFORMACJA DODATKOWA 11
4. POZOSTAŁE INFORMACJE 17

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ

1.1.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	1 kwartał 2018 okres	2017 rok	1 kwartał 2017 okres
	od 2018-01-01	od 2017-01-01	od 2017-01-01
	do 2018-03-31	do 2017-12-31	do 2017-03-31
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	28 840	98 789	24 825
Przychody ze sprzedaży produktów	27 306	93 146	23 466
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 534	5 643	1 359
Koszt własny sprzedaży	(22 826)	(78 815)	(19 669)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	6 014	19 974	5 156
Koszty sprzedaży	(550)	(2 236)	(505)
Koszty ogólnego zarządu	(3 040)	(11 695)	(2 760)
Pozostałe przychody operacyjne	779	5 252	770
Pozostałe koszty operacyjne	(183)	(900)	(146)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	3 020	10 395	2 515
Przychody finansowe	27	104	223
Koszty finansowe	(45)	(1 181)	(53)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 002	9 318	2 685
Podatek dochodowy	(590)	(1 811)	(550)
Pozostałe zmniejszenia zysku
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 412	7 507	2 135
Działalność zaniechana
Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	2 412	7 507	2 135
Inne całkowite dochody
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych
okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Pozostałe całkowite dochody netto razem
Całkowite dochody ogółem	2 412	7 507	2 135
Całkowity dochód ogółem przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego	2 405	7 491	2 131
Akcjonariuszom mniejszościowym	7	16	4
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	1,01	3,13	0,89

1.2.SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	stan na koniec
AKTYWA	1 kwartału 2018 2018-03-31	roku 2017 2017-12-31	1 kwartału 2017 2017-03-31	roku 2016 2016-12-31
Aktywa trwałe	60 996	61 102	62 560	62 070
Rzeczowe aktywa trwałe	56 229	56 094	56 575	55 863
Koszty zakończonych prac rozwojowych	3 277	3 459	3 388	3 540
Pozostałe wartości niematerialne	96	102	33	38
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	2	2	2	2
Nieruchomości inwestycyjne	326	326	652	649
Rozliczenia międzyokresowe	1 066	1 119	1 910	1 978
Aktywa obrotowe	68 487	66 580	64 986	61 188
Zapasy	36 829	37 097	34 498	34 009
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	20 370	17 123	16 871	13 138
Bieżące aktywa podatkowe			79	69
Rozliczenia międzyokresowe	1 227	915	1 237	877
Pozostałe aktywa finansowe			31
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 093	6 452	4 629	5 454
Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	4 968	4 993	7 641	7 641
Aktywa razem	129 483	127 682	127 546	123 258

	stan na koniec
PASYWA	1 kwartału 2018	roku 2017	1 kwartału 2017	roku 2016
	2018-03-31	2017-12-31	2017-03-31	2016-12-31
Kapitały własne	91 169	88 759	88 222	86 087
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797	4 797
Kapitał zapasowy	62 947	62 783	60 330	60 330
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	10 281	10 295	10 322	10 322
Kapitały rezerwowe	3 039	3 039	3 039	3 039
Zyski zatrzymane	9 965	7 720	9 533	7 398
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	91 029	88 634	88 021	85 886
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych	140	125	201	201
Zobowiązanie długoterminowe	18 451	18 787	21 573	21 132
Rezerwa na podatek odroczony	3 544	3 508	3 547	3 482
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	944	944	822	822
Rezerwy długoterminowe	15	15	15	15
Zobowiązania finansowe - kredyty długoterminowe			1 703	2 681
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	11 849	12 770	13 428	12 715
Inne zobowiązania finansowe	2 099	1 550	2 058	1 417
Zobowiązania krótkoterminowe	19 863	20 136	17 751	16 039
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	12 469	11 886	10 447	9 397
Bieżące zobowiązania podatkowe	209	504	259	281
Kredyty krótkoterminowe	3 258	4 070	2 946	2 911
Pozostałe zobowiązania finansowe	472	527	704	286
Rezerwy krótkoterminowe	68		23
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 841	1 620	1 630	1 468
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	1 546	1 529	1 742	1 696
Pasywa razem	129 483	127 682	127 546	123 258
Wartość księgowa na 1 akcję w zł (PLN)	37,96	36,96	36,70	35,81

1.3.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) w tys. zł	1 kwartał 2018 okres od 2018-01-01 do 2018-03-31	Rok 2017 okres od 2017-01-01 do 2017-12-31	1 kwartał 2017 okres od 2017-01-01 do 2017-03-31
A.	Przepływy pieniężne netto z działalności	613	11 198	2 975
-	operacyjnej Zysk (strata) netto	2 412	7 507	2 135
-	Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	589	1 811	550
-	Zapłacony podatek dochodowy	(693)	(1 372)	(448)
-	Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	7	7	17
-	Zapłacone odsetki	25	149	3
-	Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów	1	(7)	3
-	trwałych		(540)
-	Amortyzacja aktywów trwałych	1 429	6 060	1 516
-	(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	(21)	(57)	(204)
-	(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(3 835)	(4 300)	(5 118)
-	(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	51	(3 087)	(488)
-	(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów	(372)	8	(478)
-	Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	1 231	4 178	4 469
-	Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	68	201
-	Zwiększenie przychodów przyszłych okresów	(279)	640	1 018
B.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 092)	(4 400)	(3 220)
-	Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	1	3 292
-	Otrzymane odsetki	1	8	1
-	Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(1 094)	(7 465)	(3 217)
-	Płatności za nieruchomości inwestycyjne		(95)	(4)
-	Płatności za wartości niematerialne		(102)
-	Nabycie udziałów w jednostkach zależnych		(38)
C.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(890)	(5 773)	(754)
-	Dywidendy wypłacone na rzecz:		(4 798)
	- akcjonariuszy jednostki dominującej		(4 797)
	- udziałowców mniejszościowych		(1)
-	Wpływy z kredytów, pożyczek	474	1 316
-	Spłata kredytów, pożyczek	(1 190)	(2 493)	(597)
-	Zapłata odsetek od pożyczek	(39)	(163)	(17)
-	Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(159)	(594)	(135)
-	Inne wpływy (wydatki) finansowe	24	959	(5)
D.	Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(1 369)	1 025	(999)
E.	Bilansowa zmiana środków pieniężnych	(1 359)	998	(825)
	- wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	10	(27)	174
F.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	6 452	5 454	5 454
G.	G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	5 093	6 452	4 629
	- o ograniczonej możliwości dysponowania	964	969

1.4.SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za okres kończący się			31 marzec 2018
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Zyski zatrzymane przypadające udziałowcom nie dającym kontroli	Razem
stan na dzień 01-01-2018	4 797	13 350	10 295	3 039	7 720	49 433	125	88 759
zysk netto za okres od 01.01 - 31-12-2018					2 412			2 412
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
Całkowite dochody razem					2 412			2 412
wypłata dywidendy podział wyniku inne tytuły - przeniesienie kapitałów - korekty konsolidacyjne			(14)		3 (170)	10 154	15	(1) (1)
stan na dzień 31-03-2018	4 797	13 350	10 281	3 039	9 965	49 597	140	91 169
stan na dzień 01-01-2017	4 797	13 350	10 322	3 039	7 398	46 980	201	86 087
zysk netto za okres od 01.01 - 31-12-2017					7 507			7 507
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
Całkowite dochody razem wypłata dywidendy podział wyniku inne tytuły					7 507 (4 797) (2 394)	2 395		7 507 (4 797) 1
- zbycie środków trwałych - udziały mniejszości			(27)		27 37		(76)	(39)
- korekty konsolidacyjne					(58)	58
stan na dzień 31-12-2017	4 797	13 350	10 295	3 039	7 720	49 433	125	88 759
stan na dzień 01-01-2017	4 797	13 350	10 322	3 039	7 398	46 980	201	86 087
zysk netto za okres od 01-01 do 31-03-2017 r					2 135			2 135
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
Całkowite dochody razem wypłata dywidendy podział wyniku inne tytuły - zbycie środków trwałych					2 135			2 135
stan na dzień 31-03-2017	4 797	13 350	10 322	3 039	9 533	46 980	201	88 222

2. SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE "HYDROTOR" S.A.

	1 kwartał 2018 okres	rok 2017	1 kwartał 2017 okres
	od 2018-01-01	od 2017-01-01	od 2017-01-01
	do 2018-03-31	do 2017-12-31	do 2017-03-31
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	18 734	67 217	17 221
Przychody ze sprzedaży produktów	11 533	35 475	8 274
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	7 201	31 742	8 947
Koszt własny sprzedaży	(16 535)	(60 059)	(15 347)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	2 199	7 158	1 874
Koszty sprzedaży	(199)	(819)	(200)
Koszty ogólnego zarządu	(1 218)	(4 615)	(1 093)
Pozostałe przychody operacyjne	414	2 720	427
Pozostałe koszty operacyjne	(117)	(590)	(106)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 079	3 854	902
Przychody finansowe	244	3 153	442
Koszty finansowe	(12)	(48)	(11)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 311	6 959	1 333
Podatek dochodowy	(225)	(730)	(238)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 086	6 229	1 095
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	1 086	6 229	1 095
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Pozostałe całkowite dochody netto razem
Całkowite dochody netto	1 086	6 229	1 095
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,45	2,60	0,46

2.1.SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2.2.SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		stan na koniec
AKTYWA	1 kwartału	roku 2017	1 kwartału	roku 2016
	2018-03-31	2017-12-31	2017-03-31	2016-12-31
Aktywa trwałe	68 820	69 405	70 376	70 942
Rzeczowe aktywa trwałe	43 020	42 725	42 696	42 734
Nieruchomości inwestycyjne			327	323
Wartości niematerialne	3 277	3 459	3 394	3 551
Inwestycje długoterminowe	21 648	22 648	22 648	23 048
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	875	573	1 311	1 286
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa obrotowe	39 246	33 335	31 614	30 921
Zapasy	21 141	15 272	13 862	13 859
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	11 155	9 970	10 975	9 244
Rozliczenia międzyokresowe	502	420	282	452
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego
Aktywa finansowe dosępne do sprzedaży	1 389	1 389	1 350	1 350
Krótkoterminowe aktywa finansowe			31
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 735	5 960	2 293	3 195
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	324	324	2 821	2 821
Aktywa razem	108 066	102 740	101 990	101 863

PASYWA
Kapitały własne	80 365	74 756	74 419	73 324
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797	4 797
Kapitał zapasowy	58 055	55 035	53 180	53 180
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	5 535	5 451	5 484	5 484
Kapitały rezerwowe	3 039	3 039	3 039	3 039
Zyski zatrzymane	8 939	6 434	7 919	6 824
Zobowiązanie długoterminowe	15 041	14 992	17 371	17 486
Rezerwa na podatek odroczony	2 780	2 666	2 749	2 697
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	610	541	496	496
Rezerwy długoterminowe
Kredyty długoterminowe			1 703	2 681
Pozostałe zobowiązania finansowe			192	204
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	11 651	11 785	12 231	11 408
Zobowiązania krótkoterminowe	12 660	12 992	10 200	11 053
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 288	7 507	5 557	6 278
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	161	280	98	145
Kredyty krótkoterminowe	1 912	3 198	2 561	2 685
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 061	797	793	726
Pozostałe zobowiązania finansowe	3	4	12	40
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	1 235	1 206	1 179	1 179
Rezerwy krótkoterminowe
Pasywa razem	108 066	102 740	101 990	101 863
Wartość księgowa na 1 akcję w zł (PLN)	33,51	31,17	31,03	30,57

2.3.SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych		1 kwartał 2018 okres	rok 2017	1 kwartał 2017 okres
		(metoda pośrednia) w tys. zł	od 2018-01-01	od 2017-01-01	od 2017-01-01
			do 2018-03-31	do 2017-12-31	do 2017-03-31
A.		Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	281	8 493	2 245
	-	Zysk (strata) netto	1 086	6 229	1 095
	-	Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat	225	730	238
	-	Zapłacony podatek dochodowy	(469)	(626)	(233)
	-	Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	7	35	11
	-	Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat	(1)	(7)	(1)
	-	Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		(526)
	-	Dywidendy od jednostek zależnych	(220)	(3 056)	(220)
	-	Amortyzacja aktywów trwałych	1 023	4 067	1 002
	-	(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	(22)	(74)	(211)
	-	(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(684)	(726)	(1 731)
	-	(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów		(1 413)	(3)
	-	Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(386)	3 119	1 331
	-	Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw		58
	-	Zwiększenie przychodów przyszłych okresów	(278)	683	967
B.		Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(337)	(9)	(2 556)
	-	Otrzymane odsetki	1	7	1
	-	Dywidenda otrzymana od jednostek zależnych i stowarzyszonych	220	3 056	220
	-	Inne wpływy z aktywów finansowych		400	400
	-	Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane
	-	Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(558)	(6 539)	(3 173)
	-	Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		3 274
	-	Płatności za wartości niematerialne		(75)
	-	Płatności za nieruchomości inwestycyjne		(94)	(4)
	-	Wpływy (wydatki) związane z aktywami finansowymi		(38)
C.		Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(1 179)	(5 698)	(767)
	-	Zaciągnięte kredyty	(670)	670
	-	Kredyty inwestycyjne	(520)	(2 493)	(756)
	-	Spłata odsetek	(12)	(47)	(11)
	-	Inne wpływy finansowe	23	969
	-	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		(4 797)
D.		Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(1 235)	2 786	(1 078)
E.		Bilansowa zmiana środków pieniężnych	(1 225)	2 765	(902)
		- wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	10	(21)	176
F.		Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	5 960	3 195	3 195
G.		Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 735	5 960	2 293
		- o ograniczonej możliwości dysponowania	964	969

2.4.SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres sprawozdawczy kończący się 31 marca 2018 roku

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Razem
stan na dzień 01-01-2018	4 797	13 350	5 451	3 039	6 434	41 685	74 756
zysk netto za okres 01-01 do 31-03-2018					1 086		1 086
Pozostałe całkowite dochody za okres (netto)			87		1 416	3 020	4 523
Całkowite dochody razem			87		2 502	3 020	5 609
Wypłata dywidendy Zasilenie kapitału zapasowego Inne całkowite dochody ………….
- sprzedaż środków trwałych			(3)		3
stan na dzień 31-03-2018	4 797	13 350	5 535	3 039	8 939	44 705	80 365
stan na dzień 01-01-2017	4 797	13 350	5 485	3 039	6 824	39 829	73 324
Zysk netto za rok obrotowy					6 229		6 229
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
Całkowite dochody razem					6 229		6 229
wypłata dywidendy					(4 797)		(4 797)
podział wyniku					(1 845)	1 845
Inne całkowite dochody ………….
- sprzedaż środków trwałych			(34)		23	11
stan na dzień 31-12-2017	4 797	13 350	5 451	3 039	6 434	41 685	74 756
stan na dzień 01-01-2017	4 797	13 350	5 485	3 039	6 824	39 829	73 324
zysk netto za okres 01-01 do 31-03-2017 Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)					1 095		1 095
Całkowite dochody razem					1 095		1 095
wypłata dywidendy podział wyniku
Inne całkowite dochody ……………….
stan na dzień 31-03-2017	4 797	13 350	5 485	3 039	7 919	39 829	74 419

3.INFORMACJA DODATKOWA

Zarząd informuje, że w bieżącym roku obrotowym nie wystąpiły zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów.

Sprawozdania jednostek Grupy Kapitałowej tj.: PHS "Hydrotor" S.A. , "Agromet" ZEHS Lubań S.A., "Hydraulika Siłowa HYDROTORBIS" Sp. z o.o. w Tucholi, Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu oraz WZM "Wizamor" Sp. z o.o. w Więcborku zgodne są z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.

Skonsolidowanym raportem kwartalnym objęto:

-	-
jednostkę dominującą	"Hydrotor" S.A. w Tucholi
-	-
jednostkę zależną	"Agromet" ZEHS Lubań S.A.
- jednostkę zależną	- Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu
-	-
jednostkę zależną	WZM "Wizamor" Sp. z o.o. w Więcborku
oraz
- jednostkę zależną	- Hydraulika Siłowa HYDROTORBIS Sp. z o.o. w Tucholi za okres 2 miesięcy 2018 r. w zakresie mającym wpływ na przychody, koszty i wynik finansowy Grupy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za I kw. 2018 r. sporządzone zostało na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej.

Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną.

Grupa Kapitałowa Hydrotor składała się z następujących jednostek:

Emitent w Grupie Kapitałowej pełni rolę jednostki dominującej.

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony został z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, w tym rezerwę na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego.

Rachunek zysków i strat sporządzony został w wariancie kalkulacyjnym z uwzględnieniem "zasady współmierności kosztów" oraz "zasady ostrożnej wyceny bilansowej", a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Podatek dochodowy od osób prawnych część bieżąca wykazany w rachunku zysków i strat jest kalkulowany zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi.

Z zestawienia sumarycznego bilansów wyłączono wartość nabytych udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych i część aktywów netto jednostek zależnych, odpowiadającą udziałowi jednostki dominującej we własności tych jednostek, wzajemne należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług jednostek objętych konsolidacją oraz przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami grupy.

Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego na dzień bilansowy zostały przedstawione w raporcie za 2017 r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2018 r. sporządzone zostało w sposób zapewniający porównywalność danych porównawczych prezentowanych dla poszczególnych składników sprawozdań finansowych.

Przy wszystkich danych zawartych w sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2018 r. zaprezentowano dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego.

Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2018 r. uwzględnia rezerwę i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz odpisy aktualizujące wartość składników aktywów.

W okresie I kwartału 2018 r.:

Spółka "Hydrotor" S.A. w Tucholi:

rozwiązała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 26 tys. zł

Spółka "Agromet" S.A. w Lubaniu:

utworzyła rezerwę w kwocie 68 tys. zł na zobowiązania z tytułu rozliczeń

Spółka "Hydrotorbis" w Tucholi:

rozwiązała rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 4 tys. zł

Spółka "WPH" we Wrocławiu:

nie dokonywała zmian z tytułu rezerw

Spółka "Wizamor" w Więcborku:

• utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 3 tys. zł
• utworzyła rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 16 tys. zł

W celu przedstawienia wybranych danych finansowych w walucie EURO, przyjęto następujące kursy ogłoszone przez NBP:

• średni kurs EURO obowiązujący na dzień bilansowy:
• roku bieżącego (31-03-2018 r.) 1 EUR = 4,2085 zł
• roku poprzedniego (31-03-2017 r.) 1 EUR = 4,2198 zł

po kursach tych przeliczono odpowiednio podstawowe pozycje bilansu oraz rachunku przepływu środków pieniężnych roku bieżącego i roku poprzedniego.

• średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie 1 kwartału:
• roku bieżącego (2018) 1 EUR = 4,1784 zł
• roku poprzedniego (2017) 1 EUR = 4, 2891 zł

po kursach tych przeliczono podstawowe pozycje rachunku zysków i strat roku bieżącego i roku poprzedniego.

W I kwartale 2018 roku przychód w zakresie sprzedaży ogółem w Grupie Kapitałowej był wyższy o 16,2 % w stosunku do poziomu sprzedaży z ubiegłego roku. Wzrost sprzedaży produktów własnych był także wyższy, a jego tempo kwartał do kwartału ukształtowało się na poziomie 16,4 %.

Ze względu na fakt połączenia z dniem 28 lutego 2018 spółek znajdujących się na terenie Tucholi Hydrotor (spółka dominująca) i Hydrotorbis (spółka zależna) celem przedstawienia porównywalnych danych finansowych skonsolidowano wyniki finansowe tych spółek za I kwartał 2018 i I kwartał 2017. Według tych danych przychody ze sprzedaży produktów własnych w kwartale bieżącego roku wzrosły o 18,8% w porównaniu do I kwartału 2017, natomiast sprzedaż ogółem była wyższa o 10%.

W okresie pierwszego kwartału 2018 Spółki Agromet, Wizamor i Hydrotor osiągnęły wyższą wartość sprzedaży produktów własnych oraz sprzedaży ogółem w stosunku do poziomów z poprzedniego roku. Spółka Wizamor uzyskała najwyższy ponad 31% wzrost sprzedaży, jedynie firma WPH zanotowała obniżenie wartości sprzedaży wynoszące 7%.

Większa aktywność w działalności handlowej spowodowała także przyrost sprzedaży towarów i materiałów w Grupie Kapitałowej o ok 13%.

Eksport Grupy Kapitałowej w I kwartale 2018 roku, ukształtował się na poziomie o 19,7% wyższym od ubiegłego roku i stanowił 44,9 % skonsolidowanych przychodów. Wysoki – ponad 13% - towy wzrost Grupa uzyskała w segmencie sprzedaży krajowej. Wzrost eksportu w warunkach porównywalnych (wzrost kursów EUR i USD w 2018 roku) kształtowałby się na poziomie 22,8 %.

W I kwartale 2018 roku w spółce Hydrotor wzrost sprzedaży ogółem wynikał głównie ze zwiększenia sprzedaży zagranicznej. Wynikało ono głównie z podniesienia poziomu sprzedaży produkcji kooperacyjnej, a w mniejszym stopniu części zamiennych do ciągników i maszyn rolniczych. Wartość sprzedaży krajowej ukształtowała się na poziomie przychodów uzyskanych w pierwszym kwartale 2017 roku. Spółka Agromet w okresie pierwszego kwartału 2018 roku zwiększyła sprzedaż na rynku zagranicznym o 13,1%, natomiast sprzedaż krajową o 6,4 %. W okresie pierwszego kwartału 2018 roku udział sprzedaży eksportowej w tej firmie wzrósł do 42,2%.

Pozostałe spółki WPH i Wizamor mają mniejszy wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej. Odnotować jednak należy ciągły od dwóch lat dynamiczny wzrost w działalności gospodarczej firmy Wizamor, gdzie sprzedaż jaki i wyniki finansowe rosną w skali kilkudziesięcioprocentowej.

W I kwartale 2018 roku w Grupie Kapitałowej zyski na poszczególnych poziomach działalności były wyższe niż w ubiegłym roku.

Kilkunastoprocentowe wzrosty wyników finansowych w I kwartale 2018 roku osiągnęły spółki: Agromet, Wizamor i Hydrotorbis (za dwa miesiące 2018 roku). Spółka Hydrotor w warunkach porównywalnych (biorąc pod uwagę włączenie wyniku Hydrotorbis za miesiąc marzec z drugiej strony jednorazowy zysk finansowy osiągnięty w I kwartale 2017 roku z tytułu przeceny kredytu, osiągnęła wyniki finansowe na poziomie ubiegłego roku.

Główny wpływ na poprawę wyników Grupy Kapitałowej miał wzrost sprzedaży z drugiej strony niekorzystnie wpływał spadek kursu EUR i USD (320,0 tys. zł) oraz wzrost kosztów osobowych.

Niezmiennie wyzwaniem na kolejne lata dla spółek Grupy Kapitałowej pozostaje wykrystalizowanie ze struktury grupy jej mocnych stron, skupienie się na kluczowych kompetencjach a także poszukiwanie nowych przewag w obszarach konkurencyjności. W związku z tym dokonywane są kolejne kroki w zakresie doposażania w oprzyrządowanie technologiczne obrabiarek zakupionych w ostatnich miesiącach oraz jednocześnie realizowana jest sukcesywna modernizacja posiadanego parku maszynowego na bazie zakupu i zastosowania najnowocześniejszych oraz najbardziej wydajnych maszyn CNC. Kontynuowane są poszukiwania optymalnych technologii obróbki skrawaniem w oparciu o stosowanie najnowszych trendów i rozwiązań dostępnych na rynku narzędzi skrawających. Trwają prace nad zmianami konstrukcji istniejących wyrobów w celu optymalizacji koszt/jakość z wykorzystaniem komputerowego wspomagania inżynierskiego.

Grupa Kapitałowa Hydrotor bez względu na kształtowanie się koniunktury gospodarczej poszukuje rozwiązań mających spowodować wzrost sprzedaży, oparty na rozbudowie podstawowego asortymentu wyrobów i usług oraz częściowej i komplementarnej dywersyfikacji portfela działalności, poprzez realizację strategii różnicowania aktywności gospodarczej.

Spółka Hydrotorbis, funkcjonująca do końca lutego 2018 jako odrębny podmiot gospodarczy a

obecnie jako Wydział Produkcyjny w strukturze spółki Hydrotor, w ostatnich latach skupiona była na sukcesywnej modernizacji parku maszynowego. W związku z ograniczeniem zasobów ludzkich na lokalnym rynku pracy Zarząd Spółki widzi szanse dalszego rozwoju tego zakładu już jako Wydziału Produkcyjnego Hydrotor S.A. w postaci intensywniejszego wykorzystania automatyzacji procesów obróbczych. W chwili obecnej większość procesów związanych z obróbką frezarską realizowana jest na obróbczych centrach wielopaletowych, dzięki którym wykorzystuje się ideę pracy wielostanowiskowej (pracownik obsługujący kilka maszyn). Światowe trendy oparte na idei Przemysł 4.0 to cel do realizacji, który jest podstawą do podejmowania kolejnych wyzwań przez techniczną kadrę menedżerską Spółki Hydrotor.

Specyfika obróbki tokarskiej na maszynach o dużej uniwersalności nie pozwala na podobne działanie, stąd w planowanych zakupach inwestycyjnych kładziony będzie większy nacisk na automatyzację i robotyzację tego typu procesów w spółkach grupy. Pozwoli to na znaczące zwiększenie możliwości wytwórczych w jednostce czasu i w gnieździe produkcyjnym. Jednakże nie oznacza to redukcji zatrudnienia, jedynie lepsze wykorzystanie zasobów tak ludzkich jak i maszynowych, a co za tym idzie podniesienie zysków Grupy Kapitałowej z działalności operacyjnej. Automatyzacja i robotyzacja pozwoli również na dalsze zwiększenie ilości zatrudnianych kobiet z uwagi na ograniczenie wysiłku fizycznego wymaganego dotychczas na stanowiskach pracy. Jest to również sposób na ograniczenie zagrożeń wynikających ze zmniejszającej się ilości pracowników o odpowiednich kwalifikacjach.

	Wydajność na jednego zatrudnionego w Grupie Kapitałowej
		I kwartał
Lp.	Treść	2017	2018	zmiana
1	Sprzedaż (w tys. zł)	24 825,0	28 840,0	16,2%
2	Sprzedaż produktów własnych (w tys. zł)	23 466,0	27 306,0	16,4%
3	Liczba zatrudnionych (osób)	767	750	-2,2%
4	Wydajność na 1 pracownika (w zł)	32 366,36	38 453,33	18,8%
5	Wydajność na 1 pracownika do sprzedaży własnych produktów(w zł)	30 594,52	36 408,00	19,0%

W ciągu I kwartału 2018 roku zatrudnienie pracowników produkcyjnych w porównaniu do I kwartału 2017 spadło o 2,2 procent. Wydajność na jednego pracownika zarówno w porównaniu do sprzedaży ogółem jak i sprzedaży własnych wyrobów wzrosły o kilkanaście procent. Wyposażenie spółek grupy w ostatnich dwóch latach w znacznie wydajniejsze maszyny pozwala osiągnąć lepsze parametry wydajnościowe oraz obniżyć zapotrzebowanie na pracę ludzką, jednak pełne wykorzystanie możliwości technologicznych i nabycie doświadczenia wymaga dłuższego okresu czasu. Wytworzona na jednego pracownika wartość dodana, związana z coraz lepszym wykorzystaniem możliwości pracowników w obsłudze bardziej zaawansowanych technologicznie i wydajniejszych maszyn, zmierza do osiągnięcia założonych wskaźników efektywności produkcji.

Współpraca z ośrodkami naukowymi skłoniła spółkę Hydrotor do utworzenia Centrum Badawczo Rozwojowego Hydrotor (CBR HT) wspartego środkami unijnymi. Centrum to ma być bazą do realizacji kolejnych innowacyjnych projektów we współpracy z uczelniami i partnerami biznesowymi. Dzięki centrum Spółka uzyskać winna przewagę konkurencyjną w postaci posiadania prężnego ośrodka badań i rozwoju w przedsięwzięciu zwiększania efektywności obróbki skrawaniem elementów wielkogabarytowych i doskonaleniu wytwarzania, badań i testów głównego źródła przychodu jakim jest produkcja podzespołów hydrauliki siłowej. W ramach CBR utworzono stanowisko wdrożeniowo – badawcze na bazie poziomego centrum frezarskiego, celem zwiększenia

potencjału technologicznego w podstawowym zakresie działalności wydziału wielkogabarytowego oraz dokonywania wdrożeń wysokowydajnych innowacyjnych technik obróbczych.

Globalizacja rynków, wysokie nakłady kapitałowe oraz ludzkie w sferze badań i projektowania urządzeń i układów hydraulicznych wymuszają działania takie jak: konsolidacja pozioma i pionowa lub znalezienie partnera branżowego, których to Zarząd PHS Hydrotor S.A. nie wyklucza, upatrując w nich dodatkowe możliwości zwiększania wartości Spółki. W związku z tym Hydrotor cały czas pozostaje otwarty na alianse kapitałowe.

W I kwartale 2018 r. na sprzedaż i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor:

Pozytywnie oddziaływały:

• Zwiększenie wolumenu sprzedaży na rynek krajowy i zagraniczny
• Rozszerzenie bazy klientów oraz asortymentu sprzedaży
• Wzrastający stopień umiejętności i doświadczenia kadry pracowniczej
• Wykorzystanie dofinansowań w zakresie projektów realizowanych przy pomocy finansowej ze środków Unii Europejskiej
• Dobra koniunktura gospodarcza w Polsce i na świecie

Negatywnie oddziaływały:

• Wymuszone zmiany asortymentowe na skutek schodzenia z rynku niektórych wysokomarżowych wyrobów
• Ponoszenie wysokich kosztów na nowe projekty i uruchomienia produkcji
• Poziom konkurencji cenowej krajowych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej
• Spadek kursu EUR i USD w stosunku do PLN
• Wzrost kosztów pracy

W działalności firm Grupy Kapitałowej występuje sezonowość sprzedaży powodowana spadkiem popytu na części zamienne w okresie zimowym. Jednak w związku ze wzrostem produkcji eksportowej i kooperacyjnej czynnik ten zaczyna zanikać.

W omawianym okresie w Grupie Kapitałowej Hydrotor nie występowały operacje związane z emisją, wykupem i spłatą dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W I kwartale 2018 r. w Grupie nie nastąpiły zmiany zobowiązań warunkowych ani aktywów warunkowych.

Hydrotor S.A. uznaje, że podstawowym podziałem na segmenty jest segmentacja branżowa, która jest decydująca dla określenia osiąganych przez Grupę / Spółkę stóp zwrotu i rodzaju ryzyka.

Udział poszczególnych segmentów w okresie 1 kwartału 2018 r. przedstawia się następująco:

Grupa Hydrotor		Wyroby hydrauliczne
Przychody w tys. zł	pompy, rozdzielacze, zawory	cylindry	pozostałe	Pozostałe wyroby	Usługi regeneracyjne	Usługi obróbki wielko gabarytowej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem
1 kwartał 2017 narastająco	7 467	11 404	122	2 966	658	693	156	1 359	24 825
udział %	30,1%	45,9%	0,5%	11,9%	2,7%	2,8%	0,6%	5,5%
1 kwartał 2018 narastająco	8 027	13 866	145	3 768	615	692	193	1 534	28 840
udział %	27,8%	48,1%	0,5%	13,1%	2,1%	2,4%	0,7%	5,3%
dynamika % 2018/2017	107,5%	121,6%	118,9%	127,0%	93,5%	99,9%	123,7%	112,9%	116,2%

Hydrotor SA		Wyroby hydrauliczne				Usługi obróbki
Przychody w tys. zł	pompy, rozdzielacze	zawory	pozostałe	Pozostałe wyroby	Usługi regeneracyjne	wielko gabarytowej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem
I kwartał 2017	4 279	619	716	354	611	693	1 002	8 947	17 221
udział %	24,8%	3,6%	4,2%	2,1%	3,5%	4,0%	5,8%	52,0%
I kwartał 2018	5 572	1 030	1 583	1 291	567	692	800	7 195	18 730
udział %	29,7%	5,5%	8,5%	6,9%	3,0%	3,7%	4,3%	38,4%
dynamika % 2018/2017	130,2%	166,4%	221,1%	364,7%	92,8%	99,9%	79,8%	80,4%	108,8%

Za uzupełniający wzór sprawozdawczy przyjęto podział na segmenty geograficzne wg przychodów osiąganych od klientów zlokalizowanych w kraju oraz przychodów zrealizowanych od klientów mających swą lokalizację poza granicami kraju.

Lp. Segment		1 kwartały 2018 r. narastająco	1 kwartały 2017 r. narastająco
		Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
1	sprzedaż eksportowa	12 950	44,9%	119,69%	10 820	43,6%
2	sprzedaż w kraju	15 890	55,1%	113,46%	14 005	56,4%
	Razem	28 840	100,0%	116,17%	24 825	100,0%

Prezentacja przychodów w Grupie w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

Prezentacja przychodów w "Hydrotor" S.A. w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

Lp.	Segment		narastająco 1 kwartał 2018 r.		narastająco 1 kwartał 2017 r.
		Wartość w tys. zł	udział %	Wzrost %	Wartość w tys. zł	udział %
1	sprzedaż eksportowa	7 699	41,1%	126,44%	6 089	35,4%
2	sprzedaż w kraju	11 031	58,9%	99,09%	11 132	64,6%
	Razem	18 730	100,0%	108,76%	17 221	100,0%
	w tym: sprzedaż własnych produktów	9 474	50,6%	158,75%	5 968	34,7%

Odnośnie § 66 ust. 5 pkt. 13 Transakcje Spółki Hydrotor i jednostek zależnych z podmiotami powiązanymi w okresie od stycznia do marca 2018 r. obejmowały transakcje dokonywane na warunkach rynkowych związanych z zaopatrzeniem produkcyjnym w materiały i usługi oraz pośrednictwem w sprzedaży produkowanymi przez poszczególne jednostki wyrobami.

W zakresie działalności finansowej pomiędzy spółkami Grupy Hydrotor wypłacane są dywidendy, w tym zaliczki na dywidendy. W I kwartale Spółka Hydrotor S.A. otrzymała zaliczkę na dywidendę od spółki Zależnej WPH Sp. z o.o. w kwocie 220 tys. zł.

Odnośnie § 66 ust. 5 pkt. 17 - w raporcie bieżącym 8/2018 Zarząd przedstawił propozycję wypłaty dywidendy za 2017 r. w kwocie 2,00 zł brutto na 1 akcję tj. łącznie 4.796,6 tys. zł. Proponując ustalić dzień prawa do dywidendy na 14-08-2018 r. z dniem wypłaty na 6-09-2018 r. Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wysokość proponowanej kwoty dywidendy jak i proponowane dni ustalenia prawa dywidendy oraz jej wypłaty.

Dywidenda przypadające na akcje zwykłe wynosi 4.216,2 tys. zł oraz na akcje uprzywilejowane 580,4 tys. zł. Prawo do dywidendy z akcji zwykłych i uprzywilejowanych jest takie samo.

.4. POZOSTAŁE INFORMACJE

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów przedstawiamy wybrane dane finansowe za okres 1 kwartału 2018 r. i porównawcze dane za analogiczny okres 2017 r. w grupie kapitałowej i jednostce emitenta w walucie krajowej oraz w przeliczeniu na EURO :

		w tys. zł w tys. EUR
Grupa Kapitałowa Hydrotor	1 kwartały 2018 okres od 2018-01-01 do 2018-03-31	1 kwartały 2017 okres od 2017-01-01 do 2017-03-31	1 kwartały 2018 okres od 2018-01-01 do 2018-03-31	1 kwartały 2017 okres od 2017-01-01 do 2017-03-31
	28 840	24 825	6 902	5 788
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	6 014	5 156	1 439	1 202
Zysk (strata) ze sprzedaży	3 020	2 515	723	586
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	3 002	2 685	718	626
Zysk (strata) netto	2 412	2 135	577	498
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	613	2 975	146	705
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 092	-3 220	-259	-763
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-890	-754	-211	-179
Przepływy pieniężne netto, razem	-1 369	-999	-325	-237
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	1,01	0,89	0,24	0,21
	2018-03-31	2017-03-31	2018-03-31	2017-03-31
Aktywa, razem	129 483	127 546	30 767	30 226
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	38 314	39 324	9 104	9 319
w tym dotacje długoterminowe	11 849	13 428	2 815	3 182
Zobowiązania krótkoterminowe	18 451	21 573	4 384	5 112
w tym dotacje krótkoterminowe	1 546	1 742	367	413
Zobowiązania krótkoterminowe	19 863	17 751	4 720	4 207
Kapitał własny	91 169	88 222	21 663	20 907
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 140	1 137
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	37,96	36,70	9,02	8,70
EBITDA	4 449	4 031	1 057	955

	w tys. zł		w tys. EUR
Jednostka emitenta Hydrotor S.A.	1 kwartał 2018 okres	1 kwartał 2017 okres	1 kwartał 2018 okres	1 kwartał 2017 okres
	od 2018-01-01	od 2017-01-01	od 2018-01-01	od 2017-01-01
	do 2018-03-31	do 2017-03-31	do 2018-03-31	do 2017-03-31
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	18 734	17 221	4 484	4 015
Przychody ze sprzedaży produktów	11 533	8 274	2 760	1 929
Zysk (strata) ze sprzedaży	2 199	1 874	526	437
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 079	902	258	210
Zysk (strata) brutto	1 311	1 333	314	311
Zysk (strata) netto	1 086	1 095	260	255
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	281	2 245	67	532
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-337	-2 556	-80	-606
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 179	-767	-280	-182
Przepływy pieniężne netto, razem	-1 235	-1 078	-293	-255
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	0,45	0,46	0,11	0,11
	2018-03-31	2017-03-31	2018-03-31	2017-03-31
Aktywa, razem	108 066	101 990	25 678	24 169
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	27 701	27 571	6 582	6 534
Zobowiązania długoterminowe	15 041	17 371	3 574	4 117
Zobowiązania krótkoterminowe	12 660	10 200	3 008	2 417
Kapitał własny	80 365	74 419	19 096	17 636
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 140	1 137
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) Zadeklarowana lub Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w	33,51	31,03	7,96	7,35
zł/EUR)	2,00	2,00	0,48	0,47
EBITDA	2 102	1 904	503	444

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 3

Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału to:

• Kształtowanie się kursu EUR i USD w związku z wysokim udziałem eksportu w sprzedaży ogółem,
• Wahania kursu EUR w związku z walutowym kredytem inwestycyjnym,
• Stan koniunktury gospodarczej w Niemczech,
• Kształtowanie poziomu przychodowości gospodarstw rolnych,
• Poziom cenowej konkurencji krajowych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej,
• Wzrost zdolności produkcyjnych będących rezultatem realizacji programów inwestycyjnych.
• Ryzyko wytworzenia nieprawidłowych wyrobów, ze względu na skomplikowany wielopłaszczyznowy proces technologiczny ich wykonania,
• Ryzyko związane z prowadzoną przez Grupę Kapitałową polityką gospodarowania zapasami oraz częstych zmian asortymentowych,
• Kurczenie się rynku pracy w zakresie możliwości zatrudnienia fachowców oraz wzrost kosztów pracy,
• Wykorzystanie dofinansowań w zakresie projektów realizowanych przy pomocy finansowej ze środków Unii Europejskiej.

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 4

W dniu 28 lutego 2018 r. Hydraulika Siłowa HYDROTORBIS Sp. z o.o. w Tucholi została przejęta przez PHS "Hydrotor" S.A.. Struktura Grupy Hydrotor od marca 2018 r. przedstawia się następująco:

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 5 Zarząd informuje, że nie publikował prognoz wyników na 2018 r.

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 6

Zarząd informuje, że na dzień sporządzenia raportu, według dostępnych informacji akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio co najmniej 5% ogólnej ilości głosów mogących uczestniczyć w WZA są:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	Ilość głosów	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Ryszard Bodziachowski z osobą bliską	Warszawa	397 843	397 843	16,59%	11,178%
Mariusz Lewicki z osobą bliską	Toruń	275 000	275 000	11,47%	7,727%
Wacław Kropiński	Tuchola	88 405	422 025	3,69%	11,858%
PKO TFI SA	Warszawa	358 324	358 324	14,94%	10,068%
AVIVA PTE AVIVA BZ WBK SA	Poznań	185 400	185 400	7,73%	5,209%

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 7

Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta w okresie od 28-02-2018 do 11-05-2018 r., tj. w okresie od raportu okresowego za 4 kwartały 2017 r., przedstawia się następująco:

			Stan na dzień		zmiany w okresie	Stan na dzień
Zarząd		ilość	28-02-2018	kupno	sprzedaż	11-05-2018
Wacław Kropiński	Prezes	Akcje Im	83 405			83 405
		Akcje Ok	5 000			5 000
		głosów	422 025			422 025
Wiesław Wruck		Członek Akcje Im	7 660			7 660
		Akcje Ok	2 547			2 547
	Zarządu	głosów	40 847			40 847

Stan posiadania akcji emitenta członków Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:

			Stan na dzień		zmiany w okresie	Stan na dzień
Rada Nadzorcza		ilość	28-02-2018	kupno	sprzedaż	11-05-2018
Mariusz Lewicki z osoba	Przewodniczący	Akcje Ok	275 000			275 000
bliską		głosów	275 000			275 000
Czesław Główczewski	Zastępca	Akcje Im	9 220			9 220
z osoba bliską	Przewodniczącego	Akcje Ok	2 000			2 000
		głosów	48 100			48 100
Janusz Deja	Sekretarz	Akcje Im	1 000			1 000
		Akcje Ok	850			850
		głosów	5 850			5 850
Ryszard Bodziachowski z	Członek	Akcje Ok	392 500	5 343		397 843
osoba bliską		głosów	392 500	5 343		397 843
Jakub Leonkiewicz	Członek	Akcji OK
		głosów
Mieczysław Zwoliński	Członek	Akcje Im	4 675			4 675
		Akcje Ok	3 125			3 125
		głosów	26 500			26 500

Akcje OK. – na okaziciela (stosunek głosów 1:1); Akcje Im – akcje imienne uprzywilejowane (stosunek głosów 1:5)

Odnośnie § 66 ust. 8 pkt. 8 Rozporządzenia Rady Ministrów informujemy, że obecnie nie toczą się żadne postępowania sądowe.

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 10 Zarząd informuje, że w I kwartału 2018 r.:

nie udzielił poręczeń, gwarancji stanowiących równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych.

Spółka "Hydrotor" S.A. realizuje projekt inwestycyjny związany z dofinansowaniem zewnętrznym pn. "Centrum Badawczo-Rozwojowe nowych technologii i konstrukcji w zakresie hydrauliki siłowej i elementów wielkogabarytowych maszyn" dofinansowany w ramach działania 2.1 Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R Przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 17.541 tys. zł, w tym wydatki kwalifikowane 14.261 tys. zł Kwota dofinansowania przewidywana jest w wysokości 3.993 tys. zł.

Nakłady do końca marca na realizację projektu wyniosły 6.593,0 tys. zł

Łączne nakłady inwestycyjne w Grupie Kapitałowej w I kwartale 2018 r. wynoszą 1.094 tys. zł

Inne informacje § 66 ust. 8 pkt. 11.

W I kwartale 2018 r. "Hydrotor" S.A. informował o:

• terminach przekazywania raportów okresowych w 2018 r. RB nr 2/2018
• rejestracji połączenia spółek Hydrotor SA i Hydrotorbis Sp. z o.o. RB nr 3/2018
• transakcjach na akcjach Hydrotor SA przez osoby pełniące obowiązki zarządcze RB nr: 1, 4, 5 i 6 /2018,

Grupa Kapitałowa jako całość po I kwartale 2018 r. posiada dobrą sytuację finansową i majątkową.

Wskaźniki	opis	1 kwartał 2018	Rok 2017	1 kwartał 2017
	Grupa Kapitałowa Hydrotor
EBIT	Zysk z działalności operacyjnej (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne	10,20%	9,99%	9,83%
EBITDA	Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne	15,02%	15,82%	15,75%
	PHS "Hydrotor" S.A.
EBIT		5,64%	7,36%	5,11%
EBITDA		10,98%	13,56%	10,79%

Tuchola, dnia 11 maja 2018 r.