Management Reports • Aug 30, 2018
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej IZOBLOK za okres od 1 maja 2017 do 30 kwietnia 2018 roku
Chorzów, 29 sierpień 2018 r.
| 1. Opis działalności Grupy Kapitałowej IZOBLOK 4 |
|
|---|---|
| 1.1. Informacje ogólne o jednostce dominującej4 |
|
| 1.2. Opis działalności Grupy IZOBLOK 4 |
|
| 1.3. Struktura Grupy IZOBLOK i powiązania organizacyjne4 |
|
| 1.4. Informacje o akcjach spółki IZOBLOK S.A. 5 |
|
| 1.5. Zarząd i Rada Nadzorcza jednostki dominującej 5 1.6. Struktura akcjonariatu 5 |
|
| 2. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień |
|
| przekazania raportu rocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu | |
| rocznego, odrębnie dla każdej z osób;6 | |
| 3. Podsumowanie skonsolidowanych wyników finansowych 6 |
|
| 3.1. Informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego 13 |
|
| 3.2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 16 |
|
| 3.3. Nabycie udziałów własnych16 |
|
| 3.4. Oddziały Spółki 16 |
|
| 3.5. Informacje o instrumentach finansowych17 |
|
| 3.6. w przypadku emitenta, który spełnia kryteria określone w art. 49b ust. 1 ustawy o rachunkowości – stanowiące wyodrębnioną |
|
| część tego sprawozdania oświadczenie na temat informacji niefinansowych sporządzone zgodnie z art. 49b ust. 2-8 ustawy o | |
| rachunkowości,17 | |
| 4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta 17 |
|
| 5. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej realizacji w |
|
| okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym 17 | |
| 6. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony 18 |
|
| 7. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 20 |
|
| 7.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent, oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie |
|
| dostępny20 7.2. Informacja o odstąpieniu przez emitenta od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn |
|
| odstąpienia20 | |
| 7.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w |
|
| odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych 23 | |
| 7.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby |
|
| posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich | |
| procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu,24 | |
| 7.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych |
|
| uprawnień,24 | |
| 7.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu |
|
| przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z | |
| którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów | |
| wartościowych 25 | |
| 7.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta25 |
|
| 7.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do |
|
| podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji25 | |
| 7.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta 26 |
|
| 7.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich |
|
| wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa 26 |
|
| 7.11. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów, wraz ze |
|
| wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego 27 | |
| 7.12. Informacje o Komitecie Audytu 30 |
|
| 8. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem |
|
| poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym | |
| zakresie w danym roku obrotowym30 | |
| 9. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w |
|
| materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy | |
| udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, | |
| jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem 31 | |
| 10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych |
|
| pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji34 | |
| 11. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych |
|
| inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), | |
| w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania34 | |
| 12. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych |
|
| warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za | |
| spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym34 | |
| 13. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z |
|
| podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności35 | |
| 14. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu |
|
| wymagalności35 | |
| 15. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym |
|
| uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym emitenta 35 | |
| 16. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji |
|
| do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności 36 | |
| 17. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok 36 |
|
| 18. Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności |
| w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom36 |
|---|
| 19. Ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych |
| środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności37 |
| 20. Ocenę czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia |
| wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik 37 |
| 21. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową 37 |
| 22. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich |
| rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu |
| połączenia emitenta przez przejęcie 37 |
| 23. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na |
| kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w |
| pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku37 |
| 24. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób |
| zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi |
| emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu. 38 |
| 25. W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz |
| akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej |
| osoby oddzielnie)38 |
| 26. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w |
| przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy38 |
| 27. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych 39 |
| 28. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych39 |
| 28.1. data zawarcia przez emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub |
| skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa39 |
| 28.2. czy emitent korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie i jaki był zakres tych usług39 |
| 28.3. organ który dokonał wyboru firmy audytorskiej 39 28.4. wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy i poprzedni rok obrotowy, odrębnie za |
| badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa |
| podatkowego i pozostałe usługi 39 |
| 29. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem |
| administracji publicznej40 |
| 30. Oświadczenia Zarządu40 |
| 30.1. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz |
| sprawozdania Zarządu z działalności Grupy IZOBLOK za rok finansowy zakończony 30 kwietnia 2018 r. 40 |
| 30.2. Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru firmy audytorskiej badającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy |
| IZOBLOK za okres roku finansowego zakończonego 30 kwietnia 2018 roku. 40 |
Spółka IZOBLOK Spółka Akcyjna (zwana dalej "Jednostka dominująca", "Spółka dominująca" , "Spółka", "Emitent",) z siedzibą w Chorzowie przy ulicy Kluczborskiej 11 działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych, zgodnie ze Statutem Spółki z dnia 18 kwietnia 2011 roku sporządzonym przed notariuszem Marcinem Onichimowskim w Kancelarii Notarialnej w Katowicach (repertorium A nr 1840/2011), z późniejszymi zmianami.
Spółka powstała w wyniku przekształcenia IZO-BLOK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w IZO-BLOK Spółka Akcyjna, na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników IZO-BLOK Sp. z o.o. z dnia 18 kwietnia 2011 roku.
Spółka dominująca jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice – Wschód Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000388347.
Spółka IZOBLOK S.A. notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
| nazwa (firma) | IZOBLOK S.A. |
|---|---|
| forma prawna | Spółka akcyjna |
| siedziba | Chorzów |
| adres | ul. Kluczborska 11, 41-503 Chorzów |
| REGON | 276099042 |
| NIP | 6262491048 |
| KRS | 0000388347 |
| Telefon: | +48 32 772 57 01 |
| Fax: | +48 32 772 57 00 |
| [email protected] | |
| Adres internetowy | www.izoblok.pl |
Grupa Kapitałowa IZOBLOK ("Grupa") jest wiodącym w Europie producentem kształtek technicznych z tworzywa EPP (polipropylen spieniony) głównie dla przemysłu motoryzacyjnego.
Zakłady produkcyjne zlokalizowane są w Chorzowie i Ohrdrufie (Niemcy) posiadają łączną powierzchnię magazynowoprodukcyjną na poziomie 36 tys. m².
Na dzień 30.04.2018 r. w skład Grupy wchodzi IZOBLOK S.A. oraz następujące jednostki zależne:
| Nazwa i podstawowe dane formalno-prawne: |
Wysokość kapitału zakładowego: |
Udział IZOBLOK S.A. w kapitale |
Przedmiot działalności |
|---|---|---|---|
| IZOBLOK GmbH Herrenhöfer Landstraße 6 99885 Ohrdruf, Niemcy |
50 000 EURO | 100% | Produkcja i sprzedaż kształtek technicznych z EPP |
| IZO BLOK EPP PRIVATE LIMITED z siedzibą w Faridabad, Indie |
80 000 rupii indyjskich | 80% | Nie prowadzi działalności operacyjnej |
Struktura Grupy Kapitałowej IZOBLOK wg stanu na dzień publikacji raportu.
W dniu 12.07.2018 r. Spółka sprzedała udziały spółki IZO BLOK EPP Private Limited z siedzibą Faridabad, Indie.
Kapitał zakładowy Jednostki dominującej na dzień 30 kwietnia 2018 r. wynosi 12.670.000,00 zł. i dzieli się na 1.267.000 akcji
| Seria akcji | Wartość nominalna akcji |
Ilość akcji | Rodzaj akcji |
|---|---|---|---|
| Akcje serii A | 10 zł. | 422.650 | Akcje imienne uprzywilejowane co do głosu |
| Akcje serii B | 10 zł. | 406.050 | Akcje zwykłe na okaziciela |
| Akcje serii C | 10 zł. | 171.300 | Akcje zwykłe na okaziciela |
| Akcje serii D | 10 zł. | 267.000 | Akcje zwykłe na okaziciela |
Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Jednostki dominującej przedstawiał się następująco:
Pan Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
Pan Zbigniew Pawłucki – Wiceprezes Zarządu
Według stanu na dzień publikacji niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej przedstawiał się następująco:
| Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.04.2017 |
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.10.2017 |
Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.04.2018 |
Skład Rady Nadzorczej na dzień 29.08.2018 |
|---|---|---|---|
| Andrzej Kwiatkowski | Andrzej Kwiatkowski | Andrzej Kwiatkowski | Andrzej Kwiatkowski |
| przewodniczący | przewodniczący | przewodniczący | przewodniczący |
| Renata Skrzydlak | Renata Skrzydlak | Renata Skrzydlak | Renata Skrzydlak |
| Zastępca | Zastępca | Zastępca | Zastępca |
| przewodniczącego | przewodniczącego | przewodniczącego | przewodniczącego |
| Marek Barć | Marek Barć | Marek Barć | Marek Barć |
| członek | członek | członek | członek |
| Krzysztof Płonka | Krzysztof Płonka | Krzysztof Płonka | Krzysztof Płonka |
| członek | członek | członek | członek |
| Rafał Olesiński | Rafał Olesiński | Rafał Olesiński | Rafał Olesiński |
| członek | członek | członek | członek |
W dniu 19.10.2017 r. Rada Nadzorcza Jednostki dominującej powołała Komitet Audytu w następującym składzie: Marek Barć, Krzysztof Płonka, Rafał Olesiński
Dane dotyczące znaczących akcjonariuszy przedstawiono poniżej na podstawie informacji otrzymywanych przez Spółkę w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej.
Według najlepszej wiedzy Zarządu Jednostki dominującej na dzień 30.04.2018 r. poniższe podmioty posiadają co najmniej 5% liczby głosów na WZA.
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % w kapitale zakładowym |
Liczba głosów na WZA |
% głosów na WZA |
|---|---|---|---|---|
| Przemysław Skrzydlak | 216 650 | 17,1% | 428 000 | 25,3% |
| Andrzej Kwiatkowski | 211 300 | 16,7% | 422 600 | 25,0% |
| Łącznie fundusze: TFI PZU S.A. | 132 500 | 10,5% | 132 500 | 7,8% |
| Łącznie fundusze: Noble Funds TFI S.A. | 99 318 | 7,8% | 99 318 | 5,9% |
| Łącznie fundusze: Nationale-Nederlanden | 111 412 | 8,8% | 111 412 | 6,6% |
| Pozostali akcjonariusze | 495 820 | 39,1% | 495 820 | 29,3% |
| Razem | 1 267 000 | 100,00% | 1 689 650 | 100,00% |
Na dzień publikacji raportu spośród członków organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych akcje Jednostki dominującej posiadają:
| Imię i nazwisko | Stan na 17.08.2017 r. | Zwiększenia | Zmniejszenia | Stan na 29.08.2018 r. |
|---|---|---|---|---|
| Przemysław Skrzydlak | 211 650 | 10.045 | - | 221.695 |
| Andrzej Kwiatkowski | 211 300 | - | - | 211 300 |
| Marek Barć | 7 462 | - | - | 7 462 |
| Krzysztof Płonka | 261 | - | - | 261 |
| Rafał Olesiński | - | 1.755 | - | 1.755 |
Tabela: Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów za rok 2017/2018 oraz rok 2016/2017 (w tys. zł.)
| (wariant porównawczy) | okres zakończony 30.04.2018 |
okres zakończony 30.04.2017 |
Zmiana % w stosunku do poprzedniego okresu |
|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej | 228 598 | 179 520 | 27,3% |
| Przychody ze sprzedaży produktów i usług | 212 050 | 166 887 | 27,1% |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 16 549 | 12 633 | 31,0% |
| Koszty działalności operacyjnej | 223 115 | 174 110 | 28,1% |
| Zysk ze sprzedaży | 5 483 | 5 410 | 1,4% |
| % przychodów ze sprzedaży | 2,4% | 3,0% | -20,4% |
| Pozostałe przychody operacyjne | 2 378 | 3 107 | -23,5% |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 814 | 2 638 | 6,7% |
| Zysk na działalności operacyjnej | 5 047 | 5 879 | -14,1% |
| % przychodów ze sprzedaży | 2,2% | 3,3% | -32,6% |
| Zysk operacyjny powiększony o amortyzację | 24 560 | 21 735 | 13,0% |
| (wariant porównawczy) | okres zakończony 30.04.2018 |
okres zakończony 30.04.2017 |
Zmiana % w stosunku do poprzedniego okresu |
|---|---|---|---|
| (EBITDA) | |||
| % przychodów ze sprzedaży | 10,7% | 12,1% | -11,3% |
| Przychody finansowe | 2 071 | 5 480 | -62,2% |
| Koszty finansowe | 3 284 | 2 472 | 32,9% |
| Zysk brutto | 3 835 | 8 888 | -56,8% |
| Podatek dochodowy | 508 | 806 | -36,9% |
| Zysk netto | 3 327 | 8 081 | -58,8% |
| % przychodów ze sprzedaży | 1,5% | 4,5% | -67,7% |
Tabela: Struktura rzeczowa skonsolidowanych przychodów z działalności operacyjnej za rok 2017/2018 oraz 2016/2017 (w tys. zł).
| okres zakończony 30.04.2018 |
okres zakończony 30.04.2017 |
Zmiana % w stosunku do poprzedniego okresu |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym: |
212 050 | 166 887 | 27,1% |
| rynek automotive | 207 933 | 161 851 | 28,5% |
| rynek packaging | 2 398 | 4 176 | -42,6% |
| sprzedaż produktów- narzędziownia | 1 537 | 663 | 132,0% |
| sprzedaż usług | 79 | 192 | -58,7% |
| sprzedaż produktów - pozostałe | 102 | 6 | 1732,8% |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym: |
16 549 | 12 633 | 31,0% |
| sprzedaż form | 15 143 | 12 067 | 25,5% |
| sprzedaż towarów pozostałych | 587 | 211 | 178,6% |
| sprzedaż materiałów - opakowań | 818 | 353 | 131,6% |
| sprzedaż materiałów - pozostałe | 0 | 2 | x |
Skonsolidowane przychody z działalności operacyjnej w roku 2017/2018 osiągnięty poziom 228.598 tys. zł. zatem zwiększyły się o 27,3% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.
Grupa uzyskuje przychody ze sprzedaży form. Wytwarzanie form zlecene jest przez Grupę podmiotom zewnętrznym jak i własnej narzędziowni. Przychody produktów z własnej narzędziowni w roku 2017/2018 po wyłączeniu przychodów ze sprzedaży na rzecz jednostki powiązanej wyniosły 1.537 tys. zł.
| okres zakończony 30.04.2018 |
okres zakończony 30.04.2017 |
Zmiana % w stosunku do poprzedniego okresu |
|
|---|---|---|---|
| Koszty działalności operacyjnej | 223 115 | 174 110 | 28,1% |
| Zmiana stanu produktów | 1 212 | -144 | x |
| Koszt wytworzenia produktów (usług) na własne potrzeby |
-1 068 | -1 132 | -5,7% |
| Amortyzacja | 19 512 | 15 856 | 23,1% |
| Zużycie materiałów i energii | 107 598 | 84 146 | 27,9% |
| Usługi obce | 28 457 | 22 058 | 29,0% |
| Podatki i opłaty | 931 | 845 | 10,2% |
| Wynagrodzenia | 49 027 | 36 133 | 35,7% |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 3 679 | 3 001 | 22,6% |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 4 821 | 6 149 | -21,6% |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 8 945 | 7 198 | 24,3% |
Skonsolidowane koszty działalności operacyjnej w roku 2017/2018 wyniosły 223.115 tys. zł. natomiast w 2016/2017 wyniosły 174.110 tys. zł czyli zwiększyły się o 28,1% . Skonsolidowany zysk ze sprzedaży wyniósł 5.483 tys. zł w porównaniu z poprzednim okresem zwiększył się o 1,4%.
| okres zakończony 30.04.2018 |
okres zakończony 30.04.2017 |
Zmiana % w stosunku do poprzedniego okresu |
|
|---|---|---|---|
| Pozostałe przychody operacyjne | 2 378 | 3 108 | -23,5% |
| sprzedaż środków trwałych | 0 | 121 | |
| rozwiązanie odpisów aktualizujących | 309 | 1 738 | -82,2% |
| pozostałe | 2 069 | 1 249 | 65,7% |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 814 | 2 638 | 6,7% |
| strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 35 | 130 | -73,1% |
| utworzone odpisy aktualizujące | 649 | 341 | 90,2% |
| pozostałe | 2 130 | 2 167 | -1,7% |
Skonsolidowane pozostałe przychody operacyjne w okresie od 01.05.2017 do 30.04.2018 r. wyniosły 2.378 tys. zł natomiast w ubiegłym okresie wyniosły 3.108 tys. zł.
Pozostałe koszty operacyjne wyniosły 2.814 tys. zł i były o 6,7% wyższe niż w okresie 12 miesięcy roku 2016/2017.
Skonsolidowany zysk na działalności operacyjnej w 2017/2018 wyniósł 5.047 tys. zł i stanowił 2,2% przychodów ze sprzedaży (rok 2016/2017 5.879 tys. zł). Skonsolidowany wynik EBITDA wyniósł 24.560 tys. zł i stanowił 10,7% przychodów ze sprzedaży natomiast w 2016/2017 wskaźnik ten wyniósł 21.735 tys. zł.
Wykres: Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej oraz zysk netto za 2017/2018 oraz 2016/2017 (w tys. zł).
| okres zakończony 30.04.2018 |
okres zakończony 30.04.2017 |
Zmiana % w stosunku do poprzedniego okresu |
|
|---|---|---|---|
| Przychody finansowe | 2 071 | 5 480 | -62,2% |
| aktualizacja wartości inwestycji | 0 | 3 761 | |
| inne | 2 071 | 1 719 | 20,5% |
| Koszty finansowe | 3 284 | 2 472 | 32,8% |
| odsetki | 1 772 | 1 514 | 17,0% |
| aktualizacja wartości inwestycji | 940 | 0 | |
| inne | 572 | 958 | -40,3% |
W obszarze działalności finansowej w okresie roku 2017/2018, Grupa odnotowała ujemny wynik.
Skonsolidowane przychody finansowe za okres 12 miesięcy roku 2017/2018 to kwota 2.071 tys. zł wynikająca z zrealizowanych zysków z tytułu transakcji FORWARD.
Wśród kosztów finansowych w okresie 01.05.2017 – 30.04.2018 oprócz kosztów z tytułu odsetek w wysokości 1.772 tys. zł, Grupa poniosła koszty finansowe wynikające z wyceny instrumentów finansowych w wysokości 940 tys. zł, prowizje i koszty z tytułu uruchomienia kredytów w kwocie 154 tys. zł., kosztów gwarancji bankowej 106 tys. zł, zrealizowanych różnic kursowych w kwocie 116 tys. zł , amortyzacji kredytów długoterminowych 183 tys. zł oraz pozostałych kosztów finansowych w kwocie 13 tys. zł
Grupa zakończyła rok obrotowy 2017/2018 zyskiem brutto na poziomie 3.835 tys. zł, co oznaczało spadek w stosunku do roku poprzedniego o 56,8%. Po uwzględnieniu obciążeń z tytułu podatku dochodowego, uzyskany zysk netto wyniósł 3.327 tys. zł, w poprzednim roku obrotowym 2016/2017 Grupa uzyskała 8.081 tys. zł zysku netto.
Tabela: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.04.2018 oraz 30.04.2017 (w tys. zł.) Aktywa
| Na dzień | Udział (%) | Na dzień | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.04.2018 r. | 30.04.2017 r. | Udział (%) | |||
| Aktywa trwałe | 138 849 | 64,2% | 144 684 | 65,5% | |
| Wartości niematerialne i prawne | 18 182 | 8,4% | 21 261 | 9,6% | |
| Wartość firmy | 6 256 | 2,9% | 6 251 | 2,8% |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 113 952 | 52,7% | 116 594 | 52,8% |
|---|---|---|---|---|
| Nieruchomości inwestycyjne | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 5 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Pozostałe aktywa długoterminowe | 452 | 0,2% | 578 | 0,3% |
| Aktywa obrotowe | 77 348 | 35,8% | 76 228 | 34,5% |
| Zapasy | 23 328 | 10,8% | 23 101 | 10,5% |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 42 391 | 19,6% | 39 466 | 17,9% |
| Należności z tyt. podatku dochodowego | 1 488 | 0,7% | 2 734 | 1,2% |
| Pozostałe należności | 3 368 | 1,6% | 1 646 | 0,7% |
| Aktywa finansowe | 635 | 0,3% | 1 574 | 0,7% |
| Środki pieniężne | 2 165 | 1,0% | 5 342 | 2,4% |
| Pozostałe aktywa | 3 973 | 1,8% | 2 365 | 1,1% |
| Aktywa razem | 216 197 | 100,0% | 220 911 | 100,0% |
Na dzień 30.04.2018 roku skonsolidowana suma bilansowa zamknęła się kwotą 216.197 tys. zł i była o 4.714 tys. zł mniejsza od sumy bilansowej z 30 kwietnia 2017 r., co stanowiło spadek o 2,1%.
Największy udział w strukturze aktywów trwałych miały rzeczowe aktywa trwałe ich wartość wyniosła 113.952 tys. zł oraz wartości niematerialne i prawne w kwocie 18.182 tys. zł.
W strukturze skonsolidowanych aktywów obrotowych największą pozycję stanowiły należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, które na koniec roku 2017/2018 wyniosły 42.391 tys. zł, natomiast w dniu 30 kwietnia 2017 r. należności krótkoterminowe wyniosły 39.466 tys. zł.
Grupa prowadzi bardzo ostrożną politykę wyceny aktywów i bardzo wcześnie tworzy odpisy aktualizujące ich wartość, co jest konsekwencją przyjętej polityki rachunkowości. Zgodnie z tą polityką, odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są z uwzględnieniem prawdopodobieństwa ich zapłaty oraz okresu ich przeterminowania; na należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy i więcej tworzony jest odpis uwzględniający 100% ich wartości. Podobne podejście jest stosowane przy aktualizacji wartości zapasów towarów, materiałów, półwyrobów oraz wyrobów gotowych. Odpisy aktualizujące ich wartość ustalane są na podstawie przeglądu stanów magazynowych i tworzone od zapasów zalegających w magazynie powyżej 6 miesięcy.
Na dzień bilansowy 30.04.2018 r. odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług wyniosły 865 tys. zł. Udział zapasów w aktywach obrotowych na dzień 30.04.2018 wynosi 30% w stosunku do końca roku obrotowego zapasy wartościowo wzrosły o 228 tys. zł, wzrost związany był przede wszystkim w zwiększeniu wartości półproduktów i produktów w toku.
Na dzień 30.04.2018 r. wartość środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych wyniosła 2.165 tys. zł, natomiast pozostałe aktywa wyniosły 3.973 tys. zł. Główną część pozostałych aktywów stanowią międzyokresowe rozliczenia kosztów.
| Na dzień | Udział (%) | Na dzień | ||
|---|---|---|---|---|
| 30.04.2018 r. | 30.04.2017 r. | Udział (%) | ||
| Kapitał własny | 103 708 | 48,0% | 100 325 | 45,4% |
| Kapitał podstawowy | 12 670 | 5,9% | 12 670 | 5,7% |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej (agio) |
42 268 | 19,6% | 42 268 | 19,1% |
| Kapitał zapasowy | 51 737 | 23,9% | 38 247 | 17,3% |
| Pozostałe kapitały rezerwowe (w tym różnice kursowe z przeliczenia) |
-2 359 | -1,1% | -2 425 | -1,1% |
| Zyski zatrzymane / Straty niepokryte | -3 935 | -1,8% | 1 483 | 0,7% |
| Zysk (Strata) netto | 3 327 | 1,5% | 8 081 | 3,7% |
| Zobowiązania | 112 489 | 52,0% | 120 586 | 54,6% |
| Zobowiązania długoterminowe | 51 650 | 23,9% | 79 031 | 35,8% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 60 839 | 28,1% | 41 555 | 18,8% |
| Pasywa razem | 216 197 | 100,0% | 220 911 | 100,0% |
Wartość skonsolidowanego kapitału własnego na dzień 30.04.2018 r. w porównaniu do końca roku obrotowego 2016/2017 wzrosła z 100.325 tys. zł do 103.708 tys. zł.
W skonsolidowanym bilansie na koniec roku obrotowego 2017/2018 wartość kapitału własnego stanowiła 48,0% sumy bilansowej.
Wykres – Skonsolidowany kapitał własny oraz skonsolidowane zobowiązania na dzień 30.04.2018 i 30.04.2017 (w tys. zł)
Na dzień 30.04.2018 r. skonsolidowane zobowiązania stanowiły 52,0% sumy bilansowej. Na koniec roku obrotowego 2016/2017 udział zobowiązań w sumie bilansowej to 54,6%.
Skonsolidowane zobowiązania długoterminowe w porównaniu z końcem roku ubiegłego zmalały o 35%
Natomiast skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe w porównaniu z dniem 30.04.2017 zwiększyły się o kwotę 19.284 tys. złotych.
| (metoda pośrednia) | okres zakończony 30.04.2018 |
okres zakończony 30.04.2017 |
Zmiana % w stosunku do poprzedniego okresu |
|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 18 868 | 10 839 | 74,1% |
| Zysk (Strata) brutto | 3 835 | 8 888 | -56,8% |
| Korekty razem: | 15 033 | 1 951 | 670,4% |
| Amortyzacja | 19 512 | 15 856 | 23,1% |
| Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych | -2 205 | -1 394 | 58,2% |
| Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | 1 934 | 1 641 | 17,9% |
| Zysk (Strata) z działalności inwestycyjnej | 1 070 | -3 630 | x |
| Zmiana stanu rezerw | -952 | 4 296 | x |
| Zmiana stanu zapasów | -218 | -15 399 | -98,6% |
| Zmiana stanu należności | -5 329 | -18 461 | -71,1% |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) |
1 999 | 7 984 | -75,0% |
| Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | -284 | -1 533 | -81,5% |
| Inne korekty | -72 | 16 448 | x |
| Zapłacony podatek dochodowy | -424 | -3 857 | -89,0% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -12 952 | -80 544 | -83,9% |
| Wpływy | 2 888 | 51 | 5538,1% |
| Wydatki | 15 840 | 80 595 | -80,3% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -9 095 | 73 648 | x |
| Wpływy | 10 571 | 88 565 | -88,1% |
| Wydatki | 19 666 | 14 916 | 31,8% |
| Przepływy pieniężne netto razem | -3 179 | 3 943 | x |
| Środki pieniężne na początek okresu | 5 343 | 1 399 | 281,8% |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne na koniec okresu | 2 164 | 5 343 | -59,5% |
W roku 2017/2018 przepływy netto z działalności operacyjnej osiągnęły wartość 18.868 tys. zł dodatnie przepływy z działalności operacyjnej to w dużym stopniu efekt zysku brutto i amortyzacji .
W roku 2017/2018 przepływy z działalności inwestycyjnej zamknęły się kwotą -12.952 tys. zł poziom ten wynika przede wszystkim z poniesionych wydatków na nabycie rzeczowych aktywów trwałych.
W roku 2017/2018 przepływy z działalności finansowej osiągnęły poziom -9.095 tys. zł. Ujemne przypływy pieniężne w tym okresie przede wszystkim dotyczyły spłaty zobowiązań finansowych .
Kapitał własny na dzień 30.04.2018 r. zamknął się kwotą 103.708 tys. złotych, co stanowi wzrost o 3,4% w porównaniu ze stanem na dzień 30.04.2017 r. Zmiana wartości kapitału własnego jest wynikiem uzyskania zysku netto w wysokości 3.327 tys. złotych.
| 2017/2018 | 2016/2017 | Zmiana % w stosunku do poprzedniego roku obrotowego |
|
|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej | 228 598 | 179 520 | 27,3% |
| Zysk ze sprzedaży | 5 483 | 5 410 | 1,4% |
| Rentowność sprzedaży | 2,4% | 3,0% | -20,4% |
| Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzacje (EBITDA) |
24 560 | 21 735 | 13,0% |
| Rentowność EBITDA | 10,7% | 12,1% | -11,3% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 5 047 | 5 879 | -14,1% |
| Rentowność na działalności operacyjnej | 2,2% | 3,3% | -32,6% |
| Zysk brutto | 3 835 | 8 888 | -56,8% |
| Zysk netto | 3 327 | 8 081 | -58,8% |
| Rentowność sprzedaży netto (ROS) | 1,5% | 4,5% | -67,7% |
Rentowność sprzedaży = zysk na sprzedaży / przychody z działalności operacyjnej x 100%
Rentowność EBITDA = zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację / przychody z działalności operacyjnej x 100% Rentowność na działalności operacyjnej = zysk z działalności operacyjnej / przychody z działalności operacyjnej x 100% Rentowność sprzedaży netto (ROS) = zysk netto / przychody z działalności operacyjnej x 100%
Za okres roku obrotowego 2017/2018 skonsolidowany wskaźnik rentowności sprzedaży osiągnął poziom 2,4%, natomiast rentowność na działalności operacyjnej była niższa niż rentowność sprzedaży i wyniosła w raportowanym okresie 2,2%. Rentowność EBITDA za rok 2017/2018 wyniosła 10,7%. Rentowność sprzedaży netto ROS ukształtowała się na poziomie 1,5%.
W analogicznym okresie roku poprzedniego wskaźnik rentowności sprzedaży, osiągnął poziom 3,0%. Rentowność na działalności operacyjnej była wyższa niż rentowność sprzedaży i wyniosła 3,3%. Rentowność wskaźnika EBITDA uzyskała wartość 12,1%. Rentowność sprzedaży netto ROS wyniosła 4,5%.
| wyszczególnienie | 2017/2018 | 2016/2017 |
|---|---|---|
| Wskaźniki rentowności | ||
| Rentowność kapitałów własnych (ROE) | 3,2% | 8,1% |
| Rentowność majątku (ROA) | 1,5% | 3,7% |
| Wskaźniki płynności | ||
| Wskaźnik płynności bieżącej (CR) | 1,27 | 1,83 |
| Wskaźnik płynności szybkiej (QR) | 0,76 | 1,14 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,04 | 0,13 |
| Wskaźniki zadłużenia |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 0,52 | 0,55 | ||
|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 1,08 | 1,20 | ||
| Wskaźnik zadłużenia długoterminowego | 0,50 | 0,79 | ||
| Wskaźniki rotacji | ||||
| Wskaźnik rotacji zapasów | 37 | 31 | ||
| Wskaźnik rotacji należności | 65 | 64 | ||
| Wskaźnik rotacji zobowiązań | 22 | 21 |
Rentowność kapitałów własnych (ROE) = zysk (strata) netto / kapitały własne x 100%
Rentowność majątku (ROA) = zysk (strata) netto / aktywa ogółem x 100%
Wskaźnik płynności bieżącej (CR) = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej (QR) = (należności krótkoterminowe + środki pieniężne ) / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności gotówkowej =środki pieniężne i inne aktywa pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / kapitał własny
Wskaźnik rotacji zapasów = średni stan zapasów / przychody z działalności operacyjnej * 365
Wskaźnik rotacji należności = średni stan należności z tytułu dostaw i usług / przychody z działalności operacyjnej * 365
Wskaźnik rotacji zobowiązań = średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług/ przychody z działalności operacyjnej * 365
W roku 2017/2018 skonsolidowany wskaźnik rentowności kapitałów własnych (ROE), ukształtował się na poziomie 3,2%, a w analogicznym okresie wyniósł 8,1%. Wskaźnik ten obrazuje efektywność przedsiębiorstwa w gospodarowaniu kapitałami własnymi
Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania zobowiązań. Niski poziom tych wskaźników może oznaczać ryzyko wystąpienia trudności w terminowym regulowaniu zobowiązań. Ryzyko to pomniejszają ewentualne możliwości Grupy do zaciągania dodatkowych zobowiązań. Z kolei wysoki poziom wskaźników płynności może świadczyć o zamrożeniu środków w majątku obrotowym, co może obniżać rentowność majątku.
Wskaźnik płynności bieżącej (CR) obrazuje zdolność przedsiębiorstwa do regulacji jego zobowiązań za pomocą aktywów bieżących. Pożądane jest, aby wartość tego wskaźnika przekraczała 1, przyjmując iż jego optymalne wartości mieszczą się w zakresie 1,2-2,0. Wskaźnik płynności bieżącej w raportowanym okresie wyniósł 1,27, natomiast w roku obrotowym 2016/2017 było to 1,83. Wartości te wskazują iż Grupa w badanym okresie posiadała zdolność do spłaty zobowiązań bieżących za pomocą aktywów bieżących.
Wskaźnik płynności szybkiej (QR) wskazuje w jakim stopniu aktywa o podwyższonej płynności pozwalają na porycie zobowiązań bieżących. Przyjmuje się iż optymalny poziom wskaźnika powinien wynosić 1 lub nieco więcej. Na koniec 2017/2018 wskaźnik płynności szybkiej wyniósł 0,76.
Wskaźnik płynności gotówkowej wskazuje, w jakim stopniu przedsiębiorstwo jest w stanie pokryć wartość zobowiązań bieżących niemal natychmiastowo, najbardziej płynnymi instrumentami. Wartość tego wskaźnika za rok 2017/2018 wyniosła 0,04, a po 2016/2017 była 0,13.
Wskaźniki zadłużenia stanowią kolejną istotną grupę wskaźników dla oceny kondycji przedsiębiorstwa. Obrazują one strukturę finansowania przedsiębiorstwa oraz jego zdolność do spłaty zobowiązań. Zbyt wysokie wartości wskaźników zadłużenia wskazują na możliwość wystąpienia problemów z wypłacalnością danego przedsiębiorstwa, zbyt niskie wskazują na potencjalne ograniczenia wzrostu rentowności majątku.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia obrazuje udział wszystkich zobowiązań w finansowaniu majątku przedsiębiorstwa. Wartość tego wskaźnika na koniec roku obrotowego 2017/2018 wyniosła 0,52.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego wskazuje na stosunek zobowiązań ogółem (kapitałów obcych) do kapitałów własnych przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten na koniec roku obrotowego 2017/2018 osiągnął poziom 1,08.
Ostatnia grupa wskaźników tzw. wskaźniki aktywności, wykorzystywana jest w analizie sprawności działania przedsiębiorstwa.
Wskaźnik rotacji zapasów w dniach informuje o okresie odnawialności zapasów. W całym analizowanym okresie średni czas oczekiwania na sprzedaż zapasów wyniósł 37 dni, w analogicznym okresie roku obrotowego 2016/2017 31 dni.
Wskaźnik rotacji należności obrazujący średni czas inkasa należności z tytułu dostaw i usług w okresie. Wskazywał on iż średni czas oczekiwania na środki pieniężne od kontrahentów to 65 dni w okresie roku 2017/2018.
Wskaźnik rotacji zobowiązań obrazuje czas w jakim przedsiębiorstwo dokonuje spłaty swoich zobowiązań. W okresie roku obrotowego 2017/2018 wynosił 22 dni.
Tabela: Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na pracowników fizycznych i umysłowych
| Okres zakończony 30.04.2018 |
|
|---|---|
| Średnioroczne zatrudnienie razem | 246 |
| z tego: | |
| pracownicy umysłowi | 50 |
| pracownicy fizyczni | 196 |
Wykres – Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na pracowników fizycznych i umysłowych na dzień 30.04.2018
Tabela: Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na kobiety i mężczyźni
| Okres zakończony 30.04.2018 |
||
|---|---|---|
| Średnioroczne zatrudnienie razem: | 246 | |
| z tego: | ||
| kobiety | 67 | |
| mężczyźni | 179 |
| Okres zakończony 30.04.2018 |
|
|---|---|
| Średnioroczne zatrudnienie razem | 464 |
| z tego: | |
| pracownicy umysłowi | 101 |
| pracownicy fizyczni | 363 |
System zarządzania jakością w Spółce oraz Grupie IZOBLOK oparty jest o wymagania ISO 9001 oraz dodatkowe wymagania dla przemysłu motoryzacyjnego zawarte w specyfikacji IATF16949, opisującego proces auditu wewnętrznego w odniesieniu do wszystkich wytwarzanych wyrobów i świadczonych usług.
W odniesieniu do aspektów środowiskowych przeprowadzane są audity procesu i systemu w oparciu o wymagania normy zarządzania środowiskowego ISO 14001 obejmuje ona także zasady dotyczące bezpieczeństwa informacji i ochrony danych osobowych. Zakres systemu zarządzania środowiskowego obejmuje wszystkie aspekty środowiskowe, gotowość na awarie środowiskowe oraz zgodność z przepisami dotyczącymi ochrony środowiska.
Systemy zarządzania jakością obejmują zakłady produkcyjne zlokalizowane w Polsce i Niemczech
W procesie produkcyjnym realizowanym przez Spółkę IZOBLOK S.A. oraz spółkę zależną IZOBLOK GmbH w procesie produkcyjnym wykorzystywany jest surowiec w postaci granulatu polipropylenu spienionego EPP, którego zużycie jest monitorowane. Dane dotyczące zużycia surowców dla IZOBLOK S.A. obejmują zużycie we wszystkich zakładach produkcyjnych w Polsce i w Niemczech.
| zakład | Ilość w tonach |
|---|---|
| IZOBLOK S.A. | 1.929 |
| IZOBLOK GmbH | 3.527 |
Wykres - Zużycie polipropylenu spienionego EPP roku obrotowym 2017/2018 (w tonach)
Tabela: Produkcja wyrobów w sztukach roku obrotowym 2017/2018
| zakład | ilość w sztukach |
|---|---|
| IZOBLOK S.A. | 15 569 |
| IZOBLOK GmbH | 14 867 |
Wykres - Produkcja wyrobów w roku obrotowym 2017/2018 (w sztukach)
W roku obrotowym 2017/2018 Spółka nie dokonała ważnych osiągnięć w dziedzinie badań i rozwoju.
W roku obrotowym 2017/2018 Spółka nie nabywała akcji własnych
Spółka nie posiada oddziałów.
Informacje dotyczące instrumentów finansowych zostały zamieszczone w nocie nr 6 skonsolidowanego sprawozdania finansowego, natomiast kwestie dotyczące ryzyka opisano w pkt 6 sprawozdania z działalności.
W roku obrotowym 2017/2018 oraz w roku poprzedzającym ten rok Emitent nie spełniał kryteriów określonych w art. 49b ust. 1 ustawy o rachunkowości, w związku z czym nie sporządza oświadczenia na temat informacji niefinansowych
Na rozwój i działalność Grupy wpływały w przeszłości oraz będą wywierać istotny wpływ w przyszłości czynniki zewnętrzne, niezależne od Grupy, jak i wewnętrzne – ściśle związane z działalnością Grupy. Wymienione poniżej czynniki są jednymi z ważniejszych, jakie mają istotny wpływ na rozwój Grupy w perspektywie kolejnego roku obrotowego.
Główne czynniki zewnętrzne, tendencje oraz zdarzenia mające wpływ na kształtowanie perspektyw Grupy:
Główne czynniki wewnętrzne, tendencje oraz zdarzenia mające wpływ na kształtowanie perspektyw Grupy oraz realizację strategii rozwoju :
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej IZOBLOK realizują wspólną i jednolitą strategię rozwoju. Strategią Grupy jest stworzenie globalnego podmiotu, w którym wiedza, zaangażowanie i doświadczenie zespołu w znaczący sposób przyczyniają się do rozwoju potencjału spółek Grupy Kapitałowej IZOBLOK i wzrostu jej wartości dla akcjonariuszy. Pełna elastyczność, kreatywność, szybkość działania oraz wysokie standardy jakości pozwalają nam spełniać oczekiwania i wysokie wymagania klientów, tworząc podstawę wzajemnie korzystnych i długoterminowych relacji. W okresie kolejnych 12 miesięcy Spółka planuje:
1) umocnienie Grupy na europejskim rynku przetwórstwa EPP i produkcji elementów z EPP
Emitent planuje zwiększenie swojego udziału w projektach związanych z produkcją siedzeń, co jest tym bardziej istotne, że tego typu zlecenia z uwagi na konieczność łączenia EPP z metalowymi komponentami, cechuje większy stopień skomplikowania i zaawansowania technologicznego.
Spółka ciągle powiększa kompetencje w obszarze inżynieryjnym na potrzeby prac rozwojowych dotyczących projektów koncepcyjnych. Zbudowanie kompetencji w zakresie zaawansowanej inżynierii projektowej pozwoli Grupie IZOBLOK na zacieśnienie współpracy z najważniejszymi klientami. Dalszą optymalizację kosztów wytwarzania produktów
Dobrze i sprawnie działająca narzędziownia pozwoli na większą elastyczność i szybkość reakcji w fazie wdrożeń i produkcji seryjnej. Narzędziownia, która w tej chwili osiągnęła zakładaną przez Emitenta rentowność świadczy usługi nie tylko na rzecz Grupy, ale także do podmiotów na zewnątrz w zakresie produkcji form. Ponadto Emitent zakłada, że narzędziownia będzie posiadać możliwość produkcji wyrobów aluminiowych na potrzeby motoryzacji dla projektów mało i średnio-seryjnych.
4) optymalizacja procesów konfekcjonowania wyrobów gotowych
Emitent planuje zwiększenia automatyzacji produkcji poprzez wykorzystanie robotów do konfekcji i pakowania wyrobów gotowych w zakładach wchodzących w skład Grupy
Głównymi ryzykami na które narażona jest Grupa w związku z otoczeniem w jakim działają są.
Ze względu na strukturę portfela odbiorców, działalność Grupy jest ściśle związana z ryzykiem walutowym głównie związanym ze zmianami kursu EUR/PLN. Grupa narażona jest na istotne ryzyko zmian kursów walutowych pary EUR/PLN. Przychody ze sprzedaży produktów denominowane są głównie w EURO, natomiast koszty ponoszone są w PLN i EURO. Zabezpieczeniem przed skutkami zmian kursu jest również zaciąganie kredytów oraz leasingów w walucie EUR. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzonych w walucie.
W celu ograniczenia ryzyka stosowany jest hedging. Jednostka dominująca korzysta z terminowych instrumentów finansowych typu forward, zabezpieczając swoje realne przepływy walutowe.
Błędne przewidywania Grupy co do zmian kursu walutowego EUR/PLN, wpływające na pozycję Grupy na kontraktach terminowych, mogą wpłynąć negatywnie na wyniki finansowe Grupy.
W związku tym, że zadłużenie finansowe Grupy z tytułu kredytów i pożyczek bankowych na dzień 30.04.2018 r wynosi 53.403 tys. zł, Grupa narażona jest na wzrost obciążeń finansowych wynikających z oprocentowania zaciągniętych kredytów o zmiennej stopie procentowej. Wielkość ryzyka stopy procentowej, na które narażona jest Grupa zależy od: skali zmian rynkowej stopy procentowej, struktury posiadanych kredytów, skali zawieranych transakcji oraz czasu, w jakim następuje dostosowanie oprocentowania do zmiennej sytuacji. W celu ograniczenia ryzyka związanego ze wzrostem stóp procentowych Jednostkia dominująca zabezpiecza się poprzez zakup tzw. kontraktów IRS (kontraktów zamiany stóp procentowych) dla długoterminowych kredytów jak i leasingów.
Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Środki pieniężne lokowane są w bankach, w których Grupa ma zaciągnięte kredyty. Wartość kredytów bankowych przewyższa wartość środków pieniężnych. W ten sposób ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi jest minimalne.
Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę. Lokowanie wolnych środków odbywa się z uwzględnieniem terminów wymagalności zobowiązań.
Grupa prowadzi działalność w otoczeniu prawnym charakteryzującym się relatywnie wysokim poziomem niepewności. Przepisy dotyczące prowadzonej przez nas działalności są często nowelizowane i zdarza się, że brak jest ich jednolitej interpretacji, co pociąga za sobą ryzyko naruszenia obowiązujących regulacji i związanych z tym konsekwencji, nawet, jeśli naruszenie prawa byłoby nieumyślne.
Grupa dokonała wyboru strategii rozwojowej koncentrując się na pełnej penetracji rynku motoryzacyjnego w Europie, rozwoju umiejętności technicznych oraz uniezależnieniu się od dostawców narzędzi (form do produkcji kształtek z EPP) i pary technologicznej. Zasadniczym kierunkiem strategii jest możliwie jak największa dywersyfikacja produkcji oraz zaistnienie i umocnienie pozycji Grupy w obszarze badań i rozwoju. Stabilność pozycji konkurencyjnej Grupy opiera się na stworzonej i ciągle optymalizowanej przewadze kosztowej. Celem Grupy jest to, aby zdobyta przewaga rynkowa miała charakter trwały. Grupa zakłada rozwój, którego tempo będzie zgodne z tempem w jakim Grupa jest w stanie pozyskiwać nowe projekty oraz klientów, utrzymując dotychczasową wysoką jakość produktów i usług.
W przeszłości w ocenie Grupy nie zaistniała sytuacja, aby Grupa przyjęła niewłaściwą strategię rozwoju.
Jednakże Grupa nie jest w stanie zapewnić, iż przyjęta przez niego obecna strategia zostanie w całości zrealizowana z przyczyn od niego niezależnych. Materializacja ryzyka (np. nagły spadek popytu na asortyment Grupy, zmiana sytuacji ekonomicznej w krajach europejskich, niespodziewane pojawienie się firm konkurencyjnych) może mieć negatywny wpływ na wynik finansowy Grupy oraz na jego pozycję na rynku, skutkując zmniejszeniem jego przychodów i pogorszeniem sytuacji finansowej.
Grupa prowadzi działalność na rynku europejskim. Zaprzestanie lub pogorszenie relacji biznesowych z jednym z głównych odbiorców tj. Grupa Volkswagen, Grupa BMW, Grupa Ford, Grupa Jaguar Land Rover spowodowana np. niewypłacalnością kontrahenta, zmianą lub wypowiedzeniem długoterminowego kontraktu, może mieć wpływ na wynik finansowy Grupy i stabilność sytuacji operacyjnej Grupy. Pomimo że Grupa dokładnie analizuje wiarygodność finansową swoich partnerów biznesowych, nie można w 100% wykluczyć ziszczenia się ww. ryzyka, które wiązać się może z koniecznością poniesienia wynikających z tego tytułu kosztów, mogących znacząco wpłynąć na pogorszenie wyniku finansowego Grupy.
Na sytuację Grupy mogą wpływać ew. opóźnienia i/lub niewykonanie przez kontrahentów zobowiązań w zakresie dostaw surowca.
Grupa posiada kilku stałych dostawców surowca, z którymi łączą Grupę długoterminowe kontakty handlowe. Wśród dostawców podstawowego surowca do produkcji dla Grupy (EPP – polipropylenu spienionego) należy wymienić takie koncerny chemiczne jak BASF, JSP oraz Hanwha.
Grupa w przeszłości nie miała problemów z dostawami surowca, tzn. nie zaistniały sytuacje istotnego opóźnienia lub niewykonania zobowiązań związanych z dostawą surowca przez kontrahentów.
Na wypadek utraty głównych dostawców, Grupa posiada alternatywne źródła dostawy, jednak dostawy te odbywałyby się na innych (mniej korzystnych dla Grupy) warunkach handlowych.
Przychody ze sprzedaży generowane przez Grupę wykazują pewne wahania w okresie wakacyjnym charakterystycznym dla branży automotive, które są związane z przestojami remontowymi lub produkcyjnymi. Okresy sezonowego spadku realizowanych przychodów ze sprzedaży Grupa wykorzystuje na prowadzenie niezbędnych prac o charakterze remontowokonserwacyjnym. Niższa sprzedaż w wybranych okresach może mieć negatywny wpływ na wynik finansowy osiągany przez Grupę.
Jednostka dominująca zawarła z Bankiem Zachodnim WBK Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu znaczącą umowę kredytów dotyczącą finansowania zakupu udziałów w spółce SSW PearlFoam GmbH (obecnie IZOBLOK GmbH). W przypadku spadku przychodów ze sprzedaży, pogorszenia się poziomu zyskowności, możemy nie być w stanie terminowo spłacać lub refinansować naszego zadłużenia z tytułu umów kredytowych lub umów leasingowych, a także dotrzymać poziomu wskaźników finansowych, które zależą od generowanych przez Grupę wyników finansowych, określonych w tych umowach. Może to skutkować powstaniem przypadku naruszenia, a w konsekwencji doprowadzić do postawienia w stan wymagalności naszego zadłużenia.
Ponad 90% produkcji Grupy skierowana jest do odbiorców związanych z sektorem motoryzacyjnym, w którym wielkość sprzedaży ściśle wiąże się z koniunkturą globalnego rynku. Grupa działa na europejskim rynku motoryzacyjnym w branży przetwórstwa polipropylenu spienionego. Produkty Grupy dedykowane są do wąskiej grupy klientów w branży motoryzacyjnej, takich jak: producenci siedzeń, producenci dywanów i rozwiązań akustycznych, producenci elementów wnętrza samochodu, producenci elementów podnoszących bezpieczeństwo bierne w samochodach. Ta wąska specjalizacja stanowi czynnik ryzyka, ponieważ na wielkość produkcji Grupa ma bezpośredni wpływ koniunktura branży motoryzacyjnej oraz wpływ nowych rozwiązań konstrukcyjnych projektów realizowanych w przyszłości przez firmy motoryzacyjne. Koniunktura gospodarcza w branży automotive ma zatem bezpośredni wpływ na sytuację gospodarczą Grupy, a ewentualne pogorszenie koniunktury w branży automotive potencjalnie wiąże się ze słabszym wynikiem finansowym Grupy i koniecznością szukania ew. alternatywnych rynków zbytu lub nowych produktów.
Obecność w branży motoryzacyjnej oraz bezpośrednie dostawy do największych producentów samochodów wymaga od Grupy ciągłego rozwoju technologicznego oraz zdolności do realizacji projektów o dużym stopniu zaawansowania technologicznego. Rodzi to ewentualne ryzyko utraty kluczowych odbiorców w sytuacji braku możliwości sprostania ich rosnącym jakościowym i technologicznym wymaganiom, co z kolei może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy.
Grupa działa w otoczeniu makroekonomicznym, stąd też wszelkie zmiany w tym otoczeniu mogą mieć wpływ na wyniki Grupy. Pojawienie się negatywnych tendencji w polskiej gospodarce może mieć negatywny wpływ na kształt i kondycje sektora, w którym działa Grupa, w konsekwencji może to niekorzystnie przełożyć się na sytuację finansową Grupy. Do głównych czynników makroekonomicznych wpływających na działalność Grupy należ zaliczyć:
Dodatkowo należy podkreślić, iż głównymi rynkami zbytu Grupy są rynki Europy Zachodniej i Środkowej. Zatem wielkość sprzedaży Grupy jest uzależniona od kondycji finansowej docelowych rynków. Należy podkreślić, iż Grupa w celu zminimalizowania tego ryzyka współpracuje z wiarygodnymi kontrahentami o stabilnej sytuacji finansowej, którzy gwarantują określoną przewidywalność zamówień. Niekorzystne zmiany wskaźników makroekonomicznych mogą wpłynąć na pogorszenie sytuacji ekonomiczno-finansowej Spółki.
Wyniki działalności gospodarczej Grupy uzależnione są częściowo m.in. od sytuacji gospodarczej w Polsce oraz w Europie. Ponad 90% produkcji skierowana jest do odbiorców związanych z sektorem motoryzacyjnym, w którym wielkość sprzedaży ściśle wiąże się z koniunkturą globalnego rynku. Tym samym wielkość sprzedaży produktów wytwarzanych przez Grupę, związana jest z koniunkturą na rynku motoryzacyjnym producentów części i podzespołów. Ewentualny istotny spadek tempa wzrostu PKB, spadek eksportu samochodów poza rynki europejskie oraz pogarszający się poziom aktywności gospodarczej mogą zatem negatywnie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Grupę. Poprzez większą dywersyfikację produkcji, zwiększenie udziału klientów z branży opakowań i HVAC i selektywny dobór portfela klientów, Grupa ogranicza potencjalny wpływ na prowadzoną działalność ryzyka związanego z koniunkturą gospodarczą.
Podstawowa działalność Grupy to produkcja części z EPP (polipropylenu spienionego) dla przemysłu motoryzacyjnego realizowana jest na konkurencyjnym i jednocześnie niszowym rynku. Wśród podmiotów konkurujących z Grupa Kapitałowa IZOBLOK wyróżnia się największą dynamiką wzrostu oraz solidnymi podstawami finansowymi niezbędnymi w zdobywaniu projektów wymagających znacznych nakładów inwestycyjnych. Coraz większe wymagania klientów powodują, że słabsi producenci są wypierani z rynku. Grupa stara się ograniczać powyższe ryzyko poprzez stałe podnoszenie jakości oferowanych produktów, szybkość działania, spójną i przewidywalną ofertę cenową.
W roku 2017/2018 Spółka stosowała zasady ładu korporacyjnego zawarte w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016 przyjętym w dniu 13 października 2015 roku przez Radę Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwałą nr 26/1413/2015.
Tekst Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016 ("Dobre Praktyki") jest opublikowany na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod adresem: www.gpw.pl/dobre_praktyki_spolek_regulacje.
Zarząd Emitenta oświadcza, że w roku 2017/2018 Spółka i jej organy przestrzegały zasad zawartych w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW" z zastrzeżeniem, że odstąpiono od stosowania niektórych zasad, a inne były stosowane z uwzględnieniem specyfiki działalności Spółki:
Zasada I.Z.1.2. skład zarządu i rady nadzorczej spółki oraz życiorysy zawodowe członków tych organów wraz z informacją na temat spełniania przez członków rady nadzorczej kryteriów niezależności,
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Nie zamieszcza się informacji na temat spełniania przez członków rady nadzorczej kryteriów niezależności.
Zasada I.Z.1.3. schemat podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu, sporządzony zgodnie z zasadą II.Z.1,
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W związku z powołaniem nowego członka Zarządu w dniu 20.12.2017 r. Spółka jest w trakcie przygotowania szczegółowego podziału obszarów działalności spółki pomiędzy członków zarządu
Zasada I.Z.1.6. kalendarz zdarzeń korporacyjnych skutkujących nabyciem lub ograniczeniem praw po stronie akcjonariusza, kalendarz publikacji raportów finansowych oraz innych wydarzeń istotnych z punktu widzenia inwestorów – w terminie umożliwiającym podjęcie przez inwestorów decyzji inwestycyjnych,
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka podaje do wiadomości publicznej w formie raportów bieżących, które również dostępne są na stronie internetowej Spółki, informacje o wszelkich zdarzeniach korporacyjnych z odpowiednim wyprzedzeniem. Dodatkowa informacja w formie kalendarza w ocenie Spółki nie jest więc konieczna. Obecna polityka informacyjna zapewnia inwestorom i akcjonariuszom pełny obraz nadchodzących zdarzeń w Spółce.
Zasada I.Z.1.7. opublikowane przez spółkę materiały informacyjne na temat strategii spółki oraz jej wyników finansowych, Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka do tej pory nie sporządzała i nie publikowała materiałów informacyjnych na temat strategii spółki oraz jej wyników finansowych jednakże uznaje komentowaną zasadę za dobrą praktykę korporacyjną i planuje jej stosowanie w przyszłości.
Zasada I.Z.1.8. zestawienia wybranych danych finansowych spółki za ostatnie 5 lat działalności, w formacie umożliwiającym przetwarzanie tych danych przez ich odbiorców,
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka podaje już do wiadomości publicznej w formie raportów okresowych informacje o jej wynikach finansowych, istotnych z punktu widzenia jej branży, w tym za zachowaniem zasad rzetelności i transparentności przekazu. Raporty zawierające te informacje są również dostępne na stronie internetowej Spółki.
Zasada I.Z.1.9. informacje na temat planowanej dywidendy oraz dywidendy wypłaconej przez spółkę w okresie ostatnich 5 lat obrotowych, zawierające dane na temat dnia dywidendy, terminów wypłat oraz wysokości dywidend - łącznie oraz w przeliczeniu na jedną akcję.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka podaje do wiadomości publicznej w formie raportów bieżących informacje o uchwałach podejmowanych przez Walne Zgromadzenia, w tym informacje o wypłaconej lub niewypłaconej dywidendzie. Dane te zawarte są również w raportach okresowych Spółki. Wszystkie raporty są dostępne na stronie internetowej Spółki. Decyzja w zakresie faktycznej wypłaty dywidendy należy do Walnego Zgromadzenia.
Zasada I.Z.1.11. informację o treści obowiązującej w spółce reguły dotyczącej zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, bądź też o braku takiej reguły.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka dokonuje wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych zgodnie z powszechnie obowiązującymi w tym zakresie przepisami prawa. W związku z powołaniem w spółce Komitetu Audytu i przyjęciem Polityki i Procedury wyboru firmy audytorskiej Spółka opracowała Politykę i Procedurę i zgodnie z nią będzie wybierała podmiot uprawniony do badania, natomiast nie zamierza zamieszczać treści dokumentu na stronie internetowej;
Zasada I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Decyzje kadrowe w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów podejmuje Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza uwzględniając przede wszystkim wiedzę, doświadczenie, kwalifikacje i kompetencje kandydatów oraz bieżące potrzeby Spółki, bez kierowania się przyjętymi z góry założeniami i parytetami, przy czym Spółka przestrzega przepisów dotyczących niedyskryminacji w zatrudnieniu.
Zasada I.Z.1.16. informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Koszty transmisji obrad Walnego Zgromadzenia są zbyt wysokie i niewspółmierne do potencjalnych korzyści dla akcjonariuszy, tym bardziej, że struktura akcjonariatu Spółki powoduje brak zainteresowania obradami Walnego Zgromadzenia. Jeżeli pojawi się potrzeba transmitowania obrad Walnego Zgromadzenia w przyszłości Spółka rozważy stosowanie powyższej zasady.
Zasada I.Z.1.17. uzasadnienia do projektów uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć istotnych lub mogących budzić wątpliwości akcjonariuszy – w terminie umożliwiającym uczestnikom walnego zgromadzenia zapoznanie się z nimi oraz podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Powyższa zasada będzie stosowana w Spółce częściowo przez co należy rozumieć, iż Spółka publikuje projekty uchwał Walnych Zgromadzeń zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. W przypadkach gdy wymagane jest uzasadnienie treści projektu uchwały przekazywane jest ono wraz z projektami uchwał przedstawianymi Walnemu Zgromadzeniu. W ocenie Spółki uzasadnienie każdej uchwały Walnego Zgromadzenia, w tym uchwał, które podejmowane są standardowo na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych nie jest konieczne dla prawidłowego procesu podejmowania decyzji przez Walne Zgromadzenie, a przy tym nie pozwalałoby uniknąć ewentualnych konfliktów związanych z wątpliwościami interpretacyjnymi takich pojęć jak "rozstrzygnięcia istotne" lub "mogących budzić wątpliwości akcjonariuszy".
Zasada I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo.
Komentarz spółki dotyczący sposobu stosowania powyższej zasady.
Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej , w czytelnej formie i wyodrębnionym miejscu , oprócz informacji wymaganych przepisami prawa; zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia w formie audio lub wideo.
Zasada I.Z.2. Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, zapewnia dostępność swojej strony internetowej również w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny stosować również spółki spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki: Spółka nie uczestniczy w indeksach giełdowych WIG20 mWIG40.
Zasada II.Z.1. Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu powinien być sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W związku z powołaniem nowego członka Zarządu w dniu 20.12.2017 r. Spółka jest w trakcie przygotowania szczegółowego podziału obszarów działalności spółki pomiędzy członków zarządu
Zasada II.Z.5. Członek rady nadzorczej przekazuje pozostałym członkom rady oraz zarządowi spółki oświadczenie o spełnianiu przez niego kryteriów niezależności określonych w zasadzie II.Z.4. Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Uchwały w zakresie powoływania konkretnych osób do składu Rady Nadzorczej podejmuje Walne Zgromadzenie i Spółka nie ma wpływu na decyzje tego organu. Członkowie Rady Nadzorczej nie przekazują odrębnych oświadczeń o spełnianiu kryteriów niezależności.
Zasada II.Z.6. Rada nadzorcza ocenia, czy istnieją związki lub okoliczności, które mogą wpływać na spełnienie przez danego członka rady kryteriów niezależności. Ocena spełniania kryteriów niezależności przez członków rady nadzorczej przedstawiana jest przez radę zgodnie z zasadą II.Z.10.2.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Uchwały w zakresie powoływania konkretnych osób do składu Rady Nadzorczej podejmuje Walne Zgromadzenie i Spółka nie ma wpływu na decyzje tego organu.
Zasada II.Z.11. Rada nadzorcza rozpatruje i opiniuje sprawy mające być przedmiotem uchwał walnego zgromadzenia. Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Rada Nadzorcza Spółki wyraża opinię na wniosek akcjonariuszy lub Zarządu Spółki tylko w tych sprawach mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia co do których wymogi takie wynikają z przepisów Kodeksu spółek handlowych lub postanowień Statutu Spółki.
Zasada III.Z.2. Z zastrzeżeniem zasady III.Z.3, osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu, a także mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do rady nadzorczej lub komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zarząd Spółki, ze względu na rozmiar i charakter prowadzonej działalności, nie wyodrębnił w strukturze organizacyjnej Spółki jednostki odpowiedzialnej za funkcje audytu wewnętrznego ani compliance, ani też nie wyznaczył osób odpowiedzialnych za te funkcje. Czynności te wykonywane są w ramach każdego z pionów organizacyjnych w Spółce. Obecna struktura zapewnia prawidłową kontrolę w tym zakresie.
Zasada III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zarząd Spółki ze względu na rozmiar i charakter prowadzonej działalności, nie wyodrębnił w strukturze organizacyjnej Spółki jednostki odpowiedzialnej za funkcje audytu wewnętrznego ani compliance, ani też nie wyznaczył osób odpowiedzialnych za te funkcje. Czynności te wykonywane są w ramach każdego z pionów organizacyjnych w Spółce. Obecna struktura zapewnia prawidłową kontrolę w tym zakresie.
Zasada III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zarząd Spółki ze względu na rozmiar i charakter prowadzonej działalności, nie wyodrębnił w strukturze organizacyjnej Spółki jednostki odpowiedzialnej za funkcje audytu wewnętrznego ani compliance, ani też nie wyznaczył osób odpowiedzialnych za te funkcje. Czynności te wykonywane są w ramach każdego z pionów organizacyjnych w Spółce. Obecna struktura zapewnia prawidłową kontrolę w tym zakresie.
Rekomendacja IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez:
1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia,
3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Ze względu na strukturę akcjonariatu Spółki, wysokie koszty (niewspółmierne do potencjalnych korzyści wynikających dla akcjonariuszy) oraz brak zainteresowania po stronie akcjonariuszy rekomendacja nie jest stosowana przez Spółkę.
Zasada IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki: Ze względu na strukturę akcjonariatu Spółki, wysokie koszty (niewspółmierne do potencjalnych korzyści wynikających dla akcjonariuszy) oraz brak zainteresowania po stronie akcjonariuszy nie zapewnia się transmisji obrad Walnego Zgromadzenia.
Zasada IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka wskazuje, że brak jest zainteresowania udziałem mediów w obradach Walnych Zgromadzeń Spółki ponadto w ocenie Spółki obecność podmiotów nie uprawnionych może zakłócać pracę Walnego Zgromadzenia.
Zasada IV.Z.8. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie zarządzenia przerwy wskazuje wyraźnie termin wznowienia obrad, przy czym termin ten nie może stanowić bariery dla wzięcia udziału we wznowionych obradach przez większość akcjonariuszy, w tym akcjonariuszy mniejszościowych.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka wskazuje, że treść uchwał Walnego Zgromadzenia zależy od decyzji akcjonariuszy, w związku z czym nie może zagwarantować spełnienia zobowiązania wynikającego z tej zasady.
Zasada IV.Z.9. Spółka dokłada starań, aby projekty uchwał walnego zgromadzenia zawierały uzasadnienie, jeżeli ułatwi to akcjonariuszom podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem. W przypadku, gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd lub przewodniczący walnego zgromadzenia zwraca się o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały. W istotnych sprawach lub mogących budzić wątpliwości akcjonariuszy spółka przekaże uzasadnienie, chyba że w inny sposób przedstawi akcjonariuszom informacje, które zapewnią podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Powyższa zasada nie będzie stosowana w Spółce, gdyż Spółka publikuje projekty uchwał Walnych Zgromadzeń zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa oraz statutem Spółki. W przypadkach gdy wymagane jest uzasadnienie treści projektu uchwały przekazywane ono jest wraz z projektami uchwał przedstawianymi Walnemu Zgromadzeniu. W ocenie Spółki uzasadnienie każdej uchwały Walnego Zgromadzenia, w tym uchwał, które podejmowane są standardowo na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych nie jest konieczne dla prawidłowego procesu podejmowania decyzji przez Walne Zgromadzenie, a przy tym nie pozwalałoby uniknąć ewentualnych konfliktów związanych z wątpliwościami interpretacyjnymi takich pojęć jak "rozstrzygnięcia istotne" lub "mogących budzić wątpliwości akcjonariuszy".
Rekomendacja VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Powyższa zasada nie jest obecnie stosowana gdyż Spółka nie posiada polityki wynagrodzeń.
Rekomendacja VI.R.2. Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle powiązana ze strategią spółki, jej celami krótko i długoterminowymi, długoterminowymi interesami i wynikami, a także powinna uwzględniać rozwiązania służące unikaniu dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Powyższa zasada nie jest obecnie stosowana gdyż Spółka nie posiada polityki wynagrodzeń.
Zasada VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata. Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Powyższa zasada nie jest obecnie stosowana w Spółce. Aktualnie funkcjonujący w Spółce program motywacyjny oparty na instrumentach pochodnych nie spełnia przesłanek wskazanych w tej zasadzie.
Zasada VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej:
1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń,
2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej,
3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia,
4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku,
5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka publikuje informacje dotyczące wynagrodzeń członków organów spółki zgodnie z obowiązującymi spółkę Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Obecnie jednak Spółka nie przedstawia raportu dotyczącego stosowanej polityki wynagrodzeń w zakresie określonym powyższą zasadą gdyż w Spółce nie funkcjonuje polityka wynagrodzeń
Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Grupie i jego skuteczność funkcjonowania w procesie sporządzania sprawozdań finansowych.
Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Grupy sprawuje dział finansowo-księgowy. Jednocześnie jest on odpowiedzialny za organizację prac związanych z przygotowaniem sprawozdań finansowych oraz na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje odnoszące się do wymogów sprawozdawczości giełdowej.
Służby finansowe Jednostki dominującej mają dostęp do informacji o aktualnej sytuacji Grupy poprzez systemy informatyczne działające w Grupie. Dane na potrzeby sprawozdań finansowych oraz sprawozdania finansowe przygotowuje dział finansowo-księgowy Jednostki dominującej.
Sporządzone sprawozdania finansowe są przekazywane Zarządowi do ostatecznej weryfikacji. Roczne i półroczne sprawozdania poddane są weryfikacji przez biegłego rewidenta.
Zarząd Spółki po zamknięciu ksiąg otrzymuje miesięczne raporty finansowe z informacją zarządczą które przygotowywane są przez dział kontrolingu. Raporty te zawierają kluczowe dane finansowe obejmujące w szczególności informacje dotyczące: przychodów, kosztów, analizy wskaźnikowej i innych istotnych danych finansowych mających wpływ na wynik Grupy. Zarząd przy udziale działu kontrolingowego po zakończeniu każdego kalendarzowego miesiąca wspólnie analizuje wyniki finansowe Grupy porównując je do założeń budżetowych.
Według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego akcjonariusze Spółki posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu IZOBLOK S.A., zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Emitenta przedstawiali się następująco
| Akcjonariusz | Liczba akcji | % w kapitale zakładowym |
Liczba głosów na WZA |
% głosów na WZA |
|---|---|---|---|---|
| Przemysław Skrzydlak | 221 695 | 17,50% | 433 045 | 25,63% |
| Andrzej Kwiatkowski | 211 300 | 16,68% | 422 600 | 25,01% |
| Łącznie fundusze : TFI PZU S.A. | 132 500 | 10,5% | 132 500 | 7,8% |
| Łącznie fundusze : Noble Funds TFI S.A. | 99 318 | 7,8% | 99 318 | 5,9% |
| Łącznie fundusze : Nationale Nederlanden | 111 412 | 8,8% | 111 412 | 6,6% |
| Razem akcjonariusze posiadający powyżej 5% głosów na WZA: |
776 225 | 61,26% | 1 198 875 | 70,95% |
| Pozostali akcjonariusze | 490 775 | 38,7% | 490 775 | 29,0% |
| Łącznie: | 1 267 000 | 100,00% | 1 689 650 | 100,00% |
Dane dotyczące struktury akcjonariatu na dzień 30.04.2018 r. zostały zamieszczone również w pkt 1 niniejszego Sprawozdania z działalności Spółki.
Na dzień publikacji raportu Pan Przemysław Skrzydlak pełniący funkcję Prezesa Zarządu Spółki posiada 211.350 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A (akcje te dają dwa głosy na jedną akcję na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki) Spółki o wartości nominalnej 2.113.500 złotych oraz 10.345 akcji zwykłych na okaziciela, stanowiących łącznie 17,50% udziału w kapitale zakładowym Spółki, dających prawo do 433.045 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki – procentowy udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce tych akcji wynosi 25,63%,
Pan Andrzej Kwiatkowski pełniący funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki posiada 211.300 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A Spółki (akcje te dają dwa głosy na jedną akcję na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki) o wartości nominalnej 2.113.000 złotych, stanowiących 16,68% udziału w kapitale zakładowym Spółki, dających prawo do 422.600 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki – procentowy udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce tych akcji wynosi 25,01%.
Łącznie Pan Przemysław Skrzydlak oraz Pan Andrzej Kwiatkowski posiadają więc 422.650 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oraz 10.345 akcji zwykłych na okaziciela, które łącznie stanowią 34,17% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniają do 855.645 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 50,64% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
Dodatkowo należy wskazać, iż zgodnie z §12 ust. 4 Statutu Spółki "Akcjonariusze posiadający akcje imienne w łącznej liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki, działając wspólnie, powołują i odwołują Prezesa Zarządu Spółki. W przypadku gdy tylko jeden akcjonariusz posiada akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki wykonuje on uprawnienia akcjonariuszy do powoływania i odwoływania Prezesa Zarządu, o których mowa w zdaniu poprzednim." Zgodnie z §15 ust. 3 Statutu Spółki "Akcjonariusze posiadający akcje imienne w łącznej liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki, działając wspólnie, powołują i odwołują dwóch członków Rady Nadzorczej Spółki, a pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. W przypadku gdy tylko jeden akcjonariusz posiada akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki wykonuje on uprawnienia akcjonariuszy do powoływania i odwoływania dwóch członków Rady Nadzorczej, o których mowa w zdaniu poprzednim." Pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Tym samym Pan Przemysław Skrzydlak oraz Pan Andrzej Kwiatkowski są uprawnieni do powoływania i odwoływania Prezesa Zarządu Emitenta oraz dwóch członków Rady Nadzorczej Emitenta. Emitent dodatkowo wskazuje, iż wszystkie akcje Emitenta posiadane przez Pana Przemysława Skrzydlak są objęte wspólnością majątkową małżeńską z Panią Renatą Skrzydlak, która pełni funkcję Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta.
Akcjonariuszom nie przysługują inne prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
W ocenie Zarządu nie istnieje podmiot dominujący lub kontrolujący Spółkę.
Zarządowi nie są znane żadne ustalenia, których realizacja w przyszłości może spowodować zmiany w sposobie kontroli Spółki.
Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń, co do wykonywania prawa głosu ani też zapisów, zgodnie z którymi przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi byłyby oddzielne od posiadania papierów wartościowych. Ograniczenia co do wykonywania prawa głosu mogą wynikać w przypadku Spółki jedynie z powszechnie obowiązujących przepisów prawa.
Statut Emitenta nie zawiera żadnych postanowień dotyczących ograniczeń zbywania papierów wartościowych Emitenta. Istnieje umowne organicznie zbywalności akcji.
Według statutu Spółki akcjonariusz lub grupa akcjonariuszy posiadający akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki powołuje i odwołuje Prezesa Zarządu Spółki.
Jeżeli w terminie 30 dni od wygaśnięcia mandatu członka Zarządu, powołanego przez akcjonariusza lub grupę akcjonariuszy, o których mowa w poprzednim zdaniu, nie powoła nowego Prezesa Zarządu uprawnienie do jego powołania przechodzi na Radę Nadzorczą. Pozostałych Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Dokonując powoływania członków Zarządu, Rada Nadzorcza określa liczbę członków Zarządu oraz wskazuje funkcję, którą powołana osoba pełnić będzie w Zarządzie Spółki. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji. Kadencja Zarządu wynosi trzy lata. Członek Zarządu może w każdym czasie złożyć rezygnację z wykonywanej funkcji. Rezygnacja winna zostać złożona w formie pisemnej Przewodniczącemu Rady Nadzorczej i do wiadomości pozostałych członków Zarządu. Członek Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach także przez Walne Zgromadzenie.
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu, albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawniony jest jeden członek Zarządu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje, nadzoruje oraz organizuje pracę członków Zarządu, a także zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W czasie nieobecności Prezesa Zarządu obowiązki te wykonuje wyznaczony przez Prezesa Zarządu członek Zarządu. Zarząd działa zgodnie z Regulaminem Zarządu który jest dostępny na stronie internetowej Spółki.
Według statutu akcjonariusz lub grupa akcjonariuszy posiadający akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki powołuje i odwołuje dwóch członków Rady Nadzorczej Spółki, a pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Jeżeli w terminie 30 dni od wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej, powołanego przez akcjonariusza lub grupę akcjonariuszy, o których mowa w poprzednim zdaniu, nie powoła nowego członka Rady Nadzorczej, uprawnienie do jego powołania przechodzi na Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza wybiera, w głosowaniu tajnym, ze swojego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza w każdym czasie może, po przeprowadzeniu głosowania tajnego, pozbawić funkcji Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego.
W posiedzeniach Rady Nadzorczej mogą uczestniczyć członkowie Zarządu oraz inne osoby zaproszone przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Podejmowanie uchwał w głosowaniu członków Rady Nadzorczej oddających swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej, lub też podejmowanie uchwał w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na
odległość nie dotyczy wyborów Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, powołania członka Zarządu oraz odwołania i zawieszania w czynnościach tych osób. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie za udział w posiedzenia Rady Nadzorczej, którego wysokość określa uchwała Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności: powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki, o ile Statut nie stanowi inaczej,
Regulamin Rady Nadzorczej dostępny jest na stronie internetowej Spółki
Zmiana Statutu Spółki IZOBLOK S.A., zgodnie z art. 430 § 1 Kodeksu spółek handlowych, wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do rejestru. Zmianę Statutu zgłasza do sądu rejonowego Zarząd Spółki.
Walne Zgromadzenie działa w oparciu o uregulowania zawarte w Kodeksie spółek handlowych i Statucie Spółki. Według Statutu Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
Walne Zgromadzenie może być Zwyczajne i Nadzwyczajne.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki albo Katowicach, Warszawie, Szczecinie i Krakowie.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego Spółki. Przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być:
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwoływane jest natomiast w przypadkach określonych w KSH oraz w Statucie, a także gdy organy Spółki lub osoby uprawnione do zwoływania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia uznają to za wskazane. Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej, tj. w formie raportów bieżących. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie z art. 399 §1 KSH Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Prawo do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia art. 399 §3 KSH przyznaje również akcjonariuszom spółki reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce. Akcjonariusze ci wyznaczają przewodniczącego tego Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie określonym przez przepisy KSH lub Statutu spółki, oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane. Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego spółki mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad i powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Zarząd jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje na stronie internetowej spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej, tj. w formie raportów bieżących.
Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego spółki mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z akcjonariuszy spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych (art. 406¹ KSH).
Na żądanie uprawnionego ze zdematerializowanych akcji spółki zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
Zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wystawione przez podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych będą stanowić podstawę dla sporządzenia wykazu przez ten podmiot, który zostanie następnie przekazany KDPW jako podmiotowi prowadzącemu depozyt papierów wartościowych. Na tej podstawie KDPW sporządzi wykaz uprawnionych z akcji do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu. Wykaz sporządzony przez KDPW zostanie przekazany spółce i będzie stanowić podstawę dla ustalenia przez Spółkę listy uprawnionych z akcji do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w dniu rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Lista akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu, podpisana przez Zarząd, zawierająca nazwiska i imiona albo firmy (nazwy) uprawnionych, ich miejsce zamieszkania (siedzibę), liczbę, rodzaj i numery akcji oraz liczbę przysługujących im głosów, powinna być wyłożona w lokalu Zarządu przez trzy dni powszednie przed odbyciem walnego zgromadzenia (art. 407 § 1 KSH). Akcjonariusz spółki publicznej może żądać przesłania mu listy Akcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana.
W okresie między dniem rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu a dniem zakończenia Walnego Zgromadzenia akcjonariusz spółki może przenosić akcje. Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji.
Akcjonariusze spółki mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika.
Jeżeli pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu jest Członek Zarządu, Rady Nadzorczej, likwidator, pracownik spółki lub członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od spółki, pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu. Pełnomocnik ma obowiązek ujawnić akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest wyłączone. Pełnomocnik – Członek Zarządu, Rady Nadzorczej, likwidator, pracownik spółki lub członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od spółki – głosuje zgodnie z instrukcjami udzielonymi przez akcjonariusza spółki.
Zgodnie z art. 403 KSH, Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie spółki, a także może odbywać się w miejscowości będącej siedzibą Spółki prowadzącej giełdę, na której akcje spółki są przedmiotem obrotu.
Zgodnie z §18 Statutu Spółki Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki, Katowicach, Warszawie, Szczecinie i Krakowie.
Na dzień 30.04.2018 r. oraz publikacji niniejszego raportu skład Zarządu IZOBLOK S.A. przedstawiał się następująco: Pan Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu Pan Zbigniew Pawłucki – Wiceprezes Zarządu
W okresie od 01.05.2017 r do 30.04.2018 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego raportu w składzie Zarządu Emitenta zaszły następujące zmiany osobowe:
w dniu 20.12.2017 r. Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A. działając na podstawie § 12 ust. 1 Statutu IZOBLOK S.A. z
dniem 01.01.2018 r. powołała Pan Zbigniewa Mariusza Pawłuckiego do Spółki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu IZOBLOK S.A.
Zarząd Spółki działa na podstawie przepisów Ksh, postanowień Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu oraz zgodnie z zasadami "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW".
Według statutu Spółki Zarząd składa się z jednego do trzech członków, w tym Prezesa Zarządu.
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu, albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawniony jest jeden członek Zarządu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje, nadzoruje oraz organizuje pracę członków Zarządu, a także zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W czasie nieobecności Prezesa Zarządu obowiązki te wykonuje wyznaczony przez Prezesa Zarządu członek Zarządu.
Zarząd działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu, którego treść jest dostępna na stronie internetowej Spółki.
Zgodnie z §1 Regulaminu Zarządu Emitenta, Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę.
Zgodnie z §4 Regulaminu Zarządu Emitenta Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje, nadzoruje oraz organizuje pracę członków Zarządu. Prezes Zarządu zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W czasie nieobecności Prezesa Zarządu obowiązki te wykonuje wyznaczony przez Prezesa Zarządu członek Zarządu, a w razie braku takiego wskazania członek Zarządu wybrany przez obecnych na posiedzeniu członków Zarządu. Osoba prowadząca posiedzenie kieruje jego przebiegiem, udziela głosu, zarządza głosowania i ogłasza ich wyniki. Posiedzenia Zarządu są zwoływane w miarę bieżących potrzeb. Posiedzenia Zarządu zwołuje Prezes Zarządu z własnej inicjatywy, lub na wniosek innego członka Zarządu. Forma zwołania posiedzenia przez Prezesa Zarządu, jak również forma złożenia wniosku o zwołanie posiedzenia przez innego członka Zarządu jest dowolna, z tym zastrzeżeniem, że zawiadomienie o zwołaniu posiedzenia winno dotrzeć do członka Zarządu. Uchwały Zarządu mogą być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieniu o posiedzeniu. Jeżeli zachodzi potrzeba podjęcia uchwały, projekt uchwały, która ma zostać podjęta, przedstawiany jest przez tego członka Zarządu, który nadzoruje właściwą komórkę organizacyjną, z której działalnością wiąże się konieczność podjęcia danej uchwały. Głosowanie na posiedzeniach Zarządu jest jawne. Posiedzenia Zarządu odbywają się w siedzibie Spółki lub innym miejscu wskazanym w zawiadomieniu.
W zawiadomieniu o zwołaniu posiedzenia podaje się dzień i godzinę posiedzenia oraz porządek obrad. Zarząd może podjąć uchwałę w przedmiocie nie objętym porządkiem obrad wskazany w zawiadomieniu, jeśli wszyscy członkowie są obecni na posiedzeniu i wyrażą zgodę na uzupełnienie porządku obrad. Zarząd może odbyć posiedzenie i podjąć ważne uchwały, mimo braku formalnego zwołania posiedzenia, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu są obecni i wyrażą zgodę na odbycie posiedzenia oraz wniesienie poszczególnych spraw do porządku obrad. Z posiedzenia Zarządu sporządza się protokół. Protokół podpisują wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Zarządu oraz osoba spoza grona Zarządu, której powierzono prowadzenie protokołu - jeśli została wyznaczona. Protokoły posiedzeń Zarządu są przechowywane w siedzibie Spółki i gromadzone w księdze protokołów.
Według stanu na dzień 30 kwietnia 2018 roku oraz według stanu na dzień publikacji Raportu Rada Nadzorcza Spółki była pięcioosobowa:
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 01.05.2017 do dnia publikacji raportu.
| Skład Rady Nadzorczej | Skład Rady Nadzorczej | Skład Rady Nadzorczej |
|---|---|---|
| na dzień 30.04.2017 | na dzień 30.04.2018 | na dzień 29.08.2018 |
| Andrzej Kwiatkowski | Andrzej Kwiatkowski | Andrzej Kwiatkowski |
| przewodniczący | przewodniczący | przewodniczący |
| Renata Skrzydlak | Renata Skrzydlak | Renata Skrzydlak |
| Zastępca przewodniczącego | Zastępca przewodniczącego | Zastępca przewodniczącego |
| Marek Barć | Marek Barć | Marek Barć |
| członek | członek | członek |
| Krzysztof Płonka | Krzysztof Płonka | Krzysztof Płonka |
| członek | członek | członek |
| Rafał Olesiński | Rafał Olesiński Rafał Olesiński |
|
| członek | członek | członek |
Rada Nadzorcza działa zgodnie z przepisami Ksh, postanowieniami Statutu Spółki i Regulaminem Rady Nadzorczej, określającym jej organizację i sposób wykonywania czynności oraz zasadami "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW".
Rada Nadzorcza wybiera, w głosowaniu tajnym, ze swojego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza w każdym czasie może, po przeprowadzeniu głosowania tajnego, pozbawić funkcji Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego.
W posiedzeniach Rady Nadzorczej mogą uczestniczyć członkowie Zarządu oraz inne osoby zaproszone przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Podejmowanie uchwał w głosowaniu członków Rady Nadzorczej oddających swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej, lub też podejmowanie uchwał w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość nie dotyczy wyborów Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, powołania członka Zarządu oraz odwołania i zawieszania w czynnościach tych osób. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie za udział w posiedzenia Rady Nadzorczej, którego wysokość określa uchwała Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
Rada Nadzorcza działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej, którego treść jest dostępna na stronie internetowej Spółki.
Posiedzenia Rady zwołuje jej Przewodniczący lub upoważniony przez niego inny członek Rady Nadzorczej. Obrady prowadzi Przewodniczący, lub w przypadku jego nieobecności, Wiceprzewodniczący. W przypadku nieobecności Przewodniczącego i Wiceprzewodniczący, obrady prowadzi członek Rady wybrany przez obecnych na posiedzeniu członków Rady. Osoba prowadząca posiedzenie kieruje jego przebiegiem, udziela głosu, zarządza głosowania i ogłasza ich wyniki. Natomiast zgodnie z §4 Regulaminu Rady Nadzorczej Emitenta, pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady zwołuje i otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej poprzedniej kadencji lub Prezes Zarządu Spółki.
Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się w siedzibie Spółki lub innym miejscu wskazanym w zaproszeniu dotyczącym zwołania posiedzenia, znajdującym się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
W zaproszeniu dotyczącym zwołania posiedzenia Rady podaje się dzień i godzinę posiedzenia oraz porządek obrad. Rada może podjąć uchwałę w przedmiocie nie objętym porządkiem obrad wskazany w zaproszeniu, jeśli wszyscy członkowie są obecni na posiedzeniu i wyrażą zgodę na uzupełnienie porządku obrad. Zaproszenia winny zostać doręczone członkom Rady co najmniej na trzy dni przed terminem posiedzenia, jednakże późniejsze doręczenie zaproszenia nie wpływa na jego ważność, jeśli członek Rady, który otrzymał zaproszenie później, stawi się na posiedzeniu w terminie wskazanym w zaproszeniu. Zaproszenie może zostać doręczone listem poleconym, pocztą kurierska lub pocztą elektroniczną. Członkowie Rady są zobowiązani przekazać Przewodniczącemu i Zarządowi Spółki aktualny adres pocztowy do korespondencji oraz adres poczty elektronicznej. Rada Nadzorcza może odbyć posiedzenie i podjąć ważne uchwały mimo braku formalnego zwołania posiedzenia, jeżeli wszyscy członkowie Rady są obecni i wyrażą zgodę na odbycie posiedzenia oraz wniesienie poszczególnych spraw do porządku obrad.
Głosowanie nad uchwałami Rady Nadzorczej jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków Zarządu i w sprawach osobowych. Tajne głosowanie zarządza się także na żądanie choćby jednego członka Rady. Osoba prowadząca posiedzenie określa metodę zapewniającą tajność głosowania.
Z posiedzenia Rady Nadzorczej sporządza się protokół. Protokół podpisują wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Rady oraz osoba spoza grona Rady, której powierzono prowadzenie protokołu - jeśli została wyznaczona. Protokoły posiedzeń Rady są przechowywane w siedzibie Spółki i gromadzone w księdze protokołów. Kopie protokołów z posiedzeń Rady wydawane są wszystkim członkom Rady.
Rada Nadzorcza w dniu 24.10.2017 r. powołała w Spółce Komitet Audytu .
W skład Komitetu Audytu IZOBLOK S.A. na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzą: Marek Barć, Rafał Olesiński, Krzysztof Płonka
W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu wykonywał zadania przewidziane w obowiązujących przepisach. Powołany w ramach Rady Nadzorczej Komitet Audytu spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa)
Osoby spełniające ustawowe kryteria niezależności: Marek Barć , Krzysztof Płonka
Pan Marek Barć posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Pan Marek Barć ukończył studia na wydziale Budowy Maszyn na Politechnice Łódzkiej. W 1998 r. ukończył studia na wydziale Bankowości i Inżynierii Finansowej w Śląskiej Międzynarodowej Szkole Handlowej w Katowicach. W 2000 r. zakończył studia ze specjalizacją rachunkowość w Wyższej Szkole Bankowej w Poznaniu. W 2003 r. uzyskał tytuł MBA Executive w ramach European University w Szwajcarii.
Pan Krzysztof Płonka posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka. Pan Krzysztof Płonka ukończył kierunek Prawo na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach. Pan Krzysztof Płonka wykonuje zawód radcy prawnego.
Pan Rafał Olesiński posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży w której działa Spółka. Pan Rafał Olesiński jest absolwentem Uniwersytetu Wrocławskiego na kierunku prawo. W 2003 r. zdał egzamin adwokacki. Ukończył także Kolegium Języków Obcych oraz odbył Studia podyplomowe Prawo i Gospodarka Unii Europejskiej na Wydziale Prawa Uniwersytetu Wrocławskiego.
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu . Komitet Audytu na etapie przygotowania rekomendacji oraz Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru podmiotu uprawnionego do badania, kierują się następującymi wytycznymi:
Zgodnie z Ustawą i Regulaminem Komitetu Audytu Spółki, do obowiązków Komitetu Audytu należy dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego na rzecz Spółki dozwolonych usług niebędących badaniem. Polityka ma doprowadzić do stworzenia warunków zapobiegających niedozwolonym zależnościom oraz wzmocnienia obiektywizmu biegłych rewidentów, firm audytorskich, jak również członków ich sieci, w zakresie, w jakim świadczą one na rzecz Spółki usługi niebędące badaniem ustawowym. Polityka ma również ułatwić członkom Komitetu Audytu podejmowanie decyzji w przedmiocie wyrażania zgody na świadczenie ww. usług.
W uzasadnionych przypadkach Komitet Audytu, na pisemny wniosek właściwego podmiotu uprawnionego do zlecenia danej usługi, wydaje decyzję w przedmiocie udzielenia zgody na świadczenie przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską wykonującą badanie ustawowe Spółki, w tym członków ich sieci, Usług dozwolonych określonych w Ustawie o biegłych rewidentach.
Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2017/2018 spełniała obowiązujące warunki i dotyczyła przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego z firmą audytorską.
Na rzecz Emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem. Usługi te dotyczyły potwierdzenia spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez firmę audytorską sprawozdań finansowych.
W roku finansowym zakończonym 30 kwietnia 2018 r. odbyły się 2 posiedzenia komitetu audytu.
8. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym
Tabela: Struktura rzeczowa (rodzaje działalności) skonsolidowanych przychodów netto ze sprzedaży produktów
| okres zakończony 30.04.2018 |
okres zakończony 30.04.2017 |
Zmiana % w stosunku do poprzedniego okresu |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym: |
212 050 | 166 887 | 27,1% |
| rynek automotive | 207 933 | 161 851 | 28,5% |
| rynek packaging | 2 398 | 4 176 | -42,6% |
| sprzedaż produktów- narzędziownia | 1 537 | 663 | 132,0% |
| sprzedaż usług | 79 | 192 | -58,7% |
| sprzedaż produktów - pozostałe | 102 | 6 | 1732,8% |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym: |
16 549 | 12 633 | 31,0% |
| sprzedaż form | 15 143 | 12 067 | 25,5% |
| sprzedaż towarów pozostałych | 587 | 211 | 178,6% |
| sprzedaż materiałów - opakowań | 818 | 353 | 131,6% |
| sprzedaż materiałów - pozostałe | 0 | 2 | x |
Oferta produktowa i usługowa Grupy
Z uwagi na różne zastosowania kształtek z EPP a co za tym idzie różne wymagania jakościowe, systemowe, ilościowe itp. można wyróżnić dwie zasadnicze grupy klientów:
a) grupa konstrukcyjna – przemysł samochodowy,
b) grupa opakowań – logistyka motoryzacyjna, przemysł elektroniczny.
Grupa konstrukcyjna - element (kształtka) z EPP, posiadający doskonałe właściwości fizyko-chemiczne. Niska waga. Znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne (dynamiczne i statyczne), pamięć kształtu, jednolitość.
Grupa opakowań - element (kształtka) z EPP posiadający doskonałe właściwości fizyko-chemiczne. Niska waga, możliwość wielokrotnego zastosowania na zasadzie opakowań zwrotnych. Znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne (dynamiczne i statyczne), pamięć kształtu, jednolitość, względnie niska cena jednostkowa, doskonała absorpcja energii (właściwości ochronne).
Grupa HVAC - element (kształtka) z EPP posiadający doskonałe właściwości fizyko-chemiczne. Niska waga, możliwość użycia różnego rodzaju struktur, łatwość modyfikacji i wielowersyjności. Znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne (dynamiczne i statyczne), pamięć kształtu, jednolitość, względnie niska cena jednostkowa, doskonała absorpcja energii (właściwości ochronne).
Grupa świadczy usługi związane z wynajmem pomieszczeń biurowych dla Metalwork Silesia Sp. z o.o. i Business Solution Company Sp. z o.o. Pozostałe przychody z tytułu usług dotyczą refakturowania kosztów usług (stanowią ponad 90% przychodów z tytułu usług): transportu, sortowania części, postoju samochodów transportowych, a w szczególności refakturowania kosztów modyfikacji form.
Grupa w przychodach uwzględnia sprzedaż towarów oraz materiałów. Towarami są formy, a także próbki, czyli prototypy produktów-kształtek z EPP. Materiałem są m.in. komponenty, surowce, a także opakowania, takie jak: palety oraz kartony. Należy zaznaczyć, że wskazane palety oraz kartony nie są produkowane przez Grupę która kupuje te materiały w celach logistycznych, mają one umożliwić i zabezpieczyć transport produktów do kontrahentów.
| 2017/2018 | 2016/2017 | Dynamika | |||
|---|---|---|---|---|---|
| w tys. zł | udział w % | w tys. zł | udział w % | w % | |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 211 970 | 92,7% | 166 695 | 92,9% | 27,2% |
| Przychody ze sprzedaży usług | 80 | 0,0% | 192 | 0,1% | -58,3% |
| Przychody ze sprzedaży towarów | 15 749 | 6,9% | 12 278 | 6,8% | 28,3% |
| Przychody ze sprzedaży materiałów | 799 | 0,3% | 355 | 0,2% | 125,1% |
| Przychody ogółem: | 228 598 | 100,0% | 179 520 | 100,0% | 27,3% |
W porównaniu z rokiem obrotowym 2016/2017 Grupa na koniec roku obrotowego 2017/2018 odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o około 27,3%.
9. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub
| 2017/2018 | 2016/2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kraj | Zagranica | Kraj | Zagranica | |
| Przychody ze sprzedaży produktów i usług |
6 552 | 205 498 | 8 664 | 158 223 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów |
1 198 | 15 351 | 1 286 | 11 347 |
| Razem przychody ze sprzedaży | 7 750 | 220 849 | 9 950 | 169 570 |
| 2017/2018 | 2016/2017 | Dynamika | |||
|---|---|---|---|---|---|
| w tys. zł | udział w % | w tys. zł | udział w % | w % | |
| Przychody ze sprzedaży na rynku krajowym |
7 750 | 3,6% | 9 951 | 5,5% | -16,9% |
| Przychody ze sprzedaży eksportowej, w tym: |
220 332 | 96,4% | 169 570 | 94,5% | 29,9% |
| Niemcy | 113 423 | 49,6% | 76 395 | 42,6% | 48,5% |
| Wielka Brytania | 29 671 | 13,0% | 28 077 | 15,6% | 5,7% |
| Hiszpania | 27 267 | 11,9% | 20 761 | 11,6% | 31,3% |
| Słowacja | 13 850 | 6,1% | 13 045 | 7,3% | 6,2% |
| Belgia | 8 134 | 3,6% | 13 558 | 7,6% | -40,0% |
| Czechy | 8 033 | 3,5% | 4 254 | 2,4% | 88,8% |
| Francja | 4 475 | 2,0% | 2 845 | 1,6% | 57,3% |
| Włochy | 3 694 | 1,6% | 4 119 | 2,3% | -10,3% |
| Węgry | 1 874 | 0,8% | 2 406 | 1,3% | -22,1% |
| pozostałe | 10 427 | 4,3% | 4 110 | 2,3% | 141,1% |
| Przychody ogółem: | 228 598 | 100,0% | 179 520 | 100,0% | 27,3% |
Do podstawowych segmentów rynku obsługiwanych przez Grupę zarówno w kraju, jak i zagranicą należy rynek producentów samochodowych.
Dominującym kierunkiem eksportu w 2017/2018 roku były Niemcy. Udział rynku krajowego w strukturze sprzedaży wiąże się z dostawami do zlokalizowanych w Polsce zakładów produkcyjnych należących do międzynarodowych firm motoryzacyjnych.
Według Raportu kwartalnego PZPM i KPMG, edycja Q1 i Q3/2018 w 2017 roku w Unii Europejskiej zarejestrowano ponad 15,1 mln nowych samochodów osobowych o 3,4% więcej niż w 2016 roku. Wśród dziesięciu największych rynków najwyższy wzrost rejestracji odnotowano w Polsce (+17%), Holandii (+9%) oraz Włoszech (+8%) i Hiszpanii (8%).
W I półroczu 2018 roku w Unii Europejskiej zarejestrowano ponad 8,4 mln nowych samochodów osobowych o 2,9% więcej niż w I półroczu 2017 roku. Wśród dziesięciu największych rynków najwyższy wzrost rejestracji odnotowano w Szwecji (+17%), Holandii (+12%) oraz Polsce (+11%).
W całym 2017 roku produkcja pojazdów samochodowych w Europie wzrosła o 3,1% r/r, do ponad 22,1 mln szt. Znaczny wzrost (+18% r/r) miał miejsce w kategorii samochodów ciężarowych. W tym samym czasie produkcja samochodów osobowych w Europie zwiększyła się o 3% r/r.
W krajach UE najpopularniejszą marką w 2017 r., tak jak i w poprzednich latach, był Volkswagen, z rejestracjami sięgającymi 3,58 mln samochodów (o 2% więcej niż przed rokiem), drugą pod względem popularności marką w Europie był francuski PSA (Peugeot, Citroen, Opel) 1,85 mln samochodów (+ 28%), następnie Grupa Renault (Renault, Nissan, Dacia) 1,6 mln samochodów (+7,0%) oraz Grupa FCA (Fiat, Chrysler) 1,02 mln samochodów (+5%).
W całym 2017 roku zarejestrowano 486,4 tys. nowych samochodów osobowych o 70,2 tys. (16,9%) więcej w porównaniu do poprzedniego roku. W stosunku do 2016 roku zauważyć można duży wzrost w segmencie klientów instytucjonalnych (20,3%), których całkowity udział w rynku nowych samochodów osobowych wyniósł 69,7%.
W Polsce najpopularniejszą marką w 2017 r., tak jak i w poprzednim roku była SKODA 62,2 tys. zarejestrowanych nowych samochodów wzrost o 19% w porównaniu z rokiem 2016, drugą pod względem popularności marką w Polsce była Toyota 50,8 tys. zarejestrowanych samochodów osobowych (+ 20%), następnie Volkswagen 49,1 tys. (+15,0%) oraz OPEL 36,0 tys. (+5%).
W grupie z pierwszej 15. marek popularnych, które odnotowały największe przyrosty procentowe w odniesieniu do analogicznego okresu 2016 roku znalazły się: Fiat (+51% r/r), Citroen (39%), Dacia (27%), Toyota (25%), Peugeot (20%). Najwolniej rosła sprzedaż samochodów marki Ford (1%) oraz Mazda (1%).
W roku 2017 po raz kolejny odnotowano wzrost liczby rejestracji nowych samochodów napędzanych paliwami alternatywnymi (głównie hybrydowymi). Wzrost o 69,2% r/r oznacza rejestrację tego typu pojazdów na poziomie 17,9 tys. Najpopularniejsze marki w tym segmencie to Toyota oraz Lexus.
Przemysł tworzyw sztucznych to ważna gałąź gospodarki europejskiej, a jego innowacyjny potencjał w istotny sposób wpływa na możliwość utrzymania konkurencyjności Europy w skali globalnej. Branża tworzyw sztucznych odgrywa istotną rolę z punktu widzenia wzrostu gospodarczego dzięki innowacjom w wielu sektorach gospodarki m.in. w motoryzacji, przemyśle elektrycznym i elektronicznym, budownictwie oraz produkcji żywności i napojów. Branżę tworzyw sztucznych w Polsce tworzą producenci tworzyw sztucznych, producenci mieszanek i kompozytów, przetwórcy tworzyw, a także producenci maszyn do przetwórstwa tworzyw. IZOBLOK S.A. klasyfikuje się w grupie tworzyw spienionych – pianek (foams). Branża motoryzacyjna przechodzi istotne przeobrażenie, a tworzywa sztuczne odgrywają coraz bardziej kluczową rolę w projektowaniu niskoemisyjnych lub bezemisyjnych samochodów przyszłości. W projektowaniu pojazdów zasadnicze znaczenie ma ich masa, im mniejsza tym lepiej, ponieważ pozwala to zredukować zużycie paliwa. Tworzywa sztuczne w samochodach to większa ochrona i bezpieczeństwo dla kierowców, pasażerów oraz pieszych, ponieważ służą jako materiał do produkcji pasów bezpieczeństwa, poduszek powietrznych czy paneli ochronnych.
Zużycie surowce EPP w Europie sukcesywnie wzrasta. Zauważalne jest zainteresowanie produktami z EPP innych branż np. branży meblarskiej. Udział EPP w ogólnej "masie" samochodu wzrasta rysując pozytywną tendencję w przyszłości. Można założyć iż wzrost będzie dotyczył również samochodów produkowanych w Europie Środkowo Wschodniej ze względu na niski poziom "nasycenia" elementami z EPP.
Tworzywa sztuczne służą do produkcji opakowań przedłużających trwałość np. artykułów spożywczych. Właściwości EPP sprawiają, że materiał ten może spełniać więcej niż jedną funkcję w tym samym czasie: może funkcjonować jednocześnie jako opakowanie, obudowa, chronić przed uderzeniami a także funkcjonować jako izolacja cieplna i akustyczna, przykładowo w sprzęcie elektronicznym lub elementach techniki solarnej. Poniżej przedstawiono przykładowe opakowanie wytworzone z EPP.
Właściwości EPP sprawiają, że materiał ten może spełniać więcej niż jedną funkcję w tym samym czasie: może funkcjonować jednocześnie jako opakowanie, obudowa, chronić przed uderzeniami a także funkcjonować jako izolacja cieplna i akustyczna, przykładowo w sprzęcie elektronicznym lub elementach techniki solarnej.
Na rynku dostawców surowca, jakim jest polipropylen spieniony, występuje niewielka liczba dostawców, co powoduje konieczność wyboru stałego dostawcy.
Grupa IZOBLOK posiada stałych dostawców, z którymi posiada długoterminowe kontakty handlowe. Wśród dostawców podstawowych surowców do produkcji są to koncerny chemiczne: BASF, JSP, Hanwha którzy w okresie roku obrotowego 2017/2018 odpowiadali za blisko 100% dostaw surowca. Spółka posiada umowy na dostawę polipropylenu spienionego EPP z firmą BASF SE z siedzibą w Ludwigshafen, Niemcy do dnia 31 grudnia 2019 r. oraz z firmą Hanwha Advanced Materials Europe s.r.o. z siedzibą w Frydek-Mistek, Czechy do dnia 31 grudnia 2021 r.
Najwięksi odbiorcy:
Potencjalnymi klientami Grupy są firmy związane z: przemysłem samochodowym, logistyką, opakowaniami ochronnymi itp. Cechą charakterystyczną jest wielkość klientów. Są to przede wszystkim firmy posiadające ogromny potencjał finansowy i ekonomiczny często o zasięgu globalnym o silnej pozycji przetargowej. Dominującą pozycję na rynku mają tzw. klienci OEM (Original Equipment Manufacturer) dla których elementy z EPP są częścią składową ich produktów, często jednak dostawcy z TIER 1 lub TIER 2 dostarczają swoje produkty zawierające elementy z EPP bezpośrednio do OEM. Dostawca TIER 1 jest w rzeczywistości partnerem biznesowym dla OEM, który posiada: odpowiednią wiarygodność, integrację, zdolność do projektowania, opracowywania, walidacji produktów i systemów wbudowanych w pojazdach. W przypadku opakowań
głównymi odbiorcami są duże koncerny branży motoryzacyjnej i elektronicznej oraz firmy dostarczające im rozwiązań logistycznych.
Poniżej opisano istotne umowy zawarte przez Grupę dotyczące istotnych praw lub obowiązków Grupy. Znaczące umowy dotyczące działalności operacyjnej:
W dniu 15.11.2017 r. Spółka poinformowała o tym, że Grupa IZOBLOK w okresie od dnia 3 stycznia 2017 roku do dnia 15.11.2017 r. otrzymała szereg nominacji do projektów na produkcję seryjną części samochodowych produkowanych z tworzywa EPP od spółki Adient Ltd. & Co KG z siedzibą w Burscheid, Niemcy (Kontrahent).
Łączna wartość otrzymanych przez Grupę od Kontrahenta zamówień w wyżej wymienionym okresie, szacowana jest na 10.474,7 tysięcy EURO co w przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 15 listopada 2017 r. stanowi kwotę 44.504,1 tysięcy PLN. Powyższą wartość ustalono przy założeniu realizacji przez Kontrahenta zamówień w całości. Realizacja zamówień jest przewidziana na lata 2018 – 2028.
W dniu 09.02.2018 Spółka poinformowała o tym, że IZOBLOK GmbH z siedzibą w Ohrdruf, Niemcy spółka w 100% zależna od Emitenta w okresie od maja 2017 roku do dnia 09.02.2018 otrzymała szereg nominacji do projektów na produkcję seryjną części samochodowych produkowanych z tworzywa EPP od spółki Bayerische Motoren Werke AG z siedzibą w Monachium, Niemcy (Kontrahent).
Łączna wartość otrzymanych przez IZOBLOK GmbH od Kontrahenta zamówień w wyżej wymienionym okresie, szacowana jest na 14.083,6 tysięcy EURO co w przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 09 luty 2018 r. stanowi kwotę 59.184,9 tysięcy PLN. Powyższą wartość ustalono przy założeniu realizacji przez Kontrahenta zamówień w całości. Realizacja zamówień jest przewidziana na lata 2017 – 2027.
W roku 2017/2018 Spółka zawarła polisy ubezpieczeniowe majątku ruchomego i nieruchomości z Towarzystwem Ubezpieczeniowym INTERRISK S.A., Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A., AIG Europe Limited Sp. z o.o., PZU S.A., TUiR WARTA S.A., ERGO HESTIA S.A., COMPENSA TU S.A., PZU ŻYCIE S.A.
Spółka posiada następujące umowy:
W dniu 05 lipca 2017 r. Spółka nabyła 8000 udziałów w IZO BLOK EPP PRIVATE LIMITED z siedzibą w Faridabad (Indie) stanowiących 80% kapitału zakładowego. Łączna cena za wszystkie 8.000 udziałów wyniosła 80.000 rupii indyjskich co w przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 5 lipca 2017 r. stanowi kwotę 4,6 tys. PLN.
Spółka IZO BLOK EPP PRIVATE LIMITED nie prowadzi działalności operacyjnej, niniejsze sprawozdanie finansowe nie obejmuje danych spółki IZO BLOK EPP PRIVATE LIMITED.
W dniu 12 lipca 2018 r. Spółka sprzedała 8000 udziałów w IZO BLOK EPP PRIVATE LIMITED z siedzibą w Faridabad (Indie) stanowiących 80% kapitału zakładowego.
W roku obrotowym 2016/2017 Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.
W dniu 24.05.2017 r. spółka zależna w 100% od Emitenta tj. IZOBLOK GmbH z siedzibą w Ohrdruf, Niemcy podpisała z bankiem PKO BANK POLSKI S.A. NIEDERLASSUNG DEUTSCHLAND z siedzibą we Frankfurcie nad Menem, Niemcy umowę kredytu w rachunku bieżącym oraz umowę o kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności. Kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 3 000 000,00 EUR (słownie euro: trzy miliony ), co w przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 24 maja 2017 r. stanowi kwotę 12.595.500,00 PLN. Wysokość oprocentowania kredytu równa jest stopie procentowej EURIBOR 1M, powiększonej o marżę Banku. Termin spłaty kredytu w rachunku bieżącym upływa w dniu 31.05.2018 r. Kredyt inwestycyjny w wysokości 1 800 000,00 EUR (słownie euro: jeden milion osiemset tysięcy ), co w przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 24 maja 2017 r. stanowi kwotę 7.557.300,00 PLN. Wysokość oprocentowania kredytu równa jest stopie procentowej EURIBOR 1M, powiększoną o marżę Banku. Termin spłaty kredytu inwestycyjnego upływa w dniu 31.05.2023 r.
W dniu 24.05.2017 r. została zawarta pomiędzy Jednostką dominującą a BZ WBK Leasing S.A. z siedzibą w Poznaniu umowa pożyczki w wysokości 369.000,00 euro. Środki finansowe pochodzące z pożyczki zostały przeznaczone i wykorzystane na sfinansowanie zakupu obrabiarki CNC DMG MORI. Pożyczka jest oprocentowana wg stałej stopy procentowej. Na mocy zawartej umowy termin spłaty pożyczki upływa w dniu 26.06.2023 r.
W dniu 18.01.2018 r. została zawarta pomiędzy Jednostką dominującą a BZ WBK Leasing S.A. z siedzibą w Poznaniu umowa pożyczki w wysokości 143.608,70 euro. Środki finansowe pochodzące z pożyczki zostały przeznaczone i wykorzystane na sfinansowanie zakupu wtryskarki ERLENBACH. Pożyczka jest oprocentowana wg stałej stopy procentowej. Na mocy zawartej umowy termin spłaty pożyczki upływa w dniu 25.01.2024 r.
W dniu 22.03.2018 r. została zawarta pomiędzy Jednostką dominującą a BZ WBK Leasing S.A. z siedzibą w Poznaniu umowa pożyczki w wysokości 265.000,00 euro. Środki finansowe pochodzące z pożyczki zostały przeznaczone i wykorzystane na sfinansowanie zakupu maszyny formującej Kurtz T-Line. Pożyczka jest oprocentowana wg stałej stopy procentowej. Na mocy zawartej umowy termin spłaty pożyczki upływa w dniu 25.03.2024 r. Pożyczka nie została uruchomiona do dnia 30.04.2018 r.
W dniu 22.03.2018 r. została zawarta pomiędzy Jednostką dominującą a BZ WBK Leasing S.A. z siedzibą w Poznaniu umowa pożyczki w wysokości 395.000,00 euro. Środki finansowe pochodzące z pożyczki zostały przeznaczone i wykorzystane na sfinansowanie zakupu maszyny formującej Shutlle. Pożyczka jest oprocentowana wg stałej stopy procentowej. Na mocy zawartej umowy termin spłaty pożyczki upływa w dniu 25.03.2024 r. Pożyczka nie została uruchomiona do dnia 30.04.2018 r.
W roku obrotowym 2016/2017 nie zostały udzielone żadne pożyczki.
Wg stanu na dzień 30.04.2018 r. Jednostka dominująca jak i spółka zależna nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzieliła gwarancji, łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, tak iż łączna wartość poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.
W związku z zakupem firmy SSW GmbH, IZOBLOK SA udzielił gwarancji sprzedającym, firmie SalvatCaptal GmbH na odroczoną płatność do 31.08.2018 w kwocie 2,5 mln eur. Natomiast z tytułu tej samej transakcji sprzedający - firma SalvatCapital GmbH udzieliła na taki sam okres gwarancji kupującemu - IZOBLOK SA w wysokości 1 mln eur jako zabezpieczenia potencjalnych przyszłych roszczeń podatkowych wynikających z okresów przed sprzedażą udziałów.
W związku z zapłatą w dniu 28.06.2018 r. odroczonej płatności za udziały IZOBLOK GmbH na dzień publikacji niniejszego raportu nie występuje zobowiązanie warunkowe z tytułu udzielenia gwarancji spółce SalvatCapital GmbH, oryginał gwarancji został zwrócony wystawcy spółce IZOBLOK S.A.
W związku z zapłatą w dniu 28.06.2018 r. odroczonej płatności za udziały IZOBLOK GmbH na dzień publikacji niniejszego raportu nie występuje aktywo warunkowe z tytułu otrzymania gwarancji od SalvatCapital GmbH, oryginał gwarancji został zwrócony wystawcy spółce SalvatCapital GmbH.
Nie dotyczy
Grupa IZOBLOK nie przedstawiła do publicznej wiadomości prognoz finansowych.
Podstawowym źródłem finansowania w roku obrotowym 2017/2018 były wpływy z bieżącej działalności Grupy, a także zgromadzone na rachunkach bankowych środki finansowe oraz kapitał obcy w postaci kredytów i pożyczek bankowych długo i krótkoterminowych.
Od początku prowadzenia działalności inwestycyjnej Grupa nie miała trudności z regulowaniem swoich zobowiązań.
Tabela: Analiza rentowności Spółki w latach 2017/2018 oraz 2016/2017 (w tys. zł)
| 2017/2018 | 2016/2017 | Zmiana % w stosunku do poprzedniego roku obrotowego |
|
|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej | 228 598 | 179 520 | 27,3% |
| Zysk ze sprzedaży | 5 483 | 5 410 | 1,4% |
| Rentowność sprzedaży | 2,4% | 3,0% | -20,4% |
| Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzacje (EBITDA) |
24 560 | 21 735 | 13,0% |
| Rentowność EBITDA | 10,7% | 12,1% | -11,3% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 5 047 | 5 879 | -14,1% |
| Rentowność na działalności operacyjnej | 2,2% | 3,3% | -32,6% |
| Zysk brutto | 3 835 | 8 888 | -56,8% |
| Zysk netto | 3 327 | 8 081 | -58,8% |
| Rentowność sprzedaży netto (ROS) | 1,5% | 4,5% | -67,7% |
Rentowność sprzedaży = zysk (strata) na sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 100% Rentowność EBITDA = zysk (strata) na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 100%
Rentowność na działalności operacyjnej = zysk (strata) z działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 100%
Rentowność sprzedaży netto (ROS) = zysk (strata) netto / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 100%
W roku obrotowym 2017/2018 wskaźnik rentowności sprzedaży, osiągnął poziom 2,4%, natomiast rentowność na działalności operacyjnej (rentowność EBIT) była niższa niż rentowność sprzedaży i wyniosła 2,2%. Wyłączenie z kosztów działalności operacyjnej amortyzacji, która w roku obrotowym 2017/2018 wyniosła 19.512 tys. zł, skutkuje osiągnięciem przez wskaźnik rentowności EBITDA wartości 10,7%.
Na wysokość rentowności sprzedaży netto na poziomie 1,5%, poza wynikiem z działalności operacyjnej i działalności finansowej, wpłynęła dodatkowo wysokość podatku dochodowego, który w roku obrotowym 2017/2018 wyniósł 508 tys. zł.
W roku obrotowym 2016/2017 wskaźnik rentowności sprzedaży, osiągnął poziom 3,0% natomiast uzyskana rentowność na działalności operacyjnej (rentowność EBIT) wyniosła 3,3%. Wyłączenie z kosztów działalności operacyjnej amortyzacji, która w roku obrotowym 2016/2017 wyniosła 15.856 tys. zł, daje wartość wskaźnika rentowności EBITDA w wysokości 12,1%.Na wysokość rentowności sprzedaży netto na poziomie 4,5% poza wynikiem z działalności operacyjnej i działalności finansowej wpłynęła dodatkowo wysokość podatku dochodowego, który w roku obrotowym 2016/2017 wyniósł 806 tys. zł.
W opinii Grupy osiągnięte w roku obrotowym 2017/2018 wyniki finansowe są zadowalające. Zrealizowanie zaplanowanej ilości projektów skutkowało osiągnięciem wysokiej rentowności na poziomie sprzedaży. Zarówno przychody ze sprzedaży jak i wypracowane wyniki są zgodne z założeniami Grupy.
Zarząd nie widzi zagrożeń dla zdolności do wywiązywania się Spółki z zaciągniętych zobowiązań. W całym roku 2017/2018 Spółka skutecznie zarządzała posiadanymi zasobami finansowymi i przez cały rok posiadała zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Na dzień bilansowy wystąpiło przekroczenie kilku wskaźników finansowych określonych w umowie kredytów z dnia 27 czerwca 2016 r. Spółka poinformowała Bank o naruszeniu zapisów umowy. Bank zaakceptował poziom zrealizowanych kowenantów na dzień 30 kwietnia 2018 r. i zapewnił, że przekroczenie wskaźników finansowych nie będzie skutkowało zastosowaniem sankcji wobec spółki. .
Grupa zamierza finansować przedsięwzięcia inwestycyjne środkami własnymi oraz kapitałem obcym. W ocenie Zarządu aktualnie nie występują zagrożenia, mogące negatywnie wpłynąć na realizację zamierzeń inwestycyjnych w przyszłości.
Nie dotyczy
W roku obrotowym 2017/2018 nie zaszły zmiany w zasadach zarządzania Grupą.
Nie występują umowy przewidujące rekompensatę dla osób zarządzających w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie.
23.Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku
Wynagrodzenia członków Zarządu za ostatni pełny rok obrotowy 2017/2018 (w tys. zł)
| Imię i nazwisko | Wynagrodzenie z tytułu umów o dzieło |
Wynagrodzenie z tytułu programu motywacyjnego |
Dodatkowe świadczenia |
|---|---|---|---|
| Przemysław Skrzydlak | 829 116,00 | 604 600,00 | 34 882,99 |
| w tym z tytułu funkcji w Radzie Nadzorczej IZOBLOK GMBH |
253 116,00 | 0,00 | 0,00 |
| Zbigniew Pawłucki | 294 995,20 | 0,00 | 2 238,00 |
| w tym z tytułu funkcji w Zarządzie IZOBLOK GMBH | 134 995,20 | 0,00 | 0,00 |
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej za ostatni pełny rok obrotowy 2017/2018 (w tys. zł)
| Imię i nazwisko | Z tytułu pełnienia funkcji w organach Spółki |
Dodatkowe świadczenia |
|---|---|---|
| Andrzej Kwiatkowski | 347 804,40 | 4 800,00 |
| w tym z tytułu funkcji w Radzie Nadzorczej IZOBLOK GMBH |
227 804,40 | 0,00 |
| Renata Skrzydlak | 102 000,00 | 0,00 |
|---|---|---|
| Rafał Olesiński | 248 204,40 | 0,00 |
| w tym z tytułu funkcji w Radzie Nadzorczej IZOBLOK GMBH |
227 804,40 | 0,00 |
| Krzysztof Płonka | 20 400,00 | 0,00 |
| Marek Barć | 20 400,00 | 0,00 |
| Imię i nazwisko | Z tytułu pełnienia funkcji w organach Spółki |
Dodatkowe świadczenia |
|---|---|---|
| Krzysztof Skrzydlak | 39 400,00 | 1 720,00 |
| Jarosław Sygidus | 60 315,66 | 0,00 |
24.Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu.
Nie dotyczy
Na dzień 30 kwietnia 2018 r. kapitał Spółki wynosił 12.760.000 zł i dzielił się na 1.267.000 akcji o wartości nominalnej 10,0 zł każda, w tym:
Spośród członków organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych akcje Spółki na dzień bilansowy posiadają:
Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej oraz osoby zarządzające wyższego szczebla Spółki nie posiadają akcji Spółki. Ponadto Prezes Zarządu Spółki, Członkowie Rady nadzorczej oraz osoby zarządzające wyższego szczebla nie posiadają opcji na akcje Spółki.
Zarządowi Jednostki dominującej nie są znane żadne ustalenia, których realizacja w przyszłości może spowodować zmiany w sposobie kontroli Emitenta.
Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych
Badanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2017/2018 zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 05.12.2017 r. zawartej z firmą REWIDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym w Katowicach VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000428089. Umowa została podpisana na czas wykonania prac związanych z przeprowadzeniem badania sprawozdania finansowego za okres od 1 maja 2017 do 30 kwietnia 2018 r.
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Grupy odbyło się na podstawie umowy zawartej z firmą REWIDO w dniu 05.12.2017 r.
Emitent korzystał w latach 2014 – 2017 z usług firmy audytorskiej REWIDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Następujące usługi zostały wykonane przez firmę audytorską REWIDO na rzecz Spółki:
W dniu 04.12.2017 r. Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A. z siedzibą w Chorzowie w oparciu o rekomendację Komitetu Audytu IZOBLOK S.A. dotyczącą wyboru firmy audytorskiej wybrała REWIDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Katowicach do przeprowadzenia badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Wynagrodzenie dla spółki REWIDO wykazano w kwotach netto bez podatku VAT (w tys. zł).
| Okres zakończony 30.04.2018 |
Okres zakończony 30.04.2017 |
|
|---|---|---|
| 1) Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego |
48,8 | 36,8 |
| jednostkowego | 29,0 | 21,8 |
| skonsolidowanego | 19,8 | 15,0 |
| 2) Inne usługi poświadczające | 25,0 | 22,3 |
| przegląd sprawozdania jednostkowego | 15,0 | 13,8 |
| przegląd sprawozdania skonsolidowanego | 10,0 | 8,5 |
| inne | 0,0 | 0,0 |
| 3) Usługi doradztwa podatkowego | 0,0 | 0,0 |
| 4) Pozostałe usługi | 2,0 | 0,0 |
| Wynagrodzenie biegłego rewidenta razem | 75,8 | 59,1 |
W okresie 2017/2018 roku, jak również do dnia przekazania raportu okresowego nie toczyły się, ani nie toczą się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji żadne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe, których wartość stanowił pojedynczo lub łącznie co najmniej 10 % kapitałów własnych Grupy.
Zarząd Jednostki dominującej oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy IZOBLOK za okres roku finansowego zakończonego w dniu 30 kwietnia 2018 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości.
Zarząd oświadcza także, iż zaprezentowane dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy.
Sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
29.08.2018 ……………………………… Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
29.08.2018 ……………………………… Zbigniew Pawłucki – Wiceprezes Zarządu
Zarząd Jednostki dominującej, na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A. , informuje, że firma audytorska badająca roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy IZOBLOK za okres roku finansowego zakończonego 30 kwietnia 2018 r., REWIDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Katowicach przy ul. Dobrej 13 , wpisana na listę podmiotów uprawionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 2302, została wybrana zgodnie z przepisami prawa.
Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
W Grupie są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
Grupa posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, pomiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
29.08.2018.……………………………… Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
29.08.2018 ……………………………… Zbigniew Pawłucki – Wiceprezes Zarządu
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.