Izolacja-Jarocin S.A.

Quarterly Report • Oct 31, 2018

Informacja dodatkowa za III kwartał 2018 r.

sporządzona zgodnie z § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, informacja o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, oraz informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o którym mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 30.09.2018 r. jest zgodne z wymogami znowelizowanej ustawy o rachunkowości z dnia 20.09.1994 r. Dz.U. z 1994 nr 121 poz. 591 z późniejszymi zmianami. W okresie od 01.01.2018 do 30.09.2018 r. Spółka nie wprowadziła zmian dotyczących wyceny aktywów i pasywów oraz zasad amortyzacji i w dalszym ciągu stosuje zasadę ostrożnej wyceny aktywów i pasywów.

Zasady wyceny ważniejszych pozycji:

• 1. Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne według cen nabycia lub kosztów wytworzenia lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środków trwałych) pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.
• 1. Środki trwałe w budowie w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonym o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
• 1. Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego:
• Materiały według cen zakupu.
• Produkty gotowe według cen wynikających z kalkulacji planowanej na poziomie rzeczywistego kosztu technicznego wytworzenia z roku poprzedniego. Różnice pomiędzy wartością wyrażoną w cenach ewidencyjnych a rzeczywistym kosztem wytworzenia rozlicza się poprzez konta odchyleń od cen ewidencyjnych wyrobów.
• Towary według cen zakupu.

Rezerwy

Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować. Rezerwy te zalicza się odpowiednio do przyszłych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się łączą.

Powstałe zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, zmniejszają rezerwę.

Nie wykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich tworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne.

Na dzień bilansowy rezerwy wycenia się w uzasadnionej wiarygodnie oszacowanej wartości.

Zasady amortyzacji i ulepszenia środków trwałych

Zasady amortyzacji są zgodne z obowiązującymi przepisami ustawy o rachunkowości i ustawy o podatku dochodowym.

• Przedmioty niskocenne o wartości do 10 000 zł w momencie zakupu zaliczane są do materiałów i ich rozchód zaliczany jest do kosztów zużycia materiałów.
• Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. W przypadku środków trwałych używanych ustala się indywidualne stawki amortyzacyjne.
• Jednorazowo, tj. w 100% dokonuje się opisów nowo oddanych środków do używania w przypadku jeśli wartość początkowa jest równa lub niższa od ustalonej granicy w przepisach podatkowych.
• Okres dokonywania odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych i prawnych nie może być krótszy niż określony w przepisach o amortyzacji (prawo podatkowe).
• Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w równych ratach co miesiąc, zgodnie z prawem podatkowym.

• Jeżeli środki trwałe uległy ulepszeniu (przebudowa, rozbudowa, modernizacja itp.) wartość początkową powiększa się o sumę wydatków poniesionych na ich ulepszenie.

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

1. Nietypowe ze względu na rodzaj, wartość, częstotliwość pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

Nie wystąpiły

2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

W okresie III kwartału 2018 r. Spółce nie towarzyszyły niepowodzenia mający istotny wpływ na prowadzoną działalność.

3. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mający znaczący wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.

W trzecim kwartale br. odnotowano na rynku budowlanym spadek koniunktury oraz osłabienie zapotrzebowania rynkowego na wyroby hydroizolacyjne. Osłabienie popytu było szczególnie widoczne w grupie pap tradycyjnych i tańszych pap zgrzewalnych, natomiast sprzedaż mas asfaltowych, kitów i szpachli budowlanych utrzymywała się na niezmienionym poziomie.

Na sytuację w branży hydroizolacji nadal niekorzystnie oddziałowuje wysoki poziom importu wyrobów papowych z rynku rosyjskiego, który uaktywnił się znacząco od 2015 roku w wyniku wyraźnego osłabienia rubla oraz protekcyjnej polityki rosyjskiej administracji, blokującej firmom z UE dostęp do tanich asfaltów z rosyjskich rafinerii. Efektem ww. sytuacji jest utrzymująca się na rynku wysoka rywalizacja konkurencyjna między przedsiębiorstwami w branży oraz importerami, co niekorzystnie odbija się na rentowności.

Kolejnym czynnikiem wpływającym niekorzystnie na przychody i wynik finansowy był skokowy wzrost cen ropy naftowej, którego skutkiem był wzrost cen surowców ropopochodnych, takich jak asfalt przemysłowy i rozpuszczalniki. Wysoka rywalizacja konkurencyjna sprawia, że wzrost ten nie znalazł pełnego odzwierciedlenia w cenach sprzedaży, co odbiło się niekorzystnie na rentowności.

• A. Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez Spółkę w III kwartale br. spadły wartościowo w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o ponad 6 %. Największy spadek odnotowano w grupie pap zgrzewalnych. Narastająco po trzech kwartałach br. Dynamika sprzedaży wynosi 96,8% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.
• B. W III kwartale 2018 roku Spółka wypracowała zysk brutto ze sprzedaży w kwocie 2 340 tys. zł., co stanowi 73,9 % wykonania w analogicznym okresie roku poprzedniego. Natomiast narastająco po trzech kwartałach spółka odnotowała 5 241 tys. zł. zysku, co stanowi ponad 84,8% wykonania za trzy kwartały roku poprzedniego.
• C. W III kwartale 2018 roku Spółka wypracowała zysk na sprzedaży w kwocie 901 tys. zł., co stanowi 52,2 % wykonania roku poprzedniego. Po trzech kwartałach zysk ze sprzedaży wyniósł 1 432 tys. zł., co stanowi 58,4 % zysku odnotowanego w roku poprzednim.

• D. Spółka na działalności operacyjnej wypracowała w trzecim kwartale 807 tys. zł. co stanowi ponad 59,5% wykonania roku ubiegłego, natomiast narastająco zysk z działalności operacyjnej wyniósł 1 098 tys. zł., co stanowi około 56,32% wykonania roku poprzedniego.

• E. Podobna zależność wystąpiła na pozycji zysk brutto. W III kwartale 2018 roku spółka wypracowała 781 tys. zł. zysku, co stanowi ponad 58,5 % wykonania roku poprzedniego. Natomiast po trzech kwartałach zysk brutto wynosi 986 tys. zł., czyli ponad 52,8% wykonania w analogicznym okresie roku poprzedniego.

• F. Analogiczna sytuacja wystąpiła na poziomie zysku netto. W trzecim kwartale 2018 spółka wypracowała 642 tys. zł. zysku netto, co stanowi ponad 59,4 % wykonania kwartału roku poprzedniego. Narastająco po trzech kwartałach zysk netto wynosi 766 tys. zł., co stanowi 52,4 % wykonania roku poprzedniego.

4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

Spółka większość przychodów ze sprzedaży osiąga w okresie od kwietnia do października każdego roku. W pozostałych miesiącach przychody ze sprzedaży są niższe. W okresie styczeń-luty Spółka wstrzymuje działalność produkcyjną, a sprzedaż jest prowadzona w oparciu o zgromadzone zapasy. Poziom sprzedaży w IV kwartale zależy w znacznym stopniu od warunków pogodowych warunkujących prowadzenie prac budowlanych.

5. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

Tytuł	Stan na	Utworzenie	Odwrócenie	Stan na
	30.06.2018	odpisów	odpisów	30.09.2018
	(w tys. zł)	(w tys. zł)	(w tys. zł.)	(w tys. zł.)
Odpis aktualizujący wartość zapasów - towary	2	0	0	2

6. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Nie dotyczy

7. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Lp.	Tytuł	Stan na 30.06.2018 (w tys. zł)	Utworzono (w tys. zł)	Rozwiązano (w tys. zł.)	Stan na 30.09.2018 (w tys. zł.)
1	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	21	0	0	21
2	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	648	0	0	648
3	Pozostałe rezerwy	20	0	13	8
	Razem rezerwy	689	0	13	677

8. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Lp.	Tytuł	Stan na 30.06.2018 (w tys. zł)	Utworzono (w tys. zł)	Rozwiązano (w tys. zł.)	Stan na 30.09.2018 (w tys. zł.)
1	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	140	0	0	140

9. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Spółka nie zawarła istotnych transakcji nabycia czy sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

10. Informacje o istotnych zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Spółka nie posiada istotnych zobowiązań s tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

11. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Spółka nie dokonała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

• 12. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów. Nie wystąpiły
• 13. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym). Nie wystąpiły
• 14. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. Nie wystąpiły
• 15. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta. Nie wystąpiły
• 16. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia. Nie wystąpiły
• 17. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. Nie wystąpiły
• 18. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała emisji, wykupu ani spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

19. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W okresie III kwartału 2018 r. Spółka nie wypłaciła dywidendy i nie deklarowała jej wypłaty.

20. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Nie wystąpiły

21. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W okresie od 01.01.2018 do 30.09.2018 w Spółce nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych.

22. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta.

Nie wystąpiły, poza opisanymi w punkcie 2 niniejszej informacji dodatkowej.