Orzel Bialy S.A.

Major Shareholding Notification • Mar 1, 2019

Od:

PineBridge New Europe Partners II-A, L.P.

Intertrust Corp Services (Cayman) Ltd

190 Elgin Avenue, George Town

Wielki Kajman KYI-9005

Wyspy Kajmańskie

("Fundusz")

oraz

PineBridge New Europe II GP, L.P.

190 Elgin Avenue, George Town

Wielki Kajman KYI-9005

Wyspy Kajmańskie

("General Partner")

oraz

NEF Battery Holdings S.à.r.l.

L-1331 Luksemburg,

65 boulevard Grande-Duchesse Charlotte

Luksemburg

("Akcjonariusz")

Do:

Orzeł Biały S.A. ul. Harcerska 23 41-946 Piekary Śląskie, Polska ("Spółka") oraz Komisja Nadzoru Finansowego Plac Powstańców Warszawy 1 00-950 Warszawa skr. poczt. nr 419

ZAWIADOMIENIE

Szanowni Państwo.

Działając w imieniu i na rzecz PineBridge New Europe Partners II-A, L.P. zarejestrowanego pod adresem: Intertrust Corp Services (Cayman) Ltd, 190 Elgin Avenue, George Town, Wielki Kajman KYI-9005, Wyspy Kajmańskie (Fundusz), oraz PineBridge New Europe II GP L.P. (General Partner), zarejestrowanego pod adresem: 190 Elgin Avenue, George Town, Wielki Kajman KYI-9005, Wyspy Kajmańskie (General Partner Funduszu) oraz NEF Battery Holdings S.à.r.l., zarejestrowanego pod adresem: L-1331 Luksemburg, 65 boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Luksemburg, w oparciu o udzielone nam pełnomocnictwo, na podstawie przepisu z art. 69 ust. 1 pkt 1 w zw. z art. 87 ust. 1 pkt 5 oraz z art. 87 ust. 5 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. z 2018 r., poz. 512, ze zm.) ("Ustawa o Ofercie Publicznej"), niniejszym informujemy, że w dniu 28 lutego 2019 r. została zawarta Warunkowa umowa sprzedaży udziałów ("Umowa") pomiędzy Funduszem ("Sprzedający") oraz ZAP Sznajder Batterien S.A. z siedzibą w Piastowie pod adresem ul. Warszawska 47, 05-820 Piastów, Polska pod numerem KRS 91584 ("Kupujący") (zwani łącznie dalej "Stronami") dotycząca pośredniego nabycia przez Kupującego akcji Spółki.

Przed zawarciem Umowy, Strony posiadały następującą liczbę akcji Spółki:

• 1. Sprzedający:
• a. nie posiadał bezpośrednio jakichkolwiek akcji Spółki; oraz
• b. posiadał pośrednio przez NEF Battery Holdings S.à.r.l. 10.082.388 (słownie: dziesięć milionów osiemdziesiąt dwa tysiące trzysta osiemdziesiąt osiem) akcji Spółki reprezentujących 60,55% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 10.082.388 (słownie: dziesięć milionów osiemdziesiąt dwa tysiące trzysta osiemdziesiąt osiem) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 60,55% ogólnej liczby głosów Spółki.
• $2.$ Kupujący:
• a. posiadał bezpośrednio 2.054.884 (słownie: dwa miliony pięćdziesiąt cztery tysiące osiemset osiemdziesiąt cztery) akcji Spółki reprezentujących 12,34% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 2.054.884 (słownie: dwa miliony pięćdziesiąt cztery tysiące osiemset osiemdziesiąt cztery) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 12,34% ogólnej liczby głosów Spółki; oraz
• b. nie posiadał pośrednio jakichkolwiek akcji Spółki.

Zgodnie z art. 69 ust. 4 pkt 2 w związku z art. 69 ust. 4 pkt 9 Ustawy o Ofercie Publicznej wskazujemy, że w przypadku akcjonariatu Spółki przed zawarciem Umowy, Sprzedający posiadał pośrednio przez NEF Battery Holdings S.à.r.l. 10.082.388 (słownie: dziesięć milionów osiemdziesiąt dwa tysiące trzysta osiemdziesiąt osiem) akcji Spółki reprezentujących 60,55% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 10.082.388 (słownie: dziesięć milionów osiemdziesiąt dwa tysiące trzysta osiemdziesiąt osiem) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 60,55% ogólnej liczby głosów Spółki, natomiast Kupujący posiadał bezpośrednio 2.054.884 (słownie: dwa miliony pięćdziesiąt cztery tysiące osiemset osiemdziesiąt cztery) akcji Spółki reprezentujących 12,34% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 2.054.884 (słownie: dwa miliony pięćdziesiąt cztery tysiące osiemset osiemdziesiąt cztery) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 12,34% ogólnej liczby głosów Spółki.

Po skutecznym wykonaniu Umowy, Sprzedający nie będzie posiadał jakichkolwiek akcji Spółki, natomiast Kupujący będzie posiadał pośrednio przez NEF Battery Holdings S.à.r.l. 10.082.388 (słownie: dziesięć milionów osiemdziesiąt dwa tysiące trzysta osiemdziesiąt osiem) akcji Spółki reprezentujących 60,55% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 10.082.388 (słownie: dziesieć milionów osiemdziesiąt dwa tysiące trzysta osiemdziesiąt osiem) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 60,55% ogólnej liczby głosów Spółki oraz bezpośrednio 2.054.884 (słownie: dwa miliony pięćdziesiąt cztery tysiące osiemset osiemdziesiąt cztery) akcji Spółki reprezentujących 12,34% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 2.054.884 (słownie: dwa miliony pięćdziesiąt cztery tysiące osiemset osiemdziesiąt cztery) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 12,34% ogólnej liczby głosów Spółki. Do skutecznego wykonania Umowy dojdzie do dnia 12 lipca 2019 r.

Jednocześnie, zgodnie z art. 69 ust. 4 pkt 5 Ustawy o Ofercie Publicznej informujemy, że żaden z podmiotów zależnych Sprzedającego nie posiada akcji Spółki.

Zgodnie z art. 69 ust. 4 pkt 6 Ustawy o Ofercie Publicznej informujemy, że nie występują osoby, o których jest mowa w art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. c) Ustawy o Ofercie Publicznej.

Zgodnie z art. 69 ust. 4 pkt 7 Ustawy o Ofercie Publicznej informujemy, że nie występuje sytuacja, o której jest mowa w art. 69b ust. 2 Ustawy o Ofercie Publicznej.

Zgodnie z art. 69 ust. 4 pkt 8 Ustawy o Ofercie Publicznej informujemy, że nie występuje sytuacja, o której jest mowa w art. 69b ust. 3 Ustawy o Ofercie Publicznej.

Z poważaniem,

W imieniu RineBridge New Europe Partners II-A, L.P.

Tomasz Krzyżowski

pełnomocnik

W imponiu PineBridge New Europe II GP, L.P.

Tomasz Krzyżowski pełnomocnik

W imieniu NEF Battery Holdings S.à.r.l.

Tomasz Krzyżowski pełnomocnik

W imieniu Spółki, potwierdzam odbiór niniejszego zawiadomienia w dniu _____________________: