Skonsolidowany raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.

Warszawa, kwiecień 2019 roku

Grupa Kapitałowa IQ Partners

Raport zawiera:

Sprawozdanie firmy audytorskiej z badania rocznego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.
Oświadczenie Zarządu IQ Partners S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Oświadczenie Zarządu IQ Partners S.A. w sprawie firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych
List Prezesa Zarządu IQ Partners S.A
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej

Sprawozdanie firmy audytorskiej z badania rocznego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.

Kluczowa sprawa badania	Jak nasze badanie odniosło
	się do tej sprawy

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r, poz. 757) Zarząd IQ Partners S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IQ Partners za rok obrotowy 2018 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z MSR/MSSF oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej IQ Partners oraz jej wynik finansowy oraz że roczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej IQ Partners zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej IQ Partners, w tym opis podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń.

Oświadczenie Zarządu w sprawie firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych

Zarząd IQ Partners S.A. z siedzibą w Warszawie na podstawie §71 ust. 1 pkt 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U z 2018 r. poz. 757), informuje na podstawie oświadczenia złożonego przez Radę Nadzorczą IQ Partners S.A., że firma audytorska dokonująca badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami zawodowymi oraz zasadami etyki zawodowej.

W ramach procedury wyboru firmy audytorskiej IQ Partners S.A. przestrzega obowiązujących przepisów związanych z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowych okresów karencji. IQ Partners S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na jej rzecz przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

W dniu 25 kwietnia 2017 roku Rada Nadzorcza działając na podstawie § 20 ust.1 pkt 1 Statutu Spółki oraz § 7 ust. 6 pkt 2 Regulaminu Rady Nadzorczej IQ Partners S.A. wybrała spółkę UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jako podmiot uprawniony do przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za I półrocze 2017 oraz 2018 roku oraz badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2017 oraz 2018. Spółka UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, 31-523, jest uprawniona do wykonywania badań sprawozdań finansowych na podstawie wpisu na listę firm audytorskich pod nr 3115 w Polskiej Izbie Biegłych Rewidentów. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

LIST PREZESA ZARZĄDU DO AKCJONARIUSZY

Warszawa, dnia 10 kwietnia 2019 roku

Szanowni Państwo,

Przekazując Państwu skonsolidowany raport roczny IQ Partners S.A. za 2018 rok chciałbym korzystając z okazji przekazać Państwu informacje dotyczące najistotniejszych wydarzeń minionego okresu oraz zarysować nasze plany na rok bieżący.

Grupa Kapitałowa IQ Partners w roku 2018 prowadziła działalność jako jednostka inwestycyjna, jednakże zgodnie z przyjętym planem przez okres 2018 roku konsekwentnie ograniczaliśmy naszą działalność w zakresie inwestycji kapitałowych w kierunku rozwijania projektów wewnątrz grupy, które będą generować pozytywne przepływy gotówkowe do Grupy IQ Partners. Koncentrując się na obszarze technologii FinTech i Blockchain ewentualne inwestycje traktowane będą jako inwestycje budujące wartość Grupy Kapitałowej IQ Partners a nie jako potencjalne cele do osiągnięcia ponadprzeciętnych stóp zwrotu przy wychodzeniu z nich.

Potwierdzeniem tego jest zakończona transakcja nabycia spółki Gyptrade oü, która jest właścicielem znaku towarowego Bitmarket, domen bitmarket.pl i bitmarket.net oraz systemów informatycznych umożliwiających prowadzenie giełdy kryptowalut. Przejęcie spółki Gyptrade oü, z uwagi na obszar i skalę jej przyszłej działalności, jest strategiczną akwizycją. Transakcja została przeprowadzona poprzez wydanie warrantów subskrypcyjnych, których ilość uzależniona będzie od wyniku finansowego (zysku brutto) Gyptrade oü, zrealizowanego w terminie 12 miesięcy od dnia nabycia Gyptrade oü przez IQ Partners S.A. W przypadku osiągniecia przez Gyptrade oü zysku brutto na poziomie przekraczającym lub równym 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych), dotychczasowy udziałowiec Gyptrade oü otrzyma 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł. Jeżeli zysk brutto będzie niższy aniżeli 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych) wydanych zostanie proporcjonalnie mniejsza ilość warrantów subskrypcyjnych. W naszej opinii taki sposób przeprowadzenia transakcji z wykorzystaniem emisji warrantów subskrypcyjnych serii A jest korzystny dla IQ Partners S.A. i jej Akcjonariuszy. Minimalizuje to wszelkie ryzyka finansowe dla IQ Partners S.A.

Tak jak w poprzednich latach, w 2018 roku kontynuowaliśmy proces porządkowania naszego portfela inwestycyjnego poprzez sprzedaż posiadanych udziałów oraz proces łączenia spółek portfelowych. W roku 2019 zamierzamy zdynamizować ten proces.

W ramach kontynuacji naszej działalności inwestycyjnej efektywnie wspieramy naszą spółkę zależną IQ Pomerania sp. z o.o. Zarządzany przez nią Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego zrealizowaliśmy już 22 inwestycji, inwestując w nie ponad 24 mln zł. Całkowita kapitalizacja funduszu na koniec 2018 wyniosła 29 mln zł. Planujemy aby do końca 2019 kapitalizacja ta przekroczyła 40 mln zł.

Mamy nadzieje, że powyższa strategia przyniesie korzystne efekty w 2019 roku. Konsekwentna realizacja strategii powinna przełożyć się na wzrost wartości Grupy Kapitałowej IQ Partners, poprawę wyników finansowych oraz zwiększenie atrakcyjności spółki wśród inwestorów giełdowych.

Na koniec tradycyjnie chciałbym podziękować naszym Akcjonariuszom za dotychczasowe wsparcie, zaufanie i zaangażowanie w działalność naszej Grupy. W 2019 roku postaramy się osiągnąć wyznaczone cele i sprostać́ zwiększającym oczekiwaniom co do naszej Grupy Kapitałowej IQ Partners.

Z wyrazami szacunku,

Maciej Hazubski

Prezes Zarządu IQ Partners S.A.

Grupa Kapitałowa IQ Partners

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.

Warszawa, kwiecień 2019 roku

Spis treści

1		Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 19
2		Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 20
3		Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 21
4		Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 22

5		Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające 23
	5.1	Informacje ogólne 23
	5.2 5.3	Opis Grupy Kapitałowej IQ Partners 25 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej IQ Partners oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy wraz z
		wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących w okresie sprawozdawczym i po dniu bilansowym 33
	5.4	Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 38
	5.4.1	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 38
	5.4.2	Ujmowanie i wycena aktywów i pasywów oraz ustalanie wyniku finansowego 44
	5.4.3	Sporządzanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 56
	5.5	Informacja na temat segmentów operacyjnych 58
	5.6	Wartości niematerialne 59
	5.7	Rzeczowe aktywa trwałe 60
	5.8	Długoterminowe inwestycje finansowe 62
	5.9	Informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 67
	5.10 5.11	Wartość firmy 68 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 69
	5.12	Krótkoterminowe inwestycje finansowe 69
	5.13	Inne aktywa obrotowe 71
	5.14	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 71
	5.15	Informacje dotyczące elementów kapitału własnego 72
	5.16	Zobowiązania finansowe 73
	5.17	Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 73
	5.18	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 74
	5.19	Leasing 74
	5.20	Instrumenty finansowe 74
	5.21	Zarządzanie ryzykiem finansowym 78
	5.22 5.23	Przychody ze sprzedaży 82 Koszty według rodzaju 82
	5.24	Pozostałe przychody 82
	5.25	Pozostałe koszty 83
	5.26	Przychody finansowe 83
	5.27	Koszty finansowe 83
	5.28	Podatek dochodowy 84
	5.29	Zysk przypadający na jedną akcję 84
	5.30	Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 85
	5.31	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub
		udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość
		istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 86
	5.32	Informacje o niespłaceniu kredytu i pożyczki lub naruszeni u istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 86
	5.33	Informacje o zatrudnieniu 86
	5.34	Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone członkom zarządu i rady nadzorczej 86
	5.35	Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej
		do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą lub będącą w
		organach nadzorczych jednostki 87
	5.36	Transakcje kluczowego personelu kierowniczego jednostki dominującej oraz spółek grupy kapitałowej z podmiotami
		powiązanymi 87
	5.37	Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych,
		przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem
		działalności 87
	5.38 5.39	Informacje o znaczących wydarzeniach dotyczących lat ubiegłych 89 Informacje dotyczące istotnych zdarzeń po dniu bilansowym 89
	5.40	Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają
		one istotny wpływ na bieżący okres sprawozdawczy 89
	5.41	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 89

	5.42	Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z podaniem kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu
		wymagalności 92
	5.43	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z
		podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 93
	5.44	Informacje o zawarciu przez spółkę lub jednostki zależne jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeśli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe 93

	5.45	Informacje w zakresie charakteru i zakresu, w jakim prawa ochronne udziałów niekontrolujących mogą znacząco
		ograniczać jednostce możliwość dostępu do aktywów lub ich używania oraz rozliczania zobowiązań grupy 93
	5.46	Transakcje z jednostkami powiązanymi 93
	5.47	Informacje pozostałe 95
	5.48 5.49	Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych 95 Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w
		świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do wyników prognozowanych 96
	5.50	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
		organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej ze
		wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego
		postępowania oraz stanowiska emitenta 96
	5.51	Informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
		finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 96
	5.52	Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie,
		co najmniej kolejnych 12 miesięcy 97
	5.53	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej
		liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu rocznego oraz wskazanie zmian w strukturze
		własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu rocznego 97
	5.54	Zmiany w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta,
		zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu rocznego 98
6		Zatwierdzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 99

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017	od 01.01.2017 do 31.12.2017
	000' PLN	000' EUR	000' PLN	000' EUR
Przychody ze sprzedaży	507	119	329	78
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(2 757)	(646)	(1 937)	(456)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	134	31	(17 966)	(4 233)
Zysk (strata) netto	(2)	(0)	(17 836)	(4 202)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(1 541)	(361)	(1 948)	(459)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	153	36	851	200
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	1 391	326	837	197
Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	3	1	(260)	(61)
średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	22 353 000	22 353 000	22 353 000	22 353 000
Zysk/strata na akcję w trakcie okresu (wyrażony w złotych na jedną akcję)	-0,0002	-0,0001	-0,7979	-0,1880

	na 31.12.2018	na 31.12.2018	na 31.12.2017	na 31.12.2017
	000' PLN	000' EUR	000' PLN	000' EUR
Aktywa trwałe	2 101	489	14 641	3 510
Aktywa obrotowe	12 127	2 820	391	94
Aktywa, razem	14 228	3 309	15 032	3 604
Zobowiązania długoterminowe	990	230	1 064	255
Zobowiązania krótkoterminowe	5 626	1 308	6 230	1 494
Kapitał własny	7 612	1 770	7 738	1 855
Kapitał podstawowy	22 353	5 198	22 353	5 359
Pasywa, razem	14 228	3 309	15 032	3 604
Wartość księgowa na jedną akcję w (zł )	0,3405	0,0792	0,3462	0,0830

Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na Euro według następujących zasad:

poszczególne pozycje aktywów i pasywów dla bilansu na dzień bilansowy – według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień 31.12.2018 – 4,3000, a na dzień 31.12.2017 – 4,1709

-poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia – według kursu średniego, obliczonego, jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym roku; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r. – 4,2669, a dla roku 2017 – 4,2447

1 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

		Stan na dzień
	Nota	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	1	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	2	6	7
Finansowe inwestycje długoterminowe, w tym:	3	1 809	14 140
Inwestycje w jednostki stowarzyszone		559	9 858
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4	250	460
Należności długoterminowe		36	34
Inne aktywa trwałe		-	-
Wartość firmy -jednostki zależne	5	-	-
Wartość firmy -jednostki stowarzyszone		-	-
Aktywa obrotowe		2 101	14 641
Należności handlowe	6	-	2
Pozostałe należności	6	2 214	79

Finansowe inwestycje krótkoterminowe	7	9 659	80
Rozliczenia międzyokresowe	8	171	150
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	83	80
Inne aktywa obrotowe	8	-	-
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	3	-	-
		12 127	391

RAZEM AKTYWA		14 228	15 032
Pasywa
Kapitał własny

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej
Kapitał akcyjny	10	22 353	22 353
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio)		3 643	3 643
Akcje własne		-	-
Zyski zatrzymane		(54 366)	(36 518)
Pozostałe kapitały		36 032	36 032
Zysk okresu		(5)	(17 836)
Różnice kursowe z przeliczenia		(49)	63
		7 608	7 737
Kapitały przypadające na udziały niekontrolujące	11	4	1
- w tym udział w wyniku		3	-
Razem kapitał własny		7 612	7 738

Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania finansowe	12	-	-
Rezerwy na podatek odroczony	4	990	1 064
Pozostałe zobowiązania i rezerwy długoterm.		-	-
Zobowiązania krótkoterminowe		990	1 064
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	13	5 043	5 789
Zobowiązania handlowe	14	190	81
Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterm.	14	342	332
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	15	-	-
Rozliczenia międzyokresowe		51	28
		5 626	6 230
Razem zobowiązania		6 616	7 294


RAZEM PASYWA		14 228	15 032
Wartość księgowa w zł		7 611 673	7 737 673
Liczba akcji w szt.		22 353 000	22 353 000
Wartość księgowa na jedną akcję w (zł )		0,3405	0,3462

2 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

			Za okres
	Nota	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	16	507	329
Koszt własny sprzedaży	17	(83)	(91)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		424	238
Koszty sprzedaży	17	-	-
Koszty ogólnego zarządu, w tym:	17	(2 508)	(2 167)
Amortyzacja		(13)	(31)
Pozostałe przychody (inne niż przychody finansowe)	18	329	14
Pozostałe koszty (inne niż koszty finansowe)	19	(1 002)	(22)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		(2 757)	(1 937)
Przychody finansowe	20	7 136	177
Koszty finansowe	21	(4 245)	(16 206)
Zysk/strata ze sprzedaży spółek zależnych Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności		- -	- -
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		134	(17 966)
Podatek dochodowy, w tym:	22	(136)	130
- część bieżąca		-	-
- część odroczona		(136)	130
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(2)	(17 836)
Pozostałe składniki całkowitego dochodu netto z tytułu: -Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży -Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych całkowitych dochodach w tym podatek dotyczący aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		- - -	- - -
-Różnice kursowe z przeliczenia		(112)	450
-Korekta wyniku finansowego spółek zależnych		-	-
Pozostałe składniki całkowitego dochodu netto razem:		(112)	450
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		(114)	(17 386)
Zysk (strata) netto przypadająca:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		(5)	(17 836)
Udziałom niedającym kontroli		3	-
Suma całkowitych dochodów przypadająca:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		(117)	(17 386)
Udziałom niedającym kontroli		3	-
średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		22 353 000	22 353 000
Zysk (strata) na akcję przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej w trakcie okresu (wyrażony w złotych na jedną akcję)
Podstawowy za okres		-0,0002	-0,7979
Rozwodniony za okres		-0,0002	-0,7979

Podstawowy skonsolidowany zysk/strata na akcję został wyliczony jako iloraz zysku/straty przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne. Z uwagi na brak instrumentów rozwadniających, w okresie sprawozdawczym rozwodniony skonsolidowany zysk/strata na akcję był równy pozycji podstawowy skonsolidowany zysk/strata na akcję.

3 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Ka ita ł p da jąc kc jon ari Je dn tki Do mi p rzy pa y n a a us zy os nu						jąc ej
						Inn ku low e s mu do ch od y z	ałk ite an e c ow tuł ty u:
	Ka ita ł p ak jny cy	Zy sk i trz za ym an e	Ka ita p za pa so wy - io ag	ł Ka ita ł p za pa so wy z ku zys	Wy nik fin an so wy bie żą cy	ów Ak tyw fin ch an so wy do h d stę pn yc o da ży sp rze	Ró żn ic ku ch rso wy z eli ia prz cz en	Og ółe m	Ka ita ł p ad ają prz yp cy ud zia ły na nie ko olu jąc ntr e	Ra ka ita ł ze m p wł as ny
Sta ia 2 a 1 st 01 8 r n n yc zn	3 22 35	8) ( 36 51	43 3 6	2 36 03	6) ( 17 83	-	63	37 7 7	1	7 7 38
Prz ies ien ie w iku en yn		( 17 83 6)			17 83 6			-		-
Zys k/s k o bro tra ta tto tow ne za ro y					( 2)		( 11 2)	( 11 4)	3	( 11 1)
ółk Ko rek nik u f ina o l ub ieg łyc h s i ta at wy ns ow eg p zal eżn ej Po tał ałk ite do ch od ok ob rot zos e c ow y z a r ow y		( 12 )			-	-		( 12 ) -		( 12 ) -
Po łe łko wi do ch od sta te zo ca y r az em	-	( 84 8) 17		- -	83 17 4	-	( 2) 11	( 12 6)	3	( 12 3)
Ka itał ad ają ud zia łow có nie ują h p pr zyp cy na w sp raw cyc ko oli ntr	-	-		- -	( 3)	-	-	( 3)	-	( 3)
Sta a 3 1 g rud nia 20 18 n n r.	22 35 3	( 54 36 6)	3 6 43	36 03 2	( 5)	-	( 49 )	7 6 08	4	7 6 12

	Ka ita ł p da jąc kc jon ari Je dn tki Do mi jąc ej p rzy pa y n a a us zy os nu
					Inn ku low e s mu do ch od y z	ałk ite an e c ow tuł ty u:
	Ka ita ł p	Zy sk i	Ka ita ł p za pa so wy -	Ka ita ł p za pa so wy z	Wy nik fin an so wy	ów Ak tyw fin ch an so wy do h d stę pn yc o	Ró żn ic ku ch rso wy z		Ka ita ł p ad ają prz yp cy ud zia ły na	Ra ka ita ł ze m p
	ak jny cy	trz za ym an e	io ag	ku zys	bie żą cy	da ży sp rze	eli ia prz cz en	Og ółe m	nie ko olu jąc ntr e	wł as ny
Sta a 1 ia 2 01 7 r st n n yc zn Prz ies ien ie w iku en yn	3 22 35	1) ( 32 29 ( 3 7 47 )	43 3 6	2 36 03	) ( 3 7 47 3 7 47	-	( 38 7)	3 25 60 -	1	25 60 4 -
Zys k/s k o bro tra ta tto tow ne za ro y ółe Ko rek nik u f ina o l ub ieg łyc h s k ta at wy ns ow eg p					( 17 83 6)		45 0	( 38 6) 17	-	( 38 6) 17
zal eżn h yc ko rek rek las fika cj i w do śc i g od ziw ej ta rto y yce ny wa w ółc ale j w iąz ku da ółe k z rtfe la żne żą sp e z zw ze sp rze sp po		60 0						60 0		60 0
inw jne tyc es y go ko rek do śc i go dzi j w ółc ale j ta rto żne ce ny wa we sp e z wy wią zku z d ok od ise ak lizu jąc ółk i tua on an ym p m ym sp w z		( 96 0)						( 96 0)		( 96 0)
fel a i jne ort tyc z p nw es go y Po tał ałk ite do ch od ok ob rot		( 0) 12						( 12 0)		( 12 0)
zos e c ow a r ow y z y Po sta łe łko wi te do ch od zo ca y r az em	-	( 4 2 27 )	-	-	- ( 14 08 9)	- -	45 0	- ( 17 86 6)	-	- ( 17 86 6)
Ka itał ad ają ud zia łow có nie ują h p pr zyp cy na sp raw cyc w ko oli ntr	-	-	-	-	-	-	-	-		-
Sta a 3 rud nia 20 1 g 17 n n r.	22 35 3	( 36 8) 51	3 6 43	36 03 2	( 83 6) 17	-	63	37 7 7	1	38 7 7

4 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres
	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2017 do 31.12.2017
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto	(2)	(17 836)
Korekty zysku netto:	(1 539)	15 888
Amortyzacja	13	31
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	958	9 887
Odsetki	(49)	3
Zmiana stanu rezerw	42	(1 305)
Podatek dochodowy zapłacony	-	-
Zmiana stanu należności netto	(9)	56
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i podatków	(2 563)	(409)
Zmiana stanu innych składników aktywów obrotowych	69	235
Inne korekty, w tym:	-	7 390
Wynik udziałów niekontrolujących	3	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 541)	(1 948)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych	-	-
Zbycie aktywów finansowych	1	741
Otrzymane odsetki	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	180	181
Wydatki	-	-
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	(10)	(6)
Zakup aktywów finansowych	(18)	(65)
Inne wydatki inwestycyjne	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	153	851
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy
Wpływy z tytułu emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych	-	18
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek	753	-
Inne wpływy finansowe	1 627	820
Wydatki	-	-
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	-	-
Wykup papierów dłużnych	(936)	-
Spłata zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	-
Odsetki zapłacone	(53)	(1)
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 391	837
Przepływy pieniężne netto razem	3	(260)
Zyski/straty z różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-	-
Zmiana środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na	3	(260)
początek okresu Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na	80	340
koniec okresu	83	80

5 Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające

5.1 Informacje ogólne

Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej

Spółka IQ Partners S.A. została utworzona w wyniku połączenia IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie z IFA Investments sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przez zawiązanie spółki pod firmą IQ Partners S.A., na którą został przeniesiony majątek obu łączących się spółek (połączenie w trybie przepisu art. 492 §1 pkt. 2 kodeksu spółek handlowych). IQ Partners S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Krajowy Rejestr Sądowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000290409.

Spółka posiada numer statystyczny REGON: 141064373 oraz numer identyfikacji podatkowej 113-268-28-30.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, (PKD – 6619Z).

Siedzibą Spółki jest m. st. Warszawa, Al. Jerozolimskie 65/79, 00-697 Warszawa.

Czas trwania działalności Grupy Kapitałowej

Czas trwania działalności Jednostki Dominującej i jednostek zależnych jest nieoznaczony.

Skład Zarządu Jednostki Dominującej

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku skład oraz zakres kompetencji Członków Zarządu przedstawiały się następująco:

- Maciej Hazubski	Prezes Zarządu
- Wojciech Przyłęcki	Wiceprezes Zarządu

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego tj. na dzień 10 kwietnia 2019 roku skład Zarządu Emitenta nie uległ zmianie.

Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Na dzień 1 stycznia 2018 roku skład oraz zakres kompetencji Rady Nadzorczej przedstawiały się następująco:

- Rafał Rachalewski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
---------------------	--------------------------------

- Piotr Bolmiński	Członek Rady Nadzorczej
-------------------	-------------------------

- Andrzej Frąckowiak	Członek Rady Nadzorczej

Damian Patrowicz Członek Rady Nadzorczej
Anna Kajkowska Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2018 roku skład oraz zakres kompetencji Rady Nadzorczej przedstawiały się następująco:

- Rafał Rachalewski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Piotr Bolmiński	Członek Rady Nadzorczej
- Jakub Kur	Członek Rady Nadzorczej
- Janusz Diemko	Członek Rady Nadzorczej
- Anna Jarmińska	Członek Rady Nadzorczej
- Marcin Marcinkiewicz	Członek Rady Nadzorczej

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania tj. 10 kwietnia 2019 roku skład oraz zakres kompetencji Rady Nadzorczej przedstawiały się następująco:

Rafał Rachalewski Przewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Bolmiński Członek Rady Nadzorczej
Janusz Diemko Członek Rady Nadzorczej
Anna Jarmińska Członek Rady Nadzorczej
Marcin Marcinkiewicz Członek Rady Nadzorczej

W dniu 1 marca 2018 roku Spółka otrzymała oświadczenie Członka Rady Nadzorczej Pana Damiana Patrowicza oraz Pani Anny Kajkowskiej o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem odbycia najbliższego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odbyło się w dniu 9 kwietnia 2018 roku.

W dniu 6 kwietnia 2018 roku Spółka otrzymała oświadczenie Członka Rady Nadzorczej Pana Andrzeja Frąckowiaka o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 6 kwietnia 2018 roku.

W dniu 9 kwietnia 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na podstawie uchwał nr 3,4,5 oraz 6 powołało do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Jakuba Kur, Pana Janusza Diemko, Panią Annę Jarmińską oraz Pana Marcina Marcinkiewicza.

W dniu 18 stycznia 2019 roku Spółka otrzymała oświadczenie Członka Rady Nadzorczej Pana Jakuba Kura o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 18 stycznia 2019 roku.

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania w obrębie Rady Nadzorczej nie zostały powołane komitety do zadań szczególnych. Funkcje komitetu audytu pełni Rada Nadzorcza.

Połączenie spółek zależnych

W dniu 5 stycznia 2018 roku nastąpiło zarejestrowanie w KRS połącznia spółki Inventiq sp. z o.o. ze spółką Ventures Hub sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane w trybie art. 492 § 1 pkt 1 w zw. z art. 515 § 6 k.s.h., tj. poprzez przeniesienie całego majątku Inventiq sp. z o.o. na Ventures Hub sp. z o.o. (połączenie przez przejęcie) bez podwyższania kapitału zakładowego. Z dniem połączenia Ventures Hub sp. z o.o. wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki Inventiq sp. z o.o.

W dniu 5 marca 2018 roku nastąpiło wykreślenie Inventiq sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 18 września 2018 roku nastąpiło zarejestrowanie w KRS połącznia spółek Zumobile sp. z o.o., Langzee sp. z o.o., rTime sp. z o.o., Debtline sp. z o.o. ,Ingis sp. z o.o. ze spółką Ventures Hub sp. z o.o. Z dniem połączenia Ventures Hub sp. z o.o. wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki łączących spółek. Połączenie zostało dokonane w trybie art. 492 § 1 pkt 1 w zw. z art. 515 § 6 k.s.h., tj. poprzez przeniesienie całego majątku Zumobile sp. z o.o., Langzee sp. z o.o., rTime sp. z o.o., Debtline sp. z o.o., Ingis sp. z o.o. na Ventures Hub sp. z o.o. (połączenie przez przejęcie) bez podwyższania kapitału zakładowego.

W dniu 10 października 2018 roku nastąpiło wykreślenie Ingis sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 16 października 2018 roku nastąpiło wykreślenie Debtline sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 16 stycznia 2019 roku nastąpiło wykreślenie Langzee sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 26 lutego 2019 roku nastąpiło wykreślenie rTime sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 8 marca 2019 roku nastąpiło wykreślenie Zumobile sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

Celem połączenia było uproszczenie i uporządkowanie struktury Grupy Kapitałowej IQ Partners.

Cykliczność, sezonowość działalności

W działalności Jednostki Dominującej IQ Partners S.A. oraz spółek zależnych od niej nie występują zjawiska sezonowości i cykliczności, a jakiekolwiek tendencje są trudne do wyznaczenia ze względu na przedmiot działalności Grupy Kapitałowej IQ Partners.

Zasady rachunkowości

Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

Dane porównywalne

Do danych porównawczych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym zastosowano zasady rachunkowości identyczne jak przyjęte do informacji na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2018 roku.

Zatwierdzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 10 kwietnia 2019 roku.

5.2 Opis Grupy Kapitałowej IQ Partners

IQ Partners S.A. jest członkiem Grupy Kapitałowej w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 10 (MSSF 10) jako jednostka dominująca.

Grupa Kapitałowa IQ Partners składa się z podmiotu dominującego IQ Partners S.A. i sześciu bezpośrednio lub pośrednio powiązanych podmiotów zależnych.

Spółką bezpośrednio zależną od Emitenta jest:

Gyptrade OÜ z siedzibą w Talinie (Estonia), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta.
IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta.

Spółkami pośrednio zależnymi od Emitenta są:

IQ Venture Capital S.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu (Luksemburg) (za pośrednictwem IQ Partners sp. z o.o.), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta,
InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska) (za pośrednictwem IQ Partners sp. z o.o.), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta,
Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska) (za pośrednictwem IQ Partners sp. z o.o.), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta,
IQ Pomerania sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska) (za pośrednictwem IQ Partners sp. z o.o.), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta.

Przedmiot działalności spółek z Grupy Kapitałowej IQ Partners oraz spółek, w których spółki te posiadają akcje lub udziały jest zróżnicowany. Wynika to z faktu, że IQ Partners S.A. tworzy holding spółek prowadzących działalność skupioną wokół obszaru fintech. Poprzez spółkę IQ Partners sp. z o.o., która jest podmiotem prowadzącym działalność venture-capital, IQ Partners S.A. dodatkowo zarządza zdywersyfikowanym portfelem inwestycji kapitałowych skoncentrowanym na spółkach we wczesnej fazie rozwoju. Obecnie Emitent specjalizuje się w projektach z obszaru fintech. Emitent koordynuje i nadzoruje działania poszczególnych spółek swojej Grupy Kapitałowej, będąc ośrodkiem, w którym podejmowane są decyzje dotyczące tworzenia i realizacji strategii rozwoju. IQ Partners S.A. podejmuje także działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych swojej Grupy Kapitałowej, wykorzystując dostępne rozwiązania prawne i organizacyjne.

Poniżej przedstawiono schemat powiązań kapitałowych IQ Partners S.A. i jego podmiotów zależnych z innymi podmiotami na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Poniżej przedstawione zostały informacje na temat istotnych spółek zależnych Spółki, objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej IQ Partners, z uwzględnieniem przedmiotu ich działalności:

IQ Partners sp. z o.o.

IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska) to zarządzający portfelem inwestycji kapitałowych podmiot prowadzący działalność venture-capital. Kapitał zakładowy IQ Partners sp. z o.o. wynosi 150.000 zł i dzieli się na 300 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. IQ Partners S.A. jest właścicielem 100% kapitału zakładowego tej spółki, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki.

IQ Venture Capital S.à r.l.

IQ Venture Capital S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu (Luksemburg) zajmuje się efektywnym reinwestowaniem środków finansowych pochodzących z transakcji kapitałowych. Kapitał zakładowy IQ Venture Capital S.à r.l. wynosi 3.595.662,00 euro i dzieli się na 28.537 udziałów o wartości nominalnej 126,00 euro każdy. IQ Partners S.A. posiada 100% kapitału zakładowego IQ Partners sp. z o.o., która to spółka na dzień bilansowy posiadała 100% kapitału zakładowego IQ Venture Capital S.à r.l., co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników IQ Venture Capital S.à r.l.

InQbe sp. z o.o.

InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska) zajmuje się inkubacją spółek i przedsiębiorstw, realizacją inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii. Kapitał zakładowy InQbe sp. z o.o. wynosi 50.100 zł i dzieli się na 501 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy. IQ Partners S.A. posiada 100% kapitału zakładowego IQ Partners sp. z o.o., która to spółka na dzień bilansowy posiadała 100% kapitału zakładowego InQbe sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników InQbe sp. z o.o.

Ventures Hub sp. z o.o.

Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska) zajmuje się inkubacją spółek i przedsiębiorstw, realizacją inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii. Kapitał zakładowy Ventures Hub sp. z o.o. wynosi 150.000 zł i dzieli się na 1500 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy. IQ Partners S.A. posiada 100% kapitału zakładowego IQ Partners sp. z o.o., która to spółka na dzień bilansowy posiadała 100% kapitału zakładowego Ventures Hub sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Ventures Hub sp. z o.o.

IQ Pomerania sp. z o.o.

IQ Pomerania sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska) zajmuje się zarządzaniem zamkniętym funduszem inwestycyjnym JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Kapitał zakładowy IQ Pomerania sp. z o.o. wynosi 5.500 zł i dzieli się na 110 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. IQ Partners S.A. posiada 100% kapitału zakładowego IQ Partners sp. z o.o., która to spółka na dzień bilansowy posiadała 77,27% kapitału zakładowego IQ Pomerania sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 77,27% głosów na zgromadzeniu wspólników IQ Pomerania sp. z o.o.

Wyżej wymienione jednostki objęte są konsolidacją metodą pełną. Jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe metody wyceny i sporządzania sprawozdań finansowych.

Spółką bezpośrednio zależną od Emitenta, nie objętą skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej IQ Partners na dzień 31 grudnia 2018 roku, z uwagi na zwolnienie na podstawie MSSF 10 paragraf 31, z uwzględnieniem przedmiotu jej działalności jest:

Gyptrade OÜ

Gyptrade OÜ z siedzibą w Talinie (Estonia) jest właścicielem znaku towarowego Bitmarket, domen bitmarket.pl i bitmarket.net oraz systemów informatycznych umożliwiających prowadzenie giełdy kryptowalut. Kapitał zakładowy Gyptrade OÜ wynosi 2.500 euro i dzieli się na 2.500 udziałów o wartości nominalnej 1 euro każdy. IQ Partners S.A. posiada 100% kapitału zakładowego Gyptrade OÜ, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Gyptrade OÜ.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Emitent posiadał (bezpośrednio i pośrednio) akcje i udziały w następujących podmiotach zależnych, stowarzyszonych i innych spółkach:

	Nazwa podmiotu i siedziba (kraj siedziby)	Przedmiot działalności	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Procentowy udział Spółki w kapitale podmiotu (bezpośredni lub pośredni)
1.	Gyptrade OÜ z siedzibą w Talinie (Estonia)	Gyptrade OÜ jest właścicielem znaku towarowego Bitmarket, domen bitmarket.pl i bitmarket.net oraz systemów informatycznych umożliwiających prowadzenie giełdy kryptowalut.	IQ Partners S.A.	100%
2.	IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	IQ Partners sp. z o.o. zarządzający portfelem inwestycji kapitałowych podmiot prowadzący działalność venture-capital.	IQ Partners S.A.	100%
3.	Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Inkubacja spółek i przedsiębiorstw, realizacja inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii.	IQ Partners sp. z o.o.	100%
4.	InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Inkubacja spółek i przedsiębiorstw, realizacja inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii.	IQ Partners sp. z o.o.	100%
5.	IQ Venture Capital S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu (Luksemburg)	Spółka zajmuje się efektywnym reinwestowaniem środków finansowych pochodzących z transakcji kapitałowych.	IQ Partners sp. z o.o.	100%
6.	IQ Pomerania sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	IQ Pomerania sp. z o.o. zajmuje się zarządzaniem zamkniętym funduszem inwestycyjnym JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.	IQ Partners sp. z o.o.	77,27%
7.	IgoPay sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	IgoPay sp. z o.o. jest projektem z obszaru nowych technologii dla usług finansowych.	Ventures Hub sp. z o.o	49,99%
8.	SportsTV sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Powstała w celu świadczenia usług reklamowych, przy pomocy sieci kilkudziesięciocalowych ekranów telewizyjnych, umieszczonych w wybranych ośrodkach sportowych.	InQbe sp. z o.o.	49,99%
9.	Novus Ordo sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Jest właścicielem platformy narzędziowej i transakcyjnej skierowanej do fotoreporterów i się produkcją fotoedytorów. Zajmuje reklamową sesji zdjęciowych.	InQbe sp. z o.o.	49,99%
10.	SmartSpot sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Stworzyło narzędzie do obsługi tzw. HotSpotów (punktów dostępu sieci bezprzewodowej), dzięki któremu ma możliwość budowy, zarządzania i konserwacji punktów dostępu oraz dostarczania usług internetowych w oparciu o sieci bezprzewodowe.	InQbe sp. z o.o.	49,99%
11.	Ponolo sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	narzędzie Stworzyła do współdzielenia plików oraz sporządzania i przechowywania kopii bezpieczeństwa. Łączy on w sobie funkcje repozytorium danych, oraz komunikatora z możliwością integracji z serwisami społecznościowymi.	InQbe sp. z o.o.	49,99%
12.	E2O sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Tworzy multimedialne prezentacje produktów, między innymi videotestów oraz obiektów turystycznych. Spółka kieruje swoje usługi w całości na rynek B2B np. do sklepów internetowych, portali turystycznych oraz właścicieli obiektów.	InQbe sp. z o.o.	49,99%

$I$ OP artners
----------------

13.	Digital Broadcast sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Oferuje, w oparciu o unikalną technologię, usługi streamingu online wszelkiego rodzaju szkoleń, konferencji czy spotkań, w których może uczestniczyć jednocześnie po kilkuset uczestników. W trakcie transmisji możliwe jest również równoległe prezentowanie materiałów z komputera np. z pliku Power Point, wykorzystanie aplikacji do głosowania i czata.	InQbe sp. z o.o.	49,99%
14.	Exlibris sp. z o.o. z siedzibą w Tolkmicku (Polska)	Prowadzi działalność wydawnicza w oparciu o technologię cyfrowego druku na żądanie, umożliwiającą każdemu zainteresowanemu wydanie własnej książki w bardzo konkurencyjnej cenie. Działalność prowadzona jest w ramach Wydawnictwa Radwan.	InQbe sp. z o.o.	49,99%
15.	Ofertonometr sp. z o.o. z siedzibą w Kutnie (Polska)	Stworzyła serwis internetowy umożliwiający wyszukiwanie towarów i ofert w sklepach internetowych.	InQbe sp. z o.o.	49,99%
16.	Performance Marketing Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Spółka tworzyła platformę rozliczeniową do obsługi internetowych programów afiliacyjnych, umożliwiającą rozliczenia pomiędzy wydawcami (właścicielami serwisów internetowych), a reklamodawcami zainteresowanymi modelem 'pay for performance'.	InQbe sp. z o.o.	49,99%
17.	3MQ sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka za pośrednictwem serwisu www.kissbox.pl, zajmowała się dostarczaniem usługi comiesięcznej subskrypcji "KissBox'a" (pudełka z miniaturami produktów kosmetycznych) i udostępnianiem pełnowymiarowych wersji produktów kosmetycznych w sklepie internetowym.	InQbe sp. z o.o.	49,98%
18.	Chinese2know.com sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka tworzyła kompleksowy system przeznaczony do nauki i doskonalenia znajomości języka chińskiego.	Ventures Hub sp. z o.o.	49,96%
19.	Awiemto.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Oferowanie rozwiązań internetowych wspierających naukę dla uczniów szkół podstawowych, szkół ponadpodstawowych i studentów.	Ventures Hub sp. z o.o.	49,87%
20.	aStory sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Świadczenie usług związanych z tworzeniem grafiki i animacji 3D.	Ventures Hub sp. z o.o.	49,30%
21.	Invendo sp. z o.o.	Misją Invendo jest rozwój działalności badawczo-rozwojowej w obszarze telekomunikacyjnym oraz zwiększanie skali wykorzystania rozwiązań opartych o nowe technologie w Polsce.	Ventures Hub sp. z o.o.	49%
22.	Big Data Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Big Data Solutions sp. z o.o. działa w obszarze aplikacji Big Data - opracowywanie algorytmów wykorzystywanych do zarządzania i obsługi systemów bazodanowych.	InQbe sp. z o.o.	49%
23.	Seo Power sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Jest właścicielem innowacyjnego systemu promocji serwisów internetowych. Jest to system wymiany linków, w pełni powiązany z treścią strony oraz zgodny z wytycznymi wyszukiwarek internetowych. Tworzy oprogramowanie na zlecenie oraz rozwija własne serwisy internetowe takie jak: audiostereo.pl, legalne.pl, legenhit.com.	InQbe sp. z o.o.	41,31%
24.	iFood sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Spółka powstała w celu stworzenia serwisu internetowego, który na podstawie kryteriów związanych z trybem życia dobierze i zaplanuje indywidualną dietę swoim użytkownikom. Następnie tak przygotowaną	InQbe sp. z o.o.	40%

		dietę można będzie zamówić w formie gotowych posiłków lub kompletu składników
		do ich przygotowania.
25.	Odbierz.to sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	się Spółka zajmuje budowaniem i przetwarzaniem baz konsumenckich oraz oferowaniem ich zewnętrznym klientom. W zamian za udzielenie informacji o swoich preferencjach czy zwyczajach, użytkownicy otrzymają różnego rodzaju nagrody rzeczowe.	InQbe sp. z o.o.	40%
26.	Motobase sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Motobase sp. z o.o. prowadzi serwis internetowy dotankuj.pl adresowany do kierowców i posiadaczy samochodów. Celem spółki jest zbudowanie możliwie jak największej bazy osób i pojazdów.	InQbe sp. z o.o.	40%
27.	GreenCash Technologie sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka zajmuje się głównie dostarczaniem innowacyjnych technologicznie urządzeń pozwalających na automatyzację procesu obsługi płatności gotówkowych i bezgotówkowych. Podstawowym produktem firmy są kasy automatyczne i opłatomaty.	InQbe sp. z o.o.	40%
28.	AI Tools sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka powstała jako spin-off dwóch spółek portfelowych tj. Igoria Trade S.A. i Exnui sp. z o.o. Spółka zajmuje się dostarczaniem inteligentnego oprogramowania w modelu Software as a Service.	InQbe sp. z o.o.	40%
29.	QAA sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka QAA sp. z o.o. powstała jako spin-off projektu Gametrade sp. z o.o. Spółka dostarcza wiedzę w postaci poradników oraz tutoriali do gier.	InQbe sp. z o.o.	40%
30.	Gametrade Mobile sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka Gametrade Mobile sp. z o.o. to spin off projektu GameTrade.pl. Jest to serwis internetowy, z informacjami i rekomendacjami dotyczącymi gier powstających na platformy mobilne tj. smartfony i tablety.	InQbe sp. z o.o.	40%
31.	Getinfo S.A. z siedzibą w Krakowie (Polska)	Getinfo jest serwisem dostarczającym raporty gospodarcze (weryfikacja danych, wywiady gospodarcze, sprawdzanie zdolności kredytowej) o przedsiębiorstwach i osobach fizycznych z Polski oraz zagranicy dostępny pod adresem https://www.getinfo.pl. Korzystanie z serwisu ma za zadanie w znaczny sposób ułatwić współpracę pomiędzy kontrahentami z różnych rynków oraz zmniejszyć ryzyko w obrocie gospodarczym.	Ventures Hub sp. z o.o.	36,09%
32.	Accelpoint sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Akcelerator "Accelpoint" to program aktywnego wsparcia tworzenia i rozwoju innowacyjnych projektów ICT rozwiązujących zgłaszane przez instytucje publiczne problemy w obszarach bezpieczeństwa (życia, zdrowia) i ochrony środowiska.	IQ Partners sp. z o.o.	33,33%
33.	Better Software Group S.A. z siedzibą we Wrocławiu (Polska)	Wizja i strategia Better Software Group S.A. ukierunkowana jest na wytworzenie i ciągły rozwój produktów, które wynikają z doświadczenia w realizacji dotychczasowych projektów. Strategia produktowa skupiona jest wokół rozwiązań dla biznesu, aplikacji mobilnych oraz produktów związanych z telewizją internetową na różnych urządzeniach i ekranach (TV Everywhere: Smart TV, Mobile, STB, Web, konsole do gier). BSG rozwija swoją ofertę poprzez wewnętrzne badania (R&D) oraz dalszą akwizycję spółek posiadających technologie i wiedzę biznesową w kluczowych, strategicznych obszarach dla rozwoju grupy.	Ventures Hub sp. z o.o.	33,33%

		W ramach strategii sprzedażowej BSG
		prowadzone są prace nad rozwojem
		bieżących i pozyskaniem nowych klientów w
		Polsce oraz na rynkach zagranicznych.
34.	Antyweb sp. z o.o. z	Działalność związana z blogosferą
	siedzibą w Warszawie	i rozwijaniu przedsięwzięć o podobnym	Ventures Hub sp. z o.o.	32,92%
35.	(Polska) Protoweb sp. z o.o. z	charakterze. Spółka powstała w celu stworzenia
	siedzibą w Warszawie	rozwiązania do szybkiego prototypowania
	(Polska)	stron internetowych z możliwością symulacji	Ventures Hub sp. z o.o.	32,89%
		klikalności podstron w całym projekcie strony
		www bez powstania linijki kodu.
36.	BCS Software S.A. z	Tworzenie dedykowanych rozwiązań
	siedzibą w Katowicach	informatycznych dla przedsiębiorstw, a także
	(Polska)	oprogramowania wspomagającego	Ventures Hub sp. z o.o.	32,49%
		organizację imprez targowych i konferencji.
37.	cFund.pl sp. z o.o. z	cFund.pl sp. z o.o. powstała w celu
	siedzibą w Warszawie	stworzenia systemu do finansowania
	(Polska)	społecznościowego projektów biznesowych,	InQbe sp. z o.o.	30%
		opartych o świadczenia zwrotne w formie
		udziałów w spółkach lub innego rodzaju
		bonusów.
38.	Posyłka sp. z o.o. z	Posyłka sp. z o.o. kieruje swoje usługi do
	siedzibą w Olsztynie	turystów ze Wschodu, oferując możliwość
	(Polska)	dokonania zakupu towarów w polskich	InQbe sp. z o.o.	25%
		sklepach internetowych i ich odbiór w
		dogodnych lokalizacjach w pobliżu granicy.
39.	BSS Poland S.A. z siedzibą w Warszawie	Spółka zajmuje się budową systemu międzybankowej wymiany informacji o
	(Polska)	dokonanych transakcjach przez klientów
		banków. Specjalne oprogramowanie
		umożliwiać będzie dokonywania	Ventures Hub sp. z o.o.	24,96%
		międzybankowych rozliczeń transakcji
		pomiędzy współpracującymi ze sobą
		bankami.
40.	Tylko Pracownicy S.A. z	Stworzyła kompleksową, internetową
	siedzibą w Warszawie	platformę pracujekupuje.pl łączącą potrzeby
	(Polska)	Pracodawcy i Pracownika. Jest to nowatorski
		system on-line pozwalający pracodawcy na
		elastyczny sposób motywowania	InQbe sp. z o.o.	24,5%
		Pracowników niezależenie od stanowiska,
		wynagrodzenia czy lokalizacji. Stanowi on
		kompleksowe rozwiązanie w obszarze
		świadczeń pozapłacowych.
41.	IQ Alfa sp. z o.o. z	IQ Alfa sp. z o.o. będzie zajmowała się
	siedzibą w Olsztynie (Polska)	inwestowaniem w projekty badawczo - rozwojowe we wczesnych fazach rozwoju.	IQ Partners sp. z o.o.	24%
42.	NoNoobs.pl S.A. z	NoNoobs.pl S.A. prowadzi działalność w
	siedzibą w Warszawie	zakresie organizacji konferencji i targów
	(Polska)	tematycznych związanych z nowymi	Ventures Hub sp. z o.o.	22,45%
		technologiami.
43.	Propergroup S.A. z	Stworzyła serwisy internetowe dotyczące
	siedzibą w Warszawie	obrotu nieruchomościami. Prowadzi projekty
	(Polska)	informatyczne na rynkach finansowych oraz	InQbe sp. z o.o.	21,24%
		projekty związane z bezpieczeństwem
		informacji i audytami bezpieczeństwa.
44.	Evilport sp. z o.o. z	Prowadzenie serwisu internetowego,
	siedzibą we Wrocławiu	dostępnego w języku angielskim i polskim.
	(Polska)	Serwis ten agreguje informacje o grach typu
		MMO (Massively Multiplayer Online) oraz
		pozwala graczom na przystąpienie do	IQ Venture Capital S.a r.l.	21,16%
		rozgrywek. Dodatkowo spółka prowadzić będzie program afiliacyjny, skierowany do
		wydawców internetowych, zainteresowanych
		promocją gier MMO w modelu CPL i CPA.
45.	Giftbox sp. z o.o. z	Giftbox sp. z o.o. oferował rozwiązania z
	siedzibą w Łodzi	kategorii digital prepaid oraz consumer e	InQbe sp. z o.o.	20%
	(Polska)	gifting. W swojej działalności skupił się na

		tworzeniu dedykowanej platformy do obsługi, zarządzania oraz redempcji wirtualnych kart podarunkowych.
46.	Concerto S.A. w likwidacji z siedzibą w Warszawie (Polska)	Prowadziła internetową poradnię muzyczną FlooxyMusic.com oraz platformę wymiany używanych płyt CD, DVD i Blue Ray - CDRoller.pl.	InQbe sp. z o.o.	18,87%
47.	Langloo.com S.A. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Działalność w sferze edukacji wspartej zastosowaniem nowoczesnych technologii informatycznych. Portal internetowy ukierunkowany na efektywne nauczanie języka angielskiego w nowoczesny i przyjemny sposób, a także budowanie społeczności osób zainteresowanych nauką języka angielskiego i szeroko rozumianą kulturą krajów anglojęzycznych.	Ventures Hub sp. z o.o.	18,52%
48.	Igoria Trade S.A. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Świadczy usługi wymiany walut za pośrednictwem platformy internetowej oraz świadczenie usługi escrow.	InQbe sp. z o.o. oraz IgoPay sp. z o.o.	15,67%
49.	Cube Group S.A. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Świadczenie usług marketingowych, w szczególności poprzez tworzenie zintegrowanych kampanii PPC, SEO, Afiliacji i Retargetowania a także pozycjonowanie z wykorzystaniem wyszukiwarek internetowych.	IQ Venture Capital S.a r.l.	14,7%
50.	Inteligent Data Sensor Devices sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka tworzy projekt DSS Logger - dedykowane branży logistycznej rozwiązanie do logowania parametrów środowiskowych przewożonych towarów.	InQbe sp. z o.o.	10%
51.	My Meeting Rooms sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	My Meeting Rooms sp. z o.o. to internetowy serwis rezerwacji przestrzeni biznesowych.	InQbe sp. z o.o.	10%
52.	Nowy Uniwersytet sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Nowy Uniwersytet sp. z o.o. to internetowe rozwiązanie z dziedziny e-learningu.	InQbe sp. z o.o.	10%
53.	Ecu Test sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Ecu Test sp. z o.o. to system testowania ECU (electronic control unit) w środowisku wirtualnym.	InQbe sp. z o.o.	10%
54.	TappEat sp. z o.o. z siedzibą w Cieszynie, woj. śląskie (Polska)	TappEat sp. z o.o. to mobilny system do składania zamówień w restauracjach.	InQbe sp. z o.o.	10%
55.	Morning Healthy sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (Polska)	Morning Healthy sp. z o.o. tworzy mobilny kalendarz historii zdrowia.	InQbe sp. z o.o.	10%
56.	Prowly.com sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka realizuje projekt internetowej platformy zarządzania działaniami public relations w firmach.	Ventures Hub sp. z o.o	6,43%
57.	Fat Dog Games S.A z siedzibą w Warszawie (Polska)	Tworzenie aplikacji, narzędzi i gier - zarówno internetowych, na telefony i smartfony oraz telewizory nowej generacji.	IQ Venture Capital S.a r.l.	3,95%
58.	Hornigold Reit S.A. (d. nazwa: Mobile Partner S.A.) z siedzibą w Warszawie (Polska)	Działalność w branży hotelarskiej związaną m.in. z zakwaterowaniem, tworzeniem tzw. "condo hoteli" (inwestycje dewelopersko hotelarskie), pełnieniem roli operatora apartamentów oraz hoteli w zastępstwie za inwestorów	IQ Venture Capital S.a r.l	1,13%

5.3 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej IQ Partners oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących w okresie sprawozdawczym i po dniu bilansowym

Połączenie spółek zależnych

W dniu 5 stycznia 2018 roku nastąpiło zarejestrowanie w KRS połącznia spółki Inventiq sp. z o.o. ze spółką Ventures Hub sp. z o.o. Z dniem połączenia Ventures Hub sp. z o.o. wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki Inventiq sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane w trybie art. 492 § 1 pkt 1 w zw. z art. 515 § 6 k.s.h., tj. poprzez przeniesienie całego majątku Inventiq sp. z o.o. na Ventures Hub sp. z o.o. (połączenie przez przejęcie) bez podwyższania kapitału zakładowego. Celem połączenia było uproszczenie i uporządkowanie struktury Grupy Kapitałowej IQ Partners.

W dniu 5 marca 2018 roku nastąpiło wykreślenie Inventiq sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 23 maja 2018 roku Zarząd IQ Partners S. A. podjął decyzję o zamiarze połączenia spółek portfelowych IQ Partners S.A. tj. spółki zależnej Ventures Hub sp. z o.o. oraz spółek stowarzyszonych Zumobile sp. z o.o., Langzee sp. z o.o., rTime sp. z o.o., Debtline sp. z o.o. ,Ingis sp. z o.o. W tym samym dniu Zarządy łączących się spółek uzgodniły i przyjęły plan połączenia.

Połączenie zostało dokonane w trybie art. 492 § 1 pkt 1 w zw. z art. 515 § 6 k.s.h., tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółek Zumobile sp. z o.o., Langzee sp. z o.o., rTime sp. z o.o., Debtline sp. z o.o., Ingis sp. z o.o. na Ventures Hub sp. z o.o. (połączenie przez przejęcie) bez podwyższania kapitału zakładowego. W związku z powyższym Ventures Hub sp. z o.o. nabyła w dniu 23 maja 2018 roku wszystkie udziały w spółkach Zumobile sp. z o.o., Langzee sp. z o.o., rTime sp. z o.o., Debtline sp. z o.o., Ingis sp. z o.o. od pozostałych wspólników.

Zumobile sp. z o.o. (spółka przejmowana) została utworzona w 2013 roku, w której Ventures Hub sp. z o.o. posiadała 100% udziałów. Zumobile sp. z o.o. tworzyła platformę afiliacyjną skierowaną do reklamodawców mobilnych.

Langzee sp. z o.o. (spółka przejmowana) została utworzona w 2013 roku, w której Ventures Hub sp. z o.o. posiadała 100% udziałów. Langzee sp. z o.o. tworzyła system mobilny wspierający naukę języków obcych.

rTime sp. z o.o. (spółka przejmowana) została utworzona w 2012 roku, w której Ventures Hub sp. z o.o. posiadała 100% udziałów. rTime sp. z o.o. tworzyło serwis RTB ( z ang. Real time bidding, aukcje czasu rzeczywistego).

Debtline sp. z o.o. (spółka przejmowana) została utworzona w 2012 roku, w której Ventures Hub sp. z o.o. posiadała 100% udziałów. Debtline sp. z o.o. tworzyła serwis do obsługi procesu monitoringu i egzekwowania należności handlowych on-line.

Ingis sp. z o.o. (spółka przejmowana) została utworzona w 2012 roku, w której Ventures Hub sp. z o.o. posiadała 100% udziałów. Ingis sp. z o.o. tworzyła serwis skierowany do uczestników rynku obrotu nieruchomościami.

Venture Hub sp. z o.o. (spółka przejmująca) została utworzona w 2008 roku, w której IQ Partners S.A. posiada pośrednio, poprzez IQ Partners sp. z o.o., 100% udziałów. Ventures Hub sp. z o.o. zajmuje się inkubacją spółek i przedsiębiorstw, realizacją inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii, Internetu i mobile.

Z dniem połączenia Ventures Hub sp. z o.o. wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki łączących spółek, zaś spółki te zostały wykreślone z rejestru przedsiębiorców.

Celem połączenia było uproszczenie i uporządkowanie struktury Grupy Kapitałowej IQ Partners.

W dniu 10 października 2018 roku nastąpiło wykreślenie Ingis sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 16 października 2018 roku nastąpiło wykreślenie Debtline sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 16 stycznia 2019 roku nastąpiło wykreślenie Langzee sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 26 lutego 2019 roku nastąpiło wykreślenie rTime sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 8 marca 2019 roku nastąpiło wykreślenie Zumobile sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

Podwyższenie kapitału w Evilport sp. z o.o.

W dniu 8 stycznia 2018 roku nastąpiło zarejestrowanie podwyższenia kapitału zakładowego Evilport sp. z o.o. w KRS z kwoty 20.100,00 zł do kwoty 24.100 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło przez ustanowienie 40 nowych udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy udział. Wszystkie udziały w podwyższonym kapitale zakładowym zostały objęte przez inwestora branżowego i pokryte w całości wkładem pieniężnym.

Pośredni udział IQ Partners S.A., poprzez IQ Venture Capital s. a r. l., w kapitale zakładowym spółki wynosi 21,16% udziału, co stanowi jednakowy procent głosów na zgromadzeniu wspólników.

EvilPort to gamingowa agencja marketingowa założona w 2011 roku. Po 5 latach spółka rozszerzyła działalność o produkcję niezależnych gier. Wydany w 2016 roku na platformę Samsung Gear VR tytuł Escape Room VR wciąż notuje wzrosty i zdobywa serca nowych graczy. Obecnie Spółka wdraża grę na HTC Vive, Oculus Rift oraz PlayStation VR. Agencja współpracuje z najpopularniejszymi influencerami z wielu krajów Europy. EvilPort prowadzi również - we współpracy z profesjonalnymi graczami sklep internetowy www.GoldenFive.com, który jest oficjalnym dystrybutorem produktów brandowanych jedną z najpopularniejszych drużyn e-sportowych 'Virtus.Pro'.

Inwestycja w Fat Dog Games S.A. (dawna nazwa Site S.A.)

W dniu 10 stycznia 2018 roku nastąpiło zarejestrowanie w KRS podwyższenia kapitału zakładowego Fat Dog Games S.A. o kwotę 6.500.000 zł z kwoty 2.450.965,40 zł do kwoty 8.950.965,40 zł poprzez emisję 65.000.000 akcji imiennych serii F, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Cena emisyjna akcji została określona na kwotę 0,10 zł za każdą akcję. Akcje serii F zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny w postaci 200 udziałów spółki Dopamine sp. z o.o.

W tym dniu nastąpiło również zarejestrowanie w KRS zmiany nazwy firmy na Fat Dog Games S.A. oraz zmiany przedmiotu

działalności spółki. Główny przedmiot działalności spółki został zmieniony na działalność wydawniczą w zakresie gier komputerowych.

W dniu 14 marca 2018 roku nastąpiło zarejestrowanie w KRS podwyższenia kapitału zakładowego Fat Dog Games S.A. o kwotę 3.000.000 zł z kwoty 8.950.965,40 zł do kwoty 11.950.965,40 zł poprzez emisję 30.000.000 akcji imiennych serii H, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem dotychczasowych akcjonariuszy. Cena emisyjna akcji została określona na kwotę 0,11 zł za każdą akcję.

W dniu 16 kwietnia 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A. tj. IQ Venture Capital s.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu dokonała zbycia w transakcji poza rynkiem regulowanym 5.000.000 akcji Fat Dog Games S.A. notowanych na NewConnect o łącznej wartości nominalnej 500.000,00 zł stanowiących 4,18% udziału w kapitale zakładowym Fat Dog Games S.A. oraz uprawniających do oddania 5.000.000 głosów stanowiących 4,18% głosów na walnym zgromadzeniu Fat Dog Games S.A. -. Dodatkowo w dniu 17 kwietnia 2018 roku dokonano zbycia na rynku regulowanym 13.843 akcji Fat Dog Games S.A.

W dniu 17 maja 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Fat Dog Games S.A. podjęło uchwałę, na mocy której podwyższono kapitał zakładowy o kwotę nie większą niż 3.000.000 zł z kwoty 11.950.956,40 zł do kwoty nie większej niż 14.950.965,40 zł poprzez emisję nie więcej niż 30.000.000 akcji na okaziciela serii I, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Cena emisyjna akcji została określona na kwotę 0,11 zł za każdą akcję. W ramach subskrypcji zostało objętych 16.471.817 akcji serii I. Wszystkie akcje zostały objęte w zamian za wkład pieniężny.

Podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w dniu 7 stycznia 2019 roku.

W dniu 19 września 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Fat Dog Games S.A. podjęło uchwałę, na mocy której podwyższono kapitał zakładowy o kwotę nie większą niż 2.352.900 zł z kwoty 14.950.956,40 zł do kwoty nie większej niż 17.303.856,40 zł poprzez emisję nie więcej niż 23.529.000 akcji na okaziciela serii J, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w trybie subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Cena emisyjna akcji została określona na kwotę 0,17 zł za każdą akcję. Wszystkie akcje zostały objęte w zamian za wkład pieniężny.

W związku z powyższym IQ Partners S.A. posiada obecnie poprzez spółkę w 100% zależną IQ Venture Capital s.a r.l. 3,47% udziału w kapitale zakładowym Fat Dog Games S.A., co stanowi taki sam procent głosów na walnym zgromadzeniu.

Zbycie udziałów Noclegiada.pl sp. z o.o.

W dniu 16 lutego 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Inqbe sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych udziałów w spółce Noclegiada.pl sp. z o.o. tj. 15 udziałów stanowiących 15% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na zgromadzeniu wspólników. W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio udziałów Noclegiada.pl sp. z o.o.

Noclegiada.pl sp. z o.o. zajmuje się tworzeniem serwisu umożliwiającego rezerwację noclegów w hotelach i pensjonatach.

Zarejestrowanie w KRS spółki zależnej

W dniu 20 lutego 2018 roku IQ Partners sp. z o.o. została zarejestrowana w KRS. IQ Partners sp. z o.o. została zawiązana w dniu 22 grudnia 2017 roku, w której IQ Partners S.A. objęła 100% (słownie: sto procent) udziałów tj. 300 udziałów o wartości nominalnej 500,00 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 150.000,00 zł pokrywając je wkładem niepieniężnym (aportem) o łącznej wartości 17.505.000,00 zł. 300 udziałów zostało objętych po cenie wyższej od ich wartości nominalnej o kwotę 17.355.000,00 zł (agio). Wkład niepieniężny (aport) stanowiły wszystkie posiadane bezpośrednio przez IQ Partners S.A. udziały spółek, tj.:

a) 1.500 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 150.000,00 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego w spółce pod firmą Ventures Hub spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000299291;
b) 501 udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 50.100,00 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego w spółce pod firmą InQbe spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000250743;
c) 28.537 udziałów o wartości nominalnej 126,00 euro każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 3.595.662,00 euro, stanowiących 100% kapitału zakładowego w spółce pod firmą IQ Venture Capital s.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu, zarejestrowaną w Rejestrze Handlowym i Przedsiębiorstw Luksemburga pod numerem B 139288;
d) 75 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 3.750,00 zł, stanowiących 75% kapitału zakładowego w spółce pod firmą IQ Pomerania spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000558776,
e) 24 udziały o wartości nominalnej 50,00 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 1.200,00 zł, stanowiących 24% kapitału zakładowego w spółce pod firmą IQ Alfa spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Olsztynie, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000614740.

IQ Partners S.A. posiada 100% kapitału zakładowego tej spółki, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki.

Zbycie akcji Hornigold Reit S.A. (d.nazwa: Mobile Partner S.A.)

W dniu 31 marca 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A. z siedzibą w Warszawie tj. IQ Venture Capital s.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu nabyła w transakcji poza rynkiem regulowanym 10.642.500 akcji serii D Hornigold Reit S.A. z siedzibą w Warszawie, stanowiących 8,43% udziału w kapitale zakładowym Hornigold Reit S.A. oraz uprawniających do oddania 10.642.500 głosów stanowiących 8,43% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Hornigold Reit S.A.

W tym samym dniu tj. 31 marca 2018 roku IQ Venture Capital s.a r.l. zbyła w transakcji poza rynkiem regulowanym 34.695.750 akcji serii D Hornigold Reit S.A. z siedzibą w Warszawie, stanowiących 27,49% udziału w kapitale zakładowym Hornigold Reit S.A.

oraz uprawniających do oddania 34.695.750 głosów stanowiących 27,49% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Hornigold Reit S.A.

W dniu 10 października 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Hornigold Reit S.A. podjęło uchwałę na mocy której podwyższono kapitał zakładowy o kwotę 3.736.666,60 zł. z kwoty 12.622.602,50 zł. do kwoty 16.359.269,10 poprzez emisję 37.366.666 akcji imiennych serii F o wartości nominalnej 10 gr każda w trybie subskrypcji prywatnej z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Wszystkie akcje imienne serii F zostały objęte przez spółkę Śląskie Kamienice S.A. z siedzibą w Katowicach w zamian za wkład niepieniężny (aport) w postaci udziałów w nieruchomościach zabudowanych oraz lokalach mieszkalnych stanowiących odrębną nieruchomość.

W dniu 7 marca 2019 roku podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w KRS.

IQ Partners S.A. posiada na dzień 31 grudnia 2018 roku poprzez spółkę w 100% zależną IQ Venture Capital s.a r.l. 1,13% udziału w kapitale zakładowym Hornigold Reit S.A., co stanowi jednakowy procent głosów na walnym zgromadzeniu.

Podjęcie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego

W dniu 9 kwietnia 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IQ Partners S.A. podjęło uchwałę w sprawie emisji nie więcej niż 15.000.000 (piętnastu milionów) warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 PLN (jeden złoty) każda z wyłączeniem prawa poboru. Warranty subskrypcyjne serii A będą obejmowane nieodpłatnie. Wykonanie praw z warrantów subskrypcyjnych serii A powinno nastąpić w terminie do dnia 31 grudnia 2020 roku. Wydanie warrantów subskrypcyjnych uzależnione będzie od wyniku finansowego (zysku brutto) Gyptrade OÜ, zrealizowanego w terminie 12 miesięcy od dnia nabycia Gyptrade OÜ przez IQ Partners S.A. W przypadku osiągniecia przez Gyptarde OÜ zysku brutto na poziomie przekraczającym lub równym 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych), udziałowcy Gyptrade OÜ otrzymają 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł. Jeżeli zysk brutto będzie niższy aniżeli 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych) wydanych zostanie proporcjonalnie mniejsza ilość warrantów subskrypcyjnych. W opinii Zarządu IQ Partners S.A. taki sposób przeprowadzenia transakcji z wykorzystaniem emisji warrantów subskrypcyjnych serii A jest korzystny dla IQ Partners S.A. i jej Akcjonariuszy. Minimalizuje to wszelkie ryzyka finansowe dla IQ Partners S.A., a w związku z tym uzasadnia pozbawienie dotychczasowych Akcjonariuszy prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii A oraz akcji serii D. Pozostałe warranty subskrypcyjne serii A zostaną wykorzystane w przyszłości do kolejnych akwizycji oraz motywowania zespołu zarządzającego IQ Partners S.A.

Zgodnie z celem przyznania praw do objęcia akcji serii D posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii A, Walne Zgromadzenie Spółki wyraziło zgodę na warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 15.000.000,00 zł (piętnaście milionów złotych). Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki nastąpiło w drodze emisji nie więcej niż 15.000.000 (piętnaście milionów) akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 PLN (jeden złoty) każda. Termin wykonania prawa do objęcia akcji serii D upływa w dniu 31 marca 2021 roku.

W dniu 7 czerwca 2018 roku warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w KRS.

Objęcie udziałów przez spółkę zależną w Accelpoint sp. z o.o.

W dniu 19 kwietnia 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A. tj. IQ Partners sp. z o.o. objęła 46 udziałów w nowo powołanej spółce Accelpoint sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 2.300,00 zł. Udziały zostały pokryte wkładem pieniężnym. Spółka została zarejestrowana w KRS w dniu 26 kwietnia 2018 roku.

W związku z powyższym pośredni udział IQ Partners S.A., poprzez IQ Partners sp. z o.o., w kapitale zakładowym spółki wynosi 33,33% udziału, co stanowi jednakowy procent głosów na zgromadzeniu wspólników.

Akcelerator "Accelpoint" to program aktywnego wsparcia tworzenia i rozwoju innowacyjnych projektów ICT rozwiązujących zgłaszane przez instytucje publiczne problemy w obszarach bezpieczeństwa (życia, zdrowia) i ochrony środowiska.

Zbycie akcji spółki zależnej B2BPartners S.A.

W dniu 29 czerwca 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., IQ Venture Capital S.a.r.l. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych akcji w spółce B2BPartner S.A. tj. 7.250.000 akcji stanowiących 48,05% udziału w kapitale zakładowym B2BPartner S.A. oraz uprawniających do oddania 7.250.000 głosów stanowiących 48,05% udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio akcji B2BPartner S.A.

B2BPartner S.A. zajmowała się obsługą technologiczną, zakupową oraz logistyczną programów lojalnościowych, motywacyjnych oraz promocyjnych.

Zbycie akcji Moneyzoom S.A. w likwidacji

W dniu 2 lipca 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Ventures Hub sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych akcji w spółce Moneyzoom S.A. w likwidacji tj. 1.011.114 akcji stanowiących 8,26% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio akcji Moneyzoom S.A. w likwidacji.

Spółka prowadziła aplikację Moneyzoom do zarządzania domowym budżetem.

Zbycie udziałów L-Profit sp. z o.o.

W dniu 26 lipca 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Ventures Hub sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych udziałów w spółce L-Profit sp. z o.o. tj. 49 udziałów stanowiących 49% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na zgromadzeniu wspólników. W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio udziałów L-Profit sp. z o.o.

Spółka prowadzi projekt e-learningowy związany z egzaminami na prawo jazdy.

Rejestracja w KRS podwyższonego kapitału w spółce Igoria Trade S.A.

W dniu 3 sierpnia 2018 roku został zarejestrowany w KRS podwyższony kapitał zakładowy Igoria Trade S.A. o łączną kwotę 600.000,00 zł z kwoty 2.200.000,10 zł do kwoty 2.800.000,10 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło poprzez emisję 3.000.000 akcji na okaziciela serii G na podstawie Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Igoria Trade S.A. z dnia 27 grudnia 2017 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję akcji serii G w trybie subskrypcji prywatnej z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru oraz poprzez emisję 3.000.000 akcji na okaziciela serii H na podstawie Uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Igoria Trade S.A. z dnia 18 czerwca 2018 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii H w trybie subskrypcji prywatnej z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania pośredni udział IQ Partners S.A. poprzez InQbe sp. z o.o. oraz IgoPay sp. z o.o wynosi 13,17% udziału w kapitale zakładowym spółki Igoria Trade S.A. oraz tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu.

Igoria Trade S.A. to spółka z sektora usług finansowych, która za pośrednictwem platformy internetowej Trejdoo.com świadczy innowacyjne usługi dla klientów indywidualnych i biznesowych w kraju i zagranicą. Za pośrednictwem platformy Trejdoo.com udostępnia m.in. usługi wymiany walut on-line oraz rachunek powierniczy Escrow.

Zbycie udziałów Better Software Labs sp. z o.o.

W dniu 6 sierpnia 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Ventures Hub sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych udziałów w spółce Better Software Labs sp. z o.o. tj. 21 udziałów stanowiących 21% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na zgromadzeniu wspólników. W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio udziałów Better Software Labs sp. z o.o.

Better Software Labs sp. z o.o. skupiała swoją działalność na rozwoju silnika partycypacyjnego (gamifikacyjnego) wykorzystującego mechanikę z gier komputerowych i będącego unikalnym rozwiązaniem na polskim rynku.

Podwyższenie kapitału w IQ Pomerania sp. z o.o.

W dniu 23 sierpnia 2018 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników IQ Pomerania sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 500,00 zł tj. z kwoty 5.000,00 zł do kwoty 5.500,00 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło przez ustanowienie 10 nowych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy udział. Wszystkie udziały w podwyższonym kapitale zakładowym zostały objęte przez spółkę IQ Partners sp. z o.o. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym w wysokości 350.000,00 zł, przy czym nadwyżka ponad wartość nominalną obejmowanych udziałów przekazana zostanie na kapitał zapasowy IQ Partners sp. z o.o.

Kapitał zakładowy został zarejestrowany w KRS w dniu 19 grudnia 2018 roku.

Obecnie pośredni udział IQ Partners S.A., poprzez IQ Partners sp. z o.o., w kapitale zakładowym IQ Pomerania sp. z o.o. wynosi 77,27% udziału, co stanowi jednakowy procent głosów na zgromadzeniu wspólników.

IQ Pomerania sp. z o.o. zajmuje się zarządzaniem zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi aktywów niepublicznych.

Zbycie akcji Medical Wish S.A. (d.nazwa: ThinkGroup S.A.)

W dniu 24 września 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Ventures Hub sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych akcji w spółce Medical Wish S.A. tj. 470.000 akcji serii A oraz 1.502.676 akcji serii B stanowiących łącznie 25,03% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio akcji Medical Wish S.A.

Medical Wish S.A. to spółka, która skupia grupę firm specjalizujących się w sektorze healthcare.

Zbycie akcji UNIT4 BI Center S.A.

W dniu 24 września 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Ventures Hub sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych akcji w spółce UNIT4 BI Center S.A. tj. 75.800.000 akcji serii A stanowiących 33,57% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio akcji UNIT4 BI Center S.A.

UNIT4 BI Center S.A. zajmuje się tworzeniem i udostępnianiem oprogramowania do budżetowania i analizy finansowej dla średnich i dużych firm.

Nabycie spółki zależnej Gyptrade OÜ oraz podpisanie istotnych umów przez IQ Partners S.A.

W dniu 8 listopada 2018 roku IQ Partners S.A. zawarła umowę nabycia udziałów w kapitale zakładowym spółki Gyptrade OÜ z siedzibą w Talinie, Estonia (dalej: "Gyptrade OÜ"). Na mocy ww. umowy Emitent nabył 100% (słownie: sto procent) udziałów w kapitale zakładowym Gyptrade OÜ, o łącznej wartości nominalnej 2.500 (słownie: dwa tysiące pięćset) Euro i za cenę równą 2.500 (słownie: dwa tysiące pięćset) Euro za wszystkie 100% (słownie: sto procent) udziałów. Gyptrade OÜ jest właścicielem znaku towarowego Bitmarket, domen bitmarket.pl i bitmarket.net oraz systemów informatycznych umożliwiających prowadzenie giełdy kryptowalut. Dla Emitenta przejęcie spółki Gyptrade OÜ, z uwagi na obszar i skalę jej przyszłej działalności, jest strategiczną akwizycją.

Jednocześnie, w dniu 8 listopada 2018 roku w oparciu o Uchwałę nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 9 kwietnia 2018 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, wyłączenia prawa poboru, zmiany statutu Spółki, dematerializacji akcji oraz ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki, Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę nr 02/11/2018 w sprawie określenia szczegółowej listy osób fizycznych lub podmiotów uprawnionych do objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A oraz liczby warrantów subskrypcyjnych serii A, które mogą objąć uprawnione osoby fizyczne lub podmioty. Zgodnie z treścią Uchwały Rady Nadzorczej nr 02/11/2018 osobą uprawnioną do objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A został Pan Marcin Aszkiełowicz.

A Spółki warunkiem wydania warrantów subskrypcyjnych serii A będzie osiągnięcie przez spółkę Gyptrade OÜ zysku brutto w wysokości do 15.000.000,00 zł (słownie: piętnaście milionów złotych) z działalności związanej z prowadzeniem giełdy kryptowalut w okresie od dnia 1 października 2018 roku do dnia 30 września 2019 roku. Warranty subskrypcyjne serii A Spółki będą wydawane za okresy trzymiesięczne w czterech transzach, proporcjonalnie do osiągniętego zysku brutto, jednak łączna liczba wydanych warrantów subskrypcyjnych serii A Spółki nie przekroczy liczby 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy). W dniu 8 listopada 2018 roku Spółka zawarła z Panem Marcinem Aszkiełowiczem umowę objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A.

Ponadto, w dniu 8 listopada 2018 roku Spółka zawarła z dotychczasowym właścicielem 100% (słownie: sto procent) udziałów Gyptrade OÜ umowę inwestycyjną (dalej: "Umowa Inwestycyjna"). Zgodnie z postanowieniami Umowy Inwestycyjnej Emitent zobowiązał się do:

1. podwyższenia kapitału zakładowego w Gyptrade OÜ i zaoferowania przez Gyptrade OÜ objęcia nowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Gyptrade OÜ Panu Marcinowi Aszkiełowiczowi. Nowe udziały zostaną objęte przez Pana Marcina Aszkiełowicza po ich wartości nominalnej i stanowić będą około 10% (słownie: dziesięć procent) udziału w kapitale zakładowym Gyptrade OÜ;
1. zmiany umowy spółki Gyptrade OÜ w taki sposób, aby w okresie do dnia 31 stycznia 2020 roku Panu Marcinowi Aszkiełowiczowi przysługiwało uprawnienie do powoływania jednego z dwóch członków zarządu spółki Gyptrade OÜ oraz aby bez zgody Pana Marcina Aszkiełowicza nie można było dokonać zmiany zapisów umowy spółki Gyptrade OÜ. Za naruszenie przez Emitenta wskazanych w pkt 1 i 2 powyżej zobowiązań, Umowa Inwestycyjna przewiduje karę umowną w wysokości 9.250.000,00 zł (słownie: dziewięć milionów dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych). Umowa Inwestycyjne

przewiduje również, iż kara umowna zostanie nałożona na Emitenta, w przypadku gdy Emitent odwoła Pana Marcina Aszkiełowicza z funkcji członka zarządu Gyptrade OÜ przed dokonaniem w umowie spółki zmian, o których mowa powyżej.

Pan Marcin Aszkiełowicz jest również udziałowcem spółki Ozzy Pride OÜ z siedzibą w Talinie, Estonia (dalej: "Ozzy Pride OÜ"). Ozzy Pride OÜ jest właścicielem technologii blockchain oraz rozwija rozwiązania oparte o tę technologię. Stworzyła między innymi własny protokół blockchain, którego jednym z zastosowań jest uruchomienie własnej, w pełni funkcjonalnej kryptowaluty (a nie rozwiązania opartego np. o tzw. smart contract), z wbudowaną m.in. funkcją zdecentralizowanej giełdy. Rozwiązanie to po skomercjalizowaniu, może stać się kluczowym elementem infrastruktury Emitenta opartej o blockchain. Pozwoli to na rozwinięcie usług giełdy Bitmarket, jak również na uruchomienie szeregu globalnych usług opartych o blockchain, przez co stanie się kluczowym rozwiązaniem budującym przewagę rynkową Emitenta. Na dzień dzisiejszy technologia ta jest na wczesnym etapie rozwoju (wczesna wersja alfa - przedprodukcyjna) oraz wymaga istotnych, dalszych nakładów pracy. Obecnie zakup przez Emitenta wskazanej technologii byłby w ocenie Emitenta obciążony ryzykiem. W związku z tym, zgodnie z postanowieniami zawartej Umowy Inwestycyjnej:

a. Emitent zastrzegł sobie prawo do odkupienia w terminie do dnia 30 maja 2020 roku 80% (słownie: osiemdziesiąt procent) udziałów w spółce Ozzy Pride OÜ za kwotę 10.000.000,00 zł (słownie: dziesięć milionów złotych);
b. Emitent zagwarantował Panu Marcinowi Aszkiełowiczowi, że w okresie od dnia 1 października 2019 roku do dnia 30 maja 2020 roku odkupi na jego żądanie 80% (słownie: osiemdziesiąt procent) udziałów w spółce Ozzy Pride OÜ. Żądanie Pana Marcina Aszkiełowicza będzie skuteczne pod warunkiem, że Ozzy Pride OÜ ukończy pracę nad rozwiązaniem technologicznym oraz spełni kryteria ekonomiczne odnoszące się przede wszystkim do wskazanego w Umowie Inwestycyjnej poziomu zobowiązań Ozzy Pride OÜ i poprawnego uwidocznienia w księgach rachunkowych Ozzy Pride OÜ kluczowego składnika majątku, tj. systemu blockchain a Pan Marcin Aszkiełowicz obejmie akcje serii D Emitenta w zamian za warranty subskrypcyjne serii A. Cena nabycia przez Emitenta 80% (słownie: osiemdziesiąt procent) udziałów spółki Ozzy Pride OÜ zależeć będzie od liczby warrantów subskrypcyjnych serii A Spółki wydanych Panu Marcinowi Aszkiełowiczowi i nie przekroczy ona kwoty 9.250.000,00 zł (słownie: dziewięć milionów dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych).

Rozwiązania opracowane przez Ozzy Pride OÜ mogą mieć istotny wpływ na wyniki osiągane przez Gyptrade OÜ (Bitmarket). Ich przygotowanie i wdrożenie przewidziane jest na okres od 9 do 12 miesięcy. Dopiero po tym okresie możliwa będzie pełna komercjalizacja rozwiązania np. poprzez uruchomienie zdecentralizowanej wersji Bitmarket. Z uwagi na powyższe, Umowa Inwestycyjna dopuszcza dodatkowe rozliczenie poprzez wydanie warrantów subskrypcyjnych serii A Spółki w ramach pierwotnej puli 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A, tj. warrantów subskrypcyjnych serii A, które nie zostały wydane za okres od dnia 1 października 2018 roku do dnia 30 września 2019 roku oraz poprzez takie uwzględnienie wyniku osiągniętego w dodatkowym okresie od dnia 1 października 2019 roku do dnia 31 stycznia 2020 roku jakby wchodził on do okresu podstawowego tj. od dnia 1 października 2018 roku do dnia 30 września 2019 roku. Nie zostaną zatem wydane żadne dodatkowe warranty subskrypcyjne serii A Spółki poza 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy). Nie zmieni się także wymagany wynik do 15.000.000,00 zł (słownie: piętnaście milionów złotych) zysku brutto osiągniętego z działalności giełdy kryptowalut.

Strategicznym celem Emitenta przy zawieraniu wyżej wymienionych umów jest nabycie kluczowych aktywów związanych z blockchain oraz zmotywowanie kluczowej osoby, tj. Pana Marcina Aszkiełowicza do pozostania w zespole Emitenta. Konstrukcja umów zapewnia Emitentowi nabycie strategicznych aktywów w obszarze fintech w modelu, który przewiduje, iż ich cena zależy od wygenerowanego zysku a płatność ceny zapewnia bezpieczeństwo dla przepływów pieniężnych Emitenta.

Zbycie udziałów Overton sp. z o.o.

W dniu 26 listopada 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Inqbe sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych udziałów w spółce Overton sp. z o.o. tj. 10 udziałów stanowiących 10% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na zgromadzeniu wspólników. W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio udziałów Overton sp. z o.o.

Overton sp. z o.o. oferował możliwość zaprojektowania przez klienta gitary pod jego indywidualne potrzeby.

Zbycie udziałów Smart Reports sp. z o.o.

W dniu 12 grudnia 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Ventures Hub sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych udziałów w spółce Smart Reports sp. z o.o. tj. 5.601 udziałów stanowiących 50,01% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na zgromadzeniu wspólników.

W tym samym dniu spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Inqbe sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych udziałów w spółce Smart Reports sp. z o.o. tj. 5.600 udziałów stanowiących 49,99% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na zgromadzeniu wspólników.

W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio udziałów Smart Reports sp. z o.o.

Przedmiotem działalności spółki jest dostarczanie informacji gospodarczej, w postaci automatycznie tworzonych raportów o osobach, firmach oraz wydarzeniach gospodarczych.

Zbycie udziałów Baroquesoftware sp. z o.o.

W dniu 12 grudnia 2018 roku spółka w 100% zależna od IQ Partners S.A., Ventures Hub sp. z o.o. dokonała wyjścia z inwestycji poprzez zbycie wszystkich posiadanych udziałów w spółce Baroquesoftware sp. z o.o. tj. 23 udziałów stanowiących 10,31% udziału w kapitale zakładowym i dających tyle samo głosów na zgromadzeniu wspólników.

W wyniku transakcji IQ Partners S.A. nie posiada pośrednio udziałów Baroquesoftware sp. z o.o.

Baroquesoftware sp. z o.o. oferuje sprzedaż produktu HippyVM oraz szybkiego interpretera języka PHP - PyPy. Dodatkowo świadczy usługi w zakresie użycia PyPy oraz zajmuje się konsultingiem w zakresie wydajności działania oprogramowania.

5.4 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

5.4.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy, lub zamortyzowanego kosztu (z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej).

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymagało dokonania pewnych znaczących oszacowań i ocen dokonanych przez Zarząd Jednostki Dominującej.

Prezentacja zdarzeń gospodarczych w sprawozdaniach finansowych dokonywana jest z uwzględnieniem zasady istotności. Polega ona na niezbędnym, (choć nie wyłącznym) ujawnianiu tych informacji, których pominięcie lub zniekształcenie może wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zmiana zasad (polityki) rachunkowości

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie dokonano w Grupie Kapitałową IQ Partners zmian przyjętych zasad rachunkowości i sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zastosowania zmian standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku (MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 15 Przychody z umów z klientami).

Status IQ Partners S.A. jako "jednostki inwestycyjnej"

IQ Partners S.A. na podstawie subiektywnych ocen i założeń została zakwalifikowana jako " jednostka inwestycyjna", która spełnia kryteria określone w paragrafie 27 MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe". Subiektywne założenia charakteryzujące IQ Partners S.A. jako " jednostkę inwestycyjną" są następujące:

Emitent prowadzi wiele inwestycji w celu dywersyfikacji ryzyka i maksymalizacji dochodów,
Emitent współpracuje z więcej niż jednym inwestorem,
Emitent współpracuje z wieloma inwestorami, którzy nie są podmiotami powiązanymi z Emitentem lub innymi członkami Grupy Kapitałowej IQ Partners, ani z zarządcą inwestycji,
udziały własnościowe w IQ Partners S.A. mają formę instrumentów kapitałowych, którym przypisuje się proporcjonalne części aktywów netto Emitenta,
Emitent nie planuje utrzymywać portfela inwestycji bezterminowo, tj.: posiada "strategię wyjścia" z inwestycji. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe realizowane "strategie wyjścia" polegać będą m.in. na sprzedaży poprzez rynek regulowany (dla instrumentów notowanych), plasowaniu posiadanych pakietów akcji bądź udziałów wśród inwestorów finansowych bądź branżowych. IQ Partners S.A. nie wyklucza również dokonywania likwidacji majątku i/lub sprzedaży aktywów spółek jako metody wyjścia z inwestycji. Dłużne papiery wartościowe utrzymywane są do terminu wymagalności, w przypadku braku terminowego ich wykupu Spółka podejmuje przewidziane prawem działania w celu dochodzenia należności,
Emitent dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej odnosząc jej skutki na wynik finansowy.

Zgodnie z paragrafem 31 MSSF 10, jednostka inwestycyjna nie obejmuje konsolidacją swoich jednostek zależnych poza jednostkami zależnymi prowadzącymi działalność inwestycyjną. Inwestycje w jednostki zależne inne niż prowadzące działalność inwestycyjną wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek wyników i ujmowane w wyniku finansowym bieżącego okresu.

Porównywalność danych finansowych za poprzedni i bieżący rok obrotowy

Przyjęte przez Grupę IQ Partners zasady rachunkowości i metody kalkulacji stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie sporządzono wg tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod kalkulacji dla okresu bieżącego i okresów porównywalnych z dostosowaniem okresu porównywalnego do zmiany zasad rachunkowości i prezentacji przyjętych w sprawozdaniu w okresie bieżącym.

Kontynuacja działalności

Przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego założono zgodnie z najlepszą wiedzą Grupy Kapitałowej IQ Partners, iż Grupa będzie kontynuowała swoją działalność w ciągu co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

Jednakże Zarząd świadomy jest występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń i okoliczności takich jak: znaczny spadek kapitałów własnych Grupy związany z wygenerowaną stratą w roku 2018 oraz w trzech poprzednich latach obrotowych, ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej oraz dodatnie przepływy z działalności finansowej za okres ostatnich 4 lat jak również udział finansowych zobowiązań krótkoterminowych w wysokości 35% sumy bilansowej wymagalnych w ciągu najbliższych 12 miesięcy, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności jednostki do kontynuowania działalności.

W związku z powyższym Zarząd Emitenta podjął działania mające na celu osiągnięcie dodatnich przepływów pieniężnych oraz wygenerowania zysku w kolejnych latach, szczegółowo opisanych w rozdziale 5.51 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa IQ Partners w roku 2018 prowadziła działalność jako jednostka inwestycyjna, jednakże w przyszłości planuje odchodzić od modelu podmiotu inwestującego na wczesnym etapie rozwoju skupiając się na rozwijaniu projektów wewnątrz grupy, które generować będą przepływy gotówkowe do IQ Partners S.A.

W związku z powyższym w I półroczu 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IQ Partners S.A. podjęło uchwałę w sprawie emisji przez Spółkę nie więcej niż 15.000.000 (piętnastu milionów) warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 PLN (jeden złoty) każda z wyłączeniem prawa poboru. W listopadzie 2018 roku została zrealizowana transakcja nabycia przez IQ Partners S.A. spółki Gyptrade OÜ, która jest właścicielem znaku towarowego Bitmarket, domen bitmarket.pl i bitmarket.net oraz systemów informatycznych umożliwiających prowadzenie giełdy kryptowalut. Wynik brutto Gyptrade OÜ w przeciągu 12 miesięcy od daty nabycia tej spółki powiązany będzie z ilością wydanych warrantów przez IQ Partners S.A. do wcześniejszego udziałowca Gyptrade OÜ. W przypadku zrealizowania zysku brutto na poziomie przekraczającym lub równym 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych), wcześniejszy udziałowiec Gyptrade OÜ otrzyma 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł. Jeżeli zysk brutto będzie niższy aniżeli 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych) wydanych zostanie proporcjonalnie mniejsza ilość warrantów subskrypcyjnych. W opinii Zarządu IQ Partners S.A. taki sposób przeprowadzenia transakcji z wykorzystaniem emisji warrantów subskrypcyjnych serii A jest korzystny dla IQ Partners S.A. i jej Akcjonariuszy. Minimalizuje to wszelkie ryzyka finansowe dla IQ Partners S.A. Pozostałe warranty subskrypcyjne serii A zostaną wykorzystane w przyszłości do kolejnych akwizycji oraz motywowania zespołu zarządzającego IQ Partners S.A.

Ponadto Grupa Kapitałowa IQ Partners posiada aktywa finansowe notowane na alternatywnym rynku obrotu, wśród nich m.in. wyceniane na poziomie 613,6 tys. zł akcje Fat Dog Games S.A., akcje Hornigold Reit S.A. wyceniane na poziomie 228,4 tys. zł oraz akcje Igoria Trade S.A. wyceniane na poziomie 2,6 mln zł (wycena na dzień bilansowy niniejszego raportu). Dodatkowo IQ Partners S.A. posiada w swoim portfelu udziały i akcje spółek realizujących dochodowe projekty. W stosunku do niektórych z nich prowadzone są rozmowy na temat sprzedaży pakietu udziałów lub akcji. Spieniężenie wyżej wymienionych aktywów pozwoli na uregulowanie krótkoterminowych zobowiązań finansowych w terminie.

W opinii Zarządu Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione wyżej przesłanki i okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez istotne jednostki Grupy Kapitałowej IQ Partners w dającej się przewiedzieć przyszłości nie wpłyną na zdolność Grupy Kapitałowej IQ Partners do kontynowania działalności na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Reasumując, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w niezmienionym zakresie przez okres co najmniej najbliższych 12 miesięcy.

Do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego.

W związku z faktem, iż na dzień 31 grudnia 2018 roku sprawozdanie z sytuacji finansowej IQ Partners S.A. wykazuje stratę przewyższającą sumę kapitałów zapasowego i rezerwowych oraz jedną trzecią kapitału zakładowego, zarząd IQ Partners S.A. niezwłocznie zwoła walne zgromadzenie celem powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki zgodnie z art. 397 KSH.

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa IQ Partners odnotowała stratę netto z działalności kontynuowanej w wysokości 2 tys. zł, w porównaniu ze stratą w wysokości 17.836 tys. zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Na osiągnięty wynik finansowy miały przede wszystkim wpływ następujące czynniki:

koszty ogólnego zarządu 2.508 tys. zł,
koszty finansowe 4.245 tys. zł,
pozostałe koszty 1.002 tys. zł.
przychody ze sprzedaży 507 tys. zł,
przychody finansowe 7.136 tys. zł,
pozostałe przychody 329 tys. zł.

Należności ogółem Grupy Kapitałowej Q Partners na 31 grudnia 2018 roku wynosiły łącznie 2.214 tys. zł i były wyższe o 2.133 tys. zł od należności na 31 grudnia 2017 roku.

Zobowiązania ogółem Grupy Kapitałowej IQ Partners na 31 grudnia 2018 roku wynosiły łącznie 5.575 tys. zł i były niższe o 627 tys. zł od zobowiązań na 31 grudnia 2017 roku. Grupa Kapitałowa IQ Partners posiadała na dzień 31 grudnia 2018 roku środki pieniężne w wysokości 83 tys. zł.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSR zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę Kapitałową IQ Partners działalność, w zakresie stosowanych zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF,

które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Standardy, zmiany , interpretacje i wyjaśnienia do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2018

MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub po tej dacie. Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczą wszystkich umów skutkujących rozpoznaniem przychodów. Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad towarami lub usługami na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości.

Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są:

rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę, lub
ujmowane jednorazowo, w momencie gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na rzecz klienta.

Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Grupa Kapitałowa IQ Partners ocenia, że wpływ wdrożenia MSSF 15 na jej sytuację finansową nie jest istotny. Głównym źródłem generowanych w Grupie przychodów jest wzrost wartości godziwej jednostek zależnych i stowarzyszonych. W związku z powyższym, w ramach przeprowadzonej analizy zawartych umów nie zidentyfikowano istotnych pozycji przychodów, które powinny być rozpoznawane zgodnie z MSSF 15 i z tego względu, w ocenie Zarządu Emitenta wdrożony z dniem 1 stycznia

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub po tej dacie. Grupa Kapitałowa IQ Partners przyjęła do stosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" i zaczęła go stosować począwszy od 1 stycznia 2018 roku. Według najlepszych szacunków Grupy, aplikacja MSSF 9 nie miała istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe a także sprawozdania sporządzane w latach ubiegłych, w odniesieniu do zmian wynikających z wyceny oraz utraty wartości. Dlatego też na dzień bilansowy nie została dokonana żadna korekta, która miałaby zostać ujęta w wyniku z lat ubiegłych. Zastosowanie MSSF 9 wymagało natomiast zmiany sposobu prezentacji oraz zakresu ujawnień, w tym w pierwszym roku jego zastosowania, kiedy wymagany jest szeroki zakres informacji pozwalających użytkownikowi sprawozdania finansowego zrozumieć wpływ MSSF 9 na klasyfikację i wycenę oraz utratę wartości na sytuację majątkowo-finansową oraz wynik finansowy.

Poza tym Grupa Kapitałowa IQ Partners zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy, zmiany, interpretacje i wyjaśnienia do standardów:

• Zmiany do MSSF 2 "Płatności w formie akcji" – Klasyfikacja i wycena płatności w formie akcji,

2018 r. MSSF 15 nie miał istotnego wpływu na sposób ujmowania przychodów w Grupie Kapitałowej IQ Partners.

Zmiany do MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych,
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2014-2016) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa,
Interpretacja KIMSF 22 "Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe".

Standardy, zmiany do standardów jakie zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa Kapitałowa IQ Partners nie zastosowała następujących standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 16 "Leasing", zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku, (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017), obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie,
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana planu, ograniczenie lub rozliczenie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność co do ujęcia podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Grupa Kapitałowa IQ Partners postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania MSSF 16 "Leasing", Według bieżących szacunków Grupa ocenia, że przyjęcie do stosowania MSSF 16 "Leasing" nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Emitenta, na wynik finansowy oraz na inne pozycje w sprawozdaniu finansowym.

Decyzję tą Zarząd Emitenta podjął na podstawie dokonanej weryfikacji oraz analizy wszystkich umów, jakie Grupa podpisała na korzystanie z określonych aktywów, na określony czas, w zamian za opłatę, w tym umów najmu (prawo do aktywów). Grupa nie

posiada zawartych umów leasingu (operacyjnego i finansowego). Umowy najmu są krótkoterminowe (poniżej 12 miesięcy) i o niskiej wartości. Wobec powyższego Emitent będzie rozliczać takie umowy na dotychczasowych zasadach.

Standardy, zmiany do standardów, interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdanie finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja materiału (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie).

Wyżej wymienione standardy, zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę Kapitałową IQ Partners na dzień bilansowy.

Szacunki

Sporządzone sprawozdanie finansowe zgodnie z MSR i MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Oszacowania i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Zmiana szacunków

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2018 roku nie wystąpiły istotne zmiany szacunków podawanych w poprzednich okresach sprawozdawczych, które miałyby istotny wpływ na bieżący lub przyszły okres sprawozdawczy.

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wartość firmy

Na koniec każdego roku obrotowego, o ile nie istnieją obiektywne przesłanki o utracie wartości w trakcie roku obrotowego, Grupa testuje wartość firmy pod kątem utraty wartości. Możliwa do odzyskania wartość ośrodka generującego środki pieniężne (OGŚP) została ustalona na podstawie obliczeń wartości użytkowej. Obliczenia te dokonywane są w oparciu o projekcje przepływów pieniężnych po opodatkowaniu, opracowanych na podstawie budżetów/planów/projekcji finansowych zaakceptowanych przez Zarząd i obejmujących okres 5 lat.

Na dzień bilansowy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiła wartość firmy.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Zgodnie z przyjętą przez emitenta polityką rachunkowości Grupa Kapitałowa IQ Partners na każdy dzień bilansowy dokonuje wyceny posiadanych instrumentów finansowych do wartości godziwej. Wartość godziwą instrumentów finansowych notowanych na aktywnym rynku ustala się z uwzględnieniem kursu notowania danego instrumentu, natomiast wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny, których wybór jest każdorazowo analizowany pod kątem uzyskania najbardziej wiarygodnej wartości wycenianego instrumentu. Celem stosowania technik wyceny jest ustalenie, jak w dniu wyceny kształtowałaby się cena w transakcji zawartej na zasadach rynkowych pomiędzy niezależnymi stronami. Podstawą sporządzenia wycen są prognozy i projekcje finansowe przygotowane przez jednostki podlegające wycenie, które każdorazowo są weryfikowane pod kątem realności oraz porównywane z wykonaniem za poprzednie okresy w celu dokonania niezbędnych korekt. Prognozy przyszłych wyników finansowych opierają się na szeregu założeń i szacunków uznanych za racjonalne, jednakże w sposób oczywisty podlegają wpływowi istotnych przyszłych i niepewnych zdarzeń operacyjnych i gospodarczych. Ponadto opierają się one również na założeniach dotyczących przyszłych decyzji biznesowych.

Podczas procesu wyceny inwestycji uwzględniane jest ryzyko działalności emitenta poprzez zastosowanie wysokich wskaźników dyskontujących potencjalne korzyści.

Grupa stosowała analizę zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych do różnych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, którymi nie prowadzi się obrotu na aktywnych rynkach.

W opinii Zarządu Grupy Kapitałowej IQ Partners metodologia wyceny aktywów finansowych pozwala w wiarygodny sposób na ustalenie ich wartości godziwej. Pomimo to Zarząd dokładnie analizuje obecną sytuację w zakresie wyceny instrumentów finansowych w celu poprawienia jakości prezentowanych sprawozdań finansowych poprzez rozszerzenie zakresu niektórych ujawnień dla zapewnienia lepszej informacji i pełnego zrozumienia dokonanych zmian oraz ich skutków finansowych dla potencjalnego odbiorcy.

W efekcie Grupa IQ Partners na każdy dzień bilansowy dokonuje precyzyjnej wyceny do wartości godziwej posiadanych instrumentów finansowych.

Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

W celu zrozumienia przez użytkowników sprawozdania finansowego sposobu określania wartości godziwej Instrumentów finansowych oraz oceny wiarygodności przyjętych szacunków i założeń Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej w bilansie według trzystopniowej hierarchii wartości godziwej.

Poziom 1: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest bezpośrednio o ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań.

Poziom 2: Aktywa i zobowiązana finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest za pomocą modeli wyceny, w przypadku, których wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne na rynku w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach).

Poziom 3: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana za pomocą modeli wyceny, w przypadku, których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

Na dzień bilansowy nie miały miejsca istotne transfery pomiędzy Poziomem 1 i 2 a także przesunięcia z oraz do Poziomu 3 w hierarchii wartości godziwej.

Poniżej zaprezentowano zastosowane metody wyceny portfela inwestycyjnego na dzień 31 grudnia 2018 roku.

L.p.	Nazwa podmiotu	Metoda wyceny	Poziom hierarchii wartości godziwej, na którym sklasyfikowano wycenę wartości godziwej
1	Fat Dog Games S.A. (d.nazwa: Site S.A.)	kurs rynkowy	1
2	Hornigold Reit S.A. (d. nazwa Mobile Partner S.A.)	kurs rynkowy	1
3	Evilport sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
4	Cube Group S.A.	Mnożnikowa	2
5	Certyfikaty inwestycyjne Jeremie Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego FIZ	wartość księgowa netto	3
6	Igoria Trade S.A.	kurs rynkowy	1
7	Digital Broadcast sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
8	E2O sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
9	Exlibris sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
10	Novus Ordo sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
11	Ofertonometr sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
12	Ponolo sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
13	Smartspot sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
14	Sports TV sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
15	Tylko Pracownicy S.A.	pełen odpis wartości	3
16	Seo Power sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
17	Concerto S.A. w likwidacji	pełen odpis wartości	3
18	Propergroup S.A.	pełen odpis wartości	3
19	3MQ sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
20	iFood sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
21	Performance Marketing Solutions sp. z o.o.	pełen odpis wartości	3
22	Motobase sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
23	Odbierz.to sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
24	GreenCash Technologie sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
25	AI Tools sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
26	My Meeting Rooms sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
27	Inteligent Data Sensor Devices sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
28	Game Trade Mobile sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3

29	Nowy Uniwersytet sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
30	EcuTest sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
31	TappEat sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
32	QAA sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
33	Morning Healthy sp. z o.o.	pełen odpis wartości	3
34	Posyłka sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
35	Giftbox sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
36	Big Data Solutions sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
37	cFund.pl sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
38	Overton sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
39	Antyweb sp. z o. o.	DCF	2
40	aStory sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
41	Awiemto.pl sp.z o. o.	pełen odpis wartości	3
42	Better Software Group S.A. (d. nazwa: Jojo Mobile Polska sp. z o. o.)	DCF	2
43	Nonoobs.pl S.A.	pełen odpis wartości	3
44	Langloo.com S.A.	możliwa do uzyskania cena sprzedaży	3
45	BCS Software S.A.	pełen odpis wartości	3
46	Chinese2know.com sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
47	BSS Poland S.A.	połączenie metody DCF i SAN, przy identycznych wagach 50%	2
48	GetInfo S.A.	pełen odpis wartości	3
49	IgoPay sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
50	Prowly.com sp. z o. o.	DCF	2
51	Protoweb sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
52	Invendo sp. z o. o.	pełen odpis wartości	3
53	IQ Alfa sp. z o.o.	pełen odpis wartości	3
54	Accelpoint sp. z o.o.	cena nabycia	3
55	Gyptrade OU	cena nabycia	3

Waluta funkcjonalna i prezentacja

Załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone w złotych, która jest walutą prezentacji i walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i spółek należących do Grupy Kapitałowej IQ Partners, z wyjątkiem IQ Venture Capital S.à r.l., której walutą funkcjonalną jest EUR. Poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego są wycenione w złotych, które stanowią walutę podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa Jednostka Dominująca oraz jednostki należące do Grupy Kapitałowej IQ Partners. W ciągu roku transakcje w walucie obcej Grupa Kapitałowa ujmuje początkowo w walucie polskiej, stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji uznając go za natychmiastowy kurs wymiany. Operacje finansowe przeprowadzone w walutach obcych przeliczane są w dniu transakcji na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursów wymiany banku, z którego usług korzystają spółki wchodzące w skład Grupy kapitałowej. Pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy zostały wycenione po kursie średnim NBP obowiązującym w dniu bilansowym. Wszystkie kwoty zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach złotych, chyba, że zaznaczono inaczej.

Korekta błędu

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2018 roku nie wystąpiła istotna korekta błędu.

5.4.2 Ujmowanie i wycena aktywów i pasywów oraz ustalanie wyniku finansowego

Zasady ogólne wyceny aktywów i pasywów

§ 1. Wartość aktywów i pasywów oraz wynik finansowy ustala się i wykazuje w księgach rachunkowych przedstawiając rzetelnie i prawidłowo sytuację majątkową i finansową jednostki.

§ 2.

Aktywa i zobowiązania wycenia się w rzeczywiście poniesionych kosztach, z uwzględnieniem zachodzących zmian w poszczególnych składnikach, a zwłaszcza zmniejszeń wartości składników aktywów, bez względu na wysokość wyniku finansowego.

§ 3. Wyceny aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy oraz w trakcie roku obrotowego dokonuje się z uwzględnieniem przepisów w sprawie tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów.

§ 4.

Aktywa, które w wyniku dokonanej wyceny kwalifikują się do odpisania w ciężar rachunku zysków i strat z tytułu utraty wartości podlegają spisaniu w roku obrotowym, w którym fakt konieczności dokonania odpisu został stwierdzony.

Ujmowanie i wycena aktywów i zobowiązań finansowych

§ 5.

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub po tej dacie. Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy.

Klasyfikacja aktywów finansowych, zgodnie z MSSF 9, jest uzależniona od:

modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz
wyniku testu kontraktowych przepływów pieniężnych.

§ 6.

Zgodnie z MSSF 9 instrumenty finansowe klasyfikowane są, na podstawie wyników oceny modeli biznesowych oraz testu kontraktowych przepływów pieniężnych, wyłącznie do trzech grup:

aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na modelu biznesowym Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz na charakterystyce wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla tego składnika aktywów.

Grupa IQ Partners będąca "jednostką inwestycyjną" wszystkie istotne pozycje aktywów finansowych, tj. inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wycenia do wartości godziwej przez wynik finansowy.

§ 7.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli:

składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

§ 8.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w zamortyzowanym koszcie, jeśli:

składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

§ 9.

Aktywa nabyte/modyfikowane z rozpoznaną utratą wartości (POCI assets)

Zgodnie z regulacjami MSSF 9 aktywa POCI to aktywa, dla których w momencie nabycia lub modyfikacji została rozpoznana utrata wartości.

Aktywo nosi znamiona utraty wartości w momencie nabycia lub modyfikacji jeżeli został spełniony jeden z poniższych warunków:

znaczące pogorszenie sytuacji finansowej dłużnika;
złamanie warunków pierwotnej umowy poprzez opóźnienie powodujące zaliczenie aktywa do kategorii default lub past due;
prawdopodobieństwo upadłości dłużnika lub rozpoczęcie procesu jego restrukturyzacji;
brak aktywnego rynku dla danego aktywa finansowego;
modyfikacja aktywa (np. wydłużenie terminu spłaty) ze względu na pogorszenie sytuacji finansowej dłużnika;
nabycie aktywa z wysokim dyskontem odzwierciedlającym utratę wartości tego aktywa.

W ramach bieżącej działalności Grupa nabywa aktywa z dyskontem. Wartość dyskonta jest relatywnie niska i odzwierciedla wartość pieniądza w czasie oraz jest formą realizacji oczekiwanej marży zysku. Aktywa nabywane z takim dyskontem nie mają znamiona utraty wartości w dniu początkowego ich ujęcia.

Dla aktywów z kategorii POCI oczekiwana utrata wartości (ECL) jest zawsze rozpoznawana dla całego okresu do momentu zapadalności aktywa.

§ 10.

Utrata wartości aktywów finansowych

1. Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia czy wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości aktywów finansowych lub ich grupy. Jeżeli takie przesłanki istnieją, należy ustalić kwotę odpisu z tytułu utraty wartości aktywów lub ich grupy.
1. Przesłanką świadczącą o wystąpieniu utraty wartości składnika aktywów jest zaistnienie zdarzenia mającego negatywny, dający się rzetelnie oszacować, wpływ na przyszłe przepływy pieniężne z niego wynikające.
1. Do sytuacji, w których można stwierdzić, że nastąpiła utrata wartości należy zaliczy w szczególności:
wystąpienie znaczących trudności finansowych emitenta lub dłużnika,
niedotrzymanie postanowień umownych przez emitenta lub dłużnika, np. niespłacenie odsetek lub kapitału albo zaleganie z ich spłatą,
przyznanie emitentowi lub dłużnikowi, ze względów ekonomicznych lub prawnych związanych z jego trudnościami finansowymi, udogodnienia, które w innym wypadku nie zostałoby udzielone,
zaistnienie wysokiego prawdopodobieństwa upadłości lub restrukturyzacji emitenta lub dłużnika,
zanik obrotu danym składnikiem aktywów finansowych na aktywnym rynku ze względu na trudności finansowe emitenta lub dłużnika,
wystąpienie umożliwiającego oszacowanie spadku wartości przyszłych przepływów pieniężnych, w tym ich ściągalności, wynikających z grupy aktywów.

w przypadku instrumentów kapitałowych sytuacją taką może być przedłużający się lub istotny spadek wartości godziwej danej pozycji poniżej wartości początkowej.

§ 11.

Model tworzenia odpisów aktualizacyjnych

Model oczekiwanych strat kredytowych, zakłada kalkulację odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o oczekiwane straty kredytowe oraz uwzględnianie prognoz i spodziewanych przyszłych warunków ekonomicznych w kontekście oceny ryzyka kredytowego ekspozycji.

Model oczekiwanych strat kredytowych

Model utraty wartości stosuje się do składników aktywów finansowych zakwalifikowanych, zgodnie z postanowieniami MSSF 9, jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne dochody całkowite, z wyjątkiem instrumentów kapitałowych.

Model utraty wartości zgodnie z MSSF 9 opiera się na podziale na 3 koszyki w zależności od zmian dotyczących jakości kredytowej w porównaniu do początkowego ujęcia aktywów w księgach. Odpis z tytułu utraty wartości wyznaczany jest w następujących kategoriach:

Kategoria	Rodzaj ekspozycji	Sposób kalkulacji odpisu z tytułu utraty wartości
Koszyk 1	ekspozycje, dla których od momentu początkowego ujęcia do daty bilansowej nie zidentyfikowano znacznego wzrostu ryzyka kredytowego i nie stwierdzono utraty wartości	12-miesięczna oczekiwana strata kredytowa
Koszyk 2	ekspozycje, dla których od momentu początkowego ujęcia do daty bilansowej zidentyfikowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego	oczekiwana strata kredytowa w okresie życia
Koszyk 3	ekspozycje, dla których stwierdzono utratę wartości	aktywa finansowego

Dla zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych ze zidentyfikowaną na moment początkowego ujęcia utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (POCI) oczekiwana strata kredytowa jest zawsze kalkulowana w całym okresie życia danego składnika aktywów.

Kryterium niskiego ryzyka kredytowego

Zgodnie z MSSF 9 par. 5.5.10 ekspozycje, które na datę sprawozdawczą są uznawane za ekspozycje o niskim ryzyku kredytowym, mogą pozostać w Koszyku 1, niezależnie od skali względnego pogorszenia jakości kredytowej od momentu początkowego ujęcia.

§ 12.

Aktywa finansowe ze zidentyfikowanym istotnym wzrostem ryzyka kredytowego

Aktywa finansowe, dla których na datę bilansową Grupa zidentyfikuje istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia, klasyfikowane są do koszyka 2. Grupa uznaje, że dla danego aktywa został zidentyfikowany istotny wzrost ryzyka kredytowego jeśli zostanie spełnione kryterium ilościowe lub jakościowe lub jeśli przeterminowanie przekroczy 30 dni, przy czym wystąpienie danego kryterium jest weryfikowane na poziomie ekspozycji.

Kryteria jakościowe

§ 13.

Grupa w celu identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego stosuje następujące kryteria jakościowe:

Opóźnienia w spłacie powyżej 30 dni, chyba że Grupa posiada racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują, że ryzyko kredytowe nie zwiększyło się znacznie od momentu początkowego ujęcia, mimo że płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni;
Udzielenie udogodnienia w spłacie, tj. wydłużenie terminu spłaty lub rozłożenie kwoty należnej na raty za wyjątkiem przypadków, w których wydłużenie terminu spłaty lub rozłożenie kwoty należnej na raty jest elementem polityki zarządzania płynnością i dotyczy transakcji z jednostkami powiązanymi, a Grupa ma nad tym pełną kontrolę;
Zdarzenia wiążące się ze wzrostem ryzyka, tzw. "miękkie przesłanki" utraty wartości, zidentyfikowane w ramach analizy historii współpracy z kontrahentem.

§ 14.

W ramach przeprowadzonej analizy zidentyfikowano następujące główne składniki aktywów, dla których możliwe jest wystąpienie potencjalnej korekty wynikającej z zastosowania modelu utraty wartości wymaganego przez MSSF 9:

• Inwestycje w spółki portfelowe,

Grupa wycenia te inwestycje w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wszystkie czynniki ryzyka mają odzwierciedlenie w wartości godziwej, w związku z czym Zarząd Emitenta odstępuje od szacowania oczekiwanej straty kredytowej.

• Inwestycje w inne instrumenty kapitałowe,

Na każdy dzień bilansowy Grupa identyfikuje inwestycje w inne instrumenty kapitałowe oraz analizuje możliwość wystąpienia korekty wynikającej z zastosowania modelu utraty wartości w posiadane należności z tytułu inwestycji w inne instrumenty kapitałowe.

• Należności handlowe oraz pozostałe należności, w tym należności z tytułu pożyczek

W efekcie analizy Grupa na każdy dzień bilansowy identyfikuje istotne składniki należności o przeterminowaniu większym niż 30 dni, jak również fakt ewentualnego udzielenia udogodnień w spłacie. Na tej podstawie odnotowuje ewentualny wzrost ryzyka na podstawie subiektywnych analiz "miękkich przesłanek" utraty wartości, mogących wpłynąć na zdolność kontrahentów do wywiązania się w przyszłości z zobowiązań finansowych wobec Grupy.

§ 15.

Kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych

Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych. Odzwierciedlają one utratę wartości aktywów kredytowych oznaczającą, iż Grupa nie będzie w stanie odzyskać należności zgodnie z warunkami umowy. Na potrzeby kalkulacji straty kredytowej zgodnie z MSSF 9 Grupa porównuje przepływy pieniężne, które powinna otrzymać zgodnie

z umową z kredytobiorcą, a szacowanymi przez Grupę przepływami, które spodziewa się otrzymać.

§ 16.

Oczekiwane straty kredytowe są kalkulowane:
dla aktywów finansowych nie dotkniętych utratą wartości na datę sprawozdawczą jako wartość bieżąca różnicy między przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy, należnymi jednostce na mocy umowy oraz przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać,
dla aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości na datę sprawozdawczą (nie POCI) jako różnica między wartością bilansową brutto a wartością bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych, jakie Grupa spodziewa się otrzymać, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości,
dla niewykorzystanych zobowiązań do udzielenia pożyczki jako wartość bieżąca różnicy między przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy, należnymi Grupie w przypadku, gdy podmiot, wobec którego zaciągnięto zobowiązanie do udzielenia pożyczki, zaciąga pożyczkę oraz przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać w przypadku, gdy pożyczka zostanie zaciągnięta.

Rachunkowość zabezpieczeń

Specjalną podkategorią aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu są instrumenty pochodne. Transakcje pochodne zawierane są w celu zabezpieczenia przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym oraz ryzykiem stóp procentowych.

Instrumenty pochodne wyceniane są na dzień bilansowy w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana przy użyciu modelu bazującego między innymi na wartości kursów walutowych (średnie kursy NBP) na dzień bilansowy lub różnicach w poziomach stóp procentowych waluty kwotowej i bazowej.

§ 18.

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Procedura wyceny portfela inwestycyjnego

1. Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się:
w wartości rynkowej jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek,
w określonej w inny sposób wartości godziwej jeżeli nie istnieje dla nich aktywny rynek.
1. Aktywny rynek spełnia łącznie następujące warunki:
pozycje będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne,
w dowolnym momencie można zazwyczaj znaleźć chętnych nabywców i sprzedawców oraz,
ceny są podawane do wiadomości publicznej.
1. Wartość rynkową składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ustala się na podstawie jego cen notowanych na aktywnych rynkach. Jeśli znane są jedynie kwotowania, wówczas wartością godziwą:

§ 17.

dla aktywów posiadanych przez jednostkę jest bieżąca cena kupna (cena jaką rynek zapłaci za dany składnika aktywów finansowych),
dla aktywów finansowych, które jednostka zamierza nabyć jest bieżąca cena sprzedaży lub cena ofertowa (cena za jaką można by pozyska dany składnik na rynku).
1. W przypadku, gdy bieżące rynkowe ceny kupna i sprzedaży nie są dostępne do wyceny składnika aktywów finansowych, o których mowa w ust. 1 pkt 1, można stosować cenę ostatnio przeprowadzonej na rynku transakcji, pod warunkiem że w okresie między datą transakcji i dniem bilansowym nie nastąpiły znaczne zmiany uwarunkowań gospodarczych.
1. W przypadku, gdy posiadany przez jednostkę składnik aktywów finansowych jest przedmiotem obrotu na rynku, ale stopień aktywności tego rynku jest niski, rynek jest słabo rozwinięty lub poziom obrotów jest niski w stosunku do liczby jednostek tego składnika aktywów w obrocie, wyceny tych składników dokonuje się w wartości godziwej.
1. Zarząd Jednostki Dominującej IQ Partners stosuje zaktualizowane (od dnia 1 stycznia 2013 roku) procedury wyceny portfela inwestycyjnego, które określają sposób postępowania w procesie wyceny i zapewniają precyzję wyceny w zakresie danych stosowanych do oszacowania wartości akcji i udziałów spółek niepublicznych oraz prawidłowość wyceny części portfela w oparciu o notowania mało płynnego rynku NewConnect. Zmiany w procedurze to:
Wydłużenie okresu ujmowania start up-ów w cenie nabycia z 4 kwartałów do 8 kwartałów od dnia ich rejestracji (w
- wielu przypadkach po 4 kwartałach nie ma żadnych przesłanek by móc stwierdzić, że model biznesowy danej spółki przeszedł weryfikację przez rynek najczęściej ze względu na opóźnienia prac informatycznych);
- Rozgraniczenie metod wyceny stosowanych w procesie podejmowania decyzji o inwestycji w dany projekt lub spółkę od rynkowej wyceny wartości godziwej spółki portfelowej już działającej opracowywanej na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego danego wehikułu inwestycyjnego. Dotychczas do obu celów stosowana była wycena metodą DCF przy zastosowaniu wysokiej stopy dyskontowej 30% w przypadku inwestycji w projekt w fazie start-up i 40% przy projekcie w fazie seed ze względu na wysokie ryzyko. W przypadku działającej spółki ryzyko jest niższe, a nawet w przypadku nie radzącej sobie na rynku spółki już same jej relacje przychodowo kosztowe doprowadzą do jej niskiej wyceny. Dla działających spółek proponowane jest stosowanie stopy dyskontowej na poziomie bieżącego kosztu kapitału, co umożliwi jej wycenę godziwą, a nie zaniżoną ze względu na zastosowanie wysokiej stopy dyskontowej;
- Przyjęcie zasady dla spółek publicznych, które nie przeszły pozytywnie testu na płynność ich akcji (średni wolumen akcji w okresie ostatniego kwartału lub dwóch ostatnich kwartałów dzielony przez free float w tym okresie jest mniejszy niż 0,5%) bądź wykazują spekulacyjne zachowania kursu na koniec I i III kwartału (odchylenie zarówno w górę jak i w dół kursu na dzień bilansowy od średniej za ostatni kwartał jest większe o 25%, lub w przypadku średniej za ostatnie dwa kwartały o 50%) , by dla potrzeb sprawozdania okresowego za I i III kwartał dany wehikuły inwestycyjny ujmował wartość ich akcji według wartości z poprzedniego kwartału, czyli w taki sam sposób jak to ma miejsce w przypadku spółek niepublicznych.
1. Celem stosowania technik wyceny jest ustalenie, jak w dniu wyceny kształtowałaby się cena w transakcji zawartej na zasadach rynkowych pomiędzy niezależnymi stronami. Podstawą sporządzenia wycen są prognozy finansowe przygotowane przez jednostki podlegające wycenie, które każdorazowo są weryfikowane pod kątem realności oraz porównywane z wykonaniem za poprzednie okresy w celu dokonania niezbędnych korekt. Podczas procesu wyceny inwestycji uwzględniane jest ryzyko działalności emitenta poprzez zastosowanie wysokich wskaźników dyskontujących potencjalne korzyści.

§ 19.

Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustala się w drodze jednej z następujących metod:

zastosowania właściwego modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego regulowanego rynku,
oszacowania ceny instrumentu finansowego na podstawie publicznie ogłoszonej, notowanej na aktywnym regulowanym rynku ceny nie różniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego, albo cen składników złożonego instrumentu finansowego,
oszacowania ceny instrumentu finansowego za pomoc metod estymacji powszechnie uznawanych za poprawne,
oszacowania dłużnych instrumentów finansowych przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, jeżeli możliwe jest rzetelne oszacowanie przepływów pieniężnych, związanych z tymi instrumentami.

§ 20.

Skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do przychodów lub kosztów z tytułu operacji finansowych.

§ 21.

Do jednostek podporządkowanych, zalicza się jednostki zależne, współzależne oraz stowarzyszone.

§ 22.

1. Kapitały własne, z wyjątkiem akcji własnych, o których mowa w ust. 2, wycenia się w ich wartości nominalnej.
1. Akcje własne wycenia się w cenie ich nabycia.
1. W przypadkach nabycia akcji własnych w drodze egzekucji za cenę nabycia uważa się cenę nabycia ustaloną w postępowaniu egzekucyjnym, powiększoną o koszty poniesione w toku postępowania egzekucyjnego, które nie zostały

zwrócone. W przypadku nieodpłatnego nabycia akcji własnych cena nabycia obejmuje wszystkie koszty ponoszone na ich nabycie.

1. W razie zbycia akcji własnych, dodatnią różnicę między ceną sprzedaży, pomniejszoną o koszty sprzedaży, a ich ceną nabycia, należy odnieść na kapitał agio (nadwyżkę ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji). Ujemną różnicę należy ująć jako zmniejszenie kapitału agio, a pozostałą część ujemnej różnicy, przewyższającą kapitał agio, jako stratę z lat ubiegłych i opisać w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym za rok, w którym nastąpiła sprzedaż.
1. W przypadku umorzenia akcji własnych, z zastrzeżeniem ust. 6, dodatnią różnicę między ich wartością nominalną a ceną nabycia należy odnieść na kapitał agio. Ujemną różnicę należy ująć jako zmniejszenie kapitału agio, a pozostałą część ujemnej różnicy, przewyższając kapitał agio, jako stratę z lat ubiegłych i opisać w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym za rok, w którym nastąpiło obniżenie kapitału zakładowego.
1. W przypadku umorzenia akcji własnych nabytych w drodze egzekucji, gdy różnica między ich wartością nominalną a ceną nabycia, zdefiniowaną w ust. 3, jest większa lub równa zero, wartość udziałów własnych według ceny nabycia należy ująć jako zmniejszenie kapitału rezerwowego utworzonego w celu ich umorzenia.

§ 23.

Aktywa finansowe będące instrumentami kapitałowymi, których wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, wycenia się w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości lub ostatnio ustalonej wartości godziwej. W momencie pojawienia się możliwości wiarygodnego oszacowania wartości godziwej pozycje takie są przeszacowywane do wartości godziwej, a zmiany wartości ujmowane zgodnie z zaklasyfikowaniem danej pozycji.

§ 24.

1. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się w wartości godziwej z tym, że zobowiązanie, które ma być rozliczone przez przekazanie instrumentu kapitałowego, którego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, należy wycenić w cenie nabycia lub ostatnio ustalonej wartości godziwej powiększonej o naliczone odsetki.
1. Skutki zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych, o których mowa w ust. 1, odnosi się odpowiednio do przychodów lub kosztów z operacji finansowych.
1. Zobowiązania finansowe nie zakwalifikowane do kategorii zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.
1. Jeżeli dla zobowiązania, o którym mowa w ust. 3, nie można ustalić harmonogramu spłat, wycenia się je w kwocie wymaganej zapłaty. Prowizje i koszty związane z powstaniem lub ustalaniem cech finansowych tych zobowiązań podlegają rozliczeniu w czasie w okresie życia zobowiązania metodą liniową lub nominalną stopą procentową.

§ 25.

1. Jednostka wyłącza składnik aktywów finansowych, z uwzględnieniem ust. 5 i 6, z bilansu wtedy, gdy:
wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, albo
zostaje on przeniesiony.
1. Jednostka przenosi składnik aktywów finansowych wtedy, gdy:
przenosi na inną jednostkę gospodarczą umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, albo
zatrzymuje umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, ale zgodnie z porozumieniem spełniającym warunki, o których mowa w ust. 3, przyjmuje obowiązek przekazania przepływów pieniężnych do jednego lub więcej odbiorców.
1. Jeśli jednostka zatrzymuje umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, ale przyjmuje umowny obowiązek przekazania tych przepływów pieniężnych do jednego lub kilku ostatecznych inwestorów, jednostka traktuje transakcje jako przeniesienie składnika aktywów finansowych wtedy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:
jednostka nie ma obowiązku wypłaty kwot ostatecznym inwestorom dopóki nie otrzyma odpowiednich kwot od dłużnika głównego. Krótkoterminowe zaliczki dokonywane przez jednostkę z prawem do ich pełnego odzyskania wraz z naliczonymi odsetkami ustalone na podstawie stóp rynkowych nie stanowi naruszenia tego warunku,
na mocy umowy przeniesienia, jednostka nie może sprzedać lub zastawić składnika aktywów finansowych w inny sposób, niż ustanowienie zastawu na rzecz ostatecznych inwestorów, jako zabezpieczenie zobowiązania do dokonywania płatności pieniężnych,
jednostka, działając w imieniu ostatecznych inwestorów, jest obowiązana do przekazania wszystkich otrzymanych przepływów pieniężnych bez istotnej zwłoki. Jednostka nie jest upoważniona do reinwestowania otrzymywanych przepływów pieniężnych, z wyjątkiem inwestycji w środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w krótkim okresie rozliczeniowym, między datą otrzymania i wymaganym dniem przekazania ostatecznym inwestorom określonych kwot, przy czym uzyskane odsetki z inwestycji są przekazywane tym inwestorom.
1. Przenosząc składnik aktywów finansowych, jednostka ocenia, w jakim stopniu zachowuje ryzyko i korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych. W tym przypadku:
jeśli jednostka przenosi niemalże całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, to wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu i ujmuje oddzielnie jako aktywa lub zobowiązania wszelkie prawa i obowiązki powstałe lub zachowane w wyniku przeniesienia,
jeśli jednostka zachowuje niemalże całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, to w dalszym ciągu ujmuje składnik aktywów finansowych,
jeśli jednostka nie przenosi ani nie zachowuje niemalże całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów finansowych, to ustala, czy zachowała kontrolę nad składnikiem aktywów finansowych; z tym, że:
jeśli jednostka nie zachowuje kontroli, wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu i oddzielnie ujmuje jako aktywa lub zobowiązania wszelkie prawa i obowiązki powstałe lub zachowane w wyniku przeniesienia,
jeśli jednostka zachowuje kontrolę, w dalszym ciągu ujmuje składnik aktywów finansowych w stopniu w jakim utrzymuje zaangażowanie w składnik aktywów finansowych.
1. Przed ustaleniem, czy i w jakim zakresie wyłączenie z bilansu jest zgodne z postanowieniami ust. 1-4, jednostka ustala czy te postanowienia mają zastosowanie do części składnika aktywów finansowych (lub do części grupy podobnych aktywów finansowych), czy do całego składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych), w następujący sposób:
postanowienia ust. 1-4 stosuje się dla części składnika aktywów finansowych (lub do części grupy podobnych aktywów finansowych) tylko wtedy, gdy część wyznaczona do wyłączenia z bilansu spełnia jeden z następujących warunków:
- część obejmuje wyłącznie specyficznie określone przepływy pieniężne wynikające ze składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych);
- część obejmuje wyłącznie w pełni proporcjonalny udział w przepływach środków pieniężnych z danego składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych);
- część obejmuje wyłącznie w pełni proporcjonalny udział w specyficznie określonych przepływach środków pieniężnych ze składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych);
we wszystkich innych przypadkach postanowienia ust. 1-4 mają zastosowanie do składnika aktywów finansowych w całości (lub do całej grupy podobnych składników aktywów finansowych);
1. Pojęcie "składnik aktywów finansowych" w postanowieniach ust. 1-4 odnosi się do części składnika aktywów finansowych (lub części grupy podobnych aktywów finansowych), a w innych przypadkach do składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych) w całości.

§ 26.

1. Wyłącza się z bilansu zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie (lub część zobowiązania) wygasło - to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
1. Różnicę między wartością bilansową zobowiązania finansowego (lub częścią zobowiązania finansowego), które wygasło lub zostało przeniesione na inną jednostkę gospodarczą a wartością zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich przeniesionych aktywów niepieniężnych lub przyjętych zobowiązań, ujmuje się w rachunku zysków i strat.
1. Jeśli jednostka odkupuje część zobowiązania finansowego, to rozdziela poprzednią wartość bilansową zobowiązania finansowego między część, która będzie w dalszym ciągu ujmowana w księgach i część wyłączaną, w stosunku do odpowiadających im wartości godziwych na dzień odkupu. Różnicę między wartością bilansową przypisaną części wyłączanej i zapłatą otrzymaną w zamian za część wyłączaną, z uwzględnieniem przeniesionych aktywów niepieniężnych lub przejętych zobowiązań, ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Ujmowanie i wycena pozostałych aktywów i pasywów

§ 27.

Środki trwałe oraz wartości niematerialne

1. Do środków trwałych oraz wartości niematerialnych zalicza się składniki majątku o przewidywanym okresie wykorzystywania dłuższym niż rok, przeznaczone na potrzeby działalności jednostki lub przekazane do użytkowania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub innych umów o podobnym charakterze.
1. Środki trwałe oraz wartości niematerialne będące przedmiotem umów leasingu, na mocy których jednostka, w zamian za określoną opłatę lub serię opłat, uzyskuje prawo do użytkowania tych aktywów przez oznaczony okres czasu zalicza się do aktywów trwałych jednostki wówczas, gdy zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu posiadania składnika aktywów przeniesione zostaną na jednostkę.
1. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych obejmuje ogół ich kosztów, bezpośrednio związanych z doprowadzeniem danego składnika aktywów do stanu zdatnego do użytkowania, poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również:
nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy,
koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania, w przypadku, gdy związany jest z nabyciem, budową lub wytworzeniem składnika aktywów uznawanym za "dostosowywany", czyli taki, który wymaga znacznego czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego wykorzystania lub sprzedaży oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych, jeżeli uznawane są za korekty kosztów odsetek,
1. Nakłady związane z nabyciem lub wytworzeniem budynków dzieli się na istotne części składowe tego budynku (komponenty), w przypadku gdy części składowe posiadaj różne okresy użytkowania lub gdy każda z nich dostarcza jednostce korzyści w inny sposób.
1. Za istotną część składową budynku (komponent), o której mowa w ust. 4, uważa się wydatek poniesiony na nabycie lub wytworzenie części składowej przekraczający 20 % globalnej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia budynku oraz pod warunkiem, że wydatek ten będzie wyższy od kwoty 50.000 PLN. Za cenę nabycia środków trwałych oraz wartości niematerialnych, o których mowa w ust. 2, przyjmuje się niższą z następujących wartości:
wartość rynkową przedmiotu leasingu, ustaloną na dzień rozpoczęcia leasingu, lub
wartość bieżącą opłat leasingowych, ustalonych przy stopie dyskontowej równej stopie procentowej leasingu.
1. Środki trwałe nabyte w drodze wymiany w zamian za inny składnik aktywów wycenia się w wartości godziwej, chyba że nie można ustalić wartości godziwej żadnego z wymienianych aktywów. W przypadku, gdy środek trwały nabyty w drodze wymiany nie jest wyceniany w wartości godziwej, jego cena nabycia jest równa wartości bilansowej składnika aktywów oddanego w zamian.
1. Wartość bilansową środków trwałych oraz wartości niematerialnych powiększa się o dodatkowe nakłady poniesione w okresie ich użytkowania, gdy:
istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi środków trwałych oraz wartości niematerialnych (wyższe od korzyści pierwotnie szacowanych, mierzonych np. okresem użytkowania, poprawą jakości obsługi, kosztami eksploatacji),
można wiarygodnie ustali cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika środków trwałych oraz wartości niematerialnych.

§ 28.

1. Wartość początkową środków trwałych, w tym istotnych części składowych budynków oraz wartości niematerialnych, stanowiącą cenę nabycia lub koszt wytworzenia, z zastrzeżeniem ust. 2, zmniejszają zakumulowane odpisy amortyzacyjne dokonywane w celu uwzględnienia utraty ich wartości, na skutek używania lub upływu czasu oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości spowodowanej innymi czynnikami niż wymienionymi wyżej.
1. Odpisów amortyzacyjnych nie dokonuje się od:
gruntów i prawa wieczystego użytkowania gruntów,
dzieł sztuki i eksponatów muzealnych, zbiorów numizmatycznych,
wartości firmy,
wartości niematerialnych bez określonego okresu użytkowania,
środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych zakwalifikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży.
1. Odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych, o których mowa w ust. 1, dokonuje się metodą liniową, polegającą na systematycznym, równomiernym rozłożeniu wartości początkowej środka trwałego oraz wartości niematerialnej na ustalony okres amortyzacji, bez względu na możliwość wystąpienia okresów ich niewykorzystywania, z uwzględnieniem wartości rezydualnej.
1. Okres amortyzacji, o którym mowa w ust. 3, ustala się na postawie przyjętego w jednostce dla danego rodzaju środka trwałego oraz wartości niematerialnej okresu użytkowania, tj.:
czasu, przez jaki, zgodnie z oczekiwaniem, jednostka będzie użytkowała składnik aktywów, lub
liczby jednostek produkcji lub podobnych jednostek, jaką jednostka spodziewa się uzyskać z danego składnika aktywów.

§ 29.

1. Szacując długość okresu użytkowania poszczególnych rodzajów rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych należy uwzględnić:
dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania tego rodzaju składników aktywów, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność jego wykorzystania, program remontów, itp.,
utrat przydatności z przyczyn technologicznych (tempo postępu techniczno-ekonomicznego) lub rynkowych,
okres sprawowania kontroli nad składnikiem aktywów oraz prawne i inne ograniczenia okresu użytkowania,
zależność okresu użytkowania składnika aktywów od okresu użytkowania innych aktywów,
inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów trwałych.
1. W przypadku, gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, okres użytkowania powinien odpowiadać okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych lub prawnych, chyba że szacowany okres użytkowania składnika aktywów trwałych będzie krótszy. W tym przypadku przyjmuje się szacowany przez jednostkę okres użytkowania.

§ 30.

1. Rozpoczęcie amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych następuje od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym ten środek przyjęto do używania, a jej zakończenie, nie później niż z chwilą:
zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych z wartością początkową lub rezydualną danego składnika aktywów, lub
przeznaczenia go do likwidacji, lub
sprzedaży, lub
stwierdzenia jego niedoboru, lub
ustalenia w wyniku weryfikacji, o której mowa w § 34. ust. 1, że przewidywana wartość końcowa składnika aktywu przewyższa jego wartość bilansową (netto),
z uwzględnieniem, przewidywanej przy likwidacji wartości końcowej składnika aktywów (wartości "rezydualnej"), tj. kwoty netto, którą jednostka spodziewa się uzyskać na zakończenie okresu użytkowania, po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia, w przypadku gdy wartość bieżąca przewidywanej przy likwidacji wartości końcowej będzie nie niższa niż 15 % ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów oraz pod warunkiem, że wartość końcowa będzie wyższa od kwoty 10 000 PLN z zastrzeżeniem ust. 2.
Dla wartości niematerialnych przyjmuje się, że wartość końcowa wynosi zero, chyba, że istnieje zobowiązanie strony trzeciej do ich odkupienia lub gdy istnieje i będzie istniał pod koniec używania składnika, aktywny rynek i można określić jego wartość na tym rynku.

§ 31.

1. Wartość końcowa i przyjęte okresy użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych podlegają, nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego, w terminie zapewniającym przeprowadzenie ewentualnych korekt począwszy od pierwszego miesiąca kolejnego roku obrotowego, weryfikacji pod względem poprawności ich przyjęcia w zależności od zmian przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego.
1. Odpisów amortyzacyjnych metodą liniową dokonuje się od środków trwałych oraz wartości niematerialnych o jednostkowej wartości początkowej przekraczającej kwotę 10.000 PLN.
1. Wydatki na nabycie składników majątku, o jednostkowej wartości początkowej równej lub niższej niż 10.000 PLN zalicza się, w dacie poniesienia, bezpośrednio w koszty, lub dokonuje się dla nich jednorazowego odpisu amortyzacyjnego w pełnej wysokości w miesiącu przyjęcia do użytkowania lub w kolejnym.

§ 32.

1. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych zachodzi wtedy, gdy wartość bilansowa tego składnika jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, tj. ceny sprzedaży netto (wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży) lub wartości użytkowej, w zależności od tego, która z nich jest wyższa.
1. Wartość użytkową ustala się na podstawie bieżącej wartości szacunkowej oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów, z uwzględnieniem środków z tytułu jego ostatecznej likwidacji.
1. Do przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości składnika aktywów trwałych należą:
utrata wartości rynkowej danego składnika aktywów odnotowana w ciągu przyjętego do oceny okresu, jest znacznie wyższa od utraty wartości spowodowanej upływem czasu i zwykłym użytkowaniem,
wystąpienie niekorzystnych dla jednostki zmian (które już nastąpiły w ciągu okresu lub nastąpią) spowodowanych czynnikami technologicznymi, rynkowymi, gospodarczymi lub prawnymi w otoczeniu lub na rynkach, na które dany składnik jest przeznaczony,
wzrost rynkowych stóp procentowych (który już nastąpił w ciągu okresu lub nastąpi) i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów,
wystąpienie dowodów świadczących o utracie przydatności danego składnika aktywów w prowadzonej działalności lub jego fizycznym uszkodzeniu,
wystąpienie znacznych niekorzystnych zmian (lub prawdopodobieństwo ich wystąpienia w niedalekiej przyszłości) dotyczących zakresu lub sposobu używania danego składnika, np. plany zaniechania lub restrukturyzacja działalności, której dany składnik służy, plany jego wcześniejszej likwidacji, zmiana oceny czasu użytkowania danego składnika z nieokreślonego na określony,
wystąpienie dowodów świadczących o tym, że ekonomiczne wyniki danego składnika aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych,
inne kryteria wskazujące na możliwość utraty wartości.
1. W przypadku utraty wartości składnika aktywów trwałych dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych odpowiedniego odpisu aktualizującego jego wartość.
1. Przeprowadzenie testu na utratę wartości nie jest wymagane, jeżeli zdarzenia i uwarunkowania nie wskazują na zaistnienie przesłanek, o których mowa w ust. 3, oraz w przypadku, gdy wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów ustalona w wyniku poprzednio przeprowadzonej analizy była znacznie wyższa od jego wartości bilansowej, pod warunkiem, że nie wystąpiły żadne wydarzenia, mające wpływ na zniwelowanie tej różnicy.
1. Wartość bilansowa składników wartości niematerialnych nie podlegających amortyzacji, a także składników wartości niematerialnych nie przekazanych jeszcze do użytkowania, podlega obowiązkowi corocznego przeprowadzenia testu na utratę wartości, nawet w przypadku nie wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty ich wartości oraz zawsze wtedy, gdy istnieje podejrzenie, że nastąpiła utrata wartości.

§ 33.

1. Nabyte lub powstałe zapasy rzeczowych składników aktywów obrotowych ujmuje się w księgach rachunkowych według cen nabycia lub kosztów wytworzenia na dzień ich nabycia lub powstania.
1. Wycena rzeczowych składników aktywów obrotowych, dokonywana jest według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od wartości netto możliwej do uzyskania na dzień, na który dokonywana jest ich wycena.
1. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia rzeczowych składników aktywów obrotowych składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia ich do aktualnego miejsca i stanu.

§ 34.

1. Wartość bilansowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych wykazywana jest w księgach rachunkowych:
do chwili zbycia tej pozycji aktywów, lub
kiedy nie oczekuje się żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania lub zbycia.
1. Przychody i koszty wynikające z faktu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych z ksiąg

rachunkowych ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z ksiąg rachunkowych.

Zyski i straty wynikające z faktu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych z bilansu są ustalane jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeżeli takie były) a wartością bilansową tej pozycji.

§ 35.

1. Aktywa trwałe zakwalifikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży wycenia się w wartości bilansowej lub w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty sprzedaży, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa.
1. Na różnicę między wartością godziwą, a wyższą od niej wartością bilansową, tworzy się odpis z tytułu utraty wartości.
1. Aktywa trwałe zakwalifikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
1. Oczekiwany termin realizacji sprzedaży aktywów przeznaczonych do sprzedaży nie powinien przekracza jednego roku od momentu zakwalifikowania aktywa do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.
1. Aktywa trwałe wycofane z aktywów przeznaczonych do sprzedaży wycenia się w wartości bilansowej sprzed momentu zaklasyfikowania ich do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, pomniejszonej o amortyzację lub w wartości odzyskiwalnej na dzień podjęcia decyzji o zaniechaniu sprzedaży, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa.
1. Regulacjom ust. 1 nie podlegają następujące aktywa trwałe:
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, oraz
aktywa finansowe.

§ 36.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz lokaty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy od ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności.

Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej.

Środki pieniężne denominowane w walucie obcej przeliczane są na dzień bilansowy po kursie zamknięcia z dnia bilansowego.

Pozycje pieniężne denominowane w walucie obcej przeliczane są na dzień bilansowy po kursie zamknięcia z dnia bilansowego.

§ 37.

Umowy leasingu

Zawarte umowy leasingu operacyjnego dla potrzeb rachunkowych są kwalifikowane jako leasing finansowy.

Umowę leasingu, w ramach której całość ryzyka i wszystkie pożytki z tytułu korzystania przysługują leasingobiorcy, klasyfikuje się jako leasing finansowy. Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w aktywach z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Każdą opłatę leasingową dzieli się na kwotę pomniejszającą saldo zobowiązania i kwotę kosztów finansowych. Element odsetkowy raty leasingowej ujmuje się w kosztach finansowych w rachunku zysków i strat przez okres trwania leasingu. Podlegające amortyzacji aktywa nabyte w ramach leasingu finansowego amortyzowane są przez okres użytkowania podobnych aktywów własnych z uwzględnieniem wartości końcowej.

Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego) stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego (po pomniejszeniu o ewentualne specjalne oferty promocyjne uzyskane od leasingodawcy (finansującego) rozliczne są w koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. Wszystkie zawarte umowy leasingowe, dla celów podatku dochodowego od osób prawnych, są umowami leasingu operacyjnego.

Wartość firmy

Wartość firmy powstająca w konsolidacji to nadwyżka kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

§ 38.

Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku poddawana jest testowi na utratę wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat i nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach.

§ 39.

Zapasy

Materiały i towary wyceniane są w cenach nabycia lub zakupu jeżeli koszty zakupu są nieistotne dla oceny sprawozdania finansowego.

Towary w sklepach zakładowych ujęto wg cen zakupu (ceny sprzedaży pomniejszono o naliczony VAT i marżę przypadające na zapas).

Produkcja podstawowa i pomocnicza w toku wyceniana jest w wartości kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy aktualizujące dokonane z tytułu trwałej utraty wartości.

W przypadku, gdy zapasy utraciły swoją wartość użytkową, przekraczają potrzeby Spółki lub podlegają obniżce cen spowodowanej konkurencją ceny, dokonuje się odpisów aktualizujących. Rozchód wyceniany jest metodą FIFO.

Odpisy na należności wątpliwe

§ 40.

Odpisy na należności wątpliwe oszacowywane są wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być prawdopodobne. Wielkość odpisu stanowi różnicę między wartością księgową a wartością możliwą do odzyskania, która stanowi bieżącą wartość spodziewanych przepływów pieniężnych, zdyskontowaną przy użyciu stopy procentowej właściwej dla podobnych pożyczkobiorców. Należności nieściągalne są odpisywane w koszty operacyjne w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do:

należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności,
należności kwestionowanych przez dłużników oraz, z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika, spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności,
należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego - w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania,
należności przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców - w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu, w tym także ogólnego, na nieściągalne należności.

Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących wartość należności w wysokościach nie mniejszych niż:

100% w stosunku do należności skierowanych na drogę sądową, w przypadkach wykazanego niezasadnego pozwu sądowego Grupa może odstąpić o tworzenia odpisu,
100% w stosunku do należności przeterminowanych powyżej 12 miesięcy (licząc od daty terminu płatności), z uwzględnieniem spłat, porozumień itp. mających miejsce po dniu bilansowym,
50% w stosunku do należności przeterminowanych od 6 do 12 miesięcy (licząc od daty terminu płatności), z uwzględnieniem spłat, porozumień itp. mających miejsce po dniu bilansowym.

Corocznie analizuje się czy powyższe zasady tworzenia odpisów odpowiadają faktycznej utracie wartości należności. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych jeżeli dotyczą one odsetek. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów, całość lub odpowiednia część uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i korygowane są koszty operacyjne lub odpis zaliczany jest do przychodów finansowych.

§ 41.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono. Koszty finansowania zewnętrznego są aktywowane zgodnie z MSR 23.

§ 42.

Przychody z umów z klientami

Przychody ujmowane są w momencie transferu kontroli nad towarami lub usługami na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, ujmowane są oddzielnie. Ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej alokowane są do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są:

rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę, lub
ujmowane jednorazowo, w momencie gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na rzecz klienta.

Koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem są aktywowane i rozliczane w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

§ 43.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Za zobowiązania uznaje się wynikający z przyszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Grupy. Na dzień powstania zobowiązania wycenia się wg wartości nominalnej (wymaganej zapłaty).

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Są one zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Tę grupę zobowiązań stanowią m.in.: wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo w okresie przyszłym, krótkookresowe rezerwy na niewykorzystane urlopy, inne zarachowane koszty współmierne do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów lub innych wiarygodnych szacunków.

Rezerwy

§ 44.

Rezerwy tworzone są, gdy na jednostce ciąży obecny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów, (jeżeli spełnione są wyżej wymienione warunki ujmowania rezerw): • świadczenia emerytalne i inne świadczenia po okresie zatrudnienia, których wysokość ustala się metodą aktuarialną,
inne koszty w przypadku, gdy na jednostce ciąży obowiązek prawny lub zwyczajowy, z uwzględnieniem w istotnych przypadkach zmiany wartości pieniądza w czasie i ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem, w tym na skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych, udzielone gwarancje, poręczenia, przyszłe świadczenia na rzecz pracowników, koszty restrukturyzacji.

Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe

Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe wyceniane są metodą aktuarialną, a podziału rezerw na długo i krótkoterminowe dokonuje się według proporcji ustalonej przez aktuariusza.

Obowiązkowe obciążenia wyniku

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek dochodowy i podatek odroczony.

Na przejściowe różnice między wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową tworzone są rezerwy i ustalane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpisanie.

§ 47.

Kapitały akcjonariuszy

Kapitały akcjonariuszy niesprawujących kontroli ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej przypadających na dzień nabycia akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał akcjonariuszy nie sprawujących kontroli zwiększenia/zmniejszenia aktywów netto, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi akcjonariuszy nie sprawujących kontroli tylko do wysokości kwoty gwarantujących ich pokrycie przez akcjonariuszy nie sprawujących kontroli.

§ 48.

Kapitały własne

Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi ustawami oraz ze statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski i niepokryte straty z lat ubiegłych.

Kapitał zakładowy wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru sądowego według wartości nominalnej. Jest on pomniejszony o akcje własne, wykazywane w wartości nabycia.
Kapitał zapasowy tworzony jest z premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji.
Zyski zatrzymane tworzone z odpisów z zysku
Kapitał z aktualizacji wyceny
Wynik finansowy netto roku obrotowego stanowi wynik brutto roku bieżącego skorygowany o obciążenie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych i odroczony podatek dochodowy.

§ 49.

Przychody

Przychody są ujmowane w takiej wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują następujące kryteria klasyfikacji:

sprzedaż towarów i produktów są one ujmowane jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
przychody z inwestycji Emitenta obejmują dywidendy ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania oraz odsetki ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów.

Pozostałe przychody operacyjne

Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się zyski ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, dotacje oraz inne przychody.

§ 50.

§ 51.

§ 52.

Pozostałe koszty operacyjne

Do pozostałych kosztów operacyjnych zalicza się straty ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizację wartości aktywów niefinansowych, oraz pozostałe koszty.

Zyski, straty z inwestycji

W pozycji tej ujmowane są między innymi zyski i straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (jednostek zależnych i stowarzyszonych) oraz otrzymane kwoty z tytułu likwidacji aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży, jak również zyski i straty na sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu.

§ 45.

§ 46.

Rachunek przepływów pieniężnych

§ 53.

Grupa sporządza przepływy metodą pośrednią stosując podział na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową, który przedstawia się następująco:

do działalności operacyjnej zalicza się transakcje i zdarzenia związane z podstawą działania Spółki, wykazywanie podstawowych tytułów i wydatków działalności operacyjnej jako odrębnych pozycji rachunku przepływów pieniężnych, a następnie ich zsumowaniu do kwoty przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej,
do działalności inwestycyjnej zalicza się zbycie wartości niematerialnych i prawnych, składników majątku trwałego,
do działalności finansowej zalicza się głównie pozyskiwanie kapitału własnego i kapitałów obcych oraz ich zwrot i obsługę.

Stosując metodę pośrednią w działalności operacyjnej ustala się korekty i zmiany stanu wychodząc od zysku brutto.

Grupa stosuje jako podstawowy rachunek przepływów pieniężnych metodę pośrednią.

Zasady konsolidacji (MSSF 10)

§ 54.

Status IQ Partners S.A. jako "jednostki inwestycyjnej"

Emitent prowadzi wiele inwestycji w celu dywersyfikacji ryzyka i maksymalizacji dochodów,
Emitent współpracuje z więcej niż jednym inwestorem,
Emitent współpracuje z wieloma inwestorami, którzy nie są podmiotami powiązanymi z Emitentem lub innymi członkami Grupy Kapitałowej IQ Partners, ani z zarządcą inwestycji,
udziały własnościowe w IQ Partners S.A. mają formę instrumentów kapitałowych, którym przypisuje się proporcjonalne części aktywów netto Emitenta,
Emitent nie planuje utrzymywać portfela inwestycji bezterminowo, tj.: posiada "strategię wyjścia" z inwestycji. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe realizowane "strategie wyjścia" polegać będą m.in. na sprzedaży poprzez rynek regulowany (dla instrumentów notowanych), plasowaniu posiadanych pakietów akcji bądź udziałów wśród inwestorów finansowych bądź branżowych. IQ Partners S.A. nie wyklucza również dokonywania likwidacji majątku i/lub sprzedaży aktywów spółek jako metody wyjścia z inwestycji. Dłużne papiery wartościowe utrzymywane są do terminu wymagalności, w przypadku braku terminowego ich wykupu Spółka podejmuje przewidziane prawem działania w celu dochodzenia należności,
Emitent dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej odnosząc jej skutki na wynik finansowy.

Zgodnie z paragrafem 31 MSSF 10, jednostka inwestycyjna nie dokonuje konsolidacji swoich jednostek zależnych poza jednostkami zależnymi prowadzącymi działalność inwestycyjną. Inwestycje w jednostki zależne inne niż prowadzące działalność inwestycyjną wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek wyników i ujmowane w wyniku finansowym bieżącego okresu.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej IQ Partners S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych i stowarzyszonych objętych konsolidacją kontrolowanych bezpośrednio lub pośrednio przez Emitenta, przy czym zgodnie z paragrafem 27 MSSF 10 od dnia 01.01.2016 roku Grupa Kapitałowa IQ Partners kwalifikowana jest jako "jednostka inwestycyjna". Jednostki wchodzące w skład Grupy kapitałowej IQ Partners prowadzą wszechstronną działalności operacyjną w różnych obszarach rynku, natomiast jednostka dominująca, a także objęte konsolidacją metodą pełną spółki zależne prowadzą działalności wyłącznie o charakterze inwestycyjnym.

Wszystkie transakcje i salda występujące pomiędzy jednostkami Grupy zostają w konsolidacji wyeliminowane. We wszystkich jednostkach Grupy dla transakcji o podobnym charakterze stosowane są jednolite zasady rachunkowości.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej.

Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach bilansu jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział akcjonariuszy mniejszościowych jest wykazywany według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające akcjonariuszom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały jednostki dominującej. Sprzedane lub zlikwidowane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.

Jeżeli podmiot dominujący spełnia definicję jednostki inwestycyjnej zawartą w MSSF 10 to nie ma obowiązku prezentować skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ma obowiązek natomiast dokonać wyceny wszystkich swoich jednostek zależnych według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Ustalanie wyniku finansowego

§ 55.

Wynik finansowy netto w księgach rachunkowych wykazywany jest z uwzględnieniem odpowiednich przepisów, dotyczących instrumentów finansowych, dokonywania odpisów aktualizujących wartość należności, korekty odpisów

aktualizujących, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości, rozliczenia międzyokresowego kosztów i przychodów.

1. Koszty, dotyczące roku obrachunkowego powinny być ujęte w księgach tego roku, pomimo, że termin ich płatności nastąpi w okresie późniejszym.
1. Koszty związane z płatnościami wynikającymi z nieterminowego regulowania zobowiązań jednostki, rozliczeniem niedoborów stwierdzonych w składnikach majątkowych oraz inne o podobnym charakterze ujmuje się w rachunku wyników okresu, w którym zostały stwierdzone, zgodnie z trybem określonym w procedurze wewnętrznej.

§ 56.

Jednostka, będąc płatnikiem podatku dochodowego, tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na przejściowe różnice między wykazywaną w księgach rachunkowych wartości aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości.

Wartość podatkowa aktywów jest to kwota, wpływająca na pomniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przypadku uzyskania z nich, w sposób pośredni lub bezpośredni, korzyści ekonomicznych. Jeżeli uzyskanie korzyści ekonomicznych z tytułu określenia aktywów nie powoduje pomniejszenia podstawy obliczenia podatku dochodowego, to wartość podatkowa aktywów jest ich wartością księgową.

Wartość podatkowa zobowiązań jest ich wartością księgową pomniejszoną o kwoty, które w przyszłości pomniejszą podstawę podatku dochodowego.

§ 57.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenia podstawy odliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się, przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego, obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Rezerwę i aktywa można kompensować, jeżeli jednostka ma tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego.

§ 58.

Podatek dochodowy za dany okres, wpływający na wynik finansowy, obejmuje:
część bieżącą
część odroczoną.
1. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego.
1. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące rozliczenia z kapitałem własnym, odnosi się również na kapitał własny.

5.4.3 Sporządzanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zasady konsolidacji

§ 59.

1. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych, tj. zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych, obejmowane są w SSF według zasad zgodnych z wymogami MSSF 3, Połączenia jednostek gospodarczych, przy uwzględnieniu zapisów szczególnych zawartych w MSSF 10, Skonsolidowane sprawozdania finansowe, dla jednostek posiadających status spółki inwestycyjnej, oraz odpowiednio:
MSSF 12, Ujawnienia informacji na temat udziałów w innych jednostkach,
MSR 27, Jednostkowe sprawozdania finansowe,
MSR 28, Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach oraz
MSSF 11, Wspólne ustalenia umowne.
1. Wszystkie inwestycje, które na dzień nabycia spełniają definicję aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży według warunków, określonych w MSSF 5, Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana ujmowane są zgodnie z postanowieniami tego standardu, tzn. ujmowane są w odrębnej pozycji aktywów, obejmujących ich wartość w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, zaś w zobowiązaniach odrębnie wykazywana jest ich wartość w wartości godziwej.

Jednostki zależne

§ 60.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje pełne dane finansowe spółki IQ Partners S.A. oraz spółek będących pod jej kontrolą. Przyjmuje się, że Grupa sprawuje kontrolę, jeżeli posiada bezpośrednio lub pośrednio, więcej niż 50% praw głosu w danej jednostce gospodarczej lub w inny sposób posiada zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki gospodarczej w celu czerpania korzyści ekonomicznych z prowadzonej przez daną jednostkę

zależną działalności.

Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia, zgodnie z wymogami MSSF 3.

Wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w każdej jednostce zależnej, odpowiednio z kapitałem własnym każdej jednostki zależnej. Nadwyżkę wartości bilansowej inwestycji nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Nadwyżkę udziału Grupy w wartości godziwej aktywów netto nad ceną przejęcia ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat w roku przejęcia jednostki.

Koszt przejęcia ustala się, jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych, wycenia się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości.

Transakcje, rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy, podlegają eliminacji. Eliminacji podlegają również nie zrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przekazanego składnika aktywów.

Udział akcjonariuszy mniejszościowych w spółkach zależnych wykazywany jest odrębnie w ramach kapitałów własnych Grupy. Zysk (netto) okresu należący do akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych wykazywany jest w rachunku zysków i strat w odrębnej pozycji jako element rozliczenia zysku okresu spółek Grupy, objętych konsolidacją pełną.

Metoda nabycia jest stosowana przy nabyciu udziałów jednostek gospodarczych. Jednostki nabyte lub zbyte w ciągu roku są uwzględniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od dnia nabycia lub do dnia sprzedaży.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

§ 61.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (generalnie inwestycje od 20% do 50% w instrumenty kapitałowe jednostki), na które Grupa wywiera znaczny wpływ na politykę operacyjną i finansową, ale ich nie kontroluje i nie współkontroluje, rozliczane są metodą praw własności.

Rozliczanie kosztu przejęcia (ceny nabycia inwestycji) dokonuje się tożsamo z zasadami, obowiązującymi dla rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, za jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w odpowiedniej pozycji kapitałów własnych.

Dodatkowa ocena wartości inwestycji w spółkach stowarzyszonych pod kątem ostrożnej wyceny ma miejsce wtedy, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła wystąpić utrata wartości lub odpis utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany. W takich okolicznościach stosuje się wymogi w zakresie utraty wartości, określone w MSR 36, Utrata wartości aktywów nie oceniając jednak indywidualnie utraty wartości przez wartość firmy, przypisanej do danej inwestycji.

Z chwilą poniesienia straty przez jednostkę stowarzyszoną, której odniesiona w proporcji do posiadanych udziałów na inwestycję część przewyższa dotychczasową ich wartość bilansową nie jest dalej ujmowana w bilansie, ani w stracie (zysku) okresu Grupy. W takich przypadkach wartość bilansowa inwestycji jest równa zero.

Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych

§ 62.

1. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych, nad którymi Grupa sprawuje współkontrolę ujmowane są metodą praw własności według zasad, to samych do ujmowania inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Oznacza to także, że niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jednostkami współkontrolowanymi eliminuje się proporcjonalnie do posiadanego udziału Grupy w jednostce współkontrolowanej. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty chyba, że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów.
1. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych to takie, w których ma miejsce podział kontroli nad działalności gospodarczą, który występuje wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron współkontrolujących (wspólników).

5.5 Informacja na temat segmentów operacyjnych

Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy Kapitałowej, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. W Grupie Kapitałowej IQ Partners na dzień bilansowy wyróżnia się jeden segment – segment finansowy obejmujący spółki prowadzące działalność w zakresie obrotu instrumentami finansowymi na rynku kapitałowym (IQ Partners S.A., IQ Partners sp. z o.o., InQbe sp. z o.o., Ventures Hub sp. z o.o., IQ Venture Capital s.a r.l., IQ Pomerania sp. z o.o.).

Organem dokonującym regularnych przeglądów wewnętrznych raportów finansowych Grupy Kapitałowej dla celów podejmowania głównych decyzji inwestycyjnych jest Zarząd Jednostki Dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie Kapitałowej. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Z uwagi na charakter prowadzonej działalności żaden z odbiorców i dostawców, z którymi współpracuje Grupa Kapitałowa IQ Partners nie przekroczyli w 2018 roku progu 10% ogółu przychodów.

Jednocześnie Zarząd Jednostki Dominującej wyjaśnia, iż zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości przychody/wyniki z tytułu zbycia/wyceny realizowanych inwestycji nie są prezentowane w przychodach ze sprzedaży. Przychody/wyniki, o których mowa powyżej wykazywane są na poziomie przychodów/kosztów finansowych.

Segmenty działalności za okres 01.01.2018-31.12.2018

	Segment	Wyłączenia
	finansowy	konsolidacyjne	Razem

Przychody ze sprzedaży	590	(83)	507
Koszt własny sprzedaży	(83)	-	(83)
Zysk na sprzedaży	507	(83)	424
Koszty sprzedaży	-	-	-
Koszty ogólnego zarządu	(2 591)	83	(2 508)
w tym amortyzacja	(13)		(13)
Pozostałe przychody (inne niż przychody finansowe)	328	1	329
Pozostałe koszty (inne niż koszty finansowe)	(1 774)	772	(1 002)
Zysk z działalności operacyjnej	(3 530)	773	(2 757)
Przychody finansowe	7 653	(517)	7 136
w tym przychody z tytułu odsetek	3	-	3
Koszty finansowe	(4 518)	273	(4 245)
w tym koszty z tytułu odsetek	(228)		(228)
Zysk netto	(1 187)	1 185	(2)
Aktywa trwałe	31 790	(29 689)	2 101
Finansowe inwestycje długoterminowe	30 841	(29 032)	1 809
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	18 671	(6 544)	12 127
Suma aktywów	50 461	(36 233)	14 228
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki
Dominującej	36 529	(28 921)	7 608
Zobowiązania długoterminowe	990	-	990
Zobowiązania krótkoterminowe	12 942	(7 316)	5 626
Suma pasywów	50 461	(36 233)	14 228

Segmenty działalności za okres 01.01.2017-31.12.2017

	Segment	Wyłączenia
Dane porównywalne	finansowy	konsolidacyjne	Razem

Przychody ze sprzedaży	412	(83)	329
Koszt własny sprzedaży	(91)	-	(91)
Zysk na sprzedaży	321	(83)	238
Koszty sprzedaży	-	-	-
Koszty ogólnego zarządu	(2 250)	83	(2 167)
w tym amortyzacja	(31)		(31)
Pozostałe przychody (inne niż przychody finansowe)	14	-	14
Pozostałe koszty (inne niż koszty finansowe)	(22)	-	(22)
Zysk z działalności operacyjnej	(1 937)	-	(1 937)
Przychody finansowe	412	(235)	17 7
w tym przychody z tytułu odsetek	50	-	50
Koszty finansowe	(36 827)	20 621	(16 206)
w tym koszty z tytułu odsetek	(176)		(176)
Zysk netto	(34 367)	16 531	(17 836)
Aktywa trwałe	44 061	(29 420)	14 641
Finansowe inwestycje długoterminowe	42 246	(28 106)	14 140
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	8 984	(8 593)	391
Suma aktywów	53 045	(38 013)	15 032
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki
Dominującej	37 123	(29 386)	7 737
Zobowiązania długoterminowe	1 064	-	1 064
Zobowiązania krótkoterminowe	14 858	(8 628)	6 230
Suma pasywów	53 045	(38 013)	15 032

5.6 Wartości niematerialne

Nota 1
--------	--

	Stan na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Wartość firmy	-	-
Oprogramowanie komputerowe	-	-
Nabyte koncesje, patenty, licencje	-	-
Inne wartości niematerialne	-	-
	-	-

Grupa Kapitałowa IQ Partners w swojej ewidencji posiada wartości niematerialne o określonym czasie użytkowania. Wycenia je do wartości godziwej poprzez odpisy amortyzacyjne według okresu użytkowania. Do wartości niematerialnych o nieokreślonym czasie użytkowania stanowiących wartość firmy, Grupa przeprowadza testy na utratę wartości firmy.

Nota 1a

Zmiany wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r

			Nabyte koncesje,
	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	patenty, licencje	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2018 r.
Wartość brutto	-	7	7	203	217
Umorzenie	-	(7)	(7)	(203)	(217)
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto	-	0	0	0	-
Zmiany w 2018 roku
Zakup	-	-	-	-	-
Przejęcia w formie połączenia jednostek	1 602	-	-	-	1 602
Amortyzacja Umorzenie na dzień połączenia jednostek	-	-		-	-
gospodarczych	(629)	-	-	-	(629)
Inne zmiany	-	-	-	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości	(973)	-	-	-	(973)
Stan na 31 grudnia 2018 r.
Wartość brutto	1 602	7	7	203	1 819
Umorzenie	(629)	(7)	(7)	(203)	(846)
Odpisy z tytułu utraty wartości	(973)	-	-	-	(973)
Wartość księgowa netto	-	-	-	-	-

Zmiany wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r

			Nabyte
	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	koncesje, patenty, licencje	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2017 r.
Wartość brutto	-	7	7	203	217
Umorzenie	-	(7)	(7)	(203)	(217)
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto	-	0	0	0	-
Zmiany w 2017 roku
Zakup	-	-	-	-	-
Przejęcia w formie połączenia jednostek	-	-	-	-	-
Amortyzacja Eliminacja umorzenia wskutek wyłączenia spółki z	-	-		-	-
konsolidacji	-	-	-	-	-
Inne zmiany	-	-	-	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2017 r.
Wartość brutto	-	7	7	203	217
Umorzenie	-	(7)	(7)	(203)	(217)
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto	-	-	-	-	-

5.7 Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 2

	Stan na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Grunty, budynki i budowle	-	-
Urządzenia techniczne i maszyny	6	7
Środki transportu	-	-
Inne środki trwałe	-	-
Środki trwałe w budowie	-	-
Razem	6	7

Nota 2a

Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.

	Grunty, budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2018 r.
Wartość brutto	-	140	243	13	-	396
Umorzenie	-	(133)	(243)	(13)	-	(389)
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto	-	7	-	-	-	7
Zmiany w 2018 roku
Zakup	-	10	-	-	-	10
gospodarczych	-	13	-	-	-	13
Amortyzacja	-	(13)	-	-	-	(13)
Umorzenie na dzień połączenia jednostek
gospodarczych	-	(11)	-	-	-	(11)
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2018 r.
Wartość brutto	-	163	243	13	-	419
Umorzenie	-	(157)	(243)	(13)	-	(413)
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto	-	6	-	-	-	6

Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r.

	Grunty, budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2017 r.
Wartość brutto	-	155	241	32	-	428
Umorzenie	-	(149)	(216)	(24)	-	(389)
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto	-	6	25	8	-	39
Zmiany w 2017 roku
Zakup	-	4	2	-	-	6
Zmiany z tytułu likwidacji, sprzedaży, darowizny i
nieodpłatnego przekazania	-	(43)	-	-	-	(43)
Amortyzacja	-	(3)	(28)	-	-	(31)
Korekta Amortyzacji lat ubiegłych		(24)	1	11		(12)
Eliminacja umorzenia wskutek likwidacji składników
majątku	-	43	-	-	-	43
Inne zmiany	-	24	-	(19)	-	5
Stan na 31 grudnia 2017 r.
Wartość brutto	-	140	243	13	-	396
Umorzenie	-	(133)	(243)	(13)	-	(389)
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto	-	7	-	-	-	7

Nota 2b

Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego

	Stan na dzień
		31.12.2018			31.12.2017
Grupy środków trwałych	Wartość początkowa – aktywowany leasing finansowy	Skumulowane umorzenie	Wartość księgowa netto	Wartość początkowa – aktywowany leasing finansowy	Skumulowane umorzenie	Wartość księgowa netto
Budynki i budowle	-	-	-	-	-	-
Urządzenia techniczne i maszyny	50	(50)	-	50	(50)	-
Środki transportu	178	(178)	-	178	(178)	-
Inne środki trwałe	-	-	-	-	-	-
Środki trwałe w budowie	-	-	-	-	-	-
Razem	228	(228)	-	228	(228)	-

5.8 Długoterminowe inwestycje finansowe

Nota 3

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objęte konsolidacją na dzień 31 grudnia 2018 roku – z uwagi na zwolnienie na podstawie MSSF 10:

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Charakter powiązania kapitałowego	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Wartość bilansowa	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSSF 9
Papiery nie notowane na giełdzie			11
Gyptrade OÜ	zależna	IQ Partners S.A.	11	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

Cd. Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objęte konsolidacją na dzień 31 grudnia 2018 roku – z uwagi na zwolnienie na podstawie MSSF 10:

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Charakter powiązania kapitałowego	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Wartość bilansowa	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSSF 9
Papiery nienotowane na giełdzie			559
GreenCash Technologie sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
BSS Poland S.A.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	557	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Accelpoint sp. z o. o.	stowarzyszona	IQ Partners sp. z o.o.	2	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

C.d. Pozostałe długoterminowe inwestycje finansowe na 31 grudnia 2018 r.

Rodzaj inwestycji finansowych	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Wartość bilansowa	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSSF 10
Razem		1 239
Certyfikaty inwestycyjne FIZ	IQ Venture Capital S.à.r.l.	1 239	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO DŁUGO I KRÓTKO TERMINOWEGO NA 31.12.2018 ROKU

	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	Udziały mniejszościowe	Długoterminowe papiery wartościowe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku obrotowego	0	9 858	3 272	1 010	14 140
a. Zwiększenia (z tytułu)	11	177	5 662	749	6 599
- Zakup	11	2	0	749	762
- Wycena	0	0	782	0	782
- Reklasyfikacja	0	0	4 880	0	4 880
- Połączenie	0	175	0	0	175
b. Zmniejszenia (z tytułu)	0	6 076	3 299	520	9 895
- Sprzedaż	0	0	0	520	520
- Wycena	0	1 196	2 714	0	3 910
- Reklasyfikacja	0	4 880	0	0	4 880
- Umowa pożyczki akcji	0	0	585	0	585
Wartość bilansowa	11	3 959	5 635	1 239	10 844

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objęte konsolidacją na dzień 31 grudnia 2017 roku – z uwagi na zwolnienie na podstawie MSSF 10:

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Charakter powiązania kapitałowego	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Wartość bilansowa	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Papiery notowane na giełdzie			0
B2BPartner S.A.	zależna	IQ Venture Capital S.à.r.l.	0	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

Cd. Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objęte konsolidacją na 31 grudnia 2017 roku – z uwagi na zwolnienie na podstawie MSSF 10:

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Charakter powiązania kapitałowego	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Wartość bilansowa	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Papiery notowane na giełdzie			3 018
Fat Dog Games S.A (d.nazwa Site S.A.)	stowarzyszona	IQ Venture Capital S.à.r.l.	3 018	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Papiery nienotowane na giełdzie			4 978
SeoPower sp. z o.o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Tylko Pracownicy S.A.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Ofertonometr sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Novus Ordo sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Sports TV sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
cFund.pl sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
SmartSpot sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Propergroup S.A.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Motobase sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Digital Broadcast sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Ponolo sp. z o.o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

Skonsolidowany raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.

Czerwony Widelec S.A.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
E2O sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Exlibris sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
3MQ sp. z o.o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Performance Marketing Solutions sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
iFood sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
Odbierz.to sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	- -	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Smart Reports sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
AI Tools sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
GreenCash Technologie sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
Game Trade Mobile sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
QAA sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
Posyłka sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
Big Data Solutions sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
Giftbox sp. z o.o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
Awiemto.pl sp.z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy
Langzee sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
BCS Software S.A.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Better Software Group S.A. (d.nazwa: Jojo Mobile Polska sp. z o. o.)	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	1 621	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
UNIT4 BI Center S.A.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
aStory sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Antyweb sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	1 088	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Nonoobs.pl S.A.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Chinese2know.com sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
ThinkGroup S.A. (d.nazwa: VipMedica S.A.)	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
GetInfo S.A.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
BSS Poland S.A.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
IgoPay sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	1 504	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
DebtLine sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	337	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
rTime sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy Wycenione w wartości godziwej
InGis sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy

Skonsolidowany raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.

LProfit sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Zumobile sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Better Software Labs sp. z o.o. (d.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
nazwa Any7 sp. z o.o.)			-	przez wynik finansowy
	stowarzyszona			Wycenione w wartości godziwej
Protoweb sp. z o. o.		Inventiq sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy
				Wycenione w wartości godziwej
Invendo sp. z o. o.	stowarzyszona	Inventiq sp. z o.o.	-	przez wynik finansowy
				Wycenione w wartości godziwej
Evilport sp. z o. o.	stowarzyszona	IQ Venture Capital S.à.r.l.	428	przez wynik finansowy
				Wycenione w wartości godziwej
IQ Alfa sp. z o. o.	stowarzyszona	IQ Partners S.A.	0	przez wynik finansowy

Akcje i udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych na dzień 31 grudnia 2017 roku:

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Wartość bilansowa	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Papiery notowane na giełdzie		2 677
Igoria Trade S.A.	Inqbe sp. z o.o.	1 862	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Langloo.com S.A.	Ventures Hub sp. z o.o.	560	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Mobile Partner S.A.	IQ Venture Capital S.à.r.l.	255	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Papiery nienotowane na giełdzie		2 457
Overton sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Noclegiada.pl sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Inteligent Data Sensor Devices sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
My Meeting Rooms sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
EcuTest sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Nowy Uniwersytet sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
TappEat sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Morning Healthy sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Concerto S.A. w likwidacji	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Moneyzoom S.A.	Ventures Hub sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Prowly.com sp. z o. o.	Ventures Hub sp. z o.o.	212	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Baroquesoftware sp. z o. o.	Inventiq sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Cube Group S.A.	IQ Venture Capital S.à.r.l.	2 245	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Power Price S.A.*	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

*Na podstawie uchwały Nr 144/2016 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 16.02.2016 r. w sprawie zawieszenia na rynku NewConnect obrotu akcjami spółek w związku z nieprzekazaniem raportu kwartalnego za IV kwartał 2015 roku, obrót akcjami spółki Power Price S.A. oznaczone kodem "PLPWRPR00014" został zawieszony w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Uchwała weszła w życie z dniem 17.02.2016 r.

Na podstawie uchwały Nr 610/2016 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 16.06.2016 r. w sprawie zawieszenia i wykluczenia z obrotu na rynku NewConnect akcji spółki Power Price S.A. Zarząd Giełdy postanowił w dniu 05.07.2016 r. wykluczyć z obrotu na rynku NewConnect akcje Power Price S.A. oznaczone kodem "PLPWRPR00014" w związku z nieprzekazaniem raportu kwartalnego za IV kwartał 2015 roku oraz raportu kwartalnego za I kwartał 2016 roku. Uchwała weszła w życie z dniem 17.08.2016 r.

C.d. Pozostałe długoterminowe inwestycje finansowe na 31 grudnia 2017 r.

Rodzaj inwestycji finansowych	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Wartość bilansowa	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSR 39
Razem		1 010
Certyfikaty inwestycyjne FIZ	IQ Venture Capital S.à.r.l.	1 010	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ SKŁADNIKÓW PORTFELA INWESTYCYJNEGO NA 31.12.2017 ROKU

	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych	Udziały mniejszościowe	Długoterminowe papiery wartościowe	Razem
Wartość bilansowa na początek roku obrotowego	797	21 583	7 327	1 010	30 717
a. Zwiększenia (z tytułu)	0	2 688	0	0	2 688
- Zakup	0	0	0	0	0
- Wycena	0	2 688	0	0	2 688
- Reklasyfikacja	0	0	0	0	0
b. Zmniejszenia (z tytułu)	797	14 413	4 055	0	19 265
- Sprzedaż	0	3 147	434	0	3 581
- Wycena	797	11 267	3 621	0	15 685
- Reklasyfikacja	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa	0	9 858	3 272	1 010	14 140

Wybrane dane finansowe jednostek zależnych i stowarzyszonych na 31 grudnia 2018 roku

	Aktywa	Aktywa	Aktywa	Kapitał	Zobow.i rezerwy	Pasywa	Zysk/ (strata) ze	Zysk/(strata)
	trwałe	obrotowe	razem	własny	na zobow.	razem	sprzedaży	netto okresu
Jednostki zależne
Ventures Hub sp. z o.o.	4 099	4 311	8 410	5 107	3 303	8 410	(473)	100
Inqbe sp. z o.o.	2 677	152	2 829	1 066	1 763	2 829	(466)	128
IQ Venture Capital S.à.r.l.	3 147	4 186	7 333	6 512	821	7 333	(255)	(1 663)
IQ Pomerania sp. z o.o.	9	177	188	18	170	188	64	34
IQ Partners sp. z o.o.	14 646	145	14 791	14 270	521	14 791	(14)	(3 235)
Gyptrade OÜ	-	-	-	-	-	-	-	-
Jednostki stowarzyszone
Exlibris sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Ofertonometr sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Tylko Pracownicy S.A.	-	-	-	-	-	-	-	-
Smartspot sp. z o.o.	-	825	825	825	-	825	(2)	26
Ponolo sp. z o.o.	252	159	411	377	34	411	(2)	(54)
E2O sp. z o.o.	41	223	264	105	159	264	(36)	16
Digital Broadcast sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Smart Reports sp. z o.o.	161	307	468	468	-	468	-	(49)
Awiemto.pl sp.z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Better Software Group S.A. (d. Jojo Mobile Polska sp. z
o.o.)	10 582	4 443	15 025	12 101	2 924	15 025	1 176	676
BCS Software S.A.	129	123	252	34	218	252	(48)	(55)
Sports TV sp. z o.o.	-	428	428	420	8	428	-	2
Novus Ordo sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
aStory sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Propergroup S.A.	-	-	-	-	-	-	-	-
Igoria Trade S.A.	3 553	54 770	58 323	7 963	50 360	58 323	(1 715)	(693)
Evilport sp. z o.o.			-			-
Nonoobs.pl S.A.	211	60	271	92	179	271	(4)	(72)

Skonsolidowany raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.

BSS Poland S.A.	1 543	5 902	7 445	5 910	1 535	7 445	(385)	91
Chinese2know.com sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
GetInfo S.A.	-	-	-	-	-	-	-	-
3MQ sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Performance Marketing Solutions sp. z o.o.	137	508	645	645	-	645	(127)	(127)
Antyweb sp. z o.o.	42	1 522	1 564	1 467	97	1 564	651	522
IgoPay sp. z o.o.	872	1 147	2 019	532	1 487	2 019	(541)	(395)
iFood sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Odbierz.to sp. z o.o.	750	639	1 389	1 388	1	1 389	-	23
QAA sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Game Trade Mobile sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Motobase sp. z o.o.	-	462	462	462	-	462	(8)	2
AI Tools sp. z o.o.	402	1 227	1 629	(274)	1 903	1 629	(322)	(359)
Protoweb sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
GreenCash Technologie sp. z o.o.	-	239	239	80	159	239	61	56
Posyłka sp. z o.o.	-	33	33	8	25	33	(7)	(7)
Giftbox sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Big Data Solutions sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
cFund.pl sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Seo Power sp. z o.o.	123	1 316	1 439	1 383	56	1 439	19	72
IQ Alfa sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Invendo sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-
Accelpoint sp. z o.o.	-	106	106	(5)	111	106	(240)	(12)

5.9 Informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota 4

Zmiany stanu rezerw

Lp.	Tytuł rezerwy	Stan na 31.12.2017	Wykorzystanie	Zwiększenia	Stan na 31.12.2018
1.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 064	224	150	990
a)	z tyt. wyceny udziałów do wartości godziwej	944	177	149	916
b)	z tyt. naliczonych odsetek od obligacji, pożyczek	120	47	1	74
c)	rezerwy na koszty	0	0	0
2.	Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne:	0	0	0	0
a)	-	0	0	0	0
3.	Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne:	0	0	0	0
a)	-	0	0	0	0
4.	Pozostałe rezerwy długoterminowe:	0	0	0	0
a)	rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0	0
b)	-	0	0	0	0
5.	Pozostałe rezerwy krótkoterminowe:	0	0	0	0
a)	-	0	0	0	0
	RAZEM	1 064	224	150	990

Zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Lp.	Tytuł rezerwy	Stan na 31.12.2017	Wykorzystanie	Zwiększenia	Stan na 31.12.2018
1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	460	245	35	250
a)	z tyt. wyceny udziałów do wartości godziwej	220	162	0	58
b)	z tyt. naliczonych odsetek od obligacji, pożyczek	235	79	30	186
c)	rezerwy na koszty	5	4	5	6
d)	pozostałe	0	0	0	0

	Stan na 31.12.2017	Zmiana	Stan na 31.12.2018
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	460	-210	250
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 064	-74	990

Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy

Podatek odroczony na 31.12.2018 r.	Wartość bilansowa	Wartość podatkowa	Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową	Aktywa na odroczony PDOP	Rezerwa na odroczony PDOP
Wycena instrumentów finansowych do wartości godziwej	606	912	(306)	(58)	-
Wycena instrumentów finansowych do wartości godziwej	6 044	1 223	4 821	-	916
rezerwa na pozostałe koszty	-	28	(28)	(5)	-
koszty z tyt. odsetek od obligacji	-	447	(447)	(85)	-
koszty z tyt. odsetek od pożyczki	-	537	(537)	(102)	-
przychody z tyt. odsetek od obligacji	119	-	119	-	23
przychody z tyt. odsetek od pożyczki	268	-	268	-	51
Razem	7 037	3 147	3 890	- 250	990

Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy

Podatek odroczony na 31.12.2017r.	Wartość bilansowa	Wartość podatkowa	Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową	Aktywa na odroczony PDOP	Rezerwa na odroczony PDOP
Wycena instrumentów finansowych do wartości godziwej	10 488	11 644	(1 156)	(220)	-
Wycena instrumentów finansowych do wartości godziwej	7 500	2 535	4 965	-	944
rezerwa na pozostałe koszty	-	27	(27)	(5)	-
koszty z tyt. odsetek od obligacji	-	845	(845)	(161)	-
koszty z tyt. odsetek od pożyczki	-	395	(395)	(75)	-
przychody z tyt. odsetek od obligacji	352	-	352	-	67
przychody z tyt. odsetek od pożyczki	280	-	280	-	53
Razem	18 620	15 446	3 174	- 460	1 064

5.10 Wartość firmy

Nota 5

Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa IQ Partners nie posiadała aktywów z tytułu wartości firmy.

5.11 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Nota 6
		Stan na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
do 3 m-cy	-	2
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy	-	-
powyżej 6 m-cy do 12 m-cy	-	-
Razem należności handlowe	-	2
Należności budżetowe	36	57
Pozostałe należności	2 178	22
Razem należności pozostałe	2 214	79

5.12 Krótkoterminowe inwestycje finansowe

Nota 7

Stan na dzień
31.12.2018	31.12.2017
37	47
2	33
9 620	-
9 659	80

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objęte konsolidacją na 31.12.2018 r. - z uwagi na zwolnienie na podstawie MSSF 10

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Charakter powiązania kapitałowego	Akcjonariusz/udziałowie c tej spółki (bezpośredni)	Wartość bilansowa	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSSF 9
Papiery nienotowane na giełdzie			3 400
SeoPower sp. z o.o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Tylko Pracownicy S.A.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Ofertonometr sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Novus Ordo sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Sports TV sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
cFund.pl sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
SmartSpot sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Propergroup S.A.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Motobase sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Digital Broadcast sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
Ponolo sp. z o.o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
E2O sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
			- - -	przez wynik finansowy przez wynik finansowy przez wynik finansowy

Skonsolidowany raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.

Exlibris sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
3MQ sp. z o.o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Performance Marketing Solutions	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
sp. z o. o.			-	przez wynik finansowy
iFood sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Odbierz.to sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Smart Reports sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
AI Tools sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Game Trade Mobile sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
QAA sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Posyłka sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Big Data Solutions sp. z o. o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Giftbox sp. z o.o.	stowarzyszona	Inqbe sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Awiemto.pl sp.z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
BCS Software S.A.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Better Software Group S.A.				Wycenione w wartości godziwej
(d.nazwa: Jojo Mobile Polska sp. z	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	1 939	przez wynik finansowy
o. o.)
aStory sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Antyweb sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.	1 461	Wycenione w wartości godziwej
				przez wynik finansowy
Nonoobs.pl S.A.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Chinese2know.com sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
GetInfo S.A.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
IgoPay sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Protoweb sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Invendo sp. z o. o.	stowarzyszona	Ventures Hub sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
Evilport sp. z o. o.	stowarzyszona	IQ Venture Capital S.à.r.l.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy
IQ Alfa sp. z o. o.	stowarzyszona	IQ Partners sp. z o.o.		Wycenione w wartości godziwej
			-	przez wynik finansowy

Akcje i udziały mniejszościowe w pozostałych jednostkach krajowych na dzień 31 grudnia 2018 roku:

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Wartość bilansowa	Aktywa finansowe zaliczane do kategorii zgodnie z MSSF 9
Papiery notowane na giełdzie		3 486
Igoria Trade S.A.*	Inqbe sp. z o.o.	2 644	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Langloo.com S.A.	Ventures Hub sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

Hornigold Reit S.A. (d. nazwa Mobile Partner S.A.)	IQ Venture Capital S.à.r.l.	228	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Fat Dog Games S.A (d.nazwa Site S.A.)	IQ Venture Capital S.à.r.l.	614	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Papiery nienotowane na giełdzie		2 734
Inteligent Data Sensor Devices sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
My Meeting Rooms sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
EcuTest sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Nowy Uniwersytet sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
TappEat sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Morning Healthy sp. z o. o.	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Concerto S.A. w likwidacji	Inqbe sp. z o.o.	-	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Prowly.com sp. z o. o.	Ventures Hub sp. z o.o.	50	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Cube Group S.A.	IQ Venture Capital S.à.r.l.	2 684	Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

*Zwraca się uwagę na ryzyko wahania kursów akcji związanych z procedurą wyceny portfela inwestycyjnego dla spółek publicznych. Istnieje ryzyko zmiany wartości godziwej spółek wycenianych według cen rynkowych. Wahania kursów akcji mogą mieć istotny wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej IQ Partners.

Spółka Igoria Trade S.A. jest notowana na rynku NewConnect, a jej akcje zostały wycenione na dzień 31.12.2018 roku po kursie równym 0,68 zł za 1 akcję, co przełożyło się na wartość godziwą spółki w wysokości 2.644 tys. zł. Wartość godziwa akcji Igoria Trade S.A. wg kursu bieżącego, z dnia 31.03.2019 roku (0,45 zł. za 1 akcję) wynosi 1.750 tys. zł.

Wyszczególnienie	Wycena wg kursu (zł)	Ilość akcji	kurs na 31.12.2018	kurs bieżący	Wycena wg kursu bieżącego (zł)	Różnica (zł)
Igoria Trade S.A.	2 644	3 888 277	0,68	0,45	1 750	894

5.13 Inne aktywa obrotowe

Nota 8

	Stan na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Czynne rozliczenia międzyokresowe	171	150
- ubezpieczenia	7	5
- rezerwy na przychody	126	101
- inne	38	44
Pozostałe aktywa obrotowe	-	-
Razem Inne aktywa obrotowe	171	150

5.14 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Nota 9

	Stan na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Środki pieniężne w kasie	-	-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych Inne aktywa finansowe o terminie płatności do 3 miesięcy od dnia nabycia	83 -	80 -
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty	83	80

5.15 Informacje dotyczące elementów kapitału własnego

Podstawowym założeniem polityki Grupy Kapitałowej IQ Partners w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie optymalnej struktury kapitału w długim okresie, systematyczny wzrost funduszy (kapitałów) własnych adekwatnych do skali i rodzaju prowadzonej działalności poprzez maksymalizację wyniku finansowego oraz jego przeznaczanie na zwiększenie kapitałów własnych Grupy Kapitałowej IQ Partners. Istotne jest także utrzymanie silnej bazy kapitałowej, będącej podstawą budowania zaufania ze strony przyszłych inwestorów oraz rynku i zapewniającej przyszły rozwój.

Nota 10 Kapitały własne

Kapitał podstawowy

Kapitał zakładowy (wyemitowany) IQ Partners S.A. wynosi 22.353.000,00 zł i dzieli się na 22.353.000 szt. akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez IQ Partners S.A. akcji wynosi 22.353.000.

Emitent nie posiada akcji zwykłych wyemitowanych i nie w pełni opłaconych, nie posiada także akcji własnych.

Nie wystąpiły żadne zmiany w wyemitowanym kapitale własnym Emitenta zarówno w bieżącym jak i w poprzednim okresie sprawozdawczym.

	KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzyw ilejow ania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	w artość serii / emisji w g w artości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Praw o do dyw idendy od daty:
A		na okaziciela brak uprzyw ilejow ania	nie ma	20 000 000	20 000 000	Wszystkie akcje serii A zostały objęte w w yniku połączenia spółek przez w spólników łączących się spółek*		2007-07-19 2007-07-19
B		na okaziciela brak uprzyw ilejow ania	nie ma	1 853 000	1 853 000	gotów ka		2007-10-11 2007-10-11
C		na okaziciela brak uprzyw ilejow ania	nie ma	500 000	500 000	gotów ka		2009-09-11 2009-09-11
Liczba akcji, razem: 22 353 000
	Kapitał zakładow y, razem:				22 353 000
	Wartość nominalna jednej akcji:				1,00 zł

*Spółka IQ Partners S.A. powstała w wyniku połączenia IQ Partners spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000243708 i IFA Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000186455.

Warunkowy kapitał zakładowy

W dniu 7 czerwca 2018 roku zostało zarejestrowane w KRS warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenie IQ Partners S.A. z dnia 9 kwietnia 2018 roku o kwotę nie wyższą niż 15.000.000,00 zł w drodze emisji nie więcej niż 15.000.000 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 PLN każda z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Termin wykonania prawa do objęcia akcji serii D upływa w dniu 31 marca 2021 roku. Akcje serii D zostaną objęte w zamian za wkład pieniężny. Uprawnionymi do objęcia akcji serii D będą posiadacze warrantów subskrypcyjnych serii A.

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio)

Kapitał powstał w IQ Partners S.A. w 2008 roku jako nadwyżka osiągnięta przy emisji akcji serii B powyżej ich wartości i wynosi na dzień 31.12.2018 i 31.12.2017 r. 3.643 tys. zł.

Niepodzielony wynik finansowy

Zyski zatrzymane w Grupie Kapitałowej IQ Partners na dzień 31.12.2018 r. w wysokości -54.366 tys. zł oraz -36.518 tys. zł na dzień 31.12.2017 r. stanowią niepokryte straty z lat ubiegłych.

Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały w Grupie Kapitałowej IQ Partners na dzień 31.12.2018 r. i 31.12.2017 r. wynosiły 36.032 tys. zł i stanowią sumę zysków z lat ubiegłych.

Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące

Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące obejmuje część aktywów netto podmiotów zależnych, która nie jest w sposób bezpośredni lub pośredni własnością akcjonariuszy Jednostki Dominującej.

Nota 11

Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące w podziale na spółki:

	Stan na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
IQ Pomerania sp. z o.o.	4	1
Razem kapitał przypadający na udziały niekontrolujące	4	1

5.16 Zobowiązania finansowe

Nota 12

Długoterminowe zobowiązania finansowe

	Stan na dzień
Długoterminowe zobowiązania finansowe	31.12.2018	31.12.2017
z tytułu kredytów bankowych	-	-
z tytułu leasingu	-	-
z tytułu obligacji	-	-
Długoterminowe zobowiązania finansowe razem	-	-

Nota 13

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe

	Stan na dzień
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	31.12.2018	31.12.2017
z tytułu kredytów bankowych	-	-
z tytułu pożyczek	760	-
z tytułu leasingu	-	-
z tytułu obligacji	4 283	5 789
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe razem	5 043	5 789

5.17 Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

Nota 14

	Stan na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Zobowiązania handlowe	190	81
Pozostałe zobowiązania	342	324
Zobowiązania pracownicze	140	137
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	51	125
Zobowiązania z tytułu innych podatków	72	48
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	79	14
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	-	8
Razem pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	342	332

5.18 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Nota 15

	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	-	-
Razem	-	-

5.19 Leasing

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa IQ Partners nie posiadała umów leasingowych o charakterze finansowym.

5.20 Instrumenty finansowe

Kategorie i klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Stan na dzień 31.12.2018

Kategorie instrumentów finansowych

Klasy instrumentów finansowych	Nota	Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w skorygowanej cenie nabycia		Ogółem
Udziały i akcje	3b	10 844	-	-	10 844
Należności z tytułu dostaw i usług	6	-	-	-	-
Należności budżetowe	6	-	-	36	36
Pozostałe należności	6	-	-	2 178	2 178
Obligacje	7	-	-	37	37
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	7	585	-	2	587
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	-	-	83	83
		11 429	-	2 336	13 765

Aktywa finansowe

Stan na dzień 31.12.2017

Kategorie instrumentów finansowych

Klasy instrumentów finansowych	Nota	Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży	Ogółem
Udziały i akcje	3b	14 140		- -	14 140
Należności z tytułu dostaw i usług	6	-		- 2	2
Należności budżetowe	6	-		- 57	57
Pozostałe należności	6	-		- 22	22
Obligacje	7	-		- 47	47
Udzielone pożyczki krótkoterminowe	7	-		- 33	33
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	-		- 80	80
		14 140	-	241	14 381

Zobowiązania finansowe

Stan na dzień 31.12.2018 Kategorie instrumentów finansowych

Klasy instrumentów finansowych	Nota	Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z zakresu MSSF 9 Ogółem

Zobowiąznia z tytułu dostaw i usług	14	-	1 90	-	190
Kredyty	12,13	-	-	-	-
Pożyczki	12,13	-	7 60	-	760
Obligacje	12,13	-	4 283	-	4 283
Leasing finansowy	12,13	-	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	14	-	3 42	-	342
		-	5 575	-	5 575

Zobowiązania finansowe

Stan na dzień 31.12.2017

Kategorie instrumentów finansowych

Klasy instrumentów finansowych	Nota	Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z zakresu MSSF 9 Ogółem
Zobowiąznia z tytułu dostaw i usług	14	-	8 1	-	81
Kredyty	12,13	-	-	-	-
Pożyczki	12,13	-	-	-	-
Obligacje	12,13	-	5 789	-	5 789
Leasing finansowy	12,13	-	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	14	-	3 24	-	324
		-	6 194	-	6 194

Kategorie wyceny do wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej do wartości godziwej

W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań finansowych Grupa Kapitałowa IQ Partners klasyfikuje do następujących kategorii:

1) Poziom 1: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest bezpośrednio o ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań. Na dzień bilansowy do tej kategorii Grupa Kapitałowa zakwalifikowała posiadane aktywa w spółkach: Fat Dog Games S.A., Hornigold Reit S.A. oraz Igoria Trade S.A.

2) Poziom 2: Aktywa i zobowiązana finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest za pomocą modeli wyceny, w przypadków, których wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne na rynku w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach). Na dzień bilansowy do tej kategorii Grupa Kapitałowa zakwalifikowała posiadane aktywa w spółkach: Cube Group S.A., Antyweb sp. z o.o., Better Software Group S.A., BSS Poland S.A., Prowly.com sp. z o.o.

3) Poziom 3: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana za pomocą modeli wyceny, w przypadku, których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Do tej kategorii Grupa Kapitałowa zaklasyfikowała

udziały i akcje nie notowane na GPW,
dłużne kapitałowe papiery wartościowe nie będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym: obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa,
pożyczki nie będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym.

Szczegółowy opis metody ustalania wartości godziwej prezentowany jest w rozdziale 5.4.2 "Ujmowanie i wycena aktywów i pasywów oraz ustalanie wyniku finansowego – "Ujmowanie i wycena aktywów i zobowiązań finansowych."

Na dzień bilansowy nie miały miejsca istotne transfery pomiędzy Poziomem 1 i 2 a także przesunięcia z oraz do Poziomu 3 w hierarchii wartości godziwej.

W tabelach poniżej przedstawiono podział aktywów i zobowiązań finansowych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej w podziale na 3 kategorie:

			Stan na dzień 31.12.2018
	Nota	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
			Techniki wyceny oparte
Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości		Ceny kwotowane na	na obserwowalnych	Pozostałe
godziwej		aktywnych rynkach	danych rynkowych	techniki wyceny
Aktywa finansowe wyceniane do wartości
godziwej przez wynik finansowy		3 486	-	7 932	11 418
Nienotowane papiery wartościowe	-		-	7 932	7 932
Notowane papiery wartościowe	-	3 486			3 486
Aktywa finansowe wyceniane do wartości
godziwej przez inne całkowite dochody		-	-	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w
skorygowanej cenie nabycia		585	-	2 336	2 921
Obligacje	7			37	37
Pozostałe pożyczki i należności	6,7,9	585		2 299	2 884
w tym należność budżetowe				36	36
Aktywa finansowe przeznaczone do
sprzedaży		-	-	-	-
Nienotowane papiery wartościowe				-	-
Notowane papiery wartościowe				-	-
Aktywa finansowe wyceniane do wartości
godziwej razem		4 071	-	10 268	14 339
Zobowiązania finansowe wyceniane do
wartości godziwej przez wynik finansowy		-	-	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe
wyceniane według zamortyzowanego kosztu		-	-	5 575	5 575
Zobowiązania finansowe wyceniane do
wartości godziwej razem		-	-	5 575	5 575

Stan na dzień 31.12.2017

Techniki wyceny oparte Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości Ceny kwotowane na na obserwowalnych Pozostałe godziwej aktywnych rynkach danych rynkowych techniki wyceny Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy 5 440 2 144 6 55 6 14 140 Nienotowane papiery wartościowe - 2 144 5 291 7 435 Notowane papiery wartościowe - 5 440 1 26 5 6 705 Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody - - - - Aktywa finansowe wyceniane w skorygowanej cenie nabycia - - 241 241 Obligacje 7 47 47 Pozostałe pożyczki i należności 6,7,9 194 194 w tym należność budżetowe 57 57 Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży - - - - Nienotowane papiery wartościowe - - Notowane papiery wartościowe - - Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej razem 5 440 2 144 6 797 14 381 Zobowiązania finansowe wyceniane do - wartości godziwej przez wynik finansowy - - - Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu - - 6 194 6 194 Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej razem - - 6 194 6 194	Nota	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem

Aktywa finansowe

Zyski/(Straty) dotyczące instrumentów finansowych rozpoznane w przychodach i kosztach finansowych w podziale na kategorie instrumentów finansowych

	Stan na dzień 31.12.2018
Aktywa finansowe		Kategorie instrumentów finansowych
	Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane w skorygowanej cenie nabycia	Ogółem
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek	-		-	3	3
Zyski /(Straty) z tytułu różnic kursowych Zyski/(Straty) z tytułu wyceny i realizacji	-		-	-	-
do wartości godziwej	-		-	-	-
- wyniku finansowym	-	-		-	-
- innych całkowitych dochodach	-	-		-	-
Ogółem (zysk/strata netto)	-		-	3	3

Stan na dzień 31.12.2017

Kategorie instrumentów finansowych

	Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody		Ogółem
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek	-	-	50	50
Zyski /(Straty) z tytułu różnic kursowych Zyski/(Straty) z tytułu wyceny i realizacji do wartości godziwej	- -	- -	- -	- -
- wyniku finansowym	-	-	-	-
- innych całkowitych dochodach	-	-	-	-
Ogółem (zysk/strata netto)	-	-	50	50

	Stan na dzień 31.12.2018
Zobowiązania finansowe	Kategorie instrumentów finansowych
	Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z zakresu MSSF 9	Ogółem
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek		- (221)		- (221)
Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych Zyski/ (Straty) z tytułu wyceny i realizacji		-	-	- -
do wartości godziwej		-	-	- -
Leasing finansowy		-	-	- -
Ogółem (zysk/strata netto)		- (221)		- (221)

	Stan na dzień 31.12.2017
Zobowiązania finansowe	Kategorie instrumentów finansowych
	Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania wyłączone z zakresu MSSF 9	Ogółem
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych		- (176) -	- - -	(176) -
Zyski/ (Straty) z tytułu wyceny i realizacji do wartości godziwej		-	- -	-
Leasing finansowy		-	- -	-
Ogółem (zysk/strata netto)		- (176)	-	(176)

5.21 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Grupa Kapitałowa IQ Partners jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi głównie nabywanymi i posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej charakterystycznych dla branży Private Equity i Venture Capital. Mniejszy stopień ryzyka wiąże się z instrumentami emitowanymi (zwłaszcza obligacjami odsetkowymi i zamiennymi). Ryzyko to można określić, jako ryzyko rynkowe (obejmujące ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe.

Grupa Kapitałowa IQ Partners zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i stóp procentowych, jak również podejmuje działania zmierzające do stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności finansowej. Za zarządzanie ryzykiem finansowym zgodnie z przyjętą strategią zarządzania ryzykiem jest odpowiedzialny Zarząd Emitenta.

Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zakres oraz zasady odpowiedzialności w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym, a w szczególności precyzuje:

miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe,
wybór odpowiednich instrumentów zabezpieczających przed zidentyfikowanym ryzykiem,
metodologię wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych,
limity transakcyjne oraz kredytowe dla podmiotów, z którymi Grupa dokonuje transakcji gospodarczych.

Z uwagi na specyfikę działalności Grupa Kapitałowa IQ Partners nie sporządza analizy wrażliwości dla każdego rodzaju ryzyka rynkowego, na które jest narażona, z uwagi na brak podstaw do wiarygodnego i miarodajnego jej sporządzenia.

Rachunkowość zabezpieczeń

Ponieważ Grupa Kapitałowa IQ Partners dokonuje rozliczeń głównie w PLN nie zachodzi konieczność zawierania transakcji terminowych w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stopy procentowej.

Ryzyko rynkowe –wahania kursów spółek notowanych na NewConnect

Ryzyko wahania kursów akcji wiąże się z procedurą wyceny portfela inwestycyjnego dla spółek publicznych. Istnieje ryzyko zmiany wartości godziwej spółek wycenianych według cen rynkowych. Wyższy potencjał wzrostu notowań na NewConnect oznaczać może podwyższone ryzyko inwestycyjne. Ta cecha rynku wynika ze specyficznego profilu rynku, grupującego spółki małe, często młode podmioty o krótkiej historii działalności, działające w najbardziej zmiennym i konkurencyjnym segmencie gospodarki, jakim są m. in. nowe technologie. Wahania kursów akcji mogą mieć istotny wpływ na wynik finansowy Grupy.

Ryzyko rynkowe –ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe obecnie w Grupie Kapitałowej IQ Partners nie występuje, ponieważ Grupa nie posiada zagranicznych odbiorców i dostawców oraz nie prowadzi innych rozliczeń walutowych.

Grupa preferuje ustalanie wynagrodzeń w rozliczeniach z kontrahentami w PLN, wskutek czego minimalizuje ryzyko kursowe.

Ryzyko rynkowe –ryzyko stopy procentowej

Aktywa o stałym oprocentowaniu narażone są na ryzyko zmiany wartości godziwej w wyniku zmian stóp procentowych. Natomiast aktywa ze zmienną stopą procentową narażone są na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Ryzyko stóp procentowych związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane jako relatywnie niskie z punktu widzenia wpływu na wyniki Grupy Kapitałowej IQ Partners. W obecnej chwili zarządzanie tym ryzykiem obejmuje zarówno bieżące monitorowanie sytuacji rynkowej jak i zadłużenia. Maksymalna ekspozycja na to ryzyko na moment bilansowy wyniosła odpowiednio:

Zaangażowanie na 31 grudnia 2018 r.

Aktywa/ zobowiązania o oprocentowaniu stałym	Wartość netto	Naliczone odsetki	Oprocentowanie
Należności z tytułu udzielonych pożyczek, objętych obligacji
Razem aktywa o oprocentowaniu stałym	0	0	-
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek, wyemitowanych obligacji
Pożyczkodawca A -obligacja	500	13	8%
Pożyczkodawca E -pożyczka	753	7	12%
Razem zobowiązania o oprocentowaniu stałym	1 253	20

Grupa Kapitałowa IQ Partners nie posiadała należności o oprocentowaniu stałym na dzień 31 grudnia 2018 roku. Zobowiązania o oprocentowaniu stałym stanowią 17% kapitałów własnych spółki na dzień 31 grudnia 2018 roku.

		Zaangażowanie na 31 grudnia 2017 r.
		Naliczone
Aktywa/ zobowiązania o oprocentowaniu zmiennym	Wartość netto	odsetki	Oprocentowanie
Należności z tytułu udzielonych pożyczek, objętych obligacji
Pożyczkobiorca B -pożyczka	3	0	WIBOR 3M+1p.p.
Pożyczkobiorca C -obligacja	8	1	WIBOR 1R+2p.p.
Pożyczkobiorca G -obligacja	0	1	WIBOR 1R+2p.p.
Pożyczkobiorca I -obligacja	17	0	WIBOR 1R+1p.p.
Pożyczkodawca K -obligacja	20	0	WIBOR 3M+3p.p.
Pożyczkodawca L -pożyczka	30	0	WIBOR 3M+3p.p.
Razem aktywa o oprocentowaniu zmiennym	78	2	-

	Zaangażowanie na 31 grudnia 2018 r.
Aktywa/ zobowiązania o oprocentowaniu zmiennym	Wartość netto	odsetki	Oprocentowanie
Należności z tytułu udzielonych pożyczek, objętych obligacji
Pożyczkodawca B -obligacja	20	1	WIBOR 3M+2p.p.
Pożyczkodawca B -obligacja	5	0	WIBOR 3M+4p.p.
Pożyczkodawca C -obligacja	11	0	WIBOR 3M+4p.p.
Pożyczkodawca D -pożyczka	0	2	WIBOR 3M+3p.p.
Razem aktywa o oprocentowaniu zmiennym	37	1	-
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek, wyemitowanych obligacji
Pożyczkodawca A -obligacja	535	40	WIBOR 3M+1p.p.
Pożyczkodawca A -obligacja	76	0	WIBOR 1R+1p.p.
Pożyczkodawca B -obligacja	600	41	WIBOR 3M+1p.p.
Pożyczkodawca B -obligacja	114	2	WIBOR 1R+1p.p.
Pożyczkodawca C -obligacja	150	118	WIBOR 1R+2p.p.
Pożyczkodawca D -obligacja	192	2	WIBOR 3M+1p.p.
Pożyczkodawca E -obligacja	90	12	WIBOR 3M+2p.p.
Pożyczkodawca E -obligacja	175	14	WIBOR 3M+2p.p.
Pożyczkodawca F -obligacja	600	12	WIBOR 1R+1p.p.
Pożyczkodawca G -obligacja	100	17	WIBOR 1R+2p.p.
Pożyczkodawca G -obligacja	80	16	WIBOR 1R+2p.p.
Pożyczkodawca H -obligacja	670	24	WIBOR 3M+1p.p.
Pożyczkodawca I -obligacja	60	5	WIBOR 3M+1p.p.
Pożyczkodawca J -obligacja	0	25	WIBOR 3M+1p.p.
Razem zobowiązania o oprocentowaniu zmiennym	3442	328

Należności o oprocentowaniu zmiennym stanowią 1% kapitałów własnych spółki na dzień 31 grudnia 2018 roku. Zobowiązania o oprocentowaniu zmiennym stanowią 50% kapitałów własnych spółki na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Grupa Kapitałowa IQ Partners nie stosowała na moment bilansowy instrumentów finansowych ani innych metod służących zabezpieczeniu się przed ryzykiem zmiany stopy procentowej, ze względu na nieistotny wpływ przychodów odsetkowych na wynik finansowy Grupy.

Ryzyko płynności

Spółki z Grupy Kapitałowej IQ Partners są narażone na ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność regulowania swoich zobowiązań w wyznaczonym terminie.

Spółki z Grupy Kapitałowej IQ Partners muszą mieć stały dostęp do rynków finansowych, dlatego są narażona na ryzyko braku możliwości pozyskania nowego finansowania, jak równie refinansowania swojego zadłużenia. Ryzyko to jest uzależnione przede wszystkim od warunków rynkowych i oceny zdolności kredytowej Spółek.

Spółki z Grupy Kapitałowej zarządzają swoją płynnością poprzez bieżące monitorowania poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Spółki z Grupy inwestują wolne środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty finansowe (lokaty bankowe), które mogą być w każdej chwili wykorzystane do obsługi zobowiązań.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako brak możliwości wywiązania się z zobowiązań przez wierzycieli Spółek z Grupy Kapitałowej IQ Partners. Ryzyko kredytowe związane jest z trzema głównymi obszarami:

wiarygodność kredytowa klientów handlowych,
wiarygodność kredytowa instytucji finansowych tj. banków,
wiarygodność kredytowa podmiotów, w które Spółki inwestują, udzielają pożyczek.

Grupa Kapitałowa IQ Partners na bieżąco monitoruje stany należności od kontrahentów, przez co narażenie na ryzyko nieściągalności należności jest nieznaczne.

W zakresie wolnych środków pieniężnych Spółki z Grupy Kapitałowej IQ Partners korzystają z krótkoterminowych lokat bankowych jedynie w wiarygodnych instytucjach finansowych.

W Grupie Kapitałowej IQ Partners nie istnieje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta ani grupy kontrahentów o podobnych cechach.

	Stan na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Aktywa finansowe wyceniane w skorygowanej cenie nabycia	2 336	241
w tym należność z tytułu podatku VAT	36	57
Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite
dochody	-	-
Razem	2 336	241

Analiza wiekowa aktywów finansowych, które są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego, lecz w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości:

	Stan na dzień
		31.12.2018		31.12.2017
Należności handlowe	Wartość brutto	Utrata wartości	Wartość brutto	Utrata wartości
Bez przeterminowania		-	-	2 -
Przeterminowane 0-30 dni		-	-	- -
Przeterminowane 31-120 dni		-	-	- -
Przeterminowane 121-365 dni		-	-	- -
Przeterminowane powyżej 1 roku		-	-	- -
Razem		-	-	2 -

	Stan na dzień
	31.12.2018		31.12.2017
Pożyczki udzielone, objęte obligacje	Wartość brutto	Wartość brutto		Utrata wartości
Bez przeterminowania	624		-	80	-
Przeterminowane 0-30 dni		-	-	-	-
Przeterminowane 31-120 dni		-	-	-	-
Przeterminowane 121-365 dni		-	-	-	-
Przeterminowane powyżej 1 roku		-	-	-	-
Razem	624		-	80	-

		Stan na dzień
Pozostałe należności		31.12.2018			31.12.2017
	Wartość brutto	Utrata wartości		Wartość brutto	Utrata wartości
Bez przeterminowania	65		-	79 -
Przeterminowane 0-30 dni		-	-	-	-
Przeterminowane 31-120 dni	2 149		-	-	-
Przeterminowane 121-365 dni		-	-	-	-
Przeterminowane powyżej 1 roku		-	-	-	-
Razem	2 214		-	79	-

Zarząd Emitenta prowadzi obecnie negocjacje z dwoma kontrahentami dotyczące uregulowania należności na rzecz IQ Venture Capital S.a r.l. tytułem zapłaty ceny nabycia akcji spółki Fat Dog Games S.A. oraz akcji Hornigold Reit S.A. (d.nazwa: Mobile Partner S.A.) w łącznej wysokości 2.149 tys. zł. W ocenie Zarządu spłata tej należności na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest zagrożona w najmniejszym stopniu. Zarząd nie widzi konieczności utworzenia odpisu aktualizującego na tą należność.

Ryzyko cenowe

Jedyne ryzyko cenowe wynika z uwarunkowań rynkowych. W zakresie działalności operacyjnej Grupa Kapitałowa IQ Partners posiada znaczącą pozycję rynkową oraz doświadczony zespół, co wpływa korzystnie na wiarygodność Grupy jako kontrahenta.

Zarządzanie zobowiązaniami do utrzymania określonych wskaźników finansowych

Umowy kredytowe Spółek z Grupy Kapitałowej IQ Partners nie zawierają warunków dotyczących utrzymania określonych wskaźników finansowych.

Termin zapadalności zobowiązań

	Stan na dzień 31.12.2018
	Wartość bilansowa	Do 1 roku	1-2 lata	2-5 lat	Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe	5 043	5 043	-		- -
Zobowiązania z tyt. pod. dochodowego	-	-	-		- -
Zobowiązania handlowe	190	190	-		- -
Pozostałe zobowiązania	342	342	-		- -
	5 575	5 575	-		- -

Stan na dzień 31.12.2017

	Wartość bilansowa	Do 1 roku	1-2 lata	Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe	5 789	5 789	-	- -
Zobowiązania z tyt. pod. dochodowego	-	-	-	- -
Zobowiązania handlowe	81	81	-	- -
Pozostałe zobowiązania	332	332	-	- -
	6 202	6 202	-	- -

Ryzyko zmiany ceny aktywów finansowych

Ryzyko zmiany cen aktywów finansowych, na które wprost przekłada się wartość aktywów netto można rozpatrywać w następujących obszarach:

Ryzyko związane z wysokimi wycenami spółek potencjalnych inwestycji.
Ryzyko związane z utratą potencjalnych inwestycji wskutek braku możliwości zaoferowania konkurencyjnych warunków inwestycji lub też zwiększenia się ryzyka inwestycyjnego związanego z wyższym kosztem rozpoczęcia inwestycji. W sytuacji, gdy wyceny spółek na rynkach giełdowych oraz w porównywalnych transakcjach w branży inwestycyjnej maleją, ryzyko to również się zmniejsza.
Ryzyko związane ze spadkiem wartości instrumentów finansowych (udziałów, akcji, inny papierów wartościowych) IQ Partners S.A. i jej spółki zależne dokonują wyceny wartości godziwej posiadanych aktywów finansowych. Metody wycen w części są oparte bezpośrednio na kursach rynkowych spółek giełdowych lub na danych porównawczych spółek notowanych na giełdach w Polsce i za granicą. Istnieje, więc ryzyko pogorszenia wyników Grupy IQ Partners, odzwierciedlających zmiany wyżej wspomnianych wycen, w momencie dekoniunktury na giełdach.

Zarządzanie kapitałem

Celem Zarządu Emitenta w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona kapitału IQ Partners S.A. oraz spółek z Grupy Kapitałowej IQ Partners niezbędnego do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było zapewnienie akcjonariuszom zwrotu z inwestycji.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem.

Na IQ Partners S.A. nie spoczywały do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania jakiekolwiek zewnętrzne wymogi kapitałowe.

5.22 Przychody ze sprzedaży

Nota 16

	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Usługi	507	329
Wynajem powierzchni biurowej	-	-
Zarządzanie funduszem inwestycyjnym	419	319
Usługi doradcze	-	2
Usługi pozostałe	88	8
Towary	-	-
Razem przychody ze sprzedaży	507	329

5.23 Koszty według rodzaju

Nota 17

	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych	(13)	(31)
Koszty świadczeń pracowniczych	(1 103)	(1 085)
Zużycie materiałów i energii	(38)	(19)
Usługi obce	(1 162)	(883)
Podatki i opłaty	(126)	(81)
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne	(45)	(30)
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	(16)	(22)
Pozostałe koszty rodzajowe	(5)	(16)
Razem koszty rodzajowe	(2 508)	(2 167)
Koszt własny sprzedaży	(83)	(91)
Koszty sprzedaży	-	-
Razem koszty	(2 591)	(2 258)

5.24 Pozostałe przychody

Nota 18

	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Rozwiązane odpisy aktualizujące przeterminowane należności	-	9
Spisane przeterminowane zobowiązania	3	1
Odpis ujemnej wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia w formie
połączenia jednostek gospodarczych	326	4
Razem pozostałe przychody	329	14

5.25 Pozostałe koszty

Nota 19

	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Spisane przeterminowane należności	(2)	(22)
VAT nie podlegający odliczeniu	(27)	-
Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości firmy przejętej w formie
połączenia jednostek gospodarczych	(174)	-
Odpis aktualizujący dodatnią wartość firmy powstałą w wyniku
przejęcia w formie połączenia jednostek gospodarczych	(799)	-
Razem pozostałe koszty	(1 002)	(22)

5.26 Przychody finansowe

Nota 20

	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Zysk ze zbycia aktywów finansowych	1 511	5
Zysk z tytułu aktualizacji wartości udziałów do wartości godziwej	3 292	-
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek i obligacji	3	50
Nieodpłatne nabycie udziałów	11	-
Otrzymane dywidendy	286	79
Rozwiązane odpisy aktualizujące	2 031	-
Dodatnie różnice kursowe	-	28
Pozostałe przychody finansowe	2	15
Razem przychody finansowe	7 136	177

5.27 Koszty finansowe

Nota 21

	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Koszty odsetek z tytułów:	(221)	(176)
Pożyczki	(8)	-
Obligacji	(207)	(174)
Zobowiązań	(6)	(2)
Ujemne różnice kursowe	(72)	(2)
Strata ze zbycia aktywów finansowych	-	(883)
Strata z tytuły aktualizacji wartości udziałów do wartości godziwej Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych przejętych w	(929)	(7 999)
formie połączenia jednostek gospodarczych	(3 011)	(7 133)
Pozostałe	(12)	(13)
Razem koszty finansowe	(4 245)	(16 206)

5.28 Podatek dochodowy

Nota 22

		Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Podatek bieżący	-	-
Podatek odroczony	(136)	130
Razem	(136)	130

Uzgodnienie podatku dochodowego IQ Partners S.A. do wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowe 19%, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej.

	koszyk zysków	koszyk zysków
	kapitałowych	operacyjnych
	Za okres
		od 01.01.2018 do 31.12.2018
Wynik brutto przed opodatkowaniem	- 955	88
przychody niepodatkowe:	221	-
wycena bilansowa spółek	221	-
przychody podatkowe, nie uwzględnione w RZIS	-	-
zapłacone odsetki	-	-
koszty niepodatkowe	(360)	-
materiały	(0)	-
usługi	(28)	-
opłaty nkup	(2)	-
reprezentacja	(35)	-
wycena bilansowa spółek	-	-
pozostałe koszty	(9)	-
spisane należności	(2)	-
niewypłacone wynagrodzenia + ZUS	(127)	-
naliczone odsetki	(157)	-
zwiększenia kosztów	(26)	-
zrealizowane rezerwy	(19)	-
wypłacone wynagrodzenia + ZUS z ubiegłego roku	(7)	-
Dochód podatkowy	(842)	88
Straty z lat ubiegłych		(88)
Podstawa podatkowania	-	-
Podatek naliczony	-	-

5.29 Zysk przypadający na jedną akcję

Wyliczenie podstawowego skonsolidowanego zysku na jedną akcję i rozwodnionego skonsolidowanego zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	Za okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.12.2018	do 31.12.2017
Zysk (strata) netto	(5)	(17 836)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys.)	22 353	22 353
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję)	-0,0002	-0,7979

Nie występują rozwadniające akcje zwykłe.

5.30 Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Emitent posiadał następujące zobowiązania warunkowe:

I. Spółki zależne InQbe sp. z o.o. oraz Ventures Hub sp. z o.o. wystawiły weksle in blanco w związku z realizacją umów o dofinansowanie z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości. W ramach unijnego Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka – Działanie 3.1. spółkom InQbe sp. z o.o i Ventures Hub sp. z o.o. (podmioty w 100% zależne od IQ Partners S.A.) przyznano środki w łącznej wysokości ponad 42,3 mln zł. Projekt realizowany przez Ventures Hub sp. z o.o. zakończył się w dniu 31 marca 2013 roku natomiast Projekt realizowany przez InQbe sp. z o.o. zakończył się w dniu 31 grudnia 2013 roku. Zgodnie z zapisami umów dofinansowania zabezpieczenia w postaci weksli in blanco ustanowione zostały na okres realizacji Projektów oraz na okres trwałości Projektów tj. na okres 5 lat od zakończenia jego realizacji. W przypadku Ventures Hub sp. z o.o. okres trwałości Projektu zakończył się w dniu 31 marca 2018 roku, natomiast w przypadku Inqbe – w dniu 31 grudnia 2018 roku. W związku z zakończeniem okresu trwałości Projektu realizowanego przez Ventures Hub sp. z o.o., w dniu 30 maja 2018 roku spółce Ventures Hub sp. z o.o. został zwrócony oryginał anulowanego weksla własnego in blanco wraz z oryginałem deklaracji wekslowej, który stanowił zabezpieczenie należytego wykonania umowy o dofinansowanie.
II. W dniu 21 sierpnia 2015 roku w celu zabezpieczenia zobowiązań spółki zależnej IQ Pomerania sp. z o.o. przewidzianych w umowie o współpracy i powierzeniu zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu inwestycyjnego zamkniętego ("Umowa o współpracy") zawartej w dniu 21 sierpnia 2015 roku pomiędzy IQ Pomerania sp. z o.o. ('IQ Pomerania") a MM Prime Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ("MM Prime TFI"), IQ Partners S.A. zawarł z MM Prime TFI trzy umowy poręczenia, Umowę Poręczenia nr 1/2015 ("Umowa Poręczenia 1"), Umowę Poręczenia 2/2015 ("Umowa Poręczenia 2") oraz Umowę Poręczenia nr 3/2015 ("Umowa Poręczenia 3") ("Umowy Poręczenia"). W związku z zawarciem w dniu 29 września 2017 roku porozumienia pomiędzy BGK, MM Prime TFI, IQ Pomerania oraz Zachodniopomorską Agencją Rozwoju Regionalnego Spółką Akcyjną z siedzibą w Szczecinie ("ZARR") w sprawie przeniesienia praw i obowiązków wynikających z Umowy o współpracy z BGK na ZARR w dniu 15 maja 2018 roku zawarto trzy aneksy do ww. Umów poręczeń zmieniając BGK na ZARR. Zgodnie z powyższym IQ Partners S.A. poręcza wobec MM Prime TFI za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI wszelkich kar i odszkodowań, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania na rzecz ZARR (Wcześniej: Banku Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie).

Na mocy Umowy poręczenia 1 IQ Partners S.A. poręczył wobec MM Prime TFI za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI wszelkich kar i odszkodowań, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie ("BGK"), na podstawie Umowy o współpracy z dnia 18 sierpnia 2015 roku zawartej pomiędzy BGK, MM Prime TFI i IQ Pomerania ("Umowa z BGK"), w związku z niezebraniem wpłat do funduszu JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ("Fundusz") od inwestorów prywatnych w terminie 48 miesięcy od dnia utworzenia Funduszu, z wyłączeniem przypadków, w których do niezebrania wpłat od inwestorów prywatnych doszło na skutek:

1) nie wyrażenia przez Zgromadzenie Inwestorów zgody na przeprowadzenie kolejnych emisji certyfikatów inwestycyjnych, z których każda będzie mogła obejmować co najmniej taką liczbę certyfikatów inwestycyjnych, której wyemitowanie przez Fundusz, pozwoli na zebranie do Funduszu w danym kwartale wpłat od inwestorów prywatnych i BGK, lub

2) nie wyrażenia przez prawidłowo zwołane Zgromadzenie Inwestorów zgody na zmiany Statutu niezbędne do przeprowadzenia kolejnych emisji certyfikatów inwestycyjnych, z których każda będzie mogła obejmować co najmniej taką liczbę certyfikatów inwestycyjnych, której wyemitowanie przez Fundusz, pozwoli na zebranie do Funduszu w danym kwartale wpłat od inwestorów prywatnych i BGK.

Poręczenie zostało udzielona na okres do dnia 30 listopada 2029 roku. Zgodnie z aneksem nr 1 do Umowy Poręczenia 1 zawartym w dniu 15 maja 2018 roku kwota poręczenia została zmniejszona i obejmuje 150% łącznej kwoty kar i odszkodowań na rzecz Zachodniopomorskiej Agencji Rozwoju Regionalnego ("ZARR"), do których zobowiązana jest IQ Pomerania zgodnie z Umową o współpracy oraz Umową z BGK, nie więcej jednak niż 257.854 zł (słownie: dwieście pięćdziesiąt siedem tysięcy osiemset pięćdziesiąt cztery) złotych.

Zgodnie z Umową poręczenia 2 IQ Partners S.A. poręczył wobec MM Prime TFI za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI wszelkich kar i odszkodowań, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania na rzecz BGK w związku z niewywiązaniem się z obowiązku do ukończenia budowy portfela Funduszu w terminie 48 miesięcy od dnia utworzenia Funduszu, z tym że kara umowna nie będzie należna w przypadku zainwestowania w MŚP w ww. terminie nie mniej niż 80% wpłaconych do Funduszu środków. Poręczenie zostało udzielona na okres do dnia 30 listopada 2029 roku. . Zgodnie z aneksem nr 1 do Umowy Poręczenia 2 zawartym w dniu 15 maja 2018 roku kwota poręczenia została zmniejszona i obejmuje 150% łącznej kwoty kar i odszkodowań na rzecz ZARR, do których zobowiązana jest IQ Pomerania zgodnie z Umową o współpracy oraz Umową z BGK, nie więcej jednak niż 247.652 zł (słownie: dwieście czterdzieści siedem tysięcy sześćset pięćdziesiąt dwa) złotych.

Na podstawie Umowy poręczenia 3 IQ Partners S.A. poręczył wobec MM Prime TFI za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI wszelkich kosztów, w tym kar nałożonych przez organy administracji państwowej, w tym Komisję Nadzoru Finansowego oraz odszkodowań i kwot wynikających z roszczeń osób trzecich, w tym uczestników Funduszu, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania, o ile odpowiedzialność jest następstwem, w całości lub części, działań lub zaniechań IQ Pomerania, za wyjątkiem kar i odszkodowań na rzecz BGK, których zapłata zabezpieczona jest odrębnymi umowami poręczenia. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2035 roku. Kwota poręczenia obejmuje 150% łącznej kwoty kar i odszkodowań na rzecz organów administracji państwowej, w tym Komisję Nadzoru Finansowego, oraz odszkodowań i kwot wynikających z roszczeń osób trzecich, w tym uczestników Funduszu, oraz kosztów powstałych w związku z nałożeniem ww. kar bądź zasądzeniem odszkodowań, za wyjątkiem kar i odszkodowań na rzecz BGK, do których zobowiązana jest IQ Pomerania zgodnie z Umową o współpracy, nie więcej jednak niż 1.300.000,00 (słownie: jeden milion trzysta tysięcy) złotych.

W celu zabezpieczenia zobowiązań IQ Partners S.A., wynikających z Umów Poręczenia, w tym w szczególności w zakresie zobowiązań do spłaty kwot poręczenia wraz z odsetkami oraz wszelkimi należnościami ubocznymi wynikającymi z Umów Poręczenia oraz wszelkimi kosztami i opłatami związanymi z postępowaniem sądowym lub egzekucyjnym dotyczącym egzekwowanych roszczeń, IQ Partners S.A. poddał się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, składając trzy oświadczenia o poddaniu się egzekucji, odpowiednio do maksymalnej wysokości 257.854,00 zł (słownie: dwieście pięćdziesiąt siedem tysięcy osiemset pięćdziesiąt cztery), 247.652,00 zł (słownie: dwieście czterdzieści siedem tysięcy sześćset pięćdziesiąt dwa) oraz 1.300.000,00 zł (słownie: jeden milion trzysta tysięcy).

5.31 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W 2018 roku nie były zawierane przez Emitenta umowy poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielenia gwarancji o wskazanej wartości.

5.32 Informacje o niespłaceniu kredytu i pożyczki lub naruszeni u istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Na dzień 31 grudnia 2018 roku w Grupie Kapitałowej IQ Partners nie miało miejsca takie zdarzenie.

5.33 Informacje o zatrudnieniu

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej IQ Partners na 31.12.2018 r. wynosiło:

Spółka dominująca	1
Spółki zależne	9

Ponadto Jednostka Dominująca na stałe korzysta z usług podmiotów zewnętrznych na mocy zawartych umów o współpracę i na dzień 31.12.2018 r. współpracowała z 2 podmiotami.

5.34 Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone członkom zarządu i rady nadzorczej

Za okres 1.01.2018 -31.12.2018

Spółka dominująca	Wynagrodzenie naliczone	Wynagrodzenie wypłacone (w tym zaległe za ubiegły rok)
Zarząd	360 tys. zł	270 tys. zł
Rada Nadzorcza	36 tys. zł	35 tys. zł
Spółki zależne Zarząd	333 tys. zł	399 tys. zł
Rada Nadzorcza	0 tys. zł	0 tys. zł

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku Jednostka Dominująca oraz spółki od niej zależne nie wypłaciły żadnych nagród ani wynagrodzenia z zysku członkom Zarządu oraz członkom organów nadzorczych.

5.35 Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą lub będącą w organach nadzorczych jednostki

W okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. nie zostały udzielone członkom Zarządu Emitenta oraz członkom organów nadzorczych Emitenta żadne pożyczki, gwarancje i poręczenia przez Emitenta oraz odrębnie przez jednostki, w których Emitent posiada udziały w jednostkach zależnych od Emitenta i z nim stowarzyszonych.

W okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. nie zostały udzielone żadne pożyczki, gwarancje i poręczenia przez Emitenta oraz odrębnie przez jednostki, w których Emitent posiada udziały w jednostkach zależnych od Emitenta i z nim stowarzyszonych małżonkom, krewnym lub powinowatym w linii prostej do drugiego stopnia członków Zarządu i organów nadzorczych Emitenta.

W okresie od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r. nie zostały udzielone żadne pożyczki, gwarancje i poręczenia przez Emitenta oraz odrębnie przez jednostki w których Emitent posiada udziały w jednostkach zależnych od Emitenta i z nim stowarzyszonych osobom związanym z tytułu opieki przysposobienia lub kurateli z członkami zarządu i organów nadzorczych Emitenta.

Członkowie Zarządu, członkowie Rady Nadzorczej Spółki oraz ich współmałżonkowie, krewni i powinowaci do drugiego stopnia, przysposobieni lub przysposabiający oraz inne osoby, z którymi są one powiązane osobiście w okresie od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku nie posiadali niespłaconych pożyczek, kredytów ani gwarancji udzielonych przez IQ Partners S.A. oraz jednostki od niej zależne, współzależne i z nią stowarzyszone, jak również nie byli stronami innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz IQ Partners S.A., jednostek od niej zależnych, współzależnych i z nią stowarzyszonych, poza niżej wymienionymi:

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Pan Maciej Hazubski – prezes Zarządu IQ Partners posiadał należność z tytułu nierozliczonych zaliczek w spółkach IQ Partners S.A. oraz Ventures Hub sp. z o.o. w łącznej kwocie 44 tys. zł.

5.36 Transakcje kluczowego personelu kierowniczego jednostki dominującej oraz spółek grupy kapitałowej z podmiotami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2018 roku kluczowy personel kierowniczy Jednostki Dominującej oraz spółek Grupy nie zawarł transakcji z podmiotami powiązanymi, które miałyby znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe. Wszystkie transakcje zostały opisane w Rozdziale "Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą lub będącą w organach nadzorczych jednostki".

5.37 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do 3 grudnia 2018 roku nie miały miejsca zmiany organizacji Grupy Kapitałowej IQ Partners a także nie nastąpiły przejęcia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi. Grupa Kapitałowa IQ Partners nie zaniechała żadnej działalności oraz nie przeprowadzała restrukturyzacji.

Połączenie spółek zależnych

W dniu 5 marca 2018 roku nastąpiło wykreślenie Inventiq sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 10 października 2018 roku nastąpiło wykreślenie Ingis sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 16 października 2018 roku nastąpiło wykreślenie Debtline sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 16 stycznia 2019 roku nastąpiło wykreślenie Langzee sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 26 lutego 2019 roku nastąpiło wykreślenie rTime sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

W dniu 8 marca 2019 roku nastąpiło wykreślenie Zumobile sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.

Celem połączenia było uproszczenie i uporządkowanie struktury Grupy Kapitałowej IQ Partners.

Tabela w pełnych zł.

Wartość firmy powstała z tytułu przejęcia	LANGZEE	INGIS	ZUMOBILE	DEBTLINE	RTIME	RAZEM
Wartość godziwa możliwych do
zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki	804 422,55	722 183,73	79 054,56	951 904,74	970 403,64	3 527 969,22
na dzień przejęcia:
- inwestycje długoterminowe w cenie nabycia	-	-	-	175 000,00	-	175 000,00
- krótkoterminowe papiery finansowe	659 538,01	737 335,15	-	617 366,59	973 454,19	2 987 693,94
- środki trwałe, WNIP netto			2 239,42	173 992,90		176 232,32
- należności	-	10 000,00	10 000,00	-	-	20 000,00
- środki pieniężne	60,73	38,50	758,47	1 236,49	50,05	2 144,24
- zobowiązania	-	- 615,00	-	-	-	- 615,00
- krótkoterminowe papiery finansowe		- 24 574,92		- 187 387,17		- 211 962,09
- wzajemne wyłączenia	144 823,81	-	66 056,67	171 695,93	- 3 100,60	379 475,81
Cena nabycia na dzień objęcia kontroli (udziały)	800 100,00	800 150,00	800 100,00	800 101,00	800 101,00	4 000 552,00
Wartość firmy	(4 322,55)	77 966,27	721 045,44	(151 803,74)	(170 302,64)	472 582,78

Grupa Kapitałowa IQ Partners na dzień 18 września 2018 roku tj. na dzień połączenia spółek dokonała odpisów aktualizujących w łącznej wysokości 3.337 tys. zł, w tym:

z tytułu utraty wartości aktywów finansowych w postaci krótkoterminowych papierów wartościowych w łącznej wysokości 2.988 tys. zł,
z tytułu utraty wartości długoterminowych aktywów finansowych w postaci udziałów Smart Reports sp. z o.o. w wysokości 175 tys. zł,
z tytułu utraty wartości niezamortyzowanej, na dzień połączenia ze spółką Debtline sp. z o.o., dodatniej wartości firmy Testna w wysokości 174 tys. zł.

Ponadto dokonano odpisów aktualizujących:

w ciężar kosztów operacyjnych z tytułu utraty wartości dodatniej wartości firmy powstałej z tytułu połączenia spółek: Ingis sp. z o.o. i Zumobile sp. z o.o. w łącznej wysokości 799 tys. zł,
w ciężar przychodów operacyjnych z tytułu utraty wartości ujemnej wartości firmy powstałej z tytułu połączenia spółek Langzee sp. z o.o., Debtline sp. z o.o. i rTime sp. z o.o. w łącznej wysokości 326 tys. zł.

Na 31.12.2018 roku Ventures Hub Sp. z o.o. dokonała rozwiązania odpisu aktualizującego wartości aktywów finansowych w postaci krótkoterminowych papierów wartościowych w wysokości 2.031 tys. zł. w wyniku dokonanej kompensaty wzajemnych wierzytelności.

Informacja na temat krótkoterminowych papierów wartościowych, które Ventures Hub sp. z o.o. objęła w wyniku połączenia spółek Langzee sp. z o.o., Ingis sp. z o.o., Debtline sp. z o.o. i rTime sp. z o.o. znajduje się w Rozdziale 5.41 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Sprzedaż udziałów/akcji w 2018 roku (w tys. zł)

W 2018 roku Grupa Kapitałowa IQ Partners dokonała sprzedaży następujących udziałów/akcji z portfela inwestycyjnego.

Kwartał transakcji	Wyszczególnienie	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Przychody ze sprzedaży inwestycji finansowych (netto)	Zysk/(strata) ze sprzedaży inwestycji finansowych
	Spółki zależne:		0	0
II	B2BPartner S.A.	IQ Venture Capital S.à r.l.	0	0
IV	Smart Reports sp. z o.o.	Inqbe sp. z o.o., Ventures Hub sp. z o.o.	0	0
	Spółki stowarzyszone:		255	255
	L-Profit sp. z o.o.	Ventures Hub sp. z o.o.	0	0
	Better Software Labs sp. z o.o.	Ventures Hub sp. z o.o.	0	0
III	ThinkGroup S.A.	Ventures Hub sp. z o.o.	5	5
	UNIT4 BI Center S.A.	Ventures Hub sp. z o.o.	250	250
	Portfel mniejszościowy:		2 455	1 280
I	Hornigold Reit S.A. (d. nazwa: Mobile Partner S.A.)	IQ Venture Capital S.à r.l.	1 200	1 214
	Noclegiada sp. z o.o.	Inqbe sp. z o.o.	1	1
II	Fat Dog Games S.A.	IQ Venture Capital S.à r.l.	1 254	65
III	Moneyzoom S.A. w likwidacji	Ventures Hub sp. z o.o.	0	0
	Overton sp. z o.o.	Inqbe sp. z o.o.	0	0
IV	Baroquesoftware sp. z o.o.	Ventures Hub sp. z o.o.	0	0
IV	Certyfikaty inwestycyjne FIZ	IQ Venture Capital S.à r.l.	666	167

Inwestycje w 2018 roku (w tys. zł)

Grupa Kapitałowa IQ Partners w 2018 roku dokonała inwestycji na łączną kwotę 762 tys. zł.

Kwartał transakcji	Wyszczególnienie	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Kwota inwestycji	Uwagi
	Spółki zależne:		11
IV	- udział Gyptrade OÜ	IQ Partners S.A.	11	nieodpłatnie
	Spółki stowarzyszone:		2
I	- udział Accelpoint sp. z o.o.	IQ Partners sp. z o.o.	2	Uregulowane środkami pieniężnymi
IV	Certyfikaty inwestycyjne FIZ	IQ Venture Capital S.à r.l.	749	Uregulowane środkami pieniężnymi

5.38 Informacje o znaczących wydarzeniach dotyczących lat ubiegłych

W skonsolidowanym sprawozdaniu za bieżący okres nie ujęto żadnych znaczących wydarzeń dotyczących lat ubiegłych.

5.39 Informacje dotyczące istotnych zdarzeń po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które miałyby znaczący wpływ na sytuację majątkową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej IQ Partners.

5.40 Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres sprawozdawczy

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa IQ Partners nie dokonywała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych ani innych aktywów, a także nie odwracała odpisów z tego tytułu za wyjątkiem tych, opisanych w Rozdziale 5.37 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności.

5.41 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym transakcje na kapitałowych papierach wartościowych nie wystąpiły.

Wyemitowane obligacje przez spółki zależne w 2018 roku:

Spółka Inqbe sp. z o.o. wyemitowała następujące obligacje:

• W dniu 27 kwietnia 2018 roku spółka zależna Inqbe sp. z o.o. wyemitowała imienną obligację serii AN na rzecz spółki Kvadratco Limited Services z siedzibą w Londynie (Wielka Brytania) oprocentowaną według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 600 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 25 kwietnia 2019 roku.

Spółka Ventures Hub sp. z o.o. wyemitowała następujące obligacje:

W dniu 30 kwietnia 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. wyemitowała imienną obligację serii AG na rzecz spółki InQbe sp. z o.o. oprocentowaną według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 100 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 30 kwietnia 2019 roku.
W dniu 14 maja 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. wyemitowała imienną obligację serii AH na rzecz spółki InQbe sp. z o.o. oprocentowaną według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 40 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 14 maja 2019 roku.
W dniu 2 lipca 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. wyemitowała imienną obligację serii AI na rzecz spółki Vegetables Capital sp. z o.o. oprocentowaną według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 80 tys. zł. Obligacja została spłacona w dniu 5 lipca 2018 roku.
W dniu 5 lipca 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. wyemitowała imienną obligację serii AJ na rzecz spółki Dien sp. z o.o. oprocentowaną według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 80 tys. zł. Obligacja została spłacona w dniu 30 października 2018 roku.
W dniu 12 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. wyemitowała imienną obligację serii AK na rzecz spółki SeoPower sp. z o.o. oprocentowaną według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 213 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 12 września 2019 roku.
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Ingis sp. z o.o. dokonała przejęcia zobowiązania odsetek z tytułu emisji obligacji imiennej serii A nr 1 oraz serii A nr 2 wyemitowanej przez spółkę cFund sp. z o.o. oprocentowanych według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Łączna wartość naliczonych odsetek wynosi 24,6 tys. zł.
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Debtline sp. z o.o. dokonała przejęcia zobowiązania z tytułu emisji obligacji imiennej serii A wyemitowanej przez spółkę Debtline sp. z o.o. na rzecz Smart Reports sp. z o.o., oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 175 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia 12,6 tys. zł. Termin wykupu przypada na 31 grudnia 2019 roku.
W dniu 18 grudnia 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. wyemitowała imienną obligację serii AK na rzecz spółki zależnej IQ Partners sp. z o.o., oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla trzymiesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 28,5 tys. zł. Termin wykupu przypada na 18 grudnia 2019 roku.

Spółka IQ Pomerania sp. z o.o. wyemitowała następujące obligacje:

W dniu 31 sierpnia 2018 roku spółka zależna IQ Pomerania sp. z o.o. wyemitowała 75 obligacji serii H o wartości nominalnej 0,5 tys. zł każda na rzecz spółki IQ Partners sp. z o.o. oprocentowanych według stałej rocznej stopy procentowej w skali roku wynoszącej 9%. Łączna wartość nominalna obligacji wyniosła 37,5 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 3 stycznia 2019 roku. W dniu 11 grudnia 2018 roku obligacja została spłacona w całości wraz z należnymi odsetkami.
W dniu 31 sierpnia 2018 roku spółka zależna IQ Pomerania sp. z o.o. wyemitowała 75 obligacji serii I o wartości nominalnej 0,5 tys. zł każda na rzecz spółki IQ Partners sp. z o.o. oprocentowanych według stałej rocznej stopy procentowej w skali roku wynoszącej 9%. Łączna wartość nominalna obligacji wyniosła 37,5 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 3 kwietnia 2019 roku.
W dniu 31 sierpnia 2018 roku spółka zależna IQ Pomerania sp. z o.o. wyemitowała 75 obligacji serii J o wartości nominalnej 0,5 tys. zł każda na rzecz spółki IQ Partners sp. z o.o. oprocentowanych według stałej rocznej stopy procentowej w skali roku wynoszącej 9%. Łączna wartość nominalna obligacji wyniosła 37,5 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 3 lipca 2019 roku.
W dniu 31 sierpnia 2018 roku spółka zależna IQ Pomerania sp. z o.o. wyemitowała 75 obligacji serii K o wartości nominalnej 0,5 tys. zł każda na rzecz spółki IQ Partners sp. z o.o. oprocentowanych według stałej rocznej stopy procentowej w skali roku wynoszącej 9%. Łączna wartość nominalna obligacji wyniosła 37,5 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 3 października 2019 roku.

Spółka IQ Partners sp. z o.o. wyemitowała następującą obligacje:

• W dniu 31 sierpnia 2018 roku spółka zależna IQ Partners sp. z o.o. wyemitowała imienną obligację serii A na rzecz Pana Arkadiusza Howary oprocentowaną według stałej rocznej stopy procentowej w skali roku wynoszącej 8% w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 500 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 28 lutego 2019 roku.

Objęte obligacje przez spółki zależne w 2018 roku:

Spółka Inqbe sp. z o.o. objęła

W dniu 30 kwietnia 2018 roku spółka zależna Inqbe sp. z o.o. dokonała objęcia obligacji imiennej serii AG wyemitowanej przez spółkę Ventures Hub sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla trzymiesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 100 tys. zł. Termin wykupu przypada na 30 kwietnia 2019 roku.
W dniu 14 maja 2018 roku spółka zależna Inqbe sp. z o.o. dokonała objęcia obligacji imiennej serii AH na rzecz spółki Ventures Hub sp. z o.o. oprocentowaną według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 40 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 14 maja 2019 roku.

Spółka Ventures Hub sp. z o.o. objęła

W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Langzee sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii T wyemitowanej przez spółkę Inqbe sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 540 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia wyniosła 119,5 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku.
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką rTime sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii P wyemitowanej przez spółkę Inqbe sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 786,7 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia wyniosła 186,7 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku.
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Ingis sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii Z wyemitowanej przez spółkę Inqbe sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 95 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia wyniosła 20 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku.
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Ingis sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii AC1 wyemitowanej przez spółkę Inqbe sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla sześciomiesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku.

Wartość nominalna obligacji wyniosła 320 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia wyniosła 60 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku..

W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Ingis sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii AC2 wyemitowanej przez spółkę Inqbe sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla sześciomiesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 70 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia 13 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku.
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Ingis sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii AD wyemitowanej przez spółkę Inqbe sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 50 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia 7 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku.
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Ingis sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii AE wyemitowanej przez spółkę Inqbe sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 10 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia 1,3 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku..
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Ingis sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii A wyemitowanej przez spółkę Brykersi sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 30 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia 5 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku.
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Ingis sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii N wyemitowanej przez spółkę Haprin sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 53 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia 3 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku.
W dniu 18 września 2018 roku spółka zależna Ventures Hub sp. z o.o. w wyniku połączenia ze spółką Debtline sp. z o.o. dokonała przejęcia obligacji imiennej serii D wyemitowanej przez spółkę Haprin sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla sześciomiesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wyniosła 500 tys. zł, natomiast wartość naliczonych odsetek na dzień połączenia 117 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Spółka IQ Partners sp. z o.o. objęła:

W dniu 31 sierpnia 2018 roku spółka zależna IQ Partners sp. z o.o. dokonała objęcia 75 obligacji serii H o wartości nominalnej 0,5 tys. zł każda wyemitowanych przez spółkę IQ Pomerania sp. z o.o. oprocentowanych według stałej rocznej stopy procentowej w skali roku wynoszącej 9%. Łączna wartość nominalna obligacji wyniosła 37,5 tys. zł. Termin wykupu przypada dzień na 3 stycznia 2019 roku. W dniu 11 grudnia 2018 roku obligacja została spłacona w całości wraz z należnymi odsetkami.
W dniu 31 sierpnia 2018 roku spółka zależna IQ Partners sp. z o.o. dokonała objęcia 75 obligacji serii I o wartości nominalnej 0,5 tys. zł każda wyemitowanych przez spółkę IQ Pomerania sp. z o.o. oprocentowanych według stałej rocznej stopy procentowej w skali roku wynoszącej 9%. Łączna wartość nominalna obligacji wyniosła 37,5 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 3 kwietnia 2019 roku.
W dniu 31 sierpnia 2018 roku spółka zależna IQ Partners sp. z o.o. dokonała objęcia 75 obligacji serii J o wartości nominalnej 0,5 tys. zł każda wyemitowanych przez spółkę IQ Pomerania sp. z o.o. oprocentowanych według stałej rocznej stopy procentowej w skali roku wynoszącej 9%. Łączna wartość nominalna obligacji wyniosła 37,5 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 3 lipca 2019 roku.
W dniu 31 sierpnia 2018 roku spółka zależna IQ Partners sp. z o.o. dokonała objęcia 75 obligacji serii J o wartości nominalnej 0,5 tys. zł każda wyemitowanych przez spółkę IQ Pomerania sp. z o.o. oprocentowanych według stałej rocznej stopy procentowej w skali roku wynoszącej 9%. Łączna wartość nominalna obligacji wyniosła 37,5 tys. zł. Termin wykupu przypada na dzień 3 października 2019 roku.
W dniu 18 grudnia 2018 roku spółka zależna IQ Partners sp. z o.o. dokonała objęcia obligacji serii AK o wartości nominalnej 28,5 tys. zł wyemitowanej przez spółkę Ventures Hub sp. z o.o. oprocentowanej według zmiennej stawki WIBOR dla trzymiesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Termin wykupu przypada na dzień 18 grudnia 2019 roku.

W okresie od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku spółki zależne od IQ Partners S.A. wykupiły następujące obligacje:

Spółka Inqbe sp. z o.o.

W dniu 2 stycznia 2018 roku Inqbe sp. z o.o. spłaciła w całości wobec Pana Wojciecha Przyłęckiego Prezesa Zarządu InQbe sp. z o.o. i Wiceprezesa IQ Partners S.A. obligację serii AŁ w wysokości 13 tys. zł wraz z należnymi odsetkami. Obligacja była oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 13 tys. zł.
W dniu 2 stycznia 2018 roku Inqbe sp. z o.o. spłaciła w całości wobec Pana Wojciecha Przyłęckiego Prezesa Zarządu InQbe sp. z o.o. i Wiceprezesa IQ Partners S.A. obligację serii AM w wysokości 5 tys. zł wraz z należnymi odsetkami. Obligacja była oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 5 tys. zł.
W 2018 roku Inqbe sp. z o.o. spłaciła częściowo wobec Inflube sp. z o.o. obligację serii AJ w łącznej wysokości 60 tys. zł wraz z należnymi odsetkami w łącznej wysokości 9 tys. zł. Obligacja jest oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosi 990 tys. zł.
W dniu 16 maja 2018 roku Inqbe sp. z o.o. spłaciła częściowo wobec eRFX Prime sp. z o.o. obligację serii AI w wysokości 22 tys. zł wraz z należnymi odsetkami w wysokości 8 tys. zł. Obligacja jest oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosi 990 tys. zł.
W dniach 19 kwietnia oraz 4 czerwca 2018 roku Inqbe sp. z o.o. spłaciła częściowo wobec Big Data Solutions sp. z o.o. odsetki od obligacji serii AB w wysokości 1 tys. zł. Obligacja jest oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosi 100 tys. zł.

Spółka Ventures Hub sp. z o.o.

W 2018 roku Ventures Hub sp. z o.o. spłaciła częściowo wobec Inqbe sp. z o.o. obligację serii D w łącznej wysokości 259 tys. zł. Obligacja jest oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 553 tys. zł.
W dniu 30 lipca 2018 roku Ventures Hub sp. z o.o. spłaciła częściowo wobec Inflube sp. z o.o. obligację serii V w wysokości 65 tys. zł. Obligacja jest oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 600 tys. zł.
W dniu 9 listopada 2018 roku Ventures Hub sp. z o.o. spłaciła częściowo wobec SeoPower sp. z o.o. obligację serii AK w wysokości 14,5 tys. zł. Obligacja jest oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 213 tys. zł.
W dniu 30 października 2018 roku Ventures Hub sp. z o.o. spłaciła w całości wobec Dien sp. z o.o. obligację serii AJ w wysokości 80 tys. zł wraz z należnymi odsetkami. Obligacja była oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 80 tys. zł.
W dniach 9 listopada i 20 grudnia 2018 roku Ventures Hub sp. z o.o. spłaciła częściowo wobec Seo Power sp. z o.o. obligację serii AK w wysokości 21 tys. zł. Obligacja jest oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 213 tys. zł.
W dniu 21 grudnia 2018 roku Ventures Hub sp. z o.o. spłaciła częściowo wobec Medyczne Systemy IT sp. z o.o. obligację serii AE w wysokości 90 tys. zł. Obligacja jest oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 150 tys. zł.
Na mocy wzajemnego porozumienia w dniu 31 grudnia 2018 roku Inqbe sp. z o.o. oraz Ventures Hub sp. z o.o. dokonały kompensaty wzajemnych należności i zobowiązań wynikających z obligacji wraz z należnymi odsetkami na łączną kwotę 2.031 tys. zł.

W okresie od dnia 1 stycznia 2018 roku do 30 grudnia 2018 roku spółki zależne od IQ Partners S.A. otrzymały spłaty objętych obligacji.

Spółce Inqbe sp. z o.o.

W 2018 roku Haprin sp. z o.o. spłaciła w całości obligację serii M w wysokości 17 tys. zł wraz z należnymi odsetkami. Obligacja była oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 1 pkt procentowy w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 20 tys. zł.
W 2018 roku Ventures Hub sp. z o.o. spłaciła częściowo obligację serii D w wysokości 259 tys. zł. Obligacja jest oprocentowana według zmiennej stawki WIBOR dla trzy miesięcznych depozytów bankowych w PLN powiększonej o 2 pkt procentowe w skali roku. Wartość nominalna obligacji wynosiła 553 tys. zł.
Na mocy wzajemnego porozumienia w dniu 31 grudnia 2018 roku Inqbe sp. z o.o. oraz Ventures Hub sp. z o.o. dokonały kompensaty wzajemnych należności i zobowiązań wynikających z obligacji wraz z należnymi odsetkami na łączną kwotę 2.031 tys. zł.

5.42 Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z podaniem kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności

Udzielone pożyczki przez IQ Partners S.A. w 2018 roku:

• W dniu 10 sierpnia 2018 roku spółka IQ Partners sp. z o.o. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki z IQ Partners S.A. na kwotę 10 tys. zł. Pożyczka była niezabezpieczona, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. Pożyczka została spłacona w dniu 18 grudnia 2018 roku wraz z należnymi odsetkami.

Zaciągnięte pożyczki przez IQ Partners S.A. w 2018 roku:

• W dniu 30 stycznia 2018 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na maksymalną kwotę 1.000 tys. zł. Pożyczka została udzielona w kilku transzach. Pożyczka jest

niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 31 grudnia 2019 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie.

1 transza pożyczki została udzielona w dniu 31 stycznia 2018 roku na kwotę 90 tys. zł,
2 transza pożyczki została udzielona w dniu 11 kwietnia 2018 roku na kwotę 46 tys. zł,
3 transza pożyczki została udzielona w dniu 30 kwietnia 2018 roku na kwotę 80 tys. zł,
4 transza pożyczki została udzielona w dniu 2 lipca 2018 roku na kwotę 68 tys. zł,
5 transza pożyczki została udzielona w dniu 17 lipca 2018 roku na kwotę 90 tys. zł,
6 transza pożyczki została udzielona w dniu 30 lipca 2018 roku na kwotę 30 tys. zł,
7 transza pożyczki została udzielona w dniu 18 września 2018 roku na kwotę 46 tys. zł,
8 transza pożyczki została udzielona w dniu 11 października 2018 roku na kwotę 147 tys. zł,
W dniu 9 sierpnia 2018 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną IQ Venture Capital S.à r.l. na maksymalną kwotę 800 tys. zł. W dniu 30 października 2018 roku została udzielona pożyczka w wysokości 480.000,00 zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 30 października 2019 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku IQ Partners S.A. posiadała:

zawarte umowy pożyczki ze spółką zależną IQ Venture Capital s.a r.l. na łączną kwotę 1.730 tys. zł. Łącznie odsetki na 31 grudnia 2018 roku wyniosły 269 tys. zł,
zawarte umowy pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na łączną kwotę 3.512 tys. zł. Łącznie odsetki na 31 grudnia 2018 roku wyniosły 268 tys. zł.

5.43 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W bieżącym okresie sprawozdawczym żadna ze spółek Grupy Kapitałowej IQ Partners nie uchwaliła, ani nie wypłaciła dywidendy.

5.44 Informacje o zawarciu przez spółkę lub jednostki zależne jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeśli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

Wszystkie transakcje zawarte pomiędzy podmiotami powiązanym z Grupy Kapitałowej IQ Partners były przeprowadzone na warunkach rynkowych.

5.45 Informacje w zakresie charakteru i zakresu, w jakim prawa ochronne udziałów niekontrolujących mogą znacząco ograniczać jednostce możliwość dostępu do aktywów lub ich używania oraz rozliczania zobowiązań grupy

Nie występują znaczące ograniczenia możliwości dostępu do aktywów lub ich używania oraz rozliczania zobowiązań Grupy Kapitałowej IQ Partners, jak również brak praw ochronnych udziałów niekontrolujących, które mogą znacząco ograniczać możliwość dostępu do nich.

5.46 Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje jednostki dominującej z podmiotami powiązanymi

		Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
	Przychody ze sprzedaży produktów	Przychody z tytułu odsetek od obligacji i pożyczek	Przychody z innych transakcji
Jednostkom zależnym	171	-	-
Jednostkom stowarzyszonym	-	-	-
Razem przychody	171	-	-

		Za okres
		od 01.01.2017 do 31.12.2017
		Przychody z tytułu
	Przychody ze	odsetek od obligacji i	Przychody z innych
	sprzedaży produktów	pożyczek	transakcji
Jednostkom zależnym	83	-	-
Jednostkom stowarzyszonym	8	-	-
Razem przychody	91	-	-

		od 01.01.2018 do 31.12.2018	Za okres
	Zakup usług		Koszty z tytułu odsetek od obligacji i pożyczek	Zakup środków trwałych
Od jednostek zależnych		-	157		-
Od jednostek stowarzyszonych		-	-		-
Od pozostałych jednostek powiązanych - Forum
Rachunkowości sp. z o.o. Piotr Bolmiński		128	-		-
Razem zakup		128	157		-

Za okres od 01.01.2017 do 31.12.2017

	Zakup usług	Koszty z tytułu odsetek od obligacji i pożyczek	Zakup środków trwałych
Od jednostek zależnych		- 136	-
Od jednostek stowarzyszonych Od pozostałych jednostek powiązanych - Forum		- -	-
Rachunkowości sp. z o.o. Piotr Bolmiński	128	-	-
Razem zakup	128	136	-

	01.01.2018-	01.01.2017-
	31.12.2018	31.12.2017
Wpływy do jednostki dominującej z tytułu:	1 077	806
1) pożyczki:	1 077	806
- Ventures Hub sp. z o.o.	597	806
- IQ Venture Capital s.a r.l.	480
2) emisji obligacji krótkoterminowych:	-	-
3) spłaty pożyczek:	9	-
- IQ Partners sp. z o.o.	9	-
Wypływy do jednostek powiązanych z tytułu:	319	10
1) pożyczki:	9	-
- IQ Partners sp. z o.o.	9	-
2) objęcia obligacji:	- 0	-
3) spłaty obligacji:	310	10
- Ventures Hub sp. z o.o.	310	-
- IQ Venture Capital s.a r.l.	-	10

	Stan na dzień
	31.12.2018	31.12.2017
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-
1) jednostki zależne:	-	-
2) jednostki stowarzyszone:	-	-
3) pozostałe jednostki powiązane:	39	13
- Forum Rachunkowości sp. z o.o. Piotr Bolmiński	39	13
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	6 298	5 374
1) jednostki zależne:	6 298	5 374
pożyczki:	5 779	4 870
- IQ Venture Capital s.a r.l.	1 999	1 472
- Ventures Hub sp. z o.o.	3 780	3 398
obligacje krótkoterminowe:	519	504
- Ventures Hub sp. z o.o.	519	504
2) jednostki stowarzyszone:	-	-
3) pozostałe jednostki powiązane:	-	-
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług	28	3
1) jednostki zależne:	28	3
- Inqbe sp. z o.o.	2	2
- Ventures Hub sp. z o.o.	21	0
- IQ Pomerania sp. z o.o.	5	1
2) jednostki stowarzyszone:	-	-
3) pozostałe jednostki powiązane:	-	-

Na dzień 31 grudnia 2018 roku i 31 grudnia 2017 roku nie zostały ustanowione żadne zabezpieczenia na tych zobowiązaniach.

5.47 Informacje pozostałe

Jednostka Dominująca nie zmieniła formy prawnej własności. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zostało skorygowane wskaźnikiem inflacji, gdyż skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu trzech lat nie osiągnęła 100%.

5.48 Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych

Wynagrodzenie należne biegłego rewidenta w 2018 roku wyniosło:

za przeprowadzenie badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego IQ Partners S.A. za 2018 rok 19.000 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półroczne IQ Partners S.A. 2018 roku 11.000 zł netto,
za przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego Inqbe sp. z o.o. za 2018 rok 7.000 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu sprawozdania finansowego za I półroczne Inqbe sp. z o.o. 2018 roku 2.500 zł netto,
za przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego Ventures Hub sp. z o.o. za 2018 rok 7.000 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu sprawozdania finansowego za I półroczne Ventures Hub sp. z o.o. 2018 roku 2.500 zł netto,
za przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego IQ Pomerania sp. z o.o. za 2018 rok 7.000 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu ksiąg rachunkowych IQ Venture Capital S. a r.l. za 2018 rok 4.000 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu ksiąg rachunkowych za I półroczne IQ Venture Capital S. a r.l. 2018 roku 3.600 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu ksiąg rachunkowych IQ Partners sp. z o.o. za 2018 rok 4.000 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu ksiąg rachunkowych za I IQ Partners sp. z o.o. 2018 roku 3.600 zł netto.

Wynagrodzenie należne biegłego rewidenta w 2017 roku wyniosło:

za przeprowadzenie badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok 19.000 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półroczne 2017 roku 11.000 zł netto,
za przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego Inqbe sp. z o.o. za 2017 rok 6.500 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu sprawozdania finansowego za I półroczne Inqbe sp. z o.o. 2017 roku 2.500 zł netto,
za przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego Ventures Hub sp. z o.o. za 2017 rok 6.500 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu sprawozdania finansowego za I półroczne Ventures Hub sp. z o.o. 2017 roku 2.500 zł netto,
za przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego IQ Pomerania sp. z o.o. za 2017 rok 9.000 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu sprawozdania finansowego za I półroczne IQ Pomerania sp. z o.o. 2017 roku 1.800 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu ksiąg rachunkowych IQ Venture Capital S. a r.l. za 2017 rok 3.600 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu ksiąg rachunkowych za I półroczne IQ Venture Capital S. a r.l. 2017 roku 2.000 zł netto,
za przeprowadzenie przeglądu ksiąg rachunkowych IQ Partners sp. z o.o. za 2017 rok 3.600 zł netto.

5.49 Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd IQ Partners S.A. nie publikował zarówno skonsolidowanych jak i jednostkowych prognoz wyników na rok 2018.

5.50 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta

W roku 2018 jak również na dzień publikacji niniejszego raportu rocznego nie toczyły się przed sądem, organem właściwym dla postepowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej żadne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub spółek zależnych.

5.51 Informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

W prezentowanym okresie nie wystąpiły okoliczności mogące w sposób istotny wpłynąć na pogorszenie sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego Emitenta. Obecny poziom zobowiązań, zarówno jednostkowych jak i skonsolidowanych zbliżony jest do zakładanego i nie stanowi zagrożenia, co do możliwości wywiązywania się Grupy Kapitałowej z zaciągniętych zobowiązań w przyszłości. Spłaty zobowiązań nastąpią w ustalonych umowami terminach.

W opinii Zarządu, w niniejszym raporcie, zostały przekazane wszystkie istotne informacje niezbędne do oceny sytuacji majątkowej oraz oceny możliwości realizacji zobowiązań Grupy Kapitałowej IQ Partners.

W 2018 roku Grupa poniosła stratę netto w wysokości 2 tys. zł w porównaniu do poniesionej straty w wysokości 17.836 tys. zł w roku ubiegłym. Wartość aktywów netto spadła z 7.738 tys. zł na koniec 2017 roku do 7.612 tys. zł na koniec 2018 roku.

W 2019 roku Spółka sukcesywnie planuje odchodzić od modelu podmiotu inwestującego na wczesnym etapie rozwoju skupiając się na rozwijaniu projektów wewnątrz grupy, które generować będą przepływy gotówkowe do IQ Partners S.A. Koncentrując się na obszarze technologii FinTech i Blockchain ewentualne inwestycje traktowane będą jako inwestycje budujące wartość IQ Partners S.A. a nie jako potencjalne cele do osiągnięcia ponadprzeciętnych stóp zwrotu przy wychodzeniu z nich.

W ramach realizacji powyższego w I półroczu 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IQ Partners S.A. podjęło uchwałę w sprawie emisji przez Spółkę nie więcej niż 15.000.000 (piętnastu milionów) warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 PLN (jeden złoty) każda z wyłączeniem prawa poboru.

W listopadzie 2018 roku została zrealizowana transakcja nabycia przez IQ Partners S.A. spółki Gyptrade OÜ, która jest właścicielem znaku towarowego Bitmarket, domen bitmarket.pl i bitmarket.net oraz systemów informatycznych umożliwiających prowadzenie giełdy kryptowalut. Wynik brutto Gyptrade OÜ w przeciągu 12 miesięcy od daty nabycia tej spółki powiązany będzie z ilością wydanych warrantów przez IQ Partners S.A. do wcześniejszego udziałowca Gyptrade OÜ. W przypadku zrealizowania zysku brutto na poziomie przekraczającym lub równym 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych), wcześniejszy udziałowiec Gyptrade OÜ otrzyma 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł. Jeżeli zysk brutto będzie niższy aniżeli 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych) wydanych zostanie proporcjonalnie mniejsza ilość warrantów subskrypcyjnych. W opinii Zarządu IQ Partners S.A. taki sposób przeprowadzenia transakcji z wykorzystaniem emisji

warrantów subskrypcyjnych serii A jest korzystny dla IQ Partners S.A. i jej Akcjonariuszy. Minimalizuje to wszelkie ryzyka finansowe dla IQ Partners S.A. Pozostałe warranty subskrypcyjne serii A zostaną wykorzystane w przyszłości do kolejnych akwizycji oraz motywowania zespołu zarządzającego IQ Partners S.A.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących w okresie sprawozdawczym znajduje się w rozdziale 5.3 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Kontynuacja działalności opisana jest w nocie 5.4.1 SSF

5.52 Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie, co najmniej kolejnych 12 miesięcy

Do zewnętrznych czynników, które mogą być istotne dla rozwoju IQ Partners S.A. należy zaliczyć:

koniunktura na rynkach finansowych i kapitałowych, która ma bezpośrednie przełożenie na wycenę notowanych spółek portfelowych oraz zwiększającą się lub zmniejszającą szansę na wychodzenie z inwestycji przy atrakcyjnych stopach zwrotu;
płynność notowanych spółek portfelowych na NewConnect chcąc przeprowadzać dezinwestycję poprzez rynek nie będzie to możliwe bez wystarczającej płynności;
współpraca z instytucjami zarządzającymi funduszami pochodzącymi z budżetu państwa i Unii Europejskiej w zakresie finansowania inwestycji;
współpraca z inwestorami finansowymi oraz podmiotami aktywnymi na rynku kapitałowym w zakresie kolejnych rund finansowania inwestycji IQ Partners S.A.;
brak atrakcyjnych projektów inwestycyjnych, których zmniejszenie może ograniczyć tempo rozwoju Grupy Kapitałowej.

Do wewnętrznych czynników, które mogą być istotne dla rozwoju IQ Partners S.A. należy zaliczyć:

kompetencje zespołu menadżerskiego, w tym Partnerów Zarządzających i Zarządu w zakresie umiejętności prowadzenia inwestycji oraz podejmowania atrakcyjnych celów inwestycyjnych;
umiejętności kluczowych osób IQ Partners S.A. w zakresie zarządzania i zwiększania wartości poszczególnych spółek portfelowych Grupy Kapitałowej.

5.53 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu rocznego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu rocznego

Według stanu wiedzy Zarządu IQ Partners S.A. na dzień przekazania niniejszego raportu tj. 10 kwietnia 2019 roku wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów przedstawia się następująco:

	Stan na dzień przekazania poprzedniego raportu rocznego (10.04.2018 r.)				Stan na dzień przekazania niniejszego raportu rocznego (10.04.2019 r.)
Imię i nazwisko/Firma	liczba akcji/ głosów	udział procentowy w kapitale zakładowym / ogólnej liczbie głosów na WZ	Zmiana w liczbie akcji	liczba akcji / głosów	udział procentowy w kapitale zakładowym / ogólnej liczbie głosów na WZ
Dien sp. z o.o.	5.000.000	22,37%	0	5.000.000	22,37%
Wojciech Przyłęcki (Wiceprezes Zarządu) bezpośrednio	5.197	0,02%	4.800.153	4.805.350	21,5%
Sumixam Limited spółka kontrolowana przez Wojciecha Przyłęckiego (Wiceprezes Zarządu)	4.800.000	21,47%	-4.800.000	0	0%
GLOBAL1 sp. z o.o. SKA	4.427.000	19,80%	0	4.427.000	19,80%
Pozostali	8.120.803	36,33%	0	8.120.650	36,33%
Razem	22.353.000	100%	0	22.353.000	100%

W dniu 19 lutego 2018 roku Spółka otrzymała od Atlantis S.A. z siedzibą w Płocku o zawiadomienie o zbyciu w dniu 19 lutego 2018 roku w ramach transakcji pakietowej na rynku regulowanym GPW S.A. w Warszawie wszystkich posiadanych akcji IQ Partners S.A. to jest: 4.427.000 akcji Spółki, która to ilość stanowiła 19,80 % udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniała do oddania 4.427.000 głosów stanowiących 19,80 % udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W dniu 20 lutego 2018 roku, Spółka otrzymała od GLOBAL1 sp. z o.o. Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Warszawie zawiadomienie o nabyciu w dniu 19 lutego 2018 roku w ramach transakcji pakietowej na rynku regulowanym GPW S.A. w Warszawie 4.427.000 akcji stanowiących 19.80% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniających do oddania 4.427.000 głosów stanowiących 19,80% udziału w ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W dniu 23 lutego 2018 roku, Spółka otrzymała od Patro Invest sp. z o.o. z siedzibą w Płocku, DAMF INVEST S.A. z siedzibą w Płocku oraz Pana Damiana Patrowicza zawiadomienia o pośrednim zmniejszeniu zaangażowania w ogólnej liczbie głosów w IQ Partners S.A. W dniu 19 lutego 2018 roku w ramach transakcji pakietowej na rynku regulowanym GPW S.A. w Warszawie podmiot zależny Atlantis S.A. dokonał pośredniego zbycia 4.427.000 sztuk akcji Spółki, co stanowiło 19,80% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniało do oddania 4.427.000 głosów, stanowiących 19,80% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W dniu 31 grudnia 2018 roku, Spółka otrzymała zawiadomienie od Sumixam Limited z siedzibą w Nikozji (Cypr) o zbyciu w dniu 28 grudnia 2018 roku w ramach transakcji poza rynkiem regulowanym na podstawie umowy sprzedaży wszystkich posiadanych akcji IQ Partners S.A. to jest: 4.800.000 akcji Spółki, która to ilość stanowiła 21,47 % udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniała do oddania 4.800.000 głosów stanowiących 21,47 % udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W dniu 31 grudnia 2018 roku, Spółka otrzymała od Pana Wojciecha Przyłęckiego Wiceprezesa Zarządu Spółki zawiadomienie o nabyciu w dniu 28 grudnia 2018 roku w ramach transakcji poza rynkiem regulowanym na podstawie umowy sprzedaży 4.800.000 akcji stanowiących 21,47 % udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawniających do oddania 4.800.000 głosów stanowiących 21,47 % udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

5.54 Zmiany w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu rocznego

Według stanu wiedzy Zarządu IQ Partners S.A. na dzień przekazania niniejszego raportu tj. 10 kwietnia 2019 roku wykaz ilości akcji posiadanych przez osoby zarządzające oraz nadzorujące Jednostkę Dominującą przedstawia się następująco:

Imię i nazwisko	Stanowisko	Liczba akcji/głosów na dzień publikacji poprzedniego raportu rocznego tj. na dzień 10.04.2018	Zmiana w liczbie akcji	Liczba akcji/głosów na dzień przekazania niniejszego raportu rocznego tj. na dzień 10.04.2019
Rafał Rachalewski	Przewodniczący RN	0	0	0
Piotr Bolmiński	Członek RN	14.000	0	14.000
Janusz Diemko	Członek RN	0	0	0
Anna Jarmińska	Członek RN	0	0	0
Marcin Marcinkiewicz	Członek RN	0	0	0
Maciej Hazubski - bezpośrednio	Prezes Zarządu	0	0	0
Maciej Hazubski pośrednio poprzez osobę blisko związaną tj. żonę Izabelę Hazubską udziałowca i Prezesa Zarządu Dien sp. z o.o.		5.000.000	0	5.000.000
Wojciech Przyłęcki - bezpośrednio	Wiceprezes Zarządu	5.197	4.800.153	4.805.350

Osoby zarządzające oraz nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji IQ Partners S.A., jak również w okresie od przekazania poprzedniego raportu rocznego osoby te nie nabywały i zbywały uprawnień do akcji IQ Partners S.A.

6 Zatwierdzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 10 kwietnia 2019 roku.

Akcjonariusze IQ Partners S.A. ani żadne inne osoby nie są uprawnione do wprowadzania zmian w niniejszym sprawozdaniu finansowym po jego publikacji.

Podpis wszystkich Członków Zarządu

10.04.2019r.	Maciej Hazubski	Prezes Zarządu
data	imię i nazwisko	stanowisko/funkcja	podpis
10.04.2019r.	Wojciech Przyłęcki	Wiceprezes Zarządu
data	imię i nazwisko	stanowisko/funkcja	podpis

Podpis osób, sporządzających sprawozdanie finansowe

10.04.2019r	Dorota Kawka	Forum Rachunkowości sp. z o.o.
data	imię i nazwisko	stanowisko/funkcja	podpis
10.04.2019r.	Grzegorz Klimaszewski	Forum Rachunkowości sp. z o.o.
data	imię i nazwisko	stanowisko/funkcja	podpis

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej IQ Partners za rok obrotowy 2018

SPIS TREŚCI

		Wprowadzenie 4
1		Organizacja Grupy Kapitałowej IQ Partners 6
	1.1	Podstawowe informacje nt. Grupy Kapitałowej IQ Partners 6
	1.1.1	Podstawowe informacje nt. Jednostki Dominującej 6
	1.1.2	Podstawowe informacje nt. spółek zależnych 6
	1.2	Struktura Grupy Kapitałowej IQ Partners 7
	1.3	Jednostki podlegające konsolidacji 10
	1.4	Powiązania organizacyjne i kapitałowe 10
	1.5	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej IQ Partners 17
	1.6	Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania IQ Partners oraz Grupą Kapitałową . 17
	1.7	Informacje o zatrudnieniu 18
2		Opis działalności Grupy Kapitałowej IQ Partners 18
	2.1	Podstawowe informacje nt. prowadzonej działalności 18
	2.2	Znaczące zdarzenia w 2018 roku 19
	2.2.1	Kalendarium 19
	2.2.2	Znaczące zdarzenia w odniesieniu do Jednostki Dominującej 20
	2.2.3	Znaczące zdarzenia w odniesieniu do spółek portfelowych 22
	2.3	Znaczące zdarzenia po zakończeniu 2018 roku 27
	2.3.1	Znaczące zdarzenia w odniesieniu do Jednostki Dominującej 27
	2.3.2	Znaczące zdarzenia w odniesieniu do spółek portfelowych 27
	2.4	Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze oraz ich ocena 28
	2.5	Umowy zawarte przez spółki z Grupy Kapitałowej IQ Partners 28
	2.5.1	Zawarte umowy znaczące 28
	2.5.2 2.5.3	Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe 29 Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów i pożyczek oraz
		wyemitowane obligacje 29
	2.5.4	Udzielone pożyczki, poręczenia i objęte obligacje oraz otrzymane poręczenia i
	2.5.5	gwarancje 31
		Umowy w wyniku których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy 35
	2.6	Informacja o ryzyku i zagrożeniach 35
	2.6.1	Czynniki ryzyka związane z działalnością Grupy Kapitałowej IQ Partners 35
	2.6.2	Czynniki ryzyka związane z otoczeniem 38
	3	Opis sytuacji finansowo – majątkowej Grupy Kapitałowej IQ
		Partners 39
	3.1	Wybrane skonsolidowane dane finansowe 39
	3.2	Omówienie wielkości ekonomiczno-finansowych 39
	3.2.1	Komentarz do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 39
	3.2.2	Komentarz do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 40
	3.2.3	Komentarz do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 41
	3.2.4	Wybrane wskaźniki 41
	3.3	Istotne pozycje pozabilansowe 41
	3.4	Główne inwestycje krajowe i zagraniczne 43
	3.5	Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych 43
	3.6	Instrumenty finansowe 43

	3.6.1 Wykorzystywane instrumenty finansowe oraz ryzyko z nimi związane 43
	3.6.2 Cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym 43
	3.7 Ocena zarządzania zasobami finansowymi 48
	3.8 Emisja papierów wartościowych i sposób wykorzystania wpływów z emisji 48
	3.9 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi a wcześniej publikowanymi
	prognozami wyników 48
	3.10 Polityka wypłaty dywidendy 48
4	Opis sytuacji Grupy Kapitałowej IQ Partners 49
	4.1 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej IQ Partners 49
	4.2 Kierunki i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej IQ Partners 49
	4.3 Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej IQ
	Partners 50
5	Informacje o akcjach i akcjonariacie 50
	5.1 Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej 50
	5.2 Informacje o akcjonariacie Jednostki Dominującej 51
	5.3 Nabycie akcji własnych 51
6	Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 51
	6.1 Zasady oraz zakres stosowania ładu korporacyjnego 51
	6.1.1 Stosowany zbiór zasad ładu korporacyjnego 51
	6.1.2 Zasady ładu korporacyjnego, od których stosowania Spółka odstąpiła 51
	6.2 Informacje o akcjonariacie 55
	6.2.1 Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej 55
	6.2.2 Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne 56
	6.2.3 Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu 56
	6.2.4 Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych 56
	6.3 Władze i organy Jednostki Dominującej 56
	6.3.1 Zarząd 56
	6.3.2 Rada Nadzorcza 58
	6.3.3 Walne Zgromadzenie 64
	6.4 Zasady zmiany statutu Jednostki Dominującej 65
	6.5 Główne cechy systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu
	do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i	skonsolidowanych
	sprawozdań finansowych 65
7	Pozostałe informacje 65
	7.1 Postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe 65
	7.2 Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy	audytorskiej do
	przeprowadzania badania sprawozdania finansowego oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską usług niebędących badaniem 66
	7.3 Informacje o firmie audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych 67
	7.4 Program akcji pracowniczych 67
	7.5 Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 67
	7.6 Zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego 68

Wprowadzenie

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSR zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę Kapitałową IQ Partners działalność, w zakresie stosowanych zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży oraz aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy, lub zamortyzowanego kosztu (z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej).

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymagało dokonania pewnych znaczących oszacowań i ocen dokonanych przez Zarząd Jednostki Dominującej.

Zmiana zasad (polityki) rachunkowości

Status IQ Partners S.A. jako "jednostki inwestycyjnej"

Emitent prowadzi wiele inwestycji w celu dywersyfikacji ryzyka i maksymalizacji dochodów,
Emitent współpracuje z więcej niż jednym inwestorem,
Emitent współpracuje z wieloma inwestorami, którzy nie są podmiotami powiązanymi z Emitentem lub innymi członkami Grupy Kapitałowej IQ Partners, ani z zarządcą inwestycji,
udziały własnościowe w IQ Partners S.A. mają formę instrumentów kapitałowych, którym przypisuje się proporcjonalne części aktywów netto Emitenta,
Emitent nie planuje utrzymywać portfela inwestycji bezterminowo, tj.: posiada "strategię wyjścia" z inwestycji. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe realizowane "strategie wyjścia" polegać będą m.in. na sprzedaży poprzez rynek regulowany (dla instrumentów notowanych), plasowaniu posiadanych pakietów akcji bądź udziałów wśród inwestorów finansowych bądź branżowych. IQ Partners S.A. nie wyklucza również dokonywania likwidacji majątku i/lub sprzedaży aktywów spółek jako metody wyjścia z inwestycji. Dłużne papiery wartościowe utrzymywane są do terminu wymagalności, w przypadku braku terminowego ich wykupu Spółka podejmuje przewidziane prawem działania w celu dochodzenia należności,
Emitent dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej odnosząc jej skutki na wynik finansowy.

Porównywalność danych finansowych za poprzedni i bieżący rok obrotowy

Przyjęte przez Grupę IQ Partners zasady rachunkowości i metody kalkulacji stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą IQ Partners S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Jednakże Zarząd świadomy jest występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń i okoliczności takich jak: znaczny spadek kapitałów własnych Grupy związany z wygenerowaną stratą w roku 2018 oraz w trzech poprzednich latach obrotowych, ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej oraz dodatnie przepływy z działalności finansowej za okres ostatnich 4 lat jak również udział finansowych zobowiązań krótkoterminowych w wysokości 35% sumy bilansowej wymagalnych w ciągu najbliższych 12 miesięcy, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności jednostki do kontynuowania działalności. W związku z powyższym Zarząd podjął działania mające na celu osiągnięcie dodatnich przepływów pieniężnych oraz wygenerowania zysku w kolejnych latach, szczegółowo opisanych w rozdziałach 5.4.1 oraz 5.51 skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Do dnia sporządzenia niniejszego dokumentu nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego.

Grupa Kapitałowa IQ Partners S.A. w 2018 roku prowadziła działalność jako jednostka inwestycyjna, jednakże w przyszłości planuje odchodzić od modelu podmiotu inwestującego na wczesnym etapie rozwoju skupiając się na rozwijaniu projektów wewnątrz grupy, które generować będą przepływy gotówkowe do IQ Partners S.A.

Grupa Kapitałowa IQ Partners posiada aktywa finansowe notowane na alternatywnym rynku obrotu, wśród nich m.in. wyceniane na poziomie 613,6 tys. zł akcje Fat Dog Games S.A., akcje Hornigold Reit S.A. wyceniane na poziomie 228,4 tys. zł oraz akcje Igoria Trade S.A. wyceniane na poziomie 2,6 mln zł (wycena na dzień bilansowy). Dodatkowo Grupa Kapitałowa IQ Partners posiada w swoim portfelu udziały i akcje spółek realizujących dochodowe projekty. W stosunku do niektórych z nich prowadzone są rozmowy na temat sprzedaży pakietu udziałów lub akcji. Spieniężenie wyżej wymienionych aktywów pozwoli na uregulowanie krótkoterminowych zobowiązań finansowych w terminie.

W związku z powyższym skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w niezmienionym zakresie przez okres co najmniej najbliższych 12 miesięcy.

1 Organizacja Grupy Kapitałowej IQ Partners

1.1 Podstawowe informacje nt. Grupy Kapitałowej IQ Partners

1.1.1 Podstawowe informacje nt. Jednostki Dominującej

Spółka IQ Partners S.A. została utworzona w 2007 roku w wyniku połączenia IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie z IFA Investments sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przez zawiązanie spółki pod firmą IQ Partners S.A. (Spółka), na którą został przeniesiony majątek obu łączących się spółek (połączenie w trybie przepisu itp. 492 § 1 pkt. 2 kodeksu spółek handlowych). Spółka IQ Partners S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Krajowy Rejestr Sądowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000290409.

Spółka posiada numer statystyczny REGON: 141064373 oraz numer identyfikacji podatkowej 113-268-28-30. Siedzibą Spółki jest m. st. Warszawa, Al. Jerozolimskie 65/79, 00-697 Warszawa.

IQ Partners nie posiada oddziałów (zakładów).

IQ Partners S.A. tworzy holding spółek prowadzących działalność skupioną wokół obszaru Fintech. Są to spółki, oferujące swoje usługi i produkty dla klientów indywidualnych oraz w przeważającej części dla klientów biznesowych. Podstawowym atrybutem każdej ze spółek należących do Grupy Kapitałowej jest wykorzystanie nowoczesnej technologii w prowadzonej działalności w obszarze usług i produktów finansowych. IQ Partners S.A. zamierza rozwijać i inwestować w praktyczne rozwiązania i produkty w obszarze Fintech, w szczególności związane z blockchain.

Dodatkowo, poprzez spółkę IQ Partners sp. z o.o., która jest podmiotem prowadzącym dotychczasową działalność venture-capital, zarządza portfelem inwestycji kapitałowych.

IQ Partners S.A. należy do Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych.

1.1.2 Podstawowe informacje nt. spółek zależnych

W skład Grupy Kapitałowej Emitenta wchodzi sześć spółek zależnych. IQ Partners sp. z o.o. oraz Gyptrade OÜ są istotnymi spółkami bezpośrednio zależnymi od Emitenta. IQ Partners sp. z o.o. to zarządzający portfelem inwestycji kapitałowych podmiot prowadzący działalność venture-capital. IQ Partners sp. z o.o. jest właścicielem trzech wehikułów inwestycyjnych, które dysponują zdywersyfikowanymi portfelami akcji i udziałów tj. InQbe sp. z o.o., Ventures Hub sp. z o.o. oraz IQ Venture Capital s.à r.l. Podmioty te są w ocenie Zarządu istotnymi spółkami zależnymi dla IQ Partners S.A. W Grupie Kapitałowej Jednostka Dominująca jest odpowiedzialna za wyszukiwanie perspektywicznych inwestycji, natomiast pozyskiwaniem kapitału i bieżącym nadzorem nad ich rozwojem zajmują się dwie z ww. spółek zależnych tj. InQbe sp. z o.o. oraz Ventures Hub sp. z o.o. Zadaniem IQ Venture Capital s.à r.l. jest optymalne reinwestowanie środków pochodzących z inwestycji. Dodatkowo IQ Partners sp. z o.o. posiada udziały w IQ Pomerania sp. z o.o., która zajmuje się zarządzaniem zamkniętym funduszem inwestycyjnym aktywów niepublicznych JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. IQ Pomerania sp. z o.o. w ocenie Zarządu jest istotną spółką zależną. Gyptrade OÜ natomiast jest właścicielem znaku towarowego Bitmarket, domen bitmarket.pl i bitmarket.net oraz systemów informatycznych umożliwiających prowadzenie giełdy kryptowalut.

Zarząd Emitenta jako kryterium "istotności" danej spółki przyjął miejsce danej spółki w Grupie Kapitałowej oraz stopień rozwoju danej spółki, który pozwala na zakwalifikowanie jej jako "dojrzałej" organizacyjnie i biznesowo. Poniżej zostały szczegółowo opisane wyłącznie podmioty uznane przez Zarząd za istotne dla działalności Grupy Kapitałowej Emitenta.

Poniżej przedstawiono podstawowe informację na temat podmiotów zależnych Emitenta:

Gyptrade OÜ

posiada 100% kapitału zakładowego Gyptrade OÜ, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Gyptrade OÜ.

IQ Partners sp. z o.o.

InQbe sp. z o.o.

Ventures Hub sp. z o.o.

IQ Venture Capital s.à r.l.

IQ Venture Capital Société a responsabilité limitée (s.à r.l.) z siedzibą w Luksemburgu to spółka służąca efektywnemu reinwestowaniu środków finansowych pochodzących z inwestycji Grupy Kapitałowej IQ Partners. Kapitał zakładowy IQ Venture Capital S.à r.l. wynosi 3 595 662,00 euro i dzieli się na 28 537 udziałów o wartości nominalnej 126,00 euro każdy. IQ Partners S.A. posiada 100% kapitału zakładowego IQ Partners sp. z o.o., która to spółka na dzień bilansowy posiadała 100% kapitału zakładowego IQ Venture Capital S.à r.l., co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników IQ Venture Capital S.à r.l..

IQ Pomerania sp. z o.o.

1.2 Struktura Grupy Kapitałowej IQ Partners

Spółka jest członkiem Grupy Kapitałowej w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 10 (MSSF 10) jako Jednostka Dominująca.

Grupa Kapitałowa IQ Partners składa się z Jednostki Dominującej - IQ Partners S.A. i sześciu podmiotów zależnych bezpośrednio lub pośrednio.

Spółką bezpośrednio zależną od IQ Partners S.A. jest:

Gyptrade OÜ z siedzibą w Talinie (Estonia), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta.
IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta.

Spółkami pośrednio zależnymi od IQ Partners S.A. są:

IQ Venture Capital s.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu (Luksemburg), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta,
InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta,
Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta,
IQ Pomerania sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta.

Podmioty zależne od IQ Partners S.A. posiadają akcje lub udziały w kilkudziesięciu spółkach, jednakże spółki te nie są członkami Grupy Kapitałowej IQ Partners w rozumieniu MSSF 10.

Przedmiot działalności spółek z Grupy Kapitałowej IQ Partners oraz spółek, w których spółki te posiadają akcje lub udziały jest zróżnicowany. Wynika to z faktu, że IQ Partners S.A. tworzy holding spółek prowadzących działalność skupioną wokół obszaru Fintech. Poprzez spółkę IQ Partners sp. z o.o., która jest podmiotem prowadzącym działalność venture-capital, IQ Partners S.A. dodatkowo zarządza zdywersyfikowanym portfelem inwestycji kapitałowych skoncentrowanym na spółkach we wczesnej fazie rozwoju. Obecnie Emitent specjalizuje się w projektach z obszaru Fintech. Emitent koordynuje i nadzoruje działania poszczególnych spółek swojej Grupy Kapitałowej, będąc ośrodkiem, w którym podejmowane są decyzje dotyczące tworzenia i realizacji strategii rozwoju. IQ Partners S.A. podejmuje także działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych swojej Grupy Kapitałowej, wykorzystując dostępne rozwiązania prawne i organizacyjne.

Poniżej przedstawiono schemat powiązań kapitałowych IQ Partners S.A. i jego podmiotów zależnych z innymi podmiotami na dzień 31 grudnia 2018 roku.

My Meeting Rooms sp. z o.o.(10%)

Nowy Uniwersytet sp. z o. o. (10%)

1.3 Jednostki podlegające konsolidacji

Jednostki bezpośrednio i pośrednio zależne od IQ Partners S.A. tj. IQ Venture Capital s. a r.l., Ventures Hub sp. z o.o., InQbe sp. z o.o., IQ Pomerania sp. z o.o. oraz IQ Partners sp. z o.o., objęte są konsolidacją metodą pełną zgodnie z MSSF10 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe. Jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe metody wyceny i sporządzania sprawozdań finansowych. Spółką nie objętą skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej IQ Partners na dzień 31 grudnia 2018 roku jest Gyptrade OÜ z uwagi na zwolnienie na podstawie MSSF 10 paragraf 31.

1.4 Powiązania organizacyjne i kapitałowe

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Emitent posiadał (bezpośrednio i pośrednio) akcje i udziały w następujących podmiotach zależnych, stowarzyszonych i innych spółkach:

	Nazwa podmiotu i siedziba (kraj siedziby)	Przedmiot działalności	Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni)	Procentowy udział Spółki w kapitale podmiotu (bezpośredni lub pośredni)
1.	Gyptrade OÜ z siedzibą w Talinie (Estonia)	Gyptrade OÜ jest właścicielem znaku towarowego Bitmarket, domen bitmarket.pl i bitmarket.net oraz systemów informatycznych umożliwiających prowadzenie giełdy kryptowalut.	IQ Partners S.A.	100%
2.	IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	IQ Partners sp. z o.o. zarządzający portfelem inwestycji kapitałowych podmiot prowadzący działalność venture-capital.	IQ Partners S.A.	100%
3.	Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Inkubacja spółek i przedsiębiorstw, realizacja inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii.	IQ Partners sp. z o.o.	100%
4.	InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Inkubacja spółek i przedsiębiorstw, realizacja inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii.	IQ Partners sp. z o.o.	100%
5.	IQ Venture Capital S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu (Luksemburg)	Spółka zajmuje się efektywnym reinwestowaniem środków finansowych pochodzących z transakcji kapitałowych.	IQ Partners sp. z o.o.	100%
6.	IQ Pomerania sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	IQ Pomerania sp. z o.o. zajmuje się zarządzaniem zamkniętym funduszem inwestycyjnym JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.	IQ Partners sp. z o.o.	77,27%
7.	IgoPay sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	IgoPay sp. z o.o. jest projektem z obszaru nowych technologii dla usług finansowych.	Ventures Hub sp. z o.o	49,99%
8.	SportsTV sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Powstała w celu świadczenia usług reklamowych, przy pomocy sieci kilkudziesięciocalowych ekranów telewizyjnych, umieszczonych w wybranych ośrodkach sportowych.	InQbe sp. z o.o.	49,99%

9.	Novus Ordo sp. z o.o.	Jest właścicielem platformy narzędziowej
	z siedzibą w	i transakcyjnej skierowanej do
	Warszawie	fotoreporterów i fotoedytorów. Zajmuje się	InQbe sp. z o.o.	49,99%
	(Polska)	produkcją reklamową sesji zdjęciowych.
10.	SmartSpot sp. z o.o. z	Stworzyło narzędzie do obsługi tzw.
	siedzibą w Olsztynie	HotSpotów (punktów dostępu sieci
	(Polska)	bezprzewodowej), dzięki któremu ma
		możliwość budowy, zarządzania i	InQbe sp. z o.o.	49,99%
		konserwacji punktów dostępu oraz
		dostarczania usług internetowych w
		oparciu o sieci bezprzewodowe.
11.	Ponolo sp. z o.o. z	Stworzyła narzędzie do współdzielenia
	siedzibą w Olsztynie	plików oraz sporządzania i
	(Polska)	przechowywania kopii bezpieczeństwa.
		Łączy on w sobie funkcje repozytorium	InQbe sp. z o.o.	49,99%
		danych, oraz komunikatora z możliwością
		integracji z serwisami
		społecznościowymi.
12.	E2O sp. z o.o. z	Tworzy multimedialne prezentacje
	siedzibą w Olsztynie	produktów, między innymi videotestów
	(Polska)	oraz obiektów turystycznych. Spółka	InQbe sp. z o.o.	49,99%
		kieruje swoje usługi w całości na rynek
		B2B np. do sklepów internetowych, portali
		turystycznych oraz właścicieli obiektów.
13.	Digital Broadcast sp. z	Oferuje, w oparciu o unikalną technologię,
	o.o. z siedzibą w	usługi streamingu online wszelkiego
	Olsztynie	rodzaju szkoleń, konferencji czy spotkań,
	(Polska)	w których może uczestniczyć jednocześnie po kilkuset uczestników. W
		trakcie transmisji możliwe jest również	InQbe sp. z o.o.	49,99%
		równoległe prezentowanie materiałów z
		komputera np. z pliku Power Point,
		wykorzystanie aplikacji do głosowania i
		czata.
14.	Exlibris sp. z o.o. z	Prowadzi działalność wydawnicza w
	siedzibą w Tolkmicku	oparciu o technologię cyfrowego druku na
	(Polska)	żądanie, umożliwiającą każdemu
		zainteresowanemu wydanie własnej	InQbe sp. z o.o.	49,99%
		książki w bardzo konkurencyjnej cenie.
		Działalność prowadzona jest w ramach
		Wydawnictwa Radwan.
15.	Ofertonometr	Stworzyła serwis internetowy
	sp. z o.o. z siedzibą w	umożliwiający wyszukiwanie towarów i	InQbe sp. z o.o.	49,99%
	Kutnie	ofert w sklepach internetowych.
	(Polska)
16.	Performance	Spółka tworzyła platformę rozliczeniową
	Marketing Solutions	do obsługi internetowych programów
	sp. z o.o. z siedzibą w	afiliacyjnych, umożliwiającą rozliczenia
	Olsztynie	pomiędzy wydawcami (właścicielami	InQbe sp. z o.o.	49,99%
	(Polska)	serwisów internetowych), a
		reklamodawcami zainteresowanymi
		modelem 'pay for performance'.

17.	3MQ sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka za pośrednictwem serwisu www.kissbox.pl, zajmowała się dostarczaniem usługi comiesięcznej subskrypcji "KissBox'a" (pudełka z miniaturami produktów kosmetycznych) i udostępnianiem pełnowymiarowych wersji produktów kosmetycznych w sklepie internetowym.	InQbe sp. z o.o.	49,98%
18.	Chinese2know.com sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka tworzyła kompleksowy system przeznaczony do nauki i doskonalenia znajomości języka chińskiego.	Ventures Hub sp. z o.o.	49,96%
19.	Awiemto.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Oferowanie rozwiązań internetowych wspierających naukę dla uczniów szkół podstawowych, szkół ponadpodstawowych i studentów.	Ventures Hub sp. z o.o.	49,87%
20.	aStory sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Świadczenie usług związanych z tworzeniem grafiki i animacji 3D.	Ventures Hub sp. z o.o.	49,30%
21.	Invendo sp. z o.o.	Misją Invendo jest rozwój działalności badawczo-rozwojowej w obszarze telekomunikacyjnym oraz zwiększanie skali wykorzystania rozwiązań opartych o nowe technologie w Polsce.	Ventures Hub sp. z o.o.	49%
22.	Big Data Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Big Data Solutions sp. z o.o. działa w obszarze aplikacji Big Data - opracowywanie algorytmów wykorzystywanych do zarządzania i obsługi systemów bazodanowych.	InQbe sp. z o.o.	49%
23.	Seo Power sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Jest właścicielem innowacyjnego systemu promocji serwisów internetowych. Jest to system wymiany linków, w pełni powiązany z treścią strony oraz zgodny z wytycznymi wyszukiwarek internetowych. Tworzy oprogramowanie na zlecenie oraz rozwija własne serwisy internetowe takie jak: audiostereo.pl, legalne.pl, legenhit.com.	InQbe sp. z o.o.	41,31%
24.	iFood sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Spółka powstała w celu stworzenia serwisu internetowego, który na podstawie kryteriów związanych z trybem życia dobierze i zaplanuje indywidualną dietę swoim użytkownikom. Następnie tak przygotowaną dietę można będzie zamówić w formie gotowych posiłków lub kompletu składników do ich przygotowania.	InQbe sp. z o.o.	40%
25.	Odbierz.to sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka zajmuje się budowaniem i przetwarzaniem baz konsumenckich oraz oferowaniem ich zewnętrznym klientom. W zamian za udzielenie informacji o	InQbe sp. z o.o.	40%

		swoich preferencjach czy zwyczajach,
		użytkownicy otrzymają różnego rodzaju
		nagrody rzeczowe.
26.	Motobase sp. z o.o. z	Motobase sp. z o.o. prowadzi serwis
	siedzibą w Olsztynie	internetowy dotankuj.pl adresowany do
	(Polska)	kierowców i posiadaczy samochodów.	InQbe sp. z o.o.	40%
		Celem spółki jest zbudowanie możliwie
		jak największej bazy osób i pojazdów.
27.	GreenCash	Spółka zajmuje się głównie
	Technologie sp. z o.o.	dostarczaniem innowacyjnych
	z siedzibą w	technologicznie urządzeń pozwalających
	Warszawie (Polska)	na automatyzację procesu obsługi
		płatności gotówkowych i	InQbe sp. z o.o.	40%
		bezgotówkowych. Podstawowym
		produktem firmy są kasy automatyczne i
		opłatomaty.
28.	AI Tools sp. z o.o. z	Spółka powstała jako spin-off dwóch
	siedzibą w Warszawie	spółek portfelowych tj. Igoria Trade S.A. i
	(Polska)	Exnui sp. z o.o. Spółka zajmuje się
		dostarczaniem inteligentnego	InQbe sp. z o.o.	40%
		oprogramowania w modelu Software as a
		Service.
29.	QAA sp. z o.o. z	Spółka QAA sp. z o.o. powstała jako spin
	siedzibą w Warszawie	off projektu Gametrade sp. z o.o. Spółka
	(Polska)	dostarcza wiedzę w postaci poradników	InQbe sp. z o.o.	40%
		oraz tutoriali do gier.
30.	Gametrade Mobile sp.	Spółka Gametrade Mobile sp. z o.o. to
	z o.o. z siedzibą w	spin-off projektu GameTrade.pl. Jest to
	Warszawie	serwis internetowy, z informacjami i
	(Polska)	rekomendacjami dotyczącymi gier	InQbe sp. z o.o.	40%
		powstających na platformy mobilne tj.
		smartfony i tablety.
31.	Getinfo S.A. z	Getinfo jest serwisem dostarczającym
	siedzibą w Krakowie	raporty gospodarcze (weryfikacja danych,
	(Polska)	wywiady gospodarcze, sprawdzanie
		zdolności kredytowej) o
		przedsiębiorstwach i osobach fizycznych

		z Polski oraz zagranicy dostępny pod adresem https://www.getinfo.pl.	Ventures Hub sp. z o.o.	36,09%
		Korzystanie z serwisu ma za zadanie w
		znaczny sposób
		ułatwić współpracę
		pomiędzy kontrahentami z różnych
		rynków oraz zmniejszyć ryzyko w obrocie
		gospodarczym.
32.	Accelpoint sp. z o.o. z	Akcelerator "Accelpoint" to program
	siedzibą w Warszawie	aktywnego wsparcia tworzenia i rozwoju
	(Polska)	innowacyjnych projektów ICT
		rozwiązujących zgłaszane przez	IQ Partners sp. z o.o.	33,33%
		instytucje publiczne problemy w
		obszarach bezpieczeństwa (życia,
33.	Better Software Group	zdrowia) i ochrony środowiska. Wizja i strategia Better Software Group	Ventures Hub sp. z o.o.	33,33%

	S.A. z siedzibą we Wrocławiu (Polska)	S.A. ukierunkowana jest na wytworzenie i ciągły rozwój produktów, które wynikają z doświadczenia w realizacji dotychczasowych projektów. Strategia produktowa skupiona jest wokół rozwiązań dla biznesu, aplikacji mobilnych oraz produktów związanych z telewizją internetową na różnych urządzeniach i ekranach (TV Everywhere: Smart TV, Mobile, STB, Web, konsole do gier). BSG rozwija swoją ofertę poprzez wewnętrzne badania (R&D) oraz dalszą akwizycję spółek posiadających technologie i wiedzę biznesową w kluczowych, strategicznych obszarach dla rozwoju grupy. W ramach strategii sprzedażowej BSG prowadzone są prace nad rozwojem bieżących i pozyskaniem nowych klientów w Polsce oraz na rynkach zagranicznych.
34.	Antyweb sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Działalność związana z blogosferą i rozwijaniu przedsięwzięć o podobnym charakterze.	Ventures Hub sp. z o.o.	32,92%
35.	Protoweb sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka powstała w celu stworzenia rozwiązania do szybkiego prototypowania stron internetowych z możliwością symulacji klikalności podstron w całym projekcie strony www bez powstania linijki kodu.	Ventures Hub sp. z o.o.	32,89%
36.	BCS Software S.A. z siedzibą w Katowicach (Polska)	Tworzenie dedykowanych rozwiązań informatycznych dla przedsiębiorstw, a także oprogramowania wspomagającego organizację imprez targowych i konferencji.	Ventures Hub sp. z o.o.	32,49%
37.	cFund.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	cFund.pl sp. z o.o. powstała w celu stworzenia systemu do finansowania społecznościowego projektów biznesowych, opartych o świadczenia zwrotne w formie udziałów w spółkach lub innego rodzaju bonusów.	InQbe sp. z o.o.	30%
38.	Posyłka sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (Polska)	Posyłka sp. z o.o. kieruje swoje usługi do turystów ze Wschodu, oferując możliwość dokonania zakupu towarów w polskich sklepach internetowych i ich odbiór w dogodnych lokalizacjach w pobliżu granicy.	InQbe sp. z o.o.	25%
39.	BSS Poland S.A. z siedzibą w Warszawie (Polska)	Spółka zajmuje się budową systemu międzybankowej wymiany informacji o dokonanych transakcjach przez klientów banków. Specjalne oprogramowanie umożliwiać będzie dokonywania międzybankowych rozliczeń transakcji	Ventures Hub sp. z o.o.	24,96%

		pomiędzy współpracującymi ze sobą
		bankami.
40.	Tylko Pracownicy S.A.	Stworzyła kompleksową, internetową
	z siedzibą w	platformę pracujekupuje.pl łączącą
	Warszawie	potrzeby Pracodawcy i Pracownika. Jest
	(Polska)	to nowatorski system on-line pozwalający
		pracodawcy na elastyczny sposób	InQbe sp. z o.o.	24,5%
		motywowania Pracowników niezależenie
		od stanowiska, wynagrodzenia czy
		lokalizacji. Stanowi on kompleksowe
		rozwiązanie w obszarze świadczeń
		pozapłacowych.
41.	IQ Alfa sp. z o.o. z	IQ Alfa sp. z o.o. będzie zajmowała się
	siedzibą w Olsztynie	inwestowaniem w projekty badawczo -	IQ Partners sp. z o.o.	24%
	(Polska)	rozwojowe we wczesnych fazach rozwoju.
42.	NoNoobs.pl S.A. z	NoNoobs.pl S.A. prowadzi działalność w
	siedzibą w Warszawie	zakresie organizacji konferencji i targów	Ventures Hub sp. z o.o.	22,45%
	(Polska)	tematycznych związanych z nowymi
		technologiami.
43.	Propergroup S.A. z	Stworzyła serwisy internetowe dotyczące
	siedzibą w Warszawie	obrotu nieruchomościami. Prowadzi
	(Polska)	projekty informatyczne na rynkach	InQbe sp. z o.o.	21,24%
		finansowych oraz projekty związane z
		bezpieczeństwem informacji i audytami
		bezpieczeństwa.
44.	Evilport sp. z o.o. z	Prowadzenie serwisu internetowego,
	siedzibą we	dostępnego w języku angielskim i
	Wrocławiu	polskim. Serwis ten agreguje informacje o
	(Polska)	grach typu MMO (Massively Multiplayer
		Online) oraz pozwala graczom na
		przystąpienie do rozgrywek. Dodatkowo	IQ Venture Capital S.a r.l.	21,16%
		spółka prowadzić będzie program
		afiliacyjny, skierowany do wydawców
		internetowych, zainteresowanych
		promocją gier MMO w modelu CPL i
		CPA.
45.	Giftbox sp. z o.o. z	Giftbox sp. z o.o. oferował rozwiązania z
	siedzibą w Łodzi	kategorii digital prepaid oraz consumer e
	(Polska)	gifting. W swojej działalności skupił się na	InQbe sp. z o.o.	20%
		tworzeniu dedykowanej platformy do obsługi, oraz redempcji
		zarządzania wirtualnych kart podarunkowych.
46.	Concerto S.A. w	Prowadziła internetową poradnię
	likwidacji z siedzibą w	muzyczną FlooxyMusic.com oraz
	Warszawie		InQbe sp. z o.o.	18,87%
	(Polska)	platformę wymiany używanych płyt CD, DVD i Blue Ray - CDRoller.pl.
47.	Langloo.com S.A. z	Działalność w sferze edukacji wspartej
	siedzibą w Warszawie	zastosowaniem nowoczesnych
	(Polska)	technologii informatycznych. Portal

			Ventures Hub sp. z o.o.	18,52%
		internetowy ukierunkowany na efektywne nauczanie języka angielskiego w

		budowanie społeczności osób
		zainteresowanych nauką języka
		angielskiego i szeroko rozumianą kulturą
		krajów anglojęzycznych.
48.	Igoria Trade S.A. z	Świadczy usługi wymiany walut za	InQbe sp. z o.o.
	siedzibą w Warszawie	pośrednictwem platformy internetowej	oraz	15,67%
	(Polska)	oraz świadczenie usługi escrow.	IgoPay sp. z o.o.
49.	Cube Group S.A. z	Świadczenie usług marketingowych, w
	siedzibą w Warszawie	szczególności poprzez tworzenie
	(Polska)	zintegrowanych kampanii PPC, SEO,
		Afiliacji i Retargetowania a także	IQ Venture Capital S.a r.l.	14,7%
		pozycjonowanie z wykorzystaniem
		wyszukiwarek internetowych.
50.	Inteligent Data Sensor	Spółka tworzy projekt DSS Logger -
	Devices sp. z o.o. z	dedykowane branży logistycznej
			InQbe sp. z o.o.	10%
	siedzibą w Warszawie (Polska)	rozwiązanie do logowania parametrów
51.	My Meeting Rooms	środowiskowych przewożonych towarów. My Meeting Rooms sp. z o.o. to
	sp. z o.o. z siedzibą w	internetowy serwis rezerwacji przestrzeni	InQbe sp. z o.o.	10%
	Warszawie (Polska)	biznesowych.
52.	Nowy Uniwersytet sp.	Nowy Uniwersytet sp. z o.o. to
			InQbe sp. z o.o.	10%
	z o.o. z siedzibą w Warszawie (Polska)	internetowe rozwiązanie z dziedziny e learningu.
53.	Ecu Test sp. z o.o. z	Ecu Test sp. z o.o. to system testowania
	siedzibą w Warszawie	ECU (electronic control unit) w	InQbe sp. z o.o.	10%
	(Polska)	środowisku wirtualnym.
54.	TappEat sp. z o.o. z	TappEat sp. z o.o. to mobilny system do
	siedzibą w Cieszynie,	składania zamówień w restauracjach.	InQbe sp. z o.o.	10%
	woj. śląskie (Polska)
55.	Morning Healthy sp. z	Morning Healthy sp. z o.o. tworzy mobilny
	o.o. z siedzibą w	kalendarz historii zdrowia.	InQbe sp. z o.o.	10%
	Krakowie (Polska)
56.	Prowly.com sp. z o.o.	Spółka realizuje projekt internetowej
	z siedzibą w	platformy zarządzania działaniami public	Ventures Hub sp. z o.o	6,43%
	Warszawie (Polska)	relations w firmach.
57.	Fat Dog Games S.A z	Tworzenie aplikacji, narzędzi i gier -
	siedzibą w Warszawie	zarówno internetowych, na telefony i
	(Polska)	smartfony oraz telewizory nowej	IQ Venture Capital S.a r.l.	3,95%
		generacji.
58.	Hornigold Reit S.A. (d.	Działalność w branży hotelarskiej
	nazwa: Mobile Partner	związaną m.in. z zakwaterowaniem,
	S.A.) z siedzibą w	tworzeniem tzw. "condo hoteli"	IQ Venture Capital S.a r.l
	Warszawie	(inwestycje dewelopersko-hotelarskie),		1,13%
	(Polska)	pełnieniem roli operatora apartamentów
		oraz hoteli w zastępstwie za inwestorów

Powiązania organizacyjne osób zarządzających

Pan Maciej Hazubski pełniący funkcję Prezesa Zarządu IQ Partners S.A. pełni również funkcję Prezesa Zarządu spółki w 100% zależnej od IQ Partners S.A. tj. IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz spółki pośrednio zależnej od IQ Partners S.A. tj. Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Pełni również funkcję Wiceprezesa Zarządu spółki

InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz jest Członkiem Zarządu spółki IQ Venture Capital s.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu.

Dodatkowo Pan Maciej Hazubski pełni funkcje w organach nadzorujących następujących spółek powiązanych z IQ Partners S.A.: Cube Group S.A. z siedzibą w Warszawie, BSS Poland S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Prowly.com sp. z o.o. jako członek rady nadzorczej.

Pan Wojciech Przyłęcki pełniący funkcję Wiceprezesa Zarządu IQ Partners S.A. pełni również funkcję Prezesa Zarządu spółki pośrednio zależnej od IQ Partners S.A. tj. InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz jest Wiceprezesem Zarządu spółki zależnej IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Poza wyżej wymienionymi funkcjami Pan Wojciech Przyłęcki jest Prezesem Zarządu następujących spółek: SmartSpot sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, Hub30.com sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, Ponolo sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, Transdata sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie oraz Big Data Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie.

Dodatkowo Pan Wojciech Przyłęcki pełni funkcje przewodniczącego rady nadzorczej w spółce Propergroup S.A. z siedzibą w Warszawie.

1.5 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej IQ Partners

Opis zmian w Grupie Kapitałowej IQ Partners jakie miały miejsce w trakcie 2018 roku został zamieszczony w punkcie Znaczące zdarzenia w 2018 roku poniżej.

1.6 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania IQ Partners oraz Grupą Kapitałową

Zmiana zasad (polityki) rachunkowości

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie dokonano w Grupie Kapitałową IQ Partners zmian przyjętych zasad rachunkowości i sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zastosowania zmian standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku (MSSF 15 Przychody z umów z klientami, MSSF 9 Instrumenty finansowe).

Status IQ Partners S.A. jako "jednostki inwestycyjnej"

Emitent prowadzi wiele inwestycji w celu dywersyfikacji ryzyka i maksymalizacji dochodów,
Emitent współpracuje z więcej niż jednym inwestorem,
Emitent współpracuje z wieloma inwestorami, którzy nie są podmiotami powiązanymi z Emitentem lub innymi członkami Grupy Kapitałowej IQ Partners, ani z zarządcą inwestycji,
udziały własnościowe w IQ Partners S.A. mają formę instrumentów kapitałowych, którym przypisuje się proporcjonalne części aktywów netto Emitenta,
Emitent nie planuje utrzymywać portfela inwestycji bezterminowo, tj.: posiada "strategię wyjścia" z inwestycji. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe realizowane "strategie wyjścia" polegać będą m.in. na sprzedaży poprzez rynek regulowany (dla instrumentów notowanych), plasowaniu posiadanych pakietów akcji bądź udziałów wśród inwestorów finansowych bądź branżowych. IQ Partners S.A. nie wyklucza również dokonywania likwidacji majątku i/lub sprzedaży aktywów spółek jako metody wyjścia z inwestycji. Dłużne papiery wartościowe utrzymywane są do terminu wymagalności, w przypadku braku terminowego ich wykupu Spółka podejmuje przewidziane prawem działania w celu dochodzenia należności,
Emitent dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej odnosząc jej skutki na wynik finansowy.

działalność inwestycyjną wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek wyników i ujmowane w wyniku finansowym bieżącego okresu.

1.7 Informacje o zatrudnieniu

Zatrudnienie w Grupie IQ Partners na 31.12.2018 roku wynosiło:

Spółka dominująca: 1

Spółki zależne: 9

Ponadto Spółka dominująca na stałe korzysta z usług podmiotów zewnętrznych na mocy zawartych umów o współpracę i na dzień 31.12.2018 roku współpracowała z 2 podmiotami.

2 Opis działalności Grupy Kapitałowej IQ Partners

2.1 Podstawowe informacje nt. prowadzonej działalności

Podstawowa działalność

IQ Partners S.A. nie prowadzi tradycyjnej działalności wytwórczej, handlowej ani usługowej. IQ Partners S.A. tworzy holding spółek prowadzących działalność skupioną wokół obszaru Fintech. Są to spółki, oferujące swoje usługi i produkty dla klientów indywidualnych oraz w przeważającej części dla klientów biznesowych. Dodatkowo, poprzez spółkę IQ Partners sp. z o.o., która jest podmiotem prowadzącym działalność venture-capital, zarządza portfelem inwestycji kapitałowych.

W 2018 roku 83% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej przypadało na jednostkę zależną IQ Pomerania sp. z o.o., natomiast 17% na IQ Partners S.A.

Z uwagi na charakter prowadzonej działalności poszczególni odbiorcy i dostawcy, z którymi współpracuje Grupa Kapitałowa IQ Partners nie przekroczyli w 2018 roku progu 10% ogółu przychodów.

Opis przyjętego procesu inwestycyjnego

Proces inwestycyjny Emitenta rozpoczyna się od wypracowania modelu biznesowego oraz przygotowania biznesplanu z elementami analizy rynku, na którym zamierza działać przedsiębiorca. Inkubacja przedsięwzięcia przez Emitenta ma swój początek we wsparciu analizy pomysłu i sporządzenia budżetu na jego realizację przez pomysłodawcę. Przygotowanie wyżej wymienionych dokumentów oraz koncepcji kończy wstępny etap procesu inwestycyjnego. Utworzenie firmy łączy się z podpisaniem kontraktu menedżerskiego oraz decyzją o finansowaniu przedsięwzięcia na około 6 pierwszych miesięcy jego działalności. Emitent rozpoczyna jednocześnie wsparcie operacyjne nowo utworzonego przedsiębiorstwa w zakresie usług księgowych, prawnych, finansowych, a także nawiązania niezbędnych kontaktów biznesowych w ramach całej Grupy Kapitałowej Emitenta. Po okresie pierwszych 6 miesięcy działalności przedsięwzięcia następuje pierwsza ocena realizacji planów. W przypadku pozytywnej oceny, Emitent podejmuje decyzję o dalszym finansowaniu przedsiębiorstwa do 12 miesięcy oraz, w razie potrzeby, dokonuje niezbędnych korekt organizacyjnych. Po zakończeniu drugiego okresu finansowania przedsięwzięcia, Emitent rozpoczyna poszukiwanie partnerów strategicznych oraz zewnętrznego finansowania przedsięwzięcia. Zarząd Spółki nie ogranicza obszarów i branż potencjalnych inwestycji, podejmując decyzje niezależnie od dominujących trendów.

Główne rynki

Emitent prowadzi działalność na rynku funduszy private equity i venture capital (PE/VC), w segmencie venture capital, inwestując na wczesnych etapach rozwoju przedsiębiorstw. Pod pojęciem funduszy private equity kryją się fundusze dokonujące średnio- i długoterminowych inwestycji w spółki nienotowane na giełdzie. Fundusze private equity specjalizują się w inwestowaniu w spółki już dojrzałe, lecz potrzebujące dofinansowania: w celu rozszerzenia oferty, zdobycia nowych rynków, przeprowadzenia restrukturyzacji przed planowanym wejściem na giełdę itp. Fundusze venture capital (VC) inwestują w spółki na wcześniejszych etapach rozwoju. Pojęcie venture capital oznacza "kapitał ryzyka", czyli inwestycje

dokonywane we wczesnym stadium rozwoju przedsiębiorstwa, często umożliwiające dopiero jego start. Okres inwestycji funduszy venture capital wynosi przeciętnie od 3 do 7 lat.

Emitent prowadzi działalność w zakresie inwestycji na bardzo wczesnych etapach rozwoju firm, na tzw. etapie zasiewu (ang. seed stage) i etapie początkowym (ang. start-up stage). Faza zasiewu jest to pierwsza faza w procesie powstawania przedsiębiorstwa, kiedy przedsiębiorca dysponuje jedynie pomysłem produktu i trwają prace nad dokumentacją: biznesplanem, dokumentami rejestracyjnymi oraz strategią rynkową i modelem przychodowym. Finansowanie zazwyczaj przeznaczane jest na badania: produktu lub usługi oraz rynku, ocenę i rozwój pomysłu, a następnie na uruchomienie fazy komercyjnej. Faza początkowa to druga faza w procesie powstawania przedsiębiorstwa. Obejmuje finansowanie rozwoju produktu lub usługi jak również pierwszych działań marketingowych. Przedsiębiorstwo zazwyczaj uzyskuje niewielkie przychody lub stoi na progu uruchomienia sprzedaży.

2.2 Znaczące zdarzenia w 2018 roku

2.2.1 Kalendarium

Data	Zdarzenie
	2018
05.01.2018	Rejestracja w KRS połącznia spółki Inventiq sp. z o.o. ze spółką Ventures Hub sp. z o.o.
08.01.2018	Rejestracja w KRS podwyższenia kapitału zakładowego Evilport sp. z o.o.
10.01.2018	Rejestracja w KRS podwyższenia kapitału zakładowego Fat Dog Games S.A. oraz zmiana nazwy firmy.
16.02.2018	Zbycie udziałów Noclegiada.pl sp. z o.o. przez spółkę zależną
20.02.2018	Rejestracja spółki IQ Partners sp. z o.o. w KRS
05.03.2018	Wykreślenie Inventiq sp. z o.o. z Rejestru Przedsiębiorców.
14.03.2018	Rejestracja w KRS podwyższenia kapitału w Fat Dog Games S.A.
31.03.2018	Częściowe zbycie akcji Hornigold Reit S.A. (d.nazwa: Mobile Partner S.A.)
09.04.2018	Podjęcie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych oraz warunkowego podwyższenia
	kapitału zakładowego IQ Partners S.A.
16.04.2018	Zbycie akcji Fat Dog Games S.A. przez spółkę zależną.
19.04.2018	Objęcie udziałów przez spółkę zależną w Accelpoint sp. z o.o.
17.05.2018	Podwyższenie kapitału zakładowego Fat Dog Games S.A.
23.05.2018	Podjęcie decyzji o połączeniu spółek portfelowych.
07.06.2018	Rejestracja warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego IQ Partners S.A.
29.06.2018	Zbycie akcji spółki zależnej B2BPartners S.A.
02.07.2018	Zbycie akcji Moneyzoom S.A. w likwidacji przez spółkę zależną
26.07.2018	Zbycie udziałów L-Profit sp. z o.o. przez spółkę zależną
03.08.2018	Rejestracja w KRS podwyższonego kapitału w spółce Igoria Trade S.A.
06.08.2018	Zbycie udziałów Better Software Labs sp. z o.o.
23.08.2018	Podwyższenie kapitału w IQ Pomerania sp. z o.o.
18.09.2018	Rejestracja w KRS połączenia spółek portfelowych
19.09.2018	Podwyższenie kapitału zakładowego Fat Dog Games S.A.
24.09.2018	Zbycie wszystkich posiadanych akcji Medical Wish S.A. (d. nazwa: ThinkGroup S.A.) przez spółkę żalezną
24.09.2018	Zbycie wszystkich posiadanych akcji UNIT4 BI Center S.A. przez spółkę zależną
08.11.2018	Nabycie spółki zależnej Gyptrade OU oraz zawarcie istotnych umów przez IQ Partners S.A.
26.11.2018	Zbycie udziałów Overton sp. z o.o. przez spółkę zależną
12.12.2018	Zbycie udziałów Smart Reports sp. z o.o. przez spółkę zależną
12.12.2018	Zbycie udziałów Baroquesoftware sp. z o.o. przez spółkę zależną
19.12.2018	Rejestracja w KRS podwyższenia kapitału IQ Pomerania sp. z o.o.
	2019
07.01.2019	Rejestracja w KRS podwyższenia kapitału zakładowego Fat Dog Games S.A.
14.01.2019	Zbycie udziałów IQ Alfa sp. z o.o. przez spółkę zależną

17.01.2019	Zbycie akcji Tylko Pracownicy S.A. przez spółkę zależną
31.01.2019	Zbycie udziałów SportsTV sp. z o.o. przez spółkę zależną
5 i 14.02.2019	Częściowe zbycie akcji Igoria Trade S.A. przez spółkę zależną
06.03.2019	Zbycie akcji Langloo.com S.A. przez spółkę zależną
15.03.2019	Zbycie udziałów E2O sp. z o.o. przez spółkę zależną
15.03.2019	Zbycie udziałów Motobase sp. z o.o. przez spółkę zależną
02.04.2019	Zbycie akcji Hornigold Reit S.A. (d. nazwa: Mobile Partner S.A.) przez spółkę zależną

Szczegółowy opis wskazanych zdarzeń zamieszczono poniżej.

2.2.2 Znaczące zdarzenia w odniesieniu do Jednostki Dominującej

Podjęcie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego

W dniu 9 kwietnia 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IQ Partners S.A. podjęło uchwałę w sprawie emisji nie więcej niż 15.000.000 (piętnastu milionów) warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 PLN (jeden złoty) każda z wyłączeniem prawa poboru. Warranty subskrypcyjne serii A będą obejmowane nieodpłatnie. Wykonanie praw z warrantów subskrypcyjnych serii A powinno nastąpić w terminie do dnia 31 grudnia 2020 roku. Wydanie warrantów subskrypcyjnych uzależnione będzie od wyniku finansowego (zysku brutto) Gypetrade OÜ, zrealizowanego w terminie 12 miesięcy od dnia nabycia Gypetrade OÜ przez IQ Partners S.A. W przypadku osiągniecia przez Gypetrade OÜ zysku brutto na poziomie przekraczającym lub równym 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych), udziałowcy Gypetrade OÜ otrzymają 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł. Jeżeli zysk brutto będzie niższy aniżeli 15.000.000 zł (słownie: piętnaście milionów złotych) wydanych zostanie proporcjonalnie mniejsza ilość warrantów subskrypcyjnych.

W opinii Zarządu IQ Partners S.A. taki sposób przeprowadzenia transakcji z wykorzystaniem emisji warrantów subskrypcyjnych serii A jest korzystny dla IQ Partners S.A. i jej Akcjonariuszy. Minimalizuje to wszelkie ryzyka finansowe dla IQ Partners S.A., a w związku z tym uzasadnia pozbawienie dotychczasowych Akcjonariuszy prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii A oraz akcji serii D. Pozostałe warranty subskrypcyjne serii A zostaną wykorzystane w przyszłości do kolejnych akwizycji oraz motywowania zespołu zarządzającego IQ Partners S.A.

W dniu 7 czerwca 2018 roku warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w KRS.

Nabycie spółki zależnej Gyptrade OÜ oraz podpisanie istotnych umów przez IQ Partners S.A.

W dniu 8 listopada 2018 roku Spółka złożyła dotychczasowemu właścicielowi 100% (słownie: sto procent) udziałów w Gyptrade OÜ Panu Marcinowi Aszkiełowiczowi wiążącą ofertę objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A Spółki, uprawniających do objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) akcji serii D Spółki, o wartości nominalnej 1,00 zł (słownie: jeden złoty) każda akcja, po cenie równej 1,00 zł (słownie: jeden złoty) za każdą akcję serii D Spółki. Zgodnie ze złożoną ofertą objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A Spółki warunkiem wydania warrantów subskrypcyjnych serii A będzie osiągnięcie przez spółkę Gyptrade OÜ zysku brutto w wysokości do 15.000.000,00 zł (słownie: piętnaście milionów złotych) z działalności związanej z prowadzeniem giełdy kryptowalut w okresie od dnia 1 października 2018 roku do dnia 30 września 2019 roku. Warranty subskrypcyjne serii A Spółki będą wydawane za okresy trzymiesięczne w czterech transzach, proporcjonalnie do osiągniętego zysku brutto, jednak łączna liczba wydanych warrantów subskrypcyjnych serii A Spółki nie przekroczy liczby 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy).

W dniu 8 listopada 2018 roku Spółka zawarła z Panem Marcinem Aszkiełowiczem umowę objęcia 7.500.000 (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii A.

podwyższenia kapitału zakładowego w Gyptrade OÜ i zaoferowania przez Gyptrade OÜ objęcia nowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Gyptrade OÜ Panu Marcinowi Aszkiełowiczowi. Nowe udziały zostaną objęte przez Pana Marcina Aszkiełowicza po ich wartości nominalnej i stanowić będą około 10% (słownie: dziesięć procent) udziału w kapitale zakładowym Gyptrade OÜ;
zmiany umowy spółki Gyptrade OÜ w taki sposób, aby w okresie do dnia 31 stycznia 2020 roku Panu Marcinowi Aszkiełowiczowi przysługiwało uprawnienie do powoływania jednego z dwóch członków zarządu spółki Gyptrade OÜ oraz aby bez zgody Pana Marcina Aszkiełowicza nie można było dokonać zmiany zapisów umowy spółki Gyptrade OÜ.

Za naruszenie przez Emitenta wskazanych w pkt 1 i 2 powyżej zobowiązań, Umowa Inwestycyjna przewiduje karę umowną w wysokości 9.250.000,00 zł (słownie: dziewięć milionów dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych). Umowa Inwestycyjne przewiduje również, iż kara umowna zostanie nałożona na Emitenta, w przypadku gdy Emitent odwoła Pana Marcina Aszkiełowicza z funkcji członka zarządu Gyptrade OÜ przed dokonaniem w umowie spółki zmian, o których mowa powyżej.

a. Emitent zastrzegł sobie prawo do odkupienia w terminie do dnia 30 maja 2020 roku 80% (słownie: osiemdziesiąt procent) udziałów w spółce Ozzy Pride OÜ za kwotę 10.000.000,00 zł (słownie: dziesięć milionów złotych);
b. Emitent zagwarantował Panu Marcinowi Aszkiełowiczowi, że w okresie od dnia 1 października 2019 roku do dnia 30 maja 2020 roku odkupi na jego żądanie 80% (słownie: osiemdziesiąt procent) udziałów w spółce Ozzy Pride OÜ. Żądanie Pana Marcina Aszkiełowicza będzie skuteczne pod warunkiem, że Ozzy Pride OÜ ukończy pracę nad rozwiązaniem technologicznym oraz spełni kryteria ekonomiczne odnoszące się przede wszystkim do wskazanego w Umowie Inwestycyjnej poziomu zobowiązań Ozzy Pride OÜ i poprawnego uwidocznienia w księgach rachunkowych Ozzy Pride OÜ kluczowego składnika majątku, tj. systemu blockchain a Pan Marcin Aszkiełowicz obejmie akcje serii D Emitenta w zamian za warranty subskrypcyjne serii A. Cena nabycia przez Emitenta 80% (słownie: osiemdziesiąt procent) udziałów spółki Ozzy Pride OÜ zależeć będzie od liczby warrantów subskrypcyjnych serii A Spółki wydanych Panu Marcinowi Aszkiełowiczowi i nie przekroczy ona kwoty 9.250.000,00 zł (słownie: dziewięć milionów dwieście pięćdziesiąt tysięcy złotych).

Strategicznym celem Emitenta przy zawieraniu wyżej wymienionych umów jest nabycie kluczowych aktywów związanych z blockchain oraz zmotywowanie kluczowej osoby, tj. Pana Marcina Aszkiełowicza do pozostania w zespole Emitenta. Konstrukcja umów zapewnia Emitentowi nabycie strategicznych aktywów w obszarze Fintech w modelu, który przewiduje, iż ich cena zależy od wygenerowanego zysku a płatność ceny zapewnia bezpieczeństwo dla przepływów pieniężnych Emitenta.

2.2.3 Znaczące zdarzenia w odniesieniu do spółek portfelowych