AI Terminal
JSW S.A.
Annual / Quarterly Financial Statement • May 16, 2019
5664_rns_2019-05-16_6bfced5e-6eac-4331-bec4-48974950b0a4.pdf
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW4 | |||
|---|---|---|---|
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5 | |||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)6 | |||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7 | |||
| SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH8 | |||
| INFORMACJE DODATKOWE9 | |||
| NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO9 | |||
| 1. | INFORMACJE OGÓLNE 9 | ||
| 1.1. | NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI 9 | ||
| 1.2. | SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ 9 | ||
| 2. | ZASADY RACHUNKOWOŚCI12 | ||
| 2.1. | PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO12 | ||
| 2.2. | ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI12 | ||
| 2.3. | NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY 12 | ||
| 2.4. 2.5. |
ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI14 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI 16 |
||
| 2.6. | ISTOTNE ZMIANY POZYCJI SPRAWOZDAWCZYCH, KWOTY MAJĄCE ZNACZĄCY WPŁYW NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, | ||
| KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA | |||
| ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ, WYWIERANY WPŁYW LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ16 | |||
| 2.7. | ZMIANA SZACUNKÓW 16 | ||
| 2.8. | INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH16 | ||
| 3. | NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH17 | ||
| 3.1. | SEGMENTY OPERACYJNE17 | ||
| 4. | NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW18 |
||
| 4.1. | PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 18 | ||
| 4.2. | KOSZTY WEDŁUG RODZAJU18 | ||
| 4.3. | ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ18 | ||
| 5. | NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA19 | ||
| 5.1. | PODATEK DOCHODOWY 19 | ||
| 6. | NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA20 | ||
| 6.1. 6.2. |
KREDYTY I POŻYCZKI 20 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 21 |
||
| 6.3. | ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU21 | ||
| 6.4. | UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA21 | ||
| 7. | NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ23 | ||
| 7.1. | RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 23 | ||
| 7.2. | WARTOŚCI NIEMATERIALNE24 | ||
| 7.3. | PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKÓW AKTYWÓW25 | ||
| 7.4. 7.5. |
UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH25 INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ 26 |
||
| 7.6. | POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 26 | ||
| 7.7. | ZAPASY27 | ||
| 7.8. | NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI27 | ||
| 7.9. | ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 29 | ||
| 7.10. KAPITAŁ WŁASNY 29 7.10.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY 29 |
|||
4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
| Nota | Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 |
Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 |
|
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 4.1 | 2 488,1 | 2 510,6 |
| Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów | 4.2 | (1 762,7) | (1 424,0) |
| ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY | 725,4 | 1 086,6 | |
| Koszty sprzedaży | 4.2 | (68,4) | (71,0) |
| Koszty administracyjne | 4.2 | (153,5) | (139,5) |
| Pozostałe przychody | 25,7 | 75,4 | |
| Pozostałe koszty | (15,4) | (15,7) | |
| Pozostałe zyski/(straty) - netto | (6,2) | 16,1 | |
| ZYSK OPERACYJNY | 507,6 | 951,9 | |
| Przychody finansowe | 12,6 | 9,3 | |
| Koszty finansowe | (15,6) | (20,8) | |
| Udział w zyskach/(stratach) jednostek stowarzyszonych | 0,1 | - | |
| ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM | 504,7 | 940,4 | |
| Podatek dochodowy | 5.1 | (94,9) | (182,5) |
| ZYSK NETTO | 409,8 | 757,9 | |
| Inne całkowite dochody, które będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto: |
|||
| Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających | 7.10.2 | (4,2) | (4,9) |
| Podatek dochodowy | 5.1 | 0,8 | 0,9 |
| INNE CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM | (3,4) | (4,0) | |
| CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM | 406,4 | 753,9 | |
| Zysk netto przypadający na: | |||
| - akcjonariuszy Jednostki dominującej | 402,9 | 753,9 | |
| - udziały niekotrolujące | 6,9 | 4,0 | |
| Całkowite dochody przypadające na: | |||
| - akcjonariuszy Jednostki dominującej | 399,5 | 749,9 | |
| - udziały niekotrolujące | 6,9 | 4,0 | |
| Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej (wyrażony w PLN na jedną akcję) |
4.3 | 3,43 | 6,42 |
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| Nota | 31.03.2019 | 31.12.2018 (dane badane) |
|
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| AKTYWA TRWAŁE | |||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 7.1 | 7 411,0 | 7 303,0 |
| Wartości niematerialne | 7.2 | 61,7 | 130,8 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 21,0 | 21,1 | |
| Prawo do użytkowania składników aktywów | 7.3 | 440,3 | - |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 1,2 | 1,1 | |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 674,4 | 669,5 | |
| Inwestycje w portfel aktywów FIZ | 7.5 | 1 833,1 | 1 826,1 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 7.6 | 345,7 | 349,1 |
| RAZEM AKTYWA TRWAŁE | 10 788,4 | 10 300,7 | |
| AKTYWA OBROTOWE | |||
| Zapasy | 7.7 | 656,8 | 656,5 |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności | 7.8 | 965,7 | 1 146,7 |
| Nadpłacony podatek dochodowy | 0,5 | 0,7 | |
| Pochodne instrumenty finansowe | 6,5 | 7,2 | |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe | 10,7 | - | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 7.9 | 1 650,9 | 1 650,8 |
| RAZEM AKTYWA OBROTOWE | 3 291,1 | 3 461,9 | |
| RAZEM AKTYWA | 14 079,5 | 13 762,6 |
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)
| Nota | 31.03.2019 | 31.12.2018 (dane badane) |
|
|---|---|---|---|
| KAPITAŁ WŁASNY | |||
| Kapitał podstawowy | 7.10.1 | 1 251,9 | 1 251,9 |
| Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną | 905,0 | 905,0 | |
| Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych | 7.10.2 | (55,5) | (52,1) |
| Zyski zatrzymane | 6 379,1 | 5 976,6 | |
| RAZEM KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ |
8 480,5 | 8 081,4 | |
| UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE | 370,9 | 364,0 | |
| RAZEM KAPITAŁ WŁASNY | 8 851,4 | 8 445,4 | |
| ZOBOWIĄZANIA | |||
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | |||
| Kredyty i pożyczki | 6.1 | 33,8 | 36,5 |
| Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 14,3 | 15,6 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 7.11 | 734,2 | 731,7 |
| Rezerwy | 7.12 | 803,9 | 788,0 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 6.3 | 271,0 | - |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 7.13 | 107,2 | 119,9 |
| RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | 1 964,4 | 1 691,7 | |
| ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | |||
| Kredyty i pożyczki | 6.1 | 27,6 | 33,5 |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 6.2 | - | 121,0 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 4,0 | 6,0 | |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 235,6 | 203,6 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 7.11 | 171,7 | 150,8 |
| Rezerwy | 7.12 | 266,5 | 273,1 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 6.3 | 101,8 | - |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 7.13 | 2 456,5 | 2 837,5 |
| RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | 3 263,7 | 3 625,5 | |
| RAZEM ZOBOWIĄZANIA | 5 228,1 | 5 317,2 | |
| RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA | 14 079,5 | 13 762,6 |
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
| Przypadające na akcjonariuszy Jednostki dominującej | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał podstawowy |
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną |
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych |
Zyski zatrzymane |
Razem | Udziały niekontro lujące |
Razem kapitał własny |
|
| STAN NA 1 STYCZNIA 2019 (dane badane) |
1 251,9 | 905,0 | (52,1) | 5 976,6 | 8 081,4 | 364,0 | 8 445,4 |
| Całkowite dochody razem: | - | - | (3,4) | 402,9 | 399,5 | 6,9 | 406,4 |
| - zysk netto | - | - | - | 402,9 | 402,9 | 6,9 | 409,8 |
| - inne całkowite dochody | - | - | (3,4) | - | (3,4) | - | (3,4) |
| Pozostałe | - | - | - | (0,4) | (0,4) | - | (0,4) |
| Transakcje z udziałami niekontrolującymi |
- | - | - | - | - | - | - |
| STAN NA 31 MARCA 2019 | 1 251,9 | 905,0 | (55,5) | 6 379,1 | 8 480,5 | 370,9 | 8 851,4 |
| STAN NA 1 STYCZNIA 2018 (dane badane) |
1 251,9 | 905,0 | (66,7) | 4 298,9 | 6 389,1 | 232,4 | 6 621,5 |
| Wpływ wdrożenia MSSF 9 na 01.01.2018 |
- | - | - | (1,5) | (1,5) | - | (1,5) |
| STAN NA 1 STYCZNIA 2018 (dane przekształcone) |
1 251,9 | 905,0 | (66,7) | 4 297,4 | 6 387,6 | 232,4 | 6 620,0 |
| Całkowite dochody razem: | - | - | (4,0) | 753,9 | 749,9 | 4,0 | 753,9 |
| - zysk netto | - | - | - | 753,9 | 753,9 | 4,0 | 757,9 |
| - inne całkowite dochody | - | - | (4,0) | - | (4,0) | - | (4,0) |
| Transakcje z udziałami niekontrolującymi |
- | - | - | (2,2) | (2,2) | 122,2 | 120,0 |
| STAN NA 31 MARCA 2018 | 1 251,9 | 905,0 | (70,7) | 5 049,1 | 7 135,3 | 358,6 | 7 493,9 |
7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| Nota | Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 |
Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 |
|
|---|---|---|---|
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | |||
| Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej | 8.1 | 833,8 | 636,3 |
| Odsetki zapłacone | (2,7) | (3,0) | |
| Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych | (1,3) | 9,8 | |
| Podatek dochodowy (zapłacony)/otrzymane zwroty | (68,5) | (4,5) | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | 761,3 | 638,6 | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | |||
| Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | (624,4) | (272,4) | |
| Nabycie wartości niematerialnych | (2,1) | (2,5) | |
| Wpłata na nabycie certyfikatów inwestycyjnych | - | (50,0) | |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 0,1 | 1,0 | |
| Sprzedaż aktywów finansowych | 0,2 | 2,7 | |
| Odsetki otrzymane | 5,6 | 3,7 | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | (620,6) | (317,5) | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | |||
| Otrzymane kredyty i pożyczki | - | 0,3 | |
| Spłaty kredytów i pożyczek | 6.4 | (8,6) | (5,8) |
| Wpływy netto z wydania udziałów oraz dopłat do kapitału | - | 120,0 | |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | 6.4 | (121,0) | (219,0) |
| Płatności związane z leasingiem | 6.4 | (10,6) | (8,9) |
| Odsetki zapłacone z działalności finansowej | 6.4 | (0,3) | (10,8) |
| Pozostałe przepływy netto z działalności finansowej | (0,9) | (3,4) | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | (141,4) | (127,6) | |
| ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW | (0,7) | 193,5 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 1 650,8 | 1 169,5 | |
| Odpisy aktualizujące środki pieniężne i ich ekwiwalenty wynikające z wdrożenia MSSF 9 na dzień 01.01.2018 |
- | (0,2) | |
| Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 0,8 | (0,1) | |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU | 7.9 | 1 650,9 | 1 362,7 |
9
INFORMACJE DODATKOWE
NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI
Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa") składa się z Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. i jej spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Polski.
| NAZWA | Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. |
|---|---|
| SIEDZIBA | Aleja Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój |
| KRS | 0000072093 - Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego |
| REGON | 271747631 |
| NIP | 633 000 51 10 |
| PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI | Wydobywanie, wzbogacanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz sprzedaż koksu i węglopochodnych |
Zgodnie ze Statutem, Jednostka dominująca może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania działalności JSW jest nieoznaczony. Akcje Jednostki dominującej znajdują się w publicznym obrocie od 6 lipca 2011 roku.
Grupa Kapitałowa Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. jest największym producentem węgla koksowego typu hard i znaczącym producentem koksu w Unii Europejskiej. . Od lat zajmuje kluczową pozycję na polskim i europejskim rynku węgla koksowego, za sprawą produkcji wysokiej jakości węgla koksowego oraz dzięki usytuowaniu działalności w sąsiedztwie jej głównych odbiorców. Grupa wydobywa również węgiel do celów energetycznych.
1.2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ
Na dzień 31 marca 2019 roku w skład Grupy Kapitałowej wchodziły: JSW jako Jednostka dominująca oraz spółki bezpośrednio i pośrednio zależne zlokalizowane na terenie Polski. Spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną.
Na dzień 31 marca 2019 roku JSW posiadała bezpośrednio lub pośrednio udziały i akcje w 19 spółkach powiązanych, w tym:
- 18 spółkach zależnych (bezpośrednio i pośrednio),
- 1 spółce stowarzyszonej.
Ponadto konsolidacją objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
Udziały w jednostce stowarzyszonej (Remkoks Sp. z o.o.) są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyceniane metodą praw własności.
Poniżej przedstawiono informacje o spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją metodą pełną:
| Lp. | Nazwa spółki | Siedziba | Podstawowy przedmiot działalności | Procentowy udział spółek Grupy w kapitale podstawowym |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | ||||
| Jednostka dominująca | |||||
| 1. | Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. ("JSW") |
Jastrzębie Zdrój |
Wydobywanie i sprzedaż węgla kamiennego, sprzedaż koksu i węglopochodnych |
nie dotyczy | |
| Spółki bezpośrednio zależne | |||||
| 2. | JSW KOKS S.A. ("JSW KOKS") |
Zabrze | Produkcja koksu oraz produktów węglopochodnych | 96,28% | 96,28% |
| 3. | JSW Innowacje S.A. ("JSW Innowacje") |
Katowice | Działalność o charakterze badawczo-rozwojowym Grupy Kapitałowej, analizy wykonalności i nadzór nad realizacją projektów i wdrożeń |
100% | 100% |
| 4. | Przedsiębiorstwo Gospodarki Wodnej i Rekultywacji S.A. ("PGWiR") |
Jastrzębie Zdrój |
Świadczenie usług wodno-ściekowych i odprowadzanie słonych wód, dostarczanie wody przemysłowej, działalność rekultywacyjna, produkcja soli |
100% | 100% |
| 5. | Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. ("JZR") |
Jastrzębie Zdrój |
Działalność usługowa w zakresie remontów maszyn i urządzeń, usługi serwisowe |
58,61% | 58,61% |
| 6. | Centralne Laboratorium Pomiarowo – Badawcze Sp. z o.o. ("CLP-B") |
Jastrzębie Zdrój |
Wykonywanie usług badań technicznych, analiz chemicznych i fizyko-chemicznych kopalin, materiałów oraz produktów stałych, ciekłych i gazowych |
99,92% | 99,92% |
| 7. | Jastrzębska Spółka Kolejowa Sp. z o.o. ("JSK") |
Jastrzębie Zdrój |
Udostępnianie linii kolejowych, utrzymanie budowli i urządzeń infrastruktury kolejowej, budowa i remonty układów torowych oraz obiektów kolejowych |
100% | 100% |
| 8. | JSW IT Systems Sp. z o.o. ("JSW IT Systems" dawniej Advicom Sp. z o.o. ("Advicom")) |
Jastrzębie Zdrój |
Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego, działalność w zakresie oprogramowania i przetwarzania danych. |
100% | 100% |
| 9. | JSU Sp. z o.o. ("JSU") |
Jastrzębie Zdrój |
Pośrednictwo ubezpieczeniowe wraz z obsługą ubezpieczeń w zakresie likwidacji szkód ubezpieczeniowych, działalność turystyczna i hotelowa |
100% | 100% |
| 10. | JSW Logistics Sp. z o.o. ("JSW Logistics") |
Katowice | Obsługa bocznic kolejowych, przewóz węgla i koksu, organizacja przewozu ładunków oraz techniczne utrzymanie i naprawa pojazdów kolejowych |
100% | 100% |
| 11. | JSW Szkolenie i Górnictwo Sp. z o.o. ("JSW SiG") |
Jastrzębie Zdrój |
Działalność wspomagająca górnictwo oraz obsługa łaźni przy kopalniach JSW |
100% | 100% |
| 12. | JSW Shipping Sp. z o. o. ("JSW SHIPPING") |
Gdynia | Usługi spedycji portowej i morskich agencji transportowych | 100% | 100% |
| Spółki pośrednio zależne | |||||
| 13 | BTS Sp. z o.o. ("BTS") |
Dąbrowa Górnicza |
Usługi w zakresie wykonywania prac transportowych oraz ogólnobudowlanych |
100% | 100% |
| 14 | ZREM-BUD Sp. z o.o. ("ZREM-BUD") |
Dąbrowa Górnicza |
Produkcja części zamiennych, zespołów i urządzeń, konstrukcji stalowych, osprzętu technologicznego narzędzi i przyrządów oraz wykonywanie remontów mechanicznych i elektrycznych oraz serwis automatyki. Świadczenie usług remontowo budowlanych |
100% | 100% |
| 15. | CARBOTRANS Sp. z o.o. ("Carbotrans") |
Zabrze | Transport drogowy towarów, głównie węglopochodnych i surowców do ich produkcji |
100% | 100% |
| 16. | JZR Dźwigi Sp. z o.o. ("JZR Dźwigi") |
Jastrzębie Zdrój |
Usługi z zakresu produkcji, modernizacji, remontów, konserwacji, przeglądów oraz serwisu urządzeń transportu bliskiego |
84,97% | 84,97% |
| 17. | JSW Ochrona Sp. z o.o. ("JSW Ochrona") |
Jastrzębie Zdrój |
Działalność ochroniarska, działalność pomocnicza związana z utrzymaniem porządku w budynkach, działalność usługowa wspomagająca górnictwo i wydobywanie |
100% | 100% |
| 18. | Hawk-e Sp. z o.o. ("Hawk-e") | Katowice | Dostawca usługi w zakresie wykorzystywania samolotów bezzałogowych dla potrzeb komercyjnych |
100% | 100% |
| Lp. | Nazwa spółki | Siedziba | Podstawowy przedmiot działalności | Procentowy udział spółek Grupy w kapitale podstawowym |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | ||||
| 19. | JSW Zwałowanie i Rekultywacja Sp. z o.o. ("JSW Zwałowanie i rekultywacja") |
Jastrzębie Zdrój |
Świadczenie usług zagospodarowania odpadów pokopalnianych oraz rekultywacji. |
100% | - |
| Inne jednostki | |||||
| 20. | JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ("JSW Stabilizacyjny FIZ")* |
Warszawa | Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych w określone w Statucie papiery wartościowe, Instrumenty Rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. |
100% | 100% |
* Procentowy udział określony na podstawie procentowego zaangażowania Jednostki dominującej w certyfikaty inwestycyjne Funduszu.
ZMIANY W POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH W I KWARTALE 2019 ROKU
Podwyższenie kapitału zakładowego PGWiR
W dniu 7 marca 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki PGWiR z siedzibą w Jastrzębiu-Zdroju podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki z kwoty 52 411 840,00 zł do kwoty 53 461 030,00 zł w drodze emisji 104 919 akcji imiennych serii F z ceną emisyjną 10,00 zł każda, równą wartości nominalnej. Akcje zostały objęte w całości przez JSW w zamian za wkład niepieniężny w postaci wydzielonego majątku JSW - KWK "Knurów-Szczygłowice" Ruch "Szczygłowice", obejmującego prawo własności środków trwałych z zakresu gospodarki wodno-ściekowej, o wartości rynkowej 1 049 190,00 zł. W dniu 28 marca 2019 roku doszło do zawarcia umowy objęcia akcji. Transakcja objęcia udziałów w PGWiR nie niesie za sobą treści ekonomicznej i w związku z tym za cenę nabycia udziałów JSW przyjęła wartość księgową netto przekazanego majątku w wysokości 0,3 mln zł. Podwyższenie kapitału nie zostało zarejestrowane w KRS do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania.
Likwidacja JSAG
W dniu 1 lipca 2014 roku Zgromadzenie Wspólników JSAG podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania spółki i jej likwidacji. Na dzień rozwiązania spółki, JSW posiadała 4.938 udziałów JSAG stanowiących 50% kapitału zakładowego spółki, pozostałe 50% posiadało Miasto Jastrzębie-Zdrój. W dniu 26 października 2018 roku została zakończona likwidacja spółki, a w dniu 17 grudnia 2018 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników zatwierdziło sprawozdania końcowe za 2018 rok. Wykreślenie spółki z KRS nastąpiło z dniem 7 marca 2019 roku.
Zmiana wartości nominalnej udziałów oraz nazwy firmy na JSW IT SYSTEMS
Dnia 31 października 2018 roku Zgromadzenie Wspólników Advicom podjęło decyzję o zmianie nazwy firmy na JSW IT Systems Sp. z o.o. oraz zmianie wartości nominalnej udziałów z kwoty 500,00 zł na 1 000,00 zł za jeden udział. Dnia 2 stycznia 2019 roku powyższe zmiany zostały zarejestrowane w KRS.
Utworzenie spółki JSW ZWAŁOWANIE I REKULTYWACJA
Dnia 20 lutego 2019 roku PGWiR zawiązało spółkę pod firmą JSW Zwałowanie i Rekultywacja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Kapitał zakładowy nowopowstałej spółki wynosi 50 000,00 zł i dzieli się na 1 000 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Wszystkie udziały w spółce JSW Zwałowanie i Rekultywacja objęło PGWiR. Wkłady na pokrycie udziałów zostały pokryte w formie pieniężnej. W dniu 28 marca 2019 roku spółka została zarejestrowana w KRS.
12
2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI
2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa". Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej JSW na dzień 31 marca 2019 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy sporządzonym zgodnie z MSSF za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, inwestycji w portfel aktywów FIZ oraz udziałów w innych jednostkach, które są wyceniane według wartości godziwej.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku nie było przedmiotem przeglądu ani badania przez biegłego rewidenta.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest częścią raportu skonsolidowanego, w skład którego wchodzi również Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku oraz Pozostałe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku.
2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.
2.3. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku, za wyjątkiem zmian wynikających z zastosowania nowych standardów, które opisano poniżej. Zmiany zasad rachunkowości są przedstawione w Nocie 2.4.
a) Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2019
W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała po raz pierwszy MSSF 16 "Leasing", który został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 13 stycznia 2016 roku, a zatwierdzony w Unii Europejskiej 31 października 2017 roku. Obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardu.
Grupa zdecydowała o wdrożeniu standardu MSSF 16 z dniem 1 stycznia 2019 roku, retrospektywnie (tzw. zmodyfikowane podejście retrospektywne, Załącznik C par. C5 MSSF 16). W efekcie dane porównawcze za rok 2018 nie zostały przekształcone.
Wpływ wdrożenia MSSF 16 na ujęcie dodatkowych zobowiązań finansowych i odnośnych aktywów z tytułu prawa do użytkowania został oszacowany na podstawie obowiązujących umów na dzień 1 stycznia 2019 roku. Na bazie przeprowadzonej analizy, w wyniku implementacji MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 roku nastąpił wzrost wartości aktywów w kwocie 311,6 mln zł oraz wzrost wartości zobowiązań w kwocie 311,6 mln zł. Nastąpiła również reklasyfikacja składników leasingu finansowego z rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów) do pozycji Prawo do użytkowania składnika aktywów (kwota ujęta jako składnik wartości niematerialnych skorygowała wartość prawa do użytkowania gruntów objętych wieczystym użytkowaniem).
| Wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej |
31.12.2018 (dane badane) |
Reklasyfikacja na 01.01.2019 |
Wpływ MSSF 16 | 01.01.2019 |
|---|---|---|---|---|
| AKTYWA | ||||
| AKTYWA TRWAŁE | ||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 7 303,0 | (51,6) | - | 7 251,4 |
| Wartości niematerialne | 130,8 | (75,3) | - | 55,5 |
| Prawo do użytkowania składnika aktywów | - | 126,9 | 311,6 | 438,5 |
| ZOBOWIĄZANIA | ||||
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | ||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 19,0 | - | 253,8 | 272,8 |
| ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | ||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 21,3 | - | 57,8 | 79,1 |
Szacowany wpływ ujęcia dodatkowych zobowiązań finansowych i odnośnych aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
Zastosowanie MSSF 16 wpłynęło na strukturę kosztów prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów. Część kosztów dotychczas prezentowana w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów, materiałów i towarów jest prezentowana w kosztach finansowych (część odsetkowa), wpłynęło to na wzrost zysku operacyjnego i EBITDA, a także wystąpiły różnice dotyczące prezentowanych wartości, głównie w wyniku innego rozkładu w czasie okresu amortyzacji w porównaniu z faktycznymi płatnościami czynszów leasingowych. W dłuższej perspektywie czasowej wahania w strukturze i wysokości kosztów amortyzacji i odsetek zostaną zniwelowane.
Poniższe zatwierdzone zmiany standardów, które także weszły w życie w 2019 roku, nie mają zastosowania do działalności Grupy lub nie będą mieć wpływu na sprawozdanie finansowe:
- Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem,
- KIMSF 23 "Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego",
- Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach",
- Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu,
- Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)".
b) Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie
Zatwierdzając niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej ("UE"), ale które nie weszły jeszcze w życie. Grupa zastosuje standardy, zmiany do istniejących standardów i interpretacje mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności od momentu ich wejścia w życie.
c) Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR"), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania. Grupa zastosuje standardy, zmiany do istniejących standardów i interpretacje mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności od momentu ich wejścia w życie. Poniższe standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
| Standard | Data wejścia w życie* |
|---|---|
| MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" | Decyzją UE MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony |
| Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem |
Zatwierdzenie zmiany jest odroczone przez UE |
| Standard | Data wejścia w życie* |
|---|---|
| MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" | 1 stycznia 2020 |
| Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF | 1 stycznia 2020 |
| MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" |
1 stycznia 2020 |
| MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" | 1 stycznia 2021 |
* Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie, określone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które po zatwierdzeniu przez UE mogą ulec zmianie.
2.4. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI
Od dnia 1 stycznia 2019 roku Grupa wprowadziła zmiany do stosowanych zasad rachunkowości w związku z wejściem w życie nowego standardu rachunkowości: MSSF 16 "Leasing". Nowy standard ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę.
Wdrożenie nowego standardu poprzedzone było wykonaniem prac obejmujących następujące kroki:
-
- Analiza realizowanych umów, bez względu na obecną kwalifikację, celem wskazania tych, na podstawie których Grupa użytkuje składniki aktywów należące do dostawców, a następnie wstępne poddanie każdej takiej umowy ocenie pod kątem spełnienia kryteriów uznania za leasing zgodnie z MSSF 16. Analiza obejmowała również prawo wieczystego użytkowania gruntów.
-
- Umowy wskazane w pierwszym kroku, następnie oceniane były pod kątem spełniania warunków uznania czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing (par. 9 MSSF 16) oraz analizowane pod kątem możliwych zwolnień.
-
- W kolejnym kroku wypracowana została koncepcja wdrożenia MSSF 16 i z początkiem 2019 roku wdrożone zostało narzędzie informatyczne do bieżącej obsługi transakcji wynikających z zawartych umów leasingowych oraz zidentyfikowanych nowych umów leasingu.
Przedmiotem przeprowadzonych analiz były umowy leasingu finansowego, operacyjnego, najmu, dzierżawy, a także prawa wieczystego użytkowania gruntu. Przeanalizowane zostały również umowy dotyczące nabywanych usług, pod kątem możliwości wystąpienia sytuacji korzystania ze zidentyfikowanych składników aktywów.
W wyniku analizy przeprowadzonej w pierwszym etapie stwierdzono występowanie prawa do użytkowania następujących grup składników aktywów należących do dostawców: urządzenia techniczne - głównie kombajny ścianowe i chodnikowe oraz maszyny górnicze, środki transportu, sprzęt komputerowy i multimedialny oraz nieruchomości i prawo wieczystego użytkowania gruntów.
W efekcie przeprowadzonych prac, opracowana i wdrożona została stosowna procedura oraz narządzie (oprogramowanie) do bieżącej obsługi składników leasingowych oraz dokonano stosowanej aktualizacji zapisów Zasad (polityki) rachunkowości.
Poniżej zaprezentowano główne założenia polityki rachunkowości przyjęte przez Grupę w związku z wdrożeniem nowego standardu.
(a) Ujęcie aktywów z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązań z tytułu leasingu
W dniu pierwszego zastosowania Grupa ujęła składnik aktywów z tytułu użytkowania, w przypadku leasingów wcześniej sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne zgodnie z MSR 17, wyceniając składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej bezpośrednio sprzed dnia pierwszego zastosowania.
Jednocześnie Grupa ujęła w dniu pierwszego zastosowania zobowiązanie z tytułu leasingu w przypadku leasingów wcześniej sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne zgodnie z MSR 17, wycenione w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Dla potrzeb ujawnień dotyczących wpływu implementacji MSSF 16 zastosowano dyskontowanie przy użyciu krańcowej stopy procentowej JSW na dzień 31 grudnia 2018 roku. Na datę początkowego ujęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące rodzaje opłat za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów przez okres trwania leasingu:
- stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,
- zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów rynkowych,
- kwoty których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,
- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana,
płatności kar umownych za wypowiedzenie leasingu jeżeli okres leasingu odzwierciedla wykorzystanie przez leasingobiorcę opcji wypowiedzenia umowy.
Po dniu pierwszego zastosowania, Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia. Jest to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę.
Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:
- leasingu krótkoterminowego leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Leasing w którym wprowadzono opcje kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym,
- leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości aktywa, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów.
Dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe oraz jeden lub więcej elementów nie leasingowych, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Grupa stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nie leasingowy jako pojedynczy element leasingowy.
(b) Wycena
Zgodnie z nowym standardem, aktywa z tytułu prawa do użytkowania po dacie przejścia, tj. po 1 stycznia 2019 roku wycenia się według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
- kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
- wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
- początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu,
- szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu: pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakichkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu, po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia poprzez:
- zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
- zmniejszenie wartości bilansowej w celu uzgodnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
- zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
W celu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, uwzględniając zmiany w opłatach leasingowych, uznaje kwotę aktualizacji wyceny zobowiązania jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
(c) Średnia ważona krańcowa stopa procentowa
W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Grupa wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: rodzaj, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania. Na dzień 31 marca 2019 roku obliczone przez JSW stopy dyskonta mieszczą się w przedziale (w zależności od okresu trwania umowy) dla umów w PLN: od 5,16% do 6,39% (31 grudnia 2018 roku: od 1,64% do 5,86%).
(d) Zastosowanie szacunków
Wdrożenie MSSF 16 wymagało dokonania pewnych szacunków i wyliczeń, które miały wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Obejmowały one m. in.:
- ustalenie umów objętych MSSF 16,
- ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia),
- ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych,
- ustalenie wartości wykupu,
- ustalenie stawki amortyzacyjnej.
(e) Zmiana leasingu
Grupa wykazuje zmianę leasingu jako odrębny leasing jeżeli:
zmiana zwiększa zakres leasingu poprzez przyznanie prawa do użytkowania jednego lub większej liczny bazowych składników aktywów oraz
wynagrodzenie za leasing zwiększa się o kwotę współmierną do ceny jednostkowej za zwiększenie zakresu oraz wszelkie właściwe korekty tej ceny jednostkowej w celu uwzględnienia okoliczności danej umowy.
W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, Grupa ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
(f) Prezentacja
Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
- prawo do użytkowania składnika aktywów oddzielnie od innych aktywów,
- zobowiązania z tytułu leasingu oddzielnie od innych zobowiązań.
- (g) Wyjaśnienie różnicy pomiędzy kwotą przyszłych opłat wg MSR 17, a zobowiązaniami z tytułu leasingu ujętymi w wyniku zastosowania MSSF 16
Na główną różnicę pomiędzy przyszłymi opłatami według MSR 17 ujawnionymi na dzień 31 grudnia 2018 roku w Nocie 10.2 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku, a zobowiązaniem z tytułu leasingu rozpoznanym na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 wpłynęło zastosowanie dyskonta oraz wyłączenie umów krótkoterminowych z wyceny zobowiązań z tytułu leasingu wg MSSF 16.
2.5. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI
Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem w tym zakresie przedstawiane wyniki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.
2.6. ISTOTNE ZMIANY POZYCJI SPRAWOZDAWCZYCH, KWOTY MAJĄCE ZNACZĄCY WPŁYW NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ, WYWIERANY WPŁYW LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ
Wszelkie istotne zmiany pozycji sprawozdawczych po zakończeniu ostatniego rocznego okresu sprawozdawczego tj. 2018 roku, zostały zaprezentowane w podstawowych częściach niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego uzupełnionych dodatkową informacją zawartą w poszczególnych notach objaśniających.
Opis zmian istotnych pozycji sprawozdawczych oraz czynników wpływających na wyniki finansowe osiągnięte w okresie sprawozdawczym przedstawiono w Pozostałych informacjach do skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku w Punkcie 5.
2.7. ZMIANA SZACUNKÓW
Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga wykorzystania pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Założenia i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie.
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków, które miałyby wpływ na okres bieżący lub na okresy przyszłe.
2.8. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku Jednostka dominująca dokonała wykupu dłużnych papierów wartościowych w łącznej wysokości nominalnej 121,0 mln zł. (w tym 71,5 mln zł oraz 13,2 mln USD).
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
3.1. SEGMENTY OPERACYJNE
Organem podejmującym kluczowe decyzje w Grupie jest Zarząd JSW. Miarą wyniku finansowego poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy analizowaną przez Zarząd Jednostki dominującej jest zysk/strata operacyjny/a segmentu ustalony/a według zasad MSSF. Przychody z transakcji z podmiotami zewnętrznymi są wyceniane w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym wyniku finansowym. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane w procesie konsolidacji. Sprzedaż między segmentami realizowana jest na warunkach rynkowych. Zgodnie z zasadami stosowanymi przez Zarząd Jednostki dominującej do oceny wyników działalności poszczególnych segmentów, przychód oraz marża są rozpoznawane w wyniku segmentu w momencie dokonanej sprzedaży poza segment. W wyniku finansowym poszczególnych segmentów nie są zawarte przychody i koszty finansowe.
INFORMACJE O SEGMENTACH DLA CELÓW SPRAWOZDAWCZYCH:
| Węgiel | Koks | Pozostałe segmenty * |
Korekty konsolida cyjne ** |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2019 | |||||
| Łączne przychody ze sprzedaży segmentu | 2 197,6 | 1 101,6 | 280,5 | (1 091,6) | 2 488,1 |
| - Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami | 878,1 | - | 213,5 | (1 091,6) | - |
| - Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych | 1 319,5 | 1 101,6 | 67,0 | - | 2 488,1 |
| Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu | 541,6 | 150,7 | 45,3 | (12,2) | 725,4 |
| Zysk/(strata) operacyjny/a segmentu | 352,4 | 100,2 | 27,7 | 27,3 | 507,6 |
| Amortyzacja | (189,3) | (25,4) | (20,6) | 14,1 | (221,2) |
| Węgiel | Koks | Pozostałe segmenty * |
Korekty konsolida cyjne ** |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2018 | |||||
| Łączne przychody ze sprzedaży segmentu | 2 330,2 | 1 029,9 | 227,5 | (1 077,0) | 2 510,6 |
| - Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami | 910,4 | - | 166,6 | (1 077,0) | - |
| - Przychody ze sprzedaży od odbiorców zewnętrznych | 1 419,8 | 1 029,9 | 60,9 | - | 2 510,6 |
| Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży segmentu | 1 072,8 | 81,0 | 36,7 | (103,9) | 1 086,6 |
| Zysk/(strata) operacyjny/a segmentu | 980,0 | 30,9 | 30,3 | (89,3) | 951,9 |
| Amortyzacja | (146,1) | (24,8) | (15,6) | 2,6 | (183,9) |
* Żadna z działalności wykazywanych w "Pozostałe segmenty" nie spełnia kryteriów agregacji oraz progów ilościowych określonych przez MSSF 8 "Segmenty operacyjne" skutkujących wyodrębnieniem jej jako osobny segment operacyjny
** Kolumna: "Korekty konsolidacyjne" eliminuje skutki transakcji między segmentami w ramach Grupy Kapitałowej
Poniżej przedstawione jest uzgodnienie wyników segmentów (zysku operacyjnego) z zyskiem przed opodatkowaniem:
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| ZYSK OPERACYJNY | 507,6 | 951,9 |
| Przychody finansowe | 12,6 | 9,3 |
| Koszty finansowe | (15,6) | (20,8) |
| Udział w zyskach/(stratach) jednostek stowarzyszonych | 0,1 | - |
| ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM | 504,7 | 940,4 |
Noty do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca |
|||
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | ||
| Sprzedaż węgla | 1 319,5 | 1 419,8 | |
| Sprzedaż koksu | 1 027,8 | 928,3 | |
| Sprzedaż węglopochodnych | 73,8 | 101,6 | |
| Pozostała działalność | 67,0 | 60,9 | |
| RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY | 2 488,1 | 2 510,6 |
4.2. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca |
|||
|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | ||
| Amortyzacja | 221,2 | 183,9 | |
| Zużycie materiałów i energii, w tym: | 406,1 | 372,6 | |
| - zużycie materiałów | 294,0 | 271,0 | |
| - zużycie energii | 112,1 | 101,6 | |
| Usługi obce | 435,4 | 360,5 | |
| Świadczenia na rzecz pracowników | 1 015,4 | 817,2 | |
| Podatki i opłaty | 44,4 | 51,8 | |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 16,9 | 16,9 | |
| Wartość sprzedanych materiałów i towarów | 9,3 | 8,7 | |
| RAZEM KOSZTY RODZAJOWE | 2 148,7 | 1 811,6 | |
| Koszty sprzedaży | (68,4) | (71,0) | |
| Koszty administracyjne | (153,5) | (139,5) | |
| Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych |
(169,6) | (123,8) | |
| Zmiana stanu produktów | 5,5 | (53,3) | |
| KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW | 1 762,7 | 1 424,0 |
4.3. ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ
Podstawowy zysk/(strata) na akcję
Podstawowy zysk/(strata) na akcję wylicza się jako iloraz zysku/(straty) przypadającego na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu okresu sprawozdawczego.
Rozwodniony zysk/(strata) na akcję
Rozwodniony zysk/(strata) na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na potencjalne akcje zwykłe powodujące rozwodnienie. Jednostka dominująca nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. W związku z powyższym rozwodniony zysk/(strata) na akcję równy jest podstawowemu zyskowi/(stracie) na akcję Jednostki dominującej.
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej | 402,9 | 753,9 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) | 117 411 596 | 117 411 596 |
| PODSTAWOWY I ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W ZŁOTYCH NA JEDNĄ AKCJĘ) | 3,43 | 6,42 |
5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA
5.1. PODATEK DOCHODOWY
Podatek dochodowy ujęty w zysku netto:
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Podatek bieżący: | 100,7 | 148,3 |
| – bieżące obciążenie podatkowe | 100,7 | 148,3 |
| Podatek odroczony | (5,8) | 34,2 |
| RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W ZYSKU NETTO | 94,9 | 182,5 |
Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach:
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Podatek odroczony: | ||
| – zmiana wartości instrumentów zabezpieczających | (0,8) | (0,9) |
| RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH | (0,8) | (0,9) |
Podatek dochodowy w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym został ustalony według rzeczywistej efektywnej stopy podatkowej w wysokości 18,8%.
6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA
| Nota | 31.03.2019 | 01.01.2019 MSSF16 |
31.12.2018 (dane badane) |
|
|---|---|---|---|---|
| Kredyty i pożyczki | 6.1 | 61,4 | 70,0 | 70,0 |
| Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 6.2 | - | 121,0 | 121,0 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 6.3 | 372,8 | 351,9 | 40,3 |
| RAZEM | 434,2 | 542,9 | 231,3 | |
| w tym: | ||||
| długoterminowe | 304,8 | 309,3 | 55,5 | |
| krótkoterminowe | 129,4 | 233,6 | 175,8 |
6.1. KREDYTY I POŻYCZKI
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| DŁUGOTERMINOWE: | 33,8 | 36,5 |
| Kredyty bankowe | - | - |
| Pożyczki | 33,8 | 36,5 |
| KRÓTKOTERMINOWE: | 27,6 | 33,5 |
| Kredyty bankowe | 16,4 | 21,3 |
| Pożyczki | 11,2 | 12,2 |
| RAZEM | 61,4 | 70,0 |
Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
Kredyty i pożyczki na dzień 31 marca 2019 roku zostały zabezpieczone w następujący sposób:
- hipoteki na nieruchomościach w wysokości 206,3 mln zł,
- zastawy rejestrowe na rzeczach ruchomych w kwocie 56,3 mln zł,
- przelewy wierzytelności wynikające z wybranych kontraktów,
- gwarancje bankowe w kwocie 1,8 mln zł,
- przelew wierzytelności z rachunku lokaty terminowej w kwocie 10,1 mln zł.
W przypadku zabezpieczenia kredytów i pożyczek na aktywach trwałych dodatkowe zabezpieczenie stanowi cesja praw z umów ubezpieczenia tych aktywów. Ponadto stosowaną formą zabezpieczenia wierzytelności z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek są weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową.
6.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI DŁUŻNYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu emisji obligacji | - | 121,0 |
| RAZEM | - | 121,0 |
| w tym: | ||
| krótkoterminowe | - | 121,0 |
Ostateczny termin wykupu obligacji przypadał na 30 grudnia 2019 roku. Dnia 16 stycznia 2019 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o całkowitym wykupie obligacji, o łącznej wartości nominalnej 121,0 mln zł (w tym 71,5 mln zł oraz 13,2 mln USD). Wykup został zrealizowany w dniu 18 stycznia 2019 roku, co spowodowało zakończenie Programu Emisji Obligacji. Według stanu na dzień 31 marca 2019 roku Grupa nie posiada zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych (na dzień 31 grudnia 2018 roku: 121,0 mln zł). Wykup obligacji był zgodny z zapisami Warunków Emisji.
Odsetki i prowizje zapłacone w okresie sprawozdawczym z tytułu emisji obligacji w kwocie 0,3 mln zł, zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w działalności finansowej.
6.3. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
| Nota | 31.03.2019 | 01.01.2019 (MSSF 16) |
31.12.2018 (dane badane) |
|
|---|---|---|---|---|
| ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU | ||||
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 2.3 | 372,8 | 351,9 | 40,3 |
| RAZEM | 372,8 | 351,9 | 40,3 | |
| w tym: | ||||
| długoterminowe | 271,0 | 272,8 | 19,0 | |
| krótkoterminowe | 101,8 | 79,1 | 21,3 |
Wysokość opłat leasingu krótkoterminowego, ujęta w kosztach w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku wynosi 17,2 mln zł.
6.4. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA
Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 marca 2019 roku przedstawia poniższa tabela:
| Kredyty i pożyczki | Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych |
Zobowiązania z tytułu leasingu |
RAZEM | |
|---|---|---|---|---|
| STAN NA 1 STYCZNIA 2019 (dane badane) |
70,0 | 121,0 | 40,3 | 231,3 |
| Wpływ wdrożenia MSSF 16 na 01.01.2019 | - | - | 311,6 | 311,6 |
| STAN NA 1 STYCZNIA 2019 (dane przekształcone) |
70,0 | 121,0 | 351,9 | 542,9 |
| Zaciągnięcie zobowiązania | - | - | 27,0 | 27,0 |
| Naliczone odsetki | 0,5 | 0,3 | 4,6 | 5,4 |
| Płatności z tytułu zadłużenia: | (9,1) | (121,3) | (12,6) | (143,0) |
| - spłata zobowiązania (kapitału) | (8,6) | - | (10,6) | (19,2) |
| - wykup obligacji | - | (121,0) | - | (121,0) |
| - odsetki zapłacone | (0,5) | (0,3) | (2,0) | (2,8) |
| Inne zwiększenia / (zmniejszenia) | - | - | 1,9 | 1,9 |
| STAN NA 31 MARCA 2019 | 61,4 | - | 372,8 | 434,2 |
Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2018 roku przedstawia poniższa tabela:
| Kredyty i pożyczki | Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
RAZEM | |
|---|---|---|---|---|
| STAN NA 1 STYCZNIA 2018 | 122,2 | 856,0 | 66,8 | 1 045,0 |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: | - | - | 7,8 | 7,8 |
| - otrzymane finansowanie | - | - | 7,8 | 7,8 |
| Naliczone odsetki | 3,2 | 28,2 | 2,8 | 34,2 |
| Płatności z tytułu zadłużenia: | (55,4) | (774,8) | (34,9) | (865,1) |
| - spłata zobowiązania (kapitału) | (52,2) | - | (31,8) | (84,0) |
| - wykup obligacji | - | (737,3) | - | (737,3) |
| - odsetki zapłacone | (3,2) | (37,5) | (3,1) | (43,8) |
| Różnice kursowe | - | 11,6 | - | 11,6 |
| Inne zwiększenia / (zmniejszenia) | - | - | (2,2) | (2,2) |
| STAN NA 31 GRUDNIA 2018 | 70,0 | 121,0 | 40,3 | 231,3 |
7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
7.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
| 31.03.2019 | 01.01.2019 (MSSF16) |
31.12.2018 (dane badane) |
|
|---|---|---|---|
| Grunty | 44,3 | 43,0 | 43,0 |
| Budynki i budowle | 3 373,2 | 3 393,2 | 3 393,2 |
| Wyrobiska ruchowe | 894,6 | 868,0 | 868,0 |
| Urządzenia techniczne i maszyny | 1 844,8 | 1 741,7 | 1 784,1 |
| Inne rzeczowe aktywa trwałe | 109,5 | 100,9 | 110,1 |
| Inwestycje rozpoczęte | 1 144,6 | 1 104,6 | 1 104,6 |
| RAZEM RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | 7 411,0 | 7 251,4 | 7 303,0 |
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 |
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 |
Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 |
|
|---|---|---|---|
| Wartość początkowa (brutto) na początek okresu | 17 521,5 | 16 406,2 | 16 406,2 |
| Umorzenie na początek okresu * | (10 218,5) | (9 570,3) | (9 570,3) |
| Wartość księgowa netto na początek okresu (dane badane) |
7 303,0 | 6 835,9 | 6 835,9 |
| Reklasyfikacja na 01.01.2019 | (51,6) | - | - |
| Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przekształcone) |
7 251,4 | - | - |
| Zwiększenia | 370,4 | 1 760,9 | 232,6 |
| Zmniejszenia | (19,4) | (57,7) | (1,4) |
| Amortyzacja | (193,9) | (755,6) | (181,3) |
| Przekazanie KWK Krupiński do SRK | - | (2,1) | - |
| Odpis aktualizujący ** | 2,5 | (478,4) | 4,6 |
| WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO NA KONIEC OKRESU | 7 411,0 | 7 303,0 | 6 890,4 |
* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
** Pozycja obejmuje utworzenie i rozwiązanie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe
7.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
| 31.03.2019 | 01.01.2019 (MSSF16) |
31.12.2018 (dane badane) |
|
|---|---|---|---|
| Informacja geologiczna | 13,7 | 14,0 | 14,0 |
| Prawo wieczystego użytkowania gruntów | - | - | 75,1 |
| Pozostałe wartości niematerialne | 48,0 | 41,5 | 41,7 |
| RAZEM WARTOŚCI NIEMATERIALNE | 61,7 | 55,5 | 130,8 |
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 |
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 |
Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 |
|
|---|---|---|---|
| Wartość początkowa (brutto) na początek okresu | 234,4 | 213,9 | 213,9 |
| Umorzenie na początek okresu | (103,6) | (97,6) | (97,6) |
| Wartość księgowa netto na początek okresu (dane badane) |
130,8 | 116,3 | 116,3 |
| Reklasyfikacja na 01.01.2019 | (75,3) | - | - |
| Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przekształcone) |
55,5 | - | - |
| Zwiększenia ** | 8,7 | 32,6 | 4,5 |
| Zmniejszenia ** | - | (7,5) | - |
| Amortyzacja | (2,5) | (9,8) | (2,5) |
| Odpis aktualizujący *** | - | (0,8) | - |
| WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO NA KONIEC OKRESU | 61,7 | 130,8 | 118,3 |
* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące wartości niematerialne
** Pozycja obejmuje również wartość świadectw pochodzenia energii
*** Pozycja obejmuje utworzenie i rozwiązanie odpisu aktualizującego wartości niematerialne
ŚWIADECTWA POCHODZENIA ENERGII
W wartościach niematerialnych Jednostka dominująca prezentuje świadectwa pochodzenia energii nabyte w celu spełnienia obowiązku ich umorzenia wynikającego z przepisów Prawa energetycznego. Ze względu na ich specyficzny charakter, wydatki na nabycie świadectw pochodzenia energii zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej.
Poniżej została zaprezentowana zmiana stanu wartości świadectw pochodzenia energii:
| ŚWIADECTWA POCHODZENIA ENERGII | 31.03.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Wartość księgowa netto na początek okresu | 11,8 | 4,5 |
| Zwiększenia | 5,6 | 14,1 |
| Zmniejszenia/umorzenie świadectw pochodzenia energii | - | (6,8) |
| WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO NA KONIEC OKRESU | 17,4 | 11,8 |
7.3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKÓW AKTYWÓW
| 31.03.2019 | 01.01.2019 (MSSF 16) |
31.12.2018 (dane badane) |
|
|---|---|---|---|
| Grunty | 14,7 | 14,8 | - |
| Budynki i budowle | 9,4 | 9,7 | - |
| Urządzenia techniczne i maszyny | 197,9 | 200,1 | - |
| Inne rzeczowe aktywa trwałe | 27,4 | 22,6 | - |
| Prawo wieczystego użytkowania gruntów | 190,7 | 191,1 | - |
| Inne wartości niematerialne | 0,2 | 0,2 | |
| RAZEM PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW | 440,3 | 438,5 | - |
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 |
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 |
Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 |
|
|---|---|---|---|
| Wartość początkowa (brutto) na 01.01.2019 | 508,0 | - | - |
| Umorzenie na 01.01.2019* | (69,5) | - | - |
| Wartość księgowa netto na 01.01.2019, w tym: | 438,5 | - | - |
| wpływ MSSF 16 | 311,6 | - | - |
| reklasyfikacja na 01.01.2019 | 126,9 | - | - |
| Zwiększenia | 27,0 | - | - |
| Amortyzacja | (24,6) | - | - |
| Zmniejszenia | (0,6) | - | - |
| WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO NA KONIEC OKRESU | 440,3 | - | - |
* Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składników aktywów
7.4. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Grupa okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej majątku poszczególnych zakładów JSW. Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne ("CGU"). Analiza taka opiera się na szeregu istotnych założeń, których część jest poza kontrolą Grupy. Istotne zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy.
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa dokonała analizy przesłanek w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza utrata wartości aktywów lub odwrócenie wcześniej ujętych odpisów. W I kwartale 2019 roku nie zaobserwowano istotnych zmian w zakresie wielkości i mierników stanowiących przesłanki do wcześniej utworzonych odpisów i nie zachodzi konieczność ich odwrócenia.
Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa trwałe przedstawia poniższa tabela:
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rzeczowe aktywa trwałe |
Wartości niematerialne |
Prawo do użytkowania składnika aktywów |
RAZEM | Rzeczowe aktywa trwałe |
Wartości niematerialne |
RAZEM | |
| STAN NA POCZĄTEK OKRESU (dane badane) |
3 929,4 | 6,3 | - | 3 935,7 | 3 646,6 | 6,2 | 3 652,8 |
| Reklasyfikacja na 01.01.2019 (MSSF 16) |
(14,0) | (4,0) | 18,0 | - | - | - | - |
| STAN NA POCZĄTEK OKRESU (dane przekształcone) |
3 915,4 | 2,3 | 18,0 | 3 935,7 | - | - | - |
| Utworzenie odpisu | 2,5 | - | - | 2,5 | 1 213,1 | 0,9 | 1 214,0 |
| Wykorzystanie odpisu | (11,6) | - | - | (11,6) | (89,9) | (0,1) | (90,0) |
| Przeklasyfikowanie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów na poczet umorzenia |
- | - | - | - | (734,7) | (0,1) | (734,8) |
| Rozwiązanie odpisu | - | - | - | - | (105,7) | (0,6) | (106,3) |
| STAN NA KONIEC OKRESU | 3 906,3 | 2,3 | 18,0 | 3 926,6 | 3 929,4 | 6,3 | 3 935,7 |
7.5. INWESTYCJE W PORTFEL AKTYWÓW FIZ
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku Grupa nadal utrzymuje inwestycje w portfel aktywów finansowych poprzez Fundusz, w którym Jednostka dominująca posiada 100% wyemitowanych certyfikatów inwestycyjnych. Całość inwestycji posiadanych w FIZ zostało zaklasyfikowanych jako aktywa długoterminowe, ponieważ Jednostka dominująca nie zamierza wykorzystywać tych aktywów w krótkim terminie oraz aktywa te nie służą celom zapewnienia bieżącej płynności lecz stanowią lokatę terminową.
Wartość bilansowa inwestycji w portfel aktywów FIZ na dzień 31 marca 2019 roku wynosi 1 833,1 mln zł natomiast na dzień 31 grudnia 2018 roku wyniosła 1 826,1 mln zł.
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku nie wystąpiły istotne zmiany dotyczące inwestycji w portfel aktywów FIZ w porównaniu z informacjami ujawnionymi w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku w Nocie 7.5.
7.6. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
| Nota | 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|---|
| Długoterminowe aktywa finansowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych |
330,5 | 329,1 | |
| wartość brutto | 330,7 | 329,3 | |
| odpis aktualizujący | 9.1 | (0,2) | (0,2) |
| Lokaty bankowe | - | 10,6 | |
| wartość brutto | - | 10,6 | |
| Udziały i akcje w jednostkach pozostałych | 0,1 | 0,1 | |
| Pozostałe należności niefinansowe | 15,1 | 9,3 | |
| RAZEM POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA | 345,7 | 349,1 |
Wszystkie długoterminowe aktywa finansowe wyrażone są w złotych polskich. Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
7.7. ZAPASY
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Materiały | 202,5 | 197,1 |
| Produkcja w toku | 5,4 | 4,9 |
| Wyroby gotowe | 433,3 | 439,3 |
| Towary | 15,6 | 15,2 |
| RAZEM | 656,8 | 656,5 |
Zapas wyrobów gotowych na dzień 31 marca 2019 roku obejmuje m.in. zapas 718,5 tys. ton węgla wyprodukowanego w Grupie o wartości 270,5 mln zł oraz zapas 210,4 tys. ton koksu wyprodukowanego w Grupie o wartości 152,7 mln zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku: 791,6 tys. ton węgla o wartości 275,9 mln zł oraz 225,3 tys. ton koksu o wartości 149,4 mln zł).
ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY
Odpisy aktualizujące wartość zapasów przedstawia poniższa tabela:
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| STAN NA 1 STYCZNIA | 25,0 | 26,1 |
| Utworzenie odpisu | 32,2 | 4,8 |
| Wykorzystanie odpisu | (8,4) | (3,1) |
| Odwrócenie odpisu | - | (1,0) |
| STAN NA 31 MARCA | 48,8 | 26,8 |
Utworzenie i odwrócenie kwot odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte jako koszty bieżącego okresu sprawozdawczego. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w I kwartale 2019 roku dotyczą wyrobów gotowych oraz materiałów i towarów.
7.8. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
| Nota | 31.03.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Należności handlowe brutto | 938,4 | 1 056,5 |
| Odpis aktualizujący 9.1 |
(76,2) | (79,6) |
| Należności handlowe netto | 862,2 | 976,9 |
| Czynne rozliczenia międzyokresowe | 9,7 | 10,5 |
| Przedpłaty | 4,5 | 4,9 |
| Należności z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych | 60,3 | 130,9 |
| Pozostałe należności | 29,0 | 23,5 |
| NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI RAZEM | 965,7 | 1 146,7 |
Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI
Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowe przedstawia poniższa tabela:
| 2019 | 2018 | |
|---|---|---|
| STAN NA 1 STYCZNIA | 79,6 | 80,3 |
| Odpis aktualizujący należności handlowe wynikający z wdrożenia MSSF 9 na dzień 01.01.2018 | - | 1,6 |
| Utworzenie odpisu | 2,3 | 2,9 |
| Wykorzystanie odpisu na należności nieściągalne | (0,1) | (0,4) |
| Odwrócenie kwot niewykorzystanych | (5,6) | (3,2) |
| STAN NA 31 MARCA | 76,2 | 81,2 |
7.9. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
| Nota | 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne w banku i w kasie | 1 430,8 | 1 109,6 | |
| wartość brutto | 1 431,0 | 1 109,7 | |
| odpis aktualizujący | 9.1 | (0,2) | (0,1) |
| Krótkoterminowe depozyty bankowe | 220,1 | 541,2 | |
| wartość brutto | 220,1 | 541,3 | |
| odpis aktualizujący | - | (0,1) | |
| RAZEM ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY | 1 650,9 | 1 650,8 |
Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania wynosi na dzień 31 marca 2019 roku 141,3 mln zł (31 grudnia 2018 roku: 165,8 mln zł) i obejmuje otrzymane przez spółkę JZR środki na podstawie umowy z Ministrem Skarbu Państwa o udzielenie wsparcia niebędącego pomocą publiczną z przeznaczeniem na realizację określonych inwestycji w wysokości 82,0 mln zł oraz środki zgromadzone na rachunku VAT (w ramach split payment), a także wadia i zabezpieczenia należytego wykonania umowy.
Składniki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych i skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej są tożsame.
Uzgodnienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:
| Nota | 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne w banku i w kasie | 1 430,8 | 1 109,6 | |
| Krótkoterminowe depozyty bankowe | 220,1 | 541,2 | |
| RAZEM | 1 650,9 | 1 650,8 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty brutto | 1 651,1 | 1 651,0 | |
| Odpis aktualizujący | 9.1 | (0,2) | (0,2) |
7.10. KAPITAŁ WŁASNY
7.10.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY
| Liczba akcji (w tys. sztuk) |
Akcje zwykłe wartość nominalna |
Korekta hiperinflacyjna |
Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Stan na 31 grudnia 2018 roku | 117 412 | 587,0 | 664,9 | 1 251,9 |
| Stan na 31 marca 2019 roku | 117 412 | 587,0 | 664,9 | 1 251,9 |
Na dzień 31 marca 2019 roku kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980,00 zł i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych nieuprzywilejowanych co do głosu, w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 5,00 zł każda. Wszystkie akcje były wyemitowane i zarejestrowane na dzień kończący okres sprawozdawczy. Ogólna liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW.
Kapitał zakładowy Jednostki dominującej na dzień 31 marca 2019 roku składa się z następujących serii akcji:
| Seria | Liczba akcji (szt.) |
|---|---|
| A | 99 524 020 |
| B | 9 325 580 |
| C | 2 157 886 |
| D | 6 404 110 |
| RAZEM | 117 411 596 |
7.10.2. KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Zmiana stanu kapitału z tytułu wyceny instrumentów finansowych:
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| STAN NA POCZĄTEK OKRESU | (52,1) | (66,7) |
| Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających | (0,4) | (9,1) |
| Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających odniesiona do wyniku finansowego okresu wynikająca z realizacji pozycji zabezpieczanej |
(3,8) | 27,1 |
| Podatek odroczony | 0,8 | (3,4) |
| STAN NA KONIEC OKRESU | (55,5) | (52,1) |
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych obejmuje wycenę instrumentów zabezpieczających spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń.
W bieżącym okresie sprawozdawczym w wyniku wyceny transakcji zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne ujęto w innych całkowitych dochodach kwotę (3,4) mln zł, z czego:
- kwota 1,8 mln zł stanowi dodatnią wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,
- kwota (2,2) mln zł stanowi ujemną wycenę wynikającą ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,
- kwota (3,8) mln zł stanowi wartość odniesioną do wyniku finansowego okresu wynikającą z realizacji pozycji zabezpieczanej (FX Forward),
- kwota 0,8 mln zł stanowi skutek podatkowy od powyższych pozycji (podatek odroczony).
7.10.3. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY
Wskaźnik dywidendy na akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz liczby akcji zwykłych na dzień dywidendy.
| Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca |
||
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Dywidendy | - | - |
| Liczba akcji zwykłych na dzień dywidendy (szt.) | 117 411 596 | 117 411 596 |
| DYWIDENDA NA AKCJĘ (W ZŁOTYCH NA JEDNĄ AKCJĘ) | - | - |
Podział zysku za rok 2017
W związku z zapisami Programu Emisji Obligacji Zarząd JSW podjął decyzję o nierekomendowaniu wypłaty dywidendy za 2017 rok. Zwyczajne Walne Zgromadzenie JSW uchwałą z dnia 28 czerwca 2018 roku postanowiło, osiągnięty przez JSW w 2017 roku zysk netto w wysokości 2 422,1 mln zł, przeznaczyć w całości na kapitał zapasowy.
Propozycja podziału zysku za rok 2018
Zgodnie z polityką dywidendową zdefiniowaną w prospekcie emisyjnym JSW z 2011 roku (str. 59): intencją Zarządu JSW jest rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend na poziomie co najmniej 30% skonsolidowanego zysku netto za dany rok obrotowy. Polityka w zakresie dywidendy uzależniona jest od aktualnych wyników działalności, przepływów pieniężnych, sytuacji finansowej oraz potrzeb kapitałowych, ogólnych
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2019 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach złotych, o ile nie podano inaczej)
uwarunkowań gospodarczych, jak również związanych z wypłatą dywidendy ograniczeń prawnych, podatkowych, regulacyjnych i umownych, a także innych czynników, które Zarząd uzna za istotne, i będzie podlegała zmianom, mającym na celu dostosowanie jej do powyższych czynników. Mając na uwadze powyższe, Zarząd Spółki w 2019 roku będzie proponował Walnemu Zgromadzeniu JSW wypłatę dywidendy na poziomie poniżej 30% skonsolidowanego zysku netto tj. ok. 200,8 mln zł, czyli 1,71 zł na jedną akcję (Zarząd JSW zaproponuje, aby dzień dywidendy ustanowić na 27 sierpnia 2019 roku, a dzień wypłaty ustanowić na 10 września 2019 roku). Pozostałą część wyniku finansowego za 2018 rok w wysokości 1 162,9 mln zł (po dokonaniu obligatoryjnego pokrycia straty netto powstałej w Innych całkowitych dochodach z wyceny programów określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w wysokości 53,4 mln zł oraz po dokonaniu pokrycia straty netto powstałej na dzień pierwszego zastosowania MSSF 9 w kwocie 1,5 mln zł), Zarząd JSW będzie proponował przeznaczyć na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego JSW.
7.11. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Z TYTUŁU: |
||
| – odpraw emerytalnych i rentowych | 205,6 | 203,1 |
| – nagród jubileuszowych | 465,4 | 461,0 |
| – rent wyrównawczych | 118,7 | 120,2 |
| – odpisów na ZFŚS dla emerytów i rencistów | 10,2 | 10,2 |
| – pozostałych świadczeń dla pracowników | 106,0 | 88,0 |
| RAZEM | 905,9 | 882,5 |
| w tym: | ||
| – część długoterminowa | 734,2 | 731,7 |
| – część krótkoterminowa | 171,7 | 150,8 |
Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych ujętych na dzień 31 marca 2019 roku stanowią aktuarialnie wyliczone projekcje tych zobowiązań, dokonane w grudniu 2018 roku.
7.12. REZERWY
| Podatek od | nieruchomości Szkody górnicze | Likwidacja zakładu górniczego |
Opłata ekologiczna i ochrona środowiska |
Pozostałe rezerwy |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| STAN NA 1 STYCZNIA 2019 | ||||||
| Długoterminowe | - | 217,5 | 547,0 | 19,9 | 3,6 | 788,0 |
| Krótkoterminowe | 20,1 | 144,7 | - | 49,0 | 59,3 | 273,1 |
| RAZEM | 20,1 | 362,2 | 547,0 | 68,9 | 62,9 | 1 061,1 |
| Utworzenie dodatkowych rezerw | 0,4 | 10,1 | 6,8 | 11,4 | 5,9 | 34,6 |
| Utworzenie rezerwy - koszt odsetkowy |
- | - | 4,2 | - | 4,2 | |
| Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy |
- | (1,7) | (6,8) | - | (1,9) | (10,4) |
| Wykorzystanie rezerw | (0,5) | (17,1) | (0,7) | - | (0,8) | (19,1) |
| STAN NA 31 MARCA 2019 | ||||||
| Długoterminowe | - | 219,5 | 550,5 | 30,2 | 3,7 | 803,9 |
| Krótkoterminowe | 20,0 | 134,0 | - | 50,1 | 62,4 | 266,5 |
| RAZEM | 20,0 | 353,5 | 550,5 | 80,3 | 66,1 | 1 070,4 |
LIKWIDACJA ZAKŁADU GÓRNICZEGO
JSW tworzy rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego w oparciu o obowiązki wynikające z istniejących przepisów prawa. Wartość rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 marca 2019 roku wynosi 550,5 mln zł. Wysokość kosztów likwidacji zakładu górniczego wyliczana jest na podstawie założeń odnośnie okresu żywotności kopalni, przewidywanej inflacji, długoterminowych stóp dyskontowych oraz przewidywanych nominalnych kosztów likwidacji poszczególnych zakładów górniczych, które są określane przez służby wewnętrzne. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową rezerwy.
SZKODY GÓRNICZE
Z uwagi na potrzebę usunięcia szkód górniczych będących skutkiem działalności eksploatacyjnej zakładów górniczych, Jednostka dominująca tworzy rezerwę na szkody górnicze. Wartość prac niezbędnych dla usunięcia szkód górniczych na dzień 31 marca 2019 roku wynosi 353,5 mln zł i wynika z oszacowanych kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej.
OPŁATA EKOLOGICZNA I OCHRONA ŚRODOWISKA
Na dzień 31 marca 2019 roku Jednostka dominująca posiada rezerwę na ochronę środowiska związaną z rekultywacją biologiczną terenów na łączną kwotę 59,9 mln zł. Na podstawie uzyskanych decyzji administracyjnych, aktualnych planów zagospodarowania przestrzennego oraz obowiązującej ustawie o ochronie gruntów rolnych na JSW ciąży prawny obowiązek rekultywacji składowisk po zaprzestaniu działalności przemysłowej.
Koksownie Grupy tworzą rezerwę na koszty remediacji terenów zanieczyszczonych. Zgodnie z aktami prawnymi, regulującymi sprawy zanieczyszczenia gleb, ziemi i wód podziemnych, władający powierzchnią ziemi, na krórej występuje zanieczyszczenie jest obowiązany do przeprowadzenia remediacji. Na dzień 31 marca 2019 roku ujęta w księgach rezerwa z tego tytułu wynosi 19,9 mln zł (na 31 grudnia 2018 roku: 19,9 mln zł).
POZOSTAŁE REZERWY
Pozostałe rezerwy obejmują głównie:
- rezerwę na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa Sopockiego Towarzystwa Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. przeciwko JSW o zapłatę odszkodowania za szkodę powstałą w mieniu w wyniku pożaru endogenicznego, który zaistniał pod ziemią w KWK Borynia-Zofiówka-Jastrzębie Ruch Zofiówka. Łączna kwota rezerwy wynosi 8,4 mln zł,
- rezerwę na zobowiązania z tytułu odszkodowań za bezumowne korzystanie z nieruchomości (grunty w byłej strefie ochronnej), na które jedna ze spółek oddziałuje swoimi instalacjami. Okres odszkodowania zgodnie z przepisami kodeksu cywilnego wynosi 10 lat. W związku z powyższym spółka ta ujmuje rezerwę na zobowiązania z tytułu odszkodowań. Na dzień 31 marca 2019 roku wartość rezerwy wynosi 1,8 mln zł,
- rezerwę na kary z tytułu niedotrzymania umowy.
7.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
| Nota | 31.03.2019 | 01.01.2019 (MSSF 16) |
31.12.2018 (dane badane) |
|---|---|---|---|
| ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | |||
| Zobowiązania handlowe | 1 280,0 | 1 236,9 | 1 236,9 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 6.3 |
- | - | 40,3 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 23,7 | 15,5 | 15,5 |
| Pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, w tym: | 468,2 | 719,2 | 719,2 |
| – zobowiązania inwestycyjne | 448,8 | 703,9 | 703,9 |
| – zobowiązania inne | 19,4 | 15,3 | 15,3 |
| RAZEM | 1 771,9 | 1 971,6 | 2 011,9 |
| Nota | 31.03.2019 | 01.01.2019 (MSSF 16) |
31.12.2018 (dane badane) |
|
|---|---|---|---|---|
| ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE | ||||
| Przychody przyszłych okresów | 95,6 | 95,2 | 95,2 | |
| Pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym, w tym: | 696,2 | 850,3 | 850,3 | |
| – zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków |
330,1 | 476,5 | 476,5 | |
| – zaliczki z tytułu dostaw | 5,9 | 2,6 | 2,6 | |
| – wynagrodzenia | 274,2 | 300,7 | 300,7 | |
| – pozostałe | 86,0 | 70,5 | 70,5 | |
| RAZEM | 791,8 | 945,5 | 945,5 | |
| RAZEM ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA |
2 563,7 | 2 917,1 | 2 957,4 | |
| w tym: | ||||
| długoterminowe | 107,2 | 100,9 | 119,9 | |
| krótkoterminowe | 2 456,5 | 2 816,2 | 2 837,5 |
8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
8.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
| Nota | Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca |
|
|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 504,7 | 940,4 |
| Amortyzacja 4.2 |
221,2 | 183,9 |
| (Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 18,2 | (3,2) |
| Odsetki i udziały w zyskach | (6,9) | 0,9 |
| Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 23,4 | 2,9 |
| Zmiana stanu rezerw | 9,3 | 4,0 |
| Zmiana stanu zapasów 7.7 |
(0,3) | (39,4) |
| Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności | 180,8 | (342,4) |
| Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań, a także zobowiązań z tytułu leasingu |
(96,0) | (98,2) |
| Przekazanie KWK Krupiński do SRK | - | (4,5) |
| Odpis aktualizujący na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne | (2,5) | - |
| Różnice kursowe z wyceny obligacji | - | (4,8) |
| Pozostałe przepływy | (17,9) | (3,3) |
| WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | 833,8 | 636,3 |
Uzgodnienie zmiany stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:
| Nota | Za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca |
|||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | |||
| Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności ze sprawozdania z sytuacji finansowej | 7.8 | 181,0 | 1 109,2 | |
| Korekta o wpłatę na nabycie certyfikatów inwestycyjnych | - | (1 450,0) | ||
| Należności z tytułu zaliczek na zakup środków trwałych | (0,2) | - | ||
| Odpis aktualizujący należności handlowe wynikający z wdrożenia MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 roku | - | (1,6) | ||
| ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁYCH NALEŻNOSCI W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH |
180,8 | (342,4) |
9. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
9.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH wg MSSF 9
AKTYWA FINANSOWE:
| Kategorie instrumentów finansowych | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Klasy instrumentów finansowych Nota |
Zamortyzowany koszt | Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy |
Instrumenty zabezpieczające |
Razem | |
| NA DZIEŃ 31 MARCA 2019 | |||||
| Udziały w innych jednostkach | - | 0,1 | - | 0,1 | |
| Należności handlowe | 7.8 | 862,2 | - | - | 862,2 |
| wartość brutto | 938,4 | - | - | 938,4 | |
| odpisy aktualizujące | (76,2) | - | - | (76,2) | |
| Lokaty bankowe | 10,7 | - | - | 10,7 | |
| wartość brutto | 10,7 | - | - | 10,7 | |
| Listy zastawne | - | 219,8 | - | 219,8 | |
| wartość brutto | - | 219,8 | - | 219,8 | |
| Dłużne papiery wartościowe | - | 1 016,6 | - | 1 016,6 | |
| wartość brutto | - | 1 016,6 | - | 1 016,6 | |
| Depozyty | 794,1 | - | - | 794,1 | |
| wartość brutto | 794,1 | - | - | 794,1 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FIZ | 15,8 | - | - | 15,8 | |
| wartość brutto | 15,8 | - | - | 15,8 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * | 7.6, 7.9 | 1 981,4 | - | - | 1 981,4 |
| wartość brutto | 1 981,8 | - | - | 1 981,8 | |
| odpisy aktualizujące | (0,4) | - | - | (0,4) | |
| Pochodne instrumenty finansowe | - | 4,7 | 1,8 | 6,5 | |
| RAZEM | 3 664,2 | 1 241,2 | 1,8 | 4 907,2 |
* Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego, które zostały opisane w Nocie 7.6.
Żaden z istotnych nieprzeterminowanych składników aktywów finansowych nie był renegocjowany w ciągu ostatniego roku.
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE:
| Kategorie instrumentów finansowych | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Klasy instrumentów finansowych | Nota | Wartość godziwa rozliczna przez wynik finansowy |
Zamortyzowany koszt |
Instrumenty zabezpieczające |
Razem |
| NA DZIEŃ 31 MARCA 2019 | |||||
| Pochodne instrumenty finansowe | 2,7 | - | 1,3 | 4,0 | |
| Pochodne instrumenty FIZ – swap procentowy (IRS) w PLN |
- | 13,1 | - | 13,1 | |
| Kredyty i pożyczki | 6.1 | - | 61,4 | - | 61,4 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 6.3 | - | 372,8 | - | 372,8 |
| Pozostałe zobowiązania FIZ | - | 200,1 | - | 200,1 | |
| Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym |
7.13 | - | 2 563,7 | - | 2 563,7 |
| RAZEM | 2,7 | 3 211,1 | 1,3 | 3 215,1 |
Na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej.
9.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku Grupa nie dokonywała zmian w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowym wycenianych w wartości godziwej (metody wyceny do wartości godziwej opisano w Nocie 9.2. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku).
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, ani też nie dokonywano zmiany klasyfikacji instrumentów finansowych.
Na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa posiadała pochodne instrumenty finansowe, inwestycje w portfel aktywów FIZ oraz udziały w innych jednostkach zaliczane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej.
Aktywa i zobowiązania finansowe Grupy wyceniane według wartości godziwej:
| 31.03.2019 Poziom 2 |
31.12.2018 Poziom 2 |
|
|---|---|---|
| AKTYWA FINANSOWE | ||
| Inwestycje w portfel aktywów FIZ | 1 833,1 | 1 826,1 |
| Pochodne instrumenty finansowe, w tym: | 6,5 | 7,2 |
| aktywa finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające | 1,8 | 5,3 |
| ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | - | |
| Pochodne instrumenty finansowe, w tym: | 4,0 | 6,0 |
| w tym: zobowiązania finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające | 1,3 | 0,4 |
9.3. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
9.3.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO
Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko cenowe, ryzyko zmiany kursów walut oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności.
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy istotnej zmianie w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku. Czynniki ryzyka o charakterze finansowym oraz niefinansowym, na które Grupa jest narażona, zostały szczegółowo opisane w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku (Nota 9.5).
Poniżej przedstawiono działania podejmowane w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku mające na celu ograniczanie poszczególnych ryzyk finansowych.
(a) RYZYKO CENOWE
Ryzyko cen produktów
Sytuacja na rynku węgla koksowego i koksu jest powiązana z rynkiem stali i wyrobów hutniczych; cykle koniunkturalne pokazują wahania cen w tych sektorach. Ceny węgla koksowego są mocno uzależnione od popytu na globalnym rynku hutniczo-stalowym, natomiast ceny węgla do celów energetycznych są dodatkowo uzależnione również od innych producentów krajowych. Pomimo posiadania przez JSW stałych odbiorców, Jednostka dominująca musi konkurować z dostawcami lokalnymi, jak również zamorskimi (głównie koks i węgiel koksowy). Wzrost znaczenia indeksów cenowych i zanik tradycyjnego benchmarku dla węgla koksowego uzgadnianego przed okresem dostaw otwierają możliwości stosowania różnych okresów rozliczeniowych i cen referencyjnych. Może to prowadzić do większych wahań i okresowych różnic cenowych, niż miało to miejsce w przypadku oparcia negocjacji o jednolity kwartalny benchmark. Procesy zmian właścicielskich w hutnictwie europejskim wymuszają większą aktywność rynkową, efektem której jest zwiększenie dywersyfikacji sprzedaży. W przypadku zmian cen na rynku oraz dla zapewnienia stabilnej alokacji wolumenów na rynku, Grupa minimalizuje ich wpływ na sytuację finansową podejmując takie działania jak:
- optymalizacja wolumenu produkcji,
- optymalizacja struktury produkcji, celem zwiększenia efektywności sprzedaży produktów (zwiększenie produkcji produktów o korzystniejszej cenie i znajdujących zbyt w danym okresie – optymalizacja struktury sprzedaży),
- optymalizacja kierunków sprzedaży produktów.
Aby zareagować na zmianę cen w odpowiednim momencie Grupa prowadzi stały monitoring rynków, ich analizę oraz śledzi na bieżąco trendy cenowe na rynku węgla, koksu, stali i energii elektrycznej oraz frachtów kolejowych i morskich. Prowadzona jest również analiza możliwości i warunków alternatywnego pozyskania przez odbiorców węgla lub koksu z rynku krajowego lub z rynków zagranicznych, w tym głównie zamorskich. Warunki kontraktów długoterminowych umożliwiają okresowe negocjacje cen (corocznie dla węgla energetycznego; kwartalnie dla węgla koksowego oraz w okresach kwartalnych, półrocznych lub rocznych dla koksu). Realizując cele zarządzania ryzykiem Grupa działa w ramach zasad opisanych w Procedurze Handlowej Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A., Polityki Zarządzania Ryzykiem Cen Węgla Koksowego JSW S.A. oraz w ramach zasad Komitetu Ryzyka Walutowego Grupy Kapitałowej JSW, który monitoruje wpływ walut z dostaw węgla, koksu i węglopochodnych.
Nadrzędnym celem przyjętych w Grupie zasad zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego jest zmniejszenie wpływu fluktuacji cen węgla koksowego na generowane przez Grupę przepływy pieniężne do akceptowalnego poziomu. Grupa zakłada, że wskutek stosowania zasad zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego opisanych w Polityce Zarządzania Ryzykiem Cen Węgla Koksowego zwiększane będzie prawdopodobieństwo realizacji zaplanowanych przepływów pieniężnych oraz stabilność jej planowanego wzrostu w dłuższym okresie.
Proces zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego realizowany jest z zachowaniem rozdziału ról i obowiązków dotyczących funkcji wykonawczych (powiązanych z zawieraniem transakcji pochodnych) od funkcji kontrolnych, nadzorczych czy zarządczych.
W Grupie funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który pełni funkcje doradcze dla Zarządu w zakresie zarzadzania ryzykiem cen węgla koksowego. W ramach przyznanego przez Zarząd limitu Komitet Ryzyka Finansowego może podejmować decyzję o wdrożeniu strategii zabezpieczeń lub w przypadku, w którym taki limit jest lub zostałby przekroczony, rekomendować Zarządowi ich implementację.
W III kwartale 2018 roku JSW wdrożyła transakcje zabezpieczające ryzyko zmian cen węgla koksowego o łącznym nominale 135 tys. ton i okresie zapadalności od października 2018 roku do grudnia 2019 roku. W ramach zabezpieczenia zawarto transakcję swapa towarowego oraz nabyto opcję PUT. Według stanu na 31 marca 2019 roku Jednostka dominująca posiadała transakcje zabezpieczające ryzyko zmiany cen węgla o łącznym nominale 85 tys. ton. Na dzień 31 marca 2019 roku wartość godziwa instrumentów pochodnych wyniosła (0,2) mln zł. Według stanu na 31 grudnia 2018 roku JSW posiadała transakcje zabezpieczające ryzyko zmiany cen węgla o łącznym nominale 132 tys. ton. Na dzień 31 grudnia 2018 roku wartość godziwa instrumentów pochodnych wyniosła (1,2) mln zł.
(b) RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT
Grupa jest narażona na znaczące ryzyko zmiany kursów walut wynikające z ekspozycji walutowej, które może wpłynąć na wysokość przyszłych przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka walutowego w Grupie jest sprzedaż produktów:
- denominowana w EUR i USD,
- indeksowana do EUR i USD.
Grupa aktywnie zarządza ryzykiem walutowym, na które jest narażona. Celem nadrzędnym polityki Grupy jest ograniczenie do minimum ryzyka kursowego wynikającego z ekspozycji walutowej. Grupa na bieżąco mierzy ryzyko walutowe, a także podejmuje działania mające na celu minimalizację jego wpływu na sytuację finansową. Zarządzanie ryzykiem walutowym w Grupie odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.
Grupa stosuje podział funkcji pełnionych przez poszczególne jednostki organizacyjne pomiędzy funkcje wykonawcze, decyzyjne, nadzorcze, kontroli i analityczne (zasada "podziału zadań").
W Grupie funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który jest odpowiedzialny za podejmowanie kluczowych decyzji w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym, w szczególności za podejmowanie decyzji w zakresie zabezpieczania zakontraktowanych i planowanych przepływów pieniężnych.
Mając na celu próbę eliminowania ryzyka kursowego Grupa w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku zawierała transakcje Fx Forward (zewnętrzne), zgodnie z przyjętymi przez Zarząd JSW i Komitet Ryzyka Finansowego współczynnikami zabezpieczeń. W ramach Grupy zawierane były również wewnątrzgrupowe transakcje zabezpieczające. Okres zapadalności zawartych transakcji nie przekraczał 12 miesięcy. Grupa dokonywała również w niewielkim stopniu zakupów w walutach obcych. Sprzyja to w sposób naturalny ograniczeniu ryzyka zmiany kursów walut wynikającego z transakcji sprzedaży produktów.
Jednostka dominująca stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Co do zasady, do rachunkowości zabezpieczeń wyznaczane są transakcje pochodne zabezpieczające ekspozycję denominowaną, których termin zapadalności jest dłuższy niż sześć miesięcy. W momencie ustanowienia zabezpieczenia JSW formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające. Skuteczność stosowanych przez JSW zabezpieczających instrumentów finansowych jest na bieżąco monitorowana i podlega ciągłej ocenie.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2019 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach złotych, o ile nie podano inaczej)
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku Grupa wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 25,0 mln EUR oraz 20,0 mln USD. Według stanu na 31 marca 2019 roku Grupa posiada czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 161,4 mln EUR i 65,2 mln USD, z czego 64,5 mln EUR i 38,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów ze sprzedaży produktów i towarów, które Grupa spodziewa się otrzymać w okresie do lutego 2020 roku. Część skuteczna zmiany wartości godziwej pochodnych transakcji zabezpieczających w kwocie (0,5) mln zł odniesiona została w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nie wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń została odniesiona w wynik finansowy okresu. W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku Grupa zakończyła rachunkowość zabezpieczeń w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej dla transakcji Fx Forward o nominale 58,5 mln EUR i 5,0 mln USD. W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej zarówno w EUR, jak i w USD, w okresie od stycznia do marca 2019 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota 3,8 mln zł.
Stopień wrażliwości Grupy na wzrost i spadek kursu EUR/PLN i USD/PLN przedstawiony jest w następnej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone na koniec okresu sprawozdawczego pozycje denominowane w walutach obcych i prezentuje potencjalną zmianę wartości aktywów i zobowiązań finansowych w wyniku zmiany kursu walutowego.
Analiza wrażliwości skalkulowana jest w oparciu o zmienność implikowaną publikowaną przez serwis Reuters na dzień 31 marca 2019 roku.
Analiza wrażliwości na zmiany kursów walutowych:
| Kurs EUR/PLN | Kurs USD/PLN | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | 31.03.2019 | 31.12.2018 | |||||
| zysk netto | inne całkowite dochody |
zysk netto | inne całkowite dochody |
zysk netto | inne całkowite dochody |
zysk netto | inne całkowite dochody |
|
| zmiana % | 4,5% | 6,0% | 7,8% | 10,0% | ||||
| Zmiana wartości aktywów finansowych | 13,9 | 21,3 | - | 10,5 | 27,2 | - | ||
| Zmiana wartości zobowiązań finansowych | (19,2) | (12,4) | (21,6) | (25,3) | (8,2) | (11,3) | (21,7) | (8,7) |
| Wpływ na zysk przed opodatkowaniem lub inne całkowite dochody |
(5,3) | (12,4) | (0,3) | (25,3) | 2,3 | (11,3) | 5,5 | (8,7) |
| Efekt podatkowy | 1,0 | 2,4 | 0,1 | 4,8 | (0,4) | 2,2 | (1,0) | 1,7 |
| WPŁYW NA ZYSK NETTO | (4,3) | - | (0,2) | - | 1,9 | - | 4,5 | - |
| WPŁYW NA INNE CAŁKOWITE DOCHODY | - | (10,0) | - | (20,5) | - | (9,1) | - | (7,0) |
Przy spadku kursów walutowych (odchylenie o minus %) analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli, tylko ze znakiem przeciwnym.
(c) RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W WYNIKU ZMIAN STÓP PROCENTOWYCH
Grupa jest głównie narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych w zakresie aktywów z tytułu posiadania portfela aktywów FIZ oraz lokat i środków pieniężnych. W mniejszym stopniu Grupa jest narażona na zmiany stóp procentowych w zakresie zobowiązań z tytułu leasingu oraz zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek.
Grupa nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczania się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych.
W poniższych tabelach zaprezentowano potencjalny wpływ na zysk/stratę netto zmiany stóp procentowych. Analiza obejmuje wyłącznie pozycje instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej wg stanu na dzień kończący okres sprawozdawczy. Przyjęty na dzień 31 marca 2019 roku poziom wahań stóp procentowych odzwierciedla hipotetyczną zmianę poziomu stopy referencyjnej w PLN.
Analiza wrażliwości na zmiany stóp procentowych:
| Stopa procentowa PLN | Stopa procentowa USD | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | 31.03.2019 | 31.12.2018 | ||
| Zmienność w punktach bazowych | + 50pb | ||||
| Zmiana wartości aktywów finansowych | 18,6 | 18,1 | 0,3 | 0,7 | |
| Zmiana wartości zobowiązań finansowych | (3,9) | (0,9) | - | (0,2) |
| Stopa procentowa PLN | Stopa procentowa USD | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | 31.03.2019 | 31.12.2018 | ||
| Wpływ na zysk przed opodatkowaniem lub inne całkowite dochody |
14,7 | 17,2 | 0,3 | 0,5 | |
| Efekt podatkowy | (2,8) | (3,3) | (0,1) | (0,1) | |
| WPŁYW NA ZYSK NETTO | 11,9 | 13,9 | 0,2 | 0,4 |
Przy odchyleniu stóp procentowych o minus 50 punktów bazowych analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli, tylko ze znakiem przeciwnym.
Grupa jest głównie narażona na ryzyko zmiany stopy procentowej w PLN i USD. W przypadku stóp procentowych EURIBOR, ze względu na ich małą zmienność oraz niewielki udział środków walutowych w ogóle środków pieniężnych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej, wpływ na wynik finansowy Grupy jest nieistotny.
(d) RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe identyfikowane w zakresie należności handlowych związane jest z ich koncentracją, terminowością obsługi, jak również wiarygodnością odbiorców. Sprzedaż realizowana jest do ograniczonej liczby odbiorców, stąd występuje koncentracja ryzyka związanego z należnościami handlowymi.
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku dominującym odbiorcą pozostaje nadal Grupa ArcelorMittal oraz spółki, w których Skarb Państwa posiada udziały, od których należności stanowią odpowiednio 34,5% i 17,9% ogółu należności handlowych na dzień 31 marca 2019 roku.
Biorąc pod uwagę dotychczasową współpracę z odbiorcami, ryzyko nieściągalności należności oszacowano jako niskie.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Grupa lokuje swoje środki pieniężne w bankach o ugruntowanej pozycji rynkowej.
W związku z ostrożnym doborem banków, z którymi współpracują podmioty Grupy obecny poziom ryzyka można oszacować jako niski.
Grupa ocenia, że maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień kończący okres sprawozdawczy sięga pełnej wartości księgowej należności handlowych (bez uwzględnienia wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz aktywów finansowych w postaci terminowych lokat bankowych.
(e) RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI
W związku z ponoszeniem wysokich wydatków o charakterze inwestycyjnym, silnym uzależnieniem przepływów pieniężnych od cen sprzedaży węgla i koksu, Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności. W związku z obecną stosunkowo dobrą sytuacją finansową Grupy, w tym dobrą sytuacją płynnościową, a także spłatą zobowiązań z tytułu obligacji, ryzyko to jest ograniczone.
Obecne warunki rynkowe pozwalają na generowanie dodatnich przepływów gotówkowych na poziomie operacyjnym, co wpływa na wysoki poziom salda dostępnych środków pieniężnych. Ponadto Jednostka dominująca w ramach planowanych działań strategicznych zmierza do utrzymania Funduszu Stabilizacyjnego "JSW Stabilizacyjny FIZ", który w czasach dekoniunktury będzie stanowił bufor bezpieczeństwa w razie konieczności ponoszenia wydatków nieznajdujących pokrycia we wpływach.
Intencją Grupy jest również zachowanie prawidłowej struktury finansowania poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu źródeł finansowania o charakterze długoterminowym.
Proces zarządzania ryzykiem utraty płynności w Grupie zakłada między innymi efektywne monitorowanie i raportowanie pozycji płynnościowej umożliwiającej podejmowanie działań prewencyjnych w sytuacji zagrożenia utraty płynności oraz utrzymywanie odpowiedniego (minimalnego) poziomu dostępnych środków na obsługę bieżących płatności.
Ponadto w celu efektywniejszego zarządzania bieżącą płynnością finansową w Grupie Kapitałowej JSW funkcjonuje system zarządzania środkami pieniężnymi - Cash Pooling Rzeczywisty (CPR).
9.3.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM
W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany celów, zasad i procedur zarządzania ryzykiem kapitałowym, opisanych w Nocie 9.5.2. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku.
40
10. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
10.1. POZYCJE WARUNKOWE
POZYCJE WARUNKOWE
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku nie wystąpiły istotne zmiany w pozycjach warunkowych ujawnionych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku w Nocie 10.1.
INFORMACJE O ISTOTNYCH POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH I ARBITRAŻOWYCH
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku spółki Grupy uczestniczyły w postępowaniach sądowych i administracyjnych związanych z prowadzoną przez nie działalnością. Postępowania sądowe, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową Grupy zostały zaprezentowane w Punkcie 4.6. Pozostałych informacji do skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku.
10.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE
Przyszłe zobowiązania umowne zaciągnięte na dni kończące okresy sprawozdawcze, nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:
| 31.03.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Pozostałe |
833,5 27,7 |
694,4 33,4 |
| RAZEM | 861,2 | 727,8 |
10.3. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na dzień 31 marca 2019 roku większościowym akcjonariuszem Grupy był Skarb Państwa.
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku, wszystkie transakcje Grupy z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach rynkowych oraz miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności. W prezentowanym okresie sprawozdawczym Grupa nie zawierała innych istotnych transakcji z jednostkami powiązanymi, o odmiennym charakterze lub istotnych kwotach niż opisane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku nie zidentyfikowano indywidualnych transakcji przeprowadzonych między jednostkami Grupy i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, które były znaczące ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę.
10.4. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY
Po dniu 31 marca 2019 roku tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne niż wymienione poniżej, istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby uwzględnione w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku:
- W dniu 3 kwietnia 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie JSW wyraziło zgodę na nabycie przez JSW 4.430.476 akcji Przedsiębiorstwa Budowy Szybów S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach stanowiących 95,01% udziału w kapitale zakładowym PBSz, na warunkach opisanych we wniosku Zarządu do Walnego Zgromadzenia z dnia 30 stycznia 2019 roku. Natomiast w dniu 10 maja 2019 roku Zarząd JSW raportem bieżącym nr 32/2019 poinformował, że został spełniony ostatni warunek zawieszający warunkowej umowy sprzedaży zawartej w dniu 21 grudnia 2018 roku. Tym samym mając na uwadze spełnienie wszystkich warunków zawieszających, podpisanie przez Strony umowy rozporządzającej oraz zamknięcie transakcji przewidywane jest na dzień 20 maja 2019 roku.
- W dniu 3 kwietnia 2019 roku ustanowiona przez Jastrzębską Spółkę Węglową "Fundacja JSW" została wpisana do Rejestru Stowarzyszeń. Fundacja JSW wspiera inicjatywy w czterech obszarach – kultury i tradycji, wypoczynku i rekreacji, nauki i edukacji oraz zdrowia i bezpieczeństwa
- W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce ("Konsorcjum"). Poręczycielem finansowania jest JSW KOKS S.A. Finansowanie zostało udzielone w formie kredytu odnawialnego w kwocie 360,0 mln zł, pożyczki terminowej w kwocie 100,0 mln zł oraz kredytów terminowych w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 300,0 mln zł.
Finansowanie planowane jest na maksymalny okres 7 lat, przy czym finansowanie w formie kredytu odnawialnego określono na okres 5 lat z możliwością jego przedłużenia maksymalnie o 2 lata.
Beneficjent udzielonego kredytu planuje przeznaczyć pozyskane środki m.in. na: finansowanie inwestycji Grupy, finansowanie innych celów ogólnokorporacyjnych Grupy oraz sfinansowanie nabycia przez JSW 95,01% akcji spółki PBSz.
Tytułem udzielonego finansowania zostaną ustanowione zabezpieczenia opisane w § 1 uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia JSW, o której Jednostka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 27/2019.
W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW, spółką zależną JSW tj. JSW KOKS S.A. oraz Europejskim Bankiem Inwestycyjnym ("EBI") z siedzibą w Luxemburgu. Finansowanie zostało udzielone w formie kredytu terminowego w wysokości 58,5 mln EUR. Kredyt zostanie wypłacony w maksymalnie pięciu transzach, w okresie 2 lat od dnia podpisania umowy. Kwota każdej transzy będzie wynosić co najmniej 10,0 mln EUR. W zakresie wypłaty każdej z transz kredytu kredytobiorcy mają możliwość wypłaty w EUR lub, z zastrzeżeniem dostępności, w USD lub PLN. Okres spłaty kredytu wynosi 8 lat od jego uruchomienia, przy czym umowa dopuszcza jego przedterminową spłatę.
Tytułem udzielonego finansowania zostaną ustanowione zabezpieczenia opisane w § 1 uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia JSW, o której Jednostka dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 27/2019.
Beneficjenci kredytu udzielonego przez EBI przy wsparciu Europejskiego Funduszu na rzecz Inwestycji Strategicznych, planują wykorzystać pozyskane środki na realizację przedsięwzięcia obejmującego modernizację koksowni i inwestycje w produkcję energii z gazu koksowniczego i metanu pozyskiwanego z kopalni węgla kamiennego.
41
42
11. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd JSW dnia 16 maja 2019 roku.
Jastrzębie-Zdrój, 16 maja 2019 roku
| Signature Not Vertied |
|---|
| Dokument podpisany przez Adam Ma ka |
| Data: 2019.05.16 09:31:57 CEST |
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego:
Adam Mańka – Dyrektor Biura Główny Księgowy
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JSW
