Orzel Bialy S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 25, 2019

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY ORZEŁ BIAŁY ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU

wraz z raportem niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu

sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE

24 września 2019 roku

Spis treści

		Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat 4
		Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5
		Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 6
		Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
		Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 8
		Dodatkowe noty objaśniające 9
1.		Informacje ogólne 9
2.		Spółki objęte konsolidacją i zmiany w składzie Grupy 9
3.		Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego10
4.		Istotne zasady (polityka) rachunkowości 10
	4.1.	Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2019 roku 10
	4.2.	Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie 11
	4.3.	Wpływ zastosowania MSSF 16 11
5.		Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 12
		Profesjonalny osąd 12
		Niepewność szacunków i założeń 13
6.		Sezonowość działalności 14
7.		Informacje dotyczące segmentów działalności 14
8.		Przychody i koszty 15
	8.1.	Przychody z umów z klientami 15
	8.2.	Przychody netto z umów z klientami (struktura terytorialna) 15
	8.3.	Koszty według rodzajów 15
	8.4.	Pozostałe przychody 16
	8.5.	Pozostałe koszty 16
9.		Podatek dochodowy 16
		10. Rzeczowe aktywa trwałe 17
		Kupno i sprzedaż 17
		11. Zapasy 17
		12. Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 17
		13. Zobowiązania 18
	13.1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 18
	13.2.	Rozliczenia międzyokresowe 18
	13.3.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe 18
		14. Rezerwy 19
		15. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 19
	15.1.	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30.06.2019 r. 19
	15.2.	Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek 20
	15.3.	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2018 r. 20
		16. Inne istotne zmiany 21
		Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia 21
		17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22

18. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 22
19. Pochodne instrumenty finansowe 22
Ryzyko zmian notowań ołowiu na LME 23
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych 23
20. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 24
21. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 24

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Wariant kalkulacyjny	Nota	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku (niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody z umów klientami	8.1 8.2	152 192	305 071	175 075	338 103
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	8.3	(139 366)	(282 302)	(157 356)	(306 334)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		12 826	22 769	17 719	31 769
Koszty sprzedaży		(824)	(1 572)	(936)	(1 792)
Koszty ogólnego zarządu		(6 909)	(12 593)	(6 560)	(12 509)
Zysk/(strata) netto ze sprzedaży		5 093	8 604	10 223	17 468
Pozostałe przychody	8.4	4 353	7 437	5 838	8 597
Pozostałe koszty	8.5	(4 971)	(8 112)	(5 957)	(10 206)
Utrata kontroli w jednostkach zależnych		-	-	-	307
Przychody finansowe		24	27	11	634
Koszty finansowe		(527)	(912)	(840)	(821)
Zysk/(strata) brutto		3 972	7 044	9 275	15 979
Podatek dochodowy	9	(587)	(1 200)	(2 279)	(3 534)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej		3 385	5 844	6 996	12 445
Zysk/(strata) netto za okres		3 385	5 844	6 996	12 445
Przypadający/a na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej		3 385	5 844	6 966	12 445
Udziały nie dające kontroli		-	-	-	-
Zysk/(strata) na jedną akcję:
– podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej – rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		0,20	0,35	0,42	0,75
		0,20	0,35	0,42	0,75
		0,20	0,35	0,42	0,75
		0,20	0,35	0,42	0,75

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

	roku (niebadane)	30 czerwca 2018 roku (niebadane)	30 czerwca 2018 roku (niebadane)
3 385	5 844	6 996	12 445
344	3 033	(8 842)	(7 816)
(65)	(576)	1 680	1 485
-	-	(3)	(3)
-	-	1	1
279	2 457	(7 164)	(6 333)
3 664	8 301	(168)	6 112
3 664	8 301	(168)	6 112 -
	roku (niebadane) -	-	-

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 30 czerwca 2019 roku

	Nota	Na dzień	Na dzień
		30 czerwca 2019	31 grudnia 2018
AKTYWA		(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe		147 839	141 509
Rzeczowe aktywa trwałe	10	133 938	140 218
Prawo do użytkowania aktywów		12 557	-
Nieruchomości inwestycyjne		455	455
Wartości niematerialne		393	431
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		239	236
Należności		257	169
Aktywa obrotowe		216 356	207 990
Zapasy	11	122 275	98 913
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	87 034	83 953
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	5 090	25 124
Instrumenty pochodne	19	1 957	-
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		3	3
SUMA AKTYWÓW		364 198	349 502
PASYWA
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki		264 226	255 927
dominującej)
Kapitał podstawowy		7 160	7 160
Pozostałe kapitały rezerwowe		248 183	226 585
Zyski zatrzymane/niepokryte straty Udziały nie dające kontroli		8 883 -	22 182 -
KA Kapitał własny ogółem		264 226	255 927
Zobowiązania długoterminowe		45 811	39 198
Rezerwy	12	15 163	15 063
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 903	1 195
Kredyty bankowe i pożyczki	13	3270	4 130
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania	13	7 224	-
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	13	18 251	18 810
Zobowiązania krótkoterminowe		54 161	54 377
Rezerwy	12	1 070	914
Kredyty bankowe i pożyczki	13	11 833	2 513
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania	13	1 908	-
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	13	39 049	49 855
Instrumenty pochodne	13/19	-	1 076
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	13	301	19
Zobowiązania razem		99 972	93 575
SUMA PASYWÓW		364 198	349 502

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 25 stanowią jego integralną część

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 6 miesięcy zakończony	okres 6 miesięcy	okres 6 miesięcy
dnia 30 czerwca 2019 roku	zakończony 30 czerwca 2019 roku	zakończony 30 czerwca 2018 roku
	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/strata brutto	7 044	15 979
Korekty o pozycje:	(30 537)	(5 334)
Amortyzacja środków trwałych	4 993	4 614
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	(1)
Koszty i przychody z tytułu odsetek	482	484
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(82)	983
Zmiana stanu rezerw	256	572
Zmiana stanu zapasów	(23 362)	(1 338)
Zmiana stanu należności	(3 081)	(4 284)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych	(9 658)	(6 323)
Zapłacony podatek dochodowy	(67)	(134)
Inne korekty	( 18)	93
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(23 493)	10 645
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych	35	1 082
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-	8
Wpływy z tytułu odsetek	3	5
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(3 367)	(5 459)
Inne	(3)	(1)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności	(3 332)	(4 365)
finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	9 629	1 472
Spłata kredytów i pożyczek	(1 371)	(4 202)
Zapłacone odsetki	(485)	( 462)
Inne (głównie spłaty leasingów)	(982)	(306)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	6 791	(3 498)
Zwiększenie/zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(20 034)	2 782
Środki pieniężne na początek okresu	25 124	27 564
Środki pieniężne na koniec okresu	5 090	30 346

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 25 stanowią jego integralną część

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

	itał dst Kap po aw ow y	ałe ka itał Poz ost y rez p erw ow e	ki z Zys / atr zym ane kry nie te s tra ty po	Raz em	itał wł ółe Kap asn y o g m
ń 1 dz ie ia ku Na st y czn 20 19 ro	60 7 1	6 5 85 22	82 22 1	25 5 9 27	25 5 9 27
k/ kre Zy (s ) n tra ta ett s o z a o s	-		84 5 4	84 5 4	84 5 4
ł ko do ho dy kre Inn wit tto e c a e c ne za o s	-	2 4 5 7		2 4 5 7	2 4 5 7
ł ko ity do h ó d z kre Ca w c a o s	-	2 4 5 7	84 5 4	8 3 01	8 3 01
dz ł w ku dn k o bro Po ia ni i ro tow y za p op rze y	-	19 14 1	(19 ) 14 1	-	-
dz ie ń 3 ku ie ba da Na (n ) 0 c ze rw ca 20 19 ro ne	60 7 1	8 1 83 24	8 8 83	64 6 2 22	64 6 2 22
dz ie ń 1 ia ku Na 8 r st czn 20 o y 1	60 7 1	6 0 8 23 4	8 62 0 1	61 82 8 2	61 82 8 2
k/ (s ) n kre Zy tra ta ett s o z a o s	-		63 14 3	63 14 3	63 14 3
ł ko do ho dy kre Inn wit tto e c a e c ne za o s	-	(1 ) 9 15		(1 ) 9 15	(1 ) 9 15
ł ko ity do h ó d z kre Ca w c a o s	-	(1 ) 9 15	63 14 3	8 12 71	8 12 71
de da Dy wi n		(5 8 80 )	(12 ) 7 3 9	(1 8 61 ) 9	(1 8 61 ) 9
da ho śc h Sp ż n ier i in j sty rze uc mo we cy ny c	-	(1 6 6 8 )	6 6 8 1	-
ń 3 dz ie dn ia 8 r ku ( ba da ) Na 1 g ru 20 1 o ne	60 7 1	6 5 85 22	82 22 1	25 5 9 27	25 5 9 27
ń 1 dz ie ia 8 r ku Na st y czn 20 1 o	60 7 1	6 0 8 23 4	8 62 1 0	61 82 8 2	61 82 8 2
k/ kre Zy (s ) n tra ta ett s o z a o s	-	-	12 44 5	12 44 5	12 44 5
ł ko do ho dy kre Inn wit tto e c a e c ne za o s	-	( 6 3 ) 3 3		( 6 3 ) 3 3	( 6 3 ) 3 3
ł ko ity do h ó d z kre Ca w c a o s	-	( 6 3 ) 3 3	12 44 5	6 1 12	6 1 12
de da Dy wi n		(5 8 80 )	(12 ) 7 3 9	(1 8 61 ) 9	(1 8 61 ) 9
da ho śc h Sp ż n ier i in j sty rze uc mo we cy ny c	-	(1 6 6 8 )	6 6 8 1	-	-
dz ie ń 3 ku ie ba da Na 8 r (n ) 0 c ze rw ca 20 1 o ne	60 7 1	67 22 2 1	19 9 9 4	24 9 3 21	24 9 3 21

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa Orzeł Biały ("Grupa") składa się z Orzeł Biały S.A.("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku - były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku – nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000099792. Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 270647152.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony

Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest odzysk surowców z materiałów segregowanych (PKD 38.32.Z)

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku zostało w dniu 24 września roku zatwierdzone przez Zarząd do publikacji.

2. Spółki objęte konsolidacją i zmiany w składzie Grupy

		Podstawowy przedmiot	Podmiot	Procentowy udział Spółki w kapitale
Jednostka	Siedziba	działalności	dominujący	30 czerwca 2019	31 grudnia 2018
Pumech Sp. z o.o.	Bytom	Produkcja konstrukcji stalowych Usługi serwisowe i remontowe	ORZEŁ BIAŁY S.A.	100%	100%
Centralna Pompownia "Bolko" Sp. z o.o.	Bytom	Działalność usługowa wspomagająca pozostałe górnictwo i wydobywanie	Pumech Sp.z o.o.	100%	100%
Speedmar Sp. z o.o.	Piekary Śląskie	Transport drogowy towarów	ORZEŁ BIAŁY S.A.	100%	100%
Green-Lead Sp. z o.o.	Piekary Śląskie	Transport drogowy towarów	ORZEŁ BIAŁY S.A.	100%	100%

Spółki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

Po okresie sprawozdawczym, w dniu 17.07.2019 r. Spółka dominująca podjęła decyzję o zamiarze inkorporacji do Spółki Orzeł Biały S.A. jej spółki zależnej Speedmar sp. z o.o., realizowanych przez nią zadań (funkcji), jej praw i obowiązków oraz składników jej majątku. Działania te zostały zaakceptowane uchwałą Rady Nadzorczej Orzeł Biały S.A. w przedmiocie akceptacji zamierzeń Spółki.

Planowane połączenie Orzeł Biały S.A. i Speedmar sp. z o.o. nastąpi na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 k.s.h. (łączenie się przez przejęcie) przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej (Speedmar sp. z o.o.) na spółkę przejmującą (Orzeł Biały S.A.), bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki, zgodnie z art. 515 § 1 k.s.h., oraz w trybie określonym w art. 516 § 6 k.s.h.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 9 kwietnia 2019 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, za wyjątkiem zmian wynikających z zastosowania nowych standardów.

4.1. Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2019 roku

W niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały zastosowane po raz pierwszy następujące standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone przez Unię Europejską:

• MSSF 16 "Leasing"

Nowy standard ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca zobowiązany jest ująć: (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.

MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe

Wpływ zastosowania standardu zaprezentowano w nocie 4.3

• Zmiany do MSSF 9: Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem

Na skutek ww. zmiany do MSSF 9, jednostki mogą wyceniać aktywa finansowe z tak zwanym prawem do wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, jeżeli spełniony jest określony warunek - zamiast dokonywania wyceny według wartości godziwej przez wynik finansowy.

• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

wyjaśniają, że w odniesieniu do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, do których nie stosuje się metody praw własności, spółki stosują MSSF 9. Dodatkowo, Rada opublikowała również przykład ilustrujący zastosowanie wymogów MSSF 9 i MSR 28 do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu.

• KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego

KIMSF 23 wyjaśnia wymogi w zakresie rozpoznania i wyceny zawarte w MSR 12 w sytuacji niepewności związanej z ujęciem podatku dochodowego.

• Roczne zmiany do MSSF 2015 - 2017

"Roczne zmiany MSSF 2015-2017" wprowadzają zmiany do 4 standardów: MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne", MSR 12 "Podatek dochodowy" oraz MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego".

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

• MSR 19 "Świadczenia pracownicze"

Poprawki do standardu określają wymogi związane z ujęciem księgowym modyfikacji, ograniczenia lub rozliczenia programu określonych świadczeń.

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które obowiązują w roku obrotowym rozpoczętym 1 stycznia 2019 r. nie miały istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe poza wpływem przedstawionym w nocie 4.3.

4.2. Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, zmian do istniejących standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie.

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"
• Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF
• MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć"
• MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów"
• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe"
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Grupa zastosuje standardy i zmiany do standardów i interpretacje, które mają zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności.

4.3. Wpływ zastosowania MSSF 16

Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu MSSF 16 od 1 stycznia 2019 roku przy zastosowaniu uproszczonego podejścia tj. retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Grupa nie przekształcała danych porównawczych a efekt zastosowania niniejszego standardu nie wpłynął na wynik z lat ubiegłych. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest w dacie rozpoczęcia według kosztu. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli

stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Grupa podjęła decyzję o prezentacji prawa do użytkowania aktywów, w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. W pozycji tej prezentowane będą również składniki aktywów użytkowane na podstawie aktualnie obowiązujących umów leasingu finansowego, które dotychczas prezentowane były łącznie aktywami będącymi własnością spółki.

Grupa zaprezentowała zobowiązania z tytułu praw do użytkowania w wyodrębnionej pozycji. W tej pozycji Grupa ujęła zobowiązania z tytułu leasingów wcześniej sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne zgodnie z MSR17

Grupa z dniem 1.01.2019r rozpoznała następujące prawa do użytkowania aktywów

	31.12 2018	Reklasyfikacja na 01.01.2019	Wpływ MSSF 16	01.01. 2019
Rzeczowe aktywa trwałe	140 218	( 5 335)		134 883
Prawo do użytkowania składnika aktywów	-	5 335	6 407	11 742

W związku z powyższym zostały rozpoznane zobowiązanie z tyt. prawa do użytkowania w poniższych wartościach w podziale na długo i krótkoterminowe zobowiązanie

	31.12 2018	Wpływ MSSF 16*	01.01. 2019
Zobowiązanie długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania	595	6 098	6 693
Zobowiązanie krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania	635	309	944

*Na główną różnicę pomiędzy przyszłymi opłatami według MSR 17 ujawnionymi na dzień 31.12.20.18 a zobowiązaniami z tytułu prawa do użytkowania rozpoznanymi na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 wpłynęło zastosowanie dyskonta. Na dzień 31.12.2018r. wartość przyszłych niezdyskontowanych zobowiązań umownych z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów wynosiła 22 377 tys. PLN. Wartość zdyskontowanych zobowiązań z tytułu prawa wieczystego użytkowania na dzień 1.01.2019r. wyniosła 6 407 tys. PLN. Średnio ważona stopa procentowa zastosowana do zdyskontowania zobowiązań z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów wyniosła 5%.

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osąd

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań:

Waluta funkcjonalna

MSSF nakłada na jednostki obowiązek oceny waluty funkcjonalnej. MSR 21 określa, iż waluta funkcjonalna to waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa jednostka. W związku z tym Zarząd jednostki dominującej dokonał oceny waluty funkcjonalnej. Przy ustalaniu waluty funkcjonalnej Zarząd jednostki dominującej przeanalizował walutę, która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług oraz na koszty operacyjne (robocizny i materiałów oraz na pozostałe koszty związane z dostarczaniem towarów lub świadczeniem usług) Grupa.

Istotna część przychodów Grupy jest realizowana w oparciu o waluty obce. Jednocześnie koszty operacyjne (w tym koszty zużycia materiałów wynagrodzeń, usług obcych, podatków) ponoszone są w polskich złotych.

W ocenie Zarządu walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty.

Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Utrata wartości aktywów

Grupa na podstawie MSR 36.9 nie przeprowadziła testów na utratę wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych, gdyż nie wystąpiły jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, iż mogła wystąpić utrata wartości aktywów trwałych. Natomiast przeprowadzono testy dla należności i zapasów oraz dokonano odpisów aktualizujących należności i zapasy.

Odpisy aktualizujące wartość należności i zapasów

Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się zgodnie z MSSF 9 w oparciu o model strat oczekiwanych z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością.

Odpisu z tytułu utraty wartości zapasów dokonuje się jeśli w wyniku porównania wartości historycznych z wartościami aktualnymi na dzień bilansowy (cena sprzedaży możliwa do uzyskania) jednostka stwierdza, że posiadane zapasy utraciły swoją wartość. Zarząd dokonując szacunków wartości netto możliwej do uzyskania opiera się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w czasie ich sporządzania, co do przewidywanej kwoty, możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez niezależnego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych.

Wycena pozostałych rezerw tj. na koszty premii dla pracowników, koszty ochrony środowiska, koszty urlopów oraz pozostałe koszty opiera się na szacunkach Zarządu.

Rezerwa na rekultywację

Grupa tworzy rezerwę na likwidację składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego ze względu na obowiązek prawny wynikający ze stosownych ustaw. Podstawą szacowania rezerwy są opracowania i analizy techniczno-ekonomiczne sporządzone przez Spółkę. Na koniec każdego okresu Grupa dokonuje aktualizacji wartości rezerwy.

Na dzień 30.06.2019 r. nie wystąpiły przesłanki do aktualizacji wysokości rezerw na rekultywację.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Wartość godziwa należności objętych faktoringiem szacowana jest w oparciu o zawarte umowy faktoringu.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

6. Sezonowość działalności

Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Grupa działa w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym produkcję oraz sprzedaż ołowiu i stopów ołowiu. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności, pozostała działalność nie jest znacząca. Jeden segment identyfikuje się w codziennej ewidencji i raportach wewnętrznych. Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje działalność segmentu na podstawie sprawozdań finansowych Grupy.

8. Przychody i koszty

8.1. Przychody z umów z klientami

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30 czerwca 2019 Niebadane	30 czerwca 2018 niebadane
- sprzedaż produktów	295 772	329 706
- sprzedaż usług	4 183	4 827
- sprzedaż towarów i materiałów	600	2 537
- rozliczenie transakcji zabezpieczeń kontraktów terminowych	4 516	1 033
	305 071	338 103

8.2. Przychody netto z umów z klientami (struktura terytorialna)

	Okres zakończony 30 czerwca 2019 Niebadane	Okres zakończony 30 czerwca 2018 Niebadane
a) kraj	170 674	209 229
- sprzedaż produktów	168 261	204 103
- sprzedaż usług	1 813	2 589
- sprzedaż towarów i materiałów	600	2 537
b) eksport	129 881	127 841
- sprzedaż produktów	127 511	125 604
- sprzedaż usług	2 370	2 237
c) rozliczenie transakcji zabezpieczeń kontraktów terminowych	4 516	1 033
	305 071	338 103

*Grupa dokonała zmiany prezentacji danych za I półrocze 2018 o kwotę 1227 tys. PLN z pozycji "sprzedaż usług" do "sprzedaż produktów" ponieważ taka prezentacja w bardziej adekwatny sposób oddaje sens ekonomiczny transakcji.

8.3. Koszty według rodzajów

	Okres zakończony 30 czerwca 2019	Okres zakończony 30 czerwca 2018
	Niebadane	niebadane
Amortyzacja	4 993	4 614
Zużycie materiałów i energii	276 030	278 146
Usługi obce	12 978	13 071
Podatki i opłaty	1 662	1 282
Koszty świadczeń pracowniczych	23 925	22 000
Pozostałe koszty rodzajowe	688	634
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	320 276	319 747
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	281 658	304 045
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	1 572	1 792
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	12 593	12 509
Koszty dot. działalności dotowanej	6 384	5 229
Zmiana stanu produktów	19 069	(3 828)
Sprzedaż towarów i materiałów	644	2 289

8.4. Pozostałe przychody

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30 czerwca 2019	30 czerwca 2018
	niebadane	niebadane
Dotacje	6 365	6 250
Rozwiązanie rezerw i odpisów	2	1 907
Otrzymane odszkodowania i bonusy	239	18
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	110	54
Inne	721	368
	7 437	8 597

8.5. Pozostałe koszty

	Okres zakończony 30 czerwca 2019 Niebadane	Okres zakończony 30 czerwca 2018 niebadane
Koszty działalności dotowanej	6 392	6 066
Utworzenie rezerw i odpisów	36	2 456
Koszty likwidacji i sprzedaży środków trwałych	54	32
Koszty utrzymania terenów i budynków niedzierżawionych	176	184
Koszty utrzymania terenów i budynków w Bytomiu	810	1 095
Darowizny	76	141
Inne	568	232
	8 112	10 206

9. Podatek dochodowy

	za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 niebadane	za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 niebadane	za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 niebadane	za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 niebadane
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	587	1 200	2 279	3 534
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	664	1 071	1 709	2 612
Odroczony podatek dochodowy	(77)	129	570	922
Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach	65	576	(1 680)	(1 485)
Odroczony podatek dochodowy
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	65	576	(1 680)	(1 485)
Łącznie obciążenie podatkowe wykazane w całkowitych dochodach	652	1 776	599	2 049

10. Rzeczowe aktywa trwałe

Kupno i sprzedaż

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 5 148 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku: 5 562 tys. PLN).

W okresie 3 miesięcy od 01.04.2018 zakończonym 30.06.2018 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 1 768 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy od 01.04.2018 zakończonym 30.06.2018 roku: 3 296 tys. PLN). Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 3.514 tys. PLN

11. Zapasy

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku wystąpiły przesłanki do zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów. Grupa zwiększyła odpis aktualizujący wartość zapasów do wartości netto możliwej do odzyskania o kwotę 276 tys. PLN. Wartość odpisu na zapasy zwiększyła koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

Wszystkie zapasy do wysokości 75 000 tys. PLN są przedmiotem zastawu rejestrowego na rzecz banku z tytułu zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym.

12. Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Stan na dzień 30.06.2019 (niebadane)	Stan na dzień 31.12.2018 (niebadane)
Należności z tytułu dostaw i usług	8 577	10 358
Należności z tytułu dostaw i usług (cesja faktoring)	66 658	61 025
Należności budżetowe*	11 540	12 132
Pozostałe należności (w tym wpłacone zaliczki)	259	438
Należności ogółem (netto)	87 034	83 953
Odpis aktualizujący należności	2 182	2 148
Należności brutto	89 216	86 101

*w tym kwota 10 304 tys. PLN dotyczy zwrotu podatku VAT. (na 31.12.2018 roku: 9 758 tys. PLN).

• należności z tytułu dostaw i usług przekazanych do faktoringu wyceniane są w wartości godziwej,

• pozostałe należności wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Zmiana odpisów na należności wynika z rozwiązania odpisów w związku z odzyskaniem należności (koszyk 3) i utworzenia odpisów na należności, które utraciły swoją wartość (koszyk 3)

Należności handlowe (nie przekazywane faktorowi), zakwalifikowane są jako wyceniane wg zamortyzowanego kosztu i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Odpis kalkulowany jest wg modelu strat oczekiwanych.

Na dzień 30.06.2019r wg analizy Grupy odpis nie byłby istotny dlatego nie został ujęty w sprawozdaniu.

13. Zobowiązania

13.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe

	Stan na dzień	Stan na dzień
	30.06.2019	31.12.2018
	(niebadane)	(niebadane)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	29 695	37 399
Zobowiązania finansowe:	9 946	3 858
Kontrakty terminowe	-	1 076
Nabycie udziałów	-	-
Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych	814	1 552
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	9 132	1 230*
Razem	39 641	41 257
- krótkoterminowe	32 417	40 623
- długoterminowe	7 224	634

* kwota odpowiada zobowiązaniom z tytułu leasingu, które spółka rozpoznawała przed wdrożeniem MSSF 16.

13.2. Rozliczenia międzyokresowe

	Stan na dzień	Stan na dzień
	30.06.2019	31 grudnia 2018
	(niebadane)	(badane)
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:	18 582	18 947
Dotacji	18 540	18 906
- POiG	9 192	9 372
- inne	9 348	9 534
Zaliczki, zadatki	42	41
Razem	18582	18 947
- krótkoterminowe	331	781
- długoterminowe	18251	18 176

13.3. Pozostałe zobowiązania niefinansowe

	Stan na dzień	Stan na dzień
	30.06.2019	31.12.2018
	(niebadane)	(niebadane)
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych	3 347	3 180
Podatek dochodowy od osób prawnych	300	19
Podatek dochodowy od osób fizycznych	597	585
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	1 813	2 199
Pozostałe	637	377
Inne zobowiązania niefinansowe	5 163	6 366
Zobowiązania wobec pracowników:	4283	4 997
Wynagrodzenia	1855	2 039
Niewykorzystane urlopy	670	670
Premie	1 758	2 288
Opłaty za korzystanie ze środowiska	588	602
Inne zobowiązania	292	767
Razem	8 510	9 546
- krótkoterminowe	8 510	9 546
- długoterminowe	-	-

14. Rezerwy

	30 czerwca 2019 (niebadane)	31 grudnia 2018 (badane)
Rezerwy długoterminowe	15 163	15 063
- na świadczenia emerytalne i podobne**	5 612	5 613
- pozostałe*	9 551	9 450
Rezerwy krótkoterminowe	1 070	914
- na świadczenia emerytalne i podobne**	707	562
- pozostałe	363	352
Rezerwy, razem	16 233	15 977

*Rezerwy na koszty rekultywacji i monitoringu składowisk oraz na koszty rekultywacji terenu w Bytomiu.

**Główne założenia przyjęte przez aktuariusza do wyliczenia kwoty zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych w okresie bieżącym i porównawczym były następujące:

Stopa dyskontowa (%) Przewidywany wskaźnik inflacji (%) Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)						3,25% 2,50% 3,50%
Wskaźnik rotacji pracowników (%)
wiek pracownika	do 30	31 – 40	41 – 50	51 – 60	61+ lat
prawdopodobieństwo rezygnacji	5.0%	4.0%	3.0%	2.0%	1.0%

15. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

15.1. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 30.06.2019 r.

Kredyt	krótko terminowe	długo terminowe	razem	Zabezpieczenia
BGŻ BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym Umowa nr WAR/2330/17/150/CB z dn. 05.06.2017 50 000,00 tys. PLN oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa BGŻ BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym - walutowy - Umowa nr WAR/2330/17/150/CB z dn.05.06.2017 3 000,00 tys. EUR oprocentowany EUROIBOR 1M+marża rynkowa	- -	- -	- -	cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości, weksel własny in blanco umowa przewłaszczenia na zapasach magazynowych, zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych, cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, hipoteka umowna łączna - do kwoty 75 mln PLN na prawie użytkowania nieruchomości Spółki położonych w Piekarach Śląskich
ING Bank Śląski SA kredyt w rachunku bieżącym Umowa nr 883/2013/00000242/00 3.06.2013r. Załącznik nr 1 do Aneksu nr 10 40 000 tys. PLN oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	9 629	-	9 629	cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 100 000 tys. PLN

ING Bank Śląski SA kredyt w rachunku bieżącym - walutowy Umowa nr 883/2013/00000242/00 Załącznik nr 1 do Aneksu nr 10 z 20.06.2017 2 000 tys. EUR oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	-	-	-
ING Bank Śląski SA Umowa wieloproduktowa 883/2013/00000242/00 aneks nr 4 13 768 tys. oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	2 158*	3 270	5 428
	11 787	3 270	15 057

*w tym naliczone odsetki i prowizje 93tys.PLN

15.2. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek

Ogółem	6 597	9 629	(1 371)	248	15 103
- naliczone odsetki od pożyczek	-	-	-	46	46
- naliczone odsetki i prowizje od kredytów	401	-	(510)	202	93
- pozostałe kredyty	6 196		(861)		5 335
- kredyty w rachunkach bieżących	-	9 629	-		9 629
	stan na początek okresu 1.01.2019	Zaciągnięcie	Spłata	memoriałowe odsetki i prowizje	stan na koniec okresu 30.06.2019

15.3. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2018 r.

Kredyt	krótko terminowe	długo terminowe	razem	Zabezpieczenia
BGŻ BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym Umowa nr WAR/2330/17/150/CB z dn. 05.06.2017 50 000,00 tys. PLN oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	20	-	20	cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości, weksel własny in blanco umowa przewłaszczenia na zapasach magazynowych, zastaw rejestrowy na
BGŻ BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym - walutowy - Umowa nr WAR/2330/17/150/CB z dn.05.06.2017 3 000,00 tys. EUR oprocentowany EUROIBOR 1M+marża rynkowa	-	-	-	zapasach magazynowych, cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, hipoteka umowna łączna - do kwoty 75 mln PLN na prawie użytkowania nieruchomości Spółki położonych w Piekarach Śląskich
ING Bank Śląski SA kredyt w rachunku bieżącym Umowa nr 883/2013/00000242/00 3.06.2013r. Załącznik nr 1 do Aneksu nr 10 40 000 tys. PLN oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	141	-	141**	cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 100 000 tys. PLN

ING Bank Śląski SA kredyt w rachunku bieżącym - walutowy Umowa nr 883/2013/00000242/00 Załącznik nr 1 do Aneksu nr 10 z 20.06.2017 2 000 tys. EUR oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	-	-	-
ING Bank Śląski SA Umowa wieloproduktowa 883/2013/00000242/00 aneks nr 4 13 768 tys. oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	2 306	4 130	6 435**
	2 467	4 130	6 597

* W tym naliczone odsetki 20 tys. PLN **W tym naliczone prowizje 141 tys. PLN *** w tym naliczone prowizje 240 tys. PLN

16. Inne istotne zmiany

Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia

Gwarancje udzielone Grupie - stan na 30.06.2019

Udzielający	Opis	Termin zakończenia	Kwota
ING Bank Śląski S.A.	Linia gwarancyjna w ramach Umowy Wieloproduktowej	31.04.2020	2 580 tys. PLN
Alior Bank S.A.	Gwarancja bankowa	26.11.2021	41 tys. PLN
Alior Bank S.A.	Gwarancja bankowa	26.11.2021	85 tys. PLN

Gwarancje udzielone Grupie - stan na 31.12.2018

Udzielający	Opis	Termin zakończenia	Kwota
ING Bank Śląski S.A.	Linia gwarancyjna w ramach Umowy Wieloproduktowej	31.04.2020	2 580 tys. PLN
Alior Bank S.A.	Gwarancja bankowa	26.11.2021	41 tys. PLN
Alior Bank S.A.	Gwarancja bankowa	26.11.2021	85 tys. PLN

Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa nie korzystała z innych gwarancji i poręczeń przyznanych w innych bankach, poza opisanymi powyżej.

Wykaz weksli wydanych przez Orzeł Biały S.A. - stan na 30.06.2019

	ilość
NFOŚ WARSZAWA	1	in blanco do kwoty pożyczki 26 985 tys. PLN wraz z odsetkami
ING Commercial Finance S.A.	2	2 weksle in blanco na zabezpieczenie zobowiązań z tyt. Zawartej Umowy faktoringu nr 150/2015 wraz z należnymi odsetkami
mBANK S.A	1	In blanco na zabezpieczenie Umowy Ramowej dla transakcji rynku finansowego nr N1/267361/18 z dnia 26.09.2018rkwota limitu 15 000 tys. PLN/ (FX)
BNP Paribas S.A	1	in blanco na zabezpieczenie spłaty Wielocelowej linii kredytowej premium nr WAR/2330/17/150/CB 50 000 tys. PLN
BNP Paribas S.A	1	in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Ramowej dotyczącej transakcji Walutowych i Pochodnych
BNP Paribas Faktoring Sp.z o.o.	1	in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Faktoringowej nr 2071/05/2017 50 000 tys.PLN
Ministerstwo Gospodarki	1	in blanco do kwoty udzielonego dofinansowania tj. 14 387 tys. PLN oraz ewentualne odsetki od zaległości

ilość NFOŚ WARSZAWA 1 in blanco do kwoty pożyczki 26 985 tys. PLN wraz z odsetkami ING Commercial Finance S.A. 2 2 weksle in blanco na zabezpieczenie zobowiązań z tyt. Zawartej Umowy faktoringu nr 150/2015 wraz z należnymi odsetkami mBANK S.A 1 in blanco na zabezpieczenie umowy o limit nr 11/073/11/L/UR / kwota limitu 15 000 tys. PLN/ (FX) mBANK S.A 1 in blanco na zabezpieczenie bankowej gwarancji płatności nr 11061KPA17 2 580 tys. PLN BGŻBNP Paribas S.A 1 in blanco na zabezpieczenie spłaty Wielocelowej linii kredytowej premium nr WAR/2330/17/150/CB 50 000 tys. PLN BGŻBNP Paribas S.A 1 in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Ramowej dotyczącej transakcji Walutowych i Pochodnych BGŻBNP Paribas Faktoring Sp.z o.o. 1 in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Faktoringowej nr 2071/05/2017 50 000 tys.PLN Ministerstwo Gospodarki 1 in blanco do kwoty udzielonego dofinansowania tj. 14 387 tys. PLN oraz ewentualne odsetki od zaległości

Wykaz weksli wydanych przez Orzeł Biały S.A. - stan na 31.12.2018

17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

Na dzień	30 czerwca 2019 (niebadane)	31 grudnia 2018 (badane)	30 czerwca 2018 (niebadane)
Środki pieniężne w banku i w kasie	3 739	7 249	4 926
Lokaty krótkoterminowe	1 351	17 875	25 420
	5 090	25 124	30 346

18. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

19. Pochodne instrumenty finansowe

Grupa zgodnie z wdrożoną "Strategią i procedurami zabezpieczenia się od ryzyka zmian notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME)" miała na koniec okresu sprawozdawczego nierozliczone transakcje futures dotyczące ołowiu oraz transakcje walutowe (transakcje opcyjne na USD). Grupa zabezpiecza również kursy EUR związane z odroczonymi terminami płatności za faktury dla odbiorców ołowiu płacących w tej walucie. Zabezpieczenie to odbywa się za pomocą zwykłych forwardów na okres zbieżny z okresem płatności za te faktury.

Ryzyko zmian notowań ołowiu na LME

Podstawowym instrumentem zabezpieczającym są transakcje typu futures. Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela:

Pozycja sprawozdania
	30.06.2019 r.	31.12.2018 r.	30.06.2018 r.
Otwarte pozycje:
Inne całkowite dochody	1 421	(990)	(4 363)
Zobowiązania finansowe	-	990	5 132
Aktywa finansowe	1 421	-	769
Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży	4 907	13 093	945

Na dzień bilansowy Grupa posiadała otwarte transakcje typu futures w USD o najdalszym terminie zapadalności 4 listopada 2019r. wyceniane na kwotę -24 tys. USD, po przeliczeniu na PLN wartość -89 tys. PLN oraz transakcje typu futures w PLN o najdalszym terminie zapadalności 2 październik 2019 wyceniane na kwotę

+1 510 tys. PLN

Ryzyko Walutowe

Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela:

Pozycja sprawozdania	30.06.2019 r.	31.12.2018 r.	30.06.2018 r.
Otwarte pozycje:
Inne całkowite dochody	537	(86)	(2 315)
Zobowiązania finansowe	-	86	2 315
Aktywa finansowe	537	-	-
Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży	(196)	(2 071)	88

Na dzień bilansowy Grupa posiadła otwarte transakcje zabezpieczające (transakcje opcyjnie i forwardy) o najdalszym terminie zapadalności 2 października 2019 r. wycenione na kwotę +537 tys. PLN.

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowe nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:

		Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
	30 czerwca 2019	-	1 957*	-
Instrumenty pochodne zabezpieczające (per saldo)	31 grudnia 2018	-	(1 076) *	-
*na podstawie wycen otrzymanych od banków i brokera
		Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Należności podlegające umowom faktoringu	30 czerwca 2019	-	66 658	-
	31 grudnia 2018	-	61 025	-

W okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2018 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

20. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Wynagrodzenia Zarządów i Rady Nadzorczej ( w tys. PLN)

	Otrzymane w roku
	I półrocze 2019 r.	I półrocze 2018 r.
Wynagrodzenie kluczowej kadry kierowniczej	2 985	2 135
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej	98	66
OGÓŁEM	3 083	2 201

Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej nie udzielono żadnych pożyczek, ani świadczeń o podobnym charakterze.

21. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym Spółka dominująca otrzymała Wyniki Kontroli podatkowych za rok 2014 i 2015, prowadzonych przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu ("Urząd", "Organ"), dot. wszczętej 6.12.2018r kontroli celno-skarbowej, w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczenia i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych w latach 2014-2017.

W ocenie Organu kontrolowana Spółka, zawyżyła koszty uzyskania przychodów w 2014 roku o kwotę 2,6 mln. zł. wynikającą z faktury VAT, wystawionej przez Helidor sp. z o.o. z tytułu udzielenia licencji na korzystanie z majątkowych praw autorskich do znaku towarowego w roku 2013. W związku, z czym w rozliczeniu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2014, Spółka powinna wykazać stratę podatkową w wysokości 7,7 mln zamiast 10,3 mln zł.

Spółka po analizie wraz z doradcami prawno-podatkowymi, nie zgadza się z takim podejściem Organu, a w związku z tym nie dokonała korekty złożonej deklaracji podatkowej za rok 2014. Spółka będzie odwoływać się od ewentualnej decyzji Organu.

W dniu 09.09.2019r. Spółka otrzymała postanowienie o przekształceniu kontroli celno-skarbowej za rok 2014 w postępowanie podatkowe.

W zakresie kontroli roku 2015, w ocenie Organu, Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,5 mln. zł, wynikającą z faktur VAT, wystawionych przez Helidor sp. z o.o. z tytułu udzielania licencji na korzystanie z majątkowych praw autorskich do znaku towarowego w 2014 i 2015 roku,

Zdaniem Organu, w rozliczeniu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2015, Spółka powinna wykazać podstawę opodatkowania w kwocie 6,2 mln zamiast 0 zł, co oznaczałoby konieczność dopłaty podatku w kwocie 1,2 mln zł powiększonej o odsetki podatkowe, które na dzień 20.08.2019 r. wynoszą 0,3 mln zł.

Spółka dominująca po analizie wraz z doradcami prawno-podatkowymi, nie zgadza się z takim podejściem Organu, a w związku z tym nie dokonała korekty złożonej deklaracji podatkowej za rok 2015. Spółka będzie odwoływać się od ewentualnej decyzji Organu.

W dniu 23.09.2019r. Spółka otrzymała postanowienie o przekształceniu kontroli celno-skarbowej za rok 2015 w postępowanie podatkowe.

Jednocześnie Spółka dominująca oczekuje na Wyniki Kontroli za lata 2016 i 2017. Na ten moment Grupa nie zawiązała żadnych rezerw z tyt. obciążających jej wynik finansowy. Grupa nie może wykluczyć, iż w przyszłości Wyniki Kontroli celno-skarbowej przy niekorzystnym rozstrzygnięciu mogą mieć wpływ na jej wyniki.