Grupa Kapitałowa Redan SA

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GRUPY KAPITAŁOWEJ REDAN SA za okres 01.01.2019 do 30.06.2019 zgodnie z MSR 34 w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską

Spis treści

Strona

Wybrane jednostkowe dane finansowe REDAN SA

Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów
- według układu dwóch następujących po sobie sprawozdaniach i w wariancie porównawczym	1
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	3
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	5
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
- sporządzone metodą pośrednią	6
Wybrane skonsolidowane dane finansowe REDAN SA	8
Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów
- według układu dwóch następujących po sobie sprawozdaniach i w wariancie porównawczym	9
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	11
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	13
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
- sporządzone metodą pośrednią	14
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego	16

Indeks not objaśniających do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Strona

1 Informacje ogólne	16
2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej	18
3 Stosowane zasady rachunkowości	22
4 Przychody	24
5 Segmenty operacyjne	26
6 Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej	29
7 Działalność zaniechana	32
8 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	32
9 Zysk na akcję	33
10 Rzeczowe aktywa trwałe	38
11 Pozostałe aktywa niematerialne	39
12 Skład Grupy Kapitałowej	41
13 Pozostałe aktywa finansowe	43
14 Zapasy	44
15 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	46
16 Należności z tytułu leasingu finansowego	47
17 Umowy o budowę	47
18 Udziały niedające kontroli	48
19 Kredyty i pożyczki otrzymane	49
20 Wyemitowane obligacje	55
21 Pozostałe zobowiązania finansowe	57
22 Rezerwy	58
23 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	60
24 Transakcje z jednostkami powiązanymi	62
25 Przejęcie jednostek zależnych	64
26 Zbycie działalności	64
27 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	65
28 Transakcje niepieniężne	65
29 Informacje dodatkowe do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego Redan SA	66
30 Kontynuacje działalności	68
31 Zobowiązania do poniesienia wydatków	73
32 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe	73
33 Zdarzenia po dniu bilansowym	73
34 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	74

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE REDAN S.A

w tys. zł		w tys. EUR
	I półrocze 2019	I półrocze 2018	I półrocze 2019	I półrocze 2018
za okres	01.01.2019 -	01.01.2018 -	01.01.2019 -	01.01.2018 -
	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	73 829	67 734	17 218	15 977
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(6 859)	(2 088)	(1 600)	(493)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(9 422)	(943)	(2 197)	(222)
Zysk (strata) netto	(9 301)	(1 343)	(2 169)	(317)
Całkowity zysk (strata) przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	(9 301)	(1 343)	(2 169)	(317)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 024	(903)	239	(213)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	244	2 469	57	582
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 845)	(923)	(430)	(218)
Przepływy pieniężne netto, razem	(577)	643	(135)	152
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	-0,26	-0,04	-0,06	-0,01
wg stanu na dzień	2019-06-30	31.12.2018	2019-06-30	31.12.2018
Aktywa razem	155 878	157 715	36 660	36 678
Aktywa obrotowe	76 177	89 870	17 916	20 900
Aktywa trwałe	79 701	67 845	18 744	15 778
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	38 774	31 310	9 119	7 281
Zobowiązania długoterminowe	21 894	11 400	5 149	2 651
Zobowiązania krótkoterminowe	16 880	19 910	3 970	4 630
Kapitał własny	117 104	126 405	27 541	29 397
Kapitał zakładowy	35 709	35 709	8 398	8 304
Liczba akcji	35 709 244	35 709 244	35 709 244	35 709 244
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	3,28	3,54	0,77	0,82

Powyższe dane finansowe za półrocze 2019 oraz 2018 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

− poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 28 czerwca 2019 roku – 4,2520 PLN / EUR, i na dzień 31 grudnia 2018 roku - 4,3 PLN/EUR,

− poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego (od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku) – 4,2880 PLN / EUR i (od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku) - 4,2395 PLN / EUR.

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 30 CZERWCA 2019

	Okres zakończony 30/06/2019 PLN'000	Okres zakończony 31/12/2018 PLN'000	Okres zakończony 30/06/2018 PLN'000
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne	73 829 135	154 242 1 574	67 734 718
Razem przychody z działalności operacyjnej	73 964	155 816	68 452
Zmiana stanu produktów Amortyzacja Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty Pozostałe koszty Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne	- (1 362) (545) (4 495) (3 438) (253) (224) (70 416) (90)	- (1 496) (941) (10 667) (6 907) (149) (704) (138 258) (107)	- (751) (455) (5 627) (3 456) (43) (358) (59 786) (64)
Razem koszty działalności operacyjnej	(80 823)	(159 229)	(70 540)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Oczekiwane straty kredytowe	(6 859) 1 242 (2 258) (1 547)	(3 413) 1 760 (13 869) (5 216)	(2 088) 1 531 (386) -
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(9 422)	(20 738)	(943)
Podatek dochodowy	121	(4 179)	(400)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(9 301)	(24 917)	(1 343)
Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO	(9 301)	(24 917)	(1 343)
Zysk (strata) na akcję (w zł na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	(0,26)	(0,70)	(0,04)
Rozwodniony	(0,26)	(0,70)	(0,04)
Z działalności kontynuowanej: Zwykły	(0,26)	(0,70)	(0,04)
Rozwodniony	(0,26)	(0,70)	(0,04)
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 30 CZERWCA 2019

	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony
	30/06/2019	31/12/2018	30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000

ZYSK (STRATA) NETTO	(9 301)	(24 917)	(1 343)

Pozostałe całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Składniki, które mogą zostać przeniesione
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Pozostałe całkowite dochody netto razem	-	-	-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW/STRAT	(9 301)	(24 917)	(1 343)

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2019 ROKU

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	13 116	3 109	3 219
Nieruchomości inwestycyjne	2 353
Pozostałe aktywa niematerialne	4 210	4 788	4 981
Udziały i akcje w jednostkach zależnych	55 572	55 577	60 135
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 120	2 999	6 778
Pozostałe aktywa finansowe	1 300	1 319	1 308
Pozostałe aktywa	30	53	58
Aktywa trwałe razem	79 701	67 845	76 479
Aktywa obrotowe
Zapasy	39 370	44 443	42 544
Aktywa z tytułu prawa zwrotu	15 000	16 297	10 679
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	13 859	20 454	29 216
Pozostałe aktywa finansowe	5 866	6 515	5 822
Bieżące aktywa podatkowe CIT	-	-	-
Bieżące aktywa podatkowe	669	80	587
Pozostałe aktywa	222	162	182
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	346	935	2 634
	75 332	88 886	91 664
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	845	984	-
Aktywa obrotowe razem	76 177	89 870	91 664
Aktywa razem	155 878	157 715	168 143

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2019 ROKU (cd.) GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	35 709	35 709	35 709
Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży akcji	60 216	85 133	85 133
Kapitał rezerwowy	25 000	25 000	25 000
Zyski zatrzymane	(3 821)	(19 437)	4 137
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z	117 104 -	126 405 -	149 979 -
Razem kapitał własny	117 104	126 405	149 979
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	-	-	758
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	12 468	853	-
Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji	9 384	10 505	-
Rezerwy długoterminowe	42	42	31
Zobowiązania długoterminowe razem	21 894	11 400	789
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	10 284	14 982	13 587
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	981	20	1 595
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	1 810	792	-
Zobowiązania z tytułu obligacji	2 237	1 630	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	93	62
Bieżące zobowiązania podatkowe CIT	-	-	-
Bieżące zobowiązania podatkowe	466	407	411
Rezerwy krótkoterminowe	192	694	621
Pozostałe zobowiązania	910	1 292	1 099
	16 880	19 910	17 375
Zobowiązania krótkoterminowe razem	16 880	19 910	17 375
Zobowiązania razem	38 774	31 310	18 164
Pasywa razem	155 878	157 715	168 143

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2019 ROKU

		Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji oraz kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy ogółem	Zyski zatrzymane	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2018 roku	35 709	80 757	25 000	10 169	151 635
Przekształcenie kapitałów wg MSSF 9 na dzień 01.01.2018 r.				(313)	(313)
Stan na 1 stycznia 2018 roku (po przekształceniach)	35 709	80 757	25 000	9 856	151 322
Zysk/Strata netto za I półrocze roku obrotowego 2018	-	-	-	(1 343)	(1 343)
Pozostałe całkowite dochody za I półrocze roku obrotowego 2018 (netto)	-	-	-	-	-
Suma całkowitych dochodów				(1 343)	(1 343)
Przeniesienie zysków na kapitał zapasowy zgodnie z WZA		4 376	-	(4 376)	-
Stan na 30 czerwca 2018 roku	35 709	85 133	25 000	4 137	149 979
Zysk netto za rok obrotowy 2018	-	-	-	(24 917)	(24 917)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy 2018 (netto)	-	-	-	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	(24 917)	(24 917)
Przeniesienie zysków na kapitał zapasowy zgodnie z WZA		4 376	-	(4 376)	-
Stan na 31 grudnia 2018 roku	35 709	85 133	25 000	(19 437)	126 405
Zysk / Strata netto za I półrocze 2019 rok obrotowy	-	-	-	(9 301)	(9 301)
Pozostałe całkowite dochody za I półrocze roku obrotowego (netto)	-	-	-	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	(9 301)	(9 301)
Pokrycie straty 2018 z kapitałów zapasowych zgodnie z WZA	-	(24 917)	-	24 917	-
Stan na 30 czerwca 2019 roku	35 709	60 216	25 000	(3 821)	117 104

Łódź, dnia 30 września 2019 r.

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 30 CZERWCA 2019

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy	(9 301)	(24 917)	(1 343)
Korekty:
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku	(121)	4 197	400
Przychody z inwestycji ujęte w wyniku	-	-	(166)
Zysk ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	(111)	(1 471)	(670)
Zysk/strata ze sprzedaży aktywów finansowych	606	-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	505	163	(511)
Odpis na akcje TXM		12 551	-

(Zysk) / strata netto z wyceny aktywów finansowych	(130)	96	-
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych
	(119)	(75)	-
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych	1 362	1 496	751
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	24	(194)	21
	(7 285)	(8 154)	(1 518)
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności	6 181	28 582	8 091
(Zwiększenie) / zmniejszenie aktywa z tytułu prawo zwrotu MSSF15	1 297	(16 297)	11 389
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	5 073	(14 011)	(12 112)
Zmniejszenie/ zwiększenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań	(4 788)	6 511	(5 593)
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	(502) 1 048	(1 153) 32	(1 167) 7
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	1 024	(4 490)	(903)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 024	(4 490)	(903)
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 30 CZERWCA 2019 (cd.) GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych	(600)	(7 970)	-
Otrzymane odsetki	194	-	42
Dywidendy otrzymane	612	505	505
Udzielone pożyczki krót.i długoterminowe w jed.powiązanych	(7 439)	(11 729)	(4 142)
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane	8 064	11 669	4 394
Rzeczowe aktywa trwałe wydatki	(26)	(59)	(59)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	39	1 817	1 720
Płatności za aktywa niematerialne	(604)	(988)	(142)
Wpływy ze sprzedaży aktywów niematerialnych	4	1 033	151
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną	244	(5 722)	2 469
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji obligacji	-	12 870	-
Płatności z tytułu kosztów emisji obligacji	-	(200)	-
Płatności-wykup dłużnych papierów wartościowych-obligacji	(600)	(600)	-
Płatności z tytułu leasingu finansowego	(991)	(1 168)	(557)
Wpływy z pożyczek i kredytów	979	1 285	503
Spłata pożyczek i kredytów	(20)	(2 244)	(785)
Spłata odsetek	(1 213)	(776)	(84)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	(1 845)	9 167	(923)
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(577)	(1 045)	643
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego	935	2 009	2 009
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	(12)	(29)	(18)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	346	935	2 634
- o ograniczonej możliwości dysponowania	267	598	1 687

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….. Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ REDAN SA

	w tys. zł		w tys. EUR
za okres	I półrocze 2019	I półrocze 2018(*)	I półrocze 2019	I półrocze 2018(*)
	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	228 854	255 033	53 371	60 156
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(36 646)	(8 516)	(8 546)	(2 009)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(42 138)	(11 271)	(9 827)	(2 659)
Zysk (strata) netto	(52 492)	(14 115)	(12 242)	(3 329)
Całkowity dochód (strata) przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	(36 526)	(7 321)	(8 518)	(1 727)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	14 095	(9 469)	3 287	(2 234)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 092)	(4 290)	(721)	(1 012)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(13 158)	4 448	(3 069)	1 049
Przepływy pieniężne netto, razem	(2 155)	(9 311)	(503)	(2 196)
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	(1,47)	(0,40)	(0,34)	(0,09)
wg stanu na dzień	2019-06-30	31.12.2018	2019-06-30	31.12.2018
Aktywa razem	312 852	298 838	73 578	69 497
Aktywa obrotowe	174 942	222 209	41 143	51 677
Aktywa trwałe	137 910	76 629	32 434	17 821
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	335 151	268 507	78 822	62 443
Zobowiązania długoterminowe	66 659	35 511	15 677	8 258
Zobowiązania krótkoterminowe	173 644	232 996	40 838	54 185
Kapitał własny	(22 299)	30 331	(5 244)	7 054
Kapitał zakładowy	35 709	35 709	8 398	8 304
Liczba akcji	35 709 244	35 709 244	35 709 244	35 709 244
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	(0,62)	0,85	(0,15)	0,20

(*) dane przekształcone zgodnie z notą 9.3

Powyższe dane finansowe za półrocze 2019 oraz 2018 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

− poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 28 czerwca 2019 roku – 4,2520 PLN / EUR, i na dzień 31 grudnia 2018 roku - 4,3 PLN/EUR,

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 30 CZERWCA 2019 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018(*)
(*) dane przekształcone zgodnie z notą 9.3		PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności	4	228 854 1 361 -	255 033 1 202 -
Razem przychody z działalności operacyjnej		230 215	256 235
Zmiana stanu produktów Amortyzacja Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty Pozostałe koszty Wartość sprzedanych towarów i materiałów Oczekiwane straty kredytowe w tytułu należności Pozostałe koszty operacyjne		- (17 983) (5 486) (67 838) (26 784) (483) (1 190) (146 272) (825)	- (5 095) (6 451) (87 882) (24 023) (376) (1 607) (138 871) (446)
Razem koszty działalności operacyjnej		(266 861)	(264 751)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody finansowe Oczekiwane straty kredytowe Koszty finansowe Wynik pozostałych zdarzeń -wyjście z Grupy Kapitałowej		(36 646) 993 219 (6 119) (585)	(8 516) 1 708 - (4 463) -
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(42 138)	(11 271)
Podatek dochodowy	6	(830)	(89)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(42 968)	(11 360)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		(9 524)	(2 755)
ZYSK (STRATA) NETTO		(52 492)	(14 115)
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(36 461)	(7 886)
Udziałom niedającym kontroli		(16 031)	(6 229)
		(52 492)	(14 115)
Zysk (strata) na akcję (w zł/gr na jedną akcję)	9
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		(1,02)	(0,22)
Rozwodniony		(1,02)	(0,22)
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		(0,86)	(0,18)
Rozwodniony		(0,86)	(0,18)

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r.

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 30 CZERWCA 2019 [WARIANT PORÓWNAWCZY] (cd.) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018(*)
(*) dane przekształcone zgodnie z notą 9.3	PLN'000	PLN'000
ZYSK (STRATA) NETTO	(52 492)	(14 115)
Pozostałe całkowite dochody Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat		-
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych:	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia powstałe w bieżącym roku	(138)	646
	(138)	646
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:	-	-
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych:	-	-
Pozostałe całkowite dochody netto razem	(138)	646
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	(52 630)	(13 469)
Suma całkowitych dochodów przypadająca:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(36 526)	(7 321)
Udziałom niedającym kontroli	(16 104)	(6 148)
	(52 630)	(13 469)

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2019 ROKU

	Nota	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018(*)	Stan na 30/06/2018(*)
(*) dane przekształcone zgodnie z notą 9.3		PLN'000	PLN'000	PLN'000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	10	106 488	45 294	63 993
Nieruchomości inwestycyjne
Wartość firmy		250	250	339
Pozostałe aktywa niematerialne	11	24 936	25 648	24 768
Inwestycje w jednostkach powiązanych nie konsolidowanych		5	5	5
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		2 580	2 598	13 384
Należności z tytułu leasingu finansowego
Pozostałe aktywa finansowe	13	3 494	2 654	2 059
Pozostałe aktywa		157	180	201
Aktywa trwałe razem		137 910	76 629	104 749
Aktywa obrotowe
Zapasy	14	143 378	189 576	166 489
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	15	11 752	13 057	13 201
Aktywa z tytułu umów z klientami		415	605	286
Pozostałe aktywa finansowe		529	148	193
Bieżące aktywa podatkowe CIT		1	67	2
Bieżące aktywa podatkowe pozostałe		1 435	5 687	5 702
Pozostałe aktywa		853	1 188	2 151
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	27	8 598	11 881	10 012
		166 961	222 209	198 036
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia		7 981	-	-
Aktywa obrotowe razem		174 942	222 209	198 036
Aktywa razem		312 852	298 838	302 785

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2019 ROKU (cd.)

	Nota	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018(*)
(*) dane przekształcone zgodnie z notą 9.3		PLN'000	PLN'000	PLN'000
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny		35 709	35 709	35 709
Nadwyżka ze sprzedaży akcji oraz kapitał zapasowy		25 753	25 753	25 753
Kapitał rezerwowy		25 000	25 000	25 000
Zyski zatrzymane		(90 484)	(53 958)	(13 789)
		(4 022)	32 504	72 673
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		-	-	-
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		(4 022)	32 504	72 673
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli		(18 277)	(2 173)	6 992
Razem kapitał własny		(22 299)	30 331	79 665
Zobowiązania których płatność jest zablokowana na podstawie prawa restrukturyzacyjnego	22	94 848
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	19	7 957	8 283	9 058
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	23	47 890	1 644	2 010
Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji		9 384	24 922	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych		182	182	161
Rezerwa na podatek odroczony	22	1 238	468	225
Rezerwy długoterminowe	22
Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania		8	12	9
Zobowiązania długoterminowe razem		66 659	35 511	11 463

Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		75 531	156 817	139 343
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		1 558	2 542	2 067
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	19	46 602	45 829	51 848
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		25 947	1 510	1 931
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji		2 237	1 630
Pozostałe zobowiązania finansowe		391	482	469
Bieżące zobowiązania podatkowe CIT		10	496	174
Bieżące zobowiązania podatkowe pozostałe		5 560	8 954	5 932
Rezerwy krótkoterminowe	22	3 444	6 784	2 874
Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania		1 074 4 557	1 776 6 176	1 970 5 049

Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		166 911 6 733	232 996 -	211 657 -
Zobowiązania krótkoterminowe razem		173 644	232 996	211 657
Zobowiązania razem		335 151	268 507	223 120
Pasywa razem		312 852	298 838	302 785

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2019 ROKU

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji oraz pozostały kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy ogólny	Kapitał rezerwowy pozostały	Nadwyżka ze sprzedaży opcji na obligacje zamienne	Zyski zatrzymane	Przypadające akcjonariu szom jednostki dominującej	Przypadające udziałom niedającym kontroli	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2018 roku (z poprzedniego sprawozdania)	35 709	25 753	25 000	-	-	(5 862)	80 600	13 160	93 760
Przekształcenie	-	-	-	-	-	(606)	(606)	(20)	(626)
Stan na 1 stycznia 2018 roku (po przekształceniach)	35 709	- 25 753	25 000	-	-	- (6 468)	- 79 994	13 140	93 134
Zysk netto za I półrocze 2018 roku	-	-	-	-	-	(7 886)	(7 886)	(6 229)	(14 115)
Pozostałe całkowite dochody za I półrocze 2018 roku (netto)	-	-			-	565	565	81	646
Suma całkowitych dochodów	-	-			-	(7 321)	(7 321)	(6 148)	(13 469)
Stan na 30 czerwca 2018 roku (*)	35 709	25 753	25 000	-	-	(13 789)	72 673	6 992	79 665
Zysk netto za 2018 roku obrotowy	-	-	-	-	-	(46 426)	(46 426)	(26 713)	(73 139)
Pozostałe całkowite dochody za 2018 rok obrotowy (netto)	-	-			-	317	317	43	360
Suma całkowitych dochodów	-	-			-	(46 109)	(46 109)	(26 670)	(72 779)
Inne korekty	-	-	-	-	-	(3)	(3)	3	-
Objęcie udziałów w spółce zależnej przez kapitał mniejszościowy Emisja obligacji zamiennych spółki zależnej	-	-	-	-	-	(1 378) -	(1 378) -	4 187 7 167	2 809 7 167
Stan na 31 grudnia 2018 roku	35 709	25 753	25 000	-	-	(53 958)	32 504	(2 173)	30 331
Przekształcenie kapitałów wg MSSF 16 na dzień 01.01.2019 r.						-	-	-	-
Stan na 1 stycznia 2019 roku po przekształceniu	35 709	25 753	25 000	-	-	(53 958)	32 504	(2 173)	30 331
Zysk netto za I półrocze 2019 roku obrotowego	-	-	-	-	-	(36 461)	(36 461)	(16 031)	(52 492)
Pozostałe całkowite dochody za I półrocze 2019 roku obrotowego (netto)	-	-			-	(65)	(65)	(73)	(138)
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	-	(36 526)	(36 526)	(16 104)	(52 630)
Stan na 30 czerwca 2019 roku	35 709	25 753	25 000		- -	(90 484)	(4 022)	(18 277)	(22 299)

(*) dane przekształcone zgodnie z notą 9.3

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 30 CZERWCA 2019 [METODA POŚREDNIA]

Nota	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018(*)

Zysk za rok obrotowy z działalności kontynuowanej	(42 968)	(11 360)
	(9 524)	(2 755)

	830	248
	5 553	1 910
	(41)	(5)
Zysk/strata ze zbycia/likwidacji składników rzeczowych aktywów trwałych	360 585	33 -
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych	(92)	299
	19 022	6 355
	1 777	-
	(195)	1 380
	(24 693)	(3 895)

(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz
	(3 977)	562
	47 422	(2 533)
	207	(819)
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
	(224)	(2 884)
Zwiększenie / (zmniejszenie) zobowiązań z tytułu umów z klientami
	(984)	2 066
	(3 340) (288)	118 (1 742)
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	14 123	(9 127)
	(28)	(342)
	14 095	(9 469)
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

GK REDAN SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2019 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 DO 30 CZERWCA 2019 [METODA POŚREDNIA (cd.)

Nota	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018(*)
(*) dane przekształcone zgodnie z notą 9.3	PLN'000	PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Otrzymane odsetki	38	-
Wydatki na pożyczki dla jednostek powiązanych	(90)	(75)
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane	50	-
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(2 026)	(3 561)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych i aktywa niematerialne	303	118
Spłaty pożyczek przez pozostałe jednostki	16	15
Płatności za aktywa niematerialne	(618)	(787)

Wpływ netto z tytułu sprzedaży jednostek zależnych	(765)	-
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną	(3 092)	(4 290)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(600)	-
Wpływy z pożyczek	13 200	25 816
Spłata pożyczek	(8 570)	(18 698)
Wpływy z dotacji	-	647
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(12 465)	(1 401)
Zapłacone odsetki od kredytów, pożyczek i obligacji	(4 723)	(1 916)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	(13 158)	4 448
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(2 155)	(9 311)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego	11 881	19 349
Środki pieniężne jednostek przeznaczonych do likwidacji	(1 116)
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	(12)	(26)
27 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	8 598	10 012
- o ograniczonej możliwości dysponowania	1 507	1 687

Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….. Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Anna Królikiewicz ……………………………………………… Łódź, dnia 30 września 2019 r.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2019

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce

Spółka Redan jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Redan SA. Została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 31 lipca 1995 roku w kancelarii notarialnej Ewa Świeboda (Rep. Nr A 5012/94). Siedzibą jednostki jest Polska, Łódź, ul. Żniwna 10/14 . Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039036.

Na dzień 30.06.2019 r. oraz dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:

Zarząd:
---------	--

Prezes Zarządu

Przewodniczący
Wiceprzewodniczący

Zmiany jakie zaszły w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej Redan SA w 2019 roku zostały opisane w sprawozdaniu zarządu z działalności.

Według stanu na dzień 30 czerwca 2019 roku struktura akcjonariatu jednostki jest następująca:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Radosław Wiśniewski	Polska	13 981 345	39,15%	45,85%
Piengjai Wiśniewska (z Ores Sp. zo.o.) Pozostali akcjonariusze	Polska	9 130 668	25,57%	22,40%
uczestniczący z porozumieniu z dnia 9 maja 2016 ( Teresa Wiśniewska)	Polska	140 000	0,39%	0,34%
free float		12 457 231	34,89%	31,41%
Razem		35 709 244	100,00%	100,00%

* szerzej nt porozumień można przeczytać w Skonsolidowanym Sprawozdaniu z działalności oraz w raportach bieżącyh Spółki.

Na dzień bilansowy Redan SA jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Redan, w której skład wchodzą jako podmioty zależne Top Secret Sp. z o.o., TXM SA w restrukturyzacji, trzy spółki działające na rynku rosyjskim, spółka działająca na rynku ukraińskim, spółki działające na rynku rumuńskim oraz spółki sklepowe i logistyczne części modowej i dyskontowej. Szczegółowy opis Grupy zawiera nota 12

Czas trwania działalności jednostki nie jest ograniczony.

Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy.

Podstawowa działalność Redan SA obejmuje sprzedaż hurtową odzieży i obuwia.

1.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane ze zwiększoną dokładnością.

1.3. Przeliczenia pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień do przeliczeń stosuje się średni kurs NBP. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze półroczne skrócone skosolidowane i półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z MSR 34 oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Zasady rachunkowości oraz metody wyceny przyjęte do przygotowania Skróconego Skonsolidowanego i Jednostkowego Półrocznego Sprawozdania Finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Skonsolidowanym i Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok zakończony 31.12.2018 sporządzonym według MSSF poza następującymi zmianami wynikającymi z wdrożenia z tytułu MSSF 16 opisanymi w nocie 2.3.1 oraz 3.4

Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, skrócone półroczne skonsolidowane i skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz półroczne sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk;

2.2. Status zatwierdzenia Standardów w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według stanu na dzień 30 września 2019 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),

• Zmiana do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),

• Zmiana do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 " zasady ( polityka) rachunkowości, zmiany w wartościach szacunkowych i korygowanie błędów" obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),

• Zmiany w zakresie referencji do założeń koncepcyjnych - obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),

Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.

Według szacunków Grupy, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.

Zgodnie ze wprowadzonym MSSF 16 umowy najmu lokali magazynowych i handlowych zawarte na czas określony lub czas nieokreślony gdy nie istnieją przesłanki wypowiedzenia umowy najmu traktowane są jak umowy leasingu finansowego.

Do przeliczenia wartości zobowiązań z tytułu leasingu na dzień pierwszego zastosowania przyjęto stopę procentową w wysokości 6,46%

2.3. Standardy zastosowane po raz pierwszy

Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy za rok 2019:

Wdrożenie MSSF 16 spowodowało zwiększenie aktywów i pasywów grupy o kwotę 80,5 mln PLN. Ma ono również wpływ na Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów gdyż spowoduje ono zwiększenie obciążeń w początkowym okresie trwania umowy i zmniejszaniu się jej w czasie.

finansowej Grupy na dzień 1 stycznia 2019
	Wartość bilansowa na 31.12.2018	Zmiana MSSF 16	Wartość bilansowa na 01.01.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	45 294,00	80 539,00	125 833,00
Aktywa razem	298 838,00	80 539,00	379 377,00
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	1 644,00	56 417,00	58 061,00
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	1 510,00	24 122,00	25 632,00
Pasywa razem	298 838,00	80 539,00	379 377,00

Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" - Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

	Wartość bilansowa na 30.06.2019 przed zmianą	Zmiana MSSF 16	Wartość bilansowa na 30.06.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	36 563,00	69 925,00	106 488,00
Aktywa razem	242 927,00	69 925,00	312 852,00
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	501,00	47 389,00	47 890,00
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	2 351,00	23 596,00	25 947,00
Zyski zatrzymane	- 89 424,00	- 1 060,00	- 90 484,00
Pasywa razem	242 927,00	69 925,00	312 852,00

Amortyzacja	6 078,00	12 650,00	18 728,00
Usługi obce	88 432,00	- 13 988,00	74 444,00
Koszty finansowe	3 749,00	2 416,00	6 165,00
Pozostałe przychody operacyjne	2 518,00	18,00	2 536,00
Zysk netto	- 51 432,00	1 060,00	- 52 492,00

• Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Zdaniem Zarządu grupy, powyższe zmiany nie mają znaczącego wpływu na kwoty wykazywane w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym grupy poza opisanymi poniżej

2.3.1 Wpływ wdrożenia nowych standardów MSSF 16 w GK REDAN

Poniższa tabela podsumowuje wpływ wdrożenia MSSF 16 na skonsolidowane sprawozdanie Grupy na dzień 30 czerwca 2019

Poniższa tabela podsumowuje wpływ wdrożenia MSSF 16 na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji

Grupa zastosowała wymogi standardów MSSF 16 z wykorzystaniem zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego ze skutkiem od 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych. Dane na dzień 31 grudnia 2018 roku zostały sporządzone w oparciu o MSR 17

Koszt z tytułu krótkoterminowych umów leasingowych oraz koszt z tytułu umów leasingowych aktywów o niskiej wartości za okres I półrocza 2019 r. wyniósł 7 397 tys. PLN

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

• MSSF 16 "Leasing" – zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Wzrost przepływów pieniężnych netto - działalność operacyjna	1 338,00
Spadek przepływów pieniężnych netto - działalność finansowa	2 416,00

Wpływ na sprawozdanie z przepływów pieniężnych:

Wzrost przepływów pieniężnych netto - działalność operacyjna	240,00
Spadek przepływów pieniężnych netto - działalność finansowa	421,00

Wpływ na sprawozdanie z przepływów pieniężnych:

	Wartość bilansowa na 30.06.2019 przed zmianą	Zmiana MSSF 16	Wartość bilansowa na 30.06.2019
Rrzeczowe aktywa trwałe	2 933	10 183	13 116
Nieruchomości inwestycyjne	- 0	2 353	2 353
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	883	11 585	12 468
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	678	1 132	1 810
Zyski zatrzymane	- 4 002,00	- 181,00	- 3 821,00
Zmiany na aktywach	143 342	12 536	155 878
Zmiany na pasywach	143 342	12 536	155 878
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Amortyzacja	642	720	1 362
Usługi obce	5 455	- 960	4 495
Koszty finansowe	1 837	421	2 258
Zysk netto	- 9 120	181	- 9 301

	Wartość bilansowa na	Zmiana MSSF 16	Wartość bilansowa na
	31.12.2018		01.01.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	3 109	10 768	13 877
Nieruchomości inwestycyjne		2 488	2 488
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	853	11 810	12 663
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	792	1 446	2 238
Zmiany na aktywach	157 715	13 256	170 971
Zmiany na pasywach	157 715	13 256	170 971

Poniższa tabela podsumowuje wpływ wdrożenia MSSF 16 na jednostkowe sprawozdanie Redan S.A. na dzień 30 czerwca 2019

Poniższa tabela podsumowuje wpływ wdrożenia MSSF 16 na jednostkowe sprawozdanie Redan S.A. na dzień 1 stycznia 2019

2.5. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale które jeszcze nie weszły w życie

2.4. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Sporządzając niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd jednostki dominującej podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej stosowany.

Zatwierdzając niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

• Zmiana do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po dniu 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),

• Zmiana do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 " zasady ( polityka) rachunkowości, zmiany w wartościach szacunkowych i korygowanie błędów" obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),

• Zmiany w zakresie referencji do założeń koncepcyjnych - obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),

Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do standardów i interpretacji. Według szacunków w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy poza opisanymi poniżej.

3.3 Dane porównywalne

Ujęcie Leasingu

Umowa jest leasingiem jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres za wynagrodzeniem.

Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym aktywem, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego aktywa w tym okresie. Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:

okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z tej opcji, oraz
okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka nie skorzysta z tej opcji.

3.4 Zmiany w Polityce Rachunkowości GK Redan SA od 01.01.2019 r.

3.1. Kontynuacja działalności

Skrócone skonsolidowane półroczne sprawozdanie finansowe GK Redan za I półrocze 2019, skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Dominującej oraz sprawozdania spółek zależnych ( poza spółka rumuńską Adesso RO ) za I półrocze 2019 będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, w nie zmniejszonym istotnie zakresie.

Według wszelkich dostępnych na dzień sporządzania raportu informacji, istnieją podstawy aby przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania stosować zasady kontynuacji GK Redan.

3.2. Podstawa sporządzenia

Skrócone skonsolidowane półroczne sprawozdanie finansowe za I półrocze 2019, skrócone sprawozdanie finansowe Spółki Dominującej oraz sprawozdania spółek zależnych będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w skorygowanym koszcie albo wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną polityką rachunkowości.

W półrocznym skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym Grupy Redan oraz półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu jednostki dominującej Redan jako dane porównawcze za poprzedni okres obrotowy prezentowane są dane z zatwierdzonego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Redan za rok 2018 oraz dane ze skróconych sprawozdań za I półrocze 2018 po przekształceniu. Opis zmian znajduje się w nocie 9.3.

3. Stosowane zasady rachunkowości

Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, spółka stosuje definicje umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingodawca, jak i leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony , czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara.

Określając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystała z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystała z opcji wypowiedzenia leasingu.

Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu.

Leasing krótkoterminowy to leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.

Umowy zawarte na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia krótszym niż 12 miesięcy:

jeśli opcja wypowiedzenia przysługuje obu stronom ( bez zgody drugiej strony i istotnej kary ) - jeśli nie występują ekonomiczne przesłanki kontynuowania umowy, stanowią dla spółki leasing krótkoterminowy (przyjmuje się, że okresem ich leasingu jest okres wypowiedzenia, jako nieodwołalny okres, w którym leasingobiorca może korzystać ze składnika aktywów). Jeśli nie występują ekonomiczne przesłanki wypowiedzenia umowy w ciągu najbliższych 12 miesięcy ustala się okres leasingu 5 lat.
jeśli ze względów toczącego się przyspieszonego postępowania układowego nie możliwe jest wypowiedzenie umów leasingu ustala się ustala się okres leasingu 5 lat.

Leasing niskocenny to leasing, w którym bazowy składnik aktywów ma wartość niższą niż równowartość 5 000 USD przeliczoną na polską walutę według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień roku poprzedzającego rok, w którym następuje ujawnienie aktywa z tytułu prawa do użytkowania, z zaokrągleniem do 1.000 zł. w górę.

Jeżeli umowa leasingowa obejmuje wiele składników o łącznej wartości wyższej niż 5000 USD to spółka nie traktuje takiego leasingu jako niskocennego.

Spółka postanawia nie stosować wymogów opisanych poniżej w przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów niskocennych.

Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić . W przeciwnym razie spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, tj. stopę procentową jaka mogłaby być zaproponowana w przypadku uzyskania kredytu na zakup składników wyliczoną jako średnioważony koszt kapitału obcego GK Redan, wspólny dla wszystkich podmiotów Grupy. Koszt kapitału obcego stosowany przy ustaleniu zobowiązania w dacie rozpoczęcia leasingu (ujawnienia składnika w aktywach) będzie wyliczony w oparciu o stan zobowiązań GK Redan z tytułu kredytów, obligacji, umów leasingu oraz umów pożyczek na ostatni dzień poprzedniego roku. Przy przeliczaniu krańcowej stopy procentowej nie uwzględnia się zobowiązań z tytułu umów najmu, ujmowanych jako leasing wg MSSF 16.

Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztów.

W celu zastosowania modelu kosztu spółka, leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:

pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne ( umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz
skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji długo i krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu leasingu.

Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Część odsetkową przedstawia się odrębnie od kosztów amortyzacji i odnosi się w koszty finansowe bezpośrednio do sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości jednostki dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego.

Płatności z tytułu leasingu krótkoterminowego odnosi się na wynik metodą liniową przez okres leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.

Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu bądź stopy referencyjnej, nie są opłatami leasingowymi i są odnoszone bezpośrednio w wynik finansowy (np. opłaty, które zależą od wyników – jak czynsze zależne od wielkości obrotu).

Ujęcie i wycena leasingu jako leasingobiorcy

W dacie rozpoczęcia leasingu spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według modelu kosztowego. Koszt powinien obejmować :

kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
wszystkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez spółkę oraz
szacunek kosztów które mają zostać poniesione przez spółkę w związku z demontażem.

Dobrowolne zmiany zasad rachunkowości zostały opisane w nocie 9.3

Konsolidacją można nie obejmować jednostki zależnej jeżeli dane finansowe tej jednostki są nieistotne. Wykaz jednostek niekonsolidowanych zawiera nota nr 12

3.5 Konsolidacja

Redan SA jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które obejmuje sprawozdanie Redan SA oraz sprawozdanie jednostek zależnych.

Spółki zależne ujmowane są metodą pełną odpowiednio od dnia objęcia nad nimi kontroli i do dnia zakończenia sprawowania nad nimi kontroli przez Redan SA.

4. Przychody

Polityka rachunkowości

Przychody ujmowane są w taki sposób , aby odzwierciedlać przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz Klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie ona uprawniona w zamian za dobra lub usługi. W wycenie uwzględnia się warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności w tym wszystkie praktyczne rozwiązania. Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone a wszelkie prawa do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

przeniesienia z Grupy na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
przeniesienia przez Grupę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
wystąpienia prawdopodobieństwa, że Grupa otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz - możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

Sprzedaż z prawem zwrotu

W przypadku gdy jednostka przenosi kontrolę nad produktem na Klienta a także udziela klientowi prawa zwrotu produktów i otrzymania w zamian pełnego zwrotu zapłaconego wynagrodzenia lub kredytu, który klient może zbilansować z bieżącymi lub przyszłymi należnościami wobec jednostki jednostka ujmuje wszystkie poniższe elementy:

a. przychody z tytułu przekazania produktów w kwocie wynagrodzenia, do którego jednostka będzie uprawniona ( zatem jednostka nie ujmuje przychodów z tytułu produktów, które zgodnie z oczekiwaniem mają zostać zwrócone, przy czym wartość zwrotu jest ustalana za pomocą wskaźnika korekty sprzedaży stanowiącego procentowy udział zwrotów towarów z danego roku do sprzedaży z danego roku liczony jako średnia wartość z dwóch zamkniętych lat obrotowych).

b. zobowiązanie do zwrotu zapłaty lub zmniejszenie należności jeśli dane towary nie zostały opłacone c. składnik aktywów ( wraz z odpowiednią korektą kosztów sprzedaży ) z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.

Sprzedaż usług

Przychody ze sprzedaży usług dotyczą przede wszystkim usług transportowych, usług marketingowych, usług najmu, usług wsparcia IT.

Analiza przychodów ze sprzedaży Grupy za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN' 000	PLN' 000

Przychody ze sprzedaży towarów	224 609	250 769
Przychody ze świadczenia usług	4 245	4 264
	228 854	255 033
Przychody z umów z klientami
Przychody wg MSSF 15
Sprzedaż detaliczna część dyskontowa	110 430	140 067
Sprzedaż detaliczna część modowa	81 342	78 049
E-commerce część dyskontowa	2 984	3 599
E-commerce część modowa	16 061	15 227
Sprzedaż zagraniczna	11 223	12 227
Sprzedaż hurtowa w Polsce	2 570	1 601
Sprzedaż usług	4 245	4 265
	228 854	255 033

W przychodach ze sprzedaży ujęto korektę sprzedaży o prawo zwrotu towarów w następujących wartościach

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN' 000	PLN' 000
Korekta kosztów o zwrócone towary	415	286
Korekta przychodów o zwrócone towary	647	460

Pozycje bilansowe	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN' 000	PLN' 000	PLN' 000
Aktywa z tytułu umów z klientami ( zwrócone towary )	415	605	286
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami	1 558	2 256	2 067
Zobowiązanie z tytułu zwrotów towaru	647	647	460
Zobowiązania z tytułu programu lojalnościowego	669	1 278	1 606
Zobowiązania z tytułu kart podarunkowych	242	331	1

5. Segmenty operacyjne

5.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Zgodnie z wymogami MSSF 8, Grupa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Poszczególne segmenty oceniane są poprzez wielkość sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz wyniku na sprzedaży. Dla celów zarządczych Grupa wyróżnia trzy główne sprawozdawcze segmenty operacyjne:

Rynek dyskontowy - wyniki oraz aktywa TXM SA w restrukturyzacji prowadzącej sieć sklepów TXM textilmarket, oraz mniejszych spółek działających na rynku dyskontowym

Rynek modowy - sprzedaż oraz wartość sprzedanych towarów marki Top Secret, Troll i Drywash w spółce Top Secret Sp. z o.o. prowadzącej sprzedaż detaliczną na rynku modowym w Polsce, w spółkach zależnych GK Redan na Ukrainie i w Rosji, oraz sprzedaż eksportowa do pozostałych krajów

Redan - sprzedaż hurtowa - sprzedaż z Redan SA towarów w hurcie zewnętrznym podmiotom krajowym oraz podmiotom powiązanym (Top Secret Sp. z o.o., DELTAUKR LLC, TOP SECRET OOO)

Pomimo iż większa część obrotów segmentu "Redan - sprzedaż hurtowa" jest sprzedażą na rzecz innych segmentów GK Redan - został on wydzielony ze względu na inny charakter ekonomiczny działalności - handel hurtowy w porównaniu do sprzedaży detalicznej w pozostałych segmentach.

Branża odzieżowa cechuje się znaczną sezonowością sprzedaży, co ma wpływ na wahania wyników kwartalnych w ciągu roku. Najwyższą sprzedaż odnotowuje się w 4 kwartale, kwartał 1 jest zazwyczaj najsłabszy. Sezonowość dotyczy również marży %, która zazwyczaj jest wyższa w 2 i 4 kwartale (wejścia nowych kolekcji), i niższa w 1 i 3 kwartale (przeceny kolekcji). Sezonowość ta jest obserwowalna na rynku modowym, na rynku dyskontowym marża jest w miarę stała pomiędzy kwartałami. Koszty rynku modowego w znacznej części zachowują się podobnie do sprzedaży, ze względu na znaczny udział sieci franczyzowej. Rynek dyskontowy - oparty na sklepach własnych - ma koszty mniej podlegające wahaniom kwartalnym.

5.2 Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością:

	Przychody ze sprzedaży - okres zakończony 30/06/2019	Przychody ze sprzedaży - okres zakończony 30/062018	Zysk w segmencie - okres zakończony 30/06/2019	Zysk w segmencie - okres zakończony 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Rynek dyskontowy	113 414	143 666	(24 384)	(11 025)
Rynek modowy	112 870	109 767	(7 898)	3 057
Redan - sprzedaż hurtowa	2 571	1 601	(3 899)	(819)
Razem z działalności kontynuowanej	228 854	255 033	(36 181)	(8 787)
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych			-	-
Wynik pozostałych zdarzeń - wyjście z Grupy Kapitałowej			(585)	-
Saldo przychodów i kosztów operacyjnych			536	756
Koszty administracji centralnej i wynagrodzenie zarządu		(1 001)	(484)
Saldo przychodów i kosztów finansowych			(4 907)	(2 755)
Zysk przed opodatkowaniem (działalność kontynuowana)			(42 138)	(11 271)

Powyższe przychody stanowią przychody od klientów zewnętrznych. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami grupy nie są systematycznie prezentowane osobom decydującym, w związku z tym nie zostały tu zaprezentowane.

Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy opisana w Nocie 2. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, zysku ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych, przychodów i kosztów operacyjnych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu.

5.3 Aktywa i zobowiązania segmentów

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Aktywa segmentów
Rynek dyskontowy	176 845	154 646	155 228
Rynek modowy	110 145	102 843	84 969
Redan - sprzedaż hurtowa	91 829	104 276	101 230
Razem aktywa segmentów	378 819	361 765	341 427
Wyłączenia z tyt. transakcji między segmentami	(146 475)	(150 098)	(127 779)
Aktywa niealokowane	73 862	76 454	73 519
Aktywa działalności zagranicznej segmentu dyskontowego - na 30/06/2019 działalność zaniechana	6 645	10 716	15 618
Razem aktywa skonsolidowane	312 852	298 838	302 785

Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów:

● do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa, z wyjątkiem długoterminowych aktywów finansowych w Redan SA i aktywów z tytułu podatku odroczonego.

5.4 Przychody z głównych produktów i usług

Przychody Grupy z tytułu głównych produktów i usług przedstawiają się następująco:

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000
rynek modowy (towary i usługi) Redan - sprzedaż hurtowa	112 870 2 571	109 767 1 601
rynek dyskontowy (towary i usługi)	113 414 228 854	143 666 255 033

5.5 Informacje geograficzne

Grupa działa w trzech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, w Rosji, na Ukrainie i w pozostałych krajach (exportowa sprzedaż hurtowa).

Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne oraz informacje o aktywach trwałych w rozbiciu na lokalizacje tych aktywów:

		Przychody od klientów zewnętrznych			Aktywa trwałe*
	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Polska	217 318	242 666	131 637	72 595	80 164
Sprzedaż exportowa	11 536	12 367	194	357	335
	228 854	255 033	131 831	72 952	80 499

* Aktywa trwałe nie obejmują aktywów przypisanych do działalności zagranicznej rynku dyskontowego, aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów finansowych

5.6 Informacje o wiodących klientach

Spółka nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców, gdyż większość towarów sprzedawana jest klientom indywidualnym - ok. 89% sprzedaży.

6. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej

Polityka rachunkowości

Podatek dochodowy Grupy obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez jednostkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

6.1 Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy

	Stan na 30/06/2019	Stan na 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000
Bieżący podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego	48	443
Dotyczący poprzednich lat	-	-
Inne
	48	443
Odroczony podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego	782	(354)
Podatek odroczony przeniesiony z kapitału na wyniku	-	-
Korekty do podatku odroczonego w związku ze zmianami stawek podatkowych czy przepisów podatkowych	-	-
Odpisy (odwrócenia wcześniej dokonanych odpisów) od aktywów z tytułu podatku odroczonego)	-	-
Inne	-	-
	782	(354)
Koszt podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym z działalności kontynuowanej	830	89

6.2 Podatek dochodowy odniesiony bezpośrednio w kapitał własny

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000
Podatek bieżący
	-	-
Podatek odroczony:
Powstały w wyniku transakcji z właścicielami:
Inne- przekształcenie MSSF 9	-	146
	-	146
Łączny podatek dochodowy odniesiony bezpośrednio w kapitał własny	-	146

	Stan na	Stan na	Stan na
	30/06/2019	31/12/2018	30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 580	2 598	13 384
Rezerwa na podatek odroczony	(1 238)	(468)	(225)
	1 342	2 130	13 159

Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego	2 130 -	(788) -	- -	- -	1 342
	1 916	8	-	-	1 924
Pozostałe	-	-	-	-	-
Ulgi podatkowe	-	-	-	-	-
Straty podatkowe	1 916	8	-	-	1 924
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi
	214 -	(796)	-	-	(582)
Inne	-	(18)			(18)
Prawo zwrotu i niezrealizowana marża	932	(26)			906
Koszty emisji akcji i koszty wykupu	-				-
Pozostałe zobowiązania finansowe	579	(102)			477
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń pracowniczych	303	(14)			289
Należności wątpliwe	76	(47)			29
Rezerwy	13	(13)			-
Różnice kursowe	(293)	175			(118)
Obligacje zamienne	-				-
Odroczone przychody	(4)	2			(2)
Zapasy	1 106	110			1 216
Aktywa finansowe wyceniane w WGPW	-				-
Aktywa niematerialne	-				-
Leasing finansowy	(3 414)	(786)			(4 200)
Rzeczowe aktywa trwałe i znaki towarowe	916	(77)			839
Zabezpieczenia inwestycji netto Jednostki stowarzyszone	- -				- -
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	-	-	-	-	-

		Ujęte w	Ujęte
Stan na		pozostałych	bezpośrednio	Stan na
początek		całkowitych	w kapitale	koniec
okresu	Ujęte w wynik	dochodach	własnym	okresu
PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000

Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego	12 823 -	190 -	- -	146	- 13 159
	11 791	(5)	-	-	11 786
Pozostałe	-	-	-	-	-
Straty podatkowe	11 791	(5)	-	-	11 786
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi
	1 032 -	195	-	146	1 373
Inne	-				-
Koszty emisji akcji i koszty wykupu Prawo zwrotu i niezrealizowana marża	- 738	(37)			- 701
Pozostałe zobowiązania finansowe	717	32	-	146	895
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń pracowniczych	438	(33)			405
Należności wątpliwe	131	3			134
Rezerwy	75	63			138
Różnice kursowe	(65)	210			145
Obligacje zamienne	-				-
Odroczone przychody	(23)	22			(1)
Aktywa finansowe wyceniane w WGPW Zapasy	- 1 163	(55)			- 1 108
Leasing finansowy Aktywa niematerialne	(3 291) -	145			(3 146) -
Rzeczowe aktywa trwałe i znaki towarowe	1 149	(155)			994
Zabezpieczenia inwestycji netto Jednostki stowarzyszone	- -	-	-	-	- -
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	-	-	-	-	-

Stan na początek		Ujęte w pozostałych całkowitych	Ujęte bezpośrednio w kapitale	Stan na koniec
okresu	Ujęte w wynik	dochodach	własnym	okresu
PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000

Różnice przejściowe dotyczące (rezerw) / aktywów z tytułu podatku odroczonego:

Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

6.3 Saldo podatku odroczonego

Okres zakończony 30/06/2019

7. Działalność zaniechana

7.1 Plan zaniechania działalności handlowej na terenie Słowacji i Rumunii

Zarząd jednostki zależnej TXM będącej jednostką dominującą GK TXM w pierwszym kwartale roku 2019 ogłosił plan zaniechania działalności handlowej na terenie Słowacji oraz Rumunii. Działalność na terenie Słowacji została zbyta, natomiast 31.07.2019 Zarząd spółki Adesso TXM Romania S.r.l. złożył wniosek o ogłoszenie upadłości spółki zależnej . Zaniechanie działalności jest zgodne z polityką Grupy mającą na celu likwidację niedochodowych rynków oraz skoncentrowanie się na działalności w Polsce. Grupa ujęła w bieżącym półroczu odpisy z tytułu utraty wartości ST oraz WNIP na kwotę 1,7 mln PLN

7.2 Analiza zysku z działalności zaniechanej za rok obrotowy

Działalność na terenie Rumunii i Słowacji generuje znaczące straty, które w istotny sposób obniżają wynik GK Redan.

Łączne wyniki działalności zaniechanej (tzn. działalności handlowej na terenie Rumunii i Słowacji) uwzględnione w rachunku zysków i strat przedstawiono poniżej.

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej	PLN'000	PLN'000
Przychody ze sprzedaży towarów	13930	22523
Pozostałe przychody operacyjne	1 175	91
Amortyzacja	(1 039)	(1 260)
Zużycie materiałów	(455)	(405)
Usługi obce	(6 282)	(7 335)
Podatki i opłaty	(43)	(18)
Koszty świadczeń pracowniczych	(4 122)	(3 638)
Pozostałe koszty	(7)	(10)
Koszty sprzedanych towarów	(9 499)	(12 539)
Pozostałe koszty operacyjne	(3 065)	(17)
Przychody finansowe	4	206
Koszty finansowe	(121)	(194)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(9 524)	(2 596)
Podatek dochodowy	-	(159)
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej	(9 524)	(2 755)

8. Aktywa przeznaczone do zbycia

Polityka rachunkowości

Aktywa trwałe grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji zbycia niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji zbycia jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie (zgodnie z ogólnie przyjętymi warunkami handlowymi). Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do dokonania transakcji zbycia w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

	Stan na 30/06/2019
	PLN'000
Aktywa przeznaczone do zbycia	7 981
Aktywa trwałe do zbycia w związku z wywłaszczeniem	1 336
Aktywa obrotowe związane z działalnością zaniechaną	6 645
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	337
Bieżące aktywa podatkowe pozostałe	4 821
Pozostałe aktywa	371
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 116
Zobowiązania związane z aktywami obrotowymi przeznaczonymi do zbycia z tytułu działalności zaniechanej	6 733
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 774
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	4 097
Bieżące zobowiązania podatkowe CIT	830
Pozostałe zobowiązania	32

Decyzją Łódzkiego Urzędu Wojewódzkiego z dnia 03.06.2019 r. dokonano wywłaszczenia działki budowlanej w Łodzi o powierzchni 0,355 ha wraz z naniesioną halą magazynową o powierzchni użytkowej 1541 m². Wysokość odszkodowania nie została jeszcze ustalona, wartość środków trwałych związanych z wywłaszczeniem wynosi 1336 tyś. PLN.

9. Zysk na akcję

Polityka rachunkowości

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego jednostce dominującej za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych Redan SA występujących w danym okresie.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego jednostce dominującej za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018
	zł. na akcję	zł. na akcję
Podstawowy zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej	(0,86)	(0,18)
Z działalności zaniechanej	(0,16)	(0,04)
Podstawowy zysk na akcję ogółem	(1,02)	(0,22)
Zysk rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej	(0,86)	(0,18)
Z działalności zaniechanej	(0,16)	(0,04)
Zysk rozwodniony na akcję ogółem	(1,02)	(0,22)

9.1 Podstawowy zysk na akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję:

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(36 461)	(7 886)
Wypłacona dywidenda na zamienne akcje uprzywilejowane (niedające prawo do głosu)	-	-
Inne	-.	-.
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na akcję ogółem	(36 461)	(7 886)
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej	(5 591)	(1 555)
Inne	-.	-.
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	(30 870)	(6 331)
	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018
	'000	'000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję	35 709	35 709

9.2 Rozwodniony zysk na akcję

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(36 461)	(7 886)
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję ogółem	(36 461)	(7 886)
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej	(5 591)	(1 555)
Inne	-.	-.
Zysk wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	(30 870)	(6 331)

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:

	Stan na 30/06/2019	Stan na 30/06/2018
	'000	'000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję	35 709	35 709
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję	35 709	35 709

Akcje, które mogą potencjalnie rozwodnić podstawowy zysk na akcję w przyszłości, ale nie zostały uwzględnione w wyliczeniu rozwodnionego zysku przypadającego na akcję ze względu na to, że w prezentowanym okresie/okresach mają działanie antyrozwadniające w bieżącym okresie nie występują.

9.3 Skutki korekty błędów lat ubiegłych oraz przekształceń wg MSSF 5

Grupa dokonywała dobrowolnych zmiany zasad rachunkowości w 2019 roku w postaci prezentacji należności od operatora kart płatniczych jako środków pieniężne oraz z pozycji pożyczki i kredyty bankowe oraz pozostałe wydzieliła zobowiązania leasingowe zarówno długoterminowe jak i krótkoterminowe.

Grupa dokonała przekształcenia sprawozdania z tytułu działalności zaniechanej opisanej w nocie nr 7 W wyniku przekształcenia wynik z działalności kontynuowanej powiększył się o 2 755 tys PLN

Zestawienie zmian w związku ze zmianą polityki rachunkowości oraz przekształceń wg MSSF 5 na 30.06.2018

	Było na 30.06.2018	Jest na 30.06.2018
	PLN '000		PLN '000
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	277 556	(22 523)	255 033
Pozostałe przychody operacyjne	1 293	(91)	1 202
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności	-	-	-
Razem przychody z działalności operacyjnej	278 849	- (22 614) -	256 235
Zmiana stanu produktów	-	-	-
Amortyzacja	(6 355)	1 260	(5 095)
Zużycie surowców i materiałów	(6 856)	405	(6 451)
Usługi obce	(95 217)	7 335	(87 882)
Koszty świadczeń pracowniczych	(27 661)	3 638	(24 023)
Podatki i opłaty	(394)	18	(376)
Pozostałe koszty	(1 617)	10	(1 607)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(151 410)	12 539	(138 871)
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności
Pozostałe koszty operacyjne	(463)	17	(446)
Razem koszty działalności operacyjnej	(289 973)	- 25 222	(264 751)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(11 124) 2 608		(8 516)
		-
Przychody finansowe	1 914	(206)	1 708
Oczekiwane straty kredytowe	-		-
Koszty finansowe	(4 657)	194	(4 463)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(13 867)	2 596	(11 271)
Podatek dochodowy	(248)	159	(89)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(14 115)	2 755	(11 360)
Działalność zaniechana		- -	-
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	(2 755)	(2 755)
ZYSK (STRATA) NETTO	(14 115)	-	(14 115)
Zysk netto przypadający:		- -
Akcjonariuszom jednostki dominującej	(7 886)	-	(7 886)
Udziałom niedającym kontroli	(6 229)		(6 229)
	(14 115)	-	(14 115)

AKTYWA

Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	63 993	-	63 993
Wartość firmy	339	-	339
Pozostałe aktywa niematerialne Inwestycje w jednostkach powiązanych nie	24 768	-	24 768
konsolidowanych	5	-	5
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	13 384	-	13 384
Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa	2 059 201	- -	2 059 201
Aktywa trwałe razem	104 749	-	104 749

Aktywa obrotowe
Zapasy	166 489	-	166 489
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	14 144	(943)	13 201
Aktywa z tytułu umów z klientami	286	-	286
Pozostałe aktywa finansowe	193	-	193
Bieżące aktywa podatkowe CIT Bieżące aktywa podatkowe pozostałe	2 5 702	- -	2 5 702
Pozostałe aktywa	2 151	-	2 151
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 069	943	10 012

	198 036	-	198 036
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	198 036	-	198 036
Aktywa razem	302 785	-	302 785

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny	35 709	-	35 709
Nadwyżka ze sprzedaży akcji oraz kapitał	25 753	-	25 753
zapasowy Kapitał rezerwowy	25 000	-	25 000
Zyski zatrzymane	(13 789)	-	(13 789)
		-
	72 673	-	72 673
Kapitały przypadające akcjonariuszom		-
jednostki dominującej	72 673	-	72 673
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	6 992	-	6 992
Razem kapitał własny	79 665	-	79 665
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	11 068	(2 010)	9 058
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	-	2 010	2 010
Zobowiązania długoterminowe razem	11 463	-	11 463
Zobowiązania krótkoterminowe		-
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	53 779	(1 931)	51 848
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	-	1 931	1 931
Zobowiązania krótkoterminowe razem	211 657	-	211 657
Zobowiązania razem	223 120	- -	223 120

Zestawienie zmian w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na 31.12.2018 w związku z zmianą polityki rachunkowości.

Było na	Jest na
31.12.2018 31.12.2018
PLN '000	PLN '000

AKTYWA

Aktywa trwałe razem	76 629	- -	76 629
Aktywa obrotowe		-
Zapasy	189 576	-	189 576
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	13 444	(387)	13 057
Aktywa z tytułu umów z klientami	605	-	605
Należności z tytułu kontraktów budowlanych		-
Pozostałe aktywa finansowe	148	-	148
Bieżące aktywa podatkowe CIT	67	-	67
Bieżące aktywa podatkowe pozostałe	5 687	-	5 687
Pozostałe aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 188 11 494	- 387	1 188 11 881
		-
	222 209	-	222 209
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	-	-	-
Aktywa obrotowe razem	222 209	- -	222 209
Aktywa razem	298 838	- -	298 838
		-
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA		-
Kapitał własny		-
Razem kapitał własny Zobowiązania których płatność jest	30 331	-	30 331
zablokowana na podstawie prawa restrukturyzacyjnego		-
Zobowiązania długoterminowe		-
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	9 927	(1 644)	8 283
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	-	1 644	1 644
Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji	24 922	-	24 922
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych	182	-	182
Rezerwa na podatek odroczony	468	-	468
Rezerwy długoterminowe Przychody przyszłych okresów		- -
Pozostałe zobowiązania	12	-	12
Zobowiązania długoterminowe razem	35 511	- -	35 511
		-
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	156 817	- -	156 817
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2 542	-	2 542
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	47 339	(1 510)	45 829
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	-	1 510	1 510
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji	1 630	-	1 630
Pozostałe zobowiązania finansowe	482	-	482
Bieżące zobowiązania podatkowe CIT	496	-	496
Bieżące zobowiązania podatkowe pozostałe	8 954	-	8 954
Rezerwy krótkoterminowe	6 784	-	6 784
Przychody przyszłych okresów	1 776	-	1 776
Pozostałe zobowiązania	6 176 232 996	-	6 176 232 996
		-
Zobowiązania krótkoterminowe razem	232 996	-	232 996
Zobowiązania razem	268 507	- -	268 507
		-
Pasywa razem	298 838	-	298 838

10. Rzeczowe aktywa trwałe

Polityka rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Samochody amortyzowane są metodą degresywną. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmiany w szacunkach).

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową lub degresywną przez szacowany okres użytkowania danego aktywa, wynoszący:

• budynki, budowle - 40 lat

• prawo do wykorzystania lokali od pow. 1 do 10 lat

• maszyny i urządzenia techniczne - od 3 do 15 lat

• środki transportu – od 5 do 7 lat

• inwestycje w obcych środkach trwałych – przez okres trwania umowy najmu lub 10 lat, jeżeli umowa jest zawarta na czas nieokreślony lub z możliwością przedłużenia.

Grupa na każdy dzień bilansowy dokonuje weryfikacji wartości bilansowych aktywów trwałych pod kątem istnienia dowodów wskazujących na utratę wartości. W przypadku, gdy efekt analizy jest pozytywny spółka szacuje wartość odzyskiwalną składnika aktywów i ujmuje w Rachunku zysków i strat odpis aktualizacyjny, gdy wartość odzyskiwalna jest mniejsza od wartości bilansowej.

Odpis aktualizujący ujmowany jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową a wartością odzyskiwalną składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna odpowiada cenie sprzedaży netto składnika aktywów lub jego wartości użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkowa ustalana jest dla poszczególnych składników aktywów, w przypadku, gdy dany składnik aktywów generuje przepływy środków pieniężnych znacząco niezależne od tych generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. W przypadku, gdy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości majątku wspólnego, czyli aktywów, które nie wypracowują wpływów pieniężnych, niezależne od innych aktywów lub zespołów aktywów oraz nie można ustalić wartości odzyskiwanej pojedynczego składnika aktywów zaliczanego do majątku wspólnego, Grupa ustala wartość odzyskiwaną na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik należy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycjach pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych.

Wartości bilansowe:	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Grunty własne	1 414	1 685	1 710
Budynki i budowle	12 543	14 291	13 723
Prawo do wykorzystania lokali	69 925
Maszyny i urządzenia	4 036	5 726	5 773
Środki transportowe	3 855	3 695	4 779
Nakłady na inwestycje w obcych obiektach i wyposażenie oraz środki trwałe w budowie	14 715	19 897	38 008
	106 488	45 294	63 993

W bieżącym okresie nastąpił wzrost rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 61 194 tyś. PLN ( w porównywalnym okresie spadek o 1 519 tys. PLN), jest on związany głównie z wdrożeniem MSSF 16. Wdrożenie MSSF 16 zostało opisane w nocie 2.3.1. W bieżącym okresie nie następowała istotna sprzedaż rzeczowych środków trwałych. Decyzją Łódzkiego Urzędu Wojewódzkiego dokonano wywłaszczenia działki budowlanej w Łodzi o powierzchnii 0,355 ha wraz z naniesioną halą magazynową o powierzchi użytkowej 1541 m². Wysokość odszkodowania nie została jeszcze ustalona.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową poza samochodami osobowymi, które amortyzowane są metodą degresywną .

PRAWDA PRAWDA

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych w bieżącym okresie:

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
Odpis na rzeczowe aktywa trwałe na BO	14 289	507	507
Zwiększenie odpisu Rozwiązanie odpisu	1 420 -	14 289 (507)
Wykorzystanie odpisu	(3 874)	-	(142)
Odpis na rzeczowe aktywa trwałe na BZ	11 835	14 289	365

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
Wartości bilansowe	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Skapitalizowane prace rozwojowe	-	-	-
Znaki handlowe	2 735	2 735	2 753
Oprogramowanie komputerowe	22 196	22 856	21 999
Prawa autorskie , pozostałe WNIP	5	57	16
	24 936	25 648	24 768

Na każdy dzień bilansowy grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, odwrócenie ujmuje się niezwłocznie w wynik.

11. Pozostałe aktywa niematerialne

W bieżącym okresie nastąpił spadek wartości na pozostałych aktywach niematerialnych i prawnych na kwotę 712 tys. PLN (w okresie porównawczym wzrost na kwotę 1 428 tys. PLN) i jest on związany z dokonaniem odpisu na WNIP na kwotę 357 tys. PLN.

Polityka rachunkowości

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania) oraz zaliczki na zakup wartości niematerialnych.

Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

• Znaki towarowe 5 lat ( jeżeli nie zostały sklasyfikowane do aktywów o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności).

Patenty i licencje 1-2 lata
Oprogramowanie komputerowe 2-10 lat
Pozostałe wartości niematerialne 2-5 lat

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
Odpis na WNIP na BO	163	-	-
Zwiększenie odpisu	357	163
Rozwiązanie odpisu	-
Wykorzystanie odpisu	2	-	-
Odpis na WNIP na BZ	522	163	-

Skapitalizowane prace rozwojowe	5 lat
Oprogramowanie komputerowe	od 2 do 10 lat
Znaki handlowe	5 lat
Licencje	od 1 do 2 lat
Prawa autorskie, pozostałe WN	od 1 do 5 lat

Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową.

Grupa posiada dwa istotne aktywa niematerialne (i) znak towarowy Troll - wartość bilansowa znaku wynosi 2,7 mln.PLN (2,7 mln PLN za rok 2018) oraz oprogramowanie SAP -wartość bilansowa wynosi 18,9 mln PLN (20,2 mln PLN za rok 2018).

Na potrzeby kalkulacji amortyzacji zastosowano okresy ekonomicznego użytkowania następujących aktywów niematerialnych:

11.1 Istotne aktywa niematerialne

W przypadku znaków towarowych jeśli nie jest określony okres ekonomicznej użyteczności znaki towarowe nie podlegają amortyzacji lecz poddawane są testom na utratę wartości.

Utrata wartości pozostałych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie:

W Grupie Redan SA występują udziały w jednostkach zależnych krajowych oraz zagranicznych.

Polityka rachunkowości

		Miejsce rejestracji i prowadzeni	Procentowa wielkość udziałów posiadanych przez Jednostkę Dominującą	Procentowa wielkość praw do głosów posiadanych przez Jednostkę Dominującą	Procentowa wielkość udziałów posiadanych przez Jednostkę Dominującą	Procentowa wielkość praw do głosów posiadanych przez Jednostkę Dominującą	Rodzaj powiązania
			Stan na	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
Nazwa jednostki zależnej	Podstawowa działalność	a działalności	30/06/2019	30/06/2019	30/06/2018	30/06/2018	2019-06-30
TXM SA w restrukturyzacji	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	bezpośrednie
Top Secret Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
Adesso Sp. z o.o.	zarządzanie nieruchomościami	Polska	58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	pośrednie
Lunar Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
Kadmus Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
Krux Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
DELTA UKR	sprzedaż odzieży i obuwia	Ukraina	100%	100%	100%	100%	pośrednie
Redan Moskwa	sprzedaż odzieży i obuwia	Rosja	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
Top Secret OOO	sprzedaż odzieży i obuwia	Rosja	100%	100%	100%	100%	pośrednie
Top Secret OOO	sprzedaż odzieży i obuwia	Rosja	100%	100%	100%	100%	pośrednie
R-Moda Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
R-Shop Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	pośrednie
R-Trendy Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
R-Style Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
R-Fashion sp. z o.o.	działalność rachunkowa	Polska	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
Gravacinta LTD ( w likwidacji)	Spółka celowa	Cypr	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
Raionio LTD (w likwidacji)	Spółka celowa	Cypr	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
LOGER Sp. z o.o.	zarządzanie nieruchomościami	Polska	100%	100%	100%	100%	pośrednie
Adesso Slovakia s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Słowacja	0,00%	0,00%	56,45%	67,95%	pośrednie
R-Colection sp .z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%	100%	bezpośrednie
R-Line Sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%	100%	bezpośrednie
TXM Slovakia s.r.o	sprzedaż odzieży i obuwia	Słowacja	0,00%	0,00%	56,45%	67,95%	pośrednie
Perfect Consument Care	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	pośrednie
Adesso Romania s.r.l.	sprzedaż odzieży i obuwia	Rumunia	58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	pośrednie
							pośrednie
Adesso Consumer Aquisition	sprzedaż odzieży i		58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	jednostka
sp. z o.o.	obuwia	Polska					niekonsolidowana
Adesso Consumer Brand sp. z o.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	pośrednie
TXM Beta Sp. zo.o.	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	pośrednie
TXM Shopping Alfa srl	sprzedaż odzieży i obuwia	Rumunia	58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	pośrednie jednostka niekonsolidowana
TXM Shopping Beta srl	sprzedaż odzieży i obuwia	Rumunia	58,70%	68,44%	56,45%	67,95%	pośrednie jednostka niekonsolidowana

W bieżącym okresie zostały sprzedane udziały w spółkach: R-Collection sp. z o.o, Adesso Slovakia s.r.o, TXM Slovakia s.r.o.

Spółka Adesso Romania zgodnie z decyzją Zarządu nie będzie kontynuowała działalności w okresie dłuższym niż 12 miesięcy. 31.07.2019 r. Zarząd spółki Adesso Romania złożył do Sądu wniosek o upadłość. Do dnia publikacji sprawozdania postępowanie upadłościowe nie zostało otwarte.

Spółki Adesso Consumer Aquisition sp. z o.o., TXM Shopping Beta srl nie podlegają konsolidacji ze względu na znikomy wpływ na wynik finansowy gdyż spółki te nie prowadzą jeszcze działalności operacyjnej. Grupa utraciła kontrolę nad spółką TXM Shopping Alfa srl z powodu rozpoczętego procesu postępowania upadłościowego.

		Stan na 30/06/2019			Stan na 31/12/2018			Stan na 30/06/2018
Nazwa jednostki zależnej	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Wartość brutto	Odpis aktualizujący		Wartość netto Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Wartość netto
TXM SA w restrukturyzacji	12 528	12 528	-	12 528	12 528	-	4 558	-	4 558
Top Secret Sp. z o.o.	53 326	-	53 326	53 326	-	53 326	53 326	-	53 326
Adesso Sp. z o.o.	1 923	-	1 923	1 923	-	1 923	1 923	-	1 923
Lunar Sp. z o.o.	1 337	1 337	-	1 337	1 337	-	1 337	1 337	-
Kadmus Sp. z o.o.	3 152	3 152	-	3 152	3 152	-	3 152	3 152	-
Krux Sp. z o.o.	2 475	1 190	1 285	2 475	1 190	1 285	2 475	1 190	1 285
Loger Sp. z o.o.	7 008	-	7 008	7 008	-	7 008	7 008	-	7 008
DELTA UKR	1	-	1	1	-	1	-	-	-

Udziały i akcje w jednostkach zależnych wycenia się według MSR 27 według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Zastosowania w wycenie jednostek zależnych nie ma MSSF 9.

Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedawcy bez podatku VAT, który podlega odliczeniu, jak również koszty bezpośrednio związane z zakupem.

12. Skład Grupy Kapitałowej

12.1 Szczegółowe informacje dotyczące Składu Grupy Kapitałowej

Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach zależnych na dzień 30 czerwca 2019 roku przedstawiają się następująco:

12.2. Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych zostały przedstawione poniżej:

Z dniem 18.07.2019 r. spółka dominująca Redan SA pomimo posiadania większości akcji oraz praw do głosów utraciła kontrolę nad GK TXM. Redan SA od dnia 18.07.2019 roku zaprzestaje konsolidacji GK TXM metodą pełną i przechodzi na konsolidację metodą praw własności

Redan Moskwa	9	-	9	9	-	9	9	-	9
Top Secret OOO	1	-	1	1	-	1	1	-	1
R-Moda Sp. z o.o.	576	-	576	576	-	576	576	-	576
R-Shop Sp. z o.o.	6	-	6	6	-	6	6	-	6
R-Trendy Sp. z o.o.	344	-	344	344	-	344	344	-	344
R-Style Sp. z o.o.	5	-	5	5	-	5	5	-	5
R-Fashion sp. z o.o.	20		20	20		20	20		20
Raionio LTD (w likwidacji)	46	46	-	46	46	-	46	46	-
Gravacinta LTD	37	37	-	37	37	-	37	37	-
Adesso Slovakia s.r.o	0	-	-	64	64	-	64	-	64
Adesso Romania s.r.l.	3	3	-	3	3	-	3	-	3
TXM Slovaka s.r.o	0	-	-	21	21	-	21	-	21
R-Colection sp .z o.o.	0	-	-	6		6	6		6
R-Line Sp. z o.o.	6		6	6		6	6		6
Perfect Consument Care sp. z	6		6	6		6	6		6
Adesso Consumer Brand sp. z
o.o.	5		5	5		5	5		5
Adesso Consumer Aquisition
sp. z o.o.	5		5	5		5	5		5
TXM Beta Sp. zo.o.	5		5	5		5	5		5
Inwestycje w spółki zależne
razem	82 824	18 293	64 531	82 915	18 378	64 537	74 945	5 762	69 183

13. Pozostałe aktywa finansowe

Polityka rachunkowości

Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (AF WGPWF ),
instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody (IKpICD)
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ( AFwZK)
aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AF WGpCD)

Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z umowy przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Określa się ją w chwili początkowego ujęcia.

Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty i obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji.

Aktywa finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli składnik aktywów jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy a warunki umowy składnika aktywów powodują powstanie przepływów pieniężnych w określonych terminach, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty .

Zyski i straty z AFwZK odnosi się w wynik finansowy jako pozostałe przychody i koszty finansowe.

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Aktywa finansowe wykazane w ( WGPWF )
Kontrakty forward w walutach obcych	0	0	0
Pożyczki i należności wykazane wg kosztu zamortyzowanego
Należności długoterminowe (ii)	3494	2654	2059
Należności krótkoterminowe	378	19	51
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym (iv)	115	77	75
Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom (iii)	36	52	67
Razem	4 023	2 802	2 252
Udziały w jednostkach zależnych wyceniane w cenie nabycia	5	5	5
Razem	4 028	2 807	2 257
Aktywa obrotowe	529	148	193
Aktywa trwałe	3 499	2 659	2 064
	4 028	2 807	2 257

(ii) Grupa posiada na dzień bilansowy aktywa finansowe w postaci kaucji na wynajem powierzchni sklepowych wycenione w SCN o wartości 3 494 tys. PLN (na 31.12.2018 wartość wynosiła 2 654 tys. PLN). Wartość kaucji wzrosła o 840 tys. PLN (w okresie porównawczym wartość kaucji spadła o 848 tys. PLN).

(iii) Grupa udzieliła pożyczki podmiotowi nie powiązanemu i na dzień bilansowy jej wartość wynosi 36 tys. PLN ( w okresie porównawczym wynosiła 52 tys. PLN) . W bieżącym okresie dokonano spłaty pożyczki w kwocie o 16 tys. PLN (w okresie porównawczym dokonano spłaty 13 tys. PLN).

(iv) Grupa udzieliła kilku członkom naczelnego kierownictwa spółki zależnej pożyczek krótkoterminowych na warunkach porównywalnych do kredytów komercyjnych oraz jednostce powiązanej. Szczegółowe informacje dotyczące tych pożyczek przedstawiono w Nocie 24.5.

14. Zapasy

Polityka rachunkowości

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) i możliwej do uzyskania wartości netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób:

Towary - w cenie nabycia ustalonej metodą ,,pierwsze weszło-pierwsze wyszło'';

Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów zaciągniętych pożyczek i kredytów.

Wartość netto możliwa do uzyskania - jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaż do skutku.

Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu aktualizującego jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej.

Metodologia wyceny zapasów zakupionych wcześniej niż 12 miesięcy przed datą bilansową dla towarów, które sprzedawały się w roku obrachunkowym :

1) jeżeli dana pozycja magazynowa sprzedawała się w ciągu 12 miesięcy poprzedzających datę bilansową:

a. wyliczenie średniej ceny sprzedaży dla danej pozycji

b. wartość rezerwy obliczana w następujący sposób :

i. jeśli średnia cena sprzedaży jest wyższa od ceny zakupu - rezerwa nie jest tworzona

ii. jeśli cena sprzedaży jest mniejsza od ceny zakupu - rezerwa jest tworzona na zasadzie:

(cena zakupu - cena sprzedaży ) x ilość sztuk na magazynie x 1,25

(przyjmujemy, że w następnym okresie prawdopodobnie

trzeba będzie jeszcze obniżyć cenę sprzedaży).

2) jeśli dany asortyment nie znalazł nabywców - rezerwa jest tworzona na ½ wartości towaru.

3) ponadto na towary:

a. przyjęte na magazyn zwrotów oraz na zakupione i niewykorzystywane regały magazynowe, tworzony jest odpis w wysokości ½ ceny ich zakupu,

b. z kolekcji starszych niż 4 lata tworzony jest odpis w 100%.

Pion finansowy Grupy w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca przeprowadza wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą przez grupę Polityką Rachunkowości. Utworzone i rozwiązane odpisy zalicza się do kosztów sprzedanych towarów.

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018 PLN'000
	PLN'000	PLN'000
Materiały	532	725	648
Półprodukty	335	417	244
Towary	142 511	188 434	165 597
	143 378	189 576	166 489
Odpis na zapasy na BO	8 298	6 117	6 117
Zwiększenie odpisu	4 939	3 235	3 235
Rozwiązanie odpisu	(111)	(363)	(363)
Wykorzystanie odpisu	-	(691)	(691)

Odpis na zapasy na BZ	13 126	8 298	8 298

Koszty zapasów ujęte w kosztach bieżącego okresu obrachunkowego dla działalności kontynuowanej wynosiły 146,3 mln PLN (138,9 mln PLN w okresie porównawczym).

Koszty odpisów aktualizujących zapasy obejmują koszty związane z doprowadzeniem ich do cen sprzedaży netto. Na dzień bilansowy wartość odpisów wynosi 13126 tys. PLN a w okresie porównawczym 8 298 tys. PLN. W bieżącym okresie nastąpił wzrost odpisów o kwotę 4 828 tys. PLN w okresie porównawczym wzrost o 2 181 tys. PLN

Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w korespondencji z kosztem własnym sprzedanych towarów.

Wartość zapasów w bieżącym okresie spadła o 46,2 mln PLN natomiast w okresie porównawczym wzrosła o 2,2 mln. PLN. Spadek zapasów jest związany z realizowaną polityką wyprzedażową.

Spółka zależna TXM SA w restrukturyzacji w związku z prowadzonym postępowaniem restrukturyzacyjnym ustaliła z większością kontrahentów nowe warunki umowne związane z dostarczaniem towarów i przejściem ich własności na TXM S.A. w restrukturyzacji. Z wybraną grupą kontrahentów ustalone warunki przewidują przejście własności towarów w momencie pełnej zapłaty za fakturę zakupu.

Według stanu na 30.06.2019 roku Grupa szacuje wartość zapasów towarów, za które TXM SA w restrukturyzacji nie uiścił pełnej zapłaty, na około 1 mln PLN.

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania Spółka TXM SA w restrukturyzacji opłaciła faktury za nabyte towary w całości.

Polityka rachunkowości

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Należności z tytuł dostaw i usług	16 207	17 844	18 244
Pozostałe należności	1 669	1 065	1 407
Należności z tytuł dostaw i usług przeznaczone do zbycia	(337)
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności	(5 787)	(5 852)	(6 450)
Odroczone wpływy ze sprzedaży:	11 752	13 057	13 201
Należności z tytułu leasingu operacyjnego	-.	-.	-.
Inne należności	0	0	-
	11 752	13 057	13 201

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych.

Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo , iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należy określić prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności narażonych na ryzyko oraz procent utraty należności. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijamy należności nieściągalne i wątpliwe. Należności nieściągalne są odpisywane w straty w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.

	Okres	Okres	Okres zakończony
	zakończony	zakończony
	30/06/2019	31/12/2018	30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na początek okresu sprawozdawczego	5 852	6 697	6 428
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	1 068	432	326
Wykorzystanie odpisu na należności	(233)	(874)	(113)
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	(900)	(403)	(191)
Odwrócenie dyskonta	-.	-.	-
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	5 787	5 852	6 450

15. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Wartość należności w bieżącym okresie spadła o 1 305 tys. PLN natomiast w okresie porównawczym spadła o 3 751 tys. PLN

Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności

W bieżącym okresie wartość oczekiwanych strat kredytowych na należności spadła o 65 tys. PLN, w okresie porównawczym wzrosła o 22 tys. PLN.

W Grupie Kapitałowej nie występują umowy o budowę

W bieżącym roku nie nastąpił transfer aktywów finansowych.

15.1 Transfery aktywów finansowych

17. Umowy o budowę

16. Należności z tytułu leasingu finansowego

W bieżącym roku obrotowym nie występują należności z tytułu leasingu finansowego

18. Udziały niedające kontroli

	Okres zakończony 30/06/2019	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Saldo na początek okresu sprawozdawczego	(2 173)	13 160	13 160
Przekształcenie BO 2018 wg MSSF 9	-	(20)	(20)
Udział w zyskach/stratach w ciągu roku	(16 104)	(26 670)	(6 148)
Udziały niedające kontroli powstałe w wyniku rejestracji podwyższenia kapitału w spółce TXM SA w restrukturyzacji	-	4 187	-
Emisja obligacji zamiennych spółki zależnej	0	7167	0
Inne	-	3	-
Brak praw do wypłaty dywidendy udziałów mniejszościowych	-	-	-
Saldo na koniec okresu sprawozdawczego	(18 277)	(2 173)	6 992

19. Kredyty i pożyczki otrzymane

Polityka rachunkowości

Na moment początkowego ujęcia kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu pozostałe zobowiązania finansowe (w tym kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania) wycenia się według kosztu zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty wartości, a także w wyniku amortyzacji

Metoda efektywnej stopy procentowej to sposób obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowego i alokacji kosztu odsetkowego na odpowiedni okres. Efektywna stopa procentowa to dokładna stopa dyskonta szacunkowych przyszłych wpływów pieniężnych (w tym wszystkich uiszczonych lub otrzymanych opłat i punktów stanowiących integralną część efektywnej stopy procentowej, kosztów transakcji i innych premii czy upustów) przez okres prognozowanej użyteczności zobowiązania finansowego lub - w razie konieczności - w krótszym okresie, do wartości bilansowej netto w chwili początkowego ujęcia.

	Stan na 30/06/2019	Stan na 31/12/2018	Stan na 30/06/2018
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego Pożyczki od:
jednostek powiązanych	982
	982	-	-
Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
Kredyty w rachunku bieżącym	48 859	44 951	50 684
Kredyty bankowe pozostałe	8 815	9 141	9 916
Pożyczki od pozostałych jednostek Kredyty w rachunku bieżącym jednostek przeznaczonych	-	20	306
do zbycia	(4 097)
	53 577	54 112	60 906
	54 559	54 112	60 906
Zobowiązania krótkoterminowe	46 602	45 829	51 848
Zobowiązania długoterminowe	7 957	8 283	9 058
	54 559	54 112	60 906

19.1 Podsumowanie kredytów, umów leasingu finansowego oraz umów pożyczek zabezpieczonych aktywami w GK Redan

Lp	Nazwa, siedziba kredytodawcy	Nazwa, siedziba	Rodzaj kredytu	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		Zadłużenie na 30.06.2019		Warunki oprocentowania	Termin spłaty
		kredytobiorcy		kwota	waluta	kwota
1	HSBC France (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce	REDAN SA/ Top Secret Sp. z o.o.	Umowa o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw	7 104 000 PLN	PLN	6 929 168	wartość kredytu w rachunku bieżącym	LIBOR 1M + marża WIBOR 1M + marża	30 czerwca 2020
				1 600 000 USD	USD CNY EUR	1 426 228 830 768 32 577	wartość akredytyw czynnych	SHIBOR 1M + marża	30 listopada 2020
	Zabezpieczenia zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 55 000 000 PLN (łącznie z Top Secret) stanowiących własność Redan SA wraz z cesją praw z polisy zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 55 000 000 PLN (łącznie z Redan SA) stanowiących własność Top Secret Sp. z o.o. zastaw rejestrowy na prawie do znaku towarowego "Top Secret", "Troll", "Drywash" do najwyższej sumy zabezpieczenia dla każdego ze znaków wynoszącej 10 500 000 USD zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na akcjach spółki TXM S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 9 000 000 USD przewłaszczenie towarów w transporcie objętych akredytywą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytobiorcy przez HSBC Bank Polska S.A. cesja wierzytelności Top Secret Sp. z o.o. z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bankowym prowadzonym w HSBC Bank Polska SA do najwyższej sumy oświadczenie Redan SA oraz Top Secret Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.p.c. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego spółki Redan SA oraz spółki Top Secret Sp. z o.o. prowadzonego w HSBC Bank Polska S.A.
	Poręczenie cywilne do kwoty 5 000 000 PLN
2	Santander Bank Polska SA	REDAN SA/Top Secret sp. z o.o.	Umowa o Multilinię - linia na akredytywy	1 100 000,00	USD	1 170 659	USD	wartość akredytyw czynnych	30 lipca 2019
	Wykorzystanie linii jest wyższe od limitu na dzień 30.06.2019r. ponieważ zgodnie z umową limit jest sukcesywnie zmniejszany. Zabezpieczenia kaucja w wysokości 25% kwoty każdej otwartej akredytywy zastawy rejestrowe na akcjach spółki TXM SA łącznie do najwyższej sumy zabezpieczenia nie mniejszej niż 12 750 000 PLN cesja wierzytelności pieniężnych z umów obsługujących przychody sklepu internetowego Top Secret zawartych z pośrednikami PAYU S.A., PayPo sp. z o.o., Inpost Express sp.
3	Alior Bank S.A.	Loger Sp. z o.o.	Umowa o kredyt inwestycyjny	10 297 500	PLN	8 815 439	PLN	Wibor 3M + marża	15 marca 2026
	Zabezpieczenia Hipoteka umowna na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości

Poręczenie cywilne Redan S.A. *Wartość nominalna kredytu z odsetkami na dzień bilansowy wynosi 9 153 333 PLN Poddanie się egzekucji Loger oraz Redan w trybie art. 777 k.p.c. Kaucja w postaci 3 rat kapitałowo - odsetkowych na okres 12 miesięcy Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego Loger Gwarancja de minimis na okres 63 miesięcy Cesja praw z umowy najmu zawartej między Loger a Redan wraz z poręczeniem cywilnym najemcy Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości

ZESTAWIENIE UMÓW POŻYCZEK W SPÓŁCE REDAN S.A.

Lp	Nazwa kredytodawcy	Nazwa Rodzaj kredytu kredytobiorcy		Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Zadłużenie na 30.06.2019			Warunki oprocentowania	Termin spłaty
				kwota	waluta	kwota
1	Piengjai Wiśniewska	REDAN SA	Umowa pożyczki	194 000,00	PLN	194 000,00	PLN	6% w skali roku	27.12.2019
2	Piengjai Wiśniewska	REDAN SA	Umowa pożyczki	500 000,00	PLN	500 000,00	PLN	6% w skali roku	31.12.2019
3	Piengjai Wiśniewska	REDAN SA	Umowa pożyczki	285 000,00	PLN	285 000,00	PLN	6% w skali roku	27.12.2019

Umowy kredytowe w spółce TXM S.A.

Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA

TXM S.A.

Rodzaj kredytu	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy w tys		Zadłużenie na 30.06.2019 w PLN		Warunki oprocentowania	Termin spłaty
	kwota	waluta	kwota
	Poniżej wymienione zobowiązania finansowe spółki TXM S.A. wobec Banku PKO BP S.A. zostały udzielone w ramach tego samego
Kredyt w rachunku bieżącym	maksymalnie 18 529 208	PLN	limitu kredytowego jednakże umowa stanowi, iż wartość limitu nie może być wyższa niż 42 mln PLN. 17 048 799		WIBOR 1M + marża 2,8 p.p.	20 września 2019
Limit gwarancyjny (zobowiązanie pozabilansowe)	maksymalnie 9 000 000	PLN	543 646 387 012,36	PLN EUR		zgodnie z zapadalnością wystawionej gwarancji

bankowej

Powszechna Kasa		pozabilansowe)					gwarancji bankowej
Oszczędności Bank Polski SA	TXM S.A.	Kredyt obrotowy nieodnawialny GWARANCJE	maksymalnie 9 000 000	PLN	2 242 593,84	PLN	20 września 2019
		Limit akredytywowy (zobowiązanie pozabilansowe)	maksymalnie 14 000 000	PLN	728 564,34	USD	20 września 2019
		Kredyt odnawialny na finansowanie akredytyw	maksymalnie 14 000 000	PLN	7 232 891	PLN	20 września 2019

PLN

Zabezpieczenia

Zastaw rejestrowy na zapasach w Polsce wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej 1

Zastaw rejestrowy na wszytskich znakach towarowym

Zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie(wierzytelności handlowe, prawa na dobrach niematerialnych oraz prawa z umów najmu/dzierżawy we wszystkich lokalizacjach w Polsce)

Zastaw rejestrowy i finansowy na udziałach zależnych Spółek polskich

Zastaw rejestrowy na środkach trwałych znajdujących się we wszelkich lokalizacjach nie objętych zabezpieczeniem na rzecz PKO BP SA oraz ING

maksymalnie 9 000 000

Zastaw rejestrowy na towarach handlowych znajdujących się we wszelkich lokalizacjach nie objętych zabezpieczeniem na rzecz PKO BP SA oraz ING

Zastaw finansowy na rachunkach bankowych prowadzonych w PKO BP SA

Cesja wierzytelności z umowy PayU S.A. (z wykorzystaniem konstrukcji agenta zabezpieczeń celem objęcia zabezpieczeniem także wierzytelności z tytułu Umowy Kredytowej ING)

Umowa zapewniająca przez cały okres kredytowania przekazywanie wpływów TXM SA z eService SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami (występuje podział wpływów w ujęciu ich proporcjonalności w finansowaniu z bankiem ING)

Poddania się egzekucji przez Poręczycieli - spółek zaleznych - z całego majątku w trybie art. 777 k.p.c

Limit gwarancyjny (zobowiązanie

Poddanie się egzekucji co do wydania przedmiotu zastawów na zapasach i środkach trwałych w trybie art. 777 k.p.c.

Umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu transkacji kredytowej z wierzytelnością TXM SA wobec PKO BP SA

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową

Zastaw na towarach handlowych (zapasach) i środkach trwałychpodmiotów z Grupy zlokalizowanych w punktach sprzedaży i magazynach w Rumunii, które nie są

przedmiotem zabezpieczenia na rzecz ING

Pełnomocnictwo do rachunków Kredytobiorcy w ING,

zgodnie z zapadalnością wystawionej

Oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wydania rzeczy w trybie art. 97 ust.1 i 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 1997 r. Nr 140, poz. 939 ze zm.)

Nazwa Nazwa kredytodawcy		Rodzaj kredytu	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy w tys		Zadłużenie na 30.06.2019 w PLN		Warunki	Termin spłaty
	kredytobiorcy		kwota	waluta	kwota		oprocentowania
ING Bank Śląski	TXM S.A.	Poniżej wymienione zobowiązania finansowe spółki TXM S.A. wobec ING Bank Śląski zostały udzielone w ramach tego samego limitu kredytowego jednakże umowa stanowi, iż wartość limitu wynosi w łącznej kwocie 31 mln PLN.
		Kredyt w rachunku bieżącym	6 386 770	PLN	3 932 266		WIBOR 1M + marża 2,8% w skali roku	20 września 2019
		Dyskonto- Kredyt odnawialny na finansowanie akredytyw	21 000 000 - sublimit 15 000 000	PLN	1 575 488	USD		20 września 2019
		Kredyt specjalny		USD	208 774	USD		20 września 2019
		Limit gwarancyjny (zobowiązanie pozabilansowe)	21 000 000 - sublimit 6 000 000	PLN	5 250 000	RON		zgodnie z zapadalnością wystawionej gwarancji bankowej
		Limit akredytywowy (zobowiązanie pozabilansowe)	21 000 000 - sublimit 15 000 000	PLN	945 162	USD		20 września 2019

Zabezpieczenia

Zastaw rejestrowy na zapasach ze sklepów w Polsce wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej 2

Zastaw rejestrowy - środki trwałe w Polsce

Zastaw rejestrowy na wszytskich znakach towarowym

Zastaw na zapasach ze sklepów w Rumunii

Cesji wierzytelności wynikających z obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami płatniczymi eService SA w sieci sklepów w Polsce (w proporcji do udziału w finansowaniu z PKO BP)