Capital Partners S.A.

Quarterly Report • Oct 24, 2019

GRUPA KAPITAŁOWA CAPITAL PARTNERS

ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY

RAPORT KWARTALNY

ZA III KWARTAŁ 2019 R.

Zawierający:

I.	Informacje podstawowe o Grupie Kapitałowej Capital Partners………………………………………………………… str. 2
II.	Skonsolidowane kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2019 r. …………………… str. 4
	1. Skonsolidowany bilans/sprawozdanie z sytuacji finansowej ………………………………….…………………… str. 4 2. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat …………………………………………………………………………. str. 5 3. Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów .………………………….………….……… str. 5 4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ………………….…………….………………….… str. 6 5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ……………………………………………….…….…. str. 6 6. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego str. 7
III.	Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego ………………………………………………………………………………. str. 12
IV.	Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Capital Partners S.A. za III kwartał 2019 r. ……… str. 16

Informacje podstawowe o Grupie Kapitałowej Capital Partners

I. INFORMACJE PODSTAWOWE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CAPITAL PARTNERS

W skład Grupy Kapitałowej Capital Partners wchodzi jednostka dominująca – Capital Partners S.A. oraz jednostka zależna - Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Capital Partners S.A.

Podmiot dominujący

Firma Spółki:	Capital Partners Spółka Akcyjna
Siedziba Spółki:	Warszawa (00-103), ul. Królewska 16
	(Emitent nie posiada oddziałów)
Numer identyfikacji podatkowej NIP:	527-23-72-698
Numer identyfikacyjny REGON:	015152014
PKD:	64.30.Z – działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych.
Rejestracja Spółki:	29.04.2002 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS za numerem 0000110394.
Kapitał zakładowy:	Kapitał zakładowy Spółki na dzień 30 września 2019 r. wynosił 17.000.000,00 zł i dzielił się na 17.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda, wyemitowanych w seriach:  A – 500.000 akcji,  B – 1.800.000 akcji,  C – 9.200.000 akcji,  D – 520.000 akcji,  E – 4.980.000 akcji.
Wypłacona dywidenda:	Emitent nie wypłacał dywidendy.
Akcjonariusze Emitenta posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZ na dzień 30.09.2019 r:	Paweł Bala – posiada 2.741.908 akcji stanowiących 16,13% w kapitale zakładowym i 2.741.908 głosów na WZ stanowiących 16,13% w ogólnej liczbie głosów na WZ.
	Adam Chełchowski – posiada 2.323.821 akcji stanowiących 13,67% w kapitale zakładowym i 2.323.821 głosów na WZ stanowiących 13,67% w ogólnej liczbie głosów na WZ.
	Anna Bala – posiadała 1.578.528 akcji stanowiących 9,29% w kapitale zakładowym i 1.578.528 głosów na WZ stanowiących 9,29% w ogólnej liczbie głosów na WZ.
Zarząd na dzień 30.09.2019 r.:	Paweł Bala – Prezes Zarządu
Skład osobowy Radu Nadzorczej Emitenta na dzień 30.09.2019 r.:	Jacek Jaszczołt – Przewodniczący RN Sławomir Gajewski – Wiceprzewodniczący RN Zbigniew Kuliński – Członek RN Katarzyna Perzak-Shultz – Członek RN Marcin Rulnicki – Członek RN

Firma spółki:	Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Capital Partners S.A.
Siedziba spółki:	Warszawa (00-103), ul. Królewska 16
Numer identyfikacji podatkowej NIP:	7010027837
Numer identyfikacyjny REGON:	140606412
PKD:	66.30.Z – działalność związana z zarządzaniem funduszami
Rejestracja spółki:	13.06.2006 r., Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS za numerem 0000258883.
Kapitał zakładowy:	Kapitał zakładowy Spółki na dzień 30 września 2019 r. wynosił 659.820,00 zł i dzielił się na 10.997.000 akcji imiennych zwykłych o wartości nominalnej 0,06 zł każda, wyemitowanych w seriach:  A – 500.000 akcji,  B – 2.000.000 akcji,  C – 2.500.000 akcji,  D – 397.000 akcji,  E – 1.300.000 akcji,  F – 4.300.000 akcji.
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZ na dzień 30.09.2019 r.:	Capital Partners S.A. – posiada 10.997.000 akcji stanowiących 100% w kapitale zakładowym i 10.997.000 głosów na WZ stanowiących 100% w ogólnej liczbie głosów na WZ.
Zarząd na dzień 30.09.2019 r.:	Adam Chełchowski – Prezes Zarządu Joanna Kwiatkowska-Rulnicka – Wiceprezes Zarządu Paweł Bala – Wiceprezes Zarządu Konrad Korobowicz – Wiceprezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 30.09.2019 r.:	Jacek Jaszczołt – Przewodniczący Rady Nadzorczej Katarzyna Perzak-Shultz – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Beata Cymer-Zabielska – Członek Rady Nadzorczej

Podmiot zależny – Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Capital Partners S.A.

II. SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU

1. SKONSOLIDOWANY BILANS/SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(rok bieżący) (rok bieżący) (rok poprzedni) Aktywa trwałe (długoterminowe) 31 215,35 33 005,82 42 762,90 47 325,71 Wartość firmy 294,36 294,36 294,36	294,36 2,14
Inne wartości niematerialne 0,79 1,13 1,80
Rzeczowe aktywa trwałe 30,32 37,26 53,99	70,74
Aktywa finansowe, w tym: 30 047,94 31 715,68 42 387,41 46 927,77
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 29 913,22 31 580,96 42 252,69 46 797,11
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 0,00 0,00 0,00	0,00
wyceniane według zamortyzowanego kosztu 134,72 134,72 134,72	130,66
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 814,14 930,44 0,00	0,00
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 27,79 26,95 25,34	30,70
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 5 881,04 6 064,14 6 632,20 6 795,34
Aktywa finansowe, w tym: 737,38 641,12 886,30 3 279,62
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 73,45 77,88 72,62	81,76
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 0,00 0,00 0,00	0,00
wyceniane według zamortyzowanego kosztu 663,93 563,24 813,68 3 197,86
Inne składniki aktywów obrotowych 47,85 40,52 91,51	54,00
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 095,80 5 382,51 5 654,39 3 461,72
Suma aktywów 37 096,39 39 069,96 49 395,10 54 121,05
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom spółki dominującej 32 429,93 33 910,91 43 170,16 47 040,62
Kapitał akcyjny 17 000,00 17 000,00 17 000,00 17 000,00
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 7 007,96 7 007,96 7 007,96 7 007,96 (agio)
Akcje własne 0,00 0,00 0,00	0,00
Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów 0,00 0,00 0,00	0,00
Kapitał rezerwowy 24 000,00 24 000,00 24 000,00 24 000,00
Zyski zatrzymane -4 837,80 -4 837,79 7 101,31 7 101,30
Zysk/Strata okresu -10 740,23 -9 259,26 -11 939,11 -8 068,64
Kapitał przypadający na udziały niesprawujące kontroli 0,00 0,00 0,00	0,00
Kapitał własny ogółem 32 429,93 33 910,91 43 170,16 47 040,62
Zobowiązania długoterminowe 3 925,45 4 360,34 5 908,40 6 779,56
Zobowiązania finansowe, w tym: 0,00 0,00 0,00	0,00
długoterminowe kredyty bankowe 0,00 0,00 0,00	0,00
długoterminowe obligacje 0,00 0,00 0,00	0,00
Zobowiązania z tytułu leasingu 361,55 479,57 0,00	0,00
Rezerwy na podatek odroczony 3 563,90 3 880,77 5 908,40 6 779,56
Zobowiązania krótkoterminowe 741,00 798,71 316,54	300,86
Zobowiązania finansowe, w tym: 0,00 0,00 0,00	0,00
krótkoterminowe kredyty bankowe 0,00 0,00 0,00	0,00
krótkoterminowe obligacje 0,00 0,00 0,00	0,00
Zobowiązania z tytułu leasingu 464,96 460,16 0,00	0,00
Zobowiązania handlowe 83,64 53,75 141,91	108,61
Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 192,41 284,80 174,62	192,24
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00	0,00
Suma pasywów 37 096,39 39 069,96 49 395,10 54 121,05
Wartość księgowa w zł 32 429 930,00 33 910 910,00 43 170 160,00 47 040 620,00
Liczba akcji (szt.) 17 000 000 17 000 000 17 000 000 17 000 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,91 1,99 2,54	2,77

2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT

	III kwartał (rok bieżący) okres od 01 lipca 2019 r. do 30 września 2019 r.	III kwartały narastająco (rok bieżący) okres od 01 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r.	okres od 01 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.	III kwartał (rok poprzedni) okres od 01 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r.	w tys. zł III kwartały narastająco (rok poprzedni) okres od 01 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z działalności podstawowej, w tym:	660,92	2 062,30	11 835,86	899,56	10 986,10
przychody z działalności inwestycyjnej	0,00	0,93	0,00	0,00	0,00
przychody ze sprzedaży produktów i usług	660,92	2 061,37	11 835,86	899,56	10 986,10
Koszty działalności podstawowej, w tym:	2 442,22	15 078,56	27 302,50	2 693,79	21 619,43
koszty działalności inwestycyjnej	1 672,17	12 339,47	14 904,00	1 533,41	10 358,78
koszty ogólnego zarządu	770,05	2 739,09	12 398,50	1 160,38	11 260,65
Zysk/Strata na działalności podstawowej	-1 781,30	-13 016,26	-15 466,63	-1 794,23	-10 633,33
Przychody z pozostałej działalności	0,32	1,44	37,47	33,23	37,06
Koszty pozostałej działalności	11,58	53,50	128,38	32,93	36,06
Przychody finansowe	8,62	29,61	106,60	11,02	94,25
Koszty finansowe	11,18	38,07	7,96	2,25	7,74
Udział w zyskach/stratach spółek wycenianych MPW	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zysk/Strata przed opodatkowaniem	-1 795,12	-13 076,78	-15 458,89	-1 785,16	-10 545,82
Podatek dochodowy, w tym:	-314,15	-2 336,55	-2 762,22	-294,67	-1 810,38
- część bieżąca	3,56	10,40	6 608,39	-3,34	6 694,43
- część odroczona	-317,71	-2 346,95	-9 370,61	-291,33	-8 504,81
Zysk/Strata netto okresu z działalności kontynuowanej	-1 480,97	-10 740,23	-12 696,67	-1 490,49	-8 735,44
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk/Strata okresu z działalności zaniechanej	0,00	0,00	757,55	0,00	666,81
Zysk/Strata netto okresu	-1 480,97	-10 740,23	-11 939,11	-1 490,49	-8 068,64
Zysk/Strata okresu przypadająca akcjonariuszom spółki dominującej	-1 480,97	-10 740,23	-11 939,11	-1 490,49	-8 068,64
Zysk/Strata przypadająca na udziały	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
niesprawujące kontroli
Zysk/Strata na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadający na akcjonariuszy spółki dominującej za okres (w złotych)* Średnia ważona liczba akcji zwykłych
(w sztukach)	17 000 000	17 000 000	19 773 973	19 258 242	19 258 242
Podstawowy	-0,09	-0,63	-0,60	-0,08	-0,42
z działalności kontynuowanej	-0,09	-0,63	-0,64	-0,08	-0,45
z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,04	0,00	0,03
Rozwodniony	-0,09	-0,63	-0,60	-0,08	-0,42
z działalności kontynuowanej	-0,09	-0,63	-0,64	-0,08	-0,45
z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,04	0,00	0,03

(*) Zysk/Strata na jedną akcję wyliczony został poprzez podzielenie zysku lub straty netto danego okresu, który przypada na zwykłych akcjonariuszy, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu

3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	III kwartał (rok bieżący) okres od 01 lipca 2019 r. do 30 września 2019 r.	III kwartały narastająco (rok bieżący) okres od 01 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r.	okres od 01 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.	III kwartał (rok poprzedni) okres od 01 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r.	w tys. zł III kwartały narastająco (rok poprzedni) okres od 01 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r.
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-1 480,97	-10 740,23	-11 939,11	-1 490,49	-8 068,64
Inne składniki całkowitego dochodu:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Całkowity dochód okresu sprawozdawczego	-1 480,97	-10 740,23	-11 939,11	-1 490,49	-8 068,64
Całkowity dochód przypadający na akcjonariuszy spółki dominującej Całkowity dochód przypadający na udziały niesprawujące kontroli	-1 480,97 0,00	-10 740,23 0,00	-11 939,11 0,00	-1 490,49 0,00	-8 068,64 0,00
Całkowity dochód netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej:
z działalności kontynuowanej	-1 480,97	-10 740,23	-12 696,67	-1 490,49	-8 735,44
z działalności zaniechanej	0,00	0,00	757,55	0,00	666,81

4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

							w tys. zł
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z agio	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Zysk/Strata okresu	Kapitały własne razem
na dzień 01 stycznia 2019r.	17 000,00	7 007,96	0,00	24 000,00	7 101,30	-11 939,11	43 170,16
Zyski/Straty ujęte w kapitałach własnych	0,00	0,00	0,00	0,00	-11 939,11	11 939,11	0,00
Zysk/Strata za okres	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-10 740,23	-10 740,23
na dzień 30 września 2019r.	17 000,00	7 007,96	0,00	24 000,00	-4 837,81	-10 740,23	32 429,93
na dzień 01 stycznia 2018r.	21 500,00	7 007,96	0,00	24 000,00	34 077,06	15 231,72	101 816,74
Nabycie akcji własnych wraz z kosztami transakcji	-4 500,00	0,00	0,00	-47 200,00	4 593,57	0,00	-47 106,43
Zyski/Straty ujęte w kapitałach własnych	0,00	0,00	0,00	47 200,00	-32 081,12	-15 231,72	-112,84
Zysk/Strata za okres	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-8 068,64	-8 068,64
Rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną	0,00	0,00	0,00	0,00	511,79	0,00	511,79
na dzień 30 września 2018r.	17 000,00	7 007,96	0,00	24 000,00	7 101,30	-8 068,64	47 040,62
na dzień 31 grudnia 2018r.	17 000,00	7 007,96	0,00	24 000,00	7 101,30	-11 939,11	43 170,16

5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	III kwartał (rok bieżący) okres od 01 lipca 2019r. do 30 września 2019r.	III kwartały narastająco (rok bieżący) okres od 01 stycznia 2019r. do 30 września 2019r.	okres od 01 stycznia 2018r. do 31 grudnia 2018r.	III kwartał (rok poprzedni) okres od 01 lipca 2018r. do 30 września 2018r.	w tys. zł III kwartały narastająco (rok poprzedni) okres od 01 stycznia 2018r. do 30 września 2018r.
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk/Strata przed opodatkowaniem	-1 795,12	-13 076,78	-15 458,89	-1 785,16	-10 545,82
II. Korekty o pozycje	1 623,05	12 863,83	11 217,76	1 249,86	4 130,83
Amortyzacja	123,58	373,59	56,84	10,04	39,75
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1,40	9,20	-100,56	-10,88	-92,40
Zysk/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	1 672,17	12 338,54	14 992,45	1 533,41	10 358,78
Zmiana stanu należności netto	-95,85	159,35	3 005,54	-194,34	550,32
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i podatków	24,53	-80,89	-111,57	7,29	-63,49
Zmiana stanu innych składników aktywów obrotowych	-99,12	60,68	71,03	-14,13	70,03
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	-0,08	13,77	-82,44	-84,86	-37,73
Podatek dochodowy	-3,56	-10,40	-6 613,53	3,33	-6 694,43
III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-172,08	-212,95	-4 241,13	-535,30	-6 414,99
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	0,00	0,09	56 667,71	0,00	54 874,30
Zbycie aktywów finansowych	0,00	0,09	56 667,71	0,00	54 874,30
II. Wydatki	0,00	0,00	1 808,17	7,68	25,42
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	0,00	0,00	25,42	7,68	25,42
Zakup aktywów finansowych	0,00	0,00	1 782,75	0,00	0,00
III. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	0,00	0,09	54 859,54	-7,68	54 848,88
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	7,97	22,05	100,56	10,88	92,40
Inne wpływy finansowe	7,97	22,05	100,56	10,88	92,40
II. Wydatki	122,59	367,78	47 106,43	0,00	47 106,43
Nabycie własnych instrumentów kapitałowych	0,00	0,00	47 025,00	0,00	47 025,00
Płatności leasingowe związane z kwotą kapitału zobowiązania z tyt. leasingu wraz z odsetkami	122,59	367,78	0,00	0,00	0,00
Inne wydatki finansowe	0,00	0,00	81,43	0,00	81,43
III. Środki pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-114,62	-345,73	-47 005,87	10,88	-47 014,03
D. Przepływy pieniężne netto	-286,70	-558,59	3 612,53	-532,09	1 419,86
E. Zmiana stanu środków pieniężnych netto w okresie	-286,70	-558,59	3 612,53	-532,09	1 419,86
F. Środki pieniężne na początek okresu	5 382,51	5 654,39	2 041,86	3 993,81	2 041,86
G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu łącznie z działalności kontynuowanej i zaniechanej	5 095,80	5 095,80	5 654,39	3 461,72	3 461,72
w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

6. INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

6.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2018 roku, poz. 395) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone według tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co stosowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej instrumentów finansowych związanych z działalnością inwestycyjną jednostki dominującej.

Jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe metody wyceny. Na potrzeby konsolidacji sprawozdanie spółki zależnej zostało odpowiednio przekształcone.

6.2. CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

Czas trwania spółki dominującej oraz spółki zależnej wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

6.3. OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM I PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Capital Partners obejmuje III kwartał 2019 r. tj. okres od 01.07.2019 r. do 30.09.2019 r. oraz trzy kwartały narastająco tj. okres od 01.01.2019 r. do 30.09.2019 r. Ponadto zaprezentowane zostały dane porównywalne za III kwartał 2018 r. tj. okres od 01.07.2018 r. do 30.09.2018 r. oraz trzy kwartały narastająco tj. okres od 01.01.2018 r. do 30.09.2018 r. Rokiem obrachunkowym dla wszystkich spółek Grupy jest rok kalendarzowy.

6.4. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki z Grupy przez okres co najmniej dwunastu miesięcy od daty bilansowej. Nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez spółki z Grupy dotychczasowej działalności. Zarząd spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

6.5. PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Walutą funkcjonalną Grupy Kapitałowej jest złoty polski. Wszystkie kwoty prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej.

Ujmowanie i wycena aktywów oraz zobowiązań finansowych pozostała bez zmian w stosunku do ostatniego rocznego sprawozdania finansowego.

Leasing

• 1. Od 01 stycznia 2019r. rozliczanie umów leasingowych w Grupie Kapitałowej następuje zgodnie z MSSF 16 "Leasing". Na początku umowy Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres, w zamian za wynagrodzenie.
• 1. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa Kapitałowa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie, zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu lub krańcowej stopy procentowej Grupy, jeśli stopa procentowa leasingu nie jest dostępna.
• 1. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę z związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.
• 1. Grupa Kapitałowa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości, ale także po odpowiednim skorygowaniu o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja prawa do użytkowania w Grupie dokonywana jest metodą liniową.
• 1. Opłaty leasingowe zwarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują stałe płatności leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, ceny wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Grupa z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Grupa skorzysta z tej opcji).
• 1. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i korygowane o naliczone odsetki.
• 1. Grupa Kapitałowa stosuje zwolnienie, które przywołuje pkt. MSSF16.5, dotyczące ujmowania leasingów o niskiej wartości (nie przekraczających 5 tys. USD) oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12 miesięcy). Płatności leasingowe w przypadku obu wymienionych wyjątków rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie nie jest w tym przypadku rozpoznawane.

6.6. INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKOWYCH

Nie dokonano zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, z wyjątkiem zmian wynikających z MSSF. Od 1 stycznia 2019r. Grupa Kapitałowa zastosowała MSSF16. Zgodnie z ww. standardem jako leasing traktowane są wszystkie umowy, w których przekazuje się prawo do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie, zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości. Grupa Kapitałowa dokonała analizy umów pod kątem, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. W wyniku analizy wyodrębnione zostały dwie umowy zawierające leasing: umowa najmu powierzchni biurowej oraz umowy najmu urządzeń funkcyjnych. W stosunku do drugiej z nich zastosowano zwolnienie z ujmowania jej jako leasing, z związku z niską wartością bazowego składnika aktywów (MSSF16.5).

Grupa rozpoznała na dzień 1 stycznia 2019r. aktywo z tytułu prawa do użytkowania w ramach ww. umowy najmu powierzchni oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości 1.163,05 tys. zł (przy rocznej stopie dyskontowej w wysokości 4,2%). Wartość ujętej w III kwartale 2019 r. amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyniosła 116,31 tys. zł (w trzech kwartałach 2019 r. narastająco 348,92 tys. zł), zaś odsetek dotyczących zobowiązań leasingowych wyniosła 9,37 tys. zł (w trzech kwartałach 2019 r. narastająco 31,24 tys. zł). Grupa wdrożyła MSSF 16 z zastosowaniem zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego.

Nie miały miejsca także istotne zmiany wielkości szacunkowych.

6.7. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy zidentyfikować segmenty operacyjne, które angażują się w działalność gospodarczą, uzyskując z niej przychody oraz ponosząc koszty, których wyniki są regularnie przeglądane i oceniane przez organ odpowiedzialny w Grupie za podejmowanie decyzji operacyjnych oraz decyzji o zasobach alokowanych do segmentu. Spółki Grupy prowadzą działalność w obszarze rynków finansowych, przy czym Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Capital Partners S.A. prowadzi działalność na podstawie zezwoleń Komisji Nadzoru Finansowego. Grupa Kapitałowa Capital Partners prowadził działalność w dwóch segmentach operacyjnych, przy czym struktura Grupy została przygotowana w ten sposób, że każdy z podmiotów prowadził działalność w oddzielnym segmencie. Segment 1 – działalność inwestycyjna wraz z działalnością pomocniczą (prowadzona przez Capital Partners S.A.), Segment 2 – zarządzanie funduszami (prowadzone przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Capital Partners S.A.).

Organem odpowiedzialnym za podejmowanie decyzji o alokacji zasobów w Grupie jest Zarząd spółki dominującej. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalone są na zasadach rynkowych.

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa Capital Partners prowadziła swoją działalność wyłącznie na terytorium Polski.

Segmenty działalności za III kwartał 2019 rok:

								w tys. zł
			III kwartał (rok bieżący)		III kwartały narastająco (rok bieżący) okres od 01 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r.
Wyszczególnienie	Segment 1 - działalność inwestycyjna wraz z działalnością pomocniczą	Segment 2 - zarządzanie funduszami	okres od 01 lipca 2019 r. do 30 września 2019 r. Wyłączenia konsolidacyjne	Razem	Segment 1 - działalność inwestycyjna wraz z działalnością pomocniczą	Segment 2 - zarządzanie funduszami	Wyłączenia konsolidacyjne	Razem
Przychody z działalności podstawowej	0	661	0	661	1	2 061	0	2 062
Koszty działalności podstawowej	1 995	553	-106	2 442	13 382	2 034	-337	15 079
Zysk/Strata na działalności podstawowej	-1 995	108	106	-1 781	-13 381	27	337	-13 016
Przychody z pozostałej działalności	106	0	-106	0	338	0	-337	1
Przychody finansowe	8	1	0	9	22	8	0	30
Koszty pozostałej działalności	12	0	0	12	53	0	0	54
Koszty finansowe	11	0	0	11	38	0	0	38
Zysk/Strata brutto	-1 904	108	0	-1 795	-13 112	35	0	-13 077
Zysk/Strata netto	-1 586	105	0	-1 481	-10 765	24	0	-10 740
Aktywa trwałe (długoterminowe)	32 913	39	-1 737	31 215	32 913	39	-1 737	31 215
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	2 698	3 187	-4	5 881	2 698	3 187	-4	5 881
Suma aktywów	35 612	3 226	-1 741	37 096	35 612	3 226	-1 741	37 096
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom spółki dominującej)	31 108	3 059	-1 737	32 430	31 108	3 059	-1 737	32 430
Zobowiązania długoterminowe	3 925	0	0	3 925	3 925	0	0	3 925
Zobowiązania krótkoterminowe	578	167	-4	741	578	167	-4	741
Suma pasywów	35 612	3 226	-1 741	37 096	35 612	3 226	-1 741	37 096

6.8. KWOTA I RODZAJ POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie wystąpiły pozycje nietypowe dla jej działalności.

6.9. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

W trzecim kwartale 2019 r. działalność Grupy Kapitałowej Capital Partners nie była sezonowa ani cykliczna.

6.10. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW DO WARTOŚCI NETTO MOŻLIWEJ DO UZYSKANIA I ODWRÓCENIU ODPISÓW Z TEGO TYTUŁU

W Grupie Kapitałowej Capital Partners nie występuje pozycja zapasów.

6.11. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH, RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH LUB INNYCH AKTYWÓW ORAZ ODWRÓCENIU TAKICH ODPISÓW

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie dokonano ww. odpisów.

6.12. INFORMACJE O UTWORZENIU, ZWIĘKSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIĄZANIU REZERW

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie wystąpiły istotne zmiany w pozycji rezerw.

6.13. INFORMACJE O REZERWACH I AKTYWACH Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmieniły się na skutek wycen posiadanych instrumentów finansowych, zmniejszając się w stosunku do stanu na 31 grudnia 2018 r. o kwotę 2.344,5 tys. zł. W pozycji aktywa z tytułu podatku odroczonego w analogicznym okresie nastąpiło zwiększenie o kwotę 2,45 tys. zł.

6.14. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

6.15. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

6.16. INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

6.17.WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW

Korekty błędów poprzednich okresów nie wystąpiły.

6.18. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

W trzecim kwartale 2019 r. nie nastąpiła zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, która mogłaby mieć istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

6.19. INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie wystąpiła sytuacja niespłacenia kredytu lub pożyczki lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

6.20. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI ZOSTAŁY ONE ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

W trzecim kwartale 2019 r. Emitent i spółka zależna nie zawarły transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

6.21. INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU (METODY) USTALANIA WARTOŚCI GODZIWEJ INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie nastąpiła zmiana sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

6.22. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie nastąpiła zmiana w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

6.23. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W PIERWSZYM KWARTALE 2019 ROKU

W trzecim kwartale 2019 r. Capital Partners S.A. i TFI Capital Partners S.A. nie przeprowadziły emisji, jak i wykupu oraz spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

6.24. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

W trzecim kwartale 2019 r. spółki z Grupy Kapitałowej Capital Partners nie zadeklarowały i nie wypłaciły dywidendy.

6.25.WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE NASTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJĘTE W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ CAPITAL PARTNERS

Po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie nie wystąpiły zdarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

6.26. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

Od zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie Kapitałowej Capital Partners nie nastąpiły zmiany zobowiązań warunkowych ani aktywów warunkowych.

6.27. INNE INFORMACJE MOGĄCE W ISTOTNY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA OCENĘ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ I WYNIKU FINANSOWEGO

W trzecim kwartale 2019 r. w Grupie Kapitałowej Capital Partners, poza informacjami opisanymi w niniejszym raporcie, nie wystąpiły inne zdarzenia mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego.

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego

III. INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO

1. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wybrane dane finansowe spółki dominującej

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	za okres od 01.01.2019 r. do 30.09.2019 r.	za okres od 01.01.2018 r. do 30.09.2018 r.	za okres od 01.01.2019 r. do 30.09.2019 r.	za okres od 01.01.2018 r. do 30.09.2018 r.
I. Przychody z działalności podstawowej	0,93	0,00	0,22	0,00
II. Zysk/Strata na działalności podstawowej	-13 380,60	-10 334,43	-3 105,56	-2 429,63
III. Zysk/Strata przed opodatkowaniem	-13 111,54	-10 249,74	-3 043,11	-2 409,72
IV. Zysk/Strata okresu	-10 764,59	-8 326,92	-2 498,40	-1 957,66
V. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-273,39	-6 245,77	-63,45	-1 468,38
VI. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	0,09	54 874,30	0,02	12 900,98
VII. Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-345,73	-47 014,03	-80,24	-11 053,02
VIII. Zmiana stanów środków pieniężnych netto w okresie	-619,03	1 614,49	-143,67	379,57
Wybrane dane finansowe	stan na 30.09.2019 r.	stan na 31.12.2018 r.	stan na 30.09.2019 r.	stan na 31.12.2018 r.
IX. Aktywa razem	35 611,65	47 835,33	8 142,41	11 124,49
X. Zobowiązania długoterminowe	3 925,45	5 908,40	897,53	1 374,05
XI. Zobowiązania krótkoterminowe	577,94	54,08	132,14	12,58
XII. Kapitał własny	31 108,26	41 872,85	7 112,73	9 737,87
XIII. Kapitał zakładowy	17 000,00	17 000,00	3 886,96	3 953,49
XIV. Liczba akcji (w szt.)	17 000 000	17 000 000	17 000 000	17 000 000
XV. Zysk/Strata na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) XVI. Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję zwykłą (w	-0,63	-0,72	-0,15	-0,17
zł/EUR)	-0,63	-0,72	-0,15	-0,17
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	1,83	2,46	0,42	0,57

Zastosowane kursy walutowe:

1) poszczególne pozycje bilansu przelicza się na walutę EUR wg średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy

- na dzień 30.09.2019 r. wg kursu 4,3736 PLN/EUR, tabela kursów średnich NBP nr 189/A/NBP/2019 z dnia 30.09.2019 r.

- na dzień 31.12.2018 r. wg kursu 4,3000 PLN/EUR, tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2018 z dnia 31.12.2018 r.

2) poszczególne pozycje rachunku zysku i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przelicza się na walutę EUR wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego

- za okres 01.01-30.09.2019 r. wg kursu 4,3086 PLN/EUR

- za okres 01.01-30.09.2018 r. wg kursu 4,2535 PLN/EUR.

Wybrane dane finansowe spółki zależnej

		w tys. zł
Wybrane dane finansowe	III kwartał (rok bieżący) okres od 01 lipca 2019 r. do 30 września 2019 r.	III kwartały narastająco (rok bieżący) okres od 01 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r.
I. Przychody z działalności podstawowej	660,92	2 061,37
II. Zysk/Strata na działalności podstawowej	107,95	27,04
III. Zysk/Strata przed opodatkowaniem	108,62	34,75
IV. Zysk/Strata okresu	105,06	24,35
V. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-70,32	60,43
VI. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	0,00	0,00
VII. Środki pieniężne netto z działalności finansowej	0,00	0,00
VIII. Zmiana stanów środków pieniężnych netto w okresie	-70,32	60,43
Wybrane dane finansowe	stan na 30 września 2019 r.	stan na 31 grudnia 2018 r.
IX. Aktywa razem	3 225,87	3 305,70
X. Zobowiązania długoterminowe	0,00	0,00
XI. Zobowiązania krótkoterminowe	167,25	271,44
XII. Kapitał własny	3 058,62	3 034,26
XIII. Kapitał zakładowy	659,82	659,82

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego

2. ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W TRZECIM KWARTALE 2019 ROKU

W dniu 12 września 2019 r. Capital Partners S.A. złożyła oświadczenie o cofnięciu wniosku o wpis do rejestru zarządzających ASI, złożonego w dniu 30 maja 2017 r. do Komisji Nadzoru Finansowego, o czym informowała Raportem bieżącym nr 12/2017 z dnia 30 maja 2017 r.

W dniu 3 października 2019 r. Podmiot dominujący otrzymał oficjalną wycenę certyfikatów inwestycyjnych Capital Partners Investment I FIZ. Na dzień 30.09.2019 r. wartość jednego certyfikatu wynosi 267,97 zł. Na dzień 28.06.2019 r. wartość ta wynosiła 282,91 zł. Podmiot dominujący posiada 111.629 certyfikatów inwestycyjnych Capital Partners Investment I FIZ.

3. WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Najbardziej istotny wpływ na wysokość straty Grupy Kapitałowej poniesionej w okresie sprawozdawczym miało obniżenie wartości posiadanych przez Podmiot dominujący certyfikatów inwestycyjnych Capital Partners Investment I FIZ, zarządzanego przez Podmiot zależny o 1.667,74 tys. zł. Z kolei największy negatywny wpływ na wycenę certyfikatów inwestycyjnych posiadanych przez Spółkę miały: (i) certyfikaty inwestycyjne CP FIZ subfundusz Private Equity (spadek wartości w okresie sprawozdawczym o 1.024 tys. zł) oraz (ii) udziały Look Group sp. z o.o. (spadek wartości w okresie sprawozdawczym o 499 tys. zł).

Składniki portfela inwestycyjnego Capital Partners S.A., których wartość stanowi więcej niż 5% skonsolidowanych kapitałów własnych zostały zaprezentowane poniżej.

Główne składniki portfela inwestycyjnego	liczba stan na 30.09.2019 r.	liczba stan na 30.06.2019 r.	wycena na 30.09.2019 r.	wycena na 30.06.2019 r.
				w tys. zł
certyfikaty inwestycyjne Capital Partners Investment I FIZ	111 629	111 629	29.913,22	31.580,96

Informacja o aktywach Funduszu Capital Partners Investment I FIZ stanowi element publikowanych przez Emitenta raportów bieżących w sprawie oficjalnych wycen certyfikatów inwestycyjnych.

4. OPIS ZMIAN ORGANIZACYJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ORAZ WSKAZANIE JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

W trzecim kwartale 2019 r. nie nastąpiły zmiany organizacji Grupy Kapitałowej Capital Partners. W skład Grupy Kapitałowej Capital Partners wchodzi spółka dominująca - Capital Partners S.A. oraz spółka zależna - Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Capital Partners S.A. z siedzibą w Warszawie (00-103) ul. Królewska 16, prowadząca działalność w zakresie tworzenia funduszy inwestycyjnych i zarządzania nimi. Capital Partners S.A. posiada w spółce zależnej 100% w kapitale zakładowym i 100% w głosach na Walnym Zgromadzeniu.

Konsolidacją metodą pełną objęte są dane wyżej wymienionych podmiotów.

Na dzień bilansowy spółka dominująca nie posiadała jednostek stowarzyszonych.

5. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK

Nie publikowano prognoz wyników na 2019 rok.

6. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA I SPÓŁKI ZALEŻNEJ NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO

Akcjonariusze Capital Partners S.A., dysponujący bezpośrednio i pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki	liczba akcji	Procentowy (%) udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy	Procentowy (%) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Paweł Bala	2.741.908	16,13%	2.741.908	16,13%
Adam Chełchowski	2.323.821	13,67%	2.323.821	13,67%
Anna Bala	1.578.528	9,29%	1.578.528	9,29%

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu za pierwsze półrocze 2019 nie nastąpiła zmiana w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta.

Akcjonariusze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Capital Partners S.A., dysponujący bezpośrednio i pośrednio, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki	liczba akcji	Procentowy (%) udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy	Procentowy (%) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Capital Partners S.A.	10.997.000	100,00%	10.997.000	100,00%

7. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA I SPÓŁEK ZALEŻNYCH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU OKRESOWEGO

Akcjonariusze Capital Partners S.A.	liczba akcji na dzień przekazania raportu	liczba akcji na dzień przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. raportu za I pół. 2019 r.	zmiana stanu posiadania (+/-)
Paweł Bala – Prezes Zarządu	2.741.908	2.741.908	+/- 0
Zbigniew Kuliński – Członek Rady Nadzorczej	260.858	260.858	+/- 0
Sławomir Gajewski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	417.221	417.221	+/- 0

W spółce zależnej osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadały ani nie posiadają żadnych akcji.

8. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Poza opisanym poniżej, w III kwartale 2019 r. nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego oraz organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

W dniu 21 grudnia 2017 r. Podmiot dominujący powziął od swojego pełnomocnika procesowego informację o wniesieniu do Sądu Okręgowego w Poznaniu Wydział IX Gospodarczy właściwie opłaconego pozwu o zapłatę solidarnie przez pozwanych: SGB-Bank S.A. z siedzibą w Poznaniu i Polnord S.A. z siedzibą w Gdyni (dalej łącznie "Pozwani") kwoty 9.462.423,99 złotych wraz z odsetkami tytułem naprawienia szkody poniesionej przez Podmiot dominujący na skutek niewykonania przez SGB–Bank S.A. z siedzibą w Poznaniu, Polnord S.A. z siedzibą w Gdyni, Derwent Sp. z o.o. Marseille S.K.A. z siedzibą w Warszawie oraz Slidellco Holdings Limited z siedzibą w Nikozji, Republika Cypru obowiązku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę wszystkich pozostałych akcji (w tym akcji należących do Capital Partners S.A.) spółki Korporacja Budowlana Dom S.A. (dawniej Trion S.A.), który to obowiązek wynikał z art. 74 ust.2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych. W celu zminimalizowania ryzyka finansowego związanego z koniecznością finansowania postępowania opisanego powyżej Podmiot dominujący wystawił odpłatnie opcję, która przewiduje wyłącznie rozliczenie pieniężne w przypadku uzyskania przez Emitenta zasądzonych od Pozwanych płatności, a którego wysokość jest zależna od zasądzonej i otrzymanej kwoty. Warunki opcji przewidują również obowiązek zapewnienia na koszt nabywcy opcji pełnej obsługi prawnej świadczonej przez kancelarię Chajec, Don-Siemion & Żyto sp. k. oraz ponoszenia przez nabywcę opcji wszystkich kosztów obsługi prawnej. W dniu 18 marca 2019 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy jako sąd pierwszej instancji ogłosił wyrok, w którym oddalił powództwo. W dniu 28 maja 2019 r. Capital Partners S.A. powzięła od swojego pełnomocnika procesowego informację o wysłaniu za pośrednictwem poczty do Sądu Okręgowego w Poznaniu apelacji od wyroku.

Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego

9. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIĘCEJ TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI ZOSTAŁY ONE ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

W trzecim kwartale 2019 r. Emitent i spółka zależna nie zawarły transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.

10. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA

W trzecim kwartale 2019 r. Emitent i spółka zależna nie udzieliły ani nie poręczyły kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji, których wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

11. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIANIE, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ

W opinii Zarządu Emitenta zostały przekazane wszystkie informacje, które jego zdaniem są istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitałowej Capital Partners.

12. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

W opinii Emitenta na osiągane w perspektywie kolejnych kwartałów wyniki przez Grupę Kapitałową, główny wpływ będą miały następujące czynniki:

• Kształtowanie się cen akcji spółek portfelowych notowanych na rynku regulowanym GPW lub na rynku NewConnect posiadanych fundusz inwestycyjny, którego certyfikaty posiada Podmiot dominujący;
• Wyceny spółek niepublicznych stanowiących lokaty funduszu inwestycyjnego, którego certyfikaty posiada Podmiot dominujący;
• Wynik postępowania w sprawie odszkodowania z powództwa Podmiotu dominującego toczącego się przed sądem;
• Wartość aktywów i wyniki funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez spółkę zależną, które determinują wysokość osiąganych przez nią przychodów.

Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Capital Partners S.A. za III kwartał 2019 r.

IV. JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARTNERS S.A. ZA III KWARTAŁ 2019 R.

Bilans/Sprawozdanie z sytuacji finansowej	stan na 30 września 2019 r. koniec III kwartału (rok bieżący)	stan na 30 czerwca 2019 r. koniec II kwartału (rok bieżący)	stan na 31 grudnia 2018 r.	w tys. zł stan na 30 września 2018 r. koniec III kwartału (rok poprzedni)
Aktywa trwałe (długoterminowe)	32 913,28	34 697,82	44 440,71	48 974,43
Wartość firmy, inne wartości niematerialne	0,00	0,00	0,00	0,00
Rzeczowe aktywa trwałe	5,35	6,69	9,90	11,94
Aktywa finansowe, w tym:	32 079,24	33 746,98	44 418,71	48 959,07
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	29 913,22	31 580,96	42 252,69	46 797,11
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	0,00	0,00	0,00	0,00
wyceniane według zamortyzowanego kosztu	134,72	134,72	134,72	130,66
inwestycje w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia oraz
jednostki stowarzyszone	2 031,30	2 031,30	2 031,30	2 031,30
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	814,14	930,44	0,00	0,00
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	14,55	13,71	12,10	3,41
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	2 698,37	2 896,53	3 394,62	3 510,07
Aktywa finansowe, w tym:	77,76	84,60	166,14	140,75
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	73,45	77,88	72,62	81,76
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	0,00	0,00	0,00	0,00
wyceniane według zamortyzowanego kosztu	4,31	6,72	93,52	58,99
inwestycje w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia oraz	0,00	0,00	0,00	0,00
jednostki stowarzyszone
Inne składniki aktywów obrotowych	37,25	12,20	26,09	41,37
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 583,35	2 799,74	3 202,39	3 327,95
Suma aktywów	35 611,65	37 594,35	47 835,33	52 484,50
Kapitał własny	31 108,26	32 694,29	41 872,85	45 702,41
Kapitał akcyjny	17 000,00	17 000,00	17 000,00	17 000,00
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio)	7 007,96	7 007,96	7 007,96	7 007,96
Akcje własne	0,00	0,00	0,00	0,00
Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów	0,00	0,00	0,00	0,00
Kapitał rezerwowy	24 000,00	24 000,00	24 000,00	24 000,00
Zyski zatrzymane	-6 135,11	-6 135,11	6 021,37	6 021,37
Zysk/Strata okresu	-10 764,59	-9 178,56	-12 156,49	-8 326,92
Zobowiązania długoterminowe	3 925,45	4 360,33	5 908,40	6 770,65
Zobowiązania finansowe, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
długoterminowe kredyty bankowe	0,00	0,00	0,00	0,00
długoterminowe obligacje	0,00	0,00	0,00	0,00
Zobowiązania z tytułu leasingu	361,55	479,57	0,00	0,00
Rezerwy na podatek odroczony	3 563,90	3 880,77	5 908,40	6 770,65
Zobowiązania krótkoterminowe	577,94	539,73	54,08	11,44
Zobowiązania finansowe, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
krótkoterminowe kredyty bankowe	0,00	0,00	0,00	0,00
krótkoterminowe obligacje	0,00	0,00	0,00	0,00
Zobowiązania z tytułu leasingu	464,96	460,16	0,00	0,00
Zobowiązania handlowe	52,94	19,43	7,80	3,49
Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	60,05	60,13	46,28	7,95
Suma pasywów	35 611,65	37 594,35	47 835,33	52 484,50
Wartość księgowa w zł	31 108 256,45	32 694 290,59	41 872 852,71	45 702 406,43
Liczba akcji (szt.)	17 000 000	17 000 000	17 000 000	17 000 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	1,83	1,92	2,46	2,69

Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Capital Partners S.A. za III kwartał 2019 r.

Sprawozdanie z zysków i strat	III kwartał (rok bieżący) okres od 01 lipca 2019 r. do 30 września 2019 r.	III kwartały narastająco (rok bieżący) okres od 01 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r.	okres od 01 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.	III kwartał (rok poprzedni) okres od 01 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r.	w tys. zł III kwartały narastająco (rok poprzedni) okres od 01 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z działalności podstawowej, w tym:	0,00	0,93	0,00	0,00	0,00
przychody z działalności inwestycyjnej	0,00	0,93	0,00	0,00	0,00
przychody ze sprzedaży produktów i usług	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Koszty działalności podstawowej, w tym:	1 995,07	13 381,53	15 125,80	1 786,08	10 334,43
koszty działalności inwestycyjnej	1 672,17	12 339,47	14 042,00	1 533,41	9 496,78
koszty ogólnego zarządu	322,90	1 042,06	1 083,80	252,67	837,65
Zysk/Strata na działalności podstawowej	-1 995,07	-13 380,60	-15 125,80	-1 786,08	-10 334,43
Przychody z pozostałej działalności	106,12	338,44	477,32	122,06	362,82
Koszty pozostałej działalności	11,58	53,49	476,12	121,76	361,92
Przychody finansowe	7,97	22,05	104,63	10,88	92,41
Koszty finansowe	11,18	37,93	8,84	2,25	8,62
Zysk/Strata przed opodatkowaniem	-1 903,75	-13 111,54	-15 028,82	-1 777,15	-10 249,74
Podatek dochodowy, w tym:	-317,71	-2 346,95	-2 870,33	-291,33	-1 922,82
- część bieżąca	0,00	0,00	6 503,41	0,00	6 581,98
- część odroczona	-317,71	-2 346,95	-9 373,74	-291,33	-8 504,81
Zysk/Strata netto okresu z działalności kontynuowanej	-1 586,03	-10 764,59	-12 158,49	-1 485,82	-8 326,92
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk/Strata okresu z działalności zaniechanej	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zysk/Strata na jedną akcję (w złotych)*	-0,09	-0,63	-0,61	-0,08	-0,43
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w sztukach)	17 000 000	17 000 000	19 773 973	19 258 242	19 258 242
Podstawowy zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	-0,09	-0,63	-0,61	-0,08	-0,43
Rozwodniony zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	-0,09	-0,63	-0,61	-0,08	-0,43

Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów	III kwartał (rok bieżący) okres od 01 lipca 2019 r. do 30 września 2019 r.	III kwartały narastająco (rok bieżący) okres od 01 stycznia 2019 r. do 30 września 2019 r.	okres od 01 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.	III kwartał (rok poprzedni) okres od 01 lipca 2018 r. do 30 września 2018 r.	w tys. zł III kwartały narastająco (rok poprzedni) okres od 01 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r.
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-1 586,03	-10 764,59	-12 158,49	-1 485,82	-8 326,92
Inne składniki całkowitego dochodu:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Inne składniki całkowitego dochodu (netto)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Całkowity dochód okresu sprawozdawczego	-1 586,03	-10 764,59	-12 158,49	-1 485,82	-8 326,92

					w tys. zł
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z agio	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Zysk/Strata okresu	Kapitały własne razem
na dzień 01 stycznia 2019 r.	17 000,00	7 007,96	24 000,00	6 021,37	-12 156,49	41 872,85
Zyski/Straty ujęte w kapitałach własnych	0,00	0,00	0,00	-12 156,49	12 156,49	0,00
Zysk/Strata za okres	0,00	0,00	0,00	0,00	-10 764,59	-10 764,59
na dzień 30 września 2019 r.	17 000,00	7 007,96	24 000,00	-6 135,12	-10 764,59	31 108,26
na dzień 01 stycznia 2018 r.	21 500,00	7 007,96	24 000,00	33 508,92	15 118,88	101 135,76
Zyski/Straty ujęte w kapitałach własnych	0,00	0,00	47 200,00	-32 081,12	-15 118,88	0,00
Zysk/Strata za okres	0,00	0,00	0,00	0,00	-8 326,92	-8 326,92
Nabycie akcji własnych wraz z kosztami	-4 500,00	0,00	-47 200,00	4 593,57	0,00	-47 106,43
na dzień 30 września 2018 r.	17 000,00	7 007,96	24 000,00	6 021,37	-8 326,92	45 702,41
na dzień 31 grudnia 2018 r.	17 000,00	7 007,96	24 000,00	6 021,37	-12 156,49	41 872,85

Jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Capital Partners S.A. za III kwartał 2019 r.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	III kwartał (rok bieżący) okres od 01 lipca 2019r. do 30 września 2019r.	III kwartały narastająco (rok bieżący) okres od 01 stycznia 2019r. do 30 września 2019r.	okres od 01 stycznia 2018r. do 31 grudnia 2018r.	III kwartał (rok poprzedni) okres od 01 lipca 2018r. do 30 września 2018r.	w tys. zł III kwartały narastająco (rok poprzedni) okres od 01 stycznia 2018r. do 30 września 2018r.
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk/Strata przed opodatkowaniem	-1 903,75	-13 111,54	-15 028,82	-1 777,15	-10 249,74
II. Korekty o pozycje	1 801,99	12 838,15	8 638,65	1 373,42	4 003,97
Amortyzacja	117,65	353,47	8,41	2,12	6,37
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1,40	9,20	-100,56	-10,88	-92,40
Zysk/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej	1 672,17	12 338,54	14 039,68	1 533,41	9 496,78
Zmiana stanu należności netto	2,41	89,21	1 183,59	-41,17	1 222,18
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i podatków	33,51	45,13	-2,20	-3,03	-6,52
Zmiana stanu innych składników aktywów obrotowych	-25,05	-11,16	12,54	-22,17	-2,73
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	-0,08	13,77	0,60	-84,86	-37,73
Podatek dochodowy	0,00	0,00	-6 503,41	0,00	-6 581,98
III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	-101,76	-273,39	-6 390,17	-403,73	-6 245,77
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	0,00	0,09	56 667,71	0,00	54 874,30
Zbycie aktywów finansowych	0,00	0,09	56 667,71	0,00	54 874,30
II. Wydatki	0,00	0,00	1 782,75	0,00	0,00
Zakup aktywów finansowych	0,00	0,00	1 782,75	0,00	0,00
III. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	0,00	0,09	54 884,96	0,00	54 874,30
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	7,97	22,05	100,56	10,88	92,40
Inne wpływy finansowe	7,97	22,05	100,56	10,88	92,40
II. Wydatki	122,59	367,78	47 106,43	0,00	47 106,43
Nabycie własnych instrumentów kapitałowych	0,00	0,00	47 025,00	0,00	47 025,00
Płatności pieniężne związane z kwotą kapitału zobowiązania z tyt. leasingu wraz z odsetkami	122,59	367,78	0,00	0,00	0,00
Inne wydatki finansowe	0,00	0,00	81,43	0,00	81,43
III. Środki pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-114,62	-345,73	-47 005,87	10,88	-47 014,03
D. Przepływy pieniężne netto	-216,38	-619,03	1 488,92	-392,85	1 614,49
E. Zmiana stanu środków pieniężnych netto w okresie	-216,38	-619,03	1 488,92	-392,85	1 614,49
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 799,74	3 202,39	1 713,46	3 720,80	1 713,46
G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2 583,35	2 583,35	3 202,39	3 327,95	3 327,95

Sporządziła:

Dokument podpisany przez Beata Cymer-Zabielska Data: 2019.10.18 16:40:01 CEST Signature Not Verified

Beata Cymer-Zabielska – Główna księgowa .................................................. Warszawa, dnia 18 października 2019 r.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Capital Partners S.A. w dniu 24 października 2019 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Paweł Bala – Prezes Zarządu .................................................

Paweł Bala 2019.10.24 09:27:37 +02'00'