Korporacja Gosporadcza Effekt S.A.

Annual Report • Jun 30, 2020

ROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA OKRES 01.01.2019-31.12.2019 r.

Zawierający sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy

Kraków, czerwiec 2020 r.

Spis treści

A.	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU4
B.	CZAS TRWANIA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ4
C.	OKRESY PREZENTOWANE 4
D.	BIEGLI REWIDENCI4
E.	WYBRANE DANE FINANSOWE5
F.	ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 R. DO 31 GRUDNIA 2019 R 6
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 10
	ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT12
	ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH13
	INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2019 DO 31.12.2019 ROKU 17
I.	Zgodność obowiązującymi przepisami 17
II. III.	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 17 Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów.
	17
IV.	Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny 23
V.	Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej i jednostkowego zestawienia dochodów całakowitych24
NOTA.1.	Rzeczowe aktywa trwałe Jednostki dominującej 24
NOTA.2.	Nieruchomości inwestycyjne 24
NOTA.3.	Pozostałe wartości niematerialne Jednostki dominującej 25
NOTA.4. NOTA.5.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności 26 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 26
NOTA.6.	Aktywa finansowe 26
NOTA.8.	Zapasy 27
NOTA.9.	Należności handlowe oraz pozostałe należności 28
NOTA.10.	Rozliczenia międzyokresowe 29
NOTA.11.	Hierarchia wartości godziwej 29
NOTA.12.	Pożyczki udzielone 30
NOTA.13.	Rozliczenie kontraktów – długoterminowe umowy o roboty budowlane 30
NOTA.14. NOTA.15.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30 Kapitał podstawowy 30
NOTA.16.	Pozostałe kapitały 31
NOTA.17.	Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy 31
NOTA.18.	Akcje niekontrolujące 32
NOTA.19.	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 32
NOTA.20.	Zobowiązania finansowe 33
NOTA.21.	Podatek odroczony 34
NOTA.22. NOTA.23.	Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów 35 Majątek socjalny 36
NOTA.24.	Działalność zaniechana 36
NOTA.25.	Koszty świadczeń pracowniczych 36
NOTA.26.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 36
NOTA.27.	Przychody i koszty finansowe 37
NOTA.28.	Zysk przypadający na jedną akcję 37
NOTA.29.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 38
NOTA.30. NOTA.31.	Zatrudnienie 38 Programy świadczeń pracowniczych 38
NOTA.32.	Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych 38
NOTA.33.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 39
NOTA.34.	Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych 39
NOTA.35.	Sezonowość działalności 40
NOTA.36.	Sprawy sądowe 40
NOTA.37. NOTA.41.	Zarządzanie kapitałem 40 Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego 40
NOTA.42.	Informacja o instrumentach finansowych 41

NOTA.43.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 41
NOTA.44.	Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej 42
NOTA.45.	Zdarzenia po dniu bilansowym 42

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim(Dz.U. 2018 poz. 757), Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd .

B. CZAS TRWANIA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Spółka dominująca Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. została utworzona na czas nieoznaczony.

C. OKRESY PREZENTOWANE

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku, dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Roczne sprawozdane finansowe zostało przygotowane w nowej formie, dane porównywalne zostały odpowiednio przekształcone.

D. BIEGLI REWIDENCI

Audytorem sprawozdań finansowych Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. jest Firma Audytorska INTERFIN sp. zo.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Radzikowskiego 27/03, wybrana zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki przez Radę Nadzorczą "efekt" S.A. w dniu 23 maja 2018.

E. WYBRANE DANE FINANSOWE

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych Jednostkowym sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Okres obrotowy	średni kurs w okresie*	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2019 – 31.12.2019	4,3018	4,2585
01.01.2018 – 31.12.2018	4,2669	4,3000

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów jednostkowego bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień prezentowanego okresu.

Poszczególne pozycje jednostkowego rachunku dochodów całkowitych oraz jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje jednostkowego bilansu, jednostkowego rachunku dochodów całkowitych oraz jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO:

Wyszczególnienie	01.01.2018 - 31.12.2018*		01.01.2019 - 31.12.2019
	PLN	EUR	PLN	EUR
Jednostkowe Zestawienie Całkowitych Dochodów
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	21 863	5 124	24 558	5 709
Koszty działalności operacyjnej	14 673	3 412	19 494	4 532
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	7 200	1 687	8 329	1 936
Zysk (strata) brutto	6 520	1 528	8 402	1 953
Zysk (strata) netto	5 134	1 203	8 688	2 020
Liczba udziałów/akcji w sztukach	1 665 150	1 665 150	1 665 150	1 665 150
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	3,03	0,71	5,22	1,21
Jednostkowe Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
Aktywa trwałe	61 997	14 418	79 455	18 658
Aktywa obrotowe	12 208	2 839	1 199	282
Kapitał własny	64 769	15 063	73 287	17 210
Kapitał zakładowy	1 665	387	1 665	391
Zobowiązania długoterminowe	2 050	477	2 638	619
Zobowiązania krótkoterminowe	2 934	682	4 730	1 111
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	38,90	9,05	44,01	10,34
Jednostkowy Rachunek Przepływów Pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 809	1 596	4 601	1 070
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	129	30	-15 243	-3 543
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 450	-547	-890	-207

*Dane bilansowe prezentowane są za okres porównywalny kończący się 31.12.2018 roku, zgodnie z formatem prezentowanym w Jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

F. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 R. DO 31 GRUDNIA 2019 R.

Informacje podstawowe

Jednostką dominującą sporządzającą jednostkowe sprawozdanie jest Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie, przy ul. Opolskiej 12 (31-323 Kraków). Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS:0000115403.

Jednostka dominująca na dzień 31.12.2019 r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych:

• 1. "EFEKT-HOTELE" S.A. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS 0000291697. Dzień objęcia kontrolą tej jednostki to 12 sierpnia 2000 roku. Przedmiotem działalności spółki jest świadczenie usług turystycznych, hotelarskich i gastronomicznych.
  2. Klasyfikacja wg PKD–4521A.
  3. Spółkajest właścicielem czterogwiazdkowego hotelu, prowadzonego pod marką Best Western Efekt Express Hotel Kraków. Kapitał zakładowy spółki wynosi 24 mln zł i w 100% należy do Korporacji Gospodarczej" efekt" S.A.
• 1. "LIDER HOTEL"sp. z o.o.z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS 0000244810. Dzień objęcia kontrolą to 27 października 2005 roku. Przedmiotem działalności tej spółki jest prowadzenie hoteli, a także restauracji i innych placówek gastronomicznych oraz działalność związana z turystyką
  2. Klasyfikacjawg PKD–55.1.
  3. Kapitał zakładowy spółki wynosi 26,6 mln zł z czego 72% udziałów należy bezpośrednio do Korporacji, a 28% udziałów należy to wymienionej wyżej "EFEKT-HOTELE"S.A. Biorąc pod uwagę powiązania kapitałowe pomiędzy jednostkami grupy, spółka "LIDER HOTEL" jest jednostką w 100% zależną od Korporacji.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Jednostki dominującej jest nieoznaczony.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku dla jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2018 roku do 31grudnia 2018 roku dla jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów, jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w Jednostkowym kapitale własnym.

Przedmiotem działalności Jednostki dominującej "EFEKT" SA. jest:

• sprzedaż hurtowa
• sprzedaż detaliczna
• usługi wynajmu nieruchomości,

Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest:

46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana

47.19.Z Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach

68.20.Z Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi

Schemat Jednostki dominującej na dzień 31.12.2019 r.

Jednostki kontrolowane przez Korporację Gospodarczą "efekt"SA.:

Lp.	Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Procentowy udział w kapitale zakładowym na dzień 31.12.2019	Metoda Konsolidacji
1.	"EFEKT-HOTELE"S.A.	Kraków	Świadczenie usług turystycznych, hotelarskich i gastronomicznych.	100	Pełna
2.	"LIDERHOTEL"sp.zo.o.z	Kraków	Prowadzenie hoteli, restauracji oraz innych placówek gastronomicznych	72	Pełna

Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej.

W trakcie prezentowanego okresu wystapiły następujące zmiany.

Zarząd i Rada Nadzorcza Korporacji Gospodarczej"efekt" S.A.

W trakcie prezentowanego okresu wystąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu i rady Nadzorczej:

W dniu 21.06.2019 Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. w Krakowie otrzymała od członka Rady Nadzorczej Pana Ryszarda Rudzkiego oświadczenie o rezygnacji z dniem 21 czerwca 2019 roku z członkostwa w Radzie Nadzorczej emitenta. Przyczyną rezygnacji jest brak zaufania do pozostałych członków Rady Nadzorczej.

W dniu 10 lipca 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta odwołało ze składu Rady Nadzorczej:

• 1. p. Ryszarda Ruckiego
• 1. p. Stanisława Bisztygę
• 1. p. Aleksandra Skalbmierskiego

Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej:

• 1.p. Jana Pamułę
• 2.p. Katarzynę Chojniak
• 3.p. Piotra Grabowskiego.

W dniu 10 lipca 2019 roku Rada Nadzorcza Emitenta odwołała ze składu zarządu:

1.p. Olgę Lipińską- Długosz,

2.p. Jana Okońskiego,

3.p. Jadwigę Chachlowską.

Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała w skład zarządu:

1.p. Michał Kawczyńskiego na stanowisko Prezesa Zarządu

2.p. Tomasza Bujaka na stanowisko Wiceprezesa Zarządu

3.p. Michała Bartczak na stanowisko Wiceprezesa Zarządu

W dniu 02.12.2019 Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. w Krakowie otrzymała od członka Rady Nadzorczej Pana Bogumiła Adamka oświadczenie o rezygnacji z dniem 23 grudnia 2019 roku z członkostwa w Radzie Nadzorczej emitenta. Pan Bogumił Adamek nie podał przyczyny rezygnacji

W dniu 04.12.2019 Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. w Krakowie otrzymała od członka Rady Nadzorczej Pana Mieczysława Kokosińskiego oświadczenie o rezygnacji z dniem 22 grudnia 2019 roku z członkostwa w Radzie Nadzorczej emitenta. Pan Mieczysław Kokosiński nie podał przyczyny rezygnacji

Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2019 r.	• Michał Kawczyński – Prezes Zarządu • Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu • Michał Bartczak– Wiceprezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2019 r.	• Jan Pamuła – Przewodniczący Rady Nadzorczej • Katarzyna Chojniak – Członek Rady Nadzorczej • Piotr Grabowski – Członek Rady Nadzorczej

W dniu 11 marca 2020 roku Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. poinformowała że Nadzwyczajne Walne Zgromadzanie, powołało w skład Rady Nadzorczej: Panią Joannę Feder- Kawczyńską i Pana Andrzeja Witkowskiego.

Skład osobowy Zarządu na dzień publikacji sprawozdania	• Michał Kawczyński – Prezes Zarządu • Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu Michał Bartczak– Wiceprezes Zarządu •
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień publikacji sprawozdania	• Jan Pamuła – Przewodniczący Rady Nadzorczej • Katarzyna Chojniak – Członek Rady Nadzorczej • Piotr Grabowski – Członek Rady Nadzorczej • Joanna Feder-Kawczyńska – Członek Rady Nadzorczej • Andrzej Witkowski – Członek Rady Nadzorczej

Notowania na rynku regulowanym:

1. Informacje ogólne:

Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

.

2. System depozytowo – rozliczeniowy:

ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa Symbol na GPW: Korporacja Gospodarcza "efekt" SA (EFK) Sektor na GPW: usługi dla przedsiębiorstw

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa

Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej:

Według stanu na dzień 31.12.2019 r. akcjonariat przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział %	Liczba głosów	Udział %
INWEST spółka z o.o. w Krakowie	468 142	28,10%	468 142	20,7%
Rejonowa Spółdzielnia Zaopatrzenia i Zbytu w Krzeszowicach	37 670	2,30%	126 670	5,6%
Bogumił Adamek	88 105	5,30%	191 405	8,47%
Goodmax sp. z o. o.	119 934	7,97%	119 934	5,31%

Na dzień publikacji sprawozdania akcjonariat przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział %	Liczba głosów	Udział %
INWEST spółka z o.o. w Krakowie	1 530 385	30,64%	1 530 385	27,39%
Goodmax sp. z o. o.	346 935	6,94%	346 935	6,21%

"Efekt" S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 (w tysiącach złotych)
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	31.12.2018	31.12.2019
I. Aktywa trwałe	61 977	79 455
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:	-	37
2. Rzeczowe aktywa trwałe	14 677	9 078
3. Należności długoterminowe	-	-
3.1. Od jednostek powiązanych	-	-
3.2. Od pozostałych jednostek	-	-
4. Inwestycje długoterminowe	47 213	70 183
4.1. Nieruchomości	-	8 114
4.2. Wartości niematerialne i prawne	-	-
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe	47 213	62 069
a) w jednostkach powiązanych, w tym	47 067	59 282
- udziały lub akcje	46 167	46 167
- pożyczki udzielone	900	900
- weksle	-	12 215
b) w pozostałych jednostkach	146	2 787
- udziały lub akcje	146	45
- pożyczki udzielone	-	-
- weksle	-	2 742
4.4. Inne inwestycje długoterminowe	-	-
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	87	157
- w tym aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	87	157
II. Aktywa obrotowe	12 208	1 199
1. Zapasy	6	-
2. Należności krótkoterminowe	377	553
2.1. Od jednostek powiązanych	1	10
2.2. Od pozostałych jednostek	376	544
3. Inwestycje krótkoterminowe	11 798	622
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	11 798	622
a) w jednostkach powiązanych	-	357
b) w pozostałych jednostkach	-	-
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	11 798	265
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe	-	-
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	27	24
Aktywa razem	74 185	80 655

"Efekt" S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 (w tysiącach złotych)

PASYWA	31.12.2018	31.12.2019
I. Kapitał własny	64 769	73 287
1. Kapitał zakładowy	1 665	1 665
2. Kapitał zapasowy	21 649	21 649
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	8 884	8 884
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	30 079	35 043
5. Zysk z lat ubiegłych	-	-
6. Strata z lat ubiegłych	-2 642	-2 642
7. Zysk (strata) netto	5 134	8 688
8. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego	-	-
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	9 416	7 638
1. Rezerwy na zobowiązania	4 432	3 623
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 532	2 638
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	-	-
a) długoterminowa	-	-
b) krótkoterminowa	-	-
1.3. Pozostałe rezerwy	900	986
a) długoterminowe	-	-
b) krótkoterminowe	900	986
2. Zobowiązania długoterminowe	2 050	-
2.1. Wobec jednostek powiązanych	-	-
2.2. Wobec pozostałych jednostek	2 050	-
a) kredyty i pożyczki	2 050	-
3. Zobowiązania krótkoterminowe	2 934	3 744
3.1. Wobec jednostek powiązanych	22	9
3.2. Wobec pozostałych jednostek	2 711	3 627
3.3. Fundusze specjalne	201	108
4. Rozliczenia międzyokresowe	-	-
4.1. Ujemna wartość firmy	-	-
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe	-	-
Pasywa razem	74 185	80 655

Wartość księgowa (w tys. zł)	64 769	67 559
Liczba akcji (w szt.)	1 665 150	1 665 150
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	38,90	40,57
Rozwodniona liczba akcji	1 665 150	1 665 150
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	38,90	40,57

ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	2018-01-01 -2018-12-31	2019-01-01 -2019-12-31
A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:	21 863	24 558
- od jednostek powiązanych	6
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów	21 863	24 558
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	0	0
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	7 733	10 606
- jednostkom powiązanym	6	0
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	7 733	10 606
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0	0
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	14 130	13 953
D. Koszty sprzedaży	0	0
E. Koszty ogólnego zarządu	6 940	8 889
F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E)	7 190	5 064
G. Pozostałe przychody operacyjne	56	4 853
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	29	1
II. Dotacje	0	0
III. Inne przychody operacyjne	27	4 852
H. Pozostałe koszty operacyjne	46	1 587
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	20	0
III. Inne koszty operacyjne	26	1 587
I. Zysk (strata)z działalności operacyjnej (F+G-H)	7 200	8 329
J. Przychody finansowe	122	294
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	0	0
- od jednostek powiązanych	0	0
II. Odsetki, w tym:	122	294
- od jednostek powiązanych	0	0
III. Zysk ze zbycia inwestycji	0	1
IV. Aktualizacja wartości inwestycji	0	0
V. Inne	0	0
K. Koszty finansowe	802	221
I. Odsetki, w tym:	147	121
- dla jednostek powiązanych	0	0
II. Strata ze zbycia inwestycji	0	0
III. Aktualizacja wartości inwestycji	55	100
IV. Inne	600	0
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+J-K)	6 520	8 402
M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I - M.II)	0	0
I. Zyski nadzwyczajne	0	0
II. Straty nadzwyczajne	0	0
N. Zysk (strata) brutto (L+/-M)	6 520	8 402
O. Podatek dochodowy	1 386	-286
P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	0	0
R. Zysk (strata) netto (N-O-P)	5 134	8 688

"Efekt" S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 (w tysiącach złotych)

	01.01.2018 -	01.01.2019–
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	31.12.2018	31.12.2019
I. Zysk (strata) netto	5 134	8 402
II. Korekty razem	1 675	-3 801
1. Amortyzacja	880	820
2. (Zysk) strata z tytułu różnic kursowych	0	-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	25	-67
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	47	-4 834
5. Zmiana stanu rezerw	600	86
6. Zmiana stanu zapasów	-1	6
7. Zmiana stanu należności	146	1 504
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-14	-1 319
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-8	3
10. Inne korekty	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)	6 809	4 601
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	375	358
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych rzeczowych aktywów trwałych	28	-
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne		-
3. Z aktywów finansowych, w tym:	347	68
a) w jednostkach powiązanych	-	-
b) w pozostałych jednostkach	347	68
- zbycie aktywów finansowych	-	1
- dywidendy i udziały w zyskach	-	-
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	225	-
- odsetki	122	67
- inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
4 . Inne wpływy inwestycyjne	-	290
II. Wydatki	246	8 113
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	246	101
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-	-
3. Na aktywa finansowe, w tym:	-	15 500
a) w jednostkach powiązanych	-	-
- nabycie aktywów finansowych	-	-
- udzielone pożyczki długoterminowe	-	-
b) w pozostałych jednostkach	-	15 500
- nabycie aktywów finansowych	-	15 500
- udzielone pożyczki długoterminowe	-	-
4. Inne wydatki inwestycyjne	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II)	129	-15 243

"Efekt" S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 (w tysiącach złotych)

	01.01.2018 - 31.12.2018	01.01.2019– 31.12.2019
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	0	0
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
2. Kredyty i pożyczki	-	-
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
4. Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	2 450	890
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	-	-
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	1 695	169
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
4. Spłaty kredytów i pożyczek	600	600
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	-
8. Odsetki	147	121
9. Inne wydatki finansowe	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II)	-2 450	-890
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III)	4 488	-11 533
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	4 488	-11 533
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F. Środki pieniężne na początek okresu	7 310	11 798
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	11 798	265
- o ograniczonej możliwości dysponowania	26	117

ROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM

	31.12.2018	31.12.2019
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	61 807	64 769
I. a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	61 807	64 769
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	1 665	1 665
1.1. Zmiany kapitału zakładowego	-	-
a) zwiększenia z tytułu emisji akcji	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	-
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu	1 665	1 665
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu	-	-
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy	-	-
a) zwiększenia z tytułu zadeklarowanych lecz niewniesionych wkładów	-	-
b) zmniejszenia z tytułu z tytułu zadeklarowanych lecz niewniesionych wkładów	-	-
c) 2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu	-	-
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu	-	-
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych	-	-
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	-
3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu	-	-
4. Kapitał zapasowy na początek okresu	21 649	21 649
4.1. Zmiany kapitału zapasowego	-	-
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-
- podziału zysku (ustawowo)	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	-
- pokrycie straty	-	-
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	21 649	21 649
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	8 884	8 884
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	-	-
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	-
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	8 884	8 884
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	27 563	30 079
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	2 516	-
a) zwiększenia (z tytułu)	2 516	4 964
- odpis z zysku do podziału	2 516	4 964
a) zmniejszenia (z tytułu)	-	-
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	30 079	35 043
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	4 688	-2 492
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	4 688	-2 492
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-
b) korekty błędów	-	-
7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych		-
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-
- podziału zysku z lat ubiegłych	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu)	4 688	-
- podział zysku z lat ubiegłych	4 688	-
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	-2 642	-

"Efekt" S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 (w tysiącach złotych)

	31.12.2018	31.12.2019
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu	-	-2 642
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-
b) korekty błędów	-	-
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	-	-
a) zwiększenia (z tytułu)	-	-
- przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia	-	-
b) zmniejszenia (z tytułu) - przeniesienia zysku z lat ubiegłych	-	-
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-2 642	-2 642
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-2 642	-2 642
8. Wynik netto	5 134	8 688
a) zysk netto	5 314	8 688
b) strata netto	-	-
c) odpisy z zysku	-	-
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )	64 769	73 287
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	64 769	73 287

INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2019 DO 31.12.2019 ROKU

I. Zgodność obowiązującymi przepisami

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami:

• Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018. poz. 757)
• Ustawy o rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł.

Jednostkowy rachunek dochodów całkowitych sporządzono w wariancie kalkulacyjnym

Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2019 Jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2018, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Poprzednie sprawozdania finansowe były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne.

III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów.

Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A., jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie jednostkowe dla całej Jednostki dominującej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej www.efektsa.pl

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były w prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej.

Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w innej walucie niż złoty polski są przeliczane według kursu średniego NBP. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia ujmowane są łącznie w przychodach lub kosztach finansowych.

Wartości niematerialne

Jako składniki wartości niematerialnych Jednostka dominująca ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne.

Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości nie wystąpiły.

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat.

Na dzień bilansowy Jednostka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego.

Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

• Budynki 0,75 %- 5%,
• Urządzenia techniczne i maszyny 5% 20%
• Środki transportu 15% 50%
• Pozostałe środki trwałe 6% 20%

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu finansowego zostały wykazane w bilansie na równi z pozostałymi składnikami majątku trwałego i podlegają umorzeniu według takich samych zasad. Jeśli istnieje pewność, że leasingobiorca nie skorzysta z przysługującego mu prawa do nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu leasingu, okres amortyzacji równy jest okresowi trwania umowy leasingowej.

Wartość początkowa aktywów trwałych będących przedmiotem leasingu finansowego oraz korespondujących z nimi zobowiązań zostały ustalone w kwocie równej zdyskontowanej wartości przyszłych opłat leasingowych. Oznacza to, że wszystkie opłaty przygotowawcze, prowizje oraz opłata końcowa zwiększają wartość początkową środka trwałego.

Zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji są określone jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

• Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Nieruchomości inwestycyjne

Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest:

• 1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych,
• 1. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki.

Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Co najmniej na koniec każdego okresu obrachunkowego dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Wynik wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat "Pozostałe przychody/koszty operacyjne".

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji.

Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania.

Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka stosuje zasady opisane w części "Rzeczowe aktywa trwałe" aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych.

Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości.

W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy Jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy Jednostka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy miedzy wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W +przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

Inwestycje

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych, oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości.

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.

Inne inwestycje długoterminowe

Inne inwestycje długoterminowe z wyłączeniem aktywów finansowych, wyceniane się według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a długoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej określonej w inny sposób.

Aktywa finansowe

Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Jednostka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwała utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwa do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy miedzy wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku produkcji obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadniona część pośrednich kosztów produkcji, ustalona przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Nieruchomości (grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntów) nabyte w celu prowadzenia inwestycji deweloperskiej lub budowlanej są prezentowane w zapasach w pozycji produkcja w toku.

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące.

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

W przypadku gdy, wartość pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki.

Rozliczenia międzyokresowe

Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników Grupy za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą współmierności przychodów i kosztów.

Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:

• ze świadczeń wykonanych na rzecz Jednostki dominującej przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny;
• z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować mimo, że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.

Kapitały własne

Kapitał własny to aktywa netto pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Jeśli Jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Rezerwy na świadczenia emerytalne zostały oszacowane metodami aktuarialnymi.

Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu lub pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego w wysokości skorygowanej ceny nabycia.

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach w kwocie wymagającej zapłaty.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności:

• − zobowiązania wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak i fizycznych.
• − zobowiązania z tytułu podatku VAT,
• − zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych,

Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania kredytowe oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Na dzień rozpoczęcia okresu leasingu, spółki ujmują leasing finansowy w bilansie jako aktywa i zobowiązania w kwotach równych wartości godziwej przedmiotu ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu, jeżeli jest ona niższa od wartości godziwej. Przy obliczeniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie. W przeciwnym razie stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Początkowe koszty bezpośrednie leasingobiorcy zwiększają kwotę wykazywaną jako składnik aktywów.

Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe rozlicza się w taki sposób na poszczególne okresy objęte okresem leasingu, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe księguje się jako koszty w okresach, w których je poniesiono.

Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego należy ujmować jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez cały okres leasingu, chyba, że zastosowanie innej systematycznej metody lepiej odzwierciedla sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez użytkownika. Oznacza to, że całość kosztów, jakie ma ponieść jednostka w czasie trwania umowy leasingu operacyjnego należy rozliczyć systematycznie w czasie.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Trwała utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy miedzy wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

Przychody

Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Jednostka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić.

Przychody ze sprzedaży usług

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji, jeżeli kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Jeżeli nie można wiarygodnie ustalić efektów transakcji związanej ze świadczeniem usług budowlanych, przychody ze świadczenia tych usług są rozpoznawane tylko do wysokości poniesionych kosztów z tego tytułu.

W tej pozycji ujmowane są również przychody z tytułu czynszów osiąganych z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych.

Przychody z tytułu odsetek

• Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy

Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.

Dotacje i subwencje

Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego.

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.

Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Grupy oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.

Odroczony podatek dochodowy

W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku.

Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.

Rozpoznawanie kosztów

Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość.

Pomiar wyniku finansowego

Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie.

Zasady konsolidacji

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono, stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach.

Ważne oszacowania i osądy

Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Spółka tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania, których termin wymagalności albo kwota nie są pewne. Wykonanie usług budowlanych wiąże się z koniecznością udzielenia gwarancji. Wysokość rezerwy ustalana jest na podstawie danych historycznych dotyczących napraw gwarancyjnych na obiektach realizowanych wcześniej.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych.

Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresów.

Zobowiązania z tytułu partycypacji i kaucji

Zobowiązania z tytułu partycypacji i kaucji wynikające z podpisanych umów najmu z lokatorami.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Stawki amortyzacyjne dla środków trwałych użytkowanych na podstawie umówi leasingu finansowego

Podobnie jak dla własnych środków trwałych wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Nie stosuje się okresów użytkowania równych okresowi trwania umowy. Jednostka przyjęła założenie, że aktywa wykorzystywane na podstawie umowy leasingu polegają obowiązkowemu wykupowi, co jest uzasadnione z ekonomicznego punktu widzenia.

Przychody

Podstawą do obliczania przychodów ze sprzedaży budowlanej oraz kosztu wytworzenia tych usług są budżety poszczególnych projektów budowlanych oraz poziom ich realizacji na dzień sprawozdawczy, sporządzone zgodnie z najlepszą wiedzą i doświadczeniem Grupy. Budżety podlegają aktualizacji na każdy dzień sprawozdawczy.

W przypadku rozliczania kontraktów budowlanych Jednostka stosuje metodę procentowego zaawansowania kosztów i przychodów. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania oraz planowania przyszłych przychodów.

Wartośc Firmy

Podstawą szacunków utraty Wartości Firmy są założenia makroekonomiczne publikowane przez NBP oraz założenia zarządu Grupy dotyczące prognozowanych przyhchodów, kosztu kapitału, stopy dyskonta, poziomu nakładów.Wartości makroekonimiczne mogą ulegać okresowym zmianom, tym samy powodować zmianę założeń Zarządu.

IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny

Nie wystąpiły

V. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej i jednostkowego zestawienia dochodów całakowitych.

Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium Polski. Ponadto spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą politykę cenowa na terenie całego kraju.

NOTA.1. Rzeczowe aktywa trwałe Jednostki dominującej.

Zmiana rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) na dzień 31.12.2019

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki Transportu	Pozostałe Środki Trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 1.01.2019 roku	4 756	17 706	1 087	468	486	302	24 805
Zwiększenia, z tytułu:	-	19	39	-	2	-	60
nabycia środków trwałych	-	19	39	-	2	2	60
wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych
zaliczek
inne
Zmniejszenia, z tytułu:	-	10 995	23	-	2	-	11 020
sprzedaż	-	-	4	-	-	-	4
likwidacja	-	5 590	19	-	2	-	5 611
przyjęcie środków trwałych i inwestycji w nieruchomości	-	5 405	-	-	-	-	5 405
inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019 roku	4 756	6 730	1 103	468	486	302	13 846
Umorzenie na dzień 1.01.2019	59	8 536	914	150	468	-	10 128
Zwiększenia, z tytułu:	2	640	75	83	16	-	816
amortyzacji	2	640	75	83	16	-	816
inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	6 153	22	-	2	-	6 177
sprzedaż	-	-	3	-	-	-	3
inne	-	6 153	19	-	2	-	6 174
Umorzenie na dzień 31.12.2019 roku	61	3 024	967	233	483	-	4 768
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2019	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	4 695	3 706	136	234	4	302	9 078

NOTA.2. Nieruchomości inwestycyjne

Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco:

	31.12.2018	31.12.2019
Wartośc bilansowa na pocztątek roku	-	-
Zwiększenia stanu, z tytułu:	-	8 114
- nabycia nieruchomości	-	-
- aktywowanych późniejszych nakładów	-	-
- zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej	-	4 834
- inne zwiększenia	-	3 280
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	-	-
- zbycia nieruchomości	-	-
- reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów	-	--
- strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej	-	-
- inne zmniejszenia	-	-
Wartośc bilansowa na koniec roku	-	8 114

Jednostka dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.

Wycenę dokonuje wyspecjalizowany personel jednostki lub niezależni rzeczwoznawcy majątkowi.

Na dzień bilansowy w związku ze zmianami w funkcjonowaniu zakładu ( przejęcie przez Grupę Kapitałową CFI Holding SA) , jednostka przeklasyfikowała biurowiec mieszczący się przy ulicy Opolskiej uprzednio zaklasyfikowany do srodków trwałych na nieruchomośc inwestycyjną. Głównymi przesłankami do zmiany ujęcia aktywa są:

• Przeznaczenie nieruchomości w 100% na wynajem komercyjny ( poprzednio znajdowały się w tym miejscu biura zarządu) i czerpanie korzyści z czynszów najmu
• Czerpanie korzyści z możliwego przyrostu wartości nieruchomości

Informacja o zmianie majątku spółki w przypadku zmiany polityki rachunkowości w 2018 roku.

Pozycje sprawozdania	31.12.2018 przed zmiana zasad ujmowania nieruchomości	zmiana	31.12.2018 po zmianie zasad ujmowania nieruchomości
I. Aktywa trwałe	61 977	4 834	66 811
2. Rzeczowe aktywa trwałe	14 677	-3 280	11 397
4. Inwestycje długoterminowe	47 213	8 114	55 327
4.1. Nieruchomości	0	8 114	8 114
I. Kapitał własny	64 769	4 834	69 603
7. Zysk (strata) netto	5 134	4 834	8 688

W 2019 roku spółka nie odnotowałaby wzrostu wyniku finansowego z tytułu przeklasyfikowania środka trwałego do nieruchomości inwestycyjnych.

NOTA.3.	Pozostałe wartości niematerialne Jednostki dominującej.
---------	---------------------------------------------------------	--

	Koszty zakończonych prac	Wartość firmy	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości		Inne wartości niematerialne	Zaliczki na wartości niematerialne i	Razem
	rozwojowych			Oprogramowanie komputerowe	i prawne	prawne
Wartość bilansowa brutto na dzień 1.01.2019 r.	-	871	413	413	-	-	1 284

Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	41	-	41
Zakup	-	-	-	-	41	-	41
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	2	-	2
sprzedaż	-	-	-	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-	2	-	2
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019 r.	-	-	-	-	39	-	39
Umorzenie na dzień 1.01.2019 r.	-	871	413	413	-	-	1284
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	3	-	-
amortyzacji	-	-	-	-	3	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	1	-	-
sprzedaż	-	-	-	-	1	-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2019 r.	-	-	-	-	2	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 r.	-	-	-	-	37	-	37

NOTA.4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności

W okresie sprawozdawczym Jednostka nie posiadała inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności.

NOTA.5.	Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Wyszczególnienie	Aktywa netto	Przychody ze sprzedaży	Wynik netto
Lider Hotel Sp. zo.o	22 312	14 176	6 529
Efekt Hotele SA	30 489	10 453	11 855

NOTA.6. Aktywa finansowe

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria
Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	narażenie na ryzyko kredytowe	instrumentów finansowych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	223	553	223	553	553	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	900	15 857	900	15 857	15 857
Pożyczki	900	900	900	900	900	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Weksle	-	14 957	-	14 957	14 957	wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Pozostałe	-	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	46 313	46 212	-	46 212	46 212
udziały i akcje	46 313	46 212	-	46 212	46 212	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	-	357	-	357	357
Pożyczki	-	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
należności wekslowe	-	357	-	357	357	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Obligacje	-	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe	-	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 798	265	11 798	265	265
środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	11 798	265	11 798	265	265	wyceniane w zamortyzowanym koszcie

NOTA.7. Inne aktywa finansowe

Inne długoterminowe aktywa finansowe	31.12.2018	31.12.2019
Wartość netto na BO	47 453	47 213
Zwiększenia, z tytułu	-	14 957
Wyceny	-	-
Zmniejszenia, z tytułu	240	101
Wyceny	-	100
Wartość netto na BZ	47 213	62 069

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	31.12.2018	31.12.2019
Wartość netto na BO	-	-
Zwiększenia, z tytułu	-	357
Wyceny	-	-
Zmniejszenia, z tytułu	-	-
Wyceny	-	-
Wartość netto na BZ	-	357

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Materiały (według ceny nabycia)	6	-
Materiały pomocnicze (według ceny nabycia)	-	-
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)	-	-
Produkty gotowe:	-	-
Według ceny możliwej od uzyskania	-	-
Towary	-	-
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania	-	-
Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych	-	-

NOTA.9. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Należności krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Należności handlowe
od jednostek powiązanych	1	10
od pozostałych jednostek	222	294
Należności handlowe razem	223	304
Pozostałe należności
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń	72	53
Inne	82	196
Pozostałe należności razem	154	249

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowanez podziałem na należności niespłacone w okresie

Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty	31.12.2018	31.12.2019
Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług	93	106
1-90	97	145
91-180	-	7
181-360	-	11
powyżej 360	282	23
Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym	-	261
Należności handlowe brutto	472	553
odpis aktualizujący	249	249
Należności handlowe netto	223	304

	31.12.2018		31.12.2019
Wyszczególnienie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie
PLN	223	223	304	304
EUR	-	-	-	-
Razem	223	x	304	x

Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Na początek okresu	229	249
Zwiększenie	20	-
Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych	-	-
Zmniejszenie (-)	-	-
Na koniec okresu	249	249

Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w jednostkowego zestawienia dochodów całkowitych.

Jednostka szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności. Głównym powodem dokonania odpisów aktualizujących nalezności jest ich znaczne przeterminowanie.

NOTA.10.	Rozliczenia międzyokresowe

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe:	-	-
Pozostałe	-	-
Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe:	27	23
Dierżawa wieczysta i ubezpiecznia majatkowe	15	14
Abonament programu	7	8
Prenumerata czasopism	3	-
Refaktury	1	-
Pozostałe	1	2

NOTA.11. Hierarchia wartości godziwej

W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne sa na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółke notowanych na giełdzie papierów wartościowych. W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny obserwowalne rynkowe wyznaczone przez rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki.

31.12.2018	poziom 1	poziom 2	poziom 3	Wpływ na wynik finansowy okresu	Pozycja w sprawozdaniu z całkowtych dochodow
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne					Pozostałe przychody operacyjne
Udziały i akcje					Przychody finansowe
Obligacje					Przychody/koszty finansowe

Pasywa
oprocentowane kredyty i pożyczki	2 650		147	Koszty Finansowe

31.12.2019	poziom 1	poziom 2	poziom 3	Wpływ na wynik finansowy okresu	Pozycja w sprawozdaniu z całkowtych dochodow
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne		8 144		4 834	Pozostałe przychody operacyjne
Udziały i akcje					Koszty finansowe
Obligacje					Przychody/koszty finansowe
Pasywa
oprocentowane kredyty i pożyczki	2 050			121	Koszty finansowe

NOTA.12. Pożyczki udzielone

Pożyczki udzielone długoterminowe	Oprocentowanie	wartość bilansowa 2018	wartość bilansowa 2019
- jednostkom powiązanym	Wibor 1 M	-	-
	stałe	900	900
- jednostkom pozostałym	Wibor 1 M	-	-
	stałe	-	-
Razem	x	-	-

Pożyczki udzielone krótkoterminowe	Oprocentowanie	wartość bilansowa 2018	wartość bilansowa 2019
- jednostkom powiązanym	Wibor 1 M	-	-
	stałe	-	-
- jednostkom pozostałym	Wibor 1 M	-	-
	stałe	-	-
Razem	X	-	-

NOTA.13. Rozliczenie kontraktów – długoterminowe umowy o roboty budowlane

Nie wystąpiły

NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Środki pieniężne w banku i w kasie	11 798	156
Lokaty krótkoterminowe	-	109
Inne ekwiwalenty pieniężne	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem	11 798	265

NOTA.15. Kapitał podstawowy

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Liczba akcji (w szt.)	1 665 150	1 665 150
Wartość nominalna akcji (w zł)	1,00	1,00
Kapitał podstawowy (w tys. zł)	1 665 150	1 665 150

15.1 Struktura kapitału podstawowego na dzień 31.12.2019

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział %	Liczba głosów	Udział %
INWEST spółka z o.o. w Krakowie	468 142	28,10%	468 142	20,7%
Rejonowa Spółdzielnia Zaopatrzenia i Zbytu w Krzeszowicach	37 670	2,30%	126 670	5,6%
Goodmax Sp. z o.o.	102 980	6,17%	102 980	4,56%
Bogumił Adamek	88 105	5,30%	191 405	8,47%

Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych.

15.2. Zmiany kapitału podstawowego

Wyszczególnienie	01.01.2018- 31.12.2018	01.01.2019- 31.12.2019
Kapitał podstawowy na początek okresu	1 665	1 665
Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu:	-	-
Wzrost wartości nominalnej udziałów	-	-
Podwyższenie kapitału udziałowego	-	-
Podwyższenie kapitału akcyjnego	-	-
Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie	-	-
Kapitał podstawowy na koniec okresu	1 665	1 665

NOTA.16. Pozostałe kapitały

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Razem
Stan na dzień 01.01.2019 roku	21 649	38 963	60 611
Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku	-	4 964	4 964
Z podziału zysku netto z poprzedniego okresu	-	4 964	4 964
Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku	-	-	-
Stan na dzień 31.12.2019 roku	21 649	43 927	65 576

Stan na dzień 01.01.2018 roku	21 649	36 447	58 096
Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów	-	-	-
Zwiększenia w okresie od 01.01 do 31.12.2018 roku	-	2 516	2 516
Z podziału zysku netto z poprzedniego okresu	-	2 516	2 516
Zmniejszenia w okresie od 01.01 do 31.12.2018 roku	-	-	-
Stan na dzień 31.12.2018 roku	21 649	38 963	60 611

W związku z powyższym kapitał zapasowy ma charakter zabezpieczający działalność spółki, jej rozwój oraz pokrycie ewentualnych, przyszłych strat.

NOTA.17. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy:

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Wynik finansowy poprzednich okresów	-2 642	-2 642
Bieżacy wynik finansowy	5 134	8 688

NOTA.18. Akcje niekontrolujące

Nie dotyczy

NOTA.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

19.1 Zobowiązania długoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Zobowiązania handlowe długoterminowe	-	-
Pozostałe	-	-
Razem	-	-

Pozostałe zobowiązania sa to umowy sprzedaży wierzytelności.

19.2 Zobowiązania handlowe krótkoterminowe i pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Zobowiązania handlowe
Wobec jednostek powiązanych nie objętych Jednostkowym sprawozdaniem finansowym	-	-
Wobec jednostek pozostałych	271	650
Razem	271	650
Podatek VAT	243	343
Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT	182	40
Ubezpieczenia społeczne i inne	439	146
Pozostałe (podatek od nieruchomości)	42	19
Razem	906	548
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	592	165
Z tytułu zakupu jednostki zaleznej	-	-
Inne zobowiązania	565	330
Razem	1 157	495

W pozycji pozostałyc zobowiązań "Inne zobowiązania" znajduje się finansowanie pozyskane na dokapitalizowanie spółek zależnych Jednostki dominującej.

19.3 Zobowiązania handlowe struktura walutowa

	31.12.2018		31.12.2019
Wyszczególnienie	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN
PLN	271	271	650	650
Razem	x	271	x	271

19.4 Zobowiązania handlowe struktura przeterminowania

			przeterminowane
Wyszczególnienie	razem	nieprzeterminowane	<90 dni	90-180 dni	180-360 dni	>360 dni
31.12.2018	271	142	62	68	-	-
31.12.2019	650	289	148	211	-	-

NOTA.20. Zobowiązania finansowe.

Struktura zobowiązań finansowych:

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Kategoria
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	instrumentów finansowych
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	2 050	-	2 050	-
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	2 050	-	2 050	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym:	-	-	-	-
- zobowiązania z tytułu kaucji	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu partycypacji	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania leasingowe	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 334	1 694	2 334	1 694	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania krótkoterminowe finansowe, w tym:	600	2 050	600	2 050
kredyty i pożyczki	600	2 050	600	2 050	wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	600	2 050
Kredyty i pożyczki długoterminowe	2 050	-
Kredyty i pożyczki razem	2 650	2 050

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Kredyty	2 650	2 050
Pożyczki	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	-
Inne zobowiązania finansowe	-	-
Razem zobowiązania finansowe	2 650	2 050
- długoterminowe	2 050	-

- krótkoterminowe	600	2 050

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek:

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	600	2 050
Kredyty i pożyczki długoterminowe	2 050	-
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	2 050	-
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	-	-
- płatne powyżej 5 lat	-	-
Kredyty i pożyczki razem	2 650	2 050

Struktura oprocentowania kredytów

Stopa procentowa	31.12.2018	31.12.2019
Wibor 1M+marża	-	-
50% stopy redyskontowej weksli NBP	-	-
Wibor 3M+marża	2 650	2 050
Libor 1M + marża	-	-
inne stopy *	-	-
Razem	2 650	2 050

Kredyty i pożyczki – struktura walutowa

	31.12.2018		31.12.2019
Wyszczególnienie	wartość	wartość	wartość	wartość
	w walucie	w PLN	w walucie	w PLN
PLN	2 650	2 650	2 050	2 050
Kredyty i pożyczki razem	x	2 650	x	2 050

NOTA.21. Podatek odroczony

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy	1 391	869
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	1 391	869
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy	-5	-1 155
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-5	-1 155
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane rachunku zysków i strat	1 386	-285
Efektywna stopa podatkowa	21%	-3%
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym	-

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
	wartość bilansowa	wartość bilansowa
Różnice przejsciowe
Rezerwy
Wycena nieruchomości do wartości godziwej	18 589	13 881
Przeszacowanie aktywów finansowych
Różnice kursowe
Pozostałe
Różnica przejściowa razem	18 589	13 881
Aktywa
Strata podatkowa z lat poprzednich
Składki ZUS		89
Wynagrodzenia wypłacone
Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje
Odpisy aktualizujące rozrachunki	457	249
Finansowe
Pozostałe		488
Różnica przejściowa razem	457	827
Stopa podatku	19%	19%
Rezerwa odroczona wykazana w sprawozdaniu	3 532	2 637
Aktywo odroczone wykazane w sprawozdaniu	87	157
Odpis aktywa odroczonego

NOTA.22. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów

25.1. Rezerwy

Pozycja inne rezerwy obejmuje rezerwy na świadczenia emerytalne i urlopowe, rezerwy na realizację umów długoterminowych oraz na eksmisje lokatorów

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Inne rezerwy	Ogółem
Na dzień 1 stycznia 2019roku	-	900	900
Nabycie jednostki zależnej	-	-	-
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	86	86
Wykorzystane	-	-	-
Rozwiązane	-	-	-
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-
Na dzień 31 grudnia 2019 roku	-	986	986

Na dzień 1 stycznia 2018 roku	-	300	300
Nabycie jednostki zależnej	-	-	-
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	600	600
Wykorzystane	-	-	-
Rozwiązane	-	-	-

Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-
Na dzień 31 grudnia 2018 roku	-	900	900

25.2 Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Dotacje	-	-
Zaliczki	-	-
Pozostałe	-	-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem	-	-
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	-	-

NOTA.23. Majątek socjalny

Nie dotyczy

NOTA.24. Działalność zaniechana

Nie wystąpiła działalność zaniechana.

NOTA.25. Koszty świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2019 -31.12.2019
Wynagrodzenia	8 120	7 102
Koszty ubezpieczeń społecznych	1 039	1 002
Koszty świadczeń emerytalnych	-	-
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych	-	-
Pozostałe świadczenia pracownicze	-	-
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem:	9 159	8 104

NOTA.26. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie	01.01.2018 - 31.12.2018	01.01.2019 - 31.12.2019
Zwrot kosztów sądowych	-	3
Odszkodowania i kary	-	4
Spisane zobowiązania przedawnione	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-
Rozwiązanie rezerw	-	-
Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur	-	-
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	29	1
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	4 835
Pozostałe	27	10
RAZEM	56	4 853

Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie	01.01.2018- 31.12.2018	01.01.2019- 31.12.2019
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	1 563
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	20	-
Utworzenie odpisu na należności	-	-
Spisane należności przedawnione	-	-
Koszty sądowe	24	-
Zawiązane rezerwy	-	-
Koszty okresów przeszłych	-	-
Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki , decyzje organów podatkowych	-	24
Inne	2	-
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	46	1 587

NOTA.27. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Wyszczególnienie	01.01.2018 - 31.12.2018	01.01.2019- 31.12.2019
Przychody z tytułu odsetek	122	293
Aktualizacja wartości inwestycji	-	-
Zyski ze zbycia inwestycji	-	1
Różnice kursowe	-	-
Inne przychody finansowe	-	-
Przychody finansowe ogółem	122	294

Koszty finansowe

Wyszczególnienie	01.01.2018- 31.12.2018	01.01.2019 - 31.12.2019
Koszty z tytułu odsetek	147	121
Ujemne różnice kursowe	-	-
Aktualizacja wartości inwestycji	55	100
Strata ze zbycia inwestycji	-	-
Inne	600	-
Koszty finansowe ogółem	802	221

NOTA.28. Zysk przypadający na jedną akcję

Wyszczególnienie		01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy	5 134	8 688
Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy	-	-
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	5 134	8 688
Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje	-	-
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	5 134	8 688
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	1 665 150	1 665 150

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	1 665 150	1 665 150
Zysk (starta) na jedną akcję (w zł)	3,08	5,22
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	3,08	5,22
Rozwodniony zysk na jedną akcję z uwzględnieniem zysku (straty) netto TBS nie podlegającemu podziałowi ( w zł)	3,08	5,22

NOTA.29. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. poinformowała o podjęciu przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 10 lipca 2019 roku uchwały w sprawie podziału zysku netto za 2018 rok o treści:

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie, działając na podstawie § 6 ust. 2 pkt 4) Statutu Spółki, zysk bilansowy netto za rok 2018 wynoszący 5.134.106,52 zł przeznacza się na:

• dywidendę 169.477,50 zł
• kapitały rezerwowe 4.964.629,02 zł.

Dywidenda na jedną akcję zwykłą wynosi 0,10 zł (brutto),dywidenda na jedną akcję uprzywilejowaną wynosi 0,12 zł (brutto).III. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie, działając na podstawie art. 348 § 4 w zw. z art. 347 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 6 ust. 3 Statutu Spółki, określa dzień ustalenia prawa do dywidendy (dzień dywidendy) na 10 września 2019 roku oraz ustala termin wypłaty dywidendy na dzień 24 września 2019 roku.

	Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcje	Data wypłaty	Wielkość
31.12.2019	10.09.2019	169	0,10	-	-
31.12.2018	21.06.2018	1 695	1,00	-	-

NOTA.30. Zatrudnienie

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych	20	12
Pracownicy na stanowiskach robotniczych	65	54
Razem	85	66

NOTA.31. Programy świadczeń pracowniczych

Jednostka nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych.

NOTA.32. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych

	Stan na 31.12.2018		Stan na 31.12.2019
Wyszczególnienie	kwota	% aktywów	kwota	% aktywów
- kary umowne	-	-	-	-
- pozostałe	41 488	56%	39 403	49%
Razem	41 488	56%	39 403	49%

Zobowiązania warunkowe	31.12.2018	31.12.2019
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
- udzielonych gwarancji i poręczeń	-	-
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	41 488	39 403

- roszczeń regresywnych	-	-
- gwarancji i poręczeń	41 488	39 403
2.3. Pozostałe	-	-
Zobowiązania warunkowe razem	41 488	39 403
Aktywa warunkowe	31.12.2018	31.12.2019
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	-	-
- obciążenia wyrównawcze	-	-
-odszkodowania	-	-
2.3. Pozostałe	-	-
Aktywa warunkowe razem	-	-

NOTA.33. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w Jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą, a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin zaprezentowano poniżej.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto	Zakupy od podmiotów powiązanych netto	Należności od podmiotów powiązanych brutto	w tym przeterminowane	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto	w tym zaległe, po upływie terminu płatności
za okres od 01.01.2019 r. - 31.12.2019 r.
Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę:
Razem	-	-	-	-		-
Jednostki zależne:
Razem	246	900	-	9	-	246
Jednostki stowarzyszone
Razem	-	-	-	-	-	-
Pozostałe jednostki powiązane:
Razem	130	-	12 572	-	-	-
Osoby Zarządzające
Razem	-	-	-	-	-	-

NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie	31.12.2018	31.12.2019
Środki pieniężne w bilansie	11 798	265
różnice kursowe z wyceny bilansowej	-	-
aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	11 798	265
Wyszczególnienie	01.01.2018r. - 31.12.2018 r.	01.01.2019 r. - 31.12.2019 r.
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	-1	85

bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	-1	85
korekta rezerw odroczonych
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	1	-6
bilansowa zmiana stanu zapasów	1	-6
Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	146	1 504
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	146	-176
Korekty należności z działalności inwestycyjnej		1 680
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji:	-14	-1 319
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-14	-639
Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej		-
Korekty zobowiązań z działalności finansowej		-679

NOTA.35. Sezonowość działalności

Nie występuje

NOTA.36. Sprawy sądowe

Sprawa z powództwa Witolda Kalickiego, Stanisława Skawrkę , Teresy Chwaja, lzabeli Chwaja, Macieia Chwaja, Magdaleny Chwaja, Sylwia Chwaja przed Ędem okręgowym w Krakowie sygn..akt lc 2o5l98

Sprawa dotyczy pozwu o zwrot pobranych pożytków, wynagrodzenie za bezumonwe korzystanie oraz odszkodowania za pogorszenie rzeczy. Spółka zaskarżyła powyższy wyrok apelacją z dnia 05.03.2020 roku, uznając że Sąd zasądził nie tylko roszczenie w wysokości zbyt wysokiej, ale i nadto przedawnione.

NOTA.37. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Jednostka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Jednostka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

WYSZCZEGÓLNIENIE	31.12.2018	31.12.2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki	2 650	2 050
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	2 334	1 694
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 798	265
Zadłużenie netto	-6 814	3 479
Kapitał razem	64 769	73 287
Kapitał i zadłużenie netto	57 955	76 766
Wskaźnik dźwigni	-12%	5%

NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego.

Na dzień bilansowy Jednostka dominująca nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego.

NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych

Jednostka "efekt" SA nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek oraz weksli, NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych. .

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą kredyty bankowe oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność . Jednostka posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Ryzyko walutowe

Jednostka prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu. Jednostka nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.

Ryzyko kredytowe

Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych , takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Weksle inwestycyjne w posiadaniu Jednostki dominującej na moment sporządzenia sprawozdania sa nieprzeterminowane. Przeterminowane naleznosci handlowe zostały opisane w nocie nr 12.

Ryzyko płynności

Celem jednostki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu finansowego.

Ryzyko cenowe

Jednostka nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe.

Ryzyko stopy procentowej

Jednostka narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane.

Ryzyko koncentracji naleznosci wekslowych

Zostało opisane w nocie 10 poniższego sprawozdania.

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
Wyszczególnienie	31.12.2018		31.12.2019
	+ 1%/- 1%		+ 1%/- 1%
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:
- udzielone pożyczki
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym
- otrzymane kredyty i pożyczki	265	265	205	205

Ryzyka podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Uznaje się, że nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.

Zabezpieczenia

Brak

Wynagrodzenia	31.12.2019
Zarząd Spółki	2 382
Michał Kawczyńszki	90
Michał Bartczak	30
Tomasz Bujak	30
Jan Okoński	1 077
Jadwiga Chachlowska	868
Olga Lipińska–Długosz	287
Rada Nadzorcza	609
Bogumił Adamek	426
Józef Babiński	30
Marek Bartkiewicz	30
Jan Pamuła	3
Mieczysław Kokosiński	118
Katarzyna Chojniak	2
Piotr Grabowski	2

NOTA.41. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej

Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w MSSF2.

NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym

Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące koronawirusa. W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ nabrał dynamiki. Kierownictwo uważa taką sytuację za zdarzenie nie powodujące korekt w sprawozdaniu finansowym za rok 2019, lecz za zdarzenie po dacie bilansu wymagające dodatkowych ujawnień. Chociaż w chwili publikacji niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja ta wciąż się zmienia, do tej pory kierownictwo jednostki nie odnotowało zauważalnego wpływu na sprzedaż lub łańcuch dostaw jednostki, jednak nie można przewidzieć przyszłych skutków. Kierownictwo będzie nadal monitorować potencjalny wpływ i podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki dla jednostki.

Kraków, czerwiec 2020 roku

Podpisy Zarządu:

............................................................... Michal Kawczyński Prezes Zarządu

............................................................... Michal Bartczak WicePrezes Zarządu Dokument podpisany przez Tomasz Bujak Data: 2020.06.29 00:54:01 CEST Signature Not Verified

............................................................... Tomasz Bujak WicePrezes Zarządu

............................................................... Grzegorz Siwek Sporządzający sprawozdanie finansowe