CFI Holding S.A.

Quarterly Report • Nov 13, 2020

GRUPA KAPITAŁOWA

CFI Holding S.A.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończonych 30.09.2020 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Wrocław, listopad 2020

Spis treści:
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 6
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2020 DO 30.09.2020 ROKU 10
I. Informacje ogólne 10 II. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 15
III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 15
IV. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny 16
V. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny 16
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO17
1. Sprawozdawczość według segmentów działalności. 17 2. Wartość firmy 18
3. Odroczony podatek dochodowy 18
4. Odpisy aktualizujące wartość aktywów 18
5. Rzeczowe aktywa trwałe 19
6. Leasing finansowy 20
7. Nieruchomości inwestycyjne 21
8. Zapasy 21
9. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych
zdarzeń ich dotyczących 22
10. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 22
11. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie 22
12. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 22
13. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z
podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 22
14. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe 22
Wszyskie istotne zdarzenie zostały ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 22
15. Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku
obrotowego 22
16. Zobowiązania finansowe 24
17. Hierarchia wartości godziwej 26
18. Transakcje z podmiotami powiązanymi 26
19. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy 27
POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO28
1. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego (również przeliczone na euro) 28
2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej CFI HOLDING S.A. ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 29
3. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału,
restrukturyzacji i zaniechania działalności 29
4. Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok,
w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. 29
5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i

nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób. ........................................... 29 6. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta .............................................................................................................................................................. 29

7. Zawarte przez CFI HOLDING S.A. lub jednostkę zależną od CFI HOLDING S.A. jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości ..................................................................................................................... 30

8. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość
istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% skonsolidowanych przychodów Grupy
Kapitałowej CFI Holding S.A. 30
9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,
wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań 30
10. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 30
KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA CFI HOLDING S.A31
1. Wybrane dane finansowe CFI Holding S.A. zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) 31
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CFI HOLDING S.A. ZA III KWARTAŁ 2020r. 32
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 32
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH34
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 35
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – METODA POŚREDNIA 36

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na 31-12-2019	Stan na 30-09-2020
AKTYWA
Aktywa trwałe	1 631 985	1 633 896
Rzeczowe aktywa trwałe	460 190	454 784
Nieruchomości inwestycyjne	818 728	831 672
Wartość firmy	312 154	304 163
Pozostałe wartości niematerialne	1 358	577
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	4 954	4 910
Pożyczki udzielone	949	993
Inne aktywa finansowe	19 227	17 544
Należności długoterminowe	2 402	7 228
Rozliczenia międzyokresowe	87	67
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11 937	11 958
Aktywa obrotowe	145 805	208 383
Zapasy	9 454	9 675
Należności handlowe	13 814	15 997
Pozostałe należności krótkoterminowe	21 737	17 609
Rozliczenia międzyokresowe	770	1 571
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	90 631	114 107
Pożyczki udzielone	3 893	4 253
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 506	45 170
Aktywa razem	1 777 791	1 842 278

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

	Stan na 31-12-2019	Stan na 30-09-2020
PASYWA
Kapitał własny	1 227 079	1 242 774
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	1 111 425	1 120 149
Kapitał zakładowy	852 771	852 771
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)	-1 705	-1 705
Pozostałe kapitały	215 061	202 303
Zyski zatrzymane	0	57 980
Wynik finansowy okresu	45 298	8 800
Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących	115 654	122 625
Zobowiązania docelowo przeznaczone na kapitał	-	-
Zobowiązanie długoterminowe	455 981	484 282
Kredyty i pożyczki	239 294	277 406
Zobowiązania handlowe	-	-
Zobowiązania finansowe	19 662	17 816
Pozostałe zobowiązania	20 929	11 155
Zobowiązania z tytułu partycypacji	28 282	28 382
Zobowiązania z tytułu kaucji	5 202	5 223
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	141 099	143 070
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	13	13
Rezerwy na zobowiązania	188	83
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	1 312	1 135
Zobowiązania krótkoterminowe	94 730	115 223
Kredyty i pożyczki	45 149	46 142
Zobowiązania finansowe	3 841	2 577
Zobowiązania handlowe	34 350	19 385
Zobowiązania budżetowe	3 770	8 671
Zobowiązania krótkoterminowe inne	3 794	31 157
Rezerwy na zobowiązania	990	3 806
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	2 836	3 484
Pasywa razem	1 777 791	1 842 278
Wartość księgowa na akcję ( w(w zł)	0,45	0,45

GRUPA KAPITAŁOWA CFI Holding S.A. Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK DOCHODÓW CAŁKOWITYCH	Za okres 01.07.2019 - 30.09.2019	Za okres 01.01.2019 - 30.09.2019	Za okres 01.07.2020 - 30.09.2020	Za okres 01.01.2020 - 30.09.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	56 222	127 355	36 939	101 640
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	51 798	112 246	30 527	82 011
2. Zmiana stanu produktów	-63	54	6 403	19 618
3. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	4 486	15 055	10	11
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	36 220	89 424	31 962	82 760
1. Amortyzacja	1 945	4 515	1 086	5 903
2. Zużycie materiałów i energii	7 801	21 975	6 370	18 475
3. Usługi obce	14 048	30 255	12 058	22 081
4. Podatki i opłaty	1 623	3 432	1 391	3 891
5. Wynagrodzenia	5 439	12 514	3 401	11 319
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	763	1 639	314	1 372
7. Pozostałe koszty rodzajowe	343	1 673	1 775	2 349
8. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	4 257	13 420	5 653	17 369
Zysk (strata) na sprzedaży	20 002	37 932	4 891	18 880
Pozostałe przychody operacyjne	468	19 650	423	17 033
Pozostałe koszty operacyjne	1 515	3 647	-	3 434
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	18 955	53 934	5 556	32 480
Przychody finansowe	-936	3 323	14 715	16 968
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych	-	-	-	-
Koszty finansowe	16 348	27 204	9 167	24 108
Zysk (strata ) z udziałów w jednostkach wycenianych metoda praw własności	-	-	-	-
Odpis wartości firmy	-	-	-	8 627
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 670	30 053	11 103	16 713
Podatek dochodowy	107	141	512	1 269
Podatek dochodowy odroczony	73	5 626	0	1 950
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 519	24 287	10 591	13 493
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	1 519	24 287	10 591	13 493
Zysk (strata) netto akcjonariuszy mniejszościowych	590	40	3 335	4 693
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	930	24 247	7 257	8 800
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900
Średnia ważona rozwodniona ilość akcji zwykłych	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900
Zysk na 1 akcję zwykłą (zł)	0,0006	0,01	0,004	0,005
Rozwodniony zysk na 1 akcję (zł)	0,0006	0,01	0,004	0,005
Zysk na 1 akcję zwykłą (zł)	0,0006	0,01	0,004	0,005
Rozwodniony zysk na 1 akcję (zł)	0,0006	0,01	0,004	0,005

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	Za okres 01.07.2019 30.09.2019	Za okres 01.01.2019 30.09.2019	Za okres 01.07.2020 - 30.09.2020	Za okres 01.01.2020 - 30.09.2020
Wynik netto	1 519	24 287	10 591	13 406
Całkowite dochody netto	1 519	24 287	10 591	13 406
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	930	24 247	7 257	8 713
Akcjonariuszom niekontrolującym	590	40	3 335	4 693

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	Za okres 01.01.2019 – 30.09.2019	Za okres 01.01.2020 – 30.09.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	30 053	16 713
II. Korekty razem	12 098	4 034
1. Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	-	6 112
2. Amortyzacja	4 515	865
3. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	472	6 168
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	11 623	16 713
5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-7 485	-20 783
6. Zmiana stanu rezerw	710	2 763
7. Zmiana stanu zapasów	-47	-1 822
8. Zmiana stanu należności	-892	11 191
9. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	1 405	-278
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	1 797	-189
11. Inne korekty	-	7
III. Gotówka z działalności operacyjnej	42 151	20 747
IV. Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-63	987
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III+IV)	42 088	21 734
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	25 670	70 901
Przychody ze zbycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	11	8
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	905	-
Przychody ze zbycia aktywów finansowych	591	67 371
Przychody ze spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych	172	-
Przychody z tytułu odsetek	-	-
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	23 991	3 522
II. Wydatki	67 580	21 365
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe	1 999	753
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	11 001	4 890
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	53 713	85 595
Wydatki na nabycie papierów wartościowych	-	-
Inne wydatki inwestycyjne	866	1 447
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II)	-41 910	-21 784

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

	Za okres 01.01.2019 – 30.09.2019	Za okres 01.01.2020 – 30.09.2020
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	42 258	61 092
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	3 330
Kredyty i pożyczki	32 900	49 030
Emisja dłużnych papierów wartościowych	8 149	7 852
Inne wpływy finansowe	1 209	880
II. Wydatki	50 174	21 365
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	170	-
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	37 918	11 161
Wykup dłużnych papierów wartościowych	1 570	759
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	1 022	780
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	360	270
Odsetki	9 135	8 394
Inne wydatki finansowe		-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II)	-7 916	39 727
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.V.+/–B.III+/–C.III)	-7 738	39 677
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-7 738	39 677
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
F. Środki pieniężne na początek okresu	20 118	5 506
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	12 364	45 195
- o ograniczonej możliwości dysponowania	550	575

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Niewniesione wkłady na kapitał	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny jednostki dominującej ogółem	Kapitał akcjonariuszy niekontrolują cych
		dziewieć miesięcy zakończonych 30.09.2019
Kapitał własny na dzień 01.01.2019	852 771	-1 705	173 862	-	41 199	1 066 127	8 310
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów	-	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	852 771	-1 705	173 862	-	41 199	1 066 127	8 310
Emisja akcji	-	-	-	-	-		-
Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	45 738	-5 381	-41 199	-842	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-
Połączenie jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	34 650
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	24 247	24 247	40
Kapitał własny na dzień 30.09.2019	852 771	-1 705	219 600	-5 381	24 247	1 089 532	42 999
dziewieć miesięcy zakończonych 30.09.2020
Kapitał własny na dzień 01.01.2020	852 771	-1 705	215 061	0	45 298	1 111 425	115 655
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów	-	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	852 771	-1 705	215 061	0	45 298	1 111 425	115 655
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-
Korekta wyniku	-	-	-	-	-	-	-
Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-12 758	12 682	-	-76	2 277
Podział zysku netto	-	-		45 298	-45 298	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	8 800	8 800	4 693
Kapitał własny na dzień 30.09.2020	852 771	-1 705	202 303	57 980	8 800	1 120 149	122 625

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2020 DO 30.09.2020 ROKU

I. Informacje ogólne

Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest CFI HOLDING S.A. z siedzibą we Wrocławiu: 50-055 Wrocław, ul. Teatralna 10-12.

CFI HOLDING S.A. powstała w 2007 roku. Została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 31 października 2007 roku, pod numerem KRS: 0000292030.

Jednostka dominująca na dzień 30.09.2020 r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych:

• 1) 100% udziałów w Towarzystwie Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o.,
• 100% akcji w BL8 Sp. z o.o. S.K.A.,; poprzez komplementariusza BL 8 Sp. z o.o.
• 2) 100% udziałów w Central Fund of Immovables Sp. z o.o.,
• 3) 100 % udziałów w CFID GmbH,
• 4) 100% udziałów w Inwest Spółka z o.o.,

Jednostki pośrednio kontrolowane na dzień 30.09.2020 r. przez CFI Holding S.A.:

• 1) Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o.,
• 2) Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe Chemikolor S.A.,
• 3) Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o.,
• 4) Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego "POLCONFEX" Sp. z o.o.,
• 5) IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o.,
• 6) Active Man Sp. z o.o.,
• 7) Food Market Sp. z o.o.,
• 8) Luxton Investment Sp. z o.o.,
• 9) CFI SPV1 Sp. z o.o.,
• 10) CFI SPV2 Sp. z o.o.,
• 11) Grand Royal Sp. Z o.o.,
• 12) Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o.,
• 13) Korporacja Gospodarcza Efekt S.A.,
• 14) Efekt Hotele S.A,
• 15) Lider Hotel Sp. z o.o.
• 16) Efekt Serwis Hotelowy Sp. z o.o.,
• 17) Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o.,

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Skonsolidowane skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 września 2020 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

Przedmiotem działalności CFI HOLDING S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie "Grupą" są:

• zarządzanie holdingiem,
• usługi budowlane,
• usługi transportowe,
• usługi sprzętowe wynajmu maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego,
• usługi wynajmu nieruchomości,
• usługi wynajmu mieszkań w systemie TBS,
• usługi gastronomiczne,
• usługi hotelarskie,
• usługi rekreacyjne,
• usługi medyczne,
• usługi handlowe w sektorze odzieżowym,
• usługi handlowe w sektorze chemicznym,
• usługi zarządzania nieruchomościami,
• usługi leasingu finansowego,
• usługi pośrednictwa pieniężnego.

Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest m.in.:

41.20.Z ROBOTY BUDOWLANE ZWIĄZANE ZE WZNOSZENIEM BUDYNKÓW MIESZKALNYCH I NIEMIESZKALNYCH

70.10.Z DZIAŁALNOŚĆ FIRM CENTRALNYCH (HEAD OFFICES) I HOLDINGÓW, Z WYŁĄCZENIEM HOLDINGÓW FINANSOWYCH

77.32.Z WYNAJEM I DZIERŻAWA MASZYN I URZĄDZEŃ BUDOWLANYCH

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

Schemat Grupy Kapitałowej na dzień 30.09.2020 r.

GRUPA KAPITAŁOWA CFI Holding S.A. Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

Spółka dominująca:

Nazwa pełna:	CFI Holding S.A
Adres siedziby:	50-050 Wrocław, ul. Teatralna 10-12
Identyfikator NIP:	898-10-51-431
Numer w KRS:	292030
Numer REGON:	930175372
Akt założycielski Rep. A nr z dnia	22889/2007 z dnia 27.09.2007 r.
Czas trwania:	Nieoznaczony
Główne obszary działalności:	• zarządzanie działalnością holdingu • usługi budowlane

Jednostki kontrolowane przez CFI Holding S.A.:

Lp.	Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Procentowy udział w kapitale zakładowym na dzień 30.09.2020	Metoda Konsolidacji
1.	Central Fund of Immovables Sp. z o.o.	Łódź	Wynajem nieruchomości, działalność hotelarska, 100 działalność restauracyjna		Pełna
2.	Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o.	Łódź	Wynajem mieszkań w systemie TBS	100	Pełna
3.	BL 8 Sp. z o.o. S.K.A.	Wrocław	Działalność deweloperska	100	Pełna
4.	Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o.	Wrocław	Wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej	70,11	Pełna
5.	Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o.	Wrocław	Działalność w sektorze rekreacji, sportu oraz usług medycznych	100	Pełna
6.	Przedsiębiorstwo Handlowo Usługowe Chemikolor S.A.	Łódź	Działalność handlowa, sektor chemiczny	52,95	Pełna
7.	Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego Polconfex Sp z o.o.	Łódź	Działalność handlowa, sektor odzieżowy	93,08	Pełna
8.	Korporacja Gospodarcza Efekt SA	Kraków	Wynajem nieruchomości	28	Pełna
9.	Efekt Hotel S.A.	Kraków	Działalność hotelarska	100**	Pełna
10.	Lider Hotel Sp z o.o.	Kraków	Działalność hotelarska	100**	Pełna
11.	IMA Sprzęt i Budownictwo SP. z o.o.	Wrocław	Wynajem maszyn budowlanych	100
12.	CFID GmbH	Berlin	Wynajem środków trwałych	100
13.	Active Man Sp. z o.o.	Łódź	Działalność w sektorze usług rekreacji i sportu	100
14.	Food Market Sp z o.o.	Łódź	Działalność gastronomiczna, wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej	100
15.	BL8 Sp. z o.o.	Wrocław	Zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz	100	Wyłączone z konsolidacji*
16.	Luxton Investment Sp. z o.o.	Warszawa	Działalność holdingów finansowych	100
17.	CFI SPV1 Sp. z o.o.	Łódź	Zarządzanie nieruchomościami	100
18.	CFI SPV2 Sp. z o.o.	Łódź	Zarządzanie nieruchomościami	100
19.	INWEST Sp. z o.o.	Kraków	Działalność inwestycyjna na rynkach finansowych	100
20.	Grand Royal Sp. z o.o.	Poznań	Działalność hotelarska	100
21.	Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o.	Warszawa	Działalność gastronomiczna	100
22.	Efekt Serwis Hotelowy Sp. z o.o.	Kraków	Wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej	100**
23.	Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o.	Kraków	Wsparcie operacyjne działalności handlowej	100**

GRUPA KAPITAŁOWA CFI Holding S.A. Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

* Progi istotności w Grupie ustalone są na poziomie 1% sumy prostej aktywów Grupy, 10% sumy prostej przychodów Grupy oraz 10% sumy prostej wyników Grupy. W przypadku powyższych wskaźników jednostki zależne podlegają konsolidacji.

** poprzez Korporacje Gospodarczą Efekt SA

Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej.

W trakcie prezentowanego okresu nie było zmian w strukturze jednostki gospodarczej.

Zarząd i Rada Nadzorcza CFI HOLDING S.A.

Skład osobowy Zarządu na 30.09.2020 r.	• Joanna Feder-Kawczyńska – Prezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na 30.09.2020 r.	• Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej • Janusz Teofil Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej • Grzegorz Andrzej Dębowski – Członek Rady Nadzorczej • Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej • Marek Kownacki- Członek Rady Nadzorczej • Katarzyna Chojniak- Członek Rady Nadzorczej • Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej

W dniu 13 stycznia 2020 r. Zarząd CFI Holding poinformował, że otrzymał informację o rezygnacji członka Rady Nadzorczej Pana Grzegorza Postka. Jako przyczynę rezygnacji Pan Grzegorz Postek wskazał względy zawodowe. (Raport bieżący 1/2020).

W dniu 15 stycznia 2020 r. Zarząd CFI Holding S.A. poinformował o powołaniu w skład Rady Nadzorczej Pani Katarzyny Chojniak (Raport bieżący 2/2020).

W dniu 31 marca 2020 r. Zarząd CFI HOLDING S.A. poinformował, że otrzymał informację o rezygnacji członka Rady Nadzorczej p. Michała Bartosiewicza. Jako przyczynę rezygnacji p. Michał Bartosiewicz wskazał powody zawodowe. (Raport bieżący 8/2020).

W dniu 21 kwietnia 2020 roku Zarząd CFI Holding S.A. poinformował, że otrzymał informacje, że Rada Nadzorcza Emitenta, zgodnie ze statutem Spółki, w dniu 9 kwietnia 2020 roku powołała w skład Rady Nadzorczej Emitenta Pana Marka Kownackiego, celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej Emitenta, w związku z rezygnacją Pan Michała Bartosiewicza z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 8/2020 (Raport bieżący 9/2020).

W dniu 3 lipca 2020 Zarząd Spółki CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu informuje, że w dniu 2 lipca 2020 roku otrzymał oświadczenie Pani Katarzyny Chojniak o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki CFI Holding S.A., ze skutkiem na dzień doręczenia Spółce oświadczenia o rezygnacji. Jako przyczynę rezygnacji Pani Katarzyna Chojniak wskazała powody osobiste. (Raport bieżący nr 13)

W dniu 3 lipca 2020 Zarząd CFI Holding S.A poinformował, że w dniu dzisiejszym otrzymał informacje, że Rada Nadzorcza, zgodnie ze statutem Spółki, w dniu 3 lipca 2020 roku powołała w skład Rady Nadzorczej Pana Konrada Raczkowskiego, celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej, w związku z rezygnacją Pani Katarzyny Chojniak z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta. (Raport bieżący nr 14)

W dniu 3 lipca 2020 Zarząd CFI Holding S.A. poinformował, że w dniu dzisiejszym otrzymał informacje, że Pan Janusz Tomaszewski z dniem 3 lipca 2020 roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej, pozostając Członkiem Rady Nadzorczej CFI Holding S.A. W związku z powyższym Rada Nadzorcza w dniu 3 lipca 2020 roku, podjęła uchwałę o powołaniu na Przewodniczącego Rady Nadzorczej spośród swoich członków Pana Konrada Raczkowskiego - nowego członka Rady Nadzorczej. (Raport bieżący nr 15)

W dniu 31 sierpnia Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki mocą uchwały nr 22 podjętej w dniu 28 sierpnia 2020 roku, powołało w skład Rady Nadzorczej Emitenta Pana Michała Wojciechowskiego. (Raport bieżący nr 22)

W dniu 31 sierpnia Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu, poinformował, że Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki mocą uchwały nr 21 podjętej w dniu 28 sierpnia 2020 roku, powołało w skład Rady Nadzorczej Emitenta - Panią Katarzynę Chojniak. (Raport bieżący nr 21)

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień publikacji sprawozdania.	• Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej • Grzegorz Andrzej Dębowski – Członek Rady Nadzorczej • Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej • Marek Kownacki- Członek Rady Nadzorczej • Katarzyna Chojniak- Członek Rady Nadzorczej • Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej
--------------------------------------------------------------------	---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

W dniu 22 października 2020 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu, poinformował, że w dniu dzisiejszym tj. 22 października 2020 roku otrzymał informację, o rezygnacji członka Rady Nadzorczej Pana Janusza Tomaszewskiego. Jako przyczynę rezygnacji, Pan Janusz Tomaszewski wskazał względy osobiste. (Raport bieżący 28/2020)

Notowania na rynku regulowanym:

1.	Informacje ogólne:
	Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
	Symbol na GPW:	CFI HOLDING (CFI) Rekreacja i wypoczynek – hotele i restauracje
	Sektor na GPW:
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa

Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej:

Według stanu na dzień 30.09.2020 r. akcjonariat przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział %	Liczba głosów	Udział %
Polaris sp. z o.o.	brak	800 193 580	248 060 010	29,09%	800 193 580	29,09%
Market Vektor Property	brak	483 871 000	150 000 010	17,59%	483 871 000	17,59%
Granada Investments S.A.	brak	378 716 350	117 402 069	13,77%	378 716 350	13,77%
Varso Investment S.A.	brak	357 911 280	110 952 497	13,01%	357 911 280	13,01%
Waldorf Group Sp. z o.o.	brak	354 596 370	109 924 875	12,89%	354 596 370	12,89%
Black Rock	brak	258 064 550	80 000 011	9,38%	258 064 550	9,38%
Pozostali akcjonariusze	brak	117 521 770	36 431 749	4,27%	117 521 770	4,27%
Razem	x	2 750 874 900	852 771 219	100,00%	2 750 874 900	100,00%

W prezentowanym okresie nie było żadnych zmian w akcjonariacie.

II. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości "MSR" 34, mającym zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym w czasie przygotowania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej. Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta i Grupy były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne.

IV. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31.12.2019 roku.

CFI HOLDING S.A. jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie skonsolidowane dla całej Grupy Kapitałowej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej www.cfiholding.pl

Podstawa sporządzenia

Dane w niniejszym skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalna i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2019 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Niniejsze skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za 2019 rok.

V. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny

W niniejszym sprawozdaniu finansowym są przestrzegane te same zasady (polityki) rachunkowości i metody obliczeniowe co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 01.01.2019 – 31.12.2019.

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Sprawozdawczość według segmentów działalności.

Wydzielone segmenty:

• TBS Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o.- obejmuje całą działalność związaną z wynajmem lokali i ich utrzymaniem w ramach funkcjonowania towarzystwa budownictwa społecznego,
• Nieruchomości komercyjne obejmuje działalność związaną z wynajmem komercyjnych nieruchomości niemieszkalnych,
• Hotele i Restauracje obejmuje działalność hotelarską oraz restauracyjno gastronomiczną,
• Chemikalia obejmuje działalność związaną ze sprzedażą nawozów sztucznych, środków ochrony roślin, barwników oraz innych chemikaliów,
• Rekreacja i ochrona zdrowia obejmuje działalność związaną z funkcjonowaniem basenów kąpielowych, saunariów, SPA, siłowni i fitness.

		Działalność kontynuowana
Wyszczególnienie	Hotele i restauracje	Nieruchomości komercyjne	TBS	Chemikalia	Rekreacji i ochrony zdrowia	Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjne	Działalność ogółem
Wynik finansowy segmentów branżowych
Przychody segmentu ogółem	40 824	36 325	7 120	20 061	2 350	-5 040	101 640
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	40 824	36 325	7 120	20 061	2 350	-5 040	101 640
Koszty operacyjne	40 371	19 984	3 965	19 357	2 746	-3 662	82 760
Zysk (strata) segmentu	453	16 341	3 155	705	-396	-1 379	18 880
Przychody finansowe	9 094	8 092	159	0	0	-377	16 968
Koszty finansowe netto	11 591	10 312	317	182	32	1 675	24 108
Zysk (strata)	-2 043	14 121	2 998	523	-428	-3 430	11 740
Pozostałe przychody operacyjne	-	-	-	-	-	-	17 033
Pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	-	-	-	3 434
Odpis wartości firmy	-	-	-	-	-	-	8 627
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	-	16 713
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	3 219
Wynik mniejszości	-	-	-	-	-	-	4 693
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-	-	-	-	8 800

Wyniki segmentów za III kwartał 2020 roku przedstawiają się następująco:

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

		Działalność kontynuowana	Pozostałe
Wyszczególnienie	Hotele i restauracje	Nieruchomości komercyjne	TBS	Chemikalia	Rekreacji i ochrony zdrowia	segmenty/ korekty konsolidacyjne	Działalność ogółem
Wynik finansowy segmentów branżowych
Przychody segmentu ogółem	62 831	20 498	7 082	15 346	4 481	17 118	127 355
Koszty operacyjne	33 741	16 396	4 221	14 995	4 834	15 237	89 424
Zysk (strata) segmentu	29 090	4 102	2 862	350	-353	1 881	37 932
Przychody finansowe	2 393	781	397	-	-	-247	3 323
Koszty finansowe netto	7 113	2 321	1 075	117	31	16 547	27 204
Zysk (strata)	24 369	2 562	2 184	234	-384	-14 913	14 051
Pozostałe przychody operacyjne	-	-	-	-	-	-	19 650
Pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	-	-	-	3 647
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-	-	-	-	-	-	30 053
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	5 766
Wynik mniejszości	-	-	-	-	-	-	40
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-	-	-	-	24 247

Wyniki segmentów za III kwartał 2019 roku przedstawiały się następująco:

2. Wartość firmy

W prezentowanym okresie wartość firmy nie uległa zmianie.

3. Odroczony podatek dochodowy

Zmiany stanu rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Wyszczególnienie	01.01.2020	zmiana	30.09.2020
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	11 937	21	11 958
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	141 099	1 971	143 070

4. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

W III kwartale 2020 roku wystąpiły następujące zmiany w wysokości odpisów aktualizujących aktywa Grupy:

Wyszczególnienie	01.01.2020	zwiększenia	zmniejszenia	30.09.2020
Odpisy aktualizujące należności	27 761	1 142	83	28 820
Odpisy aktualizujące wyroby gotowe	2 476	-	-	2 476
Odpisy aktualizujące wartość towarów	110	-	-	-

za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

5. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30.09.2020 r.

	Budynki i budowle			Maszyny i urządzenia		Środki Transportu		Pozostałe Środki Trwałe		Środki trwałe w budowie	Razem
	Grunty		w leasingu/dzie rżawie		w leasingu		w leasingu		w leasingu
Wartość bilansowa brutto na dzień 1.01.2019 roku	35 273	403 691	37 465	13 777	5 181	3 421	239	6 576	-	4 286	509 909
Zwiększenia, z tytułu:	-	91	-	291	-	142	-	16	-	3 101	3 642
nabycia środków trwałych	-	91	-	291	-	142	-	16	-	227	768
wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2 874	2 874
Zmniejszenia, z tytułu:	-	9	-	-	-	-	-	677	-	3 435	4 121
sprzedaż	-	-	-	-	-	-	-	677	-	-	677
likwidacja	-	9	-	-	-	-	-	-	-	-	9
przyjęcie środków trwałych i inwestycji w nieruchomości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3 212	3 212
inne	-	-	-	-	-	-	-	-	-	223	223
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2020 roku	35 273	403 773	37 465	14 068	5 181	3 563	239	5 915	-	3 952	509 430
Umorzenie na dzień 1.01.2019		27 980	1 530	8 127	3 376	2 306	10	6 161		-	49 490
Zwiększenia, z tytułu:		3 000	-	1 026	461	335	66	952	-	-	5 863
amortyzacji	23	3 000	-	1 026	461	335	66	952	-	-	5 863
Zmniejszenia, z tytułu:		8	-	-	-	-	-	677	-	-	685
sprzedaż	-	-	-	-	-	-	-	677	-	-	677
inne	-	8	-	-	-	-	-	-	-	-	8
Umorzenie na dzień 30.09.2020 roku		30 972	1 530	9 153	3 837	2 641	76	6 436	-	-	54 645
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2020 roku	35 273	372 801	35 935	4 914	1 344	922	163	- 520	-	3 952	454 784

6. Leasing finansowy

		31.12.2019	30.09.2020
Wyszczególnienie	Wartość bieżąca opłat	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat	Opłaty minimalne
W okresie 1 roku	3 153	3 232	2 221	2 491
W okresie od 1 do 5 lat	14 421	14 781	7 651	7 921
Powyżej 5 lat	18 744	19 212	22 545	22 815
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	36 318	37 226	32 416	33 226
Koszty finansowe	x	908	x	1220
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	36 318	36 318	32 416	32 416
krótkoterminowe	3 153		2 221
długoterminowe	33 165		30 195

Umowy leasingu finansowego na dzień 30.09.2020 r.

W wartości rzeczowych aktywów trwałych uwzględniono aktywa z tytułu prawa do użytkowania o następującej wartości bilansowej, które dotyczą następujących klas aktywów bazowych i które podlegały następującym odpisom amortyzacyjnym w 2020 roku:

Klasa aktywów bazowych	Wartość bilansowa prawa do użytkowania	Umorzenie prawa do użytkowania
	30.09.2020	od 01.01 do 30.09.2020
Grunty
Budynki i budowle	36 150	2 744
Maszyny i urządzenia	1 671	1 224
Środki transportu	-	-
Pozostałe środki trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Zapasy
Razem	37 821	3 968

Do najistotniejszych umów dzierżawy w trakcie realizacji w 2020 roku należy najem budynków hotelowych o wartości bilansowej prawa do użytkowania 35 934 tys. PLN.

Główne warunki umów dzierżawy:

• zostały zawarte w okresie 2014-2019 na okres 15-30 lat, po upłynięciu których Grupa nie ma prawa nabyć przedmiot leasingu na własność,
• zawierają stałe raty dzierżawne. Ponadto umowy nie przewidują opłat zmiennych,.
• nie są zabezpieczone,
• nie przewidują możliwości sprzedania aktywów bazowych,.
• Grupa jest zobowiązana utrzymać je w określonym w umowie stanie.

7. Nieruchomości inwestycyjne

Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco:

	31.12.2019	30.09.2020
Wartość bilansowa na początek roku	760 499	818 728
Zwiększenia stanu, z tytułu:	62 856	16 431
- nabycia nieruchomości	1 712	-
- aktywowanych późniejszych nakładów	3 901	-
- zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej	49 643	10 373
- inne zwiększenia	7 600	7 462
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	4 627	4 891
- zbycia nieruchomości	876	3 014
- reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów	-	-
- strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej	3 730	1 720
- inne zmniejszenia	20	158
Wartość bilansowa na koniec roku	818 728	831 672

Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy (na dzień 30 czerwca i 31 grudnia). Różnice odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Wycenę dokonuje wyspecjalizowany personel jednostki.

Nieruchomości oddane do użytkowania, przynoszące dochód, grupa wycenia metoda dochodową, przyjmując:

• maksymalny współczynnik pustostanów zaprezentowany w raportach dostępnych na rynku taki jak Knight Frank, mHipoteczny- w wysokości - max. 10%,
• współczynnik kosztów stałych w wysokości 8%,
• ceny średnie najmu w poszczególnych lokalizacjach w oparciu o raporty niezależnych jednostek,
• współczynnik dyskonta w wysokości 10%.

Pozostałe nieruchomości inwestycyjne, które nie przynoszą dochodów zostają oszacowane metoda porównawczą. Dane wejściowe są to dane ofertowe skorygowane o współczynnik dyskonta.

Na potrzeby sprawozdania finansowego, w celu weryfikacji prawidłowości wycen, wyceny własne zostają skonfrontowane z wycenami niezależnych rzeczoznawców majątkowych przygotowanych na potrzeby kredytowe.

W związku z wystąpieniem pandemii wartości nieruchomości szacowane metodami dochodowymi, w opinii zarządu, mogą być obarczone wyższym ryzykiem pomyłki od nieruchomości szacowanych metodami porównawczymi.

8. Zapasy

Wyszczególnienie	31.12.2019	30.09.2020
Materiały (według ceny nabycia)	1 082	1 062
Materiały pomocnicze (według ceny nabycia)	-	-
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)	1 687	1 643
Produkty gotowe:	2 445	2 353
Według ceny możliwej od uzyskania	2 445	2 461
Towary	4 239	4 617
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania	9 454	9 675
Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych	2 476	2 476
Odpis aktualizujący wartość towarów	110	-

9. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Wszystkie istotne zdarzenia gospodarcze majace wpływ na funcjonowanie Grupy zostały ujawnione w poniższym sprawozdaniu

10. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W połowie marca 2020 i połowie października 2020 roku z powodu pandemii zostały zamknięte gałęzie gospodarki w jakich funcjonuje Grupa tj. hotelarstwo, gastronomia, sport i rekreacja. W wyniku tego zdarzenia spółki z grupy nie osiągnęły oczekiwanych przez zarząd Grupy Kapitałowej wyników.

11. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

W branży budowlanej istnieje ryzyko wystąpienia niekorzystnych warunków atmosferycznych. Trudności w przewidywaniu wystąpienia określonych zjawisk atmosferycznych mogą spowodować opóźnienia prac budowlanych, a tym samym wpływać na sezonowość i cykliczność tego rodzaju działalności. W związku z tym szczególnie w sezonie zimowym proces budowlany ulega spowolnieniu, a w miesiącach wiosenno-letnich nabiera dynamiki.

W branży chemicznej, w której działa Chemikolor SA (nawozy sztuczne, barwniki, środki ochrony roślin) również występuje sezonowość. Największe obroty przypadają na miesiące wiosenno-letnie, kiedy to nawozy oraz środki ochrony roślin są wykorzystywane w rolnictwie i ogrodnictwie.

12. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Grupa kapitałowa CFI Holding SA w okresie od 01.01.2020 r. do 30.09.2020 r. nie dokonała emisji papierów wartościowych , natomiast Grupa zależna od Emitenta tj, Grupa Kapitałowa Efekt S.A wyemitowała akcje w wysokości 3 mln 330 tyś.

13. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

Grupa zależna od Grupy kapitałowej CFI Holding SA. Tj. Grupa Kapitałowa Efekt SA zadeklarowała wypłatę dywidendy z zysku 2019 roku w wysokości 0,01 zł brutto na akcje zwykłą i 0.012 zł na akcje uprzywilejowana , łącznie 50 096,35 zł.

14. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe

Wszyskie istotne zdarzenie zostały ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

15. Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe	31.12.2019	30.09.2020
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	13 238	13 238
- udzielonych gwarancji i poręczeń	13 238	13 238
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	40 704	40 937
- roszczeń regresywnych	-	-
- gwarancji i poręczeń	40 704	40 937
2.3. Pozostałe	5 684	5 692
Zobowiązania warunkowe razem	59 625	59 867
Aktywa warunkowe	31.12.2019	30.09.2020
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	3 562	3 562
- obciążenia wyrównawcze	3 562	3 562
- odszkodowania	-	-
2.3. Pozostałe	8 964	8 964

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

Aktywa warunkowe razem	12 526	12 526

za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

16. Zobowiązania finansowe

ZOBOWIĄZANIA	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Kategoria instrumentów finansowych
FINANSOWE	31.12.2019	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2020
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	239 294	277 406	239 294	277 406
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	239 294	277 406	239 294	277 406	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym:	53 146	51 421	53 146	51 421
- zobowiązania z tytułu kaucji	5 202	5 223	5 202	5 223	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu partycypacji	28 282	28 382	28 282	28 382	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania leasingowe	19 662	17 816	19 662	17 816	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	34 350	59 213	34 350	59 213	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania krótkoterminowe finansowe, w tym:	48 990	48 719	48 990	48 719
- kredyty i pożyczki	45 149	46 142	45 149	46 142	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- kaucje	50	40	50	40	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania leasingowe	3 103	2 023	3 103	2 023	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- partycypacje	688	514	688	514	wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Struktura zobowiązań finansowych:

Wyszczególnienie	31.12.2019	30.09.2020
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	45 149	46 142
Kredyty i pożyczki długoterminowe	239 294	277 406
Kredyty i pożyczki razem	284 443	323 548

Wyszczególnienie	31.12.2019	30.09.2020
Kredyty	280 904	313 528
Pożyczki	3 539	10 021
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	22 765	19 839
Inne zobowiązania finansowe	34 223	34 159
Razem zobowiązania finansowe	341 430	377 546
- długoterminowe	292 440	328 827
- krótkoterminowe	48 990	48 719

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek:

Wyszczególnienie	31.12.2019	30.09.2020
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	45 149	46 142
Kredyty i pożyczki długoterminowe	239 294	277 406
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	67 120	78 696
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	62 395	68 451
- płatne powyżej 5 lat	109 779	130 258
Kredyty i pożyczki razem	284 443	323 548

Struktura oprocentowania kredytów i pożyczek Kredyty:

Stopa procentowa	31.12.2019	30.09.2020
Wibor 1M+marża	39 559	39 434
50% stopy redyskontowej weksli NBP	37 819	36 480
Wibor 3M+marża	192 374	225 714
inne stopy *	-	-
LIBOR 1M + marża	11 801	11 900
razem	280 904	313 527

Pożyczki otrzymane:

Stopa procentowa	31.12.2019	30.09.2020
Wibor 3M+marża	-	-
Stała stopa %	3 539	10 021
razem	3 539	10 021

Kredyty i pożyczki – struktura walutowa

		31.12.2019	30.09.2020
Wyszczególnienie	wartość	wartość	wartość	wartość
	w walucie	w PLN	w walucie	w PLN
PLN	273 291	273 291	311 648	311 648
CHF	2 761	11 801	2 842	11 900
Kredyty i pożyczki razem	x	284 443	x	323 548

17. Hierarchia wartości godziwej

W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych.

W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny obserwowalne na rynku jak również wyznaczone przez rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki.

31.12.2019	poziom 1	poziom 2	poziom 3	Wpływ na wynik finansowy okresu	Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne	-	818 728	-	85 571	Pozostałe przychody operacyjne
Udziały i akcje	10 005	-	-	-100	Przychody finansowe
Obligacje	6 766	-	-	-	Przychody/koszty finansowe
Pasywa
oprocentowane kredyty i pożyczki	195 455	1 045	87 942	13 403	Koszty Finansowe

30.09.2020	poziom 1	poziom 2	poziom 3	Wpływ na wynik finansowy okresu	Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne	12 510	831 672	-	9 818	Pozostałe przychody operacyjne
Udziały i akcje	-	831 672	-	10 531	Przychody finansowe
Obligacje	5 744	-	-	-713	Przychody/koszty finansowe
Pasywa
oprocentowane kredyty i pożyczki	229 620	1 066	92 863	11 614	Koszty finansowe

18. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin zaprezentowano poniżej.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto	Zakupy od podmiotów powiązanych netto	Należności od podmiotów powiązanych brutto	w tym przetermin owane	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto	w tym zaległe, po upływie terminu płatności
za okres od 01.01.2019 r. – 30.09.2019 r.
Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę:
Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę:	-	-	11 666	-	1 498	-
Jednostki zależne	7 310	7 053	35 001	71	51 983	226
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-
Pozostałe podmioty powiązane	-	-	2 141		-	-
Kluczowa kadra kierownicza	-	-	-	-	3	-
Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto	Zakupy od podmiotów powiązanych netto	Należności od podmiotów powiązanych brutto	w tym przetermin owane	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto	w tym zaległe, po upływie terminu płatności

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

za okres od 01.01.2020 r. – 30.09.2020 r.
Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę:
Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę:	-	-	8 747	8 747	3 449	-
Jednostki zależne	9 029	7 727	91 274	-	75 260	54
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-
Pozostałe podmioty powiązane	-	-	2 206	-	-	-
Kluczowa kadra kierownicza	-	-	-	-	3	-

19. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy

	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2020 - 30.09.2020
Zarząd jednostki dominującej	-	-
Rada Nadzorcza jednostki dominującej	44	12
Zarządy jednostek zależnych	2 624	255
Główna kadra kierownicza	915	614
Razem	3 584	881

Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w MSSF2.

POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

1. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro)

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Okres obrotowy	średni kurs w okresie*	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2019 – 30.09.2019	4,3086	4,3736
01.01.2019 – 31.12.2019	4,2669	4,3000
01.01.2020 – 30.09.2020	4,4420	4,5268
*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO:

Wybrane dane finansowe Emitenta w przeliczeniu na euro (w tys. zł):

Wyszczególnienie	01.01.2019 - 30.09.2019		01.01.2020 - 30.09.2020
	PLN	EUR	PLN	EUR
Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	127 355	29 558	101 640	22 882
Koszty działalności operacyjnej	89 424	20 755	82 760	18 631
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	53 934	12 518	32 480	7 312
Zysk (strata) brutto	30 053	6 975	16 713	3 762
Zysk (strata) netto	24 287	5 637	13 493	3 038
Liczba udziałów/akcji w sztukach	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,009	0,002	0,005	0,001
Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
Aktywa trwałe	1 631 985	383 230	1 633 896	360 938
Aktywa obrotowe	145 805	34 239	208 383	46 033
Kapitał własny	1 227 079	288 148	1 242 774	274 537
Kapitał zakładowy	852 771	200 252	852 771	188 383
Zobowiązania długoterminowe	455 981	107 076	484 282	106 981
Zobowiązania krótkoterminowe	94 730	22 245	115 223	25 453
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	0,45	0,10	0,45	0,10
Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	42 088	9 768	21 734	4 893
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-41 910	-9 727	-21 784	-4 904
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-7 916	-1 837	39 727	8 944

*Dane bilansowe prezentowane są za okres porównywalny kończący się 31.12.2019 roku, zgodnie z formatem prezentowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej CFI HOLDING S.A. ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Struktura Grupy Kapitałowej CFI Holding S.A. oraz jednostki podlegające konsolidacji zostały ujawnione w pkt. I dodatkowych informacji do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W trakcie prezentowanego kwartału nie dokonano połączenia, przejęcia ani sprzedaży jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej. Nie dokonywano także zakupu i sprzedaży inwestycji długoterminowych, podziału lub restrukturyzacji, jak też nie zaniechano żadnej z prowadzonych działalności.

4. Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Grupa CFI HOLDING nie publikowała prognoz wyników na III kwartał 2020 roku.

5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w posiadaniu osób nadzorujących i zarządzających nie znajdują się żadne akcje Emitenta.

6. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

W dniu 21 kwietnia 2010 roku Spółka Central Fund of Immovables sp. z o.o. wniosła pozew przeciwko Generali T.U. S.A. do Sądu Okręgowego w Łodzi, X Wydziału Gospodarczego o zapłatę kwoty 8.963.776,00 zł tytułem odszkodowania z umowy ubezpieczenia mienia od pożaru i innych zdarzeń losowych za szkodę majątkową związaną z uszkodzeniem budynku. W sprawie tej pozwane Generali T.U.S.A. wniosło odpowiedź na pozew nie uznając powództwa w całości. Postępowanie zostało zawieszone do czasu zakończenia postępowania karnego prowadzonego równolegle w związku z katastrofa budowlaną. Aktualnie postępowanie zostało odwieszone z uwagi na fakt prawomocnego uniewinnienia przez Sąd Apelacyjny w Łodzi osoby pracującej /współpracującej z Grupą. Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Zarządu wartości roszczenia wraz z odsetkami wynosi około 22 mln zł.

W dniu 24 stycznia 2020 roku Zarząd Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie przekazał do publicznej wiadomości, że w dniu 23.01.2020 roku Sąd Okręgowy w Krakowie, I Wydział Cywilny w sprawie o sygn. akt I C 205/98, toczącej się od 1998 roku przeciwko Emitentowi o zapłatę wynagrodzenia za bezumowne korzystanie oraz o zwrot pobranych pożytków, o której Emitent informował w rocznych i śródrocznych raportach okresowych Spółki oraz sprawozdaniach z działalności Grupy Kapitałowej Spółki za poprzednie lata, zasądził od Emitenta na rzecz: Witolda Kalickiego – 3.299.864,73 PLN z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 28 czerwca 2016 roku do dnia zapłaty; Stanisława Skwarka – 3.295.733,37 PLN z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 28 czerwca 2016 roku do dnia zapłaty; Teresy Chwaja – 1556,74 PLN z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 22 czerwca 2016 roku do dnia zapłaty; Magdaleny Chwaja – 1167,53 PLN z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 22 czerwca 2016 roku do dnia zapłaty; Sylwii Chwaja – 1167,53 PLN z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 22 czerwca 2016 roku do dnia zapłaty; Izabeli Chwaja – 1167,53 PLN z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 22 czerwca 2016 roku do dnia zapłaty; Macieja Chwaja – 1167,53 PLN z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 22 czerwca 2016 roku do dnia zapłaty.

Zasądzone od spółki zależnej kwoty obejmują skapitalizowane odsetki naliczone odpowiednio do dnia 27 czerwca 2016 roku oraz do dnia 21 czerwca 2016 roku. W pozostałej części Sąd oddalił powództwo o zapłatę na rzecz powodów kwoty w łącznej wysokości 7.591.487,00 zł wraz z odsetkami od dnia 10.03.1998 roku. Kwota ta stanowić miała wynagrodzenie za korzystanie przez emitenta w latach 1991 - 1997 ze wskazanych w pozwie nieruchomości położonych w Krakowie - Rybitwach, zwrot pożytków uzyskanych z tych nieruchomości w latach 1991 - 1996 oraz odszkodowanie za pogorszenie w/w nieruchomości.

Powyżej opisana sprawa toczyła się od roku 1998.Pozew wniesiony został przez powodów w dniu 20.02.1998 roku i obejmuje roszczenia właścicieli nieruchomości, na których spółka zależna w określonych latach prowadziła działalność gospodarczą związaną ze zorganizowaniem Placu Targowego Rybitwy z tytułu posiadania tych nieruchomości bez tytułu prawnego. Powyższy wyrok, jako wyrok Sądu I instancji jest nieprawomocny (Raport bieżący 2/2020).

7. Zawarte przez CFI HOLDING S.A. lub jednostkę zależną od CFI HOLDING S.A. jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W prezentowanym okresie nie miały miejsca tego rodzaju transakcje.

8. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej CFI Holding S.A.

W prezentowanym okresie nie wystąpiły powyższe operacje.

9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

Poza przedstawionymi informacjami w niniejszym sprawozdaniu nie zaistniały istotne zdarzenia dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań.

10. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Wystąpienie pandemii COVID-19, w perspektywie kolejnego kwartału, może istotnie wpłynąć na osiągane wyniki finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej CFI Holding SA i tym samym na Emitenta , którego działalność skupiona jest na kontroli jednostek zależnych oraz jest silnie skorelowana z ich wynikami.Wycena głównych aktywów jednostki dominującej może w przyszłości istotnie się różnic od wartości prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu. Na moment publikacji sprawozdania nie są do końca znane skutki wystąpienia Pandemii.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA CFI HOLDING S.A. WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2020 ROKU

1. Wybrane dane finansowe CFI Holding S.A. zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro)

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Okres obrotowy	średni kurs w okresie*	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2019 – 30.09.2019	4,3086	4,3736
01.01.2019 – 31.12.2019	4,2669	4,3000
01.01.2020 – 30.09.2020	4,4420	4,5268

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO:

		01.01.2019 - 30.09.2019*	01.01.2020 - 30.09.2020
Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
Zestawienie Całkowitych Dochodów
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 300	302	1 170	272
Koszty działalności operacyjnej	1 516	352	1 321	307
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-370	-86	-193	-45
Zysk (strata) brutto	-1 762	-409	-870	-202
Zysk (strata) netto	-1 527	-354	-849	-197
Liczba udziałów/akcji w sztukach	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	-0,0006	-0,0001	-0,0003	-0,00007
Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
Aktywa trwałe	914 644	214 781	915 793	209 391
Aktywa obrotowe	6 820	1 601	11 078	2 533
Kapitał własny	875 622	205 617	874 773	200 012
Kapitał zakładowy	852 771	198 259	852 771	194 982
Zobowiązania długoterminowe	59	14	6 384	1 460
Zobowiązania krótkoterminowe	45 783	10 751	45 714	10 452
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	0,32	0,07	0,32	0,07
Rachunek Przepływów Pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	779	181	-1 749	-406
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-19 366	-4 495	-4 277	-993
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	18 558	4 307	6 019	1 397

*Dane bilansowe prezentowane są za okres porównywalny kończący się 31.12.2019 roku, zgodnie z formatem prezentowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CFI HOLDING S.A. ZA III KWARTAŁ 20 20r.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na 31.12.2019 r.	Stan na 30.09.2020 r.
AKTYWA
Aktywa trwałe	914 644	915 793
Rzeczowe aktywa trwałe	1 058	929
Nieruchomości inwestycyjne	728	728
Wartości niematerialne	-	-
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	905 041	905 038
Pożyczki udzielone	-	-
Inne aktywa finansowe	2 901	7 460
Należności długoterminowe	3 299	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 617	1 638
Aktywa obrotowe	6 820	11 078
Zapasy	1 468	1 468
Należności handlowe	4 959	6 003
Pozostałe należności krótkoterminowe	373	3 595
Rozliczenia międzyokresowe	3	2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18	11
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	-
Aktywa razem	921 464	926 871

	Stan na 31.12.2019 r.	Stan na 30.09.2020 r.
PASYWA
Kapitał własny	875 622	874 773
Kapitał zakładowy	852 771	852 771
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)	-1 705	-1 705
Pozostałe kapitały	26 320	26 320
Zyski zatrzymane	-	-1 764
Wynik finansowy okresu	-1 764	-849
Zobowiązania docelowo przeznaczone na kapitał	-	-
Zobowiązanie długoterminowe	59	6 384
Kredyty i pożyczki	-	-
Zobowiązania finansowe	-	6 325
Pozostałe zobowiązania	-	-
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	59	59
Zobowiązania krótkoterminowe	45 783	45 714
Kredyty i pożyczki	2 945	2 998
Zobowiązania finansowe	25 907	26 036
Zobowiązania handlowe	714	623
Zobowiązania budżetowe	608	222
Zobowiązania krótkoterminowe inne	15 584	15 828
Rezerwy na zobowiązania	-	-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	26	8
Pasywa razem	921 464	926 871

Wartość księgowa (w tys. zł)	874 773
Liczba akcji (w szt.)	2 750 874 900
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,32
Rozwodniona liczba akcji	2 750 874 900
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,32

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

	01.07.2019- 30.09.2019	01.01.2019- 30.09.2019	01.07.2020- 30.09.2020	01.01.2020- 30.09.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	479	1 300	534	1 170
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	479	1 300	534	1 170
Zmiana stanu produktów	-	-	0	-
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	612	1 516	436	1 321
1. Amortyzacja	43	152	43	129
2. Zużycie materiałów i energii	1	4	2	3
3. Usługi obce	134	409	104	288
4. Podatki i opłaty	4	12	10	39
5. Wynagrodzenia	413	876	242	786
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	14	52	26	61
7. Pozostałe koszty rodzajowe	4	11	9	15
Zysk (strata) na sprzedaży	-133	-216	98	-151
Pozostałe przychody operacyjne	15	20	60	73
Pozostałe koszty operacyjne	69	174	5	116
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-187	-370	154	-193
Przychody finansowe	-	76	53	274
Koszty finansowe	234	1 468	56	950
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-421	-1 762	150	-870
Podatek dochodowy	-	-	0	-
Podatek odroczony	-212	-235	-	-21
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-422	-1 527	150	-849
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900
Średnia ważona rozwodniona ilość akcji zwykłych	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900
Działalność kontynuowana:
Zysk na 1 akcję zwykłą (zł)	-0,0001	-0,0006	0,00005	-0,0003
Rozwodniony zysk na 1 akcję (zł)	-0,0001	-0,0006	0,00005	-0,0003
Działalność kontynuowana i zaniechana:
Zysk na 1 akcję zwykłą (zł)	-0,0001	-0,0006	0,00005	-0,0003
Rozwodniony zysk na 1 akcję (zł)	-0,0001	-0,0006	0,00005	-0,0003

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Niewniesione wkłady na kapitał	Pozostałe kapitały	Niepodzielo ny wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2019
Kapitał własny na dzień 01.01.2019	852 771	-1 705	25 094	-	1 226	877 386
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	852 771	-1 705	25 094	-	1 226	877 386
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-
Korekta wyniku z tyt zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Wpłaty na podwyzszenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	1 226	-	-1 226	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-1 527	-1 527
Kapitał własny na dzień 30.09.2019	852 771	-1 705	26 320	-	-1 527	875 859
		dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2020
Kapitał własny na dzień 01.01.2020	852 772	-1 705	26 320	-	-1 764	875 623
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	852 772	-1 705	26 320	-	-1 764	875 623
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-
Korekta wyniku z tyt. zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-		-1 764	1 764	0
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-849	-849
Kapitał własny na dzień 30.09.2020	852 772	-1 705	26 320	-1 764	-849	874 774

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2020 do 30.09.2020r. (w tysiącach złotych)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – METODA POŚREDNIA

	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2020- 30.09.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) Brutto	-1 762	-870
II. Korekty razem	2 541	-879
1. Amortyzacja	152	129
2. (Zysk) strata z tytułu różnic kursowych	-	-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	367	605
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-19	-11
5. Zmiana stanu rezerw	-	-
6. Zmiana stanu zapasów	-	-
7. Zmiana stanu należności	659	-962
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 413	-624
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-32	-17
10. Inne korekty	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	779	-1 749
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II)	779	-1 749
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	11	8
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych rzeczowych aktywów trwałych	11	8
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	-	-
3. Z aktywów finansowych	-	-
4 . Inne wpływy inwestycyjne	-	-
II. Wydatki	19 377	4 285
1.Wydatki na aktywa finansowe	19 377	4 285
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II)	-19 366	-4 277
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	20 998	6 019
1.Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
2. Emisja dłużnych papierów wartościowych	20 998	6 019
II. Wydatki	-	-
1.Odsetki	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II)	18 558	6 019
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III)	-30	-7
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-30	-7
F. Środki pieniężne na początek okresu	35	18
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	5	11
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

...................................................... ......................................................

Wrocław, dnia 13 listopada 2020 roku

Podpisy Zarządu: Sprawozdanie sporządził:

Joanna Feder-Kawczyńska Prezes Zarządu

Grzegorz Siwek Dyrektor Finansowy