AI Terminal
Best S.A.
Quarterly Report • Nov 26, 2020
5531_rns_2020-11-26_7c5f75d9-e3b1-4d4e-8405-c5fa646b4ffa.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Niniejszy raport zawiera:
| I. | WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO ROZSZERZONEGO RAPORTU OKRESOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU 3 |
|
|---|---|---|
| II. | ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU 5 |
|
| 1. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZSYTUACJI FINANSOWEJ 5 |
|
| 2. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZCAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6 |
|
| 3. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7 |
|
| 4. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8 |
5. INFORMACJA DODATKOWA ............... 9
| III. | KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU 34 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZSYTUACJI FINANSOWEJ 34 |
||||
| 2. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZCAŁKOWITYCH DOCHODÓW 35 |
||||
| 3. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 36 |
||||
| 4. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN |
||||
| 5. | W KAPITALE WŁASNYM 37 INFORMACJA DODATKOWA 37 |
||||
| IV. | INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU 39 |
I. WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO ROZSZERZONEGO RAPORTU OKRESOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU
| Wybrane skonsolidowane dane finansowe | w tys. PLN | w tys. EUR | ||
|---|---|---|---|---|
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
|
| Przychody zdziałalności operacyjnej | 205.124 | 205.833 | 46.178 | 47.773 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 11.948 | 67.537 | 2.690 | 15.675 |
| Zysk netto | 5.333 | 62.777 | 1.201 | 14.570 |
| Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST | 5.000 | 62.546 | 1.126 | 14.517 |
| Całkowite dochody | 2.144 | 67.922 | 483 | 15.764 |
| Całkowite dochody przypisane Akcjonariuszom BEST | 1.802 | 67.688 | 406 | 15.710 |
| Spłaty wierzytelności nabytych | 271.872 | 216.766 | 61.205 | 50.310 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) – podstawowa | 23.015 | 23.015 | 23.015 | 23.015 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) - rozwodniona | 23.150 | 23.169 | 23.150 | 23.169 |
| Zysk na jedną akcję (w zł / EUR) | 0,22 | 2,72 | 0,05 | 0,63 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / EUR) | 0,22 | 2,70 | 0,05 | 0,63 |
| Przepływy pieniężne netto zdziałalności operacyjnej | 158.865 | 118.190 | 35.764 | 27.431 |
| Przepływy pieniężne netto zdziałalności inwestycyjnej | (3.957) | (4.174) | (891) | (969) |
| Przepływy pieniężne netto zdziałalności finansowej | (140.145) | (110.793) | (31.550) | (25.714) |
| Przepływy pieniężne netto razem | 14.763 | 3.223 | 3.323 | 748 |
| Stan na dzień: | 30.09.2020 | 31.12.2019 | 30.09.2020 | 31.12.2019 |
| Aktywa | 1.167.970 | 1.244.868 | 258.012 | 292.325 |
| Zobowiązania | 693.378 | 772.369 | 153.172 | 181.371 |
| Kapitał własny | 474.592 | 472.499 | 104.841 | 110.954 |
| Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST | 474.395 | 472.229 | 104.797 | 110.891 |
| Kapitał akcyjny | 23.127 | 23.127 | 5.109 | 5.431 |
| Wybrane jednostkowe dane finansowe | w tys. PLN | w tys. EUR |
|---|---|---|
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Przychody zdziałalności operacyjnej | 67.408 | 71.034 | 15.175 | 16.487 |
| Zysk / (strata) przed opodatkowaniem | (61.510) | (489) | (13.847) | (113) |
| Zysk / (strata) netto | (61.399) | (3.239) | (13.822) | (752) |
| Całkowite dochody | (61.399) | (3.239) | (13.822) | (752) |
| Liczba akcji (w tys. szt.) - podstawowa | 23.015 | 23.015 | 23.015 | 23.015 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) - rozwodniona | 23.150 | 23.169 | 23.150 | 23.169 |
| Zysk / (strata) na jedną akcję (w zł / EUR) | (2,67) | (0,14) | (0,60) | (0,03) |
| Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję (w zł / EUR) | (2,65) | (0,14) | (0,60) | (0,03) |
| Przepływy pieniężne netto zdziałalności operacyjnej | 43.486 | 46.719 | 9.790 | 10.843 |
| Przepływy pieniężne netto zdziałalności inwestycyjnej | 141.163 | 2.740 | 31.779 | 636 |
| Przepływy pieniężne netto zdziałalności finansowej | (193.768) | (76.028) | (43.622) | (17.646) |
| Przepływy pieniężne netto razem | (9.119) | (26.569) | (2.053) | (6.167) |
| Stan na dzień: | 30.09.2020 | 31.12.2019 | 30.09.2020 | 31.12.2019 |
| Aktywa | 578.292 | 801.815 | 127.749 | 188.286 |
| Zobowiązania | 419.965 | 582.453 | 92.773 | 136.774 |
| Kapitał własny | 158.327 | 219.362 | 34.975 | 51.512 |
| Kapitał akcyjny | 23.127 | 23.127 | 5.109 | 5.431 |
Kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi
| a) | kursy średnie Euro wg NBP w | 2020 roku | |
|---|---|---|---|
kurs na dzień 30.09.2020 roku 4,5268 PLN/EUR średni kurs za III kwartały 2020 roku 4,4420 PLN/EUR
b)kursy średnie Euro wg NBP w 2019 roku
- kurs na dzień 31.12.2019 roku 4,2585 PLN/EUR
- średni kurs za III kwartały 2019 roku 4,3086 PLN/EUR
Kursy średnie Euro zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych:
- pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone wg średnich kursów NBP ustalonych na dany dzień bilansowy,
- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na koniec każdego miesiąca prezentowanego okresu sprawozdawczego.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU II.
1. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZSYTUACJI FINANSOWEJ
sporządzone na dzień 30 września 2020 roku
(w tys. zł)
| Aktywa | Nota | 30.09.2020 | 31.12.2019 przekształcone |
01.01.2019 przekształcone |
|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 97.107 | 82.003 | 71.976 | |
| Należności z tytułu dostaw iusług | 514 | 199 | 169 | |
| Pozostałe należności | 833 | 913 | 8.810 | |
| Wierzytelności nabyte | 5.8.1.1 | 940.890 | 998.592 | 1.036.033 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 20.740 | 20.632 | 18.832 | |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 5.8.1.2 | 51.364 | 98.741 | 111.157 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5.8.6 | 33.755 | 21.744 | 13.237 |
| Wartości niematerialne | 5.8.6 | 17.982 | 18.839 | 20.056 |
| Wartość firmy | 12 | 12 | 12 | |
| Pozostałe aktywa | 4.773 | 3.193 | 3.066 | |
| Suma aktywów | 1.167.970 | 1.244.868 | 1.283.348 |
| Pasywa | Nota | 30.09.2020 | 31.12.2019 przekształcone |
01.01.2019 przekształcone |
|---|---|---|---|---|
| Zobowiązania: | 693.378 | 772.369 | 831.901 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 9.028 | 7.420 | 7.212 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 6 | 9 | 7 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw iusług oraz pozostałe | 5.8.3 | 22.959 | 20.624 | 31.386 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu | 5.8.2 | 569.600 | 654.412 | 703.638 |
| Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 5.8.4 | 77.594 | 82.263 | 85.918 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 515 | 515 | 356 | |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 5.8.5 | 13.676 | 7.126 | 3.384 |
| Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST: | 474.395 | 472.229 | 451.259 | |
| Kapitał akcyjny | 23.127 | 23.127 | 23.127 | |
| Kapitał zemisji akcji powyżej wartości nominalnej | 58.925 | 58.925 | 58.925 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 582 | 3.409 | (3.689) | |
| Różnice kursowe zprzeliczenia jednostek zagranicznych | 273 | 280 | (189) | |
| Zyski zatrzymane | 391.488 | 386.488 | 373.085 | |
| Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli | 197 | 270 | 188 | |
| Kapitał własny razem | 474.592 | 472.499 | 451.447 | |
| Suma pasywów | 1.167.970 | 1.244.868 | 1.283.348 |
2. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZCAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku (wariant porównawczy) (w tys. zł)
| Nota | 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 przekształcone |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 przekształcone |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej, ztego: | 5.8.7 | 205.124 | 205.833 | 72.510 | 69.612 |
| przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
187.592 | 198.274 | 60.720 | 67.479 | |
| udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
(4.281) | (6.897) | (4.281) | 0 | |
| Koszty działalności operacyjnej: | 120.720 | 96.868 | 38.768 | 33.578 | |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | 42.316 | 35.932 | 14.036 | 12.807 | |
| Amortyzacja | 6.079 | 6.187 | 2.041 | 2.063 | |
| Usługi obce | 20.365 | 21.382 | 7.024 | 7.335 | |
| Podatki iopłaty | 49.267 | 30.820 | 15.014 | 10.360 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2.693 | 2.547 | 653 | 1.013 | |
| Zysk na działalności operacyjnej | 84.404 | 108.965 | 33.742 | 36.034 | |
| Przychody finansowe | 2.347 | 1.697 | (75) | 1.529 | |
| Koszty finansowe, z tego: | 5.8.8 | 74.803 | 43.125 | 52.979 | 13.836 |
| odpis aktualizujący wartość jednostki stowarzyszonej | 39.904 | 0 | 39.904 | 0 | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 11.948 | 67.537 | (19.312) | 23.727 | |
| Podatek dochodowy | 5.8.5.2 | 6.615 | 4.760 | 1.348 | 1.311 |
| Zysk (strata) netto, w tym przypisany: | 5.333 | 62.777 | (20.660) | 22.416 | |
| Akcjonariuszom BEST | 5.000 | 62.546 | (20.771) | 22.302 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 333 | 231 | 111 | 114 | |
| Pozostałe całkowite dochody netto | (3.189) | 5.145 | (2.742) | (255) | |
| Całkowite dochody netto, w tym przypisane: | 2.144 | 67.922 | (23.402) | 22.161 | |
| Akcjonariuszom BEST | 1.802 | 67.688 | (23.515) | 22.043 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 342 | 234 | 113 | 118 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej: |
|||||
| Zwykły (a) | 5.8.9 | 0,22 | 2,72 | (0,90) | 0,97 |
| Rozwodniony (a) | 5.8.9 | 0,22 | 2,70 | (0,90) | 0,96 |
3. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku (w tys. zł)
| Nota | 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 11.948 | 67.537 | |
| Korekty o pozycje: | 146.917 | 50.653 | |
| Amortyzacja | 6.079 | 6.187 | |
| (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | (2.028) | (1.421) | |
| Odsetki iudziały w zyskach | 19.817 | 27.240 | |
| Wynik na działalności inwestycyjnej | 90 | 0 | |
| Zmiana stanu należności | (232) | 6.995 | |
| Zmiana stanu zobowiązań | 3.978 | 2.220 | |
| Zmiana stanu rezerw oraz pozostałych aktywów ipasywów | (1.552) | (567) | |
| Zmiana stanu inwestycji w wierzytelności, z tego: | 5.8.10 | 101.887 | (7.635) |
| odpis z tytułu utraty wartości jednostki stowarzyszonej | 39.904 | 0 | |
| Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 15.077 | 15.757 | |
| Pozostałe pozycje netto | 3.870 | 1.912 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | (69) | (35) | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 158.865 | 118.190 | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych Pozostałe pozycje netto |
89 (4.017) (29) |
4 (4.178) 0 |
|
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (3.957) | (4.174) | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek ikredytów bankowych Wykup dłużnych papierów wartościowych |
107.700 (174.986) |
17.970 (35.000) |
|
| Spłata pożyczek ikredytów bankowych | (29.397) | (46.487) | |
| Płatności z tytułu leasingu | (1.834) | (1.652) | |
| Zapłacone prowizje iodsetki od zobowiązań finansowych | (21.440) | (25.298) | |
| Wypłaty na rzecz uczestników konsolidowanych funduszy | (19.774) | (20.015) | |
| Wypłaty na rzecz udziałów niesprawujących kontroli | (414) | (311) | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (140.145) | (110.793) | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO | 14.763 | 3.223 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | 341 | 158 | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 82.003 | 71.976 | |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU | 97.107 | 75.357 |
4. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN WKAPITALE WŁASNYM za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku
(w tys. zł)
| Kapitał akcyjny |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nomi nalnej |
Pozo stałe kapitały rezerwo we |
Różnice kursowe z prze licz. jedn. zagra nicznych |
Zyski zatrzy mane |
Kapitał własny przy pisany akcjona riuszom BEST |
Udziały niekon trolu jące |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 01.01.2020 |
23.127 | 58.925 | 3.409 | 280 | 386.488 | 472.229 | 270 | 472.499 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
- | - | (3.191) | (7) | 5.000 | 1.802 | 342 | 2.144 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu |
- | - | - | - | 5.000 | 5.000 | 333 | 5.333 |
| Pozostałe całkowite dochody netto |
- | - | (3.191) | (7) | - | (3.198) | 9 | (3.189) |
| Dopłaty od i wypłaty do właścicieli: |
- | - | - | - | - | - | (415) | (415) |
| Dywidendy iudziały w zyskach | - | - | - | - | - | - | (415) | (415) |
| Wycena programów motywacyjnych |
- | - | 364 | - | - | 364 | - | 364 |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2020 |
23.127 | 58.925 | 582 | 273 | 391.488 | 474.395 | 197 | 474.592 |
| Kapitał własny na dzień 01.01.2019 (przekształcone) |
23.127 | 58.925 | (3.689) | (189) | 373.085 | 451.259 | 188 | 451.447 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
- | - | 5.314 | (172) | 62.546 | 67.688 | 234 | 67.922 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu |
- | - | - | - | 62.546 | 62.546 | 231 | 62.777 |
| Pozostałe całkowite dochody netto |
- | - | 5.314 | (172) | - | 5.142 | 3 | 5.145 |
| Dopłaty od i wypłaty do właścicieli: |
- | - | - | - | (88) | (88) | (223) | (311) |
| Dywidendy iudziały w zyskach | - | - | - | - | (88) | (88) | (223) | (311) |
| Wycena programów motywacyjnych |
- | - | 822 | - | - | 822 | - | 822 |
| Udział w zmianie zysków zatrzymanych jedn. stow. |
- | - | - | - | (8.250) | (8.250) | - | (8.250) |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2019 (przekształcone) |
23.127 | 58.925 | 2.447 | (361) | 427.293 | 511.431 | 199 | 511.630 |
5. INFORMACJA DODATKOWA
do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej BEST S.A. za trzeci kwartał zakończony 30 września 2020 roku
5.1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ BEST S.A. I PODMIOTACH PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
Grupę kapitałową BEST S.A. ("Grupa") tworzy jednostka dominująca BESTS.A. ("BEST", "Emitent", "Spółka") oraz jednostki zależne. Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w portfele wierzytelności i ich odzyskiwanie. Jesteśmy jednym z liderów tej branży na rynku krajowym, aod 2017 roku działamy również na rynku włoskim.
Dane jednostki dominującej:
| Nazwa: | BEST Spółka Akcyjna |
|---|---|
| Siedziba: | ul. Łużycka 8A, 81–537 Gdynia |
| NIP: | 585–00–11–412 |
| Nr KRS: | 0000017158 |
Na dzień 30 września 2020 roku zaangażowanie kapitałowe BEST wjednostki zależne konsolidowane metodą pełną oraz wjednostkę stowarzyszoną konsolidowaną metodą praw własności było następujące:
| Nazwa | Charakter powiązań |
Siedziba | Podstawowy przedmiot działalności | ||
|---|---|---|---|---|---|
| BEST TFI S.A. ("Towarzystwo") | zależny | Gdynia, Polska | tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (Towarzystwo zarządza obecnie BEST I NSFIZ, BESTII NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ oraz FIZAN) |
||
| BEST Capital FIZAN ("FIZAN") | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe |
||
| BEST I NSFIZ | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
||
| BEST II NSFIZ | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
||
| BEST III NSFIZ | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
||
| BEST IV NSFIZ | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
||
| BEST Capital Italy S.r.l. ("BEST Capital Italy") | zależny | Mediolan, Włochy | inwestowanie w wierzytelności | ||
| BEST Italia S.r.l. ("BEST Italia") | zależny | Mediolan, Włochy | działalność windykacyjna | ||
| Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k. ("Kancelaria") | zależny | Gdynia, Polska | usługi prawne | ||
| Kredyt Inkaso S.A. ("Kredyt Inkaso") | stowarzyszony | Warszawa, Polska | pozostała finansowa działalność usługowa |
Poniżej prezentujemy strukturę kapitałową naszej Grupy oraz udział w jednostce stowarzyszonej na dzień 30 września 2020 roku.
5.2. WŁADZE PODMIOTÓW Z GRUPY PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
BEST S.A.
W 2020 roku skład Zarządu BEST nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu Marek Kucner Wiceprezes Zarządu
Wdniu 18 czerwca 2020 roku ZWZ BEST podjęło uchwały opowołaniu wskład Rady Nadzorczej BEST następujących osób: Huberta Andrzeja Janiszewskiego oraz Macieja Włodzimierza Matusiaka. Jednocześnie wobec niepowołania na kolejną kadencję wygasły mandaty następujących Członków Rady Nadzorczej: Andrzeja Piotra Klesyka i Karola Żbikowskiego. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej BEST jest następujący:
| Przewodniczący Rady Nadzorczej |
|---|
| Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej |
| Członek Rady Nadzorczej |
| Członek Rady Nadzorczej |
| Członek Rady Nadzorczej |
| Członek Rady Nadzorczej |
W dniu 10 czerwca 2020 roku w skład Rady Nadzorczej Towarzystwa powołana została Mirosława Szakun. Z kolei w dniu 16 czerwca 2020 roku
BEST TFI S.A. i fundusze inwestycyjne
W 2020 roku skład Zarządu BEST TFI S.A. nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Piotr Urbańczyk Prezes Zarządu Jarosław Galiński Członek Zarządu Jarosław Zachmielewski Członek Zarządu W 2020 roku skład rady dyrektorów BEST Capital Italy nie uległ zmianie i jest następujący: Lucio Ranaudo Dyrektor Mariusz Kloska Dyrektor rezygnację z członkostwa złożył Hubert Janiszewski. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Towarzystwa jest następujący: Maciej Bardan Przewodniczący Rady Nadzorczej Mirosława Szakun Członek Rady Nadzorczej Christian Senye Członek Rady Nadzorczej W 2020 roku nie zaszły żadne zmiany dotyczące podmiotu zarządzającego naszymi funduszami. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Towarzystwo zarządza wszystkimi funduszami inwestycyjnymi z Grupy BEST: BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ iBEST Capital FIZAN. Zdniem 31 marca 2020 roku zfunkcji Członka Zarządu BEST Italia zrezygnował Andrea Vitelli. Z dniem 9 czerwca 2020 roku funkcję Członka Zarządu objął Michał Leśniewski. Wobec tego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład zarządu BEST Italia jest następujący: Pozostałe podmioty
| Lucio Ranaudo | Prezes Zarządu |
|---|---|
| Mariusz Kloska | Członek Zarządu |
| Michał Leśniewski | Członek Zarządu |
Komplementariuszem odpowiedzialnym za prowadzenie spraw Kancelarii pozostaje mec. Urszula Rybszleger.
5.3. PODSTAWY SPORZĄDZENIA NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzamy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską "MSSF UE". Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone w wersji skróconej, zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" i obejmuje okres od 1 stycznia do 30 września 2020 roku oraz dane porównawcze za odpowiedni okres 2019 roku.
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania następujących podmiotów (konsolidowane metodą pełną):
| Nazwa podmiotu | Zasady sporządzania sprawozdań jednostkowych |
Zasady sporządzania sprawozdań do konsolidacji |
|---|---|---|
| BEST, Towarzystwo | zgodnie z MSSF | bez przekształcania danych |
| Kancelaria | zgodnie zustawą zdnia 29 września 1994 roku orachunkowości |
dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE |
| BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ, BEST Capital FIZAN |
zgodnie zustawą zdnia 29 września 1994 roku orachunkowości oraz rozporządzeniem MF zdnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych |
dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE |
| BEST Capital Italy, BEST Italia | zgodnie zprawem włoskim | dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE iprzeliczane zEUR na walutę prezentacji Grupy w następujący sposób: pozycje aktywów i zobowiązań – po średnim kursie NBP na dzień bilansowy; pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania zprzepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego; różnice zprzeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych składnikach całkowitych dochodów, które mogą być w przyszłości przeniesione do wyniku. |
Wycena jednostki stowarzyszonej Kredyt Inkaso dokonywana jest metodą praw własności.
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą różnić się od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu. Przyjęte przez nas istotne założenia przy dokonywaniu szacunków zostały przedstawione w odpowiednich notach ostatniego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowo w następujących notach niniejszego sprawozdania:
| Tytuł | Nota |
|---|---|
| Wierzytelności nabyte | 5.8.1.1 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 5.8.1.2 |
| Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego | 5.8.5 |
| Programy motywacyjne | 5.9 |
| Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 5.8.4 |
Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazaliśmy inaczej.
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy jest złoty polski.
W opinii Zarządu BEST nie istnieją czynniki mogące w sposób istotny zagrozić kontynuacji naszej działalności, wobec czego niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Założenie to zostało dokonane w szczególności przy uwzględnieniu możliwości prowadzenia działalności w czasie pandemii Covid-19, w tym zdolności Grupy do terminowego regulowania zobowiązań.
5.4. ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI I KOREKTA BŁĘDU
Konsolidacja funduszy inwestycyjnych – ujęcie i wycena udziałów niekontrolujących
Grupa BEST od września 2018 roku konsoliduje fundusz inwestycyjny BEST III NSFIZ, w którym 50% certyfikatów inwestycyjnych przynależy do uczestnika zewnętrznego Hoist Finance AB zsiedzibą w Sztokholmie ("Hoist"). Przyjęte przez nas zasady konsolidacji odnośnie tego podmiotu były tożsame z zasadami konsolidacji innych podmiotów zależnych. Zgodnie z pkt 22 MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" kapitał przynależny udziałom niekontrolującym prezentowaliśmy w kapitałach ogółem, oddzielnie od kapitału własnego przynależnego akcjonariuszom BEST. W wyniku ponownego szczegółowego przeanalizowania zapisów MSR 32 "Instrumenty finansowe" oraz interpretacji KIMSF w odniesieniu do ujmowania udziałów niekontrolujących w funduszach, których celem jest ostateczne wypłacenie środków pieniężnych inwestorom, Zarząd BEST uznał, że udziały niekontrolujące w BEST III NSFIZ należy zaklasyfikować jako zobowiązanie wobec uczestników konsolidowanych funduszy, a nie kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli. Wwyniku powyższego dokonaliśmy korekty wyceny iprezentacji udziałów niekontrolujących w funduszach. Po raz pierwszy nowy sposób ujęcia iprezentacji został przez nas przedstawiony w sprawozdaniu za pierwsze półrocze 2020 roku. Zmiany polegają w szczególności na:
- konsolidacji metodą pełną wszystkich przychodów ikosztów BEST III NSFIZ, po ich przekształceniu wg zasad rachunkowości Grupy, iujęciu ich wartości w wyniku skonsolidowanym przynależnym akcjonariuszom BEST, po eliminacji przychodów ikosztów wewnątrzgrupowych,
- ujęciu w kosztach finansowych zmiany wyceny zobowiązania wobec Hoist z tytułu udziałów niekontrolujących,
- ujęciu wartości aktywów netto BEST III NSFIZ przynależnych Hoist w wartości zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy,
ujęciu jako zmniejszenie zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy wartości kwot wypłaconych Hoist ztytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych, zgodnie zpostanowieniami umownymi.
W pozostałym zakresie konsolidacja funduszu BEST III NSFIZ pozostaje niezmieniona, tzn. aktywa i zobowiązania tego podmiotu są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zgodnie z ich charakterem i po uwzględnieniu eliminacji transakcji wewnątrzgrupowych. Wszystkie powyższe zmiany zostały przez nas przyjęte jako obowiązujące od momentu objęcia BEST III NSFIZ konsolidacją pełną, adane za okresy poprzednie zostały przekształcone w sposób retrospektywny.
Wzwiązku zklasyfikacją udziałów niekontrolujących wfunduszu BEST III NSFIZ do zobowiązań, anie kapitałów, Grupa wycenia zobowiązanie niewymagalne wobec inwestora niekontrolującego do wartości godziwej i klasyfikuje je w ramach instrumentów finansowych do kategorii "zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik", ze względu na zarządzanie nim w oparciu o wartość godziwą. Zobowiązanie to nie ma określonego okresu wymagalności ze względu na fakt, że zgodnie z postanowieniami umownymi i statutem funduszu BEST III NSFIZ, fundusz zobligowany jest do proporcjonalnego wykupu certyfikatów będących w posiadaniu BEST i Hoist, do wysokości aktywów płynnych netto. Wobec powyższego zobowiązanie to staje się wymagalne tylko w przypadku odpowiedniego poziomu środków pieniężnych w posiadaniu BEST III NSFIZ. Dodatkowo wycena zobowiązania obarczona jest niepewnością ze względu na istotny wpływ na tę wycenę szacunków wartości godziwej wierzytelności stanowiących aktywa funduszu BEST III NSFIZ i może podlegać w przyszłości modyfikacjom z tego tytułu.
Poniżej przedstawiamy wpływ zastosowanych zmian na okresy porównawcze 2019 roku :
Skonsolidowane sprawozdanie zsytuacji finansowej:
| 01.01.2019 (zbadane) |
korekta | 01.01.2019 przekształcone |
31.12.2019 (zbadane) |
korekta | 31.12.2019 przekształcone |
|---|---|---|---|---|---|
| 745.983 | 85.918 | 831.901 | 690.106 | 82.263 | 772.369 |
| - | 85.918 | 85.918 | - | 82.263 | 82.263 |
| 450.558 | 701 | 451.259 | 472.345 | (116) | 472.229 |
| 372.384 | 701 | 373.085 | 386.604 | (116) | 386.488 |
| 86.807 | (86.619) | 188 | 82.417 | (82.147) | 270 |
| 537.365 | (85.918) | 451.447 | 554.762 | (82.263) | 472.499 |
| 1.283.348 | 0 | 1.283.348 | 1.244.868 | 0 | 1.244.868 |
Skonsolidowane sprawozdanie zcałkowitych dochodów:
| 01.01.2019 30.09.2019 |
korekta | 01.01.2019 30.09.2019 przekształcone |
01.07.2019 30.09.2019 |
korekta | 01.07.2019 30.09.2019 przekształcone |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty finansowe | 27.368 | 15.757 | 43.125 | 8.136 | 5.700 | 13.836 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 83.294 | (15.757) | 67.537 | 29.427 | (5.700) | 23.727 |
| Zysk netto, w tym przypisany: |
78.534 | (15.757) | 62.777 | 28.116 | (5.700) | 22.416 |
| Akcjonariuszom BEST | 63.788 | (1.242) | 62.546 | 23.298 | (996) | 22.302 |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 14.746 | (14.515) | 231 | 4.818 | (4.704) | 114 |
| Całkowite dochody netto, w tym przypisane: |
83.679 | (15.757) | 67.922 | 27.861 | (5.700) | 22.161 |
| Akcjonariuszom BEST | 68.930 | (1.242) | 67.688 | 23.039 | (996) | 22.043 |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 14.749 | (14.515) | 234 | 4.822 | (4.704) | 118 |
| Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej: |
||||||
| Zwykły (a) | 2,77 | (0,05) | 2,72 | 1,01 | (0,04) | 0,97 |
| Rozwodniony (a) | 2,75 | (0,05) | 2,70 | 1,01 | (0,05) | 0,96 |
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych:
| 01.01.2019 30.09.2019 |
korekta | 01.01.2019 30.09.2019 przekształcone |
|
|---|---|---|---|
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 83.294 | (15.757) | 67.537 |
| Korekty o pozycje: | 34.896 | 15.757 | 50.653 |
| Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy | - | 15.757 | 15.757 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 118.190 | 0 | 118.190 |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | |||
| Wypłaty na rzecz uczestników konsolidowanych funduszy | - | (20.015) | (20.015) |
| Wypłaty na rzecz udziałów niesprawujących kontroli | (20.326) | 20.015 | (311) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (110.793) | 0 | (110.793) |
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym:
| Zyski zatrzymane |
Kapitał własny przypisany akcjonariu szom BEST |
Udziały niekontrolu jące |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 01.01.2019 (zbadane), w tym: | 372.384 | 450.558 | 86.807 | 537.365 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy, w tym: | 63.788 | 68.930 | 14.749 | 83.679 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | 63.788 | 63.788 | 14.746 | 78.534 |
| Dopłaty od i wypłaty do właścicieli: | (88) | (88) | (20.438) | (20.526) |
| Umorzenia certyfikatów inwestycyjnych | - | - | (20.215) | (20.215) |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2019 | 427.834 | 511.972 | 81.118 | 593.090 |
| Korekta: | ||||
| Kapitał własny na dzień 01.01.2019 | 701 | 701 | (86.619) | (85.918) |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy | (1.242) | (1.242) | (14.515) | (15.757) |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | (1.242) | (1.242) | (14.515) | (15.757) |
| Dopłaty od i wypłaty do właścicieli: | - | - | 20.215 | 20.215 |
| Umorzenia certyfikatów inwestycyjnych | - | - | 20 215 | 20.215 |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2019 | (541) | (541) | (80.919) | (81.460) |
| Dane przekształcone: | ||||
| Kapitał własny na dzień 01.01.2019 (przekształcone), w tym: | 373.085 | 451.259 | 188 | 451.447 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy, w tym: | 62.546 | 67.688 | 234 | 67.922 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | 62.546 | 62.546 | 231 | 62.777 |
| Dopłaty od i wypłaty do właścicieli: | (88) | (88) | (223) | (311) |
| Umorzenia certyfikatów inwestycyjnych | - | - | - | - |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2019 (przekształcone) | 427.293 | 511.431 | 199 | 511.630 |
5.5. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Przy sporządzeniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowaliśmy te same zasady rachunkowości, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok opublikowanym w dniu 25 maja 2020 roku, poza zmianami opisanymi w nocie 5.4 powyżej.
Zmiany MSSF UE obowiązujące Grupę
Następujące zmiany do MSSF są obowiązujące od 1 stycznia 2020 roku:
- Zmiany do Założeń koncepcyjnych MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" - Definicja materialności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 lub po tej dacie),
- Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" i MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" – Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 lub po tej dacie),
- Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie).
Przyjęcie powyższych zmian do MSSF UE nie miało istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy BEST.
Zmiany MSSF wydane izatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie
Na dzień publikacji niniejszego raportu zostały zatwierdzone do stosowania w UE następującej zmiany do MSSF:
Zmiany MSSF niezatwierdzone do stosowania w UE
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości:
- MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe oraz długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe", MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
- Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSSF 16 "Leasing" ulgi w opłatach leasingowych związane z COVID-19 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub po tej dacie).
- Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" odroczenie MSSF 9 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" i MSSF 16 "Leasing" – Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych – faza 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 lub po tej dacie).
Obecnie analizujemy wpływ powyższych zmian na nasze przyszłe sprawozdania finansowe.
5.6. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY W PREZENTOWANYM OKRESIE
Nasza działalność nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności.
5.7. WYKAZ NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY
Pomimo braku istotnych inwestycji w nowe portfele wierzytelności, w okresie trzech kwartałów 2020 roku łączne wpływy z wierzytelności wyniosły 271,9 mln zł i były o 25% wyższe w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Spłaciliśmy także część naszych zobowiązań finansowych, w wyniku czego ich wartość bilansowa spadła o84,8 mln zł (13%).
Ważnym zdarzeniem mającym wpływ na kapitały własne i wynik Grupy w trzecim kwartale 2020 roku było także dokonanie odpisu aktualizującego w wysokości 39,9 mln zł zmniejszającego wartość naszego udziału w Kredyt Inkaso do poziomu 51,4 mln zł.
Więcej na temat analizy wyników Grupy znajduje się w rozdziale 9 informacji uzupełniających do niniejszego raportu.
5.8. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW, WYNIKU I PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
5.8.1. Inwestycje w wierzytelności
(w tys. zł)
Głównym przedmiotem naszej działalności są inwestycje w wierzytelności, realizowane w następujący sposób:
1) bezpośrednio – poprzez nabywanie pakietów wierzytelności,
2) pośrednio – poprzez akwizycje innych podmiotów, których głównym przedmiotem działalności są inwestycje w wierzytelności.
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Inwestycje w wierzytelności: | 992.254 | 1.097.333 |
| Wierzytelności nabyte | 940.890 | 998.592 |
| Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną – Kredyt Inkaso | 51.364 | 98.741 |
| Procentowy udział w sumie bilansowej | 85% | 88% |
5.8.1.1. Wierzytelności nabyte – zmiany w okresie sprawozdawczym
(w tys. zł)
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.01.2019 31.12.2019 |
|
|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 998.592 | 1.036.033 | 1.036.033 |
| Zmiany ujęte w wyniku finansowym bieżącego okresu: | 208.170 | 211.456 | 231.746 |
| odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej | 187.592 | 198.274 | 266.224 |
| odchylenia od wpłat rzeczywistych | 30.530 | 10.799 | 5.103 |
| przychód z tytułu przejęcia nieruchomości | 86 | 385 | 385 |
| wynik z tytułu przeszacowań | (10.038) | 1.998 | (39.966) |
| Pozostałe zmiany: | (265.872) | (196.924) | (269.187) |
| zakupy nowych pakietów wierzytelności | 2.634 | 18.613 | 30.836 |
| spłaty wierzytelności | (271.872) | (216.766) | (299.102) |
| wartość przejętej nieruchomości zaliczona na poczet spłat wierzytelności, z tego: | (86) | (385) | (385) |
| różnice kursowe zprzeliczenia wierzytelności włoskich | 3.452 | 1.614 | (536) |
| Stan na koniec okresu, w tym wartość bieżąca szacowanych przepływów netto: |
940.890 | 1.050.565 | 998.592 |
| do odzyskania w ciągu 1 roku | 288.366 | 320.695 | 291.739 |
| do odzyskania w okresie od 1 roku do 3 lat | 359.668 | 395.498 | 392.752 |
| do odzyskania w okresie od 3 do 5 lat | 164.618 | 184.824 | 175.983 |
| do odzyskania w okresie powyżej 5 lat | 128.238 | 149.548 | 138.118 |
Zuwagi na fakt, że nabywane wierzytelności finansujemy m.in kredytami bankowymi część znich stanowi zabezpieczenie spłaty kredytów.
Więcej na ten temat w nocie 5.8.2.6.
Do wyceny pakietów wierzytelności przyjęte zostały poniższe parametry:
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 30.09.2019 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|---|
| wartość nominalna szacowanych przyszłych wpływów (ERC), w tym: | 2.189.745 | 2.478.632 | 2.347.579 |
| do 1 roku | 332.655 | 372.022 | 338.290 |
| od 1 roku do 3 lat | 600.948 | 661.352 | 659.370 |
| od 3 do 5 lat | 457.704 | 514.580 | 488.443 |
| powyżej 5 lat | 798.438 | 930.678 | 861.476 |
| stopa dyskontowa | 9% - 170% | 9% - 170% | 9% - 170% |
5.8.1.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną Kredyt Inkaso, ztego: | 51.364 | 98.741 |
| wartość w cenie nabycia | 171.460 | 171.460 |
| wzrost (spadek) wartości udziału narastająco od dnia nabycia z tytułu wyceny metodą praw własności: | (10.938) | (3.466) |
| wzrost (spadek) wartości w latach ubiegłych | (3.466) | 8.950 |
| wzrost (spadek) wartości w bieżącym roku ujęty w: | (7.472) | (12.416) |
| wyniku bieżącego okresu | (4.281) | (12.503) |
| zyskach zatrzymanych | 0 | (5.984) |
| pozostałych całkowitych dochodach netto | (3.191) | 6.051 |
| kapitałach rezerwowych | 0 | 20 |
| odpisy aktualizujące z tyt. utraty wartości, z tego: | (109.158) | (69.253) |
| obciążający wynik bieżącego roku obrotowego | (39.904) | 0 |
| Ilość akcji (w tys. sztuk) | 4.274 | 4.274 |
| Udział w ogólnej liczbie głosów (w%) | 33,14% | 33,14% |
Po przeanalizowaniu wyników oraz sytuacji finansowej Kredyt Inkaso S.A. za rok obrotowy 2019/2020 zakończony 31 marca 2020 roku oraz za okres jednego kwartału zakończony 30 czerwca 2020 roku, opublikowanych we wrześniu ipaździerniku 2020 roku, Zarząd uznał, że wystąpiły przesłanki utraty wartości tej inwestycji. W następstwie powyższego, w oparciu o dostępne Grupie informacje, ustalona została jej wartość odzyskiwalna na poziomie 51,4 mln zł. Po uwzględnieniu ujemnej wyceny metodą praw własności w kwocie 7,5 mln zł, dokonaliśmy odpisu aktualizującego w wysokości 39,9 mln zł, który obciążył wynik Grupy za trzeci kwartał 2020 roku.
Kurs giełdowy akcji Kredyt Inkaso na dzień 30 września 2020 roku wynosił 10,50 zł/akcję.
5.8.2. Zobowiązania ztytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu obligacji | 346.034 | 520.755 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych | 175.558 | 97.175 |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek | 27.004 | 27.004 |
| Zobowiązania z tytułu leasingów | 21.004 | 9.478 |
| Razem, ztego: | 569.600 | 654.412 |
| krótkoterminowe | 292.766 | 290.034 |
| długoterminowe | 276.834 | 364.378 |
Poniżej prezentujemy szczegółowe informacje na temat zobowiązań z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingów.
GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2020 roku
5.8.2.1. Zobowiązania ztytułu obligacji
(w tys. zł)
Zobowiązania ztytułu emisji obligacji na 30.09.2020:
| Oznacze | Wartość | Oprocentowanie | Data emisji | Termin | Wartość wg wyceny bilansowej | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| nie serii |
nominalna nominalne obligacji |
wykupu | krótko– terminowa |
długo– terminowa |
Razem | ||
| Q1* | 20.000 | WIBOR 3M + 3,40 % | 30.06.2016 | 26.01.2021 | 20.101 | 0 | 20.101 |
| Q2 | 10.000 | WIBOR 3M + 3,40 % | 29.07.2016 | 01.03.2021 | 10.012 | 0 | 10.012 |
| R1 | 50.000 | WIBOR 3M + 3,30 % | 10.11.2016 | 20.04.2021 | 50.172 | 0 | 50.172 |
| R2 | 30.000 | WIBOR 3M + 3,30 % | 01.02.2017 | 10.08.2021 | 29.997 | 0 | 29.997 |
| R3 | 60.000 | WIBOR 3M + 3,30 % | 21.03.2017 | 23.09.2021 | 59.089 | 0 | 59.089 |
| R4 | 59.527 | WIBOR 3M + 3,30 % | 09.06.2017 | 21.06.2022 | 2.040 | 56.128 | 58.168 |
| T1 | 55.776 | WIBOR 3M + 3,40 % | 12.12.2017 | 14.09.2022 | 1.965 | 52.264 | 54.229 |
| T2 | 30.000 | WIBOR 3M + 3,50 % | 09.03.2018 | 28.02.2022 | 1.092 | 28.622 | 29.714 |
| X1** | 34.223 | EURIBOR 12M + 3,30 % | 08.06.2017 | 08.12.2020 | 34.552 | 0 | 34.552 |
| Razem | 349.526 | 209.020 | 137.014 | 346.034 |
* obligacje zostały wykupione przed terminem w dniu 26.10.2020 roku
** obligacje w EUR, wartość przeliczona po kursie zdnia bilansowego
Zobowiązania ztytułu emisji obligacji na 31.12.2019:
| Oznacze | Wartość | Oprocentowanie | Data emisji | Termin | Wartość wg wyceny bilansowej | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| nie serii |
nominalna obligacji |
nominalne | wykupu | krótko– terminowa |
długo– terminowa |
Razem | |
| K4 | 20.000 | WIBOR 3M + 3,50 % | 10.03.2015 | 10.03.2020 | 20.047 | 0 | 20.047 |
| L1 | 60.000 | WIBOR 3M + 3,60 % | 28.08.2015 | 28.08.2020 | 60.184 | 0 | 60.184 |
| L2 | 40.000 | WIBOR 3M + 3,80 % | 04.03.2016 | 04.03.2020 | 40.115 | 0 | 40.115 |
| L3 | 50.000 | WIBOR 3M + 3,50 % | 10.05.2016 | 10.05.2020 | 50.236 | 0 | 50.236 |
| P | 4.655 | WIBOR 3M + 3,50 % | 27.01.2016 | 27.07.2020 | 4.687 | 0 | 4.687 |
| Q1 | 20.000 | WIBOR 3M + 3,40 % | 30.06.2016 | 26.01.2021 | 999 | 19.079 | 20.078 |
| Q2 | 10.000 | WIBOR 3M + 3,40 % | 29.07.2016 | 01.03.2021 | 498 | 9.490 | 9.988 |
| R1 | 50.000 | WIBOR 3M + 3,30 % | 10.11.2016 | 20.04.2021 | 2.451 | 47.620 | 50.071 |
| R2 | 30.000 | WIBOR 3M + 3,30 % | 01.02.2017 | 10.08.2021 | 1.466 | 28.465 | 29.931 |
| R3 | 60.000 | WIBOR 3M + 3,30 % | 21.03.2017 | 23.09.2021 | 2.913 | 56.579 | 59.492 |
| R4 | 60.000 | WIBOR 3M + 3,30 % | 09.06.2017 | 21.06.2022 | 2.915 | 56.445 | 59.360 |
| T1 | 55.776 | WIBOR 3M + 3,40 % | 12.12.2017 | 14.09.2022 | 2.761 | 52.077 | 54.838 |
| T2 | 30.000 | WIBOR 3M + 3,50 % | 09.03.2018 | 28.02.2022 | 1.513 | 28.046 | 29.559 |
| X1* | 32.194 | EURIBOR 12M + 3,30 % | 08.06.2017 | 08.12.2020 | 32.169 | 0 | 32.169 |
| Razem | 522.625 | 222.954 | 297.801 | 520.755 |
* obligacje w EUR, wartość przeliczona po kursie zdnia bilansowego
Szczegółowe informacje na temat zmiany wartości nominalnych zobowiązań z tytułu obligacji w okresie sprawozdawczym zostały zaprezentowane w nocie 5.13.
5.8.2.2. Zobowiązania ztytułu kredytów bankowych
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania ztytułu kredytów udzielonych przez: | ||
| Santander Bank Polska S.A. | 17.694 | 27.050 |
| ING Bank Śląski S.A. | 142.669 | 48.805 |
| BNP Paribas Bank Polska S.A. | 14.974 | 20.770 |
| Dell Bank International d.a.c. | 221 | 550 |
| Razem, ztego: | 175.558 | 97.175 |
| krótkoterminowe | 61.280 | 37.484 |
| długoterminowe | 114.278 | 59.691 |
Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 30 września 2020 roku:
| Umowa zawarta z bankiem: |
Data wygaśnięcia |
Oprocentowanie | Cel | Wartość nominalna kredytu do spłaty |
Dostępny limit kredytowy |
|---|---|---|---|---|---|
| Santander Bank Polska S.A. | 28.02.2022 | wg stopy stałej, płatne miesięcznie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
17.708 | 0 |
| ING Bank Śląski S.A. | 28.02.2030 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne kwartalnie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
142.326 | 7.674 |
| BNP Paribas Bank Polska S.A. | 05.12.2022 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne kwartalnie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
14.934 | 0 |
| Dell Bank International d.a.c. | 16.03.2021 | wg stopy stałej, płatne kwartalnie | zakup licencji na oprogramowanie iusługi wsparcia IT |
221 | 0 |
W ING Bank Śląski S.A. posiadamy limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności do kwoty 150 mln zł. Limit ten jest odnawiany w wyniku dokonywanych spłat kredytu. Wobec powyższego na dzień 30 września 2020 roku dostępny limit kredytowy wynosił 7,6 mln zł.
Zabezpieczenia spłaty zobowiązań kredytowych zostały zaprezentowane w nocie 5.8.2.6.
5.8.2.3. Zobowiązania ztytułu pożyczek
| Pożyczkodawcy | Termin spłaty na dzień 30.09.2020 |
Oprocentowanie | Wartość na dzień 30.09.2020 |
Wartość na dzień 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| Członkowie Zarządu BEST | 31.12.2020* | wg stopy stałej, płatne miesięcznie | 20.002 | 27.004 |
| 30.11.2021 | wg stopy stałej, płatne miesięcznie** | 5.001 | - | |
| 30.11.2021 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie |
2.001 | - | |
| Razem, ztego: | 27.004 | 27.004 | ||
| krótkoterminowe | 20.270 | 27.004 | ||
| długoterminowe | 6.734 | 0 |
* po dniu bilansowym został podpisany aneks zmieniający termin spłaty na dzień 31 grudnia 2021 roku
** od 01.10.2020 obowiązuje oprocentowanie wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie
GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2020 roku
5.8.2.4. Zobowiązania ztytułu leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Umowy leasingu samochodów | 142 | 251 |
| Umowy najmu pomieszczeń biurowych | 20.846 | 9.209 |
| Pozostałe umowy | 16 | 18 |
| Razem, w tym: | 21.004 | 9.478 |
| krótkoterminowe | 2.196 | 2.592 |
| długoterminowe | 18.808 | 6.886 |
Wzrost wartości zobowiązań dotyczących umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni wynika zumownego wydłużenia okresu najmu o10 lat.
5.8.2.5. Uzgodnienie stanu zadłużenia
(w tys. zł)
| Obligacje | Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zadłużenia na 01.01.2020 | 520.755 | 97.175 | 27.004 | 9.478 | 654.412 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: |
(190.828) | 73.857 | (834) | (2.152) | (119.957) |
| otrzymane finansowanie | 0 | 107.700 | 0 | 0 | 107.700 |
| spłata kapitału | (174.986) | (29.397) | 0 | (1.834) | (206.217) |
| zapłacone odsetki iprowizje | (15.842) | (4.446) | (834) | (318) | (21.440) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 16.107 | 4.526 | 834 | 13.678 | 35.145 |
| zawarte umowy | 0 | 0 | 0 | 13.632 | 13.632 |
| odsetki naliczone | 14.191 | 4.494 | 834 | 299 | 19.818 |
| inne zmiany* | 1.916 | 32 | 0 | (253) | 1.695 |
| Stan zadłużenia na 30.09.2020 | 346.034 | 175.558 | 27.004 | 21.004 | 569.600 |
* pozycja ta zawiera w szczególności różnice kursowe zprzeliczenia zobowiązań finansowych z tytułu obligacji zaciągniętych w walutach obcych
| Stan zadłużenia na 01.01.2019 | 553.530 | 122.608 | 27.004 | 11.457 | 714.599 |
|---|---|---|---|---|---|
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: |
(61.774) | (30.679) | (1.113) | (2.712) | (96.278) |
| otrzymane finansowanie | 0 | 24.545 | 5.000 | 0 | 29.545 |
| spłata kapitału | (35.000) | (49.966) | (5.000) | (2.252) | (92.218) |
| zapłacone odsetki iprowizje | (26.774) | (5.258) | (1.113) | (460) | (33.605) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 28.999 | 5.246 | 1.113 | 733 | 36.091 |
| zawarte umowy | 0 | 0 | 0 | 271 | 271 |
| odsetki naliczone | 29.317 | 5.067 | 1.113 | 469 | 35.966 |
| inne zmiany* | (318) | 179 | 0 | (7) | (146) |
| Stan zadłużenia na 31.12.2019 | 520.755 | 97.175 | 27.004 | 9.478 | 654.412 |
* pozycja ta zawiera w szczególności różnice kursowe zprzeliczenia zobowiązań finansowych z tytułu obligacji zaciągniętych w walutach obcych
5.8.2.6. Zabezpieczenia zobowiązań kredytowych oraz inne zobowiązania warunkowe
(w tys. zł)
Na dzień 30 września 2020 roku posiadaliśmy następujące zobowiązania warunkowe:
| Zabezpieczane zobowiązania | Zabezpieczenie | Wartość księgowa zabezpieczanego zobowiązania |
|
|---|---|---|---|
| Stan na 30.09.2020 |
Stan na 31.12.2019 |
||
| zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez Santander BankPolska S.A. |
zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych BESTCapitalFIZAN (wartość godziwa na dzień bilansowy 113 mlnzł)*, weksle własne in blanco poręczone przez BEST, oświadczenie opoddaniu się egzekucji |
17.694 | 27.050 |
| zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. |
zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST II NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 144 mln zł) oraz BEST IV NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 136 mln zł), oświadczenie opoddaniu się egzekucji, poręczenie BEST do kwoty 180 mln zł |
142.669 | 48.805 |
| zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez BNPParibasBankPolska S.A. |
zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST I NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 37 mln zł), poręczenie BEST do kwoty 75 mlnzł, weksel własny in blanco wystawiony przez kredytobiorcę, oświadczenie opoddaniu się egzekucji kredytobiorcy iporęczyciela |
14.974 | 20.770 |
| zobowiązania z tytułu umów leasingu samochodów |
weksle własne in blanco | 142 | 251 |
| zobowiązanie z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni** |
gwarancja bankowa do kwoty 659 tys. zł zabezpieczona wekslem in blanco wystawionym przez BEST |
571 | 1.963 |
* certyfikaty BEST Capital FIZAN są wyłączane w procesie konsolidacji
** bez zobowiązań dotyczących najmu od dnia 1 marca 2021 roku, które zostaną zabezpieczone nową gwarancją bankową
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, III Wydziałem Cywilnym, toczy się pod sygn. akt III C 1088/16 postępowanie w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. z/s w Warszawie przeciwko BEST i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu BEST) o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 60.734.500 zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia wniesienia powództwa do dnia zapłaty oraz kosztów procesu, tytułem naprawienia szkody związanej z wypowiedzeniem Kredyt Inkaso przez fundusze z grupy Trigon i Agio umów o zarządzanie portfelami wierzytelności. W ocenie BEST stawiane zarzuty są całkowicie bezpodstawne i chybione zarówno pod względem faktycznym, jak i prawnym. Postępowanie jest w toku i obecnie prowadzone jest postępowaniedowodowe.
5.8.3. Zobowiązania ztytułu dostaw i usług oraz pozostałe
(w tys. zł)
Obligacje Kredyty
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych:
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: bankowe
Stan zadłużenia na 01.01.2020 520.755 97.175 27.004 9.478 654.412
otrzymane finansowanie 0 107.700 0 0 107.700 spłata kapitału (174.986) (29.397) 0 (1.834) (206.217) zapłacone odsetki iprowizje (15.842) (4.446) (834) (318) (21.440) Zmiany bezgotówkowe: 16.107 4.526 834 13.678 35.145 zawarte umowy 0 0 0 13.632 13.632 odsetki naliczone 14.191 4.494 834 299 19.818 inne zmiany* 1.916 32 0 (253) 1.695 Stan zadłużenia na 30.09.2020 346.034 175.558 27.004 21.004 569.600
Stan zadłużenia na 01.01.2019 553.530 122.608 27.004 11.457 714.599
otrzymane finansowanie 0 24.545 5.000 0 29.545 spłata kapitału (35.000) (49.966) (5.000) (2.252) (92.218) zapłacone odsetki iprowizje (26.774) (5.258) (1.113) (460) (33.605) Zmiany bezgotówkowe: 28.999 5.246 1.113 733 36.091 zawarte umowy 0 0 0 271 271 odsetki naliczone 29.317 5.067 1.113 469 35.966 inne zmiany* (318) 179 0 (7) (146) Stan zadłużenia na 31.12.2019 520.755 97.175 27.004 9.478 654.412
Pożyczki otrzymane
(190.828) 73.857 (834) (2.152) (119.957)
(61.774) (30.679) (1.113) (2.712) (96.278)
Umowy leasingu
Razem
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu dostaw iusług, z tego: | 4.559 | 4.519 |
| zobowiązania związane z inwestycjami w rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne | 411 | 414 |
| Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników | 2.731 | 2.318 |
| Zobowiązania z tytułu nadpłat inierozliczonych wpłat wierzytelności | 5.561 | 3.536 |
| Zobowiązania z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych BEST III NSFIZ | 2.266 | 2.295 |
| Zobowiązania z tytułu zaliczek wpłaconych na poczet sprzedaży nieruchomości | 7.809 | 7.809 |
| Pozostałe | 33 | 147 |
| Razem, ztego: | 22.959 | 20.624 |
| krótkoterminowe | 22.959 | 20.624 |
| długoterminowe | 0 | 0 |
GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2020 roku
5.8.4. Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy, ztego*: | 77.594 | 82.263 |
| krótkoterminowe | 22.178 | 23.236 |
| długoterminowe | 55.416 | 59.027 |
* zobowiązania bez określonego terminu wymagalności, podział zobowiązań na krótko idługoterminowe został dokonany na podstawie szacowanych wpływów z wierzytelności BEST III NSFIZ
W związku z korektą prezentacji i wyceny udziałów niekontrolujących w funduszu BEST III NSFIZ, począwszy od sprawozdania za pierwsze półrocze 2020 roku Grupa prezentuje w tej pozycji niewymagalne zobowiązanie wobec inwestora BEST III NSFIZ.
Wskazane powyżej zobowiązanie oparte jest o szacunek wartości aktywów netto przynależnych inwestorowi funduszu BEST III NSFIZ i nie jest zobowiązaniem wymagalnym na dzień bilansowy. Zgodnie zpostanowieniami umownymi i statutem funduszu BEST III NSFIZ, fundusz zobligowany jest Szczegółowe informacje na ten temat zostały opisane w nocie 5.4
do proporcjonalnego wykupu certyfikatów w posiadaniu BEST i Hoist, do wysokości aktywów płynnych netto. Wobec powyższego zobowiązanie to staje się wymagalne tylko w przypadku odpowiedniego poziomu tych aktywów będących w posiadaniu BEST III NSFIZ.
5.8.5. Podatek dochodowy od osób prawnych
5.8.5.1. Aktywa i rezerwy ztytułu podatku odroczonego
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Aktywa ztytułu podatku odroczonego, w tym: | 3.695 | 3.480 |
| podlegające kompensacie | 3.695 | 3.480 |
| niepodlegające kompensacie | 0 | 0 |
| Rezerwa ztytułu podatku odroczonego, w tym: | 17.371 | 10.606 |
| podlegająca kompensacie | 3.695 | 3.480 |
| niepodlegająca kompensacie | 13.676 | 7.126 |
| Aktywa ztytułu podatku odroczonego po kompensacie | 0 | 0 |
| Rezerwa ztytułu podatku odroczonego po kompensacie | 13.676 | 7.126 |
Aktywa ztytułu podatku odroczonego w wartościach przed kompensatą:
| Różnica przejściowa ujemna ztytułu: | ||||
|---|---|---|---|---|
| straty podatkowe | zobowiązań pracowniczych |
pozostałych pozycji | Razem | |
| Stan na 01.01.2020 | 2.281 | 1.058 | 141 | 3.480 |
| Zwiększenia | 0 | 2.806 | 653 | 3.459 |
| Zmniejszenia | 189 | 2.562 | 493 | 3.244 |
| Stan na 30.09.2020 | 2.092 | 1.302 | 301 | 3.695 |
| Stan na 01.01.2019 | 4.236 | 1.093 | 301 | 5.630 |
| Zwiększenia | 1 | 2.859 | 880 | 3.740 |
| Zmniejszenia | 1.956 | 2.894 | 1.040 | 5.890 |
| Stan na 31.12.2019 | 2.281 | 1.058 | 141 | 3.480 |
Aktywo ztytułu straty podatkowej na dzień 30.09.2020:
| Rok poniesienia straty | Wartość straty podatkowej | Wartość aktywa od straty | Data przedawnienia straty |
|---|---|---|---|
| podatkowej | podatkowej | podatkowej | |
| 2015 | 11.008 | 2.092 | 31.12.2020 |
Aktywo ztytułu straty podatkowej na dzień 31.12.2019:
| Rok poniesienia straty | Wartość straty podatkowej | Wartość aktywa od straty | Data przedawnienia straty |
|---|---|---|---|
| podatkowej | podatkowej | podatkowej | |
| 2015 | 12.006 | 2.281 | 31.12.2020 |
Rezerwa ztytułu podatku odroczonego w wartościach przed kompensatą:
| Różnica przejściowa dodatnia ztytułu: | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| rzeczowych aktywów trwałych i wartości nie materialnych |
inwestycji w jednostkach zależnych |
zobowiązań finansowych i finans. nimi aktywów |
nieruchomości inwestycyj nych |
pozostałych pozycji |
Razem | ||
| Stan na 01.01.2020 | 4.164 | 3.433 | 489 | 2.143 | 377 | 10.606 | |
| Zwiększenia | 118 | 6.735 | 1.118 | 0 | 666 | 8.637 | |
| Zmniejszenia | 183 | 137 | 787 | 1 | 764 | 1.872 | |
| Stan na 30.09.2020 | 4.099 | 10.031 | 820 | 2.142 | 279 | 17.371 | |
| Stan na 01.01.2019 | 4.210 | 1.390 | 907 | 2.126 | 381 | 9.014 | |
| Zwiększenia | 194 | 3.240 | 1.059 | 17 | 851 | 5.361 | |
| Zmniejszenia | 240 | 1.197 | 1.477 | 0 | 855 | 3.769 | |
| Stan na 31.12.2019 | 4.164 | 3.433 | 489 | 2.143 | 377 | 10.606 |
Zgodnie z zapisami MSR 12 "Podatek dochodowy" nie tworzymy rezerw na podatki odroczone od inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Łączna wartość różnic przejściowych stanowiących podstawę nieujętych rezerw na dzień 30 września 2020 roku wynosiła 332.397 tys. zł (potencjalna rezerwa 63.156 tys. zł).
5.8.5.2. Podatek dochodowy ujęty w wyniku
(w tys. zł)
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Podatek dochodowy bieżący | 65 | 972 | 32 | 972 |
| Podatek dochodowy odroczony | 6.550 | 3.788 | 1.316 | 339 |
| Razem | 6.615 | 4.760 | 1.348 | 1.311 |
Podatek dochodowy odroczony:
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Podatek od różnic przejściowych ujemnych: | (404) | 349 | (183) | (284) |
| powstały w okresie | (3.459) | (2.491) | (1.066) | (1.118) |
| odwrócony w okresie | 3.055 | 2.840 | 883 | 834 |
| Podatek od różnic przejściowych dodatnich: | 6.765 | 1.484 | 1.461 | 531 |
| powstały w okresie | 8.637 | 4.143 | 1.815 | 1.169 |
| odwrócony w okresie | (1.872) | (2.659) | (354) | (638) |
| Suma podatku od różnic przejściowych | 6.361 | 1.833 | 1.278 | 247 |
| Podatek ztytułu straty podatkowej: | 189 | 1.955 | 38 | 92 |
| rozliczony w okresie | 189 | 1.956 | 38 | 92 |
| utworzone aktywo | 0 | (1) | 0 | 0 |
| Razem podatek odroczony ujęty w wyniku | 6.550 | 3.788 | 1.316 | 339 |
Uzgodnienie pomiędzy efektywną a ustawową stawką podatkową obowiązującą w Polsce:
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zysk brutto przed opodatkowaniem: | 11.948 | 67.537 | (19.312) | 23.727 |
| Podatek od zysku brutto według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) |
2.270 | 12.832 | (3.669) | 4.508 |
| Efekt podatkowy różnic trwałych, w tym z tytułu: | 4.345 | (8.072) | 5.017 | (3.197) |
| zmiany wyceny jednostek stowarzyszonych iaktywów jednostek zależnych nie uwzględnionych w podatku odroczonym |
(7.892) | (17.362) | (3.976) | (6.012) |
| przychodów podatkowych nieujętych w wyniku | 3.518 | 6.280 | 655 | 1.950 |
| przychodów niepodatkowych | (24) | 0 | (2) | 0 |
| odliczenia darowizn (COVID-19) od dochodu | (190) | 0 | 0 | 0 |
| nierozliczonych strat podatkowych z lat ubiegłych | 0 | 225 | 0 | 225 |
| nieaktywowanych strat podatkowych | 668 | 1.708 | 497 | 221 |
| kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów |
8.392 | 1.008 | 7.832 | 416 |
| pozostałych różnic | (127) | 69 | 11 | 3 |
| Podatek dochodowy ujęty w wyniku | 6.615 | 4.760 | 1.348 | 1.311 |
| Efektywna stawka podatkowa | 55% | 7% | (7%) | 6% |
5.8.6. Zmiany rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(w tys. zł)
Wartość rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się głównie w wyniku ujęcia praw do użytkowania wynikających z umowy najmu spełniającej definicję leasingu zgodnie z MSSF 16.
| Rzeczowe aktywa trwałe |
Wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.01.2020 | 21.744 | 18.839 | 40.583 |
| Ujęcie praw do użytkowania | 13.632 | 0 | 13.632 |
| Nabycia | 3.016 | 998 | 4.014 |
| Likwidacje | (464) | 0 | (464) |
| Umorzenia | (4.224) | (1.855) | (6.079) |
| Różnice kursowe zprzeliczenia | 51 | 0 | 51 |
| Stan na dzień 30.09.2020 | 33.755 | 17.982 | 51.737 |
| Stan na dzień 31.12.2018 | 13.237 | 20.056 | 33.293 |
| Zmiany – wejście w życie MSSF 16 | 10.752 | 0 | 10.752 |
| Stan na dzień 01.01.2019 | 23.989 | 20.056 | 44.045 |
| Nabycia | 2.495 | 878 | 3.373 |
| Likwidacje | (4) | (39) | (43) |
| Umorzenia | (4.164) | (2.023) | (6.187) |
| Różnice kursowe zprzeliczenia | 16 | 0 | 16 |
| Stan na dzień 30.09.2019 | 22.332 | 18.872 | 41.204 |
GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2020 roku
5.8.7. Przychody z działalności operacyjnej
(w tys. zł)
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Przychody zinwestycji w wierzytelności: | 203.889 | 204.559 | 72.566 | 69.263 |
| (1) Przychody z wierzytelności nabytych: | 208.170 | 211.456 | 76.847 | 69.263 |
| odsetki obliczone metodą efektywnej stopy proc. | 187.592 | 198.274 | 60.720 | 67.479 |
| odchylenia od wpłat rzeczywistych | 30.530 | 10.799 | 9.679 | 1.189 |
| przychody z tytułu przejęcia nieruchomości | 86 | 385 | 86 | 0 |
| wynik z tytułu przeszacowań | (10.038) | 1.998 | 6.362 | 595 |
| (2) Udział w zysku (stracie) Kredyt Inkaso | (4.281) | (6.897) | (4.281) | 0 |
| Pozostałe | 1.235 | 1.274 | (56) | 349 |
| Razem | 205.124 | 205.833 | 72.510 | 69.612 |
5.8.8. Koszty finansowe
(w tys. zł)
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Odsetki od zobowiązań finansowych | 19.818 | 27.241 | 7.807 | 8.904 |
| Odpis z tytułu utraty wartości jednostki stowarzyszonej | 39.904 | 0 | 39.904 | 0 |
| Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy |
15.077 | 15.757 | 5.267 | 5.700 |
| Pozostałe | 4 | 127 | 1 | (768) |
| Razem | 74.803 | 43.125 | 52.979 | 13.836 |
W bieżącym okresie sprawozdawczym wartość kosztów finansowych została obciążona odpisem aktualizujących z tytułu utraty wartości naszej inwestycji w Kredyt Inkaso. Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy koszty utraty wartości aktywów finansowych obciążają koszty finansowe.
Więcej na ten temat w nocie 5.8.1.2
5.8.9. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zysk (strata) netto przypisany Akcjonariuszom BEST (wtys. zł) | 5.000 | 62.546 | (20.771) | 22.302 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) | 23.015 | 23.015 | 23.015 | 23.015 |
| Średnia ważona liczba akcji rozwadniających (w tys. szt.) | 135 | 154 | 103 | 135 |
| Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w zł / szt.) |
0,22 | 2,72 | (0,90) | 0,97 |
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł / szt.) |
0,22 | 2,70 | (0,90) | 0,96 |
5.8.10. Zmiana stanu inwestycji w wierzytelności (nota do sprawozdania z przepływów pieniężnych)
(w tys. zł)
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|
| Zmiana stanu inwestycji bezpośrednich w wierzytelności: | 57.702 | (14.532) |
| bilansowa zmiana stanu wierzytelności nabytych | 57.702 | (14.532) |
| Zmiana stanu inwestycji pośrednich w wierzytelności: | 44.185 | 6.897 |
| bilansowa zmiana stanu inwestycji w Kredyt Inkaso, z tego: | 47.376 | 9.833 |
| odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w Kredyt Inkaso | 39.904 | 0 |
| korekta ozmianę stanu inwestycji w Kredyt Inkaso ujętą w kapitałach | (3.191) | (2.936) |
| Razem | 101.887 | (7.635) |
5.9. PROGRAMY MOTYWACYJNE
(w tys. zł)
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Wycena programów motywacyjnych obciążająca koszty wynagrodzeń bieżących: |
928 | 822 | 255 | 277 |
| program realizowany w warrantach subskrypcyjnych | 364 | 822 | 0 | 277 |
| program realizowany w formie pieniężnej, z tego: | 564 | 0 | 255 | 0 |
| utworzona rezerwa na premie | 766 | 0 | 255 | 0 |
| rozwiązana rezerwa na premie | (202) | 0 | 0 | 0 |
W 2019 roku zakończył się proces przyznawania warrantów subskrypcyjnych w ramach programów motywacyjnych opartych o akcje BEST za lata 2015 – 2018. W posiadaniu osób uprawnionych znajdują się obecnie warranty subskrypcyjne serii B iC, z których prawa będą mogły być wykonane, zgodnie zpodjętymi wdniu 8 września 2020 roku uchwałami NWZ BEST, wterminie do 31 grudnia 2021 roku. Rozliczenie nastąpi poprzez realizację warrantu po cenie ustalonej w warunkach programu wynoszącej 13,40 zł/akcję.
W 2019 roku Rada Nadzorcza BEST przyjęła Regulamin premii pieniężnej dla Członków Zarządu BEST na lata 2019 – 2021. Regulamin określa warunki przyznania Członkom Zarządu premii pieniężnych po spełnieniu, za każdy rok obrotowy, określonych KPI. Wysokość puli uzależniona jest od poziomu realizacji KPI. Roczna pula premii jest liczona miesięcznie izależy od ilości osób uprawnionych w danym miesiącu.
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Warranty subskrypcyjne (w sztukach) w posiadaniu osób uprawnionych, ztego objęte przez: | 424.680 | 424.680 |
| Krzysztofa Borusowskiego – Prezesa Zarządu | 135.800 | 135.800 |
| Marka Kucnera – Wiceprezesa Zarządu | 135.800 | 135.800 |
| Barbarę Rudziks – Członka Zarządu do 01.10.2018 roku | 135.800 | 135.800 |
| Jacka Zawadzkiego – Członka Zarządu do 30.12.2019 roku | 17.280 | 17.280 |
Pan Jacek Zawadzki nie złożył w wymaganym terminie wniosku o objęcie akcji w celu wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych, a tym samym naruszył postanowienia regulaminu programu motywacyjnego. W związku z powyższym został pozbawiony możliwości wykonania prawa do objęcia akcji w okresie do dnia 31 grudnia 2021 roku, kiedy to posiadane przez Niego warranty wygasną.
5.10. SEGMENTY OPERACYJNE
(w tys. zł)
Intencją MSSF 8 "Segmenty operacyjne" jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. W związku z tym, że obecnie Zarząd BEST analizuje wyniki skonsolidowane oraz podejmuje decyzje gospodarcze w oparciu o te wyniki, nie wyodrębniamy segmentów operacyjnych ani sprawozdawczych.
Obecnie identyfikujemy dwa obszary geograficzne prowadzonej przez nas działalności: Polskę i Włochy. Poniżej prezentujemy podział przychodów zdziałalności operacyjnej oraz podział wierzytelności na te dwa obszary.
| Przychody z działalności operacyjnej za okres: | Wierzytelności nabyte – stan na: | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
30.09.2020 | 31.12.2019 | |
| Polska | 200.726 | 185.321 | 67.892 | 64.985 | 886.035 | 942.308 |
| Włochy | 4.398 | 20.512 | 4.618 | 4.627 | 54.855 | 56.284 |
| Razem | 205.124 | 205.833 | 72.510 | 69.612 | 940.890 | 998.592 |
Poniżej prezentujemy procentowy udział poszczególnych obszarów geograficznych wskazanych powyżej:
| Przychody z działalności operacyjnej za okres: | Wierzytelności nabyte – stan na: | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
30.09.2020 | 31.12.2019 | |
| Polska | 98% | 90% | 94% | 93% | 94% | 94% |
| Włochy | 2% | 10% | 6% | 7% | 6% | 6% |
| Razem | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
5.11. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
(w tys. zł)
Zgodnie zobowiązkiem wynikającym z MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" poniżej prezentujemy porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
| Stan na dzień 30.09.2020 | Stan na dzień 31.12.2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| Wartość godziwa | Wartość bilansowa | Wartość godziwa | Wartość bilansowa | |
| Wierzytelności nabyte – Kategoria 3 | 967.571 | 940.890 | 1.018.556 | 998.592 |
| Zobowiązania finansowe z tytułu emisji obligacji, z tego wartość godziwa klasyfikowana do następujących poziomów hierarchii: |
344.351 | 346.034 | 511.949 | 520.755 |
| Kategoria 1 | 309.579 | 311.482 | 479.224 | 488.586 |
| Kategoria 2 | 34.772 | 34.552 | 32.725 | 32.169 |
Instrumenty finansowe klasyfikujemy wg zasad pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wykorzystanie różnych danych źródłowych do wyceny:
- Kategoria 1: kwotowanie (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
- Kategoria 2: dane wejściowe inne, niż kwotowania zaliczane do Kategorii 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako cena) lub pośredni (pochodne cen),
- Kategoria 3: dane wejściowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).
Wycena aktywów finansowych
Wierzytelności
Wartość bilansowa wierzytelności różni się od wartości godziwej ze względu na fakt, że do wyceny bilansowej stosujemy model skorygowanej ceny nabycia, który różni się od modelu wyceny do wartości godziwej w szczególności tym, że zastosowane stopy procentowe są niezmienne w całym okresie obsługi (niewrażliwe na zmiany stóp rynkowych) a przepływy bazują na spodziewanych spłatach zpakietów wierzytelności, które nie są pomniejszane okoszty ich dochodzenia.
Wartość godziwa pakietów wierzytelności szacowana jest w oparciu ouznane metody estymacji na podstawie danych odnośnie charakterystyki każdego portfela wierzytelności, w szczególności: wartości zadłużenia, rodzaju produktu, zabezpieczenia, okresu przeterminowania, etapu obsługi, zawartych ugód, planowanych kosztów dochodzenia wierzytelności itp. Ze względu na fakt, że nabywamy głównie wierzytelności nieregularne, już w momencie nabycia szacujemy przyszłe wpłaty z uwzględnieniem ryzyka kredytowego nie otrzymania od dłużników całości lub części wierzytelności oraz kosztów niezbędnych do poniesienia w związku z egzekucją wpłat. Zarządzamy ryzykiem kredytowym na etapie wyceny wierzytelności jeszcze przed ich nabyciem, anastępnie poprzez indywidualnie ustalane strategie windykacyjne. Na każdy dzień bilansowy oceniamy ryzyko kredytowe w oparciu ohistoryczne dane dotyczące wpływów zpodobnych pakietów wierzytelności.
Wycena zobowiązań finansowych
Obligacje
Zobowiązania finansowe ztytułu emisji obligacji dla celów bilansowych zostały wycenione w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem poniesionych wydatków bezpośrednio związanych zemisją iefektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa obligacji notowanych na aktywnym rynku iporównywalnych znimi została oszacowana na podstawie kursu zamknięcia notowań obligacji na Catalyst z dnia bilansowego powiększonego o narosłe odsetki. Wartość godziwa pozostałych tj. nienotowanych obligacji została oszacowana poprzez
5.12. TRANSAKCJE MIĘDZY PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
(w tys. zł)
Podstawowymi parametrami (danymi wejściowymi) wykorzystywanymi do wyceny wierzytelności w wartości godziwej są:
- okres obsługi pakietu,
- szacowane wpływy i wydatki związane zobsługą wierzytelności oraz
- stopa dyskontowa.
Zmiany powyższych parametrów wpływają odpowiednio na wzrost lub spadek wartości godziwej. Tak oszacowana wartość godziwa wierzytelności może różnić się od wartości, jaka zostałaby wyznaczona, gdyby istniał aktywny rynek.
Pozostałe aktywa finansowe
Wartości bilansowe pozostałych aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie są zbliżone do ich wartości godziwych.
zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych stopą oprocentowania uwzględniającą marżę oraz stopę referencyjną zdnia bilansowego.
Pozostałe zobowiązania
Wartości bilansowe pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie (w tym: kredyty, pożyczki, leasing) są zbliżone do ich wartości godziwych.
5.12.1. Informacje o wynagrodzeniach Członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek z Grupy
Wynagrodzenia bieżące Członków Zarządów iRad Nadzorczych podmiotów z Grupy za trzy kwartały 2020 roku i za analogiczny okres ubiegłego roku wynosiły odpowiednio:
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
||
|---|---|---|---|
| Zarząd | BEST | 1.443 | 2.435 |
| Towarzystwo | 960 | 907 | |
| BEST Italia | 453 | 437 | |
| Rada Nadzorcza | BEST | 244 | 243 |
| Towarzystwo | 34 | 54 |
5.12.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom powiązanym (w szczególności osobom zarządzającym lub nadzorującym) oraz zawartych z nimi umowach
Na dzień 30 września 2020 roku posiadaliśmy zobowiązania wobec Członków Zarządu BEST w wysokości 27 mln zł z tytułu udzielonych pożyczek. Wokresie od 1 stycznia do 30 września 2020 roku zapłaciliśmy odsetki od tych zobowiązań w wysokości 834 tys. zł.
30 listopada 2021 roku, a kwota 20 mln zł – 31 grudnia 2020 roku. Po dniu bilansowym został zawarty aneks do umowy pożyczki o wartości 20 mln zł przedłużający termin jej spłaty do 31 grudnia 2021 roku.
Zgodnie z zawartymi umowami wg stanu na dzień 30 września 2020 roku pożyczki te były wymagalne w następujących terminach: kwota 7 mln zł - do
5.12.3. Informacje o transakcjach z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Transakcje między BEST ajej jednostkami zależnymi zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji inie wykazano ich w niniejszej nocie.
Nierozliczone salda zjednostką stowarzyszoną – Kredyt Inkaso
| Nierozliczone salda na 30.09.2020 |
Nierozliczone salda na 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Należności: | ||
| z tytułu obligacji wyemitowanych przez Kredyt Inkaso (niewymagalne) | 3 | 0 |
5.13. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU ISPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
(w tys. zł)
Dłużne papiery wartościowe
Wokresie sprawozdawczym wykupiliśmy lub skupiliśmy w celu umorzenia obligacje ołącznej wartości nominalnej 175 mln zł.
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|
| Nowe emisje (wartość nominalna) | 0 | 0 |
| Wykupy (wartość nominalna), w tym: | (175.128) | (35.000) |
| seria K3 | - | (35.000) |
| seria K4 | (20.000) | - |
| seria L1 | (60.000) | - |
| seria L2 | (40.000) | - |
| seria L3 | (50.000) | - |
| seria R4 | (473) | - |
| seria P | (4.655) | - |
| Razem | (175.128) | (35.000) |
Kapitałowe papiery wartościowe
W okresie trzech kwartałów 2020 roku BEST nie wyemitował, ani nie wykupił własnych kapitałowych papierów wartościowych.
Emisje iwykupy certyfikatów inwestycyjnych wramach Grupy są eliminowane w procesie konsolidacji i nie są wykazywane jako kapitałowe papiery wartościowe w sprawozdaniu skonsolidowanym.
5.14. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2020 roku BEST nie wypłacał, ani nie deklarował wypłaty dywidendy. Ponadto w warunkach emisji obligacji BEST zobowiązał się, że nie będzie wypłacał dywidendy do 1 marca 2021 roku w wartości powyżej 50% skonsolidowanego zysku netto Grupy osiągniętego narastająco od 1 stycznia 2018 roku.
5.15. INFORMACJE O ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUWZGLĘDNIONYCH WTYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY
Nie wystąpiły.
5.16. SKUTKI ZMIAN WSTRUKTURZE GRUPY, WTYM POŁĄCZENIE JEDNOSTEK, OBJĘCIE LUB UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI I INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, RESTRUKTURYZACJA IZANIECHANIE DZIAŁALNOŚCI
W okresie trzech kwartałów 2020 roku miały miejsce następujące zmiany w strukturze Grupy:
- 1) BEST IV NSFIZ wykupił i dokonał umorzenia części certyfikatów inwestycyjnych objętych przez FIZANA za łączną kwotę wykupu 21,9 mln zł. Z drugiej strony BEST IV NSFIZ wyemitował certyfikaty o wartości 15 mln zł, które zostały objęte przez FIZANA. W związku z powyższym udział bezpośredni FIZANA w tym funduszu na dzień 30 września 2020 roku wynosił 81,33%. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez Towarzystwo.
- 2) FIZAN wykupił i dokonał umorzenia części certyfikatów inwestycyjnych objętych przez BEST za łączną kwotę 61,7 mln zł. Wzwiązku zpowyższym udział bezpośredni BEST w tym funduszu spadł z99,48% na koniec 2019 roku do 99,42% na dzień 30 września 2020 roku. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez Towarzystwo.
Szczegółowo wartość zabezpieczeń ustanowionych na naszych zobowiązaniach kredytowych opisaliśmy w nocie 5.8.2.6.
3) BEST wniósł do Kancelarii dodatkowy wkład w wysokości 80 tys. zł. W związku zpowyższym udział ogółem wkładu wniesionego przez BEST do tej spółki zależnej wzrósł z 90% na koniec 2019 roku do 96,15% na dzień 30 września 2020 roku.
W okresie objętym sprawozdaniem BEST dokapitalizował Best Italia wnosząc do niej 1.704 tys. zł (400 tys. EUR) tytułem podwyższenia kapitału zakładowego. Powyższe nie spowodowało zmian w strukturze Grupy.
5.17. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem podmioty z Grupy wykorzystały kolejne transze kredytu w ramach umowy kredytowej zawartej z ING Bankiem Śląskim S.A. Wnastępstwie powyższego ustanowione zostały kolejne zastawy na zbiorach wierzytelności.
KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU III.
1. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZSYTUACJI FINANSOWEJ sporządzone na dzień 30 września 2020 roku
(w tys. zł)
| Aktywa | Nota | 30.09.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 428.418 | 633.165 | |
| Wartości niematerialne | 17.977 | 18.833 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 31.793 | 19.814 | |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 0 | 1.567 | |
| Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone | 5.1.1 | 349.433 | 446.293 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 14.242 | 14.242 | |
| Należności z tytułu obligacji | 5.1.2 | 14.410 | 131.653 |
| Należności z tytułu dostaw iusług oraz pozostałe należności | 439 | 462 | |
| Pozostałe aktywa | 124 | 301 | |
| Aktywa obrotowe | 149.874 | 168.650 | |
| Należności z tytułu obligacji | 5.1.2 | 125.705 | 143.332 |
| Należności z tytułu dostaw iusług oraz pozostałe należności | 7.744 | 1.489 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 12.466 | 21.399 | |
| Pozostałe aktywa | 3.959 | 2.430 | |
| Suma aktywów | 578.292 | 801.815 |
| Pasywa | Nota | 30.09.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny | 158.327 | 219.362 | |
| Kapitał akcyjny | 23.127 | 23.127 | |
| Kapitał zemisji akcji powyżej wartości nominalnej | 58.925 | 58.925 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 5.635 | 5.271 | |
| Zyski zatrzymane | 70.640 | 132.039 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 166.497 | 309.875 | |
| Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu | 5.1.3 | 162.440 | 304.140 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 3.544 | 5.222 | |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 513 | 513 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 253.468 | 272.578 | |
| Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu | 5.1.3 | 231.533 | 252.813 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw iusług oraz pozostałe zobowiązania | 21.933 | 19.763 | |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 2 | 2 | |
| Suma pasywów | 578.292 | 801.815 |
2. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZCAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku (wariant porównawczy) (w tys. zł)
| Nota | 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej | 5.1.4 | 67.408 | 71.034 | 19.319 | 24.053 |
| Koszty działalności operacyjnej | 66.328 | 60.541 | 22.269 | 21.416 | |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | 38.192 | 32.589 | 12.851 | 11.667 | |
| Amortyzacja | 5.864 | 5.994 | 1.965 | 1.996 | |
| Usługi obce | 15.836 | 15.146 | 5.502 | 5.220 | |
| Podatki iopłaty | 4.027 | 4.063 | 1.384 | 1.343 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2.409 | 2.749 | 567 | 1.190 | |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 1.080 | 10.493 | (2.950) | 2.637 | |
| Przychody finansowe, z tego: | 10.076 | 12.908 | 2.467 | 4.065 | |
| przychody odsetkowe obliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej |
9.927 | 12.653 | 2.458 | 4.276 | |
| Koszty finansowe, z tego: | 72.666 | 23.890 | 61.717 | 8.197 | |
| odpis aktualizujący wartość jednostki stowarzyszonej |
5.1.1. | 55.506 | 0 | 55.506 | 0 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (61.510) | (489) | (62.200) | (1.495) | |
| Podatek dochodowy | (111) | 2.750 | (595) | 534 | |
| Zysk (strata) netto | (61.399) | (3.239) | (61.605) | (2.029) | |
| Pozostałe całkowite dochody netto | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Całkowite dochody netto razem | (61.399) | (3.239) | (61.605) | (2.029) | |
| Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej: |
|||||
| Zwykły (a) | (2,67) | (0,14) | (2,68) | (0,09) | |
| Rozwodniony (a) | (2,65) | (0,14) | (2,66) | (0,09) |
(w tys. zł)
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | (61.510) | (489) |
| Korekty o pozycje: | 104.996 | 47.208 |
| Amortyzacja | 5.864 | 5.994 |
| Straty z tytułu różnic kursowych | 1.846 | 435 |
| Odsetki iudziały w zyskach | 5.333 | 10.661 |
| Wynik na działalności inwestycyjnej | 70 | 0 |
| Zmiana stanu należności | (6.232) | (13.160) |
| Zmiana stanu zobowiązań | 2.172 | (2.456) |
| Zmiana stanu rezerw, zapasów oraz pozostałych aktywów ipasywów | (1.353) | (398) |
| Zmiana stanu inwestycji w wierzytelności, w tym: | 96.940 | 45.406 |
| odpis z tytułu utraty wartości jednostki stowarzyszonej | 55.506 | 0 |
| Pozostałe pozycje netto | 356 | 726 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 43.486 | 46.719 |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | ||
| Wpływy ze sprzedaży, wykupu lub umorzenia aktywów finansowych | 149.000 | 9.000 |
| Otrzymane odsetki od obligacji iudzielonych pożyczek | 10.800 | 12.682 |
| Objęcie obligacji | (15.003) | (15.000) |
| Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | (3.772) | (4.043) |
| Pozostałe pozycje netto | 138 | 101 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 141.163 | 2.740 |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | ||
| Wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek ikredytów bankowych | 0 | 5.000 |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | (174.635) | (35.000) |
| Spłata pożyczek ikredytów bankowych | (329) | (23.323) |
| Płatności z tytułu leasingu | (1.721) | (1.475) |
| Zapłacone prowizje iodsetki od zobowiązań finansowych | (17.003) | (21.230) |
| Objęcie wkładów w podwyższonym kapitale spółki zależnej | (80) | 0 |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (193.768) | (76.028) |
| Przepływy pieniężne netto | (9.119) | (26.569) |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | 186 | 122 |
| Środki pieniężne na początek okresu | 21.399 | 43.839 |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 12.466 | 17.392 |
4. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN WKAPITALE WŁASNYM za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku
(w tys. zł)
| Kapitał akcyjny | Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 01.01.2020 | 23.127 | 58.925 | 5.271 | 132.039 | 219.362 |
| Całkowite dochody ogółem - wynik finansowy bieżącego okresu |
- | - | - | (61.399) | (61.399) |
| Wycena programów motywacyjnych | - | - | 364 | - | 364 |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2020 | 23.172 | 58.925 | 5.635 | 70.640 | 158.327 |
| Kapitał własny na dzień 01.01.2019 | 23.127 | 58.925 | 4.223 | 145.766 | 232.041 |
| Całkowite dochody ogółem - wynik finansowy bieżącego okresu |
- | - | - | (3.239) | (3.239) |
| Wycena programów motywacyjnych | - | - | 822 | - | 822 |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2019 | 23.127 | 58.925 | 5.045 | 142.527 | 229.624 |
5. INFORMACJA DODATKOWA
do informacji finansowej BEST za trzeci kwartał zakończony 30 września 2020 roku
5.1. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW IWYNIKU FINANSOWEGO
5.1.1. Inwestycje w jednostki zależne istowarzyszone
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Inwestycje w jednostki zależne: | 298.069 | 339.423 |
| certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN | 272.233 | 315.371 |
| pozostałe udziały, wkłady iakcje | 25.836 | 24.052 |
| Inwestycje w Kredyt Inkaso S.A. | 51.364 | 106.870 |
| Razem | 349.433 | 446.293 |
W 2020 roku Spółka przedłożyła do umorzenia certyfikaty inwestycyjne BESTCapital FIZAN ołącznej wartości 61,7 mln zł osiągając z tego tytułu zysk o wartości 18,5 mln zł. Ponadto w minionym okresie Zarząd dokonał odpisu aktualizującego wartość inwestycji w Kredyt Inkaso w wysokości 55,5 mln zł, który obciążył wynik Spółki za trzeci kwartał 2020 roku.
GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2020 roku
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną Kredyt Inkaso, ztego: | 51.364 | 106.870 |
| Wartość w cenie nabycia | 171.460 | 171.460 |
| Odpisy aktualizujące z tyt. utraty wartości, z tego: | (120.096) | (64.590) |
| obciążający wynik bieżącego okresu | (55.506) | 0 |
| Ilość akcji (w tys. sztuk) | 4.274 | 4.274 |
| Udział w ogólnej liczbie głosów (w%) | 33,14% | 33,14% |
5.1.2. Należności ztytułu obligacji
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| BEST Capital FIZAN | 67.334 | 67.341 |
| BEST I NSFIZ | 63.661 | 128.184 |
| BEST II NSFIZ | 9.117 | 64.431 |
| BEST IV NSFIZ | 0 | 15.029 |
| Kredyt Inkaso | 3 | 0 |
| Razem: | 140.115 | 274.985 |
W 2020 roku podmioty zależne BEST wykupiły obligacje wyemitowane w latach poprzednich, co istotnie (o40%) zmniejszyło wartość należności Spółki z tego tytułu i zapewniło jej środki na wykup obligacji.
5.1.3. Zobowiązania ztytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2020 |
Stan na dzień 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu obligacji | 346.495 | 520.755 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych | 221 | 550 |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek | 27.004 | 27.004 |
| Zobowiązania z tytułu leasingów | 20.253 | 8.644 |
| Razem: | 393.973 | 556.953 |
W 2020 roku BEST wykupił wyemitowane w latach poprzednich obligacje serii: K4, L1, L2, L3 oraz P ołącznej wartości nominalnej równej 174,7 mln zł, co istotnie (o 33,6%) zmniejszyło wartość zobowiązań z tego tytułu. Wzrost wartości zobowiązań z tytułu leasingów wynika z umownego wydłużenia okresu najmu powierzchni biurowej o10 lat.
Zobowiązania z tytułu obligacji i pożyczek w ramach całej Grupy zostały szczegółowo zaprezentowane w nocie 5.8.2.1 i 5.8.2.3
5.1.4. Przychody z działalności operacyjnej
(w tys. zł)
| 01.01.2020 30.09.2020 |
01.01.2019 30.09.2019 |
01.07.2020 30.09.2020 |
01.07.2019 30.09.2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zarządzanie wierzytelnościami | 47.408 | 36.518 | 15.548 | 13.166 |
| Zysk zumorzenia certyfikatów inwestycyjnych | 18.514 | 33.052 | 3.447 | 10.263 |
| Pozostałe | 1.486 | 1.464 | 324 | 624 |
| Razem | 67.408 | 71.034 | 19.319 | 24.053 |
Zuwagi na wysoki poziom spłat uzyskiwanych zzarządzanych portfeli wierzytelności, w2020 roku istotnie (o29,8%) wzrosły przychody uzyskiwane przez Spółkę z tego tytułu.
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU GRUPY KAPITAŁOWEJ BESTS.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2020 ROKU IV.
1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY
Opis organizacji Grupy został zaprezentowany w nocie 5.1 do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
2. INFORMACJA O SKUTKACH ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY
Informacja oskutkach zmian w strukturze Grupy została zaprezentowana w nocie 5.16 do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
3. STANOWISKO ZARZĄDU BEST ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ NA 2020 ROK
Zarząd BEST nie publikował prognoz na 2020 rok.
4. WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NAWALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY (WZA)
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy BEST są:
| Wyszczególnienie | Ilość posiadanych akcji | Udział w kapitale zakładowym Emitenta |
Liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Emitenta |
|
|---|---|---|---|---|---|
| (w sztukach) | (w%) | (w sztukach) | (w%) | ||
| Krzysztof Borusowski | 18.467.240 | 80,24 | 25.187.240 | 84,71 | |
| Marek Kucner | 3.249.353 | 14,12 | 3.249.353 | 10,93 |
5. STAN POSIADANIA AKCJI EMITENTA I UPRAWNIEŃ DO NICH ORAZ ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI ORAZ UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA
W okresie trzech kwartałów 2020 roku nie zmienił się stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i został wskazany w punkcie 4 powyżej. Z informacji posiadanych przez Grupę wynika, że żadna zosób nadzorujących BEST nie jest akcjonariuszem BEST.
6. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się postępowanie pod sygn. akt III C 1088/16 w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso przeciwko BEST i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu BEST) o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 60.734.500 zł tytułem naprawienia szkody związanej z wypowiedzeniem Kredyt Inkaso przez fundusze z grupy Trigon i Agio umów o zarządzanie portfelami wierzytelności. W ocenie Emitenta dochodzone roszczenie jest całkowicie bezpodstawne, stawiane zarzuty chybione zarówno pod względem faktycznym, jak i prawnym, a wyliczenie rzekomej szkody pozbawione jakichkolwiek podstaw. BEST traktuje pozew jako przejaw nękania sygnalisty ujawniającego istotne nieprawidłowości w spółce Kredyt Inkaso. Według BEST działania te wyczerpują znamiona działań opisanych w Dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1937 z dnia 23 października 2019 r. w sprawie ochrony osób zgłaszających naruszenia prawa Unii . Postępowanie jest w toku i obecnie prowadzone jest postępowanie dowodowe.
Przed Sądem Okręgowym wWarszawie toczy się postępowanie pod sygn. akt XVI GC 72/19 w sprawie zpowództwa BEST przeciwko Kredyt Inkaso, Pawłowi Szewczykowi – byłemu Prezesowi Zarządu Kredyt Inkaso, Janowi Lisickiemu – byłemu Wiceprezesowi Zarządu Kredyt Inkaso oraz Grant Thornton Frąckowiak Spółce z ograniczoną odpowiedzialnością spółce komandytowej z siedzibą w Poznaniu o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 51.847.764,00 zł z ograniczeniem odpowiedzialności pozwanego Grant Thornton Frąckowiak Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością spółki komandytowej do kwoty 2.260.000,00 zł z tytułu szkody poniesionej przez BEST w związku znabyciem przez BEST akcji Kredyt Inkaso po zawyżonej cenie, ustalonej na podstawie nieprawdziwych i nierzetelnych sprawozdań finansowych Kredyt Inkaso za rok obrotowy 2014/15, opublikowanych na stronie internetowej Kredyt Inkaso w dniu 19 czerwca 2015 r., a skorygowanych w następnych latach. Postępowanie jest w toku iobecnie trwa wymiana pism przygotowawczych.
Poza opisanymi powyżej sprawami Emitent oraz jednostki od niego zależne nie są stroną innych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań, albo wierzytelności BEST lub jednostek zależnych od BEST, których wartość jednostkowa stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta lub Grupy.
Nasz model biznesowy oparty jest na zakupie pakietów wierzytelności nieregularnych, a następnie dochodzeniu ich zapłaty z wykorzystaniem zarówno drogi polubownej jak i sądowej. Z racji prowadzonej działalności jesteśmy stroną licznych postępowań prawnych. Wartość żadnego z postepowań nie przekracza 10% kapitałów własnych Emitenta. Aktywa objęte postępowaniem sądowym zostały nabyte przez nas za znacząco niższą wartość, niż wartość przedmiotu sporu, a ryzyko związane z nieodzyskaniem należności zostało uwzględnione w wycenie pakietów wierzytelności.
7. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE IZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH, NIŻ RYNKOWE
W okresie objętym niniejszym raportem żadna z jednostek należących do Grupy nie zawarła transakcji zpodmiotami powiązanymi, które byłyby pojedynczo lub łącznie istotne i zawarte na warunkach innych, niż rynkowe.
8. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ BEST LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI – ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI JEST ZNACZĄCA
Wokresie objętym niniejszym raportem BEST, ani jednostki od niego zależne nie udzieliły żadnych poręczeń kredytu lub pożyczki, ani nie udzieliły gwarancji, poza zobowiązaniami warunkowymi wskazanymi w nocie 5.8.2.6.
9. INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM GRUPY SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. zł)
Istotnym dla oceny naszej sytuacji finansowej jest fakt, że pomimo niewielkich inwestycji wnowe portfele wierzytelności wokresie ostatnich kilku kwartałów i sytuacji związanej z trwającą pandemią COVID-19, łączna wartość spłat z zarządzanych portfeli była wyższa o 55,1 mln zł (25%) r/r. Jest to efektem ciągłego doskonalenia naszej działalności operacyjnej oraz doboru optymalnej strategii windykacyjnej umożliwiającej lepsze wykorzystanie potencjału inwestycji dokonanych w poprzednich latach.
Utrzymujące się wysokie spłaty z zarządzanych portfeli wierzytelności, mimo niepewnych warunków rynkowych i zawirowań spowodowanych przez pandemię, są potwierdzeniem wysokiej efektywności przyjętych strategii windykacyjnych i wysokiej sprawności organizacyjnej GK BEST. Takie wyniki realizujemy w sytuacji, gdy większość naszego zespołu pracuje zdalnie. Osiągnęliśmy to między innymi dzięki poczynionym w ostatnich latach znaczącym inwestycjom w technologię i automatyzację procesów. Utrzymujące się wysokie spłaty zportfeli to także rezultat rozważnych decyzji podejmowanych podczas zakupu wierzytelności w poprzednich latach – Krzysztof Borusowski, prezes BEST.
| Spłaty wierzytelności | III kwartały 2020 |
III kwartały 2019 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|---|---|---|---|---|
| zarządzane portfele łącznie, ztego: | 271.872 | 216.766 | 55.106 | 25% |
| BEST III NSFIZ | 54.775 | 53.677 | 1.098 | 2% |
| pozostałe fundusze | 217.097 | 163.089 | 54.008 | 33% |
| należne Grupie | 244.485 | 189.928 | 54.557 | 29% |
Analizując wyniki osiągnięte po trzech kwartałach 2020 roku zwracamy uwagę na fakt, że łączny poziom uzyskanych spłat, w tym głównie dotyczący portfeli polskich, był wyższy niż zakładany w modelach wyceny wierzytelności, przez co wartość pozycji "odchylenia od wpłat rzeczywistych" była dodatnia i wyniosła 30,5 mln zł.
| III kwartały 2020 |
III kwartały 2019 |
Zmiana | Zmiana (%) | |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z wierzytelności nabytych, ztego: | 208.170 | 211.456 | (3.286) | (2)% |
| przychody odsetkowe | 187.592 | 198.274 | (10.682) | (5)% |
| odchylenia wpłat rzeczywistych | 30.530 | 10.799 | 19.731 | 183% |
| wynik z tytułu przeszacowań | (10.038) | 1.998 | (12.036) | (602)% |
| pozostałe | 86 | 385 | (299) | (78)% |
Pomimo istotnie wyższych spłat niż w analogicznym okresie ubiegłego roku, przychody z wierzytelności pozostały na niemal niezmienionym poziomie. Głównym powodem była wyższa amortyzacja portfeli a także ujemne przeszacowanie, które dotknęło głównie portfele włoskie. Po uwzględnieniu kolejnego spadku wartości kapitałów własnych Kredyt Inkaso przypadającego nam zgodnie z proporcją posiadanych akcji tego podmiotu, nasze przychody operacyjne osiągnęły ubiegłoroczny poziom 205 mln zł.
| III kwartały 2020 |
III kwartały 2019 |
Zmiana | Zmiana (%) | |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej, w tym: | 205.124 | 205.833 | (709) | 0% |
| przychody z wierzytelności nabytych | 208.170 | 211.456 | (3.286) | (2)% |
| udział w wyniku Kredyt Inkaso | (4.281) | (6.897) | 2.616 | (38)% |
| pozostałe | 1.235 | 1.274 | (39) | (3)% |
| Koszty działalności operacyjnej, w tym: | 120.720 | 96.868 | 23.852 | 25% |
| opłaty sądowo-egzekucyjne | 43.404 | 24.945 | 18.459 | 74% |
| wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | 42.316 | 35.932 | 6.384 | 18% |
| pozostałe | 35.000 | 35.991 | (991) | 7% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 84.404 | 108.965 | (24.561) | (23)% |
Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 84,4 mln zł i był o 23% niższy niż przed rokiem. Spadek spowodowany jest wzrostem kosztów operacyjnych przy stałym poziomie przychodów. Główne pozycje kosztowe, które wzrosły to koszty pracy (18%) oraz opłaty sądowo-egzekucyjne (74%).
| III kwartały 2020 |
III kwartały 2019 |
Zmiana | Zmiana (%) | |
|---|---|---|---|---|
| Koszty finansowe netto, w tym: | 72.456 | 41.428 | 31.028 | 75% |
| koszty obsługi zobowiązań finansowych | 19.818 | 27.241 | (7.423) | (27)% |
| wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych | 15.077 | 15.757 | (680) | (4)% |
| odpis z tyt. utraty wartości jednostki stowarzyszonej Kredyt Inkaso | 39.904 | - | 39.904 | - |
| Podatek dochodowy | 6.615 | 4.760 | 1.855 | 39% |
| Zysk netto, w tym: | 5.333 | 62.777 | (57.444) | (92)% |
| zysk netto przypisany akcjonariuszom BEST | 5.000 | 62.546 | (57.546) | (92)% |
W następstwie obniżenia rynkowych stóp procentowych oraz spłaty części zobowiązań finansowych istotnie spadły koszty ich bieżącej obsługi (27%). Mimo tego łączne koszty finansowe poniesione przez nas w okresie trzech kwartałów 2020 roku były o 31 mln zł ( 75%) wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Wynika to z odnotowanej utraty wartości naszej inwestycji w Kredyt Inkaso, o której informowaliśmy raportem bieżącym nr 33/2020 z dnia 27 października 2020 roku, co skutkowało dokonaniem odpisu aktualizującego w wysokości 39,9 mln zł. Wprawdzie było to zdarzenie o charakterze niegotówkowym, jednak istotnie wpłynęło na osiągnięty zysk netto, który po trzech kwartałach wyniósł 5,3 mln zł i był o 92% niższy niż przed rokiem.
owartości 20 mln zł., oczym informowaliśmy wraporcie bieżącym nr32/2020 z dnia 26 października. Wykup został zrealizowany znaszej inicjatywy w celu optymalizacji ponoszonych kosztów finansowych. W ciągu następnych 12 miesięcy do wykupu pozostają serie obligacji o wartości 184,2 mln zł.
W minionym okresie zachowaliśmy płynność finansową i wykupiliśmy obligacje o wartości 174,7 mln zł. Dodatkowo do dnia sporządzenia sprawozdania, dokonaliśmy przedterminowego wykupu obligacji serii Q1
GRUPA KAPITAŁOWA BEST S.A.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2020 roku
| Oznaczenie serii | Wartość nominalna | Oprocentowanie | Termin wykupu | Stan na dzień sporządzenia sprawozdania |
Pozostałe do wykupu w terminie do 30.09.2021 r |
|---|---|---|---|---|---|
| K4 | 20.000 | WIBOR 3M + 3,50 % | 10.03.2020 | wykupione | - |
| L2 | 40.000 | WIBOR 3M + 3,80 % | 04.03.2020 | wykupione | - |
| L3 | 50.000 | WIBOR 3M + 3,50 % | 10.05.2020 | wykupione | - |
| L1 | 60.000 | WIBOR 3M + 3,60 % | 28.08.2020 | wykupione | - |
| P | 4.655 | WIBOR 3M + 3,50 % | 27.07.2020 | wykupione | - |
| Q1 | 20.000 | WIBOR 3M + 3,40% | 26.01.2021 | wykupione po dniu bilansowym |
- |
| X1* | 34.223 | EURIBOR 3M + 3,30 % | 08.12.2020 | - | 34.223 |
| Q2 | 10.000 | WIBOR 3M + 3,40% | 01.03.2021 | - | 10.000 |
| R1 | 50.000 | WIBOR 3M + 3,30% | 20.04.2021 | - | 50.000 |
| R2 | 30.000 | WIBOR 3M + 3,30% | 10.08.2021 | - | 30.000 |
| R3 | 60.000 | WIBOR 3M + 3,30% | 23.09.2021 | - | 60.000 |
| Razem | 184.223 |
Obligacje wykupione w 2020 roku oraz pozostające do wykupu w terminie do 30.09.2021 r.
* obligacje w EUR, wartość przeliczona po kursie zdnia bilansowego
Oceny zdolności wywiązywania się przez nas z bieżących i przyszłych zobowiązań dokonaliśmy na podstawie luki płynności, stanowiącej różnicę pomiędzy wartością zapadalnych aktywów i wymagalnych pasywów w określonych przedziałach czasowych.
Terminy wg stanu na dzień 30 września 2020 roku:
| Wartość | Wartość | Przepływy nominalne w okresie* | Pozycje | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| bilansowa | nominalna przepływów |
do 1 roku | 1–3 lat | 3–5 lat | powyżej 5 lat |
nieprzypisane | |
| AKTYWA | 1.167.970 | 2.416.828 | 445.263 | 600.950 | 457.753 | 798.511 | 114.351 |
| środki pieniężne | 97.107 | 97.107 | 97.107 | – | – | – | – |
| wierzytelności nabyte | 940.890 | 2.189.745 | 332.655 | 600.948 | 457.704 | 798.438 | – |
| należności | 1.347 | 1.350 | 1.226 | 2 | 49 | 73 | – |
| inwestycja w Kredyt Inkaso S.A. | 51.364 | 51.364 | – | – | – | – | 51.364 |
| pozostałe | 77.262 | 77.262 | 14.275 | – | – | – | 62.987 |
| ZOBOWIĄZANIA | 693.378 | 813.623 | 357.080 | 280.812 | 86.031 | 75.509 | 14.191 |
| zobowiązania finansowe | 569.600 | 592.019 | 299.840 | 235.660 | 50.604 | 5.916 | – |
| zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy |
77.594 | 175.420 | 25.248 | 45.152 | 35.427 | 69.593 | – |
| zobowiązania handlowe | 31.993 | 31.993 | 31.993 | – | – | – | – |
| pozostałe pozycje | 14.191 | 14.191 | – | – | – | – | 14.191 |
| LUKA PŁYNNOŚCI | 474.592 | 1.603.205 | 88.182 | 320.138 | 371.722 | 723.003 | 100.160 |
| LUKA PŁYNNOŚCI narastająco | 1.603.205 | 88.182 | 408.320 | 780.042 | 1.503.045 |
* przepływy nie uwzględniają wydatków i wpływów z nowych portfeli wierzytelności ani kosztów działalności Grupy.
Jak wynika z powyższego zestawienia, luka płynności jest dodatnia w całym okresie. Dodatkowo w ING Bank Śląski S.A. posiadamy limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności do kwoty 150 mln zł. Limit ten jest odnawiany w wyniku bieżących spłat kredytu.
10. WARTOŚĆ WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH DOTYCZĄCYCH WYEMITOWANYCH OBLIGACJI PUBLICZNYCH NA DZIEŃ 30WRZEŚNIA 2020 ROKU
Warunki emisji wyemitowanych przez nas obligacji oraz zaciągniętych kredytów ipożyczek zawierają wykaz okoliczności, których wystąpienie może spowodować, że Grupa będzie zobowiązana do przedterminowej spłaty zobowiązań na żądanie wierzyciela. W takiej sytuacji Grupa nie tylko może być zmuszona do zaniechania planowanych inwestycji lecz także może mieć istotne problemy zbieżącym regulowaniem zobowiązań. Poza standardowymi przypadkami, o których mowa w art. 74 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach, oraz w ustawie z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe, okolicznościami tymi są w szczególności: zaprzestanie lub zmiana rodzaju
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, żadne zpowyższych zdarzeń nie wystąpiło. Ponadto zobowiązani jesteśmy do utrzymywania określonych prowadzonej działalności, ogłoszenie upadłości lub wszczęcie postępowania upadłościowego, zajęcie istotnych składników majątku, wypłata dywidendy, nabycie akcji własnych w celu umorzenia, udzielenie znaczącej pożyczki, gwarancji lub poręczenia podmiotom trzecim.
Szczegółowe informacje dotyczące okoliczności, których wystąpienie może spowodować, że Grupa będzie zobowiązana do przedterminowej spłaty zobowiązań na żądanie wierzyciela są wskazane w warunkach emisji opublikowanych na stronie internetowej Emitenta.
parametrów finansowych. Wartość głównego wskaźnika na dzień bilansowy kształtowała się następująco:
| Stan na dzień 30.09.2020 |
|
|---|---|
| zadłużenie finansowe netto / kapitał własny | 1,00 |
Wskaźnik ten dotyczy obligacji o wartości nominalnej 350 mln zł wg stanu na dzień bilansowy, a jednorazowe przekroczenie wartości 2,5 na koniec jakiegokolwiekkwartału roku obrotowego uprawnia wierzycieli do złożenia żądania wcześniejszego wykupu.
Zadłużenie Finansowe oznacza wszelkie zobowiązania do zapłaty lub zwrotu pieniędzy z jakiegokolwiek zponiższych tytułów:
- (a) pożyczonych środków (pożyczka lub kredyt);
- (b) kwot zgromadzonych w drodze dyskontowania weksli lub emisji obligacji, weksli, skryptów dłużnych;
- (c) transakcji instrumentami pochodnymi;
- (d) zobowiązań leasingowych;
- (e) akcji podlegających umorzeniu lub
- (f) poręczeń, gwarancji lub podobnych zabezpieczeń udzielonych przez Emitenta na rzecz osób trzecich
- lub innych zobowiązań, które wiążą się zkoniecznością zapłaty odsetek lub innego wynagrodzenia za korzystanie zkapitału.
Zadłużenie Finansowe Netto oznacza Zadłużenie Finansowe pomniejszone o:
- (a) środki pieniężne i ich ekwiwalenty;
- (b) wartość Zadłużenia Finansowego członka Grupy, w związku zktórym Emitent udzielił poręczenia, gwarancji lub podobnego zabezpieczenia oraz
- (c) wartość poręczeń, gwarancji lub podobnych zabezpieczeń udzielonych przez Emitenta na rzecz nienależących do Grupy funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., w związku zprocesem nabywania przez te podmioty portfeli wierzytelności lub praw do świadczeń z wierzytelności.
11. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE GRUPY BEST BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ WYNIKI FINANSOWE W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ JEDNEGO KWARTAŁU
W ciągu ostatnich dwóch lat Grupa nabyła niewiele nowych portfeli wierzytelności. Powodem były bardzo wysokie ceny oraz zamieszanie na rynku obligacji korporacyjnych wynikające z działalności GetBack. Obecnie doszła niepewność związana z Covid-19. Mamy jednak nadzieje, że dobrze wykorzystaliśmy ten czas zwiększając efektywność naszych operacji, co dziś skutkuje rosnącą wielkością spłat. Rozszerzyliśmy także współpracę z bankami – udział kredytów w finansowaniu naszej działalności wzrósł z 16,7% do 30,8%, oraz zredukowaliśmy o 25,6% wartość zobowiązań finansowych. Z uwagi na występujące nadal zagrożenie COVID-19 istnieje ryzyko, że ewentualny dalszy rozwój pandemii może mieć negatywny wpływ na wysokość spłat, jednak na bieżąco monitorujemy rozwój sytuacji i podejmujemy działania łagodzące ewentualne negatywne skutki dla Grupy BEST. Obserwując rynek przygotowujemy się też do nowych inwestycji, których realizacja umożliwi dalszy wzrost wartości naszej grupy kapitałowej.
W naszej ocenie, powoli zbliża się okres dogodny do kupowania nowych portfeli wierzytelności. Z uwagą przyglądamy się sytuacji rynkowej i zdecydujemy się na większe inwestycje, kiedy tylko ceny wystawionych na sprzedaż portfeli pozwolą osiągać nam odpowiednie poziomy rentowności. Muszą zatem uwzględniać nową rzeczywistość, wjakiej będą windykowane, choćby w zakresie windykacji komorniczej i obciążeń z nią związanych. Sądzimy, że rynek obrotu wierzytelnościami rozkręci się na dobre w drugiej połowie 2021 r. i będzie trwać przez cały rok 2022. Chcemy zawczasu przygotować się do większych zakupów, zabezpieczając ich finansowanie. Dlatego też zuwagą obserwujemy sytuację na rynku obligacji korporacyjnych, które historycznie były ważnym źródłem finansowania naszej działalności. Zakładamy, że będzie tak również w przyszłości – Krzysztof Borusowski, prezes BEST.
Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport okresowy Grupy BEST S.A. za trzeci kwartał 2020 roku został sporządzony i zatwierdzony dnia 25 listopada 2020 roku do publikacji w dniu 26 listopada 2020 roku.
Dokument podpisany przez Krzysztof Borusowski Data: 2020.11.25 17:01:03 CET Signature Not Verified
Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST S.A
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Marek Kucner Wiceprezes Zarządu BESTS.A.
Dokument podpisany przez Anna Rokita Data: 2020.11.25 14:45:35 CET Signature Not Verified
Anna Rokita Główny Księgowy BESTS.A.
UL. ŁUŻYCKA 8A, 81–537 GDYNIA Tel. +49 58 769 92 99 www.best.com.pl