CFI Holding S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • May 2, 2021

Jednostkowe sprawozdanie finansowe CFI Holding S.A. za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 roku

Kwiecień 2021

SPIS TREŚCI:

		OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 4
		WYBRANE DANE FINANSOWE 5
		INFORMACJE OGÓLNE – WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6
I.		Informacje o spółce 6
II.		Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2020 r.: 8
III.		Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawiera dane łączne 9
IV.		Wskazanie, czy Emitent jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 9
V.		Wskazanie, czy w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne nastąpiło połączenie
spółek9
VI.		Założenie kontynuacji działania 9
VII.		Porównywalność danych 9
VIII.		Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania 9
IX.		Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji)
		ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych
		porównywalnych. 9
X.		Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 10
XI.		Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów 12
XII.		Podmiot uprawniony do badania: 19
XIII.		Notowania na rynku regulowanym: 19
		XIV. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej 19
XV.		Jednostki kontrolowane przez CFI HOLDING S.A. : 19
		XVI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 20
		JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CFI HOLDING S.A. 21
		INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO CFI HOLDING S.A. 26
I.		Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 26
II.		Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z zysków i strat i innych
		całkowitych dochodów 26
	NOTA.1.	Wartości niematerialne i prawne 26
	NOTA.2.	Zmiana stanu środków trwałych 26
	NOTA.3.	Wartość godziwa 27
	NOTA.4.	Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście 27
	NOTA.5.	Zmiana stanu nieruchomości 27
	NOTA.6.	Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe 27
	NOTA.7.	Aktywa finansowe 28
	NOTA.8.	Udziały i akcje w jednostkach zależnych wg stanu na 31.12.2020 28
	NOTA.9.	Zapasy 29
	NOTA.10.	Należności krótkoterminowe 30
	NOTA.11.	Krótkoterminowe czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 31
	NOTA.12.	Dane o strukturze własności kapitału podstawowego 31
	NOTA.13.	Pozostałe kapitały 31
	NOTA.14.	Propozycja podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy 31
	NOTA.15.	Pozostałe rezerwy 31
	NOTA.16.	Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek pozostałych, o pozostałym od dnia bilansowego
	okresie spłaty 32
	NOTA.17.	Zobowiązania handlowe 32
	NOTA.18.	Pozostałe zobowiązania 32
	NOTA.19.	Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku Spółki (ze wskazaniem jego rodzaju) 32
	NOTA.20.	Sposób obliczenia zysku na jedną akcję oraz rozwodnionego zysku jedną akcję 33
	NOTA.21.	Zobowiązania warunkowe 33
	NOTA.22.	Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 33
	NOTA.23.	Pozostałe przychody operacyjne 34
	NOTA.24.	Pozostałe koszty operacyjne 34
	NOTA.25.	Przychody finansowe 34
	NOTA.26.	Koszty finansowe 35
	NOTA.27.	Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od
		wyniku finansowego (zysku/straty) brutto 36
	NOTA.28.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 37
	NOTA.29.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 37
	NOTA.30.	Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych 38
	NOTA.31.	Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe 38
	NOTA.32.	Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych
		osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących albo administrujących spółek handlowych
		(dla każdej grupy osobno) za rok obrotowy 38

NOTA.33.	Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania
	sprawozdań finansowych 40
NOTA.34.	Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi 40
NOTA.35.	Występowanie niepewności co do możliwości kontynuowania działalności 40
NOTA.36.	Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji finansowej, majątkowej oraz wynik
	finansowy jednostki 40
NOTA.37.	Obciążenie ryzykiem stopy procentowej 40
NOTA.38.	Obciążenie ryzykiem kredytowym 41
NOTA.39.	Informacje na temat zobowiązań finansowych spółki 41
	Kategorie zobowiązań finansowych 42
NOTA.40.	Zarządzanie kapitałem 42
NOTA.41.	Istotne zdarzenia po dniu bilansowym 43

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018. poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

WYBRANE DANE FINANSOWE

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Kurs EUR/PLN	2020	2019
- dla danych bilansowych	4,6148	4,2585
- dla danych rachunku zysków i strat	4,4742	4,3018

Pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO:

dane w tys. zł

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020		01.01.2019 – 31.12.2019
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 023	452	3 888	904
Koszty działalności operacyjnej	2 188	489	2 252	523
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-6 770	-1 513	-116	-27
Zysk (strata) brutto	-7 946	-1 776	-2 059	-479
Zysk (strata) netto	-7 359	-1 645	-1 764	-410
Liczba udziałów/akcji w sztukach	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900	2 750 874 900
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	-0,003	-0,001	-0,0006	-0,0001

BILANS
Aktywa trwałe	908 857	196 944	914 644	214 781
Aktywa obrotowe	10 550	2 286	6 820	1 601
Kapitał własny	868 262	188 147	875 622	205 617
Zobowiązania docelowo przeznaczone na kapitał	-	0	-	-
Zobowiązania długoterminowe	59	13	59	14
Zobowiązania krótkoterminowe	51 087	11 070	45 783	10 751
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	0,32	0,07	0,32	0,07

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-729	-163	-672	-156
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 247	-949	-19 337	-4 495
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	5 303	1 185	19 991	4 647

INFORMACJE OGÓLNE – WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Informacje o spółce

Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest CFI HOLDING S.A. z siedzibą we Wrocławiu: 50-055 Wrocław, ul. Teatralna 10-12.

CFI HOLDING S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki INTAKUS-BART Sp. z o.o. zgodnie z Uchwałą nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 27 września 2007 roku na podstawie aktu notarialnego nr Repetytorium 22889/2007 z dnia 27 września 2007 roku została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 31 października 2007 roku, pod numerem KRS: 0000292030. W 2015 roku spółka zmieniła nazwę firmy z INTAKUS S.A. na CFI Holding S.A.

Jednostka dominująca na dzień 31.12.2020 r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych:

• 1) 100% udziałów w Towarzystwie Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o., kapitał zakładowy 20 870,5 tys. zł;
• 2) 100% akcji w BL8 Sp. z o.o. S.K.A., kapitał zakładowy 50 tys. zł;, poprzez komplementariusza BL 8 Sp. z o.o. kapitał zakładowy 5,0 tys. zł.
• 3) 100% udziałów w Central Fund of Immovables Sp. z o.o., kapitał zakładowy 219 345,5 tys. zł;
• 4) 100 % udziałów w CFID GmbH, kapitał zakładowy 25,0 tys. EUR.
• 5) 100% udziałów w Inwest Spółka z o.o., kapitał zakładowy 1 850,0 tys. zł

Jednostki pośrednio kontrolowane na dzień 31.12.2020 r. przez CFI Holding S.A.:

• 1) Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o., kapitał zakładowy 41 366,5 tys. zł;
• 2) Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe Chemikolor S.A., kapitał zakładowy 512,1 tys. zł;
• 3) Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o., kapitał zakładowy 723,0 tys. zł;
• 4) Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego "POLCONFEX" Sp. z o.o., kapitał zakładowy 384,3 tys. zł;
• 5) IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o., kapitał zakładowy 1 567 tys. zł;
• 6) Active Man Sp. z o.o., kapitał zakładowy 1 980,0 tys. zł;
• 7) Food Market Sp. z o.o., kapitał zakładowy 5,0 tys. zł;
• 8) Luxton Investment Sp. z o.o., kapitał zakładowy 5,0 tys. zł
• 9) CFI SPV1 Sp. z o.o., kapitał zakładowy 5,0 tys. zł
• 10) CFI SPV2 Sp. z o.o., kapitał zakładowy 5,0 tys. zł
• 11) Grand Royal Sp. Z o.o., kapitał zakładowy 8 050,0 tys. zł
• 12) Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o., kapitał zakładowy 5,0 tys. zł.
• 13) Korporacja Gospodarcza Efekt S.A , kapitał zakładowy 1 665,0 tys. zł
• 14) Efekt Hotele S.A, kapitał zakładowy 24 000,0 tys. zł
• 15) Lider Hotel Sp. z o.o. kapitał zakładowy 26 600,0 tys. zł.
• 16) Efekt Serwis Hotelowy Sp. z o.o., kapitał zakładowy 100 000,0 tys. zł.
• 17) Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o., kapitał zakładowy 100 000,0 tys. zł.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Przedmiotem działalności CFI HOLDING S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie "Grupą" są:

• zarządzanie holdingiem,
• usługi budowlane,
• usługi transportowe,
• usługi sprzętowe wynajmu maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego,
• usługi wynajmu nieruchomości,
• usługi wynajmu mieszkań w systemie TBS,
• usługi gastronomiczne,
• usługi hotelarskie,
• usługi rekreacyjne,
• usługi medyczne
• usługi handlowe w sektorze odzieżowym,
• usługi handlowe w sektorze chemicznym,
• usługi zarządzania nieruchomościami,
• usługi leasingu finansowego,

• usługi pośrednictwa pieniężnego,

Przedmiotem działalności Spółki według PKD jest:

70.10.Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych

45.21.A Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków

71.32.Z Wynajem maszyn i urządzeń budowlanych

Schemat Grupy kapitałowej CFI Holding S.A. na 31.12.2020r.:

Spółka:

Nazwa pełna:	CFI HOLDING S.A.
Adres siedziby:	50-050 Wrocław, ul. Teatralna 10-12
Identyfikator NIP:	898-10-51-431
Numer w KRS:	292030
Numer REGON:	930175372
Akt założycielski Rep. A nr z dnia	22889/2007 z dnia 27.09.2007 r.
Czas trwania:	Nieoznaczony
Główne obszary działalności:	• zarządzanie działalnością holdingu • usługi budowlane, • usługi sprzętowe – wynajem maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego,

II. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2020 r.:

Zarząd i Rada Nadzorcza CFI Holding S.A.

Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2020 r.	• Joanna Feder-Kawczyńska – Prezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2020 r.	• Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej • Grzegorz Andrzej Dębowski – Członek Rady Nadzorczej • Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej • Marek Kownacki- Członek Rady Nadzorczej • Katarzyna Chojniak- Członek Rady Nadzorczej • Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej

W dniu 13 stycznia 2020 r. Zarząd CFI Holding poinformował, że otrzymał informację o rezygnacji członka Rady Nadzorczej Pana Grzegorza Postka. Jako przyczynę rezygnacji Pan Grzegorz Postek wskazał względy zawodowe. (Raport bieżący 1/2020).

W dniu 15 stycznia 2020 r. Zarząd CFI Holding S.A. poinformował o powołaniu w skład Rady Nadzorczej Pani Katarzyny Chojniak (Raport bieżący 2/2020).

W dniu 31 marca 2020 r. Zarząd CFI HOLDING S.A. poinformował, że otrzymał informację o rezygnacji członka Rady Nadzorczej p. Michała Bartosiewicza. Jako przyczynę rezygnacji p. Michał Bartosiewicz wskazał powody zawodowe. (Raport bieżący 8/2020).

W dniu 21 kwietnia 2020 roku Zarząd CFI Holding S.A. poinformował, że otrzymał informacje, że Rada Nadzorcza Emitenta, zgodnie ze statutem Spółki, w dniu 9 kwietnia 2020 roku powołała w skład Rady Nadzorczej Emitenta Pana Marka Kownackiego, celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej Emitenta, w związku z rezygnacją Pan Michała Bartosiewicza z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 8/2020 (Raport bieżący 9/2020).

W dniu 3 lipca 2020 Zarząd Spółki CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu informuje, że w dniu 2 lipca 2020 roku otrzymał oświadczenie Pani Katarzyny Chojniak o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki CFI Holding S.A., ze skutkiem na dzień doręczenia Spółce oświadczenia o rezygnacji. Jako przyczynę rezygnacji Pani Katarzyna Chojniak wskazała powody osobiste. (Raport bieżący nr 13)

W dniu 3 lipca 2020 Zarząd CFI Holding S.A poinformował, że w dniu dzisiejszym otrzymał informacje, że Rada Nadzorcza, zgodnie ze statutem Spółki, w dniu 3 lipca 2020 roku powołała w skład Rady Nadzorczej Pana Konrada Raczkowskiego, celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej, w związku z rezygnacją Pani Katarzyny Chojniak z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta. (Raport bieżący nr 14)

W dniu 3 lipca 2020 Zarząd CFI Holding S.A. poinformował, że w dniu dzisiejszym otrzymał informacje, że Pan Janusz Tomaszewski z dniem 3 lipca 2020 roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej, pozostając Członkiem Rady Nadzorczej CFI Holding S.A. W związku z powyższym Rada Nadzorcza w dniu 3 lipca 2020 roku, podjęła uchwałę o powołaniu na Przewodniczącego Rady Nadzorczej spośród swoich członków Pana Konrada Raczkowskiego - nowego członka Rady Nadzorczej. (Raport bieżący nr 15)

W dniu 31 sierpnia Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki mocą uchwały nr 22 podjętej w dniu 28 sierpnia 2020 roku, powołało w skład Rady Nadzorczej Emitenta Pana Michała Wojciechowskiego. (Raport bieżący nr 22)

W dniu 31 sierpnia Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu, poinformował, że Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki mocą uchwały nr 21 podjętej w dniu 28 sierpnia 2020 roku, powołało w skład Rady Nadzorczej Emitenta - Panią Katarzynę Chojniak. (Raport bieżący nr 21)

W dniu 22 października 2020 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu, poinformował, że w dniu dzisiejszym tj. 22 października 2020 roku otrzymał informację, o rezygnacji członka Rady Nadzorczej Pana Janusza Tomaszewskiego. Jako przyczynę rezygnacji, Pan Janusz Tomaszewski wskazał względy osobiste. (Raport bieżący 28/2020)

Skład osobowy Zarządu na dzień	•
publikacji sprawozdania	Joanna Feder-Kawczyńska – Prezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień publikacji sprawozdania	• Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej • Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej • Marek Kownacki- Członek Rady Nadzorczej • Katarzyna Chojniak- Członek Rady Nadzorczej • Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej

W dniu 6 marca 2021 Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu zawiadomił, że w dniu 5 marca 2021 roku do siedziby Spółki wpłynęło oświadczenie Pana Grzegorza Dębowskiego w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. Jako przyczynę rezygnacji, Pan Grzegorz Dębowski wskazał brak możliwości czynnego zaangażowania się w pracę Rady Nadzorczej CFI Holding S.A. oraz ewentualny konflikt interesów, w związku z powołaniem na funkcję członka zarządu Związku Pracodawców Business & Science Poland. (Raport bieżący 7/2021)

III. Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawiera dane łączne.

Sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych.

IV. Wskazanie, czy Emitent jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Spółka jest jednostką dominującą wobec innych podmiotów i sporządza roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

V. Wskazanie, czy w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne nastąpiło połączenie spółek

Roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne nie zawierają skutków rozliczenia połączenia spółek.

VI. Założenie kontynuacji działania

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności.

VII. Porównywalność danych

Sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe zostały zaprezentowane w sposób zapewniający ich porównywalność przez zastosowanie jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Spółkę przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za ostatni okres oraz przez ujęcie korekt błędów w okresach, których one dotyczą bez względu na okres, w którym zostały ujęte w księgach rachunkowych za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów opisanych w pkt X.

VIII. Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym jak i porównywalnych danych finansowych nie dokonywano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych .

IX. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji) ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł. Walutą funkcjonalną w spółce jest PLN.

Sprawozdanie z dochodów całkowitych sporządzono w wariancie porównawczym.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

X. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając roczne sprawozdanie finansowe za rok 2020 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2019, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów opisanych poniżej.

ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI OBOWIĄZUJĄCE I ZASTOSOWANE PRZEZ GRUPĘ OD 2020 ROKU

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2020 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie Spółki:

▪ Zmiana MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć"

Zmiana dotyczy definicji przedsięwzięcia i obejmuje przede wszystkim następujące kwestie:

• o precyzuje, że przejęty zespół aktywów i działań, aby być traktowanym jako przedsięwzięcie, musi obejmować również wkład i istotne procesy, które wspólnie w istotny sposób uczestniczyć będą w wypracowaniu zwrotu,
• o zawęża definicję zwrotu, a tym samym również przedsięwzięcia, skupiając się na dobrach i usługach dostarczanych odbiorcom, usuwając z definicji odniesienie do zwrotu w formie obniżenia kosztów,
• o dodaje wytyczne i przykłady ilustrujące w celu ułatwienia dokonywania oceny, czy w ramach połączenia został przejęty istotny proces,
• o pomija dokonywanie oceny, czy istnieje możliwość zastąpienia brakujących wkładu lub procesu i kontynuowania operowania przedsięwzięciem w celu uzyskiwania zwrotu oraz
• o dodaje opcjonalną możliwość przeprowadzenia uproszczonej oceny, mającej na celu wykluczenie, że przejęty zestaw działań i aktywów jest przedsięwzięciem.

Zmiana obowiązuje dla połączeń przedsięwzięć dla których dzień przejęcia przypada w ciągu pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz dla transakcji nabycia aktywów, które wystąpiły w tym okresie sprawozdawczym lub później. W związku z tym zmiana nie wpłynęła na dane wykazywane w dotychczasowych sprawozdaniach finansowych Spółki.

W 2020 roku Spółka nie dokonywała transakcji objętych zakresem MSSF 3, stąd zmiana nie miała wpływu również na dane za rok bieżący.

▪ Zmiana MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów"

Zmiana polega na wprowadzeniu nowej definicji pojęcia "istotny" (w odniesieniu do pominięcia lub zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym). Dotychczasowa definicja zawarta w MSR 1 i MSR 8 różniła się od zawartej w Założeniach Koncepcyjnych Sprawozdawczości Finansowej, co mogło powodować trudności w dokonywaniu osądów przez jednostki sporządzające sprawozdania finansowe. Zmiana spowoduje ujednolicenie definicji we wszystkich obowiązujących MSR i MSSF.

Zmiany nie wpłynęły na sprawozdania finansowe Spółki, ponieważ dotychczas dokonywane osądy w zakresie istotności były zbieżne z tymi, jakie byłyby dokonywane przy zastosowaniu nowej definicji.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

▪ Zmiany odniesień do Założeń koncepcyjnych w MSSF

Rada przygotowała nową wersję założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finansowej. Dla spójności zostały zatem odpowiednio dostosowane referencje do założeń koncepcyjnych zamieszczone w poszczególnych standardach. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później i nie wpłynęły na sprawozdania finansowe Spółki.

▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7

Rada MSR wprowadziła zmiany do zasad rachunkowości zabezpieczeń w związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.). Stopy te są często pozycją zabezpieczaną, na przykład w przypadku zabezpieczenia instrumentem IRS. Planowane zastąpienie dotychczasowych stóp nowymi stopami referencyjnymi budziło wątpliwości, co do tego, czy planowana transakcja jest nadal wysoce prawdopodobna, czy nadal oczekuje się przyszłych zabezpieczanych przepływów lub czy istnieje powiązanie ekonomiczne między pozycją zabezpieczaną i zabezpieczającą. Zmiana do standardów określiła, że należy w szacunkach przyjąć, że zmiana stóp referencyjnych miałaby nie nastąpić i dlatego nie będzie ona miała wpływu na spełnienie wymogów rachunkowości zabezpieczeń.

W związku z tym, że Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2020 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

▪ Nowy MSSF 17 "Insurance Contracts" Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:

• o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
• o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.

• Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 2020:
  • o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
  • o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
  • o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fitoutów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
  • o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany nie wpłyną na sprawozdanie finansowe Spółki.

• Zmiana MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
• Zmiana MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących obciążenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
• Zmiana MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
• Zmiana MSSF 16 "Leasing" W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są "zmianą leasingu" w myśl MSSF 16.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku (z możliwością wcześniejszego stosowania).

▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

• o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
• o nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
• o jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Spółka nie zakończyła jeszcze szacowania wpływu zmiany na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

XI. Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów

Wartości niematerialne

Jako składniki wartości niematerialnych jednostka ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne.

Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości nie wystąpiły.

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem

czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat.

Na dzień bilansowy jednostka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego.

Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

• Budynki – 0,75 %- 5%,

• Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20%

• Środki transportu – 15% - 50%

• Pozostałe środki trwałe – 6% - 20%

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów spółki,

• czy spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

• czy spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.

W dacie rozpoczęcia spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.

Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Na dzień rozpoczęcia spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Nieruchomości inwestycyjne

Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest:

• 1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych,
• 1. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki.

Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej dwa razy w obrachunkowym. Dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Oszacowanie dokonywane jest przez wykwalifikowany personel jednostki. Wynik wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat "Pozostałe przychody/koszty operacyjne".

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji.

Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania.

Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka stosuje zasady opisane w części "Rzeczowe aktywa trwałe" aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych.

Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości.

W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy miedzy wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

Inwestycje

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych, oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości.

Utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych.

Aktywa finansowe

Ujęcie instrumentów finansowych oraz ich wycena bilansowa zależna jest od zaklasyfikowania do odpowiedniej kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik (z opcją ujęcia skutków wyceny w pozostałych całkowitych dochodach dla instrumentów kapitałowych);

przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika aktywów oraz charakteru przepływów z niego,

Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. wykorzystując model strat kredytowych zgodny z mssf 9.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.

Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody "pierwsze weszło - pierwsze wyszło" (FIFO).

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności są wykazywane w zamortyzowanym koszcie.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. wykorzystując moedel strat kredytowych zgodny z mssf 9.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki.

Rozliczenia międzyokresowe

Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników jednostki za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą współmierności przychodów i kosztów.

Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:

• ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny;
• z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować mimo, że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.

Kapitały własne

Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeśli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Rezerwy na świadczenia emerytalne zostały oszacowane metodami aktuarialnymi.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach i wcyenai w zamortyzowanym koszcie.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności:

• zobowiązania jednostki wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak i fizycznych.

• zobowiązania z tytułu podatku VAT,

• zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych,

Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

• kredyty i pożyczki,
• zobowiązania finansowe
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

Na dzień nabycia Jednostka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Jednostka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Jednostka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Trwała utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy miedzy wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

Przychody

Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Jednostki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa model obejmujący następujące kroki:

• identyfikacja umowy z klientem,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• określenie ceny transakcyjnej,
• przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.

Identyfikacja umowy z klientem

Jednostka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Jednostki); oraz
• jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Jednostka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:

• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
• obowiązek Jednostki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Jednostka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Jednostki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi

Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy

Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.

Dotacje i subwencje

Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób

zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego.

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.

Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego jednostki oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.

Odroczony podatek dochodowy

W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku.

Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.

Rozpoznawanie kosztów

Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość.

Pomiar wyniku finansowego

Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie.

Ważne oszacowania i osądy

Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych.

Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

Okres obrotowy średni kurs w okresie* Kurs na ostatni dzień okresu
--------------------------------------------------------------------------

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2020 do 31.12.2020 (w tysiącach złotych)

01.01.2019 – 31.12.2019	4,3018	4,2585
01.01.2020 – 31.12.2020	4,4742	4,6148

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdaniu z dochodów całkowitych oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przeliczono na EURO zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu,
• zestawienie całkowitych dochodów oraz rachunek przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

XII. Podmiot uprawniony do badania:

Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa

61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E

XIII. Notowania na rynku regulowanym:

1. Informacje ogólne:

	Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
	Symbol na GPW:	CFI HOLDING (CFI)
	Sektor na GPW:	Rekreacja i wypoczynek – hotele i restauracje
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa

XIV. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej

Według stanu na 31.12.2020 r. akcjonariat posiadający powyżej 5% akcji przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział %	Liczba głosów	Udział %
Polaris sp. z o.o.	brak	800 193 580	248 060 010	29,09%	800 193 580	29,09%
Market Vektor Property	brak	483 871 000	150 000 010	17,59%	483 871 000	17,59%
Grananda Investments S.A.	brak	378 716 350	117 402 069	13,77%	378 716 350	13,77%
Varso Investment S.A.	brak	357 911 280	110 952 497	13,01%	357 911 280	13,01%
Waldorf Group Sp. z o.o.	brak	354 596 370	109 924 875	12,89%	354 596 370	12,89%
Black Rock	brak	258 064 550	80 000 011	9,38%	258 064 550	9,38%
Pozostali akcjonariusze	brak	117 521 770	36 431 749	4,27%	117 521 770	4,27%
Razem	x	2 750 874 900	852 771 219	100,00%	2 750 874 900	100,00%

W prezentowanym okresie nie było żadnych zmian w akcjonariacie.

XV. Jednostki kontrolowane przez CFI HOLDING S.A. :

Lp.	Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Procentowy udział w kapitale zakładowym na dzień 31.12.2020	Metoda Konsolidacji
-----	-----------------	----------	------------------------	-------------------------------------------------------------------	------------------------

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF
za okres od 1.01.2020 do 31.12.2020 (w tysiącach złotych)

1.	Central Fund of Immovables Sp. z o.o.	Łódź	Wynajem nieruchomości, działalność hotelarska, działalność restauracyjna	100	Pełna
2.	Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o.	Łódź	Wynajem mieszkań w systemie TBS	100	Pełna
3.	BL 8 Sp. z o.o. S.K.A.	Wrocław	Działalność deweloperska	100	Pełna
4.	Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o.	Wrocław	Wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej	70,11	Pełna
5.	Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o.	Wrocław	Działalność w sektorze rekreacji, sportu oraz usług medycznych	100	Pełna
6.	Przedsiębiorstwo Handlowo Usługowe Chemikolor S.A.	Łódź	Działalność handlowa, sektor chemiczny	52,95	Pełna
7.	Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego Polconfex Sp z o.o.	Łódź	Działalność handlowa, sektor odzieżowy	93,08	Pełna
8.	Korporacja Gospodarcza Efekt SA	Kraków	Wynajem nieruchomości	28	Pełna
9.	Efekt Hotel S.A.	Kraków	Działalność hotelarska	100**	Pełna
10.	Lider Hotel Sp z o.o.	Kraków	Działalność hotelarska	100**	Pełna
11.	IMA Sprzęt i Budownictwo SP. z o.o.	Wrocław	Wynajem maszyn budowlanych	100
12.	CFID GmbH	Berlin	Wynajem środków trwałych	100
13.	Active Man Sp. z o.o.	Łódź	Działalność w sektorze usług rekreacji i sportu	100
14.	Food Market Sp z o.o.	Łódź	Działalność gastronomiczna, wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej	100
15.	BL8 Sp. z o.o.	Wrocław	Zarządzanie działalnością operacyjną jako komplementariusz	100	Wyłączone z konsolidacji*
16.	Luxton Investment Sp. z o.o.	Warszawa	Działalność holdingów finansowych	100
17.	CFI SPV1 Sp. z o.o.	Łódź	Zarządzanie nieruchomościami	100
18.	CFI SPV2 Sp. z o.o.	Łódź	Zarządzanie nieruchomościami	100
19.	INWEST Sp. z o.o.	Kraków	Działalność inwestycyjna na rynkach finansowych	100
20.	Grand Royal Sp. z o.o.	Poznań	Działalność hotelarska	100
21.	Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o.	Warszawa	Działalność gastronomiczna	100
22.	Efekt Serwis Hotelowy Sp. z o.o.	Kraków	Wsparcie operacyjne działalności hotelarskiej	100**
23.	Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o.	Kraków	Wsparcie operacyjne działalności handlowej	100**

* Progi istotności w Grupie ustalone są na poziomie 1% sumy prostej aktywów Grupy, 10% sumy prostej przychodów Grupy oraz 10% sumy prostej wyników Grupy. W przypadku przekroczenia któregokolwiek z powyższych wskaźników jednostki zależne podlegają konsolidacji.

** Kontrolowane są poprzez Korporację Gospodarcza Efekt S.A., w której spółka kontrolowana INWEST Sp. z o.o. ma 28 % udziału.

Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej.

W trakcie prezentowanego okresu nie było zmian w strukturze jednostki gospodarczej.

XVI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 30.04.2021 roku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2020 do 31.12.2020 (w tysiącach złotych)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CFI HOLDING S.A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Nota	Za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.	Za okres 01.01.2019 r. - 31.12.2019 r.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	21	2 023	3 888
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług		2 023	3 888
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		-	-
Zmiana stanu produktów		-	-
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		2 188	2 252
1. Amortyzacja		173	195
2. Zużycie materiałów i energii		46	5
3. Usługi obce		605	629
4. Podatki i opłaty		92	28
5. Wynagrodzenia		1 166	1 294
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		92	85
7. Pozostałe koszty rodzajowe		14	14
8. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-	-
Zysk (strata) na sprzedaży		-165	1 636
Pozostałe przychody operacyjne	22	154	107
Pozostałe koszty operacyjne	23	6 760	1 859
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-6 770	-116
Przychody finansowe	24	465	151
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych		-	-
Koszty finansowe	25	1 641	2 095
Zysk (strata ) z udziałów w jednostkach wycenianych metoda praw własności		-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-7 946	-2059
Podatek dochodowy	26	2	-295
Podatek dochodowy bieżący		2	35
Podatek dochodowy odroczony		-588	-330
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-7 360	-1 764
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy		-7 360	-1 764
Średnia ważona liczba akcji zwykłych		2 750 874 900	2 750 874 900
Średnia ważona rozwodniona ilość akcji zwykłych		2 750 874 900	2 750 874 900
Działalność kontynuowana:
Zysk na 1 akcję zwykłą (zł)		-0,003	-0,0006
Rozwodniony zysk na 1 akcję (zł)		-0,003	-0,0006
Działalność kontynuowana i zaniechana:
Zysk na 1 akcję zwykłą (zł)		-0,003	-0,0006
Rozwodniony zysk na 1 akcję (zł)		-0,003	-0,0006

	Za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.	Za okres 01.01.2019 r. - 31.12.2019 r.
Wynik netto	-7 360	-1 764
Wycena aktywów finansowych	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-
Inne całkowite dochody netto	-7 360	-1 764
Całkowite dochody netto	-7 360	-1 764

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	Stan na 31.12.2020 r.	Stan na 31.12.2019 r.
AKTYWA
Aktywa trwałe		908 857	914 644
Rzeczowe aktywa trwałe	2	886	1 058
Nieruchomości inwestycyjne	5	728	728
Wartości niematerialne	1	-	-
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	7	905 038	905 041
Pożyczki udzielone		-	-
Inne aktywa finansowe		-	2 901
Pozostałe należności długoterminowe		-	3 299
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	27	2 205	1 617
Aktywa obrotowe		8 051	6 820
Zapasy	8	1 468	1 468
Należności handlowe	9	966	4 959
Pozostałe należności krótkoterminowe		231	373
Rozliczenia międzyokresowe	10	4	3
Inne aktywa finansowe		7 536
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		346	18
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		-	-
Aktywa razem		919 407	921 464

	Nota	Stan na 31.12.2020 r.	Stan na 31.12.2019 r.
PASYWA
Kapitał własny	19	868 262	875 622
Kapitał zakładowy		852 771	852 771
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna)		-1 705	-1 705
Pozostałe kapitały	12	24 556	26 320
Zyski zatrzymane		-	-
Wynik finansowy okresu	13	-7 360	-1 764
Zobowiązania docelowo przeznaczone na kapitał	17	-	-
Zobowiązanie długoterminowe		59	59
Kredyty i pożyczki	15,18	-	-
Pozostałe zobowiązania	17	-	-
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	28	59	59
Zobowiązania krótkoterminowe		51 087	45 783
Kredyty i pożyczki	15,18	2 764	2 945
Zobowiązania finansowe		27 779	25 907
Zobowiązania handlowe	16	825	714
Zobowiązania budżetowe	17	302	608
Zobowiązania krótkoterminowe inne	17	19 415	15 584
Rezerwy na zobowiązania	14	-	-
Rozliczenia międzyokresowe		2	26
Pasywa razem		919 407	921 464

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
	Kapitał zakładowy	Niewniesi one wkłady na kapitał	Pozostałe kapitały	Niepodziel ony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
	dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2020
Kapitał własny na dzień 01.01.2020	852 772	-1 705	26 320	-	-1 764	875 623
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	852 772	-1 705	26 320	-	-1 764	875 623
Emisja akcji		-	-	-	-	0
Korekta wyniku z tyt zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	0
Obniżenie kapitału zakładowego –straty z lat ubiegłych		-			-	0
Podział zysku netto	-	-	-1 764	-	1 764	0
Wynik lat ubiegłych	-	-	-	-	-	0
Zarejestrowanie kapitału	-	-	-	-	-	0
Przeniesienie straty z lat ubiegłych na kapitał rezerwowy	-	-			-	0
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-7 360	-7 360
Kapitał własny na dzień 31.12.2020	852 772	-1 705	24 556	0	-7 360	868 262
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2019
Kapitał własny na dzień 01.01.2019	852 772	-1 705	25 094	-	1 226	877 386
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	852 772	-1 705	25 094	-	1 226	877 386
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-
Korekta wyniku z tytułu zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-
Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	1 226	-	-1 226	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	-	-1 764	-1 764
Kapitał własny na dzień 31.12.2019	852 772	-1 705	26 320	-	-1 764	875 623

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Lp.	Wyszczególnienie	nota	Za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.	Za okres 01.01.2019 r. - 31.12.2019 r.
	A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.	Zysk / Strata przed opodatkowaniem	29	-7 946	-2 059
II.	Korekty razem		7 217	1 388
1.	Amortyzacja		173	195
2.	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		-	-
3.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		-1 318	-168
4.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej		-43	122
5.	Zmiana stanu rezerw		-	-
6.	Zmiana stanu zapasów		-	-
7.	Zmiana stanu należności		6 893	2 545
8.	Zmiana stanu zobowiązań		1 539	-1 276
9.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		-26	-31
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)		-729	-672
	B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.	Wpływy		38	40
1.	Zbycie wartości niematerialnych		30	40
2.	Zbycie aktywów finansowych		8	-
3.	Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych		-	-
II.	Wydatki		4 285	19 377
1.	Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		-	-
2.	Wydatki na aktywa finansowe		4 285	19 377
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)		-4 247	19 337
	C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.	Wpływy		6 330	21 650
1.	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału		-	-
2.	Emisja dłużnych papierów wartościowych		6 330	21 650
II.	Wydatki		1 027	1 659
1.	Spłaty kredytów i pożyczek		-	-
2.	Wykup dłużnych papierów wartościowych		963	1 581
3.	Odsetki		64	78
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)		5 303	19 991
D.	Przepływy pieniężne netto razem		327	-17
E.	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym		327	-17
	- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		-	-
F. G.	Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym		18 345	35 18
	- o ograniczonej możliwości dysponowania		-	-

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO CFI HOLDING S.A.

I. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej.

Poprzednie sprawozdanie finansowe Emitenta były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne.

II. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z zysków i strat i innych całkowitych dochodów

NOTA.1. Wartości niematerialne i prawne

Jednostka na dzień bilansowy nie posiada wartości niematerialnych i prawnych.

NOTA.2. Zmiana stanu środków trwałych

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	31.12.2020	31.12.2019
a) środki trwałe, w tym:	885	1 058
- urządzenia techniczne i maszyny	834	975
- środki transportu	-	-
- inne środki trwałe	51	83
b) środki trwałe w budowie	-	-
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	885	1 058

Wyszczególnienie	Maszyny i urządzenia	Środki Transportu	Pozostałe Środki Trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na 1.01.2020	1 751	410	397	2 558
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-
nabycia środków trwałych	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	13	-	55	68
sprzedaż	13	-	55	68
inne	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na 31.12.2020	1 738	410	342	2 490
Umorzenie na 1.01.2020	775	410	315	1 500
Zwiększenia, z tytułu:	142	-	32	173
amortyzacji	142	-	32	173
Zmniejszenia, z tytułu:	13	-	56	69
sprzedaż	10	-	43	52
inne	4		13	17
Umorzenie na 31.12.2020	904	410	291	1 604
Odpisy aktualizujące na 1.01.2020	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na 31.12.2020	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na 31.12.2020	834	-	51	885

NOTA.3. Wartość godziwa

W poziomie 3 znajdują się wyceny nieruchomości na podstawie cen ofertowych przygotowane przez wykwalifikowany personel jednostki. W poziomie 1 znajdują się instrumenty notowane na aktywnych rynkach.

	Wartość godziwa określana w oparciu o:
	ceny notowane na aktywnym rynku	istotne dane obserwowalne	istotne dane nieobserwowalne	Zysk/-strata ujęta w wyniku finansowym w tys. zł.	Pozycja w sprawozdaniu z dochodów całkowitych
Klasa aktywów / zobowiązań	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa wycenione w wartości godziwej	-	728	-	-	-
Nieruchomości inwestycyjne:	-	728	-	-	Pozostałe przychody/ koszty operacyjne
Zobowiązania, których wartość godziwa podlega ujawnieniu	638	-	2 126	119	-
Oprocentowane kredyty i pożyczki	638	-	2 126	119	Koszty finansowe

NOTA.4. Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście

Jednostka na dzień bilansowy nie posiada gruntów o istotnej wartości w użytkowaniu wieczystym.

NOTA.5. Zmiana stanu nieruchomości

ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI	31.12.2020	31.12.2019
a) stan na początek okresu	728	913
b) zwiększenia (z tytułu)	-	-
- wycena nieruchomości	-	-
- przekwalifikowanie z towarów	-	-
- wycena nieruchomości do wartości godziwej	-	-
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	185
- sprzedaż nieruchomości	-	17
- wycena nieruchomości do wartości godziwej	-	168
d) stan na koniec okresu	728	728

NOTA.6. Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe

Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe:	B.Z. 31.12.2020	B.Z. 31.12.2019
- poniesione w roku	-	11
- planowane na rok następy	-	-
w tym na ochronę środowiska:	-	-

Zmiany w inwestycjach w jednostkach podporządkowanych

Wyszczególnienie	Inwestycje w jednotkach podporządkowanych	Razem
Wartość brutto
B.Z. 31.12.2019	905 041	905 041
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	3	3
Przemieszczenia	-	-
B.Z. 31.12.2020	905 088	905 088
	Odpisy aktualizujące
B.Z. 31.12.2019	50	50
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Przemieszczenia	-	-
B.Z. 31.12.2020	50	50
	Wartość netto
B.Z. 31.12.2019	905 041	905 041
B.Z. 31.12.2020	905 088	905 088

NOTA.7. Aktywa finansowe

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria
AKTYWA FINANSOWE	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019	narażenie na ryzyko kredytowe	instrumentów finansowych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 197	5 332	1 197	5 332	1 197	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	-	2 901	-	2 901	-
pożyczki	-	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
weksle	-	2 901	-	2 901	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	7 536	-	7 536		7 536	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
weksle	7 536	-	7 536		7 536	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	346	18	346	18	346	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	346	18	346	18	346	wyceniane w zamortyzowanym koszcie

NOTA.8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych wg stanu na 31.12.2020

Spółka dominująca na koniec roku obrotowego przeprowadziła analizę przesłanek na utratę wartości udziałów.

1. Central Fund of Immovables sp. z o.o.,

• 1. BL8 Spółka z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna,
• 1. Towarzystwo Budownictwa Społecznego "Nasze Katy" Sp. Z o.o.
• 1. Inwest Sp. Z o.o.
• 1. CFID GmbH

W przypadku, gdy wartość udziałów była niższa od aktywów netto, spółka przeprowadziła test na utrate wartości.

MSR 36 nakazuje jednostce dominującej przeprowadzenie corocznego testu na utratę wartości składników aktywów. Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. W ocenie Zarządu najniższym poziomem na jakim wartość aktywów jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze

jest każda ze spółek. W ramach testu wycenia się wartość odzyskiwalną aktywa. Wartość odzyskiwalna zdefiniowana jest jako wyższa spośród wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Wartośc użytkowa zdefiniowana jest jako bieżąca, szacowana wartośc przyszłych przepływów pieniężnych , których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. Do celów testów wykorzystano wartość użytkową aktywów, którą oszacowano z pomocą modelu DCF. W tabelach poniżej przedstawiono założenia oraz wyniki testów na utratę wartości powyższego aktywa.

Lp.	Wyszczególnienie	Central Fund of Immovables Sp. z o.o.
1	Okres prognozy	5 lat
2	Stopa wzrostu dla CF po okresie projekcji	2,5 %

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej:

Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:

• wolne przepływy pieniężne;
• stopy dyskontowe;
• udział w rynku w okresie prognozowanym.

Wolne przepływy pieniężne – wolne przepływy pieniężne szacowane są na podstawie danych historycznych dotyczących ośrodka generującego przepływy pieniężne oraz prognoz zysku operacyjnego, amortyzacji, nakładów inwestycyjnych, zmiany stanu kapitału obrotowego.

Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla spółki. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych.

Założenia dotyczące rynku –kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji.

Wyszczególnienie	Aktywa netto	Przychody ze sprzedaży	Wynik netto
Central Fund Of Immovables Sp. z o.o.	753 992	68 582	7 302
TBS Nasze Kąty Sp. z o.o.	36 773	9 562	2 128
BL 8 Sp. z o.o. SKA	- 4 552	0	- 2 673
INWEST Sp. z o.o.	2 462	0	-126

Wartośc udziałow spółki BL 8 Sp z o.o. SKA na dzień bilansowy wynosi – 0 zł.

NOTA.9. Zapasy

ZAPASY	31.12.2020	31.12.2019
a) materiały	-	-
b) półprodukty i produkty w toku	-	-
c) produkty gotowe	1 468	1 468
d) towary	-	-

e) zaliczki na dostawy	-	-
Razem	1 468	1 468

Rodzaj zapasu	Produkty gotowe	RAZEM
B.Z. 31.12.2019 Wartość Brutto	3 190	3 190
Likwidacja	-	-
Sprzedaż	-	-
Przekwalifikowanie	-	-
B.Z. 31.12.2020 Wartość Brutto	3 190	3 190
B.Z. 31.12.2019 Odpis Aktualizujący	1 723	1 723
Zwiększenia	-	-
Wykorzystanie	-	-
Rozwiązanie	-	-
B.Z. 31.12.2020 Odpis Aktualizujący	1 723	1 723
B.Z. 31.12.2019 Wartość Netto	1 468	1 468
B.Z. 31.12.2020 Wartość Netto	1 468	1 468

NOTA.10. Należności krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Należności handlowe
od jednostek powiązanych	268	1 122
od pozostałych jednostek	697	3 837
Należności handlowe	965	4 959
Pozostałe należności
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń	88	83
inne	143	290
Pozostałe należności	231	373

Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty	31.12.2020	31.12.2019
Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług	558	180
1-90	333	518
91-180	112	382
181-360	117	250
powyżej 360	4 014	4 428
Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym	2 649	2 604
Należności handlowe brutto	7 784	8 362
odpis aktualizujący	6 819	3 403
Należności handlowe netto	965	4 959

Wyszczególnienie	31.12.2020		31.12.2019
	po przeliczeniu na PLN	w walucie	po przeliczeniu na PLN	w walucie

PLN	965	-	4 959	-
EUR	-	-		-
Razem	965	x	4 959	x

NOTA.11. Krótkoterminowe czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów		Stan na 31.12.2020	Stan na 31.12.2019
1	Opłacone z góry ubezpieczenia majątkowe i osobowe	4	3
Razem		4	3

NOTA.12. Dane o strukturze własności kapitału podstawowego

Stan na 31.12.2020 wg akcjonariuszy posiadających powyżej 5% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy:

Akcjonariusz	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział %	Liczba głosów	Udział %
Polaris sp. z o.o.	brak	800 193 580	248 060 010	29,09%	800 193 580	29,09%
Market Vektor Property	brak	483 871 000	150 000 010	17,59%	483 871 000	17,59%
Grananda Investments S.A.	brak	378 716 350	117 402 069	13,77%	378 716 350	13,77%
Varso Investment S.A.	brak	357 911 280	110 952 497	13,01%	357 911 280	13,01%
Waldorf Group Sp. z o.o.	brak	354 596 370	109 924 875	12,89%	354 596 370	12,89%
Black Rock	brak	258 064 550	80 000 011	9,38%	258 064 550	9,38%
Pozostali akcjonariusze	brak	117 521 770	36 431 749	4,27%	117 521 770	4,27%
Razem	x	2 750 874 900	852 771 219	100,00%	2 750 874 900	100,00%

Szczegółowy opis zmian w kapitale podstawowym znajduje się w sprawozdaniu z działalności Spółki.

NOTA.13. Pozostałe kapitały

POZOSTAŁE KAPITAŁY	31.12.2020	31.12.2019
-niezarejestrowane podwyższenie kapitału podstawowego	-	-
-utworzony z zysków lat przeszłych	24 556	26 320
Pozostałe kapitały razem	24 556	26 320

NOTA.14. Propozycja podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy

Wyszczególnienie		Wartość
I	Zysk / strata netto	-7 305
II	Podział zysku / pokrycie straty	-7 305
1	Zwiększenie kapitału rezerwowego	-
III	Niepodzielony zysk / niepokryta strata	-7 305

NOTA.15. Pozostałe rezerwy

Spółka na dzień bilansowy 31.12.2020 oraz 31.12.2019 nie posiadała rezerw.

NOTA.16. Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek pozostałych, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

Spółka na dzień bilansowy 31.12.2020 oraz 31.12.2019 nie posiadała zobowiązań długoterminowych wobec jednostek podostałych.

NOTA.17. Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania handlowe	825	714
Wobec jednostek powiązanych	42	-
Wobec jednostek pozostałych	782	714

			Przeterminowane
Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane	< 90 dni	90 –180 dni	180 – 360 dni	>360 dni
31.12.2020	825	229	42	39	20	495
Wobec jednostek powiązanych	42	42	-	-	-	-
Wobec jednostek pozostałych	782	187	42	39	20	495
31.12.2019	714	20	26	17	112	539
Wobec jednostek powiązanych	-	-	-	-	-	-
Wobec jednostek pozostałych	714	20	26	17	112	539

NOTA.18. Pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania budżetowe
Podatek VAT	97	504
Podatek dochodowy od osób fizycznych	18	12
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	185	74
Inne podatki	2	17
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	302	608
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	90	108
Z tytułu zakupu jednostki zaleznej	-	-
Inne zobowiązania	19 325	15 476
Pozostałe zobowiązania	19 415	15 584
Razem inne zobowiązania	19 717	16 192

W pozycji pozostałe zobowiązania znajduja się zobowiązania wynikające z działnosci CFI Holding.w grupie kapitałowej.

NOTA.19. Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku Spółki (ze wskazaniem jego rodzaju)

	Stan na 31.12.2019
Wyszczególnienie	Kwota zobowiązania	Kwota zabezpieczenia	Rodzaj zabezpieczenia	Rodzaj majątku, będącego zabezpieczeniem
Pożyczki	2 020	-	-	-

Kredyty	924	326	hipoteki kaucyjne łączne	Nieruchomości
RAZEM	2 230	326	X	X

	Stan na 31.12.2020
Wyszczególnienie	Kwota zobowiązania	Kwota zabezpieczenia	Rodzaj zabezpieczenia	Rodzaj majątku, będącego zabezpieczeniem
Pożyczki	2 126	-	-	-
Kredyty	638	-	-	-
RAZEM	2 764	-	X	X

NOTA.20. Sposób obliczenia zysku na jedną akcję oraz rozwodnionego zysku jedną akcję

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Zysk netto	-7 305	-1 764
Liczba akcji	2 750 874 900	2 750 874 900
Zysk na jedną akcję (w zł)	-0,003	-0,0006
Rozwodniona liczba akcji	2 750 874 900	2 750 874 900
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)	-0,003	-0,0006

Sposoby kalkulacji:

Liczba akcji jest to średnia ważona liczby akcji w okresie.

Zysk na jedną akcję jest stosunkiem zysku netto jednostki do średniej ważonej liczby akcji w okresie. Rozwodniona liczba akcji jest średnią ważoną liczby akcji wraz z warrantami subskrypcyjnymi. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest stosunkiem zysku netto do rozwodnionej liczby akcji w okresie.

NOTA.21. Zobowiązania warunkowe

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
2. Zobowiązania warunkowe	2 536	2 684
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
- udzielonych gwarancji i poręczeń	-	-
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	1 301	1 301
- roszczeń regresywnych	-	-
- gwarancji i poręczeń	1 301	1 301
2.3. Pozostałe (sprawy sądowe, sporne faktury)	1 392	1 383
P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m	2 693	2 684
Udział % zobowiązań warunkowych w aktywach	0%	0%

NOTA.22. Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Struktura rzeczowa (wg rodzajów działalności)	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:	2 023	3 888
- usługi budowlane	-
- usługi sprzętowo-transportowe	1 692	1 731
- usługi najmu	2	2
- usługi nadzoru	329	2 150
- sprzedaż wyrobów gotowych	-	-
- refaktury	-	5

RAZEM	2 023	3 888

Struktura terytorialna	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży produktów i usług razem w tym:	2 023	3 888
Kraj	2 023	3 888
RAZEM	2 023	3 888

NOTA.23. Pozostałe przychody operacyjne

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu)	39	-
- rezerwy dot. usługi długoterminowej	-	-
b) pozostałe, w tym:	49	107
- przychody ze sprzedaży środków trwałych	1	45
- odszkodowania i kary	-	-
- umorzone zobowiązania	-	-
- wycena nieruchomości	33	-
- odpis aktualizujący aktywa	-	-
- pozostałe	32	62
Inne przychody operacyjne, razem	154	107

NOTA.24. Pozostałe koszty operacyjne

INNE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
a) utworzone rezerwy (z tytułu)	-	-
- rezerwa na zobowiązania	-	-
- rezerwa z tyt. spraw spornych	-	-
b) pozostałe, w tym:	6 760	1 859
- kary i odszkodowania	-	-
- koszty sądowe	17	50
- odpis aktualizujący aktywa niefinansowe	-	168
- odpis aktualizujący należności	6 710	1 584
.-sprzedaż aktywów trwałych	-	-
- koszty okresów przeszłych	-	52
- pozostałe	33	6
Inne koszty operacyjne, razem	6 760	1 859

NOTA.25. Przychody finansowe

01.01.2019 - 31.12.2019

Wyszczególnienie	Odsetki	Odsetki nieotrzymane o terminie wymagalności:		Razem
	otrzymane	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy
Dłużne instrumenty finansowe	-	-	151	-	151
Pożyczki udzielone i należności własne	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa	-	-	-	-	-
RAZEM	-	-	-	-	151

01.01.2020 - 31.12.2020

Wyszczególnienie	Odsetki	Odsetki nieotrzymane o terminie wymagalności:			Razem
	otrzymane	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy
Dłużne instrumenty finansowe	465	-	465	-	465
Pożyczki udzielone i należności własne	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa	-	-	-	-	-
RAZEM	-	-	-	-	465

POZOSTAŁE FINANSOWE	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
pozostałe, w tym:	-	-
- odsetki	465	151
- odwrócenie wyceny	-	-
- sprzedaż udziałów	-	-
- pozostałe	-	-
Pozostałe przychody finansowe, razem	465	151

NOTA.26. Koszty finansowe

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
a) od kredytów i pożyczek	119	747
dla jednostek powiązanych, w tym:	119	36
- dla jednostek zależnych	-	4
dla innych jednostek	0	711
b) pozostałe odsetki	1 520	878
dla jednostek powiązanych, w tym:	1 500	846
- dla jednostek zależnych	0	846
dla innych jednostek	20	32
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem	1 639	1 625

01.01.2019 - 31.12.2019

Wyszczególnienie		Odsetki niezapłacone o terminie wymagalności:
	Odsetki zapłacone	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	Razem
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	75	-	771	-	846
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	715	-	32	-	747
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-
Pozostałe pasywa	29	3	-	-	32
RAZEM	819	3	803	-	1 625

01.01.2020 - 31.12.2020

Wyszczególnienie	Odsetki	Odsetki niezapłacone o terminie	Razem
	zapłacone	wymagalności:

		do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	38	-	1 461	-	1 500
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	119	-	119
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-
Pozostałe pasywa	21	-	-	-	21
RAZEM	59	-	1 580	-	1 639

INNE KOSZTY FINANSOWE	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
- strata ze zbycia inwestycji	2	-
- pozostałe	-	470
Inne koszty finansowe, razem	2	470

NOTA.27. Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego (zysku/straty) brutto

	Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
	Przychody bilansowe
1.	Sprzedaż produktów i usług	2023	3 888
2.	Pozostałe przychody operacyjne	154	107
3.	Przychody finansowe	465	151
Razem		2 642	4 147
	Przychody zwiększające podstawę opodatkowania
1.	Przychody zwiększające podstawę opodatkowania	-	-
Razem		-	-
	Przychody wyłączone z podstawy opodatkowania
1.	Złe długi CIT	2	-
2.	Odsetki od budżetów	29	-
3.	Odsetki naliczone	465	193
4.	Odpisy, Rezerwy	1
5.	Pozostałe przychody operacyjne	2	61
Razem		500	254
	PRZYCHODY PODLEGAJĄCE OPODATKOWANIU	2 143	3 892

Koszty bilansowe
1.	Koszty podstawowej działalności operacyjnej	2 188	2 252
2.	Koszt własny sprzedanych wyrobów budowlanych	-	-
3.	Koszt własny wyrobów budowlanych	-	-
4.	Koszty pozostałej działalności operacyjnej	6 760	1 859
5.	Koszty finansowe	1 641	2 095
Razem		10 589	6 206
	Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
1	Odsetki do budżetu	3	2
2	Koszty sądowe	40	50
3	Amortyzacja księgowa ŚT	-	-

Odpisy aktualizujące	6 710	2 221
Odsetki naliczone	1 580	851
Rezerwy bierne	55	-
Złe długi CIT	4	-
Pozostałe koszty NKUP	70	85
	8 463	3 209
Koszty podatkowe pozostałe
Pozostałe koszty	-	13
Zapłacony ZUS z lat poprzednich	-	12
Wypłacone wynagrodzenia z zeszłych lat	13	15
	13	39
RAZEM KOSZTY PODATKOWE	2 139	3 036

Zmniejszenia podstawy opodatkowania	41	764
Razem	-37	183
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych	2	183
Stawka podatku dochodowego od osób prawnych	19%	19%

Podatek dochodowy bieżący 0 35

NOTA.28. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

			B.Z. 31.12.2020			B.Z. 31.12.2019
	Tytuł zdarzenia	kwota ujemnej różnicy przejściowej	stawka podatku odroczonego	kwota aktywów	kwota ujemnej różnicy przejściowej	stawka podatku odroczonego	kwota aktywów
1.	Strata podatkowa z lat poprzednich	364	19%	69	405	19%	77
2.	ZUS	63	19%	12	7	19%	1
3.	Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje	1 773	19%	337	1 723	19%	327
4.	Odpisy aktualizujące rozrachunki	6 819	19%	1 296	5 370	19%	1 020
5.	Odsetki	2 586	19%	491	1 005	19%	191
6.	pozostałe	-	19%	-	-	19%	-
7.	Rezerwy bierne	-	19%	-	-	19%	-
	RAZEM	11 604	19%	2 205	8 511	19%	1 617
	Odpis aktualizujący aktywa odroczone			-			-
	Wykazane w sprawozdaniu			2 205			1 617

NOTA.29. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	B.Z. 31.12.2020			B.Z. 31.12.2019
Tytuł zdarzenia	kwota dodatnia różnicy przejściowej	stawka podatku odroczonego	kwota rezerwy	kwota dodatnia różnicy przejściowej	stawka podatku odroczonego	kwota rezerwy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2020 do 31.12.2020 (w tysiącach złotych)

Aktualizacja wartości nieruchomości	310	19%	59	310	19%	59
RAZEM	310	19%	59	310	19%	59

NOTA.30. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	345	18
Inne środki pieniężne	-	-
Inne aktywa pieniężne	-	-
Środki pieniężne w bilansie	345	18
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	345	18
Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Amortyzacja	173	195
amortyzacja wartości niematerialnych		- -
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	173	195
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	-	-
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	-	-
korekta rezerw odroczonych	-	-
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	-	-
bilansowa zmiana stanu zapasów	-	-
Przekwalifikowanie z zapasów do inwestycji	-	-
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	6 893	2 545
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	7 434	2 483
Korekty należności z działalności inwestycyjnej	-540	62
Zmiana stanu zobowiązań wynika z następujących pozycji:	1 539	-1 276
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	3 636	15 380
Korekty zobowiązań inwestycyjnych	1 690	-25 702
Korekty zobowiązań z działalności finansowej	-3 787	9 046
Inne korekty	-	-

NOTA.31. Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe

Grupy zawodowe		01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
1	Pracownicy produkcyjni	23	23
2	Pracownicy nieprodukcyjni	4	5
	Razem	27	28

NOTA.32. Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących albo administrujących spółek handlowych (dla każdej grupy osobno) za rok obrotowy

Wyszczególnienie		01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
1	Organy zarządzające	-
2	Organy administrujące	88	237
Razem		88	237

Zarówno w 2019 roku jak i 2020 roku nie zostały wypłacone wynagrodzenia, nagrody ani korzyści dla Rady Nadzorczej i dla Zarządu. Dla osób zarządzających lub nadzorujących emitenta otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych również nie wypłacono wynagrodzeń.

INFORMACJE O WARTOŚCI NIESPŁACONYCH ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK, GWARANCJI, PORĘCZEŃ LUB INNYCH UMÓW ZOBOWIĄZUJĄCYCH DO ŚWIADCZEŃ NA RZECZ SPÓŁKI, UDZIELONYCH PRZEZ SPÓŁKĘ OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYM

W roku 2020 Zarząd nie posiadał nierozliczonych zaliczek wobec spółki.

NOTA.33. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

	Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
1	Obowiązkowe badania rocznego sprawozdania finansowego	14,5	14,5
2	Obowiązkowy przegląd półrocznego sprawozdania finansowego	11	11
Razem		25,5	25,5

NOTA.34. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto	Zakupy od podmiotów powiązanych netto	Należności od podmiotów powiązanych brutto	w tym przetermi nowane	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto	w tym zaległe, po upływie terminu płatności
za okres od 01.01.2020 r. – 31.12.2020 r.
Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę:
Jednostka dominująca	-	-	-	-		-
Jednostki zależne	2 021	109	4 944	-	43 375	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-
Pozostałe jednostki powiązane	-	-	-	-	-	-
Kluczowa kadra kierownicza	-	-	-	-	8	-

Transakcje między podmiotami powiązanymi obejmują: nadzór, wynajem maszyn budowlanych, wykup weksli, objęcie akcji, zwolnienia z długu itp.

NOTA.35. Występowanie niepewności co do możliwości kontynuowania działalności

Zarząd przyjął założenia kontynuacji działalności w przeciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego mimo panującej pandemii. Decyzja ta spowodowana jest doświadczeniem ożywienia gospodarczego w branzy hotelarskiej mającej miejsce podczas zdjęcia obostrzeń w 2020 roku i w związku z tym oczekiwanym ożyweniem gospodarki od 4 maja 2021 roku.

NOTA.36. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji finansowej, majątkowej oraz wynik finansowy jednostki

W wyniku pandemii Covid-19 grupa kapitałowa CFI Holding SA, której jedno z głównych źródeł, przychodów skoncentrowane jest w gałęzi hotelarstwa i turystyki, nie osiagneła do maja 2021 roku oczekiwanych wyników. W wyniku dalszych działań rządu RP zmniejszających ograniczenia gospodarcze segment hotelowy powoli zaczał odbijać się od dna.

Zarząd traktuje wystąpienie pandemii jako zdarzenie po dniu bilansowym nie wymagające korekty w sprawozdaniu za rok 2020. W zależności od dalszego rozwoju pandemii, wartości udziałów w jednostkach powiązanych wykazanych w sprawozdaniu finansowym będące kluczowymi aktywami CFI Holding SA mogą ulec zmianie na skutek oszacowania metodami dochodowymi.

NOTA.37. Obciążenie ryzykiem stopy procentowej

Rodzaje instrumentów finansowych	Wartość bilansowa	Efektywna stopa procentowa	Rodzaj ryzyka
Kredyty	638	Zmienna stopa procentowa WIBOR 1M	ryzyko zmiany przepływów pieniężnych
Pożyczki	2 126	3%	ryzyko zmiany wartości godziwej

Ze względu na fakt, że oprocentowanie kredytów jest powiązane z kształtowaniem się stawki WIBOR. Wartość godziwa kredytów jest w przybliżeniu równa wartości księgowej tych kredytów z uwzględnieniem naliczonych odsetek.

NOTA.38. Obciążenie ryzykiem kredytowym

Zarząd stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Zarząd w kalkulacjach ryzyka kredytowego z kluczowymi klientami stosuje modele wypłacalności i zagrożenia upadłością tj, model Altmana dostosowany do rynku polskiego .

Na dzień bilansowy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Wartość bilansowa każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

NOTA.39. Informacje na temat zobowiązań finansowych spółki

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Kredyty	638	924
Pożyczki	2 126	2 020
Inne zobowiązania finansowe	27 779	25 907
Razem zobowiązania finansowe	30 543	28 851
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	30 543	28 851

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	2 764	2 945
Kredyty i pożyczki długoterminowe	-	-
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	-	-
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	-	-
- płatne powyżej 5 lat	-	-
Kredyty i pożyczki razem	2 764	2 945

Kredyty i pożyczki struktura walutowa

	31.12.2020		31.12.2019
Wyszczególnienie	wartość	wartość	wartość	wartość
	w walucie	w PLN	w walucie	w PLN
PLN	-	2 764	-	2 945
Kredyty i pożyczki razem	-	2 764	-	2 945

Analiza wrażliwości

Analiza wrażliwości	31.12.2020	+-1%	31.12.2019	+-1%
Kredyty	638	6,38	924	9,24

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2020 do 31.12.2020 (w tysiącach złotych)
Pożyczki	2 126	21,26%	2 020	20,2

Kategorie zobowiązań finansowych

ZOBOWIĄZANIA		Wartość bilansowa Wartość godziwa			Kategoria
FINANSOWE	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019	instrumentów finansowych
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	-	-	-	-
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym:	-	-	-	-
- zobowiązania z tytułu kaucji	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu partycypacji	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania wekslowe	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	20 542	16 906	20 542	16 906	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania krótkoterminowe finansowe, w tym:	30 543	28 851	30 543	28 851
kredyty i pożyczki	2 764	2 945	2 764	2 945	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- kaucje	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania wekslowe	27 779	25 907	27 779	25 907	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- partycypacje	-	-	-	-	wyceniane w zamortyzowanym koszcie

NOTA.40. Zarządzanie kapitałem

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki	2 764	2 945
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	48 320	42 813
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	345	18
Zadłużenie netto	50 739	45 740

Zamienne akcje uprzywilejowane	-	-
Kapitał własny	868 262	875 622
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	-	-
Kapitał razem	868 262	875 622
Kapitał i zadłużenie netto	919 001	921 632
Wskaźnik dźwigni	6%	5%

NOTA.41. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym

Nie wystąpiły zdarzenia po dniu bilansowym

Wrocław, dnia 30 kwietnia 2021 roku

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………… Joanna Feder-Kawczyńska Prezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

………………………………………. Dokument podpisany przez GRZEGORZ SIWEK Data: 2021.05.01 01:56:14 CEST Signature Not Verified

Grzegorz Siwek Dyrektor Finansowy