Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • May 6, 2021

2020

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor za 2020 r.

wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

KOZŁOWSKI

I.	Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów 3
II.	Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej 4
III.	Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 5
IV.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
V.	Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7
1.	Informacje ogólne 7
2.	Platforma zastosowanych międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej 11
3.	Stosowane zasady rachunkowości 13
4.	Przychody – koszty ze sprzedaży 21
5.	Segmenty działalności – branżowe i geograficzne 21
6.	Koszty rodzajowe i wynik na działalności operacyjnej 25
7.	Koszty zatrudnienia 26
8.	Przychody - koszty finansowe 26
9.	Podatek dochodowy 27
10.	Dywidendy 28
11.	Zysk przypadający na 1 akcję 29
12.	Rzeczowe aktywa trwałe 30
13.	Nieruchomości inwestycyjne 31
14.	Pozostałe wartości niematerialne 32
15.	Wartość firmy 32
16.	Jednostki zależne 32
17.	Aktywa obrotowe przeznaczone do sprzedaży 33
18.	Zapasy 33
19.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 34
20.	Aktywa – pasywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego 36
21.	Krótkoterminowe aktywa finansowe 36
22.	Środki pieniężne i ekwiwalenty 36
23.	Kapitały 37
24.	Rezerwy 40
25.	Aktywa – rezerwa z tytułu odroczonego podatku 41
26.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 42
27.	Kredyty i pożyczki 43
28.	Leasing finansowy 45
29.	Pozostałe zobowiązania finansowe 45
30.	Jednostki zależne 45
31.	Umowa o badanie sprawozdań finansowych 46

32.	Instrumenty finansowe 46
33.	Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych 47
34.	Transakcje z podmiotami zależnymi 47
35.	Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru 48
36.	Aktywa i pasywa warunkowe 49
37.	Ryzyka 50
38.	Zdarzenia po dacie bilansu 54
39.	Pozostałe informacje 54
40.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 55

I. Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów Za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 r.

		Rok 2020 okres	Rok 2019 okres
	Nota	od 2020-01-01	od 2019-01-01
		do 2020-12-31	do 2019-12-31
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	4; 5	101 325	109 659
Koszt własny sprzedaży	4; 5	(86 000)	(90 197)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		15 325	19 462
Koszty sprzedaży	4; 5	(2 242)	(2 439)
Koszty ogólnego zarządu	4; 5	(11 609)	(12 203)
Pozostałe przychody operacyjne	6	8 019	4 254
Pozostałe koszty operacyjne	6	(748)	(955)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		8 745	8 119
Przychody finansowe	8	49	1 044
Koszty finansowe	8	(2 400)	(235)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		6 394	8 928
Podatek dochodowy	9	(1 165)	(1 628)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		5 229	7 300
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	11	5 229	7 300
Pozostałe całkowite dochody netto razem		8 142
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	11	13 371	7 300
Całkowity dochód ogółem przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	11	13 257	7 288
Akcjonariuszom mniejszościowym	11	114	12
Pozostałe przychody

Zysk na akcję

Zysk na akcję	2020	2019
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	2,18	3,04
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej
Zysk (strata) na jedną akcję	2,18	3,04
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	2,18	3,04
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję	2,18	3,04

II. Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 r.

		stan na 2020-12-31 koniec roku 2020	stan na 2019-12-31 koniec roku 2019
AKTYWA
Razem aktywa trwałe		73 123	66 544
Rzeczowe aktywa trwałe		69 954	63 052
Nieruchomości inwestycyjne		830	326
Wartości niematerialne		1 529	2 188
Długoterminowe aktywa finansowe		2	2
Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności długoterminowe		808	976
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Razem aktywa obrotowe		68 707	66 815
Aktywa obrotowe przeznaczone do sprzedaży		64 322	62 329
Zapasy	18	38 308	40 482
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	19	19 174	18 602
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego	20	282	514
Krótkoterminowe aktywa finansowe	21		802
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	22	6 558	1 929
Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	17	4 385	4 486
Razem aktywa		141 830	133 359
PASYWA
Razem kapitały	23	104 045	92 113
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	23	103 785	91 967
Kapitał akcyjny	23	4 797	4 797
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	23	13 350	13 350
Zyski zatrzymane	23	67 438	64 500
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	23	18 200	9 320
Udziały niekontrolujące	23	260	146
Zobowiązania Razem		37 785	41 246
Razem zobowiązanie długoterminowe		20 052	18 826
Suma rezerw długoterminowych	24	1 225	886
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	24	1 211	871
Rezerwy długoterminowe	24	14	15
Rezerwa na podatek odroczony		6 169	3 902
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	26	9 912	10 868
Kredyty długoterminowe	27	84	1 379
Leasing finansowy	28	2 426	1 622
Inne zobowiązania finansowe	29	236	169
Zobowiązania krótkoterminowe		17 733	22 420
Zobowiązania krótkoterminowe nie przeznaczone do sprzedaży		17 733	22 420
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	26	12 464	12 940
Bieżące zobowiązania podatkowe	20	435	408
Kredyty krótkoterminowe	27	1 725	7 119
Leasing krótkoterminowy	28	541	548
Pozostałe zobowiązania finansowe	29	1 105	12
Suma rezerw bieżących	24	1 463	1 393
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	24	994	842
Rezerwy krótkoterminowe	24	469	551
Pasywa razem		141 830	133 359

Korekty dotyczące 2019 r.

W związku z wyceną nieruchomości na koniec 2020 r. w tym Prawa wieczystego użytkowania gruntów zmieniono prezentacje PWUG w pasywach bilansu zaliczając je do długoterminowych zobowiązań finansowych.

W celu porównywalności zmieniono prezentacje tych danych również na koniec 2019 r. skutki zmian na 31-12-2019 r. przedstawiają się jak niżej.

PASYWA	2019-12-31	korekty	po korekcie
Razem kapitały	92 958	(845)	92 113
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	92 812	(845)	91 967
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	10 165	(845)	9 320
Zobowiązania razem	40 401	845	41 246
Razem zobowiązanie długoterminowe	17 981	845	18 826
Leasing finansowy	777	845	1 622

III. Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 r.

Rachunek przepływu środków pieniężnych (metoda pośrednia) w tys. zł	Noty	Rok 2020 okres od 2020-01-01 do 2020-12-31	Rok 2019 okres od 2019-01-01 do 2019-12-31
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ B+C A.		12 558	11 170
Podatek dochodowy B.		(1 131)	(1 639)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I+II C.		13 689	12 809
I. Zysk (strata) netto		5 229	7 300
II. Korekty o pozycje		8 460	5 509
- Amortyzacja aktywów trwałych		8 205	7 572
- Koszt podatku dochodowego ujęty w rachunku zysków i strat		1 165	1 628
- Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat			1
- Zapłacone odsetki		125	186
- Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat		(473)	(4)
- Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		(19)	(10)
- (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto		1 837	(1 425)
- (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności		(1 337)	237
- (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów		2 240	(3 563)
- Zwiększenie / Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań		57	1 288
- Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw		313	(401)
- Aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych		(504)
- (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów		(1 776)
- Zwiększenie przychodów przyszłych okresów		(1 373)
B. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ		(2 019)	(10 702)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych		10	28
Otrzymane odsetki		1	5
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe		(1 976)	(10 712)
Płatności za wartości niematerialne		(54)	(23)
C. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ		(6 187)	(1 035)
Dywidendy wypłacone na rzecz:		(2 402)	(5 039)
akcjonariuszy jednostki dominującej		(2 399)	(5 036)
udziałowców mniejszościowych		(3)	(3)
Wpływy z kredytów, pożyczek		178	6 665
Spłata kredytów, pożyczek		(6 867)	(1 928)
Spłata zobowiązań z tyt. leasingu finansowego		(658)	(540)
Zapłata odsetek od pożyczek		(125)	(188)

Inne wpływy / wydatki finansowe	3 687	(5)
D. Zmiana środków pieniężnych bez uwzględnienia różnic kursowych	4 352	(567)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	277	(91)
Zmiana środków pieniężnych po uwzględnieniu różnic kursowych	4 629	(658)
E Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego	1929	2 587
F. Środki pieniężne na koniec okresu	6 558	1 929
- o ograniczonej możliwości dysponowania	137	223

IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Za okres sprawozdawczy kończący się 31 grudnia 2020 r.

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Zyski zatrzymane	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Razem
stan na dzień 01-01-2020	4 797	13 350	64 500	9 320	91 967	146	92 113
zysk netto za rok obrotowy			5 208		5 208	21	5 229
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)				8 987	8 987		8 987
Całkowite dochody razem			5 208	8 987	14 195	21	14 126
wypłata dywidendy			(2 398)		(2 398)		(2 398)
podział wyniku
inne tytuły
- zbycie środków trwałych
- Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał własny			128	(107)	21	93	114
Suma zmian kapitałów			2 398	8 880	11 818	114	11 932
stan na dzień 31-12-2020	4 797	13 350	67 438	18 200	103 785	260	104 045
stan na dzień 01-01-2019	4 797	13 350	62 194	10 219	90 560	138	90 698
zysk netto za rok obrotowy			7 288		7 288	12	7 300
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
Całkowite dochody razem			7 288		7 288	12	7 300
wypłata dywidendy			(5 036)		(5 036)	(3)	(5 039)
podział wyniku
inne tytuły
- zbycie środków trwałych

Suma zmian kapitałów 2 306 (899) 1 407 8 1 415 stan na dzień 31-12-2019 4 797 13 350 64 500 9 320 91 967 146 92 113

innych zmian, kapitał własny ⁵⁴ (899) (845) (1) (846)

W zestawieniu uwzględniono korekty prezentacyjne na koniec 2019 r. (początek 2020) związane ze zmienioną prezentacją PWUG w pasywach bilansu zaliczając je do długoterminowych zobowiązań finansowych.

• zwiększenie (zmniejszenie) wskutek

V. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce dominującej

Nazwa i siedziba

Nazwa jednostki: Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA

Siedziba jednostki: Tuchola

Adres jednostki: 89-500 Tuchola ul. Chojnicka 72

Forma prawna: Spółka akcyjna

Państwo rejestracji: Polska

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Tuchola

Opis charakteru działalności jednostki: Produkcja elementów hydrauliki siłowej

Nazwa jednostki dominującej: Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA

Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA

Zmiany w nazwie jednostki: nie wystąpiły

Spółka utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 13-12-1991 r. w Kancelarii Notarialnej nr 77 w Świeciu nad Wisłą (Rep. A Nr 6529/1991 r.).

Rejestracja

Spółka dominująca zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000119782, prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowy przedmiot działalności

Przedmiotem działalności Hydrotor SA jest działalność produkcyjno-usługowa i handlowa w zakresie obrotu gospodarczego na terenie kraju i za granicą, przy specjalizacji w zakresie hydrauliki siłowej.

Podstawowy segment działalności to produkcja, regeneracja i projektowanie elementów hydrauliki siłowej, mających zastosowanie w rolnictwie oraz przemyśle: maszynowym, budowlanym, wydobywczym, energetycznym, samochodowym i innych.

Rodzaj działalności według PKD – 2830Z produkcja maszyn dla rolnictwa i leśnictwa

Branża wg klasyfikacji GPW w Warszawie – przemysł elektromaszynowy

Czas trwania

Czas trwania działalności PHS "Hydrotor" S.A. jest nieokreślony.

1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza

Zarząd

W okresie od dnia 01-01-2020 r. do dnia 31-12-2020 r. Zarząd Spółki działał w składzie:

Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu Wiesław Wruck – Dyrektor ds. Marketingu, Sprzedaży i Rozwoju Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

W okresie od 01-01-2020 r. do 27-06-2020 r. Rada Nadzorcza pracowała w składzie:

• 1. Wacław Kropiński Przewodniczący
• 1. Czesław Główczewski Za-ca Przewodniczącego,
• 1. Janusz Deja sekretarz,
• 1. Ryszard Bodziachowski członek,
• 1. Jakub Leonkiewicz członek,
• 1. Mieczysław Zwoliński członek.

Od 28-06-2020 r. do 31-12-2020 r. Rada Nadzorcza pracowała w składzie:

• 1. Ryszard Bodziachowski Przewodniczący
• 1. Wacław Kropiński Z-ca Przewodniczącego
• 1. Marcin Lewicki sekretarz
• 1. Jakub Leonkiewicz członek
• 1. Monika Guzowska członek

Komitet Audytu

Z członków Rady Nadzorczej wybrano Komitet Audytu, który do 27-06-2020 r. działał w składzie:

• 1. Jakub Leonkiewicz Przewodniczący Komitetu Audytu
• 1. Ryszard Bodziachowski członek
• 1. Wacław Kropiński członek.

Od 28-06-2020 r. do 31-12-2020 Komitet Audytu pracował w składzie:

• 1. Jakub Leonkiewicz Przewodniczący
• 1. Ryszard Bodziachowski członek
• 1. Wacław Kropiński członek
• 1. Marcin Lewicki członek
• 1. Monika Guzowska członek

1.3. Struktura akcjonariatu

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	Ilość głosów	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Ryszard Bodziachowski z osobą bliską	Warszawa	402 900	402 900	16,799	13,284
Mariusz Lewicki z osobą bliską	Toruń	360 000	360 000	15,011	11,870
PKO TFI SA	Warszawa	348 650	348 650	14,537	11,496
Wacław Kropiński	Tuchola	88 405	422 025	3,686	13,915
pozostali akcjonariusze		1 198 345	1 499 325	49,966	49,435
Razem		2 398 300	3 032 900	100,000	100,000

1.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

1.5. Okres sprawozdawczy

Rokiem obrotowym Spółki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy.

Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01-01-2020 r. do 31-12-2020 r. oraz porównywalne dane finansowe od 01-01-2019 r. do 31-12-2019 r.

1.6. Udziały w jednostkach zależnych

PHS "Hydrotor" S.A. na dzień 31-12-2020 r. posiada udziały w 3 jednostkach tworząc Grupę Kapitałową

GRUPA KAPITAŁOWA HYDROTOR

Hydrotor S.A. w Tucholi - spółka dominująca

• Agromet ZEHS Lubań S.A. w Lubaniu spółka zależna 99,99 % akcji
• WPH Sp. z o.o. We Wrocławiu spółka zależna 100,00 % udziałów
• WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku spółka zależna 96,88 % udziałów

Żadna ze spółek wchodząca w skład grupy kapitałowej nie posiada znaczących udziałów w kapitałach innych podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej.

Agromet ZEHS Lubań S.A.

• a) siedziba: Lubań
• b) Przedmiot działalności: Produkcja siłowników hydraulicznych
• c) Sąd Rejonowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000342909, dnia 18.12.2009 r.
• d) Zastosowana metoda konsolidacji: pełna
• e) Data objęcia kontroli / data od której wywierany jest znaczny wpływ: 01.03.1998 r.
• f) Udział w kapitale/liczbie głosów jednostki zależnej: 99,99%/ 99,99%.

WPH Sp. z o.o. we Wrocławiu

• a) siedziba: Wrocław
• b) Przedmiot działalności: Produkcja elementów hydrauliki siłowej
• c) Sąd Rejonowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000082498, dnia 17.01.2002 r.
• d) Zastosowana metoda konsolidacji: pełna
• e) Data objęcia kontroli / data od której wywierany jest znaczny wpływ: 15.06.2005 r.
• f) Udział w kapitale/liczbie głosów jednostki zależnej: 100%/ 100%.

WZM "Wizamor" Sp. z o.o. w Więcborku

• a) siedziba: Więcbork
• b) Przedmiot działalności: produkcja wysokociśnieniowych elementów złącznych, amortyzatorów i przewodów giętkich
• c) Sąd Rejonowy: Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000156565, dnia 28.03.2003 r
• d) Zastosowana metoda konsolidacji: pełna
• e) Data objęcia kontroli / data od której wywierany jest znaczny wpływ: 22.06.2010 r.
• f) Udział w kapitale/liczbie głosów jednostki zależnej: 96,88%/ 96,88%.

1.7. Kurs EUR użyty do prezentacji wybranych danych

Do prezentacji wybranych danych przyjęto kursy

• a) podstawowe pozycje aktywów i pasywów Sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono wg średniego kursu EUR ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2020 r., oraz na 31.12.2019 r.,
• b) podstawowe pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczono wg średniej arytmetycznej średnich kursów EUR ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca za 2020 r. oraz 2019 r.,
• c) podstawowe pozycje Sprawozdania z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej oraz środki pieniężne na koniec okresu przeliczono wg średniego kursu EUR ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień 31.12.2019 r.,

d) środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego przeliczono według średniego kursu EUR obowiązującego na dzień 31.12.2019 r., oraz na początek okresu porównywalnego według średniego kursu EUR obowiązującego na dzień 31.12.2018 r.

w zł.	Średni kurs w okresie	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
31.12.2020 r.	4,4742	4,2279	4,6330	4,6148
31.12.2019 r.	4,3018	4,2406	4,3891	4,2585
31.12.2018 r.	4,2617	4,1423	4,3978	4,3000

Przyjęte kursy prezentowały się następująco (w zł):

1.8. Wybrane dane finansowe

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych przeliczone na EUR przedstawiają się następująco:

Pozycja sprawozdań finansowych	Rok 2020		Rok 2019
	tys. PLN	tys. EUR	tys. PLN	tys. EUR
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA
Aktywa trwałe	73 123	15 845	66 544	15 626
Aktywa obrotowe	68 707	14 888	66 815	15 690
Aktywa razem	141 830	33 734	133 359	31 316
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej PASYWA
Kapitał własny	104 045	22 546	92 958	21 829
Kapitał zakładowy	4 797	1 039	4 797	1 126
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	37 785	8 188	40 401	9 487
Zobowiązania długoterminowe	20 052	4 345	17 981	4 222
Zobowiązania krótkoterminowe	17 733	3 843	22 420	5 265
Pasywa razem	141 830	30 734	133 359	31 316
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	101 325	22 647	109 659	25 491
Zysk brutto na sprzedaży	15 325	3 425	19 462	4 524
Zysk na sprzedaży	1 474	329	4 820	1 120
Zysk z działalności operacyjnej	8 745	1 955	8 119	1 887
Zysk brutto	6 394	1 429	8 928	2 075
Zysk netto	5 229	1 169	7 300	1 697
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	12 558	2 721	11 170	2 623
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 019)	(438)	(10 702)	(2 513)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(6 187)	(1 341)	(1 035)	(243)
Przepływy pieniężne netto razem	4 352	943	(567)	(133)
Środki pieniężne na początek okresu	1 929	453	2 587	602
Środki pieniężne na koniec okresu	6 558	1 421	1 929	453

1.9. Dalsza kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej

Mając na uwadze przedstawione sprawozdania finansowe określające stan majątkowy Grupy, osiągane wyniki, możemy stwierdzić, że zaobserwowano obniżenie sprzedaży. Zarząd podjął działania obniżające koszty w celu obniżenia strat. Działania obniżające koszty w stosunku do niższych przychodów w 2020 r. powinny pozwolić na osiągnięcie zysku na sprzedaży w następnym okresie sprawozdawczym tj. w 2021 r. Zarząd kładzie nacisk na zwiększenie przychodów, a tym samym na osiągnięcie pozytywnych rezultatów biznesowych.

W świetle posiadanych przez Zarząd informacji nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności Grupy Kapitałowej. Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej nie jest zagrożona.

2. Platforma zastosowanych międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej

2.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską dla roku 2020, z wyjątkiem zasad, które zostały zmienione lub wprowadzone w wyniku zastosowania nowych regulacji MSSF dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku lub później.

2.2 Podstawa sporządzania sprawozdań finansowych

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2020 roku. W szczególności sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z uwzględnieniem zmian do standardu MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" w zakresie ujawnień. Grupa dokonała modyfikacji zakresu i formatu ujawnień, które dotyczyły:

• kwestii istotności nieistotne ujawnienia nie zostały zaprezentowane nawet jeśli stanowiły część wymogu danego standardu,
• agregacji bądź dezagregacji wybranych pozycji w celu zwiększenia przejrzystości i użyteczności,
• zasad (polityk) rachunkowości zaprezentowane zostały te zasady, które mają istotny wpływ na prezentację efektów działalności i sytuację Grupy.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

2.3 Nowe standardy i interpretacje

Nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które zostały przyjęte przez Unię Europejską ("UE"):

• Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" - definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" odroczenie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).

Nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które nie zostały przyjęte przez Unię Europejską:

• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (data wejścia w życie zmian została odroczona),

• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych: klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - odroczenie terminu wejścia w życie" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe", MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe", zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF 16 "Leasing" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Faza 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w UE mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez UE.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego z przyjętych przez UE standardów, interpretacji lub zmian, które na dzień 31 grudnia 2020 roku nie miały zastosowania.

2.4 Zastosowanie założeń, szacunków i osądów w rachunkowości

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym.

Założenia i szacunki są oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bieżących i przyszłych zdarzeń oraz działań, jednak rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeśli dotyczy to wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i przyszłym, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i przyszłego. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do sprawozdania.

Przyjmując założenia, dokonując szacunków i osądów zarząd Spółki dominującej może kierować się własnym doświadczeniem i wiedzą, a także opiniami, analizami i rekomendacjami niezależnych ekspertów.

Ważne założenia i szacunki

Świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Amortyzacja

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ich ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy doborze odpowiednich metod i założeń do wyceny Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Grupa weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości.

Utrata wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych składników rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych

Każdorazowo na dzień kończący okres sprawozdawczy, zgodnie z postanowieniami standardu MSR 36 "Utrata wartości aktywów", przeprowadza się analizę pod kątem przesłanek, które mogłyby wskazywać na ewentualną utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych składników aktywów. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych (w tym: zmiany cen, notowań kursów walut, notowań giełdowych, stóp procentowych, innych zmiennych związanych z bieżącymi Grupie, związanych na przykład z decyzjami o zmianie, zaniechaniu, ograniczaniu, czy rozwoju działalności, a także zmianie technologii, działaniach efektywnościowych i inwestycyjnych.

Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Do istotnych założeń uwzględnianych przy szacunkach tej wartości należą takie zmienne jak: stopy dyskontowe, stopy wzrostu, wskaźniki cenowe.

Przeprowadzona analiza przepływów pieniężnych dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne nie wykazała przesłanek, które w opinii Zarządu wymagałyby dokonania testów na utratę wartości aktywów, w wyniku których konieczne byłoby dokonanie korekt.

2.5 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zarząd Grupy podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej stosowany.

2.6 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.

3. Stosowane zasady rachunkowości

3.1. Dane ogólne

Spółką dominującą Grupy Kapitałowej jest Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej "Hydrotor" S.A.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest produkcja i sprzedaż elementów hydrauliki siłowej.

3.2. Zasady rachunkowości

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej w 2020 r., stosowały międzynarodowe standardy rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe Grupy zostało dostosowane i sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych.

Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

3.3. Podstawa konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawierają sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą sporządzone na dzień 31 grudnia każdego roku.

Kontrola występuje wówczas, gdy Spółka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym przychody i koszty oraz zyski i straty wynikające z transakcji w ramach Grupy zostały w całości wyeliminowane (patrz nota 45).

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia ich nabycia, będącego dniem objęcia nad nimi kontroli przez jednostkę dominującą wchodzącą w skład Grupy, a przestają podlegać konsolidacji od dnia ustania kontroli.

Udziały mniejszości obejmują nie należące do Grupy udziały w Spółkach:

• "Agromet" S.A. Lubań
• WZM "Wizamor" Sp. z o.o. Więcbork

W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący.

3.4. Inwestycje w podmioty stowarzyszone

Podmiotem stowarzyszonym jest podmiot, na którym Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestnicząc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego.

3.5. Aktywa przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego ciągłego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

3.6. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach.

Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia część wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.

Wartość firmy powstała przed datą zmiany zasad na MSSF ujęto w księgach zgodnie z wartością rozpoznaną według wcześniej stosowanych zasad rachunkowości i podlegała testowi na utratę wartości na dzień przejścia na MSSF.

3.7. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkowane wyroby, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).

Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo do otrzymania płatności.

3.8. Leasing

Umowę leasingu, w ramach której zasadniczo wszystkie ryzyka i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przysługują jednostce, klasyfikuje się jako leasing finansowy. W jednostce jako leasing finansowy są przede wszystkim klasyfikowane umowy, z których wynika, że:

• 1) leasingobiorca ma możliwość zakupienia składnika aktywów za cenę, która według przewidywań będzie na tyle niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy prawo zakupienia składnika będzie mogło zostać zrealizowane, iż w chwili rozpoczęcia leasingu istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa;
• 2) aktywa będące przedmiotem leasingu mają na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z nich korzystać bez dokonywania większych modyfikacji (dotyczy to maszyn i urządzeń produkcyjnych).

Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w aktywach z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

W przypadku gdy umowa leasingu przewiduje, że korzystający uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy, to amortyzuje się go przez okres użytkowania zgodnie z metodą i stawką stosowaną dla podobnych własnych składników aktywów. Gdy umowa leasingu nie przewiduje przeniesienia prawa własności, należy amortyzować przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania leasingu albo okres użytkowania przez jednostkę. Podział podstawowych opłat leasingowych na część kapitałową i odsetkową dokonywany jest za pomocą metody wewnętrznej stopy zwrotu (IRR).

Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji przedmiotu leasingu finansowego pod kątem utraty wartości zgodnie z MSSF 16. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego), stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego rozliczane są w koszty metodą liniową przez okres leasingu.

3.9. Waluty obce

Transakcja w walucie obcej jest transakcją, która jest wyrażona lub wymaga uregulowania w walucie obcej, dotyczy to m.in. transakcji mających miejsce wówczas, gdy Grupa:

• nabywa lub sprzedaje towary lub usługi, których cena została wyrażona w walucie obcej,
• zaciąga lub udziela pożyczek, które są płatne lub należne w walucie obcej lub
• w inny sposób nabywa lub zbywa aktywa lub też zaciąga lub reguluje zobowiązania wyrażone w walucie obcej.

Transakcję w walucie obcej początkowo ujmuje się w walucie funkcjonalnej, stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą (kurs średni ogłoszony przez Narodowy Bank Polski), obowiązujący na dzień poprzedzający zawarcie transakcji.

Wycena składników aktywów i pasywów wyrażonych w walucie obcej dokonywana jest na ostatni dzień kwartału i na ostatni dzień roku.

Zyski i straty powstałe z tytułu wyceny pozycji wyrażonych w walutach obcych ujmuje się następująco:

• Różnice kursowe dotyczące rozrachunków wykazuje się jako dodatnie i ujemne różnice kursowe w szyku rozwartym w działalności podstawowej tj. różnice kursowe dotyczące należności wykazuje się w przychodach, natomiast różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu zakupu środków obrotowych wykazuje się w kosztach,
• Różnice kursowe dotyczące środków zgromadzonych na rachunkach bankowych ewidencjonuje się jako dodatnie i ujemne różnice kursowe w szyku rozwartym w działalności finansowej.

3.10. Koszty odsetek

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków a związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

3.11. Dotacje

Rozliczenia międzyokresowe przychodów ewidencjonowane są na kontach zespołu 8. Rozliczeniom międzyokresowym przychodów w szczególności podlegają:

• zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych;
• otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach miesięcznych przez okres trwania umowy;
• środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych;
• równowartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników przejętych nieodpłatnie następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych;
• część zobowiązań przewidzianych do umorzenia objętych postępowaniem naprawczym lub układowym do czasy spełnienia się warunków układu – ich odpisanie na kapitał (fundusz) własny następuje jednorazowo po uprawomocnieniu się postanowienia sądu o zakończeniu postępowania układowego;
• nieotrzymane jeszcze kary umowne i odszkodowania dochodzone na drodze sądowej ich rozliczenie na pozostałe przychody operacyjne następuje w momencie otrzymania przychodu.

3.12. Zysk na działalności gospodarczej

Zysk na działalności operacyjnej kalkulowany jest po uwzględnieniu kosztów restrukturyzacji i udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, ale przed uwzględnieniem kosztów i przychodów finansowych.

3.13. Podatki

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

3.14. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe na dzień bilansowy wykazywane są według modelu wartości przeszacowanej równej kwocie uzyskanej z wyceny składnika aktywów do jego wartości godziwej, dokonanej przez rzeczoznawcę lub przez pion techniczny w oparciu o założenia rynkowe (na określony dzień dokonania tej wyceny), pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz odpis na utratę wartości. Wyceny przeprowadzane są z częstotliwością zapewniającą brak istotnych rozbieżności pomiędzy wartością księgową a wartością godziwą na dzień bilansowy.

Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis rozpoznany w rachunku zysków i strat (w takim przypadku podniesienie wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat ale do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny.

Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W momencie sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli, nierozliczona kwota przeszacowania dotycząca tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Grupy. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych.

Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości kosztu historycznego i wartości przeszacowanej pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody mieszanej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:

	budynki i budowle	2,0 % - 4,0 %
	urządzenia techniczne i maszyny	5,0 % - 33,0 %
	środki transportu	12,5 % - 33,0 %
	pozostałe środki trwałe	10,0 % - 25,0 %

W przypadku gdy umowa leasingu przewiduje, że korzystający uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy, to amortyzuje się go przez okres użytkowania zgodnie z metodą i stawką stosowaną dla podobnych własnych składników aktywów.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

3.15. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości przeszacowanej.

3.16. Wartości niematerialne – koszty prac rozwojowych

Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami.

Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia. Na kolejne dni bilansowe wartość początkowa wartości niematerialnych pomniejszana jest o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową w oparciu o przyjęte w Spółkach Grupy Kapitałowej plany amortyzacji.

Głównymi składnikami wartości niematerialnych w Grupie są oprogramowanie komputerowe oraz koszty zakończonych prac rozwojowych.

Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:

• realizowany jest ściśle określony projekt (np. oprogramowanie lub nowe procedury);
• prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne;
• koszty związane z projektem mogą być wiarygodnie oszacowane.

Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności.

W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

3.17. Patenty i znaki towarowe

Patenty i znaki towarowe ujmowane są w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane umorzenie przy użyciu metody liniowej przez okres ich ekonomicznej użyteczności.

3.18. Utrata wartości niematerialnych

Na dzień ujęcia składnika wartości niematerialnych Grupa ocenia, czy okres użytkowania jest określony czy nieokreślony, a w przypadku, gdy jest określony ustala metodę i stawkę amortyzacji. Planowane odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych ujmowane są jako koszt amortyzacji i dokonywane są według następujących zasad:

• amortyzacja naliczana jest metodą liniową w okresach miesięcznych;
• odpisy dokonywane są począwszy od miesiąca, w którym wartość ta jest gotowa do użytkowania, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów umorzeniowych z ich wartością początkową lub w którym składnik wartości niematerialnych przestaje być ujmowany lub przeznaczono go do sprzedaży zgodnie z MSSF 5;
• dla składników wartości niematerialnych o wartości początkowej wyższej lub równej 500,00 PLN odpisy amortyzacyjne są ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności.

W Grupie stosowane są następujące okresy użytkowania składników wartości niematerialnych:

• licencje na programy komputerowe 2 do 5 lat,
• koszty prac rozwojowych 5 do 8 lat,
• prawo wieczystego użytkowania gruntów zgodnie z okresem przyznania tego prawa lub zgodnie z okresem przewidywanego użytkowania tego prawa, jeżeli jest on krótszy,
• pozostałe wartości niematerialne i prawne 5 lat.

Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego. Ewentualne zmiany są ujmowane prospektywnie w ewidencji wartości niematerialnych, tzn. ze skutkiem od pierwszego dnia kolejnego roku obrotowego.

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów.

Zyski i straty wynikające z faktu utraty wartości lub usunięcia pozycji wartości niematerialnych z bilansu ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Ustalane są jako różnica miedzy przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową tej pozycji i odnoszone na pozostałe przychody (zyski) lub koszty (starty) operacyjne.

Nie jest amortyzowana wartość firmy oraz składniki o nieokreślonym okresie użytkowania. Aktywa te są testowane pod kątem utraty wartości na koniec każdego roku obrotowego oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata ich wartości.

Prowadzona jest także ewidencja analityczna składników wartości niematerialnych dla potrzeb ustalania podatku dochodowego od osób prawnych.

3.19. Zapasy

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej.

Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). Pozycje pomniejszają odpisy aktualizacyjne.

3.20. Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy Grupa kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na:

• 1. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które obejmują:
• a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,
• b) aktywa finansowe desygnowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy:
• desygnowane dobrowolną decyzją Grupy w momencie początkowego ujęcia,
• desygnowane w związku z tym, że zawierają elementy wbudowane, które należałyby wyodrębnić, ale których wartości nie można ustalić wiarygodnie.
• 1. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności.
• 1. Pożyczki i należności aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku.
• 1. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące (a) pożyczkami i należnościami, (b) inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności, ani (c) aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy.
• 1. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy:
• a) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,
• b) zobowiązania finansowe
• desygnowane dobrowolną decyzją Grupy w momencie początkowego ujęcia,
• desygnowane w związku z tym, że zawierają elementy wbudowane, które należałyby wyodrębnić, ale których wartości nie można ustalić wiarygodnie.
• 1. Pozostałe zobowiązania (zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie).

3.21. Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności na dzień nabycia lub powstania ujmuje się według wartości nominalnej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu (np. kwota brutto faktury). Natomiast na dzień bilansowy należności krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wg zamortyzowanego kosztu.

Należności długoterminowe są dyskontowane (stopa dyskontowa jest ustalana jako stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do okresu wymagalności należności).

W przypadku należności krótkoterminowych bez określonej stopy % można je wyceniać w wartości nominalnej w kwocie wynikającej z faktury, jeśli efekt dyskontowania jest nieistotny.

Odpisy aktualizujące wartość należności są szacowane według poniższych zasad:

• 1) dla należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości odpis do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym;
• 2) dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeśli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – odpis w pełnej wysokości należności;
• 3) dla należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – odpis do wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem;
• 4) dla należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – odpis do wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania;
• 5) dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny kierownika jednostki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu;
• 6) ze względu na zasadę ostrożności naliczone odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności przez odbiorców ujmowane i zapisywane są w księgach rachunkowych w dacie ich zapłaty przez dłużnika jako przychody finansowe.

Uwzględniając powyższe zasady odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw robót i usług dokonuje się w wysokości:

• 50 % w przypadku gdy okres zalegania zapłatą jest wynosi od 181 do 360 dni
• 100 % gdy okres zalegania z zapłatą przekracza 360 dni.

Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju danej należności, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Należności przeterminowane, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Jeśli od wyżej wymienionych należności nie dokonano odpisów lub dokonano ich w niepełnej wysokości, to należności te zalicza się wtedy odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Jeśli przyczyna, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności ustanie, to równowartość kwoty, na którą wcześniej utworzono odpis, zwiększa wartość danej należności, a także odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.

Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

3.22. Inwestycje w papiery wartościowe

W przypadku gdy konwencja rynkowa przewiduje dostawę papieru wartościowego po upływie ściśle sprecyzowanego okresu po dacie transakcji, inwestycje w papiery wartościowe są ujmowane w księgach i wyłączane z ksiąg w dniu zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji.

Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres.

3.23. Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.

3.24. Kredyty bankowe

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi

zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.

Wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące.

3.25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania publicznoprawne są wyceniane na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota wymagająca zapłaty oznacza obowiązek naliczenia odsetek, np. z tytułu zaległej zapłaty przypadających do zapłaty na dzień bilansowy.

Zobowiązania długoterminowe są dyskontowane (stopa dyskontowa jest ustalana jako stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do okresu wymagalności zobowiązania).

Na dzień powstania zobowiązania te ujmuje się według wartości nominalnej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

3.26. Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń

W związku z prowadzoną działalnością Grupa jest narażona na ryzyka finansowe związane ze zmianami kursów walutowych oraz stóp procentowych. W celu zabezpieczenia przed tym ryzykami, Grupa wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward.

Grupa nie wykorzystuje instrumentów pochodnych dla celów spekulacyjnych.

Wycena na dzień bilansowy dokonywana jest z uwzględnieniem kursu waluty.

3.27. Rezerwy

Rezerwy są to zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwy są tworzone gdy:

• a) na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
• b) prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz
• c) można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Stan rezerw powinien być weryfikowany na każdy dzień bilansowy i korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku (zobowiązania), wówczas należy rozwiązać rezerwę.

Rezerwa powinna być wykorzystana tylko na nakłady lub wydatki o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona.

Grupa Hydrotor tworzy rezerwy na:

• świadczenia pracownicze (rezerwa: na świadczenia emerytalne, jubileuszowe, niewykorzystane urlopy),
• odroczony podatek dochodowy,
• inne zdarzenia związane z działalnością gospodarczą

Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów. Na każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy.

W przypadku gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy dotycząca przyszłych szacowanych zobowiązań powinna odzwierciedlać ich wartość bieżącą na dzień tworzenia lub weryfikacji rezerwy przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W tym przypadku stosowana jest stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do przewidywanego okresu realizacji zobowiązania.

Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą.

Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe) jest przeprowadzana zgodnie z metodologią aktuarialną na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze ujmowane są w ciężar kosztów podstawowej działalności operacyjnej.

4. Przychody – koszty ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży Grupy prezentują się następująco:

Przychody ze sprzedaży i inne z działalności kontynuowanej	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Sprzedaż produktów	97 193	104 449
Sprzedaż towarów i materiałów	4 132	5 210
Suma	101 325	109 659
Pozostałe przychody operacyjne	8 019	4 254
Przychody finansowe	49	1 044
[Suma stanowi wszystkie przychody zdefiniowane przez MSR 18]	109 393	114 957

Sezonowość

				wskaźniki dynamiki
Przychody ze sprzedaży	2018 r.	2019 r.	2020 r.	19 r./18 r. %	20r./19 r. %
1 Q	28 840	30 398	28 285	105,4%	93,0%
2 Q	29 669	29 374	23 094	99,0%	78,6%
3 Q	30 088	29 240	25 295	97,2%	86,5%
4 Q	25 356	20 647	24 651	81,4%	119,4%
rok	113 953	109 659	101 325	96,2%	92,4%

W poprzednich okresach najwyższe wpływy ze sprzedaży notowano najczęściej w II i III kwartale. W 2020 r. zaznaczył się wpływ pandemii Covid-19. Przychody szczególnie w II i III kwartale znacznie się obniżyły.

5. Segmenty działalności – branżowe i geograficzne

Segmenty branżowe

Grupa prezentuje segmenty oparte o gamy produktów.

Dla celów zarządczych, jednostkę podzielono na następujące segmenty:

• Wyroby hydrauliczne pompy, rozdzielacze, zawory, pozostałe wyroby hydrauliczne
• Pozostałe wyroby
• Usługi regeneracyjne
• Usługi obróbki wielkogabarytowej
• Pozostałe usługi
• Towary i materiały

Segmenty te są podstawą sporządzania przez Grupę raportowania odnośnie głównych segmentów branżowych.

Przychody i wyniki segmentów 2020 r.	Wyroby	hydrauliczne			Pozostałe Usługi		Usługi	Pozostałe	Towary i	Razem
	pompy	rozdzielacze; zawory	cylindry	pozostałe	wyroby	regeneracyjne	WGO	usługi	materiały
Przychody: sprzedaż produktów, towarów i materiałów	23 586	10 143	46 643	1 745	10 875	2 145	917	1 139	4 132	101 325
Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów	(20 974)	(9 156)	(35 775)	(1 574)	(9 461)	(1 941)	(3 029)	(703)	(3 387)	(86 000)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 612	987	10 868	171	1 414	204	(2 112)	436	745	15 325
Koszty sprzedaży	(551)	(237)	(1 108)	(43)	(258)	(20)	(19)	(3)	(3)	(2 242)
Koszty ogólnego zarządu	(2 882)	(1 239)	(5 793)	(223)	(1 351)	(62)	(8)		(51)	(11 609)
Zysk (strata) ze sprzedaży	(821)	(489)	3 967	(95)	(195)	122	(2 139)	433	691	1 474
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej										7 271
Wynik na działalności finansowej										(2 351)
Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej										6 394
Podatek dochodowy										(1 165)
Zysk strata netto na działalności kontynuowanej										5 229
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO										5 229

Przychody i wyniki segmentów 2019 r. Wyroby hydrauliczne Pozostałe Usługi Usługi Pozostałe Towary i Razem pompy rozdzielacze; zawory cylindry pozostałe wyroby regeneracyjne WGO usługi materiały Przychody: sprzedaż produktów, towarów i materiałów 23 977 10 665 48 768 2 348 12 737 2 437 2 169 1 348 5 210 109 659 Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów (20 270) (9 004) (37 816) (2 007) (10 487) (2 215) (3 514) (650) (4 234) (90 197) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 3 707 1 661 10 952 341 2 250 222 (1 345) 698 976 19 462 Koszty sprzedaży (558) (250) (1 150) (57) (302) (41) (37) (21) (23) (2 439) Koszty ogólnego zarządu (2 816) (1 258) (5 800) (287) (1 524) (201) (127) (73) (117) (12 203) Zysk (strata) ze sprzedaży 333 153 4 002 (3) 424 (20) (1 509) 604 836 4 820 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 3 289

S t r o n a 22 | 55

Wynik na działalności finansowej	819
Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej	8 928
Podatek dochodowy	(1 628)
Zysk strata netto na działalności kontynuowanej	7 300
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO	7 300

Segmenty geograficzne

Grupa prowadzi działalność na terenie Polski a także dokonuje sprzedaży swoich wyrobów do krajów Unii Europejskiej jak i innych krajów spoza niej.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje dotyczące rynków zbytu Grupy z podziałem na Polskę – rynek krajowy oraz na rynki zagraniczne – do wszystkich pozostałych krajów.

Przychody ze sprzedaży	Rok 2020		Rok 2019
struktura terytorialna	Polska	Zagranica	Polska	Zagranica
Przychody: sprzedaż produktów, towarów i materiałów	60 924	40 401	64 460	45 199
Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów	(51 961)	(34 039)	(52 852)	(37 245)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	8 963	6 362	11 608	7 954
Koszty sprzedaży	(1 360)	(882)	(1 434)	(1 005)
Koszty ogólnego zarządu	(7 001)	(4 608)	(7 232)	(5 071)
Zysk (strata) ze sprzedaży	602	872	2 942	1 878

Sprzedaż poza granice kraju realizowana była głównie do krajów Unii Europejskiej. W 2020 i 2019 roku największymi odbiorcami były kraje:

Przychody z eksportu	Rok 2020	Rok 2019
Niemcy	28 128	31 989
Francja	447	836
Czechy	400	343
Włochy	1 560	1 558
Holandia	6 098	6 113
Słowacja	88	71
Szwecja	529	404
Węgry	58
Wielka Brytania	94	67
pozostałe kraje wspólnoty	102	168
Szwajcaria	51	89
Stany Zjednoczone	1 794	3 057
Irak	60	59
Egipt		185
Rosja	105	1
Chiny	635	185
Ukraina
Białoruś	250	79
Pozostałe kraje	2	22
Razem	40 401	45 226

6. Koszty rodzajowe i wynik na działalności operacyjnej

Zysk na działalności operacyjnej osiągnięty został po uwzględnieniu następujących kosztów/ (przychodów):

Przychody – koszty rodzajowe	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Przychody: sprzedaż produktów, towarów i materiałów	101 325	109 659
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	1	26
Dotacje, dofinansowania	6 179	2 691
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Rozwiązane rezerwy		370
Pozostałe przychody operacyjne	1 819	1 167
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	329	423
Zmiana stanu produktów	(4 143)	3 694
Amortyzacja środków trwałych	(8 205)	(7 572)
Zużycie materiałów i energii	(40 491)	(46 966)
Usługi obce	(4 856)	(5 787)
podatki i opłaty	(1 286)	(1 249)
Koszty pracownicze (zob. nota nr 7)	(36 920)	(42 282)
Pozostałe koszty rodzajowe	(600)	(662)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(3 458)	(4 374)
Pozostałe koszty operacyjne	(949)	(1 019)
Zysk na działalności operacyjnej	8 745	8 119

W Grupie pozostałe przychody operacyjne kształtowały się następująco

Pozostałe przychody operacyjne	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Przychody ze sprzedaży majątku	8	47
Dotacje subwencje dopłaty	6 179	2 691
Uzysk z kasacji	10	3
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	79	25
Zyski z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	504
Usługi obce	14	26
Media (energia, telefony, woda itp)	6	6
czynsze, dzierżawy	919	998
Odszkodowania z tyt. Ubezpieczeń	62	368
Pozostałe	255	84
	8 036	4 248

Największy udział w pozostałych przychodach operacyjnych posiadają otrzymane w poprzednich latach dotacje związane z realizacją programów inwestycyjnych rozliczane w czasie oraz dotacje i subwencje otrzymane w związku z pandemią Covid-19.

Pozostałe koszty operacyjne	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Koszty sprzedaży majątku	(7)	(30)
Darowizny		(5)
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	(102)	(56)
Usługi obce	(4)	(33)
Czynsze	(436)	(518)
Utworzone rezerwy		(126)
Koszty obsługi dywidendy	(6)	(9)
Koszty wprowadzenia akcji do obrotu		(16)
Pozostałe	(210)	(196)
	(765)	(989)

7. Koszty zatrudnienia

W tabeli poniżej przedstawiono informację o przeciętnym zatrudnieniu (z uwzględnieniem zarządu):

	Rok 2020	Rok 2019
Zatrudnienie osoby	Liczba pracowników	Liczba pracowników
Pracownicy na stanowiskach robotniczych	475	551
Pracownicy umysłowi	165	164
Pracownicy na urlopach wychowawczych
	640	715

Grupa poniosła następujące koszty zatrudnienia:	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Wynagrodzenia	(30 137)	(34 758)
Składki na ubezpieczenie społeczne	(5 596)	(6 511)
Pracownicze programy kapitałowe	(52)	(12)
Inne świadczenia pracownicze	(1 135)	(1 001)
	(36 920)	(42 282)

W 2020 r. dominujący spadek zatrudnienia wystąpił w spółce matce.

• Obniżenie to związane było z:
• reorganizacją Spółki Hydrotor
• nie przedłużaniem umów zawartych wcześniej na czas określony,
• rozwiazywaniem umów przez samych zatrudnionych oraz
• odchodzeniem pracowników na emeryturę lub rentę.

8. Przychody - koszty finansowe

Przychody finansowe	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Odsetki uzyskane	7	8
Różnice kursowe	320	333
Pozostałe
	327	341
Zyski z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi Przeniesione z kapitałów zyski z wyceny do wartości godziwej kontraktów swap na stopy procentowe	85	952
Razem przychody finansowe	412	1 293

Koszty finansowe	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Koszty odsetek – kredyty i pożyczki	(79)	(125)
zbycie udziałów
Koszty odsetek pozostałe	(41)	(91)
Różnice kursowe	(488)	(251)
Pozostałe koszty finansowe		(16)
Razem koszty finansowania zewnętrznego Minus: kwoty aktywowane w wartości początkowej	(608)	(483)
aktywów trwałych
Strata z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi Przeniesione z kapitałów zyski z wyceny do wartości godziwej	(2 155)	(1)
kontraktów swap na stopy procentowe
Razem koszty finansowe	(2 763)	(484)

W 2020 r. najwyższe koszty finansowe dotyczyły wyceny i realizacji kontraktów forward na sprzedaż waluty. Znaczny wzrost kosztów spowodowany jest znacznym osłabieniem polskiej waluty w porównaniu do kursów EUR, na co w znacznym stopniu wpłynęła pandemia civid-19.

9. Podatek dochodowy

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% (2019: 19%) dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

Struktura podatku dochodowego	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Podatek bieżący	1 285	1 272
Podatek odroczony	(120)	356
Razem	1 165	1 628

Podatek dochodowy	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Podatek bieżący:
Podatek dochodowy od osób prawnych – obciążenie bieżące	1 285	1 272
Podatek odroczony (nota 25):	(220)	356
w tym: związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	(220)	356
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	1 065	1 628
Podatek dochodowy zapłacony	1 060	1 381
Aktywa z tyt. bieżącego podatku dochodowego	282	514
Pasywa z tyt. bieżącego podatku dochodowego	435	408

Efektywna stawka podatkowa	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Przychody ogółem	109 393	114 957
Koszty ogółem	(102 999)	(106 029)
Dochody wolne od podatku (dywidenda od jednostek zależnych)
Zysk przed opodatkowaniem	6 394	8 928
Przychody nie będące przychodami do opodatkowania	(2 694)	(2 224)
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	3 645	728
Dochód do opodatkowania	7 345	7 432
odliczenia od dochodu	(581)	(739)
Dochód podatkowy	6 764	6 693
Podatek dochodowy wg stawki 19%	1 285	1 272
Podatek dochodowy odroczony	(120)	356
Podatek dochodowy razem	1 165	1 628
Efektywna stawka podatkowa %	18,2	18,2

Efekt podatkowy kosztów i przychodów	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	6 394	8 928
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19%	1 215	1 696
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych	(512)	(423)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (NKUP) według przepisów podatkowych	693	138
Efekt otrzymanej dywidendy od jednostek zależnych
Efekt na koncesjach (ulgi na koszty badań i rozwoju lub podobne)	(110)	(140)
Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej	1 285	1 272

10. Dywidendy

DYWIDENDA - wypłacona	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Kwoty wypłacone w trakcie roku właścicielom spółki:	2 398	5 036
dywidenda za zakończony poprzedni rok obrotowy	2 398	5 036
wypłacona dywidenda za akcję w 0,00 zł	1,00	2,10
Dywidenda zaliczkowa za bieżący rok obrotowy
Dywidenda zaliczkowa za akcję w 0,00 zł
	2 398	5 036
Proponowana/ostateczna dywidenda za zakończony rok obrotowy w PLN za akcję
Dywidendy wypłacone udziałowcom mniejszościowym:	3	3

Zarząd Spółki dominującej rozważa możliwość wypłaty dywidendy za 2020 r. informację przekaże pod koniec maja 2021 r. po uzgodnieniu z Rada Nadzorczą.

11. Zysk przypadający na 1 akcję

Zyski	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Zysk netto danego okresu dla celów wyliczenia zysku na
jedną akcję podlegający podziałowi między	5 229	7 300
akcjonariuszy Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych	21	12
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję	5 208	7 288

Liczba wyemitowanych akcji	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku zwykłego na jedną akcję	2 398 300	2 398 300
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych:
Opcje na akcje Obligacje zamienne na akcje	- -	- -
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję	2 398 300	2 398 300

Działalność kontynuowana	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Zysk netto okresu podlegający podziałowi między akcjonariuszy	5 208	7 288
Wyłączenie straty na działalności zaniechanej
Zysk netto z działalności kontynuowanej dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej	5 208	7 288
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
Zysk z działalności kontynuowanej wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej	5 208	7 288
Zysk z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą w zł 0,00	2,17	3,04

12. Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe w tys. zł brutto	Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania)	Budynki i budowle	Maszyny, urządzenia techniczne	Środki transportu	Inne środki trwałe	Inwestycje w środki trwałe	Środki trwałe razem
ŚRODKI TRWAŁE BRUTTO
stan na dzień 01-01-2019	2 633	19 222	77 969	1 256	6 506	350	107 936
Zwiększenia Zmniejszenia Aktualizacja - przeznaczenie do zbycia Przekazanie do użytkowania		346	10 131 (103)	112 (141)	1 198 (19)	33 (168)	11 820
stan na dzień 31-12-2019	2 633	19 568	87 997	1 227	7 685	215	(431) 119 325
Zwiększenia		93	1 498	123	178	218	2 110
Aktualizacja wartości Zmniejszenia Aktualizacja - przeznaczenie do zbycia Przekazanie do użytkowania	3 187	9 382	(531)		(393)	(8)	12 569 (932)
stan na dzień 31-12-2020	5 820	29 043	88 964	1 350	7 470	425	133 072
UMORZENIE I UTRATA WARTOŚCI
stan na dzień 01-01-2019		(5 344)	(40 280)	(649)	(3 547)		(49 820)
Amortyzacja za 2019 r.		(579)	(5 479)	(128)	(592)		(6 778)
Zmniejszenia z tytułu przeznaczenia do sprzedaży			169	30	6		205
Inne zmniejszenia/zwiększenia		1	1	112	6		120
stan na dzień 31-12-2019		(5 922)	(45 589)	(635)	(4 127)		(56 273)
Amortyzacja za 2020 r.		(619)	(5 944)	(155)	(654)		(7 372)
Zmniejszenia z tytułu przeznaczenia do sprzedaży
zmiany z tyt. przeszacowania
Inne zmniejszenia/zwiększenia		(2)	181		348		527
stan na dzień 31-12-2020		(6 543)	(51 352)	(790)	(4 433)		(63 118)
WARTOŚĆ NETTO
na dzień 01-01-2019	2 633	13 878	37 689	607	2 959	350	58 116
na dzień 31-12-2019	2 633	13 646	42 408	592	3 558	215	63 052
na dzień 31-12-2020	5 820	22 500	37 612	560	3 037	425	69 954

S t r o n a 30 | 55

Rzeczowe aktywa trwałe	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Wartość brutto	133 072	119 326
Umorzenie	(63 118)	(56 274)
	69 954	63 052
Środki trwałe
- Grunty własne (w tym: prawo użytkowania wieczystego)	5 820	2 633
- Budynki i budowle	22 500	13 646
- Urządzenia techniczne i maszyny	37 612	42 408
- Środki transportu	560	592
- Inne środki trwałe	3 037	3 558
Inwestycje w środki trwałe	425	215
Rzeczowe aktywa trwałe	69 954	63 052

Środki trwałe – struktura bilansowa	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Środki trwałe własne	67 533	61 187
Używane na podstawie umów, w tym leasingu	2 421	1 865
Środki trwałe bilansowe razem	69 954	63 052
zabezpieczenie kredytów, pożyczek itp. Na aktywach trwałych		14 415

Na dzień bilansowy majątek trwały o wartości 14.415 tys. zł (2019: 14.415 tys. zł) stanowił zabezpieczenie kredytów i pożyczek, umów leasingowych oraz zobowiązań budżetowych.

Środki trwałe dostępne do sprzedaży	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Stan na początek roku	4 472	4 585
zwiększenia
zmniejszenia	(87)	(113)
Stan na koniec roku	4 385	4 472

Środki trwałe dostępne do sprzedaży dotyczą głównie nieruchomości oraz maszyn i urządzeń w Spółce zależnej Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu.

13. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
a) grunty (w tym PWUG)	73	73
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	757	253
Nieruchomości inwestycyjne razem	830	326

Posiadane przez Grupę nieruchomości inwestycyjne występują w spółce zależnej WZM Wizamor Sp. z o.o w Więcborku. W 2020 r. w wyniku wyceny podwyższono wartość nieruchomości inwestycyjnej. Skutki wyceny odniesiono na wynik bieżący.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie stwierdzono istotnych rozbieżności w wycenie nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez Spółki wchodzące do Grupy Kapitałowej.

14. Pozostałe wartości niematerialne

	Koszty prac rozwojowych	Inne wartości niematerialne	Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
stan na dzień 01-01-2019	6 212	1 092	7 304
Zwiększenia		80,0	80
Zmniejszenia		(26)	(26)
stan na dzień 31-12-2019	6 212	1 146	7 358
Zwiększenia		56,0	56
Zmniejszenia
stan na dzień 31-12-2020	6 212	1 202	7 414
UMORZENIE
stan na dzień 01-01-2019	(3 362)	(1 042)	(4 404)
Amortyzacja za rok 2019	(753)	(40,0)	(793)
Zmniejszenia		27	27
stan na dzień 31-12-2019	(4 115)	(1 055)	(5 170)
Amortyzacja za rok 2020	(673)	(42,0)	(715)
Zwiększenia
Zmniejszenia
stan na dzień 31-12-2020	(4 788)	(1 097)	(5 885)
WARTOŚĆ NETTO
stan na dzień 01-01-2019	2 850	50	2 900
stan na dzień 31-12-2019	2 097	91	2 188
stan na dzień 31-12-2020	1 424	105	1 529

Okres amortyzacji kosztów prac rozwojowych poniesionych przez Grupę wynosi do 8 lat.

Patenty i znaki towarowe amortyzowane są przez ich przewidywany okres użytkowania, który wynosi średnio 5 lat.

Licencje na programy komputerowe amortyzowane są przez ich przewidywany okres użytkowania, który wynosi 3 do 5 lat.

15. Wartość firmy

Na dzień bilansowy wartość firmy nie występuje.

16. Jednostki zależne

Na dzień bilansowy jednostkami zależnymi tworzącymi Grupę Kapitałową są:

Nazwa Spółki zależnej	Miejsce siedziby spółki	Procent posiadanych akcji/ udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
"AGROMET" ZEHS S.A.	Lubań	99,99%	99,99%	pełna
"Wytwórnia Pomp Hydraulicznych" Sp. z o.o.	Wrocław	100,00%	100,00%	pełna
WZM "Wizamor" Sp. z o.o.	Więcbork	96,88%	96,88%	pełna

W 2020 r. w wszystkie zależne spółki konsolidowane są metodą pełną.

Żadna ze spółek wchodząca w skład grupy kapitałowej nie posiada udziałów w innych podmiotach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.

17. Aktywa obrotowe przeznaczone do sprzedaży

Spółki wchodzące w skład Grupy przekwalifikowały część środków trwałych jako przeznaczone do sprzedaży. Środki te prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako aktywa obrotowe.

Środki trwałe dostępne do sprzedaży	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Stan na początek roku zwiększenia	4 472	4 585
zmniejszenia	(87)	(99)
Stan na koniec roku	4 385	4 486

Środki trwałe dostępne do sprzedaży dotyczą głównie nieruchomości oraz maszyn i urządzeń w Spółce zależnej Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu.

18. Zapasy

ZAPASY	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Materiały	13 551	12 141
Produkcja w toku	12 385	13 208
Wyroby gotowe	11 752	14 428
Towary	620	705
	38 308	40 482

2020 r.	Wycena według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia	Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania	Kwota odpisów aktualizujący ch wartości zapasów na początek okresu	Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie	Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt	Kwota odpisów aktualizujący ch wartości zapasów na koniec okresu	Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	Wartość netto w bilansie na koniec okresu	w tym: stanowiących zabezpiecze nie zobowiązań
Materiały	13 950	13 550	(379)	22	(43)	(400)	58	13 550	4 000
Produkty w toku	13 111	12 385	(743)	24	(7)	(726)	(46)	12 385	1 500
Wyroby gotowe	12 566	11 752	(847)	13	20	(814)	(35)	11 752	3 500
Towary	629	621	(5)	x	(3)	(8)	7	621	x
Razem	40 256	38 308	(1 974)	59	(33)	(1 948)	(16)	38 308	9 000
2019 r.
Materiały	12 521	12 141	(407)	67	(40)	(380)	27	12 141	4 000
Produkty w toku	13 952	13 208	(619)		(125)	(744)	(125)	13 208	1 500
Wyroby gotowe	15 274	14 428	(629)	61	(278)	(846)	(217)	14 428	3 500
Towary	711	705	(13)	9	(2)	(6)	7	705
Razem	42 458	40 482	(1 668)	137	(445)	(1 976)	(308)	40 482	9 000

W 2020 r. jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zmniejszyły odpis na zapasy o zwolnionej rotacji o 26 tys. zł.

19. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
z tytułu dostaw i usług	16 062	16 661
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń	277	607
zaliczki na dostawy	18	2
zaliczki na środki trwałe	796	40
należności dochodzone na drodze sądowej
inne należności	14	9
Razem należności	17 167	17 319

należności z tyt. dostaw i usług brutto	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Nieprzeterminowane	10 194	8 765
- do 3 miesięcy	10 178	8 711
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	16	54
Przeterminowane należności z tyt. dostaw i usług brutto	6 848	8 824
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	17 042	17 589
Odpis aktualizacyjny	(980)	(928)
Należności z tyt. dostaw i usług netto	16 062	16 661

Należności przeterminowane	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Przeterminowane należności z tyt. dostaw i usług brutto	6 848	8 824
- do 3 miesięcy	4 607	5 110
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	855	2 515
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku	491	272
- powyżej 1 roku	895	927

Należności - struktura walutowa	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Ogółem w tym:	16 062	16 661
a) w walucie polskiej	9 121	9 888
b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł)	6 941	6 773
- w EURO (po przeliczeniu na zł)	6 919	6 766
- w USD (po przeliczeniu na zł)	22	7

• w pozostałe waluty (po przeliczeniu na zł)

Średni okres kredytowania odbiorców wynosi 30 dni. w niektórych przypadkach, na podstawie podpisanych umów okres płatności wynosi do 60 dni.

Grupa nie nalicza odsetek w okresie 30 dni od daty wystawienia faktury a po upływie tego okresu naliczane są odsetki, w zależności od oceny jednostek Grupy, w wysokości od 7,0% - w zależności od czasokresu zalegania - od kwoty zadłużenia.

Oszacowana wartość odpisów aktualizujących od należności handlowych uznanych za nieściągalne lub trudno osiągalne wynosi 980 tys. zł (2019: 928 tys. zł).

Kwoty tych odpisów zostały ustalone na podstawie przeszłych doświadczeń Grupy w odniesieniu do tego typu należności.

Zarząd Grupy uważa, że wartość księgowa netto należności odpowiada ich wartości godziwej.

Wycena należności została dokonana w wartości wymagającej zapłaty, ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe aktywa	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
RMK z tytułu naliczonego VAT	824	94
Koszty projektu inwestycyjnego POIG powyżej roku		62
Koszty narzędzi, przyrządów	1 640	1 838
Koszty ubezpieczeń	228	173
RMK pozostałe	123	92
Rozliczenia międzyokresowe razem	2 815	2 259
w tym: Krótkoterminowe	2 007	1 283
Długoterminowe	808	976

Główną pozycję stanowią koszty narzędzi i przyrządów dotyczące realizacji projektu inwestycyjnego pn. "Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii wysokoefektywnych procesów precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych wielkogabarytowych elementów maszyn" a także narzędzi i przyrządów rozliczanych w czasie.

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe kosztów Grupy kapitałowej dotyczą pozostałych rozliczanych w czasie jak miedzy innymi: prenumerata prasy, ubezpieczenia.

Rozliczenia międzyokresowe Pasywa	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Dotacje na zakup aktywów trwałych	11 752	12 534
- dotacje -projekty inwestycyjne	11 462	12 142
- dotacje - dofinansowanie zakupu środków trwałych	287	385
- pozostałe	3	7
z tego krótkoterminowe	1 840	1 666

Główną pozycję stanowią środki otrzymane w związku z realizacją projektów inwestycyjnych przez:

• 1. Spółkę "Hydrotor" S.A. tj.:
  2. projekt inwestycyjny pn. "Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii wysokoefektywnych procesów precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych wielkogabarytowych elementów maszyn" – działanie 1.4 4.1. realizowany w latach 2010 – 2012 – otrzymano dotację w kwocie 11.451 tys. zł
  3. projekt pn. "Opracowanie innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji akustycznej" realizowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Lata 2007-2013, Priorytet 1. Badania i rozwój nowoczesnych technologii, Działanie 1.4 Wsparcie projektów celowych – otrzymano dotację w kwocie 1.272 tys. zł
  4. projekt pn. "Wdrożenie nowej technologii produkcji pomp hydraulicznych w PHS HYDROTOR S.A., prowadzącej do poszerzenia oferty produktowej firmy" dofinansowany w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2007-2013. – otrzymano dotację w kwocie 3.700 tys. zł
  5. projekt pn. "Centrum Badawczo-Rozwojowe nowych technologii i konstrukcji w zakresie hydrauliki siłowej i elementów wielkogabarytowych maszyn" otrzymana kwota dofinansowania wynosiła łącznie 3.955 tys. zł, z czego ostateczne rozliczenie w kwocie 1.137 tys. zł wpłynęło w czerwcu 2020 r.

W 2019 r. Spółka podpisała dwie umowy o dofinansowanie nowych projektów:

• "Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego" – projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość projektu wynosi 2.692,7 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.564,3 tys. zł i obejmuje dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 1.573,8 tys. zł
• "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu" projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość

projektu wynosi 2.245,3 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.141,7 tys. zł i obejmuje dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 962,6 tys. zł

1. Spółkę "Agromet" ZEHS Lubań S.A., która od września 2009 r. realizowała podpisaną umowę z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości o dofinansowanie projektu inwestycyjnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka dotyczącego wdrożenia nowej technologii do produkcji siłowników hydraulicznych. Inwestycja realizowana była na przestrzeni lat 2009 – 2017.

20. Aktywa – pasywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego

Bieżący podatek dochodowy	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Aktywa z tyt. Bieżącego podatku dochodowego	282	514
- spółki dominującej	250	514
- spółek zależnych	32
Pasywa z tyt. Bieżącego podatku dochodowego	(435)	(408)
- spółki dominującej - spółek zależnych	(435)	(408)

Aktywa dotyczą nadpłaty podatku dochodowego wynikające z rozliczenia rocznego

21. Krótkoterminowe aktywa finansowe

Na dzień bilansowy krótkoterminowe aktywa finansowe nie występują. Aktywa te wystąpiły na koniec zakończonego poprzedniego roku i związane były wyceną zawartych transakcji Forward na wymianę waluty.

22. Środki pieniężne i ekwiwalenty

Środki pieniężne	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
w kasie	92	76
bieżący rachunek bankowy	5 270	650
w walutach obcych	1 196	1 184
lokaty w walutach obcych EUR		19
inne środki pieniężne
Razem	6 558	1 929
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	137	223

Środki pieniężne - struktura walutowa	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Ogółem w tym:	6 558	1 929
a) w walucie polskiej	5 348	745
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	1 210	1 184
- w EURO (po przeliczeniu na zł)	1 106	1 075
- w USD (po przeliczeniu na zł)	104	109

Środki pieniężne w banku, gotówka oraz ich ekwiwalenty składają się ze środków pieniężnych w kasie oraz środków pieniężnych na lokatach bankowych.

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości gospodarowania związane są z kwotą podatku VAT na wydzielonym rachunku.

23. Kapitały

Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy w Spółce wynosi 4.797 tys. zł. Na jego wysokość składa się 2.398.300 akcji o wartości nominalnej 2,00 zł każda. Wszystkie akcje opłacone są w całości.

KAPITAŁ AKCYJNY wartość nominalna 2,00 zł	Akcje imienne uprzywilejowane	Akcje zwykłe na okaziciela	Razem
Stan na 1.01.2019
- ilość akcji	290 200	2 108 100	2 398 300
- wartość nominalna 1 akcji zł	2,00	2,00	2,00
- wartość emisji tys. zł	580	4 216	4 797
Zmiany 2019 r. – zmiana rodzaju akcji	(131 550)	131 550
Stan na 31.12.2019
- ilość akcji	158 650	2 239 650	2 398 300
- wartość nominalna 1 akcji zł	2,00	2,00	2,00
- wartość emisji tys. zł	317	4 479	4 797
Zmiany 2020 r. – zmiana rodzaju akcji
Stan na 31.12.2020
- ilość akcji	158 650	2 239 650	2 398 300
- wartość nominalna 1 akcji zł	2,00	2,00	2,00
- wartość emisji tys. zł	317	4 479	4 797

Ostatnia zamiana akcji imiennych uprzywilejowanych na akcje na okaziciela nastąpiła 29 listopada 2019 r. na wniosek akcjonariuszy zgodnie z decyzja KDPW zmianie uległo 131.550 szt. akcji imiennych uprzywilejowanych na akcje na okaziciela. W dniu 20 grudnia 2019 r. akcje te zostały wprowadzone do obrotu na GPW.

	Stan na 31/12/2020	udział %	Stan na 31/12/2019	udział %
Ilość akcji imiennych uprzywilejowanych	158 650	6,6%	158 650	6,6%
Ilość akcji zwykłych	2 239 650	93,4%	2 239 650	93,4%
Razem ilość akcji	2 398 300	100,0%	2 398 300	100,0%
Ilość głosów z akcji imiennych uprzywilejowanych	793 250	26,2%	793 250	26,2%
Ilość głosów z akcji zwykłych	2 239 650	73,8%	2 239 650	73,8%
Ilość głosów na WZA	3 032 900	100,0%	3 032 900	100,0%

W 2020 r. Spółka nie emitowała dodatkowych akcji.

Według informacji dostępnych w Spółce na dzień publikacji raportu osobami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA są:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	Ilość głosów	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Ryszard Bodziachowski z osobą bliską	Warszawa	402 900	402 900	16,799	13,284
Mariusz Lewicki z osobą bliską	Toruń	373 000	373 000	15,553	12,298
PKO TFI SA	Warszawa	348 650	348 650	14,537	11,496
Wacław Kropiński	Tuchola	88 405	422 025	3,686	13,915
pozostali akcjonariusze		1 185 345	1 486 325	49,424	49,007
Razem		2 398 300	3 032 900	100,000	100,000

W okresie od końca roku do dnia sporządzenia raportu stan posiadania akcji zwiększył Pan Mariusz Lewicki o 13.000 szt. akcji i głosów .

Stan posiadania akcji Spółki Hydrotor przez osoby zarządzające i nadzorujące oraz ich zmiany przedstawiają się następująco:

Zarząd		Stan na dzień	zmiany w	okresie	Stan na dzień
Stanowisko	ilość	01-01-2020	kupno	sprzedaż	31-12-2020	30-04-2021
Mariusz Lewicki z osobą bliską	akcje ok.	355 728	17 272	-	360 000	373 000
Prezes Zarządu	głosów	355 728	17 272	-	360 000	373 000
Wiesław Wruck	akcje im.	7 660	-	-	7 660	7 660
Dyrektor ds Marketingu, sprzedaży i Rozwoju	akcje ok.	2 547	-	-	2 547	2 547
Członek Zarządu	głosów	40 847	-	-	40 847	40 847

Rada Nadzorcza		Stan na dzień	zmiany w	okresie	Stan na	dzień
Pełniona funkcja	ilość	01-01-2020	kupno	sprzedaż	31-12-2020	30-04-2021
Bodziachowski Ryszard z osobą bliską	akcje ok.	402 900	-	-	402 900	402 900
Przewodniczący Rady Nadzorczej	głosów	402 900	-	-	402 900	402 900
Kropiński Wacław	akcje im.	83 405	-	-	83 405	83 405
	akcje ok.	5 000	-	-	5 000	5 000
Zastępca przewodniczącego Rady Nadzorczej	głosów	422 025	-	-	422 025	422 025
Jakub Leonkiewicz	akcje ok.	-	-	-	-	-
członek	głosów	-	-	-	-	-

Rada Nadzorcza nowi od 28-06-2020		Stan na dzień	zmiany w	okresie	Stan na	dzień
Pełniona funkcja	ilość	28-06-2020	kupno	sprzedaż	31-12-2020	30-04-2021
Marcin Lewicki	akcje ok.	-	-	-	-	-
Sekretarz Rady Nadzorczej	głosów	-	-	-	-	-
Monika Guzowska	akcje ok.	1 585	-	-	1 585	1 585
członek	głosów	1 585	-	-	1 585	1 585

Nadwyżka ze sprzedaży akcji

Nadwyżka ze sprzedaży akcji związana jest ze środkami pieniężnymi uzyskanymi przez spółkę dominującą z emisji akcji zwykłych serii "C" w 1998 r. tj. w roku wejścia Spółki Hydrotor na rynek notowań na GPW S.A. w Warszawie. Spółka z tego tytułu uzyskała 13.350 tys. zł.

Zyski zatrzymane

Do zysków zatrzymanych Spółka dominująca w Grupie Kapitałowej zalicza:

• kapitał podstawowy
• nadwyżkę ze sprzedaży akcji
• odpisy na kapitał rezerwowy, zapasowy oraz wynik finansowy przypadający Spółce dominującej.

Do zysków zatrzymanych Spółka dominująca w Grupie Kapitałowej nie zalicza:

• udziałów mniejszości
• utworzonego kapitału z aktualizacji wyceny

Zyski zatrzymane	Rok 2020	Rok 2019
Stan na dzień 1 stycznia	64 500	62 194
Zysk netto za okres	5 208	7 288
Wypłata dywidendy	(2 398)	(5 036)
korekty	128	54
Stan na koniec okresu	67 438	64 500

Kapitał z aktualizacji wyceny

Kapitał z aktualizacji wyceny związany jest z wyceną godziwą środków trwałych dokonana w latach poprzednich oraz w roku 2020. Ostatnia wycena dotyczyła wyceny nieruchomości w spółce dominującej oraz w spółce zależnej WZM Wizamor"

	Rok 2020	Rok 2019
Stan na dzień 1 stycznia	10 165	10 219
Wzrost wartości godziwej środków trwałych
Stan na dzień 1 stycznia	10 165	10 219
Obniżenie wartości gruntów, budynków i budowli
Aktualizacja majątku trwałego	8 164	(845)
Odniesienie na kapitał zapasowy
Zmniejszenie z tytułu sprzedaży aktywów dostępnych do sprzedaży	(129)	(54)
Stan na koniec okresu 31 grudnia	18 200	9 320

Udziały niekontrolujące

	Rok 2020	Rok 2019
Stan na dzień 1 stycznia	146	138
udział w zysku (stracie)	21	8
korekty zmian w udziałach	93
Stan na koniec okresu 31 grudnia	260	146

Wzrost kapitałów mniejszości dotyczy głównie Spółki Wizamor i związany jest z udziałem w wypracowanym zysku za 2020 r. oraz ze zwiększeniem kapitału z aktualizacji wyceny w związku z przyjętą wyceną nieruchomości .

Kapitały mniejszości rozliczane przez Grupę dotyczą udziałowców:

• w Spółce z o.o. WZM "Wizamor" w Więcborku, której udziały nabyto w dniu 22 czerwca 2010 r. Posiadane przez tę Spółkę kapitały podzielono na kapitały przypadające Grupie Kapitałowej Hydrotor (96,88%) oraz na kapitały przypadające pozostałym udziałowcom mniejszościowym (3,12%),
• w "Agromet" ZEHS Lubań S.A. w Lubaniu w 2010 r. zbyto niewielką ilość akcji Spółki na rzecz jej pracowników. Łączny udział akcjonariuszy mniejszościowych Spółki wynosi 0,01%.

Wyliczenie wartości księgowej na 1 akcję

	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Kapitał własny	104 045	92 958
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych	(260) (146)
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	103 785 92 812
Liczba akcji szt.	2 398 300	2 398 300
Wartość księgowa na 1 akcję ogółem w PLN (0,00)	43,38	38,76
Wartość księgowa na 1 akcję przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej w PLN (0,00)	43,27	38,70
Wartość giełdowa PHS "Hydrotor" SA.	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Kurs zamknięcia w PLN 0,00	27,80	35,40
Liczba akcji szt.	2 398 300	2 398 300
Wycena giełdowa	66 673	84 900

24. Rezerwy

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Jednostki Grupy Kapitałowej nie uczestniczą w programach świadczeń pracowniczych.

W grupie tworzone są rezerwy na świadczenia pracownicze z następujących tytułów:

• odpraw emerytalnych,
• nagród jubileuszowych,
• niewykorzystanych urlopów

Do zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zaliczono:

Świadczenia pracownicze	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Długoterminowe rezerwa na odprawy emerytalne i inne	1 211	871
Krótkoterminowe rezerwa na odprawy emerytalne i inne	994	842
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 136	1 128
Fundusze specjalne – fundusze świadczeń socjalnych
	3 341	2 841

Ostatnia wycena świadczeń pracowniczych oraz wartości bieżącej zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych, przeprowadzona została na dzień 31.12.2020 r. przez Spółki wchodzące w skład Grupy. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody aktuarialnej odnośnie rezerw na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe oraz we własnym zakresie odnośnie rezerw na zaległe urlopy.

REZEWY NA PRZYSZŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE	krótkoterminowe	Długoterminowe	Razem
stan na dzień 01-01-2019	749	1 077	1 826
- zwiększenia	287	62	349
- zmniejszenia	(194)	(268)	(462)
stan na dzień 31-12-2019	842	871	1 713
- zwiększenia	313	384	697
- zmniejszenia	(161)	(44)	(205)
stan na dzień 31-12-2020	994	1 211	2 205

Pozostałe rezerwy

- krótkoterminowe

	Rezerwa na przyszłe zobowiązania	Pozostałe	Razem
stan na dzień 01-01-2019	816	-	816
Utworzenie (rozwiązane) rezerwy w ciągu roku	239		239
Wykorzystanie rezerwy	(489)		(489)
stan na dzień 31-12-2019	566	-	566
Rezerwy do 1 roku
Rezerwy powyżej 1 roku			566
stan na dzień 01-01-2020	566	-	566
Utworzenie (rozwiązane) rezerwy w ciągu roku
Wykorzystanie rezerwy	(83)		(83)
Koszty (przychody) finansowe
Różnice kursowe
stan na dzień 31-12-2020	483	-	483
Rezerwy do 1 roku			469
Rezerwy powyżej 1 roku			14

- długoterminowe

W Grupie wysokość rezerw długoterminowych jest niewielka wynosi ona 14 tys. zł. in dotyczy zobowiązania jednostki zależnej wobec AVIVA

25. Aktywa – rezerwa z tytułu odroczonego podatku

Zmiany w obrębie podatku odroczonego Grupy w podziale na główne tytuły prezentowały się w okresie bieżącym i poprzednim następująco:

Saldo odroczonego podatku dochodowego	Stan na początek okresu			Stan na koniec okresu	Ujęte w rachunku	Ujęte w innych
31-12-2020	01-01-2020	zwiększenia	zmniejszenia	31-12-2020	zysków i strat	składnikach całkowitego dochodu
Aktywa z tytułu podatku odroczonego (różnice przejściowe):
Rezerwy na świadczenia pracownicze	326	95	(2)	419	93
Zobowiązania pracownicze, ZUS	140	5	(10)	135	(5)
Należności wątpliwe (odpisy aktualizujące)	298	19	(34)	283	(16)
Inne	1		(1)
	765	119	(47)	837	72
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (różnice przejściowe):
Aktualizacja rzeczowych aktywów trwałych	(874)	(853)	23	(1 704)	(112)
Wartości niematerialne	(124)		124		124
Amortyzacji (podatkowa > bilansowa)	(3 157)	(1 304)	157	(4 304)	(209)	(1 304)
Ulgi inwestycyjne
Leasing finansowy	(201)	(557)	53	(705)	(54)	(450)
Narzędzia i przyrządy	(310)		18	(292)	(69)
Inne	(1)			(1)
	(4 667)	(2 714)	375	(7 006)	(320)	(1 754)
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego	(3 902)	(2 595)	328	(6 169)	(248)	(1 754)

Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Hydrotor za 2020 r. (w tys. PLN)

31-12-2019	01-01-2019	zwiększenia	zmniejszenia	31-12-2019	Ujęte w RZiS	w innych CD
Aktywa z tytułu podatku odroczonego (różnice przejściowe):
Rezerwy na świadczenia pracownicze	347	5	(26)	326	(21)
Zobowiązania pracownicze, ZUS	168	17	(45)	140	(28)
Należności wątpliwe (odpisy aktualizujące)	244	55	(1)	298	54
Pozostałe zobowiązania finansowe (np. różnice kursowe)	13		(13)		(13)
Inne	33		(32)	1	(32)
	805	77	(117)	765	(40)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (różnice przejściowe):
Aktualizacja rzeczowych aktywów trwałych	(886)	(2)	14	(874)	12
Wartości niematerialne	(124)			(124)
Amortyzacji (podatkowa > bilansowa)	(2 948)	(209)		(3 157)	(209)
Ulgi inwestycyjne	(1)		1		1
Leasing finansowy	(150)		(51)	(201)	(51)
Narzędzia i przyrządy	(241)	(69)		(310)	(69)
Inne	(1)			(1)
	(4 351)	(280)	(36)	(4 667)	(316)
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego	(3 546)	(203)	(153)	(3 902)	(356)

26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań składają się:

• zobowiązania handlowe z tytułu dostaw i usług,
• zaliczki otrzymane na dostawy
• zobowiązania z tyt. podatku VAT i ubezpieczeń społecznych
• pozostałe zobowiązania.

Średni termin płatności zobowiązań handlowych wynosi do 40 dni

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I INNE	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7 099	7 680
Zaliczki na dostawy	1	167
Zobowiązania budżetowe (VAT, ZUS)	1 824	1 893
Zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych
Zobowiązania pozostałe	564	406
Razem	9 488	10 146

ZOBOWIĄZANIA W WALUTACH OBCYCH	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług w
tys. EUR	432	616
tys. USD	11	30
pozostałe waluty w tys. PLN
Razem w przeliczeniu na PLN w tys. PLN	2 034	2 740

zobowiązania przeterminowane	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Przeterminowane	361	1 482
- do 3 miesięcy	342	1 419
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	3	39
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku		24
- powyżej 1 roku	16

27. Kredyty i pożyczki

W 2020 r. Grupa korzystała z następujących kredytów bankowych:

Jednostka dominująca:

• 1. Kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 5.000 tys. zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności. Kredyt dostępny jest do 6 czerwca 2021 r. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw rejestrowy na zapasach do kwoty 9.000 tys. zł wraz z cesją należności. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża.
• 1. Kredyt inwestycyjny walutowy w kwocie do 1.000 tys. EUR przeznaczony na zakup maszyn i urządzeń. Kredyt wykorzystywany był do 28.02.2020 z okresem spłaty do 28.02.2022 r. Oprocentowanie kredytu wynosi EURIBOR 1 M + marża. Zabezpieczenie kredytu stanowić będzie zastaw na zakupionych w ramach kredytu maszynach oraz przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia.
• 1. Kredyt obrotowy w kwocie 1.000 tys. EUR z przeznaczeniem na sfinansowanie bieżącej działalności. Okres kredytowania od 20.03.2019 do 19.03.2021. Spłata kredytu następuje w 24 ratach miesięcznych. Oprocentowanie kredytu wynosi EURIBOR 1 M + marża. zabezpieczenie kredytu stanowi zastaw rejestrowy na zbiorze środków trwałych oraz i weksel in blanco wraz z deklaracją,
• 1. Kredyt w rachunku bieżącym w kwocie do 500 tys. EUR przyznany na okres do 28-05-2021 r. Oprocentowanie kredytu wynosi EURIBOR 1 M + marża, zabezpieczenie kredytu stanowi zastaw rejestrowy na zbiorze środków trwałych oraz i weksel in blanco wraz z deklaracją

Jednostki zależne:

• 1. Kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 4.500 tys. zł udzielony na okres do 28.02.2021 r. oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża. Zabezpieczeniem kredytu jest: cicha cesja należności, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, weksel in blanco do kwoty 6 750 tys. zł. Kredyt został przedłużony do 28.04.2022.
• 1. Kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 700 tys. zł udzielony na okres do 24.01.2021 r. oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża. Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka kaucyjna na nieruchomościach Kredyt został przedłużony do 24.01.2022..
• 1. Kredyt inwestycyjny w kwocie 250 tys. zł udzielony na okres do 02.09.2024 r. oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 3M + marża. Zabezpieczeniem kredytu jest: hipoteka kaucyjna na nieruchomości.
• 1. Kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 300 tys. zł udzielony na okres do 28.02.2021 r. oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża. Kredyt został przedłużony do 28.04.2022..

Wycena kredytów została dokonana w wartości wymagającej zapłaty, kredyty w walucie EUR przeliczono na dzień bilansowy po obowiązującym kursie z tabeli NBP.

Kredyty i pożyczki	Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019
Kredyty w rachunku bieżącym		5 827
Kredyty bankowe		2 671
Pożyczki	178
		8 498
W podziale na terminy płatności:
Płatne na żądanie lub w okresie do 1 roku		7 204
Powyżej 12 miesięcy – do 2 lat		1 724 84		1 294
W okresie od 3 do 5 lat
Powyżej 5 lat
Minus: Kwoty wymagalne w ciągu 12 miesięcy		1 724		7 204
(ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)
Kwoty wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy	84
31.12.2020	Razem	tys. zł	tys. EUR	tys. CHF
Kredyty długoterminowe	84	84		-
Kredyty i pożyczki bankowe	1 347	1 347	292
Kredyty krótkoterminowe	200	200
Pożyczki inne	178	178
	1 809	1 809	292
31.12.2019	Razem	tys. zł	tys. EUR	tys. CHF
Kredyty w rachunku bieżącym	5 827	2 264	836	-
Kredyty i pożyczki bankowe	2 671	186	584
Pożyczki inne
	8 498	2 450	1 420

kredyty inwestycyjne 31-12-2020	Waluta	Limit	Wykorzystanie	Wykorzystanie po przeliczeniu na PLN
PHS Hydrotor S.A.	EUR	1 000	167	770
	PLN
Jednostki zależne	PLN	250	135	135
				905
do spłaty w ciągu 1 roku				820
kredyty inwestycyjne 31-12-2019
PHS Hydrotor S.A.	EUR	1 000	584	2 485
	PLN
Jednostki zależne	PLN	250	186	186
				2 671
do spłaty w ciągu 1 roku				2 587

28. Leasing finansowy

Wartość zobowiązań z tytułu leasingu po uwzględnieniu korekty dotyczącej prezentacji sprawozdania finansowego za 2019 r. przedstawia się następująco:

Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wymagalne w ciągu:
jednego roku powyżej roku do pięciu lat powyżej pięciu lat	541 236 2 273	548 777 845
Pomniejszone o przyszłe odsetki:
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	3 050	2 170
Pomniejszona o kwoty wymagalne w ciągu 12 miesięcy (ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)	541	548
Zobowiązanie wymagalne w okresie po 12 miesiącach	2 509	1 622

29. Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe	Stan na 31/12/2020	Stan na 31/12/2019
Ogółem w tym:	1 792	181
- Agromet przekształcenie PUWG we własność	165	181
- subwencje PFR - inne	534
	1 093
z tego krótkoterminowe	1 271

Wycena zawartych transakcji zabezpieczających na grudnia 2020 r. przedstawia się następująco

Kontrakty Forward - transakcja TTW	Waluta	Nominał	Wartość w PLN	Zysk (strata) z wyceny
Kontrakty zawarte wycena na 01-01-2020	EUR	9 275	39 605	802
- zawarte w okresie 01-01-2020 do 31-12-2020	EUR	1 415
- rozliczone w okresie 01-01-2020 do 31-12-2020	EUR	(4 000)
Kontrakty zawarte wycena na 31-12-2020	EUR	6 690	30 100	(1 093)

Pandemia Covid-19 i jej wpływ na gospodarki państw, w tym Polski znacznie wpłynęły na ich sytuację ekonomiczną.

Pogorszenie się sytuacji ekonomicznej w kraju wpłynęło na osłabienie waluty krajowej, w stosunku do EUR z 4,2525 na koniec 2019 r. do 4,6148 na koniec 2020 r. tj. o 0,3623 zł.

Kursy uwzględnione przy zawieraniu transakcji są stałe na dzień ich realizacji.

30. Jednostki zależne

Nazwa Spółki zależnej	Miejsce siedziby spółki	Procent posiadanych akcji/ udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
"AGROMET" ZEHS S.A.	Lubań	99,99%	99,99%	pełna
"Wytwórnia Pomp Hydraulicznych" Sp. z o.o.	Wrocław	100,00%	100,00%	pełna
WZM "Wizamor" Sp. z o.o.	Więcbork	96,88%	96,88%	pełna

W 2020 r. w wszystkie spółki zależne konsolidowane są metodą pełną.

Spółki zależne wchodzące w skład grupy kapitałowej nie posiadają znaczących udziałów w innych podmiotach.

Strona 45 z 55

31. Umowa o badanie sprawozdań finansowych

Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 27 marca 2020 r. dokonała wyboru nowego podmiotu do badania sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za okres 2020 i 2021 r.. Wybraną firmą jest KPW Audyt Sp. z o.o. z Łodzi. Umowa z wybraną Spółką została podpisana w dniu 7 kwietnia 2020 r.

Spółka "Hydrotor" oraz Spółki zależne posiadają podpisane umowy o badanie sprawozdania finansowego z firmą KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (kod pocztowy: 90-350 Łódź) ul. Tymienieckiego 25c/410.

Przedmiotem umów jest badanie jednostkowych i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz przegląd śródroczny jednostkowego sprawozdania finansowego Hydrotor S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.

Łączne wynagrodzenie wynikające z podpisanych umów dla Spółki Hydrotor za badanie i przegląd sprawozdań finansowych za 2020 r. wynosi 35 tys. zł + 23% Vat.

Łączne wynagrodzenie wynikające z podpisanych umów dla Spółek zależnych Hydrotor za badanie sprawozdań finansowych za 2020 r. wynosi 22 tys. zł + 23% Vat

32. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe aktywa

Klasy instrumentów finansowych	Kategorie instrumentów finansowych
stan na dzień 31-12-2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki i należności	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Razem
Akcje udziały nienotowane					2	2
Dostawy i usługi		16 357				16 357
Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe
		6 558				6 558
		22 915			2	22 917
stan na dzień 31-12-2019
Akcje udziały nienotowane					2	2
Dostawy i usługi		17 319				17 319
Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe	802					802
		1 929				1 929
	802	19 248			2	20 052

Instrumenty finansowe pasywa

Klasy instrumentów finansowych Kategorie instrumentów finansowych

	Zobowiązania finansowe wyceniane		Instrumenty	Zobowiązania
stan na dzień 31-12-2020	w wartości godziwej przez wynik finansowy	według zamortyzowanego kosztu	finansowe zabezpieczające	wyłączone z zakresu MSR 39	Razem
Kredyty		1 631			1 631
Pożyczki		178			178
Leasing finansowy	777			777
Zobowiązania z tyt PWUG	1 916				1 916
Dostawy i usługi	9 488			9 488
Zobowiązania inwestycyjne
Instrumenty wbudowane i zabezpieczające		1 093			1 093
Pozostałe		165			165
		15 248			15 248

Strona 46 z 55

Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Hydrotor za 2020 r. (w tys. PLN)

stan na dzień 31-12-2019
Kredyty		8 498	8 498
Pożyczki
Leasing finansowy		1 325	1 325
Zobowiązania z tyt PWUG		845	845
Dostawy i usługi	7 847	2 299	10 146
Pozostałe		589	589
	7 847	13 556	21 403

33. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (ujęte w jednej pozycji sprawozdawczej w bilansie Grupy) składają się z gotówki w banku oraz innych wysoce płynnych inwestycji o okresie realizacji do trzech miesięcy.

34. Transakcje z podmiotami zależnymi

Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi

Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w momencie konsolidacji.

Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej podmiotami zależnymi przedstawiają się następująco:

Transakcje w ramach grupy ujęte w Rachunku Zysków i strat	"Hydrotor" S.A.	"Agromet" ZEHS S.A. Lubań	"Wizamor" Sp. z o.o. Więcbork	"WPH" Sp. z o.o. Wrocław
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	2 149	2 092	565	55
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	10 971	25	1	10
Pozostałe przychody operacyjne	10			49
Odsetki od udzielonych pożyczek			(3)	3
Zakup środków trwałych			(20)	20
Otrzymane (wypłacone) dywidendy	3 995
Wypłacone dywidendy		(3 483)	(111)	(401)
Korekty konsolidacyjne	Stan na 31/12/2020		Stan na 31/12/2019
Korekty ujęte w Rachunku Zysków i strat
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		(2 940)		(2 473)
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		(13 019)		(15 215)
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów		(15 959)		(17 688)
Pozostałe przychody operacyjne		(58)		(52)
Pozostałe koszty operacyjne		(58)		(52)
Przychody finansowe		(3 995)		(3 000)
Zysk netto		(3 995)		(3 000)
Korekty pozycji bilansowych
Hydrotor SA udziały w jednostkach		(23 036)		(23 036)
Należności handlowe		(4 224)		(2 588)
Udzielone pożyczki				(180)
Kapitał podstawowy		(9 097)		(9 097)
Kapitał zapasowy		(10 107)		(11 085)
Zyski zatrzymane		(3 995)		(3 000)
Kapitały przypadające udziałowcom mniejszościowym		260		146
Zobowiązania handlowe		(4 224)		(2 588)
otrzymane pożyczki				(180)
Rozliczenia międzyokresowe kosztów; przychodów
Korekty sprawozdania z przepływów pieniężnych
Otrzymane dywidendy		(3 995)		(3 000)

Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Hydrotor za 2020 r. (w tys. PLN)

Wypłacone dywidendy	(3 995)	(3 000)
Udzielone pożyczki	(180)	(200)
Spłata pożyczek	180	20
Saldo pożyczek na koniec okresu		180

Sprzedaż produktów, materiałów, towarów i usług do podmiotów powiązanych odbywa się na podstawie standardowego cennika.

Jednostka dominująca zaopatruje jednostki Grupy Kapitałowej w materiały do produkcji.

Marża przy sprzedaży zakupionych materiałów na zaopatrzenie jednostek Grupy wynosi 5%, przy sprzedaży wyrobów gotowych przeznaczonych do dalszej odsprzedaży stosowane są ceny rynkowe.

Zakupy towarów odbywają się w oparciu o ceny rynkowe pomniejszone o rabaty z tytułu zamówionych ilości oraz z tytułu powiązań grupowych.

Rozrachunki na dzień bilansowy nie są zabezpieczone i zostaną uregulowane gotówkowo. Nie udzielono ani nie otrzymano żadnych gwarancji. Nie utworzono żadnych odpisów aktualizujących wartość należności wątpliwych od podmiotów powiązanych.

35. Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru

w PHS "Hydrotor S.A.	okres zakończony 31/12/2020	okres zakończony 31/12/2019
Członkowie Zarządu	428	498
Członkowie Rady Nadzorczej	242	335
w Agromet ZEHS S.A.
Członkowie Zarządu	458	416
Członkowie Rady Nadzorczej	154	139
w WZM "Wizamor" Sp. z o.o.
Członkowie Zarządu	116	130
Członkowie Rady Nadzorczej	116	115
w WPH Sp. z o.o.
Członkowie Zarządu	84	84

Wynagrodzenia i nagrody wypłacone w Grupie Hydrotor dla Zarządu i Rady jednostki dominującej	Razem	"Hydrotor" S.A.	z tyt. pełnionych funkcji w jednostkach zależnych
Członkowie Zarządu; Rada Nadzorcza	916	670	246
Mariusz Lewicki - Prezes Zarządu Hydrotor SA	414	273	141
Wiesław Wruck - Członek Zarządu Hydrotor S.A.	155	155
Ryszard Bodziachowski - Członek Rady Nadzorczej	59	28	31
Wacław Kropiński - Z-ca Przewodniczącego RN Hydrotor	59	28	31
Jakub Leonkiewicz - Członek Rady nadzorczej	29	29
Marcin Lewicki *)	36	36
Monika Guzowska	16	16
Janusz Deja *)	54	48	6
Czesław Główczewski *)	18	12	6
Mieczysław Zwoliński *)	76	45	31

*) wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji oraz ze stosunku pracy za okres pełnienia funkcji

Wynagrodzenie miesięczne członka Rady Nadzorczej w "Hydrotor" S.A. z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej zgodnie z uchwałą nr 28/VI/2020 ustalono w wysokości minimalnego wynagrodzenia ogłoszonego przez Radę Ministrów, do końca I półrocza 2020 r. zgodnie z uchwałą nr 23/VI/2015 wynosi 2.100 zł miesięcznie.

Transakcje członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej

W Spółce wartość niespłaconych pożyczek udzielonych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej oraz osób blisko związanych z nimi na dzień 31.12.2020 r. wynosi 10,0 tys. zł.

Inne niespłacone pożyczki, zaliczki, kredyty, gwarancje, poręczenia lub inne umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz spółki nie występują.

36. Aktywa i pasywa warunkowe

		Okres zakończony 31/12/2020	Okres zakończony 31/12/2019
Kontrakty Forward na sprzedaż waluty	tys. zł	30 100	39 817
Poręczenia udzielone	tys. zł	207	386
Poręczenia otrzymane	tys. zł	207	368
Weksle	tys. zł	27 594	31 607
Weksle	tys. EUR	4 500	2 400
Limit transakcyjny - weksel in blanco Zastaw rejestrowy, cesja, poddanie się egzekucji	tys. zł	9 600	9 850
	tys. EUR	3 650	2 800
Zastaw rejestrowy, poddanie się egzekucji Cesja na rzecz banku	tys. zł	9 800	7 500
	tys. zł	7 668	7 688
Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka przymusowa	tys. zł		2 388
	tys. zł	241	1 410
Hipoteka kaucyjna	tys. zł	1 900	7 194
Weksel do umowy leasingu, cesja wierzytelności	tys. zł	10 122	10 122
inne	tys. zł		2

Weksle dotyczą:

• zabezpieczenia ewentualnych wierzytelności banków z tytułu udzielonych kredytów, i zabezpieczenia udzielonego limitu skarbowego,

• zabezpieczeniem ewentualnego zwrotu dotacji udzielonych na realizację projektów inwestycyjnych:

w Spółce PHS "Hydrotor" S.A. projekty:

• "Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii wysokoefektywnych procesów precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych wielkogabarytowych elementów maszyn"
• "Opracowanie innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji akustycznej"
• "Wdrożenie nowej technologii produkcji pomp hydraulicznych w PHS "Hydrotor" S.A., prowadzącej do poszerzenia oferty produktowej firmy"
• "Centrum Badawczo-Rozwojowe nowych technologii i konstrukcji w zakresie hydrauliki siłowej i elementów wielkogabarytowych maszyn".
• Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego
• Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu

W Spółce "AGROMET" ZEHS S.A. w Lubaniu projekt - "Wdrożenie technologii Merkel Vocomatic do produkcji siłowników hydraulicznych" .

Zastaw rejestrowy dotyczący kredytu w rachunku bieżącym dotyczy zastawu na zapasach oraz na maszynach w celu zabezpieczenia zaciągniętych kredytów.

Hipoteka na nieruchomościach związana jest z udzieleniem kredytu obrotowego jednostki zależnej WZM "Wizamor" w Więcborku

37. Ryzyka

Podstawowe rodzaje ryzyka działalności

Każda działalność gospodarcza prowadzona jest w warunkach niepewności, z czym łączy się występowanie ryzyka. Świadomość jego występowania rodzi dążenie do jego identyfikacji i eliminacji lub co najmniej ograniczenia jego negatywnych skutków.

Zidentyfikowane ryzyka związane z działalnością biznesową grupy są według spółki dominującej kluczowe a ich porządek nie oddaje prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

Sprzedaż

• ryzyko jakości sprzedaży związane jest poziomem pracy zespołu sprzedażowego. Grupa ma możliwość analizowania i przetwarzania informacjami dostępnymi w sieci bądź u odbiorców oraz reklamą, wobec tego ważne jest, aby dane dostarczane na rynek o produktach i o firmie były właściwe oraz prawidłowo zinterpretowane przez klientów.
• ryzyko poziomu sprzedaży związane jest zbyt małą liczbą produktów, co powoduje problemy związane z niemożliwością zaspokojenia potrzeb ilościowych klienta.
• ryzyko utraty kluczowego odbiorcy związane jest z zagrożeniem wymagającym specyficznej wiedzy dziedzinowej tj. z konkretną firmą.
• ryzyko związane z konkurencją

Rynek wyrobów i usług hydraulicznych jest rynkiem globalnym. Bezpośrednimi konkurentami Grupy są firmy z wielu krajów, między innymi przedsiębiorstwa polskie, tureckie, bułgarskie, włoskie, niemieckie, z krajów azjatyckich i Europy Wschodniej.

Europejskie przedsiębiorstwa oferują produkty i usługi po cenach zbliżonych do cen oferowanych przez spółki grupy. Natomiast podmioty z rynków wschodnich ustalają ceny na niższym poziomie. Przedsiębiorstwa konkurencyjne mogą w przyszłości wymusić konieczność obniżenia cen, a w konsekwencji osiąganych przez grupę marż i zwiększenia wydatków na podnoszenie produktywności i konkurencyjności produktów dostarczanych przez Grupę, co może przełożyć się na spadek rentowności działalności Grupy.

Grupa Kapitałowa nie ma wpływu na działania podejmowane przez przedsiębiorstwa konkurencyjne, ale ogranicza ryzyko związane z konkurencją zwiększając swoją pozycję na rynku dzięki wykwalifikowanej kadrze oraz wysokiej jakości oferowanych produktów i świadczonych usług oraz poprzez ciągłe prowadzenie procesów inwestycyjnych i usprawniających funkcjonowanie przedsiębiorstw Grupy.

Produkcja

ryzyko zakłóceń w procesie produkcyjnym i wystąpienia awarii maszyn i urządzeń

Pracodawca ponosi konsekwencje zakłóceń w procesie pracy, wynikające z awarii maszyn, przerw w dostawie energii, czy też wad w organizacji pracy. Zakłócenia niezawinione przez pracowników, powodują powstanie u pracodawcy ryzyka utraty potencjalnych korzyści. W celu eliminacji tego typu ryzyka grupa przeprowadza szkolenia w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy oraz obsługi urządzeń technicznych, jednocześnie monitorowany jest na bieżąco aktualny stan podsiadanego parku maszynowego i dokonywane są systematyczne przeglądy maszyn i urządzeń. Ponadto grupa podjęła działania zmierzające w kierunku sukcesywnej wymiany zużytego bądź nieefektywnego parku maszynowego na urządzenia dedykowane lub uniwersalne.

ryzyko kooperacji

Kooperacja sprowadza się do współdziałania ze spółkami nie tylko w ramach Grupy Kapitałowej, ale przede wszystkim z partnerami niepowiązanymi. Uzasadnieniem dla tego typu zabiegu jest otoczenie rynkowe spółek Grupy, które stało się wysoce konkurencyjne. Zarządy stoją na stanowisku, że kooperacja jest działaniem efektywnym, ponieważ umożliwia partnerom osiąganie zamierzonych celów, które byłyby niewykonalne bądź trudne do zrealizowania przez przedsiębiorstwo działające we własnym zakresie. Współdziałanie to jednak obarczone jest ryzykiem: rozbieżnych oczekiwań przedsiębiorców, braku ustalenia konkretnego celu determinującego sukces wspólnego działania, trudności z wymianą informacji między partnerami. W celu eliminacji tego ryzyka zarządzający na wszystkich etapach podejmowania współpracy kompleksowo analizują wybór partnera, jego możliwości produkcyjne, pozycje na rynku, systemy zarzadzania jakością.

Finanse

ryzyko kursu walutowego

Grupa prowadzi sprzedaż swoich wyrobów i usług poza krajem również do krajów Europy Zachodniej i innych, w związku z czym około 40 % rozliczeń w 2020 r. pomiędzy spółkami grupy a klientami została zrealizowana w EUR, oraz w mniejszym procencie w USD.

Koszty zakupu materiałów, wynagrodzeń i innych ponoszone są głównie w walucie krajowej (PLN).

W związku z powyższym istnieje ryzyko, że w przypadku dużych wahań kursów walut przychody z zawieranych transakcji mogą znacznie różnić się od zakładanych przez Grupę Kapitałową.

W przypadku aprecjacji złotego wobec EUR i USD oraz niewielkiej możliwości przeniesienia ciężaru walutowego na odbiorców grupa jest narażona na spadek przychodów proporcjonalnie do spadku kursu EUR/PLN, a w konsekwencji niższej rentowności grupy.

Spółka dominująca minimalizuje powyższe ryzyko korzystając z zabezpieczenia kursu walut za pomocą instrumentów pochodnych (kontrakty terminowe forward). Celem tych działań jest zabezpieczenie marży na sprzedaży wyrobów, usług i towarów.

ryzyko stopy procentowej

Ze względu na minimalną różnicę wartości długu (zobowiązań), a aktywów przynoszących odsetki profil ryzyka stóp procentowych, nie jest znaczący.

ryzyko płynności

W celu ograniczenia ryzyka płynności grupa śledzi aktualne przepływy pieniężne. Służby finansowe grupy na bieżąco monitorują terminy zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych, następuje ich odpowiednie dopasowanie i tym samym właściwe utrzymywanie sald środków pieniężnych. Grupa Kapitałowa korzysta z profesjonalnych usług renomowanych banków, w których posiada otwarte linie kredytowe. Zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne jest wykorzystywane w minimalnym zakresie. Celem grupy jest zapewnienie takiego poziomu finansowania, który jest wystarczający z punktu widzenia realizowanej działalności. Grupa nie ma trudności w kontaktach z bankami o przedłużenie linii kredytowych, konta bankowe grypy nie są również zajęte w celu zaspokojenia jakichkolwiek wierzytelności.

ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe dotyczy głównie należności z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Analizie ryzyka kredytowego podlegają udzielone terminy płatności, kwoty sprzedaży, formy płatności oraz sytuacja finansowa odbiorców. Na bazie tych analiz przyznawane są poszczególnym klientom odpowiednie limity kredytów kupieckich.

Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez Grupę są: gotówka na rachunkach bankowych i w kasie, należności handlowe, majątek obrotowy, majątek trwały, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe, zakupione akcje i udziały w jednostkach zależnych, z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka w związku z ich posiadaniem.

Problemy z wyegzekwowaniem płatności wobec kontrahenta mogą powodować utratę płynności finansowej grupy. Należności handlowe prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. W przypadkach, gdy kontrahenci zalegali z zapłatą ustalane są warunki na podstawie, których dojdzie do spłaty zadłużenia. Na należności, co do których istnieje ryzyko nieodzyskania ich – zostały utworzone odpisy aktualizacyjne. W przypadku bezskutecznych wezwań do zapłaty należności, grupa składa pozwy do sądu o ich uregulowanie.

Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców.

Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami pochodnymi jest ograniczone w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające wysoką ocenę jakości kredytowej przygotowaną przez międzynarodowe agencje ratingowe.

ryzyko bankowe z tytułu zaciągniętych kredytów Zaciągnięte przez spółki grupy kredyty ze względu na narażenie na ryzyka związane ze zmianą kursów walutowych jak i zmiany stopy procentowej mogą wpłynąć na zwiększenie kosztów finansowych, ich wpływ na wynik na przestrzeni roku obrotowego może być następujący:

ryzyko stopy procentowej – zaciągnięte kredyty oparte są o stawkę WIBOR w przypadku kredytów w PLN oraz EURIBOR w przypadku kredytów w EUR a także o marżę banku. Obecne stawki EURIBOR w porównaniu do lat poprzednich są dość niskie.

w przypadku marży kredytu koszty zaciągniętych kredytów zależne są od wysokości ich wykorzystania. Grupa eksportuje swoje wyroby na rynki zagraniczne, głównie do strefy EUR. Przychody w EUR w pełni zabezpieczają spłatę zaciągniętych kredytów w walucie EUR. Na dzień sporządzenia raportu zobowiązania z tytułu kredytów w euro zostały uregulowane.

Kadry

utrata kluczowych pracowników

Trudności związane z rekrutacją i zatrzymaniem pracowników występują w coraz większym stopniu, co zwiększa wagę tego ryzyka. Zatrudnienie w grupie na 2020 roku w porównaniu do 2019 roku zmniejszyło się o 10,5%. Spadek ten nie spowodował zakłóceń w procesach produkcyjnych, jednak dalsze niekorzystne zmiany w zakresie zatrudnienia specjalistów mogą mieć negatywny wpływ na realizację zadań produkcyjnych. Poprawę sytuacji kadrowej nie ułatwia występowanie pandemii. Strategia polityki kadrowej grupy ma na celu wyłonienie zmotywowanych pracowników, których więź z pracodawcą jest trwała. W efekcie celem grupy jest zapewnienie tym zatrudnionym rozwoju zawodowego oraz dążenie do budowania systemów motywowania opartych na ścisłym związku, pomiędzy wynagrodzeniem a wynikami pracy.

wzrost kosztów pracowniczych Przy dobrej koniunkturze rynkowej wzrost kosztów pracy jest nieunikniony. W Polsce w roku ubiegłym napędzało ją niskie bezrobocie i podwyżki płac. Grupa Kapitałowa nie ma żadnego wpływu na szereg zmian prawnych wprowadzających zwiększenie kosztów pracy, które jeśli będą rosły w sposób niewspółmierny do wzrostu produktywności, to stwarzają ryzyko, że firmy grupy albo zaczną je przerzucać na ceny swoich produktów, albo obniży się ich zyskowność lub będą zmuszone do restrukturyzacji zatrudnienia.

Badania i rozwój

• ryzyko poniesienia wysokich kosztów badania rynku
• ryzyko obarczone błędnymi rozwiązaniami konstrukcyjnymi
• ryzyko utraty korzyści z udanych rozwiązań brak patentu

Zarządzanie działalnością innowacyjną jest procesem ciągłego podejmowania decyzji, w warunkach niepewności, pomimo zebrania wszystkich niezbędnych informacji oraz po pełnym przewidzeniu przyszłych skutków. Na wysoki stopień ryzyka innowacji wpływ ma konieczność ponoszenia znaczących kosztów i wysoki odsetek niepowodzeń przy wdrożeniach nowych rozwiązań. Duże nakłady na badania i rozwój, projektowanie, budowę prototypów, testowanie, badania marketingowe grupa ponosi zanim produkt zostanie wprowadzony na rynek. Produkt, którego rozwój zakończył się pomyślnie i został wdrożony na rynek, musi zapewnić grupie zwrot nie tylko kosztów jego rozwoju, ale także nakładów ponoszonych na pozostałe nietrafione pomysły. Ryzyko finansowe przedsięwzięć innowacyjnych jest w grupie obniżone do akceptowalnego poziomu, w oparciu o wnioski wynikające z analizy otoczenia technologicznego i kontekstu rynkowego wdrażanej innowacji, ponadto współpraca z wykształconą kadrą wyższych uczelni ma pomóc w rozwiązaniu ewentualnych problemów w zakresie występowania tego ryzyka.

Inne

ryzyko spadku dochodowości gospodarstw rolnych

Akcesja Polski do Unii Europejskiej wywołała zmiany w każdym dziale gospodarki, także w rolnictwie. Sektor rolny został objęty wspólną polityką rolną oraz poddany konkurencji ze strony wysoko rozwiniętych krajów Europy Zachodniej. Głównym mechanizmem wspierania dochodów rolniczych są płatności bezpośrednie, których celem jest rekompensowanie rolnikom uzyskiwania niższych dochodów w stosunku do innych działów gospodarki. W II kwartale 2020 roku nastąpił spadek przychodów gospodarstw rolnych, w związku z tym zmalały ich wydatki na obrotowe środki produkcji oraz na nakłady inwestycyjne. Miało to wpływ na fakt, że grupa odnotowała spadek przychodów w zakresie sprzedaży krajowej.

ryzyko spadku popytu na części zamienne regenerowane i produkowane Spadek popytu na części zamienne regenerowane i produkowane w dużych seriach w związku z wymianą krajowego sprzętu rolniczego na zagraniczny wpłynął na obniżenie sprzedaży. Część wyrobów gotowych przeznaczona jest do starszych maszyn i ciągników rolniczych (zastępowane są nowym sprzętem) wobec tego zapotrzebowanie na nie ciągle zmniejsza się.

ryzyko rynku nieruchomości

Ryzyko to związane jest z restrukturyzacją spółki zależnej WPH. Nieruchomość, przede wszystkim z uwagi na swoją kapitałochłonność, jest aktywem o małej płynności. Czas potrzebny na wyjście z inwestycji może być długi i spowodować wzrost kosztów dla sprzedającego lub w przypadku wynajmu nieruchomości powstaje ryzyko niewywiązania się najemców z warunków umowy najmu oraz ryzyko utraty wartości nieruchomości wskutek niewłaściwego używania.

ryzyko w zakresie źródeł i łańcucha dostaw

Stale rosnąca konkurencja na rynku sprawia, że grupa wciąż dąży do możliwości redukcji kosztów produkcji i zaopatrzenia, stąd poszukuje potrzebne dobra na rynku globalnym. Spółka dominująca, w której skoncentrowane jest centrum logistyczne dla całej grupy w pełni jest świadoma, że nieodpowiednie zarządzanie ryzykiem w łańcuchu dostaw może być dla grupy bardzo negatywne: obniżenie jakości produktu, uszkodzenie mienia i sprzętu, utraty reputacji w oczach klientów i innych partnerów biznesowych lub nawet spadku cen akcji. Stąd Spółka Hydrotor zarządzając tym ryzykiem dokonuje analizy otoczenia w łańcuchu dostaw, dąży do tego, aby przepływy materiałowe w całym łańcuchu dostaw były synchronizowane.

ryzyko gospodarowania aktywami, należnościami

Zarządzanie aktywami ma decydujący wpływ na płynność finansową, czyli bezpieczeństwo finansowe grupy. Problemem w zarządzaniu zapasami jest ukształtowanie takiego poziomu zapasów, który zapewni ciągłość produkcji i sprzedaży przy minimalnych kosztach. Podejmowane przez Grupę decyzje zarządzania zapasami zmierzają do osiągnięcia równowagi między odpowiednim poziomem obsługi odbiorców a poziomem tworzonych i utrzymywanych zapasów bezpieczeństwa, kompensujących przypadki wzrostu popytu bądź opóźnień w dostawach. Sprawne zarządzanie należnościami wymaga ciągłej analizy i kontroli ich poziomu. Ich wzrost jest oznaką zwiększenia zakresu kredytowania odbiorców oraz większego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Strategię zarządzania należnościami w grupie należy określić jako umiarkowaną, ponieważ zmierza do wyeliminowania ryzyka niewypłacalności klientów, gdzie zaleca się przestrzeganie terminów płatności, udzielając jednak kredytów kupieckich klientom charakteryzujących się wysokim stopniem regulowania należności.

ryzyko związane z realizacją celów strategicznych

Głównymi celami strategicznymi jest utrzymanie i wzmocnienie pozycji Grupy Kapitałowej Hydrotor jako jednego z największych producentów hydrauliki siłowej w Polsce, konsekwentne budowanie udziałów na rynkach zagranicznych, powiększanie dodatniego wyniku finansowego przy równocześnie realizowanych inwestycjach związanych z rozwojem produktów i wprowadzaniem nowego asortymentu, unowocześnianiem parku maszynowego oraz wprowadzaniem systemów podnoszących efektywność Grupy, zwiększenie rentowności produkcji, regeneracji oraz do uefektywnienia usług świadczonych przez wydział wielkogabarytowy. Działalność grupy jest narażona na wpływ wielu nieprzewidywalnych czynników zewnętrznych (przepisy prawa, kształtowanie się podaży i popytu na produkty i usługi, dynamiczny rozwój technologiczny, pandemia koronawirusa), istnieje ryzyko nieosiągnięcia wszystkich założonych przez grupę celów strategicznych. Przychody i zyski osiągane w przyszłości przez przedsiębiorstwa grupy zależą od ich zdolności do skutecznej realizacji opracowanej długoterminowej strategii. Nietrafione decyzje grupy będą miały istotny negatywny wpływ na działalność i sytuację finansowo – majątkową oraz na wyniki grupy. W celu minimalizowania tego ryzyka Zarząd na bieżąco analizuje czynniki mogące mieć potencjalnie niekorzystny wpływ na działalność i wyniki przedsiębiorstw grupy, a w razie potrzeby podejmuje na bieżąco niezbędne decyzje i działania.

ryzyko związane z pogorszeniem wizerunku Emitenta oraz utratą zaufania odbiorców

Wszelkie negatywne oceny związane z działalnością produkcyjną na skutek np. sprzedaży wadliwych wyrobów pogarszają wizerunek Grupy i wpływają na utratę zaufania klientów. Jednocześnie powoduje to znaczący wzrost środków przeznaczonych na naprawę i działania marketingowe w celu zniwelowania zaistniałej sytuacji. Pogorszenie reputacji, doprowadza do rezygnacji ze współpracy części partnerów i rozpoczęcie korzystania z usług konkurencji. Ryzyko to rośnie wraz z dostarczaniem na rynek amerykański innowacyjnych pod względem technicznym urządzeń dla ratownictwa. Grupa Kapitałowa chcąc zachować pozytywny wizerunek regularnie analizuje poziom zadowolenia klientów.

ryzyko znacznego spowolnienia gospodarczego. Pojawienie się pandemii wirusa SARS-CoV-2 istotnie wpływa na stosunki gospodarcze pomiędzy krajami i regionami. Od ponad roku istnieje ryzyko wystąpienia problemów z zaopatrzeniem w podstawowe surowce i materiały do produkcji oraz nieprzewidywalna absencja pracowników ze względu na obowiązkowe

kwarantanny i zachorowania. Ich skutki wpływają na terminową realizację zadań na każdym szczeblu działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej, ponieważ dotyczy to zarówno podstawowych celów produkcyjnych jak i obowiązków administracyjnych. Konsekwencją zawirowań gospodarczych jest znaczne osłabienie złotego, które wpływa na wycenę zawartych kontraktów zabezpieczających marżę na sprzedaży produktów usług i towarów, co w efekcie powoduje dodatkowe obniżenie wyniku finansowego wypracowanego przez Grupę Kapitałową.

38. Zdarzenia po dacie bilansu

Zdarzenia po dacie bilansu mające wpływ na osiągnięte wyniki Spółki za 2020 nie wystąpiły.

W marcu 2021 r. Rada Nadzorcza wybrała nowego Członka Zarządu Pana Stanisława Drewczyńskiego powierzając mu stanowisko Dyrektora ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji.

39. Pozostałe informacje

Rok 2020 spowodował, że słowo ryzyko czy zagrożenie nabrało nowego, szczególnego znaczenia.

Określając zdolność spółki Hydrotor i Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności Zarząd uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, dotyczące dającej się przewidzieć przyszłości i obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego. Zarząd przeprowadził analizę ryzyk i zagrożeń natury: finansowej, operacyjnej i innej, które mogłyby ujemnie wpływać na zdolność jednostki do kontynuacji działalności. Dokonując tej oceny Zarząd wziął pod uwagę nowe ryzyko związane z niepewną sytuacją epidemiczną w kraju i na świecie. Okolicznościami, które nie mają wpływu na działalność gospodarczą spółki i grupy są czynniki prawno-regulacyjne, związane z ograniczeniami typu: zakaz przemieszczania się i podróżowania; obostrzenia związane z zamknięciem niektórych branż: gastronomii stacjonarnej, branży sportowej, transportowej, rekreacyjnej czy rozrywkowej oraz zmiany legislacyjne dotyczące kwestii podatkowych czy rachunkowych.

Spółki grupy w okresie 2020 nie miały trudności z terminowym regulowaniem zobowiązań – zwłaszcza wobec pracowników oraz urzędów. Spłata zobowiązań związanych z zaciągniętymi kredytami następowała również zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami spłat. W tym aspekcie Zarząd nie przewiduje utrudnień również w kolejnych okresach. Ponadto w przypadku skorzystania z potencjalnych obcych źródeł finansowania działalności Zarząd prognozuje brak problemów z ich pozyskaniem.

Wzrost wartości należności z tytułu dostaw i usług na koniec 31.12.2020 w spółce dominującej według opinii Zarządu był spowodowany pogorszeniem sytuacji gospodarczej odbiorców spółki. Jednak stan przeterminowanych należności nie odbiega od ich wartości wykazanej na koniec 2019 roku.

W zakresie dostaw materiałów produkcyjnych docelowo dąży się wypracowania sytuacji kiedy następuje synchronizacja dostaw z realnymi potrzebami na materiały i surowce do produkcji. Przewidując czasowe problemy z kontynuacją dostaw oraz ewentualnym wzrostem cen materiałów Zarząd podjął decyzję w ostatnim kwartale 2020 o zakupach w kwocie 3.000,0 tys. zł, zapewniających kontynuację procesu produkcyjnego na okres w przypadku stali 3 miesięcy, natomiast pozostałych komponentów na okres do 6 miesięcy. Dzięki tym zakupom spółki zaoszczędzą na wydatkach w 2021 roku ponad 500 tys. zł

Stan epidemii wywarł natomiast skutki finansowe. Obniżenie podstawowych stóp procentowych spowodowało wzrost ryzyka gwałtownego podejścia kursów EUR/PLN i USD/PLN. Ze względu na stosunkowo wysoki udział eksportu w przychodach grupy oraz wycenę kontraktów forward, wahania kursów mają wpływ na wysokość osiąganych przychodów, jednak w ocenie Zarządu nie powodują one zagrożenia w kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej.

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz w ciągu minionego roku 2020 grupa nie utraciła żadnego istotnego rynku zbytu, nie odnotowała znacznego pogorszenia sytuacji bądź likwidacji głównych odbiorców ani dostawców, nie była ponadto zmuszona do konieczności ograniczenia produkcji. Spadek skonsolidowanej sprzedaży był odzwierciedleniem kondycji ekonomicznej współpracujących z grupą przedsiębiorstw, jednak nie jest on podstawą do pojawienia się ryzyka zakończenia działalności Grupy Kapitałowej.

Spółki grupy podejmują istotne działania związane z nabywaniem środków trwałych w celu uefektywnienia i zwiększenia produkcji oraz zapewnienia zwiększonych dostaw produktów do odbiorców.

Zarząd nie przewiduje również pogorszenia wartości aktywów wykorzystywanych do generowania przepływów pieniężnych czy wartości aktywów obrotowych.

Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie stwierdza istnienia zagrożenia dla kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej spółek grupy a tym samym całej Grupy Kapitałowej. Zarząd Hydrotor SA nie przewiduje również zamknięcia żadnej ze spółek Grupy Kapitałowej. Obecnie, pomimo panującego zagrożenia epidemiologicznego, Grupa Kapitałowa Hydrotor prowadzi działalność w sposób niezakłócony. Pozwala to na wystawienie umiarkowanie optymistycznej oceny perspektywy aktywności gospodarczej grupy w dalszych miesiącach bieżącego roku.

40. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 28 kwietnia 2021 roku.

Tuchola, dnia 29 kwietnia 2021 r.

Główny Księgowy Marek Kozłowski

Prezes Zarządu Mariusz Lewicki

Członek Zarządu Wiesław Wruck

Członek Zarządu Stanisław Drewczyński

Dokument podpisany przez Marek Kozłowski Data: 2021.04.29 10:53:32 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Mariusz Lewicki Data: 2021.04.29 11:14:26 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Wiesław Wruck Data: 2021.04.29 11:27:46 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Stanisław Drewczyński Data: 2021.04.29 13:11:17 CEST Signature Not Verified