Termo-Rex S.A.

Quarterly Report • May 26, 2021

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy TERMO-REX

za I kwartał 2021 rok

26.05.2021

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy Termo-Rex za I kwartal 2021 r.

1

Spis treści

Spis treści
WYBRANE DANE FINANSOWE
Skonsolidowane wybrane dane finansowe Grupy Termo-Rex
Jednostkowe wybrane dane finansowe Spólki Termo-Rex SA
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TERMO-REX
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Termo-Rex
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Termo-Rex
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Termo-Rex
Skonsolidowane sprawozdanie z przeplywów pieniężnych Grupy Termo-Rex
INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY TERMO-REX
Organizacja Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.
Założenie kontynuacji działalności
Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego wania wa wana wania wa 18
Aktywa niematerialne
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Rzeczowe aktywa trwale
Inwestycje pozostale
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zapasy
Należności handlowe
Należności z tytułu umów o usługi budowlane
Należność pozostałe
lnne składniki kapitału własnego- kapitał zapasowy
Zyski zattzymane
Zobowigzania dlugoterminowe
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek …………………………………………………………………………………………………… 23
Zobowiązana krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowigzania z tytułu kredytów i pożyczek
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostale rezerwy
Segmenty działalności operacyjnej Grupy Termo-Rex
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI TERMO-REX SA 31
lednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki Emitenta
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Emitenta
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Emitenta
Jednostkowe sprawozdanie z przeplywów pieniężnych Emitenta
INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI TERMO-REX SA
Podstawa sporządzenia sprawozdania
Aktywa niematerialne
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Rzeczowe aktywa trwale
Inwestycje pozostale
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zapasy
Należności handlowe
Należności z tytułu umów o usługi budowlane
Należności pozostałe
Zobowigzania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowiązani krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowigzania z tytułu kredytów i pożyczek
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostale rezerwy
Kapital akcyjny
Segmenty działałności operacyjnej Spółki Termo-Rex SA
AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA I MAJĄTKOWA GRUPY
Aktywa Grupy
Aktywa Grupy
Pasywa Grupy
PODSUMOWANIE WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY
Omówienie wyników operacyjnych Grupy

Analiza wskaźnikowa Grupy
Omówienie wyników operacyjnych jednostki dominującej.
RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
Ryzyko utraty płynnośći
Ryzyko kredytowe
Ryzyko zmiany stóp procentowych
Ryzyko walutowe
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Ryzyko związane z przerwanym łańcuchem dostaw
Ryzyka związane z zatrudnieniem i kosztami wynagrodzeń
Ryzyko konkurencji cenowej
Ryzyka opóźniające rozwój branż
Ryzyko epidemiczne
Ryzyko recesji gospodarczej
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI I SYTUACII FINANSOWEJ GRUPY ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie objętym raportem
Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie kolejnych kwartalów 60
Dodatkowe informacje w związku z pandemią wirusa covid-19
lnformacja o zmianie sposobu (metody)ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych
Dotacje - subwencje
Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany wykorzystywania tych aktywów.
Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych papierów wartościowych. 62
Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.

Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu bilansowym mogących w znaczny sposób wplyngó na przyszłe wyniki finansowe.
Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Informacja o zawartych umowach znaczących
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarzgdzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spólki.
Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych
Sezonowość działalności
Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczeń, innych umów zobowiązujących 66
Zmiany stosowanych zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.
Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości
Dokonane korekty błędów podstawowych
lstotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym
lstotne zmiany wielkości szacunkowych
Informacja o kwotach i rodzaju pozycji wpływających na aktywa, zobowigzania, kapitał własny, wynik netto lub przeplywy pieniężne, nietypowych ze względu na ich rodzaj
Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączeniącia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji dlugoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalność. …………………………… 67
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. 67
Akcjonariusze posiadających bezpośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego
Postepowania toczące są przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

lnne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji finansowej, wyniku
finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości redlizacji zobowigzań emitenta. 68
Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.
lnformacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalność

WYBRANE DANE FINANSOWE

Skonsolidowane wybrane dane finansowe Grupy Termo-Rex

Pozycja	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
	tys. zł.	tys. Zł	tys. euro	tys. euro
Aktywa trwałe	22 982	23 818	4 931	5 161
Aktywa niematerialne	27	34	6	7
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1241	1 365	266	296
Rzeczowe aktywa trwałe	12656	13 057	2716	2829
Nieruchomości inwestycyjne	7926	7926	1 701	1718
Inwestycje pozostałe	846	1 209	181	262
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	211	212	45	46
Inne aktywa	75	15	16	3
Aktywa obrotowe	21 371	25 412	4 586	5 507
Zapasy	7590	6 743	1629	1 461
Należności handlowe	2773	10 280	ਦੇ ਰੋਦੇ	228
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0	0
Należności z tytułu podatku dochodowego	11	11	2	2
Należności pozostałe	3577	2392	767	518
Aktywa finansowe	84	174	18	38
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	7336	5812	1574	1 259
Suma aktywów	44 353	49 230	9517	10 668
Kapital własny	26619	28 209	5 712	6113
Kapitał podstawowy	11 350	11 350	2 435	2 459
Inne składniki kapitału własnego	9824	9824	2 108	2 129
Zyski zatrzymane	2394	3 529	514	765
Zobowiązania długoterminowe	4 839	4 985	1 038	1 080
Zobowigzania krótkoterminowe	12895	16 036	2 767	3 475
Suma pasywow	44 353	49 230	9517	10 668

Pozycja	tys. Zł.	31.03.2021 31.03.2020 tys. Zł	31.03.2021 tys. zł.	31.03.2020 tys. euro.
Przychody netto ze sprzedazy	7636	3 128	1 670	712
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 567)	(2 910)	(343)	(662)
Zysk przed opodatkowaniem	(1 402)	(2813)	(307)	(640)
Zysk (strata) netto	(1 593)	(2 751)	(348)	(626)

Pozycja	31.03.2021 tys. Zł.	31.03.2020 tys. Zł	31.03.2021 tys. zł.	31.03.2020 tys. euro
Przepływy pienięzne netto z działalności operacyjnej	790	(797)	173	(181)
Przepływy pienięzne netto z działalności inwestycyjnej	663	62	145	14
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		204	16	46
Przepływy pieniężne razem	1524	(531)	333	(121)

Jednostkowe wybrane dane finansowe Spółki Termo-Rex SA

Pozycja	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2021	31.12.2020
	tys. zł.	tys. zł	tys. euro	tys. euro
Aktywa trwałe	21 764	21 899	4 670	4 745
Aktywa niematerialne	22	28	5	6
Rzeczowe aktywa trwałe	10 388	10 438	2229	2 262
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	418	490	90	106
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	2 764	2813	593	610
Nieruchomości inwestycyjne	7549	7549	1 620	1636
Inwestycje pozostałe	548	504	117	109
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	75	77	16	17
Aktywa obrotowe	9 105	9 697	1 954	2 101
Zapasy	6 149	6413	1 320	1 390
Należności handlowe	872	1 183	187	256
Należności z tyt. bieżgcego podatku dochodowego	11	11	2	2
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0	0
Należności pozostałe	1 853	1815	398	393
Aktywa finansowe	84	174	18	38
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	136	101	29	22
Suma aktywów	30 869	31 596	6624	6847
Kapital własny	20 264	20 527	4 348	4 448
Kapital podstawowy	11 350	11 350	2 435	2 459
Inne składniki kapitału własnego	8 268	8 268	1 775	1 792
Zyski zatrzymane	646	909	138	197
Zobowiązania długoterminowe	2 613	2 698	561	રજક
Zobowigzania krótkoterminowe	7 992	8371	1 715	1814
Suma pasywów	30 869	31 596	6624	6847

Pozycja	31.03.2021 tys. Zł.	31.03.2020 31.03.2021 tys. zł.	tys. euro	31.03.2020 tys. euro
Przychody netto ze sprzed	2 276	1 888	498	429
Żysk (strata) z działalności operacyjnej	(396)	(1 241)	(87)	(282)
Żysk przed opodatkowaniem	(262)	(1 132)	(57)	(257)
Zysk (strata) netto	(263)	(1 036)	(58)	236)

Pozycja	31.03.2021 tys. Zł.	31.03.2020 tys. Zł	31.03.2021 tys. euro	31.03.2020 tys. euro
Przepływy pienieżne netto z działalności operacyjnej	(257)	(1 084)	(56)	(247)'
Przepływy pienięzne netto z działalności inwestycyjnej	148	170	32	39
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	144	316	31	72
Przepływy pieniężne razem	35	(598)	8	(136)

Kursy wymiany złotego

Kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu:

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
EUR	4,6603	4.6148	4,5523

Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesigca w danym okresie:

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
EUR	4,5721	4,4742	4,3963

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną zasadą przeliczenia:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej wg. kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu
• sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowigzujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonej w złotych przez kurs wymiany.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TERMO-REX

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Termo-Rex

		31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
	Aktywa
	Aktywa trwale	22 982	23 818	22 889
1	Aktywa niematerialne	27	34	29
2	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 241	1 365	1727
3	Rzeczowe aktywa trwałe	12656	13 057	11 797
4	Nieruchomości inwestycyjne	7926	7926	7 907
5	Inwestycje pozostałe	846	1 209	1 185
6	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	211	212	214
7	Inne aktywa	75	15	30
11	Aktywa obrotowe	21 371	25 412	9 730
1	Zapasy	7 590	6 743	2534
2	Należności handlowe	2773	10 280	2 885
3	Należności z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	464
4	Należności z tyt. podatku dochodowego	11	11	0
5	Należności pozostałe	3577	2 392	1 870
6	Aktywa finansowe	84	174	351
7	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	7336	5812	1 626
	Aktywa razem	44 353	49 230	32619

		31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
	Pasywa
	Kapital własny	26 619	28 209	23 058
1	Kapital akcyjny	11 350	11 350	11 350
2	lnne składniki kapitału własnego	9824	9824	5 717
3	Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	(2)
4	Zyski zatrzymane	2394	3529	3 004
5	Udziały niedajgce kontroli	3 051	3 506	2 989
	w tym: kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominujgcej	23 568	24 703	20 070
==	Zobowigzania długoterminowe	4 839	4 985	2 651
1	Kredyty, pożyczki	2 951	3 001	250
2	Zobowiązania z tytułu leasingu	815	911	1 278
3	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	89	89	52
4	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	984	984	1 071
111	Zobowiązania krótkoterminowe	12 895	16 036	6 910
1	Kredyty, pożyczki	3 303	3019	1 926
2	Zobowiązania z tytułu leasingu	460	501	546
3	Zobowigzania handlowe	5 604	8 362	1 481
4	Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0
5	Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku	127	931	0
	dochodowego
6	Zobowigzania pozostałe	3 087	7894	2 681
7	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	283	298	245
8	Rezerwy pozostałe	31	31	31
	Pasywa razem	44 353	49 230	32 619

Wartość księgowa	26 619	28 209	23 058
Liczba akcji (w szt.)	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Wartość księgowa na jedną akcję(w zł)	0,23	0,25	0,20
Srednia wazona rozwodniona liczba akcji	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,23	0,25	0.20

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Termo-Rex

		31.03.2021	31.03.2020
I.	Przychody netto ze sprzedaży	7 636	3 128
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	7072	4 152
	i materiałów
11.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	564	(1 024)
IV.	Koszty sprzedaży	874	413
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	1 135	1 598
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(1 445)	(3 035)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	22	142
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	144	17
X.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 567)	(2 910)
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	161	137
XI.	Przychody finansowe	0	2
XII.	Koszty finansowe	36	42
XIII.	Zysk strata na sprzedaży całości lub części udziałów	40	0
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 402)	(2813)
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	190	41
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	1	(103)
XVII.	Zysk (strata)netto	(1 593)	(2 751)
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0
XIX.	Różnice kursowe z przeliczenia	0	0
XX.	Łgczne całkowite dochody	(1 593)	(2 751)
	Zysk(strata) netto przypadajgcy na:	(1 593)	(2 751)
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	(1 138)	(1 911)
	- udziały niekontrolujgce	(455)	(840)
	Całkowite dochody przypadajgce na	(1 593)	(2751)
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	(1 138)	(1 911)
	- udziały niekontrolujgce	(455)	(840)
	Zysk (strata) netto	(1 593)	(2 751)
	Srednia ważona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
	Zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	(0,1)	(0,02)
	Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
	Rozwodniony zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	(0,1)	(0,02)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Termo-Rex

31.03.2021	Kapitał akcyjny	Inne skladniki kapitalu własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedające kontroli	Zyski zatrzymane	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2021	11 350	9824	0	3 506	3 529	28 209
Całkowite dochody		U	0	(455)	(1 138)	(1 593)
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	0	0
Rozliczenie wyniku			0
Stan na 31.03.2021	11 350	9 824	0	3 051	2 394	26 619

31.12.2020	Kapital akcyjny	Inne skladniki kapitału własnego	Róznice kursowe z przeliczenia	Udziały niedajgce kontroli	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 717	(5)	3 829	4913	25 804
Całkowite dochody	0	0	2	1 306	1718	3 026
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	3	0	(7)	(4)
Nabycie dodatkowych udziałów CKTiS	0	0	0	(1 240)	1012	(228)
Rozliczenie wyniku	0	3 329	0	0	(3 329)
Rozliczenie dywidendy wypłaconej przez CKTiS	0	778	0	(389)	(778)	(389)
Stan na 31.12.2020	11 350	9824	0	3 506	3529	28 209

31.03.2020	Kapitał akcyjny	Inne składniki kapitału własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedajgce kontroli	Zyski zatrzymane	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 717	(5)	3 829	4913	28 804
Całkowite dochody			0	(840)	(1911)	(2 751
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	3	0	(7)	(4)
Rozliczenie wyniku			0
Stan na 31.03.2020	11 350	5 717	(2)	2 989	3 004	23 058

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Termo-Rex

	31.03.2021	31.03.2020
A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1.	(1 402)	(2813)
Korekty razem 11-	2 192	2 016
Podatek dochodowy	(994)	(150)
Amortyzacja	292	270
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	27	33
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(102)	(140)
Zmiana stanu rezerw	(15)	(75)
Zmiana stanu zapasów	(1 888)	(1 315)
Zmiana stanu należności	66/2	8 284
Zmiana stanu zobowigzań krótkoterminowych i funduszy specjalnych, z	(1 800)	(4 891)
wyjgtkiem pożyczek i kredytów i zobowigzań finansowych
Inne korekty	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 11.	790	(797)
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy 1.	1 080	240
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów	424	4
trwałych
Zbycie aktywów finansowych	490	0
Odsetki otrzymane	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	166	236
Wydatki 11.	417	178
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów	350	138
trwałych Na aktywa finansowe, w tym:	0	0
w jednostkach powiązanych	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	67	40
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej III.	663	62
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy 1.	1 494	461
Kredyty i pożyczki	1 494	461
Wydatki 11.	1 423	257
Spłaty kredytów i pożyczek	1 259	86
Płatności zobowigzań z tytułu umów leasingu finansowego	137	137
Odsetki	27	34
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej III.	71	204
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	1 524	(531)
	1 524
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:		(531)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0
Srodki pieniężne na poczgtek okresu	5812	2 157
Srodki pieniężne na koniec okresu w tym:	7 336	1 626
- o ograniczonej możliwości dysponowania	218	49

INFORMACIA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY TERMO-REX

Organizacja Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.

W skład Grupy Kapitałowej Termo-Rex wchodzg:

Jednostka Dominujgca

TERMO-REX S.A. z siedzibą w Jaworznie została zarejestrowana 25 października 2011r w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 11 350 000,00 zł (jedenaście milionów trzysta pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) – w pełni opłacony.

NIP: 6322006690 REGON: 242619597 KRS: 0000400094

Spółka jest podmiotem publicznym na rynku podstawowym GPW. Większościowym akcjonariuszem Spółki jest spółka Jawel-Centrum sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie, posiadającym na dzień 31.12.2017r. 82,68% udziału w kapitale zakładowym spółki oraz 87,97% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu.

Przedmiot działalności spółki obejmuje m.in .:

• PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
• PKD 28.41.Z Produkcja maszyn do obróbki metalu,
• PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
• PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
• PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
• PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
• PKD 47.30.Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw.

Spółka specjalizuje się w obróbce elementów stalowych, wykonuje usługi podgrzewania przed spawania i montażu oraz obróbkę cieplną złącz spawanych w szerokim zakresie materiałów, średnic i grubości ścianek. Spółka jest również dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, artykułów elektroinstalacyjnych i spawalniczych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Świadczy również usługi wynajmu ww. sprzętu.

Jednostki zależne

TERMO-REX POWER ROMANIA S.R.L. - spólka powołana na mocy uchwały Zarządu TERMO-REX nr 1/10/2014 zgodnie z rumuńską Ustawg nr 31/1990 i zarejestrowana w dniu 5.11.2014 r.

Nr wpisu do rejestru handlowego - J40/12917/2014

Nr CUI (NIP) - 33772180

Podmiot został zawigzany na czas nieoznaczony Kapitał zakładowy początkowy wynosił 200 lej, następnie na mocy uchwały nr 1 Zarządu TERMO-REX S.A. z dnia 7.04.2015 r został podniesiony o kwotę 49,8 tys. lej, co dało łącznie wysokość kapitału zakładowego na poziomie 50 tys. lei.

Siedziba spółki to: Bukareszt, Bld. Natiunile Unite nr 1, Ansamblur Gemenii Sistraco, bl. 108a, sector 5, Camera 3, Biroul B9

Podstawowy przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:

• PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,

• PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,

• PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,

• PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,

• PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana.

W dniu 31.01.2021 roku Spółka Termo-Rex SA zbyła 100% udziałów Termo-Rex Romania S.R.L. za kwotę 50 tys. lei. W związku z powyższym skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Termo-Rex od dnia 01.02.2021 roku nie obejmuje Termo-Rex Romania SRL.

CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku zarejestrowana 25 marca 2013r w Sądzie Rejonowym dla Miasta St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego. Kapitał zakładowy spólki wynosi 1 458 500,00 zł (jeden milionów czterysta pięćdziesigt osiem tysięcy pięćset złotych) - w pełni opłacony.

NIP: 5830005302 REGON: 190022907 KRS: 0000455894

CKTiS S.A. świadczy kompleksowe usługi w branży mechanicznej dla przemysłu energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemo w zakresie wykonywania remontów, modernizacji, inwestycji i bieżgcego utrzymania ruchu.

Przeważającym przedmiotem działalności spółki CKTiS S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności sg:

PKD 42.21.Z. - Roboty zwigzane z budowg rurociggów przemysłowych i sieci rozdzielczych,

PKD 25.11.Z. - Produkcja konstrukcji metalowych i ich części,

PKD 33.12.Z. - Naprawa i konserwacja maszyn,

PKD 33.20.Z. - Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia,

PKD 43.99.Z. - Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej nie sklasyfikowane,

PKD43.22.Z. - Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, gazowych i klimatyzacyjnych,

PKD41.20.Z. - Roboty budowlane zwigzane z wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych,

PKD 42.99.Z. - Roboty zwigzane z budowg pozostałych obiektów inżynierii Igdowej i wodnej, gdzie indziej nie sklasyfikowane,

PKD 43.11.Z. - Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych,

PKD 71.20.B. - Pozostałe badania i analizy techniczne.

Nazwa jednostki	Siedziba jednostki	Udział Termo-Rex SA w kapitale zakładowym jednostki
Termo-Rex Power Romania SRL	Bukareszt Bld. Natiunile Unite nr 1 Rumunia	100%
CKTiS SA	Płock, Zglenickiego 47c Polska	66,656%

Spółki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli. Grupa nie posiada oddziałów ani zakładów.

Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią działności. Czas trwania działalności jest nieograniczony.

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Zarząd na 31.03.2021r .:

Prezes Zarządu - Jacek Jussak Wiceprezes Zarzgdu - Barbara Krakowska Wiceprezes Zarządu - Jarosław Żemła W trakcie okresu objętego śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej.

Rada Nadzorcza na 31.03.2021r .:

Tomasz Kamiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Obarski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Anna Antonik - Członek Rady Nadzorczej, Mariola Mendakiewicz - Członek Rady Nadzorczej, Marek Tatar - Członek Rady Nadzorczej. W trakcie okresu objętego śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominującej.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominujgcej w dniu 26 maja 2021 roku.

Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 w sprawie informacji bieżgcych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznaważne informacji wymaganych przepisami państwa niebędgcego państwem członkowskim (Dz. U.z 2018r. poz.757).

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być odczytywane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Termo-Rex za rok 2020.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Dane do niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowych za rok 2020.

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

W niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy i główne źródła szacowania są takie same jak zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynajgcy się z dniem 1 stycznia 2021r. efektywne sg następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Kodeksu Praktycznego MSSF 2: Ujawnienia zasad rachunkowości (obowigzujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów": Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" ulgi w spłatach czynszu w związku z COVID-19 po 30 czerwca 2021 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później).

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie analizy ich wplywu na stosowane przez Grupę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe.

Aktywa niematerialne

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
licencie		34	29
Aktywa niematerialne, razem	2	34	29

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów niematerialnych w okresie objętym raportem nie wystąpiła.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Prawo do uzytkowania środków trwałych	1 241	1 365
Prawo do uzytkowania aktywów niematerialnych
Prawo do użytkowania, razem	1 241	1 365	1 707

Rzeczowe aktywa trwałe

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 563	4927	4579
w tym prawo użytkowania wieczystego	1 895	1 930	1 935
budynki, lokale i obiekty inżynierii Igdowej i wodnej	5 264	5 360	4547
urzgdzenia techniczne i maszyny	2 398	2 353	2331
środki transportu	127	127	85
inne środki trwałe	304	290	255
Rzeczowe aktywa trwale razem	12 656	13 057	11 797

Inwestycje pozostałe

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Samochody zabytkowe	548	504	463
Odpis na utratę wartości			0
Długoterminowe aktywa finansowe	298	705	722
Inwestycje pozostałe razem	846	1 209	1 185

Nieruchomości inwestycyjne

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Stacja paliw	4 506	4 506	4 506
Hala	3 043	3 043	3 024
Inne nieruchomości	377	377	377
Nieruchomości inwestycyjne razem	7 926	7 926	7 907

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu odniesionych na wynik finansowy	212	218	218
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	85	92	92
rezerwy	79	76	76
odpisy aktualizujące	38	49	49
zapasy	7	1	1
zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0
Nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
inne	3	0	0
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	20	188	26
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	17	89	18
rezerwy	0	77	0
odpisy aktualizujące	0	0	0
zapasy	0	7	5
zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	3	0
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	0
inne	3	12	0
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	21	194	30
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	18	96	22
rezerwy	3	14	7
odpisy aktualizujące	0	11	0
zapasy	0	1	1
zobowiązania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
Nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	3	0
inne	0	9	0
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu odniesionych na wynik finansowy	211	212	214
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	84	જન્	88
rezerwy	76	79	69
odpisy aktualizujące	38	38	49
	7	7	5
zapasy zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
Nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	0
inne	6	3	3

Zapasy

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
materialy	420	402	379
Półprodukty i produkty w toku	1 150	ਰਤੋ	1 189
produkty gotowe	83	9	32
Towary	5 937	6 239	934
Zapasy razem	7 590	6 743	2 534

Na dzień 31.03.2021 r. stan odpisu aktualizującego wartość zapasów w odniesieniu do nierotujących towarów wynosi 75 tys. zł. W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiła.

Należności handlowe

		31.03.2021 31.12.2020	31.03.2020
Należności handlowe brutto	3 907	11 414	3 874
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	1 134	1 134	989
Należności handlowe netto	2 773	10 280	2 885

Należności z tytułu umów o usługi budowlane

	31.03.2021	31.12.2020 31.03.2020
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto			464
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. umów o usługi budowlane
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto			464

Należności pozostałe

31.03.2021	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwale	Należności	Należności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	236	3 592	3828
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	0	251	251
Należności netto	236	3 341	3577

31.12.2020	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwale	Należności	Naležnosci pozostałe razem
Należności pozostałe brutto	236	2 407	2 643
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	0	251	251
Naležnosci netto	236	2 156	2 392

31.03.2020	Zaliczki na zapasy i środki Pozostałe trwate	Należności	Należności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	346	1 788	2 134
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności netto	333	1 537	1870

Odpisy aktualizujące wartość należności obejmują:

Należności objęte postępowaniem upadłościowym, które wg. stanu na dzień 31.03.2021 r. wynoszą 876 tys. zł. Dotyczą one należności zgłoszonych w ramach postępowania upadłościowego i likwidacyjnego prowadzonego przez Energomontaż Poludnie SA z siedzibą w Katowicach - 790 tys. zł, Wistal Offshore sp. z o.o. - 13 tys. zł., Vistal Marine sp. z o.o. - 35 tys. zł., Vistal Construction sp. z o.o. -38 tys. zł.

Inne składniki kapitału własnego- kapitał zapasowy

		31.03.2021 31.12.2020 31.03.2020
Stan na poczgtek okresu	9824	5 717	5 717
Rozliczenie dywidendy		778
Rozliczenie wyniku		3 329
Inne składniki kapitału własnego - Kapitał zapasowy	9 824	9 824	5 717

Zyski zatrzymane

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Stan na poczgtek okresu	3529	4 913	4913
Wynik netto przypadajgcy Akcjonariuszom jednostki dominujgcej	(1 138)	1 718	(1911)
Rozliczenie dywidendy	0	(778)
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	3
Rozliczenie wyniku	0	(3 329)	9
Nabycie dodatkowych udziałów CKTiS	0	1 012	O
Zyski zatrzymane	2 394	3 529	3 004

Zobowiązania długoterminowe

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Długoterminowe kredyty i pożyczki	50	100	250
Subwencja - pożyczka z PFR	2 901	2 901
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe (leasıng)	815	911	1 278
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	89	89	52
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	984	984	1 071
Zobowiązania długoterminowe razem	4 839	4 985	2 651

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA Zobowigzania długoterminowe z tyt. kredytów i pożyczek	31.03.2021	31.12.2020
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	800	800
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w tys. zł	50	100
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f)termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości	Hipoteka umowna na nieruchomości
h)inne - wartość dyskonta	0	0

lermo-Rex SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	31.03.2021	31.12.2020
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	PFR SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	1 405	1 405
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	937	937
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana

CKTiS SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	31.03.2021	31.12.2020
a)nazwa(firma)jednostki,
ze wskazaniem formy prawnej	PFR SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	273	2773
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	1964	1 964
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana
f) zabezpieczenia

W kwietniu 2021 roku Spółki z Grupy, które zawarły umowy o subwencję finansową w ramach rządowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm " złożyły wnioski o częściowe umorzenie subwencji. Zgodnie z zapisami umowy beneficjent subwencji jest zobowigzany do zwrotu bezwarunkowo 25% otrzymanej subwencji. Dodatkowo jeśli w cigau 12 miesięcy po otrzymaniu subwencji średnia liczba pracowników utrzymana zostanie u beneficjenta na poziomiej 100% w stosunku do zatrudnienia z ostatniego dnia miesiąca kalendarzowego przed dniem złożenia wniosku o subwencjejent uzyskać może kolejne 25% umorzenie subwencji.

W maju 2021 roku Spółki z Grupy złożyły do PFR SA wnioski o zwolnienie z obowiązku zwrotu subwencji finansowej na łączną kwotę 1 942 tys. zł. W tym Termo-Rex SA na kwotę 635 tys. zł. a CKTiS SA na kwotę 1 307 tys. zł.

Zobowiązana krótkoterminowe

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Krótkoterminowe kredyty	2 025	1 741	1926
Subwencja - pożyczka z PFR	1 278	1278
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)	460	501	546
Zobowigzania handlowe	5 604	8 362	1 481
Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	283	298	245
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	127	931
Zobowigzania pozostałe	3 087	2894	2681
Rezerwy pozostałe	31	31	31
Zobowiązania krótkoterminowe razem	12 895	16 036	6910

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA
Krótkoterminowe zobowigzania	31.03.2021	31.12.2020
z tyt. kredytów i pożyczek
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy
w tys. zł	2 000	2 000
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w PLN	1 825	1 541
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej	Wg. zmiennej stopy procentowej
	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o	międzybankowych powiększonej o marżę
	marżę w wysokości 1,35 p.p.	w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	04.06.2023	04.06.2023
g) zabezpieczenia	Gwarancja BGK	Gwarancja BGK
h) inne
	ING Bank Slaski SA	ING Bank Slgski SA
a) nazwa(firma) jednostki ze
wskazaniem formy prawnej
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w	600	600
tys. zł	/umowa wieloproduktowa - linia	/umowa wieloproduktowa - linia
	gwarancji bankowych/	gwarancji bankowych/
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w PLN	0	0
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej
	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR	w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o	międzybankowych powiększonej o marżę
	marżę w wysokości 2,2 p.p.	w wysokości 2,2 p.p.
f) termin splaty	11.06.2022	11.06.2022
g) zabezpieczenia	Zastaw rejestrowy na maszynach do	Zastaw rejestrowy na maszynach do
	obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy	obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy
	ubezpieczeniowej.	ubezpieczeniowej.
h) inne
a) nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w
tys. zł	200	200
	/część krótkoterminowa pożyczki	/część krótkoterminowa pożyczki
	korporacyjnej/	korporacyjnej/
d) kwota kredytu pozostała do
splaty w PLN	200	200

e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej	Wg. zmiennej stopy procentowej
	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o	międzybankowych powiększonej o marżę
	marzę w wysokości 1,35 p.p.	w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości.	Hipoteka umowna na nieruchomości.
h) inne

Termo-Rex SA Zobowigzania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	31.03.2021	31.12.2020
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej	PER SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	1 405	1 405
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	468	468
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana
f) zabezpieczenia

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie calego roku nie doszlo do naruszenia postanowień umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowiązań.

CKTIS SA Zobowigzania krótkoterminowe z tyt. kredytów i pożyczek	31.03.2021	31.12.2020
a) nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Pekao SA	Pekao SA
b) siedziba	Plock	Plock
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	1 000	1 000
d) kwota kredytu pozostała do splaty w PLN	0	0
e) warunki oprocentowania	Wq. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marzę w wysokości 1,35 p.p.	Wq. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	15.06.2023	15.06.2023
g) zabezpieczenia	Gwarancja BGk	Gwarancja BGK

CKTiS SA Zobowigzania krótkoterminowe z tyt. kredytów i pożyczej	31.03.2021	31.12.2020
a) nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Plock	Plock
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	500	500
d) kwota kredytu pozostała do splaty w PLN	0	0
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	15.06.2023	15.06.2023
g) zabezpieczenia	Gwarancja BGk	Gwarancja BGK

CKTiS SA Zobowigzania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	31.12.2020	31.12.2019
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	PFR SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	2773	2 773
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	809	809
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana
f) zabezpieczenia

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie całego roku nie doszlo do naruszenia postanowień umów kredytowych lub umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowigzań.

W kwietniu 2021 roku Spółki z Grupy, które zawarły umowy o subwencję finansowg w ramach rzgdowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm" złożyły wnioski o częściowe umorzenie subwencji. Zgodnie z zapisami umowy beneficjent subwencji jest zobowigzany do zwrotu bezwarunkowo 25% otrzymanej subwencji. Dodatkowo jeśli w ciggu 12 miesięcy po otrzymaniu subwencji średnia liczba pracowników utrzymana zostanie u beneficjenta na poziomiej 100% w stosunku do zatrudnienia z ostatniego dnia miesigca kalendarzowego przed dniem złożenia wniosku o subwencjejent uzyskać może kolejne 25% umorzenie subwencji.

W maju 2021 roku Spółki z Grupy złożyły do PFR SA wnioski o zwolnienie z obowiązku zwrotu subwencji finansowej na łączną kwotę 1 942 tys. zł. W tym Termo-Rex SA na kwotę 635 tys. zł. a CKTiS SA na kwotę 1 307 tys. zł.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionej na wynik finansowy	984	1177	1177
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	984	1177	1177
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	576	575	575
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	194	194
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408	408
2. Zwiększenia	0	60	0
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	0	60	0
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	28	0
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	32	0
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	0	0	0
3. Zmniejszenia	0	253	106
odniesienie na wynik finansowy okresu w zwigzku z dodatnimi róznicami przejściowymi	0	253	106
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	27	0
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	226	106
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	984	984	1 071
odniesionej na wynik finansowy	984	984	1071
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów	576	576	575
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	0	88
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408	408

Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
a) stan na poczgtek okresu	89	52	52
b) zwiększenia		37	0
c) wykorzystanie			0
d) rozwigzanie		0	0
e) stan na koniec okresu	89	89	52

Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	31.03.2021	3.12.2020	31.03.2020
stan na poczgtek okresu	298	281	281
zwiększenia w okresie		296	0
wykorzystanie	15	279	36
stan na koniec okresu	283	298	245

Pozostałe rezerwy

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
stan na poczgtek okresu	31	71
zwiększenia	0	31	0
wykorzystanie		71	40
rozwigzanie			0
stan na koniec okresu	31	31	31

Segmenty działalności operacyjnej Grupy Termo-Rex

Podstawowy układ sprawozdawczy- segmentacja branżowa

Działalność Grupy obejmuje:

• budownictwo przemysłowego tj. usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej złącz spawanych,
• usługi pozostałe obejmujgce pobór mikrosfer, usługi serwisowe.
• handel art. elektroinstalacyjnymi oraz izolacjami termicznymi.

W zwigzku z powyższym w ramach podstawowego układu sprawozdawczego Grupy tworzy trzy podstawowe segmenty branżowe: tj. budownictwo przemyslowe, pozostałe usługi, handel art. elektroinstalacyjnymi. Spółka dominująca koncentruje swoją działalność na terenie Polski z powyższym nie wykazuje wyników ze względu na segmentację geograficzną.

Wyszczególnienie 31.03.2021	Budownictwo przemysłowe	Pozostate ustuqi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogólem
Przychody segmentu	6 796	0	840	7 636
Koszty segmentu	6 161	0	911	7072
Wynik segmentu	635	0	(71)	564
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	764	0	110	874
Koszty ogólnego zarzgdu	1 042	0	93	1 135
Zysk (strata) ze sprzedaży	(1 171)	0	(274)	(1 445)
Poz. przychody operacyjne i finansowe				22
Poz. koszty operacyjne i finansowe				180
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej				161
Żysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów				40
Pod. dochodowy				191
Zysk(strata) netto				(1 593)
Nakłady inwestycyjne				0
Nakłady inwestycyjne nie przypisane do segmentu
Amortyzacja przypisana	164	0	9	173
Amortyzacja nie przypisana				119

Wyszczególnienie 31.03.2020	Budownictwo przemysłowe	Pozostale ustuqi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogólem
Przychody segmentu	2 301	158	669	3128
Koszty segmentu	3527	140	485	4 152
Wynik segmentu	(1 226)	18	184	(1 024)
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu.	323	4	86	413
Koszty ogólnego zarządu	1 447	85	66	1 598
Zysk (strata) ze sprzedaży	(2 996)	(71)	32	(3 035)
Poz. przychody operacyjne i finansowe				144
Poz. koszty operacyjne i finansowe				59
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej				137
Pod. dochodowy				(62)
Zysk(strata) netto				(2 751)
Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne nie przypisane do
segmentu
Amortyzacja przypisana	143	14	1	158
Amortyzacja nie przypisana				112

Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego.

Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI TERMO-REX SA

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki Emitenta

		31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
	Aktywa
	Aktywa trwale	21 764	21 899	22 029
1	Aktywa niematerialne	22	28	17
2	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	418	490	712
3	Rzeczowe aktywa trwałe	10 388	10 438	10 640
4	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	2 764	2813	2 585
5	Nieruchomości inwestycyjne	7549	7549	7530
6	Inwestycje pozostałe	548	504	463
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	75	77	82
11	Aktywa obrotowe	9 105	9 697	4 881
1	Lapasy	6 149	6413	1115
2	Należności handlowe	872	1 183	1 804
3	Należności z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	183
	Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego	11	11	0
4	Należności pozostałe	1 853	1 815	1 289
5	Aktywa finansowe	84	174	352
6	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	136	101	138
	Aktywa razem	30 869	31 596	26 910

		31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
	Pasywa
	Kapital własny	20 264	20 527	19 603
1	Kapital akcyjny	11 350	11 350	11 350
2	Inne składniki kapitału własnego	8 268	8 268	5 581
3	Zyski zatrzymane	646	909	2672
=	Zobowiązania długoterminowe	2 613	2698	2 093
1	Kredyty, pożyczki	987	1 037	250
2	Zobowigzania z tytułu leasingu	645	680	831
3	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	12	12	12
4	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	ਰੇਦਰ	969	1 000
111	Zobowigzania krótkoterminowe	7 992	8 371	5 214
1	Kredyty, pożyczki	7 494	2 209	1926
2	Zobowigzania z tytułu leasingu	183	215	267
3	Zobowigzania handlowe	4 188	5 402	1 869
4	Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0
5	Zobowigzanie z tytułu bieżgcego podatku	0	0	0
	dochodowego
6	Zobowigzania pozostałe	1 064	468	1 102
7	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	31	45	18
8	Rezerwy pozostałe	32	32	32
	Pasywa razem	30 869	31 596	26 910

Liczba akcji (w szt.)	113 500 000		113 500 000 113 500 000
Wartość księgowa na jedng akcję (w zł)	0.18	0.18	0,17
Srednia wazona rozwodniona liczba akcji	113 500 000		113 500 000 113 500 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0.18	0,18	0,17

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Emitenta

		31.03.2021	31.03.2020
1.	Przychody netto ze sprzedaży	2276	1 888
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	1910	2488
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	366	(600)
IV.	Koszty sprzedaży	111	90
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	659	678
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(404)	(1 368)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	10	130
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	2
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(396)	(1 241)
X.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	159	136
XI.	Przychody finansowe	0
XII.	Koszty finansowe	25	28
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(262)	(1 132)
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	0
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	1	(99)
XVII.	Zysk (strata)netto	(263)	(1 036)
XVIII.	Inne calkowite dochody	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	(263)	(1 036)

Zysk (strata) netto	(263)	(1 036)
Srednia ważona liczba akcji zwykłych		113 500 000 113 500 000
Zysk (strata) na jedng akcję zwykłg (w zł)	(0,01)	(0,01)
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych		113 500 000 113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	(0.01)	(0,01)

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Emitenta

	Kapital	Inne składniki Zyski zatrzymane			Razem
31.03.2021	akcyjny	kapitatu własnego	Kapital z tyt. przejścia na MSSF	Wynik bieżgcy i niepodzielony z lat ubieglych	kapital własny
Stan na 01.01.2021	11 350	8 268	1 022	(113)	20 527
Całkowite dochody za okres	0	0	0	(263)	(263)
obrotowy:
Pokrycie straty za 2020 rok		0	0
Stan na 31.03.2021	11 350	8 268	1 022	(376)	20 264

	Kapital	Inne skladniki		Zyski zatrzymane	Razem
31.12.2020	akcyjny	kapitatu własnego	Kapital z tyt. przejścia na MSSF	Wynik bieżący i niepodzielony z lat ubiegłych	kapital własny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 582	1 022	2 686	20 640
Całkowite dochody za okres obrotowy:	0	0	0	(113)	(113)
Pokrycie straty za 2019 rok	0	2 686	0	(2 686)
Stan na 31.12.2020	11 350	8 268	1 022	(113)	20 527

	Kapital	Inne składniki	Zyski zatrzymane		Razem
31.03.2020	akcyjny	kapitału własnego	Kapital z tyt. przejścia na MSSF	Wynik biežgcy niepodzielony z lat ubiegłych	kapital wasny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 581	1 022	2 686	20 639
Całkowite dochody za okres obrotowy:	0	0	0	(1 036)	(1 036)
Pokrycie straty za 2018 rok	0
Stan na 31.03.2020	11 350	5 581	1 022	1 650	19 603

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Emitenta

1 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem IV. (1 132) (262) V. Korekty razem 5 48 0 Podatek dochodowy (1) Amortyzacja 161 156 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 0 0 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 24 25 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (139) (159) Zmiana stanu rezerw (14) (35) 264 (20) Zmiana stanu zapasów 1 356 Zmiana stanu należności 323 Zmiana stanu zobowigzań krótkoterminowych i funduszy specjalnych, (594) (1 294) z wyjątkiem pożyczek i kredytów i zobowigzań finansowych (1 084) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. (257) 2 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej 238 Wpływy 248 IV. 2 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów 0 trwałych Zbycie aktywów finansowych 0 82 0 Dywidendy otrzymane 0 0 0 Odsetki otrzymane Inne wpływy inwestycyjne 236 166 Wydatki 100 V. 68 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów 56 28 trwałych 0 0 Na aktywa finansowe, w tym: 0 0 w jednostkach powiązanych Inne wydatki inwestycyjne 44 40 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 148 170 VI. Przepływy pieniężne z działalności finansowej 3 : IV. Wpływy 684 461 Kredyty i pożyczki 684 461 Wydatki 540 145 V. Spłaty kredytów i pożyczek 450 50 Płatności zobowigzań z tytułu umów leasingu finansowego 66 69 Odsetki 24 26 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 144 316	31.03.2021	31.03.2020
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 35 (598)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (598) રેને
0 0 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
Srodki pieniężne na poczgtek okresu 101 136
Srodki pieniężne na koniec okresu w tym: 136 138
0 - o ograniczonej możliwości dysponowania 33

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI TERMO-REX SA

Podstawa sporządzenia sprawozdania

Zasady przyjęte przy sporządzaniu śródrocznego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w Informacji dodatkowej do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Termo-Rex.

W niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osgdy i główne źródła szacowania sg takie same jak zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

Aktywa niematerialne

	31.03.2021	31 12 2020	31 03 2020
Licencje	00 11	28	17 C
Aktywa niematerialne, razem	22	28	17

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości aktywów niematerialnych w okresie objętym raportem nie wystąpiła.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Prawo do użytkowania środków trwałych	418	490	/12
Prawo do uzytkowania aktywów niematerialnych
Prawo do użytkowania, razem	418	490	712

Rzeczowe aktywa trwałe

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 210	4212	4 217
w tym prawo użytkowania wieczystego	1928	1930	1 935
budynki, lokale i obiekty inżynierii Igdowej i wodnej	4 306	4 335	4 388
urządzenia techniczne i maszyny	1 748	1 782	1 901
środki transportu			g
inne środki trwałe	121	105	125
Rzeczowe aktywa trwałe razem	10 388	10 438	10 640

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w okresie objętym raportem nie wystąpiły.

Inwestycje pozostałe

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Samochody zabytkowe	548	504	463
Odpis na utratę wartości			0
lnwestycje pozostałe razem	548	504	463

Nieruchomości inwestycyjne

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Stacja paliw	4 506	4 506	4 506
Hala	3 043	3 043	3 024
Nieruchomości inwestycyjne razem	7 549	7 549	7 530

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionych na wynik finansowy	77	90	90
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	19	23	23
rezerwy	17	18	18
odpisy aktualizujgce	38	49	49
zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
inne	3	0	0
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	19	52	21
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	16	23	18
rezerwy	0	15	0
odpisy aktualizujące	0	0	0
zobowigzania z tytułu kontraktu długoterminowego	0	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
Nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	2	0
Inne	3	12	3
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	21	રિક	29
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	18	27	23
rezerwy	3	16	6
odpisy aktualizujące	0	11	0
zobowigzania z tytułu kontraktu długoterminowego	0	0	0

		31.03.2021 31.12.2020	31.03.2020
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	2	0
Inne	0	9	0
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu odniesionych na wynik finansowy	75	77	82
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	17	19	18
rezerwy	14	17	12
odpisy aktualizujące	38	38	49
zobowigzania z tytułu kontraktu długoterminowego	0	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
Nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	0
Inne	6	3	3

Zapasy

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
materialy	129	165	150
produkty gotowe	83		31
towary	5 937	6 2391	934
Lapasy razem	6 149	6 413	1 115

Na dzień 31.03.2021 r. stan odpisu aktualizującego wartość netto możliwej do uzyskania w odniesieniu do nierotujących towarów wynosi 75 tys. zł. W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiły.

Należności handlowe

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Należności handlowe brutto	2 003	2 314	2 790
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	1 131	1 131	986
Należności handlowe netto	872	1 183	1 804

W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiły.

Należności z tytułu umów o usługi budowlane

		31.03.2021 31.12.2020 31.03.2020
Nalezności z tytułu umów o usługi budowlane brutto			183
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. umów o usługi budowlane
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto		0	183
W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiły.

Należności pozostałe

		31.03.2021 31.12.2020 31.03.2020
Należności pozostałe brutto	2 104	2 066	1 553
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	251	251	264
Należności pozostałe netto	1 853	1 815	1 289

31.03.2021	Zaliczki na zapasy i Należności środki trwale	pozostałe	Należności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	190	1914	2 104
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności		251	251
Należności pozostałe netto	190	1 663	1 853

31.12.2020	Zaliczki na zapasy i Należności środki trwałe	pozostałe	Należności pozostałe razem
Należności pozostałe brutto	178	1 888	2 066
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności		251	251
Należności pozostałe netto	178	1 637	1 815

31.03.2020	Zaliczki na zapasy I środki trwałe	Należności pozostale	Naležnosci pozostale razem
Należności pozostałe brutto	316	1 237	1 553
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności pozostałe netto	303	986	1 289

Zobowiązania długoterminowe

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2019
Długoterminowe kredyty i pozyczki	50	100	250
Inne dlugoterminowe zobowigzania finansowe (leasing)	645	937	831
Pożyczka z PFR SA (część długoterminowa)	937	680	0
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	12	12	12
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	969	969	1 000
Zobowigzania długoterminowe razem	2 613	2 698	2 093

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA Zobowigzania długoterminowe z tyt. kredytów i pożyczek	31.03.2021	31.12.2020
a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	800	800
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w tys. zł	50	100
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości	Hipoteka umowna na nieruchomości
h) inne - wartość dyskonta	0	0

Termo-Rex SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	31.03.2021	31.12.2020
a nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	PFR SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	1 405	1 405
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	937	937
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana

Zobowiązani krótkoterminowe

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Krótkoterminowe kredyty, pozyczki i inne zobowigzania finansowe	2 026	1 741	1926
Krótkoterminowe zobowigzania z tytułu leasingu	183	215	267
Pożyczka z PFR SA (część krótkoterminowa)	468	468
Lobowigzania handlowe	4 188	5 402	1 869
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	31	45	18
Zobowigzania pozostałe	1 064	468	1 102
Rezerwy pozostałe	32	32	32
Zobowigzania krótkoterminowe razem	7 992	8371	5 214

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA	31.03.2021	31.12.2020
a nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł	2 000	2 000
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN	1 825	1 541
e) warunki oprocentowania	Wq. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR	Wq. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o marżę	międzybankowych powiększonej o marżę
	w wysokości 1,35 p.p.	w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	04.06.2023	04.06.202023
g) zabezpieczenia	Gwarancja BGK	Gwarancja BGK
h linne
a) nazwa(firma) jednostki ze
wskazaniem formy prawnej	ING Bank Slaski SA	ING Bank Slaski SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według	600	600
umowy w tys. zł	/umowa wieloproduktowa - linia	/umowa wieloproduktowa - linia
	gwarancji bankowych/	gwarancji bankowych/
d) kwota kredytu pozostała do
splaty w PLN	0	0
e warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej
	w oparciu o stawkę WIBOR	w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o marżę	międzybankowych powiększonej o marżę
	w wysokości 2,2 p.p.	w wysokości 2,2 p.p.
f) termin splaty	11.06.2022	11.06.2022

g) zabezpieczenia	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
h) inne
a) nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	200	200
	/część krótkoterminowa pożyczki korporacyjnej/	/część krótkoterminowa pożyczki korporacyjnej/
d) kwota kredytu pozostała do splaty w PLN	200	200
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia h) inne	Hipoteka umowna na nieruchomości.	Hipoteka umowna na nieruchomości.

lermo-Rex SA Zobowigzania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	31.03.2021	31.12.2020
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej	PER SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	1 405	1 405
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	468	468
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana
f) zabezpieczenia

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie calego roku nie doszlo do naruszenia postanowień umów kredytowych lub umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowiązań.

W maju 2021 roku Spółka złożyły do PFR SA wniosek o zwolnienie z obowiązku zwrotu subwencji finansowej na kwotę 635 tys. zł.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionej na wynik finansowy	ਰੇਦਰ	1106	1 106
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgową a podatkowg aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	969	1 106	1 106
Różnica pomiędzy bieżącą wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	561	557	557
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	141	141
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408	408
2. Zwiększenia	0	45	0
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	0	45	0
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	13	0
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	32	0
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	0	0	0
03. Zmniejszenia	0	182	106
odniesienie na wynik finansowy okresu w zwigzku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	182	106
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	9	0
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	173	106
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	ਰੇਦਰ	ਰਦੇਰ	1 000
odniesionej na wynik finansowy	969	969	1 000
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	561	561	557
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	0	35
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408	408

Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
a) stan na poczgtek okresu	12	12	12
b) zwiększenia
c) wykorzystanie
d) rozwigzanie		0	0
e) stan na koniec okresu	12	12	12

Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
stan na poczgtek okresu	45	53	53
zwiększenia w okresie		45	0
wykorzystanie	14	53	35
stan na koniec okresu	31	45	18

Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w zakresie odpraw emerytalnych i rentowych, nagród jubileuszowych oraz rent wyrównawczych ujęto w sprawozdaniu finansowym na podstawie wyceny aktuarialnej wyliczonej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.

Pozostałe rezerwy

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
stan na poczgtek okresu	32	32	32
zwiększenia	0	32	0
wykorzystanie	0	32	0
rozwigzanie	0	0	0
stan na koniec okresu	32	32	32

Kapitał akcyjny

Wartość nominalna jednej akcji zł/akcję	Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji (w szt.)	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł)
0,10	A	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	1 000 000	100
0,10	B1	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	62 000 000	6 200
0,10	B2	Imienne uprzywilejowane	Jednej akcji imiennej przyznano dwa głosy WZA	brak	50 000 000	5 000
0,10	D	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	275 000	27,5
0,10	E	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	225 000	22,5
Razem					113 500 000	11 350

Zmiany wartości nominalnej akcji nie występowały.

Stan na 31.03.2021r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% głosów na WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82,68	87.97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17,32	12,03
Razem	113 500 000	100	100

Stan na 31.12.2020r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% głosów na WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82,68	87.97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17,32	12,03
Razem	113 500 000	100	100

Segmenty działalności operacyjnej Spółki Termo-Rex SA

Wyszczególnienie 31.03.2021	Budownictwo przemysłowe	Pozostale uslugi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogólem
Przychody segmentu	1 192	0	1 084	2276
Koszty segmentu	998	0	912	1910
Wynik segmentu	194	0	172	366
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	0	0	111	111
Koszty ogólnego zarządu	603	0	56	659
Zysk(strata) ze sprzedazy	(409)	0	5	(404)
Poz. przychody operacyjne i finansowe				10
Poz. koszty operacyjne i finansowe				27
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej				159
Pod. dochodowy				1
Zysk (strata) netto				(263)
Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne nie przypisane
Amortyzacja przypisana	44	0	1	45
Amortyzacja nie przypisana				116

Wyszczególnienie 31.03.2020	Budownictwo przemysłowe	Pozostale ustugi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogólem
Przychody segmentu	1 061	158	669	1888
Koszty segmentu	1 842	162	484	2 488
Wynik segmentu	(781)	(4)	185	(600)
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	0	4	86	90
Koszty ogólnego zarzgdu	527	85	66	678
Zysk(strata) ze sprzedaży	(1 308)	(93)	33	(1 368
Poz. przychody operacyjne i finansowe				131
Poz. koszty operacyjne i finansowe				31
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej				136
Pod. dochodowy				(96)
Zysk (strata) netto				(1 036)
Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne nie przypisane
Amortyzacja przypisana	40	12	1	53
Amortyzacja nie przypisana				103

Hurtownia Elektroinstalacyjna - obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.

Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego.

Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA I MAJĄTKOWA GRUPY

Aktywa Grupy

Aktywa Grupy

Składniki aktywów		31.03.2021	31.12.2020
	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura
	tys. Zł.	%	tys. Zł.	96
Aktywa trwałe	22 982	51,8	23 818	48,4
Aktywa niematerialne	27	0,1	34	0,1
Rzeczowe aktywa trwałe	12 656	28,5	13 057	26,5
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 741	2,8	1 365	2,8
Nieruchomości inwestycyjne	7926	17,9	7926	16,1
Inwestycje pozostałe	846	1,9	1 209	2,4
Aktywa z tyt. odroczonego pod. dochodowego	211	0,5	212	0,4
Inne aktywa	75	0,1	15	0,1
Aktywa obrotowe	21 371	48,2	25 412	51,6
Zapas	7 590	17,1	6 743	13,7
Należności handlowe	2773	6,3	10 280	20,9
Należności z tyt. umów o usługi budowalne	0	0	0	0
Należności z tytułu podatku dochodowego	11	0,1	11	0,1
Należności pozostałe	3577	8	2397	4,8
Aktywa finansowe	84	0,2	174	0,3
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 336	16,5	5812	11,8
Aktywa razem	44 353	100,0	49 230	100,0

Aktywa razem Grupy wg stanu 31.03.2021 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2020, zmniejszyly się o 9,9%, tj. wartościowo o kwotę 4 87 tys. zł.

W pierwszym kwartale 2021 roku udział aktywów trwałych wartości aktywów Grupy w porównaniu do danych na koniec 2020 roku rok wzrósł o 3,4%. Jest to przede wszystkim skutek spadku ogólnej wartości aktywów razem.

Spadek wartości aktywów obrotowych Grupy w pierwszym kwartale 2021 roku wynoszący 3,4%, najbardziej uwidocznił się w spadku wartości należności handlowych, który w odniesieniu do danych na dzień 31.12.2020 roku wynosi 7 507 tys. zł. tj. 14,6%. W ogólnej wartości aktywów obrotowych na dzień 31.03.2021 roku najwyższy udział stanowig zapasy (35,5%) oraz środki pieniężne (34,3%).

Pokrycie kapitałem własnym wynosiło:

Wyszczególnienie	31.03.2021	31.12.2020
Aktywów trwałych	115,8%	118,4%
Aktywów ogółem	60,0%	57,3%

Pasywa Grupy

Składniki pasywów	31.03.2021		31.12.2020
	Kwota tys. Zł.	Struktura 96	Kwota tys. Zł.	Struktura %
Kapital własny	26 619	60,0	28 209	57,3
Kapitał akcyjny	11 350	25,6	11 350	23,0
Inne składniki kapitału własnego	9874	22,1	9874	19,9
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	0	0
Zyski zatrzymane	7394	5,4	3529	7,2
Udziały niedajgce kontroli	3 051	6,9	3 506	7,1
Zobowigzania długoterminowe	4 839	10,9	4 985	10,1
Zobowiązania krótkoterminowe	12 895	29,1	16 036	32,6
Pasywa razem	44 353	100,0	49 230	100,0

Pasywa Grupy wg. stanu na 31.03.2021 roku, w porównaniu do stanu na koniec roku ubieglego, zmniejszyly się o 9,9%, wartościowo o kwotę 4 877 tys. zł. Na koniec pierwszego kwartalu 2021 roku zaangażowanie kapitału obcego w finansowaniu bieżącej działalności operacyjnej Grupy wynosiło 40% pasywów Grupy. Na koniec 2020 roku wynosiło ono 42,7% pasywów Grupy. Na koniec 1 kwartalu 2021 roku udział zobowigzań długoterminowych w ujęciu procentowym wzrósł o 0,8 % tj. , ale w ujęciu wartościowym kwota zobowigzań długoterminowych zmniejszyła się o kwotę 146,0 tys. zł. Zobowiązania krótkoterminowe zmniejszył się o 3,5 %, wartościowo stanowi to kwotę 3 141 tys. zł. Udziały niedające kontroli w strukturze pasywów zmniejszyły się o 0,2%. Stabilny poziom kapitalu własnego wypracowany w poprzednich okresach obrachunkowych pozwolił na utrzymanie stabilnej sytuacji finansowej Grupy przy równoczesnym obniżeniu poziomu zaangażowania kapitału zewnętrznego i to w okresie w którym Grupa zanotowała znaczgcy spadek przychodów i ujemny wynik finansowy.

PODSUMOWANIE WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY

Omówienie wyników operacyjnych Grupy.

	Grupa Termo-Rex	31.03.2021	31.03.2020
1.	Przychody netto ze sprzedaży	7 636	3 128
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	7 072	4 152
	i materiałów
111.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	564	(1 024)
IV.	Koszty sprzedaży	874	413
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	1 135	1 598
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(1 445)	(3 035)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	22	142
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	144	17
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 567)	(2 910)
X.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	161	137
XI.	Przychody finansowe	0	2
XII.	Koszty finansowe	36	42
XIII.	Zysk strata na sprzedaży całości lub części udziałów	40	0
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 402)	(2 813)
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	190	41
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	1	(103)
XVII.	Zysk (strata)netto	(1 593)	(2 751)
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0
XX.	Różnice kursowe z przeliczenia	0	0
XX.	Łgczne całkowite dochody	(1 593)	(2 751)
	Zysk(strata) netto przypadajgcy na:	(1 593)	(2 751)
	- akcjonariuszy jednostki dominujgcej	(1 138)	(1911)
	- udziały niekontrolujgce	(455)	(840)
	Całkowite dochody przypadajgce na	(1 593)	(2751)
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	(1 138)	(1 911)
	- udziały niekontrolujgce	(455)	(840)
Zysk (strata) netto		(1 593)	(2 751)
	Srednia ważona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)		(0,1)	(0,02)
	Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000

Podobnie jak w pierwszym kwartale 2020 roku za pierwszy kwartał 2021 roku Grupa zanotowała stratę wynoszgcg 1 593 tys. zł. Wzrost przychodów ze sprzedaży wynoszący w ujęciu rok do roku 4 508 tys. zł. ( 244,1%) nie był wystarczający na pokrycie wszystkich kosztów działalności operacyjnej Grupy. Natomiastwie do danych za pierwszy kwartał 2020 roku w bieżgcym okresie Grupa wypracowała dodatni wynik na sprzedaży wynoszący 564 tys. zł. Koszty sprzedaży wraz z kosztami zarządu w obydwu porównywanych okresach utrzymywały się na podobnym poziomie. W pierwszym kwartale 2021 roku EBIT Grupy wyniósł - 1 375 tys. zł., W roku ubiegłym wynosił - 2 779 tys. zł. EBITDA Grupy w okresie pierwszego kwartalu 2021 roku wyniósł - 1 083 tys. zł., a w pierwszym kwartale 2020 roku - 2 509 tys. zł.

(0,1)

(0,02)

Rozwodniony zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)

Przychody ze sprzedaży	31.03.2021	01.01.2021 01.01.2020 2021/2020 31.03.2020	961
Budownictwo przemysłowe	6 796	2 301	295,3
Pozostałe usługi	0	158	0,0
Handel art. elektroinstalacyjne	840	669	125,6
Razem przychody ze sprzedaży	7 636	3 128	244,1

Wartość przychodów ze sprzedaży usług i towarów w pierwszym kwartale 2021 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego zwiększyła się o 144,2%, w tym przychody z usług budownictwa przemysłowego o 195,3% oraz handlu art. elektroinstalacyjnymi, bhp o 26,6%. Biorgc jednak pod uwage, iż pierwszy kwartał 2020 roku był początkiem okresu lock down-u w Polsce w ocenie Zarzgdu wartość tego wskaźnika musi być oceniana z perspektywy poprzednich okresów. Wzrost wartości wypracowanych przychodów na poziomie 144,1% potwierdza jedynie powrót do ustabilizowanej sytuacji gospodarczej w kraju, co w konsekwencji ma pozytywny wpływ sytuacje przedsiebiorstw realizujących swoje zadania, w tym zadania inwestycyjne dla firm z branży petrochemicznej Powrót sytuacji gospodarczej na stabilne tory rozwoju powinno znaleźć odzwierciedlenie w wartości wypracowywanych przez Grupę przychodów ze sprzedaży, które w pierwszym kwartale 2021 roku odbiegają od średniej normy dla tego okresu o około 1 000 tys. zł.

Grupa w pierwszym kwartale 2021 roku nie wypracowała przychodów z poboru i sprzedaży mikrosfer, co jest konsekwencją wycofania się Spółki Termo-Rex SA z rynku rumuńskiego i zbycia wszystkich udziałów spółki zdeżnej Termo-Rex Power Romania SRL, zajmujgcej się pozyskiwaniem tego surowca. Przychody z tej działalności midy dla Grupy zawsze charakter uboczny, a znaczne zapotrzebowania rynku na tego typu surowiec spowodowało podjecie decyzji o zmianie formuly ich realizacji. Zbycie wszystki zależnej Termo-Rex Power Romania SRL, powoduje iż Spółka Termo-Rex SA ograniczy swoją aktywność w tym zakresie jedynie do rynku krajowego.

Sprzedaż towarów i materiałów realizowana przez Spółkę Termo-Rex SA w ramach prowadzonej hurtowni elektroinstalacyjnej wynosi w strukturze przychodów Grupy za pierwszy kwartał 2021 roku 11,0% a za analogiczny okres roku poprzedniego wynosła 21,4%. Na istotną zmianę tej proporcji wplyw ma przede wszystkim wznowienie możliwości realizacji prac z zakresu usług budownictwa przemysłowego, które w okresie pierwszego kwartalu 2020 roku zostało właściwie sparaliżowane w skutek ograniczeń związanych z pandemią koronawirusa COVID-19.

Struktura podstawowych grup kosztów w Grupie przedstawia się następujgco:

Koszty wg rodzaju	31.03.2021	31.03.2020	2021/2020 96
a) amortyzacja	292	270	108,1
b) zużycie materiałów i energii	652	679	96,0
c) usługi obce	3 423	1672	204,7
d) podatki i opłaty	96	123	78,0
e) wynagrodzenia	3 806	3 198	119,0
ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	893	754	118,4
g) pozostałe koszty rodzajowe	139	195	71,3
Koszty według rodzaju, razem	9 301	6 891	135,0

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	(1 131)	(1 213)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna,	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(874)	(413)
Koszty ogólnego zarzgdu (wielkość ujemna)	(1 135)	(1 598)
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	7072	366/

Koszty działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2021 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubieglego wzrosły o 35,0%, przy równoczesnym wzroście przychodów ze sprzedaży wynoszgym 144,1% Tabela powyżej przedstawia strukturę kosztów działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2021 i 2020 roku. Poziom kosztów w grupach rodzajowych takich jak zużycie materiałów i opłat oraz pozostałych kosztów rodzajowych w porównywaniu do ubieglego roku były niższe o 4 do 28,7%. Koszty wynagrodzeń oraz ubezpieczeń społecznych wyniosły na koniec 1 kwartału 2021 roku wynosiły odpowiednio 119,0 oraz 118,4% ich wartości z roku poprzedniego. Najwyższy wzrost wartości kosztów zanotowano w odniesieniu do usług obcych w tym kosztów robocizny obcej bezpośrednio zwigzanej z wartościg wypracowanych w pierwszym kwartale 2021 roku przychodów ze sprzedaży.

Podobnie jak w poprzednich okresach w strukturze kosztów rodzajowych najwyższy udział przypada na koszty robocizny, które wynoszą 7 229 tys. zł, co stanowi 77,7% łgcznej wartości kosztów działalności operacyjnej. Koszty wynagrodzeń stanowią w tym 40,9%, a robocizny obcej 36,8%.

Za okres od 01.01.2021 r. do 31.03.2021r. Grupa Termo-Rex zanotowała strate netto wynoszącą (1 593) tys. zł. W analogicznym okresie 2020 roku zanotowana strata netto wynosiła 2 751 tys. zł.

W pierwszym kwartale 2021 roku EBT Grupy Termo-Rex wyniósł - 1 375 tys. zł. W roku ubiegłym EBIT wynosił on - 2 779 tys. zł. EBITDA Grupy Termo-Rex w okresie pierwszego kwartalu 2021 roku wyniósł - 1 083 tys. zł., a w pierwszym kwartale 2020 roku - 2 509 tys. zł.

Podsumowanie wyników Grupy za pierwszy kwartał 2020 i 2019 roku

	31.03.2021	31.03.2020
Wynik na sprzedaży brutto	564	(1 024)
1) produktów	635	(1 208)
2) towarów	(71)	184
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	(122)	125
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	(36)	(40)
Wynik brutto	(1 402)	(2 813)
Wynik netto	(1 593)	(2 751)

Analiza wskaźnikowa Grupy

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Wskaźniki zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia aktywów	40,0%	42,7%	29,3%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	66,6%	74,5%	41,5%
Wskaźniki płynności
Wskaźnik bieżgcej płynności finansowej	1,7	1,6	1,4
Wskaźnik szybkiej płynności finansowej	1,1	1,2	1,0
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży	-20,7%	5,6%	-87,9%
Wskaźnik rentowności majgtku	- 6,0%	10,7%	-13,1%
Wskaźnik rentowności kapitału	-14,0%	26,7%	-24,2%
FBIT	(1 375)	4 024	(2 779)
EBITDA	(1 083)	5 125	(2 509)

1. Wskaźnik zadłużenia aktywów = zobowiązania razem/aktywa razem

2. 1. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania razem/kapitał własny
3. 1. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
4. 1. Wskaźnik szybkiej płynności finansowej = aktywa obrotowe zapas RMK czynne/zobowigzania krótkoterminowe
5. 1. Wskaźnik rentowności sprzedaży = zysk netto Grupy/przychody ze sprzedaży Grupy
6. 1. Wskaźnik rentowności majątku = zysk netto Grupy/ kapitał własny Grupy
7. 1. Wskaźnik rentowności kapitału = zysk netto Grupy/kapitał akcyjny Grupy
8. 1. EBIT = zysk przed opodatkowaniem+ odsetki od kredytów i zobowiązań finansowych
9. 1. EBITDA = EBIT + amortyzacja

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym zadłużenie Grupy nie stanowiło zagrożenia dla jej działalności oraz zdolności do terminowego wywigzywania się ze zobowigzań.

Wskaźniki bieżgcej i szybkiej płynności finansowej w pierwszym kwartale 2021 roku oraz 2020 roku oscylują w przedziałach optymalnych z punktu widzenia utrzymania stabilnej płynności finansowej w Grupie.

Wszystkie wskaźniki rentowności za okres pierwszego kwartalu 2021 roku ze wząlędu na znaczący spadek wartości przychodów ze sprzedaży w tym okresie prezentują wartości ujemne, ale w porównaniu da danych według stanu na 31.03.2020 roku są znacznie korzystniejsze.

Omówienie wyników operacyjnych jednostki dominującej.

	Spółka Termo-Rex SA	31.03.2021	31.03.2020
1.	Przychody netto ze sprzedaży	2 276	1888
11.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	1910	2 488
	i materiałów
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	366	(600)
IV.	Koszty sprzedaży	111	90
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	659	678
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(404)	(1 368)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	10	130
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	2	3
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(396)	(1 241)
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	159	136
XI.	Przychody finansowe	0
XII.	Koszty finansowe	25	28
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(262)	(1 132)
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	0
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	1	(99)
XVII.	Zysk (strata)netto	(263)	(1 036)
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	(263)	(1 036)

Zysk (strata) netto	(263)	(1 036)
Srednia ważona liczba akcji zwykłych		113 500 000 113 500 000
Zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	(0,01)	(0,01)
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych		113 500 000 113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	(0,01)	(0,01)

Podobnie jak w pierwszym kwartale 2020 roku za pierwszy kwartał 2021 roku Grupa zanotowała stratę wynosząca 263 tys. zł. Wzrost przychodów ze sprzedaży wynoszący w ujęciu rok do roku wyniósł 388 tys. zł. ( 120,5%) nie był wystarczający na pokrycie wszystkich kosztów działalności operacyjnej Grupy. Natomiastwie do danych za pierwszy kwartał 2020 roku w bieżgcym okresie Grupa wypracowała dodatni wynik na sprzedaży wynoszący 366 tys. zł. Koszty sprzedaży wraz z kosztami zarządu w obydwu porównywanych okresach utrzymywały się na podobnym poziomie.

W pierwszym kwartale 2021 roku EBIT Spólki Termo-Rex SA wyniósl - 1106 tys. zł. W roku ubiegłym EBIT wynosił - 238 tys. zł. EBITDA Spółki Termo-Rex SA w okresie pierwszego kwartału 2021 roku wyniósł - 77 tys. zł., a w pierwszym kwartale 2020 roku - 950 tys. zł.

Przychody ze sprzedaży		31.03.2021 31.03.2020 2021/2020	96
Budownictwo przemysłowe	1 192	1 061	112,3
Pozostałe usługi	0	158	0,0
Handel art. elektroinstalacyjne	1 084	669	162,0
Razem przychody ze sprzedaży	2 276	1 888	120,5

Wartość przychodów ze sprzedaży produktów, usług i towarów kwartale 2021 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubieglego wzrosła o 20,5%, w tym przychody z usług budownictwa przemysłowego o 12,3% oraz handlu art. elektroinstalacyjnymi, bhp o 62,0%. Biorąc jednak pod uwagę, iż pierwszy kwartał 2020 roku był początkiem okresu lock down-u w Polsce w ocenie Zarządu ten wskaźnik wzrostu wartości przychodów jest niemiarodajny. Potwierdza jedynie stopniowy powrót do stabilnej sytuacji gospodarczej w kraju, co w konsekwencji powinno znaleźć odzwierciedlenie w wartości wypracowywanych przychodów ze sprzedaży na zadowalajgcym poziomie.

Spółka w pierwszym kwartale 2021 roku nie wypracowała przychodów z przedaży mikrosfer, co jest konsekwencją wycofania się Spółki Termo-Rex SA z rynku rumuńskiego i zbycia wszystkich udziałów spółki zdleżnej Termo-Rex Power Romania SRL, zajmujgcej się pozyskiwaniem tego surowca. Przychody z tej działalności midy dla Spółki zawsze charakter uboczny, a znaczebowania rynku na tego typu surowiec spowodowało podjecie decyzji o zmianie formuly ich realizacji. Zbycie wszystki zależnej Termo-Rex Power Romania SRL, powoduje iż Spółka Termo-Rex SA ograniczy swoją aktywność w tym zakresie jedynie do rynku krajowego.

Sprzedaż towarów i materiałów realizowana przez Spółkę Termo-Rex SA w ramach prowadzonej hurtowni elektroinstalacyjnej wynosi w strukturze przychodów za pierwszy kwartał 2021 roku 47,6% a za analogiczny okres roku poprzedniego wynosiła 35,4%.

Struktura podstawowych grup kosztów w Spółce dominującej przedstawia się następująco:

Koszty wą rodzaju	31.03.2021	31.03.2020	2021/2020 96
a) amortyzacja	161	156	103,2
b) zużycie materiałów i energii	179	657	27,2
c) usługi obce	357	853	41,8
d) podatki i opłaty	48	50	96,0
e) wynagrodzenia	829	835	99,3
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	166	174	95,4
g) pozostałe koszty rodzajowe	102	71	163,7
Koszty według rodzaju, razem	1 842	2 796	65,9

Żmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokr.	(74)	(24)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(111)	(90
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(659)	(678)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	998	2 004

Koszty działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2021 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego zmniejszyły się o 34,1%. Tabela powyżej przedstawia strukturę kosztów działańsci operacym kwartale 2021 i 2020 roku. Wartości w poszczególnych grupach rodzajowych kosztów w porównywanych okresach nie odbiegają znacząco od siebie za wyjątkiem kosztów zużycia materiałów i energii, których spadek wyniósł 72,8% tj. 478 tys. zł. oraz usług obcych gdzie spadek wyniósł 58,2% tj. 496 tys. zł.

Koszty sprzedaży oraz koszty zarzgdu w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółki Termo-Rex SA na koniec pierwszego kwartalu 2021 roku i pierwszego kwartału 2020 roku utrzymują się na podobnych poziomach.

Za okres od 01.01.2021 r. do 31.03.2021 r. Spólka Termo-Rex SA zanotowała stratę netto wynoszący - 262 tys. zł. W analogicznym okresie 2020 roku wypracowano stratę netto o wartości - 1 036 tys. zł.

W pierwszym kwartale 2021 roku EBIT Spólki Termo-Rex SA wyniósl - 1106 tys. zł. W roku ubieglym EBIT wynosil - 238 tys. zł. EBITDA Spółki Termo-Rex SA w okresie pierwszego kwartału 2021 roku wyniósł - 77 tys. zł., a w pierwszym kwartale 2020 roku - 950 tys. zł.

Podsumowanie wyników za pierwszy kwartał 2020 i 2019 roku

31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
366	1 686	(600)
194	(727)	(785)
172	2413	185
8	158	127
(25)	681	(27)
(262)	(237	(1 132)
(263)	(113)	(1 036)

RYZYKA FINANSOWE I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

Ryzyko utraty płynności

Informacja o kredytach i gwarancjach Termo-Rex SA.

Zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz dostępność finansowania działalności Spółki poprzez kredyt w rachunku bieżgcym.

W czerwcu 2020 roku Spółka dominująca przedłużyła na okres kolejnych trzech lat umowę kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z MBank SA o wartości 2 000 tys. zł. oraz umowę o otwarcie linii gwarancji bankowych wydlużający okres trwania umowy o kolejne 12 miesjęcy ti. do czerwca 2023 roku kredyt w rachunku bieżącym wykorzystano na poziomie 1 845 tys. zł. Zabezpieczeniem w/w kredytu na rzecz MBanku SA jest gwarancja udzielona przez BGK SA. a w odniesieniu do linii gwarancji bankowych hipoteka na nieruchomościach Spółki.

MBank SA udzielił gwarancji na rzecz kontrahentów Termo-Rex SA w ramach zawartej umowy linii, gwarancji o wartości 917,1 tys. zł.

Spółka dominująca kontynuuje z ING Bankiem Słąskim współpracę w ramach umowy wieloproduktowej obejmującej linię gwarancji bankowych o limicie 600 tys. zł. W ramach tej umowy Bank zobowigzany jest do wystawienia na rzecz kontrahentów Spółki gwarancji stanowigcych zabezpieczeń kontrahentów z tytułu właściwej realizacji umów, szczególnie umów o realizacje usług w zakresie budownictwa przez Termo-Rex SA. Kwota udzielonych qwarancji na dzień 31.03.2021 roku wynosi 32,0 tys. zł.

W 2018 roku MBank SA udzielił Termo-Rex SA pożyczki korporacyjnej o wartości 816 tys. zł., przeznaczonej w całości na spłatę zobowigzań Spółki wobec ING Bank Śląski z tytułu pożyczki korporacyjnej na realizację inwestycji w zakresie budowy hali produkcyjnej zaciggniętej w 2017 roku. Na dzień 31.03.2021 roku kwota łączna długo i krótkoterminowych zobowigzań z tytułu w/w kredytu wynosi 250 tys. zł.

Zabezpieczeniem w/w kredytu na rzecz MBanku SA jest hipoteka na nieruchomościach Spółki oraz pehomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych przez ING Bank Slaski. Kredyty i pożyczki zaciggane są w polskich złotych.

Informacja o kredytach i gwarancjach CKTiS SA.

Spółka CKTiS SA zawarła z:

• Pekao SA o/ Warszawa umowę krótkoterminowego kredyt obrotowego w rachunku bieżącym w kwocie 1 000 tys. zł. zabezpieczonego gwarancją udzieloną przez BGK SA. Stan zobowigzań na dzień 31.03.2021 r. - 0 tys. zł.
• MBank SA o/Katowice umowę krótkoterminowego kredytu obrotowego w rachunku bieżgcym w kwocie 500 tys. zł. zabezpieczonego gwarancjg udzielong przez BGK SA. Stan zobowigzań na dzień 31.03.2021 r. - 0 tys. zł.
• Pekao SA o/Warszawa umowę linii gwarancji nr 2016/02/4526246 o wartości 5 100 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.03.2021r. wynosi 2 706 tys. zł.

• PZU SA umowę okresowg o gwarancje ubezpieczeniowe nr UO/GKR/68/2013-071 z limitem 1 900 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.03.2021 r .- 767 tys. zł.
• WARTA SA umowę okresowg o gwarancje ubezpieczeniowe nr ŁO/UL/03/2014 z limitem 1 000 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.03.2021 r. - 359 tys. zł.
• HESTIA SA umowę okresową o gwarancje ubezpieczeniowe nr H/05/2020 z limitem 1 000 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.03.2021 r. - 780 tys. zł.

W kwietniu 2020 roku Spółki z Grupy zawarły umowy o subwencję finansową w ramach rządowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm ". Termo-Rex SA na kwotę 1 405 tys. zł, a CKTiS SA na kwotę 2773 tys. zł. Zgodnie z zapisami umowy beneficjent jest zobowiązany do zwrotu bezwarunkowo 25% otrzymanej subwencji. Jeśli w ciągu 12 miesięcy po otrzymaniu subwencji średnia liczba pracowników utrzymana zostanie na poziomie co najmniej 100% w stosunku do zatrudnienia z ostatniego dnia miesigca kalendarzowego przed dniem złożenia wniosku o subwencję, to podmiot zobowigzany jest do zwrotu tylko bezwarunkowe 25% subwencji. Jeśli we wskazanym okresie zatrudnienie utrzyma się między 50% a 100%, to zwrotowi podlega bezwarunkowe 25% subwencji oraz dodatkowo od 0 do 50% subwencji, którg otrzymano.

Dodatkowg kwotę podlegającą zwrotowi PFR wylicza wg wzoru opartego o skałę redukcji zatrudnienia tj. : (srednia liczba pracowników przez okres pelnych 12 miesiąca kalendarzowego poprzedzajgcego datę złożenia wniosku / liczba pracowników na koniec miesigca poprzedzajgcego złożenie wniosku)-1.

W maju 2021 roku Spółki z Grupy złożyły do PFR SA wnioski o zwolnienie z obowigzku zwrotu subwencji finansowej na łączną kwotę 1 942 tys. zł. W tym Termo-Rex SA na kwotę 635 tys. zł. a CKTiS SA na kwotę 1 307 tys. zł.

31.03.2021	Ponižej jednego roku	Od 1 do 2 lat	Od 2 do 5 lat	Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów	2 025	50	0	0
Subwencja z PFR SA	1 278	2 901	0	0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	460	345	14	456
Zobowiązania handlowe	5 604		0	0
Pozostałe zobowigzania	3 087	0	0	0
Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0		0	0
Razem	12 454	3 296	14	456

Poniższa tabela zawiera analizę zobowigzań Grupy w przedziałach wiekowych pozostałych do terminów zapadalności.

31.12.2020	Ponizej jednego roku	Od 1 do 2 lat	Od 2 do 5 lat	Ponad 5 lat
Zobowigzanie z tyt. kredytów	1 741	100
Subwencja z PFR SA	1 278	2 901	0
Zobowigzania z tyt. leasingu finansowego	501	421	32	458
Zobowigzania handlowe	8 362		0
Pozostałe zobowigzania	2894	0	0	U
Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0		0
Kazem	14 / 76	3 422	32	458

Wskaźnik bieżącej płynności na koniec 2021 roku wynosił 1,7 natomiast w 2020 roku 1,6. Wskaźnik płynności szybkiej na dzień 31.03.2021 roku wyniósł 1,1, a w latach 2020 1,2. W pierwszym kwartale 2021 roku podobnie jak w latach poprzednich wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej utrzymują się na poziomie wartości zbliżonym do optymalnych.

W ocenie Zarządu sytuacja finansowa Grupy i poszczególnych podmiotów wchodzących w skład Grupy kapitałowej jest stabilna a ryzyko utraty płynności jest oceniane jako znikome.

Ryzyko kredytowe

W przypadku Grupy ryzyko kredytowe powstaje przede wszystkim w odniesieniu do klientów Spółek z Grupy. Grupa realizuje sprzedaż do stałych odbiorców, których wiarygodność opiera się na doświadczeniach ze współpracy z przeszłości. Sytuacja platnicza tych odbiorów jeszcze do końca 2019 roku oceniana była jako ryzyko oceniane było jako niskie. Niestety sytuacja gospodarcza powstała do ponownej weryfikacji oceny sytuacji finansowej Spółek z Grupy i ich klientów. Dodatkowo instytucje finansowe zaczeły stosować bardziej restrykcyjnego podejście w zakresie oceny zdolności przez nie finansowanych. Pomimo tego, że poziom wykorzystanego zadłużenia z tytułu kredytów bankowych Grupy jest niski bo na dzień 31.03.2021 roku wynosi jedynie 1 825 tys. zł., a wartość majątku, który może stanowić zabezpieczenie umów kredytowych znacząca, Zarząd ocenia, że ryzyko związane z pozyskaniem finansowania zewnętrznego w kontekście tych zmian może zaburzyć płynne funkcjonowanie Spółek w Grupie w 2021 roku. O ile ryzyko to raczej nie w zakresie pozyskiwania środków kredytowych przez Spółki z Grupy, to w odniesieniu do kontrahentów może wphyngó na zmniejszenie składanych zamówień, a w sytuacjach skrajnych ich wycofanie.

Ryzyko zmiany stóp procentowych

W przypadku Grupy ryzyko zmiany stóp procentowych zwigzane jest z długoterminowymi oraz krótkoterminowymi kredytami. Zmienne oprocentowanie oparte o model stawka WIBOR plus marżają Grupę na ryzyko zmiany przeplywów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Grupa w latach 2021 do 2018 korzystała z finansowania zewnętrznego wyrażonego w złotych polskich. Dokonane w ostatnim okresie obniżenie stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej utwierdza to stanowisko.

Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Grupy, dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżgcego monitorowania sytuacji rynkowej. W przypadku wzrostu zadłużenia Grupy z tytułu kredytów bankowych i pożyczek zostang podjęte działania w celu odpowiedniego zabezpieczenia przed zmiang stóp procentowych.

Ryzyko walutowe

W 2020 roku i pierwszym kwartale 2021 roku Grupa nie korzystała z instrumentów pochodnych ponieważ ekspozycja na ryzyko walutowe, dotyczące rozrachunków z dostawcami zagranicznymi nie była wysoka. W 2021 roku Zarząd na bieżąco będzie analizował rozmiar tego ryzyka i wdrażd rozwigzania umożliwiąjące ograniczenie jego skutków.

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności tj. zapewnienie finansowania bieżącej działalności operacyjnej oraz możliwość inwestycyjnej. Celem jest także utrzymanie odpowiedniej struktury kapitału jego kosztu. Dlatego też Grupa prowadzi politykę inwestowania zysków w rozwój Spółek z Grupy. Na koniec 2020 roku stan zadlużenia kapitału własnego Grupy wynosił 74,5% i w porównaniu do jego wartości za pierwszy kwartał 2021 roku kiedy wynosi 66,6% spadł o 7,9%. Przede wszystkim w konsekwencji wypracowania za 2020 rok zysku na poziomie 3 024 tys. zł. i zakumulowaniu nadwyżki posiadanych środków finansowych.

Ryzyko związane z przerwanym łańcuchem dostaw

Początek 2020 roku przyniósł pandemię koronawirusa COVID-19 w wielu krajach świata. Sytuacja ta ma negatywny wplyw na gospodarkę światową szczególnie w związku ze skutkami przerwania łańcucha dostaw. Brak możliwości zakupu materiałów, podzespołów niezbędnych do realizacji zleceń spowodować może opóźnienia lub zatrzymanie procesów inwestycyjnych. Ich ciggłość jest w dobie rozchwianej sytuacji gospodarczej szczególnie istotna ze względu na konieczność generowania przychodów umożliwiających pokrywanie kosztów działalności operacyjnej. Grupa już w poprzednich okresach stosowała strategię w ramach której, zakupy materialów o znaczgcych wartościach wyłgczane były z obowigzków kontraktowych Grupy, a ich finansowanie zapewniał bezpośrednio lnwestor. W sytuacji szoku popytowego, za którym mogą podążyć znaczące wzrosty cen, działania te pozwolg przynajmniej w zakresie kosztów materiałowych nie obcigżać znaczgco budżetów kontraktów.

Ryzyka zwigzane z zatrudnieniem i kosztami wynagrodzeń

Już od kilku lat Grupa dostrzega zwigzane z utrzymaniem i pozyskiwaniem wysoko wykwalifikowanej kady specjalistów. Stosowany system zarządami ma za zadanie zabezpieczyć Spółki z Grupy przed ryzykiem utraty najcenniejszych pracowników. Podejmowane są działania na wielu płaszczyznach w tym w zakresie: podnoszenia przez kadrę menadżerską umiejętnościa zespołami ludzkimi, identyfikacji grup pracowników szczególnie istotnych dla Grupy, podnoszenia jakości i budowy pozytywnych relacji wpływajgcych na przywigzanie współpracowników do aktualnego miejsca pracy i postrzeganie go nie tylko przez pryzmat wynagrodzenia zasadniczego. Dodatkowym elementem, który będzie miał istotne znaczenie w perspektywie 2021 roku i lat następnych są regulacje prawne wprowadzające do polskiego systemu prawnego konstrukcje Pracowniczych Programów Kapitałowych. Z szacunków wykonanych przez Zarządy Spółek z Grupy wynika iż w 2021 roku budżet wynagrodzeń w Grupie wzrośnie co najmniej o około 300 tys. zł. do 400 tys. zł.

Ryzyko konkurencji cenowej

Nasilenie działań konkurencyjnych może oddziaływać na Grupę i doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych w wyniku presji na obniżkę marż handlowych, zwiększenia trudności w pozyskiwaniu nowych i utrzymaniu istniejących kontraktów. Grupa dgży do zapobiegania powyższym zagrożeniom poprzez stałe monitorowanie i optymalizowanie kosztów realizacji zleceń, rozwijaniej korzystnej wspólpracy z odbiorcami, analizę ich oczekiwań i wymagań. Wyzwania 2021 roku związane z możliwym spowolnieniem gospodarczym a w przypadku niektórych branż nawet recesja mogg jeszcze bardziej nasilić te ryzyka. Trudne warunki rynkowe zmuszają Grupę do wnikliwej analizy założeń finansowych kontraktu, a w kolejnym etapie ścisłego reżimu nadzoru kosztowego na etapie realizacji.

Ryzyka opóźniajgce rozwój branż

Spółki z Grupy działają w branżach energetycznej, stoczniowej, chemicznej. Ryzyka opóźniające rozwój tych branż to miedzy innymi wstrzymywanie procesu inwestycyjnego, braku pełnej zalożeń inwestycyjnych, rezygnacje z realizacji lub zmiany programów inwestycyjnych, uzależnienie przedsjęwzięć inwestycyjnych w kraju od oceny perspektyw ryzyka gospodarczego kraju. Ryzyko to jest szczególnie istotne w perspektywie co najmniej 2021 roku, który zapowiada się jako rok obarczony znacznymi problemami gospodarczymi właściwie wszystkich znaczgcych gospodarek świata.

Ryzyko epidemiczne

Poczgtek 2020 roku przyniósł pandemie koronawirusa COVID-19 w wielu krajach. Sytuacja ta ma negatywny wpływ na gospodarkę światową. Znaczne osłabienie kursu waluty polskiej, fluktuacja cen towarów, przerwanie łańcucha dostaw, zwiększona absencja pracowników spowodowana chorobg czy koniecznością poddania się kwarantannie mogą mieć wpływ na sytuacje Grupy w roku 2020. Nie jest możliwe precyzyjnych danych liczbowych, dotyczących potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na Spółki z Grupy. Aktywność biznesowa i gospodarcza Grupy skupia się na branży petrochemicznej. W ocenie kierownictwa ryzyko epidemiczne nie zagrozi kontynuacji działałności w kolejnych okresach, może jednak okresowo zmniejszyć wartość generowanych przychodów. Spowolnienie lub czasowe zatrzymanie prowadzonych zadań inwestycyjnych i remontowych oraz prawdopodobne przez Inwestorów planowanych na kolejne kwartały realizacji negatywnie na wartość przychodów ze sprzedaży w perspektywie co najmniej dwóch pierwszych kwartałów 2021 roku. Odpowiedzig na te zagrożenia jest realizowana w Spółkach z Grupy konsekwentna strategia racjonalizacji kosztów działalności operacyjnej.

Ryzyko recesji gospodarczej

Gospodarka światowa oraz polska przechodzi szok podażowy i popytowy. Zerwanie łańcuchów dostaw, spadki zaufania i ograniczona dostępność pracowników powoduje znaczące ryzyko dla gospodarki. Rentowności obligacji i wzrost zmienności wskazuje na ryzyko głobalnej recesji, w strefie Euro. Szczególne negatywne konsekwencje to upadłość małych i średnich firm oraz przedsiębiorstw bezpośrednio dotkniętych pandemig (spadek inwestyci), jak również utrata miejsc pracy, spadek dochodów obywateli, konsumpcji i PKB.

Zarząd Grupy na bieżgco monitoruje poziomy istotnych dla branży wskaźników ekonomicznych i wprowadzane decyzjami rządowymi ograniczenia aktywności gospodarczej do końca kwietnia lub maja bieżącego roku. W gospodarce panuje duża niepewność. Zakładamy, że stan ten stopniowo ustanie wraz ze zmniejszającą się liczby nowych zakażeń. Oznacza to, jednak że epidemia kolejny rok z rzędu obniży wzrost PKB w Polsce, co w konsekwencji może się odbić na procesach inwestycyjnych szczególnie w branży energetycznej i petrochemicznej.

POZOSTAŁE INFORMACIE DOTYCZACE DZIAŁALNOŚCI I SYTUACII FINANSOWEJ GRUPY

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie objętym raportem

Zarzgd Grupy na bieżgco dokonuje analizy sytuacji finansowej i gospodarczej Spółek z Grupy w horyzoncie pierwszego kwartału 2021 roku. Biorgc pod uwage, że aktywność gospodarcza Grupy skupia się na branży petrochemicznej i energetycznej, a dotychczasowe kontrakty wprawdzie z poślizgami czasowymi ale są w dalszym ciggu realizowane, nie istnieją zagrożenia w zakresie kontynuacji działności. Stabilna sytuacja finansowa Grupy na koniec ubieglego roku, pozwolia przetrwać początkowy okres roku. W kwietniu 2021 roku Grupa przystąpiła bez opóźnień do realizacji prac w ramach podpisanych umów remontowo-serwisowych z PKN Orlen SA. Efekty finansowe z tych prac powinny być widoczne w wyniku finansowym Grupy już za drugi kwartał 2021 roku. Warunkiem umożliwigiącym długotrwały powrót do "normalności" jest jednak utrzymanie krajowych planów inwestycyjnych w branży petrochemicznej i energetycznej na poziomach sprzed pandemii.

Wskazanie czynników, które beda miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie kolejnych kwartałów.

W chwili obecnej Grupa realizuje bez opóźnień na rynku krajowym wszystkiej zaplanowane i zawarte umowy i projekty. Perspektywy gospodarcze w 2021 roku uzależnione sg w znacznej mierze od rozwoju sytuacji epidemicznej w kraju. Grupa dysponuje portfelem zapewniającym przychody ze sprzedaży towarów i usług na zadowalajgcym poziomie, natomiast ich realizacja obarczona jest ryzykiem ponownego lock downu.

Warunkiem umożliwiającym powrót do "normalności" jest jednak utrzymanie krajowych planów inwestycyjnych w branży petrochemicznej i energetycznej na poziomach sprzed pandemii. Z tego punktu widzenia istotny jest przyjęty przez PKN Orlen SA program rozwoju petrochemii do roku 2023. Te plany płockiego koncernu zakładają iż na budowę nowych instalacji w Plocku i Włocławku koncern wyda ok. 8,3 mld zł. Nowe instalacje wytwarzać mają trzy grupy produktowe. Projekt rozwoju zakłada budowę kompleksu pochodnych rozbudowę kompleksu olefin oraz rozbudowę zdolności produkcyjnych fenolu. Ostatecznym efektem planowanych przez PKN Orlen inwestycji ma być zwiększenie mocy wytwórczych tych substancji o prawie jedną zakłada iż w perspektywie kolejnych miesięcy Koncern ogłosi postępowania przetargowe w zakresie planowanych inwestycji. Długoletnie doświadczenie, a szczególnie Spółki CKTiS SA w zakresie realizacji prac na instalacjach w tym na rzecz PKN Orlen na terenie zakładu produkcyjnego w Płocku, pozwala zakładać że postępowania przetargowe zakończą się uzyskaniem przez Spółki z Grupy zleceń na realizację zadań w ramach procesu inwestycyjnego.

Zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla rozwoju Spółki w przyszłości będg: naplyw funduszy unijnych na rozwój infrastruktury Polski, konkurencja na rynku usług budowlanych, pomiędzy zamawiającymi a generalnymi wykonawcami. Czynniki te były uznawane jako istotne w kolejnych latach. Wewnętrzne czynniki istotne dla kontynuowania działalności i dalszego rozwoju Grupy to portfel kontraktów zapewniający przychody w 2021 r. na poziomie zbliżonym do roku 2019, sprawne zarządzanie, doświadczona kadra pracowników, pozyskiwanie rentownych projektów, utrzymanie dobrej sytuacji W perspektywie 2021 i kolejnych lat to rynek krajowy będzie głównym rynkiem zbytu dla usług i produktów oferowanych przez Grupę.

Dodatkowe informacje w związku z pandemią wirusa covid-19

Okolicznością, która w istotny sposób wpłynęła na działalność Spólek z Grupy w 2020 roku. I w dalszym ciggu oddziałuje negatywnie na prowadzenie procesów gospodarczych był wybuch pandemii wirusa SARS-CoV-2. Skutki gospodarcze jakie przyniosły ze sobg ograniczenia w działalności gospodarczej spowodowane koniecznością zachowania dystansu społecznego sg istotne.

Zarządy Spółek z Grupy na bieżąco monitorują rozwój sytuacji epidemicznej w kraju i na świecie, analizując jej wplyw na sytuację Spółki dominującej i całej Grupy. W ocenie Zarządu, Grupa jest narażona na umiarkowane ryzyko operacyjne i finansowe zwigzane z wybuchem pandemii.

W związku z nową sytuacją gospodarczą w kraju, Grupa zidentyfikowała szereg ryzyk operacyjnych (m.in. ryzyko okresowych braków kadrowych, przerwania świadczenia usług przez niektórych dostawców oraz zmniejszonej aktywności zleceniodawców) i zastosowała działania monitorujące te ryzyka. Ponadto mając na względzie bezpieczeństwo zarówno pracowników Grupy, jak i pracowników oraz współpracujących z Grupą kontrahentów, wprowadzono zmiany procedur pozwalajgce na ograniczenie bezpośrednich kontaktów.

Grupa wdrożyła ponadto wszystkie zalecenia ESMA i KNF dotyczące rynku regulowanego z dnia 12 marca 2020 r., zalecenia ESMA dotyczące sprawozdawczości finansowej z dnia 20 maja 2020 r., oraz wytyczne Głównego Inspektoratu Sanitarnego ze szczególnym uwząleceń dotyczących bezpieczeństwa, zdrowia i higieny pracowników. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Grupy prowadzona jest bez zakłóceń.

Dokonano również analizy potencjalnego wpływu pandemii na sytuacje ekonomiczną Spółki dominującej oraz Grupy. Zidentyfikowano m. in. kwestie takie jak: spadek przychodów Spółki w przypadku długotrwałego spowolnienia gospodarczego i zniechęcego ograniczenia procesów inwestycyjnych oraz materializację ryzyka kredytowego w zwigzku z zaprzestaniem regulowania zobowigzań przez kontrahentów.

Wybuch pandemii nie wplyngł na zmiany warunków finansowania zewnętrznego. Ze względu na fakt, że wybuch pandemii wprowadził niepewność w wielu obszarach polskiej i światowej gospodarki, Zarzgdy spółek zależnych, zgodnie z rekomendacją ESMA, postanowiły zweryfikować ocenę dokonanych na dzień 31 grudnia 2020 r. osgdów i oszacowań oraz innych założeń przyjętych przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. W szczególności rozważono następujgce kwestie:

• a. nie stwierdzono potrzeby zmiany szacunków dotyczgcych okresów ekonomicznej użyteczności i stawek amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
• b. nie dokonano zmiany osądów stosowanych do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu.

Na dzień 31 marca 2021 roku nie zidentyfikowano istotnego wpływu spowolnienia gospodarczego na regulowanie zobowiązań przez kontrahentów oraz ryzyka związanego z brakiem możliwości. Odpis z tytułu utraty wartości handlowych nie wykazały wzrostu w relacji do poziomu należności handlowych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Informacja o zmianie sposobu (metody)ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmiany sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Dotacje - subwencje

W kwietniu 2020 roku w ramach programu rzgdowego "Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw" Grupa zawarła umowy subwencji Wartość subwencji dla jednostki dominujgcej Termo-Rex SA wyniosła 1 405 tys. zł, a dla Spółki CKTíS SA 2 773 tys. zł. Łączna ilość miejsc pracy objęta umowami subwencji wynosi 202 etaty. W maju 2021 roku Spółki z Grupy złożyły do PFR SA wnioski o zwolnienie z obowigzku zwrotu subwencji finansowej na łączną kwotę 1 942 tys. zł. W tym Termo-Rex SA na kwotę 635 tys. zł. a CKTiS SA na kwotę 1 307 tys. zł.

Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ceny lub zmiany wykorzystywania tych aktywów.

W okresie sprawozdawczym nie uległa zmianie klasyfikacje aktywów finansowych spowodowana zmiang celu lub zmiang sposobu wykorzystania tych aktywów.

Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzono ani nie podjęto decyzji o przeprowadzeniu tego typu działań.

Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.

W okresie sprawozdawczym nie wypłacono dywidendy ani nie podjęto decyzji o jej wypłacie.

Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu bilansowym mogących w znaczny sposób wpłyngó na przyszłe wyniki finansowe.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

Informacja o zawartych umowach znaczących

Informacja o zawartych umowach znaczących dla dzialności emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.

Nie wystąpiły.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przędzające i nadzorujące Emitenta na dzień sporządzenia sprawozdania:

	llość akcji	Uwagi	Liczba posiadanych
Zarząd	posiadanych		uprawnień do akcji
	bezpośrednio
Jacek Jussak	906 815	Posiada pośrednio: 93.842.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak posiada w JAWELCENTRUM sp. z o.o. 99,77% w kapitale zakładowym). 6.974.569 sztuki akcji Termo-Rex SA, posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze (Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji poprzedniego raportu stanu posiadania akcji nie uległ zmianie.
Barbara Krakowska	141 475	W okresie od publikacji poprzedniego raportu stan posiadania akcji nie uległ zmianie
Jarosław Zemla
Rada Nadzorcza	llość akcji posiadanych bezpośrednio	Uwagi	Liczba posiadanych uprawnień do akcji
Tomas7 Obarski		Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastgpily zmiany.
Tomasz Kamiński		Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastgpiła zmiana stanu posiadania akcii.
Mariola Mendakiewicz
Marek latar
Anna Antonik

Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.

Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibg w Jaworznie posiada pakiet 93 842 000 sztuk akcji Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz z 43 842 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.

Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji

Według stanu na dzień przekazania Zarząd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych jej akcjonariuszy.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki z Grupy w okresie sprawozdawczym nie zawierały z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Lp.	Podmioty powigzane kapitałowo	Opis powigzania
	lawel-Centrum Sp. z o.o. Jaworzno Podmiot dominujgcy Emitenta
2	CKTiS S.A. Prock	Spółka zależna, Emitent posiada 66,656% udział w kapitale zakładowym CKTiS SA.
3	Termo-Rex Power Romania SRL, Bukareszt, Rumunia	Spółka zależna, Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki do dnia 31.01.2021 r. (zbycie 100% udziałów)

Lp.	Podmioty powigzane osobowo	Opis powigzania
	Jacek Jussak	Prezes Zarzgdu Emitenta
2.	Barbara Krakowska	Wiceprezes Zarzgdu Emitenta
3.	Varostaw Zemla	Wiceprezes Zarzgdu Emitenta
4.	Tomasz Obarski	Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
5.	Tomasz Kamiński	Wiceprzewodniczgcy Rady Nadzorczej Emitenta
6.	Marek Tatar	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
7.	Anna Antonik	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8.	Mariola Mendakiewicz	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
		9. Everest Energy Limited Nikozja,Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
	10. LAB Sp. z o.o.	Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara Pluta-Obarska, małżonek członek Rady Nadzorczej Emitenta

Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2021r.

Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem zależnym Termo-Rex Power Romania SRL

Obroty netto	01.01.2021 31.03.2021
Przychody ze sprzedaży usług - Termo-Rex Power Romania SRL
Zakupu materiałów - Termo-Rex Power Romania SRL	O

Należności i zobowiązania	31.03.2021
Należności od Termo-Rex Power Romania SRL
Zaliczki na dostawy
Zobowigzania wobec Termo-Rex Power Romania SRL	0

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem zależnym

Obroty netto	01.01.2021 31.03.2021
Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA	411
Zakupu usług od CKTIS SA

Należności i zobowigzania	31.03.2021
Należności od CKTiS SA	361
Zobowigzania wobec CKTiS SA	3

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA a pozostałymi podmiotami powiązanymi osobowo

Obroty netto	01.01.2021
Przychody ze sprzedaży - LAB Sp. z o.o.	31.03.2021
Koszty zakupu- LAB Sp. z 0.0.

Należności i zobowiazania	31.03.2021
Należności od LAB Sp. z o.o.	24
Zobowigzania wobec LAB Sp. z o.o.

Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Nie wystqpiły.

Sezonowość działalności

Spółki z branży budownictwa przemysłowego szczególnie w przypadku, kiedy portfel ich zamówień składa się ze zleceń o mniejszych zakresach prac, narażone są na okresowe (w miesigcach od stycznia do marca) ograniczenie rozmiarów prowadzonej działalności. Efekt zmniejszonego zapotrzebowania na świadczone przez Spółki z Grupy prace zauważalny był także w pierwszym kwartale 2021 roku.

Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących

do świadczeń na rzecz Emitenta jednostek od niego zależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przedsiębiorstwie Emitenta oraz oddzielenie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających oraz oddżelnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposabiajgcym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.

Nie wystqpiły.

Zmiany stosowanych zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.

Nie wystgpiły.

Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

Nie wystgpiły.

Dokonane korekty błędów podstawowych

Dokonane korekty blędów podstawowych, ich przyczyny, tytuly wywolanych tym skutków na sytuacje majgtkowg i finansowg, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie wystgpiły.

Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym

W przypadku gdy na dzień bilansowy, na który sporzgdzane finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastgpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporzgdkowanej

Nie dotyczy.

Istotne zmiany wielkości szacunkowych

Nie wystgpiły

Informacja o kwotach i rodzaju pozycji wpływających na aktywa, zobowigzania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, nietypowych ze względu na ich rodzaj

Nie wystgpiły.

Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia, przesunięcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Nie wystqpiły.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok.

Spółki z Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych.

Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Akcjonariusz	Liczba Akcji (w szt.)	Rodzaj Akcji	Liczba głosów na WZ (w szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach na WZ
JAWEL-CENTRUM	43.842.000 (seria B1)	na okaziciela	43.842.000	38,63%	26,81%
sp. z 0.0.	50.000.000 (seria B2)	imienne uprzywilejowane	100.000.000	44,05%	61,16%
	93.842.000		143.842.000	82,68%	87,97%

Postepowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Wskazanie postepowań toczących się przanem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie :

• a) postępowania dotyczącego zobowigzań albo wierzytelności od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałow własnych Emitenta, z określeniem postepowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postepowania, stron wszczętego postepowania oraz stanowiska Emitenta,
• b] dwu lub więcej postepowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem łącznej wartości postepowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem Emitenta w tej sprawie oraz w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności - ze wskazaniem ich przedmiotu sporu, daty wszczęcia postepowania oraz stron wszczętego postepowania.

Na dzień przekazania raportu kwartalnego, ani w okresie sprawozdawczym nie toczyły się przed sądem ani organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji postepowania o jakich mowa w punktach a) i b).

Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.

Grupa nie posiada dodatkowych informacji istotnych dla oceny sytuacji w Spółkach z Grupy.

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. Nie wystąpiły.

Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły.

Jaworzno, 26.05.2021r.

Jacek Jussak Prezes Zarządu

Barbara Krakowska Wiceprezes Zarządu Signature Not Verified Dokument podpisany przez
Jarosław Stefania emia
Dawastow Stefania 12:53:12
Gwitzepreze – Tarządu