Orzel Bialy S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 22, 2021

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY ORZEŁ BIAŁY ZA I PÓŁROCZE 2021 ROKU

wraz z raportem niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu

sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE

Spis treści

	Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat 3
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
	Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 7
	Dodatkowe noty objaśniające 8
1.	Informacje ogólne 8
2.	Spółki objęte konsolidacją i zmiany w składzie Grupy8
3.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9
4.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości 9
	4.1. Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2021 roku 9
	4.2. Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie
	10
5.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 10
6.	Sezonowość działalności 11
7.	Informacje dotyczące segmentów działalności 12
8.	Przychody i koszty 12
	8.1. Przychody z umów z klientami 12
	8.2. Przychody netto z umów z klientami (struktura terytorialna) 12
	8.3. Koszty według rodzajów 13
	8.4. Pozostałe przychody 13
	8.5. Pozostałe koszty 13
9.	Podatek dochodowy 14
	10. Rzeczowe aktywa trwałe 14
	11. Zapasy 14
	12. Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 15
	13. Pozostałe aktywa finansowe 15
	14. Zobowiązania 16
	14.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 16
	14.2. Rozliczenia międzyokresowe 17
	15. Rezerwy 17
	16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 18
	17. Inne istotne zmiany 19
	18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19
	19. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 20
	20. Pochodne instrumenty finansowe 20
	21. Transakcje z podmiotami powiązanymi 22
	22. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy Kapitałowej. 23
	23. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 24

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku

	Nota	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku (niebadane)
Przychody z umów klientami	8.1 8.2	161 550	311 916	79 783	237 271
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	8.3	(133 966)	(260 536)	(73 091)	(215 000)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		27 584	51 380	6 692	22 271
Koszty sprzedaży		(571)	(1 280)	(455)	( 1 199)
Koszty ogólnego zarządu		(7 270)	(12 020)	(4 173)	(8 487)
Zysk/(strata) netto ze sprzedaży		19 743	38 080	2 064	12 585
Pozostałe przychody	8.4	159	688	6 400	9 916
Pozostałe koszty	8.5	(435)	(855)	(4 769)	(8 859)
Przychody finansowe		245	442	37	1 591
Koszty finansowe		( 182)	(412)	(178)	(370)
Zysk/(strata) brutto		19 530	37 943	3 554	14 863
Podatek dochodowy	9	(3 906)	(7 629)	(697)	(3 000)
Zysk/(strata) netto za okres		15 624	30 314	2 857	11 863
Zysk/(strata) na jedną akcję:
– podstawowy z zysku za rok obrotowy		0,94	1,82	0,17	0,71
– rozwodniony z zysku za rok obrotowy		0,94	1,82	0,17	0,71

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku

	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku (niebadane)	okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku (niebadane)	okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku (niebadane)
Zysk/(strata) netto za okres Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach	15 624	30 314	2 857	11 863
sprawozdawczych:
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	(7 875)	(7 214)	(1 115)	(9 629)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	1 497	1 371	212	1 830
Inne całkowite dochody netto	(6 378)	(5 843)	(903)	(7 799)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	9 246	24 471	1 954	4 064

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 30 czerwca 2021 roku

		Na dzień	Na dzień
	Nota	30 czerwca 2021	31 grudnia 2020
AKTYWA		(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe		155 964	142 097
Rzeczowe aktywa trwałe	10	117 592	119 099
Prawo do użytkowania aktywów		12 877	11 528
Nieruchomości inwestycyjne		455	455
Wartości niematerialne		755	814
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		165	165
Pozostałe aktywa	13	24 120	10 036
Aktywa obrotowe		282 913	272 450
Zapasy	11	104 927	117 609
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	158 464	108 602
Pozostałe aktywa finansowe	13	8 751	5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18	9 422	46 234
Instrumenty pochodne	19/20	1 349	-
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		-	-
SUMA AKTYWÓW		438 877	414 547
PASYWA
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej)		347 069	322 598
Kapitał podstawowy		7 160	7 160
Pozostałe kapitały rezerwowe		289 219	262 988
Zyski zatrzymane/niepokryte straty KA		50 690 -	52 450
Zobowiązania długoterminowe		33 786	34 115
Rezerwy	15	17 681	17 183
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		343	1 132
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania		7 577	7 431
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	14	8 185	8 369
Zobowiązania krótkoterminowe		58 022	57 834
Rezerwy	15	489	670
Kredyty bankowe i pożyczki	16	1 033	2 070
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania		1 562	1 308
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	14 19/20	38 475	43 095
Instrumenty pochodne		11 043	4 362
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		5 420	6 329
Zobowiązania razem		91 808	91 949
SUMA PASYWÓW		438 877 438	414 547

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku

	okres 6 miesięcy	okres 6 miesięcy
	zakończony 30 czerwca 2021 roku	zakończony 30 czerwca 2020 roku
	(niebadane)	(niebadane)
Zysk/strata brutto	37 943	14 863
Korekty o pozycje:	(53 019)	121 645
Amortyzacja środków trwałych	4 559	5 271
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-
Koszty i przychody z tytułu odsetek	140	200
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej	25	30
Zmiana stanu rezerw	318	(236)
Zmiana stanu zapasów	12 682	55 468
Zmiana stanu należności	(57 903)	59 756
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych	(5 034)	2 451
Zapłacony podatek dochodowy	(7 409)	(1 370)
Inne korekty	(397)	75
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(15 076)	136 508
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	3	207
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-	-
Wpływy z tytułu odsetek	50	35
Spłaty udzielonych pożyczek	10 000
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(4 800)	(2 248)
Udzielone pożyczki	(24 100)	-
Inne	-	6
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności	(18 847)	(2 000)
finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek		-
Spłata kredytów i pożyczek	(1 038)	(44 156)
Zapłacone odsetki	(48)	(109)
Spłaty leasingów	(1 803)	(793)
Inne		(125)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(2 889)	(45 183)
Zwiększenie/zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(36 812)	89 325
Środki pieniężne na początek okresu	46 234	3 312
Środki pieniężne na koniec okresu	9 422	92 637

Dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 24 stanowią jego integralną część

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku

	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	7 160	262 988	52 450	322 598
Zysk/(strata) netto za okres	-	-	30 314	30 314
Inne całkowite dochody netto za okres	-	(5 844)	-	(5 844)
Całkowity dochód za okres	-	(5 844)	30 314	24 470
Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy	-	32 075	(32 075)	-
Na dzień 30 czerwca 2021 roku (niebadane)	7 160	289 219	50 690	347 069
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	7 160	253 309	22 338	282 807
Zysk/(strata) netto za okres	-	-	48 639	48 639
Inne całkowite dochody netto za okres	-	(8 848)	-	(8 848)
Całkowity dochód za okres	-	(8 848)	48 639	39 791
Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy	-	18 527	( 18 527)	-
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych	-	-	-	-
Na dzień 31 grudnia 2020 roku (badane)	7 160	262 988	52 450	322 598
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	7 160	253 309	22 338	282 807
Zysk/(strata) netto za okres	-		11 863	11 863
Inne całkowite dochody netto za okres	-	(7 799)		(7 799)
Całkowity dochód za okres	-	(7 799)	11 863	4 064
Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy	-	18 527	(18 527)	-
Na dzień 30 czerwca 2020 roku (niebadane)	7 160	264 036	15 674	286 870

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa Orzeł Biały ("Grupa") składa się z Orzeł Biały S.A.("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku - były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta. Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2020 roku – nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000099792. Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 270647152.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest odzysk surowców z materiałów segregowanych (PKD 38.32.Z) Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku zostało w dniu 22 września 2021 roku zatwierdzone przez Zarząd do publikacji.

2. Spółki objęte konsolidacją i zmiany w składzie Grupy

		Podstawowy przedmiot	Podmiot	Procentowy udział Spółki w kapitale
Jednostka	Siedziba	działalności	dominujący	30 czerwca 2021	31 grudnia 2020
Pumech Sp. z o.o.	Bytom	Produkcja konstrukcji stalowych Usługi serwisowe i remontowe	ORZEŁ BIAŁY S.A.	100%	100%
Centralna Pompownia "Bolko" Sp. z o.o.*	Bytom	Działalność usługowa wspomagająca pozostałe górnictwo i wydobywanie	Pumech Sp.z o.o.	100%	100%
Green-Lead Sp. z o.o.	Piekary Śląskie	Transport drogowy towarów	ORZEŁ BIAŁY S.A.	100%	100%

Spółki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

*W dniu 1 września 2021r Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej od Emitenta - Centralna Pompownia "Bolko" sp. z o.o. (dalej: "CP Bolko") podjęło uchwałę w przedmiocie rozwiązania oraz otwarcia likwidacji CP Bolko.

Rozwiązanie i likwidacja CP Bolko związana jest ze sprzedażą w dniu 31.12.2020 r. zorganizowanej części przedsiębiorstwa CP Bolko oraz zakończeniem analiz wewnętrznych związanych z możliwymi opcjami dalszej działalności spółki zależnej, które potwierdziły brak zasadności dalszego funkcjonowania przedsiębiorstwa.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 21 kwietnia 2021 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem zmian wynikających z zastosowania nowych standardów.

4.1. Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2021 roku

W niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały zastosowane po raz pierwszy następujące standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone przez Unię Europejską:

MSSF 9 "Instrumenty finansowe" – rachunkowość zabezpieczeń Od 1 stycznia 2021 roku Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Zmiany wynikające z przejścia na nowy standard Grupa uznała za nieistotne

Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7, MSSF4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR

Opublikowane W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnoszą się do kwestii księgowych, które pojawią się w momencie, gdy instrumenty finansowe oparte na IBOR przejdą na nowe stopy procentowe. Zmiany wprowadzają szereg wytycznych i zwolnień, w szczególności praktyczne uproszczenie w przypadku modyfikacji umów wymaganych przez reformę, które będą ujmowane poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku zakończenia rachunkowości zabezpieczeń, tymczasowe zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka, a także obowiązek zamieszczenia dodatkowych ujawnień.

MSR 1 Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" Zmiana do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" odracza zastosowanie standardu MSSF 9 "Instrumenty

finansowe" do dnia 1 stycznia 2023 r. do momentu rozpoczęcia obowiązywania MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe".

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które obowiązują w roku obrotowym rozpoczętym 1 stycznia 2021 r. nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

4.2. Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, zmian do istniejących standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie.

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz zmiany do MSSF 17
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"
• MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć"
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe"
• Zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe"
• Roczne zmiany do MSSF 2018 2020
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing"
• Zmiana do MSR 8: "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów"
• Zmiana do MSR 12 "Podatek dochodowy"
• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe"
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Grupa zastosuje standardy i zmiany do standardów i interpretacje, które mają zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności.

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osąd

Sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań:

Waluta funkcjonalna

MSSF nakłada na jednostki obowiązek oceny waluty funkcjonalnej. MSR 21 określa, iż waluta funkcjonalna to waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa jednostka. W związku z tym Zarząd jednostki dominującej dokonał oceny waluty funkcjonalnej. Przy ustalaniu waluty funkcjonalnej Zarząd jednostki dominującej przeanalizował walutę, która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług oraz na koszty operacyjne (robocizny i materiałów oraz na pozostałe koszty związane z dostarczaniem towarów lub świadczeniem usług) Grupa.

Istotna część przychodów Grupy jest realizowana w oparciu o waluty obce. Jednocześnie koszty operacyjne (w tym koszty zużycia materiałów wynagrodzeń, usług obcych, podatków) ponoszone są w polskich złotych.

W ocenie Zarządu walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty.

Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili

wystąpienia. Grupa na podstawie MSR 36.9 nie przeprowadziła testów na utratę wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych, gdyż nie wystąpiły przesłanki wskazujące na to, iż mogła wystąpić utrata wartości aktywów trwałych. Natomiast przeprowadzono testy dla należności i zapasów oraz dokonano odpisów aktualizujących należności i zapasy.

Odpisy aktualizujące wartość należności i zapasów

Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się zgodnie z MSSF 9 w oparciu o model strat oczekiwanych z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością.

Odpisu z tytułu utraty wartości zapasów dokonuje się jeśli w wyniku porównania wartości historycznych z wartościami aktualnymi na dzień bilansowy (cena sprzedaży możliwa do uzyskania) jednostka stwierdza, że posiadane zapasy utraciły swoją wartość. Zarząd dokonując szacunków wartości netto możliwej do uzyskania opiera się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w czasie ich sporządzania, co do przewidywanej kwoty, możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez niezależnego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych.

Wycena pozostałych rezerw tj. na koszty premii dla pracowników, koszty ochrony środowiska, koszty urlopów oraz pozostałe koszty opiera się na szacunkach Zarządu.

Rezerwa na rekultywację

Grupa tworzy rezerwę na likwidację składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego ze względu na obowiązek prawny wynikający ze stosownych ustaw. Podstawą szacowania rezerwy są opracowania i analizy techniczno-ekonomiczne sporządzone przez Spółkę. Na koniec każdego okresu Grupa dokonuje aktualizacji wartości rezerwy.

Na dzień 30.06.2020 r. nie wystąpiły przesłanki do aktualizacji wysokości rezerw na rekultywację.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Wartość godziwa należności objętych faktoringiem szacowana jest w oparciu o zawarte umowy faktoringu.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Utrata wartości majątku

Grupa analizuje przesłanki utraty wartości majątku, w szczególności przyszłe przepływy oraz przydatność poszczególnych aktywów.

6. Sezonowość działalności

Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Grupa działa w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym produkcję oraz sprzedaż ołowiu i stopów ołowiu. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności, pozostała działalność nie jest znacząca. Jeden segment identyfikuje się w codziennej ewidencji i raportach wewnętrznych. Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje działalność segmentu na podstawie sprawozdań finansowych Grupy.

8. Przychody i koszty

8.1. Przychody z umów z klientami

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30 czerwca 2021 Niebadane	30 czerwca 2020 Niebadane
- sprzedaż produktów	312 508	224 305
- sprzedaż usług	4 922	3 202
- sprzedaż towarów i materiałów	2 051	347
- rozliczenie transakcji zabezpieczeń kontraktów terminowych	(7 565)	9 417
	311 916	237 271
w tym do jednostek powiązanych	73 229	52 747

8.2. Przychody netto z umów z klientami (struktura terytorialna)

	Okres zakończony	Okres zakończony
	30 czerwca 2021 Niebadane	30 czerwca 2020 Niebadane
a) kraj	205 350	153 655
- sprzedaż produktów	201 668	152 117
- sprzedaż usług	1 631	1 191
- sprzedaż towarów i materiałów	2 051	347
b) eksport	114 131	74 199
- sprzedaż produktów	110 840	72 188
- sprzedaż usług	3 291	2 011
c) rozliczenie transakcji zabezpieczeń kontraktów terminowych	(7 565)	9 417
	311 916	237 271

8.3. Koszty według rodzajów

	Okres zakończony 30 czerwca 2021 Niebadane	Okres zakończony 30 czerwca 2020 Niebadane
Amortyzacja	4 557	4 689
Zużycie materiałów i energii	253 236	169 740
Usługi obce	9 459	8 157
Podatki i opłaty	760	1 837
Koszty świadczeń pracowniczych	23 067	17 560
Pozostałe koszty rodzajowe	447	430
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	291 526	202 413
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	259 214	214 694
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	1 280	1 199
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	12 020	8 486
Zmiana stanu produktów	19 012	(21 966)
Sprzedaż towarów i materiałów	1 322	306

8.4. Pozostałe przychody

	Okres	Okres
	zakończony	zakończony
	30 czerwca 2021	30 czerwca 2020
	niebadane	niebadane
Dotacje	376	8 697
Rozwiązanie rezerw i odpisów	6	105
Otrzymane odszkodowania i bonusy	231	2
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	72	73
Inne	3	1 039
	688	9 916

8.5. Pozostałe koszty

	Okres zakończony 30 czerwca 2021 Niebadane	Okres zakończony 30 czerwca 2020 Niebadane
Koszty działalności dotowanej	-	7 664
Utworzenie rezerw i odpisów	6	-
Koszty likwidacji i sprzedaży środków trwałych	37	118
Koszty utrzymania terenów i budynków	652	664
Darowizny	105	75
Inne	55 85	338
	855	8 859

9. Podatek dochodowy

	za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 niebadane	za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 niebadane	za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 niebadane	za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 niebadane
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	3 906	7 629	697	3 000
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	3 762	7 048	203	2 095
Odroczony podatek dochodowy	144	581	494	905
Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach	1 497	1 371	(212)	(1 830)
Odroczony podatek dochodowy
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	1 497	1 371	(212)	(1 830)
Łącznie obciążenie podatkowe wykazane w całkowitych dochodach	5 403	9 000	485	1 170

10. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 4 395 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku: 3 581 tys. PLN).

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku, Grupa przyjęła do użytkowania środki trwałe o łącznej wartości 2 540 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku: 2 537 tys. PLN).

W okresie 3 miesięcy od 01.04.2021 zakończonym 30.06.2021 roku, Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe o wartości 3 347 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy od 01.04.2020 zakończonym 30.06.2020 roku: 1 527 tys. PLN).

W okresie 3 miesięcy od 01.04.2021 do 30 czerwca 2021 roku, Grupa przyjęła do użytkowania środki trwałe o łącznej wartości 1 973 tys. PLN. (w okresie 3 miesięcy od 01.04.2020 do 30 czerwca 2020 roku: 1 049 tys. PLN). W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku, Grupa zlikwidowała rzeczowe aktywa trwałe o

wartości 9 tys. PLN, sprzedała rzeczowe aktywa trwałe o wartości 28 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku: likwidacje 220 tys. PLN, sprzedaż 123 tys. PLN).

W okresie 3 miesięcy od 01.04.2021 do 30 czerwca 2021 roku, Grupa nie likwidowała rzeczowych aktywów trwałych, sprzedała rzeczowe aktywa trwałe o wartości 28 tys. PLN (w okresie 3 miesięcy od 01.04.2020 do 30 czerwca 2020 roku: likwidacje 100 tys. PLN, sprzedaż 123 tys. PLN).

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Grupa posiada zobowiązania inwestycyjne w kwocie 142 tys. PLN. Na dzień 30 czerwca 2020 roku Grupa posiada zobowiązania inwestycyjne w kwocie 446 tys. PLN.

11. Zapasy

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021 roku wystąpiły przesłanki do zmiany wysokości odpisu aktualizującego wartość zapasów. Grupa zwiększyła odpis aktualizujący wartość zapasów o kwotę 72 tys. PLN. Wartość utworzonego odpisu na zapasy zwiększyła koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

Wszystkie zapasy do wysokości 75 000 tys. PLN są przedmiotem zastawu rejestrowego na rzecz banku z tytułu zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym.

12. Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	Stan na dzień 30 czerwca 2021 (niebadane)	Stan na dzień 31 grudnia 2020 (badane)
Należności z tytułu dostaw i usług	39 813	7 414
Należności z tytułu dostaw i usług (cesja faktoring)	73 338	86 725
Należności budżetowe	1 894	4 940
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych	42 550	8 867
Pozostałe należności	869	656
Należności ogółem (netto)	158 464	108 602
Odpis aktualizujący należności	2 263	2 196
Należności brutto	160 727	110 798

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 2 -75 dniowy termin płatności.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.

Należności handlowe, zakwalifikowane są jako wyceniane wg zamortyzowanego kosztu i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości.

Należności Grupy nie zawierają istotnego elementu finansowania, w związku z tym odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności.

Należności faktoringowe są wyceniane w wartości godziwej, dlatego nie są uwzględnione w kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych.

Grupa oszacowała ściągalność należności na podstawie przeszłych danych historycznych przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych.

Zmiana odpisów na należności wynika z rozwiązania odpisów w związku z odzyskaniem należności (koszyk 3) i utworzenia odpisów na należności, które utraciły swoją wartość (koszyk 3)

Na dzień 30.06.2021r wg analizy Grupy odpis nie byłby istotny, dlatego nie został ujęty w sprawozdaniu.

13. Pozostałe aktywa finansowe

	Stan na dzień 30 czerwca 2021	Stan na dzień 31 grudnia 2020
Udzielone pożyczki	24 110	10 009
- w tym dla jednostek powiązanych	24 106	10 005
Odpis aktualizujący wartość pożyczek	(4)	(4)
Inne aktywa finansowe	8 765*	36
Razem	32 875	10 039
- krótkoterminowe	8 751	5
- długoterminowe	24 120	10 036

*w tym 8 745 tysięcy PLN stanowią aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania tj. depozyt ustanowiony przez Marszałka Województwa Śląskiego na zabezpieczenie roszczeń zgodnie z art. 48a ust. 4 ustawy o odpadach

Udzielone pożyczki

Zmiany wartości brutto pożyczek przedstawia poniższa tabela:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 (MSSF 9)		Rok zakończony 31 grudnia 2020 (MSSF 9)
	12 miesięczne ECL	ECL w całym okresie życia z utratą wartości	12 miesięczne ECL	ECL w całym okresie życia z utratą wartości
Udzielone pożyczki na dzień 1 stycznia	10 005	4	-	4
Zwiększenie	24 106	-	10 005	-
Zmniejszenie	10 005	-	-	-
Udzielone pożyczki na dzień 31 grudnia	24 106	4	10 005	4

W okresie sprawozdawczym Pożyczkobiorca Jenox Akumulatory sp. z o.o zgodnie z zawartym aneksem dokonał wcześniejszej spłaty całości pożyczki zaciągniętej 16.12.2020r

W okresie została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Grupą a Agroma Olsztyn Grupa Sznajder sp. z o.o. podmiotem powiązanym Spółki (dalej: "Pożyczkobiorca").

Przedmiotem zawartej umowy jest udzielenie przez Pożyczkodawcę Pożyczkobiorcy oprocentowanej pożyczki w kwocie 24.100.000,00 zł z oprocentowaniem ustalanym w stosunku rocznym według zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększonej o marżę Spółki ustalonej na warunkach rynkowych. Wypłata pożyczki nastąpiła w dniu 28 kwietnia 2021

Pożyczkobiorca jest zobowiązany do zwrotu pożyczki w całości w ciągu dwóch lat (do dnia28 kwietnia 2023 roku), przy czym ma on prawo do wcześniejszej spłaty Pożyczki w całości lub w części.

Grupa nie identyfikuje ryzyka utraty wartości. Oczekiwane straty kredytowe są nieistotne mając na uwadze kondycję finansową dłużnika.

14. Zobowiązania

14.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe

	Stan na dzień 30 czerwca 2021 (niebadane)	Stan na dzień 31 grudnia 2020 (badane)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	25 657	32 277
Wobec jednostek powiązanych	693	706
Wobec jednostek pozostałych	24 964	31 571
Zobowiązania finansowe	328	989
Zobowiązania dotyczące zakupu środków trwałych	328	989
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych	6 832	2 961
Zobowiązania wobec pracowników:	4 525	6 131
Wynagrodzenia	1 604	1 741
Niewykorzystane urlopy	1 134	817
Premie	1 787	3 573
Inne	796	567
Razem	38 138	42 925
- krótkoterminowe	38 138	42 925
- długoterminowe	-	-

14.2. Rozliczenia międzyokresowe

	Stan na dzień	Stan na dzień
	30 czerwca 2021	31 grudnia 2020
	(niebadane)	(badane)
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:	8 522	8 649
Dotacji	8 481	8 649
- POiG*	8 481	8 649
- CP Bolko	-	-
Zaliczki, zadatki	41	59
Razem	8 522	8 708
- krótkoterminowe	337	337
- długoterminowe	8 185	8 371

* dotacja dot. programu Inwestycyjnego w ramach, którego zrealizowany został projekt Budowa Ośrodka Badawczo-Rozwojowego współfinansowany ze Środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka (POiG), 2007-2013.

15. Rezerwy

	30 czerwca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020 (badane)
Rezerwy długoterminowe	17 681	17 183
- na świadczenia emerytalne i podobne	7 417	7 069
- pozostałe*	10 264	10 114
Rezerwy krótkoterminowe	489	670
- na świadczenia emerytalne i podobne	375	619
- pozostałe	114	51
Rezerwy, razem	18 170	17 853

*Rezerwy na koszty rekultywacji i monitoringu składowisk.

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza do wyliczenia kwoty zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych na 30.06.2021 były takie same, jak założenia przyjęte do wyceny na 31.12.2020r. Zarząd nie aktualizował wyceny aktuarialnej w oparciu o bieżące poziomy stóp procentowych, ponieważ potencjalny wpływ byłby nieistotny.

16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

ZOBOWIĄZANIA ORAZ PRZYZNANE LIMITY Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 30.06.2021 r.

Kredyt	krótko terminowe	długo terminowe	Razem	Zabezpieczenia
BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym z limitem 50 000,00 tys. PLN oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	-	-	-	cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości, weksel własny in blanco, umowa przewłaszczenia na zapasach magazynowych, zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych, cesja praw z polisy ubezpieczenia zastawu rejestrowego, cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, hipoteka umowna łączna - do kwoty 75 mln PLN na prawie użytkowania nieruchomości Spółki położonych w Piekarach Śląskich
BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym - walutowy z limitem 3 000,00 tys. EUR oprocentowany EURIBOR 1M+marża rynkowa	-	-	-
ING Bank Śląski SA Umowa wieloproduktowa na kwotę 13 768 tys. oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	1 033	-	1 033	cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 100 000 tys. PLN
	1 033	-	1 033

ZOBOWIĄZANIA ORAZ PRZYZNANE LIMITY Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31.12.2020 r.

Kredyt	krótko terminowe	długo terminowe	razem	Zabezpieczenia
BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym z limitem 50 000,00 tys. PLN oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	-	-	-	cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości, weksel własny in blanco umowa przewłaszczenia na zapasach magazynowych, zastaw rejestrowy na
BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym - walutowy z limitem 3 000,00 tys. EUR oprocentowany EUROIBOR 1M+marża rynkowa	-	-	-	zapasach magazynowych, cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, hipoteka umowna łączna - do kwoty 75 mln PLN na prawie użytkowania nieruchomości Spółki położonych w Piekarach Śląskich
ING Bank Śląski SA Umowa na kwotę 13 768 tys. oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa	2 070	-	2 070	cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 100 000 tys. PLN
	2 070	-	2 070

17. Inne istotne zmiany

Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia

Gwarancje udzielone Grupie - stan na 30.06.2021

Udzielający	Opis	Termin zakończenia	Kwota
Alior Bank S.A.	Gwarancja bankowa	26.11.2021	41 tys. PLN
Alior Bank S.A.	Gwarancja bankowa	26.11.2021	85 tys. PLN

Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa nie korzystała z innych gwarancji i poręczeń przyznanych w innych bankach, poza opisanymi powyżej.

Wykaz weksli wydanych przez Orzeł Biały S.A. - stan na 30.06.2021

	ilość
ING Commercial Finance S.A.	2	2 weksle in blanco na zabezpieczenie zobowiązań z tyt. Zawartej Umowy faktoringu nr 150/2015 wraz z należnymi odsetkami
mBANK S.A	1	In blanco na zabezpieczenie Umowy Ramowej dla transakcji rynku finansowego nr N1/267361/18 z dnia 26.09.2018rkwota limitu 15 000 tys. PLN/ (FX)
BNP Paribas S.A	1	in blanco na zabezpieczenie spłaty Wielocelowej linii kredytowej premium nr WAR/2330/17/150/CB 50 000 tys. PLN
BNP Paribas S.A	1	in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Ramowej dotyczącej transakcji Walutowych i Pochodnych
BNP Paribas Faktoring Sp.z o.o.	1	in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Faktoringowej nr 2071/05/2017 50 000 tys. PLN
BNP PARIBAS LEASING SERVICES Sp. z o.o.	1	in blanco z klauzulą " bez protestu", wraz z deklaracją wekslową jako zabezpieczenie umowy leasingu nr BLO/2019/35008604/ 50 tys. EURO

Zarządzanie kapitałem

Cele, zasady i procedury zarządzania kapitałem nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

Na dzień	30 czerwca 2020	31 grudnia 2020	30 czerwca 2020
	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
Środki pieniężne w banku i w kasie	4 422	21 021	15 260
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania (na rachunkach VAT)	95	151	3 351
Lokaty krótkoterminowe	5 000	25 213	77 377
	9 422	46 234	92 637

19. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

20. Pochodne instrumenty finansowe

Grupa zgodnie z wdrożoną "Strategią i procedurami zabezpieczenia się od ryzyka zmian notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME)" miała na koniec okresu sprawozdawczego nierozliczone transakcje futures dotyczące ołowiu oraz transakcje walutowe (transakcje opcyjne na USD). Grupa zabezpiecza również kursy EUR związane z odroczonymi terminami płatności za faktury dla odbiorców ołowiu płacących w tej walucie. Zabezpieczenie to odbywa się za pomocą zwykłych forwardów na okres zbieżny z okresem płatności za te faktury.

Od 1 stycznia 2021 roku Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9 "Instrumenty finansowe".

Ryzyko zmian notowań ołowiu na LME

Podstawowym instrumentem zabezpieczającym są transakcje typu futures. Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela:

Pozycja sprawozdania	30.06.2021 r.	31.12.2020 r.	30.06.2020 r.
Otwarte pozycje:
Inne całkowite dochody	(9 973)	(2 187)	(984)
Zobowiązania finansowe	11 597	2 880	984
Aktywa finansowe	1 624	-	-
Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży	(7 606)	8 583	9 698

Na dzień bilansowy Grupa posiadała otwarte transakcje typu futures w EUR o najdalszym terminie zapadalności 31 grudnia 2021r. wyceniane na kwotę +359 tys. EUR, po przeliczeniu +1 624 tys. PLN oraz transakcje typu futures w PLN i USD o najdalszym terminie zapadalności 3 listopad 2021 wyceniane na łączną kwotę -11 597 tys. PLN

Ryzyko Walutowe

Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela:

Pozycja sprawozdania
	30.06.2021 r.	31.12.2020 r.	30.06.2020 r.
Otwarte pozycje:
Całkowite dochody	280	(1 314)	59
Zobowiązania finansowe		1 314	-
Aktywa finansowe	280	-	59
Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży	41	(322)	(281)

Na dzień bilansowy Spółka posiada otwarte transakcje zabezpieczające (transakcje opcyjnie i forwardy) o najdalszym terminie zapadalności 21 października 2021 r. wycenione na kwotę +280 tys. PLN

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowe nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.

Na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku, Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:

		Poziom 1	Poziom 2*	Poziom 3
	30 czerwca 2021	-	(9 693)	-
Instrumenty pochodne zabezpieczające (per saldo)	31 grudnia 2020	-	(4 194)	-
*na podstawie wycen otrzymanych od banków i brokera
		Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Należności podlegające umowom faktoringu	30 czerwca 2021	-	73 338	-
	31 grudnia 2020	-	86 725	-

W okresie zakończonym dnia 30 czerwca 2021 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

21. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2021:

Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2021 do 30.06.2021 oraz na dzień 30.06.2021

	Stan na dzień 30.06.2021	Stan na dzień 30.06.2021 niebadane	Za okres 01.01.-30.06.2021 niebadane	Za okres 01.01.- 30.06.2021 niebadane
	Należności (w tym udzielone pożyczki)	Zobowiązania	Sprzedaż	Zakupy
ZAP	15 947	156	24 477	1 579
JENOX	26 653	538	48 810	2 631
POZOSTALI	24 100*	60	-	357

*pożyczka dla Agroma Olsztyn Grupa Sznajder sp. z o.o. (nota 13)

Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2020 do 30.06.2020 oraz na dzień 30.06.2020

	Stan na dzień 30.06.2020	Stan na dzień 30.06.2020 niebadane	Za okres 01.01.-30.06.2020 niebadane	Za okres 01.01.- 30.06.2020 niebadane
	Należności	Zobowiązania	Sprzedaż	Zakupy
ZAP	5 965	152	21 469	1 292
JENOX	6 171	139	31 278	1 223
		-		-

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym.

Wynagrodzenia Zarządów i Rady Nadzorczej (w tys. PLN)

	Otrzymane w roku
	I półrocze 2021 r.	I półrocze 2020 r.
Wynagrodzenie kluczowej kadry kierowniczej	1 224	1 280
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej	153	164
OGÓŁEM	1 377	1 444

Ponadto w okresie sprawozdawczym Członkom Zarządu zostało wypłacone wynagrodzenie z tytułu premii za 2020r. w kwocie 2 992 tys. zł

Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej nie udzielono żadnych pożyczek, ani świadczeń o podobnym charakterze.

22. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy Kapitałowej.

Rozwój sytuacji epidemicznej w kraju i na świecie ma wpływ na bieżącą działalność Grupy Kapitałowej. O potencjalnym wpływie nowego ryzyka Grupa informowała w sprawozdaniu za rok 2019. Bieżąca sytuacja epidemiczna w sposób znaczący kształtuje otoczenie makroekonomiczne Grupy.

W 2020 roku Emitent podjął szereg działań przystosowawczych, w tym działań mających na celu zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom oraz ciągłości procesów. W celu minimalizacji przyszłego ryzyka, Orzeł Biały S.A. zdecydował również o wykorzystaniu narzędzi wsparcia państwowego dostępnego w ramach Tarczy Kryzysowej 3.0.

W związku z wystąpieniem w II kwartale 2020 roku znacznego spadku obrotów spowodowanego ograniczeniem zamówień przez odbiorców (w stopniu wskazanym w art. 15 g ust. 9 ustawy z dnia 31 marca 2020 r. o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID – 19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw), Grupa dnia 22.04.2020 r. w porozumieniu z organizacjami związkowymi wprowadziła od dnia 01.05.2020 r. obniżony wymiar czasu pracy wszystkich pracowników na okres czterech miesięcy. Grupa wystąpiła z wnioskiem o udzielnie pomocy z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych w formie dofinansowania do wynagrodzeń pracowników w okresie 3 miesięcy. Grupa otrzymała wsparcie w wysokości 1499 tys. zł.

Dzięki wdrożonym rozwiązaniom działalność operacyjna Grupy nie uległa poważnym zakłóceniom, pomimo zauważalnego pogorszenia się sytuacji w otoczeniu rynkowym Grupy. Podjęte działania zaradcze pozwoliły na utrzymanie dobrej kondycji finansowej, jak i zabezpieczenie ryzyk związanych z zerwaniem globalnych łańcuchów dostaw.

Pandemia nie miała wpływu na ściągalność należności.

Covid-19 nie wpłynął też na działalność inwestycyjną Grupy.

Na dzień sporządzenia sprawozdania sytuacja Grupy jest stabilna, zamówienia realizowane są zgodnie z wolumenami kontraktowymi. W związku z powyższym Zarząd nie widzi przesłanek powodujących zagrożenie kontynuowania działalności. W ocenie Zarządu w związku z COVID-19 nie wystąpiły też przesłanki wskazujące na utratę wartości aktywów trwałych i w związku z tym Grupa nie przeprowadziła testów na utratę wartości środków trwałych.

Zarząd Grupy na bieżąco analizuje sytuacje związaną z istniejącym zagrożeniem. Wpływ pandemii COVID – 19 na branżę automotive, podobnie jak też i pozostałe segmenty rynku, jest zauważalny. Ze względu na specyfikę procesów produkcyjnych jak i charakterystyczne zjawiska rynkowe związane z odroczoną konsumpcją na rynku motoryzacyjnym, nie jest możliwe jednoznaczne określenie wpływu pandemii na całokształt relacji Grupy z jej odbiorcami. Zarząd nie może wykluczyć możliwości przesunięcia się w czasie wystąpienia negatywnych zjawisk rynkowych oraz możliwość wpływu COVID-19 na przyszłe wyniki Grupy. Dodatkowo, nie można wykluczyć kolejnej fali epidemii i ponownego wprowadzenia ograniczeń, zerwania łańcuchów dostaw itp.

23. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 1 września 2021r Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej - Centralna Pompownia "Bolko" sp. z o.o. (dalej: "CP Bolko") podjęło uchwałę w przedmiocie rozwiązania oraz otwarcia likwidacji CP Bolko.

Rozwiązanie i likwidacja CP Bolko związana jest ze sprzedażą w dniu 31.12.2020 r. zorganizowanej części przedsiębiorstwa CP Bolko oraz zakończeniem analiz wewnętrznych związanych z możliwymi opcjami dalszej działalności spółki zależnej, które potwierdziły brak zasadności dalszego funkcjonowania przedsiębiorstwa

Podpisy Członków Zarządu:

Konrad Sznajder Prezes Zarządu	……………………………………………………………………
Sławomir Czeszak Wiceprezes Zarządu	…………………………………………………………………
Tomasz Lewicki Wiceprezes Zarządu	…………………………………………………………………

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe:

Katarzyna Bochynek Główna Księgowa

………………………………………………………………….. Elektronicznie podpisany przez Katarzyna Anna Bochynek Data: 2021.09.22 09:09:26 +02'00'