Termo-Rex S.A.

Quarterly Report • Nov 26, 2021

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy TERMO-REX

za III kwartał 2021 rok

26.11.2021

Rozszerzony Skonsolidowany Raport Kwartalny Grupy Termo-Rex za III kwartal 2021r.

1

Spis treści

Spis treści
WYBRANE DANE FINANSOWE
Skonsolidowane wybrane dane finansowe
Jednostkowe wybrane dane finansowe Termo-Rex SA
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TERMO-REX
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własny
Skonsolidowane sprawozdanie z przeplywów pieniężnych
INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Organizacja Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.
Założenie kontynuacji działalności
Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominujcej
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego.
Aktywa niematerialne
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Rzeczowe aktywa trwale
Inwestycje pozostale
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zapasy, managar managaman manaka manana manana mana manana manana mana mana mana 20
Należności handlowe
Ndleżności z tytułu umów o usługi budowlane
Należność pozostałe
Zobowigzania dlugoterminowe
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowigzani krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowigzania z tytułu kredytów i pożyczek
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostale rezerwy
Segmenty działalności operacyjnej Grupy Termo-Rex
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE TERMO-REX SA
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Termo-Rex SA
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
lednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 32
INFORMACIA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SRODROCZNEGO SKROCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Podstawa sporządzenia sprawozdania
Aktywa niematerialne
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Rzeczowe aktywa trwale
lnwestycje pozostale

Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zapasy
Należności handlowe
Należności z tytułu umów o usługi budowlane
Należność pozostałe
Zobowigzania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
Zobowiązani krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowigzania z tytułu kredytów i pożyczek
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze
Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostale rezerwy
Kapital akcyjny
Segmenty działalności operacyjnej Spółki Termo-Rex SA
PODSUMOWANIE WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wyniki operacyjne Grupy
Aktywa Grupy
Pasywa Grupy
Przeplywy pieniężne
Analiza wskaźnikowa Grupy
Wyniki operacyjne jednostki dominującej

Pasywa jednostki dominującej - Termo-Rex SA ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Przeplywy pieniężne
RYZYKA I SPOSOBY ZARZADZANIA RYZYKIEM
Ryzyko utraty płynnośći
Ryzyko kredytowe
Ryzyko zmiany stóp procentowych
Ryzyko walutowe
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Ryzyko związane z przerwanym łańcuchem dostaw
Ryzyka związane z zatrudnieniem i kosztami wynagrodzeń
Ryzyko konkurencji cenowej
Ryzyka opóźniające rozwój branż……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Ryzyko epidemiczne
Ryzyko recesji gospodarczej
CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU
CZYNNIKI, MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU 62
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI I SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie objętym raportem
Informacja o zmianie sposobu (metody)ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych
lnformacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany wykorzystywania tych aktywów.
lnformacja dotycząca emisji, wykupu i splaty nieudziałowych papierów wartościowych.
Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.
Wskazanie zdarzeń, które wystgpiły po dniu bilansowym mogących w znaczny sposób wplyngć na przyszłe wyniki finansowe

Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Informacja o zawartych umowach znaczących
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.
Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Sezonowość działalności
Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczeń, innych umów zobowiązujących 66
Zmiany stosowanych zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego. 67
Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania finansowego 67
Dokonane korekty blędów podstawowych
lstotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym
lstotne zmiany wielkości szacunkowych
Informacja o kwotach i rodzaju pozycji wpływających na aktywa, kapitał własny, wynik netto lub przeplywy pieniężne, nietypowych ze względu na ich rodzaj
Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączeniącia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działańsci.
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowanych prognoz wyników na dany rok. 68
Akcjonariusze posiadających bezpośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego
Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta. ...... 69

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.
Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności
Wskazanie pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość
Zdarzenia po dacie bilansowej.
Dodatkowe informacje w związku z pandemia wirusą covid 19 m. www.uwww.wwww.wwww.wwww.wwww.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.www.

WYBRANE DANE FINANSOWE

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Pozycja	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2021	30.09.2020
	tys. Zł.	tys. Zł.	tys. euro	tys. euro
Aktywa trwałe	23 355	23 659	5041	5 226
Rzeczowe aktywa trwałe	13 239	12 738	2 858	2814
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 025	1 498	221	331
Nieruchomości inwestycyjne	7926	7926	1711	1 751
Inwestycje pozostałe	846	1 210	183	267
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	205	203	44	45
Aktywa obrotowe	19 243	20 659	4 154	4 564
Zapasy	7581	2 484	1 636	549
Należności handlowe	5 569	14 188	1 202	3 134
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	0	425	0	94
Należności pozostałe	1729	2 297	373	507
Suma aktywów	43 518	44 318	ਰੇ 393	9 790
Kapital własny	30 513	25 880	6 586	5 717
Kapital podstawowy	11 350	11 350	2 450	2507
Kapital rezerwowy	920	0	199	0
Inne składniki kapitału własnego	11619	9 491	2 508	2 097
Zyski zatrzymane	2 746	2 395	ਦਰਤੋ	529
Zobowiązania długoterminowe	2 607	6 472	ਦੇਤ	1 430
Zobowigzania krótkoterminowe	10 398	11 966	2 244	2 643
Suma pasywów	43 518	44 318	9 393	9 790

Pozycja	tys. Zf.	30.09.2021 30.09.2020 30.09.2021 tys. ZI	tys. euro	30.09.2020 tys. euro
Przychody netto ze sprzedazy	40 388	31 183	8 860	7 020
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 846	284	624	64
Żysk przed opodatkowaniem	3 262	712	716	160
Zysk (strata) netto	2 665	રતેર	585	156

Pozycja	30.09.2021 tys. Zí.	30.09.2020 tys. Zł.	tys. euro	30.09.2021 30.09.2020 tys. euro
Przepływy pienięzne netto z działalności operacyjnej	86	(3 253)	19	(732)
Przepływy pienięzne netto z działalności inwestycyjnej	(227)	(1 280)	(50)	(288)
Przepływy pienięzne netto z działalności finansowej	(1 323)	3 391	(290)	763
Przepływy pienięzne razem	(1 464)	(1 142)	(321)	(257)

Jednostkowe wybrane dane finansowe Termo-Rex SA

Pozycja	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2021	30.09.2020
Aktywa trwałe	tys. zł. 21 642	tys. zł. 22 037	tys. euro 4671	tys. euro 4 868
		10 490
Rzeczowe aktywa trwałe	10 372		2 239	2317
Aktywa z tyt. prawa do użytkowania	304	572	66	126
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	2 764	2813	597	621
Nieruchomości inwestycyjne	7549	7549	1629	1 668
Inwestycje pozostałe	548	504	118	111
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	92	70	20	15
Aktywa obrotowe	7 884	5 670	1 702	1 253
Zapasy	5.584	1571	1 205	347
Należności handlowe	783	1925	169	425
Należności z tyt. umów o usługi budowlane	0	144	0	32
Należności pozostałe	1 163	1619	251	358
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	338	160	73	35
Suma aktywów	29 526	27 707	6373	6121
Kapital własny	21 757	20 795	4 696	4 594
Kapital podstawowy	11 350	11 350	2 450	2 507
Inne składniki kapitału własnego	8 155	8 267	1 760	1 826
Zyski zatrzymane	2 252	1 178	486	260
Zobowigzania długoterminowe	1 887	3 286	407	726
Zobowigzania krótkoterminowe	5 882	3 626	1 270	801
Suma pasywów	29 526	27 707	6373	6 121

Pozycja	tys. Zł.	30.09.2021 30.09.2020 30.09.2021 30.09.2020 tys. Zí.	tys. euro	tys. euro
Przychody netto ze sprzedaży	5 504	10 571	1 207	2 380
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(711)	(1 175)	(156)	(265)
Żysk przed opodatkowaniem	1 234	61	271	14
Zysk (strata) netto	1 230	156	270	35

Pozycja	30.09.2021 tys. Zí.	30.09.2020 30.09.2021 tys. Zí.	tys. euro	30.09.2020 tys. euro
Przepływy pienięzne netto z działalności operacyjnej	(2 902)	(2 624)	(637)	(591)
Przepływy pienięzne netto z działalności inwestycyjnej	2 104	1 172	462	264
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 035	876	227	197
Przepływy pieniężne razem	237	(576)	52	(130)

Kursy wymiany złotego

Kurs obowigzujgcy na ostatni dzień każdego okresu:

	30.09.2020	30.09.2020	0.09.2019
EUR	4,6329	4,5268	4,3736

Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowigzujących na ostatni dzień każdego miesiaca w danym okresie:

	30.09.2021	0.09.2020.
EUR	4,5585	4.4420	4.3086

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną zasadą przeliczenia:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej wg. kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu,

– sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowigzujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonej w złotych przez kurs wymiany.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY TERMO-REX

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy

		30.09.2021	30.06.2021	31.12.2020	30.09.2020
	Aktywa
	Aktywa trwale	23 355	23 182	23 818	23 659
1	Aktywa niematerialne	27	20	34	48
2	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 025	1 133	1 365	1 498
3	Rzeczowe aktywa trwałe	13 239	12991	13 057	12 738
4	Nieruchomości inwestycyjne	7926	7926	7926	7926
5	Inwestycje pozostałe	846	846	1 209	1 210
6	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	205	186	212	203
7	Inne aktywa	87	80	15	36
==============================================================================================================================================================================	Aktywa obrotowe	19 243	24 603	25 412	20 659
1	Zapasy	7581	6 290	6 743	2 484
2	Należności handlowe	5 569	14 465	10 280	14 188
3	Należności z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0	425
4	Należności z tyt. podatku dochodowego	0	0	11	3
5	Należności pozostałe	1 729	2 241	2392	2 297
6	Aktywa finansowe	16	43	174	247
7	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 348	1564	5812	1 015
8	Udziały własne	920	920	0
	Aktywa razem	43 518	48 705	49 230	44 318

		30.09.2021	30.06.2021	31.12.2020	30.09.2020
	Pasywa
	Kapital własny	30 513	31 481	28 209	25 880
1	Kapitał akcyjny	11 350	11 350	11 350	11 350
2	Kapital rezerwowy	920	920	0	0
3	Inne składniki kapitału własnego	11619	11732	9824	9 491
4	Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	0	(2)
5	Zyski zatrzymane	2 746	3372	3529	2 395
6	Udziały niedające kontroli	3878	4 107	3 506	2 646
	w tym: kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	26 634	27374	24 703	23 234
==	Zobowigzania długoterminowe	2 607	2 951	4 985	6472
1	Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe	841	1122	3 001	4 328
2	Zobowigzania z tytułu leasingu	673	741	911	1 038
3	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	89	89	89	52
4	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 004	999	984	1 054
111	Zobowiązania krótkoterminowe	10 398	14 273	16 036	11 966
1	Kredyty, pożyczki i inne zobowigzania finansowe	3 339	3321	3019	1374
2	Zobowigzania z tytułu leasingu	351	408	501	503
3	Zobowigzania handlowe	2628	6037	8 362	6 708
4	Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0	0
5	Zobowigzanie z tytułu bieżgcego podatku doch.	63	63	931	12
6	Zobowigzania pozostałe	2975	3 397	2894	3 141
7	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	1 042	1 052	298	228
8	Rezerwy pozostałe	0	0	31	0
	Pasywa razem	43 518	48 705	49 230	44 318

Wartość księgowa	30 513	31 481	28 209	25 880
Liczba akcji (w szt.)	113 500 000	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Wartość księgowa na jedng akcję(w zł)	0,27	0,28	0,25	0,23
Srednia wazona rozwodniona liczba akcji	113 500 000	113 500 000	113 500 000	113 500 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	0,27	0,28	0,25	0,23

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

		01.07.2021	01.01.2021	01.07.2020	01.01.2020
		30.09.2021	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2020
L	Przychody netto ze sprzedaży	7 764	40 388	17682	31 183
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	6427	31 871	13 716	26 341
	i materiałów
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1337	8517	3 966	4 842
IV.	Koszty sprzedaży	જરી	2 555	794	2 145
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	1 354	4871	1 139	3 590
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(872)	1 091	2 033	(893)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	18	2136	378	1 273
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	82	381	47	96
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(936)	2 846	2 364	284
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	170	492	118	530
XI.	Przychody finansowe	0	0	0	4
XII.	Koszty finansowe	25	116	20	106
XIII.	Zyski z tyt. okazjonalnego nabycia	0	40	0	0
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(791)	3 262	2 462	712
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	191	571	41	125
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	(14)	26	1	(108)
XVII.	Zysk (strata)netto	(998)	2 665	2 420	ર્જિક
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0	0	0
	Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	0	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	(998)	2 665	2 420	695
	Zysk netto przypadajgcy na:	(998)	2 665	2 420	695
	- akcjonariuszy jednostki dominującej		1 661	1 734	249
	- udziały niekontrolujące		1 004	686	446
	Całkowite dochody przypadajgce na	(998)	2 665	2 420	ર્જિત્ર
	- akcjonariuszy jednostki dominujgcej		1 661	1 734	249
	- udziały niekontrolujgce		1 004	686	446

Zysk (strata) netto	2 665	695
Srednia wazona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Zysk (strata) na jedng akcję zwykła (w zł)	0,02	0,01
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	0,02	0.01

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własny

30.09.2021	Kapital akcyjny	Kapital rezerwowy	Inne skladniki kapitatu własnego	Udziały niedajgce kontroli	Zyski zatrzymane	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2021	11 350	0	9 824	3 506	3529	28 209
Całkowite dochody	0	0		1 004	1661	2 665
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	0	0	2
Nabycie akcji własnych	0	920			(920)	0
Rozliczenie wyniku	0	0	263	(269)	6
Rozliczenie dywidendy	0	0	1532	(363)	(1532)	(363)
Stan na 30.09.2021	11 350	920	11 619	3878	2 746	30 513

31.12.2020	Kapital akcyjny	Inne skladniki kapitalu własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedające kontroli	Zyski zatrzymane	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 717	(5)	3 829	4913	25 804
Całkowite dochody	0	0	2	1 306	1718	3 026
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	3	0	(7)	(4)
Nabycie dodatkowych udziałów	0	0	0	(1 240)	1012	(228)
Rozliczenie wyniku	0	3 329	0	0	(3 329)
Rozliczenie dywidendy wypłaconej przez CKTiS SA	0	778	0	(389)	(778)	(389)
Stan na 31.12.2020	11 350	9824	0	3 506	3 529	28 209

30.09.2020	Kapitał akcyjny	Inne składniki kapitału własnego	Różnice kursowe z przeliczenia	Udziały niedające kontroli	Zyski zatrzymane	Razem kapital własny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 717	(5)	3829	4913	25 804
Całkowite dochody	0	0	0	446	249	695
Rozliczenie różnic kursowych z przeliczenia	0	0	3	0	(5)	(2)
Nabycie dodatkowych udziałów	0		0	(1 240)	1 012	(228)
Rozliczenie wyniku	0	3 651	0		(3 651)
Rozliczenie dywidendy	0	123	0	(389)	(123)	(389
Stan na 30.09.2020	11 350	9 491	(2)	2 646	2 395	25 880

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.07.2021	01.01.2021	01.07.2020	01.01.2020
	30.09.2021	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2020
A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1.	(791)	3 262	2 462	712
Korekty razem 11.	4 158	(3 176)	(5 090)	(3 965)
Podatek dochodowy	(190)	(1 438)	(38)	(225)
Amortyzacja	276	841	273	806
Zyski (straty)z tytułu różnic kursowych	2	2	0	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	ਦੇਤੇ	108	1 184	88
Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	(155)	(498)	(112)	(521)
Zmiana stanu rezerw	(10)	713	(8)	(124)
Zmiana stanu zapasów	(1 318)	(865)	(242)	(1 255)
Zmiana stanu należności	9 437	5 444	(11 737)	(3 345)
Zmiana stanu zobowigzań krótkoterminowych i funduszy	(3 937)	(5 549)	5 590	611
specjalnych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów i zobowigzań
finansowych
Inne korekty	0	(1 934)	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej IN.	3 367	86	(2 628)	(3 253)
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
1. Wpływy	265	1 583	202	814
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych	58	517	0	19
aktywów trwałych
Zbycie aktywów finansowych	25	545	16	16
Odsetki otrzymane	0	1	0	11
Inne wpływy inwestycyjne	182	520	186	768
Wydatki 11.	405	1 810	1 498	2 094
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych	472	1 275	1 068	1 396
aktywów trwałych
Nabycie aktywów finansowych	0	0	0	228
Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom	1	364	389	389
lnne wydatki inwestycyjne	(68)	171	41	81
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej III.	(140)	(227)	(1 296)	(1 280)
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy 1.	755	2 713	759	5 850
Kredyty i pożyczki	755	2713	759	5 850
Wydatki 11.	1 198	4 036	1 421	2 459
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	920	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	1 019	2619	1 262	1 948
Płatności zobowigzań z tytułu umów leasingu finansowego	76	388	142	420
Odsetki	53	109	17	91
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej III.	(443)	(1 323)	(662)	3 391
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	2 784	(1 464)	(4 586)	(1 142)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	2 784	(1464)	(4 586)	(1 142)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Srodki pieniężne na początek okresu	1 564	5812	5 601	2 157
Srodki pieniężne na koniec okresu w tym:	4 348	4 348	1 015	1 015
- o ograniczonej możliwości dysponowania	657	657	(88)	584

INFORMACIA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Organizacja Grupy Kapitałowej oraz przedmiot jej działalności.

W skład Grupy Kapitałowej Termo-Rex wchodzg:

Jednostka Dominujgca

TERMO-REX S.A. z siedzibą w Jaworznie zarejestrowana 25 października 2011r w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 11 350 000,00 zł (jedenaście milionów trzysta pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) – w pełni opłacony.

NIP: 6322006690 REGON: 242619597 KRS: 0000400094

Spółka jest podmiotem publicznym na rynku podstawowym GPW. Większościowym akcjonariuszem Spółki jest spółka Jawel-Centrum sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie, posiadającym na dzień 31.12.2017r. 82,68% udziału w kapitale zakładowym spółki oraz 87,97% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu.

Przedmiot działalności spółki obejmuje m.in .:

• PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
• PKD 28.41.Z Produkcja maszyn do obróbki metalu,
• PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
• PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
• PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
• PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
• PKD 47.30.Z Sprzedaż detaliczna paliw do pojazdów silnikowych na stacjach paliw.

Spółka specjalizuje się w obróbce elementów stalowych, wykonuje usługi podgrzewania przed spawania i montażu oraz obróbkę cieplną złącz spawanych w szerokim zakresie materiałów, średnic i grubości ścianek. Spółka jest również dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, artykułów elektroinstalacyjnych i spawalniczych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Swiadczy również usługi wynajmu ww. sprzętu.

Jednostki zależne

CKTiS S.A. z siedzibą w Płocku zarejestrowana 25 marca 2013r w Sądzie Rejonowym dla Miasta St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 1 458 500,00 zł (jeden milionów czterysta pięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset złotych) - w pełni opłacony.

NIP: 5830005302 RFGON: 190022907 KRS: 0000455894

CKTiS S.A. świadczy kompleksowe usługi w branży mechanicznej dla przemysłu energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, inwestycji i bieżgcego utrzymania ruchu.

Przedmiot działalności spółki CKTiS S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności obejmuje:

PKD 42.21.Z. - Roboty zwigzane z budowg rurociggów przemysłowych i sieci rozdzielczych,

PKD 25.11.Z. - Produkcja konstrukcji metalowych i ich części,

PKD 33.12.Z. - Naprawa i konserwacja maszyn,

PKD 33.20.Z. - Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia,

PKD 43.99.Z. - Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej nie sklasyfikowane,

PKD43.22.Z. - Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, gazowych i klimatyzacyjnych,

PKD41.20.Z. - Roboty budowlane zwigzane z wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych,

PKD 42.99.Z. - Roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej, gdzie indziej nie sklasyfikowane,

PKD 43.11.Z. - Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych,

PKD 71.20.B. - Pozostałe badania i analizy techniczne.

Nazwa regnosti	Siedziba iednostki	107101 Permo-Kex SA
CKTiS SA	Płock	66.656%

Spółki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli. Grupa nie posiada oddziałów ani zakładów.

Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przyszłości i nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nig działalności. Czas trwania działalności jest nieograniczony.

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Zarząd na 30.09.2021r .: Prezes Zarządu - Jacek Jussak Wiceprezes Zarzgdu - Barbara Krakowska Wiceprezes Zarzgdu - Jarosław Żemła W trakcie okresu objętego śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej.

Rada Nadzorcza na 30.09.2021 r .:

Tomasz Kamiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Obarski - Wiceprzewodniczgcy Rady Nadzorczej, Anna Antonik - Członek Rady Nadzorczej, Mariola Mendakiewicz - Członek Rady Nadzorczej, Marek Tatar - Członek Rady Nadzorczej. W trakcie okresu objętego śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominujgcej.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominujgcej.

Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 29 marca 2018 w sprawie informacji bieżgcych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania informacji wymaganych przepisami państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U.z 2018r. poz.757).

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być odczytywane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Termo-Rex za rok 2020.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zasadą kosztu historycznego, za wyjgtkiem tych instrumentów finansowych, które sg wyceniane według wartości godziwej. Dane do niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowych za rok 2020.

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

W niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osgdy i główne źródła szacowania są takie same jak zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

Dla sprawozdań finansowych Spółki za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2021r. efektywne sg następujące nowe standardy i zmiany do istniejgcych standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:

– Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz Kodeksu Praktycznego MSSF 2: Ujawnienia zasad rachunkowości (obowigzujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• = Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów": Definicja wartości szacunkowych (obowigzujące w odniesieniu do okresów rozpoczynajgcych się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" ulgi w splatach czynszu w zwigzku z COVID-19 po 30 czerwca 2021 (obowigzujgce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później).

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie analizy ich wplywu na stosowane przez Grupę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe.

Poza informacjami ujawnionymi w raporcie okresowym w ocenie Zarzgdu nie istnieją inne informacje, które w sposób istotny mogły by wpłyngć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowy prezentowane w raporcie.

Aktywa niematerialne

	- AUC OULLE	DOLL DI DO THE
licencje		34	48
Aktywa niematerialne razem	27	34	48

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów niematerialnych w okresie objętym raportem nie wystąpiła.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

prawo do uzytkowania środków trwałych	1025'	1 365	1981
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem	1 025	1 365	1 498

Rzeczowe aktywa trwałe

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 560	4927	45/6
- w tym prawo użytkowania wieczystego	1924	1930	1931
budynki, lokale i obiekty inżynierii Igdowej i wodnej	5 345	5 360	5 552
urzgdzenia techniczne i maszyny	2 407	2 353	2 297
środki transportu	495	127	37
inne środki trwałe	432	290	276
Rzeczowe aktywa trwałe razem	13 239	13 057	12 738

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w okresie objętym raportem nie wystąpiły.

Inwestycje pozostałe

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Samochody zabytkowe	548	504	504
Odpis na utratę wartości	U		0
Długoterminowe aktywa finansowe	298	705	706
Inwestycje pozostałe razem	846	1 209	1 210

Nieruchomości inwestycyjne

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Stacja paliw	4 506	4 506	4 506
Hala	3 043	3 043	3 043
Inne nieruchomości	377	377	377
Nieruchomości inwestycyjne razem	7 926	7926	7 926

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na	212	218	218
początek okresu odniesionych na wynik finansowy
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	85	92	92
rezerwy	79	76	76
odpisy aktualizujące	38	49	49
zapasy	7	1	1
inne	3	0	0
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	96	188	41
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	39	89	23
rezerwy	0	77	0
odpisy aktualizujące	6	0	0
zapasy	26	7	7
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	2
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	3	0
inne	25	12	9
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	103	194	56
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	38	96	25
rezerwy	55	74	16
odpisy aktualizujące	0	11	11
zapasy	7	1	2
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	3	2
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0		0
inne	3	9	0

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu odniesionych na wynik finansowy	205	212	203
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	86	85	90
rezerwy	24	79	60
odpisy aktualizujące	44	38	38
zapasy	26		6
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	0
inne	25		9

Zapasy

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
materialy	413	402	416
półprodukty i produkty w toku	1 672	ਰਤੋ	627
produkty gotowe	11
towary	5 485	6 239	1 434
Zapasy razem	7 581	6 743	2 484

Na dzień 30.09.2021r. stan odpisu aktualizującego wartość zapasów w odniesieniu do nierotujących towarów wynosi 75 tys. zł. W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiła.

Należności handlowe

		1.12.2020	30.09.2020
Należności handlowe brutto	6 788	11 414	15 120
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	1 219	1 134	932
Należności handlowe netto	5 569	10 280	14 188

Należności z tytułu umów o usługi budowlane

	12.2020	30.09.2020
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto		425
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. umów o usługi budowlane
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto		425

Należności pozostałe

30.09.2021	Zaliczki na zapasy i srodki Pozostałe trwate	Naležności	Należności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	347	1633	1 980
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	0	251	251
Należności pozostałe netto	347	1 382	1 729

31.12.2020	Zaliczki na zapasy i srodki pozostałe trwale	Naležności	Naleznosci pozostale razem
Należności pozostałe brutto	236	2 407	2 643
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	0	251	251
Należności pozostałe netto	236	2 156	2 392

30.09.2020	Zaliczki na zapasy i srodki Pozostale trwale	Naležności razem	Naležnosci pozostale razem
Należności pozostałe brutto	544	2017	2 561
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności pozostałe netto	531	1766	2 297

Odpisy aktualizujące wartość należności obejmują:

Należności objęte postępowaniem upadłościowym, które wg. stanu na dzień 30.09.2021r. wynoszą 876 tys. zł. Dotyczą one należności zgłoszonych w ramach postępowania upadłościowego prowadzonego przez Energomontaż Poludnie SA z siedzibą w Katowicach - 790 tys. zł., Wistal Offshore sp. z o.o. - 13 tys. zł., Vistal Marine sp. z o.o. - 35 tys. zł., Vistal Construction sp. z o.o. -38 tys. zł.

Zobowiązania długoterminowe

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Długoterminowe kredyty i pożyczki		100	149
Subwencja - pozyczka z PFR	841	2 901	4179
Inne długoterminowe zobowigzania finansowe (leasıng)	673	911	1 038
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	89	89	52
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	1 004	984	1 054
Zobowiązania długoterminowe razem	2 607	4 985	6 472

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2021	31.12.2020
a) nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	800	800
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w tys. zł	0	100
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marże w wysokości 1,35 p.p.	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f)termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
h) inne - wartość dyskonta	0	0

Termo-Rex SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2021	31.12.2020
a nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	PFR SA	PER SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	771	1 405
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	288	937
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana

CKTiS SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2021	31.12.2020
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	PER SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	1 473	2773
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	553	1 964
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana

W maju 2021 roku Spółki z Grupy złożyły do PFR SA wnioski o zwolnienie z obowigzku zwrotu subwencji finansowej na łączną kwotę 1 942 tys. zł. W tym Termo-Rex SA na kwotę 634 tys. zł., a CKTiS SA na kwotę 1 307 tys. zł. W czerwcu 2021 roku PFR SA wydał decyzję o umorzeniu części subwencji, która dla Termo-Rex SA wyniosła 634 tys. zł, a dla CKTiS SA 1 300 tys. zł.

Na dzień 30.09.2021 roku zobowiązania z tytułu subwencji finansowej w ramach rządowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm" wynoszą w odniesieniu do Termo-Rex SA 673 tys. zł, a CKTiS SA 1 290 tys. zł. Termin spłaty w/w subwencji upływa w lipcu 2023 roku.

Zobowigzani krótkoterminowe

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Krótkoterminowe kredyty	2 162	1 741	1374
Zobowiązania z tyt. pożyczki	55	41
Subwencja - pożyczka z PFR SA	1122	1278
Inne krótkoterminowe zobowigzania finansowe (leasing)	351	501	503
Zobowiązania handlowe	2628	8 362	6 708
Zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	1 042	298	228
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	63	931	12
Zobowigzania pozostałe	2975	2894	3 141
Rezerwy pozostałe	0	31
Zobowigzania krótkoterminowe razem	10 398	16 036	11 966

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA Zobowigzania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2021	31.12.2020
a) nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	2 000	2 000
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN	1982	1 541
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	04.06.2020	04.06.2023
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości	Hipoteka umowna na nieruchomości
h) inne
a) nazwa(firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	ING Bank Slgski SA	ING Bank Slgski SA
b) siedziba	Katowice	Katowice

c) kwota kredytu według	600	600
umowy w tys. zł	/umowa wieloproduktowa - linia gwarancji	/umowa wieloproduktowa - linia
	bankowych/	gwarancji bankowych/
d) kwota kredytu pozostała
do spłaty w PLN	0	0
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej
	w oparciu o stawkę WIBOR	w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o marżę w	międzybankowych powiększonej o marżę
	wysokości 2,2 p.p.	w wysokości 2,2 p.p.
f) termin splaty	07.2023	07.2023
g) zabezpieczenia	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki	Zastaw rejestrowy na maszynach do
	cieplnej. Cesja praw z polisy	obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy
	ubezpieczeniowej.	ubezpieczeniowej.
h) inne
a) nazwa(firma) jednostki,
ze wskazaniem formy	MBank SA	MBank SA
prawnej
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według	200	200
umowy w tys. zł	/część krótkoterminowa pożyczki	/część krótkoterminowa pożyczki
	korporacyjnej/	korporacyjnej/
d) kwota kredytu pozostała
do spłaty w PLN	150	200
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej	Wg. zmiennej stopy procentowej
	w oparciu o stawkę WIBOR	ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
	jednomiesięcznych depozytów	jednomiesięcznych depozytów
	międzybankowych powiększonej o marżę	międzybankowych powiększonej o marżę
	w wysokości 1,35 p.p.	w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości.	Hipoteka umowna na nieruchomości.
h) inne

Termo-Rex SA Zobowigzania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.06.2021	31.12.2020
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej	PER SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	771	1 405
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	385	468
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana
f) zabezpieczenia

W czerwcu 2021 roku PFR SA wydał decyzję o umorzeniu części subwencji, która dla Termo-Rex SA tys. zł. Na dzień 30.09.2021 roku zobowiązania z tytułu subwencji finansowej w ramach rządowego programu "Tarca Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm " wynoszą w odniesieniu do Termo-Rex SA 673 tys. zł, Termin spłaty w/w subwencji upływa w lipcu 2023 roku.

CKTIS SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2020	31.12.2020
a) nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Pekao SA	Pekao SA
b)siedziba	Plock	Plock
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	1 000	1 000
d) kwota kredytu pozostała do splaty w PLN	0	0
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	06.2023	06.2023
g) zabezpieczenia	Gwarancja BGK	Gwarancja BGK

CKTS SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2020	30.09.2019
a)nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank	MBank SA
b)siedziba	Prock	Płock
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	500	500
d) kwota kredytu pozostała do splaty w PLN	0	0
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	06.2023	06.2023
g) zabezpieczenia	Gwarancja de minimis BGK	Gwarancja de minimis BGK

CKTiS SA Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2021	31.12.2020
a) nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	PER SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	2773	2773
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	737	809
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana

W czerwcu 2021 roku PFR SA wydał decyzję o umorzeniu części subwencji CKTiS SA w kwocie 1 300 tys. zł. Na dzień 30.06.2021 roku zobowigzania z tytułu subwencji finansowej w ramach rządowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm " wynoszą CKTiS SA 1 290 tys. zł. Termin spłaty w/w subwencji upływa w lipcu 2023 roku.

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie calego roku nie doszło do naruszenia postanowień umów kredytowych lub umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowiązań.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu odniesionej na wynik finansowy	984	1177	1177
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	984	1177	1177
różnica pomiędzy bieżącą wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	576	575	575
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	0	194	194
rezerwa z tyt. wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408	408
2. Zwiększenia	20	60	19
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	20	60	19
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	20	28	13
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	0	32	6
3. Zmniejszenia	0	253	142
odniesienie na wynik finansowy okresu w zwigzku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	253	142
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	27	0
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	0	226	142
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	1 004	984	1 054
odniesionej na wynik finansowy	1 004	984	1 054
różnica pomiędzy bieżgcg wartością księgową a podatkową aktywów	596	576	588
rozliczenie umów o usługi budowlane	0	0	58
rezerwa z tytułu wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408	408

Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze.

		30.09.2021 31.12.2020	30.09.2020
a) stan na poczgtek okresu	89	52	52
b) zwiększenia		37
c) wykorzystanie
d) rozwigzanie
e) stan na koniec okresu	89	89	52

Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Stan na poczgtek okresu	298	281	281
zwiększenia w okresie	1 000	296	0
wykorzystanie	256	279	53
Stan na koniec okresu	1 042	298	228

Pozostałe rezerwy

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
stan na poczgtek okresu	31	71
Zwiększenia	D	31	O
Wykorzystanie	31	71	71
rozwigzanie		0
stan na koniec okresu		31

Segmenty działalności operacyjnej Grupy Termo-Rex

Wyszczególnienie 30.09.2021	Budownictwo przemysłowe	Pozostale uslugi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogółem
Przychody segmentu	38 667	0	1 721	40 388
Koszty segmentu	29811	0	2 060	31871
Wynik segmentu	8 856	0	(339)	8517
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	2 110	0	445	2 555
Koszty ogólnego zarzgdu	4 569	0	302	4871
Zysk ze sprzedaży	2177	0	(1 086)	1 091
Poz. przychody operacyjne i finansowe				2 136
Poz. koszty operacyjne i finansowe				497
Żysk (strata) z działalności inwestycyjnej				492
Żysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów				40
Pod. dochodowy				597
Zysk(strata) netto				2665
Amortyzacja przypisana	458	0	16	474
Amortyzacja nie przypisana				367

Wyszczególnienie 30.09.2020	Budownictwo przemysłowe	Pozostale uslugi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogólem
Przychody segmentu	23 710	738	6 735	31 183
Koszty segmentu	20 688	621	5 032	26 341
Wynik segmentu	3022	117	1 703	4842
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	1 659	14	472	2 145
Koszty ogólnego zarzgdu	3 096	277	217	3 590
Zysk ze sprzedaży	(1 733)	(174)	1 014	(893)
Poz. przychody operacyjne i finansowe				1277
Poz. koszty operacyjne i finansowe				202
Żysk (strata) z działalności inwestycyjnej				530
Pod. dochodowy				17
Zysk(strata) netto				695
Amortyzacja przypisana	446	36	2	484
Amortyzacja nie przypisana				322

Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art.elektroinstalacyjnych. Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie, przetwarzanie i sprzedaż popiołów powstałych w procesie spalania węgla kamiennego.

Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej realizowane dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE TERMO-REX SA

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Termo-Rex SA

		30.09.2021	30,06.2021	13.12.2020	30.09.2020
	Aktywa
	Aktywa trwale	21 642	21 644	21 899	22 037
1	Aktywa niematerialne	13	17	28	39
2	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	304	361	490	572
3	Rzeczowe aktywa trwałe	10 372	10 313	10 438	10 490
4	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	2 764	2 764	2813	2813
5	Nieruchomości inwestycyjne	7549	7549	7549	7549
6	Inwestycje pozostałe	548	548	504	504
7	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	92	92	77	70
11	Aktywa obrotowe	7 884	8 444	9 697	5 670
1	Lapasy	5 584	5 770	6413	1571
2	Należności handlowe	783	896	1 183	1 925
	Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego	0	0	11	3
4	Należności pozostałe	1 163	1 565	1 815	1619
5	Aktywa finansowe	16	43	174	248
6	Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	338	170	101	160
	Aktywa razem	29 526	30 088	31 596	27 707

		30.09.2021	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
	Pasywa
	Kapital własny	21 757	21 961	20 527	20 795
1	Kapital akcyjny	11 350	11 350	11 350	11 350
2	Inne składniki kapitału własnego	8 155	8 268	8 268	8 267
3	Zyski zatrzymane	2 252	2343	909	1178
==	Zobowiązania długoterminowe	1 887	2 002	2 698	3 286
1	Kredyty, pożyczki	288	385	1037	1 555
2	Zobowiązania z tytułu leasingu	598	621	680	735
3	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	12	12	12	12
4	Rezerwa z tytułu odroczonego pod. dochodowego	989	984	969	984
111	Zobowiązania krótkoterminowe	5 882	6 125	8371	3 626
1	Kredyty, pożyczki	3 602	2585	2 209	1373
2	Lobowiązania z tytułu leasingu	124	153	215	219
3	Zobowigzania handlowe	1 181	2 430	5 402	1477
5	Zobowigzanie z tytułu bieżgcego podatku	0	0	0	0
	dochodowego
6	Zobowigzania pozostałe	969	940	468	557
7	Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych	6	17	45	0
8	Rezerwy pozostałe	0	0	32	0
	Pasywa razem	29 526	30 088	31 596	27 707

Wartość księgowa	21 757	21 961	20 527	20 795
Liczba akcji (w szt.)			113 500 000 113 500 000 113 500 000 113 500 000
Wartość księgowa na jedng akcję(w zł)	0.18	0.18	0,16	0,18

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

		01.01.2021	01.01.2021	01.07.2020	01.01.2020
		30.09.2021	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2020
1.	Przychody netto ze sprzedaży	1589	5 504	5972	10 571
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	1 204	4 584	4821	9501
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	385	920	1 151	1 070
IV.	Koszty sprzedaży	184	446	211	491
V.	Koszty ogólnego zarządu	686	1942	737	2114
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(485)	(1 468)	203	(1 535)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	144	963	78	384
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	10	206	20	24
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(351)	(711)	261	(1 175)
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	170	489	118	530
XI.	Przychody finansowe	0	1532	0	781
XII.	Koszty finansowe	18	76	13	75
XIV.	Żysk (strata) przed opodatkowaniem	(199)	1 234	366	61
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	0	0	2	8
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	5	4	3	(103)
XVII.	Zysk (strata)netto	(204)	1 230	361	156
XVIII.	Inne calkowite dochody	0	0	0	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	(204)	1 230	361	156

Zysk (strata) netto	1 230	156
Srednia ważona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Żysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	0.01	0.00
Srednia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	113 500 000	113 500 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedng akcję zwykłą (w zł)	0.01	0.00

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapital akcyjny	Inne skladniki kapitalu własnego	Zyski zatrzymane	Razem
30.09.2021			Kapital z tyt. przejścia na MSSF	Wynik biezgcy niepodzielony z lat ubieglych	kapital własny
Stan na 01.01.2021	11 350	8 268	1 022	(113)	20 527
Calkowite dochody				1 230	1 230
Podział wyniku za 2020 rok	0	(113)	0	113
Stan na 30.09.2021	11 350	8 155	1 022	1 230	21 757

31.12.2020	Kapital akcyjny	Inne składniki kapitalu własnego	Zyski zatrzymane Kapital z tyt. Wynik bieżgcy i niepodzielony z lat przejścia MSSF ubiegłych		Razem kapital własny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 582	1 022	2 686	20 640
Całkowite dochody				(113)	(113
Podział wyniku za 2019 roku		2 686	0	(2 686)
Stan na 31.12.2020	11 350	8 268	1 022	(113)	20 527

	Kapital	Inne skladniki	Zyski zatrzymane	Razem
30.09.2020	akcyjny	kapitatu własnego	Kapital z tyt. przejścia na MSSF	Wynik bieżgcy niepodzielony z lat ubiegłych	kapital wasny
Stan na 01.01.2020	11 350	5 581	1 022	2 686	20 639
Calkowite dochody	0		0	156	156
Podział wyniku za 2019 rok	0	2 686	0	(2 686)
Stan na 30.09.2020	11 350	8 267	1 022	156	20 795

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

30.09.2021 30.09.2021 30.09.2020 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej A. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1. (199) 1 234 366 61 Korekty razem (733) (2 685) 11. (4 136) (811) Podatek dochodowy 0 0 0 (1) Amortyzacja 132 432 155 460 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 14 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 36 (1 461) (708) Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej (667) (111) (525) (272) Zmiana stanu rezerw (11) (71) (8) (84) Zmiana stanu zapasów 159 802 (75) (476) (1 039) Zmiana stanu należności 365 1 160 881 Zmiana stanu zobowigzań krótkoterminowych i funduszy (1 220) (3 696) 331 (2 232) specjalnych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów i zobowigzań finansowych Inne korekty 0 0 0 (635) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 010) (2 902) (367) (2 624) W. B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy 387 1. 2 395 તેરિક 1572 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 180 205 0 14 aktywów trwałych Zbycie aktywów finansowych 25 0 137 0 Dywidendy otrzymane 0 778 778 1 533 Odsetki otrzymane 0 0 0 11 182 Inne wpływy inwestycyjne 520 187 769 Wydatki 41 11. 291 84 400 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 43 130 189 91 aktywów trwałych 0 Na aktywa finansowe, w tym: 0 0 228 0 0 0 w jednostkach powigzanych 228 inne wydatki inwestycyjne (89) 41 81 102 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 346 2 104 881 1 172 III. C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej 1 755 1. Wpływy 3713 1 020 3 335 1 755 Kredyty i pożyczki 3713 1 020 3 335 Wydatki 923 2678 1 609 11: 2 459 2 434 Spłaty kredytów i pożyczek 834 1522 2172 53 173 72 Płatności zobowigzań z tytułu umów leasingu finansowego 213 Odsetki 36 /1 15 14 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (589) 832 1 035 876 W. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 168 237 (576) (75) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 168 237 (75) (576) 0 0 0 0 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Srodki pieniężne na początek okresu 170 235 101 736 Srodki pieniężne na koniec okresu w tym: 338 338 160 160	01.07.2021	01.01.2021	01.07.2020 30.09.2020	01.01.2020
9 9 - o ograniczonej możliwości dysponowania 107 107

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Podstawa sporządzenia sprawozdania

Zasady przyjęte przy sporządzaniu śródrocznego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w Informacji dodatkowej do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W niniejszym śródrocznym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy i główne źródła szacowania sg takie same jak zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

Aktywa niematerialne

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Licencje	15 13	28	39
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne, razem	F	28	39

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości aktywów niematerialnych w okresie objętym raportem nie wystąpiła.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

	30.09.2021	31.1222020	30.09.2020
Prawo do użytkowania środków trwałych	304	490	5/2
Prawo do użytkowania aktywów niematerialnych
Prawo do uzytkowania, razem	304	490	572

Rzeczowe aktywa trwałe

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 207	4 212	4 213
- w tym prawo użytkowania wieczystego	1924	1 930	1 931
budynki, lokale i obiekty inżynierii Igdowej i wodnej	4 275	4 435	4 340
urzgdzenia techniczne i maszyny	1 780	1 782	1 820
środki transportu		4	0
inne środki trwałe	108	105	111
Rzeczowe aktywa trwale razem	10372	10 438	10 490

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w okresie objętym raportem nie wystgpiła.

Inwestycje pozostałe

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Samochody zabytkowe	548	504	504
Odpis na utratę wartości			0
lnwestycje pozostałe razem	548	504	504

Nieruchomości inwestycyjne

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Stacja paliw	4 506	4 506	4 506
Hala	3 043	3 043	3 043
Nieruchomości inwestycyjne razem	7 549	7 549	7 549

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu odniesionych na wynik finansowy	77	90	90
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	19	23	23
rezerwy	17	18	18
odpisy aktualizujące	38	49	49
zobowigzania z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	0
nadwyżka przychodów zafakturowanych nad szacowanymi	0	0	0
inne	3	0	0
2. Zwiększenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	ਦਰ	52	34
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	38	23	23
rezerwy	0	15	0
odpisy aktualizujgce	6	0	0
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	2	2
inne	25	12	9
3. Zmniejszenia w okresie odniesione na wynik finansowy okresu	54	રક	54
w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	38	27	25
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	13	16	16
rezerwy odpisy aktualizujące	0	11	11
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	2	2
inne	3	9	0
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na	92
koniec okresu odniesionych na wynik finansowy		77	70
niewypłacone wynagrodzenia i ich pochodne	19	19	21
rezerwy	4	17	2
odpisy aktualizujące	44	38	38
nadwyżka kosztów szacowanych nad rzeczywistymi	0	0	0
Inne	25	3	9

Zapasy

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
materialy	88	165	129
produkty gotowe	11
towary	5 485	6 239	1 435
Zapasy razem	5 584	6 413	1 571

Na dzień 30.09.2021r. stan odpisu aktualizującego wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania w odniesieniu do nierotujących towarów wynosi 75 tys. zł. W okresie objętym raportem zmiany stanu odpisów aktualizujących nie wystąpiły.

Należności handlowe

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Należności handlowe brutto	1 999	2 314	2 854
Odpis aktualizujący wartość nalezności handlowych	1216	1 131	929
Należności handlowe netto	783	1 183	1 925

Należności z tytułu umów o usługi budowlane

Nalezności z tytułu umów o usługi budowlane brutto		144 '
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. umów o usługi budowlane
Należności z tytułu umów o usługi budowlane brutto		144

Należności pozostałe

		30.09.2021 31.12.2020 30.09.2020
Należności pozostałe brutto	1 414	2 066	1 883
Odpis aktualizujący wartość pozostałych nalezności	251	251	264
Należności pozostałe netto	1 163	1 815	1619

30.09.2021	Zaliczki na zapasy i Należności środki trwałe	pozostale	Naležnošci pozostale razem
Należności pozostałe brutto	171	1 243	1 414
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności		251	251
Należności pozostałe netto	171	992	1 163

31.12.2020	Zaliczki na zapasy i Należności środki trwate	pozostale	Naležności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	178	1 888	2 066
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności		251	251
Należności pozostałe netto	178	1 637	1 815

30.09.2020	Zaliczki na zapasy i środki trwałe	pozostałe	Naležności pozostale razem
Należności pozostałe brutto	544	1 339	1 883
Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności	13	251	264
Należności pozostałe netto	531	1 088	1619

Zobowiązania długoterminowe

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Długoterminowe kredyty i pozyczki	0	100	149
Subwencja - pożyczka z PFR	288	937	1 406
Inne długoterminowe zobowigzania finansowe (leasing)	598	680	735
Długoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	12	12	12
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	989	ਰੇਉਰ	984
Zobowigzania długoterminowe razem	1 887	2 698	3 286

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2021	31.12.2020
a) nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	800	800
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w tys. zł	0	100
e) warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marże w wysokości 1,35 p.p.	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	Hipoteka umowna na nieruchomości Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
h) inne - wartość dyskonta	0	0

Termo-Rex SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2021	31.12.2020
a nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	PFR SA	PER SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	771	1 405
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	288	937
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana

W kwietniu 2020 roku Spółka, która zawarła umowę o subwencję finansową w ramach rzgdowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju i średnich firm " złożyła wniosek o częściowe umorzenie subwencji. Zgodnie z zapisami umowy beneficjent subwencji jest zobowigzany do zwrotu bezwarunkowo 25% otrzymanej subwencji. Dodatkowo jeśli w ciągu 12 miesięcy po otrzymaniu subwencji średnia liczba pracowników utzymana zostanie u beneficjenta na poziomiej 100% w stosunku do zatrudnienia z ostatniego dnia miesiąca kalendarzowego przed dniem złożenia wniosku o subwencje, to dodatkowo beneficjent uzyskać może kolejne 25% umorzenie subwencji. W maju 2021 roku Spółka złożyła do PFR SA wniosek o zwolnienie z obowiązku zwrotu subwencji finansowej na kwotę 635 tys. zł. W czerwcu 2021 roku PFR SA wydał decyzję o umorzeniu części subwencji, która dla Termo-Rex SA wyniosła 634 tys. zł.

Na dzień 30.06.2021 roku zobowiązania z tytułu subwencji finansowej w ramach rządowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju i średnich firm" wynoszą w odniesieniu do Termo-Rex SA 673 tys. zł, a termin spłaty w/w subwencji upływa w lipcu 2023 roku.

Zobowiązani krótkoterminowe

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Krótkoterminowe kredyty	2 162	1741	1373
Pożyczka	1 055	0
Subwencja - pożyczka PFR	385	468
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe (leasing)	124	215	219
Zobowigzania handlowe	1 181	5 402	1477
Krótkoterminowa rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych	6	45
Zobowigzania z tyt. bieżącego podatku dochodowego	0	0
Zobowiązania pozostałe	969	468	557
Rezerwy pozostałe	0	32
Zobowigzania krótkoterminowe razem	5 882	8371	3 626

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Termo-Rex SA Zobowigzania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.09.2021	31.12.2020
a) nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	2 000	2 000
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN	1 982	1 541
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	06.2023	06.2023
g) zabezpieczenia	Gwarancja BGK	Gwarancja BGK
h)inne
a) nazwa(firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	ING Bank Slgski SA	ING Bank Slaski SA
b)siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	600 /umowa wieloproduktowa - linia gwarancji bankowych/	600 /umowa wieloproduktowa - linia. qwarancji bankowych/
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN	0	0
e warunki oprocentowania	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 2,2 p.p.	Wg zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 2,2 p.p.
f) termin splaty	07.2023	07.2023

g) zabezpieczenia	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.	Zastaw rejestrowy na maszynach do obróbki cieplnej. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
h) inne
a) nazwa(firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	MBank SA	MBank SA
b) siedziba	Katowice	Katowice
c) kwota kredytu według umowy w tys. zł	200 /część krótkoterminowa pożyczki korporacyjnej/	200 /część krótkoterminowa pożyczki korporacyjnej/
d) kwota kredytu pozostała do spłaty w PLN	150	200
e) warunki oprocentowania	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.	Wg. zmiennej stopy procentowej ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,35 p.p.
f) termin splaty	10.06.2022	10.06.2022
g) zabezpieczenia	Hipoteka umowna na nieruchomości.	Hipoteka umowna na nieruchomości.
h) inne

Termo-Rex SA Zobowigzania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	30.06.2021	31.12.2020
a nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej	PFR SA	PFR SA
b) siedziba	Warszawa	Warszawa
c) kwota kredytu według umowy	771	1 405
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/	385	468
e) warunki oprocentowania	Nieoprocentowana	Nieoprocentowana
f) zabezpieczenia

W czerwcu 2021 roku PFR SA wydał decyzję o umorzeniu części subwencji, która dla Termo-Rex SA tys. zł. Na dzień 30.06.2021 roku zobowiązania z tytułu subwencji finansowej w ramach rządowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm" wynoszą w odniesieniu do Termo-Rex SA 673 tys. zł, Termin spłaty w/w subwencji upływa w lipcu 2023 roku.

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie całego roku nie doszło do naruszenia postanowień umów kredytowych lub umowy pożyczki oraz naruszeń w zakresie terminowości regulowania wynikających z nich zobowigzań.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na poczgtek okresu	ਰੇਦਰ	1 106	1 106
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	969	1 106	1 106
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i wartości niematerialno- prawnych	561	557	557
różnica pomiędzy bieżgcg wartościg księgowg a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	0	0
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	0	141	141
rezerwa z tyt. wyceny nieruchomości inwestycyjnej	408	408	408
2. Zwiększenia	20	45	19
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych z tytułu:	20	45	19
różnica pomiędzy bieżącą wartościg księgową a podatkowg aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	20	13	13
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	0	32	6
3. Zmniejszenia	0	182	141
odniesienie na wynik finansowy okresu w zwigzku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	182	141
różnica pomiędzy bieżgcg wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	0	9	0
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	0	173	141
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	989	ਰੇਵਰ	984
odniesionej na wynik finansowy	989	969	984
różnica pomiędzy bieżgcg wartością księgową a podatkową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	580	561	570
rezerwa z tyt. umów o usługi budowlane	0	0	6
rezerwa z tyt. wyceny nieruchomości inwestycyjnej	409	408	408

Długoterminowa rezerwa na świadczenia pracownicze

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
a) stan na poczgtek okresu	12	12
b) zwiększenia	0		0
c) wykorzystanie			D
d) rozwigzanie			0
e) stan na koniec okresu	12	12

Krótkoterminowa rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych

	30.09.2021	31.12.2020	30.09.2020
Stan na poczgtek okresu	45	53	ਦੇਤੇ
Zwiększenia w okresie		45	0
Wykorzystanie	39	53	53
Stan na koniec okresu	0	45	0

Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w zakresie odpraw emerytalnych i rentowych, nagród jubileuszowych oraz rent wyrównawczych ujęto w sprawozdaniu finansowym na podstawie wyceny aktuarialnej wyliczonej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.

Pozostałe rezerwy

	30.09.2021		31.12.2020 30.09.2020
Stan na poczgtek okresu	32	32	32
Zwiększenia	0	32	0
Wykorzystanie	32	32	32
Rozwigzanie	0	D	0
Stan na koniec okresu	0	32	0

Kapitał akcyjny

Wartość nominalna jednej akcji zł/akcję	Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji (w szt.)	Wartosc serii/emisji wg wartosci nominalnej (w tys. zł)
0,10	A	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	1 000 000	100
0,10	B1	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	62 000 000	6 200
0,10	B2	Imienne uprzywilejowane	Jednej akcji imiennej przyznano dwa głosy WZA	brak	50 000 000	5 000
0,10	D	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	275 000	27,5
0,10	E	Zwykłe na okaziciela	Brak	brak	225 000	22,5
Razem					113 500 000	11 350

Zmiany wartości nominalnej akcji nie występowały.

Stan na 30.09.2021r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitale zakładowym	% głosów na W
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82,68	87,97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17,32	12,03
Razem	113 500 000	100	100

Stan na 31.12.2020r.

Akcionariusz	Liczba akcji	% kapitale zakładowym	% głosow na WZ
Jawel-Centrum Sp. z o.o.	93 842 000	82,68	87,97
Pozostali akcjonariusze	19 658 000	17,32	12.03
Razem	113 500 000	100'	100

Segmenty działalności operacyjnej Spółki Termo-Rex SA

Wyszczególnienie 30.09.2021	Budownictwo przemysłowe	Pozostale ustuqi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogólem
Przychody segmentu	3 125	0	2379	5 504
Koszty segmentu	2524	0	2 060	4584
Wynik segmentu	601	0	319	920
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	0	0	446	446
Koszty ogólnego zarzgdu	1 643	0	299	1 947
Zysk ze sprzedaży	(1 042)	0	(426)	(1 468)
Pozostałe przychody operacyjne i finansowe				2 495
Pozostałe koszty operacyjne i finansowe				282
Zysk (strata) działa ności Z inwestycyjnej				489
Pod. dochodowy				4
Zysk(strata) netto				1 230
Amortyzacja przypisana	130	0	16	146
Amortyzacja nie przypisana				286

Wyszczególnienie 30.09.2020	Budownictwo przemysłowe	Pozostale ustugi	Hurtownia elektroinstalacyjna	Ogólem
Przychody segmentu	3 098	738	6 735	10571
Koszty segmentu	3 792	677	5 032	9501
Wynik segmentu	(694)	61	1 703	1 070
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu	5	14	472	491
Koszty ogólnego zarzgdu	1620	277	217	2114
Zysk ze sprzedaży	(2 319)	(230)	1 014	(1 535)
Pozostałe przychody operacyjne i finansowe				1 165
Pozostale koszty operacyjne i finansowe				gg
działalności Zysk (strata) Z inwestycyjnej				530
Pod. dochodowy				(95)
Zysk(strata) netto				156
Amortyzacja przypisana	121	32	2	155
Amortyzacja nie przypisana				305

Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art.elektroinstalacyjnych. Pozostałe usługi - obejmują pozyskiwanie i sprzedaż popiolów powstałych w procesie spalania węgda kamiennego.

Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej dla przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.

PODSUMOWANIE WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Wyniki operacyjne Grupy.

Sprawozdanie Grupy z całkowitych dochodów w ujęciu rok do roku

		01.01.2021	01.01.2020	01 01 2019
		30.09.2021	30.09.2020	30.09.2019
I.	Przychody netto ze sprzedaży	40 388	31 183	47 291
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	31 871	26 341	37558
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	8517	4842	9 733
IV.	Koszty sprzedaży	2555	2145	1 452
V.	Koszty ogólnego zarządu	4871	3 590	3 691
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	1 091	(893)	4 590
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	2136	1 273	356
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	381	96	160
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 846	284	4 786
X.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	492	530	44
XI.	Przychody finansowe	0	4	6
XII.	Koszty finansowe	116	106	166
XIII.	Zyski z tyt. okazjonalnego nabycia	40	0	0
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 262	712	4670
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	571	125	956
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	26	(108)	467
XVII.	Zysk (strata)netto	2665	695	3 247
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	2 665	695	3 247

Za okres od 01.01.2021 r. do 30.09.2021 r. Grupa wypracowała skonsolidowany zysk netto wynoszący 2 665 tys. zł. W analogicznym okresie 2020 roku zanotowano zysk netto o wartości 695 tys. zł.

Za trzy kwartaly 2020 roku skonsolidowany zysk operacyjny EBIT wyniósł 3 371 tys. zł. W roku ubiegłym EBIT za analogiczny okres wynosił 803 tys. zł. Skonsolidowany zysk operacyjny EBITDA za trzy kwartały 2021 roku wyniósł 4 212 tys. zł., w okresie trzech kwartałów 2020 roku kształtował się na poziomie 1 609 tys. zł.

Przychody Grupy ze sprzedaży

	01.01.2021	01.01.2020		01.01.2019 2021/2020 2021/2019
	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2019
Budownictwo przemysłowe	38 667	23 710	44 278	163,1	87,3
Pozostałe usługi		738	1 451	0	0,0
Handel art. elektroinstalacyjne	1 721	6 735	1 562	25,6	110,2
Razem przychody ze sprzedaży	40 388	31 183	47 291	129,5	85,4

Wartość przychodów ze sprzedaży produktów, usług i towarów w okresie trzech kwartałów 2021 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosła o 29,5% natomiast w odniesie przychodów ze sprzedaży za okres 3 kwartałów 2019 roku zmniejszyła się o 14,6%. Istotnie niższy poziom przychodów ze sprzedaży zanotowany w okresie III kwartału 2020 roku wiązał się głównie z ograniczeniami w działalności gospodarczej wprowadzonymi w związku z pandemią koronawirusa COVID-19. W trzech kwartalach 2021 roku Grupa wypracowała przychody niższe od ich poziomu z okresu przedpandemicznego o 14,6%.

Zmiany w zakresie organizacji pracy, zabezpieczenie pracowników w środki bezpośredniej ochrony przeciwwirusowej, wdrożenie w Spółce i u zleceniodawców rozwigzań minimalizujących ryzyko zarażenia się w wirusem w trakcie wykonywania obowiązków zawodowych, a także coraz wieksza świadomość pożądanych zachowań ustabilizowały proces realizacji zamówień w zakresie budownictwa przemysłowego. W konsekwencji dane finansowe za trzy kwartały bieżgcego roku są już znacząco lepsze od prezentowanych za analogiczny okres roku ubieglego i potwierdzają trwałą tendencję w zakresie stabilizacji poziomów przychodu na zakładanym przez Grupę poziomie.

W odniesieniu do przychodów ze sprzedaży towarów w tym przede wszystkim ze sprzedaży art. bhp za 9 miesięcy bieżgcego roku nastąpił znaczący spadek ich wartości wypracowanych w analogicznym okresie 2020 roku i powrót do poziomu przychodowości przed pandemig. Wigże się to bezpośrednio ze zmniejszeniem zapotrzebowania rynku na środki ochrony osobistej w związku z ustabilizowaniem międzynarodowej sytuacji pandemicznej. Znaczgce wzrosty przychodowości w tej grupie zanotowane w 2020 roku obejmowały właśnie towary z tej grupy asortymentowej.

Struktura kosztów w Grupie przedstawia się następująco:

Koszty wg rodzaju	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2019	2021/2020	2020/2019
				96	96
a) amortyzacja	841	806	800	104,3	105,1
b) zużycie materiałów i energii	3 994	3 229	3 479	123,7	114,8
c) usługi obce	18689	9970	20 424	187,4	91,5
d) podatki i opłaty	286	295	339	96,9	84,4
e) wynagrodzenia	11 990	10079	12 340	119,0	97,2
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2638	2414	2801	109,3	94,2
g) pozostałe koszty rodzajowe	379	878	1 078	43,2	35,2
Koszty według rodzaju, razem	38817	27 671	41 261	140,3	94,1

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	(1 580)	(627)	148
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	0	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(2 555)	(2 145)	(1 452)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(4871)	(3 590)	(3 691
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	29811	21 309	36 266

Koszty działalności operacyjnej Grupy w okresie objętym raportem w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego wzrosły o 40,3%. Tabela powyżej przedstawia strukturę kosztów działalności operacyjnej za trzy kwartały 2021, 2020 i 2019 roku. Największy wzrost wysokości poniesionych kosztów odnotowano w grupie usług obcych (+87,4%), zużycia materiałów (+237%) oraz poziomie wynagrodzeń (+19,0%) zwiększonych o wartość krótkoterminowej rezerwy z tyt. świadczeń pracowniczych w kwocie 1 000 tys. zł.

Koszty sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów na koniec trzeciego kwartału 2021 roku wyniosły 2 555 tys. zł. tys. W analogicznym okresie roku ubiegłego zamknęly się kwotą 2 145 tys. zł. Wzrost wartości kosztów sprzedaży o 19.1% wigże się bezpośrednio ze wzrostem wartości przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów generowanych przez hurtownię elektroinstalacyjną o 29,5% Koszty zarządu w okresie objętym raportem kształtowały się na poziomie 4 871 tys. zł. w tym wartość rezerwy na krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 000 tys. zl. W odniesieniu do trzech kwartałów 2020 roku głobalny wzrost kosztów zarządu wynosi 88,1%, natomiast po korekcie o wartość w/w rezerwy wzrost kosztów zarzgdu wynosi w ujęciu rok do roku 7,8%.

Podsumowanie wyników Grupy za trzy kwartały 2021, 2020 oraz 2019 roku

	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2019
Wynik na sprzedaży brutto	8517	4842	9 733
1) produktów	8 856	3 139	9 463
2) towarów	(339)	1 703	270
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	1 755	1177	196
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	(116)	(102)	(160)
Wynik brutto	3 262	712	4670
Wynik netto	2 665	ર્શ્વને	3 247

Wyniki Grupy w kolejnych trzech kwartałach 2021 roku.

		01.07.2021	01.04.2021	01.01.2021
		30.09.2021	30.06.2021	31.03.2021
L	Przychody netto ze sprzedaży	7 764	24 988	7 636
11.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	6427	18372	7072
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1 337	6616	564
IV.	Koszty sprzedaży	855	826	874
V.	Koszty ogólnego zarządu	1 354	2 382	1 135
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(872)	3 408	(1 445)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	18	2 096	22
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	82	155	144
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(936)	5 349	(1 567)
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	170	161	161
XI.	Przychody finansowe	0	0	0
XII.	Koszty finansowe	25	55	36
	Zysk (strata) na sprzedazy całości lub części udziałów	0	0	40
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(791)	5 455	(1 402)
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	191	190	190
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	(14)	39
XVII.	Zysk (strata)netto	(968)	5 226	(1 593)
XX.	Łgczne całkowite dochody	(968)	5 226	(1 593)

Podsumowanie wyników Grupy za trzy kwartały 2021 roku

	01.07.2021	01.04.2021	01-01-2021
	30.09.2021	30.06.2021	31.03.2021
Wynik na sprzedaży brutto	1 337	6616	564
1) produktów	1 445	6 776	635
2) towarów	(108)	(160)	(71)
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	(64)	1941	122
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	(25)	(રેર્ટ	(36)
Wynik brutto	(791)	5 455	(1 402)
Wynik netto	(968)	5 226	(1 593)
Marża brutto (%)	17,2	26,5	7,4
Marza zysku netto (%)	(12,5)	20,9	(20,9)

Wyniki Grupy w kolejnych trzech kwartałach 2020 roku.

		01.07.2020	01.04.2020	01.01.2020
		30.09.2020	30.06.2020	31.03.2020
L		17682	10373	3 128
	Przychody netto ze sprzedaży
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	13 716	8476	4 152
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	3 966	1 900	(1 024)
IV.	Koszty sprzedaży	794	938	413
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	1 139	853	1 598
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	2 033	109	(3 035)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	378	753	142
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	47	32	17
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 364	830	(2 910)
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	118	275	137
XI.	Przychody finansowe	0	2
XII.	Koszty finansowe	20	44	42
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 462	1 063	(2813)
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	41	43	41
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	1	(6)	(103)
XVII.	Zysk (strata)netto	2 420	1 026	(2 751)
XX.	Łgczne całkowite dochody	2 420	1 026	(2 751)

Podsumowanie wyników za trzy kolejne kwartały 2020 roku

	01.07.2020	01.04.2020	01-01-2020
	30.09.2020	30.06.2020	31.03.2020
Wynik na sprzedaży brutto	3 966	1900	(1 024)
1) produktów	2212	2 135	(1 208)
2) towarów	1 754	(235)	184
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	331	721	125
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	20	(42)	(40)
Wynik brutto	2 462	1063	(2813)
Wynik netto	2 420	1026	(2 751
Marza brutto (%)	22.4	18,3	(32,7
Marža zysku netto (%)	13,7	9,9	(87,9)

* Marża brutto = zysk brutto ze sprzedaży/przychody x 100% *Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaży x 100%

Tabela przedstawia zestawienie wyników finansowych w okresie trzech kolejnych kwartalów 2021 i 2020 roku. Przedstawione dane za lata 2021 obrazują wplyw cykli inwestycyjno-remontowych zleceniodawców na poziom przychodowości i zyskowności Grupy w poszczególnych kwartałach każdego roku obrotowego.

Aktywa Grupy

Składniki aktywów	30.09.2021		30.09.2020		30.09.2019
	Kwota tys. zł.	Struktura	Kwota tys.	Struktura	Kwota tys.	Struktura
		%	Zi	%	71	%
Aktywa trwałe	23 355	53,7	23 659	53,4	19827	48,1
Aktywa niematerialne	27	0,1	48	0,1	24	0,1
Aktywa z tyt. prawa do użytkowania	1025	2,4	1 498	3,4	1 448	3,6
Rzeczowe aktywa trwałe	13 239	30,4	12 738	28,7	16 640	40,3
Nieruchomości inwestycyjne	7926	18,2	7926	18,0	0	0,0
Inwestycje pozostałe	846	1,9	1 210	2,7	1 454	3,5
Aktywa z tyt. odroczonego pod. doch.	205	0,5	203	0,4	216	0,5
Inne aktywa	87	0,2	36	0,1	45	0,1
Aktywa obrotowe	19243	44,2	20 659	46,6	21 383	52,0
Zapas	7581	17,4	2 484	5,6	1 299	3,1
Należności handlowe	5 569	12,8	14 188	32,0	13 345	32,5
Należności z tyt. umów 0 ustuqi	0	0	425	0,9	2 941	7,2
budowalne
Należności z tyt. podatku doch.	0	0	3	0,0	100	0,2
Należności pozostałe	1 729	4,0	2297	5,2	1 435	3,6
Aktywa finansowe	16	0,0	247	0,6	346	0,8
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 348	10,0	1 015	2,3	1917	4,6
Udziały własne	920	2,1	0	0,0	0	0,0
Aktywa razem	43 518	100,0	44 318	100,0	41 210	100,0

Aktywa razem Grupy wg stanu 30.09.2021 r., w porównaniu do stanu na koniec analogicznego okresu 2020 roku, zwiększyły się o 0,8%,ti. wartościowo o kwotę 800 tys. zł. Na dzień 30.09.2021 roku udział aktywów trwałych w ogólnej wartości aktywów Grupy w ujęciu rok do roku wzrósł o 0,3%.

Udział aktywów obrotowych Grupy w wartości aktywów razem zmniejszył się na koniec trzeciego kwartalu 2021 roku o 2,4%. W wymiarze kwotowym w ujęciu rok do roku stanowi to kwotę 1 416 tys. zł. W strukturze aktywów Grupy na dzień 30.09.2021 r. figurują akcje własne o wartości 920 tys. zł. obejmujące akcje Spółki zależnej CKTiS SA z siedzibą w Płocku, nabyte przez Spółkę CKTiS SA w dniu 31 maja 2021 roku od jednego z dotychczasowych akcjonariuszy Spółki 25 566 sztuk akcji w trybie art. 363 KSH za kwotę 920 tys. zł. W/w zakup został pokryty z kapitału rezerwowego utworzonego z zysku netto Spółki CKTiS SA za 2020 rok.

Pasywa Grupy

Składniki pasywów	30.09.2021		30.09.2020		30.09.2019
	Kwota tys. zł.	Struktura 96	Kwota tys. zł	Struktura 96	Kwota tys. zł	Struktura 96
Kapital własny	30 513	70,1	25 880	58,4	24 209	58,7
Kapitał akcyjny	11 350	26,1	11 350	25,6	11 350	27,5
Kapitał rezerwowy	920	2,2	0	0,0	0	0,0
Inne składniki kapitału własnego	11619	26,6	9 491	21,4	5717	13,9
Różnice kursowe jednostki zagr.	0	0	(2)	0	(4)	0
Zyski zatrzymane	2 746	6,3	2 395	5,4	4 216	10,2
Udziały niedajgce kontroli	3878	8,9	7646	6,0	2 930	7,1
Zobowiązania długoterminowe	2 607	6,0	6 472	14,6	2511	6,1
Zobowigzania krótkoterminowe	10 398	23,9	11 966	27,0	14 490	35,2
Pasywa razem	43 518	100,0	44 318	100,0	41 210	100,0

Pasywa Grupy na 30.09.2021 r., w porównaniu do stanu na koniec analogicznego okresu roku ubieglego, zmniejszyly się o 0,8%, wartościowo o kwotę 800 tys. zł. Na koniec okresu objętego raportem zaangażowanie kapitału obcego w finansowaniu bieżącej działalności operacyjnej Grupy zmniejszyło się z 41,6% do 29,9% tj. o kwotę 5 433 tys. zł. Udział zobowiązań długoterminowych w ujęciu procentowym spadł o 8,6 % tj., a w ujęciu wartościowym kwota zobowigzań długoterminowych zredukowana została o kwotę 2 865 tys. zł. Znaczący wplyw na spadek poziomu zobowigzań długoterminowych Grupy miało umorzenie części pożyczki -subwencje w ramach programów pomocowych przez Polski Fundusz Rozwoju wynoszgce łgcznie 1 934 tys. zł.

Zobowigzania krótkoterminowe zmniejszył się o 3,1%, wartościowo stanowi to kwotę 1 568 tys. zł. Udziały niedajgce kontroli w strukturze pasywów wzrosły się o 2,9%. Stabilny poziom kapitału własnego wypracowany w poprzednich latach pozwolił na utrzymanie dobrej sytuacji finansowej Grupy, przy równoczesnym utrzymaniu dotychczasowego poziomu zaangażowania kapitału zewnętrznego.

Wą stanu na 30.09.2021 r. udział kapitału własnego w pasywach Grupy ogólem, w porównaniu do stanu na koniec analogicznego okresu roku ubiegłego wzrósł o 11,7%.

Przepływy pieniężne

Na dzień 30.09.2021 roku Grupa odnotowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości 86 tys. zł. W porównywanym okresie 2020 roku wynosily one - 3 253 tys. zł. Ujemne przepływy z działalności operacyjnej w skonsolidowanym sprawozdaniu z przeplywów pieniężnych sg skutkiem wypracowania w okresie trzech kwartalów 2020 roku znacznie niższego zysku netto, wzrostu stanu zapasów oraz zmniejszeniem stanu zobowiązań Przepływy z działalności inwestycyjnej wą. stanu na dzień 30.09.2021 roku osiggnęły wartość ujemng wynoszącą - 227 tys. zł. Wydatki inwestycyjne w okresie objętym raportem w znacznej części dotyczą nakładów ponoszonych przez spółkę zależng CKTiS SA z siedziby w Płocku. W okresie od 01.01.2021r. przeplywy pieniężne z działalności finansowej zamknęły się ujemng wartością wynoszącą - 1 323 tys. zł. Na koniec września 2021 roku przepływy pieniężne netto Grupy wykazywały zmniejszenie stanu środków finansowych o 1 464 tys. zł.

Analiza wskaźnikowa Grupy

	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2019
Wskaźniki zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia aktywów	29,9	41,6	41,2
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	42,6	71,2	70,2
Wskaźniki płynności
Wskaźnik bieżgcej płynności finansowej	1,8	1,7	1,5
Wskaźnik szybkiej płynności finansowej	1,1	1,5	1,2
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży	6,6%	2,2%	6,9%
Wskaźnik rentowności majgtku	8,7%	2,7%	13,4%
Wskaźnik rentowności kapitału	23,5%	6,1%	28,6%
FBIT	3 371	803	4 792
EBITDA	4 212	1 609	5 592

1. Wskaźnik zadłużenia aktywów=zobowigzania razem/aktywa razem

2. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego= zobowigzania razem/kapitał własny

3. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej= aktywa obrotowe/zobowigzania krótkoterminowe

4. Wskaźnik szybkiej płynności finansowej= aktywa obrotowe - zapas - RMK czynne/zobowiązania krótkoterminowe

5. Wskaźnik rentowności sprzedaży= zysk netto Grupy/przychody ze sprzedaży Grupy

6. Wskaźnik rentowności majątku= zysk netto Grupy/ kapitał własny Grupy

7. Wskaźnik rentowności kapitału = zysk netto Grupy/kapitał akcyjny Grupy

8. EBIT= zysk przed opodatkowaniem+ odsetki od kredytów

9. EBITDA= EBIT + amortyzacja

W okresie objętym raportem zadłużenie Grupy nie stanowiło zagrożenia dla jej działalności do terminowego wywigzywania się ze zobowigzań.

Wskaźniki bieżgcej i szybkiej płynności finansowej na koniec trzeciego kwartału 2021 roku są nieco wyższe niż ich wartości z lat 2020 oraz 2019. W ocenie Zarządu nic nie zagraża utrzymaniu stabilności w zakresie finansowania działałności Grupy. Wszystkie wskaźniki rentowności znacznie wyższe od wypracowanych na koniec września 2020 roku i są porównywalne z danymi koniec 2019 roku.

Wyniki operacyjne jednostki dominującej.

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

		01.01.2021	01.01.2020	01.01.2019
		30.09.2021	30.09.2020	30.09.2019
1.	Przychody netto ze sprzedaży	5 504	10 571	18 487
II.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	4 584	9501	12 564
	i materiałów
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	920	1 070	5 923
IV.	Koszty sprzedaży	446	491	344
V.	Koszty ogólnego zarządu	1942	2114	2 032
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(1 468)	(1 535)	3547
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	963	384	315
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	206	24	73
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(711)	(1 175)	3 789
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	489	530	45
XI.	Przychody finansowe	1532	781	6
XII.	Koszty finansowe	76	75	113
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 234	61	3727
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	0	8	323
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	4	(103)	468
XVII.	Zysk (strata)netto	1 230	156	2 936
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	1 230	156	2 936

Za okres od 01.01.2020 r. do 30.09.2020 r. Spólka Termo-Rex SA wypracowała zysk netto wynoszący 1 230 tys. zł. W analogicznym okresie 2020 roku zanotowano zysk netto o wartości 156 tys. zł.

Za trzy kwartały 2020 roku zysk operacyjny EBIT wyniósł 1 305 tys. zł. W roku ubiegłym EBIT za analogiczny okres wynosił 135 tys. zł. Zysk operacyjny EBITDA za trzy kwartały 2021 roku wyniósł 1 737 tys. zł., w okresie trzech kwartałów 2020 roku kształtował się na poziomie 595 tys. zł.

Struktura przychodów ze sprzedaży Spółki Termo-Rex SA

		01.01.2021 01.01.2020 01.01.2019 2021/2020 2021/2019
		30.09.2021 30.09.2020 30.09.2019		96	16
Budownictwo przemysłowe	3 125	3 098	15 261	100,9	20,5
Pozostałe usługi	0	738	1 460	0.0	0.0
Handel art. elektroinstalacyjne	2 379	6 735	1 766	35,3	134,7
Razem przychody ze sprzedaży	5 504	10 571	18 487	52,4	29,8

Wartość przychodów Spółki ze sprzedaży produktów, usług i towarów w okresie trzech kwartalów 2021 roku w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego zmniejszyła się o 47,6%. Spadek globalnej wartości przychodów wigże się zaprzestaniem w 2021 roku przez Spółkę działalności w zakresie pozyskiwania mikrosfer z popiołów lotnych oraz znacznym zmniejszeniem zapotrzebowania rynku na przeciwkowidowe środki ochrony osobistej przy równoczesnym znaczącym spadku ich cen sprzedaży.

Struktura kosztów w Spółce dominujgcej przedstawia się następująco:

Koszty wg rodzaju	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2019	2021/2020	2021/2019
				96	96
a) amortyzacja	432	460	498	93,9	86,
b) zużycie materiałów i energii	379	643	1 028	58,9	36,9
c) usługi obce	842	2 037	7 293	41,3	11,5
d) podatki i opłaty	135	154	133	87,7	101,5
e) wynagrodzenia	2 392	2 496	3 225	95,8	95,8
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	483	499	688	96,8	70,2
g) pozostałe koszty rodzajowe	250	785	787	31,8	31,8
Koszty według rodzaju, razem	4 913	7 074	13 652	69,4	36,0

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokr.	(1)	0	(4)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	0	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	(446)	(491)	(344)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	(1 942)	(2 114)	(2 032)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	2524	4 469	11272
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 060	5 032	1 297
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiatow	4 584	9501	12564

Koszty działalności operacyjnej Grupy w okresie objętym raportem w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego zmniejszyły się o 30,6% przy równoczesnym spadku obrotów wynoszącym 47,6% Tabela powyżej przedstawia strukturę kosztów działalności operacyjnej za trzy kwartały 2021, 2020 i 2019 roku. We wszystkich grupach kosztów okres za okres objęty raportem poziom kosztów jest niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Najwyższy spadek zanotowano w odniesieniu do kosztów nabywanych usług obcych (podwykonawcy) – 58,7%, oraz zużycia materiałów i energii -41,1% wigżący się bezpośrednio ze spadkiem ilości realizowanych zleceń.

Koszty sprzedaży Termo-Rex SA w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na koniec trzeciego kwartału 2020 roku wyniosły 446 tys. zł. W analogicznym okresie roku ubiegłego zamknęły się kwotą 491 tys. zł. W odniesieniu do kosztów zarzgdu wartości te wynosiły odpowiednio 2020 rok 1 941 tys. zł., 2020 rok 2 114 tys. zł.

Podsumowanie wyników za trzy kwartały 2021, 2020 i 2019 roku

	30.09.2021	30.09.2020	30.09.2019
Wynik na sprzedaży brutto	920	1 070	5 923
1) produktów	601	(633)	5 653
2) towarów	319	1 703	270
Wynik na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	757	360	242
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	(18)	706	(107)
Wynik brutto	1 456	61	3727
Wynik netto	1 234	156	2 936

Wyniki jednostki dominującej Termo-Rex SA w ujęciu kwartalnym za 2021 rok

	Spółka Termo-Rex SA	01.07.2021	01.04.2021	01.01.2021
		30.09.2021	30.06.2021	31.03.2021
L	Przychody netto ze sprzedaży	1589	1 639	2 276
11.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiatow	1 204	1 470	1 910
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	385	169	366
IV.	Koszty sprzedaży	184	151	111
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	686	597	୧୮୨
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	(485)	(579)	(404)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	144	809	10
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	10	194	2
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(351)	36	(396)
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	170	160	159
XI.	Przychody finansowe	0	1532	0
XII.	Koszty finansowe	18	33	25
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(199)	1695	(262)
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	0	0	0
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	5	(2)	1
XVII.	Zysk (strata)netto	(204)	1697	(263)
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	(204)	1 697	(263)

Podsumowanie wyników jednostki dominującej za trzy kwartały 2021 roku

	01.07.2021	01.04.2021	01.01.2021
	30.09.2021	30.06.2021	31.03.2021
Wynik na sprzedaży brutto	385	169	366
1) produktów	214	193	194
2) towarów	171	(24)	172
Wynik przychodach pozostałych kosztach na	134	615	8
operacyjnych
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	(18)	1 499	(25)
Wynik na działalności inwestycyjnej	170	160	159
Wynik brutto	(204)	1 695	(262
Wynik netto	(204)	1697	(263

Przedstawiona powyżej tabela prezentuj zestawienie wyników finansowych Spólki Termo-Rex SA wypracowanych w trzech kolejnych kwartałach 2021 roku. Przychody Spółki Termo-Rex SA ze sprzedaży w trzecim kwartale 2021 roku stanowiły 28,9% przychodów wypracowanych w całym okresie bieżącego roku.

Wyniki jednostki dominujgcej Termo-Rex SA w ujęciu kwartalnym za 2020 rok

		01-07-2020	01.04.2020	01-01-2020
		30.09.2020	30.06.2020	31.03.2020
1.	Przychody netto ze sprzedaży	5977	2711	1 888
11.	Koszty sprzedanych produktów, towarów	4821	2 192	2 488
III.	Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1 151	519	(600)
IV.	Koszty sprzedaży	211	190	90
V.	Koszty ogólnego zarzgdu	737	730	647
VI.	Zysk (strata) netto na sprzedaży	203	(370)	(1 368)
VII.	Pozostałe przychody operacyjne	78	176	130
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	20	1	3
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	261	(195)	(1 241)
X.	Zysk(strata) z działalności inwestycyjnej	118	276	136
XI.	Przychody finansowe	0	780
XII.	Koszty finansowe	13	34	28
XIV.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	366	827	(1 132)
XV.	Podatek dochodowy bieżgcy	2	3
XVI.	Podatek dochodowy odroczony	3	(7)	(99)
XVII.	Zysk (strata)netto	361	831	(1 036)
XVIII.	Inne całkowite dochody	0	0
XIX.	Łgczne całkowite dochody	361	831	(1 036)

Przedstawiona powyżej tabela prezentuj zestawienie wyników finansowych Spółki Termo-Rex SA wypracowanych w trzech kolejnych kwartałach 2020 roku. Przychody Spółki Termo-Rex SA ze sprzedaży w trzecim kwartale 2020 roku stanowiły 56,5% przychodów wypracowanych w całym okresie bieżgcego roku.

Wypracowany przez Spółkę zysk netto za poszczególne kwartały 2020 roku wynosił odpowiednio – 1 036 tys. zł., 831 tys. zł. ( w tym 777 tys. zł. - przychody z tyt. dywidendy), 361 tys. zł.

Podsumowanie wyników jednostki dominującej za trzy kwartały 2020 roku

	01.07.2020	01.04.2020	01.01.2020
	30.09.2020	30.06.2020	31.03.2020
Wynik na sprzedaży brutto	1 151	519	(600)
1) produktów	(1)	159	(785)
2) towarów	1 158	360	185
Wynik pozostałych przychodach kosztach na	58	175	127
operacyjnych
Wynik na przychodach i kosztach finansowych	(13)	746	(27)
Wynik na działalności inwestycyjnej	118	276	136
Wynik brutto	366	827	(1 132)
Wynik netto	361	831	(1 036)

Aktywa jednostki dominującej - Termo-Rex SA

Składniki aktywów	30.09.2021 30.09.2020			30.09.2019
	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura
	tys. Zł	%	tys. zł.	96	tys. Zł	%
Aktywa trwałe	21 642	73,3	22 037	79,5	19 016	63,4
Aktywa niematerialne	13	0,1	39	0,1	21	0,1
Aktywa z tyt. prawa do użytkowania	304	1,0	572	2,1	377	1,2
Rzeczowe aktywa trwałe	10 372	35,1	10 490	37,9	15 503	51,7
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych	2 764	9,4	2813	10,1	2585	8,6
Nieruchomości inwestycyjne	7549	25,6	7549	27,3	0	0,0
Inwestycje pozostałe	548	1,8	504	1,8	383	1,3
Aktywa z tyt. odroczonego pod. doch.	92	0,3	70	0,2	147	0,5
Aktywa obrotowe	7 884	26,7	5 670	20,5	10 975	36,6
Zapas	5 584	18,9	1571	5,8	1 075	3,6
Należności handlowe	783	2,65	1925	6,9	5 736	19,2
Należności z tyt. umów o usługi budowalne	0	0,0	144	0,5	2 831	9,4
Należności tyt. bieżgcego podatku Z	0	0,0	3	0,0	0	0,0
dochodowego
Należności pozostałe	1 163	3,9	1619	5,8	968	3,2
Aktywa finansowe	16	0,1	248	0,9	346	1,1
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	338	1,1	160	0,6	19	0,1
Aktywa razem	29 526	100,0	27 707	100,0	29 991	100,0

Aktywa jednostki wg stanu 30.09.2021 r., w porównaniu do stanu na koniec września 2020, wzrosy o 6,6%, wartościowo o kwotę 1 819 tys. zł. Znaczący wzrost wartości aktywów w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubieglego o dotyczy pozycji obejmującej zapasy (+13,1%). Tym samym udział aktywów obrotowych w wartości aktywów razem wzrósł o 6,1%. Zwiększona wartość stanów zapasu skumulowała się w jednostce dominujcej w grupie towarówmaterialy BHP.

Pasywa jednostki dominującej - Termo-Rex SA

Składniki pasywow	30.09.2021		30.09.2020		30.09.2019
	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura
	tys. zł.	96	tys. zł.	96	tys. Zł	96
Kapital własny	21 757	73,7	20 795	75,0	20 889	69,7
Kapitał akcyjny	11 350	38.4	11 350	41,0	11 350	37,8
Inne składniki kapitału własnego	8 155	27,6	8 267	29,8	6 603	22,1
Zyski zatrzymane	2 252	7,6	1 178	4,2	2 936	9,8
Zobowigzania długoterminowe	1 887	6,4	3 286	11,8	1 689	5,6
Zobowiązania krótkoterminowe	5 882	19,9	3 626	13,2	7 413	24,7
Pasywa razem	29 526	100,0	27 707	100,0	29 991	100,0

Pasywa Termo-Rex SA wg stanu 30.09.2021 r., w porównaniu do stanu na koniec września 2020, wzrosły o 6,6%, wartościowo o kwotę 1 819 tys. zł. Udział zobowiązań długoterminowych w pasywach Spółki spadł o 5,4%, a krótkoterminowych wzrósł o 6 7%. Na spadek wartości zobowiązań długoterminowych wpływ miało przede wszystkim uzyskanie przez Spółkę z Polskiego Funduszu Rozwoju częściowe umorzenie subwencji - pożyczki uzyskanej w ramach wsparcia oferowanego przedsiębiorstwom w ramach rozwigzań "Tarczy finansowej 5.0" wynoszące 634 tys. zł.

Przepływy pieniężne

Spółka Termo-Rex SA wg. stanu na dzień 30.09.2021 r. odnotowała ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyinej o wartości - 2 902 tys. zł. W porównywanym okresie 2019 roku dodatnie przepływy pienieżne z działalności operacyjnej wyniosły - 2 624 tys. zł. Ujemne przepływy z działalności operacyjnej w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych są skutkiem straty na sprzedaży zanotowanej za okres trzech kwartałów 2021roku.

Przeplywy z działalności inwestycyjnej w okresie trzech kwartalów 2021 roku osiggnęły dodatnig wartość 2 104 tys. zł. Największy wpływ w tym zakresie mają przychody z dywidendy wypłaconej przez podmiot zależny CKTiS SA w kwocie 1 533 tys. zł. oraz przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnych o wartości 520 tys. zł.

W okresie od 01.01.2021r. do 30.09.2021r. przeplywy pieniężne z działalności finansowej zamknely się dodatnig wartościg wynoszgcg 1 035 tys. zł.

RYZYKA I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

Ryzyko utraty płynności

Informacja o kredytach i gwarancjach Termo-Rex SA.

Zarzgdzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utzymywanie odpowiedniego pieniężnych oraz dostępność finansowania działalności Spółki poprzez kredyt w rachunku bieżącym.

W czerwcu 2020 roku Spółka dominująca przedłużyła na okres kolejnych trzech lat umowę kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z MBank SA o wartości 2 000 tys. zł. oraz umowę o otwarcie linii gwarancji bankowych wydliżający okres trwania umowy o kolejne 12 miesięcy tj. do czerwca 2023 roku. Na dzień 30.09.2021 roku kredyt w rachunku bieżącym wykorzystano na pozionie 1982 tys. zl. Zabezpieczeniem w/w kredytu na rzecz MBanku SA jest gwarancja udzielona przez BGK SA. a w odniesieniu do linii gwarancji bankowych hipoteka na nieruchomościach Spółki.

MBank SA udzielił gwarancji na rzecz kontrahentów Termo-Rex SA w ramach zawartej umowy linii, gwarancji o wartości 917,0 tys. zł.

Spółka dominująca kontynuuje z ING Bankiem Słaskim współpracę w ramach umowy wieloproduktowej obejmującej linię gwarancji bankowych o limicie 600 tys. zł. W ramach tej umowy Bank zobowiązany jest do wystawienia na rzecz kontrahentów Spółki gwarancji stanowigcych zabezpieczeń kontrahentów z tytułu właściwej realizacji umów, szczególnie umów o realizacje usług w zakresie budownictwa przez Termo-Rex SA. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 30.09.2021 roku wynosi 0,0 tys. zł.

W 2018 roku MBank SA udzielił Termo-Rex SA pożyczki korporacyjnej o wartości 816 tys. zł., przeznaczonej w calości na spłatę zobowigzań Spółki wobec ING Bank Śląski z tytułu pożyczki korporacyjnej na redizację inwestycji w zakresie budowy hali produkcyjnej zaciggniętej w 2018 roku. Na dzień 30.09.2021 roku kwota krótkoterminowych zobowiązań z tytułu w/w kredytu wynosi 150 tys. zł.

Zabezpieczeniem w/w kredytu na rzecz MBanku SA jest hipoteka na nieruchomościach Spółki oraz pehomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych przez ING Bank Śląski. Kredyty i pożyczki zaciągane sg w polskich złotych.

Informacja o kredytach i gwarancjach CKTiS SA.

Spółka CKTiS SA zawarła z:

• Pekao SA o/ Warszawa umowę krótkoterminowego kredyt obrotowego w rachunku bieżgcym w kwocie 1 000 tys. zł. zabezpieczonego gwarancjg udzielong przez BGK SA. Stan zobowigzań na dzień 30.09.2021r. -552 tys. zł.
• MBank SA o/Katowice umowego kredytu obrotowego w rachunku bieżgcym w kwocie 500 tys. zł. zabezpieczonego gwarancją udzielong przez BGK SA. Stan zobowigzań na dzień 30.09.2021 r. - 0 tys. zł.
• Pekao SA o/Warszawa umowę linii gwarancji nr 2016/02/4526246 o wartości 5 100 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 30.09.2021r. wynosi 1 346 tys. zł.
• PZU SA umowę okresowg o gwarancje ubezpieczeniowe nr UO/GKR/68/2013-071 z limitem 1 900 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 30.09.2021r. 652 tys. zł.
• WARTA SA umowę okresową o gwarancje ubezpieczeniowe nr ŁO/UL/03/2014 z limitem 1 000 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 30.09.2021r. 335 tys. zł.
• HESTIA SA umowę okresowg o gwarancje ubezpieczeniowe nr H/05/2020 z limitem 2 000 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 30.09.2021r. 1 348 tys. zł.

W kwietniu 2020 roku Spółki z Grupy zawarły umowy o subwencję finansową w ramach rządowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm ". Termo-Rex SA na kwotę 1 405 tys. zł, a CKTiS SA na kwotę 2 773 tys. zł. Zgodnie z zapisami umowy beneficjent jest zobowigzany do zwrotu bezwarunkowo 25% otrzymanej subwencji. Jeśli w ciggu 12 miesięcy po otrzymaniu subwencji średnia liczba pracowników utrzymana zostanie na poziomie co najmniej 100% w stosunku do zatrudnienia z ostatniego kalendarzowego przed dniem złożenia wniosku o subwencje, to podmiot zobowigzany jest do zwrotu tylko bezwarunkowe 25% subwencji. Jeśli we wskazanym okresie zatrudnienie utrzyma się między 50% a 100%, to zwrotowi podlega bezwarunkowe 25% subwencji oraz dodatkowo od 0 do 50% subwencji, którg otrzymano.

Dodatkową kwotę podlegającą zwrotowi PFR wylicza wg wzoru opartego o skalę redukcji zatrudnienia tj.: (średnia liczba pracowników przez okres pełnych 12 miesiąca kalendarzowego poprzedzającego datę złożenia wniosku / liczba pracowników na koniec miesigca poprzedzajgcego złożenie wniosku) -1.

W maju 2021 roku Spółki z Grupy złożyły do PFR SA wnioski o zwolnienie z obowigzku zwrotu subwencji finansowej na lgczng kwote 1 942 tys. zł. W tym Termo-Rex SA na kwotę 635 tys. zl. a CKTiS SA na kwotę 1 300 tys. zł. W czerwcu 2021 roku PFR SA wydał decyzje o umorzeniu części subwencji, która dla Termo-Rex SA wyniosła 634 tys. zł, a dla CKTS SA 1 300 tys. zł.

Na dzień 30.09.2021 roku zobowiązania z tytułu subwencji finansowej w ramach rządowego programu "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla małych i średnich firm" wynoszą w odniesieniu do Termo-Rex SA 673 tys. zł, a CKTiS SA 1 290 tys. zł. Termin spłaty w/w subwencji upływa w lipcu 2023 roku.

Ponizsza tabela zawiera analizę zobowiązań Grupy w przedziałach wiekowych pozostałych do terminów zapaddiności.
30.09.2027	Ponizej jednego roku	Od 1 do 2 lat	Od 2 do 5 lat	Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów	2 162	0	0
Zobowigzania z tyt. pożyczki	55	0	0	0
Subwencja z PFR SA	1 122	841	0
Zobowigzania z tyt. leasingu finansowego	351	205	12	456
Zobowigzania handlowe	2628	0	0
Pozostałe zobowigzania	2975	0	0
Zobowigzania z tyt. podatku dochodowego	63	0	0
Razem	9 356	1 046	12	456

Wskaźnik bieżącej płynności na koniec trzeciego kwartału 2021 roku wynosił 1,8 natomiast w analogicznym okresie roku ubieglego wynosił 1,7. Wskaźnik płynności szybkiej na dzień 30.09.2021 roku wyniósł 1,3, a w roku 2020 1,5. W okresie objętym raportem podobnie jak w latach poprzednich wskaźnik płynności bieżgej oraz wskaźnik płynności szybkiej utrzymują się na poziomie wartości zbliżonym do optymalnych.

W ocenie Zarządu sytuacja finansowa Grupy i poszczególnych podmiotów wchodzących w skład Grupy kapitałowej jest stabilna a ryzyko utraty płynności jest oceniane jako znikome.

Ryzyko kredytowe

W przypadku Grupy ryzyko kredytowe powstaje przede wszystkim w odniesieniu do klientów Spółek z Grupy. Grupa realizuje sprzedaż do stałych odbiorców, których wiarygodność opiera się na doświadczeniach ze współpracy z przeszłości. Sytuacja płatnicza tych odbiorców jeszcze do końca 2019 roku oceniana była jako dobra, stad ryzyko oceniane było jako niskie. Niestety sytuacja gospodarcza powstała w 2020 roku zmusiła do ponownej weryfikacji oceny sytuacji finansowej Spółek z Grupy i ich klientów. Dodatkowo instytucje finansowe zaczejy stosować bardziej restrykcyjnego podejście w zakresie oceny zdolności podmiotów przez nie finansowanych. Pomimo tego, że poziom wykorzystanego zadlużenia z tytułu kredytów bankowych Grupy jest niski, a wartość majątku, który może stanowić zabezpieczenie umów kredytowych znacząca, żarząd ocenia, że ryzyko związane z pozyskaniem finansowania zewnętrznego w kontekście tych zmian może zaburzyć płynne funkcjonowanie Spółek w Grupie w 2021 roku. O ile ryzyko to raczej nie uwidoczni się w zakresie pozyskwania środków kredytowych przez Spółki z Grupy, to w odniesieniu do kontrahentów może wpłynąć na zmniejszenie składanych zamówień, a w sytuacjach skrajnych ich wycofanie.

Ryzyko zmiany stóp procentowych

W przypadku Grupy ryzyko zmiany stóp procentowych związane iest z długoterminowymi oraz krótkoterminowymi kredytami. Zmienne oprocentowanie oparte o model stawka WIBOR plus marżają Grupę na ryzyko zmiany przeplywów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Grupa w ostatnich trzech latach korzystała z finansowania zewnętrznego wyrażonego w złotych polskich. Dokonane w ostatnim okresie stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej wprawdzie zwiększyło koszty finansowania zewnętrznego ale poziom tych wzrostów w powigzaniu z poziomem zadłużenia powoduje, że ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wplywu na wyniki Grupy, dlatego chwili zarzgdzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżgego monitorowania sytuacji rynkowej. W przypadku wzrostu zadłużenia Grupy z tytułu kredytów bankowych i pożyczek zostang podjęte działania w celu odpowiedniego zabezpieczenia przed zmiang stóp procentowych.

Ryzyko walutowe

W 2020 i 2021 roku Grupa nie korzystała z instrumentów pochodnych ponieważ ekspozycja na ryzyko walutowe, dotyczące rozrachunków z dostawcami zagranicznymi nie była wysoka. W 2021 roku Zarząd na bieżgco będzie analizował rozmiar tego ryzyka i wdrażał rozwigzania umożliwiające ograniczenie jego skutków.

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności tj. zapewnienie finansowania bieżącej działalności operacyjnej oraz możliwość prowadzenia działalności inwestycyjnej. Celem jest także utrzymanie odpowiedniej struktury kapitału jego kosztu. Dlatego też Grupa prowadzi politykę inwestowania zysków w rozwój Spółek z Grupy. Na koniec trzeciego kwartalu 2020 roku stan zadłużenia kapitału własnego Grupy wynosił 71,2%. W porównaniu do jego wartości na koniec września 2021 roku tj. 42,6% poziom zadłużenia kapitału własnego spadł o 28,6 %. Jest to konsekwencją wypracowania za okres p 9 miesięcy 2021 rok zysku netto o wartości 2 665 tys. zł. i zakumulowaniu nadwyżki posiadanych środków finansowych.

Ryzyko zwigzane z przerwanym łańcuchem dostaw

Początek 2020 roku przyniósł pandemię koronawirusa COVID-19 w wielu krajach swiata. Sytuacja ta ma negatywny wplyw na gospodarkę światową szczególnie w związku ze skutkami przerwania łańcucha dostaw. Brak możliwości zakupu materiałów, podzespołów niezbędnych do realizacji zleceń spowodować może opóźnienia lub zatrzymanie procesów inwestycyjnych. Ich ciggłość jest w dobie rozchwianej sytuacji gospodarczej szczególnie istotna ze względu na konieczność generowania przychodów umożliwiących pokrywanie kosztów działalności operacyjnej. Grupa już w poprzednich okresach stosowała strategię w ramach której, zakupy materiałów o znaczących wartościach wyłgczane były z obowigzków kontraktowych Grupy, a ich finansowanie zapewniał bezpośrednio Inwestor. W sytuacji szoku popytowego, za którym mogą podążyć znaczące wzrosty cen, działania te pozwolg przynajmniej w zakresie kosztów materiałowych nie obcigżać znacząco budżetów kontraktów.

Ryzyka zwigzane z zatrudnieniem i kosztami wynagrodzeń

Już od kilku lat Grupa dostrzega zagrożenia związane z utrzymaniem wysoko wykwalifikowanej kadry specjalistów. Stosowany system zarządzania ma za zadanie zabezpieczyć Spółki z Grupy przed ryzykiem utraty najcenniejszych pracowników. Podejmowane są działania na wielu płaszczyznach w tym w zakresie: podnoszenia przez kadrę menadżerską umiejętności zarządzani ludzkimi, identyfikacji grup pracowników szczególnie istotnych dla Grupy, podnoszenia jakości i budowy pozytywnych relacji wplywajgcych na przywigzanie współpracowników do aktualnego miejsca pracy i postrzeganie go nie tylko przez pryzmat wynagrodzenia zasadniczego. Dodatkowym elementem, który będzie miał istotne znaczenie kolejnych miesięcy 2021 jest szybko rosngcy wskaźnik inflacji, który w perspektywie najbliższych miesięcy presje na podwyżki wynagrodzeń.

Ryzyko konkurencji cenowej

Nasilenie działań konkurencyjnych może oddziaływać na Grupę i doprowadzić do pogorszenia wyników finansowych w wyniku presji na obniżkę marż handlowych, zwiększenia trudności i utrzymaniu istniejących kontraktów oraz nieuchronnym wzrostem. Grupa dgży do zapobiegania powyższym zagrożeniom poprzez stałe monitorowanie i optymalizowanie kosztów redlizacji zleceń, rozwijanie wzajemnej współpracy z odbiorcami, analizę ich oczekiwań i wymagań. Wyzwania 2021 roku zwigzane z możliwym spowolniemiem gospodarczym, a w przypadku niektórych branż nawet recesjg mogg jeszcze bardziej nasilić te ryzyka. Trudne warunki rynkowe zmuszają Grupę do wnikliwej analizy założeń finansowych kontraktu, a w kolejnym etapie ścisłego reżinu nadzoru kosztowego na etapie realizacji.

Ryzyka opóźniajgce rozwój branż

Spółki z Grupy działajg w branżach energetycznej, stoczniowej, chemicznej. Ryzyka opóźniające rozwój tych branż to między innymi wstrzymywanie procesu inwestycyjnego, braku pełnej inwestycyjnych, rezygnacje z realizacji lub zmiany programów inwestycyinych, uzależnienie inwestycyjnych w kraju od oceny perspektyw ryzyka gospodarczego kraju. Ryzyko to jest szczególnie istotne w perspektywie co najmniej 2021 roku, który zapowiada się jako rok obarczony znacznymi gospodarczymi właściwie wszystkich znaczących gospodarek świata.

Ryzyko epidemiczne

Początek 2020 roku przyniósł pandemię koronawirusa COVID-19 w wielu krajach. Sytuacja ta ma negatywny wpływ na gospodarkę światową. Znaczne osłabienie kursu waluty polskiej, fluktuacja cen towarów, przerwanie łańcucha dostaw, zwiększona absencja pracowników spowodowana chorobg czy koniecznością poddania się kwarantannie mogą mieć wpływ na sytuację Grupy w roku 2021. Szczególnie w perspektywie czwartej fali zachorowań wywołanych pandemią koronawirusa. Nie jest możliwe przedstawienie precyzyjnych dotyczgcych potencjalnego wplywu obecnej sytuacji na Spółki z Grupy. Aktywność biznesowa i gospodarcza Grupy skupia się na branży petrochemicznej i energetycznej. W ocenie kierownictwa ryzyko epidemiczne nie zagrozi kontynuacji działalności w kolejnych okresach, może jednak okresowo zmniejszyć wartość generowanych przychodów. Spowolnienie lub czasowe zatrzymanie prowadzonych zadań inwestycyjnych i remontowych oraz prawdopodobne przesuniecie planowanych na kolejne kwartaly realizacji może negatywnie wplynąć na wartość przychodów ze sprzedaży szczególnie w czwartym kwartale 2021 roku. Odpowiedzią na te zagrożenia jest najwyższa staranność w zakresie powszechnego stosowania środków zabezpieczenia osobistego pracowników oraz profilaktyka bhp w zakresie testowania pracowników na koszt pracodawcy.

Ryzyko recesji gospodarczej

Gospodarka światowa oraz polska przechodzi szok podażowy i popytowy. Zerwanie łańcuchów dostaw, spadki zaufania i ograniczona dostępność pracowników powoduje znaczgce ryzyko dla gospodarki. Rentowności obligacji i wzrost zmienności wskazuje na ryzyko globalnej recesji, w strefie Euro. Szczególne negatywne konsekwencje to upadłość małych i średnich firm oraz przedsiębiorstw bezpośrednio dotknię (spadek inwestycji), jak również utrata miejsc pracy, spadek dochodów obywateli, konsumpcji i PKB.

Zarząd Grupy na bieżgco monitoruje poziomy istotnych dla branży wskaźników ekonomicznych i wprowadzane decyzjami rzgdowymi ograniczenia aktywności gospodarczej do końca kwietnia lub maja bieżgego roku. W gospodarce panuje duża niepewność. Zakładamy, że stan ten stopniowo ustanie wraz ze zmniejszającą się liczbą nowych zakażeń. Oznacza to, jednak że epidemia kolejny rok z rzędu obniży wzrost PKB w Polsce, co w konsekwencji może się odbić na procesach inwestycyjnych szczególnie w branży energetycznej i petrochemicznej.

CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU

W chwili obecnej Grupa realizuje bez opóźnień na rynku krajowym wszystkiej zaplanowane i zawarte umowy i projekty. Perspektywy gospodarcze w 2021 roku uzależnione są w znacznej mierze od rozwoju sytuacji epidemicznej w kraju. Grupa dysponuje portfelem zapewniającym przychody ze sprzedaży towarów i usług na zadowalajgcym poziomie, natomiast ich realizacja obarczona jest ryzykiem ponownego lock downu.

Warunkiem umożliwiającym powrót do "normalności" jest jednak utrzymanie krajowych planów inwestycyjnych w branży petrochemicznej i energetycznej na poziomach sprzed panktu widzenia istotny jest przyjęty przez PKN Orlen SA program rozwoju petrochemii do roku 2023. Te plany płockiego koncernu zakładają iż na budowę nowych instalacji w Płocławku koncern wyda ok. 8,3 mld zł. Nowe instalacje wytwarzać mają trzy grupy produktowe. Projekt rozwoju zakłada budowę kompleksu pochodnych aromatów, rozbudowę kompleksu olefin oraz rozbudowę zdolności produkcyjnych fenolu. Ostatecznym efektem planowanych przez PKN Orlen inwestycji ma być zwiekszenie mocy wytwórczych tych substancii o prawie iedna trzecia. Grupa zakłada iż w perspektywie kolejnych miesięcy Koncern ogłosi postępowania przetargowe w zakresie inwestycji. Długoletnie doświadczenie, a szczególnie Spółki CKTiS SA w zakresie realizacjach petrochemicznych w tym na rzecz PKN Orlen na terenie zakładu produkcyjnego w Płocku, pozwala zakładać że postępowania przetargowe zakończą się uzyskaniem przez Spółki z Grupy zleceń na realizację zadań w ramach procesu inwestycyjnego.

Zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla rozwoju Spółki w przyszłości będą: napływ funduszy unijnych na rozwój infrastruktury Polski, konkurencja na rynku usług budowlanych, pomiędzy zamawiającymi a generalnymi wykonawcami. Czynniki te były uznawane jako istotne w kolejnych latach. Wewnętrzne czynniki istotne dla kontynuowania działalności i dalszego rozwoju Grupy to portfel kontraktów zapewniajgcy przychody w 2021 r. na poziomie zbliżonym do roku 2019, sprawne zarzgdzanie, doświadczona kadra pracowników, pozyskiwanie rentownych projektów, utrzymanie dobrej sytuacji W perspektywie 2021 i kolejnych lat to rynek krajowy będzie głównym rynkiem zbytu dla usług i produktów oferowanych przez Grupę.

CZYNNIKI, MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Trzeci kwartał 2021 roku Grupa zamyka przychodami o wartości 40 388 tys. zł. i zyskiem netto wynoszącym 2 665 tys. zł. W czwartym kwartale bieżącego roku kontynuowana jest realizacja złeceń, które zapewniajg stabilny poziom przychodowości i zyskowności w ostatnich trzech miesiącach roku. Zarząd Grupy zakłada iż poziom przychodów w perspektywie całego 2021 roku nie będzie znacząco odbiegał od danych za 2020 rok. Podobnie założenia przyjęto w odniesieniu do wartości zysku netto za bieżgcy rok. Narasta ryzyko zwigzanego z ponownym wprowadzeniem ograniczeń w działalności gospodarczej spowodowanych rosnąca liczbą zakażeń koronawirusem. Wzrost cen paliw, energii elektrycznej oraz cen podstawowych materiałów spawalniczych, stali, rosnąca inflacja to wyzwania z którymi Spółki z Grupy będą się zmagały w ostatnim kwartale bieżgcego roku. Czynniki te nie powinny istotnie wpłynąć na w/w przyjęte założenia odnoszące się do całego 2021 roku. Nasilone dodatkowo presją na wzrost poziomu wynagrodzeń, będą jednak istotnymi elementami cenotwórczymi w perspektywie następnego roku.

POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI I SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie objętym raportem

Nie wystgpiły

Informacja o zmianie sposobu (metody)ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmiany sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany ceny lub zmiany wykorzystywania tych aktywów.

W okresie sprawozdawczym nie uległa zmianie klasyfikacje aktywów finansowych spowodowana zmiang celu lub zmiang sposobu wykorzystania tych aktywów.

Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym nie przeprowadzono ani nie podjęto decyzji o przeprowadzeniu tego typu działań.

Informacja dotycząca wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.

W okresie sprawozdawczym Spółka zależna CKTiS SA wypłaciła podmiotowi dominującemu dywidendę za 2020 rok w kwocie 1 533 tys. zł.

Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu bilansowym mogących w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Poza wskazanymi w części opisującej rzyka i sposoby zarządzania ryzykiem w ocenie Zarządu nie wystąpiły inne czynniki moggce w znaczgcy sposób wpłyngć na wyniki finansowe Spółki w perspektywie następnego kwartału.

Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W okresie sprawozdawczym nie wystgpiły.

Informacja o zawartych umowach znaczących

Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.

Nie wystgpity.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające Emitenta na dzień sporzgdzenia sprawozdania:

Zarzad	llość akcji posiadanych bezpośrednio	Uwagi	Liczba posiadanych uprawnień do akcji
lacek Jussak		Posiada pošrednio: 93.842.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak posiada w JAWELCENTRUM sp. z o.o. 99,77% w kapitale 894 319 zakładowym). 6.974.569 sztuki akcji Termo-Rex SA, posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze (Pan Jacek Jussak posiada 100%) w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji poprzedniego raportu stanu posiadania akcji uległ zmniejszeniu o 12 526 sztuk akcji.
Barbara Krakowska	141 475	W okresie od publikacji poprzedniego raportu stan posiadania akcji nie uległ zmianie.
Rada Nadzorcza	llość akcji posiadanych bezpośrednio	Uwagi	Liczba posiadanych uprawnień do akcji
Tomas7 Obarski		Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany.

lomasz	Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza
Kamiński	Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posladania akcii.

Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.

Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet. 93 842 000 sztuk akcji Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz z 43 842 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.

Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji

Według stanu na dzień przekazania Zarzyd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych jej akcjonariuszy.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółki z Grupy w okresie sprawozdawczym nie zawierały z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Podmioty powigzane kapitałowo Opis powiązania
Jawel-Centrum Sp. z o.o. Jaworzno Podmiot dominujgcy Emitenta
CKTiS S.A. Płock	Spółka zależna, Emitent posiada 66,656% udział w kapitale zakładowym CKTiS .SA.

p.	Podmioty powigzane osobowo	Opis powigzania
	Vacek Jussak	Prezes Zarządu Emitenta
2.	Barbara Krakowska	Wiceprezes Zarzgdu Emitenta
3.	Varostaw Zemla	Wiceprezes Zarządu Emitenta
4.	Tomasz Obarski	Przewodniczgcy Rady Nadzorczej Emitenta
5.	Tomasz Kamiński	Wiceprzewodniczgcy Rady Nadzorczej Emitenta
6.	Marek Tatar	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
7.	Anna Antonik	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8.	Mariola Mendakiewicz	Członek Rady Nadzorczej Emitenta
		9. Everest Energy Limited Nikozja,Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
	10. LAB Sp. z o.o.	Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara Pluta-Obarska, małżonek członek Rady Nadzorczej Emitenta

Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2020r. do 30.09.2021r.

Zobowiazania	30.09.2021
Zobowigzania do Jawel-Centrum Sp. z o.o. z tytułu pożyczki

W dniu 06.05.2021 roku Emitent zawarł umowę pożyczki krótkoterminowej w kwocie 41 tys. zł z Jawel- Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie. Kwota naliczonych odsetek od zaciggniętej pożyczki wyniosła 0,1 tys. zł Pożyczka została zaciggnieta przy zastosowaniu stałej stopy procentowej wynoszącej w skali roku 4%. W ocenie Zarzgdu ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące, z uwagi na małą wartość zaciggniętej pożyczki. Na dzień 30.09.2021 roku stan z tytułu zaciggniętych pożyczek od Jawel-Centrum wynosi łgcznie 41,1 tys. zł.

We wrześniu 2021 roku Emitent zawarła umowę pożyczki krótkoterminowej ze spółką zależną CKTS SA z siedziog w Płocku na kwotę 1000 tys. zł. Pożyczka zaciągnięta przy zastosowaniu stałej stopy procentowej wynoszącej w skali roku 4%. Na dzień 30.09.2021 roku stan z tytułu zaciggniętych pożyczek wynosi łącznie 1 041,1 tys. zł.

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem zależnym

	30.09.2021
Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA	1 488
Koszty usług od CKTIS SA	49

Należności i zobowiązania	30.09.2021
Należności od CKTiS SA	41
Zobowigzania wobec CKTiS SA	8
Zobowigzania z tyt. pożyczki	1 000

Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA a pozostałymi podmiotami powiązanymi osobowo

Obroty netto	01.01.2021 30.09.2021
Przychody ze sprzedaży - LAB Sp. z o.o.
Koszty zakupu- LAB Sp. z o.o.

Naleznosci i zobowiazania	30.09.2021
Należności od LAB Sp. z o.o.
Zobowigzania wobec LAB Sp. z o.o.

Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie trzech kwartalów 2021 roku Grupa ponosiła łączne nakłady inwestycyjne o wartości 937 tys. zł. Poniższa tabela przedstawia strukturę istotnych nakładów inwestycyjnych wraz z określeniem źródła ich finansowania.

Wyszczególnienie:	llość	Wartość nakladu	Nazwa Spółki	Zródło finansowania
Spawarki	9	64	CKTiS SA	Srodki własne
Wycinarka uszczelek	1	8	CKTiS SA	Srodki własne
Znakowarka mikroudarowa	1	19	CKTS SA	Srodki własne
Poppa do prób ciśnieniowych	1	7	CKTiS SA	Srodki własne
Zestawy kluczy dynamometrycznych i rozpieraków	3	251	CKTiS SA	Srodki własne
Tokarka uniwersalna	1	17	CKTIS SA	Srodki własne
Przecinarka plazmowa	1	9	CKTIS SA	Srodki własne
Wiertarka promieniowa	1	35	CKTiS SA	Srodki własne
Samochody dostawcze	3	205	CKTiS SA	Srodki własne
Samochody osobowe	2	98	CKTIS SA	Srodki własne
Kontenery magazynowe	7	49	CKTiS SA	Srodki własne
Serwerownia	1	130	Termo-Rex SA	Srodki własne
Razem		892		Srodki własne

Sezonowość działalności

W okresie ostatnich dwóch lat w związku z zakłóceniem obrotu gospodarczego na skutek pandemii cykle sezonowości w zakresie realizacji działalności operacyjnej zostały zachwiane. Poprzednio spowolnienie prac wynikało z niekorzystnych warunków atmosferycznych (okres zimowy) obecnie to kolejne fale zachorowań na koronawirusa determinują cykle realizacyjne. W 2021 roku, w którym Spółka nie przystąpiła do realizacji imowy długoterminowej. Spółki z branży budownictwa przemysłowego szczególnie w przypadku, kiedy portfel ich zamówień składa się ze zleceń o mniejszych zakresach prac, a krajowe plany inwestycyjne zostały znacząco ograniczone lub przesunięto ich terminy realizacji, narażone sg na wahania skali realizowanych przychodów.

Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących

do świadczeń na rzecz Emitenta jednostek od niego zależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przedsjębiorstwie Emitenta oraz oddżielenie w przedsiębiorstwach jego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających oraz oddżielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposabiajgcym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.

Nie wystąpiły.

Zmiany stosowanych zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.

Nie wystgpiły.

Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego

Nie wystapily.

Dokonane korekty błędów podstawowych

Dokonane korekty blędów podstawowych, ich przyczyny, tytuly wywolanych tym skutków na sytuację majgtkowg i finansowg, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie wystgpiły.

Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym

W przypadku gdy na dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporzgdkowanej

Nie dotyczy.

Istotne zmiany wielkości szacunkowych

Nie wystgpiły

Informacja o kwotach i rodzaju pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, nietypowych ze względu na ich rodzaj

Nie wystapiły.

Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia, przesunięcia lub sprzedaży jednostek gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Nie wystapily.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok.

Spółki z Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych.

Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Akcjonariusz	Liczba Akcji (w szt.)	Rodzaj Akcji	Liczba głosów na WZ (w szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Udział w głosach na WZ
JAWEL-CENTRUM	43.842.000 (seria B1)	na okaziciela	43.842.000	38,63%	26,81%
sp. Z 0.0.	50.000.000 (seria B2)	imienne uprzywilejowane	100.000.000	44,05%	61,16%
	93.842.000		143.842.000	82,68%	87,97%

Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie :

• a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem przedmiotu postepowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczecia postepowania, stron wszczętego postepowania oraz stanowiska Emitenta,
• b) dwu lub więcej postepowań dotyczących zobowigzań lub wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, z określeniem łącznej wartości postepowań odrębnie w grupie zobowigzań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem Emitenta w tej sprawie oraz w odniesieniu do największych postępowań w grupie wierzytelności - ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postepowania oraz stron wszczętego postepowania.

Na dzień przekazania raportu kwartalnego, ani w okresie sprawozdawczym nie toczyły się przed sgdem ani organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej postepowania o jakich mowa w punktach a) i b).

Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.

Spółka nie posiada dodatkowych informacji istotnych dla oceny sytuacji w Grupie Kapitałowej.

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Nie wystqpiły.

Informacja na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności

W ocenie Zarządu nie nastąpiły zmiany sytuacji gospodarczej czy też warunki prowadzenia działalności gospodarczej majgce istotny wpływ na działalność Grupy Kapitałowej.

Wskazanie pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

Nie wystgpiły.

Zdarzenia po dacie bilansowej.

Nie wystgpiły.

Dodatkowe informacje w związku z pandemią wirusa covid-19

Okolicznością, która w istotny sposób wpłynęła na działalność Spółek z Grupy w 2020 roku i w dalszym ciggu oddziałuje negatywnie na prowadzenie procesów gospodarczych był wybuch pandemii wirusa SARS-CoV-2. Skutki gospodarcze jakie przyniosły ze sobg ograniczenia w działalności gospodarczej spowodowane koniecznością zachowania dystansu społecznego sg istotne.

Zarzgdy Spółek z Grupy na bieżąco monitorują rozwój sytuacji epidemicznej w kraju i na świecie, analizując jej wpływ na sytuację Spółki dominującej i całej Grupy. W ocenie Zarządu, Grupa jest narażona na umiarkowane ryzyko operacyjne i finansowe zwigzane z wybuchem pandemii.

W związku z nową sytuacją gospodarczą w kraju, Grupa zidentyfikowała szereg ryzyk operacyjnych (m.in. ryzyko okresowych braków kadrowych, przerwania świadczenia usług przez niektórych dostawców oraz zmniejszonej aktywności zleceniodawców) i zastosowała działania monitorujące te ryzyka. Ponadto mając na względzie bezpieczeństwo zarówno pracowników Grupy, jak i pracowników oraz współpracujących z Grupą kontrahentów, wprowadzono zmiany procedur pozwalające na ograniczenie bezpośrednich kontaktów.

Grupa wdrożyła ponadto wszystkie zalecenia ESMA i KNF dotyczące rynku regulowanego z dnia 12 marca 2020 r., zalecenia ESMA dotyczące sprawozdawczości finansowej z dnia 20 maja 2020 r., oraz wytyczne Głównego Inspektoratu Sanitarnego ze szczególnym uwzględnieniem zaleceństwa, zdrowia i higieny pracowników. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania działalność operacyjna Grupy prowadzona jest bez zakłóceń.

Dokonano również analizy potencjalnego wpływu pandemii na sytuacje ekonomiczng Spółki dominujgcej oraz Grupy. Zidentyfikowano m. in. kwestie takie jak: spadek przychodów Spółki w przypadku długotrwalego spowolnienia gospodarczego i zniechęcego ograniczenia procesów inwestycyjnych oraz materializację ryzyka kredytowego w związku z zaprzestaniem regulowania zobowigzań przez kontrahentów.

Wybuch pandemii nie wplyngł na zmiany warunków finansowania zewnętrznego. Ze względu na fakt, że wybuch pandemii wprowadził niepewność w wielu obszarach polskiej i światowej gospodarki, Zarządy spółek zależnych, zaodnie z rekomendacjg ESMA, postanowiły zweryfikować ocenę dokonanych na dzień 31 grudnia 2020 r. osgdów i oszacowań oraz innych założeń przyjętych przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. W szczególności rozważono następujgce kwestie:

• a. nie stwierdzono potrzeby zmiany szacunków dotyczgcych okresów ekonomicznej użyteczności i stawek amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
• b. nie dokonano zmiany osgdów stosowanych do wyceny zobowigzań z tytułu leasingu.

Na dzień 30 września 2021 roku nie zidentyfikowano istotnego wpływu spowolnienia gospodarczego na regulowanie zobowigzań przez kontrahentów oraz ryzyka zwigzanego z brakiem możliwości. Odpis z tytułu utraty wartości handlowych nie wykazały wzrostu w relacji do poziomu należności handlowych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Jaworzno, 26.11.2021r.

Jacek Jussak Prezes Zarzgdu Barbara Krakowska Wiceprezes Zarzgdu Jarosław Żemła Wiceprezes Zarzgdu