Redan S.A.

Annual Report • Apr 6, 2022

Raport Łódź, 05 kwietnia 2022 r. Sprawozdanie Finansowe za rok 2021 według MSSF MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA Strona 1 4 2 5 3 7 4 9 5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10 6 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 12 Spis treści Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wybrane dane finansowe Redan SA Strona 1 Informacje ogólne 12 2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 14 3 Stosowane zasady rachunkowości 17 4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 18 5 Przychody 20 6 Segmenty operacyjne 22 7 Przychody finansowe 24 8 Oczekiwane straty finansowe 24 9 Koszty Finansowe 25 10 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 26 11 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej 27 12 Wynik na działalności kontynuowanej 30 13 Zysk / strata na akcję 31 14 Rzeczowe aktywa trwałe 33 15 Pozostałe aktywa niematerialne 35 16 Udziały w jednostkach powiązanych 37 17 Pozostałe aktywa finansowe 41 18 Zapasy 43 19 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 45 20 Kapitał podstawowy i zapasowy 48 21 Kapitał rezerwowy 50 22 Zysk zatrzymany i dywidendy 51 23 Kredyty i pożyczki otrzymane 52 24 Obligacje własne 55 25 Pozostałe zobowiązania finansowe 56 26 Rezerwy 57 27 Pozostałe zobowiązania 58 28 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 58 29 Zobowiązania z tytułu leasingu 60 30 Programy świadczeń emerytalnych 63 31 Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem finansowym 64 32 Transakcje z jednostkami powiązanymi 72 33 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 78 34 Transakcje niepieniężne 78 35 Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy pieniężne, które klasyfikują się jako działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 79 36 Kontynuacja działalności Redan SA 80 37 Zobowiązania do poniesienia wydatków 83 38 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 83 39 Zdarzenia po dniu bilansowym 84 40 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 84 Indeks not objaśniających do sprawozdania finansowego w tys. zł w tys. EUR 2021 2020 2021 2020 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 96 559 76 744 21 094 17 153 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (5 214) (15 127) (1 139) (3 381) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (6 372) (3 828) (1 392) (856) Zysk (strata) netto (6 372) (3 828) (1 392) (856) Całkowity dochód (strata) przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (6 372) (3 828) (1 392) (856) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 932 4 749 1 296 1 061 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (100) (760) (22) (170) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (5 728) (4 060) (1 251) (907) Przepływy pieniężne netto, razem 104 (71) 23 (16) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) (0,18) (0,11) (0,04) (0,02) wg stanu na dzień 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa razem 63 054 70 317 13 709 15 237 Aktywa obrotowe 41 375 56 495 8 996 12 242 Aktywa trwałe 21 679 13 822 4 713 2 995 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 59 329 60 220 12 899 13 049 Zobowiazania długoterminowe 8 640 19 051 1 879 4 128 Zobowiązania krótkoterminowe 50 689 41 169 11 021 8 921 Kapitał własny 3 725 10 097 810 2 188 Kapitał zakładowy 35 709 35 709 7 764 7 738 Liczba akcji 35 709 244 35 709 244 35 709 244 35 709 244 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 0,10 0,28 0,02 0,06 WYBRANE DANE FINANSOWE REDAN S.A za okres Powyższe dane finansowe za 2021 oraz 2020 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: − poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2021 roku – 4,5994 PLN / EUR, i na dzień 31 grudnia 2020 roku - 4,6148 PLN/EUR, − poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego (od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku) – 4,4742 PLN / EUR i (od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku) – 4,5775 PLN / EUR 4 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży towarów i usług 95 869 76 078 Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej 690 666 Pozostałe przychody operacyjne 352 638 Razem przychody z działalności operacyjnej 96 911 77 382 Zmiana stanu produktów - - Amortyzacja (2 249) (2 541) Zużycie surowców i materiałów (856) (722) Usługi obce (9 684) (7 531) Koszty świadczeń pracowniczych (5 951) (5 474) Podatki i opłaty (158) (161) Pozostałe koszty (345) (387) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (82 562) (74 158) Pozostałe koszty operacyjne (320) (1 535) Razem koszty działalności operacyjnej (102 125) (92 509) Zysk (strata) na działalności operacyjnej (5 214) (15 127) Przychody finansowe 688 5 020 Koszty finansowe (2 541) (4 175) Zysk/ (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych i wyceny dyskonta 695 10 454 Inne - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem (6 372) (3 828) Podatek dochodowy - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (6 372) (3 828) Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - ZYSK (STRATA) NETTO (6 372) (3 828) (w zł na jedną akcję) Z działalności kontynuowanej i zaniechanej: Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….. Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................ Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Marzena Szynkowska ……………………………………………… Łódź, 05 kwietnia 2022 r. REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 13 Zwykły Zwykły Nota ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021 5 10 6 11 8 . 10 8 7 Z działalności kontynuowanej: Rozwodniony (0,18) (0,18) (0,11) (0,11) (0,11) (0,18) (0,18) (0,11) Rozwodniony Zysk (strata) na akcję 5 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 (6 372) (3 828) - - - - - - (6 372) (3 828) Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….. Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................ Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Marzena Szynkowska ……………………………………………… Łódź, 05 kwietnia 2022 r. REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZYSK (STRATA) NETTO Pozostałe całkowite dochody Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Nota SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW/STRAT Pozostałe całkowite dochody netto razem 6 PLN’000 PLN’000 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 14 758 530 Nieruchomości inwestycyjne 14 1 705 1 982 Aktywo prawo do użytkowania 14 9 222 9 910 Pozostałe aktywa niematerialne 15 625 606 Udziały i akcje w jednostkach powiązanych 16 - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11 - - Należności długoterminowe 19 6 119 - Pozostałe aktywa finansowe 17 3 239 776 Pozostałe aktywa 11 18 Aktywa trwałe razem 21 679 13 822 Aktywa obrotowe Zapasy 18 36 452 36 259 Aktywa z tytułu prawa zwrotu 5 469 391 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 19 3 182 14 528 Pozostałe aktywa finansowe 17 594 3 129 Bieżące aktywa podatkowe inne niż CIT - 1 672 Pozostałe aktywa 179 127 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 499 389 41 375 56 495 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - - Aktywa obrotowe razem 41 375 56 495 Aktywa razem 63 054 70 317 Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….. Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................ Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Marzena Szynkowska Łódź, 05 kwietnia 2022 r. REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU Stan na 31/12/2020 Nota Stan na 31/12/2021 7 PLN’000 PLN’000 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny 20 35 709 35 709 Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży akcji i pozostałe kapitały zapasowe 20 - - Kapitał rezerwowy 21 - - Zyski zatrzymane 22 (31 984) (25 612) 3 725 10 097 Razem kapitał własny 3 725 10 097 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 23 - - Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 25 8 590 10 156 Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji 25 - 8 844 Pozostałe zobowiązania finansowe 25 - - Rezerwa na podatek odroczony 10 - - Rezerwy długoterminowe 26 50 51 Zobowiązania długoterminowe razem 8 640 19 051 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 28 29 019 30 449 Zobowiązania z tytułu obligacji 25 9 507 2 469 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 23 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 25 2 785 1 858 Pozostałe zobowiązania finansowe 25 - 277 Bieżące zobowiązania podatkowe CIT 10 - - Bieżące zobowiązania podatkowe 3 639 315 Rezerwy krótkoterminowe 26 5 392 5 531 Pozostałe zobowiązania 27 347 270 50 689 41 169 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Zobowiązania krótkoterminowe razem 50 689 41 169 Zobowiązania razem 59 329 60 220 Pasywa razem 63 054 70 317 Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….. Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................ Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Marzena Szynkowska Łódź, 05 kwietnia 2022 r. REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU (cd.) Nota Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 8 Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji i pozostałe kapitały zapasowe Kapitał rezerwowy ogółem Zyski zatrzymane Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Stan na 1 stycznia 2020 roku (z poprzedniego sprawozdania) 35 709 60 216 25 000 (107 000) 13 925 Przekształcenie kapitałów na dzień 01.01.2020 - - - - - Stan na 1 stycznia 2020 roku (po przekształceniach) 35 709 60 216 25 000 (107 000) 13 925 Zysk netto za rok obrotowy - - - (3 828) (3 828) Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) - - - - - Suma całkowitych dochodów - - - (3 828) (3 828) Pokrycie straty roku 2019 z kapitału zapasowego i rezerwowego zgodnie z uchwałą WZA - (60 216) (25 000) 85 216 - Wypłata dywidendy - - - - - Stan na 31 grudnia 2020 roku 35 709 - - (25 612) 10 097 Przekształcenie kapitałów na dzień 01.01.2021 - Stan na 1 stycznia 2021 po przekształceniu 35 709 - - (25 612) 10 097 Zysk netto za rok obrotowy - - - (6 372) (6 372) Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) - - - - - Suma całkowitych dochodów - - - (6 372) (6 372) Stan na 31 grudnia 2021 roku 35 709 - - (31 984) 3 725 Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….. Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................ Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Marzena Szynkowska ……………………………………………… Łódź, 05 kwietnia 2022 r. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2021 ROKU REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R. 9 ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021 Nota Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk za rok obrotowy (6 372) (3 828) Korekty: Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku - - Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 646 1 944 Koszty finansowe ujęte w wyniku - - (Zysk) / strata netto z działalności inwestycyjnej (6) 421 (Zysk) / strata netto z wyceny aktywów finansowych P 3 791 (1 915) (Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych 52 13 Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych 2 249 2 541 (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto (301) 71 1 059 (753) Zmiany w kapitale obrotowym: (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 3 738 (5 328) (Zwiększenie) / zmniejszenie aktywa z tytułu prawo zwrotu MSSF15 (462) 11 886 (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (193) (20 026) Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 1 975 21 556 Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw (140) (2 686) Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów - 100 Zwiększenie / (zmniejszenie) rozliczeń międzyokresowych (45) - Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 5 932 4 749 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 932 4 749 Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….. Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................ Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Marzena Szynkowska Łódź, 05 kwietnia 2022 r. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R. 10 Nota Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych w tym objęcia akcji - (15) Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych - 10 Otrzymane odsetki 23 99 Dywidendy otrzymane - - Udzielone pożyczki któtko i długoterminowe w jed. pozostałych (121) (54) Udzielone pożyczki któtko i długoterminowe w jed.powiązanych - (3 306) Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane 108 2 296 Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki pozostałe 175 - Płatności za aktywa niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe - - Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 35 - Płatności za rzeczowe aktywa trwałe (96) (30) Płatności za aktywa niematerialne (224) (170) Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych - 393 Wpływy ze sprzedaży aktywa niematerialne - 17 Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną (100) (760) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Płatności z tytułu kosztów emisji obligacji - (60) Płatności-wykup dłużnych papierów wartościowych- obligacji (1 900) (450) Płatności z tytułu leasingu finansowego (1 879) (1 655) Wpływy z emisji umarzalnych kumulacyjnych akcji preferencyjnych Płatności z pozostałych zobowiązań finansowych (251) (607) Wpływy z pożyczek i kredytów - 355 Spłata pożyczek i kredytów - (355) Spłata odsetek (1 698) (1 288) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (5 728) (4 060) Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 104 (71) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 389 464 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych 6 (4) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 33 499 389 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu ………………………….. Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................ Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Marzena Szynkowska Łódź, 05 kwietnia 2022 r. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021 (cd.) REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R. 11 Zarząd: Bogusz Kruszyński - Dariusz Młodziński - Członek Zarządu Rada Nadzorcza Sławomir Lachowski - Leszek Kapusta - Piengjai Wiśniewska - Radosław Wiśniewski - Członek Monika Kaczorowska - Podmiot Siedziba Ilość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosów Radosław Wiśniewski Polska 13 981 345 39,15% 45,85% Piengjai Wiśniewska (z Ores Sp. zo.o.) Polska 9 130 668 25,57% 22,40% Pozostali akcjonariusze uczestniczący z porozumieniu z dnia 9 maja 2016 ( Teresa Wiśniewska) Polska 140 000 0,40% 0,34% free float 12 457 231 34,88% 31,41% Razem 35 709 244 100,00% 100,00% Struktura akcjonariatu nie zmieniła się w stosunku do wykazanej w ostatnim przekazanym raporcie. Czas trwania działalności jednostki nie jest ograniczony. Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy. W dniu 25 sierpnia 2021r. Rada Nadzorcza Redan SA powołała do Zarządu Dariusza Młodzińskiego i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu począwszy od dnia 1 września 2021r. Poza tym do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej SA w stosunku do ostatnio opublikowanego raportu. Podstawowa działalność Redan SA obejmuje sprzedaż hurtową odzieży i obuwia oraz usług logistycznych i wsparcia backoffice. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane ze zwiększoną dokładnością. Członek Członek Wiceprzewodniczący Przewodniczący NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 1.Informacje ogólne Prezes Zarządu Spółka Redan została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 31 lipca 1995 roku w kancelarii notarialnej Ewa Świeboda (Rep. Nr A 5012/94). Siedzibą jednostki jest Polska, Łódź, ul. Żniwna 10/14. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039036. 1.1.Informacje o jednostce 1.2.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania struktura akcjonariatu jednostki jest następująca: Na dzień bilansowy Redan SA nie jest już jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Redan, nie posiada już podmiotów zależnych. Posiada jedynie jednostkę stowarzyszoną TXM SA. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący: 12 Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień do przeliczeń stosuje się średni kursu NBP. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. 1.3.Przeliczenia pozycji wyrażonych w walucie obcej 13 2.2 Status zatwierdzenia Standardów w UE Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. 2.Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nim interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Zasady rachunkowości oraz metody wyceny przyjęte do przygotowania Sprawozdania Finansowego za rok 2021 są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok zakończony 31.12.2020 sporządzonym według MSSF. Zgodnie z art. 24 ustawy z dnia 25 lutego 2021 r. o zmianie ustawy – Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw, Zarząd REDAN S.A. zdecydował o niestosowaniu jednolitego elektronicznego formatu raportowania w rozumieniu rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupełniającego dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania (Dz. Urz. UE L 143 z 29.05.2019, str. 1, z późn. zm.15) ) do raportów rocznych oraz skonsolidowanych raportów rocznych, zawierających odpowiednio sprawozdania finansowe oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe za rok obrotowy rozpoczynający się w okresie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2021 r., i sporządzić sprawozdanie według dotychczasowych zasad. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: Zmiany do MSSF 3, MSR 16 i MSR 37– do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Zmiana do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Zmiana do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 opublikowano dnia 14.05.2020 roku)- do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE- mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; 14 stopa referencyjna wartość aktywa/ zobowiązania na 31.12.2021 w tys. kredyt USD 4 580 kredyt PLN 1 827 PLN 7 558 PLN 11 375 HSBC Continental Europe SA HSBC Continental Europe SA udzielone pożyczki umowy leasingowe 1M LIBOR USD 1M WIBOR WIBOR 1M , 3M, 6M 3M WIBOR 2.3.Standardy zastosowane po raz pierwszy Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki za rok 2021: • Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe - odroczenie MSSF 9 – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku. • Zmiany powiązane są z wprowadzeniem wspólnych ram mających zapewnić dokładność i rzetelność indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub pomiaru funduszy inwestycyjnych w Unii i polega na przyjęciu w UE poprawek następujących standardów: - MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena - MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacje - MSSF 9 Instrumenty finansowe Faza 2. Zmiany obowiązują od pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2021 r. lub później. Zdaniem Zarządu Redan SA, powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe i na kwoty wykazywane w sprawozdaniu finansowym REDAN SA. Aktywa i zobowiązania, do których mają zastosowanie wskaźniki referencyjne Dnia 5 marca 2021 r. Urząd Nadzoru Finansowego (FCA) ogłosił, że całkowitemu zaprzestaniu ulegnie opracowywanie wskaźników referencyjnych: LIBOR EUR (wszystkie terminy) – z końcem 2021 r.; LIBOR GBP, LIBOR JPY – z końcem 2021 r.; LIBOR USD – z dniem 30 czerwca 2023 r. Z uwagi na trwający okres przejściowy, w którym obowiązują dotychczasowe rynkowe stopy procentowe, Spółka w roku 2021 nie wdrożyła nowych stawek referencyjnych. Na bieżąco monitoruje i analizuje wszelkie zdarzenia dotyczące procesu przejścia na nowe stawki referencyjne oraz wpływu tej zmiany na sytuację majątkową i finansową. Zarząd Spółki przewiduje, że wprowadzenie nowych stawek referencyjnych stóp procentowych będzie miało niewielki wpływ na sytuację majątkową i finansową Spółki, w związku z funkcjonującymi w Spółce umowami opartymi na rynkowych stopach procentowych (umowa kredytowa z HSBC, umowy udzielonych pożyczek, umowy leasingowe, lokaty terminowe). Jednakże, z uwagi na brak terminu, skali i kierunku zmian referencyjnych stóp procentowych, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwe oszacowanie wpływu reformy na sytuację majątkową i finansową Spółki w roku bieżącym i kolejnych latach. 15 Redan SA postanowił nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do standardów i interpretacji. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdanie finansowe. -Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo – Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; -Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; -Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Zatwierdzając niniejsze roczne sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: -Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później -MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; -Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; - Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; -Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; 2.4.Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Zarząd Redan SA podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej stosowany. 2.5. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale które jeszcze nie weszły w życie 16 3.1 Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego istnieją okoliczności wskazujące na znaczącą niepewność w zakresie zdolności Spółki do kontynuacji działaności, które zostały opisane w nocie 36. W sprawozdaniu finansowym spółki jako dane porównawcze za poprzedni okres obrotowy prezentowane są dane z jednostkowego sprawozdania finansowego spółki za 2020 rok. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. 3.2 Podstawa sporządzenia Konsolidacją można nie obejmować jednostki zależnej jeżeli dane finansowe tej jednostki są nieistotne. 3.5 Konsolidacja Na dzień 31.12.2021 roku Spółka posiada: - akcje w jednostce stowarzyszonej TXM SA. (31% udziału w kapitale), - udziały (100%) w Raionio LTD (w likwidacji) na Cyprze - spółka nie prowadzi działaności, - udziały mniejszościowe w spółkach zgodnie z wykazem w nocie 16.1. Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ostatnim było sprawozdanie skonsolidowane Grupy Redan sporządzone za rok 2020 w celu zapewnienia ciągłości stosowanych zasad. Spółki zależne ujmowane są metodą pełną odpowiednio od dnia objęcia nad nimi kontroli i do dnia zakończenia sprawowania nad nimi kontroli przez Redan SA. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości. Na dzień bilansowy nie nastąpiła dobrowolna zmiana polityki rachunkowości. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez jednostkę przedstawione zostały w poszczególnych notach. 3.4 Dobrowolne zmiany w Polityce Rachunkowości Redan SA 3.3 Dane porównywalne 3.Stosowane zasady rachunkowości 17 Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne źródła niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. Spółka ustala i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu prawa zwrotu towarów, zobowiązania z tytułu umów z klientami ( lub pomniejsza należności jesli nie nastąpiła zapłata) oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i odpowiadającymi im kosztami własnymi sprzedanych towarów. Spółka dokonuje osądu co do wysokości zwrotów dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 5. 4.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Stosując opisane w Notach zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce, Zarząd jednostki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań oraz kwot wykazanych przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym. 4.1Profesjonalny osąd w rachunkowości 4.2.1 Aktywa obrotowe - zapasy 4.2Niepewność szacunków Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF. Występujące założenia mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. 4.1.1  Ujęcie przychodów Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. Jeżeli bieżące przepływy pieniężne są niższe niż oczekiwane, może powstać istotna utrata wartości. Pion finansowy w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca przeprowadza wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą przez Spółkę Polityką Rachunkowości. Metodologia kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów przedstawiona jest szczegółowo w nocie nr 18. Dokonując osądu zarząd kierował się szczegółowymi kryteriami ujęcia przychodu ze sprzedaży towarów określonymi w MSSF 15, a zwłaszcza kwestią przeniesienia przez jednostkę określonych rodzajów ryzyka i korzyści związanych z prawem własności towaru na klienta w tym analizował prawo zwrotu towarów przez kilentów. 4.2.2  Utrata wartości firmy Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Redan uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również następujące kryteria: • przychody ze sprzedaż towarów i produktów są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób; • dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania; • przychody z tytułu najmu ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu aktualizującego jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej. 18 4.2.6 Szacowana pomoc Dotacje rządowe, pomoc publiczna otrzymana przez Spółkę podmiot udzielajacy pomocy dzień udzielenia pomocy wartość nominalna pomocy w PLN wartość pomocy brutto Forma pomocy przeznaczenie pomocy Urząd Pracy 04.2020 374 000,00 374 000,00 z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych pomoc na ochronę miejsc pracy Prezydent Miasta Łodzi 11.08.2020 63 895,92 63 895,92 dotacja pomoc de minimis I Mazowiecki US w Warszawie 19.05.2021 756 083,00 19 696,20 rozłożenie na raty płatności podatku pozostała pomoc kryzysowa I Mazowiecki US w Warszawie 23.06.2021 198 929,00 7 843,99 rozłożenie na raty płatności podatku pozostała pomoc kryzysowa I Mazowiecki US w Warszawie 22.10.2021 2 015 435,00 73 235,01 rozłożenie na raty płatności podatku pomoc de minimis 4.2.5 Aktywa finansowe - udziały 4.2.4  Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną Niektóre aktywa i pasywa jednostki wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. Zespół kierowany przez Dyrektora Finansowego ustala odpowiednie techniki wyceny i stosowania danych wsadowych do wyceny wartości godziwej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, jednostka może wykorzystać zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców do przeprowadzenia wyceny. Decyzja ta jest uzależniona od przedmiotu wyceny, szacowanej wartości oraz potencjalnego wpływu na sprawozdanie. Zespół wyceny ustala odpowiednie techniki wyceny i dane wsadowe do modelu. Dyrektor Finansowy raportuje ustalenia komitetu wyceny do Zarządu Spółki raz do roku w celu wyjaśnienia Spółka nie wykazuje szacowanej pomocy deminimis w przychodach. Na dzień bilasowy, jeżeli zachodzą przesłanki Zarząd przeprowadza test na utratę wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych będących składnikiem aktywów Spółki. Dla podmiotów notowanych test przeprowadzany jest w oparciu o ceny rynkowe (notowania giełdowe). W wyniku przeprowadzonych testów ustalany lub wycofywany jest potencjalny odpis na aktywa, które utraciły swoją wartość. Emitent dokonał weryfikacji odpisu na akcje w spółce TXM SA; w związku z trudną sytuacją uwarunkowaną pandemią COVID-19 Emitent pozostawił odpis na poziomie 100% wartości posiadanych akcji. 4.2.3  Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Jednostka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym Zarząd nie stwierdził, że wartość użytkowa pewnych składników wymaga redukcji. 19 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’ 000 PLN’ 000 91 253 71 616 690 666 4 616 4 462 96 559 76 744 86 418 70 387 81 622 65 347 4 796 5 040 10 141 6 357 9 631 6 269 (180) (578) Przychody ze świadczenia usług 5.Przychody Polityka rachunkowości Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze świadczenia usług Przychody ujmowane są w taki sposób, aby odzwierciedlać przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz Klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie ona uprawniona w zamian za dobra lub usługi. W wycenie uwzględnia się warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności, w tym wszystkie praktyczne rozwiązania. Sprzedaż towarów Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone, a wszelkie prawa do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków: - przeniesienia z jednostki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów; - scedowania przez jednostkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami; - możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów; - wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz - możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją. w tym sprzedaż dla jednostek powiązanych Analiza przychodów ze sprzedaży jednostki za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco: Sprzedaż z prawem zwrotu W przypadku, gdy jednostka przenosi kontrolę nad produktem na Klienta, a także udziela klientowi prawa zwrotu produktów i otrzymania w zamian pełnego zwrotu zapłaconego wynagrodzenia lub kredytu, który klient może zbilansować z bieżącymi lub przyszłymi należnościami wobec jednostki jednostka ujmuje wszystkie poniższe elementy: a. przychody z tytułu przekazania produktów w kwocie wynagrodzenia, do którego jednostka będzie uprawniona (zatem jednostka nie ujmuje przychodów z tytułu produktów, które zgodnie z oczekiwaniem mają zostać zwrócone, przy czym wartość zwrotu jest ustalana za pomocą wskaźnika korekty sprzedaży stanowiącego procentowy udział zwrotów towarów z danego roku do sprzedaży z danego roku liczony jako średnia wartość z dwóch zamkniętych lat obrotowych). b. zobowiązanie do zwrotu zapłaty lub zmniejszenie należności jeśli dane towary nie zostały opłacone. c. składnik aktywów (wraz z odpowiednią korektą kosztów sprzedaży) z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty. Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze świadczenia usług w tym sprzedaż dla jednostek pozostałych Przychody ze sprzedaży towarów 20 Sprzedaż zagraniczna 9 522 6 546 Sprzedaż hurtowa w Polsce 81 731 65 070 Sprzedaż usług 5 306 5 128 96 559 76 744 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’ 000 PLN’ 000 519 378 (450) (13 254) 69 (12 876) 469 391 - - 469 391 W przychodach ze sprzedaży ujęto korektę sprzedaży o prawo zwrotu towarów w następujących wartościach Aktywo z tytułu prawa zwrotu brutto Przychody wg MSSF 15 Prawo zwrotu towarów z bieżącego okresu Zrealizowane prawo zwrotu roku ubieglego W dniu 27.08.2020 spółka Redan SA zawarła umowę współpracy ze spółkami Top Secret sp. z o.o., Top Secret Fashion Story sp. z o.o. oraz Sonasino sp. z o.o., na podstawie której ustalono proces zakupu i sprzedaży towarów marki Top Secret (umowa po zbyciu udziałow w spółce Top Secret sp.z o.o i utracie kontroli). Na jej podstawie spółka Redan nabywa towary od spółki Sonasino sp. z o.o., które następnie udostępnia do sprzedaży w sieci sklepów spółki Top Secret Fashin Story sp. z o.o. Do momentu sprzedaży towarów ostatecznemu klientowi, Redan pozostaje właścielem towaru. W dniu 23.12.2019 spółka zawarła aneks do umowy współpracy z głównym odbiorcą Top Secret sp. z o.o., w którym dodano, iż własność towaru przechodzi na nabywcę na moment jego opłacenia, w związku z tym Redan SA uznaje przychód w momencie ich sprzedaży przez Top Secret sp. z o.o. do klienta ostatecznego. Na dzień bilansowy prawo zwrotu dotyczy spółki Top Secret Fashion Story sp. z o.o. na podstawie umowy z 27.08.2020 r. W roku 2020 prawo zwrotu towarów przysługiwało przede wszystkim spółce Top Secret sp. z o.o. na podstwie umowy z dnia 28.12.2009 r. Aktywo z tytułu prawa zwrotu netto Odpis z tytułu prawa zwrotu 21 6. Segmenty operacyjne PLN’000 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 "handel" 91 372 71 694 "usługi" 5 136 4 980 pozycje nieprzypisane 50 69 Sprzedaż zewnętrzna 96 559 76 744 "handel" 3 685 - 12 752 - "usługi" 680 915 pozycje nieprzypisane 50 69 Zysk w segmencie 2 954 - 11 768 - Koszty administracji centralnej i zarządu 2 292 - 2 462 - Saldo przychodów i kosztów operacyjnych 32 897 - Saldo przychodów i kosztów finansowych 1 158 - 11 299 Zysk przed opodatkowaniem 6 372 - 3 828 - "handel" 993 968 "usługi" 1 134 1 407 pozycje nieprzypisane 122 166 Amortyzacja ujęta w wyniku 2 249 2 541 "handel" 53 561 60 573 "usługi" 4 918 5 521 pozycje nieprzypisane 397 317 Aktywa niealokowane 4 178 3 905 Aktywa jednostki 63 054 70 317 Do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa, z wyjątkiem aktywów finansowych i aktywów z tytułu podatku odroczonego. Informacje o zobowiązaniach nie są prezentowane na poziomie poszczególnych segmentów tylko jednostki jako całości. Segmenty działalności zgodnie z MSSF8 zostały wyszczególnione ze względu na odmienny charakter prowadzonej działalności - sprzedaż towarów i sprzedaż usług. Segment "usługi" zajmuje się świadczeniem usług IT i wsparcia biznesu, segment "handel" obrotem towarowym krajowym i zagranicznym (obejmuje również sprzedaż usług powiązanych z obrotem towarowym). Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Powyższe przychody stanowią przychody od klientów zewnętrznych. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami jednostki nie są systematycznie prezentowane osobom decydującym, w związku z tym nie zostały tu zaprezentowane. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości opisana w Nocie 3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów pośrednich administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, zysku ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych, przychodów i kosztów operacyjnych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu. 22 6.1 Segmenty operacyjne Informacje dotyczące produktów i usług PLN’000 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 sprzedaż towarów 91 253 71 616 sprzedaż usług 'back-office' 4 123 4 287 podnajem nieruchomości 690 666 usługi logistyczne 324 - pozostałe usługi 170 175 96 559 76 744 Informacje dotyczące obszarów geograficznych PLN’000 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 Polska 86 918 70 120 Zagranica 9 641 6 624 96 559 76 744 PLN’000 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Polska 12 321 13 046 Zagranica - - 12 321 13 046 Informacje dotyczące głównych klientów PLN’000 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 spółki grupy Top Secret 85 294 68 751 85 294 68 751 () Aktywa trwałe bez instrumentów finansowych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tyt. świadczeń pracowniczych oraz praw wynikającyh z umów ubezpieczeniowych. Klienci od których przychody stanowią 10 lub więcej procent łącznych przychodów jednostki Klienci od których przychody przekraczają 10% przychodów są to 2 spółki należące do grupy Top Secret Sp. z o.o. (do 26 sierpnia 2020 spółka w 100% zależna od Redan SA, po tej dacie powiązana osobowo). Sprzedaż do tych spółek dotyczy obu segmentów działalności. Przychody od klientów Aktywa trwałe 23 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Przychody odsetkowe: Pozostałe pożyczki i należności 43 182 43 182 Przychody z tyt.zabezpieczeń gwarancji i kaucji 312 281 Dywidendy z inwestycji kapitałowych - - Pozostałe przychody finansowe - 1 - - Razem 355 464 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Przychody odsetkowe Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 43 182 Przychody odsetkowe uzyskane z aktywów finansowych, które są wyceniane w zamortyzowanym koszcie 43 182 Przychody z tytułu zobowiązań finansowych np. gwarancji 312 281 Przychody z tytułu dywidend uzyskane od podmiotów zależnych Przychody finansowe pozostałe w tym z tytuchu poręczeń - 1 Razem 355 464 Przychody z tytułu rozwiązania rezerw - 4 492 Przychody z tytułu sprzedaży inwestycji finansowych w jednostkach zależnych - 64 Pozostałe przychody finansowe Wynik netto z tytułu różnic kursowych 333 - Razem 688 5 020 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 Oczekiwane straty kredytowe Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu aktwów finansowych wycenianych w skorygowanym koszcie, w tym wynik dyskonta 679 10 442 Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu zobowiązań finansowych wycenianych w skorygowanym koszcie 16 12 Oczekiwane straty kredytowe z tytułu wyceny rezerwy na gwarancje finansowe i poręczenia Oczekiwane straty kredytowe razem 695 - 10 454 8.Oczekiwane straty kredytowe Przychody finansowe analizowane w podziale na kategorie aktywów: 7.Przychody finansowe Pozostałe przychody finansowe 24 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Koszty odsetkowe: Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym (z wyłączeniem tych otrzymanych od jednostek powiązanych) - - Odsetki od pożyczek i pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych - - Odsetki od zobowiązań z tytułu leasing 713 805 Odsetki od zobowiązań z tytułu obligacji 997 1 318 Pozostałe koszty odsetkowe 15 90 Rezerwa na odsetki od zobowiązań - 418 1 725 2 631 Strata ze sprzedaży inwestycji finansowych w jednostkach zależnych Koszty finansowe z tytułu poręczń zobowiązań finansowych 796 555 Pozostałe koszty finansowe 20 28 Koszty weksla 816 583 Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych: Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej Straty z wyceny pasywów finansowych wycenianych w wartości godziwej - 26 Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych wycenianych w cenie nabycia ( udziałów i akcji) - 651 - 677 Pozostałe koszty finansowe Wynik netto z tytułu różnic kursowych - 284 Razem 2 541 4 175 9.Koszty finansowe Nie zostały ujęte żadne koszty w odniesieniu do pożyczek, należności czy aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, inne niż wyżej ujawnione oraz straty z tytułu utraty wartości ujętych / odwróconych w odniesieniu do należności handlowych (patrz Nota 19). Pozostałe koszty finansowe: Koszty odsetkowe razem od zobowiązań finansowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia 25 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Zyski ze zbycia aktywów: Zysk ze sprzedaży majątku trwałego - 166 Pozostałe przychody operacyjne: Otrzymane odszkodowania 6 4 Otrzymane dotacje - 439 Zwrot kosztów likwidacji hali - - Pozostałe przychody 14 1 Rezerwy rozwiązanie 240 2 Przedawnione zobowiązania 15 15 Pozostała sprzedaż 77 11 352 638 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 Straty ze zbycia aktywów: Strata ze sprzedaży majątku trwałego 61 - Utworzone odpisy aktualizujące na majątek trwały Aktywa niematerialne Pozostałe - - - - Pozostałe koszty operacyjne: Utworzone rezerwy 64 1 513 Należności przedawnione 68 3 Pozostałe 127 19 320 1 535 10.Pozostałe przychody i koszty operacyjne 10.1 Pozostałe przychody operacyjne 10.2Pozostałe koszty operacyjne Polityka rachunkowości Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działaności niebędącej podstawową działalnością operacyjną Spółki np. zysk lub strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, dotacje, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp. 26 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Bieżący podatek dochodowy: - - Odroczony podatek dochodowy: Dotyczący roku bieżącego - - - - Koszt podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym z działalności kontynuowanej - - Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Zysk / strata przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (6 372) (3 828) Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (2020: 19%) (1 211) (727) Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych (7 845) (5 215) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (NKUP) według przepisów podatkowych (12 729) (6 776) Efekt podatkowy strat podatkowych poniesionych i nieodliczonych w bieżącym okresie 821 12 718 Efekt podatkowy strat podatkowych z lat ubiegłych oraz odpis na aktywo Pozostałe - - Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej - - Największe róznice w przychodach podatkowych stanowi korekta przychodów o prawo zwrotu wg MSSF 15 oraz przychody z wyceny instrumentów finansowych. Polityka rachunkowości Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco: Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. 11.Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej 11.1Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy W zakresie podatku dochodowego, jednostka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Jednostka nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. Największe różnice w kosztach podatkowych stanowi różnica w amortyzacji podatkowej oraz wartość utworzonych odpisów na inwestycje i należności, koszty PFRON oraz koszty przeterminowanych należności. Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego według źródła dochodu. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2021 i 2020 wynosi 19% i stanowi ona podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi w Polsce. W bieżacym okresie Spółka poniosła strate podatkową, tym samym nie wystapiło zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego. 27 Stan na Stan na 31.12.2021 31.12.2020 PLN’000 PLN’000 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8 76 (8) (76) - - PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Rzeczowe aktywa trwałe (74) 74 - - - Rezerwy (2) (6) - - (8) Zapasy 76 (68) - - 8 - - - - - Straty podatkowe - - - - - - - - - - Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego - - - - - PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Różnice kursowe - - - - - Rzeczowe aktywa trwałe (281) 207 - - (74) Rezerwy (2) - - - (2) Zapasy 283 -207 - - 76 Należności wątpliwe - - - - - Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń pracowniczych - - - - - Aktywa finansowe - - - - Prawo zwrotu - - - - - Aktywo na różnice kursowe - - - - - - - - - - Ulgi podatkowe - - - - - Pozostałe - - - - - - - - - - Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego - - - - - 11.3 Straty podatkowe Na dzień bilansowy nie zostały wykazane aktywa z tytułu podatku odroczonego na straty podatkowe: Ostateczny rok rozliczenia straty podatkowej Wartość straty podatkowej za 2018r. Wartość straty podatkowej za 2019r. Wartość straty podatkowej za 2020r. Wartość straty podatkowej za 2021r. 2022 1 700 2023 1 700 8 008 2024 8 008 33 470 2025 33 470 2 162 2026 2 162 razem strata podatkowa do rozliczenia 3 400 16 016 66 939 4 323 niewykazane aktywo z tytułu podatku odroczonego 646 3 043 12 718 821 11.2 Saldo podatku odroczonego Stan na koniec okresu Okres zakończony 31/12/2021 Stan na początek okresu Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych: Ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Okres zakończony 31/12/2020 Ujęte w wynik Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej: Spółka tworzy aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyłącznie do wysokości rezerwy na podatek dochodowy. Ujęte w wynik Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Stan na początek okresu Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych: Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi Stan na koniec okresu Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach 28 Stan na Stan na 31.12.2021 31.12.2020 PLN’000 PLN’000 821 12 718 16 408 4 507 2 085 6 131 19 314 23 356 - Różnice przejściowe 11.4 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe - Niewykorzystane straty podatkowe z lat wczesniejszych Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego: - Straty podatkowe za rok bieżący 29 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 1 459 5 896 643 1 905 - 651 2 102 8 452 (116) (3 839) (2 685) (6 656) (2 801) (10 495) Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 2 044 2 329 205 212 2 249 2 541 - - - - - - - - 5 951 5 474 5 951 5 474 Świadczenia po okresie zatrudnienia Razem koszty świadczeń pracowniczych Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Inne świadczenia pracownicze Razem amortyzacja i umorzenie Płatności na bazie akcji 12.5Świadczenia pracownicze Umorzenie rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja aktywów niematerialnych (w tym [koszty zbycia / umorzenia i amortyzacji / koszty administracyjne / inne koszty) 12.3Bezpośrednie koszty operacyjne związane z inwestycjami w nieruchomość 12.4Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie poniesienia Odpisy aktualizujące pożyczki (patrz Nota 17) Odpisy aktualizujące wartość udziałów wycenianych wg cen nabycia (patrz Nota 16) Odwrócenie odpisów aktualizujących należności handlowych (patrz Nota 19) 12.2Koszty amortyzacji i umorzenia Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość pożyczek (patrz Nota 17) 12.Wynik na działalności kontynuowanej Wynik za rok obrotowy z działalności kontynuowanej uwzględnia następujace pozycje: 12.1Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych Oczekiwane straty kredytowe z tyt. należności handlowych (patrz Nota 19) 30 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 zł na akcję zł na akcję (0,18) (0,11) (0,18) (0,11) (0,18) (0,11) (0,18) (0,11) Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 (6 372) (3 828) - - (6 372) (3 828) (6 372) (3 828) Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 35 709 35 709 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty na akcję Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku/straty przypadającego na akcję ogółem Inne Zysk/Strata wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku/straty na akcję z działalności kontynuowanej 13.1 Podstawowy zysk/strata na akcję Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki Zysk/Strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty podstawowego na akcję: Zysk/Strata rozwodniony na akcję ogółem Zysk/Strata rozwodniony na akcję: Z działalności kontynuowanej Polityka rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych Redan SA występujących w danym okresie. Z działalności kontynuowanej Podstawowy zysk/strata na akcję: 13.Zysk/Strata na akcję Podstawowy zysk/strata na akcję ogółem Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe. 31 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 (6 372) (3 828) - - (6 372) (3 828) (6 372) (3 828) Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 35 709 35 709 35 709 35 709 BYŁO JEST PLN’000 PLN’000 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 1 936 530 Nieruchomości inwestycyjne 1 982 1 982 Aktywo prawo do użytkowania 8 504 9 910 (1 406) - 1 406 ZMIANA Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2020 PLN’000 Spółka nie dokonywała dobrowolnych zmian zasad rachunkowości w 2021 roku oraz nie korygowała błędów lat ubiegłych. Dokonała zmiany prezentacyjnej w zakresie rzeczowych aktywów trwalych i aktywa z tytułu prawa do użytkowania 13.3 Skutki zmiany zasad rachunkowości i korekty błędów lat ubiegłych Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty rozwodnionego na akcję Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki Odsetki od obligacji zamiennych 13.2 Rozwodniony zysk/strata na akcję Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty podstawowego na akcję Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku/straty rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób: Zysk/Starata wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję z działalności kontynuowanej Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję ogółem 32 Wartości bilansowe: Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Maszyny i urządzenia 758 530 Prawo do użytkowania sprzętu 679 1 406 Nieruchomości inwestycyjne 1 705 1 982 Prawo do użytkowania lokali i budynków 8 543 8 504 11 685 12 422 Grunty własne wg kosztu Prawo do użytkowania lokali i budynków wg kosztu Maszyny i urządzenia wg kosztu Urządzenia w leasingu wg kosztu Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2020 11 398 6 784 2 846 21 028 Zwiększenia - 1 840 30 - 1 870 Zbycia - - (452) - (452) Inne - (721) 572 (572) (721) Stan na 31 grudnia 2020 roku - 12 517 6 934 2 274 21 725 Zwiększenia - 1 239 135 - 1 374 Zbycia - - (151) - (151) Inne - - 915 (915) - Stan na 31 grudnia 2021 roku - 13 756 7 833 1 359 22 948 Polityka rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową lub degresywną (metodą dygresywną amortyzowane są wyłącznie samochody osobowe ) przez szacowany okres użytkowania danego aktywa, wynoszący: • budynki, budowle -20- 40 lat • maszyny i urządzenia techniczne - od 3 do 15 lat • środki transportu – od 5 do 7 lat • urządzenia w leasingu finansowym – przez okres użytkowania środka trwałego od 5 do 7 lat • inwestycje w obcych środkach trwałych – przez okres trwania umowy najmu lub 10 lat, jeżeli umowa jest zawarta na czas nieokreślony lub z możliwością przedłużenia. Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje weryfikacji wartości bilansowych aktywów trwałych pod kątem istnienia dowodów wskazujących na utratę wartości. W przypadku, gdy efekt analizy jest pozytywny spółka szacuje wartość odzyskiwalną składnika aktywów i ujmuje w rachunku zysków i strat odpis aktualizacyjny, gdy wartość odzyskiwalna jest mniejsza od wartości bilansowej. Odpis aktualizujący ujmowany jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową, a wartością odzyskiwalną składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna odpowiada cenie sprzedaży netto składnika aktywów lub jego wartości użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkowa ustalana jest dla poszczególnych składników aktywów, w przypadku, gdy dany składnik aktywów generuje przepływy środków pieniężnych znacząco niezależne od tych generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. W przypadku, gdy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości majątku wspólnego, czyli aktywów, które nie wypracowują wpływów pieniężnych, niezależne od innych aktywów lub zespołów aktywów oraz nie można ustalić wartości odzyskiwanej pojedynczego składnika aktywów zaliczanego do majątku wspólnego, spółka ustala wartość odzyskiwalną na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycjach pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. 14.Rzeczowe aktywa trwałe Okres użytkowania jest corocznie weryfikowany. 33 Grunty własne wg kosztu Prawo do użytkowania lokali i budynków wg kosztu Maszyny i urządzenia wg kosztu Urządzenia w leasingu wg kosztu Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Skumulowane umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2020 roku - 1 307 5 990 848 8 145 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku lub likwidacji - - (450) - (450) Przesunięcia między grupami - - 364 (364) - Koszty amortyzacji - 1 445 500 384 2 329 Inne - (721) - - (721) Stan na 31 grudnia 2020 roku - 2 031 6 404 868 9 303 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku lub likwidacji - - (84) - (84) Przesunięcia między grupami - - - (470) (470) Koszty amortyzacji - 1 477 755 282 2 514 Inne - - - - - Stan na 31 grudnia 2021 roku - 3 508 7 075 680 11 263 Wartość netto 10 248 758 679 11 685 Zgodnie z MSSF 16 właściciel nieruchomości inwestycyjnej ujawnia informacje dotyczące leasingów, w których był lub jest leasingodawcą. Leasingobiorca, który jest w posiadaniu nieruchomości inwestycyjnej jako składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujawnia informacje zgodnie z wymogami MSSF 16 przewidzianymi dla leasingobiorców oraz ujawnia informacje zgodnie z wymogami MSSF 16 w odniesieniu do leasingodawców dla wszelkich leasingów operacyjnych. j) opis nieruchomości inwestycyjnej: Nieruchomość położona ul.Żniwna 10/14 nieruchomość znajduje się na działkach nr 57/29 i 57/32 o łącznej powierzchni 2,0371 ha. a) jednostka stosuje model oparty na cenie nabycia; b) wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej wynika z ekspertyzy wydanej przez niezależnego rzeczoznawcę w 14.10.2019 roku c) ujęte w rachunku zysków i strat kwoty: (i) przychodów z najmu nieruchomości inwestycyjnej 690 tys. PLN (w roku porównawczym 666 tys.PLN; (ii) bezpośrednich kosztów operacyjnych (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) poniesionych w związku z eksploatacją nieruchomości inwestycyjnej 45 tys.PLN; d) istniejace ograniczenia zbywalności nieruchomości inwestycyjnej nie istnieją. e) zobowiązania umowne do zakupu, wybudowania lub dostosowywania nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązania dotyczące napraw, utrzymania lub ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości:- nie wystepują Z wartości prawa do użytkowania lokali i budynków Spółka wydzieliła zgodnie z MSSF 16 i MSR 40 nieruchomości inwestycyjne na kwotę 1.705 tys. PLN. f) zastosowana metoda amortyzacji liniowa g) okresy użytkowania nieruchomości do 29.02.2028r. / zastosowane stawki amortyzacyjne; 11,54% h) wartość odpowiednio na początek/ na koniec okresu: bilansowa brutto12.517/12 517 tys.PLN, zakumulowana amortyzacja 2031 / 3496 tys.PLN, odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości: 0/0 tys.zł) ; i) uzgodnienie wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnej z początku okresu z wartością bilansową z końca okresu: (i) zwiększenia wartości - zwiększenia wynikające z nabycia nowych nieruchomości - nie dotyczy, zwiększenia wynikające z późniejszych wydatków wykazywanych jako składnik aktywów -nie dotyczy; (ii) amortyzacja 1465 PLN; (iii) kwota dokonanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz kwotę odwrócenia wcześniejszych odpisów w ciągu danego okresu, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów - nie wystapiły; Spółka Redan SA nie tworzyła odpisów na rzeczowe aktywa trwałe. 34 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 - - 625 606 625 606 Znaki handlowe Licencje Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2020 roku 159 7 951 8 110 Zwiększenia - 95 95 Zbycie aktywów - (1 400) (1 400) Klasyfikacja aktywów przeznaczonych do zbycia - - Stan na 31 grudnia 2020 roku 159 6 646 6 805 Zwiększenia - 253 253 Likwidacja - (29) (29) Zmiana klasyfikacji - przeniesienie do zapasów - - - Stan na 31 grudnia 2021 roku 159 6 870 7 029 Znaki handlowe 15.Pozostałe aktywa niematerialne Wartości bilansowe Licencje Polityka rachunkowości Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania) oraz zaliczki na zakup wartości niematerialnych. O ile nie są uznane za aktywa o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności. Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości (dotyczy np. znaków towarowych). Aktywa niematerialne po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: • Znaki towarowe 20 % • Patenty i licencje 50-100% • Oprogramowanie komputerowe 10-50 % • Pozostałe wartości niematerialne 20-50% Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje przeglądu wartości bilansowych majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, odwrócenie ujmuje się niezwłocznie w wynik. 35 Znaki handlowe Licencje Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 Skumulowane umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2020 roku 159 5 827 5 986 Koszty amortyzacji - 212 212 Inne - 1 1 Stan na 31 grudnia 2020 roku 159 6 040 6 199 Koszty amortyzacji - 205 205 Inne - - - Stan na 31 grudnia 2021 roku 159 6 245 6 404 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Odpis na WN - stan na początek okresu - - Zwiększenie odpisu - - Zmniejszenie odpisu (wykorzystanie) - - Odpis na WN - stan na koniec okresu - - W Redan SA najistotniejszym aktywem niematerialnym bądącym cały czas w fazie przygotowań do użytkowania jest nowy system informatyczny POS FASHION, którego wartość na dzień bilansowy wynosi 1,5 mln PLN. Wartość tego aktywa została przeklasyfikowana do zapasów, gdyż oprogramowanie jest w trakcie budowy i zostanie sprzedane do spółki TSFS sp.z o.o. W okresie porównawczym najistotniejszym aktywem niematerialnym było oprogramowanie POS Fashion w fazie przygotowania na kwotę 1,4 mln PLN. Nie istnieją inne znaczące aktywa niematerialne na dzień bilansowy. 15.1 Istotne aktywa niematerialne Spółka Redan SA w roku 2021 nie tworzyła dodatkowych odpisów na WNIP, w roku 2020 również nie były tworzone odpisy. 36 Stan na Stan na Stan na Stan na 31.12.2021 31.12.2021 31/12/2020 31/12/2020 TXM SA Polska 30,91% 40,49% 30,91% 40,49% LUNAR sp. z o.o. Polska 3,75% 3,75% 3,75% 3,75% KADMUS sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Raionio LTD (w likwidacji) Cypr 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% R-Fashion sp. z o.o. Polska 4,29% 4,29% 4,29% 4,29% Black Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Yellow Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Orange Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Red Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Top Sp. z o.o. Polska 8,97% 8,97% 8,97% 8,97% 16. Udziały w jednostkach powiązanych 16.1 Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco: Nazwa jednostki zależnej Udziały i akcje w jednostkach powiązanych wycenia się zgodnie z MSR 27 według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedawcy bez podatku VAT, który podlega odliczeniu, jak również koszty bezpośrednio związane z zakupem. W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty finansowe bieżacego okresu. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji, poprzez odniesienie odwracanej kwoty w przychody finansowe bieżącego okresu. Odwócenie wartości może być pełne lub częściowe. Procentow a wielkość udziałów posiadanyc h przez Spółkę Procentow a wielkość praw do głosów posiadanyc h przez Spółkę sprzedaż odzieży i obuwia Podstawowa działalność Procentow a wielkość udziałów posiadanyc h przez Spółkę Procentow a wielkość praw do głosów posiadanyc h przez Spółkę Polityka rachunkowości Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia Spółka celowa Po uprawomocnieniu się 27 sierpnia 2020r. postanowienia o zatwierdzeniu przyspieszonego postępowania układowego TXM SA procentowa wartość udziału Redan w tej spółce spadła, zarazem na skutek konwersji zobowiązań na kapitał wartość nominalna posiadanych akcji wzrosła o 460 tys. PLN. W dniu 23 lutego 2021 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany statutu i kapitału podstawowego spółki TXM SA w KRS. sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia 5 sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia W roku 2021 nie miały miejsca żadne ruchy na udziałach posiadanych przez Spółkę. 37 Nazwa jednostki zależnej Koszt Odpis aktualizujący Wartość netto Koszt Odpis aktualizujący Wartość netto TXM SA 12 988 12 988 - 12 988 12 988 - KADMUS sp. z o.o. 126 126 - 126 126 - LUNAR sp. z o.o. 50 50 - 50 50 - KRUX sp. z o.o. 0 - - 0 - - R-Fashion sp. z o.o. 1 1 - 1 1 - Raionio LTD (w likwidacji) 46 46 - 46 46 - R-Line sp. z o.o. 0 - - 0 - - Pozostałe 0 0 - 0 0 - Inwestycje w spółki powiązane razem 13 211 13 211 - 13 211 13 211 - Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Odpis na udziały i akcje na BO 13 211 72 901 Zwiększenie odpisu - 651 Rozwiązanie odpisu - - Przemieszczenie odpisu z należności - 460 Wykorzystanie odpisu - (60 801) Odpis na udziały i akcje na BZ 13 211 13 211 16.4 Istotne ograniczenia na dzień 31.12.2021 r. 16.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i powiązanych - odpisy i wartość bilansowa Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych TXM SA. Istnieją ograniczenia w zbywaniu akcji TXM zgodnie z zawartą umową z dnia 10 sierpnia 2018 r.pomiędzy akcjonariuszami TXM S.A., tj. Redan S.A. oraz 21 CONCORDIA 1 s.a.r.l. Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Utrata wartości aktywów finansowych w bieżącym okresie: W bieżacym roku nie miały miejsca żadne ruchy na odpisach na udziałach posiadanych przez Spółkę. Biorąc pod uwagę słabe wyniki TXM S.A. i ujemne kapitały Zarząd Redan S.A. na podstawie MSR 36.21 uznał, iż w przypadku jeżeli brak jest przyczyny, by sądzić, że wartość użytkowa danego składnika aktywów istotnie przewyższa wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży, za wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów można przyjąć jego wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży. W związku z obecną sytuacją rynkową zdaniem Zarządu Redan wiarygodne określenie przepływów pieniężnych jest obarczone znaczącym ryzykiem, dlatego dokonano wyceny do wartość godziwej na podstawie metody skorygowanych aktywów netto. Wartość skorygowanych aktywów netto jest to wartość aktywów przedsiębiorstwa po aktualizacji do wartości zbywczych pomniejszona o pasywa bieżące po aktualizacji do wartości faktycznej wymagających zapłaty i zobowiązania długoterminowe po aktualizacji do wartości rynkowej. Wartość udziałów w TXM S.A.została oszacowana na kwotę 0 zł (słownie: zero złotych). 16.3. Wycena spółki TXM S.A. na dzień 31.12.2021 r. 38 O zawartej umowie i jej warunkach spółka informowała w raporcie bieżącym 28/2018 dnia 13.08.2018 r. 2) Redan i Concordia mają prawo żądania, aby posiadane przez jedną ze stron akcje TXM były sprzedane w sytuacji, gdy swoje akcje zamierza sprzedać druga ze stron (prawo przyłączenia tag –along); 3) bez obowiązku zapewnienia prawa przyłączenia (pkt. 2) każda ze stron może sprzedać do 5% akcji Spółki w ciągu 12 m-cy i do 10% akcji TXM w ciągu całego trwania Umowy; 4) w przypadkach opisanych w pkt. 1 i 2 transakcje sprzedaży strony przyłączającej się lub pociągniętej muszą odbyć się na takich samych zasadach, jak transakcje strony sprzedającej lub żądającej sprzedaży; 5) strona, która nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązania wynikające z Umowy będzie zobowiązana dozapłaty drugiej stronie karyumownejw wysokości 50.000.000 zł (pięćdziesiąt milionów) złotych; 6) Umowa wygasa w momencie, gdy udział Redan lub Concordii w kapitale zakładowym TXM spadnie poniżej 15%; 7) Umowa nie stanowi porozumienia dotyczącego nabywania przez jej strony akcji TXM SA, ani zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu, ani prowadzenia trwałej polityki wobec spółki, tj. porozumienia o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (tj. z dnia 7 lutego 2018 r. (Dz.U. z 2018 r. poz. W umowie Emitent oraz Concordia postanowili uregulować ich wzajemne prawa i obowiązki w zakresie dotyczącym wyjścia kapitałowego (dezinwestycji) przez którąkolwiek ze Stron z inwestycji w akcje TXM, na następujących zasadach: 1)Redan i Concordia mają prawo żądania, aby druga strona sprzedała posiadane przez nią akcje TXM w przypadku, gdy pierwsza strona ma zamiar sprzedać swoje akcje (prawo pociągnięcia drag-along); prawo to działa w sytuacji, gdy potencjalny nabywca zaoferuje cenę sprzedaży każdej akcji TXM co najmniej równą wyższej z dwóch wartości: a) 6,00 zł/akcja b) (7 EBITDA – DN) / LA gdzie: EBITDA – oznacza znormalizowaną EBITDA Grupy TXM za 4 kolejne ostatnie zakończone kwartały obliczoną na ostatni dzień kwartału poprzedzającego żądanie sprzedaży akcji: DN – oznacza dług netto Grupy TXM na ostatni dzień kwartału poprzedzającego kwartał żądania sprzedaży akcji; LA – oznacza sumę wszystkich akcji TXM na dzień zawarcia sprzedaży akcji 39 16.5 Ujawnienia dotyczace jednostki stowarzyszonej TXM SA Stan na 30/09/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 33 263 34 860 51 442 52 318 (77 778) (68 258) (31 266) (31 131) (39 799) (15 470) Okres zakończony 30/09/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 105 032 139 637 (18 127) (12 380) - - (18 127) (12 380) - - (18 127) (12 380) - - Poniżej przedstawiono skrócone informacje finansowe TXM SA - jednostki stowarzyszonej Redan. Na ten moment Spółka nie posiada jeszcze dostępu do ostatecznej wersji sprawozdania finansowego TXM S.A. za rok 2021, dlatego prezentuje wartości ze sprawozdania finansowego tej spółki sporządzonego zgodnie z MSSF na dzień 30.09.2021r. Aktywa obrotowe Aktywa trwałe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania płatne zgodnie z postawiemiani układu Zobowiązania długoterminowe Przychody Zysk (strata) z działaności kontynuowanej Zysk (strata) z działaności zaniechanej (po opodatkowaniu) Zysk (strata) za rok obrotowy Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy Całkowite dochody razem za rok obrotowy Otrzymane dywidendy od spółki stowarzyszonej 40 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AFwZK) Pożyczki wykazane wg kosztu zamortyzowanego Należności długoterminowe 620 753 Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym (i) 3 213 3 098 Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom - 54 3 833 3 905 Razem 3 833 3 905 Aktywa obrotowe 594 3 129 Aktywa trwałe 3 239 776 3 833 3 905 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Odpis - stan na początek okresu 5 676 7 559 Zwiększenie odpisu 643 1 905 Przemieszczenie odpisu z należnośc handlowych - 51 Zmniejszenie odpisu (116) (3 839) Odpis - stan na koniec okresu 6 203 5 676 Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii: - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (AF WGPWF ), - instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody (IKpICD) - aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ( AFwZK) - aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AF WGpCD) Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z umowy przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Określa się ją w chwili początkowego ujęcia. Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty i obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji. (i) Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym na warunkach porównywalnych do kredytów komercyjnych. Szczegółowe informacje dotyczące tych pożyczek przedstawiono w Nocie 32.2 17.Pozostałe aktywa finansowe Aktywa finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli składnik aktywów jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy a warunki umowy składnika aktywów powodują powstanie przepływów pieniężnych w określonych terminach, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty . Zyski i straty z AFwZK odnosi się w wynik finansowy jako pozostałe przychody i koszty finansowe. Polityka rachunkowości 41 Umowa pożyczki Stopa procentowa Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego MAŁCZYŃSKA ANNA P.H.U. ANNA w walucie PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego FHU DOROTA PILARCZYKw walucie PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego ALESIA KASPSHYK w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego PHU KINGA ZĄBEK w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego AGATA BODYS w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego FIRMA HANDLOWA "J AND Z" JOANNA SEREJ w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego JUSTYNA GAŁKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego PHU MAŁGORZATA ŁASZCZYŃSKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego KATARZYNA MARYNOWICZ w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego KOLIA SYLWIA PODLASKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego K-DESIGN KAJA GRODZICKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego EMISTYLE ANETTA SOBIECKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego ALEX SECRET ALEKSANDRA CHRZAN w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego GABRIELLE GABRIELA KWAPISZ-MAJEWSKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego P.H.U. AGNIESZKA KUŹNIAK w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego IWONA SOWA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021 WIBOR 1M+2% 10,50 4,00 9,00 10,50 4,00 9,50 11,00 6,50 3,50 9,50 5,00 4,00 12,00 5,00 10,50 6,50 Informacja o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach podmiotom niepowiązanym. Podmiotom powiązanym nie były udzielane pożyczki w roku 2021. Kwota w tys. PLN 42 DATA OD DATA DO PZ PZ + 18 mies. PZ + 18 mies. PZ + 30 mies. PZ + 30 mies. PZ + 42 mies. PZ + 42 mies. oraz starsze, a także towary bez daty PZ jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ30a) lub jejednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ30b), wówczas odpis aktualizujący = 60% * wartość zapasu, w przeciwnym przypadku (PZ30c) odpis aktualizujący = (jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk na stanie * 1.25, ale minimum 60% jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ42a) lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ42b), wówczas odpis aktualizujący = 80% * wartość zapasu, w przeciwnym przypadku (PZ42c) odpis aktualizujący = (jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk na stanie * 1.25, ale minimum 80% jeśli nie było sprzedaży w poprzednich 12 miesiącach (PZ18a) lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ18b), wówczas odpis aktualizujący = 30% * wartość zapasu, w przeciwnym przypadku (PZ18c) odpis aktualizujący = (jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk na stanie * 1.25, ale minimum 30% 18.Zapasy Polityka rachunkowości Metodologia kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów przedstawia poniższa tabela: Odpis aktualizujący (PZ) odpis aktualizujący = 0% Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) i możliwej do uzyskania wartości netto. Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób: Towary - w cenie nabycia; Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów zaciągniętych pożyczek i kredytów. Wartość netto możliwa do uzyskania - jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaż do skutku. Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu aktualizującego jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej. 43 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Materiały 138 120 Produkcja w toku 1 508 1 581 Towary handlowe 34 806 34 558 Zapasy netto 36 452 36 259 Odpis aktualizujacy wartość zapasów 10 396 8 337 Zapasy brutto 46 848 44 596 w tym towary w drodze 3 821 1 040 Zmiany stanu odpisu na zapasy Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Stan na początek okresu sprawozdawczego 8 337 7 665 Utworzone odpisy z tytułu utraty wartości zapasów 2248 2831 Wykorzystanie odpisu- kwoty odzyskane w ciągu roku (189) (2 159) Stan na koniec okresu sprawozdawczego 10 396 8 337 Pion finansowy Grupy w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca przeprowadza wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą przez grupę Polityką Rachunkowości. Utworzone i rozwiązane odpisy zalicza się do kosztów sprzedanych towarów. W dniu 27.08.2020 r. spółka zawarła czterostronną umowę współpracy w zakresie zakupu i sprzedazy towarów handlowych. Na jej podstawie nabyte od bezpośrednich producentów lub spółki Sonasino towary marki Top Secret sp. z o.o. zostają udostepnione do sprzedaż w sieci franczyzowej spółki Top Secret Fashion Story. Towar jest własnością spółki Redan, a własność towaru przechodzi na nabywcę na moment wydania go ostatecznemu klientowi i jego opłaceniu. W związku z zawartą umową istotnie wzrosła wartość towarów w zapasach (w poprzednim okresie znacząca część towarów prezentowana była w spółce TS). Dodatkowo na towar znajdujący się na stanie magazynu zwrotów MG28 (MG) naliczany jest odpis aktualizujący = 100%. Koszt sprzedanych zapasów ujęty w kosztach bieżącego okresu obrachunkowego dla działalności kontynuowanej wynosił 82,5 mln PLN (74,1 mln mln PLN za rok 2020). Odpis aktualizujący wartość zapasów na dzień 31.12.2021 wyniósł 10,4 mln zł (8,3 mln na 31.12.2020). Na tkaniny (towary o indeksie zaczynającym się od STK (STK) odpis aktualizujący nie jest kalkulowany. Zobowiązania powstałe z tytułu zakupu towarów przez Redan od spółki Sonasino posiadaja zabezpieczenie na towarze do dnia ich opłacenia. Na dzień bilansowy wartość towarów z zabezpieczeniem prawa własności wynosi 2,2 mln. 44 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Należności z tytuł dostaw i usług 22 906 32 112 Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności (13 605) (17 584) 9 301 14 528 Odroczone wpływy ze sprzedaży . . Należności z tytułu leasingu operacyjnego - - Inne należności - - 9 301 14 528 Oczekiwane straty kredytowe to średnia ważona strat kredytowych z odpowiednimi ryzykami niewykonania zobowiązania występującymi jako wagi. Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy. Dla należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług, aktywów, które indywidualnie nie utraciły wartości, dodatkowo przeprowadza się zbiorową ocenę występowania przesłanek utraty wartości. Obiektywne przesłanki utraty wartości dotyczące portfela należności mogą obejmować doświadczenia jednostki z egzekwowaniem płatności, zwiększenie liczby płatności opóźnionych powyżej 365 dni w portfelu oraz zauważalne zmiany krajowych lub lokalnych warunków ekonomicznych korelujące z niewywiązywaniem się z zapłaty należności. Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należy określić prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności narażonych na ryzyko oraz procent utraty należności. 19.Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 19.1 Należności z tytułu dostaw i usług Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Przed przyjęciem nowego klienta jednostka stosuje system wewnętrznej i zewnętrznej oceny kredytowej do oceny zdolności płatniczej danego Klienta i na tej podstawie wyznacza mu limity kredytowe. Limity i punktacja danego klienta podlegają weryfikacji kilka razy do roku oraz każdorozowo w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach. Dodatkowo Spółka korzysta z ubezpieczenia firmy zewnętrznej należności dla kluczowych kontrahentów. Oddzielną grupę kontrahentów stanowią Klienci powiązani ze Spółką osobowo lub biznesowo, gdzie udzielone limity handlowe są po części metodą finansowania rozwoju Redan poprzez finansowanie kapitału obrotowego. Wszystkie należności z tytułu dostaw i usług, które nie przeterminowały się nie utraciły wartości. Spółka na bieżąco dokonuje analizy swojej pozycji kredytowej względem dostawców. Wykazane salda należności obejmują głównie należności od spółki Top Secret Fashion Story sp. z o.o., Top Secret Sp. z o.o. - największych odbiorców Spółki. Polityka rachunkowości Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na nieściągalne należności. Odpis na należności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane w straty w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należy określić prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności narażonych na ryzyko oraz procent utraty należności. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijamy należności nieściągalne i wątpliwe. W celu oszacowania oczekiwanych strat kredytowych przygotowywane są następujące dane i wyliczenia: 1. przygotowywane jest w podziale na kontrahentów powiązanych i niepowiązanych zestawienie należności w podziale na miesiące terminów płatności, 2. w tym samym podziale na miesiące terminów płatności przygotowane jest zestawienie w jakim terminie były płacone faktury tzn. w którym miesiącu, 3. przygotowane są miesięczne określone procentowo statystyki odnośnie terminów płatności tzn. ile % zapłacono na czas, a ile po czasie i z jakim opóźnieniem. Ze statystyk powstaje podsumowanie określające jaki % należności został zapłacony z opóźnieniem sięgającym do trzech miesięcy, z opóźnieniem od 4-6 miesięcy i z opóźnieniem powyżej 6 miesięcy. 45 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 975 852 585 15 903 przed 91-180 dni 397 3 756 27 49 18 090 4 oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (12 449) (6 918) 7 625 13 646 powyżej 365 dni przed terminem Razem 4. z zestawienia wiekowania należności na koniec roku przyjmowane są wartości należności zgodnie z przedziałami wiekowania. I tak należności przed terminem zostają podzielone uśrednioną strukturą w podziale na zapłaty: w terminie płatności, powyżej 1 miesiąca, powyżej 4 miesięcy i powyżej 6 miesięcy. Należności przeterminowane z uwzględnieniem odpisów zostają również podzielone powyżej 1 miesiąca, 4 miesięcy, 6 miesięcy i 12 miesięcy. 5. przygotowana zostaje struktura wartościowa należności w podziale na miesiące po terminie płatności (salda dokumentów po pierwszym miesiącu płatności, drugim itd.) i wyliczony % dla trzech okresów. Okres pierwszy to % przeterminowania należności po 11 miesiącach w należnościach z pierwszych dwóch miesięcy, drugi okres to % przeterminowania należności po 11 miesiącach do średniej z salda po 3,4 i 5 miesiącach i ostatni okres to % przeterminowania należności po 11 miesiącach do średniej z salda po 6,7,8,9 i 10 miesiącach. W ten sposób określamy jaki % w poszczególnych grupach należności w podziale na terminy płatności nie zostanie zapłacony w ciągu 11 miesięcy licząc od pierwotnego terminu płatności. 6. wyliczony % stosowany jest do wyliczonych należności w punkcie 4 i w ten sposób szacowane są oczekiwane straty kredytowe. Powyżej przedstawione salda należności z tytułu dostaw i usług, zawierają należności (patrz poniższa analiza wiekowa), które nie są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego. Należności które jednostka uznała za trudne do windykacji (w tym objęte układem) zostały objęte odpisem na oczekiwane straty kredytowe, pozostałą kwotę należności uznaje się za ściągalną. Analiza wiekowa należności nieprzeterminowanych (przed terminem wymagalności) Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności nieściągalne i wątpliwe. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, stosowane jest uproszczone podejście i wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. przed 0-30 dni przed 31-90 dni przed 181-365 dni 46 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 17 584 24 929 1 459 5 896 (4 752) (6 125) Przemiesczenie odpisu na akcje - (460) (2 685) (6 656) 1 999 - 13 605 17 584 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 478 365 729 419 735 5 441 181-365 dni 93 3 268 797 2 055 oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (1 156) (10 666) 1 676 882 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości Odpis rozliczony z należnością z tytułu korekty VAT- "ulga na złe długi" Stan na początek okresu sprawozdawczego Odpisy z tytułu utraty wartości należności, dyskonto Wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i sytuacji w Ukrainie na ocenę oczekiwanych strat kredytowych. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych 19.2 Transfery aktywów finansowych 91-180 dni ponad 365 dni Wartość wykorzystanych odpisów z tytułu utraty wartości w kwocie 4,75 mln PLN dotyczy spółek TS OOO i Zeta UKR. Wartość rozwiązanych odpisów dotyczy przede wszystkim należności od spółki Top Secret sp. z o.o. i odpowiada wartości odzyskanego z nich VAT należnego w ramach ulgi na złe długi. Szacując wielkość ujętych w 2021 roku odpisów aktualizujących należności handlowe Spółka przeanalizowała wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 oraz sytuacji gospodarczo - politycznej w Ukrainie na jakość kredytową odbiorców. Po przeprowadzonej analizie Spółka nie dokonała korekty prawdopodobieństwa niewypłacalności w związku z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Spółka na bieżąco analizuje wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i sytuacji w Ukrainie na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów spowodowanej pandemią i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w kolejnych okresach sprawozdawczych. Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług jednostka uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia kredytu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. W bieżącym roku nie nastąpił transfer aktywów finansowych. 31-90 dni Wykorzystanie odpisów Razem Oczekiwane straty kredytowe Należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość 0-30 dni Stan na koniec okresu sprawozdawczego 47 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Kapitał podstawowy 35 709 35 709 Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży akcji - - 35 709 35 709 Kapitał akcyjny składa się z: 35 709 35 709 Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży akcji - - 35 709 35 709 20.1 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale Liczba akcji Kapitał podstawowy ’000 PLN’000 PLN’000 Stan na 1 stycznia 2020 r. 35 709 35 709 - Zwiększenia / zmniejszenia - - - Stan na 31 grudnia 2020 r. 35 709 35 709 - Przeniesienie podziału zysku/(straty) na kapitał zapasowy - - - Podatek dochodowy w związki z odkupem akcji - - - Stan na 31 grudnia 2021 r. 35 709 35 709 - 20.Kapitał podstawowy oraz zapasowy Na wartość kapitału zapasowego składają się: 20.2 Akcje zwykłe mające częściowe pokrycie w kapitale - Nie wystepują w kapitale Redan SA 20.3 Zamienne akcje preferencyjne - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA 20.4 Opcje na akcje przyznane w ramach planów pracowniczych opcji na akcje - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA Kapitał zapasowy Polityka rachunkowości Kapitały ujmuje się w księgach zgodnie z podziałem na ich rodzaje wegług zasad określonych przepisami prawa. Redan SA wyróżnia kapitały zakładowy, kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy oraz zyski zatrzymane. Kapitał zakładowy wykazuje się w wartości wpisanej w Rejestrze Sądowym. Kwoty wpłacone na kapitał zakładowy, które nie zostały ujawnione w KRS w sprawozdaniu finansowym prezentuje się jako kapitały rezerwowe. 3. kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami zgodnie z programem motywacyjntm dla określonych osób. 1. kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ( nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną pomnijszona o koszty emisji), 35 709 244 akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale (35 709 244 na dzień 31 grudnia 2020 r.) 2. kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy, 20.5 Umarzalne skumulowane akcje preferencyjne - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA 48 Stan na 31 grudnia 2021 r. Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Liczba akcji Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A imienne 1 akcja=2 głosy 250 000 250 000 gotówką 28.08.1995 B imienne 1 akcja=2 głosy 50 000 50 000 gotówką 05.09.1997 01.02.1997 C imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką 14.11.1997 01.11.1997 D imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką 29.04.1998 01.03.1998 E imienne 1 akcja=2 głosy 150 000 150 000 gotówką 19.06.1998 01.05.1998 F imienne 1 akcja=2 głosy 800 000 800 000 gotówką 17.09.1998 01.08.1998 G imienne 1 akcja=2 głosy 400 000 400 000 gotówką 13.01.1999 01.01.1999 H imienne 1 akcja=2 głosy 1 000 000 1 000 000 gotówką 08.03.2000 01.01.2000 I na okaziciela 500 000 500 000 gotówką 08.03.2000 01.01.2004 J na okaziciela 1 000 000 1 000 000 gotówką 30.08.2000 01.01.2004 K imienne 1 akcja=2 głosy 2 000 000 2 000 000 gotówką 27.08.2001 01.01.2003 L na okaziciela 1 958 000 1 958 000 aportem 26.11.2001 01.01.2004 M na okaziciela 8 508 000 8 508 000 gotówką 17.12.2003 01.01.2004 N na okaziciela 114 000 114 000 gotówką 17.12.2003 01.01.2004 O na okaziciela 3 750 000 3 750 000 gotówką 17.12.2003 01.01.2004 P na okaziciela 14 570 14 570 gotówką 06.05.2005 01.01.2005 P na okaziciela 13 200 13 200 gotówką 20.09.2005 01.01.2005 P na okaziciela 15 750 15 750 gotówką 31.03.2006 01.01.2006 P na okaziciela 14 500 14 500 gotówką 10.08.2006 01.01.2006 R na okaziciela 6 000 000 6 000 000 gotówką 04.08.2009 01.01.2009 T na okaziciela 7 182 726 7 182 726 aportem 14.08.2014 01.01.2014 T na okaziciela 545 454 545 454 gotówką 14.08.2014 01.01.2014 S na okaziciela 1 043 044 1 043 044 konwersja z obligacji 03.06.2016 01.01.2015 35 709 244 35 709 244 Wszystkie akcje zostały opłacone lub pokryte aportami w odpowiedniej wysokości. Spółka nie emitowała i nie skupowała akcji własnych w bieżącym okresie. Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł Liczba akcji razem Kapitał zakładowy, razem 20.6 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale - struktura 49 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym - - 0 0 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 - 25 000 - (25 000) - - 21.6 Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych - nie dotyczy Redan SA Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym tworzony jest przez jednostkę z wypracowanych zysków. Nie została określona polityka spółki co do wykorzystania tej rezerwy. Kapitał ten jest tworzony w wyniku przenoszenia odpowiednich kwot z jednej pozycji kapitałów na drugie (za wyjątkiem pozostałych całkowitych dochodów). Stan na początek okresu sprawozdawczego Zwiększenia / zmniejszenia Stan na koniec okresu sprawozdawczego 21.2 Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych - nie dotyczy Redan SA 21.Kapitał rezerwowy 21.1 Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym 21.3 Kapitał rezerwowy z przeszacowania inwestycji - nie dotyczy Redan SA 21.5 Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia - nie dotyczy Redan SA 21.4 Kapitał rezerwowy z tytułu opcji na akcje rozliczanych instrumentami kapitałowych - nie dotyczy 50 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Zyski zatrzymane (31 984) (25 612) Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 . . (25 612) (107 000) (6 372) (3 828) - - - 85 216 (31 984) (25 612) Inne Zysk / strata netto Stan na koniec okresu sprawozdawczego W 2021 roku posiadaczom akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale nie wypłacono dywidendy. W 2020 roku również nie wypłacano dywidendy. W odniesieniu do bieżącego roku Zarząd proponuje pokryć bieżącą stratę z przyszłych zysków. Zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia 2021 roku nie jest pokryta (31 grudnia 2020 roku również nie była pokryta). 22.Zyski zatrzymane i dywidendy Stan na początek okresu sprawozdawczego Przeniesienie na lub pokrycie z kapitału zapasowego 51 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego - - Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego 0 0 23.Kredyty i pożyczki otrzymane Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty wartości, a także w wyniku amortyzacji. Polityka rachunkowości Na moment początkowego ujęcia kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu pozostałe zobowiązania finansowe (w tym kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania) wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. 52 23.1 Podsumowanie kredytów w Redan SA Kwota kredytu / pożyczki wg umowy [w tys.] kwota waluta USD 1 128 PLN 1 827 USD 1 275 PLN 123 30 listopad 2022 Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie większej niż 30 000 000 PLN (łącznie z Top Secret) stanowiących własność Redan SA wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Termin spłaty kwota [w tys.] Zabezpieczenia umowy trójstronnej zawartej między Redan SA, Top Secret sp. z o.o. a HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce: Warunki oprocentow ania Nazwa, siedziba kredytodawcy wartość kredytu w rachunku bieżącym w spółce Top Secret LIBOR 1M + marża 30 czerwiec 2022 wartość akredytyw czynnych Nazwa kredytobiorcy Zadłużenie na 31.12.2021 Rodzaj kredytu HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce REDAN S.A./ Top Secret sp. z o.o. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw limit łączny na kwotę 3 000 USD, w tym limit kredytu w rachunku bieżącym 1800 USD Zastaw rejestrowy na zapasach do najwyższej sumy zabezpieczenia 30 000 000 PLN (łącznie z Redan SA) stanowiących własność Top Secret Sp. z o.o. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Zastaw rejestrowy na prawie do znaku towarowego "Top Secret", "Troll", "Drywash" do najwyższej sumy zabezpieczenia dla każdego ze znaków wynoszącej 10 500 000 USD Pełnomocnictwo do rachunków bankowych spółki Redan SA oraz spółki Top Secret Sp. z o.o. prowadzonych w HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na akcjach spółki TXM S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 9 000 000 USD Przewłaszczenie towarów w transporcie objętych akredytywą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytobiorcy przez HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Oświadczenie Redan SA oraz Top Secret Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.p.c. Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bankowym prowadzonym w HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce do najwyższej sumy zabezpieczenia 10 500 000 USD 53 23.2 Naruszenie postanowień umowów finansowych W 2021 roku wystapiły przypadki naruszenia umów związanych z finansowaniem Spółki. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym zdarzały się nieterminowe płatności rat leasingowych, ale miały one charakter incydentalny i nie miały istotnego wpływu na funkcjonowanie Spółki. Na dzień bilansowy 31.12.2021 nie wystąpiły przypadki naruszenia umów kredytowych zawartych przez Redan bankiem HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce. Na dzień bilansowy nastąpiły przypadki naruszenia warunków ogólnych emisji obligacji serii F wyemitowanych przez Redan w postaci niedotrzymania określonych w umowie wskaźników finansowych. Spółka pozostaje z instytucjami finansowymi w operacyjnym, bieżącym kontakcie. 54 - cesja na należnościach przysługujących Redan od kontrahenta Wszystkie obligacje serii F wyemitowane przez Redan są w posiadaniu jednego obligatariusza. Taka sytuacja powoduje, że Zarząd Spółki jest w stanie – kontaktując się z jednym konkretnym podmiotem – poznać oczekiwania i ocenić działania, jakie ten obligatariusz może podjąć. - zabezpieczenia udzielone przez podmioty trzecie. Zabezpieczenia te nie obciążają żadnych aktywów należących do Redan. Emitent ponosi koszty będące wynagrodzeniem za udzielenie tych zabezpieczeń na zasadach rynkowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent posiada niezapłacone zaległe odsetki od obligacji w kwocie 231 tys. zł, które zgodnie z Porozumieniem dotyczącym ustalenia zasad spłaty odsetek zawartym w dniu 30 grudnia 2021r. powinny zostać zapłacone w dniu 28 lutego 2022r. Emitent jest w stałym kontakcie z obligatariuszem. Zostały podjęte rozmowy, które mają na celu wypracowanie rozwiązania zmierzającego do ewentualnej zmiany warunków spłaty zobowiązań wynikających z obligacji serii F. 24.Obligacje własne W dniu 10 sierpnia 2018 r. zostały wyemitowane obligacje serii F. W dniu 17 lipca 2019r. a następnie w dniu 17 grudnia 2020r. zmianie uległy Warunki Emisji i na dzień bilansowy obligacje miały następujące cechy: 1. Rodzaj obligacji: obligacje na okaziciela, mające formę dokumentu 2. Wartość nominalna jednej obligacji: 1.000,00 PLN 3. Cena emisyjna jednej obligacji: 990,00 PLN 4. Wielkość emisji: 13.000 obligacji, o łącznej wartości nominalnej 13.000.000 PLN 5. Oprocentowanie: stałe 12% do końca 2020r. a od 1 stycznia 2021 r. oprocentowanie w wysokości 7% w skali roku, chyba, że nie będą osiągnięte zapisane w WEO wskaźniki finansowe (wartość EBITDA nie osiągnie wartości wskazanych w Warunkach Emisji dla okresów tam wskazanych), wówczas oprocentowanie Obligacji za dany okres odsetkowy będzie podwyższone do 9%, z tym, że nadwyżki odsetek powyżej 7% będą skumulowane i płatne w terminie wykupu 6. Termin wykupu: 10 sierpień 2023r. 7. W latach 2021-2022 Emitent będzie wykupował Obligacje następująco: w I kwartale brak wykupu, w miesiącach kwiecień – listopad po 200 Obligacji co miesiąc, natomiast w grudniu 300 Obligacji. W 2023 r. Emitent będzie wykupował po 200 Obligacji co miesiąc w okresie od kwietnia do lipca. 8. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez obligatariuszy: w przypadku zajścia określonych zdarzeń, typowych dla tego typu instrumentów finansowych, obligatariusze będą uprawnieni do przedstawienia obligacji do przedterminowego wykupu. Po otrzymaniu żądania wykupu Emitent będzie zobowiązany dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania takiego żądania. 9. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez Emitenta: po upływie 7 m-cy od daty emisji Emitent jest uprawniony do przedterminowego wykupu całości lub części obligacji. 10. Obligacje zostały objęte przez fundusz Mezzanine FIZAN Noble Funds TFI S.A. 11. Zarząd nie posiada informacji o posiadaczach certyfikatów inwestycyjnych FIZAN - oświadczenie Redan SA oraz Top Secret Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 roku Nr 72, poz. 665, z późn. zm.) - przelew na zabezpieczenie wierzytelności przysługujących Redan SA od Top Secret sp. z o.o. wynikających z dwóch umów pożyczek Na dzień 31 grudnia 2021 roku Redan SA posiadał wyemitowane obligacje o wartości bilansowej 9,36 mln PLN. Nominalna wartość obligacji na dzień bilansowy wynosi 8,75 mln PLN. - ustanowienie zastawu rejestrowego na prawach ochronnych na znaki towarowe przysługujące Top Secret sp. z o.o. Zabezpieczenia stanowią: - poręczenie udzielone przez Top Secret sp. z o.o. - ustanowienie zastawu rejestrowego na 2.500.000 akcji Redan SA - ustanowienie zastawu rejestrowego na 8 750 000 akcjach TXM SA - ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach towarów handlowych należących do Top Secret sp. zo.o. - ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach towarów handlowych należących do Redan SA 55 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania finansowe wykazywane w WGPWF Wycena instrumentów pochodnych FORWARD - 26 - 26 Zobowiązania z tytułu obligacji 9 507 11 313 Inne zobowiazania finansowe - 251 Zobowiązania z tytułu leasingu 11 375 12 014 20 882 23 578 Razem zobowiązania finansowe 20 882 23 604 Zobowiązania krótkoterminowe 12 292 4 604 Zobowiązania długoterminowe 8 590 19 000 20 882 23 604 25.Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Polityka rachunkowości Jednostka zaprzestaje ujmowania zobowiązań finansowych wyłącznie w przypadku ich wypełnienia, umorzenia lub wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania finansowego, a zapłatą uiszczoną lub należną ujmuje się w wynik. Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako: - wyceniane w zamortyzowanym koszcie metodą efektywnej stopy procentowej, - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Do tej kategorii zalicza się instrumenty pochodne, które nie stanową instrumentów zabezpieczających, - umowy gwarancji finansowych. 56 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 362 299 5 080 5 283 5 442 5 582 5 392 5 531 50 51 5 442 5 582 Rezerwa na roszczenia banku(iv) Sprawy sądowe (iii) Rezerwa na przyszłe koszty PLN’000 PLN’000 PLN’000 Stan na 1 stycznia 2021 r. 3 000 1 930 353 Ujęcie rezerw - - 147 Redukcje wynikające z wykorzystania - płatności/innych zmniejszeń przyszłych korzyści ekonomicznych oraz sprawy sądowe - - - Redukcja wynikająca z analizy sytuacji wypłacalności oraz analizy rynku - - - Inne- korekta kosztów - - (350) Stan na 31 grudnia 2021 r. 3 000,00 1 930,00 150,00 26.Rezerwy Świadczenia pracownicze (i) Polityka rachunkowości Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy obciążają wynik finansowy Spółki po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. (iv) Rezerwa na możliwe roszczenia banku HSBC w przypadku, gdyby współkredytobiorca Top Secret sp. z o.o. nie dokonała spłaty wykorzystanego przez nią kredytu. (i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy, narosłe prawa do urlopów i roszczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń. Rezerwa na świadczenia pracownicze wzrosła o 63 tys. PLN w stosunku do roku ubiegłego. Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe Inne rezerwy (ii) (iii) Na 31.12.2020 roku ujęto rezerwę na sprawe sporną z Prime Global w zakresie wdrożenia oprogramowania SAP w spółce TXM SA. oraz na realizację cesji należności od Redan względem banku Turkiye ihracat Kredi Banks (bank nie posiada skutecznego potwierdzenia przyjęcia tej cesji do wiadomości przez Redan). Inne rezerwy Na 31.12.2020 roku saldo składa się przede wszystkim z rezerwy na przyszłe koszty 353 tys. PLN (w tym na koszty premii, usług, ubezpieczenie towarów w transporcie), rezerwy na możliwe roszczenia banku w przypadku, gdy współkredytobiorca nie dokona spłaty wykorzystystanego przez niego kredytu (Redan jest współkredytobiorcą tak samo jak Top Secret). Wartość rezerwy na kredyt w HSBC znacznie spadła, gdyż sytuacja finansowa po zatwierdzeniu układu restrukturyzacyjnego ustabilizowała się. (ii) Na 31.12.2021 roku saldo składa się przede wszystkim z rezerwy na przyszłe koszty 156 tys. PLN (koszty niewypłaconych premii i ubezpieczenie towarów w transporcie), rezerwy na możliwe roszczenia banku w przypadku, gdy współkredytobiorca nie dokona spłaty wykorzystystanego przez niego kredytu (Redan jest współkredytobiorcą tak samo jak Top Secret) 3mln PLN oraz rezerwy na koszty procesów sądowych 1930tys.PLN. 57 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania z tyt.wynagrodzeń 300 264 Kaucje otrzymane 36 - Zobowiązania z tyt.nabycia śr.trwałych - - Pozostałe zobowiązania z ZFŚS oraz tyt.rozrachunków z pracownikami 11 6 347 270 Zobowiązania krótkoterminowe 347 270 Zobowiązania długoterminowe - - 347 270 27.1. Bieżące zobowiazania podatkowe Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania z tytułu podatku VAT i cła 3 245 - Zobowiązania z tytułu ZUS 321 253 Zobowiązania z tytułu innych podatków 73 62 3 639 315 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 29 019 30 449 29 019 30 449 W bieżącym roku nastąpił wzrost zobowiązań z tytułu podatków, w tym głównie z tytułu podatku VAT. Na kwotę zobowiazania z tytułu Vat składa się głównie rozłożony na raty przez Urząd Skarbowy podatek Vat za miesiąc 07.2021 w wysokości 1.415 tys.pln, którego spłata nastąpi w ratach do 15.06.2022r. oraz podatek Vat za miesiąc 12.2021 w kwocie 1.508 tys.zł, przy czym kwota 631 tys. została spłacona w pierwszych miesiącach 2022 roku, zaś kwota 877 tys. zł rozliczona zgodnie z otrzmanymi postanowieniami z nadpłatą powstałą po skorzystaniu z ulgi za złe długi poprzez korektę deklaracji za poprzednie okresy (dotyczyła niespłaconych należności od spółki Top Secret Sp. z o.o.). Największym dostawcą Redan S.A. jest podmiot Sonansino Sp. z o.o. Jest to konsekwencja podpisanej w dniu 27.08.2020 r. czterostronnej umowy o współpracy i stosowanego modelu zakupu towaru z krajów Dalekiego Wschodu. Poza Sonasino głównymi dostawcami Spółki są dostawcy z Turcji oraz Hiszpanii.Termin płatności jest zróżnicowny i waha się od 8 do 18 tygodni po dacie dostawy. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem płynnościowym zapewniające optymalne zarządzanie płatnościami zobowiązań. 27.Pozostałe zobowiązania 28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Polityka rachunkowości Pozostałe zobowiązania stanowią zobowiązania z tyułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Stanowią one pozostałe zobowiązania finansowe, króre wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. 58 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 do miesiąca 834 1 315 ponad miesiąc 1 238 1 751 przeterminowane 2 072 3 066 do miesiąca 5 618 3 164 ponad miesiąc 21 329 24 219 przed terminem wymagalności 26 947 27 383 Razem 29 019 30 449 Analiza wiekowa zobowiązań handlowych : 59 Polityka rachunkowości 29 Zobowiązania z tytułu leasingu Umowa jest leasingiem jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres za wynagrodzeniem. Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym aktywem, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego aktywa w tym okresie. Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z: - okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z tej opcji, oraz - okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka nie skorzysta z tej opcji. Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, spółka stosuje definicje umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingodawca, jak i leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara. Określając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystała z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystała z opcji wypowiedzenia leasingu. Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingu spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według modelu kosztowego. Koszt powinien obejmować : - kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, - wszystkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez spółkę oraz - szacunek kosztów które mają zostać poniesione przez spółkę w związku z demontażem. Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, tj. stopę procentową jaka mogłaby być zaproponowana w przypadku uzyskania kredytu na zakup składników wyliczoną jako średnioważony koszt kapitału obcego, wspólny dla wszystkich podmiotów Grupy. Koszt kapitału obcego stosowany przy ustaleniu zobowiązania w dacie rozpoczęcia leasingu (ujawnienia składnika w aktywach) będzie wyliczony w oparciu o stan zobowiązań z tytułu kredytów, obligacji, umów leasingu oraz umów pożyczek na ostatni dzień poprzedniego roku. Przy przeliczaniu krańcowej stopy procentowej nie uwzględnia się zobowiązań z tytułu umów najmu, ujmowanych jako leasing wg MSSF 16. Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztów. W celu zastosowania modelu kosztu spółka, leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu: - pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne ( umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz - skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez: - zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu, - zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz - zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu prezentuje się jak aktywa jednostki oraz ujawnia się, które pozycje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji długo i krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu leasingu. 60 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Poniżej 1 miesiąca 210 226 137 164 Od 1 do 3 miesięcy 412 438 268 315 Od 3 mies. do 1 roku 1778 1894 1 162 1 379 Dłużej niż 1 rok i do 5 lat 8 815 8 100 6 431 6 272 Powyżej 5 lat 2 527 4 173 2 159 3 884 13 742 14 830 10 157 12 014 Minus przyszłe obciążenia finansowe (3 585) (2 816) Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 10 157 12 014 10 157 12 014 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 2 785 1 858 8 590 10 156 11 375 12 014 Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Część odsetkową przedstawia się odrębnie od kosztów amortyzacji i odnosi się w koszty finansowe bezpośrednio do sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości jednostki dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego. 29.1 Ogólne warunki leasingu Część sprzętu komputerowego oraz samochodów osobowych użytkowane jest w ramach leasingu. Średni okres obowiązywania umowy leasingu wynosi 3 lata (3 lata w roku 2020). Spółka ma możliwość zakupu wynajmowanego sprzętu za kwotę jego wartości nominalnej na koniec obowiązywania umowy. Zobowiązania Spółki wynikające z umów leasingu są zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu Oprocentowanie wszystkich zobowiązań z tytułu leasingu jest stałe na dzień zawarcia poszczególnych umów i wynosi od 2,4 % do 14,7 % rocznie (od 2,5% do 16,5% w okresie porównawczym). 29.2 Zobowiązania z tytułu leasingu Minimalne opłaty leasingowe Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu Spółka w 2021r. nie zawarła żadnych nowych umów leasingu (w 2020 również brak nowych umów). Spółka w bieżącym okresie dokonywała spłat zobowiązań w wymaganych ratach. Umowy najmu lokali magazynowych zostały zakwalifikowane jako umowy leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali. Uwzględnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jako: Umowy leasingu, w których spółka występuje jako leasingobiorca, dotyczą: 1) leasingu samochodów 2) leasingu sprzętu IT 3) leasingu wyposażenia magazynu 4) leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali 61 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 - leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali 1 465 1 445 - leasing sprzętu IT 147 215 - leasingów samochodów 84 116 - leasingu wyposażenia+maszyny 50 53 g) całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów 2 570 2460 h) aktywa z tytułu prawa do użytkowania i nieruchomości inwestycyjnej 10 248 10486 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 - leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali 8 543 8 504 - nieruchomość inwestycyjna 1 705 1 982 - leasing sprzętu IT 223 604 - leasingów samochodów 366 553 - leasingu wyposażenia+maszyny 90 249 razem 10 927 11 892 29.3 Informacje dodatkowe stanowiące podstawę do oceny wpływu, jaki leasingi wywierają na sytuację finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne leasingobiorcy. a) koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów c) koszt związany z leasingami krótkoterminowymi oraz kwoty przyszłych płatności, do których Spółka jest zobligowana z tytułu leasingów krótkoterminowych - w roku 2021 koszty związane z umowami leasingów krótkoterminiwych wyniosły 120 tys.PLN (w roku porownawczym 75 tys. PLN) j) wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego składnika aktywów: - umowy najmu na czas nieokreślony potraktowane są jako umowy na okres 5-ciu lat. W wielu przypadkach umowy takie zawierają klauzulę o możliwości wypowiedzenia tak więc istnieje możliwość skrócenia okresu takich umów. e) koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu-nie występują b) koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu d) koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości - nie występują Na dzień bilansowy Redan SA posiadał 7 podpisanych umów leasingu, oprocentowanych stawką marża plus Wibor 3M. i) zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego- nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym k) nie występują ograniczenia oraz kowenanty nałożone przez leasing. l) informacje dotyczące opcji przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu ; Najpóźniejszy termin spłaty umowy leasingowej poza leasingiem praw do lokalu to sierpień 2024r. 62 Oprócz powyższych Spółka nie realizuje innych programów świadczeń emerytalnych. 30.Programy świadczeń emerytalnych Pracownicy jednostki są objęci państwowym programem świadczeń emerytalnych realizowanym przez rząd. Jednostki te mają obowiązek przekazywania określonego procentu kosztów płac na fundusz emerytalny celem pokrycia kosztów tych świadczeń. Jedynym zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu świadczeń emerytalnych jest obowiązek odprowadzania określonych składek. W 2021 roku kontynuowany był rozpoczęty w poprzednim roku program PPK, do którego wszyscy chętni pracownicy mogli przystąpić. 63 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 20 882 23 604 (499) (389) 20 383 23 215 3 725 10 097 547,19% 229,92% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne) Struktura kapitałowa jednostki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty (ujawnione w nocie nr 23), obligacje ( nota 24), środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Zadłużenie finansowe (i) 31.Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem fiannsowym 31.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Zarządzanie kapitałem ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji i rozwoju, tak aby Spółka mogła przynosić korzyści, przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. Efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie wskaźnika dźwigni finansowej. Na jednostkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy. Zadłużenie netto Zarząd wraz z Dyrektorem Finansowym dokonuje przeglądu struktury kapitałowej cyklicznie w ciągu roku. W ramach przeglądu analizowany jest w szczególoności koszt kapitału oraz ryzyka związne z jego posiadaniem, a prowadzoną działalnością. 31.1.1 Wskaźnik dźwigni finansowej Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco: (ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Kapitał własny (ii) Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego (i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych oraz kontraktów gwarancji finansowych. 64 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 499 389 7 015 18 433 - 277 49 901 54 053 31.2 Kategorie instrumentów finansowych Należności ogółem i udzielone pożyczki Aktywa finansowe Środki pieniężne 31.3 Cele zarządzania ryzykiem finansowym Koszt zamortyzowany (w tym zobowiązania handlowe) Przez cały rok 2021 spółka Redan S.A. aktywnie zabezpieczała swoją ekspozycję walutową. W zależności od oceny prawdopodobieństwa negatywnych z punktu widzenia wyników Spółki zmian kursów walut: (i) nie zabezpieczała ryzyka (ii) zabezpieczała część lub całość otwartej pozycji walutowej. Dział Finansowy cyklicznie przedstawia Zarządowi Redan raporty dotyczące ryzyk rynkowych jakie dotyczą Spółki ale również ryzyk jakie mogą się kształtować w przyszłości. Stanowią one podstawę do podejmowanych decyzji biznesowych. Działalność Redan wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 31.5) i stóp procentowych (patrz nota 31.6). Na dzień bilansowy Spółka wykorzystywała instrumenty pochodne do zarządzania ryzykiem kursowym w postaci kontraktów forward powiązanych z zawartymi kontraktami handlowymi. Ponadto w związku z prowadzoną działalnością Spółka wykorzystuje również uzyskane przychody w walutach obcych celem regulowania zobowiązań wyrażonych w tych walutach. Spółka nie posiada zobowiązań kredytowych denominowanych w walutach obcych, a jedynie linię akredytywową, którą wykorzystywała na dzień bilansowy głównie w dolarze amerykańskim. Spółka nie zabezpiecza ryzyka stóp procentowych. Nadrzędnym celem tych działań jest identyfikowanie potencjalnych ryzyk przed ich wystąpieniem, szacowanie prawdopodobieństwa ich wystąpienia i ewentualnych skutków, a także budowanie scenariuszy reakcji lub unikania. Redan monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością za pomocą wewnętrznych raportów dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopień i wielkość ryzyka. Raporty te są przygotowywane przez wewnętrzna komórkę Spółki. Rodzaje ryzyka obejmują ryzyko rynkowe (w tym walutowe, stopy procentowej i inne rodzaje ryzyka cenowego), ryzyko kredytowe i ryzyko płynności. 31.4 Ryzyko rynkowe Zobowiązania finasowe pozostałe Zobowiązania finansowe 65 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/202 0 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Waluta EUR 1 495 3 703 490 352 Waluta USD 5 979 6 780 245 5 521 Stan na 31/12/2021 Zobowiązani a Aktywa Kurs 31 12 2021 Zmiana o + 10 % Zobowiązani a Aktywa Zmiana zobowiązanie Zmiana aktywo PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Waluta USD 5 979 245 4,0600 4,4660 6 577 270 -598 25 Waluta EUR 1 495 490 4,5994 5,0593 1 645 539 -150 49 Zmiana o - 10 % Wpływ na wynik -674 3,6540 5 381 221 598 -25 w tys.PLN Zmiana o -10% 674 4,1395 1 346 441 150 -49 Duży spadek należności denominowanych w USD w 2021r. wynika z odpisu należności kontrahenta OOO Top Secret - spółki działającej w Rosji, której działalność została zakończona. Powyższe pozycje związane są odpowiednio: (i) zobowiązania z dokonywanymi przez Redan zakupami towarów modowych, w tym otwarte akredytywy w ramach dostępnej linii akredytywowej w banku HSBC (ii) należności ze sprzedaży hurtowej oraz z dostawami do podmiotów działających jeszcze w 2021r. na rynkach wschodnich. 31.5 Zarządzanie ryzykiem walutowym Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych jednostki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco (przeliczone na złote polskie): Jednostka jest narażona na ryzyko związane z dolarem amerykańskim i euro. 31.5.1 Wrażliwość na ryzyko walutowe Zobowiązania Aktywa Zdaniem Zarządu analiza wrażliwości nie jest reprezentatywna dla ryzyka kursowego, ponieważ narażenie na koniec roku nie odzwierciedla poziomu narażenia w ciągu całego okresu sprawozdawczego. Jednak daje ona obraz, iż ryzko jest istotne z punktu widzenia zarządzania ryzykami finansowymi. Stopień wrażliwości jednostki na wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost zysku i zwiększenie kapitału własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN. W przypadku osłabienia PLN w stosunku do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały własne byłby odwrotny. W konsekwencji wyniku powyższej analizy można uznać iż zmiana kursu o + / - 10 % ma bezpośredni wpływ na wycenę należności i zobowiązań a tym samym na wynik finansowy. Ten wpływ w tym przypadku można określić na + / - 0,7 mln zł przy niezmiennym stanie należności i zobowiązań. Zmiana o +10% 66 31.5.2  Kontrakty forward zabezpieczające przed ryzykiem różnic kursowych Redan SA prowadzi politykę zawierania kontraktów forward zabezpieczających przed ryzykiem różnic kursowych w odniesieniu do płatności w walutach obcych. Redan S.A. zawiera transkacje forward, aby zabezpieczyć przepływy wynikające z zakupów dokonywanych w USD. Współpracuje w tym zakresie z firmą doradczą. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Redan SA nie posiadał zawartych kontraktów forward. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. 67 Stan na 31 12 2021 Odsetki za okres 2020 Stopa procentowa o + 100 pp Stopa procentowa o - 100 pp PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 leasingi 364 22 4 -4 Gdyby stopy procentowe były o 100 punktów bazowych wyższe/niższe, a wszystkie inne zmienne zachowały stałą wartość, to: 31.6 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych Redan SA jest narażony na ryzyko stóp procentowych, ponieważ on sam jak i należące do niego podmioty pożyczają środki oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Spółka obecnie nie zabezpiecza ryzyka różnicy stopy procentowej. 31.6.1 Wrażliwość na wahania stóp procentowych Spółka narażona jest obecnie na ryzyko stóp procentowych uzależnione od zmiany stopy WIBOR gdyż jej marża jest stała we wszystkich ekspozycjach narażonych na to ryzyko. Przedstawione poniżej analizy wrażliwości oparte są o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań niespłaconych na dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok oraz była ona stała w zakresie wielkości kapitału przez cały rok. W sprawozdaniach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla kluczowych członków kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 100 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych. Wrażliwość Redan S.A. na ryzyko stóp procentowych jest mocno ograniczona ze względu na niską ekspozycję zadłużenia Spółki. W związku z tym, w opinii Zarządu, ma ona ograniczony wpływ na wyniki osiągane przez Spółkę. 31.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym Dokonując przełożenia wyników powyższej analizy na pozycje wyniku finansowego poprzez koszty odsetkowe możemy stwierdzić, iż zmiana oprocentowanie o + / - 100 pp wpłynie o + / - 4 TPLN Wartość należności korygowana jest w związku z oceną oczekiwanych strat kredytowych. Analiza dotyczy leasingów opartych na zmiennej stopie procentowej, nie uwzględnia więc leasingów z tytułu prawa do użytkowania lokali. Jednostka nie jest narażona na ryzyko kredytowe związane z gwarancjami finansowymi udzielonymi na rzecz banków, ponieważ takowych instrumentów nie posiada w swoim portfelu. 31.7.1 Zabezpieczenie ryzyka kredytowego Jednostka zabezpiecza swoją pozycją należnościową poprzez m.in ubezpieczenie należności czy zastawy na zabezpieczeniach rzeczowych w przypadku dużych kontrahentów. Poza tym jednostka nie posiada zabezpieczenia ryzyka kredytowego związanego z aktywami finansowymi. Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego jednostka poniesie straty finansowe. Redan stosuje zasadę dokonywania transakcji z kontrahentami o sprawdzonej, weryfikowalnej wiarygodności kredytowej. Sprawdzenie to moźe następować również poprzez budowanie pozytywnej histrorii współpracy. Informacje o kontrahentach pozyskiwane są poprzez wewnętrznie sporządzone wywiady gospodarcze, weryfikacje w powszechnie dostępnych źródłach m.in informacji finansowych dostępnych publicznie. Narażenie jednostki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane cyklicznie przez dyrektora finansowego. Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności wdraża procedury przed windykacyjne. Wartość należności korygowana jest również w związku z wyceną oczekiwanych strat kredytowych. Największą ekspozycję na ryzyko kredytowe jednostka ma wobec Spółek, które są głównymi jej kontrahentami: Top Secret Sp. z o.o. oraz Top Secret Fashion Story sp. z o.o.. Wielkość kwot należnych od tych podmiotów podano w nocie 32.1. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami jednostki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. 68 Poniżej 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 mies. do 1 roku Od 1 roku do 5 lat Ponad 5 lat Razem (bez dyskonta) Wartość bilansowa PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 Stan na 31 grudnia 2021 r. Kredyty i pożyczki - - - - - - - Zobowiązanie z tytułu leasingu 210 412 1 778 8 815 2 527 13 742 11 375 Instrumenty o stałej stopie procentowej - 382 2 638 7 330 - 10 350 9 507 Umowy gwarancji finansowych - - - - - - - 210 - 794 - 4 416 16 145 - 2 527 24 092 20 882 31.8 Zarządzanie ryzykiem płynności Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi Zarząd, jednak operacyjnie zarządza nim dyrektor finansowy, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w jednostce ma formę identyfikacji ryzyk płynnościowych, optymalnego zarządzania liniami akredytowymi, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych. 31.8.1 Tabele ryzyka płynności finansowej Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych zobowiązań finansowych z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o niezdyskontowane przepływy pieniężne ze zobowiązań finansowych na najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z kapitału jak i odsetek. W przypadku zmiennych stóp procentowych kwotę niezdyskontowaną obliczono na podstawie krzywych stóp procentowych na koniec okresu sprawozdawczego. Umowny termin wymagalności wyznaczono jako najwcześniejszy możliwy termin żądania spłaty przez jednostkę. Główny odbiorca Redan prowadzi działalność w zakresie handlu detalicznego. Powoduje to, że głównym elementem determinującym poziom płynności jest realizowany poziom sprzedaży, nie zaś pozycje aktywów i zobowiązań finansowych. W związku z tym Spółka, jako podmiot niefinansowy, nie stosuje skomplikowanych modeli zarządzania płynnością. Kluczowy obszar zarządzania płynnością wiąże się z realizowanymi poziomami sprzedaży oraz z odpowiednim dostosowaniem wielkości zobowiązań handlowych i świadomym odraczaniem niektórych płatności ponad umowne terminy wymagalności. Spółka zarządza płynnością w horyzoncie: (i) rocznym (długoterminowym) – na etapie weryfikacji wykonalności rocznych planów finansowych w układzie miesięcznym; (ii) 2-3 miesięcznym (średnioterminowym) sporządzając ramowe tygodniowe plany przepływów oraz (iii) 4 tygodniowym (krótkoterminowym), operacyjnym – szczegółowo analizując planowane przepływy w tym okresie. W planie rocznym są m.in. uwzględniane działania dotyczące zapadalności zadłużenia finansowego oraz posiadane możliwości pozyskania dodatkowego takiego zadłużenia. Są także uwzględniane plany wydatków inwestycyjnych oraz źródła ich finansowania. W horyzoncie operacyjnym analizowane są przede wszystkim planowane poziomy sprzedaży oraz kwestie ich adekwatności do pokrycia planowanych wydatków. W przypadku niedostatecznych planowanych wpływów analizowane są możliwości zwiększenia sprzedaży. Z drugiej strony analizowane są planowane terminy spłaty zobowiązań w podziale na kategorie kontrahentów. W przypadku niedostatecznych wpływów, analizowane są możliwości odroczenia (w krótkim okresie czasu) lub ograniczenia (w średnim okresie) części wydatków. W celu ograniczenia ryzyka płynności i zapewnienia stabilności źródeł finansowania Spółka dywersyfikuje źródła finansowania zewnętrznego, korzysta z kredytu kupieckiego poprzez ustalanie terminów spłat z kontrahentami oraz podnosi efektywność działań sprzedażowych zwykle kosztem uzyskiwanej marży. 69 Poniżej 1 miesiąca Od 1do 3 miesięcy Od 3 mies. do 1 roku Od 1 roku do 5 lat Ponad 5 lat Razem (bez dyskonta) Wartość bilansowa PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 Stan na 31 grudnia 2020 r. Kredyty i pożyczki - - - - - - - Zobowiązanie z tytułu leasingu 226 438 1 894 8 100 4 173 14 827 12 014 Instrumenty o stałej stopie procentowej 88 279 2 745 9 919 - 13 030 11 313 Umowy gwarancji finansowych - - - - - - 314 716 4 639 18 018 4 173 27 857 23 327 Przetermin owane powyżej 1mies. Przetermino wane poniżej 1 miesiąca Razem PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 Zobowiązania handlowe Stan na 31 grudnia 2021 r. 1 238 834 5 618 21 329 29 019 30 449 Stan na 31 grudnia 2020 r. 1 751 1 315 3 164 24 219 30 449 W związku z tym negocjując z dostawcami warunki akredytyw w ten sposób, że będą ustalone odroczone terminy płatności, Redan uzyskał kredyt kupiecki od dostawców. W ten sposób poprawia swoją płynność. Większość akredytyw otwieranych na zlecenie Redan zawiera warunek o 120-dniowym terminie płatności, po zaakceptowaniu dokumentów przekazanych przez dostawcę do banku. 31.8.2 Ryzyka płynności finansowej z tytyłu dostaw i usług Poza powyższymi pozycjami zobowiązań Redan posiada również zobowiązanie z tytułu poręczenia dla spółki Loger sp. z o.o. za kredyt inwestycyjny, którego wartość nominalna na dzień 31 grudnia 2021r. wynosi 6 619 tys. zł. Okres ostatecznej spłaty to 15 lipca 2026r. Warunki umów zawartych przez Redan z bankiem przewidują możliwość odroczenia terminu płatności za akredytywy (punkt 2 powyżej). Z punktu widzenia kupującego musi on zabezpieczyć środki dla banku, który otworzył akredytywę w tak ustalonym terminie płatności, czy to bezpośrednio w formie zapłaty, czy też wolnej linii kredytowej, w ciężar której bank ma uruchomić środki. 31.8.3 Dostępne finansowanie zewnętrzne 1) płatność at sight – w tej sytuacji bank kupującego płaci dostawcy w momencie zaakceptowania dokumentów przedstawionych dotyczących dostarczanego towaru, lub 2) płatność jest odroczona w jakimś terminie po zaakceptowaniu dokumentów – w tej sytuacji dostawca otrzymuje środki w tym uzgodnionym terminie. Całość finansowania Spółki wraz z dostępnymi limitami oraz ich aklualnym wykorzystaniem zostały przedstawione w nocie 23.1. Spółka nie posiada limitów które są na chwilę obecną niewykorzystane, a mogłyby zostać wykorzystane. Wyjątek stanowią tutaj odnawialne linie akredytywowe udostępnione przez bank HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce. Spółka nie posiada na dzień bilansowy zobowiązań z tytułu budowy środków trwałych Akredytywa jest instrumentem finansowym wykorzystywanym w zakupach towarów. Po otwarciu akredytywy – w uproszczeniu – za zapłatę ceny sprzedaży dla dostawcy odpowiada bank otwierający akredytywę na zlecenie kupującego, co do zasady – znacząco zmniejsza ryzyko kredytu kupieckiego po stronie dostawcy. W ramach akredytywy kupujący i dostawca uzgadniają termin płatności. Możliwe są dwa scenariusze: Spółka na dzień bilansowy posiada 29 mln zł zobowiązań handlowych z czego zdecydowana większość 27 mln zł to zobowiąznia przed terminem płatności. Pozostała część zobowiązań to zobowiązania z przekroczonym terminem płatności. Największym dostawcą Redan S.A. jest spółka Sonasino sp. z o.o. Jest to konsekwencja przyjętego i stosowanego modelu zakupu towaru z krajów Dalekiego Wschodu. Ponadto głównymi dostawcami Spółki są dostawcy z Turcji oraz Hiszpanii. Termin płatności jest zróżnicowny i waha się od 8 do 18 tygodni po dacie dostawy. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem płynnościowym, w tym w szczególności zobowiązaniami przeterminowanymi. Zasady te oparte są przede wszystkim na budowaniu jak najlepszych relacji z dostawcami poprzez informowanie i renegocjowanie o zmianach w terminach płatności. Polityka zarządzania płatnościami przeterminowanymi zapewnia optymalne zarządzanie płatnościami zobowiązań. 70 Zdaniem zarządu, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej, a różnice pomiędzy ich wartością bilansową a wyceną w wartości godziwej nie są istotne dla sprawozdania finansowego. 31.9 Wycena w wartości godziwej 71 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 TOP SECRET SP Z O.O. 4 558 51 306 3 444 33 944 TXM S.A. 18 0 0 0 DELTA UKR LLC 0 -698 0 0 TOP SECRET FASHION STORY SP Z O.O. 76 974 13 555 0 0 TOP SECRET OOO 71 1 041 0 0 R-LINE SP Z O.O. 0 0 0 78 ZETAUKR LCC 0 152 0 0 Shumee S.A. 2 0 0 0 Pozostałe 0 -8 0 0 razem 81 623 65 348 3 444 34 022 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 TXM SA 853 1 051 0 0 0 0 TOP SECRET FASHION STORY SP Z O.O. 1 501 508 0 0 0 0 TOP SECRET SP Z O.O. 2 261 3 382 204 154 12 21 GETAR SP Z O.O. 36 47 0 0 0 LOGER SP. Z O.O. 2 1 1 670 1 635 168 186 R-FASHION SP Z O.O. 4 4 12 38 0 0 0 0 190 235 0 0 0 0 180 150 0 0 Shumee S.A. 324 0 0 0 0 0 Dariusz Młodziński 0 0 62 0 0 0 POZOSTAŁE 78 47 0 0 0 0 razem 5 059 5 040 2 318 2 212 180 207 AMF DORADZTWO MARKETINGOWE I FINANSOWE JOANNA I BOGUSZ KRUSZYŃSCY S.C. AGENDA Piengjai i Radosław Wiśniewscy s.c. * wynagrodzenie członków Zarządu przeniesione z noty 32.5 ** wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej przeniesione z noty 32.5 32. Transakcje z jednostkami powiązanymi Szczegółowe informacje o transakcjach między Spółką a jej jednostkami powiązanymi w 2021 r. przedstawiono poniżej. 32.1 Transakcje handlowe Sprzedaż pozostała finasowa W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi: Zakup usług Zakup towarów Sprzedaż towarów Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych. Jednostka sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych. W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje na świadczenie usług ze stronami powiązanymi: Sprzedaż usług 72 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 AGENDA SP Z O.O. 83 81 0 0 CENTRUM HANDLOWE BRUKOWA SC 0 2 0 0 Piengjai Wiśniewska 0 0 3 14 EURO-CENTER SP Z O.O. 41 39 0 0 ORES SP Z O.O. 26 24 0 0 Fundacja HAPPY KIDS 10 11 0 0 TARGET SP Z O.O. 203 201 0 0 TOP SP Z O.O. 2 13 0 0 TOP SECRET FASHION STORY SP. Z O.O. 1 270 4 081 0 0 ROKAPPA SP Z O.O. 5 3 0 0 TOP SPEED SP Z O.O. 109 107 0 0 GETAR SP Z O.O. 36 20 0 0 LEJDA SP Z O.O. 54 51 0 0 ELVIRO SP Z O.O. 8 1 0 0 DOTAR Sp. z o.o 23 20 0 0 TUBAR SP Z O.O. 4 5 0 0 AGENDA s.c. Piengjai i Radosław Wiśniewscy 0 0 18 18 REDRAL Sp. z o.o. 10 8 0 0 CARASSIUS SP. Z O.O. 8 6 0 0 CENTRUM HANDLOWE BRUKOWA IP SP. Z O.O. 0 4 0 0 ZETAUKR LCC 0 561 0 0 KRUX SP. Z O.O. - 1 0 0 TOP SECRET SP Z O.O. 18 715 20 632 0 0 LUNAR SP Z O.O. 22 13 0 0 TXM SA 824 652 0 0 KADMUS SP Z O.O. 14 8 0 0 TXM ROMANIA 31 31 0 0 R-FASHION SP Z O.O. 32 74 0 0 TOP SECRET OOO 14 4 460 0 0 BLACK LABEL 11 6 0 0 R-MODA sp. z o.o 10 1 0 0 R-STYLE SP Z O.O. 2 1 0 0 R-TRENDY SP Z O.O. 6 8 0 0 RED LABEL SP Z O.O. 4 1 0 0 R-LINE SP Z O.O. 3 3 0 0 LOGER SP Z O.O. 251 270 9 775 11 025 ORANGE LABEL SP Z O.O. 3 2 0 0 Silver Label Sp. z o.o. 3 0 0 0 Radosław Wiśniewski 0 0 37 210 AMF DORADZTWO MARKETINGOWE I FINANSOWE JOANNA I BOGUSZ KRUSZYŃSCY S.C. 0 0 12 30 Shumee S.A. 159 0 0 0 Dariusz Młodziński 0 0 18 0 POZOSTAŁE 15 13 0 0 razem 22 011 31 414 9 863 11 297 Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych. W zestawieniu pokazano należności i zobowiązania bez kapiatału pożyczek lecz z należnymi odsetkami. Kapitał udzielonych i otrzymanych pożyczek przedstawiony w nocie 32.2. Kwoty należne od stron powiązanych Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych W bieżącym okresie zrefakturowano zakupione usługi na spółki powiązane w kwocie 687 tys. PLN (w 2020 r. 337 tys. PLN), koszty i przychody w sprawozdaniu zostały spersaldowane. Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. 73 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Bez odsetek PLN’000 PLN’000 Pożyczkobiorca wartość pożyczki odpis wartość bilansowa wartość pożyczki odpis wartość bilansowa TOP SP Z O.O. 544 544 0 544 544 0 TOP SECRET SP Z O.O. 6 469 3 881 2 588 6 174 3 705 2 469 LUNAR SP Z O.O. 304 304 0 304 304 0 KADMUS SP. Z O.O. 62 62 0 62 62 0 YELLOW LABEL SP. Z O.O. 30 0 30 30 0 30 RED LABEL SP. Z O.O. 80 0 80 80 0 80 ORANGE LABEL SP. Z O.O. 180 0 180 180 0 180 R-FASHION SP Z O.O. 0 0 0 20 20 0 BLACK LABEL SP Z O.O. 165 0 165 165 0 165 R-STYLE 7 7 0 7 7 0 EURO-CENTER SP Z O.O. (jedn.pozostałe) 115 115 0 115 115 0 ELVIRO SP Z O.O. 795 795 0 795 795 0 TUBAR SP Z O.O. 150 0 150 150 0 150 Smarzyńska Agnieszka 25 25 0 25 0 25 Razem 8 926 5 733 3 193 8 651 5 552 3 099 suma odsetek od pożyczek () 154 151 3 181 124 57 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 0 0 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 0 0 32.3 Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa. ()Od udzielonych pożyczek w 2021 roku spółki są zobowiązane do zapłaty odsetek w wysokości 20 tys. Jednostka nie udzieliła kluczowym członkom naczelnego kierownictwa pożyczek. 32.2 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym 32.4 Pożyczki od jednostek powiązanych Jednostka nie zaciągała pożyczek od jednostek powiązanych. 74 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 80 84 Bogusz Kruszyński 60 84 Dariusz Młodziński 20 0 76 78 W tym: Wiśniewska Piengjai 12 12 Kapusta Leszek 12 12 Lachowski Sławomir 10 12 Kaczorowska Monika 30 30 Radosław Wiśniewski 12 12 0 0 0 0 0 0 Płatne w formie akcji 0 0 156 162 Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków kluczowego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń dla Zarządu Redan SA wynoszą 30 tys.PLN, a dla Rady Nadzorczej 3 tys.PLN Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 32.5 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa Wynagrodzenia Członków Zarządu określa Rada Nadzorcza, w zależności od uzyskanych wyników oraz od trendów rynkowych. ()Dokonano przeniesienia do noty 32.1 części wynagrodzeń dla Zarządu w zakresie wynagrodzenia za świadczone usługi w kwocie 238 tys. PLN za bieżący okres oraz 235 tys. PLN za okres porównawczy. ()Dokonano przeniesienia do noty 32.1 części wynagrodzeń dla Członków Rady Nadzorczej w zakresie wynagrodzenia za świadczone usługi w kwocie 180 tys. PLN za bieżacy okres oraz 150 tys. PLN za okres porównawczy. Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie Zarządu, w tym Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Świadczenia po okresie zatrudnienia Pozostałe świadczenia długoterminowe 75 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 17 081 24 272 1 261 5 565 (4 752) (6 125) Przemiesczenie odpisu na akcje TXM SA - (460) (375) (6 171) - 13 215 17 081 Stan na koniec okresu sprawozdawczego Stan na początek okresu sprawozdawczego 32.7 Odpisy na należności wątpliwe związane z wysokością nierozliczonych sald należności nieściągalnych lub wątpliwych należnych od podmiotów powiązanych oraz zmiana ich wysokosci w ciągu okresu 32.6 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Odpisy na należnosci handlowe Wykorzystanie odpisów Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości Odpisy z tytułu utraty wartości należności W bieżącym okresie zrefakturowano zakupione usługi na spółki powiązane w kwocie 687 tys. PLN (w roku 2020 r. 791 tys. PLN), koszty i przychody w sprawozdaniu zostały spersaldowane. W bieżącym okresie nie sprzedano podmiotom powiązanym środków trwałych (w roku 2020 r. 167 tys. PLN). Spółka REDAN S.A. nie otrzymała dywidendy w 2021 r., ani w roku 2020. 76 Podmiot powiązany Top Secret Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo TXM SA podmiot stowarzyszony Lunar Sp. z o.o. w upadłości podmiot powiązany osobowo Kadmus Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) Krux Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) R-Line Sp. z o.o. w upadłości podmiot powiązany osobowo Top Secret OOO Rosja podmiot powiązany osobowo R-Moda Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) R-Trendy Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) R-Style Sp. z o.o. w upadłości R-Fashion sp. z o.o. Raionio LTD (w likwidacji) LOGER Sp. z o.o. Black Label sp. Z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) Yellow Label sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) Orange Label sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) Red Label sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) Piengjai Wiśniewska Radosław Wiśniewski Anieszka Smarzyńska kluczowy personel kierowniczy jednostki stowarzyszonej Shumee S.A. Dariusz Młodziński EURO-CENTER SP Z O.O. podmiot powiązany osobowo podmiot powiązany osobowo AMF Doradztwo Marketingowe i Finansowe Joanna i Bogusz Kruszyńscy S.C. podmiot powiązany osobowo podmiot powiązany osobowo podmiot powiązany osobowo Centrum Handlowe Brukowa Sp.z o.o. podmiot powiązany osobowo Top Secret Fashion Story sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo kluczowy personel kierowniczy podmiot zależny podmiot powiązany osobowo AGENDA Piengjai i Radosław Wiśniewscy s.c. podmiot powiązany osobowo Rodzaj powiązania podmiot powiązany osobowo podmiot powiązany osobowo kluczowy personel kierowniczy CENTRUM HANDLOWE BRUKOWA IP SP. Z 32.8 Informacje dotyczące istoty związku z podmiotem powiązanym 77 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 499 389 499 389 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania: - - - Środki na koncie VAT - - Pobrane kaucje na zabezpieczenie akredytyw czynnych - - 499 389 33.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w jednostkowym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych: w tym Poza transakcjami wynikającymi ze standardowych operacji biznesowych rozliczanych kompensatami w 2021 roku dokonano zdyskontowania należności od spółki Top Secret Sp. z o o.o. w wysokosci 1 380 tys.zł, poza tym nie wystąpiły inne jednorazowe, niestandardowe transakcje niepieniężne. 34.Transakcje niepieniężne 78 Wyceny i przemieszc zenia Nowy leasing PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 10 156 (1 566) 8 590 Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji 8 844 (8 844) - Krótkoterminowe pożyczki i kredyty - - - - Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 1 858 (1 879) 2 806 2 785 Zobowiązania z tytułu obligacji 2 469 (1 900) 8 938 9 507 Pozostałe zobowiązania finansowe 277 - (251) (26) - Razem 23 604 - (4 030) 1 308 - 20 882 Wyceny i przemieszc zenia Nowy leasing PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 10 193 (1 700) 1 663 10 156 Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji - 8 844 8 844 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty - 355 (355) - Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 1 637 (1 655) 1 699 177 1 858 Zobowiązania z tytułu obligacji 10 998 (450) (8 079) 2 469 Pozostałe zobowiązania finansowe 182 (607) 25 677 277 Razem 23 010 355 (3 067) 789 2 517 23 604 Zmiany niepieniężne Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego ) 35. Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy pieniężne, które klasyfikują się jako działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego ) Spłacone zobowiązania Zmiany niepieniężne 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 Przepływy pieniężne Spłacone zobowiązania Przepływy pieniężne 79 - Spółki z grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o. zatrudniają niezbędną i doświadczoną kadrę pracowników mających wieloletnie doświadczenie w planowaniu, zaprojektowaniu, zakupie, marketingu i na końcu sprzedaży kolekcji. 36. Kontynuacja działalności spółki REDAN SA 1.Sprawozdanie finansowe za 2021 rok zostało sporządzone przy założeniu, iż Redan będzie kontynuował działalność w dającej przewidzieć się przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. 2. Uzależnienie Redan od operacji gospodarczych z grupą kapitałową Top Secret - Przedmiotem sprzedaży przez Redan towarów do innych odbiorców niż spółki z grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o. są towary, które Spółka posiada do dyspozycji, ponieważ są zamawiane przez spółki z grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o. Oznacza to, że gdyby Top Secret Sp. z o.o. przestał zamawiać nowe towary, zdolność Redan do prowadzenia sprzedaży do innych odbiorców niż Top Secret byłaby radykalnie ograniczona. - Redan posiada na 31 grudnia 2021 r. należności od grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o., po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, na kwotę 10 mln zł, z tego 8,4 mln zł jest objęte układem w Top Secret Sp. z o.o. i w związku z tym ma ustalony harmonogram spłat do 31 grudnia 2026 r. (odpisy są utworzone na całość kwoty, która ma być objęta umorzeniem zgodnie z warunkami układu z wierzycielami przyjętego w uproszczonym postępowaniu restrukturyzacyjnym w Top Secret Sp. z o.o.). - Na dzień 31 grudnia 2021 r. Redan posiadał towary o wartości 36,5 mln zł netto (po uwzględnieniu odpisów aktualizujących), z tego 17,7 mln zł znajdowało się w sklepach pod marką „Top Secret” lub outletach. - Redan i Top Secret Sp. z o.o. są współkredytobiorcami w umowie kredytu w rachunku bieżącym i linii akredytyw numer 80/2014 z dnia 17 grudnia 2014 zawartej HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce W przypadku nie dokonania spłaty części kredytu przypadającej na Top Secret Sp. z o.o. Redan byłby zobowiązany do dokonania tej spłaty na rzecz banku. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kwota zobowiązania Top Secret Sp. z o.o. wobec banku z tytułu tej umowy kredytowej 1,6 mln USD. Redan ma utworzoną rezerwę na pokrycie tego ryzyka w wysokości 3 mln PLN . - W związku z powyższymi faktami kontynuacja działalności przez Redan musi być analizowana również w kontekście zdolności grupy kapitałowej Top Secret oraz spółki Sonasino Sp. z o.o. do prowadzenia także przez nie działalności. 4. Ocena prawdopodobieństwa funkcjonowania biznesu pod marką „Top Secret” na podstawie uzyskanych informacji od Zarządu Spółki Top Secret 3. Warunki operacji gospodarczych Redan ze spółkami z grupy kapitałowej Top Secret - Warunki współpracy Redan ze spółkami z grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o. oraz z Sonasino Sp. z o.o. reguluje umowa o współpracy handlowej zawarta w dniu 27 sierpnia 2020 roku pomiędzy Redan SA, Top Secret Sp. z o.o., Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. (spółka zależna Top Secret Sp. z o.o.) oraz Sonasino Sp. z o.o. Zgodnie z jej treścią Redan zobowiązuje się do nabywania we własnym imieniu i na własny rachunek towarów, wskazanych w zleceniu udzielonym przez Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. od dostawców (producentów) oraz do świadczenia pełnej obsługi logistycznej w zakresie dostaw towarów z magazynu do punktów sprzedaży towarów (zwłaszcza do sklepów), w tym także do dokonania odprawy celnej towarów. Od momentu zawarcia tej umowy towary dostarczone przez Redan do sklepów „Top Secret” oraz do outletów stanowią własność Spółki, która sprzedaje je Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. w momencie, gdy ta spółka sprzedaje je klientom detalicznym. - Umowa została zawarta na czas oznaczony i obowiązuje do 31 grudnia 2028 r. czyli ponad 8 lat. Możliwość jej wypowiedzenia została w treści tej umowy określona tylko w sytuacjach, gdy któraś ze stron nie realizuje jej postanowień. W żadnym innym wypadku nie ma możliwości jej wypowiedzenia. Stanowi ona zatem trwałą podstawę długofalowej współpracy Redan ze spółkami z grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o. i z Sonasino Sp. z o.o. - Analiza ekonomiczna i biznesowa wymienionej powyżej umowy o współpracy wskazuje, że dochody Redan w wyniku jej wdrożenia wzrosną. Za rok 2021 vs 2020 (bez uwzględnienia zmniejszającego sprzedaż 2020 odpisu w wysokości 7,7 mln zł w związku z otwarciem postępowania układowego Top Secret Sp. z o.o.) dochody wzrosły o 8,8 mln zł, a marża % poprawiła się o 2,4 pp. Wynika to jednej strony z faktu podwyższenia marży na sprzedaży towarów do Top Secret Fashion Story Sp. z o.o., a z drugiej strony z przeniesienia odpowiedzialności na tą spółkę realizację przez Redan tych poziomów marży aż do momentu ostatecznej wyprzedaży kupionych towarów (dotychczas ryzyko braku sprzedaży lub nieuzyskania założonej marży lub nawet sprzedaży w cenach niższych od cen zakupu ponosił Redan). Marża na łącznej sprzedaży do grupy kapitałowej Top Secret za 2021 rok wyniosła 12,5 mln zł wartościowo (14,6% marży) przy sprzedaży towarów i usług Redan za 85,3 mln zł za 2021. 80 - Niezależnie od prowadzonej sprzedaży Redan posiada kompetencje w zakresie prowadzenia usług logistycznych (transportu międzynarodowego, odpraw celnych, kompletacji i realizacji wysyłek towarów zarówno do sklepów jak i do detalicznych odbiorców e-commerce), a także w świadczeniu usług IT, a tym w zakresie wymiany danych między różnymi systemami oraz tworzenia aplikacji na potrzeby wewnętrzne. Spółka podejmuje działania, aby rozwijać możliwości świadczenia usług w tym zakresie także na potrzeby innych klientów niż związani z biznesem marki „Top Secret”. W 2021roku Redan świadczy usługi logistyczne dla pierwszego istotnego klienta. Spółka zamierza rozwinąć swoje działania na większą liczbę klientów. 6. Prognozy przepływów pieniężnych Redan SA na najbliższe 12 miesięcy - Prace nad kolekcjami na kolejne sezony toczą się sprawnie i zgodnie z pierwotnymi kalendarzami produktowymi i zakupowymi. Biorąc pod uwagę przyjęty sposób pracy w formule just-in-time (dostawy od dostawców powinny dotrzeć do magazynu na tydzień przed terminem ich wprowadzenia do sklepów) na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania towary: (i) na lato 2022 były w sklepach lub w drodze od dostawców, (ii) na jesień 2022 r. – trwają prace planistyczne oraz projektowe. - Pomimo pandemii COVID 19 i przeprowadzonego postępowania restrukturyzacyjnego w Top Secret Sp. z o.o., marka „Top Secret” utrzymała dobre relacje z wieloma dostawcami, którzy dla niej na bieżąco produkują i dostarczają towary oraz przyjmują zamówienia na kolejne modele. - W 2021r., pomimo pandemii i zakazów handlu, ok 8 mln osób odwiedziło średnio 167 sklepów tradycyjnych "Top Secret" w Polsce oraz było ok. 20,3 mln wejść do sklepu internetowego topsecret.pl. - Na koniec 31 grudnia 2021 r. działały 163 sklepy „Top Secret” - W przypadku, gdyby Redan uzyskiwał niższe od zakładanych przychody ze sprzedaży, wówczas Spółka może podjąć działania dostosowawcze w postaci: -W oparciu o prognozy dla operacji marki „Top Secret” oraz swoje założenia dotyczące innych działalności i kosztów Redan, zarząd opracował prognozowane przepływy finansowe Spółki na 12 najbliższych miesięcy od dnia sprawozdawczego. Prognoza ta wskazuje, że Redan będzie w stanie w tym okresie utrzymać płynność finansową. Niewykonanie wpływów przewidzianych w prognozie CF stanowiłoby istotne zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności przez Redan. - W ciagu najbliższych 12 miesięcy Redan nie zamierza przeprowadzać istotnych inwestycji. Planowane oraz wykonywane są wydatki niezbędne do zapewnienia możliwości świadczenia usług logistycznych dla innych klientów niż związani z marką „Top Secret”. Źródłami finansowania działań inwestycyjnych będą środki wypracowane w trakcie prowadzonej działalności gospodarczej. W ocenie zarządu plany inwestycyjne Redan mają zapewnione źródła finansowania. - intensyfikacji wyprzedaży towarów z poprzednich sezonów – oczekiwana nadwyżka zapasów ponad niezbędny poziom dla prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej wynosi ok. 2,0 mln zł (po pomniejszeniu o wartość odpisów aktualizujących); - redukcji kosztów bieżących działalności, zmniejszenia zatrudnienia lub czasowego obniżenia wynagrodzeń podstawowych; w planie podstawowym na rok 2022 zaplanowano spadek porównywanych kosztów bieżących działalności o 1,1 mln zł r/r, w sytuacji kryzysowej koszty te można dalej ograniczyć; Oznacza to, że spółki z grupy Top Secret posiadają niezbędne zasoby do realizacji zamierzeń w ciągu najbliższych 12 miesięcy oraz pomimo epidemii COVID-19,marka „Top Secret” utrzymała zarówno kanały dystrybucji, jak i zainteresowanie klientów. 5. Działania Redan nie powiązane bezpośrednio z marką „Top Secret” w Polsce - Redan, własnymi środkami, rozwija sprzedaż towarów „Top Secret” na rynkach zagranicznych. Częściowo sprzedaż odbywa się w modelu tradycyjnym, w którym partnerzy handlowi kupują towary w oparciu o kontraktacje. Dynamicznie rośnie jednak sprzedaż do zagranicznych multibrandowych sklepów e-commerce, które nie kupują towarów na swój stan magazynu, lecz publikują w swoich serwisach poziom zapasów bezpośrednio magazynu Redan i przekazują do Redan zebrane zamówienia od swoich klientów. Dzięki temu Redan sprzedaje im towary, które oni w praktyce już także sprzedali swoim klientom. W tym modelu, korzystnym zarówno dla Redan jak i dla partnerów handlowych, podłączane są kolejne sklepy, a już istniejące regularnie zwiększają obroty. Obroty do klientów eksportowych (bez uwzględnienia transakcji stokowych) w 2021 wzrosły r/r o 2,8 mln zł czyli 44%. - odroczenia terminów płatności innych zobowiązań handlowych 81 - Spółka Redan nie prowadzi operacji finansowych z Rosją ani Białorusią. - Analizując wpływ wojny w Ukrainie na Redan, należy również wziąć pod uwagę nastroje konsumenckie w Polsce. W krótkim okresie czasu sytuacja zagrożenia powoduje odchylenia sprzedaży od planów marki „Top Secret”, jednak spółki zakładają że sytuacja nie powinna utrzymać się w dłuższym okresie i grupa Top Secret będzie realizować plany sprzedaży. W związku z przedstawionymi powyżej punktami dotyczącymi: powiązania Redan z marką Top Secret oraz jej rozwojem, strategią samego Redan, a także perspektywą finansowania Redan - zarząd podjął decyzję o sporządzeniu sprawozdania Redan w oparciu o zasadę kontynuacji działalności. Nie zmienia to faktu, że w 2022 r. występuje podwyższony poziom niepewności oraz występują zagrożenia, które wskazują na istnienie niepewności, co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności i z tego względu Spółka może w przyszłości nie uzyskać zakładanych korzyści ekonomicznych z aktywów i nie uregulować zobowiązań w toku zwykłej działalności. 9. Wojna w Ukrainie 10. Podsumowanie Prognoza przepływów dla Redan wskazuje, że Spółka jest w stanie skutecznie prowadzić działalność i utrzymać płynność w okresie kolejnych 12 m-cy. Krytyczne znaczenie dla utrzymania płynności przez Redan, a tym samym przyjęcia założenia kontynuacji działalności mają wpływy od grupy Top Secret oraz utrzymanie kredytu kupieckiego przez spółkę Sonasino. - Redan w zasadzie nie ma bezpośredniej ekspozycji na rynek Ukrainy, czy Rosji. W Ukrainie działają/działały dwa sklepy franczyzowe, które kupowały towary od Redan. Zakupy dokonywane były na przedpłatę zatem Redan nie posiada od nich żadnych należności. Poza tym sprzedawane były towary do sklepu www rozetka.com.ua., tutaj też nie występują należności. Udział sprzedaży do klientów na Ukrainie w 2021 r. był na poziomie ok. 0,4%. - W 2021 r. Redan prowadził sprzedaż także za pośrednictwem sklepu www.topsecret.com.ua. Jednak – jeszcze przed rozpoczęciem wojny w połowie lutego br. – została wstrzymana możliwość zamawiania towarów. Decyzja została podjęta po przeanalizowaniu rentowności sklepu. Kanał ten okazał się nierentowny. 7. Finansowanie Redan - Kredyt w rachunku bieżącym i linia na akredytywy w HSBC W HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Top Secret sp. z o.o. i Redan SA (jako współkredytobiorcy) korzystają z umowy o kredyt w rachunku bieżącym i linii akredytyw numer 80/2014 z dnia 17 grudnia 2014 kredytu o łącznej maksymalnej wartości 3 mln USD. Termin spłaty kredytu w rachunku bieżącym oraz okres dostępności limitu na akredytywy kończy się w dniu 30 czerwca 2022. Obligacje serii F W dniu 10 sierpnia 2018 r. Redan wyemitował obligacje serii F o wartości nominalnej 13 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych obligacji serii F Redan wynosiła 8,75 mln zł. Wszystkie obligacje serii F są w posiadaniu jednego funduszu inwestycyjnego. Redan jest obecnie w trakcie ustalania nowego harmonogramu spłaty obligacji na 2022 rok oraz lata kolejne. 8. Zobowiązania handlowe - Na dzień 31 grudnia 2021 r. zobowiązania z tytułu dostaw i usług wynosiły 29 mln zł, z tego kwota 24,3 mln zł przypadała na zobowiązania wobec Sonasino Sp. z o.o. Zgodnie z umową o współpracy z dnia 27 sierpnia 2020 r. Redan kupuje towary od Sonasino. Do momentu zapłaty przez Redan na rzecz Sonasino towary od tej spółki kupione są z zastrzeżeniem dla niej prawa własności. Oznacza to, iż w momencie braku zapłaty zobowiązań przez Redan towary stanowią własność Sonasino. W umowie tej wpisany jest również warunek, iż po przekroczeniu określonego poziomu wierzytelności (15 mln zł) Sonasino od Redan, spółka ta jest uprawniona do złożenia oświadczenia o wstrzymaniu przyjmowania zamówień na kolejne towary. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Sonasino nie złożyło takiego oświadczenia. Wstrzymanie przez Sonasino zamówień oraz ewentualne wystąpienie o wydanie jej nieopłaconych towarów przez Redan, stanowiłoby istotne zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności przez biznes „Top Secret”, a tym samym przez Redan. Redan na bieżąco pozostaje w kontakcie z Sonasino Sp. z o.o. oraz prowadzi stały monitoring struktury zadłużenia. 82 38.1 Zobowiązania warunkowe Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 6 407 5 621 Poręczenia i gwarancje bankowe 7 690 7 584 Akredytywy w HSBC 5 298 4 484 1 200 1 200 20 595 18 889 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 PLN’000 PLN’000 55 483 65 966 w tym od jednostek powiązanych 34 983 44 993 6 000 8 182 w tym od jednostek powiązanych 6 000 8 182 61 483 74 148 Dodatkowo istnieje zobowiązanie warunkowe w przypadku nie dotrzymania postanowień umowy z dnia 10.08.2018 r. na kwotę 50 000 tys PLN. Umowa reguluje wzajemne prawa i obowiązki w zakresie dotyczącym wyjścia kapitałowego (dezinwestycji) przez którąkolwiek ze stron z inwestycji w akcje TXM SA. Do przedmiotowej umowy dnia 13 sierpnia 2018 roku przystąpiło dwóch inwestorów Redan oraz 21 Concordia 1 S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, którzy objęli akcje serii G lub obligacje zamienne serii A wyemitowane przez TXM SA. Dług solidarny z tytułu kredytu w HSBC Gwarancje celne 38.2 Aktywa warunkowe Wartość zobowiazań i aktywów warunkowych stanowi kwota szacunkowych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy, tj. kwota, jaką zgodnie z racjonalnymi przesłankami jednostki zapłaciłaby w ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy lub w celu przeniesienia go na stronę trzecią na ten dzień, a tym samym w przypadku poręczeń, gwarancji i innych zabezpieczeń majątkowych kwota odpowiadająca wysokości na dzień bilansowy zabezpieczonego zobowiązania lub kwota limitu poręczenia, jeżeli zgodnie z zawartymi umowami zabezpieczenie jest ograniczone do konkretnej wartości, niższej od wysokości bilansowej wartości zabezpieczanego zobowiązania. 37.Zobowiązania do poniesienia wydatków W 2022 r. Redan planuje oraz wykonuje wydatki niezbędne do zapewnienia ciągłości działania w zakresie infrastruktury IT. Łączna kwota zaplanowanych wydatków nie przekracza kwoty 1 mln zł. Źródłami finansowania działań inwestycyjnych będą środki wypracowane w trakcie prowadzonej działalności gospodarczej. 38.Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe (ii) poręczenie od osoby prywatnej oraz zastaw na akcjach. (i) poręczenie od Top Secret sp. z o.o. na wartość zadłużenia z tytułu wyemitowanych obligacji serii F (obecna kwota zadłużenia 8,75 mln zł) (iii) poręczenie od podmiotu niepowiązanego oraz od podmiotu powiązanego osobowo. Uzyskanie poręczeń i gwarancji (i) Pozostałe aktywa warunkowe (zabezpieczenia na majątku, hipoteki, zastawy itp.) Redan otrzymał następujące zabezpieczenia zobowiązań : (iV) wpis hipoteki od podmiotu powiązanego osobowo. *Top Secret sp. z o.o. i Redan SA są również dłużnikami solidarnymi umowy o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw pomiedzy HSBC a obiema Spółkami na łączną kwotę 3 mln USD. (umowy te opisane są w nocie 23.1.) 83 PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Dariusz Młodziński Członek Zarządu 40.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego W dniu 26 sierpnia 2020 r. Redan sprzedał 16.728 udziałów, stanowiących 100,00% kapitału zakładowego spółki Top Secret na rzecz Pana Radosława Wiśniewskiego – większościowego (wraz z żoną) akcjonariusza Spółki. Umowa sprzedaży udziałów zawiera dodatkowe postanowienia dające Redan: • Prawo pierwszeństwa nabycia przez Redan Udziałów od Kupującego, gdyby ten zamierzał dokonać jakiegokolwiek przeniesienia własności jakiejkolwiek części lub całości Udziałów • Prawo żądania przez Redan odkupu udziałów od Kupującego w przypadku naruszanie umowy (w okresie 5 lat od daty podpisania umowy), w dowolnym przypadku od dnia 01.09.2022 nie wcześniej niż po pełnym zaspokojeniu lub zabezpieczeniu przez REDAN zobowiązań oraz wierzytelności wobec Sonasino Sp z o.o. Opcja wygasa po upływie 5 lat. Cena nabycia opcji call = cena + EBITDA / liczna udziałów. EBITDA za okres od daty zamknięcia do końca ostatniego miesiąca poprzedzającego datę otrzymania przez Kupującego Zawiadomienia o Opcji CALL. Jeżeli EBITDA jest ujemna przyjmuje się zero. O transakcji sprzedaży udziałów Top Secret oraz jej podstawowych postanowieniach Redan informował w RB 32/2020. Spółka w chwili obecnej nie wycenia tej opcji. 24 lutego 2022 Rosja napadła na Ukrainę i rozpoczęła się wojna. Wpływ wojny na sprzedaż Redan jest niewielki, ponieważ w 2021 roku 90,1% sprzedaży Redan było realizowane do odbiorców w Polsce. Głównym odbiorcą jest Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. Ta spółka prowadzi sprzedaż detaliczną w Polsce. Nie jest narażona na ryzyko zmniejszenia przychodów lub pogorszenie sytuacji finansowej w bezpośrednim wpływie wojny na Ukrainie. Wpływ pośredni przejawiać się może poprzez spadek nastrojów konsumencki do zakupów odzieży. W Ukrainie działają/działały dwa sklepy franczyzowe, które kupowały towary od Redan – nie mamy od nich żadnych należności. Poza tym Redan sprzedawał towary do sklepu www rozetka.com.ua. Też nie mamy należności. W 2021 r. Redan prowadził sprzedaż także za pośrednictwem sklepu www.topsecret.com.ua. Jednak – jeszcze przed rozpoczęciem wojny w połowie lutego br. – Redan wstrzymał możliwość składania zamówień przez klientów. W Rosji i na Białorusi Redan nie prowadzi żadnych operacji. Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne zdarzenia mające wpływ na sytuację jednostki poza: 39.Zdarzenia po dniu bilansowym Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd jednostki do publikacji oraz ogłoszone w dniu 5 kwietnia 2022 roku. Łódź, 05 kwietnia 2022 r. Marzena Szynkowska Główny Księgowy PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU Bogusz Kruszyński Prezes Zarządu 84