Best S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 12, 2022

2594000NL3ACJPV93J19 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 2594000NL3ACJPV93J19 2019-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2020-01-01 2020-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2020-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2021-12-31 2594000NL3ACJPV93J19 2021-01-01 2021-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 ROK ‎ Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera: 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z całkowitych dochodów 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 5. INFORMACJA DODATKOWA 5.1. Informacje o Grupie Kapitałowej BEST S.A. i podmiotach podlegających konsolidacji 5.2. Władze podmiotów z Grupy BEST podlegających konsolidacji 5.3. Podstawy sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF 5.4. Zmiana zasad rachunkowości i korekta błędu 5.5. Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy mających miejsce w 2021 roku 5.6. Podział aktywów i zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe 5.7. Inwestycje w wierzytelności nabyte 5.8. Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso 5.9. Nieruchomości inwestycyjne 5.10. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu 5.10.1. Uzgodnienie stanu zadłużenia 5.10.2. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 5.10.3. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych 5.10.4. Zobowiązania z tytułu pożyczek 5.10.5. Zobowiązania z tytułu leasingu 5.11. Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy 5.12. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 5.13. Pochodne instrumenty finansowe 5.14. Ustanowione zabezpieczenia na majątku Grupy 5.15. Kapitał własny i zarządzanie jego wielkością 5.15.1. Składniki kapitału akcyjnego i Akcjonariat BEST 5.15.2. Akcje własne 5.15.3. Zarządzanie kapitałem 5.16. Programy motywacyjne 5.17. Opodatkowanie 5.17.1. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego 5.17.2. Podatek dochodowy 5.18. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 5.18.1. Rzeczowe aktywa trwałe 5.18.2. Wartości niematerialne 5.19. Pozostałe rezerwy 5.20. Pozostałe zobowiązania warunkowe 5.21. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 5.21.1. Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych 5.21.2. Koszty działalności operacyjnej 5.21.3. Koszty finansowe 5.21.4. Zysk przypadający na jedną akcję 5.22. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych 5.22.1. Zmiana stanu zobowiązań 5.22.2. Zmiana stanu inwestycji w jednostkę stowarzyszoną 5.22.3. Pozostałe pozycje netto 5.22.4. Wpływy oraz spłaty z tytułu obligacji, pożyczek i kredytów bankowych 5.22.5. Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych 5.23. Segmenty operacyjne 5.24. Instrumenty finansowe 5.24.1. Instrumenty finansowe według kategorii (wartości bilansowe) 5.24.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych 5.24.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych 5.25. Analiza ryzyka finansowego 5.25.1. Ryzyko rynkowe 5.25.2. Ryzyko płynności 5.25.3. Ryzyko kredytowe 5.26. Transakcje z podmiotami powiązanymi 5.26.1. Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST 5.26.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym oraz zawartych z nimi umowach 5.27. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 5.28. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy 5.29. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym ‎ 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ sporządzone na dzień 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł) AKTYWA Nota 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne 47 326 65 613 Należności z tytułu dostaw i usług 432 536 Pozostałe należności 647 691 Wierzytelności nabyte 5.7 1 017 072 938 357 Nieruchomości inwestycyjne 5.9 32 019 23 529 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 5.8 - 51 364 Rzeczowe aktywa trwałe 5.18.1 32 230 33 328 Wartości niematerialne 5.18.2 16 422 18 018 Wartość firmy 12 12 Pozostałe aktywa 5 482 3 439 Suma aktywów 1 151 642 1 134 887 PASYWA Zobowiązania: 624 493 629 823 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 12 390 10 867 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 8 3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 5.12 74 194 24 092 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu 5.10 438 100 503 079 Pochodne instrumenty finansowe 5.13 4 185 951 Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy 5.11 66 395 75 489 Rezerwy na świadczenia pracownicze 716 708 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 5.17.1 19 335 14 634 Pozostałe rezerwy 5.19 9 170 - Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST: 526 987 504 864 Kapitał akcyjny 5.15.1 23 127 23 127 Akcje własne 5.15.2 (15 058) - Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 58 925 58 925 Pozostałe kapitały rezerwowe 11 308 1 457 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 497 538 Zyski zatrzymane 448 188 420 817 Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli 162 200 Kapitał własny razem 527 149 505 064 Suma pasywów 1 151 642 1 134 887 ‎ 2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku (wariant porównawczy) (w tys. zł) 01.01.2021 01.01.2020 Nota 31.12.2021 31.12.2020 przekształcone Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: 5.21.1 339 066 295 142 Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 235 324 247 606 Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 8 562 413 Pozostałe przychody z działalności operacyjnej 9 434 4 390 Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności 85 746 42 733 Koszty działalności operacyjnej: 5.21.2 262 333 207 844 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 69 456 58 988 Amortyzacja 8 590 8 153 Usługi obce 35 185 29 071 Podatki i opłaty 81 952 62 692 Odpis aktualizujący wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności - Kredyt Inkaso 64 202 45 538 Pozostałe koszty operacyjne 2 948 3 402 Zysk na działalności operacyjnej 76 733 87 298 Przychody finansowe 6 3 541 Koszty finansowe 5.21.3 43 959 48 462 Zysk przed opodatkowaniem 32 780 42 377 Podatek dochodowy 5.17.2 4 739 7 604 Zysk netto, w tym przypisany: 28 041 34 773 Akcjonariuszom BEST 27 371 34 329 Udziałom niesprawującym kontroli 670 444 Pozostałe całkowite dochody netto 4 350 (2 047) Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych, który może być przeniesiony do wyniku 1 486 (2 252) Pozostałe składniki całkowitych dochodów netto 74 205 Przeniesienie do rachunku wyników innych całkowitych dochodów jednostki stowarzyszonej 5.8 2 790 - Całkowite dochody netto, w tym przypisane: 32 391 32 726 Akcjonariuszom BEST 31 722 32 270 Udziałom niesprawującym kontroli 669 456 Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej: Zwykły 5.21.4 1,19 1,49 Rozwodniony 5.21.4 1,18 1,48 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł) 01.01.2021 01.01.2020 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nota 31.12.2021 31.12.2020 Zysk przed opodatkowaniem 32 780 42 377 Korekty o pozycje: 81 385 167 346 Amortyzacja 8 590 8 153 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (29) (3 224) Odsetki od zobowiązań finansowych 17 835 27 541 Wycena instrumentów pochodnych 3 234 951 Wynik na działalności inwestycyjnej 42 104 Zmiana stanu należności 157 (113) Zmiana stanu zobowiązań 5.22.1 52 068 6 472 Zmiana stanu rezerw oraz pozostałych aktywów 7 139 (53) Zmiana stanu wierzytelności (78 715) 60 235 Zmiana stanu inwestycji w jednostkę stowarzyszoną 5.22.2 55 640 45 125 Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy 22 618 19 965 Pozostałe pozycje netto 5.22.3 (7 125) 2 278 Zapłacony podatek dochodowy (69) (88) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 114 165 209 723 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 72 93 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (4 997) (5 388) Pozostałe pozycje netto - (28) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (4 925) (5 323) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z emisji obligacji 5.22.4, 5.10.1 40 668 - Wpływy z tytułu rozliczenia programu motywacyjnego realizowanego w formie warrantów 5.16 5 459 - Skup akcji własnych (15 023) - Wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów bankowych 5.22.4, 5.10.1 107 500 107 700 Wykup dłużnych papierów wartościowych 5.22.4, 5.10.1 (150 000) (228 803) Spłata pożyczek i kredytów bankowych 5.22.4, 5.10.1 (65 276) (43 841) Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych 5.22.5, 5.10.1 (16 723) (26 651) Płatności z tytułu leasingu 5.10.1 (1 856) (2 399) Wypłaty na rzecz uczestników konsolidowanych funduszy (31 570) (26 615) Wypłaty na rzecz udziałów niesprawujących kontroli (692) (526) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (127 513) (221 135) Przepływy pieniężne netto (18 273) (16 735) Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (14) 345 Środki pieniężne na początek okresu 65 613 82 003 Środki pieniężne na koniec okresu 47 326 65 613 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł) Nota Kapitał akcyjny Akcje własne Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe z przelicz. jedn. zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany akcjonariuszom BEST Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień 01.01.2021 23 127 0 58 925 1 457 538 420 817 504 864 200 505 064 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: - - - 4 392 (41) 27 371 31 722 669 32 391 Wynik finansowy bieżącego okresu - - - - - 27 371 27 371 670 28 041 Pozostałe całkowite dochody netto - - - 4 392 (41) - 4 351 (1) 4 350 Dywidendy i udziały w zyskach - - - - - - - (707) (707) Rozliczenie programów motywacyjnych 5.16 - - - 5 459 - - 5 459 - 5 459 Skup akcji własnych 5.15.2 - (15 058) - - - - (15 058) - (15 058) Kapitał własny na dzień 31.12.2021 23 127 (15 058) 58 925 11 308 497 448 188 526 987 162 527 149 Kapitał własny na dzień 01.01.2020 23 127 - 58 925 3 409 280 386 488 472 229 270 472 499 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: - - - (2 317) 258 34 329 32 270 456 32 726 Wynik finansowy bieżącego okresu - - - - - 34 329 34 329 444 34 773 Pozostałe całkowite dochody netto - - - (2 317) 258 - (2 059) 12 (2 047) Dywidendy i udziały w zyskach - - - - - - - (526) (526) Wycena programów motywacyjnych 5.16 - - - 365 - - 365 - 365 Kapitał własny na dzień 31.12.2020 23 127 - 58 925 1 457 538 420 817 504 864 200 505 064 5. INFORMACJA DODATKOWA do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok 5.1. Informacje o Grupie Kapitałowej BEST S.A. i podmiotach podlegających konsolidacji Grupę Kapitałową BEST S.A. („Grupa”) tworzy jednostka dominująca najwyższego szczebla - BEST S.A. („BEST”, „Emitent”) oraz jednostki zależne. Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w portfele wierzytelności i ich odzyskiwanie. Dane jednostki dominującej: Nazwa: BEST Spółka Akcyjna Siedziba ul. Łużycka 8A, 81-537 Gdynia NIP 585-00-11-412 Nr KRS 0000017158 Kraj siedziby: Polska Kraj rejestracji: Polska Na dzień 31 grudnia 2021 roku zaangażowanie kapitałowe BEST w jednostki zależne konsolidowane metodą pełną było następujące: Nazwa Charakter powiązania Siedziba Podstawowy przedmiot działalności BEST TFI S.A. („Towarzystwo”) zależny Gdynia, Polska tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (Towarzystwo zarządza obecnie BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ oraz FIZAN) BEST Capital FIZAN („FIZAN”) zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe BEST I NSFIZ zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności BEST II NSFIZ zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności BEST III NSFIZ zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności BEST IV NSFIZ zależny Gdynia, Polska lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności BEST Capital Italy S.r.l. („BEST Capital Italy”) zależny Mediolan, Włochy inwestowanie w wierzytelności BEST Italia S.r.l. („BEST Italia”) zależny Mediolan, Włochy działalność windykacyjna Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k. („Kancelaria”) zależny Gdynia, Polska usługi prawne W 2021 roku miały miejsce następujące wydarzenia: 1) Do końca trzeciego kwartału 2021 r., prezentowaliśmy naszą inwestycję w Kredyt Inkaso jako jednostkę stowarzyszoną, na którą wywieramy znaczący wpływ. Brak porozumienia pomiędzy akcjonariuszami, a także nieudzielenie absolutorium delegowanemu w imieniu BEST do indywidualnego nadzoru członkowi Rady Nadzorczej Kredyt Inkaso oraz zaskarżenie uchwały o jego powołaniu sprawiły, iż uznaliśmy, że nie możemy przyjmować dłużej takiego założenia. W konsekwencji Grupa zaprzestała ujmowania Inwestycji w akcje Kredyt Inkaso S.A. jako Inwestycji w jednostkę stowarzyszoną i począwszy od IV kwartału 2021 roku wykazuje ją jako Inwestycję kapitałową wycenianą do wartości godziwej przez wynik. 2) BEST IV NSFIZ wykupił i dokonał umorzenia części certyfikatów inwestycyjnych objętych przez Towarzystwo o łącznej wartości 0,8 mln zł, których cena nabycia wynosiła 0,5 mln zł. Z drugiej strony BEST IV NSFIZ wyemitował certyfikaty o wartości 10,6 mln zł, które zostały objęte przez FIZAN. W związku z powyższym udział bezpośredni FIZAN w tym funduszu na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 80,04% wobec 77,09 % na koniec poprzedniego roku. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez Towarzystwo. 3) FIZAN wykupił i dokonał umorzenia certyfikatów inwestycyjnych objętych przez BEST o łącznej wartości 15 mln zł, których cena nabycia wynosiła 5,8 mln zł. W związku z powyższym w 2021 r. udział bezpośredni BEST w tym funduszu spadł z 99,39% na koniec 31.12.2020 do 99,37% na koniec 31.12.2021. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez Towarzystwo. Poniżej prezentujemy strukturę kapitałową naszej Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku. 5.2. Władze podmiotów z Grupy BEST podlegających konsolidacji BEST S.A. W 2021 roku skład Zarządu BEST S.A. nie uległ zmianie. Dnia 8 kwietnia 2022 r. Rada Nadzorcza BEST S.A. powołała Macieja Bardana w skład Zarządu powierzając mu pełnienie funkcji Członka Zarządu. W związku z tym, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu BEST S.A. jest następujący: Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu Marek Kucner Wiceprezes Zarządu Maciej Bardan Członek Zarządu W 2021 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący: Leszek Pawłowicz Przewodniczący Rady Nadzorczej Hubert Janiszewski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Dariusz Filar Członek Rady Nadzorczej Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej Wacław Nitka Członek Rady Nadzorczej Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej BEST TFI S.A. i fundusze inwestycyjne Z dniem 12 lipca 2021 roku z funkcji Prezesa Zarządu BEST TFI S.A. zrezygnował Piotr Urbańczyk. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład zarządu Towarzystwa jest następujący: Jarosław Galiński Członek Zarządu Jarosław Zachmielewski Członek Zarządu Z dniem 13 lipca 2021 roku w skład Rady Nadzorczej Towarzystwa został powołany Piotr Urbańczyk. Z kolei w dniu 1 października 2021 roku rezygnację z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Towarzystwa złożył Maciej Bardan. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej jest następujący: Piotr Urbańczyk Członek Rady Nadzorczej Mirosława Szakun Członek Rady Nadzorczej Christian Senye Członek Rady Nadzorczej W 2021 roku nie zaszły żadne zmiany dotyczące podmiotu zarządzającego naszymi funduszami. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Towarzystwo zarządza wszystkimi funduszami inwestycyjnymi z Grupy BEST: BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ i BEST Capital FIZAN. Pozostałe podmioty W 2021 roku skład rady dyrektorów BEST Capital Italy nie uległ zmianie i jest następujący: Lucio Ranaudo Dyrektor Mariusz Kloska Dyrektor W 2021 roku skład zarządu BEST Italia nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący: Lucio Ranaudo Prezes Zarządu Mariusz Kloska Członek Zarządu Michał Leśniewski Członek Zarządu Komplementariuszem odpowiedzialnym za prowadzenie spraw Kancelarii pozostaje mec. Urszula Rybszleger. ‎ 5.3. Podstawy sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską „MSSF UE”. Obejmuje ono okres 12 miesięcy od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku oraz dane za porównywalny okres sprawozdawczy. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania następujących podmiotów (konsolidowane metodą pełną): nazwa podmiotu zasady sporządzania sprawozdań jednostkowych zasady sporządzania sprawozdań do konsolidacji BEST, Towarzystwo zgodnie z MSSF UE bez przekształcania danych Kancelaria zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ, BEST Capital FIZAN zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz rozporządzeniem MF z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE, BEST Capital Italy, BEST Italia zgodnie z prawem włoskim dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE i przeliczane z EUR na walutę prezentacji Grupy w następujący sposób:  pozycje aktywów i zobowiązań – po średnim kursie NBP na dzień bilansowy;  pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego; różnice z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych składnikach całkowitych dochodów, które mogą być w przyszłości przeniesione do wyniku. Różnice kursowe z tytułu wyceny pozycji pieniężnych (dotyczące transakcji ze spółkami włoskimi) po kursach innych, niż te po których zostały one rozliczone na moment początkowego ujęcia, ujmuje się w wyniku finansowym okresu w którym powstają. Zgodnie z warunkami zawartych umów nie stanowią one inwestycji netto w jednostki zagraniczne. Zmiany MSSF UE obowiązujące Spółkę Następujące zmiany do MSSF są obowiązujące od 1 stycznia 2021 roku:  Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9,  Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” i MSSF 16 „Leasing” – Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych – faza 2).  Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - uproszczenie sposobu rozliczania przez leasingobiorcę otrzymanych udogodnień w warunkach najmu, które są bezpośrednią konsekwencją COVID-19 Grupa posiada instrumenty finansowe oprocentowane wyłącznie stawką WIBOR, której sposób kwotowania został dostosowany do wymogów rozporządzenia BMR. Zgodnie ze zmianami do MSSF 9, zmiana sposobu kwotowania stawki WIBOR jest ujmowana bez wpływu na wynik finansowy. ‎ Zmiany MSSF UE wydane i zatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zostały zatwierdzone następujące zmiany w MSSF do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie.  Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” – dostosowanie do założeń koncepcyjnych z 2018 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),  MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Zmiany do standardu zabraniają jednostce odliczania od kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych kwot otrzymanych ze sprzedaży składników wytworzonych w trakcie przygotowywania aktywa do zamierzonego użytkowania. Zamiast tego jednostka rozpoznaje takie przychody ze sprzedaży i powiązane koszty w rachunku zysków i strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),  MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – doprecyzowanie kosztu wykonania umowy rodzącej obciążenie (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),  Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,  MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” w tym Zmiany do MSSF 17 – wycena zobowiązań ubezpieczeniowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).  Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Zmiany MSSF niezatwierdzone do stosowania w UE Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości:  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe oraz długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),  Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),  MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później),  Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.)  Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo, termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony. Obecnie analizujemy wpływ powyższych zmian na nasze przyszłe sprawozdania finansowe. ‎ Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i osądów, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą się różnić od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków oraz osądy przedstawione zostały w odpowiednich notach dotyczących pozycji, co do których dokonano istotnych szacunków oraz osądów, jak poniżej: Tytuł Nota Wierzytelności nabyte 5.7 Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso 5.8 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.10.5 Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy 5.11 Programy motywacyjne 5.16 Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego 5.17.1 Rzeczowe aktywa trwałe 5.18.1 Wartości niematerialne 5.18.2 Pozostałe rezerwy 5.19 Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazaliśmy inaczej. W opinii Zarządu BEST nie istnieją czynniki mogące zagrozić kontynuacji naszej działalności w perspektywie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, wobec czego niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Założenie to zostało dokonane w szczególności przy uwzględnieniu możliwości prowadzenia działalności w czasie pandemii Covid-19, a także w obliczu dokonanej w lutym 2022 roku agresji zbrojnej Rosji na Ukrainę. Analiza wyników, w tym wyższy, niż zakładaliśmy poziom spłat z wierzytelności (odchylenia spłat rzeczywistych od modeli wycen wyniosły plus 69,4 mln zł) wskazują, że pandemia nie miała istotnego negatywnego wpływu na podstawową działalność naszej Grupy w 2021 roku. Obecnie nie identyfikujemy również znaczącego wpływu trwającej wojny w Ukrainie na działalność oraz sytuację finansową i operacyjną Grupy, co szerzej opisaliśmy w nocie 5.29. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie identyfikujemy innych przesłanek, które mogłyby zagrozić kontynuacji działalności, w tym mogących świadczyć o braku zdolności Grupy do terminowego regulowania zobowiązań. Grupa ma dostęp do zróżnicowanych źródeł finansowania, m.in. posiada w ING Banku Śląskim S.A. limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności, który jest odnawiany w wyniku bieżących spłat kredytu. Zgodnie z zawartą 24 lutego 2022 r. umową uzupełniającą limit ten został zwiększony do kwoty 350 mln złotych. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną poszczególnych jednostek Grupy jest waluta podstawowego środowiska gospodarczego w którym działają, czyli w szczególności waluta, w której dana jednostka generuje oraz wydatkuje środki pieniężne. Wobec powyższego walutą funkcjonalną poszczególnych jednostek jest:  EUR – dla jednostek zależnych BEST Capital Italy i BEST Italia (działających we Włoszech),  PLN – dla pozostałych jednostek Grupy (działających w Polsce). Walutą prezentacji Grupy jest złoty polski. 5.4. Zmiana zasad rachunkowości i korekta błędu W IV kwartale 2021 Spółka dokonała zmian prezentacyjnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów poprzez całkowite rozbicie pozycji Przychodów z działalności operacyjnej i wyodrębnienie z nich Wyniku na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności. Na wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych składają się:  odchylenia od wpłat rzeczywistych oraz  wynik z tytułu przeszacowań (patrz nota 5.21.1). Dane zaprezentowane w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 zostały doprowadzone do porównywalności. ‎ zbadane przekształcone 01.01.2020 31.12.2020 Zmiana prezentacji Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności Pozostałe przychody z działalności operacyjnej Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności Przychody z działalności operacyjnej, z tego: 295 142 (295 142) 247 606 413 4 390 42 733 przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 247 606 (247 606) 247 606 wynik przeszacowania wierzytelności 2 460 (2 460) 2 460 udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 413 (413) 413 Pozostałe przychody z działalności operacyjnej wcześniej nie prezentowane: odchylenia od wpłat rzeczywistych 40 273 (40 273) 40 273 pozostałe przychody z działalności operacyjnej 4 390 (4 390) 4 390 5.5. Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy mających miejsce w 2021 roku Rok 2021 był kolejnym rokiem dużej niepewności rynkowej wywołanej pandemią choroby COVID-19, w związku z czym koncentrowaliśmy się na dalszej poprawie sprawności operacyjnej w działaniach związanych z zarządzaniem wierzytelnościami. Pomimo zastosowania na szeroką skalę pracy w trybie zdalnym, udało nam się utrzymać bardzo wysoką efektywność, czego rezultatem jest dalsze zwiększenie poziomu spłat (399 mln zł w stosunku do 365 mln zł w roku poprzednim) oraz zrealizowany wynik finansowy. W ostatnim kwartale 2021 zainwestowaliśmy 156,7 mln zł w nowe portfele wierzytelności na rynku polskim oraz włoskim, co powinno pozytywnie wpłynąć na przyszłe wpływy z wierzytelności. W IV kwartale 2021 roku uznaliśmy, że nie możemy dalej przyjmować założenia dotyczącego posiadania znaczącego wpływu na Kredyt Inkaso. Dokonaliśmy więc przeklasyfikowania inwestycji w akcje Kredyt Inkaso z inwestycji w jednostkę stowarzyszoną na inwestycję kapitałową wycenianą do wartości godziwej przez wynik. Na dzień utraty znaczącego wpływu ustaliliśmy wartość godziwą tej inwestycji na poziomie 0 zł, a kwotą 51,3 mln zł wynikającą z utraty wartości tej inwestycji obciążyliśmy koszty działalności operacyjnej. Ponieważ w okresie pierwszych trzech kwartałów 2021 roku rozpoznaliśmy już odpis w wysokości 12,8 mln zł odpowiadający zaraportowanemu przez Kredyt Inkaso w tym okresie zwiększeniu aktywów netto, łączny odpis ujęty w wyniku 2021 roku wynosi 64,2 mln zł. W czerwcu 2021 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt podstawowy dotyczący ustanowionego przez BEST S.A. publicznego programu emisji obligacji o wartości nominalnej do 200 mln zł. To już piąty prospekt w historii naszej działalności, ale pierwszy po dłuższej przerwie spowodowanej niekorzystną sytuacją na rynku obligacji korporacyjnych. W lipcu oraz październiku 2021 roku na podstawie prospektu zrealizowaliśmy pierwsze dwie emisje obligacji (seria W1 i W2), a już po dniu bilansowym, w marcu 2022 roku, zakończyliśmy subskrypcję kolejnej (seria W3). Wierzymy, że dywersyfikacja źródeł finansowania pozwoli nam na rozwój działalności i kolejne inwestycje w portfele wierzytelności. Jednocześnie bez zakłóceń przeprowadziliśmy wykup obligacji wyemitowanych w latach poprzednich, o łącznej wartości nominalnej 150 mln zł. 5.6. Podział aktywów i zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (w tys. zł) Według stanu na 31 grudnia 2021: Krótko- terminowe Długo- terminowe Razem AKTYWA Środki pieniężne 47 326 - 47 326 Należności z tytułu dostaw i usług 432 - 432 Pozostałe należności 537 110 647 Wierzytelności nabyte 295 221 721 851 1 017 072 Nieruchomości inwestycyjne - 32 019 32 019 Rzeczowe aktywa trwałe - 32 230 32 230 Wartości niematerialne - 16 422 16 422 Wartość firmy - 12 12 Pozostałe aktywa 4 006 1 476 5 482 Suma aktywów 347 522 804 120 1 151 642 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 12 390 - 12 390 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 8 - 8 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 66 385 7 809 74 194 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu 234 157 203 943 438 100 Pochodne instrumenty finansowe - 4 185 4 185 Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy 19 390 47 005 66 395 Rezerwy na świadczenia pracownicze 8 708 716 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - 19 335 19 335 Pozostałe rezerwy 9 170 - 9 170 Suma zobowiązań 341 508 282 985 624 493 ‎ Według stanu na 31 grudnia 2020: Krótko-terminowe Długo-terminowe Razem AKTYWA Środki pieniężne 65 613 - 65 613 Należności z tytułu dostaw i usług 536 - 536 Pozostałe należności 568 123 691 Wierzytelności nabyte 287 552 650 805 938 357 Nieruchomości inwestycyjne - 23 529 23 529 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - 51 364 51 364 Rzeczowe aktywa trwałe - 33 328 33 328 Wartości niematerialne - 18 018 18 018 Wartość firmy - 12 12 Pozostałe aktywa 3 112 327 3 439 Suma aktywów 357 381 777 506 1 134 887 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 10 867 - 10 867 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3 - 3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 24 092 - 24 092 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu 243 582 259 497 503 079 Pochodne instrumenty finansowe - 951 951 Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy 21 711 53 778 75 489 Rezerwy na świadczenia pracownicze 3 705 708 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego - 14 634 14 634 Suma zobowiązań 300 258 329 565 629 823 5.7. Inwestycje w wierzytelności nabyte (w tys. zł) Głównym przedmiotem naszej działalności są inwestycje w wierzytelności, realizowane poprzez nabywanie pakietów wierzytelności. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Inwestycje w wierzytelności: 1 017 072 938 357 Procentowy udział w sumie bilansowej 88% 83% ‎ POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Wierzytelności nabyte stanowią masowe pakiety przeterminowanych zobowiązań, które są nabywane przez podmioty z Grupy BEST za cenę znacząco niższą, niż wartość nominalna tych zobowiązań (aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe tzw. POCI). Wierzytelności nabyte grupujemy w pakiety (portfele) i każdy z nich wyceniamy metodą zamortyzowanego kosztu (zwaną także „metodą skorygowanej ceny nabycia” lub „SCN”). Po początkowym ujęciu cena nabycia pakietu jest odpowiednio powiększana o naliczone odsetki i zmniejszana o wartość dokonanych spłat. Wartość odsetek dla danego portfela obliczamy z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko i ujmujemy w pozycji przychodów odsetkowych od wierzytelności wyliczonych przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu, obliczoną w oparciu o cenę nabycia i pierwotnie oszacowane wpływy z portfela i jest stała w całym okresie ujmowania portfela w aktywach Grupy. Z uwagi na fakt, że nabywamy głównie wierzytelności nieregularne narażone na ryzyko kredytowe, zarówno wpływy jak i efektywna stopa procentowa, szacowane przez nas na dzień nabycia, uwzględniają już oczekiwane straty kredytowe. Wycena wierzytelności jest korygowana o kwotę odchyleń między rzeczywistymi wpłatami dłużników, a wpłatami prognozowanymi w krzywych odzysków, które są podstawą wyceny pakietów wierzytelności Podstawowy okres obsługi wierzytelności zostaje ustalony na 180 miesięcy dla portfeli polskich i 120 miesięcy dla portfeli włoskich i nie podlega wydłużeniu wcześniej, niż po upływie 36 miesięcy obsługi. Po tym czasie maksymalny okres obsługi każdego portfela wierzytelności na dzień bilansowy nie może być dłuższy niż 144 miesiące. W każdym czasie, w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek, możliwe jest skrócenie planowanego okresu obsługi portfela stanowiącego podstawę wyceny. Weryfikacja wartości estymowanych wpływów odbywa się oddzielnie dla wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie oraz pozostałych na każdy dzień wyceny aktywów funduszy lub na dzień bilansowy. W szczególności w sytuacji gdy: a) dla wierzytelności innych, niż zabezpieczone hipotecznie – w okresie ostatnich 12 pełnych miesięcy poprzedzających weryfikację różnica pomiędzy rzeczywistą i planowaną wartością wpływów przekroczy 10% wartości wpływów planowanych w tym okresie lub w okresie 6 pełnych miesięcy poprzedzających weryfikację różnica pomiędzy rzeczywistą i planowaną wartością wpływów przekroczy 20% wartości wpływów planowanych w tym okresie, weryfikowane są przyczyny powstałych odchyleń; b) dla wierzytelności zabezpieczonych hipoteką – nie istnieją obiektywne przesłanki zmiany estymowanych wpływów, weryfikacja odbywa się dwa razy w roku – na dzień 30 czerwca oraz 31 grudnia, niezależnie od poziomu odchyleń. Weryfikacja przyczyn powstałych odchyleń obejmuje w szczególności: a) przesłanki zewnętrzne: zmiana koniunktury gospodarczej, zmiana współczynnika spłacalności ugód, zmiany otoczenia prawnego itp. b) przesłanki wewnętrzne: etap obsługi pakietu, intensywność działań windykacyjnych, dostępność dłużnika, zmiany w charakterystyce i wielkości pakietu zawartych ugód, zmiany strategii windykacyjnych. W przypadku, gdy istnieją przesłanki zmiany wcześniej dokonanych szacunków wpływów lub okresu obsługi, ponownie wyznaczamy wartość bilansową pakietu wierzytelności, zawsze stosując pierwotną stopę procentową. Zarówno odchylenia pomiędzy wpłatami szacowanymi a wpłatami rzeczywiście otrzymanymi w danym okresie sprawozdawczym, jak i efekt przeszacowania stanowią wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności, który uwzględniany jest w przychodach z działalności operacyjnej danego okresu. ZNACZĄCE SZACUNKI Wycena wierzytelności opiera się na wartości spodziewanych wpłat w zakładanym okresie obsługi. Wpłaty te są szacowane za pomocą uznanych metod estymacji, z uwzględnieniem posiadanego doświadczenia. Szacunki sporządzane są w oparciu o homogeniczne grupy wierzytelności, dla których tworzone są indywidualne krzywe odzysku. Szacowane wpływy pieniężne ustalane są przede wszystkim w oparciu o:  zakładaną skuteczność stosowanych narzędzi windykacyjnych,  możliwości stosowania narzędzi windykacyjnych w odniesieniu do poszczególnych pakietów i rodzajów wierzytelności,  dotychczasową historię spłat z uwzględnieniem informacji na temat zmieniającego się otoczenia gospodarczego (w szczególności zmian otoczenia prawnego, gospodarczego i technologii). 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu 938 357 998 592 Zmiany ujęte w wyniku finansowym bieżącego okresu: 321 070 290 339 odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 235 324 247 606 wynik na oczekiwanych stratach kredytowych, w tym: 85 746 42 733 odchylenia od wpłat rzeczywistych 69 438 40 273 wynik z tytułu przeszacowań 16 308 2 460 Pozostałe zmiany: (242 355) (350 574) zakupy nowych pakietów wierzytelności 156 708 10 092 spłaty wierzytelności (398 625) (365 263) różnice kursowe z przeliczenia wierzytelności włoskich (438) 4 597 Stan na koniec okresu, z tego: 1 017 072 938 357 do odzyskania w ciągu 1 roku 295 221 287 552 do odzyskania w okresie od 1 roku do 3 lat 390 674 362 021 do odzyskania w okresie od 3 do 5 lat 185 445 166 511 do odzyskania w okresie powyżej 5 lat 145 732 122 273 Z uwagi na fakt, że nabywane wierzytelności finansujemy mi.in. kredytami bankowymi, część z nich stanowi zabezpieczenie ich spłaty.  Więcej na ten temat w nocie 5.14 W ramach pakietów wierzytelności wydzielamy następujące najważniejsze kategorie: Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Pakiety niezabezpieczone 978 209 906 929 Pakiety zabezpieczone 38 863 31 428 Razem 1 017 072 938 357 Klasyfikacja pakietu do odpowiedniej kategorii dokonywana jest na moment nabycia. W przypadku, gdy na ten moment w skład pakietu wchodzą wierzytelności zabezpieczone hipotecznie (powyżej 90% wartości pakietu), jest on klasyfikowany do pakietów zabezpieczonych. Do wyceny pakietów wierzytelności przyjęte zostały poniższe parametry: Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 wartość nominalna szacowanych przyszłych wpływów (ERC), w tym: 2 291 369 2 174 593 do 1 roku 340 056 332 177 od 1 roku do 3 lat 647 631 607 530 od 3 do 5 lat 494 260 467 743 powyżej 5 lat 809 422 767 143 stopa dyskontowa 9% - 170% 9% - 170% Analiza wrażliwości na zmianę planowanych przepływów Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Wierzytelności nabyte 1 017 072 938 357 Wierzytelności nabyte – zmiana, przy założeniu: wzrost wpływów o 10% 101 707 93 836 spadek wpływów o 10% (101 707) (93 836) 5.8. Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso (w tys. zł) Do końca trzeciego kwartału 2021 r., pomimo trudności we współpracy z większościowym akcjonariuszem Kredyt Inkaso, czyli WPEF VI Holding V BV (Waterland), prezentowaliśmy naszą inwestycję w Kredyt Inkaso jako jednostkę stowarzyszoną, na którą wywieramy znaczący wpływ. Podstawą przyjęcia takiego podejścia było posiadanie przez Grupę BEST 33,14% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. W normalnych warunkach daje to wpływ m.in. na: zmiany w statucie, zmiany dotyczące przedmiotu działalności, sprzedaż całego lub zorganizowanych części przedsiębiorstwa, a także emisję nowych akcji. Delegowaliśmy członka Rady Nadzorczej do indywidualnego nadzoru. W IV kwartale 2021 roku, w toku postępowania prowadzonego przez organy ścigania przeanalizowaliśmy nowe informacje, które zmieniły naszą ocenę ryzyka posiadanej inwestycji. Ponadto informacje te stały się podstawą do złożenia zawiadomienia do odpowiednich organów administracji państwowej. (Szerzej piszemy o tym w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki BEST S.A. za 2021 r.) Brak porozumienia pomiędzy akcjonariuszami, a także nieudzielenie absolutorium delegowanemu w imieniu BEST do indywidualnego nadzoru członkowi Rady Nadzorczej Kredyt Inkaso oraz zaskarżenie uchwały o jego powołaniu, spowodowały naszą całkowitą utratę zaufania do Waterland. W zaistniałych okolicznościach, w IV kwartale 2021 r. uznaliśmy, że nie posiadamy znaczącego wpływu na funkcjonowanie Kredyt Inkaso pomimo posiadania 33,14% akcji Kredyt Inkaso. Dlatego zaprzestaliśmy dotychczasowej klasyfikacji akcji tej Spółki jako inwestycji w jednostkę stowarzyszoną wycenianą metodą praw własności z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości i ujmujemy ją jako inwestycję kapitałową wycenianą w wartości godziwej przez wynik. Wobec powyższego posiadany przez nas pakiet 33,14% akcji (tj. 4 274 228 sztuk) uznajemy za niezbywalny w normalnym procesie sprzedaży, a jego wiarygodną wycenę przy użyciu tradycyjnych metod (w szczególności metody DCF i DDM) za niemożliwą. Szacowane przez nas korzyści z tytułu posiadania akcji Kredyt Inkaso są równe zero złotych w dającej się przewidzieć perspektywie czasu. Ustaliliśmy więc, iż wartość godziwa posiadanego pakietu na dzień utraty znaczącego wpływu wynosi zero złotych i tym samym zdecydowaliśmy o dokonaniu w IV kwartale 2021 roku odpisu aktualizującego o wartości 51 364 tys. zł. Ponieważ na przestrzeni pierwszych trzech kwartałów 2021 roku rozpoznaliśmy już odpis w wysokości 12 838 tys. zł odpowiadający zaraportowanemu przez Kredyt Inkaso w tym okresie zwiększeniu aktywów netto, łączny odpis ujęty w wyniku 2021 roku wynosi 64 202 tys. zł. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Wartość w cenie nabycia 171 460 171 460 Wzrost (spadek) wartości udziału narastająco od dnia nabycia: 7 533 (5 305) wzrost (spadek) wartości w latach ubiegłych (5 305) (3 466) wzrost (spadek) wartości w bieżącym roku, z tego ujęty w: 10 048 (1 839) wyniku bieżącego okresu 8 562 413 pozostałych całkowitych dochodach netto 1 486 (2 252) przeniesienie do rachunku wyników innych całkowitych dochodów ujętych do dnia utraty znaczącego wpływu 2 790 - Odpisy aktualizujące z tyt. utraty wartości, z tego ujęty w: (178 993) (114 791) w latach ubiegłych (114 791) (69 253) wyniku bieżącego okresu (64 202) (45 538) Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso 0 51 364 W wyniku reklasyfikacji do inwestycji kapitałowych, straty Kredyt Inkaso ujęte do dnia utraty znaczącego wpływu w innych całkowitych dochodach w kwocie 2 790 tys. zł zostały przeniesione do rachunku wyników bieżącego okresu jako udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności. 5.9. Nieruchomości inwestycyjne (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które traktujemy jako źródło przychodów czynszów lub utrzymujemy w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest:  wykorzystywana przy produkcji, dostawach dóbr, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych lub  przeznaczona na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomość jest klasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych wtedy i tylko wtedy, gdy:  uzyskanie przez jednostkę przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z tą nieruchomością jest prawdopodobne oraz  można wiarygodnie wycenić jej cenę nabycia lub koszt wytworzenia. Koszty bieżącego utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie poniesienia i odnoszone w ciężar kosztów operacyjnych. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu wyceniamy nieruchomości inwestycyjne modelem wartości godziwej, a skutki wyceny odnosimy w pozostałe przychody z tytułu działalności operacyjnej lub koszty działalności operacyjnej. Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnej stanowi cena, za jaką nieruchomość mogłaby zostać wymieniona na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami. Dokonując szacunku wartości godziwej wykluczamy ceny zawyżone lub zaniżone ze względu na specyficzne warunki transakcji lub okoliczności, jakie takiej transakcji towarzyszą, takie jak nietypowe formy finansowania zakupu czy sprzedaż i leasing zwrotny, inne szczególne warunki czy koncesje przyznane przez stronę jakkolwiek powiązaną ze sprzedażą. ZNACZĄCE SZACUNKI Wartości godziwe nieruchomości inwestycyjnych zostały ustalone w oparciu o operaty szacunkowe przygotowane przez niezależnych rzeczoznawców. Do określenia wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście porównawcze - metodę porównywania parami bądź podejście dochodowe - metodę inwestycyjną. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Nieruchomości inwestycyjne - cena nabycia 8 095 7 900 Wzrost wartości w związku z wyceną do wartości godziwej, z tego ujęty w wyniku: 23 924 15 629 bieżącego okresu sprawozdawczego 8 295 2 783 lat poprzednich 15 629 12 846 Wartość godziwa 32 019 23 529 Łączna wartość nieruchomości inwestycyjnych w aktywach Grupy wzrosła o 8,5 mln zł w stosunku do roku poprzedniego. Wynika to ze wzrostu wyceny o 8,3 mln zł, a także związane jest z nabyciem w trybie egzekucji dwóch nowych nieruchomości, które stanowiły pierwotnie przedmiot zabezpieczenia naszych wierzytelności. Pozycja nieruchomości inwestycyjne obejmuje głównie nieruchomość gruntową niezabudowaną o powierzchni 4,0138 hektara położoną we Wrocławiu, o wartości oszacowanej na dzień 31 grudnia 2021 roku na 24 546 tys. zł, która została przez nas nabyta w 2007 roku. W 2018 roku BEST podpisał przedwstępną umowę jej sprzedaży. Z postanowień między stronami wynika, że umowa sprzedaży zostanie zawarta pod warunkiem, w szczególności, wejścia w życie miejscowego planu zagospodarowania przestrzennego przewidującego możliwość realizacji na nieruchomości inwestycji o charakterze mieszkaniowym. Pierwotny termin zawarcia umowy sprzedaży upływał w 2020 roku. W związku z opóźnieniami przy ustalaniu planu zagospodarowania przestrzennego, spowodowanymi między innymi przez pandemię choroby COVID-19, strony przedłużyły termin na zawarcie umowy przyrzeczonej do dnia 30 czerwca 2021, a następnie aneksem z 30 lipca 2021 do dnia 30 czerwca 2025. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania warunki umowy nie zostały spełnione, a zatem nie ma przesłanek do przeklasyfikowania tej nieruchomości do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Poza nieruchomością opisaną powyżej w aktywach Grupy znajduje się pięć nieruchomości inwestycyjnych przejętych w wyniku egzekucji z wierzytelności nabytych. Nieruchomości inwestycyjne kwalifikujemy do Kategorii 3 zgodnie z hierarchią wartości godziwej z MSSF 13. 5.10. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu kwalifikujemy do kategorii zobowiązań finansowych. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji poniesione do dnia nabycia (m.in. prowizje i odsetki zapłacone z góry). W późniejszych okresach wycena zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i umów leasingu dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 185 499 294 224 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych 212 031 161 091 Zobowiązania z tytułu pożyczek 20 008 27 010 Zobowiązania z tytułu leasingu 20 562 20 754 Razem, z tego: 438 100 503 079 krótkoterminowe 234 157 243 582 długoterminowe 203 943 259 497 5.10.1. Uzgodnienie stanu zadłużenia (w tys. zł) Obligacje Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Umowy leasingu Razem Stan zadłużenia na 01.01.2021 294 224 161 091 27 010 20 754 503 079 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: (119 319) 44 442 (8 061) (2 432) (85 370) Otrzymane finansowanie 40 668 107 500 - - 148 168 Spłata kapitału (150 000) (58 276) (7 000) (1 856) (217 132) Zapłacone odsetki i prowizje (9 987) (4 782) (1 061) (576) (16 406) Zmiany bezgotówkowe: 10 594 6 498 1 059 2 240 20 391 Zawarte umowy - - - 1 653 1 653 Odsetki naliczone 10 594 5 238 1 059 631 17 522 Inne zmiany - 1 260 - (44) 1 216 Stan zadłużenia na 31.12.2021 185 499 212 031 20 008 20 562 438 100 Obligacje Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Umowy leasingu Razem Stan zadłużenia na 01.01.2020 520 755 97 175 27 004 9 478 654 412 Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: (248 090) 58 014 (1 109) (2 808) (193 993) Otrzymane finansowanie - 107 700 - - 107 700 Spłata kapitału (228 803) (43 840) - (2 399) (275 042) Zapłacone odsetki i prowizje (19 287) (5 846) (1 109) (409) (26 651) Zmiany bezgotówkowe: 21 559 5 902 1 115 14 084 42 660 Zawarte umowy - - - 13 631 13 631 Odsetki naliczone 20 044 5 924 1 115 458 27 541 Inne zmiany 1 515 (22) - (5) 1 488 Stan zadłużenia na 31.12.2020 294 224 161 091 27 010 20 754 503 079 w szczególności różnice kursowe z wyceny ‎ 5.10.2. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji (w tys. zł) 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Nowe emisje (wartość nominalna) 40 668 Nowe emisje (wartość nominalna) - seria U 20 000 seria W1 10 668 seria W2 10 000 Wykupy (wartość nominalna), w tym: (150 000) Wykupy (wartość nominalna), w tym: (228 982) seria Q2 (10 000) seria L2 (40 000) seria R1 (50 000) seria K4 (20 000) seria R2 (30 000) seria L3 (50 000) seria R3 (60 000) seria P (4 655) seria L1 (60 000) Razem (109 332) seria Q1 (20 000) seria R4 (473) seria X1 (33 854) Razem (228 982) *wartość nominalna skupiona z rynku przez podmiot z Grupy obligacje w EUR, wartość przeliczona po kursie z dnia wykupu W 2021 roku dokonaliśmy wykupu obligacji o łącznej wartości nominalnej 150 mln zł. Jednocześnie wyemitowaliśmy dwie serie (W1, W2) w ramach emisji publicznej oraz serię U w ramach emisji bezprospektowej – łącznie uzyskaliśmy z tego tytułu 40,7 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie naruszyliśmy żadnych kowenantów zawartych w warunkach emisji obligacji. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na 31.12.2021: Oznaczenie serii Wartość nominalna obligacji Oprocentowanie nominalne Data emisji Termin wykupu Wartość wg wyceny krótko-terminowa długo-terminowa Razem R4 59 527 WIBOR 3M + 3,30 % 09.06.2017 21.06.2022 59 486 - 59 486 T1 55 776 WIBOR 3M + 3,40 % 12.12.2017 14.09.2022 55 635 - 55 635 T2 30 000 WIBOR 3M + 3,50 % 09.03.2018 28.02.2022 30 100 - 30 100 U 20 000 WIBOR 3M + 3,75 % 18.02.2021 15.02.2024 1 034 19 103 20 137 W1 10 668 4,40% 06.08.2021 23.07.2026 459 9 925 10 384 W2 10 000 WIBOR 3M + 4,20% 26.10.2021 08.10.2026 434 9 323 9 757 Razem 185 971 147 148 38 351 185 499 ‎ Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na 31.12.2020: Oznaczenie serii Wartość nominalna obligacji Oprocentowanie nominalne Data emisji Termin wykupu Wartość wg wyceny krótko-terminowa długo-terminowa Razem Q2 10 000 WIBOR 3M + 3,40 % 29.07.2016 01.03.2021 10 024 - 10 024 R1 50 000 WIBOR 3M + 3,30 % 10.11.2016 20.04.2021 50 252 - 50 252 R2 30 000 WIBOR 3M + 3,30 % 01.02.2017 10.08.2021 30 041 - 30 041 R3 60 000 WIBOR 3M + 3,30 % 21.03.2017 23.09.2021 59 800 - 59 800 R4 59 527 WIBOR 3M + 3,30 % 09.06.2017 21.06.2022 2 040 57 110 59 150 T1 55 776 WIBOR 3M + 3,40 % 12.12.2017 14.09.2022 1 964 53 211 55 175 T2 30 000 WIBOR 3M + 3,50 % 09.03.2018 28.02.2022 1 092 28 690 29 782 Razem 295 303 155 213 139 011 294 224 5.10.3. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych (w tys. zł) Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu kredytów udzielonych przez: Santander Bank Polska S.A. 2 083 14 574 ING Bank Śląski S.A. 203 708 133 340 BNP Paribas Bank Polska S.A. 5 389 13 066 Dell Bank International d.a.c. 851 111 Razem, z tego: 212 031 161 091 krótkoterminowe 63 858 60 092 długoterminowe 148 173 100 999 Wszystkie udzielone kredyty są w walucie polskiej PLN. Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku: Umowa zawarta z bankiem: Data wygaśnięcia Oprocentowanie Cel Wartość nominalna kredytu do spłaty Dostępny limit kredytowy Santander Bank Polska S.A. 28.02.2022 wg stopy stałej, płatne miesięcznie finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności 2 083 ING Bank Śląski S.A. 31.12.2031 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne kwartalnie finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności 202 939 47 061 BNP Paribas Bank Polska S.A. 05.12.2022 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności 5 369 Dell Bank International d.a.c. 01.02.2023 wg stopy stałej, płatne rocznie zakup licencji na oprogramowanie i usługi wsparcia IT 840 W ING Bank Śląski S.A. posiadamy limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności, który na 31 grudnia 2021 wynosił 250 mln zł. W lutym 2022 roku zawarliśmy z bankiem umowę uzupełniającą, zgodnie z którą całkowity limit kredytowy zwiększył się do kwoty 350 mln zł. Limit ten jest odnawiany w wyniku dokonywanych spłat kredytu. Termin wymagalności każdej indywidualnej transzy ciągnienia finansowania w ramach dostępnej linii kredytowej wynosi 63 miesiące. Zgodnie z zawartą po dniu bilansowym umową uzupełniającą, o której mowa powyżej, maksymalny termin obowiązywania umowy został wydłużony do 31.12.2032 r., natomiast termin spłaty ostatniej zaciągniętej transzy na dzień bilansowy przypada na maj 2027 roku. Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku: Umowa zawarta z bankiem: Data wygaśnięcia Oprocentowanie Cel Wartość nominalna kredytu do spłaty Dostępny limit kredytowy Santander Bank Polska S.A. 28.02.2022 wg stopy stałej, płatne miesięcznie finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności 14 584 ING Bank Śląski S.A. 28.02.2030 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne kwartalnie finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności 133 031 16 969 BNP Paribas Bank Polska S.A. 05.12.2022 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne kwartalnie finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności 13 021 Dell Bank International d.a.c. 16.03.2021 wg stopy stałej, płatne kwartalnie zakup licencji na oprogramowanie i usługi wsparcia IT 111 Zabezpieczenia spłaty naszych zobowiązań kredytowych zostały zaprezentowane w nocie 5.14 5.10.4. Zobowiązania z tytułu pożyczek (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31.12.2021: Pożyczkodawcy Termin spłaty Oprocentowanie Wartość na dzień na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2021 31.12.2021 Członkowie Zarządu BEST 31.12.2022 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie 20 008 Razem, z tego: 20 008 krótkoterminowe 20 008 ‎ Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31.12.2020: Pożyczkodawcy Termin spłaty Oprocentowanie Wartość na dzień na dzień 31.12.2020 na dzień 31.12.2020 31.12.2020 Członkowie Zarządu BEST 31.12.2021 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie 20 008 30.11.2021 wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie 7 002 Razem, z tego: 27 010 krótkoterminowe 27 010 W 2021 roku zgodnie z datą wymagalności spłaciliśmy część pożyczek od Członków Zarządu, natomiast dla pozostałej zawarliśmy aneks wydłużając termin spłaty do końca 2022 roku. 5.10.5. Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W momencie zawarcia umowy dokonywana jest ocena, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Leasingodawca przekazuje prawo sprawowania kontroli nad użytkowanym składnikiem aktywów, gdy leasingobiorca ma prawo do:  uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz  kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Zobowiązanie leasingowe początkowo wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy leasingu, jeżeli stopę tę z łatwością można ustalić. W przeciwnym razie stosowana jest krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się poprzez:  zwiększenie wartości bilansowej o odsetki naliczone z tytułu leasingu,  zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe,  zmianę wyceny wartości bilansowej w związku z modyfikacjami leasingu. W szczególności aktualizacji wyceny podlegają zobowiązania z tytułu leasingu w przypadku zmiany wartości opłat leasingowych. Do ujmowania leasingu stosuje się uproszczenia dla:  leasingu krótkoterminowego do 12 miesięcy,  leasingu o niskiej wartości (do 5 tys. USD na dzień nabycia) polegające na rozliczeniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową przez okres trwania umowy. SZACUNKI Do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu posłużyła krańcowa stopa procentowa ustalona na poziomie:  dla leasingów o wartości 8 067 tys. zł w SCN, dotyczących umów denominowanych w PLN – 2,90% - 4,40%  dla leasingów o wartości 12 495 tys. zł w SCN, dotyczących umów denominowanych w EUR – 2,30% – 2,88% Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczące umów denominowanych w EUR są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu banku centralnego dla EUR ogłoszonego na ten dzień. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Umowy leasingu samochodów 87 131 Umowy najmu pomieszczeń biurowych 19 345 20 608 Pozostałe umowy 1 130 15 Razem, w tym: 20 562 20 754 krótkoterminowe 3 143 2 054 długoterminowe 17 419 18 700 5.11. Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy to zobowiązania niewymagalne wobec inwestorów niekontrolujących w funduszach inwestycyjnych nad którymi Grupa BEST sprawuje kontrolę i które zostały zaklasyfikowane do zobowiązań, a nie kapitałów własnych przypisanych udziałom niesprawującym kontroli. Zobowiązania te są wyceniane do wartości godziwej przez wynik, przede wszystkich ze względu na fakt, że są one zarządzane w oparciu o wartość godziwą oraz taka klasyfikacja eliminuje „niedopasowanie księgowe”, które powstałoby w przypadku innej wyceny, w związku z konsolidacją metodą pełną wszystkich przychodów i kosztów takich funduszy w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy BEST. ZNACZĄCE SZACUNKI Wartość zobowiązania jest ustalana w oparciu o wysokość aktywów netto przynależnych inwestorowi konsolidowanego funduszu na podstawie sprawozdania finansowego danego funduszu za dany rok, sporządzonego zgodnie z zasadami obowiązującymi fundusze inwestycyjne. Wycena zobowiązania obarczona jest niepewnością ze względu na istotny wpływ na tę wycenę szacunków wartości godziwej wierzytelności i innych pozycji bilansowych, stanowiących aktywa netto funduszu BEST III NSFIZ i może podlegać w przyszłości modyfikacjom z tego tytułu. Wartość wyceny ujętą w sprawozdaniu klasyfikujemy do kategorii 3 hierarchii wartości godziwej. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy, z tego: 66 395 75 489 krótkoterminowe 19 390 21 711 długoterminowe 47 005 53 778 zobowiązania bez określonego terminu wymagalności, podział zobowiązań na krótko i długoterminowe został dokonany na podstawie szacowanych wpływów z wierzytelności BEST III NSFIZ Grupa prezentuje w tej pozycji niewymagalne na dzień bilansowy zobowiązanie wobec inwestora BEST III NSFIZ. Wskazane powyżej zobowiązanie oparte jest o wysokość aktywów netto przynależnych inwestorowi tego funduszu ustaloną na postawie sprawozdania finansowego BEST III NSFIZ za 2021 rok. Zgodnie z postanowieniami umownymi i statutem funduszu BEST III NSFIZ, fundusz zobligowany jest do proporcjonalnego wykupu certyfikatów w posiadaniu BEST i Hoist, do wysokości aktywów płynnych netto. Wobec powyższego zobowiązanie to staje się wymagalne tylko w przypadku odpowiedniego poziomu tych aktywów będących w posiadaniu BEST III NSFIZ. Na dzień bilansowy Zarząd BEST ponownie dokonał oceny sprawowania kontroli nad BEST III NSFIZ i na podstawie przedstawionych poniżej przesłanek uznał, że BEST sprawuje kontrolę nad tym podmiotem ze względu na:  sprawowanie władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji BEST III NSFIZ zarządzane jest przez Towarzystwo, a zasadnicze dla osiągania wyników finansowych tego podmiotu działania dotyczące zarządzania wierzytelnościami są realizowane przez BEST, bez możliwości zmiany zarządzającego przez Hoist, co wynika z zawartych umów.  podleganie ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiadanie prawa do zmiennych wyników finansowych Ze względu na fakt, że podmioty z Grupy otrzymują od BEST III NSFIZ wynagrodzenie z tytułu zarządzania funduszem, jego aktywami i świadczenia usług prawnych ekspozycja Grupy na zmienne wyniki finansowe jest istotnie wyższa, niż ekspozycja Hoist.  posiadanie możliwości wykorzystywania sprawowanej władzy nad BEST III NSFIZ do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników Sposób zarządzania i efektywność działań podejmowanych przez Grupę decyduje o wysokości uzyskiwanych wpływów, ponoszonych kosztów i wartości aktywów BEST III NSFIZ i tym samym wpływa na wyniki osiągane przez Grupę. 5.12. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Stosujemy uproszczone metody wyceny zobowiązań, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. W szczególności krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie podlegają dyskontowaniu. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tego: 3 458 5 086 zobowiązania związane z inwestycjami w majątek trwały 96 734 Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników 3 109 2 855 Zobowiązania z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności 7 932 5 680 Zobowiązania z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych wobec uczestników konsolidowanych funduszy 5 121 2 419 Zobowiązania z tytułu zaliczek wpłaconych na poczet sprzedaży nieruchomości 7 809 7 809 Zobowiązania z tytułu zakupu portfeli wierzytelności 46 632 - Pozostałe 133 243 Razem, z tego: 74 194 24 092 krótkoterminowe 66 385 24 092 długoterminowe 7 809 - W dniu 28 grudnia 2018 roku BEST zawarł umowę przedwstępną sprzedaży nieruchomości, o której piszemy w nocie 5.9 i otrzymał zaliczkę na poczet sprzedaży. W przypadku niedojścia do zawarcia umowy sprzedaży, zaliczka będzie podlegała zwrotowi. Zgodnie z aneksem podpisanym w 2020 roku umowa obowiązywała do 30 czerwca 2021 roku. W lipcu 2021 zawarto kolejny aneks, który wydłużył czas jej obowiązywania do 30 czerwca 2025. W grudniu 2021 roku jeden z Funduszy z Grupy BEST zakupił nowy portfel wierzytelności, za który płatność podzielona była na trzy raty. Do dnia bilansowego opłacona została tylko pierwsza z nich, natomiast pozostałe płatności przypadają w następujących terminach: 11 832 tys. zł – do 7 marca 2022 r , 34 800 tys. zł – do 7 czerwca 2022 r. 5.13. Pochodne instrumenty finansowe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Grupa nie stosuje wymogów rachunkowości zabezpieczeń, wobec czego wszystkie instrumenty pochodne są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy (efekt wyceny odpowiednio ujmowany w przychodach lub kosztach finansowych). Do instrumentów pochodnych Grupa kwalifikuje w szczególności kontrakty forward. Są to transakcje na zakup lub sprzedaż waluty za z góry określoną cenę wykonania z określoną przyszłą datą realizacji, w tym transakcje bez fizycznej dostawy instrumentu bazowego (NDF) rozliczane poprzez wypłatę różnicy wynikającej z kursu terminowego (przyszłego kursu waluty w transakcji terminowej – forward) i kursu spot (kursu natychmiastowego waluty na dany moment). Przy początkowym ujęciu wartości godziwe praw i obowiązków z nich wynikających mogą być równe, więc wartość godziwa netto kontraktu terminowego może być równa zero. Jeśli wartość godziwa praw i obowiązków jest różna od zera, kontrakt ujmuje się odpowiednio jako składnik aktywów lub zobowiązań finansowych. Na moment rozliczenia instrumentu pochodnego saldo wyceny ujmuje się odpowiednio w przychodach lub kosztach finansowych w pozycji „wycena i realizacja pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń”. SZACUNKI Wartość godziwa walutowych kontraktów terminowych forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących na dzień sprawozdawczy kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wskażniki wykorzystywane do opracowania wyceny i ustalenia kursu transakcyjnego oparte są o średni kurs NBP i o średnie wartości rynkowe. Wartość wyceny ujętą w sprawozdaniu klasyfikujemy do kategorii 2 hierarchii wartości godziwej. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 NDF (EUR/PLN) 4 185 951 Razem, w tym: 4 185 951 długoterminowe 4 185 951 Poniżej dane dotyczące transakcji forward nierozliczonych na dzień 31.12.2021: instrument data zawarcia wartość para walutowa data rozliczenia terminowy kurs wymiany terminowa transakcja bez dostawy NDF 04.12.2020 6 800 tys. EUR EUR/PLN 04.12.2025 4,7442 terminowa transakcja bez dostawy NDF 02.12.2021 5 130 tys. EUR EUR/PLN 02.12.2026 5,3780 Razem: 11 930 tys. EUR ‎ 5.14. Ustanowione zabezpieczenia na majątku Grupy (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadaliśmy następujące zabezpieczenia na majątku Grupy dotyczące umów kredytowych oraz leasingów: Zabezpieczane zobowiązanie Zabezpieczenie Termin obowiązywania Wartość księgowa zabezpieczanego zobowiązania Stan na Stan na 31.12.2021 31.12.2020 zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych BEST Capital FIZAN (wartość godziwa na dzień bilansowy 130 mln zł), weksle własne in blanco poręczone przez BEST, oświadczenie o poddaniu się egzekucji 28.02.2027 2 083 14 574 zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST I NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 132 mln zł), zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST II NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 139 mln zł) oraz BEST IV NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 117 mln zł), oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie BEST do kwoty 300 mln zł 31.12.2035 203 708 133 340 zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez BNP Paribas Bank Polska S.A. zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST I NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 26 mln zł), poręczenie BEST do kwoty 75 mln zł, weksel własny in blanco wystawiony przez kredytobiorcę, oświadczenie o poddaniu się egzekucji kredytobiorcy i poręczyciela 06.12.2030 5 389 13 066 zobowiązania z tytułu umów leasingu samochodów weksle własne in blanco wystawione przez BEST 13.01.2022 87 131 zobowiązanie z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni gwarancja bankowa do kwoty 568 tys. zł zabezpieczona wekslem in blanco wystawionym przez BEST 01.06.2031 11 956 219 *certyfikaty BEST Capital FIZAN są wyłączane w procesie konsolidacji bez zobowiązań dotyczących najmu od dnia 1 marca 2021 roku, które zostały zabezpieczone nową gwarancją bankową W przypadku zabezpieczenia umów kredytowych bank może zaspokoić się z przedmiotu zastawu w sytuacji niezaspokojenia wierzytelności banku w terminie płatności, określonym w umowie. ‎ 5.15. Kapitał własny i zarządzanie jego wielkością (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Kapitał własny dzielimy na kapitał przypisany Akcjonariuszom BEST oraz udziałom niesprawującym kontroli. Kapitał przypisany Akcjonariuszom BEST składa się z następujących tytułów: Kapitał akcyjny wykazywany w wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego po uwzględnieniu korekt z tytułu hiperinflacji. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału. Akcje własne obejmują wszystkie akcje jednostki, które chwilowo są w jej posiadaniu, a które nie zostały jeszcze sprzedane ani umorzone. Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej stanowi kapitał zapasowy z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Pozostałe kapitały rezerwowe to kapitały tworzone z innych tytułów, w tym w szczególności: - w związku z wyceną programów motywacyjnych realizowanych w instrumentach kapitałowych, - z zysków i strat aktuarialnych w związku z rezerwami tworzonymi na świadczenia pracownicze z tytułu odpraw emerytalno-rentowych, - udział w zmianie pozostałych kapitałów rezerwowych jednostek stowarzyszonych. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych to różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych o walucie funkcjonalnej innej niż PLN na walutę prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zyski/straty zatrzymane obejmują pozycje zysków /strat z lat poprzednich, które zostały przeznaczone na kapitał zapasowy lub do pokrycia z zysków lat następnych oraz wynik bieżącego okresu sprawozdawczego. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał akcyjny 23 127 23 127 Akcje własne (15 058) - Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 58 925 58 925 Pozostałe kapitały rezerwowe 11 308 1 457 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 497 538 Zyski zatrzymane z lat ubiegłych przypisane Akcjonariuszom BEST 420 817 386 488 Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST 27 371 34 329 Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST 526 987 504 864 Kapitał własny przypisany udziałom niekontrolującym 162 200 5.15.1. Składniki kapitału akcyjnego i Akcjonariat BEST (w tys. zł) Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał zakładowy (statutowy) 23 015 23 015 Korekta hiperinflacyjna 112 112 Razem kapitał akcyjny 23 127 23 127 W 2021 roku wartość kapitału zakładowego BEST nie uległa zmianie. Akcjonariat BEST na dzień 31 grudnia 2021 roku Akcjonariusze: Ilość posiadanych akcji Udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym (w %) Liczba głosów przysługująca z posiadanych akcji Udział posiadanych głosów w ogólnej liczbie głosów na WZA (w %) Osoby zarządzające i nadzorujące BEST: Krzysztof Borusowski 18 063 134 78,48 24 783 134 83,35 Marek Kucner 3 178 245 13,81 3 178 245 10,69 BEST S.A. 500 000 2,17 500 000 1,68 Pozostali akcjonariusze 1 273 450 5,53 1 273 450 4,28 Razem 23 014 829 100 29 734 829 100 Akcjonariat BEST na dzień 31 grudnia 2020 roku Akcjonariusze: Ilość posiadanych akcji Udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym (w %) Liczba głosów przysługująca z posiadanych akcji Udział posiadanych głosów w ogólnej liczbie głosów na WZA (w %) Osoby zarządzające i nadzorujące BEST: Krzysztof Borusowski 18 467 240 80,24 25 187 240 84,71 Marek Kucner 3 249 353 14,12 3 249 353 10,93 Pozostali akcjonariusze 1 298 236 5,64 1 298 236 4,36 Razem 23 014 829 100 29 734 829 100 * z tego 1 680 tys. akcji imiennych, uprzywilejowanych co do głosu 5:1 Ilość akcji BEST posiadanych przez osoby zarządzające oraz nadzorujące BEST zmieniła się w stosunku do 31.12.2020 w związku z nabyciem przez Spółkę akcji własnych. 5.15.2. Akcje własne Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 26 listopada 2021 roku w grudniu 2021 roku BEST S.A. dokonał nabycia 500 000 sztuk akcji własnych. Cena jednej akcji wyniosła 30 zł, a łączna wartość nabycia 15 000 tys. zł. Nabyte akcje własne stanowią 2,17% kapitału zakładowego Spółki oraz 1,68% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Przed zakończeniem skupu akcji Spółka nie posiadała akcji własnych. Zgodnie z zasadami nabywania akcji własnych ustalonymi przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy akcje będą nabywane w celu ich dobrowolnego umorzenia w drodze obniżenia kapitału zakładowego BEST S.A. Liczba nabytych akcji nie może przekroczyć 857 000 sztuk, z czego nie więcej niż 500 000 sztuk akcji będzie nabywane po cenie wynoszącej 30,00 złotych/akcję, a nie więcej niż 357 000 sztuk po cenie 28,00 złotych/akcję. Skup akcji własnych może trwać nie dłużej niż do dnia 30 czerwca 2022 roku, a łączna cena nabycia akcji własnych powiększona o koszty ich nabycia nie może przekroczyć 25 246 tys. zł. 5.15.3. Zarządzanie kapitałem (w tys. zł) Zarządzamy kapitałem w sposób umożliwiający nam realizację celów biznesowych oraz zapewnienie stałego zrównoważonego wzrostu wartości Grupy BEST. Naszym podstawowym celem w najbliższych latach jest maksymalne wykorzystanie potencjału BEST oraz podmiotów zależnych do zwiększenia wartości Grupy BEST. Ważnym elementem zarządzania kapitałem jest zarządzanie poziomem zadłużenia Grupy BEST, mierzonego wskaźnikiem dług netto/kapitałów własnych Grupy, którego wartość nie powinna przekroczyć 2,50. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość tego wskaźnika wyniosła 0,75. ‎ 5.16. Programy motywacyjne (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI PROGRAMY MOTYWACYJNE W FORMIE AKCJI Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych Do transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych zaliczamy programy motywacyjne dla Członków Zarządu BEST oparte o opcje na akcje lub warranty subskrypcyjne, które w wyniku realizacji programów uprawniają do rozliczenia świadczeń i usług w akcjach BEST. Wartość godziwa usług świadczonych przez Zarząd BEST w zamian za ich przyznanie ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Wartość płatności w formie akcji wyceniana jest metodą pośrednią tj. poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. PROGRAMY MOTYWACYJNE W FORMIE PIENIĘŻNEJ Programy motywacyjne w formie pieniężnej skierowane do Członków Zarządu BEST wyceniane są na podstawie szacunkowej wartości realizacji ustalanego przez Radę Nadzorczą KPI na dany rok obrotowy i odnoszone są w ciężar kosztów wynagrodzeń a drugostronnie jako zobowiązanie. ZNACZĄCE SZACUNKI Wartość godziwa przyznanych instrumentów kapitałowych szacowana jest na podstawie modelu Blacka-Scholesa-Mertona. Na każdy dzień sprawozdawczy weryfikujemy poprzednie szacunki dotyczące wyceny programów motywacyjnych. Wpływ ewentualnej zmiany poprzednich szacunków ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Wartość zobowiązania z tytułu programu rozliczanego w formie pieniężnej jest szacowana na podstawie wartości programu, zgodnie z regulaminem tego programu. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Wycena programów motywacyjnych obciążająca koszty wynagrodzeń bieżących: 1 174 1 203 program realizowany w warrantach subskrypcyjnych - 365 program realizowany w formie pieniężnej 1 174 838 W 2019 roku zakończył się proces przyznawania warrantów subskrypcyjnych w ramach programów motywacyjnych opartych o akcje BEST za lata 2015 – 2018. Okres nabywania uprawnień do świadczeń z przyznanych warrantów upłynął w kwietniu 2020 roku, stąd obciążenie wyniku kosztami tego programu w okresie porównawczym. W grudniu 2021 roku obecni i byli Członkowie Zarządu BEST, wykonując uprawnienia przysługujące im z tytułu warrantów, złożyli oświadczenia o wykonaniu praw objęcia 407 400 akcji serii E (akcje zwykłe, na okaziciela, o wartości nominalnej 1 zł każda) w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym. Akcje te zostały objęte po ustalonej w warunkach programu cenie wynoszącej 13,40 zł/akcję. Akcje serii E poddane zostaną procesowi rejestracji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. oraz będą przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym. W 2019 roku Rada Nadzorcza BEST przyjęła Regulamin premii pieniężnej dla Członków Zarządu BEST na lata 2019 – 2021. Regulamin określa warunki przyznania Członkom Zarządu premii pieniężnych po spełnieniu, za każdy rok obrotowy, określonych KPI. Wysokość puli uzależniona jest od poziomu realizacji KPI. Roczna pula premii jest liczona miesięcznie i zależy od ilości osób uprawnionych w danym miesiącu. ‎ 5.17. Opodatkowanie 5.17.1. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego ( w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, tworzymy rezerwę i ustalamy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalane są w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz zmniejszenie straty podatkowej możliwej do odliczenia. Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych, są uznawane tylko wówczas, jeśli jest prawdopodobne wystąpienie w przyszłości wystarczającej wielkości podstawy opodatkowania, od której te różnice będą mogły być odliczone. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie są dyskontowane i są klasyfikowane odpowiednio jako aktywa lub zobowiązania długoterminowe. Zgodnie z obowiązującymi w Polsce przepisami podatkowymi rozróżniamy dochody kapitałowe i dochody z innych źródeł. Gdy w następstwie prowadzonej działalności gospodarczej podatnik uzyska dochód tylko z jednego źródła, nie może go rozliczyć ze stratą pochodzącą z drugiego źródła. Wobec powyższego obecnie kompensujemy ze sobą aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego z uwzględnieniem podziału na powyższe źródła przyszłych dochodów wtedy gdy:  posiadamy możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat,  aktywa i rezerwy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. ZNACZĄCE OSĄDY Nie stanowimy podatkowej grupy kapitałowej i rozpoznajemy aktywa z tytułu strat podatkowych podmiotów podlegających konsolidacji. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie utworzyliśmy aktywa w BEST z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej za lata 2018-2021 z pozostałych źródeł ze względu na niepewność szacunków co do wysokości przyszłych dochodów do opodatkowania, które umożliwiły nam realizację ujemnych różnic przejściowych. Wartość potencjalnego aktywa z tego tytułu wynosi 5 743 tys. zł. Na dzień bilansowy nie utworzyliśmy również aktywa od strat podatkowych BEST Italia. ‎ Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: 3 338 2 115 Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegające kompensacie 3 338 2 115 Aktywa z tytułu podatku odroczonego niepodlegające kompensacie - - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: 22 673 16 749 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego podlegająca kompensacie 3 338 2 115 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego niepodlegająca kompensacie 19 335 14 634 Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie - - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 19 335 14 634 Aktywa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą: Różnica przejściowa ujemna z tytułu: strat podatkowych zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych pochodnych instrumentów finansowych pozostałych pozycji Razem Stan na 01.01.2021 - 1 793 181 141 2 115 Zwiększenia 67 4 689 1 061 1 496 7 313 Zmniejszenia - 4 462 447 1 181 6 090 Stan na 31.12.2021 67 2 020 795 456 3 338 Stan na 01.01.2020 2 281 1 155 - 44 3 480 Zwiększenia - 4 047 181 865 5 093 Zmniejszenia 2 281 3 409 - 768 6 458 Stan na 31.12.2020 - 1 793 181 141 2 115 Łączna wartość nierozliczonych strat podatkowych BEST wynosi 30 228 tys. zł i w przypadku zmiany szacunków co do możliwości ich wykorzystania w przyszłości może stanowić podstawę do utworzenia aktywa w wysokości 5 743 tys. zł. Rok poniesienia straty podatkowej Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa Wartość potencjalnego aktywa od straty podatkowej Data przedawnienia straty podatkowej 2018 2 978 565 2023 2019 11 477 2 181 2024 2020 4 516 858 2025 2021 11 257 2 139 2026 Razem 30 228 5 743 W związku z niepewnością co do wysokości przyszłych dochodów do opodatkowania w spółce Best Italia, które umożliwiłyby nam realizację ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznaliśmy także aktywa od strat podatkowych za lata 2018 - 2021 w tej spółce, które wyniosły łącznie 3 872,9 tys. zł. Potencjalna wartość aktywa na dzień bilansowy wynosi 930 tys. zł. Zgodnie z włoskimi regulacjami podatkowymi strata za pierwsze dwa lata działalności spółki nie ulega przedawnieniu. ‎ Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą: rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych inwestycji w jednostkach zależnych zobowiązań finansowych i finansowanych nimi aktywów pozostałych pozycji Razem Stan na 01.01.2021 4 122 9 417 367 2 843 16 749 Zwiększenia 94 5 127 657 1 701 7 579 Zmniejszenia 285 - 926 444 1 655 Stan na 31.12.2021 3 931 14 544 98 4 100 22 673 Stan na 01.01.2020 4 164 3 433 489 2 520 10 606 Zwiększenia 190 7 054 1 326 1 265 9 835 Zmniejszenia 232 1 070 1 448 942 3 692 Stan na 31.12.2020 4 122 9 417 367 2 843 16 749 Zgodnie z zapisami MSR 12 „Podatek dochodowy” nie tworzymy rezerw na podatki odroczone od inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Wobec powyższego tworzymy rezerwy na prognozowane realizacje inwestycji w perspektywie 3 lat od dnia bilansowego. Prognozy realizacji tych inwestycji zależą od naszych potrzeb finansowych oraz przyjętych na dany dzień bilansowy założeń dotyczących naszej dochodowości a także dostępności zewnętrznych i wewnętrznych źródeł finansowania. Większa od zakładanej dochodowość lub dostępność innych źródeł finansowania zmniejsza potrzeby w zakresie realizacji inwestycji i tym samym poziom wykorzystania utworzonych rezerw. Łączna wartość różnic przejściowych stanowiących podstawę nieujętych rezerw na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 334 774 tys. zł (potencjalna rezerwa 63 607 tys. zł). 5.17.2. Podatek dochodowy (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Podatek dochodowy od osób prawnych składa się z:  części bieżącej – stanowiącej rzeczywiste zobowiązanie, wyceniane w wysokości kwot przewidywanych do zapłaty na rzecz organów podatkowych z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych prawnie obowiązujących na dzień bilansowy,  części odroczonej – która stanowi różnicę między zmianą stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Część odroczona podatku dochodowego dotycząca operacji rozliczanych przez kapitały jest ujmowana w pozycji pozostałych składników całkowitych dochodów netto. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Podatek dochodowy bieżący 65 81 Podatek dochodowy odroczony 4 674 7 523 Razem 4 739 7 604 Podatek dochodowy odroczony razem: 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Podatek od różnic przejściowych ujemnych: (342) (916) powstały w okresie (6 419) (5 093) odwrócony w okresie 6 077 4 177 Podatek od różnic przejściowych dodatnich: 5 109 6 143 powstały w okresie 6 750 9 835 odwrócony w okresie (1 641) (3 692) Suma podatku od różnic przejściowych 4 767 5 227 Podatek od różnic przejściowych z tytułu straty podatkowej: (67) 2 281 rozliczony w okresie - 2 281 utworzone aktywo (67) - Razem podatek odroczony ujęty w wyniku 4 674 7 523 Razem podatek odroczony ujęty w kapitale rezerwowym 26 (15) Uzgodnienie pomiędzy efektywną a ustawową stawką podatkową 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Zysk brutto przed opodatkowaniem: 32 780 42 377 Podatek od zysku brutto według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) 6 228 8 052 Efekt podatkowy różnic trwałych, w tym z tytułu: (1 489) (448) zmiany wyceny jednostek stowarzyszonych, aktywów jednostek zależnych nie uwzględnionej w podatku odroczonym (16 213) (17 508) przychodów podatkowych nieujętych w wyniku 1 752 6 671 nierozliczonych strat podatkowych z lat ubiegłych - 377 nieaktywowanych strat podatkowych 2 325 1 035 odliczenia darowizn od dochodu - (205) odpisu aktualizującego wartość akcji Kredyt Inkaso 10 026 8 652 pozostałych kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 846 708 pozostałych różnic (225) (178) Podatek dochodowy ujęty w wyniku 4 739 7 604 Efektywna stawka podatkowa 14% 18% Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w wierzytelności. Na rynku polskim nabywamy wierzytelności poprzez niestandaryzowane sekurytyzacyjne fundusze inwestycyjne zamknięte, które są zarządzane przez Towarzystwo. Na rynku włoskim wierzytelności nabywane są przez specjalnie powołaną do tego celu spółkę, zarządzaną przez podmiot posiadający odpowiednią licencję. Takie modele działania są wynikiem regulacji prawnych, dotyczących procesu sekurytyzacji przyjętych w Polsce i we Włoszech. Podmioty nabywające portfele pozyskują środki w szczególności poprzez emisje certyfikatów i emisje papierów wartościowych kierowane do podmiotów z Grupy. Opodatkowanie dochodów z naszych inwestycji w wierzytelności następuje w momencie ich wypłaty do BEST lub TFI. W związku z tym, że kontrolujemy terminy realizacji tych dochodów, tworzymy rezerwy na podatek odroczony od wzrostu wartości naszych inwestycji zgodnie z ich prawdopodobną realizacją w najbliższej przyszłości (okres 3 lat), planowaną w procesie zarządzania płynnością, ‎ 5.18. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (w tys. zł) Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Razem Stan na dzień 01.01.2021 33 328 18 018 51 346 Nabycia 4 945 1 078 6 023 Likwidacje (163) (7) (170) Sprzedaż (24) - (24) Umorzenia (5 854) (2 667) (8 521) Różnice kursowe z przeliczenia (2) - (2) Stan na dzień 31.12.2021 32 230 16 422 48 652 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Razem Stan na dzień 01.01.2020 21 744 18 839 40 583 Nabycia 17 669 1 671 19 340 Likwidacje (486) (2) (488) Umorzenia (5 663) (2 490) (8 153) Różnice kursowe z przeliczenia 64 - 64 Stan na dzień 31.12.2020 33 328 18 018 51 346 5.18.1. Rzeczowe aktywa trwałe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy posiadające postać fizyczną środki trwałe, spełniające następujące kryteria:  są utrzymywane w celu wykorzystania ich w celach administracyjnych, procesie świadczenia usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu,  będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż 1 rok. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.:  nieruchomości tj. grunty własne, budynki, będące odrębną własnością lokale (inne niż utrzymywane w celach inwestycyjnych),  maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe,  ulepszenia w obcych środkach trwałych,  środki trwałe w budowie i nieprzyjęte do używania. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy również wartość oprogramowania systemowego umożliwiającego pracę urządzeń i wartość unikalnego oprogramowania narzędziowego wspomagającego zarządzanie pracą urządzeń, kupionego wraz z tymi urządzeniami, jeżeli warunki licencji na to oprogramowanie uniemożliwiają używanie tego oprogramowania z innymi urządzeniami. Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena ich nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o poniesione do dnia przekazania do używania koszty związane z ich przystosowaniem do używania. Koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów stanowią element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika. Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych powiększa się o koszty wymiany ich głównych części składowych oraz ulepszenia powodującego podwyższenie ich wartości użytkowej. Koszty remontów, serwisów i konserwacji są ujmowane jako koszty okresu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszone o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (za wyjątkiem gruntów, które nie są amortyzowane) dokonywana jest według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności, z uwzględnieniem wartości końcowej. Rozpoczęcie umorzeń (amortyzacji) następuje w miesiącu przyjęcia składnika majątkowego do używania, a zakończenie nie później, niż z chwilą zrównania wartości umorzeń i odpisów z jego wartością początkową, przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia niedoboru. Niskowartościowe składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości początkowej nieprzekraczającej 500 zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do używania i nie są objęte ewidencją rzeczowych aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe będące w trakcie budowy lub nieprzyjęte do używania są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, nie podlegają amortyzacji do czasu przekazania do używania. Składnik rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jego zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia środka trwałego z bilansu są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu W momencie zawarcia umowy dokonywana jest ocena, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Leasingodawca przekazuje prawo sprawowania kontroli nad użytkowanym składnikiem aktywów, gdy leasingobiorca ma prawo do:  uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz  kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Składnik aktywów ujmowany jest po koszcie, który obejmuje:  kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu uwzględniającej również wszelkie opłaty leasingowe już zapłacone oraz otrzymane zachęty leasingowe,  wszelkie początkowe koszty bezpośrednio poniesione przez leasingobiorcę. Zobowiązanie leasingowe początkowo wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy leasingu, jeżeli stopę tę z łatwością można ustalić. W przeciwnym razie stosowana jest krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującego koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu. Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane spójnie z zasadami stosowanymi dla innych, podobnych aktywów przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania bazowego składnika aktywów lub okres leasingu, chyba że istnieje wystarczająca pewność, że uzyskany zostanie tytuł własności przed upływem okresu leasingu, wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania. ZNACZĄCE SZACUNKI Szacunkowe okresy przewidywanej użyteczności ekonomicznej rzeczowych aktywów trwałych wynoszą od 2 do 15 lat, w tym w szczególności:  inwestycje w obcych środkach trwałych 5 - 15 lat  maszyny i urządzenia techniczne 3 – 10 lat  pozostałe środki trwałe, w tym: 2 -15 lat - meble 15 lat - samochody służbowe 5 lat Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowane okresy użytkowania są inne, niż przewidywano. Co roku weryfikujemy również przyjęte wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Budynki i budowle 489 385 Urządzenia techniczne i maszyny 8 299 8 010 Środki transportu, w tym: 2 931 3 284 samochody stanowiące przedmiot leasingu zabezpieczonego wekslami in blanco 209 239 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 946 1 049 Rzeczowe aktywa trwałe nieprzyjęte do używania 538 789 Prawa do użytkowania 19 027 19 811 Razem 32 230 33 328 Prawa do użytkowania obejmują prawa do użytkowania najmowanych powierzchni o wartości 17 944 tys. zł oraz prawa do użytkowania urządzeń w kwocie 1 083 tys. zł. W okresie porównawczym ponad 99% wartości praw do użytkowania stanowiły najmowane powierzchnie. ‎ Rzeczowe aktywa trwałe – zmiany w okresie: Budynki i budowle Urządzenia techniczne Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe nieprzyjęte do używania Prawa do użytkowania Razem WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Stan na dzień 01.01.2021 6 176 22 648 4 746 2 584 789 24 035 60 978 Zwiększenia 170 3 344 - 25 942 1 654 6 135 Zmniejszenia - 33 199 6 1 193 2 741 4 172 Stan na dzień 31.12.2021 6 346 25 959 4 547 2 603 538 22 948 62 941 Stan na dzień 01.01.2020 6 172 20 480 4 163 2 509 130 10 841 44 295 Zwiększenia 126 2 218 952 92 1 183 13 703 18 274 Zmniejszenia 122 50 369 17 524 509 1 591 Stan na dzień 31.12.2020 6 176 22 648 4 746 2 584 789 24 035 60 978 UMORZENIE Stan na dzień 01.01.2021 5 791 14 638 1 462 1 535 - 4 224 27 650 Zwiększenia 66 3 041 254 126 - 2 436 5 923 Zmniejszenia - 19 100 4 - 2 739 2 862 Stan na dzień 31.12.2021 5 857 17 660 1 616 1 657 - 3 921 30 711 Stan na dzień 01.01.2020 5 574 12 100 1 362 1 376 - 2 139 22 551 Zwiększenia 325 2 582 301 165 - 2 306 5 679 Zmniejszenia 108 44 201 6 - 221 580 Stan na dzień 31.12.2020 5 791 14 638 1 462 1 535 - 4 224 27 650 WARTOŚĆ NETTO Stan na dzień 31.12.2021 489 8 299 2 931 946 538 19 027 32 230 Stan na dzień 31.12.2020 385 8 010 3 284 1 049 789 19 811 33 328 5.18.2. Wartości niematerialne (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do wartości niematerialnych zaliczamy nieposiadające postaci fizycznej aktywa, spełniające następujące kryteria:  można je wyodrębnić lub wydzielić z jednostki i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego używania innym podmiotom,  wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych. Za wartości niematerialne uznaje się głównie:  licencje na oprogramowanie komputerowe,  koszty prac rozwojowych,  wartości niematerialne nieoddane do użytkowania,  inne wartości niematerialne. Do wartości niematerialnych nie zaliczamy wartości oprogramowania systemowego umożliwiającego pracę urządzeń i wartości unikalnego oprogramowania narzędziowego wspomagającego zarządzanie pracą urządzeń, kupionego wraz z tymi urządzeniami, jeżeli warunki licencji na to oprogramowanie uniemożliwiają używanie tego oprogramowania z innymi urządzeniami. Takie oprogramowanie zaliczane jest do rzeczowych aktywów trwałych. Wartość początkową nabytych wartości niematerialnych stanowi cena ich nabycia powiększona o koszty związane z przygotowaniem do używania (koszty wdrożenia) oraz koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem wartości niematerialnych poniesione do daty przyjęcia do użytkowania. Cenę nabycia wartości niematerialnych powiększa w szczególności wartość podatku VAT niepodlegającego odliczeniu zawarta w cenie kupionych wartości niematerialnych lub w cenie usług związanych z nabyciem. Za wyjątkiem spełniających kryteria aktywowania kosztów prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie nie podlegają aktywowaniu, lecz są ujmowane w wyniku finansowym w okresie, w którym koszty te zostały poniesione. Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmowany jest wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka może udowodnić:  możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży  zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,  zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,  sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne,  dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,  możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prac rozwojowych danego składnika wartości niematerialnych stanowią sumę nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych, stanowiący pracę rozwojową, spełniał kryteria ujmowania. Koszty te to przede wszystkim wynagrodzenia i składki na ubezpieczenia społeczne pracowników zaangażowanych w realizowany projekt oraz koszty usług obcych związanych z wytworzeniem wartości niematerialnej. Aktywowane koszty prac rozwojowych do momentu ich zakończenia i podjęcia decyzji o przyjęciu do użytkowania ujmowane są jako wartości niematerialne nieoddane do użytkowania i niepodlegające amortyzacji. Co roku poddaje się je obowiązkowym testom na utratę wartości. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmowane są w kosztach w momencie ich poniesienia. Wydatki poniesione przez nas w związku z utrzymaniem i serwisem oprogramowania komputerowego są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia. Wartości niematerialne wyceniane są zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Wartość bilansową wartości niematerialnych stanowi cena ich nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszone o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie używania są amortyzowane według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową. Przyjmuje się, że wartość końcowa wartości niematerialnych jest równa zero, z możliwością wyłączenia szczególnych przypadków. Niskowartościowe składniki wartości niematerialnych o wartości początkowej nieprzekraczającej 500 zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do używania. ZNACZĄCE SZACUNKI Szacunkowe okresy przewidywanej ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych wynoszą od 3 do 15 lat, w tym w szczególności: - licencje na standardowe oprogramowanie komputerowe 5 lat - zintegrowany system SIGMA 15 lat Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowane okresy użytkowania są inne, niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2021 System SIGMA do obsługi wierzytelności 10 405 11 445 Pozostałe wartości niematerialne przyjęte do używania 5 751 6 279 Wartości niematerialne nieprzyjęte do używania 266 294 Razem 16 422 18 018 Wartości niematerialne – zmiany w okresie: System SIGMA Pozostałe wartości niematerialne przyjęte do używania Wartości niematerialne nieprzyjęte do używania Razem WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Stan na dzień 01.01.2021 15 605 15 591 294 31 490 Zwiększenia - 1 106 284 1 390 Zmniejszenia - 7 312 319 Stan na dzień 31.12.2021 15 605 16 690 266 32 561 Stan na dzień 01.01.2020 15 605 13 139 1 101 29 845 Zwiększenia - 2 477 812 3 289 Zmniejszenia - 25 1 619 1 644 Stan na dzień 31.12.2020 15 605 15 591 294 31 490 UMORZENIA Stan na dzień 01.01.2021 4 160 9 312 - 13 472 Zwiększenia 1 040 1 627 - 2 667 Zmniejszenia - - - - Stan na dzień 31.12.2021 5 200 10 939 - 16 139 Stan na dzień 01.01.2020 3 120 7 886 - 11 006 Zwiększenia 1 040 1 461 - 2 491 Zmniejszenia - 25 - 25 Stan na dzień 31.12.2020 4 160 9 312 - 13 472 WARTOŚĆ NETTO Stan na dzień 31.12.2021 10 405 5 751 266 16 422 Stan na dzień 31.12.2020 11 445 6 279 294 18 018 5.19. Pozostałe rezerwy POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Grupa tworzy rezerwy w przypadku, gdy jest w stanie wiarygodnie oszacować kwotę środków, zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, która z dużym prawdopodobieństwem wypłynie ze Spółki, w związku z obowiązkiem (prawnym lub zwyczajowo oczekiwanym) wynikającym z przeszłych zdarzeń. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i dyskontowana na dzień bilansowy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. ZNACZĄCE SZACUNKI Rezerwa na koszty sądowo-egzekucyjne obejmuje oczekiwane, nieponiesione jeszcze opłaty związane z umorzeniem postępowań egzekucyjnych, do poniesienia których jesteśmy zobowiązani na podstawie Ustawy o kosztach komorniczych. Szacując rezerwę dokonaliśmy analizy dostępnych danych operacyjnych dotyczących postępowań będących obecnie w egzekucji. Wyodrębniliśmy te postępowania, dla których, biorąc pod uwagę ich obecny stan prawny, prawdopodobny jest w przyszłości wypływ środków związanych z opłatami za umorzenie. Następnie oszacowaliśmy prawdopodobieństwo wypływu tych środków na podstawie danych historycznych. Wartości związane z utworzeniem lub rozwiązaniem rezerwy na koszty sądowo-egzekucyjne ujmowane są odpowiednio jako zwiększenie/zmniejszenie kosztów z tytułu podatków i opłat. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwa na koszty sądowo egzekucyjne 9 170 - Razem, z tego: 9 170 - krótkoterminowe 9 170 - Rezerwa na koszty sądowo egzekucyjne Stan na dzień 01.01.2021 - Utworzenie 12 995 Wykorzystanie (2 272) Rozwiązanie (1 553) Stan na dzień 31.12.2021 9 170 5.20. Pozostałe zobowiązania warunkowe Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, III Wydziałem Cywilnym, toczy się pod sygn. akt III C 1088/16 postępowanie w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. z/s w Warszawie przeciwko BEST i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu BEST) o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 60 734 500 zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia wniesienia powództwa do dnia zapłaty oraz kosztów procesu, tytułem naprawienia szkody związanej z wypowiedzeniem Kredyt Inkaso przez fundusze z grupy Trigon i Agio umów o zarządzanie portfelami wierzytelności. W ocenie BEST stawiane zarzuty są całkowicie bezpodstawne i chybione zarówno pod względem faktycznym, jak i prawnym.  Więcej informacji na temat postępowania w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki BEST S.A. w 2021 roku. ‎ 5.21. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Metoda pomiaru wyniku finansowego i sposób prezentacji sprawozdania z całkowitych dochodów Stosujemy metodę porównawczą pomiaru wyniku finansowego i prezentujemy sprawozdanie z całkowitych dochodów, które obejmuje wynik bieżącego okresu oraz inne całkowite dochody. 5.21.1. Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do przychodów z działalności operacyjnej zaliczamy przede wszystkim przychody z wierzytelności nabytych. Obejmują one odsetki naliczone z tytułu wyceny wierzytelności w zamortyzowanym koszcie, zgodnie z przepisami obowiązującymi dla zakupionych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Ze względu na fakt, że lokowanie środków pieniężnych w jednostki prowadzące działalność dotyczącą nabywania wierzytelności i uzyskiwania przychodów z tych wierzytelności stanowi element podstawowej działalności Grupy związany z inwestycjami w wierzytelności (w tym przypadku w sposób pośredni), to nasz udział w wyniku takiej jednostki prezentujemy w przychodach z działalności operacyjnej. Pozostałe przychody z działalności operacyjnej są to wartości z tytułu sprzedaży majątku i usług wykonanych poza podstawowym przedmiotem naszej działalności, a także przychody z tytułu wyceny bilansowej nieruchomości inwestycyjnych. Przychody z działalności operacyjnej są korygowane o wynik na oczekiwanych stratach kredytowych. uwzględniający wynik z tytułu przeszacowań wynikający ze zmiany planowanego okresu obsługi wierzytelności lub szacowanych wpływów, a także odnotowane w danym okresie odchylenia rzeczywistych spłat wierzytelności w stosunku do danych ujętych w modelach wyceny wierzytelności. W 2021 roku prowadziliśmy działalność na obszarze Polski i Włoch. Nasza podstawowa działalność nie wykazuje znamion cykliczności ani sezonowości, a głównym źródłem naszych przychodów są inwestycje w wierzytelności. 01.01.2021 01.01.2020 zmiana r/r 31.12.2021 31.12.2020 (w tys. zł) Odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej 235 324 247 606 (12 282) Udział w zysku Kredyt Inkaso, z tego: 8 562 413 8 149 przeniesienie do rachunku wyników innych całkowitych dochodów jednostki stowarzyszonej (2 790) - (2 790) Pozostałe przychody z działalności operacyjnej, z tego: 9 434 4 390 5 044 wycena nieruchomości inwestycyjnych 8 295 2 783 5 512 Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: 85 746 42 733 43 013 odchylenia od wpłat rzeczywistych 69 438 40 273 29 165 wynik z tytułu przeszacowań 16 308 2 460 13 848 Razem 339 066 295 142 43 924 W 2021 roku nasze przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych wzrosły o 15% w stosunku do roku ubiegłego. Wynika to przede wszystkim ze wzrostu spłat z wierzytelności, które były istotnie wyższe od zakładanych poziomów (odchylenia od wpłat rzeczywistych wyniosły 69,4 mln zł w stosunku do 40,3 mln zł w roku poprzednim). W następstwie tej nadrealizacji spłat zaktualizowaliśmy również przyszłe prognozy wpływów, w efekcie czego wynik z tytułu przeszacowań był wyższy o prawie 14 mln zł w porównaniu z rokiem ubiegłym. Dodatkowo, do dnia utraty znaczącego wpływu, rozpoznaliśmy 8,6 mln zł przychodu z tytułu udziału w zysku Kredyt Inkaso, wobec 413 tys. zł w roku ubiegłym. Wzrost odnotowaliśmy także w ramach innych przychodów z działalności operacyjnej, które na skutek zmiany wyceny nieruchomości inwestycyjnych zwiększyły się ponad dwukrotnie. 5.21.2. Koszty działalności operacyjnej POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Koszty operacyjne prezentowane są w układzie:  wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników,  amortyzacja,  usługi obce,  podatki i opłaty,  odpisy aktualizujące wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności,  pozostałe koszty operacyjne. Pozycja „podatki i opłaty” zawiera głównie koszty opłat sądowych i egzekucyjnych związanych z dochodzeniem na drodze prawnej wierzytelności nabytych (ujmowane zasadniczo w dacie obciążenia rachunku bankowego wydatkami z tego tytułu) oraz koszty VAT niepodlegającego odliczeniu. Pozycja „odpisy aktualizujące wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności” dotyczy odpisów związanych z utratą wartości aktywów, które są zaliczane do inwestycji pośrednich, w szczególności odpisy z tytułu utraty wartości jednostek stowarzyszonych, gdzie wycena metodą praw własności takich aktywów również jest prezentowana w działalności operacyjnej. Pozycja „pozostałe koszty operacyjne” obejmuje głównie koszty poniesione z tytułu: zużycia materiałów i energii, podróży służbowych, reprezentacji, reklamy, ubezpieczeń, procesów sądowych, kosztów sądowych innych, niż związanych z bieżącą obsługą wierzytelności, strat ze zbycia i likwidacji składników majątku trwałego, niedoborów składników majątku trwałego, przekazanych darowizn, wartości utworzonych odpisów aktualizujących należności, kar umownych, grzywien, odszkodowań, skutków wyceny bilansowej nieruchomości inwestycyjnych, strat ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych i strat ze zbycia udziałów w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych. Koszty działalności operacyjnej 01.01.2021 01.01.2020 zmiana r/r 31.12.2021 31.12.2020 (w tys. zł) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników: 69 456 58 988 10 468 wynagrodzenia 57 813 48 896 8 917 składki na ubezpieczenia społeczne 9 067 7 899 1 168 świadczenia na rzecz pracowników 2 576 2 193 383 Amortyzacja 8 590 8 153 437 prawa do użytkowania 2 159 2 290 (131) Usługi obce 35 185 29 071 6 114 Podatki i opłaty, w tym: 81 952 62 692 19 260 opłaty sądowe, egzekucyjne i koszty zastępstwa procesowego związane z dochodzeniem wierzytelności 72 396 54 350 18 046 Odpis aktualizujący wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności - Kredyt Inkaso 64 202 45 538 18 664 Pozostałe koszty operacyjne 2 948 3 402 (454) Razem 262 333 207 844 54 489 ‎ Koszty operacyjne Grupy BEST obciążające wynik 2021 roku wyniosły 262 mln zł i były o 54,5 mln zł wyższe (tj. 26%) w porównaniu do 2020 roku. Wzrost ten jest w szczególności efektem obciążenia w 2021 roku wyniku działalności operacyjnej odpisem aktualizującym wartość inwestycji w Kredyt Inkaso w wysokości 64,2 mln zł. Na skutek utraty znaczącego wpływu Grupa przeklasyfikowała posiadane akcje do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik i ustaliła wartość godziwą tej inwestycji na 0 zł. W roku 2020 roku również dokonaliśmy odpisu na Kredyt Inkaso w kwocie 54,3 mln zł.  Więcej na temat odpisu aktualizującego wartość Kredyt Inkaso w nocie 5.8 Nie uwzględniając odpisu aktualizującego, koszty operacyjne wzrosły o 35,8 mln zł w stosunku do roku poprzedniego. Zmiana ta wynika w szczególności ze skali podjętych działań operacyjnych związanych z egzekucją wierzytelności na drodze prawnej. Opłaty sądowe i egzekucyjne wyniosły 72,4 mln zł i były o 18 mln zł (33,2%) wyższe niż w 2020 roku. Zakładamy, że poniesione koszty pozytywnie wpłyną na uzyskiwane w przyszłości wpływy z wierzytelności. W bieżącym okresie sprawozdawczym odnotowaliśmy również istotny wzrost kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników, które wyniosły 69,5 mln zł i były wyższe o 10,5 mln zł ( 17,7%) r/r. Było to przede wszystkim spowodowane wzrostem zatrudnienia, ale także wzrostem poziomu wynagrodzeń i obciążeń socjalnych. Zatrudnienie: Stan na dzień 31.12.2021 (w osobach) Stan na dzień 31.12.2020 (w osobach) Ilość osób zatrudnionych 682 615 5.21.3. Koszty finansowe (w tys. zł) POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Koszty finansowe są to przede wszystkim koszty finansowania zewnętrznego: odsetki, prowizje i dyskonta z tytułu zobowiązań finansowych (w szczególności z tytułu emisji obligacji). Do kosztów finansowych zaliczamy również: wycenę zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy, wycenę instrumentów pochodnych, straty na sprzedaży udziałów, akcji i papierów wartościowych, koszty utraty wartości aktywów finansowych za wyjątkiem zakwalifikowanych do inwestycji bezpośrednich lub pośrednich w wierzytelności, które obciążają działalność operacyjną, koszty związane z nabyciem jednostek zależnych oraz nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi. Koszty finansowe 01.01.2021 01.01.2020 zmiana r/r 31.12.2021 31.12.2020 (w tys. zł) Odsetki od zobowiązań finansowych 17 522 27 541 (10 019) Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy 22 618 19 965 2 653 Wycena pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń 3 234 951 2 283 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 118 - 118 Pozostałe 467 5 462 Razem 43 959 48 462 (4 503) W 2021 roku koszty finansowe Grupy BEST wyniosły 44 mln zł i spadły o 4,5 mln zł w stosunku do roku poprzedniego. Powyższe jest efektem spłaty znaczącej części naszych zobowiązań z tytułu obligacji oraz kredytów. Ogółem w bieżącym okresie sprawozdawczym koszty finansowania naszej działalności długiem zewnętrznym spadły o 10 mln zł. ‎ 5.21.4. Zysk przypadający na jedną akcję POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zysk na jedną akcję jest ilorazem wartości zysku netto przypisanego Akcjonariuszom BEST i średniej ważonej liczby akcji. Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez przewidywaną średnią ważoną liczbę akcji. Średnia ważona liczba akcji rozwadniających uwzględnia efekt rozwodnienia związany z programami motywacyjnymi rozliczanymi w instrumentach kapitałowych zamiennych na akcje BEST. 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST (w tys. zł) 27 371 34 329 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) 23 015 23 015 Średnia ważona liczba akcji rozwadniających (w tys. szt.) 182 123 Podstawowy zysk na jedną akcję (w zł / szt.) 1,19 1,49 Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / szt.) 1,18 1,48 5.22. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie z przepływów pieniężnych prezentujemy metodą pośrednią. Ze względu na fakt, że naszą podstawową działalnością jest inwestowanie w wierzytelności (bezpośrednio lub pośrednio poprzez akwizycje), wpływy i wydatki związane z tymi inwestycjami oraz ich realizacją wykazywane są w przepływach z działalności operacyjnej. 5.22.1. Zmiana stanu zobowiązań (w tys. zł) 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 50 102 3 468 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 1 523 3 447 Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych 633 (320) Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu wykupu certyfikatów (142) (123) Pozostałe zmiany (48) - Razem 52 068 6 472 ‎ 5.22.2. Zmiana stanu inwestycji w jednostkę stowarzyszoną (w tys. zł) 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Bilansowa zmiana stanu inwestycji w Kredyt Inkaso 51 364 47 377 Korekta o zmianę stanu inwestycji w Kredyt Inkaso ujętą w kapitałach 1 486 (2 252) Przeniesienie do rachunku wyników ujętych innych całkowitych dochodów ujętych do dnia utraty znaczącego wpływu w związku z przeklasyfikowaniem akcji Kredyt Inkaso do inwestycji kapitałowych 2 790 - Razem 55 640 45 125 5.22.3. Pozostałe pozycje netto (w tys. zł) 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Bilansowa zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych (8 490) (2 897) Wycena programów motywacyjnych w warrantach subskrypcyjnych - 365 Różnice kursowe z przeliczenia (37) 4 998 Aktualizacja rezerwy na odprawy emerytalne ujęta w kapitałach 142 (81) Kredyt na zakup majątku trwałego rozliczany bezgotówkowo 1 260 - Pozostałe pozycje - (107) Razem (7 125) 2 278 5.22.4. Wpływy oraz spłaty z tytułu obligacji, pożyczek i kredytów bankowych (w tys. zł) Poniżej zaprezentowaliśmy przepływy gotówkowe części kapitałowej naszych zobowiązań z tytułu obligacji, pożyczek i kredytów bankowych . Nota 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Przepływy z tytułu obligacji: 5.10.1 (109 332) (228 803) wpływy z tytułu emisji 40 668 - spłaty z tytułu wyemitowanych obligacji (150 000) (228 803) Przepływy z tytułu pożyczek: 5.10.1 (7 000) - wpływy z tytułu pożyczek - - spłaty z tytułu pożyczek (7 000) - Przepływy z tytułu kredytów bankowych: 5.10.1 49 224 63 860 wpływy z tytułu kredytów bankowych 107 500 107 700 spłaty z tytułu kredytów bankowych (58 276) (43 840) Razem (67 108) (164 943) W bieżącym okresie sprawozdawczym wykupiliśmy obligacje o wartości kapitału równej 150 mln zł. Jednocześnie dokonaliśmy emisji o łącznej wartości 40,7 mln zł i zwiększyliśmy udział finansowania kredytami bankowymi pozyskując nowe finansowanie o wartości 107,5 mln, przy spłacie rat kapitałowych w wysokości 58,3 mln zł.  Szczegółowe informacje na temat zmiany zobowiązań z tytułu obligacji, pożyczek i kredytów bankowych znajdują się w nocie 5.10.1 5.22.5. Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych (w tys. zł) 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Odsetki i prowizje od obligacji (9 987) (19 287) Odsetki i prowizje od kredytów (4 782) (5 846) Odsetki od pożyczek (1 061) (1 109) Odsetki od leasingu (576) (409) Pozostałe prowizje od zobowiązań finansowych (317) - Razem (16 723) (26 651) 5.23. Segmenty operacyjne (w tys. zł) Intencją MSSF 8 „Segmenty operacyjne” jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. W związku z tym, że obecnie Zarząd BEST analizuje wyniki skonsolidowane oraz podejmuje decyzje gospodarcze w oparciu o te wyniki, nie wyodrębniamy segmentów operacyjnych ani sprawozdawczych. Obecnie identyfikujemy dwa obszary geograficzne prowadzonej przez nas działalności: Polskę i Włochy. Poniżej prezentujemy podział przychodów z działalności operacyjnej oraz podział wierzytelności na te dwa obszary. Przychody z działalności operacyjnej za okres: Wierzytelności nabyte – stan na: 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Polska 322 228 282 998 928 453 881 045 Włochy 16 838 12 144 88 619 57 312 Razem 339 066 295 142 1 017 072 938 357 Poniżej prezentujemy procentowy udział poszczególnych obszarów geograficznych wskazanych powyżej: Przychody z działalności operacyjnej za okres: Wierzytelności nabyte – stan na: 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Polska 95% 96% 91% 94% Włochy 5% 4% 9% 6% Razem 100% 100% 100% 100% 5.24. Instrumenty finansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii:  aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,  zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:  składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;  warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Ocena umownych przepływów dokonywana jest przed klasyfikacją aktywów do odpowiedniego modelu biznesowego na podstawie testu jakościowego SPPI (solely payments of principal and interest). Grupa BEST, według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku i na dzień 31 grudnia 2020 roku, do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje:  wierzytelności nabyte,  należności z tytułu dostaw i usług,  należności z tytułu pożyczek, obligacji,  pozostałe należności,  środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Wierzytelności nabyte Wierzytelności nabyte to wierzytelności odkupione od poprzednich wierzycieli, którzy uznali je za trudne do odzyskania i dochodzenia we własnym zakresie. Z tego powodu wartość nominalna wierzytelności nabytych znacząco odbiega od zapłaconej ceny. Aktywa te stanowią aktywa nabyte z utratą wartości tzw. POCI. Szczegóły dotyczące stosowanej w przypadku wierzytelności nabytych polityki rachunkowości znajdują się w notach 5.7 oraz 5.21.1. Należności z tytułu dostaw i usług / Pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania nie podlegają dyskontowaniu. Odpis z tytułu utraty wartości należności określony jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwane straty kredytowe uwzględniają zarówno zaistniałe już zdarzenia niewykonania zobowiązania przez kontrahentów, jak również potencjalne, oszacowane straty kredytowe. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe odnoszone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Należności z tytułu pożyczek, obligacji Należności z tytułu udzielonych pożyczek i objętych obligacji są rozpoznawane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie wypłaty środków. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do danego składnika aktywów finansowych. W późniejszych okresach wycena należności z tytułu udzielonych pożyczek i objętych obligacji dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Do tej kategorii Grupa BEST nie kwalifikuje pożyczek udzielonych pracownikom ze środków ZFŚS. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy oraz posiadane na dzień bilansowy ekwiwalenty środków pieniężnych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Kategoria ta obejmuje:  dłużne aktywa finansowe jeśli spełnione są poniższe warunki:  są one utrzymywane w modelu biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych,  warunki umowne dają prawo do otrzymania w określonych datach przepływów pieniężnych stanowiących wyłączenie kapitał i odsetki od kapitału; Odsetki naliczone dla takich pozycji oraz odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe ujmowane są w wyniku finansowym okresu, a pozostałe przeszacowania do wartości godziwej wykazywane są jako inne całkowite dochody.  instrumenty kapitałowe, co do których na moment początkowego ujęcia dokonano nieodwracalnego wyboru klasyfikacji do tej kategorii. Zyski i straty, zarówno z wyceny jak i realizacji, powstające na tych inwestycjach ujmuje się nieodwracalnie w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie zostały zaklasyfikowane do wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej Grupa BEST zalicza składnik aktywów spełniający jeden z poniższych warunków:  został wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia (opcja wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy),  jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Grupa BEST może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (określaną czasami jako "niedopasowanie księgowe"), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Składnik aktywów jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, jeżeli:  został nabyty w celu sprzedaży w krótkim terminie,  jest częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie co do których istnieją dowody bieżącego faktycznego trybu generowania krótkoterminowych zysków,  jest instrumentem pochodnym za wyjątkiem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń lub umów gwarancji finansowych. Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu Zaciągnięte zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu Grupa kwalifikuje do kategorii zobowiązań finansowych. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji poniesione do dnia nabycia (m.in. prowizje i odsetki zapłacone z góry). W późniejszych okresach wycena zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i umów leasingu dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Grupa stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. W szczególności krótkoterminowe zobowiązania wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie późniejszym w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli nie zostały zaklasyfikowane do wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa BEST zalicza składnik zobowiązań spełniający jeden z poniższych warunków:  został wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia (opcja wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy),  jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży. Grupa BEST może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik zobowiązań finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (określaną czasami jako "niedopasowanie księgowe"), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad lub też jeżeli grupa zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną, a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki kluczowemu personelowi kierowniczemu. Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa BEST zalicza w szczególności zobowiązania niewymagalne wobec inwestorów niekontrolujących w funduszach inwestycyjnych nad którymi Grupa BEST sprawuje kontrolę i które zostały zaklasyfikowane do zobowiązań, a nie kapitałów własnych przypisanych udziałom niesprawującym kontroli. Wyznaczenie wyceny tego rodzaju zobowiązań do wartości godziwej wynika przede wszystkich z faktu, że są one zarządzane w oparciu o wartość godziwą oraz taka klasyfikacja eliminuje „niedopasowanie księgowe”, które powstałoby w przypadku innej wyceny, w związku z konsolidacją metodą pełną wszystkich przychodów i kosztów takich funduszy w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy BEST. Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się:  instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, które nie są ujmowane jako instrumenty zabezpieczające;  obowiązek dostarczenia aktywów finansowych pożyczonych w przypadku sprzedaży z zajęciem tzw. "krótkiej pozycji" (tj. jednostka dokonuje sprzedaży aktywów finansowych, które pożyczyła, ale których jeszcze nie posiada);  zobowiązania finansowe, które zostały zaciągnięte z zamiarem ich odkupienia w najbliższej przyszłości (np. notowany instrument dłużny, który może być odkupiony przez jego emitenta w najbliższej przyszłości w zależności od tego, jak zmieni się jego wartość godziwa); oraz  zobowiązania finansowe wchodzące w skład portfela określonych instrumentów finansowych, zarządzanych łącznie, dla których istnieją dowody osiągania krótkoterminowych zysków w ostatnim czasie. Pochodne instrumenty finansowe Do instrumentów finansowych Grupa kwalifikuje pochodne instrumenty finansowe, które mogą być objęte rachunkowością zabezpieczeń lub które nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Pochodne instrumenty finansowe zalicza się do aktywów lub zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Obecnie Grupa nie stosuje wymogów rachunkowości zabezpieczeń, wobec czego wszystkie instrumenty pochodne są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy i klasyfikowane odpowiednio do aktywów lub zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik. 5.24.1. Instrumenty finansowe według kategorii (wartości bilansowe) (w tys. zł) Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 1 065 170 1 004 935 wierzytelności nabyte 1 017 072 938 357 należności 772 965 środki pieniężne 47 326 65 613 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: 509 185 524 316 zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu 438 100 503 079 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 71 085 21 237 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik: 70 580 76 440 zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy 66 395 75 489 pochodne instrumenty finansowe 4 185 951 z wyłączeniem zobowiązań z tytułu podatków, składek i świadczeń pracowniczych 5.24.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych (w tys. zł) Za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku: Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik wierzytelności należności środki pieniężne zobowiązania odsetkowe zobowiązania handlowe zobowiązania wobec uczestników funduszy pochodne instrumenty finansowe Razem netto Przychody/(koszty) z tytułu odsetek 235 324 1 4 (17 522) - - - 217 807 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - (135) (14) 31 - - - (118) (Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizujących - (2) - - - - - (2) Zyski/(straty) z tytułu przeszacowania 16 308 - - - - - - 16 308 Zyski/(straty) z tytułu realizacji (w tym odchylenia od wpłat rzeczywistych) 69 438 - - - - - - 69 438 Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej - - - - - (22 618) (3 234) (25 852) Razem 321 070 (136) (10) (17 491) - (22 618) (3 234) 277 581 Za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku: Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik wierzytelności należności środki pieniężne zobowiązania odsetkowe zobowiązania handlowe zobowiązania wobec uczestników funduszy pochodne instrumenty finansowe Razem netto Przychody/(koszty) z tytułu odsetek 247 606 - 152 (27 541) - - - 220 217 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych - 4 720 345 (1 856) 35 - - 3 244 (Utworzenie) /odwrócenie odpisów aktualizujących - 705 - - - - - 705 Zyski/(straty) z tytułu przeszacowania 2 460 - - - - - 2 460 Zyski/(straty) z tytułu realizacji (w tym odchylenia od wpłat rzeczywistych) 40 359 - - - - - - 40 359 Zyski (straty) z tytułu wykupu - - - 120 - - - 120 Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej - - - - - (19 965) (951) (20 916) Razem 290 425 5 425 497 (29 277) 35 (19 965) (951) 246 189 5.24.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych ( w tys. zł) Wartość godziwą instrumentów finansowych klasyfikujemy wg zasad pomiaru wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wykorzystanie różnych danych źródłowych do wyceny:  Kategoria 1: kwotowanie (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,  Kategoria 2: dane wejściowe inne, niż kwotowania zaliczane do Kategorii 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako cena) lub pośredni (pochodne cen),  Kategoria 3: dane wejściowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne). Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej Stan na dzień Stan na dzień Kategoria Nota 31.12.2021 31.12.2020 Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania 4 185 951 2 5.13 Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy 66 395 75 489 3 5.11 Do instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej począwszy od IV kwartału 2021 roku Grupa zalicza również inwestycję kapitałową w Akcje Kredyt Inkaso, wycenianą na dzień 31 grudnia 2021 roku na 0 zł. Więcej na temat reklasyfikacji Kredyt Inkaso w nocie 5.8. Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych niewycenianych do wartości godziwej Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa finansowe Wierzytelności nabyte – Kategoria 3 959 920 1 017 072 896 898 938 357 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji - Kategoria 1 186 861 185 499 293 134 294 224 Wierzytelności nabyte Wartość bilansowa wierzytelności wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu, który jest odmienny od modelu wyceny do wartości godziwej m.in. dlatego, że zastosowane stopy procentowe są niezmienne w całym okresie obsługi (niewrażliwe na zmiany stóp rynkowych), a przepływy bazują na spodziewanych spłatach z pakietów wierzytelności (bez kosztów ich dochodzenia). Wartość godziwa pakietów wierzytelności szacowana jest w oparciu o uznane metody estymacji na podstawie danych odnośnie charakterystyki każdego portfela wierzytelności, w szczególności: wartości zadłużenia, rodzaju produktu, zabezpieczenia, okresu przeterminowania, etapu obsługi, zawartych ugód, planowanych kosztów dochodzenia wierzytelności itp. Ze względu na fakt, że nabywamy głównie wierzytelności nieregularne, już w momencie nabycia szacujemy przyszłe wpłaty z uwzględnieniem ryzyka kredytowego nie otrzymania od dłużników całości lub części wierzytelności oraz kosztów niezbędnych do poniesienia w związku z egzekucją wpłat. Zarządzamy ryzykiem kredytowym na etapie wyceny wierzytelności jeszcze przed ich nabyciem, a następnie poprzez indywidualnie ustalane strategie windykacyjne. Na każdy dzień bilansowy oceniamy ryzyko kredytowe w oparciu o historyczne dane dotyczące wpływów z podobnych pakietów wierzytelności. ‎ Podstawowymi parametrami (danymi wejściowymi) wykorzystywanymi do wyceny wierzytelności w wartości godziwej są:  okres obsługi pakietu,  szacowane wpływy i wydatki związane z obsługą wierzytelności oraz  stopa dyskontowa. Zmiany powyższych parametrów wpływają odpowiednio na wzrost lub spadek wartości godziwej. Tak oszacowana wartość godziwa wierzytelności może różnić się od wartości, jaka zostałaby wyznaczona, gdyby istniał aktywny rynek. Obligacje Wartość bilansowa zobowiązań finansowych z tytułu emisji obligacji wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem poniesionych wydatków bezpośrednio związanych z emisją i efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa obligacji notowanych na aktywnym rynku i porównywalnych z nimi została oszacowana na podstawie kursu zamknięcia notowań obligacji na Catalyst z dnia bilansowego powiększonego o narosłe odsetki. Wartość godziwa pozostałych tj. nienotowanych obligacji została oszacowana poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych stopą oprocentowania uwzględniającą marżę oraz stopę referencyjną z dnia bilansowego. Pozostałe aktywa i zobowiązania finansowe Wartości bilansowe pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie są zbliżone do ich wartości godziwych. 5.25. Analiza ryzyka finansowego (w tys. zł) Narażeni jesteśmy na ryzyko finansowe obejmujące przede wszystkim:  ryzyko rynkowe (walutowe i stopy procentowej),  ryzyko płynności,  ryzyko kredytowe. Zaprezentowane poniżej ujawnienia dotyczą w szczególności instrumentów finansowych zaklasyfikowanych do odpowiednich kategorii zgodnie z MSSF 9„Instrumenty finansowe”. 5.25.1. Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Ekspozycja pozycji bilansowych na ryzyko walutowe dotyczy w szczególności: nabytych na rynku włoskim pakietów wierzytelności, forwardów walutowych (związanych z posiadaniem przez Grupę ekspozycji generujących przepływy w EUR w postaci portfeli wierzytelności na rynku włoskim), środków pieniężnych, zobowiązań leasingowych i zobowiązań handlowych. Zmiany wartości bilansowych poszczególnych pozycji wpływają na zmienność naszego zysku netto oraz pozostałych całkowitych dochodów. Na bieżąco monitorujemy wahania kursów walut i podejmujemy działania zmierzające do minimalizowania ich wpływu na nasze wyniki finansowe. ‎ Poniższa tabela przedstawia główne pozycje narażone na ryzyko walutowe. Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 Wartość narażona na ryzyko Wartość narażona na ryzyko (w tys. EUR) (w tys. EUR) Aktywa finansowe: 39 268 26 234 Wierzytelności nabyte 19 267 12 419 Środki pieniężne 1 625 2 059 Pozostałe należności 109 136 Należności z tytułu obligacji * 18 267 11 620 Zobowiązania finansowe: 21 604 15 124 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 717 2 822 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji * 18 267 11 620 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 620 682 Pochodne instrumenty finansowe 11 930 6 800 * Pozycje należności z tytułu obligacji oraz zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji wynikają z transakcji pomiędzy dwoma podmiotami z Grupy (notes), która jest eliminowana w procesie konsolidacji. Są to jednak pozycje narażone na ryzyko walutowe ze względu na fakt, iż transakcja jest zrealizowana pomiędzy podmiotami z różnymi walutami funkcjonalnymi. Różnice kursowe z tego tytułu w przypadku jednego podmiotu obciążają wynik Grupy, a w drugim wpływają na inne całkowite dochody jako efekt przeliczenia jednostek zagranicznych. Na koniec 2021 roku przeprowadziliśmy analizę wrażliwości naszych głównych pozycji bilansowych na ryzyko walutowe przy założeniu, że kurs EUR/PLN uległby zmianie o 10%. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Wartość narażona na ryzyko na dzień 31.12.2021 Wzrost kursu EUR o 10% Spadek kursu EUR o 10% Aktywa i pasywa mające wpływ na wynik (podmioty Grupy z walutą funkcjonalną PLN) (w tys. EUR) (w tys. zł) (w tys. zł) Środki pieniężne 259 119 (119) Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 95 44 (44) Należności finansowe od podmiotów powiązanych 18 267 8 401 (8 401) Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 60 (28) 28 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 600 (1 196) 1 196 Pochodne instrumenty finansowe 11 930 (6 403) 6 403 Wpływ na wynik 937 (937) dotyczy zmiany kursu terminowego ‎ Wartość narażona na ryzyko na dzień 31.12.2021 Wzrost kursu EUR o 10% Spadek kursu EUR o 10% Aktywa i pasywa mające wpływ na inne całkowite dochody (podmioty Grupy z walutą funkcjonalną EUR) (w tys. EUR) (w tys. zł) (w tys. zł) Wierzytelności nabyte 19 267 8 861 (8 861) Środki pieniężne 1 366 628 (628) Pozostałe należności 14 6 (6) Zobowiązania finansowe od podmiotów powiązanych 18 267 (8 401) 8 401 Zobowiązania z tytułu leasingu 117 (54) 54 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 560 (258) 258 Wpływ na inne całkowite dochody 782 (782) Przy założeniu, że kurs EUR/PLN odpowiednio wzrósłby lub spadłby o 10% na dzień 31 grudnia 2021 nasz wynik finansowy brutto byłyby odpowiednio wyższy lub niższy o 937 tys. zł, natomiast inne całkowite dochody zmieniły by się o 782 tys. zł. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Wartość narażona na ryzyko na dzień 31.12.2020 Wzrost kursu EUR o 10% Spadek kursu EUR o 10% Aktywa i pasywa mające wpływ na wynik (podmioty Grupy z walutą funkcjonalną PLN) (w tys. EUR) (w tys. zł) (w tys. zł) Środki pieniężne 60 28 (28) Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 119 55 (55) Należności finansowe od podmiotów powiązanych 11 620 5 362 (5 362) Zobowiązania z tytułu leasingu 2 685 (1 239) 1 239 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 34 (15) 15 Pochodne instrumenty finansowe* 6 800 (3 321) 3 321 Wpływ na rachunek zysków lub strat 870 (870) Wartość narażona na ryzyko na dzień 31.12.2020 Wzrost kursu EUR o 10% Spadek kursu EUR o 10% Aktywa i pasywa mające wpływ na inne całkowite dochody (podmioty Grupy z walutą funkcjonalną EUR) (w tys. EUR) (w tys. zł) (w tys. zł) Wierzytelności nabyte 12 419 5 731 (5 732) Środki pieniężne 1 999 923 (922) Pozostałe należności 17 8 (8) Zobowiązania z tytułu leasingu 137 (63) 63 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe 648 (300) 299 Zobowiązania finansowe od podmiotów powiązanych 11 620 (5 362) 5 363 Wpływ na inne całkowite dochody 937 (937) ‎ Ryzyko stóp procentowych Głównymi ekspozycjami narażonymi na ryzyko stopy procentowej są obecnie zobowiązania finansowe z tytułu obligacji i pożyczek. W bieżącym okresie odstąpiliśmy od analizy ryzyka stóp procentowych dla środków pieniężnych ze względu na niskie oprocentowanie lokat, a co za tym idzie nieistotne ryzyko z tego tytułu. Dokonaliśmy analizy wrażliwości pozycji na zmianę bazowych stóp procentowych o 1pp. Jako wartość podatną na ryzyko przyjęta została wartość bilansowa poszczególnych pozycji. Na bieżąco monitorujemy sytuację rynkową i potencjalne przesłanki do zmian rynkowych poziomów stóp procentowych. Wpływ wzrostu stóp procentowych o 1 pp na wynik finansowy i kapitały własne po opodatkowaniu zobowiązań finansowych wskazano poniżej. Z analizy zostały wyłączone zobowiązania o stałej stopie procentowej. Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Wartość bilansowa na 31.12.2021 Wzrost stóp procentowych o 1 pp Spadek stóp procentowych o 1 pp Zobowiązania finansowe odsetkowe wrażliwe na zmiany stóp procentowych 404 308 (3 189) 3 189 Wpływ przed opodatkowaniem (3 189) 3 189 Podatek (19%) 260 (260) Wpływ po opodatkowaniu (2 929) 2 929 Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Wartość bilansowa na 31.12.2020 Wzrost stóp procentowych o 1 pp Spadek stóp procentowych o 1 pp Zobowiązania finansowe odsetkowe wrażliwe na zmiany stóp procentowych 467 640 (4 676) 4 676 Wpływ przed opodatkowaniem (4 676) 4 676 Podatek (19%) 611 (611) Wpływ po opodatkowaniu (4 065) 4 065 W 2021 roku wysokość naszego zysku netto i kapitałów własnych uległaby zmianom odpowiednio o 2,9 mln zł w przypadku, gdyby stopy procentowe służące do wyceny zobowiązań finansowych zmieniły się o 1 pp. 5.25.2. Ryzyko płynności Ekspozycjami najbardziej narażonymi na ryzyko płynności są zaciągnięte przez nas zobowiązania finansowe w formie emisji obligacji, które wykorzystywane są jako źródło finansowania nabycia pakietów wierzytelności. Staramy się by inwestycje w wierzytelności gwarantowały stabilny wzrost wartości i jednocześnie pozwalały na okresową realizację części zaangażowanych środków pieniężnych w celu spłaty zobowiązań, dalszych reinwestycji oraz wsparcia wydatków operacyjnych lub inwestycji infrastrukturalnych. Decyzje inwestycyjne podejmowane są przez nas w sposób racjonalny i umożliwiający terminową obsługę zobowiązań finansowych. Przed dokonaniem inwestycji szczegółowo szacujemy spodziewane wpływy i wydatki z nią związane, dostosowując do nich terminy i kwoty spłaty zobowiązań. Na bieżąco zarządzamy także wierzytelnościami co istotnie ułatwia proces planowania i kontroli przepływów. Wykorzystujemy narzędzia do efektywnego zarządzania płynnością w Grupie oraz posiadamy dostęp do zdywersyfikowanych źródeł finansowania umożliwiających regulowanie bieżących zobowiązań w sytuacji obniżonej płynności. Dysponujemy ważnym prospektem, na podstawie którego możemy dokonywać publicznych emisji obligacji do kwoty 200 mln zł. Po dniu bilansowym w ramach tego programu zrealizowaliśmy emisję obligacji serii W3 o wartości 10,5 mln zł. Prospekt pozwala nam na dalsze emisje o łącznej wartości 168,8 mln zł. Dodatkowo, w dniu 18 lutego 2022 r. zrealizowaliśmy emisję skierowaną do oznaczonego adresata o wartości 10 mln zł. Ponadto, Grupa posiada w ING Banku Śląskim S.A. limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności, który jest odnawiany w wyniku bieżących spłat kredytu. Zgodnie z zawartą 24 lutego 2022 r. umową uzupełniającą limit ten został zwiększony do kwoty 350 mln złotych i jego pełne wykorzystanie możliwe jest od 7 marca 2022 r., Poniżej przedstawiamy strukturę wymagalności zobowiązań finansowych. Stan na dzień 31.12.2021 Przepływy nominalne wynikające z umów w okresie Zobowiązania z tytułu: Wartość bilansowa Wartość nominalna przepływów 0 – 3 miesiące 3 – 6 miesięcy 6 – 12 miesięcy 1 – 3 lata 3 – 5 lat pow. 5 lat obligacji 185 499 197 235 32 494 61 647 57 562 23 158 22 374 - pożyczek 20 008 21 186 292 296 20 598 - - - kredytów 212 031 235 641 16 718 17 750 31 055 107 299 59 096 3 723 leasingów 20 562 23 156 611 1 230 1 347 5 872 4 958 9 138 handlowe 71 085 71 085 28 476 34 800 - 7 809 - - Razem 509 185 548 303 78 591 115 723 110 562 144 138 86 428 12 861 Stan na dzień 31.12.2020 Przepływy nominalne wynikające z umów w okresie Zobowiązania z tytułu: Wartość bilansowa Wartość nominalna przepływów 0 – 3 miesiące 3 – 6 miesięcy 6 – 12 miesięcy 1 – 3 lata 3 – 5 lat pow. 5 lat obligacji 294 224 306 702 12 622 52 525 93 416 148 139 - - pożyczek 27 010 28 031 260 263 27 508 - - - kredytów 161 091 170 479 15 712 15 470 29 986 68 490 40 821 - leasingów 20 754 23 896 595 501 999 5 221 5 065 11 515 handlowe 21 237 21 237 13 021 8 216 - - - - Razem 524 316 550 345 42 210 76 975 151 909 221 850 45 886 11 515 Z analizy wyłączyliśmy zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy oraz wycenę instrumentu pochodnego NDF, które nie są wymagalne na dzień bilansowy, a faktyczne przepływy z tego tytułu zostaną ustalone dopiero w przyszłości, na podstawie realizacji określonych warunków ich spłaty. Wartość tych zobowiązań wynosiła odpowiednio: Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy 66 395 75 489 pochodne instrumenty finansowe 4 185 951 Zobowiązania regulujemy zgodnie z terminem i nie przewidujemy problemów z ich spłatą w przyszłości. ‎ W przypadku naruszenia przez nas warunków zaciągniętych zobowiązań odsetkowych wierzycielom może przysługiwać prawo do żądania przedterminowej spłaty, co mogłoby negatywnie wpłynąć na naszą płynność finansową. W celu ograniczenia tego ryzyka na bieżąco analizujemy wskaźniki zadłużenia oraz realizujemy strategię inwestycyjną pozwalającą na utrzymywanie teraz i w przyszłości wskaźników na bezpiecznych poziomach.  Więcej informacji na temat płynności finansowej (w tym analiza luki płynności) znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki BEST S.A. w 2021 roku. 5.25.3. Ryzyko kredytowe Głównymi ekspozycjami narażonymi na ryzyko kredytowe w naszej działalności są wierzytelności. Mimo istotnej wartości pozycji środków pieniężnych uznajemy, że nie są one istotnie narażone na ryzyko kredytowe. Powodem jest fakt, że utrzymujemy i lokujemy swoje środki pieniężne głównie na rachunkach i depozytach w Polsce. Głównymi czynnikami ryzyka są przede wszystkim:  błędna wycena pakietów wierzytelności, pomimo dołożenia wszelkich starań w tym zakresie,  pogorszenie się sytuacji gospodarczej i niewypłacalność dłużników,  brak pewności co do regulacji prawnych oraz przyszłej wartości wierzytelności,  ryzyka związane z otoczeniem funduszu (prawne, gospodarcze itd.). Mamy możliwość dokonania oceny wartości portfeli wierzytelności jeszcze przed ich zakupem, co ogranicza ryzyko inwestycji w te aktywa. Kontrolujemy też efektywność całego procesu obsługi portfeli, ponieważ zarówno w przypadku wierzytelności polskich jak i włoskich sami go obsługujemy. Ekspozycje aktywów finansowych narażone na koncentrację ryzyka: Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Wierzytelności nabyte 1 017 072 938 357 suma bilansowa 1 151 642 1 134 887 % udział aktywów w sumie bilansowej 88% 83% Pogorszenie sytuacji gospodarczej skutkuje pogorszeniem sytuacji finansowej dłużników. Takie zdarzenia mogą negatywnie wpływać na możliwość regulowania zobowiązań finansowych przez osoby fizyczne oraz przedsiębiorstwa, co może skutkować zmniejszeniem wpływów z wierzytelności. Ze względu na rozproszenie wierzytelności stanowiących nasze aktywa koncentracja ryzyka kredytowego jest znacznie ograniczona. Utrata wartości aktywów finansowych objętych zakresem MSSF 9 Utrata wartości aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat ujmowane są w wyniku bieżącego okresu. Poniżej prezentujemy odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach: Należności bez utraty wartości Należności z utratą wartości Stan na dzień 01.01.2021: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 780 808 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych - (363) Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 780 445 Stan na dzień 31.12.2021: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 1 069 139 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: - (139) odpisy na początek okresu - (363) zwiększenia - (2) zmniejszenia - 226 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 1 069 - ‎ Należności bez utraty wartości Należności z utratą wartości Stan na dzień 01.01.2020: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 1 112 1 343 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych - (1 343) Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 1 112 - Stan na dzień 31.12.2020: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 780 808 Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: - (363) odpisy na początek okresu - (1 343) zwiększenia - (24) zmniejszenia - 1 004 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 780 445 Grupa dokonuje odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności w zależności od zmiany poziomu ryzyka kredytowego, który nastąpił od momentu powstania należności, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje. W szczególności przy ocenie ryzyka utraty wartości analizowane są następujące zdarzenia:  naruszenia umów powodujące niedokonanie płatności w wymaganym terminie,  ujawnione znaczące trudności finansowe kontrahenta,  niska ocena zdolności kredytowej kontrahenta. Do niewykonania zobowiązania dochodzi nie później niż wtedy, gdy składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni, chyba że Grupa dysponuje racjonalnymi i możliwymi do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać, że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu. Wierzytelności nabyte są dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe już w momencie nabycia i są klasyfikowane do aktywów nabytych z utratą wartości tzw. POCI.  Wartość przeszacowań wierzytelności została zaprezentowana w nocie 5.7. 5.26. Transakcje z podmiotami powiązanymi (w tys. zł) 5.26.1. Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST Wynagrodzenia członków Zarządu BEST określa Rada Nadzorcza, w zależności od zakresu odpowiedzialności i warunków rynkowych. W latach 2021 i 2020 łączne wynagrodzenia członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej przedstawiały się następująco: 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Wynagrodzenia 4 505 2 205 ‎ Wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej wynosiły odpowiednio: 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Zarząd od jednostki dominującej 4 074 1 833 od pozostałych jednostek z Grupy 23 26 Rada Nadzorcza od jednostki dominującej 408 346 Poza wynagrodzeniami Członkowie Zarządu BEST są uprawnieni do świadczeń z tytułu realizacji programów motywacyjnych.  Więcej na ten temat w nocie 5.16. 5.26.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym oraz zawartych z nimi umowach Na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadaliśmy zobowiązania wobec Członków Zarządu BEST w wysokości 20 mln zł z tytułu udzielonej pożyczki. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku zapłaciliśmy odsetki od tych zobowiązań w wysokości 1 061 tys. zł. W 2021 roku zgodnie z datą wymagalności spłaciliśmy pożyczki o wartości 7 mln zł, natomiast termin wymagalności dla pożyczki w kwocie 20 mln zł został wydłużony do końca 2022 roku.  Zobowiązania z tytułu pożyczek zaprezentowano w nocie 5.10.4 Inne transakcje z Członkami Zarządu i Rady Nadzorczej BEST: przychody za okres: należności na: 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Zarząd 21 23 20 5 Zarówno w 2021, jak i w 2020 roku nie miały miejsca żadne transakcje z Członkami Rady Nadzorczej BEST. 5.27. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych (w złotych) Spółki z Grupy ujmują koszty badania sprawozdań finansowych w okresach, w których faktycznie prowadzone są prace audytowe. Poniżej zaprezentowaliśmy wynagrodzenie podmiotów badających sprawozdania finansowe (Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. za lata 2020 oraz 2021 oraz Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp.k. za rok 2019) ujęte w kosztach okresów sprawozdawczych zakończonych odpowiednio 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 r. ‎ 01.01.2021 01.01.2020 31.12.2021 31.12.2020 Wynagrodzenie za badanie rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych 468 158 451 127 w tym: Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. 468 158 288 112 Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp.k. - 163 014 Inne usługi poświadczające, w tym przegląd jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych 235 827 213 025 w tym: Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. 235 827 213 025 Zgodnie z zawartymi umowami całkowity koszt wynagrodzenia za badanie i przegląd sprawozdań finansowych za 2021 rok wynosi 614,5 tys. złotych (za 2020 – 634,5 tys. złotych). 5.28. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku BEST nie wypłacał, ani nie deklarował wypłaty dywidendy. 5.29. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym, w lutym 2022 roku, Rosja rozpoczęła atak zbrojny na Ukrainę. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie identyfikujemy jednak bezpośredniego wpływu nowej sytuacji geopolitycznej na działalność oraz sytuację finansową i operacyjną Grupy. Żaden z podmiotów należących do naszej Grupy Kapitałowej nie prowadzi działalności na terytorium Ukrainy, Rosji lub Białorusi oraz nie identyfikuje partnerów biznesowych, dla których ta sytuacja miałaby istotny wpływ. Zauważamy jednak, że wybuch wojny miał wpływ na nastroje i skłonność do podejmowania nowych inwestycji przez uczestników rynku kapitałowego, w szczególności w pierwszych dniach ofensywy. Odczuliśmy to bezpośrednio, gdyż w tym czasie prowadzone były zapisy na emitowane przez nas obligacje serii W3. W następstwie obniżonego popytu przydzieliliśmy jedynie 105 085 sztuk obligacji z pierwotnie oferowanych 300 tysięcy sztuk. Mając powyższe na uwadze, w krótkim okresie nie możemy wykluczyć potencjalnych ograniczeń w zakresie pozyskiwania nowego finansowania w formie emisji obligacji skierowanych do nieoznaczonego adresata. Sytuacja ta nie powinna mieć jednak negatywnego wpływu na zdolność do regulowania podjętych wcześniej zobowiązań, w tym wynikających z obligacji, gdyż Grupa generuje solidne przepływy operacyjne oraz posiada dostęp do innych źródeł finansowania. Zgodnie z zawartą 24 lutego 2022 r. umową uzupełniającą limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności, który Grupa posiada w ING Banku Śląskim S.A., został zwiększony do kwoty 350 mln złotych. Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone i zatwierdzone w dniu 11 kwietnia 2022 r. do publikacji w dniu 12 kwietnia 2022 r. ………………………………. Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST S.A. ……………………………. Marek Kucner Wiceprezes Zarządu BEST S.A. .............................................. Maciej Bardan Członek Zarządu BEST S.A. Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych: .................................................. Agnieszka Galus-Bucior Główny Księgowy BEST S.A.