Orzel Bialy S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 13, 2022

esef_OrzelBialy_2021-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400GMBFOA2TXIIJ112020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GMBFOA2TXIIJ112020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GMBFOA2TXIIJ112019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GMBFOA2TXIIJ112020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112019-12-31259400GMBFOA2TXIIJ112020-12-31259400GMBFOA2TXIIJ112021-12-31259400GMBFOA2TXIIJ112020-01-012020-12-31259400GMBFOA2TXIIJ112021-01-012021-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY ORZEŁ BIAŁY Za rok zakończony 31 grudnia 2021 sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Zatwierdzonych do stosowania w UE Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowany Rachunek zysków i strat4 Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów5 Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej6 Skonsolidowane Sprawozdanie z przepływów pieniężnych7 skonsolidowane Zestawienie zmian w kapitale własnym8 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające9 1.Informacje ogólne9 2.Skład Grupy9 3.Skład Zarządu jednostki dominującej10 4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego10 5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach10 5.1.Profesjonalny osąd10 5.2.Niepewność szacunków10 6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego11 6.1.Oświadczenie o zgodności11 6.2.Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego12 7.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości12 7.1.Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2020 roku.12 7.2.Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie13 8.Istotne zasady rachunkowości13 8.1.Zasady konsolidacji13 8.2.Wycena do wartości godziwej14 8.3.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej15 8.4.Rzeczowe aktywa trwałe15 8.5.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży17 8.6.Nieruchomości inwestycyjne17 8.7.Wartości niematerialne18 8.8.Leasing19 8.9.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych19 8.10.Koszty finansowania zewnętrznego20 8.11.Aktywa i zobowiązania finansowe20 8.12.Utrata wartości aktywów finansowych21 8.13.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia22 8.14.Zapasy22 8.15.Pozostałe należności23 8.16.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych23 8.17.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne23 8.18.Rezerwy23 8.19.Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe24 8.20.Przychody24 8.21.Koszty25 8.22.Podatki26 8.23.Zysk netto na akcję27 2 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 9.Segmenty operacyjne27 10.Przychody i koszty28 10.1.Przychody z umów z klientami28 10.2.Przychody z umów z klientami (struktura terytorialna)28 10.3.Koszty według rodzajów29 10.4.Pozostałe przychody operacyjne29 10.5.Pozostałe koszty30 10.6.Przychody finansowe30 10.7.Koszty finansowe30 11.Podatek dochodowy31 11.1.Obciążenie podatkowe31 11.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej31 11.3.Odroczony podatek dochodowy33 12.Zysk przypadający na jedną akcję34 13.Rzeczowe aktywa trwałe34 14.Prawo do użytkowania aktywów35 15.Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania36 16.Wartości niematerialne37 17.Aktywa finansowe38 18.Pozostałe aktywa38 18.1.Udzielone Pożyczki39 19.Zapasy39 20.Krótkoterminowe należności oraz pozostałe aktywa niefinansowe40 21.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty41 22.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe42 22.1.Kapitał podstawowy42 22.2.Pozostałe kapitały rezerwowe43 22.3.Zyski zatrzymane/(niepokryte straty)44 23.Świadczenia pracownicze44 23.1.Świadczenia emerytalne44 24.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki45 25.Rezerwy46 25.1.Stan rezerw46 25.1.Zmiany stanu rezerw46 26.Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe48 26.1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe48 26.2.Rozliczenia międzyokresowe48 27.Uzgodnienie zmian długu49 28.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze skonsolidowania sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych49 29.Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia50 29.1.Zabezpieczenia50 29.2.Rozliczenia podatkowe50 30.Informacje o podmiotach powiązanych51 3 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 30.1.Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządów oraz członkom Rad Nadzorczych Grupy51 31.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych52 32.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym52 32.1.Ryzyko stopy procentowej53 32.2.Ryzyko walutowe53 32.3.Ryzyko cen towarów54 32.4.Analiza wrażliwości54 32.5.Ryzyko kredytowe55 32.6.Ryzyko związane z płynnością56 33.Instrumenty finansowe56 33.1.Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych56 33.2.Ryzyko stopy procentowej57 33.3.Zabezpieczenia57 34.Zarządzanie kapitałem58 35.Struktura zatrudnienia59 36.Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki.59 37.Wpływ Inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę na działalność Spółki59 38.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym60 4 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowany Rachunek zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Nota Przychody z umów z klientami 10.1-10.2 662 687 512 396 Koszt własny sprzedaży 10.3 549 813 451 402 Zysk brutto ze sprzedaży 112 874 60 994 Koszty sprzedaży 10.3 2 775 2 837 Koszty ogólnego zarządu 10.3 25 369 20 497 Zysk netto ze sprzedaży 84 730 37 660 Pozostałe przychody operacyjne 10.4 2 087 37 172 Pozostałe koszty operacyjne 10.5 3 225 17 980 Przychody finansowe 10.6 534 1 837 Koszty finansowe 10.7 1 448 800 Zysk brutto 82 678 57 889 Podatek dochodowy 11.1-11.3 19 250 9 250 Zysk netto za rok obrotowy 63 428 48 639 Zysk na jedną akcję (w PLN): 12 –podstawowy z zysku za rok obrotowy 3,81 2,92 –rozwodniony z zysku za rok obrotowy 3,81 2,92 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część. 5 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Zysk netto za okres 63 428 48 639 Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: Zabezpieczenia przepływów pieniężnych 488 (10 742) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 11.3 (74) 2 040 Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych 414 (8 702) Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: Zyski/straty aktuarialne (263) (181) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 11.3 50 35 Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych (213) (146) Inne całkowite dochody netto 201 (8 848) CAŁKOWITE DOCHODY ZA OKRES 63 629 39 791 Przypadający na Akcjonariuszy jednostki dominującej 63 629 39 791 Udziały niekontrolujące 0 0 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część. 6 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku Nota 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 AKTYWA Aktywa trwałe 149 233 142 097 Rzeczowe aktywa trwałe 13 115 154 119 099 Prawo do użytkowania aktywów 14 11 351 11 528 Nieruchomości inwestycyjne 455 455 Wartości niematerialne 16 1 514 814 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11.3 150 165 Pozostałe aktywa finansowe 18 20 609 10 036 Aktywa obrotowe 325 667 272 450 Zapasy 19 118 936 117 609 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 20 174 562 108 602 Pozostałe aktywa finansowe 18 9 165 5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 22 640 46 234 Instrumenty pochodne 32 364 0 SUMA AKTYWÓW 474 900 414 547 PASYWA Kapitał własny 386 227 322 598 Kapitał podstawowy 22 7 160 7 160 Pozostałe kapitały rezerwowe 22 295 264 262 988 Zyski zatrzymane/niepokryte straty 22 83 803 52 450 KA Zobowiązania długoterminowe 35 543 34 115 Rezerwy 25 17 558 17 183 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11.3 3 131 1 132 Kredyty bankowe i pożyczki 24 0 0 Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 15 6 836 7 431 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 26 8 018 8 369 Zobowiązania krótkoterminowe 53 130 57 834 Rezerwy 25 2 034 670 Kredyty bankowe i pożyczki 24 0 2 070 Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 15 1 233 1 308 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 26 35 070 43 095 Instrumenty pochodne 33 2 454 4 362 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 12 339 6 329 Zobowiązania razem 88 673 91 949 SUMA PASYWÓW 474 900 414 547 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część. 7 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto 82 678 57 889 Korekty o pozycje: (85 246) 26 568 Amortyzacja 9 377 10 484 Koszty i przychody z tytułu odsetek 348 360 Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej 64 (18 044) Zmiana stanu rezerw 1 739 (195) Zmiana stanu zapasów (1 327) 3 692 Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów niefinansowych (75 148) 15 705 Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych 28 (9 927) 16 786 Zapłacony podatek dochodowy (10 350) (2 223) Inne korekty (22) 3 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (2 568) 84 457 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 664 306 Wpływy z tytułu odsetek 10 51 Spłaty udzielonych pożyczek 13 486 0 Udzielone pożyczki (24 086) (10 000) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (6 379) (3 822) Wydatki netto na nabycie aktywów finansowych 0 0 Inne (głównie wpływ ze sprzedaży ZCP Bolko) 0 18 844 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (16 305) 5 379 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata kredytów i pożyczek (2 070) (45 302) Zapłacone odsetki (69) (154) Inne (2 582) (1 458) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (4 721) (46 914) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (23 594) 42 922 Środki pieniężne na początek okresu 46 234 3 312 Środki pieniężne na koniec okresu 22 640 46 234 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część. 8 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) skonsolidowane Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2021 roku 7 160 262 988 52 450 322 598 Zysk/(strata) netto za okres 0 0 63 428 63 428 Inne całkowite dochody netto za okres 0 201 0 201 Całkowity dochód za okres 0 201 63 428 63 629 Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy 0 32 075 (32 075) 0 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 7 160 295 264 83 803 386 227 Na dzień 1 stycznia 2020 roku 7 160 253 309 22 338 282 807 Zysk/(strata) netto za okres 0 0 48 639 48 639 Inne całkowite dochody netto za okres 0 (8 848) 0 (8 848) Całkowity dochód za okres 0 (8 848) 48 639 39 791 Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy 0 18 527 (18 527) 0 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 7 160 262 988 52 450 322 598 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część. 9 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 1.Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Orzeł Biały („Grupa”) składa się z Orzeł Biały S.A. („jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Orzeł Biały obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Orzeł Biały S.A. („jednostka dominująca”) jest spółką akcyjną z siedzibą w Piekarach Śląskich ul Harcerska 23, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000099792 Spółce nadano numer statystyczny REGON 270647152. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania jednostki dominującej jest odzysk surowców z materiałów segregowanych PKD 38.32.Z Państwo rejestracji: Polska Siedziba: Polska, Piekary Śląskie ul. Harcerska 23 Wyjaśnienie zmian w nazwie nazwie: brak Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Harcerska 23, 41-946 Piekary Śląskie 2.Skład Grupy W skład Grupy wchodzi Orzeł Biały S.A. oraz następujące spółki: Spółki zależne objęte konsolidacją metodą pełną: Jednostka Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Podmiot dominujący udział Spółki w kapitale na dzień31 grudnia 2021 udział Spółki w kapitale na dzień31 grudnia 2020 Pumech Sp. z o.o. Bytom Produkcja konstrukcji stalowych Usługi serwisowe i remontowe ORZEŁ BIAŁY S.A. 100% 100% Centralna Pompownia „Bolko” Sp. z o.o. Bytom Działalność usługowa wspomagająca pozostałe górnictwo i wydobywanie Pumech Sp.z o.o. 100% 100% Geen-Lead Sp. z o.o. Piekary Śląskie Transport drogowy towarów ORZEŁ BIAŁY S.A. 100% 100% Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. 10 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.Skład Zarządu jednostki dominującej W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Zarząd Spółki pracował w składzie: Konrad Sznajder – Prezes Zarządu Sławomir Czeszak – Wiceprezes Tomasz Lewicki – Wiceprezes 4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 12.04.2022 roku. 5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 5.1.Profesjonalny osąd Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. Waluta funkcjonalna MSSF nakłada na jednostki obowiązek oceny waluty funkcjonalnej. MSR 21 określa, iż waluta funkcjonalna to waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa jednostka. W związku z tym Zarząd jednostki dominującej dokonał oceny waluty funkcjonalnej. Przy ustalaniu waluty funkcjonalnej Zarząd jednostki dominującej przeanalizował walutę, która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług oraz na koszty operacyjne (robocizny i materiałów oraz na pozostałe koszty związane z dostarczaniem towarów lub świadczeniem usług) Grupy. Ponad 57% przychodów Grupy dotyczy sprzedaży w EUR, 43% w PLN. Grupa posiada znaczące salda należności handlowych w walucie. Jednocześnie koszty operacyjne (w tym koszty zużycia materiałów, wynagrodzeń, usług obcych, podatków) ponoszone są w polskich złotych. Również zaciągnięte przez Grupę kredyty i pożyczki wyrażone są w polskich złotych. W ocenie Zarządu walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty. Walutą funkcjonalną pozostałych spółek zależnych objętych konsolidacją jest złoty polski. 5.2.Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Odpisy aktualizujące wartość należności i zapasów Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Zgodnie z MSSF 9 Spółka szacuje utratę wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w oparciu o model utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Odpisu z tytułu utraty wartości zapasów dokonuje się, jeśli w wyniku porównania wartości historycznych z wartościami aktualnymi na dzień bilansowy (cena sprzedaży możliwa do uzyskania) jednostka stwierdza, że 11 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) posiadane zapasy utraciły swoją wartość. Zarząd dokonując szacunków wartości netto możliwej do uzyskania opiera się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w czasie ich sporządzania, co do przewidywanej kwoty możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez niezależnego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przestawione w nocie 22. Wycena pozostałych rezerw tj. na koszty premii dla pracowników, koszty urlopów oraz pozostałe koszty opiera się na szacunkach Zarządu. Rezerwa na rekultywację Grupa tworzy rezerwę na likwidację składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego ze względu na obowiązek prawny wynikający ze stosownych ustaw. Wartość rezerwy na dzień 31.12.2020r. została oszacowana na podstawie kosztorysu inwestorskiego. Na koniec każdego okresu Grupa dokonuje aktualizacji wartości rezerwy. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Utrata wartości majątku Grupa analizuje przesłanki utraty wartości majątku, w szczególności przyszłe przepływy oraz przydatność poszczególnych aktywów. Na dzień bilansowy nie zostały zindentyfikowane przesłanki utraty wartości majątku 6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, wyceny pochodnych instrumentów finansowych i należności objętych faktoringiem, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. 6.1.Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień 12 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania nie różnią się od MSSF UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. 6.2.Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą. 7.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 roku: 7.1.Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2020 roku. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zastosowane po raz pierwszy następujące standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone przez Unię Europejską: MSSF 9 „Instrumenty finansowe” – rachunkowość zabezpieczeń Od 1 stycznia 2021 roku Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiany wynikające z przejścia na nowy standard Spółka uznała za nieistotne. Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7, MSSF4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR Opublikowane W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnoszą się do kwestii księgowych, które pojawią się w momencie, gdy instrumenty finansowe oparte na IBOR przejdą na nowe stopy procentowe.Zmiany wprowadzają szereg wytycznych i zwolnień, w szczególności praktyczne uproszczenie w przypadku modyfikacji umów wymaganych przez reformę, które będą ujmowane poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku zakończenia rachunkowości zabezpieczeń, tymczasowe zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka, a także obowiązek zamieszczenia dodatkowych ujawnień. MSR 1Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 „Instrumenty finansowe” Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe” do dnia 1 stycznia 2023 r. do momentu rozpoczęcia obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”. Zmiana do MSSF 16: „Leasing” W związku z pandemią koronawirusa (COVID-19), w 2020 r. wprowadzono zmianę do standardu MSSF 16, która umożliwia zastosowanie uproszczenia w zakresie oceny, czy zmiany w umowach leasingowych wprowadzone w czasach pandemii stanowią modyfikacje leasingu W rezultacie leasingobiorcy mogą skorzystać z uproszczenia polegającego na niestosowaniu wytycznych MSSF 16 dotyczących modyfikacji umów leasingowych. Zmiana ta dotyczyła redukcji w opłatach leasingowych należnych do dnia 30 czerwca 13 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2021 r. i wcześniej, i miała zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 r. lub później. Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które obowiązują w roku obrotowym rozpoczętym 1 stycznia 2021 r. nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdaniefinansowe. 7.2.Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, zmian do istniejących standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Roczne zmiany do MSSF 2018 – 2020 Zmiany do MSSF 16 „Leasing” Zmiana do MSR 8: „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami Grupa zastosuje standardy i zmiany do standardów i interpretacje, które mają zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności. 8.Istotne zasady rachunkowości 8.1.Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Orzeł Biały S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce, wtedy gdy: • posiada władzę nad danym podmiotem, • podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, • ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. 14 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy Grupa posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Grupa analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: • wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; • potencjalne prawa głosu posiadane przez Grupę, innych udziałowców lub inne strony; • prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także • dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Grupa posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. 8.2.Wycena do wartości godziwej Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, należności z tytułu faktoringu oraz instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: -na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, -w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: -Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, -Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, 15 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) -Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość). Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej. Zarząd określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. Niezależni rzeczoznawcy w sytuacji planów związanych ze sprzedażą aktywówsą angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości. 8.3.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność tj. w walucie funkcjonalnej. Sprawozdania finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalna i walutę prezentacji Grupy. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się na dzień ich zawarcia odpowiednio po kursie: faktycznie zastosowanym w przypadku sprzedaży lub kupna walut, średnim ogłoszonym dla danej waluty przez NBP z dnia poprzedzającego ten dzień w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie faktycznego kursu, w przypadku pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień zawarcia transakcji, chyba, że w zgłoszeniu celnym lub w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji. Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych: składniki aktywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, składniki pasywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Różnice kursowe, dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 USD 4,0600 3,7584 EUR 4,5994 4,6148 8.4.Rzeczowe aktywa trwałe Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe: które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres, 16 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można określić w sposób wiarygodny. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, specjalistyczne części zamienne, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia. Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego, uwzględnia się również wynik na sprzedaży wyrobów w ramach próbnej produkcji (MSR 16 pkt. 17.e). Na dzień przejścia na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Grupa zastosowała wycenę rzeczowych aktywów trwałych w wartości godziwej i stosuje tę wartość godziwą jako zakładany koszt ustalony na dzień przejścia, zgodnie z paragrafem 16 MSSF 1. Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania w Spółce danego środka trwałego. Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach: Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 20-55 lat (średnio 40 lat) Maszyny i urządzenia: 10-35 lat (średnio 26 lat) Środki transportu: 2-10 lat (średnio 6 lat) Inne – 2-18 lat (średnio 7 lat) Okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych. Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych i używanych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie, odpowiednio do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Indywidualny okres użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji specjalistycznych maszyn i urządzeń. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa. W użytkowanych w Spółce środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych środków trwałych (komponentów), których okres użytkowania znacząco różni się od okresu użytkowania całego środka trwałego. Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się specjalistyczne części zamienne o istotnej wartości początkowej i okresie użytkowania powyżej 1 roku. Pozostałe części zamienne wykazuje się, jako zapasy i ujmuje w rachunku zysków i strat w momencie ich wykorzystania. Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków. Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się wpływu dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się, jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat. 17 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Test na utratę wartości przeprowadza się i ujmuje ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata wartości". 8.5.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 wykazywane są w odrębnej pozycji i wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości bilansowej w zależności, która z nich jest niższa. Jeśli Grupa chce dokonać transakcji zbycia, w wyniku której utraciłaby kontrolę nad swoją jednostką zależną, wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży niezależnie od tego, czy Grupa zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji. Jeżeli Grupa jest zobowiązana do realizacji planu sprzedaży, polegającego na sprzedaży inwestycji we wspólne przedsięwzięcie lub jednostkę stowarzyszoną lub części takiej inwestycji, inwestycję lub jej część przeznaczoną do sprzedaży klasyfikuje się jako przeznaczoną do sprzedaży po spełnieniu w/w kryteriów, a Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności do rozliczania części inwestycji sklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży. Pozostała część inwestycji w jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie, niesklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży, nadal jest rozliczana metodą praw własności. Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności w chwili zbycia, jeżeli transakcja zbycia powoduje utratę znaczącego wpływu na jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie. Po dokonaniu transakcji sprzedaży Grupa rozlicza zachowane udziały zgodnie z MSR 39, chyba że udziały te umożliwiają dalszą klasyfikację tego podmiotu jako jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia; w takim przypadku Grupa nadal stosuje metodę praw własności. 8.6.Nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomość inwestycyjne uznaje się nieruchomości (grunty, budynki), które Grupa traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez Grupę Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje wg ceny nabycia. Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony. Nieruchomości inwestycyjne usuwane są z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski i straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. 18 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty do celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. 8.7.Wartości niematerialne Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe, autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych. Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową przez okres przewidywanego użytkowania Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Dla posiadanych przez Grupę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków. Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywany składnik wartości niematerialnych ujmuje się w cenie nabycia. Wartości niematerialne testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata wartości". Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku zysków i strat. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/ kosztów wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. 8.7.1Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy: ◦przekazanej zapłaty, ◦kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz 19 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ◦w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitalejednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej. nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. 8.8.Leasing Grupa jako leasingobiorca Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu w którym leasingowane aktywa są dostępne do użytkowania przez Grupę. Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania: - leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Leasing w którym wprowadzono opcje kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym, - leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów. Dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe oraz jeden lub więcej elementów nie leasingowych, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Spółka stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nie leasingowy jako pojedynczy element leasingowy. Aktywa z tytułu praw do użytkowania są prezentowane oddzielnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest w dacie rozpoczęcia według kosztu. Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane wg kosztu pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz wszelkie skumulowane straty z tytułu utraty wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na ponowną ocenę lub modyfikację leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania składnika aktywów lub przez okres leasingu, w zależności od tego, który z nich jest krótszy, przy zastosowaniu metody liniowej. Okresy amortyzacji z tytułu prawa do użytkowania są następujące - prawo do użytkowania gruntu 99 lat - prawo do użytkowania maszyn i urządzeń 3-10 lat W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązania leasingowe wyceniane są przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu. 8.9.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. 20 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 8.10.Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych . Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego. 8.11.Aktywa i zobowiązania finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa finansowe wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty zabezpieczające. Aktywa i zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - do tej kategorii Grupa klasyfikuje należności handlowe, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu z zastosowanie efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące utratę wartości. Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 1 roku od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Jako zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Grupa klasyfikuje zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - do kategorii Grupa kwalifikuje udziały w innych jednostkach, należności handlowe podlegające umowom faktoringu 21 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Instrumenty zabezpieczające - do tej kategoriiklasyfikuje sięaktywa i zobowiązania stanowiące zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń (instrumenty pochodne, w odniesieniu, do których Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń). Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Początkowa wycena Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15) Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. 8.12.Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Zgodnie z MSSF 9 Grupa szacuje utratę wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w oparciu o model utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Zgodnie ze standardem stosuje się 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: Stopień 1 - salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwana stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania Stopień 3 - salda ze stwierdzoną utratą wartości W odniesieniu do należności handlowych, które nie zwierają istotnego elementu finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa zaklasyfikowała należności handlowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu do stopnia 2, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości - te należności zaliczono do stopnia 3. Ściągalność należności została oszacowana na podstawie historycznych poziomów spłacalności należności od kontrahentów przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów dla poszczególnych przedziałów wiekowych. Za zdarzenie niewypłacalności uznaje się brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 180 dni od dnia wymagalności należności. Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług. Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty bankowe Grupa zaklasyfikowała do stopnia 1. 22 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Do oceny ryzyka kredytowego tych aktywów wykorzystano zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała niskie ryzyko kredytowe a potencjalny odpis nie miałby wpływu na wykazywane środki pieniężne 8.13.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Grupa stosuje politykę zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych. Zabezpieczenie polega na proporcjonalnym kompensowaniu miedzy sobą wyników uzyskiwanych na skutek zmian wartości godziwej lub zmian przepływów środków pieniężnych wynikających z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej. W kontekście ogólnej strategii zarządzania ryzykiem Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń w odniesieniu do tych pozycji bilansu, które są narażone na ryzyko niekorzystnych zmian notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali (London Metal Exchange –LME) oraz zmian kursów walut. Głównym celem zawierania kontraktów zabezpieczających (transakcji opcyjnych, forward, futures) jest zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym oraz ryzykiem zmian notowań cen ołowiu wynikającym z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Instrumenty pochodne wykazywane są w bilansie jako inne aktywa finansowe lub zobowiązania krótkoterminowe i wyceniane są w wartości godziwej. Wycena kontraktów jest oparta o notowania cen ołowiu na LME i kursie USD ogłaszanym przez NBP. Zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, które spełnia w ciągu okresu obrotowego warunki rachunkowości zabezpieczeń jest rozliczane w następujący sposób: Część zysku lub straty uzyskanej w wyniku aktualizacji wyceny instrumentu zabezpieczającego do wartości godziwej, którą uznano za skuteczne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w pozostałych całkowitych dochodach w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne wycenia się w wartości godziwej, jaka mogłaby zostać uzyskana gdyby transakcja na dzień bilansowy została całkowicie rozliczona z tym, że wartość transakcji prezentowana jest w bilansie per saldo. Część efektywna zabezpieczenia odnoszona jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego powstałe w wyniku jego rozliczenia odnoszone są jako przychody w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Od 1 stycznia 2021 roku Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. 8.14.Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób: Materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”, Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego, Towary - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na podstawie szczegółowej analizy przydatności poszczególnych składników zapasów, a także porównując wartość bilansową 23 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) zapasu do ceny sprzedaży wyrobów (ołowiu) zakontraktowanych po kursach terminowych, uwzględniając niezbędne, planowane koszty przerobu. 8.15.Pozostałe należności Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe lub krótkoterminowe. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów długoterminowych. Wszelkie przekazane zaliczki, jak: na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Zasady wyceny innych należności stanowiących aktywa finansowe zostały przedstawione w punkcie „Aktywa finansowe". 8.16.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne oraz depozyty bankowe wycenia się wg zamortyzowanego kosztu. 8.17.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 8.18.Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Grupa tworzy rezerwę na likwidację składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego ze względu na obowiązek prawny wynikający ze stosownych ustaw, w wysokości kosztów niezbędnych do poniesienia celem realizacji obowiązku. Na koniec każdego okresu Grupa dokonuje aktualizacji wartości rezerwy. Zyski i straty wynikające z aktualizacji powyższych rezerw rozpoznawane są w pozostałych przychodach lub kosztach. 24 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 8.19.Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w zysku lub stracie. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. 8.20.Przychody 8.20.1Przychody z umów z klientami Grupa stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków w odniesieniu do analizy dotyczącej ujmowania przychodów z umów z klientami: Identyfikacja kontraktu. Umowa z klientem spełnia swoja definicję, jeśli zostaną spełnione wszystkie kryteria: strony zawarły umowę i są zobowiązane do jej wykonania, Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra i usługi Umowa ma treść ekonomiczną o raz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra i/lub usługi, które zostaną przekazane klientowi Identyfikacja zobowiązań umownych W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr i/lub usług), które można wyodrębnić, lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Ustalenie ceny Przy ustalaniu ceny Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwać w zamian za przekazanie dóbr i usług. Alokacja ceny do zobowiązań umownych Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania umownego w kwocie, która stanowi kwotę wynagrodzenia, jakie zgodnie z oczekiwaniami Grupy, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr i usług. Ujęcie przychodu w momencie spełnienia zobowiązań umownych Przychody ujmuje się w momencie spełnienia każdego zobowiązania poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra i/lub usługi klientowi, a klient uzyskuje kontrolę nad przekazanym składnikiem aktywów. Przychody ujmowane są w kwocie równej cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania umownego. W przychodach z umów z klientami w rachunku zysków i strat ujmowane są przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów i usług 25 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i oraz upusty/rabaty. Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony w umowie. W szczególności uznaje się, że element finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu przekazania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok. Przychody ze sprzedaży korygowane są o wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne, zgodnie z ogólną zasadą, że wycenę pochodnego instrumentu zabezpieczającego w części stanowiącej zabezpieczenie efektywne ujmuje się w tej samej pozycji wyniku finansowego, w której ujmowana jest wycena pozycji zabezpieczanej w momencie, kiedy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy. 8.20.2Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. 8.20.3Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 8.20.4Przychody z tytułu wynajmu (leasingu operacyjnego) Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. 8.20.5Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu pokrywać. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. 8.21.Koszty Koszty sprzedanych produktów i usług ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży i obejmują wartość sprzedanych produktów (usług) i innych składników wycenionych po koszcie wytworzenia lub w cenie nabycia. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty pozyskania i przetworzenia związane bezpośrednio z produkcją i inne koszty poniesione w związku z doprowadzeniem produktu postaci i miejsca, w jakich znajduje się w dniu wyceny. Do uzasadnionej, odpowiedniej do okresu wytwarzania produktu, części kosztów pośrednich zalicza się zmienne pośrednie koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Za normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych uważa się przeciętną, zgodną z oczekiwaniami w typowych warunkach, wielkość produkcji za daną liczbę okresów lub sezonów, przy uwzględnieniu planowanych remontów. 26 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów: będących konsekwencją niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych, ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży produktów. 8.22.Podatki 8.22.1Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. 8.22.2Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy 27 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. 8.22.3Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 8.23.Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 9.Segmenty operacyjne Grupa działa w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym produkcję oraz sprzedaż ołowiu i stopów ołowiu. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności, pozostała działalność nie jest znacząca. Jeden segment identyfikuje się w codziennej ewidencji i raportach wewnętrznych. Z uwagi na te uwarunkowania Grupa nie objęła obowiązkiem sprawozdawczym odrębnych segmentów działalności. 28 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 10.Przychody i koszty 10.1.Przychody z umów z klientami Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 - sprzedaż produktów 675 207 495 728 w tym do jednostek powiązanych 151 783 107 375 - sprzedaż usług 10 539 6 679 - sprzedaż towarów i materiałów 4 335 1 728 - rozliczenie transakcji zabezpieczających (27 394) 8 261 662 687 512 396 10.2.Przychody z umów z klientami (struktura terytorialna) Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 a) kraj 445 091 316 828 - sprzedaż produktów 437 593 313 134 - sprzedaż usług 3 163 1 966 - sprzedaż towarów i materiałów 4 335 1 728 b) eksport 244 990 187 307 - sprzedaż produktów 237 614 182 594 - sprzedaż usług 7 376 4 713 - sprzedaż towarów i materiałów - c) rozliczenie transakcji zabezpieczających (27 394) 8 261 662 687 512 396 Przychody ze sprzedaży usług są rozpoznawane w czasie, natomiast sprzedaż produktów, towarów i materiałów jest rozpoznawana w punkcie czasu. W Grupie występują roczne i dwuletnie kontrakty ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe w ujęciu rocznym wraz z opcjami. Dla każdego kontraktu, niezależnie w odniesieniu do najbliższego miesiąca warunki są doprecyzowywane i stają się wiążące dla stron, stąd Grupa korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach tych umów. Najwięksi Odbiorcy przekraczający 10 % przychodów ze sprzedaży Spółki za 2021 r.: niepowiązani z Emitentem oraz z żadną ze Spółek Grupy Kapitałowej Orzeł Biały S.A.: - Clarios Recycling GmbH - udział w sprzedaży 32,98% - EXIDE Technologies S.A- udział w sprzedaży 20,15% - ENERSYS Holding Europe GmbH- udział w sprzedaży 19,73% powiązani z Emitentem: - Jenox Akumulatory sp. z o.o. – udział w sprzedaży 13,61% 29 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 10.3.Koszty według rodzajów Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Amortyzacja 9 369 10 468 Zużycie materiałów i energii 509 024 393 971 Usługi obce 19 162 19 196 Podatki i opłaty 1 508 4 379 Koszty świadczeń pracowniczych 47 192 40 473 Pozostałe koszty rodzajowe 1 234 1 282 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 587 489 469 769 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 2 775 2 837 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 25 369 20 497 Koszty działalności dotowanej - 14 826 Zmiana stanu produktów, rozliczen międzyokresowych oraz pozostałe koszty 14 070 (18 981) Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży produktów i usług 547 225 450 590 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 588 812 10.4.Pozostałe przychody operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Dotacje 544 35 002 - finansowanie działań CP Bolko Sp. z o.o. - 14 826 - pozostałe 544 1 861 - zysk ze sprzedaży ZCP Bolko - 18 315 Rozwiązanie pozostałych rezerw i odpisów 330 657 Odzyskane należności, przedawnione zobowiązania, odszkodowania i bonusy 169 278 Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 195 172 Inne 849 1 063 Razem pozostałe przychody operacyjne 2 087 37 172 w 2020r kwota 1 499 tys. PLN dotyczy przyznanych świadczeń na rzecz ochrony miejsc pracy ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na dofinansowanie wynagrodzenia pracowników objętych przestojem ekonomicznym albo obniżonym wymiarem czasu pracy, w następstwie wystąpienia COVID-19 30 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 10.5.Pozostałe koszty Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Koszty działalności dotowanej - CP Bolko Sp. z o.o. - 14 826 Utworzenie rezerw 841 10 Utowrzenie odpisów na należności 269 289 Aktualizacja wartości zapasu materiałów 640 - Koszty likwidacji środków trwałych 384 431 Darowizny 225 138 Koszty utrzymania terenów i budynków nie związane z działalnością operacyjną - 1 935 Inne 866 351 Razem pozostałe koszty 3 225 17 980 w 2021 roku spółka poniosła koszty utrzymania nieruchomości w Piekarach Śląskich oraz w Bytomiu w kwocie 1 097 tys. PLN. Koszty te zostały wykazane w pozycji "Koszt własny sprzedaży", ponieważ spółka uznała, że taka prezentacja jest bardziej adekwatna biorąc pod uwagę ich charakter. Okres porównawczy nie był korygowany 10.6.Przychody finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Przychody z tytułu odsetek od lokat i pożyczek 241 51 Pozostałe odsetki 10 5 Dodatnie różnice kursowe 283 1 781 Razem przychody finansowe 534 1 837 10.7.Koszty finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Odsetki od kredytów bankowych 13 91 Odsetki od pożyczek 14 - Odsetki od innych zobowiązań - 6 Odsetki od zobowiązań podatkowych - zapłacone 406 - Odsetki od zobowiązań podatkowych - naliczone 395 Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego 307 321 Prowizje bankowe 200 179 Ujemne różnice kursowe - 83 Odsetki od wyceny aktuarialnej 104 120 Inne 9 - Razem koszty finansowe 1 448 800 31 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 11.Podatek dochodowy 11.1.Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (19 250) (9 250) Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (18 577) ( 8 968) Odroczony podatek dochodowy Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych (673) (282) Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach 24 2 075 Odroczony podatek dochodowy Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 24 2 075 Łącznie obciążenie podatkowe wykazane w całkowitych dochodach 19 226 (7 175) 11.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku(straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco: % Rok zakończony 31 grudnia 2021 % Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk (strata) brutto 82 684 57 889 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2020 19%) 19% 15 710 19% 10 998 Wpływ CIT za rok 2015 i 2017 2 499 - Wpływ pozostałych przychodów zwolnionych i kosztów niepodatkowych 1 041 (1 748) Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (23,28%) 19 250 (16%) 9 250 W dniu 05.12.2018r. na podstawie upoważnienia do przeprowadzenia kontroli wydanego przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu zostały wszczęte postępowanie kontrolne w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2014-2017. W 2019r postepowania kontrolne zakończyły się i spółka otrzymała wyniki kontroli. W ocenie Organu kontrolowana Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów w 2014 r. o kwotę 2,6 mln PLN wynikającą z faktury VAT, wystawionej przez Helidor sp. z o.o. z tytułu udzielenia licencji na korzystanie z majątkowych praw autorskich do znaku towarowego w roku 2013. W związku, z czym w rozliczeniu podatku dochodowego od osób prawnych Spółki za rok 2014, Spółka powinna wykazać stratę podatkową w wysokości 7,7 mln PLN zamiast 10,3 mln PLN. 32 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W zakresie kontroli roku 2015, w ocenie Organu, Spóła zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,5 mln PLN, wynikającą z faktur VAT, wystawionych przez Helidor sp. z o.o. z tytułu udzielania licencji na korzystanie z majątkowych praw autorskich do znaku towarowego w 2014 i 2015 r. Zdaniem Organu w rozliczeniu podatku dochodowego od osób prawnych Spółki za rok 2015, Spółka powinna wykazać podstawę opodatkowania w kwocie 6,2 mln PLN zamiast 0 PLN, co oznaczałoby konieczność dopłaty podatku w kwocie 1,2 mln PLN. W wyniku kontroli za rok 2017 zdaniem Organu Spółka składając „Informację o odliczeniach od dochodu i od podatku oraz o dochodach wolnych i zwolnionych od podatku” - CIT-8/O za 2017r. mogła wykazać odliczenia straty w wysokości do 50% kwoty straty za rok 2013 oraz nie mogła dokonać odliczenia straty za rok 2014 w wysokości do 50% kwoty straty, gdyż limit odliczenia został wykorzystany w roku 2016. W związku, z czym według Organu, w rozliczeniu podatku dochodowego od osób prawnych Spółki za rok 2017, Spółka powinna wykazać stratę do wykorzystania w mniejszej wysokości, co oznaczałoby konieczność dopłaty podatku w kwocie 1,3 mln PLN. Powyższe ustalenia Organu są konsekwencją ustaleń organu dotyczących roku 2014 i 2015. Spółka otrzymała również wynik kontroli za rok 2016, w którym nie stwierdzono nieprawidłowości w zakresie rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych, w tym wysokości kwoty odliczenia straty z lat ubiegłych. W dniu 3.02.2020r Spółka otrzymała decyzję określającą wysokość straty za rok 2014. Organ w decyzji podtrzymał stanowisko wyrażone w wyniku kontroli za rok 2014. W odniesieniu do tej decyzji spółka wniosła odwołanie, w wyniku którego decyzja I instancji została w całości uchylona przez organ II instancji. Następnie Naczelnik Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu działając jako organ I instancji ponownie wydał decyzję dotyczącą podatku za rok 2014, określając stratę podatkową w wysokości 7,7 mln PLN. W odniesieniu do tej decyzji spółka również wniosła odwołanie. Spółka otrzymała decyzję dotyczącą podatku za rok 2015, w której organ podtrzymał stanowisko wyrażone w wyniku kontroli za rok 2015. W odniesieniu do tej decyzji spółka wniosła odwołanie, na które otrzymała decyzję II instancji podtrzymującą poprzednie ustalenia organu. W grudniu 2021r Spółka wpłaciła podatek w kwocie 1 182 tys. PLN wraz z odestkami w kwocie 406 tys.PLN i jednocześnie złożyła skargę do Wojewódzki Sąd Administracyjny w Rzeszowie. Po okresie sprawozdawczym odbyła się rozprawa przed Wojewódzkim Sądem Administracyjnym w Rzeszowie w sprawie rozliczeń podatkowych spółki Orzeł Biały za 2015 r. po której WSA sprawie oddalił skargę. W związku z oddaleniem skargi przez WSA spółka ujęła powyższe kwoty w wyniku za 2021r. W okresie sprawozdawczym spółka otrzymała decyzję I instancji dotyczącą podatku za rok 2017, w której organ podtrzymał stanowisko wyrażone w wyniku kontroli. Spółka wniosła odwołanie od powyższej decyzji. Łączna wysokość ewentualnych dopłat do podatku dochodowego za 2017r zgodnie z opisanymi ustaleniami Organu to 1 317 tys. PLN oraz odsetki wyliczone na 31.12.2021 roku w kwocie 395 tys. PLN, razem 1 712 tys. PLN. W związku z rozstrzygnięciem sprawy za rok 2015 opisanym powyżej Zrząd podjął decyzję o analogicznym ujęciu spornej kwoty w wyniku okresu. 33 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 11.3.Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rzeczowe aktywa trwałe 7 040 6 714 326 564 Kontrakty terminowe 19 149 (129) (1 494) Prawo wieczystego użytkowania gruntów 401 401 - - Różnice kursowe z wyceny bilansowej - 266 (266) 266 Prawa do użytkowania aktywów 964 978 (14) (14) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 8 425 8 508 (83) (678) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rzeczowe aktywa trwałe - - (12) Należności handlowe 239 236 3 37 Rezerwy 3 983 4 294 (311) 778 Świadczenia pracownicze 382 345 37 10 Różnice kursowe z wyceny bilansowej 393 - 393 (115) Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 1 389 1 516 (127) 82 Naliczone odsetki i prowizje - - - (11) Zapasy 5 203 (198) (375) Kontrakty terminowe 416 945 (529) 945 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 761 7 540 (732) 1 115 Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku 150 165 Rezerwa netto z tytułu odroczonego podatku 1 814 1 132 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym: (649) 1 793 - obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat/ zysku/(stracie) (673) (282) - obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach 24 2 075 Aktywa/(rezerwa) netto z tytułu podatku odroczonego 1 664 (968) W tym podlegające rozliczeniu do 12 miesięcy 1 489 877 W tym podlegające rozliczeniu po 12 miesiącach (3 153) (1 845) 34 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 12.Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk/strata netto 82 678 48 639 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 16 650 649 16 650 649 13.Rzeczowe aktywa trwałe Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku 101 876 113 494 2 676 218 046 Nabycia - - 5 407 5 407 Sprzedaż - (1 603) (256) (1 859) Likwidacja (319) (4 414) - (4 733) Środki trwałe w budowie – zaniechane - - (48) (48) Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone - 1 958 - 1 958 Transfer ze środków trwałych w budowie 324 3 333 (4 532) (875) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 roku 101 881 112 768 3 247 217 896 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2021 roku 34 250 64697 - 98 947 Odpis amortyzacyjny za okres 2 779 5 004 - 7 783 Sprzedaż - (1 217) - (1 217) Likwidacja (281) (3 6365) - (3 917) Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone - 1 146 - 1 146 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2021 roku 36 748 65 994 - 102 742 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 67 626 48 798 2 676 119 099 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 65 133 46 774 3 247 115 154 35 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 roku 109 026 117 327 5 825 232 178 Nabycia - - 5 723 5 723 Sprzedaż (6 188) (6 460) (3 376) (16 068) Likwidacja (1 260) (2 923) - (4 183) Środki trwałe w budowie – zaniechane - - (100) (100) Ujawnienia - 18 - 18 Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone - 2 330 - 2 330 Transfer ze środków trwałych w budowie 298 3 246 (5 396) (1 851) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku 101 876 113 494 2 676 218 046 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2020 roku 33 224 64 641 - 97 865 Odpis amortyzacyjny za okres 3 140 5 819 - 8 959 Sprzedaż (892) (4 828) - (5 742) Likwidacja (1 223) (2 620) - (3 843) Ujawnienia - 18 - 18 Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone - 1 689 - 1 689 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2020 roku 34 249 64 698 - 98 947 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 roku 75 802 52 686 5 825 134 313 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 roku 67 627 48 797 2 676 119 099 14.Prawo do użytkowania aktywów Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, środki transportu Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku 8 616 4 743 13 359 Ujęcie nowych praw do użytkowania 14 2 109 2 123 Sprzedaż (14) (14) Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone (1 958) (1 958) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 roku 8 616 4 894 13 510 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2021 roku 164 1 667 1 831 Odpis amortyzacyjny za okres 82 1 392 1 474 Sprzedaż - - - Likwidacja - - - Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone - ( 1 146) (1 146) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2021 roku 246 1 913 2 159 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 8 452 3 076 11 528 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 8 370 2 981 11 351 36 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, środki transportu Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 roku 9 722 5 233 14 955 Ujęcie nowych praw do użytkowania - 1 840 1 840 Sprzedaż (1 105) - (1 105) Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone (2 331) (2 331) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku 8 617 4 742 13 359 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2020 roku 90 2 048 2 138 Odpis amortyzacyjny za okres 90 1 308 1 398 Sprzedaż (17) - (17) Likwidacja - - - Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone (1 689) (1 689) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2020 roku 164 1 667 1 831 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 roku 9 632 3 185 12 817 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 roku 8 453 3 075 11 528 15.Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco: 31 grudnia 2021 Wartość opłat wg harmonogramów 31 grudnia 2020 Wartość opłat wg harmonogramów W okresie 1 roku 1 173 1 308 W okresie od 1 do 5 lat 2 485 2 598 Powyżej 5 lat 4 411 4 833 Opłaty leasingowe ogółem 8 069 8 739 Minus koszty finansowe - - Wartość bieżąca opłat leasingowych, w tym: 8 069 8 739 - krótkoterminowe 1 233 1 308 - długoterminowe 6 836 7 431 37 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 16.Wartości niematerialne Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Licencje i oprogramowanie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 roku 1 713 1 713 Nabycia 875 875 Likwidacja (61) (61) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 roku 2 527 2 527 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2021 roku 899 899 Odpis amortyzacyjny za okres 121 121 Likwidacja (7) (7) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 013 1 013 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 814 814 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 514 1514 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Licencje i oprogramowanie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 roku 1 702 1 702 Nabycia 11 11 Likwidacja - - Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 roku 1 713 1 713 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2020 roku 773 773 Odpis amortyzacyjny za okres 126 126 Likwidacja (251) (251) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2020 roku 899 899 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020 roku 929 929 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 roku 814 814 38 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 17.Aktywa finansowe Klasy instrumentów finansowych Zamortyzowany koszt Wartość godziwa przez wynik fnansowy Instrumenty zabezpieczające Razem Należności Handlowe 90 835 80 844 - 171 679 wartość brutto 93 837 80 844 - 174 681 odpisy aktualizujące (2 512) - - (2 512) Pochodne instrumenty finansowe - - 2 454 2 454 Udzielone pożyczki 20 609 - - 20 609 watość brutto 20 613 - - 20 613 odpisy aktualizujące (4) (4) Lokaty bankowe 11 747 - - 11 747 wartość brutto 11 747 - - 11 747 Środki pieniężne 10 893 - - 10 893 watość brutto 10 893 - - 10 893 Inne aktywa 9 529 - - 9 529 Razem aktywa finansowe: 143 613 80 844 2 454 226 911 18.Pozostałe aktywa Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Udzielone pożyczki 20 613 10 009 - w tym dla jednostek powiązanych 20 609 10 005 Odpis aktualizujący wartość pożyczek (4) (4) Inne 9 529 36 Razem 30 138 10 039 - krótkoterminowe 9 529 5 - długoterminowe 20 609 10 036 w tym 9 165 tysięcy PLN stanowią aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania tj. depozyt ustanowiony przez Marszałka Województwa Śląskiego na zabezpieczenie roszczeń zgodnie z art. 48a ust. 4 ustawy o odpadach. 39 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 18.1.Udzielone Pożyczki Zmiany wartości brutto pożyczek przedstawia poniższa tabela: Rok zakończony 31 grudnia 2021 (MSSF 9) Rok zakończony 31 grudnia 2020 (MSSF 9) 12 miesięczne ECL ECL w całym okresie życia z utratą wartości 12 miesięczne ECL ECL w całym okresie życia z utratą wartości Udzielone pożyczki na dzień 1 stycznia 10 005 4 - 4 Zwiększenie 24 109 - 10 005 - Zmniejszenie 13 505 - - - Udzielone pożyczki na dzień 31 grudnia 20 609 4 10 005 4 W okresie sprawozdawczym Pożyczkobiorca Jenox Akumulatory sp. z o.o zgodnie z zawartym aneksem dokonał wcześniejszej spłaty całości pożyczki zaciągniętej 16.12.2020r. W okresie została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Grupą a Agroma Olsztyn Grupa Sznajder Sp. z o.o podmiotem powiązanym Spółki (dalej: "Pożyczkobiorca"). Przedmiotem zawartej umowy jest udzielenie przez Pumech Sp.z o.o oprocentowanej pożyczki w kwocie 24.100.000,00 PLN z oprocentowaniem ustalanym w stosunku rocznym według zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększonej o marżę Spółki ustalonej na warunkach rynkowych. Wypłata pożyczki nastąpiła w dniu 28 kwietnia 2021. Pożyczkobiorca jest zobowiązany do zwrotu pożyczki w całości w ciągu dwóch lat (do dnia28 kwietnia 2023 roku), przy czym ma on prawo do wcześniejszej spłaty Pożyczki w całości lub w części. W okresie sprawozdawczymPożyczkobiorca zgodnie z zawartym aneksem dokonał wcześniejszej spłaty cześci pożyczki w kwocie 3,5 tys PLN, Potencjalny odpis wyliczony zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych byłyb nieistotny. 19.Zapasy Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Materiały (według ceny nabycia) 48 578 60 246 Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 31 595 27 578 Produkty gotowe 38 790 30 851 Towary - 2 Odpis aktualizujący wartość zapasów (27) (1 067) Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania 118 936 117 609 W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 Grupa zmniejszyła odpis aktualizujący wartość zapasów o kwotę 1 040 tys. PLN co zmniejszyło koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (w 2020 : zmniejszenie odpisu o 1 975 tys. PLN) Wszystkie zapasy do wysokości 75 000 tys. PLN są przedmiotem zastawu rejestrowego na rzecz banku z tytułu zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym. Na dzień bilansowy kredyt nie był wykorzystany. 40 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 20.Krótkoterminowe należności oraz pozostałe aktywa niefinansowe Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Należności z tytułu dostaw i usług 52 304 7 414 Należności z tytułu dostaw i usług (cesja faktoring) 80 844 86 725 Należności budżetowe 823 4 940 Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych 39 914 8 867 Pozostałe należności 677 656 Należności ogółem (netto) 174 562 108 602 Odpis aktualizujący należności 2 514 2 196 Należności brutto 177 076 110 798 w roku 2020 kwota 4 680 tys. PLN dotyczy zwrotu podatku VAT Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 2 -75 dniowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy. Należności handlowe, zakwalifikowane są jako wyceniane wg zamortyzowanego kosztu i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Należności Grupy nie zawierają istotnego elementu finansowania, w związku z tym odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Należności faktoringowe są wyceniane w wartości godziwej, dlatego nie są uwzględnione w ECL. Grupa oszacowała ściągalność należności na podstawie przeszłych danych historycznych przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Na 31 grudnia 2021 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 2 514 tys. PLN (2020: 2 260 tys. PLN) zostały uznane za wątpliwe i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: Rok zakończony 31 grudnia 2021 (MSSF9) Rok zakończony 31 grudnia 2020 (MSSF9) ECL w całym okresie życia bez utraty wartości ECL w całym okresie życia z utratą wartości ECL w całym okresie życia bez utraty wartości ECL w całym okresie życia z utratą wartości Odpis aktualizujący należności na dzień 1 stycznia 2 260 - 2 238 Zwiększenie (odpisy ujęte w wyniku finansowym) 264 - 289 Wykorzystanie (spisanie przedawnionych należności) - - (94) Odwrócenie niewykorzystanych odpisów 10 - (173) Odpis aktualizujący należności na dzień 31 grudnia 2 514 - 2 260 41 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne i nie objęto odpisem. Przeterminowane, lecz ściągalne Razem Nie- przetermi-nowane < 30 dni 30 – 90 dni 90 – 180 dni >180 dni 31 grudnia 2021 173 062 152 743 20 307 8 0 4 31 grudnia 2020 103 006 95 540 3 449 6 9 2 W poniższej tabeli zaprezentowano klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości Stan na dzień 31.12.2021 MSSF9 Stan na dzień 01.01.2020 MSSF9 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Wartość bilansowa brutto 43 249 92 218 2 518 137 985 56 239 14 085 2 200 72 524 Należności handlowe - 92 218 2 514 94 732 - 14 085 2 196 16 281 Udzielone pożyczki 20 609 - 4 20 613 10 005 - 4 10 009 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 640 - - 22 640 46 234 - - 46 234 Odpisy aktualizujące - - (2 518) (2 518) - (2 200) (2 200) Należności handlowe * - - (2 514) (2514) - (2 196) (2 196) Udzielone pożyczki - - (4) (4) - - (4) (4) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - - - - - Wartość bilansowa MSSF 9 43 249 92 218 - 135 467 56 239 14 085 - 70 324 zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe zaprezentowano w nocie 20 21.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest zbliżona do wartości bilansowej, która na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 26 640 tysięcy PLN (31 grudnia 2020 roku: 46 234 tysiące PLN). Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego "utrzymywane w celu ściągnięcia". W związku z tym środki pieniężne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Zgodnie z MSSF9 spółka analizuje potencjalną utratę wartości według modelu strat oczekiwanych. Ryzyko kredytowe i potencjalny odpis wg modelu szacowane są na dzień sprawozdawczy w oparciu o zewnętrzne ratingi banków. 42 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Na dzień sprawozdawczy ratingi instytucji finansowych, w których spółka miała ulokowane aktywa były następujące: Bank Gospodarstwa Krajowego – „A-” ze stabilną perspektywą BNP Paribas – „A+” ze stabilną perspektywą ING – „A+” ze stabilną perspektywą PKO BP – „A-” ze stabilną perspektywą mBank „BBB-” z perspektywą negatywną Potencjalny odpis wyliczony zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych byłby nieistotny. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Środki pieniężne w banku i w kasie 10 893 21 021 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 761 151 Lokaty krótkoterminowe 11 747 25 213 22 640 46 234 na dzień 31.12.2021 r. Grupa posiadała na rachunkach VAT w kwocie 761 tys. PLN. Zgodnie z obowiązującym prawem, środki trafiające na specjalne konto VAT mogą zostać wykorzystane jedynie w ograniczonym zakresie. 22.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe 22.1.Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2021 r. Seria/ emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A zwykłe/ na okaziciela 14 759 929 6 347 Przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego 12.12.1991 12.12.1991 B zwykłe/ na okaziciela 1 800 000 774 Gotówka 12.11.2007 12.11.2007 E zwykłe/ na okaziciela 56 700 24 Gotówka 13.12.2011 13.12.2011 F zwykłe/ na okaziciela 34 020 15 Gotówka 14.02.2014 14.02.2014 Kapitał zakładowy, razem 16 650 649 7 160 22.1.1Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,43 PLN i zostały w pełni opłacone. 43 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 22.1.2Prawa akcjonariuszy Wszystkie akcje Orzeł Biały S.A. są akcjami na okaziciela, są równe i każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. 22.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale Lp.Nazwa akcjonariusza Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Liczba akcji Liczba akcji % udział w kapitale/ głosach 1 ZAP Sznajder Batterien S.A. (pośrednio przez NEF Battery Holdings S.a.r.l.) - - 10 082 388 60,55% 2 ZAP Sznajder Batterien S.A. (bezpośrednio) 12 343 456 74,13% 2 261 068 13,58% 3 OFE PZU „Złota Jesień” 2 497 509 15,00% 2 497 500 15,00% 4 Akcjonariat rozproszony (pon. 5 %) 1 809 684 10,87% 1 809 898 10,87% Ogółem 16 650 649 100,00% 16 650 649 100,00% ostatecznym beneficjentem rzeczywistym jest Pan Lech Sznajder 22.2.Pozostałe kapitały rezerwowe Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Kapitał zapasowy Z podziału zysku 244 928 212 854 Z publicznej emisji akcji B 47 796 47 796 Z emisji akcji serii E 1 212 1 212 Wycena programu motywacyjnego 1 872 1 872 Razem 295 808 263 734 Pozostałe kapitały Aktualizacja wyceny nieruchomości 10 10 Prawo wieczystego użytkowania gruntów 2 113 2 113 Wycena kontraktów terminowych (ołów) (1 495) (2 187) Zabezpieczenia (waluta) (115) 89 Zyski/ straty aktuarialne (1 279) (1 016) Podatek odroczony 221 244 Razem (545) (746) Pozostałe kapitały rezerwowe razem: 295 263 262 988 W pozycji pozostałych kapitałów rezerwowych Grupa prezentuje wartość nieodpłatnie otrzymanych praw wieczystego użytkowania gruntów. Kwoty te nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy 44 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 22.3.Zyski zatrzymane/(niepokryte straty) Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Zysk (strata) z lat ubiegłych 20 375 3 810 Zysk (strata) netto 63 428 48 640 razem 83 803 52 450 23.Świadczenia pracownicze 23.1.Świadczenia emerytalne Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy w wysokości dwunastokrotności najniższego wynagrodzenia. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 2 548 2 591 Koszty wypłaconych świadczeń (242) (449) Koszty bieżącego zatrudnienia 218 247 Koszty odsetek 34 38 Zyski/straty aktuarialne 314 121 Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2 872 2 548 - krótkoterminowe 50 134 - długoterminowe 2 822 2 414 Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Stopa dyskontowa (%) 3,6% 1,5% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 6,5% 3,5% Wskaźnik rotacji pracowników (%) wiek pracownika 20-40 50 60 65 prawdopodobieństwo rezygnacji 5.9% 3.1% 0,5% 0.0% W poniższej tabeli pokazano wpływ zmiany założeń na wartość zobowiązań z tytułu rezerw na nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne według stanu na dzień 31.12.2021 roku. Wyszczególnienie Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa ogółem Wyjściowe kwoty rezerw 2 745 127 491 3 850 7 213 Współczynnik rotacji -1% 2 910 134 525 4 103 7 672 Współczynnik rotacji +1% 2 597 120 463 3 622 6 801 Techniczna stopa dyskontowa -0,5% 2 938 132 519 4 037 7 627 Techniczna stopa dyskontowa +0,5% 2 569 121 467 3 677 6 834 Wzrost wynagrodzeń w firmie -1% 2 738 127 444 3 518 6 826 Wzrost wynagrodzeń w firmie +1% 2 752 127 547 4 229 7 363 Wzrost wynagrodzenia minimalnego -1% 2 422 117 492 3 850 6 881 Wzrost wynagrodzenia minimalnego +1% 3 129 137 492 3 850 7 608 45 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 24.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki ZOBOWIĄZANIA ORAZ NIEWYKORZYSTANE LIMITY Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31.12.2021 r. Kredyt krótko-terminowe długo-terminowe razem Zabezpieczenia BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym z limitem 50 000,00 tys. PLN oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa - - - cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości, weksel własny in blanco, umowa przewłaszczenia na zapasach magazynowych, zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych, cesja praw z polisy ubezpieczenia zastawu rejestrowego, cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, hipoteka umowna łączna - do kwoty 75 mln PLN na prawie użytkowania nieruchomości Spółki położonych w Piekarach Śląskich BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym - walutowy z limitem 3 000,00 tys. EUR oprocentowany EUROIBOR 1M+marża rynkowa - - - ZOBOWIĄZANIA ORAZ NIEWYKORZYSTANE LIMITY Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31.12.2020 r. Kredyt krótko-terminowe długo-terminowe razem Zabezpieczenia BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym z limitem 50 000,00 tys. PLN oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa - - - cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości, weksel własny in blanco umowa przewłaszczenia na zapasach magazynowych, zastaw rejestrowy na zapasach magazynowych, cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, hipoteka umowna łączna - do kwoty 75 mln PLN na prawie użytkowania nieruchomości Spółki położonych w Piekarach Śląskich BNP Paribas S.A. kredyt w rachunku bieżącym - walutowy z limitem 3 000,00 tys. EUR oprocentowany EUROIBOR 1M+marża rynkowa - - - ING Bank Śląski SA Umowa wieloproduktowa na kwotę 13 768 tys. oprocentowany WIBOR 1M+marża rynkowa 2 070 - 2 070 cesja wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach, budowlach technologicznych, hipoteka umowna do kwoty 100 000 tys. PLN 2 070 - 2 070 46 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 25.Rezerwy 25.1.Stan rezerw Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Rezerwy długoterminowe 17 558 17 183 - na świadczenia emerytalne i podobne 6 946 7 069 - pozostałe 10 612 10 114 Rezerwy krótkoterminowe 2 196 670 - na świadczenia emerytalne i podobne 372 619 - pozostałe 1 662 51 Rezerwy, razem 19 754 17 853 25.1.Zmiany stanu rezerw ZMIANA STANU REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) stan na początek okresu 1.01.2021 Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie stan na koniec okresu 31.12.2021 odprawy emerytalne i pośmiertne 3 039 600 41 130 3 468 nagrody jubileuszowe 4 649 278 422 655 3 850 Ogółem 7 688 878 463 785 7 318 ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW) stan na początek okresu 1.01.2021 Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie stan na koniec okresu 31.12.2021 rekultywacja składowisk 8 914 561 - - 9 475 koszty monitoringu składowisk 449 6 - - 455 rezerwa na audyty 51 220 - 124 147 rezerwa na inne zobowiązania 750 1 350 - 8 2 092 Ogółem 10 164 2 137 - 131 12 270 ZMIANA STANU REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE stan na początek okresu 1.01.2020 Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie stan na koniec okresu 31.12.2020 odprawy emerytalne i pośmiertne 3 031 457 27 422 3 039 nagrody jubileuszowe 4 435 687 52 421 4 649 pozostałe - - - Ogółem 7 466 1 144 79 843 7 688 47 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW stan na początek okresu 1.01.2020 Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie stan na koniec okresu 31.12.2020 rekultywacja składowisk 9 057 - 144 - 8 913 koszty monitoringu składowisk 497 - 48 - 449 rezerwa na audyty 118 169 - 235 52 pozostałe 728 300 278 - 750 Ogółem 10 400 469 470 235 10 164 Opis istotnych tytułów rezerw Rezerwa na rekultywację Grupa na mocy Ustawy z dnia 13 kwietnia 2007 r. o zapobieganiu szkodom w środowisku i ich naprawie (Dz.U. 2007 nr 75 poz. 493) oraz Ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. (Dz.U. z 2013 nr 21 z późn. zm.) o odpadach zobligowana jest do rekultywacji użytkowanych terenów przemysłowych, w tym w szczególności składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego. Wartość rezerwy jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy na podstawie kosztorysu inwestorskiego. Wartość rezerwy nie jest dyskontowana. Bazą do szacowania kosztów rezerwy są wymagania Rozporządzenia Ministra Środowiska z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie składowisk odpadów, w których podany jest m.in. sposób postępowania przy rekultywacji składowisk. Przyjęta przez Grupę rezerwa na rekultywację zakładowych składowisk obejmuje koszty wykonania: - warstwy ekranującej, - izolacji syntetyczna (folia polietylenowa), - warstwy drenażowej, - wierzchniej warstwy ziemnej. Wyliczone koszty rekultywacji składowiska uwzględniają wykonanie w/w warstw uszczelniających powierzchnię składowiska. Koszty prowadzenia monitoringu wyliczono dla okresu 30 lat – okres liczony od zakończenia rekultywacji. Rezerwa została w oparciu o koszt nominalny i nie podlega dyskontowaniu Dokładny termin realizacji rezerwy nie jest znany i jest związany z decyzją o zakończeniu prowadzenia tego typu działalności. W ocenie Zarządu ewentualny wpływ indekscji kosztów o wskaźnik inflacji oraz wpływ dyskonta nie wpłyną istotnie na wartość rezerwy. Rezerwa na odprawy emerytalne Główne założenia aktuarialne przedstawiono w nocie 22 48 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 26.Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 26.1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 26 461 32 277 Wobec jednostek powiązanych 1 080 706 Wobec jednostek pozostałych 25 381 31 571 Zobowiązania finansowe 247 989 Zobowiązania dotyczące zakupu środków trwałych 247 989 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych 3 449 2 011 Zobowiązania wobec pracowników: 2 849 6 131 Wynagrodzenia 1 695 1 741 Niewykorzystanr urlopy 1 154 817 Premie - 3 573 Opłaty za korzystanie ze środowiska 1 071 950 Inne 656 398 Razem 34 733 42 756 - krótkoterminowe 34 733 42 756 - długoterminowe - - Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych. 26.2.Rozliczenia międzyokresowe Stan na dzień 31 grudnia 2021 Stan na dzień 31 grudnia 2020 Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu: 8 355 8 708 Dotacji 8 312 8 649 - POIG 8 312 8 649 Zaliczki, zadatki 43 59 Razem 8 355 8 708 - krótkoterminowe 337 339 - długoterminowe 8 018 8 369 dotacja dot. programu Inwestycyjnego w ramach, którego zrealizowany został projekt Budowa Ośrodka Badawczo-Rozwojowego współfinansowany ze Środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka (POiG), 2007-2013. Wartość dotacji została ujęta na koncie przychodów przyszłych okresów i jest na bieżąco rozliczana współmiernie do kosztów amortyzacji oddanych do użytkowania związanych z nią składników aktywów. 49 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 27.Uzgodnienie zmian długu Kredyty Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Dług łącznie środki pieniężne Dług netto saldo na dzień 01.01.2020 2 070 8 739 10 809 46 234 (35 425) przepływy środków pieniężnych (2 065) (2 405) (4 470) (25 594) 21 124 spłaty odsetek i prowizji (5) - (5) - (5) nowe umowy leasingowe - 1 976 1 976 1 976 zakończone umowy - (528) (528) - (528) naliczone odsetki - 287 287 287 saldo na dzień 31.12.2020 - 8 069 8 069 20 640 (12 571) 28.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze skonsolidowania sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej (8 025) 15 496 Pozaoperacyjne (2 085) 1 290 Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze sprawozdania z przepływów pieniężnych (10 877) 16 786 * Pozycja obejmuje głównie zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych W przepływach z działalności finansowej w pozycji inne Grupa zaprezentowała głównie wydatki z tytułu leasingu. 50 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 29.Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia 29.1.Zabezpieczenia Weksle wydane przez Orzeł Biały S.A. - stan na 31.12.2021 ilość mBANK S.A 1 In blanco na zabezpieczenie Umowy Ramowej dla transakcji rynku finansowego nr N1/267361/18 z dnia 26.09.2018rkwota limitu 15 000 tys. PLN/ (FX) BNP Paribas S.A 1 in blanco na zabezpieczenie spłaty Wielocelowej linii kredytowej premium nr WAR/2330/17/150/CB 50 000 tys. PLN BNP Paribas S.A 1 in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Ramowej dotyczącej transakcji Walutowych i Pochodnych BNP Paribas Faktoring Sp.z o.o. 1 in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Faktoringowej nr 2071/05/2017 50 000 tys.PLN Weksle wydane przez Orzeł Biały S.A. - stan na 31.12.2020 ilość ING Commercial Finance S.A. 2 2 weksle in blanco na zabezpieczenie zobowiązań z tyt. Zawartej Umowy faktoringu nr 150/2015 wraz z należnymi odsetkami mBANK S.A 1 In blanco na zabezpieczenie Umowy Ramowej dla transakcji rynku finansowego nr N1/267361/18 z dnia 26.09.2018rkwota limitu 15 000 tys. PLN/ (FX) BNP Paribas S.A 1 in blanco na zabezpieczenie spłaty Wielocelowej linii kredytowej premium nr WAR/2330/17/150/CB 50 000 tys. PLN BNP Paribas S.A 1 in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Ramowej dotyczącej transakcji Walutowych i Pochodnych BNP Paribas Faktoring Sp.z o.o. 1 in blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Faktoringowej nr 2071/05/2017 50 000 tys.PLN 29.2.Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. 51 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 30.Informacje o podmiotach powiązanych Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi z Grupą za bieżący rok obrotowy: Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 Należności Zobowiązania Sprzedaż Zakupy ZAP 18 139 578 62 662 4 436 JENOX 21 774 364 89 202 5 218 POZOSTALI - 98 - 713 - - Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Należności Zobowiązania Sprzedaż Zakupy ZAP 5 162 229 42 842 2 716 JENOX 3 710 439 64 543 4 136 POZOSTALI - 37 - 271 - - 30.1.Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządów oraz członkom Rad Nadzorczych Grupy Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zarząd Grupy Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 6 227 5 682 Nagrody jubileuszowe - 19 Świadczenia po okresie zatrudnienia - 49 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 6 89 Świadczenia pracownicze w formie akcji - - Inne świadczenia - 16 Rady Nadzorcze Grupy Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 354 370 Razem 6 587 6 224 52 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dnia 31 grudnia 2020 roku w podziale na rodzaje usług: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Podmiot PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k.. (PwC) Rodzaj usługi: Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego i przegląd półrocznych sprawozdań 185 150 - przegląd półroczny 40 40 - badanie 145 110 Usługi doradztwa podatkowego - - Badanie pakietu konsolidacyjnego dla celów Grupy ZAP 25 25 Razem: 210 175 Wynagrodzenie nie obejmuje usług świadczonych na rzecz innych spółek Grupy. 32.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Podstawowe czynniki ryzyka rynkowego , które są istotne z punktu widzenia Grupy i mogą wpłynąć na jej wynik finansowy to: ryzyko zmian notowań ołowiu na LME ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów tych ryzyk – zasady te zostały omówione w skrócie poniżej. Do podstawowych celów zarządzani ryzykiem finansowym Grupy należy: eliminowane ujemnych skutków negatywnych zmian notowań ołowiu i kursu USD/PLN zapewnienie płynności finansowej. Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych oraz walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Grupa weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Wielkość tego ryzyka w okresie została przedstawiona w nocie 36.1. Zasady rachunkowości Grupy dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w nocie 10.15. 53 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 32.1.Ryzyko stopy procentowej Grupa posiada nadwyżkę środków finansowych lub korzysta z finansowania zewnętrznego poprzez kredyty bankowe. Oprocentowanie lokat i kredytów bankowych uzależnione jest od stóp procentowych na rynku międzybankowym takich jak WIBOR i LIBOR. W związku z powyższym Grupa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zwiększenie kosztów zaciąganych kredytów. Analiza ryzyka stopy procentowej 31 grudnia 2021 roku Aktywa i zobowiązania finansowe narażone na ryzyko w tysiącach PLN % Wpływ zmiany stopy % na rachunek wyników + 1% - 1% Udzielone pożyczki 20 609 WIBOR 1M + marża 95 (95) Lokaty 11 747 wg tabeli banku 117 (117) Środki pieniężne 22 640 0% 226 (226) 31 grudnia 2020 roku Aktywa i zobowiązania finansowe narażone na ryzyko w tysiącach PLN % Wpływ zmiany stopy % na rachunek wyników + 1% - 1% Kredyty otrzymane 2 070 WIBOR 1M + marża (20) 20 Udzielone pożyczki 10 005 WIBOR 1M + marża 100 (100) Lokaty 25 213 wg tabeli banku 252 (252) Środki pieniężne 46 234 0% 462 (462) 32.2.Ryzyko walutowe Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę dominującą sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 97 % zawarty przez grupę transakcji sprzedaży jest kalkulowana w oparciu o notowania LME wyrażone w walucie innej niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży. Grupa stara się negocjować warunki zabezpieczających instrumentów pochodnych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia. W związku z ryzykiem notowań ołowiu na LME i faktem, że ołów na LME wyceniany jest w USD, Grupa jest w podobny sposób narażona na ryzyko niekorzystnych zmian kursu USD/PLN. Grupa stosuje politykę zabezpieczenia się przed tym ryzykiem na zasadach opisanych powyżej. Głównym celem jest zabezpieczenie przepływów pieniężnych związanych z przyszłą ceną sprzedaży zapasu. W 2013 r. Grupa rozpoczęła zabezpieczanie kursów EUR związanych z odroczonymi terminami płatności za faktury dla odbiorców ołowiu płacących w tej walucie. Zabezpieczenie to odbywa się za pomocą zwykłych forwardów na okres zbieżny z okresem płatności za te faktury. Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela: Pozycja sprawozdania Stan na <31.12.2021> Stan na <31.12.2020> Otwarte pozycje: Całkowite dochody 1 767 (1 314) zobowiązania finansowe 1 314 aktywa finansowe 364 - Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży (55) (322) Na dzień bilansowy Spółka posiadała otwarte transakcje zabezpieczające (transakcje opcyjnie i transakcje forward) o najdalszym terminie zapadalności 21.04.2022r. wycenione na kwotę 364 tys. PLN 54 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 32.3.Ryzyko cen towarów Ryzyko zmian notowań ołowiu na LME Grupa, ze względu na charakter swojej działalności, całość swojej sprzedaży opiera na notowaniach ołowiu na LME. Również ceny zakupu surowców pośrednio lub bezpośrednio wyznaczane są w oparciu o te notowania. Ze względu na wielkość zapasów surowców, produkcji w toku oraz wyrobów gotowych w Grupie (stosunkowo duży cykl obrotu zapasami) istnieje realne ryzyko negatywnych zmian notowań ołowiu na LME występujące między datą zakupu surowca i datą sprzedaży ołowiu z niego wytworzonego. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa w końcu roku 2006 przyjęła i w 2016 roku zaktualizowała „Strategię i procedury zabezpieczenia się od ryzyka zmian notowań na LME w Orzeł Biały S.A.”. Zgodnie z tą strategią Grupa stosuje metodę zabezpieczania przepływów pieniężnych związanych z przyszłą ceną sprzedaży zapasu. Podstawowym instrumentem zabezpieczającym są swapy towarowe. Wpływ na poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela: Pozycja sprawozdania Stan na <31.12.2021> Stan na <31.12.2020 Otwarte pozycje: Całkowite dochody (1 495) (2 187) zobowiązania finansowe 2 454 2 880 aktywa finansowe - Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży (27 339) 8 583 na dzień bilansowy kwota 959 tysPLN (w 2020r:693 tysPLN) dotyczy zobowiązań z tytułu zamkniętych pozycji, które zostały ujęte w rachunku zysków i strat ale na dzień bilansowy nie były rozliczone pieniężnie. Na dzień bilansowy Spółka posiadała otwarte transakcje o najdalszym terminie zapadalności 04.05.2022r. wyceniane na kwotę -2 454 tys. PLN 32.4.Analiza wrażliwości Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości dla każdego istotnego rodzaju ryzyka rynkowego, na które Grupa jest narażona na dzień bilansowy, pokazując, jaki wpływ na wynik finansowy netto i kapitał własny miałyby potencjalne możliwe zmiany poszczególnych czynników ryzyka według klas aktywów i zobowiązań finansowych. Wykazany wpływ nie uwzględnia wpływu podatków. Za potencjalne możliwe zmiany cen i kursów zostały przyjęte zmiany cen i kursów o +/- 10% w stosunku do kursów wykorzystywanych do wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej na dzień bilansowy. kurs dolara na dzień 31 grudnia 2021r. = 4,060 Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko w tysiącach PLN Ryzyko walutowe USD / PLN 4,466 3,654 +10% -10% RZIS Kapitał RZIS Kapitał Należności z tytułu dostaw i usług 174 562 - - - - - Środki pieniężne 22 640 116 12 - (12) - Zobowiązania (26 461) (213) (21) - 21 - RAZEM 171 236 (97) (9) - 9 - kurs euro na dzień 31 grudnia 2021r. = 4,5994 Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansowa Wartość narażona naryzyko w tysiącach PLN Ryzyko walutowe 55 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) EUR / PLN 5,0593 4,1395 +10% -10% RZIS Kapitał RZIS Kapitał Należności z tytułu dostaw i usług 171 569 101 106 10 111 - (10 111) - Środki pieniężne 22 640 3 639 364 - (364) - Zobowiązania (26 461) (10 631) (1 063) - 1 063 - RAZEM 171 236 94 114 9 411 - (9 411) - kurs dolara na dzień 31 grudnia 2020r. = 3,7584 Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko w tysiącach PLN Ryzyko walutowe USD / PLN 4,13424 3,38256 +10% -10% RZIS Kapitał RZIS Kapitał Należności z tytułu dostaw i usług 103 006 50 5 - (5) - Środki pieniężne 46 234 - - - - - Zobowiązania (32 277) (1 183) (118) - 118 - RAZEM 116 963 (1 134) (113) - 113 - kurs euro na dzień 31 grudnia 2020r. = 4,6148 Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko w tysiącach PLN Ryzyko walutowe EUR / PLN 5,07628 4,15332 +10% -10% RZIS Kapitał RZIS Kapitał Należności z tytułu dostaw i usług 103 006 63 235 6 324 - (6 324) Środki pieniężne 46 234 40 4 - (4) - Zobowiązania (32 277) (12 918) (1 292) - 1 292 - RAZEM 116 963 50 357 5 036 - (5 036) - 32.5.Ryzyko kredytowe Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, ustalaniu limitów kredytowych oraz ubezpieczaniu należności narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce związana jest z terminami płatności przyznawanymi kluczowym odbiorcom, których obroty przekraczają 10% przychodów Grupy (informacja w nocie 12.2). Pomimo koncentracji ryzyka, ze względu na wieloletnie doświadczenia we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia (faktoring bez regresu z cesją z ubezpieczenia) występuje niski stopień ryzyka kredytowego. Grupa alokuje okresowo wolne środki pieniężne zgodnie z wymogami zachowania płynności finansowej i ograniczonego ryzyka oraz w celu ochrony kapitału i maksymalizacji przychodów odsetkowych. Wszystkie podmioty, którym Grupa powierza środki pieniężne działają w sektorze finansowym. Są to wyłącznie banki zarejestrowane w Polsce bądź działające w Polsce w formie oddziałów banków zagranicznych, należące do europejskich instytucji finansowych posiadających rating na poziomie najwyższym, średniowysokim i średnim, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Grupa na bieżąco monitoruje ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez bieżącą weryfikację kondycji finansowej. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. 56 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 32.6.Ryzyko związane z płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, faktoring, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31 grudnia 2021 roku Ogółem Kwota wymagalna w terminie do 180 dni i na żądanie Kwota wymagalna w terminie 181 do 1 roku Kwota wymagalna w terminie 1- 2 lat Kwota wymagalna w terminie powyżej 2 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 26 461 26 461 - Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 21 698 599 574 1 460 19 065 Inne zobowiązania finansowe 247 247 - - - 31 grudnia 2020 roku Ogółem Kwota wymagalna w terminie do 180 dni i na żądanie Kwota wymagalna w terminie 181 do 1 roku Kwota wymagalna w terminie 1- 2 lat Kwota wymagalna w terminie powyżej 2 lat Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 2 070 1037 1033 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 32 277 32 277 - Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 22 645 578 703 1 043 20 321 Inne zobowiązania finansowe 989 989 - - - * niezdyskontowana wartość zobowiązań z tytułu praw do użytkowania aktywów 33.Instrumenty finansowe 33.1.Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Wartości godziwe wszystkich instrumentów finansowych Grupy są zbliżone do wartości bilansowych. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Grupa oszacowała wartość godziwą wszystkich instrumentów finansowych na poziomie 2 w hierarchii wartości godziwej, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych wycenionych na poziomie 3. 57 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 33.2.Ryzyko stopy procentowej W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. Oprocentowanie zmienne 31 grudnia 2021 roku Ogółem Kwota wymagalna w terminie do 180 dni i na żądanie Kwota wymagalna w terminie 181 do 1 roku Kwota wymagalna w terminie 1- 2 lat Kwota wymagalna w terminie powyżej 2 lat Udzielone pożyczki 20 609 - - 20 609 - Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 2 042 414 390 1 092 146 31 grudnia 2020 roku Ogółem Kwota wymagalna w terminie do 180 dni i na żądanie Kwota wymagalna w terminie 181 do 1 roku Kwota wymagalna w terminie 1- 2 lat Kwota wymagalna w terminie powyżej 2 lat Udzielone pożyczki 10 005 5 - - 10 000 Zobowiązania z tytułu kredytów 2070 1037 1033 - - Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 2 669 489 507 866 807 Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności / wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. 33.3.Zabezpieczenia Grupa stosuje uregulowania rachunkowości zabezpieczeń w ramach ryzyka walutowego oraz ryzyka cen ołowiu. Na dzień bilansowy Grupa rozpoznała w całkowitych dochodach zysk w kwocie 1 767 tys. PLN (w 2020 roku stratę: 1 314 tys. PLN) z tytułu wyceny zabezpieczających transakcji walutowych oraz stratę w wysokości 1 495 tys. PLN (w 2020 roku stratę: 2 187 tys. PLN) z tytułu wyceny transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne z tytułu zakupu i sprzedaży ołowiu. Efektywność transakcji zabezpieczających jest na bieżąco mierzona i nie występują zabezpieczenia nieefektywne, których wynik powinien być rozpoznany w rachunku wyników. 33.3.1Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych Grupa posiadała otwarte transakcje zabezpieczające (transakcje opcyjne i transakcje forward) o najdalszym terminie zapadalności 21.04.2022r. wycenione na kwotę 364 tys. PLN. Na dzień bilansowy Grupa posiadała otwarte transakcje o najdalszym terminie zapadalności 04.05.2022r. wyceniane na kwotę -2 454 tys. PLN 58 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Instrument Waluta wartość nominalna w walucie (w tys.) wartość nominalna (w tys. PLN) Wycena (w tys. PLN) Swap towarowy (Banki) USD 2 290 9 297 (87) Swap towarowy (Banki) PLN 141 176 141 176 (2 367) Forward syntetyczny (transakcje opcyjne) USD 1 246 5 058 149 Forward EUR 19 581 90 060 215 Wartość godziwa zgodnie z poziomem 2 hierarchii wartości godziwej dla potrzeb ujawnień powyższych kontraktów kształtowała się następująco: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Aktywa Zobowiązania Aktywa Zobowiązania Kontrakty walutowe typu opcje i futures towarowe Wartość godziwa - 2 454 - 2 880 Kontrakty walutowe typu forward Wartość godziwa 364 - - 1 314 W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej 33.3.2Zabezpieczenie wartości godziwej Nie wystąpiły. 34.Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych, który jest liczony jako stosunek zobowiązań ogółem do sumy kapitałów. Do zobowiązań Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania (bez rezerw i rozliczeń międzyokresowych). Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Grupy. 2021 r. 2020 r. Wskaźnik zadłużenia kap. wł. zobowiązania ogółem 0,17 0,23 kapitały własne 59 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 35.Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku kształtowało się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Kadra menadżerska 24 36 Kierownicy liniowi ( mistrzowie, st. mistrzowie) 24 31 Pracownicy administracyjni 67 72 Pracownicy fizyczni 223 260 Razem 338 399 36.Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki. Od początku trwania pandemii Covid-19 Spółka podjęła szereg działań przystosowawczych, w tym działań mających na celu zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom oraz ciągłości procesów Dzięki wdrożonym rozwiązaniom działalność operacyjna Spółki nie uległa poważnym zakłóceniom, pomimo zauważalnego pogorszenia się sytuacji w otoczeniu rynkowym Spółki. Podjęte działania zaradcze pozwoliły na utrzymanie dobrej kondycji finansowej, jak i zabezpieczenie ryzyk związanych z zerwaniem globalnych łańcuchów dostaw. Pandemia nie miała wpływu na ściągalność należnośc i nie wpłyneła na działalność inwestycyjną spółki. Na dzień sporządzenia sprawozdania sytuacja Spółki jest stabilna, zamówienia realizowane są zgodnie z wolumenami kontraktowymi. W związku z powyższym Zarząd nie widzi przesłanek powodujących zagrożenie kontynuowania działalności. W ocenie Zarządu w związku z COVID-19 nie wystąpiły też przesłanki wskazujące na utratę wartości aktywów trwałych i w związku z tym Spółka nie przeprowadziła testów na utratę wartości środków trwałych. Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuacje związaną z istniejącym zagrożeniem. 37.Wpływ Inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę na działalność Spółki W związku z napaścią Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, Spółka zidentyfikowała nowe ryzyka w swoim otoczeniu, które mogą mieć potencjalny wpływ na działalność Spółki a w szczególności na wyniki finansowe i perspektywy rozwoju działalności. Istotnym czynnikiem wpływającym bezpośrednio na działalność Spółki jest duża zmienność cen gazu ziemnego oraz ryzyko ograniczenia dostaw tego surowca. Rosnące ceny gazu w sposób znaczący wpłyną na wynik finansowy "Orzeł Biały" S.A. w krótkim horyzoncie czasowym. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, ze względu na dynamikę cen oraz nieprzewidywalność czynników, które je kształtują, Spółka nie może określić skali tego wpływu. Spółka w sposób ciągły monitoruje sytuację w zakresie podaży gazu oraz jego cen, jak i rozważa potencjalne scenariusze dalszego rozwoju sytuacji na rynku gazu. Wpływ na działalność "Orzeł Biały" S.A. może mieć również sytuacja w branży transportowej. W związku z zerwaniem międzynarodowych łańcuchów dostaw oraz odpływem pracowników narodowości ukraińskiej z sektora transportu, Spółka przewiduje znaczący wzrost kosztów transportu w przewidywalnym horyzoncie czasowym. Spółka na bieżąco współpracuje w tym zakresie z partnerami, w celu zabezpieczenia optymalnej kosztowo logistyki towarów. Czynnikiem bezpośrednio związanym z globalnymi procesami logistycznymi, wpływającym na działalność Spółki jest również cena ropy naftowej. Wzrost cen ropy naftowej oraz strategiczne decyzje polityczne rządów 60 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) poszczególnych państw, mogą wpłynąć na koszty usług transportowych, logistyki towarów jak i całokształt otoczenia ekonomicznego Spółki. Nieuzasadniona agresja wojsk rosyjskich oraz związane z nią sankcje i ograniczenia w przepływie surowców i towarów, mają również wpływ na podaż dodatków wsadowych zastosowanych w procesach produkcyjnych Spółki. Rynki wschodnie (Ukraina, Białoruś i Rosja) stanowią istotne źródła surowców takich jak antracyt oraz złom żelaza. Spółka nie może wykluczyć, że w związku z aktualnymi ograniczeniami w imporcie tych surowców, nastąpi wzrost cen oraz ograniczenie ich podaży, co w sposób bezpośredni przełoży się na działalność Spółki. "Orzeł Biały" S.A. w sposób bieżący monitoruje sytuację na rynku dodatków wsadowych oraz pozostaje w stałym kontakcie z kluczowymi dostawcami surowców. Spółka nie może wykluczyć, że prowadzone działania wojenne oraz zastosowane sankcje gospodarcze, będą miały wpływ na odbiorców towarów Spółki oraz ich płynność finansową. Szereg podmiotów z branży akumulatorowej prowadziła aktywny eksport produktów w kierunkach wschodnich. Wraz z załamaniem się rynków, powstaniem ograniczeń w przepływie towarów oraz zakończenia produkcji w Rosji przez niektóre koncerny motoryzacyjne, powstało ryzyko utraty płynności finansowej, lub powstania opóźnień w regulowaniu należności przez klientów Spółki obecnych na rynku rosyjskim. 38.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Po 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne poza opisanym w nocie 37 konfliktem istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku Podpisy Członków Zarządu: ………………………………….. ………………………………….. ………………………………….. Prezes Zarządu Konrad Sznajder Wiceprezes Sławomir Czeszak Wiceprezes Tomasz Lewicki Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego: …………………………………… Główna Księgowa Katarzyna Bochynek 61