Ferrum S.A.

fer_2021-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400N4ZI3S2J1QYJ602021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-01259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-01ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-01ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602020-01-012020-12-31259400N4ZI3S2J1QYJ602021-01-012021-12-31259400N4ZI3S2J1QYJ602020-12-31259400N4ZI3S2J1QYJ602021-12-31 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 r. Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Spis treści: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH8 INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE9 1. Informacje ogólne9 2. Skład Zarządu FERRUM S.A. oraz Rady Nadzorczej FERRUM S.A.11 3. Podstawa sporządzenia11 4.Metody wyceny aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, przychodów i kosztów12 5. Opublikowane interpretacje zatwierdzone prze UE i zastosowane przez Grupę22 6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały zastosowane przez Grupę23 7. Zarządzanie ryzykiem24 8. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym26 DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE27 Nota 1 / Wartości niematerialne /27 Nota 2a / Rzeczowe aktywa trwałe /28 Nota 2b / Rzeczowe aktywa trwałe /29 Nota 3 / Prawo do użytkowania aktywów /31 Nota 4 / Instrumenty finansowe /32 Nota 5 / Nieruchomość inwestycyjna /33 Nota 6 / Zapasy /35 Nota 7 / Należności handlowe oraz pozostałe należności /36 Nota 8 / Kapitał podstawowy oraz akcje własne /38 Nota 9 / Rezerwy na zobowiązania/38 Nota 9a / Rezerwy na świadczenia pracownicze /39 Nota 10 / Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania /41 2 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 11 / Pochodne instrumenty finansowe /43 Nota 12 / Kredyty i pożyczki /43 Nota 13 / Przychody ze sprzedaży /46 Nota 14 / Koszty według rodzaju /47 Nota 15 / Pozostałe przychody operacyjne /47 Nota 16 / Pozostałe koszty operacyjne /48 Nota 17 /Przychody i koszty finansowe /48 Nota 18 /Odroczony podatek dochodowy /48 Nota 19 /Podatek dochodowy/50 Nota 20 /Zysk/strata na jedną akcję/51 Nota 21 /Nota objaśniająca do rachunku przepływów pieniężnych/51 Nota 22 /Aktywa i zobowiązania warunkowe/52 Nota 23 /Informacje o znaczących zdarzeniach jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie uwzględnionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat/54 Nota 24 /Istotne zdarzenia wpływające na działalność Grupy Kapitałowej w 2021 roku do dnia publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego/54 Nota 25 /Sprawy sądowe /55 Nota 26 /Transakcje z jednostkami powiązanymi /56 Nota 27 /Dane dotyczące wynagrodzenia i pożyczki dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej/56 Nota 28 / Informacja o umowach zawartych z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych /57 Nota 29 / Zatwierdzenie sprawozdania finansowego/57 Nota 30 / Działalność zaniechana/58 Nota 31 / Informacje dotyczące segmentów działalności/58 3 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na 31.12.2021 r. Stan na 31.12.2020 r. AKTYWA I. Aktywa trwałe 156 357 165 264 1. Aktywa niematerialne 4 216 3 691 2. Rzeczowe aktywa trwałe 93 900 97 837 3. Prawo do użytkowania aktywów 17 851 23 303 4. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 0 0 5. Nieruchomości inwestycyjne 40 390 39 736 6. Aktywa finansowe 0 0 7. Inne należności długoterminowe 0 697 II. Aktywa obrotowe 332 229 330 224 Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży 332 229 330 224 1. Zapasy 158 626 117 986 2. Należności z tytułu dostaw i usług 87 579 126 761 3. Rozliczenia międzyokresowe czynne 3 384 3 244 4. Aktywa z tytułu kontraktów długoterminowych 28 311 22 175 5. Zaliczki krótkoterminowe dla dostawców 21 617 36 874 6. Pozostałe należności 11 496 6 857 7. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 0 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 216 16 327 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 0 0 Aktywa razem 488 586 495 488 PASYWA I. Kapitał własny 118 060 111 995 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 118 060 111 995 1. Kapitał akcyjny 178 946 178 946 2. Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej 34 141 34 141 3. Pozostałe kapitały rezerwowe 1 220 1 507 4. Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty -96 247 -102 599 Kapitał własny przypisany udziałowcom mniejszościowym 0 0 II. Zobowiązania długoterminowe 22 218 192 227 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 623 1 911 2. Długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze 5 153 4 483 3. Inne zobowiązania długoterminowe 0 194 4. Kredyty i pożyczki 1 375 167 165 5. Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów leasingowych 14 067 18 474 III. Zobowiązania krótkoterminowe 348 308 191 266 Zobowiązania krótkoterminowe inne niż przypisane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży 348 308 191 266 1. Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze 1 787 1 866 2. Krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania 2 201 675 3. Kredyty i pożyczki 228 427 64 785 4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 97 202 107 762 5. Zobowiązania z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy 2 663 4 789 6. Pozostałe zobowiązania 12 880 8 183 7. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 88 10 8. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz prawa do użytkowania 3 060 2 947 9. Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe 0 249 Zobowiązania przypisane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 0 Zobowiązania razem 370 526 383 493 Pasywa razem 488 586 495 488 4 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2020r. Działalność kontynuowana I. Przychody ze sprzedaży 604 727 551 363 II. Koszt własny sprzedaży 536 819 516 083 III. Zysk brutto ze sprzedaży 67 908 35 280 IV. Pozostałe przychody operacyjne 2 463 1 882 V. Koszty sprzedaży 8 901 6 636 VI. Koszty ogólnego zarządu 23 275 21 533 VII. Pozostałe koszty operacyjne 19 508 4 043 VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 18 687 4 950 IX. Przychody finansowe 164 1 190 X. Koszty finansowe 12 281 13 193 XI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 6 570 -7 053 XII. Podatek dochodowy 218 1 823 XIII. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 6 352 -8 876 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto 6 352 -8 876 Zysk(strata) netto z działalności kontynuowanej przypadające: Właścicielom podmiotu dominującego 6 352 -8 876 Udziałowcom niekontrolującym 0 0 Zysk(strata) na jedną akcję zwykłą w PLN Średnia ważona liczba akcji zwykłych 57 911 485 57 911 485 Zysk(strata) na jedną akcję zwykłą w PLN 0,11 -0,15 Zysk na akcję z działalności kontynuowanej 0,11 -0,15 Zysk na akcję z działalności zaniechanej 0 0 Rozwodniony zysk na akcję 0,11 -0,15 Rozwodniony z działalności kontynuowanej 0,11 -0,15 Rozwodniony z działalności zaniechanej 0 0 5 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. I Zysk (strata) netto 6 352 -8 876 II Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu w wynik finansowy przed opodatkowaniem 0 0 III Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu w wynik finansowy przed opodatkowaniem -354 -443 Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem - Przeszacowanie zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych -354 -443 IV Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem -354 -443 Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem 67 84 V Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu -287 -359 VI Całkowite dochody po opodatkowaniu ogółem 6 065 -9 235 Całkowite dochody ogółem przypadające: Właścicielom podmiotu dominującego 6 065 -9 235 Udziałowcom niekontrolującym 0 0 6 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałowcom mniejszościowym Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny razem Za okres 01.01.-31.12.2020 r. Stan na 1 stycznia 2020r. 178 946 34 141 1 866 -93 723 0 121 230 121 230 Zysk/strata netto za 2020 r. 0 0 0 -8 876 0 -8 876 -8 876 Inne całkowite dochody 0 0 -359 0 0 -359 -359 Razem całkowite dochody 2020 r. 0 0 -359 -8 876 0 -9 235 -9 235 Zmiany w kapitale własnym 0 0 -359 -8 876 0 -9 235 -9 235 Stan na 31 grudnia 2020 r. 178 946 34 141 1 507 -102 599 0 111 995 111 995 Kapitał akcyjny Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałowcom mniejszościowym Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2021 r. 178 946 34 141 1 507 -102 599 0 111 995 111 995 Zysk/strata netto za 2021 r. 0 0 0 6 352 0 6 352 6 352 Inne całkowite dochody 0 0 -287 0 0 -287 -287 Razem całkowite dochody za 2021 r. 0 0 -287 6 352 0 6 065 6 065 Zmiany w kapitale własnym 0 0 -287 6 352 0 6 065 6 065 Stan na 31 grudnia 2021 r. 178 946 34 141 1 220 -96 247 0 118 060 118 060 7 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Kwota za okres Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021r. od 01.01 do 31.12.2020r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto 6 570 -7 053 II. Korekty razem 22 566 -37 768 1. Amortyzacja 15 933 14 907 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 673 3 985 3. Odsetki i udziały w zyskach 9 914 10 077 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -52 -28 5. Zmiana stanu rezerw 1 763 147 6. Zmiana stanu zapasów -40 640 -26 843 7. Zmiana stanu należności 44 178 -75 320 8. Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów -8 495 35 675 9. Podatek dochodowy zapłacony -360 -918 10. Inne korekty -348 550 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) – metoda pośrednia 29 136 -44 821 B. Przepływy środków pieniężnych działalności inwestycyjnej 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 656 48 2. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -9 781 -9 794 3. Inne wpływy/wydatki inwestycyjne 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -9 125 -9 746 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1. Wpływy z kredytów i pożyczek 147 050 72 211 2. Spłaty kredytów i pożyczek -153 663 -11 133 3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu -3 210 -3 389 4. Odsetki zapłacone -2 513 -6 463 5. Inne wpływy/wydatki finansowe -2 738 1 120 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -15 074 52 346 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 4 937 -2 221 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -48 17 E. Zmiana stanu środków pieniężnych 4 889 -2 204 F. Środki pieniężne na początek okresu 16 327 18 531 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 21 216 16 327 - o ograniczonej możliwości dysponowania 1 952 2 707 W nocie 21 niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały zamieszczone objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych. 8 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Podstawowe informacje o podmiocie sporządzającym sprawozdanie finansowe Adres: ul. Porcelanowa, nr 11, Katowice 40-246 Państwo rejestracji: Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: Produkcja rur stalowych Siedziba: Katowice Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki lub innych danych identyfikacyjnych: brak zmian Forma prawna jednostki: spółka akcyjna Nazwa jednostki dominującej: brak Nazwa jednostki: Ferrum S.A. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla: brak Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Katowice FERRUM S.A. jest Spółką akcyjną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Polsce. FERRUM Spółka Akcyjna (do 24.01.2005 roku Huta FERRUM S.A), zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Katowicach Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000063239, - PKD: 2420Z Produkcja rur stalowych. - sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: przemysł metalowy, Spółka została utworzona w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Huta "FERRUM" w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa w oparciu o art. 7 ustawy o Narodowych Funduszach Inwestycyjnych, w dniu 8 marca 1995 r. na czas nieokreślony. W skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne, które samodzielnie sporządzają sprawozdania finansowe. FERRUM S.A. jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. W skład grupy kapitałowej wchodzą następujące spółki: -FERRUM S.A. - jednostka dominująca wyższego szczebla, -ZKS FERRUM S.A. – jednostka zależna bezpośrednio kontrolowana przez jednostkę dominującą, -FERRUM MARKETING Sp. z o.o. – jednostka zależna bezpośrednio kontrolowana przez jednostkę dominującą, Jednostka dominująca posiada 100% akcji/udziałów w jednostkach zależnych. Prezentowane sprawozdanie finansowe dotyczy sprawozdania skonsolidowanego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe według stanu na 31 grudnia 2021 roku obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz dane porównywalne według stanu na 31 grudnia 2020 roku oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w Jednostce Dominującej skumulowane straty z lat ubiegłych przekraczają sumę kapitałów zapasowego i rezerwowego oraz jedną trzecią kapitału zakładowego, co zgodne z art. 397 Kodeksu spółek handlowych powoduje konieczność zwołania walnego zgromadzenia przez zarząd celem podjęcia uchwały, co do dalszego istnienia Spółki. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej, pomimo spełnienia art. 397 Kodeksu spółek handlowych nie istnieje znaczące ryzyko zagrożenia kontynuowania działalności. W dniu 29 czerwca 2021 roku zgodnie z art. 397 Kodeksu spółek handlowych Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło Uchwałę nr 8/2021 o kontynuowaniu dotychczasowej działalności FERRUM S.A.. 9 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zarząd FERRUM S.A. po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej FERRUM S.A. oraz obowiązujących przepisów prawa stwierdził, że posiadany przez Jednostkę Dominującą majątek, poprawiające się warunki rynkowe, w szczególności znaczny wzrost wartości zamówień rur do przesytu gazu sprawiają, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności jest uzasadnione. Dnia 11 marca 2020 roku Światowa Organizacja Zdrowia uznała epidemię koronowirusa SARS-CoV- 2 za pandemię. Zostało wprowadzonych wiele ograniczeń, których zakres zmienia się w zależności od aktualnego poziomu zachorowań. Przebieg epidemii COVID-19 stał się nowym czynnikiem ryzyka, który niezwykle istotnie wpływa zarówno na gospodarkę polską, jak i światową. Pandemia COVID-19 oznacza poważny wstrząs dla gospodarki światowej i unijnej, a jej skutki społeczne i ekonomiczne są bardzo dotkliwe. W pierwszej połowie roku działalność gospodarcza w Europie narażona była na poważny wstrząs; w trzecim kwartale nastąpiło pewne odbicie, wraz ze stopniowym znoszeniem środków ograniczających. Jednak ponowne nasilenie pandemii w ostatnich tygodniach powoduje zakłócenia, ponieważ władze poszczególnych krajów wprowadzają nowe środki w zakresie zdrowia publicznego celem ograniczenia rozprzestrzeniania się wirusa. Wskaźniki makroekonomiczne tj. PKB, inflacja, kursy walut, wskaźniki PMI –payment morality index, uregulowania w zakresie podatków, koniunktura w branżach i segmentach rynku, w których działa Spółka FERRUM i kontrahenci oraz sytuacja finansowa kontrahentów została zdominowana przez koronowirusa. Dla FERRUM duże znaczenie ma przede wszystkim utrzymanie poziomu inwestycji w sektorach gazowniczych, ciepłowniczych, wodno-kanalizacyjnych, które wykorzystują produkty oferowane przez Spółkę. Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje sytuację geopolityczną, w tym rozwój konfliktu zbrojnego na Ukrainie oraz analizuje wpływ działań wojennych na poszczególne aspekty działalności operacyjnej Grupy. Wyjątkowa sytuacja na rynku stali w UE oraz na świecie spowodowana agresją Rosji na Ukrainę spowodowała zakłócenia w zachowaniu łańcuchów logistycznych w dostawach wyrobów stalowych oraz niespotykany wzrost cen. Grupa pomimo wszystko z sukcesem podjęła intensywne działania w celu zabezpieczenia dostaw materiału wsadowego z alternatywnych źródeł i kierunków dostaw. W świetle działań prowadzonych w chwili obecnej przez Spółkę istnieje minimalne ryzyko zachwiania łańcucha dostaw. Grupa nie posiada inwestycji ani jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt, jak również nie pozostaje w jakikolwiek powiązaniu z jakimkolwiek podmiotem fizycznym i prawnym określonych w Rozporządzeniu wykonawczym Rady (UE) nr 2022/336 z dnia 28 lutego 2022 r. W odniesieniu do dostępności kapitału i poziomu zadłużenia, Grupa nie posiada kredytów w instytucjach zagrożonych sankcjami. Zarząd na bieżąco monitoruje skutki sytuacji społeczno-politycznej spowodowanej wojną w Ukrainie, analizując wpływ tych okoliczności na działalność i wyniki finansowe Grupy i jest gotowy do podjęcia niezbędnych działań w przypadku identyfikacji kolejnych ryzyk. Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie identyfikuje ryzyka zagrożenia kontynuacji działalności Grupy. Ze względu na unikalność sytuacji, Grupa nie jest w stanie przewidzieć wszystkich możliwych sytuacji, które mogą wpłynąć na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy. Nie jesteśmy również w stanie oszacować pełnego wpływy zaistniałej sytuacji na Grupę. Zarząd Spółki Dominującej przeanalizował szereg scenariuszy określając możliwą skalę problemów powiązanych z zagrożeniami wykazanymi powyżej. W związku z powyższym, Zarząd Spółki Dominującej na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy oraz podejmowanych i przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności przez Grupę jest uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu COVID-19 i wojny w Ukrainie na przyszłe wyniki finansowe. Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki Dominującej postanowił sporządzić skonsolidowane sprawozdanie finansowe przyjmując zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby Grupa nie była w stanie kontynuować działalności. 10 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 2. Skład Zarządu FERRUM S.A. oraz Rady Nadzorczej FERRUM S.A. Skład Zarządu FERRUM S.A. na 31 grudnia 2021 r. był następujący: - Krzysztof Kasprzycki - Prezes Zarządu, Dyrektor Zakładu - Honorata Szlachetka - Wiceprezes Zarządu ds. finansowych Skład Rady Nadzorczej FERRUM S.A. na 31 grudnia 2021 był następujący : - Marek Warzecha - Przewodniczący Rady Nadzorczej, - Zbigniew Karwowski - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Dariusz Samolej - Sekretarz Rady Nadzorczej, - prof. dr. hab. Andrzej Szumański - Członek Rady Nadzorczej, - Andrzej Kasperek - Członek Rady Nadzorczej, - Wiesław Łatała - Członek Rady Nadzorczej, - Aleksander Wlezień - Członek Rady Nadzorczej. 3. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ”FERRUM”S.A. zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnej i instrumentów pochodnych, które są wycenione w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową jednostki, efektywność finansową i przepływy pieniężne. Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, jednostka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym jednostki ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSSF 16 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36. Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób: • Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny. • Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio. • Poziom 3: danym wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań. 11 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach uznawanych za racjonalne w danych okolicznościach i stanowią podstawę do określenia wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, które nie wynikają bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczne wartości mogą się różnić od wartości szacunkowych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujmowana w okresie, w którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych. Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd Jednostki Dominującej, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach dodatkowych informacji objaśniających. Przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego dokonano szacunków księgowych i założeń w szczególności przy określeniu kosztów amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych, wyceny zapasów, wyceny należności oraz nieruchomości inwestycyjnych, określenia wartości rezerw oraz wyceny aktywów i rezerwy z tyt. podatku odroczonego. Przyjęte założenia i szacunki księgowe mogą ulec zmianie w przyszłości, co może mieć istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy w przyszłych okresach. Przyjęte założenia zostały opisane w punkcie 4 sprawozdania. 4.Metody wyceny aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,przychodów i kosztów Konsolidacja Jednostki zależne to wszelkie jednostki w odniesieniu, do których Grupa ma prawo sprawowania kontroli. Definicja kontroli zgodnie z MSSF 10 obejmuje trzy elementy: 1. władze nad podmiotem inwestycji(jednostką zależną), 2. ekspozycję lub prawo do zmiennych zwrotów wypracowanych w wyniku zaangażowania w dany podmiot inwestycji, 3. zdolność do sprawowania władzy inwestora w celu wpłynięcia na wysokość zwrotów wypracowanych przez podmiot inwestycji. Wymienione elementy powinny być spełnione łącznie. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Eliminowane są przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę. Transakcje i salda w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji lub wyceny, jeżeli pozycje podlegają przeszacowaniu. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zyski i straty dotyczące różnicach kursowych Grupa ujmuje w pozycji przychody/koszty finansowe. Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych, które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i jednostek zależnych jak również walutą prezentacji Grupy. 12 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Poszczególne pozycje aktywów i pasywów oraz rachunku zysków i strat przelicza się na EURO z uwzględnieniem następujących kursów: 1) kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu - 31.12.2021 r. - kurs ogłoszony przez NBP - tabela 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 tj. 4,5994 zł - 31.12.2020 r. - kurs ogłoszony przez NBP - tabela 255/A/NBP/2020 z dnia 31.12.2020 tj. 4,6148 zł 2) kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 2021 r. – 4,5775 zł 2020 r. – 4,4742 zł Do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu przyjęto kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu, czyli na dzień 31 grudnia 2021 r. - 1 EUR = 4,5994 PLN, na 31.12.2020 roku - 1 EUR = 4,6148 PLN. Do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat przyjęto kurs średni w okresie (średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca), czyli za 12 miesięcy 2021 r. - 1EUR=4,5775 PLN, a za 12 miesięcy 2020 r. - 1EUR=4,4742 PLN. Do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku przepływu środków pieniężnych przyjęto kurs średni w okresie (średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca), czyli za 12 miesięcy 2021 r. - 1EUR= 4,5775 PLN, a za 12 miesięcy 2020 r. - 1EUR=4,4742 PLN. Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne ujmuje się początkowo w księgach według cen ich nabycia lub poniesionych na nie kosztów wytworzenia. Stosowane roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych są następujące: -koszty prac rozwojowych w ciągu – 10 lat, -licencje, prawa autorskie i oprogramowanie komputerowe w ciągu - 2 lat, -pozostałych wartości niematerialnych w ciągu - 5 lat W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości niematerialne wykazywane są w wartości netto, to znaczy w wartości początkowej pomniejszonej o dokonane odpisy amortyzacyjne. Nakłady na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntu są prezentowane w pozycji wartości niematerialne w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i są pomniejszane o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Prawo wieczystego użytkowania gruntów otrzymane na mocy decyzji administracyjnej jest ujmowane wyłącznie w pozycjach pozabilansowych w wartości wynikających z wyceny będącej podstawą do naliczenia opłat za wieczyste użytkowanie i nie podlega amortyzacji. Za wyjątkiem kosztów prac rozwojowych wszystkie aktywa niematerialne wytworzone przez Grupę nie podlegają aktywowaniu i ujmowane są w zysku i stracie okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione. Wartość niematerialną powstałą w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa posiada dokumentację potwierdzającą: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży, zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, 13 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez Grupę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, dzieli się proces powstawania aktywów na: etap prac badawczych; oraz etap prac rozwojowych. Nie ujmuje się żadnego składnika aktywów niematerialnych, powstałego w wyniku prac badawczych z uwagi na fakt, iż Grupa nie jest w stanie udowodnić istnienia składnika wartości niematerialnych, który będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmuje się w kosztach w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych są sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni ww. kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty te obejmują wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia. Na moment początkowego ujęcia środków trwałych ujmowane są przewidywane koszty ich demontażu, usunięcia i przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym dany składnik aktywów się znajduje i których obowiązek poniesienia powstaje w chwili instalacji składnika aktywów lub jego używania. Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Specjalistyczne znaczące części zamienne, których wykorzystania oczekuje się przez czas dłuższy niż jeden rok ujmuje się jako rzeczowe aktywa trwałe. Podobnie ujmuje się te części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem, które mogą być wykorzystywane jedynie dla poszczególnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem wykazuje się jako zapasy i ujmuje w wyniku w momencie ich wykorzystywania. Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzację zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży, bądź wycofania z użytkowania. Na dzień, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania, ustalane są okres lub stawka i metoda jego amortyzacji oraz wartość końcowa. Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom pod kątem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości wykazuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej środki trwałe wykazane są w wartości netto, to znaczy w wartości początkowej pomniejszonej o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 14 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wartość końcową oraz okres użytkowania składnika aktywów weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku finansowego. Przykładowe okresy użytkowania są następujące: -budynki 25 – 40 lat -obiekty inżynierii lądowej 10 – 20 lat -urządzenia techniczne i maszyny 3 – 50 lat -środki transportu 3 - 16 lat -komputery i instalacje komputerowe 3 lata Zarządy Spółek dokonują weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Na dzień bilansowy okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez aktywa w przyszłości. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które Grupa traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: - wykorzystywana w produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych ani też - przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności. Do wyceny nieruchomości inwestycyjnej Grupa stosuje model wartości godziwej. Oznacza to, że wartość godziwa nieruchomości to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji między uczestnikami rynku przeprowadzonej na zwykłych warunkach na dzień wyceny. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako nieruchomości inwestycyjne. Szacunek wartości godziwej przeprowadza się na koniec roku, chyba, że w trakcie okresu zaistnieją zdarzenia lub okoliczności wskazujące na możliwość istotnej zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana. Zapasy Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego która z kwot jest niższa. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Produkty gotowe oraz produkcję w toku wycenia się według rzeczywistego kosztu wytworzenia, na który składają się koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnione części kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem danych produktów i produkcji w toku. Rozchód wyrobów gotowych dokonuje się według cen przeciętnych tj. w wysokości średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia stanu produktów na początek okresu sprawozdawczego i ich przychodów z produkcji w ciągu tego okresu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej zapasy są wykazywane w wartości netto, to jest po pomniejszeniu o utworzone na nie odpisy aktualizujące. Cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania, jeżeli zapasy zostały uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność lub jeśli spadły ceny sprzedaży. Brak możliwości odzyskania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów może także wynikać ze wzrostu 15 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) szacowanych kosztów przygotowania sprzedaży lub szacowanych kosztów niezbędnych do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W takiej sytuacji Grupa dokonuje odpisów aktualizujących na poziomie wartości netto możliwej do uzyskania. Ponadto Grupa przyjmuje i tworzy odpisy aktualizujące dotyczące: - wyrobów gotowych – cena możliwa do uzyskania, - produkcja w toku i materiały – zapasy zalegające powyżej 1 roku –odpis w wysokości od 10% do ceny sprzedaży złomu lub 100% wartości w zależności od długości zalegania. Instrumenty finansowe Aktywa finansoweklasyfikowane są przez Grupę do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Aktywa finansowe wycenione według zamortyzowanego kosztu Kategoria ta obejmuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Wyceniane klasy aktywów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe. Składnik aktywów wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: - składnik aktywów utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Grupa tworzy odpisy aktualizujące aktywa finansowe zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych. Kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług dokonywana jest w horyzoncie czasu do upływu terminu zapadalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzyskanych należności od kontrahentów. Matryca przewiduje podział należności na grupy: należności terminowe, należności przeterminowane 1-30 dni, należności przeterminowane 31-90 dni, należności przeterminowane 91-180 dni, należności przeterminowane 181-360 dni, należności przeterminowane powyżej 360 dni. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku jako przychody i koszty operacyjne, a różnice kursowe prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Kategoria ta obejmuje aktywa finansowe przeznaczone do obrotu. Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej kategorii, jeżeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie. Kategoria te obejmuje również instrumenty pochodne, o ile nie są przedmiotem rachunkowości zabezpieczeń. Aktywa z tej kategorii zalicza się do aktywów obrotowych lub trwałych w zależności od przewidywanego okresu rozliczenia instrumentu. 16 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są początkowo ujmowane w wartości godziwej, natomiast koszty transakcyjne stanowią koszt okresu. Wycena na dzień bilansowy ujmowana jest w rachunku zysków i strat. Powyższe zasady rachunkowości dotyczą także zobowiązań finansowych wyrażonych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody to niestanowiące instrumentów pochodnych instrumenty finansowe przeznaczone do tej kategorii albo niezaliczone do żadnej z pozostałych. Zaliczasię je do aktywów trwałych, o ile Zarząd nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, z wyjątkiem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości różnic kursowych, do momentu wyłączenia składnika aktywów finansowych z bilansu, kiedy skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w wyniku finansowym. MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Środki pieniężne Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych. Zobowiązania finansowe: Zobowiązania handlowe Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu). Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w zysku lub stracie przez okres obwiązywania odnośnych umów. Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim brak jest dowodów na prawdopodobieństwo wykorzystania całości lub części kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi. Zobowiązania długoterminowe 17 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii: - wyceniane według zamortyzowanego kosztu - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa jako zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty oraz pożyczki. Grupa jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń, dla których zmiany wartości godziwej wynikają ze zmian warunków rynkowych, tj. kursów wymiany walut. Leasing Leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie jest możliwe. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową. W odniesieniu do klasyfikacji leasingu u leasingodawców, przeprowadza się ją jako leasing operacyjny lub finansowy. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. W leasingu finansowym leasingodawca rozpoznaje przychody finansowe przez okres leasingu, w oparciu o stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji netto. Leasingodawca ujmuje płatności leasingu operacyjnego w przychody liniowo lub w inny systematyczny sposób, jeśli lepiej odzwierciedla wzór otrzymywania korzyści z wykorzystania odnośnych aktywów. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych i zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego. Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa ujęła składniki aktywów z tytułu praw do użytkowania w postaci prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych poprzez zastosowanie krańcowej stopy procentowej wynoszącej 7,15% dla Spółki Dominującej oraz 5,17% dla ZKS FERRUM S.A. Dodatkowo jako Prawo do użytkowania aktywów Grupa wykazuje aktywa w leasingu, które były prezentowane na dzień 31 grudnia 2018 roku w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz „Aktywa niematerialne”. Grupa zadecydowała o zastosowaniu zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5 000 USD oraz do umów krótkoterminowych. Nakłady na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntu są prezentowane w pozycji Prawa do użytkowania aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i są pomniejszane o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w zysku lub stracie. 18 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego i wykazywane jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej zostanie zapłacone. Dochód do opodatkowania (strata podatkowa) to dochód (strata) za dany okres, ustalony zgodnie z zasadami ustanowionymi przez władze podatkowe, na podstawie których podatek dochodowy podlega zapłacie (zwrotowi). Obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) jest to łączna kwota bieżącego i odroczonego podatku, uwzględniona przy ustalaniu zysku lub straty za dany okres. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą bilansową. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych oraz strat podatkowych. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na zatwierdzonych budżetach Spółek. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółki osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków naliczonych przez te same władze podatkowe od jednostki podlegającej opodatkowaniu lub różnych jednostek podlegających opodatkowaniu w przypadku, gdy istnieje zamiar rozliczenia sald w kwotach netto. Kapitały Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu wpływów z emisji. Nabycie akcji własnych. Jeśli Grupa nabywa własne instrumenty kapitałowe, to instrumenty te (nabyte akcje własne) odejmuje się od kapitału własnego. Nabycie, sprzedaż, emisja lub umorzenie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę nie powoduje ujęcia w wyniku finansowym jednostki żadnych zysków lub strat. Takie akcje własne mogą być nabyte i zatrzymane przez jednostkę dominującą lub inną jednostkę będącą członkiem Grupy. Kwoty zapłacone lub otrzymane ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym. Kapitał zapasowy tworzy się z odpisu zysku netto oraz jest efektem przejścia na MSSF. Ponadto Grupa tworzy kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej oraz kapitał pozostały, który powstał w wyniku ujęcia zysków/strat aktuarialnych dot. rezerw emerytalno-rentowych poprzez inne całkowite dochody. Zwiększenia i zmniejszenia kapitału zapasowego następują wyłącznie na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia. Kwotę nabytych akcji zatrzymanych przez Grupę ujawnia się jako odrębną pozycję w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w Skonsolidowanym Zestawieniu Zmian w Kapitale Własnym. W celu zabezpieczenia skupu akcji został utworzony kapitał rezerwowy. 19 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Rezerwy na zobowiązania Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, które w przyszłości mogą spowodować wypływ aktywów generujących korzyści ekonomiczne oraz których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować. Stan utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy i korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwy na świadczenia pracownicze są specyficznym rodzajem rezerw na przyszłe świadczenia pracownicze takie jak nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne. Świadczenia pracownicze to wszystkie formy świadczeń oferowanych w zamian za pracę. W Grupie tworzy się rezerwy na: - odprawy emerytalne, - nagrody jubileuszowe, - niewykorzystane urlopy. Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości bieżącej zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu zysków lub strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego zatrudnienia. Wysokość zobowiązania z tytułu powyższych świadczeń wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Zyski i straty aktuarialne powiększają lub zmniejszają koszty w zysku lub stracie w okresie, w którym powstały z wyjątkiem zysków i strat aktuarialnych od świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), które ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Dotacje Dotacje od państwa ujmuje się według wartości godziwej, gdy występuje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz dotrzymania przez Grupę wszystkich związanych z dotacjami warunków. Dotacje państwowe do zakupu rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w zobowiązaniach długoterminowych jako przychody przyszłych przychodów z tytułu dotacji państwowych i odnosi się je do przychodów w rachunku zysków i strat metodą liniową, w czasie odpowiadającym przewidywanym okresom użytkowania odnośnych aktywów. Przychody Grupa stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem 5 kroków w odniesieniu do portfela umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia) o podobnych cechach, jeśli wpływ na sprawozdanie finansowe zastosowania poniższych zasad nie będzie istotnie różnił się od zastosowania poniższych zasad w stosunku do pojedynczych umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia). Krok 1 identyfikacja umów z klientem: Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: - umowa została zawarta w formie pisemnej, ustnej lub innej zgodnej ze zwyczajowymi praktykami handlowymi, - umowa identyfikuje prawa i obowiązki każdej ze stron w zakresie towarów lub usług oraz warunków płatności, - umowa została zaakceptowana przez strony, - każda ze stron oczekuje wykonania swoich obowiązków wynikających z umowy oraz jest prawdopodobne, że za przekazane towary lub usługi zostanie otrzymane wynagrodzenie, - umowa posiada treść ekonomiczną, czyli w rezultacie jej wykonania zmienia się ryzyko, czas oraz kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki. 20 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Krok 2 identyfikacja odrębnych obowiązków świadczenia Na moment podpisania każdej umowy Grupa ocenia dobra i usługi przyrzeczone w umowie i identyfikuje jako odrębne obowiązki świadczenia każdą obietnicę, która przenosi na klienta dobro lub usługę, które są odrębne lub serię odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i które mają taki sam sposób przekazania do klienta. Te dobra i usługi, które występują w kontrakcie, a nie są odrębne, łączy się z innymi dobrami i usługami, aż do momentu, gdy wspólnie stanowią odrębny obowiązek świadczenia. Krok 3 ustalenie ceny W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz zastosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Krok 4 alokacja ceny do odrębnych obowiązków świadczenia Grupa monitoruje kwestię konieczności alokacji ceny do odrębnych obowiązków świadczenia i w przypadku występowania więcej niż jednego odrębnego obowiązku świadczenia w ramach jednej umowy. Grupa lokuje cenę transakcyjną do poszczególnych obowiązków świadczenia na podstawie indywidualnej jednostkowej ceny sprzedaży, czyli ceny, po której Grupa dokonałaby sprzedaży danego dobra lub usługi osobno. Krok 5 ujęcie przychodu Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Spółka spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w określonym momencie. Zgodnie z MSSF 15 przesłankami wskazującymi na przekazanie kontroli do klienta są: - Spóła posiada bieżące prawo do wynagrodzenia, - Klient posiada prawo własności do aktywa, - Klient posiada fizyczne władanie nad aktywem, - Klient przejął istotne ryzyka i korzyści związane z aktywem, - Klient zaakceptował rezultat obowiązku świadczenia. Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu dostawy rur, profili stalowych oraz innych produktów Grupy. Przychody ze sprzedaży usług odzwierciedlają wartość godziwą otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu wykonywania izolacji i dodatkowych powłok do oferowanych produktów. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i upusty. Grupa opiera swoje szacunki na wynikach historycznych, uwzględniając rodzaj klienta, rodzaj transakcji oraz szczegóły konkretnych umów. W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które jednostka spełnia w określonym momencie, Spółka ujawnia informacje dotyczące znaczących subiektywnych ocen dokonywanych przy ustaleniu momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi dobrami lub usługami. Grupa świadczy usługi w zakresie spawania konstrukcji metalowych. Usługi te ujmowane są zgodnie ze stopniem zaawansowania. Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków: - klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonania, - w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstania lub ulepszenia – sprawuje klient, - w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. 21 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Spółka ujmuje w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ze sprzedaży wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu o szacowane rabaty i inne zmniejszenia sprzedaży. Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, jednostka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności. Zysk lub strata netto na akcję Zysk lub strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku lub straty netto za dany okres przez średnio ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk lub strata na jedną akcję jest obliczany poprzez podzielenie zysku lub straty netto za dany okres przez średnio ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym skorygowaną o średnio ważoną ilość dodatkowych akcji zwykłych. 5. Opublikowane interpretacje zatwierdzone prze UE i zastosowane przez Grupę Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 01 stycznia 2021 r. Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w roku 2021: Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; Zmiany do MSSF 16 Leasing – Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później; oraz reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Faza 2 – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. W/w nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe GRUPY FERRUM za 2021 rok. 22 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane,ale nie zostały zastosowane przezGrupę Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły w życie: Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo – Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;  MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe. Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. 23 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 7. Zarządzanie ryzykiem Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe, ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program Grupy dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się przede wszystkim na zapewnieniu odpowiedniej płynności umożliwiającej realizację postawionych przez Grupę zadań inwestycyjnych. a)Ryzyko zmiany kursów walut Grupa prowadzi działalność handlową na rynkach zagranicznych i narażona jest na ryzyko zmiany kursów walut, w szczególności kursu EURO. Ryzyko zmiany kursu walut wynika z przyszłych transakcji handlowych i ujętych aktywów i zobowiązań. W Grupie występuje częściowo zjawisko naturalnego hedgingu wynikające z faktu realizacji zarówno zakupu jak i sprzedaży w EUR, jednak ze względu na występujące różnice w terminach rozliczenia transakcji zakupu i sprzedaży powstaje otwarta pozycja walutowa. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. W 2021 r. Emitent zawierał transakcje forward w związku z zabezpieczeniem kursu spłaty kredytu w BNP. Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursów podstawowych walut: Wartość ekspozycji w walucie na 31.12.2021 Kurs waluty na 31.12.2021 r. Wpływ zmiany kursu waluty na wynik netto o: -1% 1% Należności handlowe i pozostałe EUR 18 230 4,5994 -838 838 Zobowiązania handlowe i pozostałe EUR 13 339 4,5994 614 -614 Wartość ekspozycji w walucie na 31.12.2020 Kurs waluty na 31.12.2020 r. Wpływ zmiany kursu waluty na wynik netto o: -1% 1% Należności handlowe i pozostałe EUR 20 712 4,6148 -956 956 Zobowiązania handlowe i pozostałe EUR 15 965 4,6148 737 -737 b)Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z częściowym finansowaniem swojej działalności kredytami bankowymi i pożyczkami. Kredyty i pożyczki oprocentowane są wg zmiennej stopy procentowej. Biorąc jednak pod uwagę tendencje rynkowe ryzyko kolejnego wzrostu stóp procentowych jest w obecnej sytuacji istotne. 24 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Wzrost stopy procentowej 1% -2 117 -2 199 Spadek stopy procentowej -1% 2 117 2 199 c)Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów w bankach i instytucjach finansowych, a także zaangażowań kredytowych w odniesieniu do klientów Grupy. W przypadku banków i instytucji finansowych akceptuje się jednostki o wysokiej wiarygodności. Grupa nie posiada ratingów banków i instytucji finansowych. Grupa korzysta z usług faktoringu z regresem i bez regresu. Grupa zawiera transakcje handlowe z firmami o potwierdzonej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Większość należności wynikających ze sprzedaży realizowanej przez Grupę jest ubezpieczona przez Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes S.A. Umowa aktualnie obowiązuje do 30 września 2022 roku. Niezależnie od tego Grupa na bieżąco monitoruje stan należności celem ograniczenia ryzyka ich nieściągalności. W 2021 roku odbiorcami, których udział był znaczący w przychodach ze sprzedaży netto były spółki: Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEMprzychody 151,6 mln zł., Grupa IZOSTAL przychody 124,6 mln zł oraz spółki Grupy LOGSTOR 71,8 mln zł. Maksymalne ryzyko kredytowe równa się wartości bilansowej poszczególnych aktywów finansowych. d)Ryzyko płynności Celem Grupy jest utrzymane równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, pożyczki oraz umowy leasingu i faktoringu. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy. Kwoty przedstawione w tabeli zawierają odsetki do zapłaty w przyszłych okresach. Saldo przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach bilansowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości. Stan na 31 grudnia 2021 Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat Kredyty i pożyczki 625 1 250 206 122 1 375 Odsetki od kredytów i pożyczek 20 432 Zobowiązania handlowe 77 537 17 596 2 236 Inne zobowiązania finansowe Odsetki od zobowiązań finansowych Zobowiązania z tytułu leasingu 306 721 1 949 2 878 3 554 7 717 Przeznaczone do obrotu i rozliczane w kwotach netto finansowe instrumenty pochodne 25 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Stan na 31 grudnia 2020 Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat Kredyty i pożyczki 63 724 154 561 Odsetki od kredytów i pożyczek 13 665 Zobowiązania handlowe 94 008 15 375 35 Inne zobowiązania finansowe 250 Odsetki od zobowiązań finansowych Zobowiązania z tytułu leasingu 222 645 1 871 2 518 3 807 12 059 Przeznaczone do obrotu i rozliczane w kwotach netto finansowe instrumenty pochodne 8. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału. Grupa monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wraz z zadłużeniem netto. Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się następująco: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Kredyty ogółem 229 802 231 950 minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty -21 216 -16 327 Zadłużenie netto 208 586 215 623 Kapitał własny razem 118 060 111 995 Kapitał ogółem 326 646 327 618 Wskaźnik zadłużenia 64% 66% Wszystkie zidentyfikowane ryzyka w okresie sprawozdawczym były analizowane ze względu na nietypową sytuację ogólnoświatową związaną z pandemią COVID-19 oraz trwającą wojnę na Ukrainie. Działania podejmowane przez Zarząd Grupy zmierzały do zminimalizowania negatywnego wpływu na prowadzoną działalność. Ostateczny wpływ na działalność Grupy jest w chwili obecnej nieznany, a tym samym niemożliwy do oszacowania, ponieważ uzależniony jest od czynników zewnętrznych pozostających poza kontrolą Grupy. 26 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE Nota 1 / Wartości niematerialne / Aktywa niematerialne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Koszty prac rozwojowych w realizacji Koszty zakończonych prac rozwojowych Inne wartości niematerialne oprogramowanie Aktywa niematerialne w budowie Razem wartości niematerialne Wartość brutto na 1 stycznia 2020 roku - - 9 792 1 292 1 110 12 194 Zwiększenia - - - 649 1 647 2 296 Zmniejszenia - - - - 649 649 Wartość brutto na 31 grudnia 2020 roku - - 9 792 1 941 2 108 13 841 Wartość umorzenia na 1 stycznia 2020 roku - - 8 367 1 170 - 9 537 Zwiększenia - - 476 137 - 613 Zmniejszenia - - - - - - Wartość umorzenia na 31 grudnia 2020 roku - - 8 843 1 307 - 10 150 Wartość netto na 31 grudnia 2020 roku - - 949 634 2 108 3 691 Wartość brutto na 1 stycznia 2021 roku - - 9 792 1 941 2 108 13 841 Zwiększenia - - - 3 072 337 3 409 Zmniejszenia - - - 94 2 109 2 203 Wartość brutto na 31 grudnia 2021 roku - - 9 792 4 919 336 15 047 Wartość umorzenia na 1 stycznia 2021 roku - - 8 843 1 307 - 10 150 Zwiększenia - - 474 300 - 774 Zmniejszenia - - - 93 - 93 Wartość umorzenia na 31 grudnia 2021 roku - - 9 317 1 514 - 10 831 Wartość netto na 31grudnia 2021 roku - - 475 3 405 336 4 216 Amortyzację wartości niematerialnych ujęto w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w następujących pozycjach: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 774 613 Koszty sprzedaży - - Koszty administracyjne - - Razem 774 613 27 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 2a / Rzeczowe aktywa trwałe / Grupa w latach ubiegłych dokonała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych, które na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą 338 tys. zł. W związku z modernizacją linii produkcyjnej środki trwałe objęte odpisem zostaną zastąpione nowymi modelami, których celem jest poprawa uzysku produkcji. Środki trwałe objęte odpisem nie zostały zlikwidowane do 31 grudnia 2021 roku i w związku z powyższym odpis został pomniejszony o roczną amortyzację tych środków. Majątek Grupy stanowi zabezpieczenie kredytów. Szczegółowa informacja o rodzajach zabezpieczeń została ujawniona w Nocie 12. Amortyzację środków trwałych ujęto w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w następujących pozycjach: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 10 829 10 860 Koszty administracyjne 440 409 Razem 11 269 10 860 28 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 2b / Rzeczowe aktywa trwałe / Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem 1. WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Na dzień 1 stycznia 2020 49 757 222 804 3 917 8 641 11 306 296 425 a) zwiększenia (z tytułu) 3 538 7 577 1 255 3 125 6 757 22 252 - nakłady na oddane środki trwałe 3 538 13 246 758 943 6 757 25 242 -przemieszczenia wewnętrzne - 17 923 497 2 182 - 20 602 -zmiany wynikające z włączenia spółki Rockford - -23 592 - - - -23 592 - nakłady na środki trwałe w budowie - - - - - - b) zmniejszenia (z tytułu) 369 4 398 877 494 12 951 19 089 - likwidacja, sprzedaż 369 4 398 877 494 - 6 138 -inne przemieszczenie wewnętrzne - - - - 12 951 12 951 Na dzień 31 grudnia 2020 52 926 225 983 4 295 11 272 5 112 299 588 2. UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2020 26 827 154 631 2 987 7 243 191 688 Zmiany w roku 1 487 6 702 322 1 123 - 9 634 - amortyzacja za okres 1 606 7 339 830 1 494 - 11 269 - umorzenie - likwidacja, sprzedaż -119 -3 124 -508 -371 - -4 122 -przemieszczenia wewnętrzne - 2 487 - - - 2 487 - odpis aktualizujący - - - - - - Na dzień 31 grudnia 2020 28 314 161 333 3 309 8 366 - 201 322 3. Odpisy aktualizujące - 429 - - - 429 4. WARTOŚĆ NETTO Na dzień 31 grudnia 2020 24 612 64 221 986 2 906 5 112 97 837 29 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 1. WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Na dzień 1 stycznia 2021 52 926 225 983 4 295 11 272 5 112 299 588 Zmiany w roku a) zwiększenia (z tytułu) 685 1 398 434 577 7 696 10 790 - nakłady na środki trwałe oddane do użytk. 333 1 398 78 577 3 851 6 237 -przemieszczenia wewnętrzne - - - - - - - przesunięcie z Prawa do użyt. Aktywów 352 - 356 - - 708 - nakłady na środki trwałe - - - - 3 845 3 845 b) zmniejszenia (z tytułu) - 961 513 418 2 164 4 056 - likwidacja, sprzedaż - 961 513 418 - 1 892 -inne przemieszczenie wewnętrzne - - - - 2 164 2 164 Na dzień 31 grudnia 2021 53 611 226 420 4 216 11 431 10 644 306 322 2. UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2021 28 314 161 333 3 309 8 366 - 201 322 Zmiany w roku 1 617 8 755 100 290 - 10 762 - amortyzacja za okres 1 606 9 583 283 708 - 12 180 - umorzenie - likwidacja, sprzedaż - -828 -399 -418 - -1 645 -przemieszczenia wewnętrzne 11 - 216 - - 227 - odpis aktualizujący - - - - - - Na dzień 31 grudnia 2021 29 931 170 088 3 409 8 656 212 084 3. Odpisy aktualizujące - 338 - - - 338 4. WARTOŚĆ NETTO Na dzień 31 grudnia 2021 23 680 55 994 807 2 775 10 644 93 900 30 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 3 / Prawo do użytkowania aktywów / Grupa jako prawo do użytkowania aktywów prezentuje głównie wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie zdyskontowanych zobowiązań leasingowych zgodnie z MSSF 16 „Leasing”, pomniejszone o wartość umorzenia za 2021 roku oraz leasingi maszyn i urządzeń. Wartość brutto Grunty Budynki Maszyny i urządzania Środki transportu Pozostałe Prawa do użytkowania aktywów razem Na dzień 1 stycznia 2020 10 506 352 15 218 1 578 1 959 29 613 Zwiększenia/(zmniejszenia) z tytułu zmiany leasingu - - 1 912 131 - 2 043 Przemieszczenia do Rzeczowych aktywów trwałych - - -3 699 -497 -456 -4 652 Na dzień 31 grudnia 2020 10 506 352 13 431 1 212 1 503 27 004 UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2020 1 243 9 4 070 380 708 6 410 Amortyzacja za okres 156 3 2 143 305 332 2 939 Likwidacja/Sprzedaż - - - - - 0 Przemieszczenia do Rzeczowych aktywów trwałych - - -5 013 -293 -342 -5 013 Na dzień 31 grudnia 2020 1 399 12 1 200 392 698 3 701 Wartość netto na 1 stycznia 2020 - - - - - - Wartość netto na 31 grudnia 2020 9 107 340 12 231 820 805 23 303 Wartość brutto Grunty Budynki Maszyny i urządzania Środki transportu Pozostałe Prawa do użytkowania aktywów razem Na dzień 1 stycznia 2021 10 506 352 13 431 1 212 1 503 27 004 Zwiększenia/(zmniejszenia) z tytułu zmiany leasingu -4 577 - 951 722 827 -2 077 Przemieszczenia do Rzeczowych aktywów trwałych - -352 - -356 - -708 Na dzień 31 grudnia 2021 5 929 - 14 382 1 578 2 330 24 219 UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2021 1 399 12 1 200 392 698 3 701 Amortyzacja za okres 91 - 2 147 244 412 2 894 Likwidacja/Sprzedaż - -12 - - - -12 Przemieszczenia do Rzeczowych aktywów trwałych - - - -215 - -215 Na dzień 31 grudnia 2021 1 490 - 3 347 421 1 110 6 368 Wartość netto na 31 grudnia 2021 4 439 - 11 035 1 157 1 220 17 851 31 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 4 / Instrumenty finansowe / Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Ogółem 31 grudnia 2021 Aktywa według sprawozdania z sytuacji Finansowej (zgodnie z MSSF 9) Należności handlowe oraz pozostałe należności 87 579 - 87 579 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 216 - 21 216 Ogółem 108 795 - 108 795 Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Ogółem 31 grudnia 2021 Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej Pochodne instrumenty finansowe - - - Zobowiązania handlowe 97 369 - 97 369 Kredyty i pożyczki 229 802 - 229 802 Ogółem 327 171 - 327 171 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Ogółem 31 grudnia 2020 Aktywa według sprawozdania z sytuacji Finansowej (zgodnie z MSSF 9) Należności handlowe oraz pozostałe należności 126 761 - 126 761 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 327 - 16 327 Ogółem 143 088 - 143 088 Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Ogółem 31 grudnia 2020 Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej Pochodne instrumenty finansowe - - - Zobowiązania handlowe 109 668 - 109 668 Kredyty i pożyczki 231 950 - 231 950 Ogółem 341 618 - 341 618 Grupie nie są znane zewnętrzne ratingi klientów. 32 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 5 / Nieruchomość inwestycyjna / 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Stan na początek okresu 39 736 40 477 Stan na początek okresu po przekształceniu 39 736 40 477 - zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnej 699 -710 - zmniejszenia 45 31 Stan na koniec okresu 40 390 39 736 Grupa wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 została oszacowana na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnych rzeczoznawców posiadających kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzenia wycen nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupy. Wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 roku została ustalona na poziomie 40 390 tys. zł, na którą składają się prawa do użytkowania aktywów w kwocie 33 588 tys. zł oraz budynek o wartości godziwej 6 802 tys. zł (po pomniejszeniu o wartość rynkową prawa wieczystego użytkowania gruntu dot. budynku 942 tys. zł). W Spółce Dominującej na wartość nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 33 588 tys. zł składa się wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 30 046 tys. zł przyjęta zgodnie z operatami rzeczoznawców oraz zwiększenie wartości prawa do użytkowania aktywów zgodnie z wdrożeniem MSSF 16. Wyceny wartości godziwej gruntów położonych w Katowicach przy ul. Murckowskiej, ul. Hutniczej i ul. Porcelanowej wchodzących w skład nieruchomości inwestycyjnej przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych podobnych nieruchomości (metoda porównawcza). Podejście porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość wycenianej nieruchomości przy założeniu, że jest równa cenie, jaką uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego, skorygowanej ze względu na cechy różniące te nieruchomości (tj. lokalizację, uzbrojenie/stan zagospodarowania, kształt działki oraz powierzchnię) i ustalonej z uwzględnieniem zmian poziomu cen na skutek upływu czasu. Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny porównawczej jest wrażliwy na zmiany cen nieruchomości podobnych przyjętych do wyceny. Analiza rynku wskazuje, iż na badanym rynku zarejestrowano odpowiednią ilość transakcji, których przedmiotem sprzedaży były nieruchomości gruntowe niezabudowane, podobne do szacowanej nieruchomości. W związku z ilością rejestrowanych transakcji do wyceny nieruchomości zastosowano podejście porównawcze, metodą korygowania ceny średniej. Szacowanie wartości rynkowej przy zastosowaniu podejścia porównawczego jest procesem, w którym obliczona wartość rynkowa wynika z analizy rynku lokalnego tego typu nieruchomości i porównania ich z obiektem szacowania. Podstawą podejścia porównawczego są relacje do cen innych nieruchomości porównywanych przy zastosowaniu zasady substytucyjności, założeniu równowagi popytu i podaży oraz zasady najlepszej i najbardziej efektywnej funkcji. Na podstawie wielkości wartości współczynnika korygującego nieruchomości wycenianej (takimi jak lokalizacja, potencjał inwestycyjny, kształt i wielkość działki, rodzaj prawa) oraz nieruchomości przyjętych do porównań oraz wag cech i ich zakresów kwotowych (od 185 do 747 zł) określono wartość nieruchomości. Za jednostkę porównawczą przyjęto 1 m2 powierzchni gruntu. Wartość rynkowa 1m2 wyniosła 410 zł. 33 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Grupa utrzymuje nieruchomość (w postaci prawa użytkowania wieczystego) w celu wzrostu wartości. Nieruchomość gruntowa o łącznej powierzchni 74 524 m² składa się z działek oznaczonych nr 5/5, 5/6, 20/29, 20/31, 20/32, 20/33, 20/37, 7/5, 7/6, 7/7. Nieruchomość inwestycyjna w postaci budynku posadowionego na nieruchomości gruntowej jest wyceniona według modelu wartości godziwej, a jej wartość wynika z ekspertyzy wydanej przez niezależnego rzeczoznawcę, który na podstawie przeprowadzonej analizy rynku nieruchomości, analizy stanu prawnego oraz stanu techniczno-użytkowego ustalił jej wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku na poziomie 6 640 tys. zł w tym wartość rynkowa prawa użytkowania wieczystego gruntu w wysokości 942 tys. zł. Wartość rynkowa nieruchomości została wyceniona w oparciu o dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (poziom III hierarchii ustalenia wartości godziwej zgodnie z MSSF 13). Do wyceny nieruchomości w postaci budynku posadowionego na nieruchomości gruntowej zastosowano podejście dochodowe, techniki dyskontowania strumieni dochodów. Wartość aktywów określa się jako sumę zdyskontowanych strumieni zmiennych dochodów przewidywanych do uzyskania z dzierżawy majątku w poszczególnych latach przyjętego okresu prognozy, powiększoną o zdyskontowaną wartość rezydualną pozostającą po okresie dzierżawy. Liczba lat okresu prognozy jest zależna od przewidywanego okresu, w którym dochody pochodzące z dzierżawy wycenianego majątku będą ulegały zmianie. Wartość rezydualna przedstawia wartość dzierżawionego majątku trwałego po upływie ostatniego roku okresu prognozy przyjętego do dyskontowania strumieni dochodów. W analizowanym przykładzie wartość rezydualna obliczana jest jako zdyskontowana wartość tego majątku, jaką może ten majątek sobą reprezentować i wynikającą z jego szacowanej trwałości. Dyskontowania dokonuje się na dzień określenia wartości nieruchomości przy użyciu stopy dyskontowej. Stopa dyskontowa powinna uwzględniać stopę zwrotu wymaganą przez nabywców podobnego majątku podobnych do nieruchomości wycenianej, przy uwzględnieniu stopnia ryzyka inwestowania na danym rynku. Biorąc pod uwagę charakter nieruchomości gruntowej oraz dostępne dane rynkowe, wartość rynkową działek gruntu wyceniono w podejściu porównawczym, przy zastosowaniu metody korygowania ceny średniej. W wyniku analizy i uwzględnieniu ryzyka konieczności poniesienia nakładów na remont i doposażenie powierzchni budynku do przewidywanego standardu klasy B oraz ryzyka związanego z faktem, że nieruchomość nie jest wynajmowana, zastosowano stopę kapitalizacji na poziomie 9,00%. Przyjęta stopa kapitalizacji jest stopą odzwierciedlającą pełne ryzyko jak również potencjalną płynność na rynku nieruchomości, biorąc pod uwagę uwarunkowania rynkowe oraz istniejące trendy. Grupa w 2021 roku nie uzyskiwała przychodów z czynszów nieruchomości inwestycyjnej. W związku z nieruchomością inwestycyjną Grupa poniosła 162 tys. zł kosztów związanych z podatkiem od nieruchomości oraz 45 tys. zł w związku z amortyzacją. Grupa utrzymuje nieruchomość (w postaci prawa użytkowania wieczystego oraz budynków) w celu wzrostu wartości. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku nie dokonano żadnych przeniesień między poziomami w hierarchii ustalania wartości godziwej. 34 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 6 / Zapasy / Zapasy 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Materiały 41 600 51 273 Odpisy z tytułu aktualizacji wartości materiałów -3 151 -1 630 Półprodukty i produkty w toku 18 508 27 743 Odpis z tytułu aktualizacji wartości produkcji w toku -2 105 -1 984 Produkty gotowe 97 280 45 365 Odpis z tytułu aktualizacji wartości produktów gotowych -17 229 -4 601 Towary 24 774 1 835 Odpis z tytułu aktualizacji wartości towarów -1 051 -15 Zapasy netto razem 158 626 117 986 Zaktualizowano odpis dla materiałów, towarów nierotujących oraz produkcji w toku. Zaktualizowano odpis dla zapasów wyrobów gotowych, których koszt wytworzenia przekracza wartość netto możliwą do uzyskania. Wartość zapasów ujęta jako koszt bieżącego okresu wyniosła 341 164 tys. zł. Na 31 grudnia 2021 rok zapasy o wartości nie niższej niż 40 mln zł stanowią zastaw na rzecz FIPP FIZAN, PFR Inwestycje oraz PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o. do wysokości 150% całkowitego zaangażowania, który wynika z umowy kredytu. Zmiany stanu odpisu aktualizującego zapasów przedstawia poniższa tabela Okres od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. Okres od 1.01.2020 r. do 31.12.2020 r. Stan na początek okresu 8 230 7 580 Utworzenie odpisu 20 739 4 279 Odwrócenie odpisu 5 433 3 629 Stan na koniec okresu 23 536 8 230 Zmiany stanu z tytułu utraty wartości zapasów zostały ujęte w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych skonsolidowanego rachunku zysków i strat (nota 15 i 16). 35 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 7 / Należności handlowe oraz pozostałe należności / 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Należności handlowe brutto 90 158 172 933 Udzielone pożyczki 1 395 1 395 Minus: odpis aktualizujący wartości należności -3 974 -47 567 Należności finansowe netto 87 579 126 761 Należności z tyt. podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń 10 890 5 546 Zaliczki wpłacone 21 617 36 874 Pozostałe należności 32 441 27 642 Minus: odpisy aktualizujące wartość należności -140 -215 Należności niefinansowe netto 64 808 69 847 Ogółem 152 387 196 608 W tym długoterminowe - 697 Należności handlowe krótkoterminowe oraz pozostałe należności 152 387 195 911 - w tym od jednostek powiązanych W ramach pozostałych należności wykazane są niezafakturowane należności dotyczące kontraktów rozliczanych wg stopnia zaawansowania. Na każdy dzień bilansowy dokonywana jest aktualizacja szacunków całkowitych przychodów oraz kosztów z tytułu realizowanych projektów długoterminowych. Zgodnie z MSSF 15 Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub usługami. Przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy, a jednostce przysługuje egzekwowanie prawa do zapłaty za dotychczasowe wykonane świadczenia oraz w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnionego w miarę upływu czasu, Grupa ujmuje przychody w oparciu o metody oparte na nakładach (udział kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych przewidywanych/budżetowanych kosztach). Grupa do szacowania indywidualnej ceny sprzedaży stosuje podejście opierające się na oczekiwanych kosztach powiększonych o marżę (dla każdego zlecenia opracowany jest budżet kosztów), a zatem zastosowanie wyżej opisanej metody ujmowania przychodów pozwala na rzetelne ich zaprezentowanie zgodnie ze stopniem zaawansowania realizowanych zamówień/kontraktów. Wycena kontraktów kalkulowana zgodnie ze stopniem ich zaawansowania prezentowana jest w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe należności” w przypadku dodatniej wyceny bądź w pasywach w pozycji „Pozostałe zobowiązania” w przypadku ujemnej wyceny. 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Aktywa z tytułu kontraktów długoterminowych 28 311 22 175 w tym 0 0 od należności niezafakturowanych 29 180 26 696 minus nierozliczone zaliczki -1 200 -4 901 Ogółem 27 980 21 795 36 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wycena kontraktów kalkulowana zgodnie ze stopniem ich zaawansowania prezentowana jest w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Aktywa z tytułu kontraktów długoterminowych”. Rozpoznany na 31 grudnia 2021 roku zysk dotyczący niezafakturowanych należności wynikających z wyceny kontraktu wynosi ok. 2,2 mln zł, na dzień 31 grudnia 2020 zysk wynosi 4,4 mln zł. Kwota przychodów za 2021 rok z tytułu wyżej opisanych kontraktów stanowi blisko 100% przychodów ze sprzedaży produktów ZKS Ferrum S.A. Struktura wiekowa przeterminowanych należności handlowych i pozostałych wykazujących utratę wartości: Struktura wiekowa należności 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Do 1 miesiąca - - Od 1 do 3 miesięcy - - Od 3 do 6 miesięcy - - Od 6 do 12 miesięcy 182 - Powyżej 12 miesięcy 2 160 46 171 Ogółem 2 342 46 171 Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowych i pozostałych przedstawia poniższa tabela: Okres od 1.01.2021 r. Okres od 1.01.2020 r. do 31.12.2021 r. do 31.12.2020 r. Stan na początek okresu 47 782 48 698 Utworzenie odpisu 862 398 Należności spisane w trakcie roku, jako nieściągalne 211 682 Odwrócenie kwot niewykorzystanych 44 321 632 Stan na koniec okresu 4 112 47 782 Pozostałe kategorie należności handlowych nie zawierają pozycji o obniżonej wartości. Zmiany stanu odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych zostały ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych i finansowych skonsolidowanego rachunku zysków i strat (nota 15 , 16 i 17) Wartości bilansowe należności handlowych Grupy są wyrażone w następujących walutach: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. W walucie polskiej (złoty polski) 9 187 31 179 W walutach obcych ( wg walut po przeliczeniu na zł) 78 392 95 582 - w walucie EURO 17 044 20 712 Ogółem 87 579 126 761 37 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 8 / Kapitał podstawowy oraz akcje własne / Struktura kapitału podstawowego jednostki dominującej na 31 grudnia 2021 r. Seria/emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji A Zwykłe 4 314 000 13 330 01-06-1995 B Zwykłe 3 000 000 9 270 28-04-1997 C Zwykłe 3 074 433 9 500 19-09-2003 D Zwykłe 1 883 193 5 819 20-05-2005 E Zwykłe 12 271 626 37 920 14-01-2008 F Zwykłe 33 368 233 103 107 27-02-2018 Kapitał podstawowy razem 57 911 485 178 946 Wartość nominalna jednej akcji wynosi 3,09 zł. Wszystkie akcje wyemitowane przez Jednostkę dominującą zostały w pełni opłacone. Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2021 r. Akcjonariusz Ilość akcji % udział w kapitale zakładowym Ilość głosów na WZ % udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Fundusz Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych 28 795 429 49,72% 28 795 429 49,72% MM Asset Management Sp. z o.o. 12 218 294 21,10% 12 218 294 21,10% Noble Fund Mezzanine Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych 6 599 186 11,40% 6 599 186 11,40% BSK Return S.A. 3 858 482 6,66% 3 858 482 6,66% Pozostali 6 440 094 11,12% 6 440 094 11,12% Razem 57 911 485 100,00% 57 911 485 100,00% Nota 9 / Rezerwy na zobowiązania/ Rezerwa na sądowe nakazy zapłaty Pozostałe rezerwy Razem Stan na 31 grudnia 2020 roku 200 475 675 W tym: Krótkoterminowe 200 475 675 Ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów - - - - Utworzenie dodatkowych rezerw - 2 638 2 638 Rozwiązanie rezerw W tym: - w części wykorzystanej 200 912 912 - części niewykorzystanej - - - Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 2 201 2 201 W tym: Krótkoterminowe 0 2 201 2 201 38 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 9a / Rezerwy na świadczenia pracownicze / Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy z tytułu: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Długoterminowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe 3 564 3 155 Rezerwy na odprawy emerytalne 1 589 1 328 Razem 5 153 4 483 Krótkoterminowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe 588 613 Rezerwy na odprawy emerytalne 178 165 Pozostałe rezerwy na świadczenia pracownicze 1 021 1 088 Razem 1 787 1 866 Wysokość zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na 31 grudnia 2021 r. została wyliczona przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Główne zastosowane założenia aktuarialne: 1)Na wyliczenie rezerwy istotne znaczenie wywarła wysokość stopy dyskontowej, która odzwierciedla zmianę wartości pieniądza w czasie. W założeniach przyjęto stopę dyskontową opartą na aktualnej rentowności obligacji skarbowych. W celu ustalenia dyskonta dla okres, który znajduje się pomiędzy znanymi terminami wykupu obligacji skarbowych (od 2 do 10 lat) zastosowano prognozę opartą na funkcji liniowej, natomiast dla okresów krótszych niż 2 lata lub dłuższych niż 10 lat oszacowano stopę dyskontową poprzez ekstrapolację bieżącego oprocentowania obligacji skarbowych wzdłuż krzywej rentowności opartej na funkcji logarytmicznej. Stopa dyskontowa przyjęta do kalkulacji rezerw na 31 grudnia 2021 r. wynosi 1,95%. 2)Do wyliczenia rezerw na nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne przyjęto wskaźnik wzrostu podstawy na poziomie 8,58 % dla Ferrum S.A. oraz 5,77% dla spółki ZKS Ferrum S.A., który został wyliczony na podstawie danych publikowanych corocznie przez Komisję Trójstronną dotyczących wysokości minimalnego wynagrodzenia. 3)Przyjęto średnią wartość współczynnika rotacji obliczoną na podstawie danych z okresu 2017-2021 na poziomie 15,16% dla spółki Ferrum S.A. oraz dla ZKS Ferrum S.A. 18,50%. Współczynnik rotacji obliczany jest jako iloraz osób, które w danym roku odeszły z pracy i średniorocznego zatrudnienia. Opis dodatkowych ujawnień MSR Koszty bieżącego zatrudnienia, tj. wzrost wartości bieżącej zobowiązań z tytułu określonych świadczeń wynikających z pracy wykonywanej przez pracowników w okresie bieżącym; Koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu określonych świadczeń to zmian wartości zobowiązania początkowego w trakcie okresu spowodowana upływem czasu; Zyski i straty aktuarialne to wszelkie zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, wynikające z: - skutków zmian założeń aktuarialnych, - korekt założeń aktuarialnych ex post (skutków różnic pomiędzy poprzednimi założeniami aktuarialnymi a tym, co faktycznie nastąpiło) oraz z tytułu różnic między rzeczywistym a poprzednio przyjętym wzrostem wynagrodzeń i inne zmiany wartości przyszłego zatrudnienia; Koszty przyszłego zatrudnienia, tj. zmiana wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń za pracę wykonywaną przez pracowników w ubiegłych okresach, pojawiająca się w okresie bieżącym w wyniku zmiany programu lub ograniczenia programu oraz wszelkie zyski i straty z tytułu rozliczenia. Wycenę aktuarialną oparto o następujące podstawowe założenia: Dla FERRUM S.A. 39 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wycenę aktuarialną oparto o następujące podstawowe założenia: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe 8,58% 8,70% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy nagrody jubileuszowe 8,58% 8,70% Współczynnik rotacji (zwolnień) pracowników 15,16% 16,42% średnioważony okres dyskontowania wszystkich wypłat 18 lat 8 miesięcy 18 lat 9 miesięcy stopa dyskontowa dla średnioważonego okresu dyskontowania 1,95% 1,95% Dla ZKS FERRUM S.A. Wycenę aktuarialną oparto o następujące podstawowe założenia: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe 5,77% 5,07% Współczynnik rotacji (zwolnień) pracowników 18,50% 17,93% średnioważony okres dyskontowania wszystkich wypłat 23 lat 2 miesiące 23 lata 12 miesięcy stopa dyskontowa dla średnioważonego okresu dyskontowania 2,04% 2,06% Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w okresie bieżącym kształtowały się następująco: Uzgodnienie bilansu otwarcia z bilansem zamknięcia dla zobowiązań netto z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych od 01.01 do 31.12.2021 r. Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia 6 350 Koszt bieżącego zatrudnienia 1 275 Koszty odsetkowe 68 Ponowna wycena zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia (A+B) 1 259 A. Zyski i straty aktuarialne z tytułu zmiany założeń aktuarialnych 436 na skutek zmian założeń demograficznych (rotacja pracowników) 457 na skutek zmian założeń finansowych (stopa dyskontowa, planowany wzrost wynagrodzeń) -22 B. Zyski i straty aktuarialne ex post z tytułu różnic między rzeczywistym a poprzednio przyjętym wzrostem wynagrodzeń oraz inne zmiany wartości przeszłego zatrudnienia 823 Świadczenia wypłacone i korekta wartości początkowej zobowiązania spowodowana odejściem pracownika -2 012 Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec roku 6 940 40 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Analiza wrażliwości dla każdego istotnego założenia aktuarialnego na koniec okresu sprawozdawczego, pokazująca, jaki wpływ na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych miałyby zmiany w odpowiednich założeniach aktuarialnych Założenia aktuarialne Zmiana wskaźnika o punkt procentowy Wartość rezerwy po korekcie Kwotowa zmiana rezerwy Procentowa zmiana rezerwy Stopa dyskontowa +1,00% 6 627 -313 -4,77% Stopa dyskontowa -1,00% 7 285 345 5,27% Rotacja pracowników +1,00% 6 566 -376 -5,71% Rotacja pracowników -1,00% 7 359 419 6,39% Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń +1,00% 7 272 332 5,00% Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń -1,00% 6 696 -243 -3,77% Średnia liczba pracowników 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Liczba pracowników 484 467 Nota 10 / Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania / 31.12.2021 31.12.2020 r. Zobowiązania handlowe, w tym: 97 202 107 762 - wobec jednostek powiązanych - - Zobowiązania z tyt. faktoringu - 250 Zobowiązania z tyt. leasingu 17 125 21 419 Zobowiązania dot. umowy inwestycyjnej - - Zobowiązania pozostałe 167 1 656 Zobowiązania finansowe razem 114 494 131 087 Zobowiązania niefinansowe, w tym: 15 378 11 512 Przychody przyszłych okresów 194 387 Pozostałe zobowiązania, w tym: 15 184 11 125 - zobowiązania z tyt. wynagrodzeń 2 073 2 064 - zobowiązania z tyt. podatków, ceł i innych świadczeń 2 663 4 789 - zobowiązania z tyt. otrzymanych zaliczek 9 541 3 281 - zobowiązania pozostałe, w tym: 907 991 - wobec jednostek powiązanych - - Razem zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 129 872 142 599 W tym część: Długoterminowa 14 067 18 668 Krótkoterminowa 115 805 123 931 41 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania z tytułu leasingu 31.12.2021 r. koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu, 293 koszt związany z leasingami krótkoterminowymi - koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości - koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu - dochód uzyskany poprzez subleasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania - całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, 3 483 zwiększenia aktywów z tytułu leasingów 2 106 zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego - wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego składnika aktywów , w tym 17 851 - grunty 4 439 -budynki - - maszyny i urządzenia 11 035 - środki transportu 1 157 - pozostałe 1 220 koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów, w tym 2 894 - grunty 91 -budynki - - maszyny i urządzenia 2 147 - środki transportu 244 - pozostałe 412 Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Do roku 3 077 2 964 Od roku do 5 lat 5 888 6 927 Powyżej 5 roku 8 160 11 528 Razem 17 125 21 419 Dotacje 31.12.2021 r. 31.12.2020r. Dotacje - dofinansowanie prac rozwojowych 194 387 Razem 194 387 Grupa w latach 2010-2012 otrzymała dotację w kwocie 1 938 tys. zł na realizację epoksydowania powierzchni wewnętrznej rur spawanych i kształtowników zimno giętych zgrzewanych prądami wielkiej częstotliwości na podstawie Umowy o dofinansowanie wykonanie projektu celowego nr 6 ZR7 2009C/07343 z dnia 27.10.2010 r. zawartej z Ministerstwem Nauki i Szkolnictwa Wyższego. Dotacja rozliczana jest na przychody proporcjonalnie do stopnia amortyzowania aktywów niematerialnych sfinansowanych tą dotacją. Na dzień 31 grudnia 2020 r. nierozliczona kwota dotacji prezentowana jest w rozliczeniach międzyokresowych przychodów, w tym: 42 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) - długoterminowych - tys. zł - krótkoterminowych 194 tys. zł Nota 11 / Pochodne instrumenty finansowe / Wg stanu na 31.12.2021 r. nie wystąpiły pochodne instrumenty finansowe. Nota 12 / Kredyty i pożyczki / Kredyty i pożyczki 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 1 375 167 165 Razem 1 375 167 165 Krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 219 142 44 856 Kredyt w rachunku bieżącym 9 285 19 929 Razem 228 427 64 785 Razem kredyty i pożyczki 229 802 231 950 Wartość godziwa kredytów nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej, ponieważ wpływ dyskonta nie jest znaczący. W ramach pomocy publicznej związanej z COVID-19 w 2020r. FERRUM S.A. jako duży przedsiębiorca skorzystał z gwarancji płynnościowych BGK stanowiących zabezpieczenie kredytów. Kredyt PKO BP, który został aneksowany w 2020 r. z limitem 40 mln zł został zabezpieczony przedmiotową gwarancją płynnościową w kwocie 32 mln (80%). Gwarancją płynnościową w kwocie 76 mln zł (80%) został zabezpieczony również kredyt w PEKAO S.A. W związku z całkowitą spłatą kredytu w BNP Paribas Bank Polska S.A. udzielonego w listopadzie 2020 r. z dniem 3 listopada 2021 r. umowa uległa rozwiązaniu. Wszystkie kredyty i pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 roku są udostępnione w walucie polskiej. Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej, ponieważ wpływ dyskonta nie jest znaczący. 43 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wraz z zabezpieczeniami Nazwa Kwota kredytu/pożyczki Termin Zabezpieczenia jednostki, siedziba wg umowy stan na 31.12.2021 spłaty PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o. 10 200 10 200 Listopad 2022 Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych, Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach, zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy akcjach ZKS FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o. 59 500 59 500 Listopad 2022 Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych, Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach, zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy akcjach ZKS FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Odsetki naliczone 16 889 FIPP FIZAN 27 458 27 458 Listopad 2022 Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych, Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach, zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy akcjach ZKS FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Odsetki naliczone 2 559 PFR INWESTYCJE FIZ 18 000 18 000 Listopad 2022 Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych, Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach, zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy akcjach ZKS FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Odsetki naliczone 861 MS ASSET MANAGEMENT SP. Z O.O. 2 000 2 000 Listopad 2022 Weksel własny in blanco . Odsetki naliczone 121 PKO BP 40 000 23 692 Listopad 2022 zastaw rejestrowy na linii do produkcji rur spiralnie spawanych (linia BENDER), wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej tej linii, cesja należności z kontraktów z wyłączeniem kontraktów będących przedmiotem faktoringu i wybranych kontraktów wobec których istnieje zakaz obciążania wierzytelności Spółki, zastawy rejestrowe i finansowe na rachunkach bankowych prowadzonych dla Spółki ( za wyjątkiem rachunków prowadzonych w BNP PARIBAS i PEKAO S.A.) wyłączone rachunki PKO BP S.A.),pełnomocnictwa do 44 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) rachunków, umowa wsparcia PFR S.A., oświadczenia Spółki o poddaniu się egzekucji, cesja praw z polis ubezpieczeniowych, gwarancja spłaty udzielona przez BGK do kwoty 32 mln zł(zabezpieczenie gwarancji stanowi weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową), hipoteka na nieruchomościach. PEKAO S.A. 95 000 49 665 Sierpień 2022 Weksel in blanco wystawiony przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji, cesja wierzytelności przysługujących Spółce od GAZ-SYSTEM z tytułu dostaw rur, pełnomocnictwo do rachunków bieżących Spółki w Banku, gwarancja spłaty Limitu udzielona przez BGK (zabezpieczenie gwarancji stanowi weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową), porozumienia o podporządkowaniu spłaty pożyczek udzielonych Spółce przez PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o., PFR Inwestycje FIZ FIPP FIZAN oraz MM ASSET Management Sp. z o.o.. BNP Paribas Bank Polska S.A. 16 000 7 835 Sierpień 2022 hipoteka łączna do kwoty 32.2mln zł na nieruchomości objętej KW nr KA1K/00052098/4 , KW nr KA1K/00112960/7 oraz KW nr KA1K/00129388/5 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, cesja wierzytelności z tytułu finansowanych kontraktów, weksel in blanco Bank Polska Kasa Opieki S.A. 10 000 4 649 Listopad 2022 hipoteka umowna do kwoty 22,5 mln zł na nieruchomości objętej KW nr KA1K/00057434/7 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości, udzielone Bankowi pełnomocnictwa do dysponowania wszystkimi rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy prowadzonymi przez Bank, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, dla każdego Kredytu Obrotowego - przelew wierzytelności z finansowania kontraktów Bank Polska Kasa Opieki S.A. 3 000 2 875 Listopad 2023 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi Kredytobiorcy prowadzonymi prze Bank, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej Bank Polska Kasa Opieki S.A. 5 000 3 500 Lipiec 2022 pełnomocnictwo do dysponowania wszystkimi rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy prowadzonymi przez Bank, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, hipoteka umowna do kwoty 22,5 mln na nieruchomości objętej KW nr KA1K/00057434/7 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości- zabezpieczenie wspólne z Umową o wielocelowy limit kredytowy, gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej Fundusz Gwarancji Płynnościowych - w wysokości 80% kwoty kredytu 45 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Razem wartość kredytów i pożyczek 229 804 W dniu 24 września 2020 roku Ferrum S.A. zawarła umowę pożyczki z MM ASSET MANAGEMENT Sp. z o.o. w kwocie 2 mln zł. Termin spłaty został ustalony na listopad 2022 rok. Pożyczka została udzielona na sfinansowanie wydatków związanych z działalnością operacyjną Pożyczkobiorcy. W dniu 18 listopada 2020 roku FERRUM zawarł z bankiem PKO BP S.A. Aneks, który wydłużył termin ostatecznej spłaty kredytu Transzy A w kwocie 40 mln zł do drugiej połowy listopada 2022 r. W dniu 20 listopada 2020 roku Emitent zawarł umowę pożyczki z PFR Inwestycje Fundusz Inwestycyjny, zgodnie z którym PFR udzielił Spółce oprocentowanej na warunkach rynkowych pożyczki pieniężnej w kwocie 18 mln. Pożyczka została udzielona na sfinansowanie wydatków związanych z działalnością operacyjną Spółki, Termin spłaty w jednej racie został ustalony na koniec listopada 2022 rok. W dniu 30 listopada 2020 roku FERRUM zawarł z Watchet Sp. z o.o., Funduszem Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, PFR Inwestycje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty jako pożyczkodawcami Spółki oraz obligatariuszami obligacji wyemitowanych przez Watchet na potrzeby wypłaty pożyczek udzielonych Spółce i administratorem zabezpieczeń ustanowionych na zabezpieczenie takich obligacji, wielostronną umowę wydłużającą termin spłaty pożyczek udzielonych Spółce. Zgodnie z Umową strony uzgodniły, że data ostatecznej spłaty pożyczek udzielonych Spółce przez PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o. w łącznej kwocie 69,7 mln zł oraz pożyczek udzielonej Spółce przez FIPP FIZAN w kwocie 27,5 mln zł przypadać będzie w dniu 30 listopada 2022 roku. W dniu 14 września 2021 r. FERRUM S.A. zawarła z Bankiem Pekao S.A. umowę odnawialnego kredytu obrotowego w wysokości ok. 20,9 mln EUR, stanowiącej równowartość kwoty 95 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Spółki związanej z finansowania kontraktu realizowanego na rzecz Operatora Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A. Termin spłaty kredytu upływa w dniu 31 sierpnia 2022 r. Po dniu bilansowym nie nastąpiły zmiany w terminach spłat zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów. W zakresie pożyczek, których termin spłaty przypada na listopad 2022 r. planowane są działania zmierzające do wydłużenia ich spłaty, z jednoczesnym dostosowaniem terminu do możliwości spłat zadłużenia przez Grupę. Nota 13 / Przychody ze sprzedaży / Przychody ze sprzedaży Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Przychody ze sprzedaży krajowej 472 790 455 145 Przychody ze sprzedaży eksportowej i dostaw Wewnątrzwspólnotowych, w tym: 131 937 96 218 - Niemcy 39 069 28 055 - Austria 22 078 22 848 - Słowacja 488 4 760 - Francja 7 869 11 255 - Finlandia 18 023 10 775 - Dania 11 580 - - Szwecja 6 689 6 393 - Wielka Brytania 6 961 - - Stany Zjednoczone 4 317 - -Belgia - 4 998 - Łotwa 3 367 1 176 - Grecja 3 106 - - Chorwacja - 879 - Węgry 2 138 544 - Malta 2 973 - - Czechy 404 - 46 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) - Pozostali 2 875 4 535 Razem przychody ze sprzedaży 604 727 551 363 Sprzedaż produktów Grupy wyraźnie wzrasta w miesiącach od marca do października, osiągając w tym okresie najwyższy poziom, a maleje od listopada do lutego. Przyczyny sezonowości sprzedaży należy upatrywać w cyklu działalności odbiorców, którzy reprezentują segmenty rynku takie jak: budownictwo, ciepłownictwo, gazownictwo, wodno-kanalizacyjne. W przypadku gazownictwa oraz budownictwa wszelkie inwestycje, które wiążą się z instalacją rur są prowadzone w okresie od marca do października. Dostawy rur dla ciepłownictwa realizowane są w okresie od marca do września, co spowodowane jest przerwą w okresie grzewczym i możliwością przeprowadzenia nowych inwestycji. Przychody w segmencie rur ujmowane są w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuję kontrolę nad tym składnikiem aktywów. W segmencie konstrukcji spawanych w przypadku kontraktów długoterminowych Grupa uznała, iż przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu ze względu na to, iż przy wykonaniu świadczenia przez Grupę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy (MSSF 15.36), a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie (MSSF 15.37). Przychody ujmowane są według zaawansowania kosztów w oparciu o budżet. Kontrakty trwają przeważnie krócej niż 1 rok. Nie ma istotnego elementu finansowania. Z uwagi na fakt, iż są to prace konstrukcyjne zwroty nie występują. Do szacowania indywidualnej ceny sprzedaży stosuje się podejście opierające na oczekiwanych kosztach powiększonych o marżę (dla każdego zlecenia opracowany jest budżet kosztów), a zatem zastosowanie wyżej opisanej metody ujmowania przychodów pozwala na rzetelne ich zaprezentowanie zgodnie ze stopniem zaawansowania realizowanych zamówień/kontraktów. Nota 14 / Koszty według rodzaju / Koszty według rodzaju Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Amortyzacja 15 893 14 852 Zużycie materiałów i energii 366 451 374 055 Usługi obce 36 476 43 405 Podatki i opłaty 7 825 3 272 Wynagrodzenia 35 755 35 373 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 8 272 8 196 Pozostałe koszty rodzajowe 2 488 5 935 Koszty według rodzaju, razem 473 160 485 088 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych 42 294 23 388 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 247 170 Koszty sprzedaży 8 901 6 636 Koszty ogólnego zarządu 23 275 21 533 Koszt własny sprzedanych produktów 398 443 433 361 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 138 376 82 722 Koszt własny sprzedaży 536 819 516 083 Nota 15 / Pozostałe przychody operacyjne / 47 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Pozostałe przychody operacyjne Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Rozliczenie dotacji na prace rozwojowe 194 194 Odwrócenie odpisów aktualizujących na należności 961 603 Rozwiązanie rezerwy na zobowiązania 415 436 Odszkodowania, reklamacje 564 635 Odwrócenie odpisów aktualizujących na zapasy - - Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 52 - Inne przychody operacyjne 277 14 Pozostałe przychody operacyjne, razem 2 463 1 882 48 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 16 / Pozostałe koszty operacyjne / Pozostałe koszty operacyjne Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Odpisy aktualizujące wartość należności 755 330 Wycena nieruchomości 630 973 Odpisy aktualizujące zapasy 15 963 1 373 Koszty sądowe i administracyjne 283 34 Koszty odszkodowań, reklamacji 469 1 071 Koszty utworzonych rezerw 589 125 Koszty obciążające nabywcę 503 - Inne koszty operacyjne 316 137 Pozostałe koszty operacyjne, razem 19 508 4 043 Nota 17 /Przychody i koszty finansowe / Przychody finansowe Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Przychody z tyt. odsetek od kontrahentów 162 40 Wynik na różnicach kursowych - 1 072 Rozwiązanie odpisu dot. spłaconej pożyczki - - Przychody z tyt. odsetek od pożyczek - - Umorzenie odsetek - 3 Inne przychody finansowe 2 75 Przychody finansowe razem 164 1 190 Koszty finansowe Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Wynik na różnicach kursowych 320 2 264 Odsetki, prowizje od kredytów bankowych 9 272 9 296 Koszty gwarancji bankowych 705 - Inne odsetki 498 831 Opłaty leasingowe 293 418 Opłaty z tytułu faktoringu 501 114 Inne koszty finansowe 692 270 Koszty finansowe razem 12 281 13 193 Nota 18 /Odroczony podatek dochodowy / Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym. Grupa w sprawozdaniu finansowym wykazuje następujące kwoty: 49 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20 751 19 964 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 374 21 875 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego – netto 1 623 1 911 Zmiany stanu aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku przedstawiają się w sposób następujący Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe zobowiązania Wycena aktywów obrotowych i kontraktów terminowych Strata podatkowa do rozliczenia Razem Na dzień 1 stycznia 2020 roku 1 021 2 757 8 573 8 289 20 640 a) zwiększenia 187 350 2 131 - 2 668 b) zmniejszenia - - 1 000 2 344 3 344 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 1 208 3 107 9 704 5 945 19 964 Na dzień 1 stycznia 2021 roku 1 208 3 107 9 704 5 945 19 964 a) zwiększenia 112 1 585 2 909 - 4 606 b) zmniejszenia - 231 1 498 2 090 3 819 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 1 320 4 461 11 115 3 855 20 751 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na różnicę pomiędzy amortyzacją podatkową a bilansową Rezerwa na wycenioną nieruchomość inwestycyjną Pozostałe Razem Na dzień 1 stycznia 2020 roku 6 961 6 488 8 552 22 003 a) zwiększenia 3 490 - 296 3 786 b) zmniejszenia 688 136 3 092 3 914 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 9 763 6 352 5 756 21 875 Na dzień 1 stycznia 2021 roku 9 763 6 352 5 756 21 875 a) zwiększenia - - 1 455 1 455 b) zmniejszenia 751 120 85 956 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 9 012 6 232 7 126 22 374 50 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 19 /Podatek dochodowy/ 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Podatek dochodowy bieżący 438 1 191 Podatek odroczony ujęty w korespondencji z rachunkiem wyników -220 632 218 1 823 Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrolę ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Grupę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwości powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. Podatek dochodowy – uzgodnienie efektywnej stawki podatku Okres zakończony 31.12.2021 Okres zakończony 31.12.2020 Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 6 570 (7 053) Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% 1 248 (1 340) Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych (469) (138) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (NKUP) według przepisów podatkowych (6 548) 1 555 Efekt podatku zaksięgowanego w innych całkowitych dochodach 67 84 Efekt podatkowy odpisów na aktywa od strat podatkowych 6 082 1 924 Pozostałe (162) (262) Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej 218 1 823 Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej 218 1 823 Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2021 i 2020 wynosi 19% i wynika z przepisów o podatku dochodowym od osób prawnych. Grupa w związku z ujęciem zysków i strat aktuarialnych od świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w innych całkowitych dochodach w kwocie 354 tys. zł ujęła również efekt podatkowy z wykazanej transakcji w wysokości 67 tys. zł. Straty podatkowe w Jednostce Dominującej: Rok poniesienia straty Straty podatkowe do rozliczenia 2017 58 890 2018 7 601 2019 4 193 2020 - razem 70 684 Wysokość strat dla których nie utworzono aktywa na odroczony podatek 20 294 51 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania ( większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom(GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, kwoty obciążeń podatkowych prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Grupa nie identyfikuje transakcji, które podlegałyby pod niepewne traktowanie podatkowe. Zgodnie z przepisami KIMSF 23 elementy niepewne dotyczące rozliczenia zobowiązań lub aktywów z tytułu podatku dochodowego należy ujmować w tych zobowiązaniach lub aktywach wyłącznie wówczas, gdy zachodzi prawdopodobieństwo, że jednostka zapłaci lub odzyska przedmiotową kwotę. Przepisy KIMSF 23 nie mają istotnego wpływu na Grupę. Nota 20 /Zysk/strata na jedną akcję/ Podstawowy zysk/strata na akcję Podstawowy zysk/strata na jedną akcję wylicza się jako iloraz zysku/straty przypadającego/ej na akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Zysk/strata przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej 6 352 -8 876 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 57 911 485 57 911 485 Podstawowy zysk/strata na jedną akcję (w PLN) 0,11 -0,15 Rozwodniony zysk na akcję Rozwodniony zysk na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zmiana na potencjalne akcje zwykłe powodując rozwodnienie. Grupa nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych, w związku z powyższym rozwodniony zysk na akcję jest równy wskaźnikowi podstawowemu zysk na akcję. Nota 21 /Nota objaśniająca do rachunku przepływów pieniężnych/ Środki pieniężne 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Środki pieniężne w kasie 11 12 Środki pieniężne na rachunku bankowym 21 205 16 315 Razem środki pieniężne 21 216 16 327 52 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Odsetki i udziały w zyskach 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Odsetki od kredytów i prowizje 9 532 9 569 Odsetki zapłacone od leasingu 382 508 Należne i otrzymane odsetki - Razem 9 914 10 077 Zmiana stanu należności 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Bilansowa zmiana stanu należności 44 178 -75 300 Korekty bilansowej zmiany z tyt: Kompensaty z działalnością inwestycyjną ( dot. Pożyczki udzielonej) - - Zaliczki zapłacone na środki trwałe - , Inne zmiany - - Zmiana stanu należności wykazana w przepływach pieniężnych 44 178 -75 300 Zmiana stanu zobowiązań 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Bilansowa zmiana stanu zobowiązań -8 183 88 377 Korekty bilansowej zmiany z tyt: Zaciągnięte kredyty, pożyczki - -56 538 Odsetki , dywidendy - -3 609 Spłata kredytów, pożyczek - 5 645 Zobowiązania z tyt. środków trwałych, leasingu -312 1 800 Zmiana stanu zobowiązań wykazana w przepływach pieniężnych -8 495 35 675 Zmiana stanu rezerw 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Bilansowa zmiana stanu rezerw (-) 2 116 591 Korekty bilansowej zmiany z tyt: Ujęcia w kapitałach własnych -353 -444 Zmiana stanu należności wykazana w przepływach pieniężnych 1 763 147 Zmiana stanu zapasów 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Stan zapasów na początek roku -117 986 91 143 Stan zapasów na koniec roku (-) 158 626 -117 986 Razem 40 640 -26 843 Nota 22 /Aktywa i zobowiązania warunkowe/ W grudniu 2019 roku Regionalna Dyrekcja Ochrony Środowiska w Katowicach wszczęła z urzędu postępowanie w sprawie potencjalnego historycznego zanieczyszczenia terenu.W dniu 8 lipca 2021 r. Regionalny Dyrektor Ochrony Środowiska w Katowicach wydał dwie decyzje w przedmiotowej sprawie. Decyzję nr WSI.513.86.2019.mb1.7 o umorzeniu jako bezprzedmiotowego postępowania w sprawie wpisu o potencjalnym historycznym zanieczyszczeniu powierzchni ziemi, do rejestru historycznych zanieczyszczeń powierzchni ziemi w odniesieniu do części działek. Spółka nie wniosła odwołania do przedmiotowej decyzji, postępowanie w zakresie wskazanym w decyzji zostało prawomocnie zakończone. Decyzję nr WSI.513.86.2019.mb1.8 o wpisie o potencjalnym historycznym zanieczyszczeniu powierzchni ziemi do rejestru historycznych zanieczyszczeń powierzchni ziemi, w odniesieniu do działek o nr ew: 20/31, 20/32, 20/33. W dniu 22 lipca 2021 r. Spółka wniosła odwołanie od tej decyzji do Generalnego Dyrektora Ochrony Środowiska, sprawa pozostaje w toku. 53 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Grupa posiada zobowiązania warunkowe na kwotę 3 453 tys. zł i 6 035 tys. EUR wobec Sopockiego Towarzystwa Ubezpieczeń ERGO HESTIA S.A. z tytułu otrzymanych gwarancji dla odbiorców na właściwe usunięcie wad i usterek oraz dobrego wykonania. W celu zabezpieczenia wierzytelności ERGO HESTII mogącej powstać z tytułu wystawionych gwarancji ubezpieczeniowych zostały zawarte umowy zastawu rejestrowego i przewłaszczenia na środkach trwałych do kwoty gwarancji 9 089 tys. zł i 8 956 tys. EUR. Emitent posiada zobowiązania warunkowe na kwotę 3 073 tys. zł i 2 198 tys. EUR wobec BNP Paribas Bank Polska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz Sopockiego Towarzystwa Ubezpieczeń ERGO HESTIA S.A. z tytułu otrzymanych gwarancji dla odbiorców na właściwe usunięcie wad i usterek i dobrego wykonania, gwarancji zwrotu kwot zatrzymanych a także gwarancji zwrotu zaliczki. W celu zabezpieczenia wierzytelności ERGO HESTII mogącej powstać z tytułu wystawionych gwarancji ubezpieczeniowych została zawarta umowa przewłaszczenia rzeczy ruchomych o wartości 1 888 tys. Zł. W dniu 21 grudnia 2020 r. do ZKS FERRUM wpłynął z Sądu Okręgowego w Katowicach odpis pozwu skierowanego przez Termetal Piotr Glaner sp. k. o zapłatę w postępowaniu upominawczym kwoty 37,7 mln zł powiększonej o wartość odsetek ustawowych liczonych od czerwca 2020 r. Roszczenia wynikające z ww. pozwu związane są z rzekomym dostarczeniem przez ZKS FERRUM na rzecz ww. kontrahenta wadliwego produktu. Szkody związane z roszczeniami obejmują koszty poniesione przez kontrahenta oraz utracone korzyści. W ramach pozwu kontrahent złożył wniosek o udzielenie zabezpieczenia roszczenia o zapłatę kwoty odpowiadającej wartości przedmiotu sporu na majątku ZKS FERRUM. Sąd Okręgowy w Katowicach po zapoznaniu się z treścią pozwu oddalił przedmiotowy wniosek. Jednocześnie w związku z doręczeniem pozwu, Sąd nie znalazł podstaw do wydania nakazu zapłaty w trybie upominawczym z uwagi na wątpliwości co do zasadności roszczenia oraz jego wysokości. W dniu 20 stycznia 2021 r. została złożona w Sądzie Okręgowym w Katowicach odpowiedź ZKS FERRUM na pozew, w której Spółka wnosi o oddalenie powództwa w całości. ZKS FERRUM w całości kwestionuje żądanie Termetal, zarówno co do zasady, jak i co do wysokości. Spółka kwestionuje zatem swoją odpowiedzialność oraz wszelkie twierdzenia dotyczące rzekomo wadliwego wykonania produktu. Liczne analizy i opinie wydane już na etapie przedsądowym przez wiodących w Polsce ekspertów z zakresu metaloznawstwa, wskazują w ocenie Spółki na brak winy i odpowiedzialności ZKS FERRUM z tytułu szkód powstałych w majątku kontrahenta. Stanowisko takie podziela również ubezpieczyciel Spółki, który wydał decyzję odmowną w zakresie wypłaty świadczenia. Toczące się przed Sądem Okręgowym w Katowicach postępowanie jest nadal na wstępnym etapie rozpoznania. Pierwsza rozprawa odbyła się w dniu 20.04.2022 r., kolejne rozprawy wyznaczono na 04.05.2022 r. oraz 09.05.2022 r. Mając na uwadze powyższe Spółka nadal podtrzymuje, że roszczenie i żądanie wywodzone przez Termetal przeciwko ZKS FERRUM są w całości bezzasadne. Niezależnie od tego, w przypadku ewentualnego uwzględnienia powództwa przez Sąd, roszczenie jest objęte polisą ubezpieczeniową posiadaną przez Grupę Kapitałową FERRUM. ZKS FERRUM podejmuje niezbędne środki prawne zmierzające do oddalenia powództwa kontrahenta. Ponadto, w dniu 28 września 2021 r. do ZKS FERRUM wpłynęło od Ubezpieczyciela Termetal wezwanie do zapłaty kwoty 20,39 mln zł w związku z wypłatą przez tego ubezpieczyciela odszkodowania na rzecz Termetal. Zgodnie z otrzymaną informacją brak wpłaty ww. kwoty w wyznaczonym terminie będzie skutkować skierowaniem sprawy na drogę postępowania sądowego oraz naliczeniem odsetek ustawowych za opóźnienie. W dniu 5 października 2021 do Ubezpieczyciela Termetal została wysłana odpowiedź na przedmiotowe wezwanie wskazując na jego całkowitą bezpodstawność oraz na fakt, iż przed Sądem Okręgowym w Katowicach toczy się postępowanie w sprawie z powództwa Termetal przeciwko ZKS. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania do Spółki nie wpłynęło żadne dodatkowe pismo w przedmiotowej sprawie. 54 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 23 /Informacje o znaczących zdarzeniach jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie uwzględnionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat/ W Grupie nie wystąpiły zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bilansie oraz rachunku zysków i strat. Nota 24 /Istotne zdarzenia wpływające na działalność Grupy Kapitałowej w 2021 roku do dnia publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego/ Informacja o wpływie wojny w Ukrainie na działalność FERRUM S.A. Wyjątkowa sytuacja na rynku stali w UE oraz na świecie spowodowana agresją Rosji na Ukrainę spowodowała zakłócenia w zachowaniu łańcuchów logistycznych w dostawach wyrobów stalowych oraz niespotykany wzrost cen. Pośród dostawców towarów i materiałów wykorzystywanych w branży stalowej, a w szczególności taśmy gorąco walcowanej do produkcji rur, są m.in. podmioty dokonujące obrotu towarami z krajów objętych sankcjami, co rokuje, że do czasu ustabilizowania sytuacji politycznej w Europie nie będą mogły realizować dostaw zamówionych materiałów i towarów w terminach i zakresie przewidzianym w umowach. W ocenie FERRUM S.A. może to wpłynąć na łańcuch dostaw, a w konsekwencji przełożyć się na zdolności kontraktacyjne Spółki. Pomimo zdywersyfikowanego portfela dostawców ewentualne wstrzymanie dostaw może prowadzić również do opóźnień w realizacji poszczególnych zamówień przez Spółkę. Na dzień przygotowania tej informacji europejscy producenci stali wprowadzili „reglamentację” dostępnego potencjału wytwórczego, w w wielu przypadkach wstrzymali proces oferowania, a tym samym przyjmowania nowych zamówień, co wymaga poszukiwania nowych dostawców, którzy będą w stanie zapełnić lukę głównie po rosyjskiej i ukraińskiej stali oraz surowcach do jej produkcji pozyskiwanych z tych rynków. W perspektywie długoterminowej Spółka dostosowała warunki oferowanych produktów do aktualnej sytuacji rynkowej. Spółka pomimo wszystko z sukcesem podjęła intensywne działania w celu zabezpieczenia dostaw materiału wsadowego z alternatywnych źródeł i kierunków dostaw. W świetle działań prowadzonych w chwili obecnej przez Spółkę istnieje minimalne ryzyko zachwiania łańcucha dostaw. FERRUM S.A. nie realizuje sprzedaży produktów i towarów na rynek ukraiński, rosyjski i białoruski. Spółka nie posiada inwestycji ani jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt, jak również nie pozostaje w jakikolwiek powiązaniu z jakimkolwiek podmiotem fizycznym i prawnym określonych w Rozporządzeniu wykonawczym Rady (UE) nr 2022/336 z dnia 28 lutego 2022 r. Pracownicy produkcyjni z Ukrainy stanowią niewielki odsetek wszystkich pracowników ( poniżej 1 % na dzień 31.12.2021 r.). FERRUM S.A. ocenia, że wpływ utraty tych pracowników na realizację procesów operacyjnych jest nieistotny. W odniesieniu do dostępności kapitału i poziomu zadłużenia, Spółka nie posiada kredytów w instytucjach zagrożonych sankcjami. Rynki finansowe zareagowały bardzo dynamicznie na wybuch konfliktu w Ukrainie, co znalazło odzwierciedlenie w znaczącym osłabieniu PLN w stosunku do innych walut. Osłabienie kursu złotego z jednej strony skutkuje dla Spółki wzrostem kosztów importowanych materiałów i cen materiałów denominowanych w walucie, a z drugiej strony wzrostem przychodów wyrażonych w EUR ze sprzedaży rur lub denominowanych w walucie. W związku ze zdynamizowanym wzrostem cen Rada Polityki Pieniężnej systematycznie podnosi stopy procentowe, co skutkuje wzrostem kosztów finansowych Spółki związanych z finansowaniem zewnętrznym w postaci pożyczek, leasingu i faktoringu. W najbliższym okresie realny jest wzrost cen paliw oraz nośników energii, co może wpłynąć na wzrost kosztów podstawowej działalności Spółki. Wzrost cen taśmy oraz blachy walcowanej na gorąco znajduje bezpośrednie przełożenie na wzrost cen sprzedawanych przez Spółkę produktów. Nie bez znaczenia jest też fakt, że wzrosty cen mogą determinować możliwości realizacji inwestycji w odniesieniu do przyjętych budżetów i rezerw. Zarząd na bieżąco monitoruje skutki sytuacji polityczno-gospodarczej spowodowanej wojną w Ukrainie, analizując wpływ tych okoliczności i wyniki finansowe Spółki i jest gotowy na podjęcie niezbędnych działań w przypadku identyfikacji kolejnych ryzyk. 55 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Grupa przeanalizowała wpływ COVID-19, który wystąpił w roku 2021. FERRUM Wyroby oferowane przez FERRUM nie są udostępniane w kanale sprzedaży bezpośredniej. Tym samym Spółki nie dotknęły wprost ograniczenia sprzedaży związane ze stanem epidemii COVID-19 w kraju oraz w innych państwach Europy na poziomie notowanym przez branże, w których odbiorcą produktów są klienci detaliczni. Branża stalowa, pomimo zawirowań okazała się względnie odporna na efekty pandemii, a niepewność dotyczyła przede wszystkim długofalowego wpływu epidemii COVID-19 na sytuację na rynku rur stalowych i samej Spółki. Sytuacja Spółki jest bowiem pochodną sytuacji gospodarczej w Polsce i krajach, do których FERRUM eksportuje swoje wyroby oraz dokonuje zakupu materiałów wsadowych. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację Spółki, w tym w zakresie zapewnienia bezpieczeństwa załogi. Analizując zapotrzebowanie Spółki pod kątem utrzymania ciągłości produkcji pod względem podstawowych komponentów, Spółka ma zagwarantowane dostawy, które odbywają się planowo i które zapewniają utrzymanie ciągłości produkcji. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację Spółki w zakresie utrzymania ciągłości produkcji pod kątem dywersyfikacji dostaw oraz zapewnienia bezpieczeństwa załogi. Dalsze działania będą podejmowane przez Zarząd Spółki adekwatnie do rozwoju sytuacji i zagrożeń związanych z pandemią koronawirusa. ZKS FERRUM S.A. Pandemia SARS-CoV-2 trwa nieprzerwanie od marca 2020r. Jej wpływ na Spółkę w dłuższym okresie czasu zależny będzie od licznych czynników mikro- i makroekonomicznych i na chwilę obecną jego skala jest trudna do oszacowania. W dotychczasowym okresie występowania pandemii można było zauważyć chwilowe obniżenie aktywności wśród klientów. Stan ten był przejściowy, współzależny od sytuacji epidemiologicznej oraz gospodarczej kraju i w opinii Zarządu powrócił do normy w drugiej połowie 2021r. Aktualnie klienci krajowi i zagraniczni (również z krajów dotkniętych epidemią na dużą skalę) nie podejmują decyzji, które mogłyby negatywnie wpływać na realizowane projekty, nie zauważa się również negatywnego wpływu epidemii na regulowanie bieżących należności. Na dzień dzisiejszy nie stwierdzono problemów w zakresie dostaw materiałów. Ponadto w każdej chwili Spółka ma możliwość zakupu potrzebnych materiałów od innych dostawców. Utrzymuje się tendencja do skracania terminów płatności przez dostawców, a w nielicznych przypadkach żądanie przedpłat. Odnotowane absencje pracowników, nie powodują na chwilę obecną zagrożenia wstrzymania produkcji. Spółka utrzymuje dbałość o zachowanie jak najwyższego poziomu bezpieczeństwa pracowników. Potencjalnym zagrożeniem dla przebiegu części realizowanych przez Spółkę projektów, które pojawiło się w ostatnim czasie, jest tocząca się od 24 lutego 2022 r. wojna w Ukrainie, spowodowana zbrojną inwazją Rosji. W chwili obecnej jednoznaczna ocena długofalowego wpływu tej sytuacji na działalność operacyjną Spółki, jak i na całą gospodarkę, jest niezwykle trudna. Trwają ustalenia krajów Europy Zachodniej oraz USA w kwestii zwiększenia zakresu sankcji nałożonych na agresora. Dalsze działania będą podejmowane przez Zarządy Spółek adekwatnie do rozwoju sytuacji i zagrożeń związanych z pandemią koronawirusa oraz kryzysem wojennym na wschodzie Europy. Nota 25/Sprawy sądowe / Grupa FERRUM – prezentacja spraw sądowych w Sprawozdaniu Zarządu z działalności z rok 2021 w punkcie 9.1- Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. 56 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 26/Transakcje z jednostkami powiązanymi / DANE ZA ROK 2021 Saldo pozostałych rozrachunków Nazwa spółki Należności Zobowiązania PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o. - pożyczka - 69 700 - naliczone odsetki - 16 889 FIPP FIZAN - pożyczka - 27 458 - naliczone odsetki - 2 599 PFR INWESTYCJE FIZ - pożyczka - 18 000 - odsetki - 861 MS ASSET MANAGEMENT Sp. z o.o. - pożyczka - 2 000 - odsetki - 121 Razem - 137 628 DANE ZA ROK 2020 Saldo pozostałych rozrachunków Nazwa spółki Należności Zobowiązania WATCHET Sp. z o.o. - pożyczka - 69 700 - naliczone odsetki - 12 377 Fundusz Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych - pożyczka - 27 458 - naliczone odsetki - 1 257 PFR INWESTYCJE - pożyczka - 18 000 - odsetki - 7 MS ASSET MANAGEMENT Sp. z o.o. - pożyczka - 2 000 - odsetki - 24 Razem - 130 823 Nota 27 /Dane dotyczące wynagrodzenia i pożyczki dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej/ Wynagrodzenie brutto Zarządu Spółki za 2021 r. wyniosło 668,0 tysięcy złotych, w tym: - Krzysztof Kasprzycki - Prezes Zarządu wynagrodzenie w kwocie brutto 420,0 tys. zł - Honorata Szlachetka - Wiceprezes Zarządu wynagrodzenie w kwocie brutto 248 tys. zł 57 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wynagrodzenie dodatkowe: Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kasprzycki w 2021r. pełnił również funkcję Prezesa Zarządu w spółce zależnej ZKS FERRUM oraz wykonywał w w/w podmiocie obowiązki Dyrektora Zakładu (kontrakt menedżerski), otrzymując z tych tytułów wynagrodzenie w kwocie 525,0 tys. zł. Wiceprezes Zarządu Emitenta, Pani Honorata Szlachetka pełniła również funkcję Wiceprezesa Zarządu w spółce zależnej ZKS FERRUM i otrzymała z tego tytułu wynagrodzenie w kwocie 12,0 tys. zł. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej za 2021 r. wyniosło 476,7 tysiące złotych, w tym: - Andrzej Kasperek - wynagrodzenie w kwocie 106,4 tys. zł; - Marek Warzecha - wynagrodzenie w kwocie 96,7 tys. zł; - Andrzej Szumański - wynagrodzenie w kwocie 76,0 tys. zł; - Wiesław Łatała - wynagrodzenie w kwocie 98,8 tys. zł; - Aleksander Wlezień - wynagrodzenie w kwocie 98,8 tys. zł; Wynagrodzenie brutto Zarządu Spółki za 2020 r. wyniosło 637,0 tysięcy złotych, w tym: - Krzysztof Kasprzycki - Prezes Zarządu wynagrodzenie w kwocie brutto 420,0 tys. zł - Honorata Szlachetka - Wiceprezes Zarządu wynagrodzenie w kwocie brutto 217 tys. zł Wynagrodzenie dodatkowe: Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kasprzycki w 2020r. pełnił również funkcję Prezesa Zarządu w spółce zależnej ZKS FERRUM oraz wykonywał w w/w podmiocie obowiązki Dyrektora Zakładu (kontrakt menedżerski), otrzymując z tych tytułów wynagrodzenie w kwocie 472,0 tys. zł. Wiceprezes Zarządu Emitenta, Pani Honorata Szlachetka pełniła również funkcję Wiceprezesa Zarządu w spółce zależnej ZKS FERRUM i otrzymała z tego tytułu wynagrodzenie w kwocie 12,0 tys. zł. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej za 2020 r. wyniosło 415,3 tysiące złotych, w tym: - Andrzej Kasperek - wynagrodzenie w kwocie 85,2 tys. zł; - Marek Warzecha - wynagrodzenie w kwocie 92,9 tys. zł; - Andrzej Szumański - wynagrodzenie w kwocie 73,0 tys. zł; - Wiesław Łatała - wynagrodzenie w kwocie 82,1 tys. zł; - Aleksander Wlezień - wynagrodzenie w kwocie 82,1 tys. zł; W analizowanym okresie nie udzielono pożyczki żadnemu członkowi Zarządu i Rady Nadzorczej. Nota 28 / Informacja o umowach zawartych z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych / W dniu 8 kwietnia 2020 roku Grupa podpisała z UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie umowę o przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 oraz od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2021 roku. Łączna wartość wynagrodzenia za usługi określone ww. umową wyniosła za rok 2020 105 tys. zł. oraz za rok 2021 109 tys. zł. W roku 2021 na rzecz Grupy były świadczone przez firmę audytorską badającą sprawozdania finansowe Grupy, dozwolone usługi niebędące czynnościami rewizji finansowej. 58 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 29 / Zatwierdzenie sprawozdania finansowego/ Zarząd ”FERRUM” S.A. oświadcza, że z dniem 27 kwietnia 2022 r. zatwierdza niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.. Data publikacji w dniu 28 kwietnia 2022r. Nota 30 / Działalność zaniechana/ W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła działalność zaniechana. Nota 31 / Informacje dotyczące segmentów działalności/ Zarząd analizuje segmenty poprzez pryzmat poszczególnych jednostek na podstawie sprawozdawczości finansowej. Wyróżnione zostały 3 segmenty: - segment rur – produkty oferowane przez FERRUM S.A. - segment konstrukcji stalowych – produkty oferowane przez ZKS Ferrum S.A. - pozostałe segmenty Segmenty sprawozdawcze zostały zanalizowane na poziomie zysku brutto ze sprzedaży. Informacja dotycząca klientów generujących znaczące przychody została opisana w punkcie 8c sprawozdania. Segmenty branżowe Grupy 31.12.2021 Segment rur Segment konstrukcji spawanych Pozostałe segmenty Wartość skonsolidowana Sprzedaż ogółem 521 710 78 763 4 254 604 727 Zysk z działalności operacyjnej 11 600 3 017 4070 18 687 Wynik przed opodatkowaniem 443 2 017 4110 6 570 Amortyzacja 10 092 5 768 33 15 893 Aktywa segmentu 391 838 94 135 2 613 488 586 Zobowiązania segmentu 312 175 58 278 73 370 526 Segmenty branżowe Grupy 31.12.2020 Segment rur Segment konstrukcji spawanych Pozostałe segmenty Wartość skonsolidowana Sprzedaż ogółem 445 527 105 580 257 551 363 Zysk z działalności operacyjnej -596 5 412 134 4 950 Wynik przed opodatkowaniem -12 834 5 573 208 -7 053 Amortyzacja 9 599 5 219 33 14 851 Aktywa segmentu 400 457 91 064 3 967 495 488 Zobowiązania segmentu 324 974 58 481 38 383 493 59 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 27 kwietnia 2022 r. Krzysztof Kasprzycki Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający 27 kwietnia 2022 r. Honorata Szlachetka Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Finansowych PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 27 kwietnia 2022 r. Barbara Sterkowicz Główna Księgowa 60

AI Terminal

More from Ferrum S.A.

Talk to a Data Expert