Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 29, 2022

Raport ____ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 1 Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 2 SPIS TREŚCI Sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................................... 4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej ..................................................................................................... 5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................ 6 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ....................................................................................... 7 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego................................................................................ 8 1. Informacje ogólne .......................................................................................................................... 8 2. Platforma zastosowanych międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej ...... 11 2.1 Oświadczenie o zgodności .......................................................................................................... 11 2.2 Podstawa sporządzenia sprawozdań finansowych ..................................................................... 11 2.3 Status zatwierdzenia standardów w UE ...................................................................................... 12 2.4 Standardy zastosowane po raz pierwszy .................................................................................... 12 2.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach .............................................. 13 2.6 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji .............................................................. 14 2.7 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości ................................................................................. 14 3. Stosowane zasady rachunkowości ............................................................................................. 14 3.1 Kontynuacja działalności ............................................................................................................. 14 3.2 Podstawa sporządzenia .............................................................................................................. 14 3.3 Zasady rachunkowości ................................................................................................................ 14 3.4 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia ...................................................................................... 14 3.5 Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................. 15 3.6 Leasing ........................................................................................................................................ 15 3.7 Waluty obce ................................................................................................................................. 15 3.8 Koszt odsetek .............................................................................................................................. 16 3.9 Dotacje ........................................................................................................................................ 16 3.10 Zysk na działalności gospodarczej .............................................................................................. 16 3.11 Podatki ......................................................................................................................................... 16 3.12 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................. 17 3.13 Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................... 18 3.14 Wartości niematerialne – Koszty prac rozwojowych ................................................................. 18 3.15 Patenty i znaki towarowe ............................................................................................................. 18 3.16 Utrata wartości ............................................................................................................................ 18 3.17 Zapasy ......................................................................................................................................... 19 3.18 Narzędzia, przyrządy ................................................................................................................... 19 3.19 Instrumenty finansowe ................................................................................................................ 19 3.20 Należności z tytułu dostaw i usług .............................................................................................. 20 3.21 Inwestycje w papiery wartościowe .............................................................................................. 21 3.22 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe ............................................................... 21 3.23 Kredyty bankowe ......................................................................................................................... 21 3.24 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług .......................................................................................... 21 3.25 Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń ................................................................ 21 3.26 Rezerwy ....................................................................................................................................... 21 4. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................. 22 5. Segmenty operacyjne .................................................................................................................. 23 5.1. Segmenty branżowe .................................................................................................................... 23 5.2. Segmenty geograficzne ............................................................................................................... 25 6. Koszty rodzajowe i wynik na działalności operacyjnej ................................................................ 26 7. Koszty zatrudnienia ..................................................................................................................... 26 8. Pozostałe przychody, koszty operacyjne .................................................................................... 27 9. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................... 27 10. Podatek dochodowy .................................................................................................................... 28 11. Dywidendy ................................................................................................................................... 29 12. Zysk przypadający na jedną akcję .............................................................................................. 29 13. Wartości niematerialne ................................................................................................................ 30 14. Inwestycje w nieruchomości ........................................................................................................ 30 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 3 15. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................. 31 16. Środki trwałe dostępne do sprzedaży ......................................................................................... 32 17. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych ................................................................................ 32 18. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży ................................................................................. 33 19. Zapasy ......................................................................................................................................... 34 20. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności ............................................................... 34 21. Pozostałe aktywa finansowe ....................................................................................................... 35 22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................. 35 23. Rozliczenia międzyokresowe ...................................................................................................... 36 24. Kredyty, pożyczki. ....................................................................................................................... 37 25. Obligacje zamienne na akcje ...................................................................................................... 38 26. Finansowe instrumenty pochodne .............................................................................................. 38 27. Leasing finansowy ....................................................................................................................... 38 28. Pozostałe zobowiązania finansowe ............................................................................................ 39 29. Rezerwy ....................................................................................................................................... 39 30. Podatek odroczony ...................................................................................................................... 39 31. Zobowiązania handlowe i inne .................................................................................................... 40 32. Kapitał podstawowy ..................................................................................................................... 41 33. Kapitał zapasowy ........................................................................................................................ 42 34. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny ..................................................................................... 43 35. Kapitały rezerwowe – pozostałe .................................................................................................. 43 36. Zyski zatrzymane ........................................................................................................................ 43 37. Wartość księgowa na 1 akcję ...................................................................................................... 44 38. Instrumenty finansowe ................................................................................................................ 44 39. Ryzyka ......................................................................................................................................... 45 40. Analiza wrażliwości ..................................................................................................................... 49 41. Aktywa i pasywa warunkowe ....................................................................................................... 49 42. Programy świadczeń pracowniczych .......................................................................................... 50 43. Zdarzenia po dacie bilansu ......................................................................................................... 50 44. Umowa o badania sprawozdania finansowego ........................................................................... 51 45. Transakcje z podmiotami powiązanymi ...................................................................................... 51 46. Pozostałe informacje.................................................................................................................... 52 47. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................................. 53 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 4 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 Rachunek zysków i strat (w tys. zł) Nota Rok 2021 okres Rok 2020 okres od 2021-01-01 od 2020-01-01 do 2021-12-31 do 2020-12-31 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 4; 5 81 818 60 642 Koszt własny sprzedaży 4; 5 (74 752) (57 481) Zysk (strata) brutto na sprzedaży 4; 5 7 066 3 161 Koszty sprzedaży 4; 5 (1 615) (1 151) Koszty ogólnego zarządu 4; 5 (6 080) (4 618) Pozostałe przychody operacyjne 8 2 868 4 443 Pozostałe koszty operacyjne 8 (549) (187) Koszty restrukturyzacji Zysk (strata) na działalności operacyjnej 6 1 690 1 648 Przychody finansowe 9 4 587 3 996 Koszty finansowe 9 (61) (2 325) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 6 216 3 319 Podatek dochodowy 10 (395) 199 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 5 821 3 518 Działalność zaniechana Strata netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto 5 821 3 518 Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Skutki przeszacowania aktywów trwałych 6 406 Udział w skutkach przeszacowania aktywów trwałych jednostek stowarzyszonych Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych Inne [opisać] 6 406 Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Skutki przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Efektywną część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów pieniężnych Inne [opisać] Pozostałe całkowite dochody netto razem 6 406 SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5 821 9 924 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 2,43 1,47 Zysk (strata) na jedną akcję 2,43 1,47 Suma całkowitych dochodów na jedną akcję 2,43 4,14 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 5 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2021 r. stan na stan na Bilans (w tys. zł) Nota 2021-12-31 2020-12-31 koniec roku 2021 koniec roku 2020 AKTYWA Aktywa trwałe 80 143 78 779 Rzeczowe aktywa trwałe 15 54 176 53 497 Nieruchomości inwestycyjne 14 Wartości niematerialne 13 1 919 1 490 Akcje i udziały w jednostkach powiązanych 17 23 036 23 036 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 23 1 012 756 Aktywa obrotowe 52 226 37 866 Zapasy 19 27 696 21 016 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 20 21 890 12 128 Rozliczenia międzyokresowe 23 1 549 1 725 Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego 10 250 Krótkoterminowe aktywa finansowe 18 210 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 870 2 737 Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 16 11 10 Aktywa razem 132 369 116 645 PASYWA Razem kapitały własne 88 771 87 746 Kapitał akcyjny 31 4 797 4 797 Kapitał zapasowy 32 65 597 66 769 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 33 10 798 10 858 Kapitały rezerwowe 34 1 698 1 698 Zyski zatrzymane 35 5 881 3 624 Zobowiązanie długoterminowe 18 359 16 963 Rezerwa na podatek odroczony 29 4 451 4 709 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 41 1 463 704 Kredyty długoterminowe 24 Leasing finansowy 27 4 433 1 916 Rezerwy długoterminowe 28 Przychody przyszłych okresów (dotacje) 23 8 012 9 634 Zobowiązania krótkoterminowe 25 239 11 936 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 30 15 321 6 259 Podatek dochodowy 10 486 Kredyty krótkoterminowe 24 4 424 1 347 Leasing finansowy 27 1 142 Pozostałe zobowiązania finansowe 28 92 1 094 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 41 1 683 1 139 Przychody przyszłych okresów (dotacje) 23 1 622 1 628 Rezerwy krótkoterminowe 469 469 Pasywa razem 132 369 116 645 Wartość księgowa na 1 akcję w zł (PLN) 42 37,01 36,59 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 6 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 (metoda pośrednia) w tys. zł Noty Rok 2021 okres Rok 2020 okres od 2021-01-01 od 2020-01-01 do 2021-12-31 do 2020-12-31 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 84 4 284 I. Podatek dochodowy 12 395 (199) II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2) (311) 4 483 1. Zysk (strata) netto 12 5 821 3 518 2. Korekty o pozycje (6 132) 965 - Amortyzacja aktywów trwałych 6 6 952 6 259 - Zapłacony podatek dochodowy 10 (168) (281) - Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych (12) (1) - Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat - Dywidendy od jednostek zależnych 11 (4 121) (3 995) - Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat 61 51 - (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto 445 1 846 - (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (9 762) (2 623) - (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (6 680) 1 721 - Zmniejszenie (zwiększenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 7 837 713 - Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw 1 061 247 - Zwiększenie przychodów przyszłych okresów (1 708) (1 160) - Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań (37) (1 812) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 818 2 761 Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 12 1 Otrzymane odsetki 1 Płatności za rzeczowe aktywa trwałe (2 354) (1 182) Płatności za wartości niematerialne (961) (54) Dywidendy otrzymane od jednostek zależnych i stowarzyszonych 11 4 121 3 995 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 910) (5 354) Dywidendy wypłacone na rzecz: 11 (4 797) (2 398) - akcjonariuszy jednostki dominującej 11 (4 797) (2 398) Zaciągnięte kredyty /pożyczki 24 4 424 Kredyty spłata 24 (1 347) (4 717) Odsetki od kredytów (61) (51) Leasing finansowy- spłata (938) Odsetki od leasingu (23) Udzielone pożyczki (300) Udzielone pożyczki - spłata 90 Odsetki od pożyczek 6 Inne wpływy/wydatki finansowe 36 1 812 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.+/-B.+/-C.) (2 008) 1 691 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 141 264 Zmiana środków pieniężnych po uwzględnieniu różnic kursowych (1 867) 1 955 Środki pieniężne na początek okresu 2 737 782 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 22 870 2 737 - o ograniczonej możliwości dysponowania 66 33 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 7 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Za okres sprawozdawczy kończący się 31 grudnia 2021 roku Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia Zyski zatrzymane Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy Razem stan na dzień 01-01-2021 4 797 13 350 10 858 1 698 3 624 53 419 87 746 Zysk netto za rok obrotowy 5 821 5 821 Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) Całkowite dochody razem 5 821 5 821 wypłata dywidendy (4 796) (4 796) podział wyniku na kapitał zapasowy (3 624) 3 624 - przeniesienie do kapitału zapasowego - sprzedaż środków trwałych (60) 60 - przeniesienie PWUG do zobowiązań finansowych - korekty/ zaokrąglenia stan na dzień 31-12-2021 4 797 13 350 10 798 1 698 5 881 52 247 88 771 Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia Zyski zatrzymane Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy Razem stan na dzień 01-01-2020 4 797 13 350 4 575 3 039 5 801 48 659 80 221 Zysk netto za rok obrotowy 3 518 3 518 Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) 6 406 6 406 Całkowite dochody razem 6 406 3 518 9 924 wypłata dywidendy (2 398) (2 398) podział wyniku na kapitał zapasowy (3 404) 3 404 - przeniesienie do kapitału zapasowego (1 341) 1 341 - sprzedaż środków trwałych (122) 107 15 - przeniesienie PWUG do zobowiązań finansowych - korekty/ zaokrąglenia (1) (1) stan na dzień 31-12-2020 4 797 13 350 10 858 1 698 3 624 53 419 87 746 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 8 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o jednostce Nazwa i siedziba jednostki Nazwa: Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA Siedziba: Tuchola Adres: 89-500 Tuchola; ul. Chojnicka 72 Forma prawna: Spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Tuchola Opis charakteru działalności jednostki: Produkcja elementów hydrauliki siłowej Zmiany w nazwie jednostki: nie wystąpiły Spółka utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 13-12-1991 r. w Kancelarii Notarialnej nr 77 w Świeciu nad Wisłą (Rep. A Nr 6529/1991 r.). Rejestracja Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000119782, prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowy przedmiot działalności Przedmiotem działalności "Hydrotor" S.A. jest działalność produkcyjno-usługowa i handlowa w zakresie obrotu gospodarczego na terenie kraju i za granicą, przy specjalizacji w zakresie hydrauliki siłowej. Podstawowy segment działalności to produkcja, regeneracja i projektowanie elementów hydrauliki siłowej, mających zastosowanie w rolnictwie oraz przemyśle: maszynowym, budowlanym, wydobywczym, energetycznym, samochodowym i innych. Rodzaj działalności według PKD – 2830Z produkcja maszyn dla rolnictwa i leśnictwa Branża wg klasyfikacji GPW w Warszawie – przemysł elektromaszynowy Czas trwania Czas trwania działalności PHS "Hydrotor" S.A. jest nieokreślony. 1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza Stan posiadania akcji oraz głosów przez Zarząd i Radę Nadzorczą przedstawiono w nocie 31. Zarząd W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. Zarząd Spółki działał w składzie: Mariusz Lewicki – Prezes Zarządu Wiesław Wruck – Dyrektor ds. Marketingu, Sprzedaży i Rozwoju Członek Zarządu do 20-10-2021 r. Stanisław Drewczyński – Dyrektor ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji Członek Zarządu od 19-02-2021 r. Rada Nadzorcza W okresie od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. Rada Nadzorcza pracowała w składzie: Ryszard Bodziachowski – Przewodniczący Wacław Kropiński – Z-ca Przewodniczącego Marcin Lewicki – Sekretarz Jakub Leonkiewicz - członek Monika Guzowska – członek __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 9 Komitet Audytu Z członków Rady Nadzorczej wybrano Komitet Audytu, który w 2021 r. działał w składzie: Jakub Leonkiewicz - Przewodniczący Ryszard Bodziachowski – członek Wacław Kropiński – członek Marcin Lewicki – członek Monika Guzowska – członek 1.3. Struktura akcjonariatu Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku struktura akcjonariatu jednostki była następująca: Podmiot Siedziba Ilość akcji Ilość głosów % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosów Ryszard Bodziachowski z osobą bliską Warszawa 406 000 406 000 16,929 13,387 Mariusz Lewicki z osobą bliską Toruń 400 000 400 000 16,678 13,189 PKO TFI SA Warszawa 319 821 319 821 13,335 10,545 Wacław Kropiński Tuchola 88 405 422 025 3,686 13,915 pozostali akcjonariusze 1 184 074 1 485 054 49,371 48,965 Razem 2 398 300 3 032 900 100,000 100,000 Uwaga: dane wg informacji posiadanych przez Spółkę na 31.12.2021 r. 1.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. 1.5. Okres sprawozdawczy, jednostki zależne Rokiem obrotowym Spółki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy. Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2021 r. – 31.12.2021 r. oraz porównywalne dane finansowe 01.01.2020 r. – 31.12.2020 r. Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej HYDROTOR SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Hydrotor, w skład której na dzień 31.12.2021 roku wchodzą: GRUPA KAPITAŁOWA HYDROTOR Hydrotor S.A. w Tucholi – spółka dominująca - Agromet ZEHS Lubań S.A. w Lubaniu – spółka zależna – 99,99 % akcji - WPH Sp. z o.o. We Wrocławiu – spółka zależna – 100,00 % udziałów - WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku – spółka zależna – 96,88 % udziałów Żadna ze spółek wchodząca w skład grupy kapitałowej nie posiada udziałów w kapitałach innych podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej. PHS Hydrotor SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Hydrotor i ma obowiązek sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej zgodnie z art. 55 do 63 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (D. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) zwanej dalej „ustawą o rachunkowości”. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 10 1.6. Kurs EUR użyty do prezentacji wybranych danych Do prezentacji wybranych danych przyjęto kursy a) podstawowe pozycje aktywów i pasywów Sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono wg średniego kursu EUR ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2021 r., oraz na 31.12.2020 r., b) podstawowe pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczono wg średniej arytmetycznej średnich kursów EUR ogłoszonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca za 2021 r. oraz 2020 r., c) podstawowe pozycje Sprawozdania z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej oraz środki pieniężne na koniec okresu przeliczono wg średniego kursu EUR ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r., d) środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego przeliczono według średniego kursu EUR obowiązującego na dzień 31.12.2020 r., oraz na początek okresu porównywalnego według średniego kursu EUR obowiązującego na dzień 31.12.2019 r. Przyjęte kursy prezentowały się następująco (w zł): w zł. Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 31.12.2021 r. 4,5775 4,4541 4,7210 4,5994 31.12.2020 r. 4,4742 4,2279 4,6330 4,6148 31.12.2019 r. 4,3018 4,2406 4,3891 4,2585 1.7. Wybrane dane finansowe Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych przeliczone na EUR przedstawiają się następująco: Pozycja sprawozdań finansowych Rok 2021 Rok 2020 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR BILANS AKTYWA Aktywa trwałe 80 143 17 425 78 779 17 071 Aktywa obrotowe 52 226 11 355 37 866 8 205 Aktywa razem 132 369 28 780 116 645 25 276 BILANS PASYWA Kapitał własny 88 771 19 301 87 746 19 014 Kapitał zakładowy 4 797 1 043 4 797 1 039 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 43 598 9 479 28 899 6 262 Zobowiązania długoterminowe 18 359 3 992 16 963 3 676 Zobowiązania krótkoterminowe 25 239 5 487 11 936 2 586 Pasywa razem 132 369 28 780 116 645 25 276 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody netto ze sprzedaży 81 818 17 874 60 642 13 554 Zysk brutto na sprzedaży 7 066 1 544 3 161 706 Zysk na sprzedaży (629) (137) (2 608) (583) Zysk z działalności operacyjnej 1 690 369 1 648 368 Zysk brutto 6 216 1 358 3 319 742 Zysk netto 5 821 1 272 3 518 786 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 84 18 4 284 928 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 778) (821) 2 761 598 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 686 367 (5 354) (1 160) Przepływy pieniężne netto razem (2 008) (437) 1 691 366 Środki pieniężne na początek okresu 2 737 593 782 184 Środki pieniężne na koniec okresu 870 189 2 737 593 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 11 1.8. Kontynuacja działalności Mając na uwadze przedstawione sprawozdania finansowe określające stan majątkowy Spółki, osiągane wyniki z uwzględnieniem wpływu pandemii Covid-19 możemy stwierdzić, że: • zaobserwowano znaczny przyrost sprzedaży • Zarząd kontynuował działania w celu obniżenia kosztów w Spółce, • Osłabienie waluty krajowej w stosunku do waluty EUR, która stanowi podstawę rozliczenia sprzedaży poza granice kraju wpłynęło na niekorzystny wynik rozliczenia/wyceny zawartych wcześniej kontraktów forward. • Zarząd kładzie nacisk na zwiększenie przychodów, a tym samym na osiągnięcie pozytywnych rezultatów biznesowych. Spółka mając na uwadze skalę zamówień na produkowane wyroby zakłada, że na przestrzeni najbliższego roku zwiększy przychody ze sprzedaży wzrost ten wpłynie na osiągnięcie lepszych wyników finansowych Uwzględniając powyższe nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w najbliższej przyszłości. 2. Platforma zastosowanych międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej 2.1 Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2021 roku. Biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma znaczącej różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską dla roku 2020. 2.2 Podstawa sporządzenia sprawozdań finansowych Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z uwzględnieniem zmian do standardu MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” w zakresie ujawnień. Spółka dokonała modyfikacji zakresu i formatu ujawnień, które dotyczyły: • kwestii istotności – nieistotne ujawnienia nie zostały zaprezentowane nawet jeśli stanowiły część wymogu danego standardu, • agregacji bądź dezagregacji wybranych pozycji w celu zwiększenia przejrzystości i użyteczności, • zasad (polityk) rachunkowości – zaprezentowane zostały te zasady, które mają istotny wpływ na prezentację efektów działalności i sytuację Spółki. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji sprawozdania finansowego jest złoty polski („złoty”, „zł”, „PLN”). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych i wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 12 2.3 Status zatwierdzenia standardów w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 3, MSR 16 i MSR 37– do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 opublikowano dnia 14.05.2020 roku)- do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE- mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; Zmiana do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w UE mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez UE. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego z przyjętych przez UE standardów, interpretacji lub zmian, które na dzień 31 grudnia 2021 roku nie miały zastosowania. 2.4 Standardy zastosowane po raz pierwszy Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki za rok 2021: • Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe - odroczenie MSSF 9 – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku. • Zmiany powiązane są z wprowadzeniem wspólnych ram mających zapewnić dokładność i rzetelność indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub pomiaru funduszy inwestycyjnych w Unii i polega na przyjęciu w UE poprawek następujących standardów: - MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena - MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacje - MSSF 9 Instrumenty finansowe Zmiany obowiązują od pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2021 r. lub później. Zdaniem Zarządu Hydrotor SA, powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe i na kwoty wykazywane w sprawozdaniu finansowym Hydrotor SA. Dnia 5 marca 2021 r. Urząd Nadzoru Finansowego (FCA) ogłosił, że całkowitemu zaprzestaniu ulegnie opracowywanie wskaźników referencyjnych: LIBOR EUR (wszystkie terminy) – z końcem 2021 r.; LIBOR GBP, LIBOR JPY – z końcem 2021 r.; LIBOR USD – z dniem 30 czerwca 2023 r. Z uwagi na trwający okres przejściowy, w którym obowiązują dotychczasowe rynkowe stopy procentowe, Spółka w roku 2021 nie wdrożyła __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 13 nowych stawek referencyjnych. Na bieżąco monitoruje i analizuje wszelkie zdarzenia dotyczące procesu przejścia na nowe stawki referencyjne oraz wpływu tej zmiany na sytuację majątkową i finansową. Zarząd Spółki przewiduje, że wprowadzenie nowych stawek referencyjnych stóp procentowych będzie miało niewielki wpływ na sytuację majątkową i finansową Spółki, w związku z funkcjonującymi w Spółce umowami opartymi na rynkowych stopach procentowych (umowa kredytowa z Santander, umowy udzielonych pożyczek, umowy leasingowe). Jednakże, z uwagi na brak terminu, skali i kierunku zmian referencyjnych stóp procentowych, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwe oszacowanie wpływu reformy na sytuację majątkową i finansową Spółki w roku bieżącym i kolejnych latach. 2.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Założenia i szacunki są oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bieżących i przyszłych zdarzeń oraz działań, jednak rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeśli dotyczy to wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i przyszłym, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i przyszłego. Przyjmując założenia, dokonując szacunków i osądów zarząd Spółki (Zarząd) może kierować się własnym doświadczeniem i wiedzą a także opiniami, analizami i rekomendacjami niezależnych ekspertów. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, istotne znaczenie, oprócz szacunków, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Amortyzacja Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ich ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy doborze odpowiednich metod i założeń do wyceny Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Utrata wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych składników rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Każdorazowo na dzień kończący okres sprawozdawczy, zgodnie z postanowieniami standardu MSR 36 „Utrata wartości aktywów”, przeprowadza się analizę pod kątem przesłanek, które mogłyby wskazywać na ewentualną utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych składników aktywów. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych (w tym: zmiany cen, notowań kursów walut, notowań giełdowych, stóp procentowych, innych zmiennych związanych z bieżącymi trendami gospodarczymi), jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce, związanych na __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 14 przykład z decyzjami o zmianie, zaniechaniu, ograniczaniu, czy rozwoju działalności, a także zmianie technologii, działaniach efektywnościowych i inwestycyjnych. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej składników aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Do istotnych założeń uwzględnianych przy szacunkach tej wartości należą takie zmienne jak: stopy dyskontowe, stopy wzrostu, wskaźniki cenowe. Przeprowadzona analiza przepływów pieniężnych dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne wykazała spadek przychodów z usług Działu Wielkich Gabarytów. Sytuacja to jest analizowana co do przesłanek, które w opinii Zarządu wymagałyby dokonania testów na utratę wartości aktywów Spółki, w wyniku których konieczne byłoby dokonanie korekt. 2.6 Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe zarząd podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej stosowany. Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. 2.7 Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Spółka nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości. 3. Stosowane zasady rachunkowości 3.1 Kontynuacja działalności Sprawozdania finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdań finansowych Zarząd ocenia czy występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 3.2 Podstawa sporządzenia Sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. 3.3 Zasady rachunkowości W PHS "Hydrotor" S.A. sprawozdanie finansowe sporządzane jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). 3.4 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą. Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży, niż w wyniku ich dalszego ciągłego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 15 przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. 3.5 Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych z uwzględnieniem różnic kursowych i reprezentują należności za produkowane wyroby, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą. Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do jej otrzymania. 3.6 Leasing Umowę leasingu, w ramach której zasadniczo wszystkie ryzyka i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przysługują jednostce, klasyfikuje się jako leasing finansowy. W jednostce jako leasing finansowy są przede wszystkim klasyfikowane umowy, z których wynika, że: 1) leasingobiorca ma możliwość zakupienia składnika aktywów za cenę, która – według przewidywań – będzie na tyle niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy prawo zakupienia składnika będzie mogło zostać zrealizowane, iż w chwili rozpoczęcia leasingu istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; 2) aktywa będące przedmiotem leasingu mają na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z nich korzystać bez dokonywania większych modyfikacji (dotyczy to maszyn i urządzeń produkcyjnych). Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w aktywach z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. W przypadku gdy umowa leasingu przewiduje, że korzystający uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy, to amortyzuje się go przez okres użytkowania zgodnie z metodą i stawką stosowaną dla podobnych własnych składników aktywów. Gdy umowa leasingu nie przewiduje przeniesienia prawa własności, należy amortyzować przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania leasingu albo okres użytkowania przez jednostkę. Podział podstawowych opłat leasingowych na część kapitałową i odsetkową dokonywany jest za pomocą metody wewnętrznej stopy zwrotu (IRR). Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji przedmiotu leasingu finansowego pod kątem utraty wartości zgodnie z MSSF 16. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego), stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego rozliczane są w koszty metodą liniową przez okres leasingu. 3.7 Waluty obce Transakcja w walucie obcej jest transakcją, która jest wyrażona lub wymaga uregulowania w walucie obcej, dotyczy to m.in. transakcji mających miejsce wówczas, gdy jednostka: • nabywa lub sprzedaje towary lub usługi, których cena została wyrażona w walucie obcej, • zaciąga lub udziela pożyczek, które są płatne lub należne w walucie obcej lub • w inny sposób nabywa lub zbywa aktywa lub też zaciąga lub reguluje zobowiązania wyrażone w walucie obcej. Transakcję w walucie obcej początkowo ujmuje się w walucie funkcjonalnej, stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą (kurs średni ogłoszony przez Narodowy Bank Polski), obowiązujący na dzień poprzedzający zawarcie transakcji. Wycena składników aktywów i pasywów wyrażonych w walucie obcej dokonywana jest na ostatni dzień kwartału i na ostatni dzień roku. Zyski i straty powstałe z tytułu wyceny pozycji wyrażonych w walutach obcych ujmuje się następująco: __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 16 • Różnice kursowe dotyczące rozrachunków wykazuje się jako dodatnie i ujemne różnice kursowe w szyku rozwartym w działalności podstawowej tj. różnice kursowe dotyczące należności wykazuje się w przychodach, natomiast różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu zakupu środków obrotowych wykazuje się w kosztach, • Różnice kursowe dotyczące środków zgromadzonych na rachunkach bankowych ewidencjonuje się jako dodatnie i ujemne różnice kursowe w szyku rozwartym w działalności finansowej. 3.8 Koszt odsetek Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków a związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. 3.9 Dotacje Rozliczenia międzyokresowe przychodów ewidencjonowane są na kontach zespołu 8. Rozliczeniom międzyokresowym przychodów w szczególności podlegają: − zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych; − otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach miesięcznych przez okres trwania umowy; − środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych; − równowartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników przejętych nieodpłatnie następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych; − część zobowiązań przewidzianych do umorzenia objętych postępowaniem naprawczym lub układowym do czasy spełnienia się warunków układu – ich odpisanie na kapitał (fundusz) własny następuje jednorazowo po uprawomocnieniu się postanowienia sądu o zakończeniu postępowania układowego; − nieotrzymane jeszcze kary umowne i odszkodowania dochodzone na drodze sądowej – ich rozliczenie na pozostałe przychody operacyjne następuje w momencie otrzymania przychodu . 3.10 Zysk na działalności gospodarczej Zysk na działalności operacyjnej kalkulowany jest po uwzględnieniu kosztów restrukturyzacji i udziału w zyskach jednostek zależnych, ale przed uwzględnieniem kosztów i przychodów finansowych. 3.11 Podatki Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 17 jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. 3.12 Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe na dzień bilansowy wykazywane są według modelu wartości przeszacowanej równej kwocie uzyskanej z wyceny składnika aktywów do jego wartości godziwej, dokonanej przez rzeczoznawcę lub przez pion techniczny w oparciu o założenia rynkowe (na określony dzień dokonania tej wyceny), pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz odpis na utratę wartości. Wyceny przeprowadzane są z częstotliwością zapewniającą brak istotnych rozbieżności pomiędzy wartością księgową a wartością godziwą na dzień bilansowy. Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis rozpoznany w rachunku zysków i strat (w takim przypadku podniesienie wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat ale do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny. Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W momencie sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli, nierozliczona kwota przeszacowania dotycząca tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości kosztu historycznego i wartości przeszacowanej pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody mieszanej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji: • budynki i budowle 2,0 % - 4,0 % __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 18 • urządzenia techniczne i maszyny 5,0 % - 33,0 % • środki transportu 12,5 % - 33,0 % • pozostałe środki trwałe 10,0 % - 25,0 % W przypadku gdy umowa leasingu przewiduje, że korzystający uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy, to amortyzuje się go przez okres użytkowania zgodnie z metodą i stawką stosowaną dla podobnych własnych składników aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 3.13 Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości przeszacowanej. 3.14 Wartości niematerialne – Koszty prac rozwojowych Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia. Na kolejne dni bilansowe wartość początkowa wartości niematerialnych pomniejszana jest o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową w oparciu o przyjęte w Spółce plany amortyzacji. Głównymi składnikami wartości niematerialnych w Spółce są oprogramowanie komputerowe oraz koszty zakończonych prac rozwojowych. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy: • realizowany jest ściśle określony projekt (np. oprogramowanie lub nowe procedury); • prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne; • koszty związane z projektem mogą być wiarygodnie oszacowane. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności. W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. 3.15 Patenty i znaki towarowe Patenty i znaki towarowe ujmowane są w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane umorzenie przy użyciu metody liniowej przez okres ich ekonomicznej użyteczności. 3.16 Utrata wartości Na dzień ujęcia składnika wartości niematerialnych jednostka ocenia, czy okres użytkowania jest określony czy nieokreślony, a w przypadku, gdy jest określony ustala metodę i stawkę amortyzacji. Planowane odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych ujmowane są jako koszt amortyzacji i dokonywane są według następujących zasad: • amortyzacja naliczana jest metodą liniową w okresach miesięcznych; • odpisy dokonywane są począwszy od miesiąca, w którym wartość ta jest gotowa do użytkowania, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów umorzeniowych z ich wartością początkową lub w którym składnik wartości niematerialnych przestaje być ujmowany lub przeznaczono go do sprzedaży zgodnie z MSSF 5; • dla składników wartości niematerialnych o wartości początkowej wyższej lub równej 500,00 PLN odpisy amortyzacyjne są ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 19 W jednostce stosowane są następujące okresy użytkowania składników wartości niematerialnych: • licencje na programy komputerowe – 2 do 5 lat, • koszty prac rozwojowych – 5 do 8 lat, • prawo wieczystego użytkowania gruntów – zgodnie z okresem przyznania tego prawa lub zgodnie z okresem przewidywanego użytkowania tego prawa, jeżeli jest on krótszy, • pozostałe wartości niematerialne i prawne – 5 lat. Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego. Ewentualne zmiany są ujmowane prospektywnie w ewidencji wartości niematerialnych, tzn. ze skutkiem od pierwszego dnia kolejnego roku obrotowego. Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Zyski i straty wynikające z faktu utraty wartości lub usunięcia pozycji wartości niematerialnych z bilansu ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Ustalane są jako różnica miedzy przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową tej pozycji i odnoszone na pozostałe przychody (zyski) lub koszty (starty) operacyjne. Nie jest amortyzowana wartość firmy oraz składniki o nieokreślonym okresie użytkowania. Aktywa te są testowane pod kątem utraty wartości na koniec każdego roku obrotowego oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata ich wartości. Prowadzona jest także ewidencja analityczna składników wartości niematerialnych dla potrzeb ustalania podatku dochodowego od osób prawnych. 3.17 Zapasy Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). 3.18 Narzędzia, przyrządy Narzędzia i przyrządy o niskiej wartości rozliczane są poprzez rozliczenia międzyokresowe kosztów w momencie ich kasacji w wartości nie zaliczonej w poprzednich okresach do kosztów. Podatkowo do kosztów zalicza się 100% wartości narządzi i przyrządów w momencie zakupu.. 3.19 Instrumenty finansowe Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze. Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na: 1. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które obejmują: a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, b) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: • wyceniane zgodnie decyzją Spółki w momencie początkowego ujęcia, • wyceniane w związku z tym, że zawierają elementy wbudowane, które należałyby wyodrębnić, ale których wartości nie można ustalić wiarygodnie. 2. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 20 względem których Spółka ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności. 3. Pożyczki i należności - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. 4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niebędące (a) pożyczkami i należnościami, (b) inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności, ani (c) aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. 5. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: a) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, b) zobowiązania finansowe - desygnowane dobrowolną decyzją Spółki w momencie początkowego ujęcia, - desygnowane w związku z tym, że zawierają elementy wbudowane, które należałyby wyodrębnić, ale których wartości nie można ustalić wiarygodnie. 6. Pozostałe zobowiązania (zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie). 3.20 Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności na dzień nabycia lub powstania ujmuje się według wartości nominalnej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu (np. kwota brutto faktury). Natomiast na dzień bilansowy należności krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wg zamortyzowanego kosztu. Należności długoterminowe są dyskontowane (stopa dyskontowa jest ustalana jako stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do okresu wymagalności należności). W przypadku należności krótkoterminowych bez określonej stopy % można je wyceniać w wartości nominalnej w kwocie wynikającej z faktury, jeśli efekt dyskontowania jest nieistotny. Odpisy aktualizujące wartość należności są szacowane według poniższych zasad: 1) dla należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – odpis do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym; 2) dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeśli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – odpis w pełnej wysokości należności; 3) dla należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – odpis do wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem; 4) dla należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – odpis do wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania; 5) dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny kierownika jednostki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu; 6) ze względu na zasadę ostrożności naliczone odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności przez odbiorców ujmowane i zapisywane są w księgach rachunkowych w dacie ich zapłaty przez dłużnika jako przychody finansowe. Uwzględniając powyższe zasady odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw robót i usług dokonuje się w wysokości: • 50 % w przypadku gdy okres zalegania zapłatą jest wynosi od 181 do 360 dni • 100 % gdy okres zalegania z zapłatą przekracza 360 dni. Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju danej należności, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Należności przeterminowane, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Jeśli od wyżej wymienionych należności nie dokonano odpisów lub dokonano ich w niepełnej wysokości, to należności te zalicza się wtedy odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Jeśli przyczyna, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności ustanie, to równowartość kwoty, na którą wcześniej utworzono odpis, zwiększa wartość danej należności, a także odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 21 Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy. 3.21 Inwestycje w papiery wartościowe W przypadku gdy konwencja rynkowa przewiduje dostawę papieru wartościowego po upływie ściśle sprecyzowanego okresu po dacie transakcji, inwestycje w papiery wartościowe są ujmowane w księgach i wyłączane z ksiąg w dniu zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży. Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji. Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. 3.22 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Spółki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania. 3.23 Kredyty bankowe Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. Wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące. 3.24 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania publicznoprawne są wyceniane na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota wymagająca zapłaty oznacza obowiązek naliczenia odsetek, np. z tytułu zaległej zapłaty przypadających do zapłaty na dzień bilansowy. Zobowiązania długoterminowe są dyskontowane (stopa dyskontowa jest ustalana jako stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do okresu wymagalności zobowiązania). Na dzień powstania zobowiązania te ujmuje się według wartości nominalnej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu. Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy. 3.25 Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń W związku z prowadzoną działalnością "Hydrotor" S.A. jest narażony na ryzyka finansowe związane ze zmianami kursów walutowych oraz stóp procentowych. W celu zabezpieczenia przed tym ryzykami, jednostka wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward oraz kontrakty zamiany stóp procentowych. "Hydrotor" S.A. nie wykorzystuje instrumentów pochodnych dla celów spekulacyjnych. Wycena na dzień bilansowy dokonywana jest z uwzględnieniem kursu waluty. 3.26 Rezerwy Rezerwy są to zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwy są tworzone gdy: __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 22 a) na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, b) prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz c) można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Stan rezerw powinien być weryfikowany na każdy dzień bilansowy i korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku (zobowiązania), wówczas należy rozwiązać rezerwę. Rezerwa powinna być wykorzystana tylko na nakłady lub wydatki o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona. Hydrotor S.A. tworzy rezerwy na: − świadczenia pracownicze (rezerwa: na świadczenia emerytalne, jubileuszowe, niewykorzystane urlopy), − odroczony podatek dochodowy, − inne zdarzenia związane z działalnością gospodarczą Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów. Na każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy. W przypadku gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy dotycząca przyszłych szacowanych zobowiązań powinna odzwierciedlać ich wartość bieżącą na dzień tworzenia lub weryfikacji rezerwy przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W tym przypadku stosowana jest stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do przewidywanego okresu realizacji zobowiązania. Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe) jest przeprowadzana zgodnie z metodologią aktuarialną na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze ujmowane są w ciężar kosztów podstawowej działalności operacyjnej. 4. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży Hydrotor S.A. prezentują się następująco: Przychody ze sprzedaży Działalność kontynuowana okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Sprzedaż produktów 52 301 42 389 Sprzedaż usług 5 333 3 408 Sprzedaż towarów i materiałów 24 184 14 845 Suma 81 818 60 642 Pozostałe przychody operacyjne 2 868 4 443 Przychody finansowe 4 587 3 996 [Suma stanowi wszystkie przychody zdefiniowane przez MSR] 89 273 69 081 Sezonowość: wskaźniki dynamiki Przychody ze sprzedaży 2019 r. 2020 r. 2021 r. 20 r./19 r. % 21r./19 r. % 21r./20 r. % 1 Q 17 855 16 920 19 120 94,8% 107,1% 113,0% 2 Q 17 347 13 182 18 853 76,0% 108,7% 143,0% 3 Q 18 742 14 590 20 630 77,8% 110,1% 141,4% 4 Q 12 590 15 950 23 214 126,7% 184,4% 145,5% rok 66 534 60 642 81 817 91,1% 123,0% 134,9% __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 23 W 2021 r. wzrost sprzedaży występuje we wszystkich kwartałach zarówno do 2019 r. jaki i do 2020 r. 5. Segmenty operacyjne 5.1. Segmenty branżowe Spółka produkowane wyroby i świadczone usługi prezentuje według segmentów branżowych opartych o gamy produktów, usług. Dla celów zarządczych, jednostkę podzielono na następujące segmenty: − Wyroby hydrauliczne – pompy, rozdzielacze, zawory, pozostałe wyroby hydrauliczne − Pozostałe wyroby − Usługi regeneracyjne − Usługi obróbki wielkogabarytowej − Pozostałe usługi − Towary i materiały Segmenty te są podstawą sporządzania przez jednostkę raportowania odnośnie głównych segmentów branżowych, chociaż Spółka ze względu na różnorodność produktów nie dysponuje inną informacją finansową. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 24 Przychody 2021 r. Wyroby hydrauliczne Pozostałe Usługi Usługi obróbki Pozostałe Towary pompy rozdzielacze zawory pozostałe wyroby regeneracyjne wielko- gabarytowej usługi i materiały Razem Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 22 536 3 220 9 274 11 334 5 937 2 179 2 578 576 24 184 81 818 Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów (20 998) (3 020) (8 615) (10 022) (5 229) (1 960) (2 873) (14) (22 021) (74 752) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 1 538 200 659 1 312 708 219 (295) 562 2 163 7 066 Koszty sprzedaży (523) (70) (224) (424) (199) (32) (38) (9) (96) (1 615) Koszty ogólnego zarządu (1 970) (265) (845) (1 596) (748) (121) (144) (32) (359) (6 080) Zysk (strata) ze sprzedaży (955) (135) (410) (708) (239) 66 (477) 521 1 708 (629) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 625 2 319 Wynik na działalności finansowej 4 526 Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej 6 216 Podatek dochodowy (395) Zysk strata netto 5 821 Przychody 2020 r. Wyroby hydrauliczne Pozostałe Usługi Usługi obróbki Pozostałe Towary pompy rozdzielacze zawory pozostałe wyroby regeneracyjne wielko- gabarytowej usługi i materiały Razem Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 20 824 3 695 6 361 6 970 4 539 2 062 917 429 14 845 60 642 Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów (19 423) (3 508) (5 963) (6 146) (4 137) (1 769) (2 955) (9) (13 571) (57 481) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 1 401 187 398 824 402 293 (2 038) 420 1 274 3 161 Koszty sprzedaży (453) (78) (145) (240) (130) (30) (13) (6) (56) (1 151) Koszty ogólnego zarządu (1 817) (311) (583) (963) (523) (118) (52) (25) (226) (4 618) Zysk (strata) ze sprzedaży (869) (202) (330) (379) (251) 145 (2 103) 389 992 (2 608) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 625 4 256 Wynik na działalności finansowej 1 671 Zysk (strata) brutto na działalności gospodarczej 3 3190 Podatek dochodowy 199 Zysk strata netto 3 518 W pozostałej działalności operacyjnej rozliczono dotacje do zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych - otrzymana dotacja pomniejsza koszt amortyzacji. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 25 5.2. Segmenty geograficzne Hydrotor SA prowadzi działalność na terenie Polski a także dokonuje sprzedaży swoich wyrobów do krajów Unii Europejskiej (WDT) jak i krajów spoza niej. W tabeli poniżej zaprezentowano informacje dotyczące rynków zbytu z podziałem na Polskę – rynek krajowy oraz na rynek zagraniczny – do wszystkich pozostałych krajów. Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna Okres zakończony 31/12/2021 Polska WDT Eksport Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 50 337 29 278 2 204 Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów (45 374) (27 319) (2 058) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 4 963 1 959 146 Koszty sprzedaży (993) (578) (44) Koszty ogólnego zarządu (3 740) (2 176) (164) Zysk (strata) ze sprzedaży 230 (795) (62) Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna Okres zakończony 31/12/2020 Polska WDT Eksport Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 36 746 21 025 2 871 Koszt sprzedanych produktów towarów i materiałów (34 879) (20 048) (2 554) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 1 867 977 317 Koszty sprzedaży (697) (399) (55) Koszty ogólnego zarządu (2 797) (1 602) (219) Zysk (strata) ze sprzedaży (1 627) (1 024) 43 Przychody z eksportu okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Niemcy 27 899 19 732 Francja 92 87 Czechy 3 5 Słowacja 53 78 Holandia 474 438 Szwecja 599 529 Wielka Brytania 80 Pozostałe kraje wspólnoty 158 76 29 278 21 025 Stany Zjednoczone 1 278 1 794 Irak 25 61 Białoruś 133 250 Rosja 52 105 Egipt 215 Chiny 408 623 Wielka Brytania 45 Pozostałe kraje 48 38 2 204 2 871 Razem 31 482 23 896 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 26 6. Koszty rodzajowe i wynik na działalności operacyjnej Zysk na działalności operacyjnej osiągnięty został po uwzględnieniu następujących kosztów/ (przychodów): Zysk na działalności operacyjnej okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Przychody z działalności podstawowej 81 818 60 642 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 Dotacje, dofinansowania 2 227 4 110 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Rozwiązane rezerwy 7 Pozostałe przychody operacyjne 641 325 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 504 370 Zmiana stanu produktów (1 036) (3 889) Amortyzacja środków trwałych (6 952) (6 259) Zużycie materiałów i energii (27 515) (18 486) Usługi obce (3 458) (2 000) podatki i opłaty (448) (455) Koszty pracownicze (zob. nota nr 7) (20 592) (18 080) Pozostałe koszty rodzajowe (555) (447) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (22 478) (13 855) Utworzone rezerwy Inne koszty operacyjne (466) (336) Zysk na działalności operacyjnej 1 690 1 648 7. Koszty zatrudnienia W tabeli poniżej przedstawiono informację o zatrudnieniu na 31.12. (z uwzględnieniem zarządu): Zatrudnienie - osoby Rok 2021 Rok 2020 Liczba pracowników Liczba pracowników Pracownicy na stanowiskach robotniczych 243 260 Pracownicy administracyjni 92 90 Pracownicy na urlopach wychowawczych 1 336 350 Zatrudnienie - przeciętne - etaty Rok 2021 Rok 2020 Liczba pracowników Liczba pracowników Pracownicy na stanowiskach robotniczych 249,5 270,5 Pracownicy administracyjni 90,2 90,2 Pracownicy na urlopach wychowawczych 1,0 340,7 360,7 Spółka poniosła następujące koszty zatrudnienia: okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Wynagrodzenia (16 495) (14 468) Świadczenia po okresie zatrudnienia (16) (34) Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (204) (123) Składki na ubezpieczenie społeczne (3 123) (2 713) Pracownicze programy emerytalne (83) (52) Inne świadczenia pracownicze (671) (690) (20 592) (18 080) __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 27 8. Pozostałe przychody, koszty operacyjne POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Przychody ze sprzedaży majątku 625 8 Dotacje subwencje dopłaty 2 227 4 110 Uzysk z kasacji 5 10 Rozwiązanie odpisów na należności 105 7 Usługi obce 14 Media (energia, telefony, woda itp..) 9 6 Czynsze 2 21 Rozwiązane rezerwy 82 Odszkodowania z tyt. Ubezpieczeń 411 62 Pozostałe 114 140 3 498 4 460 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Koszty sprzedaży majątku (656) (17) Darowizny (2) Odpisy aktualizujące należności (116) (40) Usługi obce (4) Media (energia, telefony, woda itp..) (9) (6) Utworzone rezerwy Reklamacje (239) Koszty obsługi dywidendy (10) (6) Pozostałe (147) (131) (1 179) (204) Przychody i koszty operacyjne podano w szyku rozwartym. 9. Przychody i koszty finansowe PRZYCHODY FINANSOWE okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Odsetki uzyskane 6 1 Dywidendy z udziałów, akcji 4 121 3 995 Różnice kursowe 196 277 4 323 4 273 Zyski z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi 1 003 85 5 326 4 358 KOSZTY FINANSOWE okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Koszty odsetek i prowizji – kredyty i pożyczki (61) (51) Koszty odsetek Różnice kursowe (117) (481) Pozostałe koszty finansowe Razem koszty finansowania zewnętrznego (178) (532) Minus: kwoty aktywowane w wartości początkowej aktywów trwałych Strata z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi (IRS) (622) (2 155) (800) (2 687) __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 28 Przychody i koszty finansowe zostały przedstawione w szyku rozwartym w sposób uwzględniający dodatnie i ujemne różnice kursowe. W ramach działalności finansowej przedstawiono wynik na kontraktach walutowych typu Forward zawartych w celu zabezpieczenia przychodów ze sprzedaży. Do kosztów finansowych zaliczono również wycenę transakcji zabezpieczającej stopę procentową kredytu inwestycyjnego EURIBOR (patrz nota nr 26) 10. Podatek dochodowy Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% (2019: 19%) dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Struktura podatku dochodowego okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Podatek bieżący 654 31 Podatek odroczony (259) (230) Razem 395 (199) PODATEK DOCHODOWY - obciążenie bieżące okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 6 216 3 320 Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% 1 181 631 Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych (341) (353) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (NKUP) według przepisów podatkowych 679 582 Efekt otrzymanej dywidendy od jednostek zależnych (783) (759) Ulga na koszty badań i rozwoju (innowacje) (82) (70) Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej 654 31 PODATEK DOCHODOWY okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Podatek dochodowy od osób prawnych – obciążenie bieżące 654 31 Podatek odroczony (259) (230) w tym: związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (259) (230) Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 395 (199) Podatek dochodowy zapłacony 168 281 Aktywa z tyt. bieżącego podatku dochodowego 250 Pasywa z tyt. bieżącego podatku dochodowego 486 EFEKTYWNA STAWKA PODATKOWA okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Przychody ogółem 89 273 69 081 Koszty ogółem (83 057) (65 762) Dochody wolne od podatku (dywidenda od jednostek zależnych) (4 121) (3 995) Zysk przed opodatkowaniem 2 095 (676) Przychody niebędące przychodami do opodatkowania (1 796) (1 857) Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 3 572 3 065 Dochód do opodatkowania 3 871 532 odliczenia od dochodu (429) (367) Dochód podatkowy 3 442 165 Podatek dochodowy wg stawki 19% 654 31 Podatek odroczony Podatek dochodowy wykazany w RZIS 395 (199) Efektywna stawka podatkowa % 18,9 29,4 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 29 11. Dywidendy DYWIDENDA - wypłacona okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Kwoty wypłacone w trakcie roku właścicielom spółki: 4 797 2 398 dywidenda za poprzedni zakończony rok obrotowy 4 797 2 398 w zł, gr na 1 akcję (0,00) 2,00 1,00 ostateczna dywidenda za poprzedni rok obrotowy 4 797 2 398 w zł, gr na 1 akcję (0,00) 2,00 1,00 Zarząd Spółki rozważa możliwość wypłaty dywidendy za 2021 r. informację przekaże pod koniec maja 2022 r. po uzgodnieniu z Radą Nadzorczą. DYWIDENDA - otrzymana okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 "Agromet" ZEHS S.A. w Lubaniu 3 508 3 483 WZM "Wizamor" Sp. z o.o. 111 WPH Sp. z o.o. 613 401 4 121 3 995 Otrzymane dywidendy związane są z podziałem wyniku finansowego spółek zależnych za poprzedni rok obrotowy. 12. Zysk przypadający na jedną akcję Działalność kontynuowana i zaniechana Wyliczenie zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach: Zyski okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Zysk netto danego okresu dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy 5 821 3 518 Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych: Odsetki od obligacji zamiennych na akcje (po opodatkowaniu) Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję 5 821 3 518 Liczba wyemitowanych akcji okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku zwykłego na jedną akcję 2 398 300 2 398 300 Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych: Opcje na akcje - - Obligacje zamienne na akcje - - Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję 2 398 300 2 398 300 Działalność kontynuowana okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Zysk netto okresu podlegający podziałowi między akcjonariuszy 5 821 3 518 Wyłączenie straty na działalności zaniechanej Zysk netto z działalności kontynuowanej dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej 5 821 3 518 Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych: Zysk z działalności kontynuowanej wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej 5 821 3 518 Zysk z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (zł, 0,00) 2,43 1,47 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 30 Mianownik użyty w formułach jest taki sam jak dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku na jedną akcję dla działalności kontynuowanej i zaniechanej. Wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę mają jednakowe prawo do dywidendy. 13. Wartości niematerialne Wartości niematerialne Koszty prac rozwojowych Patenty i znaki towarowe Razem Wartość brutto Na 1 stycznia 2020 r. 5 628 346 5 974 Zwiększenia 54 54 Zmniejszenia Na 31 grudnia 2020 r. 5 628 400 6 028 Zwiększenia 36 36 Zaliczki na WN 925 925 Zmniejszenia Nań 31 grudnia 2021 r. 5 628 1 361 6 989 Umorzenie Na 1 stycznia 2020 r. 3 531 318 3 849 Amortyzacja za rok 673 16 689 Zwiększenie - Na 31 grudnia 2020 r. 4 204 334 4 538 Amortyzacja za 2021 r. 511 21 532 Zmniejszenia Na 31 grudnia 2021 r. 4 715 355 5 070 Wartość netto Na 1 stycznia 2019 r. 2 097 28 2 125 Na 31 grudnia 2020 r. 1 424 66 1 490 Na 31 grudnia 2021 r. 913 1 006 1 919 RMK okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Zaliczki na wartości niematerialne 925 Okres amortyzacji kosztów prac rozwojowych poniesionych przez "Hydrotor" S.A. wynosi do 8 lat. Patenty i znaki towarowe amortyzowane są przez ich przewidywany okres użytkowania, który wynosi średnio 5 lat. Licencje na programy komputerowe amortyzowane są przez ich przewidywany okres użytkowania, który wynosi od 3 do 5 lat. 14. Inwestycje w nieruchomości Spółka obecnie nie posiada nieruchomości inwestycyjnych. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 31 15. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe (tys. zł) wartość brutto Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania) Budynki i budowle Maszyny, urządzenia techniczne Środki transportu Inne środki trwałe Inwestycje w środki trwałe Środki trwałe razem Wartość początkowa lub wycena Na 1 stycznia 2020 1 686 11 212 65 657 751 6 345 85 651 Zwiększenia zakup, modernizacja 810 170 980 Zmniejszenia likwidacja, sprzedaż (480) (10) (490) Zwiększenia aktualizacja 3 187 6 044 Na 31 grudnia 2020 4 873 17 256 65 987 751 6 505 95 372 Zwiększenia zakup, modernizacja 44 5 093 24 320 176 5 657 Zwiększenia leasing 1 477 1 477 Zmniejszenia likwidacja, sprzedaż (770) (84) (854) Na 31 grudnia 2021 4 873 17 300 70 310 691 6 825 1 653 101 652 Umorzenie i utrata wartości Na 1 stycznia 2020 2 893 30 498 348 3 044 36 783 Amortyzacja za 2020 r. 297 4 591 69 613 5 570 Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzedaży (468) (10) (478) Na 31 grudnia 2020 3 190 34 621 417 3 647 41 875 Amortyzacja za 2021 r. 32 799 4 887 61 641 6 420 Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub sprzedaży (739) (80) (819) Na 31 grudnia 2020 32 3 989 38 769 398 4 288 47 476 Wartość netto Na 1 stycznia 2020 1 686 8 319 35 159 403 3 301 48 868 Na 31 grudnia 2020 4 873 14 066 31 366 334 2 858 53 497 Na 31 grudnia 2021 4 841 13 311 31 541 293 2 537 1 653 54 176 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 32 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE okres zakończony 31/12/2021 Koniec okresu 31/12/2020 Grunty 4 841 4 873 Budynki i budowle 13 311 14 066 Urządzenia techniczne i maszyny 31 541 31 366 Środki transportu 293 334 Inne środki trwałe 2 537 2 858 Środki trwałe w budowie 1 653 Rzeczowe aktywa trwałe 54 176 53 497 ŚRODKI TRWAŁE – STRUKTURA BILANSOWA okres zakończony 31/12/2021 Koniec okresu 31/12/2020 Środki trwałe własne 46 055 51 131 PUWG 2 334 2 366 Środki trwałe leasing 5 787 Środki trwałe bilansowe razem 54 176 53 497 Grunty okres zakończony 31/12/2021 Koniec okresu 31/12/2020 Stan na 1 stycznia 4 873 1 686 w tym: - wycena gruntów własnych 2 507 642 - prawo użytkowania wieczystego 2 366 1 044 Zwiększenia (zmniejszenia) z tytułu wyceny 3 187 w tym: - gruntów 1 865 - prawo użytkowania wieczystego 1 322 Amortyzacja (32) w tym: - gruntów - prawo użytkowania wieczystego (32) Grunty, razem 4 841 4 873 w tym: - wycena gruntów własnych 2 507 2 507 - prawo użytkowania wieczystego 2 334 2 366 Na dzień 31-12-2021 r. Środki trwałe nie stanowiły zabezpieczenia zaciągniętych zobowiązań. Jednocześnie niektóre środki trwałe w 2021 r. zostały zakupione w ramach leasingu finansowego wartość netto tych środków trwałych wynosi 4311 tys. zł 16. Środki trwałe dostępne do sprzedaży Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży okres zakończony 31/12/2021 Koniec okresu 31/12/2020 Środki trwałe zakwalifikowane do sprzedaży 11 11 17. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych Na pozycję tę składają się zakupione przez Spółkę udziały w jednostkach zależnych. Na dzień 31.12.2021 roku Spółka posiada: a) 99,9 % akcji w „AGROMET” ZEHS S.A. b) 96,88 % udziałów w WZM „Wizamor” Sp. z o.o. c) 100 % udziałów w „Wytwórnia Pomp Hydraulicznych” Sp. z o.o. okres zakończony 31/12/2021 Koniec okresu 31/12/2020 a) stan na początek okresu 23 036 23 036 - udziały 5 296 5 296 - akcje 17 740 17 740 b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) stan na koniec okresu 23 036 23 036 - udziały 5 296 5 296 - akcje 17 740 17 740 Udziały w jednostkach zależnych, charakter powiązań, oraz wybrane dane ze sprawozdań finansowych przedstawiono poniżej. Nazwa Spółki zależnej Miejsce siedziby spółki Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacji __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 33 Nazwa Spółki przedmiot przedsiębiorstwa charakter powiązania metoda konsolidacji data objęcia kontroli ZEHS "Agromet" S.A. produkcja siłowników hydraulicznych zależny pełna 01-03-1998 WPH Sp. z o.o. produkcja elementów hydrauliki siłowej zależny pełna 15-06-2005 WZM „Wizamor” Sp. z o.o. produkcja elementów hydrauliki siłowej zależny pełna 22-06-2010 Nazwa Spółki udziały / akcje według cen nabycia wartość bilansowa udziałów / akcji procent posiadanego kapitału zakładowego udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Kapitał własny jednostki, z tego: kapitał zakładowy kapitał zapasowy ZEHS "Agromet" S.A. 17 740 17 740 99,99 99,99 34776 5 085 13 904 WPH Sp. z o.o. 4 653 3 908 100 100 7 229 3 782 1 251 WZM „Wizamor” Sp. z o.o. 1 388 1 388 96,88 96,88 7 983 230 3 523 Nazwa Spółki Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, z tego: zobowiązania długoterminowe Należności jednostki, z tego: należności długo - terminowe ZEHS "Agromet" S.A. 11 036 4 751 19 820 3524 14 431 WPH Sp. z o.o. 1 604 593 825 281 562 WZM „Wizamor” Sp. z o.o. 4 161 69 5 261 1 864 1498 Nazwa Spółki Aktywa jednostki, razem Przychody ze sprzedaży Dywidendy wypłacone w roku obrotowym ZEHS "Agromet" S.A. 54 596 62 701 3 509 WPH Sp. z o.o. 8 054 3 613 613 WZM „Wizamor” Sp. z o.o. 13 244 9 581 18. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Spółka w roku 2021 r. udzieliła jednostce zależnej WZM „Wizamor” Sp. z o.o. w Więcborku pożyczki w kwocie 300 tys. zł. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży okres zakończony 31/12/2021 Koniec okresu 31/12/2020 a) stan na początek okresu - pożyczki 0 - udziały b) zwiększenia (z tytułu) 300 - pożyczki 300 - udziały - c) zmniejszenia (z tytułu) 90 - pożyczki 90 - udziały - d) stan na koniec okresu 210 - pożyczki 210 - udziały - W tym: krótkoterminowe 90 - pożyczki 90 - udziały - „AGROMET” ZEHS S.A. Lubań 99,99% 99,99% pełna „Wytwórnia Pomp Hydraulicznych” Sp. z o.o. Wrocław 100,00% 100,00% pełna WZM „Wizamor” Sp. z o.o. Więcbork 96,88% 96,88% pełna __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 34 19. Zapasy ZAPASY okres zakończony 31/12/2021 Koniec okresu 31/12/2020 Materiały 10 684 6 381 Produkcja w toku 9 631 7 332 Wyroby gotowe 6 625 6 960 Towary 756 343 27 696 21 016 2021 Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie Wartość netto w bilansie na koniec okresu w tym: stanowiących zabezpieczenie zobowiązań z tyt. kredytów Materiały 10 969 10 684 (277) (8) (285) 10 684 4 000,0 Materiały pomocnicze Produkty w toku 10 188 9 631 (498) (59) (557) 9 631 1 500,0 Wyroby gotowe 6 905 6 625 (257) (23) (280) 6 625 3 500,0 Towary 761 756 (4) (1) (5) 756 Inne (wymienić) Razem 28 823 27 696 (1 036) (91) (1 127) 27 696 9 000,0 2020 Materiały 6 658 6 381 (257) (20) (277) 6 381 4 000 Materiały pomocnicze Produkty w toku 7 829 7 331 (485) (13) (498) 7 331 1 500 Wyroby gotowe 7 218 6 960 (196) (61) (257) 6 961 3 500 Towary 347 343 (3) (1) (4) 343 Inne (wymienić) Razem 22 052 21 015 (941) (95) (1 036) 21 016 9 000 Zabezpieczenie zobowiązań na zapasach związane jest z udzieleniem kredytu obrotowego przez Bank Santander. 20. Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności okres zakończony 31/12/2021 Koniec okresu 31/12/2020 z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 7 090 4 201 z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 12 220 7 243 z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 1 321 418 zaliczki na dostawy 7 15 zaliczki na środki trwałe 1 252 237 inne należności 14 Razem należności 21 890 12 128 W bilansie jednostki w pozostałych należnościach nie uwzględniono pożyczek udzielonych na cele mieszkaniowe z Funduszu Świadczeń Socjalnych. Należności wynikające z nadpłaty podatku dochodowego w bilansie zaprezentowano w osobnej pozycji (nota 10). __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 35 należności z tyt. dostaw i usług okres zakończony 31/12/2021 Koniec okresu 31/12/2020 Nieprzeterminowane 13 966 8 394 - do 3 miesięcy 13 827 8 378 - powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 139 16 Przeterminowane 5 449 3 223 Odpis aktualizacyjny (105) (173) Należności z tyt. dostaw i usług netto 19 310 11 444 należności z tyt. dostaw i usług brutto Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Przeterminowane 5 449 3 223 - do 1 miesiąca 4 086 2 580 - powyżej 1 miesięcy do 3 miesięcy 865 295 - powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 371 162 - powyżej 6 miesięcy do 1 roku 22 18 - powyżej 1 roku 105 168 Należności - struktura walutowa Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Ogółem w tym: 21 890 12 128 a) w walucie polskiej 12 687 2 947 b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł) 9 203 9 181 - w EURO (po przeliczeniu na zł) 9 134 9 159 - w USD (po przeliczeniu na zł) 69 22 Średni okres kredytowania odbiorców wynosi 30 dni, w niektórych przypadkach, na podstawie podpisanych umów okres płatności wynosi do 60 dni. "Hydrotor" S.A. nie nalicza odsetek w okresie 30 dni od daty wystawienia faktury do daty upływu terminu płatności. Oszacowana wartość odpisów aktualizujących od należności handlowych uznanych za nieściągalne wynosi 105 tys. zł (2020: 173 tys. zł). Odpisy aktualizujące należności odnoszone są do pozostałych kosztów operacyjnych w rachunku zysków i strat. W 2021 r. Spółka rozwiązała odpis aktualizujący należności w kwocie 68 tys. zł. Kwoty tych odpisów zostały ustalone na podstawie przeszłych kresów i prawdopodobieństwa zapłaty w odniesieniu do tego typu należności. Zarząd Spółki uważa, że wartość księgowa netto należności ze względu na krótki okres wymagalności zbliżona jest do ich wartości godziwej. Wycena należności została dokonana w wartości wymagającej zapłaty. 21. Pozostałe aktywa finansowe Na koniec 2020 r. pozostałe zobowiązania finansowe wynosiły 1.093 tys. zł i dotyczyły wyceny transakcji forward. W 2021 r. Spółka nie zawierała nowych kontraktów zabezpieczających walutę jednocześnie realizując wcześniej zawarte. Wycena zawartych kontraktów forward na koniec 2021 r. wykazuje pasywa w kwocie 92 tys. zł. Wycenę kontraktów forward przedstawiono w nocie 26. 22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 w kasie 16 28 bieżący rachunek bankowy 94 1 745 w walutach obcych 760 964 lokaty Razem 870 2 737 w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 66 33 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 36 Środki pieniężne - struktura walutowa Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Ogółem w tym: 870 2 737 a) w walucie polskiej 110 1 773 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 760 964 - w EURO (po przeliczeniu na zł) 634 860 - w USD (po przeliczeniu na zł) 126 104 Środki pieniężne w banku, gotówka oraz ich ekwiwalenty składają się ze środków pieniężnych w kasie oraz środków pieniężnych na rachunkach bankowych. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości gospodarowania związane są z rozliczeniem VAT. 23. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe Aktywa okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Krótkoterminowe 1 566 1 725 rozliczenie podatku VAT dot. przyszłych okresów 114 40 rozliczenie podatku VAT korekty z lat ubiegłych 692 rozliczenie pozostałych opłat leasingu 91 koszty ubezpieczeń 283 182 koszty reklam 11 11 koszty narzędzi i przyrządów 1 030 783 pozostałe 37 17 Długoterminowe 1 012 756 Koszty narzędzi i przyrządów 1 012 756 Ogółem 2 578 2 481 Główną pozycję stanowią koszty narzędzi i przyrządów. Rozliczenia międzyokresowe Pasywa okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Dotacje na zakup aktywów trwałych 9 633 11 261 - dotacje - projekt POIG elementy wielkogabarytowe 4 612 5 237 - dotacje - projekt POIG innowacyjne pomp 318 477 - dotacje - projekt RPO Woj. K-P wdrożenia techniczne 1 754 2 068 - dotacje - projekt CBR 2 704 3 138 - projekt konsorcjum 28 56 - dotacje - dofinansowanie zakupu środków trwałych 217 285 z tego krótkoterminowe 1 622 1 628 POIG ) - Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka Główną pozycje stanowią środki otrzymane z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w formie dotacji w związku z realizacją projektów inwestycyjnych, o których mowa niżej. Spółka realizowała także: • projekt inwestycyjny pn. „Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii wysokoefektywnych procesów precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych wielkogabarytowych elementów maszyn” – działanie 1.4 4.1. realizowany w latach 2010 – 2012 – otrzymano dotację w kwocie 11.451 tys. zł • projekt pn. „Opracowanie innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji akustycznej” realizowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Lata 2007-2013, Priorytet 1. Badania i rozwój nowoczesnych technologii, Działanie 1.4 Wsparcie projektów celowych – otrzymano dotację w kwocie 1.272 tys. zł • projekt pn. „Wdrożenie nowej technologii produkcji pomp hydraulicznych w PHS HYDROTOR S.A., prowadzącej do poszerzenia oferty produktowej firmy” dofinansowany w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2007-2013. – otrzymano dotację w kwocie 3.700 tys. zł ____ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 37 • projekt pn. „Centrum Badawczo-Rozwojowe nowych technologii i konstrukcji w zakresie hydrauliki siłowej i elementów wielkogabarytowych maszyn” otrzymana kwota dofinansowania wynosiła łącznie 3.955 tys. zł, z czego ostateczne rozliczenie w kwocie 1.137 tys. zł wpłynęło w czerwcu 2020 r. W 2019 r. Spółka podpisała dwie umowy o dofinansowanie nowych projektów, które realizowane są obecnie: 1. „Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego” – projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość projektu wynosi 2.692,7 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.564,3 tys. zł i obejmuje dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 1.573,8 tys. zł 2. „Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu” – projekt współfinansowany z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego - Całkowita wartość projektu wynosi 2.245,3 tys. zł, w tym całkowita wartość wydatków kwalifikowanych wynosi 2.141,7 tys. zł i obejmuje dofinansowanie z Funduszu w kwocie do 962,6 tys. zł Dotacje dofinansowania rozliczane są: • w czasie w powiązaniu z odpisami amortyzacyjnymi środków trwałych i wartości niematerialnych i odnoszone są do pozostałych przychodów operacyjnych. • na bieżąco w przypadku zakupu wyposażenia, narzędzi i przyrządów oraz środków otrzymanych z PFRON z tytułu zatrudnienia osób niepełnosprawnych, • środków otrzymanych z Funduszu Gwarantowanych świadczeń pracowniczych dotyczących pandemii covid- 19 refundacja kosztów z tytułu obniżenia wynagrodzeń pracowników, skrócenia czasu pracy w okresie od czerwca do sierpnia 2020 r.. Dotacje - pozostałe przychody operacyjne okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Starostwo Powiatowe z tyt. zatrudnienia refundacje PFRON 551 583 Starostwo Powiatowe dofinasowanie zakupu ST 68 92 rozliczenie dotacji PARP 625 625 rozliczenie dotacji PARP wdrożeniowe 314 285 rozliczenie dotacji NCBR - pompa 159 159 rozliczenie dotacji konsorcjum PW 28 28 rozliczenie dotacji WG CBR 434 513 dofinansowanie FGŚP 1 779 dofinansowanie energia 33 pozostałe dotacje 48 13 2 227 4 110 24. Kredyty, pożyczki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Spółka korzystała z następujących kredytów bankowych:. Kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 5.000 tys. zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności. Kredyt dostępny jest do 6 czerwca 2023 r. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw rejestrowy na zapasach do kwoty 9.000 tys. zł wraz z cesją należności. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M + marża. Po dniu bilansowym Spółka zwiększyła możliwość wykorzystywania tego kredytu do 10.000 tys. zł. Zobowiązania finansowe okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Ogółem w tym: 10 091 4 701 Kredyty w rachunku bieżącym 4 424 577 Kredyty bankowe inwestycyjne 770 Wycena kontraktów 92 1 438 Zobowiązania z tytułu leasingu PWUG 1 916 1 916 Leasing finansowy - maszyny 3 659 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 38 Inne zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020 Kredyty w rachunku bieżącym 4 424 577 Kredyty bankowe 770 Pożyczki 4 424 1 347 W podziale na terminy płatności: Płatne na żądanie lub w okresie do 1 roku 4 424 1 347 Powyżej 12 miesięcy – do 2 lat W okresie od 3 do 5 lat Powyżej 5 lat Minus: Kwoty wymagalne w ciągu 12 miesięcy 4 424 1 347 (ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych) Kwoty wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy Wycena kredytu została dokonana w wartości wymagającej zapłaty i po przeliczeniu kredytów zaciągniętych w walucie EUR według średniego kursu wynikającego z tabeli NBP na dzień wyceny. W okresie pandemii covid-19 Spółka spłacała swoje zobowiązania finansowe związane z zaciągniętymi kredytami zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami spłat. Spółka w 2020 r. rozliczała zgodnie z harmonogramem zawarte kontrakty forward głownie przez dostawę walut, jedynie w kilku przypadkach zawarte kontakty rozliczane były bez dostawy waluty RUR z wykorzystaniem rozliczenia różnicami kursowymi. 25. Obligacje zamienne na akcje Obligacje zamienne na akcje w jednostce nie występują. 26. Finansowe instrumenty pochodne W 2021 r. Spółka nie zawierała nowych kontraktów forward na zabezpieczenie kursu EUR/PLN związanych z przewidywanymi wpływami w walucie EUR w celu zabezpieczenia marży sprzedawanych produktów, usług i towarów. Zgodnie z zawartymi umowami maksymalny okres zabezpieczenia kursów wynosi do 24 miesięcy. Poniższa tabela przedstawia wartość zawartych/rozliczonych kontraktów w EUR na sprzedaż tej waluty w przeliczeniu na PLN, jak również wycenę Banku na dzień 31 grudnia 2021 r. Kontrakty Forward - transakcja TTW Waluta Nominał Wartość w PLN Zysk (strata) z wyceny Kontrakty zawarte wycena na 01-01-2021 EUR 6 690 30 100 (1 093) - zawarte w okresie 01-01-2021 do 31-12-2021 EUR - rozliczone w okresie 01-01-2021 do 31-12- 2021 EUR (5 895) (26 524) 1 001 Kontrakty zawarte wycena na 31-12-2021 EUR 795 3 576 (92) Kursy uwzględnione przy zawieraniu transakcji są stale na dzień ich realizacji. 27. Leasing finansowy Do pozostałych zobowiązań finansowych Spółka zalicza zobowiązania związane z: • wykorzystywaniem prawa wieczystego użytkowania gruntów, • wyceną bankowa kontraktów forward na koniec okresu W 2021 r. Spółka podjęła decyzję o finansowaniu zakupu wybranych maszyn leasingiem finansowym zawierając stosowne umowy. W 2021 korzystając z tej formy finansowania zakupiono 5 maszyn wartości 4.520 tys. zł. Zobowiązania finansowe okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Ogółem w tym: 5 575 1 916 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 39 Długoterminowe 4 433 1 916 Zobowiązania z tytułu leasingu PWUG 1 916 1 916 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 517 Krótkoterminowe 1 142 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 142 28. Pozostałe zobowiązania finansowe Do pozostałych zobowiązań finansowych Spółka zalicza zobowiązania związane z wyceną bankową kontraktów forward na koniec 2021 r. stanowiło to 92 tys. zł, a na koniec 2020 r. 1094 tys. zł 29. Rezerwy Rezerwy na przyszłe zobowiązania Rezerwa na naprawy gwarancyjne Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2020 551 551 Zmiany rezerw – wzrost (+) wykorzystanie (-) (82) (82) Stan na 31 grudnia 2020 469 469 Zmiany rezerw – wzrost (+) wykorzystanie (-) 170 170 Stan na 31 grudnia 2021 170 469 639 rezerwy do 1 roku 170 469 639 Rezerwy powyżej 1 roku 639 Tytuł rezerwy tys. zł - rezerwa na ewentualne odszkodowanie z tyt. wad fizycznych zbytej nieruchomości 469 - rezerwa aktuarialna na naprawy gwarancyjne 170 30. Podatek odroczony W bilansie Spółki odroczony podatek dochodowy wykazano jako saldo rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Saldo odroczonego podatku dochodowego Stan na początek okresu wzrost spadek Stan na koniec okresu Ujęte w rachunku Ujęte w podatku 31/12/2021 01/01/2021 31/12/2021 zysków i strat odroczonym Aktywa z tytułu podatku odroczonego (różnice przejściowe): Rezerwy na świadczenia pracownicze 253 202 455 202 Zobowiązania pracownicze, ZUS 60 28 (3) 85 25 Inne ………… 313 230 (3) 540 227 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (różnice przejściowe): Amortyzacji (podatkowa > bilansowa) (4 280) (1 410) 1 531 (4 159) 121 Ulgi inwestycyjne PWUG - Leasing finansowy (450) 6 (444) 6 Narzędzia i przyrządy (292) (96) (388) (96) Wycena nieruchomości inwestycyjnych Inne [opis] (5 022) (1 506) 1 537 (4 991) 31 Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi Straty podatkowe Ulgi podatkowe Pozostałe __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 40 Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego (4 709) (1 276) 1 534 (4 451) 258 Saldo odroczonego podatku dochodowego Stan na początek okresu wzrost spadek Stan na koniec okresu Ujęte w rachunku Ujęte w podatku 31/12/2020 01/01/2020 2020-12-31 zysków i strat odroczonym Aktywa z tytułu podatku odroczonego (różnice przejściowe): Rezerwy na świadczenia pracownicze 191 62 253 62 Zobowiązania pracownicze, ZUS 68 (8) 60 (8) Inne ………… 259 62 (8) 313 54 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (różnice przejściowe): Amortyzacji środków trwałych (podatkowa > bilansowa) (3 133) (1 304) 157 (4 480) 157 1 304 PWUG Leasing finansowy (450) (450) 450 Narzędzia i przyrządy (311) 19 (292) 19 Inne [opis] (3 444) (1 754) 176 (5 022) 176 1 754 Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi Straty podatkowe Ulgi podatkowe Pozostałe Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego (3 185) (1 692) 168 (4 709) 230 1 754 Znaczny wzrost rezerwy z tytułu podatku odroczonego zaliczony do amortyzacji związany jest głownie z wyceną nieruchomości Spółki 31. Zobowiązania handlowe i inne Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań składają się: − zobowiązania handlowe – z tytułu dostaw i usług, − zobowiązania z tyt. podatku VAT i ubezpieczeń społecznych − pozostałe. Średni termin płatności zobowiązań handlowych wynosi około 39 dni. Zobowiązania handlowe i inne okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 655 5 073 - w tym jednostki powiązane Zaliczki na dostawy 41 Zobowiązania budżetowe (VAT, ZUS) 1 180 828 Wpłaty PPK 33 22 Zobowiązania z tyt. zakupu środków trwałych Zobowiązania pozostałe 543 295 Razem 15 411 6 259 Przeterminowane zobowiązania z tyt. dostaw i usług brutto okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Przeterminowane 4 907 138 - do 1 miesiąca 4 664 124 - powyżej 1 miesięcy do 3 miesięcy 222 3 - powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 12 3 - powyżej 6 miesięcy do 1 roku 6 - powyżej 1 roku 3 8 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 41 Zobowiązania w walutach obcych okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług w tys. EUR 661 362 tys. USD 11 Razem w przeliczeniu na PLN w tys. PLN 3 038 1 711 Zarząd Spółki uważa, że wartość księgowa zobowiązań handlowych odpowiada ich wartości godziwej. Wycena zobowiązań została dokonana w wartości wymagającej zapłaty, w przypadku zobowiązań wyrażonych w walucie po przeliczeniu wg średniego kursu NBP, ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. 32. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy w Spółce wynosi 4.797 tys. zł. Na jego wysokość składa się 2.398.300 akcji o wartości nominalnej 2,00 zł każda. Wszystkie akcje opłacone są w całości. KAPITAŁ AKCYJNY wartość nominalna 2,00 zł Akcje imienne uprzywilejowane Akcje zwykłe na okaziciela Razem Stan na 1.01.2020 - ilość akcji 158 650 2 239 650 2 398 300 - wartość nominalna 1 akcji zł 2,00 2,00 2,00 - wartość emisji tys. zł 317 4 479 4 797 Zmiany – zmiana rodzaju akcji Stan na 31.12.2020 - ilość akcji 158 650 2 239 650 2 398 300 - wartość nominalna 1 akcji zł 2,00 2,00 2,00 - wartość emisji tys. zł 317 4 479 4 797 Zmiany – zmiana rodzaju akcji Stan na 31.12.2021 - ilość akcji 158 650 2 239 650 2 398 300 - wartość nominalna 1 akcji zł 2,00 2,00 2,00 - wartość emisji tys. zł 317 4 479 4 797 Ostatnia zamiana akcji imiennych uprzywilejowanych na akcje na okaziciela nastąpiła w dniu 29 listopada 2019 r. na wniosek akcjonariuszy zgodnie z decyzja KDPW zmianie uległo 131.550 szt. akcji imiennych uprzywilejowanych na akcje na okaziciela. W dniu 20 grudnia 2019 r. akcje te zostały wprowadzone do obrotu na GPW. Koniec okresu 31/12/2021 udział % Koniec okresu 31/12/2020 udział % Ilość akcji imiennych uprzywilejowanych 158 650 6,6% 158 650 6,6% Ilość akcji zwykłych 2 239 650 93,4% 2 239 650 93,4% Razem ilość akcji 2 398 300 100,0% 2 398 300 100,0% Ilość głosów z akcji imiennych uprzywilejowanych 793 250 26,2% 793 250 26,2% Ilość głosów z akcji zwykłych 2 239 650 73,8% 2 239 650 73,8% Ilość głosów na WZA 3 032 900 100,0% 3 032 900 100,0% W 2021 r. Spółka nie emitowała dodatkowych akcji. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _______ 42 Według informacji dostępnych w Spółce na dzień sporządzenia raportu tj. 29.04.2022 r. osobami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA są: Podmiot Siedziba Ilość akcji Ilość głosów % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosów Ryszard Bodziachowski z osobą bliską Warszawa 406 000 406 000 16,929 13,387 Mariusz Lewicki z osobą bliską Toruń 406 000 406 000 16,929 13,387 PKO TFI SA Warszawa 319 821 319 821 13,335 10,545 Wacław Kropiński Tuchola 88 405 422 025 3,686 13,915 W okresie od końca roku do dnia sporządzenia raportu stan posiadania akcji zwiększył: Pan Mariusz Lewicki o 6.000 szt. akcji i głosów (dane te uwzględniono w tabeli poniżej). Stan posiadania akcji Spółki Hydrotor przez osoby zarządzające i nadzorujące oraz ich zmiany na ostatni dzień zakończonego roku oraz na dzień publikacji przedstawiają się następująco: Zarząd Stan na dzień zmiany w okresie Stan na dzień Stanowisko ilość 01-01-2021 kupno sprzedaż 31-12-2021 29-04-2022 Mariusz Lewicki z osobą bliską akcje ok. 360 000 46 000 - 400 000 406 000 Prezes Zarządu głosów 360 000 46 000 - 400 000 406 000 Stanisław Drewczyński akcje ok. Członek Zarządu głosów Wiesław Wruck ) akcje im. 7 660 - - 7 660 7 660 Dyrektor ds.. Marketingu, sprzedaży i Rozwoju akcje ok. 2 547 - - 2 547 2 547 Członek Zarządu głosów 40 847 - - 40 847 40 847 ) Pan Wiesław Wruck zrezygnował z funkcji Członka Zarządu z dniem 20-10-2021 r. Rada Nadzorcza Stan na dzień zmiany w okresie Stan na dzień Pełniona funkcja ilość 01-01-2021 kupno sprzedaż 31-12-2021 29-04-2022 Bodziachowski Ryszard z osobą bliską akcje ok. 402 900 3 100 - 406 000 406 000 Przewodniczący Rady Nadzorczej głosów 402 900 3 100 - 406 000 406 000 Kropiński Wacław akcje im. 83 405 - - 83 405 83 405 akcje ok. 5 000 - - 5 000 5 000 Zastępca przewodniczącego Rady Nadzorczej głosów 422 025 - - 422 025 422 025 Jakub Leonkiewicz akcje ok. - - - - - członek głosów - - - - - Marcin Lewicki akcje ok. - - - - - Sekretarz Rady Nadzorczej głosów - - - - - Monika Guzowska akcje ok. 1 585 - - 1 585 1 585 członek głosów 1 585 - - 1 585 1 585 33. Kapitał zapasowy KAPITAŁ ZAPASOWY okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Stan na dzień 1 stycznia 66 769 62 009 - w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 13 350 13 350 zmiany w roku razem (1 172) 4 760 - z podziału wyniku finansowego 3 518 3 404 - wypłaty dywidendy (4 797) - z kapitału rezerwowego 1 341 - z innych tytułów 107 15 Stan na dzień 31 grudnia 65 597 66 769 Kapitał uzyskany ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej tj. środki uzyskane z emisji akcji serii „C” w 1997 r. zostały zaewidencjonowane do kapitału zapasowego. ____ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 43 W sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym kwota ta została wykazana jako nadwyżka ze sprzedaży akcji. 34. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny KAPITAŁ (FUNDUSZ) Z AKTUALIZACJI WYCENY okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Stan na dzień 1 stycznia 10 858 4 575 Wzrost wartości godziwej środków trwałych Stan na dzień 1 stycznia 10 858 4 575 Zwiększenie/ Obniżenie wartości gruntów, budynków i budowli 7 908 Rozliczenie rezerwy na podatek odroczony z tytułu aktualizacji wyceny środków trwałych (1 504) likwidacja środka trwałego - przeniesienie na kapitał zapasowy (60) (15) Zmniejszenie z tytułu sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (106) Stan na koniec okresu 10 798 10 858 w tym: - z aktualizacji środków trwałych z 1995 r. 235 235 - z aktualizacji środków trwałych według wartości godziwej 10 563 10 623 35. Kapitały rezerwowe – pozostałe KAPITAŁ REZERWOWY okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Stan na dzień 1 stycznia 1 698 3 039 Rozpoznanie elementu kapitałowego z podziału zysku w latach poprzednich 1 698 1 698 zysk przeznaczony na wykup akcji w celu umorzenia 1 341 Zmiany w kapitałach (1 341) przeniesienie do kapitału zapasowego (1 341) Stan na koniec okresu 1 698 1 698 36. Zyski zatrzymane ZYSKI ZATRZYMANE okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Stan na dzień 1 stycznia 3 624 5 802 dywidenda dla akcjonariuszy (2 398) Odpisy na kapitały (3 624) (3 404) Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto za okres 5 821 3 518 Zyski spółki przejętej Odpisy z zysku spółki przejętej Zbycia środków trwałych z aktualizacji 60 106 Stan na koniec okresu 5 881 3 624 Proponowana dywidenda za zakończony rok Stan na koniec okresu po uwzględnieniu dywidendy 5 881 3 624 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 44 37. Wartość księgowa na 1 akcję Wyliczenie wartości księgowej na 1 akcję okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Kapitał własny 88 771 87 746 Liczba akcji szt. 2 398 300 2 398 300 Wartość księgowa na 1 akcję 37,01 36,59 Wartość giełdowa PHS "Hydrotor" SA. okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Kurs zamknięcia 0,00 zł 36,90 27,80 Liczba akcji szt. 2 398 300 2 398 300 Wycena giełdowa 88 497 66 673 38. Instrumenty finansowe 37.1 Aktywa finansowe Klasy instrumentów finansowych Kategorie instrumentów finansowych Stan na 31 grudnia 2021 r. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki i należności Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Razem Akcje udziały i udziały w podmiotach zależnych - nienotowane 23 036 23 036 Depozyty i inne papiery wartościowe Należności z tyt. dostaw i usług 19 310 19 310 Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży 10 10 Pożyczki udzielone 210 210 Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 870 870 Pozostałe 20 390 23 036 10 43 436 Stan na 31 grudnia 2020 r. Akcje udziały i udziały w podmiotach zależnych - nienotowane 23 036 23 036 Depozyty i inne papiery wartościowe Należności z tyt. dostaw i usług 11 444 11 444 Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży 10 10 Instrumenty wbudowane i zabezpieczające Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 737 2 737 Pozostałe 14 181 23 036 10 37 227 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 45 37.2 Zobowiązania finansowe Klasy instrumentów finansowych Kategorie instrumentów finansowych Stan na 31 grudnia 2021 r. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty finansowe zabezpieczające Zobowiązania wyłączone z zakresu MSR 39 Razem Kredyty 4 424 4 424 Leasing finansowy 3 659 3 659 Leasing finansowy PUWG 1 916 1 916 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 13 566 13 566 Instrumenty wbudowane i zabezpieczające 92 92 23 657 23 657 Stan na 31 grudnia 2020 r. Kredyty 1 347 1 347 Leasing finansowy PUWG 1 916 1 916 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 5 114 5 114 Zobowiązania inwestycyjne Instrumenty wbudowane i zabezpieczające 1 094 1 094 9 471 9 471 39. Ryzyka Każda działalność gospodarcza prowadzona jest w warunkach niepewności, z czym łączy się występowanie ryzyka. Świadomość jego występowania rodzi dążenie do jego identyfikacji i eliminacji lub co najmniej ograniczenia jego negatywnych skutków. Zidentyfikowane ryzyka związane z działalnością biznesową grupy są według spółki dominującej kluczowe a ich porządek nie oddaje prawdopodobieństwa ich wystąpienia. Sprzedaż • ryzyko jakości sprzedaży związane jest poziomem pracy zespołu sprzedażowego. Spółka ma możliwość analizowania i przetwarzania informacjami dostępnymi w sieci bądź u odbiorców oraz reklamą, wobec tego ważne jest, aby dane dostarczane na rynek o produktach i o firmie były właściwe oraz prawidłowo zinterpretowane przez klientów. • ryzyko poziomu sprzedaży związane jest zbyt małą liczbą produktów, co powoduje problemy związane z niemożliwością zaspokojenia potrzeb ilościowych klienta. • ryzyko utraty kluczowego odbiorcy związane jest z zagrożeniem wymagającym specyficznej wiedzy dziedzinowej tj. z konkretną firmą. • ryzyko związane z konkurencją Rynek wyrobów i usług hydraulicznych jest rynkiem globalnym. Bezpośrednimi konkurentami Spółki są firmy z wielu krajów, między innymi przedsiębiorstwa polskie, tureckie, bułgarskie, włoskie, niemieckie, z krajów azjatyckich i Europy Wschodniej. Europejskie przedsiębiorstwa oferują produkty i usługi po cenach zbliżonych do cen oferowanych przez spółkę. Natomiast podmioty z rynków wschodnich ustalają ceny na niższym poziomie. Przedsiębiorstwa konkurencyjne mogą w przyszłości wymusić konieczność obniżenia cen, a w konsekwencji osiąganych przez grupę marż i zwiększenia wydatków na podnoszenie produktywności i konkurencyjności produktów dostarczanych przez Spółkę, co może przełożyć się na spadek rentowności działalności. Spółka nie ma wpływu na działania podejmowane przez przedsiębiorstwa konkurencyjne, ale ogranicza ryzyko związane z konkurencją zwiększając swoją pozycję na rynku dzięki wykwalifikowanej kadrze oraz wysokiej jakości oferowanych produktów i świadczonych usług oraz poprzez ciągłe prowadzenie procesów inwestycyjnych i usprawniających funkcjonowanie. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 46 Produkcja • ryzyko zakłóceń w procesie produkcyjnym i wystąpienia awarii maszyn i urządzeń Pracodawca ponosi konsekwencje zakłóceń w procesie pracy, wynikające z awarii maszyn, przerw w dostawie energii, czy też wad w organizacji pracy. Zakłócenia niezawinione przez pracowników, powodują powstanie u pracodawcy ryzyka utraty potencjalnych korzyści. W celu eliminacji tego typu ryzyka grupa przeprowadza szkolenia w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy oraz obsługi urządzeń technicznych, jednocześnie monitorowany jest na bieżąco aktualny stan podsiadanego parku maszynowego i dokonywane są systematyczne przeglądy maszyn i urządzeń. Ponadto grupa podjęła działania zmierzające w kierunku sukcesywnej wymiany zużytego bądź nieefektywnego parku maszynowego na urządzenia dedykowane lub uniwersalne. • ryzyko kooperacji Kooperacja sprowadza się do współdziałania ze spółkami zależnymi, ale przede wszystkim z partnerami niepowiązanymi. Uzasadnieniem dla tego typu zabiegu jest otoczenie rynkowe Spółki, które stało się wysoce konkurencyjne. Zarządy stoją na stanowisku, że kooperacja jest działaniem efektywnym, ponieważ umożliwia partnerom osiąganie zamierzonych celów, które byłyby niewykonalne bądź trudne do zrealizowania przez przedsiębiorstwo działające we własnym zakresie. Współdziałanie to jednak obarczone jest ryzykiem: rozbieżnych oczekiwań przedsiębiorców, braku ustalenia konkretnego celu determinującego sukces wspólnego działania, trudności z wymianą informacji między partnerami. W celu eliminacji tego ryzyka zarządzający na wszystkich etapach podejmowania współpracy kompleksowo analizują wybór partnera, jego możliwości produkcyjne, pozycje na rynku, systemy zarzadzania jakością. Finanse • ryzyko kursu walutowego Spółka prowadzi sprzedaż swoich wyrobów i usług poza krajem również do krajów Europy Zachodniej i innych, w związku z czym około 39 % rozliczeń w 2021 r. jak i w 2020 r. pomiędzy spółkami grupy a klientami została zrealizowana w EUR, oraz w mniejszym procencie w USD. Koszty zakupu materiałów, wynagrodzeń i innych ponoszone są głównie w walucie krajowej (PLN). W związku z powyższym istnieje ryzyko, że w przypadku dużych wahań kursów walut przychody z zawieranych transakcji mogą znacznie różnić się od zakładanych. W przypadku aprecjacji złotego wobec EUR i USD oraz niewielkiej możliwości przeniesienia ciężaru walutowego na odbiorców grupa jest narażona na spadek przychodów proporcjonalnie do spadku kursu EUR/PLN, a w konsekwencji niższej rentowności. Spółka minimalizuje powyższe ryzyko korzystając z zabezpieczenia kursu walut za pomocą instrumentów pochodnych (kontrakty terminowe forward). Celem tych działań jest zabezpieczenie marży na sprzedaży wyrobów, usług i towarów. • ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej może zarówno negatywnie, jak i pozytywnie wpływać, poprzez zmiany rynkowej stopy procentowej na sytuację finansową Spółki. Wskutek niekorzystnego kształtowania się stóp procentowych może się bowiem zmniejszyć wynik finansowy i kapitały własne. Zmiany stóp procentowych mogą jednakże okazać się pozytywne dla grupy, co jest uzależnione od ich kierunku oraz relacji między aktywami i pasywami. Spółka korzysta z otwartych linii kredytowych wobec tego narażona jest na ponoszenie wyższych kosztów ich obsługi w związku z rosnącymi stopami procentowymi. • ryzyko płynności W celu ograniczenia ryzyka płynności grupa śledzi aktualne przepływy pieniężne. Służby finansowe grupy na bieżąco monitorują terminy zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych, następuje ich odpowiednie dopasowanie i tym samym właściwe utrzymywanie sald środków pieniężnych. Spółka korzysta z profesjonalnych usług renomowanych banków, w których posiada otwarte linie kredytowe. Zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne jest wykorzystywane w minimalnym zakresie. Celem spółki jest zapewnienie takiego poziomu finansowania, który jest wystarczający z punktu widzenia realizowanej działalności. Spółka nie ma trudności w kontaktach z bankami o przedłużenie linii kredytowych, konta bankowe grypy nie są również zajęte w celu zaspokojenia jakichkolwiek wierzytelności. • ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe dotyczy głównie należności z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Analizie ryzyka kredytowego podlegają udzielone terminy płatności, kwoty sprzedaży, formy płatności oraz sytuacja finansowa odbiorców. Na bazie tych analiz przyznawane są poszczególnym klientom odpowiednie limity kredytów kupieckich. Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi Spółkę są: gotówka na rachunkach bankowych i w kasie, należności handlowe, majątek obrotowy, aktywa trwałe, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe, zakupione akcje i udziały w jednostkach zależnych, z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka w związku z ich posiadaniem. Problemy z wyegzekwowaniem płatności wobec kontrahenta mogą powodować utratę płynności finansowej grupy. Należności handlowe prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. W przypadkach, gdy kontrahenci zalegali z zapłatą ustalane są __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 47 warunki na podstawie, których dojdzie do spłaty zadłużenia. Na należności, co do których istnieje ryzyko nieodzyskania ich – zostały utworzone odpisy aktualizacyjne. W przypadku bezskutecznych wezwań do zapłaty należności, Spółka składa pozwy do sądu o ich uregulowanie. Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców. Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami pochodnymi jest ograniczone w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające wysoką ocenę jakości kredytowej przygotowaną przez międzynarodowe agencje ratingowe. • ryzyko bankowe z tytułu zaciągniętych kredytów Zaciągnięte przez spółki grupy kredyty ze względu na narażenie na ryzyka związane ze zmianą kursów walutowych jak i zmiany stopy procentowej mogą wpłynąć na zwiększenie kosztów finansowych, ich wpływ na wynik na przestrzeni roku obrotowego może być następujący: • ryzyko stopy procentowej – zaciągnięte kredyty oparte są o stawkę WIBOR w przypadku kredytów w PLN oraz EURIBOR w przypadku kredytów w EUR a także o marżę banku. Obecne stawki EURIBOR w porównaniu do lat poprzednich są dość niskie. • w przypadku marży kredytu koszty zaciągniętych kredytów zależne są od wysokości ich wykorzystania. Spółka eksportuje swoje wyroby na rynki zagraniczne, głównie do strefy EUR. Przychody w EUR w pełni zabezpieczają spłatę zaciągniętych kredytów w walucie EUR. Na dzień sporządzenia raportu zobowiązania z tytułu kredytów w euro zostały uregulowane. Kadry • utrata kluczowych pracowników Trudności związane z rekrutacją i zatrzymaniem pracowników występują w coraz większym stopniu, co zwiększa wagę tego ryzyka. Zatrudnienie w Spółce na koniec 2020 roku w porównaniu do 2019 roku zmniejszyło się o ok. 1,3 %. Spadek ten nie spowodował zakłóceń w procesach produkcyjnych, jednak dalsze niekorzystne zmiany w zakresie zatrudnienia specjalistów mogą mieć negatywny wpływ na realizację zadań produkcyjnych. Poprawę sytuacji kadrowej nie ułatwia występowanie pandemii. Strategia polityki kadrowej grupy ma na celu wyłonienie zmotywowanych pracowników, których więź z pracodawcą jest trwała. W efekcie celem grupy jest zapewnienie tym zatrudnionym rozwoju zawodowego oraz dążenie do budowania systemów motywowania opartych na ścisłym związku, pomiędzy wynagrodzeniem a wynikami pracy. • wzrost kosztów pracowniczych Przy dobrej koniunkturze rynkowej wzrost kosztów pracy jest nieunikniony. W Polsce w roku ubiegłym napędzało ją niskie bezrobocie i podwyżki płac. Spółka nie ma żadnego wpływu na szereg zmian prawnych wprowadzających zwiększenie kosztów pracy, które jeśli będą rosły w sposób niewspółmierny do wzrostu produktywności, to stwarzają ryzyko, że spółka zacznie je przerzucać na ceny swoich produktów, albo obniży się ich zyskowność lub będą zmuszone do restrukturyzacji zatrudnienia. Badania i rozwój • ryzyko poniesienia wysokich kosztów badania rynku • ryzyko obarczone błędnymi rozwiązaniami konstrukcyjnymi • ryzyko utraty korzyści z udanych rozwiązań – brak patentu Zarządzanie działalnością innowacyjną jest procesem ciągłego podejmowania decyzji, w warunkach niepewności, pomimo zebrania wszystkich niezbędnych informacji oraz po pełnym przewidzeniu przyszłych skutków. Na wysoki stopień ryzyka innowacji wpływ ma konieczność ponoszenia znaczących kosztów i wysoki odsetek niepowodzeń przy wdrożeniach nowych rozwiązań. Duże nakłady na badania i rozwój, projektowanie, budowę prototypów, testowanie, badania marketingowe grupa ponosi zanim produkt zostanie wprowadzony na rynek. Produkt, którego rozwój zakończył się pomyślnie i został wdrożony na rynek, musi zapewnić grupie zwrot nie tylko kosztów jego rozwoju, ale także nakładów ponoszonych na pozostałe nietrafione pomysły. Ryzyko finansowe przedsięwzięć innowacyjnych jest w grupie obniżone do akceptowalnego poziomu, w oparciu o wnioski wynikające z analizy otoczenia technologicznego i kontekstu rynkowego wdrażanej innowacji, ponadto współpraca z wykształconą kadrą wyższych uczelni ma pomóc w rozwiązaniu ewentualnych problemów w zakresie występowania tego ryzyka. Inne • ryzyko spadku popytu na części zamienne regenerowane i produkowane Spadek popytu na części zamienne regenerowane i produkowane w dużych seriach w związku z wymianą krajowego sprzętu rolniczego na zagraniczny wpływa na obniżenie sprzedaży. Część wyrobów gotowych przeznaczona jest do starszych maszyn i ciągników rolniczych (zastępowane są nowym sprzętem) wobec tego zapotrzebowanie na nie ciągle zmniejsza się. • ryzyko rynku nieruchomości Ryzyko to związane jest z restrukturyzacją spółki zależnej WPH. Nieruchomość, przede wszystkim z uwagi na swoją kapitałochłonność, jest aktywem o małej płynności. Czas potrzebny na wyjście z inwestycji __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 48 może być długi i spowodować wzrost kosztów dla sprzedającego lub w przypadku wynajmu nieruchomości powstaje ryzyko niewywiązania się najemców z warunków umowy najmu oraz ryzyko utraty wartości nieruchomości wskutek niewłaściwego używania. We wrześniu 2021 roku spółka zależna Wytwórnia Pomp Hydraulicznych spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu zawarła przedwstępną umowę sprzedaży na sprzedaż nieruchomości we Wrocławiu będącej obecnie siedzibą Spółki. Natomiast umowa zostanie zawarta po spełnieniu określonych warunków za 2-3 lata. • ryzyko w zakresie źródeł i łańcucha dostaw Stale rosnąca konkurencja na rynku sprawia, że grupa wciąż dąży do możliwości redukcji kosztów produkcji i zaopatrzenia, stąd poszukuje potrzebne dobra na rynku globalnym. Spółka dominująca, w której skoncentrowane jest centrum logistyczne dla całej grupy w pełni jest świadoma, że nieodpowiednie zarządzanie ryzykiem w łańcuchu dostaw może być dla grupy bardzo negatywne: obniżenie jakości produktu, uszkodzenie mienia i sprzętu, utraty reputacji w oczach klientów i innych partnerów biznesowych lub nawet spadku cen akcji. Stąd Spółka Hydrotor zarządzając tym ryzykiem dokonuje analizy otoczenia w łańcuchu dostaw, dąży do tego, aby przepływy materiałowe w całym łańcuchu dostaw były synchronizowane. • ryzyko gospodarowania aktywami, należnościami Zarządzanie aktywami ma decydujący wpływ na płynność finansową, czyli bezpieczeństwo finansowe grupy. Problemem w zarządzaniu zapasami jest ukształtowanie takiego poziomu zapasów, który zapewni ciągłość produkcji i sprzedaży przy minimalnych kosztach. Podejmowane przez Spółkę decyzje zarządzania zapasami zmierzają do osiągnięcia równowagi między odpowiednim poziomem obsługi odbiorców a poziomem tworzonych i utrzymywanych zapasów bezpieczeństwa, kompensujących przypadki wzrostu popytu bądź opóźnień w dostawach. Sprawne zarządzanie należnościami wymaga ciągłej analizy i kontroli ich poziomu. Ich wzrost jest oznaką zwiększenia zakresu kredytowania odbiorców oraz większego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Strategię zarządzania należnościami w grupie należy określić jako umiarkowaną, ponieważ zmierza do wyeliminowania ryzyka niewypłacalności klientów, gdzie zaleca się przestrzeganie terminów płatności, udzielając jednak kredytów kupieckich klientom charakteryzujących się wysokim stopniem regulowania należności. • ryzyko związane z realizacją celów strategicznych Głównymi celami strategicznymi jest utrzymanie i wzmocnienie Spółki Hydrotor jako jednego z największych producentów hydrauliki siłowej w Polsce, konsekwentne budowanie udziałów na rynkach zagranicznych, powiększanie dodatniego wyniku finansowego przy równocześnie realizowanych inwestycjach związanych z rozwojem produktów i wprowadzaniem nowego asortymentu, unowocześnianiem parku maszynowego oraz wprowadzaniem systemów podnoszących efektywność, zwiększenie rentowności produkcji, regeneracji oraz do uefektywnienia usług świadczonych przez wydział wielkogabarytowy. Działalność grupy jest narażona na wpływ wielu nieprzewidywalnych czynników zewnętrznych (przepisy prawa, kształtowanie się podaży i popytu na produkty i usługi, dynamiczny rozwój technologiczny, pandemia koronawirusa), istnieje ryzyko nieosiągnięcia wszystkich założonych przez grupę celów strategicznych. Przychody i zyski osiągane w przyszłości przez przedsiębiorstwa grupy zależą od ich zdolności do skutecznej realizacji opracowanej długoterminowej strategii. Nietrafione decyzje grupy będą miały istotny negatywny wpływ na działalność i sytuację finansowo – majątkową oraz na wyniki grupy. W celu minimalizowania tego ryzyka Zarząd na bieżąco analizuje czynniki mogące mieć potencjalnie niekorzystny wpływ na działalność i wyniki przedsiębiorstw grupy, a w razie potrzeby podejmuje na bieżąco niezbędne decyzje i działania. • ryzyko związane z pogorszeniem wizerunku Emitenta oraz utratą zaufania odbiorców Wszelkie negatywne oceny związane z działalnością produkcyjną na skutek np. sprzedaży wadliwych wyrobów pogarszają wizerunek Spółki i wpływają na utratę zaufania klientów. Jednocześnie powoduje to znaczący wzrost środków przeznaczonych na naprawę i działania marketingowe w celu zniwelowania zaistniałej sytuacji. Pogorszenie reputacji, doprowadza do rezygnacji ze współpracy części partnerów i rozpoczęcie korzystania z usług konkurencji. Ryzyko to rośnie wraz z dostarczaniem na rynek amerykański innowacyjnych pod względem technicznym urządzeń dla ratownictwa. Spółka chcąc zachować pozytywny wizerunek okresowo analizuje poziom zadowolenia klientów. • ryzyko znacznego spowolnienia gospodarczego. Pojawienie się pandemii wirusa SARS-CoV-2 może istotnie wpłynąć na stosunki gospodarcze pomiędzy krajami i regionami. Pandemia w początkowym okresie mocno wpłynęła na problemy z zaopatrzeniem w podstawowe surowce i materiały do produkcji oraz nieprzewidywalną absencję pracowników ze względu na obowiązkowe kwarantanny i zachorowania. Ich skutki wpływają na terminową realizację zadań na każdym szczeblu działalności gospodarczej Spółki, ponieważ dotyczy to zarówno podstawowych celów produkcyjnych jak i obowiązków administracyjnych. Konsekwencją zawirowań gospodarczych może być znaczne osłabienie złotego, co wpływa na wycenę zawartych kontraktów zabezpieczających marżę na sprzedaży produktów usług i towarów, co w efekcie powoduje dodatkowe obniżenie wyniku finansowego wypracowanego przez Spółkę. • zagrożenie wystąpienia działań wojennych. W lutym 2022 r. Rosja rozpoczęła działania wojenne na terytorium Ukrainy - krajem bezpośrednio sąsiadującym z Polską, Działania te są popierane przez Białoruś kraj również bezpośrednio sąsiadujący z naszym. Spółka współpracowała z odbiorcami z tych krajów. W wyniku wprowadzonych obostrzeń __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 49 związanych z agresją jak i z trudnościami z funkcjonowaniem przedsiębiorców z Ukrainy może wystąpić brak przychodów z tych rejonów. Istnieje również zagrożenie rozszerzenia się działań wojennych na nasz kraj i inne kraje Europy. 40. Analiza wrażliwości Ryzyko kursowe związane ze sprzedażą na rynki zagraniczne. Spółka prowadzi sprzedaż swoich wyrobów i usług także na eksport, w związku z czym ca 39 % przychodów w 2021 r. pomiędzy Spółką a klientami została zrealizowana w EUR, oraz w mniejszym procencie w USD. Wzrost/spadek kursu EUR/PLN do średniego kursu z 2021 r. o może wpłynąć na zwiększenie lub zmniejszenie przychodów przy podobnych obrotach z zagranicą. W 2021 r. nastąpiło osłabienie PLN, kurs średni EUR wzrósł w stosunku do 2020 r. o 0,1032 PLN w związku z czym przychody Spółki przy uwzględnieniu średniego kursu z 2021 r. i założeniu podobnych wpływów ze sprzedaży do krajów strefy EUR mogłyby być większe. Ryzyko kredytowe Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez Spółkę są: - gotówka na rachunkach bankowych i w kasie, - należności handlowe i pozostałe, - zakupione akcje i udziały w jednostkach zależnych, - majątek obrotowy, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka w związku z ich posiadaniem. Główne ryzyko kredytowe Spółki związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi. Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami pochodnymi jest ograniczone w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające wysoką ocenę jakości kredytowej przygotowaną przez międzynarodowe agencje ratingowe. Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców. Ryzyko kredytowe związane jest również z aktywami materialnymi tj. stanem posiadanych zapasów, realizacją inwestycji w środki trwałe i ich finansowaniem. Zaciągnięte przez Spółkę kredyty ze względu na narażenie na ryzyka związane ze zmianą kursów walutowych jak i zmiany stopy procentowej mogą wpłynąć na zwiększenie kosztów finansowych, ich wpływ na wynik na przestrzeni roku obrotowego może być następujący: • ryzyko stopy procentowej - zaciągnięte kredyty oparte są o stawkę WIBOR w przypadku kredytów w PLN oraz EURIBOR w przypadku kredytów w EUR a także o marżę banku. Obecne stawki EURIBOR w porównaniu do lat poprzednich są dość niskie. • W przypadku marży kredytu koszty zaciągniętych kredytów zależne są od wysokości ich wykorzystania. Spółka eksportuje swoje wyroby na rynki zagraniczne, głównie do strefy EUR. Przychody w EUR w pełni zabezpieczają spłatę zaciągniętych kredytów w walucie EUR. 41. Aktywa i pasywa warunkowe Spółka na dzień bilansowy posiada następujące Aktywa i Pasywa warunkowe: Pozycje pozabilansowe okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Kontrakty Forward na sprzedaż waluty tys. zł 3 576 30 100 Poręczenia udzielone tys. zł Poręczenia otrzymane tys. zł 207 Weksle tys. zł 11 742 19 261 Weksle tys. EUR 4 500 Weksle leasing tys. EUR 2 718 Zastaw rejestrowy, cesja, poddanie się egzekucji tys. EUR 2 400 2 400 Zastaw rejestrowy, poddanie się egzekucji tys. zł 9 800 9 800 Przelew wierzytelności, cesja tys. zł 10 122 Hipoteka przymusowa tys. zł Limit transakcyjny - weksel in blanco tys. zł 9 600 9 600 __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 50 Kontrakty Forward dotyczą zabezpieczenia przyszłych wpływów realizowanych w EUR według uzgodnionych z bankiem kursów wymiany – kurs EUW/PLN. Weksle – kwota 19.261 tys. zł oraz 2.400 tys. EUR związana jest z: • zabezpieczeniem ewentualnego zwrotu dotacji udzielonych na realizację projektów inwestycyjnych • zabezpieczenia spłaty wierzytelności bankowych z tytuły podpisanych umów leasingowych związanych z dostawa maszyn, • podpisanych umów na zawieranie transakcji Forward na sprzedaż waluty Zastaw rejestrowy i poddanie się egzekucji związane są z umowami kredytowymi zawartych w Banku Santander SA oraz w Banku Millennium SA. Przelew wierzytelności dotyczy umów kredytowych zawartych w Banku Santander SA oraz w Banku Millennium SA. 42. Programy świadczeń pracowniczych Hydrotor SA nie uczestniczy w programach świadczeń pracowniczych. W Spółce tworzone są rezerwy na świadczenia pracownicze z następujących tytułów: • odpraw emerytalnych, • nagród jubileuszowych, • niewykorzystanych urlopów Ponadto w Spółce dokonuje się odpisy na Fundusz Świadczeń Socjalnych. Do zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zaliczono: Świadczenia pracownicze okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Długoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i inne 1 463 704 Krótkoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i inne 761 629 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 752 510 2 976 1 843 Ostatnia wycena świadczeń pracowniczych oraz wartości bieżącej zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych, przeprowadzona została na dzień 31.12.2021 r. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przyszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych w tym częściowo opartej na wycenie aktuarialnej. Rezerwy na przyszłe zobowiązania pracownicze krótkoterminowe Długoterminowe Razem Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. 478 526 1 004 - zwiększenia 151 178 329 - zmniejszenia Stan na 31.12.2020 r. 629 704 1 333 - zwiększenia 132 759 891 - zmniejszenia Stan na 31.12.2021 r. 761 1 463 2 224 W ramach kwoty rozpoznanej w rachunku zysków i strat, kwota 891 tys. zł (2020: 329 tys. zł) ujęta została jako pomniejszenie kosztu sprzedanych produktów oraz kosztu ogólnego zarządu. Zyski i straty aktuarialne zostały rozpoznane w rachunku ujętych zysków i strat. 43. Zdarzenia po dacie bilansu Zdarzenia po dacie bilansu mające wpływ na osiągnięte wyniki Spółki za 2021 nie wystąpiły. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN ___ 51 Spółka w dniu 21-01-2022 r. zwiększyła limit kredytu w rachunki bieżącym z 5.000 tys. zł do 10.000 tys. zł. W związku z tym zwiększyło się również zabezpieczenie przyznanego kredytu w formie zastawu rejestrowego z 9.000 tys. zł do 15.000 zł W lutym 2022 r. Rosja rozpoczęła działania wojenne w Ukrainie, jest to kraj sąsiadujący z Polską, istnieje zagrożenie utraty klientów do wszystkich krajów zaangażowanych tj. Rosja Białoruś i Ukraina. 44. Umowa o badania sprawozdania finansowego Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 27 marca 2020 r. dokonała wyboru nowego podmiotu do badania sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za okres 2020 i 2021 r.. Wybrana firma jest KPW Audyt Sp. z o.o. z Łodzi. Umowa z wybraną Spółką została podpisana w dniu 7 kwietnia 2020 r. Spółka Hydrotor posiada podpisaną umowę o badanie sprawozdania finansowego z firmą KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (kod pocztowy: 90-350 Łódź) ul. Tymienieckiego 25c/410. Przedmiotem umowy jest badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz przegląd śródroczny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Dodatkowo w dniu 18 maja 2021 r. podpisano umowę o badania sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2019- 2020 oraz za 2021 r. Łączne wynagrodzenie wynikające z podpisanych umów dla Spółki Hydrotor za badanie i przegląd sprawozdań finansowych za 2021 r. wynosi 38,5 tys. zł + 23% Vat. 45. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje pomiędzy Hydrotor SA, a jej spółkami zależnymi, podlegają eliminacji przy sporządzaniu sprawozdania Grupy. Transakcje pomiędzy Hydrotor SA, a jej podmiotami zależnymi przedstawiają się następująco: Transakcje Hydrotor z jednostkami powiązanymi okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 sprzedaż produktów, usług, towarów i materiałów 22 769 13 120 pozostałe przychody operacyjne 9 11 zakup produktów, usług i materiałów dokonała rozliczeń mediów i innych otrzymała dywidendę 4 121 3 995 Sprzedaż produktów, materiałów, towarów i usług do podmiotów powiązanych odbywa się na podstawie standardowego cennika. Jednostka dominująca zaopatruje jednostki Grupy Kapitałowej w materiały do produkcji jak również sprzedaje swoje wyroby celem dalszej odsprzedaży. Marża przy sprzedaży zakupionych materiałów na zaopatrzenie jednostek Grupy wynosi 5%, przy sprzedaży wyrobów gotowych przeznaczonych do dalszej odsprzedaży stosowane są ceny rynkowe, a przy odsprzedaży na eksport ceny pomniejszane są o 3% od cen uzyskiwanych od innych jednostek. Zakupy towarów odbywają się w oparciu o ceny rynkowe pomniejszone o rabaty z tytułu zamówionych ilości oraz z tytułu powiązań grupowych. Rozrachunki na dzień bilansowy nie są zabezpieczone i zostaną uregulowane w formie bezgotówkowej. Nie udzielono ani nie otrzymano żadnych gwarancji. Nie utworzono żadnych odpisów aktualizujących wartość należności wątpliwych od podmiotów powiązanych. Powiazania osobowe Hydrotor – Spółki zależne – stan na 31.12.2021 r. __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _______ 52 Osoby zarządzające i nadzorujące pełniące funkcje w więcej niż w jednej spółce Grupy Kapitałowej Hydrotor akcjonariusz Hydrotor S.A. Hydrotor S.A. ZEHS AGROMET SA WPH Sp. z o.o. WIZAMOR Sp. z o.o. Mariusz Lewicki Tak Prezes Zarządu Przewodniczący RN Przewodniczący RN Ryszard Bodziachowski Tak Przewodniczący RN członek RN Członek Komitetu Audytu Wacław Kropiński Tak Z-ca Przewodniczącego RN Z-ca Przewodniczącego RN Członek Komitetu Audytu Wynagrodzenia członków Zarządu i organów nadzoru Wynagrodzenia członków Zarządu i organów nadzoru Spółki przedstawione zostały poniżej zbiorczo, w podziale na kategorie wymagane przez MSR 24 Podmioty powiązane – ujawnienia. Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta (wraz z wynagrodzeniem podstawowym) wyniosła w tys. zł: Wynagrodzenia i nagrody wypłacone w jednostce emitenta okres zakończony 31/12/2021 okres zakończony 31/12/2020 Członkowie zarządu 582 428 Mariusz Lewicki - Prezes 321 273 Wiesław Wruck - Członek Zarządu 132 155 Stanisław Drewczyński - Członek Zarządu 129 Członkowie Rady Nadzorczej 254 242 Ryszard Bodziachowski 34 28 Wacław Kropiński 34 28 Jakub Leonkiewicz 34 29 Marcin Lewicki ) 118 36 Monika Guzowska 34 16 Mieczysław Zwoliński ) 45 Janusz Deja ) 48 Czesław Główczewski ) 12 ) wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji oraz ze stosunku pracy za okres pełnienia funkcji W wynagrodzeniach członków Rady Nadzorczej będących pracownikami Spółki mieści się również wynagrodzenie za pracę. Wynagrodzenie miesięczne członka Rady Nadzorczej w Hydrotor SA z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej zgodnie z uchwałą nr 28/VI/2020 ustalono w wysokości minimalnego wynagrodzenia ogłoszonego przez Radę Ministrów. Transakcje członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej W Spółce wartość niespłaconych pożyczek udzielonych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej oraz osób blisko związanych z nimi na dzień 31.12.2021 r. wynosi 32,2 tys. zł. Inne niespłacone pożyczki, zaliczki, kredyty, gwarancje, poręczenia lub inne umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz spółki nie występują. 46. Pozostałe informacje Rok 2020 spowodował, że słowo ryzyko czy zagrożenie nabrało nowego, szczególnego znaczenia. W 2021 r. po spowolnieniu z tytuły pandemii zaznaczył się wysoki wzrost cen podstawowych materiałów używanych do produkcji. Nowy rok 2022 r. natomiast w związku z agresją Rosji na Ukrainę wprowadza możliwość rozszerzenia działań wojennych na inne kraje. Określając zdolność spółki Hydrotor do kontynuowania działalności Zarząd uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, dotyczące dającej się przewidzieć przyszłości i obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego. Zarząd przeprowadził __ Sprawozdanie Finansowe PHS Hydrotor SA za 2021 r. w tys. PLN _______ 53 analizę ryzyk i zagrożeń natury: finansowej, operacyjnej i innej, które mogłyby ujemnie wpływać na zdolność jednostki do kontynuacji działalności. Dokonując tej oceny Zarząd wziął pod uwagę ryzyko związane z niepewną sytuacją epidemiczną w kraju i na świecie, jak i ryzyko rozszerzenia działań wojennych z Ukrainy na inne kraje gdzie agresorem jest Rosja popierana przez Białoruś. Okolicznościami, które nie mają wpływu na działalność gospodarczą spółki są czynniki prawno-regulacyjne, związane z ograniczeniami typu: zakaz przemieszczania się i podróżowania; obostrzenia związane z zamknięciem niektórych branż: gastronomii stacjonarnej, branży sportowej, transportowej, rekreacyjnej czy rozrywkowej oraz zmiany legislacyjne dotyczące kwestii podatkowych czy rachunkowych. Spółka w okresie 2021 nie miała znacznych trudności z terminowym regulowaniem zobowiązań – zwłaszcza wobec pracowników oraz urzędów. Spłata zobowiązań związanych z zaciągniętymi kredytami następowała również zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami spłat. W tym aspekcie Zarząd nie przewiduje utrudnień również w kolejnych okresach. Ponadto w przypadku skorzystania z potencjalnych obcych źródeł finansowania działalności Zarząd prognozuje brak problemów z ich pozyskaniem. Wzrost wartości należności z tytułu dostaw i usług jak i zobowiązań wobec dostawców na koniec 31.12.2021 w spółce według opinii Zarządu był spowodowany pogorszeniem sytuacji gospodarczej odbiorców spółki jak i wzrostem cen na podstawowe surowce i materiały do produkcji. Jednak stan przeterminowanych należności nie odbiega od ich wartości wykazanych w poprzednich okresach. W zakresie dostaw materiałów produkcyjnych docelowo dąży się wypracowania sytuacji kiedy następuje synchronizacja dostaw z realnymi potrzebami na materiały i surowce do produkcji. Przewidując czasowe problemy z kontynuacją dostaw oraz ewentualnym wzrostem cen materiałów Zarząd podjął decyzję w ostatnim kwartale 2020 o zwiększeniu zakupów, zapewniających kontynuację procesu produkcyjnego na okres w przypadku stali 3 miesięcy, natomiast pozostałych komponentów na okres do 6 miesięcy. Dzięki tym zakupom spółka zaoszczędzi na wydatkach w 2021 roku. Stan epidemii wywarł natomiast skutki finansowe. Obniżenie podstawowych stóp procentowych spowodowało wzrost ryzyka gwałtownego podejścia kursów EUR/PLN i USD/PLN. Ze względu na stosunkowo wysoki udział eksportu w przychodach Spółki oraz wycenę kontraktów forward, wahania kursów mają wpływ na wysokość osiąganych przychodów, jednak w ocenie Zarządu nie powodują one zagrożenia w kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej. Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz w ciągu minionego roku 2021 Spółka nie utraciła żadnego istotnego rynku zbytu, nie odnotowała pogorszenia sytuacji bądź likwidacji głównych odbiorców ani dostawców, nie była zmuszona do konieczności ograniczenia produkcji. W 2021 r. nastąpił wzrost sprzedaży był odzwierciedleniem odbudowy kondycji ekonomicznej Spółki jak i współpracujących z nią odbiorców. Spółka podejmuje istotne działania związane z nabywaniem środków trwałych w celu uefektywnienia i zwiększenia produkcji oraz zapewnienia zwiększonych dostaw produktów do odbiorców. Zarząd nie przewiduje również pogorszenia wartości aktywów wykorzystywanych do generowania przepływów pieniężnych czy wartości aktywów obrotowych. Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie stwierdza istnienia zagrożenia dla kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej. Obecnie, pomimo panującego zagrożenia epidemiologicznego, Spółka Hydrotor prowadzi działalność w sposób niezakłócony. Pozwala to na wystawienie umiarkowanie optymistycznej oceny perspektywy aktywności gospodarczej Spółki w dalszych miesiącach bieżącego roku. 47. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 28 kwietnia 2022 roku. Tuchola, dnia 29 kwietnia 2022 r. Główny Księgowy Sylwia Jagielska Członek Zarządu Stanisław Drewczyński Prezes Zarządu Mariusz Lewicki