AI Terminal
Best S.A.
Interim / Quarterly Report • Sep 6, 2022
5531_rns_2022-09-06_16996f50-786a-4a51-a25e-d7d0f74bd08c.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SPIS TREŚCI
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku zawiera:
| I. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 3 |
||
|---|---|---|---|
| II. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4 |
||
| III. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 5 |
||
| IV. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6 |
||
| V. | INFORMACJA DODATKOWA 7 | ||
| 5.1. | INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ BEST S.A. I PODMIOTACH PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI 7 |
||
| 5.2. | WŁADZE PODMIOTÓW Z GRUPY PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI 9 |
||
| 5.3. | PODSTAWY SPORZĄDZENIA NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 10 |
||
| 5.4. | KOREKTY BŁĘDÓW 11 | ||
| 5.5. | STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 13 | ||
| 5.6. | OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM |
||
| CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2022 ROKU 14 |
|||
| 5.7. | WYKAZ NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY, MAJĄCYCH MIEJSCE W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2022 ROKU 15 |
||
| 5.8. | WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW, WYNIKU I PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 16 |
||
| 5.8.1. 5.8.2. |
Inwestycje w wierzytelności 16 Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości |
||
| 5.8.3. | godziwej przez pozostałe całkowite dochody 17 Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, |
||
| 5.8.4. | pożyczek i leasingu 19 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług |
||
| oraz pozostałe 24 | |||
| 5.8.5. 5.8.6. |
Pochodne instrumenty finansowe 25 Zobowiązania wobec uczestników |
||
| konsolidowanych funduszy 25 | |||
| 5.8.7. 5.8.8. |
Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego 25 Podatek dochodowy ujęty w wyniku 27 |
||
| 5.8.9. | Zmiany rzeczowych aktywów trwałych | ||
| i wartości niematerialnych 29 | |||
| 5.8.10. | Pozostałe rezerwy 29 | ||
| 5.8.11. 5.8.12. |
Przychody z działalności operacyjnej 30 Koszty działalności operacyjnej 30 |
| 5.8.13. 5.8.14. 5.8.15. |
Przychody finansowe 31 Koszty finansowe 31 Zysk przypadający na jedną akcję 31 5.8.16. Zmiana stanu zobowiązań (nota do sprawozdania z przepływów pieniężnych) 31 |
|---|---|
| 5.8.17. | Pozostałe pozycje netto (nota do sprawozdania z przepływów pieniężnych) 32 |
| 5.9. | PROGRAMY MOTYWACYJNE 32 |
| 5.10. | SEGMENTY OPERACYJNE 33 |
| 5.11. | WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 33 |
| 5.12. | POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 35 |
| 5.13. | TRANSAKCJE MIĘDZY PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 35 |
| 5.13.1. | Informacje o wynagrodzeniach Członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek z Grupy 35 |
| 5.13.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom powiązanym (w szczególności osobom zarządzającym lub nadzorującym) oraz zawartych z nimi umowach 36 |
|
| 5.14. | INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 36 |
| 5.15. | INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY 37 |
| 5.16. | SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY, W TYM POŁĄCZENIE JEDNOSTEK, OBJĘCIE LUB UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI I INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, RESTRUKTURYZACJA I ZANIECHANIE DZIAŁALNOŚCI 37 |
| 5.17. | INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO 37 |
| 5.18. | INFORMACJE O ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUWZGLĘDNIONYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI |
FINANSOWE GRUPY ............................................... 37
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
I. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ sporządzone na dzień 30 czerwca 2022 roku (w tys. zł)
| Aktywa | Nota | 30.06.2022 niebadane |
31.12.2021 przekształcone |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 54 853 | 47 326 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 409 | 432 | |
| Pozostałe należności | 506 | 647 | |
| Wierzytelności nabyte | 5.8.1 | 1 130 711 | 1 017 072 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 32 326 | 32 019 | |
| Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
5.8.2 | 17 258 | 21 936 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5.8.9 | 32 020 | 32 230 |
| Wartości niematerialne | 5.8.9 | 17 107 | 16 422 |
| Wartość firmy | 12 | 12 | |
| Pozostałe aktywa | 5 280 | 5 482 | |
| Suma aktywów | 1 290 482 | 1 173 578 |
| Pasywa | Nota | 30.06.2022 niebadane |
31.12.2021 przekształcone |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania: | 618 343 | 624 493 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 11 099 | 12 390 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 19 | 8 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 5.8.4 | 56 454 | 74 194 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu | 5.8.3 | 435 518 | 438 100 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 5.8.5 | 7 066 | 4 185 |
| Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 5.8.6 | 69 229 | 66 395 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 716 | 716 | |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 5.8.7 | 27 281 | 19 335 |
| Pozostałe rezerwy | 5.8.10 | 10 961 | 9 170 |
| Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST: | 671 934 | 548 923 | |
| Kapitał akcyjny | 23 127 | 23 127 | |
| Akcje własne | 5.14 | (25 099) | (15 058) |
| Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej | - | 58 925 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 8 792 | 11 308 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 649 | 497 | |
| Zyski zatrzymane | 664 465 | 470 124 | |
| Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli | 205 | 162 | |
| Kapitał własny razem | 672 139 | 549 085 | |
| Suma pasywów | 1 290 482 | 1 173 578 |
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku (wariant porównawczy) (w tys. zł) II.
| Nota | 01.01.2022 30.06.2022 niebadane |
01.01.2021 30.06.2021 przekształcone |
01.04.2022 30.06.2022 niebadane |
01.04.2021 30.06.2021 przekształcone |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: |
5.8.11 | 284 423 | 173 197 | 201 877 | 96 513 |
| Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
124 685 | 119 494 | 61 762 | 59 033 | |
| Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
- | 9 224 | - | 9 224 | |
| Pozostałe przychody z działalności operacyjnej | 923 | 535 | 654 | 327 | |
| Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności |
158 815 | 43 944 | 139 461 | 27 929 | |
| Koszty działalności operacyjnej: | 5.8.12 | 103 822 | 107 394 | 54 070 | 62 040 |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | 38 929 | 33 754 | 21 920 | 16 952 | |
| Amortyzacja | 4 508 | 4 206 | 2 170 | 2 135 | |
| Usługi obce | 18 810 | 17 398 | 9 781 | 9 190 | |
| Podatki i opłaty | 39 791 | 40 238 | 19 255 | 22 782 | |
| Odpis aktualizujący wartość inwestycji w Kredyt Inkaso | - | 10 249 | - | 10 249 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 1 784 | 1 549 | 944 | 732 | |
| Zysk na działalności operacyjnej | 180 601 | 65 803 | 147 807 | 34 473 | |
| Przychody finansowe | 5.8.13 | 1 386 | 99 | 503 | (282) |
| Koszty finansowe | 5.8.14 | 38 192 | 21 674 | 27 842 | 11 429 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 143 795 | 44 228 | 120 468 | 22 762 | |
| Podatek dochodowy | 5.8.8 | 7 994 | 1 601 | 8 994 | 983 |
| Zysk netto, w tym przypisany: | 135 801 | 42 627 | 111 474 | 21 779 | |
| Akcjonariuszom BEST | 135 416 | 42 209 | 111 314 | 21 472 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 385 | 418 | 160 | 307 | |
| Pozostałe całkowite dochody netto | (4 523) | 827 | (4 628) | 731 | |
| Całkowite dochody netto, w tym przypisane: | 131 278 | 43 454 | 106 846 | 22 510 | |
| Akcjonariuszom BEST | 130 890 | 43 039 | 106 685 | 22 208 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 388 | 415 | 161 | 302 | |
| Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej: | |||||
| Zwykły | 5.8.15 | 5,88 | 1,83 | 4,84 | 0,93 |
| Rozwodniony | 5.8.15 | 5,82 | 1,82 | 4,79 | 0,93 |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
III. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku (w tys. zł)
| Nota | 01.01.2022 30.06.2022 niebadane |
01.01.2021 30.06.2021 niebadane |
|
|---|---|---|---|
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 143 795 | 44 228 | |
| Korekty o pozycje: | (86 305) | 71 976 | |
| Amortyzacja | 4 508 | 4 206 | |
| Zyski z tytułu różnic kursowych | 126 | 21 | |
| Odsetki od zobowiązań finansowych | 14 983 | 9 161 | |
| Wycena instrumentów pochodnych | 2 881 | (99) | |
| Wynik na działalności inwestycyjnej | 22 | 11 | |
| Zmiana stanu należności | 181 | (15) | |
| Zmiana stanu zobowiązań | 5.8.16 | (19 486) | 466 |
| Zmiana stanu rezerw, zapasów oraz pozostałych aktywów i pasywów | 2 032 | 6 836 | |
| Zmiana stanu wierzytelności | (113 639) | 38 165 | |
| Zmiana stanu inwestycji w jednostkę stowarzyszoną | - | 1 025 | |
| Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 20 271 | 11 280 | |
| Wycena programów motywacyjnych | 2 162 | - | |
| Pozostałe pozycje netto | 5.8.17 | (293) | 950 |
| Zapłacony podatek dochodowy | (53) | (31) | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 57 490 | 116 204 | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | |||
| Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | 44 | 17 | |
| Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych | 135 | - | |
| Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | (4 258) | (2 555) | |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (4 079) | (2 538) | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | |||
| Wpływy netto z emisji obligacji | 5.8.3.5 | 20 472 | 20 000 |
| Wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów bankowych | 5.8.3.5 | 95 000 | 10 000 |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | 5.8.3.5 | (89 528) | (60 000) |
| Spłata pożyczek i kredytów bankowych | 5.8.3.5 | (29 364) | (29 199) |
| Płatności z tytułu leasingu | 5.8.3.5 | (1 552) | (1 094) |
| Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych | (13 550) | (8 927) | |
| Skup akcji własnych | (10 041) | - | |
| Wypłaty na rzecz uczestników konsolidowanych funduszy | (17 065) | (16 045) | |
| Wypłaty na rzecz udziałów niesprawujących kontroli | (337) | (398) | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (45 965) | (85 663) | |
| Przepływy pieniężne netto | 7 446 | 28 003 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | 81 | (10) | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 47 326 | 65 613 | |
| Bilansowa zmiana środków pieniężnych | 7 527 | 27 993 | |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU | 54 853 | 93 606 |
SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku (w tys. zł) IV.
| Kapitał akcyjny |
Akcje własne |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przelicz. jedn. zagranicznych |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom BEST |
Udziały niekontrolujące |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 01.01.2022 (przekształcone) |
23 127 | (15 058) | 58 925 | 11 308 | 497 | 470 124 | 548 923 | 162 | 549 085 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
- | - | - | (4 678) | 152 | 135 416 | 130 890 | 388 | 131 278 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | - | - | - | - | - | 135 416 | 135 416 | 385 | 135 801 |
| Pozostałe całkowite dochody netto: | - | - | - | (4 678) | 152 | - | (4 526) | 3 | (4 523) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
- | - | - | - | 152 | - | 152 | 3 | 155 |
| Zmiana wyceny inwestycji kapitałowych | - | - | - | (4 678) | - | - | (4 678) | - | (4 678) |
| Pokrycie straty BEST S.A. za 2021 rok | - | - | (58 925) | - | - | 58 925 | - | - | - |
| Dywidendy i udziały w zyskach | - | - | - | - | - | - | - | (345) | (345) |
| Wycena programów motywacyjnych | - | - | - | 2 162 | - | - | 2 162 | - | 2 162 |
| Skup akcji własnych | - | (10 041) | - | - | - | (10 041) | - | (10 041) | |
| Kapitał własny na dzień 30.06.2022 (niebadane) |
23 127 | (25 099) | - | 8 792 | 649 | 664 465 | 671 934 | 205 | 672 139 |
| Kapitał własny na dzień 01.01.2021 | 23 127 | - | 58 925 | 1 457 | 538 | 420 817 | 504 864 | 200 | 505 064 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
- | - | - | 1 025 | (195) | 42 209 | 43 039 | 415 | 43 454 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | - | - | - | - | - | 42 209 | 42 209 | 418 | 42 627 |
| Pozostałe całkowite dochody netto | - | - | - | 1 025 | (195) | - | 830 | (3) | 827 |
| Dywidendy i udziały w zyskach | - | - | - | - | - | - | - | (415) | (415) |
| Kapitał własny na dzień 30.06.2021 (niebadane) |
23 127 | - | 58 925 | 2 482 | 343 | 463 026 | 547 903 | 200 | 548 103 |
INFORMACJA DODATKOWA do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej BEST S.A. za pierwsze półrocze 2022 roku V.
5.1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ BEST S.A. I PODMIOTACH PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
Grupę Kapitałową BEST S.A. ("Grupa") tworzy jednostka dominująca BEST S.A. ("BEST", "Emitent") oraz jednostki zależne. Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w portfele wierzytelności i ich odzyskiwanie. Jesteśmy jednym z liderów tej branży na rynku krajowym, a od 2017 roku działamy również na rynku włoskim.
Dane jednostki dominującej:
| Nazwa: | BEST Spółka Akcyjna |
|---|---|
| Siedziba: | ul. Łużycka 8A, 81-537 Gdynia |
| NIP: | 585-00-11-412 |
| Nr KRS: | 0000017158 |
| Kraj siedziby: | Polska |
| Kraj rejestracji: | Polska |
Na dzień 30 czerwca 2022 roku BEST posiadał następujące jednostki zależne konsolidowane metodą pełną:
| Nazwa | Charakter powiązania |
Siedziba | Podstawowy przedmiot działalności |
|---|---|---|---|
| BEST TFI S.A. ("Towarzystwo") | Zależny | Gdynia, Polska | tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (Towarzystwo zarządza obecnie BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ oraz FIZAN) |
| BEST Capital FIZAN ("FIZAN") | Zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe |
| BEST I NSFIZ | Zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
| BEST II NSFIZ | Zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
| BEST III NSFIZ | Zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
| BEST IV NSFIZ | Zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
| BEST Capital Italy S.r.l. ("BEST Capital Italy") | Zależny | Mediolan, Włochy |
inwestowanie w wierzytelności |
| BEST Italia S.r.l. ("BEST Italia") | Zależny | Mediolan, Włochy |
działalność windykacyjna |
| Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k. ("Kancelaria") |
Zależny | Gdynia, Polska | usługi prawne |
Poniżej prezentujemy strukturę kapitałową naszej Grupy na dzień 30 czerwca 2022 roku.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
5.2. WŁADZE PODMIOTÓW Z GRUPY PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
BEST S.A.
Dnia 8 kwietnia 2022 r. Rada Nadzorcza BEST S.A. powołała Macieja Bardana w skład Zarządu, powierzając mu pełnienie funkcji Członka Zarządu. W związku z tym, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu BEST S.A. jest następujący:
| Krzysztof Borusowski | Prezes Zarządu |
|---|---|
| Marek Kucner | Wiceprezes Zarządu |
| Maciej Bardan | Członek Zarządu |
W 2022 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Leszek Pawłowicz Przewodniczący Rady Nadzorczej Hubert Janiszewski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Dariusz Filar Członek Rady Nadzorczej Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej Wacław Nitka Członek Rady Nadzorczej Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej
BEST TFI S.A. i fundusze inwestycyjne
W 2022 roku skład Zarządu BEST TFI S.A. nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
| Jarosław Galiński | Członek Zarządu |
|---|---|
| Jarosław Zachmielewski | Członek Zarządu |
W dniu 29 czerwca 2022 roku ZWZA BEST TFI S.A. powołało na członka Rady Nadzorczej Panią Paulinę Strugała ze skutkiem od 30 czerwca 2022 roku. W dniu 29 czerwca 2022 roku, wobec niepowołania na kolejną kadencję, wygasł mandat Pana Piotra Urbańczyka.
Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Towarzystwa jest następujący:
Mirosława Szakun Członek Rady Nadzorczej Paulina Strugała Członek Rady Nadzorczej Christian Senye Członek Rady Nadzorczej
W 2022 roku nie zaszły żadne zmiany dotyczące podmiotu zarządzającego naszymi funduszami. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Towarzystwo zarządza wszystkimi funduszami inwestycyjnymi z Grupy BEST: BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ i BEST Capital FIZAN.
Pozostałe podmioty
W 2022 roku skład rady dyrektorów BEST Capital Italy nie uległ zmianie i jest następujący:
Lucio Ranaudo Dyrektor Mariusz Kloska Dyrektor
W 2022 roku skład zarządu BEST Italia nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Lucio Ranaudo Prezes Zarządu Mariusz Kloska Członek Zarządu Michał Leśniewski Członek Zarządu
Komplementariuszem odpowiedzialnym za prowadzenie spraw Kancelarii pozostaje mec. Urszula Rybszleger.
5.3. PODSTAWY SPORZĄDZENIA NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzamy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską "MSSF UE". Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone w wersji skróconej, zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" i obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 roku oraz dane porównawcze za odpowiedni okres 2021 roku.
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania następujących podmiotów (konsolidowane metodą pełną):
| Nazwa podmiotu | Zasady sporządzania sprawozdań jednostkowych |
Zasady sporządzania sprawozdań do konsolidacji |
|---|---|---|
| BEST, Towarzystwo | zgodnie z MSSF | bez przekształcania danych |
| Kancelaria | zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości |
dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE |
| BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ, BEST Capital FIZAN |
zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz rozporządzeniem MF z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych |
dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE |
| BEST Capital Italy, BEST Italia | zgodnie z prawem włoskim | dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE i przeliczane z EUR na walutę prezentacji Grupy w następujący sposób: pozycje aktywów i zobowiązań – po średnim kursie NBP na dzień bilansowy; pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego; różnice z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych składnikach całkowitych dochodów, które mogą być w przyszłości przeniesione do wyniku. |
szacunków i założeń, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą różnić się od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu. Niniejsze sprawozdanie nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym Przyjęte przez nas istotne założenia przy dokonywaniu szacunków są takie same, jak opisane w poszczególnych notach objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za 2021 rok, za wyjątkiem pozycji wskazanych poniżej, przedstawionych również w następujących notach niniejszego sprawozdania:
| Tytuł | Nota |
|---|---|
| Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody | 5.8.2 |
| Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 5.8.6 |
| Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego | 5.8.7 |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazaliśmy inaczej.
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy jest złoty polski.
W opinii Zarządu BEST nie istnieją czynniki mogące w sposób istotny zagrozić kontynuacji naszej działalności, wobec czego niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Założenie to zostało dokonane w szczególności przy uwzględnieniu zdolności Grupy do terminowego regulowania zobowiązań.
5.4. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I KOREKTY BŁĘDÓW
Ujęcie inwestycji w akcje Kredyt Inkaso
Po utracie znaczącego wpływu, inwestycja w Kredyt Inkaso wyceniana jest zgodnie z wartością godziwą. Zarząd Spółki zweryfikował swoje oszacowanie wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku. W wyniku powyższego uzyskał wycenę na poziomie 21 936 tys. zł. i uznał, iż wartość ta stanowi wartość godziwą inwestycji w Kredyt Inkaso na dzień utraty znaczącego wpływu, tj. na dzień 31 grudnia 2021 roku. Biorąc pod uwagę fakt, iż inwestycja w akcje Kredyt Inkaso traktowana jest jako instrument kapitałowy nieprzeznaczony do obrotu, Zarząd zdecydował również o korekcie pierwotnie dokonanej klasyfikacji tak, aby prezentować zmiany wartości godziwej tego instrumentu w pozostałych całkowitych dochodach.
Powyżej opisane zmiany zostały dokonane w trybie, o którym mowa w paragrafie 42 Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 8, tj. poprzez przekształcenie danych porównawczych. Wpływ dokonanych zmian na dane porównawcze przedstawia poniższa tabela.
| Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej: | 31.12.2021 (zbadane) |
Korekta | 31.12.2021 (przekształcone) |
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
– | 21 936 | 21 936 |
| Suma aktywów | 1 151 642 | 21 936 | 1 173 578 |
| PASYWA | |||
| Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST: | 526 987 | 21 936 | 548 923 |
| Zyski zatrzymane | 448 188 | 21 936 | 470 124 |
| Kapitał własny razem | 527 149 | 21 936 | 549 085 |
| Suma pasywów | 1 151 642 | 21 936 | 1 173 578 |
Prezentacja przychodów z działalności operacyjnej
W celu odzwierciedlenia wymogów MSR oraz MSSF, dotyczących prezentacji w sprawozdaniu z zysków i strat pozycji obejmującej "straty z tytułu utraty wartości" (w tym odwrócenia strat z tytułu utraty wartości lub zysków z tytułu utraty wartości), w IV kwartale 2021 Spółka dokonała zmian prezentacyjnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów poprzez całkowite rozbicie pozycji Przychodów z działalności operacyjnej i wyodrębnienie z nich Wyniku na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności.
Na wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych składają się:
- odchylenia od wpłat rzeczywistych oraz
- wynik z tytułu przeszacowań.
Dane zaprezentowane w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2021 oraz za okres drugi kwartał 2021 roku zostały doprowadzone do porównywalności.
Poniżej przedstawiamy wpływ zastosowanych zmian na okresy porównawcze 2021 roku:
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów:
| opublikowane | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2021 30.06.2021 |
Zmiana prezentacji |
Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej |
Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności |
|
| Przychody z działalności operacyjnej, z tego: |
173 197 | (173 197) | 119 494 | 9 224 | 535 | 43 944 |
| Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
119 494 | (119 494) | 119 494 | - | - | - |
| Odchylenia od wpłat rzeczywistych |
43 457 | (43 457) | - | - | - | 43 457 |
| Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
9 224 | (9 224) | - | 9 224 | - | - |
| Przychody z działalności operacyjnej oraz pozostałej działalności operacyjnej wcześniej nie prezentowane: |
||||||
| Wynik przeszacowania wierzytelności |
487 | (487) | - | - | - | 487 |
| Inne przychody z działalności podstawowej i pozostałej operacyjnej |
535 | (535) | - | - | 535 | - |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
| opublikowane przekształcone |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.04.2021 30.06.2021 |
Zmiana prezentacji |
Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej |
Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności |
|
| Przychody z działalności operacyjnej, z tego: |
96 513 | (96 513) | 59 033 | 9 224 | 327 | 27 929 |
| Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
59 033 | (59 033) | 59 033 | - | - | - |
| Odchylenia od wpłat rzeczywistych |
27 967 | (27 967) | - | - | - | 27 967 |
| Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
9 224 | (9 224) | - | 9 224 | - | - |
| Przychody z działalności operacyjnej oraz pozostałej działalności operacyjnej wcześniej nie prezentowane: |
||||||
| Wynik przeszacowania wierzytelności |
(38) | 38 | - | - | - | (38) |
| Inne przychody z działalności podstawowej i pozostałej operacyjnej |
327 | (327) | - | - | 327 | - |
5.5. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Przy sporządzeniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowaliśmy te same zasady rachunkowości, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym
Zmiany MSSF UE obowiązujące Grupę
Następujące zmiany do MSSF są obowiązujące od 1 stycznia 2022 roku:
- Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania,
- MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" – doprecyzowanie kosztu wykonania umowy rodzącej obciążenie
- Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" dostosowanie do założeń koncepcyjnych z 2018 roku,
sprawozdaniu finansowym za 2021 rok opublikowanym w dniu 12 kwietnia 2022 roku.
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 dokonane w ramach procedury wprowadzenia dorocznych poprawek do MSSF ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa.
Przyjęcie powyższych zmian do MSSF UE nie miało istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy BEST.
Zmiany MSSF wydane i zatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zostały zatwierdzone następujące zmiany w MSSF do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie:
- MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" w tym Zmiany do MSSF 17 – wycena zobowiązań ubezpieczeniowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).
- Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany MSSF niezatwierdzone do stosowania w UE
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości:
- Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe oraz długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).
- Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.)
- Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo, termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
Obecnie analizujemy wpływ powyższych zmian na nasze przyszłe sprawozdania finansowe.
5.6. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2022 ROKU
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
Zmiana r/r | |
|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej, w tym z tytułu wierzytelności: | 284 423 | 173 197 | 111 226 |
| odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej | 124 685 | 119 494 | 5 191 |
| wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: | 158 815 | 43 944 | 114 871 |
| odchylenia od wpłat rzeczywistych | 46 380 | 43 457 | 2 923 |
| wynik z tytułu przeszacowań | 112 435 | 487 | 111 948 |
| Koszty działalności operacyjnej, w tym: | 103 822 | 107 394 | (3 572) |
| podatki i opłaty | 39 791 | 40 238 | (447) |
| wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | 38 929 | 33 754 | 5 175 |
| odpis aktualizujący wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności - Kredyt Inkaso | - | 10 249 | (10 249) |
| Zysk na działalności operacyjnej | 180 601 | 65 803 | 114 798 |
| Wynik na działalności finansowej | (36 806) | (21 575) | (15 231) |
| Zysk netto | 135 801 | 42 627 | 93 174 |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
W pierwszym półroczu 2022 roku Grupa osiągnęła rekordowy poziom przychodów z działalności operacyjnej – 284 mln zł, które były o 64,2% wyższe niż w okresie porównawczym. Wpływ na to miała przede wszystkim pozytywna aktualizacja prognozy wpływów w kwocie 112,4 mln zł, dokonana po raz pierwszy od kilku lat na wszystkich funduszach, a także znacznie wyższe niż planowane spłaty z portfeli wierzytelności (46,3 mln zł). Pierwsze półrocze okresu sprawozdawczego GK BEST zakończyła z najwyższym w historii poziomem spłat z zarządzanych przez siebie portfeli wierzytelności, które wyniosły 217,7 mln zł wobec 209,4 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Pomimo tak istotnego wzrostu przychodów koszty operacyjne kształtowały się na poziomie zbliżonym do okresu porównawczego.
W efekcie powyższego, osiągnęliśmy zysk operacyjny na poziomie 180,6 mln zł, a więc ponad dwukrotnie wyższy niż w pierwszym półroczu 2021 roku. Ostatecznie, po uwzględnieniu kosztów finansowych netto i podatku dochodowego wygenerowaliśmy zysk netto na poziomie 135,8 mln zł wobec 42,6 mln zł rok wcześniej. Wysoki poziom spłat oraz coraz lepsze wyniki finansowe stanowią potwierdzenie skuteczności strategii windykacyjnych oraz sprawności procesowej naszej organizacji.
5.7. WYKAZ NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY, MAJĄCYCH MIEJSCE W PIERWSZYM PÓŁROCZU 2022 ROKU
Do najważniejszych zdarzeń w pierwszym półroczu 2022 roku należą bez wątpienia: uzyskanie rekordowych spłat w wysokości 217,7 mln zł oraz niezakłócona obsługa zobowiązań finansowych w kwocie 134 mln zł. Znacznie wyższe niż planowane spłaty z zarządzanych portfeli a także aktualizacja prognozowanych wpływów w połączeniu z dyscypliną kosztową przełożyły się na wygenerowanie zysku netto na poziomie 135,8 mln zł.
Istotnym zdarzeniem pierwszego półrocza 2022 roku było też rozszerzenie współpracy kredytowej z ING Bankiem Śląskim S.A., na podstawie której dostępny limit kredytowy został zwiększony do 350 mln zł, a więc o kolejne 100 mln zł, które możemy przeznaczyć na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności. W obszarze finansowym wykupiliśmy kolejne serie obligacji T2 i R4 o łącznej wartości nominalnej 89,5 mln zł.
W pierwszym półroczu 2022 Zarząd BEST S.A. ponownie dokonał oszacowania wartości inwestycji w Kredyt Inkaso na dzień utraty znaczącego wpływu i na dzień 31 grudnia 2021 roku z uwzględnieniem różnych scenariuszy oraz technik wyceny. W wyniku powyższego uzyskaliśmy wycenę na poziomie 21,9 mln zł. i w trybie par. 42 Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 8 dokonaliśmy przekształcenia danych porównawczych.
W kwietniu 2022 roku BEST S.A. nabył, zgodnie z zasadami określonymi w uchwale nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia BEST S.A. z dnia 26 listopada 2021 roku, 357 tys. szt. akcji własnych po cenie 28,00 zł za jedną akcję i łącznej cenie prawie 10 mln zł, w celu ich umorzenia. W czerwcu 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie BEST S.A. podjęło uchwały o umorzeniu wszystkich 857 tys. szt. akcji własnych skupionych na podstawie w/w uchwały w latach 2021 oraz 2022, a także o obniżeniu wysokości kapitału akcyjnego Spółki o kwotę 0,9 mln zł odpowiadającą łącznej wartości nominalnej umarzanych akcji własnych. Umorzenie akcji własnych nastąpi z chwilą zarejestrowania przez właściwy sąd rejestrowy obniżenia kapitału akcyjnego.
Więcej na ten temat w nocie 5.14
W maju 2022 r. Zarząd BEST S.A. ustanowił publiczny program emisji obligacji o łącznej wartości do 250 mln zł.
W czerwcu 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie BEST S.A. ustanowiło dwa nowe programy motywacyjne oparte o akcje BEST S.A.
Więcej na ten temat w nocie 5.9
Więcej na ten temat w nocie 5.4
5.8. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW, WYNIKU I PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
5.8.1. Inwestycje w wierzytelności
(w tys. zł)
Głównym przedmiotem naszej działalności są inwestycje w wierzytelności, realizowane poprzez nabywanie pakietów wierzytelności.
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Inwestycje w wierzytelności | 1 130 711 | 1 017 072 |
| Procentowy udział w sumie bilansowej | 88% | 88% |
5.8.1.1. Wierzytelności nabyte – zmiany w okresie sprawozdawczym
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
01.01.2021 31.12.2021 |
|
|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 1 017 072 | 938 357 | 938 357 |
| Zmiany ujęte w wyniku finansowym bieżącego okresu: | 283 500 | 163 438 | 321 070 |
| odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej | 124 685 | 119 494 | 235 324 |
| wynik na oczekiwanych stratach kredytowych, w tym: | 158 815 | 43 944 | 85 746 |
| odchylenia od wpłat rzeczywistych | 46 380 | 43 457 | 69 438 |
| wynik z tytułu przeszacowań | 112 435 | 487 | 16 308 |
| Pozostałe zmiany: | (169 861) | (201 603) | (242 355) |
| zakupy nowych pakietów wierzytelności | 46 311 | 8 976 | 156 708 |
| spłaty wierzytelności | (217 748) | (209 399) | (398 625) |
| różnice kursowe z przeliczenia wierzytelności włoskich | 1 576 | (1 180) | (438) |
| Stan na koniec okresu, z tego: | 1 130 711 | 900 192 | 1 017 072 |
| do odzyskania w ciągu 1 roku | 329 246 | 291 481 | 295 221 |
| do odzyskania w okresie od 1 roku do 3 lat | 438 011 | 340 940 | 390 674 |
| do odzyskania w okresie od 3 do 5 lat | 205 945 | 157 303 | 185 445 |
| do odzyskania w okresie powyżej 5 lat | 157 509 | 110 468 | 145 732 |
Z uwagi na fakt, że nabywane wierzytelności finansujemy m.in kredytami bankowymi część z nich stanowi zabezpieczenie spłaty kredytów.
Więcej na ten temat w nocie 5.8.3.6
Do wyceny pakietów wierzytelności przyjęte zostały poniższe parametry:
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 30.06.2021 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|---|
| wartość nominalna szacowanych przyszłych wpływów (ERC), w tym: | 2 468 943 | 2 044 537 | 2 291 369 |
| do 1 roku | 379 791 | 337 432 | 340 056 |
| od 1 roku do 3 lat | 722 649 | 574 536 | 647 631 |
| od 3 do 5 lat | 539 712 | 443 836 | 494 260 |
| powyżej 5 lat | 826 791 | 688 733 | 809 422 |
| stopa dyskontowa | 9% - 170% | 9% - 170% | 9% - 170% |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
Analiza wrażliwości na zmianę planowanych przepływów pieniężnych:
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Wierzytelności nabyte | 1 130 711 | 1 017 072 |
| Wierzytelności nabyte – zmiana, przy założeniu: | ||
| wzrost wpływów o 10% | 113 071 | 101 707 |
| spadek wpływów o 10% | (113 071) | (101 707) |
5.8.2. Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (w tys. zł)
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Akcje Kredyt Inkaso | 17 258 | 21 936 |
| Razem | 17 258 | 21 936 |
Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso obejmuje 4 274 228 akcji zwykłych, stanowiących łącznie 33,14 % kapitału zakładowego Kredyt Inkaso S.A. Traktujemy ją jako inwestycję kapitałową nieprzeznaczoną do obrotu i w związku z tym wyceniamy ją w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Możliwość przedstawiania późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji
Założenie dotyczące wyceny w oparciu o ceny pochodzące z aktywnego rynku
W oparciu o dostępne informacje oceniliśmy, iż zarówno na dzień 30 czerwca 2022 r., jak i na dzień 31 grudnia 2021 r. nie istniał aktywny rynek, z którego ceny mogłyby stanowić podstawę obliczenia wartości godziwej posiadanego przez nas pakietu akcji.
Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 13, aktywny rynek jest to rynek, na którym transakcje dotyczące składnika aktywów odbywają się z dostateczną częstotliwością i mają dostateczny wolumen, aby dostarczać bieżących informacji na temat cen. W następstwie nabycia we wrześniu 2016 r. przez Waterland ponad 60% akcji Kredyt Inkaso ich poziom w wolnym obrocie (tzw. free float) zmniejszył się do 5,38%, przez co nastąpił drastyczny spadek wolumenu i wartości obrotu tymi akcjami na rynku regulowanym GPW. Od tego czasu transakcje akcjami odbywają się z niedostateczną częstotliwością w taki instrument kapitałowy w pozostałych całkowitych dochodach jest opcją nieodwołalną, co oznacza, iż kwot z tytułu aktualizacji wartości godziwej prezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach nie można będzie nigdy przenosić do wyniku finansowego. W wyniku finansowym ujmuje się jedynie ewentualne dywidendy wynikające z tej inwestycji.
i mają zbyt niski wolumen, aby można było uznać, iż dostarczają wiarygodnych informacji na temat cen, co powoduje, że wskazane w definicji zawartej w MSSF 13 kryterium aktywnego rynku nie jest spełnione. Powyższe ma charakter trwały i w naszej ocenie znacząco wpływa na ocenę wartości godziwej akcji Kredyt Inkaso i w konsekwencji sprawia, że ceny notowane na tym rynku nie mogą stanowić wyłącznej podstawy do obliczenia wartości godziwej posiadanego przez nas pakietu akcji.
Wobec powyższego wartość godziwa akcji Kredyt Inkaso została oszacowana z wykorzystaniem czterech metod wyceny. Ostateczna wycena jest wynikiem kombinacji tych metod, z których każda ma przypisaną odpowiednią wagę.
Parametry wyceny na dzień 30 czerwca 2022 r.
| Wykorzystane metody wyceny |
Rodzaj danych wejściowych |
Istotne nieobserwowalne dane wejściowe (poziom 3) |
Wrażliwość na zmianę istotnych nieobserwowalnych danych wejściowych |
|---|---|---|---|
| Metoda rynkowa (Kurs z notowań na GPW w Warszawie) |
Dane wejściowe na poziomie 1 |
– | – |
| Metoda rynkowa (Technika mnożników rynkowych – porównania retrospektywne) |
Dane wejściowe na poziomie 1 i 2 |
– | – |
| Prognozowane przepływy pieniężne (dla 5-letniego okresu prognozy szczegółowej) oraz wartość rezydualna w postaci przepływu realnie stałego na podstawie wyników w piątym okresie prognozy |
Wzrost wartości spłat o 10% przekłada się na wzrost wartości godziwej pakietu akcji o 10,7 mln zł |
||
| Metoda przychodowa (Technika zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych - 2 warianty wyceny) |
Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 |
Stopa dyskontowa obliczona metodą składaną na podstawie kosztu kapitału własnego Kredyt Inkaso równa 13,5% w wariancie pozytywnym i 14,25%w wariancie negatywnym, w którym stopa dyskontowa została podwyższona w celu uwzględnienia ryzyka specyficznego. |
Wzrost stopy dyskontowej o 1 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 1,9 mln zł |
| Stopa wzrostu w okresie rezydualnym na poziomie 1,75% |
Spadek stopy wzrostu w okresie rezydualnym o 0,25 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 0,5 mln zł |
||
| Metoda oparta na cenie nabycia (skorygowane aktywa netto) |
Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 |
Rezerwa związana z kosztami sprzedaży aktywów |
Wzrost wartości rezerwy o 10% przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 0,6 mln zł |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
Parametry wyceny na dzień 31 grudnia 2021 r.
| Wykorzystane metody wyceny |
Rodzaj danych wejściowych |
Istotne nieobserwowalne dane wejściowe (poziom 3) |
Wrażliwość na zmianę istotnych nieobserwowalnych danych wejściowych |
|---|---|---|---|
| Metoda rynkowa (Kurs z notowań na GPW w Warszawie) |
Dane wejściowe na poziomie 1 |
– | – |
| Metoda rynkowa (Technika mnożników rynkowych – porównania retrospektywne) |
Dane wejściowe na poziomie 1 i 2 |
– | – |
| Prognozowane przepływy pieniężne (dla 5-letniego okresu prognozy szczegółowej) oraz wartość rezydualna w postaci przepływu realnie stałego na podstawie wyników w piątym okresie prognozy |
Wzrost wartości spłat o 10% przekłada się na wzrost wartości godziwej pakietu akcji o 24,5 mln zł |
||
| Metoda przychodowa (Technika zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych - 2 warianty wyceny) |
Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 |
Stopa dyskontowa obliczona metodą składaną na podstawie kosztu kapitału własnego Kredyt Inkaso równa 10,62% w wariancie pozytywnym i 11,39% w wariancie negatywnym, w którym stopa dyskontowa została podwyższona w celu uwzględnienia ryzyka specyficznego. |
Wzrost stopy dyskontowej o 1 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 6,1 mln zł |
| Stopa wzrostu w okresie rezydualnym na poziomie 1,75% |
Spadek stopy wzrostu w okresie rezydualnym o 0,25 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 1,1 mln zł |
||
| Metoda oparta na cenie nabycia (Skorygowane aktywa netto) |
Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 |
Rezerwa związana z kosztami sprzedaży aktywów |
Wzrost wartości rezerwy o 10% przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 0,3 mln zł |
Mając na uwadze, iż do wyceny zostały wykorzystane dane wsadowe z poziomu 1, 2 i 3, w ujęciu całościowym została ona sklasyfikowana na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
5.8.3. Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu emisji obligacji | 116 831 | 185 499 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych | 278 777 | 212 031 |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek | 20 013 | 20 008 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 19 897 | 20 562 |
| Razem, z tego: | 435 518 | 438 100 |
| krótkoterminowe | 170 464 | 234 157 |
| długoterminowe | 265 054 | 203 943 |
Poniżej prezentujemy szczegółowe informacje na temat zobowiązań z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingów.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
5.8.3.1. Zobowiązania z tytułu obligacji
(w tys. zł)
Zobowiązania z tytułu obligacji na 30.06.2022:
| Oznaczenie | Wartość | Oprocentowanie nominalne |
Data emisji | Termin wykupu |
Wartość wg wyceny bilansowej | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| serii | nominalna obligacji |
krótko– terminowa |
długo– terminowa |
Razem | |||
| T1 | 55 776 | WIBOR 3M + 3,40 % | 12.12.2017 | 14.09.2022 | 55 948 | - | 55 948 |
| U | 20 000 | WIBOR 3M + 3,75 % | 18.02.2021 | 15.02.2024 | 1 927 | 18 333 | 20 260 |
| W1 | 10 668 | 4,40% | 06.08.2021 | 23.07.2026 | 459 | 9 961 | 10 420 |
| W2 | 10 000 | WIBOR 3M + 4,20% | 26.10.2021 | 08.10.2026 | 863 | 9 026 | 9 889 |
| W3 | 10 509 | WIBOR 3M + 4,00% | 17.03.2022 | 07.03.2027 | 1 041 | 9 188 | 10 229 |
| Y | 10 000 | WIBOR 3M + 3,85% | 18.02.2022 | 17.02.2026 | 966 | 9 119 | 10 085 |
| Razem | 116 953 | 61 204 | 55 627 | 116 831 |
Zobowiązania z tytułu obligacji na 31.12.2021:
| Oznaczenie serii |
Wartość nominalna obligacji |
Oprocentowanie nominalne |
Data emisji | Termin wykupu |
Wartość wg wyceny bilansowej | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| krótko– terminowa |
długo– terminowa |
Razem | |||||
| R4 | 59 527 | WIBOR 3M + 3,30 % | 09.06.2017 | 21.06.2022 | 59 486 | - | 59 486 |
| T1 | 55 776 | WIBOR 3M + 3,40 % | 12.12.2017 | 14.09.2022 | 55 635 | - | 55 635 |
| T2 | 30 000 | WIBOR 3M + 3,50 % | 09.03.2018 | 28.02.2022 | 30 100 | - | 30 100 |
| U | 20 000 | WIBOR 3M + 3,75 % | 18.02.2021 | 15.02.2024 | 1 034 | 19 103 | 20 137 |
| W1 | 10 668 | 4,40% | 06.08.2021 | 23.07.2026 | 459 | 9 925 | 10 384 |
| W2 | 10 000 | WIBOR 3M + 4,20% | 26.10.2021 | 08.10.2026 | 434 | 9 323 | 9 757 |
| Razem | 185 971 | 147 148 | 38 351 | 185 499 |
Szczegółowe informacje na temat zmiany wartości zobowiązań z tytułu obligacji w okresie sprawozdawczym zostały zaprezentowane w nocie 5.14.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
5.8.3.2. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych
(w tys. zł)
| Umowa zawarta z bankiem: | Data wygaśnięcia |
Oprocentowanie | Cel | Wartość nominalna kredytu do spłaty |
Dostępny limit kredytowy |
|---|---|---|---|---|---|
| ING Bank Śląski S.A. | 31.12.2032* | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne kwartalnie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
274 904 | 75 096 |
| BNP Paribas Bank Polska S.A. | 05.12.2022 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
1 542 | – |
| Dell Bank International d.a.c. | 01.02.2023 | wg stopy stałej, płatne rocznie |
zakup licencji na oprogramowanie i usługi wsparcia IT |
420 | – |
W ING Bank Śląski S.A. posiadamy limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności do kwoty 350 mln zł. Limit ten jest odnawiany w wyniku dokonywanych spłat kredytu.
* Termin wymagalności każdej indywidualnej transzy ciągnienia finansowania w ramach dostępnej linii kredytowej wynosi 63 miesiące. Maksymalny termin obowiązywania umowy to 31.12.2032 r., natomiast termin spłaty ostatniej zaciągniętej transzy na dzień bilansowy przypada na wrzesień 2027 roku.
Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku:
| Umowa zawarta z bankiem: | Data wygaśnięcia |
Oprocentowanie | Cel | Wartość nominalna kredytu do spłaty |
Dostępny limit kredytowy |
|---|---|---|---|---|---|
| Santander Bank Polska S.A. | 28.02.2022 | wg stopy stałej, płatne miesięcznie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
2 083 | – |
| ING Bank Śląski S.A. | 31.12.2031 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne kwartalnie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
202 939 | 47 061 |
| BNP Paribas Bank Polska S.A. | 05.12.2022 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
5 369 | – |
| Dell Bank International d.a.c. | 01.02.2023 | wg stopy stałej, płatne rocznie |
zakup licencji na oprogramowanie i usługi wsparcia IT |
840 | – |
Zabezpieczenia spłaty zobowiązań kredytowych zostały zaprezentowane w nocie 5.8.3.6.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
5.8.3.3. Zobowiązania z tytułu pożyczek
(w tys. zł)
| Pożyczkodawcy | Termin spłaty |
Oprocentowanie | Wartość na dzień 30.06.2022 |
Wartość na dzień 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|
| Członkowie Zarządu BEST S.A. | 31.12.2022 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie |
20 013 | 20 008 |
| Razem, z tego: | 20 013 | 20 008 | ||
| krótkoterminowe | 20 013 | 20 008 |
5.8.3.4. Zobowiązania z tytułu leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Umowy leasingu samochodów | 48 | 87 |
| Umowy najmu pomieszczeń biurowych | 19 298 | 19 345 |
| Pozostałe umowy | 551 | 1 130 |
| Razem, w tym: | 19 897 | 20 562 |
| krótkoterminowe | 3 290 | 3 143 |
| długoterminowe | 16 607 | 17 419 |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
5.8.3.5. Uzgodnienie stanu zadłużenia
(w tys. zł)
| Obligacje | Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zadłużenia na 01.01.2022 | 185 499 | 212 031 | 20 008 | 20 562 | 438 100 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: | (75 049) | 59 476 | (752) | (1 889) | (18 214) |
| Otrzymane finansowanie | 20 472 | 95 000 | - | - | 115 472 |
| Spłata kapitału | (89 528) | (29 364) | - | (1 552) | (120 444) |
| Zapłacone odsetki i prowizje | (5 993) | (6 160) | (752) | (337) | (13 242) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 6 381 | 7 270 | 757 | 1 224 | 15 632 |
| Zawarte umowy | - | - | - | 702 | 702 |
| Odsetki naliczone | 6 381 | 7 270 | 757 | 307 | 14 715 |
| Inne zmiany | - | - | - | 215 | 215 |
| Stan zadłużenia na 30.06.2022 | 116 831 | 278 777 | 20 013 | 19 897 | 435 518 |
| Obligacje | Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zadłużenia na 01.01.2021 | 294 224 | 161 091 | 27 010 | 20 754 | 503 079 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: | (119 319) | 44 442 | (8 061) | (2 432) | (85 370) |
| Otrzymane finansowanie | 40 668 | 107 500 | - | - | 148 168 |
| Spłata kapitału | (150 000) | (58 276) | (7 000) | (1 856) | (217 132) |
| Zapłacone odsetki i prowizje | (9 987) | (4 782) | (1 061) | (576) | (16 406) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 10 594 | 6 498 | 1 059 | 2 240 | 20 391 |
| Zawarte umowy | - | - | - | 1 653 | 1 653 |
| Odsetki naliczone | 10 594 | 5 238 | 1 059 | 631 | 17 522 |
| Inne zmiany | - | 1 260 | - | (44) | 1 216 |
| Stan zadłużenia na 31.12.2021 | 185 499 | 212 031 | 20 008 | 20 562 | 438 100 |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
5.8.3.6. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań finansowych
(w tys. zł)
Na dzień 30 czerwca 2022 roku posiadaliśmy następujące zabezpieczenia na majątku Grupy dotyczące umów kredytowych oraz leasingów:
| Zabezpieczane zobowiązanie | Termin | Wartość księgowa zabezpieczanego zobowiązania |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Zabezpieczenie | obowiązywania | Stan na 30.06.2022 |
Stan na 31.12.2021 |
||
| z tytułu kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. |
zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST I NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 186,7 mln zł), zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST II NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 135 mln zł) oraz BEST IV NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 157,3 mln zł), oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie BEST do kwoty 420 mln zł |
31.12.2035 | 276 802 | 203 708 | |
| z tytułu kredytu udzielonego przez BNP Paribas Bank Polska S.A. |
zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST I NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 22 mln zł), poręczenie BEST do kwoty 75 mln zł, weksel własny in blanco wystawiony przez kredytobiorcę, oświadczenie o poddaniu się egzekucji kredytobiorcy i poręczyciela |
Do czasu spłaty kredytu nie później niż 06.12.2030 |
1 550 | 5 389 | |
| z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni |
gwarancja bankowa do kwoty 568 tys. zł zabezpieczona wekslem in blanco wystawionym przez BEST |
01.06.2031 | 12 010 | 11 956 |
5.8.4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (w tys. zł)
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tego: | 4 828 | 3 458 |
| zobowiązania związane z inwestycjami w rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne | 179 | 96 |
| Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników | 3 568 | 3 109 |
| Zobowiązania z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności | 8 750 | 7 932 |
| Zobowiązania z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych wobec uczestników konsolidowanych funduszy |
2 933 | 5 121 |
| Zobowiązania z tytułu zaliczek wpłaconych na poczet sprzedaży nieruchomości | 7 809 | 7 809 |
| Zobowiązania z tytułu zakupu portfeli wierzytelności | 28 341 | 46 632 |
| Pozostałe | 226 | 133 |
| Razem, z tego: | 56 454 | 74 194 |
| krótkoterminowe | 48 645 | 66 385 |
| długoterminowe | 7 809 | 7 809 |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
Wartość pozostałych zobowiązań wynika w szczególności z zaliczki otrzymanej tytułem umowy przedwstępnej sprzedaży nieruchomości o wartości 7,8 mln zł. W przypadku braku ziszczenia się warunków umowy otrzymana zaliczka będzie podlegała zwrotowi do kontrahenta, o ile strony nie postanowią inaczej. Zgodnie z aneksem podpisanym 30 lipca 2021 roku czas obowiązywania umowy został wydłużony do dnia 30 czerwca 2025 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania warunki jej realizacji, w szczególności ustanowienie planu zagospodarowania przestrzennego, nie zostały zrealizowane.
5.8.5. Pochodne instrumenty finansowe
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| NDF (EUR/PLN) | 7 066 | 4 185 |
| Razem, w tym: | 7 066 | 4 185 |
| długoterminowe | 7 066 | 4 185 |
Więcej na ten temat w nocie 5.11
5.8.6. Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy, z tego*: | 69 229 | 66 395 |
| krótkoterminowe | 22 336 | 19 390 |
| długoterminowe | 46 893 | 47 005 |
* zobowiązania bez określonego terminu wymagalności, podział zobowiązań na krótko i długoterminowe został dokonany na podstawie szacowanych wpływów z wierzytelności BEST III NSFIZ
Wskazane powyżej zobowiązanie oparte jest o szacunek wartości aktywów netto przynależnych inwestorowi funduszu BEST III NSFIZ i nie jest zobowiązaniem wymagalnym na dzień bilansowy. Zgodnie z postanowieniami umownymi i statutem funduszu BEST III NSFIZ, fundusz zobligowany jest do proporcjonalnego wykupu certyfikatów będących w posiadaniu inwestorów tego funduszu, do wysokości aktywów płynnych netto. Wobec powyższego zobowiązanie to staje się wymagalne tylko w przypadku odpowiedniego poziomu środków pieniężnych w posiadaniu BEST III NSFIZ.
5.8.7. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: | 3 731 | 3 338 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegające kompensacie | 3 731 | 3 338 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego niepodlegające kompensacie | - | - |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: | 31 012 | 22 673 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego podlegająca kompensacie | 3 731 | 3 338 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego niepodlegająca kompensacie | 27 281 | 19 335 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie | - | - |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie | 27 281 | 19 335 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego w wartościach przed kompensatą:
| Różnica przejściowa ujemna z tytułu: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| strat podatkowych |
zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych |
pochodnych instrumentów finansowych |
pozostałych pozycji |
Razem | |
| Stan na 01.01.2022 | 67 | 2 020 | 795 | 456 | 3 338 |
| Zwiększenia | 55 | 2 453 | 680 | 977 | 4 165 |
| Zmniejszenia | - | 2 764 | 133 | 875 | 3 772 |
| Stan na 30.06.2022 | 122 | 1 709 | 1 342 | 558 | 3 731 |
| Stan na 01.01.2021 | - | 1 793 | 181 | 141 | 2 115 |
| Zwiększenia | 67 | 4 689 | 1 061 | 1 496 | 7 313 |
| Zmniejszenia | - | 4 462 | 447 | 1 181 | 6 090 |
| Stan na 31.12.2021 | 67 | 2 020 | 795 | 456 | 3 338 |
Łączna wartość nierozliczonych strat podatkowych, od których nie utworzono aktywa z tytułu podatku odroczonego wynosi 43 118 tys. zł i w przypadku zmiany szacunków co do możliwości ich wykorzystania w przyszłości może stanowić podstawę do utworzenia aktywa w wysokości 8 192 tys. zł.
| Rok poniesienia straty podatkowej |
Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa |
Wartość potencjalnego aktywa od straty podatkowej |
Data przedawnienia straty podatkowej |
|---|---|---|---|
| 2018 | 2 978 | 565 | 2022/2023 |
| 2019 | 11 477 | 2 181 | 2023/2024 |
| 2020 | 4 516 | 858 | 2024/2025 |
| 2021 | 11 257 | 2 139 | 2025/2026 |
| 2022 | 12 890 | 2 449 | 2026/2027 |
| Razem | 43 118 | 8 192 |
W związku z niepewnością co do wysokości przyszłych dochodów do opodatkowania w spółce Best Italia, które umożliwiłyby nam realizację ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznaliśmy także aktywa od strat podatkowych za lata 2018 - 2021 w tej spółce, które wyniosły łącznie 3 886,7 tys. zł. Potencjalna wartość aktywa na dzień bilansowy wynosi 933 tys. zł. Zgodnie z włoskimi regulacjami podatkowymi strata za pierwsze dwa lata działalności spółki nie ulega przedawnieniu.
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego w wartościach przed kompensatą:
| Różnica przejściowa dodatnia z tytułu: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych |
inwestycji w jednostkach zależnych |
zobowiązań finansowych i finansowanych nimi aktywów |
pozostałych pozycji |
Razem | |
| Stan na 01.01.2022 | 3 931 | 14 544 | 98 | 4 100 | 22 673 |
| Zwiększenia | 4 | 9 268 | 171 | - | 9 443 |
| Zmniejszenia | 180 | 718 | 206 | - | 1 104 |
| Stan na 30.06.2022 | 3 755 | 23 094 | 63 | 4 100 | 31 012 |
| Stan na 01.01.2021 | 4 122 | 9 417 | 367 | 2 843 | 16 749 |
| Zwiększenia | 94 | 5 127 | 657 | 1 701 | 7 579 |
| Zmniejszenia | 285 | - | 926 | 444 | 1 655 |
| Stan na 31.12.2021 | 3 931 | 14 544 | 98 | 4 100 | 22 673 |
Zgodnie z zapisami MSR 12 "Podatek dochodowy" nie tworzymy rezerw na podatki odroczone od inwestycji w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Wobec powyższego tworzymy rezerwy na prognozowane realizacje inwestycji w perspektywie 3 lat od dnia bilansowego. Prognozy realizacji tych inwestycji zależą od naszych potrzeb finansowych oraz przyjętych na dany dzień bilansowy założeń dotyczących naszej dochodowości a także dostępności zewnętrznych i wewnętrznych źródeł finansowania. Większa od zakładanej dochodowość lub dostępność innych źródeł finansowania zmniejsza potrzeby w zakresie realizacji inwestycji i tym samym poziom wykorzystania utworzonych rezerw.
Łączna wartość różnic przejściowych stanowiących podstawę nieujętych rezerw na dzień 30 czerwca 2022 roku wynosiła 321 916 tys. zł wobec 334 774 tys. zł na dzień 31.12.2021 (potencjalna rezerwa na dzień 30.06.2022: 61 164 tys. zł, na dzień 31.12.2021: 63 607 tys. zł).
5.8.8. Podatek dochodowy ujęty w wyniku
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Podatek dochodowy bieżący | 48 | 24 | 12 | (6) |
| Podatek dochodowy odroczony | 7 946 | 1 577 | 8 982 | 989 |
| Razem | 7 994 | 1 601 | 8 994 | 983 |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
Podatek dochodowy odroczony:
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Podatek od różnic przejściowych ujemnych: | (338) | 81 | (13) | 666 |
| powstały w okresie | (4 123) | (3 260) | (2 502) | (1 494) |
| odwrócony w okresie | 3 785 | 3 341 | 2 489 | 2 160 |
| Podatek od różnic przejściowych dodatnich: | 8 340 | 1 544 | 9 051 | 371 |
| powstały w okresie | 9 444 | 2 560 | 9 258 | 497 |
| odwrócony w okresie | (1 104) | (1 016) | (207) | (126) |
| Suma podatku od różnic przejściowych | 8 002 | 1 625 | 9 038 | 1 037 |
| Podatek od różnic przejściowych z tytułu straty podatkowej: | (56) | (48) | (56) | (48) |
| rozliczony w okresie | - | - | - | - |
| utworzone aktywo | (56) | (48) | (56) | (48) |
| Razem podatek odroczony ujęty w wyniku | 7 946 | 1 577 | 8 982 | 989 |
Uzgodnienie pomiędzy efektywną a ustawową stawką podatkową:
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zysk brutto przed opodatkowaniem: | 143 795 | 44 228 | 120 468 | 22 762 |
| Podatek od zysku brutto według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) |
27 321 | 8 403 | 22 889 | 4 325 |
| Efekt podatkowy różnic trwałych, w tym z tytułu: | (19 327) | (6 802) | (13 895) | (3 342) |
| zmiany wyceny jednostek stowarzyszonych, aktywów jednostek zależnych nie uwzględnionej w podatku odroczonym |
(23 391) | (8 563) | (16 584) | (4 360) |
| przychodów podatkowych nieujętych w wyniku | 209 | - | 209 | - |
| przychodów niepodatkowych | 3 | - | 3 | - |
| nieaktywowanych strat podatkowych | 2 553 | 1 890 | 1 213 | 1 193 |
| kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów | 1 341 | 63 | 1 251 | 47 |
| pozostałych różnic | (42) | (192) | 13 | (222) |
| Podatek dochodowy ujęty w wyniku | 7 994 | 1 601 | 8 994 | 983 |
| Efektywna stawka podatkowa | 6% | 4% | 7% | 4% |
Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w wierzytelności. Na rynku polskim nabywamy nasze wierzytelności poprzez fundusze inwestycyjne, które są zarządzane przez Towarzystwo. Na rynku włoskim wierzytelności nabywane są przez specjalnie powołaną do tego celu spółkę, zarządzaną przez podmiot posiadający odpowiednią licencję. Takie modele działania są wynikiem regulacji prawnych, dotyczących procesu sekurytyzacji przyjętych w Polsce i we Włoszech. Podmioty nabywające portfele pozyskują środki w szczególności poprzez emisje certyfikatów i emisje papierów wartościowych kierowane do podmiotów z Grupy. Opodatkowanie dochodów z naszych inwestycji w wierzytelności następuje w momencie ich wypłaty do BEST lub TFI.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
5.8.9. Zmiany rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(w tys. zł)
W okresie objętym sprawozdaniem nabyliśmy rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o wartości 5 042 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2021 roku o wartości 3 806 tys. zł.
| Rzeczowe aktywa trwałe |
Wartości niematerialne |
Razem | |
|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.01.2022 | 32 230 | 16 422 | 48 652 |
| Nabycia | 3 071 | 1 971 | 5 042 |
| Likwidacje | (66) | - | (66) |
| Umorzenia | (3 222) | (1 286) | (4 508) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 7 | - | 7 |
| Stan na dzień 30.06.2022 | 32 020 | 17 107 | 49 127 |
| Stan na dzień 01.01.2021 | 33 328 | 18 018 | 51 346 |
| Nabycia | 3 058 | 748 | 3 806 |
| Likwidacje | (28) | - | (28) |
| Umorzenia | (2 883) | (1 323) | (4 206) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (13) | - | (13) |
| Stan na dzień 30.06.2021 | 33 462 | 17 443 | 50 905 |
5.8.10. Pozostałe rezerwy
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Rezerwa na koszty sądowo-egzekucyjne | 10 961 | 9 170 |
| Razem: | 10 961 | 9 170 |
| krótkoterminowe | 10 961 | 9 170 |
Rezerwa na koszty sądowo-egzekucyjne obejmuje oczekiwane, nieponiesione jeszcze opłaty związane z umorzeniem postępowań egzekucyjnych, do poniesienia których jesteśmy zobowiązani na podstawie Ustawy o kosztach komorniczych. Szacując rezerwę dokonaliśmy analizy dostępnych danych operacyjnych dotyczących postępowań będących obecnie w egzekucji. Wyodrębniliśmy te postępowania, dla których, biorąc pod uwagę ich obecny stan prawny, prawdopodobny jest w przyszłości wypływ środków związanych z opłatami za umorzenie. Następnie oszacowaliśmy prawdopodobieństwo wypływu tych środków na podstawie danych historycznych.
5.8.11. Przychody z działalności operacyjnej
(w tys. zł)
W roku 2022 roku, podobnie jak w okresie porównawczym, prowadziliśmy działalność na obszarze Polski i Włoch. Nasza podstawowa działalność nie wykazuje znamion cykliczności ani sezonowości. Głównym źródłem naszych przychodów są inwestycje w wierzytelności.
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
zmiana IP 2022/2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych |
284 423 | 173 197 | 111 226 | 201 877 | 96 513 |
| Odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
124 685 | 119 494 | 5 191 | 61 762 | 59 033 |
| Udział w zysku Kredyt Inkaso | - | 9 224 | (9 224) | - | 9 224 |
| Pozostałe przychody z działalności operacyjnej | 923 | 535 | 388 | 654 | 327 |
| Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: | 158 815 | 43 944 | 114 871 | 139 461 | 27 929 |
| odchylenia od wpłat rzeczywistych | 46 380 | 43 457 | 2 923 | 27 493 | 27 967 |
| wynik z tytułu przeszacowań | 112 435 | 487 | 111 948 | 111 968 | (38) |
Łączna wartość przychodów z działalności operacyjnej wyniosła 284,4 mln zł i była o 64,2% wyższa niż w analogicznym okresie w 2021 roku. W pierwszej połowie 2022 r. odnotowaliśmy 46,3 mln zł z tyt. dodatniego odchylenia wpłat rzeczywistych od prognoz. Stanowiło ono aż 27% planowanych pierwotnie spłat. Utrzymująca się od dłuższego czasu nadrealizacja prognozy spłat jest potwierdzeniem skuteczności przyjętej przez nas strategii dochodzenia wierzytelności na drodze prawnej, wdrożonej na szerszą skalę jeszcze przed wybuchem pandemii covid-19. Konsekwencją powyższego była aktualizacja krzywych odzysku stosowanych w modelach wyceny portfeli wierzytelności oraz wzrost przychodów z tyt. przeszacowań do poziomu 112,4 mln zł, co stanowiło 39,5% wartości łącznych przychodów z działalności operacyjnej.
5.8.12. Koszty działalności operacyjnej
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
zmiana IP 2022/2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników: | 38 929 | 33 754 | 5 175 | 21 920 | 16 952 |
| wynagrodzenia | 32 114 | 27 980 | 4 134 | 18 386 | 14 024 |
| składki na ubezpieczenia społeczne | 5 382 | 4 519 | 863 | 2 554 | 1 929 |
| świadczenia na rzecz pracowników | 1 433 | 1 255 | 178 | 980 | 999 |
| Amortyzacja | 4 508 | 4 206 | 302 | 2 170 | 2 135 |
| Usługi obce | 18 810 | 17 398 | 1 412 | 9 781 | 9 190 |
| Podatki i opłaty, w tym: | 39 791 | 40 238 | (447) | 19 255 | 22 782 |
| opłaty sądowe, egzekucyjne i koszty zastępstwa procesowego związane z dochodzeniem wierzytelności |
34 322 | 35 657 | (1 335) | 16 639 | 20 657 |
| Odpis aktualizujący wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności - Kredyt Inkaso |
- | 10 249 | (10 249) | - | 10 249 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 1 784 | 1 549 | 235 | 944 | 732 |
| Razem | 103 822 | 107 394 | (3 572) | 54 070 | 62 040 |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
5.8.13. Przychody finansowe
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
zmiana IP 2022/2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Odsetki od depozytów środków pieniężnych | 61 | - | 61 | 54 | - |
| Wycena pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń |
- | 99 | (99) | - | 99 |
| Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi | 1 325 | - | 1 325 | 449 | (381) |
| Razem | 1 386 | 99 | 1 287 | 503 | (282) |
5.8.14. Koszty finansowe
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
zmiana IP 2022/2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Odsetki od zobowiązań finansowych | 14 711 | 8 865 | 5 846 | 8 440 | 4 164 |
| Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy |
20 271 | 11 281 | 8 990 | 17 431 | 6 597 |
| Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi | - | 1 157 | (1 157) | - | 1 157 |
| Wycena pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń |
2 881 | - | 2 881 | 1 926 | (827) |
| Pozostałe | 329 | 371 | (42) | 45 | 338 |
| Razem | 38 192 | 21 674 | 16 518 | 27 842 | 11 429 |
5.8.15. Zysk przypadający na jedną akcję
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST (w tys. zł) | 135 416 | 42 209 | 111 314 | 21 472 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) | 23 015 | 23 015 | 23 015 | 23 015 |
| Średnia ważona liczba akcji rozwadniających (w tys. szt.) | 253 | 158 | 235 | 184 |
| Podstawowy zysk na jedną akcję (w zł / szt.) | 5,88 | 1,83 | 4,84 | 0,93 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / szt.) | 5,82 | 1,82 | 4,79 | 0,93 |
5.8.16. Zmiana stanu zobowiązań (nota do sprawozdania z przepływów pieniężnych)
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu zobowiązań* | (19 031) | 634 |
| Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych | (83) | 402 |
| Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu wykupu certyfikatów | (372) | (549) |
| pozostałe | - | (21) |
| Razem | (19 486) | 466 |
* z wyłączeniem zobowiązań finansowych i z tytułu podatku dochodowego
5.8.17. Pozostałe pozycje netto (nota do sprawozdania z przepływów pieniężnych)
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 154 | (194) |
| Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych | (307) | (116) |
| Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnej | (140) | - |
| Kredyt na zakup majątku trwałego rozliczany bezgotówkowo | - | 1 260 |
| Razem | (293) | 950 |
5.9. PROGRAMY MOTYWACYJNE
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
01.01.2021 31.12.2021 |
|
|---|---|---|---|
| Wycena programów motywacyjnych obciążająca koszty wynagrodzeń bieżących: |
2 162 | 588 | 1 174 |
| program I realizowany w akcjach | 1 338 | - | - |
| program II realizowany w akcjach | 824 | - | - |
| program realizowany w formie pieniężnej | - | 588 | 1 174 |
W dniu 29 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie BEST S.A. podjęło decyzję o ustanowieniu dwóch nowych programów motywacyjnych:
Program I realizowany w akcjach
Program będzie realizowany w latach obrotowych 2022-2024. Jego celem jest wprowadzenie skutecznych mechanizmów motywujących członków Zarządu Spółki BEST do podejmowania działań mających na celu zapewnienie długoterminowego wzrostu wartości Grupy. Warunkiem przyznania uprawnienia do nabycia akcji będzie osiągnięcie przez Grupę za dany rok obrotowy, w którym będzie realizowany program motywacyjny, poziomu EBIDTA Gotówkowej
Program II realizowany w akcjach
Program będzie realizowany w latach obrotowych 2022 – 2026. Jego celem jest stworzenie dodatkowych mechanizmów motywujących kluczowych pracowników spółek należących do Grupy Kapitałowej BEST do działań zapewniających jej stabilny i długotrwały rozwój. Program będzie uprawniał do nabycia akcji Spółki w wyniku wykonania prawa z warrantów. Warunkiem przyznania uprawnienia do objęcia warrantów będzie: (i) realizacja celów indywidualnych oraz (ii) osiągnięcie przez Grupę poziomu EPS określanego przez Radę Nadzorczą Spółki w formie odrębnych uchwał. Przyznanie uczestnikom warrantów następować będzie po określanego przez Radę Nadzorczą Spółki w formie odrębnych uchwał. Przyznanie uczestnikom prawa do nabycia akcji nowej emisji po cenie emisyjnej równej 1 zł następować będzie po zakończeniu każdego roku obrotowego programu.
W ramach realizacji tego programu nie zostanie przyznanych więcej niż 450 000 akcji zwykłych nowej emisji.
zakończeniu każdego roku obrotowego. Przyznanie uczestnikom praw do nabycia akcji nastąpi jednorazowo na zakończenie programu. Jeden warrant będzie uprawniał do nabycia jednej akcji nowej emisji. Warranty będą obejmowane nieodpłatnie, natomiast akcje Spółki zostaną zaoferowane do objęcia osobom uprawnionym po cenie emisyjnej równej 25 zł.
W ramach realizacji tego programu nie zostanie przyznanych więcej niż 1 130 tys. akcji zwykłych nowych emisji.
Szczegółowe warunki i zasady realizacji obu programów są określone w regulaminach tych programów, stanowiących załącznik do uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia BEST S.A. z dnia 29 czerwca 2022 roku.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
5.10. SEGMENTY OPERACYJNE
(w tys. zł)
Intencją MSSF 8 "Segmenty operacyjne" jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. W związku z tym, że obecnie Zarząd BEST analizuje wyniki skonsolidowane oraz podejmuje decyzje gospodarcze w oparciu o te wyniki, nie wyodrębniamy segmentów operacyjnych ani sprawozdawczych.
Obecnie identyfikujemy dwa obszary geograficzne prowadzonej przez nas działalności: Polskę i Włochy. Poniżej prezentujemy podział przychodów z działalności operacyjnej oraz wartość wierzytelności w podziale na te dwa obszary.
| Przychody z działalności operacyjnej za okres: | Wierzytelności nabyte – stan na: | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
30.06.2022 | 31.12.2021 | |
| Polska | 273 963 | 164 574 | 196 810 | 92 377 | 1 039 081 | 928 453 |
| Włochy | 10 460 | 8 623 | 5 067 | 4 136 | 91 630 | 88 619 |
| Razem | 284 423 | 173 197 | 201 877 | 96 513 | 1 130 711 | 1 017 072 |
Poniżej prezentujemy procentowy udział poszczególnych obszarów geograficznych wskazanych powyżej:
| Przychody z działalności operacyjnej za okres: | Wierzytelności nabyte – stan na: | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
01.04.2022 30.06.2022 |
01.04.2021 30.06.2021 |
30.06.2022 | 31.12.2021 | |
| Polska | 96% | 95% | 97% | 96% | 92% | 91% |
| Włochy | 4% | 5% | 3% | 4% | 8% | 9% |
| Razem | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
5.11. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH (w tys. zł)
Wartość godziwą instrumentów finansowych klasyfikujemy wg zasad pomiaru wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wykorzystanie różnych danych źródłowych do wyceny:
- Kategoria 1: kwotowanie (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
- Kategoria 2: dane wejściowe inne niż kwotowania zaliczane do Kategorii 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako cena) lub pośredni (pochodne cen),
- Kategoria 3: dane wejściowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).
Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
Kategoria | |
|---|---|---|---|
| Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
17 258 | 21 936 | 3 |
| Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania | 7 066 | 4 185 | 2 |
| Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 69 229 | 66 395 | 3 |
Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Do instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej Grupa zalicza inwestycję kapitałową w akcje Kredyt Inkaso, wycenianą na dzień 30 czerwca 2022 roku na kwotę 17,3 mln zł.
Więcej na temat wyceny inwestycji w akcje Kredyt Inkaso w nocie 5.8.2 oraz 5.4
Pochodne instrumenty finansowe
Na dzień 30 czerwca 2022 roku do wartości godziwej wyceniane są poniższe pochodne instrumenty finansowe nieobjęte rachunkowością zabezpieczeń:
| instrument | data zawarcia |
wartość | para walutowa |
data rozliczenia |
terminowy kurs wymiany |
|---|---|---|---|---|---|
| terminowa transakcja bez dostawy NDF | 04.12.2020 | 6 800 tys. EUR | EUR/PLN | 04.12.2025 | 4,7442 |
| terminowa transakcja bez dostawy NDF | 02.12.2021 | 5 130 tys. EUR | EUR/PLN | 02.12.2026 | 5,3780 |
| Razem: | 11 930 tys. EUR |
Wartość godziwa walutowych kontraktów terminowych forward jest ustalana poprzez odniesienie do obowiązujących na dzień sprawozdawczy kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Na każdy dzień bilansowy wyceniamy kontrakt na podstawie wyceny przeprowadzonej przez instytucję finansową, z którą zawarto kontrakt. Wartość wyceny ujętą w sprawozdaniu klasyfikujemy do kategorii 2 hierarchii wartości godziwej.
Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy
Na dzień 30 czerwca 2022 w sprawozdaniu prezentujemy zobowiązanie niewymagalne wobec inwestora niekontrolującego w funduszu BEST III NSFIZ, które zostało wycenione do wartości godziwej. Wycena zobowiązania obarczona jest niepewnością ze względu na istotny wpływ na tę wycenę szacunków wartości godziwej wierzytelności stanowiących aktywa funduszu BEST III NSFIZ i może podlegać w przyszłości modyfikacjom z tego tytułu. Podstawę do wyceny zobowiązania stanowi wartość aktywów netto funduszu BEST III NSFIZ na podstawie sprawozdania tego funduszu sporządzonego zgodnie z zasadami obowiązującymi fundusze inwestycyjne. Wartość wyceny ujętą w sprawozdaniu klasyfikujemy do kategorii 3 hierarchii wartości godziwej.
Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych niewycenianych do wartości godziwej
| Stan na dzień 30.06.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
|
| Aktywa finansowe | ||||
| Wierzytelności nabyte – Kategoria 3 | 950 629 | 1 130 711 | 959 920 | 1 017 072 |
| Zobowiązania finansowe | ||||
| Zobowiązania z tytułu obligacji - Kategoria 1 | 106 609 | 106 746 | 186 861 | 185 499 |
| Zobowiązania z tytułu obligacji - Kategoria 2 | 10 086 | 10 085 |
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
Wierzytelności nabyte
Wartość bilansowa wierzytelności wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu, który jest odmienny od modelu wyceny do wartości godziwej m.in. dlatego, że zastosowane stopy procentowe są niezmienne w całym okresie obsługi (niewrażliwe na zmiany stóp rynkowych), a przepływy bazują na spodziewanych spłatach z pakietów wierzytelności (bez kosztów ich dochodzenia).
Wartość godziwa pakietów wierzytelności szacowana jest w oparciu o uznane metody estymacji na podstawie danych odnośnie do charakterystyki każdego portfela wierzytelności, w szczególności: wartości zadłużenia, rodzaju produktu, zabezpieczenia, okresu przeterminowania, etapu obsługi, zawartych ugód, planowanych kosztów dochodzenia wierzytelności itp. Ze względu na fakt, że nabywamy głównie wierzytelności nieregularne, już w momencie nabycia szacujemy przyszłe wpłaty z uwzględnieniem ryzyka kredytowego nieotrzymania od dłużników całości lub części wierzytelności oraz kosztów niezbędnych do poniesienia w związku z egzekucją wpłat. Zarządzamy ryzykiem kredytowym na etapie wyceny wierzytelności jeszcze przed ich nabyciem, a następnie poprzez indywidualnie ustalane strategie windykacyjne. Na każdy dzień bilansowy oceniamy ryzyko kredytowe w oparciu o historyczne dane dotyczące wpływów z podobnych pakietów wierzytelności.
Podstawowymi parametrami (danymi wejściowymi) wykorzystywanymi do wyceny wierzytelności w wartości godziwej są:
- okres obsługi pakietu,
- szacowane wpływy i wydatki związane z obsługą wierzytelności oraz
- stopa dyskontowa.
5.12. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, III Wydziałem Cywilnym, pod sygn. akt III C 1088/16 toczy się postępowanie w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. z/s w Warszawie przeciwko BEST i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu BEST) o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 60 734 500 zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia wniesienia powództwa
5.13. TRANSAKCJE MIĘDZY PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł)
5.13.1. Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek z Grupy
Wynagrodzenia bieżące Członków Zarządów i Rad Nadzorczych podmiotów Grupy za pierwsze półrocze 2022 roku i za analogiczny okres ubiegłego roku wynosiły odpowiednio:
Zmiany powyższych parametrów wpływają odpowiednio na wzrost lub spadek wartości godziwej. Tak oszacowana wartość godziwa wierzytelności może różnić się od wartości, jaka zostałaby wyznaczona, gdyby istniał aktywny rynek.
Obligacje
Wartość bilansowa zobowiązań finansowych z tytułu emisji obligacji wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem poniesionych wydatków bezpośrednio związanych z emisją i efektywnej stopy procentowej.
Wartość godziwa obligacji notowanych na aktywnym rynku i porównywalnych z nimi została oszacowana na podstawie kursu zamknięcia notowań obligacji na Catalyst z dnia bilansowego powiększonego o narosłe odsetki. Wartość godziwa pozostałych tj. nienotowanych obligacji została oszacowana poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych stopą oprocentowania uwzględniającą marżę oraz stopę referencyjną z dnia bilansowego.
Pozostałe aktywa i zobowiązania finansowe
Wartości bilansowe pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie są zbliżone do ich wartości godziwych.
do dnia zapłaty oraz kosztów procesu, tytułem naprawienia szkody związanej z wypowiedzeniem Kredyt Inkaso przez fundusze z grupy Trigon i Agio umów o zarządzanie portfelami wierzytelności. W ocenie BEST stawiane zarzuty są całkowicie bezpodstawne i chybione zarówno pod względem faktycznym, jak i prawnym. Postępowanie jest w toku.
Więcej na ten temat znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki i Grupy w pierwszym półroczu 2022 roku
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
|
|---|---|---|
| Zarząd | ||
| BEST | 517 | 2 194 |
| Towarzystwo | 370 | 768 |
| BEST Italia | 521 | 500 |
| Rada Nadzorcza | ||
| BEST | 212 | 204 |
| Towarzystwo | 50 | 34 |
5.13.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom powiązanym (w szczególności osobom zarządzającym lub nadzorującym) oraz zawartych z nimi umowach
Na dzień 30 czerwca 2022 roku posiadaliśmy zobowiązania wobec Członka Zarządu BEST w wysokości 20 mln zł z tytułu udzielonej pożyczki. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 roku zapłaciliśmy odsetki od tych zobowiązań w wysokości 752 tys. zł. Zgodnie z zawartą umową wg stanu na 30 czerwca 2022 roku pożyczka ta jest wymagalna 31 grudnia 2022 roku.
5.14. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
(w tys. zł)
Akcje własne
Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 26 listopada 2021 roku, w kwietniu 2022 roku BEST S.A. dokonał nabycia 357 000 sztuk akcji własnych. Cena jednej akcji wyniosła 28 zł, a łączna wartość nabycia 9 996 tys. zł. Nabyte akcje własne stanowiły 1,55% kapitału zakładowego Spółki oraz 1,20% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Łącznie, w związku z realizacją powyższej uchwały, Spółka nabyła 857 000 sztuk akcji własnych, stanowiących 3,72% jej kapitału zakładowego oraz 2,88% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Łączna cena nabycia akcji własnych powiększona o koszty ich nabycia wyniosła 25 099 tys. zł.
W dniu 29 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie BEST S.A. podjęło uchwały o umorzeniu skupionych akcji, a także o obniżeniu wysokości kapitału akcyjnego Spółki o kwotę odpowiadającą łącznej wartości nominalnej umarzanych akcji własnych, tj. o kwotę 857 tys. zł. Umorzenie akcji własnych nastąpi z chwilą zarejestrowania przez właściwy sąd rejestrowy obniżenia kapitału akcyjnego.
Dłużne papiery wartościowe
W pierwszym półroczu 2022 roku wykupiliśmy obligacje serii T2 oraz R4 o łącznej wartości nominalnej 89,5 mln zł. Jednocześnie wyemitowaliśmy obligacje serii W3 oraz Y o wartości 20,5 mln zł.
| 01.01.2022 30.06.2022 |
01.01.2021 30.06.2021 |
||
|---|---|---|---|
| Nowe emisje (wartość nominalna) | 123 972 | Nowe emisje (wartość nominalna) | 20 000 |
| seria W3 | 10 509 | seria U | 20 000 |
| seria Y | 9 963 | ||
| Wykupy (wartość nominalna): | (89 528) | Wykupy (wartość nominalna): | (60 000) |
| seria T2 | (30 000) | seria Q2 | (10 000) |
| seria R4 | (59 528) | seria R1 | (50 000) |
| Razem | (69 056) | Razem | (40 000) |
Emisje i wykupy certyfikatów inwestycyjnych w ramach Grupy są eliminowane w procesie konsolidacji i nie są wykazywane jako kapitałowe papiery wartościowe w sprawozdaniu skonsolidowanym.
5.15. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY
W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2022 roku BEST nie wypłacał ani nie deklarował wypłaty dywidendy.
5.16. SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY, W TYM POŁĄCZENIE JEDNOSTEK, OBJĘCIE LUB UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI I INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, RESTRUKTURYZACJA I ZANIECHANIE DZIAŁALNOŚCI
W pierwszym półroczu 2022 roku żadne istotne zmiany w strukturze Grupy nie miały miejsca.
5.17. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem podmioty z Grupy wykorzystały kolejne transze kredytu w ramach umowy kredytowej zawartej z ING Bankiem Śląskim S.A. W następstwie powyższego ustanowione zostały kolejne zastawy na zbiorach wierzytelności.
Szczegółowo wartość zabezpieczeń ustanowionych na naszych zobowiązaniach finansowych opisaliśmy w nocie 5.8.3.6.
5.18. INFORMACJE O ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUWZGLĘDNIONYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY
W związku z wejściem w życie ustawy z dnia 7 lipca 2022 r. o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom trwają prace nad zastąpieniem wskaźnika referencyjnego WIBOR wskaźnikiem alternatywnym. Zmiana tego wskaźnika może doprowadzić do zmiany oprocentowania zobowiązań finansowych i w konsekwencji wpłynąć na wyniki finansowe osiągane przez Grupę. Z uwagi na brak zakończenia prac związanych z wprowadzeniem zamiennika, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie była w stanie oszacować ewentualnego wpływu tej zmiany.
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2022 roku zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji w dniu 6 września 2022 roku.
Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST S.A Dokument podpisany przez MAREK KUCNER Data: 2022.09.06 10:25:07 CEST Signature Not Verified
Marek Kucner Wiceprezes Zarządu BEST S.A.
Maciej Bardan Członek Zarządu BEST S.A.
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych.
Elektronicznie podpisany przez Agnieszka Galus-Bucior Data: 2022.09.05 18:22:52 +02'00'
Agnieszka Galus-Bucior Główny Księgowy BEST S.A.
UL. ŁUŻYCKA 8A, 81–537 GDYNIA Tel. +49 58 769 92 99 www.best.com.pl