AI Terminal
Best S.A.
Quarterly Report • Nov 22, 2022
5531_rns_2022-11-22_aaf89950-1266-48c3-8343-9aa384d98f4c.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Niniejszy raport zawiera:
| I. | WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO ROZSZERZONEGO RAPORTU OKRESOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 ROKU 3 |
||
|---|---|---|---|
| II. | ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 ROKU 5 |
||
| 1. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5 |
||
| 2. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6 |
||
| 3. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7 |
||
| 4. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8 |
||
| 5. | INFORMACJA DODATKOWA 9 |
| III. | KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 ROKU 37 |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 37 |
|||
| 2. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 38 |
|||
| 3. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 39 |
|||
| 4. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 40 |
|||
| 5. | INFORMACJA DODATKOWA 41 | |||
| IV. | INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU GRUPY KAPITAŁOWEJ |
BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 ROKU .................................................... 43
WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO ROZSZERZONEGO RAPORTU OKRESOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 ROKU I.
| WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE | w tys. PLN 01.01.2022 01.01.2021 30.09.2022 30.09.2021 |
w tys. EUR 01.01.2022 01.01.2021 |
||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2022 | 30.09.2021 | |||
| Przychody z działalności operacyjnej | 360 823 | 248 291 | 76 967 | 54 468 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 141 618 | 61 976 | 30 209 | 13 596 |
| Zysk netto | 132 425 | 60 659 | 28 248 | 13 307 |
| Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST | 131 921 | 60 121 | 28 140 | 13 189 |
| Całkowite dochody | 134 023 | 62 152 | 28 589 | 13 634 |
| Całkowite dochody przypisane Akcjonariuszom BEST | 133 509 | 61 614 | 28 479 | 13 516 |
| Spłaty wierzytelności nabytych | 319 165 | 304 166 | 68 081 | 66 725 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) - podstawowa | 22 955 | 23 015 | 22 955 | 23 015 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) - rozwodniona | 23 214 | 23 199 | 23 214 | 23 199 |
| Zysk na jedną akcję (w zł / EUR) | 5.75 | 2.61 | 1.23 | 0.57 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / EUR) | 5.68 | 2.59 | 1.21 | 0.57 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 90 408 | 167 038 | 19 285 | 36 643 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (4 531) | (3 070) | (967) | (673) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (95 301) | (169 021) | (20 329) | (37 078) |
| Przepływy pieniężne netto razem | (9 424) | (5 053) | (2 011) | (1 108) |
| Stan na dzień: | 30.09.2022 | 31.12.2021 | 30.09.2022 | 31.12.2021 |
| Aktywa | 1 269 388 | 1 173 578 | 260 665 | 255 159 |
| Zobowiązania | 593 519 | 624 493 | 121 877 | 135 777 |
| Kapitał własny | 675 869 | 549 085 | 138 788 | 119 382 |
| Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST | 675 658 | 548 923 | 138 745 | 119 347 |
| Kapitał akcyjny | 22 270 | 23 127 | 4 573 | 5 028 |
| WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE | w tys. PLN | w tys. EUR | ||
|---|---|---|---|---|
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
|
| Przychody z działalności operacyjnej | 68 641 | 69 302 | 14 642 | 15 203 |
| Strata przed opodatkowaniem | (40 639) | (14 613) | (8 669) | (3 206) |
| Strata netto | (39 553) | (13 824) | (8 437) | (3 033) |
| Całkowite dochody | (38 447) | (13 824) | (8 201) | (3 033) |
| Liczba akcji (w tys. szt.) – podstawowa | 22 955 | 23 015 | 22 955 | 22 955 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) - rozwodniona | 23 214 | 23 199 | 23 214 | 23 199 |
| Strata na jedną akcję (w zł / EUR) | (1.72) | (0.60) | (0.37) | (0.13) |
| Rozwodniona strata na jedną akcję (w zł / EUR) | (1.70) | (0.60) | (0.36) | (0.13) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (13 524) | (336) | (2 885) | (74) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (4 608) | 128 624 | (983) | 28 216 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 11 387 | (130 689) | 2 429 | (28 669) |
| Przepływy pieniężne netto razem | (6 745) | (2 401) | (1 439) | (527) |
| Stan na dzień: | 30.09.2022 | 31.12.2021 | 30.09.2022 | 31.12.2021 |
| Aktywa | 381 254 | 387 063 | 78 289 | 84 155 |
| Zobowiązania | 319 932 | 280 520 | 65 697 | 60 991 |
| Kapitał własny | 61 322 | 106 543 | 12 592 | 23 165 |
| Kapitał akcyjny | 22 270 | 23 127 | 4 573 | 5 028 |
Kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi
a) kursy średnie Euro wg NBP w 2022 roku
- kurs na dzień 30.09.2022 roku 4,8698 PLN/EUR
- średni kurs za III kwartały 2022 roku 4,6880 PLN/EUR
b) kursy średnie Euro wg NBP w 2021 roku
- kurs na dzień 31.12.2021 roku 4,5994 PLN/EUR
- średni kurs za III kwartały 2021 roku 4,5585 PLN/EUR
Kursy średnie Euro zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych:
- pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone wg średnich kursów NBP ustalonych na dany dzień bilansowy,
- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na koniec każdego miesiąca prezentowanego okresu sprawozdawczego.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 ROKU II.
1. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ sporządzone na dzień 30 września 2022 roku
| AKTYWA | Nota | 30.09.2022 | 31.12.2021 przekształcone |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 37 976 | 47 326 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 379 | 432 | |
| Pozostałe należności | 584 | 647 | |
| Wierzytelności nabyte | 5.8.1 | 1 120 908 | 1 017 072 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 32 418 | 32 019 | |
| Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
5.8.2 | 23 044 | 21 936 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5.8.9 | 30 622 | 32 230 |
| Wartości niematerialne | 5.8.9 | 16 684 | 16 422 |
| Wartość firmy | 12 | 12 | |
| Pozostałe aktywa | 6 761 | 5 482 | |
| Suma aktywów | 1 269 388 | 1 173 578 |
| PASYWA | Nota | 30.09.2022 | 31.12.2021 przekształcone |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania: | 593 519 | 624 493 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 10 272 | 12 390 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 9 | 8 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 5.8.4 | 50 252 | 74 194 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu | 5.8.3 | 405 948 | 438 100 |
| Pochodne instrumenty finansowe | 5.8.5 | 8 580 | 4 185 |
| Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 5.8.6 | 66 853 | 66 395 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 716 | 716 | |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 5.8.7 | 28 456 | 19 335 |
| Pozostałe rezerwy | 5.8.10 | 22 433 | 9 170 |
| Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST: | 675 658 | 548 923 | |
| Kapitał akcyjny | 22 270 | 23 127 | |
| Akcje własne | - | (15 058) | |
| Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej | - | 58 925 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 5.8.11 | 15 683 | 11 308 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 977 | 497 | |
| Zyski zatrzymane | 636 728 | 470 124 | |
| Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli | 211 | 162 | |
| Kapitał własny razem | 675 869 | 549 085 | |
| Suma pasywów | 1 269 388 | 1 173 578 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
2. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 roku (wariant porównawczy) (w tys. zł)
| Nota | 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 przekształcone |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 przekształcone |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: |
5.8.12 | 360 823 | 248 291 | 76 400 | 75 094 |
| Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
194 445 | 177 881 | 69 760 | 58 387 | |
| Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
- | 11 352 | - | 2 128 | |
| Pozostałe przychody z działalności operacyjnej | 878 | 805 | (45) | 270 | |
| Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności |
165 500 | 58 253 | 6 685 | 14 309 | |
| Koszty działalności operacyjnej: | 5.8.13 | 167 951 | 154 472 | 64 129 | 47 078 |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | 58 836 | 49 557 | 19 907 | 15 803 | |
| Amortyzacja | 6 784 | 6 372 | 2 276 | 2 166 | |
| Usługi obce | 28 615 | 25 706 | 9 805 | 8 308 | |
| Podatki i opłaty | 70 996 | 57 801 | 31 205 | 17 563 | |
| Odpis aktualizujący wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności - Kredyt Inkaso |
- | 12 838 | - | 2 589 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 720 | 2 198 | 936 | 649 | |
| Zysk na działalności operacyjnej | 192 872 | 93 819 | 12 271 | 28 016 | |
| Przychody finansowe | 5.8.14 | 4 852 | 254 | 3 466 | 155 |
| Koszty finansowe | 5.8.15 | 56 106 | 32 097 | 17 914 | 10 423 |
| Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem | 141 618 | 61 976 | (2 177) | 17 748 | |
| Podatek dochodowy | 5.8.8 | 9 193 | 1 317 | 1 199 | (284) |
| Zysk / (strata) netto, w tym przypisany: | 132 425 | 60 659 | (3 376) | 18 032 | |
| Akcjonariuszom BEST | 131 921 | 60 121 | (3 495) | 17 912 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 504 | 538 | 119 | 120 | |
| Pozostałe całkowite dochody netto, w tym przypisane: |
1 598 | 1 493 | 6 121 | 666 | |
| Akcjonariuszom BEST | 1 588 | 1 493 | 6 114 | 663 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 10 | - | 7 | 3 | |
| Całkowite dochody netto, w tym przypisane: | 134 023 | 62 152 | 2 745 | 18 698 | |
| Akcjonariuszom BEST | 133 509 | 61 614 | 2 619 | 18 575 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 514 | 538 | 126 | 123 | |
| Zysk / (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej: |
|||||
| Zwykły | 5.8.16 | 5.75 | 2.61 | (0.15) | 0.78 |
| Rozwodniony | 5.8.16 | 5.68 | 2.59 | (0.15) | 0.77 |
3. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 roku (w tys. zł)
| Nota | 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 141 618 | 61 976 | |
| Korekty o pozycje: | (51 210) | 105 062 | |
| Amortyzacja | 6 784 | 6 372 | |
| Zyski z tytułu różnic kursowych | 608 | 57 | |
| Odsetki od zobowiązań finansowych | 25 693 | 13 550 | |
| Wycena instrumentów pochodnych | 4 395 | 1 012 | |
| Wynik na działalności inwestycyjnej | 22 | 13 | |
| Zmiana stanu należności | 129 | (178) | |
| Zmiana stanu zobowiązań | 5.8.17 | (26 004) | 698 |
| Zmiana stanu rezerw, zapasów oraz pozostałych aktywów i pasywów | 12 007 | 5 922 | |
| Zmiana stanu wierzytelności | (103 836) | 57 587 | |
| Zmiana stanu inwestycji w jednostkę stowarzyszoną | - | 1 486 | |
| Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 25 862 | 17 431 | |
| Wycena programów motywacyjnych | 3 267 | - | |
| Pozostałe pozycje netto | 5.8.18 | (53) | 1 161 |
| Zapłacony podatek dochodowy | (84) | (49) | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 90 408 | 167 038 | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | |||
| Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | 44 | 18 | |
| Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych | 135 | - | |
| Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | (4 710) | (3 088) | |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (4 531) | (3 070) | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | |||
| Wpływy netto z emisji obligacji | 5.8.3.5 | 20 472 | 30 668 |
| Wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów bankowych | 5.8.3.5 | 135 000 | 34 000 |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | 5.8.3.5 | (145 304) | (150 000) |
| Spłata pożyczek i kredytów bankowych | 5.8.3.5 | (43 848) | (44 032) |
| Płatności z tytułu leasingu | 5.8.3.5 | (2 135) | (1 472) |
| Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych | 5.8.3.5 | (23 622) | (13 129) |
| Skup akcji własnych | (10 041) | - | |
| Wypłaty na rzecz uczestników konsolidowanych funduszy | (25 366) | (24 529) | |
| Wypłaty na rzecz udziałów niesprawujących kontroli | (457) | (527) | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (95 301) | (169 021) | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO | (9 424) | (5 053) | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | 74 | (13) | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 47 326 | 65 613 | |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU | 37 976 | 60 547 |
4. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 roku
| Kapitał akcyjny |
Akcje własne |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przelicz. jedn. zagra nicznych |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom BEST |
Udziały niekontrolujące |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 01.01.2022 (przekształcone) |
23 127 | (15 058) | 58 925 | 11 308 | 497 | 470 124 | 548 923 | 162 | 549 085 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
- | - | - | 1 108 | 480 | 131 921 | 133 509 | 514 | 134 023 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | - | - | - | - | - | 131 921 | 131 921 | 504 | 132 425 |
| Pozostałe całkowite dochody netto: | - | - | - | 1 108 | 480 | - | 1 588 | 10 | 1 598 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
- | - | - | - | 480 | - | 480 | 10 | 490 |
| Zmiana wyceny inwestycji kapitałowych | - | - | - | 1 108 | - | - | 1 108 | - | 1 108 |
| Pokrycie straty BEST SA za 2021 rok | - | - | (58 925) | - | - | 58 925 | - | - | - |
| Dywidendy i udziały w zyskach | - | - | - | - | - | - | - | (465) | (465) |
| Wycena programów motywacyjnych | - | - | - | 3 267 | - | - | 3 267 | - | 3 267 |
| Skup akcji własnych | (857) | 15 058 | - | - | - | (24 242) | (10 041) | - | (10 041) |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2022 | 22 270 | - | - | 15 683 | 977 | 636 728 | 675 658 | 211 | 675 869 |
| Kapitał własny na dzień 01.01.2021 | 23 127 | - | 58 925 | 1 457 | 538 | 420 817 | 504 864 | 200 | 505 064 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
- | - | - | 1 486 | 13 | 60 121 | 61 620 | 539 | 62 159 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | - | - | - | - | - | 60 121 | 60 121 | 538 | 60 659 |
| Pozostałe całkowite dochody netto | - | - | - | 1 486 | 13 | - | 1 499 | 1 | 1 500 |
| Dywidendy i udziały w zyskach | - | - | - | - | - | - | - | (535) | (535) |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2021 | 23 127 | - | 58 925 | 2 943 | 551 | 480 938 | 566 484 | 204 | 566 688 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5. INFORMACJA DODATKOWA
do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej BEST S.A. za trzeci kwartał zakończony 30 września 2022 roku
5.1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ BEST S.A. I PODMIOTACH PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
Grupę Kapitałową BEST S.A. ("Grupa") tworzy jednostka dominująca BEST S.A. ("BEST", "Emitent", "Spółka") oraz jednostki zależne. Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w portfele wierzytelności i ich odzyskiwanie. Jesteśmy jednym z liderów tej branży na rynku krajowym, a od 2017 roku działamy również na rynku włoskim.
Dane jednostki dominującej:
| Nazwa: | BEST Spółka Akcyjna |
|---|---|
| Siedziba: | ul. Łużycka 8A, 81–537 Gdynia |
| NIP: | 585–00–11–412 |
| Nr KRS: | 0000017158 |
| Kraj siedziby: | Polska |
| Kraj rejestracji: | Polska |
Na dzień 30 września 2022 roku BEST posiadał następujące jednostki zależne konsolidowane metodą pełną:
| Nazwa | Charakter powiązania |
Siedziba | Podstawowy przedmiot działalności |
|---|---|---|---|
| BEST TFI S.A. ("Towarzystwo") | zależny | Gdynia, Polska | tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (Towarzystwo zarządza obecnie BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ oraz FIZAN) |
| BEST Capital FIZAN ("FIZAN") | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe |
| BEST I NSFIZ | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
| BEST II NSFIZ | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
| BEST III NSFIZ | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
| BEST IV NSFIZ | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
| BEST Capital Italy S.r.l. ("BEST Capital Italy") | zależny | Mediolan, Włochy |
inwestowanie w wierzytelności |
| BEST Italia S.r.l. ("BEST Italia") | zależny | Mediolan, Włochy |
działalność windykacyjna |
| Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k. ("Kancelaria") |
zależny | Gdynia, Polska | usługi prawne |
5.2. WŁADZE PODMIOTÓW Z GRUPY PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
BEST S.A.
Dnia 8 kwietnia 2022 r. Rada Nadzorcza BEST S.A. powołała Macieja Bardana w skład Zarządu, powierzając mu pełnienie funkcji Członka Zarządu. W związku z tym, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu BEST S.A. jest następujący:
Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu Marek Kucner Wiceprezes Zarządu Maciej Bardan Członek Zarządu
W 2022 roku skład Rady Nadzorczej BEST nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Leszek Pawłowicz Przewodniczący Rady Nadzorczej Hubert Janiszewski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Dariusz Filar Członek Rady Nadzorczej Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej Wacław Nitka Członek Rady Nadzorczej Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
BEST TFI S.A. i fundusze inwestycyjne
W 2022 roku skład Zarządu BEST TFI S.A. nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Jarosław Galiński Członek Zarządu Jarosław Zachmielewski Członek Zarządu
W dniu 29 czerwca 2022 roku ZWZA BEST TFI S.A. powołało na członka Rady Nadzorczej Panią Paulinę Strugała ze skutkiem od 30 czerwca 2022 roku. W dniu 29 czerwca 2022 roku, wobec niepowołania na kolejną kadencję, wygasł mandat Pana Piotra Urbańczyka.
Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Towarzystwa jest następujący:
| Mirosława Szakun | Członek Rady Nadzorczej |
|---|---|
| Paulina Strugała | Członek Rady Nadzorczej |
| Christian Senye | Członek Rady Nadzorczej |
W 2022 roku nie zaszły żadne zmiany dotyczące podmiotu zarządzającego naszymi funduszami. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Towarzystwo zarządza wszystkimi funduszami inwestycyjnymi z Grupy BEST: BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ i BEST Capital FIZAN.
Pozostałe podmioty
W 2022 roku skład rady dyrektorów BEST Capital Italy nie uległ zmianie i jest następujący:
| Lucio Ranaudo | Dyrektor |
|---|---|
| Mariusz Kloska | Dyrektor |
W 2022 roku skład zarządu BEST Italia nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Lucio Ranaudo Prezes Zarządu Mariusz Kloska Członek Zarządu Michał Leśniewski Członek Zarządu
Komplementariuszem odpowiedzialnym za prowadzenie spraw Kancelarii pozostaje mec. Urszula Rybszleger.
5.3. PODSTAWY SPORZĄDZENIA NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzamy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską "MSSF UE". Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone w wersji skróconej, zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" i obejmuje okres od 1 stycznia do 30 września 2022 roku oraz dane porównawcze za odpowiedni okres 2021 roku.
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania następujących podmiotów (konsolidowane metodą pełną):
| nazwa podmiotu | zasady sporządzania sprawozdań jednostkowych |
zasady sporządzania sprawozdań do konsolidacji |
|---|---|---|
| BEST, Towarzystwo | zgodnie z MSSF UE | bez przekształcania danych |
| Kancelaria | zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości |
dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE |
| BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ, BEST Capital FIZAN |
zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz rozporządzeniem MF z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych |
dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE |
| BEST Capital Italy, BEST Italia | zgodnie z prawem włoskim | dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE i przeliczane z EUR na walutę prezentacji Grupy w następujący sposób: pozycje aktywów i zobowiązań – po średnim kursie NBP na dzień bilansowy; pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego; różnice z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych składnikach całkowitych dochodów, które mogą być w przyszłości przeniesione do wyniku. |
|---|---|---|
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą różnić się od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu. Niniejsze sprawozdanie nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem za 2021 rok. Przyjęte przez nas istotne założenia przy dokonywaniu szacunków są takie same, jak opisane w poszczególnych notach objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za 2021 rok, za wyjątkiem pozycji wskazanej poniżej, przedstawionej w następującej nocie niniejszego sprawozdania:
| Tytuł | Nota |
|---|---|
| Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody | 5.8.2 |
Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazaliśmy inaczej.
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy jest złoty polski.
W opinii Zarządu BEST nie istnieją czynniki mogące w sposób istotny zagrozić kontynuacji naszej działalności, wobec czego niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Założenie to zostało dokonane w szczególności przy uwzględnieniu zdolności Grupy do terminowego regulowania zobowiązań.
5.4. ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI I KOREKTY BŁĘDÓW
Ujęcie inwestycji w akcje Kredyt Inkaso S.A.
Po utracie znaczącego wpływu inwestycja w Kredyt Inkaso S.A. ("Kredyt Inkaso") wyceniana jest zgodnie z wartością godziwą. W 2022 roku Zarząd Spółki zweryfikował pierwotne oszacowanie wartości godziwej dokonane na dzień 31 grudnia 2021 roku. W wyniku powyższego uzyskał wycenę na poziomie 21 936 tys. zł. i uznał, iż wartość ta stanowi wartość godziwą inwestycji w Kredyt Inkaso na dzień utraty znaczącego wpływu, tj. na dzień 31 grudnia 2021 roku. Biorąc pod uwagę fakt, iż inwestycja w akcje Kredyt Inkaso traktowana jest jako instrument kapitałowy nieprzeznaczony do obrotu, Zarząd zdecydował również o korekcie pierwotnie dokonanej klasyfikacji tak, aby prezentować zmiany wartości godziwej tego instrumentu w pozostałych całkowitych dochodach.
Powyżej opisane zmiany zostały dokonane w trybie, o którym mowa w paragrafie 42 Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 8, tj. poprzez przekształcenie danych porównawczych. Wpływ dokonanych zmian na dane porównawcze przedstawia poniższa tabela.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
| Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej: | 31.12.2021 (zbadane) |
Korekta | 31.12.2021 (przekształcone) |
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
– | 21 936 | 21 936 |
| Suma aktywów | 1 151 642 | 21 936 | 1 173 578 |
| PASYWA | |||
| Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST: | 526 987 | 21 936 | 548 923 |
| Zyski zatrzymane | 448 188 | 21 936 | 470 124 |
| Kapitał własny razem | 527 149 | 21 936 | 549 085 |
| Suma pasywów | 1 151 642 | 21 936 | 1 173 578 |
Prezentacja przychodów z działalności operacyjnej
W celu odzwierciedlenia wymogów MSR oraz MSSF, dotyczących prezentacji w sprawozdaniu z zysków i strat pozycji obejmującej "straty z tytułu utraty wartości" (w tym odwrócenia strat z tytułu utraty wartości lub zysków z tytułu utraty wartości), w IV kwartale 2021 Spółka dokonała zmian prezentacyjnych w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów poprzez całkowite rozbicie pozycji Przychodów z działalności operacyjnej i wyodrębnienie z nich Wyniku na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności.
Na wynik z tytułu oczekiwanych strat kredytowych składają się:
- odchylenia od wpłat rzeczywistych oraz
- wynik z tytułu przeszacowań.
Dane zaprezentowane w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 oraz za okres trzeciego kwartału 2021 roku zostały doprowadzone do porównywalności.
Poniżej przedstawiamy wpływ zastosowanych zmian na okresy porównawcze 2021 roku:
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów:
| opublikowane | przekształcone | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2021 30.09.2021 |
Zmiana prezentacji |
Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej |
Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności |
|
| Przychody z działalności operacyjnej, z tego: |
248 291 | (248 291) | 177 881 | 11 352 | 805 | 58 253 |
| Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
177 881 | (177 881) | 177 881 | – | – | – |
| Odchylenia od wpłat rzeczywistych |
57 287 | (57 287) | – | – | – | 57 287 |
| Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
11 352 | (11 352) | – | 11 352 | – | – |
| Przychody z działalności operacyjnej oraz pozostałej działalności operacyjnej wcześniej nie prezentowane: |
||||||
| Wynik przeszacowania wierzytelności |
966 | (966) | – | – | – | 966 |
| Inne przychody z działalności podstawowej i pozostałej operacyjnej |
805 | (805) | – | – | 805 | – |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
| opublikowane | przekształcone | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.07.2021 30.09.2021 |
Zmiana prezentacji |
Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
Pozostałe przychody z działalności operacyjnej |
Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności |
|
| Przychody z działalności operacyjnej, z tego: |
75 094 | (75 094) | 58 387 | 2 128 | 270 | 14 309 |
| Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
58 387 | (58 387) | 58 387 | – | – | – |
| Odchylenia od wpłat rzeczywistych |
13 830 | (13 830) | – | – | – | 13 830 |
| Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
2 128 | (2 128) | – | 2 128 | – | – |
| Przychody z działalności operacyjnej oraz pozostałej działalności operacyjnej wcześniej nie prezentowane: |
||||||
| Wynik przeszacowania wierzytelności |
479 | (479) | – | – | – | 479 |
| Inne przychody z działalności podstawowej i pozostałej operacyjnej |
270 | (270) | – | – | 270 | – |
5.5. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Przy sporządzeniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowaliśmy te same zasady rachunkowości, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym
Zmiany MSSF UE obowiązujące Grupę
Następujące zmiany do MSSF są obowiązujące Grupę od 1 stycznia 2022 roku:
- Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania,
- MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" – doprecyzowanie kosztu wykonania umowy rodzącej obciążenie,
- Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" dostosowanie do założeń koncepcyjnych z 2018 roku,
sprawozdaniu finansowym za 2021 rok opublikowanym w dniu 12 kwietnia 2022 roku (poza zmianami opisanymi w nocie 5.4).
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 dokonane w ramach procedury wprowadzenia dorocznych poprawek do MSSF ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa.
Przyjęcie powyższych zmian do MSSF UE nie miało istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy BEST.
Zmiany MSSF wydane i zatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zostały zatwierdzone następujące zmiany w MSSF do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie:
- MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" w tym Zmiany do MSSF 17 – wycena zobowiązań ubezpieczeniowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany MSSF niezatwierdzone do stosowania w UE
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości:
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe oraz długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSSF 16 "Leasing" – zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie).
Obecnie analizujemy wpływ powyższych zmian na nasze przyszłe sprawozdania finansowe.
5.6. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY W PREZENTOWANYM OKRESIE
Nasza działalność nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności.
5.7. WYKAZ NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY
Do najważniejszych zdarzeń w okresie trzech kwartałów 2022 roku należały:
- utrzymanie wysokiego poziomu spłat z portfeli wierzytelności
- Więcej na ten temat w nocie 9
- nabycie nowych portfeli wierzytelności o wartości nominalnej 239,4 mln zł
- zwiększenie limitu współpracy kredytowej o 150 mln zł
- Więcej na ten temat w nocie 5.8.3.2
- niezakłócona obsługa zobowiązań finansowych w kwocie 214,9 mln zł
- pozyskanie środków w drodze emisji obligacji o łącznej wartości 20,5 mln zł
- ustanowienie nowego publicznego programu emisji obligacji o łącznej wartości do 250 mln zł
- przyjęcie programów motywacyjnych opartych o akcje BEST S.A. obejmujących kluczowych pracowników Grupy
- Więcej na ten temat w nocie 5.9
- rejestracja przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku umorzenia 857 tys. szt. akcji własnych, skupionych przez BEST S.A. w latach 2021 oraz 2022 na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2022 r.
- Więcej na ten temat w nocie 5.14
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.8. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW, WYNIKU I PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
5.8.1. Inwestycje w wierzytelności nabyte
(w tys. zł)
Głównym przedmiotem naszej działalności są inwestycje w wierzytelności.
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Inwestycje w wierzytelności | 1 120 908 | 1 017 072 |
| Procentowy udział w sumie bilansowej | 88% | 87% |
5.8.1.1. Wierzytelności nabyte – zmiany w okresie sprawozdawczym
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.01.2021 31.12.2021 |
|
|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 1 017 072 | 938 357 | 938 357 |
| Zmiany ujęte w wyniku finansowym bieżącego okresu: | 359 945 | 236 134 | 321 070 |
| odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej | 194 445 | 177 881 | 235 324 |
| wynik na oczekiwanych stratach kredytowych, w tym: | 165 500 | 58 253 | 85 746 |
| odchylenia od wpłat rzeczywistych | 53 003 | 57 287 | 69 438 |
| wynik z tytułu przeszacowań | 112 497 | 966 | 16 308 |
| Pozostałe zmiany: | (256 109) | (293 721) | (242 355) |
| zakupy nowych pakietów wierzytelności | 57 582 | 10 171 | 156 708 |
| spłaty wierzytelności | (319 165) | (304 166) | (398 625) |
| różnice kursowe z przeliczenia wierzytelności włoskich | 5 474 | 274 | (438) |
| Stan na koniec okresu, z tego: | 1 120 908 | 880 770 | 1 017 072 |
| do odzyskania w ciągu 1 roku | 332 336 | 291 908 | 295 221 |
| do odzyskania w okresie od 1 roku do 3 lat | 435 733 | 330 852 | 390 674 |
| do odzyskania w okresie od 3 do 5 lat | 201 762 | 152 989 | 185 445 |
| do odzyskania w okresie powyżej 5 lat | 151 077 | 105 021 | 145 732 |
W celu oszacowania prezentowanej powyżej wartości pakietów wierzytelności przyjęte zostały poniższe parametry:
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 30.09.2021 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|---|
| wartość nominalna szacowanych przyszłych wpływów (ERC), w tym: | 2 422 091 | 1 978 921 | 2 291 369 |
| do 1 roku | 383 015 | 337 242 | 340 056 |
| od 1 roku do 3 lat | 715 991 | 557 231 | 647 631 |
| od 3 do 5 lat | 527 819 | 430 914 | 494 260 |
| powyżej 5 lat | 795 266 | 653 534 | 809 422 |
| stopa dyskontowa | 9% - 170% | 9% - 170% | 9% - 170% |
Z uwagi na fakt, że nabywane wierzytelności finansujemy m.in kredytami bankowymi część z nich stanowi zabezpieczenie spłaty kredytów.
Więcej na ten temat w nocie 5.8.3.6.
5.8.2. Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Akcje Kredyt Inkaso | 23 044 | 21 936 |
| Razem | 23 044 | 21 936 |
Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso obejmuje 4 274 228 akcji zwykłych, stanowiących łącznie 33,14 % kapitału zakładowego Kredyt Inkaso S.A. Traktujemy ją jako inwestycję kapitałową nieprzeznaczoną do obrotu i w związku z tym wyceniamy ją w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Możliwość przedstawiania późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w taki instrument kapitałowy w pozostałych całkowitych dochodach jest opcją nieodwołalną, co oznacza, iż kwot z tytułu aktualizacji wartości godziwej prezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach nie można będzie nigdy przenosić do wyniku finansowego. W wyniku finansowym ujmuje się jedynie ewentualne dywidendy wynikające z tej inwestycji.
Założenie dotyczące wyceny w oparciu o ceny pochodzące z aktywnego rynku
W oparciu o dostępne informacje oceniliśmy, iż zarówno na dzień 30 września 2022 r., jak i na dzień 31 grudnia 2021 r. nie istniał aktywny rynek, z którego ceny mogłyby stanowić podstawę obliczenia wartości godziwej posiadanego przez nas pakietu akcji.
Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 13, aktywny rynek jest to rynek, na którym transakcje dotyczące składnika aktywów odbywają się z dostateczną częstotliwością i mają dostateczny wolumen, aby dostarczać bieżących informacji na temat cen. W następstwie nabycia we wrześniu 2016 r. przez Waterland ponad 60% akcji Kredyt Inkaso ich poziom w wolnym obrocie (tzw. free float) zmniejszył się do 5,38%, przez co nastąpił istotny spadek wolumenu i wartości obrotu tymi akcjami na rynku regulowanym GPW. Od tego czasu transakcje akcjami odbywają się z niedostateczną częstotliwością i mają zbyt niski wolumen, aby można było uznać, iż dostarczają wiarygodnych informacji na temat cen, co powoduje, że wskazane w definicji zawartej w MSSF 13 kryterium aktywnego rynku nie jest spełnione. Powyższe ma charakter trwały i w naszej ocenie znacząco wpływa na ocenę wartości godziwej akcji Kredyt Inkaso i w konsekwencji sprawia, że ceny notowane na tym rynku nie mogą stanowić wyłącznej podstawy do obliczenia wartości godziwej posiadanego przez nas pakietu akcji.
Wobec powyższego wartość godziwa akcji Kredyt Inkaso została oszacowana z wykorzystaniem czterech metod wyceny. Ostateczna wycena jest wynikiem kombinacji tych metod, z których każda ma przypisaną odpowiednią wagę.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
Parametry wyceny na dzień 30 września 2022 r.
| Wykorzystane metody wyceny |
Rodzaj danych wejściowych |
Istotne nieobserwowalne dane wejściowe (poziom 3) |
Wrażliwość na zmianę istotnych nieobserwowalnych danych wejściowych |
|---|---|---|---|
| Metoda rynkowa (Kurs z notowań na GPW w Warszawie) |
Dane wejściowe na poziomie 1 |
– | – |
| Metoda rynkowa (Technika mnożników rynkowych – porównania retrospektywne) |
Dane wejściowe na poziomie 1 i 2 |
– | – |
| Prognozowane przepływy pieniężne (dla 5-letniego okresu prognozy szczegółowej) oraz wartość rezydualna w postaci przepływu realnie stałego na podstawie wyników w piątym okresie prognozy |
Wzrost wartości spłat o 10% przekłada się na wzrost wartości godziwej pakietu akcji o 15,9 mln zł |
||
| Metoda przychodowa (Technika zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych - 2 warianty wyceny) |
Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 |
Stopa dyskontowa obliczona metodą składaną na podstawie kosztu kapitału własnego Kredyt Inkaso równa 15,75% w wariancie pozytywnym i 16,54%w wariancie negatywnym, w którym stopa dyskontowa została podwyższona w celu uwzględnienia ryzyka specyficznego |
Wzrost stopy dyskontowej o 1 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 3,4 mln zł |
| Stopa wzrostu w okresie rezydualnym na poziomie 1,75% |
Spadek stopy wzrostu w okresie rezydualnym o 0,25 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 0,6 mln zł |
||
| Metoda oparta na cenie nabycia (skorygowane aktywa netto) |
Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 |
Rezerwa związana z kosztami sprzedaży aktywów |
Wzrost wartości rezerwy o 10% przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 0,4 mln zł |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
Parametry wyceny na dzień 31 grudnia 2021 r.
| Wykorzystane metody wyceny |
Rodzaj danych wejściowych |
Istotne nieobserwowalne dane wejściowe (poziom 3) |
Wrażliwość na zmianę istotnych nieobserwowalnych danych wejściowych |
|---|---|---|---|
| Metoda rynkowa (Kurs z notowań na GPW w Warszawie) |
Dane wejściowe na poziomie 1 |
– | – |
| Metoda rynkowa (Technika mnożników rynkowych – porównania retrospektywne) |
Dane wejściowe na poziomie 1 i 2 |
– | – |
| Prognozowane przepływy pieniężne (dla 5-letniego okresu prognozy szczegółowej) oraz wartość rezydualna w postaci przepływu realnie stałego na podstawie wyników w piątym okresie prognozy |
Wzrost wartości spłat o 10% przekłada się na wzrost wartości godziwej pakietu akcji o 24,5 mln zł |
||
| Metoda przychodowa (Technika zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych - 2 warianty wyceny) |
Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 |
Stopa dyskontowa obliczona metodą składaną na podstawie kosztu kapitału własnego Kredyt Inkaso równa 10,62% w wariancie pozytywnym i 11,39% w wariancie negatywnym, w którym stopa dyskontowa została podwyższona w celu uwzględnienia ryzyka specyficznego |
Wzrost stopy dyskontowej o 1 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 6,1 mln zł |
| Stopa wzrostu w okresie rezydualnym na poziomie 1,75% |
Spadek stopy wzrostu w okresie rezydualnym o 0,25 p.p. przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 1,1 mln zł |
||
| Metoda oparta na cenie nabycia (Skorygowane aktywa netto) |
Dane wejściowe na poziomie 2 oraz 3 |
Rezerwa związana z kosztami sprzedaży aktywów |
Wzrost wartości rezerwy o 10% przekłada się na spadek wartości godziwej pakietu akcji o 0,3 mln zł |
Mając na uwadze, iż do wyceny zostały wykorzystane dane wsadowe z poziomu 1, 2 i 3, w ujęciu całościowym została ona sklasyfikowana na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
5.8.3. Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu emisji obligacji | 61 019 | 185 499 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych | 304 949 | 212 031 |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek | 20 013 | 20 008 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 19 967 | 20 562 |
| Razem, z tego: | 405 948 | 438 100 |
| krótkoterminowe | 126 337 | 234 157 |
| długoterminowe | 279 611 | 203 943 |
Poniżej prezentujemy szczegółowe informacje na temat zobowiązań z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingów.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.8.3.1. Zobowiązania z tytułu obligacji
(w tys. zł)
Z uwagi na znaczący wykup obligacji wyemitowanych przez Grupę w poprzednich latach, na dzień 30 września 2022 r. ich udział w strukturze zobowiązań finansowych Grupy wyniósł zaledwie 15%.
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na 30.09.2022:
| Oznaczenie serii |
Wartość nominalna |
Oprocentowanie nominalne |
Data emisji | Termin wykupu |
Wartość wg wyceny | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| obligacji | krótko– terminowa |
długo– terminowa |
Razem | ||||
| U | 20 000 | WIBOR 3M + 3,75 % | 18.02.2021 | 15.02.2024 | 2 048 | 18 229 | 20 277 |
| W1 | 10 668 | 4.40% | 06.08.2021 | 23.07.2026 | 459 | 9 981 | 10 440 |
| W2 | 10 000 | WIBOR 3M + 4,20% | 26.10.2021 | 08.10.2026 | 1 073 | 8 886 | 9 959 |
| W3 | 10 509 | WIBOR 3M + 4,00% | 17.03.2022 | 07.03.2027 | 1 093 | 9 154 | 10 247 |
| Y | 10 000 | WIBOR 3M + 3,85% | 18.02.2022 | 17.02.2026 | 1 030 | 9 066 | 10 096 |
| Razem | 61 177 | 5 703 | 55 316 | 61 019 |
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na 31.12.2021:
| Oznaczenie serii |
Wartość nominalna |
Oprocentowanie nominalne |
Data emisji | Termin wykupu |
Wartość wg wyceny | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| obligacji | krótko– terminowa |
długo– terminowa |
Razem | ||||
| R4 | 59 527 | WIBOR 3M + 3,30 % | 09.06.2017 | 21.06.2022 | 59 486 | - | 59 486 |
| T1 | 55 776 | WIBOR 3M + 3,40 % | 12.12.2017 | 14.09.2022 | 55 635 | - | 55 635 |
| T2 | 30 000 | WIBOR 3M + 3,50 % | 09.03.2018 | 28.02.2022 | 30 100 | - | 30 100 |
| U | 20 000 | WIBOR 3M + 3,75 % | 18.02.2021 | 15.02.2024 | 1 034 | 19 103 | 20 137 |
| W1 | 10 668 | 4,40% | 06.08.2021 | 23.07.2026 | 459 | 9 925 | 10 384 |
| W2 | 10 000 | WIBOR 3M + 4,20% | 26.10.2021 | 08.10.2026 | 434 | 9 323 | 9 757 |
| Razem | 185 971 | 147 148 | 38 351 | 185 499 |
Szczegółowe informacje na temat zmiany wartości nominalnych zobowiązań z tytułu obligacji w okresie sprawozdawczym zostały zaprezentowane w nocie 5.14.
5.8.3.2. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych
(w tys. zł)
Na koniec trzeciego kwartału 2022 r. zobowiązania z tytułu kredytów bankowych stanowiły 75% wszystkich zobowiązań finansowych Grupy.
| Zobowiązania z tytułu kredytów udzielonych przez: | Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Santander Bank Polska S.A. | - | 2 083 |
| ING Bank Śląski S.A. | 304 320 | 203 708 |
| BNP Paribas Bank Polska S.A. | 201 | 5 389 |
| Dell Bank International d.a.c. | 428 | 851 |
| Razem, z tego: | 304 949 | 212 031 |
| krótkoterminowe | 97 160 | 63 858 |
| długoterminowe | 207 789 | 148 173 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 30 września 2022 roku:
| Umowa zawarta z bankiem: |
Data wygaśnięcia |
Oprocentowanie | Cel | Wartość nominalna kredytu do spłaty |
Dostępny limit kredytowy |
|---|---|---|---|---|---|
| ING Bank Śląski S.A. | 31.12.2032* | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne kwartalnie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
301 763 | 48 237 |
| BNP Paribas Bank Polska S.A. | 05.12.2022 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
200 | - |
| Dell Bank International d.a.c. | 01.02.2023 | wg stopy stałej, płatne rocznie |
zakup licencji na oprogramowanie i usługi wsparcia IT |
420 | - |
| Santander Bank Polska S.A. | 05.09.2028 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne według ustaleń przy uruchomieniu |
finansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
- | 50 000 |
* Termin wymagalności każdej indywidualnej transzy ciągnienia finansowania w ramach dostępnej linii kredytowej wynosi 63 miesiące. Maksymalny termin obowiązywania umowy to 31.12.2032 r., natomiast termin spłaty ostatniej zaciągniętej transzy na dzień bilansowy przypada na maj 2027 roku.
W lutym 2022 roku rozszerzyliśmy dotychczasową współpracę kredytową z ING Bankiem Śląskim S.A., w wyniku czego dostępny limit kredytowy został zwiększony o 100 mln PLN do kwoty 350 mln zł, które możemy przeznaczyć na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności. Limit ten jest odnawiany w wyniku dokonywanych spłat kredytu.
We wrześniu 2022 r. zawarliśmy z Santander Bank Polska S.A. nową umowę o kredyt rewolwingowy do kwoty 50 mln zł, którego celem jest finansowanie zakupu portfeli wierzytelności. Na dzień 30 września 2022 r. kredyt ten nie został jeszcze wykorzystany.
Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku:
| Umowa zawarta z bankiem: |
Data wygaśnięcia |
Oprocentowanie | Cel | Wartość nominalna kredytu do spłaty |
Dostępny limit kredytowy |
|---|---|---|---|---|---|
| Santander Bank Polska S.A. | 28.02.2022 | wg stopy stałej, płatne miesięcznie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
2 083 | - |
| ING Bank Śląski S.A. | 31.12.2031 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne kwartalnie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
202 939 | 47 061 |
| BNP Paribas Bank Polska S.A. | 05.12.2022 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
5 369 | - |
| Dell Bank International d.a.c. | 01.02.2023 | wg stopy stałej, płatne rocznie |
zakup licencji na oprogramowanie i usługi wsparcia IT |
840 | - |
Zabezpieczenia spłaty zobowiązań kredytowych zostały zaprezentowane w nocie 5.8.3.6.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.8.3.3. Zobowiązania z tytułu pożyczek
(w tys. zł)
| Pożyczkodawcy | Termin spłaty na dzień 30.09.2021 |
Oprocentowanie na dzień 30.09.2021 |
Wartość na dzień 30.09.2022 |
Wartość na dzień 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|
| Zarząd BEST S.A. | 31.12.2022 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie |
20 013 | 20 008 |
| Razem, z tego: | 20 013 | 20 008 | ||
| krótkoterminowe | 20 013 | 20 008 |
Po dniu bilansowym termin spłaty pożyczki został przesunięty na 31 grudnia 2023 roku.
5.8.3.4. Zobowiązania z tytułu leasingu
(w tys. zł)
| Wartość na dzień 30.09.2022 |
Wartość na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Umowy leasingu samochodów | 41 | 87 |
| Umowy najmu pomieszczeń biurowych | 19 238 | 19 345 |
| Pozostałe umowy | 688 | 1 130 |
| Razem, w tym: | 19 967 | 20 562 |
| krótkoterminowe | 3 461 | 3 143 |
| długoterminowe | 16 506 | 17 419 |
5.8.3.5. Uzgodnienie stanu zadłużenia
| Obligacje | Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zadłużenia na 01.01.2022 | 185 499 | 212 031 | 20 008 | 20 562 | 438 100 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: | (133 635) | 78 408 | (1 281) | (2 620) | (59 128) |
| Otrzymane finansowanie | 20 472 | 135 000 | - | - | 155 472 |
| Spłata kapitału | (145 304) | (43 848) | - | (2 135) | (191 287) |
| Zapłacone odsetki i prowizje | (8 803) | (12 744) | (1 281) | (485) | (23 313) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 9 155 | 14 510 | 1 286 | 2 025 | 26 976 |
| Zawarte umowy | - | - | - | 856 | 856 |
| Odsetki naliczone | 9 155 | 14 510 | 1 286 | 456 | 25 407 |
| Inne zmiany | - | - | - | 713 | 713 |
| Stan zadłużenia na 30.09.2022 | 61 019 | 304 949 | 20 013 | 19 967 | 405 948 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
| Obligacje | Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zadłużenia na 01.01.2021 | 294 224 | 161 091 | 27 010 | 20 754 | 503 079 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: | (127 347) | (13 618) | (784) | (1 899) | (143 648) |
| Otrzymane finansowanie | 30 668 | 34 000 | - | - | 64 668 |
| Spłata kapitału | (150 000) | (44 032) | - | (1 472) | (195 504) |
| Zapłacone odsetki i prowizje | (8 015) | (3 586) | (784) | (427) | (12 812) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 8 420 | 4 827 | 781 | 2 177 | 16 205 |
| Zawarte umowy | - | 1 260 | - | 1 653 | 2 913 |
| Odsetki naliczone | 8 420 | 3 567 | 781 | 478 | 13 246 |
| Inne zmiany | - | - | - | 46 | 46 |
| Stan zadłużenia na 30.09.2021 | 175 297 | 152 300 | 27 007 | 21 032 | 375 636 |
| Obligacje | Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zadłużenia na 01.01.2021 | 294 224 | 161 091 | 27 010 | 20 754 | 503 079 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: | (119 319) | 44 442 | (8 061) | (2 432) | (85 370) |
| Otrzymane finansowanie | 40 668 | 107 500 | - | - | 148 168 |
| Spłata kapitału | (150 000) | (58 276) | (7 000) | (1 856) | (217 132) |
| Zapłacone odsetki i prowizje | (9 987) | (4 782) | (1 061) | (576) | (16 406) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 10 594 | 6 498 | 1 059 | 2 240 | 20 391 |
| Zawarte umowy | - | - | - | 1 653 | 1 653 |
| Odsetki naliczone | 10 594 | 5 238 | 1 059 | 631 | 17 522 |
| Inne zmiany | - | 1 260 | - | (44) | 1 216 |
| Stan zadłużenia na 31.12.2021 | 185 499 | 212 031 | 20 008 | 20 562 | 438 100 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.8.3.6. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań finansowych
(w tys. zł)
Na dzień 30 września 2022 roku posiadaliśmy następujące zabezpieczenia na majątku Grupy dotyczące umów kredytowych oraz leasingów:
| Zabezpieczane | Termin | Wartość księgowa zabezpieczanego zobowiązania |
||
|---|---|---|---|---|
| zobowiązanie | Zabezpieczenie | obowiązywania | Stan na 30.09.2022 |
Stan na 31.12.2021 |
| zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. |
zastaw rejestrowy na wierzytelnościach: BEST I NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 192,3 mln zł), BEST II NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 137,4 mln zł) oraz BEST IV NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 198 mln zł), oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie BEST do kwoty 420 mln zł |
31.12.2035 | 304 320 | 203 708 |
| zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez BNP Paribas Bank Polska S.A. |
zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST I NSFIZ (wartość na dzień bilansowy 21,2 mln zł), poręczenie BEST do kwoty 75 mln zł, weksel własny in blanco wystawiony przez kredytobiorcę, oświadczenie o poddaniu się egzekucji kredytobiorcy i poręczyciela |
06.12.2030 | 201 | 5 389 |
| zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. |
zastaw rejestrowy i finansowy na rachunku bieżącym: BEST I NSFIZ (na kwotę 3,3 mln zł), BEST II NSFIZ (na kwotę 0,1 mln zł) oraz BEST IV NSFIZ (na kwotę 0,1 mln zł), poręczenie BEST do kwoty 75 mln zł, oświadczenie o poddaniu się egzekucji |
05.09.2033 | - | - |
| zobowiązanie z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni |
gwarancja bankowa do kwoty 694 tys. zł zabezpieczona wekslem in blanco wystawionym przez BEST |
01.06.2031 | 12 169 | 11 956 |
5.8.4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tego: | 4 953 | 3 458 |
| zobowiązania związane z inwestycjami w rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne | - | 96 |
| Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników | 4 347 | 3 109 |
| Zobowiązania z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności | 9 221 | 7 932 |
| Zobowiązania z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych wobec uczestników konsolidowanych funduszy |
2 598 | 5 121 |
| Zobowiązania z tytułu zaliczek wpłaconych na poczet sprzedaży nieruchomości | 7 809 | 7 809 |
| Zobowiązania z tytułu zakupu portfeli wierzytelności | 21 150 | 46 632 |
| Pozostałe | 174 | 133 |
| Razem, z tego: | 50 252 | 74 194 |
| krótkoterminowe | 42 443 | 66 385 |
| długoterminowe | 7 809 | 7 809 |
Wartość pozostałych zobowiązań wynika w szczególności z zaliczki otrzymanej tytułem umowy przedwstępnej sprzedaży nieruchomości o wartości 7,8 mln zł. W przypadku braku ziszczenia się warunków umowy otrzymana zaliczka będzie podlegała zwrotowi do kontrahenta, o ile strony nie postanowią inaczej. Zgodnie z aneksem
podpisanym 30 lipca 2021 roku czas obowiązywania umowy został wydłużony do dnia 30 czerwca 2025 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania warunki jej realizacji, w szczególności ustanowienie planu zagospodarowania przestrzennego, nie zostały zrealizowane.
5.8.5. Pochodne instrumenty finansowe
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| NDF (EUR/PLN) | 8 580 | 4 185 |
| Razem, z tego: | 8 580 | 4 185 |
| długoterminowe | 8 580 | 4 185 |
5.8.6. Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy, z tego*: | 66 853 | 66 395 |
| krótkoterminowe | 21 547 | 19 390 |
| długoterminowe | 45 306 | 47 005 |
*zobowiązania bez określonego terminu wymagalności, podział zobowiązań na krótko i długoterminowe został dokonany na podstawie szacowanych wpływów z wierzytelności BEST III NSFIZ
Wskazane powyżej zobowiązanie oparte jest o szacunek wartości aktywów netto przynależnych inwestorowi funduszu BEST III NSFIZ i nie jest zobowiązaniem wymagalnym na dzień bilansowy. Zgodnie z postanowieniami umownymi i statutem funduszu BEST III NSFIZ, fundusz zobligowany jest do proporcjonalnego wykupu certyfikatów w posiadaniu BEST i współinwestora w tym funduszu - Hoist Finance AB z siedzibą w Sztokholmie ("Hoist"), do wysokości aktywów płynnych netto. Wobec powyższego zobowiązanie to staje się wymagalne tylko w przypadku odpowiedniego poziomu tych aktywów będących w posiadaniu BEST III NSFIZ.
5.8.7. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: | 4 154 | 3 338 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegające kompensacie | 4 154 | 3 338 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego niepodlegające kompensacie | - | - |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: | 32 610 | 22 673 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego podlegająca kompensacie | 4 154 | 3 338 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego niepodlegająca kompensacie | 28 456 | 19 335 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie | - | - |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie | 28 456 | 19 335 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
| Różnica przejściowa ujemna z tytułu: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| strat podatkowych |
zobowiązań i rezerw z tyt. świadczeń pracowniczych |
pochodnych instrumentów finansowych |
pozostałych pozycji |
Razem | |
| Stan na 01.01.2022 | 67 | 2 020 | 795 | 456 | 3 338 |
| Zwiększenia | 85 | 3 280 | 968 | 1 603 | 5 936 |
| Zmniejszenia | - | 3 592 | 133 | 1 395 | 5 120 |
| Stan na 30.09.2022 | 152 | 1 708 | 1 630 | 664 | 4 154 |
| Stan na 01.01.2021 | - | 1 793 | 181 | 141 | 2 115 |
| Zwiększenia | 67 | 4 689 | 1 061 | 1 496 | 7 313 |
| Zmniejszenia | - | 4 462 | 447 | 1 181 | 6 090 |
| Stan na 31.12.2021 | 67 | 2 020 | 795 | 456 | 3 338 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą:
| Różnica przejściowa dodatnia z tytułu: | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych |
inwestycji w jednostkach zależnych |
zobowiązań finansowych i finansowanych nimi aktywów |
pozostałych pozycji |
Razem | ||
| Stan na 01.01.2022 | 3 931 | 14 544 | 98 | 4 100 | 22 673 | |
| Zwiększenia | 14 | 10 778 | 172 | - | 10 964 | |
| Zmniejszenia | 306 | 492 | 229 | - | 1 027 | |
| Stan na 30.09.2022 | 3 639 | 24 830 | 41 | 4 100 | 32 610 | |
| Stan na 01.01.2021 | 4 122 | 9 417 | 367 | 2 843 | 16 749 | |
| Zwiększenia | 94 | 5 127 | 657 | 1 701 | 7 579 | |
| Zmniejszenia | 285 | - | 926 | 444 | 1 655 | |
| Stan na 31.12.2021 | 3 931 | 14 544 | 98 | 4 100 | 22 673 |
Zgodnie z zapisami MSR 12 "Podatek dochodowy" nie tworzymy rezerw na podatki odroczone od inwestycji w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Łączna wartość różnic przejściowych stanowiących podstawę nieujętych rezerw na dzień 30 września 2022 roku wynosiła 355 921 tys. zł (potencjalna rezerwa 67 625 tys. zł).
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.8.8. Podatek dochodowy ujęty w wyniku
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Podatek dochodowy bieżący | 72 | 46 | 24 | 22 |
| Podatek dochodowy odroczony | 9 121 | 1 271 | 1 175 | (306) |
| Razem | 9 193 | 1 317 | 1 199 | (284) |
Podatek dochodowy odroczony:
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Podatek od różnic przejściowych ujemnych: | (731) | 477 | (393) | 396 |
| powstały w okresie | (5 851) | (4 188) | (1 728) | (928) |
| odwrócony w okresie | 5 120 | 4 665 | 1 335 | 1 324 |
| Podatek od różnic przejściowych dodatnich: | 9 937 | 864 | 1 597 | (680) |
| powstały w okresie | 10 964 | 2 245 | 1 520 | (315) |
| odwrócony w okresie | (1 027) | (1 381) | 77 | (365) |
| Suma podatku od różnic przejściowych | 9 206 | 1 341 | 1 204 | (284) |
| Podatek od różnic przejściowych z tytułu straty podatkowej: | (85) | (70) | (29) | (22) |
| rozliczony w okresie | - | - | - | - |
| utworzone aktywo | (85) | (70) | (29) | (22) |
| Razem podatek odroczony ujęty w wyniku | 9 121 | 1 271 | 1 175 | (306) |
Uzgodnienie pomiędzy efektywną a ustawową stawką podatkową obowiązującą w Polsce:
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem: | 141 618 | 61 976 | (2 177) | 17 748 |
| Podatek od zysku brutto według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) |
26 907 | 11 775 | (414) | 3 372 |
| Efekt podatkowy różnic trwałych, w tym z tytułu: | (17 714) | (10 458) | 1 613 | (3 656) |
| zmiany wyceny jednostek stowarzyszonych, aktywów jednostek zależnych nie uwzględnionej w podatku odroczonym |
(24 489) | (13 464) | (1 098) | (4 900) |
| przychodów podatkowych nieujętych w wyniku | 209 | 805 | - | 805 |
| nieaktywowanych strat podatkowych | 3 860 | 2 040 | 1 307 | 150 |
| kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów | 2 790 | 373 | 1 449 | 310 |
| pozostałych różnic | (84) | (212) | (45) | (21) |
| Podatek dochodowy ujęty w wyniku | 9 193 | 1 317 | 1 199 | (284) |
| Efektywna stawka podatkowa | 6% | 2% |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.8.9. Zmiany rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(w tys. zł)
W okresie objętym sprawozdaniem nabyliśmy rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o wartości 5 472 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2021 roku o wartości 3 946 tys. zł.
| Rzeczowe aktywa trwałe | Wartości niematerialne | Razem | |
|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.01.2022 | 32 230 | 16 422 | 48 652 |
| Nabycia | 3 293 | 2 179 | 5 472 |
| Likwidacje | (66) | - | (66) |
| Umorzenia | (4 867) | (1 917) | (6 784) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 32 | - | 32 |
| Stan na dzień 30.09.2022 | 30 622 | 16 684 | 47 306 |
| Stan na dzień 01.01.2021 | 33 328 | 18 018 | 51 346 |
| Nabycia | 3 178 | 768 | 3 946 |
| Likwidacje | 138 | - | 138 |
| Umorzenia | (4 375) | (1 997) | (6 372) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 3 | - | 3 |
| Stan na dzień 30.09.2021 | 32 272 | 16 789 | 49 061 |
5.8.10. Pozostałe rezerwy
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Rezerwa na koszty sądowo - egzekucyjne | 22 433 | 9 170 |
| Razem: | 22 433 | 9 170 |
| krótkoterminowe | 22 433 | 9 170 |
Rezerwa na koszty sądowo-egzekucyjne obejmuje oczekiwane, nieponiesione jeszcze opłaty związane z umorzeniem postępowań egzekucyjnych, do poniesienia których jesteśmy zobowiązani na podstawie Ustawy o kosztach komorniczych. Szacując rezerwę, dokonaliśmy analizy dostępnych danych operacyjnych dotyczących postępowań będących obecnie w egzekucji. Wyodrębniliśmy te postępowania, dla których, biorąc pod uwagę ich obecny stan prawny, prawdopodobny jest w przyszłości wypływ środków związanych z opłatami za umorzenie. Następnie oszacowaliśmy prawdopodobieństwo wypływu tych środków na podstawie danych historycznych.
5.8.11. Pozostałe kapitały rezerwowe
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Wycena programów motywacyjnych | 14 686 | 11 419 |
| Zmiana wyceny inwestycji kapitałowych | 1 108 | - |
| Wycena odpraw emerytalno-rentowych | (111) | (111) |
| Razem | 15 683 | 11 308 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.8.12. Przychody z działalności operacyjnej
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych |
360 823 | 248 291 | 76 400 | 75 094 |
| Odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
194 445 | 177 881 | 69 760 | 58 387 |
| Udział w zysku Kredyt Inkaso | - | 11 352 | - | 2 128 |
| Pozostałe przychody z działalności operacyjnej | 878 | 805 | (45) | 270 |
| Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: | 165 500 | 58 253 | 6 685 | 14 309 |
| odchylenia od wpłat rzeczywistych | 53 003 | 57 287 | 6 623 | 13 830 |
| wynik z tytułu przeszacowań | 112 497 | 966 | 62 | 479 |
5.8.13. Koszty działalności operacyjnej
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników: | 58 836 | 49 557 | 19 907 | 15 803 |
| wynagrodzenia | 48 868 | 41 142 | 16 754 | 13 162 |
| składki na ubezpieczenia społeczne | 8 070 | 6 750 | 2 688 | 2 231 |
| świadczenia na rzecz pracowników | 1 898 | 1 665 | 465 | 410 |
| Amortyzacja | 6 784 | 6 372 | 2 276 | 2 166 |
| Usługi obce | 28 615 | 25 706 | 9 805 | 8 308 |
| Podatki i opłaty, w tym: | 70 996 | 57 801 | 31 205 | 17 563 |
| opłaty sądowe, egzekucyjne i koszty zastępstwa procesowego związane z dochodzeniem wierzytelności |
63 609 | 50 832 | 29 287 | 15 175 |
| Odpis aktualizujący wartość inwestycji pośrednich w wierzytelności - Kredyt Inkaso |
- | 12 838 | - | 2 589 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 720 | 2 198 | 936 | 649 |
| Razem | 167 951 | 154 472 | 64 129 | 47 078 |
5.8.14. Przychody finansowe
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnym | 4 649 | 254 | 3 324 | 254 |
| Odsetki od depozytów środków pieniężnych | 203 | - | 142 | - |
| Wycena pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń |
- | - | - | (99) |
| Razem | 4 852 | 254 | 3 466 | 155 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.8.15. Koszty finansowe
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Odsetki od zobowiązań finansowych | 25 407 | 13 246 | 10 696 | 4 381 |
| Wycena zobowiązań wobec uczestników konsolidowanych funduszy |
25 862 | 17 431 | 5 591 | 6 150 |
| Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi | - | - | - | (1 157) |
| Wycena pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń |
4 395 | 1 012 | 1 514 | 1 012 |
| Pozostałe | 442 | 408 | 113 | 37 |
| Razem | 56 106 | 32 097 | 17 914 | 10 423 |
5.8.16. Zysk przypadający na jedną akcję
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST (w tys. zł) | 131 921 | 60 121 | (3 495) | 17 912 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) | 22 955 | 23 015 | 22 838 | 23 015 |
| Średnia ważona liczba akcji rozwadniających (w tys. szt.) | 259 | 184 | 205 | 220 |
| Podstawowy zysk na jedną akcję (w zł / szt.) | 5.75 | 2.61 | (0.15) | 0.78 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / szt.) | 5.68 | 2.59 | (0.15) | 0.77 |
5.8.17. Zmiana stanu zobowiązań (nota do sprawozdania z przepływów pieniężnych)
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu zobowiązań* | (26 060) | 190 |
| Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych | 96 | 626 |
| Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu wykupu certyfikatów | (38) | (106) |
| pozostałe | (2) | (12) |
| Razem | (26 004) | 698 |
* z wyłączeniem zobowiązań finansowych i z tytułu podatku dochodowego
5.8.18. Pozostałe pozycje netto (nota do sprawozdania z przepływów pieniężnych)
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 486 | 17 |
| Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych | (399) | (116) |
| Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnej | (140) | - |
| Kredyt na zakup majątku trwałego rozliczany bezgotówkowo | - | 1 260 |
| Razem | (53) | 1 161 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.9. PROGRAMY MOTYWACYJNE
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.01.2021 31.12.2021 |
|
|---|---|---|---|
| Wycena programów motywacyjnych obciążająca koszty wynagrodzeń bieżących: |
3 267 | 928 | 1 174 |
| program I realizowany w akcjach | 2 022 | - | - |
| program II realizowany w akcjach | 1 245 | - | - |
| program realizowany w formie pieniężnej | - | 928 | 1 174 |
W dniu 29 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie BEST S.A. podjęło decyzję o ustanowieniu dwóch nowych programów motywacyjnych:
Program I realizowany w akcjach
Program będzie realizowany w latach obrotowych 2022-2024. Jego celem jest wprowadzenie skutecznych mechanizmów motywujących członków Zarządu Spółki BEST do podejmowania działań mających na celu zapewnienie długoterminowego wzrostu wartości Grupy. Warunkiem przyznania uprawnienia do nabycia akcji będzie osiągnięcie przez Grupę za dany rok obrotowy, w którym będzie realizowany program motywacyjny, poziomu EBIDTA Gotówkowej określanego przez Radę Nadzorczą Spółki w formie odrębnych uchwał. Przyznanie uczestnikom prawa do nabycia akcji nowej emisji po cenie emisyjnej równej 1 zł następować będzie po zakończeniu każdego roku obrotowego programu.
W ramach realizacji tego programu nie zostanie przyznanych więcej niż 450 000 akcji zwykłych nowej emisji.
Program II realizowany w akcjach
Program będzie realizowany w latach obrotowych 2022 – 2026. Jego celem jest stworzenie dodatkowych mechanizmów motywujących kluczowych pracowników spółek należących do Grupy Kapitałowej BEST do działań zapewniających jej stabilny i długotrwały rozwój. Program będzie uprawniał do nabycia akcji Spółki w wyniku wykonaniu prawa z warrantów. Warunkiem przyznania uprawnienia do objęcia warrantów będzie: (i) realizacja celów indywidualnych oraz (ii) osiągnięcie przez Grupę poziomu EPS określanego przez Radę Nadzorczą Spółki w formie odrębnych uchwał. Przyznanie uczestnikom warrantów następować będzie po zakończeniu każdego roku obrotowego. Przyznanie uczestnikom praw do nabycia akcji nastąpi jednorazowo na zakończenie programu. Jeden warrant będzie uprawniał do nabycia jednej akcji nowej emisji. Warranty będą obejmowane nieodpłatnie, natomiast akcje Spółki zostaną zaoferowane do objęcia osobom uprawnionym po cenie emisyjnej równej 25 zł.
W ramach realizacji tego programu nie zostanie przyznanych więcej niż 1 130 tys. akcji zwykłych nowych emisji.
Szczegółowe warunki i zasady realizacji obu programów są określone w regulaminach tych programów, stanowiących załącznik do uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia BEST S.A. z dnia 29 czerwca 2022 roku.
5.10. SEGMENTY OPERACYJNE
(w tys. zł)
Intencją MSSF 8 "Segmenty operacyjne" jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. W związku z tym, że obecnie Zarząd BEST analizuje wyniki skonsolidowane oraz podejmuje decyzje gospodarcze w oparciu o te wyniki, nie wyodrębniamy segmentów operacyjnych ani sprawozdawczych.
Obecnie identyfikujemy dwa obszary geograficzne prowadzonej przez nas działalności: Polskę i Włochy. Poniżej prezentujemy podział przychodów z działalności operacyjnej oraz podział wierzytelności na te dwa obszary.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
| Przychody z działalności operacyjnej za okres: | Wierzytelności nabyte – stan na: | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
30.09.2022 | 31.12.2021 | |||
| Polska | 345 066 | 235 734 | 71 103 | 71 160 | 1 019 075 | 928 453 | ||
| Włochy | 15 757 | 12 557 | 5 297 | 3 934 | 101 833 | 88 619 | ||
| Razem | 360 823 | 248 291 | 76 400 | 75 094 | 1 120 908 | 1 017 072 |
Poniżej prezentujemy procentowy udział poszczególnych obszarów geograficznych wskazanych powyżej:
| Przychody z działalności operacyjnej za okres: | Wierzytelności nabyte – stan na: | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
30.09.2022 | 31.12.2021 | |
| Polska | 96% | 95% | 93% | 95% | 91% | 91% |
| Włochy | 4% | 5% | 7% | 5% | 9% | 9% |
| Razem | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
5.11. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
(w tys. zł)
Zgodnie z obowiązkiem wynikającym z MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" poniżej prezentujemy porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
|
| Aktywa finansowe | ||||
| Wierzytelności nabyte – Kategoria 3 | 950 067 | 1 120 908 | 959 920 | 1 017 072 |
| Zobowiązania finansowe | ||||
| Zobowiązania z tytułu obligacji - Kategoria 1 | 60 600 | 61 019 | 186 861 | 185 499 |
Wartość godziwą instrumentów finansowych klasyfikujemy wg zasad pomiaru, wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wykorzystanie różnych danych źródłowych do wyceny:
- Kategoria 1: kwotowanie (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
- Kategoria 2: dane wejściowe inne niż kwotowania zaliczane do Kategorii 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako cena) lub pośredni (pochodne cen),
Kategoria 3: dane wejściowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
Wierzytelności nabyte
Wartość bilansowa wierzytelności wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu, który jest odmienny od modelu wyceny do wartości godziwej m.in. dlatego, że zastosowane stopy procentowe są niezmienne w całym okresie obsługi (niewrażliwe na zmiany stóp rynkowych), a przepływy bazują na spodziewanych spłatach z pakietów wierzytelności (bez kosztów ich dochodzenia).
Wartość godziwa pakietów wierzytelności szacowana jest w oparciu o uznane metody estymacji na podstawie danych odnośnie charakterystyki każdego portfela wierzytelności, w szczególności: wartości zadłużenia, rodzaju produktu, zabezpieczenia, okresu przeterminowania, etapu obsługi, zawartych ugód, planowanych kosztów dochodzenia wierzytelności itp. Ze względu na fakt, że nabywamy głównie wierzytelności nieregularne, już w momencie nabycia szacujemy przyszłe wpłaty z uwzględnieniem ryzyka kredytowego nieotrzymania od dłużników całości lub części wierzytelności oraz kosztów niezbędnych do poniesienia w związku z egzekucją wpłat. Zarządzamy ryzykiem kredytowym na etapie wyceny wierzytelności jeszcze przed ich nabyciem, a następnie poprzez indywidualnie ustalane strategie windykacyjne. Na każdy dzień bilansowy oceniamy ryzyko kredytowe w oparciu o historyczne dane dotyczące wpływów z podobnych pakietów wierzytelności.
Podstawowymi parametrami (danymi wejściowymi) wykorzystywanymi do wyceny wierzytelności w wartości godziwej są:
- okres obsługi pakietu,
- szacowane wpływy i wydatki związane z obsługą wierzytelności oraz
- stopa dyskontowa.
5.12. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, III Wydziałem Cywilnym, toczy się pod sygn. akt III C 1088/16 toczy się postępowanie w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. z/s w Warszawie przeciwko BEST i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu BEST) o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 60 734 500 zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia wniesienia powództwa Zmiany powyższych parametrów wpływają odpowiednio na wzrost lub spadek wartości godziwej. Tak oszacowana wartość godziwa wierzytelności może różnić się od wartości, jaka zostałaby wyznaczona, gdyby istniał aktywny rynek.
Obligacje
Wartość bilansowa zobowiązań finansowych z tytułu emisji obligacji wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem poniesionych wydatków bezpośrednio związanych z emisją i efektywnej stopy procentowej.
Wartość godziwa obligacji notowanych na aktywnym rynku i porównywalnych z nimi została oszacowana na podstawie kursu zamknięcia notowań obligacji na Catalyst z dnia bilansowego powiększonego o narosłe odsetki.
Pozostałe aktywa i zobowiązania finansowe
Wartości bilansowe pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie są zbliżone do ich wartości godziwych.
do dnia zapłaty oraz kosztów procesu, tytułem naprawienia szkody związanej z wypowiedzeniem Kredyt Inkaso przez fundusze z grupy Trigon i Agio umów o zarządzanie portfelami wierzytelności. W ocenie BEST stawiane zarzuty są całkowicie bezpodstawne i chybione zarówno pod względem faktycznym, jak i prawnym. Postępowanie jest w toku.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.13. TRANSAKCJE MIĘDZY PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
(w tys. zł)
5.13.1. Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek z Grupy
Wynagrodzenia bieżące Członków Zarządów i Rad Nadzorczych podmiotów z Grupy za trzy kwartały 2022 roku i za analogiczny okres ubiegłego roku wynosiły odpowiednio:
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|
| Zarząd | ||
| BEST | 832 | 2 584 |
| Towarzystwo | 580 | 1 123 |
| BEST Italia | 747 | 716 |
| Rada Nadzorcza | ||
| BEST | 336 | 306 |
| Towarzystwo | 83 | 34 |
5.13.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom powiązanym (w szczególności osobom zarządzającym lub nadzorującym) oraz zawartych z nimi umowach
Na dzień 30 września 2022 roku posiadaliśmy zobowiązania wobec Członka Zarządu BEST w wysokości 20 mln zł z tytułu udzielonej pożyczki. W okresie od 1 stycznia do 30 września 2022 roku zapłaciliśmy odsetki od tych zobowiązań w wysokości 1 286 tys. zł. Zgodnie z zawartą umową wg stanu na dzień 30 września 2022 roku pożyczka ta była wymagalna 31 grudnia 2022 roku. W dniu 7 listopada 2022 r. termin spłaty pożyczki został przesunięty na 31 grudnia 2023 roku.
5.14. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
(w tys. zł)
Akcje własne
Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 26 listopada 2021 roku, w kwietniu 2022 roku BEST S.A. dokonał nabycia 357 000 sztuk akcji własnych. Cena jednej akcji wyniosła 28 zł, a łączna wartość nabycia 9 996 tys. zł. Nabyte akcje własne stanowiły 1,55% kapitału zakładowego Spółki oraz 1,20% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Łącznie, w związku z realizacją powyższej uchwały, Spółka nabyła 857 000 sztuk akcji własnych, stanowiących 3,72% jej kapitału zakładowego oraz 2,88% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Łączna cena nabycia akcji własnych powiększona o koszty ich nabycia wyniosła 25 099 tys. zł.
W dniu 29 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie BEST S.A. podjęło uchwały o umorzeniu skupionych akcji, a także o obniżeniu wysokości kapitału akcyjnego Spółki o kwotę odpowiadającą łącznej wartości nominalnej umarzanych akcji własnych, tj. o kwotę 857 tys. zł.
Obniżenie kapitału akcyjnego i związana z tym zmiana statutu Spółki zostały zarejestrowane przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 12 września 2022 r. Kapitał akcyjny Spółki wynosi obecnie 22 158 tys. zł i dzieli się na 22 158 tys. sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.
Emisje i wykupy certyfikatów inwestycyjnych w ramach Grupy są eliminowane w procesie konsolidacji i nie są wykazywane jako kapitałowe papiery wartościowe w sprawozdaniu skonsolidowanym.
Dłużne papiery wartościowe
W okresie trzech kwartałów 2022 roku wykupiliśmy obligacje serii T1, T2 i R4, których łączna wartość nominalna wynosiła 145,3 mln zł. Jednocześnie, wyemitowaliśmy obligacje serii W3 oraz Y o łącznej wartości 20,5 mln zł.
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
||
|---|---|---|---|
| Nowe emisje (wartość nominalna): | 20 472 | Nowe emisje (wartość nominalna): | 30 668 |
| seria W3 | 10 509 | seria U | 20 000 |
| seria Y | 9 963 | seria W1 | 10 668 |
| Wykupy (wartość nominalna): | (145 304) | Wykupy (wartość nominalna): | (150 000) |
| seria R4 | (59 528) | seria Q2 | (10 000) |
| seria T1 | (55 776) | seria R1 | (50 000) |
| seria T2 | (30 000) | seria R2 | (30 000) |
| Razem | (124 832) | seria R3 | (60 000) |
| Razem | (119 332) |
5.15. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2022 roku BEST nie wypłacał, ani nie deklarował wypłaty dywidendy.
5.16. INFORMACJE O ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUWZGLĘDNIONYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY
W dniu 4 listopada 2022 r Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt podstawowy dla nowego programu emisji obligacji BEST o łącznej wartości do 250 mln zł. Spółka rozważa przeprowadzenie pierwszej oferty publicznej w ramach programu jeszcze w tym roku.
5.17. SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY, W TYM POŁĄCZENIE JEDNOSTEK, OBJĘCIE LUB UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI I INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, RESTRUKTURYZACJA I ZANIECHANIE DZIAŁALNOŚCI
W okresie od 1 stycznia do 30 września 2022 nie było żadnych istotnych zmian w strukturze Grupy.
5.18. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem podmioty z Grupy wykorzystały kolejne transze kredytu w ramach umowy kredytowej zawartej z ING Bankiem Śląskim S.A. W następstwie powyższego ustanowione zostały kolejne zastawy na zbiorach wierzytelności.
W trzecim kwartale 2022 r. podmioty z Grupy zawarły również umowę o kredyt rewolwingowy z Santander Bank Polska S.A., w wyniku czego ustanowione zostały zastawy rejestrowe i finansowe na rachunkach bieżących BEST I NSFIZ na kwotę 3,3 mln zł, BEST II NSFIZ – na kwotę 0,1 mln zł oraz BEST IV NSFIZ – na kwotę 0,1 mln zł, a BEST udzielił poręczenia do kwoty 75 mln zł.
Szczegółowo wartość zabezpieczeń ustanowionych na naszych zobowiązaniach kredytowych opisaliśmy w nocie 5.8.3.6.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 ROKU III.
1. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
sporządzone na dzień 30 września 2022 roku
| AKTYWA | Nota | 30.09.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 366 308 | 367 622 | |
| Wartości niematerialne | 16 681 | 16 419 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 29 011 | 30 546 | |
| Inwestycje w jednostki zależne | 5.1.1 | 272 032 | 272 636 |
| Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
5.1.2. | 23 006 | 21 900 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 24 546 | 24 546 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 286 | 298 | |
| Pozostałe aktywa | 746 | 1 277 | |
| Aktywa obrotowe | 14 946 | 19 441 | |
| Należności z tytułu obligacji | - | 2 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 1 982 | 1 441 | |
| Środki pieniężne | 7 602 | 14 273 | |
| Pozostałe aktywa | 5 362 | 3 725 | |
| Suma aktywów | 381 254 | 387 063 |
| PASYWA | Nota | 30.09.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny | 61 322 | 106 543 | |
| Kapitał akcyjny | 22 270 | 23 127 | |
| Akcje własne | - | (15 058) | |
| Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej | - | 58 925 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 15 518 | 11 145 | |
| Zyski zatrzymane | 23 534 | 28 404 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 256 497 | 89 600 | |
| Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu | 5.1.3 | 235 641 | 72 053 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 7 809 | 7 809 | |
| Pochodne instrumenty finansowe | 8 580 | 4 185 | |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 3 759 | 4 845 | |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 708 | 708 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 63 435 | 190 920 | |
| Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu | 5.1.3 | 46 950 | 171 789 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 16 477 | 19 123 | |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 8 | 8 | |
| Suma pasywów | 381 254 | 387 063 |
2. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 roku (wariant porównawczy) (w tys. zł)
Nota 01.01.2022 30.09.2022 01.01.2021 30.09.2021 01.07.2022 30.09.2022 01.07.2021 30.09.2021 Przychody z działalności operacyjnej 5.1.4 68 641 69 302 21 362 24 463 Przychody z działalności podstawowej 68 524 69 259 21 337 24 449 Pozostałe przychody operacyjne 117 43 25 14 Koszty działalności operacyjnej 88 350 76 526 30 199 24 860 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 53 423 44 860 17 960 14 309 Amortyzacja 6 468 6 079 2 169 2 065 Usługi obce 20 649 19 123 7 432 6 376 Podatki i opłaty 5 409 4 564 1 810 1 568 Pozostałe koszty operacyjne 2 401 1 900 828 542 Zysk/(strata) na działalności operacyjnej (19 709) (7 224) (8 837) (397) Przychody finansowe, z tego: 5 3 681 4 584 przychody odsetkowe obliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej - 3 677 - 683 Koszty finansowe 5.1.5 20 935 11 070 8 781 4 373 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (40 639) (14 613) (17 614) (4 186) Podatek dochodowy (1 086) (789) (515) (500) Zysk/(strata) netto (39 553) (13 824) (17 099) (3 686) Pozostałe całkowite dochody netto 1 106 - 5 777 - Całkowite dochody netto razem (38 447) (13 824) (11 322) (3 686) Zysk/(strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej: Zwykły (1.72) (0.60) (0.75) (0.16) Rozwodniony (1.70) (0.60) (0.74) (0.16)
3. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 roku (w tys. zł)
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | ||
| Zysk/(strata) przed opodatkowaniem | (40 639) | (14 613) |
| Korekty o pozycje: | 27 115 | 14 277 |
| Amortyzacja | 6 468 | 6 079 |
| (Zyski)/Straty z tytułu różnic kursowych | 608 | 57 |
| Odsetki i udziały w zyskach | 20 331 | 7 323 |
| Zmiana stanu należności | (529) | (119) |
| Zmiana stanu zobowiązań | (2 550) | (241) |
| Zmiana stanu rezerw, zapasów oraz pozostałych aktywów i pasywów | (1 106) | (2 809) |
| Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne | 604 | 2 727 |
| Pozostałe pozycje netto | 3 289 | 1 260 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | (13 524) | (336) |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | ||
| Wpływy z wykupu obligacji | 2 | 127 000 |
| Otrzymane odsetki od obligacji | - | 4 609 |
| Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | (4 655) | (3 004) |
| Pozostałe pozycje | 45 | 19 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (4 608) | 128 624 |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | ||
| Wpływy z tytułu emisji obligacji | 183 971 | 30 668 |
| Skup akcji własnych | (10 041) | - |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | (145 776) | (150 000) |
| Spłata pożyczek i kredytów bankowych | (420) | (531) |
| Płatności z tytułu leasingu | (1 916) | (1 272) |
| Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych | (14 431) | (9 554) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 11 387 | (130 689) |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO | (6 745) | (2 401) |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | 74 | (12) |
| Środki pieniężne na początek okresu | 14 273 | 14 073 |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU | 7 602 | 11 660 |
4. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 roku
| Kapitał akcyjny |
Akcje własne |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 01.01.2022 (przekształcone) | 23 127 | (15 058) | 58 925 | 11 145 | 28 404 | 106 543 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: | - | - | - | 1 106 | (39 553) | (38 447) |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | - | - | - | - | (39 553) | (39 553) |
| Pozostałe całkowite dochody netto: | - | - | - | 1 106 | - | 1 106 |
| Pokrycie straty BEST SA za 2021 rok | - | - | (58 925) | - | 58 925 | - |
| Wycena programów motywacyjnych | - | - | - | 3 267 | - | 3 267 |
| Skup akcji własnych | (857) | 15 058 | - | - | (24 242) | (10 041) |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2022 | 22 270 | - | - | 15 518 | 23 534 | 61 322 |
| Kapitał własny na dzień 01.01.2021 | 23 127 | - | 58 925 | 5 570 | 74 146 | 161 768 |
| Całkowite dochody ogółem - wynik finansowy bieżącego okresu |
- | - | - | - | (13 824) | (13 824) |
| Kapitał własny na dzień 30.09.2021 | 23 127 | - | 58 925 | 5 570 | 60 322 | 147 944 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5. INFORMACJA DODATKOWA
do informacji finansowej BEST za trzeci kwartał zakończony 30 września 2022 roku
5.1. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW I WYNIKU FINANSOWEGO
5.1.1. Inwestycje w jednostki zależne
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN | 246 196 | 246 800 |
| Udziały, wkłady i akcje | 25 836 | 25 836 |
| Razem | 272 032 | 272 636 |
5.1.2. Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Akcje Kredyt Inkaso | 23 006 | 21 900 |
| Razem | 23 006 | 21 900 |
Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso obejmuje 4 267 228 akcji zwykłych, stanowiących łącznie 33,09% kapitału zakładowego Kredyt Inkaso S.A. Traktujemy ją jako inwestycję kapitałową nieprzeznaczoną do obrotu i w związku z tym wyceniamy ją w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
5.1.3. Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu emisji obligacji | 242 748 | 203 021 |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek | 20 013 | 20 008 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych | 428 | 851 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 19 402 | 19 962 |
| Razem: | 282 591 | 243 842 |
5.1.3.1. Zobowiązania z tytułu obligacji
(w tys. zł)
| Stan na dzień 30.09.2022 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu emisji wewnątrzgrupowych | 181 729 | 17 522 |
| Zobowiązania z tytułu emisji zewnętrznych | 61 019 | 185 499 |
| Razem: | 242 748 | 203 021 |
Większość zobowiązań z tytułu obligacji (75%) stanowią obligacje wewnątrzgrupowe.
Emisje zewnętrzne zostały szczegółowo zaprezentowane w nocie 5.8.3.1.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
5.1.4. Przychody z działalności operacyjnej
(w tys. zł)
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Zarządzanie wierzytelnościami | 66 382 | 64 021 | 20 976 | 19 862 |
| Zysk z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych | 1 100 | 4 239 | - | 4 239 |
| Pozostałe | 1 159 | 1 042 | 386 | 362 |
| Razem | 68 641 | 69 302 | 21 362 | 24 463 |
5.1.5. Koszty finansowe
| 01.01.2022 30.09.2022 |
01.01.2021 30.09.2021 |
01.07.2022 30.09.2022 |
01.07.2021 30.09.2021 |
|
|---|---|---|---|---|
| Odsetki od zobowiązań finansowych obliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej |
15 937 | 9 992 | 6 834 | 3 334 |
| Wycena pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń |
4 395 | 1 012 | 1 514 | 1 012 |
| Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi | 603 | 66 | 433 | 27 |
| Razem | 20 935 | 11 070 | 8 781 | 4 373 |
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 ROKU IV.
1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY
Opis organizacji Grupy został zaprezentowany w nocie 5.1 do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
2. INFORMACJA O SKUTKACH ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY
Informacja o skutkach zmian w strukturze Grupy została zaprezentowana w nocie 5.17 do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
3. STANOWISKO ZARZĄDU BEST ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ NA 2022 ROK
Zarząd BEST nie publikował prognoz na 2022 rok.
4. WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY (WZA)
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy BEST są:
| Wyszczególnienie | Ilość posiadanych akcji |
Udział w kapitale zakładowym Emitenta |
Liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Emitenta |
|---|---|---|---|---|
| (w sztukach) | (w %) | (w sztukach) | (w %) | |
| Krzysztof Borusowski | 18 063 134 | 81,52 | 24 783 134 | 85,82 |
| Marek Kucner | 3 068 125 | 13,85 | 3 068 125 | 10,62 |
5. STAN POSIADANIA AKCJI EMITENTA I UPRAWNIEŃ DO NICH ORAZ ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI ORAZ UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA
W dniu 12 września 2022 r. Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował obniżenie kapitału zakładowego Spółki, dokonane na podstawie uchwały nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2022 r. w przedmiocie obniżenia wysokości kapitału zakładowego Spółki i związanej z tym zmiany Statutu Spółki. Stosownie do treści art. 360 § 4 Kodeksu spółek handlowych, z chwilą rejestracji obniżenia kapitału zakładowego, nastąpiło umorzenie 857 tys. sztuk akcji Spółki, którym odpowiada 857 tys. głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Umorzone akcje były w posiadaniu Spółki.
Z informacji posiadanych przez Grupę wynika, że żadna z osób nadzorujących BEST nie jest akcjonariuszem BEST.
6. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
POSTĘPOWANIE POD SYGN. AKT III C 1088/16
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie (sygn. akt III C 1088/16) toczy się postępowanie przeciwko Emitentowi i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu Emitenta) o zapłatę solidarnie kwoty 60,7 mln PLN tytułem odszkodowania za utratę przez Kredyt Inkaso kontraktów na zarządzanie portfelami wierzytelności należących do funduszy z grupy funduszy zarządzanych przez AgioFunds TFI S.A. i Trigon TFI S.A.
W ocenie Emitenta dochodzone roszczenie jest całkowicie bezpodstawne. Do tej pory Emitent sądził, że miało jedynie stanowić ono odwet za ujawnienie na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Kredyt Inkaso z dnia 5 kwietnia 2016 r. przez Prezesa Zarządu Emitenta szeregu faktów świadczących o działaniu na szkodę Kredyt Inkaso przez ówczesnych członków Zarządu oraz kluczowych menadżerów tej spółki. Jednakże w czwartym kwartale 2021 roku, Emitent powziął wiedzę o nowych dowodach zabezpieczonych w toku postępowania przygotowawczego prowadzonego przez organy ścigania. Wynika z nich, że powództwo w Postępowaniu o Zapłatę zostało wykreowane całkowicie fikcyjnie i stanowiło element domniemanej manipulacji związanej z nabyciem akcji Kredyt Inkaso przez Waterland. Domniemana manipulacja opierała się na nagłośnieniu konfliktu w akcjonariacie Kredyt Inkaso w celu skłonienia ówczesnych akcjonariuszy (ze szczególnym naciskiem na akcjonariuszy indywidualnych) do sprzedaży akcji na rzecz Waterland na warunkach określonych w ogłoszonym przez ten podmiot wezwaniu.
Po przeanalizowaniu powyższych materiałów Emitent złożył w Postępowaniu o zapłatę pismo procesowe zawierające nowe wnioski dowodowe, pochodzące z przedmiotowego postępowania przygotowawczego.
W związku z powyższym Emitent traktuje Postępowanie o zapłatę już nie tylko jako przejaw nękania sygnalisty ujawniającego istotne nieprawidłowości w spółce Kredyt Inkaso, ale również jako czyn nieuczciwej konkurencji i element domniemanej manipulacji giełdowej. Kolejny termin rozprawy został wyznaczony na dzień 22 grudnia 2022 r.
POSTĘPOWANIE POD SYGN. AKT XVI GC 72/19
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się postępowanie pod sygnaturą akt XVI GC 72/19 w sprawie z powództwa Emitenta przeciwko Kredyt Inkaso, Pawłowi Szewczykowi – byłemu prezesowi zarządu Kredyt Inkaso, Janowi Lisickiemu – byłemu wiceprezesowi zarządu Kredyt Inkaso oraz Grant Thornton Frąckowiak Spółce z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Poznaniu o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 51,8 mln PLN z ograniczeniem odpowiedzialności pozwanego Grant Thornton Frąckowiak Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k do kwoty 2,3 mln PLN z tytułu szkody poniesionej przez Emitenta w związku z nabyciem przez Emitenta akcji Kredyt Inkaso po zawyżonej cenie, ustalonej na podstawie nieprawdziwych i nierzetelnych sprawozdań finansowych Kredyt Inkaso za rok obrotowy 2014/15, opublikowanych na stronie internetowej Kredyt Inkaso w dniu 19 czerwca 2015 r., a skorygowanych w następnych latach. Postępowanie jest w toku i obecnie prowadzone jest postępowanie dowodowe.
Poza opisanymi powyżej sprawami Emitent oraz jednostki od niego zależne nie są stroną innych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań, albo wierzytelności BEST lub jednostek zależnych od BEST, których wartość jednostkowa stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta lub Grupy.
Nasz model biznesowy oparty jest na zakupie pakietów wierzytelności nieregularnych, a następnie dochodzeniu ich zapłaty z wykorzystaniem zarówno drogi polubownej jak i sądowej. Z racji prowadzonej działalności jesteśmy stroną licznych postępowań prawnych. Wartość żadnego z postepowań nie przekracza 10% kapitałów własnych Emitenta. Aktywa objęte postępowaniem sądowym zostały nabyte przez nas za znacząco niższą wartość niż wartość przedmiotu sporu, a ryzyko związane z nieodzyskaniem należności zostało uwzględnione w wycenie pakietów wierzytelności.
7. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH, NIŻ RYNKOWE
W okresie objętym niniejszym raportem żadna z jednostek należących do Grupy nie zawarła transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby pojedynczo lub łącznie istotne i zawarte na warunkach innych, niż rynkowe.
8. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ BEST LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI – ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI JEST ZNACZĄCA
W okresie objętym niniejszym raportem BEST ani jednostki od niego zależne nie udzieliły żadnych poręczeń kredytu lub pożyczki, ani nie udzieliły gwarancji, poza wskazanymi w nocie 5.8.3.6.
9. INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM GRUPY SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ
(w tys. zł)
Istotnym dla oceny naszej sytuacji finansowej jest utrzymujący się wysoki poziom spłat z wierzytelności. Za trzy kwartały 2022 r. wyniosły one 319,2 mln zł, czyli o 5% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Rosnące spłaty to zasługa zarówno systematycznie rosnącej efektywności operacyjnej Grupy, jak również pierwsze efekty dokonanych w minionych okresach inwestycji w nowe portfele wierzytelności. Wierzę, że w bieżącym kwartale nie zwolnimy tempa, co pozwoli nam zakończyć 2022 r. ze zdecydowanie dobrym wynikiem. – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes BEST.
| Spłaty wierzytelności | III kwartały 2022 |
III kwartały 2021 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|---|---|---|---|---|
| zarządzane portfele łącznie, z tego: | 319 165 | 304 166 | 14 999 | 5% |
| BEST III NSFIZ | 72 382 | 72 287 | 95 | 0% |
| pozostałe fundusze | 246 783 | 231 879 | 14 904 | 6% |
| należne Grupie | 282 974 | 268 023 | 14 952 | 6% |
Łączna wartość przychodów z działalności operacyjnej wyniosła 360,8 mln zł i była o 45% wyższa niż za trzy kwartały 2021 r., co jest w znacznej mierze efektem aktualizacji krzywych odzysków stosowanych w modelach wyceny portfeli wierzytelności i związanego z tym wzrostu przychodów z tyt. przeszacowań do poziomu 112,5 mln zł.
| III kwartały 2022 |
III kwartały 2021 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|
|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej, w tym: | 360 823 | 248 291 | 112 532 | 45% |
| Przychody z wierzytelności nabytych, z tego: | 359 945 | 236 134 | 123 811 | 52% |
| przychody odsetkowe | 194 445 | 177 881 | 16 564 | 9% |
| odchylenia wpłat rzeczywistych | 53 003 | 57 287 | (4 284) | (7)% |
| wynik z tytułu przeszacowań | 112 497 | 966 | 111 531 | >100% |
| Udział w zysku (stracie) Kredyt Inkaso | - | 11 352 | (11 352) | - |
W 2022 r. nie wykazaliśmy wyniku z udziału w Kredyt Inkaso. Obecnie inwestycja ta jest traktowana jako instrument kapitałowy nieprzeznaczony do obrotu, wobec czego ewentualne zmiany jej wartości godziwej prezentowane są w pozostałych całkowitych dochodach.
Nasze koszty operacyjne po dziewięciu miesiącach 2022 r. wyniosły 168,0 mln zł i wzrosły o 9% r/r.
| III kwartały 2022 |
III kwartały 2021 |
Zmiana | Zmiana | |
|---|---|---|---|---|
| (tys. zł) | (tys. zł) | (%) | ||
| Koszty działalności operacyjnej, w tym: | 167 951 | 154 472 | 13 479 | 9% |
| Opłaty sądowo-egzekucyjne | 62 768 | 50 832 | 11 936 | 23% |
| Odpis aktualizujący wartość inwestycji w Kredyt Inkaso | - | 12 838 | (12 838) | - |
| Pozostałe koszty, z tego: | 105 183 | 90 802 | 14 381 | 16% |
| wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | 58 836 | 49 557 | 9 279 | 19% |
| pozostałe | 46 347 | 41 245 | 5 102 | 12% |
W ciągu pierwszych trzech kwartałów 2022 roku odnotowaliśmy wyższe koszty opłat sądowo-egzekucyjnych. Wzrost ten wynika między innymi z utworzenia dodatkowych rezerw, o których piszemy w nocie 5.8.10. W analizowanym okresie istotnie wyższe były także koszty pracy oraz usługi informatyczne. Na wzrost kosztów pracy wpływ miało między innymi wprowadzenie programów motywacyjnych opartych o akcje BEST S.A., o którym piszemy w nocie 5.9.
W analizowanym okresie nasz zysk z działalności operacyjnej wyniósł 192,8 mln zł i był wyższy o 106% r/r.
| III kwartały 2022 |
III kwartały 2021 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|
|---|---|---|---|---|
| Zysk z działalności operacyjnej | 192 872 | 93 819 | 99 053 | 106% |
Łączne koszty finansowe netto wyniosły 51,3 mln zł, czyli o 19,4 mln zł więcej niż po trzech kwartałach 2021 r. Pomimo podobnej wartości zobowiązań finansowych, z uwagi na wzrost poziomu rynkowych stóp procentowych w ciągu ostatnich 12 miesięcy o ponad 7 p.p., ponieśliśmy o 12,2 mln zł wyższe koszty odsetkowe. Odnotowaliśmy również wzrost o 8,4 mln zł kosztów związanych z wyceną zobowiązania wobec naszego współinwestora w BEST III NSFIZ, co wynika ze wzrostu wartości tego funduszu w następstwie przeszacowań portfeli wierzytelności, o którym pisaliśmy wcześniej.
| III kwartały 2022 |
III kwartały 2021 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|
|---|---|---|---|---|
| Koszty finansowe netto, w tym: | 51 254 | 31 843 | 19 411 | 61% |
| koszty obsługi zobowiązań finansowych | 25 407 | 13 246 | 12 161 | 92% |
| wycena zobow. wobec uczestników konsolidowanych funduszy | 25 862 | 17 431 | 8 431 | 48% |
Uwzględniając wysokość obciążenia z tytułu podatku dochodowego (prawie w całości odroczonego), wypracowany zysk netto wyniósł 132,4 mln zł i był o 71,8 mln zł (118%) wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.
| III kwartały 2022 |
III kwartały 2021 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|
|---|---|---|---|---|
| Podatek dochodowy | 9 193 | 1 317 | 7 876 | 598% |
| Zysk netto, w tym: | 132 425 | 60 659 | 71 766 | 118% |
| zysk netto przypisany akcjonariuszom BEST | 131 921 | 60 121 | 71 800 | 119% |
Oceny zdolności wywiązywania się przez nas z bieżących i przyszłych zobowiązań dokonaliśmy na podstawie luki płynności, stanowiącej różnicę pomiędzy wartością zapadalnych aktywów i wymagalnych pasywów w określonych przedziałach czasowych.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za trzeci kwartał 2022 roku
Terminy wg stanu na dzień 30 września 2022 roku:
| Wartość Wartość Przepływy nominalne w okresie* bilansowa nominalna |
Pozycje nieprzypi |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| przepływów | do 1 roku | 1 – 3 lata | 3 – 5 lat | powyżej 5 lat | sane | ||
| AKTYWA | 1 269 388 | 2 570 571 | 427 677 | 716 796 | 527 907 | 795 412 | 102 780 |
| środki pieniężne | 37 976 | 37 976 | 37 976 | - | - | - | - |
| wierzytelności nabyte | 1 120 908 | 2 422 091 | 383 015 | 715 991 | 527 819 | 795 266 | - |
| inwestycja w Kredyt Inkaso | 23 044 | 23 044 | - | - | - | - | 23 044 |
| pozostałe | 87 460 | 87 460 | 6 686 | 805 | 88 | 146 | 79 736 |
| ZOBOWIĄZANIA | 593 519 | 766 511 | 240 904 | 257 931 | 186 828 | 52 392 | 28 456 |
| zobowiązania finansowe | 414 528 | 501 619 | 132 782 | 211 907 | 154 215 | 2 715 | - |
| zobowiązania wobec uczestników konsolidowanych funduszy |
66 853 | 152 754 | 25 148 | 45 316 | 32 613 | 49 677 | - |
| pozostałe pozycje | 112 138 | 112 138 | 82 974 | 708 | - | - | 28 456 |
| LUKA PŁYNNOŚCI | 675 869 | 1 804 060 | 186 773 | 458 865 | 341 079 | 743 020 | 74 324 |
| LUKA PŁYNNOŚCI narastająco | - | 1 804 060 | 186 773 | 645 637 | 986 716 | 1 729 736 | - |
* przepływy nie uwzględniają wydatków z tytułu kosztów działalności Grupy
Jak wynika z powyższego zestawienia, nadwyżka płynności wynosi 1,8 mld zł i jest dodatnia w całym okresie, zarówno w poszczególnych przedziałach czasowych jak i narastająco. Grupa ma także dostęp do kredytów bankowych w celu finansowania i refinansowania nabycia portfeli wierzytelności. Łączny nominalny limit kredytowy w ING Bank Śląski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. wynosi 400 mln zł i jest on odnawiany w wyniku dokonywanych spłat kredytu. Na dzień 30 września 2022 r. dostępna kwota limitu wynosiła 98,2 mln zł.
10. WARTOŚĆ WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH DOTYCZĄCYCH WYEMITOWANYCH OBLIGACJI PUBLICZNYCH NA DZIEŃ 30.09.2022 ROKU
Warunki emisji wyemitowanych przez nas obligacji zobowiązują nas do utrzymywania wartości wskaźnika Zadłużenie finansowe netto/Kapitał własny na poziomie 2,5. Jednorazowe przekroczenie tej wartości na koniec jakiegokolwiek kwartału roku obrotowego uprawnia wierzycieli do złożenia żądania wcześniejszego wykupu. Na koniec trzeciego kwartału wartość ta osiągnęła poziom 0,56.
Zadłużenie Finansowe oznacza wszelkie zobowiązania do zapłaty lub zwrotu pieniędzy z jakiegokolwiek z poniższych tytułów:
- (a) pożyczonych środków (pożyczka lub kredyt);
- (b) kwot zgromadzonych w drodze dyskontowania weksli lub emisji obligacji, weksli, skryptów dłużnych;
- (c) transakcji instrumentami pochodnymi;
- (d) zobowiązań leasingowych;
- (e) akcji podlegających umorzeniu lub
- (f) poręczeń, gwarancji lub podobnych zabezpieczeń udzielonych przez Emitenta na rzecz osób trzecich
- lub innych zobowiązań, które wiążą się z koniecznością zapłaty odsetek lub innego wynagrodzenia za korzystanie z kapitału.
Zadłużenie Finansowe Netto oznacza Zadłużenie Finansowe pomniejszone o:
- (a) środki pieniężne i ich ekwiwalenty;
- (b) wartość Zadłużenia Finansowego członka Grupy, w związku z którym Emitent udzielił poręczenia, gwarancji lub podobnego zabezpieczenia oraz
- (c) wartość poręczeń, gwarancji lub podobnych zabezpieczeń udzielonych przez Emitenta na rzecz nienależących do Grupy funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez BEST Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., w związku z procesem nabywania przez te podmioty portfeli wierzytelności lub praw do świadczeń z wierzytelności.
11. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE GRUPY BEST BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ WYNIKI FINANSOWE W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ JEDNEGO KWARTAŁU
W następstwie dokonanej aktualizacji krzywych odzysku stosowanych w modelach wyceny portfeli wierzytelności, czego efektem był wzrost przychodów z tyt. przeszacowań do poziomu 112,4 mln zł, w najbliższych okresach nie spodziewamy się już tak znaczących dodatnich odchyleń wpłat rzeczywistych od prognoz.
Główny wpływ na nasze wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału będą miały czynniki wpływające na efektywność dochodzenia nabytych wierzytelności, do których należą przede wszystkim: (i) utrzymujący się wysoki poziom inflacji wpływający na wysokość ponoszonych kosztów operacyjnych (ii) wysoki poziom rynkowych stóp procentowych wpływający na wysokość ponoszonych kosztów odsetkowych, a także sytuacja makroekonomiczna wpływająca na możliwości regulowania zobowiązań przez osoby zobowiązane do spłaty.
W dłuższym okresie na nasze wyniki będzie mieć wpływ także wielkość i rentowność dokonywanych przez nas inwestycji w portfele wierzytelności.
W dość zgodnej ocenie czołowych ekonomistów najbliższe lata będą wymagające, zarówno dla polskiej, jak i europejskiej oraz globalnej gospodarki. Możemy oczekiwać, że towarzyszyć temu będzie istotny wzrost rynku wierzytelności. Jestem przekonany, że GK BEST nie tylko poradzi sobie w tych wymagających warunkach, ale również wykorzysta je do zbudowania fundamentów pod znaczący wzrost skali działalności w najbliższych latach. – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes BEST.
Przez ostatnie lata sukcesywnie dokonywaliśmy terminowych spłat uprzednio wyemitowanych obligacji. Od początku naszej działalności wykupiliśmy już obligacje o łącznej wartości 1,04 mld zł. Wskutek tych działań wskaźnik zadłużenia finansowego Grupy (zadłużenie finansowe netto / kapitał własny) na dzień 30 września 2022 r. wyniósł 0,56, podczas gdy poziom akceptowany przez nabywców naszych obligacji wynosi 2,5. Daje nam to dużą przestrzeń do pozyskiwania finansowania pod nowe inwestycje i w tym celu sukcesywnie rozwijamy między innymi naszą współpracę z bankami. W bieżącym roku zwiększyliśmy limit współpracy kredytowej z ING Bank Śląski S.A. do poziomu 350 mln zł oraz podpisaliśmy umowę z Santander Bank Polska S.A. o wartości 50 mln zł. Po dniu bilansowym w dniu 4 listopada został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego prospekt sporządzony w związku z ustanowionym, kolejnym już w naszej historii, publicznym programem emisji obligacji o łącznej wartości do 250 mln zł.
Grupa BEST od ponad dekady finansuje rozwój swojej działalności z wykorzystaniem długu korporacyjnego. W naszej ocenie nieskazitelna historia obsługi zadłużenia przez BEST, mocny standing finansowy Grupy oraz jej atrakcyjne perspektywy rozwoju sprawiają, że jesteśmy niezmiennie pozytywnie postrzegani przez inwestorów, czego odzwierciedleniem są chociażby wyceny naszych obligacji na rynku Catalyst. Mamy ambicję i potencjał, by na przestrzeni najbliższych kilku lat istotnie zwiększyć skalę działalności Grupy i chcielibyśmy, by inwestorzy obligacyjni, instytucjonalni i indywidualni, dalej wspierali nasz rozwój. – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes BEST.
Potencjalnie na działalność Grupy może mieć także wpływ ustawa o działalności windykacyjnej i zawodzie windykatora. Z uwagi na fakt, że jej projekt został opublikowany w październiku 2022 r. obecnie jesteśmy w trakcje jego analizy.
Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport okresowy Grupy BEST S.A. za trzeci kwartał 2022 roku został sporządzony i zatwierdzony do publikacji w dniu 21 listopada 2022 roku.
Krzysztof Borusowski Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Borusowski Data: 2022.11.21 17:07:56 +01'00'
Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST S.A Dokument podpisany przez MAREK KUCNER Data: 2022.11.21 18:03:58 CET Signature Not Verified
Marek Kucner Wiceprezes Zarządu BEST S.A.
Elektronicznie podpisany przez Maciej Bardan Data: 2022.11.21 14:08:25 +01'00'
Maciej Bardan Członek Zarządu BEST S.A.
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych.
Agnieszka Galus-Bucior
przez Agnieszka Galus-Bucior Data: 2022.11.21 11:24:10 +01'00'
Elektronicznie podpisany
Agnieszka Galus–Bucior Główny Księgowy BEST S.A.
UL. ŁUŻYCKA 8A, 81–537 GDYNIA Tel. +49 58 769 92 99 www.best.com.pl