Redan S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • May 5, 2023

Raport Sprawozdanie Finansowe za rok 2022 według MSSF MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA Łódź, 18 kwietnia 2023 r. Strona 1 4 2 5 3 7 4 9 5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10 6 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 11 Spis treści Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wybrane dane finansowe Redan SA Strona 1 Informacje ogólne 11 2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 13 3 Stosowane zasady rachunkowości 16 4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 17 5 Przychody 20 6 Segmenty operacyjne 22 7 Przychody finansowe 24 8 Oczekiwane straty finansowe 24 9 Koszty Finansowe 25 10 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 26 11 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej 27 12 Wynik na działalności kontynuowanej 30 13 Zysk / strata na akcję 31 14 Rzeczowe aktywa trwałe 33 15 Pozostałe aktywa niematerialne 35 16 Udziały w jednostkach powiązanych 41 17 Pozostałe aktywa finansowe 45 18 Zapasy 47 19 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 49 20 Kapitał podstawowy i zapasowy 52 21 Kapitał rezerwowy 54 22 Zysk zatrzymany i dywidendy 55 23 Kredyty i pożyczki otrzymane 56 24 Obligacje własne 59 25 Pozostałe zobowiązania finansowe 61 26 Bieżące zobowiązania podatkowe i pozostałe zobowiązania 62 27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 62 28 Zobowiązania z tytułu leasingu 64 29 Rezerwy 67 30 Programy świadczeń emerytalnych 68 31 Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem finansowym 69 32 Transakcje z jednostkami powiązanymi 76 33 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 80 34 Transakcje niepieniężne 80 35 Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy pieniężne, które klasyfikują się jako działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 81 36 Kontynuacja działalności Redan SA 82 37 Zobowiązania do poniesienia wydatków 85 38 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 85 39 Inne czynniki wpływające na przyszłe wyniki Redan S.A 86 40 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 86 Indeks not objaśniających do sprawozdania finansowego w tys. zł w tys. EUR 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 94 251 96 559 20 103 21 094 Zysk (strata) z działalności operacyjnej - 2 390 - 5 214 - 510 - 1 139 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 696 - 6 372 148 - 1 392 Zysk (strata) netto 696 - 6 372 148 - 1 392 Całkowity dochód (strata) 696 - 6 372 148 - 1 392 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 030 5 932 1 073 1 296 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 1 270 - 100 - 271 - 22 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - 3 694 - 5 728 - 788 - 1 251 Przepływy pieniężne netto, razem 66 104 14 23 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,02 - 0,18 - - 0,04 wg stanu na dzień 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa razem 69 630 63 054 14 847 13 709 Aktywa obrotowe 43 313 41 375 9 235 8 996 Aktywa trwałe 26 317 21 679 5 611 4 713 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 65 209 59 329 13 904 12 899 Zobowiazania długoterminowe 8 290 8 640 1 768 1 879 Zobowiązania krótkoterminowe 56 919 50 689 12 137 11 021 Kapitał własny 4 421 3 725 943 810 Kapitał zakładowy 35 709 35 709 7 614 7 764 Liczba akcji 35 709 244 35 709 244 35 709 244 35 709 244 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 0,12 0,10 0,03 0,02 WYBRANE DANE FINANSOWE REDAN S.A za okres Powyższe dane finansowe za 2022 oraz 2021 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: − poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2022 roku – 4,6899 PLN / EUR, i na dzień 31 grudnia 2021 roku - 4,5994 PLN/EUR, − poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego (od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku) – 4,5775 PLN / EUR i (od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku) – 4,6883 PLN / EUR 4 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży towarów i usług 93 496 95 869 Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej 755 690 Pozostałe przychody operacyjne 382 352 Razem przychody z działalności operacyjnej 94 633 96 911 Zmiana stanu produktów - - Amortyzacja (2 318) (2 249) Zużycie surowców i materiałów (1 070) (856) Usługi obce (8 321) (9 684) Koszty świadczeń pracowniczych (6 399) (5 951) Podatki i opłaty (144) (158) Pozostałe koszty (281) (345) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (78 428) (82 562) Pozostałe koszty operacyjne (62) (320) Razem koszty działalności operacyjnej (97 023) (102 125) Zysk (strata) na działalności operacyjnej (2 390) (5 214) Przychody finansowe 1 333 688 Koszty finansowe (3 112) (2 541) Zysk/ (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych i wyceny dyskonta 4 865 695 Inne - - Zysk (strata) przed opodatkowaniem 696 (6 372) Podatek dochodowy - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 696 (6 372) Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - ZYSK (STRATA) NETTO 696 (6 372) (w zł na jedną akcję) Z działalności kontynuowanej i zaniechanej: REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2022 R. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 13 Zwykły Zwykły Nota ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 DO 31 GRUDNIA 2022 5 10 5 11 9 . 10 8 7 Z działalności kontynuowanej: Rozwodniony 0,02 0,02 (0,18) (0,18) (0,18) 0,02 0,02 (0,18) Rozwodniony Zysk (strata) na akcję 5 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 696 (6 372) - - - - - - 696 (6 372) REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2022 R. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 DO 31 GRUDNIA 2022 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZYSK (STRATA) NETTO Pozostałe całkowite dochody Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Nota SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW/STRAT Pozostałe całkowite dochody netto razem 6 PLN’000 PLN’000 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 14 900 758 Nieruchomości inwestycyjne 14 2 033 1 705 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 14 7 250 9 222 Pozostałe aktywa niematerialne 15 15 977 625 Udziały i akcje w jednostkach powiązanych 16 - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11 - - Należności długoterminowe 19 - 6 119 Pozostałe aktywa finansowe 17 130 3 239 Pozostałe aktywa 27 11 Aktywa trwałe razem 26 317 21 679 Aktywa obrotowe Zapasy 18 24 055 36 452 Aktywa z tytułu prawa zwrotu 5 385 469 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 19 10 207 3 182 Pozostałe aktywa finansowe 17 7 936 594 Bieżące aktywa podatkowe inne niż CIT - - Pozostałe aktywa 156 179 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 574 499 43 313 41 375 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - - Aktywa obrotowe razem 43 313 41 375 Aktywa razem 69 630 63 054 REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2022 R. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 ROKU Stan na 31/12/2021 Nota Stan na 31/12/2022 7 PLN’000 PLN’000 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny 20 35 709 35 709 Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży akcji i pozostałe kapitały zapasowe 20 - - Kapitał rezerwowy 21 - - Zyski zatrzymane 22 (31 288) (31 984) Razem kapitał własny 4 421 3 725 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 23 - - Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 28 8 247 8 590 Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji 24 - - Pozostałe zobowiązania finansowe 25 - - Rezerwa na podatek odroczony 11 - - Rezerwy długoterminowe 29 43 50 Zobowiązania długoterminowe razem 8 290 8 640 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 27 21 726 29 019 Zobowiązania z tytułu obligacji 24 8 671 9 507 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 23 7 052 - Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 28 1 760 2 785 Pozostałe zobowiązania finansowe 25 - - Bieżące zobowiązania podatkowe CIT 11 - - Bieżące zobowiązania podatkowe 26 3 992 3 639 Rezerwy krótkoterminowe 29 2 172 5 392 Pozostałe zobowiązania 26 11 546 347 56 919 50 689 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Zobowiązania krótkoterminowe razem 56 919 50 689 Zobowiązania razem 65 209 59 329 Pasywa razem 69 630 63 054 REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2022 R. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 ROKU (cd.) Nota Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 8 Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji i pozostałe kapitały zapasowe Kapitał rezerwowy ogółem Zyski zatrzymane Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Stan na 1 stycznia 2021 roku (z poprzedniego sprawozdania) 35 709 - - (25 612) 10 097 Przekształcenie kapitałów na dzień 01.01.2021 - - - - - Stan na 1 stycznia 2021 roku (po przekształceniach) 35 709 - - (25 612) 10 097 Zysk netto za rok obrotowy - - - (6 372) (6 372) Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) - - - - - Suma całkowitych dochodów - - - (6 372) (6 372) Wypłata dywidendy - - - - - Stan na 31 grudnia 2021 roku 35 709 - - (31 984) 3 725 Przekształcenie kapitałów na dzień 01.01.2022 - Stan na 1 stycznia 2022 po przekształceniu 35 709 - - (31 984) 3 725 Zysk netto za rok obrotowy - - - 696 696 Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) - - - - - Suma całkowitych dochodów - - - 696 696 Stan na 31 grudnia 2022 roku 35 709 - - (31 288) 4 421 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2022 ROKU REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2022 R. 9 ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 DO 31 GRUDNIA 2022 Nota Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk za rok obrotowy 696 (6 372) Korekty: Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku - - Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 433 1 646 (Zysk) / strata netto z działalności inwestycyjnej (3 413) (6) Wycena aktywów finansowych P 2 529 3 791 (Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych 603 52 Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych 2 318 2 249 (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto (981) (301) (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (3 825) 3 738 (Zwiększenie) / zmniejszenie aktywa z tytułu prawo zwrotu MSSF15 63 (462) (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów 12 397 (193) Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (3 570) 1 975 Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw (3 227) (140) Zwiększenie / (zmniejszenie) rozliczeń międzyokresowych 7 (45) Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 5 030 5 932 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Otrzymane odsetki - 23 Udzielone pożyczki któtko i długoterminowe w jed. pozostałych - (121) Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane 17 108 Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki pozostałe - 175 Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 31 35 Płatności za rzeczowe aktywa trwałe (159) (96) Płatności za aktywa niematerialne (1 159) (224) Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną (1 270) (100) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Płatności-wykup dłużnych papierów wartościowych- obligacji (1 100) (1 900) Płatności z tytułu leasingu finansowego (1 833) (1 879) Płatności z pozostałych zobowiązań finansowych - (251) Wpływy z pożyczek i kredytów 1 063 - Spłata pożyczek i kredytów - - Spłata odsetek (1 824) (1 698) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (3 694) (5 728) Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 66 104 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 499 389 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych 9 6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 33 574 499 - o ograniczonej możliwości dysponowania - - SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2022 R. 10 Zarząd: Bogusz Kruszyński - Dariusz Młodziński - Członek Zarządu Rada Nadzorcza Sławomir Lachowski - Leszek Kapusta - Piengjai Wiśniewska - Radosław Wiśniewski - Członek Monika Kaczorowska - Podmiot Siedziba Ilość akcji % posiadanego kapitału Radosław Wiśniewski Polska 13 981 345 39,15% 45,85% Piengjai Wiśniewska (z Ores Sp. zo.o.) Polska 9 130 668 25,57% 22,40% Pozostali akcjonariusze uczestniczący z porozumieniu z dnia 9 maja 2016 (Teresa Wiśniewska) Polska 140 000 0,40% 0,34% free float 12 457 231 34,88% 31,41% Razem 35 709 244 100,00% 100,00% Struktura akcjonariatu nie zmieniła się w stosunku do wykazanej w ostatnim przekazanym raporcie. Czas trwania działalności jednostki nie jest ograniczony. Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej SA w stosunku do ostatnio opublikowanego raportu. Podstawowa działalność Redan SA obejmuje sprzedaż hurtową odzieży i obuwia oraz usług logistycznych i wsparcia backoffice. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane ze zwiększoną dokładnością. % posiadanych praw głosów Członek Członek Wiceprzewodniczący Przewodniczący NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 1.Informacje ogólne Prezes Zarządu Spółka Redan została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 31 lipca 1995 roku w kancelarii notarialnej Ewa Świeboda (Rep. Nr A 5012/94). Siedzibą jednostki jest Polska, Łódź, ul. Żniwna 10/14. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039036. 1.1.Informacje o jednostce 1.2.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania struktura akcjonariatu jednostki jest następująca: Na dzień bilansowy Redan SA nie jest już jednostką dominującą, nie posiada podmiotów zależnych. Posiada jedynie jednostkę stowarzyszoną: TXM S.A. w upadłości oraz kilkuprocentowe udziały mniejszościowe w spółkach zgodnie z wykazem w nocie 16. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący: 11 Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień do przeliczeń stosuje się średni kursu NBP. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. 1.3.Przeliczenia pozycji wyrażonych w walucie obcej 12 2.2 Status zatwierdzenia Standardów w UE Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. 2.Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nim interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Zasady rachunkowości oraz metody wyceny przyjęte do przygotowania Sprawozdania Finansowego za rok 2022 są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Sprawozdaniu Finansowym za rok zakończony 31.12.2021 sporządzonym według MSSF. Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF. Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później), Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie; Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później) Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności). 13 • Zmiana do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wywiązania się z umowy: Zmiana polegająca na doprecyzowaniu pojęcia kosztów wywiązania się z zobowiązań wynikających z umów, w których koszty przewyższają korzyści ekonomiczne z nich wynikające. Zdaniem Zarządu Redan SA, powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe i na kwoty wykazywane w sprawozdaniu finansowym REDAN SA. • Zmiany wynikające z cyklicznego przeglądu MSSF 2018-2020: MSSF 1 – jednostka zależna stosująca po raz pierwszy standardy rachunkowości MSSF 9 – opłaty w teście „10%” (do ustalenia możliwości wyłączenia zobowiązań finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej) – zgodnie ze zmianą w teście należy uwzględnić wszystkie opłaty zapłacone lub otrzymane również te, które zostały rozliczone przez pożyczkobiorcę lub pożyczkodawcę w imieniu innych jednostek. Przykłady ilustrujące do MSSF 16 – zachęty leasingowe MSR 41 – rolnictwo: opodatkowanie w wycenie do wartości godziwej. 2.3.Standardy zastosowane po raz pierwszy Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki za rok 2022: • Zmiana do MSSF 3 - Odwołanie do założeń koncepcyjnych: Zmiana wprowadzająca do treści standardu odwołania do założeń koncepcyjnych opublikowanych w marcu 2018 roku. • Zmiana do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – korzyści przed planowanym wykorzystaniem: Zmiana polegająca na wykluczeniu możliwości potrącania z kosztów wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych kwot otrzymanych ze sprzedaży produktów wyprodukowanych na etapie testów przedwdrożeniowych. Tego typu przychody ze sprzedaży i odpowiadające im koszty należy bowiem ująć w rachunku wyników. 14 Redan SA postanowił nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do standardów i interpretacji. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdanie finansowe. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Zatwierdzając niniejsze roczne sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później); Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze, zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później) 2.4.Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Zarząd Redan SA podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie wcześniej stosowany. 2.5. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale które jeszcze nie weszły w życie 15 3.1 Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego istnieją okoliczności wskazujące na znaczącą niepewność w zakresie zdolności Spółki do kontynuacji działaności, które zostały opisane w nocie 36. W sprawozdaniu finansowym spółki jako dane porównawcze za poprzedni okres obrotowy prezentowane są dane ze sprawozdania finansowego spółki za 2021 rok. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. 3.2 Podstawa sporządzenia Konsolidacją można nie obejmować jednostki zależnej jeżeli dane finansowe tej jednostki są nieistotne. 3.5 Konsolidacja Na dzień 31.12.2022 roku Spółka posiada: - akcje w jednostce stowarzyszonej TXM SA. w upadłości (30,91% udziału w kapitale), - udziały mniejszościowe w spółkach zgodnie z wykazem w nocie 16.1. Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.Ostatnim było sprawozdanie skonsolidowane Grupy Redan sporządzone za rok 2020 w celu zapewnienia ciągłości stosowanych zasad. Spółki zależne ujmowane są metodą pełną odpowiednio od dnia objęcia nad nimi kontroli i do dnia zakończenia sprawowania nad nimi kontroli przez Redan SA. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości. Na dzień bilansowy nie nastąpiła dobrowolna zmiana polityki rachunkowości. Szczegółowe zasady rachunkowości oraz kluczowe szacunki zostały zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym Redan S.A. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez jednostkę przedstawione zostały w poszczególnych notach. 3.4 Dobrowolne zmiany w Polityce Rachunkowości Redan SA 3.3 Dane porównywalne 3.Stosowane zasady rachunkowości 16 4.1.3 Wycena leasingu Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne źródła niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. 4.2.1 Aktywa obrotowe - zapasy Pion finansowy w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca przeprowadza wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą przez Spółkę Polityką Rachunkowości. Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu aktualizującego jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej. Metodologia kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów przedstawiona jest szczegółowo w nocie nr 18. Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Redan uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również następujące kryteria: • przychody ze sprzedaż towarów i produktów są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób; • dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania; • przychody z tytułu najmu ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. 4.1.2 Osądy dotyczace ryzyka klimatycznego W ocenie Zarządu ryzyko związane z klimatem i jego potencjalne skutki nie ma obecnie istotnego wpływu na bieżące sprawozdanie finansowe, jednak ryzyko to będzie z każdym rokiem coraz większe biorąc pod uwagę założenia Porozumienia Paryskiego i regulacje przygotowywane obecnie w UE oznaczające, że w wielu obszarach działalności spółek dąży się do zerowej emisyjności przedsiębiorstw, biorąc pod uwagę m.in. cały łańcuch dostaw, coraz większe oczekiwania inwestorów oraz konsumentów do wprowadzania szybkich zmian dla zapewnienia maksymalnie skutecznej ochrony środowiska,"etycznych" produkcji, unikania nadprodukcji, przejścia na cyrkularność. Zarząd biorąc pod uwagę istotność wpływu tego ryzyka wziął pod uwagę głównie wymogi określone w MSR nr 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”, na przykład w odniesieniu do zobowiązań́ warunkowych związanych z ewentualnym postępowaniem sądowym, wymogi regulacyjne nakazujące usunięcie szkód wyrządzonych środowisku naturalnemu, dodatkowe opłaty lub kary wynikające z wymogów z zakresu ochrony środowiska, umowy, które mogą rodzić obciążenia. Na dzień sprawozdawczy nie oszacowano konieczności utworzenia takich rezerw. Spółka jest w trakcie opracowywania strategii łagodzenia skutków negatywnego wpływu jej działalności na klimat. Spółka jako leasingobiorca dokonuje osądu w obszarach takich jak stwierdzenie, czy umowa zawiera leasing, czy będzie wykorzystywana możliwość przedłużenia umowy, czy umowy na czas nieokreślony nie będą w najbliższym okresie wypowiedziane, wykorzystanie opcji skrócenia okresu leasingu, ustalenie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. 4.2 Niepewność szacunków Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF. Występujące założenia mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Spółka ustala i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu prawa zwrotu towarów, zobowiązania z tytułu umów z klientami (lub pomniejsza należności jesli nie nastąpiła zapłata) oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i odpowiadającymi im kosztami własnymi sprzedanych towarów. Spółka dokonuje osądu co do wysokości zwrotów dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 5. Dokonując osądu zarząd kierował się szczegółowymi kryteriami ujęcia przychodu ze sprzedaży towarów określonymi w MSSF 15, a zwłaszcza kwestią przeniesienia przez jednostkę określonych rodzajów ryzyka i korzyści związanych z prawem własności towaru na klienta w tym analizował prawo zwrotu towarów przez kilentów. 4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Stosując opisane w Notach zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce, Zarząd jednostki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań oraz kwot wykazanych przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. 4.1 Profesjonalny osąd w rachunkowości Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym. 4.1.1 Ujęcie przychodów 17 podmiot udzielajacy pomocy dzień udzielenia pomocy wartość nominalna pomocy w PLN szacowana wartość pomocy brutto PLN Zakład Ubezpieczeń Społecznych 44634,00 138139,76 5104,13 I Mazowiecki US w Warszawie 44708,00 1425225,00 49000,30 Prezydent Miasta Łodzi 44726,00 141644,25 141644,25 4.2.7 Wycena rezerw W przypadku pomocy polegającej na rozłożeniu płatności za zobowiązanie na raty spółka ujmuje w kosztach wartość odsetek zgodnie z postanowieniami decyzji, nie ujmuje w przychodach oszacowanej przez urząd wartości pomocy de minimis. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym: rezerwa na odprawy emerytalno – rentowe zostały oszacowane za pomocą metody aktuarialnej, przez niezależnego licencjonowanego aktuariusza. Wycena dokonywana jest raz w roku na koniec roku obrotowego. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku oraz istotne zmiany w zatrudnieniu mogą powodować zmiany w wysokości utworzonej rezerwy. Poza w/w rezerwami, Spółka rozpoznaje rezerwy ujmowane poprzez rozliczenia międzyokresowe bierne min. z tytułu niezafakturowanych kosztów. Pozycje te są wycenione w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Pozostałe rezerwy na przyszłe koszty Spółka szacuje w oparciu o zawarte kontrakty/umowy. Wielkości rezerw są więc oparte na zapisach umownych, z których da się przewidzieć przyszłe zobowiązania. Poziom szacowanych kosztów może jednak odbiegać od możliwych do poniesienia kosztów, z uwagi na trudne do przewidzenia zdarzenia związane z realizacją kontraktów/umów, rozstrzygnięcia spraw sądowych. Niektóre aktywa i pasywa jednostki wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. Zespół kierowany przez Dyrektora Finansowego ustala odpowiednie techniki wyceny i stosowania danych wsadowych do wyceny wartości godziwej. W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, jednostka może wykorzystać zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców do przeprowadzenia wyceny. Decyzja ta jest uzależniona od przedmiotu wyceny, szacowanej wartości oraz potencjalnego wpływu na sprawozdanie. Zespół analiz ustala odpowiednie techniki wyceny i dane wsadowe do modelu. Dyrektor Finansowy raportuje ustalenia wyceny do Zarządu Spółki raz do roku w celu wyjaśnienia przyczyny zmian w wartości godziwej aktywów i zobowiązań. 4.2.5 Aktywa finansowe - udziały Na dzień bilasowy, jeżeli zachodzą przesłanki Zarząd przeprowadza test na utratę wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych będących składnikiem aktywów Spółki. Dla podmiotów notowanych test przeprowadzany jest w oparciu o ceny rynkowe (notowania giełdowe). W wyniku przeprowadzonych testów ustalany lub wycofywany jest potencjalny odpis na aktywa, które utraciły swoją wartość. Emitent dokonał weryfikacji odpisu na akcje w spółce TXM SA; w związku z trudną sytuacją spółki, ogłoszeniem jej upadłości w listopadzie 2022 roku. Emitent pozostawił odpis na poziomie 100% wartości posiadanych akcji. 4.2.6 Szacowana pomoc- dostępność oraz zakres wsparcia rządowego Dotacje rządowe, pomoc publiczna otrzymana przez Spółkę 4.2.2 Utrata wartości firmy Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. Jeżeli bieżące przepływy pieniężne są niższe niż oczekiwane, może powstać istotna utrata wartości. 4.2.3 Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Jednostka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych aktywów niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym Zarząd nie stwierdził, że wartość użytkowa pewnych składników wymaga redukcji. Oszacowano, iż nabyte prawa do znaków towarowych mają nieokreślony okres użytkowania. 4.2.4 Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną 18 W odpowiednich pozycjach niniejszego sprawozdania finansowego Spółka ujawnia zmiany wartości szacunkowych, w tym prezentowane w poprzednich okresach sprawozdawczych, które wywierają znaczący wpływ na bieżący okres sprawozdawczy. W 2022 roku nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków. Zarazem jednak w 2022 roku nastąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych, mające wpływ na wyniki Spółki: zmniejszenie odpisów na zapasy, zmiany wartości odpisów na należności z tytułu dostaw i usług oraz udzielone pożyczki spółce Top Secret sp. z o.o., która złożyła w 2022 roku wniosek o ogłoszenie upadłości i wobec której w 2023 roku sąd umorzył postępowanie układowe. Należności od Top Secret sp. z o.o. na 31.12.2022 roku wynosiły 24,9 mln PLN (w tym z tytułu pożyczki 6,4 mln, dostaw i usług 17,8 mln, przejęcia długu 0,7 mln). Na należności te nie był tworzony odpis do wysokości kwoty posiadanego zobowiązania Redan wobec Top Secret, w związku z planowanym ich rozliczeniem przez wzajemne potrącenie. Zmiana wartości odpisu na oczekiwane straty kredytowe ujęta została w sprawozdaniu finansowym w następujący sposób: a. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: odpis pomniejszył/ zwiększył wartość bilansową aktywa finansowego; zmiana wysokości odpisu na wartość należności odniesiona została do rachunku zysków i strat, a na kwotę VAT na rozliczenie rozrachunków z tytułu ulgi na złe długi; b. Zobowiązania pozabilansowe o charakterze finansowym oraz gwarancje finansowe: odpis, jak i jego rozwiązanie prezentowane jest jako utworzenie/ rozwiązanie rezerwy po stronie zobowiązań (odpowiednio jej zwiększenie lub zmniejszenie); zmiana wysokości rezerwy odniesiona została do rachunku zysków i strat. 4.2.8 Ocena zdolności jednostki do kontynuacji działalności Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd dokonał oceny zdolności jednostki do kontynuowania działalności. Na skutek dogłębnej analizy sytuacji spółki przyjęto zasadę kontynuacji działalności, wskazując zarazem na istnienie niepewności, co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności i możliwego w przyszłości w związku z tym nie uzyskania zakładanych korzyści ekonomicznych z aktywów, braku możliwości uregulowania zobowiązań w toku zwykłej działalności (szczegóły w nocie 36). Zarząd zwraca także uwagę, iż wszelki osąd dotyczący przyszłości oparty jest na informacjach dostępnych w czasie jego formułowania. Późniejsze zdarzenia mogą podważyć osąd, który był zasadny w momencie jego formułowania. 4.3. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. 19 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’ 000 PLN’ 000 86 034 91 253 1 999 755 690 5 463 4 616 94 251 96 559 41 081 86 418 35 735 81 622 3 347 4 796 1 999 - 53 170 10 141 50 299 9 631 2 871 (180) Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej Przychody ze świadczenia usług 5.Przychody Polityka rachunkowości Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze świadczenia usług Przychody ujmowane są w taki sposób, aby odzwierciedlać przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz Klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie ona uprawniona w zamian za dobra lub usługi. W wycenie uwzględnia się warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności, w tym wszystkie praktyczne rozwiązania. Sprzedaż towarów Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone, a wszelkie prawa do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków: - przeniesienia z jednostki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów; - scedowania przez jednostkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami; - możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów; - wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz w tym sprzedaż dla jednostek powiązanych Analiza przychodów ze sprzedaży jednostki za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco: Sprzedaż z prawem zwrotu W przypadku, gdy jednostka przenosi kontrolę nad produktem na Klienta, a także udziela klientowi prawa zwrotu produktów i otrzymania w zamian pełnego zwrotu zapłaconego wynagrodzenia lub kredytu, który klient może zbilansować z bieżącymi lub przyszłymi należnościami wobec jednostki jednostka ujmuje wszystkie poniższe elementy: a. przychody z tytułu przekazania produktów w kwocie wynagrodzenia, do którego jednostka będzie uprawniona (zatem jednostka nie ujmuje przychodów z tytułu produktów, które zgodnie z oczekiwaniem mają zostać zwrócone, przy czym wartość zwrotu jest ustalana za pomocą wskaźnika korekty sprzedaży stanowiącego procentowy udział zwrotów towarów z danego roku do sprzedaży z danego roku liczony jako średnia wartość z dwóch zamkniętych lat obrotowych). b. zobowiązanie do zwrotu zapłaty lub zmniejszenie należności jeśli dane towary nie zostały opłacone. c. składnik aktywów (wraz z odpowiednią korektą kosztów sprzedaży) z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty. Przychody ze sprzedaży produktów (oprogramowania) Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze świadczenia usług w tym sprzedaż dla jednostek pozostałych Przychody ze sprzedaży towarów 20 Sprzedaż zagraniczna towarów i usług 7 170 9 522 Sprzedaż hurtowa w Polsce 80 940 81 731 Sprzedaż usług w kraju 6 141 5 306 94 251 96 559 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’ 000 PLN’ 000 432 519 (519) (450) (87) 69 385 469 - - 385 469 W przychodach ze sprzedaży ujęto korektę sprzedaży o prawo zwrotu towarów w następujących wartościach: Aktywo z tytułu prawa zwrotu brutto Przychody wg MSSF 15 Prawo zwrotu towarów z bieżącego okresu Zrealizowane prawo zwrotu roku ubieglego Odpis z tytułu prawa zwrotu W dniu 27.08.2020 spółka Redan SA zawarła umowę współpracy ze spółkami Top Secret sp. z o.o., Top Secret Fashion Story sp. z o.o. oraz Sonasino sp. z o.o., na podstawie której ustalono proces zakupu i sprzedaży towarów marki Top Secret. Na podstawie ww umowy spółka Redan nabywa towary od spółki Sonasino sp. z o.o., które następnie udostępnia do sprzedaży w sieci sklepów spółki Top Secret Fashin Story sp. z o.o. Do momentu sprzedaży towarów ostatecznemu klientowi, Redan pozostaje właścielem towaru. Na dzień bilansowy prawo zwrotu dotyczy spółki Top Secret Fashion Story sp. z o.o. na podstawie umowy z 27.08.2020 r. Aktywo z tytułu prawa zwrotu netto 21 6. Segmenty operacyjne PLN’000 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 "handel" 86 872 91 372 "usługi" 7 251 5 136 pozycje nieprzypisane 128 50 Sprzedaż zewnętrzna 94 251 96 559 "handel" 1 413 - 3 685 - "usługi" 1 257 680 pozycje nieprzypisane 128 50 Zysk w segmencie 27 - 2 954 - Koszty administracji centralnej i zarządu 2 682 - 2 292 - Saldo przychodów i kosztów operacyjnych 320 32 Saldo przychodów i kosztów finansowych oraz OSK 3 086 1 158 - Zysk przed opodatkowaniem 696 6 372 - "handel" 1 160 993 "usługi" 1 079 1 134 pozycje nieprzypisane 80 122 Amortyzacja ujęta w wyniku 2 318 2 249 "handel" 56 092 53 561 "usługi" 5 428 4 918 pozycje nieprzypisane 328 397 Aktywa niealokowane 7 782 4 178 Aktywa jednostki 69 630 63 054 Do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa, z wyjątkiem aktywów finansowych i aktywów z tytułu podatku odroczonego. Informacje o zobowiązaniach nie są prezentowane na poziomie poszczególnych segmentów tylko jednostki jako całości. Segmenty działalności zgodnie z MSSF8 zostały wyszczególnione ze względu na odmienny charakter prowadzonej działalności - sprzedaż towarów i sprzedaż usług. Segment "usługi" zajmuje się świadczeniem usług IT i wsparcia biznesu, segment "handel" obrotem towarowym krajowym i zagranicznym (obejmuje również sprzedaż usług powiązanych z obrotem towarowym). Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Powyższe przychody stanowią przychody od klientów zewnętrznych. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami jednostki nie są systematycznie prezentowane osobom decydującym, w związku z tym nie zostały tu zaprezentowane. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości opisana w Nocie 3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów pośrednich administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, zysku ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych, przychodów i kosztów operacyjnych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu. 22 6.1 Segmenty operacyjne Informacje dotyczące produktów i usług PLN’000 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 sprzedaż towarów 86 034 91 253 sprzedaż produktów 1 999 - sprzedaż usług 'back-office' 3 504 4 123 podnajem nieruchomości 755 690 usługi logistyczne 993 324 pozostałe usługi 966 170 94 251 96 559 Informacje dotyczące obszarów geograficznych PLN’000 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Polska 87 081 86 918 Zagranica 7 170 9 641 94 251 96 559 PLN’000 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Polska 26 187 12 321 Zagranica - - 26 187 12 321 Informacje dotyczące głównych klientów PLN’000 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. 82 477 78 475 82 477 78 475 () Aktywa trwałe bez instrumentów finansowych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tyt. świadczeń pracowniczych oraz praw wynikającyh z umów ubezpieczeniowych. Klienci od których przychody stanowią 10 lub więcej procent łącznych przychodów jednostki Sprzedaż do tej spółki przekracza 10% przychodów Redan. Spółka (powiązana osobowo z Redan SA do 06/2022) zajmująca się detaliczną sprzedażą towarów marki TOP SECRET. Sprzedaż do tej spółki dotyczy obu segmentów działalności. Przychody od klientów Aktywa trwałe 23 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Przychody odsetkowe - od pożyczek, należności 131 43 Przychody z tyt.zabezpieczeń gwarancji i kaucji 291 312 Dywidendy z inwestycji kapitałowych - - Pozostałe przychody finansowe 1 - - - Razem 423 355 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: Przychody odsetkowe uzyskane z aktywów finansowych, które są wyceniane w zamortyzowanym koszcie 131 43 Przychody z tytułu zobowiązań finansowych np. gwarancji 291 312 Przychody z tytułu dywidend uzyskane od podmiotów zależnych - - Przychody finansowe pozostałe w tym z tytuchu poręczeń 1 - Razem 423 355 Przychody z tytułu sprzedaży inwestycji finansowych w jednostkach zależnych - - Pozostałe przychody finansowe Wynik netto z tytułu różnic kursowych 910 333 Razem 1 333 688 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 Oczekiwane straty kredytowe Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu aktwów finansowych wycenianych w skorygowanym koszcie, w tym wynik dyskonta 1 865 679 Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu zobowiązań finansowych wycenianych w skorygowanym koszcie - 16 Oczekiwane straty kredytowe z tytułu wyceny rezerwy na gwarancje finansowe i poręczenia 3 000 - Oczekiwane straty kredytowe razem 4 865 - 695 8.Oczekiwane straty kredytowe Przychody finansowe analizowane w podziale na kategorie aktywów: 7.Przychody finansowe Pozostałe przychody finansowe 24 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Koszty odsetkowe: Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym (z wyłączeniem tych otrzymanych od jednostek powiązanych) 191 - Odsetki od pożyczek i pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych - - Odsetki od zobowiązań z tytułu leasing 713 713 Odsetki i opłata prolongacyjna od zobowiązań z tytułu obligacji 770 997 Pozostałe koszty odsetkowe 128 15 1 802 1 725 Koszty finansowe z tytułu poręczeń zobowiązań finansowych 556 796 Pozostałe koszty finansowe 123 20 Koszt sprzedaży wierzytelności 215 - 894 816 Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych: Straty z wyceny aktywów finansowych - dyskonto kaucji - - Straty z wyceny pasywów finansowych - wycena w SCN obligacji 416 - Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych wycenianych w cenie nabycia ( udziałów i akcji) - - 416 - Razem 3 112 2 541 9.Koszty finansowe Nie zostały ujęte żadne koszty w odniesieniu do pożyczek, należności czy aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, inne niż wyżej ujawnione oraz straty z tytułu utraty wartości ujętych / odwróconych w odniesieniu do należności handlowych (patrz Nota 19). Pozostałe koszty finansowe: Koszty odsetkowe razem od zobowiązań finansowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia 25 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Zyski ze zbycia aktywów: Zysk ze sprzedaży majątku trwałego 15 - Pozostałe przychody operacyjne: Otrzymane odszkodowania 8 6 Otrzymane dotacje 142 - Pozostałe przychody 8 14 Rezerwy rozwiązanie 75 240 Przedawnione zobowiązania 33 15 Pozostała sprzedaż 101 77 382 352 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 Straty ze zbycia aktywów: Strata ze sprzedaży majątku trwałego - 61 Utworzone odpisy aktualizujące na majątek trwały Aktywa niematerialne Pozostałe - - - - Pozostałe koszty operacyjne: Utworzone rezerwy - 64 Należności przedawnione 1 68 Koszty postępowania sądowego 5 - Pozostałe 56 127 62 320 10.Pozostałe przychody i koszty operacyjne 10.1 Pozostałe przychody operacyjne 10.2Pozostałe koszty operacyjne Polityka rachunkowości Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działaności niebędącej podstawową działalnością operacyjną Spółki np. zysk lub strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, dotacje, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp. 26 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Bieżący podatek dochodowy: - - Odroczony podatek dochodowy: Dotyczący roku bieżącego - - - - Koszt podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym z działalności kontynuowanej - - Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Zysk / strata przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 696 (6 372) Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (2021: 19%) 132 (1 211) Korekty: Przychody niebędące przychodami według przepisów podatkowych (22 530) (7 845) Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (NKUP) według przepisów podatkowych 9 056 12 729 Różnica pomiędzy podatkowym a bilansowym wynikiem (13 474) 4 884 Efekt podatkowy strat podatkowych poniesionych i nieodliczonych w bieżącym okresie 2 428 821 Efekt podatkowy strat podatkowych z lat ubiegłych oraz odpis na aktywo - - Pozostałe - - Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej (0) - 11.Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej Polityka rachunkowości Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego według źródła dochodu. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. 11.1Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy W bieżacym okresie Spółka poniosła strate podatkową, tym samym nie wystapiło zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego. W zakresie podatku dochodowego, jednostka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Jednostka nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco: Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2021 i 2022 wynosi 19% i stanowi ona podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi w Polsce. Największe róznice w przychodach podatkowych stanowi rozwiązanie rezerwy dotyczącej poręczenia kredytu Top Secret, rozwiązanie odpisów i dyskonto należności. Największe różnice w kosztach podatkowych stanowi różnica w amortyzacji podatkowej oraz wartość utworzonych odpisów na inwestycje i należności, koszty PFRON oraz strata na sprzedaży wierzytelności. 27 Stan na Stan na 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3 8 (3) (8) - - PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Rzeczowe aktywa trwałe - - - - - Rezerwy (8) 5 - - (3) Zapasy 8 (5) - - 3 - - - - - Straty podatkowe - - - - - - - - - - Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego - - - - - PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Rzeczowe aktywa trwałe (74) 74 - - - Rezerwy (2) (6) - - (8) Zapasy 76 (68) - - 8 - - - - - Ulgi podatkowe - - - - - Pozostałe - - - - - - - - - - Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku odroczonego - - - - - 11.3 Straty podatkowe Na dzień bilansowy nie zostały wykazane aktywa z tytułu podatku odroczonego na straty podatkowe: Ostateczny rok rozliczenia straty podatkowej Wartość straty podatkowej za 2018r. Wartość straty podatkowej za 2019r. Wartość straty podatkowej za 2020r. Wartość straty podatkowej za 2021r. Wartość straty podatkowej za 2022r. 2023 1 700 8 008 2024 8 008 33 470 2025 33 470 2 162 2026 2 162 6 389 2027 6 389 razem strata podatkowa do rozliczenia 1 700 16 016 66 939 4 323 12 777 niewykazane aktywo z tytułu podatku odroczonego 323 3 043 12 718 821 2 428 Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych: Ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Okres zakończony 31/12/2021 Stan na początek okresu Spółka tworzy aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyłącznie do wysokości rezerwy na podatek dochodowy. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 11.2 Saldo podatku odroczonego Stan na koniec okresu Okres zakończony 31/12/2022 Stan na początek okresu Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach Ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Ponieważ Spółka poniosła stratę w ostatnich latach, ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynikający z nierozliczonych strat podatkowych tylko w zakresie, w którym ma wystarczające dodatnie różnice przejściowe. Ujęte w wynik Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych: Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi Stan na koniec okresu Ujęte w wynik 28 Stan na Stan na 31.12.2022 31.12.2021 PLN’000 PLN’000 2 428 821 16 906 16 408 343 2 085 19 677 19 314 - Różnice przejściowe 11.4 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe - Niewykorzystane straty podatkowe z lat wczesniejszych Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego: - Straty podatkowe za rok bieżący 29 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 8 117 1 459 3 078 643 - - 11 195 2 102 (6 754) (116) (6 232) (2 685) (12 986) (2 801) Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 2 110 2 044 208 205 2 318 2 249 - - - - - - 113 - 6 286 5 951 6 399 5 951 Świadczenia po okresie zatrudnienia Razem koszty świadczeń pracowniczych Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Inne świadczenia pracownicze Razem amortyzacja i umorzenie Płatności na bazie akcji 12.5Świadczenia pracownicze Umorzenie rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja aktywów niematerialnych (w tym [koszty zbycia / umorzenia i amortyzacji / koszty administracyjne / inne koszty) 12.3Bezpośrednie koszty operacyjne związane z inwestycjami w nieruchomość 12.4Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie poniesienia Odpisy aktualizujące pożyczki (patrz Nota 17) Odpisy aktualizujące wartość udziałów wycenianych wg cen nabycia (patrz Nota 16) Odwrócenie odpisów aktualizujących należności handlowych (patrz Nota 19) 12.2Koszty amortyzacji i umorzenia Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość pożyczek (patrz Nota 17) 12.Wynik na działalności kontynuowanej Wynik za rok obrotowy z działalności kontynuowanej uwzględnia następujace pozycje: 12.1Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych Oczekiwane straty kredytowe z tyt. należności handlowych (patrz Nota 19) 30 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 zł na akcję zł na akcję 0,02 (0,18) 0,02 (0,18) 0,02 (0,18) 0,02 (0,18) Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 696 (6 372) - - 696 (6 372) 696 (6 372) Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 35 709 35 709 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty na akcję Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku/straty przypadającego na akcję ogółem Inne Zysk/Strata wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku/straty na akcję z działalności kontynuowanej 13.1 Podstawowy zysk/strata na akcję Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki Zysk/Strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty podstawowego na akcję: Zysk/Strata rozwodniony na akcję ogółem Zysk/Strata rozwodniony na akcję: Z działalności kontynuowanej Polityka rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych Redan SA występujących w danym okresie. Z działalności kontynuowanej Podstawowy zysk/strata na akcję: 13.Zysk/Strata na akcję Podstawowy zysk/strata na akcję ogółem Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe. 31 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 696 (6 372) - - 696 (6 372) 696 (6 372) 2022r. początek okresu koniec okresu liczba dni (A) liczba akcji w okresie (B) (A) × (B) / 365 01.01.2022 31.12.2022 365 35 709 244 35 709 244 suma 365 średnia ważona: 35 709 244 2021r. początek okresu koniec okresu liczba dni (A) liczba akcji w okresie (B) (A) × (B) / 365 01.01.2021 31.12.2021 365 35 709 244 35 709 244 suma 365 średnia ważona: 35 709 244 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 35 709 35 709 35 709 35 709 Spółka nie dokonywała dobrowolnych zmian zasad rachunkowości w 2022 roku oraz nie korygowała błędów lat ubiegłych. 13.3 Skutki zmiany zasad rachunkowości i korekty błędów lat ubiegłych Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty rozwodnionego na akcję Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję ogółem Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki Odsetki od obligacji zamiennych 13.2 Rozwodniony zysk/strata na akcję Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty podstawowego na akcję Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku/straty rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób: Zysk/Starata wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję z działalności kontynuowanej 32 Wartości bilansowe: Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Maszyny, urządzenia i środki transportu 900 758 Prawo do użytkowania sprzętu 336 679 Nieruchomości inwestycyjne 2 033 1 705 Prawo do użytkowania lokali i budynków 6 914 8 543 10 183 11 685 Grunty własne wg kosztu Prawo do użytkowania lokali i budynków wg kosztu Maszyny i urządzenia oraz środki transportu wg kosztu Urządzenia w leasingu wg kosztu Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2021 roku 12 517 6 934 2 274 21 725 Zwiększenia - 1 239 135 - 1 374 Zbycia - - (151) - (151) Inne - - 915 (915) - Stan na 31 grudnia 2021 roku - 13 756 7 833 1 359 22 948 Zwiększenia - 421 195 - 616 Zbycia - - (10) (134) (144) Inne - - 530 (530) - Stan na 31 grudnia 2022 roku - 14 177 8 548 695 23 420 Polityka rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową lub degresywną (metodą dygresywną amortyzowane są wyłącznie samochody osobowe ) przez szacowany okres użytkowania danego aktywa, wynoszący: • budynki, budowle -20- 40 lat • maszyny i urządzenia techniczne - od 3 do 15 lat • środki transportu – od 5 do 7 lat • urządzenia w leasingu finansowym – przez okres użytkowania środka trwałego od 5 do 7 lat • inwestycje w obcych środkach trwałych – przez okres trwania umowy najmu lub 10 lat, jeżeli umowa jest zawarta na czas nieokreślony lub z możliwością przedłużenia. Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje weryfikacji wartości bilansowych aktywów trwałych pod kątem istnienia dowodów wskazujących na utratę wartości. W przypadku, gdy efekt analizy jest pozytywny spółka szacuje wartość odzyskiwalną składnika aktywów i ujmuje w rachunku zysków i strat odpis aktualizacyjny, gdy wartość odzyskiwalna jest mniejsza od wartości bilansowej. Odpis aktualizujący ujmowany jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową, a wartością odzyskiwalną składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna odpowiada cenie sprzedaży netto składnika aktywów lub jego wartości użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkowa ustalana jest dla poszczególnych składników aktywów, w przypadku, gdy dany składnik aktywów generuje przepływy środków pieniężnych znacząco niezależne od tych generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. W przypadku, gdy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości majątku wspólnego, czyli aktywów, które nie wypracowują wpływów pieniężnych, niezależne od innych aktywów lub zespołów aktywów oraz nie można ustalić wartości odzyskiwanej pojedynczego składnika aktywów zaliczanego do majątku wspólnego, spółka ustala wartość odzyskiwalną na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycjach pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. 14.Rzeczowe aktywa trwałe Okres użytkowania jest corocznie weryfikowany. 33 Grunty własne wg kosztu Prawo do użytkowania lokali i budynków wg kosztu Maszyny i urządzenia oraz środki transportu wg kosztu Urządzenia w leasingu wg kosztu Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Skumulowane umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2021 roku - 2 031 6 404 868 9 303 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku lub likwidacji - - (84) - (84) Przesunięcia między grupami - - - (470) (470) Koszty amortyzacji - 1 477 755 282 2 514 Inne - - - - - Stan na 31 grudnia 2021 roku - 3 508 7 075 680 11 263 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku lub likwidacji - - (4) (133) (137) Przesunięcia między grupami - - 305 (305) - Koszty amortyzacji - 1 722 272 117 2 111 Inne - - - - - Stan na 31 grudnia 2022 roku - 5 230 7 648 359 13 237 Wartość netto 8 947 900 336 10 183 Zgodnie z MSSF 16 właściciel nieruchomości inwestycyjnej ujawnia informacje dotyczące leasingów, w których był lub jest leasingodawcą. Leasingobiorca, który jest w posiadaniu nieruchomości inwestycyjnej jako składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujawnia informacje zgodnie z wymogami MSSF 16 przewidzianymi dla leasingobiorców oraz ujawnia informacje zgodnie z wymogami MSSF 16 w odniesieniu do leasingodawców dla wszelkich leasingów operacyjnych. j) opis nieruchomości inwestycyjnej: Nieruchomość położona ul.Żniwna 10/14 nieruchomość znajduje się na działkach nr 57/29 i 57/32 o łącznej powierzchni 2,0371 ha. a) jednostka stosuje model oparty na cenie nabycia; b) wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej wynika z ekspertyzy wydanej przez niezależnego rzeczoznawcę w 14.10.2019 roku c) ujęte w rachunku zysków i strat kwoty: (i) przychodów z najmu nieruchomości inwestycyjnej 737 tys. PLN (w roku porównawczym 690 tys.PLN; (ii) bezpośrednich kosztów operacyjnych (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) poniesionych w związku z eksploatacją nieruchomości inwestycyjnej 187 tys.PLN; d) istniejace ograniczenia zbywalności nieruchomości inwestycyjnej nie istnieją. e) zobowiązania umowne do zakupu, wybudowania lub dostosowywania nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązania dotyczące napraw, utrzymania lub ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości:- nie wystepują Udział nieruchomości inwestycyjnej w nieruchomości ogółem wynosi 77,3% Z wartości prawa do użytkowania lokali i budynków Spółka wydzieliła zgodnie z MSSF 16 i MSR 40 nieruchomości inwestycyjne na kwotę 2.033 tys. PLN. f) zastosowana metoda amortyzacji liniowa g) okresy użytkowania nieruchomości do 29.02.2028r. / zastosowane stawki amortyzacyjne; 11,54% h) wartość odpowiednio na początek/ na koniec okresu: bilansowa brutto 13.756/14.177 tys.PLN, zakumulowana amortyzacja 3.508 / 5.230 tys.PLN, odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości: 0/0 tys.zł) ; i) uzgodnienie wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnej z początku okresu z wartością bilansową z końca okresu: (i) zwiększenia wartości - zwiększenia wynikające z nabycia nowych nieruchomości - nie dotyczy, zwiększenia wynikające z późniejszych wydatków wykazywanych jako składnik aktywów -nie dotyczy; (ii) amortyzacja 1.722 PLN; (iii) kwota dokonanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz kwotę odwrócenia wcześniejszych odpisów w ciągu danego okresu, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów - nie wystapiły; Spółka Redan SA nie tworzyła odpisów na rzeczowe aktywa trwałe. 34 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 13 900 - 1 708 625 369 - 15 977 625 w tym wartości niematerialne w toku wytwarzania 1 497 205 Znaki handlowe Licencje Prawa majątkowe Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Wartość brutto Stan na 1 stycznia 2021 roku 159 6 646 6 805 Zwiększenia - 253 253 Zbycie aktywów - (29) (29) Klasyfikacja aktywów przeznaczonych do zbycia - - - Stan na 31 grudnia 2021 roku 159 6 870 - 7 029 Zwiększenia 13 900 1 325 375 15 600 Likwidacja - (77) (77) Zmiana klasyfikacji - przeniesienie do zapasów - - - - Stan na 31 grudnia 2022 roku 14 059 8 118 375 22 552 15.Pozostałe aktywa niematerialne Wartości bilansowe Razem Autorskie prawa majatkowe Polityka rachunkowości Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania) oraz zaliczki na zakup wartości niematerialnych. O ile nie są uznane za aktywa o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności. Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości (dotyczy np. znaków towarowych). Znaki handlowe o nieokreślonym okresie użytkowania Licencje Aktywa niematerialne po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi: • Znaki towarowe 20 % • Patenty i licencje 50-100% • Oprogramowanie komputerowe 10-50 % • Pozostałe wartości niematerialne 20-50% Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje przeglądu wartości bilansowych majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, odwrócenie ujmuje się niezwłocznie w wynik. 35 Znaki handlowe Licencje Prawa majątkowe Razem PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Skumulowane umorzenie i utrata wartości Stan na 1 stycznia 2021 roku 159 6 040 - 6 199 Koszty amortyzacji - 205 - 205 Inne - - - - Stan na 31 grudnia 2021 roku 159 6 245 - 6 404 Koszty amortyzacji - 202 6 208 Inne - (37) - (37) Stan na 31 grudnia 2022 roku 159 6 410 6 6 575 Wartość bilansowa 13 900 1 708 369 15 977 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Odpis na WN - stan na początek okresu 2 249 2 249 Zwiększenie odpisu - - Zmniejszenie odpisu (wykorzystanie) - - Odpis na WN - stan na koniec okresu 2 249 2 249 Spółka Redan SA w roku 2022 nie tworzyła dodatkowych odpisów na WNIP, w roku 2021 również nie były tworzone odpisy. Wykazany poniżej odpis w całości dotyczy dotychczas poniesionych nakładów na wdrożenie systemu wspomagającego zarządzanie SAP. Znaki towarowe stanowią zabezpieczenie płatności zobowiązań Spółki z tytułu posiadanego kredytu w banku HSBC i z tytułu wyemitowanych obligacji. Na prawach do znaków towarowych, których wartość bilansowa na 31.12.2022 roku wynosi 13.900 tys.zł, ustanowiony został zastaw rejestrowy na rzecz banku HSBC i CVI działającego jako administrator zabezpieczeń dla obligacji serii F wyemitowanych przez Redan w dniu 10 sierpnia 2018 r. (w dniu 10 stycznia 2023 r. spółka Krux Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi poinformowała Redan, że nabyła od dotychczasowego obligatariusza wszystkie niewykupione Obligacje serii F wyemitowane przez Redan). W umowach zastawu rejestrowego z HSBC i CVI obowiązujących na 31.12.2022 roku ustanowione zostały ograniczenia co do prawa rozporządzania znakami towarowymi bez zgody zastawników, tj. odpowiednio HSBC i CVI. 15.2 Wartości niematerialne, do których tytuł prawny jednostki podlega ograniczeniom oraz wartości bilansowe wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Spółka nie posiadała na dzień 31.12.2022 roku istotnych zobowiązań bilansowych i warunkowych z tytułu dokonania zakupu wartości niematerialnych poza wynikajacymi z wyżej opisanych transakcji nabyć (zobowiązanie z tytułu zakupu znaków towarowych i innych praw majatkowych na 31.12.2022 r. wynosiło 11.006,8 tys. zł, z tytułu nakładów na infrastrukturę pod budowę systemu chmurowego: 155,6 tys. zł brutto). 15.1 Istotne aktywa niematerialne Zwiększyły się także nakłady na infrastrukturę pod budowę systemu chmurowego, ich wartość na koniec 2022roku wyniosła 1.403 tys.zł. Na koniec okresu porównawczego 2021 roku było to 107 tys.zł. W Redan SA istotną wartość niematerialną stanowią nabyte od Top Secret Sp.z o.o. (warunkowa umowa nabycia praw do znaków towarowych oraz innych praw z dnia 23.08.2022r., po spełnieniu warunków zawieszających w dniu 03.10.2022): 1) prawa do znaków towarowych posiadanych przez Top Secret Sp. z o.o., w tym prawa do znaku „Top Secret”; 3) prawa do wizerunku modeli i prawa fotografów na wykonanych na zlecenie TS zdjęciach towarów. Łączna wartość nabytych znaków i praw wynosi 14 275 tys.zł. 2) prawa do domen internetowych, w tym do domeny topsecret.pl; 36 Nota 15.3. Opis wyceny praw do znaków towarowych i autorskich praw majątkowych zakupionych przez Redan w 2022 r. 1. Wycena zakupionych w 2022 roku znaków towarowych i autorskich praw majątkowych 1.5. Założenia ogólne przyjęte do wyceny znaków towarowych w okresie projekcji obejmują: 1.4. Kluczowe parametry wpływające na końcową wartość znaków towarowych to: b) wysokości stawki opłaty licencyjnej; c) utrzymanie średniej nominalnej, sprzedaży na mkw w sklepach pod marką „Top Secret” w Polsce w 2022 r. jak w 2021 r. (bez uwzględnienia miesięcy, w których sklepy były zamknięte z powodu zakazu handlu wynikającego z walki z pandemią Sars-COV-2 w 2021); a) zmniejszenie średniorocznej powierzchni sieci sklepów monobrandowych pod marką „Top Secret” w Polsce w rok 2022 w stosunku do powierzchni średniej powierzchni w roku poprzednim; d) nieznaczny wzrost średniej sprzedaży na mkw w sklepach w 2023 – ze względu na fakt, że w procesie zmniejszenia powierzchni sklepów będą zamykane sklepy o sprzedaży na mkw niższej niż średnia w całej sieci; e) w kolejnych latach 2024-2026 poziom nominalnej sprzedaży w sklepach pod marką „Top Secret” w Polsce będzie stały i taki sam jak w 2023 r.; f) utrzymanie sprzedaży w sklepach on-line na takim samym poziomie we wszystkich latach okresu projekcji, jak prognoza wykonania na rok 2022; c) stopa dyskontowa b) dalszy spadek średniorocznej powierzchni sieci sklepów w 2023 r.; a) Projekcje finansowe zaprezentowano w cenach nominalnych – ze względu brak miarodajnych prognoz dotyczących inflacji b) Uwzględnienie wpływu inflacji w stopie dyskonta poprzez wpływy na wzrost kosztów finansowania działalności firmowanej wycenianymi znakami towarowymi przy wyliczeniu kosztu kapitału obcego dla kolejnych lat okresu projekcji, służącego do ustalenia stopy dyskonta WACC zastosowanej w wycenie. 1.6. Prognozę sprzedaży towarów oznaczonych Znakami Towarowymi sporządzono w ujęciu rocznym i obejmuje ona okres projekcji od stycznia 2022 r. do końca grudnia 2026 r. włącznie. Prognoza przychodów ze sprzedaży, kosztów działalności operacyjnej w okresie prognozy oparta została o plany finansowe zakładające: a) zmniejszanie powierzchni sklepów pod marką „Top Secret” w Polsce, b) utrzymanie średniej sprzedaży na mkw powierzchni sklepów c) utrzymanie sprzedaży on-line oraz w działalności zagranicznej 1.1. W dniu 03.10.2022 r. zostały wypełnione ostatnie z warunków zawieszających skutki rozporządzające określone w warunkowej umowie nabycia praw do znaków towarowych oraz innych praw zawartej w dniu 23 sierpnia 2022 r. (dalej „Warunkowa Umowa Nabycia”) ze spółką Top Secret Sp. z o.o. (dalej „TS”). W konsekwencji w dniu 03.10.2022r. Redan nabył od TS prawa ochronne na znaki towarowe (dalej „Znaki Towarowe”), w tym prawa do znaku „Top Secret” (cena nabycia netto łącznie 13.900.000 zł) i inne prawa majątkowe (wartość netto łącznie 375.000 zł). 1.2. Przed zawarciem Warunkowej Umowy Nabycia Redan zlecił sporządzenie wyceny praw ochronnych na znaki towarowe specjaliście ds. wyceny. 1.3. Wycena została sporządzona metodą zwolnienia z opłat licencyjnych (RFR), czyli zdyskontowanej na dzień bieżący wartości przyszłych przepływów z opłat licencyjnych. Metoda zwolnienia z opłat licencyjnych oparta jest na teorii, iż właściciel znaku towarowego byłby skłonny zapłacić rozsądną kwotę opłaty licencyjnej w zamian za uzyskanie prawa do korzystania z tego znaku, gdyby go nie posiadał. Metoda ta zawiera elementy podejścia rynkowego i podejścia dochodowego, ponieważ uwzględnia ona stawkę, po jakiej porównywalne aktywa są licencjonowane. Wartość rynkowa znaku towarowego jest zatem obliczana jako bieżąca wartość hipotetycznych opłat licencyjnych, z których spółka jest zwolniona w przypadku, gdy posiada znak towarowy na własność, a nie uiszcza opłaty licencyjnej na rzecz jego zewnętrznego właściciela. Opłaty licencyjne są zwykle wyliczane jako określony procent od przychodów generowanych ze sprzedaży pod licencjonowanym znakiem towarowym. a) prognoza sprzedaży pod licencjonowanym znakiem towarowym w okresie prognozy, w tym także założenie tendencji zmiany ich wysokości po okresie prognozy; d) wysokość wartości rezydualnej w wycenie ( zdyskontowana wartość rezydualna stanowi 40% wartości rynkowej wyceny znaku) g) utrzymanie sprzedaży zagranicznej na takim samym poziomie we wszystkich latach okresu projekcji, jak prognoza wykonania na rok 2022. 1.7. Przepływ w okresie rezydualnym przyjęto jako przepływ z ostatniego okresu projekcji. 1.8. Nie założono wzrostu nominalnych przepływów po okresie projekcji (q) = 0,0%. 1.9. Zarząd w prognozach leżących u podstaw wyceny nie przygotowywał bardzo szczegółowej prognozy sprzedaży, gdyż co do zasady przychody są realizowane przez odrębne niepowiązane podmioty korzystające z licencji na korzystanie z praw do Znaków Towarowych. W związku z tym zarząd oparł się na zauważanych trendach 37 a) stopa podatkowa CIT - 19%; 1.11. Stopa dyskonta przepływów pieniężnych oparta została na średnioważonym koszcie kapitału WACC. Zastosowano przy tym zmienną stopę dyskonta dla poszczególnych lat objętych okresem projekcji. Koszt kapitału dla znaków towarowych oszacowany został w oparciu o następujące wskaźniki / stopy: b) stopa wolna od ryzyka – 7,314% (średnia rentowność 5-letnich obligacji skarbowych PS0527 na dzień sporządzania wyceny); c) premia za inwestycyjne ryzyko rynkowe – 7,26% (premia za ryzyko w Polsce wg Aswath Damodoran (http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/); d) współczynnik beta dla branży „Apparel” = 1,02 (źródło: Aswath Damodoran (http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/); e) premia za ryzyko specyficzne (5,00%), w tym: i) ryzyko prognozy – 3,00%, odzwierciedlające ryzyko niezrealizowania zaplanowanego poziomu przychodów, nieosiągnięcie rentowności sprzedaży na zakładanym poziomie w okresie projekcji oraz ryzyko rynkowe wynikające z planowanych przychodów ze sprzedaży osiągniętych na wycenianych znakach; ii) ryzyko aktywów związane z wartościami niematerialnymi – 2,00%, uwzględniające podwyższoną oczekiwaną stopę zwrotu z aktywów niematerialnych (odpowiadając a wysokości umownej opłaty licencyjnej) oraz dodatkowa premia związana z ryzykiem bardzo niskiej rozpoznawalności marki DRYWASH; f) koszt kapitału obcego – od 3,29% (aktualny na dzień wyceny) do 7,50% (docelowy), przy czym koszt aktualny ustalony został jako średni, ważony koszt kapitału obcego zobowiązań finansowych (zadłużenia oprocentowanego) według stanu na dzień 30.06.2022r. Spółki TS. Założono wzrost obecnej stopy procentowej dla zadłużenia Redan w kolejnych latach o ponad 4,20% i osiągnięcie stopy docelowej 7,50; g) ze względu na trudną sytuację finansową Spółki TS i parametry bilansowe uniemożliwiające ustalenie stopy dyskonta WACC w oparciu o bilans tej spółki do ustalenia stopy dyskonta WACC oraz dalszych wyliczeń przyjęto uśrednione wskaźniki branżowe dla branży „Apparel” prezentowane przez A. Damodarana, w tym strukturę finansowania segmentu modowego, zbliżoną do rynkowej struktury finansowania. W związku z tym w całym okresie projekcji przyjęto stałą relację długu do kapitału własnego (D/E) – 14,16% oraz stały udział kapitału obcego (12,41%), co w konsekwencji wpłynęło na prognozowany, przeciętny, roczny poziom średnioważonego kosztu kapitału (18,37%). Stopa dyskonta ustalona według modelu WACC przyjęta została w całym okresie projekcji na poziomie ustalonym według określonej w ten sposób struktury finansowania charakterystycznej dla branży odzieżowej (przeciętna roczna za 2021 r.), danych bilansowych Spółki na dzień 30.06.2022 r. a także prognozowanego, przeciętnego kosztu kapitału obcego (zadłużenia). Wskutek skokowego wzrostu inflacji, a także zmian w otoczeniu makroekonomicznym założono przy tym wzrost kosztu kapitału obcego (oprocentowania kredytów i pożyczek, z których korzysta/będzie korzystała Spółka) w dwóch kolejnych latach do poziomu 7,00% (poziom oprocentowania obligacji w REDAN w 2022 roku) oraz do 7,50% począwszy od 2024 r. (w prognozie przyjęto łączny wzrost kosztów finansowania długu docelowo o 4,20%). W związku z tym przyjęto, iż w pierwszych 2 latach prognozy stopa WACC będzie zmienna a od roku 2024 przyjęto stałą stopę dyskonta WACC. W kalkulacji stopy dyskonta WACC uwzględniono dodatkowe ryzyko związane z możliwością realizacji przyjętych założeń i prognoz oraz z ryzykiem dot. wycenianego składnika aktywów (wnip w postaci znaków towarowych) na łącznym poziomie 5,00% Jednocześnie przyjął relatywnie ostrożne prognozy (ten sam poziom sprzedaży w ujęciu nominalnym, pomimo wysokiej inflacji oraz brak wzrostu sprzedaży, a tym samym przepływów po zakończeniu okresu projekcji. 1.10. Na potrzeby wyceny została przeprowadzona analiza przeciętnych stawek rynkowych opłat licencyjnych z tytułu wykorzystania znaków towarowych lub innych kategorii wnip w branży produkcji i dystrybucji odzieży na podstawie danych pochodzących ze specjalistycznej bazy danych „Royalty Range” w oparciu o analizę kilkudziesięciu umów licencyjnych i transakcji obejmujących m.in. znaki towarowe w tej branży. Z analizy tej wynika, że przeciętna stawka opłaty licencyjnej z tytułu wykorzystania znaku towarowego dla sektora odzieżowego kształtuje się w przedziale od kilku do kilkunastu procent wartości rocznych przychodów ze sprzedaży realizowanej przy wykorzystaniu licencjonowanych marek i znaków towarowych. Biorąc pod uwagę zasięg marek oznaczonych Znakami Towarowymi opłata licencyjna przyjęta do wyceny na poziomie 2%. 38 2. Odstąpienie od zastosowania paragrafu 32 MSR 38 5.3. Tym samym można stwierdzić z prawdopodobieństwem graniczącym z pewnością, iż na dzień 31 grudnia 2022 r. nie nastąpiła trwała utrata wartości aktywów w postaci znaku towarowego „TOP SECRET” stanowiącego na koniec 2022 r. jeden z elementów majątkowych (wartości niematerialnych i prawnych) w bilansie Redan. 4. Maksymalne wykorzystanie Znaków Towarowych 5.2. Zgodnie z MSR 36 spółka przeprowadziła na dzień bilansowy test utraty wartości, zwracając się do rzeczoznawcy o zaktualizowanie wyceny na dzień 31.12.2022 r. W otrzymanym oświadczeniu z dnia 10 marca 2023 roku dot. wyceny wartości znaku towarowego „TOP SECRET” na dzień 31.12.2022 r. rzeczoznawca, na podstawie udostępnionych przez spółkę zaktualizowanych danych sprzedażowych dla tego znaku, aktualnych danych bilansowych REDAN na koniec grudnia 2022 r. a także zaktualizowanych na tę datę danych rynkowych (w tym zwłaszcza stóp procentowych wpływających na wysokość ustalonej w procesie wyceny stopy dyskonta) stwierdził, iż wartość wyceny dla tego znaku towarowego na koniec grudnia 2022 nie uległa istotnej zmianie w stosunku do wyceny sporządzonej przez niego w sierpniu 2022 r. (tj. według stanu na dzień 30.06.2022 r.). Tym samym podtrzymał stanowisko, iż w tym zakresie wartość wyceny dla tego znaku towarowego na dzień 31 grudnia 2022 została oszacowana z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i jest nadal aktualna. Ponowna wycena wartości znaku towarowego „TOP SECRET” na dzień 31 grudnia 2022 r. nie była przeprowadzana w pełnym zakresie, jednakże przeprowadzone przez specjalistę ds. wyceny uproszczone szacunki własne wskazały, iż ponowna wycena dla tego znaku towarowego (jako bilansowego składnika aktywów Redan), oparta o dane zaktualizowane na koniec grudnia 2022 r. przyniosłaby wartości wyższe w stosunku do stanu wynikającego z wyceny jego wartości rynkowej przeprowadzonej na dzień 30 czerwca 2022 r. 2.1. W wyniku nabycia Znaków Towarowych i innych praw majątkowych na podstawie Warunkowej Umowy Nabycia powstało zobowiązanie Redan wobec TS w wysokości brutto 17.558.250,00 zł, które w części, w wysokości 7.895.784 zł brutto zgodnie z Warunkową Umową Nabycia może zostać uregulowane do 31.12.2026 r., tj. w terminie w jakim, w momencie zawierania tej umowy były wymagalne należności Redan od TS objęte układem w TS. Zarząd Redan planuje pozostałą wartość powyższego zobowiązania rozliczyć jednak w ciągu najbliższych miesięcy poprzez kompensatę z należnościami od TS (ponieważ TS złożył w 2022 roku wniosek o upadłość, gdy tylko postępowanie upadłościowe TS zostanie otwarte należności Redan od TS staną się wymagalne i będzie można od razu je skompensować, rozliczyć przez potrącenie z zobowiązaniami za zakupione Znaki Towarowe i inne prawa; należności Redan od TS przewyższają wartość tych zobowiązań). 2.2. Ostateczna data, w której nastąpi potrącenie zależy od działania sądu, ale Zarząd zakłada, że nastąpi to do 31 maja 2023, a z bardzo dużym prawdopodobieństwem przed upływem 12 miesięcy od dnia nabycia Znaków Towarowych. Tym samym pozostałe do uregulowania zobowiązanie za zakupione Znaki Towarowe zostało wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym jako krótkoterminowe, uregulowanie zobowiązania za te składniki wartości niematerialnych nastąpi w okresie nie dłuższym niż zwyczajowy kredyt kupiecki. 2.3. Posiadając wiarygodne, racjonalne i możliwe do udokumentowania dane co do zdarzeń, jakie wystąpią w przyszłości, przyjęto najbardziej prawdopodobne terminy płatności, ustalając tym samym, iż przy wycenie wartości nabytych znaków towarowych nie ma zastosowania p.32 MSR 38 odnoszący się do przypadku płatności za składnik wartości niematerialnych z odroczeniem na okres dłuższy niż zwyczajowy kredyt kupiecki. 2.4. W związku z tym wartość bilansowa wartości niematerialnych nabytych na podstawie Warunkowej Umowy Nabycia na dzień ich nabycia odpowiada ich cenie nabycia, czyli: a) prawa do Znaków Towarowych, w tym prawa do znaku „Top Secret” wartość łączna 13.900.000 zł b) inne prawa majątkowe -wartość 375.000 zł. 3. Nabyte znaki towarowe zostały zakwalifikowane do wartości niematerialnych Redan o nieokreślonym okresie użytkowania. Jednostka po przeprowadzonej analizie wszystkich istotnych czynników stwierdziła, że nie jest w stanie określić okresu użytkowania znaków, nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w którym może spodziewać się korzyści (wpływów pieniężnych netto) z danego składnika aktywów, biorąc pod uwagę strategiczne plany Spółki dotyczące wykorzystania tych znaków, nie istnieją też ograniczenia prawne i ekonomiczne w zakresie możliwości wykorzystania znaków towarowych. W ocenie zarządu Redan wykorzystuje Znaki Towarowe w największym i najlepszym możliwym stopniu. 5. Ocena ryzyka utraty wartości znaków towarowych na dzień 31 grudnia 2022 r. – wyniki testu na utratę wartości 5.1. Zewnętrzny podmiot dokonał wyceny Znaków Towarowych na zlecenie zarządu Redan w dniu 19 sierpnia 2022 roku na dzień wyceny: 30.06.2022 r. 39 5.4. Podstawą ustalenia wartości odzyskiwalnej znaków towarowych TOP SECRET, DRYWASH i TROLL była wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia. Koszty zbycia znaków są na tyle nieznaczące, że kwalifikują się do pominięcia... Ponieważ wynikiem testu przeprowadzonego z wykorzystaniem metody dochodowej opartej na zdyskontowanych przepływach pieniężnych była wartość godziwa (13.920.864 zł, w tym znak TOP SECRET: 13.371.193 zł) wyższa od wartości bilansowej aktywa (13.900.000 zł, w tym znak TOP SECRET: 13.351.000 zł) nie nastąpiła utrata wartości tego składnika aktywów, nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ciągu danego okresu. 6. Analiza wrażliwości a) sprzedaż detaliczna, 5.5. Nie istnieje aktywny rynek dla aktywów w postaci praw ochronnych na znaki towarowe. Nie istnieje także aktywny rynek innych aktywów, na podstawie których mogłaby być dokonywana wycena wartości godziwej w postaci obserwowalnych danych. W związku z tym sklasyfikowano pomiary wartości godziwej Znaków Towarowych w ujęciu całościowym na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13. Jedynymi danymi obserwowalnymi jest rentowność długookresowych obligacji rządowych, które można uznać za ekwiwalent stopy wolnej od ryzyka. Wartość odzyskiwalna odzwierciedla obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych z tytułu warunków rynkowych lub innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości odzyskiwalnej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach. Założenia będące podstawą ustalenia wartości odzyskiwalnej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. W związku z tym Spółka dokonała analizy wrażliwości wyceny wartości odzyskiwalnej Znaków Towarowych pod względem kryterium, które ma wpływ na ryzyko związane z wyceną. Jako kluczowe parametry zostały przyjęte: Założenia dotyczące sprzedaży detalicznej, jak i % opłaty licencyjnej zostały przyjęte z uwzględnieniem profesjonalnego osądu Zarządu, co do możliwości kształtowania się tych wielkości w przyszłości, co znalazło swoje odzwierciedlenie w szacunku wartości odzyskiwalnej. c) zmiana stopy procentowej wolnej od ryzyka oraz b) opłaty licencyjnej, d) zmiana premii za ryzyko. Poniżej tabela przedstawiająca wpływ na wycenę procentowych zmian poszczególnych parametrów. zmiana wartość w wycenie znaków towarowych nowa wartość wyceny znaków towarowych Wycena znaków towarowych po zmianie w tys. PLN zmiana wartości znaków towarowych w tys. PLN zmiana sprzedaży detalicznej w okresie prognozy 5 lat w tys. PLN 5,0% 646 216 678 527 14 616,9 696,0 zmiana sprzedaży detalicznej w okresie prognozy 5 lat w tys. PLN 10,0% 646 216 710 837 15 313,0 1 392,1 zmiana sprzedaży detalicznej w okresie prognozy 5 lat w tys. PLN -5,0% 646 216 613 905 13 224,8 -696,0 zmiana sprzedaży detalicznej w okresie prognozy 5 lat w tys. PLN -10,0% 646 216 581 594 12 528,8 -1 392,1 zmiana stopy procentowej wolnej od ryzyka 1,0% 7,3% 8,3% 13 281,9 -638,9 zmiana stopy procentowej wolnej od ryzyka 2,0% 7,3% 9,3% 12 698,5 -1 222,4 zmiana stopy procentowej wolnej od ryzyka -1,0% 7,3% 6,3% 14 623,5 702,6 zmiana stopy procentowej wolnej od ryzyka -2,0% 7,3% 5,3% 15 399,6 1 478,7 zmiana premii za ryzyko 1,0% 5,0% 6,0% 13 281,9 -638,9 zmiana premii za ryzyko 2,0% 5,0% 7,0% 12 698,5 -1 222,4 zmiana premii za ryzyko -1,0% 5,0% 4,0% 14 623,5 702,6 zmiana premii za ryzyko -2,0% 5,0% 3,0% 15 399,6 1 478,7 40 Stan na Stan na Stan na Stan na 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 TXM SA w upadłości Polska 30,91% 40,49% 30,91% 40,49% LUNAR sp. z o.o. Polska 3,75% 3,75% 3,75% 3,75% KADMUS sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Raionio LTD (w likwidacji) Cypr 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% R-Fashion sp. z o.o. Polska 4,29% 4,29% 4,29% 4,29% Black Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Yellow Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Orange Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Red Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Top Sp. z o.o. Polska 8,97% 8,97% 8,97% 8,97% 16. Udziały w jednostkach powiązanych 16.1 Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco: Nazwa jednostki zależnej Udziały i akcje w jednostkach powiązanych wycenia się zgodnie z MSR 27 według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedawcy bez podatku VAT, który podlega odliczeniu, jak również koszty bezpośrednio związane z zakupem. W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty finansowe bieżacego okresu. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji, poprzez odniesienie odwracanej kwoty w przychody finansowe bieżącego okresu. Odwócenie wartości może być pełne lub częściowe. Procentowa wielkość udziałów posiadanych przez Spółkę Procentowa wielkość praw do głosów posiadanych przez Spółkę sprzedaż odzieży i obuwia Podstawowa działalność Procentowa wielkość udziałów posiadanych przez Spółkę Procentowa wielkość praw do głosów posiadanych przez Spółkę Polityka rachunkowości Miejsce rejestracji i prowadzeni a działalnośc i sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia Spółka celowa Po uprawomocnieniu się 27 sierpnia 2020r. postanowienia o zatwierdzeniu przyspieszonego postępowania układowego TXM SA procentowa wartość udziału Redan w tej spółce spadła, zarazem na skutek konwersji zobowiązań na kapitał wartość nominalna posiadanych akcji wzrosła o 460 tys. PLN. W dniu 23 lutego 2021 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany statutu i kapitału podstawowego spółki TXM SA w KRS. sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia 5 sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia sprzedaż odzieży i obuwia W roku 2022 nastąpiła likwidacja spółki Raionio (wykreślenie z rejestru 11/10/2022), poza tym nie miały miejsca żadne ruchy na udziałach posiadanych przez Spółkę. 41 Nazwa jednostki zależnej Koszt Odpis aktualizujący Wartość netto Koszt Odpis aktualizujący Wartość netto TXM SA w upadłości 12 988 12 988 - 12 988 12 988 - KADMUS sp. z o.o. 126 126 - 126 126 - LUNAR sp. z o.o. 50 50 - 50 50 - KRUX sp. z o.o. - - - - - - R-Fashion sp. z o.o. 1 1 - 1 1 - Raionio LTD (w likwidacji) - - - 46 46 - R-Line sp. z o.o. - - - - - - Pozostałe - - - - - - Inwestycje w spółki powiązane razem 13 165 13 165 - 13 211 13 211 - Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Odpis na udziały i akcje na BO 13 211 13 211 Zwiększenie odpisu - - Rozwiązanie odpisu - - Wykorzystanie odpisu (46) - Odpis na udziały i akcje na BZ 13 165 13 211 16.4 Istotne ograniczenia na dzień 31.12.2022 r. 16.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i powiązanych - odpisy i wartość bilansowa Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych TXM S.A. w upadłości Do 11.08.2022 roku istniały ograniczenia w zbywaniu akcji TXM zgodnie z zawartą umową z dnia 10 sierpnia 2018r.pomiędzy akcjonariuszami TXM S.A., tj. Redan S.A. oraz 21 CONCORDIA 1 s.a.r.l. Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Utrata wartości aktywów finansowych w bieżącym okresie: W bieżacym roku nie miały miejsca żadne ruchy na odpisach na udziałach posiadanych przez Spółkę, poza wykorzystaniem odpisu na Raionio po zakończeniu procesu likwidacji i wykreśleniu tej spółki z rejestru. Biorąc pod uwagę ogłoszenie w listopadzie 2022 roku upadłości spółki TXM S.A. i ujemne kapitały wykazane w ostatnim opublikowanym w 2022 roku sprawozdaniu finansowym, Zarząd Redan S.A. na podstawie MSR 36.21 uznał, iż w przypadku jeżeli brak jest przyczyny, by sądzić, że wartość użytkowa danego składnika aktywów istotnie przewyższa wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży, za wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów można przyjąć jego wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży. W związku z obecną sytuacją rynkową zdaniem Zarządu Redan wiarygodne określenie przepływów pieniężnych jest obarczone znaczącym ryzykiem, dlatego dokonano wyceny do wartość godziwej na podstawie metody skorygowanych aktywów netto. Wartość skorygowanych aktywów netto jest to wartość aktywów przedsiębiorstwa po aktualizacji do wartości zbywczych pomniejszona o pasywa bieżące po aktualizacji do wartości faktycznej wymagających zapłaty i zobowiązania długoterminowe po aktualizacji do wartości rynkowej. Wartość udziałów w TXM S.A.została oszacowana na kwotę 0 zł (słownie: zero złotych). 16.3. Wycena spółki TXM S.A. w upadłości na dzień 31.12.2022 r. 42 W wyniku sprzedaży w sierpniu 2022 roku wszystkich posiadanych akcji spółki TXM SA przez Concordia 1 s.a.r.l. umowa inwestycyjna zawarta w 2018 roku pomiędzy Redan SA a 21 Concordia 1 s.a.r.l. uległa rozwiązaniu. W treści porozumienia Redan i Concordia 1 s.a.r.l. wzajemnie zrzekły się wszelkich ewentualnych roszczeń związanych z umową inwestycyjną. O zawartej umowie i jej warunkach spółka informowała w raporcie bieżącym 28/2018 dnia 13.08.2018 r. 2) Redan i Concordia mają prawo żądania, aby posiadane przez jedną ze stron akcje TXM były sprzedane w sytuacji, gdy swoje akcje zamierza sprzedać druga ze stron (prawo przyłączenia tag –along); 3) bez obowiązku zapewnienia prawa przyłączenia (pkt. 2) każda ze stron może sprzedać do 5% akcji Spółki w ciągu 12 m-cy i do 10% akcji TXM w ciągu całego trwania Umowy; 4) w przypadkach opisanych w pkt. 1 i 2 transakcje sprzedaży strony przyłączającej się lub pociągniętej muszą odbyć się na takich samych zasadach, jak transakcje strony sprzedającej lub żądającej sprzedaży; 5) strona, która nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązania wynikające z Umowy będzie zobowiązana dozapłaty drugiej stronie karyumownejw wysokości 50.000.000 zł (pięćdziesiąt milionów) złotych; 6) Umowa wygasa w momencie, gdy udział Redan lub Concordii w kapitale zakładowym TXM spadnie poniżej 15%; W umowie Emitent oraz Concordia postanowili uregulować ich wzajemne prawa i obowiązki w zakresie dotyczącym wyjścia kapitałowego (dezinwestycji) przez którąkolwiek ze Stron z inwestycji w akcje TXM, na następujących zasadach: 1)Redan i Concordia mają prawo żądania, aby druga strona sprzedała posiadane przez nią akcje TXM w przypadku, gdy pierwsza strona ma zamiar sprzedać swoje akcje (prawo pociągnięcia drag-along); prawo to działa w sytuacji, gdy potencjalny nabywca zaoferuje cenę sprzedaży każdej akcji TXM co najmniej równą wyższej z dwóch wartości: a) 6,00 zł/akcja b) (7 EBITDA – DN) / LA gdzie: EBITDA – oznacza znormalizowaną EBITDA Grupy TXM za 4 kolejne ostatnie zakończone kwartały obliczoną na ostatni dzień kwartału poprzedzającego żądanie sprzedaży akcji: DN – oznacza dług netto Grupy TXM na ostatni dzień kwartału poprzedzającego kwartał żądania sprzedaży akcji; LA – oznacza sumę wszystkich akcji TXM na dzień zawarcia sprzedaży akcji 43 16.5 Ujawnienia dotyczace jednostki stowarzyszonej TXM SA w upadłości Stan na 31/03/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 11 388 24 947 281 377 (101 956) (99 812) (13 983) (13 983) - (96) Kapitał własny (104 270) (88 567) Okres zakończony 31/03/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 23 903 146 908 (16 584) (24 616) - - (16 584) (24 616) - - (16 584) (24 616) - - Poniżej przedstawiono skrócone informacje finansowe TXM SA w upadłości - jednostki stowarzyszonej Redan. Na ten moment Spółka nie posiada dostępu do ostatecznej wersji sprawozdania finansowego TXM S.A. za rok 2022, dlatego prezentuje wartości ze sprawozdania finansowego tej spółki sporządzonego zgodnie z MSSF na dzień 31.03.2022r. Aktywa obrotowe Aktywa trwałe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania restrukturyzacyjne Zobowiązania długoterminowe Przychody Zysk (strata) z działaności kontynuowanej Zysk (strata) z działaności zaniechanej (po opodatkowaniu) Zysk (strata) za rok obrotowy Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy Całkowite dochody razem za rok obrotowy Otrzymane dywidendy od spółki stowarzyszonej 44 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AFwZK) Należności długoterminowe - kaucje 130 620 Krótkoterminowe pożyczki udzielone jednostkom powiązanym (i) 7 056 3 213 Krótkoterminowe kaucje 880 - Razem 8 066 3 833 Aktywa obrotowe 7 936 594 Aktywa trwałe 130 3 239 8 066 3 833 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Odpis - stan na początek okresu 6 203 5 676 Zwiększenie odpisu 3 078 643 wykorzystanie odpisu (287) - Zmniejszenie odpisu (6 754) (116) Odpis - stan na koniec okresu 2 240 6 203 Na 31.12.2022 roku nie tworzono odpisu na pożyczkę od Top Secret sp. z o.o. w wysokości 6340 tys. PLN w związku z uzyskaniem możliwości jej rozliczenia poprzez potrącenie ze zobowiazaniami wobec Top Secret w 2023 roku. Zarazem pożyczka została przekwalifikowana z należności długo- na krótkoterminowe. Sąd umorzył postępowanie układowe Top Secret. Postanowienie uprawomocniło się 30 marca 2023 roku. Tym samym należności Redan, m.in. z tytułu udzielonych Top Secret pożyczek, stały się z tym dniem wymagalne w pierwotnych terminach i zgodnie ze złożonym przez Redan oświadczeniem o wzajemnym potrąceniu, rozliczone w wysokości, na którą rozwiązano odpis. Zawarte zostały aneksy wydłużające terminy spłaty pożyczek zawartch we wcześniejszych okresach. W roku 2022 zarówno podmiotom powiązanym, jak i niepowiązanym nie były udzielane pożyczki. Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii: - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (AF WGPWF ), - instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody (IKpICD) - aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ( AFwZK) - aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AF WGpCD) Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z umowy przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Określa się ją w chwili początkowego ujęcia. Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty i obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji. (i) Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym na warunkach porównywalnych do kredytów komercyjnych. Szczegółowe informacje dotyczące tych pożyczek przedstawiono w Nocie 32.2 17.Pozostałe aktywa finansowe Aktywa finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli składnik aktywów jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy a warunki umowy składnika aktywów powodują powstanie przepływów pieniężnych w określonych terminach, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty . Zyski i straty z AFwZK odnosi się w wynik finansowy jako pozostałe przychody i koszty finansowe. Polityka rachunkowości 45 Umowa pożyczki Stopa procentowa Aneks z dnia 07.10.2022 roku do Umowy pożyczki z dnia 07.10.2020r. dla podmiotu powiązanego Tubar Sp.z o.o. w walucie PLN, wydłużenie terminu wymagalności do dnia 07.10.2023 roku WIBOR 1M+2% Aneks z dnia 07.10.2022 roku do Umowy pożyczki z dnia 07.10.2020r. dla podmiotu niepowiązanego Red Label Sp.z o.o. w walucie PLN, wydłużenie terminu wymagalności do dnia 07.10.2023 roku WIBOR 1M+2% Aneks z dnia 31.07.2022 roku do Umowy pożyczki z dnia 31.07.2020r. dla podmiotu niepowiązanego Yellow Label Sp.z o.o. w walucie PLN, wydłużenie terminu wymagalności do dnia 31.07.2023 roku WIBOR 1M+2% Aneks z dnia 07.10.2022 roku do Umowy pożyczki z dnia 07.10.2020r. dla podmiotu niepowiązanego Orange Label Sp.z o.o. w walucie PLN, wydłużenie terminu wymagalności do dnia 07.10.2023 roku WIBOR 1M+2% Aneks z dnia 30.12.2022 roku do Umowy pożyczki z dnia 30.12.2019r. dla podmiotu niepowiązanego Black Label Sp.z o.o. w walucie PLN, wydłużenie terminu wymagalności do dnia 30.12.2023 roku WIBOR 1M+2% 165tys. Kwota w tys. PLN 150tys. 80tys. 30tys. 180tys. 46 DATA OD DATA DO PZ PZ + 18 mies. PZ + 18 mies. PZ + 30 mies. PZ + 30 mies. PZ + 42 mies. PZ + 42 mies. oraz starsze, a także towary bez daty PZ jeśli nie było sprzedaży w poprzednich 12 miesiącach (PZ18a) lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ18b), wówczas odpis aktualizujący = 30% * wartość zapasu, w przeciwnym przypadku (PZ18c) odpis aktualizujący = (jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk na stanie * 1.25, ale minimum 30% (PZ) odpis aktualizujący = 0% jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ42a) lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ42b), wówczas odpis aktualizujący = 80% * wartość zapasu, w przeciwnym przypadku (PZ42c) odpis aktualizujący = (jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk na stanie * 1.25, ale minimum 80% 18.Zapasy Polityka rachunkowości Metodologia kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów przedstawia poniższa tabela: Odpis aktualizujący Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) i możliwej do uzyskania wartości netto. Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób: Towary - w cenie nabycia; Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów zaciągniętych pożyczek i kredytów. Wartość netto możliwa do uzyskania - jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaż do skutku. jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ30a) lub jejednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ30b), wówczas odpis aktualizujący = 60% * wartość zapasu, w przeciwnym przypadku (PZ30c) odpis aktualizujący = (jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk na stanie * 1.25, ale minimum 60% Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu aktualizującego jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej. 47 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Materiały 166 138 Produkcja w toku 2 1 508 Towary handlowe 23 887 34 806 Zapasy netto 24 055 36 452 Odpis aktualizujacy wartość zapasów 1 416 10 396 Zapasy brutto 25 471 46 848 w tym towary w drodze 4 098 3 821 Zmiany stanu odpisu na zapasy Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Stan na początek okresu sprawozdawczego 10 396 8 337 Utworzone odpisy z tytułu utraty wartości zapasów 0 2248 Wykorzystanie odpisu- kwoty odzyskane w ciągu roku (8 980) (189) Stan na koniec okresu sprawozdawczego 1 416 10 396 Zobowiązania powstałe z tytułu zakupu towarów przez Redan od spółki Sonasino posiadaja zabezpieczenie na towarze do dnia ich opłacenia. Na dzień bilansowy wartość towarów z zabezpieczeniem prawa własności wynosi 8,9mln zł. Na dzień 31.12.2021 było 9,42mln zł. Dodatkowo na towar znajdujący się na stanie magazynu zwrotów MG28 (MG) naliczany jest odpis aktualizujący = 100%. Koszt sprzedanych zapasów ujęty w kosztach bieżącego okresu obrachunkowego dla działalności kontynuowanej wynosił 78,4 mln PLN (82,5 mln mln PLN za rok 2021). Odpis aktualizujący wartość zapasów na dzień 31.12.2022 wyniósł 1,4 mln zł (10,4 mln na 31.12.2021). Na tkaniny (towary o indeksie zaczynającym się od STK (STK) odpis aktualizujący nie jest kalkulowany. Pion finansowy Spółki w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca przeprowadza wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą Polityką Rachunkowości. Utworzone i rozwiązane odpisy zalicza się do kosztów sprzedanych towarów. Znaczny spadek odpisu na zapasy w roku 2022 roku wynika ze sprzedaży towaru wadliwego, na który był odpis w 100%, a także z zastosowania się do zapisów "umowy czterostronnej" z 27.08.2020r. (umowa współpracy Redan ze spółkami: Top Secret sp. z o.o., Top Secret Fashion Story sp. z o.o. oraz Sonasino sp. z o.o.), zgodnie z którymi spółka Top Secret Fashion Story w przypadku nie sprzedania w przeciągu 30 miesięcy towarów nabytych przez Redan poniesie koszty wypłaty odszkodowania dla Redan lub zakupi je od Redan po pełnej cenie z marżą. W dniu 27.08.2020 r. spółka zawarła czterostronną umowę współpracy w zakresie zakupu i sprzedazy towarów handlowych. Na jej podstawie nabyte od bezpośrednich producentów lub spółki Sonasino towary marki Top Secret zostają udostepnione do sprzedaż w sieci franczyzowej spółki Top Secret Fashion Story. Towar jest własnością spółki Redan, a własność towaru przechodzi na nabywcę na moment wydania go ostatecznemu klientowi i jego opłaceniu. Znaczący spadek zapasów w stosunku do roku poprzedniego jest następstwem mniejszej obsługiwanej sieci sklepów (-13% r/r) oraz prowadzonych intensywnych wyprzedaży towarów z poprzednich kolekcji. 48 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Należności z tytuł dostaw i usług 25 821 22 906 Oczekiwane straty kredytowe dotyczace należności z tytuł dostaw i usług (16 101) (13 605) 9 720 9 301 Odroczone wpływy ze sprzedaży 0 0 Inne należności 487 - Oczekiwane straty kredytowe dotyczace pozostałych należności - - 10 207 9 301 Oczekiwane straty kredytowe to średnia ważona strat kredytowych z odpowiednimi ryzykami niewykonania zobowiązania występującymi jako wagi. Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy. Dla należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług, aktywów, które indywidualnie nie utraciły wartości, dodatkowo przeprowadza się zbiorową ocenę występowania przesłanek utraty wartości. Obiektywne przesłanki utraty wartości dotyczące portfela należności mogą obejmować doświadczenia jednostki z egzekwowaniem płatności, zwiększenie liczby płatności opóźnionych powyżej 365 dni w portfelu oraz zauważalne zmiany krajowych lub lokalnych warunków ekonomicznych korelujące z niewywiązywaniem się z zapłaty należności. Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należy określić prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności narażonych na ryzyko oraz procent utraty należności. 19.Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 19.1 Należności z tytułu dostaw i usług Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Przed przyjęciem nowego klienta jednostka stosuje system wewnętrznej i zewnętrznej oceny kredytowej do oceny zdolności płatniczej danego Klienta i na tej podstawie wyznacza mu limity kredytowe. Limity i punktacja danego klienta podlegają weryfikacji kilka razy do roku oraz każdorozowo w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach. Dodatkowo Spółka korzysta z ubezpieczenia firmy zewnętrznej należności dla kluczowych kontrahentów. Oddzielną grupę kontrahentów stanowią Klienci powiązani ze Spółką osobowo lub biznesowo, gdzie udzielone limity handlowe są po części metodą finansowania rozwoju Redan poprzez finansowanie kapitału obrotowego. Wszystkie należności z tytułu dostaw i usług, które nie przeterminowały się nie utraciły wartości. Spółka na bieżąco dokonuje analizy swojej pozycji kredytowej względem dostawców. Wykazane salda należności obejmują głównie należności od spółki Top Secret Fashion Story sp. z o.o., Top Secret Sp. z o.o. - największych odbiorców Spółki. Polityka rachunkowości Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na nieściągalne należności. Odpis na należności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane w straty w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należy określić prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności narażonych na ryzyko oraz procent utraty należności. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijamy należności nieściągalne i wątpliwe. W celu oszacowania oczekiwanych strat kredytowych przygotowywane są następujące dane i wyliczenia: 1. przygotowywane jest w podziale na kontrahentów powiązanych i niepowiązanych zestawienie należności w podziale na miesiące terminów płatności, 2. w tym samym podziale na miesiące terminów płatności przygotowane jest zestawienie w jakim terminie były płacone faktury tzn. w którym miesiącu, 3. przygotowane są miesięczne określone procentowo statystyki odnośnie terminów płatności tzn. ile % zapłacono na czas, a ile po czasie i z jakim opóźnieniem. Ze statystyk powstaje podsumowanie określające jaki % należności został zapłacony z opóźnieniem sięgającym do trzech miesięcy, z opóźnieniem od 4-6 miesięcy i z opóźnieniem powyżej 6 miesięcy. 49 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 2 020 975 2 336 585 przed 91-180 dni 1 141 397 - 27 17 851 18 090 oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (15 879) (12 449) 7 469 7 625 powyżej 365 dni przed terminem Razem 4. z zestawienia wiekowania należności na koniec roku przyjmowane są wartości należności zgodnie z przedziałami wiekowania. I tak należności przed terminem zostają podzielone uśrednioną strukturą w podziale na zapłaty: w terminie płatności, powyżej 1 miesiąca, powyżej 4 miesięcy i powyżej 6 miesięcy. Należności przeterminowane z uwzględnieniem odpisów zostają również podzielone powyżej 1 miesiąca, 4 miesięcy, 6 miesięcy i 12 miesięcy. 5. przygotowana zostaje struktura wartościowa należności w podziale na miesiące po terminie płatności (salda dokumentów po pierwszym miesiącu płatności, drugim itd.) i wyliczony % dla trzech okresów. Okres pierwszy to % przeterminowania należności po 11 miesiącach w należnościach z pierwszych dwóch miesięcy, drugi okres to % przeterminowania należności po 11 miesiącach do średniej z salda po 3,4 i 5 miesiącach i ostatni okres to % przeterminowania należności po 11 miesiącach do średniej z salda po 6,7,8,9 i 10 miesiącach. W ten sposób określamy jaki % w poszczególnych grupach należności w podziale na terminy płatności nie zostanie zapłacony w ciągu 11 miesięcy licząc od pierwotnego terminu płatności. 6.wyliczony % stosowany jest do wyliczonych należności w punkcie 4 i w ten sposób szacowane są oczekiwane straty kredytowe. Powyżej przedstawione salda należności z tytułu dostaw i usług, zawierają należności (patrz poniższa analiza wiekowa), które nie są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego. Należności które jednostka uznała za trudne do windykacji (w tym objęte układem, poza możliwymi do rozliczenia poprzez potrącenie z posiadanymi zobowiązaniami) zostały objęte odpisem na oczekiwane straty kredytowe, pozostałą kwotę należności uznaje się za ściągalną. Analiza wiekowa należności nieprzeterminowanych (przed terminem wymagalności) Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności nieściągalne i wątpliwe. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, stosowane jest uproszczone podejście i wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. przed 0-30 dni przed 31-90 dni przed 181-365 dni Wykazana kwota 17.851 tys. zł powyżej 365 dni przed terminem płatności stanowi należności od Top Secret sp. z o.o. zgodnie z układem wymagalne do końca 2026 roku. W Sprawozdaniu Finansowym jest prezentowana jako należność krótkoterminowa - w wyniku uprawomocnienia się postanowienia sądu o umorzeniu postępowania układowego przed publikacją niniejszego sprawozdania, należności te stały się wymagalne w 2023 roku. 50 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 13 605 17 584 8 117 1 459 - (4 752) Odwrócenie odpisu rozliczonego w ramach korekty VAT- "ulga na złe długi" (722) - (6 232) (2 685) 1 333 1 999 16 101 13 605 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 302 478 323 729 669 735 181-365 dni 442 93 1 224 797 oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (222) (1 156) 2 738 1 676 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości Odpis rozliczony z należnością z tytułu korekty VAT- "ulga na złe długi" Stan na początek okresu sprawozdawczego Odpisy z tytułu utraty wartości należności, dyskonto Wykorzystanie odpisów Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych 19.2 Transfery aktywów finansowych 91-180 dni ponad 365 dni Zmiany wartości odpisów dotyczyły przede wszystkim należności od spółki Top Secret sp. z o.o. W 2022 roku per saldo utworzono dodatkowy odpis na te należności w wysokości 1,4 mln zł, zarazem najpierw zwiększono go na dzień 30.06.2022 roku w związku ze złożeniem przez Top Secret Sp. z o.o. wniosku o ogłoszenie upadłość, a następnie na 31.12.2022 r. rozwiązano na część należności, w związku z powstaniem możliwości jej rozliczenia poprzez potrącenie ze zobowiazaniami wobec Top Secret w 2023 roku. Zarazem należności te zostały przekwalifikowane z należności długo- na krótkoterminowe. Sąd umorzył postępowanie układowe Top Secret. Postanowienie uprawomocniło się 30.03.2023 roku. Tym samym należności Redan od Top Secret stały się z tym dniem wymagalne w pierwotnych terminach i zgodnie ze złożonym przez Redan oświadczeniem o wzajemnym potrąceniu, rozliczone w kwietniu 2023 roku w wysokości 4,3 mln zł ze zobowiązaniami Redan wobec Top Secret (łacznie z należnościami z tytułu udzielonych pożyczek w wysokości 11 mln zł). Szacując wielkość ujętych w 2021 i 2022 roku odpisów aktualizujących należności handlowe Spółka przeanalizowała wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 oraz sytuacji gospodarczo - politycznej w Ukrainie na jakość kredytową odbiorców. Po przeprowadzonej analizie Spółka nie dokonała korekty prawdopodobieństwa niewypłacalności w związku z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Spółka na bieżąco analizuje wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i sytuacji w Ukrainie na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów spowodowanej pandemią i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w kolejnych okresach sprawozdawczych. Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług jednostka uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia kredytu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. W bieżącym roku nie nastąpił transfer aktywów finansowych. 31-90 dni Wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i sytuacji w Ukrainie na ocenę oczekiwanych strat kredytowych. Razem Oczekiwane straty kredytowe Należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość 0-30 dni Stan na koniec okresu sprawozdawczego 51 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Kapitał podstawowy 35 709 35 709 Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży akcji - - 35 709 35 709 Kapitał akcyjny składa się z: 35 709 35 709 Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży akcji - - 35 709 35 709 20.1 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale Liczba akcji Kapitał podstawowy ’000 PLN’000 PLN’000 Stan na 1 stycznia 2021 r. 35 709 35 709 - Zwiększenia / zmniejszenia - - - Stan na 31 grudnia 2021 r. 35 709 35 709 - Przeniesienie podziału zysku/(straty) na kapitał zapasowy - - - Podatek dochodowy w związki z odkupem akcji - - - Stan na 31 grudnia 2022 r. 35 709 35 709 - 20.Kapitał podstawowy oraz zapasowy Na wartość kapitału zapasowego składają się: 20.2 Akcje zwykłe mające częściowe pokrycie w kapitale - Nie wystepują w kapitale Redan SA 20.3 Zamienne akcje preferencyjne - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA 20.4 Opcje na akcje przyznane w ramach planów pracowniczych opcji na akcje - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA Kapitał zapasowy Polityka rachunkowości Kapitały ujmuje się w księgach zgodnie z podziałem na ich rodzaje wegług zasad określonych przepisami prawa. Redan SA wyróżnia kapitały zakładowy, kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy oraz zyski zatrzymane. Kapitał zakładowy wykazuje się w wartości wpisanej w Rejestrze Sądowym. Kwoty wpłacone na kapitał zakładowy, które nie zostały ujawnione w KRS w sprawozdaniu finansowym prezentuje się jako kapitały rezerwowe. 3. kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami zgodnie z programem motywacyjntm dla określonych osób. 1. kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ( nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną pomnijszona o koszty emisji), 35 709 244 akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale (35 709 244 na dzień 31 grudnia 2021 r.) 2. kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy, 20.5 Umarzalne skumulowane akcje preferencyjne - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA 52 Stan na 31 grudnia 2021 i 31.12.2022r. Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Liczba akcji Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A imienne 1 akcja=2 głosy 250 000 250 000 gotówką 28.08.1995 B imienne 1 akcja=2 głosy 50 000 50 000 gotówką 05.09.1997 01.02.1997 C imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką 14.11.1997 01.11.1997 D imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką 29.04.1998 01.03.1998 E imienne 1 akcja=2 głosy 150 000 150 000 gotówką 19.06.1998 01.05.1998 F imienne 1 akcja=2 głosy 800 000 800 000 gotówką 17.09.1998 01.08.1998 G imienne 1 akcja=2 głosy 400 000 400 000 gotówką 13.01.1999 01.01.1999 H imienne 1 akcja=2 głosy 1 000 000 1 000 000 gotówką 08.03.2000 01.01.2000 I na okaziciela 500 000 500 000 gotówką 08.03.2000 01.01.2004 J na okaziciela 1 000 000 1 000 000 gotówką 30.08.2000 01.01.2004 K imienne 1 akcja=2 głosy 2 000 000 2 000 000 gotówką 27.08.2001 01.01.2003 L na okaziciela 1 958 000 1 958 000 aportem 26.11.2001 01.01.2004 M na okaziciela 8 508 000 8 508 000 gotówką 17.12.2003 01.01.2004 N na okaziciela 114 000 114 000 gotówką 17.12.2003 01.01.2004 O na okaziciela 3 750 000 3 750 000 gotówką 17.12.2003 01.01.2004 P na okaziciela 14 570 14 570 gotówką 06.05.2005 01.01.2005 P na okaziciela 13 200 13 200 gotówką 20.09.2005 01.01.2005 P na okaziciela 15 750 15 750 gotówką 31.03.2006 01.01.2006 P na okaziciela 14 500 14 500 gotówką 10.08.2006 01.01.2006 R na okaziciela 6 000 000 6 000 000 gotówką 04.08.2009 01.01.2009 T na okaziciela 7 182 726 7 182 726 aportem 14.08.2014 01.01.2014 T na okaziciela 545 454 545 454 gotówką 14.08.2014 01.01.2014 S na okaziciela 1 043 044 1 043 044 konwersja z obligacji 03.06.2016 01.01.2015 35 709 244 35 709 244 Wszystkie akcje zostały opłacone lub pokryte aportami w odpowiedniej wysokości. Spółka nie emitowała i nie skupowała akcji własnych w bieżącym okresie. Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł Liczba akcji razem Kapitał zakładowy, razem 20.6 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale - struktura 53 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym - - 0 0 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 - - - - - - 21.6 Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych - nie dotyczy Redan SA Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym tworzony jest przez jednostkę z wypracowanych zysków. Nie została określona polityka spółki co do wykorzystania tej rezerwy. Kapitał ten jest tworzony w wyniku przenoszenia odpowiednich kwot z jednej pozycji kapitałów na drugie (za wyjątkiem pozostałych całkowitych dochodów). Stan na początek okresu sprawozdawczego Zwiększenia / zmniejszenia Stan na koniec okresu sprawozdawczego 21.2 Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych - nie dotyczy Redan SA 21.Kapitał rezerwowy 21.1 Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym 21.3 Kapitał rezerwowy z przeszacowania inwestycji - nie dotyczy Redan SA 21.5 Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia - nie dotyczy Redan SA 21.4 Kapitał rezerwowy z tytułu opcji na akcje rozliczanych instrumentami kapitałowych - nie dotyczy 54 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Zyski zatrzymane (31 288) (31 984) Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 . . (31 984) (25 612) 696 (6 372) - - - - (31 288) (31 984) Zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia 2022 roku nie jest pokryta (31 grudnia 2021 roku również nie była pokryta). W 2022 roku posiadaczom akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale nie wypłacono dywidendy. W 2021 roku również nie wypłacano dywidendy. Stan na początek okresu sprawozdawczego Zysk / strata netto Przeniesienie na lub pokrycie z kapitału zapasowego Inne Stan na koniec okresu sprawozdawczego W odniesieniu do bieżącego roku Zarząd proponuje przeznaczyć zysk za 2022rok na pokrycie straty z lat ubiełych. 22.Zyski zatrzymane i dywidendy 55 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego - - Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego Kredyty w rachunku bieżącym * 7 052 - Kredyty bankowe - - Pożyczki od pozostałych jednostek - - Razem 7 052 - Zobowiązania krótkoterminowe 7 052 - Zobowiązania długoterminowe - - 7 052 - Redan przejął we wrześniu 2022 roku dług spółki Top Secret Sp. z o.o. (dalej „TS”) wynikający z kredytu w rachunku bieżącym, z którego TS korzystał na podstawie umowy o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw nr 80/2014 z dnia 17 grudnia 2014 roku zawartej przez TS i Redan jako kredytobiorców z Bankiem HSBC. Przejęcie długu nastąpiło na podstawie umowy przejęcia długu zawartej przez Redan z TS w dniu 22 września 2022r., o której Redan informował w raporcie bieżącym nr 16/2022 z dnia 23 września 2022r. Po przejęciu długu od Top Secret z tytułu kredytu w rachunku bieżącym Redan jest samodzielnie uprawniony do korzystania z tego kredytu. 23.Kredyty i pożyczki otrzymane Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty wartości, a także w wyniku amortyzacji. Polityka rachunkowości Na moment początkowego ujęcia kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu pozostałe zobowiązania finansowe (w tym kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania) wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. 56 23.1 Podsumowanie kredytów w Redan SA Kwota kredytu / pożyczki wg umowy [w tys.] kwota waluta USD 1 194 PLN 1 795 USD 1 321 PLN 48 Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie większej niż 30 000 000 PLN stanowiących własność Redan SA wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej Termin spłaty kwota [w tys.] Zabezpieczenia umowy zawartej między Redan SA. a HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce: Warunki oprocentow ania Nazwa, siedziba kredytodawcy FED Target Range / WIBOR 1M + marża 30 czerwiec 2023 wartość akredytyw czynnych 30 listopad 2023 Rodzaj kredytu Zadłużenie na 31.12.2022 HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Umowa o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw limit łączny na kwotę 3 000 tys. USD, w tym limit kredytu w rachunku bieżącym 1800 tys. USD wartość kredytu w rachunku bieżącym Redan S.A. udzielił poręczenia spółce powiązanej Loger sp. z o.o. za kredyt inwestycyjny, którego wartość nominalna na dzień 31 grudnia 2022r. wynosi 5 841 tys. zł. Okres ostatecznej spłaty to 15 lipca 2026r. Zastaw rejestrowy na prawie do znaku towarowego "Top Secret", "Troll", "Drywash" do najwyższej sumy zabezpieczenia dla każdego ze znaków wynoszącej 10 500 000 USD Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na akcjach spółki TXM S.A. w upadłości do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 9 000 000 USD W dniu 22 września 2022r. na podstawie Umowy przejęcia długu nastąpiło przejęcie przez Redan całości zadłużenia spółki Top Secret z tytułu kredytu w rachunku bieżącym w ramach Umowy Kredytowej w wysokości 1.165,3 tys. USD i 852,43 tys. PLN. Zadłużenie to stanowi wykorzystanie przez Redan kredytu w rachunku bieżącym na podstawie Umowy Kredytowej. Wcześniej Redan i Top Secret byli współkredytobiorcami umowy z bankiem HSBC. Zabezpieczenia wykonania Umowy udzielone przez podmioty trzecie. Zabezpieczenia te nie obciążają żadnych aktywów należących do Redan S.A.; spółka ponosi koszty będące wynagrodzeniem za udzielenie tych zabezpieczeń na zasadach rynkowych. Przewłaszczenie towarów w transporcie objętych akredytywą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytobiorcy przez HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bankowym prowadzonym w HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce do najwyższej sumy zabezpieczenia 10 500 000 USD Pełnomocnictwo do rachunków bankowych spółki Redan SA prowadzonych w HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Oświadczenie Redan SA o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.p.c. 57 23.2 Naruszenie postanowień umowów finansowych W 2022 roku wystapiły przypadki naruszenia umów związanych z finansowaniem Spółki. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym zdarzały się nieterminowe płatności rat leasingowych, ale miały one charakter incydentalny i nie miały istotnego wpływu na funkcjonowanie Spółki. Na dzień bilansowy 31.12.2022 wystąpiły przypadki naruszenia umowy kredytowej zawartej przez Redan z bankiem HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce. Na dzień bilansowy nastąpiły przypadki naruszenia warunków ogólnych emisji obligacji serii F wyemitowanych przez Redan w postaci niedotrzymania określonych w umowie wskaźników finansowych. Spółka pozostaje z instytucjami finansowymi w operacyjnym, bieżącym kontakcie. 58 W dniu 20 stycznia 2023r. Redan zawarł z nowym obligatariuszem Porozumienie w sprawie zmiany WEO. Najistotniejsze zmiany dotyczą: Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie posiada żadnych wymagalnych zobowiązań z tytułu obligacji. Posiada natomiast do spłaty zaległe odsetki za 4 kwartał 2020 roku, których harmonogram spłat został ustalony z Obligatariuszem. - ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach towarów handlowych należących do Redan SA - przelew na zabezpieczenie wierzytelności przysługujących Redan SA od Top Secret sp. z o.o. wynikających z dwóch umów pożyczek - ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach towarów handlowych należących do Top Secret sp. zo.o. - ustanowienie zastawu rejestrowego na 8 750 000 akcjach TXM SA - zabezpieczenia udzielone przez podmioty trzecie. Zabezpieczenia te nie obciążają żadnych aktywów należących do Redan. Emitent ponosi koszty będące wynagrodzeniem za udzielenie tych zabezpieczeń na zasadach rynkowych. - cesja na należnościach przysługujących Redan od kontrahenta Wszystkie obligacje serii F wyemitowane przez Redan są w posiadaniu jednego obligatariusza. Taka sytuacja powoduje, że Zarząd Spółki jest w stanie – kontaktując się z jednym konkretnym podmiotem – poznać oczekiwania i ocenić działania, jakie ten obligatariusz może podjąć. - ustanowienie zastawu rejestrowego na prawach ochronnych na znaki towarowe przysługujące Top Secret sp. z o.o. (W dniu 23.08.2022 roku Redan zawarł warunkową umowę nabycia od Top Secret sp. z o.o. znaków towarowych. W dniu 3 października 2022 r. zostały wypełnione ostatnie z warunków zawieszających skutki rozporządzające zawarte ww. warunkowej umowie i w konsekwencji, w tym dniu Redan nabył od Top Secret te aktywa). Po dniu bilansowym, w dniu 10 stycznia 2023r., Redan powziął informację dotyczącą sprzedaży wszystkich niewykupionych obligacji serii F. Zostały one nabyte od dotychczasowego obligatariusza przez spółkę Krux sp. z o.o. - spółkę pośrednio zależną od Pani Piengjai Wiśniewskiej, która, wraz z podmiotem zależnym Ores Sp. z o.o. posiada 25,6% akcji Redan uprawniających do wykonywania 22,4% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, a także jest członkiem Rady Nadzorczej Redan. Z nowym Obligatariuszem zostało zawarte Porozumienie, na podstawie którego Redan jest zobowiązany wnosić wierzytelności wynikające z Obligacji na jego rzecz. 24.Obligacje własne W dniu 10 sierpnia 2018 r. zostały wyemitowane obligacje serii F. W dniu 17 lipca 2019r., a następnie w dniu 17 grudnia 2020r. zmianie uległy Warunki Emisji i na dzień bilansowy obligacje miały następujące cechy: 1. Rodzaj obligacji: obligacje na okaziciela, mające formę dokumentu 2. Wartość nominalna jednej obligacji: 1.000,00 PLN 3. Cena emisyjna jednej obligacji: 990,00 PLN 4. Wielkość emisji: 13.000 obligacji, o łącznej wartości nominalnej 13.000.000 PLN 5. Oprocentowanie: stałe 12% do końca 2020r. a od 1 stycznia 2021 r. oprocentowanie w wysokości 7% w skali roku, chyba, że nie będą osiągnięte zapisane w WEO wskaźniki finansowe (wartość EBITDA nie osiągnie wartości wskazanych w Warunkach Emisji dla okresów tam wskazanych), wówczas oprocentowanie Obligacji za dany okres odsetkowy będzie podwyższone do 9%, z tym, że nadwyżki odsetek powyżej 7% będą skumulowane i płatne w terminie wykupu 6. Termin wykupu: 10 sierpień 2023r. 7. W 2022r. Emitent będzie wykupował Obligacje następująco: w I kwartale brak wykupu, w kwietniu 50 Obligacji, w miesiącach maj - wrzesień po 110 Obligacji co miesiąc, w miesiącach październik - listopad po 150 Obligacji, natomiast w grudniu 200 Obligacji. W 2023 r. Emitent będzie wykupował po 200 Obligacji co miesiąc w okresie od kwietnia do lipca. 8. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez obligatariuszy: w przypadku zajścia określonych zdarzeń, typowych dla tego typu instrumentów finansowych, obligatariusze będą uprawnieni do przedstawienia obligacji do przedterminowego wykupu. Po otrzymaniu żądania wykupu Emitent będzie zobowiązany dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania takiego żądania. 9. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez Emitenta: po upływie 7 m-cy od daty emisji Emitent jest uprawniony do przedterminowego wykupu całości lub części obligacji. 10. Obligacje zostały objęte przez fundusz Mezzanine FIZAN Noble Funds TFI S.A. 11. Zarząd nie posiada informacji o posiadaczach certyfikatów inwestycyjnych FIZAN - oświadczenie Redan SA oraz Top Secret Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 roku Nr 72, poz. 665, z późn. zm.) - ustanowienie zastawu rejestrowego na 2.500.000 akcjach Redan SA Na dzień 31 grudnia 2022 roku Redan SA posiadał wyemitowane obligacje o wartości bilansowej 8,7 mln PLN. Liczba obligacji podlegających wykupowi na dzień bilansowy wynosi 7650. Zabezpieczenia stanowią: - poręczenie udzielone przez Top Secret sp. z o.o. 59 1) wydłużenia terminu wykupu Obligacji do dnia +1 lipca 2024 r.; 2) zmiany harmonogramu częściowego wykupu Obligacji, który obecnie stanowi, że 1 100 szt. Obligacji zostanie wykupione w dniu 28 grudnia 2023 r.; 3) zmiany oprocentowania Obligacji w ten sposób, że od 1 stycznia 2023 r. są one oprocentowane w wysokości 12% w skali roku oraz że od tego dnia do dnia wykupu będzie jeden okres odsetkowy. Ponadto zostały wprowadzone do WEO zmiany w obowiązkach raportowych, wykreślenie zabezpieczenia w postaci poręczenia spółki Top Secret Sp. z o.o. oraz aktualizacja danych. 60 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania finansowe wykazywane w WGPWF Wycena instrumentów pochodnych FORWARD - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji 8 671 9 507 Inne zobowiazania finansowe - - Zobowiązania z tytułu leasingu 10 007 11 375 18 678 20 882 Razem zobowiązania finansowe 18 678 20 882 Zobowiązania krótkoterminowe 10 431 12 292 Zobowiązania długoterminowe 8 247 8 590 18 678 20 882 25.Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Polityka rachunkowości Jednostka zaprzestaje ujmowania zobowiązań finansowych wyłącznie w przypadku ich wypełnienia, umorzenia lub wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania finansowego, a zapłatą uiszczoną lub należną ujmuje się w wynik. Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako: - wyceniane w zamortyzowanym koszcie metodą efektywnej stopy procentowej, - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Do tej kategorii zalicza się instrumenty pochodne, które nie stanową instrumentów zabezpieczających, - umowy gwarancji finansowych. 61 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania z tyt.wynagrodzeń 335 300 Kaucje otrzymane 35 36 Zobowiązania z tyt.nabycia śr.trwałych i wartości niematerialnych 11 162 - Pozostałe zobowiązania z ZFŚS oraz tyt.rozrachunków z pracownikami 14 11 11 546 347 Zobowiązania krótkoterminowe 11 546 347 Zobowiązania długoterminowe - - 11 546 347 Bieżące zobowiazania podatkowe Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania z tytułu podatku VAT 3 526 3 168 Zobowiązania z tytułu cła 89 77 Zobowiązania z tytułu ZUS 241 321 Zobowiązania z tytułu innych podatków 136 73 3 992 3 639 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 21 726 29 019 21 726 29 019 W bieżącym roku nastąpił niewielki wzrost zobowiązań z tytułu podatków, w tym głównie z tytułu podatku VAT. Na kwotę zobowiazania z tytułu Vat składa się podatek Vat za miesiąc 11.2022 w wysokości 1.446 tys.pln, oraz podatek Vat za miesiąc 12.2022 w kwocie 1.640 tys.zł. Obie kwoty zostały spłacone w I kwartale 2023 roku.Wykazana kwota faktycznego zobowiązania VAT powiększona jest o kwotę vat wynkiającą z ulgi na złe długi Top Sceret. Największym dostawcą Redan S.A. jest podmiot Sonansino Sp. z o.o. Jest to konsekwencja podpisanej w dniu 27.08.2020 r. czterostronnej umowy o współpracy i stosowanego modelu zakupu towaru z krajów Dalekiego Wschodu. Poza Sonasino głównymi dostawcami Spółki są dostawcy z Turcji oraz Hiszpanii. Termin płatności jest zróżnicowny i waha się od 8 do 18 tygodni po dacie dostawy. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem płynnościowym zapewniające optymalne zarządzanie płatnościami zobowiązań. 26.Bieżące zobowiazania podatkowe i pozostałe zobowiązania 27. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Polityka rachunkowości Pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. Na 31 grudnia 2022 roku znacząco wzrosły zobowiązania z tyt.nabycia wartości niematerialnych wynikajace głównie z zawartej z Top Secret sp. z o.o. umowy nabycia znaków towarowych i innych praw majątkowych. Wykazana na 31.12.2022r. wartość tego zobowiazania w wysokości 11006 tys. zł została uregulowana w kwietniu 2023 roku poprzez potrącenie z należnościami od Top Secret sp. z o.o. 62 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 do miesiąca 1 233 834 ponad miesiąc 2 131 1 238 przeterminowane 3 364 2 072 do miesiąca 5 352 5 618 od 1 do 3 miesiący 4 061 5 341 ponad 3 miesiące 8 949 15 988 przed terminem wymagalności 18 362 26 947 Razem 21 726 29 019 Analiza wiekowa zobowiązań handlowych: 63 Polityka rachunkowości 28. Zobowiązania z tytułu leasingu Umowa jest leasingiem jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres za wynagrodzeniem. Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym aktywem, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego aktywa w tym okresie. Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z: - okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z tej opcji, oraz - okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka nie skorzysta z tej opcji. Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, spółka stosuje definicje umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingodawca, jak i leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara. Określając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystała z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystała z opcji wypowiedzenia leasingu. Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingu spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według modelu kosztowego. Koszt powinien obejmować : - kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, - wszystkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez spółkę oraz - szacunek kosztów które mają zostać poniesione przez spółkę w związku z demontażem. Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, tj. stopę procentową jaka mogłaby być zaproponowana w przypadku uzyskania kredytu na zakup składników wyliczoną jako średnioważony koszt kapitału obcego, wspólny dla wszystkich podmiotów Grupy. Koszt kapitału obcego stosowany przy ustaleniu zobowiązania w dacie rozpoczęcia leasingu (ujawnienia składnika w aktywach) będzie wyliczony w oparciu o stan zobowiązań z tytułu kredytów, obligacji, umów leasingu oraz umów pożyczek na ostatni dzień poprzedniego roku. Przy przeliczaniu krańcowej stopy procentowej nie uwzględnia się zobowiązań z tytułu umów najmu, ujmowanych jako leasing wg MSSF 16. Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztów. W celu zastosowania modelu kosztu spółka, leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu: - pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne ( umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz - skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez: - zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu, - zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz - zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu prezentuje się jak aktywa jednostki oraz ujawnia się, które pozycje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji długo i krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu leasingu. 64 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Poniżej 1 miesiąca 201 210 146 137 Od 1 do 3 miesięcy 402 412 296 268 Od 3 mies. do 1 roku 1756 1778 1 318 1 162 Dłużej niż 1 rok i do 5 lat 9 049 8 815 3 712 6 431 Powyżej 5 lat 375 2 527 4 535 2 159 11 783 13 742 10 007 10 157 Minus przyszłe obciążenia finansowe (1 776) (3 585) Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 10 007 10 157 10 007 10 157 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 1 760 2 785 8 247 8 590 10 007 11 375 Część sprzętu komputerowego oraz samochodów osobowych użytkowane jest w ramach leasingu. Średni okres obowiązywania umowy leasingu wynosi 3 lata (3 lata w roku 2021). Spółka ma możliwość zakupu wynajmowanego sprzętu za kwotę jego wartości nominalnej na koniec obowiązywania umowy. Zobowiązania Spółki wynikające z umów leasingu są zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową. Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu Oprocentowanie wszystkich zobowiązań z tytułu leasingu jest stałe na dzień zawarcia poszczególnych umów i wynosi od 2,4 % do 14,7 % rocznie (od 2,5% do 16,5% w okresie porównawczym). 28.2 Zobowiązania z tytułu leasingu Minimalne opłaty leasingowe Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Część odsetkową przedstawia się odrębnie od kosztów amortyzacji i odnosi się w koszty finansowe bezpośrednio do sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości jednostki dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego. 28.1 Ogólne warunki leasingu Spółka w 2022r. nie zawarła żadnych nowych umów leasingu (w 2021 również brak nowych umów). Spółka w bieżącym okresie dokonywała spłat zobowiązań w wymaganych ratach. Umowy najmu lokali magazynowych zostały zakwalifikowane jako umowy leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali. Uwzględnione w sprawozdaniu finansowym jako: Umowy leasingu, w których spółka występuje jako leasingobiorca, dotyczą: 1) leasingu samochodów 2) leasingu sprzętu IT 3) leasingu wyposażenia magazynu 4) leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali 65 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 - leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali 1 722 1 465 - leasing sprzętu IT 47 147 - leasingów samochodów 46 84 - leasingu wyposażenia+maszyny 62 50 e) całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów 2 080 2570 f) aktywa z tytułu prawa do użytkowania i nieruchomości inwestycyjnej 8 947 10248 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 - leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali 6 914 8 543 - nieruchomość inwestycyjna 2 033 1 705 - leasing sprzętu IT 20 223 - leasingów samochodów 190 366 - leasingu wyposażenia+maszyny 126 90 razem 9 283 10 927 a) koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów b) koszt związany z leasingami krótkoterminowymi oraz kwoty przyszłych płatności, do których Spółka jest zobligowana z tytułu leasingów krótkoterminowych - w roku 2022 koszty związane z umowami leasingów krótkoterminiwych wyniosły 47,5 tys.PLN (w roku porownawczym 120 tys. PLN) h) wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego składnika aktywów: - umowy najmu na czas nieokreślony potraktowane są jako umowy na okres 5-ciu lat. W wielu przypadkach umowy takie zawierają klauzulę o możliwości wypowiedzenia tak więc istnieje możliwość skrócenia okresu takich umów. d) koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu-nie występują c) koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości - nie występują Na dzień bilansowy Redan SA posiadał 3 podpisanych umów leasingu, oprocentowanych stawką marża plus Wibor 3M. i) nie występują ograniczenia oraz kowenanty nałożone przez leasing. j) informacje dotyczące opcji przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu ; Najpóźniejszy termin spłaty umowy leasingowej poza leasingiem praw do lokalu to sierpień 2024r. g) zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego- nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym 28.3 Informacje dodatkowe stanowiące podstawę do oceny wpływu, jaki leasingi wywierają na sytuację finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne leasingobiorcy. 66 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 285 362 1 930 5 080 2 215 5 442 2 172 5 392 43 50 2 215 5 442 Rezerwa na roszczenia banku(iv) Sprawy sądowe (iii) Rezerwa na przyszłe koszty PLN’000 PLN’000 PLN’000 Stan na 1 stycznia 2022 r. 3 000 1 930 150 Ujęcie rezerw 4 600 - Redukcje wynikające z wykorzystania - płatności/innych zmniejszeń przyszłych korzyści ekonomicznych oraz sprawy sądowe - - - Redukcja wynikająca z analizy sytuacji wypłacalności oraz analizy rynku - - - Inne-rozwiązanie rezerw (7 600) - (150) Stan na 31 grudnia 2022 r. - 1 930,00 - W okresie I-XII 2022r. wartość rezerw spadła o 3 mln PLN, w wyniku rozwiązania rezerwy na kredyt Top Secret w banku HSBC, który zgodnie z podpisanym porozumieniem został przejęty we wrześniu 2022 roku przez Redan SA. W okresie porównawczym wartość rezerw wzrosła o 94 tys.PLN. 29.Rezerwy Świadczenia pracownicze (i) Polityka rachunkowości Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy obciążają wynik finansowy Spółki po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. (iv) Rezerwa na możliwe roszczenia banku HSBC w przypadku, gdyby współkredytobiorca Top Secret sp. z o.o. nie dokonała spłaty wykorzystanego przez nią kredytu. Z uwagi na przejęcie kredytu przez Redan SA rozwiązano wcześniej założoną rezerwę. (i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy, narosłe prawa do urlopów i roszczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń. Rezerwa na świadczenia pracownicze spadła o 76 tys. PLN w stosunku do roku ubiegłego. Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe Inne rezerwy (ii) (iii) Na 31.12.2020 roku ujęto rezerwę na sprawe sporną z Prime Global w zakresie wdrożenia oprogramowania SAP w spółce TXM SA. oraz na realizację cesji należności od Redan względem banku Turkiye ihracat Kredi Banks (bank nie posiada skutecznego potwierdzenia przyjęcia tej cesji do wiadomości przez Redan). Inne rezerwy Na 31.12.2021 roku saldo składało się przede wszystkim z rezerwy na przyszłe koszty 156 tys. PLN (koszty niewypłaconych premii i ubezpieczenie towarów w transporcie), rezerwy na możliwe roszczenia banku w przypadku, gdy współkredytobiorca nie dokona spłaty wykorzystystanego przez niego kredytu (Redan jest współkredytobiorcą tak samo jak Top Secret) 3mln PLN oraz rezerwy na koszty procesów sądowych 1930tys.PLN. (ii) Na 31.12.2022 roku saldo składa się przede wszystkim z rezerwy na koszty procesów sądowych 1930tys.PLN. 67 Oprócz powyższych Spółka nie realizuje innych programów świadczeń emerytalnych. 30.Programy świadczeń emerytalnych Pracownicy jednostki są objęci państwowym programem świadczeń emerytalnych realizowanym przez rząd. Jednostki te mają obowiązek przekazywania określonego procentu kosztów płac na fundusz emerytalny celem pokrycia kosztów tych świadczeń. Jedynym zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu świadczeń emerytalnych jest obowiązek odprowadzania określonych składek. W 2022 roku kontynuowany był rozpoczęty w poprzednim roku program PPK, do którego wszyscy chętni pracownicy mogli przystąpić. 68 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 25 730 20 882 (574) (499) 25 156 20 383 4 421 3 725 569,01% 547,19% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne) Struktura kapitałowa jednostki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty (ujawnione w nocie nr 23), obligacje ( nota 24), środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Zadłużenie finansowe (i) 31.Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem fiannsowym 31.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Zarządzanie kapitałem ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji i rozwoju, tak aby Spółka mogła przynosić korzyści, przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. Efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie wskaźnika dźwigni finansowej. Na jednostkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy. Zadłużenie netto Zarząd wraz z Dyrektorem Finansowym dokonuje przeglądu struktury kapitałowej cyklicznie w ciągu roku. W ramach przeglądu analizowany jest w szczególoności koszt kapitału oraz ryzyka związne z jego posiadaniem, a prowadzoną działalnością. 31.1.1 Wskaźnik dźwigni finansowej Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco: (ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Kapitał własny (ii) Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego (i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe, z wyłączeniem instrumentów pochodnych oraz kontraktów gwarancji finansowych. 69 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 574 499 18 273 7 015 - - 47 456 49 901 31.2 Kategorie instrumentów finansowych Należności ogółem i udzielone pożyczki Aktywa finansowe Środki pieniężne 31.3 Cele zarządzania ryzykiem finansowym Koszt zamortyzowany (w tym zobowiązania handlowe) Dział Finansowy cyklicznie przedstawia Zarządowi Redan raporty dotyczące ryzyk rynkowych jakie dotyczą Spółki, ale również ryzyk jakie mogą się kształtować w przyszłości. Stanowią one podstawę do podejmowanych decyzji biznesowych. Działalność Redan wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 31.5) i stóp procentowych (patrz nota 31.6). Na dzień bilansowy Spółka nie wykorzystywała instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym.W związku z prowadzoną działalnością Spółka wykorzystuje jednak uzyskane przychody w walutach obcych celem regulowania zobowiązań wyrażonych w tych walutach. Spółka posiada zobowiązanie kredytowe oraz linię akredytywową, które wykorzystywała na dzień bilansowy głównie w dolarze amerykańskim. Zapłaty w ramach linii na akredytywy dokonywane są jednak prawie w całości z wpływów na ten cel uzyskiwanych w USD. W 2022r. Spółka nie zabezpieczała ryzyka stóp procentowych. Nadrzędnym celem tych działań jest identyfikowanie potencjalnych ryzyk przed ich wystąpieniem, szacowanie prawdopodobieństwa ich wystąpienia i ewentualnych skutków, a także budowanie scenariuszy reakcji lub unikania. Redan monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością za pomocą wewnętrznych raportów dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopień i wielkość ryzyka. Raporty te są przygotowywane przez wewnętrzna komórkę Spółki. Rodzaje ryzyka obejmują ryzyko rynkowe (w tym walutowe, stopy procentowej i inne rodzaje ryzyka cenowego), ryzyko kredytowe i ryzyko płynności. 31.4 Ryzyko rynkowe Zobowiązania finasowe pozostałe Zobowiązania finansowe 70 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Waluta EUR 935 1 495 177 490 Waluta USD 11 884 5 979 261 245 Stan na 31/12/2022 Zobowiązani a Aktywa Kurs 31 12 2021 Zmiana o + 10 % Zobowiązani a Aktywa Zmiana zobowiązanie Zmiana aktywo PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Waluta USD 11 884 261 4,0600 4,4660 13 072 287 -1 188 26 Waluta EUR 935 177 4,5994 5,0593 1 029 195 -94 18 Zmiana o - 10 % Wpływ na wynik -1 238 3,6540 10 695 235 1 188 -26 w tys.PLN Zmiana o -10% 1 238 4,1395 842 159 94 -18 Zobowiązania Aktywa Duży spadek należności denominowanych w EUR w 2022r. wynika ze zmniejszonej sprzedaży hurtowej, w związku z sytuacją geopolityczną na świecie. Z kolei wzrost zobowiązań denominowanych w USD jest efektem wzrostu kursu USDPLN oraz uzyskanym we wrześniu 2022r. kredytem w rachunku bieżącym, który w znacznej części wykorzystywany jest w walucie USD. Powyższe pozycje związane są odpowiednio: (i) zobowiązania z dokonywanymi przez Redan zakupami towarów modowych, w tym otwarte akredytywy w ramach dostępnej linii akredytywowej w banku HSBC oraz kredytem w rachunku bieżącym (ii) należności ze sprzedaży hurtowej Na dzień 31 grudnia 2022 roku Redan SA nie posiadał zawartych kontraktów forward. Zmiana o +10% Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. 31.5 Zarządzanie ryzykiem walutowym Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych jednostki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco (przeliczone na złote polskie): Jednostka jest narażona na ryzyko związane z dolarem amerykańskim i euro. 31.5.1 Wrażliwość na ryzyko walutowe Zdaniem Zarządu analiza wrażliwości nie jest reprezentatywna dla ryzyka kursowego, ponieważ narażenie na koniec roku nie odzwierciedla poziomu narażenia w ciągu całego okresu sprawozdawczego. Jednak daje ona obraz, iż ryzko jest istotne z punktu widzenia zarządzania ryzykami finansowymi. Stopień wrażliwości jednostki na wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost zysku i zwiększenie kapitału własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN. W przypadku osłabienia PLN w stosunku do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały własne byłby odwrotny. W konsekwencji wyniku powyższej analizy można uznać iż zmiana kursu o + / - 10 % ma bezpośredni wpływ na wycenę należności i zobowiązań a tym samym na wynik finansowy. Ten wpływ w tym przypadku można określić na + / - 1,2 mln zł przy niezmiennym stanie należności i zobowiązań. 31.5.2  Kontrakty forward zabezpieczające przed ryzykiem różnic kursowych Redan SA ma zawartą z bankiem umowę skarbową, umożliwiającą zawieranie kontraktów forward zabezpieczających przed ryzykiem różnic kursowych, w odniesieniu do płatności w walutach obcych. 71 Stan na 31.12.2022 Odsetki za okres 2022 Stopa procentowa o + 100 pp Stopa procentowa o - 100 pp PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 leasingi 141 20 1 -1 kredyt w rachunku bieżącym 7 052 255 71 -71 Gdyby stopy procentowe były o 100 punktów bazowych wyższe/niższe, a wszystkie inne zmienne zachowały stałą wartość, to: 31.6 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych Redan SA jest narażony na ryzyko stóp procentowych, ponieważ pożycza środki oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Spółka obecnie nie zabezpiecza ryzyka różnicy stopy procentowej. 31.6.1 Wrażliwość na wahania stóp procentowych Spółka narażona jest obecnie na ryzyko stóp procentowych uzależnione od zmiany stóp WIBOR oraz FED Target Range, gdyż jej marża jest stała we wszystkich ekspozycjach narażonych na to ryzyko. Przedstawione poniżej analizy wrażliwości oparte są o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań niespłaconych na dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok oraz była ona stała w zakresie wielkości kapitału przez cały rok. W sprawozdaniach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla kluczowych członków kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 100 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych. Kredyt w rachunku bieżącym został udzielony Spółce w dniu 22.09.2022r. Odsetki od kredytu dotyczącą więc okresu 22.09.- 31.12.2022r. Wrażliwość Redan S.A. na ryzyko stóp procentowych znacznie wzrosła w IV kwartale 2022r. w związku z przejęciem przez Redan kredytu w rachunku bieżącym, oprocentowanym dla wykorzystania w PLN - Wibor1M, w USD - FED Target Range. W związku z tym, w opinii Zarządu, ma większy wpływ na wyniki osiągane przez Spółkę. 31.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym Dokonując przełożenia wyników powyższej analizy na pozycje wyniku finansowego poprzez koszty odsetkowe możemy stwierdzić, iż zmiana oprocentowanie o + / - 100 pp wpłynie o + / - 72 TPLN Wartość należności korygowana jest w związku z oceną oczekiwanych strat kredytowych. Analiza dotyczy leasingów opartych na zmiennej stopie procentowej, nie uwzględnia więc leasingów z tytułu prawa do użytkowania lokali. Jednostka nie jest narażona na ryzyko kredytowe związane z gwarancjami finansowymi udzielonymi na rzecz banków, ponieważ takowych instrumentów nie posiada w swoim portfelu. 31.7.1 Zabezpieczenie ryzyka kredytowego Jednostka zabezpiecza swoją pozycją należnościową poprzez m.in ubezpieczenie należności czy zastawy na zabezpieczeniach rzeczowych w przypadku dużych kontrahentów. Poza tym jednostka nie posiada zabezpieczenia ryzyka kredytowego związanego z aktywami finansowymi. Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego jednostka poniesie straty finansowe. Redan stosuje zasadę dokonywania transakcji z kontrahentami o sprawdzonej, weryfikowalnej wiarygodności kredytowej. Sprawdzenie to moźe następować również poprzez budowanie pozytywnej histrorii współpracy. Informacje o kontrahentach pozyskiwane są poprzez wewnętrznie sporządzone wywiady gospodarcze, weryfikacje w powszechnie dostępnych źródłach m.in informacji finansowych dostępnych publicznie. Narażenie jednostki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane cyklicznie przez dyrektora finansowego. Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności wdraża procedury przed windykacyjne. Wartość należności korygowana jest również w związku z wyceną oczekiwanych strat kredytowych. Największą ekspozycję na ryzyko kredytowe jednostka ma wobec Spółek, które są głównymi jej kontrahentami: Sonasino Sp. z o.o. oraz Top Secret Fashion Story sp. z o.o.. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami jednostki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. 72 Poniżej 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 mies. do 1 roku Od 1 roku do 5 lat Ponad 5 lat Razem (bez dyskonta) Wartość bilansowa PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 Stan na 31 grudnia 2022 r. Kredyty i pożyczki - - 7 052 - - - - Zobowiązanie z tytułu leasingu 193 386 1 691 9 074 - 11 345 10 007 Instrumenty o stałej stopie procentowej 75 282 8 309 - - 8 666 8 671 Umowy gwarancji finansowych - - - - - - - 268 - 668 - 10 000 9 074 - - 20 011 18 678 31.8 Zarządzanie ryzykiem płynności Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi Zarząd, jednak operacyjnie zarządza nim dyrektor finansowy, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w jednostce ma formę identyfikacji ryzyk płynnościowych, optymalnego zarządzania liniami akredytowymi, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych. 31.8.1 Tabele ryzyka płynności finansowej Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych zobowiązań finansowych z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o niezdyskontowane przepływy pieniężne ze zobowiązań finansowych na najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z kapitału jak i odsetek. W przypadku zmiennych stóp procentowych kwotę niezdyskontowaną obliczono na podstawie krzywych stóp procentowych na koniec okresu sprawozdawczego. Umowny termin wymagalności wyznaczono jako najwcześniejszy możliwy termin żądania spłaty przez jednostkę. Główny odbiorca Redan prowadzi działalność w zakresie handlu detalicznego. Powoduje to, że głównym elementem determinującym poziom płynności jest realizowany poziom sprzedaży, nie zaś pozycje aktywów i zobowiązań finansowych. W związku z tym Spółka, jako podmiot niefinansowy, nie stosuje skomplikowanych modeli zarządzania płynnością. Kluczowy obszar zarządzania płynnością wiąże się z realizowanymi poziomami sprzedaży oraz z odpowiednim dostosowaniem wielkości zobowiązań handlowych i świadomym odraczaniem niektórych płatności ponad umowne terminy wymagalności. Spółka zarządza płynnością w horyzoncie: (i) rocznym (długoterminowym) – na etapie weryfikacji wykonalności rocznych planów finansowych w układzie miesięcznym; (ii) 2-3 miesięcznym (średnioterminowym) sporządzając ramowe tygodniowe plany przepływów oraz (iii) 4 tygodniowym (krótkoterminowym), operacyjnym – szczegółowo analizując planowane przepływy w tym okresie. W planie rocznym są m.in. uwzględniane działania dotyczące zapadalności zadłużenia finansowego oraz posiadane możliwości pozyskania dodatkowego takiego zadłużenia. Są także uwzględniane plany wydatków inwestycyjnych oraz źródła ich finansowania. W horyzoncie operacyjnym analizowane są przede wszystkim planowane poziomy sprzedaży oraz kwestie ich adekwatności do pokrycia planowanych wydatków. W przypadku niedostatecznych planowanych wpływów analizowane są możliwości zwiększenia sprzedaży. Z drugiej strony analizowane są planowane terminy spłaty zobowiązań w podziale na kategorie kontrahentów. W przypadku niedostatecznych wpływów, analizowane są możliwości odroczenia (w krótkim okresie czasu) lub ograniczenia (w średnim okresie) części wydatków. W celu ograniczenia ryzyka płynności i zapewnienia stabilności źródeł finansowania Spółka dywersyfikuje źródła finansowania zewnętrznego, korzysta z kredytu kupieckiego poprzez ustalanie terminów spłat z kontrahentami oraz podnosi efektywność działań sprzedażowych zwykle kosztem uzyskiwanej marży, wyprzedając towary z poprzednich kolekcji. 73 Poniżej 1 miesiąca Od 1do 3 miesięcy Od 3 mies. do 1 roku Od 1 roku do 5 lat Ponad 5 lat Razem (bez dyskonta) Wartość bilansowa PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 Stan na 31 grudnia 2021 r. Kredyty i pożyczki - - - - - - - Zobowiązanie z tytułu leasingu 210 412 1 778 8 815 2 527 13 742 11 375 Instrumenty o stałej stopie procentowej - 382 2 638 7 330 - 10 350 9 507 Umowy gwarancji finansowych - - - - - - 210 794 4 416 16 145 2 527 24 092 20 882 Przetermin owane powyżej 1mies. Przetermino wane poniżej 1 miesiąca Przed terminem poniżej 1miesiąca Przed terminem powyżej 1miesiąca Razem PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 Zobowiązania handlowe Stan na 31 grudnia 2022 r. 2 131 1 233 5 352 13 010 21 726 30 449 Stan na 31 grudnia 2021 r. 1 238 834 5 618 21 329 29 019 Akredytywa jest instrumentem finansowym wykorzystywanym w zakupach towarów. Po otwarciu akredytywy – w uproszczeniu – za zapłatę ceny sprzedaży dla dostawcy odpowiada bank otwierający akredytywę na zlecenie kupującego, co do zasady – znacząco zmniejsza ryzyko kredytu kupieckiego po stronie dostawcy. W ramach akredytywy kupujący i dostawca uzgadniają termin płatności. Możliwe są dwa scenariusze: Spółka na dzień bilansowy posiada blisko 22 mln zł zobowiązań handlowych z czego zdecydowana większość 18 mln zł to zobowiąznia przed terminem płatności. Pozostała część zobowiązań to zobowiązania z przekroczonym terminem płatności. Największym dostawcą Redan S.A. jest spółka Sonasino sp. z o.o. Jest to konsekwencja przyjętego i stosowanego modelu zakupu towaru z krajów Dalekiego Wschodu. Ponadto głównymi dostawcami Spółki są dostawcy z Turcji oraz Hiszpanii. Termin płatności jest zróżnicowny i waha się od 8 do 18 tygodni po dacie dostawy. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem płynnościowym, w tym w szczególności zobowiązaniami przeterminowanymi. Zasady te oparte są przede wszystkim na budowaniu jak najlepszych relacji z dostawcami poprzez informowanie i renegocjowanie o zmianach w terminach płatności. Polityka zarządzania płatnościami przeterminowanymi zapewnia optymalne zarządzanie płatnościami zobowiązań. 31.8.2 Ryzyka płynności finansowej z tytyłu dostaw i usług Poza powyższymi pozycjami zobowiązań Redan posiada również zobowiązanie z tytułu poręczenia dla spółki Loger sp. z o.o. za kredyt inwestycyjny, którego wartość nominalna na dzień 31 grudnia 2022r. wynosi 5 841 tys. zł. Okres ostatecznej spłaty to 15 lipca 2026r. W związku z tym, negocjując z dostawcami warunki akredytyw w ten sposób, że będą ustalone odroczone terminy płatności, Redan uzyskał kredyt kupiecki od dostawców. W ten sposób poprawia swoją płynność. Większość akredytyw otwieranych na zlecenie Redan zawiera warunek o 120-dniowym terminie płatności, po zaakceptowaniu dokumentów przekazanych przez dostawcę do banku. Warunki umów zawartych przez Redan z bankiem przewidują możliwość odroczenia terminu płatności za akredytywy (punkt 2 powyżej). Z punktu widzenia kupującego musi on zabezpieczyć środki dla banku, który otworzył akredytywę w tak ustalonym terminie płatności, czy to bezpośrednio w formie zapłaty, czy też wolnej linii kredytowej, w ciężar której bank ma uruchomić środki. 1) płatność at sight – w tej sytuacji bank kupującego płaci dostawcy w momencie zaakceptowania dokumentów przedstawionych dotyczących dostarczanego towaru, lub 2) płatność jest odroczona w jakimś terminie po zaakceptowaniu dokumentów – w tej sytuacji dostawca otrzymuje środki w tym uzgodnionym terminie. Całość finansowania Spółki wraz z dostępnymi limitami oraz ich aklualnym wykorzystaniem zostały przedstawione w nocie 23.1. Spółka nie posiada znaczących limitów, które są na chwilę obecną niewykorzystane. Na dzień bilansowy dostępny pozostał limit w banku HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce na kwotę ok. 70 tys. USD. Zgodnie z umową, mógłby zostać wykorzystany albo na kredyt w rachunku bieżącym, albo na odnawialną linię akredytywową. Spółka nie posiada na dzień bilansowy zobowiązań z tytułu budowy środków trwałych , posiada zobowiązania za zakupione znaki towarowe i inne prawa majatkowe w wysokości 11006 tys. zł oraz z tytułu nakładów na infrastrukturę pod budowę systemu chmurowego: 155,6 tys. zł brutto. 31.8.3 Dostępne finansowanie zewnętrzne * według warunków WEO obowiązujących na 31.12.2022 roku. Zgodnie z zawartym 20 stycznia 2023 roku porozumieniem wydłużeniu uległ termin wykupu Obligacji - do dnia 1 lipca 2024 r. oraz nastąpiła zmiana harmonogramu częściowego wykupu Obligacji, który obecnie stanowi, że 1 100 szt. obligacji zostanie wykupione w dniu 28 grudnia 2023 r. 74 Wartość Wartość Wartość Wartość godziwa bilansowa godziwa bilansowa PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Klasy instrumentów finansowych- wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Długoterminowe aktywa finansowe- kaucje i pożyczki 130 130 3 239 3 239 Długoterminowe dłużne papiery wartościowe 8 671 8 671 9 507 9 507 11 006 11 006 - - Długoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia wartości niematerialnych Zdaniem zarządu, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej, a różnice pomiędzy ich wartością bilansową a wyceną w wartości godziwej nie są istotne dla sprawozdania finansowego. 31.9 Wycena w wartości godziwej Spółka nie ujawnia wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie (z wyjątkiem niektórych długoterminowych aktywów i zobowiązań), ponieważ korzysta ze zwolnienia wynikającego z MSSF 7.29. Długoterminowe dłużne papiery wartościowe Wartość godziwa długoterminowych dłużnych papierów wartościowych szacowana jest poprzez zdyskontowanie związanych z tymi zobowiązaniami przepływów finansowych w terminach i na warunkach wynikających z umów przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (stopa zastosowana przy wycenie obligacji: 7,82%). Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 Długoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia wartości niematerialnych Długoterminowe aktywa finansowe- kaucje i pożyczki Wartość godziwa zobowiązań z tytułu nabycia wartości niematerialnych została oszacowana przy wykorzystaniu prognozowanych przepływów pieniężnych, które zgodnie z MSSF 13 stanowią nieobserwowalne dane wejściowe, a wartość godziwa aktywów ustalona przy wykorzystaniu takich danych klasyfikowana jest do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwa zobowiązania finansowego w momencie początkowego ujęcia różniła się od ceny transakcyjnej. Zgodnie z MSSF 9 różnica między ceną transakcyjną w przypadku zakupu wartości niematerialnych i wartością godziwą zobowiązania odnoszona jest na wartość godziwą zobowiązania (par. 5.1.1, B5.1.2A), ponieważ wartość godziwa zobowiązania nie została ustalona na podstawie obserwowalnych danych rynkowych. Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych szacowana jest poprzez zdyskontowanie związanych z tymi należnościami przepływów finansowych w terminach i na warunkach wynikających z umów, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W okresie sprawozdawczym w Spółce nie dokonano przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej powyższych instrumentów finansowych. 75 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 TOP SECRET SP Z O.O. -89 4 558 442 3 444 TXM S.A. w upadłości 0 18 0 0 TOP SECRET FASHION STORY SP Z O.O. 35 770 76 974 0 0 TOP SECRET OOO 0 71 0 0 Shumee S.A. 54 2 0 0 Rewonki SP. Z O.O. 0 0 1 600 0 Pozostałe 0 0 0 0 razem 35 735 81 623 2 042 3 444 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 TXM S.A. w upadłości 210 853 0 0 0 0 TOP SECRET FASHION STORY SP Z O.O. 2 883 1 501 0 0 0 0 TOP SECRET SP Z O.O. 1 207 2 261 104 204 0 12 GETAR SP Z O.O. 58 36 0 0 0 0 LOGER SP. Z O.O. 2 2 2 249 1 670 149 168 R-FASHION SP Z O.O. 4 4 0 12 0 0 0 0 120 190 0 0 1 0 144 180 0 0 Shumee S.A. 757 324 0 0 0 0 Dariusz Młodziński 2 0 184 62 0 0 Piengjai Wiśniewska Agenda 0 0 48 0 0 0 POZOSTAŁE 222 78 0 0 0 0 razem 5 346 5 059 2 849 2 318 149 180 AMF DORADZTWO MARKETINGOWE I FINANSOWE JOANNA I BOGUSZ KRUSZYŃSCY S.C. AGENDA Piengjai i Radosław Wiśniewscy s.c. * wynagrodzenie członków Zarządu przeniesione z noty 32.5 ** wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej przeniesione z noty 32.5 Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych. 32. Transakcje z jednostkami powiązanymi Szczegółowe informacje o transakcjach między Spółką, a jej jednostkami powiązanymi w 2022 r. przedstawiono poniżej. 32.1 Transakcje handlowe W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi: Sprzedaż pozostała finasowa Zakup usług Zakup towarów Sprzedaż towarów Jednostka sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych. W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje na świadczenie usług ze stronami powiązanymi: Sprzedaż produktów i usług 76 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 AGENDA SP Z O.O. 55 83 0 0 CENTRUM HANDLOWE BRUKOWA SC 2 0 0 0 Piengjai Wiśniewska AGENDA 0 0 19 3 EURO-CENTER SP Z O.O. 44 41 0 0 ORES SP Z O.O. 28 26 0 0 Fundacja HAPPY KIDS 75 10 0 0 TARGET SP Z O.O. 206 203 0 0 TOP SP Z O.O. 9 2 0 0 TOP SECRET FASHION STORY SP. Z O.O. 0 1 270 0 0 ROKAPPA SP Z O.O. 12 5 0 0 TOP SPEED SP Z O.O. 112 109 0 0 GETAR SP Z O.O. 107 36 0 0 LEJDA SP Z O.O. 56 54 0 0 ELVIRO SP Z O.O. 10 8 0 0 DOTAR Sp. z o.o 25 23 0 0 TUBAR SP Z O.O. 21 4 0 0 AGENDA s.c. Piengjai i Radosław Wiśniewscy 3 0 0 18 REDRAL Sp. z o.o. 10 10 0 0 CARASSIUS SP. Z O.O. 8 8 0 0 CENTRUM HANDLOWE BRUKOWA SP. Z O.O.SP.J. 0 0 6 0 KRUX SP. Z O.O. 2 0 0 0 TOP SECRET SP Z O.O. 18 569 18 715 11 006 0 LUNAR SP Z O.O. w upadłości 0 22 0 0 TXM S.A. w upadłości 594 824 0 0 KADMUS SP Z O.O. 6 14 0 0 TXM ROMANIA 31 31 0 0 R-FASHION SP Z O.O. 38 32 0 0 TOP SECRET OOO 14 14 0 0 R-MODA sp. z o.o 30 10 0 0 R-STYLE SP Z O.O. 4 2 0 0 R-TRENDY SP Z O.O. 26 6 0 0 R-LINE SP Z O.O. 5 3 0 0 LOGER SP Z O.O. 128 251 159 0 Silver Label Sp. z o.o. 18 3 0 0 R-COLLECTION Sp.z o.o. 6 0 0 0 Home&Kids Sp. z o.o. 7 0 0 0 Rewonki Sp.z o.o. 0 0 1064 0 Radosław Wiśniewski 0 0 58 37 AMF DORADZTWO MARKETINGOWE I FINANSOWE JOANNA I BOGUSZ KRUSZYŃSCY 0 0 12 12 Shumee S.A. 0 159 14 0 Dariusz Młodziński 0 0 18 18 POZOSTAŁE 5 15 0 0 razem 20 266 21 993 12 356 88 Kwoty należne od stron powiązanych Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych. W zestawieniu pokazano należności i zobowiązania bez kapiatału pożyczek, lecz z należnymi odsetkami. Kapitał udzielonych i otrzymanych pożyczek przedstawiony w nocie 32.2. W grudniu 2022 roku Redan pozyskał informację, iż Spółka TOP SECRET FASHION STORY SP. Z O.O. była powiązana osobowo do 6'2022 roku i tym samym wartości transakcji prezentowane powyżej dotyczą tego okresu Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych, za wyjątkiem wzajemnych należnosci i zobowiązań ze spółką Top Secret sp. z o.o., które rozliczone zostaną do wysokości 11 mln zł poprzez kompensatę. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. 77 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 Bez odsetek PLN’000 PLN’000 Pożyczkobiorca wartość pożyczki odpis wartość bilansowa wartość pożyczki odpis wartość bilansowa TOP SP Z O.O. 544 544 0 544 544 0 TOP SECRET SP Z O.O. 6 803 463 6 340 6 469 3 881 2 588 LUNAR SP Z O.O. 0 0 0 304 304 0 KADMUS SP. Z O.O. 62 62 0 62 62 0 R-STYLE SP. Z O.O. 7 7 0 7 7 0 EURO-CENTER SP Z O.O. (jedn.pozostałe) 115 115 0 115 115 0 ELVIRO SP Z O.O. 795 795 0 795 795 0 TUBAR SP Z O.O. 150 0 150 150 0 150 Smarzyńska Agnieszka 25 25 0 25 25 0 Razem bez odsetek 8 501 2 011 6 490 8 471 5 733 2 738 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 0 0 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 0 0 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 108 80 Bogusz Kruszyński 48 60 Dariusz Młodziński 60 20 111 76 W tym: Wiśniewska Piengjai 12 12 Kapusta Leszek 12 12 Lachowski Sławomir 12 10 Kaczorowska Monika 63 30 Radosław Wiśniewski 12 12 0 0 0 0 0 0 Płatne w formie akcji 0 0 219 156 Świadczenia po okresie zatrudnienia Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie Zarządu, w tym 32.4 Pożyczki od jednostek powiązanych 32.2 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Wynagrodzenia Członków Zarządu określa Rada Nadzorcza, w zależności od uzyskanych wyników oraz od trendów rynkowych. (*)Dokonano przeniesienia do noty 32.1 części wynagrodzeń dla Zarządu w zakresie wynagrodzenia za świadczone usługi w kwocie 304 tys. PLN za bieżący okres oraz 238 tys. PLN za okres porównawczy. ()Dokonano przeniesienia do noty 32.1 części wynagrodzeń dla Członków Rady Nadzorczej w zakresie wynagrodzenia za świadczone usługi w kwocie 192 tys. PLN za bieżacy okres oraz 180 tys. PLN za okres porównawczy. Jednostka nie udzieliła kluczowym członkom naczelnego kierownictwa pożyczek. Jednostka nie zaciągała pożyczek od jednostek powiązanych. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków kluczowego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco: 32.5 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa Zobowiązania na 31.12.2022 z tytułu wynagrodzeń dla Zarządu Redan SA wynoszą 9 tys.PLN, a dla Rady Nadzorczej 9 tys.PLN Pozostałe świadczenia długoterminowe 32.3 Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa. 78 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 13 215 17 081 7 983 1 261 - (4 752) (6 180) (375) (722) - 1 333 - 15 629 13 215 Podmiot powiązany Top Secret Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo TXM SA w upadłości podmiot stowarzyszony Lunar Sp. z o.o. w upadłości podmiot powiązany osobowo Kadmus Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) Krux Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) R-Line Sp. z o.o. w upadłości podmiot powiązany osobowo Top Secret OOO Rosja podmiot powiązany osobowo R-Moda Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) R-Trendy Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) R-Style Sp. z o.o. w upadłości R-Fashion sp. z o.o. LOGER Sp. z o.o. Black Label sp. Z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) Yellow Label sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) Orange Label sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) Red Label sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021) podmiot powiązany osobowo (do końca czerwca 2022) Top Sp.z o.o. podmiot powiązany kapitałowo Elviro Sp.z o.o. podmiot powiązany osobowo Herofashion Sp.z o.o. podmiot powiązany osobowo Piengjai Wiśniewska Radosław Wiśniewski Rewonki Sp.z o.o. Anieszka Smarzyńska kluczowy personel kierowniczy jednostki powiązanej Shumee S.A. Dariusz Młodziński EURO-CENTER SP Z O.O. Agenda sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo do 8.07.2022 roku Tubar sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo podmiot powiązany osobowo podmiot powiązany osobowo AMF Doradztwo Marketingowe i Finansowe Joanna i Bogusz Kruszyńscy S.C. podmiot powiązany osobowo podmiot powiązany osobowo podmiot powiązany osobowo Centrum Handlowe Brukowa Sp.z o.o. podmiot powiązany osobowo CENTRUM HANDLOWE BRUKOWA IP SP. Z kluczowy personel kierowniczy Odpis rozliczony z należnością z tytułu korekty VAT- "ulga na złe długi" Stan na koniec okresu sprawozdawczego AGENDA Piengjai i Radosław Wiśniewscy s.c. podmiot powiązany osobowo podmiot powiązany osobowo kluczowy personel kierowniczy podmiot powiązany osobowo Top Secret Fashion Story sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo Stan na początek okresu sprawozdawczego podmiot powiązany osobowo W bieżącym okresie zrefakturowano zakupione usługi na spółki powiązane w kwocie 810 tys. PLN (w roku 2021 r. 687 tys. PLN), koszty i przychody w sprawozdaniu zostały spersaldowane. W bieżącym okresie nie sprzedano podmiotom powiązanym środków trwałych (w roku 2021r. także nie było takiej sprzedaży). Spółka REDAN S.A. nie otrzymała dywidendy w 2022r., ani w roku 2021. Odpisy na należnosci handlowe Rodzaj powiązania Odpisy z tytułu utraty wartości należności 32.7 Odpisy na należności wątpliwe związane z wysokością nierozliczonych sald należności nieściągalnych lub 32.6 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości Wykorzystanie odpisów 32.8 Informacje dotyczące istoty związku z podmiotem powiązanym Odwrócenie odpisu rozliczonego w ramacha korekty VAT- "ulga na złe długi" 79 Okres zakończony 31/12/2022 Okres zakończony 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 574 499 574 499 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania: - - Środki na koncie VAT - - Pobrane kaucje na zabezpieczenie akredytyw czynnych - - 574 499 33.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych: w tym Operacje o charakterze bezgotówkowym dotyczące działalności inwestycyjnej: odpisy i dyskonto od udzielonych pożyczek i odsetk od nich w kwocie 3963tys.zł. (w tym 287 tys. zł wykorzystanie odpisu "bezwynikowe"), niezrealizowane różnice kursowe 334 tys.zł, wycena w SCN pożyczek - 44 tys. zł, uregulowanie w 2022 roku poprzez kompensatę zobowiązania w kwocie 6551,5 tys. PLN za nabyte wartości niematerialne (znaki towarowe i inne prawa). Operacje o charakterze bezgotówkowym dotyczące działalności finansowej: Na podstawie Umowy Przejęcia Redan przejął od Top Secret sp. z o.o. całość zadłużenia wynikającego z kredytu w rachunku bieżącym w ramach Umowy Kredytowej w wysokości 1.165,3 tys. USD i 852,43 tys. PLN. Zadłużenie to stanowi na 31.12.2022 r. wykorzystanie przez Redan kredytu w rachunku bieżącym na podstawie Umowy Kredytowej. Pozostałe operacje: niezrealizowane różnice kursowe od kredytu 637 tys. zł, wycena w SCN obligacji 416 tys. zł. 34.Transakcje niepieniężne Zgodnie z zawartym w dniu 27.02.2023 r. porozumieniem o wzajemnych rozliczeniach pomiędzy Redan SA, Sonasino Sp. z o.o. i Top Secret Fashion Story Sp. z o.o., ze skutkiem na dzień 31.12.2022r. nastąpiło rozliczenie wzajemnych wierzytelności między stronami. W wyniku kompensaty nastąpiło zmniejszenie należności Redan od Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. o 12 mln zł i zmniejszenie zobowiązań Redan wobec Sonasino Sp. z o.o. o 12 mln zł. Na podstawie umowy przejęcia długu zawartej przez Redan z Top Secret sp. z o.o. w dniu 22 września 2022 r. Redan przejął od Top Secret całość zadłużenia wynikającego z kredytu w rachunku bieżącym w ramach Umowy Kredytowej w wysokości 1.165,3 tys. USD i 852,43 tys. PLN. Zadłużenie to stanowi wykorzystanie przez Redan kredytu w rachunku bieżącym na podstawie Umowy Kredytowej. Z tytułu przejęcia długu Top Secret sp. z o.o. była zobowiązana do zapłaty Redan wynagrodzenia w wysokości 6.551,5 tys. PLN. Kwota ta została rozliczona poprzez kompensatę ze zobowiązaniami Redan wobec Top Secret sp. z o.o. za zakupione znaki towarowe i inne prawa w październiku 2022 roku, z tego o kwotę VAT : 1225 tys. zł skorygowano wartość prezentowanej w sprawozdaniu z przepływów zmiany salda zobowiązań. Poza tymi transakcjami i innymi mniejszymi transakcjami wynikającymi ze standardowych operacji biznesowych rozliczanych kompensatami w 2022 roku wystąpiły jednorazowe, niestandardowe transakcje niepieniężne w działalności operacyjnej: istotna zmiana wartości odpisu na należności (2496 tys. zł) wycena należności z tytułu przekazanych kaucji (33 tys.zł). 80 Wyceny i przemieszczenia Nowy leasing PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 8 590 (343) 8 247 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty - 1 063 - 5 989 7 052 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 2 785 (1 833) 808 1 760 Zobowiązania z tytułu obligacji 9 507 (1 100) 264 8 671 Pozostałe zobowiązania finansowe - - - - Razem 20 882 1 063 (2 933) 6 718 - 25 730 Wyceny i przemieszczenia Nowy leasing PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 10 156 (1 566) 8 590 Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji 8 844 (8 844) - Krótkoterminowe pożyczki i kredyty - - - Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 1 858 (1 879) 2 806 2 785 Zobowiązania z tytułu obligacji 2 469 (1 900) 8 938 9 507 Pozostałe zobowiązania finansowe 277 (251) (26) - Razem 23 604 - (4 030) 1 308 - 20 882 Zmiany niepieniężne Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego ) 35. Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy pieniężne, które klasyfikują się jako działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego ) Spłacone zobowiązania Zmiany niepieniężne 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 Przepływy pieniężne Spłacone zobowiązania Przepływy pieniężne 81 - Spółki zajmujące się obsługą marki „Top Secret” zatrudniają niezbędną i doświadczoną kadrę pracowników mających wieloletnie doświadczenie w planowaniu, zaprojektowaniu, zakupie, marketingu i na końcu sprzedaży kolekcji. -Prace nad kolekcjami na kolejne sezony toczą się zgodnie z kalendarzami produktowymi i zakupowymi. Biorąc pod uwagę przyjęty sposób pracy w formule just-in-time (dostawy od dostawców powinny dotrzeć do magazynu na tydzień przed terminem ich wprowadzenia do sklepów) na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania towary: (i) na wiosnę 2023 były w sklepach, (ii) na lato 2023 r. – są częściowo w sklepach a częściowo w drodze od dostawców, (iii) na jesień 2023 są obecnie zamawiane u dostawców, (iv) a na zimę 2023 -zamawiane u dostawców oraz częściowo projektowane. - Wielu dostawców na bieżąco produkuje i dostarcza towary dla marki „Top Secret” oraz przyjmuje zamówienia na kolejne modele. - W roku 2022 r. ok. 10 mln osób odwiedziło sklepy tradycyjne "Top Secret" w Polsce oraz było ok 17 mln wejść do sklepu internetowego topsecret.pl. 36. Kontynuacja działalności spółki REDAN 1. Sprawozdanie finansowe za rok 2022 rok zostało sporządzone przy założeniu, iż Redan będzie kontynuował działalność w dającej przewidzieć się przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, jednak na dzień bilansowy istnieją okoliczności wskazujące na istnienie znaczącej niepewność co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności. Okoliczności te zostały opisane poniżej. 2. Uzależnienie Redan od operacji gospodarczych ze spółką Top Secret Fashion Story W roku 2022 roku na operacje gospodarcze ze spółką Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. (dalej „TSFS Sp. z o.o.”) prowadzącą sprzedaż detaliczną w sklepach marki „Top Secret” w Polsce i w sklepie on-line topsecret.pl, przypadało 73% wolumenu marży na sprzedaży towarów, produktów i usług Redan oraz 88% przychodów ze sprzedaży towarów, usług i produktów. To wskazuje, że Redan jest w bardzo wysokim stopniu uzależniony od operacji gospodarczych z tą spółką. - Na dzień 31 grudnia 2022 r. Redan posiadał towary o wartości 24,0mln zł netto (po uwzględnieniu odpisów aktualizujących), z tego 12,4 mln zł znajdowało się w sklepach pod marką „Top Secret” lub outletach w Polsce. - Przedmiotem sprzedaży przez Redan towarów do innych odbiorców niż spółka TSFS Sp. z o.o. są towary, które Redan posiada do dyspozycji, ponieważ są zamawiane przez tą spółkę. Oznacza to, że gdyby nowe towary pod marką „Top Secret” przestały być zamawiane przez TSFS Sp. z o.o., zdolność Redan do prowadzenia sprzedaży do innych odbiorców niż TSFS Sp. z o.o. byłaby radykalnie ograniczona. - Na dzień 31.12.2022 należności Redan od TSFS Sp. z o.o. wynosiły 4,5 mln zł. 4. Ocena prawdopodobieństwa funkcjonowania biznesu pod marką „Top Secret” na podstawie uzyskanych informacji od zarządów spółek współpracujących z Redan 3. Warunki operacji gospodarczych Redan z biznesem marki „Top Secret” Redan, Top Secret Sp. z o.o., TSFS Sp. z o.o. oraz Sonasino Sp. z o.o. są stronami umowy współpracy z dnia 27 sierpnia 2020 r. Postanowienia tej umowy zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Redan nr 33/2020 z dnia 28 sierpnia 2020 r. Zgodnie z jej treścią Redan zobowiązuje się do nabywania we własnym imieniu i na własny rachunek towarów, wskazanych w zleceniu udzielonym przez TSFS Sp. z o.o. od dostawców (producentów) oraz do świadczenia pełnej obsługi logistycznej w zakresie dostaw towarów z magazynu do punktów sprzedaży towarów (zwłaszcza do sklepów), w tym także do dokonania odprawy celnej towarów. Od momentu zawarcia tej umowy towary dostarczone przez Redan do sklepów „Top Secret” oraz do outletów stanowią własność Spółki, która sprzedaje je TSFS Sp. z o.o. w momencie, gdy ta spółka sprzedaje je klientom detalicznym. - Umowa została zawarta na czas oznaczony i obowiązuje do 31 grudnia 2028 r. czyli jeszcze prawie 6 lat. Możliwość jej wypowiedzenia została w treści tej umowy określona tylko w sytuacjach, gdy któraś ze stron nie realizuje jej postanowień. - Na koniec lutego 2023 r. działały w Polsce 141 sklepy marki „Top Secret” oraz sklep internetowy topsecret.pl. W trakcie 2022 r. średnia powierzchnia sklepów marki „Top Secret” zmniejszyła się o 13%. 82 - Niezależnie od prowadzonej sprzedaży Redan posiada kompetencje w zakresie prowadzenia usług logistycznych (transportu międzynarodowego, odpraw celnych, kompletacji i realizacji wysyłek towarów zarówno do sklepów jak i do detalicznych odbiorców e-commerce, obsługi zwrotów i reklamacji oraz VAS). Od września 2021 roku Redan rozpoczął świadczenie usług logistycznych na potrzeby innych klientów niż związani z biznesem marki „Top Secret”. Uzyskane w 2022 r. przychody ze sprzedaży usług z tego tytułu stanowiły 12% łącznej sprzedaży usług. Trwają zaawansowane rozmowy z potencjalnymi kolejnymi partnerami. Celem wdrożenia tych usług jest wykorzystanie posiadanych zasobów i kompetencji oraz częściowa dywersyfikacja źródeł przychodów od TSFS Sp. z o.o. - Redan osiąga także przychody z najmu nieruchomości. W IV kwartale 2022 podpisał nową umowę na wynajem powierzchni biurowych oraz zamierza w II kwartale 2023 podpisać kolejną umowę - co w przyszłości przyczyni się do wzrostu przychodów. Zarząd Redan ocenia, że występuje obecnie radykalnie podwyższona niepewność w zakresie prognozowania popytu detalicznego na odzież wynikająca z trudności oszacowania wpływu spowolnienia gospodarczego lub recesji na wydatki konsumentów na odzież. Występuje to w szczególności w okresie I kwartału 2023 r. gdy należy oczekiwać skumulowania zwiększonych wydatków konsumentów na ogrzewanie i energię elektryczną z sezonowym spadkiem wydatków na odzież. W tej sytuacji prognozowanie przychodów ze sprzedaży, a tym samym przepływów pieniężnych, w tym okresie jest obarczone szczególnie wysokim ryzykiem. - W dniu 23 sierpnia 2022 r. Redan zawarł z Top Secret Sp. z o.o. (dalej „TS”) warunkową umowę nabycia praw do znaków towarowych oraz innych praw. Jej skutki rozporządzające, w tym w szczególności przejście prawa własności praw ochronnych do znaków towarowych na Redan, weszły w życie w momencie wypełnienia wszystkich warunków zawieszających, co nastąpiło w dniu 3 października 2022 r. 6. Nabycie praw ochronnych do znaków towarowych, w tym do znaku „Top Secret” Wraz z nabyciem praw do znaków towarowych na Redan przeszły prawa z umowy licencyjnej zawartej pomiędzy TS, TSFS Sp. z o.o., Redan oraz Sonasino Sp. z o.o. w dniu 27 sierpnia 2020 r. W związku z tym, w szczególności, Redan uzyskuje przychody z opłat licencyjnych zależne od wartości sprzedaży detalicznej zrealizowanej przez TSFS Sp. z o.o. Prawa do znaków towarowych zarejestrowanych w Urzędzie Patentowym w Polsce zostały nabyte wraz z obciążeniem zastawami rejestrowymi, zabezpieczającymi kredyt zaciągnięty w HSBC oraz wyemitowane przez Redan obligacje serii F. Oznacza to, że marka „Top Secret” utrzymuje zdolność kreowania i dostarczania nowych kolekcji, a także posiada zarówno kanały dystrybucji, jak i zainteresowanie klientów. Pomimo tego nie można jednak pominąć ryzyk związanych z możliwym wpływem spowolnienia gospodarczego lub recesji na wydatki konsumentów na odzież, w tym także na towary marki „Top Secret”. Pomimo posiadania towarów oraz kanałów dystrybucji może wystąpić sytuacja, w której spadek popytu przełoży się na tak znaczące zmniejszenie sprzedaży, że uzyskiwane wpływy nie zapewnią możliwości kontynuacji działalności przez podmioty uczestniczące w biznesie marki „Top Secret”, a tym samym przez Redan. Istnieje także ryzyko, że wzrost kosztów utrzymania sklepów, w tym także podmiotów prowadzących sklepy franczyzowe, nie zostanie pokryty wyższymi przychodami. Może to spowodować dalsze zmniejszanie się powierzchni sieci sklepów pod marką „Top Secret”, co zmniejszyłoby generowaną w tym kanale dystrybucji marżę na pokrycie kosztów centrali odpowiedzialnej za tworzenie i zamawianie kolekcji, marketing oraz zarządzanie kanałami dystrybucji. To także stanowi zagrożenie dla kontynuacji działalności przez podmioty uczestniczące w biznesie marki „Top Secret”, a tym samym przez Redan. 5. Działania Redan nie powiązane bezpośrednio z marką „Top Secret” w Polsce -Redan, własnymi środkami, rozwija sprzedaż towarów „Top Secret” na rynkach zagranicznych. W roku 2022 udział sprzedaży zagranicznej w sprzedaży spółki Redan wyniósł 8 %. 7. Prognozy przepływów pieniężnych Redan W oparciu o prognozy dla operacji gospodarczych dotyczących marki „Top Secret” oraz swoje założenia dotyczące innych działalności i kosztów Redan, zarząd opracował prognozowane przepływy finansowe Spółki. W ciągu najbliższych 12 miesięcy Redan nie zamierza przeprowadzać istotnych inwestycji poza pracami związanymi z uruchomieniem infrastruktury serwerowej w chmurze. Źródłami finansowania działań inwestycyjnych w tym zakresie będą środki wypracowane w trakcie prowadzonej działalności gospodarczej. Prognoza przepływów na okres 12 kolejnych miesięcy zakłada przedłużenie finansowania opisane w punkcie 8) poniżej. Prognoza przepływów dla Redan wskazuje, że Spółka jest w stanie skutecznie prowadzić działalność i utrzymać płynność w ciągu najblizszychnajbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego. Krytyczne znaczenie dla utrzymania płynności przez Redan, a tym samym przyjęcia założenia kontynuacji działalności mają wpływy od TSFS Sp. z o.o. oraz utrzymanie kredytu kupieckiego udostępnionego Redan przez spółkę Sonasino Sp. z o.o. Pomimo antycypowanego wzrostu kosztów jednostkowych, w tym w szczególności wynagrodzeń, stawek za transport towarów oraz mediów, dzięki podjętym inicjatywom oszczędnościowymch, prognozowane koszty na kolejne 12 m-cy zmniejszą się o około 4 % . 83 11. Podsumowanie Zarząd podjął decyzję o sporządzeniu sprawozdania Redan w oparciu o zasadę kontynuacji działalności, jednak zwraca uwagę, iż przedstawione powyżej informacje wskazują, że występuje znacząca niepewność, która może budzić poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności i z tego względu Spółka może w przyszłości nie uzyskać zakładanych korzyści ekonomicznych z aktywów i nie uregulować zobowiązań w toku zwykłej działalności. 10. Oświadczenie akcjonariuszy większościowych Na etapie sporządzania niniejszego sprawozdania Zarząd otrzymał od głównych akcjonariuszy Redan SA oświadczenie, w którym wskazują, iż na najbliższym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy będą głosować za kontynuowaniem działalności przez Spółkę. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez obligatariuszy następuje w przypadku zajścia określonych zdarzeń, typowych dla tego typu instrumentów finansowych, obligatariusze będą uprawnieni do przedstawienia obligacji do przedterminowego wykupu. Szczególne przypadki to: 9. Zobowiązania handlowe 9.1. Na dzień 31 grudnia 2022 r. zobowiązania z tytułu dostaw i usług wynosiły 21,7 mln zł, co oznacza spadek o 7,3 mln zł w stosunku do stanu na 31.12.2021 roku. Z łącznej wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług kwota 16 mln zł przypadała na zobowiązania wobec Sonasino Sp. z o.o. Zgodnie z umową o współpracy z dnia 27 sierpnia 2020 r. (o której mowa także w punkcie 3. powyżej) Redan kupuje towary od Sonasino Sp. z o.o. Do momentu zapłaty przez Redan na rzecz Sonasino Sp. z o.o. towary od tej spółki kupione są z zastrzeżeniem dla niej prawa własności. Oznacza to, iż do momentu zapłaty zobowiązań przez Redan stanowią własność Sonasino Sp. z o.o. W umowie tej wpisany jest również warunek, iż po przekroczeniu określonego poziomu wierzytelności (15 mln zł) Sonasino Sp. z o.o. od Redan, spółka ta jest uprawniona do złożenia oświadczenia o wstrzymaniu przyjmowania zamówień na kolejne towary. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Sonasino Sp. z o.o. nie złożyło takiego oświadczenia. Wstrzymanie przez Sonasino Sp. z o.o. zamówień oraz ewentualne wystąpienie o wydanie jej nieopłaconych towarów przez Redan, stanowiłoby istotne zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności przez biznes „Top Secret”, a tym samym przez Redan. Redan na bieżąco pozostaje w kontakcie z Sonasino Sp. z o.o. oraz prowadzi stały monitoring struktury zadłużenia. 1) brak płatności jakiejkolwiek kwoty wynikającej z Obligacji w ciagu 7 dni 2) brak ustanowinia zabezpieczeń 3) w momencie wypowiedzenia przez wierzyciela lub postanowienia w stan wymagalności jakielkolwiek umowy dotyczącej zadłużenia finansowego. Łączna kwota wykorzystanego kredytu w rachunku bieżącym oraz otwartych akredytyw nie może przekroczyć 3,0 mln USD. Prognoza CF Redan na okres 12 m-cy od dnia bilansowego zakłada przedłużenie dostępności kredytu w rachunku bieżącym oraz linii na akredytywy. Brak wydłużenia terminu dostępności limitu kredytu w rachunku bieżącym lub linii na akredytywy stanowiłoby istotne zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności przez Redan. 8.2. Obligacje serii F W dniu 10 stycznia 2023 r. Redan powziął informację, że Krux Sp. z o.o. nabył od dotychczasowego obligatariusza wszystkie niewykupione obligacje serii F wyemitowane przez Redan w dniu 10 sierpnia 2018 r. (dalej „Obligacje”) W dniu 20 stycznia 2023 r. Redan zawarł z Krux Sp. z o.o., jako obligatariuszem posiadającym wszystkie Obligacje porozumienie w sprawie zmiany Warunków Emisji Obligacji serii F (dalej „WEO”). Istotne zmiany WEO dotyczą: 1) wydłużenia terminu wykupu Obligacji do 1 lipca 2024 r.; 2) zmiany harmonogramu częściowego wykupu Obligacji, który obecnie stanowi, że 1 100 szt. Obligacji zostanie wykupione w dniu 28 grudnia 2023 r.; 3) zmiany oprocentowania Obligacji w ten sposób, że od 1 stycznia 2023 r. są one oprocentowane w wysokości 12% w skali roku oraz że od tego dnia do dnia wykupu będzie jeden okres odsetkowy. Krux Sp. z o.o. jest spółką pośrednio zależną od Pani Piengjai Wiśniewskiej, która, wraz z podmiotem zależnym Ores Sp. z o.o., posiada 25,6% akcji Redan uprawniających do wykonywania 22,4% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, a także jest członkiem Rady Nadzorczej Redan. 8.1. Kredyt w rachunku bieżącym i linia na akredytywy w Banku HSBC Redan w dniu 22 września 2022 r. zawarł z TS umowę przejęcia długu wynikającego z kredytu w rachunku bieżącym, z którego TS korzystał na podstawie umowy o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw nr 80/2014 z dnia 17 grudnia 2014 roku. W związku z tym, na podstawie tej umowy kredytowej Bank HSBC udostępnia Redan: – linię akredytyw do kwoty 3,0 mln USD z terminem dostępności na 30 czerwca 2023 r. – kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 1,8 mln USD z terminem spłaty na 30 czerwca 2023 r.; 8. Finansowanie Redan 84 38.1 Zobowiązania warunkowe Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 0 6 407 Poręczenia i gwarancje bankowe 6 456 7 690 Akredytywy w HSBC 5 864 5 298 1 200 1 200 13 519 20 595 Stan na 31/12/2022 Stan na 31/12/2021 PLN’000 PLN’000 45 532 55 483 w tym od jednostek powiązanych 4 402 34 983 6 000 6 000 w tym od jednostek powiązanych 6 000 6 000 51 532 61 483 Wartość zobowiazań i aktywów warunkowych stanowi kwota szacunkowych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy, tj. kwota, jaką zgodnie z racjonalnymi przesłankami jednostki zapłaciłaby w ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy lub w celu przeniesienia go na stronę trzecią na ten dzień, a tym samym w przypadku poręczeń, gwarancji i innych zabezpieczeń majątkowych kwota odpowiadająca wysokości na dzień bilansowy zabezpieczonego zobowiązania lub kwota limitu poręczenia, jeżeli zgodnie z zawartymi umowami zabezpieczenie jest ograniczone do konkretnej wartości, niższej od wysokości bilansowej wartości zabezpieczanego zobowiązania. Dług solidarny z tytułu kredytu w HSBC Gwarancje celne 38.2 Aktywa warunkowe *Przed 22.09.2022r. Redan SA i Top Secret sp. z o.o. byli dłużnikami solidarnymi umowy o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw pomiedzy HSBC a obiema Spółkami na łączną kwotę 3 mln USD. Na dzień bilansowy Redan SA jest jedynym Kredytobiorcą (umowa opisana jest w nocie 23.1.) Główne zmiany zobowiązań warunkowych od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego poza powyżej opisanymi: (i) Do 11.08.2022 roku Redan dodatkowo posiadał zobowiązanie warunkowe na kwotę 50 000 tys PLN w przypadku nie dotrzymania postanowień umowy zawartej dnia 10.08.2018 r. z 21 Concordia 1 S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, związanej z objęciem akcji serii G lub obligacji zamiennych serii A wyemitowanych przez TXM SA. Umowa regulowała wzajemne prawa i obowiązki w zakresie dotyczącym wyjścia kapitałowego (dezinwestycji) przez którąkolwiek ze stron z inwestycji w akcje TXM SA. W wyniku sprzedaży wszystkich posiadanych akcji spółki TXM przez Concordia 1 s.a.r.l. umowa inwestycyjna zawarta w 2018 roku pomiędzy Redan a 21 Concordia 1 s.a.r.l. uległa rozwiązaniu. W treści porozumienia Redan i Concordia 1 s.a.r.l. wzajemnie zrzekły się wszelkich ewentualnych roszczeń związanych z umową inwestycyjną. (ii) W dniu 23.08.2022 roku Redan zawarł warunkową umowę nabycia od Top Secret sp. z o.o. znaków towarowych i innych wartosci niematerialnych - łączna wartość przedmiotu transakcji: 14 275 tys. zł, powiększone o podatek VAT. W dniu 3 października 2022 r. zostały wypełnione ostatnie z warunków zawieszających skutki rozporządzające zawarte ww. warunkowej umowie i w konsekwencji, w tym dniu Redan nabył od Top Secret te aktywa. (i) poręczenie od osoby prywatnej oraz zastaw na akcjach. Główne zmiany aktywów warunkowych w stosunku do wykazanych na 31.12.2021 r. poza powyżej opisanymi: Od lipca 2022 roku, w związku ze zgłoszeniem wniosku o upadłość przez Top Secret sp. z o.o., realna możliwość ewentualnej spłaty poręczanych zobowiązań przez Top Secret została ograniczona do wysokości posiadanego majątku przez tą spółkę. Tym samym poręczenie od Top Secret sp. z o.o. na wartość zadłużenia z tytułu wyemitowanych przez Redan obligacji serii F jest wykazywane jako aktywo warunkowe oszacowane na kwotę zero złotych. 37.Zobowiązania do poniesienia wydatków W 2023 r. Redan planuje oraz wykonuje wydatki niezbędne do zapewnienia ciągłości działania w zakresie infrastruktury IT. Łączna kwota zaplanowanych wydatków nie przekracza kwoty 1 mln zł. Źródłami finansowania działań inwestycyjnych będą środki wypracowane w trakcie prowadzonej działalności gospodarczej. 38.Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Redan otrzymał następujące zabezpieczenia zobowiązań : Uzyskanie poręczeń i gwarancji (i) (iii) wpis hipoteki od podmiotu powiązanego osobowo. (ii) poręczenie od podmiotu niepowiązanego oraz od podmiotu powiązanego osobowo. Pozostałe aktywa warunkowe (zabezpieczenia na majątku, hipoteki, zastawy itp.) 85 1. Wojna w Ukrainie 2. COVID-19 PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Dariusz Młodziński Członek Zarządu W dniu 26 sierpnia 2020 r. Redan sprzedał 16.728 udziałów, stanowiących 100,00% kapitału zakładowego spółki Top Secret na rzecz Pana Radosława Wiśniewskiego – większościowego (wraz z żoną) akcjonariusza Spółki. Umowa sprzedaży udziałów zawiera dodatkowe postanowienia dające Redan: • Prawo pierwszeństwa nabycia przez Redan Udziałów od Kupującego, gdyby ten zamierzał dokonać jakiegokolwiek przeniesienia własności jakiejkolwiek części lub całości Udziałów • Prawo żądania przez Redan odkupu udziałów od Kupującego w przypadku naruszanie umowy (w okresie 5 lat od daty podpisania umowy), w dowolnym przypadku od dnia 01.09.2022 nie wcześniej niż po pełnym zaspokojeniu lub zabezpieczeniu przez REDAN zobowiązań oraz wierzytelności wobec Sonasino Sp z o.o. Opcja wygasa po upływie 5 lat. Cena nabycia opcji call = cena + EBITDA / liczna udziałów. EBITDA za okres od daty zamknięcia do końca ostatniego miesiąca poprzedzającego datę otrzymania przez Kupującego Zawiadomienia o Opcji CALL. Jeżeli EBITDA jest ujemna przyjmuje się zero. O transakcji sprzedaży udziałów Top Secret oraz jej podstawowych postanowieniach Redan informował w RB 32/2020. Spółka nie wyceniała tej opcji. Redan nie ma istotnej, bezpośredniej ekspozycji na rynek Ukrainy, czy Rosji. W Ukrainie na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania prowadzą ponownie sprzedaż (po przerwie) dwa sklepy franczyzowe pod marką „Top Secret”, które kupują towary od Redan. Zakupy dokonywane były i są na przedpłatę, zatem Redan nie posiada od nich żadnych należności. Poza tym sprzedawane były towary do sklepu www rozetka.com.ua., tutaj też nie występują należności. Udział sprzedaży towarów do klientów na Ukrainie w 2022 r. był na poziomie ok.0,5% w sprzedaży towarów. Redan nie prowadzi operacji finansowych z podmiotami w Rosji. 39.Inne czynniki wpływające na przyszłe wyniki Redan S.A 40.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Łódź, 18 kwietnia 2023 r. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd jednostki do publikacji oraz ogłoszone w dniu 18 kwietnia 2023 roku. Marzena Szynkowska Główny Księgowy PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU Bogusz Kruszyński Prezes Zarządu Pomimo zniesienia stanu epidemii w Polsce, Spółka monitoruje sytuację związaną z pandemią COVID-19. Na ten moment wpływ pandemii w Polsce na działalność operacyjną Spółki nie jest odczuwalny. Obecna sytuacja w Azji z jednej strony pokazuje, iż nie można wykluczyć kolejnej fali zachorowań także u nas w kraju, a także może powodować zaburzenia w łańcuchu dostaw. Przywrócenie obostrzeń, w tym np. czasowych ograniczeń w handlu, choć obecnie Zarząd ocenia prawdopodobieństwo ich wprowadzenia jako niskie –wpłynęłoby negatywnie na działalność oraz wyniki Spółki. Pan Radosław Wiśniewski poinformował Redan o zamiarze zbycia 100% udziałów w spółce Top Secret, która złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości, za łączną kwotę 1 PLN. W dniu 23 sierpnia 2022 roku Redan złożył Panu Radosławowi Wiśniewskiemu oświadczenie o braku zamiaru wykonania i o bezwarunkowym zrzeczeniu się przysługującego Redan prawa do złożenia warunkowej oferty nabycia udziałów w spółce Top Secret Sp. z o.o. Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne zdarzenia mające wpływ na sytuację jednostki poza opisanymi w Sprawozdaniu Zarządu. 86