Korporacja Gosporadcza Effekt S.A.

Audit Report / Information • May 16, 2023

Raport Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO za okres od 01 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku jednostki: KORPORACJA GOSPODARCZA „EFEKT” SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Krakowie (31-323), przy ulicy Opolskiej 12 Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI KORPORACJA GOSPODARCZA „EFEKT” SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Krakowie (31-323), przy ulicy Opolskiej 12 dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego Opinia Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego jednostki KORPORACJA GOSPODARCZA „EFEKT” SPÓŁKA AKCYJNA („Spółka”), które składa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, sprawozdania z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 oraz informacji dodatkowej zawierającej opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające („sprawozdanie finansowe”). Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe: • przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości; • jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki; • zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” - t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 ze zm.). Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia 28 kwietnia 2023 r. Podstawa opinii Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn.zm. („KSB”) oraz stosownie do ustawy z dn. 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2022 r., poz. 1302 ze zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego. Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn.zm. oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych rewidentach oraz Rozporządzeniu UE. Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 Istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności Zwracamy uwagę na punkt 2 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego, która wskazuje, że Spółka na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie reguluje zobowiązań wynikających z poręczenia kredytów jednostek zależnych Efekt Hotele S.A. i Lider Hotel Sp z o.o. w wysokości ok. 54 mln zł w uwagi na trwający proces restrukturyzujący płatności rat kredytów w tych jednostkach. Jak wykazano w punkcie 2 informacji objaśniających powyższe warunki, łącznie z innymi informacjami opisanymi w tej nocie świadczą o istnieniu istotnej niepewności, która może powodować poważne wątpliwości, co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności. Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia w tej kwestii. Objaśnienie ze zwróceniem uwagi Zwracamy uwagę na notę 43 informacji dodatkowej, w której opisano istotne zdarzenie jakie miało miejsce po dniu bilansowym, dotyczące rozpoczęcia przez Prokuraturę Regionalną w Łodzi czynności przygotowawczych w celu postawienia zarzutów karnych i karnoskarbowych w stosunku do części osób zasiadających na dzień bilansowy w organach statutowych Spółki. Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia w odniesieniu do tej sprawy. Kluczowe sprawy badania Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw. Kluczowa sprawa badania Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy Wycena inwestycji długoterminowych w jednostkach zależnych (udziały i akcje) Wykazana w bilansie na dzień 31.12.2022 roku wartość inwestycji długoterminowych Nasze procedury badania, w odniesieniu do opisanej kluczowej sprawy badania obejmowały, między innymi: Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 w udziały i akcje wynosi 40 132 tys. zł i dotyczy wyceny udziałów i akcji w spółkach zależnych. Prawidłowość wyceny inwestycji długoterminowych jest nieodłącznym ryzykiem badania. Wartość ta stanowi istotną część sumy bilansowej i jest obarczona ryzykiem związanym z wartością spółek, w których Korporacja Gospodarcza Efekt S.A. posiada udziały lub akcje. Wartość udziałów spółek po okresie pandemii (działalność hotelarska) jest trudna do jednoznacznej wyceny, co zwiększa ryzyko błędu. - rozpoznanie jednostek, w których spółka posiada udziały bądź akcje; - rozmowa z kierownictwem jednostki na temat kierunków i zamierzeń w zakresie realizowanych przez Spółkę inwestycji w inne podmioty; - analiza danych finansowych spółek, w których jednostka badana posiada udziały; - przegląd zapisów na kontach związanych z inwestycjami; - przeprowadzenie procedur porównania wartości inwestycji do wartości aktywów netto spółek (do kapitałów własnych tych spółek) w połączeniu z analizą założeń testu na utratę wartości sporządzonym przez Spółkę, - zaproponowanie korekt wartości wyceny udziałów (korekty zostały wprowadzone do sprawozdania finansowego przez Spółkę) Wycena inwestycji długoterminowych w nieruchomości Wykazana w bilansie na dzień 31.12.2022 r. wartość inwestycji długoterminowych w nieruchomości wyniosła 28 363 tys. zł i dotyczy wycenionych nieruchomości przeznaczonych na wynajem. Prawidłowość wyceny inwestycji długoterminowych w nieruchomości jest nieodłącznym ryzykiem badania. Wartość ta stanowi istotną część sumy bilansowej i jest obarczona ryzykiem związanym z Nasze procedury badania, w odniesieniu do opisanej kluczowej sprawy badania obejmowały, między innymi: - rozpoznanie nieruchomości, które zostały zakwalifikowane do inwestycji; - ocenę poprawności zaliczenia owych nieruchomości do inwestycji; - rozmowę z kierownictwem jednostki na temat kierunków i zamierzeń w zakresie realizowanych przez Spółkę inwestycji w nieruchomości; - analizę operatów szacunkowych nieruchomości; - przegląd zapisów na kontach związanych z inwestycjami w nieruchomości. Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 wartością nieruchomości po okresie pandemii COVID-19 Wartość nieruchomości jest trudna do jednoznacznej wyceny, co zwiększa ryzyko błędu. Mając powyższe na względzie, uznaliśmy, iż jest to kluczowa sprawa w ramach procesu badania. Oszacowanie rezerw Wykazana w bilansie na dzień 31.12.2022 r. wartość rezerw na zobowiązania wynosi 13 361 tys. zł i dotyczy sprawy sądowej oraz zabezpieczonych środków na spłatę odsetek od kredytów w jednostkach zależnych. Prawidłowość oszacowania rezerwy na toczącą się sprawę sądową oraz na oszacowane do zapłaty odsetki od kredytów jednostek zależnych jest nieodłącznym ryzykiem badania. Wartość ta stanowi istotną część sumy bilansowej i jest obarczona ryzykiem związanym z decyzjami sądów i sytuacji ekonomicznej spółek zależnych. Mając powyższe na względzie, uznaliśmy, iż jest to kluczowa sprawa w ramach procesu badania. Nasze procedury badania, w odniesieniu do opisanej kluczowej sprawy badania obejmowały, między innymi: - rozpoznanie spraw sądowych toczących się przeciwko spółce wg otrzymanego listu od prawnika; - analizę wyroku sądowego w I instancji; - rozmowa z kierownictwem jednostki w zakresie oszacowania rezerwy; - przegląd zapisów na kontach rezerw; - analiza poręczenia kredytu spółkom zależnym. Zagadnienie potencjalnego zagrożenia kontynuacji działalności Nasze procedury badania, w odniesieniu do opisanej kluczowej sprawy badania obejmowały, między innymi: Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 Brak ostatecznej decyzji dotyczącej ustalenia warunków restrukturyzacji kredytów jednostek zależnych, których poręczycielem jest Korporacja Gospodarcza Efekt S.A., a które w księgach tychże jednostek wykazywane są w kwocie 36 449 363,09 zł (Lider Hotel Sp. z o.o.) oraz 12 988 404,98 zł (Efekt Hotele S.A.) wraz z informacją od Zarządu o niespłacaniu rat wraz z odsetkami spowodowało, że kredyty są natychmiastowo wymagalne. Ponieważ Jednostka dominująca jest poręczycielem tych kredytów, a same hotele nie są w stanie spłacać swoich zobowiązań, to bank może rościć od Jednostki dominującej o spłatę zobowiązań finansowych w wysokości 49 437 768,07 zł. Jednostka rozpoznała w sprawozdaniu finansowym czynniki istotnej niepewności związanej z kontynuacją działalności. - weryfikację przedłożonego przez jednostkę wyliczeń i symulacji dotyczących oceny możliwości spłaty zobowiązań jednostek zależnych przez Jednostkę badaną; - analizę korespondencji z banków w sprawie restrukturyzacji kredytów; - rozmowa z kierownictwem jednostki w zakresie możliwości spłaty przejmowanych kredytów. Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności. Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki. Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego. Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości. Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także: • identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej; • uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki; Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 • oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki; • wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, oraz na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności; • oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację. Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania. Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach. Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego. Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania z działalności oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”). Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa. Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Odpowiedzialność biegłego rewidenta Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz, czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do poinformowania, czy Spółka sporządziła oświadczenie na temat informacji niefinansowych oraz wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje. Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki. Opinia o Sprawozdaniu z działalności Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Spółki: Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 − zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” – Dz. U. poz. 757 z późn. zm.), − jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych zniekształceń. Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 pkt 5 lit. c-f, h Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 pkt 5 lit. c–f, h oraz i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Informacja na temat informacji niefinansowych Spółka nie jest zobowiązana do sporządzania oświadczenia na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz, że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust. 1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych w badanym okresie zostały wymienione w nocie 24 Sprawozdania z działalności Spółki. Wybór firmy audytorskiej Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 25 lipca 2022 r. Sprawozdania finansowe Spółki badamy po raz trzeci. Informacja o niedopełnieniu przez Spółkę obowiązków wynikających z art. 90 g ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Zwracamy uwagę, że do dnia wydania niniejszego sprawozdania z badania, Korporacja Gospodarcza „EFEKT” S.A. nie posiada zbadanego sprawozdania z wynagrodzeń organów Spółki za lata 2019, 2020, 2021. Do sporządzenia i poddania badaniu sprawozdania z wynagrodzeń, zobowiązuje art. 90g ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Natomiast zgodnie z art. 395 par. 2(1) Kodeksu spółek handlowych, przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być powzięcie uchwały dot. sprawozdania z art. 90g ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Informacja o niedopełnieniu przez jednostkę dominującą obowiązków wynikających z art. 385 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeksu spółek handlowych Zwracamy uwagę, iż skład Rady Nadzorczej spółki Korporacja Gospodarcza „EFEKT” S.A. jest czteroosobowy, a zgodnie art. 385 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych, Rada Nadzorcza w spółkach publicznych składa się z co najmniej pięciu członków. Audyt i doradztwo Grupa KPW – siedziba Zarządu ul. Tymienieckiego 25c/410 90-350 Łódź, tel.: 42 611 10 57 e-mail: biuro@kpw.pl; www.kpw.pl KPW Audytor Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych NIP 727 276 70 73 KRS 0000363162 KPW Audyt Sp z o.o. audyt i badanie sprawozdań finansowych jzp NIP 728 281 30 24 KRS 0000658344 KPW Księgowość Sp z o.o. prowadzenie ksiąg rachunkowych, kadry, płace NIP 835 160 38 28 KRS 0000415757 KPW Finanse Sp z o.o. doradztwo biznesowe, monitoring i windykacja należności NIP 725 206 96 50 KRS 0000472397 Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Jadwiga Wirowska, działający w imieniu KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (90-350), przy ulicy Tymienieckiego 25C/410 wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 4116, w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał sprawozdanie finansowe. Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 roku KPW Audyt Sp. z o.o. ul. Tymienieckiego 25C/410; 90-350 Łódź …………………………………………..………………………. Jadwiga Wirowska Kluczowy Biegły Rewident nr rej. 5 434 KPW Audyt Sp. z o.o. jest wpisana na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem 4116