Echo Investment S.A.

Prospectus • Jun 26, 2023

OSTATECZNE WARUNKI OBLIGACJI SERII P ECHO INVESTMENT S.A.

Kielce, 26 czerwca 2023 r.

Niniejszy dokument określa ostateczne warunki emisji dla obligacji wskazanych poniżej, emitowanych przez Echo Investment S.A., spółkę prawa polskiego z siedzibą w Kielcach przy al. Solidarności 36, 25-323 Kielce, wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000007025, z opłaconym w całości kapitałem zakładowym w wysokości 20.634.529,10 PLN, NIP: 6570230912, posiadająca stronę internetową o adresie www[.]echo[.]com[.]pl. ("Spółka").

Obligacje serii P ("Obligacje") emitowane są w ramach Programu Emisji Obligacji do kwoty 300.000.000 PLN lub równowartości tej kwoty wyrażonej w euro na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 4 kwietnia 2023 r. w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji, uchwały Zarządu Spółki z dnia 14 czerwca 2023 r. w sprawie zatwierdzenia Podstawowych Warunków Emisji oraz wzoru Ostatecznych Warunków Danej Serii, uchwały Zarządu Spółki z dnia 26 czerwca 2023 r. w sprawie zatwierdzenia Ostatecznych Warunków w odniesieniu do Obligacji ("Ostateczne Warunki Obligacji") oraz na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 5 kwietnia 2023 r. w sprawie wyrażenia zgody na zaciągnięcie nowych zobowiązań w ramach programu emisji obligacji publicznych ("Program", "Uchwały o Programie"). Prospekt podstawowy sporządzony przez Spółkę w związku z emisją Obligacji w ramach Programu i zamiarem ich dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 19 czerwca 2023 r. ("Prospekt")

Niniejsze Ostateczne Warunki Obligacji zostały sporządzone do celów art. 8 ust. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r i należy je interpretować w związku z Prospektem i ewentualnymi suplementami do Prospektu i komunikatami aktualizującymi.

Prospekt, zawierający podstawowe warunki emisji Obligacji, wraz z ewentualnymi suplementami oraz komunikatami aktualizującymi do Prospektu został udostępniony do publicznej wiadomości w formie elektronicznej na Stronie Internetowej Spółki oraz dodatkowo, w celach informacyjnych na Stronie Internetowej Agenta Oferującego.

Spółka zwraca uwagę, na konieczność łącznej interpretacji Prospektu i niniejszych Ostatecznych Warunków Obligacji w celu uzyskania pełnych informacji wraz z ewentualnymi suplementami do Prospektu i komunikatami aktualizującymi.

Do niniejszych Ostatecznych Warunków Obligacji załączone zostało podsumowanie Prospektu dotyczące emisji Obligacji.

Informacje zawarte w niniejszym dokumencie stanowią szczegółowe warunki oferty Obligacji emitowanych w ramach Programu, w rozumieniu art. 8 ust. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129, a także stanowią szczegółowe warunki emisji Obligacji danej serii oraz ostateczne warunki oferty danej serii Obligacji w rozumieniu Uchwał o Programie.

Wszelkie wyrażenia pisane w niniejszym dokumencie wielką literą, niezdefiniowane inaczej w niniejszym dokumencie, mają znaczenie przypisane im w Prospekcie.

1. INFORMACJE DOTYCZĄCE OFERTY PUBLICZNEJ OBLIGACJI

Oznaczenie serii:	P
Liczba oferowanych Obligacji:	do 350.000
Waluta Obligacji:	PLN
Wartość Nominalna jednej Obligacji:	100 PLN (złotych)
Łączna Wartość Nominalna Obligacji:	do 35.000.000 PLN (trzydziestu pięciu milionów złotych)
Cena Emisyjna:	Cena Emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:
	Dzień złożenia Cena emisyjna zapisu (PLN)

	28 czerwca 2023	100,00
	29 czerwca 2023 100,03
	30 czerwca 2023	100,06
	1 lipca 2023	100,09
	2 lipca 2023	100,12
	3 lipca 2023	100,15
	4 lipca 2023	100,18
	5 lipca 2023	100,21
	6 lipca 2023	100,24
	7 lipca 2023	100,27
	8 lipca 2023	100,30
	9 lipca 2023	100,33
	10 lipca 2023	100,36
	11 lipca 2023	100,39
Minimalna wielkość zapisu:	500 Obligacji
Maksymalna wielkość zapisu:	nie dotyczy
Możliwość składania wielokrotnych zapisów	Tak
Miejsca przyjmowania zapisów:	określone w ogłoszeniu zamieszczonym w formie elektronicznej na Stronie Internetowej Spółki (www.echo.com.pl ) oraz dodatkowo, w celach informacyjnych, na Stronie Internetowej Agenta Oferującego (www.bm.pkobp.pl)
Inwestorzy, do których kierowana jest Oferta:	bez ograniczeń, z zastrzeżeniem przypadków wskazanych w Prospekcie
Podmiot dokonujący technicznego przydziału Obligacji:	Agent Oferujący
Wysokość prowizji za plasowanie:	1,60%
Opis zasad przydziału:	Zapis złożony przez Inwestora, do którego Oferta nie jest kierowana będzie uważany za wadliwy i nie będzie skutkował przydziałem Obligacji, a wpłata dokonana przez Inwestora zostanie mu zwrócona bez jakichkolwiek odsetek i odszkodowań, nie później niż w terminie siedmiu dni roboczych. Jeżeli liczba Obligacji, na które dokonali
	zapisów Inwestorzy, nie przekroczy liczby Obligacji oferowanych tym Inwestorom, Inwestorom zostaną przydzielone Obligacje w liczbie wynikającej z prawidłowo złożonych i opłaconych zapisów.
	Jeżeli łączna liczba liczby Obligacji Inwestorów będą	Obligacji, na jakie Inwestorzy złożą zapisy, będzie większa od oferowanych, zapisy podlegać redukcji

	proporcjonalnej.
	Ułamkowe części Obligacji nie będą przydzielane. Liczba przydzielanych w wyniku redukcji Obligacji będzie zaokrąglana w dół do liczby całkowitej, a pozostające po dokonaniu redukcji pojedyncze Obligacje przeznaczone do przydziału Inwestorom zostaną przydzielone kolejno tym Inwestorom, których zapisy zostały objęte redukcją i którzy złożyli zapisy na kolejno największe liczby Obligacji. W przypadku, gdy po dokonaniu przydziału zgodnie z zasadami wynikającymi ze zdania poprzedzającego, nadal pozostaną nieprzydzielone pojedyncze Obligacje przeznaczone do przydziału Inwestorom, Obligacje takie zostaną przydzielone tym Inwestorom, których zapisy zostały objęte redukcją i którzy złożyli zapisy opiewające na takie same największe liczby Obligacji, w drodze losowania.
	W szczególnych okolicznościach jak przykładowo duża redukcja zapisów i niewielki zapis na Obligacje złożony przez Inwestora, powodujący, iż liczba Obligacji wynikła z alokacji będzie mniejsza niż jedna Obligacja danej serii, Inwestorowi może nie być przydzielona ani jedna Obligacja.
	Inwestorowi w żadnym przypadku nie zostanie przydzielona większa liczba Obligacji niż liczba, na którą złożył zapis.
	Przydzielenie Obligacji w mniejszej liczbie niż deklarowana w zapisie nie daje podstaw do odstąpienia od zapisu.
Sposób rejestracji przydzielonych Obligacji	rejestracja w KDPW
Inne	Agent Dokumentacyjny:
	Kancelaria Notarialna Elżbieta Giedyk z siedzibą w Kielcach pod adresem: Mała 14/6, 25-012 Kielce

2. TERMINY ZWIĄZANE Z OFERTĄ OBLIGACJI

Termin rozpoczęcia przyjmowania zapisów:	28 czerwca 2023 r.
Termin zakończenia przyjmowania zapisów:	11 lipca 2023 r.
Przewidywany termin przydziału:	12 lipca 2023 r.
Przewidywany termin podania wyników Oferty do publicznej wiadomości:	12 lipca 2023 r.
Przewidywany Dzień Emisji:	31 lipca 2023 r.

Przewidywany termin dopuszczenia Obligacji do obrotu na rynku regulowanym w ramach Catalyst:	31 lipca 2023 r.
Inne	Brak

Zgodnie z art. 23 ust. 2 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 w przypadku gdy prospekt odnosi się do oferty publicznej papierów wartościowych, inwestorom, którzy wyrazili już zgodę na nabycie lub subskrypcję papierów wartościowych przed publikacją suplementu, przysługuje prawo do wycofania tej zgody, z którego mogą skorzystać w terminie dwóch dni roboczych po publikacji suplementu, pod warunkiem że nowy znaczący czynnik, istotny błąd lub istotna niedokładność odnoszą się do informacji zawartych w prospekcie i mogą wpłynąć na ocenę papierów wartościowych i wystąpiły lub zostały zauważone przed zakończeniem okresu oferowania lub dostarczeniem papierów wartościowych, w zależności od tego, które z tych zdarzeń nastąpi wcześniej. Termin ten może zostać przedłużony przez Emitenta. Ostateczny termin wygaśnięcia prawa do wycofania zgody określa się w suplemencie. Informacja o przedłużeniu terminu przydziału zostanie opublikowana również w formie komunikatu aktualizującego w sposób, w jaki został udostępniony do publicznej wiadomości Prospekt, tj. na Stronie Internetowej Spółki oraz dodatkowo, w celach informacyjnych na Stronie Internetowej Agenta Oferującego.

3. INFORMACJE DOTYCZĄCE SZCZEGÓŁOWYCH WARUNKÓW EMISJI OBLIGACJI

Niniejsze informacje zawierające szczegółowe warunki emisji Obligacji powinny być czytane łącznie z podstawowymi warunkami emisji Obligacji ("Podstawowe Warunki Emisji") zawartymi w rozdziale "Podstawowe Warunki Emisji Obligacji" Prospektu. Niniejsze informacje zawierające szczegółowe warunki emisji Obligacji łącznie z Podstawowymi Warunkami Emisji stanowią warunki emisji Obligacji w rozumieniu art. 5 Ustawy o Obligacjach.

			Terminy pisane dużą literą mają znaczenie nadane im w Podstawowych Warunkach Emisji.

Wstępny kod ISIN:	PLECHPS00373
Pierwszy Dzień Pierwszego Okresu Odsetkowego:	28 czerwca 2023 r.
Dzień Ostatecznego Wykupu:	28 czerwca 2027 r.
Dni Ustalenia Uprawnionych do Odsetek:	18 grudnia 2023 r.
	20 czerwca 2024 r.
	18 grudnia 2024 r.
	20 czerwca 2025 r.
	17 grudnia 2025 r.
	19 czerwca 2026 r.
	17 grudnia 2026 r.
	18 czerwca 2027 r
Dni Płatności Odsetek:	28 grudnia 2023 r.
	28 czerwca 2024 r.
	28 grudnia 2024 r.
	28 czerwca 2025 r.
	28 grudnia 2025 r.
	28 czerwca 2026 r.
	28 grudnia 2026 r.
	28 czerwca 2027 r

Maksymalna liczba Obligacji emitowanych w danej serii:	do 350.000
Łączna maksymalna wartość nominalna Obligacji emitowanych w danej serii:	do 35.000.000 PLN (trzydziestu pięciu milionów złotych)
Rodzaj oprocentowania:	zmienne
Stopa Procentowa dla Obligacji o stałym oprocentowaniu:	nie dotyczy
Marża dla Obligacji o zmiennym oprocentowaniu:	4% w skali roku
Stopa Bazowa dla Obligacji o zmiennym oprocentowaniu:	WIBOR dla 6M
Opcja Przedterminowego Wykupu:	TAK
Dodatkowa premia z tytułu Przedterminowego Wykupu:	28 czerwca 2024 r. – 0,5% 28 grudnia 2024 – 0,5% 28 czerwca 2025 r. – 0,5% 28 grudnia 2025 r. – 0,5% 28 czerwca 2026 r. – 0,25% 28 grudnia 2026 r. – 0,25%
Pierwszy dzień trwania Opcji Przedterminowego Wykupu:	Emitent jest uprawniony do wykonania Opcji Przedterminowego Wykupu w następujących Dniach Wcześniejszego Wykupu:
	28 czerwca 2024 r.
	28 grudnia 2024 r.
	28 czerwca 2025 r.
	28 grudnia 2025 r.
	28 czerwca 2026 r.
	28 grudnia 2026 r.
	Za uprzednim zawiadomieniem Obligatariuszy zgodnie z Punktem 5.2.3. Podstawowych Warunków Emisji
Przewidywane wpływy netto:	34.440.000 PLN (trzydzieści cztery miliony czterysta czterdzieści tysięcy złotych)
Szacunkowe całkowite koszty emisji lub oferty:	560.000 PLN (pięćset sześćdziesiąt tysięcy złotych)
Rating Obligacji:	nie dotyczy
Inne	brak

Podpis: ________________________ Podpis: ________________________ Maciej Adam Drozd Digitally signed by Maciej Adam Drozd Date: 2023.06.26 14:36:37 +02'00'

Artur Zbigniew (Digitally signed by Artur Zbigniew	Langner
Podpis: Langner	Date: 2023.06.26 15:08:44 +02'00'

Imię i nazwisko: Imię i nazwisko: