Capital Partners S.A.

Management Reports • Feb 15, 2024

Raport Capital Partners S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Marszałkowska 126/134, 00-008 Warszawa wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS: 0000110394, NIP: 527-23-72-698, REGON: 015152014 z kapitałem zakładowym w wysokości 900.000,00 zł, w całości opłaconym i Zarządem w składzie: Paweł Bala – Prezes Zarządu tel. +48 (22) 275 99 90 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI CAPITAL PARTNERS S.A. ZA OKRES 01.01.2023 – 31.12.2023 Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 2 1. INFORMACJE OGÓLNE O CAPITAL PARTNERS S.A. Firma Spółki: Capital Partners Spółka Akcyjna Siedziba Spółki: Warszawa (00-008), ul. Marszałkowska 126/134 (Emitent nie posiada oddziałów) Numer identyfikacji podatkowej NIP: 527-23-72-698 Numer identyfikacyjny REGON: 015152014 PKD: Zgodnie ze statutem przedmiotem działalności Spółki jest m. in.: działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (PKD 64.30.Z), pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70.22.Z), pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD 64.99.Z). Rejestracja Spółki: 29.04.2002 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS za numerem 0000110394. Kapitał zakładowy: Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosił 1.000.000,00 zł i dzielił się na 10.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda, wyemitowanych w seriach: ▪ A – 500.000 akcji, ▪ B – 1.800.000 akcji, ▪ C –7.700.000 akcji. Emitent na dzień 31 grudnia 2023 r. posiadał 1.000.000 akcji własnych nabytych dnia 18 grudnia 2023 r. w celu umorzenia. W dniu 16 stycznia 2024 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie zarejestrował zmianę kapitału zakładowego w związku z umorzeniem akcji. Kapitał zakładowy Spółki wynosi obecnie 900.000,00 zł i dzieli się na 9.000.000 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Powyższe akcje uprawniają do 9.000.000 głosów. Wypłacona dywidenda: Emitent nie wypłacał dywidendy. Akcjonariusze Emitenta posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZ na dzień 31.12.2023 r.: Paweł Bala – posiadał 2.578.264 akcje stanowiące 25,78% w kapitale zakładowym i 2.578.264 głosy na WZ stanowiące 25,78% w ogólnej liczbie głosów na WZ. Adam Chełchowski – posiadał 593.696 akcji stanowiących 5,94% w kapitale zakładowym i 593.696 głosów na WZ stanowiących 5,94% w ogólnej liczbie głosów na WZ. Capital Partners S.A. – posiadała 1.000.000 akcji stanowiących 10,00% w kapitale zakładowym i 1.000.000 głosów na WZ stanowiących 10,00% w ogólnej liczbie głosów na WZ, przy czym Spółka nie mogła wykonywać prawa głosu z akcji własnych. Zarząd na dzień 31.12.2023 r.: Paweł Bala – Prezes Zarządu Skład osobowy Radu Nadzorczej Emitenta na dzień 31.12.2023 r.: Jacek Jaszczołt – Przewodniczący RN Sławomir Gajewski – Wiceprzewodniczący RN Zbigniew Kuliński – Członek RN Katarzyna Shultz – Członek RN Marcin Rulnicki – Członek RN Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 3 2. ZASADY SPORZĄDZENIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO CAPITAL PARTNERS S.A. ZA ROK OBROTOWY 2023 Zasady sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Capital Partners S.A. i polityka rachunkowości zostały zaprezentowane w Rocznym sprawozdaniu finansowym Capital Partners Spółka Akcyjna za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 w części Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego. 3. WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. EUR Wybrane dane finansowe Capital Partners S.A. za okres od 01-01-2023r. do 31-12-2023r. za okres od 01-01-2022r. do 31-12-2022r. za okres od 01-01-2023r. do 31-12-2023r. za okres od 01-01-2022r. do 31-12-2022r. Przychody z działalności podstawowej 400,00 7 401,94 88,33 1 578,81 Zysk/Strata na działalności podstawowej -1 994,81 6 434,04 -440,51 1 372,36 Zysk/Strata przed opodatkowaniem -1 888,69 6 624,08 -417,08 1 412,90 Zysk/Strata netto okresu -1 537,80 5 526,51 -339,59 1 178,79 Całkowite dochody netto -1 537,80 5 526,51 -339,59 1 178,79 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -920,29 -2 285,07 -203,23 -487,40 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 4 435,75 26 868,04 979,54 5 730,87 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -4 236,80 -24 122,04 -935,61 -5 145,16 Zmiana stanów środków pieniężnych netto w okresie -721,34 460,93 -159,29 98,31 Zysk/Strata netto i rozwodniony zysk/strata na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) -0,15 0,46 -0,03 0,10 Wybrane dane finansowe Capital Partners S.A. stan na 31-12-2023r. stan na 31-12-2022r. stan na 31-12-2023r. stan na 31-12-2022r. Aktywa trwałe 14,51 4,56 3,34 0,97 Aktywa obrotowe 1 629,77 7 859,27 374,83 1 675,79 Aktywa razem 1 644,28 7 863,83 378,17 1 676,76 Zobowiązania długoterminowe 20,54 383,10 4,72 81,69 Zobowiązania krótkoterminowe 81,99 58,26 18,86 12,42 Kapitał własny 1 541,75 7 422,47 354,59 1 582,65 Kapitał zakładowy 1 000,00 1 000,00 229,99 213,22 Liczba akcji (w szt.) 10 000 000 10 000 000 10 000 000 10 000 000 Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 0,15 0,74 0,04 0,16 Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na walutę EUR według następujących zasad: 1) pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy: - na dzień 31.12.2023 r. wg kursu 4,3480 PLN/EUR tabela kursów 251/A/NBP/2023 z dnia 29.12.2023 r., - na dzień 31.12.2022 r. wg kursu 4,6899 PLN/EUR tabela kursów 252/A/NBP/2022 z dnia 30.12.2022 r. 2) pozycje sprawozdania z zysków i strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego: - za okres 01.01-31.12.2023 r. wg kursu 4,5284 PLN/EUR, - za okres 01.01-31.12.2022 r. wg kursu 4,6883 PLN/EUR. 4. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość aktywów netto Capital Partners S.A. obniżyła się o 79% i wyniosła 1.541,75 tys. zł. Na zmianę wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym największy wpływ miało: ▪ zakończenie likwidacji funduszy Capital Partners Investment I FIZ oraz CP FIZ i otrzymanie z tego tytułu płatności w łącznej kwocie 4.035,75 tys. zł, tj. ze stratą księgową w wysokości 1.436,21 tys. zł, ▪ przeprowadzenie transakcji nabycia 1.000.000 akcji własnych po cenie 4,30 zł za jedną akcję w celu ich umorzenia oraz ▪ otrzymanie dodatkowego przychodu (earn-out) w kwocie 400 tys. zł od PRA Group Polska Sub-Holding Sp. z o.o. z tytułu sprzedaży akcji TFI Capital Partners S.A. zgodnie z umową z dnia 29 czerwca 2020 r. Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 4 Na dzień 31 grudnia 2023 roku przeważającą pozycją aktywów Emitenta, analogicznie jak w okresie porównywalnym, były aktywa obrotowe, które stanowiły 99% wszystkich aktywów, przy czym ich wartość istotnie, bo o 79% zmniejszyła się w stosunku do stanu na 31 grudnia 2022 roku w wyniku wykupu wszystkich certyfikatów inwestycyjnych. Przeważającą pozycję w pasywach Emitenta, analogicznie jak w okresie porównywalnym, stanowiły kapitały własne, które stanowiły 94% wszystkich pasywów, przy czym ich wartość również zmniejszyła się istotnie - o 79% w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku w wyniku dokonanego skupu akcji własnych i wygenerowanej straty. W 2023 roku Emitent osiągnął przychody w ramach działalności podstawowej, tj. z aktywów finansowych w wysokości 400 tys. zł, które stanowiły 75% wszystkich przychodów. Przychody z aktywów finansowych osiągnięte zostały w związku z otrzymaniem dodatkowego przychodu (earn-out) od PRA Group Polska Sub-Holding Sp. z o.o. z tytułu sprzedaży akcji TFI Capital Partners S.A. zgodnie z umową z dnia 29 czerwca 2020 r. W okresie porównywalnym przychody z aktywów finansowych stanowiły 95% wszystkich przychodów i wynikały z dokonanego w okresie częściowego wykupu certyfikatów inwestycyjnych. Drugą co do wielkości pozycją przychodów osiągniętych w 2023 roku są przychody finansowe, tj. przychody z tytułu odsetek bankowych, stanowiące 20% wszystkich przychodów. Przychody z tytułu odsetek bankowych zmniejszyły się o 64% w stosunku do okresu porównywalnego, w którym stanowiły 4% wszystkich przychodów. W ramach pozostałej działalności zostały osiągnięte przychody z tytułu refakturowania części kosztów związanych z najmem i eksploatacją powierzchni biurowej, przy czym przychody te zmniejszyły się w stosunku do 2022 roku o 54% w związku z zaprzestaniem z dniem 30 czerwca 2023 roku podnajmowania części powierzchni biurowej. Mimo zmniejszenia się tych przychodów w 2023 roku w ujęciu nominalnym, ich udział we wszystkich przychodach wzrósł - stanowią one 5% wszystkich przychodów w porównaniu z rokiem 2022 kiedy stanowiły jedynie 1%. W 2023 roku Spółka, tak jak i w roku poprzednim, nie wygenerowała przychodów związanych z działalnością doradczą. W 2023 roku koszty Spółki wzrosły o 114% w stosunku do kosztów poniesionych w 2022 roku. Na ich wzrost wpłynął przede wszystkim wzrost kosztów aktywów finansowych o 1.433,7 tys. zł z tytułu umorzenia certyfikatów w związku z likwidacją funduszy. Tym samym w 2023 roku największą pozycję kosztów stanowiącą 59% wszystkich kosztów stanowiły koszty działalności podstawowej. Drugą co do wielkości pozycją kosztów poniesionych w 2023 roku były koszty ogólnego zarządu, stanowiące 40% wszystkich kosztów. Koszty te kształtowały się na podobnym poziomie, jak poniesione w 2022 roku, przy czym koszty ogólnego zarządu w 2022 roku stanowiły główną pozycję kosztów i stanowiły 85% wszystkich kosztów. Koszty pozostałej działalności poniesione w 2023 roku stanowiły 1% wszystkich kosztów i zmniejszyły się o 82% w stosunku do 2022 roku. Istotne zmniejszenie się tych kosztów jest wynikiem nietypowego dla działalności Spółki ich wzrostu w 2022 roku w wyniku przekazania jednorazowo przez Spółkę darowizny na rzecz Polskiej Akcji Humanitarnej tytułem finansowania pomocy obywatelom Ukrainy w związku ze zbrojną napaścią Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. W 2023 roku Spółka, podobnie jak w roku poprzednim, nie ponosiła kosztów bezpośrednio związanych z działalnością doradczą. W 2023 roku Spółka wygenerowała stratę na działalności podstawowej w wysokości 1.994,81 tys. zł. Poniżej przedstawione zostały wybrane pod kątem prowadzonej działalności wskaźniki, istotne do oceny sytuacji Emitenta: Typ wskaźnika Sposób obliczania wskaźników Capital Partners S.A. 2023 r. 2022 r. Stopa zwrotu z aktywów (ROA) zysk netto / średnie aktywa razem w okresie -32% 30% Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) zysk netto / średni kapitał własny w okresie -34% 33% Wskaźnik bieżącej płynności majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe 20 135 Wskaźnik zadłużenia zobowiązania ogółem / aktywa razem 6% 6% Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych zobowiązania ogółem / kapitały własne 7% 6% Wskaźnik zysku na jedną akcję Zysk netto / średnia ważona liczba akcji -0,15 0,46 Wartość księgowa aktywów netto na jedną akcję Aktywa netto / liczba akcji 0,15 0,74 Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 5 5. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA ORAZ DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W 2023 ROKU WRAZ Z OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Do dnia 31 października 2023 r. istotnymi aktywami Spółki były certyfikaty inwestycyjne Capital Partners Investment I FIZ oraz Subfunduszu CP Private Equity wydzielonego w ramach CP FIZ. W dniu 28 czerwca 2023 r. rozpoczęła się likwidacja tych funduszy, która zakończyła się zgodnie z planem, tj. 31 października 2023 r. Spółka nie prowadzi aktywnej działalności inwestycyjnej. Realizacja dotychczasowych celów strategicznych w związku z aktywami finansowymi następowała poprzez działania, które do stycznia 2021 roku prowadzone były przez TFI Capital Partners S.A. (będącą wówczas jednostką zależną od Spółki), a następnie przez Opoka TFI S.A. Likwidacja funduszy wpłynęła na podjęcie decyzji o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych związanych z dalszym funkcjonowaniem Spółki. Spółka rozważa szereg możliwych opcji strategicznych, w tym takie, które mogą w przyszłości skutkować istotną zmianą profilu działalności. Spółka planuje podejmować działania, zarówno samodzielnie, jak i przy wsparciu zewnętrznych doradców, w celu przyciągnięcia wiarygodnych inwestorów, dla których publiczny charakter Spółki jest istotnym atutem. Efektem tych działań może być podwyższenie kapitału, sprzedaż istniejących akcji, połączenie Spółki z innym podmiotem, dokonanie innej transakcji kapitałowej lub powstrzymanie się od jakichkolwiek działań. Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania nie zostały podjęte wiążące decyzje o zmianie strategii Spółki. Otrzymanie wypłat w związku z likwidacją funduszy umożliwiło przeprowadzenie skupu akcji własnych i dokonanie transferu środków do akcjonariuszy. Wypłaty na rzecz akcjonariuszy, w tym poprzez nabywanie przez Spółkę akcji własnych w celu umorzenia są zgodne z dotychczasowymi zamiarami Spółki. 6. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ W Capital Partners S.A. obowiązują zasady zarządzania ryzykiem, które mają się przyczynić do poprawy wszystkich obszarów zarządzania oraz ograniczenia ewentualnych negatywnych skutków zdarzeń do akceptowalnego poziomu. Przyjęte zasady zarządzania ryzykiem przewidują przeprowadzenie analizy wpływu poszczególnych ryzyk oraz ocenę prawdopodobieństwa wystąpienia danego ryzyka, w wyniku czego każde zidentyfikowane ryzyko otrzymuje określoną wartość. W niniejszym sprawozdaniu przedstawione zostały ryzyka mogące mieć istotny wpływ na działalność Capital Partners S.A. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie odnotowuje znaczących zakłóceń w działalności w związku z rozpoczętą przez Federację Rosyjską wojną z Ukrainą oraz związanych z pandemią COVID-19. Spółka na bieżąco monitoruje sytuację w tych obszarach i - zależnie od okoliczności - będzie wdrażała stosowne do tych okoliczności rozwiązania w celu minimalizacji ewentualnych negatywnych skutków związanych z tymi wydarzeniami. Ryzyko cen instrumentów finansowych Ryzyko utraty wartości aktywów, wzrostu poziomu zobowiązań lub negatywnej zmiany wyniku finansowego w wyniku zmiany cen instrumentów finansowych. Brak osiągnięcia zakładanych korzyści lub osiągnięcie strat. Ograniczenia lub brak zdolności do pozyskiwania środków na działalność. Dotychczas istotna część wolnych środków pieniężnych ulokowana była w certyfikatach funduszy o charakterze private equity zarządzanych przez zewnętrzne TFI, co powodowało, że Spółka była stale narażona na ryzyko zmiany cen instrumentów finansowych. Zmiany takie występują bardzo często i mogą mieć znaczny rozmiar. Na dzień 31 grudnia 2023 roku spółka nie posiadała zaangażowań tego rodzaju. Za zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszy i ryzykiem dotychczas odpowiadał zewnętrzny, nadzorowany przez KNF podmiot, zgodnie z obowiązującymi przepisami. Obecnie Spółka odpowiada za cały proces zarządzania tym rodzajem ryzyka. Obecnie Spółka lokuje wolne środki wyłącznie w depozyty bankowe w podmiotach krajowych o wysokiej wiarygodności lub krótkoterminowe obligacje skarbowe. Poziom ryzyka – krytyczne. Ryzyko strategiczne Ryzyko związane z podejmowaniem niekorzystnych lub błędnych decyzji strategicznych, brakiem lub wadliwą realizacją przyjętej strategii oraz niewłaściwą reakcją na zmiany w otoczeniu zewnętrznym. Negatywny wpływ zmian w strategii na osiągane wyniki, sytuację majątkową i wycenę akcji na rynku. Decyzje w sprawie zmian strategii działania podejmowane są relatywnie rzadko w oparciu o aktualne i przewidywane uwarunkowania rynkowe i dotychczas nie skutkowały istotnymi zakłóceniami w działalności. Spółka podjęła decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych. Nie została wybrana przyszła strategia, więc obecnie nie jest możliwe oszacowanie specyficznych ryzyk związanych z jej wdrożeniem. Nie ma również pewności, że taka strategia zostanie wybrana w najbliższym okresie. W związku z relatywnie długą historią działania na rynku zarówno w Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 6 fazie dynamicznego wzrostu jak i głębokiej recesji, prawdopodobieństwo wystąpienia sukcesywnie się zmniejsza. Dotychczasowe modyfikacje strategii przynosiły oczekiwane efekty i nie powodowały istotnych negatywnych zmian. Potencjalna decyzja o zmianie strategii Spółki po likwidacji funduszy może mieć istotny zakres i będzie poprzedzona konsultacjami i ewentualnymi zgodami wszystkich organów Spółki w oparciu o przeprowadzone analizy. Poziom ryzyka – krytyczne. Ryzyko ładu korporacyjnego Negatywny wpływ wynikający z nieadekwatnej struktury organizacyjnej i kompetencyjnej oraz działań niektórych grup interesariuszy. Zakłócenia w bieżącej działalności w związku z działaniem lub zaniechaniem niektórych organów Spółki. Potencjalny negatywny wpływ na cenę akcji ze względu na brak przewidywalności działań. Obecna struktura kapitałowa umożliwia potencjalnie narzucenie Spółce strategii działania, która nie będzie w pełni zabezpieczała interesów wszystkich stron. Potencjalne straty dla akcjonariuszy w związku z możliwością nałożenia kar finansowych lub wykluczeniem akcji z obrotu na rynku regulowanym. Od początku notowań akcji Emitenta na GPW nie odnotowano przypadków istotnego negatywnego wpływu w tym zakresie. W trakcie tego okresu nie było przypadku zmiany kontroli. W związku ze zmianami personalnymi w ramach byłej Grupy Kapitałowej obecnie zarząd Emitenta jest jednoosobowy. Zarządzanie ryzykiem polega na działaniu w oparciu o zaimplementowane wzorce obowiązujące na rynku kapitałowym, które w czytelny sposób określają wymogi w zakresie ładu korporacyjnego. Ponadto statut Spółki zawiera postanowienia w zakresie kompetencji poszczególnych organów, Spółka jest nadzorowana ze strony KNF i GPW oraz posiada polisę ubezpieczeniową D&O. Poziom ryzyka – wysokie. Ryzyko outsourcingu Negatywny wpływ ze strony zewnętrznych podmiotów, z którymi współpracuje Spółka. Niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków przez podmioty współpracujące na stałe lub przy określonych projektach mogą mieć istotny wpływ na zdolność Spółki do realizacji zamierzonych celów w zakresie działalności doradczej i wyników z ulokowania środków Spółki. Generalną zasadą jest zamiar zachowania długoterminowych relacji biznesowych. W sytuacjach, w których potrzebne są kompetencje których nie posiadają partnerzy na stałe współpracujący kooperanci wybierani są spośród podmiotów zapewniających wysoki poziom profesjonalny przy zachowaniu odpowiedniej relacji wynagrodzenia do świadczonych usług. Poziom ryzyka – wysokie. Ryzyko defraudacji Świadome działanie na szkodę Spółki członków organów, pracowników lub osób trzecich. Możliwość wystąpienia zarówno szkody majątkowej jak i wizerunkowej. W przypadku wieloosobowego zarządu obowiązuje zasada co najmniej dwuosobowej reprezentacji w zakresie podejmowania zobowiązań. W zakresie dokonywania wypłat i przelewów bankowych ustanowione są limity kwot, którymi możliwe jest rozporządzanie jedno-, dwu- i trzyosobowe. Od marca 2018 roku zarząd Emitenta jest jednoosobowy. Poziom ryzyka – średnie. Ryzyko zwiększonych wymogów Zmiany powodujące konieczność spełnienia dodatkowych wymogów w zakresie organizacyjnym lub kapitałowym. Konieczność zapewnienia dodatkowych zasobów w tym kapitałowych. Tendencja do zaostrzania wymogów w zakresie działania na rynkach finansowych powoduje stały wzrost kosztów ponoszonych na implementację i stosowanie nowych lub zmienionych regulacji. Zmiany w tym zakresie są stale obserwowane, a dotychczas nie wystąpiła sytuacja, która miałaby istotny negatywny wpływ na Spółkę. Zarządzanie ryzykiem zwiększonych wymogów polega na bieżącym monitoringu stanu prawnego, zmian przepisów oraz standardów rynkowych w zakresie dostosowywania się do zwiększonych wymogów. Poziom ryzyka – średnie. Ryzyko zasobów ludzkich Zakłócenia działalności wskutek niemożności pozyskania i utrzymania pracowników i menedżerów o odpowiednich kwalifikacjach. Charakter prowadzonej przez Spółkę działalności sprawia, że wysokiej jakości kadra jest jednym z najważniejszych czynników wpływających na efektywność działania. Odejście kluczowych członków zespołu może spowodować przejściowe trudności w pozyskiwaniu nowych projektów i w pracach nad już realizowanymi, co może skutkować poniesieniem strat finansowych. Dotychczas wystąpiły pojedyncze przypadki utraty kluczowych osób. Żaden z nich nie miał istotnego negatywnego wpływu na działalność Spółki, realizowane przez nią projekty oraz osiągane wyniki finansowe. Obecnie Spółka zatrudnia lojalnych i kompetentnych pracowników, z którymi posiada długoterminowe relacje. Zamiarem Spółki jest utrzymywanie przyjaznych warunków pracy i utrzymanie obecnej kadry. Poziom ryzyka – średnie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 7 7. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO A. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent Capital Partners S.A. podlega zasadom zawartym w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021, który jest publicznie dostępny pod adresem: https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/dobre_praktyki/DPSN21_BROSZURA.pdf Emitent nie zdecydował się stosować innych zasad ładu korporacyjnego niż wskazane powyżej, jak również nie stosuje praktyk w zakresie ładu korporacyjnego wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym. B. Zakres, w jakim Emitent odstąpił od postanowień zasad ładu korporacyjnego, którym podlega, ze wskazaniem tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia Emitent odstąpił od stosowania 15 zasad: 1.3.1., 1.3.2., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 1.6., 2.1., 2.2., 2.7., 3.1., 3.4., 3.5., 3.6., 4.1. i 4.3. Zasada 1.3.1.: W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą: zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju Komentarz spółki: Działalność biznesowa Spółki nie wpływa w istotny sposób na zmiany klimatu, wobec czego tematyka zagadnień środowiskowych nie jest ujmowana w strategii biznesowej spółki. Zasada 1.3.2.: W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą: sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami. Komentarz spółki: W swojej strategii biznesowej Spółka nie wyodrębnia kwestii spraw społecznych i pracowniczych. Jednakże w Spółce przestrzegane są zasady równouprawnienia płci, a warunki pracy są odpowiednio dostosowane do prowadzonej działalności i jej skali. Spółka dba o relacje z klientami i partnerami biznesowymi. Zasada 1.4.: W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: (…) Komentarz spółki: Obecnie Spółka nie posiada formalnie przyjętego dokumentu strategii biznesowej. W przypadku przyjęcia takiego dokumentu i ujawnienia go zgodnie z obowiązującymi przepisami, zostanie on udostępniony interesariuszom na stronie internetowej. Zasada 1.4.1.: objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka; Komentarz spółki: Analogiczny jak przy zasadzie 1.3.1. Zasada 1.4.2.: przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości. Komentarz spółki: Ze względu na bardzo małą liczbę pracowników (2 osoby w 2021 roku, 3 osoby od 2022 roku) oraz znaczące różnice dotyczące charakteru prac wykonywanych przez te osoby, Spółka uznaje, że przedstawione informacje nie miałyby wartości analitycznej. W sytuacji, gdy zespół zostanie odpowiednio rozszerzony Spółka zamierza informować o tym wskaźniku. Zasada 1.6.: W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 8 zadawane pytania. Komentarz spółki: Dotychczas ani inwestorzy, ani analitycy nie wykazywali istotnego zainteresowania tym rodzajem działań informacyjnych. Akcjonariusze obecni na Zwyczajnych Walnych Zgromadzeniach zawsze mają możliwość uzyskania komentarza zarządu Spółki w interesujących Ich obszarach. Spółka jest otwarta na kontakt z przedstawicielami mediów, umożliwiając również dziennikarzom udział w walnych zgromadzeniach. Zasada 2.1.: Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Komentarz spółki: Spółka nie posiada przyjętej polityki różnorodności. Zarząd Spółki jest obecnie jednoosobowy, co uniemożliwia zapewnienie różnorodności pod względem płci. W Radzie Nadzorczej poziom zróżnicowania wynosi 20%. Kadencja obecnej Rady Nadzorczej upływa w 2026 roku, a Zarządu w 2027 roku. W interesie Spółki jest, aby członkowie jej organów posiadali odpowiednią i różnorodną wiedzę oraz doświadczenie, a także prezentowali odpowiedni poziom etyczny bez względu na płeć i wiek. Spółka nie przewiduje przyjęcia polityki różnorodności zwłaszcza w obszarach takich jak płeć i wiek. Zasada 2.2.: Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Komentarz spółki: Analogiczny jak przy zasadzie 2.1. Zasada 2.7.: Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady nadzorczej. Komentarz spółki: W Spółce nie istnieje takie ograniczenie w odniesieniu do podmiotów niekonkurencyjnych. Spółka, a w szczególności Rada Nadzorcza monitoruje czy pełnienie przez członków zarządu funkcji w organach innych podmiotów nie ma negatywnego wpływu na działalność Spółki. Zasada 3.1.: Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd. Komentarz spółki: W Spółce funkcjonuje system zarządzania ryzykiem, natomiast Spółka, z uwagi na swój rozmiar i liczbę zatrudnionych osób (2 osoby w 2021 roku, 3 osoby od 2022 roku), nie posiada sformalizowanego systemu kontroli wewnętrznej, compliance oraz audytu wewnętrznego. Zadania tych systemów wypełniane są przez Zarząd oraz pracowników w zakresie powierzonych im obowiązków. Zasada 3.4.: Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Komentarz spółki: W Spółce nie zostały wyznaczone osoby odpowiedzialne za compliance oraz kierujący audytem wewnętrznym. Osoba odpowiedzialna za zarządzanie ryzykiem otrzymuje wynagrodzenie stałe, które nie jest uzależnione ani od realizacji wyznaczonych zadań, ani od krótkoterminowych wyników Spółki. Zasada 3.5.: Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu. Komentarz spółki: W Spółce nie została wyznaczona osoba odpowiedzialna za compliance, a funkcję Dyrektora ds. ryzyka pełni Prezes Zarządu. Zasada 3.6.: Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu. Komentarz spółki: Niestosowanie zasady wynika z faktu braku osoby kierującej audytem wewnętrznym. Zasada 4.1.: Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 9 środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia. Komentarz spółki: Dotychczas Akcjonariusze nie zgłaszali Spółce oczekiwań w zakresie organizacji e-walnych. Statut Spółki nie przewiduje możliwości udziału w Walnych Zgromadzeniach przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. W przypadku, gdy tego rodzaju rozwiązania zostaną powszechnie wprowadzone, a Akcjonariusze będą zgłaszać zapotrzebowanie na takie rozwiązania, Spółka zapewni odpowiednie rozwiązania techniczne, pod warunkiem dokonania przez Walne Zgromadzenie odpowiednich zmian w Statucie. Zasada 4.3.: Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Komentarz spółki: Ze względu na charakter i skalę działalności Spółka nie zapewnia transmisji obrad walnego zgromadzenia. Spółka uznaje, że zapewnienie takiej transmisji byłoby istotnym wydatkiem, który nie przynosi istotnych korzyści. Spółka udostępnia zapis audio z walnych zgromadzeń niezwłocznie po ich zakończeniu. Ponadto Emitenta nie dotyczą 3 zasady: 3.2., 3.7. i 3.10. Zasada 3.2.: Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności. Komentarz spółki: Z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności w Spółce nie wyodrębniono organizacyjnie systemu kontroli wewnętrznej, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. Rada Nadzorcza, raz w roku w swoim sprawozdaniu z działalności dokonuje oceny zasadności wyodrębniania takich jednostek. W ostatnim sprawozdaniu z działalności za 2022 rok Rada Nadzorcza oceniła, że nie jest uzasadnione wyodrębnienie jednostek odpowiedzialnych za realizację zadań w ww. systemach lub funkcjach – Spółka zatrudniała troje pracowników. Zasada 3.7.: Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań. Komentarz spółki: Spółka nie posiada Grupy Kapitałowej. Zasada 3.10.: Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego. Komentarz spółki: Spółka nie należy do żadnego z ww. indeksów. C. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych Emitent ustalił zasady zarządzania ryzykiem, które mają się przyczynić do poprawy wszystkich obszarów zarządzania oraz ograniczenia ewentualnych negatywnych skutków zdarzeń do akceptowalnego poziomu, w tym również w zakresie ryzyka związanego z błędami w sprawozdawczości finansowej i podatkowej. Sprawozdania finansowe oraz raporty okresowe Spółki sporządzane są zgodnie z przepisami prawa oraz obowiązującą polityką rachunkowości przez Główną Księgową i weryfikowane na bieżąco przez Zarząd, który jest odpowiedzialny za rzetelność i zgodność sporządzanych informacji ze stanem faktycznym. W zakresie zarządzania ryzykiem sporządzania sprawozdań finansowych na bieżąco monitorowane są zmiany w przepisach i regulacjach zewnętrznych związanych ze sporządzaniem sprawozdań. W procesie sporządzania sprawozdań finansowych jednym z podstawowych elementów kontroli jest ich weryfikacja przez niezależnych biegłych rewidentów oraz ich ocena przez Radę Nadzorczą. Ponadto sprawozdania analizowane są przez Komitet Audytu. Do zadań biegłego rewidenta należy w szczególności: badanie wstępne i badanie zasadnicze sprawozdania rocznego oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego. Wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza z grona renomowanych firm audytorskich rekomendowanych przez Komitet Audytu, gwarantujących wysokie standardy usług i wymaganą niezależność, w drodze konkursu ofert. Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 10 D. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji Imię i nazwisko Akcjonariusza Liczba posiadanych akcji na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Procentowy (%) udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na walnym zgromadzeniu Procentowy (%) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Paweł Bala 2.578.264 28,65% 2.578.264 28,65% Adam Chełchowski 593.696 6,60% 593.696 6,60% E. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z ich opisem Nie istnieją papiery wartościowe Emitenta, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne. F. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu Statut Spółki ani inne regulacje wewnętrzne nie przewidują żadnych ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu. W okresie od 18 grudnia 2023 r. do 16 stycznia 2024 r. Spółka posiadała 1.000.000 akcji własnych, uprawniających do 1.000.000 głosów na walnym zgromadzeniu, stanowiących 10,00% ogólnej liczby głosów, z których - zgodnie z art. 364 § 2 kodeksu spółek handlowych - Spółka nie mogła wykonywać prawa głosu. G. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta W Spółce nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta. H. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji i wykupie akcji Zgodnie ze Statutem Zarząd Spółki składa się z jednego do pięciu członków, w tym Prezesa Zarządu oraz Wiceprezesów Zarządu, powoływanych na pięcioletnią kadencję. Rada Nadzorcza powołuje, odwołuje i zawiesza w czynnościach członków Zarządu Spółki w głosowaniu jawnym oraz określa ich liczbę. Na dzień 31 grudnia 2023 r., jak również na dzień przekazania niniejszego raportu Zarząd Emitenta jest jednoosobowy. Mandaty członków Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu. W przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem lub jednego członka Zarządu łącznie z pełnomocnikiem działającym w granicach umocowania. W przypadku Zarządu jednoosobowego Prezes Zarządu reprezentuje Spółkę samodzielnie. Zarząd Spółki, na mocy uchwały podjętej przez ZWZ w dniu 24 kwietnia 2019 r., jest upoważniony w terminie do 31 marca 2024 r. do podjęcia wszelkich czynności faktycznych i prawnych niezbędnych do nabycia akcji własnych Spółki, na zasadach: liczba akcji nabywanych w okresie upoważnienia nie może przekroczyć 3.400.000, łączna wysokość zapłaty za nabywane akcje nie może być niższa niż 0,01 zł i nie może być wyższa niż 24.000.000,00 zł, akcje własne mogą być nabywane w transakcjach na sesjach giełdowych oraz poza sesjami giełdowymi, w transakcjach pakietowych, w wyniku ogłoszonych zaproszeń do składania ofert sprzedaży, w wyniku ogłoszonych ofert nabycia oraz w wyniku ogłoszonych wezwań do zapisywania się na sprzedaż akcji. Spółka utworzyła w 2009 roku kapitał rezerwowy w kwocie 24.000.000,00 zł w celu nabycia akcji własnych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. kapitał rezerwowy wynosił 440,74 tys. zł, a jego obniżenie wynikało z nabycia akcji własnych Spółki. W 2023 roku Zarząd Spółki nie skorzystał z ww. upoważnienia do podjęcia wszelkich czynności faktycznych i prawnych niezbędnych do nabycia akcji własnych Spółki. W 2023 roku decyzja o nabyciu akcji własnych została podjęta przez Walne Zgromadzenie. Na dzień bilansowy do dyspozycji Zarządu pozostał kapitał rezerwowy w kwocie 5.924,34 tys. zł. Zarząd nie posiada uprawnienia do podwyższania kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. I. Opis zasad zmiany statutu Emitenta Zmiana Statutu Spółki Capital Partners S.A., zgodnie z art. 430 par. 1 Kodeksu spółek handlowych oraz par. 22 Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 11 lit. g Statutu Spółki, wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do rejestru. Zmianę Statutu zgłasza do sądu rejonowego Zarząd Spółki. Walne Zgromadzenie może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu Statutu. J. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania Walne Zgromadzenie obraduje jako Zwyczajne lub Nadzwyczajne i jako organ Spółki działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz postanowienia dostępnego publicznie Regulaminu Walnego Zgromadzenia, którego treść znajduje się na stronie internetowej Emitenta pod adresem www.c-p.pl. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd w ciągu sześciu miesięcy po zakończeniu roku obrotowego. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy, jeżeli uzna to za wskazane lub na żądanie akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/20 część kapitału zakładowego złożone na piśmie lub w postaci elektronicznej, w ciągu dwóch tygodni od zgłoszenia takiego żądania. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie może zostać zwołane również przez Radę Nadzorczą, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane oraz przez akcjonariuszy reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę głosów. Akcjonariusz lub akcjonariusze, reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie takie powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia oraz zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie należy złożyć Zarządowi Spółki na piśmie lub w postaci elektronicznej dołączając do żądania dokument potwierdzający uprawnienie do złożenia żądania. Zarząd jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia. W Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu), jeżeli znajdą się na wykazie sporządzonym przez podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych i wydanym Spółce w trybie i w terminach określonych w stosownych przepisach Kodeksu spółek handlowych. Prawo uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu obejmuje w szczególności prawo akcjonariusza do głosowania, zgłaszania wniosków i innych wypowiedzi w toku obrad walnego Zgromadzenia oraz prawo zgłaszania sprzeciwów do uchwał Walnego Zgromadzenia. Jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych nie stanowią inaczej Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością oddanych głosów, o ile przepisy Kodeksu spółek handlowych nie przewidują inaczej. Walne Zgromadzenie może zarządzać przerwy w obradach większością dwóch trzecich głosów. Łącznie przerwy nie mogą trwać dłużej niż trzydzieści dni. Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają: ▪ rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków; ▪ wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru; ▪ zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa oraz ustanowienie na nim prawa użytkowania; ▪ zbycie nieruchomości Spółki; ▪ emisja obligacji zamiennych na akcje lub z prawem pierwszeństwa; ▪ podział zysku lub pokrycie strat, określenie daty ustalenia prawa do dywidendy oraz terminu wypłaty dywidendy; ▪ dokonanie zmian w Statucie Spółki; ▪ podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki; ▪ rozwiązanie i likwidacja Spółki; ▪ wybór i odwołanie członków Rady Nadzorczej; Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 12 ▪ określenie zakresu zwykłych czynności Zarządu Spółki; ▪ inne sprawy przewidziane w Kodeksie spółek handlowych. Walne Zgromadzenia odbywają się w Warszawie. Statut Spółki nie przewiduje możliwości odbywania elektronicznych walnych zgromadzeń. Szczegółowe zasady funkcjonowania Walnego Zgromadzenia określa Regulamin Walnego Zgromadzenia, uchwalony przez Walne Zgromadzenie. K. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitenta oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły. Zarząd Capital Partners S.A. Skład osobowy Zarządu Zarząd Spółki, od dnia 23 marca 2018 r. jest jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu, od 2 kwietnia 2003 r., pełni Paweł Bala. Zasady działania Zarządu Zarząd Spółki działał na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych, postanowień Statutu Spółki, jawnego i dostępnego publicznie Regulaminu Zarządu zatwierdzonego uchwałą Rady Nadzorczej oraz zgodnie z zasadami „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”. Aktualna treść Regulaminu Zarządu znajduje się na stronie internetowej Emitenta pod adresem www.c-p.pl. Zarząd jest organem wykonawczym Spółki, kieruje jej bieżącą działalnością i reprezentuje ją na zewnątrz. Zarząd podejmuje decyzje we wszystkich sprawach Spółki niezastrzeżonych do kompetencji Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej przepisami prawa, Statutem lub uchwałą Walnego Zgromadzenia. W przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem lub jednego członka Zarządu łącznie z pełnomocnikiem działającym w granicach umocowania. W przypadku Zarządu jednoosobowego Prezes Zarządu reprezentuje Spółkę samodzielnie. Spółka może ustanawiać pełnomocników do dokonywania określonych czynności albo określonego rodzaju czynności a także udzielać prokury. Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zwykły zarząd Spółką. Umowy z członkami Zarządu Spółki zawiera Rada Nadzorcza. W tym samym trybie dokonuje się innych czynności prawnych pomiędzy Spółką a członkiem Zarządu. Rada Nadzorcza reprezentuje Spółkę w sporach z członkiem Zarządu. Członek Zarządu nie może bez zezwolenia Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też uczestniczyć w spółce konkurencyjnej jako wspólnik, akcjonariusz lub członek władz. Wyznaczając cele strategiczne, jak i bieżące zadania Spółki, Zarząd kieruje się nadrzędnym interesem Spółki, przepisami prawa oraz interesami akcjonariuszy, pracowników Spółki i wierzycieli. Wynagrodzenia Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza. Rada Nadzorcza Capital Partners S.A. Skład osobowy Rady Nadzorczej Imię i nazwisko członka Rady nadzorczej Stanowisko Data powołania do Rady Nadzorczej Emitenta Data zakończenia pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Jacek Jaszczołt Przewodniczący RN 14-05-2003 - Sławomir Gajewski Wiceprzewodniczący RN 29-04-2015 - Zbigniew Kuliński Członek RN 14-05-2003 - Katarzyna Shultz Członek RN 29-04-2015 - Marcin Rulnicki Członek RN 29-04-2015 - Kadencja obecnej Rady Nadzorczej wygasa w 2026 roku, z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Capital Partners S.A. za rok obrotowy 2025. Członkami niezależnymi Rady Nadzorczej są: Pani Katarzyna Shultz, Pan Sławomir Gajewski i Pan Marcin Rulnicki. Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 13 Zasady działania Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza działała zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych, postanowieniami Statutu Spółki, publicznie dostępnym Regulaminem Rady Nadzorczej, określającym jej organizację i sposób wykonywania czynności oraz zasadami „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”. Treść Regulaminu Rady Nadzorczej znajduje się na stronie internetowej Emitenta pod adresem www.c-p.pl. Rada Nadzorcza Emitenta składa się od 5 do 7 członków, w tym Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego. Liczbę członków Rady Nadzorczej uchwala Walne Zgromadzenie. Przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności od Spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze Spółką. Kadencja Rady Nadzorczej trwa pięć lat. W przypadku śmierci lub ustąpienia członka Rady Nadzorczej wybranego przez Walne Zgromadzenie, pozostali członkowie Rady Nadzorczej, w terminie 60 dni od chwili uzyskania informacji o tej okoliczności, mogą dokonać uzupełnienia swego składu w drodze kooptacji spośród kandydatów przedstawionych przez członków Rady Nadzorczej. Mandat osoby dokooptowanej kończy się wraz z kadencją całej Rady Nadzorczej. Przewodniczący ustępującej Rady Nadzorczej zwołuje i otwiera pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady Nadzorczej. Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego wybiera Rada Nadzorcza w głosowaniu jawnym zwykłą większością głosów oddanych. Wynagrodzenie dla członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie. Posiedzenie Rady Nadzorczej zwołuje i przewodniczy na nim Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący. Przewodniczący Rady Nadzorczej lub w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący, zwołuje posiedzenie Rady Nadzorczej z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Zarządu Spółki lub członka Rady Nadzorczej. Posiedzenie powinno być zwołane w ciągu dwóch tygodni od chwili złożenia wniosku. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje się za uprzednim 3 dniowym powiadomieniem listem poleconym lub drogą elektroniczną, chyba że wszyscy członkowie Rady Nadzorczej wyrażą pisemną zgodę na odbycie posiedzenia bez zachowania powyższego terminu. Posiedzenia Rady Nadzorczej mogą się odbywać za pośrednictwem telefonu, w sposób umożliwiający wzajemne porozumienie wszystkich uczestniczących w takim posiedzeniu członków Rady Nadzorczej. Uchwały podjęte na tak odbytym posiedzeniu będą ważne pod warunkiem, że wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. W takim przypadku przyjmuje się, że miejscem odbycia posiedzenia i sporządzenia protokołu jest miejsce pobytu Przewodniczącego Rady Nadzorczej albo w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczącego, jeżeli posiedzenie odbywało się pod jego przewodnictwem. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał, oddając swój głos za pośrednictwem innego Członka Rady Nadzorczej, z wyjątkiem spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (telefon, faks, wideokonferencja, poczta elektroniczna, aplikacje mobilne, SMS, Internet). Głosowanie w tym trybie może zarządzić Przewodniczący lub w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Za datę podjęcia uchwały uważa się datę oddania ostatniego głosu lub ostatni dzień terminu na oddawanie głosów wyznaczony przez osobę, która zarządziła głosowanie. Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej, realizowanych w formie podejmowanych uchwał należy:  ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami i ze stanem faktycznym,  ocena wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty,  sporządzanie oraz składanie walnemu zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania za ubiegły rok obrotowy (sprawozdanie rady nadzorczej),  zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu Spółki,  delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, nie mogących sprawować swoich czynności,  ustalanie zasad wynagradzania Prezesa Zarządu i na jego wniosek wynagrodzenia członków Zarządu Spółki, Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 14  zatwierdzenie regulaminu Zarządu Spółki,  wyrażanie zgody na tworzenie nowych spółek,  wyrażanie zgody na nabycie i zbycie przez Spółkę akcji lub udziałów innych podmiotów gospodarczych, o ile wartość nabywanych lub zbywanych akcji lub udziałów przekracza 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych,  wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie przez Spółkę środków trwałych o wartości nabycia lub zbycia wyższej niż 1.000.000,00 (jeden milion) złotych, nie przewidzianych w budżecie zatwierdzonym zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki,  przyjęcie regulaminu inwestowania przez Spółkę wolnych środków pieniężnych,  zatwierdzanie rocznego budżetu kosztów funkcjonowania Spółki,  wybór biegłego rewidenta do badania sprawozdania finansowego Spółki,  wyrażanie zgody na zaciąganie przez Spółkę zobowiązań, o ile kwota jednostkowego zobowiązania jest wyższa niż 5.000.000,00 (pięć milionów) złotych. Do podjęcia uchwały przez Radę Nadzorczą Spółki wymagana jest bezwzględna większość głosów w obecności więcej niż połowy członków Rady Nadzorczej. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej powinny być protokołowane. Regulamin Rady Nadzorczej Spółki określa szczegółowo tryb działania Rady Nadzorczej. Regulamin Rady Nadzorczej zatwierdza uchwałą Walne Zgromadzenie. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Capital Partners S.A. Skład osobowy Komitetu Audytu Imię i nazwisko członka Komitetu Audytu Stanowisko Data powołania do Komitetu Audytu Data zakończenia pełnienia funkcji członka Komitetu Audytu Katarzyna Shultz Przewodnicząca KA 15-09-2017 - Sławomir Gajewski Członek KA 15-09-2017 - Marcin Rulnicki Członek RN 15-09-2017 - Członkami niezależnymi Komitetu Audytu Rady Nadzorczej, w rozumieniu art. 129 ust. 3 ustawy o biegłych są: Pani Katarzyna Shultz, Pan Sławomir Gajewski i Pan Marcin Rulnicki. Zasady działania Komitetu Audytu Komitet Audytu działa w oparciu o Ustawę o biegłych, Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW, Regulamin Rady Nadzorczej Spółki oraz Regulamin Komitetu Audytu, przyjęty przez Komitet Audytu w dniu 30 listopada 2017 r. i zatwierdzony przez Radę Nadzorczą w dniu 1 grudnia 2017 r. W skład Komitetu Audytu wchodzi przynajmniej trzech członków powoływanych przez Radę Nadzorczą spośród swoich członków. Pracami Komitetu Audytu kieruje Przewodniczący Komitetu wybrany przez członków Komitetu Audytu. Przewodniczący Komitetu Audytu reprezentuje Komitet Audytu w stosunkach z organami Spółki. Przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu powinien posiadać wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której Spółka prowadzi działalność lub poszczególni członkowie w określonych zakresach posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu tej branży. Większość członków Komitetu Audytu, w tym jego Przewodniczący, powinna spełniać kryteria niezależności określone w Ustawie o biegłych rewidentach. Mandat członka Komitetu Audytu wygasa wraz z wygaśnięciem mandatu członka Rady Nadzorczej, złożeniem rezygnacji z członkostwa w Komitecie Audytu albo z chwilą odwołania ze składu komitetu przez Radę Nadzorczą. W przypadku wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej wybranego do Komitetu Audytu przed upływem kadencji całej Rady Nadzorczej bądź złożenia przez niego rezygnacji z pełnienia funkcji w Komitecie Audytu, Rada Nadzorcza uzupełnia skład Komitetu przez dokonanie wyboru nowego Członka Komitetu na okres do upływu kadencji Rady. Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 15 Pierwsze posiedzenie Komitetu Audytu odbywa się w dniu posiedzenia Rady Nadzorczej, na którym powołano członków Komitetu Audytu. Na tym posiedzeniu członkowie Komitetu Audytu wybierają spośród siebie Przewodniczącego Komitetu. Posiedzenie Komitetu Audytu zwołuje Przewodniczący Komitetu za uprzednim 3 (trzy) dniowym powiadomieniem drogą elektroniczną, chyba że wszyscy członkowie Komitetu wyrażą pisemną zgodę na odbycie posiedzenia bez zachowania powyższego terminu. Posiedzenie może odbyć się również w trybie obiegowym za pośrednictwem środków porozumiewania się na odległość, jeżeli wszyscy członkowie Komitetu wyrażą na to zgodę. Komitet Audytu odbywa posiedzenia w miarę potrzeb, jednak nie rzadziej niż dwa razy w roku. Dodatkowe posiedzenia Komitetu Audytu mogą być zwoływane przez jego Przewodniczącego z inicjatywy członka Komitetu lub innego członka Rady Nadzorczej, a także na wniosek Zarządu Spółki. Prawo wnoszenia spraw na posiedzenia Komitetu Audytu przysługuje Radzie Nadzorczej oraz poszczególnym członkom Komitetu, a także członkom Zarządu. Każdy członek Komitetu Audytu ma prawo i obowiązek uczestniczyć w posiedzeniach Komitetu Audytu. Członek Komitetu powinien usprawiedliwić u Przewodniczącego Komitetu każdą nieobecność na posiedzeniu. Przewodniczący Komitetu Audytu może zapraszać na posiedzenia Komitetu członków Zarządu, pracowników Spółki i inne osoby, których udział w posiedzeniu Komitetu jest uzasadniony. Przewodniczący Komitetu Audytu, kieruje pracami Komitetu, przygotowuje porządek obrad posiedzeń oraz organizuje przygotowanie i dystrybucję dokumentów. Obsługę techniczną Komitetu oraz lokal na posiedzenia zapewnia Spółka. Osoba zwołująca posiedzenie zawiadamia Członków Komitetu oraz wszystkich pozostałych Członków Rady o terminie i miejscu posiedzenia. W razie nieobecności Przewodniczącego Komitetu Audytu lub niemożności pełnienia przez niego funkcji jego kompetencje wykonuje jeden z obecnych członków Komitetu Audytu. Z każdego posiedzenia Komitetu sporządza się protokół, podpisywany na zakończenie posiedzenia przez wszystkich obecnych na posiedzeniu Członków Komitetu. Protokół jest przekazywany niezwłocznie do Przewodniczącego Rady. Komitet Audytu działa i podejmuje uchwały kolegialnie. Decyzje (tj. rekomendacje, opinie, stanowiska itp.) Komitetu podejmowane są w drodze konsensusu albo głosowania na wniosek któregokolwiek z Członków Komitetu, jeżeli na posiedzeniu Komitetu Audytu jest obecna co najmniej połowa jego Członków, a wszyscy jego Członkowie zostali właściwie zaproszeni. W przypadku głosowania, decyzja jest podejmowana zwykłą większością głosów oddanych. Każdy z Członków Komitetu może zgłosić zdanie odrębne. Stanowiska, opinie, rekomendacje i inne decyzje Komitetu przedstawia Radzie Przewodniczący Komitetu lub osoba przez niego wskazana ustnie lub w formie pisemnej. Przewodniczący Komitetu lub osoba przez niego wskazana jest upoważniona do składania wniosków do Rady o podjęcie przez Radę uchwały w sprawie opracowania dla potrzeb Komitetu ekspertyz lub opinii dotyczących zakresu zadań lub zatrudnienia doradcy. Przewodniczący Komitetu lub Członek Komitetu przez niego wskazany powinien być obecny na Walnym Zgromadzeniu w celu udzielenia odpowiedzi na pytania akcjonariuszy. Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:  monitorowanie: - procesu sprawozdawczości finansowej, - skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, - wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej,  kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie,  informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania,  dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce,  opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,  opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,  określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę, Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 16  przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania firm audytorskich,  przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce,  inne powierzone przez Radę Nadzorczą zadania. Pozostałe komitety Rada Nadzorcza może powoływać spośród swoich członków inne Komitety, jeżeli wynika to z obowiązujących przepisów prawa lub z własnej inicjatywy. W 2023 roku, poza Komitetem Audytu, nie działały żadne inne komitety. L. Dodatkowe informacje w odniesieniu do Komitetu Audytu. Ustawowe kryteria niezależności spełniają: Pani Katarzyna Shultz, Pan Sławomir Gajewski oraz Pan Marcin Rulnicki. Wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości i badania sprawozdań finansowych posiada Pan Marcin Rulnicki. Pan Marcin Rulnicki jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Poznaniu (Wydział Zarządzania), posiada tytuł magistra ekonomii ze specjalizacją w zakresie Inwestycji Kapitałowych i Strategii Finansowych Przedsiębiorstw. W latach 2000-2002 pracował jako audytor w Arthur Andersen, a następnie w Ernst&Young. Posiada uprawnienia biegłego rewidenta. Wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent, posiada Pan Sławomir Gajewski. Pan Sławomir Gajewski jest absolwentem Politechniki Warszawskiej (Wydział Matematyki) oraz Doradcą Inwestycyjnym (licencja nr 37). Firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2023 świadczyła w 2023 roku na rzecz Emitenta dozwoloną usługę niebędącą badaniem, tj. dokonała oceny sprawozdania o wynagrodzeniach w spółce Capital Partners S.A., o którym mowa w Art. 90g. Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, za 2022 rok. Komitet Audytu wyraził zgodę na wykonanie ww. usługi podejmując w dniu 17 stycznia 2022 roku stosowną uchwałę. Ponadto Komitet Audytu w 2023 roku wyraził zgodę na wykonanie przez Firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2023 oceny sprawozdania o wynagrodzeniach w spółce za 2023 rok, podejmując w dniu 23 sierpnia 2023 roku stosowaną uchwałę. Każdorazowo Komitet Audytu dokonywał oceny niezależności firmy audytorskiej. Polityka wyboru firmy audytorskiej Spółki Akcyjnej Capital Partners został przyjęta przez Komitet Audytu Uchwałą nr 1/X/2017 z dnia 13 października 2017 r. i zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr 1/X/2017 z dnia 16 października 2017 r. Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej: ▪ Zgodnie z regulacjami Statutu Spółki i obwiązującymi przepisami, wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. ▪ Wybór firmy audytorskiej ma być zorganizowany w sposób zapewniający: ▫ przejrzystość procesu, ▫ niezależność i obiektywizm w wyborze, ▫ dostęp do tych samych informacji przez wszystkie firmy biorące udział w procesie wyboru. ▪ Wybór firmy audytorskiej jest dokonywany maksymalnie na okresy zdefiniowane przez obowiązujące przepisy prawa. ▪ Wynagrodzenie za przeprowadzenie badania nie może być: ▫ uzależnione od żadnych warunków, w tym od wyniku badania, ▫ kształtowane lub uzależnione od świadczenia na rzecz badanej jednostki lub jednostek z nią powiązanych dodatkowych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską lub jakikolwiek podmiot powiązany z firmą audytorską lub należący do sieci. ▪ Wynagrodzenie za przeprowadzenie badania odzwierciedla pracochłonność oraz stopień złożoności prac i wymagane kwalifikacje. Polityka świadczenia usług dozwolonych przez firmę audytorską, podmioty powiązane z firmą audytorską oraz przez członka jej sieci Spółki Akcyjnej Capital Partners została przyjęta przez Komitet Audytu Uchwałą nr Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 17 1/X/2017 z dnia 13 października 2017 r. i zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr 1/X/2017 z dnia 16 października 2017 r. Główne założenia polityki świadczenia usług dozwolonych przez firmę audytorską, podmioty powiązane z firmą audytorską oraz przez członka jej sieci: ▪ Biegły rewident i firma audytorska przeprowadzający badania i przeglądy sprawozdań finansowych Spółki, podmioty powiązane z firmą audytorską ani żaden z członków sieci, do której należy ten biegły rewident lub ta firma audytorska, nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki ani jednostek powiązanych żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani czynnościami rewizji finansowej. ▪ Usługami zabronionymi nie są usługi wymienione w art. 136 ust. 2 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, których wykaz stanowi Załącznik nr 1 do Polityki, tzw. usługi dozwolone. ▪ Świadczenie przez biegłego rewidenta, firmę audytorską i podmioty z nimi powiązane lub członków sieci, do której należy ten biegły rewident lub ta firma audytorska usług, o których mowa w powyżej, tj. tzw. usług dozwolonych możliwe jest: ▫ w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki oraz ▫ po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69–73 Ustawy o biegłych, oraz ▫ po wyrażeniu przez Komitet Audytu zgody na świadczenie takich usług przez wskazane powyżej podmioty. ▪ W przypadku planowania wykonania usługi dozwolonej na rzecz Capital Partners S.A. lub spółki zależnej biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający badanie ustawowe Spółki ma obowiązek przekazania do Komitetu Audytu wszelkich informacji, które umożliwią wykazanie braku zagrożeń i zabezpieczeń naruszenia niezależności biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej. Wybór firmy audytorskiej badającej Emitenta za 2023 rok został dokonany przez Radę Nadzorczą zgodnie z rekomendacją Komitetu Audytu. Rekomendacja Komitetu Audytu została sporządzona w dniu 25 kwietnia 2023 roku w następstwie zapytań ofertowych skierowanych przez Emitenta do podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych zgodnie z wytycznymi Komitetu Audytu. Komitet Audytu, na podstawie Procedury wyboru firmy audytorskiej: i) zaproponował powierzyć dokonanie przeglądu i badania sprawozdań finansowych Spółki za lata 2023 – 2024 firmie WBS Audyt sp. z o.o., ii) oświadczył, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich, oraz iii) stwierdził, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. Rekomendacja Komitetu Audytu została wówczas sporządzona po dokonanej analizie dwóch przedłożonych przez Zarząd Spółki ofert firm audytorskich, z uwagi na fakt otrzymania odmów ich złożenia przez łącznie siedem innych firm audytorskich. Przy wydawaniu rekomendacji Komitet Audytu kierował się kryteriami wskazanymi w Polityce wyboru firmy audytorskiej, tj.: kryterium bezstronności i niezależności, niewykonywanie usług zakazanych w terminach zdefiniowanych przepisami prawa, zdolność wydania opinii o sprawozdaniu finansowym Capital Partners S.A., doświadczenie w badaniu spółek publicznych, doświadczenie w badaniu spółek o podobnym profilu działalności, dostępność zasobów ludzkich o odpowiednich kwalifikacjach i doświadczeniu do przeprowadzenia badania. Ponadto, istotną rolę odegrała również wysokość oczekiwanego przez oferentów wynagrodzenia za prace. W 2023 roku Komitet Audytu, w ramach wykonywania swoich obowiązków, odbył łącznie cztery posiedzenia, w tym spotkał się trzy razy z Biegłą rewident. M. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących Emitenta. Spółka nie ma obowiązku posiadania polityki różnorodności. 8. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, DOTYCZĄCE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI EMITENTA Poza opisanym poniżej, w 2023 roku nie toczyły się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego oraz organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta. Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 18 W dniu 21 grudnia 2017 r. Emitent powziął od swojego pełnomocnika procesowego informację o wniesieniu do Sądu Okręgowego w Poznaniu Wydział IX Gospodarczy właściwie opłaconego pozwu o zapłatę solidarnie przez pozwanych: SGB-Bank S.A. z siedzibą w Poznaniu i Polnord S.A. z siedzibą w Gdyni (dalej łącznie „Pozwani”) kwoty 9.462.423,99 złotych wraz z odsetkami tytułem naprawienia szkody poniesionej przez Emitenta na skutek niewykonania przez SGB–Bank S.A. z siedzibą w Poznaniu, Polnord S.A. z siedzibą w Gdyni, Derwent Sp. z o.o. Marseille S.K.A. z siedzibą w Warszawie oraz Slidellco Holdings Limited z siedzibą w Nikozji, Republika Cypru obowiązku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę wszystkich pozostałych akcji (w tym akcji należących do Capital Partners S.A.) spółki Korporacja Budowlana Dom S.A. (dawniej Trion S.A.), który to obowiązek wynikał z art. 74 ust.2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach publicznych. W celu zminimalizowania ryzyka finansowego związanego z koniecznością finansowania postępowania opisanego powyżej Emitent wystawił odpłatnie opcję, która przewiduje wyłącznie rozliczenie pieniężne w przypadku uzyskania przez Emitenta zasądzonych od Pozwanych płatności, a którego wysokość jest zależna od zasądzonej i otrzymanej kwoty. Warunki opcji przewidują również obowiązek zapewnienia na koszt nabywcy opcji pełnej obsługi prawnej oraz ponoszenia przez nabywcę opcji wszystkich kosztów obsługi prawnej. W dniu 18 marca 2019 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy jako sąd pierwszej instancji ogłosił wyrok, w którym oddalił powództwo. W dniu 28 maja 2019 r. Capital Partners S.A. powzięła od swojego pełnomocnika procesowego informację o wysłaniu za pośrednictwem poczty do Sądu Okręgowego w Poznaniu apelacji od wyroku. W dniu 26 listopada 2020 r. Sąd Apelacyjny w Poznaniu I Wydział Cywilny i Własności Intelektualnej ogłosił wyrok, w którym oddalił apelację. Wyrok jest prawomocny. W dniu 29 marca 2021 r. została złożona skarga kasacyjna do Sądu Najwyższego, w której Spółka zaskarżyła w całości wyrok Sądu Apelacyjnego w Poznaniu I Wydział Cywilny i Własności Intelektualnej z dnia 26 listopada 2020 r. Wyrokiem z dnia 7 listopada 2023 r. wydanym na posiedzeniu niejawnym Sąd Najwyższy oddalił skargę kasacyjną Capital Partners S.A. od wyroku Sądu Apelacyjnego w Poznaniu z dnia 26 listopada 2020 roku, w sprawie z powództwa Capital Partners S.A. przeciwko SGB – Bank S.A. oraz Polnord S.A. (obecnie WWA Development S.A.). Sąd Najwyższy zasądził jednocześnie od Capital Partners S.A. na rzecz SGB – Bank S.A. oraz Polnord S.A. (obecnie WWA Development S.A.) po 12.500 złotych tytułem kosztów zastępstwa procesowego w postępowaniu kasacyjnym. Do dnia przekazania niniejszego sprawozdania Spółce nie doręczono odpisu wyroku Sądu Najwyższego. 9. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH Spółka oferuje usługi doradcze, których odbiorcami są małe i średnie przedsiębiorstwa przede wszystkim w obszarze prowadzenia tworzenia i realizowania strategii rozwoju przedsiębiorstw, zasadności realizacji planów inwestycyjnych oraz możliwości oraz potencjalnej struktury finansowania zamierzeń inwestycyjnych. Przedmiotem usług doradczych jest również analiza struktury właścicielskiej i możliwości zmian właścicielskich poprzez zbycie przedsiębiorstwa lub pozyskanie partnera. Spółka nie oferuje produktów i usług związanych z aktywami finansowymi. W ramach działalności pomocniczej świadczone mogą być usługi podnajmu powierzchni. 10. RYNKI, NA KTÓRYCH DZIAŁA EMITENT Emitent działała tylko na rynku krajowym i nie jest uzależniony od swoich dostawców. 11. UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁANOŚCI EMITENTA ZAWARTE W 2023 ROKU W 2023 roku Emitent nie zawarł znaczących umów dla jego działalności, w tym istotnych umów ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. Emitentowi nie są znane istotne umowy zawarte pomiędzy jego akcjonariuszami. 12. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH Capital Partners S.A od dnia 17 lutego 2021 r. nie wchodzi w skład grupy kapitałowej i nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzień bilansowy Emitent nie posiadał również jednostek stowarzyszonych. Na dzień bilansowy Emitent nie posiadał inwestycji zakwalifikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do dnia 31 października 2023 roku aktywami tego rodzaju były Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 19 certyfikaty inwestycyjne wyemitowane przez fundusze inwestycyjne zarządzane przez OPOKA TFI S.A. Certyfikaty zostały wykupione w związku z likwidacją tych funduszy. W 2023 roku Emitent nie dokonywał inwestycji, zarówno krajowych jak i zagranicznych. 13. TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE Wykaz transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi znajduje się Rocznym sprawozdaniu finansowym Capital Partners Spółka Akcyjna za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 w części Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego. 14. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE W ROKU OBROTOWYM UMOWY DOTYCZĄCE KREDYTÓW I POŻYCZEK W 2023 roku Emitent nie zaciągnął ani nie wypowiedział żadnej umowy dotyczącej kredytów i pożyczek. 15. INFORMACJA O UDZIELONYCH W ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH W 2023 roku Emitent nie udzielił pożyczki. 16. UDZIELONE I OTRZYMANE W ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIA I GWARANCJE W 2023 roku Emitent nie udzielił ani nie otrzymał poręczeń i gwarancji. 17. OPIS WYKORZYSTANIA WPŁYWÓW Z EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH WYEMITOWANYCH W ROKU OBROTOWYM W 2023 roku Emitent nie przeprowadził emisji papierów wartościowych. 18. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WSKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI NA DANY ROK Nie były publikowane prognozy wyników finansowych na 2023 rok. 19. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI W celu zapewnienia niezakłóconego działania, część aktywów Emitenta powinna charakteryzować się odpowiednią płynnością. Spółka zamierza posiadać aktywa płynne w wysokości przynajmniej 25% zrealizowanego budżetu kosztowego za poprzedni rok obrotowy. W 2023 roku, podobnie jak w roku poprzednim, nie wystąpiły trudności w finansowaniu działalności i regulowaniu zobowiązań, których przyczyną byłby brak środków płynnych, a w ramach swej działalności Emitent korzystał wyłącznie ze środków własnych. 20. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH Dotychczas Emitent nie miał trudności z pozyskaniem środków na prowadzenie działalności i zgodnie z najlepszą wiedzą Zarząd nie spodziewa się takich trudności. Obecnie nie są również planowane przedsięwzięcia, które wymagałyby istotnych nakładów finansowych. 21. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTY WYNIK Z DZIAŁANOŚCI ZA ROK OBROTOWY 2023 Na wygenerowaną przez Emitenta w 2023 roku stratę w największym stopniu wpłynęło zakończenie likwidacji posiadanych certyfikatów inwestycyjnych CP Investment I FIZ i CP FIZ. Otrzymana z tytułu likwidacji płatność wyniosła łączne 4.035,75 tys. zł, tj. o 1.436,21 zł mniej, niż wycena tych certyfikatów na dzień 31 grudnia 2022 roku. Pozytywnie na wynik finansowy wpłynęło otrzymanie dodatkowego przychodu (earn-out) w kwocie 400 tys. zł od PRA Group Polska Sub-Holding Sp. z o.o. z tytułu sprzedaży akcji TFI Capital Partners S.A. zgodnie z umową z dnia 29 czerwca 2020 r. Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 20 22. CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA A. Czynniki zewnętrzne Koniunktura na rynkach kapitałowych oraz postrzeganie spółek publicznych. Zakończenie z sukcesem uruchomionego przez Spółkę procesu przeglądu opcji strategicznych uwarunkowane jest w dużej mierze obecną i przewidywaną koniunkturą na rynkach kapitałowych. Potencjalni partnerzy w ramach tego procesu na pewno będą brać również pod uwagę korzyści jakie dla rozwoju ich przedsiębiorstwa może przynieść publiczny charakter organizacji. Polepszenie sentymentu do polskich spółek publicznych ma zatem istotne znaczenie dla możliwości skutecznego przeprowadzenia przez Emitenta transformacji swojej działalności. Wzrost gospodarczy. Wzrost gospodarczy powinien kreować zwiększone zainteresowanie wśród przedsiębiorstw pozyskiwaniem środków na finansowanie rozwoju i przekładać się na coraz lepsze wyniki finansowe. W związku z tym u części podmiotów powinna pojawić się potrzeba rozwoju kapitałowego również w oparciu o publiczny rynek finansowy. Dodatkowo w okresach wysokiego tempa wzrostu gospodarczego zauważalny jest zwiększony popyt za usługi doradcze dla przedsiębiorstw i zainteresowanie transakcjami kapitałowymi. B. Czynniki wewnętrzne Doświadczona kadra. Osoby pełniące kluczowe funkcje dla działalności Spółki muszą posiadać określone kompetencje. Suma doświadczeń zdobytych podczas pracy dla polskich i zagranicznych instytucji finansowych oraz przedsiębiorstw produkcyjnych jest zasobem, który pozwoli Emitentowi skutecznie realizować przyjęte zamierzenia. W wyniku realizacji ewentualnej transakcji w ramach przeglądu opcji strategicznych prawdopodobne są istotne zmiany dotyczące wielu istotnych aspektów działalności - począwszy od zmian struktury akcjonariuszy, poprzez zmianę struktury finansowania, a przede wszystkim zmianę dotychczasowego modelu biznesowego (w tym przedmiotu działalności). Skuteczne wdrożenie tych zmian będzie w dużej mierze zależało od sprawnego działania wszystkich pracowników i członków organów Spółki. Identyfikacja i realizacja transakcji w ramach przeglądu opcji strategicznych. Skuteczne wdrożenie długoterminowej strategii rozwoju zależy od możliwości dotarcia do perspektywicznych przedsiębiorstw, które rozważają prowadzenie działalności jako spółka publiczna oraz wynegocjowania warunków transakcji akceptowalnych zarówno dla spółek, jak i ich właścicieli. 23. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA W 2023 roku nie miały miejsca zmiany zasad zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta. 24. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJACE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI, ZWOLNIENIA LUB ODWOŁANIA Emitent nie zawarł żadnych umów z osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny, jak też w przypadku ich odwołania lub zwolnienia z powodu połączenia przez przejęcie. 25. WYNAGRODZENIA, NAGRODY I KORZYŚCI WYPŁACONE, NALEŻNE LUB POTENCJALNIE NALEŻNE DLA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA Informacja dotycząca łącznej wartości wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta zawarta została w Rocznym sprawozdaniu finansowym Capital Partners Spółka Akcyjna za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 w części Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego. 26. ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZACIĄGNIĘTE W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI Emitent nie posiada takich zobowiązań ani też nie zaciągnął zobowiązań w związku z emeryturami. Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 21 27. AKCJE EMITENTA BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA Struktura własnościowa kapitału Emitenta, wśród osób zarządzających i nadzorujących jest następująca: Akcjonariusz Capital Partners S.A. Funkcja Liczba akcji na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Wartość nominalna akcji (w tys. zł) Liczba akcji na dzień przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. raportu za III kw. 2023r. Zmiana stanu posiadania (+/-) Paweł Bala Prezes Zarządu 2.578.264 257,83 2.956.390 - 378.126 Zmiana stanu posiadania akcji Spółki przez Pawła Bala wynika ze sprzedaży akcji w dniu 18 grudnia 2023 roku poza rynkiem regulowanym w odpowiedzi na zaproszenie do składania ofert sprzedaży ogłoszone przez Capital Partners S.A. 28. INFORMACJE O UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY Według wiedzy Zarządu Capital Partners S.A., na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie istnieją umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 29. INFORMACJA O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH Emitent nie posiada systemu kontroli programów akcji pracowniczych. 30. INFORMACJA O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Emitenta jest WBS Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (00-131) przy ul. Grzybowskiej 4 lok. U9B, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych w Krajowej Izbie Biegłych Rewidentów pod numerem 3685. Wyboru firmy audytorskiej dokonała Rada Nadzorcza Capital Partners S.A., zgodnie z obowiązującymi przepisami i rekomendacją Komitetu Audytu, podejmując w dniu 25 kwietnia 2023 roku uchwałę nr 1/IV/2023 w sprawie wyboru firmy audytorskiej do zbadania sprawozdania finansowego Capital Partners S.A. za 2023 i 2024 rok oraz przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze odpowiednio 2023 i 2024 roku. Capital Partners S.A. zawarła w dniu 30 maja 2023 roku z ww. firmą audytorską: i) umowę na przegląd sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2023 r. i 30 czerwca 2024 r. oraz ii) umowę o przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2024 r. Emitent korzystał wcześniej z usług WBS Audyt sp. z o.o. w zakresie badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2018 r., 31 grudnia 2019 r., 31 grudnia 2020 r., 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2022 r. oraz przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2018 r., 30 czerwca 2019 r., 30 czerwca 2020 r., 30 czerwca 2021 r. i 30 czerwca 2022 r. Przy czym Emitent, począwszy od sprawozdań za 2021 rok, sporządzał już tylko sprawozdania jednostkowe. Ponadto WBS Audyt sp. z o.o. wykonała w 2021 r., 2022 r. i 2023 r. usługę atestacyjną w postaci dokonania oceny sprawozdania o wynagrodzeniach w Capital Partners S.A., o którym mowa w art. 90g. Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, odpowiednio za lata 2019-2020, 2021 rok i 2022 rok. Capital Partners S.A. zawarła w dniu 25 września 2023 roku z WBS Audyt sp. z o.o. umowę dot. dokonania oceny sprawozdań o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej sporządzonych za okres 01.01.2023 - 31.12.2023 oraz za okres 01.01.2024 – 31.12.2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Capital Partners S.A. za okres 01.01.2023 – 31.12.2023 22 Wynagrodzenie firmy audytorskiej wypłacone lub należne za rok obrotowy i poprzedni rok obrotowy prezentuje poniższa tabela. BADANIE sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2023 r. za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2022 r. badanie jednostkowego sprawozdania finansowego 24.500,00 19.000,00 badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego nd nd PRZEGLĄD sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2023 r. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2022 r. przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego 13.000,00 9.800,00 przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego nd nd INNE za rok 2023 za rok 2022 ocena sprawozdania o wynagrodzeniach 6.800,00 5.000,00 31. POZOSTAŁE INFORMACJE W 2023 roku Emitent nabył akcje własne w celu umorzenia. W dniu 18 grudnia 2023 roku nabytych zostało 1.000.000 akcji własnych o wartości nominalnej 10 groszy każda, po cenie 4,30 zł za jedną akcję. Akcje, które zostały nabyte stanowiły wówczas 10,00% kapitału zakładowego Spółki i uprawniały do wykonywania 1.000.000 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 10,00% ogólnej liczby głosów, z zastrzeżeniem, że Spółka nie była uprawniona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 16 stycznia 2024 roku zarejestrował zmianę kapitału zakładowego wynikającą z umorzenia nabytych akcji własnych. W 2023 roku Emitent nie prowadził działań w dziedzinie badań i rozwoju. W 2023 roku Emitent nie poniósł wydatków na cele inne niż bezpośrednio związane z podstawową działalnością, tj. wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. W przypadku Emitenta w 2023 roku nie zaistniały pozostałe przypadki określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, w związku z tym nie zostały one ujęte w niniejszym sprawozdaniu. Podpisy Członków Zarządu Paweł Bala – Prezes Zarządu Warszawa, dnia 14 lutego 2024 roku