Orzel Bialy S.A.

esef-OrzelBialy-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400GMBFOA2TXIIJ112022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GMBFOA2TXIIJ112022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GMBFOA2TXIIJ112022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GMBFOA2TXIIJ112021-12-31259400GMBFOA2TXIIJ112022-12-31259400GMBFOA2TXIIJ112023-12-31259400GMBFOA2TXIIJ112022-01-012022-12-31259400GMBFOA2TXIIJ112023-01-012023-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY ORZEŁ BIAŁY Za rok zakończony 31 grudnia 2023 sporządzone wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Zatwierdzonych do stosowania w UE Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowany Rachunek zysków i strat4 Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów5 Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej6 Skonsolidowane Sprawozdanie z przepływów pieniężnych7 skonsolidowane Zestawienie zmian w kapitale własnym8 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające9 1.Informacje ogólne9 2.Skład Grupy9 3.Skład Zarządu jednostki dominującej10 4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego10 5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach10 5.1.Profesjonalny osąd10 5.2.Niepewność szacunków10 6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego11 6.1.Oświadczenie o zgodności12 6.2.Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego12 7.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości12 7.1.Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2023 roku.12 7.2.Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie13 8.Istotne zasady rachunkowości13 8.1.Zasady konsolidacji13 8.2.Wycena do wartości godziwej14 8.3.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej15 8.4.Rzeczowe aktywa trwałe16 8.5.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży17 8.6.Nieruchomości inwestycyjne18 8.7.Wartości niematerialne18 8.8.Leasing19 8.9.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych20 8.10.Koszty finansowania zewnętrznego21 8.11.Aktywa i zobowiązania finansowe21 8.12.Utrata wartości aktywów finansowych22 8.13.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia22 8.14.Zapasy23 8.15.Pozostałe należności23 8.16.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych24 8.17.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne24 8.18.Rezerwy24 8.19.Rezerwy na rekultywacje24 8.20.Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe24 8.21.Przychody25 8.22.Koszty26 8.23.Podatki26 1 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) 8.24.Zysk netto na akcję28 8.25.Rachunek zysków i strat28 8.26.Sprawozdanie z całkowitych dochodów28 8.27.Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych28 9.Segmenty operacyjne28 10.Przychody i koszty29 10.1.Przychody z umów z klientami29 10.2.Przychody z umów z klientami (struktura terytorialna)29 10.3.Koszty według rodzajów30 10.4.Pozostałe przychody operacyjne30 10.5.Pozostałe koszty31 10.6.Przychody finansowe31 10.7.Koszty finansowe31 11.Podatek dochodowy32 11.1.Obciążenie podatkowe32 11.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej32 11.3.Odroczony podatek dochodowy33 12.Zysk przypadający na jedną akcję34 13.Rzeczowe aktywa trwałe34 14.Prawo do użytkowania aktywów35 15.Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania36 16.Nieruchomości inwestycyjne37 17.Wartości niematerialne37 18.Aktywa finansowe38 19.Pozostałe aktywa39 19.1.Udzielone Pożyczki40 20.Zapasy40 21.Krótkoterminowe należności oraz pozostałe aktywa niefinansowe41 22.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty42 23.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe43 23.1.Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 202343 23.2.Pozostałe kapitały rezerwowe44 23.3.Zyski zatrzymane/(niepokryte straty)45 24.Świadczenia pracownicze45 24.1.Świadczenia emerytalne45 25.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki46 26.Rezerwy47 26.1.Stan rezerw47 26.2.Zmiany stanu rezerw47 27.Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe49 27.1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe49 27.2.Rozliczenia międzyokresowe50 28.Uzgodnienie zmian długu50 2 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) 29.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze skonsolidowania sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych51 30.Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia51 30.1.Zobowiązania warunkowe51 30.2.Zabezpieczenia52 30.3.Rozliczenia podatkowe52 30.4.Wpływ kontroli podatku od towarów i usług (VAT)53 31.Informacje o podmiotach powiązanych53 31.1.Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządów oraz członkom Rad Nadzorczych Grupy53 32.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych54 33.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym54 33.1.Ryzyko stopy procentowej55 33.2.Ryzyko walutowe55 33.3.Ryzyko cen towarów56 33.4.Analiza wrażliwości56 33.5.Ryzyko kredytowe57 33.6.Ryzyko związane z płynnością58 34.Instrumenty finansowe59 34.1.Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych59 34.2.Ryzyko stopy procentowej59 34.3.Zabezpieczenia59 35.Zarządzanie kapitałem61 36.Struktura zatrudnienia61 37.Wpływ Inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę na działalność Spółki61 38.Zagadnienia dotyczące ochrony środowiska62 39.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym63 3 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowany Rachunek zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Przychody z umów z klientami 10.1-10.2 736 885 885 944 Koszt własny sprzedaży 10.3 579 108 719 380 Zysk brutto ze sprzedaży 157 777 166 564 Koszty sprzedaży 10.3 3 865 4 159 Koszty ogólnego zarządu 10.3 34 469 25 440 Zysk netto ze sprzedaży 119 443 136 965 Pozostałe przychody operacyjne 10.4 4 396 1 454 Pozostałe koszty operacyjne 10.5 4 567 14 014 Przychody finansowe 10.6 16 464 8 006 Koszty finansowe 10.7 1 564 3 565 Zysk brutto 134 172 128 846 Podatek dochodowy 11.1-11.3 27 650 28 471 Zysk netto za rok obrotowy 106 522 100 375 Zysk na jedną akcję (w PLN): 12 –podstawowy z zysku za rok obrotowy 6,40 6,03 –rozwodniony z zysku za rok obrotowy 6,40 6,03 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 63 stanowią jego integralną część. 4 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Zysk netto za okres 106 522 100 375 Inne całkowite dochody Zabezpieczenia przepływów pieniężnych 13 863 (3 195) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 11.3 (2 467) 607 Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych 11 396 (2 588) Zyski/straty aktuarialne (969) 923 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 11.3 184 (103) Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych (785) 820 Inne całkowite dochody netto 10 611 (1 768) CAŁKOWITE DOCHODY ZA OKRES 117 133 98 607 Przypadający na Akcjonariuszy jednostki dominującej 117 133 98 607 Udziały niekontrolujące - - Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 63 stanowią jego integralną część. 5 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku Nota 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 AKTYWA Aktywa trwałe 124 367 128 649 Rzeczowe aktywa trwałe 13 112 341 116 424 Prawo do użytkowania aktywów 14 8 877 10 309 Nieruchomości inwestycyjne 16 1 796 449 Wartości niematerialne 17 1 112 1 325 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11.3 193 94 Pozostałe aktywa finansowe 19 48 48 Aktywa obrotowe 575 075 471 658 Zapasy 20 156 938 119 287 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 21 174 483 204 860 Pozostałe aktywa finansowe 19 148 016 12 109 Udzielone pożyczki 19.1 - 20 600 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 81 680 113 090 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 14 13 Instrumenty pochodne 34 13 944 1 699 SUMA AKTYWÓW 699 442 600 307 PASYWA Kapitał własny 601 967 484 834 Kapitał podstawowy 23 7 160 7 160 Pozostałe kapitały rezerwowe 23 471 585 359 682 Zyski zatrzymane/niepokryte straty 23 123 222 117 992 Zobowiązania długoterminowe 37 154 32 924 Rezerwy 26 18 567 17 648 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11.3 6 030 1 661 Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 15 5 204 5 882 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 27 7 353 7 733 Zobowiązania krótkoterminowe 60 321 82 549 Rezerwy 26 12 201 10 089 Kredyty i pożyczki 2 - Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 15 817 1 566 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 27 37 095 44 360 Instrumenty pochodne 34 - 5 145 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 10 206 21 389 Zobowiązania razem 97 475 115 473 SUMA PASYWÓW 699 442 600 307 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 63 stanowią jego integralną część. 6 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) Skonsolidowane Sprawozdanie z przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2023 roku Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto 134 172 128 846 Korekty o pozycje: (45 476) (27 590) Amortyzacja 10 428 9 781 Zyski/straty z tytułu różnic kursowych - - Koszty i przychody z tytułu odsetek (12 364) (2 640) Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej (4 789) (5) Zmiana stanu rezerw 2 072 8 146 Zmiana stanu zapasów (37 651) (351) Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów niefinansowych 39 541 (30 296) Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych 29 (7 865) 6 746 Zapłacony podatek dochodowy (34 848) (18 971) Inne korekty - - Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 88 696 101 256 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych - 5 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 2 944 14 694 Wpływy z tytułu odsetek 11 003 2 982 Spłaty udzielonych pożyczek 20 600 - Udzielone pożyczki - - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (4 183) (9 021) Wydatki netto na nabycie aktywów finansowych (148 016) (17 637) Inne (trzeba dodać wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych) (2) - Wpływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (117 654) (8 977) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z kredytów i pożyczek 107 - Spłata kredytów i pożyczek (105) - Zapłacone odsetki (209) (124) Inne (2 245) (1 705) Wpływy pieniężne netto z działalności finansowej (2 452) (1 829) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (31 410) 90 450 Środki pieniężne na początek okresu 113 090 22 640 Środki pieniężne na koniec okresu 81 680 113 090 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 63 stanowią jego integralną część. 7 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN) skonsolidowane Zestawienie zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2023 roku 7 160 359 682 117 992 484 834 Zysk/(strata) netto za okres - - 106 522 106 522 Inne całkowite dochody netto za okres - 10 611 - 10 611 Całkowity dochód za okres - 10 611 106 522 117 133 Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy - 101 292 (101 292) - Suma zmian w kapitale - 111 903 5 230 117 133 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 7 160 471 585 123 222 601 967 Na dzień 1 stycznia 2022 roku 7 160 295 264 83 803 386 227 Zysk/(strata) netto za okres - - 100 375 100 375 Inne całkowite dochody netto za okres - (1 768) - (1 768) Całkowity dochód za okres - (1 768) 100 375 98 607 Podział wyniku za poprzedni rok obrotowy - 66 186 (66 186) - Suma zmian w kapitale - 64 418 34 189 98 607 Na dzień 31 grudnia 2022 roku 7 160 359 682 117 992 484 834 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 63 stanowią jego integralną część. 8 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 1.Informacje ogólne Grupa Kapitałowa Orzeł Biały („Grupa”) składa się z Orzeł Biały S.A. („jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Orzeł Biały obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku. Orzeł Biały S.A. („jednostka dominująca”) jest spółką akcyjną z siedzibą w Piekarach Śląskich ul Harcerska 23, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000099792 Spółce nadano numer statystyczny REGON 270647152. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony za wyjątkiem spółki Bolko, które znajdują się w likwidacji. Jednostka dominująca nie zmieniała swojej nazwy w ciągu 2023 roku. Podstawowym przedmiotem działania jednostki dominującej jest odzysk surowców z materiałów segregowanych PKD 38.32.Z Państwo rejestracji: Polska Siedziba:Polska, Piekary Śląskie ul. Harcerska 23 Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Harcerska 23, 41-946 Piekary Śląskie 2.Skład Grupy Spółki zależne objęte konsolidacją metodą pełną: Jednostka Siedziba Podstawowy przedmiot działalności 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Procentowy udział Spółki w kapitale Procentowy udział Spółki w kapitale Pumech Sp. z o.o Bytom Usługi serwisowe i remontowe 100% 100% Bolko Sp. z o.o. w likwidacji Bytom w likwidacji 100% 100% Orzeł Serwis Sp. z o.o. Piekary Śląskie Usługi serwisowe i remontowe 100% 100% wcześniej Green Lead sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w składzie Grupy Kapitałowej. 9 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.Skład Zarządu jednostki dominującej W okresie od 1stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. Zarząd pracował w następującym składzie: Konrad Sznajder – Prezes Zarządu Sławomir Czeszak – Wiceprezes Tomasz Lewicki – Wiceprezes Ireneusz Staniewski – Wiceprezes. 4.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 18.04.2024 roku. 5.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 5.1.Profesjonalny osąd Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. Waluta funkcjonalna MSSF nakłada na jednostki obowiązek oceny waluty funkcjonalnej. MSR 21 określa, iż waluta funkcjonalna to waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa jednostka. W związku z tym Zarząd jednostki dominującej dokonał oceny waluty funkcjonalnej. Przy ustalaniu waluty funkcjonalnej Zarząd jednostki dominującej przeanalizował walutę, która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług oraz na koszty operacyjne (robocizny i materiałów oraz na pozostałe koszty związane z dostarczaniem towarów lub świadczeniem usług) Grupy. 70% przychodów Spółki dotyczy sprzedaży w EUR, 30% w PLN. Grupa posiada znaczące salda należności handlowych w walucie. Jednocześnie koszty operacyjne (w tym koszty zużycia materiałów, wynagrodzeń, usług obcych, podatków) ponoszone są w polskich złotych. Również zaciągnięte przez Grupę kredyty i pożyczki wyrażone są w polskich złotych. W ocenie Zarządu walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty. Walutą funkcjonalną pozostałych spółek zależnych objętych konsolidacją jest złoty polski. 5.2.Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Odpisy aktualizujące wartość należności i zapasów Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Zgodnie z MSSF 9 Spółka szacuje utratę wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w oparciu o model utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Odpisu z tytułu utraty wartości zapasów dokonuje się, jeśli w wyniku porównania wartości historycznych 10 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) z wartościami aktualnymi na dzień bilansowy (cena sprzedaży możliwa do uzyskania) jednostka stwierdza, że posiadane zapasy utraciły swoją wartość. Zarząd dokonując szacunków wartości netto możliwej do uzyskania opiera się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w czasie ich sporządzania, co do przewidywanej kwoty możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez niezależnego aktuariusza za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przestawione w nocie 24. Wycena pozostałych rezerw tj. na koszty premii dla pracowników, koszty urlopów oraz pozostałe koszty opiera się na szacunkach Zarządu. Rezerwa na rekultywację Grupa tworzy rezerwę na likwidację składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego ze względu na obowiązek prawny wynikający ze stosownych ustaw. Wartość rezerwy na dzień 31.12.2023r. została oszacowana na podstawie kosztorysu inwestorskiego. Na koniec każdego okresu Grupa dokonuje aktualizacji wartości rezerwy. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Rezerwa na ryzyko podatkowe Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utworzenia rezerwy na potencjalne zobowiązanie z tytułu rozliczeń w podatkach. W wyniku przeprowadzonej oceny, zgodnie z zapisami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 37, Zarząd podjął decyzję o utworzeniu rezerwy na potencjalne zobowiązanie z tytułu rozliczeń w podatku VAT. Utrata wartości majątku Grupa analizuje przesłanki utraty wartości majątku, w szczególności przyszłe przepływy oraz przydatność poszczególnych aktywów. Na dzień bilansowy nie zostały zidentyfikowane przesłanki utraty wartości majątku. 6.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, wyceny pochodnych instrumentów finansowych i należności objętych faktoringiem, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. 11 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. 6.1.Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania nie różnią się od MSSF UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. 6.2.Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, które są również walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą. 7.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku: 7.1.Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2023 roku. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zastosowane po raz pierwszy następujące standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone przez Unię Europejską: MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze”, zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień Ujawnienia na temat istotnych zasad rachunkowości. zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”, Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. 12 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później, Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe Zasady Drugiego Filaru zatwierdzone w UE w dniu 8 listopada 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które obowiązują w roku obrotowym rozpoczętym 1 stycznia 2023 rroku nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. 7.2.Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, zmian do istniejących standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami, Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później), Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”: Brak wymienności walut (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później), Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”: Umowy finansowania dostawców (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później), Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe Zasady Drugiego Filaru (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później), Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później). Grupa zastosuje standardy i zmiany do standardów i interpretacje, które mają zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności. 8.Istotne zasady rachunkowości 8.1.Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Orzeł Biały S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym 13 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce, wtedy gdy: • posiada władzę nad danym podmiotem, • podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, • ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy Grupa posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Grupa analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: • wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; • potencjalne prawa głosu posiadane przez Grupę, innych udziałowców lub inne strony; • prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także • dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Grupa posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. 8.2.Wycena do wartości godziwej Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, należności z tytułu faktoringu oraz instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: -na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, -w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. 14 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: -Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, -Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, -Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość). Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej. Zarząd określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. Niezależni rzeczoznawcy w sytuacji planów związanych ze sprzedażą aktywówsą angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości. 8.3.Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność tj. w walucie funkcjonalnej. Sprawozdania finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalna i walutę prezentacji Grupy. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się na dzień ich zawarcia odpowiednio po kursie: faktycznie zastosowanym w przypadku sprzedaży lub kupna walut, średnim ogłoszonym dla danej waluty przez NBP z dnia poprzedzającego ten dzień w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie faktycznego kursu, w przypadku pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień zawarcia transakcji, chyba, że w zgłoszeniu celnym lub w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji. Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych: składniki aktywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, 15 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) składniki pasywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Różnice kursowe, dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 USD 3,9350 4,4018 EUR 4,3480 4,6899 8.4.Rzeczowe aktywa trwałe Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe: które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres, w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można określić w sposób wiarygodny. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, specjalistyczne części zamienne, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie obejmuje całkowite koszty poniesione przez podmiot w okresie budowy, montażu, przystosowania i modernizacji do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym VAT niepodlegający odliczeniu oraz akcyza. Koszt budowy obejmuje też, w przypadkach, gdy jest to wymagane, koszty demontażu i usunięcia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym ten składnik jest zlokalizowany. Cena nabycia lub koszty wytworzenia podlegają powiększeniu o koszty odsetek od zobowiązań finansujących nabycia składnika aktywów naliczone do dnia przekazania składnika aktywów do używania Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania w Spółce danego środka trwałego. Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach: Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 20-55 lat (średnio 40 lat) Maszyny i urządzenia: 10-35 lat (średnio 26 lat) Środki transportu: 2-10 lat (średnio 6 lat) Inne – 2-18 lat (średnio 7 lat) 16 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych. Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych i używanych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie, odpowiednio do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Indywidualny okres użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji specjalistycznych maszyn i urządzeń. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa. W użytkowanych w Spółce środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych środków trwałych (komponentów), których okres użytkowania znacząco różni się od okresu użytkowania całego środka trwałego. Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się specjalistyczne części zamienne o istotnej wartości początkowej i okresie użytkowania powyżej 1 roku. Pozostałe części zamienne wykazuje się, jako zapasy i ujmuje w rachunku zysków i strat w momencie ich wykorzystania. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia. Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków. Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się wpływu dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się, jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat. Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Test na utratę wartości przeprowadza się i ujmuje ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata wartości". 8.5.Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 wykazywane są w odrębnej pozycji i wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości bilansowej w zależności, która z nich jest niższa. Jeśli Grupa chce dokonać transakcji zbycia, w wyniku której utraciłaby kontrolę nad swoją jednostką zależną, wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży niezależnie od tego, czy Grupa zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji. Jeżeli Grupa jest zobowiązana do realizacji planu sprzedaży, polegającego na sprzedaży inwestycji we wspólne przedsięwzięcie lub jednostkę stowarzyszoną lub części takiej inwestycji, inwestycję lub jej część przeznaczoną do sprzedaży klasyfikuje się jako przeznaczoną do sprzedaży po spełnieniu w/w kryteriów, a Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności do rozliczania części inwestycji sklasyfikowanej 17 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) jako przeznaczona do sprzedaży. Pozostała część inwestycji w jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie, niesklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży, nadal jest rozliczana metodą praw własności. Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności w chwili zbycia, jeżeli transakcja zbycia powoduje utratę znaczącego wpływu na jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie. Po dokonaniu transakcji sprzedaży Grupa rozlicza zachowane udziały zgodnie z MSR 39, chyba że udziały te umożliwiają dalszą klasyfikację tego podmiotu jako jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia; w takim przypadku Grupa nadal stosuje metodę praw własności. 8.6.Nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomość inwestycyjne uznaje się nieruchomości (grunty, budynki), które Grupa traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez Grupę. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje wg ceny nabycia. Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w pozostałych przychodach/kosztach w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony. Nieruchomości inwestycyjne usuwane są z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski i straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty do celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. 8.7.Wartości niematerialne Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe, autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych. Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową przez okres przewidywanego użytkowania. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, 18 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej. Dla posiadanych przez Grupę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków. Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywany składnik wartości niematerialnych ujmuje się w cenie nabycia. Wartości niematerialne testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata wartości". Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku zysków i strat. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/ kosztów wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. 8.7.1Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy: ◦przekazanej zapłaty, ◦kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz ◦w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitalejednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. 8.8.Leasing Grupa jako leasingobiorca Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu w którym leasingowane aktywa są dostępne do użytkowania przez Grupę. Grupa korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania: - leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Leasing w którym wprowadzono opcje kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym, - leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów. 19 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe oraz jeden lub więcej elementów nie leasingowych, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Spółka stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nie leasingowy jako pojedynczy element leasingowy. Aktywa z tytułu praw do użytkowania są prezentowane oddzielnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest w dacie rozpoczęcia według kosztu. Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane wg kosztu pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz wszelkie skumulowane straty z tytułu utraty wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na ponowną ocenę lub modyfikację leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania składnika aktywów lub przez okres leasingu, w zależności od tego, który z nich jest krótszy, przy zastosowaniu metody liniowej. Okresy amortyzacji z tytułu prawa do użytkowania są następujące: - prawo do użytkowania gruntu 99 lat, - prawo do użytkowania maszyn i urządzeń 3-10 lat. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązania leasingowe wyceniane są przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu. 8.9.Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego 20 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 8.10.Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych . Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego. 8.11.Aktywa i zobowiązania finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa i zobowiązania wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty zabezpieczające. Aktywa i zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - do tej kategorii Grupa klasyfikuje należności handlowe, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu z zastosowanie efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące utratę wartości. Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 1 roku od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Jako zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Grupa klasyfikuje zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - do kategorii Grupa kwalifikuje udziały w innych jednostkach, należności handlowe podlegające umowom faktoringu. Instrumenty zabezpieczające - do tej kategoriiklasyfikuje sięaktywa i zobowiązania stanowiące zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń (instrumenty pochodne, w odniesieniu, do których Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń). Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Początkowa wycena Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15). 21 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. 8.12.Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Zgodnie z MSSF 9 Grupa szacuje utratę wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w oparciu o model utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Zgodnie ze standardem stosuje się 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: Stopień 1 - salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwana stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania Stopień 3 - salda ze stwierdzoną utratą wartości W odniesieniu do należności handlowych, które nie zwierają istotnego elementu finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa zaklasyfikowała należności handlowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu do stopnia 2, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości - te należności zaliczono do stopnia 3. Ściągalność należności została oszacowana na podstawie historycznych poziomów spłacalności należności od kontrahentów przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów dla poszczególnych przedziałów wiekowych. Za zdarzenie niewypłacalności uznaje się brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 180 dni od dnia wymagalności należności. Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług. Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty bankowe Grupa zaklasyfikowała do stopnia 1. Do oceny ryzyka kredytowego tych aktywów wykorzystano zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała niskie ryzyko kredytowe a potencjalny odpis nie miałby wpływu na wykazywane środki pieniężne. 8.13.Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Grupa stosuje politykę zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych. Zabezpieczenie polega na proporcjonalnym kompensowaniu miedzy sobą wyników uzyskiwanych na skutek zmian wartości godziwej lub zmian przepływów środków pieniężnych wynikających z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej. W kontekście ogólnej strategii zarządzania ryzykiem Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń w odniesieniu do tych pozycji bilansu, które są narażone na ryzyko niekorzystnych zmian notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali (London Metal Exchange –LME) oraz zmian kursów walut. Głównym celem zawierania kontraktów zabezpieczających (transakcji opcyjnych, forward, futures) jest zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym oraz ryzykiem zmian notowań cen ołowiu wynikającym z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. 22 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Instrumenty pochodne wykazywane są w bilansie jako inne aktywa finansowe lub zobowiązania krótkoterminowe i wyceniane są w wartości godziwej. Wycena kontraktów jest oparta o notowania cen ołowiu na LME i kursie USD ogłaszanym przez NBP. Zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, które spełnia w ciągu okresu obrotowego warunki rachunkowości zabezpieczeń jest rozliczane w następujący sposób: część zysku lub straty uzyskanej w wyniku aktualizacji wyceny instrumentu zabezpieczającego do wartości godziwej, którą uznano za skuteczne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w pozostałych całkowitych dochodach w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny” instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne wycenia się w wartości godziwej, jaka mogłaby zostać uzyskana gdyby transakcja na dzień bilansowy została całkowicie rozliczona z tym, że wartość transakcji prezentowana jest w bilansie per saldo. Część efektywna zabezpieczenia odnoszona jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego powstałe w wyniku jego rozliczenia odnoszone są jako przychody w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Od 1 stycznia 2023 roku Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. 8.14.Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób: Materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”, Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego, Towary - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na podstawie szczegółowej analizy przydatności poszczególnych składników zapasów, a także porównując wartość bilansową zapasu do ceny sprzedaży wyrobów (ołowiu) zakontraktowanych po kursach terminowych, uwzględniając niezbędne, planowane koszty przerobu. 8.15.Pozostałe należności Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe lub krótkoterminowe. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów długoterminowych. Wszelkie przekazane zaliczki, jak: na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Zasady wyceny innych należności stanowiących aktywa finansowe zostały przedstawione w punkcie „Aktywa finansowe". 23 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 8.16.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne oraz depozyty bankowe wycenia się wg zamortyzowanego kosztu. 8.17.Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 8.18.Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 8.19.Rezerwy na rekultywacje Grupa tworzy rezerwę na likwidację składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego ze względu na obowiązek prawny wynikający ze stosownych ustaw, w wysokości kosztów niezbędnych do poniesienia celem realizacji obowiązku. Na koniec każdego okresu Grupa dokonuje aktualizacji wartości rezerwy. Zyski i straty wynikające z aktualizacji powyższych rezerw rozpoznawane są w pozostałych przychodach lub kosztach. 8.20.Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami 24 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w zysku lub stracie. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. 8.21.Przychody 8.21.1Przychody z umów z klientami Grupa stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków w odniesieniu do analizy dotyczącej ujmowania przychodów z umów z klientami: Identyfikacja kontraktu. Umowa z klientem spełnia swoja definicję, jeśli zostaną spełnione wszystkie kryteria: strony zawarły umowę i są zobowiązane do jej wykonania, Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron, Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra i usługi umowa ma treść ekonomiczną o raz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra i/lub usługi, które zostaną przekazane klientowi Identyfikacja zobowiązań umownych W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr i/lub usług), które można wyodrębnić, lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Ustalenie ceny Przy ustalaniu ceny Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwać w zamian za przekazanie dóbr i usług. Alokacja ceny do zobowiązań umownych Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania umownego w kwocie, która stanowi kwotę wynagrodzenia, jakie zgodnie z oczekiwaniami Grupy, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr i usług. Ujęcie przychodu w momencie spełnienia zobowiązań umownych Przychody ujmuje się w momencie spełnienia każdego zobowiązania poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra i/lub usługi klientowi, a klient uzyskuje kontrolę nad przekazanym składnikiem aktywów. Przychody ujmowane są w kwocie równej cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania umownego. W przychodach z umów z klientami w rachunku zysków i strat ujmowane są przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów i usług. Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i oraz upusty/rabaty. Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony w umowie. W szczególności uznaje się, że element finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu przekazania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok. 25 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Przychody ze sprzedaży korygowane są o wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne, zgodnie z ogólną zasadą, że wycenę pochodnego instrumentu zabezpieczającego w części stanowiącej zabezpieczenie efektywne ujmuje się w tej samej pozycji wyniku finansowego, w której ujmowana jest wycena pozycji zabezpieczanej w momencie, kiedy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy. 8.21.2Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. 8.21.3Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. 8.21.4Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu pokrywać. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. 8.22.Koszty Koszty sprzedanych produktów i usług ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży i obejmują wartość sprzedanych produktów (usług) i innych składników wycenionych po koszcie wytworzenia lub w cenie nabycia. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty pozyskania i przetworzenia związane bezpośrednio z produkcją i inne koszty poniesione w związku z doprowadzeniem produktu postaci i miejsca, w jakich znajduje się w dniu wyceny. Do uzasadnionej, odpowiedniej do okresu wytwarzania produktu, części kosztów pośrednich zalicza się zmienne pośrednie koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Za normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych uważa się przeciętną, zgodną z oczekiwaniami w typowych warunkach, wielkość produkcji za daną liczbę okresów lub sezonów, przy uwzględnieniu planowanych remontów. Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów: będących konsekwencją niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych, ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży produktów. 8.23.Podatki 8.23.1Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających 26 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. 8.23.2Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. 27 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. 8.23.3Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 8.24.Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 8.25.Rachunek zysków i strat Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w rachunku zysków i strat przyjmuje się wariant kalkulacyjny. 8.26.Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmuje zysk netto z rachunku zysków i strat oraz inne całkowite dochody w podziale na inne całkowite dochody które mogą być odniesione na rachunek wyników oraz inne całkowite dochody, które nie zostaną odniesione na rachunek wyników. 8.27.Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych z działalności operacyjnej sporządzane jest metodą pośrednią. 9.Segmenty operacyjne Grupa działa w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym produkcję oraz sprzedaż ołowiu i stopów ołowiu. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności, pozostała działalność nie jest znacząca. Jeden segment identyfikuje się w codziennej ewidencji i raportach wewnętrznych. Z uwagi na te uwarunkowania Grupa nie objęła obowiązkiem sprawozdawczym odrębnych segmentów działalności. 28 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 10.Przychody i koszty 10.1.Przychody z umów z klientami Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 - sprzedaż produktów 715 784 862 865 w tym do jednostek powiązanych 126 504 183 213 - sprzedaż usług 11 504 10 771 - sprzedaż towarów i materiałów 3 982 6 194 - rozliczenie transakcji zabezpieczających 5 615 6 114 736 885 885 944 10.2.Przychody z umów z klientami (struktura terytorialna) Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 a) kraj 438 558 885 944 - sprzedaż produktów 433 601 519 931 - sprzedaż usług 975 2 550 - sprzedaż towarów i materiałów 3 982 6 194 b) eksport 292 712 351 155 - sprzedaż produktów 282 183 342 934 - sprzedaż usług 10 529 8 221 - sprzedaż towarów i materiałów - - c) rozliczenie transakcji zabezpieczających 5 615 6 114 736 885 885 944 Przychody ze sprzedaży usług są rozpoznawane w czasie, natomiast sprzedaż produktów, towarów i materiałów jest rozpoznawana w punkcie czasu. W Grupie występują roczne i dwuletnie kontrakty ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe w ujęciu rocznym wraz z opcjami. Dla każdego kontraktu, niezależnie w odniesieniu do najbliższego miesiąca warunki są doprecyzowywane i stają się wiążące dla stron, stąd Grupa korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach tych umów. Najwięksi Odbiorcy przekraczający 10 % przychodów ze sprzedaży Spółki za 2023 r.: niepowiązani z Emitentem oraz z żadną ze Spółek Grupy Kapitałowej Orzeł Biały S.A.: - Clarios Recycling GmbH - udział w sprzedaży 34,85% - EXIDE Technologies S.A. - udział w sprzedaży 19,79% - ENERSYS Holding Europe GmbH- udział w sprzedaży 18,33% powiązani z Emitentem: - Grupa Zap Sznajder – udział w sprzedaży 17,17% 29 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 10.3.Koszty według rodzajów Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Amortyzacja 10 424 9 777 Zużycie materiałów i energii 563 303 663 831 Usługi obce 29 408 23 227 Podatki i opłaty 2 736 2 597 Koszty świadczeń pracowniczych 57 511 42 279 Pozostałe koszty rodzajowe 1 958 2 375 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 665 340 744 087 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 3 865 4 159 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 34 469 25 440 Zmiana stanu produktów, rozliczeń międzyokresowych oraz pozostałe koszty 50 172 (1 686) Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 576 834 716 176 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 274 3 204 10.4.Pozostałe przychody operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Dotacje 337 362 Rozwiązanie pozostałych rezerw i odpisów 1 139 555 Odzyskane należności, przedawnione zobowiązania, odszkodowania i bonusy 146 142 Otrzymane rekompensaty 856 5 Przychody z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych 1 346 - Inne 572 890 Razem pozostałe przychody operacyjne 4 396 1 454 30 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 10.5.Pozostałe koszty Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Utworzenie rezerw 2 209 13 390 Utworzenie odpisów na należności 879 370 Aktualizacja wartości zapasu materiałów 1 018 - Koszty likwidacji środków trwałych 148 - Darowizny 190 115 Inne 123 139 Razem pozostałe koszty 4 567 14 014 . 10.6.Przychody finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Przychody z tytułu odsetek: 12 840 4 290 od środków na rachunkach bankowych i lokatach 10 153 2 653 od obligacji 1 380 307 od pożyczek 1 303 1 329 Pozostałe 4 1 Dodatnie różnice kursowe 3 624 3 716 Razem przychody finansowe 16 464 8 006 10.7.Koszty finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Odsetki od zobowiązań podatkowych 702 2 777 Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego 367 412 Odsetki od kredytów 105 - Ujemne różnice kursowe 1 35 Odsetki od wyceny aktuarialnej 286 320 Pozostałe 103 21 Razem koszty finansowe 1 564 3 565 31 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 11.Podatek dochodowy 11.1.Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (27 650) (28 471) Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (25 663) (28 064) Odroczony podatek dochodowy Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych (1 987) (407) Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach (2 283) 504 Odroczony podatek dochodowy Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych (2 283) 504 Łącznie obciążenie podatkowe wykazane w całkowitych dochodach 29 933 27 967 11.2.Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku(straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco: % Rok zakończony 31 grudnia 2023 % Rok zakończony 31 grudnia 2022 Zysk (strata) brutto 134 172 129 618 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2022 19%) 25 492 19% 24 628 Wpływ kosztów niepodatkowych tj. rezerw dotyczących kontroli podatkowych 132 2 667 Wpływ pozostałych przychodów zwolnionych i kosztów niepodatkowych 2 026 1 177 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (21%) 27 650 (23%) 28 471 32 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 11.3.Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rzeczowe aktywa trwałe 6 319 6 861 (542) (179) Kontrakty terminowe 1 721 - 1 721 (19) Prawo wieczystego użytkowania gruntów 401 401 - - Różnice kursowe z wyceny bilansowej 1 816 587 1 229 587 Odsetki memoriałowe 433 - 433 - Nieruchomości inwestycyjne 256 - 256 - Prawa do użytkowania aktywów 845 995 (150) 32 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 11 791 8 844 2 947 421 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rzeczowe aktywa trwałe - - - Należności handlowe 76 86 (10) (152) Rezerwy 4 102 4 551 (449) 614 Świadczenia pracownicze 228 266 (38) (116) Różnice kursowe z wyceny bilansowej - - - (393) Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 1 097 1 364 (267) (25) Naliczone odsetki i prowizje - - - - Zapasy 193 6 187 1 Kontrakty terminowe 258 1 004 (746) ) 588 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5 954 7 277 (1 323) 518 Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku 193 94 Rezerwa netto z tytułu odroczonego podatku 6 030 1 661 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym: (4 270) 97 - obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat/ zysku/(stracie) (1 987) (407) - obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach (2 283) 504 Aktywa/(rezerwa) netto z tytułu podatku odroczonego (5 837) (1 567) W tym podlegające rozliczeniu do 12 miesięcy (3 215) 1 215 W tym podlegające rozliczeniu po 12 miesiącach (2 622) (2 782) 33 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 12.Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Zysk/strata netto 106 522 100 375 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 16 650 649 16 650 649 13.Rzeczowe aktywa trwałe Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 102 882 117 034 7 655 227 571 Nabycia - - 4 402 4 402 Sprzedaż - (3) (99) (102) Likwidacja (807) (2 248) - (3 055) Środki trwałe w budowie - zaniechane - - - - Ujawnienia - - - - Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone - 3 581 - 3 581 Transfer ze środków trwałych w budowie 5 042 2 112 (7 154) - Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku 107 117 120 476 4 804 232 397 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku 39 542 71 605 - 111 147 Odpis amortyzacyjny za okres 2 845 6 249 - 9 049 Sprzedaż - (2) - (2) Likwidacja (795) (2 136) 0 (2 931) Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone - 2 748 - 2 748 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku 41 592 78 464 0 120 056 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku 65 133 46 774 3 247 116 424 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku 65 525 42 012 4 804 112 341 34 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 102 355 112 768 2 773 217 896 Nabycia - - 10 193 10 193 Sprzedaż (5) (11) - (16) Likwidacja - (363) - (363) Środki trwałe w budowie – zaniechane - - - - Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone - 656 - 656 Transfer ze środków trwałych w budowie 532 3 984 (5 311) (795) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku 102 882 117 034 7 655 227 571 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku 36 748 65 994 - 102 742 Odpis amortyzacyjny za okres 2 797 5 365 - 8 162 Sprzedaż (3) (11) - (14) Likwidacja - (348) - (348) Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone - 605 - 605 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku 39 542 71 605 - 111 147 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 65 133 46 774 3 247 115 154 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 62 340 45 429 7 655 116 424 14.Prawo do użytkowania aktywów Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, środki transportu Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 8 609 4 537 13 146 Ujęcie nowych praw do użytkowania - 1 264 1 264 Sprzedaż/likwidacja (735) - (735) Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone - (3 581) (3 581) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku 7 874 2 220 10 094 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku 326 2 511 2 837 Odpis amortyzacyjny za okres 78 1 074 1 152 Sprzedaż/likwidacja (24) - (24) Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone - (2 748) (2 748) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku 380 837 1 217 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku 8 283 2 026 10 309 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku 7 494 1 383 8 877 35 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Grunty i budynki Maszyny i urządzenia, środki transportu Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 8 616 4 894 13 510 Ujęcie nowych praw do użytkowania (7) 789 782 Sprzedaż - (490) (490) Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone (656) (656) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku 8 609 4 537 13 146 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku 246 1 913 2 159 Odpis amortyzacyjny za okres 80 1 337 1 417 Sprzedaż - (134) (134) Likwidacja - - - Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone - ( 605) (605) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku 326 2 511 2 837 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 8 370 2 981 11 351 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 8 283 2 026 10 309 15.Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco: 31 grudnia 2023 Wartość opłat wg harmonogramów 31 grudnia 2022 Wartość opłat wg harmonogramów W okresie 1 roku 817 1 566 W okresie od 1 do 5 lat 1 596 1 561 Powyżej 5 lat 3 608 4 321 Wartość bieżąca opłat leasingowych, w tym: 6 021 7 448 - krótkoterminowe 817 1 566 - długoterminowe 5 204 5 882 36 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 16.Nieruchomości inwestycyjne Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku 449 449 nabycie/sprzedaż - - transfer z/do rzeczowego majątku trwałego - - zyski / straty z tytułu wyceny do wartości godziwej 1 347 - Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 796 449 Na dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne stanowią nieruchomości gruntowe położone w Piekarach Śląskich i w Bytomiu. Wartość godziwa nieruchomości wynosi 1796 tys. PLN i została ujęta w księgach bieżącego okresu na podstawie wycen przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę. Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane ze względu na przyrost ich wartości i możliwe przyszłe dochody ze sprzedaży lub najmu. Spółka oszacowała wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku, nie miały miejsca przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii. 17.Wartości niematerialne Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Licencje i oprogramowanie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku 2 336 2 336 Nabycia - - Likwidacja (308) (308) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku 2 028 2 028 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku 1 010 1 010 Odpis amortyzacyjny za okres 178 178 Likwidacja (272) (272) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku 916 916 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku 1 325 1 325 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 112 1 112 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Licencje i oprogramowanie Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku 2 527 2 527 Nabycia - - Likwidacja (192) (192) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku 2 336 2 336 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 013 1 013 Odpis amortyzacyjny za okres 188 188 Likwidacja (192) (192) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 010 1 010 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 514 1 514 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 325 1 325 37 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 18.Aktywa finansowe Klasy instrumentów finansowych na dzień31 grudnia 2023 roku Zamortyzowany koszt Wartość godziwa przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Razem Należności Handlowe 100 197 68 356 - 168 553 wartość brutto 102 010 68 356 - 170 366 odpisy aktualizujące (1 813) - - (1 813) Pochodne instrumenty finansowe - - 13 944 13 944 Udzielone pożyczki - - - - wartość brutto - - - - odpisy aktualizujące - - - - Obligacje 148 016 - - 148 016 Wartość brutto 148 016 - - 148 016 Lokaty bankowe 74 321 - - 74 321 wartość brutto 74 321 - - 74 321 Środki pieniężne 7 359 - - 7 359 wartość brutto 7 359 - - 7 359 Inne aktywa - - - - Razem aktywa finansowe: 329 893 68 356 13 944 412 193 Klasy instrumentów finansowych na dzień31 grudnia 2022 roku Zamortyzowany koszt Wartość godziwa przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Razem Należności Handlowe 106 483 97 490 - 203 973 wartość brutto 108 353 97 490 - 205 843 odpisy aktualizujące (1 870) - - (1 870) Pochodne instrumenty finansowe - - 1 699 1 699 Udzielone pożyczki 20 600 - - 20 600 wartość brutto 20 600 - - 20 600 odpisy aktualizujące - - Obligacje 2 944 - - 2 944 Wartość brutto 2 944 - - 2 944 Lokaty bankowe 106 361 - - 106 361 wartość brutto 106 361 - - 106 361 Środki pieniężne 6729 - - 6729 wartość brutto 6 729 - - 6 729 Inne aktywa 9 165 - - 9 165 Razem aktywa finansowe: 252 282 97 490 1 699 351 471 38 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 19.Pozostałe aktywa Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Udzielone pożyczki - 20 600 - w tym dla jednostek powiązanych - 20 600 Odpis aktualizujący wartość pożyczek - - depozyt - 9 165 - obligacje 148 016 2 944 Inne 48 48 Razem 148 064 32 770 - krótkoterminowe 148 016 32 722 - długoterminowe 48 48 * na dzień 31.12.2022 kwotę 9 165 tysięcy PLN stanowiły aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania tj. depozyt ustanowiony przez Marszałka Województwa Śląskiego na zabezpieczenie roszczeń zgodnie z art. 48a ust. 4 ustawy o odpadach. W dniu 06.03.2023 r. Marszałek Województwa Śląskiego wyraził zgodę na zmianę pozwolenia zintegrowanego w zakresie zmiany formy zabezpieczenia roszczeń z depozytu na gwarancję bankową. Zmiana ta została przeprowadzona na wniosek Spółki. W dniu 25.04.2023r spółka otrzymała zwrot depozytu. ** Na dzień bilansowy Spółka posiadała Na dzień bilansowy Spółka posiadała obligacje korporacyjne spółek grupy PKO BP o najdalszym terminie wykupu 07.06.2024r. wyceniane na kwotę 148 016 tys. PLN. 39 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Obligacje Stan na dzień Stan na dzień 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Grupa PKO BP: - PKO Bank Hipoteczny S.A. 68 646 - - PKO Leasing S.A. 79 370 2 944 Razem 148 016 2 944 . 19.1.Udzielone Pożyczki Zmiany wartości brutto pożyczek przedstawia poniższa tabela: Rok zakończony 31 grudnia 2023 (MSSF 9) Rok zakończony 31 grudnia 2022 (MSSF 9) 12 miesięczne ECL ECL w całym okresie życia z utratą wartości 12 miesięczne ECL ECL w całym okresie życia z utratą wartości Udzielone pożyczki na dzień 1 stycznia 20 600 - 20 609 4 Zwiększenie - - - - Zmniejszenie 20 600 - 9 4 Udzielone pożyczki na dzień 31 grudnia - - 20 600 - Potencjalny odpis wyliczony zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych byłyby nieistotny. 20.Zapasy Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Materiały (według ceny nabycia) 40 235 48 940 Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 32 068 32 383 Produkty gotowe 85 653 37 995 Towary - - Odpis aktualizujący wartość zapasów (1 018) (31) Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania 156 938 119 287 W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 Grupa zmniejszyła odpis aktualizujący wartość zapasów o kwotę 31 tys. PLN co zwiększyło koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz zwiększyła odpisy aktualizujący zapasy co zwiększyło pozostałe koszty o kwotę 1 018 (w 2022 : zwiększenie odpisu o 3 tys. PLN). Wszystkie zapasy do wysokości 75 000 tys. PLN są przedmiotem zastawu rejestrowego na rzecz banku z tytułu zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym. Na dzień bilansowy kredyt nie był wykorzystany. 40 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 21.Krótkoterminowe należności oraz pozostałe aktywa niefinansowe Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych 70 072 41 686 Należności z tytułu dostaw i usług (cesja faktoring) 68 357 97 490 Należności budżetowe 5 292 422 Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych 30 125 64 797 Pozostałe należności 637 465 Należności ogółem (netto) 174 483 204 860 Odpis aktualizujący należności 2 677 1 870 Należności brutto 177 160 206 730 . Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 2 -75 dniowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy. Należności handlowe, zakwalifikowane są jako wyceniane wg zamortyzowanego kosztu i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Należności Grupy nie zawierają istotnego elementu finansowania, w związku z tym odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Należności faktoringowe są wyceniane w wartości godziwej, dlatego nie są uwzględnione w ECL. Grupa oszacowała ściągalność należności na podstawie przeszłych danych historycznych przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Na 31 grudnia 2023 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 2 677 tysięcy PLN (2022: 1 870 tysięcy PLN) zostały uznane za wątpliwe i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 ECL w całym okresie życia bez utraty wartości ECL w całym okresie życia z utratą wartości ECL w całym okresie życia bez utraty wartości ECL w całym okresie życia z utratą wartości Odpis aktualizujący należności na dzień 1 stycznia 1 870 2 514 Zwiększenie (odpisy ujęte w wyniku finansowym) 878 369 Wykorzystanie (spisanie przedawnionych należności) 1 962 Odwrócenie niewykorzystanych odpisów 70 51 Odpis aktualizujący należności na dzień 31 grudnia 2 677 1 870 41 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne i nie objęto odpisem. Razem Nie- przetermi-nowane < 30 dni 30 – 90 dni 90 – 180 dni >180 dni 31 grudnia 2023 168 554 118 194 50 133 227 - - 31 grudnia 2022 203 973 168 910 32 645 2 416 0 2 W poniższej tabeli zaprezentowano klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości Stan na dzień 31.12.2023 MSSF9 Stan na dzień 01.01.2023 MSSF9 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Wartość bilansowa brutto 181 877 68 357 2 677 252 911 240 173 97 490 1 870 339 533 Należności handlowe 100 197 68 357 2 677 171 231 106 483 97 490 1 870 205 843 Udzielone pożyczki - - - - 20 600 20 600 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 81 680 - - 81 680 113 090 113 090 Odpisy aktualizujące - - (2 677) (2 677) (1 870) (1 870) Należności handlowe - - (2 677) (2 677) (1 870) ( 1 870) Udzielone pożyczki - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - - Wartość bilansowa MSSF 9 181 877 68 357 - 250 234 240 173 97 490 - 337 663 22.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest zbliżona do wartości bilansowej, która na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 81 680 tysięcy PLN (31 grudnia 2022 roku: 113 090 tysiące PLN). Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego "utrzymywane w celu ściągnięcia". W związku z tym środki pieniężne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. 42 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zgodnie z MSSF9 spółka analizuje potencjalną utratę wartości według modelu strat oczekiwanych. Ryzyko kredytowe i potencjalny odpis wg modelu szacowane są na dzień sprawozdawczy w oparciu o zewnętrzne ratingi banków. Na dzień sprawozdawczy ratingi instytucji finansowych, w których spółka miała ulokowane aktywa były następujące: Bank Gospodarstwa Krajowego – „A-” z perspektywą stabilną BNP Paribas Bank Polska S.A. – „A+” z perspektywą stabilną ING Bank Śląski S.A. – „A+” z perspektywą stabilną PKO Bank Polski S.A. – „A” z perspektywą stabilną mBank S.A. „BBB-” z perspektywą stabilną Potencjalny odpis wyliczony zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych byłby nieistotny. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Środki pieniężne w banku i w kasie 7 359 6 729 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 2 195 849 Lokaty krótkoterminowe 74 321 106 361 razem 81 680 113 090 na dzień 31.12.2023 r. Grupa posiadała na rachunkach VAT w kwocie 2 195 tys. PLN. Zgodnie z obowiązującym prawem, środki trafiające na specjalne konto VAT mogą zostać wykorzystane jedynie w ograniczonym zakresie. 23.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe 23.1.Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia2023 Seria/ emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A zwykłe/ na okaziciela 14 759 929 6 347 Przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego 12.12.1991 12.12.1991 B zwykłe/ na okaziciela 1 800 000 774 Gotówka 12.11.2007 12.11.2007 E zwykłe/ na okaziciela 56 700 24 Gotówka 13.12.2011 13.12.2011 F zwykłe/ na okaziciela 34 020 15 Gotówka 14.02.2014 14.02.2014 razem 16 650 649 7 160 43 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 23.1.1Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,43 PLN i zostały w pełni opłacone. 23.1.2Prawa akcjonariuszy Wszystkie akcje Orzeł Biały S.A. są akcjami na okaziciela, są równe i każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. 23.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Nazwa akcjonariusza Liczba akcji % udział w kapitale/ głosach Liczba akcji % udział w kapitale/ głosach ZAP Sznajder Batterien S.A. 12 343 456 74,13% 12 343 456 74,13% OFE PZU „Złota Jesień” 2 497 509 15,00% 2 497 509 15,00% Akcjonariat rozproszony (pon. 5 %) 1 809 684 10,87% 1 809 684 10,87% Ogółem 16 650 649 100% 16 650 649 100% * Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest ZAP Sznajder Batterien S.A. natomiast ostatecznym beneficjentem rzeczywistym jest Pan Lech Sznajder 23.2.Pozostałe kapitały rezerwowe Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Kapitał zapasowy 463 287 361 995 Z podziału zysku 412 407 311 115 Z publicznej emisji akcji B 47 796 47 796 Z emisji akcji serii E 1 212 1 212 Wycena programu motywacyjnego 1 872 1 872 Pozostałe kapitały (całkowite dochody) 8 298 (2 313) Aktualizacja wyceny nieruchomości 10 10 Prawo wieczystego użytkowania gruntów 2 113 2 113 Wycena kontraktów terminowych (ołów) 9 103 (4 782) Zabezpieczenia (waluta) (45) (23) Zyski/ straty aktuarialne (1 325) (356) Podatek odroczony (1 558) 725 Pozostałe kapitały rezerwowe razem 471 585 359 682 W pozycji pozostałych kapitałów rezerwowych Grupa prezentuje wartość nieodpłatnie otrzymanych praw wieczystego użytkowania gruntów. Kwoty te nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy. 44 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 23.3.Zyski zatrzymane/(niepokryte straty) Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Zysk (strata) z lat ubiegłych 16 700 17 617 Zysk (strata) netto 106 522 100 375 razem 123 222 117 992 24.Świadczenia pracownicze 24.1.Świadczenia emerytalne Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy w wysokości dwunastokrotności najniższego wynagrodzenia. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 1 634 2 872 Koszty wypłaconych świadczeń (371) (103) Koszty bieżącego zatrudnienia 309 (447) Koszty odsetek 112 127 Zyski/straty aktuarialne 959 (815) Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2 643 1 634 - krótkoterminowe 139 259 - długoterminowe 2 504 1 375 Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące: 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 Stopa dyskontowa (%) 5,1% 6,8% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 6,5% 6,5% Wskaźnik rotacji pracowników (%) wiek pracownika 20-40 50 60 65 prawdopodobieństwo rezygnacji 6,5% 3,5% 0,6% 0.0% 45 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W poniższej tabeli pokazano wpływ zmiany założeń na wartość z tytułu rezerw na odprawy emerytalne, rentowe według stanu na dzień 31.12.2023 roku. Świadczenie Odprawy emerytalne Odprawy rentowe Razem Wyjściowe kwoty rezerw 2 522 121 2 643 Współczynnik rotacji -1% 2 663 125 2 788 Współczynnik rotacji +1% 2 398 113 2 511 Techniczna stopa dyskontowa -0,5% 2 692 123 2 815 Techniczna stopa dyskontowa +0,5% 2 369 114 2 483 Wzrost wynagrodzeń w firmie -1% 2 504 121 2 625 Wzrost wynagrodzeń w firmie +1% 2 545 119 2 664 Wzrost wynagrodzenia minimalnego -1% 2 075 105 2 180 Wzrost wynagrodzenia minimalnego +1% 2 674 122 2 796 25.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki ZOBOWIĄZANIA ORAZ NIEWYKORZYSTANE LIMITY Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31.12.2023 r. Kredyt krótko-terminowe długo-terminowe razem Zabezpieczenia BNP Paribas Bank Polska S.A. Wielocelowa linia kredytowa z limitem 50 000,00 tys. PLN oprocentowana WIBOR 1M+marża rynkowa lub EURIBOR 1M+marża rynkowa - - - - weksel własny in blanco, - hipoteka łączna do sumy 75 mln PLN na prawie użytkowania nieruchomości Spółki położonych w Piekarach Śląskich, - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dotycząca nieruchomości, - zastaw rejestrowy na całości zapasów magazynowych do kwoty 75 mln PLN, - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dotycząca przedmiotu zastawu, - trójstronna cesja wierzytelności faktoringowych z umowy faktoringowej 46 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ZOBOWIĄZANIA ORAZ NIEWYKORZYSTANE LIMITY Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31.12.2022 r. Kredyt krótko-terminowe długo-terminowe razem Zabezpieczenia BNP Paribas Bank Polska S.A. Wielocelowa linia kredytowa z limitem 50 000,00 tys. PLN oprocentowana WIBOR 1M+marża rynkowa lub EURIBOR 1M+marża rynkowa - - - - weksel własny in blanco, - hipoteka łączna do sumy 75 mln PLN na prawie użytkowania nieruchomości Spółki położonych w Piekarach Śląskich, - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dotycząca nieruchomości, - zastaw rejestrowy na całości zapasów magazynowych do kwoty 75 mln PLN, - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dotycząca przedmiotu zastawu, - trójstronna cesja wierzytelności faktoringowych z umowy faktoringowej 26.Rezerwy 26.1.Stan rezerw Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Rezerwy długoterminowe 18 567 17 648 - na świadczenia emerytalne i podobne 5 871 3 955 - pozostałe 12 696 13 693 Rezerwy krótkoterminowe 12 201 10 089 - na świadczenia emerytalne i podobne 436 532 - pozostałe 11 765 9 557 Rezerwy, razem 30 768 27 737 26.2.Zmiany stanu rezerw ZMIANA STANU REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) stan na początek okresu 1.01.2023 Utworzenie Rozwiązanie/ Wykorzystanie stan na koniec okresu 31.12.2023 Odprawy emerytalne i pośmiertne 2 019 1 407 268 3 158 Nagrody jubileuszowe 2 468 943 262 3 149 Ogółem 4 487 2 350 530 6 307 47 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW) stan na początek okresu 1.01.2023 Utworzenie Rozwiązanie/ Wykorzystanie stan na koniec okresu 31.12.2023 Rekultywacja składowisk 11 010 1 196 - 12 206 Koszty monitoringu składowisk 502 - 30 472 Rezerwa na zobowiązania VAT 9 382 695 - 10 077 Rezerwy na pozostałe zobowiązania 2 356 2 789 3 439 1 706 Ogółem 23 250 4 680 3 469 24 461 opisano w nocie 30.4 ZMIANA STANU REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) stan na początek okresu 1.01.2022 Utworzenie Rozwiązanie/ Wykorzystanie stan na koniec okresu 31.12.2022 odprawy emerytalne i pośmiertne 3 468 313 1 762 2 019 nagrody jubileuszowe 3 850 272 1 654 2 468 Ogółem 7 318 585 3 416 4 487 ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW) stan na początek okresu 1.01.2022 Utworzenie Rozwiązanie/ Wykorzystanie stan na koniec okresu 31.12.2022 rekultywacja składowisk 9 475 1 535 - 11 010 koszty monitoringu składowisk 456 46 - 502 rezerwa na zobowiązania VAT - 14 289 4 907 9 382 rezerwa na inne zobowiązania 2 243 1 526 1 413 2 356 Ogółem 12 274 17 396 6 320 23 250 Opis istotnych tytułów rezerw Rezerwa na rekultywację Grupa na mocy Ustawy z dnia 13 kwietnia 2007 r. o zapobieganiu szkodom w środowisku i ich naprawie (Dz.U. 2007 nr 75 poz. 493) oraz Ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. (Dz.U. z 2013 nr 21 z późn. zm.) o odpadach zobligowana jest do rekultywacji użytkowanych terenów przemysłowych, w tym w szczególności składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego. Wartość rezerwy jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy na podstawie kosztorysu inwestorskiego. Wartość rezerwy nie jest dyskontowana. Bazą do szacowania kosztów rezerwy są wymagania Rozporządzenia Ministra Środowiska z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie składowisk odpadów, w których podany jest m.in. sposób postępowania przy rekultywacji składowisk. Przyjęta przez Grupę rezerwa na rekultywację zakładowych składowisk obejmuje koszty wykonania: - warstwy ekranującej, - izolacji syntetyczna (folia polietylenowa), - warstwy drenażowej, - wierzchniej warstwy ziemnej. Wyliczone koszty rekultywacji składowiska uwzględniają wykonanie w/w warstw uszczelniających powierzchnię składowiska. 48 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Koszty prowadzenia monitoringu wyliczono dla okresu 30 lat – okres liczony od zakończenia rekultywacji. Rezerwa została w oparciu o koszt nominalny i nie podlega dyskontowaniu Dokładny termin realizacji rezerwy nie jest znany i jest związany z decyzją o zakończeniu prowadzenia tego typu działalności. W ocenie Zarządu ewentualny wpływ indeksacji kosztów o wskaźnik inflacji oraz wpływ dyskonta nie wpłyną istotnie na wartość rezerwy. Rezerwa na odprawy emerytalne Główne założenia aktuarialne przedstawiono w nocie 24. 27.Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 27.1.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 24 222 32 018 Wobec jednostek powiązanych 744 841 Wobec jednostek pozostałych 23 478 31 177 Zobowiązania finansowe 751 393 Zobowiązania dotyczące zakupu środków trwałych 751 393 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych 6 333 3 073 Zobowiązania wobec pracowników: 3 774 7 001 Wynagrodzenia 1 982 1 859 Niewykorzystane urlopy 1 197 968 Premie 595 4 174 Opłaty za korzystanie ze środowiska 1 181 1 101 Inne 497 437 Razem 36 758 44 023 - krótkoterminowe 36 758 44 023 - długoterminowe - Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych. 49 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 27.2.Rozliczenia międzyokresowe Stan na dzień 31 grudnia 2023 Stan na dzień 31 grudnia 2022 Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu: 7 690 8 070 Dotacji 7 649 7 986 - POIG 7 639 7 976 Zaliczki, zadatki 41 84 Razem 7 690 8 070 - krótkoterminowe 337 337 - długoterminowe 7 353 7 733 dotacja dot. programu Inwestycyjnego w ramach, którego zrealizowany został projekt Budowa Ośrodka Badawczo-Rozwojowego współfinansowany ze Środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka (POiG), 2007-2013. Wartość dotacji została ujęta na koncie przychodów przyszłych okresów i jest na bieżąco rozliczana współmiernie do kosztów amortyzacji oddanych do użytkowania związanych z nią składników aktywów. 28.Uzgodnienie zmian długu Kredyty Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Dług łącznie środki pieniężne Dług netto Saldo na dzień 01.01.2023 - 7 448 7 448 (113 090) (105 642) Przepływy środków pieniężnych - (2 245) (2 245) 31 410 29 165 Spłaty odsetek i prowizji - - - - Nowe umowy leasingowe 1 268 1 268 - 1 268 Zakończone umowy/korekty wyceny (713) (713) (713) Koszty finansowe - 263 263 - 263 Saldo na dzień 31.12.2023 - 6 021 6 021 (81 680) (74 233) 50 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 29.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze skonsolidowania sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele: Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej (7 645) (9 290) Pozaoperacyjne (220) 2 544 Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych wynikająca ze sprawozdania z przepływów pieniężnych (7 865) (6 746) Zmiana stanu należnościwynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej 30 377 (30 298) Zwrot kaucji Urząd Marszałkowski 9 165 - Pozostałe korekty - 2 Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów niefinansowych wynikająca ze sprawozdania z przepływów pieniężnych 39 542 (30 296) * Pozycja obejmuje głównie zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych. . 30.Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia 30.1.Zobowiązania warunkowe Gwarancje udzielone Spółce – stan na 31.12.2023 Udzielający Opis Termin zakończenia Kwota mBank S.A. Gwarancja bankowa stanowiąca zabezpieczenie roszczeń określone w art. 48a ustawy o odpadach 25.03.2025 9 165 tys. PLN BNP Paribas Bank Polska S.A. Gwarancja bankowa stanowiąca zabezpieczenie w sprawie przemieszczania odpadów - udzielona w ramach Umowy wielocelowej linii kredytowej 29.11.2025 6 886 tys. PLN * na dzień 31.12.2022 kwota 9 165 tysięcy PLN stanowiła aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania tj. depozyt ustanowiony przez Marszałka Województwa Śląskiego na zabezpieczenie roszczeń zgodnie z art. 48a ust. 4 ustawy o odpadach. W dniu 06.03.2023 r. Marszałek Województwa Śląskiego wyraził zgodę na zmianę pozwolenia zintegrowanego w zakresie zmiany formy zabezpieczenia roszczeń z depozytu na gwarancję bankową. Zmiana ta została przeprowadzona na wniosek Grupy. W dniu 25.04.2023r. Grupa otrzymała zwrot depozytu. 51 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 30.2.Zabezpieczenia Weksle wydane przez Orzeł Biały S.A. - stan na 31.12.2023 ilość mBank S.A. 1 In blanco na zabezpieczenie Umowy Ramowej dla transakcji rynku finansowego nr N1/267361/18 z dnia 26.09.2018r. kwota limitu 40 000 tys. PLN mLeasing Sp. z o.o. 1 In blanco na zabezpieczenie Umowy Cesji z dnia 21.04.2022r. do Umowy Leasingu nr 5062952021/KA/542399 z dnia 27.07.2021r. kwota limitu 89 686,98 PLN BNP Paribas Bank Polska S.A. 1 In blanco na zabezpieczenie spłaty Wielocelowej linii kredytowej premium nr WAR/2330/17/150/CB z dnia 05.06.2017r. Kwota limitu 50 000 tys. PLN BNP Paribas Bank Polska S.A. 1 In blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Ramowej dotyczącej transakcji Walutowych i Pochodnych nr UZ/0026/2017 z dnia 22.09.2017r. kwota limitu FX 12 600 tys. PLN, Commodity 10 500 tys. PLN BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. 1 In blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Faktoringowej nr 2071/05/2017 z dnia 05.06.2017r. Kwota limitu 50 000 tys. PLN Weksle wydane przez Orzeł Biały S.A. - stan na 31.12.2022 ilość mBank S.A. 1 In blanco na zabezpieczenie Umowy Ramowej dla transakcji rynku finansowego nr N1/267361/18 z dnia 26.09.2018r. kwota limitu 40 000 tys. PLN mLeasing Sp. z o.o. 1 In blanco na zabezpieczenie Umowy Cesji z dnia 21.04.2022r. do Umowy Leasingu nr 5062952021/KA/542399 z dnia 27.07.2021 r. kwota limitu 89 686,98 PLN BNP Paribas Bank Polska S.A. 1 In blanco na zabezpieczenie spłaty Wielocelowej linii kredytowej premium nr WAR/2330/17/150/CB z dnia 05.06.2017r. Kwota limitu 50 000 tys. PLN BNP Paribas Bank Polska S.A. 1 In blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Ramowej dotyczącej transakcji Walutowych i Pochodnych nr UZ/0026/2017 z dnia 22.09.2017r. kwota limitu FX 12 600 tys. PLN, Commodity 10 500 tys. PLN BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. 1 In blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Faktoringowej nr 2071/05/2017 z dnia 05.06.2017r. Kwota limitu 50 000 tys. PLN 30.3.Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. 52 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 30.4.Wpływ kontroli podatku od towarów i usług (VAT) O przebiegu kontroli, przekształconej w postępowanie podatkowe Spółka informowała w raporcie rocznym za rok 2022. W okresie sprawozdawczym, w dniu 14.07.2023 r. Emitent wniósł do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy skargę na decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu w przedmiocie podatku od towarów i usług za osiem miesięcy 2017 roku oraz ustalenia dodatkowego zobowiązania podatkowego. W okresie sprawozdawczym Spółka zaktualizowała wysokość rezerwy. Na dzień publikacji niniejszego raportu sprawa jest w toku . 31.Informacje o podmiotach powiązanych Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi z Grupą za bieżący rok obrotowy: Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 Należności i pożyczki Zobowiązania Sprzedaż Zakupy ZAP 14 022 414 42 564 4 508 JENOX 16 103 239 83 928 5 139 POZOSTALI - 90 12 1 584 pożyczka dla Agroma Olsztyn Grupa Sznajder sp. z o.o. Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 Należności i pożyczki Zobowiązania Sprzedaż Zakupy ZAP 28 469 95 70 088 2 806 JENOX 36 328 746 113 153 6 034 POZOSTALI 20 601 62 5 697 pożyczka dla Agroma Olsztyn Grupa Sznajder sp. z o.o. 31.1.Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządów oraz członkom Rad Nadzorczych Grupy Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Zarząd Grupy Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 12 147 7 458 Nagrody jubileuszowe - - Świadczenia po okresie zatrudnienia - - Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy - - Świadczenia pracownicze w formie akcji 47 - Inne świadczenia - Rady Nadzorcze Grupy 430 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 2 414 Razem 12 626 7 872 53 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 32.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i dnia 31 grudnia 2022 roku w podziale na rodzaje usług: Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Podmiot (Mazars) (PwC) Rodzaj usługi: Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego i przegląd półrocznych sprawozdań 205 231 - przegląd półroczny 65 86 - badanie 140 145 Usługi doradztwa podatkowego - - Badanie pakietu konsolidacyjnego dla celów Grupy ZAP 25 25 Razem: 230 256 Wynagrodzenie nie obejmuje usług świadczonych na rzecz innych spółek Grupy. 33.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Podstawowe czynniki ryzyka rynkowego , które są istotne z punktu widzenia Grupy i mogą wpłynąć na jej wynik finansowy to: ryzyko zmian notowań ołowiu na LME, ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów tych ryzyk – zasady te zostały omówione w skrócie poniżej. Do podstawowych celów zarządzani ryzykiem finansowym Grupy należy: eliminowane ujemnych skutków negatywnych zmian notowań ołowiu i kursu USD/PLN, zapewnienie płynności finansowej. Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych oraz walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Grupa weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Wielkość tego ryzyka w okresie została przedstawiona w nocie 33.1. Zasady rachunkowości Grupy dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w nocie 8.13. 54 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 33.1.Ryzyko stopy procentowej Grupa posiada nadwyżkę środków finansowych lub korzysta z finansowania zewnętrznego poprzez kredyty bankowe. Oprocentowanie lokat i kredytów bankowych uzależnione jest od stóp procentowych na rynku międzybankowym takich jak WIBOR i LIBOR. W związku z powyższym Grupa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zwiększenie kosztów zaciąganych kredytów. Analiza ryzyka stopy procentowej 31 grudnia 2023 roku Aktywa i zobowiązania finansowe narażone na ryzyko w tysiącach PLN % Wpływ zmiany stopy % na rachunek wyników (+1%) Wpływ zmiany stopy % na rachunek wyników (-1%) Udzielone pożyczki - WIBOR 1M + marża - - Lokaty 74 321 wg tabeli banku 743 (743) Środki pieniężne 7 359 0% 73 (73) 31 grudnia 2022 roku Aktywa i zobowiązania finansowe narażone na ryzyko w tysiącach PLN % Wpływ zmiany stopy % na rachunek wyników (+1%) Wpływ zmiany stopy % na rachunek wyników (-1%) Udzielone pożyczki 20 600 WIBOR 1M + marża 206 (206) Lokaty 106 361 wg tabeli banku 1 063 (1 063) Środki pieniężne 6 729 0% 67 (67) 33.2.Ryzyko walutowe Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę dominującą sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 95 % zawarty przez grupę transakcji sprzedaży jest kalkulowana w oparciu o notowania LME wyrażone w walucie innej niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży. Grupa stara się negocjować warunki zabezpieczających instrumentów pochodnych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia. W związku z ryzykiem notowań ołowiu na LME i faktem, że ołów na LME wyceniany jest w USD, Grupa jest w podobny sposób narażona na ryzyko niekorzystnych zmian kursu USD/PLN. Grupa stosuje politykę zabezpieczenia się przed tym ryzykiem na zasadach opisanych powyżej. Głównym celem jest zabezpieczenie przepływów pieniężnych związanych z przyszłą ceną sprzedaży zapasu. W 2013 r. Grupa rozpoczęła zabezpieczanie kursów EUR związanych z odroczonymi terminami płatności za faktury dla odbiorców ołowiu płacących w tej walucie. Zabezpieczenie to odbywa się za pomocą zwykłych forwardów na okres zbieżny z okresem płatności za te faktury. Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela: Pozycja sprawozdania Stan na <31.12.2023> Stan na <31.12.2022> Otwarte pozycje: Całkowite dochody 723 1 220 Zobowiązania finansowe Aktywa finansowe 2 445 1 699 Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży - (279) 55 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Na dzień bilansowy Grupa posiadała otwarte transakcje zabezpieczające forward o najdalszym terminie zapadalności 17.04.2024r. wycenione na kwotę 2 445 tys. PLN. 33.3.Ryzyko cen towarów Ryzyko zmian notowań ołowiu na LME Grupa, ze względu na charakter swojej działalności, całość swojej sprzedaży opiera na notowaniach ołowiu na LME. Również ceny zakupu surowców pośrednio lub bezpośrednio wyznaczane są w oparciu o te notowania. Ze względu na wielkość zapasów surowców, produkcji w toku oraz wyrobów gotowych w Grupie (stosunkowo duży cykl obrotu zapasami) istnieje realne ryzyko negatywnych zmian notowań ołowiu na LME występujące między datą zakupu surowca i datą sprzedaży ołowiu z niego wytworzonego. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa w końcu roku 2006 przyjęła i w 2016 roku zaktualizowała „Strategię i procedury zabezpieczenia się od ryzyka zmian notowań na LME w Orzeł Biały S.A.”. Zgodnie z tą strategią Grupa stosuje metodę zabezpieczania przepływów pieniężnych związanych z przyszłą ceną sprzedaży zapasu. Podstawowym instrumentem zabezpieczającym są swapy towarowe. Wpływ na poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela: Pozycja sprawozdania Stan na <31.12.2023> Stan na <31.12.2022 Otwarte pozycje: Całkowite dochody 9 103 (4 782) Zobowiązania finansowe 5 145 Aktywa finansowe 11 499 Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w przychodach ze sprzedaży 3 219 6 393 ** na dzień bilansowy kwota 2 396 tys. PLN (w 2022r: 363 tys. PLN dot. zobowiązań) dotyczy należności z tytułu zamkniętych pozycji, które zostały ujęte w rachunku zysków i strat ale na dzień bilansowy nie były rozliczone pieniężnie. Na dzień bilansowy Grupa posiadała otwarte transakcje o najdalszym terminie zapadalności 02.04.2024r. wyceniane na kwotę 11 499 tys. PLN. 33.4.Analiza wrażliwości Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości dla każdego istotnego rodzaju ryzyka rynkowego, na które Grupa jest narażona na dzień bilansowy, pokazując, jaki wpływ na wynik finansowy netto i kapitał własny miałyby potencjalne możliwe zmiany poszczególnych czynników ryzyka według klas aktywów i zobowiązań finansowych. Wykazany wpływ nie uwzględnia wpływu podatków. Za potencjalne możliwe zmiany cen i kursów zostały przyjęte zmiany cen i kursów o +/- 10% w stosunku do kursów wykorzystywanych do wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej na dzień bilansowy. Ryzyko walutowe USD/PLN (kurs dolara na dzień 31 grudnia 2023 = 3,9350 ) Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko w tysiącach PLN RZIS (+10%) Kapitał (+10%) RZIS (-10%) Kapitał (-10%) Należności z tytułu dostaw i usług 168 554 - - - - - Środki pieniężne 81 680 - - - - - Zobowiązania (24 222) - - - - - RAZEM 226 012 56 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Ryzyko walutowe EUR/PLN (kurs euro na dzień 31 grudnia 2023 = 4,3480 ) Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko w tysiącach PLN RZIS (+10%) Kapitał (+10%) RZIS (-10%) Kapitał (-10%) Należności z tytułu dostaw i usług 168 554 124 046 12 405 - (12 405) - Środki pieniężne 81 680 1 472 147 - (147) - Zobowiązania (24 222) (8 263) (826) - 826 - RAZEM 226 012 117 255 11 726 - (11 726) - Ryzyko walutowe USD/PLN (kurs dolara na dzień 31 grudnia 2022 = 4,4018) Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko w tysiącach PLN RZIS (+10%) Kapitał (+10%) RZIS (-10%) Kapitał (-10%) Należności z tytułu dostaw i usług 203 973 - - - - - Środki pieniężne 113 090 - - - - - Zobowiązania (32 018) - - - - - RAZEM 285 045 - - - - - Ryzyko walutowe EUR/PLN (kurs euro na dzień 31 grudnia 2022 = 4,6899) Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko w tysiącach PLN RZIS (+10%) / 5,05993 Kapitał (+10%) / 5,05993 RZIS (-10%) /4,1395 Kapitał (-10%) /4,1395 Należności z tytułu dostaw i usług 203 973 122 836 12 284 - (12 284) - Środki pieniężne 113 090 2 294 229 - (229) - Zobowiązania (32 018) (9 050) (905) - 905 - RAZEM (285 045) 116 080 11 608 - (11 608) - 33.5.Ryzyko kredytowe Grupa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, ustalaniu limitów kredytowych oraz ubezpieczaniu należności narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce związana jest z terminami płatności przyznawanymi kluczowym odbiorcom, których obroty przekraczają 10% przychodów Grupy (informacja w nocie 10.2). Pomimo koncentracji ryzyka, ze względu na wieloletnie doświadczenia we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia (faktoring bez regresu z cesją z ubezpieczenia) występuje niski stopień ryzyka kredytowego. Grupa alokuje okresowo wolne środki pieniężne zgodnie z wymogami zachowania płynności finansowej i ograniczonego ryzyka oraz w celu ochrony kapitału i maksymalizacji przychodów odsetkowych. Wszystkie podmioty, którym Grupa powierza środki pieniężne działają w sektorze finansowym. Są to wyłącznie banki zarejestrowane w Polsce bądź działające w Polsce w formie oddziałów banków zagranicznych, należące do europejskich instytucji finansowych posiadających rating na poziomie najwyższym, średniowysokim i 57 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) średnim, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Grupa na bieżąco monitoruje ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez bieżącą weryfikację kondycji finansowej. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. 33.6.Ryzyko związane z płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, faktoring, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. 31 grudnia 2023 roku Ogółem Kwota wymagalna w terminie do 180 dni i na żądanie Kwota wymagalna w terminie 181 do 1 roku Kwota wymagalna w terminie 1- 2 lat Kwota wymagalna w terminie powyżej 2 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 24 222 24 222 - Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 19 018 739 62 732 17 485 Inne zobowiązania finansowe 4 433 4 433 - - - 31 grudnia 2022 roku Ogółem Kwota wymagalna w terminie do 180 dni i na żądanie Kwota wymagalna w terminie 181 do 1 roku Kwota wymagalna w terminie 1- 2 lat Kwota wymagalna w terminie powyżej 2 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 32 018 32 018 - Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów* 19 963 1 412 114 689 17 748 Inne zobowiązania finansowe 8 157 8 157 - - - * niezdyskontowana wartość zobowiązań z tytułu praw do użytkowania aktywów. 58 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 34.Instrumenty finansowe 34.1.Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Wartości godziwe wszystkich instrumentów finansowych Grupy są zbliżone do wartości bilansowych. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Grupa oszacowała wartość godziwą wszystkich instrumentów finansowych na poziomie 2 w hierarchii wartości godziwej, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych wycenionych na poziomie 3. 34.2.Ryzyko stopy procentowej W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. Oprocentowanie zmienne 31 grudnia 2023 roku Ogółem Kwota wymagalna w terminie do 180 dni i na żądanie Kwota wymagalna w terminie 181 do 1 roku Kwota wymagalna w terminie 1- 2 lat Kwota wymagalna w terminie powyżej 2 lat Udzielone pożyczki - - - - - Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 986 466 62 458 31 grudnia 2022 roku Ogółem Kwota wymagalna w terminie do 180 dni i na żądanie Kwota wymagalna w terminie 181 do 1 roku Kwota wymagalna w terminie 1- 2 lat Kwota wymagalna w terminie powyżej 2 lat Udzielone pożyczki 20 609 - - 20 609 - Zobowiązania z tytułu kredytów - - - - - Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów 1 669 1 139 114 416 - Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności / wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. 34.3.Zabezpieczenia Grupa stosuje uregulowania rachunkowości zabezpieczeń w ramach ryzyka walutowego oraz ryzyka cen ołowiu. Na dzień bilansowy Grupa rozpoznała w całkowitych dochodach zysk w kwocie 723 tys. PLN (w 2022 roku zysk w kwocie 1 220 tys. PLN ) z tytułu wyceny zabezpieczających transakcji walutowych oraz zysk w wysokości 9 103 tys. PLN (w 2022 roku stratę: 4 782 tys. PLN) z tytułu wyceny zabezpieczających transakcji walutowych oraz zysk w wysokości 9 103 tys. PLN (w 2022 roku stratę: 4 782 tys. PLN) z tytułu wyceny transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne z tytułu zakupu i sprzedaży ołowiu. 59 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Efektywność transakcji zabezpieczających jest na bieżąco mierzona i nie występują zabezpieczenia nieefektywne, których wynik powinien być rozpoznany w rachunku wyników. 34.3.1Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych Grupa posiadała otwarte transakcje zabezpieczające forward o najdalszym terminie zapadalności 17.04.2024r. wycenione na kwotę 2 445 tys. PLN. Na dzień bilansowy Grupa posiadała otwarte transakcje typu futures o najdalszym terminie zapadalności 02.04.2024r. wyceniane na kwotę 11 499 tys. PLN. Instrument Waluta wartość nominalna w walucie (w tys.) wartość nominalna (w tys. PLN) Wycena (w tys. PLN) Swap towarowy (Banki) USD - - - Swap towarowy (Banki) PLN 118 691 118 691 11 499 Forward syntetyczny (transakcje opcyjne) USD - - - Forward EUR 28 879 125 566 2 445 Wartość godziwa zgodnie z poziomem 2 hierarchii wartości godziwej dla potrzeb ujawnień powyższych kontraktów kształtowała się następująco: 31 grudnia 2023 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2022 Aktywa Zobowiązania Aktywa Zobowiązania Kontrakty walutowe typu opcje i futures towarowe Wartość godziwa 11 499 - - 5 145 Kontrakty walutowe typu forward Wartość godziwa 2 445 - 1 699 - W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej 34.3.2Zabezpieczenie wartości godziwej Nie wystąpiły. 60 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 35.Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych, który jest liczony jako stosunek zobowiązań ogółem do sumy kapitałów. Do zobowiązań Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania (bez rezerw i rozliczeń międzyokresowych). Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Grupy. Rok 2023 r. Rok 2022 r. Wskaźnik zadłużenia kap. wł. zobowiązania ogółem 0,08 0,15 kapitały własne 36.Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku kształtowało się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2023 Rok zakończony 31 grudnia 2022 Kadra menadżerska 20 18 Kierownicy liniowi ( mistrzowie, st. mistrzowie) 22 25 Pracownicy administracyjni 47 51 Pracownicy fizyczni 190 191 Razem 279 285 37.Wpływ Inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę na działalność Spółki W związku z napaścią Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, Spółka zidentyfikowała nowe ryzyka w swoim otoczeniu, które mogą mieć potencjalny wpływ na działalność Spółki a w szczególności na wyniki finansowe i perspektywy rozwoju działalności. Istotnym czynnikiem wpływającym bezpośrednio na działalność Spółki jest duża zmienność cen gazu ziemnego oraz ryzyko ograniczenia dostaw tego surowca. Rosnące ceny gazu w sposób znaczący wpłyną na wynik finansowy "Orzeł Biały" S.A. w krótkim horyzoncie czasowym. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, ze względu na dynamikę cen oraz nieprzewidywalność czynników, które je kształtują, Spółka nie może określić skali tego wpływu. Spółka w sposób ciągły monitoruje sytuację w zakresie podaży gazu oraz jego cen, jak i rozważa potencjalne scenariusze dalszego rozwoju sytuacji na rynku gazu. 61 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wpływ na działalność "Orzeł Biały" S.A. może mieć również sytuacja w branży transportowej. W związku z zerwaniem międzynarodowych łańcuchów dostaw oraz odpływem pracowników narodowości ukraińskiej z sektora transportu, Spółka przewiduje znaczący wzrost kosztów transportu w przewidywalnym horyzoncie czasowym. Spółka na bieżąco współpracuje w tym zakresie z partnerami, w celu zabezpieczenia optymalnej kosztowo logistyki towarów. Czynnikiem bezpośrednio związanym z globalnymi procesami logistycznymi, wpływającym na działalność Spółki jest również cena ropy naftowej. Wzrost cen ropy naftowej oraz strategiczne decyzje polityczne rządów poszczególnych państw, mogą wpłynąć na koszty usług transportowych, logistyki towarów jak i całokształt otoczenia ekonomicznego Spółki. Nieuzasadniona agresja wojsk rosyjskich oraz związane z nią sankcje i ograniczenia w przepływie surowców i towarów, mają również wpływ na podaż dodatków wsadowych zastosowanych w procesach produkcyjnych Spółki. Rynki wschodnie (Ukraina, Białoruś i Rosja) stanowią istotne źródła surowców takich jak antracyt oraz złom żelaza. Spółka nie może wykluczyć, że w związku z aktualnymi ograniczeniami w imporcie tych surowców, nastąpi wzrost cen oraz ograniczenie ich podaży, co w sposób bezpośredni przełoży się na działalność Spółki. "Orzeł Biały" S.A. w sposób bieżący monitoruje sytuację na rynku dodatków wsadowych oraz pozostaje w stałym kontakcie z kluczowymi dostawcami surowców. Spółka nie może wykluczyć, że prowadzone działania wojenne oraz zastosowane sankcje gospodarcze, będą miały wpływ na odbiorców towarów Spółki oraz ich płynność finansową. Szereg podmiotów z branży akumulatorowej prowadziła aktywny eksport produktów w kierunkach wschodnich. Wraz z załamaniem się rynków, powstaniem ograniczeń w przepływie towarów oraz zakończenia produkcji w Rosji przez niektóre koncerny motoryzacyjne, powstało ryzyko utraty płynności finansowej, lub powstania opóźnień w regulowaniu należności przez klientów Spółki obecnych na rynku rosyjskim. 38.Zagadnienia dotyczące ochrony środowiska Spółka dominująca działa na podstawie aktualnych decyzji i pozwoleń środowiskowych, w tym pozwolenia zintegrowanego dla trzech instalacji w Piekarach Śląskich, obejmującego swoim zakresem wydziały recyklingu, produkcji i rafinacji ołowiu. Pozwolenie to, wraz z późniejszymi jego zmianami zostało pierwotnie wydane w 2014 roku (decyzja nr 861/OS/2014 Marszałka Województwa Śląskiego z dnia 28.04.2014 r.) i ważne jest bezterminowo. W Spółce dominującej stosowany jest System Zarządzania Jakością zgodny z normą PN-EN ISO 9001:2015 oraz System Zarządzania Środowiskowego zgodnie z normą PN-EN ISO 14001:2015. Ryzyka związane z ochroną środowiskowa zostały szczegółowo opisane w punkcie 6.1 sprawozdania z działalności Zarządu. Grupa nie identyfikuje aktualnie innych niż ujęte w niniejszym sprawozdaniu oraz sprawozdaniu z działalności Zarządu, istotnych ryzyk dotyczycących kwestii środowiskowych wpływających na bieżącą działalność oraz sprawozdanie finansowe. 62 Grupa Kapitałowa Orzeł Biały Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 39.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Spółka dominująca dnia 4.03.2024 r. otrzymała zwrot podatku CIT za 2017 r. w kwocie 1 765 tys. PLN w związku z decyzją Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu. Sprawa za 2017 r. nadal toczy się przed organem podatkowym I instancji. Po 31 grudnia 2023 roku, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku Podpisy Członków Zarządu: Konrad Sznajder Prezes Zarządu …………………………………………………………………… Sławomir Czeszak Wiceprezes Zarządu ………………………………………………………………….. Tomasz Lewicki Wiceprezes Zarządu ………………………………………………………………….. Ireneusz Staniewski Wiceprezes Zarządu ………………………………………………………………….. Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego: …………………………………… Katarzyna Bochynek Główna Księgowa 63

AI Terminal

More from Orzel Bialy S.A.

Talk to a Data Expert