Ferrum S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 26, 2024

fer-2023-12-31-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesxbrli:sharesiso4217:PLN259400N4ZI3S2J1QYJ602023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-01259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-01ifrs-full:OtherReservesMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-01ifrs-full:SharePremiumMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400N4ZI3S2J1QYJ602022-01-012022-12-31259400N4ZI3S2J1QYJ602023-01-012023-12-31259400N4ZI3S2J1QYJ602022-12-31259400N4ZI3S2J1QYJ602023-12-31 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 r. Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Spis treści: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH8 INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE9 1. Informacje ogólne9 2. Skład Zarządu FERRUM S.A. oraz Rady Nadzorczej FERRUM S.A.10 3. Podstawa sporządzenia11 4.Metody wyceny aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, przychodów i kosztów12 5. Opublikowane interpretacje zatwierdzone prze UE i zastosowane przez Grupę21 6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały zastosowane przez Grupę22 7. Zarządzanie ryzykiem22 8. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym25 DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE26 Nota 1 / Wartości niematerialne /26 Nota 2a / Rzeczowe aktywa trwałe /27 Nota 2b / Rzeczowe aktywa trwałe /28 Nota 3 / Prawo do użytkowania aktywów /30 Nota 4 / Instrumenty finansowe /31 Nota 5 / Nieruchomość inwestycyjna /32 Nota 6 / Zapasy /33 Nota 7 / Należności handlowe oraz pozostałe należności /34 Nota 8 / Kapitał podstawowy/36 Nota 9 / Rezerwy na zobowiązania/37 Nota 9a / Rezerwy na świadczenia pracownicze /37 2 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 10 / Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania /39 Nota 11 / Pochodne instrumenty finansowe /41 Nota 12 / Kredyty i pożyczki /41 Nota 13 / Przychody ze sprzedaży /44 Nota 14 / Koszty według rodzaju /45 Nota 15 / Pozostałe przychody operacyjne /45 Nota 16 / Pozostałe koszty operacyjne /45 Nota 17 /Przychody i koszty finansowe /46 Nota 18 /Odroczony podatek dochodowy /47 Nota 19 /Podatek dochodowy/47 Nota 20 /Zysk/strata na jedną akcję/49 Nota 21 /Nota objaśniająca do rachunku przepływów pieniężnych/49 Nota 22 /Aktywa i zobowiązania warunkowe/50 Nota 23 /Informacje o zdarzeniach jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie uwzględnionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat/51 Nota 24 / Zdarzenia wpływające na działalność Grupy Kapitałowej w 2023 roku do dnia publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego/52 Nota 25 /Sprawy sądowe /53 Nota 26 /Transakcje z jednostkami powiązanymi /53 Nota 27 /Dane dotyczące wynagrodzenia i pożyczki dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej/54 Nota 28 / Informacja o umowach zawartych z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych /55 Nota 29 / Zatwierdzenie sprawozdania finansowego/55 Nota 30 / Działalność zaniechana/55 Nota 31 / Informacje dotyczące segmentów działalności/55 3 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na 31.12.2023 r. Stan na 31.12.2022 r. AKTYWA Noty I. Aktywa trwałe 162 987 156 446 1. Aktywa niematerialne 1 5 338 4 580 2. Rzeczowe aktywa trwałe 2 a,b 98 938 97 439 3. Prawo do użytkowania aktywów 3 19 525 15 281 4. Aktywa z tytułu podatku odroczonego - - 5. Nieruchomości inwestycyjne 5 39 186 39 146 6. Aktywa finansowe - - 7. Inne należności długoterminowe - - II. Aktywa obrotowe 309 904 315 531 Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży 309 904 315 531 1. Zapasy 6 165 103 147 502 2. Należności z tytułu dostaw i usług 4, 7 61 568 104 300 3. Rozliczenia międzyokresowe czynne 3 821 4 941 4. Aktywa z tytułu kontraktów długoterminowych 7 29 046 27 695 5. Zaliczki krótkoterminowe dla dostawców 7 19 339 2 490 6. Pozostałe należności 7 9 932 8 503 7. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 1 708 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 21 095 18 392 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa razem 472 891 471 977 PASYWA Noty I. Kapitał własny 127 158 127 902 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 8 127 158 127 902 1. Kapitał akcyjny 178 946 178 946 2. Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej 34 141 34 141 3. Pozostałe kapitały rezerwowe 695 1 093 4. Zyski zatrzymane oraz niepokryte straty -86 624 -86 278 Kapitał własny przypisany udziałowcom mniejszościowym - - II. Zobowiązania długoterminowe 21 799 21 960 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 18 1 328 1 574 2. Długoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze 9 a 5 781 4 815 3. Inne zobowiązania długoterminowe 10 293 34 4. Kredyty i pożyczki 4, 12 2 784 3 850 5. Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów leasingowych 10 11 613 11 687 III. Zobowiązania krótkoterminowe 323 934 322 115 Zobowiązania krótkoterminowe inne niż przypisane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży 323 934 322 115 1. Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia pracownicze 9 a 2 387 2 502 2. Krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania 9 1 909 855 3. Kredyty i pożyczki 4, 12 223 406 191 988 4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4, 10 77 726 110 688 5. Zobowiązania z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż podatek dochodowy 10 3 231 2 987 6. Pozostałe zobowiązania 10 12 032 10 001 7. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 19 17 - 4 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 8. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz prawa do użytkowania 10 3 226 3 094 9. Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe - - Zobowiązania przypisane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - - Zobowiązania razem 345 733 344 075 Pasywa razem 472 891 471 977 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022r. Działalność kontynuowana Noty I. Przychody ze sprzedaży 13 629 046 884 965 II. Koszt własny sprzedaży 14 584 116 811 248 III. Zysk brutto ze sprzedaży 44 930 73 717 IV. Pozostałe przychody operacyjne 15 15 757 9 357 V. Koszty sprzedaży 14 13 640 12 038 VI. Koszty ogólnego zarządu 14 28 268 25 914 VII. Pozostałe koszty operacyjne 16 1 200 13 124 VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 17 579 31 998 IX. Przychody finansowe 17 964 109 X. Koszty finansowe 17 19 025 22 158 XI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem -482 9 949 XII. Podatek dochodowy -136 -20 XIII. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -346 9 969 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto -346 9 969 Zysk(strata) netto z działalności kontynuowanej przypadające: Właścicielom podmiotu dominującego -346 9 969 Udziałowcom niekontrolującym - - Zysk(strata) na jedną akcję zwykłą w PLN Średnia ważona liczba akcji zwykłych 57 911 485 57 911 485 Zysk(strata) na jedną akcję zwykłą w PLN -0,01 0,17 Zysk na akcję z działalności kontynuowanej -0,01 0,17 Zysk na akcję z działalności zaniechanej 0 0 Rozwodniony zysk na akcję -0,01 0,17 Rozwodniony z działalności kontynuowanej -0,01 0,17 Rozwodniony z działalności zaniechanej 0 0 . 5 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. I Zysk (strata) netto -346 9 969 II Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu w wynik finansowy przed opodatkowaniem - - III Inne całkowite dochody nie podlegające przekwalifikowaniu w wynik finansowy przed opodatkowaniem -491 -156 Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem - Przeszacowanie zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych -491 -156 IV Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem -491 -156 Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem 93 29 V Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu -398 -127 VI Całkowite dochody po opodatkowaniu ogółem -744 9 842 Całkowite dochody ogółem przypadające: Właścicielom podmiotu dominującego -744 9 842 Udziałowcom niekontrolującym - - 6 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałowcom mniejszościowym Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny razem Za okres 01.01.-31.12.2022 r. Stan na 1 stycznia 2022r. 178 946 34 141 1 220 -96 247 - 118 060 118 060 Zysk/strata netto za 2022 r. - - - - - 9 969 9 969 Inne całkowite dochody - - -127 9 969 - -127 -127 Razem całkowite dochody 2022 r. - - -127 9 969 - 9 842 9 842 Zmiany w kapitale własnym - - -127 9 969 - 9 842 9 842 Stan na 31 grudnia 2022 r. 178 946 34 141 1 093 -86 278 - 127 902 127 902 Kapitał akcyjny Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałowcom mniejszościowym Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2023 r. 178 946 34 141 1 093 -86 278 - 127 902 127 902 Zysk/strata netto za 2023 r. - - - - - -346 -346 Inne całkowite dochody - - -398 -346 - -398 -398 Razem całkowite dochody za 2023 r. - - -398 -346 - -744 -744 Zmiany w kapitale własnym - - -398 -346 - -744 -744 Stan na 31 grudnia 2023 r. 178 946 34 141 695 -86 624 - 127 158 127 158 7 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Kwota za okres Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023r. od 01.01 do 31.12.2022r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto -482 9 949 II. Korekty razem 6 938 56 699 1. Amortyzacja 15 280 15 748 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych -3 371 3 559 3. Odsetki i udziały w zyskach 16 672 14 999 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -44 -38 5. Zmiana stanu rezerw 1 415 -1 126 6. Zmiana stanu zapasów -17 601 11 124 7. Zmiana stanu należności 24 150 4 311 8. Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów -31 781 9 932 9. Podatek dochodowy zapłacony 1 708 -1 796 10. Inne korekty 510 -14 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) – metoda pośrednia 6 456 66 648 B. Przepływy środków pieniężnych działalności inwestycyjnej 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 272 56 2. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -17 095 -13 474 3. Inne wpływy/wydatki inwestycyjne - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -16 823 -13 418 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 1. Wpływy z kredytów i pożyczek 158 396 133 961 2. Spłaty kredytów i pożyczek -135 518 -180 133 3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu -3 927 -3 819 4. Odsetki zapłacone -5 760 -5 425 5. Inne wpływy/wydatki finansowe -233 -481 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 12 958 -55 897 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 2 591 -2 667 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 112 -157 E. Zmiana stanu środków pieniężnych 2 703 -2 824 F. Środki pieniężne na początek okresu 18 392 21 216 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 21 095 18 392 - o ograniczonej możliwości dysponowania 1 221 204 W nocie 21 niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały zamieszczone objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych. 8 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Podstawowe informacje o podmiocie sporządzającym sprawozdanie finansowe Adres: ul. Porcelanowa, nr 11, Katowice 40-246 Państwo rejestracji: Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: Produkcja rur stalowych Siedziba: Polska Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki lub innych danych identyfikacyjnych: brak zmian Forma prawna jednostki: spółka akcyjna Nazwa jednostki dominującej: brak Nazwa jednostki: Ferrum S.A. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla: brak Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Katowice FERRUM S.A. jest Spółką akcyjną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Polsce. FERRUM Spółka Akcyjna (do 24.01.2005 roku Huta FERRUM S.A), zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Katowicach Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000063239, - PKD: 2420Z Produkcja rur stalowych. - sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: przemysł metalowy, Spółka została utworzona w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Huta "FERRUM" w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa w oparciu o art. 7 ustawy o Narodowych Funduszach Inwestycyjnych, w dniu 8 marca 1995 r. na czas nieokreślony. W skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne, które samodzielnie sporządzają sprawozdania finansowe. FERRUM S.A. jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. W skład grupy kapitałowej wchodzą następujące spółki: -FERRUM S.A. - jednostka dominująca wyższego szczebla, -ZKS FERRUM S.A. – jednostka zależna bezpośrednio kontrolowana przez jednostkę dominującą, -FERRUM MARKETING Sp. z o.o. – jednostka zależna bezpośrednio kontrolowana przez jednostkę dominującą, Jednostka dominująca posiada 100% akcji/udziałów w jednostkach zależnych. Prezentowane sprawozdanie finansowe dotyczy sprawozdania skonsolidowanego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe według stanu na 31 grudnia 2023 roku obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównywalne według stanu na 31 grudnia 2022 roku oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień 31 grudnia 2023 roku w Jednostce Dominującej skumulowane straty z lat ubiegłych przekraczają sumę kapitałów zapasowego i rezerwowego oraz jedną trzecią kapitału zakładowego, co zgodne z art. 397 Kodeksu spółek handlowych powoduje konieczność zwołania walnego zgromadzenia przez zarząd celem podjęcia uchwały, co do dalszego istnienia Spółki. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej, pomimo spełnienia art. 397 Kodeksu spółek handlowych nie istnieje znaczące ryzyko zagrożenia kontynuowania działalności. W dniu 22 czerwca 2023 roku zgodnie z art. 397 Kodeksu spółek handlowych Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło Uchwałę nr 8/2023 o kontynuowaniu dotychczasowej działalności FERRUM S.A. 9 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zarząd FERRUM S.A. po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej FERRUM S.A. oraz obowiązujących przepisów prawa stwierdził, że posiadany przez Jednostkę Dominującą majątek, poprawiające się warunki rynkowe, w szczególności znaczny wzrost wartości zamówień rur do przesyłu gazu sprawiają, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności jest uzasadnione. Pandemia COVID-19 (koronowirus) okazała się czynnikiem w istotnym stopniu destabilizującym gospodarkę światową jak i krajową, pogłębiając wcześniejsze negatywne tendencje w gospodarce światowej. Pandemia stanowiła poważny wstrząs dla gospodarki światowej i gospodarek poszczególnych państw, a jej skutki społeczne i ekonomiczne są bardzo dotkliwe. Dla FERRUM duże znaczenie ma przede wszystkim utrzymanie poziomu inwestycji w sektorach gazowniczych, ciepłowniczych, wodno-kanalizacyjnych, które wykorzystują produkty oferowane przez Spółkę. Również istotna dla Grupy FERRUM jest sytuacja makroekonomiczna i prognozy finansowe w innych krajach europejskich, gdzie zlokalizowane są inwestycje głównych odbiorców zagranicznych tj. m. in. Niemcy, Austria, Finlandia, Dania, Czechy i Słowacja. Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje sytuację geopolityczną, w tym rozwój konfliktu zbrojnego na Ukrainie oraz analizuje wpływ działań wojennych na poszczególne aspekty działalności operacyjnej Grupy. Wyjątkowa sytuacja na rynku stali w UE oraz na świecie spowodowana agresją Rosji na Ukrainę spowodowała zakłócenia w zachowaniu łańcuchów logistycznych w dostawach wyrobów stalowych oraz niespotykany wzrost cen. Grupa pomimo wszystko z sukcesem podjęła intensywne działania w celu zabezpieczenia dostaw materiału wsadowego z alternatywnych źródeł i kierunków dostaw. W świetle działań prowadzonych w chwili obecnej przez Spółkę istnieje minimalne ryzyko zachwiania łańcucha dostaw. Grupa nie posiada inwestycji ani jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt, jak również nie pozostaje w jakikolwiek powiązaniu z jakimkolwiek podmiotem fizycznym i prawnym określonych w Rozporządzeniu wykonawczym Rady (UE) nr 2022/336 z dnia 28 lutego 2022 r. W odniesieniu do dostępności kapitału i poziomu zadłużenia, Grupa nie posiada kredytów w instytucjach zagrożonych sankcjami. Zarząd na bieżąco monitoruje skutki sytuacji społeczno-politycznej spowodowanej wojną w Ukrainie, analizując wpływ tych okoliczności na działalność i wyniki finansowe Grupy jest gotowy do podjęcia niezbędnych działań w przypadku identyfikacji kolejnych ryzyk. Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie identyfikuje ryzyka zagrożenia kontynuacji działalności Grupy. Ze względu na unikalność sytuacji, Grupa nie jest w stanie przewidzieć wszystkich możliwych sytuacji, które mogą wpłynąć na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy. Nie jesteśmy również w stanie oszacować pełnego wpływy zaistniałej sytuacji na Grupę. Zarząd Spółki Dominującej przeanalizował szereg scenariuszy określając możliwą skalę problemów powiązanych z zagrożeniami wykazanymi powyżej. W związku z powyższym, Zarząd Spółki Dominującej na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy oraz podejmowanych i przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności przez Grupę jest uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu COVID-19 i wojny w Ukrainie na przyszłe wyniki finansowe. Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki Dominującej postanowił sporządzić skonsolidowane sprawozdanie finansowe przyjmując zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby Grupa nie była w stanie kontynuować działalności. 2. Skład Zarządu FERRUM S.A. oraz Rady Nadzorczej FERRUM S.A. Skład Zarządu FERRUM S.A. na 31 grudnia 2023 r. był następujący: - Krzysztof Kasprzycki - Prezes Zarządu, Dyrektor Zakładu - Honorata Szlachetka - Wiceprezes Zarządu ds. finansowych 10 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Skład Rady Nadzorczej FERRUM S.A. na 31 grudnia 2023 był następujący : Marek Warzecha Zbigniew Karwowski Michał Sikorski Dariusz Samolej prof. dr. hab. Andrzej Szumański Andrzej Kasperek Wiesław Łatała Wojciech Wrona Przewodniczący Rady Nadzorczej Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej-pełnił funkcje do 22.06.2023r. Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej-pełnił funkcję od 22.06.2023r. Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej . 3. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ”FERRUM”S.A. zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnej i instrumentów pochodnych, które są wycenione w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową jednostki, efektywność finansową i przepływy pieniężne. Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, jednostka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym jednostki ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSSF 16 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36. Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób: • Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny. • Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio. • Poziom 3: danym wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań. Sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach uznawanych za racjonalne w danych okolicznościach i stanowią podstawę do określenia wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, które nie wynikają bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczne wartości mogą się różnić od wartości szacunkowych. 11 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujmowana w okresie, w którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych. Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd Jednostki Dominującej, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach dodatkowych informacji objaśniających. Przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego dokonano szacunków księgowych i założeń w szczególności przy określeniu kosztów amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych, wyceny zapasów, wyceny należności oraz nieruchomości inwestycyjnych, określenia wartości rezerw oraz wyceny aktywów i rezerwy z tyt. podatku odroczonego. Przyjęte założenia i szacunki księgowe mogą ulec zmianie w przyszłości, co może mieć istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy w przyszłych okresach. Przyjęte założenia zostały opisane w punkcie 4 sprawozdania. 4.Metody wyceny aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,przychodów i kosztów Konsolidacja Jednostki zależne to wszelkie jednostki w odniesieniu, do których Grupa ma prawo sprawowania kontroli. Definicja kontroli zgodnie z MSSF 10 obejmuje trzy elementy: 1. władze nad podmiotem inwestycji(jednostką zależną), 2. ekspozycję lub prawo do zmiennych zwrotów wypracowanych w wyniku zaangażowania w dany podmiot inwestycji, 3. zdolność do sprawowania władzy inwestora w celu wpłynięcia na wysokość zwrotów wypracowanych przez podmiot inwestycji. Wymienione elementy powinny być spełnione łącznie. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Eliminowane są przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę. Transakcje i salda w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji lub wyceny, jeżeli pozycje podlegają przeszacowaniu. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zyski i straty dotyczące różnicach kursowych Grupa ujmuje w pozycji przychody/koszty finansowe. Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych, które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i jednostek zależnych jak również walutą prezentacji Grupy. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów oraz rachunku zysków i strat przelicza się na EURO z uwzględnieniem następujących kursów: 1) kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu - 31.12.2023 r. - kurs ogłoszony przez NBP - tabela 251/A/NBP/2023 z dnia 29.12.2023 tj. 4,3480 zł - 31.12.2022 r. - kurs ogłoszony przez NBP - tabela 252/A/NBP/2022 z dnia 31.12.2022 tj. 4,6899 zł 2) kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 12 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 2023 r. – 4,5284 zł 2022 r. – 4,6883 zł Do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu przyjęto kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu, czyli na dzień 31 grudnia 2023 r. - 1 EUR = 4,3480 PLN, na 31.12.2022 roku - 1 EUR = 4,6899 PLN. Do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat przyjęto kurs średni w okresie (średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca), czyli za 12 miesięcy 2023 r. - 1EUR=4,5284 PLN, a za 12 miesięcy 2022 r. - 1EUR=4,6883 PLN. Do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku przepływu środków pieniężnych przyjęto kurs średni w okresie (średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca), czyli za 12 miesięcy 2023 r. - 1EUR= 4,5284 PLN, a za 12 miesięcy 2022 r. - 1EUR=4,6883 PLN. Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne ujmuje się początkowo w księgach według cen ich nabycia lub poniesionych na nie kosztów wytworzenia. Stosowane roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych są następujące: -koszty prac rozwojowych w ciągu – 10 lat, -licencje, prawa autorskie i oprogramowanie komputerowe w ciągu - 2 lat, -pozostałych wartości niematerialnych w ciągu - 5 lat W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości niematerialne wykazywane są w wartości netto, to znaczy w wartości początkowej pomniejszonej o dokonane odpisy amortyzacyjne. Za wyjątkiem kosztów prac rozwojowych wszystkie aktywa niematerialne wytworzone przez Grupę nie podlegają aktywowaniu i ujmowane są w zysku i stracie okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione. Wartość niematerialną powstałą w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa posiada dokumentację potwierdzającą: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży, zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez Grupę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, dzieli się proces powstawania aktywów na: etap prac badawczych oraz etap prac rozwojowych. Nie ujmuje się żadnego składnika aktywów niematerialnych, powstałego w wyniku prac badawczych z uwagi na fakt, iż Grupa nie jest w stanie udowodnić istnienia składnika wartości niematerialnych, który będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmuje się w kosztach w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych są sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych spełni ww. kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty te obejmują wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd. 13 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia. Na moment początkowego ujęcia środków trwałych ujmowane są przewidywane koszty ich demontażu, usunięcia i przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym dany składnik aktywów się znajduje i których obowiązek poniesienia powstaje w chwili instalacji składnika aktywów lub jego używania. Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Specjalistyczne znaczące części zamienne, których wykorzystania oczekuje się przez czas dłuższy niż jeden rok ujmuje się jako rzeczowe aktywa trwałe. Podobnie ujmuje się te części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem, które mogą być wykorzystywane jedynie dla poszczególnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem wykazuje się jako zapasy i ujmuje w wyniku w momencie ich wykorzystywania. Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzację zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży, bądź wycofania z użytkowania. Na dzień, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania, ustalane są okres lub stawka i metoda jego amortyzacji oraz wartość końcowa. Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom pod kątem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości wykazuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej środki trwałe wykazane są w wartości netto, to znaczy w wartości początkowej pomniejszonej o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość końcową oraz okres użytkowania składnika aktywów weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku finansowego. Przykładowe okresy użytkowania są następujące: -budynki 25 – 40 lat -obiekty inżynierii lądowej 10 – 20 lat -urządzenia techniczne i maszyny 3 – 50 lat -środki transportu 3 - 16 lat -komputery i instalacje komputerowe 3 lata Zarządy Spółek dokonują weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Na dzień bilansowy okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez aktywa w przyszłości. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które Grupa traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: - wykorzystywana w produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych ani też - przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności. 14 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Do wyceny nieruchomości inwestycyjnej Grupa stosuje model wartości godziwej. Oznacza to, że wartość godziwa nieruchomości to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji między uczestnikami rynku przeprowadzonej na zwykłych warunkach na dzień wyceny. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako nieruchomości inwestycyjne. Szacunek wartości godziwej przeprowadza się na koniec roku, chyba, że w trakcie okresu zaistnieją zdarzenia lub okoliczności wskazujące na możliwość istotnej zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana. Zapasy Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Produkty gotowe oraz produkcję w toku wycenia się według rzeczywistego kosztu wytworzenia, na który składają się koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnione części kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem danych produktów i produkcji w toku. Rozchód wyrobów gotowych dokonuje się według cen przeciętnych tj. w wysokości średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia stanu produktów na początek okresu sprawozdawczego i ich przychodów z produkcji w ciągu tego okresu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej zapasy są wykazywane w wartości netto, to jest po pomniejszeniu o utworzone na nie odpisy aktualizujące. Cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania, jeżeli zapasy zostały uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność lub jeśli spadły ceny sprzedaży. Brak możliwości odzyskania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów może także wynikać ze wzrostu szacowanych kosztów przygotowania sprzedaży lub szacowanych kosztów niezbędnych do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W takiej sytuacji Grupa dokonuje odpisów aktualizujących na poziomie wartości netto możliwej do uzyskania. Ponadto Grupa przyjmuje i tworzy odpisy aktualizujące dotyczące: - wyrobów gotowych – cena możliwa do uzyskania, - produkcja w toku i materiały – zapasy zalegające powyżej 1 roku – odpis w wysokości od 10% do ceny sprzedaży złomu lub 100% wartości w zależności od długości zalegania. Instrumenty finansowe Aktywa finansoweklasyfikowane są przez Grupę do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Aktywa finansowe wycenione według zamortyzowanego kosztu Kategoria ta obejmuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Wyceniane klasy aktywów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe. Składnik aktywów wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: 15 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) - składnik aktywów utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Grupa tworzy odpisy aktualizujące aktywa finansowe zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych. Kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług dokonywana jest w horyzoncie czasu do upływu terminu zapadalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzyskanych należności od kontrahentów. Matryca przewiduje podział należności na grupy: należności terminowe, należności przeterminowane 1-30 dni, należności przeterminowane 31-90 dni, należności przeterminowane 91-180 dni, należności przeterminowane 181-360 dni, należności przeterminowane powyżej 360 dni. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku jako przychody i koszty operacyjne, a różnice kursowe prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Kategoria ta obejmuje aktywa finansowe przeznaczone do obrotu. Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej kategorii, jeżeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie. Kategoria ta obejmuje również instrumenty pochodne, o ile nie są przedmiotem rachunkowości zabezpieczeń. Aktywa z tej kategorii zalicza się do aktywów obrotowych lub trwałych w zależności od przewidywanego okresu rozliczenia instrumentu. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są początkowo ujmowane w wartości godziwej, natomiast koszty transakcyjne stanowią koszt okresu. Wycena na dzień bilansowy ujmowana jest w rachunku zysków i strat. Powyższe zasady rachunkowości dotyczą także zobowiązań finansowych wyrażonych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody to niestanowiące instrumentów pochodnych instrumenty finansowe przeznaczone do tej kategorii albo niezaliczone do żadnej z pozostałych. Zaliczasię je do aktywów trwałych, o ile Zarząd nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, z wyjątkiem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości różnic kursowych, do momentu wyłączenia składnika aktywów finansowych z bilansu, kiedy skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w wyniku finansowym. MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Środki pieniężne Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych. Zobowiązania finansowe: 16 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania handlowe Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu). Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w zysku lub stracie przez okres obwiązywania odnośnych umów. Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim brak jest dowodów na prawdopodobieństwo wykorzystania całości lub części kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi. Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii: - wyceniane według zamortyzowanego kosztu - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa jako zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty oraz pożyczki. Grupa jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń, dla których zmiany wartości godziwej wynikają ze zmian warunków rynkowych, tj. kursów wymiany walut. Leasing Leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie jest możliwe. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową. W odniesieniu do klasyfikacji leasingu u leasingodawców, przeprowadza się ją jako leasing operacyjny lub finansowy. U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. W leasingu finansowym leasingodawca rozpoznaje przychody finansowe przez okres leasingu, w oparciu o stałą okresową stopę zwrotu na inwestycji netto. Leasingodawca ujmuje płatności leasingu operacyjnego w przychody liniowo lub w inny systematyczny sposób, jeśli lepiej odzwierciedla wzór otrzymywania korzyści z wykorzystania odnośnych aktywów. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych i zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego. Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa ujęła składniki aktywów z tytułu praw do użytkowania w postaci prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych poprzez 17 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) zastosowanie krańcowej stopy procentowej wynoszącej 8,18% dla Spółki Dominującej oraz 5,17% dla ZKS FERRUM S.A. Dodatkowo jako Prawo do użytkowania aktywów Grupa wykazuje aktywa w leasingu, które były prezentowane na dzień 31 grudnia 2018 roku w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz „Aktywa niematerialne”. Grupa zadecydowała o zastosowaniu zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5 000 USD oraz do umów krótkoterminowych. Nakłady na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntu są prezentowane w pozycji Prawa do użytkowania aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i są pomniejszane o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w zysku lub stracie. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego i wykazywane jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej zostanie zapłacone. Dochód do opodatkowania (strata podatkowa) to dochód (strata) za dany okres, ustalony zgodnie z zasadami ustanowionymi przez władze podatkowe, na podstawie których podatek dochodowy podlega zapłacie (zwrotowi). Obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) jest to łączna kwota bieżącego i odroczonego podatku, uwzględniona przy ustalaniu zysku lub straty za dany okres. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą bilansową. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych oraz strat podatkowych. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na zatwierdzonych budżetach Spółek. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółki osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków naliczonych przez te same władze podatkowe od jednostki podlegającej opodatkowaniu lub różnych jednostek podlegających opodatkowaniu w przypadku, gdy istnieje zamiar rozliczenia sald w kwotach netto. Kapitały Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu wpływów z emisji. Nabycie akcji własnych. Jeśli Grupa nabywa własne instrumenty kapitałowe, to instrumenty te (nabyte akcje własne) odejmuje się od kapitału własnego. Nabycie, sprzedaż, emisja lub umorzenie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę nie powoduje ujęcia w wyniku finansowym jednostki żadnych zysków lub strat. Takie akcje własne mogą być nabyte i zatrzymane przez jednostkę dominującą lub inną jednostkę będącą członkiem Grupy. Kwoty zapłacone lub otrzymane ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym. 18 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Kapitał zapasowy tworzy się z odpisu zysku netto oraz jest efektem przejścia na MSSF. Ponadto Grupa tworzy kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej oraz kapitał pozostały, który powstał w wyniku ujęcia zysków/strat aktuarialnych dot. rezerw emerytalno-rentowych poprzez inne całkowite dochody. Zwiększenia i zmniejszenia kapitału zapasowego następują wyłącznie na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia. Kwotę nabytych akcji zatrzymanych przez Grupę ujawnia się jako odrębną pozycję w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w Skonsolidowanym Zestawieniu Zmian w Kapitale Własnym. W celu zabezpieczenia skupu akcji został utworzony kapitał rezerwowy. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, które w przyszłości mogą spowodować wypływ aktywów generujących korzyści ekonomiczne oraz których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować. Stan utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy i korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwy na świadczenia pracownicze są specyficznym rodzajem rezerw na przyszłe świadczenia pracownicze takie jak nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne. Świadczenia pracownicze to wszystkie formy świadczeń oferowanych w zamian za pracę. W Grupie tworzy się rezerwy na: - odprawy emerytalne, - nagrody jubileuszowe, - niewykorzystane urlopy. Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości bieżącej zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu zysków lub strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego zatrudnienia. Wysokość zobowiązania z tytułu powyższych świadczeń wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Zyski i straty aktuarialne powiększają lub zmniejszają koszty w zysku lub stracie w okresie, w którym powstały z wyjątkiem zysków i strat aktuarialnych od świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), które ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Dotacje Dotacje od państwa ujmuje się według wartości godziwej, gdy występuje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz dotrzymania przez Grupę wszystkich związanych z dotacjami warunków. Dotacje państwowe do zakupu rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w zobowiązaniach długoterminowych jako przychody przyszłych przychodów z tytułu dotacji państwowych i odnosi się je do przychodów w rachunku zysków i strat metodą liniową, w czasie odpowiadającym przewidywanym okresom użytkowania odnośnych aktywów. Przychody Grupa stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem 5 kroków w odniesieniu do portfela umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia) o podobnych cechach, jeśli wpływ na sprawozdanie finansowe zastosowania poniższych zasad nie będzie istotnie różnił się od zastosowania poniższych zasad w stosunku do pojedynczych umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia). Krok 1 identyfikacja umów z klientem: Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: - umowa została zawarta w formie pisemnej, ustnej lub innej zgodnej ze zwyczajowymi praktykami handlowymi, 19 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) - umowa identyfikuje prawa i obowiązki każdej ze stron w zakresie towarów lub usług oraz warunków płatności, - umowa została zaakceptowana przez strony, - każda ze stron oczekuje wykonania swoich obowiązków wynikających z umowy oraz jest prawdopodobne, że za przekazane towary lub usługi zostanie otrzymane wynagrodzenie, - umowa posiada treść ekonomiczną, czyli w rezultacie jej wykonania zmienia się ryzyko, czas oraz kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki. Krok 2 identyfikacja odrębnych obowiązków świadczenia Na moment podpisania każdej umowy Grupa ocenia dobra i usługi przyrzeczone w umowie i identyfikuje jako odrębne obowiązki świadczenia każdą obietnicę, która przenosi na klienta dobro lub usługę, które są odrębne lub serię odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i które mają taki sam sposób przekazania do klienta. Te dobra i usługi, które występują w kontrakcie, a nie są odrębne, łączy się z innymi dobrami i usługami, aż do momentu, gdy wspólnie stanowią odrębny obowiązek świadczenia. Krok 3 ustalenie ceny W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz zastosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Krok 4 alokacja ceny do odrębnych obowiązków świadczenia Grupa monitoruje kwestię konieczności alokacji ceny do odrębnych obowiązków świadczenia i w przypadku występowania więcej niż jednego odrębnego obowiązku świadczenia w ramach jednej umowy. Grupa lokuje cenę transakcyjną do poszczególnych obowiązków świadczenia na podstawie indywidualnej jednostkowej ceny sprzedaży, czyli ceny, po której Grupa dokonałaby sprzedaży danego dobra lub usługi osobno. Krok 5 ujęcie przychodu Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Spółka spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w określonym momencie. Zgodnie z MSSF 15 przesłankami wskazującymi na przekazanie kontroli do klienta są: - Spóła posiada bieżące prawo do wynagrodzenia, - Klient posiada prawo własności do aktywa, - Klient posiada fizyczne władanie nad aktywem, - Klient przejął istotne ryzyka i korzyści związane z aktywem, - Klient zaakceptował rezultat obowiązku świadczenia. Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu dostawy rur, profili stalowych oraz innych produktów Grupy. Przychody ze sprzedaży usług odzwierciedlają wartość godziwą otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu wykonywania izolacji i dodatkowych powłok do oferowanych produktów. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i upusty. Grupa opiera swoje szacunki na wynikach historycznych, uwzględniając rodzaj klienta, rodzaj transakcji oraz szczegóły konkretnych umów. W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które jednostka spełnia w określonym momencie, Spółka ujawnia informacje dotyczące znaczących subiektywnych ocen dokonywanych przy ustaleniu momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi dobrami lub usługami. Grupa świadczy usługi w zakresie spawania konstrukcji metalowych. Usługi te ujmowane są zgodnie ze stopniem zaawansowania. Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków: - klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonania, 20 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) - w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstania lub ulepszenia – sprawuje klient, - w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Spółka ujmuje w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ze sprzedaży wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu o szacowane rabaty i inne zmniejszenia sprzedaży. Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, jednostka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności. Zysk lub strata netto na akcję Zysk lub strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku lub straty netto za dany okres przez średnio ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk lub strata na jedną akcję jest obliczany poprzez podzielenie zysku lub straty netto za dany okres przez średnio ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym skorygowaną o średnio ważoną ilość dodatkowych akcji zwykłych. 5. Opublikowane interpretacje zatwierdzone prze UE i zastosowane przez Grupę Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 01 stycznia 2023 r. Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w roku 2023: MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do tego standardu – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości - zatwierdzone przez UE - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji oraz globalny minimalny podatek dochodowy - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. W/w nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe GRUPY FERRUM za 2023 rok. 21 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały zastosowane przez Grupę Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły w życie: Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe – zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji” – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców – zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiany do MSR 21 „Skutki zmiany kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później; Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. 7. Zarządzanie ryzykiem Działalność prowadzona przez Grupę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe, ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program Grupy dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się przede wszystkim na zapewnieniu odpowiedniej płynności umożliwiającej realizację postawionych przez Grupę zadań inwestycyjnych. a)Ryzyko zmiany kursów walut Grupa prowadzi działalność handlową na rynkach zagranicznych oraz realizuje część sprzedaży krajowej w walucie obcej i narażona jest na ryzyko zmiany kursów walut, w szczególności kursu EURO. Ryzyko zmiany kursu walut wynika z przyszłych transakcji handlowych i ujętych aktywów i zobowiązań. W Grupie w znacznej mierze występuje zjawisko naturalnego hedgingu wynikające z faktu realizacji zarówno zakupu jak i sprzedaży w EUR. W sytuacji powstania otwartej pozycji walutowej, ze względu na występujące różnice w terminach regulowania transakcji zakupu i sprzedaży, Spółka może ją zabezpieczać poprzez transakcje np. typu forward. Emitent nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. 22 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursów podstawowych walut: Wartość ekspozycji w walucie na 31.12.2023 Kurs waluty na 31.12.2023 r. Wpływ zmiany kursu waluty na wynik netto o: -1% 1% Należności handlowe i pozostałe EUR 10 530 4,348 -458 458 Zobowiązania handlowe i pozostałe EUR 8 499 4,348 370 -370 Wartość ekspozycji w walucie na 31.12.2022 Kurs waluty na 31.12.2022 r. Wpływ zmiany kursu waluty na wynik netto o: -1% 1% Należności handlowe i pozostałe EUR 22 621 4,6899 -1 061 1 061 Zobowiązania handlowe i pozostałe EUR 16 690 4,6899 783 -783 . b)Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z częściowym finansowaniem swojej działalności kredytami bankowymi i pożyczkami. Kredyty i pożyczki oprocentowane są wg zmiennej stopy procentowej. Biorąc jednak pod uwagę tendencje rynkowe ryzyko kolejnego wzrostu stóp procentowych jest w obecnej sytuacji istotne. Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Wzrost stopy procentowej 1% -1 864 -1 681 Spadek stopy procentowej -1% 1 864 1 681 . c)Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów w bankach i instytucjach finansowych, a także zaangażowań kredytowych w odniesieniu do klientów Grupy. W przypadku banków i instytucji finansowych akceptuje się jednostki o wysokiej wiarygodności. Grupa nie posiada ratingów banków i instytucji finansowych. Grupa korzysta z usług faktoringu z regresem i bez regresu. Grupa zawiera transakcje handlowe z firmami o potwierdzonej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Należności wynikających ze sprzedaży realizowanej przez FERRUM S.A. są zgodnie z zapisami polisy ubezpieczeniowej ubezpieczone przez Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes S.A. Umowa aktualnie obowiązuje do 30 września 2024 roku. Spółka posiada również polisę nadwyżkową ubezpieczenia należności w Crdendo. Niezależnie od tego Grupa na bieżąco monitoruje stan należności celem ograniczenia ryzyka ich nieściągalności. W 2023 roku odbiorcami, których udział był znaczący w przychodach ze sprzedaży netto były spółki Grupa IZOSTAL przychody 125,4 mln zł, spółki Grupy LOGSTOR (wraz z PowerPipe) 60,4 mln zł oraz Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEMprzychody 56,7 mln zł., Maksymalne ryzyko kredytowe równa się wartości bilansowej poszczególnych aktywów finansowych. 23 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) d)Ryzyko płynności Celem Grupy jest utrzymane równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, pożyczki oraz umowy leasingu i faktoringu. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy. Kwoty przedstawione w tabeli zawierają odsetki do zapłaty w przyszłych okresach. Saldo przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach bilansowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości. Stan na 31 grudnia 2023 Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat Kredyty i pożyczki 217 434 182 930 2 784 Odsetki od kredytów i pożyczek 155 305 40 797 74 Zobowiązania handlowe 71 253 15 211 2 268 Inne zobowiązania finansowe 17 Odsetki od zobowiązań finansowych Zobowiązania z tytułu leasingu 330 753 2 705 2 507 3 744 9 704 Przeznaczone do obrotu i rozliczane w kwotach netto finansowe instrumenty pochodne Stan na 31 grudnia 2022 Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat Kredyty i pożyczki 342 3 837 158 806 3 528 Odsetki od kredytów i pożyczek 174 340 29 925 354 Zobowiązania handlowe 103 033 16 834 2 420 Inne zobowiązania finansowe 99 Odsetki od zobowiązań finansowych Zobowiązania z tytułu leasingu 287 671 2 611 3 046 2 756 10 605 Przeznaczone do obrotu i rozliczane w kwotach netto finansowe instrumenty pochodne . a)Ryzyko związane z klimatem Grupa identyfikuje wpływ na klimat w wymiarze bezpośrednim oraz pośrednim. W pespektywie bezpośredniej wpływ Spółek Grupy na klimat związany jest z emisją gazów cieplarnianych związanych z bezpośrednim zużyciem paliw oraz zużyciem energii elektrycznej i cieplnej. Wpływ bezpośredni związany jest również z realizacją procesów operacyjnych w ramach których ma miejsce zużycie zasobów naturalnych. W ujęciu pośrednim wpływ spółek Grupy FERRUM na aspekty klimatyczne może być rozpatrywany w kategorii podmiotu zaangażowanego w proces tworzenia infrastruktury wspierającej cel jakim jest łagodzenie zmian klimatycznych. W szczególności wyroby znajdujące się w ofercie Grupy FERRUM są wykorzystane na potrzeby budowy infrastruktury gazowej, ciepłowniczej i komunalnej. Zidentyfikowane ryzyka i możliwości związane z klimatem mają ograniczony wpływ na odpowiedni model biznesowy, strategię oraz plany finansowe organizacji w perspektywie zarządzenia operacyjnego. Ekspozycja działalności Grupy na ryzyko fizycznego narażenia (gwałtowne zjawiska pogodowe, powodzie jak również rosnący poziom mórz) jest typowa dla branży w której działa Spółka oraz prowadzenia działalności w Polsce. Istotny wpływ na sytuację Spółki może być natomiast rozpatrywany z punktu widzenia ryzyka związanego z przejściem tj. transformacji w kierunku gospodarek niskoemisyjnych. W szczególności należy wskazać następujące aspekty: 24 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) - liczne inicjatywy regulacyjne mające na celu obciążenie produktów/materiałów oraz technologii charakteryzujących się wysoką emisją CO2 dodatkowymi kosztami efektem czego spodziewany jest wzrost cen surowców, energii oraz ograniczenie ich dostępności w wybranych gałęziach przemysłu; - potencjalna utrata wartości aktywów/technologii charakteryzujących się wysoką emisją CO2 lub wykorzystywanych w procesach chrakteryzujących się wysoką emisyjnością w porównaniu do dostępnych technologii alternatywnych; - konieczność podjęcia inicjatyw związanych z ograniczeniem emisji CO2 organizacji oraz produktu; - wzrost obciążeń regulacyjnych związanych ze sprawozdawczością w obszarze klimatycznym oraz zrównoważonego rozwoju; - finansowanie zewnętrzne powiązane z klasyfikacją/zgodnością działalności Grupy z Taksonomią UE; - konieczność dostosowania procesów operacyjnych poprzez inwestycje w niskoemisyjne technologie branżowe; - wzrost znaczenia infrastruktury gazowej i ułatwienia w pozyskiwaniu finansowania na inwestycje w infrastrukturę niskoemisyjną. 8. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalności, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału. Grupa monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wraz z zadłużeniem netto. Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się następująco: 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Kredyty ogółem 226 190 195 838 minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty -21 095 -18 392 Zadłużenie netto 205 095 177 446 Kapitał własny razem 127 158 127 902 Kapitał ogółem 332 253 305 348 Wskaźnik zadłużenia 62% 58% Wszystkie zidentyfikowane ryzyka w okresie sprawozdawczym były analizowane ze względu na nietypową sytuację ogólnoświatową związaną z pandemią COVID-19 oraz trwającą wojnę na Ukrainie. Działania podejmowane przez Zarząd Grupy zmierzały do zminimalizowania negatywnego wpływu na prowadzoną działalność. Ostateczny wpływ na działalność Grupy jest w chwili obecnej nieznany, a tym samym niemożliwy do oszacowania, ponieważ uzależniony jest od czynników zewnętrznych pozostających poza kontrolą Grupy. 25 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE Nota 1 / Wartości niematerialne / Aktywa niematerialne Koszty prac rozwojowych w realizacji Koszty zakończonych prac rozwojowych Inne wartości niematerialne oprogramowanie Aktywa niematerialne w budowie Razem wartości niematerialne Wartość brutto na 1 stycznia 2022 roku - 9 792 4 919 336 15 047 Zwiększenia - - 250 1 449 1 699 Zmniejszenia - - - 336 336 Wartość brutto na 31 grudnia 2022 roku - 9 792 5 169 1 449 16 410 Wartość umorzenia na 1 stycznia 2022 roku - 9 317 1 514 - 10 831 Zwiększenia - 475 524 - 999 Zmniejszenia - - - - - Wartość umorzenia na 31 grudnia 2022 roku - 9 792 2 038 - 11 830 Wartość netto na 31 grudnia 2022 roku - 0 3 131 1 449 4 580 Wartość brutto na 1 stycznia 2023 roku - 9 792 5 169 1 449 16 410 Zwiększenia - - 2 759 - 2 759 Zmniejszenia - - - 1 449 1 449 Wartość brutto na 31 grudnia 2023 roku - 9 792 7 928 - 17 720 Wartość umorzenia na 1 stycznia 2023 roku - 9 792 2 038 - 11 830 Zwiększenia - - 552 - 552 Zmniejszenia - - - - - Wartość umorzenia na 31 grudnia 2023 roku - 9 792 2 590 - 12 382 Wartość netto na 31grudnia 2023 roku - 0 5 338 0 5 338 . Amortyzację wartości niematerialnych ujęto w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w następujących pozycjach: 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 552 999 Koszty sprzedaży - - Koszty administracyjne - - Razem 552 999 . 26 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 2a / Rzeczowe aktywa trwałe / Grupa w latach ubiegłych dokonała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych, które na dzień 31 grudnia 2023 roku wynoszą 158 tys. zł. W związku z modernizacją linii produkcyjnej środki trwałe objęte odpisem zostaną zastąpione nowymi modelami, których celem jest poprawa uzysku produkcji. Środki trwałe objęte odpisem nie zostały zlikwidowane do 31 grudnia 2023 roku i w związku z powyższym odpis został pomniejszony o roczną amortyzację tych środków. Majątek Grupy stanowi zabezpieczenie kredytów. Szczegółowa informacja o rodzajach zabezpieczeń została ujawniona w Nocie 12. Amortyzację środków trwałych ujęto w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w następujących pozycjach: 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 11 644 11 344 Koszty administracyjne 463 440 Razem 12 107 11 784 . 27 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 2b / Rzeczowe aktywa trwałe / . Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem 1. WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Na dzień 1 stycznia 2022 53 611 226 420 4 216 11 431 10 644 306 322 a) zwiększenia (z tytułu) 2 568 6 684 832 1 199 16 645 27 928 - nakłady na oddane środki trwałe 2 568 2 341 107 357 9 217 14 590 -przemieszczenia wewnętrzne - - - - - - -przesunięcie z Prawa do użytk. Aktywów - 4 343 725 842 - 5 910 - nakłady na środki trwałe w budowie - - - - 7 428 7 428 b) zmniejszenia (z tytułu) - 1 879 186 151 9 000 11 216 - likwidacja, sprzedaż - 1 879 186 151 948 3 164 -inne przemieszczenie wewnętrzne - - - - 8 052 8 052 Na dzień 31 grudnia 2022 56 179 231 225 4 862 12 479 18 289 323 034 2. UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2022 29 931 170 088 3 409 8 656 - 212 084 Zmiany w roku 1 647 9 910 431 1 275 - 13 263 - amortyzacja za okres 1 647 9 182 289 666 - 11 784 - umorzenie - likwidacja, sprzedaż - -1 878 -186 -151 - -2 215 -przemieszczenia wewnętrzne - 2 606 328 760 - 3 694 - odpis aktualizujący - - - - - - Na dzień 31 grudnia 2022 31 578 179 998 3 840 9 931 - 225 347 3. Odpisy aktualizujące - 248 - - - 248 4. WARTOŚĆ NETTO Na dzień 31 grudnia 2022 24 601 50 979 1 022 2 548 18 289 97 439 . 28 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) . 1. WARTOŚĆ POCZĄTKOWA Na dzień 1 stycznia 2023 56 179 231 225 4 862 12 479 18 289 323 034 Zmiany w roku a) zwiększenia (z tytułu) 5 478 9 547 638 1 099 8 714 25 476 - nakłady na środki trwałe oddane do użytk. 7 196 7 553 - 901 2 476 18 126 -przemieszczenia wewnętrzne -1 718 1 718 - - - - - przesunięcie z Prawa do użyt. Aktywów - 276 638 198 - 1 112 - nakłady na środki trwałe - - - - 6 238 6 238 b) zmniejszenia (z tytułu) - 7 578 - 11 129 11 714 - likwidacja, sprzedaż - 7 578 - - 585 -inne przemieszczenie wewnętrzne - - - - 11 129 11 129 Na dzień 31 grudnia 2023 61 657 240 765 4 922 13 578 15 874 336 796 2. UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2023 31 578 179 998 3 840 9 931 - 225 347 Zmiany w roku 1 542 9 412 464 935 - 12 353 - amortyzacja za okres 1 542 9 362 466 737 - 12 107 - umorzenie - likwidacja, sprzedaż - -128 -72 - - -200 -przemieszczenia wewnętrzne - 178 70 198 - 446 - odpis aktualizujący - - - - - - Na dzień 31 grudnia 2023 33 120 189 410 4 304 10 866 237 700 3. Odpisy aktualizujące - 158 - - - 158 4. WARTOŚĆ NETTO Na dzień 31 grudnia 2023 28 537 51 197 618 2 712 15 874 98 938 . 29 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 3 / Prawo do użytkowania aktywów / Grupa jako prawo do użytkowania aktywów prezentuje głównie wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie zdyskontowanych zobowiązań leasingowych zgodnie z MSSF 16 „Leasing”, pomniejszone o wartość umorzenia za 2023 roku oraz leasingi maszyn i urządzeń. . Wartość brutto Grunty Budynki Maszyny i urządzania Środki transportu Pozostałe Prawa do użytkowania aktywów razem Na dzień 1 stycznia 2022 5 929 - 14 382 1 578 2 330 24 219 Zwiększenia/(zmniejszenia) z tytułu zmiany leasingu -1 324 - 3 530 139 - 2 345 Przemieszczenia wewnętrzne - - -852 852 - 0 Przemieszczenia do Rzeczowych aktywów trwałych - - -4 343 -560 -842 -5 745 Na dzień 31 grudnia 2022 4 605 - 12 717 2 009 1 488 20 819 UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2022 1 490 - 3 347 421 1 110 6 368 Amortyzacja za okres 84 - 2 009 396 375 2 864 Likwidacja/Sprzedaż - - - - - - Przemieszczenia wewnętrzne -229 229 - - Przemieszczenia do Rzeczowych aktywów trwałych - - -2 606 -328 -760 -3 694 Na dzień 31 grudnia 2022 1 574 - 2 521 718 725 5 538 Wartość netto na 1 stycznia 2022 - - - - - - Wartość netto na 31 grudnia 2022 3 031 - 10 196 1 291 763 15 281 Wartość brutto Grunty Budynki Maszyny i urządzania Środki transportu Pozostałe Prawa do użytkowania aktywów razem Na dzień 1 stycznia 2023 4 605 - 12 717 2 009 1 488 20 819 Zwiększenia/(zmniejszenia) z tytułu zmiany leasingu - - 6 402 762 - 7 164 Przemieszczenia wewnętrzne 153 - - 153 Przemieszczenia do Rzeczowych aktywów trwałych - - -435 -637 -198 -1 270 Na dzień 31 grudnia 2023 4 758 - 18 684 2 134 1 290 26 866 UMORZENIE Na dzień 1 stycznia 2023 1 574 - 2 521 718 725 5 538 Amortyzacja za okres 43 - 2 035 233 283 2 594 Likwidacja/Sprzedaż - - - - - - Przemieszczenia wewnętrzne - - - - Przemieszczenia do Rzeczowych aktywów trwałych - - -312 -281 -198 -791 Na dzień 31 grudnia 2023 1 617 - 4 244 670 810 7 341 Wartość netto na 31 grudnia 2023 3 141 - 14 440 1 464 480 19 525 . 30 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 4 / Instrumenty finansowe / . Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Ogółem 31 grudnia 2023 Aktywa według sprawozdania z sytuacji Finansowej (zgodnie z MSSF 9) Należności handlowe oraz pozostałe należności 61 568 - 61 568 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 095 - 21 095 Ogółem 82 663 - 82 663 . . Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Ogółem 31 grudnia 2023 Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej Pochodne instrumenty finansowe - - - Zobowiązania handlowe 78 803 - 78 803 Kredyty i pożyczki 226 190 - 226 190 Ogółem 304 993 - 304 993 . . Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Ogółem 31 grudnia 2022 Aktywa według sprawozdania z sytuacji Finansowej (zgodnie z MSSF 9) Należności handlowe oraz pozostałe należności 104 300 - 104 300 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 392 - 18 392 Ogółem 122 692 - 122 692 . . Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Ogółem 31 grudnia 2022 Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej Pochodne instrumenty finansowe - - - Zobowiązania handlowe 110 855 - 110 855 Kredyty i pożyczki 195 838 - 195 838 Ogółem 306 693 - 306 693 . Grupie nie są znane zewnętrzne ratingi klientów. 31 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 5 / Nieruchomość inwestycyjna / . 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Stan na początek okresu Wpływ zastosowania MSSF 16 39 146 -153 40 390 -1 158 Stan na początek okresu po przekształceniu 38 993 39 232 - zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnej 220 -40 - zmniejszenia 27 46 Stan na koniec okresu 39 186 39 146 . Grupa wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 została oszacowana na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnych rzeczoznawców posiadających kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzenia wycen nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Grupy. Wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 roku została ustalona na poziomie 39 186 tys. zł, na którą składają się prawa do użytkowania aktywów w kwocie 33 096 tys. zł oraz budynek o wartości godziwej 6 090 tys. zł (po pomniejszeniu o wartość rynkową prawa wieczystego użytkowania gruntu dot. budynku 1 198 tys. zł). W Spółce Dominującej na wartość nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 32 939 tys. zł składa się wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 30 776 tys. zł przyjęta zgodnie z operatami rzeczoznawców oraz zwiększenie wartości prawa do użytkowania aktywów zgodnie z wdrożeniem MSSF 16. Wyceny wartości godziwej gruntów położonych w Katowicach przy ul. Murckowskiej, ul. Hutniczej i ul. Porcelanowej wchodzących w skład nieruchomości inwestycyjnej przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych podobnych nieruchomości (metoda porównawcza). Podejście porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość wycenianej nieruchomości jest równa cenie, jaką uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego, skorygowanej ze względu na cechy różniące te nieruchomości (tj. lokalizację, uzbrojenie/stan zagospodarowania, kształt działki oraz powierzchnię) i ustalonej z uwzględnieniem zmian poziomu cen na skutek upływu czasu. Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny porównawczej jest wrażliwy na zmiany cen nieruchomości podobnych przyjętych do wyceny. Analiza rynku wskazuje, iż na badanym rynku zarejestrowano odpowiednią ilość transakcji, których przedmiotem sprzedaży były nieruchomości gruntowe niezabudowane, podobne do szacowanej nieruchomości. W związku z ilością rejestrowanych transakcji do wyceny nieruchomości zastosowano podejście porównawcze, metodą korygowania ceny średniej. Szacowanie wartości rynkowej przy zastosowaniu podejścia porównawczego jest procesem, w którym obliczona wartość rynkowa wynika z analizy rynku lokalnego tego typu nieruchomości i porównania ich z obiektem szacowania. Podstawą podejścia porównawczego są relacje do cen innych nieruchomości porównywanych przy zastosowaniu zasady substytucyjności, założeniu równowagi popytu i podaży oraz zasady najlepszej i najbardziej efektywnej funkcji. Na podstawie wielkości wartości współczynnika korygującego nieruchomości wycenianej (takimi jak lokalizacja, potencjał inwestycyjny, kształt i wielkość działki, rodzaj prawa) oraz nieruchomości przyjętych do porównań oraz wag cech i ich zakresów kwotowych (od 185 do 747 zł) określono wartość nieruchomości. Za jednostkę porównawczą przyjęto 1 m2 powierzchni gruntu. Wartość rynkowa 1m2 wyniosła 413 zł. Grupa utrzymuje nieruchomość (w postaci prawa użytkowania wieczystego) w celu wzrostu wartości. Nieruchomość gruntowa o łącznej powierzchni 74 524 m² składa się z działek oznaczonych nr 5/5, 5/6, 20/29, 20/31, 20/32, 20/33, 20/34, 20/37, 7/5, 7/6, 7/7. 32 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nieruchomość inwestycyjna w postaci budynku posadowionego na nieruchomości gruntowej jest wyceniona według modelu wartości godziwej, a jej wartość wynika z ekspertyzy wydanej przez niezależnego rzeczoznawcę, który na podstawie przeprowadzonej analizy rynku nieruchomości, analizy stanu prawnego oraz stanu techniczno-użytkowego ustalił jej wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku na poziomie 6 090 tys. zł w tym wartość rynkowa prawa użytkowania wieczystego gruntu w wysokości 1 198 tys. zł. Wartość rynkowa nieruchomości została wyceniona w oparciu o dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (poziom III hierarchii ustalenia wartości godziwej zgodnie z MSSF 13). Do wyceny nieruchomości w postaci budynku posadowionego na nieruchomości gruntowej zastosowano podejście dochodowe, techniki dyskontowania strumieni dochodów. Wartość aktywów określa się jako sumę zdyskontowanych strumieni zmiennych dochodów przewidywanych do uzyskania z dzierżawy majątku w poszczególnych latach przyjętego okresu prognozy, powiększoną o zdyskontowaną wartość rezydualną pozostającą po okresie dzierżawy. Liczba lat okresu prognozy jest zależna od przewidywanego okresu, w którym dochody pochodzące z dzierżawy wycenianego majątku będą ulegały zmianie. Wartość rezydualna przedstawia wartość dzierżawionego majątku trwałego po upływie ostatniego roku okresu prognozy przyjętego do dyskontowania strumieni dochodów. W analizowanym przykładzie wartość rezydualna obliczana jest jako zdyskontowana wartość tego majątku, jaką może ten majątek sobą reprezentować i wynikającą z jego szacowanej trwałości. Dyskontowania dokonuje się na dzień określenia wartości nieruchomości przy użyciu stopy dyskontowej. Stopa dyskontowa powinna uwzględniać stopę zwrotu wymaganą przez nabywców podobnego majątku podobnych do nieruchomości wycenianej, przy uwzględnieniu stopnia ryzyka inwestowania na danym rynku. Biorąc pod uwagę charakter nieruchomości gruntowej oraz dostępne dane rynkowe, wartość rynkową działek gruntu wyceniono w podejściu porównawczym, przy zastosowaniu metody korygowania ceny średniej. W wyniku analizy i uwzględnieniu ryzyka konieczności poniesienia nakładów na remont i doposażenie powierzchni budynku do przewidywanego standardu klasy B oraz ryzyka związanego z faktem, że nieruchomość nie jest wynajmowana, zastosowano stopę kapitalizacji na poziomie 10,00%. Przyjęta stopa kapitalizacji jest stopą odzwierciedlającą pełne ryzyko jak również potencjalną płynność na rynku nieruchomości, biorąc pod uwagę uwarunkowania rynkowe oraz istniejące trendy. Grupa w 2023 roku nie uzyskiwała przychodów z czynszów nieruchomości inwestycyjnej. W związku z nieruchomością inwestycyjną Grupa poniosła 177 tys. zł kosztów związanych z podatkiem od nieruchomości oraz 27 tys. zł w związku z amortyzacją. Grupa utrzymuje nieruchomość (w postaci prawa użytkowania wieczystego oraz budynków) w celu wzrostu wartości. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku nie dokonano żadnych przeniesień między poziomami w hierarchii ustalania wartości godziwej. Nota 6 / Zapasy / . Zapasy 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Materiały 65 726 44 273 Odpisy z tytułu aktualizacji wartości materiałów -2 825 -6 095 Półprodukty i produkty w toku 24 297 20 658 Odpis z tytułu aktualizacji wartości produkcji w toku -3 420 -3 530 Produkty gotowe 77 635 94 179 Odpis z tytułu aktualizacji wartości produktów gotowych -13 024 -20 162 Towary 19 646 19 883 Odpis z tytułu aktualizacji wartości towarów -2 932 -1 704 Zapasy netto razem 165 103 147 502 . Zaktualizowano odpis dla materiałów, towarów nierotujących oraz produkcji w toku. 33 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zaktualizowano odpis dla zapasów wyrobów gotowych, których koszt wytworzenia przekracza wartość netto możliwą do uzyskania. Na 31 grudnia 2023 rok zapasy o wartości nie niższej niż 40 mln zł stanowią zastaw na rzecz PFR FI FIZAN oraz PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o. do wysokości 150% całkowitego zaangażowania, który wynika z umowy kredytu. Zmiany stanu odpisu aktualizującego zapasów przedstawia poniższa tabela . Okres od 1.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Okres od 1.01.2022 r. do 31.12.2022 r. Stan na początek okresu 31 491 23 536 Utworzenie odpisu 8 857 26 159 Odwrócenie odpisu 18 147 18 204 Stan na koniec okresu 22 201 31 491 . Zmiany stanu z tytułu utraty wartości zapasów zostały ujęte w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych skonsolidowanego rachunku zysków i strat (nota 15 i 16). Nota 7 / Należności handlowe oraz pozostałe należności / . 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Należności handlowe brutto 63 607 106 847 Udzielone pożyczki 1 375 1 375 Minus: odpis aktualizujący wartości należności -3 414 -3 922 Należności finansowe netto 61 568 104 300 Należności z tyt. podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń 8 363 8 895 Zaliczki wpłacone 19 339 2 490 Pozostałe należności 34 576 34 092 Minus: odpisy aktualizujące wartość należności -140 -140 Należności niefinansowe netto 62 138 45 337 Ogółem 123 706 149 637 W tym długoterminowe - - Należności handlowe krótkoterminowe oraz pozostałe należności 123 706 149 637 - w tym od jednostek powiązanych . W ramach pozostałych należności wykazane są niezafakturowane należności dotyczące kontraktów rozliczanych wg stopnia zaawansowania. Na każdy dzień bilansowy dokonywana jest aktualizacja szacunków całkowitych przychodów oraz kosztów z tytułu realizowanych projektów długoterminowych. Zgodnie z MSSF 15 Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub usługami. Przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy, a jednostce przysługuje egzekwowanie prawa do zapłaty za dotychczasowe wykonane świadczenia oraz w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnionego w miarę upływu czasu, Grupa ujmuje przychody w oparciu o metody oparte na nakładach (udział kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych przewidywanych/budżetowanych kosztach). 34 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Grupa do szacowania indywidualnej ceny sprzedaży stosuje podejście opierające się na oczekiwanych kosztach powiększonych o marżę (dla każdego zlecenia opracowany jest budżet kosztów), a zatem zastosowanie wyżej opisanej metody ujmowania przychodów pozwala na rzetelne ich zaprezentowanie zgodnie ze stopniem zaawansowania realizowanych zamówień/kontraktów. Wycena kontraktów kalkulowana zgodnie ze stopniem ich zaawansowania prezentowana jest w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Pozostałe należności” w przypadku dodatniej wyceny bądź w pasywach w pozycji „Pozostałe zobowiązania” w przypadku ujemnej wyceny. . 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Aktywa z tytułu kontraktów długoterminowych 29 046 27 695 w tym 0 0 od należności niezafakturowanych 50 685 36 986 minus nierozliczone zaliczki -22 340 -10 175 Ogółem 28 345 26 811 . Wycena kontraktów kalkulowana zgodnie ze stopniem ich zaawansowania prezentowana jest w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji „Aktywa z tytułu kontraktów długoterminowych”. Rozpoznany na 31 grudnia 2023 roku zysk dotyczący niezafakturowanych należności wynikających z wyceny kontraktu wynosi ok. 5,6 mln zł, na dzień 31 grudnia 2023 zysk wynosi 8,2 mln zł. Kwota przychodów za 2023 rok z tytułu wyżej opisanych kontraktów stanowi blisko 100% przychodów ze sprzedaży produktów ZKS Ferrum S.A. Struktura wiekowa przeterminowanych należności handlowych i pozostałych wykazujących utratę wartości: . Struktura wiekowa należności 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Do 1 miesiąca - - Od 1 do 3 miesięcy - - Od 3 do 6 miesięcy - - Od 6 do 12 miesięcy - - Powyżej 12 miesięcy 1 718 2 271 Ogółem 1 718 2 271 . Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowych i pozostałych przedstawia poniższa tabela: . Okres od 1.01.2023 r. Okres od 1.01.2022 r. do 31.12.2023 r. do 31.12.2022 r. Stan na początek okresu 4 062 4 112 Utworzenie odpisu 353 141 Należności spisane w trakcie roku, jako nieściągalne - - Odwrócenie kwot niewykorzystanych 861 191 Stan na koniec okresu 3 554 4 062 . 35 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Pozostałe kategorie należności handlowych nie zawierają pozycji o obniżonej wartości. Zmiany stanu odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych zostały ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych i finansowych skonsolidowanego rachunku zysków i strat (nota 15 , 16 i 17). Wartości bilansowe należności handlowych Grupy są wyrażone w następujących walutach: 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. W walucie polskiej (złoty polski) 31 802 6 520 W walutach obcych ( wg walut po przeliczeniu na zł) 29 766 97 780 - w walucie EURO 6 846 20 849 Ogółem 61 568 104 300 . Nota 8 / Kapitał podstawowy/ Struktura kapitału podstawowego jednostki dominującej na 31 grudnia 2023 r. Seria/emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Data rejestracji A Zwykłe 4 314 000 13 330 01-06-1995 B Zwykłe 3 000 000 9 270 28-04-1997 C Zwykłe 3 074 433 9 500 19-09-2003 D Zwykłe 1 883 193 5 819 20-05-2005 E Zwykłe 12 271 626 37 920 14-01-2008 F Zwykłe 33 368 233 103 107 27-02-2018 Kapitał podstawowy razem 57 911 485 178 946 . Wartość nominalna jednej akcji wynosi 3,09 zł. Wszystkie akcje wyemitowane przez Jednostkę dominującą zostały w pełni opłacone. Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 r. Akcjonariusz Ilość akcji % udział w kapitale zakładowym Ilość głosów na WZ % udział w ogólnej liczbie głosów na WZ PFR Fundusz Inwestycyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (dawniej Fundusz Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych) 28 795 429 49,72% 28 795 429 49,72% MM Asset Management Sp. z o.o. (dawniej MW Asset Management Sp. z o.o.) 12 218 294 21,10% 12 218 294 21,10% Aine Sp. z o.o. 6 607 585 11,41% 6 607 585 11,41% BSK Return S.A. 3 858 482 6,66% 3 858 482 6,66% Pozostali 6 431 695 11,11% 6 431 695 11,11% Razem 57 911 485 100,00% 57 911 485 100,00% . 36 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 9 / Rezerwy na zobowiązania/ . Rezerwa na sądowe nakazy zapłaty Pozostałe rezerwy Razem Stan na 31 grudnia 2022 roku - 855 855 W tym: Krótkoterminowe - 855 855 Ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów - - - - Utworzenie dodatkowych rezerw - 1 897 1 897 Rozwiązanie rezerw W tym: - w części wykorzystanej - 843 843 - części niewykorzystanej - - - Stan na 31 grudnia 2023 roku 0 1 909 1 909 W tym: Krótkoterminowe 0 1 909 1 909 . Nota 9a / Rezerwy na świadczenia pracownicze / . Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy z tytułu: 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Długoterminowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe 3 921 3 333 Rezerwy na odprawy emerytalne 1 860 1 482 Razem 5 781 4 815 Krótkoterminowe Rezerwy na nagrody jubileuszowe 679 841 Rezerwy na odprawy emerytalne 269 499 Pozostałe rezerwy na świadczenia pracownicze 1 439 1 162 Razem 2 387 2 502 . Wysokość zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na 31 grudnia 2023 r. została wyliczona przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Główne zastosowane założenia aktuarialne: 1)Na wyliczenie rezerwy istotne znaczenie wywarła wysokość stopy dyskontowej, która odzwierciedla zmianę wartości pieniądza w czasie. W założeniach przyjęto stopę dyskontową opartą na aktualnej rentowności 10-letnich rynkowych obligacji skarbowych, która na dzień 29 grudnia 2023 wynosiła 5,2170%. 2)Do wyliczenia rezerw na nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne przyjęto wskaźnik wzrostu wynagrodzeń na poziomie 9,99 % dla Ferrum S.A. oraz 9,14 % dla spółki ZKS Ferrum S.A., który został wyliczony na podstawie danych publikowanych corocznie przez Komisję Trójstronną dotyczących wysokości minimalnego wynagrodzenia. 3)Przyjęto średnią wartość współczynnika rotacji obliczoną na podstawie danych z okresu 2019-2023 na poziomie 14,10% dla spółki Ferrum S.A. oraz dla ZKS Ferrum S.A. 16,07%. Współczynnik rotacji obliczany jest jako iloraz osób, które w danym roku odeszły z pracy i średniorocznego zatrudnienia. 37 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Opis dodatkowych ujawnień MSR Koszty bieżącego zatrudnienia, tj. wzrost wartości bieżącej zobowiązań z tytułu określonych świadczeń wynikających z pracy wykonywanej przez pracowników w okresie bieżącym; Koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu określonych świadczeń to zmiana wartości zobowiązania początkowego w trakcie okresu spowodowana upływem czasu; Zyski i straty aktuarialne to wszelkie zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, wynikające z: - skutków zmian założeń aktuarialnych, - korekt założeń aktuarialnych ex post (skutków różnic pomiędzy poprzednimi założeniami aktuarialnymi a tym, co faktycznie nastąpiło) oraz z tytułu różnic między rzeczywistym a poprzednio przyjętym wzrostem wynagrodzeń i inne zmiany wartości przyszłego zatrudnienia; Koszty przyszłego zatrudnienia, tj. zmiana wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń za pracę wykonywaną przez pracowników w ubiegłych okresach, pojawiająca się w okresie bieżącym w wyniku zmiany programu lub ograniczenia programu oraz wszelkie zyski i straty z tytułu rozliczenia. Wycenę aktuarialną oparto o następujące podstawowe założenia: Dla FERRUM S.A. Wycenę aktuarialną oparto o następujące podstawowe założenia: 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe 9,99% 11,50% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy nagrody jubileuszowe 9,99% 11,50% Współczynnik rotacji (zwolnień) pracowników 14,71% 14,89% średnioważony okres dyskontowania wszystkich wypłat 18 lat 9 miesięcy 17 lat 10 miesięcy stopa dyskontowa dla średnioważonego okresu dyskontowania 5,22% 6,85% Dla ZKS FERRUM S.A. Wycenę aktuarialną oparto o następujące podstawowe założenia: 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe 9,14% 8,09% Współczynnik rotacji (zwolnień) pracowników 16,07% 16,25% średnioważony okres dyskontowania wszystkich wypłat 22 lat 3 miesiące 22 lata 9 miesięcy stopa dyskontowa dla średnioważonego okresu dyskontowania 5,22% 6,85% Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w okresie bieżącym kształtowały się następująco: Uzgodnienie bilansu otwarcia z bilansem zamknięcia dla zobowiązań netto z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych od 01.01 do 31.12.2023 r. Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia 7 316 Koszt bieżącego zatrudnienia 1 714 Koszty odsetkowe 320 38 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Ponowna wycena zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia (A+B) 1 562 A. Zyski i straty aktuarialne z tytułu zmiany założeń aktuarialnych 242 na skutek zmian założeń demograficznych (rotacja pracowników) 77 na skutek zmian założeń finansowych (stopa dyskontowa, planowany wzrost wynagrodzeń) 165 B. Zyski i straty aktuarialne ex post z tytułu różnic między rzeczywistym a poprzednio przyjętym wzrostem wynagrodzeń oraz inne zmiany wartości przeszłego zatrudnienia 1 320 Świadczenia wypłacone i korekta wartości początkowej zobowiązania spowodowana odejściem pracownika -2 744 Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec roku 8 168 Analiza wrażliwości dla każdego istotnego założenia aktuarialnego na koniec okresu sprawozdawczego, pokazująca, jaki wpływ na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych miałyby zmiany w odpowiednich założeniach aktuarialnych Założenia aktuarialne Zmiana wskaźnika o punkt procentowy Wartość rezerwy po korekcie Kwotowa zmiana rezerwy Procentowa zmiana rezerwy Stopa dyskontowa +1,00% 7 137 -316 -4,24% Stopa dyskontowa -1,00% 7 804 351 4,71% Rotacja pracowników +1,00% 7 063 -390 -5,23% Rotacja pracowników -1,00% 7 886 433 5,81% Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń +1,00% 7 727 274 3,68% Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń -1,00% 7 200 -253 -3,40% . Średnia liczba pracowników 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Liczba pracowników 475 481 . Nota 10 / Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania / . 31.12.2023 31.12.2022 r. Zobowiązania handlowe, w tym: 77 726 110 493 - wobec jednostek powiązanych - - Zobowiązania z tyt. faktoringu - - Zobowiązania z tyt. leasingu 14 526 14 782 Zobowiązania dot. umowy inwestycyjnej - - Zobowiązania pozostałe 1 077 59 Zobowiązania finansowe razem 93 329 125 334 Zobowiązania niefinansowe, w tym: 14 809 13 157 39 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Przychody przyszłych okresów 6 949 1 949 Pozostałe zobowiązania, w tym: 7 860 11 208 - zobowiązania z tyt. wynagrodzeń 2 687 2 558 - zobowiązania z tyt. podatków, ceł i innych świadczeń 3 248 2 987 - zobowiązania z tyt. otrzymanych zaliczek 673 3 472 - zobowiązania pozostałe, w tym: 1 252 2 191 - wobec jednostek powiązanych - - Razem zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 108 138 138 491 W tym część: Długoterminowa 11 906 11 721 Krótkoterminowa 96 232 126 770 . . Zobowiązania z tytułu leasingu 31.12.2023 r. koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu, 677 koszt związany z leasingami krótkoterminowymi - koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości - koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu - dochód uzyskany poprzez subleasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania - całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, 4 093 zwiększenia aktywów z tytułu leasingów 7 223 zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego - wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego składnika aktywów , w tym 19 525 - grunty 3 141 -budynki - - maszyny i urządzenia 14 440 - środki transportu 1 464 - pozostałe 480 koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów, w tym 2 594 - grunty 43 -budynki - - maszyny i urządzenia 2 035 - środki transportu 233 - pozostałe 283 Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Do roku 3 284 3 094 Od roku do 5 lat 5 446 5 175 40 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Powyżej 5 roku 5 796 6 513 Razem 14 526 14 782 . Dotacje 31.12.2023 r. 31.12.2022r. Dotacje - dofinansowanie prac rozwojowych 3 880 1 904 Razem 3 880 1 904 W roku 2021 FERRUM S.A. wraz z konsorcjantami (SHM System Sp. z o.o. Spółka Komandytowa, z siedzibą w Libertów oraz Akademią Górniczo-Hutniczą im. Stanisława Staszica w Krakowie) podpisała Umowę o dofinansowanie Projektu Detektor naprężeń krytycznych rurociągów stalowych w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Przedmiotem projektu jest opracowanie i wdrożenie do działalności, unikalnej w skali świata technologii detekcji stanów krytycznych naprężeń rurociągów stalowych. Opracowany w ramach projektu Detektor, w postaci opaski czujnikowej, wraz z technologią jej stosowania, umożliwi monitorowanie stanu technicznego konstrukcji rurociągów w niedostępnym dotąd zakresie oraz dostarczy kluczowych, z punktu widzenia oceny bezpieczeństwa eksploatacji rurociągów, danych na temat stanu naprężeń rurociągu z jednoznaczną sygnalizacją naprężeń krytycznych – uplastycznienia. W latach 2022-2023 Spółka otrzymała dotację w kwocie 3 891 tys. zł. Ostateczne rozliczenie projektu nastąpi w 2024 roku. Dotacja rozliczana jest na przychody proporcjonalnie do stopnia amortyzowania aktywów niematerialnych sfinansowanych tą dotacją. Na dzień 31 grudnia 2023 r. kwota dotacji nierozliczonej wynosi 3 880 tys. zł. . Nota 11 / Pochodne instrumenty finansowe / Wg stanu na 31.12.2023 r. nie wystąpiły pochodne instrumenty finansowe. Nota 12 / Kredyty i pożyczki / . Kredyty i pożyczki 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Długoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 2 784 3 850 Kredyt w rachunku bieżącym - - Razem 2 784 3 850 Krótkoterminowe Kredyty bankowe i pożyczki 190 703 172 772 Kredyt w rachunku bieżącym 32 703 19 216 Razem 223 406 191 988 Razem kredyty i pożyczki 226 190 195 838 . Wszystkie kredyty i pożyczki na dzień 31 grudnia 2023 roku są udostępnione w walucie polskiej. Wartość godziwa kredytów i pożyczek nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej, ponieważ wpływ dyskonta nie jest znaczący. 41 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wraz z zabezpieczeniami Nazwa Kwota kredytu/pożyczki Termin Zabezpieczenia jednostki, siedziba wg umowy stan na 31.12.2023 Spłaty PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o. (wcześniej Watchet Sp. z .o.o. Warszawa) 59 500 59 500 Grudzień 2024 Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych, Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach, zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy akcjach ZKS FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Odsetki naliczone 26 410 PFR Fundusz Inwestycyjny FIZAN (dawniej PFR INWESTYCJE FIZ) 27 458 27 458 Grudzień 2024 Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych, Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach, zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy akcjach ZKS FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Odsetki naliczone 8 270 PFR Fundusz Inwestycyjny FIZAN (dawniej PFR INWESTYCJE FIZ) 18 000 18 000 Grudzień 2024 Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych, Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach, zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy akcjach ZKS FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Odsetki naliczone 4 604 MM ASSET MANAGEMENT SP. Z O.O. 2 000 2 000 Listopad 2024 Weksel własny in blanco . Odsetki naliczone 541 BNP - Kredyt w rachunku bieżącym 15 000 14 973 Październik 2025 Zastaw rejestrowy na linii do produkcji rur spiralnie spawanych (linia BENDER), wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej tej linii, Oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, hipoteka umowna łączna do sumy 60 mln zł oraz hipoteka umowna łączna do kwoty 13,6 mln EUR, cesje praw z polis ubezpieczeniowych, wierzytelności handlowych oraz wierzytelności faktoringowych, zastaw finansowy na rachunku pomocniczym wraz z blokadą, porozumienie o podporządkowaniu spłaty pożyczek udzielonych Spółce przez PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o., PFR FI FIZAN oraz MM ASSET Management Sp. z o.o., gwarancja ubezpieczeniowa KUKE. BNP -Kredyt odnawialny 57 000 38 127 Październik 2025 Zastaw rejestrowy na linii do produkcji rur spiralnie spawanych (linia BENDER), wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej tej linii, Oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, hipoteka umowna łączna do sumy 60 mln zł oraz hipoteka umowna łączna do kwoty 13,6 mln EUR, cesje praw z polis ubezpieczeniowych, wierzytelności handlowych oraz wierzytelności faktoringowych, zastaw finansowy na rachunku pomocniczym wraz z blokadą, porozumienie o podporządkowaniu spłaty pożyczek udzielonych Spółce przez PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o., PFR FI FIZAN oraz MM ASSET Management Sp. z o.o., gwarancja ubezpieczeniowa KUKE. BNP - Kredyt nieodnawialny 3 000 (EUR) 0 Kredyt spłacony w październiku 2023 Zastaw rejestrowy na linii do produkcji rur spiralnie spawanych (linia BENDER), wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej tej linii, Oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, hipoteka umowna łączna do sumy 60 mln zł oraz hipoteka umowna łączna do kwoty 13,6 mln EUR, cesje praw z polis ubezpieczeniowych, porozumienie o podporządkowaniu spłaty pożyczek udzielonych Spółce przez PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o., PFR FI FIZAN oraz MM ASSET Management Sp. z o.o., gwarancja ubezpieczeniowa KUKE. 42 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) BNP Paribas Bank Polska S.A. 18 500 10 564 Październik 2024 Hipoteka łączna do kwoty 32,2 mln zł na nieruchomości objętej KW nr KA1K/00052098/4 , KW nr KA1K/00112960/7 oraz KW nr KA1K/00129388/5 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, cesja wierzytelności z tytułu finansowanych kontraktów, weksel in blanco, zastaw finansowy z blokadą na dwóch pomocniczych rachunkach prowadzonych w Banku, zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia 45,7 mln zł na maszynie – piec do obróbki cieplnej wraz z cwsją praw z polisy ubezpieczeniowej dotycząca ww. pieca Bank Polska Kasa Opieki S.A. 10 000 9 215 Listopad 2024 Hipoteka umowna do kwoty 22,5 mln zł na nieruchomości objętej KW nr KA1K/00057434/7 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości, udzielone Bankowi pełnomocnictwa do dysponowania wszystkimi rachunkami bieżącymi Kredytobiorcy prowadzonymi przez Bank, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.. Bank Polska Kasa Opieki S.A. 5 000 1 528 Lipiec 2024 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi Kredytobiorcy prowadzonymi prze Bank, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii PLG-FGK - w wysokości 80% kwoty kredytu (weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową) Bank Polska Kasa Opieki S.A. 5 000 5 000 Październik 2025 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi Kredytobiorcy prowadzonymi prze Bank, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii PLG-FGK - w wysokości 80% kwoty kredytu (weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową) Razem wartość kredytów i pożyczek 226 190 . W dniu 24 września 2020 roku Ferrum S.A. zawarła umowę pożyczki z MM ASSET MANAGEMENT Sp. z o.o. w kwocie 2 mln zł. Termin spłaty zgodnie z podpisanym aneksem został ustalony na listopad 2024 rok. Pożyczka została udzielona na sfinansowanie wydatków związanych z działalnością operacyjną Pożyczkobiorcy. W dniu 20 listopada 2020 roku Emitent zawarł umowę pożyczki z PFR Inwestycje Fundusz Inwestycyjny, zgodnie z którym PFR udzielił Spółce oprocentowanej na warunkach rynkowych pożyczki pieniężnej w kwocie 18 mln. Pożyczka została udzielona na sfinansowanie wydatków związanych z działalnością operacyjną Spółki. Termin spłaty w jednej racie został ustalony na koniec listopada 2022 rok. W dniu 29 marca 2024 roku. FERRUM zawarł kolejną umowę zmieniającą termin ostatecznej spłaty każdej z pożyczek do dnia 31 grudnia 2024 roku. W dniu 30 listopada 2020 roku FERRUM zawarł z Watchet Sp. z o.o., Funduszem Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, PFR Inwestycje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty jako pożyczkodawcami Spółki oraz obligatariuszami obligacji wyemitowanych przez Watchet na potrzeby wypłaty pożyczek udzielonych Spółce i administratorem zabezpieczeń ustanowionych na zabezpieczenie takich obligacji, wielostronną umowę wydłużającą termin spłaty pożyczek udzielonych Spółce. Zgodnie z Umową strony uzgodniły, że data ostatecznej spłaty pożyczek udzielonych Spółce przez PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o. w łącznej kwocie 59,5 mln zł oraz pożyczek udzielonej Spółce przez FIPP FIZAN w kwocie 27,5 mln zł przypadać będzie w dniu 30 listopada 2022 roku. W dniu 29 marca 2024r. FERRUM zawarł kolejną umowę zmieniającą termin ostatecznej spłaty każdej z pożyczek do dnia 31 grudnia 2024 roku. W dniu 31 października 2022 r. Spółka zawarła z BNP Paribas Bank Polska S.A. umowy wielocelowej linii kredytowej w kwocie 60 mln zł z przeznaczeniem na: - kredyt w rachunku bieżącym w maksymalnej kwocie 15 mln zł, na finansowanie działalności bieżącej; - kredyt odnawialny w maksymalnej kwocie 45 mln zł, na finansowanie zakupów; - linię kredytową w kwocie 60 mln zł, na finansowanie zakupów. Limit został udostępniony Spółce na okres 18 miesięcy od dnia podpisania Umowy. W dniu 2 października 2023 r. Spółka zawarła z Bankiem aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej zwiększając kwotę z 60 mln zł do kwoty 72 mln zł z przeznaczeniem na akredytywy. W dniu 24 kwietnia 2024 r. FERRUM S.A zawarła z BNP Paribas Bank Polska S.A. aneks, w którym strony uzgodniły nowy okres udostępnienia kredytu wynoszący 18 miesięcy od zawarcia Aneksu. 43 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zgodnie z postanowieniami Umowy BNP Paribas Bank Polska S.A. udzielił Spółce kredytu nieodnawialnego w wysokości 3 mln EUR z przeznaczeniem na refinansowanie kredytu udzielonego Spółce przez PKO Bank Polski S.A. Okres kredytowania wynosi 12 miesięcy od daty zawarcia Umowy. W październiku 2023 r. Spółka zakończyła spłatę kredytu. Po dniu bilansowym nie nastąpiły zmiany w terminach spłat zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów. Nota 13 / Przychody ze sprzedaży / . Przychody ze sprzedaży Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. Przychody ze sprzedaży krajowej 411 981 712 820 Przychody ze sprzedaży eksportowej i dostaw Wewnątrzwspólnotowych, w tym: 217 065 172 145 - Niemcy 62 669 39 373 - Austria 19 833 31 535 - Dania 12 435 17 961 - Finlandia 15 507 16 972 - Francja 5 270 13 486 - Łotwa 19 038 11 710 - Szwecja 6 565 2 825 - Belgia 14 507 0 - Wielka Brytania 0 2 602 - Stany Zjednoczone 3 912 7 546 -Słowacja 8 548 7 208 - Czechy 1 770 4 886 - Holandia 35 207 7 711 - Hiszpania 2 621 - - Węgry 5 175 628 - Malta 0 2 551 - Litwa 0 2 082 - Pozostali 4 008 3 069 Razem przychody ze sprzedaży 629 046 884 965 . Sprzedaż produktów Grupy wyraźnie wzrasta w miesiącach od marca do października, osiągając w tym okresie najwyższy poziom, a maleje od listopada do lutego. Przyczyny sezonowości sprzedaży należy upatrywać w cyklu działalności odbiorców, którzy reprezentują segmenty rynku takie jak: budownictwo, ciepłownictwo, gazownictwo, wodno-kanalizacyjne. W przypadku gazownictwa oraz budownictwa wszelkie inwestycje, które wiążą się z instalacją rur są prowadzone w okresie od marca do października. Dostawy rur dla ciepłownictwa realizowane są w okresie od marca do września, co spowodowane jest przerwą w okresie grzewczym i możliwością przeprowadzenia nowych inwestycji. Przychody w segmencie rur ujmowane są w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. W segmencie konstrukcji spawanych w przypadku kontraktów długoterminowych Grupa uznała, iż przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu ze względu na to, iż przy wykonaniu świadczenia przez Grupę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy (MSSF 15.36), a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie (MSSF 15.37). Przychody ujmowane są według zaawansowania kosztów w oparciu o budżet. Kontrakty trwają przeważnie krócej niż 1 rok. Nie ma istotnego elementu finansowania. Z uwagi na fakt, iż są to prace konstrukcyjne zwroty nie występują. Do szacowania indywidualnej ceny sprzedaży stosuje się podejście opierające na oczekiwanych kosztach powiększonych o marżę (dla każdego zlecenia opracowany jest budżet kosztów), a zatem 44 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) zastosowanie wyżej opisanej metody ujmowania przychodów pozwala na rzetelne ich zaprezentowanie zgodnie ze stopniem zaawansowania realizowanych zamówień/kontraktów. Nota 14 / Koszty według rodzaju / . Koszty według rodzaju Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. Amortyzacja 15 280 15 693 Zużycie materiałów i energii 417 901 542 087 Usługi obce 53 530 35 488 Podatki i opłaty 8 680 8 325 Wynagrodzenia 44 860 39 457 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 10 539 9 136 Pozostałe koszty rodzajowe 3 981 3 447 Koszty według rodzaju, razem 554 771 653 633 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -12 876 5 300 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 3 167 4 301 Koszty sprzedaży 13 640 12 038 Koszty ogólnego zarządu 28 268 25 914 Koszt własny sprzedanych produktów 522 572 606 080 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 61 544 205 168 Koszt własny sprzedaży 584 116 811 248 . Nota 15 / Pozostałe przychody operacyjne / . Pozostałe przychody operacyjne Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. Rozliczenie dotacji na prace rozwojowe 7 196 Odwrócenie odpisów aktualizujących na należności 852 183 Rozwiązanie rezerwy na zobowiązania 515 662 Odszkodowania, reklamacje 3 109 6 722 Odwrócenie odpisów aktualizujących na zapasy 9 014 - Ulgi i nadpłaty podatkowe - 844 Wycena nieruchomości inwestycyjnej 730 - Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 11 56 Inne przychody operacyjne 1 519 694 Pozostałe przychody operacyjne, razem 15 757 9 357 . Nota 16 / Pozostałe koszty operacyjne / . Pozostałe koszty operacyjne Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. Odpisy aktualizujące wartość należności - 99 45 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wycena nieruchomości 510 40 Odpisy aktualizujące zapasy 31 7 962 Koszty sądowe i administracyjne - - Koszty odszkodowań, reklamacji 274 593 Koszty utworzonych rezerw - 408 Koszty obciążające nabywcę - 3 480 Inne koszty operacyjne 385 542 Pozostałe koszty operacyjne, razem 1 200 13 124 . Nota 17 /Przychody i koszty finansowe / . Przychody finansowe Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. Przychody z tyt. odsetek od kontrahentów 52 78 Wynik na różnicach kursowych 894 6 Rozwiązanie odpisu dot. spłaconej pożyczki - - Przychody z tyt. odsetek od pożyczek - - Umorzenie odsetek - - Inne przychody finansowe 18 25 Przychody finansowe razem 964 109 . . Przychody z tytułu odsetek Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. Przychody z tyt. odsetek od kontrahentów 52 78 Przychody z tyt. odsetek od pożyczek - - Umorzenie odsetek - - Razem 52 78 . . Koszty finansowe Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. Wynik na różnicach kursowych 350 5 547 Odsetki, prowizje od kredytów bankowych 14 623 13 357 Koszty gwarancji bankowych 851 767 Inne odsetki 700 655 Opłaty leasingowe 678 527 Opłaty z tytułu faktoringu 1 108 935 Inne koszty finansowe 715 370 Koszty finansowe razem 19 025 22 158 . . Koszty z tytułu odsetek Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. Odsetki, prowizje od kredytów bankowych 14 623 13 357 Inne odsetki 700 655 Razem 15 323 14 012 . 46 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nota 18 /Odroczony podatek dochodowy / Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym. Grupa w sprawozdaniu finansowym wykazuje następujące kwoty: 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 24 038 22 287 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 366 23 861 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego – netto 1 328 1 574 Zmiany stanu aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku przedstawiają się w sposób następujący Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe zobowiązania Wycena aktywów obrotowych i kontraktów terminowych Strata podatkowa do rozliczenia Razem Na dzień 1 stycznia 2022 roku 1 320 4 461 11 115 3 855 20 751 a) zwiększenia 71 1 661 3 841 444 6 017 b) zmniejszenia - 8 1 738 2 735 4 481 Na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 391 6 114 13 218 1 564 22 287 Na dzień 1 stycznia 2023 roku 1 391 6 114 13 218 1 564 22 287 a) zwiększenia 162 1 764 4 475 - 6 401 b) zmniejszenia - 37 3 049 1 564 4 650 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 553 7 841 14 644 0 24 038 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na różnicę pomiędzy amortyzacją podatkową a bilansową Rezerwa na wycenioną nieruchomość inwestycyjną Pozostałe Razem Na dzień 1 stycznia 2022 roku 9 012 6 232 7 126 22 374 a) zwiększenia 131 - 3 294 3 425 b) zmniejszenia 733 8 1 197 1 938 Na dzień 31 grudnia 2022 roku 8 410 6 224 9 223 23 861 Na dzień 1 stycznia 2023 roku 8 410 6 224 9 223 23 861 a) zwiększenia 590 139 4 088 4 817 b) zmniejszenia 1 364 97 1 851 3 312 Na dzień 31 grudnia 2023 roku 7 636 6 266 11 460 25 366 . Nota 19 /Podatek dochodowy/ . 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Podatek dochodowy bieżący 17 - 47 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Podatek odroczony ujęty w korespondencji z rachunkiem wyników -153 -20 -136 -20 . Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrolę ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Grupę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwości powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. Podatek dochodowy – uzgodnienie efektywnej stawki podatku Okres zakończony 31.12.2023 Okres zakończony 31.12.2022 Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (482) 9 949 Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (92) 1 890 Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych (4 308) (1 648) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (NKUP) według przepisów podatkowych 3 807 (6 028) Efekt podatkowy kosztów podatkowych niebędących kosztami bilansowymi (1 778) (343) Efekt podatku zaksięgowanego w innych całkowitych dochodach 93 30 Efekt podatkowy odpisów na aktywa od strat podatkowych 445 6 019 Pozostałe 1 697 60 Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej (136) (20) Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej (136) (20) Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2023 i 2022 wynosi 19% i wynika z przepisów o podatku dochodowym od osób prawnych. Grupa w związku z ujęciem zysków i strat aktuarialnych od świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w innych całkowitych dochodach w kwocie 491 tys. zł ujęła również efekt podatkowy z wykazanej transakcji w wysokości 93 tys. zł. Straty podatkowe w Jednostce Dominującej: Rok poniesienia straty Straty podatkowe do rozliczenia 2018 3 800 2019 4 186 2020 - razem 7 986 Wysokość strat dla których nie utworzono aktywa na odroczony podatek 0 . Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania ( większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej 48 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nadużyciom(GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, kwoty obciążeń podatkowych prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Grupa nie identyfikuje transakcji, które podlegałyby pod niepewne traktowanie podatkowe. Zgodnie z przepisami KIMSF 23 elementy niepewne dotyczące rozliczenia zobowiązań lub aktywów z tytułu podatku dochodowego należy ujmować w tych zobowiązaniach lub aktywach wyłącznie wówczas, gdy zachodzi prawdopodobieństwo, że jednostka zapłaci lub odzyska przedmiotową kwotę. Przepisy KIMSF 23 nie mają istotnego wpływu na Grupę. Nota 20 /Zysk/strata na jedną akcję/ Podstawowy zysk/strata na akcję Podstawowy zysk/strata na jedną akcję wylicza się jako iloraz zysku/straty przypadającego/ej na akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku. . Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2023 r. Kwota za okres od 01.01 do 31.12.2022 r. Zysk/strata przypadający na akcjonariuszy Jednostki dominującej -346 9 969 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 57 911 485 57 911 485 Podstawowy zysk/strata na jedną akcję (w PLN) -0,01 0,17 . Rozwodniony zysk na akcję Rozwodniony zysk na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zmiana na potencjalne akcje zwykłe powodując rozwodnienie. Grupa nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych, w związku z powyższym rozwodniony zysk na akcję jest równy wskaźnikowi podstawowemu zysk na akcję. Nota 21 /Nota objaśniająca do rachunku przepływów pieniężnych/ . Środki pieniężne 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Środki pieniężne w kasie 16 24 Środki pieniężne na rachunku bankowym 21 079 18 368 Razem środki pieniężne 21 095 18 392 . . Odsetki i udziały w zyskach 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Odsetki od kredytów i prowizje 15 906 14 383 Odsetki zapłacone od leasingu 766 616 Należne i otrzymane odsetki - - Razem 16 672 14 999 . . Zmiana stanu należności 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Bilansowa zmiana stanu należności 24 150 4 311 Korekty bilansowej zmiany z tyt: Kompensaty z działalnością inwestycyjną ( dot. Pożyczki udzielonej) - - 49 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Zaliczki zapłacone na środki trwałe - - Inne zmiany - - Zmiana stanu należności wykazana w przepływach pieniężnych 24 150 4 311 . . Zmiana stanu zobowiązań 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Bilansowa zmiana stanu zobowiązań -30 430 10 986 Korekty bilansowej zmiany z tyt: Zaciągnięte kredyty, pożyczki - - Odsetki, dywidendy - - Spłata kredytów, pożyczek - - Zobowiązania z tyt. środków trwałych, leasingu -1 351 -1 054 Zmiana stanu zobowiązań wykazana w przepływach pieniężnych -31 781 9 932 . . Zmiana stanu rezerw 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Bilansowa zmiana stanu rezerw (-) 1 905 -970 Korekty bilansowej zmiany z tyt: Ujęcia w kapitałach własnych -490 -156 Zmiana stanu należności wykazana w przepływach pieniężnych 1 415 -1 126 . . Zmiana stanu zapasów 31.12.2023 r. 31.12.2022 r. Stan zapasów na początek roku 147 502 158 626 Stan zapasów na koniec roku (-) -165 103 -147 502 Razem -17 601 11 124 . Nota 22 /Aktywa i zobowiązania warunkowe/ W grudniu 2019 roku Regionalna Dyrekcja Ochrony Środowiska RDOŚ w Katowicach wszczęła z urzędu postępowanie w sprawie potencjalnego historycznego zanieczyszczenia terenu.Dla znacznej części działek postępowanie zostało umorzone jako bezpodstawne, natomiast dla 3 działek wydano decyzję o wpisie o potencjalnym historycznym zanieczyszczeniu powierzchni ziemi do rejestru historycznych zanieczyszczeń powierzchni ziemi. W lipcu 2021 r. Emitent wniósł odwołanie od decyzji do Generalnego Dyrektora Ochrony Środowiska (GDOŚ). Decyzją GDOŚ z dnia 17.10.2023 roku utrzymano w mocy zaskarżoną decyzję RDOŚ. W dniu 22 listopada 2023 roku Emitent wniósł skargę na tę decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Wyrokiem z dnia 23 lutego 2024 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę FERRUM S.A. na decyzję Generalnego Dyrektora Ochrony Środowiska z dnia 17 października 2023 r. W ustnych motywach rozstrzygnięcia Sąd wskazał, ze wpis do rejestru potencjalnych historycznych zanieczyszczeń ziemi nie jest tożsamy z potwierdzeniem wystąpienia historycznego zanieczyszczenia powierzchni ziemi (mowa jedynie o zanieczyszczeniu potencjalnym), zatem ujawnione tam informacje mogą być niepełne, niedokładne i niepoparte żadnymi dowodami. Wyrok nie jest prawomocny. Spółka rozważa złożenie skargi do Naczelnego Sadu Administracyjnego, aktualne analizując podstawy wniesienia skargi. Postępowanie na dzień sporządzenia sprawozdania jest w toku. Na dzień sporządzenia sprawozdania w stosunku do FERRUM nie została nałożona żadna decyzja, która mogłaby powodować skutki finansowe związane z obowiązkiem 50 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) mediacji terenu, ponieważ wpis o potencjalnym historycznym zanieczyszczeniu powierzchni działek nie powoduje automatycznie obowiązku dokonania mediacji terenu. FERRUM S.A posiada zobowiązania warunkowe na kwotę 6 061 tys. zł i 3 022 tys. EUR wobec Sopockiego Towarzystwa Ubezpieczeń ERGO HESTIA S.A. i Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. z tytułu otrzymanych gwarancji dla odbiorców na właściwe usunięcie wad i usterek oraz dobrego wykonania. W celu zabezpieczenia wierzytelności ERGO HESTII mogącej powstać z tytułu wystawionych gwarancji ubezpieczeniowych zostały zawarte umowy zastawu rejestrowego i przewłaszczenia na środkach trwałych do kwoty gwarancji 3 689 tys. zł i 2 794 tys. EUR. ZKS FERRUM S.A. posiada zobowiązania warunkowe na kwotę 10 188 tys. zł i 2 854 tys. EUR wobec BNP Paribas Bank Polska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A. z tytułu otrzymanych gwarancji dla odbiorców na właściwe usunięcie wad i usterek oraz dobrego wykonania, gwarancji zwrotu kwot zatrzymanych, a także gwarancji zwrotu zaliczki. W dniu 21 grudnia 2020 r. do ZKS FERRUM wpłynął z Sądu Okręgowego w Katowicach odpis pozwu skierowanego przez Termetal Piotr Glaner sp. k. o zapłatę w postępowaniu upominawczym kwoty 37,7 mln zł powiększonej o wartość odsetek ustawowych liczonych od czerwca 2020 r. Roszczenia wynikające z ww. pozwu związane są z rzekomym dostarczeniem przez ZKS FERRUM na rzecz ww. kontrahenta wadliwego produktu. Szkody związane z roszczeniami obejmują koszty poniesione przez kontrahenta oraz utracone korzyści. W ramach pozwu kontrahent złożył wniosek o udzielenie zabezpieczenia roszczenia o zapłatę kwoty odpowiadającej wartości przedmiotu sporu na majątku ZKS FERRUM. Sąd Okręgowy w Katowicach po zapoznaniu się z treścią pozwu oddalił przedmiotowy wniosek. Jednocześnie w związku z doręczeniem pozwu, Sąd nie znalazł podstaw do wydania nakazu zapłaty w trybie upominawczym z uwagi na wątpliwości co do zasadności roszczenia oraz jego wysokości. W dniu 20 stycznia 2021 r. została złożona w Sądzie Okręgowym w Katowicach odpowiedź ZKS FERRUM na pozew, w której Spółka wnosi o oddalenie powództwa w całości. ZKS FERRUM w całości kwestionuje żądanie Termetal, zarówno co do zasady, jak i co do wysokości. Spółka kwestionuje zatem swoją odpowiedzialność oraz wszelkie twierdzenia dotyczące rzekomo wadliwego wykonania produktu. Liczne analizy i opinie wydane już na etapie przedsądowym przez wiodących w Polsce ekspertów z zakresu metaloznawstwa, wskazują w ocenie Spółki na brak winy i odpowiedzialności ZKS FERRUM z tytułu szkód powstałych w majątku kontrahenta. Stanowisko takie podziela również ubezpieczyciel Spółki, który wydał decyzję odmowną w zakresie wypłaty świadczenia. Toczące się przed Sądem Okręgowym w Katowicach postępowanie jest nadal na wstępnym etapie rozpoznania. Rozprawy odbyły się w dniach: 20.04.2022 r., 04.05.2022 r., 09.05.2022 r., 12.09.2022 ., 19.09.2022 r., 26.10.2022 r., 02.11.2022 r., 28.11.2022r., oraz 01.03.2023r. Kolejny termin rozprawy zostanie wyznaczony z urzędu. Mając na uwadze powyższe Spółka nadal podtrzymuje, że roszczenie i żądanie wywodzone przez Termetal przeciwko ZKS FERRUM są w całości bezzasadne. Niezależnie od tego, w przypadku ewentualnego uwzględnienia powództwa przez Sąd, roszczenie jest objęte polisą ubezpieczeniową posiadaną przez Grupę Kapitałową FERRUM. Ponadto, w dniu 28 września 2021 r. do ZKS FERRUM wpłynęło od Ubezpieczyciela Termetal wezwanie do zapłaty kwoty 20,39 mln zł w związku z wypłatą przez tego ubezpieczyciela odszkodowania na rzecz Termetal. Zgodnie z otrzymaną informacją brak wpłaty ww. kwoty w wyznaczonym terminie będzie skutkować skierowaniem sprawy na drogę postępowania sądowego oraz naliczeniem odsetek ustawowych za opóźnienie. W dniu 5 października 2021 do Ubezpieczyciela Termetal została wysłana odpowiedź na przedmiotowe wezwanie wskazując na jego całkowitą bezpodstawność oraz na fakt, iż przed Sądem Okręgowym w Katowicach toczy się postępowanie w sprawie z powództwa Termetal przeciwko ZKS. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania do Spółki nie wpłynęło żadne dodatkowe pismo w przedmiotowej sprawie. Spółka nadal podtrzymuje, że roszczenie i żądanie wywodzone przez Termetal przeciwko ZKS FERRUM są w całości bezzasadne. ZKS FERRUM podejmuje niezbędne środki prawne zmierzające do oddalenia powództwa kontrahenta. Niezależnie od tego, w przypadku ewentualnego uwzględnienia powództwa przez Sąd, roszczenie jest objęte polisą ubezpieczeniową posiadaną prze Grupę Kapitałową FERRUM . Nota 23 /Informacje o zdarzeniach jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie uwzględnionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat/ 51 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) W Grupie wystąpiły następujące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniach: - z dniem 11 stycznia 2024 r. nastąpiło połączenie spółek: FERRUM S.A. z siedzibą w Katowicach (Spółka Przejmująca) oraz FERRUM Marketing Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (Spółka Przejmowana). Połączenie nastąpiło w trybie uregulowanym w art. 492 § 1 punkt 1) Kodeksu Spółek Handlowych (KSH), tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej, tj. FERRUM Marketing Sp. z o.o. na Spółkę Przejmującą, tj. FERRUM S.A. (tzw. Łączenie się przez przejęcie), w drodze sukcesji uniwersalnej zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 15 listopada 2023 r.. Z uwagi na fakt, że FERRUM S.A. jest jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej, połączenie odbyło się bez podwyższenia kapitału zakładowego oraz bez zmiany statutu, a ponadto połączenie zostało dokonane w trybie uproszczonym na podstawie art. 516 § 6 KSH. Na skutek połączenia FERRUM Marketing Sp. z o.o. została wykreślona z Rejestru Przedsiębiorców KRS. Zgodnie z art.. 494 § 1 KSH, z dniem połączenia FERRUM S.A. z mocy prawa wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki FERRUM Marketing Sp. z o.o. - w dniu 1 lutego 2024 r. i 8 marca 2024 r. zostały zarejestrowane dwie Spółki FERRUM PIPES Sp. z o.o.. i FERRUM ENERGY Sp. z o.o., w których FERRUM S.A. posiada 100% udziałów, tj. po 50 udziałów w każdej spółce o wartości 5 tys. zł. Zawiązanie ww. Spółek wynikało z przyjętej przez FERRUM Strategii rozwoju FERRUM S.A. do roku 2029 i wyznaczonych celów strategicznych, które FERRUM zamierza realizować również z wykorzystaniem nowych spółek zależnych. - w dniu 24 kwietnia 2024 r. FERRUM S.A zawarła z BNP Paribas Bank Polska S.A. aneks, w którym strony uzgodniły nowy okres udostępnienia kredytu wynoszący 18 miesięcy od zawarcia Aneksu. Ponadto strony potwierdziły aktualność i obowiązywanie dotychczas ustanowionych zabezpieczeń. - w dniu 25 kwietnia 2024 r. FERRUM S.A. zawarła aneks do umów faktoringu zwiększających limit faktoringowy z kwoty 9 mln EUR do kwoty 12.5 mln EUR. - w dniu 19 kwietnia ZKS FERRUM podpisała z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A.: 1. Umowę o otwarcie linii gwarancji na wystawianie gwarancji bankowych w obrocie krajowym i zagranicznym do łącznej kwoty 10,5 mln zł z datą ważności gwarancji wystawionych w ramach tej umowy do 30 czerwca 2025 roku; 2. Kolejny aneks do Umowy o Wielocelowy Limit Kredytowy ujednolicający z pozostałymi umowami kwestię klauzul. . Nota 24 / Zdarzenia wpływające na działalność Grupy Kapitałowej w 2023 roku do dnia publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego/ Informacja o wpływie wojny w Ukrainie na działalność FERRUM S.A. Wyjątkowa sytuacja na rynku stali w UE oraz na świecie spowodowana agresją Rosji na Ukrainę spowodowała zakłócenia w zachowaniu łańcuchów logistycznych w dostawach wyrobów stalowych oraz niespotykany wzrost cen. Pośród dostawców towarów i materiałów wykorzystywanych w branży stalowej, a w szczególności taśmy gorąco walcowanej do produkcji rur, są m.in. podmioty dokonujące obrotu towarami z krajów objętych sankcjami, co rokuje, że do czasu ustabilizowania sytuacji politycznej w Europie nie będą mogły realizować dostaw zamówionych materiałów i towarów w terminach i zakresie przewidzianym w umowach. W ocenie FERRUM S.A. może to wpłynąć na łańcuch dostaw, a w konsekwencji przełożyć się na zdolności kontraktacyjne Spółki. Pomimo zdywersyfikowanego portfela dostawców ewentualne wstrzymanie dostaw może prowadzić również do opóźnień w realizacji poszczególnych zamówień przez Spółkę. Na dzień przygotowania tej informacji europejscy producenci stali wprowadzili „reglamentację” dostępnego potencjału wytwórczego, w wielu przypadkach wstrzymali proces oferowania, a tym samym przyjmowania nowych zamówień, co wymaga poszukiwania nowych dostawców, którzy będą w stanie zapełnić lukę głównie po rosyjskiej i ukraińskiej stali oraz surowcach do jej produkcji pozyskiwanych z tych rynków. W perspektywie długoterminowej Spółka dostosowała warunki oferowanych produktów do aktualnej sytuacji rynkowej. Spółka pomimo wszystko z sukcesem podjęła intensywne działania w celu zabezpieczenia dostaw materiału wsadowego z alternatywnych źródeł i kierunków dostaw. W świetle działań prowadzonych w chwili obecnej przez Spółkę istnieje minimalne ryzyko zachwiania łańcucha dostaw. FERRUM S.A. nie realizuje sprzedaży produktów i towarów na rynek ukraiński, rosyjski i białoruski. Spółka nie posiada inwestycji ani jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt, jak również nie pozostaje w jakikolwiek 52 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) powiązaniu z jakimkolwiek podmiotem fizycznym i prawnym określonych w Rozporządzeniu wykonawczym Rady (UE) nr 2022/336 z dnia 28 lutego 2022 r. Pracownicy produkcyjni z Ukrainy stanowią niewielki odsetek wszystkich pracowników ( około 2 % na dzień 31.12.2023r.). FERRUM S.A. ocenia, że wpływ utraty tych pracowników na realizację procesów operacyjnych jest nieistotny. W odniesieniu do dostępności kapitału i poziomu zadłużenia, Spółka nie posiada kredytów w instytucjach zagrożonych sankcjami. Rynki finansowe zareagowały bardzo dynamicznie na wybuch konfliktu w Ukrainie, co znalazło odzwierciedlenie w znaczącym osłabieniu PLN w stosunku do innych walut. Osłabienie kursu złotego z jednej strony skutkuje dla Spółki wzrostem kosztów importowanych materiałów i cen materiałów denominowanych w walucie, a z drugiej strony wzrostem przychodów wyrażonych w EUR ze sprzedaży rur lub denominowanych w walucie. W związku ze zdynamizowanym wzrostem cen Rada Polityki Pieniężnej systematycznie podnosi stopy procentowe, co skutkuje wzrostem kosztów finansowych Spółki związanych z finansowaniem zewnętrznym w postaci pożyczek, leasingu i faktoringu. W najbliższym okresie realny jest wzrost cen paliw oraz nośników energii, co może wpłynąć na wzrost kosztów podstawowej działalności Spółki. Wzrost cen taśmy oraz blachy walcowanej na gorąco znajduje bezpośrednie przełożenie na wzrost cen sprzedawanych przez Spółkę produktów. Nie bez znaczenia jest też fakt, że wzrosty cen mogą determinować możliwości realizacji inwestycji w odniesieniu do przyjętych budżetów i rezerw. Zarząd na bieżąco monitoruje skutki sytuacji polityczno-gospodarczej spowodowanej wojną w Ukrainie, analizując wpływ tych okoliczności i wyniki finansowe Spółki i jest gotowy na podjęcie niezbędnych działań w przypadku identyfikacji kolejnych ryzyk. Nota 25/Sprawy sądowe / Grupa FERRUM – prezentacja spraw sądowych w Sprawozdaniu Zarządu z działalności za rok 2023 w punkcie 9.1- Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Nota 26/Transakcje z jednostkami powiązanymi / DANE ZA ROK 2023 Saldo pozostałych rozrachunków Nazwa spółki Należności Zobowiązania PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o.(wcześniej WATCHET Sp. z o.o.) - pożyczka - 59 500 - naliczone odsetki - 26 410 PFR Fundusz Inwestycyjny FIZAN (dawniej PFR INWESTYCJE FIZ) - pożyczka - 27 458 - naliczone odsetki - 8 270 PFR Fundusz Inwestycyjny FIZAN (dawniej PFR INWESTYCJE FIZ) - pożyczka - 18 000 - odsetki - 4 604 MM ASSET MANAGEMENT Sp. z o.o. - pożyczka - 2 000 - odsetki - 541 Razem - 146 783 . DANE ZA ROK 2022 Saldo pozostałych rozrachunków 53 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Nazwa spółki Należności Zobowiązania PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o. (wcześniej WATCHET Sp. z o.o.) - pożyczka - 59 500 - naliczone odsetki - 21 134 PFR Fundusz Inwestycyjny FIZAN (dawniej PFR INWESTYCJE FIZ) - pożyczka - 27 458 - naliczone odsetki - 5 246 PFR Fundusz Inwestycyjny FIZAN (dawniej PFR INWESTYCJE FIZ) - pożyczka - 18 000 - odsetki - 2 622 MM ASSET MANAGEMENT Sp. z o.o. - pożyczka - 2 000 - odsetki - 322 Razem - 136 282 . Nota 27 /Dane dotyczące wynagrodzenia i pożyczki dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej/ Wynagrodzenie brutto Zarządu Spółki za 2023 r. wyniosło 1 236,7 tysięcy złotych, w tym: - Krzysztof Kasprzycki - Prezes Zarządu wynagrodzenie w kwocie brutto 840,0 tys. zł, w tym wynagrodzenie zmienne za rok 2023 w kwocie brutto 420,0 tys. zł. - Honorata Szlachetka - Wiceprezes Zarządu wynagrodzenie w kwocie brutto 396,7 tys. zł, w tym wynagrodzenie zmienne za rok 2023 w kwocie brutto 132,0 tys. zł Wynagrodzenie dodatkowe: Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kasprzycki w 2023r. pełnił również funkcję Prezesa Zarządu w spółce zależnej ZKS FERRUM oraz wykonywał w w/w podmiocie obowiązki Dyrektora Zakładu (kontrakt menedżerski), otrzymując z tych tytułów wynagrodzenie w kwocie 679,1 tys. zł. Wiceprezes Zarządu Emitenta, Pani Honorata Szlachetka pełniła również funkcję Wiceprezesa Zarządu w spółce zależnej ZKS FERRUM i otrzymała z tego tytułu wynagrodzenie w kwocie 34,5 tys. zł. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej za 2023 r. wyniosło 507,6 tysiące złotych, w tym: - Andrzej Kasperek - wynagrodzenie w kwocie 113,3 tys. zł; - Marek Warzecha - wynagrodzenie w kwocie 103,0 tys. zł; - Andrzej Szumański - wynagrodzenie w kwocie 80,9 tys. zł; - Wiesław Łatała - wynagrodzenie w kwocie 105,2 tys. zł; - Wojciech Wrona - wynagrodzenie w kwocie 105,2 tys. zł; Wynagrodzenie brutto Zarządu Spółki za 2022 r. wyniosło 1 098,0 tysięcy złotych, w tym: - Krzysztof Kasprzycki - Prezes Zarządu wynagrodzenie w kwocie brutto 735,0 tys. zł - Honorata Szlachetka - Wiceprezes Zarządu wynagrodzenie w kwocie brutto 363,0 tys. zł Wynagrodzenie dodatkowe: Prezes Zarządu Emitenta, Pan Krzysztof Kasprzycki w 2022 r. pełnił również funkcję Prezesa Zarządu w spółce zależnej ZKS FERRUM oraz wykonywał w w/w podmiocie obowiązki Dyrektora Zakładu (kontrakt menedżerski), otrzymując z tych tytułów wynagrodzenie w kwocie 607,1 tys. zł. Wiceprezes Zarządu Emitenta, Pani Honorata Szlachetka pełniła również funkcję Wiceprezesa Zarządu w spółce zależnej ZKS FERRUM i otrzymała z tego tytułu wynagrodzenie w kwocie 12,0 tys. zł. 54 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej za 2022 r. wyniosło 454,0 tysiące złotych, w tym: - Andrzej Kasperek - wynagrodzenie w kwocie 102,9 tys. zł; - Marek Warzecha - wynagrodzenie w kwocie 93,6 tys. zł; - Andrzej Szumański - wynagrodzenie w kwocie 73,5 tys. zł; - Wiesław Łatała - wynagrodzenie w kwocie 95,6 tys. zł; - Aleksander Wlezień - wynagrodzenie w kwocie 45,6 tys. zł (do 22.06.2022 r.); - Wojciech Wrona - wynagrodzenie w kwocie 42,8 tys. zł (od 14.07.2022 r.). W analizowanym okresie nie udzielono pożyczki żadnemu członkowi Zarządu i Rady Nadzorczej. Nota 28 / Informacja o umowach zawartych z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych / W dniu 20 lipca 2022 roku Grupa podpisała z UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie umowę o przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 oraz od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku. Łączna wartość wynagrodzenia za usługi określone ww. umową wyniosła za rok 2022 155 tys. zł. oraz za rok 2023 155 tys. zł. Firmy UHY ECA Audyt Sp. z o.o. oraz UHY ECA Audyt Sp. z o.o. pismem z dnia 14.06.2023 r. zawiadomiły FERRUM S.A. o planowanym na dzień 01.07.2023 r. przeniesieniem zorganizowanej części przedsiębiorstwa w zakresie działu audytu ze spółki UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp.k. do spółki UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Uchwałą nr 93/XI/23 z dnia 28.06.2023 r. spółka dokonała aktualizacji wyboru podmiotu UHY ECA Audyt Sp. z o.o. w miejsce UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. do Umowy z dnia 20 lipca 2022 r. oraz wyraziła zgodę na przeprowadzenie przez UHY ECA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Połczyńskiej 31A, 01-377 Warszawa, badanie sprawozdań finansowych FERRUM S.A. i Grupy Kapitałowej FERRUM na rok 2023. W roku 2023 na rzecz Grupy były świadczone przez firmę audytorską badającą sprawozdania finansowe Grupy, dozwolone usługi niebędące czynnościami rewizji finansowej. Wynagrodzenie za przedmiotowe usługi wyniesie 19 tys. zł. Nota 29 / Zatwierdzenie sprawozdania finansowego/ Zarząd ”FERRUM” S.A. oświadcza, że z dniem 26 kwietnia 2024 r. zatwierdza niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Data publikacji w dniu 26 kwietnia 2024r. Nota 30 / Działalność zaniechana/ W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła działalność zaniechana. Nota 31 / Informacje dotyczące segmentów działalności/ Zarząd analizuje segmenty poprzez pryzmat poszczególnych jednostek na podstawie sprawozdawczości finansowej. Wyróżnione zostały 3 segmenty: - segment rur – produkty oferowane przez FERRUM S.A. - segment konstrukcji stalowych – produkty oferowane przez ZKS Ferrum S.A. - pozostałe segmenty Segmenty sprawozdawcze zostały zanalizowane na poziomie zysku brutto ze sprzedaży. Informacja dotycząca klientów generujących znaczące przychody została opisana w punkcie 8c sprawozdania. 55 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) Segmenty branżowe Grupy 31.12.2023 Segment rur Segment konstrukcji spawanych Pozostałe segmenty Wartość skonsolidowana Sprzedaż ogółem 529 548 97 521 1 977 629 046 Zysk z działalności operacyjnej 11 160 8 203 -1 784 17 579 Wynik przed opodatkowaniem -3 785 5 053 -1 750 -482 Amortyzacja 9 565 5 682 33 15 280 Aktywa segmentu 355 880 114 108 2 903 472 891 Zobowiązania segmentu 271 573 74 124 36 345 733 Segmenty branżowe Grupy 31.12.2022 Segment rur Segment konstrukcji spawanych Pozostałe segmenty Wartość skonsolidowana Sprzedaż ogółem 800 952 82 204 1 809 884 965 Zysk z działalności operacyjnej 27 173 3 274 1 551 31 998 Wynik przed opodatkowaniem 7 743 520 1 686 9 949 Amortyzacja 9 868 5 792 33 15 693 Aktywa segmentu 368 790 100 465 2 722 471 977 Zobowiązania segmentu 281 481 62 396 198 344 075 . 56 Grupa Kapitałowa FERRUM S.A. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU . Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 26 kwietnia 2024 r. Krzysztof Kasprzycki Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający 26 kwietnia 2024 r. Honorata Szlachetka Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Finansowych PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 26 kwietnia 2024 r. Barbara Sterkowicz Główna Księgowa . 57