SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY

wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Opracowane na podstawie § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. – Dz. U. 2018 r poz. 757

Spis treści

1.		Skonsolidowane sprawozdanie z Grupy Kapitałowej	2
	1.1.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 2
	1.2.	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 3
	1.3.	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych4
	1.4.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale5
2.		Sprawozdanie jednostkowe Hydrotor SA	6
	2.1.	Sprawozdanie z całkowitych dochodów 6
	2.2.	Sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
	2.3.	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
	2.4.	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9
3.		Informacja dodatkowa	10

	3.1.	Przychody Grupy Kapitałowej Hydrotor 11
	3.2.	Sprzedaż Grupy - krajowa i zagraniczna13
	3.3.	Zysk/Strata Grupy 16
	3.4.	Zatrudnienie w Grupie 17
	3.5.	Cele i działania 17
	3.6.	Ryzyka18
	3.7.	Kontynuacja działalności 19

1. Skonsolidowane sprawozdanie z Grupy Kapitałowej

1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	I kwartał 2024	2023	I kwartał 2023 01.01.2023
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01.2024	01.01.2023
	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	28 916	125 749	38 179
Przychody ze sprzedaży produktów	28 243	122 623	36 558
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	673	3 126	1 621
Koszt własny sprzedaży	(26 799)	(112 033)	(33 404)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	2 117	13 716	4 775
Koszty sprzedaży	(717)	(2 974)	(753)
Koszty ogólnego zarządu	(3 504)	(15 022)	(3 839)
Pozostałe przychody operacyjne	1 328	5 695	1 047
Pozostałe koszty operacyjne	(814)	(3 726)	(377)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(1 590)	(2 311)	853
Przychody finansowe	145	1 591	55
Koszty finansowe	(437)	(2 207)	(497)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 882)	(2 927)	411
Podatek dochodowy	76	672	(20)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(1 806)	(2 255)	391
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	(1 806)	(2 255)	391
Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Skutki przeszacowania aktywów trwałych Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:

Pozostałe całkowite dochody netto razem

Całkowite dochody netto (1 806) (2 255) 391

1.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	I kwartał 2024 01.01.2024 31.03.2024	rok 2023 01.01.2023 31.12.2023	I kwartał 2023 01.01.2023 31.03.2023
Aktywa trwałe	101 236	104 423	99 684
Rzeczowe aktywa trwałe	98 328	101 301	95 422
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	909
Wartości niematerialne	812	867	1 331
Inwestycje długoterminowe	4	4	3
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 092	2 251	2 019
Aktywa obrotowe	86 849	78 652	104 479
Zapasy	51 441	50 438	56 333
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	34 677	26 063	42 456
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	1 417	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	720	723	1 403
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	11	11	4 287
Aktywa razem	188 085	183 075	204 163

PASYWA	I kwartał 2024 01.01.2024 31.03.2024	rok 2023 01.01.2023 31.12.2023	I kwartał 2023 01.01.2023 31.03.2023
Kapitały własne	114 259	116 066	120 365
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	114 038	115 842	120 113
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797
Kapitał ze sprzedaży akcji	13 350	13 350	13 350
Zyski zatrzymane	65 555	67 359	74 549
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	30 336	30 336	27 417
Udziały niekontrolowane	221	224	252
Zobowiązanie długoterminowe	30 914	33 039	35 243
Rezerwa na podatek odroczony	6 983	7 073	7 491
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 902	1 902	2 202
Rezerwy długoterminowe	15	15	15
Kredyty długoterminowe	-	-	139
Leasing finansowy	17 278	18 977	19 225
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	4 736	5 072	6 171
Zobowiązania krótkoterminowe	42 912	33 970	48 555
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	20 980	16 340	25 247
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	35	48	1 157
Kredyty krótkoterminowe	14 882	10 055	10 451
Leasing finansowy	5 894	5 937	6 253
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	3 814
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	910	910	994
Rezerwy krótkoterminowe	211	680	639
Pasywa razem	188 085	183 075	204 163

1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	I kwartał 2024	2023	I kwartał 2023
(metoda pośrednia) w tys. zł	01.01.2024	01.01.2023	01.01.2023
	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(2 864)	14 417	(157)
I. Podatek dochodowy	(299)	(2 928)	(504)
II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2)	(2 565)	17 345	448
1. Zysk (strata) netto	(1 806)	(2 255)	391
2. Korekty o pozycje	(759)	19 600	(44)
Amortyzacja aktywów trwałych	3 023	12 786	3 115
Koszty podatku dochodowego ujęte w rachunku zysku i strat	(76)	(839)	20
Zapłacone odsetki	443	1 667	410
Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	4	(121)	(18)
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	(100)	(6)	(45)
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(7 675)	14 495	(1 097)
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	(1 005)	8 589	2 692
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań	5 394	(15 413)	(2 260)
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	(559)	(1 856)	(319)
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych aktywów	187	1 939	(2 098)
Zwiększenie przychodów przyszłych okresów	(361)	(1 641)	(444)
Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	(34)	-	-
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	13	(836)	(288)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	13	107	35
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe		(943)	(323)
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej	2 847	(13 541)	1 070
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		(4 797)
Wpływ z kredytów, pożyczek	4 736	4 596	3 802
Spłata kredytów, pożyczek	(67)	(5 515)	(1 004)
Spłata zobowiązań z tyt. leasingu	(444)	(6 149)	(1 310)
Zapłata odsetek od kredytów, pożyczek, leasingów	(1 399)	(1 709)	(418)
Wpływ z tyt. odsetek	18	-	-
Różnice kursowe	3	33	-
D. Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(4)	40	726
- wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	1	8	2
E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych	(3)	48	728
F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	723	675	675
G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	720	723	1 403
- o ograniczonej możliwości dysponowania	27	298	109

1.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale

	Kapitał podstawow y	Nadwyżk a ze sprzedaż y akcji	Zyski zatrzyma ne	Kapitał rezerwowy z przeszacowan ia rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał przypadający akcjonariuszo m jednostki dominującej	Udziały niekontrol ujące	Razem
stan na dzień 01.01.2024	4 797	13 350	67 359	30 336	115 842	224	116 066
Zysk netto za rok obrotowy Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)			(1 806)		(1 806)		(1 806)
Całkowite dochody razem			(1 806)		(1 806)		(1 806)
Wypłata dywidendy
- zbycie środków trwałych Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek przekszacowania środków trwałych Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał
własny			2		3	(3)
Suma zmian kapitałów			(1 804)		(1 804)	(3)	(1 809)
stan na dzień 31.03.2024	4 797	13 350	65 555	30 336	114 041	221	114 259

	Kapitał podstawow y	Nadwyżk a ze sprzedaż y akcji	Zyski zatrzyma ne	Kapitał rezerwowy z przeszacowan ia rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał przypadający akcjonariuszo m jednostki dominującej	Udziały niekontrol ujące	Razem
stan na dzień 01.01.2023	4 797	13 350	74 159	27 417	119 723	255	119 978
Zysk netto za rok obrotowy Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)			(2 255)		(2 255)		(2 255)
Całkowite dochody razem			(2 255)		(2 255)		(2 255)
Wypłata dywidendy			(4 797)		(4 797)		(4 797)
- zbycie środków trwałych			221	(221)
Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek przekszacowania środków trwałych				3 140	3 140		3 140
Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał własny			14		14		14
Suma zmian kapitałów			(6 800)	2 919	(3 881)	(31)	(3 929)
stan na dzień 31.12.2023	4 797	13 350	67 359	30 336	115 842	224	116 066

	Kapitał podstawow y	Nadwyżk a ze sprzedaż y akcji	Zyski zatrzyma ne	Kapitał rezerwowy z przeszacowan ia rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał przypadający akcjonariuszo m jednostki dominującej	Udziały niekontrol ujące	Razem
stan na dzień 01.01.2023	4 797	13 350	74 159	27 417	119 723	255	119 978
Zysk netto za rok obrotowy Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)			391		391		391
Całkowite dochody razem			391		391		391
Wypłata dywidendy Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał własny			(1)		(1)	(3)	(4)
Suma zmian kapitałów			390		390	(3)	387
stan na dzień 31.03.2023	4 797	13 350	74 549	27 417	120 113	252	120 365

2. Sprawozdanie jednostkowe Hydrotor SA

2.1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	I kwartał 2024	2023	I kwartał 2023
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01.2024	01.01.2023	01.01.2023
	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	16 947	73 777	22 538
Przychody ze sprzedaży produktów	12 748	56 549	17 575
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	4 199	17 228	4 963
Koszt własny sprzedaży	(17 451)	(72 457)	(21 840)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	(504)	1 320	698
Koszty sprzedaży	(374)	(1 628)	(418)
Koszty ogólnego zarządu	(1 487)	(6 291)	(1 616)
Pozostałe przychody operacyjne	892	3 220	510
Pozostałe koszty operacyjne	(497)	(2 511)	(128)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(1 970)	(5 891)	(954)
Przychody finansowe	402	6 345	56
Koszty finansowe	(261)	(1 220)	(329)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 829)	(766)	(1 227)
Podatek dochodowy	90	1 318	319
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(1 739)	552	(908)
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	(1 739)	552	(908)
Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Skutki przeszacowania aktywów trwałych Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Pozostałe całkowite dochody netto razem
Całkowite dochody netto	(1 739)	552	(908)

2.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	I kwartał 2024	rok 2023	I kwartał 2023
AKTYWA	01.01.2024	01.01.2023	01.01.2023
	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Aktywa trwałe	85 857	88 424	91 358
Rzeczowe aktywa trwałe	59 972	62 354	65 069
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Wartości niematerialne	757	798	1 234
Inwestycje długoterminowe	23 036	23 036	23 036
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 092	2 236	2 019
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-	-	-
Aktywa obrotowe	48 028	42 771	56 997
Zapasy	27 957	27 286	30 096
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	17 217	12 347	22 967
Rozliczenia międzyokresowe	2 567	1 927	3 480
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	666	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	60
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	276	534	383
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	11	11	11
Aktywa razem	133 885	131 195	148 355
	I kwartał 2024	rok 2023	I kwartał 2023
PASYWA	01.01.2024	01.01.2023	01.01.2023
	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
Kapitały własne	84 927	86 666	90 076
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797
Kapitał zapasowy	69 075	69 075	66 681
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	10 323	10 323	10 617
Kapitały rezerwowe	1 698	1 698	1 698
Zyski zatrzymane	(966)	773	6 283
Zobowiązanie długoterminowe	23 782	25 816	28 761
Rezerwa na podatek odroczony	2 494	2 584	3 819
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 201	1 201	1 286
Rezerwy długoterminowe	-	-	-
Kredyty długoterminowe	-	-	139
Leasing finansowy	13 501	15 110	15 522
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 857	1 857	1 916
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	4 729	5 064	6 079
Zobowiązania krótkoterminowe	25 176	18 713	29 518
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	11 667	8 032	13 241
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Kredyty krótkoterminowe	5 633	2 404	6 542
Leasing finansowy	5 194	5 219	5 750
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	622
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 044	951	1 123
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	1 427	1 427	1 601
Rezerwy krótkoterminowe	211	680	639
Pasywa razem	133 885	131 195	148 355

2.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	I kwartał 2023	2023	I kwartał 2023
(metoda pośrednia) w tys. zł	01.01.2023	01.01.2023	01.01.2023
	31.03.2023	31.12.2023	31.03.2023
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 886)	10 965	1 242
I. Podatek dochodowy	(90)	(1 318)	(319)
II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2)	(1 796)	12 283	1 561
1. Zysk (strata) netto	(1 739)	552	(908)
2. Korekty o pozycje	(57)	11 731	2 469
Amortyzacja aktywów trwałych	2 422	10 423	2 510
Zapłacony podatek dochodowy	-	(1 466)	(197)
Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych
aktywów trwałych	4	(116)	(18)
Dywidendy od jednostek zależnych		(4 902)
Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	(61)
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	(101)	(26)	(46)
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych należności	(4 203)	9 309	401
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	(672)	5 545	2 736
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	2 508	(6 822)	(2 481)
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	(559)	(1 633)	(319)
Zwiększenie przychodów przyszłych okresów	(335)	(1 586)	(397)

Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań	643	1 785	(29)
Zapłacone odsetki	297	1 220	309
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	13	4 382	(27)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	13	102	35
Dywidenda otrzymana od jednostek zależnych i stowarzyszonych		4 902
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe		(622)	(62)

C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej	1 614	(15 022)	(1 032)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		(4 797)
Zaciągnięte kredyty	3 286
Spłata kredytów	(67)	(3 786)	(957)
Spłata leasingów	(1 329)	(5 358)	(1 246)
Odsetki od kredytów, leasingów	(297)	(1 220)	(309)
Wpływ z tyt. udzielonych pożyczek		90	30
Wpływ z tyt. otrzymanych odsetek	18	24	2
Inne wpływy/wydatki finansowe	3	25	1 448
D. Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów	(259)	325	183
wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	1	11	2
E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych	(258)	336	185
F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	534	198	198
G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	276	534	383
- o ograniczonej możliwości dysponowania	2	228	8

2.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Razem
stan na dzień 01.01.2024	4 797	13 350	10 323	1 698	773	55 726	86 667
Zysk netto					(1 739)		(1 739)
Pozostałe całkowite dochody za okres (netto)
Całkowite dochody razem					(1 739)		(1 739)
Wypłata dywidendy
- korekty/ zaokrąglenia							(1)
stan na dzień 31.03.2024	4 797	13 350	10 323	1 698	(966)	55 726	84 927

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Razem
stan na dzień 01.01.2023	4 797	13 350	10 617	1 698	7 191	53 331	90 984
Zysk netto Pozostałe całkowite dochody za okres (netto)					552		552
Całkowite dochody razem					552		552
Wypłata dywidendy						(4 796)	(4 796)
- przeniesienie do kapitału zapasowego					(7 191)	7 191
Inne całkowite dochody
Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek przekszacowania środków trwałych - sprzedaż środków trwałych - rozwiązanie rezerwy na podatek dochodowy			(73) (221)		221		(73)
- korekty/ zaokrąglenia							(1)
stan na dzień 31.12.2023	4 797	13 350	10 323	1 698	773	55 726	86 666
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Razem
stan na dzień 01.01.2023	4 797	13 350	10 617	1 698	7 191	53 331	90 984
zysk netto					(908)		(908)
Pozostałe całkowite dochody za okres (netto)
Całkowite dochody razem					(908)		(908)
stan na dzień 31.03.2023	4 797	13 350	10 617	1 698	6 283	53 331	90 076

3. Informacja dodatkowa

Zarząd informuje, że w bieżącym roku obrotowym nie wystąpiły zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów.

Sprawozdania jednostek Grupy Kapitałowej tj.: PHS Hydrotor S.A., Agromet ZEHS Lubań S.A., Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu oraz WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku zgodne są z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.

Skonsolidowanym raportem kwartalnym objęto:

Jednostkę dominującą:	✓	Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA w Tucholi
Jednostki zależne:	✓	Agromet ZEHS Lubań SA w Lubaniu Śląskim
	✓	Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu
	✓	WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za I kwartał 2024 r. sporządzone zostało na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.

Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną.

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony został z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, w tym rezerwę na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego.

Rachunek zysków i strat sporządzony został w wariancie kalkulacyjnym z uwzględnieniem "zasady współmierności kosztów" oraz "zasady ostrożnej wyceny bilansowej", a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Podatek dochodowy od osób prawnych – część bieżąca, wykazany w rachunku zysków i strat jest kalkulowany zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi.

Z zestawienia sumarycznego bilansów wyłączono wartość nabytych udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych i część aktywów netto jednostek zależnych, odpowiadającą udziałowi jednostki dominującej we własności tych jednostek, wzajemne należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług jednostek objętych konsolidacją oraz przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami grupy.

Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego na dzień bilansowy nie uległy zmianie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2024 r. sporządzone zostało w sposób zapewniający porównywalność danych prezentowanych dla poszczególnych składników sprawozdań finansowych.

Przy wszystkich danych zawartych w sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2024 r. zaprezentowano dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego.

Sprawozdanie finansowe za I kwartał 2024 r. uwzględnia rezerwę i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz odpisy aktualizujące wartość składników aktywów.

W celu przedstawienia wybranych danych finansowych w walucie EURO, przyjęto następujące kursy ogłoszone przez NBP:

średni kurs EURO obowiązujący na dzień bilansowy:
- ➢ roku bieżącego (29.03.2024 r.) 1 EUR = 4,3009 zł
- ➢ roku poprzedniego (31.03.2023 r.) 1 EUR = 4,6755zł

po kursach tych przeliczono odpowiednio podstawowe pozycje bilansu oraz rachunku przepływu środków pieniężnych roku bieżącego i roku poprzedniego.

średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie jednego kwartału:
- ➢ roku bieżącego (2024) 1 EUR = 4,3211 zł
- ➢ roku poprzedniego (2023) 1 EUR = 4,7005 zł

po kursach tych przeliczono podstawowe pozycje rachunku zysków i strat roku bieżącego i roku poprzedniego.

Grupa prowadzi działalność gospodarczą, sprzedając swoje wyroby, usługi, towary i materiały w Polsce oraz za granicą. Na działalność grupy mają zatem wpływ podstawowe czynniki makroekonomiczne. W tym czynniki dotyczące zarówno gospodarki polskiej, europejskiej i światowej – m.in. wielkość PKB, tempo jego wzrostu lub spadku, inflacja, stopy procentowe oraz poziom bezrobocia.

Poziom konkurencji na polskim rynku producentów hydrauliki siłowej ma istotny wpływ na przychody grupy i stopień realizowanych marż, a w efekcie na jej wyniki finansowe.

W ocenie Zarządu na lokalnych rynkach hydrauliki utrzymywała się wysoka konkurencja cenowa pomiędzy producentami i sprzedawcami wyrobów w tym segmencie. W branży hydrauliki siłowej występuje duża grupa podmiotów, w szczególności podmiotów o mniejszej skali działalności.

3.1. Przychody Grupy Kapitałowej Hydrotor

Grupa Kapitałowa w I kwartale 2024 roku uzyskała przychód ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów na poziomie 76% sprzedaży I kwartału 2023 r. Wszystkie Spółki Grupy odczuły spadek obrotów w stosunku do I kwartału 2023 r.: Hydrotor o 25%, Agromet ZEHS Lubań o 20%, WZM Wizamor Więcbork o 33% oraz WPH Wrocław o 5%. Spadek sprzedaży w Grupie dotyczy sprzedaży pomp, rozdzielaczy, cylindrów oraz pozostałych wyrobów, na podobnym poziomie utrzymała się sprzedaż zaworów. W Grupie duży spadek zanotowano na sprzedaży towarów i materiałów – 50 %. Spadkiem dotknięte zostały również usługi regeneracji, obróbki wielkogabarytowej.

Głównym powodem spadku sprzedaży produktów było ograniczenie ilości zamówień na dostawę wyrobów, dekoniunktura, która odczuwalna była na rynku krajowym w sektorze rolniczym a także spowolnienie na rynkach eksportowych.

Za uzupełniający wzór sprawozdawczy przyjęto podział na segmenty geograficzne wg przychodów osiąganych od klientów zlokalizowanych w kraju oraz przychodów zrealizowanych od klientów mających swą lokalizację poza granicami kraju.

Hydrotor SA uznaje, że podstawowym podziałem na segmenty jest segmentacja branżowa, która jest decydująca dla określenia osiąganych przez Grupę / Spółkę stóp zwrotu i rodzaju ryzyka.

Grupa Hydrotor			Wyroby hydrauliczne				Usługi	Usługi
Przychody w tys. zł	pompy	rozdzielacze	zawory	cylindry	pozosta łe	Pozostałe wyroby	regeneracyjn e	obróbki wielkogabary towej	Pozostał e usługi	Towary i materiały	Razem
I kwartał 2023	5 057	1 072	1 780	17 687	5 345	4 133	558	712	234	1 601	38 179
udział %	13%	3%	5%	46%	14%	11%	1%	2%	1%	4%	100%

I kwartał 2024	4 061	843	1 745	14 092	3 687	2 566	401	465	250	806	28 916
udział %	14%	3%	6%	49%	13%	9%	1%	2%	1%	3%	100%

dynamika % 2024/2023	80%	79%	98%	80%	69%	62%	72%	65%	107%	50%	76%

Hydrotor SA			Wyroby hydrauliczne			Pozostałe	Usługi	Usługi obróbki wielkogabarytowej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem
Przychody w tys. zł	pompy	rozdzielacze	zawory	cylindry	pozostałe	wyroby	regeneracyjne
I kwartał 2023	4 388	1 072	1 957	1 531	5 345	1 809	591	712	170		4 963 22 538
udział %	19%	5%	9%	7%	24%	8%	3%	3%	1%	22%	100%

I kwartał 2024	3 463	843	1 674	1 047	3 687	1 072	412	465	84		4 199 16 947
udział %	20%	5%	10%	6%	22%	6%	2%	3%	0%	25%	100%

dynamika % 2024/2023	79%	79%	86%	68%	69%	59%	70%	65%	50%	85%	75%

3.2. Sprzedaż Grupy - krajowa i zagraniczna

Grupa Kapitałowa w I kwartale 2024 r. zanotowała spadek obrotów o 24% w stosunku do roku poprzedniego. Głęboki spadek zanotowano na rynku krajowym - ponad 34%, zaś na sprzedaży eksportowej 12 %. Wahania na rynku krajowym spowodowały, iż zmieniła się struktura sprzedaży w podziale na sprzedaż krajową i zagraniczną. W I kwartale 2024 sprzedaż eksportowa, stanowiła 53% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej. Jest to tendencja odwrotna w stosunku do minionych lat.

Pomimo spadku obrotów w analogicznych okresach w Grupie Kapitałowej zanotowano wzrost przychodów na rynku krajowym w stosunku do III i IV kwartału roku 2023, oraz wzrost przychodów na rynku eksportowym w stosunku do IV kwartału 2023 r.

W I kwartale 2024 r. w odniesieniu do porównywalnego roku 2023 w konsekwencji spadku przychodów ze sprzedaży własnych wyrobów, przychodów z działalności handlowej w Grupie Hydrotor odnotowano również spadek:

✓ należności z tytułu dostaw i usług 18%
✓ zobowiązań z tytułu dostaw i usług 17 %
✓ zapasów 9%,
✓ zobowiązań długoterminowych 12 %
➢ Prezentacja Skonsolidowanych przychodów Grupy w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

	I kwartał 2024		Wzrost/ Spadek %	I kwartał 2023
Segment w tys. zł	Wartość	udział %		Wartość	udział %
sprzedaż eksportowa	15 259	53%	-12,2%	17 371	45%
sprzedaż w kraju	13 656	47%	-34,4%	20 808	55%
Razem	28 915	100%	-24,3%	38 179	100%

➢ Prezentacja jednostkowych przychodów Hydrotor SA w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

Spółka PHS Hydrotor odnotowała spadek sprzedaży w I kwartale 2024 r. w stosunku do analogicznego roku 2023r. o 25 %. , kraj – 27 % ; eksport – 21 %. Spadek sprzedaży negatywnie wpływa na działalność jednostki. Pomimo, tego iż sprzedaż na rynku krajowym w I kwartale 2024 r. jest porównywalna do sprzedaży za II i III kwartał 2023 r. oraz na rynku eksportowym nieznacznie niższa, Spółka pogłębia stratę na działalności operacyjnej. Celem na kolejne kwartały jest dążenie do zwiększenia wolumenu sprzedaży. Emitent nie przewiduje podwyższania cen na sprzedawane wyroby. Analizowane są wszelkie koszty w celu przeprowadzenia optymalizacji.

	I kwartał 2024		Wzrost/Spadek %	I kwartał 2023
Segment w tys. zł	Wartość w tys. zł	udział %		Wartość w tys. zł	udział %
sprzedaż eksportowa	6 747	40%	-21,0%	8 545	38%
sprzedaż w kraju	10 200	60%	-27,1%	13 993	62%
Razem	16 947	100%	-24,8%	22 538	100%
sprzedaż własnych produktów	11 786	70%	-26,8%	16 102	71%

3.3. Zysk/Strata Grupy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zyski na poszczególnych działalnościach kształtowały się następująco:

ZYSK		Grupa Hydrotor	PHS Hydrotor
w tys. zł	31.03.2024	31.03.2023	31.03.2024	31.03.2023
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	2 117	4 773	(504)	698
Zysk (strata) na sprzedaży	(2 104)	182	(2 365)	(1 337)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(1 590)	853	(1 970)	(955)
Zysk (strata) brutto	(1 882)	411	(1 829)	(1 227)
Zysk (strata) netto	(1 806)	390	(1 739)	(908)

Spadkowi sprzedaży towarzyszyło obniżenie się rentowności sprzedaży oraz pogorszenie się wskaźników efektywności. Skonsolidowany wynik z działalności Grupy Kapitałowej za I kwartał 2024 r. jest ujemny.

Spółki Grupy Hydrotor, Agromet oraz WPH Wrocław pogorszyły swoje wyniki na działalności operacyjnej. Głęboką stratę odnotowała Spółka Hydrotor, gdzie brakuje współmierności kosztów z przychodami. Spółka Agromet wypracowała niewielki zysk na sprzedaży. Spółka WPH również pogorszyła swoje wyniki finansowe w związku z założoną rezerwą na przyszłe zobowiązania sporne. W wyniku działań restrukturyzacyjnych Spółki WZM Wizamor zanotowano dodatnie wyniki finansowe na działalności operacyjnej. Spółka ta zakończyła kwartał stratą, która powstała na skutek not odsetkowych od przeterminowanych zobowiązań wobec jednostki dominującej.

Ujemny wynik Emitenta na działalności operacyjnej wiąże się m.in. z wysokim udziałem kosztów materiałów w realizowanej produkcji, co jest efektem wzrostu kosztów płac, energii a także kosztów amortyzacji, będącym skutkiem inwestycji realizowanych w Spółce w poprzednich okresach. Spółki Grupy ponoszą spore koszty finansowania zewnętrznego - odsetki od zaciągniętych kredytów oraz leasingów, co dodatkowo negatywnie wpływa na sytuację finansową Grupy. Sytuacja płynnościowa w każdej Spółce Grupy jest stabilna. Emitent w dalszym ciągu podejmuje działania restrukturyzacyjne szukając optymalnego rozwiązania, obniżając koszty oraz prowadzi działania mające na celu utrzymanie i poprawy płynności finansowej Spółek.

3.4. Zatrudnienie w Grupie

Zatrudnienie w Grupie Hydrotor w całym roku obrotowym 2023 oraz w pierwszym kwartale 2024 r. sukcesywnie spadało. Powodem obniżenia poziomu zatrudnienia był spadek obrotów oraz osłabienie perspektyw sprzedażowych na kolejne okresy. Działanie to miało na celu zoptymalizowanie kosztów zatrudnienia, oraz dostosowanie poziomu zatrudnienia do potrzeb produkcyjnych.

Produktywność na jednego zatrudnionego w Grupie Kapitałowej
Treść	I kwartał 2024	I kwartał 2023	zmiana
Sprzedaż (w tys. zł)	28 916	38 179	-24%
Sprzedaż produktów własnych (w tys. zł)	28 243	36 558	-23%
Liczba zatrudnionych (osób)	494	613	-19%
Produktywność na 1 pracownika (w zł)	19 511	20 761	-6%
Produktywność na 1 pracownika do sprzedaży własnych produktów (w zł)	19 057	19 879	-4%

3.5. Cele i działania

Sytuacja w jakiej znalazła się Grupa Kapitałowa w pierwszym kwartale 2024 r. była trudna. Utrzymujący się spadek przychodów zmusił Emitenta do podejmowania radykalnych działań. W dalszym ciągu jest przeprowadzana restrukturyzacja Spółek Grupy. Emitent oczekuje, że kolejne miesiące 2024 roku powinny być zgodnie z założonymi celami, dążeniem do ustabilizowania się pozycji Spółek Grupy Kapitałowej Hydrotor na krajowym i zagranicznym rynku hydrauliki siłowej. Ponadto celem spółki Hydrotor i Grupy Kapitałowej na kolejne miesiące jest zwiększanie przychodów ze sprzedaży, utrzymanie bezpieczeństwa łańcucha dostaw w obliczu zmienności cen materiałów i komponentów oraz optymalne zarządzanie zasobami. Celem na kolejne miesiące roku 2024 r. będzie rozpoznanie idei zrównoważonego rozwoju, model gospodarki przedsiębiorstwa w obiegu zamkniętym, minimalizujący zużycie surowców oraz powstawaniu odpadów, zmniejszenie emisji gazów oraz energii.

3.6. Ryzyka

Ze względu na utrzymującą się niepewność gospodarczą oraz szoki destabilizujące procesy gospodarcze stawiają firmy przed wyjątkowo trudnymi wyzwaniami. Utrzymująca się inflacja, rosnące ceny energii, wahania stóp procentowych oraz presja płacowa stanowi duży poziom ryzyka w prowadzeniu przedsiębiorstw oraz w podejmowaniu długoterminowych decyzji. Ryzykiem jest również dalszy przebieg wojny w Ukrainie i jej wpływ na krajową i światową gospodarkę. Eskalacja konfliktu może przyczynić się do wzrostu cen surowców na rynku światowym, w szczególności dotyczy to cen surowców energetycznych.

Polityka klimatyczna oraz kwestie zrównoważonego rozwoju są źródłem napięć na poziomie geopolitycznym. Sprzeciwy "zielonej energii" w momencie spowolnienia gospodarczego i wysokiej inflacji mogą stanowić ryzyko w procesie wdrażania zielonego ładu. Zdaniem Zarządu dostosowanie przedsiębiorstw Grupy do Europejskich Standardów Sprawozdawczości ESRS negatywnie wpłynie na wyniki Spółek.

Pozytywnym zjawiskiem jest osiągnięcie celu inflacyjnego Narodowego Banku Polskiego. W dłuższej perspektywie poziom inflacji jest znaczącym czynnikiem ryzyka, budzący niepewność w prowadzeniu działalności gospodarczej.

Pozytywnie oddziaływały	Negatywnie oddziaływały
Nowoczesny park maszynowy	Ponoszenie wysokich kosztów na nowe projekty i uruchomienia produkcji
Wysoki udziału sprzedaży zagranicznej w skonsolidowanej sprzedaży	Schłodzenie popytu i odkładanie decyzji zakupowych przez kontrahentów
Podwyżki cen produktów, mające na celu urealnienie i zoptymalizowanie relacji kosztów produkcji	Wysoka konkurencja cenowa lokalnych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej
Obniżenie skonsolidowanych kosztów sprzedaży oraz kosztów zarządu	Wpływ wojny w Ukrainie na gospodarkę krajową i zagraniczną
Współpraca z nowymi podmiotami zagranicznym	Koszty wynagrodzeń i oczekiwania płacowe pracowników
Obniżenie stóp procentowych, spadek waluty EURO – korzystna wycenia zobowiązań walutowych	Wahania kursów walut
Utrzymanie przez KE prognozy wzrostu PKB w 2024 w Polsce
Proces restrukturyzacji spółek zależnych, WPH i Wizamor,
Agromet oraz Hydrotor

W I kwartale 2024 r. na sprzedaż i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor:

W działalności firm Grupy Kapitałowej występuje sezonowość sprzedaży spowodowana spadkiem popytu na części zamienne w okresie zimowym.

W omawianym okresie w Grupie Kapitałowej Hydrotor nie występowały operacje związane z emisją, wykupem i spłatą dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Spółki Grupy w I kwartale 2024r. nie miały większych trudności z terminowym regulowaniem zobowiązań – zwłaszcza wobec pracowników, urzędów oraz dostawców. Spłata zobowiązań wszystkich spółek związanych z udzielonymi kredytami, leasingami oraz innymi pożyczkami następowała zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami spłat. Wahania kursów walut mają wpływ na wysokość osiąganych przychodów, jednak w ocenie Zarządu nie powodują one zagrożenia w kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej, jednakże umocnienie złotego może wpłynąć na pogorszenie wyniku finansowego.

3.7. Kontynuacja działalności

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółek Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej uzależniona jest od sytuacji gospodarczej jej partnerów handlowych w najbliższych kwartałach, gdzie odczuwalny jest spadek popytu na wyroby z branży hydrauliki siłowej.

3.8. Pozostałe informacje

3.8.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi:

Transakcje Spółki Hydrotor i jednostek zależnych z podmiotami powiązanymi w I kwartale 2024r. obejmowały transakcje dokonywane na warunkach rynkowych związanych z zaopatrzeniem produkcyjnym w materiały i usługi oraz pośrednictwem w sprzedaży produkowanymi przez poszczególne jednostki wyrobami z uwzględnieniem narzutu marży przyjętej w polityce cenowej grupy.

Raportem bieżącym nr 18/2023 Zarząd poinformował, po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady Nadzorczej, o podjęciu uchwały w sprawie połączenia w formie przejęcia przez PHS Hydrotor SA spółek zależnych: Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w której udziały PHS Hydrotor w wynoszą 100 %, oraz Więcborskich Zakładów Metalowych Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku, w której udziały PHS Hydrotor wynoszą 96,88%. Spółki przygotowywane są do przejęcia przez jednostkę dominującą.

Jednostka dominująca utworzyła w 2023 r. odpis na należnościach w kwocie 548 tys. z powodu nieuregulowania w terminie należności handlowych przez jednostkę zależną WZM Wizamor. W zakresie działalności finansowej pomiędzy spółkami Grupy Hydrotor wypłacane są dywidendy.

3.8.2. Wybrane dane finansowe:

§ 66 ust. 8 pkt. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów przedstawiamy wybrane dane finansowe za I kwartale 2024 r. i porównawcze dane za analogiczny okres I kwartału 2023 r. w Grupie Kapitałowej i jednostce emitenta w walucie krajowej oraz w przeliczeniu na EURO :

- Grupa Kapitałowa

	w tys. zł		w tys. EUR
Jednostka emitenta Grupa Hydrotor	I kwartał 2024 okres	I kwartał 2023 okres	I kwartał 2024 okres	I kwartał 2023 okres
	od 2024.01.01	od 2023.01.01	od 2024.01.01	od 2023.01.01
	do 2024.03.31	do 2023.03.31	do 2024.03.31	do 2023.03.31
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	28 916	38 179	6 723	8 166
Przychody ze sprzedaży produktów	28 243	36 558	6 567	7 819
Zysk (strata) ze sprzedaży	2 117	4 775	492	1 021
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 590)	853	(370)	182
Zysk (strata) brutto	(1 882)	411	(438)	88
Zysk (strata) netto	(1 806)	391	(420)	84
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(2 864)	(157)	(663)	(33)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	13	(288)	3	(61)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 847	1 070	659	228
Przepływy pieniężne netto, razem	(4)	726	(1)	154
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	(0,75)	0,16	(0,18)	0,03

Aktywa razem:	188 085	204 163	43 527	43 434
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	73 826	83 798	17 085	17 827
Zobowiązania długoterminowe	30 914	35 243	7 154	7 498
Zobowiązania krótkoterminowe	42 912	48 555	9 931	10 330
Kapitał własny	114 259	120 365	26 442	25 607
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 110	1 021
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	47,64	50,19	11,03	10,68
Zadeklarowana lub Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	2,00	2,00	0,47	0,43
EBITDA	1 433	3 968	333	849
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	47,55	50,08	11,00	10,65

Wskaźniki Grupy:

GRUPA HYDROTOR		I kwartał 2024	2023	I kwartał 2023
		01.01.2024	01.01.2023	01.01.2023
		31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
EBIT	Zysk z działalności operacyjnej		-1,76%	2,17%
	(przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	-5,26%
EBITDA	(Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)		7,97%	10,12%
	(przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	4,74%

- Jednostka Emitenta Hydrotor SA

	w tys. zł		w tys. EUR
Jednostka emitenta Hydrotor S.A.	I kwartał 2024 okres od 2024.01.01 do 2024.03.31	I kwartał 2023 okres od 2023.01.01 do 2023.03.31	I kwartał 2024 okres od 2024.01.01 do 2024.03.31	I kwartał 2023 okres od 2023.01.01 do 2023.03.31
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży produktów	16 947	22 538	3 940	4 820
Zysk (strata) ze sprzedaży	12 748	17 575	2 964	3 759
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(504)	698	(117)	149
Zysk (strata) brutto	(1 970)	(954)	(458)	(204)
Zysk (strata) netto	(1 829)	(1 227)	(425)	(262)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 739)	(908)	(404)	(194)
	(1 886)	1 242	(436)	264
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	13	(27)	3	(6)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 614	(1 032)	374	(220)
Przepływy pieniężne netto, razem	(259)	183	(60)	39
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	(0,73)	(0,38)	(0,17)	(0,08)

Aktywa, razem	133 885	148 355	30 984	31 562
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	48 958	58 279	11 330	12 398
Zobowiązania długoterminowe	23 782	28 761	5 504	6 119
Zobowiązania krótkoterminowe	25 176	29 518	5 826	6 280
Kapitał własny	84 927	90 076	19 654	19 163
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 110	1 021
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	35,41	37,56	8,19	7,99
Zadeklarowana lub Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	2,00	2,00	0,47	0,43
EBITDA	452	1 556	105	333
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-0,73	-0,38	-0,17	-0,08

Wskaźniki Hydrotor SA:

		I kwartał 2024	2023	I kwartał 2023
	PHS HYDROTOR S.A.	01.01.2024 31.03.2024	01.01.2023 31.12.2023	01.01.2023 31.03.2023
EBIT	Zysk z działalności operacyjnej		-7,65%	-4,14%
	(przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	-11,04%
EBITDA	(Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)			6,75%
	(przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	2,53%	5,89%

3.8.3. Udziały w jednostkach zależnych:

Akcje 99,99 %

Struktura Grupy Hydrotor przedstawia się następująco:

GRUPA KAPITAŁOWA HYDROTOR Agromet ZEHS Lubań SA WPH Sp. z o.o. we Wrocławiu WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku

Udziały 100 %

Emitent w Grupie Kapitałowej pełni rolę jednostki dominującej.

W dniu 31 lipca 2023 r. na wiosek akcjonariuszy została przeprowadzona konwersja 63.030 akcji imiennych serii A i B uprzywilejowanych co do prawa głosu w stosunku 1:5 na akcje zwykłe (bez uprzywilejowania). W wyniku konwersji 63.030 akcji imiennych nastąpiła zmiana ogólnej liczby głosów, kapitał zakładowy pozostał bez zmian. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie podjął uchwałę nr 893/2023 z dnia 24 sierpnia 2023 r. w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii A i B. W związku z powyższym nastąpiła zmiana w strukturze akcjonariatu.

Akcje Hydrotor S.A.	Koniec okresu 31/03/2024	udział %	Koniec okresu 31/03/2023	udział %
Ilość akcji
imiennych uprzywilejowanych	95 620	4,0%	158 650	6,6%
zwykłych	2 302 680	96,0%	2 239 650	93,4%
Razem	2 398 300	100,0%	2 398 300	100,0%
Ilość głosów
z akcji imiennych uprzywilejowanych	478 100	17,2%	793 250	26,2%
z akcji zwykłych	2 302 680	82,8%	2 239 650	73,8%
ogółem	2 780 780	100,0%	3 032 900	100,0%

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 5 Zarząd informuje, że nie publikował prognoz wyników na 2024 r.

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 6 Zarząd informuje, że na dzień sporządzenia raportu, według dostępnych informacji akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio co najmniej 5% ogólnej ilości głosów mogących uczestniczyć w WZA są:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	Liczba głosów z akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Bodziachowski Ryszard z osobą bliską	Warszawa	406 000	406 000	16,929%	14,600%
Lewicki Mariusz z osobą bliską	Toruń	425 000	425 000	17,721%	15,283%
PKO TFI 1)	Warszawa	361 256	361 256	15,063%	12,991%
Kropiński Wacław	Tuchola	88 405	422 025	3,686%	15,176%
pozostali akcjonariusze akcje imienne		12 215	61 075	0,509%	2,196%
pozostali akcjonariusze akcje zwykłe		1 105 424	1 105 424	46,092%	39,752%
Razem		2 398 300	2 780 780	100,00%	100,00%

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 7

Stan posiadania akcji Spółki Hydrotor przez osoby zarządzające i nadzorujące oraz ich zmiany przedstawiają się następująco:

Zarząd		Stan na dzień	zmiany w okresie			Stan na dzień
	ilość	01-01-2024	kupno		sprzedaż	zamiana	20-05-2024
Mariusz Lewicki z osoba bliską	akcje zw	425 000		-	-	-	425 000
Prezes Zarządu	głosów	425 000		-	-	-	425 000
Stanisław Drewczyński	akcje zw	-			-	-	-
Członek Zarządu	głosów	-			-	-	-

Rada Nadzorcza		Stan na dzień	zmiany w okresie			Stan na dzień
	ilość	01-01-2024	kupno	sprzedaż	zamiana	20-05-2024
Ryszard Bodziachowski z osoba bliską	akcje zw	406 000	-	-	-	406 000
Przewodniczący	głosów	406 000	-	-	-	406 000
Wacław Kropiński	akcje im.	83 405	-	-	-	83 405
Z-ca Przewodniczącego	akcje zw	5 000	-	-	-	5 000
	głosów	422 025	-	-	-	422 025
Monika Guzowska	akcje zw	1 585	-	-	-	1 585
Członek	głosów	1 585	-	-	-	1 585
Marcin Lewicki	akcje zw	22		- -	-	22
Członek	głosów	22		- -	-	22
Sławomir Sklinda od 24-06-2023	akcje zw	-	-	-	-	-
Członek	głosów	-	-	-	-	-
Jakub Leonkiewicz do 24-06-2023	akcje zw	-	-	-	-	-
Członek	głosów	-	-	-	-	-

Akcje ok. – na okaziciela (stosunek głosów 1:1); Akcje im. – akcje imienne uprzywilejowane (stosunek głosów 1:5)

3.8.4. Sprawy sporne

✓ Spółka zależna WZM Wizamor Sp. z o.o. Więcbork - postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 117,1 tys. zł, od firmy BOMAR SA w Mysłowicach przed Sądem Rejonowym Katowice – Wschód w Katowicach.

✓ Spółka zależna WPH Wrocław postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 155,7 tys. zł, od firmy Ursus S.A. w Lublinie przed Sądem Okręgowym we Wrocławiu. Postępowanie zakończyło się wydaniem nakazu zapłaty, który uprawomocnił się w marcu 2019. W listopadzie 2018 Sąd Rejonowy Lublin - Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku IX Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o otwarciu, na wniosek URSUS S.A., przyspieszonego postępowania układowego. Sąd wydał postanowienie o uchyleniu postępowania restrukturyzacyjnego, prawomocne w grudniu 2019 roku. Spółka WPH złożyła w styczniu 2020 wniosek o wszczęcie postępowania egzekucyjnego, które zostało zawieszone przez złożenie wniosku o wszczęcie przyspieszonego postępowania układowego. Sąd wydał w sierpniu 2020 roku postanowienie w sprawie umorzenia postępowania restrukturyzacyjnego, które zostało zaskarżone przez WPH. W lipcu 2021 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości Ursus SA. W sierpniu 2021 WPH zgłosiła wierzytelność do Syndyka w postepowaniu upadłościowym. W maju 2020 spółka złożyła pozew subsydiarny przeciwko Prezesowi Zarządu Sygnalista sp. z o.o. o zapłatę należności w kwocie 75,4 tys. zł. W lipcu 2020 otrzymano nakaz zapłaty, złożono we wrześniu 2020 wniosek o wszczęcie egzekucji. W kwietniu 2021 Komornik Sądowy z Wrocławia postanowił o umorzeniu egzekucji.
✓ Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp z o.o. we Wrocławiu pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym; Powód: Polski Fundusz Rozwoju Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie; sprawa dotyczy umowy subwencji finansowej z dnia 16 lipca 2020 r. – "Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm", gdzie zostało zakwestionowane oświadczenie o powiązaniach kapitałowych pomiędzy spółką zależną a spółką matką oraz o statusie przedsiębiorstwa, wartość sporu: 158 tys. zł m

Wobec pozostałych spółek Grupy Kapitałowej nie toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej.

Grupa Kapitałowa Hydrotor nie zidentyfikowała innych informacji istotnych dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, niż opisane w niniejszym raporcie oraz które byłyby istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.

3.8.5. Inwestycje i rozwój

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 10

Zarząd informuje, że w I kwartale 2024 r. nie udzielił poręczeń, gwarancji stanowiących równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych.

W jednostce dominującej zakończono proces inwestycyjny przewidziany na lata 2022-2024. W Grupie nie są przewidziane większe inwestycje do momentu poprawy sytuacji finansowej oraz ustabilizowania się rynku.

Badanie i rozwój:

Centrum Badawczo – Rozwojowe Hydrotor rozpoczęło działalność w 2019. Obecnie realizowana Agenda badawcza obejmuje projekty:

• Temat 1: "Zaprojektowanie i optymalizacja procesu produkcyjnego innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji hałasu"

Temat 2: "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych elementów hydrauliki siłowej zasilanych olejami biodegradowalnymi."
Temat 3: "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu"
Temat 4: "Prace badawcze w zakresie badania wpływu zanieczyszczeń na stabilność pracy, niezawodność działania oraz sprawność pomp zębatych o zazębieniu zewnętrznym, przeznaczonych do pracy w układach z czynnikiem roboczym silnie zanieczyszczonym."
Temat 5: "Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego"

Projekty dotyczą podstawowej działalności Spółki tzn. wykonania dokumentacji serii prototypów, badań trwałościowo-zmęczeniowych, walidacji proponowanych konstrukcji, opracowania technologii wykonywanych i wdrożonych do seryjnej produkcji pomp zębatych oraz wszelkiego rodzaju składowych układów hydraulicznych (zawory, bloki zaworowe, rozdzielacze itp.). Niniejsze działania badawcze mają na celu sprawdzenie nowych konstrukcji i rozwiązań technologicznych i pozyskanie nowej wiedzy w badanym obszarze.

Firma PHS Hydrotor SA prowadzi rozmowy z Politechniką Wrocławską, Politechniką Poznańską oraz Politechniką Gdańską w celu współpracy w realizacji części zadań obejmujących specjalistyczne badania powyższych tematów. Do realizacji powyższych projektów również rozpoczęto rekrutację pracowników należących do kadry naukowej pracującej w jednostkach naukowych na stanowisko naukowca do przeprowadzenia prac merytorycznych.

Temat 1 został oparty o rozwiązanie konstrukcyjne pomp zębatych wykorzystujących eliptycznoewolwentowym zarys zęba nazwany zarysem hybrydowym. Po przeprowadzonych analizach trudności wykonania tego typu zarysu zęba, niskiej efektywności ich produkcji oraz wysokich nakładów finansowanych to rozwiązanie konstrukcyjne zostało zaniechane. W konsekwencji chęci osiągnięcia pozytywnego wpływu na środowisko w postaci zmniejszenia emisji akustycznej generowanego przez pojedynczą pompę zębatą podjęto dalsze pracze badawcze. W wyniku dalszych analiz powstała koncepcja konstrukcyjna innowacyjnej pompy zębatej wykorzystujący nigdy wcześniej nie produkowany zespół pompujący. Prace badawcze są w trakcie prac konstrukcyjnych prototypowej jednostki.

Temat 2 zakończył analizę produktów i olei biodegradowalnych, wynikiem czego jest wytypowanie produktów i opracowanie metody badawczej w zakresie ich odporności na to medium. Projekt jest w trakcie prowadzania badań na wytypowanych jednostkach.

Temat 3 mimo przerwania prac w poprzednich okresach został on rozpoczęty ponownie w oparciu o nową koncepcję innowacyjnej pompy wielotłoczkowej zmiennego przepływu. Powodem takiej decyzji jest ciągłe poszerzenia oferty Emitenta w oparciu o potrzeby klienta. Obecna konstrukcja zespołu pompowego została przebadana i jest dostosowywana do zapotrzebowania rynkowego. Po opracowaniu technologii wykonana zostanie prototypowa jednostka.

Temat 4 po wytypowaniu pompy zębatej narażonej na pracę z medium silnie zanieczyszczonym opracowano metodę badania wpływu zanieczyszczeń na stabilność pracy. Stanowiska do badań laboratoryjnych i trwałościowych zostały przygotowane zgodnie z opracowaną metodą. Projekt jest na etapie rozpoczęcia prób na tych stanowiskach przy użyciu czynnika roboczego przekraczającego znacząco normy dopuszczalnych klas czystości.

Temat 5 w wyniku zakończenia projektu wspieranego dofinasowanie z Regionalnego Programu Operacyjnego dalsza część prac badawczych jest kontynuowana pod nowym tytułem. Zrealizowane badania zmodyfikowanego procesu technologicznego przy współpracy z Politechniką Poznańską pozwolą na ocenę otrzymanych wyników, które pozwolą na wdrożenie unowocześnionej technologii obróbki elementów wielkogabarytowych. Obecnie trwają rozmowy z jednostkami naukowymi w celu stworzenia zespołu

naukowców do realizacji tych zadań. Pozwoli to na osiągnięcie pierwotnie założonego celu tego projektu.

Efektem podjętych prac realizowanych w najbliższych 2 lat przez zespoły badawczo-rozwojowe Spółki, wsparte pracownikami naukowymi Wyższych Uczelni Technicznych, będzie rozszerzenie oferty Spółki o produkty i technologię, dzięki którym planowane jest zwiększenie przychodów oraz zapewnienie dobrych wyników finansowych.

Spółka aktywnie szuka nowych kierunków rozwoju korzystając z możliwości współpracy z ośrodkami naukowymi. Obrany kierunek wydaje się obiecujący z uwagi na obserwowane zmiany w strukturach Uczelni Technicznych dysponujących zasobami kadry naukowej. Pozwoli to na pozyskiwanie personelu technicznego – rekrutację absolwentów, niezbędnego do zrównoważonego rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej, jak i dostęp do innowacyjnych rozwiązań, opracowywanych przez polskich naukowców.

Główną pozycje rozliczeń międzyokresowych przychodu stanowią środki otrzymane z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w formie dotacji w związku z realizacją projektów inwestycyjnych, o których mowa niżej.

Projekty zrealizowane:

✓ projekt inwestycyjny pn. "Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii wysokoefektywnych procesów precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych wielkogabarytowych elementów maszyn" – działanie 1.4 4.1. realizowany w latach 2010 – 2012 – otrzymano dotację w kwocie 11.451 tys. zł
✓ projekt "Opracowanie innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji akustycznej" realizowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Lata 2007-2013, Priorytet 1. Badania i rozwój nowoczesnych technologii, Działanie 1.4 Wsparcie projektów celowych – otrzymano dotację w kwocie 1.296 tys. zł. Projekt został zrealizowany. Spółka jest zobowiązana do pięcioletniego okresu trwałości projektu od momentu jego rozliczenia, czyli do końca 2021 roku. Złożono ostateczne sprawozdanie kończące okres trwałości, które zostało zaakceptowane i tym samym firma wywiązała się z umowy o dofinansowanie. Projekt został zamknięty.
✓ projekt "Wdrożenie nowej technologii produkcji pomp hydraulicznych w PHS HYDROTOR S.A., prowadzącej do poszerzenia oferty produktowej firmy" dofinansowany w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2007-2013. – otrzymano dotację w kwocie 3.700 tys. zł.. Projekt został zrealizowany. Spółka jest zobowiązana do pięcioletniego okresu trwałości projektu od momentu jego rozliczenia, czyli do 2021 roku. Złożono ostateczne sprawozdanie kończące okres trwałości, które zostało zaakceptowane i tym samym firma wywiązała się z umowy o dofinansowanie. Projekt został zamknięty.
✓ Spółkę "Agromet" ZEHS Lubań S.A., która od września 2009 r. realizowała podpisaną umowę z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości o dofinansowanie projektu inwestycyjnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka dotyczącego wdrożenia nowej technologii do produkcji siłowników hydraulicznych. Inwestycja realizowana była na przestrzeni lat 2009 – 2017.

3.8.6. Zdarzenia po dniu bilansowym

Brak zdarzeń

3.8.7. Pozostałe informacje

przychodów, głównie na rynku krajowym - 34%. Skonsolidowany wynik netto za I kwartał 2024 r. wyniósł - -1808 tys. zł. i jest on spowodowany głównie poniesioną stratą jednostki dominującej. Działania restrukturyzacyjne w Spółce WZM Wizamor, które miały miejsce w 2023 r. przyniosły oczekiwany efekt. Nastąpiła poprawa sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa. Zatrudnienie w Spółce WZM Wizamor zostało dostosowane do poziomu sprzedaży. Dzięki tym działaniom Spółka I kwartał 2024 r. zamknęła zyskiem na sprzedaży. WPH Wrocław najmniej ucierpiała pod kontem utraty przychodów – spadek o 5%. Spółka Agromet zanotował spadek obrotów o 21 % co przyczyniło się do utraty rentowności i znaczne osłabienie się wyniku na działalności operacyjnej.

Skokowy wzrost płacy minimalnej przyczynił się do pogłębiającej się presji płacowej. Podwyżka wynagrodzeń podyktowana została działaniami panującymi na rynku pracy, w celu wyrównania płac oraz uniknięcia utraty doświadczonych pracowników. Duży wzrost płacy minimalnej spowodował spłaszczenie siatki wynagrodzeń. Emitent zmaga się z problemem wydajności pracy.

Z początkiem roku odczuwalny jest zapowiadany wcześniej wzrost koszt energii elektrycznej. Optymalizacja kosztów energii elektrycznej odczuwalna zostanie w miesiącach letnich, gdzie produkcja energii elektrycznych z paneli fotowoltaicznych będzie efektywniejsza.

Jednostka dominująca zaopatruje Spółki Grupy w surowce niezbędne do produkcji. Emitent dba o utrzymaniu optymalnego poziomu zapasów. Organizacja dostaw planowana jest w celu zapewnienia ciągłości bieżącej produkcji. Większość zobowiązań realizowane jest zgodnie z warunkami umowy. Spółki Grupy swoje zobowiązania starają regulować się w terminie. W Spółce WZM Wizamor nasilił się problem z regulowaniem w terminie zobowiązań do jednostki macierzystej. Najstarsze zobowiązania przekroczyły rok, od przeterminowanych zobowiązań Spółka uiszcza odsetki. Na chwilę obecną w Grupie nie ma trudności w regulowaniu zobowiązań wobec pracowników oraz zobowiązań publiczno-prawych. Spółki regulują zobowiązania z tyt. zawartych umów leasingowych zgodnie z określonymi harmonogramami spłat.

W jednostce dominującej ambitny plan inwestycyjny w nowoczesny park maszynowy zapewnił Spółce produkcję wyrobów na wysokim poziomie oraz na automatyzacji procesów produkcji. Negatywnym skutkiem wdrożonej inwestycji jest wysoki poziom amortyzacji, która ma duży wpływ na wyniki finansowe jednostki. Plan inwestycyjny został zrealizowany. W związku z zahamowaniem sprzedaży oraz z ujemnymi wynikami finansowymi Spółka w najbliższych kwartałach nie będzie ponosiła nakładów inwestycyjnych.

W marcu 2024 r. zapadł wyrok Sądu Apelacyjnego w Poznaniu I Wydziała Cywilny i Własności Intelektualnej zasądzający od PHS Hydrotor kwotę 446,7 tys. zł. Sprawa dotyczyła odszkodowania z tyt. istniejących wad fizycznych na sprzedanej nieruchomości w Dzierżoniowie.

Emitent przygotowuje spółki zależne WZM Wizamor Sp. z o.o. oraz Spółkę WPH Wrocław do wchłonięcia przez jednostkę dominującą (Raport bieżący nr 18/2023 z dnia 31 sierpnia 2023 r.). Wdrożenie jest na etapie przygotowanie planu połączeń.

Emitent obawia się, że niestabilna sytuacja gospodarcza, trwająca wojna w Ukrainie mogą przyczynić się do utrzymującej się recesji. Weryfikuje aktualny przebieg zdarzeń polityczno-gospodarczych oraz wskaźniki makroekonomiczne, elastycznie podejmując działania do zmieniających się warunków rynkowych.

Na dzień sporządzenia sprawozdania Emitent nie stwierdza istnienia zagrożenia dla kontynuacji prowadzonej działalności. Niestabilne otoczenie gospodarcze, niski popyt na produkty, problemy finansowe odbiorców głównie krajowych oraz drogi kredyt stanowią barierę dla kontynuowania procesu inwestycji. Panująca niepewność co do ewentualnego pogłębienia się kryzysu gospodarczego w Polsce, Europie i na świecie, sprawia, że Zarząd podejmuje wszelkie działania wykorzystując posiadany potencjał wytwórczy w celu poszukania nowych rynków zbytu.

AI Terminal

Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.

5779_rns_2024-05-20_765fba10-1de4-47a3-a697-2eb9cc8fecba.pdf