Orzel Bialy S.A.

Quarterly Report • May 23, 2024

SKONSOLIDOWANY RAPORT GRUPY KAPITAŁOWEJ ORZEŁ BIAŁY za I kwartał 2024

Spis treści

Wprowadzenie / 3 Dane finansowe / 4

Dane objaśniające / 11 Pozostałe informacje dodatkowe do raportu kwartalnego za I kwartał 2024 r./ 13 .

A. WPROWADZENIE

Oświadczenie o stosowanych zasadach rachunkowości.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, za wyjątkiem zmian wynikających z zastosowania nowych standardów.

Oświadczenie o zgodności z MSSF.

Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1.01.2024 r. do 31.03.2024 r. i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE ("MSSF"), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz, że odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Orzeł Biały oraz jej wynik finansowy jak również, że niniejszy raport zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Orzeł Biały.

Format sprawozdania finansowego.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych ("tys. PLN"). Nie zawiera ono wszystkich informacji wymaganych dla rocznego sprawozdania finansowego i dla pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Orzeł Biały S.A. i Grupy Kapitałowej Orzeł Biały i powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31.12.2023 r. oraz z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Orzeł Biały S.A. za rok zakończony 31.12.2023 r. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

Zaprezentowane dane finansowe na dzień 31.03.2024 r. oraz za okres 3 miesięcy zakończonych tą datą nie podlegały badaniu audytora. Porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2023 r. (ostatni rok obrotowy) zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podlegały badaniu audytora.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę. W dającej się przewidzieć przyszłości nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności dla 12 miesięcy od daty, na którą sporządzane jest niniejsze sprawozdanie.

B. DANE FINANSOWE

B.1. Śródroczny skrócony SKONSOLIDOWANY rachunek zysków i strat

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego

	okres 3 miesięcy	okres 3 miesięcy zakończony
	zakończony dnia	dnia
	31 marca 2024 roku	31 marca 2023 roku
Przychody z umów z klientami	173 782	209 969
Koszt własny sprzedaży	143 619	164 699
Zysk brutto ze sprzedaży	30 163	45 270
Koszty sprzedaży	885	1 076
Koszty ogólnego zarządu	6 198	7 469
Zysk netto ze sprzedaży	23 080	36 725
Pozostałe przychody	164	192
Pozostałe koszty	345	32
Przychody finansowe	4 548	3 073
Koszty finansowe	122	103
Zysk brutto	27 325	39 855
Podatek dochodowy	4 775	6 786
Zysk netto	22 550	33 069

B.2. Śródroczne skrócone SKONSOLIDOWANE sprawozdanie z całkowitych dochodów

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego

	okres 3 miesięcy	okres 3 miesięcy
	zakończony dnia	zakończony dnia
	31 marca 2024 roku	31 marca 2023 roku
Zysk netto za okres Inne całkowite dochody	22 550	33 069
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach:	(3 411)	4 098
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	(5 039)	5 630
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	1 627	(1 532)
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych	-	-
Zyski/straty aktuarialne	-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-

Inne całkowite dochody netto	(3 411)	4 098
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	19 138	37 167

B.3. Śródroczne skrócone SKONSOLIDOWANE sprawozdanie z sytuacji finansowej.

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31 marca 2024	31 grudnia 2023	31 marca
			2023
AKTYWA
Aktywa trwałe	124 521	124 367	128 215
Rzeczowe aktywa trwałe	112 535	112 341	115 959
Prawo do użytkowania aktywów	8 865	8 877	10 385
Nieruchomości inwestycyjne	1 784	1 796	449
Wartości niematerialne	1 111	1 112	1 280
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	178	193	94
Pozostałe aktywa finansowe	48	48	48
Aktywa obrotowe	593 568	575 075	525 208
Zapasy	145 878	156 938	132 365
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	172 881	174 483	200 177
Udzielone pożyczki	-	-	9 165
Pozostałe aktywa finansowe	257 340	148 016	20 600
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 870	81 680	160 551
Instrumenty pochodne	5 585	13 944	2 366
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	14	14	14
SUMA AKTYWÓW	718 089	699 442	653 423
PASYWA
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki	621 106	601 967	522 001
dominującej)
Kapitał podstawowy	7 160	7 160	7 160
Pozostałe kapitały rezerwowe	468 173	471 585	363 780
Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	145 772	123 222	151 061
Zobowiązania długoterminowe	34 864	37 154	34 208
Rezerwy	18 721	18 567	18 024
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 947	6 030	2 798
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	4 926	5 204	5 737
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	7 270	7 353	7 649
Zobowiązania krótkoterminowe	62 120	60 321	97 214
Rezerwy	12 053	12 201	10 065
Kredyty i pożyczki	2	2	-
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	816	817	1 489
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	37 318	37 095	60 544
Instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	11 931	10 206	25 172
Zobowiązania razem	96 983	97 475	131 422
SUMA PASYWÓW	718 089	699 442	653 423

B.4.Śródroczne skrócone SKONSOLIDOWANE sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego

	od 01.01.2024	od 01.01.2023
	do 31.03.2024	do 31.03.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk/(strata) brutto	27 324	39 855
Korekty o pozycje:	13 669	5 822
Amortyzacja	2 331	2 586
Zysk/strata z tytułu różnic kursowych	-	-
Koszty i przychody z tytułu odsetek	( 4 106)	( 1 560)
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej	( 3)	-
Zmiana stanu rezerw	5	296
Zmiana stanu zapasów	11 060	( 13 078)
Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	9 512	4 682
niefinansowych
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych	141	14 868
Zapłacony podatek dochodowy	( 5 271)	( 1 972)
Inne korekty
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	40 993	45 677
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości	3	-
niematerialnych
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	68 833	1 619
Wpływy z tytułu odsetek	2 376	2 944
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	( 3 166)	(1 731)
Wydatki netto na nabycie aktywów finansowych	( 178 157)
Inne	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(110 111)	2 832
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	-	-
Spłata kredytów i pożyczek	( 8)	-
Zapłacone odsetki	( 27)	(81)
Spłaty leasingów	( 657)	(967)
Inne
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(692)	(1 048)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	(69 810)	47 461
i ich ekwiwalentów
Środki pieniężne na początek okresu	81 680	113 090
Środki pieniężne na koniec okresu	11 870	160 551

B.5. Śródroczne skrócone SKONSOLIDOWANE zestawienie zmian w kapitale własnym

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku, za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (za poprzedni rok obrotowy) oraz za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2024 roku	7 160	471 585	123 222	601 967
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	-	-	22 550	22 552
Inne całkowite dochody netto za okres	-	(3 412)		(3 411)
Całkowity dochód za okres	-	(3 412)	22 550	19 138
Na dzień 31 marca 2024 roku	7 160	468 173	145 772	621 105
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	7 160	359 682	117 992	484 834
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy			106 522	106 522
Inne całkowite dochody netto za okres		10 611		10 611
Całkowity dochód za okres		10 611	106 522	117 133
Podział wyniku		101 292	(101 292)	-
Na dzień 31 grudnia 2023 roku	7 160	471 585	123 222	601 967
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	7 160	359 682	117 992	484 834
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		-	- 33 069	33 069
Inne całkowite dochody netto za okres		- 4 098	-	4 098
Całkowity dochód za okres		- 4 098	33 069	37 167
Na dzień 31 marca 2023 roku	7 160	363 780	151 061	522 001

B.6. Śródroczny skrócony JEDNOSTKOWY rachunek zysków i strat

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego

	okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku	okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku
Przychody z umów z klientami	173 812	209 999
Koszt własny sprzedaży	144 528	165 350
Zysk brutto ze sprzedaży	29 284	44 649
Koszty sprzedaży	885	1 076
Koszty ogólnego zarządu	5 961	7 262
Zysk netto ze sprzedaży	22 438	36 311
Pozostałe przychody	164	193
Pozostałe koszty	333	32
Przychody finansowe	4 524	2 726

7

Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej Orzeł Biały za I kwartał 2024 roku

Koszty finansowe	122	103
Zysk brutto	26 671	39 095
Podatek dochodowy	4 617	6 663
Zysk netto	22 054	32 432

B.7. Śródroczne skrócone JEDNOSTKOWE sprawozdanie z całkowitych dochodów

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego

	okres 3 miesięcy	okres 3 miesięcy
	zakończony dnia	zakończony dnia
	31 marca 2024 roku	31 marca 2023 roku
Zysk netto za okres Inne całkowite dochody	22 054	32 432
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach:	(3 412)	4 098
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	(5 039)	5 630
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	1 627	(1 532)
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych	-	-
Zyski/straty aktuarialne	-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-
Inne całkowite dochody netto	(3 412)	4 098
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	18 642	36 530

B.8. Śródroczne skrócone JEDNOSTKOWE sprawozdanie z sytuacji finansowej

na koniec kwartału zakończonego dnia 31 marca 2024 roku oraz stan na koniec poprzedniego roku obrotowego i analogicznego kwartału poprzedniego roku obrotowego

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31 marca 2024	31 grudnia 2023	31 marca
			2023
AKTYWA
Aktywa trwałe	127 064	126 894	130 833
Rzeczowe aktywa trwałe	113 833	113 640	117 246
Prawo do użytkowania aktywów	8 950	8 962	10 472
Nieruchomości inwestycyjne	1 748	1 759	413
Wartości niematerialne	1 111	1 111	1 280
Pozostałe aktywa finansowe	1 422	1 422	1 422
Aktywa obrotowe	589 604	571 475	503 377
Zapasy	145 878	156 938	132 365
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	172 856	174 399	199 904
Udzielone pożyczki	-		9 165

8

Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	257 340 7 932	148 016 78 164	1 208 158 385
Instrumenty pochodne	5 585	13 944	2 366
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	14	14	14
SUMA AKTYWÓW	716 669	698 369	634 210
PASYWA
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej)	620 824	602 182	503 438
Kapitał podstawowy	7 160	7 160	7 160
Pozostałe kapitały rezerwowe	467 048	470 460	362 554
Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	146 616	124 562	133 724
Zobowiązania długoterminowe	34 394	36 686	33 964
Rezerwy	18 462	18 309	18 011
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 947	6 030	2 798
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	4 715	4 994	5 506
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	7 270	7 353	7 649
Zobowiązania krótkoterminowe	61 451	59 501	96 808
Rezerwy	11 949	12 097	9 996
Kredyty i pożyczki	-	-	-
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	777	777	1 449
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	36 794	36 421	60 203
Instrumenty pochodne	-	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	11 931	10 206	25 160
Zobowiązania razem	95 845	96 187	130 772
SUMA PASYWÓW	716 669	698 369	634 210

B.9. Śródroczne skrócone JEDNOSTKOWE sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku obrotowego

	od 01.01.2024	od 01.01.2023
	do 31.03.2024	do 31.03.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk/(strata) brutto	26 671	39 095
Korekty o pozycje:	13 921	4 948
Amortyzacja	2 331	2 586
Zysk/strata z tytułu różnic kursowych	-	-
Koszty i przychody z tytułu odsetek	( 4 085)	( 1 551)
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej	( 3)	-
Zmiana stanu rezerw	5	306
Zmiana stanu zapasów	11 060	( 13 078)
Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów
niefinansowych	9 828	3 492
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych	( 101)	15 119
Zapłacony podatek dochodowy	( 5 114)	( 1 926)
Inne korekty
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	40 592	44 043

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	3	-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	68 833	2 944
Wpływy z tytułu odsetek	2 355	1 654
Spłaty udzielonych pożyczek	-	2 292
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	( 3 166)	(1 731)
Wydatki netto na nabycie aktywów finansowych	( 178 157)	-
Inne	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(110 132)	5 159
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	-	-
Spłata kredytów i pożyczek	( 8)	-
Zapłacone odsetki	( 27)	(37)
Spłaty leasingów	( 657)	(967)
Inne
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(692)	(1 003)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(70 232)	48 198
Środki pieniężne na początek okresu	78 164	110 187
Środki pieniężne na koniec okresu	7 932	158 385

B.10. Śródroczne skrócone JEDNOSTKOWE zestawienie zmian w kapitale własnym

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2024 roku, za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (za poprzedni rok obrotowy) oraz za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2023 roku

	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2024 roku	7 160	470 460	124 562	602 182
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	-	-	22 054	22 054
Inne całkowite dochody netto za okres	-	(3 412)		(3 412)
Całkowity dochód za okres	-	(3 412)	22 054	18 642
Na dzień 31 marca 2024 roku	7 160	467 048	146 616	620 824
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	7 160	358 456	101 292	466 908
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	-	-	124 562	124 562
Inne całkowite dochody netto za okres	-	10 712		10 712
Całkowity dochód za okres	-	10 712	124 562	135 274
Podział wyniku	-	101 292	(101 292)	-
Na dzień 31 grudnia 2023 roku	7 160	470 460	124 562	602 182
Na dzień 1 stycznia 2023 roku	7 160	358 456	101 292	466 908
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	-		32 432	32 432
Inne całkowite dochody netto za okres	-	4 098		4 098
Całkowity dochód za okres	-	4 098	32 432	36 530
Na dzień 31 marca 2023 roku	7 160	362 554	133 724	503 438

10

C. DANE OBJAŚNIAJĄCE

C.1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu za I kwartał 2024 roku.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, za wyjątkiem zmian wynikających z zastosowania nowych standardów.

C.2. Sezonowość lub cykliczność działalności w okresie I kwartału 2024 roku.

Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

C.3. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.

Nie wystąpiły.

C.4. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres kwartalny.

Przy ustalaniu skonsolidowanego wyniku finansowego za 3 miesiące 2024 roku uwzględniono następujące zdarzenia:

Rezerwy

Zmiany wartości szacunkowych rezerw przedstawia poniższa tabela:

	Stan na dzień			Stan na dzień
REZERWY	01.01.2024	Zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2024
Rezerwy długoterminowe	18 567	154	-	18 721
- na świadczenia emerytalne i podobne	5 871	-	-	5 871
- pozostałe	12 696	154	-	12 850
Rezerwy krótkoterminowe	12 201	16	165	12053
- na świadczenia emerytalne i podobne	436	-	165	271
- pozostałe	11 765	16	-	11 781

11

Odroczony podatek dochodowy

Wynikiem różnic pomiędzy wartością bilansową i podatkową pozycji bilansu jest zmiana szacunku wartości aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zmiany tych wartości przedstawia poniższa tabela:

	Stan na dzień 01.01.2024	Stan na dzień 31.03.2024	Zmiana	Wpływ w rachunku zysków i strat	Wpływ w innych całkowitych dochodach/ pozostałych kapitałach
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	193	178	(15)	(15)	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 030	3 947	(2 083)	456	1 627

C.5. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym Emitent oraz spółki z Grupy Kapitałowej Orzeł Biały nie dokonywały emisji, wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych. Ponadto nie miały miejsca inne zdarzenia z tym związane.

C.6. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy.

W okresie sprawozdawczym Emitent nie deklarował i nie wypłacał dywidendy.

W dniu 22.05.2024 r. Zarząd Spółki skierował do Rady Nadzorczej wniosek o przeznaczeniu zysku za 2023 rok, z uwzględnieniem wypłaty dywidendy za rok obrachunkowy 2023. Szczegółowe informacje w tym zakresie zostały zawarte w podpunkcie d punktu D.12. niniejszego raportu. Ostateczna decyzja w sprawie wypłaty dywidendy należy do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Orzeł Biały S.A.

C.7. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności.

Grupa działa w jednym głównym segmencie sprawozdawczym obejmującym produkcję oraz sprzedaż ołowiu i stopów ołowiu. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności, pozostała działalność nie jest znacząca. Jeden segment identyfikuje się w codziennej ewidencji i raportach wewnętrznych. Z uwagi na te uwarunkowania Grupa nie objęła obowiązkiem sprawozdawczym odrębnych segmentów działalności.

C.8. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu I kwartału 2024 roku, nieujęte w sprawozdaniu za dany okres, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta.

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie miały miejsca żadne istotne zdarzenia nieujęte w sprawozdaniu za I kwartał 2024 roku, które mogłyby w sposób istotny wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta.

C.9. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

D. POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2024 r.

D.1. Struktura Grupy Kapitałowej Orzeł Biały

Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Orzeł Biały na dzień 31.03.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu:

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Orzeł Biały według stanu na dzień 31.03.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu, poza spółką Orzeł Biały S.A. (dalej również: Spółka, Emitent):

Pumech sp. z o.o. z siedzibą w Bytomiu, w której Orzeł Biały S.A. posiada 100% udziałów. Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej.

Centralna Pompownia "Bolko" sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Bytomiu, w której Orzeł Biały S.A. posiada 100% udziałów. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania trwa proces likwidacji Spółki.

Orzeł Serwis sp. z o.o. (dawniej: Green – Lead sp. z o.o.) z siedzibą w Piekarach Śląskich, w której Orzeł Biały S.A. posiada 100% udziałów. Spółka świadczy na rzecz Emitenta usługi związane z remontami, utrzymaniem ruchu oraz usługami laboratoryjnymi.

Orzeł Biały S.A. jest powiązany organizacyjnie i kapitałowo ze spółkami zależnymi wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Orzeł Biały. Wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Orzeł Biały na dzień 31.03.2024 r. zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i podlegają konsolidacji metodą pełną.

D.2. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji.

W okresie sprawozdawczym, jak i do dnia publikacji niniejszego raportu, w Grupie Kapitałowej Emitenta nie nastąpiły istotne zmiany organizacyjne.

D.3. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd Orzeł Biały S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2024 rok.

D.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego.

AKCJONARIUSZE SPÓŁKI Orzeł Biały S.A. posiadający co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na dzień publikacji raportu*

Nazwa Akcjonariusza	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów na WZ	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
ZAP Sznajder Batterien S.A.	12 343 456	74,13	12 343 456	74,13
OFE PZU "Złota Jesień"*	2 497 509	14,99	2 497 509	14,99

*zgodnie z wiedzą Spółki

D.5. Wskazanie zmian wśród akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta w okresie sprawozdawczym oraz od przekazania ostatniego raportu okresowego.

W okresie sprawozdawczym oraz od dnia przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. Raportu Rocznego za 2023 r. opublikowanego w dniu 18.04.2024 r., do dnia publikacji niniejszego raportu, Spółka nie otrzymała zawiadomień wynikających z art. 69 ustawy o ofercie, w związku z czym informuje, że nie miały miejsca zmiany wśród akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

D.6. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób.

Według wiedzy Emitenta, osoby zarządzające i nadzorujące na dzień publikacji niniejszego raportu nie posiadają akcji "Orzeł Biały" S.A., ani uprawnień do nich. Od przekazania ostatniego raportu okresowego, tj. Raportu Rocznego za 2023 r. opublikowanego w dniu 18.04.2024 r. do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca zmiany w stanie posiadania akcji i uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta.

D.7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta.

W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu w Spółce Orzeł Biały S.A. oraz w Spółkach z Grupy Kapitałowej Orzeł Biały kontynuowane były wymienione poniżej sprawy. Poza niżej wymienionymi nie miały miejsca żadne nowe sprawy i istotne zdarzenia związane z postępowaniami toczącymi się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Postępowania Podkarpackiego Urzędu Celno – Skarbowego

Emitent jest stroną postępowania w zakresie prawidłowości złożonych deklaracji dotyczących podatku dochodowego od osób prawnych. Postępowania zostały wszczęte przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno – Skarbowego w wyniku przeprowadzonych przez ten organ kontroli. Na dzień publikacji niniejszego raportu, przedmiotem postępowań oraz zaangażowania doradców prawno – podatkowych Spółki, pozostają deklaracje w podatku CIT za lata 2015 i 2017. W obydwu przypadkach sprawy wróciły do rozpatrzenia przed organ I instancji (po zaskarżeniu przez Emitenta decyzji Organu podatkowego za 2015 przed Wojewódzki Sąd Administracyjny w Rzeszowie oraz po rozpatrzeniu odwołania Spółki ws. Decyzji organu za rok 2017). W wyniku złożonego odwołania w sprawie Decyzji organu za 2017 rok, Spółka otrzymała zwrot podatku CIT za 2017 rok w wysokości 1 765 tys. złotych.

Szczegółowe informacje o postępowaniach wszczętych przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno – Skarbowego Emitent zawarł m. in. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2023 rok.

Na dzień publikacji niniejszego raportu sprawa postępowań w zakresie podatku CIT pozstaje w toku.

Postępowanie Kujawsko - Pomorskiego Urzędu Celno – Skarbowego

W okresie sprawozdawczym Emitent kontynuował współpracę z doradcami prawno – podatkowymi również w zakresie wszczętych kontroli Kujawsko – Pomorskiego Urzędu Celno – Skarbowego dotyczących przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie podatku od towarów i usług (VAT).

Na chwilę publikacji niniejszego raportu, sprawa pozostaje w toku. Szczegółowe informacje o dotychczasowym przebiegu Postępowania w zakresie podatku VAT Emitent przedstawił m.in. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2023 rok.

Obniżenie ceny zakupu zorganizowanej części przedsiębiorstwa Centralna Pompownia Bolko sp. z o.o.

W spółkach zależnych Emitenta, jedynym istotnym postępowaniem toczącym się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej na dzień publikacji raportu było postępowanie z powództwa Spółki Restrukturyzacji Kopalń Spółka Akcyjna, która wniosła o obniżenie ceny zakupu zorganizowanej części przedsiębiorstwa Centralna Pompownia Bolko sp. z o.o.

Na dzień publikacji niniejszego raportu sprawa pozostaje w toku. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne dla przebiegu sporu zdarzenia. Szczegółowe informacje o dotychczasowym przebiegu sprawy Emitent zawarł w raportach okresowych, w tym w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2023 rok.

D.8. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji.

W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu, w Grupie występowały transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach rynkowych. W okresie sprawozdawczym żaden z podmiotów Grupy Kapitałowej nie zawierał transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

D.9. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej za I kwartał 2024 r. wyniosły 173 782 tys. zł i były niższe od przychodów za I kwartał ubiegłego roku. Sprzedaż ołowiu stanowiła za I kwartał 2024 r. około 97,5 % przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej i skupiona była w całości w Orzeł Biały S.A. Pozostałe przychody to głównie sprzedaż produktów polipropylenu pochodzącego z przerobu obudów akumulatorów.

Przychody ze sprzedaży korygowane są o wynik na transakcjach zabezpieczających, których saldo za I kwartał 2024 r. zwiększyło przychody o 9 137 tys. zł, podczas gdy za I kwartał 2023 r. zwiększyło je o 5 615 tys. zł.

16

Wynik na działalności operacyjnej

W okresie 3 miesięcy 2024 r Grupa Kapitałowa osiągnęła zysk na działalności operacyjnej w wysokości 22 898 tys. zł i był on niższy od wyniku w analogicznym okresie roku ubiegłego który to wynosił 36 887 tys. zł

EBITDA

Wskaźnik EBITDA wyniósł za I kwartał 2024 r. 25 230 tys. zł co daje rentowność na poziomie 14,5%. Dla porównania za I kwartał 2023 r. EBITDA wynosiła 39 473 tys. zł co dawało rentowność 18,8%.

Wynik netto

Za okres 3 miesięcy 2024 roku skonsolidowany zysk netto wyniósł 22 550 tys. zł, natomiast w analogicznym okresie roku ubiegłego zysk wyniósł 33 069 tys. zł co oznacza spadek o 31,8 %. Spadek zysku netto spowodowany jest niższym wolumenem sprzedaży oraz niższymi notowaniami cen ołowiu.

D.10. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.

Emitent identyfikuje ryzyka gospodarcze związane z inwazją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, które mogą mieć ograniczony wpływ na działalność Spółki, a w szczególności na wyniki finansowe i dalsze perspektywy rozwoju. Działania wojenne oraz stosowane sankcje gospodarcze mają wpływ na zmienność cen i dostępność surowców energetycznych. Spółka zauważa również powstanie wąskich gardeł w międzynarodowych łańcuchach dostaw. Na dzień publikacji niniejszego raportu, dzięki zastosowanym procesom przystosowawczym, Emitent ograniczył negatywny wpływ zjawiska na działalność Spółki, jednak nie może wykluczyć, że wpływ ten może być bardziej widoczny w przyszłości.

Poza powyższym, wpływ na działalność Emitenta mają ogólne czynniki makroekonomiczne, kształtujące otoczenie rynkowe przedsiębiorstwa. Spółka w sposób bieżący monitoruje sytuację gospodarczą w kraju jak i na rynkach międzynarodowych, w tym w szczególności notowania ołowiu na London Metal Exchange.

D.11. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji-łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały w I kwartale 2024 r. poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu o wartości znaczącej dla Emitenta.

D.12. Inne informacje, które zdaniem Grupy Kapitałowej Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

a. Realizacja sprzedaży w I kwartale 2024 r.

Emitent działa w wąskiej branży na rynku recyklingu akumulatorów kwasowo-ołowiowych oraz produkcji ołowiu rafinowanego. Rynek odbiorców Emitenta jest zdefiniowany i od wielu lat Emitent współpracuje na bazie rocznych lub dwuletnich kontraktów handlowych w zakresie sprzedaży ołowiu i stopów ołowiu oraz usługi recyklingowej (tolling) z kilkoma największymi odbiorcami-producentami akumulatorów (rynek automotive).

W okresie sprawozdawczym, Emitent w ramach zawartych umów i uzgodnień w zakresie sprzedaży ołowiu oraz stopów ołowiu realizował bieżące zamówienia odbiorców

b. Informacje w zakresie spraw majątkowych, kredytów i pożyczek

W okresie sprawozdawczym Spółka ani podmioty z Grupy Kapitałowej nie zawierały umów kredytów i pożyczek.

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły żadne istotne zmiany w zakresie spraw majątkowych Spółki oraz podmiotów z Grupy Kapitałowej.

c. Nabywanie obligacji PKO Bank Hipoteczny S.A. oraz PKO Leasing S.A.

W okresie sprawozdawczym Emitent kontynuował działania związane z optymalizacją alokacji zasobów pieniężnych Spółki. W tym celu Orzeł Biały S.A. dokonywał zakupów obligacji PKO Bank Hipoteczny S.A. oraz PKO Leasing S.A. W związku z prowadzonymi działaniami, w okresie sprawozdawczym, Zarząd Emitenta zwrócił się do Rady Nadzorczej Spółki o zwiększenie maksymalnego limitu zaangażowania środków. W dniu 23.01.2024 r. Rada Nadzorcza Spółki uwzględniając wcześniejszą uchwałę Zarządu, określiła maksymalny limit zaangażowania środków w wysokości 300.000,00 tys. złotych brutto. Szczegółowe informacje na temat nabywania obligacji Emitent zawarł w raporcie okresowym za 2023 rok.

d. Rekomendacja Zarządu Orzeł Biały w zakresie podziału zysku netto za rok 2023

W dniu 22.05.2024 Zarząd skierował do Rady Nadzorczej Spółki wniosek o przeznaczeniu zysku w wysokości124 561 626,94 złotych w następujący sposób:

• − kwotę 16 650 649 zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, to jest kwotę 1,00 zł na akcję.
• − kwotę 107 910 977,94 zł przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki.

W dniu 23.05.2024 Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu. Ostateczna decyzja co do podziału Rady Nadzorczej należy do Walnego Zgromadzenia Spółki.

e. Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy "Orzeł Biały" S.A.

W dniu 23.05.2024 Zarząd Spółki dokonał zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na dzień 20.06.2024 r. o godzinie 14:00 w siedzibie Spółki w Piekarach Śląskich. Ponadto, Emitent przekazał w raporcie bieżącym treść projektów uchwał a także dokumenty, które mają być przedmiotem obrad. Proponowane projekty uchwał zostały pozytywnie zaopiniowane przez Radę Nadzorczą Spółki.

f. Sprawy w zakresie nieruchomości

W okresie sprawozdawczym Emitent dokonał aktualizacji wyceny części nieruchomości, co wpłynęło pozytywnie na wartość majątku Emitenta.

Ponadto, w dniu 5.04.2024 r. Emitent dokonał zakupu działek gruntu nr 995/48 i 1123/49 położonych w Piekarach Śląskich. Wskazane działki są położone w bezpośrednim sąsiedztwie obszaru głównej działalności produkcyjnej Spółki i zostały zakupione w związku z planowanymi pracami modernizacyjnymi i reorganizacją przestrzenną procesów produkcyjnych.

Poza powyższym nie podejmowano innych działań w zakresie nieruchomości.

g. Wydarzenia w zakresie badań i rozwoju oraz środowiska

W okresie sprawozdawczym w zakresie badań i rozwoju Spółka kontynuowała prace w obszarze optymalizacji procesów technologicznych. Działalność ukierunkowana była na rozwój oferty Emitenta, w celu spełnienia indywidualnych potrzeb klientów Spółki, usprawnienia procesu produkcyjnego oraz wprowadzenia nowych receptur i wyrobów.

W spółkach zależnych nie nastąpiły żadne istotne z punktu widzenia Grupy Kapitałowej zdarzenia związane z osiągnięciami w dziedzinie badań i rozwoju.

W zakresie spraw związanych z ochroną środowiska, w I kwartale 2024 Emitent kontynuował działania związane z dostosowaniem posiadanych decyzji środowiskowych do potrzeb rozwojowych spółki, w tym w szczególności w zakresie dostosowania funkcjonowania składowiska żużla powstałego w ramach procesów hutniczych oraz gipsu powstałego w ramach procesu neutralizacji elektrolitu.

D.13. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki Emitenta i Grupy Kapitałowej w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

a. Notowania par walutowych USD/PLN i EUR/PLN

Zmiana kursów walutowych może mieć wpływ na działalność Spółki, realizowane kontrakty międzynarodowe, koszty logistyki towarów, w tym import surowców oraz eksport produktów oferowanych przez Emitenta. W celu zabezpieczenia się na niekorzystne zmiany kursów LME, USD/PLN i EUR/ PLN spółka stosuje wdrożoną politykę hedgingową.

W I kwartale 2024 r. średni kurs pary walutowej USD/PLN ustalony na podstawie średniego kursu walutowego Narodowego Banku Polskiego wyniósł 3,99 zł i był niższy o 9% względem analogicznego okresu roku ubiegłego, kiedy to wyniósł 4,39 zł, natomiast średni kurs pary EUR/PLN wyniósł 4,33 zł i był niższy o 8% względem analogicznego okresu roku ubiegłego, kiedy to wyniósł 4,71 zł

b. Kurs ołowiu notowanego na London Metal Exchange oraz wycena ołowiu w PLN.

Podstawowym markerem cenowym wpływającym na poziom wyceny ołowiu jest kurs ołowiu na Londyńskiej Giełdzie Metali, który znajduje bezpośrednie przełożenie na ceny produktów oferowanych przez Spółkę oraz wycenę ołowiu w PLN.

Przeciętne notowania ołowiu w I kwartale 2024 r. były nieznacznie niższe niż w ostatnim kwartale ubiegłego roku. Średnia cena ołowiu ukształtowała się na poziomie 2076,7 USD/t i była niższa około 3% w stosunku do analogicznego okresu 2023 r., w którym to średnia dziennych notowań ołowiu na LME wyniosła 2140,5 USD/t.

Średnia cena ołowiu w I kwartale 2024 r. w przeliczeniu na PLN wyniosła 8290,61 PLN/t i była niższa o 11,7 % w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Średnie dzienne notowania ołowiu na LME w PLN/t w okresie 2023 – I kwartał 2024

c. Koniunktura w branży motoryzacyjnej i przemyśle automotive.

Istotnym czynnikiem kształtującym otoczenie konkurencyjne Emitenta jest stan branży motoryzacyjnej, w której działają główni odbiorcy produktów Emitenta. Branża samochodowa jest również głównym dostawcą złomu akumulatorowego stanowiącego podstawowy surowiec produkcyjny wykorzystywany przez Spółkę.

W okresie sprawozdawczym w krajach Unii Europejskiej odnotowano 2 768 639 rejestracji nowych samochodów osobowych (wzrost o 4,4% Q1'24/Q1'23), oraz 399 947 rejestracji samochodów dostawczych i komercyjnych (DMC<=3,5t) co stanowiło wzrost o 12,6% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost liczby rejestracji w stosunku do 1 kwartału 2023 roku odnotowano również w segmencie samochodów ciężarowych i autobusów (zgodnie z danymi The European Automobile Manufacturers' Association).

W okresie sprawozdawczym w Polsce odnotowano 154 824 pierwszych rejestracji nowych samochodów osobowych oraz dostawczych (DMC <=3,5t) i jest to o 11,5% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.

d. Wpływ nierozliczonych transakcji zabezpieczających ceny ołowiu i kurs dolara.

Spółka zgodnie z przyjętą "Strategią i instrukcją zabezpieczania ryzyka zmian notowań ołowiu oraz kursów walut" miała na koniec okresu sprawozdawczego nierozliczone transakcje SWAP dotyczące towarów. W okresie sprawozdawczym Spółka zabezpieczała ceny towarów w postaci SWAPów towarowych rozliczanych w PLN. Spółka zabezpiecza również kursy EUR związane z odroczonymi terminami płatności za faktury dla odbiorców ołowiu płacących w tej walucie. Zabezpieczenie to odbywa się za pomocą forwardów na okres zbieżny z okresem płatności za te faktury.

Transakcje	Wartość transakcji	Wycena bilansowa na 31.03.2024 r. w tys. PLN	Najdalszy termin zapadalności transakcji wg stanu na 31.03.2024 r.
Zabezpieczające	91 709	+4 702	2024-06-04
ceny towarów	tys. PLN	(aktywa)
Zabezpieczające	31 119	+883	2024-07-17
kursy walut	tys. EUR	(aktywa)
Razem saldo		5 585 (kapitały własne)

Saldo wycen transakcji zabezpieczających ceny towarów oraz kursy walut było na koniec okresu sprawozdawczego dodatnie. Jednak Spółka nie jest w stanie przewidzieć jak ostatecznie ukształtuje się wynik na tych transakcjach w dacie ich zamknięcia. Ponadto Spółka na bieżąco zabezpiecza cenę ołowiu pozostającego w danym momencie na zapasie, a więc te relacje zmieniają się na bieżąco nie tylko ze względu na zmianę kursu USD, czy notowania ołowiu, ale również na zamykanie i otwieranie kolejnych transakcji. Działania te mają na celu wyłącznie zabezpieczenia marży na ołowiu, który ze względu na okres rotacji zapasów i istniejący w Spółce system rozliczeń zapasów będzie sprzedany w przyszłości. Zabezpieczenie kursów walut związanych z należnościami handlowymi w momencie ich powstania ma za zadanie minimalizację realizowanych różnic kursowych.

Poza opisanymi powyżej Grupa nie posiadała żadnych innych instrumentów pochodnych. Wszystkie instrumenty pochodne zostały wycenione i zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym Grupy na dzień 31.03.2024 roku

Dokument podpisany przez Tomasz Piotr Lewicki Data: 2024.05.23 14:39:24 CEST Signature Not Verified

Ireneusz Emil Staniewski Elektronicznie podpisany przez Ireneusz Emil Staniewski Data: 2024.05.23 14:45:10 +02'00'