Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 17, 2024

2024 I PÓ ŁRÓCZE

Sprawozdanie z działalnoś ci Spo łki Hydrotor S.A.

i Grupy Kapitałowej Hydrotor

www.hydrotor.com

Spiś treś ci

		A. Działalność Grupy Kapitałowej Hydrotor w I półroczu 2024 roku 2
	1.	Struktura grupy 2
	2.	Stan prawny i charakterystyka działalności grupy 2
	3.	Sprzedaż Grupy Kapitałowej 6
	4.	Źródła dostaw i strategia zaopatrzeniowa 18
	5.	Umowy istotne dla działalności Grupy Kapitałowej w tym umowy kredytu, poręczeń i leasingu 20
	6.	Powiązania organizacyjne i kapitałowe emitenta 26
	7.	Transakcje zawarte przez emitenta lub jednostkę od niego zależną. 26
	8.	Realizacja inwestycji 27
	9.	Zmiany w sposobie zarządzania oraz w składzie osób zarządzających i nadzorujących 27
		10. Informacje kadrowe i wskaźniki wydajnościowe 29
		12. Badania i rozwój 33
		B. Akcje i Akcjonariat 36
	1.	Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące 36
	2.	Struktura Akcjonariatu 37
	3.	Specjalne uprawnienia kontrolne oraz ograniczenia dotyczące praw głosu i przenoszenia praw własności papierów wartościowych 37
		C. Aktualny i przewidywany stan majątkowy i sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej 38
	1.	Stan majątkowy i finansowy 38
	2.	Wynik finansowy 39
	3.	Analiza wskaźnikowa 41
	4.	Zdarzenia istotne i wpływające na działalność Grupy Kapitałowej 42
	5.	Podstawowe rodzaje ryzyka działalności 44
	6.	Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej 49
		D. Pozostałe informacje 51
	1.	Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych 51
	2.	Umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz spółek Grupy Kapitałowej 52
	3.	Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących 52
	4.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem 53
	5.	Zasady sporządzenia półrocznych sprawozdań finansowych 54
	6.	Oświadczenie Zarządu 54

A. Działalność Grupy Kapitałowej Hydrotor w I półroczu 202 4 roku

1. Struktura grupy

Grupę Kapitałową Hydrotor na dzień 30.06.2024 roku tworzyły następujące jednostki:

Podmiot dominujący:

Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA w Tucholi, ul. Chojnicka 72

Podmioty zależne:

Agromet ZEHS Lubań SA w Lubaniu, ul. Esperantystów 2

Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Spółka z o.o. we Wrocławiu, ul. Na Ostatnim Groszu 112

Zarząd Spółki Hydrotor SA podjął decyzję o połączeniu Spółki Hydrotor SA ze spółką zależną Wytwórnia Pomp Hydraulicznych z siedzibą w Wrocławiu. Dnia 24 maja 2024 roku przedstawiono szczegółowy Plan Połączenia Spółek.

2. Stan prawny i charakterystyka działalności grupy

Podmiot dominujący

➢ Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA

Adres siedziby: ul. Chojnicka 72; 89-500 Tuchola

Spółka została wpisana do rejestru sądowego w Sądzie Rejonowym w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000119782 dnia 24.06.2002 roku. Spółka została zawiązana w dniu 13.12.1991 roku.

Od dnia 17 marca 1998 roku Akcje PHS Hydrotor SA notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka działa na podstawie statutu, przepisów kodeksu spółek handlowych i innych wiążących norm prawnych.

Kapitał podstawowy na dzień 30.06.2024 roku wynosił 4.796,6 tys. zł i dzielił się na 2 398 300 akcji o wartości nominalnej 2,00 zł.

Władze Spółki:

Zarząd w okresie 01.01.2024 – 30.06.2024

Stanowisko
Prezes Zarządu
Członek Zarządu

Rada Nadzorcza w okresie 01.01.2024 – 29.06.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Ryszard Bodziachowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wacław Kropiński	Z-ca Przewodniczącego Rady
Marcin Lewicki	Sekretarz Rady Nadzorczej
Monika Guzowska	Członek Rady Nadzorczej
Sławomir Sklinda	Członek Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza w okresie 29.06.2024 – 30.06.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Ryszard Bodziachowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wacław Kropiński	Z-ca Przewodniczącego Rady
Marcin Lewicki	Sekretarz Rady Nadzorczej
Monika Guzowska	Członek Rady Nadzorczej
Jakub Leonkiewicz	Członek Rady Nadzorczej

Komitet Audytu w okresie 01.01.2024 – 05.05.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Wacław Kropiński	Przewodniczący Komitetu Audytu
Ryszard Bodziachowski	Członek Komitetu Audytu
Marcin Lewicki	Członek Komitetu Audytu
Monika Guzowska	Członek Komitetu Audytu
Sławomir Sklinda	Członek Komitetu Audytu

Komitet Audytu w okresie 05.05.2024 – 29.06.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Sławomir Sklinda	Przewodniczący Komitetu Audytu
Wacław Kropiński	Członek Komitetu Audytu
Monika Guzowska	Członek Komitetu Audytu

Komitet Audytu w okresie 29.06.2024 – 30.06.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Jakub Leonkiewicz	Przewodniczący Komitetu Audytu
Wacław Kropiński	Członek Komitetu Audytu
Monika Guzowska	Członek Komitetu Audytu

Produkty Hydrotor SA kierowane są do producentów maszyn, urządzeń oraz pojazdów specjalistycznych wykorzystujących w swym działaniu układy hydrauliczne. Wśród finalnych, kooperacyjnych odbiorców Spółki znajdują się producenci maszyn rolniczych, sprzętu ratowniczego, urządzeń komunalnych oraz transportu specjalistycznego. Duża ilość wyrobów kierowana jest na krajowy rynek części zamiennych, związany ze sprzętem do produkcji rolnej. Część produkowanego asortymentu stanowią wyroby kooperacyjne sprzedawane zagranicznym wytwórcom maszyn rolniczych, urządzeń ratowniczych i renomowanym producentom hydrauliki siłowej. Spółka zajmuje się też przemysłową i usługową regeneracją elementów hydrauliki siłowej. Odrębnym rodzajem działalności jest precyzyjna obróbka elementów wielkogabarytowych oraz usługowe pomiary wykonywane na Wydziale Obróbki Wielkogabarytowej. Niemały udział w sprzedaży Spółki zajmuje także działalność centrum logistycznego, nastawionego głównie na obsługę sprzedaży i zaopatrzenia materiałowego spółek Grupy Kapitałowej.

W I półroczu 2024 roku działalność Spółki oparta była na prowadzeniu:

• Produkcji elementów hydrauliki siłowej,
• Regeneracji typowych elementów hydrauliki siłowej,
• Regeneracji usługowej,
• Produkcji wyrobów i elementów kooperacyjnych na eksport,
• Sprzedaży towarów i materiałów,
• Usług precyzyjnej obróbki i pomiarów elementów wielkogabarytowych.

Podmioty zależne

➢ Agromet ZEHS SA Lubań

Adres siedziby: ul. Esperantystów 2, Lubań Śląski

Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia – Fabrycznej – IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000342909 dnia 18.12.2009 roku.

Kapitał zakładowy Spółki na dzień 30.06.2023 roku wynosił 5.085,0 tys. zł i dzielił się na 2.542.500 akcji, o wartości nominalnej 2,00 zł każda.

Głównym udziałowcem Spółki jest PHS Hydrotor SA w Tucholi. Udział jednostki dominującej w kapitale zakładowym na dzień 30.06.2024 roku wynosi 99,99 %.

Spółka została utworzona na czas nieokreślony i działa na podstawie Statutu, przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i innych wiążących norm prawnych. Agromet ZEHS Lubań SA jest jednostką przemysłową zlokalizowaną w jednym zakładzie produkcyjnym.

Władze Spółki:

Zarząd w okresie 01.01.2024 – 30.06.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Edward Dudziak	Prezes Zarządu

Rada Nadzorcza w okresie 01.01.2024 – 24.05.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Mariusz Lewicki	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wacław Kropiński	Z-ca Przewodniczącego Rady
Lech Mielniczek	Sekretarz Rady Nadzorczej
Ryszard Bodziachowski	Członek Rady Nadzorczej
Marcin Lewicki	Członek Rady Nadzorczej

Podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 24.05.2024r. na mocy uchwały nr 13, zwiększono liczbę osób zasiadających w Radzie Nadzorczej do sześciu oraz powołano nowy skład Rady Nadzorczej:

Rada Nadzorcza w okresie 24.05.2024 – 30.06.2024

Sprawozdanie z działalności spółki Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Mariusz Lewicki	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wacław Kropiński	Z-ca Przewodniczącego Rady
Lech Mielniczek	Sekretarz Rady Nadzorczej
Ryszard Bodziachowski	Członek Rady Nadzorczej
Marcin Lewicki	Członek Rady Nadzorczej
Przemysław Dudzik	Członek Rady Nadzorczej

Po dniu bilansowym Rada Nadzorcza uchwałą z dnia 20.08.2024r. powołała na Członka Zarządu Spółki pana Lesława Winiarskiego. Członek Zarządu podejmie pracę od dnia 02-09-2024 r.

Działalność Spółki przede wszystkim oparta jest na produkcji siłowników hydraulicznych tłokowych, nurnikowych i teleskopowych wykonywanych zgodnie z indywidualnymi wymaganiami klientów oraz według katalogu. Siłowniki hydrauliczne stosowane są w układach hydraulicznych jako urządzenia zamieniające energię ciśnienia czynnika roboczego na ruch różnych elementów maszyn. Ponadto Spółka zajmuje się również produkcją komponentów kierowanych na rynki zagraniczne i krajowe będących elementami składowymi innych wyrobów hydrauliki siłowej. Produkcja wyrobów oparta jest na własnych lub uzgodnionych z odbiorcą rozwiązaniach konstrukcyjnych. Prawidłowość rozwiązań konstrukcyjnych potwierdzana jest badaniami trwałościowymi. Spółka zajmuje się również wykonywaniem usług związanych z chromowaniem detali z powierzonego materiału. Procesy stosowane w Spółce pozwalają na produkcję wyrobów wysokiej jakości i spełniają wymagania odbiorców. W Spółce prowadzone są badania odporności korozyjnej nakładanych powłok galwanicznych i malarskich oraz monitorowana jest klasa czystości oleju hydraulicznego znajdującego się w siłownikach.

Spółka posiada certyfikat Systemu Zarządzania Jakością ISO 9001:2015 ważny do 13.01.2025 roku.

➢ Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o.

Adres siedziby: ul. Na Ostatnim Groszu 112, Wrocław

Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy pod nr 0000082498. Spółka powstała na czas nieokreślony i działa na podstawie Umowy Spółki sporządzonej w formie aktu notarialnego, przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i innych obowiązujących norm prawnych. Kapitał zakładowy w wysokości 3.782,0 tys. zł, podzielony na 18.910 udziałów o wartości nominalnej 200 zł w 100% objęty jest przez PHS Hydrotor SA z siedzibą w Tucholi.

Władze Spółki:

Zarząd w okresie 01.01.2024 – 30.06.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Ryszard Wojciechowski	Prezes Zarządu

Rada Nadzorcza w okresie 01.01.2024 – 30.06.2024

Zgodnie z umową w Spółce nie powołuje się Rady Nadzorczej.

Przedmiotem działalności WPH Sp. z o.o. jest działalność produkcyjna, usługowa i handlowa w zakresie obrotu gospodarczego w kraju i za granicą, przy specjalizacji małoseryjnej i jednostkowej, a jednocześnie w szerokim zakresie asortymentowym produkcji pomp zębatych hydraulicznych, zespołów pompujących i zasilaczy i usług wykonywanych na zlecenie klientów. Spółka prowadzi działalność handlową na rynku hydrauliki siłowej. Ponadto część niewykorzystywanej powierzchni produkcyjnej jest wynajmowana podmiotom zewnętrznym.

➢ Więcborskie Zakłady Metalowe Wizamor Sp. z o.o.

Adres siedziby: ul. Starodworcowa 5, Więcbork

Spółka WZM Wizamor Sp. z o.o. jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy KRS, pod nr KRS 0000156565. Zawiązanie Spółki nastąpiło 16 września 1996 roku.

Władze Spółki:

Zarząd w okresie 01.01.2024 – 30.06.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Grzegorz Nowak	Prezes Zarządu

Rada Nadzorcza w okresie 01.01.2024 – 30.06.2024

Imię i Nazwisko	Stanowisko
Mariusz Lewicki	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Janusz Deja	Członek Rady Nadzorczej
Przemysław Dudzik	Członek Rady Nadzorczej

Struktura udziałów w kapitale zakładowym przedstawia się następująco:

• Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA w Tucholi, posiada 445,67 udziałów, stanowiących 96,88 % kapitału zakładowego i 96,88 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników
• Pozostali udziałowcy posiadają 14,33 udziałów, stanowiących 3,12% kapitału zakładowego i 3,12% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.

WZM Wizamor Sp. z o.o. jest w posiadaniu 610 akcji upadłej Stoczni Gdynia o wartości nominalnej 6.100 zł objętych w całości odpisem aktualizacyjnym oraz 3 udziałów członkowskich w Banku Spółdzielczym w Więcborku.

Przedmiotem działalności Spółki jest produkcja króćców, złącz rurowych i przejść grodziowych, łączników gwintowych (złączki hydrauliczne wysokociśnieniowe), przewodów giętkich wysokociśnieniowych hydraulicznych i ich elementów, amortyzatorów elastycznych, dławic i dławików metalowych, wykonywanie usług galwanicznych. Działalność Spółki obejmuje obsługę przemysłu stoczniowego, maszyn rolniczych i budowlanych, górnictwo węgla i miedzi.

3. Sprzedaż Grupy Kapitałowej

Podstawowe produkty, towary i usługi spółek Grupy Kapitałowej

➢ Hydrotor

Głównym asortymentem produkcji w Hydrotor SA są: kompaktowe zasilacze hydrauliczne, pompy hydrauliczne zębate i tłoczkowe, pompy olejowe do silników spalinowych, siłowniki hydrauliczne, rozdzielacze blokowe sterowane ręcznie i elektrycznie, zawory przelewowe i zwrotne, regulatory przepływu i dzielniki strumienia.

Ponadto Spółka prowadzi regenerację wyrobów hydrauliki siłowej takich jak: pompy zębate, pompy tłoczkowe, rozdzielacze, siłowniki hydrauliczne, serwomechanizmy, zawory, orbitrole oraz elementy tłoczące pomp wtryskowych do wszystkiego typu urządzeń i maszyn.

Kompaktowe zasilacze hydrauliczne są to zespoły hydrauliczne służące do napędzania i sterowania odbiornikami hydraulicznymi. Ze względu na ich zwartą zabudowę znajduję zastosowanie w maszynach i urządzeniach dysponujących ograniczoną przestrzenią takich jak platformy przeładunkowe, obrabiarki, pojazdy mechaniczne i niewielkie prasy hydrauliczne.

Pompy hydrauliczne stosowane są w układach hydraulicznych w celu wytworzenia odpowiedniego ciśnienia i przepływu medium roboczego potrzebnego do uruchomienia odbiorników (siłowniki, silniki hydrauliczne itp. Pompy hydrauliczne mają zastosowanie w konstrukcjach różnorodnych urządzeń, takich jak: ciągniki rolnicze, kombajny zbożowe, ładowacze, wózki widłowe, samochody ciężarowe, obrabiarki, sprzęt budowlany, maszyny do robót drogowych, sprzęt ratowniczy, pojazdy komunalne, urządzenia przeładunkowe, maszyny obróbcze. Siłowniki hydrauliczne (cylindry) stosowane są praktycznie w każdym układzie hydraulicznym. Rozdzielacze hydrauliczne mają zastosowanie w urządzeniach o napędzie hydraulicznym. Służą do sterowania pracą odbiorników hydraulicznych. Pompy olejowe stosowane są w układach smarowania silników spalinowych.

Zawory hydrauliczne stosuje się w celu zabezpieczenia instalacji hydraulicznej przed nadmiernym wzrostem ciśnienia, zapewnienia bezpieczeństwa przy obsłudze w przypadku nagłej awarii instalacji hydraulicznej, a także dla umożliwienia przepływu cieczy roboczej w określonym kierunku. Sekcje tłoczące są zespołem generującym ciśnienie stosowanym w pompach tłoczkowych znajdujących wielorakie zastosowanie w budowie maszyn pojazdów i urządzeń.

Zakres działalności wydziału produkcyjnego BIS obejmuje cztery kluczowe obszary: wytwarzanie części do maszyn rolniczych i urządzeń transportowych, półfabrykatów do produkcji hydrauliki siłowej (pomp, rozdzielaczy, regulatorów, zaworów), rosnącą w ostatnich latach produkcję wysoko specjalizowanych elementów hydraulicznych i mechanicznych do kompletacji hydraulicznych urządzeń ratunkowych oraz finalne wykonanie gotowych produktów jakimi są siłowniki hydrauliczne.

Odrębnym rodzajem działalności jest precyzyjna obróbka elementów wielkogabarytowych oraz usługowe pomiary wykonywane w Wydziale Obróbki Wielkogabarytowej.

➢ Agromet

Działalność Spółki Agromet SA jest oparta przede wszystkim na produkcji siłowników hydraulicznych tłokowych, nurnikowych i teleskopowych wykonywanych zgodnie z indywidualnymi wymaganiami klientów oraz według katalogu. Siłowniki hydrauliczne stosowane są w układach hydraulicznych jako urządzenia zamieniające energię ciśnienia czynnika roboczego na ruch różnych elementów maszyn. Spółka zajmuje się również produkcją komponentów kierowanych na rynki zagraniczne i krajowe będących elementami składowymi innych wyrobów hydrauliki siłowej. Produkcja wyrobów oparta jest na własnych lub uzgodnionych z odbiorcą rozwiązaniach konstrukcyjnych. Prawidłowość rozwiązań konstrukcyjnych potwierdzana jest badaniami trwałościowymi. Spółka zajmuje się również wykonywaniem usług związanych z chromowaniem detali z powierzonego materiału. Procesy stosowane w Spółce pozwalają na produkcję wyrobów dobrej jakości i spełniają wymagania odbiorców. Dzięki poczynionym inwestycjom osiągnięto konkurencyjność firmy przez wdrożenie do produkcji nowego typu siłowników hydraulicznych opartych na innowacyjnym systemie uszczelnień. Nowe inwestycje ukierunkowane są na stworzenie odpowiednich warunków do produkcji siłowników spełniających wyższe wymagania jakościowe takie jak: trwałość, szczelność, odporność korozyjną, a także pozwalające na obniżenie kosztów produkcji. Spółka posiada certyfikat Systemu Zarządzania Jakością ISO 9001:2015 ważny do 13.01.2025r..

Dokonane inwestycje pozwoliły na wdrożenie do produkcji nowego typu siłowników hydraulicznych opartych na innowacyjnym systemie uszczelnień. Nowe inwestycje ukierunkowane są na stworzenie odpowiednich warunków do produkcji siłowników spełniających wyższe wymagania jakościowe takie jak: trwałość, szczelność, odporność korozyjną, a także pozwalające na obniżenie kosztów produkcji. Daje to Spółce możliwość konkurowania na bardziej odpowiedzialnych rynkach, gdzie należy poszukiwać wzrostu sprzedaży. W Spółce prowadzone są badania odporności korozyjnej nakładanych powłok galwanicznych i malarskich oraz monitorowana jest klasa czystości oleju hydraulicznego znajdującego się w siłownikach.

Spółka posiada certyfikat Systemu Zarządzania Jakością ISO 9001:2015 ważny do 13.01.2025r.

Główny asortyment produkowany przez Spółkę to siłowniki hydrauliczne:

• tłokowe,
• nurnikowe,
• teleskopowe

Ze względu na charakter pracy siłowniki hydrauliczne dzielą się na jednostronnego lub dwustronnego działania. Siłowniki jednostronnego działania wymagają wymuszonego powrotu do pozycji wyjściowej, a ruch roboczy odbywa się tylko w jednym kierunku. Natomiast w siłownikach dwustronnego działania ruchy robocze odbywają się w obu kierunkach. W zależności od charakteru pracy stosuje się również rozwiązania regulujące pracę cylindrów poprzez instalowanie różnego rodzaju zaworów, czujników lub innych rozwiązań uwzględniających potrzeby odbiorców.

Spółka wdrożyła i opatentowała rozwiązanie polegające na stworzeniu systemu uszczelnień umożliwiającego zamknięcie komory bezolejowej w siłownikach tłokowych jednostronnego działania eliminując zjawisko powstawania korozji i przecieków wewnętrznych.

Oprócz siłowników produkowane są również różnego rodzaju komponenty mające zastosowanie przy produkcji wyrobów związanych z hydrauliką siłową.

Podstawowymi procesami technologicznymi stosowanymi w produkcji są: obróbka skrawaniem ścierna i wiórowa, chromowanie techniczne, które zapewnia bardzo dobrą odporność korozyjną chromowanych tłoczysk, wysoką twardość i odporność na ścieranie, niklowanie i chromowanie elektrochemiczne - zwiększa odporności na korozję, spawanie metodą MIG/MAG i TIG, montaż, malowanie natryskowe.

Głównymi odbiorcami wyrobów Spółki są producenci: urządzeń przeładunkowych, maszyn rolniczych: ciągników, kombajnów, przyczep, pras, agregatów uprawowych, kosiarek, ładowaczy, rozsiewaczy, opryskiwaczy, podnośników hydraulicznych, urządzeń transportowych: platform, wózków widłowych itp., samochodów ciężarowych: burt rozładowczych, przyczep itp., maszyn budowlanych: koparek, dźwigów, urządzeń komunalnych: pługi do odśnieżania, śmieciarki, zamiatarki, urządzeń technologicznych: obrabiarki, wtryskarki, akumulatorów hydraulicznych.

Pewna część wyrobów trafia również na rynek części zamiennych maszyn i urządzeń rolniczych.

➢ WPH

Przedmiotem działalności WPH Wrocław jest produkcja pomp zębatych o stałej wydajności stosowanych w układach hydraulicznych maszyn różnych gałęzi przemysłu, zespołów pompujących, silników zębatych oraz zasilaczy hydraulicznych znajdujących zastosowanie w prasach, dźwigach, obrabiarkach i maszynach budowlanych, urządzeń ładunkowych i przenośnych.

➢ Wizamor

Zakres działalności spółki Wizamor obejmuje przede wszystkim produkcję zakuć, króćców, korpusów, oprawek przyłączy i innych. Uzupełnieniem podstawowych procesów jest: obróbka galwaniczna (cynkowanie), operacje ślusarskie oraz obróbka plastyczna.

3.1. Skonsolidowane przychody w Grupie Kapitałowej

			I półrocze 2023	I półrocze 2024	Zmiana
Przychody ze sprzedaży własnych wyrobów			69 280,0	54 820,0	-20,9%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów			1 768,0	1 177,0	-33,4%
Razem przychody ze sprzedaży			71 048,0	55 997,0	-21,2%
w tym sprzedaż zagraniczna			33 790,3	31 143,7	-7,8%
udział eksportu w przychodach ze sprzedaży			48%	56%
udział eksportu w przychodach ze sprzedaży produkcji własnej			49%	57%

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej
	I półrocze			I kwartał			II kwartał
	2023	2024	zmiana	2023	2024	zmiana	2023	2024	zmiana
Przychody ze sprzedaży własnych wyrobów	69 280,0	54 820,0	-20,9%	36 558,0	28 243,0	-22,7%	32 722,0	26 577,0	-18,8%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 768,0	1 177,0	-33,4%	1 621,0	673,0	-58,5%	147,0	504,0	242,9%
Razem przychody ze sprzedaży	71 048,0	55 997,0	-21,2%	38 179,0	28 916,0	-24,3%	32 869,0	27 081,0	-17,6%
w tym sprzedaż zagraniczna	33 790,3	31 143,7	-7,8%	17 341,0	15 258,7	-12,0%	16 449,3	15 885,0	-3,4%
*dane w tys. zł

Grupa Kapitałowa w I półroczu 2024r. odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży o 21,2 % w stosunku do I półrocza 2023r. Wszystkie spółki Grupy zmagały się ze spadkiem obrotów. W jednostce dominującej spadek obrotów w stosunku do I kwartału 2023 r. wyniósł (-15%). W najgorszej sytuacji znalazła się Spółka Agromet, gdzie nastąpiło gwałtowne załamanie sprzedaży krajowej i w sumie spadek obrotów sięgnął (-24%). Spadek obrotów w WZM Wizamor wyniósł (-13%), zaś w WPH (-9%). Spadek obrotów był efektem niekorzystnej koniunktury gospodarczej, ograniczenia zapotrzebowania na wyroby i usługi. Związany był z ograniczeniem zamówień przez odbiorców.

➢ Prezentacja Skonsolidowanych przychodów Grupy w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

Segment w tys. zł	I półrocze 2024		Wzrost/ Spadek %	I półrocze 2023
	Wartość	udział %		Wartość	udział %
sprzedaż eksportowa	31 144	56%	-7,8%	33 790	48%
sprzedaż w kraju	24 853	44%	-33,3%	37 258	52%
Razem	55 997	100%	-21,2%	71 048	100%

Tendencja sprzedażowa uległa zmianie. W poprzednich okresach udział sprzedaży krajowej przewyższał sprzedaż na eksport. W I półroczu 2024 r. bardzo mocno przyhamował rynek krajowy. W porównaniu z analogicznym rokiem 2023r. obroty na rynku krajowym spadły o (-33 %).

Sprzedaż eksportowa spółek Grupy Kapitałowej*
państwo	2024	2023	2024	2023	2024	2023	2024	2023
	Hydrotor			Agromet		Wizamor		WPH
Singapur							0,5	0,0
Indonezja	2,0	0,0
Chiny	224,3	83,6
Czechy	1,2	0,0	1,8	23,3			53,7	60,4
Dania			84,2	143,4	0,0	1,5	13,1	18,9
Francja	21,7	108,1	121,1	397,8
Hiszpania			4 694,9	2 279,8
Holandia	266,3	264,2	1 625,9	1 925,8			0,0	1,4
Litwa	0,0	28,6					3,2	3,6
Niemcy	12 604,0	15 097,7	8 632,3	11 573,9	17,7	9,4	7,4	0,0
Luksemburg			688,9	0,0
Rumunia	0,0	1,0	771,5	368,4
Słowacja	13,4	12,1
Stany Zjednoczone	158,5	301,0
Szwecja	214,0	260,0	716,7	0,0
Węgry	8,7	18,0	54,7	0,0			4,2	3,3
Wielka Brytania	50,4	42,4					0,0	6,0
Włochy			60,8	604,2
Macedonia							6,9	0,0
Serbia							4,4	0,0
Bułgaria	13,5	0,0
Pozostałe	0,0	3,7	0,0	128,5			1,6	20,3
Razem	13 578,0	16 220,4	17 452,8	17 445,1	17,7	10,9	95,00	113,90
*dane za I półrocze w tys. zł	Spadek o 16,3%		Wzrost o 0,5%		Wzrost o 62,4%		Spadek o 16,6%

Poniżej zaprezentowano w ujęciu tabelarycznym sprzedaż z podziałem na kraje:

W I połowie 2024 roku największym rynkiem eksportowym Grupy Kapitałowej są Niemcy, które posiadają 68,3% udziału w sprzedaży zagranicznej. Na drugim miejscu klasuje się Hiszpania - 15,1%. Mniejsze ilości Grupa eksportuje do: Holandii – 6,1%, Szwecji – 3%, Rumunii – 2,5%, Luksemburga – 2,2%, Chin – 0,7%. Szczegółowe dane przedstawia poniższa tabela:

W I połowie 2024r. Agromet osiągnął znaczny wzrost na sprzedaży w stosunku do I półrocza 2023 r. w grupie odbiorców z Hiszpanii – wzrost o 106%. Uzyskał trzy nowe rynki zbytu, gdzie największa sprzedaż wyniosła - Luksemburg 688,9 tys. zł, Szwecja – 716,7 tys. zł. W spółce Wizamor nastąpił wzrost sprzedaży eksportowej do Niemiec o 88,3%.

Wykres obrazujący udział zagranicznych rynków zbytu w Grupie Kapitałowej:

Udział zagranicznych rynków zbytu w sprzedaży eksportowej Grupy Kapitałowej w I półroczu 2024

Udział zagranicznych rynków zbytu w sprzedaży eksportowej Grupy Kapitałowej w I półroczu 2023

➢ Prezentacja jednostkowych przychodów Hydrotor SA w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

Segment w tys. zł		I półrocze 2024 Wzrost/Spadek %			I półrocze 2023
	Wartość w tys. zł	udział %		Wartość w tys. zł	udział %
sprzedaż eksportowa	13 578	39%	-16,3%	16 219	40%
sprzedaż w kraju	20 982	61%	-14,9%	24 643	60%
Razem	34 560	100%	-15,4%	40 862	100%
sprzedaż własnych produktów	22 942	66%	-20,6%	28 879	71%

W I półroczu 2024r. głównymi odbiorcami wyrobów na rynki zagraniczne są: Niemcy, Holandia, Chiny, Szwecja i Stany Zjednoczone. Łącznie udział tych krajów w sprzedaży eksportowej spółki Hydrotor wynosi 99,3%. Mniejsze ilości wyrobów i usług Spółka eksportuje do Wielkiej Brytanii, Francji, Węgier czy Słowacji. Wyraźny wzrost sprzedaży eksportowej w porównaniu do I półrocza 2023 r. Hydrotor SA odnotował do Chin i Holandii. W I półroczu 2024 roku w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku spółka Hydrotor odnotowała spadek sprzedaży eksportowej o 16,3%.

3.2. Segmenty branżowe

✓ Prezentacja Skonsolidowanych przychodów Grupy z podziałem na segmenty branżowe:

Sprawozdanie z działalności spółki Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2024

Grupa Hydrotor	Wyroby hydrauliczne						Usługi
Przychody w tys. zł	pompy	rozdzielacze	zawor y	cylindry	pozostał e	Pozostałe wyroby	Usługi regeneracyjne	obróbki wielkogaba rytowej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem
II kwartał 2023	9 729	1 908	3 069	35 297	9 979	6 152	1 045	1 470	631	1 768	71 048
udział %	14%	3%	4%	50%	14%	9%	1%	2%	1%	2%	100%
II kwartał 2024	8 426	1 680	2 955	26 983	7 550	4 688	822	1 235	481	1 177	55 997
udział %	15%	3%	5%	48%	13%	8%	1%	2%	1%	2%	100%
dynamika % 2024/2023	87%	88%	96%	76%	76%	76%	79%	84%	76%	67%	79%

✓ Prezentacja jednostkowych przychodów Hydrotor SA z podziałem na segmenty branżowe

Hydrotor SA	Wyroby hydrauliczne				Usługi	Usługi
Przychody w tys. zł	pompy	rozdzielacze	zawory	cylindry	pozostałe	Pozostałe wyroby	regener acyjne	obróbki wielkogabar ytowej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem
II kwartały 2023 narastająco	8 352	1 908	3 317	2 549	9 979	2 774	1 112	1 470	313	9 088	40 862
udział %	20%	5%	8%	6%	24%	7%	3%	4%	1%	22%	100%
II kwartał 2024 narastająco	7 176	1 680	3 419	1 879	7 550	1 238	860	1 235	176	9 348	34 560
udział %	21%	5%	10%	5%	22%	4%	2%	4%	1%	27%	100%
dynamika % 2024/2023	86%	88%	103%	74%	76%	45%	77%	84%	56%	103%	85%

Przychody ze sprzedaży Hydrotor

		2023	2024	Zmiana
Razem przychody ze sprzedaży		40 862,5	34 560,0	-15,4%
	w tym sprzedaż na eksport	16 220,4	13 578,1	-16,3%
Razem przychody ze sprzedaży produktów i usług		31 774,7	25 212,5	-20,7%
	w tym sprzedaż na eksport	15 184,4	12 681,5	-16,5%
Wyroby gotowe		28 588,4	23 185,4	-18,9%
Wyroby regenerowane		290,9	67,8	-76,7%
Usługi regeneracji nietypowej		1 111,8	859,8	-22,7%
Usługi WG		1 470,4	933,0	-36,5%
Pozostałe usługi		313,2	166,5	-46,8%
Towary i materiały		9 087,8	9 347,5	2,9%
	w tym sprzedaż na eksport	1 036,0	896,7	-13,4%
*dane za I półrocze w tys. zł

Sprzedaż według asortymentu Hydrotor	– w sztukach
Grupa	jedn. miary	2023	2024	zmiana
Pompy hydrauliczne	tys. szt.	18,8	13,1	-30,3%
Zawory hydrauliczne	tys. szt.	49,3	39,3	-20,3%
Sekcje tłoczące	tys. szt.	3,0	2,5	-16,7%
Rozdzielacze hydrauliczne	tys. szt.	2,8	2,4	-14,3%
Pompy olejowe	tys. szt.	4,6	2,8	-39,1%
Elementy kooperacyjne na eksport	tys. szt.	311,9	221,0	-29,1%
Pompy dla ratownictwa	tys. szt.	1,5	1,5	0,0%
Bloki zaworowe i regulatory	tys. szt.	2,3	3,2	39,1%
Cylindry hydrauliczne	tys. szt.	7,8	6,3	-19,2%
Agregaty hydrauliczne	szt.	2729	1189	-56,4%
Pozostałe wyroby	tys. szt.	12,8	14,0	9,4%
Elementy regenerowane	tys. zł	290,9	67,8	-76,7%
Usługi regeneracji nietypowej	tys. zł	1 111,8	859,8	-22,7%
Usługi Wydziału Obróbki Wielkogabarytowej	tys. zł	1 470,4	933,0	-36,5%

*dane za I półrocze

W I półroczu 2024r. Spółka Hydrotor zanotowała spadek sprzedaży ogółem w porównaniu do I kwartału 2023 r. (-15,4%), zaś spadek przychodów ze sprzedaży produktów i usług wyniósł (- 20,7%). Prawie w każdej grupie asortymentowej nastąpił spadek sprzedaży. Najdotkliwiej spadek dotknął grupę pomp, agregatów hydraulicznych, zaworów hydraulicznych. W znacznym stopniu osłabiła się usługa regeneracji. Spółka zanotowała spadek w pozycji: elementy regenerowane – (- 76,7%) oraz usługi regeneracji nietypowej (-22,7%). Spadek wystąpił również na wydziale obróbki wielkogabarytowej. W dwóch grupach asortymentu Spółka odnotowała wzrost sprzedaży, są to grupy: bloki zaworowe – 39,1% oraz pozostałe wyroby – 9,4%. Jest to jednak niewielki procent udziału tych grup w skali całej sprzedaży Spółki.

✓ Prezentacja jednostkowych przychodów spółek zależnych z podziałem na segmenty branżowe:

➢ Agromet SA

Przychody ze sprzedaży Agromet
	2023	2024	Zmiana
Cylindry tłokowe	23 946,3	17 055,4	-28,8%
Cylindry nurnikowe	4 119,5	4 498,2	9,2%
Cylindry teleskopowe	2 452,3	1 467,7	-40,2%
Pozostałe wyroby i usługi	2 751,4	2 442,6	-11,2%
Razem przychody za sprzedaży produktów	33 269,5	25 463,9	-23,5%
Towary i materiały	678,8	409,0	-39,7%
Razem przychody za sprzedaży	33 948,3	25 872,9	-23,8%
w tym sprzedaż zagraniczna	17 445,1	17 452,9	0,04%
*dane za I półrocze w tys. zł

Sprzedaż według asortymentu Agromet
Grupa wyrobu	2023	2024	Zmiana
Cylindry tłokowe	39,0	29,5	-24,4%
Cylindry nurnikowe	11,3	12,1	7,1%
Cylindry teleskopowe	2,2	1,5	-31,8%
Części do układów hydraulicznych	8,6	7,3	-15,1%
*dane za I półrocze w tys. szt.

Spółka Agromet od lat specjalizuje się w produkcji siłowników hydraulicznych tłokowych, nurnikowych i teleskopowych. W I półroczu 2024 r. nastąpił spadek obrotów (-23,5%) w stosunku do I półrocza 2023 r. Spółka zanotowała spadki w grupie cylindrów tłokowych (-24,4%), cylindrów teleskopowych (-31,8%). Sprzedaż cylindrów nurnikowych była na wyższym poziomie niżeli w roku ubiegłym.

W I półroczu 2024 roku Spółka wysyłała swoje wyroby do 11 krajów. Od wielu lat największym odbiorcą Spółki jest rynek niemiecki, na który wysyłane są zarówno siłowniki, jak i części do układów hydraulicznych. Jego udział w sprzedaży eksportowej stanowi 49,5%. Spółka eksportuje swoje wyroby również do Hiszpanii, Holandii, Rumunii, Szwecji i Luksemburga. Spółka zanotowała zmniejszoną wartość sprzedaży w większości współpracujących z nią krajów. Znaczny wzrost nastąpił natomiast w przypadku Hiszpanii (105,9%) na skutek nawiązania współpracy z nowym kontrahentem.

Sprzedaż krajowa prowadzona jest głównie w oparciu o zamówienia kooperacyjne na pierwszy montaż, które stanowią ok. 86,8% zamówień krajowych, dostarczanych bezpośrednio do ostatecznego odbiorcy oraz w mniejszej części ok. 13,2% stanowią zamówienia handlowe na części zamienne dostarczane na rynek wtórny. Udział pięciu największych odbiorców krajowych stanowił około 55% sprzedaży na rynek krajowy i 17,9% sprzedaży ogółem.

➢ WPH

Przychody ze sprzedaży WPH Wrocław
	2023	2024	Zmiana
Wyroby gotowe	1 686,4	1 542,3	-8,5%
Usługi	65,9	39,9	-39,5%
Razem przychody ze sprzedaży produktów	1 752,3	1 582,2	-9,7%
Towary i materiały	219,5	220,3	0,4%
Razem przychody ze sprzedaży	1 971,8	1 802,5	-8,6%
w tym sprzedaż zagraniczna	113,9	95,0	-16,6%
*dane za I półrocze w tys. zł

Sprzedaż według asortymentu WPH Wrocław
Grupa wyrobu	2023	2024	Zmiana
Pompy PZ2	4	16	300,0%
Pompy PZ3 i pochodne	293	199	-32,1%
Pompy PZ4	980	854	-12,9%
Pompy wielosekcyjne PZW	292	299	2,4%
Zespoły pompujące, zasilacze	45	50	11,1%
*dane za I półrocze w szt.

Wyroby i usługi Spółki WPH sprzedawane są zarówno dla rolnictwa, budownictwa oraz na rynek usług w zakresie hydrauliki mobilnej. Przychody ze sprzedaży wyrobów własnych Spółki w I półroczu 2024r. wyniosły 1 582,2 tys. zł. i były niższe o 9,7% w stosunku do I półrocza 2023r. Natomiast przychody Spółki z działalności handlowej były niższe niż w ubiegłym roku o 39,5%. Niewielki wzrost przychodów odnotowano w segmencie towarów i materiałów (0,4%). Wartość sprzedaży na rynku zagranicznym w I półroczu 2024 wyniosła 95,0 tys. zł, co wykazuje spadek w porównaniu do okresu poprzedniego o 16,6% i stanowi 5,3% całkowitej wartości przychodów. Największy udział w wartości przychodów 32,6% stanowią pompy PZ4, których sprzedaż ilościowa spadła o 12,9%. Nastąpił spadek sprzedaży w odniesieniu do poprzedniego okresu odnotowano w typoszeregu pomp PZ3, ilościowo (-32,1%) i wartościowo (-15,8%). W pozostałych dwóch kategoriach nastąpił niewielki wzrost sprzedaży. Wyroby i usługi sprzedawane są zarówno na rynek rolniczy, budownictwa oraz rynek hydrauliki mobilnej i w zdecydowanej większości na rynek krajowy, który stanowi ok. 94,7% przychodów ze sprzedaży. Udział odbiorców w przychodach ze sprzedaży jest rozproszony.

➢ Wizamor

Przychody ze sprzedaży Wizamor
	2023	2024	Zmiana
Wyroby gotowe	3 653,2	3 259,8	-10,8%
Usługi	10,4	29,0	178,8%
Razem przychody ze sprzedaży produktów i usług	3 663,6	3 288,8	-10,2%
Towary i materiały	166,3	54,5	-67,2%
Razem przychody ze sprzedaży	3 829,9	3 343,3	-12,7%
w tym sprzedaż zagraniczna	10,9	17,7	62,4%
*dane za I półrocze w tys. zł

Sprzedaż wg asortymentu Wizamor
Grupa wyrobu	2023	2024	Zmiana
Amortyzatory	20	0	-100,0%
Dławice	2 301	930	-59,6%
Grupa podstawowa - hydraulika	21 986	11 800	-46,3%
Przewody hydrauliczne	137	300	119,0%
Zakucia	329 424	144 500	-56,1%
Króćce	378 191	335 000	-11,4%
Pozostałe	325 813	432 290	32,7%
*dane za I półrocze w szt.

W pierwszym półroczu 2024 przychody ze sprzedaży ogółem wyniosły 3 343,3 tys. zł (ze sprzedaży wyrobów gotowych 3 288,8 tys. zł). W stosunku do I półrocza roku poprzedniego Spółka odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży o 12,7%. Wzrost ilościowy Spółka zanotowała na sprzedaży przewodów hydraulicznych (119%) oraz w pozostałej grupie asortymentów (32,7%). Na pozostałych grupach wyrobów firma odnotowała znaczne spadki ilościowe, tym samym wartościowe. Główną przyczyną zmniejszenia ilości sprzedaży w tych grupach było ograniczenie zamówień od indywidualnych odbiorców, od przemysłu stoczniowego oraz strategicznego odbiorcy krajowego.

4. Źródła dostaw i strategia zaopatrzeniowa

W obszarze zaopatrzenia nie nastąpiły zmiany w stosunku do ubiegłego roku. Zgodnie z polityką centralizacji zaopatrzenia, wiodącą rolę w zakupach dla głównych spółek Grupy Kapitałowej odgrywa Hydrotor SA. Koncentracja zakupów w spółce dominującej może być dla grupy zarówno szansą jak i zagrożeniem. Skupienie zakupów z jednej strony daje możliwość znaczącego obniżenia cen, wynikającego z efektu skali zakupów, zaś z drugiej jest związana z ryzykiem utrzymania odpowiedniego poziomu zapasów.

Grupa Kapitałowa korzysta z krajowych i zagranicznych dostawców materiałów. Spółka Hydrotor SA sprowadza materiały od ok. 250 dostawców, w tym 13,82% stanowią zagraniczni dostawcy. Podstawowi dostawcy posiadają ocenę wydaną w oparciu o obowiązujące w firmie zasady systemu jakości ISO 9001. Nadal najważniejszym zadaniem służb logistycznych jest nie tylko zakup po atrakcyjnej cenie, ale także dbanie o jakość kupowanych materiałów oraz terminowość dostaw. Hydrotor SA dywersyfikuje dostawców podstawowych materiałów. Z reguły na określony asortyment materiałów Spółka posiada więcej niż jednego dostawcę. W I półroczu 2024 roku w Hydrotor SA jeden z dostawców przekroczył 10% udziału w wartości dostaw materiałów (Van Leeuwen Distribution Poland Sp. Z o.o. – 10,23%).

Spółka posiada podpisaną umowę depozytową na utworzenie i prowadzenie magazynu depozytowego oraz na sprzedaż materiałów z tym głównym dostawcą. W związku z koncentracją funkcji logistycznych dla Grupy Kapitałowej w spółce Hydrotor SA, występują transakcje pomiędzy nią a spółkami zależnymi. Są one transakcjami typowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych. Głównym dostawcą dla spółek Agromet oraz WPH jest spółka dominująca, której udział w dostawach krajowych dla tych firm wynosi odpowiednio 56,5% oraz 68,2%. Hydrotor zaopatruje spółkę Wizamor w 51,90% całości jej dostaw materiałowych. Głównymi dostawcami zagranicznymi materiałów są firmy litewskie, niemieckie, czeskie i włoskie. Z zagranicy sprowadzane są przede wszystkim specjalistyczne wysokogatunkowe odlewy aluminiowe i żeliwne, stale oraz uszczelnienia. Podstawowymi materiałami stosowanymi do produkcji w spółkach grupy są:

• ✓ rury: stalowe precyzyjne ze szwem, precyzyjne bez szwu, gorącowalcowane,
• ✓ pręty: 1 stalowe okrągłe ciągnione łuszczone, chromowane, 2 aluminiowe płaskie, okrągłe, 3 – z brązu i mosiądzu
• ✓ kształtowniki aluminiowe,
• ✓ odlewy: żeliwne, aluminiowe i z brązu,
• ✓ odkuwki matrycowe.

Wartość zakupów w spółce dominującej spadła na koniec czerwca 2024 roku w porównaniu do 30 czerwca 2023 roku o około 2%. Główną przyczyną tego stanu jest utrzymanie portfela zamówień zarówno w Hydrotor S.A. jak i całej grupie kapitałowej i utrzymanie polityki zakupowej spółki z roku poprzedniego.

Źródła zaopatrzenia spółek Grupy Kapitałowej
Spółka	I półrocze 2023 udział dostaw w zakupach [ % ]		I półrocze2024 Zakupy udział dostaw w zakupach [ % ]			Zakupy
	kraj	zagranica		kraj	zagranica
Hydrotor	85,63	14,73	20 850	81,36	18,64	20 411
Agromet	93,06	6,94	15 199	92,54	7,46	13 667
Wizamor	99,70	0,30	1 484	100,00	0,00	1 536
WPH *dane za I półrocza w tys. zł	98,10	1,90	225	93,38	6,62	337

5. Umowy istotne dla działalności Grupy Kapitałowej w tym umowy kredytu, poręczeń i leasingu

Umowy bankowe, pożyczki, poręczenia i leasingu
Bank	Data zawarcia	Okres obowiązywania	Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Santander Bank Polska SA z siedzibą w Warszawie
* umowa ramowa o prowadzenie rachunków bankowych	06.06.2017	Czas nieokreślony
* umowa o kredyt w rachunku bieżącym i walutowym na kwotę 10.000,0 tys. zł	06.06.2017	20.06.2025	Na dzień 30.06.2024 roku kwota wykorzystania kredytu w rachunku bieżącym wynosiła 0,0 tys. zł, w rachunku walutowym 1 567,6 tys. eur
* umowa o walutowy kredyt inwestycyjny	17.11.2022	20.09.2024	Kwota kredytu 100,0 tys. euro z przeznaczeniem na finansowanie budowy instalacji fotowoltaicznej. Na dzień 30.06.2024 roku kwota do spłaty wynosiła 15,0 tys. eur
Bank Millennium SA z siedzibą w Warszawie
* umowa ramowa rachunków i usług bankowych dla klientów bankowości przedsiębiorstw	28.11.2018	Czas nieokreślony
* umowa o udostępnienie platformy transakcyjnej	28.11.2018	Czas nieokreślony
PKO Leasing SA z siedzibą w Łodzi
* umowa leasingu finansowego	22.04.2021	2026 (59 rat)	przedmiot umowy: automat wzdłużny Tsugami B0, wartość przedmiotu leasingu:175 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 29,7 tys. euro, OT: 6/2021
* umowa leasingu finansowego	20.05.2021	2026 (59 rat)	przedmiot umowy:Centrum obróbcze GROB 350, wartość przedmiotu leasingu:338,9 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 83,7 tys. euro, OT: 8/2021
* umowa leasingu finansowego	20.05.2021	2026 (59 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie Muratec, wartość przedmiotu leasingu:215,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 50,2 tys. euro, OT: 8/2021
* umowa leasingu finansowego	20.05.2021	2026 (59 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie Doosan Lynx, wartość przedmiotu leasingu:110,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 25,7 tys. euro, OT: 8/2021
* umowa leasingu finansowego	01.10.2021	2026 (59 rat)	przedmiot umowy: System magazynowania palet PSSR-Light, wartość przedmiotu leasingu:134,4 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 61,6 tys. euro, AM: 8/2022

Sprawozdanie z działalności spółki Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2024

* umowa leasingu finansowego	19.10.2021	2024 (36 rat)	przedmiot umowy: Szlifierka bezkłowa JHC-12S, wartość przedmiotu leasingu:69,9 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 25,2 tys. euro, 8/2021
* umowa leasingu finansowego	14.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: wózek widłowy Hyster H2.5FT,wartość przedmiotu leasingu: 25,1 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 13,3 tys. euro, 3/2022
* umowa leasingu finansowego	14.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: wózek widłowy Hyster H2.5FT,wartość przedmiotu leasingu: 23,5 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 12,5 tys. euro, OT: 3/2021
* umowa leasingu finansowego	14.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie Doosan Lynx, wartość przedmiotu leasingu:120,7 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 81,1 tys. euro, OT: 9/2022
* umowa leasingu finansowego	14.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie Muratec, wartość przedmiotu leasingu: 309,3 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 187,8 tys. euro, OT: 6/2022
* umowa leasingu finansowego	14.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie Doosan Puma, wartość przedmiotu leasingu:160,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 106,1 tys. euro, OT: 9/2022
* umowa leasingu finansowego	14.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: automat wzdłużny Tsugami B0, wartość przedmiotu leasingu:193 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 105,5 tys. euro, OT: 5/2023
* umowa leasingu finansowego	14.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Zrobotyzowane stanowisko spawania siłowników hyd., wartość przedmiotu leasingu:930,7 tys. zł, stan zadłużenia na 30.06.2024: 800,9 tys. zł, OT: 5/2023
* umowa leasingu finansowego	14.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Przepycharka –dłutownica , wartość przedmiotu leasingu:12,6 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 7,4 tys. euro, OT: 6/2022
* umowa leasingu finansowego	14.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Urządzenie do aut. docierania, wartość przedmiotu leasingu: 91,7 tys. zł, stan zadłużenia na 30.06.2024: 54,3 tys. euro, OT: 3/2022
* umowa leasingu finansowego	15.02.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie Muratec, wartość przedmiotu leasingu: 284,3 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 173,3 tys. euro, OT: 6/2022
* umowa leasingu finansowego	03.03.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Maszyna do gratowania termicznego TEM350, wartość przedmiotu leasingu:387,8 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 276,8 tys. euro, OT: 12/2022
* umowa leasingu finansowego	23.05.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie Doosan Puma, wartość przedmiotu leasingu:260,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 126,4 tys. euro, OT: 9/2022
* umowa leasingu finansowego	23.05.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Centrum frezarskie Enshu, wartość przedmiotu leasingu:320,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 143,0 tys. euro, OT: 8/2022
* umowa leasingu finansowego	23.05.2022	2027 (59 rat)	przedmiot umowy: Dwa poziome centra Mazak HCN-4000, wartość przedmiotów leasingu:707,3 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 475,4 tys. euro, OT: 10/2022
Volkswagen Financial Services sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
* umowa leasingu operacyjnego	30.04.2022	2025 (36 rat)	przedmiot umowy: Volkswagen Caddy 20-Kombi, wartość przedmiotu leasingu: 76,5 tys. zł, stan zadłużenia na 30.06.2024: 21,2 tys. zł, OT: 5/2022
Siemens Finance Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie * umowa leasingu finansowego	22.07.2022	2027 (60 rat)	przedmiot umowy: Centrum frezarskie Haas VC 400, wartość przedmiotu leasingu: 142,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 94,7 tys. euro, OT: 9/2022
* umowa leasingu finansowego	16.08.2022	2027 (60 rat)	przedmiot umowy: Uniwersalne centrum obróbcze Grob G350, wartość przedmiotu leasingu: 650,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 470,9 tys. euro, OT: 11/2022
* umowa leasingu finansowego	16.08.2022	2027 (60 rat)	przedmiot umowy: Hartownicze stanowisko hybrydowe AMP HYBRI-TEC, wartość przedmiotu leasingu: 568,2 tys. euro

* umowa leasingu finansowego	16.08.2022	2027 (60 rat)	przedmiot umowy: Poziome centrum obróbkowe Mazak HCN-4000, wartość przedmiotu leasingu: 360,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 274,3 tys. euro, OT: 1/2023
* umowa leasingu finansowego	16.08.2022	2027 (60 rat)	przedmiot umowy: Poziome centrum obróbkowe Mazak HCN-4000, wartość przedmiotu leasingu: 360,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 274,3 tys. euro, OT: 1/2023
* umowa leasingu finansowego	16.08.2022	2027 (60 rat)	przedmiot umowy: Centrum frezarskie poziome Enshu GE 460H, wartość przedmiotu leasingu: 380,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 311,0 tys. euro, OT: 4/2023
* umowa leasingu finansowego	16.08.2022	2027 (60 rat)	przedmiot umowy: Centrum frezarskie poziome Enshu GE 460H, wartość przedmiotu leasingu: 380,0 tys. euro, stan zadłużenia na 30.06.2024: 311,0 tys. euro, OT: 4/2023
* umowa leasingu finansowego	24.10.2022 2027 (60 rat)		przedmiot umowy: wózek widłowy Hyster H2.5FT,wartość przedmiotu leasingu: 28,5 tys. euro stan zadłużenia na 30.06.2024: 21,3 tys. euro, OT: 12/2022
WPH Wrocław Sp. z o.o. (poręczyciel)
* poręczenie zobowiązań spółki Hydrotor	14.06.2022	2 lata	Poręczenie za zobowiązania Hydrotor z tytułu refundacji przyznanej na mocy umowy z PUP Tuchola do kwoty 60,0 tys. zł
* poręczenie zobowiązań spółki Hydrotor	14.06.2022	2 lata	Poręczenie za zobowiązania Hydrotor z tytułu refundacji przyznanej na mocy umowy z PUP Tuchola do kwoty 60,0 tys. zł
* poręczenie zobowiązań spółki Hydrotor	05.10.2022	2 lata	Poręczenie za zobowiązania Hydrotor z tytułu refundacji przyznanej na mocy umowy z PUP Tuchola do kwoty 50,0 tys. zł
Agromet SA
Bank BGŻ BNP Paribas
* umowa ramowa dla klienta korporacyjnego na prowadzenie rachunków PLN i walutowego	12.06.2012	Czas nieokreślony
* umowa o kredyt w rachunku na kwotę 14.000,0 tys. zł PKO Leasing SA z siedzibą w Łodzi	21.01.2013 12.08.2024	11.08.2024 11.10.2024	Na dzień 30.06.2024 roku kwota wykorzystania kredytu wynosiła 9 585,6 tys. zł.
* umowa leasingu operacyjnego	05.11.2021	2026 (60 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie Doosan 5700, wartość przedmiotu leasingu: 151,0 tys. euro, stan zadłużenia na dzień 30.06.2024: 303,9 tys. zł
* umowa leasingu operacyjnego	05.11.2021	2026 (60 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie Doosan Puma 2600, wartość przedmiotu leasingu:160,9,0 tys. euro, stan zadłużenia na dzień 30.06.2024: 354,0 tys. zł
* umowa leasingu operacyjnego	16.02.2022	2027 (60 rat)	przedmiot umowy: Automat spawalniczy US7A, wartość przedmiotu leasingu: 450,0 tys. euro, stan zadłużenia na dzień 30.06.2024: 332,7 tys. zł
BNP PARIBAS Leasing Services
* umowa leasingu	03.01.2023	2026 (37 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie DN Solutions (DOOSAN) PUMA DNT 2600LM, wartość przedmiotu leasingu: 131,1 tys. euro, stan zadłużenia na dzień 30.06.2024: 457,1 tys. zł
* umowa leasingu	03.01.2023	2026 (37 rat)	przedmiot umowy: Centrum tokarskie DN Solutions (DOOSAN) PUMA DNT 2100LM, wartość przedmiotu leasingu: 114,7 tys. euro; stan zadłużenia na dzień 30.06.2024: 258,8 tys. zł
WPH Sp. z o.o.
Bank BGŻ BNP Paribas
* umowa o prowadzenie rachunków bankowych	10.05.2014	Czas nieokreślony
*umowa o kredyt w rachunku bieżącym na kwotę 300,0 tys. zł	26.05.2020	11.08.2024	Na dzień 30.06.2024 roku kwota wykorzystania kredytu wynosiła 147,9 tys. zł
Wizamor Sp. z o.o.
Bank Millennium SA
* umowy o prowadzenie rachunków bankowych	14.03.2006	Czas nieokreślony
* umowa o kredyt w rachunku bieżącym z limitem 700 tys. zł.	14.03.2006	24.01.2024	Na dzień 30.06.2024 roku kwota wykorzystania kredytu wynosiła 455,2 tys. zł
PKO Leasing SA z siedzibą w Łodzi
* umowa leasingu operacyjnego	23.06.2021	2027 (60rat)	przedmiot umowy: Centrum Tokarskie Haas ST-20, wartość przedmiotu leasingu: 329,8 tys. zł, stan zadłużenia na 30.06.2024: 140,8 tys. zł

Sprawozdanie z działalności spółki Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2024

* umowa leasingu operacyjnego	20.07.2022	2027 (60rat)	przedmiot umowy: Centrum Tokarskie Haas ST-20, wartość przedmiotu leasingu: 280,1 tys. zł, stan zadłużenia na 30.06.2024: 167,7 tys. zł
* umowa leasingu operacyjnego	20.07.2022	2027 (60rat)	przedmiot umowy: Centrum Tokarskie Haas ST-20, wartość przedmiotu leasingu: 280,7 tys. zł, stan zadłużenia na 30.06.2024: 168,1 tys. zł

Umowy ubezpieczenia
	Data Okres
Ubezpieczyciel	zawarcia	obowiązywania	Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska SA
* umowa ubezpieczenia majątku i	03.11.2023	04.11.2024	ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
mienia			ubezpieczenia 184.580,2 tys. zł
Generali TU SA z siedzibą w Warszawie
* umowa ubezpieczenia odpowiedzialności władz spółki	01.03.2023 01.03.2024	29.02.2024 28.02.2025	okres ubezpieczenia od 01.03.2024 do 28.02.2025
PKO Tu SA z siedzibą w Warszawie
* Umowa ubezpieczenia mienia od	10.05.2023	09.05.2024	Przedmiot umowy Centrum tokarskie Doosan
uszkodzeń			Puma Leasing PKO
* Umowa ubezpieczenia mienia od uszkodzeń	17.06.2023	16.06.2024	Przedmiot umowy Przepycharka NAGRESA Leasing PKO
* Umowa ubezpieczenia mienia od uszkodzeń	21.06.2023	20.06.2024	Przedmiot umowy Centrum tokarskie Muratec Leasing PKO
* Umowa ubezpieczenia mienia od	21.06.2022	20.06.2023	Przedmiot umowy Centrum tokarskie Muratec
uszkodzeń	21.06.2023	20.06.2024	Leasing PKO
* Umowa ubezpieczenia mienia od uszkodzeń	26.07.2023 25.07.2024		Przedmiot umowy Centrum frezarskie Enshu Leasing PKO
* Umowa ubezpieczenia mienia od uszkodzeń	22.08.2023	21.08.2024	Przedmiot umowy Dwa poziome centa obróbkowe Mazak HCN-400 Leasing PKO
* Umowa ubezpieczenia mienia od uszkodzeń	22.08.2023	21.08.2024	Przedmiot umowy Centrum tokarskie Doosan PUMA Leasing PKO
* Umowa ubezpieczenia mienia od	06.09.2023	05.09.2024	Przedmiot umowy Centrum tokarskie Doosan
uszkodzeń * Umowa ubezpieczenia mienia od	06.09.2023	05.09.2024	Lynx Leasing PKO Przedmiot umowy Maszyna do gratowania
uszkodzeń			termicznego Leasing PKO
TUiR Warta SA z siedzibą w Warszawie
* umowa ubezpieczenia od wszystkich ryzyk	02.08.2023	01.08.2024	Przedmiot umowy Pionowe centrum Haas Leasing Siemens
* umowa ubezpieczenia od wszystkich ryzyk	27.10.2023	26.10.2024	Przedmiot umowy Uniwersalne centrum obróbcze GROB G350 Leasing Siemens
* umowa ubezpieczenia od wszystkich ryzyk	22.11.2023	21.11.2024	Przedmiot umowy Poziome centrum obróbkowe Mazak Leasing Siemens
* umowa ubezpieczenia od wszystkich ryzyk	22.11.2023	21.11.2024	Przedmiot umowy Poziome centrum obróbkowe Mazak Leasing Siemens
* umowa ubezpieczenia od wszystkich ryzyk	28.11.2023	27.11.2024	Przedmiot umowy Wózek widłowy Hyster H2,5 Leasing Siemens
* umowa ubezpieczenia od	22.02.2023	21.02.2024	Przedmiot umowy Centrum frezarskie Enshu
wszystkich ryzyk * umowa ubezpieczenia od	22.02.2023	21.02.2024	GE460 Siemens Przedmiot umowy Centrum frezarskie Enshu
wszystkich ryzyk			GE460 Siemens
InterRisk TU SA z siedzibą w Warszawie
polisy na indywidulane ubezpieczenie komunikacyjne dla poszczególnych
pojazdów floty
Agromet SA
Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska SA
*umowa na kompleksowe	04.11.2023	03.11.2024	ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenie mienia			ubezpieczenia 36.721,7 tys. zł
*ubezpieczenie odpowiedzialności	04.11.2023	03.11.2024	ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej na
cywilnej InterRisk TU SA z siedzibą w Warszawie			kwotę 1 mln euro
* generalna umowa ubezpieczeń	22.11.2023	21.11.2024
komunikacyjnych
WPH Sp. z o.o. Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska SA
*umowa na kompleksowe	04.11.2023	03.11.2024	ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
ubezpieczenie mienia			ubezpieczenia 9.221,1 tys. zł
InterTisk Tu SA
* umowa ubezpieczeń	18.06.2023	17.06.2024	Umowa ubezpieczenia pojazdu, zawierana na
komunikacyjnych			okres jednego roku

STU Ergo Hestia SA
* umowa ubezpieczeń	05.05.2023	04.05.2024	Umowa ubezpieczenia pojazdu, zawierana na
komunikacyjnych			okres jednego roku
Wizamor Sp. z o.o.
Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska SA
* umowa ubezpieczenia majątku i	04.11.2023	03.11.2024	ubezpieczenie majątku i mienia – na sumę
mienia			ubezpieczenia 14.051,5 tys. zł

Umowy handlowe
Kontrahent	Data zawarcia	Okres obowiązywania	Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Parker Hannifin Europe Sarl Luxemburg
umowy na dostawę wyrobów * Parker Hannifin Manufacturing Germany Chemnitz	15.06.2012	Umowa przedłużana aneksami do 30.06 każdego roku	Brak wypowiedzenia umowy z każdej ze stron skutkuje jej przedłużeniem. Obowiązuje 3 miesięczny okres wypowiedzenia
* Parker Hannifin Manufacturing Germany Oberndorf	09.06.2011	Umowa przedłużana aneksami do 30.06 każdego roku	Brak wypowiedzenia umowy z każdej ze stron skutkuje jej przedłużeniem. Obowiązuje 3 miesięczny okres wypowiedzenia
Claas Industrietechnik GmbH z siedzibą w Paderborn
* umowa na dostawę wyrobów	10.10.2012	Czas nieokreślony	Brak wypowiedzenia umowy z każdej ze stron skutkuje jej przedłużeniem. Obowiązuje 3 miesięczny okres wypowiedzenia
Usines Claas France SAS z siedzibą w Woippy
* umowa na dostawę wyrobów	12.03.2011	Czas nieokreślony	Brak wypowiedzenia umowy z każdej ze stron skutkuje jej przedłużeniem. Obowiązuje 3 miesięczny okres wypowiedzenia
Lukas Hydraulik GmbH z siedzibą w Erlangen
* umowa ramowa podpisana dnia 14 lipca 2006 roku na dostawę pomp i zespołów hydraulicznych	14.07.2006	Czas nieokreślony	Brak wypowiedzenia umowy z każdej ze stron skutkuje jej przedłużeniem. Obowiązuje 3 miesięczny okres wypowiedzenia
Claas Saulgau GmbH Bad Salgau
* umowa na dostawę wyrobów	18.06.2012	Czas nieokreślony	Brak wypowiedzenia umowy z każdej ze stron skutkuje jej przedłużeniem. Obowiązuje 3 miesięczny okres wypowiedzenia
Agromet SA
Dautel GMbH Leingarten
* umowa o współpracy R.M.A.T.P Vert-Saint-Denis, Francja	04.04.2003	Czas nieokreślony

* umowa na produkcję i dostawę cylindrów i części 16.12.1998 Czas nieokreślony

Umowy pozostałe
Strona	Data zawarcia	Okres obowiązywania	Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Dom Maklerski TRIGON SA z siedzibą w Krakowie
* umowa o pełnienie funkcji	10.04.2009	Czas nieokreślony
Animatora Emitenta
* umowa o pełnienie funkcji	10.04.2009	Czas nieokreślony
sponsora emisji
PKO Emerytura – specjalistyczny fundusz inwestycyjny
* umowa o prowadzenie	05.07.2019	Czas nieokreślony	PKO Emerytura –
Pracowniczego Planu			specjalistyczny fundusz
Kapitałowego			inwestycyjny zarządzany przez
			PKO Towarzystwo Funduszy
			Inwestycyjnych SA
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi

Sprawozdanie z działalności spółki Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2024

* umowa o badanie sprawozdania o wynagrodzeniach	27.06.2021	2 lata	umowa o badanie sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2022 – 2024. Kwota wynagrodzenia wyniosła 5,0 tys. zł za rok 2024
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi
* umowa na przegląd/ badanie półrocznego/ rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	27.06.2022	3 lata	umowa na wykonanie usług za lata 2022 – 2024. Kwota wynagrodzenia za 2024 wyniosło 54,0 tys. zł
Agromet SA
Skarb Państwa
* umowa o zatrudnieniu skazanych	19.05.2017	31.12.2024	Umowa ze Skarbem Państwa – Zakład Karny w Zrębie
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi
* umowa na badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego	22.08.2022	3 lata	umowa na wykonanie usług za lata 2022 – 2024. . Kwota wynagrodzenia za 2024
WPH Sp. z o.o.			wyniosła 19,5 tys.zł
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi
* umowa na badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego	28.06.2022	3 lata	umowa na wykonanie usług za lata 2022 – 2024. Kwota wynagrodzenia za 2024 wyniosła 16,5 tys.zł
Dzierżawcy – podmioty gospodarcze
* umowy wynajmu gruntu, wynajmu pomieszczeń magazynowych, biurowych	2011-2023	czas nieokreślony z 1 miesięcznym okresem wypowiedzenia
Wizamor Sp. z o.o.
KPW Audyt z siedzibą w Łodzi
* umowa na badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego	27.06.2022	3 lata	umowa na wykonanie usług za lata 2022 – 2024. . Kwota wynagrodzenia za 2024 wyniosła 16,5 tys.zł

Umowy B+R

Strona	Data zawarcia	Okres obowiązywania	Informacje szczegółowe
Hydrotor SA
Ministerstwo Rozwoju
Program Operacyjny Inteligentny Rozwój	23.08.2016	02.06.2025	Umowa o dofinansowanie projektu: Centrum Badawczo-Rozwojowe nowych technologii i konstrukcji w zakresie hydrauliki siłowej i elementów wielkogabarytowych maszyn. Projekt jest realizowany w ramach działania 2.1 wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstwo programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. Całkowity koszt realizacji projektu wyniósł 17.474 tys. zł, w tym wydatki kwalifikowane 11.346 tys. zł. Kwota dofinansowania jest w wysokości 3.971 tys. zł. W dniu 02.06.2020 wpłynęła końcowa refundacja wyczerpująca pulę dofinansowania oraz rozpoczynając etap trwałości projektu.

6. Powiązania organizacyjne i kapitałowe emitenta

Dane na dzień sporządzenia sprawozdania

Grupa Kapitałowa Hydrotor
	spółka dominująca		spółki zależne
	Produkcja i sprzedaż	Produkcja i sprzedaż	Produkcja i sprzedaż	Produkcja i sprzedaż
Osoby zarządzające i nadzorujące	Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A. w Tucholi, ul. Chojnicka 72	Agromet ZEHS Lubań S.A. w Lubaniu, ul. Esperantystów 2	Więcborskie Zakłady Metalowe Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku, ul. Starodworcowa 5	Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu, ul. Na Ostatnim Groszu 112
	akcje spółki notowane są na Giełdzie papierów Wartościowych w Warszawie. Na dzień 30.06.2021 w obrocie giełdowym znajdowało się 93,38 % wyemitowanych akcji	99,99 % akcji i głosów w kapitale jednostki zależnej	96,88 % udziałów i głosów w kapitale jednostki zależnej	100% udziałów i głosów w kapitale jednostki zależnej
Mariusz Lewicki	Prezes Zarządu	Przewodniczący RN	Przewodniczący RN
Stanisław Drewczyński	Członek Zarządu
Ryszard Bodziachowski	Przewodniczący RN Członek KA do 05.05.2024	Członek RN
Wacław Kropiński	Z-ca Przewodniczącego RN Przewodniczący KA do 05.05.2024 Członek KA od 06.05.2024	Z-ca Przewodniczącego RN
	Sekretarz RN
Marcin Lewicki	Członek KA do 05.05.2024	Członek RN
	Członek RN
Monika Guzowska	Członek KA
	Członek RN do 29.06.2024
Sławomir Sklinda	Członek KA do 05.05.2024
	Przewodniczący KA do 29.06.2024
Jakub Leonkiewicz	Członek RN od 30.06.2024 Przewodniczący KA od 30.06.2024
Edward Dudziak		Prezes Zarządu
Lesław Winiarski		Członek Zarządu od 02.09.2024
Lech Mielniczek		Sekretarz RN
Przemysław Dudzik		Członek RN od 24.05.2024	Członek RN
Grzegorz Nowak			Prezes Zarządu
Janusz Deja			Członek RN
Ryszard Wojciechowski				Prezes Zarządu
Zastosowane skróty:	KA - Komitet Audytu	RN - Rada Nadzorcza

7. Transakcje zawarte przez emitenta lub jednostkę od niego zależną .

W I półroczu 2024 roku w Grupie Kapitałowej Hydrotor jednostki nie zawierały żadnej transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby istotne pojedynczo lub łącznie i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Transakcje Spółki Hydrotor SA i jednostek zależnych z podmiotami zależnymi w okresie I półrocza 2024 roku obejmowały transakcje dokonywane na warunkach rynkowych związanych z zaopatrzeniem produkcyjnym w materiały i usługi oraz pośrednictwem w sprzedaży produkowanymi przez poszczególne jednostki wyrobami.

Spółki zależne Grupy Kapitałowej Hydrotor: Agromet ZEHS Lubań SA, WPH Wrocław sp. z o.o. w zakresie działalności finansowej wypłacały przyznawane przez WZW i WZA dywidendy na rzecz spółki dominującej.

dywidenda od spółki zależnej dla Hydrotor	2023		2024
S.A.	miesiąc	kwota w tys. zł	miesiąc	kwota w tys. zł
Agromet ZEHS Lubań S.A.	VIII	4 321,8	VIII	1 423,7
WPH Sp. z o.o.	V	580,3	VII	754,2
Razem		4 902,1		2 177,9

8. Realizacja inwestycji

✓ Nakłady inwestycyjne spółki dominującej:

Z końcem roku 2023 Spółka zakończyła proces inwestycyjny przewidziany na lata 2021-2023. Na dzień złożenia sprawozdania w budowie jest jeszcze jeden środek trwały – piec hartowniczy. Przyjęcie tego środka trwałego do użytkowania przewidziane jest na przełomie III/IV kwartału 2024 r.

W Spółce nie przewiduję się nowych inwestycji z uwagi na trudną sytuację gospodarczą, realizowane są mniejsze inwestycje, które są potrzebne do dalszego funkcjonowania firmy. Nakłady inwestycyjne spółki dominującej w I półroczu 2024 roku wyniosły 19,6 tys. zł i kształtowały się następująco:

Inwestycje w:	tys. zł
Monitoring hali produkcyjnej	12,2
Urządzenia biurowe	4,5
Instalacja do uzdatniania oleju	2,9

✓ Nakłady inwestycyjne spółek zależnych:

➢ Agromet SA

Wydatki inwestycyjne w I półroczu 2024 roku wyniosły 79,1 tys. zł i dotyczyły potrzeb w zakresie utrzymania i poprawy procesów produkcyjnych oraz utrzymania obiektów i środków transportu.

Inwestycje w:	tys. zł
Wykonanie nowej sprężarkowni	52,0
Modernizacja automatu spawalniczego	15,0
Modernizacja tokarki TUD	2,7
Zakup ostrzałki do wierteł	4,7
Komputery i oprogramowanie	4,7

➢ Wizamor sp. z o.o. w I półroczu 2024 roku nie poniósł nakładów inwestycyjnych

➢ WPH Wrocław sp. z o.o. w I półroczu 2024 roku nie poniósł nakładów inwestycyjnych.

9. Zmiany w sposobie zarządzania oraz w składzie osób zarządzających i nadzorujących

• 1. Zmiany w organach nadzorujących i zarządzających spółek Grupy Kapitałowej na dzień sporządzenia raportu, zostały opisane w pkt A.6. Powiązania organizacyjne i kapitałowe emitenta
• 1. Zgodnie z aktualną strukturą organizacyjną Spółki Hydrotor SA od dnia 21.10.2021

Prezesowi Zarządu Panu Mariuszowi Lewickiemu podlegają bezpośrednio:

• ✓ Dyrektor ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji Członek Zarządu
• ✓ Dyrektor ds. Marketingu i Sprzedaży
• ✓ Główny Księgowy wraz z Działem Księgowości
• ✓ Przedstawiciel Zarządu ds. ISO
• ✓ Kierownik Gospodarki Materiałowej i Logistyki wraz z Działem Gospodarki Materiałowej i Logistyki
• ✓ Kierownik działu Kadr i Płac wraz z Działem Kadr i Płac
• ✓ Obsługa Prawna
• ✓ Controlling, w tym kontrola wewnętrzna oraz audyt wewnętrzny
• ✓ Inspektor Służb BHP, Transportu i Ochrony Środowiska
• ✓ Kierownik Działu Informatyki

Dyrektorowi ds. Operacyjnych, Produkcji i Inwestycji Panu Stanisławowi Drewczyńskiemu podlegają:

• ✓ Kierownik Wydziału Obróbki Wielkogabarytowej wraz z całym Wydziałem
• ✓ Kierownik Wydziału Produkcji wraz z całym Wydziałem
• ✓ Kierownik Wydziału BIS wraz z całym Wydziałem
• ✓ Kierownik Działu Regeneracji wraz z całym Wydziałem
• ✓ Kierownik Działu Kontroli Jakości wraz z całym Działem
• ✓ Szef Utrzymania Służby Ruchu wraz z działem Głównego Mechanika
• ✓ Kierownik Działu Konstrukcyjno Technologicznego wraz z Działem Konstrukcyjno – Technologicznym

Dyrektorowi ds. Marketingu i Sprzedaży podlegają:

• ✓ Dział Eksportu
• ✓ Dział Badawczo Rozwojowy
• ✓ Biuro Projektów

Dyrektor ds. Marketingu i Sprzedaży Krajowej, któremu podlegają:

• ✓ Kierownik Działu Marketingu i Sprzedaży wraz z Działem Marketingu
• ✓ Kierownik Sekcji Sprzedaży wraz z Sekcją Sprzedaży i Akwizycji

W I półroczu 2024 z osobami zarządzającymi nie zostały zawarte umowy przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.

10. Informacje kadrowe i wskaźniki wydajnościowe

Produktywność na jednego zatrudnionego w Grupie Kapitałowej
		2023	2024	zmiana
Sprzedaż w tys. zł	A	71 048,0	55 997,0	-21,18%
Sprzedaż produktów własnych w tys. zł	B	69 280,0	54 820,0	-20,87%
Liczba zatrudnionych (osób)	C	578	481	-16,8%
Produktywność na 1 pracownika w zł	A/ C	122 920,42	116 417,88	-5,3%
Produktywność na 1 pracownika w zł	B/ C	119 861,59	113 970,89	-4,9%
*dane za I półrocze

➢ Grupa Kapitałowa Hydrotor

Przy spadku liczby zatrudnionych o (-16,8%) w I półroczu 2024 roku w porównaniu do I półrocza roku ubiegłego – w osobach o (-97), Grupa Kapitałowa odnotowała spadek produktywności na jednego pracownika, do przychodów ze sprzedaży ogółem o (-5,3%) do przychodów ze sprzedaży własnej produkcji i usług o (-4,9%). Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej przedstawia się następująco:

Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej (w osobach)

W I półroczu 2024 roku w porównaniu do I półrocza 2023 roku w strukturze zatrudnienia Grupy Kapitałowej stan zatrudnionych pracowników produkcyjnych zmniejszył się o (-17 %). Ten spadek ma odzwierciedlenie w zmianach liczby pracowników w kadrze pod względem poziomu posiadanego wykształcenia oraz zajmowanego stanowiska w strukturze grupy. Największe zmiany nastąpiły w zatrudnieniu kobiet- spadek o (-19 %), w grupie pracowników bezpośrednio produkcyjnych- spadek o (-18 %) oraz pracowników umysłowych (-19 %). Największy udział zatrudnionych kobiet w sumie pracowników grupy mają spółki Hydrotor- 17 % oraz Agromet- 17 %. W spółce dominującej spadek zatrudnionych kobiet o (-14,9%) dotyczył pracujących w obszarach produkcji, montażu oraz w działach administracyjnych.

Spółka Agromet SA w I półroczu 2024 roku utworzyła odpis na zakładowy fundusz świadczeń socjalnych w wysokości 63,5 tys. zł. Zgromadzone środki były wykorzystane przede wszystkim na przyznanie zapomóg świątecznych i losowych. Poniesione wydatki na szkolenia pracowników wyniosły 10,8 tys. zł. Zatrudnienie w efekcie na koniec I półrocza 2024 roku zmniejszyło się o 25 osób. Zmiany nastąpiły w strukturze wykształcenia głównie na niekorzyść pracowników z wykształceniem zawodowym (spadek o 22%), średnim-technicznym (spadek o 13,5%) oraz zmniejszyła się o 12,7% liczba pracowników bezpośrednio produkcyjnych.

Sprawozdanie z działalności spółki Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2024

Spółka WZM Wizamor nie tworzy zakładowego funduszu świadczeń socjalnych. W okresie sprawozdawczym Spółka realizowała minimalny plan szkoleń, w ramach których pracownicy wzięli udział w szkoleniach: dozoru energetycznego i eksploatacji energetycznej, ponadto wszyscy pracownicy przeszkoleni są w zakresie BHP.

✓ Hydrotor

Produktywność na jednego zatrudnionego w Hydrotor
		2023	2024	zmiana
Sprzedaż w tys. zł	A	40 862,5	34 560,0	-15,4%
Sprzedaż produktów własnych w tys. zł	B	31 774,7	25 212,5	-20,7%
Liczba zatrudnionych (osób)	C	302	253	-16,2%
Produktywność na 1 pracownika w zł	A/ C	135 306,29	136 600,79	1,0%
Produktywność na 1 pracownika w zł	B/ C	105 214,24	99 654,15	-5,3%
*dane za I półrocze

W I półroczu 2024 r. spadła produktywność do produkcji własnej o (-5,3 %) w stosunku do I półrocza 2023 r. Przyczyną spadku produktywności była reorganizacja stanowisk pracy w związku z redukcją zatrudnienia na stanowiskach produkcyjnych.

Największe zmiany w strukturze zatrudnienia dokonały się w wśród mężczyzn (-31 %). Duże spadki zatrudnienia nastąpiły również w sektorze wykształcenia zawodowego (-16,7%), wykształcenia wyższego (-17,4%), na stanowiskach bezpośrednio produkcyjnych (-17%) i stanowiskach umysłowych (- 19,4%). Struktura zatrudnienia w Spółce Hydrotor według grup przedstawia się następująco:

W okresie sprawozdawczym Spółka Hydrotor SA realizowała założony plan szkoleń. Bezpośrednio pracownicy brali udział w szkoleniach z zakresu: obsługi wózka widłowego, dozoru energetycznego i eksploatacji energetycznej. Pozostałe szkolenia odbywały się w formie webinariów i dotyczyły tematyki księgowości finansowej, zarządczej oraz bieżących zmian podatkowych.

Grupa przygotowuje się do wdrożenia sprawozdawczości ESG. Planowane są na ten cel szkolenia pracowników bezpośrednio związanych z tym obszarem.

Spółka Hydrotor SA w I półroczu 2024 roku utworzyła planowany odpis na zakładowy fundusz świadczeń socjalnych w wysokości 560 tys. zł. Zgromadzone środki z ZFŚS będą wykorzystane przede wszystkim na przyznanie zapomóg świątecznych i losowych oraz na udzielenie pożyczek mieszkaniowych. Budżet funduszu zasilany jest też odsetkami od spłacanych pożyczek mieszkaniowych.

11. Ochrona środowiska

✓ Hydrotor

Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa o ochronie środowiska Spółka posiada wymagane pozwolenia takie jak:

• ✓ pozwolenie na wytwarzanie odpadów powstających w związku z eksploatacją instalacji do produkcji elementów hydrauliki siłowej zlokalizowanej przy ul. Chojnickiej 72 z dnia 15.02.2018 ważne do dnia 31.01.2028
• ✓ pozwolenie na wytwarzanie odpadów powstających w związku z eksploatacją instalacji do produkcji elementów hydrauliki siłowej zlokalizowanej przy ul. Transportowej 5 z dnia 22.05.2015 ważne do dnia 31.05.2025.
• ✓ uprawnienie do odprowadzania zanieczyszczeń do powietrza atmosferycznego; decyzja wydana przez Starostę Tucholskiego: Zakład przy ul. Chojnickiej 72 decyzja z 31.12.2020 ważna do 30.12.2030, wydział BIS przy ul. Transportowej 5 decyzja z dnia 15.06.2018 ważna do 10.06.2028.

Spółka Hydrotor posiada podpisaną umowę z organizacją odzysku opakowań z dnia 23.05.2018 roku na czas nieokreślony. Firma rozlicza obowiązki dotyczące recyklingu i opłatę produktową w imieniu przedsiębiorstwa.

Spółka przygotowuje się do raportowania w obszarze zrównoważonego rozwoju, opracowuje tematy zgodnie z wytycznymi ESRS: zmiana klimatu, zanieczyszczenia, woda i zasoby morskie, różnorodność biologiczna i ekosystemy, gospodarka w obiegu zamkniętym.

✓ Agromet

Spółka przestrzega wymagań obowiązujących z przepisów prawnych dotyczących aspektów środowiskowych w zakresie wytwarzania odpadów, zanieczyszczeń emitowanych do powietrza, oraz ścieków. Spółka stosuje rozwiązania techniczne i technologiczne gwarantujące wysoki poziom ochrony środowiska poprzez:

• ✓ System zarządzania i optymalizacji procesów technologicznych:
  • a) optymalizacja działania instalacji dzięki wdrażaniu systemu zarządzania jakością wg normy ISO 9001:2015,
  • b) zautomatyzowanie linii produkcyjnych zapewniające optymalizację i nadzór nad produkcją.
• ✓ Redukcję emisji do powietrza:
  • a) wyposażenie wanien do chromowania w miejscowe odciągi szczelinowe z wykraplaniem mgły kwasu chromowego,
  • b) ograniczenie emisji mgły kwasu chromowego przez pokrycie lustra kąpieli do chromowania preparatem Fumetrol 21 LF lub odpowiednikiem.
• ✓ Efektywne zużycie energii elektrycznej:
  • a) zastosowanie do chromowania technicznego kąpieli HEEF HMC i HEEF KR Solid

o zwiększonej wydajności prądowej z szybkością nakładania powłoki chromowej prawie dwukrotnie wyższej niż kąpiele konwencjonalne bez katalizatora,

• b) zmniejszenie zużycia energii elektrycznej poprzez wymianę przestarzałych urządzeń technicznych i parku maszynowego.
• ✓ Minimalizacja zużycia surowców:
  • a) monitorowanie zużycia wody, energii i surowców,
  • b) redukcja strat technologicznych poprzez zindywidualizowanie czasu wynurzania i odcieku detali w wyniku automatyzacji procesów technologicznych,
  • c) regeneracja kąpieli do chromowania,
  • d) odzysk składników kąpieli technologicznych,
• ✓ Metody racjonalnego i oszczędnego zużycia wody:
  • a) zastosowanie płuczek odzyskowych z zawracaniem popłuczyn do kąpieli technologicznej w celu uzupełnienia jej objętości,
  • b) stosowanie zamkniętego układu chłodzenia prostowników
• ✓ Minimalizacja powstających ścieków i odpadów:
  • a) przedłużenie okresu użytkowania kąpieli przez ich regenerację,
  • b) selektywne magazynowanie odpadów w przeznaczonych do tego celu oznakowanych i nadzorowanych przez służby ochrony środowiska miejscach,
  • c) przekazywanie odpadów do odzysku bądź unieszkodliwienia uprawnionym podmiotom,
  • d) stosowanie rozdzielnego oczyszczania ścieków o różnym składzie i właściwościach.

Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa o ochronie środowiska Spółka posiada wymagane pozwolenia:

• ✓ pozwolenie wodnoprawne ważne do dnia 31.03.2026.
• ✓ pozwolenie zintegrowane wydane bezterminowo
• ✓ pozwolenie na wytwarzanie odpadów ważne do dnia 30.03.2033r.
• ✓ pozwolenie na wytwarzanie gazów i pyłów ważne do dnia 29.06.2025r.

✓ Wizamor

Spółka WZM WIZAMOR Sp. z o.o. prowadzi działalność uwzględniającą warunki społecznej odpowiedzialności firmy. Spółka posiada aktualne pozwolenie na wytwarzanie odpadów (Decyzja Starosty Sępoleńskiego nr RO.6220.1.2016 z dnia 27.05.2016, decyzja ważna do 2026) oraz aktualną Decyzję pozwolenia na wprowadzenie gazów i pyłów do powietrza (Decyzja Starosty Sępoleńskiego nr RO.6224.5.2018 z dnia 30.01.2019) Podstawową zasadą zarządzania spółką jest standard przestrzegania fundamentalnych praw pracowników wynikających z praw ogólnych i przepisów prawa pracy, w tym bezpieczeństwa i higieny pracy.

Jednym z kluczowych priorytetów prowadzonej działalności Spółki jest przestrzeganie standardów środowiskowych. Wytwarzane odpady niebezpieczne oraz inne niż niebezpieczne w związku z eksploatacją instalacji do produkcji elementów hydrauliki siłowej przekazywane są do unieszkodliwienia odbiorcom posiadających stosowne zezwolenia. Prowadzona jest na bieżąco ewidencja ilościowa i jakościowa wytwarzanych odpadów z zastosowaniem kart ewidencji.

12. Badania i rozwój

Centrum Badawczo – Rozwojowe Hydrotor rozpoczęło działalność w 2019. Obecnie realizowana Agenda badawcza obejmuje projekty:

• ✓ Temat 1: "Zaprojektowanie i optymalizacja procesu produkcyjnego innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji hałasu."
• ✓ Temat 2: "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych elementów hydrauliki siłowej zasilanych olejami biodegradowalnymi."
• ✓ Temat 3: "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu."
• ✓ Temat 4: "Prace badawcze w zakresie badania wpływu zanieczyszczeń na stabilność pracy, niezawodność działania oraz sprawność pomp zębatych o zazębieniu zewnętrznym, przeznaczonych do pracy w układach z czynnikiem roboczym silnie zanieczyszczonym."
• ✓ Temat 5: "Poprawa konkurencyjności usług obróbki elementów wielkogabarytowych maszyn poprzez unowocześnienie lub opracowanie nowych innowacyjnych procesów technologicznych obróbki skrawaniem."

Projekty dotyczą podstawowej działalności Spółki tzn. wykonania dokumentacji serii prototypów, badań trwałościowo-zmęczeniowych, walidacji proponowanych konstrukcji, opracowania technologii wykonywanych i wdrożonych do seryjnej produkcji pomp zębatych oraz wszelkiego rodzaju składowych układów hydraulicznych (zawory, bloki zaworowe, rozdzielacze itp.). Niniejsze działania badawcze mają na celu sprawdzenie nowych konstrukcji i rozwiązań technologicznych i pozyskanie nowej wiedzy w badanym obszarze.

Firma PHS Hydrotor SA prowadzi rozmowy z Jednostkami Naukowymi w celu współpracy w realizacji części zadań obejmujących specjalistyczne badania powyższych tematów. Do realizacji powyższych projektów również otwarta jest rekrutacja pracowników należących do kadry naukowej pracującej w jednostkach naukowych na stanowisko naukowca do przeprowadzenia prac merytorycznych.

Temat 1 zakończył prace nad konstrukcją potopowej jednostki wykorzystujący nigdy wcześniej nie produkowany zespół pompujący. Prace badawcze są w trakcie procesu wyprodukowania zaprojektowanej pompy o obniżonym poziomie emisji hałasu, który przeplata się z opracowaniem nowej technologii.

Temat 2 projekt będący w trakcie prowadzania badań na wytypowanych jednostkach został zawieszony z powodu modernizacji stanowiska badawczego, mające na celu stabilny przebieg testów.

Temat 3 zakończył nad dostosowywana konstrukcji zespołu pompowego do zapotrzebowania rynkowego, po czym jest w fazie końcowej opracowania technologii wykonana prototypowa jednostka. Po wykonaniu kompletnej technologii zostanie wyprodukowana innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu.

Temat 4 po zakończeniu etapu prób zasobu pracy przy użyciu czynnika roboczego przekraczającego znacząco normy dopuszczalnych klas czystości określono wpływ zanieczyszczenia na trwałość danej jednostki oraz opracowano wytyczne na potrzeby opracowania zmodyfikowanej. Obecnie projekt jest w etapie końcowym opracowania nowej pompy zębatej o zwiększonej odporności na oleje zanieczyszczone.

Temat 5 objął szeroką analizę stosowanej technologii co pozwoliło na opracowanie technologii obróbczej i pomiarowej w oparciu o dane z poprzedniego projektu realizowanego przy współpracy z Politechniką Poznańską. Praca badawcza obecnie obejmuje etap adaptacji stanowiska badawczego pozwalającego na pomiar drgań elementu obrabianego w trakcie całego procesu technologicznego obróbki skrawaniem el. Wielkogabarytowych w celu dynamicznej zmiany jego sztywności. Pozwoli to na przeprowadzenie badań procesu technologicznego wg założonych parametrów oraz opracowanie wniosków.

Efektem podjętych prac realizowanych w najbliższym roku przez zespoły badawczorozwojowe Spółki, wsparte pracownikami jednostek naukowych, będzie rozszerzenie oferty Spółki o produkty i technologię, dzięki którym planowane jest zwiększenie przychodów oraz zapewnienie dobrych wyników finansowych.

Spółka aktywnie szuka nowych kierunków rozwoju korzystając z możliwości współpracy z ośrodkami naukowymi. Obrany kierunek wydaje się obiecujący z uwagi na obserwowane zmiany w strukturach Uczelni Technicznych dysponujących zasobami kadry naukowej. Pozwoli to na pozyskiwanie personelu technicznego – rekrutację absolwentów, niezbędnego do zrównoważonego rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej, jak i dostęp do innowacyjnych rozwiązań, opracowywanych przez polskich naukowców.

Wydatki Spółki wykazane w obszarze Agendy badawczej osiągnęły poziom 2.899,49 tys. zł. W kolejnych latach spółka spodziewa się wzrostu wydatków w tym zakresie, z uwagi na wejście tematów w zaawansowany etap wynikający z Agendy i orientacyjnie sięgną w ciągu najbliższego roku około 2.949,5 tys. zł.

✓ Zarządzanie jakością

➢ Hydrotor

Spółka Hydrotor otrzymała certyfikat i wdrożyła system zarządzania jakością w zakresie: Projektowania, produkcji i sprzedaży elementów i zespołów hydrauliki siłowej, usług w zakresie obróbki skrawaniem, usług w zakresie precyzyjnej obróbki skrawaniem i pomiarów elementów wielkogabarytowych. W Spółce system zarządzania wdrożony, nadzorowany i doskonalony zapewnia nadzór nad jakością w zakresach przyznanego certyfikatu.

Certyfikat zgodności z normą	Jednostka certyfikująca	Numer certyfikatu	Data nadania	Data ważności certyfikatu	Data przyznania pierwszego certyfikatu
ISO 9001:2015 (jakość)	TÜV SÜD Management Service GmbH	12 100 6842 TMS	19.07.2023	16.07.2026	07-1996

W lipcu 2023 roku pozytywny wynik auditu przeprowadzonego przez międzynarodową jednostkę certyfikującą TÜV SÜD Management Service GmbH, potwierdził zgodność Systemu Zarządzania Spółki z wymaganiami powyższej normy.

➢ Agromet

Spółka Agromet w celu zapewnienia wysokiej jakości wyrobów w roku 2001 wdrożyła System Zarządzania Jakością ISO 9001, który stosowany jest w zakresie: projektowania, produkcji i sprzedaży i obsługi elementów i zespołów hydrauliki siłowej.

Certyfikat zgodności z normą	Jednostka certyfikująca	Numer certyfikatu	Data nadania	Data ważności certyfikatu	Data przyznania pierwszego certyfikatu
ISO 9001:2015	TÜV Rheinland	19 810 000 532	14.01.2022	13.01.2025	08-2001

Spółka każdego roku pozytywnie przechodzi audyt zewnętrzny przeprowadzany przez firmę TŰV Rheinland, który jest potwierdzany certyfikatem. Obecnie otrzymany certyfikat obwiązuje do 13.01.2025 roku.

Wdrożenie tego systemu umożliwia Spółce skuteczną realizację wyznaczonych celów takich jak:

✓ zapewnienie naszym Klientom właściwej obsługi oraz pomoc w precyzowaniu wymagań pod

kątem możliwości zastosowania naszych wyrobów,

• ✓ dostosowanie się do potrzeb Klientów przez rozszerzenie asortymentu wyrobów oraz modernizację już produkowanych,
• ✓ wdrożenie innowacyjności procesowych, technicznych i produkcyjnych,
• ✓ zapewnienie powtarzalności dostaw o pełnym zakresie parametrów,
• ✓ utrzymanie partnerskiej współpracy z dostawcami dla zapewnienia jakości materiałów i usług,
• ✓ ciągły rozwój stosowanej technologii i konstrukcji,
• ✓ stałe podnoszenie kwalifikacji zatrudnionego personelu.

➢ WZM Wizamor

22 października 2018 roku spółka Wizamor otrzymała certyfikat wdrożenia Systemu Zarządzania Jakością zgodnie z wymogami normy PN-EN ISO 9001:2015 w zakresie produkcji zakuć do hydrauliki siłowej, usługi obróbki skrawaniem wydany przez Polską Akademię Jakości Cert Sp. z o.o. w Krakowie (NR: 2514/10/2018/J/C). System Zarządzania Jakością umożliwił Spółce prowadzenie skutecznej

i efektywnej działalności biznesowej pozwalającej zachować pozycję rynkową oraz dostosować się do zmieniających warunków na rynku. Efektem wdrożenia Systemu Zarządzania Jakością jest zmniejszenie ilości niezgodności i braków wewnętrznych oraz reklamacji klientów.

Certyfikat zgodności z normą	Jednostka certyfikująca	Numer certyfikatu	Data nadania	Data ważności certyfikatu	Data przyznania pierwszego certyfikatu
ISO 9001:2015	Polska Akademia Jakości Cert Sp. z o.o.	2514/10/2018/J/C	22.10.2021	21.10.2024	22.10.2018

B. Akcje i Akcjonariat

PHS Hydrotor SA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Hydrotor i na koniec I półrocza 2024 roku posiadał:

• 99,99 % udziałów i głosów w kapitale jednostki zależnej Agromet ZEHS SA
• 100,00 % udziałów i głosów w kapitale jednostki zależnej WPH Sp. z o.o.
• 96,88 % udziałów i głosów w kapitale jednostki WZM Wizamor Sp. z o.o.

Na rynku giełdowym znajdowało się na dzień 30.06.2024 roku: 2.239.300 szt. akcji, z czego 2.302.680 to akcje zwykłe, a 95.620 akcji imiennych nie uczestniczy w obrocie giełdowym – 3,99% akcji.

1. Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące

Zarząd		Stan na dzień			zmiany w okresie
	ilość	01.01.2024	kupno	sprzedaż	zamiana		16.09.2024
Mariusz Lewicki z osoba bliską	akcje zw	425 000	3052	-		-	428 052
Prezes Zarządu	głosów	425 000	3052	-		-	428 052
Stanisław Drewczyński	akcje zw	-		-	-		-
Członek Zarządu	głosów	-		-	-		-

Sprawozdanie z działalności spółki Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2024

		Stan na dzień		Stan na dzień
Rada Nadzorcza	ilość	01.01.2024	kupno	sprzedaż	zamiana	16.09.2024
Ryszard Bodziachowski z osoba bliską	akcje zw	406 000	-	-	-	406 000
Przewodniczacy	głosów	406 000	-	-	-	406 000
Wacław Kropiński	akcje im.	83 405	-	-	-	83 405
Z-ca Przewodniczacego	akcje zw	5 000	-	-	-	5 000
	głosów	422 025	-	-	-	422 025
Monika Guzowska	akcje zw	1 585	-	-	-	1 585
Członek	głosów	1 585	-	-	-	1 585
Marcin Lewicki	akcje zw	22		- -	-	22
Członek	głosów	22		- -	-	22
Sławomir Sklinda do 29-06-2024	akcje zw	-	-	-	-	-
Członek	głosów	-	-	-	-	-
Jakub Leonkiewicz od 30-06-2024	akcje zw	-	-	-	-	-
Członek	głosów	-	-	-	-	-

2. Struktura Akcjonariatu

Wg informacji dostępnych w Spółce na dzień sporządzenia sprawozdania akcjonariuszami posiadającymi, co najmniej 5% w ogólnej liczby głosów mogących uczestniczyć w WZA Spółki są:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	Liczba głosów z akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Lewicki Mariusz z osobą bliską	Toruń	428 052	428 052	17,848%	15,393%
Bodziachowski Ryszard z osobą bliską	Warszawa	406 000	406 000	16,929%	14,600%
PKO TFI	Warszawa	361 256	361 256	15,063%	12,991%
AVIVA OFE AVIVA BZWBK	Warszawa	145 536	145 536	6,068%	5,234%
Allianz	Warszawa	137 432	137 432	5,730%	4,942%
Kropiński Wacław	Tuchola	88 405	422 025	3,686%	15,176%
pozostali akcjonariusze akcje imienne		11 215	56 075	0,468%	2,017%
pozostali akcjonariusze akcje zwykłe		820 404	824 404	34,208%	29,647%
Razem		2 398 300	2 780 780	100,00%	100,00%

Osoby nadzorujące i zarządzające spółką nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych z emitentem.

Spółka nie posiada informacji w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

3. Specjalne uprawnienia kontrolne oraz ograniczenia dotyczące praw głosu i przenoszenia praw własności papierów wartościowych

W spółce Hydrotor SA istnieją dwa rodzaje akcji: akcje imienne uprzywilejowane w stosunku pięć głosów na jedną akcję oraz akcje zwykłe na okaziciela. Zgodnie ze statutem Spółki przeniesienie akcji imiennych, z wyjątkiem dziedziczenia może nastąpić wyłącznie na rzecz akcjonariuszy – założycieli Spółki, będących pracownikami PHS Hydrotor SA w dniu przeniesienia. Przeniesienie akcji imiennych na akcjonariuszy nie wymienionych wyżej oraz zamiana akcji imiennych na okaziciela następuje każdorazowo za jednoczesną zgodą Zarządu i Rady Nadzorczej. Jeżeli Spółka odmawia zgody na przeniesienie akcji imiennych, musi wskazać w ciągu 60 dni innego nabywcę. Nabywca musi zaoferować cenę nie niższą niż cena notowana na giełdzie w dniu nabycia akcji. Termin zapłaty nie może być dłuższy niż 30 dni od daty zawarcia umowy.

W pozostałych spółkach należących do Grupy Kapitałowej nie ma ograniczeń w dysponowaniu udziałami lub akcjami.

W grupie nie występują papiery wartościowe, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta. Nie funkcjonuje również system akcji pracowniczych.

W I półroczu 2024 roku PHS Hydrotor SA nie przeprowadził emisji papierów wartościowych.

C. Aktualny i przewidywany stan majątkowy i sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej

1. Stan majątkowy i finansowy

Na koniec I półrocza 2024 w Grupie Kapitałowej Hydrotor sytuację w finansowaniu działalności operacyjnej i inwestycyjnej oceniano jako trudną jednakże stabilną. Zarząd Hydrotor na bieżąco monitoruje sytuację i podejmuje działania dostosowawcze w tym zakresie.

Spółka dominująca w ciągu I półrocza 2024 roku finansowała działalność operacyjną z własnych środków. Spółka posiada linię kredytową w rachunku bieżącym. Środki trwałe przyjęte w poprzednich okresach sfinansowane zostały z leasingu finansowego. Przedsiębiorstwo przez cały okres sprawozdawczy zachowywało płynność finansową. Obecnie Spółka nie przewiduje emisji nowych akcji.

Spółka zależna WPH potrzeby finansowe pokrywała środkami własnym oraz korzystała z przyznanego limitu w rachunku bieżącym. Spółka Agromet korzystała z kredytu obrotowego w rachunku do prowadzenia działalności operacyjnej oraz z leasingu operacyjnego w działalności inwestycyjnej, Spółka Wizamor z leasingu w działalności inwestycyjnej, kredytu obrotowego w działalności operacyjnej oraz z pożyczki udzielonej przez spółkę Hydrotor.

Grupa Kapitałowa przez całe I półrocze 2024 rok zachowywała płynność finansową.

		Źródła pokrycia majątku
	Grupa Kapitałowa			Hydrotor S.A.
	Aktywa I półrocze 2023	I półrocze 2024	zmiana	I półrocze 2023	I półrocze 2024	zmiana
Aktywa trwałe	101 754,0	97 777,0	-4%	93 934,2	83 071,9	-12%
udział w sumie bilansowej Aktywa obrotowe udział w sumie bilansowej	52% 94 675,0 48%	53% 85 116,0 47%	-10%	63% 54 138,5 37%	63% 49 158,6 37%	-9%
Suma	196 429,0	182 893,0	-7%	148 072,7	132 230,5	-11%
	Pasywa
	I półrocze 2023	I półrocze 2024	zmiana	I półrocze 2023	I półrocze 2024	zmiana
Kapitał własny	116 617,0	110 275,0	-5%	90 281,4	84 014,5	-7%
udział w sumie bilansowej Zobowiązania długoterminowe udział w sumie bilansowej	59% 37 317,0 19%	60% 27 915,0 15%	-25%	61% 31 040,1 21%	64% 21 430,1 16%	-31%
Zobowiązania krótkoterminowe	42 495,0	44 703,0	5%	26 751,2	26 785,9	0%
udział w sumie bilansowej	22%	24%		18%	20%
Suma	196 429,0	182 893,0	-7%	148 072,7	132 230,5	-11%
*dane za I półrocze w tys. zł

W Grupie Kapitałowej Hydrotor przestrzegana jest zasada pełnego pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym. Wskaźnik złotej reguły bilansowej, który stawia przed grupą najwyższe wymagania zabezpieczenia finansowania majątku, ukształtował się na poziomie 1,13. Suma bilansowa spadła o (-7%), co wynika, z jednej strony ze zmniejszonych zobowiązań długoterminowych, a z drugiej ze spadku wartości aktywów. W strukturze aktywów przeważają wartościowo aktywa trwałe, a ich udział w porównaniu z I półroczem 2023 roku wzrósł o 1%. Zadłużenie Grupy Kapitałowej spadło i utrzymuje się na akceptowalnym poziomie, w poszczególnych spółkach poziom zadłużenia również nie przekracza norm bezpieczeństwa finansowego.

W PHS Hydrotor SA przestrzegana także zasadę pełnego pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym. Wskaźnik złotej reguły bilansowej w I półroczu 2024 roku wyniósł 1,0. Suma bilansowa spadła o (-11%). W strukturze aktywów znacznie przeważają aktywa trwałe, które stanowią 63% wartości aktywów, natomiast 69,5 % - stanowi udział w aktywach trwałych stanowią rzeczowe środki trwałe, których wartość spadła w porównaniu do I półrocza 2023r. W strukturze pasywów 64% udział stanowi kapitał własny, pozostałe 36% pasywów to zobowiązania długoterminowe – 16% udziału w pasywach i krótkoterminowe – 20% udziału w pasywach.

2. Wynik finansowy

Sprawozdanie z całkowitych dochodów
		Grupa Kapitałowa		Spółka Hydrotor
	I	I		I	I
	półrocze 2023	półrocze 2024		półrocze 2023	półrocze 2024
Przychody ze sprzedaży	71 048,0	55 997,0	-21,2%	40 862,5	34 560,0	-15,4%
w tym przychody ze sprzedaży produktów	69 280,0	54 820,0	-20,9%	31 774,7	25 212,5	-20,7%
Koszt własny sprzedaży	61 459,0	52 551,0	-14,5%	39 186,1	35 430,2	-9,6%
w tym koszt wytworzenia produktów	59 413,0	51 569,0	-13,2%	30 711,8	26 640,2	-13,3%
Zysk/ strata ze sprzedaży brutto	9 589,0	3 446,0	-64,1%	1 676,4	-870,2	-151,9%
Koszt sprzedaży	1 494,0	1 371,0	-8,2%	821,9	715,2	-13,0%
Koszt zarządu	7 688,0	7 176,0	-6,7%	3 172,6	3 046,2	-4,0%
Koszt własny sprzedaży ogółem	70 641,0	61 098,0	-13,5%	43 180,6	39 191,6	-9,2%
Zysk/ strata ze sprzedaży	407,0	-5 101,0	-1353,3%	-2 318,1	-4 631,6	99,8%
Pozostałe przychody operacyjne	2 983,0	2 305,0	-22,7%	1 941,4	1 395,6	-28,1%
Pozostałe koszty operacyjne	1 764,0	1 199,0	-32,0%	1 229,7	863,9	-29,7%
Zysk/ strata z działalności operacyjnej	1 626,0	-3 995,0	-345,7%	-1 606,4	-4 099,9	155,2%
Przychody finansowe	1 083,0	9,0	-99,2%	5 984,7	2 504,1	-58,2%
Dywidendy i udziały w zyskach				4 902,1	2 177,8	-55,6%
Koszty finansowe	1 067,0	939,0	-12,0%	706,5	595,5	-15,7%
Zysk/ strata z działalności gospodarczej	1 642,0	-4 925,0	-399,9%	3 671,8	-2 191,3	-159,7%
Zysk/ strata brutto	1 642,0	-4 925,0	-399,9%	3 671,8	-2 191,3	-159,7%
Podatek dochodowy	206,0	-400,0	-294,2%	-422,1	-259,0	-38,6%
Zysk/ strata netto	1 436,0	-4 525,0	-415,1%	4 093,9	-1 932,3	-147,2%

*dane za I półrocze w tys. zł

Wyniki netto
	I półrocze 2023	I półrocze 2024	zmiana
Hydrotor S.A.	4 093,9	-1 932,3	-147,2%
Agromet ZEHS Lubań S.A.	2 195,7	-699,6	-131,9%
WPH Wrocław Sp. z o.o.	369,7	50,8	-86,3%
Wizamor Sp. z o.o.	-321,5	-62,6	-80,5%
Grupa Kapitałowa Hydrotor /zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej/	1 436,0	-4 525,0	-415,1%
*dane za I półrocze w tys. zł

W I półroczu 2024 roku w Grupie Kapitałowej wyniki na wszystkich poziomach działalności ukształtowały się na niższym poziomie niż wyniki uzyskane w roku ubiegłym. Grupie nie udało się wypracować dodatniego wyniku na działalności gospodarczej. W związku z przeprowadzoną restrukturyzacją w całej Grupie nastąpiło obniżenie kosztów działalności operacyjnej.

Na działalności operacyjnej tylko Spółka WZM Wizamor odnotowała dodatnie wyniki finansowe. Pozostałe spółki Grupy poniosły stratę. Strata nastąpiła na skutek spadku sprzedaży oraz braku współmierności spadku kosztów działalności operacyjnej. Spółki Grupy pracowały nad obniżeniem kosztów w Spółkach.

Koszty ogólnego zarządu w I półroczu 2024 r. spadły w stosunku do I półrocza 2023 r. o (- 6,7%). W poszczególnych spółkach ukształtowało się to następująco: Agromet (-3,2%), Wizamor (- 42,8%), w spółce WPH nastąpił wzrost o (7,9%).

Koszty sprzedaży w I półroczu 2024 r. spadły w stosunku do I półrocza 2023 r. o (-8,2%). Dwie spółki grupy zanotowały spadek tego kosztu: Hydrotor (-12,9%), Wizamor (-36,8%), natomiast wzrost zanotowały - WPH (2,8%) oraz Agromet (9,4%).

Koszty finansowe grupy w I półroczu 2024r. były obciążone w spółce dominującej oraz w spółkach zależnych odsetkami w rachunku bieżącym w walucie krajowej, odsetkami od leasingu finansowego oraz kredytu inwestycyjnego. Ponadto Spółka WZM Wizamor w działalności finansowej odnotowała odsetki od zobowiązań z tyt. dostaw i usług na rzecz jednostki dominującej.

Działania restrukturyzacyjne, którym została poddana spółka Wizamor przyniosły oczekiwane efekty. Spółka ta wypracowała zysk z działalności operacyjnej w wysokości 276,5 tys. zł. Biorąc pod uwagę dużą stratę netto na koniec roku 2023r. Spółka Wizamor diametralnie poprawiła swoje wyniki. Wynik finansowy na koniec roku 2023 był ujemny i wynosił (-961,3) tys. zł, na koniec I półrocza 2024 r. również ujemny wynik (-62,6) tys. zł.

Działaniom restrukturyzacyjnym została poddana również spółka Agromet, której wyniki spadły. Spółka ta w I półroczu 2024 r. poniosła stratę na działalności operacyjnej w wysokości (- 606,0) tys. zł. Jest to spadek o 3 633,5 tys., zł w porównaniu do I półrocza 2023r. Wynik finansowy na koniec roku 2023 był dodatni i wynosił 1 754,7 tys. zł.

W dalszym ciągu z ujemnym wynikiem finansowym zmaga się spółka dominująca. Podejmowane są wszelkie działania w celu poprawy efektywności działania, zwiększenie rentowności oraz dostosowanie firm do zmieniających się warunków rynkowych. Wdrożone procesy restrukturyzacji obejmują obszar organizacyjny spółki i polegają na wprowadzeniu zatrudnieniowego planu restrukturyzacji oraz obniżenie pozostałych kosztów działalności operacyjnej.

Pozytywnie oddziaływały	Negatywnie oddziaływały
Nowoczesny park maszynowy	Znaczny spadek sprzedaży krajowej, związany ze zmniejszeniem ilości zamówień od kontrahentów
Stosunkowo wysoki udział sprzedaży zagranicznej w skonsolidowanej sprzedaży	Wysoki udział kosztów produkcji związany z cenami nabywanych materiałów, energii i usług w stosunku do 2023r.
Współpraca z nowymi podmiotami zagranicznym	Wysoka konkurencja cenowa lokalnych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej
Obniżenie skonsolidowanych kosztów sprzedaży oraz kosztów zarządu	Wysokie stałe koszty produkcji
	Schłodzenie popytu i odkładanie decyzji zakupowych przez kontrahentów

W I półroczu 2024			roku na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor i spółki Hydrotor:

W działalności firm Grupy Kapitałowej w związku z dużym udziałem produkcji eksportowej i kooperacyjnej, sezonowość sprzedaży spowodowana spadkiem popytu na części zamienne w okresie zimowym nie ma już istotnego znaczenia.

Spółka Hydrotor oraz Grupa Kapitałowa Hydrotor nie publikowała prognozy wyników finansowych na 2024 rok.

Obecna sytuacja w otoczeniu gospodarczym oraz działania Zarządów Spółek nastawione są na zwiększenie przychodów w celu skompensowania wysokich kosztów wytwarzania i jeśli to będzie możliwe osiągnięcia przyrostu zysku na sprzedaży, co w dalszym skutecznym zarządzaniu w obszarze przychodów i kosztów finansowych i operacyjnych doprowadzi do zwiększania zysku netto i opcjonalne wyjście ze straty.

Wskaźniki płynności		Kapitałowa	Grupa	Hydrotor
wskaźnik	formuła obliczeniowa	I półrocze 2023	I półrocze 2024	I półrocze 2023	I półrocze 2024
Wskaźnik płynności bieżącej	aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe	2,30	1,90	2,02	1,84
Wskaźnik płynności szybkiej	aktywa obrotowe-zapasy zobowiązania krótkoterminowe	0,99	0,75	0,93	0,82
Wskaźnik wypłacalności gotówkowej	krótkoterminowe inwestycje zobowiązania krótkoterminowe	0,02	0,02	0,01	0,01
Złota reguła bilansowa	kapitał własny majątek trwały	1,15	1,13	0,96	1,01
Wskaźnik oceny zdolności kontynuacji działalności	model Altmana	1,59	0,05	1,56	0,40

3. Analiza wskaźnikowa

*dane za I półrocze

Spółka Hydrotor wraz z Grupą Kapitałową osiągnęły w I półroczu 2024 roku niższe wskaźniki płynności niż w ubiegłym roku. Pozostają one na optymalnym poziomie, nie wskazując na większych trudności przedsiębiorstw z regulowaniem zobowiązań w terminie.

Zarówno w Hydrotor SA jak i w Grupie Kapitałowej zachowana jest złota reguła bilansowa, co oznacza, że majątek trwały jest w pełni pokryty kapitałem własnym.

Wskaźniki rentowności			Grupa Kapitałowa	Hydrotor
wskaźnik	formuła obliczeniowa	I półrocze 2023	I półrocze 2024	I półrocze 2023	I półrocze 2024
Rentowność sprzedaży brutto	wynik ze sprzedaży brutto przychody ze sprzedaży	13,50	6,15	4,10	-2,52
Rentowność produkcji własnej	wynik na sprzedaży produkcji własnej przychody ze sprzedaży produkcji własnej	14,24	5,93	3,35	-5,66
Rentowność sprzedaży netto	wynik ze sprzedaży netto przychody ze sprzedaży	0,57	-9,11	-5,67	-13,40
Rentowność przychodów	wynik finansowy netto przychody ogółem	2,02	-8,08	10,02	-5,59
Rentowność majątku	wynik finansowy netto aktywa	0,73	-2,47	2,76	-1,46
Rentowność kapitału własnego	wynik finansowy netto kapitał własny	1,23	-4,10	4,53	-2,29
EBITDA w tys. zł	wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja	7 941,0	2 117,0	3 506,3	744,1
EBITDA/ kapitał własny	EBITDA kapitał własny	6,81	1,92	3,88	0,89

*dane za I półrocze

W Grupie Kapitałowej oraz w spółce Hydrotor wszystkie wskaźniki rentowności wykazały na koniec I półrocza 2024 roku tendencje spadkowe w porównaniu do roku poprzedniego. Głównie na poziom wskaźników miały wpływ niższe przychody ze sprzedaży własnych produktów i usług. Zarówno Grupa Kapitałowa jak i jednostka dominująca wykazały niższą wartość EBITDA, co jest efektem spadku wyniku na działalności operacyjnej. Wskaźnik EBITDA jest dodatni, co świadczy o tym, że przepływy pieniężne spółek były zachowane. Sytuacja spółki Hydrotor i Grupy Kapitałowej jest trudna i w dużej mierze uzależniona od sytuacji gospodarczej i jej partnerów handlowych.

4. Zdarzenia istotne i wpływające na działalność Grupy Kapitałowej

Miesiąc/ spółka	Zdarzenie
Styczeń HDR	Dnia 25.01.2024r. Zarząd odwołał dotychczasowego prokurenta oraz udzielił nowej prokury łącznej.
Marzec HDR	Oddalenie apelacji od wyroku zasądzającego wypłatę odszkodowania z tyt, wad fizycznych nieruchomości w Dzierżoniowie.
Maj AGR	Walne Zgromadzenie z dnia 24.05.2024r. Zatwierdziło sprawozdania: finansowe, Zarządu, Rady Nadzorczej za 2023r., udzieliło absolutorium członkom Rady Nadzorczej i Zarządu, podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2023r. oraz powołało RN.
Maj HDR	Uchwała z dnia 6.05.2024r. o zmianie w składzie Komitetu Audytu

Sprawozdanie z działalności spółki Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2024

	Informacja o rezygnacji Członka Rady Nadzorczej oraz Przewodniczącego Komitetu Audytu
MAJ WPH	ZZW z dnia 23.05.2024r. Zatwierdziło sprawozdania: finansowe, Zarządu za 2023r., udzieliło absolutorium Prezesowi Zarządu, podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2023r.
Maj HDR/WPH	Podpisanie Planu Połączenia Spółki PHS Hydrotor S.A. ze spółką zależną WPH sp. z o.o.
Czerwiec HDR	Informacja o zmianie w składzie Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu, Powołanie Zarządu na kolejną kadencję
	ZZA dnia 29.06.2024r. zatwierdziło sprawozdania: finansowe, Zarządu, Rady Nadzorczej za 2023r., udzieliło absolutorium członkom Rady Nadzorczej i Zarządu, podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2023r. oraz powołało członka RN.
Po dniu bilansowym
Lipiec HDR	Wpływ dywidendy od spółki zależnej WPH w wysokości 754,2 tys. zł.
Sierpień HDR	Wpływ dywidendy od spółki zależnej Agromet w wysokości 1 423,8 tys. zł.
Sierpień HDR	Rejestracja zmian w statucie oraz Organie Nadzoru
Sierpień HDR	Zawarcie dwóch lokat bankowych: - na kwotę 750 tys. zł od 26.08.2024r. do 3.10.2024r. z oprocentowaniem 4,05% - na kwotę 200 tys. zł od 30.08.2024r. do 10.09.2024r. z oprocentowaniem 3%

Do dnia sporządzenia sprawozdania Emitent publikował następujące raporty okresowe i bieżące:

• ✓ RB 1/2024 Terminy przekazywania raportów okresowych w 2024 roku /09-01-2024/
• ✓ RB 2/2024 Odwołanie Prokurenta oraz udzielenie nowej prokury łącznej /26-01-2024/
• ✓ QSR 4/2023 Skonsolidowany raport kwartalny /29-02-2024/
• ✓ RB 4/2024 Wyrok Sądu Apelacyjnego w Poznaniu o wypłatę odszkodowania z tytułu istnienia wad fizycznych sprzedanej nieruchomości w Dzierżoniowie /20-03-2024/
• ✓ RR/2023 Raport Roczny /30-04-2024/
• ✓ SRR/2023 Skonsolidowany Raport Roczny /30-04-2024/
• ✓ RB 4/2024 Zmiany w składzie Komitetu PHS Hydrotor SA /06-05-2024/
• ✓ QSR 1/2024 Skonsolidowany raport kwartalny /20-05-2024/
• ✓ RB 7/2024 Rezygnacja Członka Rady Nadzorczej oraz Przewodniczącego Komitetu Audytu /22-05-2024/
• ✓ RB 8/2024 Zamieszczenie na stronie internetowej Hydrotor SA oświadczenia na temat informacji niefinansowych za 2023r. /22-05-2024/
• ✓ RB 9/2024 Ogłoszenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Hydrotor SA 29.06.2024r. /24-05-2024/
• ✓ RB 10/2024 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 29.06.2024r. /24-05-2024/
• ✓ RB 11/2024 Propozycja wypłaty dywidendy z zysku za 2023r. /24-05-2024/
• ✓ RB 12/2024 Podpisanie Planu Połączenia Spółki PHS Hydrotor S.A. ze spółką zależną WPH Sp. z o.o. we Wrocławiu /24-05-2024/
• ✓ RB 13/2024 Zawiadomienie nr 2 o zamiarze połączenia spółek kapitałowych Hydrotor S.A. i WPH sp. z o.o. Wrocław /11-06-2024/
• ✓ RB 14/2024 Powiadomienie o transakcjach na akcjach spółki przez osobę pełniącą obowiązki zarządcze /14-06-2024/
• ✓ RB 15/2024 Zgłoszenie kandydata do Rady Nadzorczej /20-06-2024/
• ✓ RB 16/2024 Uchwały ZWZA Hydrotor SA z dnia 29.06.2024r. /29-06-2024/
• ✓ RB 17/2024 Decyzja w sprawie wypłaty dywidendy /29-06-2024/
• ✓ RB 18/2024 Zmiany w składzie Rady Nadzorczej PHS Hydrotor SA /29-06-2024/
• ✓ RB 19/2024 Zmiany w składzie Komitetu Audytu PHS Hydrotor SA /29-06-2024/
• ✓ RB 20/2024 Powołanie Zarządu PHS Hydrotor SA na kolejną kadencję /29-06-2024/
• ✓ RB 21/2024 Lista akcjonariuszy posiadający co najmniej 5% liczby głosów na ZWZA Hydrotor SA w dniu 29.06.2024r. /01-07-2024/
• ✓ RB 22/2024 Rejestracja zmian w Statucie Hydrotor SA oraz Organie Nadzoru Hydrotor SA /20-08-2024/

5. Podstawowe rodzaje ryzyka działalności

Każda działalność gospodarcza prowadzona jest w warunkach niepewności, z czym łączy się występowanie ryzyka. Świadomość jego występowania rodzi dążenie do jego identyfikacji i eliminacji lub co najmniej ograniczenia jego negatywnych skutków.

Zidentyfikowane ryzyka związane z działalnością biznesową grupy są według spółki dominującej kluczowe a ich porządek nie oddaje prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

Sprzedaż

Ryzyko jakości i poziomu sprzedaży, utraty kluczowego odbiorcy oraz związane z konkurencją.

Grupa zarządza reklamą oraz analizuje i przetwarza informacje, dostępne w sieci bądź uzyskane od odbiorców. W calu minimalizacji wystąpienia ryzyka jakości sprzedaży informacje o produktach i o firmach grupy dostarczane na rynek są starannie przygotowane, tak aby były właściwe oraz prawidłowo zinterpretowane przez klientów.

Niewystarczająca liczba produktów, powoduje problemy związane z niemożliwością zaspokojenia potrzeb ilościowych klienta. Zapobiega się występowaniu tego zjawiska przygotowując plan sprzedażowy obejmujący co najmniej najbliższe 3 miesiące. Natomiast realizacja sprzedaży dla dużych odbiorców następuje zgodnie z indywidualnymi ustaleniami.

Zagrożeniem wymagającym specyficznej wiedzy dziedzinowej tj. z konkretną firmą jest jej utrata. Dział Marketingu i Sprzedaży poddawany jest szkoleniom z badania rynku hydrauliki siłowej i strategii marketingowej. Rynek wyrobów i usług hydraulicznych jest rynkiem globalnym. Bezpośrednimi konkurentami grupy są firmy z wielu krajów, między innymi przedsiębiorstwa polskie, tureckie, bułgarskie, włoskie, niemieckie, z krajów azjatyckich i Europy Wschodniej. Europejskie przedsiębiorstwa oferują produkty i usługi po cenach zbliżonych do cen oferowanych przez spółki grupy. Natomiast podmioty z rynków wschodnich ustalają ceny na niższym poziomie. Grupa Kapitałowa nie ma wpływu na działania podejmowane przez przedsiębiorstwa konkurencyjne, ale ogranicza ryzyko związane z konkurencją zwiększając swoją pozycję na rynku dzięki wykwalifikowanej kadrze, wysokiej jakości oferowanych produktów i świadczonych usług oraz poprzez ciągłe prowadzenie procesów inwestycyjnych i usprawniających funkcjonowanie przedsiębiorstw grupy. Poziom ryzyka – wysokie

Produkcja

ryzyko zakłóceń w procesie produkcyjnym i wystąpienia awarii maszyn i urządzeń

Pracodawca ponosi konsekwencje zakłóceń w procesie pracy, wynikające z awarii maszyn, przerw w dostawie energii, czy też wad w organizacji pracy. W celu eliminacji tego typu ryzyka spółki grupy przeprowadzają szkolenia w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy oraz obsługi urządzeń technicznych, równocześnie monitorowany jest na bieżąco aktualny stan podsiadanego parku maszynowego oraz dokonywane są systematyczne jego przeglądy. Spółki grupy od ponad roku w celu zwiększenia mocy produkcyjnych oraz wyeliminowania ryzyka zakłóceń procesów produkcyjnych ponoszą wysokie nakłady inwestycyjne na wymianę nieefektywnego parku maszynowego na nowe urządzenia i maszyny dedykowane lub uniwersalne. Jednostki Grupy Kapitałowej posiadają umowy ubezpieczenia obejmujące majątek produkcyjny oraz nieruchomości. Poziom ryzyka – niskie

ryzyko wzrostu energii

Ceny prądu są czynnikiem proinflacyjnym. Wyższe kwoty za energię przekładają się nie tylko na wyższe wydatki w gospodarstwach domowych, ale także poprzez wzrost kosztów firm, na podwyżki cen wielu dóbr i usług. Spodziewany wzrost cen energii przekłada się na poszukiwanie przez Emitenta sposobów, jak sfinansować rachunki za energię elektryczną. Pierwszym krokiem, który Emitent poczynił jako jeden z elementów fazy dekarbonizacji jest wdrożenie OZE. Wykorzystuje w tym celu najpopularniejszy rodzaj energii pochodzącej ze źródeł odnawialnych – energię słoneczną. Ponadto wszystkie dokonane dotąd inwestycje w nowoczesny park maszynowy miały nie tylko na celu zwiększenie efektywności produkcji. Zakupione obrabiarki charakteryzują się przede wszystkim zmniejszonym zapotrzebowaniem na energie elektryczną. Kolejnym krokiem będą rozwiązania podnoszące efektywność energetyczną, w tym termomodernizacja posiadanych obiektów oraz rozwiązania mające na celu odejście od kopalnych źródeł energii, takie jak wykorzystanie pomp ciepła do ogrzewania i prawdopodobnie w przyszłości elektryfikacja posiadanego transportu. Poziom ryzyka – wysokie

ryzyko wzrostu ilości reklamacji

Odpowiedzialność za jakość rozumiana przez Grupę Kapitałową, będącą producentem wyrobów i usług jest jej obowiązek sprawowania opieki nad produktem przez cały czas jego rozwoju i trwania, od idei, przez projektowanie, wytwarzanie, dystrybucję i sprzedaż oraz obsługę posprzedażną. Trzy spółki grupy Hydrotor, Agromet i Wizamor posiadają wdrożone Systemy Zarządzania Jakością ISO900 i każdego roku poddawane są zewnętrznym audytom jakościowym. Podstawowym wymogiem konkurencyjności grupy jest jakość produktów i usług. Grupa wychodząc naprzeciw ryzyku wzrostu produkcji wadliwych wyrobów i usług, zwiększa ilość kontroli materiałów wejściowych i wytwarzanych produktów, podnosi kwalifikacje pracowników działu kontroli, inwestuje w przyrządy pomiarowe oraz nowoczesny park maszynowy. Ponadto każdemu produktowi towarzyszy informacja o jego właściwościach, a także ostrzeżenia przed możliwością powstania uszkodzenia, zamieszczone na wyrobie lub jego dokumentacji. Poziom ryzyka – wysokie

Finanse

ryzyko kursu walutowego

Dla grupy prowadzącej rozliczenia w walutach obcych jednym z największych zagrożeń jest ryzyko walutowe. Dotyczy ono przede wszystkim eksportu, importu, kredytów zaciągniętych w walucie obcej oraz inwestycji finansowanych tymi środkami.

W przypadku tego ryzyka istnieje możliwość oszacowania prawdopodobieństwa jego wystąpienia i oznacza ono ewentualne poniesienie straty czy osiągnięcie mniejszych zysków. Grupa prowadzi sprzedaż swoich wyrobów i usług poza krajem również do krajów Europy Zachodniej i innych, większa część z nich rozliczana jest w walucie EUR oraz w niewielkim stopniu w USD. Spółka większość umów leasingowych ma zawartych w walucie EUR.

Koszty zakupu materiałów w znacznej części, wynagrodzenia, świadczenia na rzecz państwa lub innego związku publicznoprawnego ponoszone są w walucie krajowej PLN.

W związku z powyższym istnieje ryzyko, że w przypadku dużych wahań kursów walut przychody z zawieranych transakcji mogą znacznie różnić się od zakładanych przez Grupę Kapitałową. W przypadku aprecjacji złotego wobec EUR i USD oraz niewielkiej możliwości przeniesienia ciężaru walutowego na odbiorców grupa jest narażona na spadek przychodów proporcjonalnie do spadku kursu EUR/PLN, a w konsekwencji niższej rentowności grupy. Poziom ryzyka – wysokie

ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej wpływa na sytuację finansową Spółki zarówno negatywnie, jak i pozytywnie. Wskutek niekorzystnego kształtowania się stóp procentowych zmniejsza się wynik finansowy, który ma wpływ na kapitał własny Spółki. Zmiany stóp procentowych pozytywne dla grupy, uzależnione są od ich kierunku oraz relacji między aktywami i pasywami. Grupa korzysta z otwartych linii kredytowych, wobec tego narażona jest na wyższe koszty obsługi w związku z wysokimi stopami procentowymi. Poziom ryzyka – niskie

ryzyko płynności

W celu ograniczenia ryzyka płynności grupa śledzi aktualne przepływy pieniężne. Służby finansowe grupy na bieżąco monitorują terminy zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych, następuje ich odpowiednie dopasowanie i tym samym właściwe utrzymywanie sald środków pieniężnych. Grupa Kapitałowa korzysta z usług renomowanych banków, w których posiada otwarte linie kredytowe. Finansowanie zewnętrzne jest wykorzystywane w celu zapewnienia ciągłości realizacji zamierzeń inwestycyjnych (kredyty w rachunkach bieżących). W związku z trudną sytuacją gospodarczą w kraju i na świecie Emitent poddał ten obszar szczególną uwagą. Kierując się zasadą ostrożności Emitent wstrzymał czasowo wykonanie planu inwestycyjnego w jednostce dominującej na kolejne miesiące. Konta bankowe grupy są wolne od jakichkolwiek zajęć w celu zaspokojenia wierzytelności kontrahentów. Poziom ryzyka – wysokie

ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe dotyczy głównie należności z tytułu sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Analizie ryzyka kredytowego podlegają udzielone terminy płatności, kwoty sprzedaży, formy płatności oraz sytuacja finansowa odbiorców. Na bazie tych analiz przyznawane są poszczególnym klientom odpowiednie limity kredytów kupieckich.

Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez Grupę są: gotówka na rachunkach bankowych i w kasie, należności handlowe, majątek obrotowy, majątek trwały, materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe, zakupione akcje i udziały w jednostkach zależnych, z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka w związku z ich posiadaniem.

Problemy z wyegzekwowaniem płatności wobec kontrahentów powodują zawirowania płynności finansowej grupy. Należności handlowe prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. W przypadkach, gdy kontrahenci zalegali z zapłatą ustalane są warunki na podstawie, których dojdzie do spłaty zadłużenia. Na należności, co do których istnieje ryzyko nieodzyskania ich – zostały utworzone odpisy aktualizacyjne. W przypadku bezskutecznych wezwań do zapłaty należności, grupa składa pozwy do sądu o ich uregulowanie.

Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców.

Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami pochodnymi jest ograniczone w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające wysoką ocenę jakości kredytowej przygotowaną przez międzynarodowe agencje ratingowe. Poziom ryzyka – średni

ryzyko bankowe z tytułu zaciągniętych kredytów i leasingów

Zaciągnięte przez grupę kredyty i leasingi narażone są na ryzyko związane ze zmianą kursów walutowych jak i zmiany stopy procentowej, które mogą wpłynąć na zwiększenie kosztów finansowych grupy.

Kredyt w rachunku bieżącym w spółce Hydrotor w walucie PLN ustalony został w oparciu o stawkę WIBOR 1+, a także o marżę Banku na poziomie 0,80 p.p. Umowy leasingowe zawarte są w walucie EUR o stałej wysokości OOL przy zastosowaniu stawki EURIBOR oraz stopy bazowej.

Grupa eksportuje swoje wyroby na rynki zagraniczne, głównie do strefy EUR. Przychody w EUR w pełni zabezpieczają spłatę zaciągniętych leasingów w walucie EUR. Poziom ryzyka – wysokie

Kadry

utrata kluczowych pracowników

Trudności związane z rekrutacją i zatrzymaniem pracowników występują w coraz większym stopniu, co zwiększa wagę tego ryzyka. Nadal polityka kadrowa grupy ma na celu wyłonienie zmotywowanych pracowników, których więź z pracodawcą jest trwała. W efekcie celem grupy jest zapewnienie tym zatrudnionym rozwoju zawodowego oraz dążenie do budowania systemów motywowania opartych na ścisłym związku, pomiędzy wynagrodzeniem a wynikami pracy. Poziom ryzyka – wysokie

wzrost kosztów pracowniczych

Przy stabilnej koniunkturze rynkowej wzrost kosztów pracy jest nieunikniony. W Polsce napędza ją ciągle stosunkowo niskie bezrobocie, podwyżki płac zwłaszcza płacy minimalnej oraz proces wzrostu przeciętnego poziomu cen w gospodarce krajowej i światowych. Grupa Kapitałowa nie ma żadnego wpływu na szereg zmian prawnych wprowadzających zwiększenie kosztów pracy, które rosnąc w sposób niewspółmierny do wzrostu produktywności, stwarzają ryzyko, że grupa rekompensuje ich wzrost przystosowując ceny swoich produktów. Prowadzić to może również do obniżenia zyskowności grupy albo do kontynuowania procesu restrukturyzacji zatrudnienia. Poziom ryzyka – wysokie

Inne

ryzyko rynku nieruchomości

Ryzyko to związane jest z restrukturyzacją spółki zależnej WPH. Nieruchomość, przede wszystkim z uwagi na swoją kapitałochłonność, jest aktywem o małej płynności. Czas potrzebny na wyjście z inwestycji jest długi i powoduje wzrost kosztów dla sprzedającego a w przypadku wynajmu nieruchomości powstaje ryzyko niewywiązania się najemców z warunków umowy najmu oraz ryzyko utraty wartości nieruchomości wskutek niewłaściwego używania. We wrześniu 2021 roku spółka zależna Wytwórnia Pomp Hydraulicznych spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu zawarła przedwstępną umowę sprzedaży na sprzedaż nieruchomości we Wrocławiu będącej obecnie siedzibą Spółki (raport bieżący 20/2021). Poziom ryzyka – średni

ryzyko związane z wdrażaniem zintegrowanego systemu informatycznego, bezpieczeństwem danych

Długoterminową strategią biznesową Grupy Kapitałowej jest informatyzacja całej organizacji, która ma być czynnikiem zmieniającym jej funkcjonowanie, a celem wdrożenia zintegrowanego systemu informatycznego jest przekształcenie grupy w jednostkę opartą na wiedzy oraz efektywne zarządzanie przedsięwzięciami biznesowymi.

Spółka dominująca rozpoczęła pracę ze zintegrowanym systemem klasy ERP od 1 stycznia 2022 i wdrożyła następujące moduły: księgowość, kadry i płace, sprzedaż i marketing oraz logistykę. Kolejnym etapem jest wdrożenie modułów planowania i zarządzania produkcją. Ryzykiem towarzyszącym wdrażaniu systemu jest jego nieoptymalne wdrożenie, wynikające na przykład z błędów popełnianych przez spółkę podczas tego procesu. Niebezpieczeństwem jest również groźba ataków hakerskich. Zarząd podejmuje wszystkie możliwe kroki, aby system został wdrożony w sposób optymalny, tak aby w przyszłości dawał korzyści w postaci ustandaryzowanego sposobu pracy, oszczędności czasu pracy, łatwości dokonywania analiz zgromadzonych danych oraz możliwości podejmowania decyzji. Poziom ryzyka – średni

ryzyko związane z wojną w Ukrainie i znacznego spowolnienia gospodarczego

Wojna w Ukrainie wywołuje skutki w skali globalnej i lokalnej w wielu obszarach. Rynki finansowe są niestabilne w związku z rosnącą niepewnością i napięciami geopolitycznymi oraz kryzysem humanitarnym. Działania wojenne na wschodzie Europy wywołały wiele zagrożeń. Od momentu wybuchu wojny powstało ryzyko wystąpienia problemów z zaopatrzeniem w podstawowe surowce i materiały do produkcji (w związku z nałożeniem zakazu importu wyrobów stalowych), przy wzroście poziomu inflacji, za którą podążają stopy procentowe oraz wahania kursów walut Do spowolnienia przyczyniają się więc niedobory towarów, osłabienie eksportu, zmniejszająca się ilość inwestycji prywatnych. Spowolnienie ma również swoje źródło w prowadzonej polityce monetarnej i gospodarcze, między innymi we wprowadzaniu zmian negatywnie odbijających się na działalności przedsiębiorców (podnoszenie kosztów). Kryzys energetyczny rozlał się na całą Europę w zastraszającym tempie. Szczególnie dotkliwie ucierpiały gospodarki, które były i nadal są uzależnione od paliw kopalnych, a energię pozyskują ze źródeł zagranicznych, nie mając zapewnionej wewnętrznej dywersyfikacji energetycznej. Wzrost cen surowców, a w przypadku Polski również wzrost popytu na surowce spowodował niekontrolowany wzrost kosztów życia oraz prowadzenia działalności gospodarczej. Kryzys obnażył także brak przygotowania na wypadek wystąpienia nagłego szoku podażowego związanego z bezpieczeństwem energetycznym Polski – braki surowca, nagłe, nieuzasadnione ekonomicznie zakupy, nieprzemyślane i nieskonsultowane działania.

ryzyko klimatyczne

Globalna zmiana klimatu może skutkować klęskami żywiołowymi i ekstremalnymi warunkami pogodowymi, takimi jak susza, pożary, burze, podnoszenie się poziomu morza, powodzie, fale upałów i fal zimna, występujące częściej lub z większą intensywnością. Takie ekstremalne zdarzenia powodują zmiany w dynamice rynku, oczekiwaniach interesariuszy, lokalnych, krajowych i międzynarodowych politykach i przepisach dotyczących zmian klimatycznych. Działalność Spółki, jak i spółek zależnych Grupy prowadzona jest w strefie klimatu umiarkowanego, na obszarach gdzie nie zidentyfikowano, aby występowało ryzyko uniemożliwiające prowadzenie działalności w skutek występowania ekstremalnych zjawisk pogodowych. Działalność produkcyjna Spółki i spółek zależnych Grupy prowadzona jest na obszarach, na których występują zdarzenia pogodowe o charakterze krótkotrwałym (deszcz nawalny, silny wiatr, trąba powietrzna), których częstotliwość może zwiększyć się wraz ze zmianami klimatycznymi, jednak ich wpływ (ewentualna wartość majątku narażona na ryzyko strat) oraz częstotliwość występowania w ocenie Spółki nie zagraża ciągłości działania Spółki oraz pozostałych podmiotów Grupy Kapitałowej. Mając na uwadze brak zależności Spółki, jak i spółek Grupy od pojedynczych dostawców i klientów Spółka i spółki Grupy nie identyfikują aby ekstremalne zjawiska pogodowe mogące wystąpić w lokalizacjach dostawców i odbiorców mogły w istotny sposób wpłynąć na działalność Spółki i spółek Grupy.

6. Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

Obecne uwarunkowania gospodarki światowej i krajowej przewartościowały sposób oceny wszystkich zachodzących procesów gospodarczych od łańcuchów dostaw, poprzez produkcję aż do sprzedaży. W ocenie Zarządu występujące ryzyko i niepewność związana z wojną w Ukrainie szybko nie ustąpią i będą rzutowały na wszystkie podejmowane działania w zakresie funkcjonowania Grupy Kapitałowej. Spowolnienie gospodarcze w Polsce oraz w Europie prawdopodobnie spowoduje w kolejnych kwartałach niski poziom inwestycji, co może mieć wpływ na sprzedaż produktów i usług Grupy Kapitałowej Hydrotor.

W I półroczu 2024 roku Zarząd Emitenta skupiał się na optymalnym wykorzystaniu posiadanych zasobów, bezpieczeństwie w zakresie płynności finansowej oraz przede wszystkim na dopasowaniu do warunków gospodarczych. Określając zdolność spółki Hydrotor i Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności Zarząd uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, dotyczące dającej się przewidzieć przyszłości i obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego. Zarząd przeprowadził analizę ryzyk i zagrożeń natury: finansowej, operacyjnej i innych, które mogłyby ujemnie wpływać na zdolność jednostki do kontynuacji działalności. Dokonując tej oceny Zarząd wziął również pod uwagę ryzyka mogące mieć wpływ na funkcjonowanie grupy m.in. czynniki makroekonomiczne odnoszące się do polskiej oraz światowej gospodarki, polityka gospodarcza poszczególnych krajów, wysokość stóp procentowych, kurs wymiany walut, wysokość inflacji oraz poziom deficytów budżetowych. Zarząd podejmuje wszelkie działania w celu odwrócenia spadku sprzedaży oraz na obniżenia kosztów wytworzenia.

Przyznane limity kredytowe ułatwiają Spółkom zachowanie płynności finansowej poprzez pokrywanie bieżących wydatków związanych z prowadzeniem działalności. Spółki zależne przedłużają corocznie umowę kredytową na okres trwania umów, natomiast Emitent co dwa lata. Odsetki pobierane są przez bank od wykorzystanych środków na koncie kredytowym. Wysokie zaangażowanie środków z tyt. kredytu niesie ze sobą ryzyko utraty płynności finansowej. W I półroczu 2024 r. znacznie wzrósł kredyt w rachunku bieżącym w Grupie.

Spółki grupy w I półroczu 2024 terminowo regulowały zobowiązania wobec pracowników oraz zobowiązań publicznoprawnych. Spłata wszelkich zobowiązań finansowych z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów następowała również zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami

spłat. W tym aspekcie Zarząd nie przewiduje utrudnień również w kolejnych okresach. W spółkach odczuwalne są zatory płatnicze, zarówno ze strony należności jak i zobowiązań. Działaniami, jakie najczęściej podejmuje grupa, to częste monity oraz weryfikacja kontrahenta, zanim nawiąże się z nim współpracę. W niewielkim stopniu dla nowych klientów są stosowane przedpłaty.

Połączenie Spółek WPH Wrocław oraz WZM Wizamor ma na celu koncentrację kompetencji wytwórczych i wzmocnienie synergii działań, co pozwoli głównie obniżenie kosztów oraz zwiększenie efektywności zarządzania. Emitent przygotowuje spółki zależne WZM Wizamor Sp. z o.o. oraz Spółkę WPH Wrocław do wchłonięcia przez jednostkę dominującą (Raport bieżący nr 18/2023 z dnia 31 sierpnia 2023 r.). WPH Wrocław jako pierwszy zostanie połączony ze spółką matką. 22 sierpnia 2024 r. Sądu Rejonowego w Bydgoszczy XIII Wydziała Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie o złożeniu do akt rejestrowych spółki przejmującej PHS Hydrotor S.A. w Tucholi planu połączenia tej ze spółką WPH Sp z o.o. Wrocław (spółka przejmowana).

Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kilku miesięcy:

• ✓ Uwarunkowania geopolityczne; wojna Rosji w Ukrainie;
• ✓ Rosnące ryzyko schłodzenia popytu i odkładania decyzji zakupowych przez kontrahentów
• ✓ Kształtowanie się koniunktury gospodarki krajowej, ze szczególnym uwzględnieniem branż producentów maszyn rolniczych;
• ✓ Poziom inflacji;
• ✓ Niewypłacalność kontrahentów;
• ✓ Kształtowanie się kursu EUR w związku z wysokim udziałem eksportu w sprzedaży ogółem;
• ✓ Powodzenie we wdrażaniu zintegrowanego systemu informatycznego w spółce dominującej;
• ✓ Uzyskiwanie większych korzyści poprzez ścisłą kontrolę oraz redukcję kosztów procesów produkcyjnych;
• ✓ Poziom cenowej konkurencji krajowych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej;
• ✓ Ryzyko wytworzenia wadliwych wyrobów, ze względu na skomplikowany wielopłaszczyznowy proces technologiczny ich wykonania;
• ✓ Prowadzona przez Grupę Kapitałową polityka gospodarowania zapasami oraz częste zmiany asortymentowe;
• ✓ Koszty wynagrodzeń i oczekiwania płacowe pracowników;
• ✓ Wzmożone działania marketingowe w kierunku pozyskania nowych perspektywicznych odbiorców na rynku krajowym i zagranicznym;
• ✓ Kształtowanie się cen stali, aluminium i innych materiałów niezbędnych do procesów produkcyjnych, Zmienność cen energii i gazu;
• ✓ Sprawne przeprowadzenie procesów restrukturyzacji przedsiębiorstw Grupy Kapitałowej.

Sytuacja Grupy Kapitałowej jest trudna. Pomimo niesprzyjających czynników płynących z otoczenia Zarząd Emitenta oczekuje, że kolejne półrocze 2024r. zgodnie z założonymi celami będzie dążeniem do ustabilizowania się pozycji całej Grupy Kapitałowej na krajowym i zagranicznym rynku hydrauliki siłowej. Głównym celem na drugie półrocze jest zwiększenie przychodów ze sprzedaży, utrzymanie bezpieczeństwa łańcucha dostaw w obliczu zmienności cen materiałów i komponentów oraz optymalne zarządzanie zasobami.

D. Pozostałe informacje

1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Przegląd skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jak i skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzone zostały przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych – firmę KPW Audyt z siedzibą w Łodzi. Zarząd Hydrotor SA oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, firma KPW Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, która dokonała przeglądu skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz przeglądu skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa. Wyboru podmiotu do badania i przeglądu sprawozdań dokonała Rada Nadzorcza Hydrotor SA w dniu 30.05.2022 roku zgodnie z § 18 Statutu Hydrotor SA tj. w sposób zapewniający jego niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań. Firma KPW Audyt sp. z o.o. jest firmą audytorską wpisaną na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem 4116. Firma KPW Audyt sp. z o.o. spełnia przewidziane przepisami powszechnie obowiązującymi wymagania w przedmiocie bezstronności i niezależności.

✓ Umowy spółki Hydrotor z podmiotem uprawnionym do badań

W maju 2022 roku Zarząd PHS Hydrotor SA zawarł umowę z KPW Audyt z siedzibą w Łodzi na przegląd (badanie) sprawozdań finansowych PHS Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor SA, na okres dwóch lat.

Zakres prac	wynagrodzenie biegłego rewidenta z tytułu: umowa 2022-2024 zawarta VI/2022
	badany okres
	2022	2023	2024
przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego emitenta	17 000,00 zł	19 500,00 zł	23 000,00 zł
przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej	8 000,00 zł	9 000,00 zł	10 500,00 zł
badania rocznego sprawozdania finansowego emitenta	24 000,00 zł	27 000,00 zł	31 000,00 zł
badania rocznego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej	11 000,00 zł	12 500,00 zł	15 000,00 zł
	umowa 2022-2024
		VI/2022
	2022	2023	2024
badanie sprawozdania o wynagrodzeniach	5 000,00 zł	5 000,00 zł	5 000,00 zł

Poniżej zostały przedstawione tabele z wyszczególnionymi cenami i obszarem prac:

✓ Umowy spółek Grupy Kapitałowej Hydrotor z podmiotem uprawnionym do badań

W maju 2022 roku Zarządy spółek zależnych Grupy Kapitałowej Hydrotor zawarły umowy na okres dwóch lat z KPW Audyt z siedzibą w Łodzi na badanie sprawozdań finansowych, które zostały przedłużone na okres 3 lat.

wynagrodzenie biegłego rewidenta z tytułu badania rocznego sprawozdania finansowego w spółkach
------------------------------------------------------------------------------------------------

zależnych :
Zakres prac	umowa 2020-2021 zawarta		umowa 2022-2024 zawarta
		IV/2020		VI/2022
		badany okres
	2020	2021	2022	2023	2024
Agromet ZEHS Lubań S.A.	8 000,00 zł	8 000,00 zł	15 000,00 zł	17 000,00 zł	19 500,00 zł
WPH Wrocław sp. z o.o.	7 000,00 zł	7 000,00 zł	13 000,00 zł	14 500,00 zł	16 500,00 zł
WZM Wizamor Więcbork sp. z o.o.	7 000,00 zł	7 000,00 zł	13 000,00 zł	14 500,00 zł	16 500,00 zł

22 000,00 zł 22 000,00 zł 41 000,00 zł 46 000,00 zł 52 500,00 zł

Nie występują inne umowy pomiędzy KPW Audyt z siedzibą w Łodzi a spółkami Grupy Kapitałowej Hydrotor poza wymienionymi wyżej.

2. Umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz spółek Grupy Kapitałowej

W Spółce PHS Hydrotor SA wartość niespłaconych pożyczek na dzień 30.06.2024 roku udzielonych z Zakładowego Funduszu Mieszkaniowego członkom Zarządu i Rady Nadzorczej wynosiły 68,5 tys. zł.

W spółkach zależnych: Agromet ZEHS Lubań SA, WPH Sp. z o.o. Wrocław, Wizamor Sp. z o.o. nie występują, udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej niespłacone zaliczki, kredyty, pożyczki, gwarancje, poręczenia lub inne umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz Spółki.

3. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących

➢ Hydrotor

W dniu 26 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Przedsiębiorstwa Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA, podjęło uchwałę nr 20/VI/2021 w sprawie zmiany Regulaminu polityki wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Regulamin dostępny jest na stronie www.hydrotor.pl: Regulamin polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Stałe wynagrodzenie Rady Nadzorczej, o którym mowa w Regulaminie §3 ust.3 równe jest wysokości minimalnego wynagrodzenia ogłoszonego przez Radę Ministrów (uchwała nr 28/VI/2020 WZA z 27 czerwca 2020).

➢ Agromet

Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej spółki Agromet równe jest wysokości minimalnego wynagrodzenia ogłoszonego przez Radę Ministrów, natomiast Przewodniczącego Rady Nadzorczej wynosi 120% minimalnego wynagrodzenia ogłoszonego przez Radę Ministrów.

Członkowie Zarządu Agromet są zatrudnieni na umowę o pracę i otrzymują wynagrodzenie zasadnicze. Ponadto są premiowani w systemie dwuczłonowym. Prezes Zarządu może otrzymać premię wypłacaną co miesiąc w wysokości 1% a Członek Zarządu 0,75% miesięcznego zysku ze sprzedaży, pod warunkiem osiągnięcia narastająco zysku ze sprzedaży w wysokości nie mniej niż 250,0 tys. zł miesięcznie. Drugą część premii wypłacaną co miesiąc Prezes Zarządu może otrzymać w wysokości 1% a Członek Zarządu 0,75% miesięcznego zysku ze sprzedaży, pod warunkiem osiągnięcia narastająco zysku ze sprzedaży w wysokości nie mniej niż 250,0 tys. zł miesięcznie po akceptacji Rady Nadzorczej uwzględniającej sytuację płynnościową spółki oraz po ocenie prowadzenia biznesu spółki. Rada Nadzorcza uchwałą z dnia 20.08.2024r. powołała nowego Członka Zarządu, który rolę tę przejmie od 02.09.2024r. w celu odbudowy poziomu sprzedaży.

➢ WZM Wizamor

Członkowie Rady Nadzorczej spółki Wizamor na mocy Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 10.10.2023r. wykonywać będą swoje obowiązki nieodpłatnie.

➢ WPH

W spółce WPH nastąpiła zmiana umowy Prezesa Zarządu, obecnie a została umowa o świadczenie usług zarządczych, która obowiązuje od 7 sierpnia 2024 r. do czasu zakończenia się procedury łączenia spółek.

Odpowiednie informacje o wysokości wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym PHS Hydrotor SA za I półrocze 2024 rok (nota nr 42) oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Hydrotor za I półrocze 2024 rok (nota nr 3.31). Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, członkom Zarządu i Rady Nadzorczej nie przysługiwały inne od opisanych w danej nocie wynagrodzenia, nagrody ani korzyści, wypłacone, należne lub potencjalnie należne.

Spółki z Grupy Kapitałowej Hydrotor nie posiadają zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków władz statutowych ani zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.

4. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem

➢ Hydrotor

✓ W Sądzie Okręgowym w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy w marcu 2024r. zakończyło się postępowanie sądowe przeciwko Spółce Hydrotor SA w sprawie zapłaty odszkodowania na okoliczność szkody poniesionej przez nabywcę, wskutek zawarcia umowy sprzedaży nieruchomości w Dzierżoniowie, związanej z ukrytą wadą fizyczną.

✓ Dnia 12.08.2024r. Sąd Rejonowy w Gdańsku wydał nakaz zapłaty spółce BUD ENERGY sp. z o.o. na kwotę 64 193,13zł wraz z odsetkami.

✓ Dnia 26.07.2024r. Sąd Rejonowy w Bydgoszczy wydał nakaz zapłaty spółce Vel Work p. z o.o. na kwotę 24 485,82 zł wraz z odsetkami.

➢ Wizamor

✓ Postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 117,1 tys. zł od firmy BOMAR SA w Mysłowicach przed Sądem Rejonowym Katowice – Wschód w Katowicach. W lutym 2015 roku Sąd Rejonowy w Katowicach ogłosił upadłość spółki Bomar, w związku z tym wierzytelność spółki Wizamor

✓ zgłoszona została do Sędziego Komisarza w Katowicach.

➢ WPH

✓ postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 155,7 tys. zł, od firmy Ursus S.A. w Lublinie przed Sądem Okręgowym we Wrocławiu. Postępowanie zakończyło się wydaniem nakazu zapłaty, który uprawomocnił się w marcu 2019. W listopadzie 2018 Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku IX Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o otwarciu, na wniosek Ursus SA, przyspieszonego postępowania układowego. Sad wydał postanowienie o uchyleniu postępowania restrukturyzacyjnego, prawomocne w grudniu 2019 roku. Spółka WPH złożyła w styczniu 2020 wniosek o wszczęcie postępowania egzekucyjnego, które zostało zawieszone przez złożenie wniosku o wszczęcie przyspieszonego postępowania układowego. Sąd wydał w sierpniu 2020 roku postanowienie w sprawie umorzenia postępowania restrukturyzacyjnego, które zostało zaskarżone. W lipcu 2021 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości Ursus SA. W sierpniu 2021 WPH zgłosiła wierzytelność do Syndyka w postepowaniu upadłościowym.

5. Zasady sporządzenia półrocznych sprawozdań finansowych

Zastosowane zasady rachunkowości zostały przedstawione, odpowiednio, w pkt. 2 półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za okres od 01.01.2024 r. do 30.06.2024r. oraz w pkt. 2 półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Hydrotor za okres od 01.01.2024 r. do 30.06.2024r.

6. Oświadczenie Zarządu

Zarząd Hydrotor SA w składzie Prezes Zarządu Mariusz Lewicki, Członek Zarządu Stanisław Drewczyński oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy półroczne skrócone sprawozdania finansowe (skonsolidowane i jednostkowe) za I półrocze roku 2024 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Hydrotor SA i Grupy Kapitałowej Hydrotor oraz ich wynik finansowy za prezentowane okresy, oraz że półroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Hydrotor w I półroczu 2024 roku zawiera prawdziwy obraz sytuacji grupy, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Członek Zarządu Prezes Zarządu

Stanisław Drewczyński Mariusz Lewicki

Tuchola, dnia 13.09.2024 r.

Dokument podpisany przez Stanisław Drewczyński Data: 2024.09.13 14:28:31 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Mariusz Lewicki Data: 2024.09.13 14:27:55 CEST Signature Not Verified