SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY

wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Opracowane na podstawie § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. – Dz. U. 2018 r poz. 757

Spis treści

1.		Skonsolidowane sprawozdanie z Grupy Kapitałowej	2
	1.1.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 2
	1.2.	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 3
	1.3.	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych4
	1.4.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale5
2.		Sprawozdanie jednostkowe Hydrotor SA	6
	2.1.	Sprawozdanie z całkowitych dochodów 6
	2.2.	Sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
	2.3.	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
	2.4.	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9


3.	3.1.	Informacja dodatkowa Przychody Grupy Kapitałowej Hydrotor 11	10
	3.2.	Sprzedaż Grupy - krajowa i zagraniczna14
	3.3.	Zysk/Strata Grupy 17
	3.4.	Zatrudnienie w Grupie 18
	3.5.	Cele i działania 19
	3.6.	Ryzyka19
	3.7.	Kontynuacja działalności 20

1. Skonsolidowane sprawozdanie z Grupy Kapitałowej

1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	III kwartał 2024	III kwartały 2024	III kwartał 2023	III kwartały 2023
Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.07.2024	01.01.2024	01.07.2023	01.01.2023
	30.09.2024	30.09.2024	30.09.2023	30.09.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	27 204	83 201	29 403	100 451
Przychody ze sprzedaży produktów	26 441	81 261	28 683	97 963
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	763	1 940	720	2 488
Koszt własny sprzedaży	(27 634)	(80 185)	(26 412)	(87 871)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	(430)	3 016	2 991	12 580
Koszty sprzedaży	(627)	(1 998)	(737)	(2 231)
Koszty ogólnego zarządu	(3 390)	(10 566)	(3 844)	(11 532)
Pozostałe przychody operacyjne	1 201	3 506	1 052	4 035
Pozostałe koszty operacyjne	(232)	(1 431)	(439)	(2 203)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(3 478)	(7 473)	(977)	649
Przychody finansowe	(4)	5	(723)	360
Koszty finansowe	(402)	(1 341)	(452)	(1 519)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(3 884)	(8 809)	(2 152)	(510)
Podatek dochodowy	(155)	245	(218)	(424)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(4 039)	(8 564)	(2 370)	(934)
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	(4 039)	(8 564)	(2 370)	(934)
Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:	13 477	13 477
Skutki przeszacowania aktywów trwałych Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:	13 477	13 477
Pozostałe całkowite dochody netto razem	13 477	13 477
Całkowite dochody netto	9 438	4 913	(2 370)	(934)

1.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	III kwartał 2024	II kwartał 2024	roku 2023	III kwartał 2023 01.01.2023
AKTYWA	01.01.2024	01.01.2024	01.01.2023
	30.09.2024	30.06.2024	31.12.2023	30.09.2023
Aktywa trwałe	111 668	97 777	104 423	98 491
Rzeczowe aktywa trwałe	109 373	95 407	101 301	94 047
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	909
Wartości niematerialne	703	758	867	999
Inwestycje długoterminowe	4	4	4	4
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 588	1 608	2 251	2 532
Aktywa obrotowe	83 875	84 975	78 652	90 594
Aktywa obrotowe nieprzeznaczone do sprzedaży	83 864	84 964	78 641	86 307
Zapasy	49 923	51 464	50 438	52 485
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	31 492	31 607	26 063	32 633
Rozliczenia międzyokresowe	-	-	-	485
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 494	629	723	704
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	11	11	11	4 287
Aktywa razem	195 543	182 752	183 075	189 085

PASYWA	III kwartał 2024	II kwartał 2024	roku 2023	III kwartał 2023 01.01.2023
	01.01.2024	01.01.2024	01.01.2023
	30.09.2024	30.06.2024	31.12.2023	30.09.2023
Kapitały własne	119 713	110 275	116 066	114 248
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	119 487	110 054	115 842	114 009
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797	4 797
Kapitał ze sprzedaży akcji	13 350	13 350	13 350	13 350
Zyski zatrzymane	57 529	61 571	67 359	68 573
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	43 811	30 336	30 336	27 289
Udziały niekontrolowane	226	221	224	239
Zobowiązanie długoterminowe	29 954	27 915	33 039	35 981
Rezerwa na podatek odroczony	9 860	6 780	7 073	7 266
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 902	1 902	1 902	2 202
Rezerwy długoterminowe	15	15	15	15
Kredyty długoterminowe	-	-	-	-
Leasing finansowy	14 119	14 818	18 977	19 172
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	2 029
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	4 058	4 400	5 072	5 297
Zobowiązania krótkoterminowe	45 876	44 562	33 970	38 856
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	21 650	20 380	16 340	19 234
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	48	150
Kredyty krótkoterminowe	16 914	16 640	10 055	11 542
Leasing finansowy	6 103	6 421	5 937	6 184
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	12
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	910	910	910	990
Rezerwy krótkoterminowe	299	211	680	744
Pasywa razem	195 543	182 752	183 075	189 085

1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	III kwartał 2024	III kwartały 2024	III kwartał 2023	III kwartały 2023
(metoda pośrednia) w tys. zł	01.07.2024	01.01.2024	01.07.2023	01.01.2023
	30.09.2024	30.09.2024	30.09.2023	30.09.2023
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 354	(192)	5 960	9 671
I. Podatek dochodowy	155	(245)	217	442
II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2)	2 631	485	5 743	9 229
1. Zysk (strata) netto	(4 039)	(8 564)	(2 369)	(934)
2. Korekty o pozycje	6 238	8 806	8 112	10 163
Amortyzacja aktywów trwałych	3 338	9 450	3 227	9 542
Zapłacony podatek dochodowy	329	(434)	(383)	(1 923)
Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	(39)	(35)	(22)	(76)
Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat	-	-	-	854
Dywidendy od jednostek zależnych	-	-	-	-
Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	34	-	(193)	(193)
Przychody finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	-	-	-	-
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	-	(196)	800	(206)
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności	490	(6 845)	296	6 695
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz	697	(330)	720	6 207
pozostałych zobowiązań	1 736	7 398	3 338	(10 064)
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	7	(721)	1	(421)
Zwiększenie przychodów przyszłych okresów	(336)	(1 034)	(389)	(1 268)
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań	(189)	163	257	(285)
Zapłacone odsetki	171	1 201	460	1 301
Zysk / (strata) z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych	-	-	-	-
Utrata wartości aktywów trwałych ujęta w zysku lub stracie	-	-	-	-
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(8)	(125)	(332)	(758)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	68	81	22	85
Otrzymane odsetki	-	-	-	-
Dywidenda otrzymana od jednostek zależnych i stowarzyszonych	-	-	-	-
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	-	-	-
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane	-	-	-	-
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	(76)	(206)	(354)	(843)
Płatności za wartości niematerialne	-	-	-	-
Płatności za nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-
Wpływy (wydatki) związane z aktywami finansowymi	-	-	-	-
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(1 640)	1 090	(5 433)	(8 858)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-	(4 797)	(4 797)
Zaciągnięte kredyty	(41)	6 901	2 784	5 173
Spłata kredytu	(65)	(196)	(1 294)	(2 987)
Leasing finansowy spłata	(1 356)	(4 423)	(1 728)	(4 994)
Spłata odsetek	(176)	(1 207)	(473)	(1 333)
Inne wpływy/wydatki finansowe	(2)	15	75	80
D. Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	706	773	195	55
- wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	18	(2)	(49)	(25)
E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych	865	771	146	30
F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	629	723	559	675
G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	1 494	1 494	705	705
- o ograniczonej możliwości dysponowania	(2)	36	230

1.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale

	Kapitał podstawowy	Nadwyżk a ze sprzedaż y akcji	Zyski zatrzyma ne	Kapitał rezerwowy z przeszacowan ia rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał przypadający akcjonariuszo m jednostki dominującej	Udziały niekontrol ujące	Razem
stan na dzień 01.01.2024	4 797	13 350	67 359	30 336	115 842	224	116 066
Zysk netto za rok obrotowy Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	- -	- -	(8 564) -	- -	(8 564) -	- -	(8 564) -
Całkowite dochody razem	-	-	(8 564)	-	(8 564)	-	(8 564)
Wypłata dywidendy	-	-	(719)	-	(719)		(719)
Inne tytuły:
- przeniesienie kapitałów	-	-	414	-	414	-	414
- pokrycie straty			(961)	0	(961)		(961)
Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek przeszacowania środków trwałych Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał		-	-	13 477	13 477		13 477
własny		-	-	(2)	-	-	-
Suma zmian kapitałów	-	-	(9 830)	13 475	3 645	2	3 649
stan na dzień 30.09.2024	4 797	13 350	57 529	43 811	119 487	226	119 713

	Kapitał podstawow y	Nadwyżk a ze sprzedaży akcji	Zyski zatrzyman e	Kapitał rezerwowy z przeszacowani a rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał przypadający akcjonariuszo m jednostki dominującej	Udziały niekontrolu jące	Razem
stan na dzień 01.01.2023	4 797	13 350	74 159	27 417	119 723	255	119 978
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	(2 255)	-	(2 255)	-	(2 255)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody razem	-	-	(2 255)	-	(2 255)	-	(2 255)
Wypłata dywidendy	-	-	(4 797)	-	(4 797)	-	(4 797)
Inne tytuły:
- zbycie środków trwałych	-	-	221	(221)	-	-	-
Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał własny	-	-	31	3 140	3 171	(31)	3 140
Suma zmian kapitałów	-	-	(6 800)	2 919	(3 881)	(31)	(3 943)
stan na dzień 31.12.2023	4 797	13 350	67 359	30 336	115 842	224	116 066

	Kapitał podstawow y	Nadwyżk a ze sprzedaż y akcji	Zyski zatrzyman e	Kapitał rezerwowy z przeszacowani a rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał przypadający akcjonariuszo m jednostki dominującej	Udziały niekontrolu jące	Razem
stan na dzień 01.01.2023	4 797	13 350	74 159	27 417	119 723	255	119 978
Zysk netto za rok obrotowy Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	- -	- -	(934) -	- -	(934) -	- -	(934) -
Całkowite dochody razem	-	-	(934)	-	(934)	-	(934)
Wypłata dywidendy	-	-	(4 797)	-	(4 797)	-	(4 797)
Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał własny		-	128	(128)	-	-	-
Suma zmian kapitałów	-	-	(5 586)	(128)	(5 714)	(16)	(5 747)
stan na dzień 30.09.2023	4 797	13 350	68 573	27 289	114 009	239	114 248

2. Sprawozdanie jednostkowe Hydrotor SA

2.1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	III kwartał 2024	III kwartały 2024	III kwartał 2023	III kwartały 2023
	01.07.2024	01.01.2024	01.07.2023	01.01.2023
	30.09.2024	30.09.2024	30.09.2023	30.09.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17 280	51 841	18 120	58 984
Przychody ze sprzedaży produktów	12 953	38 166	13 762	45 537
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	4 326	13 674	4 358	13 447
Koszt własny sprzedaży	(18 268)	(53 699)	(17 837)	(57 023)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	(988)	(1 858)	283	1 961
Koszty sprzedaży	(257)	(972)	(400)	(1 222)
Koszty ogólnego zarządu	(1 541)	(4 587)	(1 563)	(4 736)
Pozostałe przychody operacyjne	563	1 967	521	2 462
Pozostałe koszty operacyjne	322	(551)	(127)	(1 357)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(1 901)	(6 001)	(1 286)	(2 892)
Przychody finansowe	200	2 662	(723)	5 262
Koszty finansowe	(222)	(775)	(400)	(1 107)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 923)	(4 114)	(2 409)	1 263
Podatek dochodowy	81	340	(112)	310
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(1 842)	(3 774)	(2 521)	1 573
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	(1 842)	(3 774)	(2 521)	1 573
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Pozostałe całkowite dochody netto razem
Całkowite dochody netto	(1 842)	(3 774)	(2 521)	1 573

2.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	III kwartał 2024	I półrocze 2024	rok 2023	III kwartał 2023
AKTYWA	01.01.2024	01.01.2024		01.01.2023
	30.09.2024	30.06.2024	01.01.2023 31.12.2023	30.09.2023
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	80 631 55 332	83 072 57 712	88 424 62 354	91 346 64 852
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-
Wartości niematerialne	675	715	798	942
Inwestycje długoterminowe	23 036	23 036	23 036	23 036
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 588	1 609	2 236	2 516
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-	-	-	-
Aktywa obrotowe	48 462	49 158	42 771	48 563
Zapasy	26 827	27 233	27 286	27 987
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	19 005	18 937	12 347	17 719
Rozliczenia międzyokresowe	1 736	2 115	1 927	1 941
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	727	666	485
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	883	135	534	420
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	11	11	11	11
Aktywa razem	129 093	132 230	131 195	139 909
	III kwartał 2024	I półrocze 2024	rok 2023	III kwartał 2023
PASYWA	01.01.2024	01.01.2024	01.01.2023	01.01.2023
	30.09.2024	30.06.2024	31.12.2023	30.09.2023
Kapitały własne	82 173	84 015	86 666	87 761
Kapitał akcyjny	4 797	4 797	4 797	4 797
Kapitał zapasowy	69 129	69 129	69 075	69 075
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	10 321	10 323	10 323	10 489
Kapitały rezerwowe	1 698	1 698	1 698	1 698
Zyski zatrzymane	-3 772	-1 932	773	1 702
Zobowiązanie długoterminowe	19 852	21 430	25 816	29 739
Rezerwa na podatek odroczony	2 244	2 325	2 584	3 609
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 201	1 201	1 201	1 286
Rezerwy długoterminowe	-	-	-	-
Kredyty długoterminowe	-	-	-	-
Leasing finansowy	10 492	11 654	15 110	17 641
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 857	1 857	1 857	1 917
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	4 058	4 393	5 064	5 286
Zobowiązania krótkoterminowe	27 068	26 785	18 713	22 409
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13 136	11 863	8 032	10 169
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-	-
Kredyty krótkoterminowe	6 191	6 826	2 404	3 314
Leasing finansowy	5 112	5 433	5 219	5 628
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	991	1 025	951	1 058
Przychody przyszłych okresów (dotacje)	1 427	1 427	1 427	1 601
Rezerwy krótkoterminowe	211	211	680	639
Pasywa razem	129 093	132 230	131 195	139 909

2.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	III kwartał 2024	III kwartały 2024	III kwartał 2023	III kwartały 2023
(metoda pośrednia) w tys. zł	01.07.2024	01.01.2024	01.07.2023	01.01.2023
	30.09.2024	30.09.2024	30.09.2023	30.09.2023
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	465	(1 315)	3 389	8 216
I. Podatek dochodowy	(81)	(340)	112	(310)
II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2)	546	(975)	3 277	8 526
1. Zysk (strata) netto	(1 841)	(3 773)	(2 520)	1 574
2. Korekty o pozycje	2 387	2 798	5 797	6 952
Amortyzacja aktywów trwałych	2 422	7 266	2 642	7 755
Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy	667	667	(399)	(1 284)
Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów
trwałych Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat	(39) -	(35) -	(21) -	(76) 854
Dywidendy od jednostek zależnych	-	(2 177)	-	(4 902)
Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	61	-	(52)	(52)
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	-	(200)	808	(215)
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności	(1 236)	(5 732)	(514)	4 268
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	(114)	(61)	1 140	4 845
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	1 443	4 465	2 388	(3 470)
Zwiększenie przychodów przyszłych okresów	(81)	(809)	(106)	(528)
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań	(335)	(1 006)	(397)	(1 190)
Zapłacone odsetki	(431)	100	-	-
Otrzymane odsetki	251 (221)	775 (455)	308 -	947 -

B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	2 218	2 101	4 521	4 472
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	41	54	-	-
Dywidenda otrzymana od jednostek zależnych i stowarzyszonych	2 177	2 177	4 902	4 902
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe	-	(130)	(398)	(510)
Wpływy (wydatki) związane z aktywami finansowymi	-	-	17	80
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(1 953)	(437)	(7 721)	(12 443)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-	(4 797)	(4 797)
Zaciągnięte kredyty	(571)	3 982	-	-
Wpływ z tyt. udzielonej pożyczki	-	-	30	90
Kredyty spłata	(65)	(196)	(1 338)	(2 876)
Spłata leasing	(1 267)	(3 923)	(1 374)	(3 999)
Spłata odsetek	(251)	(775)	(308)	(947)
Wpływ z tyt. otrzymanych odsetek	221	455	-	-
Inne wpływy/wydatki finansowe	-	20	66	86
D. Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	730	351	189	245
wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych	18	-	(50)	(23)
E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych	748	351	139	222
F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	135	534	281	198
G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	883	883	420	420
- o ograniczonej możliwości dysponowania	6	20	18	70

2.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Razem
stan na dzień 01.01.2024	4 797	13 350	10 323	1 698	773	55 726	86 667
Zysk netto za okres	-	-	-	-	(3 774)	-	(3 774)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-		-	-	-	-	-
Całkowite dochody razem	-	-	-	-	(3 774)	-	(3 774)
zysk przeznaczony na wypłatę dywidendy	-	-	-	-	(719)	-	(719)
podział zysku na kapitał zapasowy:
- przeniesienie do zysków zatrzymanych	-	-	-	-	(54)	54	-
- odpis aktualizujący wartość środków trwałych	-	-	(2)	-	2	-	-
- korekty	-	-	-	-	-	(1)	(1)
stan na dzień 30.09.2024	4 797	13 350	10 321	1 698	(3 772)	55 779	82 173

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesion y na kapitał zapasowy	Razem
stan na dzień 01-01-2023	4 797	13 350	10 617	1 698	7 191	53 331	90 984
Zysk netto za okres	-	-	-	-	552	-	552
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)		-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody razem	-	-	-	-	552	-	552
zysk przeznaczony na wypłatę dywidendy	-	-	-	-	-	(4 796)	(4 796)
podział zysku na kapitał zapasowy:
- przeniesienie do zysków zatrzymanych	-	-	-	-	(7 191)	7 191	-
- przeniesienie do kapitału zapasowego	-	-	(73)	-	-	-	(73)
- odpis aktualizujący wartość środków
trwałych	-	-	(221)	-	221	-	-
- korekty	-	-	-	-	-	-	(1)
stan na dzień 31.12.2023	4 797	13 350	10 323	1 698	773	55 726	86 666

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Kapitał Nadwyżka rezerwowy z Kapitał ze przeszacowania rezerwowy na sprzedaży rzeczowych zabezpieczenia akcji aktywów trwałych		Zyski zatrzymane	Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy	Razem
stan na dzień 01-01-2023	4 797	13 350	10 617	1 698	7 191	53 331	90 984
Zysk netto za okres	-	-	-	-	1 574	-	1 574
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)		-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody razem	-	-	-	-	1 574	-	1 574
zysk przeznaczony na wypłatę dywidendy	-	-	-	-	-	(4 796)	(4 796)
podział zysku na kapitał zapasowy:
- przeniesienie do zysków zatrzymanych	-	-	-	-	(7 191)	7 191	-
- odpis aktualizujący wartość środków trwałych	-	-	(128)	-	128	-	-
- korekty	-	-	-	-	-	-	(1)
stan na 30-09-2023	4 797	13 350	10 489	1 698	1 702	55 726	87 761

3. Informacja dodatkowa

Zarząd informuje, że w bieżącym roku obrotowym nie wystąpiły zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów.

Sprawozdania jednostek Grupy Kapitałowej tj.: PHS Hydrotor S.A., Agromet ZEHS Lubań S.A., Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu oraz WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku zgodne są z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.

Skonsolidowanym raportem kwartalnym objęto:

Jednostkę dominującą:	✓	Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA w Tucholi
Jednostki zależne:	✓	Agromet ZEHS Lubań SA w Lubaniu Śląskim
	✓	Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu
	✓	WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za III kwartał 2024 r. sporządzone zostało na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.

Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną.

Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony został z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, w tym rezerwę na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego.

Rachunek zysków i strat sporządzony został w wariancie kalkulacyjnym z uwzględnieniem "zasady współmierności kosztów" oraz "zasady ostrożnej wyceny bilansowej", a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Podatek dochodowy od osób prawnych – część bieżąca, wykazany w rachunku zysków i strat jest kalkulowany zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi.

Z zestawienia sumarycznego bilansów wyłączono wartość nabytych udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych i część aktywów netto jednostek zależnych, odpowiadającą udziałowi jednostki dominującej we własności tych jednostek, wzajemne należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług jednostek objętych konsolidacją oraz przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami grupy.

Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego na dzień bilansowy nie uległy zmianie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2024 r. sporządzone zostało w sposób zapewniający porównywalność danych prezentowanych dla poszczególnych składników sprawozdań finansowych.

Przy wszystkich danych zawartych w sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2024 r. zaprezentowano dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego.

Sprawozdanie finansowe za III kwartał 2024 r. uwzględnia rezerwę i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz odpisy aktualizujące wartość składników aktywów.

W celu przedstawienia wybranych danych finansowych w walucie EURO, przyjęto następujące kursy ogłoszone przez NBP:

średni kurs EURO obowiązujący na dzień bilansowy:
- ➢ roku bieżącego (30.09.2024 r.) 1 EUR = 4,2791 zł
- ➢ roku poprzedniego (29.09.2023 r.) 1 EUR = 4,6356zł

po kursach tych przeliczono odpowiednio podstawowe pozycje bilansu oraz rachunku przepływu środków pieniężnych roku bieżącego i roku poprzedniego.

średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie jednego kwartału:
- ➢ roku bieżącego (2024) 1 EUR = 4,3022 zł
- ➢ roku poprzedniego (2023) 1 EUR = 4,5773 zł

po kursach tych przeliczono podstawowe pozycje rachunku zysków i strat roku bieżącego i roku poprzedniego.

Grupa prowadzi działalność gospodarczą, sprzedając swoje wyroby, usługi, towary i materiały w Polsce oraz za granicą. Na działalność grupy mają zatem wpływ podstawowe czynniki makroekonomiczne. W tym czynniki dotyczące zarówno gospodarki polskiej, europejskiej i światowej – m.in. wielkość PKB, tempo jego wzrostu lub spadku, inflacja, stopy procentowe oraz poziom bezrobocia.

Poziom konkurencji na polskim rynku producentów hydrauliki siłowej ma istotny wpływ na przychody grupy i stopień realizowanych marż, a w efekcie na jej wyniki finansowe.

W ocenie Zarządu na lokalnych rynkach hydrauliki utrzymywała się wysoka konkurencja cenowa pomiędzy producentami i sprzedawcami wyrobów w tym segmencie. W branży hydrauliki siłowej występuje duża grupa podmiotów, w szczególności podmiotów o mniejszej skali działalności.

3.1. Przychody Grupy Kapitałowej Hydrotor

Grupa Kapitałowa zakończyła kolejny kwartał ze spadkiem obrotów. Tendencja spadkowa utrzymuje się od początku 2023 roku. Grupa Kapitałowa za III kwartały 2024 roku uzyskała przychód ze sprzedaży produktów, usług,towarów i materiałów na poziomie 83% sprzedaży za III kwartały 2023 r. Największy spadek przychodów zanotowała Spółka Agromet ZEHS Lubań (-22%), w Hydrotor SA przychody spadły o (-12%), a w WPH Wrocław (-9%). W Spółce WZM Wizamor przychodowość była na zbliżonym poziomie w stosunku do roku ubiegłego. W grupie wyrobów hydraulicznych (pomp, rozdzielaczy, zaworów, cylindrów) oraz w usługach (regeneracyjnych, obróbki wielkogabarytowej, pozostałych) nastąpił spadek przychodów. Wzrost przychodów został odnotowany jedynie w grupie pozostałych wyrobów - 13%. Sprzedaż materiałów i towarów za III kwartały 2024 r. pozostała na zbliżonym poziomie w stosunku do analogicznego roku 2023 r.

W jednostce dominującej za III kwartały 2024 roku przychód ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów był poziomie 88% sprzedaży za III kwartały 2023 r. i dotyczył przychodów produktów i usług. Sprzedaż materiałów i towarów wzrosła o 2% w stosunku do poprzedniego roku. W samym III kwartale 2024 r. spadek obrotów wyniósł 5% w stosunku do przychodów w III kwartale 2023 r.

Głównym powodem spadku sprzedaży produktów było:

ograniczenie ilości zamówień na dostawy wyrobów;
dekoniunktura, która odczuwalna była na rynku krajowym w sektorze rolniczym;
spowolnienie na rynkach eksportowych.

Za uzupełniający wzór sprawozdawczy przyjęto podział na segmenty geograficzne wg przychodów osiąganych od klientów zlokalizowanych w kraju oraz przychodów zrealizowanych od klientów mających swą lokalizację poza granicami kraju

Grupa Hydrotor	Wyroby hydrauliczne				Pozostałe	Usługi	Usługi obróbki	Pozostałe	Towary i	Razem
Przychody w tys. zł	pompy	rozdzielacze	zawory	cylindry	pozostałe	wyroby	regeneracyjne	wielkogabary towej	usługi	materiały
III kwartały 2023 narastająco	14 795	2 812	5 128	49 605	13 657	7 402	1 556	2 175	825	2 496	100 451
udział %	15%	3%	5%	49%	14%	7%	2%	2%	1%	2%	100%

III kwartały 2024 narastająco	12 520	2 412	4 524	38 472	10 849	8 365	1 194	1 725	614	2 526	83 201
udział %	15%	3%	5%	46%	13%	10%	1%	2%	1%	3%	100%

dynamika % 2024/2023	85%	86%	88%	78%	79%	113%	77%	79%	74%	101%	83%

Grupa Hydrotor			Wyroby hydrauliczne				Usługi regeneracyjne	Usługi
Przychody w tys. zł	pompy	rozdzielacze	zawory	cylindry	pozostałe	Pozostałe wyroby		obróbki wielkogabary towej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem
III kwartał 2023	5 066	904	2 059	14 308	3 678	1 250	511	705	194	728	29 403
udział %	17%	3%	7%	49%	13%	4%	2%	2%	1%	2%	100%

III kwartał 2024	4 094	732	1 569	11 489	3 299	3 677	372	490	133	1 349	27 204
udział %	15%	3%	6%	42%	12%	14%	1%	2%	0%	5%	100%

dynamika % 2024/2023 81% 81% 76% 80% 90% 294% 73% 70% 69% 185% 93%

Hydrotor SA uznaje, że podstawowym podziałem na segmenty jest segmentacja branżowa, która jest decydująca dla określenia osiąganych przez Grupę / Spółkę stóp zwrotu i rodzaju ryzyka.

Hydrotor SA			Wyroby hydrauliczne
Przychody w tys. zł	pompy	rozdzielacze	zawory	cylindry	pozostałe	Pozostałe wyroby	Usługi regeneracyjne	Usługi obróbki wielkogabarytowej	Pozostałe usługi	Towary i materiały	Razem

III kwartały 2023 narastająco	12 692	2 812	5 449	3 523	13 657	3 117	1 648	2 175	464		13 447 58 984
udział %	22%	5%	9%	6%	23%	5%	3%	4%	1%	23%	100%

III kwartały 2024 narastająco	10 633	2 412	5 097	2 739	10 850	3 203	1 244	1 725	265		13 674 51 841
udział %	21%	5%	10%	5%	21%	6%	2%	3%	1%	26%	100%

dynamika % 2024/2023	84%	86%	94%	78%	79%	103%	75%	79%	57%	102%	88%

Hydrotor SA			Wyroby hydrauliczne			Pozostałe	Usługi	Usługi obróbki	Pozostałe	Towary i	Razem
Przychody w tys. zł	pompy	rozdzielacze	zawory	cylindry	pozostałe	wyroby	regeneracyjne	wielkogabarytowej	usługi	materiały
III kwartał 2023	4 340	904	2 132	974	3 678	343	536	705	151		4 359 18 122
udział %	24%	5%	12%	5%	20%	2%	3%	4%	1%	24%	100%

III kwartał 2024	3 457	731	1 679	859	3 300	1 964	384	490	89		4 327 17 281
udział %	20%	4%	10%	5%	19%	11%	2%	3%	1%	25%	100%

dynamika % 2024/2023	80%	81%	79%	88%	90%	572%	72%	69%	59%	99%	95%

3.2. Sprzedaż Grupy - krajowa i zagraniczna

Grupa Kapitałowa zanotowała spadek obrotów za III kwartały 2024 r. o 17% w stosunku do roku poprzedniego. Wahania na rynku krajowym spowodowały, iż zmieniła się struktura sprzedaży w podziale na sprzedaż krajową i zagraniczną. Sprzedaż eksportowa za III kwartały stanowiła 53 % przychodów skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej. W samym III kwartale sytuacja uległa zmianie. Sprzedaż do krajów eksportowych spadła o (-22 %) w stosunku do III kwartału roku 2023 r. Poprawę zanotowano na rynku krajowym, gdzie przychody wzrosły o 9 %, wzrost ten jednak nie był wystarczający, aby pokryć utratę przychodów ogółem.

✓ Prezentacja Skonsolidowanych przychodów Grupy w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

		III kwartały 2024 narastająco		III kwartały 2023 narastająco
Segment w tys. zł	Wartość	udział %		Wartość	udział %
sprzedaż eksportowa	44 297	53%	-12%	50 343	50%
sprzedaż w kraju	38 904	47%	-22%	50 108	50%
Razem	83 201	100%	-17%	100 451	100%

	III kwartał 2024		Wzrost/ Spadek %	III kwartał 2023
Segment w tys. zł	Wartość	udział %		Wartość	udział %
sprzedaż eksportowa	13 153	48%	-21%	16 553	56%
sprzedaż w kraju	14 051	52%	9%	12 850	44%
Razem	27 204	100%	-7%	29 403	100%

✓ Prezentacja jednostkowych przychodów Hydrotor SA w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:

Spółka PHS Hydrotor odnotowała spadek sprzedaży za III kwartały 2024 r. w stosunku do analogicznego roku 2023r. o (-12 %.). Spory spadek odnotowano na rynku eksportowym, za 9 miesięcy odnotowano spadek o (-18%), zaś za ostatnie 3 miesiące o (-22%). Poziom sprzedaży na rynku krajowym utrzymuje się od kilku kwartałów na podobnym poziomie, ostatni kwartał 2024 r. poprawił się o 9% w stosunku do analogicznego roku 2023. Celem na kolejne kwartały jest dążenie do zwiększenia sprzedaży. Emitent rozważa podwyższanie cen na sprzedawane wyroby. Analizowane są wszelkie koszty w celu przeprowadzenia optymalizacji.

Segment w tys. zł	III kwartały 2024 narastająco		Wzrost/Spadek %	III kwartały 2023 narastająco
	Wartość w tys. zł	udział %		Wartość w tys. zł	udział %
sprzedaż eksportowa	19 770	38%	-18%	24 123	41%
sprzedaż w kraju	32 071	62%	-8%	34 861	59%
Razem	51 841	100%	-12%	58 984	100%
sprzedaż własnych produktów	34 933	67%	-15%	41 250	70%

	III kwartał 2024		Wzrost/Spadek %	III kwartał 2023
Segment w tys. zł	Wartość w tys. zł	udział %		Wartość w tys. zł	udział %
sprzedaż eksportowa	6 192	36%	-22%	7 904	44%
sprzedaż w kraju	11 089	64%	9%	10 218	56%
Razem	17 281	100%	-5%	18 122	100%
sprzedaż własnych produktów	11 991	69%	-3%	12 371	68%

3.3. Zysk/Strata Grupy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zyski na poszczególnych działalnościach kształtowały się następująco:

ZYSK	Grupa Hydrotor		PHS Hydrotor
w tys. zł	30.09.2024	30.09.2023	30.09.2024	30.09.2023
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	3 016	12 580	(1 858)	1 961
Zysk (strata) na sprzedaży	(9 548)	(1 183)	(7 417)	(3 997)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(7 473)	649	(6 001)	(2 892)
Zysk (strata) brutto	(8 809)	(510)	(4 114)	1 263
Zysk (strata) netto	(8 564)	(934)	(3 774)	1 573

Spadkowi sprzedaży towarzyszyło obniżenie się rentowności sprzedaży oraz pogorszenie się wskaźników efektywności. Skonsolidowany wynik z działalności Grupy Kapitałowej za III kwartały 2024 r. jest ujemny. Jednostka dominująca od wielu miesięcy jest w stracie z działalności operacyjnej. Osłabienie wystąpiło również w spółce zależnej Agromet, gdzie w ostatnim czasie wystąpił gwałtowny spadek obrotów, co w efekcie doprowadziło do pogłębiającej się straty w III kwartale 2024 r. Spółki są poddane głębokiej restrukturyzacji w celu obniżenia kosztów na działalności operacyjnej. Sytuacja w Spółce Wizamor ustabilizowała się. Działania restrukturyzacyjne, które były przeprowadzone w ubiegłym roku przyniosły oczekiwany efekt. Spółka na koniec III kwartału 2024 r. odnotowała zysk z działalności.

Ujemny wynik Emitenta na działalności operacyjnej wiąże się m.in. z wysokim udziałem kosztów materiałów w realizowanej produkcji, wzrostu kosztów płac, energii a także kosztów amortyzacji, będącym skutkiem inwestycji realizowanych w Spółce w poprzednich okresach. Spółki Grupy ponoszą spore koszty finansowania zewnętrznego - odsetki od zaciągniętych kredytów oraz leasingów, co dodatkowo negatywnie wpływa na sytuację finansową Grupy. Sytuacja płynnościowa w każdej Spółce Grupy jest stabilna, jednakże z uwagi na pogorszające się wyniki istnieje ryzyko utracenia płynności w spółce Agromet, co w konsekwencji będzie miało wpływ na przepływy finansowe jednostki macierzystej. Emitent w dalszym ciągu podejmuje działania restrukturyzacyjne szukając optymalnego rozwiązania, obniżając koszty oraz prowadzi działania mające na celu utrzymanie i poprawy płynności finansowej Spółek.

3.4. Zatrudnienie w Grupie

Zatrudnienie w Grupie Hydrotor w całym roku obrotowym 2023 oraz w kolejnych kwartałach 2024 roku sukcesywnie spadało. Powodem obniżenia poziomu zatrudnienia był spadek obrotów oraz osłabienie perspektyw sprzedażowych na kolejne okresy. Działanie to miało na celu zoptymalizowanie kosztów zatrudnienia, oraz dostosowanie poziomu zatrudnienia do potrzeb produkcyjnych.

Skokowy wzrost płacy minimalnej przyczynił się do pogłębiającej presji płacowej. Podwyżka wynagrodzeń podyktowana została działaniami panującymi na rynku pracy, w celu wyrównania płac oraz uniknięcia utraty doświadczonych pracowników. Duży wzrost płacy minimalnej spowodował spłaszczenie siatki wynagrodzeń. Emitent zmaga się z problemem wydajności pracy. Emitent szuka rozwiązań poprzez podniesienie efektywności procesów produkyjnych, aby w jak najmniejszym stopniu odczuć skutki spowodowane redukcją zatrudnienia, wykorzystując do tego nowoczesny park maszynowy.

Produktywność na jednego zatrudnionego w Grupie Kapitałowej
Treść	30.09.2024	30.09.2023	zmiana
Sprzedaż (w tys. zł)	83 201	100 451	-17%
Sprzedaż produktów własnych (w tys. zł)	81 261	97 963	-17%
Liczba zatrudnionych (osób)	453	544	-17%
Produktywność na 1 pracownika (w zł)	20 407	20 517	-1%
Produktywność na 1 pracownika do sprzedaży własnych produktów (w zł)	19 932	20 009	-0,4%

3.5. Cele i działania

Sytuacja w jakiej znalazła się Grupa Kapitałowa w ostatnim czasie była trudna. Załamanie sprzedaży w jednostce dominującej, a następnie w największej spółce zależnej doprowadził do osłabienia Grupy Hydrotor na rynku. Najważniejszym celem na najbliższe miesiące jest ustabilizowanie sytuacji, zwiększanie przychodów ze sprzedaży, utrzymanie bezpieczeństwa łańcucha dostaw w obliczu zmienności cen materiałów i komponentów oraz optymalne zarządzanie zasobami. Emitent zmaga się z problemem wydajności pracy. Emitent szuka rozwiązań poprzez podniesienie efektywności procesów produkcyjnych, aby w jak najmniejszym stopniu odczuć skutki spowodowane redukcją zatrudnienia, wykorzystując do tego nowoczesny park maszynowy.

Celem na kolejne miesiące roku 2024 r. będzie szukanie nowych rynków zbytu, optymalizacja kosztów, rozpoznanie idei zrównoważonego rozwoju, model gospodarki przedsiębiorstwa w obiegu zamkniętym, minimalizujący zużycie surowców oraz powstawaniu odpadów, zmniejszenie emisji gazów oraz energii.

3.6. Ryzyka

Ze względu na utrzymującą się niepewność gospodarczą oraz szoki destabilizujące procesy gospodarcze stawiają firmy przed wyjątkowo trudnymi wyzwaniami. Utrzymująca się inflacja, rosnące ceny energii, wysokie stóp procentowych oraz presja płacowa stanowi duży poziom ryzyka w prowadzeniu przedsiębiorstw oraz w podejmowaniu długoterminowych decyzji. Ryzykiem jest również dalszy przebieg wojny w Ukrainie i jej wpływ na krajową i światową gospodarkę. Eskalacja konfliktu może przyczynić się do wzrostu cen surowców na rynku światowym, w szczególności dotyczy to cen surowców energetycznych.

Polityka klimatyczna oraz kwestie zrównoważonego rozwoju są źródłem napięć na poziomie geopolitycznym. Sprzeciwy "zielonej energii" w momencie spowolnienia gospodarczego i wysokiej inflacji mogą stanowić ryzyko w procesie wdrażania zielonego ładu. Zdaniem Zarządu dostosowanie przedsiębiorstw Grupy do Europejskich Standardów Sprawozdawczości ESRS negatywnie wpłynie na wyniki Spółek.

Pozytywnym zjawiskiem jest osiągnięcie celu inflacyjnego Narodowego Banku Polskiego. W dłuższej perspektywie poziom inflacji jest znaczącym czynnikiem ryzyka, budzący niepewność w prowadzeniu działalności gospodarczej.

Pozytywnie oddziaływały	Negatywnie oddziaływały
Nowoczesny park maszynowy	Ponoszenie wysokich kosztów na nowe projekty i uruchomienia produkcji
Współpraca z nowymi podmiotami zagranicznym	Schłodzenie popytu i odkładanie decyzji zakupowych przez kontrahentów
Podwyżki cen produktów, mające na celu urealnienie i zoptymalizowanie relacji kosztów produkcji	Wysoka konkurencja cenowa lokalnych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej
Obniżenie skonsolidowanych kosztów sprzedaży oraz kosztów zarządu	Wpływ wojny w Ukrainie na gospodarkę krajową i zagraniczną
Przejęcie spółki zależnej WPH -zmniejszenie kosztów działalności poprzez obniżenie kosztów działalności ogólnego zarządu	Koszty wynagrodzeń i oczekiwania płacowe pracowników
Obniżenie stóp procentowych, spadek waluty EURO – korzystna wycenia zobowiązań walutowych	Wahania kursów walut
Utrzymanie przez KE prognozy wzrostu PKB w 2024 w Polsce	Przejęcie spółki zależnej – przeniesienie produkcji do jednostki macierzystej, może wpłynąć negatywnie na proces produkcyjny, technologiczny, logistyczny
Proces restrukturyzacji spółek Agromet oraz Hydrotor

W III kwartale 2024 r. na sprzedaż i wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor:

W działalności firm Grupy Kapitałowej występuje sezonowość sprzedaży spowodowana spadkiem popytu na części zamienne w okresie zimowym.

W omawianym okresie w Grupie Kapitałowej Hydrotor nie występowały operacje związane z emisją, wykupem i spłatą dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Spółki Grupy w III kwartale 2024r. nie miały większych trudności z terminowym regulowaniem zobowiązań – zwłaszcza wobec pracowników, urzędów oraz dostawców. Spłata zobowiązań wszystkich spółek związanych z udzielonymi kredytami, leasingami oraz innymi pożyczkami następowała zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami spłat. Wahania kursów walut mają wpływ na wysokość osiąganych przychodów, jednak w ocenie Zarządu nie powodują one zagrożenia w kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej, jednakże umocnienie złotego może wpłynąć na pogorszenie wyniku finansowego.

3.7. Kontynuacja działalności

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółek Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej uzależniona jest od sytuacji gospodarczej jej partnerów handlowych w najbliższych kwartałach, gdzie odczuwalny jest spadek popytu na wyroby z branży hydrauliki siłowej.

3.8. Pozostałe informacje

3.8.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi:

Transakcje Spółki Hydrotor i jednostek zależnych z podmiotami powiązanymi w III kwartale 2024r. obejmowały transakcje dokonywane na warunkach rynkowych związanych z zaopatrzeniem produkcyjnym w materiały i usługi oraz pośrednictwem w sprzedaży produkowanymi przez poszczególne jednostki wyrobami z uwzględnieniem narzutu marży przyjętej w polityce cenowej grupy.

Raportem bieżącym nr 18/2023 Zarząd poinformował, po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady Nadzorczej, o podjęciu uchwały w sprawie połączenia w formie przejęcia przez PHS Hydrotor SA spółek zależnych: Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w której udziały PHS Hydrotor w wynoszą 100 %, oraz Więcborskich Zakładów Metalowych Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku, w której udziały PHS Hydrotor wynoszą 96,88%.

Dnia 17 października 2024 r. postanowieniem Sądu Rejonowego w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nastąpiło przejęcie Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. z siedzibą w Wrocławiu przez jednostkę dominującą PHS Hydrotor SA z siedzibą w Tucholi.

Jednostka dominująca na dzień 30 września 2024 r. ma utworzony odpis na należnościach w kwocie 391 tys. z powodu nieuregulowania w terminie należności handlowych przez jednostkę zależną WZM Wizamor. Należności są regulowane są od najstarszego terminu płatności w sposób sukcesywny. W zakresie działalności finansowej pomiędzy spółkami Grupy Hydrotor wypłacane są dywidendy.

3.8.2. Wybrane dane finansowe:

§ 66 ust. 8 pkt. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów przedstawiamy wybrane dane finansowe za III kwartały 2024 r. i porównawcze dane za analogiczny okresu III kwartałów 2023 r. w Grupie Kapitałowej i jednostce emitenta w walucie krajowej oraz w przeliczeniu na EURO :

	w tys. zł		w tys. EUR
Jednostka emitenta Grupa Hydrotor	III kwartały 2024 okres od 2024.01.01 do 2024.09.30	III kwartały 2023 okres od 2023.01.01 do 2023.09.30	III kwartały 2024 okres od 2024.01.01 do 2024.09.30	III kwartały 2023 okres od 2023.01.01 do 2023.09.30
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	83 201	100 451	19 339	21 945
Przychody ze sprzedaży produktów	81 261	97 963	18 888	21 402
Zysk (strata) ze sprzedaży	3 016	12 580	701	2 748
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(7 473)	649	(1 737)	142
Zysk (strata) brutto	(8 809)	(510)	(2 048)	(111)
Zysk (strata) netto	(8 564)	(934)	(1 991)	(204)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(192)	9 671	(45)	2 086
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(125)	(758)	(29)	(167)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 090	(8 858)	255	(1 911)
Przepływy pieniężne netto, razem	773	55	181	12
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	(3,57)	(0,39)	(0,83)	(0,09)

Aktywa razem:	195 543	189 085	45 697	40 790
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	75 830	74 837	17 721	16 144

- Grupa Kapitałowa

Zobowiązania długoterminowe	29 954	35 981	7 000	7 762
Zobowiązania krótkoterminowe	45 876	38 856	10 721	8 382
Kapitał własny	119 713	114 248	27 976	24 646
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 121	1 035
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	49,92	47,64	11,67	10,28
Zadeklarowana lub Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	2,00	2,00	0,46	0,44
EBITDA	1 977	10 191	460	2 226
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	(3,57)	(0,39)	(0,83)	(0,09)
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	49,82	47,54	11,48	10,25

Wskaźniki Grupy:

GRUPA HYDROTOR	III kwartał 2024	III kwartały 2024	III kwartał 2023	III kwartały 2023
	01.07.2024	01.01.2024	01.07.2023	01.01.2023
	30.09.2024	30.09.2024	30.09.2023	30.09.2023
EBIT	Zysk z działalności operacyjnej	(12,2)%		(3,2)%	0,6%
	(przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)		(8,6)%
EBITDA	(Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)	(0,5)%	2,3%	7,4%	9,8%
	(przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)

- Jednostka Emitenta Hydrotor SA

	w tys. zł		w tys. EUR
Jednostka emitenta Hydrotor S.A.	III kwartał 2024 okres od 2024.01.01 do 2024.09.30	III kwartał 2023 okres od 2023.01.01 do 2023.09.30	III kwartał 2024 okres od 2024.01.01 do 2024.09.30	III kwartał 2024 okres od 2023.01.01 do 2023.09.30
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	51 841	58 984	12 050	12 886
Przychody ze sprzedaży produktów	38 166	45 537	8 871	9 948
Zysk (strata) ze sprzedaży	(1 858)	1 961	(432)	428
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(6 001)	(2 892)	(1 395)	(632)
Zysk (strata) brutto	(4 114)	1 263	(956)	276
Zysk (strata) netto	(3 774)	1 573	(877)	344
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 315)	8 216	(307)	1 772
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 101	4 472	491	965
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(437)	(12 443)	(102)	(2 684)
Przepływy pieniężne netto, razem	20	245	5	53
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	(1,57)	0,66	(0,37)	0,14

Aktywa, razem	129 093	139 909	30 168	30 181
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	46 920	52 148	10 965	11 249
Zobowiązania długoterminowe	19 852	29 739	4 639	6 415
Zobowiązania krótkoterminowe	27 068	22 409	6 326	4 834
Kapitał własny	82 173	87 761	19 203	18 932
Kapitał zakładowy	4 797	4 797	1 121	1 035
Liczba akcji (w szt.)	2 398 300	2 398 300	2 398 300	2 398 300

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	34,26	36,59	8,01	7,89
Zadeklarowana lub Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	2,00	2,00	0,46	0,44
EBITDA	1 265	4 863	294	1 062
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	(1,57)	0,66	(0,37)	0,14

Wskaźniki Hydrotor SA:

PHS HYDROTOR S.A.		III kwartał 2024	III kwartały 2024	III kwartał 2023	III kwartały 2023 01.01.2023
		01.07.2024	01.01.2024	01.07.2023
		30.09.2024	30.09.2024		30.09.2023
EBIT	Zysk z działalności operacyjnej			(6,90)%	(4,71)%
	(przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	(10,65)%	(11,15)%
EBITDA	(Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)			7,27%
	(przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne)	2,92%	2,35%		7,91%

Zarząd informuje, że nie publikował prognoz wyników na 2024 r.

3.8.3. Udziały w jednostkach zależnych:

Struktura Grupy Hydrotor przedstawia się następująco:

GRUPA KAPITAŁOWA HYDROTOR

Emitent w Grupie Kapitałowej pełni rolę jednostki dominującej.

Zmiana akcji imiennych na okaziciela nastąpiła w wyniku konwersacji akcji na mocy uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych nr 893/2023 z dnia 24 sierpnia 2023 r.

Akcje Hydrotor S.A.	Koniec okresu 30/09/2024	udział %	Koniec okresu 31/12/2023	udział %	Koniec okresu 30/09/2023	udział %
Ilość akcji
imiennych uprzywilejowanych	95 620	4,00%	95 620	4,00%	95 620	4,00%
zwykłych	2 302 680	96,00%	2 302 680	96,00%	2 302 680	96,00%
Razem	2 398 300	100,00%	2 398 300	100,00%	2 398 300	100,00%
Ilość głosów
z akcji imiennych uprzywilejowanych	478 100	17,20%	478 100	17,20%	478 100	17,20%
z akcji zwykłych	2 302 680	82,80%	2 302 680	82,80%	2 302 680	82,80%
ogółem	2 780 780	100,00%	2 780 780	100,00%	2 780 780	100,00%

✓ Według informacji dostępnych w Spółce na dzień publikacji raportu osobami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA są:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	Liczba głosów z akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Lewicki Mariusz z osobą bliską	Toruń	428 052	428 052	17,848%	15,393%
Bodziachowski Ryszard z osobą bliską	Warszawa	406 000	406 000	16,929%	14,600%
PKO TFI 1)	Warszawa	361 256	361 256	15,063%	12,991%
AVIVA OFE AVIVA BZWBK	Warszawa	145 536	145 536	6,068%	5,234%
Allianz	Warszawa	137 432	137 432	5,730%	4,942%
Kropiński Wacław	Tuchola	88 405	422 025	3,686%	15,176%
pozostali akcjonariusze akcje imienne		11 215	56 075	0,468%	2,017%
pozostali akcjonariusze akcje zwykłe		820 404	824 404	34,208%	29,647%
Razem		2 398 300	2 780 780	100,00%	100,00%

Stan posiadania akcji Spółki Hydrotor przez osoby zarządzające i nadzorujące oraz ich zmiany przedstawiają się następująco:

		Stan na dzień		zmiany w okresie
Zarząd	ilość	01.01.2024	kupno	sprzedaż	zamiana		18.11.2024
Mariusz Lewicki z osoba bliską	akcje zw	425 000	3052	-		-	428 052
Prezes Zarządu	głosów	425 000	3052	-		-	428 052
Stanisław Drewczyński	akcje zw	-		-	-		-
Członek Zarządu	głosów	-		-	-		-

	Stan na dzień			zmiany w okresie	Stan na dzień
Rada Nadzorcza	ilość	01.01.2024	kupno	sprzedaż	zamiana	18.11.2024
Ryszard Bodziachowski z osoba bliską	akcje zw	406 000	-	-	-	406 000
Przewodniczacy	głosów	406 000	-	-	-	406 000
Wacław Kropiński	akcje im.	83 405	-	-	-	83 405
Z-ca Przewodniczacego	akcje zw	5 000	-	-	-	5 000
	głosów	422 025	-	-	-	422 025
Monika Guzowska	akcje zw	1 585	-	-	-	1 585
Członek	głosów	1 585	-	-	-	1 585

akcje zw	22	-	-	-	22
głosów	22	-	-	-	22
akcje zw	-	-	-	-	-
głosów	-	-	-	-	-
akcje zw	-	-	-	-	-
głosów	-	-	-	-	-

Akcje ok. – na okaziciela (stosunek głosów 1:1); Akcje im. – akcje imienne uprzywilejowane (stosunek głosów 1:5)

3.8.4. Sprawy sporne

✓ Spółka zależna WZM Wizamor Sp. z o.o. Więcbork postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 117,1 tys. zł, od firmy BOMAR SA w Mysłowicach przed Sądem Rejonowym Katowice – Wschód w Katowicach.
✓ Spółka zależna WPH Wrocław postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 155,7 tys. zł, od firmy Ursus S.A. w Lublinie przed Sądem Okręgowym we Wrocławiu. Postępowanie zakończyło się wydaniem nakazu zapłaty, który uprawomocnił się w marcu 2019. W listopadzie 2018 Sąd Rejonowy Lublin - Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku IX Wydział Gospodarczy dla spraw upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o otwarciu, na wniosek URSUS S.A., przyspieszonego postępowania układowego. Sąd wydał postanowienie o uchyleniu postępowania restrukturyzacyjnego, prawomocne w grudniu 2019 roku. Spółka WPH złożyła w styczniu 2020 wniosek o wszczęcie postępowania egzekucyjnego, które zostało zawieszone przez złożenie wniosku o wszczęcie przyspieszonego postępowania układowego. Sąd wydał w sierpniu 2020 roku postanowienie w sprawie umorzenia postępowania restrukturyzacyjnego, które zostało zaskarżone przez WPH. W lipcu 2021 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości Ursus SA. W sierpniu 2021 WPH zgłosiła wierzytelność do Syndyka w postepowaniu upadłościowym. W maju 2020 spółka złożyła pozew subsydiarny przeciwko Prezesowi Zarządu Sygnalista sp. z o.o. o zapłatę należności w kwocie 75,4 tys. zł. W lipcu 2020 otrzymano nakaz zapłaty, złożono we wrześniu 2020 wniosek o wszczęcie egzekucji. W kwietniu 2021 Komornik Sądowy z Wrocławia postanowił o umorzeniu egzekucji.
✓ Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp z o.o. we Wrocławiu pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym; Powód: Polski Fundusz Rozwoju Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie; sprawa dotyczy umowy subwencji finansowej z dnia 16 lipca 2020 r. – "Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm", gdzie zostało zakwestionowane oświadczenie o powiązaniach kapitałowych pomiędzy spółką zależną a spółką matką oraz o statusie przedsiębiorstwa, wartość sporu: 158 tys. zł m
✓ PHS Hydrotor SA Tuchola postępowanie w sprawie zapłaty odsetek w związku wyrokiem Sądu Apelacyjnego w Poznaniu I Wydziała Cywilny i Własności Intelektualnej z dnia 19 marca 2024 r. Sprawa dotyczyła odszkodowania z tyt. istniejących wad fizycznych na sprzedanej nieruchomości w Dzierżoniowie na rzecz firmy EJK-INVEST Katarzyna Just spółka komandytowa.
✓ PHS Hydrotor SA Tuchola nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym z dnia 12 sierpnia 2024 r. – Sąd Rejonowy Gdańsk Wydział IV Gospodarczy przeciwko pozwanemu BUD ENERGY Sp z o.o. w Tczewie, kwota 57,7 tys. zł.

Wobec pozostałych spółek Grupy Kapitałowej nie toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej.

Grupa Kapitałowa Hydrotor nie zidentyfikowała innych informacji istotnych dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, niż opisane w niniejszym raporcie oraz które byłyby istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.

3.8.5. Inwestycje i rozwój

Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 10

Zarząd informuje, że w III kwartale 2024 r. nie udzielił poręczeń, gwarancji stanowiących równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych. Na dzień złożenia sprawozdania w środkach trwałych w budowie jest ostatni środek trwały z planu inwestycyjnego – piec hartowniczy. W Grupie nie są przewidziane większe inwestycje do momentu poprawy sytuacji finansowej oraz ustabilizowania się rynku.

Badanie i rozwój:

Centrum Badawczo – Rozwojowe Hydrotor rozpoczęło działalność w 2019. Obecnie realizowana Agenda badawcza obejmuje projekty:

Temat 1: "Zaprojektowanie i optymalizacja procesu produkcyjnego innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji hałasu"
Temat 2: "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych elementów hydrauliki siłowej zasilanych olejami biodegradowalnymi."
Temat 3: "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu"
Temat 4: "Prace badawcze w zakresie badania wpływu zanieczyszczeń na stabilność pracy, niezawodność działania oraz sprawność pomp zębatych o zazębieniu zewnętrznym, przeznaczonych do pracy w układach z czynnikiem roboczym silnie zanieczyszczonym."
Temat 5: "Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego"

Projekty dotyczą podstawowej działalności Spółki tzn. wykonania dokumentacji serii prototypów, badań trwałościowo-zmęczeniowych, walidacji proponowanych konstrukcji, opracowania technologii wykonywanych i wdrożonych do seryjnej produkcji pomp zębatych oraz wszelkiego rodzaju składowych układów hydraulicznych (zawory, bloki zaworowe, rozdzielacze itp.). Niniejsze działania badawcze mają na celu sprawdzenie nowych konstrukcji i rozwiązań technologicznych i pozyskanie nowej wiedzy w badanym obszarze.

Firma PHS Hydrotor SA prowadzi rozmowy z Politechniką Wrocławską, Politechniką Poznańską oraz Politechniką Gdańską w celu współpracy w realizacji części zadań obejmujących specjalistyczne badania powyższych tematów. Do realizacji powyższych projektów również rozpoczęto rekrutację pracowników należących do kadry naukowej pracującej w jednostkach naukowych na stanowisko naukowca do przeprowadzenia prac merytorycznych.

Temat 1 został oparty o rozwiązanie konstrukcyjne pomp zębatych wykorzystujących eliptycznoewolwentowym zarys zęba nazwany zarysem hybrydowym. Po przeprowadzonych analizach trudności wykonania tego typu zarysu zęba, niskiej efektywności ich produkcji oraz wysokich nakładów finansowanych to rozwiązanie konstrukcyjne zostało zaniechane. W konsekwencji chęci osiągnięcia pozytywnego wpływu na środowisko w postaci zmniejszenia emisji akustycznej generowanego przez pojedynczą pompę zębatą podjęto dalsze pracze badawcze. W wyniku dalszych analiz powstała koncepcja konstrukcyjna innowacyjnej pompy zębatej wykorzystujący nigdy wcześniej nie produkowany zespół pompujący. Prace badawcze są w trakcie prac konstrukcyjnych prototypowej jednostki.

Temat 2 zakończył analizę produktów i olei biodegradowalnych, wynikiem czego jest wytypowanie produktów i opracowanie metody badawczej w zakresie ich odporności na to medium. Projekt jest w trakcie prowadzania badań na wytypowanych jednostkach.

Temat 3 mimo przerwania prac w poprzednich okresach został on rozpoczęty ponownie w oparciu o nową koncepcję innowacyjnej pompy wielotłoczkowej zmiennego przepływu. Powodem takiej decyzji jest ciągłe poszerzenia oferty Emitenta w oparciu o potrzeby klienta. Obecna konstrukcja zespołu pompowego została przebadana i jest dostosowywana do zapotrzebowania rynkowego. Po opracowaniu technologii wykonana zostanie prototypowa jednostka.

Temat 4 po wytypowaniu pompy zębatej narażonej na pracę z medium silnie zanieczyszczonym opracowano metodę badania wpływu zanieczyszczeń na stabilność pracy. Stanowiska do badań laboratoryjnych i trwałościowych zostały przygotowane zgodnie z opracowaną metodą. Projekt jest na etapie rozpoczęcia prób na tych stanowiskach przy użyciu czynnika roboczego przekraczającego znacząco normy dopuszczalnych klas czystości.

Temat 5 w wyniku zakończenia projektu wspieranego dofinasowanie z Regionalnego Programu Operacyjnego dalsza część prac badawczych jest kontynuowana pod nowym tytułem. Zrealizowane badania zmodyfikowanego procesu technologicznego przy współpracy z Politechniką Poznańską pozwolą na ocenę otrzymanych wyników, które pozwolą na wdrożenie unowocześnionej technologii obróbki elementów wielkogabarytowych. Obecnie trwają rozmowy z jednostkami naukowymi w celu stworzenia zespołu naukowców do realizacji tych zadań. Pozwoli to na osiągnięcie pierwotnie założonego celu tego projektu.

Efektem podjętych prac realizowanych w najbliższych 2 lat przez zespoły badawczo-rozwojowe Spółki, wsparte pracownikami naukowymi Wyższych Uczelni Technicznych, będzie rozszerzenie oferty Spółki o produkty i technologię, dzięki którym planowane jest zwiększenie przychodów oraz zapewnienie dobrych wyników finansowych.

Spółka aktywnie szuka nowych kierunków rozwoju korzystając z możliwości współpracy z ośrodkami naukowymi. Obrany kierunek wydaje się obiecujący z uwagi na obserwowane zmiany w strukturach Uczelni Technicznych dysponujących zasobami kadry naukowej. Pozwoli to na pozyskiwanie personelu technicznego – rekrutację absolwentów, niezbędnego do zrównoważonego rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej, jak i dostęp do innowacyjnych rozwiązań, opracowywanych przez polskich naukowców.

Główną pozycje rozliczeń międzyokresowych przychodu stanowią środki otrzymane z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w formie dotacji w związku z realizacją projektów inwestycyjnych, o których mowa niżej.

Projekty zrealizowane:

✓ projekt inwestycyjny pn. "Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii wysokoefektywnych procesów precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych wielkogabarytowych elementów maszyn" – działanie 1.4 4.1. realizowany w latach 2010 – 2012 – otrzymano dotację w kwocie 11.451 tys. zł
✓ projekt "Opracowanie innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji akustycznej" realizowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Lata 2007-2013, Priorytet 1. Badania i rozwój nowoczesnych technologii, Działanie 1.4 Wsparcie projektów celowych – otrzymano dotację w kwocie 1.296 tys. zł. Projekt został zrealizowany. Spółka jest zobowiązana do pięcioletniego okresu trwałości projektu od momentu jego rozliczenia, czyli do końca 2021 roku. Złożono ostateczne sprawozdanie kończące okres trwałości, które zostało zaakceptowane i tym samym firma wywiązała się z umowy o dofinansowanie. Projekt został zamknięty.
✓ projekt "Wdrożenie nowej technologii produkcji pomp hydraulicznych w PHS HYDROTOR S.A., prowadzącej do poszerzenia oferty produktowej firmy" dofinansowany w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2007-2013. – otrzymano dotację w kwocie 3.700 tys. zł.. Projekt został zrealizowany. Spółka jest zobowiązana do pięcioletniego okresu trwałości projektu od momentu jego rozliczenia, czyli do 2021 roku. Złożono ostateczne sprawozdanie kończące okres trwałości, które zostało zaakceptowane i tym samym firma wywiązała się z umowy o dofinansowanie. Projekt został zamknięty.
✓ Spółkę "Agromet" ZEHS Lubań S.A., która od września 2009 r. realizowała podpisaną umowę z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości o dofinansowanie projektu inwestycyjnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka dotyczącego wdrożenia nowej technologii do produkcji siłowników hydraulicznych. Inwestycja realizowana była na przestrzeni lat 2009 – 2017.

3.8.6. Zdarzenia po dniu bilansowym

Zdarzenia po dacie bilansu nie mające wpływu na osiągnięte wyniki Spółek Grupy za III kwartale 2024r.:

✓ Dnia 17 października 2024 r. postanowieniem Sądu Rejonowego w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nastąpiło przejęcie Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. z siedzibą w Wrocławiu przez jednostkę dominującą PHS Hydrotor SA z siedzibą w Tucholi.
✓ Dnia 22 października 2024 r. w spółce zależnej Agromet ZEKS SA została podpisana umowa o świadczenie usług przez KPW Consulting Sp z o.o. z siedzibą w Łodzi dotycząca przeprowadzenie dodatkowej weryfikacji procesów wewnętrznych i organizacji w Spółce.

3.8.7. Pozostałe informacje

W dalszym ciągu Spółki Grupy zmagają się ze spadkiem przychodów, poprawą efektywności wskaźników ekonomicznych, zachowaniem płynności finansowej. Emitent podejmuje wszelkie działania aby zahamować tendencję spadkową przychodów. Stale dąży do pozyskania nowych odbiorców w celu zwiększenia poziomu sprzedaży. Na poziomie Grupy jak i spółki dominującej wskaźnik EBIDTA jest dodatni. W Grupie nastąpił spadek zatrudnienia. Początkowo spadek zatrudnienia dotyczył Spółki Wizamor oraz Spółki Hydrotor. Od kilku miesięcy restrukturyzacją została objęta Spółka Agromet, gdzie w ostatnim czasie nastąpiło załamanie sprzedaży co przyczyniło się do osłabienia wyników finansowych jednostki. W spółce zależnej Wizamor sytuacja się ustabilizowała, podjęte działania restrukturyzacyjne przyniosły oczekiwany efekt. Spółka zamknęła III kwartał 2024 r. zyskiem na działalności gospodarczej. Skokowy wzrost płacy minimalnej przyczynił się do pogłębiającej presji płacowej. Podwyżka wynagrodzeń podyktowana została działaniami panującymi na rynku pracy, w celu wyrównania płac oraz uniknięcia utraty doświadczonych pracowników. Duży wzrost płacy minimalnej spowodował spłaszczenie siatki wynagrodzeń. Emitent zmaga się z problemem wydajności pracy. Emitent szuka rozwiązań poprzez automatyzację procesów produkcji, aby w jak najmniejszym stopniu odczuć skutki spowodowane redukcją zatrudnienia, wykorzystując do tego nowoczesny park maszynowy.

Spółka WPH Wrocław w dniu 17 października 2024 r. została przejęta przez jednostkę dominującą. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH oraz art. 55 § 1 KSH w związku z art. 516 § 6 poprzez przeniesienie całego majątku spółki Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp z o.o. (spółka przejmowana) na spółkę PHS Hydrotor SA (spółka przejmująca), bez podwyższenia kapitału zakładowego spółki przejmującej. Spółka wcześniej była przygotowana do przejęcia, aktywa spółki zostały wycenione wg wartości godziwej. Wartość majątku Spółki wyceniona została przez Biegłego Rzeczoznawcę Majątkowego zgodnie z operatem szacunkowym. W wyniku wyceny nastąpił wzrost rzeczowych środków trwałych, kapitał z aktualizacji i wyceny, a także została naliczona rezerwa na podatek odroczony. Wyniki w spółce za 9 miesięcy 2024 r. były znacznie gorsze w stosunku do analogicznego roku.

Jednostka dominująca zaopatruje Spółki Grupy w surowce niezbędne do produkcji. Emitent dba o utrzymaniu optymalnego poziomu zapasów. Organizacja dostaw planowana jest w celu zapewnienia ciągłości bieżącej produkcji. Większość zobowiązań realizowane jest zgodnie z warunkami umowy. Spółki Grupy swoje zobowiązania starają regulować się w terminie. W Spółce WZM Wizamor nasilił się problem z regulowaniem w terminie zobowiązań do jednostki macierzystej. Najstarsze zobowiązania przekroczyły rok, od przeterminowanych zobowiązań Spółka uiszcza odsetki. Na chwilę obecną w Grupie nie ma trudności w regulowaniu zobowiązań wobec pracowników oraz zobowiązań publiczno-prawych. Spółki regulują zobowiązania z tyt. zawartych umów leasingowych zgodnie z określonymi harmonogramami spłat.

W jednostce dominującej ambitny plan inwestycyjny w nowoczesny park maszynowy zapewnił Spółce produkcję wyrobów na wysokim poziomie oraz na automatyzacji procesów produkcji. Negatywnym skutkiem wdrożonej inwestycji jest wysoki poziom amortyzacji, która ma duży wpływ na wyniki finansowe jednostki. Plan inwestycyjny został zrealizowany. Na dzień złożenia sprawozdania w środkach trwałych w budowie jest ostatni środek trwały z planu inwestycyjnego – piec hartowniczy. W związku z zahamowaniem sprzedaży oraz z ujemnymi wynikami finansowymi Spółka w najbliższych kwartałach nie będzie ponosiła nakładów inwestycyjnych.

W marcu 2024 r. zapadł wyrok Sądu Apelacyjnego w Poznaniu I Wydziała Cywilny i Własności Intelektualnej zasądzający od PHS Hydrotor kwotę 446,7 tys. zł. Sprawa dotyczyła odszkodowania z tyt. istniejących wad fizycznych na sprzedanej nieruchomości w Dzierżoniowie. Na chwilę obecną przed sądem w Poznaniu toczy się postępowanie w sprawie odsetek od należności głównej dotycząca w/w wyroku.

Emitent obawia się, że niestabilna sytuacja gospodarcza, trwająca wojna w Ukrainie mogą przyczynić się do utrzymującej się recesji. Weryfikuje aktualny przebieg zdarzeń polityczno-gospodarczych oraz wskaźniki makroekonomiczne, elastycznie podejmując działania do zmieniających się warunków rynkowych. Na dzień złożenia raportu w Grupie nie ma zawartych żadnych kontraktów z Rosją, Ukrainą i Białorusią, jak również nie posiada żadnych należności ani zobowiązań z w/w podmiotami. W Spółce nie było zdarzeń polegających na udzieleniu pomocy dla Ukrainy mających postać darowizny (materialnej oraz finansowej).

Tuchola, 18-11-2024 r.

AI Terminal

Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.

5779_rns_2024-11-18_39b63564-ae37-4665-a186-7a5ed85e3429.pdf