AI Terminal
Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor S.A.
Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 28, 2025
5779_rns_2025-02-28_4eb67087-c14a-4436-aefc-b562941b7b03.pdf
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE GRUPY
wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Opracowane na podstawie § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. – Dz. U. 2018 r poz. 757
Spis treści
| 1. | Skonsolidowane sprawozdanie z Grupy Kapitałowej 2 |
||
|---|---|---|---|
| 1.1. | Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 2 |
||
| 1.2. | Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 3 |
||
| 1.3. | Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych4 | ||
| 1.4. | Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale5 | ||
| 2. | Sprawozdanie jednostkowe Hydrotor SA 6 |
||
| 2.1. | Sprawozdanie z całkowitych dochodów 6 |
||
| 2.2. | Sprawozdanie z sytuacji finansowej 7 |
||
| 2.3. | Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8 |
||
| 2.4. | Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9 | ||
| 3. | 9 Informacja dodatkowa |
||
| 3.1. | Przychody Grupy Kapitałowej Hydrotor 11 |
||
| 3.2. | Sprzedaż Grupy - krajowa i zagraniczna14 |
||
| 3.3. | Zysk/Strata Grupy 17 |
||
| 3.4. | Zatrudnienie w Grupie 18 |
||
| 3.5. | Cele i działania 19 |
||
| 3.6. | Ryzyka19 | ||
| 3.7. | Kontynuacja działalności 20 |
1. Skonsolidowane sprawozdanie z Grupy Kapitałowej
1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
| Sprawozdanie z całkowitych dochodów | IV kwartał 2024 |
2024 | IV kwartał 2023 |
2023 01.01.2023 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 01.10.2024 | 01.01.2024 | 01.10.2023 | |||
| 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | ||
| Działalność kontynuowana | |||||
| Przychody ze sprzedaży | 26 931 | 110 132 | 25 298 | 125 749 | |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 26 265 | 107 526 | 24 660 | 122 623 | |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 666 | 2 606 | 638 | 3 126 | |
| Koszt własny sprzedaży | (27 383) | (107 568) | (24 162) | (112 033) | |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | (452) | 2 564 | 1 136 | 13 716 | |
| Koszty sprzedaży | (562) | (2 560) | (743) | (2 974) | |
| Koszty ogólnego zarządu | (3 354) | (13 920) | (3 490) | (15 022) | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 655 | 5 161 | 1 660 | 5 695 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | (726) | (2 157) | (1 523) | (3 726) | |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | (3 439) | (10 912) | (2 960) | (2 311) | |
| Przychody finansowe | 2 | 7 | 1 231 | 1 591 | |
| Koszty finansowe | (620) | (1 961) | (688) | (2 207) | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (4 057) | (12 866) | (2 417) | (2 927) | |
| Podatek dochodowy | (141) | 104 | 1 096 | 672 | |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | (4 198) | (12 762) | (1 321) | (2 255) | |
| Działalność zaniechana | |||||
| Strata netto z działalności zaniechanej | |||||
| Zysk (strata) netto | (4 198) | (12 762) | (1 321) | (2 255) | |
| Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: |
(426) | 13 903 - |
- - |
||
| Skutki przeszacowania aktywów trwałych | (426) | 13 903 | - | ||
| Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: |
|||||
| Pozostałe całkowite dochody netto razem | (426) | 13 903 | |||
| Całkowite dochody netto | (4 624) | 1 141 | (1 321) | (2 255) |
1.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
| rok 2024 | III kwartał 2024 | rok 2023 | III kwartał 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| AKTYWA | 01.01.2024 | 01.01.2024 | 01.01.2023 | 01.01.2023 | |
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 31.12.2023 | 30.09.2023 | ||
| Aktywa trwałe | 108 690 | 111 668 | 104 423 | 98 491 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 106 813 | 109 373 | 101 301 | 94 047 | |
| Nieruchomości inwestycyjne | - | - | - | 909 | |
| Wartości niematerialne | 679 | 703 | 867 | 999 | |
| Inwestycje długoterminowe | 5 | 4 | 4 | 4 | |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1 193 | 1 588 | 2 251 | 2 532 | |
| Aktywa obrotowe | 74 798 | 83 875 | 78 652 | 90 594 | |
| Aktywa obrotowe nieprzeznaczone do sprzedaży | 74 787 | 83 864 | 78 641 | 86 307 | |
| Zapasy | 47 424 | 49 923 | 50 438 | 52 485 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 25 716 | 31 492 | 26 063 | 32 633 | |
| Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 1 177 | 955 | 1 417 | 485 | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 470 | 1 494 | 723 | 704 | |
| Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia | 11 | 11 | 11 | 4 287 | |
| Aktywa razem | 183 488 | 195 543 | 183 075 | 189 085 |
| rok 2024 | III kwartał 2024 | rok 2023 | III kwartał 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| PASYWA | 01.01.2024 | 01.01.2024 | 01.01.2023 | 01.01.2023 | |
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 31.12.2023 | 30.09.2023 | ||
| Kapitały własne | 115 941 | 119 713 | 116 066 | 114 248 | |
| Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu | |||||
| dominującego | 115 719 | 119 487 | 115 842 | 114 009 | |
| Kapitał akcyjny | 4 797 | 4 797 | 4 797 | 4 797 | |
| Kapitał ze sprzedaży akcji | 13 350 | 13 350 | 13 350 | 13 350 | |
| Zyski zatrzymane | 54 310 | 57 529 | 67 359 | 68 573 | |
| Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny | 43 262 | 43 811 | 30 336 | 27 289 | |
| Udziały niekontrolowane | 222 | 226 | 224 | 239 | |
| Zobowiązanie długoterminowe | 28 389 | 29 560 | 33 039 | 35 981 | |
| Rezerwa na podatek odroczony | 10 129 | 9 466 | 7 073 | 7 266 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 2 000 | 1 902 | 1 902 | 2 202 | |
| Rezerwy długoterminowe | 15 | 15 | 15 | 15 | |
| Leasing finansowy | 12 422 | 14 119 | 18 977 | 19 172 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | - | 2 029 | |
| Przychody przyszłych okresów (dotacje) | 3 823 | 4 058 | 5 072 | 5 297 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 39 158 | 45 876 | 33 970 | 38 856 | |
| Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | |||||
| zobowiązania | 17 819 | 21 650 | 16 340 | 19 234 | |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | - | - | 48 | 150 | |
| Kredyty krótkoterminowe | 14 088 | 16 914 | 10 055 | 11 542 | |
| Leasing finansowy | 5 900 | 6 103 | 5 937 | 6 184 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | - | 12 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 1 143 | 910 | 910 | 990 | |
| Przychody przyszłych okresów (dotacje) | |||||
| Rezerwy krótkoterminowe | 208 | 299 | 680 | 744 | |
| Pasywa razem | 183 488 | 195 149 | 183 075 | 189 085 |
1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
| Sprawozdanie z przepływów pieniężnych | IV kwartał | 2024 | IV kwartał | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| (metoda pośrednia) w tys. zł | 01.10.2024 | 01.01.2024 | 01.10.2023 | 01.01.2023 |
| 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2023 | |
| A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 4 356 | 4 164 | 5 211 | 14 417 |
| I. Podatek dochodowy zapłacony | (294) | (728) | (1 005) | (2 928) |
| II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2) | 4 650 | 4 892 | 6 216 | 17 345 |
| 1. Zysk (strata) netto | (4 198) | (12 762) | (1 321) | (2 255) |
| 2. Korekty o pozycje | 8 848 | 17 654 | 7 537 | 19 600 |
| Amortyzacja aktywów trwałych | 3 201 | 12 651 | 3 244 | 12 786 |
| Koszty podatku dochodowego ujęte w rachunku zysku i strat | 141 | (104) | (1 281) | (839) |
| Zapłacone odsetki | 344 | 1 545 | 366 | 1 667 |
| Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych | - | (35) | (45) | (121) |
| (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto | 13 | (183) | 200 | (6) |
| (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności |
6 658 | (187) | 7 800 | 14 495 |
| (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów | 1 110 | 780 | 2 382 | 8 589 |
| Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań |
(5 060) | 2 338 | (4 884) | (15 413) |
| Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw | 3 880 | 3 159 | (1 435) | (1 856) |
| Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych aktywów | (1 074) | (911) | 2 224 | 1 939 |
| Zwiększenie przychodów przyszłych okresów | (327) | (1 361) | (373) | (1 641) |
| Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat | (38) | (38) | 193 | - |
| Przychody finansowe ujęte w rachunku zysków i strat | - | - | (854) | - |
| B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | (101) | (226) | (78) | (836) |
| Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych | - | 81 | 22 | 107 |
| Płatności za rzeczowe aktywa trwałe | (101) | (307) | (100) | (943) |
| C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej | (5 285) | (4 195) | (5 148) | (13 541) |
| Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | (720) | (720) | - | (4 797) |
| Wpływ z kredytów, pożyczek | (2 641) | 4 260 | (577) | 4 596 |
| Spłata kredytów, pożyczek | - | (196) | (2 528) | (5 515) |
| Spłata zobowiązań z tyt. leasingu | (1 569) | (5 992) | (1 620) | (6 149) |
| Zapłata odsetek od kredytów, pożyczek, leasingów | (355) | (1 562) | (376) | (1 709) |
| Wpływ z tyt. odsetek | - | 15 | - | - |
| Różnice kursowe | - | - | (47) | 33 |
| D. Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (1 030) | (257) | (15) | 40 |
| - wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych | 6 | 4 | 33 | 8 |
| E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych | (1 024) | (253) | 18 | 48 |
| F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 1 494 | 723 | 705 | 675 |
| G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 470 | 470 | 723 | 723 |
| - o ograniczonej możliwości dysponowania | (22) | 14 | 179 | 298 |
1.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale
| Kapitał podstawow y |
Nadwyżk a ze sprzedaż y akcji |
Zyski zatrzyman e |
Kapitał rezerwowy z przeszacowan ia rzeczowych aktywów trwałych |
Kapitał przypadający akcjonariuszo m jednostki dominującej |
Udziały niekont rolując e |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| stan na dzień 01.01.2024 | 4 797 | 13 350 | 67 359 | 30 336 | 115 842 | 224 | 116 066 |
| Zysk netto za rok obrotowy | - | - | (12 762) | - | (12 762) | - | (12 762) |
| Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) | - | - | - | - | - | - | - |
| Całkowite dochody razem | - | - | (12 762) | - | (12 762) | - | (12 762) |
| Wypłata dywidendy | - | - | (719) | - | (719) | - | (719) |
| Inne tytuły - przeniesienie kapitałów - pokrycie straty Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek przekształcenia |
- - - |
- - - |
- 414 (961) |
- - - |
- 414 (961) |
- - - |
- 414 (961) |
| środków trwałych Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał własny |
- - |
- - |
- 979 |
14 533 (1 607) |
14 533 (628) |
- 2 |
14 533 (626) |
| Suma zmian kapitałów | - | - | (13 049) | 12 926 | (123) | (2) | (125) |
| stan na dzień 31.12.2024 | 4 797 | 13 350 | 54 310 | 43 262 | 115 091 | 222 | 115 941 |
| Kapitał podstawo wy |
Nadwyżk a ze sprzedaż y akcji |
Zyski zatrzyma ne |
Kapitał rezerwowy z przeszacowan ia rzeczowych aktywów trwałych |
Kapitał przypadający akcjonariuszo m jednostki dominującej |
Udziały niekontrol ujące |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| stan na dzień 01.01.2023 | 4 797 | 13 350 | 74 159 | 27 417 | 119 723 | 255 | 119 978 |
| Zysk netto za rok obrotowy | - | - | (2 255) | - | (2 255) | - | (2 255) |
| Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) | - | - | - | - | - | - | - |
| Całkowite dochody razem | - | - | (2 255) | - | (2 255) | - | (2 255) |
| Wypłata dywidendy | - | - | (4 797) | - | (4 797) | - | (4 797) |
| Inne tytuły | - | - | - | - | - | - | - |
| - zbycie środków trwałych | - | - | 221 | (221) | - | - | - |
| Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian, kapitał własny |
- | - | 31 | 3 140 | 3 171 | (31) | 3 140 |
| Suma zmian kapitałów | - | - | (6 800) | 2 919 | (3 881) | (31) | (3 943) |
| stan na dzień 31.12.2023 | 4 797 | 13 350 | 67 359 | 30 336 | 115 842 | 224 | 116 066 |
2. Sprawozdanie jednostkowe Hydrotor SA
2.1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
| Sprawozdanie z całkowitych dochodów | IV kwartał 2024 | 2024 | IV kwartał 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| 01.10.2024 | 01.01.2024 | 01.10.2023 | 01.01.2023 | |
| 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | |
| Działalność kontynuowana | ||||
| Przychody ze sprzedaży | 16 515 | 68 356 | 14 793 | 73 777 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 13 270 | 51 436 | 11 012 | 56 549 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 3 246 | 16 920 | 3 781 | 17 228 |
| Koszt własny sprzedaży | (17 575) | (71 274) | (15 434) | (72 457) |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | (1 060) | (2 918) | (642) | 1 320 |
| Koszty sprzedaży | (321) | (1 293) | (406) | (1 628) |
| Koszty ogólnego zarządu | (1 581) | (6 168) | (1 555) | (6 291) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 037 | 3 004 | 758 | 3 220 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (296) | (847) | (1 154) | (2 511) |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | (2 221) | (8 222) | (2 999) | (5 891) |
| Przychody finansowe | 88 | 2 750 | 1 083 | 6 345 |
| Koszty finansowe | (462) | (1 237) | (113) | (1 220) |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | (2 595) | (6 709) | (2 029) | (766) |
| Podatek dochodowy | (296) | 44 | 1 008 | 1 318 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | (2 891) | (6 665) | (1 021) | 552 |
| Działalność zaniechana | ||||
| Strata netto z działalności zaniechanej | ||||
| Zysk (strata) netto | (2 891) | (6 665) | (1 021) | 552 |
| Pozostałe całkowite dochody netto | ||||
| Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: |
||||
| Skutki przeszacowania aktywów trwałych | ||||
| Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: |
||||
| Pozostałe całkowite dochody netto razem | ||||
| Całkowite dochody netto | (2 891) | (6 665) | (1 021) | 552 |
2.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
| rok 2024 | III kwartał 2024 | rok 2023 | III kwartał 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| AKTYWA | 01.01.2024 | 01.01.2024 | 01.01.2023 | 01.01.2023 | |
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 31.12.2023 | 30.09.2023 | ||
| Aktywa trwałe | 96 000 | 80 631 | 88 424 | 91 346 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 75 023 | 55 332 | 62 354 | 64 852 | |
| Nieruchomości inwestycyjne | - | - | - | - | |
| Wartości niematerialne | 665 | 675 | 798 | 942 | |
| Inwestycje długoterminowe | 19 128 | 23 036 | 23 036 | 23 036 | |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | - | - | - | - | |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1 184 | 1 588 | 2 236 | 2 516 | |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | - | - | - | - | |
| Aktywa obrotowe | 45 775 | 48 462 | 42 771 | 48 563 | |
| Zapasy | 28 942 | 26 827 | 27 286 | 27 987 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 14 970 | 19 005 | 12 347 | 17 719 | |
| Rozliczenia międzyokresowe | 1 798 | 1 736 | 1 927 | 1 941 | |
| Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego | - | - | 666 | 485 | |
| Aktywa finansowe dosępne do sprzedaży | - | - | - | - | |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe | - | - | - | - | |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 54 | 883 | 534 | 420 | |
| Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia | 11 | 11 | 11 | 11 | |
| Aktywa razem | 141 775 | 129 093 | 131 195 | 139 909 | |
| rok 2024 | III kwartał 2024 | rok 2023 | III kwartał 2023 | ||
| PASYWA | 01.01.2024 | 01.01.2024 | 01.01.2023 | 01.01.2023 | |
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 31.12.2023 | 30.09.2023 | ||
| Kapitały własne | 96 389 | 82 173 | 86 666 | 87 761 | |
| Kapitał akcyjny | 4 797 | 4 797 | 4 797 | 4 797 | |
| Kapitał zapasowy | 70 380 | 69 129 | 69 075 | 69 075 | |
| Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny | 24 853 | 10 321 | 10 323 | 10 489 | |
| Kapitały rezerwowe | 1 698 | 1 698 | 1 698 | 1 698 | |
| Zyski zatrzymane | (5 339) | (3 772) | 773 | 1 702 | |
| Zobowiązanie długoterminowe | 21 673 | 19 852 | 25 816 | 29 739 | |
| Rezerwa na podatek odroczony | 5 865 | 2 244 | 2 584 | 3 609 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 1 300 | 1 201 | 1 201 | 1 286 | |
| Rezerwy długoterminowe | - | - | - | ||
| Kredyty długoterminowe | - | - | - | ||
| Leasing finansowy | 8 833 | 10 492 | 15 110 | 17 641 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | |||||
| Przychody przyszłych okresów (dotacje) | 1 857 | 1 857 | 1 857 | 1 917 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 3 818 | 4 058 | 5 064 | 5 286 | |
| Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 23 713 | 27 068 | 18 713 | 22 409 | |
| zobowiązania | 9 719 | 13 136 | 8 032 | 10 169 | |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | - | - | - | ||
| Kredyty krótkoterminowe | 6 290 | 6 191 | 2 404 | 3 314 | |
| Leasing finansowy | 5 180 | 5 112 | 5 219 | 5 628 | |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | - | - | - | ||
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 975 | 991 | 951 | 1 058 | |
| Przychody przyszłych okresów (dotacje) Rezerwy krótkoterminowe |
1 341 208 |
1 427 211 |
1 427 680 |
1 601 639 |
2.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
| Sprawozdanie z przepływów pieniężnych | IV kwartał | 2024 | IV kwartał | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| (metoda pośrednia) w tys. zł | 01.10.2024 | 01.01.2024 | 01.10.2023 | 01.01.2023 | |
| 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2023 | ||
| A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 1 437 | 122 | 2 749 | 10 965 | |
| I. Podatek dochodowy | 296 | (44) | (1 008) | (1 318) | |
| II. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1+2) | 1 141 | 166 | 3 757 | 12 283 | |
| 1. Zysk (strata) netto | (3 072) | (6 845) | (1 022) | 552 | |
| 2. Korekty o pozycje | 4 213 | 7 011 | 4 779 | 11 731 | |
| Amortyzacja aktywów trwałych | 2 492 | 9 758 | 2 668 | 10 423 | |
| Zapłacony podatek dochodowy Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych |
(35) - |
632 (35) |
(182) (40) |
(1 466) (116) |
|
| Przychody z inwestycji ujęte w rachunku zysków i strat | - | - | (854) | - | |
| Dywidendy od jednostek zależnych | - | (2 178) | - | (4 902) | |
| Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat | 173 | 173 | 52 | - | |
| (Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto | 13 | (187) | 189 | (26) | |
| (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności |
3 845 | (1 887) | 5 041 | 9 309 | |
| (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów | (1 642) | (1 703) | 700 | 5 545 | |
| Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań |
(3 261) | 1 204 | (3 352) | (6 822) | |
| Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw | 3 700 | 2 891 | (1 105) | (1 633) | |
| Zwiększenie przychodów przyszłych okresów | (326) | (1 332) | (396) | (1 586) | |
| Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań | (905) | (804) | 1 785 | 1 785 | |
| Zapłacone odsetki | 220 | 995 | 273 | 1 220 | |
| Otrzymane odsetki | (61) | (516) | - | - | |
| B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | (44) | 2 057 | (90) | 4 382 | |
| Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych | - | 54 | 22 | 102 | |
| Dywidenda otrzymana od jednostek zależnych i stowarzyszonych | 1 | 2 178 | - | 4 902 | |
| Płatności za rzeczowe aktywa trwałe | (45) | (175) | (112) | (622) | |
| C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej | (2 228) | (2 665) | (2 579) | (15 022) | |
| Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | (720) | (720) | - | (4 797) | |
| Zaciągnięte kredyty | (48) | 3 934 | - | - | |
| Spłata kredytów | - | (196) | (910) | (3 786) | |
| Spłata leasingów | (1 273) | (5 196) | (1 359) | (5 358) | |
| Odsetki od kredytów, leasingów | (220) | (995) | (273) | (1 220) | |
| Wpływ z tyt. udzielonych pożyczek | - | - | - | 90 | |
| Wpływ z tyt. otrzymanych odsetek od pożyczki | - | - | 24 | 24 | |
| Wpływ z tyt. otrzymanych odsetek | 61 | 516 | - | - | |
| Inne wpływy/wydatki finansowe | (29) | (9) | (61) | 25 | |
| D. Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (835) | (486) | 80 | 325 | |
| wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych | 6 | 6 | 34 | 11 | |
| E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych | (829) | (480) | 114 | 336 | |
| F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 883 | 534 | 420 | 198 | |
| G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 54 | 54 | 534 | 534 | |
| - o ograniczonej możliwości dysponowania | (19) | 1 | 158 | 228 |
2.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
| Wyszczególnienie | Kapitał podstawow y |
Nadwyżk a ze sprzedaży akcji |
Kapitał rezerwowy z przeszacowani a rzeczowych aktywów trwałych |
Kapitał rezerwowy na zabezpieczeni a |
Zyski zatrzyman e |
Wynik lat ubiegłych przeniesion y na kapitał zapasowy |
Raze m |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| stan na dzień 01.01.2024 | 4 797 | 13 350 | 10 323 | 1 698 | 773 | 55 726 86 666 | |
| Zysk netto za okres | - | - | - | - | (6 665) | - | (6665) |
| Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) |
- | - | - | - | - | - | - |
| Całkowite dochody razem | - | - | - | - | (6 665) | - | (6665) |
| zysk przeznaczony na wypłatę dywidendy | - | - | - | - | (719) | - | (719) |
| podział zysku na kapitał zapasowy: | - | - | - | - | - | - | - |
| - przeniesienie do zysków zatrzymanych | - | - | - | - | (54) | 54 | - |
| - przeniesienie do kapitału zapasowego | - | - | - | - | - | - | - |
| - odpis aktualizujący wartość środków trwałych | - | - | (3) | - | 3 | - | - |
| - z przejęcia jednostki powiązanej | 3 782 | - | 14 533 | - | 1 324 | 1 251 20 889 | |
| - korekty | (3 782) | - | - | - | - | (1) | (3783) |
| stan na dzień 31.12.2024 | 4 797 | 13 350 | 24 853 | 1 698 | (5 338) | 57 030 96 389 |
| Wyszczególnienie | Kapitał podstawowy |
Nadwyżka ze sprzedaży akcji |
Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych |
Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia |
Zyski zatrzymane |
Wynik lat ubiegłych przeniesiony na kapitał zapasowy |
Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| stan na dzień 01-01-2023 | 4 797 | 13 350 | 10 617 | 1 698 | 7 191 | 53 331 | 90 984 |
| Zysk netto za okres | 552 | 552 | |||||
| Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) | |||||||
| Całkowite dochody razem | 552 | 552 | |||||
| zysk przeznaczony na wypłatę dywidendy | (4 796) | (4 796) | |||||
| podział zysku na kapitał zapasowy: | (7 191) | 7 191 | |||||
| - przeniesienie do zysków zatrzymanych | |||||||
| - przeniesienie do kapitału zapasowego | (73) | (73) | |||||
| - odpis aktualizujący wartość środków trwałych | (221) | 221 | |||||
| - korekty | (1) | ||||||
| stan na dzień 31.12.2023 | 4 797 | 13 350 | 10 323 | 1 698 | 773 | 55 726 | 86 666 |
3. Informacja dodatkowa
Zarząd informuje, że w bieżącym roku obrotowym nie wystąpiły zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów.
Sprawozdania jednostek Grupy Kapitałowej tj.: PHS Hydrotor S.A., Agromet ZEHS Lubań S.A. oraz WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku zgodne są z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.
Skonsolidowanym raportem kwartalnym objęto:
| Jednostkę dominującą: | ✓ | Przedsiębiorstwo Hydrauliki Siłowej Hydrotor SA w Tucholi |
|---|---|---|
| Jednostki zależne: | ✓ | Agromet ZEHS Lubań SA w Lubaniu Śląskim |
| ✓ | Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. we Wrocławiu do dnia 17-10-2024 r. |
✓ WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za IV kwartał 2024 r. sporządzone zostało na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.
Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną.
Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony został z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, w tym rezerwę na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego.
Rachunek zysków i strat sporządzony został w wariancie kalkulacyjnym z uwzględnieniem "zasady współmierności kosztów" oraz "zasady ostrożnej wyceny bilansowej", a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.
Podatek dochodowy od osób prawnych – część bieżąca, wykazany w rachunku zysków i strat jest kalkulowany zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi.
Z zestawienia sumarycznego bilansów wyłączono wartość nabytych udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych i część aktywów netto jednostek zależnych, odpowiadającą udziałowi jednostki dominującej we własności tych jednostek, wzajemne należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług jednostek objętych konsolidacją oraz przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami grupy.
Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego na dzień bilansowy nie uległy zmianie.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2024 r. sporządzone zostało w sposób zapewniający porównywalność danych prezentowanych dla poszczególnych składników sprawozdań finansowych.
Przy wszystkich danych zawartych w sprawozdaniu finansowym za IV kwartał 2024 r. zaprezentowano dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego.
Sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2024 r. uwzględnia rezerwę i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz odpisy aktualizujące wartość składników aktywów.
W celu przedstawienia wybranych danych finansowych w walucie EURO, przyjęto następujące kursy ogłoszone przez NBP:
- średni kurs EURO obowiązujący na dzień bilansowy:
- ➢ roku bieżącego (31.12.2024 r.) 1 EUR = 4,2730 zł
- ➢ roku poprzedniego (31.12.2023 r.) 1 EUR = 4,3480 zł
po kursach tych przeliczono odpowiednio podstawowe pozycje bilansu oraz rachunku przepływu środków pieniężnych roku bieżącego i roku poprzedniego.
- średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie jednego kwartału:
- ➢ roku bieżącego (2024) 1 EUR = 4,3042 zł
- ➢ roku poprzedniego (2023) 1 EUR = 4,5284 zł
po kursach tych przeliczono podstawowe pozycje rachunku zysków i strat roku bieżącego i roku poprzedniego.
Grupa prowadzi działalność gospodarczą, sprzedając swoje wyroby, usługi, towary i materiały w Polsce oraz za granicą. Na działalność grupy mają zatem wpływ podstawowe czynniki makroekonomiczne. W tym czynniki dotyczące zarówno gospodarki polskiej, europejskiej i światowej – m.in. wielkość PKB, tempo jego wzrostu lub spadku, inflacja, stopy procentowe oraz poziom bezrobocia.
Poziom konkurencji na polskim rynku producentów hydrauliki siłowej ma istotny wpływ na przychody grupy i stopień realizowanych marż, a w efekcie na jej wyniki finansowe.
W ocenie Zarządu na lokalnych rynkach hydrauliki utrzymywała się wysoka konkurencja cenowa pomiędzy producentami i sprzedawcami wyrobów w tym segmencie. W branży hydrauliki siłowej występuje duża grupa podmiotów, w szczególności podmiotów o mniejszej skali działalności.
3.1. Przychody Grupy Kapitałowej Hydrotor
Grupa Kapitałowa za IV kwartały 2024 roku uzyskała przychód ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów na poziomie 88% sprzedaży za IV kwartały 2023 r. Największy spadek przychodów zanotowała Spółka Agromet ZEHS Lubań (-18%), w Hydrotor SA przychody spadły o (-7%). W Spółce WZM Wizamor zanotowano wzrost przychodów o 5 % w stosunku do roku ubiegłego. W grupie wyrobów hydraulicznych (pomp, rozdzielaczy, zaworów, cylindrów) oraz w usługach (regeneracyjnych, obróbki wielkogabarytowej, pozostałych) nastąpił spadek przychodów. Wzrost przychodów odnotowany został natomiast w grupie pozostałych wyrobów (31%). Sprzedaż w Grupie Kapitałowej w samym IV kwartale 2024 w stosunku do IV kwartału 2023 r. wzrosła o 6%.
W jednostce dominującej za IV kwartały 2024 roku przychód ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów był poziomie 93% sprzedaży za IV kwartały 2023 r. Bardzo duży spadek odnotowano na sprzedaży cylindrów (-53%), zaworów (-27%), rozdzielaczy (-20%). Poprawa sprzedaży nastąpiła tylko w grupie pozostałych wyrobów. Spadek zanotowano również w segmencie usług: regeneracja (-25%), wielkogabarytowe (-32%), pozostałe usługi (-41%).
W samym IV kwartale 2024 r. w odniesieniu do IV kwartału 2023 r. w jednostce dominującej odnotowano wzrost sprzedaży o 12%. Wzrost przychodów dotyczył głównie pomp (44%) pozostałych wyrobów hydraulicznych (w tym zasilacze) (272%) i innych wyrobów (135%). IV kwartał 2024 r. mniej korzystnie wyglądał w segmencie cylindrów, rozdzielaczy i zaworów, gdzie spadki wyniosły poniżej oczekiwań: cylindry (-82%), zawory (-61%), rozdzielacze (-43%). IV kwartał 2024 r. nie był korzystny w działalności usługowej, w szczególności w usługach obróbki wielkogabarytowej (-68%).
Głównym powodem spadku sprzedaży produktów było:
- ograniczenie ilości zamówień na dostawy wyrobów;
- dekoniunktura, która odczuwalna była na rynku krajowym w sektorze rolniczym;
- spowolnienie na rynkach eksportowych.
Za uzupełniający wzór sprawozdawczy przyjęto podział na segmenty geograficzne wg przychodów osiąganych od klientów zlokalizowanych w kraju oraz przychodów zrealizowanych od klientów mających swą lokalizację poza granicami kraju
| Grupa Hydrotor | Wyroby hydrauliczne | Pozostałe wyroby |
Usługi | Usługi obróbki |
Pozostałe | Towary i | Razem | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody w tys. zł | pompy | rozdzielac ze |
zawory | cylindry | pozostałe | regeneracyjne | wielkogab arytowej |
usługi | materiały | ||||
| IV kwartały 2023 narastająco |
17 575 | 3 326 | 6 021 | 62 447 | 17 194 | 10 115 | 1 894 | 2 875 | 1 171 | 3 126 | 125 744 | ||
| udział % | 14,0% | 2,6% | 4,8% | 49,7% | 13,7% | 8,0% | 1,5% | 2,3% | 0,9% | 2,5% | 100% | ||
| IV kwartały 2024 narastająco |
15 900 | 2 854 | 5 691 | 51 231 | 14 423 | 13 260 | 1 446 | 1 946 | 804 | 2 577 | 110 132 | ||
| udział % | 14,4% | 2,6% | 5,2% | 46,5% | 13,1% | 12,0% | 1,3% | 1,8% | 0,7% | 2,3% | 100% | ||
| dynamika % 2024/2023 |
90% | 86% | 95% | 82% | 84% | 131% | 76% | 68% | 69% | 82% | 88% | ||
| Grupa Hydrotor | Wyroby hydrauliczne | Pozostałe Usługi regeneracyjne |
Usługi | Pozostałe usługi |
Towary i materiały |
Razem | |||||||
| Przychody w tys. zł | pompy | rozdzielacz e |
zawory | cylindry | pozostałe | wyroby | obróbki wielkogab arytowej |
||||||
| IV kwartał 2023 | 2 780 | 514 | 893 | 12 842 | 3 537 | 2 713 | 338 | 700 | 346 | 630 | 25 293 | ||
| udział % | 11,0% | 2,0% | 3,5% | 50,8% | 14,0% | 10,7% | 1,3% | 2,8% | 1,4% | 2,5% | 100% | ||
| IV kwartał 2024 | 3 380 | 442 | 1 167 | 12 759 | 3 574 | 4 894 | 252 | 221 | 190 | 51 | 26 930 | ||
| udział % | 12,6% | 1,6% | 4,3% | 47,4% | 13,3% | 18,2% | 0,9% | 0,8% | 0,7% | 0,2% | 100% | ||
| dynamika % |
Hydrotor SA uznaje, że podstawowym podziałem na segmenty jest segmentacja branżowa, która jest decydująca dla określenia osiąganych przez Grupę / Spółkę stóp zwrotu i rodzaju ryzyka.
| Hydrotor SA | Wyroby hydrauliczne | Usługi | Usługi | Towary i | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody w tys. zł | pompy | rozdzielacze | zawory | cylindry | pozostałe | Pozostałe wyroby |
regenera cyjne |
obróbki wielkogaba rytowej |
Pozostałe usługi |
materiał y |
Razem |
| IV kwartały 2023 narastająco |
14 954 | 3 584 | 8 694 | 7 264 | 14 618 | 4 602 | 1 997 | 2 875 | 577 | 17 228 | 73 777 |
| udział % | 20,3% | 4,9% | 11,8% | 9,8% | 19,8% | 6,2% | 2,7% | 3,9% | 0,8% | 23,4% | 100% |
| IV kwartał 2024 narastająco |
13 899 | 2 854 | 6 362 | 3 417 | 14 423 | 6 698 | 1 497 | 1 946 | 340 | 16 920 | 68 356 |
| udział % | 20,3% | 4,2% | 9,3% | 5,0% | 21,1% | 9,8% | 2,2% | 2,8% | 0,5% | 24,8% | 100% |
| dynamika % 2024/2023 | 93% | 80% | 73% | 47% | 99% | 146% | 75% | 68% | 59% | 98% | 93% |
| Hydrotor SA | Wyroby hydrauliczne | Pozostałe | Usługi | Usługi obróbki |
Pozostałe | Towary i | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody w tys. zł | pompy | rozdzielacze | zawory | cylindry | pozostałe | wyroby | regenera cyjne |
wielkogaba rytowej |
usługi | materiał y |
Razem |
| IV kwartał 2023 | 2 262 | 772 | 3 245 | 3 741 | 961 | 1 485 | 349 | 700 | 113 | 3 781 | 14793 |
| udział % | 15,3% | 5,2% | 21,9% | 25,3% | 6,5% | 10,0% | 2,4% | 4,7% | 0,8% | 25,6% | 100% |
| IV kwartał 2024 | 3 266 | 442 | 1 265 | 678 | 3 573 | 3 495 | 253 | 221 | 75 | 3 246 | 16 515 |
| udział % | 19,8% | 2,7% | 7,7% | 4,1% | 21,6% | 21,2% | 1,5% | 1,3% | 0,5% | 19,7% | 100% |
| dynamika % 2024/2023 | 144% | 57% | 39% | 18% | 372% | 235% | 73% | 32% | 66% | 86% | 112% |
3.2. Sprzedaż Grupy - krajowa i zagraniczna
Grupa Kapitałowa zanotowała spadek obrotów za IV kwartały 2024 r. o (-12%) w stosunku do analogicznego roku 2023. Sprzedaż eksportowa za IV kwartały stanowiła 53 % przychodów skonsolidowanych Grupy Kapitałowej. Na słabszy wynik eksportu wpływało również umocnienie się złotego względem euro. W samym IV kwartale 2024 r. w odniesieniu do analogicznego roku 2023 sprzedaż krajowa wzrosła o 16%, zaś sprzedaż eksportowa była na tym samym poziomie.
✓ Prezentacja Skonsolidowanych przychodów Grupy w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:
| IV kwartały 2024 narastająco | Wzrost/ Spadek % |
IV kwartały 2023 narastająco | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Segment w tys. zł | Wartość | udział % | Wartość | udział % | |
| sprzedaż eksportowa | 58 578 | 53% | -9% | 64 687 | 51% |
| sprzedaż w kraju | 51 554 | 47% | -16% | 61 054 | 49% |
| Razem | 110 132 | 100% | -12% | 125 741 | 100% |
| IV kwartał 2024 | Wzrost/ Spadek % |
IV kwartał 2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Segment w tys. zł | Wartość | udział % | Wartość | udział % | |
| sprzedaż eksportowa | 14 281 | 53% | 0% | 14 324 | 57% |
| sprzedaż w kraju | 12 650 | 47% | 16% | 10 947 | 43% |
| Razem | 26 931 | 100% | 6% | 25 271 | 100% |
✓ Prezentacja jednostkowych przychodów Hydrotor SA w podziale na kraj – zagranica przedstawia się następująco:
Spółka PHS Hydrotor odnotowała spadek sprzedaży za IV kwartały 2024 r. w stosunku do analogicznego roku 2023r. o (-7 %.). Spory spadek odnotowano na rynku eksportowym (-15%). Poziom sprzedaży na rynku krajowym utrzymuje się od kilku kwartałów na podobnym poziomie. Ostatni kwartał 2024 r. poprawił się o (22%) w stosunku do analogicznego kwartału roku 2023. W ostatnim czasie znacząco umocnił się rynek krajowy, sprzedaż ta stanowi (62%) wszystkich przychodów Spółki.
Celem na kolejne kwartały jest dążenie do zwiększenia sprzedaży. Emitent rozważa podwyższanie cen na sprzedawane wyroby. Analizowane są wszelkie koszty w celu przeprowadzenia optymalizacji.
| Segment w tys. zł | IV kwartały 2024 narastająco | Wzrost/Spadek % | IV kwartały 2023 narastająco | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość w tys. zł |
udział % | Wartość w tys. zł |
udział % | ||
| sprzedaż eksportowa | 26 003 | 38% | -15% | 30 463 | 41% |
| sprzedaż w kraju | 42 353 | 62% | -2% | 43 314 | 59% |
| Razem | 68 356 | 100% | -7% | 73 777 | 100% |
| sprzedaż własnych produktów | 47 653 | 70% | -7% | 51 101 | 69% |
| Segment w tys. zł | IV kwartał 2024 | Wzrost/Spadek % | IV kwartał 2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość w tys. zł |
udział % | Wartość w tys. zł |
udział % | |||
| sprzedaż eksportowa | 6 234 | 38% | -2% | 6 340 | 43% | |
| sprzedaż w kraju | 10 281 | 62% | 22% | 8 453 | 57% | |
| Razem | 16 515 | 100% | 12% | 14 793 | 100% | |
| sprzedaż własnych produktów | 12 720 | 77% | 29% | 9 851 | 67% |
3.3. Zysk/Strata Grupy
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zyski na poszczególnych działalnościach kształtowały się następująco:
| ZYSK | Grupa Hydrotor | PHS Hydrotor | ||
|---|---|---|---|---|
| w tys. zł | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 2 564 | 13 716 | (2 918) | 1 320 |
| Zysk (strata) na sprzedaży | (13 916) | (4 280) | (10 380) | (6 599) |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej |
(10 912) | (2 311) | (8 402) | (5 891) |
| Zysk (strata) brutto | (12 866) | (2 927) | (6 889) | (766) |
| Zysk (strata) netto | (12 762) | (2 255) | (6 845) | 552 |
Spadkowi sprzedaży towarzyszyło obniżenie się rentowności sprzedaży oraz pogorszenie się wskaźników efektywności. Skonsolidowany wynik z działalności Grupy Kapitałowej za IV kwartały 2024 r. jest ujemny i znacząco odbiega od wyników za 2023 r.
Jednostka dominująca od wielu miesięcy jest w stracie z działalności operacyjnej. Osłabienie wystąpiło również w spółce zależnej Agromet, gdzie w ostatnim czasie wystąpił gwałtowny spadek obrotów, co w efekcie doprowadziło do pogłębiającej się straty, szczególnie w drugim półroczu 2024 r.
Spółki są poddane głębokiej restrukturyzacji w celu obniżenia kosztów na działalności operacyjnej. Sytuacja w Spółce Wizamor ustabilizowała się. Działania restrukturyzacyjne, które były przeprowadzone w ubiegłym roku przyniosły oczekiwany efekt. Spółka notuje zyski na działalności operacyjnej.
Ujemny skonsolidowany wynik Emitenta na działalności operacyjnej wiąże się m.in. z wysokim udziałem kosztów materiałów w realizowanej produkcji, wzrostu kosztów płac, energii a także kosztów amortyzacji, będącym skutkiem inwestycji realizowanych w Spółce w poprzednich okresach. Spółki Grupy ponoszą spore koszty finansowania zewnętrznego - odsetki od zaciągniętych kredytów oraz leasingów, co dodatkowo negatywnie wpływa na sytuację finansową Grupy. Sytuacja płynnościowa w Spółkach Grupy w IV kwartale 2024 r. jest pod kontrolą. Emitent wspomaga się kapitałem obcym – kredytem kupieckim, kredytem w rachunku bieżącym, gdzie finansowana jest działalność bieżąca. Wskaźnik EBITDA dla Grupy Kapitałowej jest ujemny, głównie na skutek pogorszonych wyników jednostki zależnej Agromet, oraz utrzymującej się straty w jednostce dominującej. Emitent w dalszym ciągu podejmuje działania restrukturyzacyjne szukając optymalnych rozwiązań, obniżając koszty oraz prowadzi działania mające na celu utrzymanie i poprawy płynności finansowej Spółek a także zwiększenia sprzedaży.
3.4. Zatrudnienie w Grupie
Zatrudnienie w Grupie Hydrotor w całym roku obrotowym 2023 oraz w kolejnych kwartałach 2024 roku sukcesywnie spadało. Powodem obniżenia poziomu zatrudnienia był spadek obrotów oraz osłabienie perspektyw sprzedażowych na kolejne okresy. Działanie to miało na celu zoptymalizowanie kosztów zatrudnienia, oraz dostosowanie poziomu zatrudnienia do potrzeb produkcyjnych.
Skokowy wzrost płacy minimalnej przyczynił się do pogłębiającej presji płacowej. Podwyżka wynagrodzeń podyktowana została działaniami panującymi na rynku pracy, w celu wyrównania płac oraz uniknięcia utraty doświadczonych pracowników. Duży wzrost płacy minimalnej spowodował spłaszczenie siatki wynagrodzeń. Emitent zmaga się z problemem wydajności pracy. Emitent szuka rozwiązań poprzez podniesienie efektywności procesów produkcyjnych, aby w jak najmniejszym stopniu odczuć skutki spowodowane redukcją zatrudnienia, wykorzystując do tego nowoczesny park maszynowy.
| Produktywność na jednego zatrudnionego w Grupie Kapitałowej | ||||
|---|---|---|---|---|
| Treść | 31.12.2024 | 31.12.2023 | zmiana | |
| Sprzedaż (w tys. zł) | 110 132 | 125 749 | -12% | |
| Sprzedaż produktów własnych (w tys. zł) | 107 526 | 122 623 | -12% | |
| Liczba zatrudnionych (osób) | 442 | 510 | -13% | |
| Produktywność na 1 pracownika (w zł) | 27 685 | 27 396 | 1% | |
| Produktywność na 1 pracownika do sprzedaży własnych produktów (w zł) |
27 030 | 26 715 | 1% |
3.5. Cele i działania
Sytuacja w jakiej znalazła się Grupa Kapitałowa w ostatnim czasie była trudna. Załamanie sprzedaży w jednostce dominującej, a następnie w największej spółce zależnej doprowadził do osłabienia Grupy Hydrotor na rynku. Najważniejszym celem na najbliższe miesiące jest ustabilizowanie sytuacji, zwiększanie przychodów ze sprzedaży, utrzymanie bezpieczeństwa łańcucha dostaw w obliczu zmienności cen materiałów i komponentów oraz optymalne zarządzanie zasobami. Emitent zmaga się z problemem wydajności pracy. Emitent szuka rozwiązań poprzez podniesienie efektywności procesów produkcyjnych, aby w jak najmniejszym stopniu odczuć skutki spowodowane redukcją zatrudnienia, wykorzystując do tego nowoczesny park maszynowy.
Celem na kolejne miesiące roku 2025 r. będzie szukanie nowych rynków zbytu, optymalizacja kosztów, rozpoznanie idei zrównoważonego rozwoju, model gospodarki przedsiębiorstwa w obiegu zamkniętym, minimalizujący zużycie surowców oraz powstawaniu odpadów, zmniejszenie emisji gazów oraz energii.
3.6. Ryzyka
Ze względu na utrzymującą się niepewność gospodarczą oraz szoki destabilizujące procesy gospodarcze stawiają firmy przed wyjątkowo trudnymi wyzwaniami. Utrzymująca się inflacja, rosnące ceny energii, wysoki wskaźnik stóp procentowych oraz presja płacowa stanowi duży poziom ryzyka w prowadzeniu przedsiębiorstw oraz w podejmowaniu długoterminowych decyzji. Ryzykiem jest również dalszy przebieg wojny w Ukrainie i jej wpływ na krajową i światową gospodarkę. Eskalacja konfliktu może przyczynić się do wzrostu cen surowców na rynku światowym, w szczególności dotyczy to cen surowców energetycznych.
Polityka klimatyczna oraz kwestie zrównoważonego rozwoju są źródłem napięć na poziomie geopolitycznym. Sprzeciwy "zielonej energii" w momencie spowolnienia gospodarczego i wysokiej inflacji mogą stanowić ryzyko w procesie wdrażania zielonego ładu. Zdaniem Zarządu dostosowanie przedsiębiorstw Grupy do Europejskich Standardów Sprawozdawczości ESRS negatywnie wpłynie na wyniki Spółek.
| Pozytywnie oddziaływały | Negatywnie oddziaływały | |
|---|---|---|
| Nowoczesny park maszynowy | Ponoszenie wysokich kosztów na nowe projekty i uruchomienia produkcji |
|
| Współpraca z nowymi podmiotami zagranicznym | Schłodzenie popytu i odkładanie decyzji zakupowych przez kontrahentów |
|
| Podwyżki cen produktów, mające na celu urealnienie i zoptymalizowanie relacji kosztów produkcji |
Wysoka konkurencja cenowa lokalnych i zagranicznych wytwórców elementów hydrauliki siłowej |
|
| Obniżenie skonsolidowanych kosztów sprzedaży oraz kosztów zarządu |
Wpływ wojny w Ukrainie na gospodarkę krajową i zagraniczną | |
| Przejęcie spółki zależnej WPH -zmniejszenie kosztów działalności poprzez obniżenie kosztów działalności ogólnego zarządu |
Koszty wynagrodzeń i oczekiwania płacowe pracowników | |
| Obniżenie stóp procentowych, spadek waluty EURO względem złotego– korzystna wycenia zobowiązań walutowych |
Wahania kursów walut | |
| Proces restrukturyzacji spółek Agromet oraz Hydrotor | Przejęcie spółki zależnej WPH – przeniesienie produkcji do jednostki macierzystej, może wpłynąć negatywnie na proces produkcyjny, technologiczny, logistyczny |
|
| Spadek waluty EURO względem złotego- zmniejszenie przychodów |
W działalności firm Grupy Kapitałowej występuje sezonowość sprzedaży spowodowana spadkiem popytu na części zamienne w okresie zimowym.
W omawianym okresie w Grupie Kapitałowej Hydrotor nie występowały operacje związane z emisją, wykupem i spłatą dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.
Spółki Grupy w IV kwartale 2024r. nie miały większych trudności z terminowym regulowaniem zobowiązań – zwłaszcza wobec pracowników, urzędów oraz dostawców. Spłata zobowiązań wszystkich spółek związanych z udzielonymi kredytami, leasingami oraz innymi pożyczkami następowała zgodnie z określonymi w umowach harmonogramami spłat. Wahania kursów walut mają wpływ na wysokość osiąganych przychodów, jednak w ocenie Zarządu nie powodują one zagrożenia w kontynuacji prowadzonej działalności gospodarczej, jednakże umocnienie złotego może wpłynąć na pogorszenie wyniku finansowego.
3.7. Kontynuacja działalności
Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółek Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej uzależniona jest od sytuacji gospodarczej jej partnerów handlowych w najbliższych kwartałach, gdzie odczuwalny jest spadek popytu na wyroby z branży hydrauliki siłowej. Zarząd podejmuje działania w celu zwiększenia produkcji i sprzedaży.
3.8. Pozostałe informacje
3.8.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi:
Transakcje Spółki Hydrotor i jednostek zależnych z podmiotami powiązanymi w IV kwartale 2024r. obejmowały transakcje dokonywane na warunkach rynkowych związanych z zaopatrzeniem produkcyjnym w materiały i usługi oraz pośrednictwem w sprzedaży produkowanymi przez poszczególne jednostki wyrobami z uwzględnieniem narzutu marży przyjętej w polityce cenowej grupy.
Raportem bieżącym nr 18/2023 Zarząd poinformował, po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady Nadzorczej, o podjęciu uchwały w sprawie połączenia w formie przejęcia przez PHS Hydrotor SA spółek zależnych: Wytwórnia Pomp Hydraulicznych Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, w której udziały PHS Hydrotor w wynoszą 100 %, oraz Więcborskich Zakładów Metalowych Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku, w której udziały PHS Hydrotor wynoszą 96,88%.
Spółka WPH Wrocław w dniu 17 października 2024 r. została przejęta przez jednostkę dominującą. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH oraz art. 55 § 1 KSH w związku z art. 516 § 6 poprzez przeniesienie całego majątku spółki Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp z o.o. (spółka przejmowana) na spółkę PHS Hydrotor SA (spółka przejmująca), bez podwyższenia kapitału zakładowego spółki przejmującej.
Z dniem 17 października 2024r. wszystkie pozycje aktywów i pasywów bilansu zostały przeniesione z jednostki przejmowanej WPH Sp. z o.o. Wrocław na jednostkę przejmującą PHS Hydrotor SA Tuchola. Składniki majątku jednostki przejmowanej zostały wycenione wg wartości godziwej. Kapitał z aktualizacji i wyceny majątku wzrósł o 14 533 tys. zł. Po dokonaniu wyłączeń konsolidacyjnych suma bilansowa w jednostce przejmującej wzrosła o 21 121 tys. zł.
PHS Hydrotor na dzień 31 grudnia 2024 r. nie tworzy odpisów na należnościach z powodu nieuregulowania w terminie należności handlowych w jednostkach powiązanych. Rozwiązane zostały odpisy na należnościach spółki WZM Wizamor, która swoje zobowiązania do jednostki dominującej reguluje z opóźnieniem. Na dzień bilansowy nie było takich należności dla których Spółka zobowiązana była utworzyć odpis aktualizacyjny. Płatności regulowane są sukcesywnie od najstarszego terminu płatności. Wysokość należności na koniec 2024 r. względem roku 2023 r. uległa zmniejszeniu.
W zakresie działalności finansowej pomiędzy spółkami Grupy Hydrotor wypłacane są dywidendy. Dywidenda za wypracowany zysk 2023 r. płacona była przez Spółki ZEHS Agromet SA oraz WPH Wrocław.
3.8.2. Wybrane dane finansowe:
§ 66 ust. 8 pkt. 1 Rozporządzenia Rady Ministrów przedstawiamy wybrane dane finansowe za IV kwartały 2024 r. i porównawcze dane za analogiczny okresu IV kwartałów 2023 r. w Grupie Kapitałowej i jednostce emitenta w walucie krajowej oraz w przeliczeniu na EURO :
- Grupa Kapitałowa
| w tys. zł | w tys. EUR | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Jednostka emitenta Grupa Hydrotor |
IV kwartały 2024 okres |
IV kwartały 2023 okres |
IV kwartały 2024 okres |
IV kwartały 2023 okres |
|
| od 2024.01.01 | od 2023.01.01 | od 2024.01.01 | od 2023.01.01 | ||
| do 2024.12.31 | do 2023.12.31 | do 2024.12.31 | do 2023.12.31 | ||
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 110 132 | 125 749 | 25 587 | 27 769 | |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 107 526 | 122 623 | 24 982 | 27 079 | |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | 2 564 | 13 716 | 596 | 3 029 | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (10 912) | (2 311) | (2 535) | (510) | |
| Zysk (strata) brutto | (12 866) | (2 927) | (2 989) | (646) | |
| Zysk (strata) netto | (12 762) | (2 255) | (2 965) | (498) | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 4 164 | 14 417 | 974 | 3 316 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (226) | (836) | (53) | (192) | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (4 195) | (13 541) | (982) | (3 114) | |
| Przepływy pieniężne netto, razem | (257) | 40 | (60) | 9 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) | (5,32) | (0,94) | (1,24) | (0,22) | |
| Aktywa razem: | 183 488 | 183 075 | 42 941 | 42 106 | |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 67 547 | 67 009 | 15 808 | 15 411 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 28 389 | 33 039 | 6 644 | 7 599 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 39 158 | 33 970 | 9 164 | 7 813 | |
| Kapitał własny | 115 941 | 116 066 | 27 133 | 26 694 | |
| Kapitał zakładowy | 4 797 | 4 797 | 1 123 | 1 103 | |
| Liczba akcji (w szt.) | 2 398 300 | 2 398 300 | 2 398 300 | 2 398 300 | |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 48,34 | 48,40 | 11,31 | 11,13 | |
| Zadeklarowana lub Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) | 2,00 | 2,00 | 0,46 | 0,44 | |
| EBITDA | 1 739 | 10 475 | 404 | 2 313 | |
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) | -5,32 | -0,94 | - 1,24 |
-0,21 | |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 48,25 | 48,30 | 11,29 | 11,11 |
Wskaźniki Grupy:
| GRUPA HYDROTOR | IV kwartał 2024 |
2024 | IV kwartał 2023 |
2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 01.10.2024 | 01.01.2024 | 01.10.2023 | 01.01.2023 | ||
| 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | ||
| EBIT | Zysk z działalności operacyjnej | -12,03% | -9,46% | -10,98% | -1,76% |
| (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne) |
|||||
| EBITDA | (Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) | -0,83% | 1,51% | 1,05% | 7,97% |
| (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne) |
| w tys. zł | w tys. EUR | |||
|---|---|---|---|---|
| Jednostka emitenta Hydrotor S.A. |
IV kwartały 2024 okres |
IV kwartały 2023 okres |
IV kwartały 2024 okres |
IV kwartały 2023 okres |
| od 2024.01.01 | od 2023.01.01 | od 2024.01.01 | od 2023.01.01 | |
| do 2024.12.31 | do 2023.12.31 | do 2024.12.31 | do 2023.12.31 | |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 68 356 | 73 777 | 15 881 | 16 292 |
| Przychody ze sprzedaży produktów | 51 436 | 56 549 | 11 950 | 12 488 |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | (2 918) | 1 320 | (678) | 291 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | (8 222) | (5 891) | (1 910) | (1 301) |
| Zysk (strata) brutto | (6 709) | (766) | (1 559) | (169) |
| Zysk (strata) netto | (6 665) | 552 | (1 548) | 122 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 122 | 10 965 | 29 | 2 522 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 2 057 | 4 382 | 481 | 1 008 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (2 665) | (15 022) | (624) | (3 455) |
| Przepływy pieniężne netto, razem | (486) | 325 | (114) | 75 |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) | (2,78) | 0,23 | (0,65) | 0,05 |
| Aktywa, razem | 141 775 | 131 195 | 33 179 | 30 174 |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 45 386 | 44 529 | 10 621 | 10 241 |
| Zobowiązania długoterminowe | 21 673 | 25 816 | 5 072 | 5 937 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 23 713 | 18 713 | 5 549 | 4 304 |
| Kapitał własny | 96 389 | 86 666 | 22 558 | 19 932 |
| Kapitał zakładowy | 4 797 | 4 797 | 1 123 | 1 103 |
| Liczba akcji (w szt.) | 2 398 300 | 2 398 300 | 2 398 300 | 2 398 300 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 40,19 | 36,14 | 9,41 | 8,31 |
| Zadeklarowana lub Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) | 2,00 | 2,00 | 0,46 | 0,44 |
| EBITDA | 1 536 | 4 532 | 357 | 1 001 |
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) | -2,78 | 0,23 | -0,65 | 0,05 |
- Jednostka Emitenta Hydrotor SA
Wskaźniki Hydrotor SA:
| IV kwartał 2024 | 2024 | IV kwartał 2023 | 2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| PHS HYDROTOR S.A. | 01.10.2024 | 01.01.2024 | 01.10.2023 | 01.01.2023 | |
| 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | ||
| EBIT | Zysk z działalności operacyjnej | -12,65% | -11,52% | -19,28% | -7,65% |
| (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne) |
|||||
| EBITDA | (Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) | 1,55% | 2,15% | -2,13% | 5,89% |
| (przychody ze sprzedaży + pozostałe przychody operacyjne) |
Zarząd informuje, że nie publikował prognoz wyników na 2024 r.
3.8.3. Udziały w jednostkach zależnych:
Struktura Grupy Hydrotor przedstawia się następująco:
GRUPA KAPITAŁOWA HYDROTOR Agromet ZEHS Lubań SA Akcje 99,99 % WPH Sp. z o.o. we Wrocławiu Udziały 100 % WZM Wizamor Sp. z o.o. w Więcborku Udziały 96,88 %
do dnia 17-10-2024 r.
Emitent w Grupie Kapitałowej pełni rolę jednostki dominującej.
Zmiana akcji imiennych na okaziciela nastąpiła w wyniku konwersacji akcji na mocy uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych nr 893/2023 z dnia 24 sierpnia 2023 r.
| Akcje Hydrotor S.A. | Koniec okresu 31/12/2024 |
udział % | Koniec okresu 31/12/2023 |
udział % |
|---|---|---|---|---|
| Ilość akcji | ||||
| imiennych uprzywilejowanych | 95 620 | 4,00% | 95 620 | 4,00% |
| zwykłych | 2 302 680 | 96,00% | 2 302 680 | 96,00% |
| Razem | 2 398 300 | 100,00% | 2 398 300 | 100,00% |
| Ilość głosów | ||||
| z akcji imiennych uprzywilejowanych | 478 100 | 17,20% | 478 100 | 17,20% |
| z akcji zwykłych | 2 302 680 | 82,80% | 2 302 680 | 82,80% |
| ogółem | 2 780 780 | 100,00% | 2 780 780 | 100,00% |
✓ Według informacji dostępnych w Spółce na dzień publikacji raportu osobami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA są:
| Podmiot | Siedziba | Ilość akcji | Liczba głosów z akcji | % posiadanego kapitału |
% posiadanych praw głosów |
|---|---|---|---|---|---|
| Lewicki Mariusz z osobą bliską | Toruń | 428 052 | 428 052 | 17,848% | 15,393% |
| Bodziachowski Ryszard z osobą bliską | Warszawa | 406 000 | 406 000 | 16,929% | 14,600% |
| PKO TFI 1) | Warszawa | 361 256 | 361 256 | 15,063% | 12,991% |
| AVIVA OFE AVIVA BZWBK | Warszawa | 145 536 | 145 536 | 6,068% | 5,234% |
| Allianz | Warszawa | 137 432 | 137 432 | 5,730% | 4,942% |
| Kropiński Wacław | Tuchola | 88 405 | 422 025 | 3,686% | 15,176% |
| pozostali akcjonariusze akcje imienne | 11 215 | 56 075 | 0,468% | 2,017% | |
| pozostali akcjonariusze akcje zwykłe | 820 404 | 824 404 | 34,208% | 29,647% | |
| Razem | 2 398 300 | 2 780 780 | 100,00% | 100,00% |
Stan posiadania akcji Spółki Hydrotor przez osoby zarządzające i nadzorujące oraz ich zmiany przedstawiają się następująco:
| Zarząd | Stan na dzień | zmiany w okresie | Stan na dzień | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ilość | 01.01.2024 | kupno | sprzedaż | zamiana | 31.12.2024 | |
| Mariusz Lewicki z osoba bliską | akcje zw | 425 000 | 3052 | - | - 428 052 |
|
| Prezes Zarządu | głosów | 425 000 | 3052 | - | - 428 052 |
|
| Stanisław Drewczyński | akcje zw | - | - | - | - | |
| Członek Zarządu | głosów | - | - | - | - |
| Stan na dzień | zmiany w okresie | Stan na dzień | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rada Nadzorcza | ilość | 01.01.2024 | kupno | sprzedaż | zamiana | 31.12.2024 |
| Ryszard Bodziachowski z osoba bliską | akcje zw | 406 000 | - | - | - | 406 000 |
| Przewodniczacy | głosów | 406 000 | - | - | - | 406 000 |
| Wacław Kropiński | akcje im. | 83 405 | - | - | - | 83 405 |
| Z-ca Przewodniczacego | akcje zw | 5 000 | - | - | - | 5 000 |
| głosów | 422 025 | - | - | - | 422 025 | |
| Monika Guzowska | akcje zw | 1 585 | - | - | - | 1 585 |
| Członek | głosów | 1 585 | - | - | - | 1 585 |
| Marcin Lewicki | akcje zw | 22 | - - |
- | 22 | |
| Członek | głosów | 22 | - - |
- | 22 | |
| Sławomir Sklinda do 29-06-2024 | akcje zw | - | - | - | - | - |
| Członek | głosów | - | - | - | - | - |
| Jakub Leonkiewicz od 30-06-2024 | akcje zw | - | - | - | - | - |
| Członek | głosów | - | - | - | - | - |
Akcje ok. – na okaziciela (stosunek głosów 1:1); Akcje im. – akcje imienne uprzywilejowane (stosunek głosów 1:5)
3.8.4. Sprawy sporne
- ✓ Spółka zależna WZM Wizamor Sp. z o.o. Więcbork postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 117,1 tys. zł, od firmy BOMAR SA w Mysłowicach przed Sądem Rejonowym Katowice – Wschód w Katowicach.
- ✓ WZM Wizamor Sp. z o.o.- pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym; Powód: Polski Fundusz Rozwoju Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie; sprawa dotyczy umowy subwencji finansowej z dnia 16 lipca 2020 r. – "Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm", gdzie zostało zakwestionowane oświadczenie o powiązaniach kapitałowych pomiędzy spółką zależną a spółką matką oraz o statusie przedsiębiorstwa
- ✓ PHS Hydrotor (sprawa WPH Wrocław) postępowanie o dochodzenie wierzytelności w kwocie 155,7 tys. zł, od firmy Ursus S.A. w Lublinie przed Sądem Okręgowym we Wrocławiu. Postępowanie zakończyło się wydaniem nakazu zapłaty, który uprawomocnił się w marcu 2019. W listopadzie 2018 Sąd Rejonowy Lublin - Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku IX Wydział Gospodarczy dla spraw
upadłościowych i restrukturyzacyjnych wydał postanowienie o otwarciu, na wniosek URSUS S.A., przyspieszonego postępowania układowego. Sąd wydał postanowienie o uchyleniu postępowania restrukturyzacyjnego, prawomocne w grudniu 2019 roku. Spółka WPH złożyła w styczniu 2020 wniosek o wszczęcie postępowania egzekucyjnego, które zostało zawieszone przez złożenie wniosku o wszczęcie przyspieszonego postępowania układowego. Sąd wydał w sierpniu 2020 roku postanowienie w sprawie umorzenia postępowania restrukturyzacyjnego, które zostało zaskarżone przez WPH. W lipcu 2021 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości Ursus SA. W sierpniu 2021 WPH zgłosiła wierzytelność do Syndyka w postepowaniu upadłościowym. W maju 2020 spółka złożyła pozew subsydiarny przeciwko Prezesowi Zarządu Sygnalista sp. z o.o. o zapłatę należności w kwocie 75,4 tys. zł. W lipcu 2020 otrzymano nakaz zapłaty, złożono we wrześniu 2020 wniosek o wszczęcie egzekucji. W kwietniu 2021 Komornik Sądowy z Wrocławia postanowił o umorzeniu egzekucji.
- ✓ PHS Hydrotor (sprawa WPH we Wrocławiu) pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym; Powód: Polski Fundusz Rozwoju Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie; sprawa dotyczy umowy subwencji finansowej z dnia 16 lipca 2020 r. – "Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm", gdzie zostało zakwestionowane oświadczenie o powiązaniach kapitałowych pomiędzy spółką zależną a spółką matką oraz o statusie przedsiębiorstwa, wartość sporu: 158 tys. zł
- ✓ PHS Hydrotor SA Tuchola postępowanie w sprawie zapłaty odsetek w związku wyrokiem Sądu Apelacyjnego w Poznaniu I Wydziała Cywilny i Własności Intelektualnej z dnia 19 marca 2024 r. Sprawa dotyczyła odszkodowania z tyt. istniejących wad fizycznych na sprzedanej nieruchomości w Dzierżoniowie na rzecz firmy EJK-INVEST Katarzyna Just spółka komandytowa.
- ✓ PHS Hydrotor SA Tuchola nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym z dnia 12 sierpnia 2024 r. – Sąd Rejonowy Gdańsk Wydział IV Gospodarczy przeciwko pozwanemu BUD ENERGY Sp z o.o. w Tczewie, kwota 57,7 tys. zł.
Wobec pozostałych spółek Grupy Kapitałowej nie toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej.
Grupa Kapitałowa Hydrotor nie zidentyfikowała innych informacji istotnych dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, niż opisane w niniejszym raporcie oraz które byłyby istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.
3.8.5. Inwestycje i rozwój
Odnośnie § 66 ust.8 pkt. 10
Zarząd informuje, że w IV kwartale 2024 r. nie udzielił poręczeń, gwarancji stanowiących równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych. Na dzień złożenia sprawozdania w środkach trwałych w budowie jest ostatni środek trwały z planu inwestycyjnego – piec hartowniczy. Na ten moment w Grupie nie są przewidziane większe inwestycje.
Badanie i rozwój:
Centrum Badawczo – Rozwojowe Hydrotor rozpoczęło działalność w 2019. Obecnie realizowana Agenda badawcza obejmuje projekty:
- Temat 1: "Zaprojektowanie i optymalizacja procesu produkcyjnego innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji hałasu"
- Temat 2: "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych elementów hydrauliki siłowej zasilanych olejami biodegradowalnymi."
- Temat 3: "Opracowanie technologii produkcji innowacyjnych pomp wielotłoczkowych zmiennego przepływu"
- Temat 4: "Prace badawcze w zakresie badania wpływu zanieczyszczeń na stabilność pracy, niezawodność działania oraz sprawność pomp zębatych o zazębieniu zewnętrznym, przeznaczonych do pracy w układach z czynnikiem roboczym silnie zanieczyszczonym."
- Temat 5: "Opracowanie innowacyjnego procesu technologicznego obróbki skrawaniem wielkogabarytowych części maszyn z uwzględnieniem wpływu sztywności mocowania generowanego za pomocą układu hydraulicznego"
Projekty dotyczą podstawowej działalności Spółki tzn. wykonania dokumentacji serii prototypów, badań trwałościowo-zmęczeniowych, walidacji proponowanych konstrukcji, opracowania technologii wykonywanych i wdrożonych do seryjnej produkcji pomp zębatych oraz wszelkiego rodzaju składowych układów hydraulicznych (zawory, bloki zaworowe, rozdzielacze itp.). Niniejsze działania badawcze mają na celu sprawdzenie nowych konstrukcji i rozwiązań technologicznych i pozyskanie nowej wiedzy w badanym obszarze.
Firma PHS Hydrotor SA w razie potrzeby korzysta z pomocy Politechniki Wrocławskiej, Politechniki Poznańskiej oraz Politechniki Gdańskiej w celu współpracy w realizacji części zadań obejmujących specjalistyczne badania powyższych tematów.
Temat 1 został oparty o rozwiązanie konstrukcyjne pomp zębatych wykorzystujących eliptycznoewolwentowym zarys zęba nazwany zarysem hybrydowym. Po przeprowadzonych analizach trudności wykonania tego typu zarysu zęba, niskiej efektywności ich produkcji oraz wysokich nakładów finansowanych to rozwiązanie konstrukcyjne zostało zaniechane. W konsekwencji chęci osiągnięcia pozytywnego wpływu na środowisko w postaci zmniejszenia emisji akustycznej generowanego przez pojedynczą pompę zębatą podjęto dalsze pracze badawcze. W wyniku dalszych analiz powstała koncepcja konstrukcyjna innowacyjnej pompy zębatej wykorzystujący nigdy wcześniej nie produkowany zespół pompujący. Prace badawcze są w trakcie prac konstrukcyjnych prototypowej jednostki.
Temat 2 zakończył analizę produktów i olei biodegradowalnych, wynikiem czego jest wytypowanie produktów i opracowanie metody badawczej w zakresie ich odporności na to medium. Projekt jest w trakcie prowadzania badań na wytypowanych jednostkach.
Temat 3 mimo przerwania prac w poprzednich okresach został on rozpoczęty ponownie w oparciu o nową koncepcję innowacyjnej pompy wielotłoczkowej zmiennego przepływu. Powodem takiej decyzji jest ciągłe poszerzenia oferty Emitenta w oparciu o potrzeby klienta. Obecna konstrukcja zespołu pompowego została przebadana i jest dostosowywana do zapotrzebowania rynkowego. Po opracowaniu technologii wykonana zostanie prototypowa jednostka.
Temat 4 po wytypowaniu pompy zębatej narażonej na pracę z medium silnie zanieczyszczonym opracowano metodę badania wpływu zanieczyszczeń na stabilność pracy. Stanowiska do badań laboratoryjnych i trwałościowych zostały przygotowane zgodnie z opracowaną metodą. Projekt jest na etapie rozpoczęcia prób na tych stanowiskach przy użyciu czynnika roboczego przekraczającego znacząco normy dopuszczalnych klas czystości.
Temat 5 w wyniku zakończenia projektu wspieranego dofinasowanie z Regionalnego Programu Operacyjnego dalsza część prac badawczych jest kontynuowana pod nowym tytułem. Zrealizowane badania zmodyfikowanego procesu technologicznego przy współpracy z Politechniką Poznańską pozwolą na ocenę otrzymanych wyników, które pozwolą na wdrożenie unowocześnionej technologii obróbki elementów wielkogabarytowych. Obecnie trwają rozmowy z jednostkami naukowymi w celu stworzenia zespołu naukowców do realizacji tych zadań. Pozwoli to na osiągnięcie pierwotnie założonego celu tego projektu.
Efektem podjętych prac realizowanych w najbliższych 2 lat przez zespoły badawczo-rozwojowe Spółki, wsparte pracownikami naukowymi Wyższych Uczelni Technicznych, będzie rozszerzenie oferty Spółki o produkty i technologię, dzięki którym planowane jest zwiększenie przychodów oraz zapewnienie dobrych wyników finansowych.
Główną pozycje rozliczeń międzyokresowych przychodu stanowią środki otrzymane z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w formie dotacji w związku z realizacją projektów inwestycyjnych, o których mowa niżej.
Projekty zrealizowane:
- ✓ projekt inwestycyjny pn. "Opracowanie i wdrożenie innowacyjnych technologii wysokoefektywnych procesów precyzyjnej obróbki oraz technologii pomiarowych wielkogabarytowych elementów maszyn" – działanie 1.4 4.1. realizowany w latach 2010 – 2012 – otrzymano dotację w kwocie 11.451 tys. zł
- ✓ projekt "Opracowanie innowacyjnych pomp zębatych o obniżonym poziomie emisji akustycznej" realizowanego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Lata 2007-2013, Priorytet 1. Badania i rozwój nowoczesnych technologii, Działanie 1.4 Wsparcie projektów celowych – otrzymano dotację w kwocie 1.296 tys. zł. Projekt został zrealizowany. Spółka jest zobowiązana do pięcioletniego okresu trwałości projektu od momentu jego rozliczenia, czyli do końca 2021 roku. Złożono ostateczne sprawozdanie kończące okres trwałości, które zostało zaakceptowane i tym samym firma wywiązała się z umowy o dofinansowanie. Projekt został zamknięty.
- ✓ projekt "Wdrożenie nowej technologii produkcji pomp hydraulicznych w PHS HYDROTOR S.A., prowadzącej do poszerzenia oferty produktowej firmy" dofinansowany w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Kujawsko-Pomorskiego na lata 2007-2013. – otrzymano dotację w kwocie 3.700 tys. zł.. Projekt został zrealizowany. Spółka jest zobowiązana do pięcioletniego okresu trwałości projektu od momentu jego rozliczenia, czyli do 2021 roku. Złożono ostateczne sprawozdanie kończące okres trwałości, które zostało zaakceptowane i tym samym firma wywiązała się z umowy o dofinansowanie. Projekt został zamknięty.
- ✓ Spółkę "Agromet" ZEHS Lubań S.A., która od września 2009 r. realizowała podpisaną umowę z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości o dofinansowanie projektu inwestycyjnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka dotyczącego wdrożenia nowej technologii do produkcji siłowników hydraulicznych. Inwestycja realizowana była na przestrzeni lat 2009 – 2017.
3.8.6. Zdarzenia po dniu bilansowym
Zdarzenia po dacie bilansu nie mające wpływu na osiągnięte wyniki Spółek Grupy za IV kwartale 2024r.:
brak
3.8.7. Pozostałe informacje
Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Hydrotor zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółek Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Kontynuacja działalności Grupy Kapitałowej uzależniona jest od sytuacji gospodarczej jej partnerów handlowych w najbliższych kwartałach, gdzie odczuwalny jest spadek popytu na wyroby z branży hydrauliki siłowej.
W dalszym ciągu Spółki Grupy zmagają się z problemem spadku przychodów, poprawą efektywności wskaźników ekonomicznych, zachowaniem płynności finansowej. Grupa Kapitałowa od wielu miesięcy nie może uporać się ze spadkiem przychodowości, począwszy od 2022 r. gdzie poziom sprzedaży w stosunku do 2023 r. zmniejszył się o (-24%), natomiast w jednostce dominującej spadek sięgnął (-27%). Analizując dane za lata 2023, 2024 spadek przychodów wyniósł w Grupie Kapitałowej (-12%), a w Hydrotor SA (-7%). Na przestrzeni dwóch lat przychodowość spadła o (-36%) dla Grupy i (-34%) dla jednostki dominującej. Jest to bardzo trudna sytuacja dla całej Grupy Kapitałowej. Wszystkie Spółki Grupy poddane zostały głębokim restrukturyzacjom, polegającym na optymalizacji kosztów działalności operacyjnej oraz redukcji zatrudnienia. Proces ten jest wieloetapowy, wymagający przemyślanych strategii, tak aby w jak najmniejszym stopniu doprowadzić do destabilizacji organizacji. Dodatkowo w celu optymalizacji kosztów dokonano przejęcia Spółki zależnej WPH Wrocław, która w dniu 17 października 2024 r. została przejęta przez jednostkę dominującą. Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH oraz art. 55 § 1 KSH w związku z art. 516 § 6 poprzez przeniesienie całego majątku spółki Wytwórni Pomp Hydraulicznych Sp z o.o. (spółka przejmowana) na spółkę PHS Hydrotor SA (spółka przejmująca), bez podwyższenia kapitału zakładowego spółki przejmującej. Spółka wcześniej była przygotowana do przejęcia, aktywa spółki zostały wycenione wg wartości godziwej. Wartość majątku Spółki wyceniona została przez Biegłego Rzeczoznawcę Majątkowego zgodnie z operatem szacunkowym. W wyniku wyceny nastąpił wzrost rzeczowych środków trwałych, kapitał z aktualizacji i wyceny, a także została naliczona rezerwa na podatek odroczony.
Przejęcie Spółki WZM Wizamor odłożono w czasie, z racji tego, iż spółka znacząco poprawiła wyniki finansowe w 2024 r. Zobowiązanie w Spółce WZM Wizamor wobec jednostki dominującej jest nadal wysokie, jednakże przeterminowania nie są już na tyle długie, aby wymagało to utworzenia odpisów aktualizacyjnych. Od przeterminowanych zobowiązań naliczane są odsetki. Na chwilę obecną w Grupie nie ma trudności w regulowaniu zobowiązań wobec pracowników oraz zobowiązań publiczno-prawych. Spółki regulują zobowiązania z tyt. zawartych umów leasingowych zgodnie z określonymi harmonogramami spłat.
Skokowy wzrost płacy minimalnej przyczynił się do pogłębiającej presji płacowej Emitent zmaga się z problemem wydajności pracy. Emitent szuka rozwiązań poprzez automatyzację procesów produkcji, aby w jak najmniejszym stopniu odczuć skutki spowodowane redukcją zatrudnienia, wykorzystując do tego nowoczesny park maszynowy. Z drugiej strony szybki wzrost płac przyczynia się do szybkiego wzrostu cen zakupionych usług, tj. kooperacja, usługi hartowania, cynkowania itp.
Jednostka dominująca zaopatruje Spółki Grupy w surowce niezbędne do produkcji. Emitent dba o utrzymaniu optymalnego poziomu zapasów. Poziom zapasów w Grupie w odniesieniu do sumy bilansowej w 2024 r. spadł o 2 % w stosunku do analogicznego roku 2023 r. Organizacja dostaw planowana jest w celu zapewnienia ciągłości bieżącej produkcji.
W jednostce dominującej ambitny plan inwestycyjny w nowoczesny park maszynowy zapewnił Spółce produkcję wyrobów na wysokim poziomie.. Negatywnym skutkiem wdrożonej inwestycji jest wysoki poziom amortyzacji, która ma duży wpływ na wyniki finansowe jednostki. Plan inwestycyjny został zrealizowany. Na dzień złożenia sprawozdania w środkach trwałych w budowie jest ostatni środek trwały z planu inwestycyjnego – piec hartowniczy. W związku z zahamowaniem sprzedaży oraz z ujemnymi wynikami finansowymi Spółka w najbliższych kwartałach nie będzie ponosiła nakładów inwestycyjnych. Wskaźnik EBIDA dla Grupy jak i dla spółki matki jest dodatni.
W marcu 2024 r. zapadł wyrok Sądu Apelacyjnego w Poznaniu I Wydziała Cywilny i Własności Intelektualnej zasądzający od PHS Hydrotor kwotę 446,7 tys. zł. Sprawa dotyczyła odszkodowania z tyt. istniejących wad fizycznych na sprzedanej nieruchomości w Dzierżoniowie. Na chwilę obecną przed sądem w Poznaniu toczy się postępowanie w sprawie odsetek od należności głównej dotycząca w/w wyroku.
Najważniejszym celem na najbliższe miesiące jest ustabilizowanie sytuacji, zwiększanie przychodów ze sprzedaży, utrzymanie bezpieczeństwa łańcucha dostaw w obliczu zmienności cen materiałów i komponentów oraz optymalne zarządzanie zasobami. Emitent szuka rozwiązań poprzez podniesienie efektywności procesów produkcyjnych, aby w jak najmniejszym stopniu odczuć skutki spowodowane redukcją zatrudnienia, wykorzystując do tego nowoczesny park maszynowy.
Emitent na bieżąco śledzi sytuację gospodarczą na rynku krajowym oraz światowym. Bazując na opinii ekspertów, analityków rynkowych oraz ekonomistów, liczy na ożywienie polskiej gospodarki oraz odbicie inwestycji w związku z Krajowym Planem Odbudowy, co w konsekwencji może pozytywnie wpłynąć na działalność gospodarczą Grupy. Zapowiadany nadal wysoki poziom inflacji (prognoza na 2025 r. to 5 %), przede wszystkim na skutek wzrostu cen energii (odwieszenie opłaty mocowej), podwyżki taryf dystrybucyjnych dla gazu, wzrost cen wody i ścieków i innych może negatywnie wpłynąć na działalność operacyjną Spółek Grupy.
Trwająco wojna w Ukrainie pozostawiła trwały ślad w gospodarce, głównie to poprzez gwałtowny wzrost inflacji, cen energii oraz wahania cen surowców. Ceny surowców do produkcji wyrobów nie wróciły do poziomu cen z przed wybuchu wojny. Emitent weryfikuje aktualny przebieg zdarzeń polityczno-gospodarczych oraz wskaźniki makroekonomiczne, elastycznie podejmując działania do zmieniających się warunków rynkowych. Na dzień złożenia raportu w Grupie nie ma zawartych żadnych kontraktów z Rosją, Ukrainą i Białorusią, jak również nie posiada żadnych należności ani zobowiązań z w/w podmiotami. W Spółce nie było zdarzeń polegających na udzieleniu pomocy dla Ukrainy mających postać darowizny (materialnej oraz finansowej).
Tuchola, 28-02-2025 r.