AI Terminal
Best S.A.
Quarterly Report • May 20, 2025
5531_rns_2025-05-20_f8d3f146-9418-4e7e-a8cb-7a47a1ae6953.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Niniejszy raport zawiera:
| I. | WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO ROZSZERZONEGO RAPORTU OKRESOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2025 ROKU 3 |
||
|---|---|---|---|
| II. | ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2025 ROKU 5 |
||
| 1. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5 |
||
| 2. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6 |
||
| 3. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7 |
||
| 4. | SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8 |
||
| 5. | INFORMACJA DODATKOWA 9 |
| III. | KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA BEST S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2025 ROKU 32 |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 32 |
|||
| 2. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 33 |
|||
| 3. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 34 |
|||
| 4. | SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 35 |
|||
| 5. | INFORMACJA DODATKOWA 36 | |||
| IV. | INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU GRUPY |
KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2025 ROKU ............................... 40
WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO ROZSZERZONEGO RAPORTU OKRESOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2025 ROKU I.
| WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE | 01.01.2025 31.03.2025 |
w tys. PLN 01.01.2024 31.03.2024 |
01.01.2025 31.03.2025 |
w tys. EUR 01.01.2024 31.03.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej | 89 638 | 89 591 | 21 420 | 20 733 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 3 768 | 18 201 | 900 | 4 212 |
| Zysk netto | 5 002 | 19 842 | 1 195 | 4 592 |
| Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST | 4 381 | 19 707 | 1 047 | 4 561 |
| Całkowite dochody | (3 888) | 26 388 | (929) | 6 107 |
| Całkowite dochody przypisane Akcjonariuszom BEST | (4 509) | 26 253 | (1 077) | 6 076 |
| Spłaty wierzytelności nabytych | 118 941 | 112 022 | 28 422 | 25 924 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) – podstawowa | 22 652 | 22 694 | 22 652 | 22 694 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) – rozwodniona | 22 778 | 22 828 | 22 778 | 22 828 |
| Zysk na jedną akcję (w zł / EUR) | 0,19 | 0,87 | 0,05 | 0,20 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / EUR) | 0,19 | 0,86 | 0,05 | 0,20 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 13 687 | 13 942 | 3 271 | 3 226 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (24 393) | (4 835) | (5 829) | (1 119) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 52 463 | (2 076) | 12 537 | (480) |
| Przepływy pieniężne netto razem | 41 757 | 7 031 | 9 979 | 1 627 |
| Stan na dzień: | 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Aktywa | 1 918 631 | 1 856 809 | 458 575 | 434 545 |
| Zobowiązania | 1 024 485 | 959 011 | 244 864 | 224 435 |
| Kapitał własny | 894 146 | 897 798 | 213 711 | 210 110 |
| Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST | 894 091 | 897 793 | 213 698 | 210 108 |
| Kapitał akcyjny | 22 764 | 22 764 | 5 441 | 5 327 |
3
| WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE | w tys. PLN | w tys. EUR | ||
|---|---|---|---|---|
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
| Przychody z działalności operacyjnej | 32 912 | 32 506 | 7 865 | 7 523 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 3 228 | 17 752 | 771 | 4 108 |
| Zysk netto | 4 381 | 19 707 | 1 047 | 4 561 |
| Całkowite dochody | (4 509) | 26 253 | (1 077) | 6 076 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) – podstawowa | 22 652 | 22 694 | 22 652 | 22 694 |
| Liczba akcji (w tys. szt.) – rozwodniona | 22 778 | 22 828 | 22 778 | 22 828 |
| Zysk na jedną akcję (w zł / EUR) | 0,19 | 0,87 | 0,05 | 0,20 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / EUR) | 0,19 | 0,86 | 0,05 | 0,20 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (1 710) | 6 946 | (409) | 1 607 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (31 459) | (4 668) | (7 517) | (1 080) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 69 414 | (12 363) | 16 587 | (2 861) |
| Przepływy pieniężne netto razem | 36 245 | (10 085) | 8 661 | (2 334) |
| Stan na dzień: | 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Aktywa | 1 522 901 | 1 442 373 | 363 991 | 337 555 |
| Zobowiązania | 628 810 | 544 580 | 150 293 | 127 447 |
| Kapitał własny | 894 091 | 897 793 | 213 698 | 210 108 |
| Kapitał akcyjny | 22 764 | 22 764 | 5 441 | 5 327 |
Kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi
a) kursy średnie Euro wg NBP w 2025 roku
- kurs na dzień 31.03.2025 roku 4,1839 PLN/EUR
- średni kurs za I kwartał 2025 roku 4,1848 PLN/EUR
b) kursy średnie Euro wg NBP w 2024 roku
| kurs na dzień 31.12.2024 roku | 4,2730 PLN/EUR |
|---|---|
średni kurs za I kwartał 2024 roku 4,3211 PLN/EUR
Kursy średnie Euro zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych:
- pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone wg średnich kursów NBP ustalonych na dany dzień bilansowy,
- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na koniec każdego miesiąca prezentowanego okresu sprawozdawczego.
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2025 ROKU II.
1. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ sporządzone na dzień 31 marca 2025 roku
| AKTYWA | Nota | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 124 007 | 82 374 | |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 106 | 145 | |
| Pozostałe należności | 592 | 389 | |
| Należności finansowe | 5.7.2 | 23 047 | – |
| Wierzytelności nabyte | 5.7.1 | 1 593 977 | 1 590 000 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 42 332 | 41 682 | |
| Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody |
5.7.3 | 74 036 | 82 493 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5.7.8 | 28 532 | 28 469 |
| Wartości niematerialne | 5.7.8 | 22 335 | 22 469 |
| Wartość firmy | 12 | 12 | |
| Pozostałe aktywa | 9 655 | 8 776 | |
| Suma aktywów | 1 918 631 | 1 856 809 |
| PASYWA | Nota | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Zobowiązania: | 1 024 485 | 959 011 | |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 20 806 | 18 179 | |
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 11 | 159 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 5.7.5 | 51 297 | 61 714 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu | 5.7.4 | 897 923 | 824 344 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 974 | 974 | |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 5.7.6 | 38 392 | 39 501 |
| Pozostałe rezerwy | 5.7.9 | 15 082 | 14 140 |
| Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST: | 894 091 | 897 793 | |
| Kapitał akcyjny | 22 764 | 22 764 | |
| Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej | 5 052 | 5 052 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 67 511 | 75 125 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (1 009) | (460) | |
| Zyski zatrzymane | 799 773 | 795 312 | |
| Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli | 55 | 5 | |
| Kapitał własny razem | 894 146 | 897 798 | |
| Suma pasywów | 1 918 631 | 1 856 809 |
2. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku (wariant porównawczy)
| Nota | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: |
5.7.10 | 89 638 | 89 591 |
| Przychody odsetkowe od wierzytelności obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
85 779 | 75 125 | |
| Pozostałe przychody z działalności operacyjnej | 504 | 1 092 | |
| Wynik na oczekiwanych stratach kredytowych z pakietów wierzytelności |
5.7.10 | 3 355 | 13 374 |
| Koszty działalności operacyjnej: | 5.7.11 | 60 582 | 54 690 |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | 25 829 | 24 359 | |
| Amortyzacja | 2 605 | 2 275 | |
| Usługi obce | 11 409 | 11 102 | |
| Podatki i opłaty | 18 338 | 15 474 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 401 | 1 480 | |
| Zysk na działalności operacyjnej | 29 056 | 34 901 | |
| Przychody finansowe | 5.7.12 | 695 | 570 |
| Koszty finansowe | 5.7.13 | 25 983 | 18 166 |
| Wynik na udziale w jednostce współkontrolowanej | – | 896 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 3 768 | 18 201 | |
| Podatek dochodowy | 5.7.7 | (1 234) | (1 641) |
| Zysk netto, w tym przypisany: | 5 002 | 19 842 | |
| Akcjonariuszom BEST | 4 381 | 19 707 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 621 | 135 | |
| Pozostałe całkowite dochody netto, w tym przypisane: | (8 890) | 6 546 | |
| Akcjonariuszom BEST | (8 890) | 6 546 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | – | – | |
| Całkowite dochody netto, w tym przypisane: | (3 888) | 26 388 | |
| Akcjonariuszom BEST | (4 509) | 26 253 | |
| Udziałom niesprawującym kontroli | 621 | 135 | |
| Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej: | |||
| Zwykły | 5.7.14 | 0,19 | 0,87 |
| Rozwodniony | 5.7.14 | 0,19 | 0,86 |
3. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku (w tys. zł)
| Nota | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|---|
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 3 768 | 18 201 | |
| Korekty o pozycje: | 9 919 | (4 259) | |
| Amortyzacja | 2 605 | 2 275 | |
| Straty z tytułu różnic kursowych | 5 334 | 1 467 | |
| Odsetki i prowizje od zobowiązań finansowych | 5.7.4.5 | 20 631 | 16 451 |
| Wycena instrumentów pochodnych | – | 253 | |
| Wynik na działalności inwestycyjnej | 57 | 25 | |
| Zmiana stanu należności | (41) | (581) | |
| Zmiana stanu zobowiązań | 5.7.15 | (8 700) | 1 667 |
| Zmiana stanu rezerw, zapasów oraz pozostałych aktywów i pasywów | 271 | (468) | |
| Zmiana stanu wierzytelności | (3 977) | (22 544) | |
| Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne i współkontrolowane | – | (896) | |
| Wycena programów motywacyjnych | 807 | 680 | |
| Pozostałe pozycje netto | 5.7.16 | (6 888) | (2 428) |
| Zapłacony podatek dochodowy | (180) | (160) | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 13 687 | 13 942 | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych |
93 | 81 | |
| Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych | 116 | – | |
| Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | (1 581) | (4 906) | |
| Udzielenie pożyczek | (23 000) | – | |
| Pozostałe pozycje netto | (21) | (10) | |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (24 393) | (4 835) | |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | |||
| Wpływy z emisji obligacji | 5.7.4.5 | 83 043 | 19 940 |
| Wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów bankowych | 5.7.4.5 | 19 871 | 51 000 |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | 5.7.4.5 | – | (20 000) |
| Spłata pożyczek i kredytów bankowych | 5.7.4.5 | (27 681) | (34 731) |
| Płatności z tytułu leasingu | 5.7.4.5 | (757) | (754) |
| Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych | 5.7.4.5 | (21 448) | (17 200) |
| Wypłaty na rzecz udziałów niesprawujących kontroli | (565) | (331) | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 52 463 | (2 076) | |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO | 41 757 | 7 031 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | (124) | 49 | |
| Środki pieniężne na początek okresu | 82 374 | 64 844 | |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU | 124 007 | 71 924 |
4. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku
| Kapitał akcyjny |
Akcje własne |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przelicz. jedn. zagranicznych |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom BEST |
Udziały niekontrolujące |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 01.01.2025 | 22 764 | – | 5 052 | 75 125 | (460) | 795 312 | 897 793 | 5 | 897 798 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
– | – | – | (8 341) | (549) | 4 381 | (4 509) | 621 | (3 888) |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | – | – | – | – | – | 4 381 | 4 381 | 621 | 5 002 |
| Pozostałe całkowite dochody netto: | – | – | – | (8 341) | (549) | – | (8 890) | – | (8 890) |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
– | – | – | – | (549) | – | (549) | – | (549) |
| Zmiana wyceny inwestycji kapitałowych | – | – | – | (8 341) | – | – | (8 341) | – | (8 341) |
| Dywidendy i udziały w zyskach | – | – | – | – | – | – | – | (571) | (571) |
| Wycena programów motywacyjnych | – | – | – | 807 | – | – | 807 | – | 807 |
| Wynik na sprzedaży inwestycji kapitałowych |
– | – | – | (80) | – | 80 | – | – | – |
| Kapitał własny na dzień 31.03.2025 | 22 764 | – | 5 052 | 67 511 | (1 009) | 799 773 | 894 091 | 55 | 894 146 |
| Kapitał własny na dzień 01.01.2024 | 22 806 | (5 042) | 5 052 | 29 411 | 112 | 697 473 | 749 812 | 209 | 750 021 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
– | – | – | 6 697 | (151) | 19 707 | 26 253 | 135 | 26 388 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | – | – | – | – | – | 19 707 | 19 707 | 135 | 19 842 |
| Pozostałe całkowite dochody netto | – | – | – | 6 697 | (151) | – | 6 546 | – | 6 546 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
– | – | – | – | (151) | – | (151) | – | (151) |
| Zmiana wyceny inwestycji kapitałowych | – | – | – | 6 697 | – | – | 6 697 | – | 6 697 |
| Dywidendy i udziały w zyskach | – | – | – | – | – | – | – | (339) | (339) |
| Wycena programów motywacyjnych | – | – | – | 680 | – | – | 680 | – | 680 |
| Kapitał własny na dzień 31.03.2024 | 22 806 | (5 042) | 5 052 | 36 788 | (39) | 717 180 | 776 745 | 5 | 776 750 |
5. INFORMACJA DODATKOWA
do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej BEST S.A. za pierwszy kwartał zakończony 31 marca 2025 roku
5.1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ BEST S.A. I PODMIOTACH PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
Grupę Kapitałową BEST S.A. ("Grupa") tworzy jednostka dominująca BEST S.A. ("BEST", "Emitent", "Spółka") oraz jednostki zależne. Głównym przedmiotem naszej działalności jest inwestowanie w portfele wierzytelności i ich odzyskiwanie. Jesteśmy jednym z liderów tej branży na rynku krajowym, a od 2017 roku działamy również na rynku włoskim.
Dane jednostki dominującej:
| Nazwa: | BEST Spółka Akcyjna |
|---|---|
| Siedziba: | ul. Łużycka 8A, 81–537 Gdynia |
| NIP: | 585–00–11–412 |
| Nr KRS: | 0000017158 |
| Kraj siedziby: | Polska |
| Kraj rejestracji: | Polska |
Na dzień 31 marca 2025 roku BEST posiadał następujące jednostki zależne:
| Nazwa | Charakter powiązania |
Siedziba | Podstawowy przedmiot działalności |
|---|---|---|---|
| BEST TFI S.A. ("Towarzystwo") |
zależny | Gdynia, Polska | tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (Towarzystwo zarządza obecnie BEST NFIZW) |
| BEST NFIZW | zależny | Gdynia, Polska | lokowanie środków pieniężnych w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe, w tym wierzytelności |
| BEST Capital Italy S.r.l. ("BEST Capital Italy") |
zależny | Mediolan, Włochy |
inwestowanie w wierzytelności |
| BEST Italia S.r.l. ("BEST Italia") |
zależny | Mediolan, Włochy |
działalność windykacyjna |
| Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k. ("Kancelaria") |
zależny | Gdynia, Polska | usługi prawne |
Dnia 29 stycznia 2025 r. nastąpiło połączenie funduszy BEST I NFIZW, BEST II NFIZW, BEST IV NFIZW i BEST Capital FIZAN, w efekcie czego powstał nowy fundusz BEST NFIZW, którego uczestnikami są BEST i Towarzystwo. Działalność funduszy jest kontynuowana w ramach nowego funduszu w niezmienionej formie.
Z dniem 18 grudnia 2024 roku zakończona została likwidacja funduszu BEST III NFIZW, który był naszą jednostką współkontrolowaną.
Zmiany w strukturze Grupy dokonane po dniu bilansowym zostały opisane w nocie 5.15.
5.2. WŁADZE PODMIOTÓW Z GRUPY PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
BEST S.A.
W pierwszym kwartale 2025 roku Zarząd BEST był dwuosobowy, a jego skład był następujący:
| Krzysztof Borusowski | Prezes Zarządu |
|---|---|
| Marek Kucner | Wiceprezes Zarządu |
W dniu 3 kwietnia 2025 roku Rada Nadzorcza powołała Agnieszkę Pakos i Mariusza Gryglickiego w skład Zarządu, powierzając im pełnienie funkcji Członków Zarządu. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu BEST jest następujący:
| Krzysztof Borusowski | Prezes Zarządu |
|---|---|
| Marek Kucner | Wiceprezes Zarządu |
| Agnieszka Pakos | Członek Zarządu |
| Mariusz Gryglicki | Członek Zarządu |
W 2025 roku skład Rady Nadzorczej BEST nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Dariusz Filar Przewodniczący Rady Nadzorczej Leszek Pawłowicz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej Wacław Nitka Członek Rady Nadzorczej Ewa Sudoł Członek Rady Nadzorczej Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej
10
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
BEST TFI S.A. i fundusze inwestycyjne
W 2025 roku skład Zarządu BEST TFI S.A. nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Jarosław Galiński Członek Zarządu Jarosław Zachmielewski Członek Zarządu W 2025 roku skład Rady Nadzorczej BEST TFI S.A. nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
W 2025 roku skład zarządu BEST Italia nie uległ zmianie i na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Lucio Ranaudo Prezes Zarządu Mariusz Kloska Członek Zarządu Michał Leśniewski Członek Zarządu
Mirosława Szakun Przewodnicząca Rady Nadzorczej Paulina Strugała Członek Rady Nadzorczej Hubert Janiszewski Członek Rady Nadzorczej
W 2025 roku nie zaszły żadne zmiany dotyczące podmiotu zarządzającego funduszami. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym BEST NFIZW.
Pozostałe podmioty
W pierwszym kwartale 2025 roku skład rady dyrektorów BEST Capital Italy był dwuosobowy, jak poniżej:
| Lucio Ranaudo | Dyrektor |
|---|---|
| Mariusz Kloska | Dyrektor |
2 kwietnia 2025 roku w skład rady dyrektorów BEST Capital Italy został powołany Emanuele Reale. Wobec powyższego na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład rady dyrektorów jest następujący:
| Lucio Ranaudo | Dyrektor |
|---|---|
| Mariusz Kloska | Dyrektor |
| Emanuele Reale | Dyrektor |
Komplementariuszem odpowiedzialnym za prowadzenie spraw Kancelarii jest mec. Urszula Rybszleger.
5.3. PODSTAWY SPORZĄDZENIA NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzamy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską "MSSF UE". Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone w wersji skróconej, zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" i obejmuje okres od 1 stycznia do 31 marca 2025 roku oraz dane porównawcze za odpowiedni okres 2024 roku.
Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania następujących podmiotów (konsolidowane metodą pełną):
| nazwa podmiotu | zasady sporządzania sprawozdań jednostkowych |
zasady sporządzania sprawozdań do konsolidacji |
|---|---|---|
| BEST, Towarzystwo | zgodnie z MSSF UE | bez przekształcania danych |
| Kancelaria | zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości |
dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE |
| BEST NFIZW, BEST I NFIZW, BEST II NFIZW, BEST IV NFIZW, BEST Capital FIZAN |
zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz rozporządzeniem MF z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych |
dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE |
| BEST Capital Italy, BEST Italia | zgodnie z prawem włoskim | dla potrzeb konsolidacji przekształcane zgodnie z MSSF UE i przeliczane z EUR na walutę prezentacji Grupy |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są w następujący sposób:
- pozycje aktywów i zobowiązań po średnim kursie NBP na dzień bilansowy
- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego.
Różnice z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych składnikach całkowitych dochodów, które mogą być w przyszłości przeniesione do wyniku.
Wycena jednostki współkontrolowanej BEST III NFIZW w likwidacji dokonywana była metodą praw własności.
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą różnić się od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu.
Niniejsze sprawozdanie nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem za 2024 rok. Przyjęte przez nas istotne założenia przy dokonywaniu szacunków są takie same, jak opisane w poszczególnych notach objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za 2024 rok.
Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazaliśmy inaczej.
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy jest złoty polski.
W opinii Zarządu BEST, biorąc pod uwagę bieżącą sytuację ekonomiczną oraz zapowiadane zmiany prawne, nie istnieją czynniki mogące w sposób istotny zagrozić kontynuacji naszej działalności, wobec czego niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Założenie to zostało dokonane w szczególności przy uwzględnieniu zdolności Grupy do terminowego regulowania zobowiązań.
5.4. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Przy sporządzeniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowaliśmy te same zasady rachunkowości, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym
Zmiany MSSF UE obowiązujące Grupę
Następujące zmiany do MSSF są obowiązujące od 1 stycznia 2025 roku:
Zmiany do MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" – Brak wymienialności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie).
Zmiany MSSF niezatwierdzone do stosowania w UE
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości:
- MSSF 18 "Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie),
- MSSF 19 "Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" – Poprawki w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie),
sprawozdaniu finansowym za 2024 rok opublikowanym w dniu 26 marca 2025 roku.
Przyjęcie powyższych zmian do MSSF UE nie miało istotnego wpływu na politykę rachunkowości Grupy BEST.
- Zmiany do różnych MSSF wynikające z corocznego przeglądu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie),
- Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Kontrakty oparte o energię elektryczną zależną od czynników naturalnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie).
Grupa ma zamiar zastosować powyższe zmiany dla okresów, dla których będą obowiązujące po raz pierwszy. Obecnie analizujemy ich wpływ na nasze przyszłe sprawozdania finansowe.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5.5. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY W PREZENTOWANYM OKRESIE
Nasza działalność nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności.
5.6. WYKAZ NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY
Do najważniejszych zdarzeń w pierwszym kwartale 2025 roku należały:
- podjęcie przez NWZ BEST S.A. i NWZ Kredyt Inkaso S.A. uchwał wyrażających zgodę na połączenie spółek
- wzrost poziomu spłat z portfeli wierzytelności
- nabycie 7 nowych portfeli wierzytelności o wartości nominalnej 163,5 mln zł
- przeprowadzenie emisji obligacji o wartości nominalnej 83,4 mln zł
5.7. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW, WYNIKU I PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
5.7.1. Inwestycje w wierzytelności nabyte
(w tys. zł)
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
01.01.2024 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 1 590 000 | 1 342 418 | 1 342 418 |
| Zmiany ujęte w wyniku finansowym bieżącego okresu: | 89 134 | 88 499 | 400 449 |
| odsetki obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej | 85 779 | 75 125 | 315 591 |
| wynik na oczekiwanych stratach kredytowych, w tym: | 3 355 | 13 374 | 84 858 |
| odchylenia od wpłat rzeczywistych | 6 798 | 8 799 | 51 839 |
| wynik z tytułu przeszacowań | (3 443) | 4 575 | 33 019 |
| Pozostałe zmiany: | (85 157) | (65 955) | (152 867) |
| zakupy pakietów wierzytelności | 39 883 | 47 921 | 315 845 |
| spłaty wierzytelności | (118 941) | (112 022) | (465 132) |
| różnice kursowe z przeliczenia wierzytelności włoskich | (6 099) | (1 854) | (3 580) |
| Stan na koniec okresu, z tego: | 1 593 977 | 1 364 962 | 1 590 000 |
| do odzyskania w ciągu 1 roku | 421 580 | 355 149 | 417 741 |
| do odzyskania w okresie od 1 roku do 3 lat | 580 421 | 506 119 | 576 482 |
| do odzyskania w okresie od 3 do 5 lat | 300 425 | 254 615 | 297 646 |
| do odzyskania w okresie powyżej 5 lat | 291 551 | 249 079 | 298 131 |
W pierwszym kwartale 2025 roku nabyliśmy siedem nowych portfeli wierzytelności, z czego jeden na rynku polskim (o wartości nominalnej 16,5 mln zł) oraz sześć na rynku włoskim (o łącznej wartości nominalnej 147 mln zł). Na nabycie nowych pakietów wierzytelności w pierwszym kwartale 2025 r. przeznaczyliśmy 39,9 mln zł.
Parametry przyjęte do wyceny pakietów wierzytelności:
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.03.2024 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| wartość nominalna szacowanych przyszłych wpływów (ERC), w tym: |
3 502 617 | 3 066 215 | 3 523 272 |
| do 1 roku | 477 066 | 404 592 | 474 145 |
| od 1 roku do 3 lat | 906 823 | 798 969 | 898 150 |
| od 3 do 5 lat | 710 995 | 617 491 | 704 007 |
| powyżej 5 lat | 1 407 733 | 1 245 163 | 1 446 970 |
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.03.2024 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| wartość nominalna szacowanych przyszłych wpływów (ERC), dla przedziałów stóp dyskontowych: |
3 502 617 | 3 066 215 | 3 523 272 |
| poniżej 25% | 2 017 315 | 1 645 459 | 2 075 621 |
| 25%–50% | 1 328 676 | 1 259 839 | 1 284 775 |
| powyżej 50% | 156 626 | 160 917 | 162 876 |
Z uwagi na fakt, że nabywane wierzytelności finansujemy m.in. kredytami bankowymi, część wierzytelności stanowi zabezpieczenie ich spłaty.
Szerzej piszemy o tym w nocie 5.7.4.6.
5.7.2. Należności finansowe
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Należności z tytułu pożyczki | 23 047 | – |
| Razem, z tego: | 23 047 | – |
| krótkoterminowe | 23 047 | – |
W dniu 12 marca 2025 roku BEST udzielił pożyczki spółce Kredyt Inkaso S.A. Wraz z zarejestrowaniem połączenia spółek, które miało miejsce w dniu 1 kwietnia 2025 roku, a tym samym konfuzją wierzyciela i dłużnika, należność z tytułu pożyczki wygasła.
5.7.3. Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Akcje Kredyt Inkaso | 74 036 | 82 493 |
| Razem | 74 036 | 82 493 |
W styczniu 2025 roku miała miejsce sprzedaż 7 000 sztuk akcji Kredyt Inkaso. W związku z tym na dzień 31 marca 2025 roku inwestycja w akcje Kredyt Inkaso obejmowała 4 267 228 akcji zwykłych, stanowiących łącznie 33,09 % kapitału zakładowego Kredyt Inkaso S.A.
Wartość godziwa akcji Kredyt Inkaso na dzień 31 marca 2025 roku została oszacowana w oparciu o kurs z notowań z ostatniego dnia wyceny akcji Kredyt Inkaso przed związanym z połączeniem z BEST zawieszeniem przez GPW obrotu nimi, tj. z dnia 26 marca 2025 roku, wynoszący 17,35 zł/1 akcję.
W dniu 1 kwietnia 2025 roku Sąd Rejonowy Gdańsk–Północ w Gdańsku zarejestrował połączenie BEST z Kredyt Inkaso S.A. Połączenie odbyło się w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Kredyt Inkaso jako spółki przejmowanej na BEST jako spółkę przejmującą w zamian za akcje BEST przyznawane uprawnionym akcjonariuszom Kredyt Inkaso w stosunku 0,67537 akcji BEST za 1 akcję Kredyt Inkaso.
5.7.4. Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu emisji obligacji | 538 239 | 456 083 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych | 325 521 | 333 382 |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek | 20 006 | 20 005 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 14 157 | 14 874 |
| Razem, z tego: | 897 923 | 824 344 |
| krótkoterminowe | 181 680 | 159 560 |
| długoterminowe | 716 243 | 664 784 |
Poniżej prezentujemy szczegółowe informacje na temat zobowiązań z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingów.
5.7.4.1. Zobowiązania z tytułu obligacji
(w tys. zł)
W następstwie emisji obligacji serii AC5 o wartości nominalnej 83,4 mln zł udział zobowiązań z tyt. obligacji w strukturze zobowiązań finansowych Grupy wzrósł do 60% (na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosił 55%).
Z wyjątkiem serii F, emitentem obligacji jest BEST S.A.
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na 31.03.2025:
| Oznaczenie serii |
Wartość nominalna |
Oprocentowanie nominalne |
Data emisji Termin wykupu |
Wartość wg wyceny | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| obligacji | krótko– terminowa |
długo– terminowa |
Razem | ||||
| W1 | 10 668 | 4,40% | 06.08.2021 | 23.07.2026 | 459 | 10 179 | 10 638 |
| W2 | 10 000 | WIBOR 3M + 4,20% | 26.10.2021 | 08.10.2026 | 963 | 9 136 | 10 099 |
| W3 | 10 509 | WIBOR 3M + 4,00% | 17.03.2022 | 07.03.2027 | 978 | 9 431 | 10 409 |
| Y | 10 000 | WIBOR 3M + 3,85% | 18.02.2022 | 17.02.2026 | 10 103 | – | 10 103 |
| Z1 | 13 529 | WIBOR 3M + 4,50% | 30.12.2022 | 20.12.2026 | 1 311 | 12 056 | 13 367 |
| Z2 | 11 226 | WIBOR 3M + 4,50% | 29.03.2023 | 14.03.2027 | 1 088 | 9 968 | 11 056 |
| Z3 | 20 000 | WIBOR 3M + 5,00% | 10.08.2023 | 25.01.2028 | 2 060 | 17 804 | 19 864 |
| Z4 | 30 000 | WIBOR 3M + 5,00% | 11.09.2023 | 25.02.2028 | 3 066 | 26 466 | 29 532 |
| Z5 | 19 082 | WIBOR 3M + 5,00% | 27.10.2023 | 18.07.2028 | 1 967 | 16 970 | 18 937 |
| AA1 | 70 000 | WIBOR 3M + 5,00% | 21.11.2023 | 21.11.2026 | 7 179 | 62 983 | 70 162 |
| F (BEST NFIZW)* | 17 511 | EURIBOR 3M + 5,20% | 16.10.2023 | 16.10.2027 | 1 348 | 16 113 | 17 461 |
| AB | 20 000 | WIBOR 3M + 4,90% | 16.02.2024 | 15.02.2028 | 2 037 | 18 172 | 20 209 |
| AA2 | 50 000 | WIBOR 3M + 4,70% | 08.05.2024 | 08.05.2027 | 5 009 | 45 154 | 50 163 |
| AC1 | 25 000 | WIBOR 3M + 4,50% | 21.08.2024 | 07.08.2029 | 2 455 | 22 023 | 24 478 |
| AC2 | 40 000 | WIBOR 3M + 4,20% | 04.09.2024 | 22.08.2029 | 3 810 | 35 248 | 39 058 |
| AC3 | 60 000 | WIBOR 3M + 3,80% | 15.11.2024 | 30.10.2029 | 5 521 | 53 343 | 58 864 |
| AC4 | 41 584 | WIBOR 3M + 3,80% | 18.12.2024 | 05.06.2030 | 3 804 | 36 735 | 40 539 |
| AC5 | 83 416 | WIBOR 3M + 3,60% | 21.03.2025 | 13.09.2030 | 10 117 | 73 183 | 83 300 |
| Razem | 542 525 | 63 275 | 474 964 | 538 239 |
* wartość przeliczona po średnim kursie NBP z dnia bilansowego
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na 31.12.2024:
| Oznaczenie | Wartość | Oprocentowanie | Data emisji | Termin wykupu |
Wartość wg wyceny | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| serii | nominalna obligacji |
nominalne | krótko– terminowa |
długo– terminowa |
Razem | ||
| W1 | 10 668 | 4,40% | 06.08.2021 | 23.07.2026 | 459 | 10 161 | 10 620 |
| W2 | 10 000 | WIBOR 3M + 4,20% | 26.10.2021 | 08.10.2026 | 964 | 9 121 | 10 085 |
| W3 | 10 509 | WIBOR 3M + 4,00% | 17.03.2022 | 07.03.2027 | 976 | 9 414 | 10 390 |
| Y | 10 000 | WIBOR 3M + 3,85% | 18.02.2022 | 17.02.2026 | 922 | 9 183 | 10 105 |
| Z1 | 13 529 | WIBOR 3M + 4,50% | 30.12.2022 | 20.12.2026 | 1 311 | 12 030 | 13 341 |
| Z2 | 11 226 | WIBOR 3M + 4,50% | 29.03.2023 | 14.03.2027 | 1 091 | 9 941 | 11 032 |
| Z3 | 20 000 | WIBOR 3M + 5,00% | 10.08.2023 | 25.01.2028 | 2 061 | 17 776 | 19 837 |
| Z4 | 30 000 | WIBOR 3M + 5,00% | 11.09.2023 | 25.02.2028 | 3 060 | 26 434 | 29 494 |
| Z5 | 19 082 | WIBOR 3M + 5,00% | 27.10.2023 | 18.07.2028 | 1 971 | 16 943 | 18 914 |
| AA1 | 70 000 | WIBOR 3M + 5,00% | 21.11.2023 | 21.11.2026 | 7 173 | 62 949 | 70 122 |
| F (BEST Capital FIZAN)* |
17 909 | EURIBOR 3M + 5,20% | 16.10.2023 | 16.10.2027 | 1 450 | 16 378 | 17 828 |
| AB | 20 000 | WIBOR 3M + 4,90% | 16.02.2024 | 15.02.2028 | 2 039 | 18 178 | 20 217 |
| AA2 | 50 000 | WIBOR 3M + 4,70% | 08.05.2024 | 08.05.2027 | 4 993 | 45 138 | 50 131 |
| AC1 | 25 000 | WIBOR 3M + 4,50% | 21.08.2024 | 07.08.2029 | 2 454 | 21 999 | 24 453 |
| AC2 | 40 000 | WIBOR 3M + 4,20% | 04.09.2024 | 22.08.2029 | 3 798 | 35 222 | 39 020 |
| AC3 | 60 000 | WIBOR 3M + 3,80% | 15.11.2024 | 30.10.2029 | 5 524 | 53 282 | 58 806 |
| AC4 | 41 584 | WIBOR 3M + 3,80% | 18.12.2024 | 05.06.2030 | 4 990 | 36 698 | 41 688 |
| Razem | 459 507 | 45 236 | 410 847 | 456 083 |
* wartość przeliczona po średnim kursie NBP z dnia bilansowego
Szczegółowe informacje na temat zmiany wartości nominalnych zobowiązań z tytułu obligacji w okresie sprawozdawczym zostały zaprezentowane w nocie 5.12.
5.7.4.2. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych
(w tys. zł)
Na koniec pierwszego kwartału 2025 roku zobowiązania z tytułu kredytów bankowych stanowiły 36% wszystkich zobowiązań finansowych Grupy (na koniec zeszłego roku było to 40%).
| Zobowiązania z tytułu kredytów udzielonych przez: | Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Santander Bank Polska S.A. | 182 074 | 163 231 |
| ING Bank Śląski S.A. | 143 447 | 170 151 |
| Razem, z tego: | 325 521 | 333 382 |
| krótkoterminowe | 113 156 | 108 997 |
| długoterminowe | 212 365 | 224 385 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
| Umowa zawarta z bankiem: |
Termin spłaty ostatniej transzy |
Oprocentowanie | Cel | Wartość nominalna kredytu do spłaty |
Dostępny limit kredytowy |
|---|---|---|---|---|---|
| ING Bank Śląski S.A.* | marzec 2030 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku oraz wg stopy stałej, płatne kwartalnie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
142 430 | 207 570 |
| ING Bank Śląski S.A. | nd | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie bieżącej działalności gospodarczej |
– | 10 000 |
| Santander Bank Polska S.A. | październik 2029 |
wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
181 973 | 18 027 |
| Santander Bank Polska S.A. | nd | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie bieżącej działalności gospodarczej |
– | 5 000 |
Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 marca 2025 roku:
* w ramach dostępnego limitu kredytowego istnieje również możliwość wykorzystania łącznie do 20 mln zł jako kredytu w rachunku bieżącym, przeznaczonego na bieżącą działalność operacyjną kredytobiorców
Poniżej informacje na temat zawartych umów kredytowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku:
| Umowa zawarta z bankiem: |
Termin spłaty ostatniej transzy |
Oprocentowanie | Cel | Wartość nominalna kredytu do spłaty |
Dostępny limit kredytowy |
|---|---|---|---|---|---|
| ING Bank Śląski S.A. | marzec 2030 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku oraz wg stopy stałej, płatne kwartalnie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
162 160 | 187 840 |
| ING Bank Śląski S.A. | nd | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie bieżącej działalności gospodarczej |
– | 10 000 |
| Santander Bank Polska S.A. | październik 2029 |
wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności |
170 053 | 29 947 |
| Santander Bank Polska S.A. | nd | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę banku, płatne miesięcznie |
finansowanie bieżącej działalności gospodarczej |
– | 5 000 |
Zabezpieczenia spłaty zobowiązań kredytowych zostały zaprezentowane w nocie 5.7.4.6.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5.7.4.3. Zobowiązania z tytułu pożyczek
(w tys. zł)
| Pożyczkodawcy | Wartość nominalna |
Termin spłaty |
Oprocentowanie | Wartość na dzień 31.03.2025 |
Wartość na dzień 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Zarząd BEST S.A. | 20 000 | 31.12.2026 | wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie |
20 006 | 20 005 |
| Razem, z tego: | 20 000 | 20 006 | 20 005 | ||
| krótkoterminowe | – | 1 726 | 1 720 | ||
| długoterminowe | 20 000 | 18 280 | 18 285 |
5.7.4.4. Zobowiązania z tytułu leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Umowy najmu pomieszczeń biurowych* | 13 503 | 14 624 |
| Umowy leasingu samochodów | 270 | 229 |
| Pozostałe umowy* | 384 | 21 |
| Razem, w tym: | 14 157 | 14 874 |
| krótkoterminowe | 3 523 | 3 607 |
| długoterminowe | 10 634 | 11 267 |
* zobowiązania o charakterze usługowym – nie wynikają z umów, których stroną finansującą są przedsiębiorstwa leasingowe
5.7.4.5. Uzgodnienie stanu zadłużenia
| Obligacje | Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zadłużenia na 01.01.2025 | 456 083 | 333 382 | 20 005 | 14 874 | 824 344 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: | 70 180 | (15 817) | (445) | (890) | 53 028 |
| Otrzymane finansowanie | 83 043 | 19 871 | – | – | 102 914 |
| Spłata kapitału | – | (27 681) | – | (757) | (28 438) |
| Zapłacone odsetki i prowizje | (12 863) | (8 007) | (445) | (133) | (21 448) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 11 976 | 7 956 | 446 | 173 | 20 551 |
| Zawarte umowy | – | – | – | 332 | 332 |
| Odsetki naliczone i prowizje | 12 338 | 7 749 | 446 | 145 | 20 678 |
| Inne zmiany | (362) | 207 | – | (304) | (459) |
| Stan zadłużenia na 31.03.2025 | 538 239 | 325 521 | 20 006 | 14 157 | 897 923 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
| Obligacje | Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zadłużenia na 01.01.2024 | 241 735 | 407 143 | 20 015 | 16 934 | 685 827 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: | (6 973) | 6 598 | (475) | (895) | (1 745) |
| Otrzymane finansowanie | 19 940 | 51 000 | – | – | 70 940 |
| Spłata kapitału | (20 000) | (34 731) | – | (754) | (55 485) |
| Zapłacone odsetki i prowizje | (6 913) | (9 671) | (475) | (141) | (17 200) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 6 302 | 9 388 | 474 | 4 618 | 20 782 |
| Zawarte umowy | – | – | – | 4 668 | 4 668 |
| Odsetki naliczone i prowizje | 6 495 | 9 348 | 474 | 138 | 16 455 |
| Inne zmiany | (193) | 40 | – | (188) | (341) |
| Stan zadłużenia na 31.03.2024 | 241 064 | 423 129 | 20 014 | 20 657 | 704 864 |
| Obligacje | Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem | |
|---|---|---|---|---|---|
| Stan zadłużenia na 01.01.2024 | 241 735 | 407 143 | 20 015 | 16 934 | 685 827 |
| Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: | 181 458 | (111 589) | (1 904) | (3 498) | 64 467 |
| Otrzymane finansowanie | 236 416 | 294 022 | – | – | 530 438 |
| Spłata kapitału | (20 000) | (365 769) | – | (2 911) | (388 680) |
| Zapłacone odsetki i prowizje | (34 958) | (39 842) | (1 904) | (587) | (77 291) |
| Zmiany bezgotówkowe: | 32 890 | 37 828 | 1 894 | 1 438 | 74 050 |
| Zawarte umowy | – | – | – | 7 662 | 7 662 |
| Odsetki naliczone i prowizje | 33 294 | 37 856 | 1 894 | 596 | 73 640 |
| Inne zmiany | (404) | (28) | – | (6 820) | (7 252) |
| Stan zadłużenia na 31.12.2024 | 456 083 | 333 382 | 20 005 | 14 874 | 824 344 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5.7.4.6. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań finansowych
(w tys. zł)
Na dzień 31 marca 2025 roku posiadaliśmy następujące zabezpieczenia na majątku Grupy dotyczące umów kredytowych, obligacji oraz leasingów:
| Zabezpieczane zobowiązanie |
Zabezpieczenie | Termin obowiązywania |
Wartość księgowa zabezpieczanego zobowiązania Stan na dzień 31.03.2025 |
|---|---|---|---|
| zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. |
zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST NFIZW (wartość na dzień bilansowy 624,4 mln zł), oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie BEST do kwoty 420 mln zł |
31.12.2033 | 143 447 |
| zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. |
zastaw rejestrowy i finansowy na rachunku bieżącym BEST NFIZW, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST NFIZW (wartość na dzień bilansowy 302,8 mln zł), poręczenie BEST do kwoty 300 mln zł, oświadczenie o poddaniu się egzekucji |
28.05.2035 | 182 074 |
| zobowiązanie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. |
oświadczenie o poddaniu się egzekucji | 30.11.2038 | – |
| zobowiązanie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez Santander Bank Polska S.A. |
oświadczenie o poddaniu się egzekucji | 15.05.2030 | – |
| zobowiązanie z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni |
gwarancja bankowa do kwoty 700 tys. zł zabezpieczona wekslem in blanco wystawionym przez BEST |
01.06.2031 | 9 008 |
| zobowiązanie z tytułu emisji obligacji serii F (BEST NFIZW) |
Poręczenie BEST udzielone do kwoty 6,3 mln euro | 31.12.2028 | 17 461 |
| zobowiązanie z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Mediolanie |
gwarancja bankowa do kwoty 146 tys. euro, zabezpieczona zastawem na włoskich obligacjach rządowych (wartość na dzień bilansowy 150 tys. euro) |
30.09.2030 | 2 614 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5.7.5. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tego: | 13 442 | 12 318 |
| zobowiązania związane z inwestycjami w rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne | 1 158 | 304 |
| Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników | 5 613 | 5 883 |
| Zobowiązania z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności | 12 216 | 11 165 |
| Zobowiązania z tytułu zaliczek wpłaconych na poczet sprzedaży nieruchomości | 7 160 | 7 160 |
| Zobowiązania z tytułu zakupu portfeli wierzytelności | 12 716 | 25 058 |
| Pozostałe | 150 | 130 |
| Razem, z tego: | 51 297 | 61 714 |
| krótkoterminowe | 51 297 | 61 714 |
W grudniu 2024 roku jeden z funduszy z Grupy BEST zakupił nowy portfel wierzytelności, za który płatność podzielona była na raty. Ostatnia rata w wysokości 12 716 tys. zł została opłacona w kwietniu 2025 roku.
5.7.6. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: | 14 581 | 12 366 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegające kompensacie | 14 581 | 12 366 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego niepodlegające kompensacie | – | – |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: | 52 973 | 51 867 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego podlegająca kompensacie | 14 581 | 12 366 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego niepodlegająca kompensacie | 38 392 | 39 501 |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie | – | – |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie | 38 392 | 39 501 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego w wartościach przed kompensatą:
| Różnica przejściowa ujemna z tytułu: | ||||
|---|---|---|---|---|
| straty podatkowe | zobowiązań i rezerw z tyt. świadczeń pracowniczych |
pozostałych pozycji | Razem | |
| Stan na 01.01.2025 | 9 149 | 2 778 | 439 | 12 366 |
| Zwiększenia | 1 471 | 999 | 526 | 2 996 |
| Zmniejszenia | – | 521 | 260 | 781 |
| Stan na 31.03.2025 | 10 620 | 3 256 | 705 | 14 581 |
| Stan na 01.01.2024 | 2 198 | 1 980 | 1 527 | 5 705 |
| Zwiększenia | 9 149 | 4 350 | 2 694 | 16 194 |
| Zmniejszenia | 2 198 | 3 553 | 3 782 | 9 532 |
| Stan na 31.12.2024 | 9 149 | 2 778 | 439 | 12 366 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
| Różnica przejściowa dodatnia z tytułu: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| rzeczowych aktywów trwa łych i wartości niematerialnych |
inwestycji w jednostkach zależnych |
zobowiązań finansowych i finansowanych nimi aktywów |
pozostałych pozycji |
Razem | |
| Stan na 01.01.2025 | 2 718 | 42 985 | 676 | 5 488 | 51 867 |
| Zwiększenia | 80 | 826 | 1 051 | – | 1 957 |
| Zmniejszenia | 79 | 87 | 685 | – | 851 |
| Stan na 31.03.2025 | 2 719 | 43 724 | 1 042 | 5 488 | 52 973 |
| Stan na 01.01.2024 | 2 978 | 37 977 | 154 | 5 792 | 46 901 |
| Zwiększenia | 129 | 5 113 | 2 199 | – | 7 441 |
| Zmniejszenia | 389 | 105 | 1 677 | 304 | 2 475 |
| Stan na 31.12.2024 | 2 718 | 42 985 | 676 | 5 488 | 51 867 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego w wartościach przed kompensatą:
Grupa tworzy rezerwę związaną z przejściowymi różnicami pomiędzy podatkową i bilansową wartością inwestycji w jednostkach zależnych, które w jej ocenie zostaną zrealizowane w perspektywie 3 lat od dnia bilansowego. Łączna wartość różnic przejściowych, od których Grupa nie utworzyła rezerwy na dzień 31 marca 2025 roku, wynosiła 644 466 tys. zł (potencjalna rezerwa z tytułu podatku odroczonego 122 449 tys. zł).
5.7.7. Podatek dochodowy ujęty w wyniku
(w tys. zł)
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Podatek dochodowy bieżący | (125) | 278 |
| Podatek dochodowy odroczony | (1 109) | (1 919) |
| Razem | (1 234) | (1 641) |
Podatek dochodowy odroczony:
Różnica przejściowa ujemna z tytułu:
pozostałych pozycji Razem
straty podatkowe zobowiązań i rezerw
z tyt. świadczeń pracowniczych
Stan na 01.01.2025 9 149 2 778 439 12 366 Zwiększenia 1 471 999 526 2 996 Zmniejszenia – 521 260 781 Stan na 31.03.2025 10 620 3 256 705 14 581 Stan na 01.01.2024 2 198 1 980 1 527 5 705 Zwiększenia 9 149 4 350 2 694 16 194 Zmniejszenia 2 198 3 553 3 782 9 532 Stan na 31.12.2024 9 149 2 778 439 12 366
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Podatek od różnic przejściowych ujemnych: | (744) | (224) |
| powstały w okresie | (1 525) | (1 551) |
| odwrócony w okresie | 781 | 1 327 |
| Podatek od różnic przejściowych dodatnich: | 1 106 | (2 089) |
| powstały w okresie | 1 957 | 163 |
| odwrócony w okresie | (851) | (2 252) |
| Suma podatku od różnic przejściowych | 362 | (2 313) |
| Aktywo z tytułu straty podatkowej: | (1 471) | 394 |
| rozliczone w okresie | – | 394 |
| utworzone w okresie | (1 471) | – |
| Razem podatek odroczony ujęty w wyniku | (1 109) | (1 919) |
Uzgodnienie pomiędzy efektywną a ustawową stawką podatkową obowiązującą w Polsce:
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Zysk brutto przed opodatkowaniem: | 3 768 | 18 201 |
| Podatek od zysku brutto według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) |
716 | 3 458 |
| Efekt podatkowy różnic trwałych, w tym z tytułu: | (1 950) | (5 099) |
| zmiany wyceny aktywów jednostek zależnych nieuwzględnionej w podatku odroczonym* | (3 066) | (7 243) |
| przychodów podatkowych nieujętych w wyniku | (227) | 416 |
| nieaktywowanych strat podatkowych | – | 890 |
| kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów | 2 091 | 1 730 |
| pozostałych różnic | (748) | (892) |
| Podatek dochodowy ujęty w wyniku | (1 234) | (1 641) |
| Efektywna stawka podatkowa | – | – |
* Zgodnie z zasadami tworzenia rezerwy związanej z przejściowymi różnicami pomiędzy podatkową i bilansową wartością inwestycji w jednostkach zależnych opisanymi w nocie 5.7.6.
5.7.8. Zmiany rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(w tys. zł)
W okresie objętym sprawozdaniem nabyliśmy rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o wartości 2 918 tys. zł, natomiast w analogicznym okresie 2024 roku o wartości 9 423 tys. zł.
| Rzeczowe aktywa trwałe | Wartości niematerialne | Razem | |
|---|---|---|---|
| Stan na dzień 01.01.2025 | 28 469 | 22 469 | 50 938 |
| Nabycia | 2 036 | 882 | 2 918 |
| Likwidacje | (302) | – | (302) |
| Umorzenia | (1 603) | (1 002) | (2 605) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (68) | (14) | (82) |
| Stan na dzień 31.03.2025 | 28 532 | 22 335 | 50 867 |
| Stan na dzień 01.01.2024 | 28 044 | 18 594 | 46 638 |
| Nabycia | 8 165 | 1 258 | 9 423 |
| Likwidacje | (146) | – | (146) |
| Umorzenia | (1 629) | (646) | (2 275) |
| Różnice kursowe z przeliczenia | (1) | (3) | (4) |
| Stan na dzień 31.03.2024 | 34 433 | 19 203 | 53 636 |
5.7.9. Pozostałe rezerwy
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Rezerwa na koszty sądowo – egzekucyjne | 15 082 | 14 140 |
| Razem: | 15 082 | 14 140 |
| krótkoterminowe | 15 082 | 14 140 |
5.7.10. Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na oczekiwanych stratach kredytowych
(w tys. zł)
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|---|---|
| 85 779 | 75 125 |
| 504 | 1 092 |
| 3 355 | 13 374 |
| 6 798 | 8 799 |
| (3 443) | 4 575 |
| 89 638 | 89 591 |
| 89 134 | 88 499 |
| 504 | 1 092 |
5.7.11. Koszty działalności operacyjnej
(w tys. zł)
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników: | 25 829 | 24 359 |
| wynagrodzenia | 21 201 | 20 007 |
| składki na ubezpieczenia społeczne | 3 912 | 3 623 |
| świadczenia na rzecz pracowników | 716 | 729 |
| Amortyzacja | 2 605 | 2 275 |
| Usługi obce | 11 409 | 11 102 |
| Podatki i opłaty, w tym: | 18 338 | 15 474 |
| opłaty sądowe, egzekucyjne i koszty zastępstwa procesowego związane z dochodzeniem wierzytelności |
15 274 | 12 430 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 401 | 1 480 |
| Razem | 60 582 | 54 690 |
5.7.12. Przychody finansowe
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Wycena należności finansowych w zamortyzowanym koszcie | 47 | – |
| Odsetki od depozytów środków pieniężnych | 633 | 568 |
| Pozostałe | 15 | 2 |
| Razem | 695 | 570 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5.7.13. Koszty finansowe
(w tys. zł)
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Odsetki od zobowiązań finansowych | 20 534 | 16 374 |
| Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi | 5 305 | 1 457 |
| Wycena pochodnych instrumentów finansowych | – | 253 |
| Pozostałe | 144 | 82 |
| Razem | 25 983 | 18 166 |
5.7.14. Zysk przypadający na jedną akcję
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST (w tys. zł) | 4 381 | 19 707 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) | 22 652 | 22 694 |
| Średnia ważona liczba akcji rozwadniających (w tys. szt.) | 126 | 134 |
| Podstawowy zysk na jedną akcję (w zł / szt.) | 0,19 | 0,87 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / szt.) | 0,19 | 0,86 |
5.7.15. Zmiana stanu zobowiązań (nota do sprawozdania z przepływów pieniężnych)
(w tys. zł)
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych | (10 417) | 368 |
| Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 2 627 | 1 155 |
| Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych | (854) | 153 |
| Pozostałe zmiany | (56) | (9) |
| Razem | (8 700) | 1 667 |
5.7.16. Pozostałe pozycje netto (nota do sprawozdania z przepływów pieniężnych)
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (6 296) | (1 971) |
| Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych | (592) | (457) |
| Razem | (6 888) | (2 428) |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5.8. PROGRAMY MOTYWACYJNE
(w tys. zł)
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Wycena programów motywacyjnych obciążająca koszty wynagrodzeń bieżących: | 807 | 680 |
| program I realizowany w akcjach | 508 | 562 |
| program II realizowany w akcjach | 299 | 118 |
Więcej na temat ustanowionych w Grupie Programów Motywacyjnych realizowanych w akcjach prezentujemy w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za 2024 rok
5.9. SEGMENTY OPERACYJNE
(w tys. zł)
Intencją MSSF 8 "Segmenty operacyjne" jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. Obecnie Zarząd BEST analizuje wyniki w oparciu o segmenty operacyjne wyodrębnione na podstawie kryterium obszaru geograficznego prowadzonej przez nas działalności, tj. w podziale na Polskę i Włochy.
| 01.01.2025 31.03.2025 |
|||
|---|---|---|---|
| Polska | Włochy | Razem | |
| Przychody z działalności operacyjnej | 74 905 | 14 733 | 89 638 |
| Koszty operacyjne | 54 220 | 6 362 | 60 582 |
| Wynik na działalności operacyjnej segmentu | 20 685 | 8 371 | 29 056 |
| Przychody finansowe | 695 | ||
| Koszty finansowe | 25 983 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 3 768 | ||
| Podatek dochodowy | (1 234) | ||
| Zysk netto | 5 002 |
| 01.01.2024 31.03.2024 |
|||
|---|---|---|---|
| Polska | Włochy | Razem | |
| Przychody z działalności operacyjnej | 80 036 | 9 555 | 89 591 |
| Koszty operacyjne | 49 712 | 4 978 | 54 690 |
| Wynik na działalności operacyjnej segmentu | 30 324 | 4 577 | 34 901 |
| Przychody finansowe | 570 | ||
| Koszty finansowe | 18 166 | ||
| Wynik na udziale w jednostce współkontrolowanej | 896 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 18 201 | ||
| Podatek dochodowy | (1 641) | ||
| Zysk netto | 19 842 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
| Stan na dzień 31.03.2025 | |||
|---|---|---|---|
| Polska | Włochy | Razem | |
| Wierzytelności | 1 269 737 | 324 240 | 1 593 977 |
| Pozostałe aktywa | 308 416 | 16 238 | 324 654 |
| Aktywa razem | 1 578 153 | 340 478 | 1 918 631 |
| Stan na dzień 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|
| Polska | Włochy | Razem | |
| Wierzytelności | 1 297 285 | 292 715 | 1 590 000 |
| Pozostałe aktywa | 251 381 | 15 428 | 266 809 |
| Aktywa razem | 1 548 666 | 308 143 | 1 856 809 |
Poniżej prezentujemy spłaty z portfeli wierzytelności w podziale na obszary geograficzne prowadzonej działalności.
| Spłaty wierzytelności | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Polska | 106 743 | 103 778 |
| Włochy | 12 198 | 8 244 |
| Razem | 118 941 | 112 022 |
5.10. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
(w tys. zł)
Zgodnie z obowiązkiem wynikającym z MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" poniżej prezentujemy porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
|
| Aktywa finansowe | ||||
| Wierzytelności nabyte – Kategoria 3 | 1 549 667 | 1 593 977 | 1 557 615 | 1 590 000 |
| Zobowiązania finansowe | ||||
| Zobowiązania z tytułu obligacji – Kategoria 1 | 554 568 | 538 239 | 472 562 | 456 083 |
Wartość godziwą instrumentów finansowych klasyfikujemy wg zasad pomiaru, wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wykorzystanie różnych danych źródłowych do wyceny:
- Kategoria 1: kwotowanie (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
- Kategoria 2: dane wejściowe inne niż kwotowania zaliczane do Kategorii 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako cena) lub pośredni (pochodne cen),
- Kategoria 3: dane wejściowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).
Wierzytelności nabyte
Wartość bilansowa wierzytelności wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu, który jest odmienny od modelu wyceny do wartości godziwej m.in. dlatego, że zastosowane stopy procentowe są niezmienne w całym okresie obsługi (niewrażliwe na zmiany stóp rynkowych), a przepływy bazują na spodziewanych spłatach z pakietów wierzytelności (bez kosztów ich dochodzenia).
Wartość godziwa pakietów wierzytelności szacowana jest w oparciu o uznane metody estymacji na podstawie danych odnośnie charakterystyki każdego portfela wierzytelności, w szczególności: wartości zadłużenia, rodzaju produktu, zabezpieczenia, okresu
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
przeterminowania, etapu obsługi, zawartych ugód, planowanych kosztów dochodzenia wierzytelności itp. Ze względu na fakt, że nabywamy głównie wierzytelności nieregularne, już w momencie nabycia szacujemy przyszłe wpłaty z uwzględnieniem ryzyka kredytowego nieotrzymania od dłużników całości lub części wierzytelności oraz kosztów niezbędnych do poniesienia w związku z egzekucją wpłat. Zarządzamy ryzykiem kredytowym na etapie wyceny wierzytelności jeszcze przed ich nabyciem, a następnie poprzez indywidualnie ustalane strategie windykacyjne. Na każdy dzień bilansowy oceniamy ryzyko kredytowe w oparciu o historyczne dane dotyczące wpływów z podobnych pakietów wierzytelności.
Podstawowymi parametrami (danymi wejściowymi) wykorzystywanymi do wyceny wierzytelności w wartości godziwej są:
- okres obsługi pakietu,
- szacowane wpływy i wydatki związane z obsługą wierzytelności oraz
- stopa dyskontowa.
Zmiany powyższych parametrów wpływają odpowiednio na wzrost lub spadek wartości godziwej. Tak oszacowana wartość godziwa wierzytelności może różnić się od wartości, jaka zostałaby wyznaczona, gdyby istniał aktywny rynek.
Obligacje
Wartość bilansowa zobowiązań finansowych z tytułu emisji obligacji wyceniana jest modelem zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem poniesionych wydatków bezpośrednio związanych z emisją i efektywnej stopy procentowej.
Wartość godziwa obligacji notowanych na aktywnym rynku i porównywalnych z nimi została oszacowana na podstawie kursu zamknięcia notowań obligacji na Catalyst z dnia bilansowego powiększonego o narosłe odsetki.
Pozostałe aktywa i zobowiązania finansowe
Wartości bilansowe pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie są zbliżone do ich wartości godziwych.
5.11. TRANSAKCJE MIĘDZY PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (w tys. zł)
5.11.1. Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek z Grupy
Wynagrodzenia bieżące Członków Zarządów i Rad Nadzorczych podmiotów z Grupy za pierwszy kwartał 2025 roku i za analogiczny okres ubiegłego roku wynosiły odpowiednio:
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Zarząd | ||
| BEST | 300 | 450 |
| Towarzystwo | 474 | 240 |
| BEST Italia | 241 | 204 |
| Rada Nadzorcza | ||
| BEST | 134 | 133 |
| Towarzystwo | 38 | 38 |
5.11.2. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom powiązanym (w szczególności osobom zarządzającym lub nadzorującym) oraz zawartych z nimi umowach
Na dzień 31 marca 2025 roku posiadaliśmy zobowiązanie wobec osoby zarządzającej BEST w wysokości 20 mln zł z tytułu udzielonej pożyczki. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2025 roku zapłaciliśmy odsetki od tego zobowiązania w wysokości 445 tys. zł. Zgodnie z zawartą umową pożyczka ta jest wymagalna 31 grudnia 2026 roku.
5.12. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH ORAZ KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
(w tys. zł)
Dłużne papiery wartościowe
W pierwszym kwartale 2025 roku wyemitowaliśmy jedną serie obligacji o wartości nominalnej 83,4 mln zł. Emisja serii AC5 została przeprowadzona na podstawie prospektu zatwierdzonego przez
| 01.01.2025 31.03.2025 |
|
|---|---|
| Nowe emisje (wartość nominalna): | 83 416 |
| seria AC5 | 83 416 |
| Wykupy (wartość nominalna): | – |
| Razem | 83 416 |
Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 28 czerwca 2024 roku, w związku z realizacją publicznego programu emisji o wartości do 250 mln zł.
| 01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|
| Nowe emisje (wartość nominalna): | 20 000 |
| seria AB | 20 000 |
| Wykupy (wartość nominalna): | (20 000) |
| seria U | (20 000) |
| Razem | – |
Kapitałowe papiery wartościowe
W pierwszym kwartale 2025 roku BEST nie wyemitował ani nie wykupił własnych kapitałowych papierów wartościowych.
Emisje i wykupy certyfikatów inwestycyjnych w ramach Grupy są eliminowane w procesie konsolidacji i nie są wykazywane jako kapitałowe papiery wartościowe w sprawozdaniu skonsolidowanym.
5.13. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY
W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2025 roku BEST nie wypłacał, ani nie deklarował wypłaty dywidendy.
5.14. INFORMACJE O ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUWZGLĘDNIONYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, poza połączeniem z Kredyt Inkaso opisanym w nocie 5.7.3. i punkcie 11 rozdziału IV, nie identyfikujemy innych zdarzeń, mających miejsce po dniu bilansowym, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki Grupy.
5.15. SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY, W TYM POŁĄCZENIE JEDNOSTEK, OBJĘCIE LUB UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI I INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, RESTRUKTURYZACJA I ZANIECHANIE DZIAŁALNOŚCI
W pierwszym kwartale 2025 r. nastąpiło połączenie funduszy BEST I NFIZW, BEST II NFIZW, BEST IV NFIZW i BEST Capital FIZAN, w efekcie czego powstał nowy fundusz BEST NFIZW, którego uczestnikami są BEST i Towarzystwo. Działalność funduszy jest kontynuowana w ramach nowego funduszu w niezmienionej formie.
Po dniu bilansowym, miało miejsce kilka zdarzeń związanych ze strukturą Grupy:
- 1) w dniu 1 kwietnia 2025 roku, Sąd Rejonowy Gdańsk–Północ w Gdańsku, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował połączenie BEST S.A. z Kredyt Inkaso S.A. Do dnia połączenia Kredyt Inkaso S.A. była podmiotem dominującym tworzącym własną grupę kapitałową, obejmującą także 13 podmiotów zależnych prowadzących działalność w 6 krajach Europy,
- 2) w dniu 11 kwietnia 2025 roku fundusz BEST III NFIZW w likwidacji został wykreślony z rejestru funduszy inwestycyjnych,
- 3) w dniu 7 kwietnia 2025 roku do rejestru spółek została wpisana spółka BEST Capital Italy 2 S.r.l. z siedzibą w Mediolanie we Włoszech. BEST S.A. posiada 100% udziałów w tej spółce. BEST Capital Italy 2 S.r.l. jest kolejną spółką sekurytyzacyjną, której przedmiotem działalności będzie inwestowanie w wierzytelności na zasadach określonych w prawie włoskim.
5.16. INFORMACJE DOTYCZĄCE ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem podmioty z Grupy wykorzystały kolejne transze kredytu w ramach zawartych umów kredytowych. W następstwie uruchomienia transz kredytu ustanowione zostały zastawy na zbiorach wierzytelności.
Szczegółowo wartość zabezpieczeń ustanowionych na naszych zobowiązaniach finansowych opisaliśmy w nocie 5.7.4.6.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA BEST S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2025 ROKU III.
1. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
sporządzone na dzień 31 marca 2025 roku
| Nota | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 1 389 183 | 1 375 233 | |
| 21 681 | 21 765 | |
| 23 979 | 24 174 | |
| 5.1.1. | 1 173 937 | 1 154 142 |
| 5.1.2. | 74 036 | 82 357 |
| 32 016 | 32 016 | |
| 5.1.4. | 57 | 57 |
| 5.1.3. | 63 120 | 60 478 |
| 357 | 244 | |
| 133 718 | 67 140 | |
| 5.1.4. | 8 219 | 5 479 |
| 5.1.3. | 34 018 | 6 760 |
| 83 773 | 47 606 | |
| 7 708 | 7 295 | |
| 1 522 901 | 1 442 373 | |
| PASYWA | Nota | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny | 894 091 | 897 793 | |
| Kapitał akcyjny | 22 764 | 22 764 | |
| Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej | 5 052 | 5 052 | |
| Pozostałe kapitały rezerwowe | 5.1.5. | 67 347 | 74 961 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (1 009) | (460) | |
| Zyski zatrzymane | 799 937 | 795 476 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 522 150 | 459 679 | |
| Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu | 5.1.6. | 485 301 | 421 677 |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 35 889 | 37 042 | |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 960 | 960 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 106 660 | 84 901 | |
| Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu | 5.1.6. | 66 371 | 48 420 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 5.1.7. | 40 274 | 36 466 |
| Rezerwy na świadczenia pracownicze | 15 | 15 | |
| Suma pasywów | 1 522 901 | 1 442 373 |
2. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku (wariant porównawczy)
| Nota | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej | 5.1.8. | 32 912 | 32 506 |
| Przychody z działalności podstawowej | 31 898 | 31 856 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 014 | 650 | |
| Koszty działalności operacyjnej | 37 934 | 35 386 | |
| Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | 23 429 | 22 137 | |
| Amortyzacja | 2 362 | 2 153 | |
| Usługi obce | 7 791 | 7 634 | |
| Podatki i opłaty | 2 082 | 2 126 | |
| Pozostałe koszty operacyjne | 2 270 | 1 336 | |
| Strata na działalności operacyjnej | (5 022) | (2 880) | |
| Przychody finansowe | 1 671 | 343 | |
| Koszty finansowe | 5.1.9. | 13 785 | 11 245 |
| Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności | 20 364 | 31 534 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 3 228 | 17 752 | |
| Podatek dochodowy | (1 153) | (1 955) | |
| Zysk netto | 4 381 | 19 707 | |
| Pozostałe składniki całkowitych dochodów netto, które nie zostaną przeniesione do wyniku |
(8 341) | 6 697 | |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (549) | (151) | |
| Całkowite dochody netto razem | (4 509) | 26 253 | |
| Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej: | |||
| zwykły | 0,19 | 0,87 | |
| rozwodniony | 0,19 | 0,86 |
3. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 3 228 | 17 752 |
| Korekty o pozycje: | (4 938) | (10 806) |
| Amortyzacja | 2 362 | 2 153 |
| (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych | 1 311 | (120) |
| Odsetki i udziały w zyskach | 11 206 | 11 146 |
| Wynik na działalności inwestycyjnej | 57 | – |
| Zmiana stanu należności | (2 740) | (7 319) |
| Zmiana stanu zobowiązań | 2 951 | (93) |
| Zmiana stanu rezerw, zapasów oraz pozostałych aktywów i pasywów | (528) | (529) |
| Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne | (20 364) | (16 724) |
| Pozostałe pozycje netto | 807 | 680 |
| Zapłacony podatek dochodowy | – | – |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | (1 710) | 6 946 |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ | ||
| Wpływy ze sprzedaży, wykupu lub umorzenia aktywów finansowych | 420 | – |
| Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych | (1 526) | (4 766) |
| Wydatki na nabycie aktywów finansowych | (7 451) | – |
| Udzielenie pożyczek | (23 000) | – |
| Pozostałe pozycje | 98 | 98 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (31 459) | (4 668) |
| PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ | ||
| Wpływy z tytułu emisji obligacji | 83 043 | 19 940 |
| Wpływy z tyt. zaciągnięcia kredytów bankowych | 2 871 | – |
| Wykup dłużnych papierów wartościowych | – | (20 000) |
| Spłata pożyczek i kredytów bankowych | (2 871) | – |
| Płatności z tytułu leasingu | (603) | (613) |
| Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych | (13 026) | (11 690) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 69 414 | (12 363) |
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO | 36 245 | (10 085) |
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | (78) | 7 |
| Środki pieniężne na początek okresu | 47 606 | 16 956 |
| ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU | 83 773 | 6 878 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
4. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2025 roku
| Kapitał akcyjny |
Akcje własne |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych MPW |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny na dzień 01.01.2025 | 22 764 | – | 5 052 | 74 961 | (460) | 795 476 | 897 793 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: | – | – | – | (8 341) | (549) | 4 381 | (4 509) |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | – | – | – | – | – | 4 381 | 4 381 |
| Pozostałe całkowite dochody netto | – | – | – | (8 341) | (549) | – | (8 890) |
| Wycena programów motywacyjnych | – | – | – | 807 | – | – | 807 |
| Pozostałe transakcje kapitałowe | – | – | – | (80) | – | 80 | – |
| Kapitał własny na dzień 31.03.2025 | 22 764 | – | 5 052 | 67 347 | (1 009) | 799 937 | 894 091 |
| Kapitał własny na dzień 01.01.2024 | 22 806 | (5 042) | 5 052 | 29 247 | 112 | 697 637 | 749 812 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: | – | – | – | 6 697 | (151) | 19 707 | 26 253 |
| Wynik finansowy bieżącego okresu | – | – | – | – | – | 19 707 | 19 707 |
| Pozostałe całkowite dochody netto | – | – | – | 6 697 | (151) | – | 6 546 |
| Wycena programów motywacyjnych | – | – | – | 680 | – | – | 680 |
| Kapitał własny na dzień 31.03.2024 | 22 806 | (5 042) | 5 052 | 36 624 | (39) | 717 344 | 776 745 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5. INFORMACJA DODATKOWA do informacji finansowej BEST za pierwszy kwartał zakończony 31 marca 2025 roku
5.1. WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW I WYNIKU FINANSOWEGO
5.1.1. Inwestycje w jednostki zależne
(w tys. zł)
| Nazwa podmiotu | Siedziba | Wartość bilansowa na dzień 31.03.2025 |
Wartość bilansowa na dzień 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| BEST NFIZW | Gdynia, Polska | 1 129 860 | – |
| BEST Capital FIZAN | Gdynia, Polska | – | 1 107 790 |
| Towarzystwo | Gdynia, Polska | 37 595 | 40 483 |
| Kancelaria | Gdynia, Polska | 357 | 425 |
| BEST Capital Italy | Mediolan, Włochy | 5 257 | 4 548 |
| Best Italia | Mediolan, Włochy | 868 | 896 |
| Razem | 1 173 937 | 1 154 142 |
Dnia 29 stycznia 2025 r. nastąpiło połączenie funduszy BEST I NFIZW, BEST II NFIZW, BEST IV NFIZW i BEST Capital FIZAN, w efekcie czego powstał nowy fundusz BEST NFIZW, którego uczestnikami są BEST i Towarzystwo. Z dniem wpisania do rejestru funduszy inwestycyjnych BEST NFIZW w drodze sukcesji uniwersalnej wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki funduszy przejętych oraz przejął ich aktywa i zobowiązania.
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Inwestycje w jednostki zależne w cenach nabycia, w tym: | 261 195 | 261 195 |
| Certyfikaty inwestycyjne BEST NFIZW | 235 384 | – |
| Certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN | – | 235 384 |
| Towarzystwo | 21 712 | 21 712 |
| Kancelaria | 128 | 128 |
| BEST Capital Italy | 127 | 127 |
| Best Italia | 3 844 | 3 844 |
| Wycena inwestycji w jednostki zależne do MPW | 912 742 | 892 947 |
| Razem | 1 173 937 | 1 154 142 |
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
01.01.2024 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| Wartość inwestycji w jednostki zależne na początek okresu | 1 154 142 | 1 130 521 | 1 130 521 |
| Udział w zyskach/stratach jednostek zależnych wycenianych MPW | 20 364 | 31 534 | 166 366 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych działających za granicą |
(549) | (151) | (572) |
| Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek zależnych wycenianych MPW |
(20) | 11 | 70 |
| Nabycia nowych udziałów/certyfikatów | – | – | 100 000 |
| Inne zwiększenia/zmniejszenia (m.in. umorzenia certyfikatów) | – | (14 811) | (242 243) |
| Wartość inwestycji w jednostki zależne na koniec okresu | 1 173 937 | 1 147 104 | 1 154 142 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5.1.2. Inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Akcje Kredyt Inkaso | 74 036 | 82 357 |
| Razem | 74 036 | 82 357 |
Na dzień bilansowy inwestycja w akcje Kredyt Inkaso obejmowała 4 267 228 akcji zwykłych, stanowiących łącznie 33,09% kapitału zakładowego Kredyt Inkaso S.A.
Wartość godziwa akcji Kredyt Inkaso na dzień 31 marca 2025 roku została oszacowana w oparciu o kurs z notowań z ostatniego dnia wyceny akcji Kredyt Inkaso przed związanym z połączeniem z BEST zawieszeniem przez GPW obrotu nimi, tj. z dnia 26 marca 2025 roku, wynoszący 17,35 zł/1 akcję.
W dniu 1 kwietnia 2025 roku Sąd Rejonowy Gdańsk–Północ w Gdańsku zarejestrował połączenie BEST z Kredyt Inkaso S.A. Połączenie odbyło się w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Kredyt Inkaso jako spółki przejmowanej na BEST jako spółkę przejmującą w zamian za akcje BEST przyznawane uprawnionym akcjonariuszom Kredyt Inkaso w stosunku 0,67537 akcji BEST za 1 akcję Kredyt Inkaso.
5.1.3. Należności finansowe
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Należności z tytułu objętych obligacji | 74 091 | 67 238 |
| Należności z tytułu pożyczki | 23 047 | – |
| Razem, z tego: | 97 138 | 67 238 |
| krótkoterminowe | 34 018 | 6 760 |
| długoterminowe | 63 120 | 60 478 |
W pierwszym kwartale 2025 roku BEST udzielił pożyczki spółce Kredyt Inkaso S.A. Wraz z zarejestrowaniem połączenia spółek, które miało miejsce w dniu 1 kwietnia 2025 roku, a tym samym konfuzją wierzyciela i dłużnika, należność z tytułu pożyczki wygasła.
5.1.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług | 8 068 | 5 311 |
| Pozostałe należności | 208 | 225 |
| Razem, z tego: | 8 276 | 5 536 |
| krótkoterminowe | 8 219 | 5 479 |
| długoterminowe | 57 | 57 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5.1.5. Pozostałe kapitały rezerwowe
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Wycena programów motywacyjnych | 20 758 | 19 951 |
| Rozliczenie programu motywacyjnego za lata 2015–2018 | (5 459) | (5 459) |
| Zmiana wyceny inwestycji kapitałowych | 52 135 | 60 456 |
| Zmiana wyceny inwestycji w jednostki zależne | – | 100 |
| Wycena odpraw emerytalno–rentowych | 76 | 76 |
| Pozostałe | (163) | (163) |
| Razem | 67 347 | 74 961 |
5.1.6. Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu emisji obligacji | 520 778 | 438 255 |
| Zobowiązania z tytułu pożyczek | 20 006 | 20 005 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 10 888 | 11 837 |
| Razem, z tego: | 551 672 | 470 097 |
| krótkoterminowe | 66 371 | 48 420 |
| długoterminowe | 485 301 | 421 677 |
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych | 20 006 | 20 005 |
| Zobowiązania wobec podmiotów niepowiązanych | 531 666 | 450 092 |
| Razem: | 551 672 | 470 097 |
Obecnie w strukturze zobowiązań finansowych dominuje finansowanie od podmiotów zewnętrznych, które stanowi ponad 96% zobowiązań finansowych ogółem. W pierwszym kwartale 2025 roku wyemitowaliśmy obligacje serii AC5 o wartości nominalnej 83,4mln zł, w wyniku czego wartość zobowiązań finansowych wzrosła o 17%.
Emisje obligacji zostały szczegółowo zaprezentowane w nocie 5.7.4.1.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
5.1.7. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
(w tys. zł)
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Stan na dzień 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tego: | 9 175 | 8 004 |
| zobowiązania związane z inwestycjami w rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne |
1 158 | 300 |
| Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników | 4 852 | 5 027 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 18 970 | 16 184 |
| Pozostałe zobowiązania, z tego: | 7 277 | 7 251 |
| zaliczka na poczet ceny sprzedaży nieruchomości | 7 160 | 7 160 |
| Razem, z tego: | 40 274 | 36 466 |
| krótkoterminowe | 40 274 | 36 466 |
5.1.8. Przychody z działalności operacyjnej
(w tys. zł)
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Zarządzanie wierzytelnościami funduszy | 31 654 | 31 538 |
| Pozostałe | 1 258 | 968 |
| Razem | 32 912 | 32 506 |
5.1.9. Koszty finansowe
| 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Odsetki od zobowiązań finansowych obliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej |
12 505 | 11 244 |
| Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi | 1 280 | – |
| Pozostałe | – | 1 |
| Razem | 13 785 | 11 245 |
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA PIERWSZY KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2025 ROKU IV.
1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY
Opis organizacji Grupy w pierwszym kwartale 2025 roku został zaprezentowany w nocie 5.1 do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
2. INFORMACJA O SKUTKACH ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY
Informacja o skutkach zmian w strukturze Grupy została zaprezentowana w nocie 5.15 do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
3. STANOWISKO ZARZĄDU BEST ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ NA 2025 ROK
Zarząd BEST nie publikował prognoz na 2025 rok.
4. WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY (WZA)
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy BEST są:
| Wyszczególnienie | Ilość posiadanych akcji |
Udział w kapitale zakładowym Emitenta |
Liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Emitenta |
|---|---|---|---|---|
| (w sztukach) | (w %) | (w sztukach) | (w %) | |
| Krzysztof Borusowski | 18 226 589 | 64,00 | 24 946 589 | 70,87 |
| WPEF VI Holding 5 BV | 5 355 672 | 18,80 | 5 355 672 | 15,21 |
| Marek Kucner | 3 250 496 | 11,41 | 3 250 496 | 9,23 |
Akcje serii K w liczbie 5 828 545 szt., wyemitowane w związku z połączeniem BEST S.A. z Kredyt Inkaso S.A., zostały zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 1 kwietnia 2025 roku. Akcje te nie zostały jeszcze zarejestrowane przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.
5. STAN POSIADANIA AKCJI EMITENTA I UPRAWNIEŃ DO NICH ORAZ ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI ORAZ UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na 31 marca 2025 roku stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające przedstawiał się następująco:
| Wyszczególnienie | Ilość Udział w kapitale posiadanych akcji zakładowym Emitenta |
Liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Emitenta |
||
|---|---|---|---|---|---|
| (w sztukach) | (w %) | (w sztukach) | (w %) | ||
| Krzysztof Borusowski | 18 226 589 | 80,46 | 24 946 589 | 84,93 | |
| Marek Kucner | 3 250 496 | 14,35 | 3 250 496 | 11,07 |
W dniu 1 kwietnia 2025 roku w następstwie połączenia BEST S.A. z Kredyt Inkaso S.A. na mocy uchwały NWZ podjętej w dniu 26 marca 2025 roku kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 22 652 014 zł do kwoty 28 480 549 w drodze emisji 5 828 535 akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 1 zł.
W związku z powyższym na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające przedstawiał się następująco:
| Wyszczególnienie | Ilość posiadanych akcji |
Udział w kapitale zakładowym Emitenta |
Liczba głosów przysługujących z posiadanych akcji |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Emitenta |
|---|---|---|---|---|
| (w sztukach) | (w %) | (w sztukach) | (w %) | |
| Krzysztof Borusowski | 18 226 589 | 64,00 | 24 946 589 | 70,87 |
| Marek Kucner | 3 250 496 | 11,41 | 3 250 496 | 9,23 |
Z informacji posiadanych przez Grupę wynika, że żadna z osób nadzorujących BEST nie jest akcjonariuszem BEST.
6. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
POSTĘPOWANIE POD SYGN. AKT III C 1088/16
Od 2016 roku, przed Sądem Okręgowym w Warszawie (sygn. akt III C 1088/16), toczyło się postępowanie przeciwko Emitentowi i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu Emitenta) o zapłatę solidarnie kwoty 60 734 500 PLN tytułem odszkodowania za rzekomą utratę przez Kredyt Inkaso kontraktów na zarządzanie portfelami wierzytelności funduszy zarządzanych przez AgioFunds TFI S.A. i Trigon TFI S.A.
W dniu 12 marca 2024 r. Sąd Okręgowy w Warszawie uznał racje Emitenta oraz Krzysztofa Borusowskiego, oddalił powództwo Kredyt Inkaso S.A. w całości i zasądził solidarnie na rzecz Emitenta oraz Krzysztofa Borusowskiego kwotę 100 000 zł tytułem zwrotu kosztów zastępstwa procesowego. Wyrok jest nieprawomocny. Żadna ze stron nie złożyła apelacji w terminie i powód oczekuje na stwierdzenie prawomocności.
POSTĘPOWANIE POD SYGN. AKT XVI GC 72/19
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się postępowanie pod sygnaturą akt XVI GC 72/19 w sprawie z powództwa Emitenta przeciwko Kredyt Inkaso, Pawłowi Szewczykowi – byłemu prezesowi zarządu Kredyt Inkaso, Janowi Lisickiemu – byłemu wiceprezesowi zarządu Kredyt Inkaso oraz Grant Thornton Frąckowiak Spółce z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Poznaniu o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 51 847 764 PLN z ograniczeniem odpowiedzialności pozwanego Grant Thornton Frąckowiak Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k do kwoty 2 260 000 PLN z tytułu szkody poniesionej przez Emitenta w związku z nabyciem przez Emitenta akcji Kredyt Inkaso po zawyżonej cenie, ustalonej na podstawie nieprawdziwych i nierzetelnych sprawozdań finansowych Kredyt Inkaso za rok obrotowy 2014/15, opublikowanych na stronie internetowej Kredyt Inkaso w dniu 19 czerwca 2015 r., a skorygowanych w następnych latach. W dniu 1 kwietnia 2025 roku doszło do połączenia Emitenta z Kredyt Inkaso S.A. (a w efekcie konfuzji w niniejszym procesie), o czym Emitent poinformował Sąd. Postępowanie jest w toku wobec pozostałych pozwanych i obecnie prowadzone jest postępowanie dowodowe.
POZOSTAŁE POSTĘPOWANIA SĄDOWE
Poza opisanymi powyżej sprawami Emitent oraz jednostki od niego zależne nie są stroną innych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań, albo wierzytelności BEST lub jednostek zależnych od BEST, których wartość jednostkowa stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy.
Nasz model biznesowy oparty jest na zakupie pakietów wierzytelności nieregularnych, a następnie dochodzeniu ich zapłaty z wykorzystaniem zarówno drogi polubownej jak i sądowej. Z racji prowadzonej działalności jesteśmy stroną licznych postępowań prawnych. Wartość żadnego z postępowań nie przekracza 10% kapitałów własnych Grupy. Aktywa objęte postępowaniem sądowym zostały nabyte przez nas za znacząco niższą wartość niż wartość przedmiotu sporu, a ryzyko związane z nieodzyskaniem należności zostało uwzględnione w wycenie pakietów wierzytelności.
7. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH, NIŻ RYNKOWE
W okresie objętym niniejszym raportem żadna z jednostek należących do Grupy nie zawarła transakcji z podmiotami powiązanymi, które byłyby pojedynczo lub łącznie istotne i zawarte na warunkach innych, niż rynkowe.
8. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ BEST LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI – ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI JEST ZNACZĄCA
W okresie objętym niniejszym raportem BEST ani jednostki od niego zależne nie udzieliły żadnych poręczeń kredytu lub pożyczki, ani nie udzieliły gwarancji, poza wskazanymi w nocie 5.7.4.6.
9. INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM GRUPY SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ
(w tys. zł)
W pierwszym kwartale 2025 roku zainwestowaliśmy w nowe portfele wierzytelności 39,9 mln zł, z tego 4,8 mln zł w Polsce i 35,1 mln zł we Włoszech.
| Inwestycje w portfele wierzytelności | I kwartał 2025 |
I kwartał 2024 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|---|---|---|---|---|
| Razem, z tego: | 39 883 | 53 002 | (13 119) | (25) |
| rynek polski | 4 788 | 10 837 | (6 049) | (56) |
| rynek włoski | 35 095 | 42 165 | (7 070) | (17) |
Spłaty z zarządzanych wierzytelności za pierwsze trzy miesiące tego roku wyniosły 118,9 mln zł, tj. o 6% więcej niż w analogicznym okresie 2024 roku. Spłaty na rynku włoskim wzrosły o 48%, co jest efektem inwestycji zrealizowanych w 2024 r. oraz rozwoju naszych operacji na tym rynku.
| Spłaty wierzytelności | I kwartał 2025 |
I kwartał 2024 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|---|---|---|---|---|
| Razem, z tego: | 118 941 | 112 022 | 6 919 | 6 |
| rynek polski | 106 743 | 103 778 | 2 965 | 3 |
| rynek włoski | 12 198 | 8 244 | 3 954 | 48 |
Krzysztof Borusowski, prezes BEST: Za nami kolejny bardzo udany kwartał. Kończymy go z istotnym wzrostem odzysków, na który składa się zarówno rosnący portfel wierzytelności, jak i ciągła praca nad doskonaleniem kluczowych procesów biznesowych.
Przychody odsetkowe z wierzytelności wyniosły 85,8 mln zł i były o 14% wyższe od osiągniętych w pierwszym kwartale 2024 roku. Podobnie, jak w ubiegłym roku, łączna wartość spłat przekroczyła prognozowany poziom, jednak wynik z tytułu przeszacowań był ujemny, a przez to wynik na oczekiwanych stratach kredytowych niższy o 10 mln zł od uzyskanego w pierwszym kwartale ubiegłego roku. Powyższe sprawiło, że pomimo uzyskania o 6% wyższych spłat wierzytelności, przychody z działalności operacyjnej były wyższe od uzyskanych w pierwszym kwartale 2024 r. jedynie o 47 tys. zł.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
| I kwartał 2025 |
I kwartał 2024 |
Zmiana | Zmiana (%) |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej, w tym: | 89 638 | 89 591 | 47 | 0 | |
| Przychody z wierzytelności, w tym: | 89 134 | 88 499 | 635 | 1 | |
| odsetki obliczone metodą efektywnej stopy procentowej | 85 779 | 75 125 | 10 654 | 14 | |
| wynik na oczekiwanych stratach kredytowych: | 3 355 | 13 374 | (10 019) | (75) | |
| odchylenia od wpłat rzeczywistych | 6 798 | 8 799 | (2 001) | (23) | |
| wynik z tytułu przeszacowań | (3 443) | 4 575 | (8 018) | (175) | |
| Pozostałe | 504 | 1 092 | (588) | (54) |
Nasze koszty operacyjne po trzech miesiącach 2025 roku wyniosły 60,6 mln zł i były o 11% wyższe w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, głównie z uwagi na poniesione nakłady związane z dochodzeniem wierzytelności na drodze sądowej i egzekucyjnej oraz wydatki związane z przygotowaniem połączenia z Kredyt Inkaso.
| I kwartał 2025 |
I kwartał 2024 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|
|---|---|---|---|---|
| Koszty działalności operacyjnej, w tym: | 60 582 | 54 690 | 5 892 | 11 |
| Koszty pracy, w tym: | 25 829 | 24 359 | 1 470 | 6 |
| programy motywacyjne | 807 | 680 | 127 | 19 |
| pozostałe pozycje | 25 022 | 23 679 | 1 343 | 6 |
| Podatki i opłaty, w tym: | 18 338 | 15 474 | 2 864 | 19 |
| opłaty sądowo–egzekucyjne | 15 274 | 12 430 | 2 844 | 23 |
| Usługi obce | 11 409 | 11 102 | 307 | 3 |
| Amortyzacja | 2 605 | 2 275 | 330 | 15 |
| Pozostałe | 2 401 | 1 480 | 921 | 62 |
Powyższe czynniki sprawiły, iż w pierwszym kwartale 2025 roku zysk na działalności operacyjnej wyniósł 29,1 mln zł i był o 5,8 mln zł niższy niż rok wcześniej, natomiast EBITDA gotówkowa, która nie uwzględnia księgowej wyceny portfeli i amortyzacji, wyniosła 61,5 mln zł i była wyższa o 0,8 mln zł r/r.
| Wynik operacyjny | I kwartał 2025 |
I kwartał 2024 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej | 89 638 | 89 591 | 47 | 0 |
| Koszty działalności operacyjnej | 60 582 | 54 690 | 5 892 | 11 |
| Zysk na działalności operacyjnej | 29 056 | 34 901 | (5 845) | (17) |
| EBITDA gotówkowa | 61 468 | 60 699 | 769 | 1 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
Podobnie, jak w pierwszym kwartale 2024 roku, Grupa uzyskała zysk na działalności operacyjnej i dodatnią EBITDA gotówkową w obydwu segmentach geograficznych.
| Segmenty operacyjne | I kwartał 2025 |
I kwartał 2024 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej, w tym: | 89 638 | 89 591 | 47 | 0 |
| Polska | 74 905 | 80 036 | (5 131) | (6) |
| Włochy | 14 733 | 9 555 | 5 178 | 54 |
| Koszty działalności operacyjnej, w tym: | 60 582 | 54 690 | 5 892 | 11 |
| Polska | 54 220 | 49 712 | 4 508 | 9 |
| Włochy | 6 362 | 4 978 | 1 384 | 28 |
| Wynik na działalności operacyjnej segmentu, w tym: | 29 056 | 34 901 | (5 845) | (17) |
| Polska | 20 685 | 30 324 | (9 639) | (32) |
| Włochy | 8 371 | 4 577 | 3 794 | 83 |
| EBITDA gotówkowa, w tym: | 61 468 | 60 699 | 769 | 1 |
| Polska | 55 414 | 57 340 | (1 926) | (3) |
| Włochy | 6 054 | 3 359 | 2 695 | 80 |
Dominującym rynkiem jest nadal rynek polski, natomiast rośnie udział działalności prowadzonej we Włoszech.
| Segmenty operacyjne – udział | I kwartał 2025 |
I kwartał 2024 |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| (%) | (%) | (p.p.) | |
| Przychody z działalności operacyjnej, w tym: | |||
| Polska | 84 | 89 | (5) |
| Włochy | 16 | 11 | 5 |
| Koszty działalności operacyjnej, w tym: | |||
| Polska | 89 | 91 | (2) |
| Włochy | 11 | 9 | 2 |
| Wynik na działalności operacyjnej segmentu, w tym: | |||
| Polska | 71 | 87 | (16) |
| Włochy | 29 | 13 | 16 |
| EBITDA gotówkowa:, w tym: | |||
| Polska | 90 | 94 | (4) |
| Włochy | 10 | 6 | 4 |
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
Łączne koszty finansowe netto wyniosły 25,3 mln zł i były o 7,7 mln zł wyższe niż w okresie trzech miesięcy 2024 roku. Głównym powodem był wzrost wartości zobowiązań finansowych zaciągniętych w celu sfinansowania zakupu portfeli wierzytelności i związany z tym wzrost kosztów ich obsługi o 4,2 mln zł r/r, oraz negatywna zmiana wyniku z tyt. różnic kursowych związana ze spadkiem kursu EUR/PLN o wartości 3,8 mln zł r/r.
| I kwartał 2025 |
I kwartał 2024 |
Zmiana | Zmiana (%) |
|
|---|---|---|---|---|
| Koszty finansowe netto, w tym: | 25 288 | 17 596 | 7 692 | 44 |
| koszty obsługi zobowiązań finansowych | 20 534 | 16 374 | 4 160 | 25 |
| wynik różnic kursowych | 5 305 | 1 457 | 3 848 | 264 |
| pozostałe pozycje | (551) | (235) | (316) | 134 |
| Wynik na udziale w jednostce współkontrolowanej | – | 896 | (896) | – |
| Podatek dochodowy | (1 234) | (1 641) | 407 | (25) |
| Zysk netto, w tym: | 5 002 | 19 842 | (14 840) | (75) |
| zysk netto przypisany akcjonariuszom BEST | 4 381 | 19 707 | (15 326) | (78) |
Uwzględniając efekt podatku dochodowego, zysk netto Grupy w pierwszym kwartale 2025 roku wyniósł 5,0 mln zł, tj. 14,9 mln zł mniej niż przed rokiem.
Oceny możliwości realizacji zobowiązań dokonaliśmy na podstawie luki płynności, stanowiącej różnicę pomiędzy wartością zapadalnych aktywów i wymagalnych pasywów w określonych przedziałach czasowych.
Terminy wg stanu na dzień 31 marca 2025 roku:
| Wartość bilansowa |
Wartość nominalna |
Przepływy nominalne w okresie* | Pozycje nieprzypisane |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| przepływów | do 1 roku |
1 – 3 lata |
3 – 5 lat |
powyżej 5 lat |
|||
| AKTYWA | 1 918 631 | 3 825 648 | 604 183 | 935 467 | 711 019 | 1 407 744 | 167 235 |
| środki pieniężne | 124 007 | 124 007 | 124 007 | – | – | – | – |
| wierzytelności nabyte | 1 593 977 | 3 502 617 | 477 066 | 906 823 | 710 995 | 1 407 733 | – |
| akcje Kredyt Inkaso S.A. | 74 036 | 74 036 | – | – | – | – | 74 036 |
| pozostałe | 126 611 | 124 988 | 3 110 | 28 644 | 24 | 11 | 93 199 |
| ZOBOWIĄZANIA | 1 024 485 | 1 289 166 | 278 739 | 553 193 | 287 366 | 131 476 | 38 392 |
| zobowiązania finansowe | 897 923 | 1 162 604 | 191 529 | 552 233 | 287 366 | 131 476 | – |
| pozostałe pozycje | 126 562 | 126 562 | 87 210 | 960 | – | – | 38 392 |
| LUKA PŁYNNOŚCI | 894 146 | 2 536 482 | 325 444 | 382 274 | 423 653 | 1 276 268 | 128 843 |
| LUKA PŁYNNOŚCI narastająco | – | – | 325 444 | 707 718 | 1 131 371 | 2 407 639 | – |
* przepływy nie uwzględniają wydatków i wpływów z nowych portfeli wierzytelności ani kosztów działalności Grupy
Jak widać na powyższym zestawieniu, na dzień 31 marca 2025 roku luka płynności wynosiła ponad 2,4 mld zł i była dodatnia we wszystkich prezentowanych przedziałach czasowych.
Biorąc pod uwagę osiągane wyniki, jak i dostępne środki pieniężne, nie identyfikujemy przesłanek, które mogłyby zagrozić kontynuacji działalności, w tym mogących świadczyć o braku zdolności Grupy do terminowego regulowania zobowiązań.
10. WARTOŚĆ WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH DOTYCZĄCYCH WYEMITOWANYCH OBLIGACJI
Na dzień 31 marca 2025 roku Emitent utrzymywał wskaźniki finansowe poniżej maksymalnych poziomów określonych w warunkach emisji.
| Stan na dzień 31.03.2025 |
Maksymalna dopuszczalna wartość |
|
|---|---|---|
| Zadłużenie finansowe netto/Kapitał własny | 0,87 | 2,5 |
| Zadłużenie finansowe netto/EBITDA gotówkowa za okres 12 miesięcy kalendarzowych | 3,04 | 4,5 |
Definicje wskaźników zadłużenia wraz z metodą ich kalkulacji zostały opisane w warunkach emisji obligacji.
11. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE GRUPY BEST BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ WYNIKI FINANSOWE W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ JEDNEGO KWARTAŁU
Kluczowym czynnikiem, który będzie miał wpływ na wyniki finansowe Grupy w kolejnych kwartałach, jest rejestracja w dniu 1 kwietnia 2025 roku przez Sąd Rejonowy Gdańsk–Północ w Gdańsku, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego połączenia BEST z Kredyt Inkaso. Konsekwencją połączenia jest bowiem przeniesienie na BEST całego majątku Kredyt Inkaso obejmującego wszystkie aktywa i pasywa w zamian za akcje przyznane przez BEST uprawnionym akcjonariuszom Kredyt Inkaso, co mając na uwadze wielkość przejmowanej spółki, wiąże się z istotnym zwiększeniem sumy bilansowej.
Połączenie zostanie rozliczone księgowo w oparciu metodę przejęcia opisaną w Międzynarodowym Standardzie Sprawozdawczości Finansowej 3 – "Połączenia jednostek" ("MSSF 3"). Zgodnie z metodą przejęcia, łączna cena nabycia zostanie zaalokowana na przejęte aktywa oraz zobowiązania na podstawie ich wartości godziwych ustalonych na datę ich przejęcia. Ewentualna nadwyżka ceny nabycia nad wartością zidentyfikowanych aktywów netto Kredyt Inkaso będzie stanowić wartość firmy, a ewentualna nadwyżka wartości zidentyfikowanych aktywów netto ponad cenę nabycia zostanie ujęta w sprawozdaniu z zysków lub strat jako zysk na okazyjnym nabyciu. Spółka jest obecnie na etapie identyfikacji i szacowania tych wartości i zgodnie z MSSF 3 powinna zakończyć proces wyceny do wartości godziwej przejętych aktywów i zobowiązań oraz alokację ceny nabycia w ciągu 12 miesięcy od momentu połączenia.
W następstwie połączenia wzrośnie skala działania Grupy BEST oraz jej dywersyfikacja geograficzna, co powinno pozwolić na bardziej efektywne wykorzystanie zasobów, redukcję kosztów operacyjnych oraz wzrost konkurencyjności na rynku. Osiągnięcie planowanych korzyści z połączenia będzie w dużym stopniu zależało od terminowej i skutecznej integracji działalności obydwu grup kapitałowych oraz zdolności do osiągnięcia zakładanych efektów na poziomie procesu integracji. Proces połączenia może też początkowo obciążyć Spółkę dodatkowymi kosztami związanymi ze wzrostem i dostosowaniem organizacji oraz rozwiązywaniem nieprzewidzianych trudności, co może wpłynąć na sytuację finansową.
Pierwsze efekty, obejmujące wstępne rozliczenie ceny nabycia oraz wyniki operacyjne połączonych już podmiotów, zostaną zaprezentowane w raporcie okresowym za pierwsze półrocze 2025 roku.
Skonsolidowany rozszerzony raport okresowy za pierwszy kwartał 2025 roku
Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport okresowy Grupy BEST S.A. za pierwszy kwartał 2025 roku został sporządzony i zatwierdzony do publikacji w dniu 20 maja 2025 roku.
Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST S.A
Mariusz Gryglicki Członek Zarządu BEST S.A.
Marek Kucner Wiceprezes Zarządu BEST S.A. Agnieszka Pakos
Elektronicznie podpisany przez Agnieszka Pakos Data: 2025.05.20 17:48:12 +02'00'
Agnieszka Pakos Członek Zarządu BEST S.A.
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych.
Elektronicznie podpisany przez Agnieszka Galus-Bucior Data: 2025.05.20 10:12:50 +02'00'
Agnieszka Galus–Bucior Główny Księgowy BEST S.A.
UL. ŁUŻYCKA 8A, 81–537 GDYNIA Tel. +49 58 769 92 99 www.best.com.pl