Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
10-Q - Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres trzech miesięcy zakończonych 31.03.2025 roku

Company: CFI Holding S.A. Date: 2025-05-28 Language: Polish Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
**GRUPA KAPITAŁOWA** 

**CFI Holding S.A.** 

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres trzech miesięcy zakończonych 31.03.2025 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34

**Wrocław, 27 maja 2025**

# Spis treści: **[SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ](#page-3-0) ............................................4 [SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW](#page-5-0) ..........................................6 [SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH](#page-6-0) ..............................................7 [INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU](#page-8-0)  [SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2025](#page-8-0) DO 31.03.2025 ROKU .......................................9 I. Informacje ogólne [......................................................................................................................................................](#page-8-1) 9 II. [Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.](#page-11-0) ................................................ 12 III. [Istotna niepewność co do kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych](#page-11-1) [12](#page-11-1) IV. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny [.............................................................................................](#page-11-2) 12 V. [Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny...............................................](#page-12-0) 13 [DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO](#page-13-0)  [SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.............................................................................................14](#page-13-0) 1. Sprawozdawczość według segmentów działalności. [..............................................................................................](#page-13-1) 14 2. Wartość firmy [..........................................................................................................................................................](#page-13-2) 14 3. [Odroczony podatek dochodowy..............................................................................................................................](#page-13-3) 14 4. [Odpisy aktualizujące wartość aktywów.................................................................................................................](#page-14-0) 15 5. [Rzeczowe aktywa trwałe..........................................................................................................................................](#page-15-0) 16 6. [Leasing finansowy....................................................................................................................................................](#page-17-0) 18 7. Nieruchomości inwestycyjne [...................................................................................................................................](#page-17-1) 18 8. [Aktywa finansowe....................................................................................................................................................](#page-18-0) 19 9. [Zapasy.......................................................................................................................................................................](#page-19-0) 20 10. [Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych](#page-19-1)  zdarzeń ich dotyczących [....................................................................................................................................................](#page-19-1) 20 11. [Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki](#page-19-2)  [finansowe.............................................................................................................................................................................](#page-19-2) 20 12. [Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w](#page-19-3) prezentowanym okresie........... 20 13. [Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych](#page-20-0) ...... 21 14. [Informacje dotyczące wypłaconej \(lub zadeklarowanej\) dywidendy łącznie i w](#page-20-1) przeliczeniu na jedną akcję z [podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.................................................................................................................](#page-20-1) 21 15. [Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone skonsolidowane](#page-20-2)  [sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki](#page-20-2)  [finansowe.............................................................................................................................................................................](#page-20-2) 21 16. [Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku](#page-20-3)  [obrotowego..........................................................................................................................................................................](#page-20-3) 21 17. Zobowiązania finansowe [.........................................................................................................................................](#page-21-0) 22 18. Hierarchia wartości godziwej [.................................................................................................................................](#page-23-0) 24 19. Transakcje z podmiotami powiązanymi [................................................................................................................](#page-23-1) 24 20. [Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy](#page-24-0) ............. 25**

#### **[POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO........26](#page-25-0)**

**1. [Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania](#page-25-1)  [finansowego \(również przeliczone na euro\)......................................................................................................................](#page-25-1) 26 2. [Opis organizacji Grupy Kapitałowej CFI HOLDING S.A. ze wskazaniem jednostek podlegających](#page-26-0)  [konsolidacji.........................................................................................................................................................................](#page-26-0) 27 3. [Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej w tym w wyniku połączenia jednostek](#page-26-1)  [gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału,](#page-26-1)  restrukturyzacji i zaniechania działalności [......................................................................................................................](#page-26-1) 27 4. [Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok,](#page-26-2)  w [świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.](#page-26-2) ............. 27 5. [Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich \(opcji\) przez osoby zarządzające i](#page-26-3)  [nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w](#page-26-3)  [okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób.](#page-26-3) ........................................... 27 6. [Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem](#page-26-4)  [administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowania dotyczącego zobowiązań albo](#page-26-4)  [wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów](#page-26-4)  własnych emitenta [..............................................................................................................................................................](#page-26-4) 27 7. [Zawarte przez CFI HOLDING S.A. lub jednostkę zależną od CFI HOLDING S.A. jednej lub wielu transakcji](#page-27-0)  [z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż](#page-27-0)  rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości [.....................................................................................................................](#page-27-0) 28 8. [Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub](#page-27-1)** 

**udzieleniu gwarancji – [łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość](#page-27-1)** 

#### **GRUPA KAPITAŁOWA CFI Holding S.A.** *Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

| istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% skonsolidowanych przychodów Grupy<br>Kapitałowej CFI Holding S.A.  28                                                                                                                                                                                                  |  |
|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--|
| 9.<br>Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,<br>wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań 28<br>10.<br>Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co |  |
| najmniej kolejnego kwartału 28                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  |  |
| KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA CFI HOLDING S.A29                                                                                                                                                                                                                                                                                                |  |
| 1.<br>Wybrane dane finansowe CFI Holding S.A. zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania<br>finansowego (również przeliczone na euro) 29                                                                                                                                                                                            |  |
| SKRÓCONE<br>SPRAWOZDANIE<br>FINANSOWE<br>CFI<br>HOLDING<br>S.A.<br>ZA<br>I<br>KWARTAŁ 2025r. 30                                                                                                                                                                                                                                                 |  |
| SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ  30                                                                                                                                                                                                                                                                                                          |  |
| SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH32                                                                                                                                                                                                                                                                                                           |  |
| ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM  33<br>RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – METODA POŚREDNIA  34                                                                                                                                                                                                                                              |  |
| 1.<br>Rzeczowe aktywa trwałe 35                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 |  |
| 2.<br>Nieruchomości inwestycyjne  35                                                                                                                                                                                                                                                                                                            |  |
| 3.<br>Zobowiązania finansowe  36                                                                                                                                                                                                                                                                                                                |  |
| 4.<br>Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi  37                                                                                                                                                                                                                                                                                   |  |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

#### <span id="page-3-0"></span>**SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ**

| AKTYWA                                                                                             | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Aktywa trwałe                                                                                      | 1 259 444     | 1 255 814       |
| Rzeczowe aktywa trwałe                                                                             | 445 394       | 446 149         |
| Nieruchomości inwestycyjne                                                                         | 763 307       | 763 372         |
| Wartość firmy                                                                                      | 30            | 0               |
| Pozostałe wartości niematerialne                                                                   | 109           | 130             |
| Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i<br>w jednostkach stowarzyszonych | 2 591         | 2 581           |
| Inwestycje rozliczane zgodne z metodą praw własności                                               | 24 940        | 24 940          |
| Inne aktywa finansowe                                                                              | 5 236         | 803             |
| Należności długoterminowe                                                                          | 104           | 104             |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego                                                    | 17 735        | 17 735          |
| Aktywa obrotowe                                                                                    | 372 843       | 380 799         |
| Zapasy                                                                                             | 229 962       | 231 134         |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności                                                      | 34 060        | 38 376          |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe                                                              | 37 058        | 37 079          |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                                                                 | 23 397        | 25 844          |
| Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do<br>sprzedaży                                | 324 477       | 332 433         |
| Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży                                       | 48 366        | 48 366          |
| Aktywa razem                                                                                       | 1 632 287     | 1 636 613       |

| PASYWA                                                                                              | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Kapitał własny                                                                                      | 1 015 187     | 1 011 237       |
| Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej                                                  | 880 087       | 877 920         |
| Kapitał zakładowy                                                                                   | 852 771       | 852 771         |
| Zyski zatrzymane                                                                                    | 27 316        | 25 149          |
| W tym wynik finansowy okresu                                                                        | 2 096         | 15 632          |
| Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących                                                            | 135 099       | 133 317         |
| Zobowiązanie długoterminowe                                                                         | 444 047       | 447 828         |
| Kredyty i pożyczki                                                                                  | 159 658       | 165 076         |
| Zobowiązania z tytułu leasingu                                                                      | 25 228        | 25 228          |
| Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania                                                        | 272           | 289             |
| Inne zobowiązania finansowe                                                                         | 41 606        | 39 887          |
| Rezerwa na odroczony podatek dochodowy                                                              | 189 825       | 189 825         |
| Rezerwy długoterminowe                                                                              | 27 458        | 27 523          |
| Zobowiązania krótkoterminowe                                                                        | 173 054       | 177 548         |
| Kredyty i pożyczki                                                                                  | 70 234        | 75 042          |
| Zobowiązania z tytułu leasingu                                                                      | 1 446         | 1 522           |
| Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania                                                        | 49 810        | 56 404          |
| Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego                                                            | 7 718         | 5 054           |
| Inne zobowiązania finansowe                                                                         | 13 575        | 8 981           |
| Rezerwy krótkoterminowe                                                                             | 30 272        | 30 545          |
| Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w<br>skład grup przeznaczonych do sprzedaży | 173 054       | 177 548         |
| Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do<br>sprzedaży                                  | 0             | 0               |
| Zobowiązania razem                                                                                  | 617 101       | 625 376         |
| Pasywa razem                                                                                        | 1 632 287     | 1 636 613       |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

#### <span id="page-5-0"></span>**SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW**

|                                                         | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|---------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów  | 57 743        | 55 911          |
| Amortyzacja                                             | 1 539         | 2 114           |
| Zużycie materiałów i energii                            | 13 357        | 13 365          |
| Usługi obce                                             | 23 481        | 10 304          |
| Podatki i opłaty                                        | 1 523         | 1 066           |
| Koszty świadczeń pracowniczych                          | 2 383         | 11 395          |
| Pozostałe koszty rodzajowe                              | 365           | 524             |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów                | 6 607         | 6 236           |
| Zmiana stanu produktów                                  | -109          | 9               |
| Pozostałe przychody operacyjne                          | 1 250         | 2 831           |
| Pozostałe koszty operacyjne                             | 1 323         | 8 508           |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej                | 8 473         | 5 222           |
| Przychody finansowe                                     | 2 628         | 3 328           |
| Koszty finansowe                                        | 6 391         | 5 684           |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem                      | 4 710         | 2 866           |
| Podatek dochodowy                                       | 832           | 244             |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej        | 3 878         | 2 622           |
| Zysk (strata) z działalności zaniechanej                | 0             | 0               |
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy                     | 3 878         | 2 622           |
| Zysk (strata) netto akcjonariuszy niekontrolujących     | 1 783         | 1 636           |
| Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej | 2 096         | 986             |

### **Zysk na akcję**

| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:                                                             | 0,001 | 0,001 |
|--------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|-------|
| Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z<br>działalności kontynuowanej  | -     | -     |
| Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z<br>działalności zaniechanej    | 0,001 | 0,001 |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą                                                              |       |       |
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:                                                 | 0,001 | 0,001 |
| Rozwodniony zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z<br>działalności kontynuowanej | -     | -     |
| Rozwodniony zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z<br>działalności zaniechanej   | 0,001 | 0,001 |
| Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą                                                  | 0,001 | 0,001 |

# **GRUPA KAPITAŁOWA CFI Holding S.A.** *Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF*

*za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

#### <span id="page-6-0"></span>**SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH**

|                                                                                                                                                                  | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej                                                                                                      |               |                 |
| I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem                                                                                                                            | 4 710         | 2 866           |
| II. Korekty razem                                                                                                                                                | 7 546         | 11 211          |
| 1. Amortyzacja                                                                                                                                                   | 1 536         | 2 107           |
| 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych                                                                                                                      | 0             | 0               |
| 3. Przychody z tytułu odsetek                                                                                                                                    | -240          | -839            |
| 4. Koszty z tytułu odsetek                                                                                                                                       | 4 999         | 6 015           |
| 5. Przychody z tytułu dywidend                                                                                                                                   | 0             | 0               |
| 6. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej                                                                                                                    | -9            | 0               |
| 7. Zmiana stanu rezerw                                                                                                                                           | -313          | -7 289          |
| 8. Zmiana stanu zapasów                                                                                                                                          | 1 172         | 21 584          |
| 9. Zmiana stanu należności                                                                                                                                       | 7 526         | -3 297          |
| 10. Zmiana stanu zobowiązań                                                                                                                                      | -7 130        | -7 070          |
| 11. Inne korekty                                                                                                                                                 | 0             | 0               |
| III. Gotówka z działalności operacyjnej                                                                                                                          | 12 257        | 14 077          |
| IV. Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony                                                                                                                     | 59            | -37             |
| V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III+IV)                                                                                                 | 12 316        | 14 040          |
| B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej                                                                                                    | 0             | 0               |
| Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych<br>innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych<br>aktywów trwałych | 0             | 39              |
| Wpływ ze zbycia aktywów finansowych                                                                                                                              | 0             | 0               |
| Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych                                                                                                      | 0             | 101             |
| Inne wpływy/wydatki inwestycyjne                                                                                                                                 | 340           | 1 080           |
| Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe<br>aktywa trwałe                                                                           | -490          | -5 559          |
| Wydatki na nabycie aktywów finansowych                                                                                                                           | -715          | -4 175          |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II)                                                                                               | -864          | -8 515          |
| Wpływy z emisji akcji                                                                                                                                            | 0             | 0               |
| Kredyty i pożyczki (połączone z emisją dłużnych papierów wartościowych)                                                                                          | -1 500        | 2 135           |
| Nabycie udziałów (akcji) własnych                                                                                                                                | 0             | 0               |
| Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli                                                                                                                    | 0             | 0               |
| Spłaty kredytów i pożyczek                                                                                                                                       | -8 421        | -10 507         |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego                                                                                                          | 0             | 0               |
| Odsetki                                                                                                                                                          | -4 149        | -4 659          |
| Inne wpływy (wydatki) finansowe                                                                                                                                  | 171           | -288            |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II)                                                                                                  | -13 899       | -13 320         |
| D. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich<br>ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany                                                | -2 447        | -7 792          |
| Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i<br>ekwiwalentów środków pieniężnych                                                             | 0             | 0               |
| Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów                                                                                          | -2 447        | -7 792          |
| E. Środki pieniężne na początek okresu                                                                                                                           | 25 844        | 34 252          |
| F. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)                                                                                                                       | 23 397        | 26 460          |
| o ograniczonej możliwości dysponowania                                                                                                                           | 550           | 550             |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

#### **SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM**

|                                                          | Kapitał<br>zakładowy | Zyski<br>zatrzymane | Kapitał<br>własny<br>jednostki<br>dominującej<br>ogółem | Kapitał<br>akcjonariuszy<br>niekontrolującyc<br>h | Kapitał<br>własny razem |
|----------------------------------------------------------|----------------------|---------------------|---------------------------------------------------------|---------------------------------------------------|-------------------------|
|                                                          |                      | Bieżący okres       |                                                         |                                                   |                         |
| Kapitał własny na początek<br>bieżącego okresu           | 852 771              | 25 149              | 877 920                                                 | 133 317                                           | 1 011 237               |
| Zmiany zasad (polityki)<br>rachunkowości                 |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Korekty z tyt. błędów poprzednich<br>okresów             |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Kapitał własny po korektach                              | 852 771              | 25 149              | 877 920                                                 | 133 317                                           | 1 011 237               |
| Emisja akcji                                             |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Zmiana kapitału zakładowego                              |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Wpłata dywidendy                                         |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Zysk (strata) netto                                      |                      | 2 096               | 2 096                                                   | 1 783                                             | 3 878                   |
| Inne dochody całkowite                                   |                      |                     |                                                         |                                                   | 0                       |
| Suma dochodów całkowitych                                |                      | 2 096               | 2 096                                                   | 1 783                                             | 3 878                   |
| Zwiększenie (zmniejszenie)<br>wartości kapitału własnego |                      | 2 096               | 2 096                                                   | 1 783                                             | 3 878                   |
| Kapitał własny na dzień<br>bilansowy bieżącego okresu    |                      | 27 316              | 880 087                                                 | 135 099                                           | 1 015 186               |
|                                                          |                      | Poprzedni okres     |                                                         |                                                   |                         |
| Kapitał własny na dzień<br>początek poprzedniego okresu  | 852 771              | 9 944               | 862 715                                                 | 129 662                                           | 992 377                 |
| Zmiany zasad (polityki)<br>rachunkowości                 |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Korekty z tyt. błędów poprzednich<br>okresów             |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Kapitał własny po korektach                              | 852 771              | 9 944               | 862 715                                                 | 129 662                                           | 992 377                 |
| Emisja akcji                                             |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Zmiana kapitału zakładowego                              |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Wypłata dywidendy                                        |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Zysk (strata) netto                                      |                      | 986                 | 986                                                     | 1 636                                             | 2 622                   |
| Inne dochody całkowite                                   |                      |                     |                                                         |                                                   |                         |
| Suma dochodów całkowitych                                |                      | 986                 | 986                                                     | 1 636                                             | 2 622                   |
| Zwiększenie (zmniejszenie)<br>wartości kapitału własnego |                      | 986                 | 986                                                     | 1 636                                             | 2 622                   |
| Kapitał własny na dzień<br>bilansowy poprzedniego okresu | 852 771              | 10 929              | 863 700                                                 | 131 298                                           | 994 999                 |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

## <span id="page-8-0"></span>**INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2025 DO 31.03.2025 ROKU**

### <span id="page-8-1"></span>**I. Informacje ogólne**

Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest CFI HOLDING S.A. z siedzibą we Wrocławiu: 50-055 Wrocław, ul. Teatralna 10-12.

CFI HOLDING S.A. powstała w 2007 roku. Została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 31 października 2007 roku, pod numerem KRS: 0000292030.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Skonsolidowane skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2025 roku do 31 marca 2025 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 marca 2024 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

Przedmiotem działalności CFI HOLDING S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie "Grupą" są:

- zarządzanie holdingiem,
- usługi budowlane,
- usługi transportowe,
- usługi sprzętowe wynajmu maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego,
- usługi wynajmu nieruchomości,
- usługi wynajmu mieszkań w systemie TBS,
- usługi gastronomiczne,
- usługi hotelarskie,
- usługi rekreacyjne,
- usługi medyczne,
- usługi handlowe w sektorze odzieżowym,
- usługi handlowe w sektorze chemicznym,
- usługi zarządzania nieruchomościami,
- usługi leasingu finansowego,
- usługi pośrednictwa pieniężnego.

Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest m.in.:

# **41.20.Z** ROBOTY BUDOWLANE ZWIĄZANE ZE WZNOSZENIEM BUDYNKÓW MIESZKALNYCH I NIEMIESZKALNYCH

# **70.10.Z** DZIAŁALNOŚĆ FIRM CENTRALNYCH (HEAD OFFICES) I HOLDINGÓW, Z WYŁĄCZENIEM HOLDINGÓW FINANSOWYCH

# **77.32.Z** WYNAJEM I DZIERŻAWA MASZYN I URZĄDZEŃ BUDOWLANYCH

### **Spółka dominująca:**

| Nazwa pełna:                       | CFI Holding S.A                                                  |  |
|------------------------------------|------------------------------------------------------------------|--|
| Adres siedziby:                    | 50-050 Wrocław, ul. Teatralna 10-12                              |  |
| Identyfikator NIP:                 | 898-10-51-431                                                    |  |
| Numer w KRS:                       | 292030                                                           |  |
| Numer REGON:                       | 930175372                                                        |  |
| Akt założycielski Rep. A nr z dnia | 22889/2007 z dnia 27.09.2007 r.                                  |  |
| Czas trwania:                      | Nieoznaczony                                                     |  |
| Główne obszary działalności:       | •<br>zarządzanie działalnością holdingu<br>•<br>usługi budowlane |  |

#### **Jednostki kontrolowane przez CFI Holding S.A.:**

| Nazwa jednostki                                                | Siedziba | Przedmiot działalności                                                          | Procentowy<br>udział w<br>kapitale<br>zakładowym<br>na dzień<br>31.03.2025 | Metoda<br>Konsolidacji   | Rodzaj<br>powiązania       |
|----------------------------------------------------------------|----------|---------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------|--------------------------|----------------------------|
| Central Fund of Immovables Sp. z<br>o.o.                       | Łódź     | Wynajem nieruchomości,<br>działalność hotelarska,<br>działalność restauracyjna  | 100                                                                        | Pełna                    |                            |
| Towarzystwo Budownictwa<br>Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o. | Łódź     | Wynajem mieszkań w<br>systemie TBS                                              | 100                                                                        | Pełna                    |                            |
| Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o.                             | Wrocław  | Działalność w sektorze<br>rekreacji, sportu oraz usług<br>medycznych            | 100                                                                        | Pełna                    |                            |
| Przedsiębiorstwo Handlowo<br>Usługowe Chemikolor S.A.          | Łódź     | Działalność handlowa,<br>sektor chemiczny                                       | 52,95                                                                      | Pełna                    |                            |
| Krajowa Spółka Przemysłu<br>Odzieżowego Polconfex Sp. z o.o.   | Łódź     | Działalność handlowa,<br>sektor odzieżowy                                       | 93,08                                                                      | Pełna                    |                            |
| Korporacja Gospodarcza Efekt SA                                | Kraków   | Wynajem nieruchomości                                                           | 31                                                                         | Pełna                    |                            |
| Efekt Hotel S.A.                                               | Kraków   | Działalność hotelarska                                                          | 100**                                                                      | Pełna                    | Jednostki                  |
| Lider Hotel Sp. z o.o.                                         | Kraków   | Działalność hotelarska                                                          | 100**                                                                      | Pełna                    | zależne                    |
| Solaris House Sp. z o.o.                                       | Łódź     | Działalność developerska                                                        | 95                                                                         | Pełna                    |                            |
| INWEST Sp. z o.o.                                              | Kraków   | Działalność inwestycyjna na<br>rynkach finansowych                              | 100                                                                        |                          |                            |
| IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. o.o.                              | Wrocław  | Wynajem maszyn<br>budowlanych                                                   | 100                                                                        |                          |                            |
| Mono Haus Rent Sp. z o.o.                                      | Łódź     | Wynajem nieruchomości                                                           | Wyłączone z<br>100<br>konsolidacji                                         |                          |                            |
| Food Market Sp. z o.o.                                         | Łódź     | Działalność gastronomiczna,<br>wsparcie operacyjne<br>działalności hotelarskiej | 100                                                                        |                          |                            |
| Luxton Investment Sp. z o.o.                                   | Warszawa | Działalność holdingów<br>finansowych                                            | 100                                                                        |                          |                            |
| Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o.                              | Warszawa | Działalność gastronomiczna                                                      | 100                                                                        |                          |                            |
| HR Hospitality Sp. z o.o.                                      | Łódź     | Wsparcie działalności<br>operacyjnej                                            | 100                                                                        |                          |                            |
| Efekt Projekt Sp. z o.o.                                       | Kraków   | Wsparcie działalności<br>operacyjnej spółek<br>powiązanych                      | 49**                                                                       | Metoda praw<br>własności | Jednostka<br>stowarzyszona |
| Starhedge S.A.                                                 | Warszawa | Działalność holdingów<br>finansowych                                            | 40,97                                                                      | Metoda praw<br>własności | Jednostka<br>stowarzyszona |

\*\* poprzez Korporację Gospodarczą Efekt SA

### **Pozostałe jednostki powiązane poprzez spółkę Starhedge S.A.**

| SURTEX Sp. z o. o.                                         | Łódź     | Działalność handlowa                 |
|------------------------------------------------------------|----------|--------------------------------------|
| Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o.       | Gdynia   | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Poznańskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.<br>o. | Poznań   | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Ecco Pralnia Sp. z o. o.                                   | Wrocław  | Działalność w sektorze nieruchomości |
| STARHEDGE DEVELOPMENT Sp. z o.o.                           | Warszawa | Działalność w sektorze nieruchomości |
| STARHEDGE CAPITAL Sp. z o.o.                               | Warszawa | Działalność w sektorze nieruchomości |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

| STARHEDGE Czaplinecka Sp. z o.o. Sp. z o.o. | Łódź     | Działalność w sektorze nieruchomości |
|---------------------------------------------|----------|--------------------------------------|
| Fermecco Investment Sp. z o.o.              | Gdynia   | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Fabryka Ossera Sp. z o.o.                   | Warszawa | Działalność w sektorze nieruchomości |
| G Energy S.A.                               | Warszawa | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Crystal Residence Sp. z o.o.                | Łódź     | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Piotrkowska Art Sp. z o.o.                  | Łódź     | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Garden House Sp. z o.o.                     | Łódź     | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Cedry Park Sp. z o.o.                       | Łódź     | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Starhedge SPV 2 Sp. z o.o.                  | Warszawa | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Starhedge SPV 1 Sp. z o.o.                  | Warszawa | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Green Future Investments Sp. z o. o         | Łódź     | Działalność w sektorze nieruchomości |
| Infracomplex Sp. z o.o.                     | Warszawa | Działalność w sektorze nieruchomości |

# **Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej:**

W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej.

# **Zarząd i Rada Nadzorcza CFI HOLDING S.A.**

| Skład osobowy Zarządu na dzień bilansowy            | •<br>Teresa Kawczyńska – Prezes Zarządu                                                                                                                                                                                                                              |
|-----------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień<br>bilansowy | •<br>Joanna Feder-Kawczyńska- Przewodnicząca Rady Nadzorczej<br>•<br>Jacek Kłosiński – Członek Rady Nadzorczej<br>•<br>Marta Sobala - Członek Rady Nadzorczej<br>•<br>Zbigniew Rożniata – Członek Rady Nadzorczej<br>•<br>Maciej Rożniata – Człownek Rady Nadzorczej |

W prezentowanym okresie **s**kład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

### **Notowania na rynku regulowanym:**

|    | Giełda:                            | Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.<br>ul. Książęca 4<br>00-498 Warszawa     |
|----|------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------|
|    | Symbol na GPW:<br>Sektor na GPW:   | CFI HOLDING (CFI)<br>Rekreacja i wypoczynek – hotele i restauracje                      |
| 2. | System depozytowo – rozliczeniowy: | Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)<br>ul. Książęca 4<br>00-498 Warszawa |

# **Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej:**

Według stanu na dzień bilansowy akcjonariat przedstawia się następująco:

| Akcjonariusz             | Rodzaj<br>uprzywilejowania | Liczba akcji | Wartość akcji | Udział % | Liczba głosów | Udział % |
|--------------------------|----------------------------|--------------|---------------|----------|---------------|----------|
| Polaris sp. z o.o.       | brak                       | 816 129 065  | 2 632 674 403 | 29,66%   | 816 129 065   | 29,66%   |
| Market Vektor Property   | brak                       | 483 871 000  | 150 000 010   | 17,59%   | 483 871 000   | 17,59%   |
| Granada Investments S.A. | brak                       | 378 716 350  | 117 402 069   | 13,77%   | 378 716 350   | 13,77%   |

# **GRUPA KAPITAŁOWA CFI Holding S.A.** *Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF*

| za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych) |  |  |
|--------------------------------------------------------------|--|--|
|--------------------------------------------------------------|--|--|

| Varso Investment S.A.    | brak | 357 911 280   | 110 952 497 | 13,01%  | 357 911 280   | 13,01%  |
|--------------------------|------|---------------|-------------|---------|---------------|---------|
| Waldorf Group Sp. z o.o. | brak | 354 596 370   | 109 924 875 | 12,89%  | 354 596 370   | 12,89%  |
| Black Rock               | brak | 258 064 550   | 80 000 011  | 9,38%   | 258 064 550   | 9,38%   |
| Pozostali akcjonariusze  | brak | 101 586 285   | 3 276 977   | 3,70%   | 101 586 285   | 3,70%   |
| Razem                    | x    | 2 750 874 900 | 852 771 219 | 100,00% | 2 750 874 900 | 100,00% |

W prezentowanym okresie struktura Akcjonariuszy nie uległa zmianie.

#### <span id="page-11-0"></span>**II. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.**

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości "MSR" 34, mającym zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym w czasie przygotowania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

#### <span id="page-11-1"></span>**III. Istotna niepewność co do kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych**

Zarząd Emitenta i podmiotów zależnych dostrzega istotne ryzyko prawno ekonomiczne związane przedstawieniem przez Prokuraturę Regionalną w Łodzi zarzutów karnych i karnoskarbowych w stosunku do części osób zasiadających na dzień bilansowy oraz w poprzednich latach w organach statutowych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Emitenta .Na dzień publikacji nie są znane Emitentowi ostateczne skutki oraz ich potencjalny wpływ na działalność operacyjną jednostki dominującej oraz grupy kapitałowej w nadchodzącej przyszłości. Na dzień publikacji sprawozdania działalność operacyjna Emitenta oraz jego spółek zależnych nie uległa zmianie.

W lutym 2022 wybuchł konflikt zbrojny między Federacją Rosyjską a Ukrainą mogący w przyszłości spowodować istotne problemy w prowadzeniu biznesu w Polsce. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie wystąpiły istotne skutki gospodarcze mające wpływ na funkcjonowania Grupy.

Powyższa ocena została sporządzona zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, przy czym rozmiar i skutki inwazji rosyjskiej na Ukrainę są niemożliwe do oszacowania oraz uzależnione od czynników, które pozostają poza wpływem i kontrolą Spółki.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne.

### <span id="page-11-2"></span>**IV. Stosowane zasady rachunkowości i metody wyceny**

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31.12.2024 roku.

CFI HOLDING S.A. jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie skonsolidowane dla całej Grupy Kapitałowej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej www.cfiholding.pl

### Podstawa sporządzenia

Dane w niniejszym skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalna i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2024 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Niniejsze skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za 2024 rok.

### <span id="page-12-0"></span>**V. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny**

W niniejszym sprawozdaniu finansowym są przestrzegane te same zasady (polityki) rachunkowości i metody obliczeniowe co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 01.01.2024 – 31.12.2024.

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

## <span id="page-13-0"></span>**DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO**

# <span id="page-13-1"></span>**1. Sprawozdawczość według segmentów działalności.**

Wydzielone segmenty:

- *Hotele* **i Restauracje**  obejmuje działalność hotelarską oraz restauracyjno gastronomiczną
- *Nieruchomości*  obejmuje działalność związaną z wynajmem nieruchomości,
- *Chemikalia*  obejmuje działalność związaną ze sprzedażą nawozów sztucznych, środków ochrony roślin, barwników oraz innych chemikaliów.

Wyniki segmentów za I kwartał 2025 roku przedstawiają się następująco:

|                                                | Działalność kontynuowana             |               |            |                                                     |                       |  |  |  |
|------------------------------------------------|--------------------------------------|---------------|------------|-----------------------------------------------------|-----------------------|--|--|--|
| Wyszczególnienie                               | Hotele i<br>restauracje              | Nieruchomości | Chemikalia | Pozostałe<br>segmenty/<br>korekty<br>konsolidacyjne | Działalność<br>ogółem |  |  |  |
|                                                | Wynik finansowy segmentów branżowych |               |            |                                                     |                       |  |  |  |
| Przychody segmentu<br>ogółem                   | 30 982                               | 14 910        | 7 499      | 4 352                                               | 57 743                |  |  |  |
| Sprzedaż na rzecz klientów<br>zewnętrznych     | 30 982                               | 14 910        | 7 499      | 4 352                                               | 57 743                |  |  |  |
| Koszty operacyjne                              | 17 539                               | 12 958        | 7 312      | 11 337                                              | 49 147                |  |  |  |
| Zysk (strata) segmentu                         | 13 442                               | 1 952         | 187        | -6 984                                              | 8 596                 |  |  |  |
| Przychody finansowe                            |                                      | 172           | 2          | 2 454                                               | 2 628                 |  |  |  |
| Koszty finansowe netto                         | 2 639                                | 747           | 113        | 2 892                                               | 6 391                 |  |  |  |
| Zysk (strata)                                  | 9 007                                | 873           | 76         | -5 122                                              | 4 834                 |  |  |  |
| Pozostałe przychody<br>operacyjne              |                                      |               |            |                                                     | 1 250                 |  |  |  |
| Pozostałe koszty<br>operacyjne                 |                                      |               |            |                                                     | 1 323                 |  |  |  |
| Zysk (strata) przed<br>opodatkowaniem          |                                      |               |            |                                                     | 4 762                 |  |  |  |
| Podatek dochodowy                              |                                      |               |            |                                                     | 832                   |  |  |  |
| Zysk (strata) netto za<br>okres obrotowy razem |                                      |               |            |                                                     | 3 930                 |  |  |  |
| Wynik mniejszości                              |                                      |               |            |                                                     | 1 783                 |  |  |  |
| Zysk (strata) netto za<br>okres                |                                      |               |            |                                                     | 2 147                 |  |  |  |

# <span id="page-13-2"></span>**2. Wartość firmy**

W prezentowanym okresie wartość firmy nie uległa zmianie.

### <span id="page-13-3"></span>**3. Odroczony podatek dochodowy**

Zmiany stanu rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

| Wyszczególnienie                     | Stan na początek<br>okresu | zmiana | Stan na dzień<br>bilansowy |  |
|--------------------------------------|----------------------------|--------|----------------------------|--|
| Aktywo z tytułu podatku odroczonego  | 17 735                     | -      | 17 735                     |  |
| Rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 189 825                    | -      | 189 825                    |  |

## <span id="page-14-0"></span>**4. Odpisy aktualizujące wartość aktywów**

W I kwartale 2025 roku wystąpiły następujące zmiany w wysokości odpisów aktualizujących aktywa Grupy:

| Wyszczególnienie                | Stan na<br>początek okresu | zwiększenia | zmniejszenia | Stan na dzień<br>bilansowy |  |
|---------------------------------|----------------------------|-------------|--------------|----------------------------|--|
| Rzeczowe aktywa trwałe          | 923                        | -           | -            | 923                        |  |
| Wartości niematerialne i prawne | -                          | -           | -            | -                          |  |
| Aktywa finansowe                | 22 506                     | -           | -            | 22 506                     |  |
| Zapasy                          | 2 153                      | -           | -            | 2 153                      |  |
| Należności handlowe             | 29 082                     | 3           | 69           | 29 016                     |  |
| Należności pozostałe            | 40 108                     | -           | -            | 40 108                     |  |

#### **5. Rzeczowe aktywa trwałe**

Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy.

<span id="page-15-0"></span>

|                                                               | Grunty | Budynki i<br>budowle | w leasingu<br>/dzierżawie | Maszyny i<br>urządzenia | w leasingu | Środki<br>Transportu | w leasingu | Pozostałe<br>Środki<br>Trwałe | w<br>leasingu | Środki<br>trwałe w<br>budowie | Razem   |
|---------------------------------------------------------------|--------|----------------------|---------------------------|-------------------------|------------|----------------------|------------|-------------------------------|---------------|-------------------------------|---------|
| Wartość bilansowa<br>brutto na początek<br>roku               | 33 741 | 411 478              | 42 275                    | 20 177                  | 4 105      | 4 225                | 239        | 4 771                         | 700           | 14 704                        | 536 414 |
| Zwiększenia, z tytułu:                                        | -      | 871                  | -                         | 283                     | -          | 150                  | -          | -                             | -             | 258                           | 1 562   |
| nabycia środków<br>trwałych                                   | -      | 871                  | -                         | 283                     | -          | 150                  | -          | -                             | -             | 258                           | 1 562   |
| wytworzenia we<br>własnym zakresie<br>środków trwałych        | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | -       |
| zaliczek                                                      | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | -       |
| inne                                                          | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | -       |
| Zmniejszenia, z tytułu:                                       | -      | -                    | -                         | 71                      | -          | -                    | -          | -                             | -             | 780                           | 850     |
| sprzedaż                                                      | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | -       |
| likwidacja                                                    | -      | -                    | -                         | 71                      | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | 71      |
| przyjęcie środków<br>trwałych i inwestycji w<br>nieruchomości | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             | 780                           | 780     |
| inne                                                          | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             |                               | -       |
| Wartość bilansowa<br>brutto na dzień<br>bilansowy             | 33 741 | 412 349              | 42 275                    | 20 389                  | 4 105      | 4 375                | 239        | 4 771                         | 700           | 14 182                        | 537 126 |
| Umorzenie na początek<br>roku                                 | -      | 39 443               | 24 005                    | 12 784                  | 4 105      | 3 344                | 239        | 4 721                         | 700           | 0                             | 89 341  |
| Zwiększenia, z tytułu:                                        | -      | 834                  | 367                       | 235                     | -          | 53                   | -          | 50                            | -             | -                             | 1 539   |
| amortyzacji                                                   | -      | 834                  | 367                       | 235                     | -          | 53                   | -          | 50                            |               | -                             | 1 539   |
| inne                                                          | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | -       |
| Zmniejszenia, z tytułu:                                       |        | -                    | -                         | 71                      | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | 71      |
| sprzedaż                                                      |        | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | -       |
| inne                                                          |        | -                    | -                         | 71                      | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | 71      |
| Umorzenie na dzień<br>bilansowy                               | -      | 40 277               | 24 372                    | 12 948                  | 4 105      | 3 397                | 239        | 4 771                         | 700           | -                             | 90 809  |
| Odpis aktualizujący na<br>początek roku                       | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             | 923                           | 923     |
| Zwiększenia                                                   | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             |                               | -       |
| Zmniejszenia                                                  | -      | -                    | -                         | -                       | -          | -                    | -          | -                             | -             | -                             | -       |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

| Odpis aktualizujący na<br>dzień bilansowy | -      | -       | -      | -     | - | -   | - | - | - | 923    | 923     |
|-------------------------------------------|--------|---------|--------|-------|---|-----|---|---|---|--------|---------|
| Wartość bilansowa                         |        |         |        |       |   |     |   |   |   |        |         |
| netto na dzień                            | 33 741 | 372 073 | 17 903 | 7 440 | - | 978 | - | - | - | 13 259 | 445 394 |
| bilansowy                                 |        |         |        |       |   |     |   |   |   |        |         |

#### <span id="page-17-0"></span>**6. Leasing finansowy**

Umowy leasingu finansowego na dzień 31.03.2025 nie uległy zmianie.

#### <span id="page-17-1"></span>**7. Nieruchomości inwestycyjne**

Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco:

|                                                           | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|-----------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Wartość bilansowa na początek roku                        | 763 372       | 776 013         |
| Zwiększenia stanu, z tytułu:                              | 14            | 32 105          |
| - nabycia nieruchomości                                   | -             | 1 500           |
| - aktywowanych późniejszych nakładów                      | -             | -               |
| - zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej   | -             | 29 176          |
| - inne zwiększenia                                        | 14            | 1 429           |
| Zmniejszenia stanu, z tytułu:                             | 80            | 44 746          |
| - zbycia nieruchomości                                    | -             | 11              |
| - reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów        | -             | 17 762          |
| - strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej | -             | 24 628          |
| - inne zmniejszenia                                       | 80            | 2 344           |
| Wartość bilansowa na koniec roku                          | 763 306       | 763 372         |

Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.

#### *Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

| Model wyceny                                                | Dane wejściowe                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         | Wartość |  |  |
|-------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|--|--|
|                                                             | Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano podejscie rynkowe<br>metodę porównawcza. W celu ustalenia wartości nieruchomości tą metodą<br>wykorzystano niżej wskazane dane wejściowe, tj. średnią cenę transakcyjną<br>podobnych nieruchomości o zbliżonych parametrach ustalono na podstawie<br>analizy poniżej przedstawionych cech nieruchomości podobnych: |         |  |  |
| Obiekty komercyjne                                          | •<br>otoczenie i sąsiedztwo,                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           | 265 479 |  |  |
| wycenione podejsciem<br>rynkowym – metodą                   | •<br>infrastruktura,                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   |         |  |  |
| porównawczą                                                 | •<br>skomunikowanie,                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   |         |  |  |
|                                                             | •<br>ekspozycja                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        |         |  |  |
|                                                             | •<br>stan techniczno-użytkowy                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          |         |  |  |
|                                                             | •<br>powierzchnia nieruchomości                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        |         |  |  |
|                                                             | •<br>położenie na mapie miasta /miejscowości.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          |         |  |  |
|                                                             | Do wyceny części nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano podejscie<br>dochowe -metodę zdyskontowanych strumieni dochodów z najmu powierzchni<br>komercyjnych o podonych cechach do powierzchni podlegajacych wycenie. W<br>celu ustalenia wartości nieruchomości komercyjnych wykorzystano niżej<br>wskazane dane wejściowe:                                         |         |  |  |
| Obiekty komercyjne<br>wycenione podejsciem                  | Dyskonto ( rentownosc obligacji 5 letnich + premia za ryzyko rynkowe) ≈10%                                                                                                                                                                                                                                                                                             |         |  |  |
| dochodowym- metodą<br>zdyskontowanych<br>strumieni dochodów | Przychody z najmu m2 powierzchni komercyjnej o podobnych cechach do<br>powierzchni podlegajacej wycenie                                                                                                                                                                                                                                                                | 497 893 |  |  |
|                                                             | Wskaźnik rynkowy pustostanów                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           |         |  |  |
|                                                             | Stopa wzrostu po okresie prognozy g- cel inflacyjny NBP                                                                                                                                                                                                                                                                                                                |         |  |  |
|                                                             | Rynkowa wartość nakładów na odtworzenie majątku                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        |         |  |  |
|                                                             | Współczynnik kosztów stałych -8%                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |         |  |  |

# **Wartość kredytów zabezpieczonych na majątku trwałym Grupy Kapitałowej:**

| Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu         | okres bieżący | okres poprzedni |  |
|----------------------------------------------------------|---------------|-----------------|--|
| - stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych | 229 892       | 239 512         |  |

### <span id="page-18-0"></span>**8. Aktywa finansowe**

| AKTYWA FINANSOWE                                                                   | Wartość bilansowa |                    | Wartość godziwa  |                    | Maksymalne<br>narażenie na<br>ryzyko<br>kredytowe | Kategoria<br>instrumentów<br>finansowych |
|------------------------------------------------------------------------------------|-------------------|--------------------|------------------|--------------------|---------------------------------------------------|------------------------------------------|
|                                                                                    | Bieżący<br>okres  | Poprzedni<br>okres | Bieżący<br>okres | Poprzedni<br>okres |                                                   |                                          |
| Należności z tytułu dostaw i<br>usług oraz pozostałe<br>należności                 | 34 060            | 38 376             | 34 060           | 38 376             | 34 060                                            | wyceniane w<br>zamortyzowanym<br>koszcie |
| Inne aktywa finansowe<br>(długoterminowe), w tym:                                  | 5 236             | 804                | 5 236            | 804                | 5 236                                             |                                          |
| pożyczki                                                                           | 370               | 370                | 370              | 370                | 370                                               | wyceniane w<br>zamortyzowanym<br>koszcie |
| papiery wartościowe                                                                | 4 866             | 433                | 4 866            | 433                | 4 866                                             | wyceniane w<br>zamortyzowanym<br>koszcie |
| Aktywa finansowe wycenione<br>w wartości godziwej przez<br>wynik finansowy, w tym: | 7 198             | 7 198              | 7 198            | 7 198              | 7 198                                             |                                          |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

| papiery wartościowe                                     | 7 198  | 7 198  | 7 198  | 7 198  | 7 198  | Aktywa finansowe<br>wyceniane w<br>wartości godziwej<br>przez wynik<br>finansowy |
|---------------------------------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------|----------------------------------------------------------------------------------|
| Pozostałe aktywa finansowe<br>(krótkoterminowe), w tym: | 37 058 | 37 079 | 37 058 | 37 079 | 37 058 |                                                                                  |
| pożyczki                                                | 607    | 607    | 607    | 607    | 607    | wyceniane w<br>zamortyzowanym<br>koszcie                                         |
| papiery wartościowe                                     | 36 451 | 36 472 | 36 451 | 36 472 | 36 451 | wyceniane w<br>zamortyzowanym<br>koszcie                                         |
| Środki pieniężne i ich<br>ekwiwalenty                   | 23 397 | 25 844 | 23 397 | 25 844 | 23 397 |                                                                                  |
| środki pieniężne w kasie i na<br>rachunkach bankowych   | 23 397 | 25 844 | 23 397 | 25 844 | 23 397 |                                                                                  |

#### <span id="page-19-0"></span>**9. Zapasy**

| Wyszczególnienie                                                                                                               | Bieżący okres | Poprzedni okres |  |
|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|-----------------|--|
| Materiały (według ceny nabycia)                                                                                                | -             | -               |  |
| Materiały pomocnicze (według ceny nabycia)                                                                                     | -             | -               |  |
| Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)                                                                                   | 1 201         | 1 201           |  |
| Produkty gotowe:                                                                                                               | 222 812       | 223 073         |  |
| Według ceny możliwej od uzyskania                                                                                              | 222 812       | 223 073         |  |
| Towary                                                                                                                         | 6 213         | 7 124           |  |
| Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia<br>(kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania | 229 962       | 231 134         |  |
| Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych                                                                                   | 1 174         | 1 174           |  |
| Odpis aktualizujący wartość towarów                                                                                            | 930           | 930             |  |
| Odpis aktualizujący wartość produkcji w toku                                                                                   | 263           | 263             |  |

### <span id="page-19-1"></span>**10. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących**

Działalność Grupy Kapitałowej w bieżącym okresie nie ulegała istotnym zmianom.

### <span id="page-19-2"></span>**11. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe**

Czynniki i zdarzenia, które w naszej ocenie były istotne dla wyników całej grupy:

- popyt na usługi oferowane w sektorze usługowym,
- wzrost konkurencyjności prowadzonych przedsięwzięć,
- maksymalizacja efektywności prowadzonej działalności,
- popyt na usługi hotelarsko-turystyczne,
- konsekwentne prowadzenie przez jednostki hotelowe działań marketingowo-sprzedażowych,

#### <span id="page-19-3"></span>**12. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie**

W branży budowlanej istnieje ryzyko wystąpienia niekorzystnych warunków atmosferycznych. Trudności w przewidywaniu wystąpienia określonych zjawisk atmosferycznych mogą spowodować opóźnienia prac budowlanych, a tym samym wpływać na sezonowość i cykliczność tego rodzaju działalności. W związku z tym szczególnie w sezonie zimowym proces budowlany ulega spowolnieniu, a w miesiącach wiosenno-letnich nabiera dynamiki.

W branży chemicznej, w której działa Chemikolor SA (nawozy sztuczne, barwniki, środki ochrony roślin) również występuje sezonowość. Największe obroty przypadają na miesiące wiosenno-letnie, kiedy to nawozy oraz środki ochrony roślin są wykorzystywane w rolnictwie i ogrodnictwie.

#### <span id="page-20-0"></span>**13. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych**

Grupa kapitałowa w ramach wsparcia działalności operacyjnej spółek zależnych udziela finansowania wewnątrzgrupowego w formie weksli inwestycyjnych o okresach spłat do jednego i powyżej jednego roku. Ustalone stałe stopy procentowe kształtują się w zakresie 2%-6% i są odzwierciedleniem zmiany stóp procentowych ogłaszanych przez NBP.

#### <span id="page-20-1"></span>**14. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane**

Nie miało miejsca powyższe zdarzenie. Podział wyniku finansowego Spółek w grupie jest dokonywany na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych. W bieżącym okresie nie zostały zadeklarowane ani wypłacone dywidendy.

<span id="page-20-2"></span>**15. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe**

Nie wystąpiły w prezentowanym okresie powyższe zdarzenia.

#### <span id="page-20-3"></span>**16. Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego**

| Zobowiązania warunkowe                         | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) | -             | -               |
| - udzielonych gwarancji i poręczeń             | -             | -               |
| 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) | 26 301        | 26 301          |
| - roszczeń regresywnych                        | 25 000        | 25 000          |
| - gwarancji i poręczeń                         | 1 301         | 1 301           |
| 2.3. Pozostałe                                 | 1 172         | 1 172           |
| Zobowiązania warunkowe razem                   | 27 473        | 27 473          |
| Aktywa warunkowe                               | Rok bieżący   | Rok bieżący     |
| 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) | -             | -               |
| 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) | 82 397        | 82 460          |
| - obciążenia wyrównawcze                       | -             | -               |
| - odszkodowania                                | -             | -               |
| 2.3. Aktywa objęte odpisem aktualizacyjnym     | 82 397        | 82 460          |
| Aktywa warunkowe razem                         | 82 397        | 82 460          |

• W pozycji roszczeń ujęta jest wielkość przedmiotu sporu ,którego spółka na mocy par. 93 MSR 37 nie objaśniła w poprzednim okresie bilansowym mając na uwadze potencjalny negatywny wpływ powyższego ujawnienia na wyniki roztrzygnięć toczonych sporów. Ze względu na pojawiające się pozytywne dla Emitenta wyroki m.in. sądów administracyjnych Emitent wskazuje ,że powyższa pozycja dotyczy postępowania przygotowawczego wobec fukcjonariuszy spólki zależnej , która wygenerowała ryzyko uszczuplenia majątku spółki zależnej we wskazanej wysokości. Grupa z uwagi na zasade ostrożności ujeła wskazaną przez porkuraturę wartość w ksiegach rachunkowych jako zobowiązanie warunkowe.

- Zobowiązania i aktywa warunkowe są kwotami niepewnymi i zgodnie z najlepszą wiedzą nie jest możliwe oszacowanie dokładnego wpływu i terminu realizacji powyższych zdarzeń,
- Wartości wskazane w pozycjach powyższych zawierają oszacowane maksymalne możliwe efekty jakie mogą mieć w przyszłości wpływ na sprawozdanie finansowe,

# <span id="page-21-0"></span>**17. Zobowiązania finansowe**

| ZOBOWIĄZANIA                                                           | Wartość bilansowa |                    | Wartość godziwa |                    | Kategoria<br>instrumentów<br>finansowych |
|------------------------------------------------------------------------|-------------------|--------------------|-----------------|--------------------|------------------------------------------|
| FINANSOWE                                                              | Okres bieżący     | Okres<br>poprzedni | Okres bieżący   | Okres<br>poprzedni |                                          |
| Oprocentowane kredyty<br>bankowe i pożyczki, w tym:                    | 159 658           | 165 076            | 159 658         | 165 076            |                                          |
| - długoterminowe<br>oprocentowane wg zmiennej<br>stopy procentowej     | 159 658           | 165 076            | 159 658         | 165 076            | Wyceniane w<br>amortyzowanym<br>koszcie  |
| Pozostałe zobowiązania inne<br>(długoterminowe), w tym:                | 66 834            | 65 115             | 66 834          | 65 115             |                                          |
| - zobowiązania z tytułu kaucji                                         | 6 449             | 6 406              | 6 449           | 6 406              | Wyceniane w<br>amortyzowanym<br>koszcie  |
| - zobowiązania z tytułu<br>partycypacji                                | 33 442            | 33 442             | 33 442          | 33 442             | Wyceniane w<br>amortyzowanym<br>koszcie  |
| - zobowiązania leasingowe                                              | 25 228            | 25 228             | 25 228          | 25 228             |                                          |
| - dłużne papiery wartościowe                                           | 1 715             | 39                 | 1 715           | 39                 | Wyceniane w<br>amortyzowanym<br>koszcie  |
| Zobowiązania z tytułu<br>dostaw i usług oraz pozostałe<br>zobowiązania | 57 799            | 61 747             | 57 799          | 61 747             | Wyceniane w<br>amortyzowanym<br>koszcie  |
| Zobowiązania<br>krótkoterminowe finansowe,<br>w tym:                   | 85 255            | 85 545             | 85 255          | 85 545             |                                          |
| - kredyty i pożyczki                                                   | 70 234            | 75 042             | 70 234          | 75 042             | Wyceniane w<br>amortyzowanym<br>koszcie  |
| - dłużne papiery wartościowe                                           | 13 000            | 8 363              | 13 000          | 8 363              | Wyceniane w<br>amortyzowanym<br>koszcie  |
| - kaucje                                                               | 55                | 73                 | 55              | 73                 | Wyceniane w<br>amortyzowanym<br>koszcie  |
| - zobowiązania leasingowe                                              | 1 446             | 1 522              | 1 446           | 1 522              |                                          |
| - partycypacje                                                         | 520               | 545                | 520             | 545                | Wyceniane w<br>amortyzowanym<br>koszcie  |

# **Struktura zobowiązań finansowych:**

| Wyszczególnienie                   | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|------------------------------------|---------------|-----------------|
| Kredyty i pożyczki krótkoterminowe | 70 234        | 75 042          |
| Kredyty i pożyczki długoterminowe  | 159 658       | 165 076         |
| Kredyty i pożyczki razem           | 229 892       | 240 118         |

| Wyszczególnienie                           | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|--------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Kredyty                                    | 229 286       | 239 512         |
| Pożyczki                                   | 607           | 607             |
| Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 26 674        | 26 751          |
| Inne zobowiązania finansowe                | 55 181        | 48 868          |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

# **Struktura zapadalności kredytów i pożyczek:**

| Wyszczególnienie                   | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|------------------------------------|---------------|-----------------|
| Kredyty i pożyczki krótkoterminowe | 70 234        | 75 042          |
| Kredyty i pożyczki długoterminowe  | 159 658       | 165 076         |
| - płatne powyżej 1 roku do 3 lat   | 53 866        | 38 819          |
| - płatne powyżej 3 lat do 5 lat    | 44 845        | 41 283          |
| - płatne powyżej 5 lat             | 60 947        | 84 975          |
| Kredyty i pożyczki razem           | 229 892       | 240 118         |

# **Struktura oprocentowania kredytów i pożyczek Kredyty:**

| Stopa procentowa                   | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|------------------------------------|---------------|-----------------|
| WIBOR + marża                      | 85 780        | 92 927          |
| 50% stopy redyskontowej weksli NBP | 25 601        | 26 405          |
| EURIBOR + marża                    | 108 033       | 109 604         |
| inne stopy *                       | -             | -               |
| LIBOR + marża                      | 9 870         | 10 575          |
| Razem                              | 229 286       | 239 512         |

# **Pożyczki otrzymane:**

| Stopa procentowa | Rok bieżący | Rok poprzedni |
|------------------|-------------|---------------|
| WIBOR + marża    | -           | -             |
| Stała stopa %    | 607         | 607           |
| razem            | 607         | 607           |

# **Kredyty i pożyczki struktura walutowa**

|                          | Rok bieżący |         | Rok poprzedni |         |
|--------------------------|-------------|---------|---------------|---------|
| Wyszczególnienie         | wartość     | wartość | wartość       | wartość |
|                          | w walucie   | w PLN   | w walucie     | w PLN   |
| PLN                      | 111 989     | 111 989 | 119 939       | 119 939 |
| EUR                      | 25 402      | 108 033 | 25 624        | 109 604 |
| CHF                      | 2 250       | 9 870   | 2 331         | 10 575  |
| Kredyty i pożyczki razem | x           | 229 892 | x             | 240 118 |

#### <span id="page-23-0"></span>**18. Hierarchia wartości godziwej**

W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych. W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny obserwowalne na rynku.

| Bieżący okres                       | poziom 1 | poziom 2 | poziom 3 | Wpływ na<br>wynik<br>finansowy<br>okresu | Pozycja w<br>sprawozdaniu z<br>całkowitych<br>dochodów |  |
|-------------------------------------|----------|----------|----------|------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--|
| Aktywa                              |          |          |          |                                          |                                                        |  |
| Nieruchomości<br>inwestycyjne       | -        | 763 307  | -        | -                                        | Pozostałe<br>przychody/koszty<br>operacyjne            |  |
| Udziały i akcje                     | 7 198    | -        | -        | -                                        | Przychody /koszty<br>finansowe                         |  |
| Pasywa                              |          |          |          |                                          |                                                        |  |
| oprocentowane kredyty i<br>pożyczki | 229 892  | -        | -        | 4 149                                    | Koszty finansowe                                       |  |

### <span id="page-23-1"></span>**19. Transakcje z podmiotami powiązanymi**

Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin zaprezentowano poniżej.

| Podmiot powiązany                                                                  | Sprzedaż na<br>rzecz<br>podmiotów<br>powiązanych<br>netto | Zakupy od<br>podmiotów<br>powiązanych<br>netto | Należności<br>od<br>podmiotów<br>powiązanych<br>brutto | w tym<br>przeterminowane | Zobowiązania<br>wobec<br>podmiotów<br>powiązanych<br>brutto | w tym<br>zaległe, po<br>upływie<br>terminu<br>płatności |
|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------|------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------------|-------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------|
| za rok bieżący                                                                     |                                                           |                                                |                                                        |                          |                                                             |                                                         |
| Jednostki sprawujące<br>współkontrolę lub mające<br>istotny wpływ na<br>jednostkę: | -                                                         | -                                              | -                                                      | -                        | -                                                           | -                                                       |
| Jednostki zależne:                                                                 | 5 875                                                     | 4 587                                          | 120 741                                                | 26 852                   | 115 214                                                     | 14 875                                                  |
| Jednostki stowarzyszone                                                            | -                                                         | -                                              | 620                                                    | -                        | 1 052                                                       | -                                                       |
| Pozostałe jednostki<br>powiązane:                                                  | 300                                                       | 258                                            | 5 785                                                  | 1 785                    | 922                                                         | 778                                                     |
| Osoby Zarządzające                                                                 | -                                                         | -                                              | -                                                      | -                        | -                                                           | -                                                       |

| Transakcja              | Opis transakcji                          | Warunki transakcji                                                                                                             | Wartość<br>transakcji            | Nierozliczone<br>saldo<br>transakcji | gwarancje<br>i<br>poręczenia | Strony<br>transakcji                                                    |
|-------------------------|------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------|--------------------------------------|------------------------------|-------------------------------------------------------------------------|
| Transakcja<br>finansowa | Finansowanie<br>wewnątrzgrupowe          | Finansowanie<br>wewnątrzgrupowe<br>oprocentowane wg stałej i<br>zmiennej stopy<br>procentowej                                  | Udzielenie – 1<br>862 /spłata-55 | 23 117                               | brak                         | Transakcja z<br>pozostałymi<br>podmiotami<br>powiązanymi<br>i zależnymi |
| Transakcja<br>finansowa | finansowanie<br>wewnątrzgrupowe          | Papiery wartościowe<br>oprocentowany w stałej<br>stopie %                                                                      | 200 - nabycie/<br>540- spłata    | 38 670                               | brak                         | Transakcje<br>pomiędzy<br>podmiotami<br>zależnymi                       |
| Transakcja<br>finansowa | finansowanie<br>wewnątrzgrupowe          | Papiery wartościowe<br>oprocentowany w stałej<br>stopie %                                                                      | 0 - zakup/<br>340 - spłata       | 620                                  | brak                         | Transakcja z<br>podmiotem<br>stowarzyszon<br>ym                         |
| Zakup<br>usług          | Sprawowanie<br>nadzoru<br>inwestorskiego | Transakcje jednolite nie<br>odbiegające od ogólnie<br>przyjętych warunków<br>rynkowych polegające na<br>operacyjnym wsparciu w | 0                                | 1 052                                | Brak                         | Transakcja z<br>podmiotem<br>stowarzyszon<br>ym                         |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

|                             |                                                                                                                         | działaniu jednostek<br>zależnych                                                                                                                                   |                             |        |      |                                                                                                   |
|-----------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|--------|------|---------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Zakup/<br>sprzedaż<br>usług | usługi outsourcingu<br>pracowników,<br>dzierżawa obiektów,<br>usługi zarządzania,<br>logistyki i obsługi<br>technicznej | Transakcje jednolite nie<br>odbiegające od ogólnie<br>przyjętych warunków<br>rynkowych polegające na<br>operacyjnym wsparciu w<br>działaniu jednostek<br>zależnych | 798                         | 12 587 | brak | Transakcja z<br>pozostałymi<br>podmiotami<br>powiązanymi<br>i zależnymi                           |
| Zakup/<br>sprzedaż<br>usług | outsourcing usług<br>księgowych,<br>prawnych,<br>korporacyjnych,<br>nadzoru                                             | Transakcje jednolite nie<br>odbiegające od ogólnie<br>przyjętych warunków<br>rynkowych polegające na<br>operacyjnym wsparciu w<br>działaniu jednostek<br>zależnych | 0                           | 1 172  | brak | Transakcja z<br>pozostałymi<br>podmiotami<br>powiązanymi<br>i zależnymi                           |
| Zakup/<br>sprzedaż<br>usług | usługi<br>odtworzeniowo<br>remontowe, wynajem<br>maszyn i sprzętu<br>budowlanego                                        | Transakcje jednolite nie<br>odbiegające od ogólnie<br>przyjętych warunków<br>rynkowych polegające na<br>wsparciu operacyjnym                                       | 961                         | 1 201  | brak | Transakcja z<br>pozostałymi<br>podmiotami<br>powiązanymi<br>i zależnymi                           |
| Zakup/sprz<br>edaż usług    | Sprzedaż usług<br>wsparcia działalności<br>operacyjnej                                                                  | Transakcje jednolite nie<br>odbiegające od ogólnie<br>przyjętych warunków<br>rynkowych polegające na<br>operacyjnym wsparciu w<br>działaniu jednostek<br>zależnych | 375                         | 2 715  | Brak | Transakcja z<br>pozostałymi<br>podmiotami<br>powiązanymi<br>i zależnymi                           |
| Transakcja<br>finansowa     | Zakup weksla<br>inwestycyjnego                                                                                          | Warunki transakcji są<br>analizowane przez audyt<br>gospodarczy nowego<br>Zarządu                                                                                  | 11 – nabycie/<br>0 - spłata | 1 413  | brak | Transakcja z<br>pozostałymi<br>podmiotami<br>powiązanymi                                          |
| Transakcja<br>finansowa     | Zakup weksla<br>inwestycyjnego                                                                                          | Warunki transakcji są<br>analizowane przez audyt<br>gospodarczy nowego<br>Zarządu                                                                                  | 16 –nabycie/ 0 -<br>spłata  | 2 010  | brak | Transakcja z<br>pozostałymi<br>podmiotami<br>powiązanymi<br>-osobowo z<br>poprzednim<br>zarządem* |
| Sprzedaż<br>usług           | Sprzedaż towarów,<br>usługi dzierżawy                                                                                   | Warunki transakcji są<br>analizowane przez audyt<br>gospodarczy nowego<br>Zarządu                                                                                  | 0                           | 408    | brak | Transakcja z<br>pozostałymi<br>podmiotami<br>powiązanymi<br>-osobowo z<br>poprzednim<br>zarządem* |
| Sprzedaż<br>usług           | Sprzedaż towarów,<br>usługi dzierżawy                                                                                   | Warunki transakcji są<br>analizowane przez audyt<br>gospodarczy nowego<br>Zarządu                                                                                  | 0                           | 316    | brak | Transakcja z<br>pozostałymi<br>podmiotami<br>powiązanymi<br>-osobowo z<br>poprzednim<br>zarządem* |

### <span id="page-24-0"></span>**20. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy**

|                                      | Bieżący okres |
|--------------------------------------|---------------|
| Zarząd jednostki dominującej         | 10            |
| Rada Nadzorcza jednostki dominującej | -             |
| Razem                                | 10            |

Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w MSSF2.

## <span id="page-25-0"></span>**POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO**

## <span id="page-25-1"></span>**1. Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro)**

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

| Okres obrotowy                                                                     | średni kurs w okresie* | Kurs na ostatni dzień okresu |  |  |
|------------------------------------------------------------------------------------|------------------------|------------------------------|--|--|
| 2025-03-31                                                                         | 4,1848                 | 4,1839                       |  |  |
| 2024-12-31                                                                         | 4,3042                 | 4,2730                       |  |  |
| 2024-03-31                                                                         | 4,3211                 | 4,3009                       |  |  |
| *) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie |                        |                              |  |  |

Pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO:

Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej CFI Holding S.A. w przeliczeniu na euro (w tys. zł):

| Wyszczególnienie                                          | Bieżący okres |               | Poprzedni okres |               |
|-----------------------------------------------------------|---------------|---------------|-----------------|---------------|
|                                                           | PLN           | EUR           | PLN             | EUR           |
| Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów           |               |               |                 |               |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i<br>materiałów | 57 743        | 13 798        | 55 911          | 12 939        |
| Koszty działalności operacyjnej                           | 49 147        | 11 744        | 45 013          | 10 417        |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej                 | 8 473         | 2 025         | 5 222           | 1 208         |
| Zysk (strata) brutto                                      | 4 710         | 1 126         | 2 866           | 663           |
| Zysk (strata) netto                                       | 3 878         | 927           | 2 622           | 607           |
| Liczba udziałów/akcji w sztukach                          | 2 750 874 900 | 2 750 874 900 | 2 750 874 900   | 2 750 874 900 |
| Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)             | 0,001         | 0,0003        | 0,001           | 0,0002        |
| Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej         |               |               |                 |               |
| Aktywa trwałe                                             | 1 259 444     | 301 022       | 1 255 814       | 293 895       |
| Aktywa obrotowe                                           | 372 843       | 89 114        | 380 799         | 89 117        |
| Kapitał własny                                            | 1 015 187     | 242 641       | 1 011 237       | 236 657       |
| Kapitał zakładowy                                         | 852 771       | 203 822       | 852 771         | 199 572       |
| Zobowiązania długoterminowe                               | 444 047       | 106 132       | 447 828         | 104 804       |
| Zobowiązania krótkoterminowe                              | 173 054       | 41 362        | 177 548         | 41 551        |
| Wartość księgowa na akcję (zł/euro)                       | 0,37          | 0,09          | 0,37            | 0,09          |
| Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych            |               |               |                 |               |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej      | 12 316        | 2 943         | 14 040          | 3 249         |
| Przepływy pieniężne netto z działalności<br>inwestycyjnej | -864          | -207          | -8 515          | -1 970        |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej       | -13 899       | -3 320        | -13 320         | -3 083        |

\*Dane bilansowe prezentowane są za okres porównywalny kończący się 31.12.2024 roku, zgodnie z formatem prezentowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

#### <span id="page-26-0"></span>**2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej CFI HOLDING S.A. ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji**

Struktura Grupy Kapitałowej CFI Holding S.A. oraz jednostki podlegające konsolidacji zostały ujawnione w pkt. I dodatkowych informacji do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

<span id="page-26-1"></span>**3. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności**

W trakcie prezentowanego kwartału nie dokonano połączenia, przejęcia ani sprzedaży jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej. Nie dokonywano także zakupu i sprzedaży inwestycji długoterminowych, podziału lub restrukturyzacji, jak też nie zaniechano żadnej z prowadzonych działalności.

<span id="page-26-2"></span>**4. Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.**

Grupa CFI HOLDING nie publikowała prognoz wyników na I kwartał 2025 roku.

<span id="page-26-3"></span>**5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób.**

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w posiadaniu osób nadzorujących i zarządzających nie znajdują się żadne akcje Emitenta.

- <span id="page-26-4"></span>**6. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta**
	- 1. Wobec Grupy prowadzone są postępowania podatkowe, dotyczące określenia wysokości zobowiązań podatkowych w tym w szczególności: podatku od towarów i usług, przy czym:
		- a. W przypadku postępowania prowadzonego wobec Central Fund of Immovables Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, wartość spornego zobowiązania podatkowego określonego decyzją Łódzkiego Urzędu Skarbowego w Łodzi opiewa na kwotę ok. 4.026. tyś zł. Postępowanie podatkowe znajduje się na etapie postepowania odwoławczego, przy czym z uwagi na wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego we Wrocławiu jaki został wydany w lipcu 2024 roku w sprawie prowadzonej wobec Wrocławskiego Centrum SPA Sp. z o.o. uwzględniającego skargę spółki zależnej od Emitenta , Sąd ten uchylił wszystkie decyzje podatkowe organów podatkowych we Wrocławiu oraz umorzył w całości postępowanie podatkowe w sprawie z uwagi na liczne naruszenia prawa wedle oceny dokonanej przez Wojewódzki Sąd Administracyjny we Wrocławiu
		- b. W przypadku postępowania prowadzonego wobec Wrocławskiego Centrum SPA Sp. z o.o. Postanowieniem z dnia 19 marca 2024 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny uwzględniając stanowisko Spółki wstrzymał wykonanie ww. decyzji, a w lipcu 2024 roku wydał wyrok uwzględniający w całości stanowisko Spółki Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o. i wobec tego uchylił zarówno decyzję organu I, jak i II instancji oraz umorzył w całości postępowanie podatkowe jako bezpodstawne. Zdaniem Sądu przy zawarciu przedmiotowej umowy sprzedaży, wbrew odmiennej interpretacji organów podatkowych, nie doszło bowiem do naruszenia prawa.
	- 2. Spółka Central Fund of Immovables Sp. z o.o. w dniu 30 marca 2022 roku skierowała przeciwko Gminie Łódź pozew o zapłatę kwoty 72.000.000,00 zł z tytułu odszkodowania naliczonego na zasadzie przepisu art. 36 ust. 1 ustawy o planowaniu i zagospodarowaniu przestrzennym.
	- 3. Przed Sądem Okręgowym w Krakowie, Wydział I Cywilny toczył się proces przeciwko Korporacji Gospodarczej "Efekt" S.A. z powództwa Witolda Kalickiego, Stanisława Skwarka oraz spadkobierców Mariana Chwaji. Pozew wniesiony został przez powodów w dniu 20.02.1998 r. Łączna wartość przedmiotu sporu określona została przez powodów na kwotę 7.591.487 zł. i. Wyrok pierwszej instancji został wydany po dwudziestu dwóch latach od złożenia pozwu. Zarówno Spółka i strona powodowa wnieśli apelację od wyroku sądu pierwszej instancji i podtrzymali stanowisko procesowe.

<span id="page-27-0"></span>**7. Zawarte przez CFI HOLDING S.A. lub jednostkę zależną od CFI HOLDING S.A. jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości**

W prezentowanym okresie nie miały miejsca tego rodzaju transakcje.

<span id="page-27-1"></span>**8. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej CFI Holding S.A.**

Nie wystąpiły powyższe zdarzenia

<span id="page-27-2"></span>**9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań**

Wszyskie istotne infromacje zostały ujawnione w poniższym sprawzodaniu.

<span id="page-27-3"></span>**10. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału**

Czynniki, które w naszej ocenie będą istotne dla poszczególnych segmentów w najbliższym czasie to:

- czynniki dotyczące segmentu nieruchomościowego tj. handlowo-usługowego
	- o posiadanie największego w regionie zorganizowanego kompleksu handlowego, wyposażonego w nowoczesne systemy zarządzania,
	- o utrzymywanie się popytu na usługi najmu nieruchomości
- czynniki dotyczące segmentu hotelarsko-turystycznego
	- o dalszy wzrost atrakcyjności lokalnego rynku usług hotelarskich i turystycznych,
	- o nowopowstające, konkurencyjne inwestycje hotelowe i konferencyjne,
	- o uzyskiwanie wyższej ceny usług hotelarskich przy utrzymaniu wysokiego standardu oferowanych usług,
	- o rozwój usług gastronomicznych,
	- o rozwój usług konferencyjnych i bankietowych dla dużej liczby uczestników,
	- o pozyskiwanie nowych klientów oraz umacniania współpracy z dotychczasowymi partnerami,
	- o pozyskiwanie klientów indywidualnych,
	- o dążenie do eliminacji sezonowych wahań osiąganych przychodów poprzez rozwój segmentu konferencyjno-bankietowego, zwłaszcza w okresie po sezonie,
	- o intensywne wykorzystanie możliwości własnych stron www i platform internetowych

#### **KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA CFI HOLDING S.A. WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA I KWARTAŁ 2025 ROKU**

### <span id="page-28-1"></span><span id="page-28-0"></span>**1. Wybrane dane finansowe CFI Holding S.A. zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro)**

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

| Okres obrotowy                                                                     | średni kurs w okresie* | Kurs na ostatni dzień okresu |
|------------------------------------------------------------------------------------|------------------------|------------------------------|
| 2025-03-31                                                                         | 4,1848                 | 4,1839                       |
| 2024-12-31                                                                         | 4,3042                 | 4,2730                       |
| 2024-03-31                                                                         | 4,3211                 | 4,3009                       |
| *) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie |                        |                              |

Pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO:

| Wyszczególnienie                                          | Bieżący okres |               | Poprzedni okres |               |
|-----------------------------------------------------------|---------------|---------------|-----------------|---------------|
|                                                           | PLN           | EUR           | PLN             | EUR           |
| Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów           |               |               |                 |               |
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i<br>materiałów | 805           | 192           | 408             | 94            |
| Koszty działalności operacyjnej                           | 1 098         | 262           | 960             | 222           |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej                 | -292          | -70           | -609            | -141          |
| Zysk (strata) brutto                                      | -1 157        | -277          | -2 137          | -494          |
| Zysk (strata) netto                                       | -1 157        | -277          | -2 137          | -494          |
| Liczba udziałów/akcji w sztukach                          | 2 750 874 900 | 2 750 874 900 | 2 750 874 900   | 2 750 874 900 |
| Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)             | -0,0004       | -0,0001       | -0,0008         | -0,0002       |
| Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej         |               |               |                 |               |
| Aktywa trwałe                                             | 910 861       | 217 706       | 910 889         | 213 173       |
| Aktywa obrotowe                                           | 1 936         | 463           | 2 558           | 599           |
| Kapitał własny                                            | 858 215       | 205 123       | 859 372         | 201 117       |
| Kapitał zakładowy                                         | 852 771       | 203 822       | 852 771         | 199 572       |
| Zobowiązania długoterminowe                               | 26 009        | 6 216         | 1 139           | 267           |
| Zobowiązania krótkoterminowe                              | 28 574        | 6 829         | 52 935          | 12 388        |
| Wartość księgowa na akcję (zł/euro)                       | 0,31          | 0,07          | 0,31            | 0,07          |
| Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych            |               |               |                 |               |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej      | -84           | -20           | -272            | -63           |
| Przepływy pieniężne netto z działalności<br>inwestycyjnej | 0             | 0             | 0               | 0             |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej       | 200           | 48            | -5              | -1            |

\*Dane bilansowe prezentowane są za okres porównywalny kończący się 31.12.2024 roku, zgodnie z formatem prezentowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

# <span id="page-29-0"></span>**SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CFI HOLDING S.A. ZA I KWARTAŁ 2025 r.**

# <span id="page-29-1"></span>**SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ**

| AKTYWA                                                                                                         | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Aktywa trwałe                                                                                                  | 910 861       | 910 889         |
| Rzeczowe aktywa trwałe                                                                                         | 335           | 363             |
| Nieruchomości inwestycyjne                                                                                     | 5 404         | 5 404           |
| Wartość firmy                                                                                                  | -             | -               |
| Pozostałe wartości niematerialne                                                                               | -             | -               |
| Inwestycje<br>w<br>jednostkach<br>zależnych,<br>wspólnych<br>przedsięwzięciach i w jednostkach stowarzyszonych | 904 931       | 904 931         |
| Inwestycje rozliczane zgodnie metodą praw własności                                                            | -             | -               |
| Inne aktywa finansowe                                                                                          | -             | -               |
| Należności długoterminowe                                                                                      | -             | -               |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego                                                                | 191           | 191             |
| Aktywa obrotowe                                                                                                | 1 936         | 2 558           |
| Zapasy                                                                                                         | 21            | 309             |
| Należności handlowe oraz pozostałe należności                                                                  | 1 739         | 2 188           |
| Inne krótkoterminowe aktywa finansowe                                                                          | -             | -               |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty                                                                             | 176           | 61              |
| Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do<br>sprzedaży                                            | 1 936         | 2 558           |
| Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży                                                   | -             | -               |
| Aktywa razem                                                                                                   | 912 798       | 913 447         |

| PASYWA                                                                                              | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Kapitał własny                                                                                      | 858 215       | 859 372         |
| Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej                                                  | 858 215       | 859 372         |
| Kapitał zakładowy                                                                                   | 852 771       | 852 771         |
| Zyski zatrzymane                                                                                    | 5 444         | 6 601           |
| W tym wynik finansowy okresu                                                                        | -1 157        | -19             |
| Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących                                                            | -             | -               |
| Zobowiązanie długoterminowe                                                                         | 26 009        | 1 139           |
| Kredyty i pożyczki                                                                                  | 1 148         | 948             |
| Zobowiązania z tytułu leasingu                                                                      | -             | -               |
| Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania                                                        | -             | -               |
| Inne zobowiązania finansowe                                                                         | 24 669        | -               |
| Rezerwa na odroczony podatek dochodowy                                                              | 191           | 191             |
| Rezerwy długoterminowe                                                                              | -             | -               |
| Zobowiązania krótkoterminowe                                                                        | 28 574        | 52 935          |
| Kredyty i pożyczki                                                                                  | 1 769         | 2 309           |
| Zobowiązania z tytułu leasingu                                                                      | -             | -               |
| Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania                                                        | 23 926        | 23 990          |
| Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego                                                            | 525           | 475             |
| Inne zobowiązana finansowe                                                                          | 2 353         | 26 161          |
| Rezerwy krótkoterminowe                                                                             | -             | -               |
| Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w<br>skład grup przeznaczonych do sprzedaży | 28 574        | 52 935          |
| Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do<br>sprzedaży                                  | -             | -               |
| Zobowiązania razem                                                                                  | 54 582        | 54 074          |
| Pasywa razem                                                                                        | 912 798       | 913 447         |

| Wartość księgowa (w tys. zł)                       | 858 215 151   |
|----------------------------------------------------|---------------|
| Liczba akcji (w szt.)                              | 2 750 874 900 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)             | 0,31          |
| Rozwodniona liczba akcji                           | 2 750 874 900 |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 0,31          |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

# <span id="page-31-0"></span>**SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH**

|                                                        | Bieżący okres | Poprzedni okres |
|--------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 805           | 408             |
| Amortyzacja                                            | 28            | 53              |
| Zużycie materiałów i energii                           | 15            | 11              |
| Usługi obce                                            | 170           | 177             |
| Podatki i opłaty                                       | 17            | 3               |
| Koszty świadczeń pracowniczych                         | 554           | 602             |
| Pozostałe koszty rodzajowe                             | 3             | 3               |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów               | 312           | 112             |
| Zmiana stanów produktów                                | -             | -               |
| Pozostałe przychody operacyjne                         | 0             | 3               |
| Pozostałe koszty operacyjne                            | 0             | 59              |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej               | -292          | -609            |
| Przychody finansowe                                    | -             | -               |
| Koszty finansowe                                       | 865           | 1 528           |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem                     | -1 157        | -2 137          |
| Podatek dochodowy                                      | -             | -               |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej       | -1 157        | -2 137          |
| Zysk (strata) z działalności zaniechanej               | -             | -               |
| Zysk (strata) netto za rok obrotowy                    | -1 157        | -2 137          |

| Zysk (strata) na akcję zwykłą                                                         |         |        |
|---------------------------------------------------------------------------------------|---------|--------|
| Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności<br>kontynuowanej  | -0,0004 | -0,001 |
| Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności<br>zaniechanej    | -       | -      |
| Podstawowy zysk (strata) na akcję zwykłą                                              | -0,0004 | -0,001 |
| Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności<br>kontynuowanej | -0,0004 | -0,001 |
| Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności<br>zaniechanej   | -       | -      |
| Rozwodniony zysk (strata) na akcję zwykłą                                             | -0,0004 | -0,001 |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

#### <span id="page-32-0"></span>**ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM**

|                                                      | Kapitał<br>zakładowy | Zyski<br>zatrzymane | Kapitał<br>własny<br>jednostki<br>dominującej<br>ogółem | Kapitał<br>akcjonariuszy<br>niekontrolujących | Kapitał własny<br>razem |
|------------------------------------------------------|----------------------|---------------------|---------------------------------------------------------|-----------------------------------------------|-------------------------|
|                                                      |                      | Bieżący okres       |                                                         |                                               |                         |
| Kapitał własny na<br>początek okresu                 | 852 771              | 6 601               | 859 372                                                 |                                               | 859 372                 |
| Zmiany zasad (polityki)<br>rachunkowości             |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Korekty z tyt. błędów<br>poprzednich okresów         |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Kapitał własny po<br>korektach                       | 852 771              | 6 601               | 859 372                                                 |                                               | 859 372                 |
| Emisja akcji                                         |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Wpłaty na podwyższenie<br>kapitału zakładowego       |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Wypłata dywidendy                                    |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Zysk (strata) netto                                  |                      | -1 057              | -1 057                                                  |                                               | -1 057                  |
| Inne dochody całkowite                               |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Suma dochodów<br>całkowitych                         |                      | -1 057              | -1 057                                                  |                                               | -1 057                  |
| Zwiększenie wartości<br>kapitału własnego            |                      | -1 057              | -1 057                                                  |                                               | -1 057                  |
| Kapitał własny koniec<br>okresu                      | 852 771              | 5 444               | 858 215                                                 |                                               | 858 215                 |
|                                                      |                      | Poprzedni okres     |                                                         |                                               |                         |
| Kapitał własny na<br>początek poprzedniego<br>okresu | 852 771              | 6 620               | 859 391                                                 | -                                             | 859 391                 |
| Zmiany zasad (polityki)<br>rachunkowości             |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Korekty z tyt. błędów<br>poprzednich okresów         |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Kapitał własny po<br>korektach                       | 852 771              | 6 620               | 859 391                                                 | -                                             | 859 391                 |
| Emisja akcji                                         |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Wpłaty na podwyższenie<br>kapitału zakładowego       |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Wypłata dywidendy                                    |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Zysk (strata) netto                                  |                      | -2 137              | -2 137                                                  |                                               | -2 137                  |
| Inne dochody całkowite                               |                      |                     |                                                         |                                               |                         |
| Suma dochodów<br>całkowitych                         |                      | -2 137              | -2 137                                                  |                                               | -2 137                  |
| Zwiększenie wartości<br>kapitału własnego            |                      | -2 137              | -2 137                                                  |                                               | -2 137                  |
| Kapitał własny na koniec                             | 852 771              | 4 484               | 857 255                                                 |                                               | 857 255                 |

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

| A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej                                                                                                                 | Bieżący okres | Poprzedni<br>okres |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|--------------------|
| I. Zysk (strata) brutto                                                                                                                                                     | - 1 157       | -2 137             |
| II. Korekty razem                                                                                                                                                           | 1 073         | 1 865              |
| Amortyzacja                                                                                                                                                                 | 28            | 53                 |
| (Zysk) strata z tytułu różnic kursowych                                                                                                                                     | -             | -                  |
| Przychody z tytułu odsetek                                                                                                                                                  | -             | -                  |
| Koszty z tytułu odsetek                                                                                                                                                     | 861           | 1 506              |
| (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej                                                                                                                                  | -             | -                  |
| Zmiana stanu rezerw                                                                                                                                                         | -             | -                  |
| Zmiana stanu zapasów                                                                                                                                                        | -             | -                  |
| Zmiana stanu należności                                                                                                                                                     | 288           | -72                |
| Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych                                                                                                                                   | 449           | 338                |
| Inne korekty                                                                                                                                                                | -553          | 40                 |
| Gotówka z działalności operacyjnej                                                                                                                                          | -             | -                  |
| Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony                                                                                                                                      | -84           | -272               |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)                                                                                                         | -             | -                  |
| B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej                                                                                                               | -84           | -272               |
| Wpływu ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości<br>niematerialnych i prawnych innych niż wartość firmy, nieruchomości<br>inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych | -             | -                  |
| Wpływ ze zbycia aktywów finansowych                                                                                                                                         | -             | -                  |
| Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych                                                                                                                 | -             | -                  |
| Inne wpływy/wydatki inwestycyjne                                                                                                                                            | -             | -                  |
| Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe<br>aktywa trwałe                                                                                      | -             | -                  |
| Wydatki na nabycie aktywów finansowych                                                                                                                                      | -             | -                  |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej                                                                                                                 | -             | -                  |
| C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej                                                                                                                  | -             | -                  |
| Wpływy z emisji akcji                                                                                                                                                       | -             | -                  |
| Kredyty i pożyczki                                                                                                                                                          | 200           | -                  |
| Nabycie udziałów (akcji) własnych                                                                                                                                           | -             | -                  |
| Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli                                                                                                                               | -             | -                  |
| Spłaty kredytów i pożyczek                                                                                                                                                  | -             | -5                 |
| Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego                                                                                                                     | -             | -                  |
| Odsetki                                                                                                                                                                     | -             | -                  |
| Inne wpływy (wydatki) finansowe                                                                                                                                             | -             | -                  |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej                                                                                                                    | 200           | -5                 |
| D Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich<br>ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany                                                            | 116           | -277               |
| Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i<br>ekwiwalentów środków pieniężnych                                                                        | -             | -                  |
| Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich<br>ekwiwalentów                                                                                                  | 116           | -277               |
| E. Środki pieniężne na początek okresu                                                                                                                                      | 61            | 454                |
| G. Środki pieniężne na koniec okresu (E+/- D)                                                                                                                               | 176           | 176                |

# <span id="page-33-0"></span>**RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – METODA POŚREDNIA**

*Skonsolidowany raport kwartalny sporządzony według MSSF za okres od 1.01.2025 do 31.03.2025 r. (w tysiącach złotych)*

# <span id="page-34-0"></span>**1. Rzeczowe aktywa trwałe**

| Wyszczególnienie                                              | Budynki i<br>budowle | Maszyny i<br>urządzenia | Środki<br>Transportu | Pozostałe<br>Środki<br>Trwałe | Środki<br>trwałe w<br>budowie | Razem |
|---------------------------------------------------------------|----------------------|-------------------------|----------------------|-------------------------------|-------------------------------|-------|
| Wartość bilansowa<br>brutto na początek<br>roku               | 75                   | 1 640                   | 349                  | 328                           | -                             | 2 392 |
| Zwiększenia, z tytułu:                                        | -                    | -                       | -                    | -                             | -                             | -     |
| nabycia środków<br>trwałych                                   | -                    | -                       | -                    | -                             | -                             | -     |
| inne                                                          | -                    | -                       | -                    | -                             | -                             | -     |
| Zmniejszenia, z tytułu:                                       | -                    | -                       | -                    | -                             | -                             | -     |
| sprzedaż                                                      | -                    | -                       | -                    | -                             | -                             | -     |
| przyjęcie środków<br>trwałych i inwestycji w<br>nieruchomości | -                    | -                       | -                    | -                             | -                             | -     |
| Wartość bilansowa<br>brutto na dzień<br>bilansowy             | 75                   | 1 640                   | 349                  | 328                           | -                             | 2 392 |
| Umorzenie na początek<br>roku                                 | 4                    | 1 359                   | 349                  | 317                           | -                             | 2 029 |
| Zwiększenia, z tytułu:                                        | 0                    | 27                      | -                    | 1                             | -                             | 28    |
| amortyzacji                                                   | 0                    | 27                      | -                    | 1                             | -                             | 28    |
| Zmniejszenia, z tytułu:                                       |                      |                         |                      |                               |                               |       |
| sprzedaż                                                      |                      |                         |                      |                               |                               |       |
| inne                                                          |                      |                         |                      |                               |                               |       |
| Umorzenie na dzień<br>bilansowy                               | 4                    | 1 386                   | 349                  | 318                           | -                             | 2 057 |
| Odpisy aktualizujące na<br>początek roku                      | -                    | -                       | -                    | -                             | -                             | -     |
| Odpisy aktualizujące na<br>dzień bilansowy                    | -                    | -                       | -                    | -                             | -                             | -     |
| Wartość bilansowa<br>netto na dzień<br>bilansowy              | 71                   | 255                     | -                    | 10                            | -                             | 335   |

### <span id="page-34-1"></span>**2. Nieruchomości inwestycyjne**

| ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI                                | okres bieżący | okres poprzedni |
|-----------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Wartość bilansowa na BO                                   | 5 404         | 5 029           |
| Zwiększenia stanu, z tytułu:                              | -             | 386             |
| - nabycia nieruchomości                                   | -             | -               |
| - aktywowanych późniejszych nakładów                      | -             | -               |
| - zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej   | -             | 386             |
| - inne zwiększenia                                        | -             | -               |
| Zmniejszenia stanu, z tytułu:                             | -             | 11              |
| - zbycia nieruchomości                                    | -             | 11              |
| - reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów        | -             | -               |
| - strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej | -             | -               |
| - inne zmniejszenia                                       | -             | -               |
| Wartość bilansowa na BZ                                   | 5 404         | 5 404           |

Spółka dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.

| Model wyceny                                              | Dane wejściowe                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              |       |  |  |  |  |
|-----------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|--|--|--|--|
| Obiekty komercyjne<br>wycenione metodami<br>porównawczymi | Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano metodę porównawczą.<br>W celu ustalenia wartości nieruchomości tą metodą wykorzystano niżej wskazane<br>dane wejściowe, tj. średnią cenę transakcyjną podobnych nieruchomości o<br>zbliżonych parametrach ustalono na podstawie analizy poniżej przedstawionych<br>cech nieruchomości podobnych:<br>•<br>otoczenie i sąsiedztwo,<br>•<br>infrastruktura,<br>•<br>skomunikowanie,<br>•<br>ekspozycja<br>•<br>stan techniczno-użytkowy<br>•<br>powierzchnia nieruchomości | 5 404 |  |  |  |  |
|                                                           | •<br>położenie na mapie miasta /miejscowości                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                |       |  |  |  |  |

### <span id="page-35-0"></span>**3. Zobowiązania finansowe**

| ZOBOWIĄZANIA                                                           | Wartość bilansowa |                  | Wartość godziwa |                  | Kategoria                                |  |
|------------------------------------------------------------------------|-------------------|------------------|-----------------|------------------|------------------------------------------|--|
| FINANSOWE                                                              | Rok bieżący       | Rok<br>poprzedni | Rok bieżący     | Rok<br>poprzedni | instrumentów<br>finansowych              |  |
| Oprocentowane kredyty<br>bankowe i pożyczki, w tym:                    | 948               | 1 148            | 948             | 1 148            |                                          |  |
| - długoterminowe<br>oprocentowane wg zmiennej<br>stopy procentowej     | 948               | 1 148            | 948             | 1 148            | wyceniane w<br>zamortyzowanym<br>koszcie |  |
| Pozostałe zobowiązania<br>inne (długoterminowe), w<br>tym:             | -                 | 24 669           | -               | 24 669           |                                          |  |
| - zobowiązania z tytułu<br>kaucji                                      | -                 | -                | -               | -                | wyceniane w                              |  |
| - zobowiązania z tytułu<br>partycypacji                                | -                 | -                | -               | -                | zamortyzowanym<br>koszcie                |  |
| - dłużne papiery wartościowe                                           | -                 | -                | -               | -                | wyceniane w                              |  |
| Zobowiązania z tytułu<br>dostaw i usług oraz<br>pozostałe zobowiązania | 24 465            | 24 452           | 24 465          | 24 452           | zamortyzowanym<br>koszcie                |  |
| Zobowiązania<br>krótkoterminowe<br>finansowe, w tym:                   | 28 470            | 4 122            | 28 470          | 4 122            |                                          |  |
| - kredyty i pożyczki                                                   | 2 309             | 1 769            | 2 309           | 1 769            | wyceniane w                              |  |
| - kaucje                                                               | 26 161            | 2 353            | 26 161          | 2 353            | zamortyzowanym<br>koszcie                |  |
| - dłużne papiery wartościowe                                           | -                 | -                | -               | -                | wyceniane w                              |  |
| - partycypacje                                                         | -                 | -                | -               | -                | zamortyzowanym<br>koszcie                |  |

# <span id="page-36-0"></span>**4. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi**

| Podmiot powiązany                      | Sprzedaż na<br>rzecz<br>podmiotów<br>powiązanych<br>netto | Zakupy od<br>podmiotów<br>powiązanych<br>netto | Należności<br>od<br>podmiotów<br>powiązanych<br>brutto | w tym<br>przetermi<br>nowane | Zobowiązania<br>wobec<br>podmiotów<br>powiązanych<br>brutto | w tym<br>zaległe, po<br>upływie<br>terminu<br>płatności |  |  |
|----------------------------------------|-----------------------------------------------------------|------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|------------------------------|-------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------|--|--|
| za rok bieżący                         |                                                           |                                                |                                                        |                              |                                                             |                                                         |  |  |
| Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę: |                                                           |                                                |                                                        |                              |                                                             |                                                         |  |  |
| Jednostka dominująca                   | -                                                         | -                                              | -                                                      | -                            | -                                                           | -                                                       |  |  |
| Jednostki zależne                      | 771                                                       | 9                                              | 6 296                                                  | 5 472                        | 50 526                                                      | 5 127                                                   |  |  |
| Jednostki stowarzyszone                | -                                                         | -                                              |                                                        | -                            | 167                                                         | 167                                                     |  |  |
| Pozostałe jednostki<br>powiązane       | -                                                         | -                                              | -                                                      | -                            | -                                                           | -                                                       |  |  |
| Kluczowa kadra kierownicza             | -                                                         | -                                              | -                                                      | -                            | -                                                           | -                                                       |  |  |

| Typ<br>transakcji       | Opis transakcji                                            | Warunki transakcji              | Wartość<br>transakcji w<br>roku      | Nierozliczone<br>saldo<br>transakcji | szczegóły<br>dotyczące<br>gwarancji i<br>poręczenia | Strona<br>transakcji       |
|-------------------------|------------------------------------------------------------|---------------------------------|--------------------------------------|--------------------------------------|-----------------------------------------------------|----------------------------|
| sprzedaż<br>usług       | usługa wsparcia<br>operacyjnego                            | warunki rynkowe                 | 261                                  | 10                                   | brak                                                | Jednostka<br>zależna       |
| sprzedaż<br>usług       | usługi remontowe                                           | warunki rynkowe                 | 500                                  | 0                                    | brak                                                | Jednostka<br>zależna       |
| Zakup<br>usług          | usługa wsparcia<br>operacyjnego,<br>wynajem<br>pomieszczeń | warunki rynkowe                 | 4                                    | 169                                  | brak                                                | Jednostka<br>zależna       |
| Transakcja<br>finansowa | Finansowanie<br>wewnątrzgrupowe                            | Finansowanie<br>wewnątrzgrupowe | Udzielenie –<br>200/ spłata –<br>540 | 27 661                               | brak                                                | Jednostka<br>zależna       |
| Transakcja<br>finansowa | Finansowanie<br>wewnątrzgrupowe                            | Finansowanie<br>wewnątrzgrupowe | Udzielenie –<br>0/ spłata – 25       | 167                                  | brak                                                | Jednostka<br>stowarzyszona |

Wrocław, dnia 27 maja 2025 roku

Podpisy Zarządu:

...................................................... *Teresa Kawczyńska Prezes Zarządu*